文件假的--12-31Q320190000851968千真万确千真万确千真万确P1Y0.010.011500000001500000007965600079193000000.03850.02P25DT1H40M48SP30DT16H8M48S0.010.016000060000007349000734800000008519682019-01-012019-09-280000851968MHK：CommonStock.01 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SeniorSecuredCredit促进会成员美国-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMembers2015-03-262015-03-260000851968国家：美国美国-公认会计原则：商业用纸2014-02-282014-02-280000851968MHK：A2015 SeniorSecuredCredit促进会成员2019-01-012019-09-280000851968SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：商业用纸2019-09-280000851968SRT：最大值MHK：A2015 SeniorSecuredCredit促进会成员MHK：月LiborMembers2015-03-262015-03-260000851968SRT：最大值MHK：A2015 SeniorSecuredCredit促进会成员2015-03-262015-03-260000851968mhk:TwoPercentSeniorNotesDueJanuaryFourteenTwoThousandTwentyTwoMember2019-09-280000851968mhk:ThreePointEightFivePercentSeniorNotesDueFebruaryOneTwoThousandTwentyThreeMember2019-09-280000851968SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：商业用纸2019-01-012019-09-280000851968国家：美国美国-公认会计原则：商业用纸2019-01-012019-09-28iso 4217：美元Xbrli：股票MHK：业务Xbrli：股票Xbrli：纯iso 4217：美元iso 4217：欧元MHK：更新选项MHK：分部
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
[马克一号]
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月二十八日)
或 |
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在转轨时期，从转轨转轨、转轨、转轨
委员会档案编号01-13697
__________________________________________
莫霍克工业公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
特拉华州 | | | | 52-1604305 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | | |
160 S.工业大道 | 卡尔霍恩 | 佐治亚州 | | 30701 |
(主要行政办公室地址) | | | | (邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(706) 629-7721
自上次报告以来更改的前姓名、前地址和前财政年度：
__________________________________________
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 x/.¨
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的期限较短)。是 x/.¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法案”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速箱 | x | | 加速机 | ¨ |
| | | | |
非加速滤波器 | ¨ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。亚细亚¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.x
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
| | |
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.01美元 | MHK | 纽约证券交易所 |
浮动利率债券应于2020年到期 | | 纽约证券交易所 |
浮动利率债券到期日期2021年 | | 纽约证券交易所 |
2.000%高级债券到期 | | 纽约证券交易所 |
发行人普通股截至2019年10月30日最新可行日期如下：71,622,235普通股，面值0.01美元。
莫霍克工业公司
指数
|
| | |
| | 页编号 |
第一部分I. | 财务信息 | |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 合并资产负债表2019年9月28日及2018年12月31日 | 3 |
| | |
| 三人业务合并简表截至2019年9月28日和2018年9月29日止的9个月 | 4 |
| | |
| 三大综合损益表截至2019年9月28日和2018年9月29日止的9个月 | 5 |
| | |
| 国际货币基金组织现金流动汇总表截至2019年9月28日及2018年9月29日止的9个月 | 6 |
| | |
| 精简合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 28 |
| | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第4项 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第二部份 | 其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 39 |
| | |
第1A项. | 危险因素 | 40 |
| | |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 40 |
| | |
第3项 | 高级证券违约 | 40 |
| | |
第4项 | 矿山安全披露 | 40 |
| | |
第5项 | 其他资料 | 40 |
| | |
第6项 | 展品 | 41 |
第一部分财务资料
项目1.财务报表
莫霍克工业公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(单位：千，但每股数据除外)(未经审计)
|
| | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 111,303 |
| | 119,050 |
|
应收账款净额 | 1,787,158 |
| | 1,606,159 |
|
盘存 | 2,337,952 |
| | 2,287,615 |
|
预付费用 | 425,595 |
| | 421,553 |
|
其他流动资产 | 65,772 |
| | 74,919 |
|
流动资产总额 | 4,727,780 |
| | 4,509,296 |
|
财产、厂房和设备 | 8,357,331 |
| | 8,227,074 |
|
减：累计折旧 | 3,756,701 |
| | 3,527,172 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 4,600,630 |
| | 4,699,902 |
|
使用权经营租赁资产 | 334,083 |
| | — |
|
善意 | 2,519,214 |
| | 2,520,966 |
|
贸易权 | 689,788 |
| | 707,380 |
|
其他须摊销的无形资产净额 | 227,165 |
| | 254,430 |
|
递延所得税和其他非流动资产 | 294,102 |
| | 407,149 |
|
| $ | 13,392,762 |
| | 13,099,123 |
|
|
| | | | | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 1,273,158 |
| | 1,742,373 |
|
应付帐款和应计费用 | 1,738,859 |
| | 1,523,866 |
|
当期经营租赁负债 | 102,682 |
| | — |
|
流动负债总额 | 3,114,699 |
| | 3,266,239 |
|
递延所得税 | 434,912 |
| | 413,740 |
|
长期债务减去当期部分 | 1,483,581 |
| | 1,515,601 |
|
非流动经营租赁负债 | 238,560 |
| | — |
|
其他长期负债 | 355,731 |
| | 463,484 |
|
负债总额 | 5,627,483 |
| | 5,659,064 |
|
承付款和意外开支(附注17) |
| |
|
股东权益： | | | |
优先股，面值.01美元；60股授权；未发行股票 | — |
| | — |
|
普通股，面值.01美元；核准股份150，000股；分别于2019年和2018年发行79，193股和79，656股 | 792 |
| | 797 |
|
额外已付资本 | 1,864,899 |
| | 1,852,173 |
|
留存收益 | 6,991,076 |
| | 6,588,197 |
|
累计其他综合损失 | (882,287 | ) | | (791,608 | ) |
| 7,974,480 |
| | 7,649,559 |
|
减：按成本计算的国库股；2019年和2018年分别为7 348股和7 349股 | 215,712 |
| | 215,745 |
|
莫霍克工业公司共计股东权益 | 7,758,768 |
| | 7,433,814 |
|
无偿不可赎回的非控制性利益 | 6,511 |
| | 6,245 |
|
自愿性 | 7,765,279 |
| | 7,440,059 |
|
| $ | 13,392,762 |
| | 13,099,123 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
莫霍克工业公司及附属公司
精简的业务合并报表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
净销售额 | $ | 2,519,185 |
| | 2,545,800 |
| | 7,546,160 |
| | 7,535,016 |
|
销售成本 | 1,827,494 |
| | 1,825,367 |
| | 5,492,924 |
| | 5,343,336 |
|
毛利 | 691,691 |
| | 720,433 |
| | 2,053,236 |
| | 2,191,680 |
|
销售、一般和行政费用 | 451,471 |
| | 433,189 |
| | 1,380,826 |
| | 1,309,730 |
|
营业收入 | 240,220 |
| | 287,244 |
| | 672,410 |
| | 881,950 |
|
利息费用 | 9,316 |
| | 9,025 |
| | 30,310 |
| | 24,416 |
|
其他费用，净额 | 52,713 |
| | 706 |
| | 45,929 |
| | 6,794 |
|
所得税前收入 | 178,191 |
| | 277,513 |
| | 596,171 |
| | 850,740 |
|
所得税费用 | 22,522 |
| | 49,487 |
| | 116,273 |
| | 215,928 |
|
包括非控制权益在内的净收益 | 155,669 |
| | 228,026 |
| | 479,898 |
| | 634,812 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | 151 |
| | 1,013 |
| | 354 |
| | 2,447 |
|
归于莫霍克工业公司的净收益 | $ | 155,518 |
| | 227,013 |
| | 479,544 |
| | 632,365 |
|
| | | | | | | |
莫霍克工业公司每股基本收益 | | | | | | | |
莫霍克工业公司每股基本收益 | $ | 2.16 |
| | 3.03 |
| | 6.63 |
| | 8.46 |
|
加权平均普通股流通股基础 | 72,106 |
| | 74,603 |
| | 72,302 |
| | 74,599 |
|
| | | | | | | |
稀释后的每股收益归莫霍克工业公司所有。 | | | | | | | |
稀释后的每股收益归莫霍克工业公司所有。 | $ | 2.15 |
| | 3.02 |
| | 6.61 |
| | 8.42 |
|
加权平均普通股 | 72,392 |
| | 74,945 |
| | 72,578 |
| | 74,977 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
莫霍克工业公司及附属公司
综合收入(损失)汇总表
(单位：千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
包括非控制权益在内的净收益 | $ | 155,669 |
| | 228,026 |
| | 479,898 |
| | 634,812 |
|
其他综合收入(损失)： | | | | | | | |
外币折算调整 | (150,139 | ) | | (33,671 | ) | | (91,050 | ) | | (147,628 | ) |
养恤金先前服务费用和精算收益(亏损)，扣除税后 | 216 |
| | 68 |
| | 283 |
| | 291 |
|
其他综合收入(损失) | (149,923 | ) | | (33,603 | ) | | (90,767 | ) | | (147,337 | ) |
综合收入 | 5,746 |
| | 194,423 |
| | 389,131 |
| | 487,475 |
|
非控制权益造成的综合收入(损失) | (7 | ) | | 656 |
| | 266 |
| | 962 |
|
莫霍克工业公司的综合收入 | $ | 5,753 |
| | 193,767 |
| | 388,865 |
| | 486,513 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
莫霍克工业公司及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计) |
| | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
业务活动现金流量： | | | |
净收益 | $ | 479,898 |
| | 634,812 |
|
调整数，以核对业务活动(用于)提供的净收益与现金净额： | | | |
重组 | 45,533 |
| | 42,791 |
|
折旧和摊销 | 422,693 |
| | 382,673 |
|
递延所得税 | 9,303 |
| | 75,694 |
|
(收益)处置财产、厂房和设备的损失 | 1,571 |
| | (1,253 | ) |
股票补偿费用 | 17,228 |
| | 26,697 |
|
中国瓷砖制造商和经销商净投资减值 | 65,172 |
| | — |
|
经营资产和负债的变化，扣除购置的影响： | | | |
应收账款净额 | (203,447 | ) | | (180,830 | ) |
盘存 | (60,477 | ) | | (209,815 | ) |
其他资产和预付费用 | (38,942 | ) | | (68,122 | ) |
应付帐款和应计费用 | 250,637 |
| | 190,090 |
|
其他负债 | (11,083 | ) | | 1,748 |
|
经营活动提供的净现金 | 978,086 |
| | 894,485 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
不动产、厂房和设备的增建 | (405,614 | ) | | (642,949 | ) |
购置，除所购现金外 | (76,847 | ) | | (425,304 | ) |
购买短期投资 | (451,000 | ) | | (526,096 | ) |
赎回短期投资 | 459,000 |
| | 566,000 |
|
用于投资活动的现金净额 | (474,461 | ) | | (1,028,349 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | | | |
高级信贷设施的付款 | (465,811 | ) | | (600,926 | ) |
高级信贷机构的收益 | 419,957 |
| | 554,408 |
|
商业票据付款 | (11,919,636 | ) | | (12,119,516 | ) |
商业票据收益 | 11,540,489 |
| | 11,976,223 |
|
浮动利率债券收益 | 331,325 |
| | 353,648 |
|
浮动利率债券付款 | (331,325 | ) | | — |
|
其他债务收益 | 7,355 |
| | — |
|
债务发行成本 | (757 | ) | | (864 | ) |
购买莫霍克普通股 | (76,671 | ) | | — |
|
超过现金的未付支票的变动 | (10,523 | ) | | (2,242 | ) |
缴税的股份 | (4,711 | ) | | (9,188 | ) |
股票交易收益 | 1 |
| | 2 |
|
资金活动提供的现金净额(用于) | (510,307 | ) | | 151,545 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,065 | ) | | (11,214 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | (7,747 | ) | | 6,467 |
|
现金和现金等价物，期初 | 119,050 |
| | 84,884 |
|
现金和现金等价物，期末 | $ | 111,303 |
| | 91,351 |
|
| | | |
见所附精简合并财务报表附注。
莫霍克工业公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)
1. 一般
临时报告
所附未经审计的合并财务报表是按照10-Q格式的指示编制的，不包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性权责发生制)都已包括在内。这些报表应与公司的合并财务报表及其附注以及公司对关键会计政策的说明一并阅读2018向证券交易委员会提交的10-K表格的年度报告.中期的结果不一定表明该年的结果。
非美国业务净投资套期保值
该公司在美国以外有许多投资。这些子公司的净资产面临货币汇率变动和波动的风险。该公司利用外币计价的债务来对冲其非美国净投资，以抵御汇率的不利变动。该公司在非美国业务中的净投资的损益被其外币借款的损益从经济上抵消。公司指定€500,000 2.00%高级债券借款作为其部分欧洲业务的净投资套期保值。为九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，该公司以欧元计价的债务的美元价值变动为减少的$25,102 ($19,067扣除税后)和减少的$19,848 ($14,223扣除税后，分别记在外币折算调整部分累计的其他综合收入或(损失)中。公司债务美元价值的变化部分抵消了公司对欧洲业务净投资的欧元对美元的换算。
最近的会计声明-最近通过
2016年2月，FASB发布了新的ASU 2016-02标准，租赁，随后又发布了新的ASS修订ASU(统称为ASC 842)，租赁)。印发ASC 842是为了提高各组织之间的透明度和可比性，要求在资产负债表上确认使用权(ROU)资产和租赁负债。标准中最显著的变化是承租人对被列为经营租赁的租约的ROU资产和租赁负债的确认。根据这一标准，需要进行披露，以实现使财务报表使用者能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性的目标。该公司于2019年1月1日通过了ASC 842的规定，采用了经过修改的追溯方法，在采用期间开始时对留存收益进行了累积效应调整，以符合ASU 2018-11允许的新的过渡方法。ASC 842为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。该公司选择了“一揽子实用权宜之计”，允许公司不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司没有选择事后的使用，而是选择了土地地役权的实用权宜之计.新标准还为实体正在进行的租赁会计提供了实用的权宜之计。公司对所有符合条件的租约选择短期租约豁免，这意味着公司将不承认ROU资产或租赁负债的租赁期限少于12个月。公司还选择了实用的权宜之计，不将租赁和非租赁部分分离为其大部分资产类别，包括房地产和大多数设备。
ASC 842的采用对公司精简的合并资产负债表产生了重大影响，但对我们精简的合并业务报表或现金流没有重大影响。最重要的影响是对ROU资产的确认$328,169及经营租赁的法律责任$332,2862019年1月1日，根据现有经营租赁未来最低租金的现值计算。余额差异的原因是延迟租金、租户奖励津贴和在收养时考虑到的预付金额。我们对融资租赁的会计核算基本保持不变，见注10-租约。
2019年1月1日，公司采用了新的会计准则ASU 2018-02，从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。该标准允许实体将因2017年减税和就业法案而导致的美国联邦公司税税率变化所累积的其他综合收入中的一次性所得税效应重新归类为留存收益。采用新标准的效果并不显著。
2018年1月1日，公司采用了新的会计准则ASC 606，与客户签订合同的收入以及所有相关修订(“ASC 606”)，并采用修改后的追溯方法对所有合同适用本标准的规定。采用新的收入标准的累积效应是无关紧要的，没有记录对留存收益期初余额的调整。上一年的资料没有重报，并继续按照这些期间的现行会计准则报告。
基本上，公司的所有收入在产品从公司设施或从公司设施收到并将产品控制权移交给客户的某一时刻继续得到确认。该公司根据ASC 606审查了其所有收入产品类别，唯一确定的变化是，来自知识产权(“IP”)合同的非物质收入导致收入得到更早的确认，旨在满足标准要求的新控制和程序得到实施，所要求的新披露载于 注3：与客户签订合同的收入。ASC 606的采用对公司合并财务状况、经营结果或现金流量报告的数额没有重大影响。
2018年1月1日，公司采用了新的会计准则ASU 2016-15，现金流量表(主题230)：某些现金收入和现金付款的分类。采用新标准的效果并不显著。
2018年1月1日，公司采用了新的会计准则ASU 2017-01，业务组合(主题805)：澄清业务的定义。采用新标准的效果并不显著。
最近的会计声明-未来几年生效
2017年1月，FASB发布ASU 2017-04，无形资产-亲善和其他(主题350)：简化商誉损害的测试。修正案删除了目前商誉减值测试的第二步。单位应当进行一次定量测试，将商誉减值金额作为报告单位账面金额超过公允价值的盈余记录，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。新指南不修订商誉减值的任择定性评估。本指南适用于2019年12月15日以后开始的会计年度的减值测试。目前，该公司正在评估新指南的影响。该公司预计该指南的通过不会对其财务报表产生重大影响。
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量并于2018年11月发布ASU 2018-19号，对标准进行了修订。该标准引入了一种基于预期损失的方法，用于估计某些金融工具的信贷损失，并修改可供出售的债务证券的减值模型。估算信贷损失的新方法(称为当前预期信贷损失模型)适用于以摊销成本计量的大多数金融资产和某些其他工具，包括贸易和其他应收款、贷款、持有至到期债务证券、租赁净投资和表外信贷敞口。本标准于2020年1月1日对本公司生效。在采用准则的第一个报告期开始时，实体必须将标准的规定作为对留存收益的累积效应调整。目前，该公司正在评估新指南的影响。该公司预计该指南的通过不会对其财务报表产生重大影响。
2. 收购
2019年购置
在……上面2019年1月31日，该公司收购了一家以荷兰为基地的硬面地板销售公司。$72,001的初步商誉分配$45,931。这些结果已被列入世界其他地区(“地板行”)部分，对公司的综合运营结果并不重要。
2018年收购
在……上面2018年11月16日，该公司完成了对巴西最大的瓷砖公司Eliane S/A Rev估值entos Ceramicos(“Eliane”)的收购。根据购买协议，公司(I)获得Eliane的全部已发行股本，(Ii)获得$99,037负债净额中，支付的现金总额为美元148,741。该公司收购Eliane后，商誉分配额为$18,062，无限期贸易的无形资产32,238和须摊销美元的无形资产5,818。出于税收目的，商誉有望被扣减。自全球陶瓷报告部门收购之日起，Eliane的业务结果已列入合并财务报表。
在……上面2018年7月2日，该公司完成了对澳大利亚和新西兰领先的地板公司Godfrey Hirst Group的收购，进一步扩大了Mohawk的全球地位。收购的总价值是$400,894。该公司收购戈弗雷·赫斯特集团的结果是$88,655的无形资产$58,671和应摊销的无形资产$43,635。商誉可从税收中扣除。促成确认商誉数量的因素包括产品、销售和制造协同作用。自收购之日起，戈弗雷·赫斯特集团的业绩已被纳入合并财务报表的地板和地板行段。
2018年第一季度，该公司完成了对三在地板行段中的业务$24,610，由此产生的善意分配$12,874及须摊销的无形资产$7.
2017年收购
2017年4月4日，该公司完成了对意大利陶瓷公司Emilcerica S.r.l(“Emil”)的收购。收购的总价值是$186,099。EMIL的收购将提高公司的成本地位，并加强其在欧洲的联合品牌和分销。自收购之日起，合并后的财务报表中就包括了收购结果和采购价格分配。该公司对EMIL的收购导致了商誉的分配$59,491，无限期贸易的无形资产$16,196和须摊销的无形资产$2,348。商誉不能直接扣税。EMIL的结果反映在全球陶瓷部门，EMIL的运营结果对公司的综合运营结果并不重要。
在2017年第二季度，该公司完成了对二全球陶瓷行业$37,250，由此产生的善意分配$1,002。公司还完成了一项业务的收购在地板NA部门为$26,623.
在2017年第一季度，该公司收购了地板行部分分销业务的某些资产$1,407，导致无形资产摊销$827.
3. 与客户签订合同的收入
收入确认和应收账款
本公司在履行履约义务时确认收入，这表现在将承诺的货物控制权转让给客户，其数额反映了公司预期有权以这些货物作为交换条件的考虑。承诺的货物的性质是陶瓷，石头，地毯，弹性，层压板，木材和其他地板产品。付款通常收到90天或以下的发票日期。公司根据历史经验调整预期现金折扣、销售津贴、退货和索赔的收入数额。公司根据历史坏账、索赔经验、定期评估特定客户账户以及应收账款的账龄，对可疑账款备抵额进行调整。如果公司客户的财务状况恶化，导致支付能力受损，则可能需要额外的备抵。
合同负债
公司在履行履行义务之前收到付款时，历史记录合同责任。与收入有关的合同负债记录在所附合并资产负债表上的应付帐款和应计费用中。该公司的合同责任$39,284和$34,486截至2019年9月28日和2019年1月1日分别。
履约义务
当产品从公司的设施发运或收到，并将产品的控制权移交给客户时，公司的大部分收入都会在某一时刻确认。因此，在任何时期，公司都不承认以前各期履行或部分清偿的业绩义务所产生的大量收入，以及在此期间确认的此类收入的数额。三个月和九个月结束 2019年9月28日都是无关紧要的。
获得合同的费用
该公司历来承担一定的增量成本，以获得收入合同。这些费用涉及营销展示结构，并在摊销期大于一年时资本化，并在所附的合并资产负债表上记录在其他资产中。获得合同的资本化成本为$54,900和$57,840截至2019年9月28日和2019年1月1日分别。期间确认的摊销费用九个月结束 2019年9月28日与这些资本成本有关$41,889.
实际的权宜之计和政策选举
该公司选出下列实际权宜之计和政策选举：
| |
• | 当在摊销期内发生销售、一般和行政费用时，获得合同的增量成本记作费用。一年. |
| |
• | 在控制权转移后进行的运输和处理活动作为销售成本中的履行成本入账。 |
收入分类
下表按客户销售地理位置和产品类别分列的公司部门收入三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日:
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | 全局陶瓷段 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | 共计 |
地理市场 | | | | | | | |
美国 | $ | 537,247 |
| | 963,784 |
| | 475 |
| | 1,501,506 |
|
欧洲 | 168,032 |
| | 1,901 |
| | 424,230 |
| | 594,163 |
|
俄罗斯 | 77,024 |
| | 15 |
| | 32,614 |
| | 109,653 |
|
其他 | 134,119 |
| | 36,208 |
| | 143,536 |
| | 313,863 |
|
| $ | 916,422 |
| | 1,001,908 |
| | 600,855 |
| | 2,519,185 |
|
| | | | | | | |
产品类别 | | | | | | | |
陶瓷石材 | $ | 916,422 |
| | 13,570 |
| | — |
| | 929,992 |
|
地毯与弹性 | — |
| | 816,190 |
| | 193,941 |
| | 1,010,131 |
|
层压板与木材 | — |
| | 172,148 |
| | 204,241 |
| | 376,389 |
|
其他(1) | — |
| | — |
| | 202,673 |
| | 202,673 |
|
| $ | 916,422 |
| | 1,001,908 |
| | 600,855 |
| | 2,519,185 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
2018年9月29日 | 全局陶瓷段 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | 共计 |
地理市场 | | | | | | | |
美国 | $ | 565,616 |
| | 998,488 |
| | 421 |
| | 1,564,525 |
|
欧洲 | 175,026 |
| | 1,217 |
| | 438,585 |
| | 614,828 |
|
俄罗斯 | 68,113 |
| | — |
| | 27,435 |
| | 95,548 |
|
其他 | 77,018 |
| | 47,835 |
| | 146,046 |
| | 270,899 |
|
| $ | 885,773 |
| | 1,047,540 |
| | 612,487 |
| | 2,545,800 |
|
| | | | | | | |
产品类别 | | | | | | | |
陶瓷石材 | $ | 885,773 |
| | 16,779 |
| | — |
| | 902,552 |
|
地毯与弹性 | — |
| | 851,970 |
| | 192,001 |
| | 1,043,971 |
|
层压板与木材 | — |
| | 178,791 |
| | 200,499 |
| | 379,290 |
|
其他(1) | — |
| | — |
| | 219,987 |
| | 219,987 |
|
| $ | 885,773 |
| | 1,047,540 |
| | 612,487 |
| | 2,545,800 |
|
(1)其他包括屋顶部件、绝缘板、芯板和知识产权合同。
下表按客户销售地理位置和产品类别分列的公司部门收入九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日:
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | 全局陶瓷段 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | 共计 |
地理市场 | | | | | | | |
美国 | $ | 1,633,583 |
| | 2,793,110 |
| | 1,252 |
| | 4,427,945 |
|
欧洲 | 552,546 |
| | 5,902 |
| | 1,369,908 |
| | 1,928,356 |
|
俄罗斯 | 196,731 |
| | 66 |
| | 83,315 |
| | 280,112 |
|
其他 | 389,945 |
| | 108,249 |
| | 411,553 |
| | 909,747 |
|
| $ | 2,772,805 |
| | 2,907,327 |
| | 1,866,028 |
| | 7,546,160 |
|
| | | | | | | |
产品类别 | | | | | | | |
陶瓷石材 | $ | 2,772,805 |
| | 41,928 |
| | — |
| | 2,814,733 |
|
地毯与弹性 | — |
| | 2,360,014 |
| | 586,388 |
| | 2,946,402 |
|
层压板与木材 | — |
| | 505,385 |
| | 629,500 |
| | 1,134,885 |
|
其他(1) | — |
| | — |
| | 650,140 |
| | 650,140 |
|
| $ | 2,772,805 |
| | 2,907,327 |
| | 1,866,028 |
| | 7,546,160 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
2018年9月29日 | 全局陶瓷段 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | 共计 |
地理市场 | | | | | | | |
美国 | $ | 1,700,338 |
| | 2,920,604 |
| | 421 |
| | 4,621,363 |
|
欧洲 | 573,932 |
| | 4,737 |
| | 1,424,113 |
| | 2,002,782 |
|
俄罗斯 | 183,244 |
| | — |
| | 73,417 |
| | 256,661 |
|
其他 | 234,104 |
| | 130,127 |
| | 289,979 |
| | 654,210 |
|
| $ | 2,691,618 |
| | 3,055,468 |
| | 1,787,930 |
| | 7,535,016 |
|
| | | | | | | |
产品类别 | | | | | | | |
陶瓷石材 | $ | 2,691,618 |
| | 52,500 |
| | — |
| | 2,744,118 |
|
地毯与弹性 | — |
| | 2,466,695 |
| | 453,597 |
| | 2,920,292 |
|
层压板与木材 | — |
| | 536,273 |
| | 643,389 |
| | 1,179,662 |
|
其他(1) | — |
| | — |
| | 690,944 |
| | 690,944 |
|
| $ | 2,691,618 |
| | 3,055,468 |
| | 1,787,930 |
| | 7,535,016 |
|
(1)其他包括屋顶部件、绝缘板、芯板和知识产权合同。
4. 重组、购置和与整合有关的费用
该公司在收购、整合和重组收购以及与其全球降低成本/生产率举措相关的成本。例如：
| |
• | 在收购活动方面，公司通常会产生与执行交易、整合收购业务(可能包括咨询和系统与流程整合的支出)以及重组合并后的公司有关的费用(可能包括与合并后的公司的雇员、资产和活动有关的费用)；以及 |
| |
• | 与公司的成本降低/生产率倡议有关，它通常会引起与工地关闭和其他设施合理化行动以及裁员相关的成本和费用。 |
重组、收购交易和整合相关成本包括三个月和九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
销售成本 | | | | | | | |
重组成本 (1) | $ | 7,284 |
| | 10,004 |
| | 43,197 |
| | 33,425 |
|
购置整合相关成本 | 180 |
| | 198 |
| | 2,736 |
| | 3,293 |
|
重组和收购相关成本 | $ | 7,464 |
| | 10,202 |
| | 45,933 |
| | 36,718 |
|
| | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | | | | | | |
重组成本(1) | $ | 491 |
| | 1,476 |
| | 2,336 |
| | 9,366 |
|
购置交易相关费用 | 413 |
| | 3,032 |
| | 1,330 |
| | 3,095 |
|
购置整合相关成本 | 1,147 |
| | 5,180 |
| | 4,554 |
| | 8,857 |
|
重组、收购交易和整合相关成本 | $ | 2,051 |
| | 9,688 |
| | 8,220 |
| | 21,318 |
|
(1)2019和2018主要涉及公司为降低成本结构和提高生产和分销业务效率而采取的行动，以及与公司最近的收购有关的行动。
的重组活动九个月结束 2019年9月28日如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁 损伤 | | 资产减记 | | 遣散费 | | 其他 重组 费用 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 397 |
| | — |
| | 7,866 |
| | 250 |
| | 8,513 |
|
供应-全球陶瓷部分 | — |
| | — |
| | 4,879 |
| | — |
| | 4,879 |
|
供应-地板NA段 | — |
| | 21,791 |
| | 1,168 |
| | 12,087 |
| | 35,046 |
|
供应-地板行段 | — |
| | 2,515 |
| | 2,367 |
| | 726 |
| | 5,608 |
|
现金付款 | (361 | ) | | — |
| | (11,715 | ) | | (12,702 | ) | | (24,778 | ) |
非现金项目 | — |
| | (24,306 | ) | | (130 | ) | | (111 | ) | | (24,547 | ) |
截至2019年9月28日的结余 | $ | 36 |
| | — |
| | 4,435 |
| | 250 |
| | 4,721 |
|
公司预计剩余的遣散费和其他重组费用将在未来12个月内支付。
5. 应收账款净额
应收账款净额如下：
|
| | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
客户，贸易 | $ | 1,763,435 |
| | 1,562,284 |
|
应收所得税 | 15,781 |
| | 17,217 |
|
其他 | 78,399 |
| | 101,376 |
|
| 1,857,615 |
| | 1,680,877 |
|
减：折扣、索偿和可疑账户备抵 | 70,457 |
| | 74,718 |
|
应收账款净额 | $ | 1,787,158 |
| | 1,606,159 |
|
6. 盘存
清单的组成部分如下：
|
| | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 1,637,525 |
| | 1,582,112 |
|
在制品 | 150,089 |
| | 165,616 |
|
原料 | 550,338 |
| | 539,887 |
|
总库存 | $ | 2,337,952 |
| | 2,287,615 |
|
7. 商誉和无形资产
商誉和其他无形资产的组成部分如下：
商誉：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 全局陶瓷段 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | | | | | | | |
善意 | $ | 1,564,987 |
| | 874,198 |
| | 1,409,206 |
| | 3,848,391 |
|
累计减值损失 | (531,930 | ) | | (343,054 | ) | | (452,441 | ) | | (1,327,425 | ) |
| 1,033,057 |
| | 531,144 |
| | 956,765 |
| | 2,520,966 |
|
| | | | | | | |
本报告所述期间确认的善意 | (1,758 | ) | | — |
| | 47,543 |
| | 45,785 |
|
期间货币换算 | (2,740 | ) | | — |
| | (44,797 | ) | | (47,537 | ) |
| | | | | | | |
截至2019年9月28日的结余 | | | | | | | |
善意 | 1,560,489 |
| | 874,198 |
| | 1,411,952 |
| | 3,846,639 |
|
累计减值损失 | (531,930 | ) | | (343,054 | ) | | (452,441 | ) | | (1,327,425 | ) |
| $ | 1,028,559 |
| | 531,144 |
| | 959,511 |
| | 2,519,214 |
|
不摊销的无形资产：
|
| | | |
| 贸易权 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 707,380 |
|
本报告所述期间购置的无形资产 | (874 | ) |
期间货币换算 | (16,718 | ) |
截至2019年9月28日的结余 | $ | 689,788 |
|
应摊销的无形资产：
|
| | | | | | | | | | | | |
账面毛额： | 客户
关系 | | 专利 | | 其他 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 651,012 |
| | 254,483 |
| | 6,535 |
| | 912,030 |
|
本报告所述期间确认的无形资产 | 2,092 |
| | — |
| | — |
| | 2,092 |
|
期间货币换算 | (20,143 | ) | | (11,213 | ) | | (173 | ) | | (31,529 | ) |
截至2019年9月28日的结余 | $ | 632,961 |
| | 243,270 |
| | 6,362 |
| | 882,593 |
|
| | | | | | | |
累计摊销： | 客户
关系 | | 专利 | | 其他 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 406,386 |
| | 249,988 |
| | 1,227 |
| | 657,601 |
|
期间摊销 | 19,027 |
| | 1,606 |
| | (37 | ) | | 20,596 |
|
期间货币换算 | (11,722 | ) | | (11,028 | ) | | (19 | ) | | (22,769 | ) |
截至2019年9月28日的结余 | $ | 413,691 |
| | 240,566 |
| | 1,171 |
| | 655,428 |
|
| | | | | | | |
应摊销的无形资产，净额 | $ | 219,270 |
| | 2,704 |
| | 5,191 |
| | 227,165 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
摊销费用 | $ | 6,912 |
| | 8,148 |
| | 20,596 |
| | 23,198 |
|
8. 应付帐款和应计费用
应付帐款和应计费用如下：
|
| | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
超过现金的未付支票 | $ | 4,064 |
| | 14,624 |
|
应付帐款、贸易 | 964,098 |
| | 811,879 |
|
应计费用 | 490,094 |
| | 430,431 |
|
产品保证 | 46,984 |
| | 47,511 |
|
应计利息 | 12,293 |
| | 21,908 |
|
应计补偿和福利 | 221,326 |
| | 197,513 |
|
应付帐款和应计费用共计 | $ | 1,738,859 |
| | 1,523,866 |
|
9. 累计其他综合收入(损失)
按构成部分开列的其他综合收入(损失)九个月结束 2019年9月28日如下：
|
| | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 养恤金，扣除税后 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (782,102 | ) | | (9,506 | ) | | (791,608 | ) |
本期其他综合收入 | (90,962 | ) | | 283 |
| | (90,679 | ) |
截至2019年9月28日的结余 | $ | (873,064 | ) | | (9,223 | ) | | (882,287 | ) |
10. 租赁
自2019年1月1日起，公司采用ASC 842，根据现有经营租赁未来最低租金付款的现值，确认资产负债表上的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。该公司于2019年1月1日通过了ASC 842的规定，采用了经过修改的追溯方法，在采用期间开始时对留存收益进行了累积效应调整，以符合ASU 2018-11允许的新的过渡方法。ASC 842为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。该公司选择了“一揽子实用权宜之计”，允许公司不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司没有选择事后的使用，而是选择了土地地役权的实用权宜之计.新标准还为实体正在进行的租赁会计提供了实用的权宜之计。公司对所有符合条件的租约选择短期租约豁免，这意味着公司将不承认ROU资产或租赁负债的租赁期限少于12个月。公司还选择了实用的权宜之计，不将租赁和非租赁部分分离为其大部分资产类别，包括房地产和大多数设备。
公司根据开始时租赁期内未来最低租赁付款的现值来衡量ROU资产和负债。最低租赁付款包括协议的固定租赁和非租赁部分，以及任何依赖于指数的可变租金支付，最初是在租赁开始日期使用该指数来衡量的。ROU资产除在租赁开始之日或之前支付的款项外，还将调整其初始直接成本减去所收到的任何租赁奖励。公司在租赁期内以直线方式确认租赁费用.
由于公司的大多数租赁协议都无法轻易确定隐含利率，因此公司使用估计的增量借款利率来确定租赁付款的初始现值。这些租赁贴现率是使用公司的信用利差计算的，根据当前市场因素和外币汇率进行调整。该公司还作出了一项政策选择，在最初申请之日使用总租赁期限和最低租金总额来确定其增量借款利率，因为公司认为这一利率更能反映隐含的融资成本。
公司确定合同在开始时是租赁还是包含租约。本公司经营和融资租赁服务中心，仓库，陈列室，机械和设备。初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。该公司签订了从1到60年数公司的大部分租赁条款1到8年数.
有些租约包括一个或多个续约选项，其续约期可从3到10年数或者更多。这些租约续期方案的行使，完全由公司自行决定。我们的租约中，包括购买租赁物业的选项不多。资产的折旧年限和租赁权的改进受预期租赁期限的限制。
我们的某些租约包括定期调整租金，以应付通货膨胀，或根据薪级增加而作出某些调整。我们的租约中，很少有包含剩余价值担保的，而我们的协议中没有一项包含实质性的限制性契约。可变租金费用主要包括维修费、财产税和根据使用情况收取的费用。
我们将某些房地产出租或转租给第三方。我们的转租组合主要包括经营租赁。
租赁费用的组成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的三个月 | | 截至2019年9月28日止的9个月 |
| 出售货物的成本 | | 销售、一般和行政 | | 共计 | | 出售货物的成本 | | 销售、一般和行政 | | 共计 |
业务租赁费用 | | | | | | | | | | | |
固定 | $ | 8,068 |
| | 25,316 |
| | 33,384 |
| | 23,925 |
| | 72,578 |
| | 96,503 |
|
短期内 | 1,092 |
| | 2,640 |
| | 3,732 |
| | 4,083 |
| | 9,126 |
| | 13,209 |
|
变量 | 1,475 |
| | 7,053 |
| | 8,528 |
| | 5,846 |
| | 21,601 |
| | 27,447 |
|
分租 | (114 | ) | | (113 | ) | | (227 | ) | | (239 | ) | | (397 | ) | | (636 | ) |
| 10,521 |
| | 34,896 |
| | 45,417 |
| | 33,615 |
| | 102,908 |
| | 136,523 |
|
融资租赁费用 | | | | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | — |
| | 404 |
| | 404 |
| | — |
| | 1,228 |
| | 1,228 |
|
租赁负债利息 | — |
| | 102 |
| | 102 |
| | — |
| | 191 |
| | 191 |
|
| — |
| | 506 |
| | 506 |
| | — |
| | 1,419 |
| | 1,419 |
|
租赁费用净额 | $ | 10,521 |
| | 35,402 |
| | 45,923 |
| | 33,615 |
| | 104,327 |
| | 137,942 |
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
|
| | | | | |
| 分类 | | 2019年9月28日 |
资产 | | | |
经营租赁 | | | |
使用权经营租赁资产 | 使用权经营租赁资产 | | $ | 334,083 |
|
融资租赁 | | | |
不动产、厂房和设备，毛额 | 财产、厂房和设备 | | 14,727 |
|
累计折旧 | 累计折旧 | | (2,809 | ) |
不动产、厂房和设备，净额 | 不动产、厂房和设备，净额 | | 11,918 |
|
租赁资产总额 | | | $ | 346,001 |
|
| | | |
负债 | | | |
经营租赁 | | | |
其他电流 | 当期经营租赁负债 | | $ | 102,682 |
|
非电流 | 非流动经营租赁负债 | | 238,560 |
|
经营负债总额 | | | 341,242 |
|
融资租赁 | | | |
短期债务 | 短期债务和长期债务的当期部分 | | 1,351 |
|
长期债务 | 长期债务减去当期部分 | | 11,319 |
|
财务负债总额 | | | 12,670 |
|
租赁负债总额 | | | $ | 353,912 |
|
| | | |
租赁债务的到期日如下：
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | 金融 租赁 | | 操作 租赁 | | 共计 |
2019年(不包括截至2019年9月28日的9个月) | $ | 432 |
| | 31,316 |
| | 31,748 |
|
2020 | 1,647 |
| | 116,032 |
| | 117,679 |
|
2021 | 1,258 |
| | 88,122 |
| | 89,380 |
|
2022 | 1,022 |
| | 59,951 |
| | 60,973 |
|
2023 | 926 |
| | 32,688 |
| | 33,614 |
|
此后 | 8,987 |
| | 42,182 |
| | 51,169 |
|
租赁付款总额 | 14,272 |
| | 370,291 |
| | 384,563 |
|
较少估算的利息 | 1,602 |
| | 29,049 |
| | |
现值共计 | $ | 12,670 |
| | 341,242 |
| | |
公司大约$2,709之后开始的租约2019年9月28日为公司创造了权利和义务。这些租约不包括在上述期限内。
有关截至2018年12月31日披露的资本和经营租赁的公司承诺和意外情况的更多信息，请参阅其2018年年度报告中的注14，该报告以表10-K提交。
租期及贴现率如下：
|
| | |
| 2019年9月28日 |
加权平均剩余租赁期 | |
经营租赁 | 4.37 |
|
融资租赁 | 12.32 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 3.3 | % |
融资租赁 | 2.4 | % |
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
|
| | | |
| 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 96,752 |
|
融资租赁的经营现金流 | 123 |
|
融资租赁现金流融资 | 1,224 |
|
以租赁债务换取的使用权资产： | |
经营租赁 | 113,253 |
|
融资租赁 | 7,636 |
|
摊销： | |
经营租赁资产使用权摊销(1) | 85,061 |
|
(1)本期经营租赁资产的摊销反映在现金流量表上的其他资产和预付费用。
11. 股票补偿
根据ASC 718-10的规定，本公司确认根据授予日公允价值估算的所有基于股份的支付的补偿费用。补偿费用是在期权或其他赔偿金的基础上以直线确认的，固定赔款的估计寿命有可差饷归属的规定。
公司授予不受限制的股票单位(“RSU”)三个月结束 2019年9月28日。公司授予187按加权平均赠款日公允价值计算的RSU$137.30每单位九个月结束 2019年9月28日。公司授予3按加权平均赠款日公允价值计算的RSU$189.39每单位三个月结束 2018年9月29日。公司授予130按加权平均补助金日公允价值$236.82每单位九个月结束 2018年9月29日。公司确认与发行股票有关的基于股票的补偿费用$5,651 ($4,182扣除税后)和$5,104 ($3,777(扣除税后)三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，分别分配给销售成本、一般费用和行政费用。公司确认与发行股票有关的基于股票的补偿费用$17,228 ($12,749扣除税后)和$26,697 ($19,756(扣除税后)九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，分别分配给销售成本、一般费用和行政费用。除估计的没收款项外，给予雇员的未获认许的退休补偿单位的税前未获确认的补偿开支如下：$20,598截至2019年9月28日，并将在加权平均期间内确认为费用。1.46年数。公司不承认与股票期权有关的任何基于股票的赔偿费用九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日分别。
12. 其他费用(收入)，净额
其他费用(收入)净额如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
外币损失(收益)，净额 | $ | (1,181 | ) | | 2,456 |
| | (203 | ) | | 7,178 |
|
解除赔偿资产 | (659 | ) | | — |
| | (659 | ) | | 1,749 |
|
中国瓷砖制造商和经销商净投资减值(1) | 65,172 |
| | — |
| | 65,172 |
| | — |
|
所有其他，网 | (10,619 | ) | | (1,750 | ) | | (18,381 | ) | | (2,133 | ) |
其他费用共计，净额 | $ | 52,713 |
| | 706 |
| | 45,929 |
| | 6,794 |
|
(1)本季度，该公司确定其在中国的一家瓷砖制造商和经销商的净投资受到损害，因此记录的净减值费用为$65,172.
13. 所得税
为季度结束 2019年9月28日，公司记录的所得税费用$22,522所得税前收入$178,191有效税率12.6%，与所得税支出相比$49,487所得税前收入$277,513的有效税率17.8%为季度结束 2018年9月29日。为九个月结束 2019年9月28日，公司记录的所得税费用$116,273所得税前收入$596,171有效税率19.5%，与所得税支出相比$215,928所得税前收入$850,740的有效税率25.4%为九个月结束 2018年9月29日。比较期的实际税率差异是由于利润和亏损的地理分布、2019年第三季度离散的一次性收益与公司在中国的一家瓷砖制造商和经销商的净投资减值以及2018-26国税局公告的发布造成的，这使该公司记录在案。$54,6742018年第二季度额外的净税收支出。
14. 股东权益
下表反映了三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股东权益合计 |
| 可赎回 非控制 利息 | 普通股 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 国库券 | 非控制利益 | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
| | | | | | | | | | |
2019年6月29日 | $ | — |
| 79,712 |
| $ | 797 |
| $ | 1,859,248 |
| $ | 6,903,261 |
| $ | (732,521 | ) | (7,348 | ) | $ | (215,712 | ) | $ | 6,518 |
| $ | 7,821,591 |
|
根据员工及董事股票计划发行的股份 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
股票补偿费用 | — |
| — |
| — |
| 5,651 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 5,651 |
|
回购普通股 | — |
| (519 | ) | (5 | ) | — |
| (67,703 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (67,708 | ) |
可赎回非控制性权益的积累 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
非控制收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 150 |
| 150 |
|
非控制性利益的货币换算调整 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (157 | ) | (157 | ) |
货币换算调整 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (149,982 | ) | — |
| — |
| — |
| (149,982 | ) |
以前的养恤金和退休后福利服务费用和精算损益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 216 |
| — |
| — |
| — |
| 216 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| 155,518 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 155,518 |
|
2019年9月28日 | $ | — |
| 79,193 |
| $ | 792 |
| $ | 1,864,899 |
| $ | 6,991,076 |
| $ | (882,287 | ) | (7,348 | ) | $ | (215,712 | ) | $ | 6,511 |
| $ | 7,765,279 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股东权益合计 |
| 可赎回 非控制 利息 | 普通股 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 国库券 | 非控制利益 | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
| | | | | | | | | | |
2018年6月30日 | $ | 30,043 |
| 81,952 |
| $ | 820 |
| $ | 1,842,060 |
| $ | 6,409,552 |
| $ | (671,133 | ) | (7,350 | ) | $ | (215,745 | ) | $ | 7,880 |
| $ | 7,373,434 |
|
根据员工及董事股票计划发行的股份 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
股票补偿费用 | — |
| — |
| — |
| 5,104 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 5,104 |
|
回购普通股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
可赎回非控制性权益的积累 | 670 |
| — |
| — |
| — |
| (669 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (669 | ) |
非控制收益 | 817 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 195 |
| 195 |
|
非控制性利益的货币换算调整 | (303 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (54 | ) | (54 | ) |
货币换算调整 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (33,314 | ) | — |
| — |
| — |
| (33,314 | ) |
以前的养恤金和退休后福利服务费用和精算损益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 68 |
| — |
| — |
| — |
| 68 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| 227,013 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 227,013 |
|
2018年9月29日 | $ | 31,227 |
| 81,952 |
| $ | 820 |
| $ | 1,847,164 |
| $ | 6,635,896 |
| $ | (704,379 | ) | (7,350 | ) | $ | (215,745 | ) | $ | 8,021 |
| $ | 7,571,777 |
|
下表反映了九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股东权益合计 |
| 可赎回 非控制 利息 | 普通股 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 国库券 | 非控制利益 | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
| | | | | | | | | | |
(一九二零九年一月一日) | $ | — |
| 79,656 |
| $ | 797 |
| $ | 1,852,173 |
| $ | 6,588,197 |
| $ | (791,608 | ) | (7,349 | ) | $ | (215,745 | ) | $ | 6,245 |
| $ | 7,440,059 |
|
根据员工及董事股票计划发行的股份 | — |
| 122 |
| 1 |
| (4,502 | ) | — |
| — |
| 1 |
| 33 |
| — |
| (4,468 | ) |
股票补偿费用 | — |
| — |
| — |
| 17,228 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 17,228 |
|
回购普通股 | — |
| (585 | ) | (6 | ) | — |
| (76,665 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (76,671 | ) |
可赎回非控制性权益的积累 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
非控制收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 354 |
| 354 |
|
非控制性利益的货币换算调整 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (88 | ) | (88 | ) |
货币换算调整 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (90,962 | ) | — |
| — |
| — |
| (90,962 | ) |
以前的养恤金和退休后福利服务费用和精算损益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 283 |
| — |
| — |
| — |
| 283 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| 479,544 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 479,544 |
|
2019年9月28日 | $ | — |
| 79,193 |
| $ | 792 |
| $ | 1,864,899 |
| $ | 6,991,076 |
| $ | (882,287 | ) | (7,348 | ) | $ | (215,712 | ) | $ | 6,511 |
| $ | 7,765,279 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股东权益合计 |
| 可赎回 非控制 利息 | 普通股 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 国库券 | 非控制利益 | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
| | | | | | | | | | |
2018年1月1日 | $ | 29,463 |
| 81,771 |
| $ | 818 |
| $ | 1,828,131 |
| $ | 6,004,506 |
| $ | (558,527 | ) | (7,350 | ) | $ | (215,766 | ) | $ | 7,847 |
| $ | 7,067,009 |
|
根据员工及董事股票计划发行的股份 | — |
| 181 |
| 2 |
| (7,664 | ) | — |
| — |
| — |
| 21 |
| — |
| (7,641 | ) |
股票补偿费用 | — |
| — |
| — |
| 26,697 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 26,697 |
|
回购普通股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
可赎回非控制性权益的积累 | 975 |
| — |
| — |
| — |
| (975 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (975 | ) |
非控制收益 | 2,043 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 404 |
| 404 |
|
非控制性利益的货币换算调整 | (1,254 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (230 | ) | (230 | ) |
货币换算调整 | — |
| — |
| — |
|
| — |
| (146,143 | ) | — |
| — |
| — |
| (146,143 | ) |
以前的养恤金和退休后福利服务费用和精算损益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 291 |
| — |
| — |
| — |
| 291 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| 632,365 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 632,365 |
|
2018年9月29日 | $ | 31,227 |
| 81,952 |
| $ | 820 |
| $ | 1,847,164 |
| $ | 6,635,896 |
| $ | (704,379 | ) | (7,350 | ) | $ | (215,745 | ) | $ | 8,021 |
| $ | 7,571,777 |
|
15. 每股收益
每股基本收益是通过将普通股股东可获得的净收益除以每个期间已发行普通股的加权平均数量来计算的。摊薄后的普通股收益假设行使未偿股票期权，并在假设的影响稀释时，使用库藏股票法进行RSU的归属。为计算每股基本收益和稀释收益，对普通股股东和加权平均普通股的净收益进行调节如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
归于莫霍克工业公司的净收益 | $ | 155,518 |
| | 227,013 |
| | 479,544 |
| | 632,365 |
|
可赎回非控制性权益的积累(1) | — |
| | (670 | ) | | — |
| | (975 | ) |
可供普通股股东使用的净收益 | $ | 155,518 |
| | 226,343 |
| | 479,544 |
| | 631,390 |
|
| | | | | | | |
加权平均普通股流通股-基本和稀释： | | | | | | | |
加权平均普通股流通股基础 | 72,106 |
| | 74,603 |
| | 72,302 |
| | 74,599 |
|
增加加权平均稀释潜力普通股.购买普通股和rsu.净值的期权 | 286 |
| | 342 |
| | 276 |
| | 378 |
|
加权平均普通股 | 72,392 |
| | 74,945 |
| | 72,578 |
| | 74,977 |
|
| | | | | | | |
莫霍克工业公司每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 2.16 |
| | 3.03 |
| | 6.63 |
| | 8.46 |
|
稀释 | $ | 2.15 |
| | 3.02 |
| | 6.61 |
| | 8.42 |
|
(1)代表公司可赎回的非控制性权益对赎回价值的增值。持有者于2018年12月20日向公司提交了这一期权$33,884.
16. 部分报告
公司三报告部分：全球陶瓷部分、地板NA段和地板行段。全球陶瓷部分设计、制造、来源和销售一系列广泛的瓷砖、瓷砖、天然石材瓷砖和其他产品，包括天然石、石英和瓷板台面，主要通过各种销售渠道在北美、欧洲、巴西和俄罗斯销售，其中包括公司所有的商店、独立分销商、独立零售商、家庭中心、商业承包商和商业终端用户。地板NA部分设计、制造、来源和销售其地板覆盖产品线，包括地毯、地毯、地毯垫、木地板、层压板和乙烯基产品，包括豪华乙烯基瓦(LVT)，并通过其区域配送中心网络和卫星仓库，利用公司运营的卡车、公共运输或铁路运输，向其住宅和商业销售渠道分销。该部门的产品线通过独立的地板销售，包括零售商、独立分销商、家庭中心、大众销售商、百货公司、家庭商店、在线零售商、购买集团、商业承包商和商业终端用户。地板行部分设计、制造、来源、许可证和市场层压板、木地板、地毯、屋顶元件、绝缘板、中密度纤维板(“中密度纤维板”)、芯板、其他木制品和乙烯基产品，包括LVT，主要通过各种销售渠道在欧洲、俄罗斯、澳大利亚和新西兰销售，其中包括独立的地板覆盖零售商、独立分销商、公司所有的分销商、家庭中心、商业承包商和商业终端用户。
每个运营部门的会计政策与公司对合并财务报表的政策是一致的。每一段披露的金额在任何冲销或合并分录之前。对每个部门的公司一般费用和行政费用作了相应的估计和分配。部门绩效是根据营业收入来评价的。
部分信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
净销售额： | | | | | | | |
全局陶瓷段 | $ | 916,422 |
| | 885,773 |
| | 2,772,805 |
| | 2,691,618 |
|
地板NA段 | 1,001,908 |
| | 1,047,540 |
| | 2,907,327 |
| | 3,055,468 |
|
地板行段 | 600,855 |
| | 612,487 |
| | 1,866,028 |
| | 1,787,930 |
|
部门间销售 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 2,519,185 |
| | 2,545,800 |
| | 7,546,160 |
| | 7,535,016 |
|
| | | | | | | |
营业收入(损失)： | | | | | | | |
全局陶瓷段 | $ | 84,410 |
| | 118,716 |
| | 286,886 |
| | 366,893 |
|
地板NA段 | 80,223 |
| | 93,369 |
| | 140,374 |
| | 268,779 |
|
地板行段 | 84,428 |
| | 84,108 |
| | 276,392 |
| | 273,334 |
|
公司和部门间冲销 | (8,841 | ) | | (8,949 | ) | | (31,242 | ) | | (27,056 | ) |
共计 | $ | 240,220 |
| | 287,244 |
| | 672,410 |
| | 881,950 |
|
|
| | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
资产： | | | |
全局陶瓷段 | $ | 5,385,279 |
| | 5,194,030 |
|
地板NA段 | 4,020,205 |
| | 3,938,639 |
|
地板行段 | 3,736,296 |
| | 3,666,617 |
|
公司和部门间冲销 | 250,982 |
| | 299,837 |
|
共计 | $ | 13,392,762 |
| | 13,099,123 |
|
17. 承付款和意外开支
公司在正常的业务过程中不时卷入诉讼。除下文所述外，公司没有任何待决或已知的重大法律程序，公司是其中一方或其任何财产受其管辖。
阿拉巴马市诉讼
2016年9月，阿拉巴马州加德斯登市水厂和下水道委员会(“加德斯登水务委员会”)向阿拉巴马州埃托瓦县巡回法院就包括该公司在内的某些含有特定全氟化合物的化学品的制造商、供应商和用户提出了个人申诉。2016年10月26日，被告将案件移交给中区阿拉巴马州北区美国地区法院，指控公民身份的多样性和欺诈性合并诉讼。加德斯登水务委员会提出一项动议，要求将此案发回州法院，被告则反对加兹登水务委员会的动议。联邦法院批准了加兹登水务委员会的还押动议。
2017年5月，阿拉巴马州中心镇水厂和下水道委员会(“中心供水委员会”)向切罗基县巡回法院提交了一份与加兹登水务局的申诉非常类似的申诉。2017年6月19日，被告将此案移交给中区阿拉巴马州北区美国地区法院，再次指控公民身份的多样性和欺诈性合并诉讼。中心水务委员会提出一项动议，要求将案件发回州法院，被告反对中心水务委员会的动议。联邦法院批准了中心水务委员会的还押动议。
包括该公司在内的某些被告在每起案件中都提出了异议动议，辩称州法院对他们缺乏属人管辖权。两个州的法院都驳回了这些动议。2018年6月和9月，包括该公司在内的某些被告向阿拉巴马州最高法院申请曼德马令状，指示各下级法院作出命令，以属人管辖权为由批准被告的异议动议。这些请愿书已经得到了充分的介绍，该公司正在等待阿拉巴马州最高法院的裁决。
该公司从未制造过有争议的全氟化合物，但在2007年之前购买这些化合物用于制造地毯。加德斯登和中心水务委员会并没有声称该公司废水排放中的化学含量超过了法律规定的限度。相反，加兹登和中心水务委员会正在寻求利润损失，原因是他们的客户减少了水的购买，以及对过滤器和惩罚性损害赔偿的补偿。
比利时税务问题
2012至2014年间，该公司从比利时税务当局收到2005至2010历年的欧元摊款46,135, €38,817, €39,635, €30,131, €35,567和€43,117分别包括罚款，但不包括利息。比利时税务当局否认了该公司对这些评估提出的正式抗议，该公司将所有六年时间都提交了布鲁日的一审法院。布鲁日第一上诉法院于2016年1月27日就截至2005年12月31日和2009年12月31日的历年作出了有利于该公司的裁决；在2018年6月13日，布鲁日第一上诉法院就截至2006年12月31日、2007年12月31日、2008年12月31日和2010年12月31日的历年对该公司作出了有利于该公司的裁决。比利时税务当局已向根特上诉法院提交了整整六年的上诉通知。2019年9月17日，该公司向根特特别(税务)上诉法院提出申诉，2019年10月1日，法院作出有利于该公司的裁决，再次确认布鲁日第一上诉法院关于截至2005年12月31日和2009年12月31日的历年的裁决。比利时税务局有三个月的时间向比利时最高法院提出上诉。
2019年3月，该公司收到比利时税务机关对2011至2017年税收年度的摊款，数额为欧元40,617, €39,732, €11,358, €23,919, €30,610, €93,145和欧元79,933分别包括罚款，但不包括利息。该公司打算根据这些评估及时提出正式抗议。评估在很大程度上是基于比利时税务当局可以上诉的积极裁决所依据的同样事实。
该公司继续不同意比利时税务当局在这一问题上的观点，并将坚持其有力的辩护。然而，2016年5月24日，代表比利时税务当局的收税人对公司的财产实行留置权，这些财产包括在地板行的Wielsbeke(Ooigemstraat和Breestraat)、Oostrozebeke(Ingelmunstersteenweg)和Desselgem(Waregemstraat)。留置权的目的是在比利时税务机关提出上诉时提供付款担保。留置权不影响公司在这些财产上的运作。
一般
本公司认为，已为合理估计的可能损失作出了充分的准备，以解决所有意外、索赔和待决的诉讼。这些意外事故会受到重大不确定性的影响，公司无法估计超过应计金额的损失数额或范围。该公司不认为这些行动的最终结果将对其财务状况产生重大不利影响，但可能对其在某一季度或一年内的经营结果、现金流量或流动性产生重大不利影响。
18. 债务
高级信贷机制
2015年3月26日，该公司修订并重申了其2013年高级信贷工具，将其规模从$1,000,000到$1,800,000以及从2018年9月25日到(二零二零年三月二十六日)(经修正和重述的“2015年高级信贷机制”)。2015年高级信贷机制取消了2013年高级信贷机制中的某些规定，其中包括：(A)如果某些特定的流动性水平未得到满足，则将到期日期提前至2016年1月到期前90天；(B)如果公司的信用评级低于投资等级，则要求某些子公司为公司的债务提供担保。2015年高级信贷贷款机制还修改了某些负面契约，为公司提供了额外的灵活性，包括进行收购和承担额外债务的灵活性。 2016年3月1日，该公司修订了2015年高级信贷安排，除其他外，从附属债务的一般限制中剥离出子公司发行以欧元计价的商业票据。此外，在2016年的几个点上，该公司将2015年高级信贷贷款的到期日从2020年3月26日延长到2021年3月26日。2017年上半年，该公司修订了2015年高级信贷贷款机制，将到期日从2021年3月26日延长至2022年3月26日。
在公司选举中，2015年高级信贷机制下的循环贷款按年利率计算利息，利率等于(A)LIBOR，按公司选择的1、2、3或6个月期计算，另加适用的保证金1.00%
和1.75% (1.125%截至2019年9月28日)，或(B)富国银行中较高的银行，全国协会的最优惠利率，联邦基金利率加0.5%，或欧元汇率(如 (2015年高级信贷机制)利率加上1.0%，加上适用于0.00%和0.75% (0.125%截至2019年9月28日)。该公司还根据2015年高级信贷机制向贷款人支付一笔承付费用，其平均数额为贷款人的总承付款超过2015年高级信贷机制的利用率，从0.10%到0.225%每年(0.125%截至2019年9月28日)。适用的利润率和承诺费是根据公司综合净杠杆率或其高级无担保债务评级(或如果没有，公司家庭评级)中的任何一种而确定的，其结果是适用的利润率和承诺费较低(适用的利润率和承诺费随着该比率的增加或这些评级的下降而增加)。
公司及其子公司在2015年高级信贷贷款方面的义务是无担保的。
2015年高级信贷贷款包括对公司的财务和业务活动施加限制的某些肯定和消极契约，包括对留置权、附属债务、根本变化、资产处置、股息和其他类似的限制性付款、与附属公司的交易、未来的消极认捐以及公司业务性质的变化的限制。此外，该公司亦须维持至少维持综合利息的比率。3.0对1.0的综合净杠杆率不超过3.75至1.0，每一会计季度的最后一天。这些限制包含习惯上的例外情况，或者在某些情况下不适用，只要公司符合财务比率要求，并且没有违约。
2015年高级信贷机制还载有惯例陈述、担保和违约事件，但须遵守惯例的宽限期。
2017年，该公司支付了$567将其2015年高级信贷额度从2021年3月26日延长至2022年3月26日。这些费用被推迟，连同未摊销的费用$6,873正在按2015年高级信贷机制的期限摊销。
截至2019年9月28日，包括在2015年高级信贷机制下使用的数额$2,500借款和$22,787与各种保险合同和外国供应商承诺有关的备用信用证。未偿还的借款$932,776根据该公司的美国和欧洲商业票据计划2019年9月28日减少2015年高级信贷机制的可用性。包括商业票据借款在内，本公司已利用$958,063在2015年高级信贷机制下，共计$841,937截至.2019年9月28日.
高级信贷机制后续活动
2019年10月18日，该公司修订并重报了其2015年高级信贷工具，将到期日从2022年3月26日延长到2024年10月17日(经修订和重述，即“2019高级信贷设施”)。这些修改还包括(但不限于)将该公司延长2019年高级信贷贷款期限的选择权延长至二每一次额外增加一年的再转帐期的时间，降低相应的承诺费，并修改某些消极契约，为公司提供额外的灵活性，包括进行收购和负债的额外灵活性。
商业用纸
在……上面2014年2月28日和2015年7月31日，该公司分别在美国和欧元区资本市场设立了发行无担保商业票据的方案。根据美国和欧洲计划发行的商业票据的到期日可达397和183分别是几天。任何商业票据均不得由公司自愿预付或赎回，其等级与公司所有其他无担保和无附属债务相同。只要本公司通过公司的一家子公司发行欧洲商业票据，该票据将得到公司的充分和无条件的保证。
该公司利用其2015年高级信贷基金作为其商业票据项目的流动性后盾。因此，本公司所有商业票据计划的未缴总额不得超过$1,800,000(减去从2015年高级信贷机制提取的任何数额)。
发行商业票据的收益将用于一般公司用途。截至2019年9月28日，有$409,800在美国商业票据计划下未兑现，欧元相当于$522,976根据欧洲计划。美国计划的加权平均利率和到期日为2.32%和25.07分别是几天。欧洲计划的加权平均利率和到期日为(0.22)%和30.7分别是几天。
高级注释
在……上面2019年9月4日、Mohawk Capital Finance S.A.(“mohawk Finance”)是公司的一家间接全资财务子公司，已完成发行和出售€300,000应付浮动利率债券本金总额2021年9月4日(“2021年浮动汇率债券”)。2021年浮动利率债券是莫霍克金融的高级无担保债务，与莫霍克金融其他现有和未来的高级无担保债务等级相当。2021年浮动汇率债券由公司在高级无担保基础上提供全面、无条件和不可撤销的担保。这些债券按年利率计算利息，每季度重置一次，等于3个月的EURIBOR+。0.2%(但在任何情况下利率不得低于零)。2021年浮动利率债券的利息按季计算十二月四日, 三月四日, 六月四日，和九月四日每年。Mohawk Finance获得发行溢价€744和支付的融资成本$754与2021年浮动汇率债券有关。发行溢价和融资成本已被推迟，并在2021年浮动利率债券的期限内摊销。
在……上面2018年5月18日，公司的间接全资财务子公司Mohawk Finance完成了以下业务的发行和销售：€300,000应付浮动利率债券本金总额2020年5月18日(“2020浮动汇率债券”)。2020年浮动利率债券是莫霍克金融的高级无担保债务，与莫霍克金融其他现有和未来的高级无担保债务等级相当。该公司在高级无担保基础上，全面、无条件和不可撤销地担保2020年浮动利率债券。这些债券按年利率计算利息，每季度重置一次，等于3个月的EURIBOR+。0.3%(但在任何情况下利率不得低于零)。2020年浮动利率债券利息按季计算八月十八日, 十一月十八日, 二月十八日，和五月十八日每年。Mohawk Finance支付的融资费用$890与2020年浮动汇率债券有关。这些费用被推迟，并将在2020年浮动汇率债券的期限内摊销。
在……上面2017年9月11日，Mohawk Finance完成了发行和销售€300,000应付浮动利率债券本金总额2019年9月11日(“2019年浮动汇率债券”)。2019年浮动利率债券是Mohawk Finance的高级无担保债务，与Mohawk Finance的其他现有和未来的高级无担保债务等级相当。2019年浮动利率债券是完全、无条件和不可撤销的保证，由公司在高级无担保的基础上。这些债券按年利率计算利息，每季度重置一次，等于3个月的EURIBOR+。0.3%(但在任何情况下利率不得低于零)。2019年浮动利率债券的利息按季支付九月十一日, 十二月十一日, 三月十一日，和六月十一日每年。Mohawk Finance支付的融资费用$911与2019年浮动汇率债券有关。这些费用被推迟，并将在2019年浮动汇率债券的期限内摊销。2019年9月11日，该公司支付了剩余款项€300,0002019年浮动利率债券的未偿本金利用手头现金并根据其欧洲商业票据计划借款。
2015年6月9日，该公司发布€500,000合计本金2.00%高级注释(“2.00%(高级注释“)到期2022年1月14日。这个2.00%高级债券是公司的高级无担保债务，与公司现有和未来的无担保债务相当。利息2.00%高级债券每年以现金支付。一月十四从2016年1月14日开始。公司支付的融资费用$4,218与2.00%高级笔记。这些费用被推迟，并按2.00%高级笔记。
2013年1月31日，该公司发布$600,000合计本金3.85%高级注释(“3.85%(高级注释“)到期2023年2月1日。这个3.85%高级债券是公司的高级无担保债务，与公司现有和未来的无担保债务相当。利息3.85%高级债券每半年支付一次。二月一日和八月一日每年。公司支付的融资费用$6,000与3.85%高级笔记。这些费用被推迟，并按3.85%高级笔记。
根据相关协议中的定义，公司的高级票据载有契约、陈述和担保以及违约事件，但有例外情况，并对公司的财务和业务运作加以限制，包括对留置权的限制、对进入销售和租赁回租交易的限制、根本性的改变，以及允许票据持有人在变更控制触发事件时要求偿还的条款。
我们债务工具的公允价值和账面价值详列如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
| 公允价值 | | 载运 价值 | | 公允价值 | | 载运 价值 |
3.85%高级票据，应于2023年2月1日支付；利息每半年支付一次 | $ | 626,491 |
| | 600,000 |
| | 599,904 |
| | 600,000 |
|
2.00%高级债券，应于2022年1月14日支付；每年应付利息 | 569,037 |
| | 547,046 |
| | 587,487 |
| | 572,148 |
|
浮动利率债券，应于2020年5月18日到期，每季度应付利息 | 328,002 |
| | 328,228 |
| | 343,004 |
| | 343,289 |
|
浮动利率债券，2019年9月11日到期，每季度应付利息 | — |
| | — |
| | 343,560 |
| | 343,289 |
|
浮动利率票据，应于2021年9月4日支付，每季度应付利息 | 324,650 |
| | 328,228 |
| | — |
| | — |
|
美国商业票据 | 409,800 |
| | 409,800 |
| | 632,668 |
| | 632,668 |
|
欧洲商业票据 | 522,976 |
| | 522,976 |
| | 707,175 |
| | 707,175 |
|
5年期高级担保信贷安排，2022年3月26日到期 | 2,500 |
| | 2,500 |
| | 57,896 |
| | 57,896 |
|
资本租赁和其他 | 21,469 |
| | 21,469 |
| | 6,664 |
| | 6,664 |
|
未摊销债务发行成本 | (3,508 | ) | | (3,508 | ) | | (5,155 | ) | | (5,155 | ) |
债务总额 | 2,801,417 |
| | 2,756,739 |
| | 3,273,203 |
| | 3,257,974 |
|
减去长期债务和商业票据的当期部分 | 1,273,158 |
| | 1,273,158 |
| | 1,742,373 |
| | 1,742,373 |
|
长期债务减去当期部分 | $ | 1,528,259 |
| | 1,483,581 |
| | 1,530,830 |
| | 1,515,601 |
|
公司债务工具的公允价值是利用市场可观察的投入来估算的，包括活跃市场的报价、市场指数和利率计量。在公允价值计量的层次结构中，这些是2级公允价值。
19. 后续事件
2019年10月18日，该公司修订并重报了其2015年高级信贷工具，将到期日从2022年3月26日延长到2024年10月17日(经修订和重述，即“2019高级信贷设施”)。这些修改还包括(但不限于)将该公司延长2019年高级信贷贷款期限的选择权延长至二每一次额外增加一年的再转帐期的时间，降低相应的承诺费，并修改某些消极契约，为公司提供额外的灵活性，包括进行收购和负债的额外灵活性。
概述
在过去的二十年里，公司有了很大的发展。其目前的地理范围和多样化的产品供应反映在三个报告部分：全球陶瓷；北美地板(“地板NA”)；世界其他地区(“地板行”)。全球陶瓷部分设计、制造、来源和销售一系列广泛的瓷砖、瓷砖、天然石材瓷砖和其他产品，包括天然石、石英和瓷板台面，主要通过各种销售渠道在北美、欧洲、巴西和俄罗斯销售，其中包括公司所有的商店、独立分销商、独立零售商、家庭中心、商业承包商和商业终端用户。地板NA部分设计、制造、来源和销售其地板覆盖产品线，包括地毯、地毯、地毯垫、木地板、层压板和乙烯基产品，包括豪华乙烯基瓦(LVT)，并通过其区域配送中心网络和卫星仓库，利用公司运营的卡车、公共运输或铁路运输，向其住宅和商业销售渠道分销。该部门的产品线通过独立的地板销售，包括零售商、独立分销商、家庭中心、大众销售商、百货公司、家庭商店、在线零售商、购买集团、商业承包商和商业终端用户。地板行部分设计、制造、来源、许可证和市场层压板、木地板、地毯、屋顶元件、绝缘板、中密度纤维板(“mdf”)、芯板、其他木制品和乙烯基产品，包括lvt，主要通过各种销售渠道在欧洲、俄罗斯、澳大利亚和新西兰销售，包括独立的地板覆盖零售商、独立分销商、公司所有的分销商、家庭中心。, 商业承包商和商业终端用户。
莫霍克是每一个主要地板类别的重要供应商，在19个国家有生产业务，在170多个国家销售。目前，该公司的许多市场正在经历不确定性，一些经济放缓，而其他市场则面临进口压力和过剩产能。此外，我们预计环境在今年剩余时间内仍将面临挑战。
根据其年销售额，该公司相信它是世界上最大的地板制造商。该公司的大部分长期资产位于美国和欧洲，这些地区仍然是该公司的主要市场。该公司在美国市场的持续增长预计将与住宅开工、现有房屋销售、住宅改造投资以及商业建筑和改造保持一致。为了保持其市场地位，本公司已投入大量的资金，在先进的制造业，以创造理想的产品，以取悦消费者的美丽和性能。该公司也是美国商业市场地板的领先供应商，并因其在设计、性能和可持续实践方面的创新而赢得了很大的认可。此外，该公司在欧洲、俄罗斯、墨西哥、澳大利亚、新西兰、巴西和世界其他地区保持着重要的业务，通过其差异化的产品、广泛的销售和营销举措，在这些地区建立了领先的市场地位。
2018年，该公司在资本项目上投资超过7.9亿美元，以扩大产能、差异化产品和提高生产率。2019年，该公司计划向其现有业务投资5.75亿至5.95亿美元，以完成2018年开始的项目，并启动新的计划。这两年期间最大的投资是美国和欧洲LVT的扩张；墨西哥、意大利、波兰和俄罗斯陶瓷产能的增加；美国、欧洲和俄罗斯的优质层压板；欧洲的地毯瓦；俄罗斯的板材；以及美国和欧洲的台面。
为三个月结束 2019年9月28日，可归因于该公司的净收益为1.555亿美元，或稀释每股收益(“每股收益”)$2.15，与可归属公司的净收益比较2.27亿美元，或稀释的EPS$3.02为三个月结束 2018年9月29日。这个减少在EPS中，主要是由于与公司在中国的瓷砖制造商和经销商的净投资有关的减值费用、较高的通货膨胀成本、因数量减少而造成的不利净影响、价格和产品组合的不利净影响、与新产品开发投资有关的成本、销售人员、营销人员和其他费用、暂时减少生产的成本、由较低的启动成本和较低的重组、收购和整合相关成本和其他成本所抵消的成本。
可归因于该公司的净收益如下4.795亿美元，或稀释的EPS$6.61为九个月结束 2019年9月28日与可归属公司的净收益比较6.324亿美元，或稀释的EPS$8.42为九个月结束 2018年9月29日。这个减少在EPS中，主要原因是通货膨胀成本上升、与公司在中国的瓷砖制造商和经销商的净投资有关的减值费用、价格和产品组合的不利净影响、销量下降造成的不利净影响、生产率下降导致的成本增加、暂时减产造成的成本、外汇汇率造成的不利净影响、与新产品开发投资、销售人员和营销有关的成本，这些因素被较低的启动成本部分抵消。
为九个月结束 2019年9月28日，公司产生了9.781亿美元经营活动的现金。截至2019年9月28日，该公司有现金和现金等价物1.113亿美元，其中2 600万美元在美国8 530万美元在国外。
业务结果
季度结束2019年9月28日，与期末季度相比2018年9月29日
净销售额
的净销售额三个月结束 2019年9月28日都是25.192亿美元，反射减少的2 660万美元，或1.0%，从25.458亿美元报告三个月结束 2018年9月29日。这个减少主要原因是外汇汇率造成的不利净影响约为3 500万美元，价格和产品组合的不利净影响约为800万美元，部分由销售额增加约1 700万美元所抵消。本季度较高的销售额包括约7000万美元的收购销售。
全局陶瓷段-销售净额增加d 3 060万美元，或3.5%，到9.164亿美元为三个月结束 2019年9月28日，与8.858亿美元为三个月结束 2018年9月29日。这个增加主要原因是销售额增加了约3 400万美元，其中包括约5 700万美元的收购销售，以及价格和产品组合的有利净影响约500万美元，部分抵消了汇率约800万美元的不利净影响。
地板NA段-销售净额减少d 4 560万美元，或4.4%，到10.019亿美元最后三个月2019年9月28日，与10.475亿美元为三个月结束 2018年9月29日。这个减少主要原因是数量减少了约4 800万美元，部分抵消了价格和产品组合的有利净影响，即大约300万美元。
地板行段-销售净额减少d 1 160万美元，或1.9%，到6.009亿美元为三个月结束 2019年9月28日，与6.125亿美元为三个月结束 2018年9月29日。这个减少主要原因是外汇汇率造成的不利净影响约为2 700万美元，价格和产品组合造成的不利净影响约为1 700万美元，部分由销售额增加约3 200万美元所抵消。本季度销售额增加，其中包括约1 300万美元的收购销售。
毛利
毛利三个月结束 2019年9月28日曾.6.917亿美元 (27.5%销售净额)，减少的2 870万美元或4.0%的毛利7.204亿美元 (28.3%的销售净额)三个月结束 2018年9月29日。占净销售额的百分比，毛利减少 84基点。这个减少毛利美元可归因于价格、产品组合和数量的不利净影响约为1 600万美元，外汇汇率造成的不利净影响约为900万美元，通货膨胀造成的不利影响约为1 000万美元，临时减产造成的成本约为900万美元。这些因素被较低的启动费用约900万美元和较低的结构调整、购置和合并相关费用及其他费用约1 000万美元的影响部分抵消。
销售、一般和行政费用
销售、总务和行政费用三个月结束 2019年9月28日都是4.515亿美元 (17.9%销售净额)，增加的1 830万美元相比较4.432亿美元 (17.0%的销售净额)三个月结束 2018年9月29日。占净销售额、销售费用、一般费用和行政费用的百分比增加 91基点。这个增加在销售方面，一般和行政费用的主要原因是销售额增加约1 500万美元，通货膨胀约900万美元，与新产品开发、销售人员、营销和其他方面的投资有关的费用约500万美元，但因外汇汇率约500万美元的有利净影响以及较低的结构调整、购置和一体化相关费用及其他费用约700万美元而部分抵消。
营业收入
的营业收入三个月结束 2019年9月28日曾.2.402亿美元 (9.5%)反映减少的4 700万美元，或16.4%，与营业收入相比2.872亿美元 (11.3%的销售净额)三个月结束 2018年9月29日。这个减少营业收入主要是由于通货膨胀成本增加约1 900万美元，由于交易量减少约1 600万美元而造成的不利净影响，以及价格和
产品组合约为1 500万美元，与新产品开发、销售人员、营销和其他方面的投资有关的费用约为1 000万美元，因暂时减少生产而产生的成本约为900万美元，以及外汇汇率造成的不利净影响约300万美元，但因启动成本降低约1 500万美元以及重组、收购和整合相关费用减少以及其他费用约1 700万美元而部分抵消。
全局陶瓷段-营业收入8 440万美元 (9.2%的部分销售净额)三个月结束 2019年9月28日反射减少的3 430万美元与营业收入相比1.187亿美元 (13.4%的部分销售净额)三个月结束 2018年9月29日。这个减少营业收入的主要原因是通货膨胀费用增加了约1 800万美元，大约1 100万美元的费用是由于暂时减少产量和减少产量，大约300万美元与投资于新产品开发、销售人员和营销有关的费用，以及价格和产品组合造成的不利净影响约200万美元。
地板NA段-营业收入8 020万美元 (8.0%的部分销售净额)三个月结束 2019年9月28日反射减少的1 320万美元与营业收入相比9 340万美元 (8.9%的部分销售净额)三个月结束 2018年9月29日。这个减少营业收入主要是由于销售量减少、生产率降低约700万美元、通货膨胀费用增加约700万美元，约800万美元的启动费用降低、与重组、购置和整合有关的费用减少所产生的影响以及约700万美元的其他费用以及价格和产品组合的有利净影响约400万美元所造成的影响。
地板行段-营业收入8 440万美元 (14.1%的部分销售净额)三个月结束 2019年9月28日反射增加的30万美元与营业收入相比8 410万美元 (13.7%的部分销售净额)三个月结束 2018年9月29日。这个增加营业收入的主要原因是通货膨胀成本降低约1 000万美元，启动成本降低约700万美元，销售额增加约300万美元，重组、收购和整合相关费用及其他费用减少约800万美元，由价格和产品组合不利的净影响(约1 700万美元)、生产率下降约600万美元以及汇率造成的不利净影响(约300万美元)抵消。
利息费用
利息费用930万美元为三个月结束 2019年9月28日，反射增加的30万美元与利息费用相比900万美元为三个月结束 2018年9月29日。利息开支增加的主要原因是借款增加。
其他费用(收入)，净额
其他费用净额5 270万美元为三个月结束 2019年9月28日，反映出……的不利变化。5 200万美元与其他费用相比，扣除70万美元为三个月结束 2018年9月29日。出现这一变化的主要原因是，该公司对中国一家瓷砖制造商和经销商的净投资为6 520万美元，部分由本年度交易的外汇汇率抵消。
所得税费用
为三个月结束 2019年9月28日，公司记录的所得税费用2 250万美元所得税前收入1.782亿美元有效税率12.6%，与所得税费用相比4 950万美元所得税前收入2.775亿美元的有效税率17.8%为三个月结束 2018年9月29日。实际税率的差异是由于比较期损益的地理分布以及与公司在中国供应商的净投资和应收票据的减值有关的离散一次性利益造成的。
九个月结束 2019年9月28日，与九个月结束 2018年9月29日
净销售额
的净销售额九个月结束 2019年9月28日都是75.462亿美元，反射增加的1 120万美元，或0.1%，从75.35亿美元报告九个月结束 2018年9月29日。这个增加主要原因是销售额增加了约2.09亿美元，即2.8%，其中包括约3.25亿美元的收购销售，部分抵消了价格和产品组合约3 800万美元的不利净影响。净销售额也受到大约1.6亿美元的汇率(2%)不利的净影响的影响。
全局陶瓷段-销售净额增加d 8 120万美元，或3.0%，到27.728亿美元为九个月结束 2019年9月28日，与26.916亿美元为九个月结束 2018年9月29日。这个增加主要原因是销售额增加约1.19亿美元，即4.4%，其中包括因收购约1.62亿美元而产生的销售额，以及价格和产品组合的有利净影响约1 500万美元，部分被汇率约5 300万美元的不利净影响所抵消，即2%。
地板NA段-销售净额减少d 1.482亿美元，或4.9%，到29.073亿美元为九个月结束 2019年9月28日，与30.555亿美元为九个月结束 2018年9月29日。这个减少主要原因是销售量减少了约1.53亿美元，即5%，部分抵消了价格和产品组合带来的有利的净影响，即大约500万美元。
地板行段-销售净额增加d 7 810万美元，或4.4%，到18.66亿美元为九个月结束 2019年9月28日，与17.879亿美元为九个月结束 2018年9月29日。这个增加主要原因是销售额增加约2.43亿美元，即13.6%，其中包括因收购约1.63亿美元而部分抵消的销售额，以及价格和产品组合的不利净影响约5 700万美元，即3.2%。净销售额也受到大约1.07亿美元的外汇汇率不利的净影响，即6%。
毛利
毛利九个月结束 2019年9月28日曾.20.532亿美元 (27.2%销售净额)，a减少的1.385亿美元或6.3%的毛利21.917亿美元 (29.1%的销售净额)九个月结束 2018年9月29日。占净销售额的百分比，毛利减少 188基点。这个减少毛利美元的主要原因是通货膨胀成本约为5 800万美元，价格和产品组合造成的不利净影响约为5 700万美元，外汇汇率造成的不利净影响约为4 700万美元，暂时减产约2 000万美元造成的费用，以及与重组、收购和一体化有关的费用所产生的影响约700万美元，由销售额增加约3 600万美元和较低的启动成本约2 500万美元部分抵消。
销售、一般和行政费用
销售、总务和行政费用九个月结束 2019年9月28日都是13.808亿美元 (18.3%销售净额)，增加的7 110万美元相比较13.097亿美元 (17.4%的销售净额)九个月结束 2018年9月29日。占净销售额、销售费用、一般费用和行政费用的百分比增加 92基点。这个增加在销售方面，一般和行政费用的主要原因是销售额增加约6 200万美元，通货膨胀费用增加约2 200万美元，与新产品开发、销售人员和营销投资有关的费用约1 000万美元，由大约2 400万美元的有利汇率的净影响部分抵消。
营业收入
的营业收入九个月结束 2019年9月28日曾.6.724亿美元 (8.9%)反映减少的2.096亿美元，或23.8%，与营业收入相比8.82亿美元 (11.7%的销售净额)九个月结束 2018年9月29日。这个减少营业收入的主要原因是通货膨胀成本增加约8 000万美元，价格和产品组合造成的不利净影响约为5 700万美元，外汇汇率造成的不利净影响约为2 400万美元，成本增加约2 200万美元，临时减产造成的成本约为2 000万美元，以及约1 000万美元的成本。
与新产品开发、销售人员和营销方面的投资有关，但因启动成本降低约3 400万美元而部分抵消。
全局陶瓷段-营业收入2.869亿美元 (10.3%的部分销售净额)九个月结束 2019年9月28日反射减少的8 000万美元与营业收入相比3.669亿美元 (13.6%的部分销售净额)九个月结束 2018年9月29日。这个减少营业收入主要是由于通货膨胀费用增加约5 900万美元，约2 200万美元因暂时减产造成的费用增加，与新产品开发、销售人员和营销投资有关的费用约1 000万美元，以及外汇汇率造成的不利净影响约700万美元，以及约800万美元由于价格、产品组合和销售量的不利净影响而被资本投资和约3 000万美元的成本削减所抵消。
地板NA段-营业收入1.404亿美元 (4.8%的部分销售净额)九个月结束 2019年9月28日反射减少的1.284亿美元与营业收入相比2.688亿美元 (8.8%的部分销售净额)九个月结束 2018年9月29日。这个减少营业收入方面的主要原因是通货膨胀费用增加约4 900万美元，销售额减少约5 500万美元，以及由于产量低于预期而增加约4 100万美元，但因启动费用减少约1 600万美元而部分抵消。
地板行段-营业收入2.764亿美元 (14.8%的部分销售净额)九个月结束 2019年9月28日反射增加的310万美元与营业收入相比2.733亿美元 (15.3%的部分销售净额)九个月结束 2018年9月29日。这个增加营业收入方面，主要原因是销售额增加约3 300万美元，通货膨胀成本降低约3 500万美元，启动费用降低约1 600万美元，部分抵消了价格和产品组合的不利净影响(约5 400万美元)，外汇汇率造成的不利净影响约1 600万美元，以及由于产量减少而增加的费用约1 100万美元。
利息费用
利息费用3 030万美元为九个月结束 2019年9月28日，反射增加的590万美元与利息费用相比2 440万美元为九个月结束 2018年9月29日。利息开支增加的主要原因是借款增加。
其他费用(收入)，净额
其他费用净额4 590万美元为九个月结束 2019年9月28日，反映出……的不利变化。3 910万美元与其他费用相比，扣除680万美元为九个月结束 2018年9月29日。出现这一变化的主要原因是，该公司对中国一家瓷砖制造商和经销商的净投资为6 520万美元，部分由本年度交易的外汇汇率抵消。
所得税费用
为九个月结束 2019年9月28日，公司记录的所得税费用1.163亿美元所得税前收入5.962亿美元有效税率19.5%，与所得税支出相比2.159亿美元所得税前收入8.507亿美元的有效税率25.4%为九个月结束 2018年9月29日。有效税率2019受比较期间利润和亏损的地域分散影响，2019年第三季度离散的一次性收益涉及公司对中国瓷砖制造商和经销商的净投资受损，以及2018-26国税局公告对2018年第二季度有效税率的不利影响。
流动性与资本资源
本公司的主要资本要求是营运资本、资本支出和收购。公司的资本需求主要通过内部产生的资金、商业票据、银行信贷额度、定期和高级票据以及供应商的信贷条件来满足。
现金净额由第一阶段的业务活动九个月的2019曾.9.781亿美元，与现金净额相比由的业务活动8.945亿美元在第一个九个月的2018。这个增加的8 360万美元在……里面2019主要原因是周转金的变动被净收益部分抵销。
现金净额用于第一次投资活动九个月的2019曾.4.745亿美元与现金净额相比用于投资活动10.283亿美元在第一个九个月的2018。这个减少主要原因是资本支出减少2.373亿美元以及购置费用的减少3.485亿美元的短期投资的净赎回活动部分抵销3 190万美元与公司全资拥有的自保公司有关联。该公司继续投资，以优化销售和利润增长，今年及以后，与产品扩展和降低成本的项目在业务。的剩余期间的资本支出2019预计约为1.59亿美元.
现金净额用于第一次筹资活动九个月的2019曾.5.103亿美元与现金净额相比由的筹资活动1.515亿美元在九个月的2018。现金的变化用于融资活动主要归因于2.352亿美元的浮动利率债券的净收益3.536亿美元的股份回购7 670万美元 .
截至2019年9月28日，公司有现金1.113亿美元，其中8 530万美元是在美国境外举行的。该公司计划将持有的现金永久再投资于美国境外。该公司认为，其手头现金和现金等价物、业务产生的现金以及现有信贷设施下的可得性，至少在今后12个月内将足以满足其资本支出、周转资本和偿债要求。
2018年10月25日，该公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划，授权该公司回购至多5亿美元的普通股。股份回购计划并不规定公司有义务购买任何特定数额的普通股，公司可随时酌情中止或终止该计划。购买普通股的时间和数量将取决于公司的流动性、一般业务和市场状况以及其他因素，包括其他投资机会。
公司可继续不时通过公开市场现金购买、私下谈判交易或其他方式清偿其未偿债务。这种回购，如果有，将取决于当前的市场条件，公司的流动性要求，合同限制和其他因素。所涉及的数额可能是实质性的。
高级信贷机制
2015年3月26日，该公司修订并重申了其2013年高级信贷工具，将其规模从10亿美元到18.8亿美元以及从2018年9月25日到(二零二零年三月二十六日)(经修正和重述的“2015年高级信贷机制”)。2015年高级信贷机制取消了2013年高级信贷机制中的某些规定，其中包括：(A)如果某些特定的流动性水平未得到满足，则将到期日期提前至2016年1月到期前90天；(B)如果公司的信用评级低于投资等级，则要求某些子公司为公司的债务提供担保。2015年高级信贷贷款机制还修改了某些负面契约，为公司提供了额外的灵活性，包括进行收购和承担额外债务的灵活性。 2016年3月1日，该公司修订了2015年高级信贷安排，除其他外，从附属债务的一般限制中剥离出子公司发行以欧元计价的商业票据。此外，在2016年的几个点上，该公司将2015年高级信贷贷款的到期日从2020年3月26日延长到2021年3月26日。2017年上半年，该公司修订了2015年高级信贷贷款机制，将到期日从2021年3月26日延长至2022年3月26日。
在公司选举中，2015年高级信贷机制下的循环贷款按年利率计算利息，利率等于(A)LIBOR，按公司选择的1、2、3或6个月期计算，另加适用的保证金1.00%和1.75% (1.125%截至2019年9月28日)，或(B)富国银行中较高的银行，全国协会的最优惠利率，联邦基金利率加0.5%，或欧元汇率(如 (2015年高级信贷机制)利率加上1.0%，加上适用于0.00%和0.75% (0.125%截至2019年9月28日)。该公司还根据2015年高级信贷机制向贷款人支付一笔承付费用，其平均数额为贷款人的总承付款超过2015年高级信贷机制的利用率，从0.10%到0.225%每年(0.125%截至2019年9月28日)。适用的利润率和承诺费是根据公司综合净杠杆率或其高级无担保债务评级(或如果没有，公司家庭评级)中的任何一种而确定的，其结果是适用的利润率和承诺费较低(适用的利润率和承诺费随着该比率的增加或这些评级的下降而增加)。
公司及其子公司在2015年高级信贷贷款方面的义务是无担保的。
2015年高级信贷贷款包括对公司财务和业务活动施加限制的某些肯定和消极契约，包括对留置权、附属债务、基本变化、资产的限制
处置，股息和其他类似的限制付款，与附属公司的交易，未来的消极认捐，以及公司业务性质的变化。此外，该公司亦须维持至少维持综合利息的比率。3.0对1.0的综合净杠杆率不超过3.75至1.0，每一会计季度的最后一天。这些限制包含习惯上的例外情况，或者在某些情况下不适用，只要公司符合财务比率要求，并且没有违约。
2015年高级信贷机制还载有惯例陈述、担保和违约事件，但须遵守惯例的宽限期。
2017年，该公司支付了60万美元将其2015年高级信贷额度从2021年3月26日延长至2022年3月26日。这些费用被推迟，连同未摊销的费用690万美元正在按2015年高级信贷机制的期限摊销。
截至2019年9月28日，包括在2015年高级信贷机制下使用的数额250万美元借款和2 280万美元与各种保险合同和外国供应商承诺有关的备用信用证。未偿还的借款9.328亿美元根据该公司的美国和欧洲商业票据计划2019年9月28日减少2015年高级信贷机制的可用性。包括商业票据借款在内，本公司已利用9.581亿美元在2015年高级信贷机制下，共计8.419亿美元截至.2019年9月28日.
高级信贷机制后续活动
2019年10月18日，该公司修订并重报了其2015年高级信贷工具，将到期日从2022年3月26日延长到2024年10月17日(经修订和重述，即“2019高级信贷设施”)。这些修改还包括(但不限于)将2019年高级信贷设施的期限延长两次，每次延长两年，降低承诺费，修改某些消极契约，为公司提供更多的灵活性，包括进行收购和负债的额外灵活性。
商业用纸
在……上面2014年2月28日和2015年7月31日，该公司分别在美国和欧元区资本市场设立了发行无担保商业票据的方案。根据美国和欧洲计划发行的商业票据的到期日可达397天和183分别是几天。任何商业票据均不得由公司自愿预付或赎回，其等级与公司所有其他无担保和无附属债务相同。只要本公司通过公司的一家子公司发行欧洲商业票据，该票据将得到公司的充分和无条件的保证。
该公司利用其2015年高级信贷基金作为其商业票据项目的流动性后盾。因此，本公司所有商业票据计划的未缴总额不得超过18.8亿美元(减去从2015年高级信贷机制提取的任何数额)。
发行商业票据的收益将用于一般公司用途。截至2019年9月28日，有4.098亿美元在美国商业票据计划下未兑现，欧元相当于5.23亿美元根据欧洲计划。美国计划的加权平均利率和到期日为2.32%和25.07分别是几天。欧洲计划的加权平均利率和到期日为(0.22)%和30.7分别是几天。
高级注释
在……上面2019年9月4日、Mohawk Capital Finance S.A.(“mohawk Finance”)是公司的一家间接全资财务子公司，已完成发行和出售3000万欧元应付浮动利率债券本金总额2021年9月4日(“2021年浮动汇率债券”)。2021年浮动利率债券是莫霍克金融的高级无担保债务，与莫霍克金融其他现有和未来的高级无担保债务等级相当。2021年浮动汇率债券由公司在高级无担保基础上提供全面、无条件和不可撤销的担保。这些债券按年利率计算利息，每季度重置一次，等于3个月的EURIBOR+。0.2%(但在任何情况下利率不得低于零)。2021年浮动利率债券的利息按季计算十二月四日, 三月四日, 六月四日，和九月四日每年。Mohawk Finance获得发行溢价70万欧元和支付的融资成本80万美元与2021年浮动汇率债券有关。发行溢价和融资成本已被推迟，并在2021年浮动利率债券的期限内摊销。
在……上面2018年5月18日，公司的间接全资财务子公司Mohawk Finance完成了以下业务的发行和销售：3000万欧元应付浮动利率债券本金总额2020年5月18日(“2020浮动汇率债券”)。2020年浮动利率债券是莫霍克金融的高级无担保债务，与莫霍克金融其他现有和未来的高级无担保债务等级相当。该公司在高级无担保基础上，全面、无条件和不可撤销地担保2020年浮动利率债券。这些债券按年利率计算利息，每季度重置一次，等于3个月的EURIBOR+。0.3%(但在任何情况下利率不得低于零)。2020年浮动利率债券利息按季计算八月十八日, 十一月十八日, 二月十八日，和五月十八日每年。Mohawk Finance支付的融资费用90万美元与2020年浮动汇率债券有关。这些费用被推迟，并将在2020年浮动汇率债券的期限内摊销。
在……上面2017年9月11日，Mohawk Finance完成了发行和销售3000万欧元应付浮动利率债券本金总额2019年9月11日(“2019年浮动汇率债券”)。2019年浮动利率债券是Mohawk Finance的高级无担保债务，与Mohawk Finance的其他现有和未来的高级无担保债务等级相当。2019年浮动利率债券是完全、无条件和不可撤销的保证，由公司在高级无担保的基础上。这些债券按年利率计算利息，每季度重置一次，等于3个月的EURIBOR+。0.3%(但在任何情况下利率不得低于零)。2019年浮动利率债券的利息按季支付九月十一日, 十二月十一日, 三月十一日，和六月十一日每年。Mohawk Finance支付的融资费用90万美元与2019年浮动汇率债券有关。这些费用被推迟，并将在2019年浮动汇率债券的期限内摊销。2019年9月11日，该公司支付了剩余款项3000万欧元2019年浮动利率债券的未偿本金利用手头现金并根据其欧洲商业票据计划借款。
2015年6月9日，该公司发布5000万欧元合计本金2.00%高级注释(“2.00%(高级注释“)到期2022年1月14日。这个2.00%高级债券是公司的高级无担保债务，与公司现有和未来的无担保债务相当。利息2.00%高级债券每年以现金支付。一月十四从2016年1月14日开始。公司支付的融资费用420万美元与2.00%高级笔记。这些费用被推迟，并按2.00%高级笔记。
2013年1月31日，该公司发布6.6亿美元合计本金3.85%高级注释(“3.85%(高级注释“)到期2023年2月1日。这个3.85%高级债券是公司的高级无担保债务，与公司现有和未来的无担保债务相当。利息3.85%高级债券每半年支付一次。二月一日和八月一日每年。公司支付的融资费用600万美元与3.85%高级笔记。这些费用被推迟，并按3.85%高级笔记。
根据相关协议中的定义，公司的高级票据载有契约、陈述和担保以及违约事件，但有例外情况，并对公司的财务和业务运作加以限制，包括对留置权的限制、对进入销售和租赁回租交易的限制、根本性的改变，以及允许票据持有人在变更控制触发事件时要求偿还的条款。
合同义务
公司所披露的公司合同义务没有发生重大变化2018年度报告以表格10-K提交，但如上所述，Mohawk Finance于2099年9月4日完成了2021年浮动汇率债券的3000万欧元总本金的公开发行，公司随后支付了2099年浮动利率债券剩余的3000万欧元未偿本金。
关键会计政策和估计
关于公司关于收入确认和租赁会计的最新会计政策，请参阅注1-注3-与客户签订的合同收入和注10-在本表格10-Q的合并财务报表中的租约。该公司的关键会计政策和估计在其2018在表格10-K上提交的年度报告。
最近的会计公告
见本表格的精简合并财务报表附注10-Q标题下的附注1最近的会计公告“关于新的会计公告的讨论，在此以参考的方式纳入。
通货膨胀的影响
通货膨胀影响公司的制造成本、分销成本和运营费用。该公司预计，原材料价格，其中许多是以石油为基础，波动的基础上，在世界范围内的供应和需求的商品使用的公司的生产过程。尽管该公司试图将原材料、能源和燃料相关成本的增加转嫁给客户，但公司这样做的能力取决于公司产品的增长速度和幅度、竞争压力和市场条件。过去和将来都有一段时间无法完全收回这些费用的增加。过去，该公司经常能够提高生产力和开发新的产品创新，以帮助抵消因其业务中的通货膨胀而增加的成本。
表外安排
截至目前为止，该公司并无任何资产负债表外安排。2019年9月28日.
季节性
本公司是一家历年年终公司.至于其地板NA和全球陶瓷部分，其第一季度的运营结果往往是最弱的，其次是第四季度。第二和第三季度通常在这些部门产生更高的净销售额和营业收入。这些结果主要是由于消费者的住宅消费模式，在假期期间和接下来的两个月里，这种情况一直在下降。地板行业第二季度的净销售额和利润通常最高，其次是第一和第四季度，第三季度则较为疲软。
前瞻性信息
本表格10-Q中的某些陈述，特别是那些预期未来业绩、业务前景、增长和经营战略以及类似事项的陈述，以及包括“可以”、“应当”、“相信”、“预期”、“预期”和“估计”或类似的表述构成经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。对于这些声明，莫霍克声称对1995年“私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港进行了保护。我们无法保证前瞻性的陈述将是准确的，因为它们是基于许多假设，这些假设涉及风险和不确定性。下列重要因素可能导致今后的结果不同：经济或工业条件的变化；竞争；原材料价格和其他投入成本的通货膨胀和通缩；消费市场的通货膨胀和通货紧缩；能源成本和供应；资本支出的时间和水平；公司产品涨价的时机和实施；减值费用；确定有吸引力的收购目标的能力；成功完成和整合收购的能力；国际业务；外汇汇率的变化；新产品的引进；业务合理化；税收、产品和其他索赔；诉讼；以及该公司2018年年度报告第1A项“风险因素”中确定的其他风险，即表10-K。
截至2019年9月28日，约42%公司的债务组合由固定利率债务和58%是浮动利率债务。将浮动利率债务的利率提高1.0个百分点，将导致利息开支增加400万美元和1 200万美元为三个月和九个月结束 2019年9月28日。如公司披露的，公司的市场风险敞口没有显著变化2018表格10-K.提交年度报告
根据对公司披露控制和程序的有效性的评估(如1934年“证券交易法”修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)，这些控制和程序的目的是提供合理的保证，使这些控制和程序在本报告所涉期间结束时达到其目标，公司的首席执行官和首席财务官得出结论认为，这种控制和程序在本报告所涉期间内的有效程度是合理的。
在本报告所述期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化，但公司采用的是ASC 842，租赁，在2019年1月1日，并实施了新的控制和流程，以满足标准的要求。
第二部分.其他资料
公司在正常的业务过程中不时卷入诉讼。除下文所述外，公司没有任何待决或已知的重大法律程序，公司是其中一方或其任何财产受其管辖。
阿拉巴马市诉讼
2016年9月，阿拉巴马州加德斯登市水厂和下水道委员会(“加德斯登水务委员会”)向阿拉巴马州埃托瓦县巡回法院就包括该公司在内的某些含有特定全氟化合物的化学品的制造商、供应商和用户提出了个人申诉。2016年10月26日，被告将案件移交给中区阿拉巴马州北区美国地区法院，指控公民身份的多样性和欺诈性合并诉讼。加德斯登水务委员会提出一项动议，要求将此案发回州法院，被告则反对加兹登水务委员会的动议。联邦法院批准了加兹登水务委员会的还押动议。
2017年5月，阿拉巴马州中心镇水厂和下水道委员会(“中心供水委员会”)向切罗基县巡回法院提交了一份与加兹登水务局的申诉非常类似的申诉。2017年6月19日，被告将此案移交给中区阿拉巴马州北区美国地区法院，再次指控公民身份的多样性和欺诈性合并诉讼。中心水务委员会提出一项动议，要求将案件发回州法院，被告反对中心水务委员会的动议。联邦法院批准了中心水务委员会的还押动议。
包括该公司在内的某些被告在每起案件中都提出了异议动议，辩称州法院对他们缺乏属人管辖权。两个州的法院都驳回了这些动议。2018年6月和9月，包括该公司在内的某些被告向阿拉巴马州最高法院申请曼德马令状，指示各下级法院作出命令，以属人管辖权为由批准被告的异议动议。这些请愿书已经得到了充分的介绍，该公司正在等待阿拉巴马州最高法院的裁决。
该公司从未制造过有争议的全氟化合物，但在2007年之前购买这些化合物用于制造地毯。加德斯登和中心水务委员会并没有声称该公司废水排放中的化学含量超过了法律规定的限度。相反，加兹登和中心水务委员会正在寻求利润损失，原因是他们的客户减少了水的购买，以及对过滤器和惩罚性损害赔偿的补偿。
比利时税务问题
2012至2014年间，该公司从比利时税务当局收到2005至2010历年的欧元摊款4 610万, 3 880万欧元, 3 960万欧元, €3 010万, €3 560万和4 310万欧元分别包括罚款，但不包括利息。比利时税务当局否认了该公司对这些评估提出的正式抗议，该公司将所有六年时间都提交了布鲁日的一审法院。布鲁日第一上诉法院于2016年1月27日就截至2005年12月31日和2009年12月31日的历年作出了有利于该公司的裁决；在2018年6月13日，布鲁日第一上诉法院就截至2006年12月31日、2007年12月31日、2008年12月31日和2010年12月31日的历年对该公司作出了有利于该公司的裁决。比利时税务当局已向根特上诉法院提交了整整六年的上诉通知。2019年9月17日，该公司向根特特别(税务)上诉法院提出申诉，2019年10月1日，法院作出有利于该公司的裁决，再次确认布鲁日上诉法院关于截至2005年12月31日和2009年12月31日的历年的裁决。比利时税务局有三个月的时间向比利时最高法院提出上诉。
2019年3月，该公司收到比利时税务机关对2011至2017年税收年度的摊款，数额为欧元4 060万, €3 970万, €1 140万, €2 390万, €3 060万, €9 310万和欧元7 990万分别包括罚款，但不包括利息。该公司打算根据这些评估及时提出正式抗议。评估在很大程度上是基于比利时税务当局可以上诉的积极裁决所依据的同样事实。
该公司继续不同意比利时税务当局在这一问题上的观点，并将坚持其有力的辩护。然而，2016年5月24日，代表比利时税务当局的收税人对公司在Wielsbeke(Ooigemstraat和Breestraat)、Oostrozebeke(Ingelmunstersteenweg)和Desselgem的财产实行留置权。
(Waregemstraat)包括在地板行段中。留置权的目的是在比利时税务机关提出上诉时提供付款担保。留置权不影响公司在这些财产上的运作。
一般
本公司认为，已为合理估计的可能损失作出了充分的准备，以解决所有意外、索赔和待决的诉讼。这些意外事故会受到重大不确定性的影响，公司无法估计超过应计金额的损失数额或范围。该公司不认为这些行动的最终结果将对其财务状况产生重大不利影响，但可能对其在某一季度或一年内的经营结果、现金流量或流动性产生重大不利影响。
本公司的风险因素与第一部第1A项所披露的风险因素并无重大变化，而我们在截至年底的年度报表10-K中所披露的风险因素并无重大改变。2018年12月31日。我们在表格10-K的年度报告中披露的风险因素，以及本报告中列出的其他信息，可能会对我们的业务、财务状况或结果产生重大影响。
2018年10月25日，该公司宣布，其董事会批准了一项新的股票回购计划，授权该公司回购至多5亿美元的普通股。根据股份回购计划，公司可在公开市场交易中购买普通股、阻止或私下谈判交易，并可根据“交易法”第10b5-1条或第10b-18条规则不时根据交易计划购买股票，或采用上述方法的任何组合。购买股票的数量和购买时间取决于各种因素，包括但不限于现金余额水平、信贷可得性、债务契约限制、一般商业条件、监管要求、公司股票的市场价格和可供选择的投资机会。没有规定在新授权下完成回购的时间限制，该计划可以在任何时候中止或停止。新计划取代以前授权的股票回购计划。
下表提供了有关在三个月结束 2019年9月28日.
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| | | | | | | | | | |
期间 | 购买股份总数 以百万计 | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 以百万计 | 根据该计划购买的5月份股票的大约美元价值 以百万计 |
2019年6月30日至8月3日 | 0.4 |
| $ | 125.36 |
| 0.4 |
| $ | 168.6 |
|
八月四日至八月三十一日 | 0.0 |
| $ | — |
| 0.0 |
| $ | 168.6 |
|
2019年9月1日至9月28日 | 0.2 |
| $ | 121.65 |
| 0.2 |
| $ | 149.2 |
|
共计 | 0.5 |
| $ | 124.27 |
| 0.5 |
| |
没有。
T有关“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)节和条例S-K第104项所要求的煤矿安全违规或其他监管事项的信息，载于表10-Q的本季度报告表95.1。
没有。
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| | |
没有。 | | 描述 |
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4.1 | | 第三次补充义齿，日期为2019年9月4日，由Mohawk Capital Finance S.A.公司及其之间的Mohawk Capital Finance S.A.作为发行人，Mohawk Industries，Inc.作为母公司担保人，美国银行全国协会，作为托管人，登记和转让代理，以及Elavon金融服务DAC，作为付款代理(见表4.2，参考本公司2019年9月4日关于表格8-K的最新报告)。 |
4.2 | | 关于2021年到期的浮动利率票据的说明(参见本公司2019年9月4日关于8-K表的当前报告的附录4.3)。 |
31.1 | | 根据规则13a-14(A)进行的认证。 |
31.2 | | 根据规则13a-14(A)进行的认证。 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条颁发的证书。 |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条颁发的证书。 |
95.1 | | 根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)条披露矿井安全 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
|
| | | | |
| | | | 莫霍克工业公司 |
| | | | (登记人) |
| | | | |
日期： | 2019年11月1日 | 通过： | | /S/Jeffrey S.Lorberbaum |
| | | | 杰弗里·S·洛伯鲍姆 |
| | | | 主席兼首席执行官 |
| | | | (首席行政主任) |
| | | | |
日期： | 2019年11月1日 | 通过： | | /S/Glenn Landau |
| | | | 格伦·兰道 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务主任) |