文件假的--12-31Q3201900011144830.00256000003000000.0010.001100000000100000000326244943284118300.03250.02250.01750.00750.091250700000000P91DP91D151327172556最近发布的会计准则的影响
下表简要介绍了财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的、尚未对公司生效的会计准则更新(ASU)。
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标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
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下表简要介绍了财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的、尚未对公司生效的会计准则更新(ASU)。
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标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
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| | | | | | |
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________________
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| | |
(第一标记) | |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月二十七日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号1-16137
_____________________________________________________________
整数控股公司
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
_____________________________________________________________
|
| | |
特拉华州 | | 16-1531026 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
|
| | | | | |
5830花岗岩公园路 | 1150套房 | 普莱诺, | 得克萨斯州 | | 75024 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(214) 618-5243
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.001美元 | | ITGR | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
用复选标记标明登记人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速机 | ☐ | | 非加速滤波器 | ☐ |
| | | | | | |
小型报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。(鼓掌)☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
公司普通股流通股数，每股面值0.001美元2019年10月25日曾：32,678,605股票。
整数控股公司
表格10-q
截止季度2019年9月27日
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务资料 |
| | |
项目1. | 财务报表 | 3 |
| | |
| 合并资产负债表(未经审计) | 3 |
| | |
| 精简的综合业务报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 汇总综合收入报表(未经审计) | 5 |
| | |
| 现金流动汇总表(未经审计) | 6 |
| | |
| 股东权益合并简表(未经审计) | 7 |
| | |
| 精简合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
| | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 48 |
| | |
第二部分-其他资料 |
| | |
项目1. | 法律程序 | 49 |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 49 |
| | |
项目6. | 展品 | 49 |
| | |
签名 | 50 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
整数控股公司
合并资产负债表(未经审计)
|
| | | | | | | |
(除股票和每股数据外，以千计) | 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 14,719 |
| | $ | 25,569 |
|
应收账款，扣除可疑账户备抵30万美元和 .class=‘class 2’>特别用途的60万美元，分别 | 216,671 |
| | 185,501 |
|
盘存 | 197,977 |
| | 190,076 |
|
预付费用和其他流动资产 | 23,704 |
| | 15,104 |
|
流动资产总额 | 453,071 |
| | 416,250 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 230,683 |
| | 231,269 |
|
善意 | 825,318 |
| | 832,338 |
|
其他无形资产净额 | 774,744 |
| | 812,338 |
|
递延所得税 | 4,070 |
| | 3,937 |
|
经营租赁资产 | 43,670 |
| | — |
|
其他长期资产 | 27,263 |
| | 30,549 |
|
总资产 | $ | 2,358,819 |
| | $ | 2,326,681 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 37,500 |
| | $ | 37,500 |
|
应付帐款 | 77,383 |
| | 57,187 |
|
应付所得税 | 12,228 |
| | 9,393 |
|
应计费用和其他流动负债 | 61,827 |
| | 60,490 |
|
流动负债总额 | 188,938 |
| | 164,570 |
|
长期债务 | 790,420 |
| | 888,007 |
|
递延所得税 | 199,966 |
| | 203,910 |
|
经营租赁负债 | 38,724 |
| | — |
|
其他长期负债 | 12,193 |
| | 9,701 |
|
负债总额 | 1,230,241 |
| | 1,266,188 |
|
股东权益： | | | |
普通股，面值0.001美元；100，000，000股授权股票；32，841，183股和 已发行的普通股32，624，494股；32，668，627股和32，473，167股 二、二、三 | 33 |
| | 33 |
|
额外已付资本 | 699,915 |
| | 691,083 |
|
按成本计算的国库股票，分别为172，556股和151，327股 | (10,373 | ) | | (8,125 | ) |
留存收益 | 429,234 |
| | 344,498 |
|
累计其他综合收入 | 9,769 |
| | 33,004 |
|
股东权益总额 | 1,128,578 |
| | 1,060,493 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 2,358,819 |
| | $ | 2,326,681 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
整数控股公司
精简的综合业务报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
(除每股数据外，以千计) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
销售 | $ | 303,587 |
| | $ | 305,088 |
| | $ | 932,457 |
| | $ | 911,978 |
|
销售成本 | 210,201 |
| | 213,165 |
| | 653,477 |
| | 637,758 |
|
毛利 | 93,386 |
| | 91,923 |
| | 278,980 |
| | 274,220 |
|
业务费用： | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 32,935 |
| | 34,091 |
| | 101,034 |
| | 107,300 |
|
研究、开发和工程费用 | 11,729 |
| | 12,234 |
| | 34,720 |
| | 38,445 |
|
其他业务费用 | 2,241 |
| | 4,139 |
| | 8,239 |
| | 12,615 |
|
业务费用共计 | 46,905 |
| | 50,464 |
| | 143,993 |
| | 158,360 |
|
营业收入 | 46,481 |
| | 41,459 |
| | 134,987 |
| | 115,860 |
|
利息费用 | 12,337 |
| | 54,526 |
| | 39,779 |
| | 85,355 |
|
(收益)权益投资损失，净额 | (986 | ) | | (291 | ) | | 666 |
| | (5,545 | ) |
其他(收入)损失净额 | (369 | ) | | 1,684 |
| | (921 | ) | | 257 |
|
税前继续经营的收入(损失) | 35,499 |
| | (14,460 | ) | | 95,463 |
| | 35,793 |
|
(受益于)所得税 | 4,913 |
| | (6,157 | ) | | 15,289 |
| | 7,956 |
|
持续经营的收入(损失) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
|
| | | | | | | |
停止的业务： | | | | | | | |
停止营业的税前收入 | — |
| | 195,874 |
| | 5,316 |
| | 188,251 |
|
所得税准备金 | — |
| | 73,492 |
| | 178 |
| | 73,869 |
|
停止业务的收入 | $ | — |
| | $ | 122,382 |
| | $ | 5,138 |
| | $ | 114,382 |
|
| | | | | | | |
净收益 | $ | 30,586 |
| | $ | 114,079 |
| | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
| | | | | | | |
每股基本收益(亏损)： | | | | | | | |
持续经营的收入(损失) | $ | 0.94 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.46 |
| | $ | 0.87 |
|
停止业务的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.57 |
|
每股基本收益 | 0.94 |
| | 3.54 |
| | 2.62 |
| | 4.44 |
|
| | | | | | | |
每股稀释收益(亏损)： | | | | | | | |
持续经营的收入(损失) | $ | 0.92 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.43 |
| | $ | 0.86 |
|
停止业务的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.52 |
|
稀释每股收益 | 0.92 |
| | 3.54 |
| | 2.58 |
| | 4.38 |
|
| | | | | | | |
已发行加权平均股票： | | | | | | | |
基本 | 32,660 |
| | 32,211 |
| | 32,606 |
| | 32,050 |
|
稀释 | 33,068 |
| | 32,211 |
| | 33,019 |
| | 32,451 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
整数控股公司
综合损益表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
(单位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
综合收入 | | | | | | | |
净收益 | $ | 30,586 |
| | $ | 114,079 |
| | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
其他综合收入： | | | | | | | |
外币折算损失 | (14,810 | ) | | (2,809 | ) | | (17,138 | ) | | (15,253 | ) |
现金流量套期保值公允价值的变化，税后净额 | (1,352 | ) | | 634 |
| | (6,097 | ) | | 1,957 |
|
其他综合损失，扣除税后 | (16,162 | ) | | (2,175 | ) | | (23,235 | ) | | (13,296 | ) |
综合收入，扣除税后 | $ | 14,424 |
| | $ | 111,904 |
| | $ | 62,077 |
| | $ | 128,923 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
整数控股公司
合并现金流量表(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
(单位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
业务活动现金流量： | | | |
净收益 | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
折旧和摊销 | 57,397 |
| | 68,447 |
|
利息费用中包括与债务有关的费用 | 5,280 |
| | 47,173 |
|
股票补偿 | 6,894 |
| | 7,684 |
|
非现金(收益)权益投资亏损 | 666 |
| | (1,043 | ) |
其他非现金收益 | (1,088 | ) | | (771 | ) |
递延所得税 | (1,086 | ) | | 66,953 |
|
出售已终止业务的收益 | (4,974 | ) | | (194,734 | ) |
经营资产和负债的变化： | | | |
应收账款 | (29,962 | ) | | (4,805 | ) |
盘存 | (8,567 | ) | | (19,688 | ) |
预付费用和其他资产 | (10,829 | ) | | 5,155 |
|
应付帐款 | 17,760 |
| | 10,488 |
|
应计费用和其他负债 | (8,988 | ) | | (14,904 | ) |
应付所得税 | 4,162 |
| | 8,562 |
|
经营活动提供的净现金 | 111,977 |
| | 120,736 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (24,704 | ) | | (33,340 | ) |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 5 |
| | 1,366 |
|
购买股权投资 | (417 | ) | | (1,230 | ) |
出售已停止业务的收益 | 4,734 |
| | 582,359 |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | (20,382 | ) | | 549,155 |
|
来自筹资活动的现金流量： | | | |
偿还长期债务的本金 | (97,125 | ) | | (670,094 | ) |
高级担保循环信贷的收益 | 20,000 |
| | — |
|
高级担保循环信贷额度的付款 | (25,000 | ) | | — |
|
行使股票期权的收益 | 2,654 |
| | 11,757 |
|
债券发行和赎回费用的支付 | — |
| | (31,991 | ) |
与限制股奖励的净股份结算有关的扣缴税款 | (2,961 | ) | | (2,568 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (102,432 | ) | | (692,896 | ) |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | (13 | ) | | 1,790 |
|
现金和现金等价物净减额 | (10,850 | ) | | (21,215 | ) |
现金和现金等价物，期初 | 25,569 |
| | 44,096 |
|
现金和现金等价物，期末 | $ | 14,719 |
| | $ | 22,881 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
整数控股公司
股东权益合并简表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
(单位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
股本总额，期初余额 | $ | 1,111,695 |
| | $ | 917,734 |
| | $ | 1,060,493 |
| | $ | 893,381 |
|
| | | | | | | |
普通股及额外缴入资本 | | | | | | | |
余额，期初 | 697,681 |
| | 678,188 |
| | 691,116 |
| | 669,788 |
|
股票奖励的行使或归属 | 806 |
| | 7,912 |
| | 1,938 |
| | 10,205 |
|
股票补偿 | 1,461 |
| | 1,577 |
| | 6,894 |
| | 7,684 |
|
期末余额 | 699,948 |
| | 687,677 |
| | 699,948 |
| | 687,677 |
|
国库券 | | | | | | | |
余额，期初 | (10,565 | ) | | (5,720 | ) | | (8,125 | ) | | (4,654 | ) |
购买的国库券 | (56 | ) | | (359 | ) | | (2,961 | ) | | (2,568 | ) |
重新发行的国库券 | 248 |
| | 411 |
| | 713 |
| | 1,554 |
|
期末余额 | (10,373 | ) | | (5,668 | ) | | (10,373 | ) | | (5,668 | ) |
留存收益 | | | | | | | |
余额，期初 | 398,648 |
| | 204,208 |
| | 344,498 |
| | 176,068 |
|
通过ASC 842(注1) | — |
| | — |
| | (576 | ) | | — |
|
净收益 | 30,586 |
| | 114,079 |
| | 85,312 |
| | 142,219 |
|
期末余额 | 429,234 |
| | 318,287 |
| | 429,234 |
| | 318,287 |
|
累计其他综合收入 | | | | | | | |
余额，期初 | 25,931 |
| | 41,058 |
| | 33,004 |
| | 52,179 |
|
其他综合损失 | (16,162 | ) | | (2,175 | ) | | (23,235 | ) | | (13,296 | ) |
重新归类为收入，净额 | — |
| | 152 |
| | — |
| | 152 |
|
期末余额 | 9,769 |
| | 39,035 |
| | 9,769 |
| | 39,035 |
|
总权益，期末余额 | $ | 1,128,578 |
| | $ | 1,039,331 |
| | $ | 1,128,578 |
| | $ | 1,039,331 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
整数控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(1.) 提出依据
整数控股公司(连同其合并子公司“Integer”或“Company”)是一家在纽约证券交易所上市的上市公司，代号为“ITGR”。整数是世界上最大的医疗设备外包制造商之一，为心脏、神经调节、血管、骨科、先进外科和便携式医疗市场服务。该公司提供创新的，高质量的医疗技术，以提高世界各地病人的生活.此外，它还为能源、军事和环境市场的高端利基应用开发电池。公司的报告部分是：(1)非医疗性的，(2)非医疗性的.本公司的客户包括大型跨国原始设备制造商(“原始设备制造商”)及其附属子公司。
2018年5月3日，该公司达成了一项最终协议，将其医疗部门内的高级外科和骨科产品线(“AS&O产品线”)出售给Viant(前MedPlast，LLC)，并于2018年7月2日完成销售。AS&O产品线的运营结果在提交的“精简综合业务报表”中报告为停止运营。合并现金流量表包括因Integer的集中财务和现金管理程序而终止的业务的现金流量，因此，中止业务的现金流量在附注2“停止的业务、剥离和收购”中披露。浓缩合并财务报表中的所有结果和信息都作为持续业务列报，不包括AS&O产品线，除非另有特别注明为已停止的业务。有关更多信息，请参阅附注2“停止经营、剥离和收购”。
所附未经审计的合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则编制的(会计准则编纂(“ASC”)270，临时报告)，并附上条例S-X第10条关于表格10-Q和第10条的指示。因此，这些财务报表不包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则全面列报财务状况、业务结果和现金流量所需的所有信息(“公认会计原则”)。管理层认为，精简的合并财务报表反映了所有调整(包括正常的经常性调整)，这些调整被认为是公平列报公司所提期间业绩所必需的。公司间的交易和余额已在合并中完全消除。
中期业务业绩不一定表明整个财政年度的预期结果。按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层在财务报表之日和报告期内对报告的资产、负债、权益某些组成部分、销售、支出和相关披露产生影响的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。欲了解更多信息，请参阅公司年度报表10-K表中所列的截至年底的合并财务报表和附注。2018年12月28日.
历史t他公司利用了一个52/53周的财政年度，截止于最近的周五12月31日。2019年10月9日，Integer董事会批准将该公司的会计年度从12月31日周五最近的一年改为12月31日终了的日历年。在收到公司高级担保信贷贷款机构的惯常批准后，本会计年度将于2019年12月31日结束，而不是2020年1月3日，随后的财政年度从每年的1月1日开始，至每年的12月31日结束。该公司在每个财政年度的前三个财政季度将继续分别于最近的星期五3月31日、6月30日和9月30日结束。2018年财政年度于2018年12月28日结束，为期52周。
这个第三四分之一2019和2018每一次都有13周，结束于九月二十七日和九月二十八日分别，没有受到财政年度变化的影响。
最近的会计公告
公司考虑财务会计准则委员会(FASB)发布的所有会计准则更新(ASU)的适用性和影响。对尚未通过、但未列入下文的华硕进行了评估，并确定其不适用，或预计对我们业务、财务状况和现金流动的综合结果产生的影响微乎其微。除下文讨论的会计声明外，公司关于2018年12月28日终了财政年度10-K表的年度报告中讨论的重大会计政策没有发生对公司具有重大意义或潜在意义的重大变化。
(1.) 列报基础(续)
最近采用会计准则
通过ASC专题842
2018年12月29日起，公司采用ASC 842，租赁，这就要求承租人对先前指导下列为经营租赁的租约确认租赁资产和租赁负债。公司选择向ASC 842过渡，选择不重述比较期，并在最初申请之日适用标准。此外，选择了一些实际的权宜之计，允许公司不重新评估现有合同是租约还是包含租约，不重新评估任何现有租约的租赁分类，也不重新评估任何现有租约的初始直接费用。该公司还选择了所有类别的基础资产的实际权宜之计而不分开租赁和非租赁部分，以及与土地地役权有关的实际权宜之计，使公司能够继续对现有协议中的土地地役权进行会计处理。该公司并没有选择使用事后发现的实用权宜之计。公司还作出会计政策选择，保留最初期限为12个月或更短的租约，并且没有购买期权，公司合理地肯定会对所有类别的基础资产行使资产负债表。
由于采用了ASC 842，2018年12月29日，该公司确认运营租赁使用权为4 090万美元，租赁负债为4 340万美元。租赁资产与租赁负债之间的差额主要是指现有预付租金资产、递延租金负债和租户改善津贴，以及对初始留存收益的累积效果调整。ASC 842的采用对该公司在所述期间的精简的业务综合说明和现金流动精简综合报表没有产生重大影响。
有关公司租约的附加信息，请参阅附注11“租约”。
通过ASU 2017-12和ASU 2018-16
2017年8月，FASB发布ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进。ASU 2017-12修订了限定套期保值交易的指定和计量指南，并在实体的财务报表中列报对冲结果。新指南删除了单独衡量和报告套期保值无效的概念，并要求公司在报告对冲项目收益效果的同一损益表细列项目中提出套期保值工具的收益效果，包括任何无效。
ASU 2017-12继续允许实体将期权和远期点的时间价值排除在套期保值有效性评估之外。对于现金流量套期保值中排除的部分，本ASU下的基础识别模型是一种摊销方法。一个实体仍然可以选择记录目前收入中被排除的部分的公允价值的变化；但是，这种选择需要一致地适用于类似的对冲。公司已选择继续记录其衍生工具中排除在外的组成部分的公允价值的变化，因为这些成分目前的收益非常有效。
最后，这一ASU继续要求在套期保值开始时进行初步的预期量化套期保值有效性评估和文件。然而，如果符合某些标准，各实体可以选择随后进行前瞻性和追溯性成效评估，除非事实和情况发生变化，而且套期保值有效性评估一般需要在第一个季度对冲效力评估日期(即最多三个月)之前完成。
2018年12月29日，即2019财政年度的第一天，该公司采用了ASU 2017-12，这对公司的运营结果没有重大影响。公司在修订的追溯基础上采用了指南，在采用时不承认累积效应调整，因为公司没有承认在采用之日存在的任何套期保值工具无效。请参阅注14“金融工具和公允价值计量”，以了解公司衍生产品和对冲活动的额外信息和披露情况。
2018年10月，FASB发布了2018-16年的ASU，衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)作为套期保值会计基准利率。ASU 2018-16的修正案允许在主题815下使用基于Sofr的OIS利率作为对冲会计目的的基准利率。本更新中的修正案在2018年12月15日以后的财政年度生效。自2018年12月29日起，该公司前瞻性地采用了这一指导方针，同时采用了ASU 2017-12，并将在未来的基础上适用，以符合在通过之日或之后缔结的新的或重新指定的对冲关系。本指南的通过对精简的综合财务报表没有任何影响。
(1.) 列报基础(续)
尚未采用会计准则
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，将大多数金融资产当前发生的损失减值方法替换为当前预期信贷损失(“CECL”)方法。根据CECL方法，公司必须立即确认在金融资产产生或收购时预计在金融资产的寿命内发生的信用损失估计数。估计的信贷损失是根据历史损失情况、当前条件和合理和可支持的预测来确定的。预计寿命信用损失的变化需要每一时期予以确认。该标准将于2020年1月1日对该公司生效，并将通过对采用期间留存收益的累积效应调整，采用修正的追溯性过渡方法。该公司已开始实施，目前正在积累历史、当前和前瞻性信息，用于估计信贷损失。公司正在评估与贸易应收账款和合同资产有关的风险特征，这是公司的主要金融资产，将在本指南的范围内。ASU 2016-13的通过预计不会对精简的合并财务报表产生重大影响。
(2.) 停止的业务、剥离和收购
AS&O剥离
2018年5月3日，该公司达成最终协议，将其AS&O生产线出售给Viant。2018年7月2日，该公司完成了出售，获得了大约的现金收入。$581百万，不包括最后协议中规定的交易费用和调整数。在销售方面，双方签署了一项过渡服务协议，根据该协议，公司将向Viant提供某些公司服务(包括会计、薪金和信息技术服务)，从关闭之日起，为期一年，以便利业务业务的有序转移。Viant支付了Integer在过渡服务协议中规定的这些服务，该协议于2019年6月28日完成。因此，在结束的三个月期间，没有根据过渡服务协定确认的收入。2019年9月27日。公司承认$2.9百万在过渡服务协议下的收入，用于在九结束的几个月2019年9月27日，其中$0.1百万记为销售成本的减少，$2.8百万记作销售、一般和行政费用的减少。公司承认190万美元过渡时期服务协定规定的收入，用于在终了的三个月和九个月内提供服务2018年9月28日，其中$0.1百万记为销售成本的减少，$1.8百万记作销售、一般和行政费用的减少。此外，双方还签订了长期供应协议，根据该协议，公司和Viant同意按协议中规定的价格向另一方供应某些产品，期限为三年.
与交易结束有关，但在净营运资本调整之前，公司确认在出售已停止经营的业务时有税前收益。$195.0百万2018年12月28日终了的一年。在最后的九个月内2019年9月27日，公司收到$4.8百万由于净营运资本调整与Viant达成协议。在截至2019年6月28日的季度内，这被确认为从停产业务中获得的销售收益。
(2.) 停止的业务、剥离和收购(续)
AS&O生产线的经营结果已在“精简的业务综合报表”中列为停产业务。医疗部门报告了AS&O生产线的停产情况。已停止的业务收入减去税后的收入如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
销售 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 178,020 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 148,357 |
|
毛利 | — |
| | — |
| | — |
| | 29,663 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 8,905 |
|
研究、开发和工程费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,352 |
|
其他业务费用(收入)(1) | — |
| | (2,185 | ) | | — |
| | 1,805 |
|
利息费用 | — |
| | 976 |
| | — |
| | 22,833 |
|
出售已终止业务的收益 | — |
| | (194,734 | ) | | (4,974 | ) | | (194,734 | ) |
其他(收入)损失净额 | — |
| | 69 |
| | (342 | ) | | 251 |
|
停止营业的税前收入 | — |
| | 195,874 |
| | 5,316 |
| | 188,251 |
|
所得税准备金 | — |
| | 73,492 |
| | 178 |
| | 73,869 |
|
停止业务的收入 | $ | — |
| | $ | 122,382 |
| | $ | 5,138 |
| | $ | 114,382 |
|
__________
| |
(1) | 公司记录$2.2百万在截至2018年6月29日的三个月内停止经营的其他业务费用(收入)中的交易费用，这些费用在2018年9月28日终了的三个月内被重新归类为已停止经营的收益。 |
已停止的业务的现金流量资料如下(千)：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
用于经营活动的现金 | $ | (58 | ) | | $ | (12,388 | ) |
(用于)投资活动提供的现金 | 4,734 |
| | 578,763 |
|
折旧和摊销 | — |
| | 7,450 |
|
资本支出 | — |
| | 3,610 |
|
从美国生物设计有限公司收购资产
2019年10月7日，该公司收购了美国生物设计有限责任公司(US BioDesign，LLC)的某些资产。美国生物设计有限公司是一家私营公司，生产用于一次性和植入式医疗设备的复杂编织生物医学结构。此次收购为公司广泛的产品组合增加了与编织和形成生物医学结构的复杂开发和制造相关的差异化能力。公司支付$15百万以现金支付，最多可支付一笔额外的现金$5.5百万根据规定的条件，今后四年的应急收入。该公司预计将在2019年第四季度结束前确定初步的采购价格分配。
以下是关于现金流量表的补充资料，包括与停止的业务有关的资料：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
(单位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
非现金投资和筹资活动： | | | |
不动产、厂房和设备采购列入应付帐款 | $ | 5,125 |
| | $ | 2,585 |
|
关于终止经营的额外现金流量信息，请参阅附注2“停业经营、剥离和收购”，而与租约有关的补充现金流量信息请参阅附注11“租约”。
(4.) 盘存
清单由以下(以千计)组成： |
| | | | | | | |
| 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
原料 | $ | 83,171 |
| | $ | 80,213 |
|
在制品 | 78,803 |
| | 75,711 |
|
成品 | 36,003 |
| | 34,152 |
|
共计 | $ | 197,977 |
| | $ | 190,076 |
|
(5.) 商誉和其他无形资产净额
善意
报告部分商誉账面金额的变化九结束的几个月2019年9月27日如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 医学 | | 非医疗 | | 共计 |
2018年12月28日 | $ | 815,338 |
| | $ | 17,000 |
| | $ | 832,338 |
|
外币换算 | (7,020 | ) | | — |
| | (7,020 | ) |
2019年9月27日 | $ | 808,318 |
| | $ | 17,000 |
| | $ | 825,318 |
|
无形资产
无形资产2019年9月27日2018年12月28日(千)如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
2019年9月27日 | | | | |
|
确定的生活： | | | | | |
购买的技术和专利 | $ | 239,905 |
| | $ | (134,560 | ) | | $ | 105,345 |
|
客户名单 | 702,723 |
| | (123,617 | ) | | 579,106 |
|
其他 | 3,503 |
| | (3,498 | ) | | 5 |
|
共计 | $ | 946,131 |
| | $ | (261,675 | ) | | $ | 684,456 |
|
无限期生活： | | | | | |
商标和贸易权 |
|
| | | | $ | 90,288 |
|
| | | | | |
2018年12月28日 | | | | |
|
确定的生活： | | | | | |
购买的技术和专利 | $ | 241,726 |
| | $ | (125,540 | ) | | $ | 116,186 |
|
客户名单 | 710,406 |
| | (104,556 | ) | | 605,850 |
|
其他 | 3,503 |
| | (3,489 | ) | | 14 |
|
共计 | $ | 955,635 |
| | $ | (233,585 | ) | | $ | 722,050 |
|
无限期生活： | | | | | |
商标和贸易权 |
|
| | | | $ | 90,288 |
|
无形资产摊销费用总额由以下(千)项组成： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
销售成本 | $ | 3,165 |
| | $ | 3,367 |
| | $ | 9,622 |
| | $ | 10,756 |
|
销售、一般和行政费用 | 6,617 |
| | 6,490 |
| | 19,845 |
| | 20,196 |
|
研究、开发和工程费用 | — |
| | 39 |
| | — |
| | 116 |
|
无形资产摊销费用总额 | $ | 9,782 |
| | $ | 9,896 |
| | $ | 29,467 |
| | $ | 31,068 |
|
年的账面价值估计未来无形资产摊销费用2019年9月27日如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩余时间 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023年以后 |
摊销费用 | $ | 10,492 |
| | 40,065 |
| | 39,219 |
| | 38,194 |
| | 36,359 |
| | 520,127 |
|
(6.) 债务
长期债务由以下(以千计)组成： |
| | | | | | | |
| 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
高级有担保定期贷款A | $ | 276,563 |
| | $ | 304,687 |
|
高级有担保定期贷款B | 563,286 |
| | 632,286 |
|
循环信贷额度 | — |
| | 5,000 |
|
B期贷款未摊销折扣和债务发行成本 | (11,929 | ) | | (16,466 | ) |
债务总额 | 827,920 |
| | 925,507 |
|
长期债务的当期部分 | (37,500 | ) | | (37,500 | ) |
长期债务总额 | $ | 790,420 |
| | $ | 888,007 |
|
截至目前，该公司拥有高级担保信贷设施(“高级担保信贷设施”)2019年9月27日，包括(I)循环信贷设施(“循环信贷机制”)$200百万如下所述的借款能力，(2)a$277百万定期贷款安排(“TLA贷款机制”)和(Iii)a$563百万 定期贷款B设施(“TLB贷款机制”)。TLA贷款机制和TLB贷款机制统称为“定期贷款设施”。TLB基金是在1%打折。
循环信贷贷款
循环信贷贷款到期(一九二零年十月二十七日)。循环信贷机制包括$15周转线贷款的百万分限额和$25备用信用证的百万次限额。公司须就循环信贷贷款中未使用的部分支付一笔承付费，其范围为0.175%和0.25%，取决于公司的总净杠杆率(按高级担保信贷协议中的定义)。截至2019年9月27日，循环信贷机制未使用部分的承付费用为0.25%。循环信贷贷款和TLA贷款的利率可供公司选择，要么按：(I)基本利率加上适用的保证金，后者介于0.75%和2.25%，根据公司的总净杠杆率，或(Ii)适用的libor利率加上适用的保证金，该比率将介于1.75%和3.25%，根据公司的总净杠杆率。
截至2019年9月27日，该公司在循环信贷贷款机制上没有未偿还的借款，可获得的借款能力为$193.2百万 $6.8数百万张未付的备用信用证。
定期贷款设施
TLA设施和TLB设施在2021年10月27日和2022年10月27日分别。根据公司的选择，TLB贷款的利率为：(I)优惠利率加2.00%或(Ii)适用的libor利率加3.00%，而libor受1.00%地板。截至2019年9月27日，TLA贷款和TLB贷款的利率为4.31%和5.05%分别。
盟约
循环信贷贷款机制和TLA贷款协议要求(A)最高总净杠杆率为4.75*1.00，从2019年第四季度开始至2020年第二季度止，每季度下降25个基点 (B)调整后的EBITDA(按高级担保信贷设施的定义)与利息费用的最低利息覆盖率不少于3.00:1.00. TLB设施不包含任何财务维护契约。截至2019年9月27日，该公司遵守了这些财务契约。
9.125%高级债券到期
2015年10月27日，该公司完成了一项私人发行$360百万合计本金9.125%到期应付的高级票据2023年11月1日(“高级说明”)。2018年7月10日，该公司完成了全部高级债券的赎回，赎回价格为100%高级债券本金加上适用的“整体”溢价$31.3百万及截至赎回日期的应累算利息及未付利息。这三个项目的利息费用中包括了“完全”保费。九结束的几个月2018年9月28日在所附的精简综合业务报表中。
(6)等价证券债务(续)
2019年剩余时间和今后三年(截止到期日)高级担保信贷设施下的合同期限，但不包括任何折扣或保险费2019年9月27日如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
未来最低本金付款 | | $ | 9,375 |
| | 37,500 |
| | 229,688 |
| | 563,286 |
|
该公司在2019年和2018年期间预付了其TLB设施的部分资金。该公司确认了这三项债务的清偿所造成的损失，以及九结束的几个月2019年9月27日的$0.3百万和$1.3百万分别。该公司确认了这三项债务的清偿所造成的损失，以及九结束的几个月2018年9月28日的$9.3百万和$10.8百万分别。债务清偿损失是未摊销的贴现和债务发行费用中与TLB机制已预付部分有关的部分，已列入所附的精简综合业务报表中的利息支出。三人债务的清偿所造成的损失九结束的几个月2018年9月28日还包括与高级说明有关的未摊销债务发行费用。
(7.) 股票补偿
该公司维持某些股票为基础的薪酬计划，这些计划得到公司股东的批准，并由董事会或董事会的薪酬和组织委员会管理。以股票为基础的薪酬计划规定向雇员、非雇员董事、顾问和服务提供者授予股票期权、限制性股票奖励(“rsa”)、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权和股票奖金。
以股票为基础的补偿费用的构成和分类如下(千)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
股票期权 | $ | 101 |
| | $ | 215 |
| | $ | 304 |
| | $ | 726 |
|
RSA和RSU | 1,360 |
| | 1,872 |
| | 6,590 |
| | 6,544 |
|
以股票为基础的补偿费用-持续经营 | 1,461 |
| | 2,087 |
| | 6,894 |
| | 7,270 |
|
已停止的业务 | — |
| | (510 | ) | | — |
| | 414 |
|
股票补偿费用总额 | $ | 1,461 |
| | $ | 1,577 |
| | $ | 6,894 |
| | $ | 7,684 |
|
| | | | | | | |
销售成本 | $ | 168 |
| | $ | 222 |
| | $ | 766 |
| | $ | 598 |
|
销售、一般和行政费用 | 1,155 |
| | 1,821 |
| | 5,819 |
| | 6,568 |
|
研究、开发和工程费用 | 69 |
| | 44 |
| | 193 |
| | 99 |
|
其他业务费用 | 69 |
| | — |
| | 116 |
| | 5 |
|
已停止的业务 | — |
| | (510 | ) | | — |
| | 414 |
|
股票补偿费用总额 | $ | 1,461 |
| | $ | 1,577 |
| | $ | 6,894 |
| | $ | 7,684 |
|
期间没有授予股票期权。九结束的几个月2019年9月27日. 期间授予的期权所使用的加权平均公允价值和假设九结束的几个月2018年9月28日如下： |
| | | | |
加权平均公允价值 | | $ | 14.89 |
|
无风险利率 | | 2.21 | % |
预期波动率 | | 39 | % |
预期寿命(以年份计) | | 4.0 |
|
预期股利收益率 | | — | % |
(7)以股票为基础的补偿(续)
下表汇总了公司的股票期权活动： |
| | | | | | | | | | | | |
| 数目 股票 备选方案 | | 加权 平均 运动 价格 | | 加权 平均 残存 契约性 生命 (按年份计算) | | 骨料 内禀 价值 (单位：百万) |
2018年12月28日到期未付 | 522,783 |
| | $ | 31.88 |
| | | | |
行使 | (116,904 | ) | | 22.70 |
| | | | |
截至2019年9月27日仍未缴付 | 405,879 |
| | $ | 34.52 |
| | 5.3 | | $ | 16.3 |
|
可在2019年9月27日锻炼 | 371,564 |
| | $ | 34.10 |
| | 5.1 | | $ | 15.1 |
|
在九结束的几个月2019年9月27日，该公司向其董事会成员和某些管理人员颁发赠款。董事会收到了基于时间的RSU赠款，在公司2019年财政年度的每个季度的第一天，每季度分期付款25%。管理人员收到基于时间的RSU或基于时间的RSU和基于性能的RSU(“PRSU”)的混合。以时间为基础的RSU按比例授予，但须受接受方从授予之日起的三至四年期间内持续向公司提供服务的限制。对于公司的PRSU来说，除了服务条件外，最终获得的股份数量取决于财务业绩或市场状况。财务业绩状况是基于公司的销售目标。以市场为基础的条件是基于公司实现相对股东总回报(“TSR”)业绩要求的基础上，在百分制的基础上，与一组确定的同行公司在三年期间的业绩相比较。
该公司采用蒙特卡洛模拟模型，以TSR为基础的业绩条件，确定授标日期公允价值。所有其他RSA和RSU的授予日期公允价值等于在授予之日Integer普通股的收盘价。
加权平均公允价值和用于对授予的减贫单位的TSR部分进行估值的假设如下： |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
加权平均公允价值 | $ | 117.03 |
| | $ | 37.46 |
|
无风险利率 | 2.46 | % | | 2.28 | % |
预期波动率 | 40 | % | | 40 | % |
预期寿命(以年份计) | 2.8 |
| | 2.9 |
|
预期股利收益率 | — | % | | — | % |
下表汇总了RSA和RSU的活动： |
| | | | | | |
| 时间归属 活动 | | 加权平均公允价值 |
2018年12月28日 | 142,236 |
| | $ | 49.78 |
|
获批 | 104,636 |
| | 82.96 |
|
既得利益 | (24,752 | ) | | 63.34 |
|
被没收 | (16,009 | ) | | 57.49 |
|
2019年9月27日 | 206,111 |
| | $ | 64.40 |
|
(7)以股票为基础的补偿(续)
下表概述了PRSU的活动： |
| | | | | | |
| 表现- 既得利益 活动 | | 加权 平均 公允价值 |
2018年12月28日 | 287,134 |
| | $ | 36.15 |
|
获批 | 50,492 |
| | 101.17 |
|
既得利益 | (75,008 | ) | | 28.41 |
|
被没收 | (68,153 | ) | | 34.17 |
|
2019年9月27日 | 194,465 |
| | $ | 56.71 |
|
(8.) 其他业务费用
其他业务费用包括下列费用(千)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
战略重组和调整 | $ | 962 |
| | $ | 2,643 |
| | $ | 4,352 |
| | $ | 8,424 |
|
制造业对齐支持增长 | 515 |
| | 877 |
| | 1,661 |
| | 2,493 |
|
巩固和优化举措 | — |
| | 137 |
| | — |
| | 698 |
|
资产处置、遣散费和其他 | 764 |
| | 482 |
| | 2,226 |
| | 1,000 |
|
其他业务费用-持续业务 | 2,241 |
| | 4,139 |
| | 8,239 |
| | 12,615 |
|
已停止的业务(1) | — |
| | (2,185 | ) | | — |
| | 1,805 |
|
其他业务费用共计 | $ | 2,241 |
| | $ | 1,954 |
| | $ | 8,239 |
| | $ | 14,420 |
|
__________
| |
(1) | 公司记录$2.2百万在截至2018年6月29日的三个月内停止经营的其他业务费用(收入)中的交易费用，这些费用在2018年9月28日终了的三个月内被重新归类为已停止经营的收益。 |
战略重组和调整
由于对其客户、竞争对手和市场进行了战略审查，该公司于2017年开始采取措施，更好地调整其资源，以提高其产品组合的盈利能力。这些举措包括改进其业务流程，将投资从市场不合理投资的项目转向，以及使资源与市场条件和公司未来的战略方向保持一致。该公司估计，与战略重组和调整计划有关的税前总费用，包括在已停止的业务中报告的项目，大约在$20百万转至$22百万其中大部分是现金支出。在九结束的几个月2019年9月27日该公司承担了与这一倡议有关的费用，主要包括医疗部门记录的离职费和专业服务费用。截至2019年9月27日，自启动以来这一举措的支出总额，包括在已停止的业务中报告的数额$20.9百万. 预计这些行动将在2019年年底前基本完成。
制造业对齐支持增长
2017年，该公司发起了几项旨在降低成本、增加制造能力以适应增长和提高运营效率的举措，该计划涉及某些制造业务的搬迁和公司某些设施的扩建。该公司估计，与调整计划有关的税前重组费用总额约在 $6百万到$7百万其中大部分是现金支出。公司为支持增长计划而进行的生产调整的相关成本主要记录在医疗部门。截至2019年9月27日，自启动以来这一举措的支出总额，包括在已停止的业务中报告的数额$5.1百万。预计这些行动将在2019年年底前基本完成。
(8)其他业务费用(续)
合并和优化举措
与公司整合和优化计划相关的成本主要记录在医疗部门。本公司不期望承担与这些活动相关的任何重大额外费用。
下表汇总了汇总综合资产负债表上应计费用和其他流动负债与上述举措有关的应计负债变化情况(千)： |
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费和留存费 | | 其他 | | 共计 |
2018年12月28日 | $ | 1,668 |
| | $ | 202 |
| | $ | 1,870 |
|
重组费用 | 1,345 |
| | 4,668 |
| | 6,013 |
|
现金付款 | (1,629 | ) | | (4,863 | ) | | (6,492 | ) |
2019年9月27日 | $ | 1,384 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1,391 |
|
资产处置、Severance和其他
在九结束的几个月2019年9月27日和2018年9月28日，本公司记录了与上述其他举措相关的费用，这些支出主要与降低未来运营成本和提高运营效率的整合和运营举措有关。
(9.) 所得税
中期的所得税拨备是根据每年实际税率的估计数确定的，并按有关期间考虑的离散项目(如果有的话)进行调整。每季度更新每年实际税率的估计数，如果估计的实际税率发生变化，则进行累计调整。由于以下几个因素，实际税率有可能出现波动，其中包括离散项目、税前收入的组合和数额的变化以及与之相关的管辖范围、税法和外国税收假日的变化、商业重组、与税务当局达成的和解以及外币波动。此外，该公司继续探索可能对其有效税率产生重大影响的税务规划机会。
公司持续经营的有效税率第三2019年季度13.8%在……上面$35.5百万税前持续经营所得与42.6%在……上面$14.5百万2018年同期税前业务持续亏损。公司持续经营的有效税率九结束的几个月2019年9月27日曾.16.0%在……上面$95.5百万税前持续经营所得与22.2%在……上面$35.8百万2018年同期继续营业税前收入。该公司的实际税率与美国联邦法定所得税税率21%的差额第三2019年季度九结束的几个月2019年9月27日主要归因于$2.3百万和$4.4百万分别，以及全球无形低税率所得税的估计净影响，该公司在美国以外地区的收入，通常按与美国联邦税率不同的税率征税，以及某些税收抵免的可得性。2019年的离散税收优惠主要与在归属RSU或行使股票期权时确认的超额税收优惠、2018年税收年度相关准备金调整带来的有利回报以及为未确认的税收福利释放某些准备金有关。
截至2019年9月27日和2018年12月28日，该公司从持续经营中获得未获承认的税收利益$4.2百万和$5.4百万分别。在2019年第三季度，该公司获得了影响其对前几年某些减税措施可持续性的判断的信息。因此，该公司发布了$1.2百万2019年第三季度未确认的税收优惠为离散项目。可以合理地减少$0.6百万在未确认的税收优惠余额中，由于可能的审计结算，可能会在今后12个月内发生。截至2019年9月27日和2018年12月28日，约$4.1百万和$5.3百万在未确认的税收福利中，如果承认的话，将对实际税率产生有利影响，扣除联邦在州问题上的利益。
(10.) 承付款和意外开支
诉讼
本公司在正常经营过程中不时受到诉讼。本公司不期望任何待决法律行动的最终解决将对其综合经营结果、财务状况或现金流动产生重大影响。然而，诉讼本身存在不确定性。因此，不能保证公司目前认为不重要的任何未决法律行动将不会成为今后的实质性行动。
2013年4月，该公司开始对AVX公司和AVX过滤器公司(统称为“AVX”)提起诉讼，指控AVX制造和销售可植入式心脏起搏器和心律转复除颤器中所使用的过滤过的组件，侵犯了公司的专利。美国特拉华州地区法院的两名陪审团已经做出判决，认定AVX侵犯了三公司的专利并授予公司$37.5百万损害赔偿。2018年3月，美国特拉华州地区法院撤销了原先的损害赔偿，并下令重审损害赔偿。在2019年1月关于损害赔偿的重审中，陪审团裁定该公司$22.2百万损害赔偿。2019年7月31日，美国特拉华州地区法院发布了一项命令，否认AVX在审判后提出的推翻陪审团对该公司有利的裁决的动议。2019年8月23日，AVX向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知。2019年9月5日，该公司向美国联邦巡回上诉法院提交了交叉上诉通知。到目前为止，公司已经记录了不与此诉讼有关的收益。
产品保证
该公司一般保证其产品将符合客户的规格，并将无缺陷的材料和工艺。本公司预计，未来的产品保修索赔将不会对其业务、财务状况或现金流的合并结果产生重大影响。然而，公司目前认为非实质性产品的任何未来客户投诉或负面管制行动都不会成为未来的材料，这是无法保证的。产品保修责任在应计费用和其他流动负债范围内列示在精简的综合资产负债表上。产品保修责任的变化包括以下方面(千)： |
| | | |
2018年12月28日 | $ | 2,600 |
|
增加保修准备金 | 441 |
|
对现有保证的调整 | (988 | ) |
保修申索已获解决 | (1,221 | ) |
2019年9月27日 | $ | 832 |
|
(11.) 租赁
公司主要根据经营契约租赁某些办公和制造设施，并为机械、办公设备和车辆提供额外的经营租赁。如果一项安排传递了在一段时间内使用某一特定资产以换取考虑的权利，则该安排被视为包含租赁。如果确定一项安排包含租赁，则通过评估ASC 842最初概述的五项标准，确定将一项租赁列为经营或融资租赁。该公司目前没有任何融资租赁。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或任何重要的限制性契约。
使用权(“ROU”)租赁资产代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利，租赁负债是公司为换取该使用权而支付的义务。经营租赁ROU资产作为经营租赁资产列报，经营租赁负债的当期部分在应计费用和其他流动负债范围内列报，经营租赁负债的非流动部分在合并资产负债表上作为经营租赁负债列报。经营租赁负债的当期部分是$7.3百万截至2019年9月27日。12个月或更短期限的租约不记录在资产负债表上。
该公司的房地产租赁通常包含续签期权，而终止期权的频率较低。行使该等续期及终止选择，一般由公司自行决定。公司在合约生效时评估续期及终止期权，以决定该等选择是否合理地肯定会根据经济因素而行使。
对于某些租金因财务指数的变化而升级的租赁，如消费价格指数(CPI)，租赁开始时的租金率与随后该费率波动之间的差额包括在可变租赁成本中。此外，由于公司选择不将租赁和非租赁部分分开，可变成本还包括向房东支付的公共区域维护、房地产税、保险和其他运营费用。租赁费用在租赁期限内按直线确认，并在这段时间内确认可变租赁付款。
公司租约内隐含的贴现率并不容易确定，因此，公司使用其估计的增量借款率来确定租赁付款的现值，增量借款利率是根据公司最近的债务发行、租赁期限和租赁付款的货币来确定的。
下表列出了加权平均剩余租赁期限和贴现率：
|
| | |
| 九月二十七日
2019 |
经营租赁的加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 7.6 |
|
经营租赁加权平均贴现率 | 5.5 | % |
租赁费用的构成部分和分类如下(千)： |
| | | | | | | |
| 截至2019年9月27日止的三个月 | | 截至2019年9月27日止的9个月 |
经营租赁成本 | $ | 2,470 |
| | $ | 7,361 |
|
短期租赁成本(初始期限为12个月或更短的租约) | 12 |
| | 46 |
|
可变租赁成本 | 638 |
| | 1,845 |
|
分租收入 | (475 | ) | | (1,420 | ) |
租赁费用总额 | $ | 2,645 |
| | $ | 7,832 |
|
| | | |
销售成本 | $ | 2,220 |
| | $ | 6,562 |
|
销售、一般和行政费用 | 285 |
| | 837 |
|
研究、开发和工程费用 | 138 |
| | 416 |
|
其他业务费用 | 2 |
| | 17 |
|
租赁费用总额 | $ | 2,645 |
| | $ | 7,832 |
|
(11)转租(续)
该公司的转租收入主要来自于根据经营转租安排向几个非附属租户提供的某些房地产租赁。
在…2019年9月27日，经营租赁负债的到期日如下(千)： |
| | | |
2019年剩余时间 | $ | 2,519 |
|
2020 | 9,454 |
|
2021 | 9,132 |
|
2022 | 7,055 |
|
2023 | 6,274 |
|
2024 | 5,752 |
|
此后 | 16,615 |
|
租赁付款总额 | 56,801 |
|
较少估算的利息 | (10,852 | ) |
共计 | $ | 45,949 |
|
截至2019年9月27日，该公司没有任何尚未开始的租约。
与租赁有关的现金流动补充信息九结束的几个月2019年9月27日如下(千)： |
| | | |
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 7,713 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的资产 | 8,215 |
|
在 九结束的几个月2019年9月27日，该公司延长了其四个制造设施的租赁期限。由于这些租赁修改，公司重新计量了租赁负债，并在修改日期调整了ROU资产。
截至2018年12月28日，根据ASC 842的前身ASC 840，公司未来的最低租赁承诺(减去转租收入)如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023年以后 |
未来最低租赁付款 | $ | 8,562 |
| | 7,290 |
| | 7,348 |
| | 5,269 |
| | 5,112 |
| | 14,589 |
|
(12.) 每股收益(亏损)(“每股收益”)
下表列出了计算基本每股收益和稀释每股收益所用信息的核对情况。(单位：千，但每股数额除外)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
碱性和稀释的EPS分子： | | | | | | | |
持续经营的收入(损失) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
|
停止业务的收入 | — |
| | 122,382 |
| | 5,138 |
| | 114,382 |
|
净收益 | $ | 30,586 |
| | $ | 114,079 |
| | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
| | | | | | | |
基本和稀释EPS的分母： | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 32,660 |
| | 32,211 |
| | 32,606 |
| | 32,050 |
|
股份奖励的稀释效应 | 408 |
| | — |
| | 413 |
| | 401 |
|
已发行加权平均股份 | 33,068 |
| | 32,211 |
| | 33,019 |
| | 32,451 |
|
| | | | | | | |
每股基本收益(亏损)： | | | | | | | |
持续经营的收入(损失) | $ | 0.94 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.46 |
| | $ | 0.87 |
|
停止业务的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.57 |
|
每股基本收益 | 0.94 |
| | 3.54 |
| | 2.62 |
| | 4.44 |
|
| | | | | | | |
每股稀释收益(亏损)： | | | | | | | |
持续经营的收入(损失) | $ | 0.92 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.43 |
| | $ | 0.86 |
|
停止业务的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.52 |
|
稀释每股收益 | 0.92 |
| | 3.54 |
| | 2.58 |
| | 4.38 |
|
稀释加权平均股份计算不包括下列证券，这些证券不稀释每股收益计算，也不符合业绩标准(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
时间归属的股票期权，rsa和rsu | — |
| | 797 |
| | 29 |
| | 436 |
|
业绩-已获限制的股份及公屋单位 | 50 |
| | 303 |
| | 48 |
| | 220 |
|
(13)股份制股东权益
以下是已发行的普通股、国库券和九月期2019年9月27日和2018年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月27日止的9个月 | | 截至2018年9月28日止的9个月 |
| 发 | | 国库券 | | 突出 | | 发 | | 国库券 | | 突出 |
余额，期初 | 32,624,494 |
| | (151,327 | ) | | 32,473,167 |
| | 31,977,953 |
| | (106,526 | ) | | 31,871,427 |
|
行使股票期权 | 116,904 |
| | — |
| | 116,904 |
| | 381,793 |
| | — |
| | 381,793 |
|
已发放的登记册登记册，除没收外， 储税券的移交及归属 | 99,785 |
| | (21,229 | ) | | 78,556 |
| | 141,963 |
| | (12,496 | ) | | 129,467 |
|
期末余额 | 32,841,183 |
| | (172,556 | ) | | 32,668,627 |
| | 32,501,709 |
| | (119,022 | ) | | 32,382,687 |
|
(13)股份股东权益(续)
累积的其他综合收入(“AOCI”)包括以下(千)项：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定义 效益 计划 责任 | | 现金 流 树篱 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 共计 税前 金额 | | 赋税 | | 税后净额 金额 |
(一九二零九年六月二十八日) | $ | (295 | ) | | $ | (2,567 | ) | | $ | 28,211 |
| | $ | 25,349 |
| | $ | 582 |
| | $ | 25,931 |
|
现金流量套期保值未实现损失 | — |
| | (1,459 | ) | | — |
| | (1,459 | ) | | 307 |
| | (1,152 | ) |
外币套期保值实现亏损 | — |
| | 191 |
| | — |
| | 191 |
| | (40 | ) | | 151 |
|
利率互换套期保值实现收益 | — |
| | (444 | ) | | — |
| | (444 | ) | | 93 |
| | (351 | ) |
外币折算损失 | — |
| | — |
| | (14,810 | ) | | (14,810 | ) | | — |
| | (14,810 | ) |
2019年9月27日 | $ | (295 | ) | | $ | (4,279 | ) | | $ | 13,401 |
| | $ | 8,827 |
| | $ | 942 |
| | $ | 9,769 |
|
| | | | | | | | | | | |
(2018年12月28日) | $ | (295 | ) | | $ | 3,439 |
| | $ | 30,539 |
| | $ | 33,683 |
| | $ | (679 | ) | | $ | 33,004 |
|
现金流量套期保值未实现损失 | — |
| | (6,028 | ) | | — |
| | (6,028 | ) | | 1,266 |
| | (4,762 | ) |
外币套期保值实现亏损 | — |
| | 157 |
| | — |
| | 157 |
| | (33 | ) | | 124 |
|
利率互换套期保值实现收益 | — |
| | (1,847 | ) | | — |
| | (1,847 | ) | | 388 |
| | (1,459 | ) |
外币折算损失 | — |
| | — |
| | (17,138 | ) | | (17,138 | ) | | — |
| | (17,138 | ) |
2019年9月27日 | $ | (295 | ) | | $ | (4,279 | ) | | $ | 13,401 |
| | $ | 8,827 |
| | $ | 942 |
| | $ | 9,769 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2018年6月29日) | $ | (1,422 | ) | | $ | 5,094 |
| | $ | 37,756 |
| | $ | 41,428 |
| | $ | (370 | ) | | $ | 41,058 |
|
现金流量套期保值未实现收益 | — |
| | 1,424 |
| | — |
| | 1,424 |
| | (299 | ) | | 1,125 |
|
外币套期保值实现收益 | — |
| | (141 | ) | | — |
| | (141 | ) | | 30 |
| | (111 | ) |
利率互换套期保值实现收益 | — |
| | (482 | ) | | — |
| | (482 | ) | | 102 |
| | (380 | ) |
外币折算损失 | — |
| | — |
| | (2,809 | ) | | (2,809 | ) | | — |
| | (2,809 | ) |
改叙为收入(1) | 948 |
| | — |
| | (514 | ) | | 434 |
| | (282 | ) | | 152 |
|
2018年9月28日 | $ | (474 | ) | | $ | 5,895 |
| | $ | 34,433 |
| | $ | 39,854 |
| | $ | (819 | ) | | $ | 39,035 |
|
| | | | | | | | | | | |
2017年12月29日 | $ | (1,422 | ) | | $ | 3,418 |
| | $ | 50,200 |
| | $ | 52,196 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 52,179 |
|
现金流量套期保值未实现收益 | — |
| | 4,325 |
| | — |
| | 4,325 |
| | (908 | ) | | 3,417 |
|
外币套期保值实现收益 | — |
| | (734 | ) | | — |
| | (734 | ) | | 154 |
| | (580 | ) |
利率互换套期保值实现收益 | — |
| | (1,114 | ) | | — |
| | (1,114 | ) | | 234 |
| | (880 | ) |
外币折算损失 | — |
| | — |
| | (15,253 | ) | | (15,253 | ) | | — |
| | (15,253 | ) |
改叙为收入(1) | 948 |
| | — |
| | (514 | ) | | 434 |
| | (282 | ) | | 152 |
|
2018年9月28日 | $ | (474 | ) | | $ | 5,895 |
| | $ | 34,433 |
| | $ | 39,854 |
| | $ | (819 | ) | | $ | 39,035 |
|
__________
| |
(1) | 累计外币折算损失$0.5百万的福利计划负债$0.7百万(扣除所得税)$0.3百万)在截至2018年9月28日的三个月中，由于AS&O产品线的剥离，被重新归类为收益，并被列入精简的综合业务报表中的“销售终止业务收益，扣除税后收益”。 |
(14.) 隐性金融工具与公允价值计量
按公允价值定期计量的资产和负债
公允价值计量标准适用于按公允价值定期计量的某些金融资产和负债(每个报告期)。对公司来说，这些金融资产和负债包括其衍生工具。公司没有任何非金融资产或负债是按公允价值定期计量的。
该公司面临全球市场风险，包括利率和外汇汇率变动的影响，并利用衍生品管理正常业务过程中发生的这些风险。本公司不为交易或投机目的持有或发行衍生工具。所有衍生工具均以公允价值记录在资产负债表上。
利率互换
公司定期签订利率互换协议，以减少因其未偿还的浮动利率借款的利率变化而造成的现金流动风险。根据这些互换协议，公司支付固定利率，并收取相当于一个月伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)的浮动利率。从互换协议收到的可变利率和未偿还债务的可变利率将具有相同的利率，不包括信贷息差，并将在同一日期重置和支付利息。公司已指定这些互换协议为现金流量套期保值，其基础是完成套期保值预测交易，很可能发生在现金流量对冲预计会影响收益的时期内。这些合同的未实现损益在AOCI中在精简的综合资产负债表中报告，并随后在相关债务的利息应计时重新归类为收益。
公司互换协议的公允价值是通过利用可观察的市场数据输入的现金流模型来确定的。这些可观察的市场数据输入包括libor、互换利率和信用利差曲线。此外，公司还从掉期协议对手方收到公允价值估计，以核实公司估计的合理性。掉期协议的估计公允价值代表公司将收到(支付)终止合同的金额。
有关该公司指定为现金流量对冲工具的未偿还利率掉期合约的资料2019年9月27日如下(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义数量 | | 开始日期 | | 端部 日期 | | 固定支付率 | | 接收电流浮动汇率 | | 公允价值 | | 资产负债表定位 |
$ | 200,000 |
| | 2017年6月 | | 2020年6月 | | 1.1325 | % | | 2.0536 | % | | $ | 883 |
| | 应计费用和其他流动负债 |
75,000 |
| | 2019年7月 | | 2020年7月 | | 1.8900 |
| | 2.0536 |
| | (90 | ) | | 应计费用和其他流动负债 |
400,000 |
| | 2019年4月 | | 2020年4月 | | 2.4150 |
| | 2.0421 |
| | (1,306 | ) | | 应计费用和其他流动负债 |
200,000 |
| | 2020年6月 | | 2023年6月 | | 2.1785 |
| | (a) | | (3,753 | ) | | 其他长期负债 |
__________
(a) 利率互换要到2020年6月才会生效。
截至2018年12月28日，该公司有一笔名义金额为2亿美元的利率掉期未付。截至2018年12月28日，公允价值为420万美元，包括在精简的综合资产负债表中的其他资产中。
外币合同
该公司定期签订外币远期合同，以对冲其国际业务中外汇汇率波动的风险敞口。该公司已指定这些外币远期合同为现金流量对冲。这些合同的未实现损益在AOCI中在精简的综合资产负债表中报告，并在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为收益。
(14)无价金融工具和公允价值计量(续)
被指定为现金流量套期保值的未到期外币远期合同的资料2019年9月27日如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
名义数量 | | 启动 日期 | | 端部 日期 | | 美元/外币 | | 公允价值 | | 资产负债表定位 |
$ | 5,249 |
| | 2019年7月 | | 2019年12月 | | 0.0500 | | 比索 | | $ | 26 |
| | 应计费用和其他流动负债 |
6,042 |
| | 2019年7月 | | 2019年12月 | | 0.0504 | | 比索 | | (12 | ) | | 应计费用和其他流动负债 |
8,339 |
| | 2019年10月 | | 2019年12月 | | 1.1119 | | 欧元 | | (95 | ) | | 应计费用和其他流动负债 |
11,166 |
| | 2020年1月 | | 2020年6月 | | 0.0490 | | 比索 | | 68 |
| | 应计费用和其他流动负债 |
截至2018年12月28日，被指定为现金流量对冲工具的未清外币合同如下(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
概念 金额 | | 启动 日期 | | 端部 日期 | | 美元/外币 | | 公平 价值 | | 资产负债表定位 |
$ | 12,621 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 1.1686 |
| 欧元 | | $ | (149 | ) | | 应计费用 |
10,991 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 0.0523 |
| 比索 | | (494 | ) | | 应计费用 |
10,535 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 1.1705 |
| 欧元 | | (141 | ) | | 应计费用 |
11,019 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 0.0483 |
| 比索 | | (316 | ) | | 应计费用 |
10,499 |
| | 2019年7月 | | 2019年12月 | | 0.0500 |
| 比索 | | 368 |
| | 应计费用 |
外汇合约的公允价值是通过使用现金流量模型来确定的，现金流量模型利用可观测的市场数据输入来估计公允价值。这些可观察的市场数据输入包括外汇汇率和信贷息差曲线。此外，公司还收到外汇合同对手方的公允价值估计数，以核实公司估计的合理性。
具有套期会计名称的衍生工具
下表列出正式指定为对冲工具的衍生工具的公允价值。2019年9月27日和2018年12月28日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值 |
| | 公允价值层次 | | 资产 | | 负债 |
2019年9月27日 | | | | | | |
利率互换 | | 2级 | | $ | — |
| | $ | 4,266 |
|
外币合同 | | 2级 | | — |
| | 13 |
|
| | | | | | |
2018年12月28日 | | | | | | |
利率互换 | | 2级 | | $ | 4,171 |
| | $ | — |
|
外币合同 | | 2级 | | — |
| | 732 |
|
(14)无价金融工具和公允价值计量(续)
下表列出了“精简的业务合并报表”中的数额，其中记录了现金流量套期保值的影响，以及现金流量对冲活动对这三个项目的这些细列项目的影响。九结束的几个月2019年9月27日和2018年9月28日(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2019年9月27日 |
| 2018年9月28日 |
| | 共计 | | 现金流量对冲活动的损益额 | | 共计 | | 现金流量对冲活动的损益额 |
销售 | | $ | 303,587 |
| | $ | (500 | ) | | $ | 305,088 |
| | $ | (252 | ) |
销售成本 | | 210,201 |
| | 309 |
| | 213,165 |
| | 393 |
|
利息费用 | | 12,337 |
| | 444 |
| | 54,526 |
| | 482 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
| | 共计 | | 现金流量对冲活动的损益额 | | 共计 | | 现金流量对冲活动的损益额 |
销售 | | $ | 932,457 |
| | $ | (1,294 | ) | | $ | 911,978 |
| | $ | (254 | ) |
销售成本 | | 653,477 |
| | 1,137 |
| | 637,758 |
| | 988 |
|
利息费用 | | 39,779 |
| | 1,847 |
| | 85,355 |
| | 1,114 |
|
下表列出了影响三人和三人的精简综合业务报表的数额九结束的几个月2019年9月27日和2018年9月28日(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益数额(损失) 其他认可 衍生产品综合收益(损失) | | 收益(损失)数额重新分类 Aoci转化为收入 |
| | 三个月结束了， | | 收益位置(损失) 将AOCI重新归类为收益 | | 三个月结束了， |
| | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
利率互换 | | $ | (991 | ) | | $ | 415 |
| | 利息费用 | | $ | 444 |
| | $ | 482 |
|
外汇远期 | | (400 | ) | | 384 |
| | 销售 | | (500 | ) | | (252 | ) |
外汇远期 | | (68 | ) | | 625 |
| | 销售成本 | | 309 |
| | 393 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 收益位置(损失) 将AOCI重新归类为收益 | | 九个月结束 |
| | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
利率互换 | | $ | (6,590 | ) | | $ | 2,524 |
| | 利息费用 | | $ | 1,847 |
| | $ | 1,114 |
|
外汇远期 | | (1,099 | ) | | (92 | ) | | 销售 | | (1,294 | ) | | (254 | ) |
外汇远期 | | 1,661 |
| | 1,893 |
| | 销售成本 | | 1,137 |
| | 988 |
|
该公司预计将重新分类净亏损总额$0.5百万与其现金流量有关的是，AOCI在未来12个月将收益套期保值。
(14)无价金融工具和公允价值计量(续)
按公允价值计量的非经常性资产和负债
公允价值标准也适用于按公允价值非经常性计量的某些资产和负债。由于这些项目的短期性质，现金、应收账款、应付帐款和应计费用的账面金额接近公允价值。
根据公司的循环信贷贷款机制、TLA贷款机制和TLB融资机制的借款，利息以浮动利率计算，利率与公司选择的标准短期借款指数挂钩，另加适用的保证金。这种浮动利率债务的账面金额根据市场利率调整后的利率调整，接近公允价值。
股权投资
本公司对公司进行长期、战略性投资，以促进企业和战略目标的实现.这些投资包括在精简的综合资产负债表上的其他长期资产中.非有价证券 是没有容易确定的公允价值的权益证券。公司选择了实用性例外，采用另一种方法来衡量证券的成本减去减值(如果有的话)，加上或减去因合格的可观察到的价格变化而发生的变化。如果在此期间公司的非有价证券确认减值，则根据公允价值投入的性质，将这些资产归类为公允价值等级体系中的三级资产。
股权投资包括以下(千)项：
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
权益法投资 | | | | | $ | 15,977 |
| | $ | 15,148 |
|
非有价证券 | | | | | 6,092 |
| | 7,667 |
|
股本投资总额 | | | | | $ | 22,069 |
| | $ | 22,815 |
|
股票投资(收益)损失的构成部分，每一期间的净额如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
权益法投资收益 | $ | (986 | ) | | $ | (291 | ) | | $ | (909 | ) | | $ | (5,545 | ) |
减值费用 | — |
| | — |
| | 1,575 |
| | — |
|
可观察的非市场价格调整 证券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净股本投资(收益)损失共计 | $ | (986 | ) | | $ | (291 | ) | | $ | 666 |
| | $ | (5,545 | ) |
2019年5月，该公司确定，对其一种非有价证券的投资受到损害，并根据现有市场信息确定公允价值为零。减值费用$1.6百万在2019年第二季度确认。这一评估是以损害的定性迹象为基础的。影响减值损失确定的主要因素包括证券被投资人的财务状况、对股权担保的优先权要求、分配权利和偏好以及将其产品推向市场所需的监管审批状况。
该公司的股权法投资于一家中国风险投资基金，主要投资于生命科学公司。截至2019年9月27日，公司拥有6.7%这个基金。
(15.) 分段信息
该公司将其业务组织为二报告部分：(1)医疗部分和(2)非医疗部分。这一部门结构反映了公司管理层，特别是其首席运营决策者用于就公司业务作出决定的财务信息和报告，包括资源分配和业绩评估。这一部门结构反映了公司目前的经营重点符合ASC 280，部分报告。为了部门报告的目的，部门间的公司间销售并不是实质性的。
下表按产品线列出了持续经营的销售情况(单位：千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
按产品线分列的连续业务的分段销售： | | | | | | |
医学 | | | | | | | |
心血管 | $ | 148,581 |
| | $ | 150,230 |
| | $ | 451,552 |
| | $ | 435,859 |
|
心脏与神经调节 | 106,533 |
| | 109,620 |
| | 337,932 |
| | 334,471 |
|
高级外科、骨科和便携式医疗 | 34,310 |
| | 32,789 |
| | 98,544 |
| | 101,481 |
|
医疗共计 | 289,424 |
| | 292,639 |
| | 888,028 |
| | 871,811 |
|
非医疗 | 14,163 |
| | 12,449 |
| | 44,429 |
| | 40,167 |
|
持续业务销售总额 | $ | 303,587 |
| | $ | 305,088 |
| | $ | 932,457 |
| | $ | 911,978 |
|
下表列出了公司可报告部门的持续经营收入(千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
持续业务的部分收入： | | | | | | | |
医学 | $ | 62,648 |
| | $ | 58,929 |
| | $ | 182,734 |
| | $ | 167,623 |
|
非医疗 | 3,318 |
| | 3,521 |
| | 12,927 |
| | 11,112 |
|
部分收入共计 | 65,966 |
| | 62,450 |
| | 195,661 |
| | 178,735 |
|
未分配业务费用 | (19,485 | ) | | (20,991 | ) | | (60,674 | ) | | (62,875 | ) |
营业收入 | 46,481 |
| | 41,459 |
| | 134,987 |
| | 115,860 |
|
未分配费用净额 | (10,982 | ) | | (55,919 | ) | | (39,524 | ) | | (80,067 | ) |
税前继续经营的收入(损失) | $ | 35,499 |
| | $ | (14,460 | ) | | $ | 95,463 |
| | $ | 35,793 |
|
收入确认
该公司的大部分收入包括向大型跨国原始设备制造商及其附属子公司销售各种医疗设备和产品。当履行履约义务并由客户获得产品控制权时，确认收入。根据公司与客户签订的大多数合同的规定，收入在所有权和所有权风险转移给客户时得到确认。这主要是根据运输条款确定的。如果与客户签订的合同中没有公司的替代用途的产品载有条款，规定公司对迄今已完成的业绩给予可强制执行的付款权，并在整个合同期间收回所发生的费用，加上可适用的保证金，则随着时间的推移，收入被确认为控制权转移给了客户。公司采用投入措施来确定完成的进度和竣工时的总估计成本。根据这种方法，销售和毛利被确认为工作一般是根据实际发生的费用进行的。对于经过一段时间确认的安排，本公司记录与不可取消的客户订单相关的未开单收入的合同资产。收入是扣除销售税、增值税和其他税后确认的.
分类收入
总的来说，公司的业务细分是根据其产品的性质和经济特点以及客户关系进行的，并对每个业务部门的经营结果进行了有意义的分类。每一细分产品线销售汇总，请参阅附注15，“分段信息”。
按时间分配给客户的产品和服务确认的收入10%和11%分别占三人和三人的总收入的比例九结束的几个月2019年9月27日，基本上所有这些都在医务段内。该公司没有任何重大收入与合同确认的时间九结束的几个月2018年9月28日.
下表列出了重要客户的收入，这些客户被定义为代表某一部门总收入10%或10%以上的任何客户。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2019年9月27日 | | 2019年9月27日 |
客户 | | 医学 | | 非医疗 | | 医学 | | 非医疗 |
客户A | | 20 | % | | * |
| | 22 | % | | * |
|
客户B | | 18 | % | | * |
| | 18 | % | | * |
|
客户C | | 13 | % | | * |
| | 12 | % | | * |
|
客户D | | * |
| | 22 | % | | * |
| | 24 | % |
客户E | | * |
| | 12 | % | | * |
| | * |
|
所有其他客户 | | 49 | % | | 66 | % | | 48 | % | | 76 | % |
(16.) 与客户签订合同的收入(续)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2018年9月28日 | | 2018年9月28日 |
客户 | | 医学 | | 非医疗 | | 医学 | | 非医疗 |
客户A | | 23 | % | | * |
| | 22 | % | | * |
|
客户B | | 20 | % | | * |
| | 19 | % | | * |
|
客户C | | 12 | % | | * |
| | 12 | % | | * |
|
客户D | | * |
| | 30 | % | | * |
| | 28 | % |
所有其他客户 | | 45 | % | | 70 | % | | 47 | % | | 72 | % |
__________
*在此期间，该部门的总收入不到10%。
下表按重要船舶分列的收入按地点分列，定义为一个部门收入总额的10%或10%以上发运的任何国家。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2019年9月27日 | | 2019年9月27日 |
船舶到地点 | | 医学 | | 非医疗 | | 医学 | | 非医疗 |
美国 | | 55% | | 61% | | 56% | | 58% |
波多黎各 | | 11% | | * | | 13% | | * |
加拿大 | | * | | 12% | | * | | 13% |
所有其他国家 | | 34% | | 27% | | 31% | | 29% |
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2018年9月28日 | | 2018年9月28日 |
船舶到地点 | | 医学 | | 非医疗 | | 医学 | | 非医疗 |
美国 | | 58% | | 65% | | 56% | | 68% |
波多黎各 | | 13% | | * | | 13% | | * |
加拿大 | | * | | 10% | | * | | 10% |
所有其他国家 | | 29% | | 25% | | 31% | | 22% |
__________
*在此期间，该部门的总收入不到10%。
合同余额
公司合同资产和合同负债的期初和期末余额如下(千)：
|
| | | | | | | |
| 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
包括在预付费用和其他流动资产中的合同资产 | $ | 10,561 |
| | $ | — |
|
应计费用和其他流动负债中包括的合同负债 | 2,079 |
| | 2,264 |
|
在这三个九结束的几个月2019年9月27日，公司承认$0.4百万和$0.8百万截至2018年12月28日已分别列入合同负债余额的收入。在这三个九结束的几个月2018年9月28日，公司承认$0.2百万和$0.6百万截至2017年12月29日已分别列入合同负债余额的收入。
项目2. 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
这份表格10-Q的按季报告应连同我们在截至财政年度的10-K表格年报内所披露的资料一并阅读。2018年12月28日。此外，请阅读本节结合我们的精简综合财务报表和本报告所载的精简合并财务报表的说明。
前瞻性陈述
本报告所载的一些发言以及我们和我们的代表不时作的其他书面和口头发言不是历史或当前事实的说明。因此，它们是经修正的1933年“证券法”第27A条和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。我们已经根据我们目前的预期建立了这些前瞻性的声明，这些声明受到已知和未知的风险、不确定因素和假设的影响。前瞻性发言包括与以下方面有关的发言：
| |
• | 我们有能力查明我们行业内的趋势，并提供满足这些市场不断变化的需求的产品和服务； |
| |
• | 我们有能力继续遵守有关高级有担保信贷安排的协议所载的财务契约；及 |
你可以用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或“变化”等术语来识别前瞻性陈述，或这些术语的负面或其他类似术语。这些说法只是预言。实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述所陈述或暗示的事件或结果大相径庭.在评估这些声明和我们的前景时，你应仔细考虑下列因素。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述，都被这些警示性因素和本报告全文中的其他因素明确限定。
虽然不可能列出所有可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同或可能影响我们未来结果的所有因素的综合清单，但其中一些因素包括：我们的负债、我们无力支付这一未偿债务的本金和利息，或在我们的高级担保信贷安排下无法遵守金融和其他契约，以及这种负债限制了我们投资于我们业务和整体财务灵活性的能力；我们对有限数量的客户的依赖；客户订购模式；产品过时；我们无法销售当前或未来的产品；来自客户的定价压力；我们及时和成功地实施成本节约和整合倡议的能力；我们对原材料、产品和子部件的依赖第三方供应商；起伏不定的经营结果；我们无法为我们的产品保持高质量的标准；我们的知识产权面临挑战；产品责任要求；产品现场行动或召回；我们无法成功地完成和整合收购和实现协同作用，并按照预期运作这些业务；我们未能进入新市场；我们未能开发新产品；有待监管行动和批准的时机、进展和最终成功；我们无法获得关键技术许可证；监管改革，包括医疗改革或医疗行业的整合；全球经济因素，包括货币汇率和利率；解决针对该公司的各种法律诉讼；美国减税和就业法案(“税务改革法”)正在产生的影响, 包括全球无形低税率所得税(“GILTI”)；以及不时出现的其他风险和不确定因素，这些风险和不确定因素载于我们关于表10-K的年度报告第1A项“风险因素”和提交给证券交易委员会的其他定期文件中。除适用法律规定的情况外，公司没有义务更新本报告中的前瞻性报表，无论是反映改变的假设、意外事件的发生或未来经营结果、财务状况或前景的变化，还是其他情况。
在本表格10-Q中，对“Integer”、“we”、“us”、“Our”和“Company”的提述是指Integer Holdings Corporation及其子公司，除非上下文另有说明。
我们的生意
整数控股公司是世界上最大的医疗设备外包(MDO)制造商之一，服务于心脏、神经调节、血管、骨科、先进外科和便携式医疗市场。我们还在非医疗能源、军事和环境市场上为高端利基应用开发电池。我们的愿景是通过成为客户选择的创新技术和服务的合作伙伴，来改善世界各地患者的生活。
我们将我们的业务分为医疗和非医疗两个可报告的部门，并从四个主要产品线中获得我们的收入。医疗部门包括高级外科、骨科和便携式医疗、心脏和血管以及心脏和神经调节产品线，非医疗部门由电化学产品线组成。
历史上，我们使用的是一个52/53周的财政年度，截止于最近的12月31日星期五。2019年10月9日，Integer‘s董事会批准将我们的财政年度从12月31日周五最近的一年改为每年12月31日终了的年度。在收到我们高级担保信贷贷款机构的惯常批准后，本财政年度将于2019年12月31日结束，而不是2020年1月3日，随后的财政年度将从每年的1月1日开始，到每年的12月31日结束。实施财政年度的改变是为了使我们的每个财政年度(闰年除外)都有365天的时间，这样就可以在财政年度之间进行一致的比较。我们在每个财政年度的头三个财政季度将继续分别于最近的星期五3月31日、6月30日和9月30日结束。2018年财政年度于2018年12月28日结束，为期52周。
这个第三四分之一2019和2018每一次都有13周，结束于九月二十七日和九月二十八日分别不受财政年度变化的影响。
停止经营和剥离
2018年7月2日，我们完成了先进外科和骨科产品线(“AS&O产品线”)的销售，获得了大约5.81亿美元的净现金收益，从而在截至2018年12月28日的年度内确认了约1.95亿美元的税前收益。在销售方面，双方签署了一项过渡服务协议，根据该协议，我们向Viant提供了某些公司服务(包括会计、薪资和信息技术服务)，以便利业务业务的有序转移。Viant向我们支付了过渡服务协议中规定的这些服务，该协议于2019年6月28日完成。此外，双方还签订了长期供应协议，根据这些协议，双方同意按协议规定的价格向对方供应某些产品，期限为三年。
2019年6月14日，Viant支付了480万美元用于最后一次净营运资本调整，该调整被确认为2019年6月28日结束的季度内已停止营业的销售收益(扣除税后的收益)。
AS&O生产线的运营结果已被归类为所有期间的停产业务。上期数额已重新分类，以符合持续业务报告列报方式。所提供的所有结果和信息都不包括AS&O产品线，除非另有说明。
请参阅本报告第1项所载精简综合财务报表附注2“停止经营、剥离和收购”，以获得关于AS&O生产线剥离的补充信息。
最近的收购
在2019年10月，我们购买了美国生物设计有限责任公司的某些资产，该公司是一家用于一次性和可植入医疗设备的复杂编织生物医学结构的开发商和制造商。此次收购为我们广泛的产品组合增加了与开发和制造复杂编织和形成生物医学结构相关的差异化能力，我们相信，这进一步将我们定位为创新医疗技术的首选合作伙伴。
战略概览
我们继续采取措施，更好地调整我们的资源，以便投资于增长、保护、保存和提高我们产品组合的盈利能力。除了我们的投资组合战略外，我们还执行了六个关键的业务战略要务，旨在推动我们所做的每一件事都做到卓越：
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• | 销售团队卓越：我们正在改变组织结构，以适应产品线增长战略和客户需求。这一变化是为了从我们已经拥有的能力中获得更多，并将提高个人的问责制和所有权的清晰度。 |
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• | 以市场为中心的创新：我们正在确保我们的研究和开发投资获得最大的回报。整数目前正致力于更清楚地了解我们是如何花钱的，并确保我们把钱花在正确的地方，这样我们就可以增加投资来推动未来的增长。 |
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• | 卓越制造：我们的目标是在安全、质量、交货和整体效率方面提供世界级的运营业绩。我们希望通过一个单一的、全企业范围的制造结构，即Integer生产系统，将我们的制造业转变为一个竞争优势。该系统将通过利用最佳做法并将其应用于我们所有的全球站点，提供标准化的系统和流程。 |
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• | 业务流程卓越：整数通过标准化、优化和最终支持我们的所有流程，采取系统的方法来驱动我们所做的每一件事的卓越。 |
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• | 卓越绩效：我们正在提高相关绩效的标准，以最大限度地发挥我们的影响力。这包括将关键角色与关键能力相匹配，将最优秀的人才定位于最大的工作，以及为优秀员工提供更高的经济回报的工具和流程，以便我们的优秀绩效人员能够看到业绩提高的结果。 |
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• | 领导能力：我们有一个强有力的计划，使领导成为Integer的竞争优势，而且由于内部招聘的成功率更高，我们正专注于从公司内部寻找和发展领导者，为未来的成功建立关键的能力。 |
我们相信，Integer在医疗技术和MDO制造市场中处于良好的地位，并且有大量的机会可供追求。我们已经扩大了我们的医疗设备能力，并对有机会与客户合作推动创新感到兴奋。我们相信，我们拥有足够的规模和全球影响力，拥有世界级的制造和质量能力，能够抓住这些机会。我们相信，作为最大的MDO制造商之一，我们有着长期成功整合公司、降低成本和长期增长收入的能力。最终，我们的战略愿景是通过成为客户选择的创新技术和服务的合作伙伴，通过提高全球病人的生活来驱动股东价值。
修订后的2019年展望(a)
(百万美元，但每股数额除外) |
| | | | | | | | |
| | GAAP | | 非公认会计原则(b) |
持续业务： | | 如报告所述 | | 生长 | | 调整后 | | 生长 |
销售 | | 1 265至1 280美元 | | 4%至5% | | 1 265至1 280美元 | | 4%至6% |
收入 | | 106至110美元 | | 125%至134% | | 150至154美元 | | 21%至23% |
EBITDA | | N/A | | N/A | | 282至286美元 | | 9%至10% |
稀释每股收益 | | $3.22至$3.32 | | 123%至130% | | $4.55至$4.65 | | 20%至22% |
| |
(a) | 除下文所述外，按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)为调整后的销售、调整后的收入、利息、税收、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)以及调整后的EBITDA和摊薄每股收益(“EPS”)编制的最接近相应财务计量的进一步对账，都是在不合理的基础上进行的，因为这些非GAAP财务措施不包括在这些非GAAP财务措施之外的费用的高度变异性、复杂性和可见度。 |
| |
(b) | 预计2019年持续经营的调整后收益和稀释每股收益将包括一般公认会计原则持续业务收入和持续经营稀释每股收益，不包括无形摊销、某些法律费用、重组和调整成本、资产处置、离职金、股权投资损益以及总计约为美元的债务清偿损失等项目。56百万，税前。这些项目的税后影响估计约为$44百万，或约$1.33稀释后的股份。 |
经调整的持续经营的EBITDA预计将包括持续经营的调整后的收入，不包括折旧、利息、股票补偿和税收等项目，预计约为美元。132百万
持续业务财务概览
持续业务收入第三 四分之一2019曾.3 060万美元，或$0.92与持续经营的亏损相比，稀释后的每股830万美元，或$0.26每股稀释后第三四分之一2018。第一次持续业务收入九几个月2019曾.8 020万美元，或$2.43与持续经营的收入相比，稀释后的每股股份2 780万美元，或$0.86第一批稀释后的股份九几个月2018。这些年来的差异主要是下列原因造成的：
| |
• | 持续业务的销售第三四分之一2019第一批减少150万美元，增加2 050万美元九几个月2019与同时期相比2018。第一次增加九几个月2019这是由于心血管、心脏和神经调节以及电化学方面的销售增长所致，与第一次相比，先进外科、骨科和便携式医疗销售额的下降部分抵消了这一增长。九2018年的几个月。在第三季度和第一季度九几个月2019，与去年同期相比，为换取长期批量承诺而给予我们更大的OEM客户的价格降低了320万美元和960万美元。2018。与前一年期间相比，外币汇率使持续业务的销售额减少了约60万美元和220万美元。第三季度和第一季度九几个月2019分别。 |
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• | 持续经营的毛利第三四分之一2019与2005年同期相比，增加150万美元2018，主要原因是销售成本减少300万美元，部分抵消了销售和价格下降给我们的客户。第一次持续经营的毛利九几个月2019与2005年同期相比，增加了480万美元2018，主要原因是持续经营带来的销售增长和生产效率的提高，部分抵消了给予客户的价格下降和通货膨胀。 |
| |
• | 的业务费用第三季度和第一季度九几个月2019分别比去年同期减少360万美元和1 440万美元2018，由于各类业务费用减少。 |
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• | 利息费用第三季度和第一季度九几个月2019与去年同期相比，分别减少4 220万美元和4 560万美元2018，主要原因是，由于过去一年的债务偿还以及2018年期间与剥离AS&O产品线有关的债务偿还有关的债务费用减少，未偿债务余额减少。2019年第三季度和前9个月利息支出中的债务清偿费用分别比2018年同期减少4 040万美元和4 090万美元。 |
| |
• | 在第三季度和第一季度九几个月2019，我们确认股票投资净收益为100万美元净亏损70万美元的净收益第三季度和第一季度九几个月2018的30万美元和550万美元分别。股票投资的损益通常是不可预测的。 |
| |
• | 其他 收入净额第三季度和第一季度九几个月2019曾.40万美元和90万美元分别与其他损失相比170万美元和30万美元在同一时期内2018的外币收益。2019期间与同期外币损失比较2018. |
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• | 我们记录了一项所得税规定490万美元为第三四分之一2019，与之相比620万美元为第三四分之一2018。年首九个月的入息税拨备2019和2018曾.1 530万美元和800万美元分别。有关补充资料，请参阅本报告第1项所载“精简综合财务报表附注”注9“所得税”及本项目“所得税准备金”一节。 |
我们CEO的观点
我们在第三季度实现了强劲的收入增长，销售持平。我们继续执行我们的运营战略，并提高了全年的利润预期。在2019年第四季度，我们进行了一次即插即逝的收购，为高增长的C&V市场增加了复杂的编织。强大的现金流创造使得我们的债务杠杆率得以持续降低。
我们持续经营的财务业绩
下表列出了本报告第1项所载的本报告第1项所载从我们的精简综合财务报表中获得的连续业务的选定财务资料(单位：千美元，每股除外)。除非另有规定，所有提供的财务资料均来自持续经营。 |
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| 三个月结束 | | | | |
| 九月二十七日 | | 九月二十八日 | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
医疗销售： | | | | | | | |
心血管 | $ | 148,581 |
| | $ | 150,230 |
| | $ | (1,649 | ) | | (1.1 | )% |
心脏与神经调节 | 106,533 |
| | 109,620 |
| | (3,087 | ) | | (2.8 | )% |
高级外科、骨科和便携式医疗 | 34,310 |
| | 32,789 |
| | 1,521 |
| | 4.6 | % |
医疗销售总额 | 289,424 |
| | 292,639 |
| | (3,215 | ) | | (1.1 | )% |
非医疗 | 14,163 |
| | 12,449 |
| | 1,714 |
| | 13.8 | % |
销售总额 | 303,587 |
| | 305,088 |
| | (1,501 | ) | | (0.5 | )% |
销售成本 | 210,201 |
| | 213,165 |
| | (2,964 | ) | | (1.4 | )% |
毛利 | 93,386 |
| | 91,923 |
| | 1,463 |
| | 1.6 | % |
毛利占销售额的百分比 | 30.8 | % | | 30.1 | % | | | | |
销售、一般和行政费用(“SG&A”) | 32,935 |
| | 34,091 |
| | (1,156 | ) | | (3.4 | )% |
SG&A占销售额的百分比 | 10.8 | % | | 11.2 | % | | | | |
研究、开发和工程费用(“RD&E”) | 11,729 |
| | 12,234 |
| | (505 | ) | | (4.1 | )% |
RD&E占销售额的百分比 | 3.9 | % | | 4.0 | % | | | | |
其他业务费用 | 2,241 |
| | 4,139 |
| | (1,898 | ) | | (45.9 | )% |
营业收入 | 46,481 |
| | 41,459 |
| | 5,022 |
| | 12.1 | % |
营运保证金 | 15.3 | % | | 13.6 | % | | | | |
利息费用 | 12,337 |
| | 54,526 |
| | (42,189 | ) | | (77.4 | )% |
股本投资收益，净额 | (986 | ) | | (291 | ) | | (695 | ) | | NM |
其他(收入)损失净额 | (369 | ) | | 1,684 |
| | (2,053 | ) | | NM |
税前继续经营的收入(损失) | 35,499 |
| | (14,460 | ) | | 49,959 |
| | NM |
(受益于)所得税 | 4,913 |
| | (6,157 | ) | | 11,070 |
| | NM |
有效税率 | 13.8 | % | | 42.6 | % | | | | |
持续经营的收入(损失) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 38,889 |
| | NM |
持续经营收入(损失)占销售的百分比 | 10.1 | % | | (2.7 | )% | | | | |
持续经营稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.92 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 1.18 |
| | NM |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | | | |
| 九月二十七日 | | 九月二十八日 | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
医疗销售： | | | | | | | |
心血管 | $ | 451,552 |
| | $ | 435,859 |
| | $ | 15,693 |
| | 3.6 | % |
心脏与神经调节 | 337,932 |
| | 334,471 |
| | 3,461 |
| | 1.0 | % |
高级外科、骨科和便携式医疗 | 98,544 |
| | 101,481 |
| | (2,937 | ) | | (2.9 | )% |
医疗销售总额 | 888,028 |
| | 871,811 |
| | 16,217 |
| | 1.9 | % |
非医疗 | 44,429 |
| | 40,167 |
| | 4,262 |
| | 10.6 | % |
销售总额 | 932,457 |
| | 911,978 |
| | 20,479 |
| | 2.2 | % |
销售成本 | 653,477 |
| | 637,758 |
| | 15,719 |
| | 2.5 | % |
毛利 | 278,980 |
| | 274,220 |
| | 4,760 |
| | 1.7 | % |
毛利占销售额的百分比 | 29.9 | % | | 30.1 | % | | | | |
SG&A | 101,034 |
| | 107,300 |
| | (6,266 | ) | | (5.8 | )% |
SG&A占销售额的百分比 | 10.8 | % | | 11.8 | % | | | | |
RD&E | 34,720 |
| | 38,445 |
| | (3,725 | ) | | (9.7 | )% |
RD&E，净销售额占销售额的百分比 | 3.7 | % | | 4.2 | % | | | | |
其他业务费用 | 8,239 |
| | 12,615 |
| | (4,376 | ) | | (34.7 | )% |
营业收入 | 134,987 |
| | 115,860 |
| | 19,127 |
| | 16.5 | % |
营运保证金 | 14.5 | % | | 12.7 | % | | | | |
利息费用 | 39,779 |
| | 85,355 |
| | (45,576 | ) | | (53.4 | )% |
(收益)权益投资损失，净额 | 666 |
| | (5,545 | ) | | 6,211 |
| | NM |
其他(收入)损失净额 | (921 | ) | | 257 |
| | (1,178 | ) | | NM |
税前持续经营所得 | 95,463 |
| | 35,793 |
| | 59,670 |
| | NM |
所得税准备金 | 15,289 |
| | 7,956 |
| | 7,333 |
| | 92.2 | % |
有效税率 | 16.0 | % | | 22.2 | % | | | | |
持续业务收入 | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
| | $ | 52,337 |
| | NM |
持续经营收入占销售的百分比 | 8.6 | % | | 3.1 | % | | | | |
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 2.43 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 1.57 |
| | NM |
NM计算金额无意义
持续经营的产品线销售
为第三季度和第一季度九几个月2019，与可比相比，Cardio&Vavid销售额分别下降160万美元(1%)和1570万美元(4%)2018月经。的减少第三四分之一2019与同季度相比2018主要是由于生命的终结，电生理学项目经历了迄今为止最大的季度下降，部分抵消了外周血管和结构心脏的生长。第一次增加九几个月2019受客户份额收益、新产品推出以及与现有产品相关的当前客户达成长期协议的影响的推动。在第三季度和第一季度九几个月2019，价格下降分别降低了140万美元和490万美元的心血管销售，相比之下，2018月经。外币汇率波动减少了第三季度和第一季度九几个月2019分别减少70万美元和160万美元2018期间主要是由于美元相对于欧元的波动。
为第三季度和第一季度九几个月2019，“心脏与神经调制”的销售额分别下降310万美元(3%)和350万美元(1%)。2018月经。的减少第三四分之一2019与同季度相比2018主要是由于神经调节，客户需求转移到第四季度和平稳的心律管理销售。第一次增加九几个月2019在心脏和神经调制的销售主要是由于上述长期客户协议的影响。在第三季度和第一季度九几个月2019，降价使心脏和神经调制的销售额分别下降170万美元和500万美元。2018月经。外汇汇率波动对心脏和神经调节系统的销售没有实质性影响。第三季度和第一季度九几个月2019与同一时期相比2018.
除了便携式医疗销售外，高级外科、骨科和便携式医疗还包括向我们的AS&O产品线Viant的收购者销售，根据长期供应协议(“LSAS”)，由该公司向Viant出售产品。为第三季度和第一季度九几个月2019，高级外科、骨科和便携式医疗销售额分别增长150万美元(5%)和290万美元(3%)，与同类相比分别下降了290万美元或3%。2018月经。这一季度销售额的增长是由先进外科基础产品的增加和便携式医疗新产品的推出所推动的，而这一增长在今年迄今被先进外科和骨科产品的下降所抵消。降价降低了高级外科、骨科和便携式医疗销售第三季度和第一季度九几个月2019增加20万美元2018月经。外汇汇率波动对高级外科、骨科和便携式医疗销售没有实质性影响。第三季度和第一季度九几个月2019与同一时期相比2018.
为第三季度和第一季度九几个月2019，非医疗销售额分别增长170万美元(14%)和430万美元(11%)。2018月经。非医疗销售的增长主要是由于能源市场需求和有利的军事订单时机。价格和外币汇率波动对非医疗销售没有实质性影响。第三季度和第一季度九几个月2019与同一时期相比2018.
毛利
与上一年相比，毛利占销售的百分比(“毛利率”)变化的原因如下： |
| | | | | |
| 与前一年相比的变化 |
| 三 月份 | | 九 月份 |
价格(a) | (1.1 | )% | | (1.0 | )% |
混和(b) | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
激励报酬(c) | 0.1 |
| | (0.1 | ) |
生产效率和产量杠杆(d) | 1.8 |
| | 0.8 |
|
毛利占销售百分比的百分比变化 | 0.7 | % | | (0.2 | )% |
__________
| |
(a) | 我们的毛利率第三季度和第一季度九2019年的几个月已经受到了价格下降的负面影响，给予我们更大的OEM客户作为回报，以换取长期的批量承诺。 |
| |
(b) | 金额是对我们的毛利率的影响，可归因于有利(不利)的产品销售组合在此期间的变化。 |
| |
(c) | 金额是对我们的毛利率的影响，可归因于我们的现金和股票激励薪酬计划，包括基于业绩的薪酬，这是根据实际成果累积的。 |
| |
(d) | 代表我们毛利率的各种增减。整体来说，我们的毛利率第三季度和第一季度九2019年的几个月受到了生产效率的积极影响，这主要是由于我们的卓越制造计划，以及摊销费用较低，以及按年计算，销售量更高。 |
SG&A费用
与上一年相比，SG&A费用发生了变化，原因如下(千)： |
| | | | | | | |
| 与前一年相比的变化 |
| 三 月份 | | 九 月份 |
过渡服务协定(a) | $ | 1,834 |
| | $ | (924 | ) |
专业费用(b) | (1,267 | ) | | (1,094 | ) |
补偿和福利费用 | (748 | ) | | (1,472 | ) |
折旧和摊销 | (86 | ) | | (740 | ) |
其他一般和行政费用 | (889 | ) | | (2,036 | ) |
SG&A费用净减额 | $ | (1,156 | ) | | $ | (6,266 | ) |
__________
| |
(a) | 指SG&A费用中包括的数额，这笔费用从2018年第三季度开始至2019年第二季度一直由Viant支付。我们在销售AS&O产品线的同时签署了一项过渡服务协议，根据协议，我们同意向Viant提供某些公司服务(包括会计、薪资和信息技术服务)，以促进业务业务的有序转移。这项根据协议提供的服务已于2019年第二季度完成。 |
| |
(b) | 专业费用在第三2019年第四季度和前九个月与上年同期相比，主要原因是法律成本较低，包括与我们正在进行的专利侵权案件有关的法律费用。有关本专利侵权诉讼的资料，请参阅本报告第1项所载的精简合并财务报表附注10“承付款项及意外开支”。 |
RD&E
三人的研发和教育费用以及九结束的几个月2019年9月27日曾.1 170万美元和3 470万美元分别与1 220万美元和3 840万美元对这三个人来说九结束的几个月2018年9月28日。研发成本受在制品项目的数量和时间、工时以及与这些项目相关的其他成本的影响。我们的研究和开发计划继续强调新产品开发、产品改进和开发新技术平台创新。
其他业务费用
关于这些倡议的进一步资料，请参阅本报告第1项所载精简综合财务报表说明8“其他业务费用”。其他业务费用(“OOO”)包括下列费用(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
战略重组和调整(a) | $ | 962 |
| | $ | 2,643 |
| | $ | 4,352 |
| | $ | 8,424 |
|
制造业对齐支持增长(b) | 515 |
| | 877 |
| | 1,661 |
| | 2,493 |
|
合并和优化费用(c) | — |
| | 137 |
| | — |
| | 698 |
|
资产处置、遣散费和其他(d) | 764 |
| | 482 |
| | 2,226 |
| | 1,000 |
|
其他业务费用共计 | $ | 2,241 |
| | $ | 4,139 |
| | $ | 8,239 |
| | $ | 12,615 |
|
__________
| |
(a) | 由于对我们的客户、竞争对手和市场进行了战略审查，我们于2017年第四季度开始采取措施，更好地调整我们的资源，以提高我们产品组合的盈利能力。这些举措包括改善我们的业务流程，将投资从市场不合理投资的项目转向，以及根据市场条件和我们未来的战略方向调整资源。的费用第三季度和第一季度九2019年和2018年的几个月主要包括离职费和专业服务费用。 |
| |
(b) | 2017年，我们启动了几项旨在降低成本、提高运营效率和提高制造能力的举措，以适应增长。该计划涉及转移某些制造业务，并扩大我们的某些设施。 |
| |
(c) | 2018年期间，我们的费用主要与关闭我们在纽约克拉伦斯的设施有关。 |
| |
(d) | 数额包括与上文未描述的其他举措有关的支出，这些支出主要涉及一体化和业务举措，以减少费用和提高业务效率。的费用第三季度和第一季度九2019年和2018年的几个月主要包括离职费和专业服务费用。 |
我们不断评估我们的经营结构，以最大限度地提高效率，并推动利润率的扩大。预计2019年的其他业务费用约为1 000万至1 300万美元。
利息费用
三人的利息费用和九结束的几个月2019年9月27日曾.1 230万美元和3 980万美元分别与5 450万美元和8 540万美元对这三个人来说九结束的几个月2018年9月28日. 我们偿还了3630万美元的债务第三2019年第一季度和第一季度1.021亿美元九2019年的几个月我们的定期贷款设施。三人未偿还贷款的加权平均利率及九结束的几个月2019年9月27日 2018年同期分别为4.96%和5.08%，而同期分别为4.95%和4.97%。2019年支付的加权平均利率反映了2018年伦敦银行同业拆借利率的增加，但因我们的定期贷款的适用利率幅度减少而部分抵消。现金利息支出减少了170万美元和430万美元。九结束的几个月2019年9月27日，与2018年同期相比，主要原因是未偿借款减少。
与债务有关的费用包括在利息费用(即债券发行成本和贴现摊销)中九结束的几个月2019年9月27日分别为160万美元和530万美元，而三者分别为4 210万美元和4 650万美元。九结束的几个月2018年9月28日。三年间与债务有关的费用减少九2019年的月期与2018年同期相比，主要是由于延期费用的加速核销(债务清偿造成的损失)减少，以及与我们的定期贷款B贷款安排和高级债券的部分预付款有关的原始发行折扣降低，以及由于在2018年7月赎回我们的高级债券而支付的3 130万美元的“整体”溢价。我们确认了三次债务清偿造成的损失，以及九结束的几个月2019年9月27日分别为30万美元和130万美元，而三者分别为4 070万美元和4 210万美元。九结束的几个月2018年9月28日。关于我们债务的补充资料，见本报告第1项所载精简综合财务报表附注6“债务”。
截至2019年9月27日，与大约20%的未偿债务本金相比，大约20%的未偿债务受到浮动利率的影响。 截至2018年12月28日，我们在2019年第二和第三季度达成了利率互换协议，预计这将进一步减少我们对libor利率波动的风险敞口。这些互换协议将我们4.75亿美元的未偿债务转化为固定利率债务，并将我们的2亿美元利率互换期限再延长三年。
股本投资(净收益)损失
在这三个九结束的几个月2019年9月27日，我们确认100万美元的净损失70万美元的净收益30万美元和550万美元在这三个九结束的几个月2018年9月28日分别在我们的股权投资上。股票投资的损益通常是不可预测的。在2019年第二季度，我们确认了一笔价值160万美元的减值费用，涉及对我们的一种非有价证券的投资。2019年和2018年的剩余数额涉及我们在权益法投资损益中所占份额，包括未实现对被投资方基本利益的增值。截至2019年9月27日2018年12月28日，我们分别持有2，210万美元和2，280万美元的股权投资。关于这些投资的进一步详情，见本报告第1项所载精简综合财务报表附注14“金融工具和公允价值计量”。
其他(收入)损失净额
其他(收入)损失，这三项损失的净额九结束的几个月2019年9月27日是.的收入40万美元和90万美元分别与…的损失相比170万美元和30万美元对这三个人来说九结束的几个月2018年9月28日分别。其他(收入)损失净额主要包括外汇汇率对以外币计价的交易的影响而产生的收入(损失)。我们的外汇交易损益是基于美元相对欧元、墨西哥比索、乌拉圭比索或马来西亚林吉特的波动。
外币汇率对其他(收入)损失中以外币计价的交易的影响九结束的几个月2019年9月27日收益分别为30万美元和40万美元，而三者的损失分别为170万美元和80万美元。九结束的几个月2018年9月28日分别。我们不断监测我们的外币敞口，并设法采取措施减少这些风险。然而，外币汇率的波动可能会对我们未来的财务业绩产生积极或消极的重大影响。
所得税准备金
我们确认所得税费用490万美元(实际税率)13.8%)第三2019年季度3 550万美元持续经营所得的税前收入与620万美元(实际税率)42.6%)上1 450万美元2018年同期持续经营的税前亏损。第一次所得税费用九2019年的几个月1 530万美元(实际税率)16.0%)继续营业的税前收入9 550万美元相比较800万美元(实际税率)22.2%)上3 580万美元2018年同期继续营业税前收入。
我们的有效税率第三季度和第一季度九2019年的月份与第三季度和第一季度九2018年的几个月，主要原因是全球无形低税率所得税(Giti)的影响，以及我们在外国法域实现的收入的影响，其法定税率与联邦法定税率不同。GILTI条款要求在我们的美国所得税报税表中列入我们的外国子公司的收益，超过该外国子公司有形资产的假定收益。有一个法定扣除50%的GILTI纳入，但扣除受限制的基础上，美国的应税收入。截至第三2018年的第四季度，我们的净营业亏损大大抵消了我们预测的所有美国应税收入，因此，我们暂时受到扣除限额的限制，这相应地对美国所得税产生了递增的影响。我们预计不会在2019年限制GILTI的扣除。
我们预计，由于几个因素，我们的实际税率将继续波动，其中包括：持续经营的税前收入组合的变化及其所涉及的司法管辖区、税法和外国税收假日的变化、商业重组、与税务当局达成的和解以及外币波动。我们现时有多项税务规划措施，并不断评估各项规划策略，以长远而言，减低本港的有效税率。这包括实现本应到期而未使用的递延税款资产的战略。
我们2019年的实际税率与美国联邦法定税率21%不同，主要原因是GILTI税的净影响、该公司在美国以外地区的收入(通常按与美国联邦税率不同的税率征税)以及税收抵免的可得性。
我们在美国以外地区的收入一般按混合税率征税，税率略低于美国联邦税率。GILTI条款要求我们在美国所得税报税表中包括超过外国子公司有形资产预期收益的外国子公司收益。我们经营的外国管辖区和我们的外国收入主要来源于瑞士、墨西哥、乌拉圭、马来西亚和爱尔兰。虽然我们目前不知道这些司法管辖区的任何实质趋势可能会影响我们现时或未来的税务开支，但我们未来的实际税率可能会受到以下因素的不利影响：在实际税率较低的国家，我们的实际税率较预期为低；在实际税率较高的国家，我们的实际税率较预期为高；或由于税法或规例的改变，我们的实际税率可能会较预期为低。我们定期评估与国际管辖范围内的税率提高有关的任何重大风险，并在发生需要调整我国税收规定的事件时作出调整。
流动性与资本资源
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| | | | | | | |
(千美元) | 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
现金和现金等价物 | $ | 14,719 |
| | $ | 25,569 |
|
营运资本 | 264,133 |
| | 251,680 |
|
流动比率 | 2.40 |
| | 2.53 |
|
现金及现金等价物2019年9月27日减少1 090万美元从2018年12月28日开始，手头的多余现金被用来偿还我们的债务。营运资本增加1 250万美元从2018年12月28日起，主要原因是应收账款、库存和预付资产及其他流动资产增加，但现金余额减少和应付账款增加部分抵消了这一增加额。
在…2019年9月27日，我们540万美元的现金和现金等价物是由外国子公司持有的。我们打算将我们从外国子公司分配给以前征税的收入或当期收益。如果利用当期收入进行分配，我们将在分配期间记录外国预扣税。
现金流量概述
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| 九个月结束 |
(单位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
由(使用)提供的现金： | | | |
经营活动 | $ | 111,977 |
| | $ | 120,736 |
|
投资活动 | (20,382 | ) | | 549,155 |
|
筹资活动 | (102,432 | ) | | (692,896 | ) |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | (13 | ) | | 1,790 |
|
现金和现金等价物变动净额 | $ | (10,850 | ) | | $ | (21,215 | ) |
所列现金流量信息包括与已终止的业务有关的现金流量。
经营活动–在九结束的几个月2019年9月27日，我们从1.12亿美元相比较1.207亿美元为九结束的几个月2018年9月28日。这减少主要原因是周转金提供的现金流量减少2 120万美元，但因现金净收入增加1 250万美元(即净收入加上调整数以调节业务活动提供的净现金)而部分抵消。本报告所述期间周转资金变化产生的现金流动主要是由于时间安排和客户回扣付款而导致应收账款增加。
投资活动 –这个5.695亿美元用于投资活动的现金净额减少的主要原因是，销售AS&O产品线的现金净收入较低，但由于出售AS&O产品线，不动产、厂房和设备的采购减少，部分抵消了这一减少。截至九个月的投资活动2019年9月27日其中包括Viant(2019年第二季度收到)用于销售AS&O产品线的周转资本净调整带来的480万美元现金收益，而出售的现金净收入约为5.82亿美元(2018年第三季度收到)。
我们目前的预期是，2019年的资本购买将在 5 000万至5 500万美元。我们预计，在我们的循环信贷机制下，手头现金、业务现金流量和现有借款能力将足以为这些资本支出提供资金。
融资活动-财务活动所用现金净额九结束的几个月2019年9月27日，曾1.024亿美元相比较6.929亿美元可比较的2018年期间。第一次筹资活动九2019年的几个月中，与偿还债务有关的净付款为1.021亿美元，而2018年同期为6.701亿美元。
为了完成我们的AS&O产品线的销售，2018年第三季度，我们偿还了5.48亿美元的债务，其中包括我们9.125%的高级债券中的3.6亿美元，我们的定期贷款B贷款的1.14亿美元，以及我们的循环信贷贷款基金上的7，400万美元。
资本结构-截至2019年9月27日，我们的资本结构包括8.28亿美元债务，扣除递延费用和折扣，在我们的高级担保信贷设施下未偿还和3300万股普通股已发行。我们可以进入1.93亿美元我们循环信贷贷款机制下的借款能力。我们还被授权发行至多1亿股普通股和1亿股优先股。我们的还本付息债务包括2019年剩余时间的本金和利息付款，估计约为2 000万美元。
根据目前的预期，我们认为，业务提供的预计现金流量、可用现金和现金等价物以及我们循环信贷机制下的潜在借款足以满足我们今后12个月的周转资金、偿债和资本支出需求。如果我们未来的融资需求增加，我们可能需要安排额外的债务或股权融资。我们不断评估和考虑各种融资方案，以加强或补充我们现有的财政资源，包括我们的高级担保信贷设施。然而，我们不能保证，我们将能够以可接受的条件或完全接受的条件作出任何此类安排。
信贷设施-截至2019年9月27日，我们有高级担保信贷设施(“高级担保信贷设施”)，其中包括(I)一个价值2亿美元的循环信贷贷款(“循环信贷贷款”)，其可用借款能力为$193.2百万2019年9月27日，(Ii)a2.77亿美元定期贷款安排(“TLA贷款机制”)和(Iii)$5.63亿定期贷款B设施(“TLB贷款机制”)。循环信贷贷款将于2020年10月27日到期，TLA贷款将于2021年10月27日到期，TLB贷款将于2022年10月27日到期。
循环信贷贷款机制和TLA贷款机制包含金融契约，要求(A)最高总净杠杆率为4.75：1.0，但从2019年第四季度开始至2020年第二季度止每季度下降25个基点；(B)调整后的EBITDA(高级担保信贷设施中定义)的最低利率覆盖比率为3.0：1.0。TLB设施不包含任何财务维护契约。截至2019年9月27日，根据我们的高级担保信贷协议计算，我们的总净杠杆率约为2.7比1.0。截至的12个月期间2019年9月27日，根据我们的高级担保信贷协议计算的经调整的EBITDA与利息费用的比率约为6.5比1.0。
如果不遵守这些金融契约，则除非放款人放弃，否则将导致循环信贷机制和TLA贷款机制所界定的违约情况。违约事件可能会加速我们的负债。因此，管理层认为遵守这些公约对我们来说是非常重要的。截至2019年9月27日我们完全符合上述的金融契约。截至2019年9月27日我们调整后的EBITDA须减少约1.29亿元，即约42%，才可使我们不符合我们的财政契约。循环信贷贷款由一个由14个放款人组成的财团提供支持，没有任何贷款人控制着该贷款的27%以上。
关于公司未偿债务的进一步信息，请参阅本报告第1项所载精简综合财务报表说明6的“债务”。
表外安排
我们并无条例第303(A)(4)项所指的资产负债表外安排。
最近发布的会计准则的影响
在正常的业务过程中，我们评估财务会计准则委员会、证券交易委员会或其他权威会计机构发布的所有新会计公告，以确定它们可能对我们精简的综合财务报表产生的潜在影响。关于最近发布的这些会计准则及其对我们财务状况或业务结果的潜在影响的补充资料，见本报告第1项所载“精简综合财务报表说明”附注1“列报基础”。
合同义务
在本季度终了期间，我们的合同义务没有发生重大变化。2019年9月27日与我们2018年12月28日终了的年度报告第二部分第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的内容相比，我们在2018年12月28日终了的年度报表10-K中披露了这些信息。
关键会计政策和估计
根据美国普遍接受的会计原则编制我们精简的综合财务报表，要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计、假设和判断。我们的估计、假设和判断是以历史经验和其他各种假设为依据的，这些假设在当时情况下被认为是合理的，其结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债账面数额作出判断的基础。对未来事件作出估计、假设和判断，本质上是不可预测的，而且会受到重大不确定性的影响，其中有些是我们无法控制的。管理层认为，在精简的综合财务报表中报告的估计、假设和判断以及由此产生的结余是合理的；然而，实际结果可能大不相同。
与2018年12月28日终了年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”中披露的关键会计政策和估计数相比，没有发生重大变化。
非公认会计原则财务信息的使用
我们根据公认会计准则编制我们精简的合并财务报表。此外，在本管理层的讨论和分析中，我们报告和讨论了我们的收益发布和投资者陈述，调整了税前收入、调整后收益、调整后的稀释每股收益、EBITDA和调整后的EBITDA，这些都来自于持续运营。
经调整的税前收入、调整后的收入和经调整的持续经营稀释后的每股收益包括公认公认会计原则的数额，并在此期间按以下情况调整：(1)购置和合并相关费用和支出；(2)无形资产的摊销；(3)设施合并、优化、制造转移和系统整合费用；(4)资产减记和处置费用；(5)与公司调整或有效减值有关的费用；(6)某些诉讼费用、费用和收益；(7)不寻常或不常见的项目；(8)权益投资损益；(Ix)取消债务收费，(X)在AS&O生产线剥离结束时订立的长期供应协议(“LSA”)的净影响；(Xi)与这些调整有关的所得税(利益)(不包括经调整的税前收入)和(Xii)超出该期间正常备抵的某些税目(不包括经调整的税前收入)。调整后稀释每股收益是通过将调整后的经营收入除以稀释加权平均已发行股票计算的。
从持续经营所得的EBITDA是通过将利息费用、GAAP的所得税、折旧和摊销费用的备抵(效益)相加到持续经营的收入中来计算的，这是最直接可比较的GAAP计量方法。经调整的持续业务EBITDA包括来自持续经营的EBITDA加上GAAP库存补偿，以及除(2)、(9)、(Xi)和(Xii)项外的上述调整数。
我们认为，调整后的收益、调整后的稀释每股收益、EBITDA和调整后的EBITDA都来自持续运营，为管理层和投资者提供了重要的补充信息，以了解与我们的财务状况和经营结果有关的财务和业务趋势，包括遵守我们的银行契约计算。
持续经营收入和稀释每股收益调节
对持续经营的公认会计原则收入(损失)和持续经营稀释后的每股收益与调整后的数额的对账情况如下(千人，每股金额除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
| 税前 | | 扣除税额 | | 每 稀释 分享 | | 税前 | | 扣除税额 | | 每 稀释 分享 |
持续经营的收入(损失)(公认会计原则) | $ | 35,499 |
| | $ | 30,586 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | (14,460 | ) | | $ | (8,303 | ) | | $ | (0.26 | ) |
调整： | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
无形资产摊销(a) | 9,782 |
| | 7,750 |
| | 0.23 |
| | 9,896 |
| | 7,830 |
| | 0.24 |
|
某些法律费用(SG&A)(A)(B) | 99 |
| | 78 |
| | — |
| | 749 |
| | 591 |
| | 0.02 |
|
战略重组和协调(OOO)(A)(C) | 962 |
| | 740 |
| | 0.02 |
| | 2,643 |
| | 2,085 |
| | 0.06 |
|
制造业对齐支持增长(OOO)(A)(D) | 515 |
| | 366 |
| | 0.01 |
| | 877 |
| | 657 |
| | 0.02 |
|
合并和优化费用(A)(E) | — |
| | — |
| | — |
| | 137 |
| | 108 |
| | — |
|
资产处置、遣散费和其他(OOO)(A)(F) | 764 |
| | 604 |
| | 0.02 |
| | 482 |
| | 412 |
| | 0.01 |
|
股本投资收益，净额(a) | (986 | ) | | (779 | ) | | (0.02 | ) | | (291 | ) | | (230 | ) | | (0.01 | ) |
债务清偿损失(A)(G) | 291 |
| | 230 |
| | 0.01 |
| | 40,654 |
| | 32,117 |
| | 0.98 |
|
税收调整(h) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (417 | ) | | (0.01 | ) |
持续业务调整后收入(非公认会计原则) | $ | 46,926 |
| | $ | 39,575 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 40,687 |
| | $ | 34,850 |
| | $ | 1.06 |
|
| | | | | | | | | | | |
调整后每股收益的稀释加权平均股份(j) |
|
| | 33,068 |
| | |
| |
|
| | 32,899 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
| 税前 | | 扣除税额 | | 每 稀释 分享 | | 税前 | | 扣除税额 | | 每 稀释 分享 |
持续业务收入(公认会计原则) | $ | 95,463 |
| | $ | 80,174 |
| | $ | 2.43 |
| | $ | 35,793 |
| | $ | 27,837 |
| | $ | 0.86 |
|
调整： | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
无形资产摊销(a) | 29,467 |
| | 23,324 |
| | 0.71 |
| | 31,068 |
| | 24,523 |
| | 0.75 |
|
某些法律费用(SG&A)(A)(B) | 2,175 |
| | 1,718 |
| | 0.05 |
| | 1,546 |
| | 1,221 |
| | 0.04 |
|
战略重组和协调(OOO)(A)(C) | 4,352 |
| | 3,377 |
| | 0.10 |
| | 8,424 |
| | 6,662 |
| | 0.20 |
|
制造业对齐支持增长(OOO)(A)(D) | 1,661 |
| | 1,173 |
| | 0.04 |
| | 2,493 |
| | 1,841 |
| | 0.06 |
|
合并和优化费用(A)(E) | — |
| | — |
| | — |
| | 698 |
| | 553 |
| | 0.02 |
|
资产处置、遣散费和其他(OOO)(A)(F) | 2,226 |
| | 1,756 |
| | 0.05 |
| | 1,000 |
| | 776 |
| | 0.02 |
|
(收益)权益投资损失净额(a) | 666 |
| | 526 |
| | 0.02 |
| | (5,545 | ) | | (4,381 | ) | | (0.13 | ) |
债务清偿损失(A)(G) | 1,265 |
| | 999 |
| | 0.03 |
| | 42,128 |
| | 33,281 |
| | 1.02 |
|
LSA调整(A)(1) | — |
| | — |
| | — |
| | (6,119 | ) | | (4,834 | ) | | (0.15 | ) |
税收调整(h) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,534 |
| | 0.08 |
|
持续业务调整后收入(非公认会计原则) | $ | 137,275 |
| | $ | 113,047 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 111,486 |
| | $ | 90,013 |
| | $ | 2.75 |
|
| | | | | | | | | | | |
调整后每股收益的稀释加权平均股份(j) | | | 33,019 |
| | |
| | | | 32,681 |
| | |
|
__________
| |
(a) | 税前和税额净额之间的差额是与相应调整有关的估计税收影响。净税额采用21%的美国税率计算，墨西哥、荷兰、乌拉圭、爱尔兰和瑞士的法定税率经净营业亏损(“NOLs”)调整后计算。如下文脚注(H)所述，对2018年无形资产摊销和其他营业费用进行了调整，以反映与我们不允许扣减GILTI税有关的估计影响。不可以扣减的费用(即永久性税收差额)按100%计算。 |
| |
(b) | 2013年，我们对AVX公司提起诉讼，指控它侵犯了我们的知识产权。考虑到这项诉讼的复杂性和重大成本，我们将这些诉讼费用从调整后的数额中排除在外。此案在2016年第一季度和2017年第三季度继续审理，导致陪审团裁定赔偿3 750万美元。2018年3月，法院撤销了这一损害赔偿裁决，并下令重新审理损害赔偿金。在2019年1月关于损害赔偿的重审中，陪审团裁定赔偿2 220万美元。到目前为止，在这一诉讼方面尚未确认有任何进展。截至2019年9月27日的第三季度9个月，还包括与我们是非当事人证人的法律事项有关的费用。 |
| |
(c) | 金额包括与实施我们的战略有关的开支，该战略旨在更好地调整我们的资源，以便投资于增长、保护、保存和提高我们的产品组合的盈利能力，包括将我们的投资集中在研发和制造方面，改进我们的业务流程，并将投资从市场不合理的项目转移到其他项目上。在2019年和2018年期间，我们承担了与这一战略有关的费用，主要包括离职费和专业服务费用。 |
| |
(d) | 该计划包括多项旨在减低成本、提高营运效率及增加制造能力以应付增长的措施的开支。该计划包括将某些制造业务迁往别处，以及扩展我们的某些设施。 |
| |
(e) | 2018年期间，我们的费用主要与关闭我们在纽约克拉伦斯的设施有关。 |
| |
(f) | 数额包括与上文未描述的其他举措有关的支出，这些支出主要涉及一体化和业务举措，以减少费用和提高业务效率。 |
| |
(g) | 指与我们的定期贷款B贷款机制的预付款项有关的债务清偿费用，这些费用包括在利息费用中。 |
| |
(h) | 2018年的税收调整是根据“税务改革法”的规定，我们不允许扣减GILTI税的估计影响。这一不允许的GILTI税扣减(约占GILTI税总额的50%)是由于该公司在2018年期间使用了其美国Nols。这一调整使得我们因继续运营而调整的稀释后的每股收益与其他不受这一不允许的GILTI减税限制的国际公司相比更具有可比性，并且更接近于该公司在充分利用其美国Nols之后的结果。 |
| |
(i) | 反映了在AS&O生产线剥离结束时所达成的LSA的净影响。这些LSA规范了Viant向公司提供的产品的销售，以进一步转售给客户，并由公司提供给Viant，以便进一步转售给客户。 |
| |
(j) | 截至2018年9月28日的3个月和9个月，调整后每股收益的稀释加权平均股份包括可能稀释的股票，但未包括在GAAP稀释每股收益稀释加权平均普通股的计算中，因为它们的效果会是反稀释性的。 |
EBITDA和调整后的EBITDA调节
a将持续业务的公认会计原则收入(损失)与持续业务的EBITDA和持续经营的调整后的EBITDA的收入(损失)核对如下(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
持续经营的收入(损失)(公认会计原则) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
|
| | | | | | | |
利息费用 | 12,337 |
| | 54,526 |
| | 39,779 |
| | 85,355 |
|
(受益于)所得税 | 4,913 |
| | (6,157 | ) | | 15,289 |
| | 7,956 |
|
折旧 | 9,080 |
| | 9,960 |
| | 27,930 |
| | 29,929 |
|
摊销 | 9,782 |
| | 9,896 |
| | 29,467 |
| | 31,068 |
|
持续业务的EBITDA(非GAAP) | 66,698 |
| | 59,922 |
| | 192,639 |
| | 182,145 |
|
某些法律费用 | 99 |
| | 749 |
| | 2,175 |
| | 1,546 |
|
股票补偿(OOO除外) | 1,392 |
| | 2,087 |
| | 6,778 |
| | 7,265 |
|
战略重组和调整 | 962 |
| | 2,643 |
| | 4,352 |
| | 8,424 |
|
制造业对齐支持增长 | 515 |
| | 877 |
| | 1,661 |
| | 2,493 |
|
合并和优化费用 | — |
| | 137 |
| | — |
| | 698 |
|
资产处置、遣散费和其他 | 764 |
| | 482 |
| | 2,226 |
| | 1,000 |
|
(收益)权益投资损失，净额 | (986 | ) | | (291 | ) | | 666 |
| | (5,545 | ) |
LSA调整 | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (6,119 | ) |
持续业务调整后的EBITDA (非公认会计原则) | $ | 69,444 |
| | $ | 66,606 |
| | $ | 210,497 |
| | $ | 191,907 |
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
请参阅本表格“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下出现的信息。此外，关于市场风险敞口的讨论载于公司2018年12月28日终了年度10-K表年度报告第二部分，第7A项，市场风险的定量和定性披露。自从将这一讨论纳入公司关于10-K表的年度报告以来，报告的市场风险没有发生重大变化。
项目4.管制和程序
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了我们的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的)，与我们向证券交易委员会提交的报告中的信息记录、处理、摘要和报告有关。2019年9月27日。这些披露管制和程序的目的，是提供合理的保证，使我们的管理阶层，包括这些职员，知悉与我们有关的重要资料，包括我们的附属公司，而这些资料是在证券及交易委员会的规则和表格所指明的期限内，在适用情况下记录、处理、总结、评估和报告的。根据他们的评价，2019年9月27日，我们的首席行政主任和主要财务主任已得出结论，我们的披露管制和程序是有效的。
在公司最近一个财政季度，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
没有新的实质性法律诉讼程序需要在本季度结束时报告。2019年9月27日，本季度公司法律程序中没有实质性进展，如公司在截止年度的10-K表格年度报告中所披露的那样2018年12月28日，除了就AVX诉讼而言，(一)2019年7月31日，美国特拉华州地区法院作出命令，否认AVX在审判后动议推翻陪审团对公司有利的裁决，(Ii)2019年8月23日，AVX向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知，(3)2019年9月5日，该公司向美国联邦巡回上诉法院提交了交叉上诉通知。
公司的风险因素没有发生重大变化，如公司在截至年底的10-K表年度报告中所披露的那样2018年12月28日.
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展览编号 | | 描述 |
| |
31.1* | | 根据“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。 |
| |
31.2* | | 根据“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
| |
32.1** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101.INS* | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.SCH* | | XBRL扩展模式文档 |
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101.CAL* | | XBRL扩展计算链接库文档 |
| |
101.LAB* | | 扩展标签链接库文档 |
| |
101.PRE* | | XBRL扩展表示链接库文档 |
| |
101.DEF* | | 扩展定义链接库文档 |
| | |
104 | | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在内联XBRL文档中，并包含在表101中)。 |
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* | 随函提交。 |
** | 随函附上。 |
# | 指示管理合同或薪酬计划或安排的证物。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
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日期： | 2019年10月31日 | | 整数控股公司 |
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| | | 通过： | | S/Joseph W.Dziedzic |
| | | | | 约瑟夫·W·迪泽季奇 |
| | | | | 总裁兼首席执行官 |
| | | | | (特等行政主任) |
| | | | | |
| | | 通过： | | /S/Jason K.Garland |
| | | | | 贾森·K·加兰德 |
| | | | | 执行副总裁和 首席财务主任 |
| | | | | (首席财务主任) |
| | | | |
| | | 通过： | | /S/Tom P.Thomas |
| | | | | 汤姆-托马斯 |
| | | | | 副总裁，公司主计长 |
| | | | | (首席会计主任) |
