公文假的--12-31Q3201900010515127100000073000000200000020000000.1600.4800.1650.4950.010.010.010.01290000000250000002650000002900000002500000026500000013300000070000001260000001330000007000000126000000114000000700000010700000011400000070000001070000001680000001610000005000000P3MP1Y190000001800000000010515122019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:CommonClassB成员2019-01-012019-09-300001051512tds:SixPointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512TDS:SevenPointZeroPercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512tds:FivePointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512tds:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:CommonClassB成员2019-09-300001051512US-GAAP:CommonClassAMember2019-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-3000010515122019-07-012019-09-3000010515122018-07-012018-09-3000010515122018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:服务成员2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:服务成员2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:服务成员2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:服务成员2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2018-01-012018-09-3000010515122018-09-3000010515122018-12-3100010515122019-09-3000010515122017-12-310001051512US-GAAP:CommonClassAMember2018-12-310001051512US-GAAP:CommonClassB成员2018-12-310001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:国库券成员2018-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-3000010515122018-06-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300001051512US-GAAP:国库券成员2018-06-300001051512US-GAAP:国库券成员2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001051512US-GAAP:国库券成员2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001051512US-GAAP:ParentMember2017-12-310001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-01-012018-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001051512US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:国库券成员2017-12-310001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2019-09-300001051512US-GAAP:国库券成员2019-09-300001051512US-GAAP:国库券成员2018-12-310001051512US-GAAP:ParentMember2018-12-310001051512US-GAAP:ParentMember2019-01-012019-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310001051512US-GAAP:国库券成员2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001051512US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-3000010515122019-06-300001051512US-GAAP:ParentMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:国库券成员2019-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001051512US-GAAP:ParentMember2019-06-300001051512US-GAAP:国库券成员2019-07-012019-09-300001051512TDS:UnitedStatesCellularCorporation成员2019-09-300001051512TDS:Inbound 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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
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(马克一) |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从过渡到^的过渡期 |
佣金文件编号001-14157
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电话和数据系统公司 |
(其章程所指明的注册人的确切姓名) |
特拉华州 | | 36-2669023 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | | (国税局雇主识别号码) |
拉萨勒北街30号4000套房, 芝加哥, 伊利诺伊州 60602
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(312) 630-1900
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根据该法第12(B)条登记的证券: |
每一类的名称 | | 贸易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.01美元 | | TDS | | 纽约证券交易所 |
6.625%2045年到期的高级票据 | | TDI | | 纽约证券交易所 |
6.875%2059年到期的高级票据 | | TDE | | 纽约证券交易所 |
7.000%2060年到期的高级票据 | | TDJ | | 纽约证券交易所 |
5.875%2061年到期的高级票据 | | 泰达 | | 纽约证券交易所 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内),通过复选标记指示注册人是否已根据S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件都以电子方式提交。 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速填报器 | ☐ |
非加速报税器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
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如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
发行人的每类普通股的流通股数量,截至2019年9月30日,是107,475,700普通股,面值0.01美元,以及7,224,100A系列普通股,面值0.01美元。
电话和数据系统公司
Form 10-Q季度报告
已结束的期间2019年9月30日
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指数 | 页码 |
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财务状况和经营结果的管理讨论与分析 | 1 |
执行概述 | 1 |
TDS使用的术语 | 3 |
运营结果-TDS整合 | 4 |
美国蜂窝运营 | 6 |
TDS电信运营 | 11 |
有线运营 | 13 |
电缆运营 | 17 |
流动性与资本资源 | 20 |
合并现金流量分析 | 24 |
合并资产负债表分析 | 25 |
关于非GAAP财务措施的补充信息 | 26 |
关键会计政策和估计的应用 | 30 |
近期会计公告 | 30 |
监管事项 | 30 |
1995年私人证券诉讼改革法安全港警示声明 | 31 |
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危险因素 | 33 |
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关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
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财务报表(未审计) | 34 |
合并经营报表 | 34 |
综合全面收益表 | 35 |
合并现金流量表 | 36 |
综合资产负债表 | 37 |
合并权益变动表 | 39 |
合并财务报表附注 | 43 |
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管制和程序 | 61 |
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法律程序 | 61 |
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未登记的股权证券销售和收益使用 | 61 |
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其他资料 | 62 |
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陈列品 | 63 |
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表10-Q交叉引用索引 | 65 |
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签名 | 66 |
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| 电话和数据系统公司 管理层讨论与分析 财务状况 和操作结果 |
执行概述
下面的讨论和分析比较了电话和数据系统公司(TDS)的财务结果三和九月末2019年9月30日,对.三和九月末2018年9月30日好的。本报告应与TDS的中期合并财务报表和附注一起阅读,并与TDS的业务描述、其经审计的综合财务报表以及包括在TDS截至年度的Form 10-K(Form 10-K)年度报告中的财务状况和经营结果的管理层讨论和分析(MD&A)一起阅读2018年12月31日好的。为了便于演示,此处包含的某些数字将舍入到数百万;但是,某些计算的金额和百分比是使用未四舍五入的数字确定的。
本报告包含不以历史事实为基础的陈述,包括“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”以及类似的表述。这些陈述构成并代表1995年“私人证券诉讼改革法”中定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果、事件或发展与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、事件或发展显著不同。有关更多信息,请参见“1995年私人证券诉讼改革法”“安全港警示声明”。
TDS使用某些“非GAAP财务度量标准”,每个此类度量标准都在MD&A中确定。TDS确定这些度量标准有用的原因的讨论以及这些度量标准与根据美国公认会计原则(GAAP)确定的最直接可比性度量标准的对账包括在本Form 10-Q报告的MD&A部分的与非GAAP财务度量标准相关的补充信息部分。
总则
TDS是一家多元化的电信公司,提供高质量的通信服务6全国有上百万的连接。TDS通过ITS提供无线服务82%-全资子公司,美国蜂窝公司(U.S.Cellular Corporation)。TDS还通过其全资拥有的子公司TDS电信公司(TDS Telecom)提供有线和电缆服务。TDS的部门完全在美国经营。请参见备注。13 — 业务部门信息有关TDS分部的其他信息,请参阅综合财务报表附注。
TDS的使命和战略
TDS的使命是为其客户提供出色的通信服务,并满足其股东、员工和社区的需求。在追求这一使命的过程中,TDS寻求发展其业务,为其合伙人和员工创造机会,并为其股东创造长期价值。在其所有业务中,TDS专注于通过一流的服务和产品以及卓越的客户服务提供卓越的客户体验。
TDS的长期战略要求将其大部分资本再投资于其经营业务,以加强其竞争地位和财务表现,同时主要通过定期支付季度现金股息向TDS股东回报价值。
在……里面2019,TDS正在努力通过继续执行其战略来构建股东价值,以建立强大的、有竞争力的业务,提供高质量的、以数据为中心的服务和产品。·战略努力包括:
| |
▪ | 美国蜂窝公司继续向其客户提供经济和价格有竞争力的服务计划和设备,并专注于增加销售相关产品(如配件和设备保护计划)和新服务(如固定无线宽带)的收入。此外,美国蜂窝公司致力于扩大其可供商业和政府客户使用的解决方案,包括越来越多的连接机器对机器解决方案和各种类别的软件应用程序。 |
| |
▪ | 美国蜂窝公司继续致力于增强其网络能力。目前,美国蜂窝公司67%的用户都可以使用Volte技术,预计2020年和2021年将在其他运营市场进行部署。Volte技术允许客户将4G LTE网络用于语音和数据服务,并提供增强的服务,如高清晰度语音和同时语音和数据会话。 |
| |
▪ | 美国蜂窝公司也已经开始在其网络中部署5G技术,并希望在2020年在选定的市场推出5G商业服务。预计5G技术将有助于满足客户对数据服务不断增长的需求,并为要求高速、可靠和低延迟的新服务创造机会。美国蜂窝公司正在与无线基础设施和手机生态系统领域的领先公司合作,为客户提供丰富的5G体验,最初侧重于移动服务并使用其低频段频谱。同时,正如下面讨论的那样,美国蜂窝公司已经开始获得高频段频谱,以便在未来提供额外的5G服务。在美国蜂窝公司商业部署5G技术的市场中,由于美国蜂窝公司的网络现代化努力,使用美国蜂窝公司4G LTE网络的客户将体验到更快的网络速度。 |
| |
▪ | 美国蜂窝公司在持续的基础上评估其现有的无线业务利益,目的是提高其运营的竞争力,并使其长期资本回报最大化。作为这一战略的一部分,并为了能够扩大其5G服务产品,美国蜂窝公司积极寻求有吸引力的机会来获得无线频谱许可证,包括根据FCC拍卖。2019年6月,FCC通过公开公告的方式宣布,美国蜂窝公司是其28 GHz拍卖(拍卖101)中408个无线频谱许可证和24 GHz拍卖(拍卖102)中282个无线频谱许可证的临时中标者,总购买价为2.56亿美元。拍卖101的无线频谱许可证由FCC于2019年10月2日授予,拍卖102的无线频谱许可证预计将在2019年第四季度由FCC授予。此外,2019年9月,美国蜂窝公司提交了参加拍卖103的申请;该拍卖的竞标将于2019年12月10日开始。拍卖103将在所有部分经济领域提供上37 GHz、39 GHz和47 GHz频段的34个100 MHz区块。 |
| |
▪ | TDS Telecom的有线业务继续专注于通过在新的境外市场和现有市场内投资光纤部署来推动其宽带和视频服务的增长。在威斯康星州中部和爱达荷州这两个新的域外集群已经开始建设。在FCC的A-CAM项目和州宽带赠款的支持下,Wireline还在农村地区部署更高速的宽带到更多的服务地址。 |
| |
▪ | 2019年8月13日,TDS签订了资产购买协议,收购MI Connection Communications System dba Continuum的几乎所有资产,用于$80百万现金,视周转资本调整而定。36,500北卡罗来纳州的家庭,提供宽带,视频和语音服务。?这笔交易预计将在2019年第四季度完成,取决于批准和其他成交条件. |
| |
▪ | TDS电信公司的有线业务也在继续通过网络容量投资和在市场上提供更先进的服务来提高其宽带普及率. |
| |
▪ | TDS Telecom的有线和有线业务正在投资于名为TDS TV+的下一代基于云的视频平台,以增强视频服务。 |
TDS使用的术语
以下是本文档中使用的某些行业术语的定义列表:
| |
▪ | 4G LTE – 第四代长期演进,这是一种无线技术,与第三代(3G)技术相比,它能够为每个用户提供更多数据的更大网络容量,以及更快的数据访问速度。 |
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▪ | 5G – 第五代无线技术预计这将有助于满足客户对数据服务不断增长的需求,并为需要高速和可靠性以及低延迟的新服务创造机会。 |
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▪ | 帐目-表示在财务上负责一个或多个关联连接的个人或企业。帐户可以包括各种类型的连接,例如手机和连接的设备。 |
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▪ | 替代连接美国成本模型(A-CAM)-USF支持Rate-of-Return运营商的机制,提供到2028年的收入支持。这种支持伴随着为特定数量的位置构建定义的宽带速度的义务。 |
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▪ | 宽带连接-指有线客户通过各种技术提供大容量数据电路的数量,包括DSL和专用互联网电路技术或电缆收费线路进入建筑物的高速数据服务线路数量。 |
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▪ | 流失率-表示每月断开服务的连接的百分比。这些比率代表每个时期的平均每月流动率。 |
| |
▪ | 连接设备-直接连接到美国蜂窝网络的非手机设备。连接的设备包括平板电脑、可穿戴设备、调制解调器和热点等产品。 |
| |
▪ | DOCSIS-有线数据服务接口规范是一项国际电信标准,允许向现有有线电视(CATV)系统添加高带宽数据传输。DOCSIS 3.1是一种提高数据传输速率的系统规范。 |
| |
▪ | EBITDA-指利息、税项、折旧、摊销和累加前的收益,用于本文件中的非GAAP指标调整EBITDA。有关其他信息,请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息。 |
| |
▪ | 自由现金流-非GAAP指标定义为经营活动的现金流量减去为增加物业、厂房和设备而支付的现金。有关其他信息,请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息。 |
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▪ | 总附加额-表示在此期间添加的新连接总数,而不考虑在此期间终止的连接。 |
| |
▪ | IPTV连接-表示使用IP网络技术提供视频服务的Wireline客户数量。 |
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▪ | 机器对机器(M2M)-涉及在联网设备之间传输数据的技术,以及设备在无人干预的情况下执行操作的技术。美国蜂窝公司向客户销售和支持M2M解决方案,通过美国蜂窝网络为M2M解决方案提供连接,并与提供M2M解决方案的设备制造商和软件开发商达成协议。 |
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▪ | ManagedIP连接-指使用IP网络技术提供通信的电话听筒、数据线路和IP干线的数量。 |
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▪ | 净增加(亏损)-表示在此期间添加的新连接总数,扣除在此期间终止的连接。 |
| |
▪ | OIBDA-指折旧、摊销和递增前的营业收入,在本文件中用于非GAAP指标调整后的OIBDA。有关其他信息,请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息。 |
| |
▪ | 部分经济区-基于地理位置的某些FCC许可证的服务区域。 |
| |
▪ | 后付费平均每个帐户收入(后付费ARPA)-指标,通过将后付费服务总收入除以后付费账户的平均数量和该期间的月数来计算。 |
| |
▪ | 后付费平均每个用户收入(后付费ARPU)-指标,按按量计费服务总收入除以按量计费连接的平均数和该期间的月数计算。 |
| |
▪ | 零售连接-美国蜂窝后付费连接和美国蜂窝预付费连接的总和。 |
| |
▪ | 普遍服务基金(USF)-由联邦通信委员会管理的电信收费和支持付款系统,旨在促进美国普遍获得电信服务。 |
| |
▪ | 美国蜂窝连接-与客户激活的每个设备相关联的各个服务线。连接包括直接连接到美国蜂窝网络的所有类型的设备。 |
| |
▪ | 视频连接-一般情况下,接收视频节目的家庭或企业视为一个视频连接。在计算大量住宅或商业连接(如公寓楼或酒店)时,连接是基于接收服务的大楼内的单元/房间数量来计算的。 |
| |
▪ | 语音连接-指将客户连接到提供语音服务的Wireline中心局设施的各个电路,或将电缆计费线路数连接到建筑物中用于语音服务的线路。 |
| |
▪ | 伏特-Voice over Long-Term Evolution是一项技术规范,它定义了在4G LTE网络上提供语音通信和相关服务的标准和程序。 |
| |
▪ | 每个连接的有线住宅收入-通过将有线住宅总收入除以有线住宅连接的平均数量和该期间的月数来计算。 |
运营结果^-^TDS Consolidated(合并的TDS)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
美国移动电话 | $ | 1,031 |
| | $ | 1,001 |
| | 3 | % | | $ | 2,970 |
| | $ | 2,916 |
| | 2 | % |
TDS电信 | 231 |
| | 234 |
| | (1 | )% | | 695 |
| | 695 |
| | – |
|
所有其他1 | 59 |
| | 62 |
| | (4 | )% | | 175 |
| | 166 |
| | 5 | % |
营业总收入 | 1,321 |
| | 1,297 |
| | 2 | % | | 3,840 |
| | 3,777 |
| | 2 | % |
营业费用 | | | | | | | | | | | |
美国移动电话 | 1,011 |
| | 967 |
| | 5 | % | | 2,855 |
| | 2,761 |
| | 3 | % |
TDS电信 | 212 |
| | 206 |
| | 3 | % | | 609 |
| | 624 |
| | (2 | )% |
所有其他1 | 69 |
| | 73 |
| | (3 | )% | | 205 |
| | 200 |
| | 2 | % |
业务费用共计 | 1,292 |
| | 1,246 |
| | 4 | % | | 3,669 |
| | 3,585 |
| | 2 | % |
营业收入(亏损) | |
| | |
| | |
| | | | | | |
美国移动电话 | 20 |
| | 34 |
| | (40 | )% | | 115 |
| | 155 |
| | (26 | )% |
TDS电信 | 20 |
| | 28 |
| | (29 | )% | | 86 |
| | 71 |
| | 21 | % |
所有其他1 | (11 | ) | | (11 | ) | | (5 | )% | | (30 | ) | | (34 | ) | | 13 | % |
营业收入总额 | 29 |
| | 51 |
| | (43 | )% | | 171 |
| | 192 |
| | (11 | )% |
投资和其他收入(费用) | | | | | | | | | | | |
未合并实体收益中的权益 | 44 |
| | 42 |
| | 5 | % | | 129 |
| | 121 |
| | 7 | % |
利息和股息收入 | 7 |
| | 6 |
| | 15 | % | | 24 |
| | 18 |
| | 39 | % |
利息费用 | (42 | ) | | (43 | ) | | 1 | % | | (128 | ) | | (129 | ) | | 1 | % |
其他,净 | — |
| | 2 |
| | N/M |
| | — |
| | 1 |
| | N/M |
|
总投资和其他收入 | 9 |
| | 7 |
| | 34 | % | | 25 |
| | 11 |
| | N/M |
|
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | 38 |
| | 58 |
| | (35 | )% | | 196 |
| | 203 |
| | (3 | )% |
所得税费用 | 15 |
| | 5 |
| | N/M |
| | 64 |
| | 48 |
| | 32 | % |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | 23 |
| | 53 |
| | (57 | )% | | 132 |
| | 155 |
| | (15 | )% |
减去:应归于非控股权益的净收入,税后净额 | 5 |
| | 7 |
| | (27 | )% | | 22 |
| | 36 |
| | (39 | )% |
TDS股东应占净收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | (62 | )% | | $ | 110 |
| | $ | 119 |
| | (7 | )% |
| | | | | | | | | | | |
调整后的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 274 |
| | $ | 271 |
| | 1 | % | | $ | 872 |
| | $ | 839 |
| | 4 | % |
调整后的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 325 |
| | $ | 321 |
| | 1 | % | | $ | 1,025 |
| | $ | 979 |
| | 5 | % |
资本支出3 | $ | 253 |
| | $ | 177 |
| | 43 | % | | $ | 664 |
| | $ | 430 |
| | 54 | % |
N/M-百分比更改无意义
| |
2 | 请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息,以了解本措施的对账情况。 |
| |
3 | 有关资本支出的其他信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
有关部门级运营收入和费用的更多详细信息,请参阅本MD&A中的各个部门讨论。
未合并实体收益中的权益
未合并实体收益中的权益代表TDS从其拥有非控制性权益且以权益法入账的实体的净收入中所占份额。TDS对洛杉矶SMSA有限合伙公司(LA Partnership)的投资作出了贡献$20百万美元三个月结束 2019年9月30日和2018,及6000万美元和5800万美元为.九个月结束 2019年9月30日和2018分别为。参见注释8 — 对未合并实体的投资·在综合财务报表附注中提供更多信息。
所得税费用
所得税前收入的实际税率三个月结束 2019年9月30日和2018vt.,是.39.1%和7.3%分别为。所得税前收入的实际税率九个月结束 2019年9月30日和2018vt.,是.32.8%和23.9%分别为。截至三个月和九个月的实际税率2019年9月30日较2018年同期为高的主要原因是所得税会计方法改变加速了某些资产在2017纳税年度的税收折旧,导致2018年第三季度记录的离散税收优惠,以及2019年预计未确认税收优惠的增加,由于2019年季度和年初至今期间的税前收入相对较低,这对实际税率产生了不成比例的影响。
非控股权益应占净收入,税后净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | | | | | |
美国蜂窝非控股公众股东 | $ | 4 |
| | $ | 6 |
| | $ | 20 |
| | $ | 22 |
|
非控股股东或合伙人 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 14 |
|
非控股权益应占净收入,税后净额 | $ | 5 |
| | $ | 7 |
| | $ | 22 |
| | $ | 36 |
|
非控股权益应占的净收入,税后包括非控股公众股东在美国蜂窝公司净收入中的份额以及非控股股东或合作伙伴在某些美国蜂窝子公司的净收益中的份额。
可归因于非控股权益的净收入,税后净额在年内下降九个月结束 2019年9月30日,主要是由于2018年第一季度记录的期外调整。TDS确定,这一调整对任何受影响的期间都不是实质性的。请参看“备注”。11 — 可变利益实体·在综合财务报表附注中提供更多信息。
三个月
净收入减少,主要是由于折旧和其他经营费用增加,以及所得税增加,部分被收入增加所抵消。
九个月结束
净收入下降,主要是由于折旧和其他运营费用增加,以及2019年所得税增加和2018年许可证交易所收益增加,部分被收入增加所抵消。调整后的EBITDA增加主要是由于收入增加,部分被其他经营费用抵消。
*代表非GAAP财务衡量标准。请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息,以了解本措施的对账情况。
业务概述
美国蜂窝公司拥有、运营和投资全美的无线市场。美国蜂窝是一个82TDS公司拥有%股权的子公司。美国蜂窝公司的战略是通过一个价值主张吸引和留住无线客户,该价值主张包括高质量的网络、出色的客户服务以及具有竞争力的设备、计划和定价,所有这些都以本地为重点。
运筹学
| |
▪ | 为客户提供5.0百万连接,包括4.4百万后付费,0.5百万预付费和0.1百万经销商和其他连接 |
运营概述
|
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至9月30日 | | 2019 | | 2018 |
零售连接-期末 | | |
| 后付 | | 4,395,000 |
| | 4,466,000 |
| 预付 | | 510,000 |
| | 528,000 |
| 总计 | | 4,905,000 |
| | 4,994,000 |
| | | | | |
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3 2019 | | Q3 2018 | | 2019年第三季度与 Q3 2018 | | YTD 2019 | | YTD 2018 | YTD 2019年与 YTD 2018 |
按量计费活动和流失 | |
总附加额 | | | | | | | | | | |
手机 | 124,000 |
| | 133,000 |
| | (7 | )% | | 328,000 |
| | 340,000 |
| (4 | )% |
连接设备 | 39,000 |
| | 39,000 |
| | – |
| | 108,000 |
| | 107,000 |
| 1 | % |
总增加额 | 163,000 |
| | 172,000 |
| | (5 | )% | | 436,000 |
| | 447,000 |
| (2 | )% |
净增加(亏损) | | | | | | | | | | |
手机 | (2,000 | ) | | 15,000 |
| | N/M |
| | (26,000 | ) | | 3,000 |
| N/M |
|
连接设备 | (17,000 | ) | | (16,000 | ) | | (6 | )% | | (51,000 | ) | | (55,000 | ) | 7 | % |
净损失合计 | (19,000 | ) | | (1,000 | ) | | N/M |
| | (77,000 | ) | | (52,000 | ) | (48 | )% |
搅拌 | | | | | | | | | | |
手机 | 1.09 | % | | 1.02 | % | | | | 1.02 | % | | 0.97 | % | |
连接设备 | 3.44 | % | | 3.04 | % | | | | 3.17 | % | | 2.89 | % | |
总搅拌率 | 1.38 | % | | 1.29 | % | | | | 1.29 | % | | 1.24 | % | |
由于激烈的行业竞争,在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,后付费总增加额与去年同期相比有所下降。
截至2019年9月30日的三个月和九个月,后付费员工流失总量增加,主要原因是激烈的全行业竞争以及2018年第二季度末推出的互联可穿戴设备的退伍率增加。
按量计费收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
每个用户的平均收入(ARPU) | $ | 46.16 |
| | $ | 45.31 |
| | 2 | % | | $ | 45.82 |
| | $ | 44.79 |
| | 2 | % |
每个帐户的平均收入(ARPA) | $ | 119.87 |
| | $ | 119.42 |
| | — | % | | $ | 119.39 |
| | $ | 118.71 |
| | 1 | % |
在截至2019年9月30日的三个月和九个月中,后付费ARPU和后付费ARPA与去年同期相比有所增加,原因包括:混合模式转向更高价格的服务计划;按比例增加智能手机连接,按单位计算,这比功能手机和联网设备贡献更多的收入;以及设备保护计划收入的增加。
财务概述-美国蜂窝
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
零售服务 | $ | 663 |
| | $ | 659 |
| | 1 | % | | $ | 1,984 |
| | $ | 1,960 |
| | 1 | % |
入站漫游 | 54 |
| | 50 |
| | 9 | % | | 132 |
| | 116 |
| | 14 | % |
其他 | 57 |
| | 50 |
| | 13 | % | | 156 |
| | 148 |
| | 5 | % |
服务收入 | 774 |
| | 759 |
| | 2 | % | | 2,272 |
| | 2,224 |
| | 2 | % |
设备销售 | 257 |
| | 242 |
| | 6 | % | | 698 |
| | 692 |
| | 1 | % |
营业总收入 | 1,031 |
| | 1,001 |
| | 3 | % | | 2,970 |
| | 2,916 |
| | 2 | % |
| | | | | | | | | | | |
系统操作(不包括以下报告的折旧、摊销和累积值) | 199 |
| | 200 |
| | (1 | )% | | 568 |
| | 566 |
| | – |
|
设备销售成本 | 266 |
| | 258 |
| | 3 | % | | 724 |
| | 716 |
| | 1 | % |
销售,一般和行政 | 358 |
| | 346 |
| | 3 | % | | 1,027 |
| | 1,014 |
| | 1 | % |
折旧,摊销^和累积法 | 181 |
| | 160 |
| | 13 | % | | 524 |
| | 478 |
| | 10 | % |
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | 3 |
| | 66 | % | | 13 |
| | 5 |
| | N/M |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | — |
| | — |
| | N/M |
| | (1 | ) | | — |
| | N/M |
|
(收益)许可证销售损失^和交换,净额 | 2 |
| | — |
| | N/M |
| | — |
| | (18 | ) | | 98 | % |
业务费用共计 | 1,011 |
| | 967 |
| | 5 | % | | 2,855 |
| | 2,761 |
| | 3 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 20 |
| | $ | 34 |
| | (40 | )% | | $ | 115 |
| | $ | 155 |
| | (26 | )% |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 24 |
| | $ | 37 |
| | (33 | )% | | $ | 115 |
| | $ | 143 |
| | (20 | )% |
调整后的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 208 |
| | $ | 197 |
| | 6 | % | | $ | 651 |
| | $ | 620 |
| | 5 | % |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 256 |
| | $ | 243 |
| | 5 | % | | $ | 793 |
| | $ | 750 |
| | 6 | % |
资本支出2 | $ | 170 |
| | $ | 118 |
| | 43 | % | | $ | 467 |
| | $ | 274 |
| | 71 | % |
N/M-百分比更改无意义
| |
1 | 请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息,以了解本措施的对账情况。 |
| |
2 | 有关资本支出的其他信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
营业收入
截至2019年9月30日的三个月和2018
(百万美元)
营业收入
九个月结束 2019年9月30日和2018
(百万美元)
服务收入包括:
| |
▪ | 零售服务-语音、数据和增值服务的收费以及监管成本的回收 |
| |
▪ | 入站漫游-向客户在漫游时使用美国蜂窝无线系统的其他无线运营商收费 |
| |
▪ | 其他服务-从联邦USF收到的金额、塔楼租金收入和其他杂项服务收入 |
设备收入包括:
| |
▪ | 向新老客户、代理商和第三方分销商销售无线设备和相关配件 |
业务说明行项目变更的主要组成部分如下:
营业总收入
截至2019年9月30日的三个月和九个月,零售服务收入增加,主要是由于按量付费ARPU的增加,这一点之前在运营概述部分进行了讨论。
截至2019年9月30日的3个月和9个月,入站漫游收入增加,主要是由于数据使用量增加,部分被较低的费率抵消。
截至2019年9月30日的三个月和九个月,其他服务收入增加,主要是由于对2019年第三季度记录的塔式租赁收入进行了期外调整。参见注释 9 — 租约 在合并财务报表附注中可获得更多信息。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月中,设备销售收入增加,这是由于每台销售设备的平均收入增加,以及向智能手机的组合转变,但部分被销售设备数量的减少所抵消。
设备销售成本
在截至2019年9月30日的三个月和九个月中,销售的设备成本增加,主要原因是每台销售设备的平均成本上升,以及向智能手机的组合转变,部分被销售设备数量的减少所抵消。
销售、一般及行政费用
截至2019年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用增加,主要是由于信息系统计划推动的成本增加,以及坏账费用增加。
折旧、摊销和累加
在截至2019年9月30日的三个月和九个月中,折旧、摊销和递增有所增加,这是由于(I)更多的网络资产投入使用,以及(Ii)由于网络技术的变化而加快了某些资产的折旧,这将持续到2019年剩余时间及以后。
业务概述
TDS Telecom分为两个部分:有线和电缆。TDS Telecom的业务目标是为住宅和商业客户提供广泛的通信服务。
运筹学
| |
▪ | 有线公司在27个州运营现有的本地交换运营商(ILEC)和竞争性本地交换运营商(CLEC)。 |
| |
▪ | Cable主要在科罗拉多州、新墨西哥州、得克萨斯州、犹他州和俄勒冈州运营。 |
财务概述-TDS电信
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
电缆 | $ | 169 |
| | $ | 177 |
| | (4 | )% | | $ | 512 |
| | $ | 526 |
| | (3 | )% |
电缆线 | 62 |
| | 58 |
| | 8 | % | | 184 |
| | 170 |
| | 8 | % |
TDS电信运营收入1 | 231 |
| | 234 |
| | (1 | )% | | 695 |
| | 695 |
| | – |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
电缆 | 153 |
| | 149 |
| | 3 | % | | 435 |
| | 451 |
| | (4 | )% |
电缆线 | 59 |
| | 58 |
| | 2 | % | | 175 |
| | 174 |
| | 1 | % |
TDS电信运营费用1 | 212 |
| | 206 |
| | 3 | % | | 609 |
| | 624 |
| | (2 | )% |
| | | | | | | | | | | |
TDS电信营业收入 | $ | 20 |
| | $ | 28 |
| | (29 | )% | | $ | 86 |
| | $ | 71 |
| | 21 | % |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 18 |
| | $ | 36 |
| | (49 | )% | | $ | 74 |
| | $ | 73 |
| | 2 | % |
调整后的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 69 |
| | $ | 77 |
| | (10 | )% | | $ | 228 |
| | $ | 229 |
| | – |
|
调整后的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 73 |
| | $ | 80 |
| | (9 | )% | | $ | 238 |
| | $ | 236 |
| | 1 | % |
资本支出3 | $ | 81 |
| | $ | 54 |
| | 50 | % | | $ | 193 |
| | $ | 140 |
| | 37 | % |
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
| |
2 | 请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息,以了解本措施的对账情况。 |
| |
3 | 有关资本支出的其他信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
营业总收入
营业收入相对持平三和九月末2019年9月30日好的。虽然宽带和视频连接的增长增加了住宅收入,但商业和批发收入继续下降。
业务费用共计
截至三个月的运营费用增加2019年9月30日这主要是由于2019年法律和咨询成本增加,以及2018年第三季度出售资产的收益。截至2019年9月30日的9个月中,运营支出减少,主要是由于与员工相关的支出减少以及2019年第一季度记录的资产出售收益。
业务概述
TDS电信公司的“Wireline”业务提供宽带、视频和语音服务。这些服务提供给混合了农村、小镇和郊区市场的住宅、商业和批发客户,^其客户最集中的地区是中西部上部和东南部。^TDS Telecom的战略是通过增值捆绑为其住宅客户提供宽带、视频和语音服务。在商业业务方面,TDS Telecom的“Focus”是针对中小型企业的“”,其“销售努力”强调先进的基于IP的“服务”。
运营概述
ILEC住宅宽带
按速度连接
自.起九月三十日,
在ILEC市场中,越来越多的住宅宽带客户选择更高的速度,66%的客户选择10 Mbps或更高的速度,37%的客户选择50 Mbps或更高的速度。
有线住宅收入人均
连接
宽带连接和速度的增加以及视频连接的增长推动了每个连接的平均住宅收入的增长。
住宅连接
自.起九月三十日,
住宅连接总数相对持平,因为宽带和视频连接的增长抵消了语音连接的下降。
商业联系
自.起九月三十日,
商业连接总数减少了9%,主要是由于CLEC市场的连接减少。
财务概述-有线
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 83 |
| | $ | 81 |
| | 3 | % | | $ | 245 |
| | $ | 241 |
| | 2 | % |
商品化 | 41 |
| | 46 |
| | (9 | )% | | 127 |
| | 140 |
| | (9 | )% |
批发 | 45 |
| | 50 |
| | (11 | )% | | 139 |
| | 144 |
| | (3 | )% |
服务收入 | 169 |
| | 176 |
| | (4 | )% | | 512 |
| | 524 |
| | (2 | )% |
设备和产品销售 | — |
| | — |
| | (19 | )% | | 1 |
| | 1 |
| | (25 | )% |
营业总收入 | 169 |
| | 177 |
| | (4 | )% | | 512 |
| | 526 |
| | (3 | )% |
| | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括以下报告的折旧、摊销和递增) | 68 |
| | 68 |
| | (1 | )% | | 195 |
| | 200 |
| | (2 | )% |
设备和产品成本 | — |
| | — |
| | (7 | )% | | 1 |
| | 1 |
| | (26 | )% |
销售,一般和行政 | 52 |
| | 49 |
| | 7 | % | | 148 |
| | 146 |
| | 2 | % |
折旧、摊销和累加 | 33 |
| | 35 |
| | (8 | )% | | 99 |
| | 108 |
| | (8 | )% |
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | (4 | ) | | N/M |
| | (8 | ) | | (3 | ) | | N/M |
|
业务费用共计 | 153 |
| | 149 |
| | 3 | % | | 435 |
| | 451 |
| | (4 | )% |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 16 |
| | $ | 28 |
| | (41 | )% | | $ | 78 |
| | $ | 75 |
| | 4 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税前收入 | $ | 20 |
| | $ | 31 |
| | (36 | )% | | $ | 88 |
| | $ | 83 |
| | 6 | % |
调整后的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 49 |
| | $ | 59 |
| | (17 | )% | | $ | 168 |
| | $ | 179 |
| | (6 | )% |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 52 |
| | $ | 61 |
| | (16 | )% | | $ | 177 |
| | $ | 186 |
| | (5 | )% |
资本支出2 | $ | 61 |
| | $ | 41 |
| | 50 | % | | $ | 145 |
| | $ | 103 |
| | 41 | % |
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
N/M-百分比更改无意义
| |
1 | 请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息,以了解本措施的对账情况。 |
| |
2 | 有关资本支出的其他信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
住宅收入包括:
| |
▪ | 宽带服务,包括基于光纤和铜缆的高速互联网、安全和支持服务 |
商业收入包括:
批发收入包括:
| |
▪ | 主要为交换和无线运营商提供的网络接入服务,用于在TDS电信网络上承载数据和语音流量 |
业务说明书项目变更的主要组成部分如下:
营业总收入
住宅收入增加三和九月末2019年9月30日主要是由于宽带和视频连接的增长以及价格上涨,部分被语音连接的下降所抵消。视频连接增长了8%,而语音连接下降了4%。
商业收入下降三和九月末2019年9月30日,由于主要在CLEC市场的连接减少。
批发收入下降三和九月末2019年9月30日,由于2018年第三季度从A-CAM计划收到了400万美元的追溯性资金。
服务成本
在截至2019年9月30日的三个月中,服务成本保持不变,而在截至2019年的九个月中,服务成本有所下降2019年9月30日由于与员工相关的费用降低以及提供传统服务的成本降低,视频节目费用的增加部分抵消了这一影响。
销售,一般和行政
销售、一般和行政费用增加三和九月末2019年9月30日主要是由于法律和咨询费用增加。
折旧、摊销和累加
当某些资产完全折旧时,折旧、摊销和增加减少。
(收益)资产处置损失,净额
(收益)资产处置损失,截至三个月净减少2019年9月30日,由于2018年出售某些塔楼资产。(收益)资产处置损失,截至9个月净增加2019年9月30日由于2019年第一季度在某些CLEC市场出售光纤资产的相关收益。
业务概述
TDS Telecom的电缆战略是扩大其宽带服务,并通过与视频和语音服务捆绑来利用这一增长。TDS Telecom寻求通过利用其在网络管理和客户关注方面的核心能力,成为其目标市场上宽带服务的领先提供商。
运营概述
财务概述-电缆
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 52 |
| | $ | 47 |
| | 9 | % | | $ | 152 |
| | $ | 140 |
| | 9 | % |
商品化 | 10 |
| | 10 |
| | 1 | % | | 32 |
| | 30 |
| | 6 | % |
营业总收入 | 62 |
| | 58 |
| | 8 | % | | 184 |
| | 170 |
| | 8 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
服务成本(不包括以下报告的折旧、摊销和递增) | 27 |
| | 26 |
| | 4 | % | | 79 |
| | 78 |
| | 1 | % |
销售,一般和行政 | 15 |
| | 14 |
| | 6 | % | | 44 |
| | 42 |
| | 6 | % |
折旧、摊销和累加 | 17 |
| | 17 |
| | (2 | )% | | 51 |
| | 52 |
| | (3 | )% |
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | 1 |
| | (86 | )% | | 1 |
| | 1 |
| | (49 | )% |
业务费用共计 | 59 |
| | 58 |
| | 2 | % | | 175 |
| | 174 |
| | 1 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
营业收入(亏损) | $ | 3 |
| | $ | — |
| | N/M |
| | $ | 8 |
| | $ | (4 | ) | | N/M |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税前收入(亏损) | $ | 4 |
| | $ | — |
| | N/M |
| | $ | 9 |
| | $ | (3 | ) | | N/M |
|
调整后的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 20 |
| | $ | 18 |
| | 14 | % | | $ | 60 |
| | $ | 50 |
| | 20 | % |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 21 |
| | $ | 18 |
| | 14 | % | | $ | 61 |
| | $ | 50 |
| | 21 | % |
资本支出2 | $ | 20 |
| | $ | 13 |
| | 49 | % | | $ | 48 |
| | $ | 37 |
| | 27 | % |
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
N/M-百分比更改无意义
| |
1 | 请参阅本MD&A中与非GAAP财务措施相关的补充信息,以了解本措施的对账情况。 |
| |
2 | 有关资本支出的其他信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
住宅和商业收入包括:
| |
▪ | 视频服务,包括高清高级节目、多房间和TV Everywhere服务 |
业务说明书项目变更的主要组成部分如下:
营业总收入
住宅和商业收入增加三和九月末2019年9月30日由于连接的增长和价格上涨。
服务成本
服务成本增加三和九月末2019年9月30日主要是由于维护和视频节目费用的增加。
销售,一般和行政
销售、一般和行政费用增加三和九月末2019年9月30日主要是由于与员工相关的费用增加。
流动性与资本资源
流动资金来源
TDS及其子公司经营资本密集型业务。历史上,TDS使用内部产生的资金,也从外部获得大量资金用于一般企业目的。过去,TDS的现有现金和投资余额、其循环信贷和应收账款证券化协议下的可用资金、来自其他融资来源的资金(包括定期贷款和其他长期债务)以及来自经营和某些投资和融资活动(包括出售资产或业务)的现金流,为TDS提供了足够的流动性和财务灵活性,以满足其正常的日常运营需要和偿债要求,为市场的建立和增强提供资金,以及为收购提供资金。不能保证将来会出现这种情况。有关长期债务到期的其他信息,请参阅市场风险。
虽然TDS目前拥有可观的现金余额,但TDS在过去有时会产生负的自由现金流,未来可能会出现这种情况。然而,TDS相信,现有的现金和投资余额、其循环信贷和应收账款证券化协议下的可用资金,以及来自经营和投资活动的预期现金流量将为TDS提供足够的流动性,以满足其来年的正常日常运营需要和偿债要求。
TDS可能需要大量额外资金来满足日常运营需求,包括营运资金、收购有线、无线或有线电信服务提供商、IT服务或其他业务、无线频谱许可或系统收购、资本支出、偿债要求、购回股份、支付股息或进行额外投资,包括新技术和境外建筑。可能需要不时增加现有循环信贷协议的规模,实施新的信贷协议,或获得其他形式的融资,以资助潜在的支出。TDS通过美国蜂窝公司在2019年支付了与无线频谱许可证拍卖(参见监管事项-毫米波频谱拍卖)和债务偿还相关的款项,TDS预计2019年的资本支出将高于2018年,这主要是由于投资于U.S.Cellular以提高网络速度和容量并在其网络上部署5G技术,以及TDS Telecom将增加光纤投资水平。如果(但不限于)TDS无法以可接受的条款获得融资,TDS进行大量无线频谱许可购买,TDS进行重大业务收购,LA Partner中止或与历史水平相比显著减少分发,或者联邦USF和/或其他监管支持支付下降,则TDS的流动性将受到不利影响。
TDS目前的信用评级为次级投资级。不能保证TDS或其附属公司将继续以TDS可接受的条款或价格获得足够的资金。经营活动的现金流不足,TDS的信用评级变化,债务或信贷协议条款的违约,资本获取的不确定性,资本市场的恶化,银行监管资本的减少,这反过来限制了它们的借贷能力,TDS的业绩或市场条件的其他变化或其他因素可能限制或限制TDS可接受的条款和价格的融资可用性,这可能要求TDS减少其收购,资本支出和业务发展计划,减少对无线频谱许可证的获取,和/或减少或停止股份回购,这可能要求TDS减少其收购,资本支出和业务发展计划,减少无线频谱许可证的获取,和/或减少或停止股份回购,这可能要求TDS减少其收购,资本支出和业务发展计划,减少无线频谱许可证的获取,和/或减少或停止股份回购上述任何发展均会对TDS的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。TDS不能保证可能对其流动性或资本资源产生重大不利影响的情况不会发生。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和货币市场投资。TDS现金及现金等价物投资活动的主要目标是保持本金。U.S.Cellular持有的现金用于其运营和收购、资本支出和业务发展计划。TDS不能直接获得美国蜂窝公司的现金,除非美国蜂窝公司支付其普通股的股息。美国蜂窝公司目前没有向股东支付股息的打算。
在…2019年9月30日,TDS的合并现金和现金等价物总计$853百万与$921百万2018年12月31日.
TDS的现金和现金等价物的大部分持有在银行存款账户和货币市场基金中,这些基金只购买美国财政部或美国政府机构在一系列符合条件的货币市场投资中发行的债务,这些投资可能包括但不限于政府机构回购协议、政府机构债务、美国财政部回购协议、美国国债和以美国政府债务为抵押的其他证券。TDS监控货币市场基金和与TDS有存款的金融机构的财务可行性,并相信与这些资产相关的信用风险
融资
TDS和U.S.Cellular拥有可用于一般公司目的的无担保循环信贷协议,包括收购、无线频谱许可证购买和资本支出。这些信贷协议将于2023年5月到期。自.起2019年9月30日,除信用证外,循环信贷协议下没有未偿还借款,而TDS和U.S.Cellular根据其循环信贷协议未使用的容量为4亿美元和2.98亿美元分别为。
2019年3月,U.S.Cellular修改了其长期贷款信用协议,以降低利率。协议的到期日没有变化,其他关键条款也没有明显变化。2019年10月,美国蜂窝电话公司为其高级期限贷款预付了1亿美元本金。
TDS和U.S.Cellular认为,截至#年,他们遵守了其循环信贷协议和高级贷款信贷协议中规定的所有金融契约和要求2019年9月30日.
美国蜂窝公司通过其子公司也有一项应收款证券化协议,允许为一般公司目的使用其设备分期付款计划应收款的证券化借款。本协议下未使用的容量为2亿美元自.起2019年9月30日,但须有足够的抵押品以满足协议中的资产借款基础条款。2019年9月,美国蜂窝公司对此协议进行了修订,将协议的到期日期延长至2021年12月15日。协议的其他关键条款没有重大变化。U.S.Cellular认为,截至#年,其已遵守其应收款证券化协议中规定的所有财务契约和要求2019年9月30日.
TDS和U.S.Cellular在表格S-3上有有效的货架登记声明,以发行高级或次级债务证券。
自.起2019年9月30日,其余部分到期的长期债务支付2019接下来的四年是1.95亿美元,表示8%长期债务总额的一部分。
资本支出
资本支出(即增加财产、厂房和设备以及系统开发支出),其中包括应计和资本化利息的影响九个月结束 2019年9月30日和2018,分别为:
美国蜂窝公司的资本支出九个月结束 2019年9月30日和2018,是4.67亿美元和2.74亿美元分别为。
全年资本支出2019是预计在6.25亿至7.25亿美元之间好的。预计这些支出为主要用于以下目的:
| |
▪ | 增强并维持美国蜂窝公司的网络覆盖范围,包括继续在某些市场部署VoLTE技术,并提供额外的速度和容量,以适应当前客户增加的数据使用; |
TDS电信的资本支出九个月结束 2019年9月30日和2018,是1.93亿美元和1.4亿美元分别为。
全年资本支出2019预计在3亿至3.5亿美元之间。预计这些支出为主要用于以下目的:
| |
▪ | 维护和增强现有基础设施,包括满足国家宽带和A-CAM项目的建设要求; |
| |
▪ | 支持IPTV、宽带和有线电视增长的基于成功的支出;以及 |
TDS打算为#年的资本支出提供资金。2019·主要使用经营活动的现金流、现有现金余额和(如果需要)其应收账款证券化和/或循环信贷协议。
收购、剥离和交换
TDS可能会不时参与有关公司、物业、无线频谱许可证和其他可能业务的收购、剥离或交换的谈判(受所有适用法规的限制)。一般而言,在达成最终协议之前,TDS不得披露此类交易。TDS在持续的基础上评估其商业利益,目的是提高其运营的竞争力和长期资本回报。作为这一战略的一部分,TDS审查了收购更多无线运营市场和无线频谱许可证的诱人机会,包括根据FCC拍卖;以及电信、电缆或其他可能的业务。TDS也可能寻求彻底剥离或将那些对其长期成功不具有战略意义的利益纳入其他利益交易所。
2019年6月,联邦通信委员会通过公开公告的方式宣布,美国蜂窝公司是临时中标者408 无线频谱许可证在其28 GHz拍卖中(拍卖101)和 282 在其24 GHz拍卖(拍卖102)中的无线频谱许可证,总购买价格为 $256 百万美国蜂窝支付了几乎所有的 $256 2019年上半年达到100万美元。拍卖101的无线频谱许可证由FCC于2019年10月2日授予,拍卖102的无线频谱许可证预计将在2019年第四季度由FCC授予。
2019年8月13日,TDS签订了资产购买协议,以现金8000万美元收购MI Connection Communications System,dba Continuum的几乎所有资产,但需对营运资本进行调整。有线电视公司通过北卡罗来纳州大约36,500户家庭,提供宽带、视频和语音服务。这笔交易预计将在2019年第四季度完成,取决于批准和其他成交条件。
可变利益实体
TDS合并了GAAP下定义的某些“可变利益实体”。参见注释11 — 可变利益实体关于这些可变利益实体的其他信息,请参阅综合财务报表附注。TDS可选择在未来期间向这些可变利息实体提供额外的出资和/或垫款,以便为其运营提供资金。
共同分享回购计划
TDS和U.S.Cellular已经回购了它们的普通股,U.S.Cellular预计将继续回购其普通股,这取决于任何可用的回购计划。
自.起2019年9月30日,根据TDS计划可能购买的TDS普通股的最大美元价值是1.99亿美元好的。有关当前TDS回购授权的更多信息,请参阅未登记的股权证券销售和收益使用。
美国蜂窝公司也有股份回购授权。在截至年底的三个月和九个月内2019年9月30日,美国蜂窝回购590,300普通股2100万美元按每股平均成本计算$35.45好的。自.起2019年9月30日,授权购买的美国蜂窝普通股累计总额为5,310,549.
合同和其他义务
在正常的业务过程之外,没有任何实质性的变化2018年12月31日和2019年9月30日,TDS 10-K表格中包含的财务状况和经营结果的管理层讨论和分析中披露的合同和其他义务2018年12月31日.
2019年9月27日,U.S.Cellular与Amdocs Tethys Limited签订了一份新的主服务协议、托管服务的主工作说明书和某些其他文件,自2019年10月1日起生效,以继续使用Amdocs Tethys Limited提供的计费和运营支持系统(B/OSS)和某些支持功能。就新协议向Amdocs Tethys Limited支付的承诺、不可取消的金额为5年内2.41亿美元。
表外安排
TDS与未合并实体之间没有交易、协议或其他合同安排,涉及证券交易委员会规则定义的“资产负债表外安排”,这些交易、协议或其他合同安排对其财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或相当可能对其当前或未来产生重大影响。
合并现金流量分析
TDS经营资本和营销密集型业务。TDS进行大量投资,以获得无线频谱许可证和财产,并建设和升级通信网络和设施,作为为股东创造长期价值的基础。近年来,技术的迅速变化和新的机会要求对TDS网络进行潜在的收入增加和成本节约升级方面的大量投资。TDS利用手头现金、经营活动的现金、资产剥离和投资处置的现金收入以及短期和长期债务融资来为其收购(包括无线频谱许可证)、建设成本、运营费用和股份回购提供资金。由于季节性、收购和剥离的时机、资本支出和其他因素,现金流可能在不同季度和每年波动。以下讨论总结了TDS的现金流活动九个月结束 2019年9月30日和2018.
2019评注
TDS的现金、现金等价物和限制现金减少 6600万美元好的。经营活动提供的净现金为8.74亿美元由于净收益为1.32亿美元加上非现金项目7.26亿美元和从未合并实体收到的分发1亿美元,包括$33来自LA伙伴关系的分发中的百万美元。这被周转资金项目的变化所抵销减少净现金减去$84百万较重要的营运资本变动是应收账款和设备分期付款计划应收账款的增加,但被应计税款的增加所抵销。
现金流用于投资活动8.37亿美元好的。为增加物业、厂房和设备而支付的现金总计6.31亿美元好的。购买无线频谱许可证的现金支付为2.57亿美元好的。这些部分被现金抵销接收自资产剥离和交换3,200万美元以及赎回短期国库券所收到的现金$29百万
现金流用于融资活动有1.03亿美元,反映回购2100万美元美国蜂窝公司普通股和普通活动,如支付股息和计划偿还债务。
2018评注
TDS的现金、现金等价物和限制现金增额 4.45亿美元好的。经营活动提供的净现金为8.12亿美元由于净收益为1.55亿美元加上非现金项目6.68亿美元和从未合并实体收到的分发9100万美元,包括$33来自LA伙伴关系的分发中的百万美元。这被周转资金项目的变化所抵销减少现金净额1.02亿美元好的。周转资金的变化是主要受设备分期付款计划应收款增加的影响.
现金流用于投资活动3.25亿美元好的。为增加物业、厂房和设备而支付的现金总计4.47亿美元好的。为收购和许可证支付的现金为1000万美元好的。这部分被赎回短期国库券所收到的现金抵销。1亿美元和从剥离和交换收到的现金28百万
用于融资活动的现金流是4200万美元这反映了支付股息和按计划偿还债务等普通活动,部分被根据股票补偿计划重新发行普通股的现金收入所抵销。
合并资产负债表分析
下面的讨论涉及综合资产负债表中的某些标题以及其中的变化。此讨论旨在突出重要的更改,而不是旨在完全协调更改。期间财务状况的变化2019分别为:
持有待售资产
持有待售资产减少$45百万美国蜂窝公司2018年签订的某些销售和交换协议于2019年第一季度结束。这部分抵消了美国蜂窝公司在2019年第三季度签订的某些销售协议,预计这些协议将在2019年第四季度完成。
执照
许可证增加2.75亿美元主要由于通过FCC拍卖获得的无线频谱许可权。参见注释7 — 无形资产在合并财务报表附注中可获得更多信息。
经营租赁使用权资产
运营租赁使用权资产增加9.7亿美元由于采用了会计准则编撰(ASC)842。参见注释9 — 租约在合并财务报表附注中可获得更多信息。
短期经营租赁负债
短期经营租赁负债增加1.15亿美元由于采用了ASC 842。参见注释9 — 租约在合并财务报表附注中可获得更多信息。
长期经营租赁负债
长期经营租赁负债增加9.31亿美元由于采用了ASC 842。参见注释9 — 租约在合并财务报表附注中可获得更多信息。
其他递延负债和贷方
其他递延负债和贷方减少6600万美元主要是由于采用了ASC 842。参见注释9 — 租约在合并财务报表附注中可获得更多信息。
关于非GAAP财务措施的补充信息
TDS有时使用来自合并财务信息但未在根据美国GAAP编制的财务报表中显示的信息来评估其业务绩效。具体而言,TDS在本Form 10-Q报告中提到了以下措施:
根据美国证券交易委员会的规则,其中某些措施被认为是“非GAAP财务措施”。以下是对每一项措施的解释。
EBITDA、调整后EBITDA和调整后OIBDA
EBITDA、经调整EBITDA和经调整OIBDA定义为针对以下对账中列出的项目调整后的净收入。EBITDA、经调整EBITDA和经调整OIBDA不是GAAP下财务业绩的衡量标准,不应被视为经营活动的净收入或现金流量的替代品,作为现金流量的指标或流动性的衡量标准。TDS无意暗示以下对账中列出的任何此类项目是非经常性的、不经常的或不寻常的;此类项目将来可能会发生。
调整后EBITDA是向首席运营决策者报告的分部衡量标准,用于作出关于向分部分配资源和评估其业绩的决策。参见注释13 — 业务部门信息在合并财务报表附注中可获得更多信息。
管理层使用调整后的EBITDA和调整后的OIBDA作为盈利能力的衡量标准,因此,对适用的GAAP收入衡量标准的调节被认为是适当的。管理层认为,调整后的EBITDA和调整后的OIBDA是TDS在重大经常性非现金费用、损益和以下列出的其他项目之前的经营业绩的有用衡量标准,因为它们向投资者和TDS财务数据的其他用户提供了额外的相关和有用的信息,以与管理层对业务业绩的评估一致的方式评估其运营的有效性和基本业务趋势。调整后的EBITDA显示调整后的利息、税项、折旧、摊销和累加以及收益和亏损前的收益,而调整后的OIBDA进一步降低这一衡量标准,以排除未合并实体的收益中的权益以及利息和股息收入,以便更有效地显示不包括投资活动的经营活动的表现。下表将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA与相应的GAAP衡量标准、所得税前的净收入或收入(亏损)和营业收入(亏损)进行了调和。有线和电缆的个别细分级别未提供所得税支出。TDS计算TDS电信的所得税费用(福利)总额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
TDS-整合 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | | | | | |
净收益(GAAP) | $ | 23 |
| | $ | 53 |
| | $ | 132 |
| | $ | 155 |
|
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税费用 | 15 |
| | 5 |
| | 64 |
| | 48 |
|
利息费用 | 42 |
| | 43 |
| | 128 |
| | 129 |
|
折旧、摊销和累加 | 237 |
| | 220 |
| | 697 |
| | 662 |
|
EBITDA(非GAAP) | 317 |
| | 321 |
| | 1,021 |
| | 994 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)资产处置损失,净额 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 325 |
| | 321 |
| | 1,025 |
| | 979 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
未合并实体收益中的权益 | 44 |
| | 42 |
| | 129 |
| | 121 |
|
利息和股息收入 | 7 |
| | 6 |
| | 24 |
| | 18 |
|
其他,净 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 274 |
| | 271 |
| | 872 |
| | 839 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折旧、摊销和累加 | 237 |
| | 220 |
| | 697 |
| | 662 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 29 |
| | $ | 51 |
| | $ | 171 |
| | $ | 192 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
美国蜂窝 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | | | | | |
净收益(GAAP) | $ | 24 |
| | $ | 37 |
| | $ | 115 |
| | $ | 143 |
|
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税费用 | 15 |
| | 14 |
| | 55 |
| | 55 |
|
利息费用 | 29 |
| | 29 |
| | 87 |
| | 87 |
|
折旧、摊销和累加 | 181 |
| | 160 |
| | 524 |
| | 478 |
|
EBITDA(非GAAP) | 249 |
| | 240 |
| | 781 |
| | 763 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 5 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 256 |
| | 243 |
| | 793 |
| | 750 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
未合并实体收益中的权益 | 44 |
| | 42 |
| | 128 |
| | 120 |
|
利息和股息收入 | 4 |
| | 4 |
| | 14 |
| | 10 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 208 |
| | 197 |
| | 651 |
| | 620 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折旧、摊销和累加 | 181 |
| | 160 |
| | 524 |
| | 478 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 5 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 20 |
| | $ | 34 |
| | $ | 115 |
| | $ | 155 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
TDS电信 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | | | | | |
净收益(GAAP) | $ | 18 |
| | $ | 36 |
| | $ | 74 |
| | $ | 73 |
|
添加回: | | | | |
|
| |
|
|
所得税费用(福利) | 5 |
| | (5 | ) | | 23 |
| | 7 |
|
利息费用 | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
折旧、摊销和累加 | 50 |
| | 53 |
| | 150 |
| | 160 |
|
EBITDA(非GAAP) | 72 |
| | 83 |
| | 245 |
| | 238 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | (2 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 73 |
| | 80 |
| | 238 |
| | 236 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | 3 |
| | 2 |
| | 9 |
| | 5 |
|
其他,净 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 69 |
| | 77 |
| | 228 |
| | 229 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折旧、摊销和累加 | 50 |
| | 53 |
| | 150 |
| | 160 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | (2 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 20 |
| | $ | 28 |
| | $ | 86 |
| | $ | 71 |
|
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
有线 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | | | | | |
所得税前收入(GAAP) | $ | 20 |
| | $ | 31 |
| | $ | 88 |
| | $ | 83 |
|
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利息费用 | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
折旧、摊销和累加 | 33 |
| | 35 |
| | 99 |
| | 108 |
|
EBITDA(非GAAP) | 52 |
| | 65 |
| | 185 |
| | 189 |
|
加回或扣除: | | | | |
|
| |
|
|
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | (4 | ) | | (8 | ) | | (3 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 52 |
| | 61 |
| | 177 |
| | 186 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | 3 |
| | 2 |
| | 8 |
| | 5 |
|
其他,净 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 49 |
| | 59 |
| | 168 |
| | 179 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折旧、摊销和累加 | 33 |
| | 35 |
| | 99 |
| | 108 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | (4 | ) | | (8 | ) | | (3 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 16 |
| | $ | 28 |
| | $ | 78 |
| | $ | 75 |
|
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
电缆线 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | | | | | |
所得税前收入(亏损)(GAAP) | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | (3 | ) |
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折旧、摊销和累加 | 17 |
| | 17 |
| | 51 |
| | 52 |
|
EBITDA(非GAAP) | 21 |
| | 18 |
| | 61 |
| | 49 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
调整后的EBITDA(非GAAP) | 21 |
| | 18 |
| | 61 |
| | 50 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 20 |
| | 18 |
| | 60 |
| | 50 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
折旧、摊销和累加 | 17 |
| | 17 |
| | 51 |
| | 52 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
营业收入(亏损)(GAAP) | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | (4 | ) |
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
自由现金流
下表介绍自由现金流,其定义为经营活动的现金流量减去为增加物业、厂房和设备而支付的现金。自由现金流是一种非GAAP财务衡量标准,TDS认为其可能对投资者和其财务信息的其他用户在评估流动性时有用,特别是在扣除为增加物业、厂房和设备而支付的现金后业务运营产生的净现金金额。
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
经营活动现金流量(GAAP) | $ | 874 |
| | $ | 812 |
|
减去:为增加物业、厂房和设备支付的现金 | 631 |
| | 447 |
|
自由现金流(非GAAP) | $ | 243 |
| | $ | 365 |
|
关键会计政策和估计的应用
TDS根据GAAP编制合并财务报表。TDS的重要会计政策在附注1-重要会计政策和最近的会计公告摘要和附注2-合并财务报表附注中的收入确认中进行了详细讨论,TDS对关键会计政策和估计的应用在管理层的财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了详细讨论,这两项都包含在TDS截至年度的Form 10-K中2018年12月31日.
近期会计公告
请参见备注。1 — 演示基础和注意事项9 — 租约·综合财务报表附注中关于最近会计声明的信息。
监管事项
USTelecom忍耐请愿
为了响应USTelecom的忍耐请愿,FCC采取了一系列行动,从根据1996年“电信法”通过的规则中提供救济。2019年7月12日,FCC发布了一项命令,允许对要求ILEC在有线中心之间以受管制的费率在非捆绑基础上向其竞争对手提供专用运输设施的规则给予部分宽容。2019年8月2日,FCC批准ILEC免除采用的规则-(1)要求他们以受管制的费率在非捆绑基础上向竞争对手提供“模拟语音级铜质环路”,以及(2)要求他们提供传统服务以按受管制的费率转售。为了使CLEC及其客户能够在忍耐后作出替代服务安排,该命令提供了三年的过渡期,在此期间ILEC和CLECs可以谈判商业协议。由于这些订单,CLEC可能会看到目前从其他ILEC购买的设施的使用价格发生变化。TDS Telecom正在探索由这些决定提出的可供选择的选项。
FCC Connect America基金
2018年12月,FCC授权为选择替代Connect America模式(A-CAM)支持的公司提供额外资金。2019年2月25日,根据命令的指示,有线竞争局(局)发布公告,向TDS电信提供额外1.98亿美元的资金以及额外的扩建义务,并将修订后的要约期限延长两年,直至2028年12月31日,TDS电信接受了该公告。2019年4月29日,该局授权并指导通用服务管理公司(美国航空公司(USAC)有义务向那些接受这一修订报价的航空公司支付这一修订后的支持。该优惠提供每个地点最高200美元的A-CAM支持,这将该计划下的年度支持增加到8200万美元(不包括过渡金额),追溯到2019年1月1日,并延续到2028年。
毫米波谱拍卖
2018年,FCC为28 GHz和24 GHz频段的无线频谱许可证的两次拍卖制定了程序。28 GHz拍卖(拍卖101)于2018年11月14日开始,2019年1月24日结束。拍卖101在28 GHz频段提供了两个425 MHz的许可证,覆盖了美国部分没有现有许可证的地区。24 GHz拍卖(拍卖102)于2019年3月14日开始,2019年5月28日结束。拍卖102在复盖美国大部分地区的部分经济区域在24 GHz频段提供了多达7个100 MHz许可证。2019年6月3日,FCC通过公开公告的方式宣布,美国蜂窝公司是拍卖101中的408个无线频谱许可证和拍卖102中的282个无线频谱许可证的临时中标者,总购买价为2.56亿美元。拍卖101的无线频谱许可证由FCC于2019年10月2日授予,拍卖102的无线频谱许可证预计将在2019年第四季度由FCC授予。
2019年7月11日,FCC发布了一份公告,确立了额外的毫米波拍卖程序,该拍卖提供37、39和47 GHz频段的无线频谱许可证(拍卖103)。2019年8月21日,FCC发布公告,宣布所有39 GHz现任者已同意放弃其许可证,以换取激励付款。因此,拍卖103将在所有部分经济领域的上37 GHz、39 GHz和47 GHz频段中提供34个100 MHz区块。2019年9月9日,美国蜂窝公司提交了参加拍卖103的申请;本次拍卖将于2019年12月10日开始投标。
1995年私人证券诉讼改革法
安全港警示声明
本Form 10-Q(包括展品)包含不以历史事实为基础的陈述,代表前瞻性陈述,这一术语在1995年的“私人证券诉讼改革法”中有定义。除有关历史事实的陈述外,涉及TDS打算、预期、项目、相信、估计、计划或预期将在未来或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”以及类似的表达方式旨在识别这些前瞻性陈述,但不是识别这些前瞻性陈述的唯一手段。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果、事件或发展与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、事件或发展显著不同。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于以下列出的风险、不确定性和其他因素,如TDS截止年度10-K表格中的“风险因素”下更全面的描述2018年12月31日好的。以下每一项风险均可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。然而,这些因素不一定都是可能导致实际结果、业绩或成就与本文档中包含的前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果、业绩或成就产生重大不利影响。TDS不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您应仔细考虑TDS Form 10-K中截至年度的风险因素2018年12月31日,以下因素和其他信息包含在或通过引用并入本表格10-Q,以了解与TDS的业务、财务状况或运营结果相关的重大风险。
| |
▪ | TDS运营的市场的激烈竞争可能会对TDS的收入产生不利影响,或增加其竞争成本。 |
| |
▪ | TDS未能成功执行其业务战略(包括计划收购、频谱收购、光纤建设、剥离和交换)或有效分配资源或资本可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS未来现金流和流动性的不确定性或无法获得资本、资本市场恶化、TDS业绩或市场状况的其他变化、TDS信用评级的变化或其他因素可能会限制或限制按TDS可接受的条款和价格提供融资,这可能要求TDS减少其建设、开发或收购计划,减少获得的频谱许可证金额,和/或减少或停止股份回购和/或支付股息。 |
| |
▪ | TDS拥有大量负债,可能对其财务表现产生不利影响,进而对其偿还债务、遵守债务契约条款和招致额外债务的能力产生不利影响。 |
| |
▪ | 漫游实践或其他因素的变化可能导致TDS的漫游收入从当前水平下降,漫游费用从当前水平增加和/或影响TDS在TDS没有自己网络的地理区域为其客户提供服务的能力,这可能对TDS的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS未能获得足够的无线电频谱以满足当前或预期的未来需求和/或准确预测无线电频谱的未来需求可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 在FCC进行的范围内,TDS可以直接或间接参与FCC拍卖以获得额外频谱或在某些通用服务计划中获得资金,并且在某些期间将受FCC的反串通规则的约束,这可能对TDS产生不利影响。 |
| |
▪ | 如果TDS未能及时或完全遵守任何现有适用的立法和/或监管要求或其变更,可能会对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 不能在组织的各个层面吸引优秀人才,不能通过教育和任务开发他们的潜力,不能通过保持他们的参与、挑战和适当的奖励来留住他们,可能会对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS的资产和收入主要集中在美国电信业。因此,其经营业绩可能会根据主要与该行业状况相关的因素而波动。 |
| |
▪ | TDS相对于可能拥有比TDS更多财务和其他资源的较大竞争对手的规模较小,可能导致TDS无法成功竞争,这可能对其业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。 |
| |
▪ | 各种业务因素的变化,包括需求变化、客户偏好和感知、价格竞争、客户转换活动的流失以及其他因素,可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 技术的进步或变化可能会使TDS使用的某些技术过时,可能使TDS处于竞争劣势,可能会减少TDS的收入或增加其经营成本。 |
| |
▪ | 与部署新技术相关的复杂性带来了巨大的风险,TDS对未经验证的技术的投资可能不会产生TDS预期的好处。 |
| |
▪ | TDS获得监管支持,并受到联邦、州和地方政府的大量附加费和费用的约束,支持和费用的适用性和金额受到很大的不确定性,这可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 根据设备购买协议的表现可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。 |
| |
▪ | TDS企业价值的变化、无线许可证、有线或电缆市场或IT服务提供商的市场供求变化、涉及TDS的业务或行业的不利发展和/或其他因素可能要求TDS确认其许可证、商誉、特许经营权和/或实物资产的账面价值减值,或要求重新评估此类资产的无限期性质。 |
| |
▪ | 成本、整合问题或与收购、剥离或交换物业或许可证及/或扩展TDS业务有关的其他因素可能对TDS的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS未能完成重要的网络建设和系统实施活动,这是其改善网络、支持和其他系统和基础设施的质量、覆盖范围、能力和能力的计划的一部分,可能会对其运营产生不利影响。 |
| |
▪ | 涉及与TDS有业务往来的第三方的困难,包括TDS与销售TDS服务的主要供应商或独立代理和第三方国家零售商的关系的变化或财务或运营困难,可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS对不受其控制的实体进行了大量投资。此类投资价值的损失可能对TDS的财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS未能保持灵活和有能力的电信网络或信息技术,或其重大中断,可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS已经并预期将来会定期经历不同程度的网络攻击或其他网络或信息技术安全漏洞,这可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 事实或情况的变化,包括新的或额外的信息,可能要求TDS记录对财务报表中反映的金额的调整,这可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 信贷或其他金融市场的混乱、美国或全球经济状况的恶化或其他事件可能会阻碍TDS获得或增加其经营和投资活动的融资成本,和/或导致收入减少,营业收入和现金流减少,这将对TDS的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。 |
| |
▪ | 和解、判决、对其当前或未来经营方式的限制和/或因未决和未来诉讼而产生的法律费用可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 可能在诉讼中形成不利先例或在专业研究中得出结论,即无线设备和/或蜂窝站点的射频发射会导致有害的健康后果,包括癌症或肿瘤,或可能干扰各种电子医疗设备,如心脏起搏器,可能会对TDS的无线业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 侵犯知识产权和他人专有权的索赔,主要涉及专利侵权索赔,可能会阻止TDS使用必要的技术提供产品或服务,或使TDS受到昂贵的知识产权诉讼或罚款,这可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 某些事项,例如TDS投票信托的控制和TDS恢复注册证书的规定,可能会阻碍或使TDS的控制权发生变化或产生其他后果。 |
| |
▪ | 上述任何事件或其他事件都可能导致收入、收益、资本支出和/或任何其他财务或统计信息与TDS的前瞻性估计相差很大。 |
危险因素
除了本表格10-Q中列出的信息外,您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。TDS的年度报告Form 10-K中的“风险因素”2018年12月31日这可能会对TDS的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本表10-Q和表10-K中描述的截止年度的风险2018年12月31日,可能不是影响TDS的唯一风险。其他未识别或未确认的风险和不确定因素可能对TDS的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。在符合上述规定的情况下,TDS并未确定披露风险因素的任何重大变动,如TDS在截止年度的Form 10-K的年度报告中先前披露的2018年12月31日.
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
请参阅TDS Form 10-K中市场风险项下截至年度的披露2018年12月31日,以获取更多信息,包括与TDS长期债务相关的所需本金支付和加权平均利率的信息。这些信息之间没有实质性的变化2018年12月31日和2019年9月30日.
参见注释3 — 公允价值计量关于TDS长期债务公允价值的其他信息,请参阅综合财务报表附注2019年9月30日.
财务报表
电话和数据系统公司
合并经营报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(美元和股份,单位为百万美元,每股除外) | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | |
服务 | $ | 1,030 |
| | $ | 1,017 |
| | $ | 3,038 |
| | $ | 2,988 |
|
设备和产品销售 | 291 |
| | 280 |
| | 802 |
| | 789 |
|
营业总收入 | 1,321 |
| | 1,297 |
| | 3,840 |
| | 3,777 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
服务成本(不包括以下报告的折旧、摊销和递增) | 313 |
| | 314 |
| | 900 |
| | 902 |
|
设备和产品成本 | 295 |
| | 291 |
| | 808 |
| | 804 |
|
销售,一般和行政 | 439 |
| | 421 |
| | 1,260 |
| | 1,232 |
|
折旧、摊销和累加 | 237 |
| | 220 |
| | 697 |
| | 662 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
业务费用共计 | 1,292 |
| | 1,246 |
| | 3,669 |
| | 3,585 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 29 |
|
| 51 |
|
| 171 |
|
| 192 |
|
| | | | | | | |
投资和其他收入(费用) | | | | | | | |
未合并实体收益中的权益 | 44 |
| | 42 |
| | 129 |
| | 121 |
|
利息和股息收入 | 7 |
| | 6 |
| | 24 |
| | 18 |
|
利息费用 | (42 | ) | | (43 | ) | | (128 | ) | | (129 | ) |
其他,净 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
|
总投资和其他收入 | 9 |
|
| 7 |
|
| 25 |
|
| 11 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 38 |
|
| 58 |
|
| 196 |
|
| 203 |
|
所得税费用 | 15 |
| | 5 |
| | 64 |
| | 48 |
|
净收入 | 23 |
|
| 53 |
|
| 132 |
|
| 155 |
|
减去:应归于非控股权益的净收入,税后净额 | 5 |
| | 7 |
| | 22 |
| | 36 |
|
TDS股东应占净收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | $ | 110 |
| | $ | 119 |
|
| | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 115 |
| | 112 |
| | 114 |
| | 112 |
|
TDS股东应占的基本每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 1.06 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
稀释加权平均流通股 | 116 |
| | 114 |
| | 116 |
| | 113 |
|
应归因于TDS股东的稀释每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 1.04 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
综合全面收益表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | | | | | |
净收入 | $ | 23 |
| | $ | 53 |
| | $ | 132 |
| | $ | 155 |
|
累计其他综合收益净变化 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
与退休计划相关的变更 |
|
| |
|
| |
|
| | |
包括在该期间的净定期福利成本中的金额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
前期服务成本摊销 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (1 | ) |
综合收益 | 23 |
| | 53 |
| | 133 |
| | 154 |
|
减去:应归于非控股权益的净收入,税后净额 | 5 |
| | 7 |
| | 22 |
| | 36 |
|
TDS股东应占综合收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | $ | 111 |
| | $ | 118 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并现金流量表
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
经营活动现金流 | | | |
净收入 | $ | 132 |
| | $ | 155 |
|
增加(扣除)调整以调节经营活动的净收入与净现金流量 | | | |
折旧、摊销和累加 | 697 |
| | 662 |
|
坏账费用 | 80 |
| | 71 |
|
股票补偿费用 | 47 |
| | 37 |
|
递延所得税,净额 | 23 |
| | 31 |
|
未合并实体收益中的权益 | (129 | ) | | (121 | ) |
来自未合并实体的分配 | 100 |
| | 91 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | — |
| | (18 | ) |
其他经营活动 | 4 |
| | 3 |
|
经营资产和负债的变化 | | | |
应收帐款 | (42 | ) | | (5 | ) |
应收设备分期付款计划 | (42 | ) | | (88 | ) |
盘存 | 3 |
| | 13 |
|
应付帐款 | (4 | ) | | 13 |
|
客户存款和递延收入 | (2 | ) | | (7 | ) |
应计税金 | 37 |
| | (3 | ) |
应计利息 | 9 |
| | 11 |
|
其他资产和负债 | (43 | ) | | (36 | ) |
经营活动提供的净现金 | 874 |
| | 812 |
|
| | | |
投资活动现金流量 | | | |
为增加物业、厂房和设备而支付的现金 | (631 | ) | | (447 | ) |
收购和许可证支付的现金 | (257 | ) | | (10 | ) |
投资收到的现金 | 29 |
| | 100 |
|
为投资支付的现金 | (11 | ) | | — |
|
剥离和交换收到的现金 | 32 |
| | 28 |
|
其他投资活动 | 1 |
| | 4 |
|
投资活动所用现金净额 | (837 | ) | | (325 | ) |
| | | |
融资活动现金流量 | | | |
偿还长期债务 | (16 | ) | | (15 | ) |
为福利计划重新发行的TDS普通股,扣除税款后 | (6 | ) | | 27 |
|
为福利计划重新发行的美国蜂窝普通股,扣除税款后 | (8 | ) | | 7 |
|
回购美国蜂窝普通股 | (21 | ) | | — |
|
支付给TDS股东的股息 | (57 | ) | | (54 | ) |
分配给非控股利益 | (3 | ) | | (5 | ) |
其他融资活动 | 8 |
| | (2 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (103 | ) | | (42 | ) |
| | | |
现金、现金等价物和限制现金净增加(减少) | (66 | ) | | 445 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制现金 | | | |
期初 | 927 |
| | 622 |
|
期末 | $ | 861 |
| | $ | 1,067 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
综合资产负债表-资产
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 853 |
| | $ | 921 |
|
短期投资 | — |
| | 17 |
|
应收帐款 | | | |
客户和代理,分别减去73美元和71美元的津贴 | 989 |
| | 992 |
|
其他,较少的津贴,分别为2美元和2美元 | 127 |
| | 107 |
|
库存,净额 | 147 |
| | 150 |
|
预付费用 | 98 |
| | 103 |
|
应收所得税 | 3 |
| | 12 |
|
其他流动资产 | 28 |
| | 28 |
|
流动资产总额 | 2,245 |
| | 2,330 |
|
| | | |
持有待售资产 | 9 |
| | 54 |
|
| | | |
执照 | 2,470 |
| | 2,195 |
|
| | | |
商誉 | 509 |
| | 509 |
|
| | | |
其他无形资产,分别扣除累计摊销161美元和168美元 | 235 |
| | 253 |
|
| | | |
对未合并实体的投资 | 511 |
| | 480 |
|
| | | |
不动产、厂场和设备 | | | |
在役和在建 | 12,522 |
| | 12,074 |
|
减去:累计折旧和摊销 | 9,169 |
| | 8,728 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 3,353 |
| | 3,346 |
|
| | | |
经营租赁使用权资产 | 970 |
| | — |
|
| | | |
其他资产和递延费用 | 579 |
| | 616 |
|
| | | |
总资产1 | $ | 10,881 |
| | $ | 9,783 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
综合资产负债表-负债和权益
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(美元和股份,单位为百万美元,每股除外) | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 21 |
| | $ | 21 |
|
应付帐款 | 386 |
| | 365 |
|
客户存款和递延收入 | 195 |
| | 197 |
|
应计利息 | 20 |
| | 11 |
|
应计税金 | 63 |
| | 44 |
|
应计补偿 | 111 |
| | 127 |
|
短期经营租赁负债 | 115 |
| | — |
|
其他流动负债 | 90 |
| | 114 |
|
流动负债总额 | 1,001 |
| | 879 |
|
| | | |
为出售而持有的负债 | 1 |
| | 1 |
|
| | | |
递延负债和贷方 | | | |
递延所得税负债,净额 | 664 |
| | 640 |
|
长期经营租赁负债 | 931 |
| | — |
|
其他递延负债和贷方 | 475 |
| | 541 |
|
| | | |
长期债务,净额 | 2,405 |
| | 2,418 |
|
| | | |
承诺和或有事项 |
|
| |
|
|
| | | |
具有赎回特征的非控制权益 | 11 |
| | 11 |
|
| | | |
权益 | | | |
TDS股东权益 | | | |
A系列普通股及普通股 | | | |
授权290股(25股A系列普通股和265股普通股) | | | |
已发行133股(7股A系列普通股和126股普通股) | | | |
已发行股票114股(7股A系列普通股和107股普通股) | | | |
票面价值(每股0.01美元) | 1 |
| | 1 |
|
超过面值的资本 | 2,456 |
| | 2,432 |
|
国库股,按成本计算,分别为18股和19股普通股 | (481 | ) | | (519 | ) |
累计其他综合损失 | (10 | ) | | (10 | ) |
留存收益 | 2,680 |
| | 2,656 |
|
TDS股东权益总额 | 4,646 |
| | 4,560 |
|
| | | |
非控制性利益 | 747 |
| | 733 |
|
| | | |
总股本 | 5,393 |
| | 5,293 |
|
| | | |
负债和权益总额1 | $ | 10,881 |
| | $ | 9,783 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并权益变动表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股东 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 资本 超额 面值 | | 财务处 股份 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 留用 收益 | | 总TDS 股东 权益 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,438 |
| | $ | (488 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,684 |
| | $ | 4,625 |
| | $ | 768 |
| | $ | 5,393 |
|
TDS股东应占净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
归为股权的非控制性权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.165美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
股息再投资计划 | — |
| |
|
| | 7 |
| | — |
| | (3 | ) | | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
调整对子公司的投资以进行回购、发行和其他补偿计划 | — |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | (25 | ) | | (13 | ) |
以股票为基础的薪酬奖励 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
分配给非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
2019年9月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,456 |
| | $ | (481 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,680 |
| | $ | 4,646 |
| | $ | 747 |
| | $ | 5,393 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并权益变动表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股东 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 资本 超额 面值 | | 财务处 股份 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 留用 收益 | | 总TDS 股东 权益 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年6月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,418 |
| | $ | (624 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 2,692 |
| | $ | 4,484 |
| | $ | 688 |
| | $ | 5,172 |
|
TDS股东应占净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46 |
| | 46 |
| | — |
| | 46 |
|
归为股权的非控制性权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.160美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) | | — |
| | (18 | ) |
股息再投资计划 | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | (5 | ) | | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
奖励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | (32 | ) | | 21 |
| | — |
| | 21 |
|
调整对子公司的投资以进行回购、发行和其他补偿计划 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 14 |
| | 15 |
|
以股票为基础的薪酬奖励 | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
分配给非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
2018年9月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,424 |
| | $ | (563 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 2,683 |
| | $ | 4,542 |
| | $ | 708 |
| | $ | 5,250 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并权益变动表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股东 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 资本 超额 面值 | | 财务处 股份 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 留用 收益 | | 总TDS 股东 权益 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,432 |
| | $ | (519 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,656 |
| | $ | 4,560 |
| | $ | 733 |
| | $ | 5,293 |
|
会计变动的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
TDS股东应占净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110 |
| | 110 |
| | — |
| | 110 |
|
归为股权的非控制性权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | 21 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.495美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) | | (57 | ) | | — |
| | (57 | ) |
股息再投资计划 | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | (5 | ) | | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
奖励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | (26 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
调整对子公司的投资以进行回购、发行和其他补偿计划 | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | (5 | ) | | 5 |
|
以股票为基础的薪酬奖励 | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
分配给非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
2019年9月30日 | $ | 1 |
|
| $ | 2,456 |
|
| $ | (481 | ) |
| $ | (10 | ) |
| $ | 2,680 |
|
| $ | 4,646 |
|
| $ | 747 |
|
| $ | 5,393 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并权益变动表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股东 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 资本 超额 面值 | | 财务处 股份 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 留用 收益 | | 总TDS 股东 权益 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,413 |
| | $ | (669 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 2,525 |
| | $ | 4,269 |
| | $ | 623 |
| | $ | 4,892 |
|
会计变动的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 163 |
| | 162 |
| | 31 |
| | 193 |
|
TDS股东应占净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 119 |
| | 119 |
| | — |
| | 119 |
|
归为股权的非控制性权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23 |
| | 23 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.480美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | (54 | ) | | — |
| | (54 | ) |
股息再投资计划 | — |
| | 1 |
| | 21 |
| | — |
| | (12 | ) | | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
奖励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | 85 |
| | — |
| | (58 | ) | | 27 |
| | — |
| | 27 |
|
调整对子公司的投资以进行回购、发行和其他补偿计划 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | 33 |
|
以股票为基础的薪酬奖励 | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
分配给非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
2018年9月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,424 |
| | $ | (563 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 2,683 |
| | $ | 4,542 |
| | $ | 708 |
| | $ | 5,250 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并财务报表附注
注 1 演示基础
电话和数据系统公司的会计政策。(TDS)符合美国财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)中普遍接受的会计原则(GAAP)。除非另有说明,这些附注中对会计规定和公认会计原则的引用是指FASB ASC的要求。综合财务报表包括TDS及其拥有控制财务权益的子公司的账目,包括TDS的账目。82%TDS的全资子公司美国蜂窝公司(U.S.Cellular Corporation)和TDS的全资子公司TDS Telecommunications LLC(TDS Telecom)。此外,合并财务报表包括TDS具有可变权益的某些实体,这些实体需要根据GAAP进行合并。所有重要的公司间帐户和交易都已消除。
TDS的业务部门反映在本季度报告的Form 10-Q中2019年9月30日,是美国蜂窝、有线和有线。TDS的不可报告的其他业务活动以“公司、消除和其他”的形式呈现,其中包括TDS全资拥有的托管和管理服务(HMS)子公司及其全资子公司Suttle-Straus,Inc.的运营,HMS以OneNeck IT Solutions品牌运营。(Suttle-Straus)。HMS和Suttle-Straus的财务业绩对TDS的运营并不重要。TDS的所有部门仅在美国运营。参见注释13 — 业务部门信息有关每个业务部门的汇总财务信息。
本文所包括的未经审计的综合财务报表是由TDS根据证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的。根据GAAP编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据此类规则和条例进行了浓缩或省略。然而,TDS相信本文所包含的披露足以使所提供的信息不会产生误导。为了便于呈现,此处包括的某些数字被舍入到数百万;然而,某些计算的数量和百分比是使用未四舍五入的数字确定的。这些未经审计的综合财务报表应与综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在TDS截至年度的Form 10-K(Form 10-K)年度报告中2018年12月31日.
随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整(包括正常的经常性项目,除非另有披露),这些调整是TDS截至#年的财务状况公允报表所必需的2019年9月30日和2018年12月31日、其经营业绩、综合收益和权益变动三个方面和九个月结束 2019年9月30日和2018及其现金流九个月结束 2019年9月30日和2018好的。这些结果并不一定表明全年的预期结果。TDS并未改变其重要的会计和报告政策,而不是在截止年度的Form 10-K中披露的政策2018年12月31日,但附注中披露的除外9 — 租约.
限制现金
TDS在综合现金流量表中以现金和现金等价物呈现受限制的现金。下表提供了综合资产负债表中报告的现金及现金等价物和限制现金与截至#年的综合现金流量表中的总金额的对账2019年9月30日和2018年12月31日.
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | | | |
现金及现金等价物 | $ | 853 |
| | $ | 921 |
|
包括在其他流动资产中的受限现金 | 8 |
| | 6 |
|
现金流量表中的现金、现金等价物和限制现金 | $ | 861 |
| | $ | 927 |
|
最近发布的尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了2016-13年度会计准则更新,金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)ASU 2016-13要求实体使用新的前瞻性、预期损失模型来估计信贷损失。它还要求额外披露与贸易和其他应收账款的信用质量有关的信息,包括与管理层对信用额度的估计有关的信息。TDS需要在2020年1月1日采用ASU 2016-13,采用修改后的追溯方法。允许提早采用;然而,TDS不打算提早采用。预计采用ASU 2016-13不会对TDS的财务状况或经营业绩产生重大影响。
注2 收入确认
收入分类
在下表中,收入按服务类型和收入确认时间分类。服务收入随着时间的推移而确认,设备销售是时间点。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服务类型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服务 | $ | 663 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 663 |
|
入站漫游 | 54 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 54 |
|
住宅 | — |
| | 83 |
| | 52 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
|
商品化 | — |
| | 41 |
| | 10 |
| | 52 |
| | — |
| | 52 |
|
批发 | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
其他服务 | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 53 |
|
与客户签订合同的服务收入 | 751 |
| | 168 |
| | 62 |
| | 230 |
| | 19 |
| | 1,001 |
|
设备和产品销售 | 257 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 291 |
|
与客户签订合同的总收入2 | $ | 1,008 |
| | $ | 168 |
| | $ | 62 |
| | $ | 230 |
| | $ | 53 |
| | $ | 1,292 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2018年9月30日的三个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服务类型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服务 | $ | 659 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 659 |
|
入站漫游 | 50 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
住宅 | — |
| | 81 |
| | 47 |
| | 128 |
| | — |
| | 128 |
|
商品化 | — |
| | 46 |
| | 10 |
| | 56 |
| | — |
| | 56 |
|
批发 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 50 |
| | — |
| | 50 |
|
其他服务 | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | 52 |
|
与客户签订合同的服务收入 | 743 |
| | 176 |
| | 58 |
| | 233 |
| | 18 |
| | 995 |
|
设备和产品销售 | 242 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | 280 |
|
与客户签订合同的总收入2 | $ | 985 |
| | $ | 176 |
| | $ | 58 |
| | $ | 234 |
| | $ | 56 |
| | $ | 1,275 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服务类型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服务 | $ | 1,984 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,984 |
|
入站漫游 | 132 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 132 |
|
住宅 | — |
| | 245 |
| | 152 |
| | 397 |
| | — |
| | 397 |
|
商品化 | — |
| | 127 |
| | 32 |
| | 159 |
| | — |
| | 159 |
|
批发 | — |
| | 137 |
| | — |
| | 137 |
| | — |
| | 137 |
|
其他服务 | 101 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 54 |
| | 154 |
|
与客户签订合同的服务收入 | 2,217 |
| | 510 |
| | 183 |
| | 692 |
| | 54 |
| | 2,963 |
|
设备和产品销售 | 698 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 103 |
| | 802 |
|
与客户签订合同的总收入2 | $ | 2,915 |
| | $ | 511 |
| | $ | 184 |
| | $ | 693 |
| | $ | 157 |
| | $ | 3,765 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2018年9月30日的9个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服务类型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服务 | $ | 1,960 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,960 |
|
入站漫游 | 116 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 116 |
|
住宅 | — |
| | 241 |
| | 140 |
| | 381 |
| | — |
| | 381 |
|
商品化 | — |
| | 140 |
| | 30 |
| | 170 |
| | — |
| | 170 |
|
批发 | — |
| | 143 |
| | — |
| | 143 |
| | — |
| | 143 |
|
其他服务 | 99 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 52 |
| | 150 |
|
与客户签订合同的服务收入 | 2,175 |
| | 524 |
| | 170 |
| | 693 |
| | 52 |
| | 2,920 |
|
设备和产品销售 | 692 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 96 |
| | 789 |
|
与客户签订合同的总收入2 | $ | 2,867 |
| | $ | 525 |
| | $ | 170 |
| | $ | 694 |
| | $ | 148 |
| | $ | 3,709 |
|
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
| |
1 | TDS Telecom Total包括有线和电缆段之间的消除。 |
| |
2 | 此表中的收入行项目将不会同意合并经营报表中显示的金额,因为此表中的金额仅包括与客户签订的合同产生的收入。 |
合同余额
应收账款余额与与客户签订的合同中已记帐和未支付的金额有关,扣除津贴后,见下表。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | | | |
应收帐款 | | | |
客户和代理 | $ | 984 |
| | $ | 987 |
|
其他 | 107 |
| | 73 |
|
总计1 | $ | 1,091 |
| | $ | 1,060 |
|
| |
1 | 本表中列出的应收账款行项目将不会同意合并资产负债表中列出的金额,因为本表中的金额仅包括与客户签订的合同产生的应收款。 |
下表提供了与客户的合同中的合同资产的前滚,这些合同资产记录在合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产以及递延费用中。
|
| | | |
| 合同资产 |
(百万美元) | |
2018年12月31日的余额 | $ | 11 |
|
合同增加 | 11 |
|
重新分类为应收款 | (12 | ) |
平衡于2019年9月30日 | $ | 10 |
|
下表提供了与客户的合同的合同负债的前滚,这些债务记录在客户存款和递延收入以及合并资产负债表中的其他递延负债和贷项中。
|
| | | |
| 合同负债 |
(百万美元) | |
2018年12月31日的余额1 | $ | 187 |
|
合同增加 | 117 |
|
终止合同 | (6 | ) |
确认收入 | (98 | ) |
平衡于2019年9月30日 | $ | 200 |
|
| |
1 | 2018年12月31日的余额与附注2-2018年Form 10-K的收入确认中报告的金额不同,因为先前报告的金额包括与客户的合同无关的某些租赁相关余额。 |
分配给剩余履行义务的交易价格
下表包括预计将确认的与报告期结束时未履行(或部分未履行)的履约义务有关的预计服务收入。这些估计数代表根据服务计划合同和与其他运营商签订的某些漫游协议向客户交付服务时应确认的服务收入。这些估计数是基于截至2019年9月30日,并且可能与实际结果不同。作为一种实用的权宜之计,与不足一年的合同有关的收入,通常是按月合同,不包括在这些预算之外。
|
| | | |
| 服务收入 |
(百万美元) | |
2019年剩余时间 | $ | 200 |
|
2020 | 222 |
|
此后 | 335 |
|
总计 | $ | 757 |
|
TDS与美国蜂窝电信和TDS Telecom签订了某些合同,其中TDS的账单金额等于固定单位价格乘以可变数量(例如,与其他运营商的某些漫游协议)。由于TDS为此类项目开具的发票金额与迄今完成的绩效价值直接对应,因此TDS可以确认该金额的收入。作为一种实用的权宜之计,这些合同不包括在报告期间结束时未履行的履约义务预计将确认的未来收入估计中。
合同成本资产
TDS预计由于获得合同而支付的递增佣金是可收回的,因此TDS将这些成本资本化。作为一种实用的权宜之计,摊销期为一年或更短时间的成本不会资本化。TDS还会产生履行成本,例如安装成本,其中预期将实现未来的收益。资本化的佣金和履行成本根据资产相关商品或服务的转移时间进行摊销,通常是合同期限,范围从十五个月致三十九个月好的。合同成本资产余额记录在合并资产负债表中的其他资产和递延费用中,如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | | | |
取得合约的费用 | |
| | |
销售佣金 | $ | 144 |
| | $ | 154 |
|
履行成本 | | | |
安装成本 | 11 |
| | 10 |
|
合同总成本资产 | $ | 155 |
| | $ | 164 |
|
合同成本资产的摊销$31百万和$95百万美元三和九月末2019年9月30日分别,和$31百万和$93百万美元三和九月末2018年9月30日分别计入销售、一般及行政费用。
注:3 公允价值计量
截至#月2019年9月30日和2018年12月31日根据公认会计原则,TDS并无任何须按公允价值在其综合资产负债表中记录的重大金融或非金融资产或负债。
GAAP的规定建立了一个公允价值层次结构,其中包含公允价值计量中使用的投入的三个级别。一级投入包括活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。二级投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价或非活跃市场中相同资产和负债的报价。3级输入不可观察。金融工具在公允价值层次结构中的水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。金融工具在公允价值层次内的水平并不代表其预期表现或整体风险状况,因此,3级资产不一定高于2级资产或1级资产。
TDS已应用公允价值会计条文,以计算金融工具的公允价值以作披露用途,如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构中的级别 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
(百万美元) | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | 1 | | $ | 853 |
| | $ | 853 |
| | $ | 921 |
| | $ | 921 |
|
短期投资 | 1 | | — |
| | — |
| | 17 |
| | 17 |
|
长期债务 | | | | | | | | | |
零售 | 2 | | 1,753 |
| | 1,796 |
| | 1,753 |
| | 1,596 |
|
体制性 | 2 | | 534 |
| | 583 |
| | 534 |
| | 531 |
|
其他 | 2 | | 173 |
| | 173 |
| | 182 |
| | 182 |
|
由于该等金融工具的短期性质,现金及现金等价物及短期投资的公允价值与其账面价值相若。长期债务不包括租赁义务、其他分期付款安排、长期债务的当期部分和债务融资成本。“零售”长期债务的公允价值是使用TDS的市场价格估算的。7.0%高级笔记,6.875%高级笔记,6.625%高级注释和5.875%高级笔记,以及美国蜂窝公司的7.25%2063高级笔记,7.25%2064高级笔记及6.95%高级笔记。TDS的“机构”债务包括美国蜂窝公司的6.7%在柜台交易的高级票据。TDS的“其他”债务包括一项长期贷款信贷协议和与金融机构的其他借款。TDS通过使用利率或每笔借款的估计到期收益率的贴现现金流分析,估计其机构债务和其他债务的公允价值,范围从3.80%致6.75%和5.03%#到##8.00%在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。
注:4 设备分期付款计划
TDS在指定的时间段内根据设备分期付款计划向客户销售设备。对于某些设备分期付款计划,在指定的一段时间或付款金额后,客户有权升级到新的设备,并在一定条件下免除剩余的未支付的设备分期付款合同余额。包括在工作状态良好的原始设备中进行交易,并签订新的设备分期付款合同。·TDS将此折价权利作为担保责任进行评估。·担保责任最初以公允价值计量,并基于以下假设确定:客户升级到新设备的概率和时间,以及在以旧换新时设备的公允价值。·当客户行使以旧换新选项时,与相应设备相关的未偿还应收款项和担保负债余额都将减少到零。^当客户行使以旧换新选项时,与相应设备相关的未付应收款项和担保负债余额都将减少到零。并且在交易中收到的二手设备的价值被确认为库存。?如果客户在符合资格时没有行使折价选项,则TDS开始摊销负债,并将此摊销记录为额外的设备收入。截至#月2019年9月30日和2018年12月31日,与这些计划相关的担保责任为#$9百万和$11百万并反映在综合资产负债表中的客户存款和递延收入中。
下表总结了截至#年末的设备分期付款计划应收款2019年9月30日和2018年12月31日.
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | | | |
设备分期付款计划应收款,毛额 | $ | 975 |
| | $ | 974 |
|
信用损失准备金 | (82 | ) | | (77 | ) |
设备分期付款计划应收款,净额 | $ | 893 |
| | $ | 897 |
|
| | | |
合并资产负债表中的净余额显示为: | | | |
应收帐款-客户和代理(当前部分) | $ | 574 |
| | $ | 560 |
|
其他资产和递延费用(非流动部分) | 319 |
| | 337 |
|
设备分期付款计划应收款,净额 | $ | 893 |
| | $ | 897 |
|
TDS使用各种输入,包括内部数据,来自信用局和其他来源的信息,来评估其客户的信用概况。根据此评估,系统会将信用分类分配给客户,以确定合格行数、可用信用额度和首付款要求(如果有的话)。分配给不需要首付款的信用分类的客户代表较低的风险类别,而分配给要求首付款的信用分类的客户代表较高的风险类别。设备分期付款计划应收款的余额和账龄按信贷类别按总额计算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 降低风险 | | 更高的风险 | | 总计 | | 降低风险 | | 更高的风险 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
未计费 | $ | 898 |
| | $ | 9 |
| | $ | 907 |
| | $ | 904 |
| | $ | 17 |
| | $ | 921 |
|
计费电流 | 44 |
| | 1 |
| | 45 |
| | 35 |
| | 1 |
| | 36 |
|
帐单-过期 | 21 |
| | 2 |
| | 23 |
| | 15 |
| | 2 |
| | 17 |
|
设备分期付款计划应收款,毛额 | $ | 963 |
| | $ | 12 |
| | $ | 975 |
| | $ | 954 |
| | $ | 20 |
| | $ | 974 |
|
活动九月末2019年9月30日和2018,在设备分期付款计划应收款的信用损失准备中,如下所示:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
(百万美元) | | | |
备抵信用损失,期初 | $ | 77 |
| | $ | 65 |
|
坏账费用 | 60 |
| | 49 |
|
撇除收回净额 | (55 | ) | | (41 | ) |
备抵信用损失,期末 | $ | 82 |
| | $ | 73 |
|
注:5 每股收益
TDS股东应占的每股基本收益是通过将TDS股东的应占净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算的。·TDS股东应占的每股稀释收益是通过将TDS股东应占的净收入除以调整后的期间已发行普通股的加权平均数来计算的,以包括潜在的稀释证券的影响。·潜在的稀释证券主要包括在行使已发行的股票期权以及授予业绩和限制性股票单位时可发行的增量股票。
在计算每股普通股收益和潜在稀释证券对普通股加权平均数的影响时使用的金额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(美元和股份,单位为百万美元,每股除外) | |
| | |
| | |
| | |
TDS股东应占的基本每股收益: | |
| | |
| | |
| | |
TDS股东应占净收益用于基本每股收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | $ | 110 |
| | $ | 119 |
|
计算稀释收益的调整: | | | | | | | |
非控制性利息调整 | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
TDS股东应占净收益用于稀释每股收益 | $ | 17 |
| | $ | 46 |
| | $ | 108 |
| | $ | 117 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益中使用的加权平均股数: | | | | | | | |
普通股 | 108 |
| | 105 |
| | 107 |
| | 105 |
|
A系列普通股 | 7 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 7 |
|
总计 | 115 |
| | 112 |
| | 114 |
| | 112 |
|
| | | | | | | |
摊薄证券的影响 | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
|
稀释每股收益中使用的加权平均股数 | 116 |
| | 114 |
| | 116 |
| | 113 |
|
| | | | | | | |
TDS股东应占的基本每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 1.06 |
|
| | | | | | | |
应归因于TDS股东的稀释每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 1.04 |
|
在行使股票期权或授予业绩和限制性股票单位时可发行的某些普通股没有包括在计算应归于TDS股东的稀释每股收益的平均稀释股份中,因为它们的影响是反稀释的。排除的普通股数量为3百万及以下1百万美元三和九月末2019年9月30日分别,和3百万和4百万美元三和九月末2018年9月30日分别为。
注6 收购、剥离和交换
2019年8月13日,TDS签订了资产购买协议,收购MI Connection Communications System dba Continuum的几乎所有资产,用于$80百万现金,视周转资本调整而定。36,500北卡罗来纳州的家庭,提供宽带,视频和语音服务。?这笔交易预计将在2019年第四季度完成,取决于批准和其他成交条件.
注:7 无形资产
与许可证相关的活动九月末2019年9月30日,如下所示:
|
| | | |
| 执照 |
(百万美元) | |
2018年12月31日的余额 | $ | 2,195 |
|
收购 | 259 |
|
转移至持有出售的资产 | (10 | ) |
Exchange-收到的许可证 | 26 |
|
平衡于2019年9月30日 | $ | 2,470 |
|
2019年6月,联邦通信委员会通过公开公告的方式宣布,美国蜂窝公司是临时中标者408 无线频谱许可证在其28 GHz拍卖中(拍卖101)和 282 在其24 GHz拍卖(拍卖102)中的无线频谱许可证,总购买价格为 $256 百万美国蜂窝支付了几乎所有的 $256 2019年上半年达到100万美元。拍卖101的无线频谱许可证由FCC于2019年10月2日授予,拍卖102的无线频谱许可证预计将在2019年第四季度由FCC授予。
注:8 对未合并实体的投资
对未合并实体的投资包括投资于TDS持有非控股权益的实体的金额。
TDS对未合并实体的投资使用权益^方法或计量替代方法进行核算,如下表所示。计量替代方法^被选为投资^,但没有容易确定的公允价值^以前在成本法下核算。计量替代方法投资的账面价值代表成本减去任何减值加上或减去任何可观察到的价格变化。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | |
| | |
|
权益法投资 | $ | 490 |
| | $ | 459 |
|
计量替代方法投资 | 21 |
| | 21 |
|
未合并实体的总投资 | $ | 511 |
| | $ | 480 |
|
下表部分基于第三方提供的信息,总结了TDS股权方法投资的综合经营结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | |
| | |
| | | | |
营业收入 | $ | 1,721 |
| | $ | 1,699 |
| | $ | 5,077 |
| | $ | 5,023 |
|
营业费用 | 1,247 |
| | 1,234 |
| | 3,660 |
| | 3,651 |
|
营业收入 | 474 |
| | 465 |
| | 1,417 |
| | 1,372 |
|
其他收入(费用),净额 | (2 | ) | | (3 | ) | | (4 | ) | | (3 | ) |
净收入 | $ | 472 |
| | $ | 462 |
| | $ | 1,413 |
| | $ | 1,369 |
|
注9 租约
会计政策的变化
2016年2月,FASB发布了2016-02年度会计准则更新,租约并用2018-01年度会计准则更新对标准进行了修订,租约:土地地役权过渡到主题842的实用权宜之计,会计准则更新2018-10,对主题842,租约的编码改进,会计准则更新2018-11,租赁:有针对性的改进,以及2018-2020年会计准则更新,租赁:对出租人的狭义改善统称为ASC 842。本标准取代了ASC 840下以前的租赁会计准则-租约并要求承租人记录大部分租赁的使用权(ROU)资产和租赁责任。TDS于2019年1月1日采用ASC 842的规定,采用改进的回顾性方法。在此方法下,TDS选择仅将新会计准则应用于最近提交的期间,确认会计变更(如有)的累积影响作为对保留收益期初余额的调整。因此,以前的期间没有被重塑以反映新的会计准则。应用ASC 842条款的累积效应不对留存收益的重大影响。
TDS为现有租约选出的过渡性实用权宜之计,消除了重新评估现有租约分类、初始直接成本和合同是否包含租约的要求。TDS还选出了与土地地役权有关的实用权宜之计,使其能够结转先前存在的土地地役权协议的会计处理。
截至2019年1月1日,采用ASC 842对TDS综合资产负债表的累积影响如下。
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | ASC 842调整 | 2019年1月1日 |
(百万美元) | | | |
预付费用 | $ | 103 |
| $ | (13 | ) | $ | 90 |
|
经营租赁使用权资产 | — |
| 975 |
| 975 |
|
其他资产和递延费用 | 616 |
| (12 | ) | 604 |
|
短期经营租赁负债 | — |
| 112 |
| 112 |
|
其他流动负债 | 114 |
| (8 | ) | 106 |
|
长期经营租赁负债 | — |
| 949 |
| 949 |
|
其他递延负债和贷方 | 541 |
| (103 | ) | 438 |
|
由于采用ASC 842,TDS在截至2019年1月1日的综合资产负债表中记录了其经营租赁的ROU资产和租赁负债。ROU资产和租赁负债的金额最初是作为未来租赁付款的折现值计算的。如上表所示,在2019年1月1日的ROU资产与相应的租赁负债之间的差异是由于ROU资产的调整导致的,以计入截至2018年12月31日存在的各种租赁预付款和直线费用确认递延余额。融资租赁包括物业、厂房及设备及长期债务,净额与先前会计准则下的呈列一致。
承租人协议
如果承租人在一段时间内控制确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价,则租约通常存在于合同中。几乎所有TDS的租赁都被归类为经营租赁,尽管它确实有少量融资租赁。TDS最重要的租约是土地和塔楼空间、网络设施、零售空间和办公室。
TDS与租赁和非租赁组件都有协议,这两种组件分别核算。作为租赁负债现值计算的一部分,TDS使用递增的借款利率,因为租赁中隐含的利率不容易确定。用于租赁会计的递增借款利率基于TDS的无担保利率,经调整以近似TDS在类似于确认租赁期限的期限内以抵押方式借款的利率。TDS根据租赁期限的长度和租赁所在的报告实体,使用投资组合方法将增量借款利率应用于租赁组件。TDS租赁组合中的非租赁组件(例如公用事业和公共区域维护)的成本通常不会在租赁开始时预先确定,并按其相对独立价格进行支出。
可变租赁费用发生在租赁开始后,最初未包括在租赁负债计算中的租赁付款。TDS的可变租赁付款主要是与指数挂钩的升级租赁的结果。由于指数变化引起的增量变化被记录为可变租赁费用,并且不包括在ROU资产或租赁负债中。
租赁期限确认确定费用分配的期间,并对ROU资产和租赁负债计算产生重大影响。TDS的许多租约包括续约和提前终止选项。于租约开始时,租约条款包括当全港发展公司合理地确定会行使选择权时延长租约的选择权。租赁条款不包括提前终止期权,除非TDS合理地确定将行使期权。某些资产类别具有相似的租赁特征;因此,TDS对其塔式空间、零售和某些地面租赁资产类别的租赁期限确认采用了投资组合方法。
下表显示合并经营报表中包含的租赁成本构成: |
| | | | | | | |
| 三个月 2019年9月30日 | | 九个月结束 2019年9月30日 |
(百万美元) | | | |
经营租赁成本 | $ | 45 |
| | $ | 133 |
|
融资租赁成本: | | | |
ROU资产摊销 | 1 |
| | 1 |
|
可变租赁成本 | 2 |
| | 6 |
|
总租赁成本 | $ | 48 |
| | $ | 140 |
|
下表显示了与租赁活动相关的补充现金流量信息: |
| | | |
| 九个月结束 2019年9月30日 |
(百万美元) | |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 127 |
|
为交换租赁义务而获得的ROU资产: | |
经营租赁 | $ | 97 |
|
融资租赁 | 8 |
|
下表显示了TDS综合资产负债表中经营和融资租赁的分类: |
| | | |
| 2019年9月30日 |
(百万美元) | |
经营租赁 | |
经营租赁使用权资产 | $ | 970 |
|
| |
短期经营租赁负债 | $ | 115 |
|
长期经营租赁负债 | 931 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 1,046 |
|
| |
融资租赁 | |
|
不动产、厂场和设备 | $ | 18 |
|
减去:累计折旧和摊销 | 5 |
|
财产,厂房和设备,净额 | $ | 13 |
|
长期债务的当前部分 | $ | 1 |
|
长期债务,净额 | 6 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 7 |
|
下表显示了所有租赁的租期和贴现率的加权平均分析: |
| | |
| 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限 | |
经营租赁 | 12年数 |
|
融资租赁 | 23年数 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 4.4 | % |
融资租赁 | 6.6 | % |
租赁负债的到期日如下: |
| | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
(百万美元) | | | |
2019年剩余时间 | $ | 30 |
| | $ | — |
|
2020 | 169 |
| | 1 |
|
2021 | 154 |
| | 1 |
|
2022 | 138 |
| | 1 |
|
2023 | 121 |
| | 1 |
|
此后 | 818 |
| | 14 |
|
租赁付款总额1 | $ | 1,430 |
| | $ | 18 |
|
减去:推定利息 | 384 |
| | 11 |
|
租赁负债现值 | $ | 1,046 |
| | $ | 7 |
|
| |
1 | 租金不包括$16百万已签署但尚未开始的租约的具有法律约束力的租赁付款。 |
出租人协议
TDS最重要的出租人租约是塔楼空间和主机代管空间。所有TDS的出租人租赁均归类为经营租赁。如果承租人在一段时间内控制确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价,则租约通常存在于合同中。TDS的出租人协议与租赁组件和非租赁组件一般分别核算;然而,某些具有无关紧要的租赁组件的服务协议作为非租赁交易核算。
租赁期限确认确定在租赁期限内收入分配到的期间。TDS的许多租约包括续约和提前终止选项。在租约开始时,租约条款包括当全港发展策略合理地确定承租人会行使选择权时延长租约的选择权。租赁条款不包括承租人有理由肯定会行使终止选择权之日之后的期间。
可变租赁收入发生在租赁开始后,收到最初未包括在应收租赁计算中的租赁付款。TDS的可变租赁收入主要是与指数挂钩的升级租赁的结果。因指数变化而增加的增量被记录为可变租赁收入。
下表显示了合并经营报表中包含在服务收入中的租赁收入的组成部分: |
| | | | | | | |
| 三个月 2019年9月30日 | | 九个月结束 2019年9月30日 |
(百万美元) | | | |
经营租赁收入1 | $ | 29 |
| | $ | 75 |
|
| |
1 | 于二零一九年第三季,TDS录得可归因于二零零九年至二零一九年第二季的期外调整,原因是某些塔式租赁的收入确认时间出现错误。这种期外调整的影响是营业租赁收入增加了$5百万美元三和九月末2019年9月30日好的。TDS确定,这一调整对任何受影响的期间都不是实质性的。 |
预计收到的租赁付款到期日如下: |
| | | |
| 经营租赁 |
(百万美元) | |
2019年剩余时间 | $ | 17 |
|
2020 | 86 |
|
2021 | 57 |
|
2022 | 37 |
|
2023 | 25 |
|
此后 | 28 |
|
未来租赁总到期日 | $ | 250 |
|
ASC 840下的披露
截至2018年12月31日,运营租赁所需的未来最低租金支付以及不可取消租赁期限超过一年的运营租赁预计的租金收入如下: |
| | | | | | | |
| 经营租赁未来最低租金支付 | | 经营租赁未来最低租金收据 |
(百万美元) | | | |
2019 | $ | 170 |
| | $ | 59 |
|
2020 | 158 |
| | 48 |
|
2021 | 142 |
| | 35 |
|
2022 | 126 |
| | 23 |
|
2023 | 110 |
| | 10 |
|
此后 | 784 |
| | 7 |
|
总计 | $ | 1,490 |
| | $ | 182 |
|
注10 承诺和或有事项
购买义务
2019年9月27日,U.S.Cellular与Amdocs Tethys Limited签订了一份新的主服务协议、托管服务的主工作说明书和某些其他文件,自2019年10月1日起生效,以继续使用Amdocs Tethys Limited提供的计费和运营支持系统(B/OSS)和某些支持功能。就新协议向Amdocs Tethys Limited支付的已承诺、不可取消的金额为$241五年内有一百万。
注11 可变利益实体
整合的VIE
TDS合并了VIE,在VIE中它具有GAAP定义的控制财务权益,因此被认为是主要受益人。控制性财务利益将具有以下两个特征:(A)指导对经济表现影响最大的VIE活动的权力;以及(B)承担VIE损失的义务和获得对VIE具有重大意义的利益的权利。TDS最初在签订协议时以及随后需要重新考虑的事件发生时审查这些标准。这些VIE的风险与TDS‘s Form 10-K中的“风险因素”中描述的风险相似,适用于截止年度的VIE2018年12月31日.
2017年,美国蜂窝公司成立了USCC EIP LLC(卖方/次服务)、USCC Receivables Funding LLC(转让方)和USCC Master Note Trust(Trust),统称为特殊目的实体(SPE),以促进使用其设备分期付款计划应收款的证券化借款。根据应收款销售协议,美国蜂窝公司全资拥有、多数拥有和未合并的实体(统称为“附属实体”)将设备设备分期付款计划合同转让给卖方/次服务机构。卖方/子服务商汇总设备设备分期付款计划合同,并执行维修、收集和与设备分期付款计划合同的会计相关的所有其他管理活动。卖方/次服务机构将符合条件的设备分期付款计划应收款出售给转让人(破产远程实体),转让人随后将应收款出售给信托公司。该信托公司远离破产,与美国蜂窝公司的债权人隔离,将负责发行资产支持的可变资金票据(Notes),这些票据由该信托公司拥有的设备分期付款计划应收款作抵押。鉴于U.S.Cellular有权指导这些SPE的活动,并且这些SPE缺乏足够的股本来为其活动提供资金,因此U.S.Cellular被认为在SPE中拥有控股权,因此将它们合并。与第三方的所有交易(例如,发行资产支持的可变资金票据)将作为担保借款入账,因为设备分期付款计划合同作为抵押品,大量持续参与转移的资产,现金流量的从属权益,以及控制应收款的持续证据。
成立以下VIE是为了参与FCC无线频谱许可证的拍卖,并为拍卖中赢得的任何FCC无线频谱许可证提供资金、建立和提供无线服务:
| |
▪ | Advantage Spectrum,L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合伙人Sunshine Spectrum,Inc.;以及 |
| |
▪ | King Street Wireless,L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless,Inc.,King Street Wireless的一般合作伙伴。 |
这些特定的VIE统称为指定实体。指导对这些VIE的经济表现影响最大的活动的权力是共享的。具体地说,这些VIE的普通合伙人拥有管理、运营和控制有限合伙企业的专有权,并作出一切决定以经营合伙企业的业务。每个合伙企业的普通合伙人需要获得有限合伙企业(间接TDS子公司)的同意,才能出售或租赁某些无线频谱许可证,进行某些大额支出,接纳其他合伙企业或清算有限合伙企业。虽然指导这些VIE活动的权力是共享的,但TDS对与VIE的经济表现相关的可变性的暴露程度最高,这表明TDS是VIE的主要受益者。因此,根据GAAP,这些VIE被合并。
TDS还整合了其他VIE,这些VIE是提供无线服务的有限合作伙伴关系。有限合伙是可变利益实体,除非有限合伙人对普通合伙人持有实质性参与权或踢出权。对于某些有限的合作伙伴关系,U.S.Cellular公司是一般合作伙伴,并负责管理运营。在这些合伙企业中,有限合伙人没有实质性的踢出权或参与权,此外,此类有限合伙人无权解除普通合伙人的职务。因此,这些有限的合伙企业也被认为是VIE,并被整合在可变利益模型下。
下表列出了TDS综合资产负债表中综合VIE的资产和负债的分类和余额。 |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | | | |
资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 29 |
| | $ | 9 |
|
短期投资 | — |
| | 17 |
|
应收帐款 | 623 |
| | 609 |
|
库存,净额 | 4 |
| | 5 |
|
其他流动资产 | 6 |
| | 5 |
|
执照 | 647 |
| | 647 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 87 |
| | 88 |
|
经营租赁使用权资产 | 41 |
| | — |
|
其他资产和递延费用 | 327 |
| | 347 |
|
总资产 | $ | 1,764 |
| | $ | 1,727 |
|
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | $ | 32 |
| | $ | 31 |
|
长期经营租赁负债 | 37 |
| | — |
|
其他递延负债和贷方 | 12 |
| | 15 |
|
负债共计 | $ | 81 |
| | $ | 46 |
|
未整合的VIE
TDS管理某些其他有限合伙企业的运营并持有可变权益,但不是这些实体的主要受益者,因此,不会将它们合并在可变权益模式下。
TDS对这些未合并实体的总投资为$5百万和$4百万在…2019年9月30日和2018年12月31日TDS的综合资产负债表中的未合并实体的投资包括在TDS的合并资产负债表中,并包括在TDS的综合资产负债表中。未合并VIE的最大风险仅限于TDS在这些实体中持有的投资。
其他相关事项
TDS总共向其VIE提供了捐款、贷款和/或预付款$229百万和$92百万期间九月末2019年9月30日和2018分别;其中$199百万在……里面2019和$66百万在……里面2018,与如上所述的USCC EIP LLC相关。TDS可能同意向这些或其他VIE和/或其一般合作伙伴提供额外的资本贡献和/或预付款,以便为在各种拍卖中授予的无线频谱许可证的运营或开发提供额外的资金。TDS可通过手头现金、其循环信贷协议下的借款和/或其他长期债务的组合为该等金额融资。我们不能保证全港发展有限公司能够按商业上合理的条款获得额外融资,或根本不能提供这种财务支持。
Advantage Spectrum和King Street Wireless的有限合伙协议还为普通合伙人提供了看跌期权,据此普通合伙人可以要求有限合伙人(美国蜂窝公司的子公司)购买其在有限合伙企业中的权益。普通合伙人与其在King Street Wireless的权益相关的看跌期权将于2019年第四季度开始行使。普通合伙人与其在Advantage Spectrum感兴趣的看跌期权将于2021年和2022年开始行使。普通合伙人投资的账面价值或认沽期权的价值中较大者(扣除因TDS而产生的任何借款)在TDS的综合资产负债表中被记录为具有赎回特征的非控制权益。同样根据GAAP,少数份额的收入或认沽期权赎回价值的变化(贷款应计利息净额)作为可归因于非控制权益的净收入(税后)的组成部分记录在TDS的综合经营报表中。
2018年第一季度,由于适用于具有与King Street Wireless,Inc.相关赎回功能的非控制权益计算的会计指南中的错误,TDS记录了可归因于2016和2017的期外调整。这种期外调整的影响是,非控制性权益的净收入(扣除税额)增加了$6百万以及TDS股东应占净收益减少$6百万为.九个月结束 2018年9月30日好的。TDS确定,这一调整对任何受影响的期间都不是实质性的。
注:12 非控制性利益
以下时间表披露了TDS股东应占的净收入以及TDS在美国蜂窝公司所有权权益的变化对TDS股本的影响:
|
| | | | | | | |
截至9月30日的9个月, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
TDS股东应占净收益 | $ | 110 |
| | $ | 119 |
|
转移至非控股权益 | | | |
TDS资本因U.S.Cellular发行美国蜂窝股份而超过票面价值的变化 | (23 | ) | | (22 | ) |
TDS资本因U.S.Cellular回购美国蜂窝股份而超过票面价值的变化 | 6 |
| | — |
|
从非控股权益购买子公司的所有权 | — |
| | — |
|
向非控股权益的净转移 | (17 | ) | | (22 | ) |
从可归因于TDS的净收入和转移到非控股权益的变化 | $ | 93 |
| | $ | 97 |
|
注:13 业务部门信息
美国蜂窝和TDS电信为它们从TDS接收的服务计费,主要包括信息处理、会计和财务以及一般管理服务。·此类计费基于专门为美国蜂窝和TDS电信确定的费用以及共同费用的分配。·管理层认为用于分配共同费用的方法是合理的,适用于美国蜂窝和TDS电信的所有费用和成本都反映在附带的业务部门信息中,该信息代表了如果美国蜂窝和TDS电信继续运营,它们将会是什么样子
TDS可报告部门的财务数据三和九8个月期间结束,或截至#月。2019年9月30日和2018,如下。请参见备注。1 — 演示基础有关更多信息,请参见。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
服务 | $ | 774 |
| | $ | 169 |
| | $ | 62 |
| | $ | 231 |
| | $ | 25 |
| | $ | 1,030 |
|
设备和产品销售 | 257 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 291 |
|
营业总收入 | 1,031 |
| | 169 |
| | 62 |
| | 231 |
| | 59 |
| | 1,321 |
|
服务成本(不包括以下报告的折旧、摊销和递增) | 199 |
| | 68 |
| | 27 |
| | 94 |
| | 20 |
| | 313 |
|
设备和产品成本 | 266 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29 |
| | 295 |
|
销售,一般和行政 | 358 |
| | 52 |
| | 15 |
| | 67 |
| | 14 |
| | 439 |
|
折旧、摊销和累加 | 181 |
| | 33 |
| | 17 |
| | 50 |
| | 6 |
| | 237 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 6 |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
营业收入(亏损) | 20 |
| | 16 |
| | 3 |
| | 20 |
| | (11 | ) | | 29 |
|
未合并实体收益中的权益 | 44 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
利息和股息收入 | 4 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 7 |
|
利息费用 | (29 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (14 | ) | | (42 | ) |
所得税前收入(亏损) | 39 |
| | 20 |
| | 4 |
| | 24 |
| | (25 | ) | | 38 |
|
所得税费用(福利)2 | 15 |
| |
|
| |
|
| | 5 |
| | (5 | ) | | 15 |
|
净收益(损失) | 24 |
| |
|
| |
|
| | 18 |
| | (19 | ) | | 23 |
|
添加回: | | | | | | | | | | | |
折旧、摊销和累加 | 181 |
| | 33 |
| | 17 |
| | 50 |
| | 6 |
| | 237 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 6 |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
利息费用 | 29 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 14 |
| | 42 |
|
所得税费用(福利)2 | 15 |
| |
|
| |
|
| | 5 |
| | (5 | ) | | 15 |
|
调整后的EBITDA3 | $ | 256 |
| | $ | 52 |
| | $ | 21 |
| | $ | 73 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 325 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
对未合并实体的投资 | $ | 471 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 36 |
| | $ | 511 |
|
总资产 | $ | 8,291 |
| | $ | 1,430 |
| | $ | 644 |
| | $ | 2,066 |
| | $ | 524 |
| | $ | 10,881 |
|
资本支出 | $ | 170 |
| | $ | 61 |
| | $ | 20 |
| | $ | 81 |
| | $ | 2 |
| | $ | 253 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2018年9月30日的三个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
服务 | $ | 759 |
| | $ | 176 |
| | $ | 58 |
| | $ | 234 |
| | $ | 24 |
| | $ | 1,017 |
|
设备和产品销售 | 242 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | 280 |
|
营业总收入 | 1,001 |
| | 177 |
| | 58 |
| | 234 |
| | 62 |
| | 1,297 |
|
服务成本(不包括以下报告的折旧、摊销和递增) | 200 |
| | 68 |
| | 26 |
| | 94 |
| | 20 |
| | 314 |
|
设备和产品成本 | 258 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | 291 |
|
销售,一般和行政 | 346 |
| | 49 |
| | 14 |
| | 63 |
| | 12 |
| | 421 |
|
折旧、摊销和累加 | 160 |
| | 35 |
| | 17 |
| | 53 |
| | 7 |
| | 220 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 3 |
| | (4 | ) | | 1 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
|
营业收入(亏损) | 34 |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | (11 | ) | | 51 |
|
未合并实体收益中的权益 | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
|
利息和股息收入 | 4 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 6 |
|
利息费用 | (29 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (15 | ) | | (43 | ) |
其他,净 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
|
所得税前收入(亏损) | 51 |
| | 31 |
| | — |
| | 31 |
| | (24 | ) | | 58 |
|
所得税费用(福利)2 | 14 |
| |
|
| |
|
| | (5 | ) | | (4 | ) | | 5 |
|
净收益(损失) | 37 |
| |
|
| |
|
| | 36 |
| | (20 | ) | | 53 |
|
添加回: | | | | | | | | | | | |
折旧、摊销和累加 | 160 |
| | 35 |
| | 17 |
| | 53 |
| | 7 |
| | 220 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 3 |
| | (4 | ) | | 1 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
|
利息费用 | 29 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 15 |
| | 43 |
|
所得税费用(福利)2 | 14 |
| |
|
| |
|
| | (5 | ) | | (4 | ) | | 5 |
|
调整后的EBITDA3 | $ | 243 |
| | $ | 61 |
| | $ | 18 |
| | $ | 80 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 321 |
|
| | | | | | | | | | | |
对未合并实体的投资 | $ | 461 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 35 |
| | $ | 500 |
|
总资产 | $ | 7,228 |
| | $ | 1,302 |
| | $ | 637 |
| | $ | 1,929 |
| | $ | 562 |
| | $ | 9,719 |
|
资本支出 | $ | 118 |
| | $ | 41 |
| | $ | 13 |
| | $ | 54 |
| | $ | 5 |
| | $ | 177 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2019年9月30日的九个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
营业收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
服务 | $ | 2,272 |
| | $ | 512 |
| | $ | 183 |
| | $ | 694 |
| | $ | 72 |
| | $ | 3,038 |
|
设备和产品销售 | 698 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 103 |
| | 802 |
|
营业总收入 | 2,970 |
| | 512 |
| | 184 |
| | 695 |
| | 175 |
| | 3,840 |
|
服务成本(不包括以下报告的折旧、摊销和递增) | 568 |
| | 195 |
| | 79 |
| | 274 |
| | 58 |
| | 900 |
|
设备和产品成本 | 724 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 83 |
| | 808 |
|
销售,一般和行政 | 1,027 |
| | 148 |
| | 44 |
| | 193 |
| | 40 |
| | 1,260 |
|
折旧、摊销和累加 | 524 |
| | 99 |
| | 51 |
| | 150 |
| | 23 |
| | 697 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 13 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | 5 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
营业收入(亏损) | 115 |
| | 78 |
| | 8 |
| | 86 |
| | (30 | ) | | 171 |
|
未合并实体收益中的权益 | 128 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 129 |
|
利息和股息收入 | 14 |
| | 8 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 24 |
|
利息费用 | (87 | ) | | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | (43 | ) | | (128 | ) |
所得税前收入(亏损) | 170 |
| | 88 |
| | 9 |
| | 97 |
| | (71 | ) | | 196 |
|
所得税费用(福利)2 | 55 |
| |
|
| |
|
| | 23 |
| | (14 | ) | | 64 |
|
净收益(损失) | 115 |
| |
|
| |
|
| | 74 |
| | (57 | ) | | 132 |
|
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折旧、摊销和累加 | 524 |
| | 99 |
| | 51 |
| | 150 |
| | 23 |
| | 697 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 13 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | 5 |
|
(收益)出售业务和其他退出成本的损失,净额 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
利息费用 | 87 |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 43 |
| | 128 |
|
所得税费用(福利)2 | 55 |
| |
|
| |
|
| | 23 |
| | (14 | ) | | 64 |
|
调整后的EBITDA3 | $ | 793 |
| | $ | 177 |
| | $ | 61 |
| | $ | 238 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 1,025 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
资本支出 | $ | 467 |
| | $ | 145 |
| | $ | 48 |
| | $ | 193 |
| | $ | 4 |
| | $ | 664 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2018年9月30日的9个月 | 美国蜂窝 | | 电缆 | | 电缆线 | | TDS电信总数1 | | 公司、消除和其他 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
服务 | $ | 2,224 |
| | $ | 524 |
| | $ | 170 |
| | $ | 693 |
| | $ | 71 |
| | $ | 2,988 |
|
设备和产品销售 | 692 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 96 |
| | 789 |
|
营业总收入 | 2,916 |
| | 526 |
| | 170 |
| | 695 |
| | 166 |
| | 3,777 |
|
服务成本(不包括以下报告的折旧、摊销和递增) | 566 |
| | 200 |
| | 78 |
| | 277 |
| | 59 |
| | 902 |
|
设备和产品成本 | 716 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 87 |
| | 804 |
|
销售,一般和行政 | 1,014 |
| | 146 |
| | 42 |
| | 187 |
| | 31 |
| | 1,232 |
|
折旧、摊销和累加 | 478 |
| | 108 |
| | 52 |
| | 160 |
| | 24 |
| | 662 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | — |
| | 3 |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
营业收入(亏损) | 155 |
| | 75 |
| | (4 | ) | | 71 |
| | (34 | ) | | 192 |
|
未合并实体收益中的权益 | 120 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 121 |
|
利息和股息收入 | 10 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 18 |
|
利息费用 | (87 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (43 | ) | | (129 | ) |
其他,净 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | (1 | ) | | 1 |
|
所得税前收入(亏损) | 198 |
| | 83 |
| | (3 | ) | | 80 |
| | (75 | ) | | 203 |
|
所得税费用(福利)2 | 55 |
| | | | | | 7 |
| | (14 | ) | | 48 |
|
净收益(损失) | 143 |
| | | | | | 73 |
| | (61 | ) | | 155 |
|
添加回: | | | | | | | | | | | |
折旧、摊销和累加 | 478 |
| | 108 |
| | 52 |
| | 160 |
| | 24 |
| | 662 |
|
(收益)资产处置损失,净额 | 5 |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | — |
| | 3 |
|
(收益)许可证销售和交换损失,净额 | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
利息费用 | 87 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 43 |
| | 129 |
|
所得税费用(福利)2 | 55 |
| | | | | | 7 |
| | (14 | ) | | 48 |
|
调整后的EBITDA3 | $ | 750 |
| | $ | 186 |
| | $ | 50 |
| | $ | 236 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 979 |
|
| | | | | | | | | | | |
资本支出 | $ | 274 |
| | $ | 103 |
| | $ | 37 |
| | $ | 140 |
| | $ | 16 |
| | $ | 430 |
|
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
| |
1 | TDS Telecom Total包括有线和电缆段之间的消除。 |
| |
2 | 有线和电缆的个别细分级别不提供所得税支出(福利)。TDS计算“TDS电信总计”的所得税费用。 |
| |
3 | 调整后的利息、税项、折旧、摊销和增加前收益(调整后EBITDA)是向首席运营决策者报告的分部衡量标准,用于作出向分部分配资源和评估其业绩的决策。调整后EBITDA定义为净收入,根据上述对账中列出的项目进行调整。TDS认为,调整后的EBITDA是TDS在重大经常性非现金费用、损益和上述其他项目之前对其经营业绩的有用衡量,因为它们向投资者和TDS财务数据的其他用户提供了额外的相关和有用的信息,以与管理层对业务业绩的评估相一致的方式评估其运营的有效性和基本业务趋势。 |
电话和数据系统公司
额外所需资料
管制和程序
对披露控制和程序的评价
TDS保持披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义的,经修订的“证券交易法”),旨在确保在SEC的规则和表格中指定的时间段内处理、记录、总结和报告根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息,并且这些信息被积累并酌情传达给TDS的管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时作出所需的决定在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作有多好,都只能提供实现预期控制目标的合理保证。
根据证券交易委员会规则第13a-15(B)条的要求,TDS在管理层(包括其首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,于本季度报告涵盖的期间结束时,对TDS的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,TDS的首席执行官和首席财务官得出结论,TDS的披露控制和程序截至#年是有效的2019年9月30日,在合理的保证水平上。
财务报告内部控制的变化
在财务报告的内部控制方面没有发生任何变化九个月结束 2019年9月30日对TDS对财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能对其产生重大影响的,但以下情况除外:执行了内部控制,以确保在采用ASC 842中编撰的新租赁会计准则(自2019年1月1日起生效)以及其后所有期间,财务报表将按照这一新会计准则列报。
法律程序
美国司法部(DOJ)已通知TDS,它正在根据联邦“虚假申报法”对美国蜂窝和TDS进行调查。美国司法部正在调查美国蜂窝公司参与FCC进行的58、66、73和97无线频谱许可证拍卖的情况。美国蜂窝公司是几个有限合伙企业的有限合伙人,在每次拍卖中都有资格获得25%的投标信用。TDS和U.S.cell正在配合司法部的审查。TDS和U.S.Cellular认为,U.S.Cellular与有限合伙企业的安排以及有限合伙企业参与FCC拍卖符合适用的法律和FCC规则。目前,TDS无法预测这次审查的结果。
请参阅TDS Form 10-K中法律程序下的披露(截至年度)2018年12月31日,了解更多信息。自那以来,这些信息没有任何实质性的变化2018年12月31日.
未登记的股权证券销售和收益使用
2013年8月2日,TDS董事会授权,并通过Form 8-K宣布TDS普通股2.5亿美元的股票回购计划。视市场情况而定,该等股份可根据交易法第10b-18条,根据交易法第10b5-1条,或根据加速股份回购安排、预付股份回购、私人交易或其他授权进行回购。此授权没有到期日期。TDS没有决定终止上述普通股回购计划,或在此期间停止根据该计划进行进一步购买第三四分之一2019.
根据此计划可能购买的股票的最大美元价值为$199截至百万2019年9月30日好的。在本表格10-Q所涵盖的季度内,TDS或其代表没有进行购买,也没有任何“关联购买者”(如SEC所定义)对TDS普通股进行公开市场购买。
其他资料
提供以下信息是为了更新先前根据表格8-K第2.03项-创建直接财务义务或注册人表外安排下的义务的要求所作的披露。
TDS和U.S.Cellular都没有借入或偿还根据其循环信贷协议在第三四分之一2019或截止本表格10-Q的提交日期,且截至截止日期,其循环信贷协议项下没有未偿还的现金借款2019年9月30日,或截至本表格10-Q的提交日期。
此外,U.S.cell并未根据其应收账款证券化协议借入或偿还任何现金金额第三四分之一2019或截止本表格10-Q的提交日期,且在截至其应收款证券化协议项下没有未偿还的现金借款2019年9月30日,或截至本表格10-Q的提交日期。
陈列品
|
| |
展品编号 | 文件说明 |
附件3.1 | 经修订的重述的章程通过参考TDS在2019年5月23日的Form 8-K上的当前报告的附件3.1并入本文。 |
| |
附件4.1 | 日期为2019年3月14日的U.S.Cellular,CoBank,ACB,作为行政代理的美国蜂窝公司、作为行政代理的ACB和其其他贷款人之间修订和恢复的定期贷款信用协议的第三修正案,通过参考U.S.Cellular公司截至2019年3月31日的10-Q表格中的当前报告的附件4.1在此并入。 |
| |
附件4.2 | 经修订的重述的规章制度在此并入附件3.1。 |
| |
附件4.3* | USCC Master Note Trust,U.S.Bank National Association,作为Indenture Trustee,USCC Services,LLC,USCC Receivables Funding LLC,USCC EIP LLC和Royal Bank of Canada作为票据所有者的行政代理,于2019年9月30日在USCC Master Note Trust,U.S.Bank National Association之间对Master Indenture,Series 2017-VFN Indure Supplement,Note Purchase Agreement,Note Purchase Agreement,Receivables购买协议和Transfer and Servicing协议进行综合修改,在此通过参考附件4.3至 |
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附件10.1 | TDS 2019军官奖励计划通过参考TDS在2019年3月12日的Form 8-K上的当前报告的附件10.1而结合于此。 |
| |
附件10.2 | 2019年TDS绩效股份奖励协议的格式通过参考TDS在2019年3月12日的Form 8-K表格中的当前报告的附件10.2而结合于此。 |
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附件10.3 | U.S.Cellular 2013长期激励计划2019年绩效奖励协议(U.S.Cellular 2013 Long-Term Incentive Plan 2019 Long-Term Incentive Plan 2019 Performance Award Agreement for the U.S.Cellular of President and CEO)的格式通过参考U.S.Cellular于2019年3月12日提交的当前报告Form 8-K的附件10.2而结合于此。 |
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附件10.4* | 2019年10月1日生效的USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之间的2019年主服务协议通过引用U.S.Cellular公司截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.6结合于此。 |
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附件10.5* | USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之间的2019年10月1日生效的托管服务的主要工作声明,通过引用U.S.Cellular的截至2019年9月30日期间的Form 10-Q的季度报告的附件10.7结合于此。 |
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附件10.6* | 2019年10月1日生效的USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之间的2019年托管服务工作说明书1通过引用U.S.Cellular的Form 10-Q Form 10-Q上的截至2019年9月30日的季度报告的附件10.8结合于此。 |
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附件10.7* | USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之间于2019年10月1日生效的修订和恢复的软件许可和维护协议通过参考U.S.Cellular公司截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.9结合于此。 |
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附件10.8* | 日期为2019年9月30日的Master Indenture,Series 2017-VFN Indure Supplement,Note Purchase Agreement,Receivables Purchase Agreement以及Transfer and Servicing Agreement的第1号综合修正案通过引用U.S.Cellular公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件4.3而结合于此。 |
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附件31.1 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条颁发的首席执行官证书。 |
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附件31.2 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条颁发的首席财务官证书。 |
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附件32.1 | 根据“美国法典”第18章第63章第1350节的规定进行的首席执行官认证。 |
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附件32.2 | 根据美国法典第18章第63章第1350节规定的首席财务官认证。 |
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附件101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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附件101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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附件101.PRE | 内联XBRL分类演示链接库文档 |
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附件101.CAL | 内联XBRL分类计算Linkbase文档 |
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附件101.实验室 | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
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表101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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附件104 | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联文档中。 |
上述展品仅包括与本表格10-Q具体相关的展品或补充TDS的截至2018年12月31日的年度10-K表。请参考TDS的10-K表格,该表格适用于截至#的一年。2018年12月31日,以获得完整的展品列表,除上述补充或取代的范围外,这些展品在此并入。
*根据根据《交换法》颁布的S-K法规第601(B)(10)(Iv)条,本展品的部分内容已被省略。
表10-Q交叉引用索引
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项目编号 | 页码 |
第一部分。 | 财务信息 | | | |
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| 第1项 | 财务报表(未审计) | 34 | - | 39 |
| | 合并财务报表附注 | 43 | - | 57 |
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| 项目2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 1 | - | 31 |
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| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
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| 项目4. | 管制和程序 | 61 |
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第二部分··· | 其他资料 | | | |
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| 第1项 | 法律程序 | 61 |
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| Item1A。 | 危险因素 | 33 |
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| 项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 61 |
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| 项目5. | 其他资料 | 62 |
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| 第6项 | 陈列品 | 63 |
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签名 | | 66 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | 电话和数据系统公司 | | |
| | (注册人) | | |
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日期: | 2019年10月31日 | | /s/小勒罗伊·T·卡尔森(LeRoy T.Carlson) | |
| | | 小勒罗伊·T·卡尔森(Leroy T.Carlson) 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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日期: | 2019年10月31日 | | /s/Peter L.Sereda | |
| | | 彼得·L·塞雷达 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期: | 2019年10月31日 | | /s/安妮塔·J·克罗尔 | |
| | | 安妮塔·J·克罗尔 副总裁兼主计长兼首席会计官 (首席会计主任) |