文件假的--12-31Q320190000929008韦斯科国际公司29181100028988200024468000271220000.010.010.010.012000000021000000020000000210000000045106085041783995924300093710002495392788560.010.012000000020000000000000009290082019-01-012019-09-300000929008美国-公认会计原则:股本认可权2019-01-012019-09-3000009290082019-10-3100009290082019-09-3000009290082018-12-310000929008一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000929008美国-公认会计原则:共同:2019-09-300000929008美国-公认会计原则:共同:2018-12-3100009290082019-07-012019-09-3000009290082018-07-012018-09-3000009290082018-01-012018-09-3000009290082017-12-3100009290082018-09-300000929008美国-公认会计原则:国库2018-01-012018-03-310000929008一般公认会计原则:StockMenger2018-04-012018-06-300000929008美国-公认会计原则:共同:2018-03-310000929008一般公认会计原则:StockMenger2018-01-012018-03-310000929008美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:非控制成员2018-01-012018-03-310000929008美国-公认会计原则:非控制成员2018-07-012018-09-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2018-09-3000009290082018-06-300000929008美国-公认会计原则:非控制成员2018-04-012018-06-300000929008us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-09-3000009290082018-03-310000929008美国-公认会计原则:共同:2018-06-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2018-03-3100009290082018-04-012018-06-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310000929008美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-03-3100009290082018-01-012018-03-310000929008美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-06-300000929008us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000929008美国-公认会计原则:共同:2018-09-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2018-07-012018-09-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300000929008美国-GAAP:添加剂2018-04-012018-06-300000929008美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:国库2018-04-012018-06-300000929008美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-03-310000929008美国-公认会计原则:共同:2017-12-310000929008us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-03-3100009290082019-03-3100009290082019-06-3000009290082019-04-012019-06-300000929008美国-公认会计原则:共同:2019-06-300000929008美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-300000929008美国-公认会计原则:国库2019-04-012019-06-300000929008美国-公认会计原则:非控制成员2019-07-012019-09-300000929008美国-公认会计原则:共同:2019-03-310000929008一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300000929008美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-3000009290082019-01-012019-03-310000929008美国-公认会计原则:减少收入2019-04-012019-06-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2019-04-012019-06-300000929008美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-03-310000929008美国-公认会计原则:非控制成员2019-04-012019-06-300000929008美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-310000929008美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310000929008一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310000929008美国-GAAP:添加剂2019-04-012019-06-300000929008一般公认会计原则:StockMenger2019-07-012019-09-300000929008美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310000929008美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300000929008us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000929008us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000929008us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000929008国家:CA2018-07-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:非会员2019-01-012019-09-300000929008国家:CA2019-01-012019-09-300000929008国家:美国2018-01-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:非会员2019-07-012019-09-300000929008国家:美国2018-07-012018-09-300000929008国家:CA2019-07-012019-09-300000929008美国-公认会计原则:非会员2018-07-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:非会员2018-01-012018-09-300000929008国家:美国2019-07-012019-09-300000929008国家:美国2019-01-012019-09-300000929008国家:CA2018-01-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2018-07-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2019-07-012019-09-300000929008美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2018-01-012018-09-300000929008美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2019-01-012019-09-300000929008wcc:CommercialInstitutionalandGovernmentMember2019-01-012019-09-300000929008WCC:UtilityMembers2019-07-012019-09-300000929008WCC:UtilityMembers2018-07-012018-09-300000929008WCC:工业成员2018-07-012018-09-300000929008WCC:构造域2018-07-012018-09-300000929008wcc:CommercialInstitutionalandGovernmentMember2018-01-012018-09-300000929008WCC:构造域2018-01-012018-09-300000929008WCC:UtilityMembers2019-01-012019-09-300000929008wcc:CommercialInstitutionalandGovernmentMember2018-07-012018-09-300000929008WCC:构造域2019-01-012019-09-300000929008WCC:UtilityMembers2018-01-012018-09-300000929008WCC:工业成员2018-01-012018-09-300000929008WCC:工业成员2019-07-012019-09-300000929008WCC:构造域2019-07-012019-09-300000929008WCC:工业成员2019-01-012019-09-300000929008wcc:CommercialInstitutionalandGovernmentMember2019-07-012019-09-300000929008世界基督教协进会:收获us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-09-300000929008美国-公认会计原则:ScenarioForecastMembers2022-01-012022-12-310000929008WCC:Returnon 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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| | |
☑ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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| | |
☐ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号: 001-14989
韦斯科国际公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 25-1723342 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | |
西站广场径225号 机房700 | | 15219 |
匹兹堡, | 宾夕法尼亚州 | | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) | | |
(412) 454-2200
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用。
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
依据条例第12(B)条注册的证券:
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| | | | |
职称 | | 交易符号 | | 注册交易所名称 |
普通股,每股面值$.01 | | WCC | | 纽约证券交易所 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),和(2)至少在过去90天内受到这类申报要求的限制。商业、商业、经济、社会、经济等领域是 ☑不☐
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话),说明在过去12个月内,每个交互数据文件都必须根据条例S-T(本章第232.405节)的规则405提交和张贴(或在较短的时间内,注册人必须提交和发布此类文件)。是 ☑不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
| | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | | | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | | | | |
非加速滤波器☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | | |
| | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐ | |
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐不☑
截至2019年10月31日, 41,796,445登记人的普通股(面值0.01美元)未获发行。
表格10-q季度报告
目录 |
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| 页 |
第一部分-财务资料 | |
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项目1.财务报表。 | 2 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 24 |
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项目3.市场风险的定量和定性披露。 | 30 |
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项目4.管制和程序。 | 30 |
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第二部分-其他资料 | |
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项目1.法律程序。 | 31 |
| |
项目1A。危险因素 | 31 |
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第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。 | 31 |
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项目6.展览。 | 32 |
| |
签名 | 33 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
本季度报告(表10-Q)所要求的临时财务信息载于未经审计的精简综合财务报表及其附注中,内容如下:
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| 页 |
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合并资产负债表(未经审计) | 3 |
精简的收入和综合收入综合报表(未经审计) | 4 |
现金流动汇总表(未经审计) | 5 |
股东权益合并简表(未经审计) | 6 |
精简合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
压缩合并资产负债表
(除共享数据外,以千美元计)
(未经审计)
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| | | | | | | |
| 截至 |
资产 | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 138,160 |
| | $ | 96,343 |
|
贸易应收款,扣除2019年和2018年可疑账户备抵后的27,122美元和24,468美元 | 1,315,026 |
| | 1,166,607 |
|
其他应收账款 | 82,357 |
| | 96,984 |
|
盘存 | 961,997 |
| | 948,726 |
|
预付费用和其他流动资产 | 80,940 |
| | 76,980 |
|
流动资产总额 | 2,578,480 |
| | 2,385,640 |
|
财产、建筑物和设备,扣除2019年和2018年累计折旧289,882美元和291,811美元 | 174,459 |
| | 160,878 |
|
经营租赁资产(附注2和4) | 237,252 |
| | — |
|
无形资产,扣除2019年累计摊销278,856美元和249,539美元 分别为2018年和2018年 | 293,493 |
| | 316,016 |
|
善意 | 1,746,071 |
| | 1,722,603 |
|
其他资产 | 17,656 |
| | 19,899 |
|
变相总资产 | $ | 5,047,411 |
| | $ | 4,605,036 |
|
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 849,584 |
| | $ | 794,348 |
|
应计薪金和福利费用 | 50,205 |
| | 88,105 |
|
短期债务 | 25,561 |
| | 30,785 |
|
2018年长期债务、扣除债务折扣和债券发行成本的当期部分为488美元。 | 338 |
| | 25,429 |
|
银行透支 | 18,774 |
| | 17,818 |
|
其他流动负债(附注4) | 160,062 |
| | 105,461 |
|
流动负债总额 | 1,104,524 |
| | 1,061,946 |
|
2019年和2018年长期债务扣除债务贴现和债务发行成本分别为9,371美元和9,243美元 | 1,346,333 |
| | 1,167,311 |
|
经营租契负债(附注2及4) | 182,044 |
| | — |
|
递延所得税 | 147,832 |
| | 143,967 |
|
其他非流动负债 | 79,968 |
| | 102,086 |
|
总负债 | $ | 2,860,701 |
| | $ | 2,475,310 |
|
承付款和意外开支(附注12) |
|
|
|
股东权益: | | | |
优先股,面值.01美元;20,000,000股授权股票,未发行或未发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值.01美元;核准股票210,000,000股;分别发行59,294,497股和59,157,696股;在2019年和2018年分别发行41,783,995股和45,106,085股 | 593 |
| | 592 |
|
B级无表决权可转换普通股,面值为.01美元;分别在2019年和2018年发行了20,000,000股,发行了4,339,431股,没有发行任何股票 | 43 |
| | 43 |
|
追加资本 | 1,034,888 |
| | 993,666 |
|
留存收益 | 2,477,259 |
| | 2,307,462 |
|
按成本计算的金库库存;2019年和2018年分别为21,849,933股和18,391,042股 | (937,135 | ) | | (758,018 | ) |
累计其他综合损失 | (382,530 | ) | | (408,435 | ) |
WESCO国际公司共计股东权益 | 2,193,118 |
| | 2,135,310 |
|
非控制利益 | (6,408 | ) | | (5,584 | ) |
股东权益 | 2,186,710 |
| | 2,129,726 |
|
资本负债与股东权益 | $ | 5,047,411 |
| | $ | 4,605,036 |
|
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
合并损益表
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售净额(注3) | $ | 2,148,110 |
| | $ | 2,067,245 |
| | $ | 6,259,465 |
| | $ | 6,165,154 |
|
出售货物的成本(不包括折旧和 | | | | | | | |
摊销) | 1,747,913 |
| | 1,670,037 |
| | 5,067,799 |
| | 4,988,103 |
|
销售、一般和行政费用 | 290,852 |
| | 284,073 |
| | 883,222 |
| | 867,790 |
|
折旧和摊销 | 15,612 |
| | 15,618 |
| | 46,035 |
| | 47,321 |
|
业务收入 | 93,733 |
| | 97,517 |
| | 262,409 |
| | 261,940 |
|
净利息和其他 | 13,508 |
| | 17,050 |
| | 47,934 |
| | 54,574 |
|
所得税前收入 | 80,225 |
| | 80,467 |
| | 214,475 |
| | 207,366 |
|
所得税准备金 | 15,886 |
| | 13,822 |
| | 44,970 |
| | 40,077 |
|
净收益 | 64,339 |
| | 66,645 |
| | 169,505 |
| | 167,289 |
|
减:非控制权益造成的净损失 | (156 | ) | | (204 | ) | | (824 | ) | | (1,921 | ) |
可归因于WESCO国际公司的净收入 | $ | 64,495 |
| | $ | 66,849 |
| | $ | 170,329 |
| | $ | 169,210 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | |
外币折算调整 | (16,856 | ) | | 20,486 |
| | 25,905 |
| | (37,029 | ) |
可归因于WESCO国际公司的综合收入。 | $ | 47,639 |
| | $ | 87,335 |
| | $ | 196,234 |
| | $ | 132,181 |
|
| | | | | | | |
可归于WESCO国际公司的每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 1.53 |
| | $ | 1.42 |
| | $ | 3.91 |
| | $ | 3.60 |
|
稀释 | $ | 1.52 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 3.88 |
| | $ | 3.56 |
|
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:千美元)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
业务活动: | | | |
净收益 | $ | 169,505 |
| | $ | 167,289 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销 | 46,035 |
| | 47,321 |
|
递延所得税 | 4,621 |
| | 12,194 |
|
其他业务活动,净额 | 10,876 |
| | 7,590 |
|
资产和负债变动: | | | |
贸易应收账款净额 | (122,903 | ) | | (104,215 | ) |
其他应收账款 | 15,450 |
| | 19,859 |
|
盘存 | (1,500 | ) | | 23,189 |
|
预付费用和其他资产 | (20,720 | ) | | (22,088 | ) |
应付帐款 | 46,902 |
| | 18,235 |
|
应计薪金和福利费用 | (36,055 | ) | | 2,788 |
|
其他流动负债和非流动负债 | 4,453 |
| | 2,298 |
|
经营活动提供的净现金 | 116,664 |
| | 174,460 |
|
| | | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (30,323 | ) | | (23,749 | ) |
购置付款 | (27,742 | ) | | — |
|
其他投资活动 | 4,575 |
| | 3,609 |
|
用于投资活动的现金净额 | (53,490 | ) | | (20,140 | ) |
| | | |
筹资活动: | | | |
偿还短期债务净额 | (29,600 | ) | | (2,464 | ) |
发行长期债券所得收益 | 1,105,397 |
| | 994,323 |
|
偿还长期债务 | (927,410 | ) | | (1,081,323 | ) |
回购普通股(附注8) | (152,735 | ) | | (27,055 | ) |
债务发行成本 | (2,508 | ) | | — |
|
偿还应支付的递延购置款 | (11,401 | ) | | — |
|
其他筹资活动净额 | 175 |
| | (8,301 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (18,082 | ) | | (124,820 | ) |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,275 | ) | | (4,693 | ) |
| | | |
现金和现金等价物变动净额 | 41,817 |
| | 24,807 |
|
期初现金及现金等价物 | 96,343 |
| | 117,953 |
|
期间终了时的现金和现金等价物 | $ | 138,160 |
| | $ | 142,760 |
|
补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 38,347 |
| | $ | 37,138 |
|
支付所得税的现金 | 54,044 |
| | 48,744 |
|
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
股东权益合并简表
(单位:千美元)
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累计其他 |
| | | | | | B类 | | | | 留用 | | | | | | | | 综合 |
| | 普通股 | | 普通股 | | 额外 | | 收益 | | 国库券 | | 非控制 | | 收入 |
| | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 资本 | | (赤字) | | 金额 | | 股份 | | 利益 | | (损失) |
2018年12月31日 | | $ | 592 |
| | 59,157,696 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 993,666 |
| | $ | 2,307,462 |
| | $ | (758,018 | ) | | (18,391,042 | ) | | $ | (5,584 | ) | | $ | (408,435 | ) |
行使股票奖励 | | 1 |
| | 156,760 |
| | | | | | (90 | ) | | | | (54 | ) | | (184 | ) | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | | | | | 4,665 |
| | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | | | | 19,144 |
| | | | (19,144 | ) | | (365,272 | ) | | | | |
与限制股归属及普通股退休有关的预扣税 | | — |
| | (42,564 | ) | | | | | | (1,822 | ) | | (531 | ) | | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (419 | ) | | |
可归于WESCO的净收入 | | | | | | | | | | | | 42,369 |
| | | | | | | | |
翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 22,517 |
|
2019年3月31日结余 | | $ | 593 |
| | 59,271,892 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 1,015,563 |
| | $ | 2,349,300 |
| | $ | (777,216 | ) | | (18,756,498 | ) | | $ | (6,003 | ) | | $ | (385,918 | ) |
行使股票奖励 | | — |
| | 20,831 |
| | | | | | 6 |
| | | | (157 | ) | | (3,029 | ) | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | | | | | 5,150 |
| | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | | | | (22,500 | ) | | | | (127,500 | ) | | (2,394,816 | ) | | | | |
与限制股归属及普通股退休有关的预扣税 | | — |
| | (19 | ) | | | | | | (1 | ) | | 4 |
| | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (249 | ) | | |
可归于WESCO的净收入 | | | | | | | | | | | | 63,464 |
| | | | | | | | |
翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 20,244 |
|
2019年6月30日结余 | | $ | 593 |
| | 59,292,704 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 998,218 |
| | $ | 2,412,768 |
| | $ | (904,873 | ) | | (21,154,343 | ) | | $ | (6,252 | ) | | $ | (365,674 | ) |
行使股票奖励 | | — |
| | 1,983 |
| | | | | | — |
| | | | (5 | ) | | (94 | ) | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | | | | | 4,426 |
| | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | | | | 32,257 |
| | | | (32,257 | ) | | (695,496 | ) | | | | |
与限制股归属及普通股退休有关的预扣税 | | — |
| | (190 | ) | | | | | | (13 | ) | | (4 | ) | | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (156 | ) | | |
可归于WESCO的净收入 | | | | | | | | | | | | 64,495 |
| | | | | | | | |
翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (16,856 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 593 |
| | 59,294,497 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 1,034,888 |
| | $ | 2,477,259 |
| | $ | (937,135 | ) | | (21,849,933 | ) | | $ | (6,408 | ) | | $ | (382,530 | ) |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
股东权益合并简表
(单位:千美元)
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累计其他 |
| | | | | | B类 | | | | 留用 | | | | | | | | 综合 |
| | 普通股 | | 普通股 | | 额外 | | 收益 | | 国库券 | | 非控制 | | 收入 |
| | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 资本 | | (赤字) | | 金额 | | 股份 | | 利益 | | (损失) |
2017年12月31日 | | $ | 591 |
| | 59,045,762 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 999,156 |
| | $ | 2,079,697 |
| | $ | (647,158 | ) | | (16,375,653 | ) | | $ | (3,596 | ) | | $ | (312,590 | ) |
行使股票奖励 | | — |
| | 88,554 |
| | | | | | (67 | ) | | | | (455 | ) | | (5,521 | ) | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | | | | | 3,858 |
| | | | | | | | | | |
与限制股归属及普通股退休有关的预扣税 | | — |
| | (16,614 | ) | | | | | | (1,153 | ) | | 417 |
| | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,450 | ) | | |
可归于WESCO的净收入 | | | | | | | | | | | | 44,421 |
| | | | | | | | |
翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (28,800 | ) |
2018年3月31日 | | $ | 591 |
| | 59,117,702 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 1,001,794 |
| | $ | 2,124,535 |
| | $ | (647,613 | ) | | (16,381,174 | ) | | $ | (5,046 | ) | | $ | (341,390 | ) |
行使股票奖励 | | — |
| | 26,867 |
| | | | | | (31 | ) | | | | (230 | ) | | (3,795 | ) | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | | | | | 4,102 |
| | | | | | | | | | |
与限制股归属及普通股退休有关的预扣税 | | — |
| | — |
| | | | | | 32 |
| | 11 |
| | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (267 | ) | | |
可归于WESCO的净收入 | | | | | | | | | | | | 57,940 |
| | | | | | | | |
翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (28,715 | ) |
2018年6月30日 | | $ | 591 |
| | 59,144,569 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 1,005,897 |
| | $ | 2,182,486 |
| | $ | (647,843 | ) | | (16,384,969 | ) | | $ | (5,313 | ) | | $ | (370,105 | ) |
行使股票奖励 | | 1 |
| | 8,990 |
| | | | | | 14 |
| | | | (119 | ) | | (1,976 | ) | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | | | | | 4,118 |
| | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | | | | (3,750 | ) | | | | (21,250 | ) | | (351,821 | ) | | | | |
与限制股归属及普通股退休有关的预扣税 | | — |
| | (749 | ) | | | | | | (57 | ) | | (8 | ) | | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (203 | ) | | |
可归于WESCO的净收入 | | | | | | | | | | | | 66,849 |
| | | | | | | | |
翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 20,486 |
|
2018年9月30日 | | $ | 592 |
| | 59,152,810 |
| | $ | 43 |
| | 4,339,431 |
| | $ | 1,006,222 |
| | $ | 2,249,327 |
| | $ | (669,212 | ) | | (16,738,766 | ) | | $ | (5,516 | ) | | $ | (349,619 | ) |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1.组织
韦斯科国际公司(“WESCO国际”)及其子公司(统称“WESCO”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡,是电气、工业和通信维护、维修和运营(“MRO”)和原始设备制造商(“OEM”)产品、建筑材料以及主要用于工业、建筑、公用事业和商业、机构和政府市场的先进供应链管理和物流服务的全线分销商。韦斯科70,000全球活跃客户大约通过500分支机构主要设在北美,业务范围为15其他国家和11位于美国和加拿大的配送中心。
2.会计政策
提出依据
所附的WESCO未经审计的合并财务报表是按照证券交易委员会(“SEC”)条例S-X第10-01条的规定编制的。未经审计的合并财务信息应与WESCO的审定综合财务报表及其附注一并阅读20182019年2月27日向证交会提交的10-K表格的年度报告.精简的综合资产负债表2018年12月31日从截至该日已审计的综合财务报表中得出,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
截至2005年未经审计的合并资产负债表2019年9月30日未经审计的损益表和综合收益表,以及未经审计的股东权益合并报表三和九结束的几个月2019年9月30日和2018的未经审计的现金流动合并报表九结束的几个月2019年9月30日和2018管理部门认为,分别是在与已审计的综合财务报表相同的基础上编制的,其中包括为公允列报本报告所述各中期结果所需的所有调整。未经审计的合并财务信息所反映的所有调整都是正常的经常性调整,除非注明。本报告所列临时期间的结果不一定表明全年预期的结果。
改叙
国际货币基金组织现金流动汇总表九结束的几个月2018年9月30日包括将某些员额改叙为以前报告的数额,以符合本期列报方式。
最近通过的会计公告
自2019年1月1日起,WESCO采用了2016-02年会计准则更新(ASU),租赁,以及所有相关的修正(“主题842”),这是一个全面的新标准,它修正了现有租赁会计指南的各个方面。主题842的采用导致了对经营租赁的使用权、资产和租赁负债的确认。2.4亿美元和2.45亿美元分别在截至2019年1月1日的综合资产负债表中,其中大部分与房地产有关。主题842的通过对“综合收入和综合收入报表”或“综合现金流动综合报表”没有实质性影响三和九结束的几个月2019年9月30日分别。
该公司采用了可选的生效日期过渡方法,因此没有调整本报告所述以前的比较期。由于采用这种方法,没有对开始留存收益进行累积效应调整。此外,公司选择了一套切实可行的权宜之计,允许采纳议题842,而无需重新评估在生效日期之前开始的安排。关于公司租赁的其他定性和定量信息在附注4中披露。
最近发布的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量,为某些金融工具的信贷损失会计提供了新的指导。本会计准则的修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。允许提前收养。管理层目前正在评价采用这一会计准则所产生的影响,但预计不会对其合并财务报表及其附注产生重大影响。
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
2018年8月,FASB发布ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,通过删除、修改和添加某些披露来修正经常性和非经常性公允价值计量的披露要求。本ASU修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期。允许提前收养。管理层预计采用这一会计准则不会对其合并财务报表及其附注产生重大影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-14,补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的更改通过删除和添加某些披露,修正了对所有担保人确定福利养恤金和其他退休后计划的雇主的披露要求。本ASU的修正案适用于2020年12月15日以后的财政年度。允许提前收养。管理层预计采用这一会计准则不会对其合并财务报表及其附注产生重大影响。
FASB或其他具有未来生效日期的权威会计准则组发布的其他声明要么不适用,要么对WESCO的财务状况、运营结果或现金流没有重大影响。
3.收入
Wesco在以下终端市场向全球客户提供产品和服务:(1)工业,(2)建筑,(3)公用事业,(4)商业,机构和政府。收入是根据WESCO期望通过转移货物或提供服务而获得的价值来衡量的。
下表按终端市场和地理分列了WESCO的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
工业 | $ | 755,129 |
| | $ | 723,869 |
| | $ | 2,253,974 |
| | $ | 2,243,590 |
|
建设 | 714,589 |
| | 686,165 |
| | 2,052,061 |
| | 2,007,708 |
|
效用 | 357,527 |
| | 345,937 |
| | 1,012,726 |
| | 998,438 |
|
商业、机构和政府 | 320,865 |
| | 311,274 |
| | 940,704 |
| | 915,418 |
|
按终端市场分列的总额 | $ | 2,148,110 |
| | $ | 2,067,245 |
| | $ | 6,259,465 |
| | $ | 6,165,154 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | 1,601,962 |
| | $ | 1,525,393 |
| | $ | 4,679,251 |
| | $ | 4,571,533 |
|
加拿大(1) | 431,233 |
| | 429,830 |
| | 1,230,855 |
| | 1,234,600 |
|
其他国际(1) | 114,915 |
| | 112,022 |
| | 349,359 |
| | 359,021 |
|
按地理分列的总数 | $ | 2,148,110 |
| | $ | 2,067,245 |
| | $ | 6,259,465 |
| | $ | 6,165,154 |
|
根据某些合同安排,WESCO预先收到客户的付款,并将这种付款确认为递延收入。预付款收入是在履行履约义务并将控制权转移给客户时确认的,客户一般是在装船时支付的。递延收入通常在客户预付款之日起一年或更短时间内确认。在…2019年9月30日和2018年12月31日, $11.0百万和$11.8百万递延收入分别在精简的综合资产负债表中作为其他流动负债的一个组成部分入账。
Wesco的收入根据可变因素进行调整,其中包括客户数量回扣、退货和折扣。Wesco通过使用基于预期绩效、历史数据以及当前和预测信息的分析和输入估计预期结果来衡量可变的考虑因素。管理部门每月审查可变因素的计量和确认,并相应调整收入。可变因素减少的收入
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
这个三结束的几个月2019年9月30日和2018约2 630万美元和2 510万美元分别和大约8 010万美元和7 450万美元为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
装船和装卸费用在向客户开单时在净销售中确认。当WESCO不向客户收费时,这些成本被确认为销售、一般和行政费用的一个组成部分。Wesco选择承认运输和装卸成本是一种履行成本。运输和装卸费用作为销售、一般和行政费用的一个组成部分入账$17.6百万和$18.8百万为三结束的几个月2019年9月30日和2018分别$52.8百万和$55.6百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
4.租赁
Wesco租赁房地产、汽车、卡车和其他设备。确定一项安排是否是或包含一项租赁是在该安排开始时执行的。使用权、资产和租赁负债的分类和初步计量在租赁开始之日确定.公司选择短期租约的计量和确认豁免;因此,初始期限为12个月或更短的租约不记录在资产负债表上。
本公司的安排包括某些非租赁部分,如公用区域和租赁房地产的其他维修,以及与租赁汽车和卡车有关的里程、燃料和维修费。Wesco将这些非租赁组件与相关的租赁组件分开核算。本公司不保证其租赁协议中有任何剩余价值,租赁安排也没有规定任何重大限制或契约。房地产租赁通常包括延长租约的一个或多个选项。公司定期评估更新方案,当它们合理地确定行使时,公司在其租赁期限中包括续订期。公司使用其租约中隐含的利率在租赁开始之日对租赁付款进行贴现。当隐含利率不易获得时,公司使用其递增借款利率。
公司的融资租赁,记录在精简的综合资产负债表中(一九二零九年九月三十日)作为财产、建筑物和设备的组成部分,长期债务和长期债务的当期部分对合并财务报表及其附注不重要。因此,在此尚未披露融资租赁。
下表列出了与所述期间经营租赁有关的补充资产负债表信息:
|
| | | |
| 截至 |
(单位:千) | (一九二零九年九月三十日) |
经营租赁资产 | $ | 237,252 |
|
| |
当期经营租赁负债 | 61,114 |
|
非流动经营租赁负债 | 182,044 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 243,158 |
|
下表列出了该公司在所述期间的总租赁费用,作为销售、一般和行政费用的一个组成部分:
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| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 18,605 |
| | $ | 54,879 |
|
短期租赁费用 | 23 |
| | 56 |
|
可变租赁成本 | 5,335 |
| | 17,119 |
|
租赁费用总额 | $ | 23,963 |
| | $ | 72,054 |
|
可变租赁成本包括上述非租赁部分,以及WESCO租赁房地产的税收和保险。
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表列出了与所述期间经营租赁有关的补充现金流量信息:
|
| | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 |
经营租赁的经营现金流 | $ | 48,484 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | 48,622 |
|
截至2019年9月30日,经营租赁的加权平均剩余租约期为5.4年数用于衡量经营租赁资产和负债的加权平均贴现率是4.6%.
下表列出了公司经营租赁负债的到期日,并在精简的综合资产负债表中对业务租赁负债的未贴现付款进行了调节。2019年9月30日:
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| | | |
| (单位:千) |
2019 | $ | 18,464 |
|
2020 | 68,791 |
|
2021 | 58,134 |
|
2022 | 44,780 |
|
2023 | 34,872 |
|
此后 | 51,749 |
|
未贴现业务租赁付款共计 | 276,790 |
|
减:利息 | (33,632 | ) |
经营租赁负债总额 | $ | 243,158 |
|
下表列出了根据“会计准则”编纂主题840核算的经营租赁今后最低租金支付情况,租赁,截至2018年12月31日:
|
| | | |
截至12月31日的年度 | (单位:千) |
2019 | $ | 71,640 |
|
2020 | 59,594 |
|
2021 | 47,264 |
|
2022 | 34,490 |
|
2023 | 24,493 |
|
此后 | 40,302 |
|
5.购置
下表列出了为购置而支付的代价:
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| | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 |
| (单位:千) |
所取得资产的公允价值 | $ | 36,188 |
|
假定的负债公允价值 | 8,446 |
|
为收购支付的现金 | $ | 27,742 |
|
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
西尔瓦尼亚照明服务公司
在……上面(一九二零九年三月五日)、WESCO分销公司(“WESCO分销”),通过其WESCO服务,LLC子公司收购了Sylvania照明服务公司的某些资产并承担了一定的负债。(“补充劳工”)。SLS总部设在马萨诸塞州威尔明顿,提供全方位的节能照明升级、改造和翻新解决方案,年销售额约为100%。$100百万在美国和加拿大大约有220名员工。Wesco分发公司为其应收账款证券化设施下的借款支付的收盘价提供资金。购买价格是根据购置日的估计公允价值分配给有关资产和负债的,由此产生的商誉为:$5.9百万,这是可扣减的税务用途。
6.善意
下表列出商誉账面价值的变动情况:
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| | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 |
1月1日期初余额 | $ | 1,722,603 |
|
外币汇率变动 | 17,522 |
|
收购商誉的增加 | 5,946 |
|
9月30日终了余额 | $ | 1,746,071 |
|
7。股票补偿
wesco以股票为基础的员工薪酬计划包括通过股票结算的股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励。所有以股票为基础的奖励的补偿成本在授予之日按公允价值计算,在预期授予的服务期内,扣除估计没收额后的补偿费用予以确认。分别采用Black-Soles模型和MonteCarlo模拟模型确定了股票在市场条件下以股票结算的股票增值权和业绩为基础的奖励的公允价值。受限制股票单位的公允价值和业绩奖励是由WESCO普通股的授予日收盘价决定的。没收的假设是基于WESCO的历史员工行为,该行为每年进行一次审查。不假定红利。对于股票结算的股票升值权的行使和限制股票单位和表现为基础的奖励归属,股票发行自WESCO的已发行普通股。
股票结算的股票升值权应在三年内按比例授予,并在授予日期十周年时终止,除非在某些条件下提前终止。限制股票单位的转归是基于至少三年的时间。以业绩为基础的奖励的归属是基于三年的绩效期,如果有的话,所赚的股份的数量取决于是否达到一定的业绩水平。未完成的奖励将归属于控制权交易的变更,而基于绩效的奖励将授予目标级别。
2019年颁发的基于业绩的奖项是基于两项同样加权的业绩衡量标准:WESCO净收入三年平均增长率和三年净资产累计回报率。2018年颁发的基于业绩的奖励是基于两项同等权重的业绩衡量标准:该公司每股全部稀释收益的三年平均增长率和三年净资产累计回报率。从2015年到2017年,两项基于业绩的同等权重的奖励指标是,WESCO净收入的三年平均增长率和WESCO股东总回报率与一组同行公司在三年内的总股东回报率之比。
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
在三和九结束的几个月2019年9月30日和2018,WESCO按下列加权平均公允价值授予下列股票结算的股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 | | 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 |
股票结算股票增值权的授予 | — |
| | 9,415 |
| | 213,618 |
| | 509,046 |
|
加权平均公允价值 | $ | — |
| | $ | 17.40 |
| | $ | 16.36 |
| | $ | 18.38 |
|
| | | | | | | |
获批的受限制股票单位 | 6,256 |
| | 2,686 |
| | 181,800 |
| | 119,457 |
|
加权平均公允价值 | $ | 47.95 |
| | $ | 61.41 |
| | $ | 54.41 |
| | $ | 62.72 |
|
| | | | | | | |
以表现为基础的奖励 | — |
| | — |
| | 126,874 |
| | 44,144 |
|
加权平均公允价值 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 54.64 |
| | $ | 62.80 |
|
股票结算的股票增值权的公允价值是使用以下加权平均假设估算的:
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 | | 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 |
无风险利率 | N/a | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | 2.5 | % |
预期寿命(以年份计) | N/a | | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
|
预期波动率 | N/a | | 28 | % | | 29 | % | | 28 | % |
无风险利率是根据美国国库日收益率曲线确定的。预期寿命是基于历史实践经验和预期波动的基础上,公司的每日股价波动的五年前授予日期。
下表列出股票结算股票增值权的摘要及有关资料。九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 获奖 | | 加权- 平均 运动 价格 | | 加权- 平均 残存 合同条款(以年份为单位) | | 骨料 内禀 价值 (单位:千) |
截至2018年12月31日未缴 | 2,351,633 |
| | $ | 59.26 |
| | | | |
再补贴 | 213,618 |
| | 54.63 |
| | | | |
再税 | (108,022 | ) | | 34.84 |
| | | | |
._ | (87,351 | ) | | 65.96 |
| | | | |
截至2019年9月30日未缴 | 2,369,878 |
| | 59.71 |
| | 5.8 | | $ | 4,948 |
|
可在2019年9月30日运动 | 1,749,201 |
| | $ | 59.00 |
| | 4.9 | | $ | 4,948 |
|
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表列出了以时间为基础的受限制股票单位和相关信息的摘要。九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | |
| 获奖 | | 加权- 平均 公平 价值 |
2018年12月31日 | 327,798 |
| | $ | 57.87 |
|
再补贴 | 181,800 |
| | 54.41 |
|
C._ | (118,560 | ) | | 44.58 |
|
._ | (17,736 | ) | | 59.57 |
|
2019年9月30日 | 373,302 |
| | $ | 60.25 |
|
业绩股票是指将根据市场或业绩条件进行归属的奖励。下表列出了九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | |
| 获奖 | | 加权- 平均 公平 价值 |
2018年12月31日 | 138,896 |
| | $ | 59.33 |
|
再补贴 | 126,874 |
| | 54.64 |
|
C._ | (25,696 | ) | | 42.44 |
|
._ | (44,769 | ) | | 52.15 |
|
2019年9月30日 | 195,305 |
| | $ | 60.24 |
|
上表中未授予的绩效奖励包括17,507股份,其最终股份的归属取决于WESCO公司在三年期间的股东总收益与某一特定同行公司的股东总收益的关系。这些奖励被视为具有市场条件的奖励;补偿费用在服务期内确认,无论是否达到市场条件和最终授予。
剩余部分的归属177,798上表中基于绩效的奖励的份额取决于某些绩效目标的实现情况,包括77,856这取决于WESCO的三年平均净收入增长率,19,797这取决于公司全部稀释后每股收益的三年平均增长率,以及80,145这是基于三年累计净资产回报率。这些奖励被视为有业绩条件的奖励;根据WESCO公司对业绩指标是否可能实现的确定,在业绩期内确认补偿成本。
韦斯科$4.4百万和$4.1百万非现金股票补偿费用,包括销售费用、一般费用和行政费用。三结束的几个月2019年9月30日和2018分别。韦斯科$14.2百万和$12.1百万非现金股票补偿费用,包括销售费用、一般费用和行政费用。九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。截至2019年9月30日,有$24.9百万与非归属股票赔偿安排有关的未确认赔偿总费用,其中大约包括以前作出的所有赔偿安排。$4.8百万的其余部分将被确认。2019, $12.7百万在……里面2020, $6.7百万在……里面2021和$0.7百万在……里面2022.
8.每股收益
每股基本收益是通过将可归属于WESCO国际的净收益除以同期已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释后每股收益的计算方法是,将可归属于WESCO国际的净收益除以加权平均普通股和同期流通的普通股等值。普通股等价物的稀释效应是在用国库券法计算稀释每股收益时考虑的,其中包括考虑股权奖励。
下表列出每股基本收益和稀释收益的详细情况:
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千,除每股数据外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可归因于WESCO国际的净收入 | $ | 64,495 |
| | $ | 66,849 |
| | $ | 170,329 |
| | $ | 169,210 |
|
加权平均普通股,用于计算每股基本收益 | 42,100 |
| | 47,010 |
| | 43,545 |
| | 47,044 |
|
行使稀释权益补偿后可发行的普通股 | 278 |
| | 476 |
| | 355 |
| | 503 |
|
加权平均普通股流通股和普通股等价物用于计算每股稀释收益 | 42,378 |
| | 47,486 |
| | 43,900 |
| | 47,547 |
|
WESCO国际每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 1.53 |
| | $ | 1.42 |
| | $ | 3.91 |
| | $ | 3.60 |
|
稀释 | $ | 1.52 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 3.88 |
| | $ | 3.56 |
|
为三和九结束的几个月2019年9月30日,可归因于WESCO国际的稀释每股收益的计算大约不包括在内1.8百万以股票为基础的奖项。为三和九结束的几个月2018年9月30日,计算可归因于WESCO国际公司的摊薄每股收益(不包括股票奖励)约为1.7百万和1.5百万分别。这些数额被排除在外,因为它们的效果会是抗稀释的。
2017年12月,公司董事会授权回购至多$300百万公司普通股(二零二零年十二月三十一日)。2018年10月,董事会核准将这一回购授权增加$300百万到$400百万.
在……上面2019年5月7日,公司与一家金融机构签订了加速回购协议,以回购其普通股中的更多股份。以换取预付现金$150.0百万,公司共收到3,090,312股份,其中695,496收到的三结束的几个月2019年9月30日。韦斯科的回购资金主要来自其应收账款证券化设施下的借款。为九结束的几个月2019年9月30日,公司共收到3,455,584股份,其中365,272是在2018年11月6日签订的加速股票回购协议结算后收到的。
在加速的股票回购交易下最终交付的股票总数是由公司普通股在各自结算估值期内每个交易日的体积加权平均价格的平均值决定的。为计算三和九结束的几个月2019年9月30日,股票回购反映为在各自交付日期已发行的普通股减少。
9.债务
循环信贷贷款
2019年9月26日,WESCO国际、WESCO分销公司和该公司的某些其他子公司签订了一项6亿美元的循环信贷安排(“循环信贷机制”),以取代其于2015年9月24日生效的现有循环信贷机制。循环信贷贷款包括一个高达1.25亿美元的信用证分设施,根据第三份经修订和恢复的信贷协议的条款和条件,日期为2019年9月26日(“信贷协议”)。循环信贷机制包含一项手风琴功能,使WESCO分销公司能够根据习惯条件,要求增加循环信贷机制下的借款承诺总额达2亿美元。
循环信贷贷款在2024年9月并由(一)作为信贷协定缔约方的WESCO分销及其子公司的所有资产作担保,但除其他外,根据WESCO分销公司的应收账款证券化设施出售或打算出售的不动产和应收账款除外;(二)除其他事项外,WESCO加拿大和加拿大其他借款者的所有资产,除其他外,在每种情况下均须遵守惯例的例外情况和限制。WESCO分销公司和其他美国借款者在循环信贷机制下的义务由公司和WESCO分销公司的某些子公司担保。
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
WESCO加拿大公司和加拿大其他借款人在循环信贷机制下的义务由WESCO加拿大的某些子公司和其他加拿大借款者担保。循环信贷机制下适用的借款利率包括根据可利用的借款能力计算的利差,其范围为1.25%和1.50%以libor为基础的借款和0.25%和0.50%以最优惠利率为基础的借款。
“信贷协议”要求遵守在借款之前必须满足的条件,以及持续遵守某些习惯上的肯定和否定的公约。“信用协议”包含习惯上的违约事件。
应收账款证券化设施
2019年9月26日,WESCO公司根据“第四项经修正和恢复的应收款购买协议”第九修正案的条款和条件,修订了其应收账款证券化设施(“应收款设施”),日期为2019年9月26日(“应收款修正”),由WESCO应收款公司和该公司之间签署。(“WESCO应收账款”)、WESCO分销公司、各采购商团体不时与其签约,以及挪威国家银行、全国协会署长。“应收款修正”修订了2015年9月24日签订的经修正和重报的应收款购买协议(“现有应收款购买协议”和经“应收款修正”修正的“应收款购买协议”)。
“应收款修正案”从以下几个方面提高了现行“应收款购买协议”下的购买限额5.5亿美元到6亿美元,有机会练习手风琴功能,允许增加购买限额,最多可达2亿美元,将应收款融资机制的期限延长至2022年9月26日并增加和修改了某些明确的术语。应收款项机制的利率利差和承付费仍然存在0.95%和0.45%分别。
根据应收款机制,WESCO连续出售所有国内应收账款的不可分割的权益给WESCO应收款,这是一个全资拥有的特殊目的实体(“SPE”)。SPE在没有追索权的情况下,以超额担保的形式,向金融机构出售应收账款中的一笔未分割的高级权益,以换取现金,同时保持对应收款的次级不分割权益。由于WESCO对转让的应收款保持控制,因此转让不符合“出售”待遇的条件。因此,转让的应收款仍在资产负债表上,WESCO确认了相关的担保借款。wesco已同意继续按市场利率为第三方管道和金融机构偿付已售出的应收账款;因此,没有记录任何维修资产或负债。
10。雇员福利计划
WESCO的大多数员工都享受了在WESCO成立后为其提供的服务制定的固定缴款退休储蓄计划。Wesco还为选定的个人提供延期薪酬计划。对于美国参与者,WESCO与员工缴纳的金额相等于50%参与人每月缴款总额最多可达6%符合条件的赔偿。对于加拿大与会者,WESCO提供的捐款数额从3%到5%根据连续服务年数计算参与人的合格薪酬。如果达到某些预定的利润水平,Wesco还可以在董事会批准的情况下,酌情为美国参与者提供固定的供款退休储蓄计划。为九结束的几个月2019年9月30日和2018,WESCO的费用$24.7百万和$33.5百万分别适用于所有这些计划。向雇员退休储蓄计划账户提供现金缴款。递延薪酬计划是一个无资金来源的计划。截至2019年9月30日和2018年12月31日,根据递延赔偿计划,公司的义务是$23.8百万和$21.9百万分别。雇员可选择将分配给其账户的固定缴款、退休储蓄计划和递延补偿计划中的余额转到任何可用的投资选项中。
该公司为EECOL的大部分加拿大雇员提供缴款定义福利计划,并为EECOL的某些执行人员发起补充行政退休计划(“SERP”)。在三和九结束的几个月2019年9月30日,公司出资$0.1百万和$0.3百万分别到SERP。
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表列出了确定福利计划的定期福利净费用的构成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 1,158 |
| | $ | 1,296 |
| | $ | 3,446 |
| | $ | 3,955 |
|
利息成本 | 1,098 |
| | 1,026 |
| | 3,267 |
| | 3,131 |
|
计划资产预期收益 | (1,433 | ) | | (1,482 | ) | | (4,265 | ) | | (4,522 | ) |
确认精算收益 | (16 | ) | | (11 | ) | | (47 | ) | | (35 | ) |
周期净收益成本 | $ | 807 |
| | $ | 829 |
| | $ | 2,401 |
| | $ | 2,529 |
|
服务成本$1.2百万和$1.3百万为三结束的几个月2019年9月30日和2018分别$3.4百万和$4.0百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别报告为销售费用、一般费用和行政费用。净定期效益成本的其他组成部分-合计净收益$0.4百万和$0.5百万为三结束的几个月2019年9月30日和2018分别$1.0百万和$1.4百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别作为净利息和其他部分列报。
11.金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、银行透支和未偿债务。该公司采用市场方法来确定其债务工具的公允价值,利用活跃市场的报价、利率和涉及类似工具的市场交易产生的其他相关信息。因此,用于衡量公司债务工具公允价值的投入被归类为公允价值等级中的二级。所报告的WESCO金融工具的账面价值接近其公允价值。2019年9月30日和2018年12月31日.
12.承付款和意外开支
不时有人或可能会就公司的业务运作,向该公司提出多宗诉讼及申索,包括与商业、产品及雇佣事宜有关的诉讼。任何诉讼的结果都无法预测,有些诉讼可能会对WESCO产生不利影响。然而,管理层并不认为任何此类待决事项的最终结果可能对WESCO的财务状况或流动性产生重大不利影响,尽管在任何财政期间解决其中一个或多个问题可能对WESCO在该期间的业务结果产生重大不利影响。
为了扩大该公司在中东的业务范围,WESCO自2009年以来一直与总部设在阿拉伯联合酋长国的工业设备供应商WESTEC供应通用贸易公司(WESTEC)开展业务。$6.8百万支持其营运资金要求和与WESCO的联合销售工作。由于WESCO与WESTEC的安排的性质,WESCO在其循环信贷机制下提供了一份备用信用证,最高可达730万美元,作为WESTEC信贷额度的担保。截至2019年9月30日,WESTEC的未偿贷款余额为640万美元。管理层目前认为,信用额度上的非附条件担保的估计公允价值是名义价值,因此截至2019年9月30日.
13.所得税
有效税率三和九结束的几个月2019年9月30日曾.19.8%和21.0%分别。有效税率三和九结束的几个月2018年9月30日曾.17.2%和19.3%分别。韦斯科公司的有效税率通常受到公司间融资的税收效应、外国税率差异、不可扣减费用和国家所得税的影响。本年度期间的实际税率高于前一年期间,主要原因是充分适用了美国税制改革的国际规定,以及预期未来汇出的中国业务未分配收益所产生的累积税的离散效应。
未确认的税收优惠总额从免税额中减少。$1.3百万转作$0.1百万在再加工过程中九结束的几个月2019年9月30日因转让定价问题的解决与加拿大税务机关有关。
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
14.合并财务信息
韦斯科分销公司$500百万应于2021年到期的高级债券(“2021年债券”)及$350百万总计本金5.375%的高级债券应于2024年到期(“2024年票据”)。2021年和2024年票据是WESCO发行的无担保高级债务,由WESCO国际公司在高级无担保基础上充分和无条件地担保。
下表列出了WESCO国际、WESCO分销和非担保子公司的合并财务信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并资产负债表 |
| 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和 消去 条目 | | 合并 |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 37,889 |
| | $ | 100,271 |
| | $ | — |
| | $ | 138,160 |
|
贸易应收账款净额 | — |
| | — |
| | 1,315,026 |
| | — |
| | 1,315,026 |
|
盘存 | — |
| | 437,470 |
| | 524,527 |
| | — |
| | 961,997 |
|
预付费用和其他流动资产 | 1,123 |
| | 27,376 |
| | 136,719 |
| | (1,921 | ) | | 163,297 |
|
流动资产总额 | 1,123 |
| | 502,735 |
| | 2,076,543 |
| | (1,921 | ) | | 2,578,480 |
|
公司间应收款净额 | — |
| | — |
| | 2,543,978 |
| | (2,543,978 | ) | | — |
|
财产、建筑物和设备,净额 | — |
| | 76,980 |
| | 97,479 |
| | — |
| | 174,459 |
|
经营租赁资产 | — |
| | 146,247 |
| | 91,005 |
| | — |
| | 237,252 |
|
无形资产,净额 | — |
| | 1,658 |
| | 291,835 |
| | — |
| | 293,493 |
|
善意 | — |
| | 257,623 |
| | 1,488,448 |
| | — |
| | 1,746,071 |
|
对附属公司的投资 | 3,383,537 |
| | 5,318,786 |
| | — |
| | (8,702,323 | ) | | — |
|
其他资产 | — |
| | 854 |
| | 16,802 |
| | — |
| | 17,656 |
|
总资产 | $ | 3,384,660 |
| | $ | 6,304,883 |
| | $ | 6,606,090 |
| | $ | (11,248,222 | ) | | $ | 5,047,411 |
|
| | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 418,502 |
| | $ | 431,082 |
| | $ | — |
| | $ | 849,584 |
|
短期债务 | — |
| | — |
| | 25,561 |
| | — |
| | 25,561 |
|
其他流动负债 | — |
| | 69,505 |
| | 161,795 |
| | (1,921 | ) | | 229,379 |
|
流动负债总额 | — |
| | 488,007 |
| | 618,438 |
| | (1,921 | ) | | 1,104,524 |
|
公司间应付款净额 | 1,191,542 |
| | 1,352,436 |
| | — |
| | (2,543,978 | ) | | — |
|
长期债务净额 | — |
| | 856,992 |
| | 489,341 |
| | — |
| | 1,346,333 |
|
经营租赁负债 | — |
| | 116,336 |
| | 65,708 |
| | — |
| | 182,044 |
|
其他非流动负债 | — |
| | 107,575 |
| | 120,225 |
| | — |
| | 227,800 |
|
WESCO国际股东权益总额 | 2,193,118 |
| | 3,383,537 |
| | 5,318,786 |
| | (8,702,323 | ) | | 2,193,118 |
|
非控制利益 | — |
| | — |
| | (6,408 | ) | | — |
| | (6,408 | ) |
负债和股东权益共计 | $ | 3,384,660 |
| | $ | 6,304,883 |
| | $ | 6,606,090 |
| | $ | (11,248,222 | ) | | $ | 5,047,411 |
|
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并资产负债表 |
| 2018年12月31日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和 消去 条目 | | 合并 |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 35,931 |
| | $ | 60,412 |
| | $ | — |
| | $ | 96,343 |
|
贸易应收账款净额 | — |
| | — |
| | 1,166,607 |
| | — |
| | 1,166,607 |
|
盘存 | — |
| | 440,422 |
| | 508,304 |
| | — |
| | 948,726 |
|
预付费用和其他流动资产 | 1,123 |
| | 57,586 |
| | 124,523 |
| | (9,268 | ) | | 173,964 |
|
流动资产总额 | 1,123 |
| | 533,939 |
| | 1,859,846 |
| | (9,268 | ) | | 2,385,640 |
|
公司间应收款净额 | — |
| | — |
| | 2,403,704 |
| | (2,403,704 | ) | | — |
|
财产、建筑物和设备,净额 | — |
| | 63,506 |
| | 97,372 |
| | — |
| | 160,878 |
|
无形资产,净额 | — |
| | 2,131 |
| | 313,885 |
| | — |
| | 316,016 |
|
善意 | — |
| | 257,623 |
| | 1,464,980 |
| | — |
| | 1,722,603 |
|
对附属公司的投资 | 3,182,469 |
| | 5,137,783 |
| | — |
| | (8,320,252 | ) | | — |
|
其他资产 | — |
| | 2,905 |
| | 16,994 |
| | — |
| | 19,899 |
|
总资产 | $ | 3,183,592 |
| | $ | 5,997,887 |
| | $ | 6,156,781 |
| | $ | (10,733,224 | ) | | $ | 4,605,036 |
|
| | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 404,373 |
| | $ | 389,975 |
| | $ | — |
| | $ | 794,348 |
|
短期债务 | — |
| | — |
| | 30,785 |
| | — |
| | 30,785 |
|
其他流动负债 | — |
| | 86,600 |
| | 159,481 |
| | (9,268 | ) | | 236,813 |
|
流动负债总额 | — |
| | 490,973 |
| | 580,241 |
| | (9,268 | ) | | 1,061,946 |
|
公司间应付款净额 | 1,048,282 |
| | 1,355,422 |
| | — |
| | (2,403,704 | ) | | — |
|
长期债务净额 | — |
| | 842,093 |
| | 325,218 |
| | — |
| | 1,167,311 |
|
其他非流动负债 | — |
| | 126,930 |
| | 119,123 |
| | — |
| | 246,053 |
|
WESCO国际股东权益总额 | 2,135,310 |
| | 3,182,469 |
| | 5,137,783 |
| | (8,320,252 | ) | | 2,135,310 |
|
非控制利益 | — |
| | — |
| | (5,584 | ) | | — |
| | (5,584 | ) |
负债和股东权益共计 | $ | 3,183,592 |
| | $ | 5,997,887 |
| | $ | 6,156,781 |
| | $ | (10,733,224 | ) | | $ | 4,605,036 |
|
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 三个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和 消去 条目 | | 合并 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 939,909 |
| | $ | 1,244,847 |
| | $ | (36,646 | ) | | $ | 2,148,110 |
|
出售货物的成本(不包括折旧和 | | | | | | | | | |
摊销) | — |
| | 768,200 |
| | 1,016,359 |
| | (36,646 | ) | | 1,747,913 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | 146,925 |
| | 143,927 |
| | — |
| | 290,852 |
|
折旧和摊销 | — |
| | 4,834 |
| | 10,778 |
| | — |
| | 15,612 |
|
附属公司的经营结果 | 64,339 |
| | 58,725 |
| | — |
| | (123,064 | ) | | — |
|
净利息和其他 | — |
| | 12,944 |
| | 564 |
| | — |
| | 13,508 |
|
所得税费用 | — |
| | 1,392 |
| | 14,494 |
| | — |
| | 15,886 |
|
净收益 | 64,339 |
| | 64,339 |
| | 58,725 |
| | (123,064 | ) | | 64,339 |
|
非控制权益造成的净亏损 | — |
| | — |
| | (156 | ) | | — |
| | (156 | ) |
可归因于WESCO国际的净收入 | $ | 64,339 |
| | $ | 64,339 |
| | $ | 58,881 |
| | $ | (123,064 | ) | | $ | 64,495 |
|
其他综合收入: | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (16,856 | ) | | (16,856 | ) | | (16,856 | ) | | 33,712 |
| | (16,856 | ) |
可归因于WESCO国际的综合收入 | $ | 47,483 |
| | $ | 47,483 |
| | $ | 42,025 |
| | $ | (89,352 | ) | | $ | 47,639 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和 消去 条目 | | 合并 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 2,736,224 |
| | $ | 3,643,193 |
| | $ | (119,952 | ) | | $ | 6,259,465 |
|
出售货物的成本(不包括折旧和 | | | | | | | | | |
摊销) | — |
| | 2,220,792 |
| | 2,966,959 |
| | (119,952 | ) | | 5,067,799 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | 445,487 |
| | 437,735 |
| | — |
| | 883,222 |
|
折旧和摊销 | — |
| | 13,861 |
| | 32,174 |
| | — |
| | 46,035 |
|
附属公司的经营结果 | 169,505 |
| | 155,100 |
| | — |
| | (324,605 | ) | | — |
|
净利息和其他 | — |
| | 37,856 |
| | 10,078 |
| | — |
| | 47,934 |
|
所得税费用 | — |
| | 3,823 |
| | 41,147 |
| | — |
| | 44,970 |
|
净收益 | 169,505 |
| | 169,505 |
| | 155,100 |
| | (324,605 | ) | | 169,505 |
|
非控制权益造成的净亏损 | — |
| | — |
| | (824 | ) | | — |
| | (824 | ) |
可归因于WESCO国际的净收入 | $ | 169,505 |
| | $ | 169,505 |
| | $ | 155,924 |
| | $ | (324,605 | ) | | $ | 170,329 |
|
其他综合收入: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外币折算调整 | 25,905 |
| | 25,905 |
| | 25,905 |
| | (51,810 | ) | | 25,905 |
|
可归因于WESCO国际的综合收入 | $ | 195,410 |
| | $ | 195,410 |
| | $ | 181,829 |
| | $ | (376,415 | ) | | $ | 196,234 |
|
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 三个月结束 |
| 2018年9月30日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和 消去 条目 | | 合并 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 899,994 |
| | $ | 1,206,174 |
| | $ | (38,923 | ) | | $ | 2,067,245 |
|
出售货物的成本(不包括折旧和 | | | | | | | | | |
摊销) | — |
| | 727,052 |
| | 981,908 |
| | (38,923 | ) | | 1,670,037 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | 149,390 |
| | 134,683 |
| | — |
| | 284,073 |
|
折旧和摊销 | — |
| | 4,475 |
| | 11,143 |
| | — |
| | 15,618 |
|
附属公司的经营结果 | 66,645 |
| | 61,771 |
| | — |
| | (128,416 | ) | | — |
|
净利息和其他 | — |
| | 13,127 |
| | 3,923 |
| | — |
| | 17,050 |
|
所得税费用 | — |
| | 1,076 |
| | 12,746 |
| | — |
| | 13,822 |
|
净收益 | 66,645 |
| | 66,645 |
| | 61,771 |
| | (128,416 | ) | | 66,645 |
|
非控制权益造成的净亏损 | — |
| | — |
| | (204 | ) | | — |
| | (204 | ) |
可归因于WESCO国际的净收入 | $ | 66,645 |
| | $ | 66,645 |
| | $ | 61,975 |
| | $ | (128,416 | ) | | $ | 66,849 |
|
其他综合收入: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外币折算调整 | 20,486 |
| | 20,486 |
| | 20,486 |
| | (40,972 | ) | | 20,486 |
|
可归因于WESCO国际的综合收入 | $ | 87,131 |
| | $ | 87,131 |
| | $ | 82,461 |
| | $ | (169,388 | ) | | $ | 87,335 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和 消去 条目 | | 合并 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 2,703,468 |
| | $ | 3,578,653 |
| | $ | (116,967 | ) | | $ | 6,165,154 |
|
出售货物的成本(不包括折旧和 | | | | | | | | | |
摊销) | — |
| | 2,189,683 |
| | 2,915,387 |
| | (116,967 | ) | | 4,988,103 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | 447,437 |
| | 420,353 |
| | — |
| | 867,790 |
|
折旧和摊销 | — |
| | 13,749 |
| | 33,572 |
| | — |
| | 47,321 |
|
附属公司的经营结果 | 167,289 |
| | 158,093 |
| | — |
| | (325,382 | ) | | — |
|
净利息和其他 | — |
| | 41,202 |
| | 13,372 |
| | — |
| | 54,574 |
|
所得税费用 | — |
| | 2,201 |
| | 37,876 |
| | — |
| | 40,077 |
|
净收益 | 167,289 |
| | 167,289 |
| | 158,093 |
| | (325,382 | ) | | 167,289 |
|
非控制权益造成的净亏损 | — |
| | — |
| | (1,921 | ) | | — |
| | (1,921 | ) |
可归因于WESCO国际的净收入 | $ | 167,289 |
| | $ | 167,289 |
| | $ | 160,014 |
| | $ | (325,382 | ) | | $ | 169,210 |
|
其他综合损失: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外币折算调整 | (37,029 | ) | | (37,029 | ) | | (37,029 | ) | | 74,058 |
| | (37,029 | ) |
可归因于WESCO国际的综合收入 | $ | 130,260 |
| | $ | 130,260 |
| | $ | 122,985 |
| | $ | (251,324 | ) | | $ | 132,181 |
|
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表 |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和消除 条目 | | 合并 |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | 9,480 |
| | $ | 210,707 |
| | $ | (103,523 | ) | | $ | — |
| | $ | 116,664 |
|
投资活动: |
| |
| |
| |
| |
|
资本支出 | — |
| | (13,269 | ) | | (17,054 | ) | | — |
| | (30,323 | ) |
购置付款 | — |
| | (27,742 | ) | | — |
| | — |
| | (27,742 | ) |
从附属公司收取的股息 | — |
| | 67,065 |
| | — |
| | (67,065 | ) | | — |
|
其他 | — |
| | (210,320 | ) | | 4,575 |
| | 210,320 |
| | 4,575 |
|
用于投资活动的现金净额 | — |
| | (184,266 | ) | | (12,479 | ) | | 143,255 |
| | (53,490 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | | |
借款 | 143,255 |
| | 333,418 |
| | 856,464 |
| | (210,320 | ) | | 1,122,817 |
|
还本付息 | — |
| | (344,167 | ) | | (630,263 | ) | | — |
| | (974,430 | ) |
回购普通股 | (152,735 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (152,735 | ) |
附属公司支付的股息 | — |
| | — |
| | (67,065 | ) | | 67,065 |
| | — |
|
其他 | — |
| | (13,734 | ) | | — |
| | — |
| | (13,734 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (9,480 | ) | | (24,483 | ) | | 159,136 |
| | (143,255 | ) | | (18,082 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | (3,275 | ) | | — |
| | (3,275 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | — |
| | 1,958 |
| | 39,859 |
| | — |
| | 41,817 |
|
期初现金及现金等价物 | — |
| | 35,931 |
| | 60,412 |
| | — |
| | 96,343 |
|
期间终了时的现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 37,889 |
| | $ | 100,271 |
| | $ | — |
| | $ | 138,160 |
|
韦斯科国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表 |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 |
| | | | | | | | | |
(单位:千) | 韦斯科 国际的, 公司 | | 韦斯科 分配, 公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 和消除 条目 | | 合并 |
经营活动提供的净现金 | $ | 14,198 |
| | $ | 62,439 |
| | $ | 97,823 |
| | $ | — |
| | $ | 174,460 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
资本支出 | — |
| | (12,831 | ) | | (10,918 | ) | | — |
| | (23,749 | ) |
从附属公司收取的股息 | — |
| | 118,271 |
| | — |
| | (118,271 | ) | | — |
|
其他 | — |
| | (81,128 | ) | | 3,609 |
| | 81,128 |
| | 3,609 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | — |
| | 24,312 |
| | (7,309 | ) | | (37,143 | ) | | (20,140 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | | |
借款 | 12,857 |
| | 246,323 |
| | 933,046 |
| | (81,128 | ) | | 1,111,098 |
|
还本付息 | — |
| | (318,323 | ) | | (882,239 | ) | | — |
| | (1,200,562 | ) |
回购普通股 | (27,055 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27,055 | ) |
附属公司支付的股息 | — |
| | — |
| | (118,271 | ) | | 118,271 |
| | — |
|
其他 | — |
| | (8,301 | ) | | — |
| | — |
| | (8,301 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (14,198 | ) | | (80,301 | ) | | (67,464 | ) | | 37,143 |
| | (124,820 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | (4,693 | ) | | — |
| | (4,693 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | — |
| | 6,450 |
| | 18,357 |
| | — |
| | 24,807 |
|
期初现金及现金等价物 | — |
| | 50,602 |
| | 67,351 |
| | — |
| | 117,953 |
|
期间终了时的现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 57,052 |
| | $ | 85,708 |
| | $ | — |
| | $ | 142,760 |
|
15.随后的活动
该公司评估了随后发生的事件,并得出结论认为,没有发生需要在未经审计的合并财务报表中确认或在附注中披露的后续事件。
第二项.再转嫁公司管理对财务状况和经营结果的探讨与分析。
以下讨论应结合未审计的合并财务报表及其附注中的信息以及WESCO国际公司的审定合并财务报表以及管理部门对其财务状况和经营结果的讨论和分析来阅读2018表格10至K的年报。这里讨论的问题可能包含前瞻性陈述,这些陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期大不相同。其中某些风险载于WESCO国际公司截至财政年度的10-K报表年度报告中。2018年12月31日,以及WESCO国际公司向美国证券交易委员会提交的其他报告。
公司概况
韦斯科国际公司(“WESCO国际”)成立于1993年,于1994年2月从西屋电气公司获得分销业务,是北美领先的产品经销商和先进供应链管理和物流服务供应商,主要用于工业、建筑、公用事业和商业、机构和政府(“CIG”)市场。我们是电气、工业和通信维修、维修和运营(“MRO”)和原始设备制造商(“OEM”)产品、建筑材料以及先进的供应链管理和物流服务的领先供应商。我们的主要产品类别包括一般用品,电线,电缆和管道,通信和安全,配电和控制,照明和可持续性,自动化,控制和电机。
我们大约提供服务70,000全球活跃客户大约通过500分支机构主要设在北美,业务范围为15其他国家和11位于美国和加拿大的配送中心。我们大约雇用9,300世界各地的员工。我们销售的产品超过1,000,000,000种,分为六大类,大约有30,000供应商,利用高度自动化的专有电子采购和库存补充系统。
此外,我们还提供全面的增值能力组合,包括供应链管理、物流和运输、采购、仓储和库存管理,以及点菜、产品有限组装和系统安装。我们的增值能力,广泛的地理范围,经验丰富的劳动力和广泛的产品和供应链解决方案,使我们能够扩大我们的业务,并在北美建立领先地位。
我们的第一次财务报告九几个月2019反映销售增长和运营成本管理。净销售额在……里面折痕9 430万美元,或1.5%,与去年同期相比。销售成本占净销售额的百分比是81.0%和80.9%第一个九几个月2019和2018分别。销售、一般和行政(“SG&A”)费用占净销售额的百分比14.1%第一个九几个月2019和2018。营业利润2.624亿美元对于电流九月期2.619亿美元第一个九几个月2018。可归于WESCO国际的净收益九结束的几个月2019年9月30日和2018曾.1.703亿美元和1.692亿美元分别。
现金流量
我们1.167亿美元第一次营业现金流量九几个月2019。投资活动包括支付2 770万美元获得Sylvania照明解决方案(“SLS”)和3 030万美元资本支出。融资活动包括借款和偿还6.254亿美元和6.624亿美元分别与我们的循环信贷机制(“循环信贷机制”)、借款和偿还4.8亿美元和2.65亿美元分别与我们的应收账款证券化设施(“应收款设施”)和2 480万美元偿还我们的定期贷款安排(“定期贷款安排”)。第一届会议的筹资活动九几个月2019还包括我们各种国际信贷额度的净偿还额约480万美元。此外,第一次活动的筹资活动九几个月2019包括回购1.5亿美元根据2017年12月13日宣布的股份回购计划,2018年10月31日修订了公司普通股。
融资可得性
截至2019年9月30日,我们有5.515亿美元我们循环信贷贷款机制下的总可用借款能力,该贷款机制由以下人员组成:3.814亿美元在美国的分厂和1.701亿美元加拿大分厂的可用性。我们的应收贷款机制下的可用借款能力是1.1亿美元。这些债务安排已于2019年9月修订和重报。循环信贷机制和应收款贷款机制分别于2024年9月和2022年9月到期。关于这些设施的进一步资料,见我们对未经审计的精简综合财务报表的说明9。
关键会计政策和估计
从2019年1月1日起,我们通过了2016-02年会计准则更新(ASU),租赁,以及所有有关的修订。有关我们的重要会计政策的信息,请参阅我们对未经审计的精简综合财务报表的说明2。
业务结果
第三四分之一2019对决第三四分之一2018
下表列出了本报告所述期间的收入和综合收入简编综合报表中某些项目与净销售额的百分比:
|
| | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
出售货物的成本(不包括折旧和摊销) | 81.4 |
| | 80.8 |
|
销售、一般和行政费用 | 13.5 |
| | 13.7 |
|
折旧和摊销 | 0.7 |
| | 0.8 |
|
业务收入 | 4.4 |
| | 4.7 |
|
净利息和其他 | 0.7 |
| | 0.8 |
|
所得税前收入 | 3.7 |
| | 3.9 |
|
所得税准备金 | 0.7 |
| | 0.7 |
|
可归因于WESCO国际的更高净收益 | 3.0 | % | | 3.2 | % |
净销售额21亿美元为第三四分之一2019...3.9%与第三四分之一2018。有机销售第三四分之一2019长成3.4%由于汇率对净销售额产生负面影响,0.4%,收购对净销售额产生了积极的影响。0.9%.
下表列出了所述期间的有机销售增长情况:
|
| | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月30日 |
净销售额变化 | 3.9 | % |
收购的影响 | 0.9 | % |
外汇汇率的影响 | (0.4 | )% |
工作日数的影响 | — | % |
有机销售增长 | 3.4 | % |
注:有机销售增长是销售业绩的一种非GAAP财务指标.有机销售增长的计算方法是从合并净销售额的总百分比变化中扣除所有权第一年的收购、外汇汇率和工作日数的影响百分比。
出售货物的成本第三四分之一2019和2018曾.17亿美元。按销售净额的百分比计算,货物销售成本为81.4%和80.8%分别。销售成本占销售净额的百分比第三四分之一2019主要反映了不利的业务组合和供应商价格上涨的影响。
的费用第三四分之一2019全数2.909亿美元对决2.841亿美元为第三四分之一2018。在净销售额中,SG&A支出为13.5%和13.7%分别。SG&A费用的增加反映了SLS收购的影响和前一年出售某些长期资产的收益,部分被较低的工资费用抵消。
的工资支出第三四分之一2019的2.027亿美元 德折痕210万美元与同时期相比2018.
的折旧和摊销第三四分之一2019和2018曾.1 560万美元.
净利息和其他合计1 350万美元为第三四分之一2019,与1 710万美元为第三四分之一2018。与加拿大税务机关有关的转让定价问题的解决,导致非现金利息收入370万美元为第三四分之一2019.
所得税支出总额1 590万美元为第三四分之一2019,与1 380万美元在去年的可比时期,实际税率是19.8%和17.2%分别。本季度有效税率较高的主要原因是全面实施了美国税制改革的国际规定,以及预期未来将汇出的在华业务收入未分配的税收。
的净收入第三四分之一2019曾.6 430万美元,与6 660万美元为第三四分之一2018.
净损失20万美元的非控制权益。第三四分之一2019和2018.
可归因于WESCO国际的净收益和稀释每股收益6 450万美元和$1.52每股稀释后,分别用于第三四分之一2019的净收益和稀释后每股收益的比较6 680万美元和$1.41每股稀释后,分别用于第三四分之一2018.
九个月结束 2019年9月30日对决九个月结束 2018年9月30日
下表列出了本报告所述期间的收入和综合收入简编综合报表中某些项目与净销售额的百分比:
|
| | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
出售货物的成本(不包括折旧和摊销) | 81.0 |
| | 80.9 |
|
销售、一般和行政费用 | 14.1 |
| | 14.1 |
|
折旧和摊销 | 0.7 |
| | 0.8 |
|
业务收入 | 4.2 |
| | 4.2 |
|
净利息和其他 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
所得税前收入 | 3.4 |
| | 3.4 |
|
所得税准备金 | 0.7 |
| | 0.7 |
|
可归因于WESCO国际的更高净收益 | 2.7 | % | | 2.7 | % |
净销售额63亿美元第一个九几个月2019,与62亿美元第一个九几个月2018。第一次有机销售九几个月2019长成2.1%由于外汇汇率和工作日数对净销售额产生了负面影响,0.9%和0.5%,并被阳性部分抵消。0.8%收购的影响。
下表列出了所述期间的有机销售增长情况:
|
| | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
净销售额变化 | 1.5 | % |
收购的影响 | 0.8 | % |
外汇汇率的影响 | (0.9 | )% |
工作日数的影响 | (0.5 | )% |
有机销售增长 | 2.1 | % |
注:有机销售增长是销售业绩的一种非GAAP财务指标.有机销售增长的计算方法是从合并净销售额的总百分比变化中扣除所有权第一年的收购、外汇汇率和工作日数的影响百分比。
第一批货物的销售成本九几个月2019曾.51亿美元,与50亿美元第一个九几个月2018。按销售净额的百分比计算,货物销售成本为81.0%和80.9%分别。
SG&第一批费用九几个月2019全数8.832亿美元对决8.678亿美元第一个九几个月2018。在净销售额中,SG&A支出为14.1%这两个时期。SG&A费用的增加反映了收购SLS的影响,部分抵消了较低的工资支出和没有前一年记录的坏账费用。
第一批工资支出九几个月2019的6.13亿美元 在……里面折痕430万美元与同时期相比2018主要原因是工资上涨和SLS收购的影响,部分抵消了可变补偿费用和福利成本的降低。
第一次折旧和摊销九几个月2019和2018曾.4 600万美元和4 730万美元分别。
净利息和其他合计4 790万美元第一个九几个月2019,与5 460万美元第一个九几个月2018。与加拿大税务机关有关的转让定价问题的解决,导致非现金利息收入370万美元第一个九几个月2019。为了九结束的几个月2018年9月30日,净利息和其他包括外汇损失260万美元从金融工具的重新计量,以及债务贴现的加速摊销和债务发行成本总计80万美元由于我们当时未偿还的定期贷款贷款提前还清。
所得税支出总额4 500万美元第一个九几个月2019,与4 010万美元在去年的可比时期,实际税率是21.0%和19.3%分别。本年度有效税率较高,主要是由于全面实施了美国税制改革的国际规定,以及预期将在中国汇出的业务收入未分配而产生的税收。
第一季度净收入九几个月2019曾.1.695亿美元,与1.673亿美元第一个九几个月2018.
净损失80万美元和190万美元可归因于第一批不受控制的利益九几个月2019和2018分别。
可归因于WESCO国际的净收益和稀释每股收益1.703亿美元和$3.88第一批稀释后的每股九几个月2019的净收益和稀释后每股收益的比较1.692亿美元和$3.56第一批稀释后的每股九几个月2018.
流动性与资本资源
总资产50亿美元和46亿美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。负债总额29亿美元和25亿美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。股东权益总额22亿美元和21亿美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
我们的流动资金需求通常来自我们的周转资金需求、资本支出、收购和偿债义务的波动。截至2019年9月30日,我们有5.515亿美元根据我们的循环信贷贷款机制可获得的借款能力1.1亿美元在我们的应收贷款机制下的可用借款能力,这一能力与可动用的现金相结合6 150万美元,提供流动资金7.23亿美元。我们确定流动资金中的现金是指存款和计息投资账户中的现金。我们相信业务和融资活动提供的现金将足以满足我们目前的业务和业务需要。此外,我们亦会定期检讨固定及可变利率债务的组合,并可不时发出或收回借款及(或)为现有债务提供再融资,以减轻利率及汇率波动的影响,以及维持符合我们预期资本需求的具成本效益的资本结构。在…2019年9月30日,约62%我们的债务组合是由固定利率债务组成的。
我们定期监测持有现金和现金等价物的存托机构,我们认为,我们已将存款存入信誉良好的金融机构。我们亦定期与贷款人就我们的财务及营运资本表现、流动资金状况及财务杠杆进行沟通。我们的财务杠杆比率是3.0截至2019年9月30日和2.7截至2018年12月31日。此外,我们亦遵守债务协议所载的所有公约及限制。2019年9月30日.
下表列出我们的财务杠杆比率。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 十二个月 |
(百万美元,比率除外) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
业务收入 | $ | 352.9 |
| | $ | 352.4 |
|
折旧和摊销 | 61.7 |
| | 63.0 |
|
EBITDA | $ | 414.6 |
| | $ | 415.4 |
|
| | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
短期借款和流动债务 | $ | 25.9 |
| | $ | 56.2 |
|
长期债务 | 1,346.3 |
| | 1,167.3 |
|
债务贴现和债券发行成本(1) | 9.4 |
| | 9.6 |
|
债务总额 | 1,381.6 |
| | 1,233.1 |
|
减:现金和现金等价物 | 138.2 |
| | 96.3 |
|
债务总额,除现金外 | $ | 1,243.4 |
| | $ | 1,136.8 |
|
| | | |
财务杠杆比率 | 3.0 |
| | 2.7 |
|
| |
(1) | 长期债务出现在浓缩的综合资产负债表中,减去债务贴现和债务发行成本。 |
注:财务杠杆是一种非GAAP衡量债务使用的方法.财务杠杆比率是按扣除现金后的债务总额(包括债务贴现和债务发行成本)除以EBITDA计算的。EBITDA也是一项非GAAP财务指标,定义为利息、税收、折旧和摊销前12个月的收益。
在…2019年9月30日,我们有现金和现金等价物总计1.382亿美元,其中1.061亿美元由外国子公司持有。由于2017年的减税和就业法案(“TCJA”),我们根据国内业务的流动性和外国子公司的现金流需求,重新评估了我们将国外收益汇回国内的意图和能力。因此,在本年度终了期间2018年12月31日,我们将先前交纳税款的部分收入汇回加拿大业务。在本季度,我们决定,我们的中国业务未分配收益的一部分预计将在未来汇出,并相应地为这种汇款征收应计税款。除这一变化外,我们继续断言,我们的外国子公司剩余的未分配利润(其中大部分须缴纳TCJA规定的一次性税)将无限期地再投资。我们相信,我们能够在不汇回这些外国子公司持有的现金的情况下,为我们的国内业务和承诺保持足够的流动性。在将来遣返时,可能会招致额外的税务开支或利益,但我们不相信这会是重大的。
在第一次事件中,我们没有注意到任何触发事件或实质性变化。九几个月2019这将需要对商誉减值或无限期无形资产进行临时评估。我们将在第四季度对商誉和无限期无形资产进行年度减值测试.
在接下来的几个季度里,我们计划密切管理流动资金,预计过剩的现金将主要用于增长计划、收购、减债和股票回购。我们仍然专注于保持充足的流动性和信贷供应。我们预计资本支出会增加2019支持商业活动。我们相信,我们的资产负债表和创造充足现金流的能力为我们提供了一种持久的商业模式,并应使我们能够为增长计划和扩张需求提供资金。
现金流量
经营活动。第一次业务活动提供的现金净额九几个月2019全数1.167亿美元,与1.745亿美元第一批产生的现金九几个月2018。业务活动包括1.695亿美元净收益总额的调整数6 160万美元。第一批现金的其他来源九几个月2019包括应付帐款增加数4 690万美元,其他应收账款减少1 550万美元的其他流动负债和非流动负债的增加额440万美元。第一批现金的主要用途九几个月2019包括:贸易应收账款增加1.229亿美元;应计薪金和福利费用减少3 610万美元预付费用和其他资产的增加2 070万美元;以及,库存增加150万美元.
第一次业务活动提供的现金净额九几个月2018全数1.745亿美元,其中包括1.673亿美元净收益总额的调整数6 710万美元。第一批现金的其他来源九几个月2018包括库存减少2 320万美元,其他应收账款减少1 990万美元,应付账款增加1 820万美元,应计薪金和福利费用增加280万美元,其他流动负债和非流动负债增加230万美元。第一批现金的主要用途九几个月2018包括:贸易应收账款的增加1.042亿美元销售增加;以及预付费用和其他资产的增加2 210万美元.
投资活动。用于第一次投资活动的现金净额九几个月2019曾.5 350万美元,与2 010万美元第一次使用九几个月2018。包括在第一次九几个月2019购置付款2 770万美元。资本支出3 030万美元为九月期2019年9月30日,与2 370万美元为九月期2018年9月30日.
筹资活动。用于第一次筹资活动的现金净额九几个月2019曾.1 810万美元,与1.248亿美元第一次使用九几个月2018。在第一次九几个月2019,融资活动包括借款和偿还6.254亿美元和6.624亿美元分别与我们的循环信贷贷款有关,借款和偿还4.8亿美元和2.65亿美元分别与我们的应收款融资机制和偿还2 480万美元偿还我们的定期贷款贷款。第一届会议的筹资活动九几个月2019还包括我们各种国际信贷额度的净偿还额约480万美元。此外,第一次活动的筹资活动九几个月2019包括回购1.527亿美元公司普通股,其中1.5亿美元是根据2017年12月13日宣布并于2018年10月31日修订的股票回购计划加快股票回购交易的结果。
在第一次九几个月2018,融资活动包括借款和偿还5.043亿美元和5.163亿美元分别与我们的循环信贷贷款有关,借款和偿还4.9亿美元和5.05亿美元分别与我们的应收款融资机制有关,以及6 000万美元申请我们的定期贷款贷款。第一届会议的筹资活动九几个月2018还包括我们各种国际信贷额度的净偿还额约250万美元.
合同现金义务和其他商业承付款
我们的合同义务和其他商业承诺没有重大变化,需要对我们提供的披露进行更新。2018表格10至K的年报。管理层认为,业务活动产生的现金,加上我们循环信贷机制和应收款项机制下的可用金额,将足以满足我们在可预见的将来的周转资本、资本支出和其他现金需求。然而,不能保证这种情况将继续下去。
通货膨胀率
以生产者价格指数的变化来衡量的通货膨胀率影响到不同的商品、购买的产品的成本,最终影响到我们不同产品和产品类别对客户的定价。为九结束的几个月2019年9月30日,与通货膨胀有关的价格对我们的销售产生了1%的影响。2%.
季节性
我们的经营结果不受季节性因素的显著影响。第一季度的销售通常受到活动减少的影响。第二、第三和第四季度的销售额通常比第一季度高出6%至8%。销售额通常从3月份开始增长,到10月份每月略有波动。在经济扩张或收缩时期,我们按季度计算的销售额与这一模式有很大差异。
最近发布的会计准则的影响
关于新的会计声明的影响的信息,见我们对精简综合财务报表的说明2。
前瞻性陈述
在本报告和其他书面报告和口头陈述中,不时提到对我们未来业绩的期望。在这种情况下,“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“预期”、“项目”、“威尔”和类似的表达方式可以识别前瞻性的陈述,尽管并非所有前瞻性的陈述都包含这样的词语。这些陈述包括但不限于我们关于业务战略、增长战略、竞争优势、生产力和提高盈利能力、竞争、新产品和服务的介绍以及流动性和资本资源的陈述,这些陈述是基于管理层的信念以及管理层目前所作的假设和提供的信息,涉及各种风险和不确定因素,其中有些是我们无法控制的。我们的实际结果可能与我们或代表我们所作的任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭。鉴于这些风险和不确定因素,无法保证前瞻性信息实际上是准确的。其中某些风险载于WESCO国际年度报告(表10-K)中。2018年12月31日,以及WESCO国际公司向美国证券交易委员会提交的其他报告。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
第三项:对市场风险进行定量和定性披露。
在截止的季度内,我们的市场风险敞口没有发生任何重大变化。2019年9月30日这就需要更新我们所提供的相关披露。2018表格10至K的年报。
第4项.管制及程序。
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估(如“外汇法”规则13a-15(E)和15d-15(E))以及对财务报告的内部控制(如“外汇法”规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定的)。根据这一评价,我们的首席执行干事和主要财务干事得出结论,我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制在本报告所述期间结束时生效。
从2019年1月1日起,我们通过了ASU 2016-02,租赁,以及所有有关的修订。在采用这一新的租赁标准方面,我们修改了某些程序,并实施了与租赁有关的内部控制。除了采用新的租赁标准外,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
不时有人或可能会就我们的业务运作,向我们提出多宗诉讼及申索,包括有关商业、产品及雇佣事宜的诉讼。任何诉讼的结果都无法确切地预测,有些诉讼可能会对我们不利。不过,管理层并不认为任何这类待决事项的最终结果可能对我们的财务状况或流动资金产生重大不利影响,尽管在任何财政期间解决其中一个或多个问题可能对我们在该期间的业务结果产生重大不利影响。
项目1A。危险因素
先前在第1A项中披露的风险因素没有发生重大变化。至WESCO截止财政年度10-K年度报告第1部分2018年12月31日.
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
下表列出了所有发行者购买普通股的情况。三结束的几个月2019年9月30日,包括根据公开宣布的计划或方案作出的:
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期间 | | 购买股份总数 (1) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(2) | | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值(2) (3) |
| | | | | | (以百万计) |
2019年7月1日至7月31日 | | 26 |
| | $ | 47.15 |
| | — |
| | $ | 125.0 |
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八月一日至八月三十一日 | | 695,679 |
| | $ | 46.38 |
| | 695,496 |
| | $ | 125.0 |
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(一九二零九年九月一日至九月三十日) | | 75 |
| | $ | 50.57 |
| | — |
| | $ | 125.0 |
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共计 | | 695,780 |
| | $ | 46.38 |
| | 695,496 |
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(1) | 在截至年底的季度内,共购入284股股票。2019年9月30日这并不是公开宣布的股票回购计划的一部分。这些股票由股票补偿计划参与者交还,以履行因行使股票结算的股票增值权和受限制股票单位归属而产生的扣缴税款义务。 |
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(2) | 2017年12月13日,WESCO宣布其董事会于2017年12月7日批准在2020年12月31日之前回购至多3亿美元的公司普通股。2018年10月31日,公司董事会批准将授权金额从3亿美元提高到4亿美元。 |
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(3) | 此金额是公司股份回购计划下的剩余授权,可用于回购公司普通股的股份。由于加速回购股票的性质,公司在预付现金后立即获得一定比例的股份。其余股份由各自的交易对手在估值期结束时交付。根据公司股票回购计划授权的金额在预付现金时减少了。 |
项目6. 展品。
(a)展品
(10)合同
(1)期限表,日期为2019年9月25日,WESCO国际公司纪念Nelson Squires的雇用条件。
(31)不成文法则规则13a-14(A)/15d-14(A)
(1)根据“交易所法”颁布的规则13a-14(A)颁发首席执行官证书。
(2)根据“交易所法”颁布的规则13a-14(A)颁发首席财务官证书。
(32)第1350条
(1)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。
(2)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。
101.惯导系统-准机-XBRL实例文件
101、SCH、CSCH、AXBRL、XBRL、分类法扩展模式文件。
101、CAL、CAL、CML、XBRL、XBRL、分类法、扩展计算、链接库文件。
101、DEF、XBRL、分类法、扩展定义、链接库文件。
101.LAB
101.PRE
104个不合格封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档)
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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2019年11月1日 | 通过: | S/David S.Schulz |
(日期) | | 戴维·舒尔茨 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |