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假的--12-31Q320190000789460177000002700000190000001580000031000001840000000.060.060.060.060.100.100.060.060.60.010.0110000000010000000067000000652000006700000065200000115600000357500000000000000003500000520000028000002400000400000041000004100000400000066000006500000111000001000000000007894602019-01-012019-09-3000007894602019-10-2500007894602019-09-3000007894602018-12-3100007894602019-07-012019-09-3000007894602018-01-012018-09-3000007894602018-07-012018-09-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-3000007894602019-01-012019-03-310000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-3100007894602019-04-012019-06-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000789460US-GAAP：CommonStockMember2018-06-3000007894602017-12-3100007894602018-06-300000789460US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310000789460US-GAAP：非控制InterestMember2018-04-012018-06-3000007894602018-04-012018-06-300000789460US-GAAP：非控制InterestMember2017-12-310000789460US-GAAP：ParentMember2018-04-012018-06-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000789460US-GAAP：ParentMember2018-01-012018-03-310000789460US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000007894602018-01-012018-03-310000789460US-GAAP：非控制InterestMember2018-03-310000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310000789460US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-3000007894602018-03-310000789460US-GAAP：ParentMember2018-09-300000789460US-GAAP：ParentMember2018-07-012018-09-300000789460US-GAAP：非控制InterestMember2018-06-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000789460US-GAAP：非控制InterestMember2018-01-012018-03-310000789460US-GAAP：非控制InterestMember2018-07-012018-09-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000789460US-GAAP：ParentMember2018-03-310000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000789460US-GAAP：ParentMember2017-12-310000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000789460US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-300000789460US-GAAP：CommonStockMember2018-04-012018-06-300000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000789460US-GAAP：非控制InterestMember2018-09-300000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000789460US-GAAP：ParentMember2018-06-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-3000007894602018-09-300000789460US-GAAP：ParentMember2019-04-012019-06-300000789460US-GAAP：非控制InterestMember2018-12-310000789460US-GAAP：ParentMember2019-07-012019-09-300000789460US-GAAP：非控制InterestMember2019-06-300000789460US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000789460US-GAAP：非控制InterestMember2019-07-012019-09-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000789460US-GAAP：ParentMember2019-09-300000789460US-GAAP：ParentMember2019-01-012019-03-310000789460US-GAAP：非控制InterestMember2019-03-310000789460US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000789460US-GAAP：ParentMember2019-03-310000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000789460US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000789460US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-3000007894602019-06-300000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000789460US-GAAP：非控制InterestMember2019-01-012019-03-310000789460us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000789460US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000789460US-GAAP：ParentMember2018-12-310000789460US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000789460US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000789460US-GAAP：ParentMember2019-06-300000789460US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000789460US-GA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NonSegmentMember2019-09-300000789460US-GAAP：OperatingSegmentsMemberint：AviationSegmentMember2019-09-300000789460US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-12-310000789460int：MarineSegmentMember2019-09-300000789460int：TaxAuthorityAdditionalAssessmentMember2017-06-300000789460int：TaxAuthorityAssessmentMember2016-12-310000789460int:StateAndMunicipalTaxAuthoritiesAndSecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMemberint：TaxAuthorityAssessmentMember2019-09-30iso4217：美元xbrli：共享INT：获取iso4217：美元utreg：bblxbrli：共享iso4217：brliso4217：KRWxbrli：纯INT：段

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格2010-Q

(马克一)



☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告

截至季度末的季度期间2019年9月30日

或



☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

从^_^到^_^的过渡期

佣金文件编号1-9533

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789460/000162828019012982/logoa10.jpg

世界燃料服务公司演讲

(章程中规定的注册人的确切姓名)



弗罗里达	41号街西北9800号				迈阿密,	弗罗里达	33178	59-2459427
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)	(主要行政办事处地址)(邮政编码)							(I.R.S.雇主识别号码)
	注册人的电话号码，包括区号：
		(	305	)	428-8000
	根据该法第12(B)节登记的证券
每一类的名称	交易符号							每间交易所的注册名称
普通股，面值0.01美元	整型							纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)^在过去90天内一直受此类提交要求的约束。是 þ·无☐

通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每一个交互式数据文件。^^(注：1)是 þ·无☐

通过复选标记指示注册人是大型加速申请者，加速申请者，非加速申请者，还是较小的报告公司。^^参见《交换法》第12b-2条规则中的“大型加速申请者”，“加速申请者”和“较小报告公司”的定义。大型加速滤波器 þ^^加速文件管理器☐^^非加速文件管理器☐^^更小的报告公司☐##新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。☐·没有þ

注册人总共有65,392,289普通股，面值每股0.01美元，截至#年已发行和已发行2019年10月25日.



第I部分。	财务信息

	第1项	财务报表(未审计)
		截至2019年9月30日和2018年12月31日的综合资产负债表	1
		截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收益表和综合收益表	2
		截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的股东权益综合报表	3
		截至2019年和2018年9月30日九个月的综合现金流量表	5
		合并财务报表附注	7

	项目2.	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	23

	项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	33

	项目4.	管制和程序	34

第二部分。	其他资料

	第1项	法律程序	34

	项目2.	未登记的股权证券销售和收益使用	34

	第6项	陈列品	36

签名			37

第I部分-财务信息


第1项	财务报表

世界燃料服务公司

合并资产负债表

(未审计-单位为百万，每股数据除外)



	自.起
	九月三十日，			十二月三十一号，
	2019			2018
资产：
流动资产：
现金及现金等价物	$	218.5		$	211.7
应收帐款，净额	2,688.8			2,739.6
盘存	582.1			523.1
预付费用	68.4			65.7
短期衍生资产净额	67.6			155.2
其他流动资产	344.0			279.5
流动资产总额	3,969.5			3,974.8
财产和设备，净额	366.5			350.3
商誉	846.9			852.7
可识别的无形资产和其他非流动资产	614.6			499.0
总资产	$	5,797.5		$	5,676.9
负债：
流动负债：
长期债务和融资租赁的当期到期	$	16.4		$	41.1
应付帐款	2,386.9			2,399.6
客户存款	113.2			118.2
应计费用和其他流动负债	394.1			377.0
流动负债总额	2,910.5			2,935.9
长期债务	671.0			659.9
非流动所得税负债，净额	205.4			194.6
其他长期负债	152.0			54.9
负债共计	$	3,938.9		$	3,845.3
承诺和或有事项
权益：
世界燃料股东权益：
优先股，票面价值1.00美元；0.1股授权，未发行	—			—
普通股，面值0.01美元；截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别有100.0股授权股、65.2股和67.0股已发行和流通股。	0.7			0.7
超过面值的资本	284.5			340.4
留存收益	1,711.4			1,606.1
累计其他综合损失	(154.3		)	(131.7		)
世界燃料股东权益总额	1,842.1			1,815.4
非控制性权益	16.5			16.1
总股本	1,858.6			1,831.6
负债和权益总额	$	5,797.5		$	5,676.9

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

世界燃料服务公司

综合收益表和综合收益表

(未审计-单位为百万，每股数据除外)



	在过去的三个月里						在过去的九个月里
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
营业收入	$	9,322.7		$	10,429.5		$	27,460.9		$	29,761.7
收入成本	9,017.0			10,162.8			26,635.6			29,005.4
毛利	305.7			266.7			825.3			756.3
业务费用：
薪酬和员工福利	129.2			117.9			353.3			342.0
一般和行政	82.8			70.6			232.9			217.8
	212.0			188.5			586.2			559.8
经营收入	93.6			78.2			239.2			196.4
非营业费用，净额：
利息费用和其他融资费用，净额	(19.5		)	(18.3		)	(59.1		)	(52.5		)
其他收入(费用)，净额	(3.3		)	1.9			(0.3		)	(2.0		)
	(22.8		)	(16.4		)	(59.4		)	(54.5		)
所得税前收入	70.9			61.8			179.8			142.0
所得税准备金	21.5			23.0			55.5			42.7
包括非控制性权益的净收入	49.4			38.7			124.3			99.2
非控股权益净收益	1.2			0.6			1.9			1.1
世界燃料净收益	$	48.2		$	38.2		$	122.4		$	98.1

每普通股基本收益	$	0.74		$	0.57		$	1.84		$	1.45

基本加权平均普通股	65.3			67.5			66.4			67.5

稀释后每股收益	$	0.73		$	0.56		$	1.84		$	1.45

稀释加权平均普通股	65.7			67.7			66.7			67.8

综合收入：
包括非控制性权益的净收入	$	49.4		$	38.7		$	124.3		$	99.2
其他综合损失：
外币折算调整	(11.5		)	(4.7		)	(17.4		)	(23.0		)
现金流量对冲，分别扣除截至2019年和2018年9月30日的三个月2.8美元的所得税支出和3.5美元的所得税优惠，以及分别扣除截至2019年和2018年9月30日的9个月的2.4美元和5.2美元的所得税优惠净额	7.9			(5.6		)	(6.8		)	(8.4		)
其他综合损失：	(3.6		)	(10.3		)	(24.2		)	(31.4		)
包括非控制性权益在内的全面收益	45.8			28.5			100.1			67.8
可归因于非控股权益的全面收益(亏损)	(0.8		)	0.1			(1.5		)	(1.2		)
世界燃料综合收益	$	46.6		$	28.4		$	101.6		$	69.1

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

世界燃料服务公司

合并股东权益报表

(未经审计-单位：百万)



	普通股				大写^in 过多的面值			留用收益			累积其他综合损失			总计世界燃料股东权益			非控制利息权益
	股份		数量		大写^in 过多的面值			留用收益			累积其他综合损失			总计世界燃料股东权益			非控制利息权益			总权益
截至2018年12月31日的余额	67.0		$	0.7	$	340.4		$	1,606.1		$	(131.7	)	$	1,815.4		$	16.1		$	1,831.6
净收入	—		—		—			37.2			—			37.2			0.1			37.3
宣布的现金股利	—		—		—			(4.0		)	—			(4.0		)	—			(4.0		)
股份支付奖励的摊销	—		—		4.0			—			—			4.0			—			4.0
发行(注销)与股份支付奖励相关的普通股	0.1		—		—			—			—			—			—			—
员工为满足与股份支付奖励相关的预扣税而进行的普通股购买	—		—		(1.4		)	—			—			(1.4		)	—			(1.4		)
其他综合损失	—		—		—			—			(11.0		)	(11.0		)	(0.8		)	(11.7		)
截至2019年3月31日的余额	67.1		$	0.7	$	343.0		$	1,639.3		$	(142.7	)	$	1,840.3		$	15.5		$	1,855.8
净收入	—		—		—			37.0			—			37.0			0.6			37.6
宣布的现金股利	—		—		—			(6.6		)	—			(6.6		)	—			(6.6		)
股份支付奖励的摊销	—		—		3.5			—			—			3.5			—			3.5
发行(注销)与股份支付奖励相关的普通股	0.2		—		0.7			—			—			0.7			—			0.7
员工为满足与股份支付奖励相关的预扣税而进行的普通股购买	—		—		(1.2		)	—			—			(1.2		)	—			(1.2		)
购买普通股	(2.1	)	—		(65.4		)	—			—			(65.4		)	—			(65.4		)
其他综合损失	—		—		—			—			(8.9		)	(8.9		)	—			(8.9		)
截至2019年6月30日的余额	65.2		$	0.7	$	280.7		$	1,669.7		$	(151.6	)	$	1,799.4		$	16.1		$	1,815.6
净收入	—		—		—			48.2			—			48.2			1.2			49.4
宣布的现金股利	—		—		—			(6.5		)	—			(6.5		)	—			(6.5		)
股份支付奖励的摊销	—		—		3.9			—			—			3.9			—			3.9
发行(注销)与股份支付奖励相关的普通股	—		—		—			—			—			—			—			—
员工为满足与股份支付奖励相关的预扣税而进行的普通股购买	—		—		(0.1		)	—			—			(0.1		)	—			(0.1		)
购买普通股	—		—		—			—			—			—			—			—
其他综合损失	—		—		—			—			(2.8		)	(2.8		)	(0.8		)	(3.6		)
截至2019年9月30日的余额	65.2		$	0.7	$	284.5		$	1,711.4		$	(154.3	)	$	1,842.1		$	16.5		$	1,858.6



	普通股				大写^in 过多的面值			留用收益			累积其他综合损失			总计世界燃料股东权益			非控制利息权益
	股份		数量		大写^in 过多的面值			留用收益			累积其他综合损失			总计世界燃料股东权益			非控制利息权益			总权益
截至2017年12月31日的余额	67.7		$	0.7	$	354.9		$	1,492.8		$	(126.5	)	$	1,721.9		$	16.0		$	1,738.0
净收入	—		—		—			31.2			—			31.2			0.1			31.3
宣布的现金股利	—		—		—			(4.0		)	—			(4.0		)	—			(4.0		)
股份支付奖励的摊销	—		—		4.2			—			—			4.2			—			4.2
发行(注销)与股份支付奖励相关的普通股	—		—		(0.3		)	—			—			(0.3		)	—			(0.3		)
员工为满足与股份支付奖励相关的预扣税而进行的普通股购买	—		—		(0.3		)	—			—			(0.3		)	—			(0.3		)
其他综合(亏损)收入	—		—		—			—			0.8			0.8			(0.3		)	0.5
美国税制改革对某些税收影响的重新分类	—		—		—			1.6			—			1.6			—			1.6
截至2018年3月31日的余额	67.7		$	0.7	$	358.6		$	1,521.6		$	(125.7	)	$	1,755.1		$	15.9		$	1,771.0
净收入	—		—		$	—		28.7			—			28.7			0.5			29.2
宣布的现金股利	—		—		—			(4.1		)	—			(4.1		)	—			(4.1		)
股份支付奖励的摊销	—		—		2.3			—			—			2.3			—			2.3
发行(注销)与股份支付奖励相关的普通股	0.1		—		0.3			—			—			0.3			—			0.3
员工为满足与股份支付奖励相关的预扣税而进行的普通股购买	—		—		(1.8		)	—			—			(1.8		)	—			(1.8		)
购买普通股	—		—		—									—						—
其他综合损失	—		—		—			—			(20.6		)	(20.6		)	(1.1		)	(21.7		)
截至2018年6月30日的余额	67.8		$	0.7	$	359.3		$	1,546.3		$	(146.3	)	$	1,760.0		$	15.3		$	1,775.3
净收入	—		—		—			38.2			—			38.2			0.6			38.7
宣布的现金股利	—		—		—			(4.1		)	—			(4.1		)	—			(4.1		)
股份支付奖励的摊销	—		—		1.5			—			—			1.5			—			1.5
发行(注销)与股份支付奖励相关的普通股	—		—		—			—			—			—			—			—
员工为满足与股份支付奖励相关的预扣税而进行的普通股购买	—		—		(0.1		)	—			—			(0.1		)	—			(0.1		)
购买普通股	(0.7	)	—		(20.0		)	—			—			(20.0		)	—			(20.0		)
其他综合(亏损)收入	—		—		—			—			(10.4		)	(10.4		)	0.1			(10.3		)
截至2018年9月30日的余额	67.0		0.7		340.8			1,580.4			(156.7		)	1,765.2			16.0			1,781.2

现金股利

在.期间截至2019年9月30日的9个月，公司董事会宣布季度现金股利为$0.06, $0.10和$0.10每普通股，表示$4.0百万, $6.6百万和$6.5百万在总股息中，分别于2019年4月12日、2019年7月5日和2019年10月11日支付。公司董事会宣布季度分红$0.062018年前三个季度的每股普通股，代表$4.0百万 , $4.1百万和$4.1百万在总股息中，分别于2018年4月6日、2018年7月6日和2018年10月12日支付。

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

世界燃料服务公司

合并现金流量表

(未经审计-单位：百万)



	在过去的九个月里
	九月三十日，
	2019			2018
业务活动现金流量：
包括非控制性权益的净收入	$	124.3		$	99.2
调整净收益(包括非控制性权益)与经营活动提供的净现金的调整：
折旧摊销	64.2			59.0
坏账准备	19.6			7.6
股份支付奖励补偿成本	12.4			8.0
递延所得税费用(福利)	1.4			(1.8		)
外币损失净额	(0.5		)	4.9
其他	0.3			(0.8		)
资产和负债的变动(收购后的净额)：
应收账款，净额(减去截至2018年9月30日止三个月和九个月分别出售应收账款115.6美元和357.5美元所获得的实益)。	21.1			(775.5		)
盘存	(53.4		)	(177.1		)
预付费用	(7.2		)	(17.2		)
短期衍生资产净额	127.2			(35.7		)
其他流动资产	(58.4		)	(36.9		)
与金融交易对手的现金抵押品	(3.1		)	40.0
其他非流动资产	28.1			(39.3		)
应付帐款	36.6			554.0
客户存款	(3.8		)	(1.1		)
应计费用和其他流动负债	(59.7		)	(6.4		)
非流动所得税，净额和其他长期负债	(80.2		)	3.2
调整总额	44.4			(415.2		)
经营活动提供的现金净额	168.7			(316.0		)
投资活动的现金流量：
应收账款销售中保留实益的现金收入	—			357.5
收购业务，扣除收购的现金净额	—			(21.0		)
资本支出	(59.5		)	(44.7		)
其他投资活动，净额	4.5			7.3
投资活动提供的净现金(用于)	(55.1		)	299.0
筹资活动的现金流量：
借款	4,452.4			4,663.5
偿还债务	(4,468.4		)	(4,841.2		)
以普通股支付的股息	(14.6		)	(12.1		)
普通股回购	(65.4		)	(20.0		)
其他筹资活动，净额	(7.1		)	(2.2		)
(用于)筹资活动的现金净额	(103.1		)	(212.0		)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(3.7		)	(1.3		)
现金和现金等价物净增加(减少)	6.7			(230.3		)
截至期初的现金和现金等价物	211.7			372.3
截至期末的现金和现金等价物	$	218.5		$	142.1

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

非现金投融资活动补充时间表：

已宣布但尚未支付的现金股息是$6.5百万和$4.1截至百万2019年9月30日和2018分别为。

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

世界燃料服务公司

合并财务报表附注

(未经审计)

1. 陈述基础和重大会计政策

世界燃料服务公司(以下简称“公司”)于1984年7月在佛罗里达州注册成立，在本季度报表10-Q(“10-Q报告”)中，与其合并的子公司一起统称为“世界燃料”、“我们”、“我们”和“我们”。

我们是一家领先的全球燃料服务公司，主要从事航空、海运和陆上运输行业的燃料及相关产品和服务的分销。近几年，我们扩大了我们的产品和服务，以包括能源咨询服务和向商业和工业客户提供天然气和电力方面的供应履行，以及交易和支付管理解决方案。^我们的意图是成为一家领先的全球能源管理公司，提供一整套能源咨询、管理和履行服务和技术解决方案，涵盖能源产品范围。^我们还寻求成为领先的交易和支付解决方案。^我们的目标是成为全球领先的能源管理公司，提供一整套能源咨询、管理和履行服务和技术解决方案。^我们还寻求成为一家领先的交易和支付公司主要在航空，陆上和海上运输行业。

我们按照美国(“美国”)的要求编制合并财务报表。美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告。如这些规则所允许的，某些脚注或其他财务信息通常是美国普遍接受的会计原则所要求的。(“U.S.GAAP”)可以压缩或省略。

收入、费用、资产和负债在一年中的每个季度都会有所不同。因此，这些中期财务报表中的结果和趋势可能不能代表全年的结果和趋势。我们认为，为编制具有正常和经常性性质的财务报表的公允报表所需的所有调整均已针对所报告的中期期间进行。本10-Q报告中包含的信息应与我们的综合财务报表和附注一起阅读2018表格10-K的周年报告(“201810-K报告“)。由于舍入，合并财务报表和相关附注中的某些金额可能不会增加。所有百分比都是使用未四舍五入的金额计算的。

我们的净收益九月末2019年9月30日的$122.4百万，或$1.84每摊薄普通股，包括净离散税收优惠$6.6百万 ($3.17百万记录于2019年3月和3.48百万记录在2019年9月)关于外国税收申报和$3.4百万营业收入($2.3百万税后)记录于2019年3月。所有这些金额都应在以前期间确认。除去这些错误陈述，我们已经确定这些错误陈述对于截至2019年3月31日的三个月、截至2018年9月30日的三个月和九个月来说并不重要，我们的净收入将是$113.5百万，或$1.70截至2019年9月30日的九个月每股稀释普通股。

除与以下采用的新会计准则有关的变更外，本公司的会计政策与我们的披露的会计政策并无重大变动。201810-K报告。我们用于季度财务报告的重要会计政策在我们的“综合财务报表附注”的附注1中披露，该附注包括在我们的201810-K报告，并在下面通过的会计准则中。

新会计准则的采用

租赁(主题842)。2016年2月，ASU 2016-02年发布。新标准修订了现有的租赁指南并增加了额外的披露，其主要目标是通过确认资产负债表上几乎所有的租赁资产和租赁负债，包括先前标准下属于资产负债表外的经营租赁，提高组织之间的透明度和可比性。

主题842将租赁定义为一种合同，该合同传达了在一段时间内控制已识别资产的使用的权利，以换取对价。对已识别资产的使用的控制意味着客户有权从该资产的使用中获得基本上所有的经济利益，并有权指导该资产的使用。

ASU 2016-02适用于2018年12月15日之后的财年(包括这些期间内的过渡期)，并允许提前采用。本公司于二零一九年第一季采用ASU 2016-02，采用经修订的追溯过渡法，并于生效日期应用过渡条款。我们在过渡条款下实施了一套实用的权宜之计，使我们不再重新评估合同是否包含租赁，租赁如何分类，以及初始直接成本是否可以资本化，从而实施了新的标准。对于所有的承租人安排，我们选择了一个会计政策

将非租赁组件与相关租赁组件合并，并将合并后的项目作为租赁进行会计处理。最后，我们选择不承认租赁期为12个月或更短的租赁的租赁资产和相关的租赁负债。

截至2019年1月1日实施之日，由于采用新租赁标准的影响，确认了$167.3百万及租赁责任$173.6公司综合资产负债表上的百万美元。使用权资产与租赁负债之间的差额主要是应计租赁付款和累计租赁预付款的结果，以及收到的租赁奖励的余额。采用后，公司预计对其经营业绩和现金流的影响不会很大。

已发布但尚未采用的会计准则

金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量好的。2016年6月，ASU 2016-13发布。本次更新中的修订将改变实体对贸易和其他应收账款的信用减值、销售型和直接融资租赁产生的净投资、债务证券、购买的信用受损金融资产和其他工具以及贷款的会计处理方式。ASU 2018-19于2018年11月发布，澄清经营租赁产生的应收款不在子主题326-20的范围内。对于未按公允价值计量的应收款和某些其他工具，实体将被要求估计预期信用损失。在预期损失模型下，实体在初始确认资产时确认损失，该资产反映了将导致损失变现的所有未来事件，无论未来事件是否可能发生。

本更新中的修改对2019年12月15日之后的会计年度有效，包括这些会计年度内的过渡期。允许在2018年12月15日之后的财年(包括该财年内的过渡期间)提前采用。一个实体将使用修改后的追溯方法，通过在指南生效的第一个报告期开始时对留存收益进行累积效应调整，来应用本次更新中的大多数修订。我们目前正在评估新准则对我们的综合财务报表和披露的影响。

2. 应收帐款

我们与富国银行和花旗银行签订了应收款购买协议(“RPA”)，允许销售总额上限为$725.0百万我们的应收帐款。为.截至2019年9月30日的9个月和2018，向应收账款所有者支付的现金是$6.3十亿^和^^$6.1分别为10亿美元，而出售应收账款所得现金收入为20美元。$6.3亿万美元和亿美元$6.0分别为亿美元。RPA下的费用和融资成本为$20.4百万^和^^$14.2百万美元截至2019年9月30日的9个月和2018分别为。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，我们在RPA下销售的应收帐款为$453.8百万和$508.2百万分别为。

3. 收购

2018收购

2018年第一季度，我们完成了一土地部分的收购。自收购之日起，2018年收购的财务状况、运营结果和现金流量已纳入我们的合并财务报表，它对我们的合并收入和净收益没有产生重大影响截至2018年9月30日的9个月.

4. 衍生物

我们订立金融衍生产品合约，以减轻航空、陆上及海上燃油市场价格波动的风险，为客户提供其他燃油定价方案，以满足他们的需要，并减轻外币汇率波动的风险。如果衍生工具未在对冲关系中指定，则估计公平市场价值的变化将在综合收益和全面收益报表中确认为收入、收入成本或其他收入(支出)的组成部分。

符合套期保值会计条件的衍生品可以被指定为公允价值或现金流量套期保值。对于我们的公允价值对冲，对冲工具和被对冲项目的估计公平市场价值的变化在与综合收益和全面收益表中的相关交易类型相同的行项目中确认。被指定为预测交易的现金流对冲的衍生工具的收益或损失最初作为累计其他全面收益(AOCI)的组成部分报告，随后一旦未来交易影响收益，则重新分类为收益。我们对冲工具的现金流与相关对冲项目归入同一类别。如果出于任何原因停止对冲会计，则终止日期之后的任何现金流将按照与工具的性质一致的方式进行分类。

下面介绍我们的衍生分类：

公允价值对冲。包括我们持有的衍生合约，以对冲存货价格变动的风险。

现金流模糊限制值。包括我们执行的某些衍生品合约，以减轻预测交易中价格或外汇波动的风险。

非指定衍生品。包括我们主要交易的衍生品，以减轻掉期或期货合同形式的市场价格波动的风险，某些远期固定价格购买和销售合同，以及投资组合优化。此外，持有非指定衍生品是为了对冲汇率波动的风险。

下表列出了我们衍生工具的总公允价值及其在综合资产负债表上的位置(单位：百万)：



		衍生资产总额				总衍生负债
		自.起				自.起
		九月三十日，		十二月三十一号，		九月三十日，		十二月三十一号，
		2019		2018		2019		2018
衍生工具	合并资产负债表位置
指定为对冲工具的衍生工具
商品合同	短期衍生资产净额	$	—	$	168.5	$	—	$	122.5
	可识别的无形资产和其他非流动资产	—		19.7		—		9.6
	应计费用和其他流动负债	23.6		0.1		15.6		—
指定为套期保值工具的所有衍生品		$	23.6	$	188.2	$	15.6	$	132.2

未被指定为对冲工具的衍生品
商品合同	短期衍生资产净额	$	72.7	$	537.6	$	12.9	$	429.0
	可识别的无形资产和其他非流动资产	24.5		71.7		5.3		40.0
	应计费用和其他流动负债	317.3		30.7		363.7		126.4
	其他长期负债	23.3		12.9		36.3		40.4
		$	437.9	$	652.9	$	418.3	$	635.8

外币合约	短期衍生资产净额	$	11.2	$	4.4	$	1.8	$	0.8
	可识别的无形资产和其他非流动资产	0.1		0.1		—		—
	应计费用和其他流动负债	0.1		0.1		1.1		0.4
		$	11.4	$	4.6	$	2.9	$	1.2
未被指定为套期保值工具的衍生品总数		$	449.3	$	657.5	$	421.1	$	637.0

总导数		$	472.8	$	845.8	$	436.8	$	769.1

有关我们在扣除净额和抵押品后按公允价值计量的衍生工具的信息，请参阅附注7.

下表总结了我们用于风险管理目的的商品和外汇衍生品合约的总名义价值，这些合约截至2019年9月30日(单位：百万)：



	截至9月30日，
衍生工具	单位	2019
商品合同
长	BBL	88.8
短的	BBL	(77.9	)

外币兑换合同
卖出美元，买入其他货币	美元	(106.3	)
买入美元，卖出其他货币	美元	378.2

自.起2019年9月30日，及2018年12月31日，在综合资产负债表上记录了与公允价值套期保值累计基准调整相关的以下金额(单位：百万)：



合并资产负债表中包含对冲项目的行项目	对冲资产账面金额/(负债)				套期保值资产/(负债)账面金额中包含的累计公允价值套期保值调整金额
	自.起				自.起
	2019年9月30日		2018年12月31日		2019年9月30日		2018年12月31日
盘存	$	40.8	$	44.7	$	0.1	$	(6.6	)

下表显示了公允价值和现金流量套期保值对我们合并收入和全面收入报表中收入和费用行项目的影响(单位：百万)：



		在公允价值和现金流套期保值关系的收益中确认的收益和(损失)的位置和金额
		在过去的三个月里
		2019年9月30日						2018年9月30日
		营业收入			收入成本			营业收入			收入成本
计入公允价值或现金流套期保值影响的收入和费用行项目总额		$	9,322.7		$	9,017.0		$	10,429.5		$	10,162.8
公允价值套期保值关系的收益或损失
商品合同
	套期保值项目	—			(0.5		)	—			8.7
	指定为对冲工具的衍生工具	—			1.3			—			(7.1		)
现金流套期保值关系的收益或损失
商品合同
	从AOCI重新分类为收入的收益(损失)金额	(0.2		)	13.7			(6.6		)	12.7
不包括套期保值影响的收入和费用行项目总额		$	9,322.9		$	9,031.5		$	10,436.1		$	10,177.2

		在公允价值和现金流套期保值关系的收益中确认的收益和(损失)的位置和金额
		在过去的九个月里
		2019年9月30日						2018年9月30日
		营业收入			收入成本			营业收入			收入成本
计入公允价值或现金流套期保值影响的收入和费用行项目总额		$	27,460.9		$	26,635.6		$	29,761.7		$	29,005.4
公允价值套期保值关系的收益或损失
商品合同
	套期保值项目	—			14.8			—			25.4
	指定为对冲工具的衍生工具	—			(12.8		)	—			(23.5		)
现金流套期保值关系的收益或损失
商品合同
	从AOCI重新分类为收入的收益(损失)金额	(6.5		)	31.1			(30.6		)	41.1
不包括套期保值影响的收入和费用行项目总额		$	27,467.4		$	26,668.7		$	29,792.3		$	29,048.4

为.三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018，有不与我们的公允价值或现金流量套期保值相关的收益或亏损在收益中确认，该收益或亏损被排除在套期保值有效性的评估之外。

下表显示了我们在现金流对冲关系中的衍生工具对我们累积的其他全面收益、合并收益报表和全面收益(单位：百万)的影响和财务报表位置：



累计其他综合收益确认的收益(亏损)金额	在过去的三个月里						从累计其他综合收益重新分类为收入的收益(亏损)金额	在过去的三个月里
累计其他综合收益确认的收益(亏损)金额	九月三十日，						从累计其他综合收益重新分类为收入的收益(亏损)金额	九月三十日，
衍生工具	2019			2018			定位	2019			2018
商品合同	$	41.6		$	(46.4	)	营业收入	$	(0.2	)	$	(6.6	)
商品合同	(19.8		)	46.9			收入成本	13.7			12.7
外币合同	—			(0.1		)	其他收入(费用)净额	—			(0.7		)
总(损失)收益	$	21.7		$	0.3		总(损失)收益	$	13.5		$	5.5

累计其他综合收益确认的收益(亏损)金额	在过去的九个月里						从累计其他综合收益重新分类为收入的收益(亏损)金额	在过去的九个月里
累计其他综合收益确认的收益(亏损)金额	九月三十日，						从累计其他综合收益重新分类为收入的收益(亏损)金额	九月三十日，
衍生工具	2019			2018			定位	2019			2018

商品合同	$	(136.1	)	$	(74.1	)	营业收入	$	(6.5	)	$	(30.6	)
商品合同	153.9			77.0			收入成本	31.1			41.1
外币合同	—			(1.3		)	其他收入(费用)净额	—			(0.7		)
总增益	$	17.7		$	1.6		总增益	$	24.6		$	9.9

下表显示了我们的衍生工具在我们的综合收益和全面收益报表中未被指定为对冲工具的影响和财务报表位置(单位：百万)：



已实现和未实现的收益(损失)金额		在过去的三个月里
			九月三十日，
衍生工具-非指定	定位		2019			2018
商品合同
	营业收入		$	39.7		$	17.5
	收入成本		(25.4		)	(21.4		)
			$	14.3		$	(3.9	)
外币合同
	营业收入		$	0.9		$	0.2
	其他(费用)，净额		9.0			(2.1		)
			$	9.9		$	(1.9	)
总收益(损失)			$	24.2		$	(5.8	)

已实现和未实现的收益(损失)金额			在过去的九个月里
			九月三十日，
衍生工具-非指定	定位		2019			2018
商品合同
	营业收入		$	184.2		$	61.6
	收入成本		(148.3		)	(65.2		)
			$	35.8		$	(3.6	)
外币合同
	营业收入		$	0.8		$	1.1
	其他(费用)，净额		8.2			1.2
			$	9.0		$	2.3
总收益(损失)			$	44.8		$	(1.3	)

信用风险相关或有特征

我们订立衍生工具合约，可能需要我们定期提供抵押品。某些衍生品合同包含信用风险相关的或有条款，这些条款由信用事件触发。这些信用事件可能包括要求提供额外抵押品或在信用降级发生时或如果某些定义的财务比率低于既定阈值时立即结算衍生工具。下表列出了具有信用风险或有特征的衍生负债的潜在抵押品要求(单位：百万)：



	潜在的抵押品要求衍生负债信用风险相关特征
	截至2019年9月30日		截至2018年12月31日
具有信用或有特征的衍生工具负债净头寸	$	23.0	$	7.2
最大潜在抵押品要求	$	23.0	$	7.2

在…2019年9月30日和2018年12月31日，有不我们的交易对手在这些衍生合约上持有的抵押品具有信用风险或有特征。

5. 商誉

之所以产生商誉，是因为我们为收购支付的收购价格反映了许多因素，包括这些收购为我们现有业务带来的战略契合和预期的协同效应。商誉最初按公允价值记录，并至少每年审查减值。

下表提供了商誉账面金额的构成和变动(单位：百万)：



	航空业			土地			总计
截至2018年12月31日的余额	$	322.9		$	529.8		$	852.7
外汇及其他调整	(0.4		)	(5.4		)	(5.8		)
截至2019年9月30日的余额	$	322.5		$	524.4		$	846.9

6. 债务，利息收入，费用和其他财务成本

2019年7月23日，我们修改了我们的信贷协议，除其他事项外，(I)将信贷融资的借款能力提高到$1.3十亿美元，(Ii)将期限贷款增加到$525.0(Iii)修改及延长最终到期日至2024年7月，及(Iv)修改若干财务及其他契约以降低成本及提供更大的营运灵活性。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，根据我们的信贷安排，我们有未偿还的借款合计$150.0百万和$170.0分别为百万元和未偿还本金的定期贷款$518.9百万和$514.8百万分别为。因此，根据修改后的信贷机制的条款，长期债务的当前到期日为$12.5百万自.起2019年9月30日.

我们的债务包括以下内容(单位：百万)：



	自.起
	九月三十日，		十二月三十一号，
	2019		2018
信贷安排	$	150.0	$	170.0
定期贷款	518.9		514.8
融资租赁	16.3		13.8
其他	2.2		2.3
债务总额	$	687.4	$	701.0
长期债务和融资租赁的当期到期	$	16.4	$	41.1
长期债务	$	671.0	$	659.9

下表提供了有关我们在所提供期间的利息收入(费用)和其他融资成本净额的其他信息(以百万为单位)：



	在过去的三个月里						在过去的九个月里
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
利息收入	$	1.6		$	0.8		$	4.3		$	2.7
利息费用和其他融资成本	(21.2		)	(19.1		)	(63.3		)	(55.1		)
	$	(19.5	)	$	(18.3	)	$	(59.1	)	$	(52.5	)

7. 公允价值计量

现金和现金等价物、应收账款、净额、应付账款和应计费用以及其他流动负债的账面金额基于这些工具的短期到期日近似公允价值。我们的债务和应收票据的账面价值接近公允价值，因为这些工具以可变利率或固定利率计息，而固定利率与市场利率相差不大。根据公允价值等级，我们的债务总额为$0.7十亿和$0.7十亿自.起2019年9月30日和2018年12月31日和我们的应收票据$20.5百万和$28.2百万自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别归类于第2级。

下表显示了我们在经常性基础上按公允价值计量的总资产和总负债的信息(以百万为单位)：



	公允价值计量截至2019年9月30日
		1级输入		2级输入		3级输入		总计
资产：
商品合同		$	346.0	$	99.0	$	16.4	$	461.4
外币合同		—		11.4		—		11.4
人寿保险现金退回价值		—		8.7		—		8.7
按公允价值计算的总资产		$	346.0	$	119.2	$	16.4	$	481.6

负债：
商品合同		$	352.3	$	71.1	$	10.5	$	433.9
外币合同		—		2.9		—		2.9
按公允价值计算的负债总额		$	352.3	$	74.0	$	10.5	$	436.8

	公允价值计量截至2018年12月31日
		1级输入		2级输入		3级输入		总计
资产：
商品合同		$	585.6	$	254.6	$	0.9	$	841.2
外币合同		—		4.6		—		4.6
人寿保险现金退回价值		—		6.3		—		6.3
按公允价值计算的总资产		$	585.6	$	265.6	$	0.9	$	852.1

负债：
商品合同		$	556.5	$	211.2	$	0.2	$	767.9
外币合同		—		1.2		—		1.2
按公允价值计算的负债总额		$	556.5	$	212.4	$	0.2	$	769.1

在所述期间，1级和2级之间没有转账。此外，使用3级投入衡量的商品合同的公平价值在以下情况下并不重要2019年9月30日和2018年12月31日分别为。

对于我们的衍生合同，我们可能与交易对手签订主净额结算、抵押品和抵销协议。这些协议使我们能够抵消交易对手的权利和义务，在必要时要求额外的抵押品，或在交易对手违约的情况下清算抵押品。我们将支付或收到的现金抵押品的公允价值与与同一交易对手在同一主净额结算或抵销协议下执行的净衍生工具头寸确认的公允价值金额相抵销。

下表总结了符合抵销权的商品衍生产品余额，如我们的综合资产负债表所示。当存在法定抵销权时，我们已选择在我们的财务报表中抵销与同一交易对手执行的多个衍生工具的确认公允价值金额。



	公允价值截至2019年9月30日
										总额
		总额		总额		净额		现金		无
		公认		偏移量		呈递		抵押品		偏移量右侧		净额
资产：
商品合同		$	461.4	$	384.7	$	76.8	$	1.6	$	—	$	75.2
外币合同		11.4		1.9		9.5		—		—		9.5
按公允价值计算的总资产		$	472.8	$	386.6	$	86.3	$	1.6	$	—	$	84.7

负债：
商品合同		$	433.9	$	384.7	$	49.2	$	6.9	$	—	$	42.3
外币合同		2.9		1.9		1.0		—		—		1.0
按公允价值计算的负债总额		$	436.8	$	386.6	$	50.2	$	6.9	$	—	$	43.3



	截至2018年12月31日的公允价值
										总额
		总额		总额		净额		现金		无
		公认		偏移量		呈递		抵押品		偏移量右侧		净额
资产：
商品合同		$	841.2	$	646.0	$	195.1	$	3.0	$	—	$	192.1
外币合同		4.6		0.9		3.7		—		—		3.7
按公允价值计算的总资产		$	845.8	$	647.0	$	198.8	$	3.0	$	—	$	195.8

负债：
商品合同		$	767.9	$	646.0	$	121.9	$	—	$	—	$	121.9
外币合同		1.2		0.9		0.3		—		—		0.3
按公允价值计算的负债总额		$	769.1	$	647.0	$	122.2	$	—	$	—	$	122.2

在…2019年9月30日和2018年12月31日，我们没有在我们有权抵销的综合资产负债表上呈列任何总额。

信贷风险集中

个人场外交易(OTC)交易对手风险敞口在预先确定的信用限额内进行管理，并在适当时包括现金认购保证金的使用，从而降低了重大不履行的风险。在…2019年9月30日, 无我们的场外交易对手占我们对场外衍生品交易对手的总信用敞口的10%以上。

8. 所得税

我们在所述期间的所得税准备和这些期间各自的实际所得税税率如下(以百万为单位，所得税税率除外)：



	在过去的三个月里						在过去的九个月里
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
所得税规定	$	21.5		$	23.0		$	55.5		$	42.7

实际所得税税率	30.3		%	37.3		%	30.9		%	30.1		%

我们对所得税的规定截至2019年9月30日的三个月和2018是$21.5百万和$23.0百万，我们的实际所得税税率是30.3%和37.3%分别为。截至三个月的拨备

2019年9月30日包括对所得税优惠的调整$1.3对于离散税项，净额为百万美元，主要与关闭2013至2016纳税年度的美国联邦所得税审计、基于在美国和外国司法管辖区提交的所得税申报表进行的调整，以及记录针对外国税收抵免结转属性的估值备抵用于美国纳税目的。规定截至2018年9月30日的三个月包括对所得税支出的调整$1.5百万净额，用于离散税项，主要与美国州税目的净营业亏损结转的估值备抵变化有关。如果没有离散的税目，实际所得税率将是32.2%和34.9%，分别为截至2019年9月30日的三个月和2018.

我们对所得税的规定截至2019年9月30日的9个月2018年是$55.5百万和$42.7百万，我们的实际所得税税率是30.9%和30.1%好的。截至2019年9月30日的9个月的准备包括对所得税优惠的调整$3.3百万净额，用于主要与应在前期确认的调整相关的离散项目，结束2013至2016纳税年度的美国联邦所得税审计，并记录美国和各州的估值备抵。·有关更多信息，请参见注释1-列报基础和重要会计政策。截至2018年9月30日的9个月包括对所得税收益的调整$7.4百万，净额，对于离散项目，主要与根据“税务改革法”进行的调整有关，不同司法管辖区的估值津贴变化，以及根据ASU 2016-09对基于股票的补偿的调整。$3.3百万美元的净离散税收优惠截至2019年9月30日的9个月而$7.4百万税收优惠截至2018年9月30日的9个月，实际所得税税率应该是32.7%和35.3%分别为。

我们正在审查各种所得税申报表。其中最重要的是2011至2014纳税年度的韩国和2013至2015纳税年度的丹麦。2016年，我们的一家子公司的韩国分公司收到了2011至2014年的所得税纳税评估通知，总计$9.4百万(KRW11.3十亿)。我们认为这些评估没有任何价值，目前正在对这些行动提出上诉。·此外，在截至2018年3月31日的季度内，我们的一家丹麦子公司收到了丹麦税务机关的审计询问，涉及2013至2015税收年度的转移定价和相关问题。·我们一直在回应这一请求和相关问题，在2019年4月，我们收到了2013税收年度的拟议税收调整，该调整并不重要。我们尚未收到关于2014或2015纳税年度的任何税收调整建议。我们认为，收到的2013纳税年度的建议调整是没有价值的，并且是在维护我们的立场。

上述一项或多项问题的不利解决可能会对我们在记录调整或应缴税款的季度和年度的运营结果或现金流产生重大不利影响。由于审计和审查仍在进行中，或者我们尚未达到上诉程序的最后阶段，目前无法确定最终决议的时间以及上述事项可能需要的任何付款。

9. 与客户签订合同的收入

我们与客户签订的合同主要要求我们交付燃料和燃料相关产品，而其他安排则要求我们完成商定的服务。当我们的客户获得对燃料的控制权时，销售燃料的收入被确认，这通常是在每一承诺的加仑或桶交付到商定的交货点时。我们通常根据我们对这些服务开具发票的权利，确认在合同期内提供的服务的收入。

我们的合同可能包含固定或可变的定价(例如基于市场或指数的定价)或它们的某种组合。在我们的土地和航空部门，与客户的合同可能包括多年期销售合同，这些合同按基于市场的指数定价，并要求我们的客户做出最低的购买量承诺。由于基于市场的定价，从这些合同中预期的代价被认为是可变的，并且在交付给我们的客户之前，这种可变性不会得到解决。我们已选择适用于估计和披露我们在这些合同下的剩余履行义务的可变代价的可选豁免。

我们也有固定价格的燃料和燃料相关产品销售合同，合同期限不到一年(通常是一个月)。对于这些合同，我们适用选择性豁免，以不披露分配给剩余履行义务的交易价格金额。我们还将这一豁免适用于那些对价权利与迄今为止实体业绩对客户的价值直接对应的合同。在有限的情况下，我们可能会有多期固定价格合同。由于我们超过一年的长期供应安排通常基于市场指数价格，如前所述，与多年期固定价格燃料销售合同下剩余履行义务相关的交易价格并不重要。

下表显示了我们与客户的合同收入，按我们开展业务的主要地理区域分类。前期金额尚未根据修改后的追溯方法进行调整(单位：百万)。



	在过去的三个月里				在过去的九个月里
	九月三十日，				九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
航空业	$	327.0	$	379.8	$	1,032.2	$	1,135.5
土地	3.8		0.7		12.7		2.6
海军陆战队	747.0		978.3		2,175.4		2,581.9
亚太	$	1,077.8	$	1,358.9	$	3,220.4	$	3,720.0

航空业	$	1,155.3	$	1,122.1	$	2,883.2	$	2,754.9
土地	580.9		605.1		1,791.1		1,920.6
海军陆战队	655.7		914.7		2,046.7		2,384.3
EMEA	$	2,391.8	$	2,641.9	$	6,721.1	$	7,059.8

航空业	$	579.4	$	468.0	$	1,739.7	$	1,435.5
土地	153.3		136.1		441.8		476.7
海军陆战队	136.5		156.6		471.3		439.9
蓝潭	$	869.2	$	760.8	$	2,652.8	$	2,352.1

航空业	$	2,689.7	$	3,098.7	$	8,166.3	$	9,019.3
土地	1,787.3		2,078.4		5,306.3		6,179.3
海军陆战队	397.4		433.6		1,079.8		1,071.5
北美	$	4,874.5	$	5,610.7	$	14,552.4	$	16,270.1

其他收入(不包括ASC 606)	$	109.4	$	57.3	$	314.2	$	359.8

总收入	$	9,322.7	$	10,429.5	$	27,460.9	$	29,761.7

上表中的其他收入(不包括ASC 606)包括来自租赁和其他交易的收入，我们将按照单独的指导进行核算。到目前为止，我们的合同资产和负债余额以及这些余额的变化都不是实质性的。2019年9月30日和2018年12月31日.

与客户合约收入及其他收入有关的应收款项性质大致相似，因为该等应收款项是从与同类交易对手的交易产生(例如，与同一交易对手的单独燃料销售及储存租赁)，并考虑对所有客户采用相同的信贷审批及监管程序。因此，我们认为与来自不同类型应收账款的现金流相关的风险对于单独分解我们的综合资产负债表上的应收账款余额没有意义。此外，本公司确认的合同资产和合同负债并不重要。

10. 业务部门

我们在三可报告部分包括航空、陆地和海运。公司费用根据使用情况(如果可能)或根据活动性质的其他因素分配给细分市场。·我们的运营细分基于我们提供产品和服务的不同市场确定，这些市场主要由客户和向这些客户提供的产品和服务定义。因此，我们的航空、陆地和海运部门是基于其功能业务组件服务的特定市场进行组织的，这些市场主要是在这些市场上运营的企业和政府客户。

在我们的航空部门，我们向主要商业航空公司、二、三线航空公司、货运公司、区域性和低成本航空公司、机场、固定基础运营商、公司机队、部分运营商、私人飞机提供燃料和相关产品和服务。此外，我们还向美国和外国政府、政府间和军事客户提供产品和服务，例如北大西洋公约组织(NATO)和美国国防后勤局。

在我们的陆地部门，我们通过我们的全球能源管理服务平台Kinect提供燃料、润滑油、电力和天然气解决方案，以及相关产品和服务给客户，包括在陆上运输市场运营的石油分销商、零售石油运营商以及工业、商业、住宅和政府客户。

我们的海事部门产品和服务包括向广泛的客户提供燃料、润滑油和相关产品和服务，包括国际集装箱和油轮船队、商业邮轮公司、游艇和定期包租运营商、近海钻井平台所有者和运营商、美国和外国政府以及其他燃料供应商。

在我们的每个细分市场内，我们可能会签订衍生产品合同，以减轻市场价格波动的风险，并向我们的客户提供燃料定价替代方案，以满足他们的需求。

有关我们的收入、毛利润和运营收入的信息(以百万为单位)如下：



	在过去的三个月里						在过去的九个月里
	九月三十日，						九月三十日，
收入：	2019			2018			2019			2018
航空段	$	4,743.0		$	5,025.3		$	13,780.8		$	14,218.9
陆段	2,555.8			2,854.4			7,712.4			8,675.3
海相区段	2,023.9			2,549.8			5,967.7			6,867.5
	$	9,322.7		$	10,429.5		$	27,460.9		$	29,761.7

毛利润：
航空段	$	156.9		$	140.7		$	411.7		$	378.0
陆段	95.4			83.0			288.6			273.8
海相区段	53.4			43.0			125.0			104.5
	$	305.7		$	266.7		$	825.3		$	756.3
运营收入：
航空段	$	86.3		$	76.4		$	215.4		$	188.3
陆段	13.4			7.8			46.2			37.7
海相区段	20.6			14.4			44.2			30.9
	120.3			98.6			305.9			256.9
公司间接费用-未分配	(26.7		)	(20.5		)	(66.7		)	(60.4		)
	$	93.6		$	78.2		$	239.2		$	196.4

关于我们的应收账款，净资产和总资产的分类信息如下(以百万为单位)：



	自.起
	九月三十日，		12月31日
	2019		2018
应收帐款，净额：
航空部门，截至2019年9月30日和2018年12月31日的坏账准备净额分别为15.8美元和17.7美元	$	1,074.7	$	992.2
土地部分，截至2019年9月30日和2018年12月31日的坏账准备净额分别为3.1美元和2.7美元	820.9		846.1
海洋部门，截至2019年9月30日和2018年12月31日的坏账准备净额分别为18.4美元和19.0美元	793.2		901.2
	$	2,688.8	$	2,739.6
总资产：
航空段	$	2,416.4	$	2,261.0
陆段	2,114.3		2,178.1
海相区段	1,032.7		1,124.2
公司	234.1		113.6
	$	5,797.5	$	5,676.9

在综合损益表及综合收益表所示的每个期间，我们的客户均未占综合收入总额的10%以上。对政府客户的销售，主要包括对北约的销售，以支持在阿富汗的军事行动，近年来占了我们盈利能力的重要部分。与我们的政府业务相关的盈利能力可能会受到供应中断、边境关闭、道路堵塞、与敌意相关的产品损失、库存短缺以及在积极参与战争或其他军事冲突的地区采购和交付燃料时可能出现的其他后勤困难的严重影响。由于上述因素，以及特定地区或地区的部队部署和相关活动的水平，或者现有和新的政府合同的开始、延长、续订或完成，我们对政府客户的销售可能会不时大幅波动。请参阅我们2018年10-K报告的“项目1A-风险因素”。

11. 每股普通股收益

下表列出了所述期间每普通股的基本收益和稀释后每股收益的计算(以百万为单位，每股金额除外)：



	在过去的三个月里				在过去的九个月里
	九月三十日，				九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
分子：
世界燃料净收益	$	48.2	$	38.2	$	122.4	$	98.1
分母：
加权平均普通股每股基本收益	65.3		67.5		66.4		67.5
摊薄证券的效力	0.4		0.2		0.3		0.3
稀释后每股收益的加权平均普通股	65.7		67.7		66.7		67.8

加权平均证券，因其影响为反摊薄或未满足其业绩条件而未计入每股摊薄收益的证券	0.7		1.0		1.3		1.3

每普通股基本收益	$	0.74	$	0.57	$	1.84	$	1.45

稀释后每股收益	$	0.73	$	0.56	$	1.84	$	1.45

12. 承诺和或有事项

税务事宜

我们不时接受国内外各税务机关就间接税事宜进行审查，并涉及多个国家的各种挑战和诉讼，特别是巴西和南韩，这些国家的争议金额可能是重大的。我们认为，这些评估毫无价值，目前正在呼吁采取行动。

在截至2016年12月31日的季度中，我们一家子公司的韩国分公司收到了大约$9.9百万(KRW11.9十亿)以及在截至2017年6月30日的季度中，对额外$16.7百万(KRW20.1十亿)来自韩国首尔地区税务当局。评估主要包括罚款和罚款，据称在2011-2014年期间未开具增值税(“VAT”)发票和报告某些交易。这些评估不涉及未支付或收取增值税。我们认为，这些评估毫无价值，目前正在呼吁采取行动。

我们还卷入了与巴西联邦、州和市税务当局的一系列税务纠纷，主要涉及一种名为“ICMS”的增值税。这些纠纷处于法律程序的不同阶段，包括行政复议阶段和征收行动阶段，并包括对固定金额的本金和罚金的评估，以及利息。我们的一家巴西子公司目前正在呼吁巴西税务当局对用于以下项目的ICMS利率进行评估

某些交易。^大约的总金额$13.0百万(BRL54.1百万)主要由利息和罚金组成。·我们认为评估没有价值，正在司法法院系统寻求我们的补救措施。

当我们认为适当且金额可合理估计时，我们会为可能因税务当局的审查或其他行动而产生的应计间接税拨备作出调整。如果发生的事件表明支付这些金额是不必要的，则负债的冲销将导致在我们确定负债不再必要的期间内确认福利。如果我们对任何联邦、州和外国间接税负债的估计低于最终评估，则可能导致进一步的费用支出。除上述事项外，我们相信任何未决审查、协议、行政或司法程序的最终结果不会对我们的经营结果或现金流产生实质性影响。

其他事项

我们也是在我们的日常业务过程中产生的各种索赔、投诉和诉讼的一方，包括但不限于环境索赔、商业和政府合同索赔，如财产损失、滞期费、人身伤害、账单和燃料质量索赔，以及破产优惠索赔和税收和行政索赔。我们已经为这些普通课程索赔以及其他损失可能发生并可以合理估计的事项建立了损失准备金。自.起2019年9月30日，我们记录了一些非物质的储备。对于尚未设立准备金且我们认为有合理可能出现亏损的事项，以及已记录准备金但有可能出现超出应计金额的亏损风险的事项，我们相信此类亏损不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而，在特定时期对一项或多项此类索赔、投诉或诉讼的任何不利解决都可能对我们在该时期的综合财务报表或披露产生重大不利影响。

我们对潜在损失和重要性的估计是基于我们利用现有信息对索赔的判断和评估。虽然我们会继续根据未来的发展重新评估我们的储备和估计，但我们对这些索偿的法律理据的客观评估未必总是能够预测结果，实际结果可能与我们目前的估计不同。

13. 重组

在2017年第四季度，我们启动了全企业重组计划，旨在精简组织和重新分配资源，以便更好地使组织结构和成本与我们的战略保持一致。重组计划涉及审查某些非核心业务和资产，我们的组织结构，以及我们服务的市场的预期业务前景，以及我们现有的技术平台。这些活动预计在2019年年底前完成。

为.截至2019年9月30日的9个月，我们招致$6.3百万在重组费用中，主要由员工相关成本组成，并包括在我们的合并收益和全面收益报表中的薪酬和员工福利中。我们的应计重组费用截至2019年9月30日包括在我们的综合资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。

下表提供了我们在重组期间进行的重组活动的摘要截至2019年9月30日的9个月(单位：百万)：



	航空业			土地			海军陆战队			公司			固形
截至2018年12月31日的余额	$	1.4		$	12.6		$	2.6		$	4.0		$	20.7
重组相关成本	0.8			2.6			1.1			1.7			6.3
在此期间支付	(1.6		)	(8.7		)	(2.2		)	(5.4		)	(17.9		)
截至2019年9月30日的重组费用	$	0.6		$	6.6		$	1.5		$	0.4		$	9.0

14. 租约

我们签订租赁协议，为我们在世界各地的运营使用办公室、运营设施、车辆、船只、储藏罐和其他资产。其中一些租约包含在其他安排中。当安排包括

无论是租赁组件还是非租赁组件，我们都选择将它们合并起来，并将其视为当前所有租赁资产类别的租赁组件。

确定合同是否包含租赁包括判断合同是否传达了在一段时间内控制确定的财产、厂房或设备的使用的权利，以换取对价。评估我们是否获得了基本上所有经济利益的权利，以及指导资产如何使用以及用于什么目的的能力，需要在存储安排中做出更多判断，我们必须确定我们对容量的权利是否可能代表一个地点的几乎所有可用容量。

其中一些安排的期限为12个月或更短，而其他安排的期限较长，可能包括可选的续约、终止或购买选项，当合理确定会发生时，我们会在评估中考虑这些选项。此外，某些此类安排包含基于指数的付款、基于市场的升级或可能影响未来付款的数量。我们的大多数租约通常包含一般契约、限制或要求，例如维持最低保险范围。

我们根据经营租赁或融资租赁的分类，按照相关的会计指导，对我们的租赁相关资产和负债进行核算。我们根据租赁付款的现值计量租赁相关资产和负债，包括实质固定付款、依赖于生效日期测量的指数或利率的可变付款，以及我们认为我们可能在适用时根据剩余价值担保向出租人支付的金额。我们根据我们在租赁开始(或修改)时的估计增量借款利率来贴现租赁付款，这主要基于我们的估计信用评级、开始时的租赁期限和租赁安排的合同货币。我们已选择将短期租赁(原租赁期限少于一年的租赁)从租赁相关资产和负债的计量中排除。

截至季度末2019年9月30日，我们确认与我们的租赁安排相关的以下事项(单位：百万)：



	在过去的三个月里			在过去的九个月里
	2019年9月30日			2019年9月30日
融资租赁成本：
使用权资产摊销	$	0.8		$	3.2
租赁负债利息	0.7			1.1
经营租赁成本	13.3			39.8
短期租赁成本	3.8			13.3
可变租赁成本	1.2			3.5
转租收入	(3.2		)	(8.2		)
总租赁成本	$	16.6		$	52.7

自.起2019年9月30日，我们的剩余租赁付款如下(以百万为单位)：



	经营租赁		融资租赁
2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月)	$	12.9	$	1.1
2020	41.3		4.2
2021	33.1		3.3
2022	26.6		2.9
2023	21.7		2.3
此后	64.0		4.0
剩余租赁付款总额(未贴现)	199.6		17.7
减去：推定利息	36.2		1.4
租赁负债现值	$	163.3	$	16.3

截至2018年12月31日，我们未来根据不可取消的运营租赁支付的最低租赁金额如下(单位：百万)：



年截至12月31日，
2019	$	50.7
2020	37.1
2021	30.7
2022	23.7
2023	17.8
此后	48.5
	$	208.6

与租赁相关的补充资产负债表信息(单位：百万)：



	分类	截至2019年9月30日
资产
营运租赁资产	可识别的无形资产和其他非流动资产	$	157.7
融资租赁资产	财产和设备，净额	15.0

负债
经营租赁负债-流动	应计费用和其他流动负债	37.3
经营租赁负债-长期	其他长期负债	126.1
融资租赁负债-流动	长期债务和融资租赁的当期到期	3.8
融资租赁负债-长期	长期债务	12.5

其他与租赁有关的信息2019年9月30日:



	经营租赁			融资租赁
加权平均剩余租期(年)	6.5			5.5
加权平均贴现率	6.0		%	3.1		%
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金(单位：百万)：
经营融资租赁的现金流	$	—		$	0.3
经营租赁的经营现金流	39.8			—
融资租赁现金流	—			2.9
以新的经营租赁负债换取的资产使用权(以百万为单位的非现金)	22.1			—
以新的融资租赁负债换取的资产使用权(以百万为单位的非现金)	—			5.3


项目2.	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论应与我们的201810-K报告和“项目1-财务报表”中的合并财务报表和相关注释出现在本10-Q报告的其他地方。下面的讨论可能包含前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。可能导致我们的结果不同的一些因素在我们的“项目1A-风险因素”中披露201810-K报告。

前瞻性陈述

这份10-Q报告和通过引用纳入其中的信息，或我们在其他报告、向证券交易委员会提交的文件、新闻稿、电话会议、行业会议或其他方面作出的信息，包含“1995年私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于

可能预测、预测、指示或暗示未来结果、表现或成就的陈述，可能包含“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“可能”、“将”、“将会”、“将继续”、“可能会”、“计划”或具有类似含义的词语或短语。具体地说，这份10-Q报告包括以下前瞻性陈述：(I)我们对未来业务战略目标的期望；(Ii)我们对航空、陆地和海上市场条件(包括运量和燃料价格)的预期，以及对我们业务的影响；(Ii)我们对投资组合合理化的财务影响的预期，以及我们将这些资本重新配置到具有可持续收入和预期回报的活动的能力；(Iii)我们对政府相关活动的预期，包括北大西洋公约组织(NATO)，以及相关的利润贡献；(Iv)我们对我们的竞争优势的信念以及我们利用这些优势推动增长的能力；(V)对短期和长期的估计。(Vi)我们对营运资本、流动性、资本支出要求和其他战略投资的预期；(Vii)我们对某些税收、法律和会计事项的预期和估计，包括对我们财务报表的影响；(Viii)我们对自动化和技术投资的财务和运营影响的预期；(Ix)我们对以前收购的财务影响的预期，包括对未来支出的估计和我们实现估计的协同效应的能力；以及(X)关于我们的衍生合约的财务影响的估计。

这些前瞻性陈述是反映我们最佳判断的估计和预测，涉及与我们的运营和商业环境有关的风险、不确定性或其他因素，所有这些都难以预测，其中许多都超出了我们的控制范围。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的估计和预测是合理的，但我们的预期可能被证明是不正确的。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的未来结果、表现或成就大不相同。

可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期或暗示的结果和事件大不相同的重要因素包括但不限于：


•	客户和交易对手的信誉以及我们收取应收账款和结算衍生合同的能力；


•	燃料市场价格的突然变化；


•	根据我们的供应合同向北约在阿富汗的销售损失或减少；


•	现金的可获得性和充足的流动资金，以满足我们的营运资本和战略投资需求；


•	政治、经济或监管环境的总体变化以及我们运营的市场的变化，例如IMO 2020(定义如下)；


•	我们未能有效对冲某些金融风险和与衍生品相关的其他风险；


•	从我们的供应商向我们提供的信用条件的变化；


•	美国或外国税法的变化(包括“减税和就业法案”)，对此类法律的解释，不同税收辖区之间应税收入组合的变化，或税务审计、评估或争议的不利结果；


•	供应商不履行其销售承诺，客户不履行其购买承诺；


•	第三方服务提供商不履行义务；


•	我们的客户经营的行业的不利条件；


•	我们满足与我们的运营计划相关的财务预测的能力；


•	与我们的现金流和收入相关的估值低于预期，这可能会损害我们实现已记录无形资产和商誉价值的能力；


•	网络和其他信息安全相关事件的影响；


•	货币汇率波动和与英国退欧相关的影响；


•	有效利用技术和操作系统并实现预期收益的能力；


•	我们销售的燃料和其他产品不符合规格；


•	我们有效整合并从收购的业务中获益的能力；


•	我们从重组活动和降低成本举措中获得预期收益的能力；


•	燃料供应或供应的实质性中断；


•	与石油产品的储存、运输和交付有关的环境和其他风险；


•	与在高风险地点作业有关的风险，包括供应中断、边境关闭和在这些地区工作时出现的其他后勤困难；


•	未投保损失；


•	自然灾害的影响，如地震和飓风；


•	对我们的收入和经营业绩产生不利影响的季节性变化；


•	我们未能遵守我们的高级循环信贷工具(“信用工具”)和我们的高级定期贷款(“定期贷款”)中的限制和契约；


•	现金等价物和投资的价值和流动性下降；


•	我们留住和吸引高级管理人员和其他关键员工的能力；


•	我们未能在具有重大递延税项资产和净经营亏损结转的司法管辖区产生足够的未来应税收入；


•	我们遵守美国和国际法律和法规的能力，包括与反腐败、经济制裁计划和环境事务有关的法律和法规；


•	诉讼和其他程序的结果，包括为任何诉讼辩护的相关费用；


•	提高利率；以及


•	其他风险，包括我们的“第1A项-风险因素”中描述的风险201810-K报告以及我们向SEC提交的其他文件中不时描述的那些。

我们在一个竞争激烈且变化迅速的环境中运营。新的风险时有出现。我们不可能预测所有这些风险，也不能评估所有这些风险对我们业务的影响，或者任何因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。此外，前瞻性陈述仅限于它们作出之日，除非法律要求，我们明确不承担根据新信息、未来事件或其他情况公开更新其中任何一项的义务或承诺。在本报告之后，我们的任何公开声明或披露，修改或影响本10-Q报告中或随附的任何前瞻性陈述，将被视为修改或取代这些前瞻性陈述。

对于这些陈述，我们主张对1933年“证券法”(经修订)第27A节和经修订的“证券交易法”(“交易法”)第27A节所载前瞻性陈述的安全港的保护。

商业前景

我们是一家领先的全球燃料服务公司，主要从事航空、陆上和海上运输行业的燃料及相关产品和服务的分销。近年来，我们扩大了我们的产品和服务范围，包括能源咨询服务和天然气和电力方面的供应履行，以及向商业和工业客户提供交易和支付管理解决方案。o我们努力成为一家领先的全球能源管理公司，提供全套能源咨询、管理和履行服务和技术解决方案，涵盖能源产品范围。o我们还寻求成为一家领先的交易和支付管理公司，为商业和工业客户提供支付管理解决方案，主要是在航空、陆地和海上运输行业。“我们还寻求成为一家领先的交易和支付管理公司，为商业和工业客户提供支付管理解决方案，主要是在航空、陆地和海上运输行业。

整体航空市场仍然强劲，得益于全球乘客需求的持续增长，航空公司的盈利能力保持健康。我们的航空部门受益于我们增加的物流能力，我们已经将我们的航空加油业务足迹扩大到更多的国际领土和机场地点。我们的航空部门也受益于政府客户的持续强劲需求，主要是在阿富汗的北约和对北约的销售占我们航空部门盈利能力的重要部分。在结束的季度中2019年9月30日，北约在我们的合同中行使了其三个一年续约选择权中的第一个。虽然我们的政府相关业务仍然强劲，但全球事件和军事相关活动，以及部队部署水平，可能导致我们的政府客户销售在不同时期发生显著差异，并对我们的业务结果产生重大影响。

我们的土地部门主要通过收购实现增长，因为我们寻求在美国和英国建立我们的陆地燃料分销能力。最近，我们重新定位投资组合并减少某些供应和交易活动的决定对我们的土地部门产生了负面影响，由于市场条件，这些活动没有产生足够或可预测的经济回报。此外，我们在美国和英国的经营业绩受到天气条件的影响，因此，反常的温暖天气对我们今年至今的业绩产生了不利影响2019好的。与此同时，我们的土地部门继续受益于对政府客户的强劲销售，特别是在阿富汗的北约，然而，这些销售也可能受到全球事件和军事相关活动以及部队部署水平的显著影响。我们继续专注于提供更可持续的最终用户需求，以提供更大的杠杆和评级

在我们的运营模式中，以及推动运营卓越和改善我们的技术平台，以降低交易处理成本。

尽管全球航运和近海勘探市场的条件具有挑战性，但我们的海洋部门在最近几个时期的业绩一直很强劲。我们相信，我们海事部门的总体产量已经稳定，平均燃油价格上涨，加上我们对审慎信用风险管理和成本管理的重视，提高了盈利能力。强制性燃料标准的实施，如国际海事组织将于2020年1月1日生效的限制船舶使用的燃料油中的硫磺的规定(“IMO 2020”)，已经导致了某些供应失衡和价格波动，这对我们最近的业绩产生了积极的影响。我们相信，监管格局的这些变化将为我们为客户创造增值解决方案提供更多机会，并进一步提高盈利能力。

我们继续专注于使我们的运营模式和业务组合合理化，以通过整个公司正在进行的各种计划来提高效率。我们正在整个业务中投资自动化和技术，我们预计这将最终增强我们的价值主张，同时降低我们的成本，缩短周期时间并提高可扩展性。此外，我们继续实施我们的全企业重组计划，旨在精简组织和重新分配资源，使我们的组织结构和成本更有效地与我们提高运营效率的最终战略保持一致。重组计划包括合理化非核心业务和投资，优化我们的组织结构，提高我们服务市场的业务前景，以及退出某些业务活动并对我们的核心业务进行再投资，以提高可扩展性。我们预计，这一投资组合合理化将释放出额外的资本，用于投资于具有可持续收入和足够回报的活动，同时我们将继续在动荡的燃料价格环境中管理我们的营运资本和库存。

可报告的分段

我们在三个可报告的部门运营，包括航空，陆地和海洋，我们在这些运输行业中为商业和工业客户提供燃料和相关产品和服务。在我们的每个细分市场内，我们可能会签订衍生产品合同，以减轻市场价格波动的风险，并向我们的客户提供燃料定价替代方案，以满足他们的需求。

在我们的航空部门，我们主要采购和转售燃料和其他产品，以及提供航空加油和其他相关服务。我们航空部门的利润主要由燃油销售和相关服务的数量和毛利决定。在我们的海上和陆地部分，我们主要购买和转售燃料，并担任其他公司的经纪人。我们的海上和陆地部分的利润主要取决于燃料转售的数量和毛利，以及经纪业务的数量和佣金比率。我们所有部门的盈利能力也取决于我们的运营费用，这可能会在我们需要为潜在坏账做准备的程度上受到重大影响。

公司费用根据使用情况(如果可能)或根据活动性质的其他因素分配到每个细分市场。我们使用运营收入的绩效衡量来评估和管理我们的业务部门。有关我们业务部门的选定财务信息在备注中提供。10与本10-Q报告中所附的合并财务报表相关。

运营结果

三个月2019年9月30日与结束的三个月相比2018年9月30日

收入。我们的收入第三四分之一2019是93亿美元, a 减少量的11亿美元，或10.6%，与第三四分之一2018.·我们在这些期间的收入归因于以下部分(单位：百万)：



	在过去的三个月里
	九月三十日，
	2019		2018		$更改
航空段	$	4,743.0	$	5,025.3	$	(282.3	)
陆段	2,555.8		2,854.4		(298.6		)
海相区段	2,023.9		2,549.8		(526.0		)
	$	9,322.7	$	10,429.5	$	(1,106.8	)

我们航空部门的收入是47亿美元为.第三四分之一2019, a 减少量的2.823亿美元，或5.6%与第三四分之一2018，主要是由#较低的平均航空燃料价格在第三四分之一2019，每加仑销售的平均价格是$2.05，与之相比$2.30在第三四分之一2018好的。由于每加仑平均价格较低而导致的收入减少，部分被期内销售量的增加所抵销，该期间的总航空销售量第三四分之一2019vbl.22亿加仑，一加仑增额的4.1%与上一年同期相比。这个增额销量主要归因于我们在欧洲和墨西哥的国际加油业务的增长。

我们土地部门的收入是26亿美元为.第三四分之一2019, a 减少量的2.986亿美元，或10.5%，与第三四分之一2018。减少量收入是由于较低年平均燃料价格第三四分之一2019，与第三四分之一2018，每加仑销售的平均价格是$1.88，与之相比$2.12在……里面2018好的。我们土地部分的成交量是14亿加仑第三四分之一2019，与第三四分之一2018.

我们海洋部门的收入是20亿美元为.第三四分之一2019, a 减少量的5.26亿美元，或20.6%，与第三四分之一2018。减少量收入主要来自较低平均燃料油价格，其中每公吨销售的平均价格为$366.7在第三四分之一2019，与之相比$427.4在……里面2018好的。我们海洋部门的容量也谢绝 7.5%致550万公吨第三四分之一2019，与之相比2018主要受我们决定在亚洲停止某些低利润率、低回报活动的推动。

毛利。我们的毛利第三四分之一2019是3.057亿美元，一种增额的3900万美元，或14.6%，与第三四分之一2018.

我们在这些期间的毛利归因于以下几个部分(单位：百万)：



	在过去的三个月里
	九月三十日，
	2019		2018		$^更改
航空段	$	156.9	$	140.7	$	16.3
陆段	95.4		83.0		12.4
海相区段	53.4		43.0		10.4
	$	305.7	$	266.7	$	39.0

我们的航空部门毛利为第三四分之一2019是1.569亿美元，一种增额的1630万美元，或11.6%，与第三四分之一2018好的。这个增额航空毛利主要是由于我们的政府相关业务的进一步增长以及我们的核心商业和商务航空活动的持续实力。

我们的土地分部毛利第三四分之一2019是9540万美元，一种增额的1240万美元，或14.9%，与第三四分之一2018。增额土地部门的毛利主要归因于我们与政府相关的业务、商业和工业活动以及我们的多服务支付解决方案业务的增长。

我们的海上分部毛利第三四分之一2019是5340万美元，一种增额的1040万美元，或24.1%，与第三四分之一2018毛利润增额由于我们的核心转售业务的盈利能力提高，以及第三季度后期的供应中断，导致严重的供应短缺和市场价格波动，导致亚洲的盈利能力提高。

营业费用。总营运费用第三四分之一2019vbl.2.12亿美元，一种增额的2350万美元，或12.5%，与第三四分之一2018。增额营运开支增加的主要原因是由于改善经营业绩而导致员工奖励薪酬增加，以及主要与2019年第三季度一家大型航空客户破产有关的坏账拨备增加。下表列出了我们的费用类别(单位：百万)：



	在过去的三个月里
	九月三十日，
	2019		2018		$^更改
薪酬和员工福利	$	129.2	$	117.9	$	11.3
一般和行政	82.8		70.6		12.2
	$	212.0	$	188.5	$	23.5

运营收入好的。这些期间的业务收入归因于以下部门(单位：百万)：



	在过去的三个月里
	九月三十日，
	2019			2018			$^更改
航空段	$	86.3		$	76.4		$	10.0
陆段	13.4			7.8			5.6
海相区段	20.6			14.4			6.2
	120.3			98.6			21.7
公司间接费用-未分配	(26.7		)	(20.5		)	(6.2		)
	$	93.6		$	78.2		$	15.5

我们的业务收入第三四分之一2019是9360万美元，一种增额的1550万美元，或19.8%，与第三四分之一2018好的。年上半年报告的营业利润率改善情况2019在所有三个报告分部中一直持续到第三季度。在我们的航空部门内，增长主要是由于我们与政府有关的业务的盈利能力提高，以及我们的核心商业和商务航空活动持续强劲，部分被坏账拨备增加所抵销。在我们的海洋部门，由于核心转售业务的盈利能力提高，我们产生了更高的营业收入，坏账拨备增加部分抵消了这一点。我们土地部门盈利能力的提高主要是受到我们与政府相关的业务、商业和工业活动以及我们的多服务支付解决方案业务增长的推动。

不计入业务部门的公司间接费用第三四分之一2019vbl.2670万美元，一种增额的620万美元，或30.4%，与第三四分之一2018主要归因于员工激励补偿。

非营业费用，净额为.第三四分之一2019，我们的非营业费用为2280万美元，一种增额的640万美元与第三四分之一2018，主要由与诉讼相关的应计项目驱动。

所得税好的。为.第三四分之一2019，我们的实际所得税税率为30.3%我们的所得税规定是2150万美元，而实际所得税税率为37.3%以及所得税规定2300万美元为.第三四分之一2018好的。较低的实际所得税税率第三四分之一2019主要与每年离散项目的差异以及我们在所得税税率不同的税收管辖区产生的收入组合有关。有关更多信息，请参见附注8-所得税。

非控股权益净收益好的。为.第三四分之一2019，非控股权益的净收入为120万美元，一种增额的111.7%，与第三四分之一2018.

每股净收益和稀释收益好的。为.第三四分之一2019，我们的净收入是4820万美元和稀释后的每股普通股收益$0.73与净收益相比3820万美元和稀释后的每股普通股收益$0.56为.第三四分之一2018.

截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月

收入。我们第一次的收入九几个月2019是275亿美元, a 减少量的23亿美元，或7.7%，与第一个相比九几个月2018好的。我们在这些时期的收入归因于以下部分(单位：百万)：



	在过去的九个月里
	九月三十日，
	2019		2018		$更改
航空段	$	13,780.8	$	14,218.9	$	(438.1	)
陆段	7,712.4		8,675.3		(962.9		)
海相区段	5,967.7		6,867.5		(899.8		)
	$	27,460.9	$	29,761.7	$	(2,300.8	)

我们航空部门的收入是138亿美元第一次九几个月2019, a 减少量的4亿美元，或3.1%，与第一个相比九几个月2018主要是受第一季度销售的每加仑航空燃油平均价格降低的推动九几个月2019，每加仑销售的平均价格是$2.07,与…相比$2.21在第一个九几个月2018好的。每加仑平均价格的下降部分被这一时期销售量的增加所抵消。第一个的总体积九几个月2019vbl.63亿加仑，一加仑增额的2.3%与上一年同期相比。这个增额销量主要归因于我们在欧洲和墨西哥的国际加油业务的增长。

我们土地部门的收入是77亿美元第一次九几个月2019, a 减少量的10亿美元，或11.1%，与第一个相比九几个月2018.^总体减少量收入受以下因素影响较低第一季度销售的每加仑平均燃料价格九几个月2019，每加仑销售的平均价格是$1.90，与之相比$2.05在第一个九几个月2018.^我们陆地部分的成交量减少了4.9%vt.向，向.40亿加仑，第一次九几个月2019，与第一个相比九几个月2018好的。土地容积量减少量主要是由于我们决定重新定位投资组合并退出北美的某些非核心供应和交易活动，这些活动并未产生足够的经济回报。

我们海洋部门的收入是60亿美元第一次九几个月2019, a 减少量的9亿美元，或13.1%，与第一个相比九几个月2018。减少量收入是由以下因素推动的较低平均燃料油价格，其中每公吨销售的平均价格为$377.0在第一个九几个月2019与…相比$389.6在……里面2018好的。我们海洋部门的交易量是1580万公吨，a减少量的10.2%，第一次九几个月2019与2018期间，主要受我们决定在亚洲停止某些低利润率、低回报活动的推动.

毛利。我们第一次的毛利九几个月2019是8.253亿美元，一种增额的6900万美元，也就是。9.1%，与第一个相比九几个月2018.

我们在这些时期的毛利归因于以下几个部分(单位：百万)：



	在过去的九个月里
	九月三十日，
	2019		2018		$更改
航空段	$	411.7	$	378.0	$	33.7
陆段	288.6		273.8		14.8
海相区段	125.0		104.5		20.5
	$	825.3	$	756.3	$	69.0

我们的航空部门毛利为第一九几个月2019是4.117亿美元，一种增额的3370万美元，或8.9%，与第一个相比九几个月2018好的。这个增额航空毛利主要是由于政府相关业务的进一步增长以及我们核心商业和商务航空活动的持续强劲，部分被市场价格下降的负面影响部分抵消九几个月2019与…相比2018.

我们的土地分部毛利为第一九几个月2019是2.886亿美元，一种增额的1480万美元，或5.4%，与第一个相比九几个月2018。增额在土地分部，毛利主要归因于我们的增长

政府相关业务，商业和工业活动，以及我们的多服务支付解决方案业务。这些增长被年内较低的市场价格部分抵销。2019，与之相比2018.

我们的海洋分部毛利为第一九几个月2019是1.25亿美元，一种增额的2050万美元，或19.6%，与第一个相比九几个月2018毛利润增额主要是由我们核心转售业务的盈利能力提高所推动。

营业费用。第一次总运营费用九几个月2019vbl.5.862亿美元，一种增额的2630万美元，或4.7%，与之相比2018好的。总计增额营运开支增加的主要原因是由于改善经营业绩而导致员工奖励补偿增加，以及坏账拨备增加，主要是由于航空部门的一家客户于2019年第三季度申请破产保护。下表列出了我们的费用类别(单位：百万)：



	在过去的九个月里
	九月三十日，
	2019		2018		$更改
薪酬和员工福利	$	353.3	$	342.0	$	11.2
一般和行政	232.9		217.8		15.1
	$	586.2	$	559.8	$	26.3

运营收入.··这些期间的业务收入可归因于以下部分(单位：百万)：



	在过去的九个月里
	九月三十日，
	2019			2018			$更改
航空段	$	215.4		$	188.3		$	27.1
陆段	46.2			37.7			8.5
海洋段	44.2			30.9			13.3
	305.9			256.9			49.0
公司间接费用-未分配	(66.7		)	(60.4		)	(6.2		)
	$	239.2		$	196.4		$	42.7

我们第一次的运营收入九几个月2019是2.392亿美元，一种增额的4270万美元，或21.8%，与第一个相比九几个月2018，并包括340万美元在截至2019年3月31日的季度中记录的运营收入，以更正本应在中确认的项目2018营业收入的增加主要是由于所有三个报告部门的利润率都提高了。我们的航空部门受益于政府相关业务的较高盈利能力，以及我们核心商业和商务航空活动的持续实力，但坏账拨备增加部分抵消了这一点。我们的海洋部门经历了来自核心转售业务的较高盈利能力，部分被坏账拨备增加所抵消。在我们的土地部门，盈利能力的提高主要是由我们与政府相关的业务、商业和工业活动以及我们的多服务支付解决方案业务的增长所推动的。盈利能力的增长被员工激励薪酬的增加部分抵消。

第一次不计入业务部门的公司间接费用九几个月2019vbl.6670万美元，一种增额620万美元，或10.3%与第一个相比九几个月2018主要归因于员工激励补偿。

非营业费用，净额第一个九几个月2019，我们有非营业费用，净额为5940万美元，一种增额的490万美元与第一个相比九几个月2018主要由与我们的应收款项购买计划和与诉讼相关的应计项目相关的利息和费用的增加所驱动。这些费用被某些非核心资产和外币交易的收益部分抵销。

所得税好的。第一次九几个月2019，我们的实际所得税税率为30.9%我们的所得税规定是5550万美元，而实际所得税税率为30.1%以及所得税规定4270万美元第一次九几个月2018.？第一个较高的实际所得税税率九几个月2019受到各种离散项目的影响

我们的收入组合是在所得税税率不同的税收管辖区产生的。有关更多信息，请参见附注8-所得税。

非控股权益净收益好的。第一次九几个月2019，非控股权益的净收入为190万美元，一种增额的65.8%，与第一个相比九几个月2018.

每股净收益和稀释收益好的。第一次九几个月2019，我们的净收入是1.224亿美元和稀释后的每股普通股收益$1.84与净收益相比9810万美元和稀释后的每股普通股收益$1.45第一次九几个月2018.

我们第一次的净收入九2019年的月份包括净离散税收优惠660万美元 (320万美元记录于2019年3月和350万美元记录在2019年9月)关于外国税收申报和340万美元营业收入(230万美元税后)记录于2019年3月。所有这些都应该在以前的时期得到确认。除去这些错误陈述，我们已经确定这些错误陈述对于截至2019年3月31日的三个月、截至2018年9月30日的三个月和九个月来说并不重要，我们的净收入将是1.135亿美元，或$1.70截至2019年9月30日的九个月每股稀释普通股。

流动性与资本资源

我们的流动性，包括现金和现金等价物，以及信贷机制下的可用性基于多个因素而波动，包括来自我们客户的收入和付款给我们供应商的时间以及燃料价格的变化。我们的信贷机制下的可用性还受到我们的财务杠杆率的限制，其中，我们的财务杠杆率限制了我们可能招致的负债总额，因此可能会随期间波动。

现金和流动性是我们的重要优先事项，我们对现金和流动性的主要使用是为营运资本和战略投资提供资金。燃料价格的上涨会增加购买燃料所需的现金量，从而对流动性产生负面影响。此外，虽然我们通常从我们的供应商那里获得无担保的贸易信用，但较高的燃油价格可能会减少我们在无担保的基础上购买的燃料量，并且在某些情况下，我们可能需要预付燃油购买，这将对我们的流动性产生负面影响。燃油价格上涨也可能对我们的客户产生负面影响，因为他们可能无法向我们购买同样多的燃油，因为他们在我们这里的信用额度，以及由此产生的对他们业务的不利影响可能导致他们无法支付欠我们的赊购燃油的款项。他们也可以选择减少他们在运营中消耗的燃料量，以降低成本。在任何这种情况下，我们客户的订单量此后可能会减少，我们可能无法用新的或现有的客户来替换丢失的订单量。

我们相信我们的现金和现金等价物2019年9月30日我们信贷机构的可用资金，以及运营产生的现金流，至少在未来12个月内仍足以满足我们的营运资本和资本支出需求。此外，为了进一步提高我们的流动资金状况，我们可以选择筹集额外的资金，这些资金可能需要也可能不需要用于额外的营运资本、资本支出或其他战略投资。我们关于流动性的意见是基于当前可获得的信息，如果这些信息被证明是不准确的，或者如果情况发生变化，未来的贸易信贷或其他融资来源的可用性可能会减少，我们的流动性将受到不利影响。可能影响贸易信贷或其他形式融资可用性的因素包括我们的财务表现(以各种因素衡量，包括经营活动提供的现金)，全球信贷市场的状况，以及我们的未偿债务水平。根据这些因素对我们的严重程度和直接影响，根据对我们有利的条款，融资可能会受到限制或无法获得。

现金流

下表反映了现金流量的主要类别九月末2019年9月30日和2018如需更多详情，请参阅合并现金流量表。



	·结束的九个月
	九月三十日，
	2019			2018
经营活动提供的现金净额	$	168.7		$	(316.0	)
投资活动提供的净现金(用于)	(55.1		)	299.0
(用于)筹资活动的现金净额	(103.1		)	(212.0		)

*采用ASU 2016-15导致营业现金流减少，投资现金流增加$3.575亿为.九月末九月三十日， 2018.

2018年初，会计准则更新2016-15(“ASU 2016-15”)对我们生效，并对某些项目的呈现提供了修订的指导，包括与应收账款销售计划中保留的实益相关的项目。根据我们与富国银行和花旗银行的应收款购买协议(“RPA”)的条款，我们有权保留实益权益，这使我们有权收取额外的现金对价10%或6%，因为收到的现金对价分别相当于应收账款余额总额的90%或94%。根据修订后的指引，先前披露的可归因于持有实益权益的现金流入不再被视为应收账款的组成部分，经营活动净额，而是单独归类为投资活动。然而，在截至2018年9月30日的季度中，我们与富国银行和花旗银行修订了RPA，以删除保留的实益权益，允许我们100%出售符合条件的未清偿应收账款余额，并获得等于总余额的现金对价，减去等于LIBOR加1%至3%的贴现率。

经营活动。第一个九几个月2019，经营活动提供的净现金为1.687亿美元与经营活动中使用的净现金相比3.16亿美元第一次九几个月2018。4.847亿美元经营现金流量的变动主要是由于应收账款、应付账款和衍生工具的年度变动。这个7.967亿美元应收账款变化提供的现金增加，部分受采用2016-15年会计准则更新导致2018年应收账款减少的影响，被一个5.174亿美元应付帐款中使用的现金增加主要与收款和付款的时间有关。衍生合约提供的现金流量，扣除与金融交易对手的现金抵押品后，增加了1.198亿美元与第一个相比九几个月2018主要是由于期内有利仓位的到期和变现。

投资活动。第一个九几个月2019，投资活动中使用的净现金是5510万美元与投资活动提供的净现金相比，2.99亿美元第一次九几个月2018好的。这个3.541亿美元投资活动现金流的变化主要是由于应收账款销售中保留实益权益的现金收入减少，这是由于修订我们与富国银行和花旗银行的RPA安排所致。

融资活动。第一个九几个月2019，用于筹资活动的现金净额为1.031亿美元与在筹资活动中使用的净现金相比2.12亿美元第一次九几个月2018好的。这个1.089亿美元变化主要是由于1.617亿美元在第一个月，我们信用贷款下的债务净偿还减少九几个月2019与第一个相比九几个月2018，部分由4540万美元用于回购普通股的现金增加。

其他流动性措施

现金和现金等价物。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，我们有现金和现金等价物2.185亿美元和2.117亿美元分别为。

信贷安排和定期贷款。·2019年7月，我们修改了我们的信贷协议，除其他事项外，(I)将信贷融资的借款能力增加到$1.3十亿美元，(Ii)将期限贷款增加到$525.0(Iii)将到期日延长至2024年7月，及(Iv)修订若干财务及其他契约，以降低成本及提供更大的营运灵活性。我们的信用协议，通过修改2019年9月30日，由一笔循环贷款组成，根据该贷款，最高可达$1.3根据具体的财务比率，并在满足借款的其他习惯条件的前提下，可以借入、偿还和重新提取总计10亿美元的本金。我们的信用贷款包括升华的4000万美元签发信用证和银行承兑汇票，我们有权要求增加可用借款，最多增加一笔2亿美元，但须满足某些条件。此外，截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们有5.189亿美元和5.148亿美元在期限未偿还的贷款中，分别。

自.起2019年9月30日和2018年12月31日，根据我们的信贷安排，我们有未偿还的借款合计1.5亿美元和$170.0分别是百万。我们在信用证项下开出的信用证总额为380万美元和410万美元自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别为。2019年9月30日和2018年12月31日，我们信用贷款的未使用部分是11亿美元和9.859亿美元好的。我们循环信贷安排的未使用部分受到我们的财务杠杆率的限制，其中包括我们的财务杠杆率，这限制了我们可能招致的负债总额，因此可能会随期间波动。

我们的信用贷款和定期贷款包含我们必须遵守的某些财务和其他契约。我们未能遵守我们的信用贷款和定期贷款中包含的契约，可能导致违约事件。违约事件，如果不能治愈或放弃，将允许信贷安排和我们的定期贷款下的任何未偿债务加速，触发我们参与的某些其他协议下的交叉违约，并损害我们获得的能力

营运资金预支和签发信用证，这将对我们的业务，财务状况，经营结果和现金流产生重大不利影响。自.起2019年9月30日，我们遵守了我们的信用贷款和定期贷款中包含的所有金融契约。

其他协议此外，我们还有其他未承诺的信用额度，主要用于签发信用证、银行担保和银行承兑汇票。这些信贷额度可按年续期，并需按市场利率收取费用。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，我们在这些信用额度下的未付信用证和银行担保总计3.907亿美元和3.036亿美元分别为。我们还拥有RPA，允许销售最多聚合的7.25亿美元我们的应收帐款。我们在RPA下销售的应收帐款为4.538亿美元和5.082亿美元，截至2019年9月30日和2018年12月31日分别为。

短期债务好的。自.起2019年9月30日，我们的短期债务1640万美元主要代表定期贷款借款的当前到期日(未来十二个月内)、与收购相关的某些期票和融资租赁义务。

合同义务和表外安排

除了下文所述的合同义务和表外安排的变化外，没有其他重大变化2018年12月31日致2019年9月30日关于这些问题的讨论，请参阅我们的“合同义务和资产负债表外安排”第7项中的“合同义务和资产负债表外安排”。201810-K报告。

合同义务

衍生债务。自.起2019年9月30日，我们的净衍生债务是4560万美元，主要在一年内到期。

购买承诺义务。自.起2019年9月30日，我们的衍生产品计划下的固定购买承诺为$7100万，主要在一年内到期。

表外安排

信用证和银行担保。在正常的业务过程中，我们需要向某些供应商提供信用证。这些信用证中的大多数在签发后一年内到期，到期的信用证将根据需要续期。2019年9月30日，我们已经开出了信用证和银行担保共计3.945亿美元根据我们的信用额度和其他未承诺的信用额度。有关我们的信贷安排和其他信贷额度的更多信息，请参阅上文“流动性和资本资源”中的讨论。

近期会计公告

有关新会计公告的信息载于本10-Q报告的“综合财务报表附注”的附注1“列报基础和重要会计政策”中。


项目3.	关于市场风险的定量和定性披露

衍生物

有关我们的衍生工具的信息，请参阅其各自的公允价值头寸2019年9月30日，见合并财务报表附注-注4.衍生工具。

自12月31日以来，我们对利率或外汇风险的敞口没有任何实质性变化，2018好的。请参阅我们的201810-K报告，完整讨论我们对这些风险的暴露。


项目4.	管制和程序

管理层对披露控制和程序的评价

我们保持披露控制和程序，旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(“CEO”)和我们的首席财务官(“CFO”)(视情况而定)，以便就所需的财务披露做出及时的决定。

在本10-Q报告所涵盖的期间结束时，在我们的CEO和CFO的监督和参与下，我们评估了我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性，这些设计和操作符合交易所法案规则“13a-15(E)”。基于这一评估，CEO和CFO得出的结论是，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的2019年9月30日.

财务报告内部控制的变化

截至本季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化2019年9月30日.

值得注意的是，任何管制制度，无论设计和运作如何妥善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保制度的目标得以实现。此外，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有的限制，只有合理的保证，我们的控制将在所有潜在的未来条件下成功实现其目标。

第二部分-其他信息


第1项	法律程序

2016年7月20日，我们获悉，美国司法部(“司法部”)正在对航空燃料供应行业进行调查，包括我们和其他行业参与者在中美洲机场的某些活动。与此相关的是，司法部向我们提供了关于我们在该机场的活动以及更广泛的航空燃料供应业务的正式请求。2019年8月5日，美国司法部通知我们，它已经结束了对我们的调查，但没有对我们采取任何行动。

我们不时地受到美国国税局和其他国内外税务机关关于所得税和间接税事项的审查，并在一些国家涉及各种挑战和诉讼，特别是在巴西、丹麦和韩国，这些国家的争议金额可能是重大的。在2019年第三季度，美国国税局结束了对我们2013至2016税收年度的所得税审计，其总体结果对我们的财务报表并不重要。有关某些税务事项的其他详情，请参阅所附综合财务报表附注8和12。

我们是在日常业务过程中产生的各种索赔、投诉和诉讼的一方，包括但不限于环境索赔、商业和政府合同索赔，如财产损失、滞期费、人身伤害、账单和燃料质量索赔，以及破产优先权索赔和行政索赔。我们目前并未参与任何我们预计会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的索赔、投诉或诉讼。然而，在特定报告期内对一项或多项此类索赔、投诉或诉讼的任何不利解决可能会对我们在该期间的综合财务报表或披露产生重大不利影响。


项目2.	未登记的股权证券销售和收益使用

发行人购买股权证券

下表列出了我们在截至季度末的季度内回购普通股的信息2019年9月30日:



周期	总计？数股份购得 (1)	平均价格每^股付费^^		总数购买的股份作为公众的一部分宣布的计划或程序	近似美元股份价值可能会购买根据计划或节目 (2)
7/1/2019 - 7/31/2019	—	$	—	—	$	114,580,349
8/1/2019 - 8/31/2019	298	37.66		—	114,580,349
9/1/2019 - 9/30/2019	—	—		—	114,580,349
总计	298	$	37.66	—	$	114,580,349

(1)这些金额包括作为我们公开宣布的计划的一部分而购买的股份，以及员工拥有和投标的股份，以满足与基于股份的支付奖励相关的所需预扣税，这些税款不会从公开宣布的计划下可购买的股份中扣除。

(2)2017年10月，我们的董事会(“董事会”)批准了一项普通股回购计划，该计划取代了现有计划的其余部分，并授权购买最多1亿美元普通股(“回购计划”)。在2019年5月，我们的董事会批准向回购计划增加1亿美元，将回购计划下剩余的可用授权增加到大约1.5亿美元。回购计划不要求购买普通股的最低数量，没有到期日，可随时暂停或停止。2019年9月30日，大约$114.6根据回购计划，仍有100万美元可供购买。根据回购计划购回普通股的时间和数量将取决于市场状况、股价、证券法和其他法律要求和因素。


第6项	陈列品

以下展品索引中列出的展品作为本10-Q报告的一部分提交：



展品·号			描述
10.1			第四修正案第5号修正并恢复了信贷协议，并于2019年7月23日在世界燃料服务公司、世界燃料服务欧洲有限公司、世界燃料服务(新加坡)私人有限公司和某些其他子公司作为借款人，美国银行，N.A.作为行政代理，以及其中指定的金融机构作为贷款人(通过引用方式从表10.1并入我们于2019年7月24日提交的当前Form 8-K报告中并入)。

31.1			首席执行官的认证依据规则·13a-14(A)·或规则···15d-14(A)···

31.2			首席财务官的证明，依据“规则”13a-14(A)“或”规则“15d-14(A)”。

32.1			根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节对首席执行官和首席财务官的认证。

101			以下材料来自世界燃料服务公司的截至2019年9月30日的季度报表“10-Q表格”，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)；(I)综合资产负债表，(Ii)综合收入和全面收益表，(Iii)合并股东权益表，(Iv)综合现金流量表，和(V)综合财务报表附注。

104			封面交互式文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。




日期：2019年10月31日	世界燃料服务公司


	/s/Michael J.Kasbar
	迈克尔·J·卡斯巴
	董事长、总裁兼首席执行官


	/s/Ira M.Birns
	爱尔兰共和军M.伯恩斯
	执行副总裁兼首席财务官