文档假的--12-28Q32019000115916730035000205160000.010.01100000000100000000277880002824500027788000282450005000000500000000011591672018-12-302019-09-2800011591672019-10-2600011591672019-09-2800011591672018-12-2900011591672019-06-302019-09-2800011591672018-07-012018-09-2900011591672017-12-312018-09-290001159167US-GAAP:额外实收资本会员2018-12-290001159167US-GAAP:额外实收资本会员2018-12-302019-09-280001159167美国通用会计准则:普通股成员2018-12-302019-09-280001159167US-GAAP:留存收益会员2018-12-290001159167US-GAAP:留存收益会员2018-12-302019-09-280001159167美国通用会计准则:普通股成员2019-09-280001159167US-GAAP:留存收益会员2019-09-280001159167美国通用会计准则:普通股成员2018-12-290001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-12-290001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-12-302019-09-280001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-09-280001159167US-GAAP:额外实收资本会员2019-09-280001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-09-290001159167美国通用会计准则:普通股成员2018-07-012018-09-2900011591672018-09-290001159167US-GAAP:留存收益会员2018-07-012018-09-2900011591672018-06-300001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-07-012018-09-290001159167US-GAAP:留存收益会员2018-06-300001159167US-GAAP:额外实收资本会员2018-07-012018-09-290001159167美国通用会计准则:普通股成员2018-09-290001159167美国通用会计准则:普通股成员2018-06-300001159167US-GAAP:额外实收资本会员2018-06-300001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-06-300001159167US-GAAP:留存收益会员2018-09-290001159167US-GAAP:额外实收资本会员2018-09-290001159167美国通用会计准则:普通股成员2017-12-312018-09-290001159167美国通用会计准则:普通股成员2017-12-300001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2017-12-312018-09-290001159167US-GAAP:留存收益会员2017-12-312018-09-290001159167US-GAAP:额外实收资本会员2017-12-312018-09-290001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2017-12-300001159167US-GAAP:留存收益会员2017-12-3000011591672017-12-300001159167US-GAAP:额外实收资本会员2017-12-300001159167US-GAAP:留存收益会员2019-06-290001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-06-302019-09-280001159167US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-06-290001159167美国通用会计准则:普通股成员2019-06-302019-09-280001159167美国通用会计准则:普通股成员2019-06-290001159167US-GAAP:额外实收资本会员2019-06-290001159167US-GAAP:额外实收资本会员2019-06-302019-09-280001159167US-GAAP:留存收益会员2019-06-302019-09-2800011591672019-06-2900011591672019-10-172019-10-170001159167国家:美国2017-12-312018-09-290001159167美国公认会计准则:EME成员2018-07-012018-09-290001159167IRBT:所有其他地区的成员2017-12-312018-09-290001159167IRBT:所有其他地区的成员2019-06-302019-09-280001159167国家:美国2018-07-012018-09-290001159167美国公认会计准则:EME成员2019-06-302019-09-280001159167国家:美国2019-06-302019-09-280001159167国家:美国2018-12-302019-09-280001159167美国公认会计准则:EME成员2017-12-312018-09-290001159167美国公认会计准则:EME成员2018-12-302019-09-280001159167IRBT:所有其他地区的成员2018-12-302019-09-280001159167IRBT:所有其他地区的成员2018-07-012018-09-2900011591672018-12-300001159167US-GAAP:非竞争协议成员2019-09-280001159167US-GAAP:商标名会员2018-12-290001159167US-GAAP:客户相关无形资产会员2019-09-280001159167US-GAAP:专利技术成员2018-12-290001159167US-GAAP:分销权会员2019-09-280001159167US-GAAP:客户相关无形资产会员2018-12-290001159167US-GAAP:非竞争协议成员2018-12-290001159167US-GAAP:专利技术成员2019-09-280001159167US-GAAP:商标名会员2019-09-280001159167US-GAAP:分销权会员2018-12-290001159167美国公认会计准则:销售成员成本2019-09-280001159167US-GAAP:运营费用会员2019-09-280001159167US-GAAP:其他非营业收入支出成员2018-07-012018-09-290001159167US-GAAP:其他非营业收入支出成员2019-06-302019-09-280001159167US-GAAP:其他非营业收入支出成员2018-12-302019-09-280001159167US-GAAP:其他非营业收入支出成员2017-12-312018-09-290001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售收入净成员2017-12-312018-09-290001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售成员成本2018-12-302019-09-280001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售成员成本2017-12-312018-09-290001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售收入净成员2018-12-302019-09-280001159167US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-09-280001159167US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:非指定成员2019-09-280001159167US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-290001159167US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:ForexFordFord会员2019-09-280001159167US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:ForexFordFord会员2018-12-290001159167US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-290001159167US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-290001159167US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-09-280001159167US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-09-280001159167US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-09-280001159167US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-290001159167US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:非指定成员2018-12-290001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售收入净成员2018-07-012018-09-290001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售收入净成员2019-06-302019-09-280001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售成员成本2018-07-012018-09-290001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:销售成员成本2019-06-302019-09-280001159167US-GAAP:非指定成员2019-09-280001159167US-GAAP:非指定成员2018-12-290001159167US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-09-280001159167US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-290001159167US-GAAP:ForexFordFord会员美国公认会计准则:现金流对冲会员2018-07-01201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1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-290001159167US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-09-280001159167US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-09-280001159167US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-09-2800011591672018-02-2700011591672017-12-312018-12-290001159167IRBT:亚马逊会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员2019-06-302019-09-280001159167IRBT:亚马逊会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员2018-12-302019-09-280001159167IRBT:亚马逊会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员2018-07-012018-09-290001159167IRBT:亚马逊会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员2017-12-312018-09-29xbrli: pureirbt: 分段xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USD
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________________
表单 10-Q
______________________________________________
|
| |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2019 年 9 月 28 日
或者
|
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
佣金文件编号 001-36414
______________________________________________
iRobot 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
______________________________________________
|
| |
特拉华 | 77-0259335 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
8 克罗斯比大道
贝德福德, MA 01730
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(781) 430-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
|
| | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | IRBT | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
______________________________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
| | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 x
截至注册人普通股的已发行股票数量 2019 年 10 月 26 日是 28,270,544.
iRobot 公司
表格 10-Q
截至2019年9月28日的季度
索引
|
| |
| 页面 |
第一部分:财务信息 |
| |
第 1 项。财务报表(未经审计) | |
截至2019年9月28日和2018年12月29日的合并资产负债表 | 3 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月的合并收益表 | 4 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月的合并综合收益表 | 5 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月的合并股东权益表 | 6 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的九个月的合并现金流量表 | 8 |
合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第 4 项。控制和程序 | 26 |
| |
第二部分:其他信息 |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 26 |
第 1A 项。风险因素 | 26 |
第 5 项。其他信息 | 28 |
第 6 项。展品 | 29 |
签名 | 30 |
iRobot 公司
合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018 年 12 月 29 日 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 70,542 |
| | $ | 130,373 |
|
短期投资 | 20,530 |
| | 31,605 |
|
应收账款,净额 | 169,562 |
| | 162,166 |
|
库存 | 248,303 |
| | 164,633 |
|
其他流动资产 | 39,112 |
| | 25,660 |
|
流动资产总额 | 548,049 |
| | 514,437 |
|
财产和设备,净额 | 75,019 |
| | 57,026 |
|
经营租赁使用权资产 | 48,948 |
| | — |
|
递延所得税资产 | 37,177 |
| | 36,979 |
|
善意 | 117,537 |
| | 118,896 |
|
无形资产,净额 | 14,931 |
| | 24,273 |
|
其他资产 | 32,003 |
| | 15,350 |
|
总资产 | $ | 873,664 |
| | $ | 766,961 |
|
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 108,331 |
| | $ | 136,742 |
|
应计费用 | 70,586 |
| | 71,259 |
|
递延收入和客户预付款 | 4,902 |
| | 5,756 |
|
流动负债总额 | 183,819 |
| | 213,757 |
|
经营租赁负债 | 56,341 |
| | — |
|
递延所得税负债 | 1,560 |
| | 4,005 |
|
其他长期负债 | 9,059 |
| | 13,877 |
|
长期负债总额 | 66,960 |
| | 17,882 |
|
负债总额 | 250,779 |
| | 231,639 |
|
承付款和或有开支(注11) |
|
| |
|
|
优先股,已获授权5,000股,无已发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,授权10万股;已发行和流通的股票分别为28,245和27,788股 | 282 |
| | 278 |
|
额外的实收资本 | 189,268 |
| | 172,771 |
|
留存收益 | 432,280 |
| | 367,021 |
|
累计其他综合收益(亏损) | 1,055 |
| | (4,748 | ) |
股东权益总额 | 622,885 |
| | 535,322 |
|
负债总额和股东权益 | $ | 873,664 |
| | $ | 766,961 |
|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
iRobot 公司
合并收益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
收入 | $ | 289,399 |
| | $ | 264,534 |
| | $ | 787,232 |
| | $ | 707,919 |
|
收入成本: | | | | | | | |
产品收入成本 | 149,463 |
| | 124,754 |
| | 403,392 |
| | 324,967 |
|
收购的无形资产的摊销 | 3,095 |
| | 4,574 |
| | 9,283 |
| | 14,035 |
|
总收入成本 | 152,558 |
| | 129,328 |
| | 412,675 |
| | 339,002 |
|
毛利 | 136,841 |
| | 135,206 |
| | 374,557 |
| | 368,917 |
|
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 33,401 |
| | 35,309 |
| | 104,320 |
| | 103,178 |
|
销售和营销 | 42,257 |
| | 39,030 |
| | 137,502 |
| | 116,269 |
|
一般和行政 | 18,372 |
| | 23,329 |
| | 61,871 |
| | 72,630 |
|
收购的无形资产的摊销 | 256 |
| | 263 |
| | 796 |
| | 805 |
|
运营费用总额 | 94,286 |
| | 97,931 |
| | 304,489 |
| | 292,882 |
|
营业收入 | 42,555 |
| | 37,275 |
| | 70,068 |
| | 76,035 |
|
其他收入,净额 | 900 |
| | 337 |
| | 3,713 |
| | 2,363 |
|
所得税前收入 | 43,455 |
| | 37,612 |
| | 73,781 |
| | 78,398 |
|
所得税支出 | 7,923 |
| | 5,683 |
| | 8,522 |
| | 15,597 |
|
净收入 | $ | 35,532 |
| | $ | 31,929 |
| | $ | 65,259 |
| | $ | 62,801 |
|
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.26 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 2.27 |
|
稀释 | $ | 1.24 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 2.27 |
| | $ | 2.19 |
|
每股计算中使用的股票数量: | | | | | | | |
基本 | 28,154 |
| | 27,493 |
| | 28,029 |
| | 27,692 |
|
稀释 | 28,650 |
| | 28,506 |
| | 28,759 |
| | 28,629 |
|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
iRobot 公司
综合收益合并报表
(以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
净收入 | $ | 35,532 |
| | $ | 31,929 |
| | $ | 65,259 |
| | $ | 62,801 |
|
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整净额 | (4,902 | ) | | 1,826 |
| | (5,578 | ) | | (3,960 | ) |
扣除税款的现金流套期保值未实现净收益(亏损) | 8,175 |
| | 272 |
| | 11,437 |
| | 40 |
|
现金流套期保值的净(收益)损失重新归类为扣除税款后的收益 | (138 | ) | | (412 | ) | | (300 | ) | | 9 |
|
扣除税款的有价证券未实现净收益(亏损) | 36 |
| | (28 | ) | | 244 |
| | (113 | ) |
综合收入总额 | $ | 38,703 |
| | $ | 33,587 |
| | $ | 71,062 |
| | $ | 58,777 |
|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
iRobot 公司
股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损)(“AOCI”) | | 股东 公平 |
| 股份 | | 价值 | |
截至 2019 年 6 月 29 日的余额 | 28,123 |
| | $ | 281 |
| | $ | 184,663 |
| | $ | 396,748 |
| | $ | (2,116 | ) | | $ | 579,576 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | 9 |
| | — |
| | 301 |
| | | | | | 301 |
|
限制性股票单位的归属 | 113 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | | | | | — |
|
基于股票的薪酬 | | | | | 4,284 |
| | | | | | 4,284 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | 3,171 |
| | 3,171 |
|
董事的递延薪酬 | | | | | 21 |
| | | | | | 21 |
|
净收入 | | | | | | | 35,532 |
| | | | 35,532 |
|
截至2019年9月28日的余额 | 28,245 |
| | $ | 282 |
| | $ | 189,268 |
| | $ | 432,280 |
| | $ | 1,055 |
| | $ | 622,885 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损)(“AOCI”) | | 股东 公平 |
| 股份 | | 价值 | |
截至2018年12月29日的余额 | 27,788 |
| | $ | 278 |
| | $ | 172,771 |
| | $ | 367,021 |
| | $ | (4,748 | ) | | $ | 535,322 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | 125 |
| | 1 |
| | 4,980 |
| |
| |
| | 4,981 |
|
限制性股票单位的归属 | 391 |
| | 4 |
| | (4 | ) | |
| |
| | — |
|
基于股票的薪酬 |
|
| |
|
| | 18,742 |
| |
| |
| | 18,742 |
|
预扣股票以满足限制性股票归属时的预扣税要求 | (59 | ) | | (1 | ) | | (7,276 | ) | |
| |
| | (7,277 | ) |
其他综合收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 5,803 |
| | 5,803 |
|
董事的递延薪酬 |
|
| |
|
| | 55 |
| |
| |
|
| | 55 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 65,259 |
| |
| | 65,259 |
|
截至2019年9月28日的余额 | 28,245 |
| | $ | 282 |
| | $ | 189,268 |
| | $ | 432,280 |
| | $ | 1,055 |
| | $ | 622,885 |
|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
iRobot 公司
股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损)(“AOCI”) | | 股东 公平 |
| 股份 | | 价值 | |
截至2018年6月30日的余额 | 27,402 |
| | $ | 274 |
| | $ | 151,556 |
| | $ | 309,901 |
| | $ | (3,690 | ) | | $ | 458,041 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | 149 |
| | 2 |
| | 5,340 |
| | | | | | 5,342 |
|
限制性股票单位的归属 | 120 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | | | | | — |
|
基于股票的薪酬 | | | | | 6,592 |
| | | | | | 6,592 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | 1,658 |
| | 1,658 |
|
董事的递延薪酬 | | | | | 16 |
| | | | | | 16 |
|
净收入 | | | | | | | 31,929 |
| | | | 31,929 |
|
截至2018年9月29日的余额 | 27,671 |
| | $ | 277 |
| | $ | 163,503 |
| | $ | 341,830 |
| | $ | (2,032 | ) | | $ | 503,578 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损)(“AOCI”) | | 股东 公平 |
| 股份 | | 价值 | |
截至2017年12月30日的余额 | 27,945 |
| | $ | 279 |
| | $ | 190,067 |
| | $ | 277,989 |
| | $ | 1,992 |
| | $ | 470,327 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | 216 |
| | 3 |
| | 7,945 |
| | | | | | 7,948 |
|
限制性股票单位的归属 | 360 |
| | 4 |
| | (4 | ) | | | | | | — |
|
基于股票的薪酬 | | | | | 18,969 |
| | | | | | 18,969 |
|
预扣股票以满足限制性股票归属时的预扣税要求 | (51 | ) | | (1 | ) | | (3,531 | ) | | | | | | (3,532 | ) |
其他综合收入 | | | | | | | | | (4,024 | ) | | (4,024 | ) |
董事的递延薪酬 | | | | | 49 |
| | | | | | 49 |
|
股票回购 | (799 | ) | | (8 | ) | | (49,992 | ) | | | | | | (50,000 | ) |
与采用ASC 606相关的会计原则变更的累积影响 | | | | | | | 1,040 |
| | | | 1,040 |
|
净收入 | | | | | | | 62,801 |
| | | | 62,801 |
|
截至2018年9月29日的余额 | 27,671 |
| | $ | 277 |
| | $ | 163,503 |
| | $ | 341,830 |
| | $ | (2,032 | ) | | $ | 503,578 |
|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
iRobot 公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 65,259 |
| | $ | 62,801 |
|
在扣除收购影响后,调整净收入与经营活动提供的净现金(用于): | | | |
折旧和摊销 | 27,744 |
| | 27,000 |
|
基于股票的薪酬 | 18,742 |
| | 18,969 |
|
递延所得税,净额 | (5,873 | ) | | (4,296 | ) |
其他 | 4,687 |
| | 1,032 |
|
运营资产和负债的变化——(使用)来源 | | | |
应收账款 | (10,948 | ) | | 31,930 |
|
库存 | (83,863 | ) | | (54,619 | ) |
其他流动资产 | (8,155 | ) | | (18,418 | ) |
应付账款 | (27,256 | ) | | (10,512 | ) |
应计费用和其他负债 | (11,916 | ) | | (13,594 | ) |
经营活动提供的(用于)净现金 | (31,579 | ) | | 40,293 |
|
来自投资活动的现金流: | | | |
增加财产和设备 | (27,080 | ) | | (25,284 | ) |
其他资产的变化 | (5,336 | ) | | (2,263 | ) |
出售股权投资的收益 | — |
| | 856 |
|
为业务收购支付的现金,扣除获得的现金 | (2,817 | ) | | — |
|
购买投资 | — |
| | (6,438 | ) |
投资的销售和到期日 | 9,380 |
| | 10,500 |
|
用于投资活动的净现金 | (25,853 | ) | | (22,629 | ) |
来自融资活动的现金流: | | | |
员工股票计划的收益 | 4,981 |
| | 7,948 |
|
与限制性股票归属相关的所得税预扣缴款 | (7,277 | ) | | (3,532 | ) |
股票回购 | — |
| | (50,000 | ) |
用于融资活动的净现金 | (2,296 | ) | | (45,584 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (103 | ) | | (593 | ) |
现金和现金等价物的净减少 | (59,831 | ) | | (28,513 | ) |
期初的现金和现金等价物 | 130,373 |
| | 128,635 |
|
期末的现金和现金等价物 | $ | 70,542 |
| | $ | 100,122 |
|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
iRobot 公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述
iRobot公司(“iRobot” 或 “公司”)设计和制造机器人,使人们能够做更多的事情。该公司开发机器人技术并将其应用于生产和销售消费类机器人。该公司的收入主要来自通过分销商和零售销售渠道及其在线商店进行的产品销售。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
在扣除所有公司间余额和交易后,随附的合并财务报表包括iRobot及其子公司的合并财务报表。iRobot根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制了所附未经审计的合并财务报表。此外,前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
管理层认为,对未经审计的中期合并财务报表进行的所有必要调整都是为了公平地陈述公司的财务状况。中期业绩不一定代表整个财政年度或任何未来时期的业绩。本10-Q表中包含的信息应与公司截至财政年度的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 2018 年 12 月 29 日,于2019年2月14日向美国证券交易委员会提交。
该公司的运营和报告采用为期52-53周的财政年度,截至最接近12月31日的星期六。因此,该公司的财政季度在周六结束,该周六最接近每个季度第三个月的最后一天。
估算值的使用
根据公认会计原则编制这些财务报表要求公司做出影响报告的资产负债金额以及收入和支出的估算和假设。这些估计和判断包括但不限于收入确认,包括业绩义务、可变对价和其他义务,例如产品回报和激励措施;保修成本;商誉和收购的无形资产估值;金融工具估值;评估意外损失;包括基于绩效的评估在内的股票薪酬的核算;以及所得税和相关估值补贴的核算。公司的这些估计和判断基于历史经验、市场参与者的公允价值考量、预计的未来现金流以及公司认为在这种情况下合理的其他各种因素。实际业绩可能与公司的估计有所不同。
其他资产
该公司持有非有价股权证券作为其战略投资组合的一部分。该公司将这些证券中的大多数归类为不易确定的公允价值的股票证券,并根据可观察到的价格变化进行调整后,按成本减去任何减值来衡量这些投资。在 2019 年 9 月 28 日和 2018 年 12 月 29 日, 其他资产主要包括公允价值不易确定的股票证券和权益法投资总额 $22.4百万和 $15.1百万,分别地。2019年10月17日,公司出售了其中一只不可出售的股权证券,收益约为 $8.0百万这将在2019财年第四季度记作其他收入。
每股净收益
每股基本收益是使用公司的加权平均已发行普通股计算的。摊薄后的收入
每股使用公司的加权平均已发行普通股(包括股票的稀释效应)计算
根据库存股法确定的奖励。
下表显示了每股基本净收益和摊薄后净收益(以千计,每股金额除外)的计算结果:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
净收入 | $ | 35,532 |
| | $ | 31,929 |
| | $ | 65,259 |
| | $ | 62,801 |
|
已发行基本加权平均普通股 | 28,154 |
| | 27,493 |
| | 28,029 |
| | 27,692 |
|
员工股票奖励的稀释作用 | 496 |
| | 1,013 |
| | 730 |
| | 937 |
|
摊薄后的加权平均已发行普通股 | 28,650 |
| | 28,506 |
| | 28,759 |
| | 28,629 |
|
每股基本收益 | $ | 1.26 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 2.27 |
|
摊薄后的每股收益 | $ | 1.24 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 2.27 |
| | $ | 2.19 |
|
员工股票奖励约为 0.4百万和 0.0百万截至2019年9月28日的三个月的普通股以及 2018年9月29日,分别是,大约 0.1百万截至2019年9月28日的九个月的普通股以及 2018年9月29日,被排除在摊薄后的每股收益的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。
最近采用的会计准则
2018年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2018-07号会计准则更新(“ASU”),“薪酬——股票薪酬:非雇员股份支付会计的改进(主题718)”。亚利桑那州立大学第2018-07号修正案扩大了主题718的范围,将向非雇员发放的商品或服务基于股份的付款包括在内。本亚利桑那州立大学的修正案在2018年12月15日之后的年度内生效,以及这些年期内的过渡期,允许提前采用。公司采用该标准,自2018年12月30日起生效,该准则对公司的合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-02号 “租约”。该亚利桑那州立大学以及随后发布的修正案要求承租人确认资产负债表上的资产和负债,以确认大多数租赁产生的权利和义务,并在租期内继续在损益表上确认支出。该准则还要求披露旨在向财务报表用户提供有关租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的信息。2018年7月,财务会计准则委员会发布了ASU第2018-11号 “租赁(主题842):有针对性的改进”,它提供了实体在采用新标准时可以选择的替代过渡方法。根据这种替代过渡方法,允许公司使用其生效日期作为首次申请日期,而无需重报比较期财务报表。该公司采用了自2018年12月30日起生效的标准,采用了替代过渡方法,最终确认的经营租赁使用权资产和经营租赁负债分别约为5,280万美元和6,730万美元。公司截至2019年9月28日的三个月和九个月的合并财务报表按新准则列报,而列报的比较季度未经调整,将继续根据历史会计政策进行报告。有关采用本准则的影响所需的披露以及对公司与租赁会计有关的最新政策的讨论,请参阅附注4 “租赁”。
最近发布的会计准则
2018年8月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2018-15号 “无形资产——商誉和其他——内部用途软件”。新标准将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与将开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)产生的实施成本资本化的要求相一致。该亚利桑那州立大学的修正案在2019年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度的过渡期内有效,允许提前通过。实施应追溯或前瞻性地适用于通过之日后产生的所有实施费用。该公司打算采用自2019年12月29日起生效的预期方法采用亚利桑那州立大学,预计新准则不会对其合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2018-13号 “公允价值计量:披露框架——公允价值计量披露要求的变更”。该修正案修改了与公允价值计量相关的披露要求。该亚利桑那州立大学的修正案对2019年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度中的过渡期有效。前瞻性或回顾性的实施因具体披露要求而异。允许提前收养。该标准还允许在本ASU发行时尽早采用任何已删除或修改的披露内容,同时将额外披露的采用推迟到其生效日期。该公司认为该修正案不会对其合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融工具信用损失的计量”,亚利桑那州立大学第2019-04号和亚利桑那州立大学第2019-05号文件对此进行了澄清。该指南对减值模型进行了修订,要求各实体使用基于预期损失而不是已发生损失的前瞻性方法来估算某些类型金融工具的信用损失。这可能导致提前确认损失备抵金。该指导方针对2019年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期,允许提前采用。公司打算自2019年12月29日起采用亚利桑那州立大学。该公司认为新准则不会对其合并财务报表产生重大影响。
财务会计准则委员会不时发布新的会计公告,这些公告自规定的生效日期起由公司采用。除非另有讨论,否则公司认为,最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入确认
该公司的收入主要来自产品销售。该公司通过在线商店直接向消费者销售产品,并通过经销商和分销商间接销售产品。收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的,通常是在所有权和损失风险转移时进行的,金额反映了公司为换取这些产品或服务而预期收到的对价。向客户收取的税款随后汇给政府当局,不包括在收入中。运费和手续费被视为配送活动,在发生时记作支出。
该公司的产品组合包括各种消费类机器人,其中许多都已连接Wi-Fi。消费类机器人通常高度依赖嵌入式软件并与嵌入式软件相互关联,没有该软件就无法运行。因此,消费类机器人被视为单一履约义务,收入是在控制权移交给分销商、经销商或通过在线商店直接移交给终端客户时确认的。对于具有Wi-Fi功能的消费类机器人(“联网机器人”),每笔销售都代表一项具有多项承诺的安排,包括机器人、应用程序、云服务和未来可能未指明的软件升级。该公司已确定,应用程序、云服务和未来可能未指明的软件升级是向客户承诺的一项服务,旨在增强与机器人的功能和交互(统称为 “云服务”)。对于某些联网机器人,公司得出的结论是,从定量和定性的角度来看,云服务不构成实质性履行义务,因此,这些服务不被视为需要分配交易价格的单独履行义务。
在2018年第三季度,该公司推出了Roomba i7和i7+,将机器人吸尘器的智能和自动化水平提升到了一个新的水平,它能够学习、绘制和适应房屋平面图。该公司得出结论,从本次发布开始,与这些新产品相关的云服务是一项实质性履约义务。对于包含多项履约义务的合约,交易价格根据相对独立的销售价格(“SSP”)分配给每项履约义务。SSP反映了公司对定期独立出售履约债券销售价格的最佳估计。分配给机器人的收入是在控制权移交的时间点确认的。分配给云服务的收入将在预计提供软件升级和服务的预计期限内以直线方式进行延期确认。对于期限超过一年的合同,分配给截至目前尚未履行的履约义务的交易价格 2019 年 9 月 28 日不是实质性的。公司没有披露原预计期限为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。
该公司的产品通常享有为期一年的有限保修,向客户承诺交付的产品是按照规定交付的。公司不将这些担保类担保视为一项单独的履约义务,因此,公司根据ASC 460 “担保” 对此类担保进行核算。
重要判决
对于通过其在线商店和某些经销商和分销商产生的直接面向消费者的销售,公司提供有限的退货权利。此外,公司可能提供其他抵免或激励措施,包括价格保护,在估算要确认的收入金额时,这些抵免或激励措施将计为可变对价。在适当的情况下,这些估算会考虑相关因素,例如公司的历史经验、当前的合同要求、特定的已知市场事件和趋势以及预测的客户购买和付款模式。总体而言,这些储备金反映了公司的最佳估计,最终收到的实际对价金额可能与公司的估计有所不同。回报和抵免额是在合同开始时估算的,并在每个报告期结束时随着更多信息的可用而更新,并且仅限于任何增量收入可能不会发生重大逆转。截至 2019 年 9 月 28 日,该公司有以下产品退货储备金 $41.7百万以及其他的信贷和激励措施 $78.6百万。截至 2018 年 12 月 29 日,该公司的产品退货储备金为 $53.9百万以及其他的信贷和激励措施 $97.7百万。三个月和九个月内确认的收入
已结束2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日与前一时期履行的履约义务有关并不重要。
收入分解
下表提供了按地理区域分列的收入信息(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
美国 | $ | 117,929 |
| | $ | 127,240 |
| | $ | 356,466 |
| | $ | 345,628 |
|
EMEA | 93,688 |
| | 73,831 |
| | 251,150 |
| | 213,541 |
|
其他 | 77,782 |
| | 63,463 |
| | 179,616 |
| | 148,750 |
|
总收入 | $ | 289,399 |
| | $ | 264,534 |
| | $ | 787,232 |
| | $ | 707,919 |
|
合约余额
下表提供了有关与客户签订的合同的应收账款和合同负债的信息(以千计):
|
| | | | | | | |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年12月29日 |
应收账款,净额 | $ | 169,562 |
| | $ | 162,166 |
|
合同负债 | 6,412 |
| | 5,756 |
|
公司根据合同账单向客户开具发票,当对价权变为无条件时,应收账款将被记录在案。合同负债主要涉及产品发货前从客户那里收到的预付款。公司合同资产和合同负债的期初和期末余额的变化主要是由公司业绩与客户付款之间的时间差异造成的。在结束的三个月中 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,该公司承认 $1.7百万和 $2.2百万,分别将合同负债余额作为向客户转让产品后的收入。在结束的九个月中 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,该公司承认 $5.8百万和 $6.7百万,分别将合同负债余额作为向客户转让产品后的收入。公司不评估收到的预付款是否构成重要的融资部分,因为从收到付款到向客户转让产品之间的期限通常为一年或更短。
4. 租赁
该公司的租赁安排主要包括其设施的运营租赁,包括公司、销售和研发办公室。对于期限超过12个月的租赁,公司按期内租赁付款的现值记录相关的使用权资产和租赁债务。公司的租赁通常包括租金升级条款、续订选项和/或终止选项,这些选项将在适当时在确定租赁付款时考虑在内。公司不将合同的租赁和非租赁部分分开,并将所有可变租赁付款排除在使用权资产和租赁负债的衡量范围之外。公司的可变租赁付款通常包括基于使用的非租赁部分。公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或限制性契约。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上;租赁费用在租赁期限内按直线方式确认。
该公司现有的租约不提供易于确定的隐含税率。因此,该公司估计,其增量借款利率将分别根据2018年12月30日(首次申请日期)或现有租赁在采用后的新租约的租约开始日期获得的信息,对租赁付款进行折扣。在 2019 年 9 月 28 日,该公司的加权平均贴现率为 3.61%,而加权平均剩余租期为 9.40年份。
租赁费用的组成部分如下(以千计):
|
| | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 |
运营租赁成本 | $ | 2,250 |
| | $ | 6,539 |
|
可变租赁成本 | 828 |
| | 2,965 |
|
总租赁成本 | $ | 3,078 |
| | $ | 9,504 |
|
与租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
|
| | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 2,566 |
| | $ | 7,447 |
|
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | | | |
经营租赁 | $ | 460 |
| | $ | 53,227 |
|
截至该日,经营租赁负债的到期日如下 2019 年 9 月 28 日(以千计):
|
| | | |
| 经营租赁 |
2019 年的剩余时间 | $ | 1,774 |
|
2020 | 8,798 |
|
2021 | 8,232 |
|
2022 | 7,560 |
|
2023 | 7,109 |
|
此后 | 41,128 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 74,601 |
|
减去:估算利息 | 11,953 |
|
未来最低租赁付款的现值 | $ | 62,648 |
|
减去:经营租赁负债的流动部分(附注7) | 6,307 |
|
长期租赁负债 | $ | 56,341 |
|
采用 ASC 842 对财务报表的影响
该公司使用替代过渡方法采用了自2018年12月30日起生效的ASC 842。根据这种替代过渡方法,允许公司使用其生效日期作为首次申请日期,而无需重报比较期财务报表。公司选择了过渡指导方针允许的一揽子实用权宜之计,这使公司能够延续其对(1)合同是否是或包含租赁、(2)租赁分类以及(3)初始直接成本的历史评估。此外,公司选择了切实可行的权宜之计,以事后看来确定租赁期限。新标准的采用导致确认的使用权资产和租赁负债约为$52.8百万和$67.3百万,分别地。该标准没有对公司的合并收入或现金流产生重大影响。
5. 库存
库存包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年12月29日 |
原材料 | $ | 2,801 |
| | $ | 2,992 |
|
成品 | 245,502 |
| | 161,641 |
|
| $ | 248,303 |
| | $ | 164,633 |
|
6. 商誉和其他无形资产
下表汇总了截至九个月的商誉账面金额中的活动 2019 年 9 月 28 日(以千计):
|
| | | |
截至2018年12月29日的余额 | $ | 118,896 |
|
收购 | 2,050 |
|
外币折算的影响 | (3,409 | ) |
截至2019年9月28日的余额 | $ | 117,537 |
|
无形资产包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018 年 12 月 29 日 |
| 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 |
已完成的技术 | $ | 28,100 |
| | $ | 24,320 |
| | $ | 3,780 |
| | $ | 26,900 |
| | $ | 21,607 |
| | $ | 5,293 |
|
商标名称 | 100 |
| | 100 |
| | — |
| | 100 |
| | 100 |
| | — |
|
客户关系 | 10,989 |
| | 2,049 |
| | 8,940 |
| | 11,291 |
| | 1,365 |
| | 9,926 |
|
重新获得的分销权 | 31,239 |
| | 29,112 |
| | 2,127 |
| | 32,499 |
| | 23,598 |
| | 8,901 |
|
非竞争协议 | 251 |
| | 167 |
|
| 84 |
| | 263 |
| | 110 |
| | 153 |
|
总计 | $ | 70,679 |
| | $ | 55,748 |
| | $ | 14,931 |
| | $ | 71,053 |
| | $ | 46,780 |
| | $ | 24,273 |
|
与收购的无形资产相关的摊销费用为 $3.4百万和 $4.8截至2019年9月28日的三个月,为百万美元,以及 2018年9月29日,分别地。与收购的无形资产相关的摊销费用为 $10.1百万和 $14.8百万在截至2019年9月28日的九个月中,以及 2018年9月29日,分别地。
在接下来的五个财政年度中,与流动无形资产相关的未来摊销费用预计如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 运营费用 | | 总计 |
2019 年的剩余时间 | $ | 2,411 |
| | $ | 231 |
| | $ | 2,642 |
|
2020 | 1,140 |
| | 990 |
| | 2,130 |
|
2021 | 1,140 |
| | 774 |
| | 1,914 |
|
2022 | 915 |
| | 774 |
| | 1,689 |
|
2023 | 240 |
| | 774 |
| | 1,014 |
|
此后 | 61 |
| | 5,481 |
| | 5,542 |
|
总计 | $ | 5,907 |
| | $ | 9,024 |
| | $ | 14,931 |
|
7. 应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
|
| | | | | | | |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年12月29日 |
应计其他补偿 | $ | 14,625 |
| | $ | 10,518 |
|
应计保修 | 12,372 |
| | 11,964 |
|
应计的直接配送成本 | 13,000 |
| | 5,372 |
|
应计奖金 | 9,050 |
| | 21,226 |
|
经营租赁负债的流动部分 | 6,307 |
| | — |
|
应计销售税和其他应付间接税 | 3,073 |
| | 11,397 |
|
应计联邦和州所得税 | 3,146 |
| | 1,936 |
|
应计会计费用 | 1,985 |
| | 2,052 |
|
应计其他 | 7,028 |
| | 6,794 |
|
| $ | 70,586 |
| | $ | 71,259 |
|
8. 衍生工具
该公司在国际上开展业务,在正常业务过程中,会受到外币汇率波动的影响。外币风险敞口通常来自以公司业务本位币以外的货币计价的交易,主要是英镑、加元、欧元和日元。公司使用现金流对冲关系中指定的衍生工具来减少或消除外汇汇率变动对销售的影响。这些合同的到期日通常为三十七个月或更短。在 2019 年 9 月 28 日和 2018 年 12 月 29 日,该公司有未偿还的现金流套期保值,名义总价值为 $387.8百万和 $366.7百万,分别地。
公司还订立了从会计角度来看未被指定为套期保值的经济套期保值,以减少或消除通常与短期贸易应收账款和应付账款相关的外汇汇率变动的影响。这些合同的到期日通常为十个月或更短。在 2019 年 9 月 28 日和 2018 年 12 月 29 日,该公司拥有出色的经济套期保值,总名义价值为 $75.9百万和 $56.0百万,分别地。
衍生工具的公允价值如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| | | 公允价值 |
| 分类 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年12月29日 |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | |
外币远期合约 | 其他流动资产 | | $ | 1,342 |
| | $ | 551 |
|
外币远期合约 | 应计费用 | | 727 |
| | — |
|
被指定为现金流对冲的衍生品: | | | |
外币远期合约 | 其他流动资产 | | $ | 4,580 |
| | $ | 53 |
|
外币远期合约 | 其他资产 | | 9,574 |
| | 172 |
|
外币远期合约 | 应计费用 | | 355 |
| | 335 |
|
外币远期合约 | 长期负债 | | 363 |
| | 795 |
|
与未指定为套期保值工具的衍生工具相关的收益(亏损)如下(以千计): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 分类 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
收入中确认的收益(亏损) | 其他收入,净额 | | $ | 852 |
| | $ | 435 |
| | $ | 200 |
| | $ | 973 |
|
下表反映了被指定为现金流对冲的衍生品的影响(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | OCI 中确认的衍生品收益(亏损)(1) |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
外币远期合约 | | $ | 10,905 |
| | $ | 362 |
| | $ | 15,254 |
| | $ | (198 | ) |
| |
| 该金额代表即期汇率变动导致的衍生品合约公允价值的变化。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金流套期保值工具收益中确认的收益(亏损) |
| | 三个月已结束 |
| | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
| | 收入 | | 收入成本 | | 收入 | | 收入成本 |
记录现金流套期保值工具影响的合并收益表 | | $ | 289,399 |
| | $ | 152,558 |
| | $ | 264,534 |
| | $ | 129,328 |
|
| | | | | | | | |
现金流套期保值关系的收益(亏损): | | | | | | | | |
外币远期合约: | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收益的收益(亏损)金额 | | $ | 185 |
| | $ | — |
| | $ | 549 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金流套期保值工具收益中确认的收益(亏损) |
| | 九个月已结束 |
| | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
| | 收入 | | 收入成本 | | 收入 | | 收入成本 |
记录现金流套期保值工具影响的合并收益表 | | $ | 787,232 |
| | $ | 412,675 |
| | $ | 707,919 |
| | $ | 339,002 |
|
| | | | | | | | |
现金流套期保值关系的收益(亏损): | | | | | | | | |
外币远期合约: | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收益的收益(亏损)金额 | | $ | 400 |
| | $ | — |
| | $ | 270 |
| | $ | (386 | ) |
9. 公允价值测量
公司经常性按公允价值计量的金融资产和负债如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至的公允价值测量 2019 年 9 月 28 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 (1) | | 第 3 级 (2) |
资产: | | | | | |
公司和政府债券,按成本计算为20,516美元 (3) | $ | — |
| | $ | 20,530 |
| | $ | — |
|
衍生工具(注8) | — |
| | 15,496 |
| | — |
|
按公允价值计量的总资产 | $ | — |
| | $ | 36,026 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
负债: | | | | | |
衍生工具(注8) | $ | — |
| | $ | 1,445 |
| | $ | — |
|
以公允价值计量的负债总额 | $ | — |
| | $ | 1,445 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至的公允价值测量 2018年12月29日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 (1) | | 第 3 级 (2) |
资产: | | | | | |
货币市场基金 | $ | 3,730 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
公司和政府债券,按成本计算为30,035美元 | — |
| | 29,605 |
| | — |
|
可转换票据 | — |
| | — |
| | 2,000 |
|
衍生工具(注8) | — |
| | 776 |
| | — |
|
按公允价值计量的总资产 | $ | 3,730 |
| | $ | 30,381 |
| | $ | 2,000 |
|
| | | | | |
负债: | | | | | |
衍生工具(注8) | $ | — |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
|
以公允价值计量的负债总额 | $ | — |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
|
下表汇总了截至九个月中我们的三级投资公允价值的变化 2019 年 9 月 28 日(以千计):
|
| | | |
截至2018年12月29日的余额 | $ | 2,000 |
|
可转换票据的转换 | (2,000 | ) |
截至2019年9月28日的余额 | $ | — |
|
10. 股东权益
股票回购活动
2018 年 2 月 27 日,公司董事会批准了一项股票回购计划,授权最多 $50.0百万股回购。该股票回购计划于2018年3月28日开始,到期日为2018年12月28日。截至2018年6月30日,公司完成了回购计划并进行了回购 798,794普通股总数 $50.0百万.
11. 承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中,公司不时面临各种索赔、指控和诉讼。诉讼结果无法肯定地预测,一些诉讼、索赔或程序的处理可能会对我们不利,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2019年10月24日,所谓的公司股东美丽华消防员养老基金在美国纽约南区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起了假定的集体诉讼,标题为美丽华消防员养老基金诉iRobot公司等人,编号为 1:19-cv-09837。该投诉指控违反了1934年《证券交易法》第10(b)条和20(a)条及其下的第10b-5条,其依据是涉嫌在公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩方面存在虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
未完成的采购订单
在 2019 年 9 月 28 日,该公司的未清采购订单约为 $135.2百万。这些采购订单是针对制造业和非制造业相关商品和服务,通常可以取消而不会受到罚款,其中大多数是合同制造商签订的,用于在正常业务过程中购买库存。
担保和赔偿义务
公司在正常业务过程中签订标准赔偿协议。根据这些协议,公司赔偿受保方(通常是公司的客户)因任何第三方提出的任何专利、版权、商业秘密或其他专有权利侵权索赔而蒙受的损失,并同意赔偿受赔方。这些赔偿协议的期限通常在协议执行后的任何时候都是永久性的。根据这些赔偿协议,公司未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的。公司从未为辩护诉讼或解决与这些赔偿协议相关的索赔支付任何费用。因此,该公司认为这些协议的估计公允价值微乎其微。因此,截至目前,公司没有记录这些协议的负债2019 年 9 月 28 日和 2018 年 12 月 29 日,分别地。
质保
公司为大多数产品提供担保,并根据估计的保修成本设立了保修义务储备金。该储备金作为应计费用(附注7)的一部分包含在随附的合并资产负债表中。
与应计保修相关的活动如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
期初余额 | $ | 11,970 |
| | $ | 11,233 |
| | $ | 11,964 |
| | $ | 11,264 |
|
规定 | 3,484 |
| | 2,682 |
| | 8,817 |
| | 7,310 |
|
保修使用情况 | (3,082 | ) | | (2,485 | ) | | (8,409 | ) | | (7,144 | ) |
期末余额 | $ | 12,372 |
| | $ | 11,430 |
| | $ | 12,372 |
| | $ | 11,430 |
|
12. 所得税
公司截至三个月的有效所得税税率 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,是18.2%和15.1%,分别地。有效所得税税率的提高主要是由于确认的与股票薪酬过剩相关的税收优惠降低。
公司的有效所得税税率为 18.2%在结束的三个月里 2019 年 9 月 28 日与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于承认了与联邦和州所得税抵免相关的更高税收优惠。
公司截至九个月的有效所得税税率 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,是11.6%和19.9%,分别地。有效所得税税率的下降主要是由于与超额股票薪酬相关的税收优惠增加,以及在截至2018年9月29日的九个月中,与欧洲、中东和非洲业务重组相关的预估税收的离散费用相关的外国税收减少。
公司的有效所得税税率为 11.6%在结束的九个月里 2019 年 9 月 28 日与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于承认了与股票薪酬过剩相关的税收优惠。
13. 行业细分市场、地理信息和重要客户
该公司的运作是 一运营部门。 该公司的消费机器人产品通过分销商和零售销售渠道以及在线商店向世界各地的消费者提供。
重要客户
在截至2019年9月28日的三个月中,以及 2018年9月29日,公司生成的 29.6%和 24.8%分别来自其一家零售商(亚马逊)的总收入。
在截至2019年9月28日的九个月中,以及 2018年9月29日,公司生成的 25.0%和 20.4%分别来自其一家零售商(亚马逊)的总收入。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本节中包含的信息来自我们的合并财务报表,应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的前瞻性陈述,并受这些条款规定的 “安全港” 的约束。特别是,本10-Q表季度报告中包含的非历史事实的陈述,包括但不限于有关新产品销售、产品发布时间、产品开发和供应、我们的消费机器人、我们的竞争、我们的战略、我们的市场地位、关税的影响、市场对我们产品的接受程度、季节性因素、收入确认、我们的利润、收入增长、收入构成、我们的收入成本、出货量、平均水平的陈述销售价格、运营费用、销售营销费用、一般和管理费用、研发费用、薪酬成本、我们的预计所得税税率、我们的信用证和信用证额度、我们的投资估值、股票奖励的估值和构成以及流动性构成构成构成前瞻性陈述,是根据这些安全港条款作出的。一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或其他类似术语。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,这可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。我们敦促您在评估我们的前瞻性陈述时更详细地考虑 “风险因素” 标题下讨论的风险和不确定性。我们没有计划更新我们的前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后的事件或情况。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。
概述
iRobot 是一家领先的消费机器人公司,致力于设计和制造机器人,使人们能够在家内外做更多的事情。我们的消费类机器人可帮助人们找到更智能的清洁方式,并在日常生活中取得更多成就。我们的解决方案组合包含用于互联家居的专有技术以及清洁、测绘和导航、人机交互和物理解决方案方面的先进概念。利用这一产品组合,我们的工程师正在建立一个机器人生态系统,为智能家居赋能。25 年来,我们一直是机器人和消费品行业的先驱。我们通过各种分销渠道销售机器人,包括连锁店和其他全国性零售商,通过我们的在线商店以及全球的增值分销商和经销商。
截至 2019 年 9 月 28 日,我们有 1,132 名全职员工。通过软件、电子和硬件的紧密集成,我们在制造耐用、高性能和具有成本效益的机器人所需的学科方面积累了专业知识。我们的核心技术是可重复使用的构件,我们会对其进行调整和扩展,以增强现有产品、开发产品的下一代版本以及设计和推出新产品,从而减少与产品开发相关的时间、成本和风险。我们在消费者需求、机器人设计、工程和智能家居技术及趋势方面的丰富专业知识使我们能够利用基于机器人的消费产品市场预期的增长。
我们的持续成功取决于我们应对消费机器人市场众多挑战的能力。我们认为,其中最重要的包括竞争加剧以及我们成功开发产品和产品改进并将其引入新市场和现有市场的能力。此外,我们认为,我们努力优化产品成本,实现合同制造和更广泛的供应链的多元化,将继续在维持有竞争力的产品定价、降低供应链风险、限制与中国相关的关税敞口以及其他影响我们经营业绩的因素方面发挥重要作用。
2018年第三季度,我们在美国推出了Roomba i7和i7+,这两款机器人吸尘器可以记住房屋的平面图并按名称清洁特定房间。使用Imprint™ 智能地图,Roomba i7+ 可以了解房屋的平面图,让客户可以完全控制要清洁哪些房间以及何时清洁。当 Roomba i7+ 机器人吸尘器完成清洁后,它会将自己的垃圾箱清空到 Clean Base™ 中,里面装有 30 个垃圾箱的污垢。2018年第三季度,公司还在美国的产品阵容中推出了Roomba e5,这是一款功能强大的产品,价格更实惠。2018年第四季度,我们在假日季之前在美国以外的市场推出了Roomba e5。
在2019年第一季度,我们在欧洲、中东和非洲、日本和中国推出了Roomba i7和i7+。在2019年第二季度,我们成功在美国推出了两款新的清洁机器人,即Roomba s9和s9+,再加上Roomba i7和i7+的功能,是可以清洁角落和边缘深处的机器人吸尘器,以及Braava jet m6机器人拖把,它可以通过先进的导航和测绘功能处理多个房间和大空间。这两个机器人可以一起使用Imprint Link技术相互交谈,自动吸尘,然后拖地,而无需用户采取其他行动。在2019年第三季度,s9和s9+在欧洲、中东和非洲推出,而m6则在欧洲、中东和非洲和日本推出。我们预计,s9、s9+和m6将于2020年初在所有其他目标市场上市。
关键会计政策与估计
根据美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产负债数额、收入和支出。这些估计和判断包括但不限于收入确认,包括业绩义务、可变对价和其他义务,例如产品回报和激励措施;保修成本、商誉估值和收购的无形资产;评估意外损失;包括基于绩效的评估在内的股票薪酬的核算;以及所得税和相关估值补贴的核算。我们的这些估计和判断基于历史经验、市场参与者的公允价值考量、预计的未来现金流以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素。实际结果可能与我们的估计有所不同。有关这些关键会计政策的更多信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分,该部分包含在截至财政年度的10-K表年度报告中 2018 年 12 月 29 日.
自2018年12月30日起,我们使用替代过渡方法采用了ASC 842下的新租赁标准。新准则的采用导致资产和负债大幅增加,而在截至止的三个月和九个月中,对公司经营业绩和现金流的影响并不大 2019 年 9 月 28 日。我们更新了与租赁会计相关的会计政策。请参阅合并财务报表附注4。
运营结果概述
下表列出了我们的经营业绩占收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | | | |
产品收入成本 | 51.6 |
| | 47.2 |
| | 51.2 |
| | 45.9 |
|
收购的无形资产的摊销 | 1.1 |
| | 1.7 |
| | 1.2 |
| | 2.0 |
|
总收入成本 | 52.7 |
| | 48.9 |
| | 52.4 |
| | 47.9 |
|
毛利 | 47.3 |
| | 51.1 |
| | 47.6 |
| | 52.1 |
|
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 11.5 |
| | 13.3 |
| | 13.2 |
| | 14.6 |
|
销售和营销 | 14.6 |
| | 14.8 |
| | 17.5 |
| | 16.4 |
|
一般和行政 | 6.4 |
| | 8.8 |
| | 7.9 |
| | 10.3 |
|
收购的无形资产的摊销 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
运营费用总额 | 32.6 |
| | 37.0 |
| | 38.7 |
| | 41.4 |
|
营业收入 | 14.7 |
| | 14.1 |
| | 8.9 |
| | 10.7 |
|
其他收入,净额 | 0.3 |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
| | 0.4 |
|
所得税前收入 | 15.0 |
| | 14.2 |
| | 9.4 |
| | 11.1 |
|
所得税支出 | 2.7 |
| | 2.1 |
| | 1.1 |
| | 2.2 |
|
净收入 | 12.3 | % | | 12.1 | % | | 8.3 | % | | 8.9 | % |
已结束的三个月和九个月的比较 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| | | (以千计) | | | | | | (以千计) | | |
收入 | $ | 289,399 |
| | $ | 264,534 |
| | $ | 24,865 |
| | 9.4 | % | | $ | 787,232 |
| | $ | 707,919 |
| | $ | 79,313 |
| | 11.2 | % |
截至三个月的收入 2019 年 9 月 28 日增加到 2.894 亿美元,或 9.4%,相比之下 2.645 亿美元在结束的三个月里 2018年9月29日。截至三个月的收入增长了2490万美元 2019 年 9 月 28 日主要是由截至三个月的平均总销售价格上涨10.5%所推动的 2019 年 9 月 28 日与截至的三个月相比 2018年9月29日。平均总销售价格的上涨主要是由我们在2018财年下半年和2019财年前三个季度推出的新产品所推动的。截至三个月内出货的机器人总数 2019 年 9 月 28 日与截至止的三个月相比,增长了4.0%,达到约110万台 2018年9月29日。在结束的三个月内 2019 年 9 月 28 日,与截至三个月相比,国内收入下降了930万美元,下降了7.3%,国际收入增加了3,420万美元,增长了24.9% 2018年9月29日.
截至九个月的收入 2019 年 9 月 28 日增加到 7.872 亿美元,或 11.2%,相比之下 7.079 亿美元在结束的九个月里 2018年9月29日。截至2019年9月28日的九个月中,收入增长了7,930万美元,这主要是由截至九个月的平均总销售价格增长5.9%推动的 2019 年 9 月 28 日与已结束的九个月相比 2018年9月29日。平均总销售价格的上涨主要是由我们在2018财年下半年和2019财年前三个季度推出的新产品所推动的。截至九个月内出货的机器人总数 2019 年 9 月 28 日增长了7.9%,达到约310万辆,而截至九个月的约290万辆 2018年9月29日。在结束的九个月中 2019 年 9 月 28 日,与截至止九个月相比,国内收入增长了1,080万美元,增长了3.1%,国际收入增加了6,850万美元,增长了18.9% 2018年9月29日.
产品收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
产品收入成本 | $ | 149,463 |
| | $ | 124,754 |
| | $ | 24,709 |
| | 19.8 | % | | $ | 403,392 |
| | $ | 324,967 |
| | $ | 78,425 |
| | 24.1 | % |
占收入的百分比 | 51.6 | % | | 47.2 | % | | | | | | 51.2 | % | | 45.9 | % | | | | |
产品收入成本增加到 $1.495 亿在结束的三个月中 2019 年 9 月 28 日,相比之下 1.248 亿美元在结束的三个月中 2018年9月29日。这个 2470 万美元产品收入成本的增加主要是由于我们从中国进口到美国的Roomba产品的收入增加和关税的提高。自2018年9月24日起,关税定为10%,自2019年5月10日起,关税进一步提高至25%。
产品收入成本增加到 4.034 亿美元在结束的九个月中 2019 年 9 月 28 日,相比之下 3.250 亿美元在结束的九个月中 2018年9月29日。这个 7840 万美元产品收入成本的增加主要是由于我们从中国进口到美国的Roomba产品的收入增加和关税的提高。自2018年9月24日起,关税定为10%,自2019年5月10日起,关税进一步提高至25%。
毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
毛利 | $ | 136,841 |
| | $ | 135,206 |
| | $ | 1,635 |
| | 1.2 | % | | $ | 374,557 |
| | $ | 368,917 |
| | $ | 5,640 |
| | 1.5 | % |
毛利率 | 47.3 | % | | 51.1 | % | | | | | | 47.6 | % | | 52.1 | % | | | | |
毛利率下降至 47.3%在结束的三个月中 2019 年 9 月 28 日相比于 51.1%在结束的三个月中 2018年9月29日。毛利率的下降主要与促销活动的增加以及我们从中国进口到美国的Roomba产品的关税提高有关。
毛利率下降至 47.6%在结束的九个月中 2019 年 9 月 28 日相比于 52.1%在结束的九个月中 2018年9月29日。毛利率的下降主要与促销活动的增加以及我们从中国进口到美国的Roomba产品的关税提高有关。
研究和开发
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
研究和开发 | $ | 33,401 |
| | $ | 35,309 |
| | $ | (1,908 | ) | | (5.4 | )% | | $ | 104,320 |
| | $ | 103,178 |
| | $ | 1,142 |
| | 1.1 | % |
占收入的百分比 | 11.5 | % | | 13.3 | % | | | | | | 13.2 | % | | 14.6 | % | | | | |
研发费用减少 190 万美元,或 5.4%,到 3,340 万美元 (11.5%截至三个月的收入) 2019 年 9 月 28 日从 3530 万美元 (13.3%截至三个月的收入) 2018年9月29日。这一下降主要是由于与项目相关的成本减少了330万美元,但部分被员工人数增加导致的150万美元人事相关成本增加所抵消。
研发费用增加 110 万美元,或 1.1%,到 1.043 亿美元 (13.2%在截至九个月的收入中) 2019 年 9 月 28 日从 1.032 亿美元 (14.6%在截至九个月的收入中) 2018年9月29日。这一增长主要是由于员工人数增加导致人员相关成本增加了740万美元,但部分被截至九个月中与项目相关的成本减少的630万美元所抵消 2019 年 9 月 28 日.
销售和营销
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
销售和营销 | $ | 42,257 |
| | $ | 39,030 |
| | $ | 3,227 |
| | 8.3 | % | | $ | 137,502 |
| | $ | 116,269 |
| | $ | 21,233 |
| | 18.3 | % |
占收入的百分比 | 14.6 | % | | 14.8 | % | | | | | | 17.5 | % | | 16.4 | % | | | | |
销售和营销费用增加 320 万美元,或 8.3%,到 4230 万美元 (14.6%截至三个月的收入) 2019 年 9 月 28 日从 390 万美元 (14.8%截至三个月的收入) 2018年9月29日。这一增长主要归因于总额为220万美元的营销投资增加,以支持我们在欧洲、中东和非洲和日本推出的新产品,以及在美国和国外的某些促销和广告活动,以及与人相关的成本增加到90万美元。
销售和营销费用增加 2120 万美元,或 18.3%,到 1.375 亿美元 (17.5%在截至九个月的收入中) 2019 年 9 月 28 日从 1.163 亿美元 (16.4%在截至九个月的收入中) 2018年9月29日。这一增长主要归因于总额为1,600万美元的营销投资增加,以支持我们在所有地区的新产品发布和某些促销和广告活动,以及与人相关的成本增加了400万美元。
一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
一般和行政 | $ | 18,372 |
| | $ | 23,329 |
| | $ | (4,957 | ) | | (21.2 | )% | | $ | 61,871 |
| | $ | 72,630 |
| | $ | (10,759 | ) | | (14.8 | )% |
占收入的百分比 | 6.4 | % | | 8.8 | % | | | | | | 7.9 | % | | 10.3 | % | | | | |
一般和管理费用减少 500 万美元,或 21.2%,到 1,840 万美元 (6.4%截至三个月的收入) 2019 年 9 月 28 日从 2330 万美元 (8.8%截至三个月的收入) 2018年9月29日主要归因于股票和其他激励性薪酬成本的降低。
一般和管理费用减少 1,080 万美元,或 14.8%,到 6190 万美元 (7.9%在截至九个月的收入中) 2019 年 9 月 28 日从 7260 万美元 (10.3%在截至九个月的收入中) 2018年9月29日这主要归因于2018年第四季度对先前披露的知识产权诉讼作出有利裁决后,短期和长期激励性薪酬成本降低了500万美元,法律费用减少了490万美元。
收购的无形资产的摊销
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
收入成本 | $ | 3,095 |
| | $ | 4,574 |
| | $ | (1,479 | ) | | (32.3 | )% | | $ | 9,283 |
| | $ | 14,035 |
| | $ | (4,752 | ) | | (33.9 | )% |
运营费用 | 256 |
| | 263 |
| | (7 | ) | | (2.7 | )% | | 796 |
| | 805 |
| | (9 | ) | | (1.1 | )% |
摊销费用总额 | $ | 3,351 |
| | $ | 4,837 |
| | $ | (1,486 | ) | | (30.7 | )% | | $ | 10,079 |
| | $ | 14,840 |
| | $ | (4,761 | ) | | (32.1 | )% |
占收入的百分比 | 1.2 | % | | 1.8 | % | | | | | | 1.3 | % | | 2.1 | % | | | | |
在截至止的三个月和九个月中,收购的无形资产摊销额有所减少 2019 年 9 月 28 日与已结束的三个月和九个月相比 2018年9月29日,主要与重新获得的分配权无形资产有关,该资产正在加速摊销。
其他收入,净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
其他收入,净额 | $ | 900 |
| | $ | 337 |
| | $ | 563 |
| | 167.1 | % | | $ | 3,713 |
| | $ | 2,363 |
| | $ | 1,350 |
| | 57.1 | % |
占收入的百分比 | 0.3 | % | | 0.1 | % | | | | | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | | | |
其他收入净额为 90 万美元和 30 万美元在结束的三个月里 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,分别地。其他收入净额为 370 万美元和 240 万美元在结束的九个月里 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,分别地。其他净收入包括利息收入、利息支出、外币收益(亏损)以及战略投资的收益(亏损)。
所得税支出
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 | | 2019 年 9 月 28 日 | | 2018年9月29日 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
| (以千计) | | (以千计) |
所得税支出 | $ | 7,923 |
| | $ | 5,683 |
| | $ | 2,240 |
| | 39.4 | % | | $ | 8,522 |
| | $ | 15,597 |
| | $ | (7,075 | ) | | (45.4 | )% |
有效所得税税率 | 18.2 | % | | 15.1 | % | |
| |
| | 11.6 | % | | 19.9 | % | | | | |
我们记录的所得税支出为 790 万美元和 570 万美元在结束的三个月里 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,分别是。那个 790 万美元截至三个月的所得税支出 2019 年 9 月 28 日导致有效所得税税率为 18.2%。这个 570 万美元截至三个月的所得税支出 2018年9月29日导致有效所得税税率为 15.1%。有效所得税税率的提高主要是由于确认的与股票薪酬过剩相关的税收优惠降低。
我们的有效所得税税率为 18.2%在结束的三个月里 2019 年 9 月 28 日与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于承认了与联邦和州所得税抵免相关的更高税收优惠。
我们记录的所得税支出为850 万美元和1560 万美元在截至的九个月中2019 年 9 月 28 日和2018年9月29日,分别地。这个850 万美元截至九个月的所得税支出2019 年 9 月 28 日导致有效所得税税率为 11.6%。这个1560 万美元截至九个月的所得税支出 2018年9月29日导致有效所得税税率为 19.9%。有效所得税税率的下降主要是由于与超额股票薪酬相关的税收优惠增加,以及与截至2018年9月29日的九个月中记录的与欧洲、中东和非洲业务重组相关的离散税收取的外国税收减少。
我们的有效所得税税率为 11.6%在结束的九个月里 2019 年 9 月 28 日与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于承认了与股票薪酬过剩相关的税收优惠。
流动性和资本资源
在 2019 年 9 月 28 日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物 7,050 万美元和短期投资 2,050 万美元。我们的营运资金,即我们的流动资产总额减去流动负债总额,为 3.642 亿美元截至 2019 年 9 月 28 日,相比之下,截至目前为2.711亿美元 2018年9月29日.
我们通过合同制造商和第三方物流提供商制造和分销我们的产品。我们认为,这种方法为我们提供了资本投资相对较低的优势,并且在安排生产和管理库存水平方面具有很大的灵活性。通过租赁我们的办公设施,我们还最大限度地减少了扩张所需的现金。因此,我们的资本支出通常仅限于租赁权益改善、计算机、办公家具、特定产品的生产工具、内部使用软件和测试设备。在结束的九个月中 2019 年 9 月 28 日和 2018年9月29日,我们花了 2710 万美元和 2,530 万美元分别是资本支出。
我们向分销商和零售客户交付消费品的策略使我们能够灵活地从中国南方的合同制造商直接向客户提供集装箱运输,或者允许我们的分销商和某些零售客户在国内拥有产品。因此,我们的消费品库存包括运往第三方物流提供商的货物,用于完成分销商、零售和直接面向消费者的销售。我们的合同制造商还负责购买和储存生产我们产品所需的组件,他们通常在成品发货时向我们开具发票。
用于经营活动的现金
截至九个月的经营活动中使用的净现金 2019 年 9 月 28 日是 3160 万美元,其中主要组成部分是我们的净收入 6,530 万美元,非现金费用 4,530 万美元以及营运资金的变化。营运资金的变化主要包括应收账款、库存和其他流动资产的增加 1,090 万美元, 8,390 万美元和 820 万美元,但分别被应付账款和应计费用的减少部分抵消 3920 万美元.
用于投资活动的现金
截至九个月的投资活动中使用的净现金 2019 年 9 月 28 日是 2,590 万美元。在结束的九个月中2019 年 9 月 28 日,我们投资了 2710 万美元购买财产和设备,包括用于生产新产品的机械和工具。此外,我们还进行了战略投资 530 万美元并为一项业务收购支付了280万美元,而有价证券的销售和到期日收益为 940 万美元.
用于融资活动的现金
截至九个月期间用于融资活动的净现金 2019 年 9 月 28 日是 230 万美元。在结束的九个月中 2019 年 9 月 28 日,我们收到了 500 万美元来自员工股票计划并已付款 730 万美元在归属限制性股票后,我们保留了59,260股股票以支付员工预扣的税款。
营运资金设施
信贷额度
2018年6月,我们与北卡罗来纳州美国银行签订了一项新协议,将我们的无抵押循环信贷额度从7,500万美元增加到1.5亿美元,并将信贷额度的期限延长至2023年6月。截至 2019 年 9 月 28 日,我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款。循环信贷额度可用于为营运资金和其他公司用途提供资金。根据我们的负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率(“欧元美元利率”),根据我们的选择,我们的信贷额度下的贷款利息按(1)LIBOR加利率(目前等于1.0%)累计,或(2)贷款机构的基准利率。贷款机构的基准利率等于(1)联邦基金利率中最高的
加上0.5%,(2)贷款机构的最优惠利率和(3)欧元美元利率加1.0%。如果伦敦银行同业拆借利率如预期在2021年终止,我们预计此类事件发生后的债务利率将基于替代基准利率或商定的替代利率。尽管我们预计伦敦银行同业拆借利率的终止不会影响我们的借款或维持已偿还的借款的能力,但它可能会导致更高的利率。
信贷额度包含此类信贷额度的惯常条款和条件,包括限制我们承担或担保额外债务、设立留置权、与关联公司进行交易、提供贷款或投资、出售资产、支付股息、分配或回购我们的股票以及与其他实体合并或合并的能力。此外,我们需要满足此类协议所惯用的某些财务契约,包括维持债务与调整后息税折旧摊销前利润的最大比率和最低特定利息覆盖率。
信贷额度包含惯常违约事件,包括拖欠付款、违反陈述、违反肯定或否定承诺、交叉拖欠其他重大债务、破产和未能履行某些判决。如果违约发生且未在任何适用的补救期内得到纠正或未被免除,则我们在信贷额度下的义务可能会加快。
截至 2019 年 9 月 28 日,我们遵守了循环信贷额度下的所有契约。
营运资金和资本支出需求
除了正常的经常性贸易应付账款、应计费用、资本支出和运营租赁外,我们目前没有实质性的现金承诺,我们预计所有这些资金都将通过营运资金、经营活动提供的资金和我们现有的循环信贷额度来提供。我们相信,我们的外包制造方法为我们在管理库存水平和为库存融资方面提供了灵活性。我们认为,我们现有的现金和现金等价物、短期投资、经营活动提供的现金以及通过循环信贷额度提供的资金将足以满足至少未来十二个月的营运资本和资本支出需求。如果我们的收入计划不符合我们的预期,我们可能会取消或削减支出,以减轻对营运资金的影响。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、营销和销售活动的扩大、支持产品开发工作的支出时间和范围、推出新产品和改进现有产品的时机、收购新能力或技术,以及我们的产品和服务的持续市场接受度。此外,如果现有的现金和现金等价物、短期投资、运营现金和短期借款现金不足以为我们的未来活动提供资金,我们可能需要通过公共或私募股权或债务融资筹集额外资金。作为我们业务战略的一部分,我们可能会考虑对公司、技术和产品进行更多收购,这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。可能无法以对我们有利的条件或根本无法提供额外资金。
合同义务
在截至2018年12月29日止年度的10-K表年度报告中,在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——合同义务” 标题下披露了我们的合同义务和承诺。我们的主要承诺通常包括信贷额度下的债务、办公空间租赁以及云支持等服务的最低购买承诺以及订阅软件服务的其他不可取消的合同义务。自2018年12月29日以来,我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
资产负债表外安排
截至 2019 年 9 月 28 日,我们没有S-K法规第303(a)(4)项所定义的资产负债表外安排。
最近通过的会计公告
有关最近通过的会计公告的讨论,请参阅合并财务报表附注2。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计公告的讨论,请参阅合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
汇率敏感度
我们的国际收入和支出以多种货币计价,包括英镑、加元、中国人民币、欧元和日元。因此,我们面临着与国外业务收入和运营费用相关的不利汇率变动的影响。其他货币的任何波动对我们的国际收入的直接影响都微乎其微。
除了以外币开展的国际业务外,我们的国际收入以美元计价。随着美元兑其他货币的走强或疲软,我们的国际分销商可能会受到影响,这可能会影响他们的盈利能力以及我们维持国际消费品当前定价水平的能力。
我们会定期监控非美元收入和支出预测以及非美元货币资产负债余额水平,以确定是否应采取任何行动,包括可能签订外币合约,以最大限度地减少汇率波动对我们经营业绩的影响。我们会定期签订远期外汇合约,以对冲外币波动。出于会计目的,这些合约可能被指定为现金流套期保值,也可能不被指定为现金流套期保值。我们使用现金流套期保值主要是为了减少外汇汇率变动对主要以日元和欧元销售的影响。在 2019 年 9 月 28 日和 2018 年 12 月 29 日,我们有未偿还的现金流套期保值,名义总价值为 3.878 亿美元和 3.667 亿美元,分别地。
我们还订立从会计角度来看未被指定为套期保值的经济套期保值,以减少或消除通常与短期贸易应收账款和应付账款相关的外汇汇率变动的影响。这些合同的到期日为十个月或更短。在 2019 年 9 月 28 日和 2018 年 12 月 29 日,我们有出色的经济套期保值,总名义价值为 7,590 万美元和 5,600万美元,分别地。
在 2019 年 9 月 28 日,假设所有其他变量都不变,如果美元贬值或上涨10%,我们的外币合约的公允市场价值将增加或减少约4,640万美元。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,可确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告;(ii) 积累并传达给管理层,包括我们的队长酌情为执行官和首席财务官,以便及时讨论所需的披露。我们认为,控制系统,无论设计和运行得多好,都无法绝对保证控制系统的目标得到满足,任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。
在本报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时面临各种索赔、指控和诉讼。诉讼结果无法肯定地预测,一些诉讼、索赔或程序的处理可能会对我们不利,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2019年10月24日,所谓的公司股东美丽华消防员养老基金在美国纽约南区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起了假定的集体诉讼,如上所述美丽华消防员养老基金诉iRobot公司等案,编号 1:19-cv-09837。该投诉指控违反了1934年《证券交易法》第10(b)条和20(a)条及其下的第10b-5条,其依据是涉嫌在公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩方面存在虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
第 1A 项。风险因素
我们在瞬息万变的环境中运营,涉及许多风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响,其中一些风险是我们无法控制的。除了本报告中列出的其他信息外,第一部分 “第1A项” 中还讨论了我们认为最值得您考虑的风险和不确定性。我们截至年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 2018 年 12 月 29 日,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前不知道的其他风险和不确定性,
目前认为不重要或与我们行业或业务中其他公司所面临的情况类似,也可能损害我们的业务运营。截至年度的10-K表年度报告中描述的风险因素没有重大变化 2018 年 12 月 29 日,但对下述风险系数的更新除外:
美国贸易政策的近期和潜在变化所产生的重大进展已经对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,我们预计将继续产生重大不利影响。
美国政府已表示打算改变其国际贸易政策方针,在某些情况下还打算与外国重新谈判,或可能终止某些现有的双边或多边贸易协定和条约。自2018年9月24日起,美国政府对从中国进口的某些商品征收10%的关税,其中包括公司进口的大部分商品。这些关税于2019年5月10日提高到25%,并计划在2019年10月进一步提高到30%,直到中美之间在最后一刻达成临时协议。此外,美国政府表示希望对该公司从中国进口的其余商品征收关税,该公司拖把产品的关税将于2019年12月15日提高到15%。这些关税以及与国际贸易协定或政策有关的其他政府行动对我们产品的需求、成本、客户、供应商、分销商、经销商和/或美国经济或其某些部门产生了不利影响,因此对我们的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响,我们预计将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。已经实施的关税以及任何额外或提高的关税已经导致并将来可能导致我们进一步提高对客户的价格,我们认为这减少了对我们产品的需求,并将来可能会减少。关税上涨是我们所售产品利润率下降的一个原因,我们预计,由于持续的关税,未来利润率将降低。目前尚不清楚美国或外国政府在短期或长期基础上会或不在关税、国际贸易协定和政策方面做什么。我们无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。贸易限制措施的通过和扩大、贸易战的发生或与关税或贸易协定或政策相关的其他政府行动有可能进一步对我们的产品、成本、客户、供应商和美国经济的需求,从而进一步对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
第 5 项。其他信息
我们管理董事、高级管理人员和员工进行证券交易的政策允许我们的高级职员、董事、董事附属基金以及某些其他人员根据《交易法》第10b5-l条制定交易计划。我们获悉,我们的某些高管和董事(包括首席执行官科林·安格尔、人力资源和企业传播执行副总裁罗素·坎帕内洛、执行副总裁兼首席研发官蒂莫西·赛格、执行副总裁兼首席法务官格伦·温斯坦以及穆罕默德·阿里、黛博拉·埃林格、安德鲁·米勒和米歇尔·斯泰西,均为公司董事)已经制定了交易计划(每位都是公司的董事)(每位都是公司的董事)根据第10b5-1条和我们的政策,“计划”(统称为 “计划”)涵盖本10-Q表季度报告发布之日之后的时期管理我们的证券交易。通常,根据这些交易计划,一旦制定交易计划,个人就会放弃对交易的控制权。因此,这些计划下的销售可能随时发生,包括可能发生在涉及我们公司的重大事件之前、同时或之后。
我们预计,根据第10b5-l条和我们的证券交易政策,我们的部分或全部高管、董事和员工将来可能会制定交易计划。我们打算在未来向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和10-K表年度报告中,披露根据第10b5-1条和我们的证券交易政策要求制定交易计划的执行官和董事的姓名。我们没有义务更新或修改此处提供的信息。
第 6 项。展品
展览索引
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展览 数字 | | 描述 |
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31.1* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条进行认证 |
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31.2* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条进行认证 |
| | |
32.1** | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
| | |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| | |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
104* | | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附录 101.* 中包含适用的分类扩展信息) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| iRobot 公司 |
| | |
日期:2019 年 10 月 31 日 | 来自: | /s/ 艾莉森·迪恩 |
| | 艾莉森·迪恩 |
| | 执行副总裁兼首席财务官(正式授权的高级官兼首席财务官) |