文件假的--12-31Q320190001720635P12M610000000.014000000001772000000P5YP5Y0P12M00017206352019-01-012019-09-3000017206352019-09-3000017206352019-07-012019-09-3000017206352018-07-012018-09-3000017206352018-01-012018-09-3000017206352018-12-3100017206352017-12-3100017206352018-09-300001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100017206352019-01-012019-03-310001720635一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-300001720635美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-300001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2019-03-3100017206352019-04-012019-06-300001720635美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001720635一般公认会计原则：StockMenger2019-09-3000017206352019-06-300001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2019-09-300001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001720635美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001720635美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001720635美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001720635美国-GAAP：添加剂2019-09-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2019-06-300001720635美国-GAAP：添加剂2019-06-300001720635美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300001720635美国-GAAP：添加剂2018-12-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100017206352019-03-310001720635美国-GAAP：添加剂2019-03-310001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2018-09-3000017206352018-01-012018-03-310001720635美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2018-04-012018-06-300001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2018-01-010001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2018-09-300001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2017-12-310001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-3100017206352018-03-3100017206352018-04-012018-06-300001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001720635一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2018-03-310001720635美国-GAAP：添加剂2018-03-310001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001720635美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001720635一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300001720635美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300001720635美国-GAAP：添加剂2018-09-300001720635美国-GAAP：添加剂2018-06-300001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2018-06-300001720635美国-GAAP：添加剂2017-12-310001720635一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300001720635NVT：NetParentInvestmentMembers2018-01-012018-03-310001720635一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001720635美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-3000017206352018-01-010001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001720635us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-3100017206352018-06-300001720635美国-公认会计原则：会计标准更新201616会员2018-01-010001720635美国-公认会计原则：会计标准更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-01-010001720635us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2017-12-3100017206352018-04-302018-04-300001720635美国-公认会计原则：预判2018-01-012018-09-300001720635NVT：发展中国家NVT：EnclosuresSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：西欧成员nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：EnclosuresSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：西欧成员2019-07-012019-09-300001720635NVT：发展中国家nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：西欧成员NVT：热管理部门2019-07-012019-09-300001720635NVT：美国和加拿大nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：发展中国家2019-07-012019-09-300001720635NVT：其他发展中国家nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：其他发展中国家NVT：EnclosuresSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：西欧成员NVT：EnclosuresSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：发展中国家NVT：热管理部门2019-07-012019-09-300001720635nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2019-07-012019-09-300001720635NVT：其他发展中国家NVT：热管理部门2019-07-012019-09-300001720635NVT：其他发展中国家2019-07-012019-09-300001720635NVT：美国和加拿大NVT：热管理部门2019-07-012019-09-300001720635NVT：热管理部门2019-07-012019-09-300001720635NVT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4217：美元NVT：雇员iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：纯NVT：分部Xbrli：股票
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| | |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截止季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号001-38265
nvent电气公司
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
|
| | | | |
爱尔兰 | | 98-1391970 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
Mille，大西路100号，8楼(东), 伦敦, TW8-9DW, 联合王国
登记人的电话号码，包括区号：44-20-3966-0279
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.01美元 | NVT | 纽约证券交易所 |
以支票标记显示注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定在过去12个月内须提交的所有报告(或较短的期限，以致该注册人须提交该等报告)；及(2)在过去90天内，该注册主任须提交该等报告。是 ☑不☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第223.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☑不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速机 | ☐ | 非加速 | ☐ | 小型报告
公司 | ☐ | 新兴增长
公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐不☑
在……上面2019年9月30日, 169,150,416注册官的普通股已发行。
nvent电气公司
|
| | |
| 页 |
| |
第一部分财务资料 | |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 合并合并损益表和综合收益表 | 3 |
| | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 合并和合并现金流量表 | 5 |
| | |
| 合并合并和合并的权益变动报表 | 6 |
| | |
| 简明扼要的合并合并财务报表附注 | 8 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 26 |
| | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 36 |
| | |
第二部分其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 37 |
| | |
第1A项. | 危险因素 | 37 |
| | |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 37 |
| | |
项目6. | 展品 | 38 |
| | |
| 签名 | 39 |
第一部分财务资料
第1项.附属财务报表
nvent电气公司
合并和合并的收入和综合收入报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
以百万计，但每股数据除外 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
净销售额 | $ | 559.8 |
| $ | 563.9 |
| | $ | 1,637.3 |
| $ | 1,645.5 |
|
出售货物的成本 | 335.7 |
| 334.8 |
| | 991.1 |
| 988.1 |
|
毛利 | 224.1 |
| 229.1 |
| | 646.2 |
| 657.4 |
|
销售、一般和行政 | 126.2 |
| 124.1 |
| | 359.4 |
| 399.1 |
|
研发 | 11.8 |
| 11.3 |
| | 36.2 |
| 33.7 |
|
营业收入 | 86.1 |
| 93.7 |
| | 250.6 |
| 224.6 |
|
净利息费用 | 11.6 |
| 11.7 |
| | 34.0 |
| 21.6 |
|
其他费用 | 0.9 |
| 0.9 |
| | 2.8 |
| 7.2 |
|
所得税前收入 | 73.6 |
| 81.1 |
| | 213.8 |
| 195.8 |
|
所得税准备金 | 13.7 |
| 12.9 |
| | 36.6 |
| 32.0 |
|
净收益 | $ | 59.9 |
| $ | 68.2 |
| | $ | 177.2 |
| $ | 163.8 |
|
综合收入，扣除税后 | | | | | |
净收益 | $ | 59.9 |
| $ | 68.2 |
| | $ | 177.2 |
| $ | 163.8 |
|
累积翻译调整的变化 | (8.0 | ) | 4.3 |
| | (1.8 | ) | (33.2 | ) |
扣除税收后衍生金融工具市场价值的变化 | 2.3 |
| 0.5 |
| | 8.8 |
| (1.2 | ) |
综合收入 | $ | 54.2 |
| $ | 73.0 |
| | $ | 184.2 |
| $ | 129.4 |
|
普通股每股收益 | | | | | |
基本 | $ | 0.35 |
| $ | 0.38 |
| | $ | 1.03 |
| $ | 0.92 |
|
稀释 | $ | 0.35 |
| $ | 0.38 |
| | $ | 1.02 |
| $ | 0.90 |
|
加权平均普通股 | | | | | |
基本 | 169.1 |
| 179.3 |
| | 172.3 |
| 178.8 |
|
稀释 | 170.3 |
| 181.5 |
| | 173.8 |
| 181.1 |
|
普通股支付的现金股息 | $ | 0.175 |
| $ | 0.175 |
| | $ | 0.525 |
| $ | 0.175 |
|
见所附精简合并和合并财务报表附注。
nvent电气公司
合并资产负债表(未经审计)
|
| | | | | | |
| 九月三十日
2019 | 十二月三十一日
2018 |
以百万计，但每股数据除外 |
资产 |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 49.5 |
| $ | 159.0 |
|
应收帐款和应收票据，扣除备抵分别为6.2美元和6.1美元 | 375.0 |
| 340.9 |
|
盘存 | 259.1 |
| 228.2 |
|
其他流动资产 | 122.8 |
| 118.4 |
|
流动资产总额 | 806.4 |
| 846.5 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 280.3 |
| 264.8 |
|
其他资产 | | |
善意 | 2,286.1 |
| 2,234.3 |
|
无形资产，净额 | 1,174.7 |
| 1,173.3 |
|
其他非流动资产 | 88.6 |
| 33.8 |
|
其他资产共计 | 3,549.4 |
| 3,441.4 |
|
总资产 | $ | 4,636.1 |
| $ | 4,552.7 |
|
负债和权益 |
流动负债 | | |
当前到期的长期债务和短期借款 | $ | 16.8 |
| $ | 12.5 |
|
应付帐款 | 139.6 |
| 186.4 |
|
雇员补偿及福利 | 70.0 |
| 75.8 |
|
其他流动负债 | 210.9 |
| 187.0 |
|
流动负债总额 | 437.3 |
| 461.7 |
|
其他负债 | | |
长期债务 | 1,133.8 |
| 929.2 |
|
退休金及其他退休后补偿及福利 | 175.3 |
| 177.9 |
|
递延税款负债 | 232.8 |
| 224.8 |
|
其他非流动负债 | 90.4 |
| 72.0 |
|
负债总额 | 2,069.6 |
| 1,865.6 |
|
衡平法 | | |
普通股票面价值400.0美元，分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行，分别为400.0美元、169.2美元和177.2美元。 | 1.7 |
| 1.8 |
|
额外已付资本 | 2,494.8 |
| 2,709.7 |
|
留存收益 | 170.8 |
| 83.4 |
|
累计其他综合损失 | (100.8 | ) | (107.8 | ) |
总股本 | 2,566.5 |
| 2,687.1 |
|
负债和权益共计 | $ | 4,636.1 |
| $ | 4,552.7 |
|
见所附精简合并和合并财务报表附注。
nvent电气公司
合并和合并现金流量表(未经审计) |
| | | | | | |
| 九个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
经营活动 | | |
净收益 | $ | 177.2 |
| $ | 163.8 |
|
调整数，将净收入与(用于)业务活动提供的现金净额对账 | | |
折旧 | 26.1 |
| 27.6 |
|
摊销 | 45.6 |
| 45.8 |
|
递延所得税 | (1.9 | ) | (4.3 | ) |
股份补偿 | 12.4 |
| 9.3 |
|
资产和负债变动，扣除企业收购的影响 | | |
应收账款和票据 | (17.2 | ) | (21.7 | ) |
盘存 | (18.4 | ) | (18.5 | ) |
其他流动资产 | — |
| (8.2 | ) |
应付帐款 | (53.6 | ) | (28.1 | ) |
雇员补偿及福利 | (7.7 | ) | 4.0 |
|
其他流动负债 | (1.9 | ) | 30.0 |
|
其他非流动资产和负债 | (3.1 | ) | (17.1 | ) |
(用于)业务活动的现金净额 | 157.5 |
| 182.6 |
|
投资活动 | | |
资本支出 | (29.0 | ) | (28.5 | ) |
出售财产和设备的收益 | 6.1 |
| 2.3 |
|
购置，除所购现金外 | (127.8 | ) | (2.0 | ) |
由(用于)投资活动提供的现金净额 | (150.7 | ) | (28.2 | ) |
筹资活动 | | |
短期借款偿还净额 | — |
| (0.3 | ) |
循环长期债务净收益 | 216.5 |
| — |
|
长期债务收益 | — |
| 1,000.0 |
|
偿还长期债务 | (9.7 | ) | (50.0 | ) |
债务发行成本 | — |
| (9.9 | ) |
离职时向前父母提供的现金 | — |
| (993.6 | ) |
支付的股息 | (91.1 | ) | (31.4 | ) |
向雇员发行的股份，扣除扣留的股份后 | 5.3 |
| 10.1 |
|
回购普通股 | (235.7 | ) | — |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | (114.7 | ) | (75.1 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1.6 | ) | (0.2 | ) |
现金和现金等价物的变化 | (109.5 | ) | 79.1 |
|
现金和现金等价物，期初 | 159.0 |
| 26.9 |
|
现金和现金等价物，期末 | $ | 49.5 |
| $ | 106.0 |
|
见所附精简合并和合并财务报表附注。
nvent电气公司
合并和合并资产变动表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 净母公司投资 | 累积 其他 综合损失 | 共计 |
数 | 金额 |
余额-2018年12月31日 | 177.2 |
| $ | 1.8 |
| $ | 2,709.7 |
| $ | 83.4 |
| $ | — |
| $ | (107.8 | ) | $ | 2,687.1 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 56.4 |
| — |
| — |
| 56.4 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (3.2 | ) | (3.2 | ) |
宣布股息 | — |
| — |
| — |
| (30.6 | ) | — |
| — |
| (30.6 | ) |
股票回购 | (3.0 | ) | (0.1 | ) | (79.8 | ) | — |
| — |
| — |
| (79.9 | ) |
期权的行使，扣除投标支付的股份 | 0.3 |
| — |
| 3.6 |
| — |
| — |
| — |
| 3.6 |
|
有限制股份的发行，扣除注销后的情况 | 0.3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
雇员交纳税款的股份 | (0.1 | ) | — |
| (2.6 | ) | — |
| — |
| — |
| (2.6 | ) |
股份补偿 | — |
| — |
| 4.3 |
| — |
| — |
| — |
| 4.3 |
|
结余-2019年3月31日 | 174.7 |
| $ | 1.7 |
| $ | 2,635.2 |
| $ | 109.2 |
| $ | — |
| $ | (111.0 | ) | $ | 2,635.1 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 60.9 |
| — |
| — |
| 60.9 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 15.9 |
| 15.9 |
|
宣布股息 | — |
| — |
| — |
| (29.6 | ) | — |
| — |
| (29.6 | ) |
股票回购 | (5.9 | ) | — |
| (152.8 | ) | — |
| — |
| — |
| (152.8 | ) |
期权的行使，扣除投标支付的股份 | 0.3 |
| — |
| 4.8 |
| — |
| — |
| — |
| 4.8 |
|
雇员交纳税款的股份 | — |
| — |
| (0.6 | ) | — |
| — |
| — |
| (0.6 | ) |
股份补偿 | — |
| — |
| 4.1 |
| — |
| — |
| — |
| 4.1 |
|
结余-2019年6月30日 | 169.1 |
| $ | 1.7 |
| $ | 2,490.7 |
| $ | 140.5 |
| $ | — |
| $ | (95.1 | ) | $ | 2,537.8 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 59.9 |
| — |
| — |
| 59.9 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5.7 | ) | (5.7 | ) |
宣布股息 | — |
| — |
| — |
| (29.6 | ) | — |
| — |
| (29.6 | ) |
期权的行使，扣除投标支付的股份 | — |
| — |
| 0.3 |
| — |
| — |
| — |
| 0.3 |
|
有限制股份的发行，扣除注销后的情况 | 0.1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
雇员交纳税款的股份 | — |
| — |
| (0.3 | ) | — |
| — |
| — |
| (0.3 | ) |
股份补偿 | — |
| — |
| 4.1 |
| — |
| — |
| — |
| 4.1 |
|
结余-2019年9月30日 | 169.2 |
| $ | 1.7 |
| $ | 2,494.8 |
| $ | 170.8 |
| $ | — |
| $ | (100.8 | ) | $ | 2,566.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 净母公司投资 | 累积 其他 综合损失 | 共计 |
数 | 金额 |
结余-2017年12月31日 | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 3,848.4 |
| $ | (57.1 | ) | $ | 3,791.3 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| 52.3 |
| — |
| 52.3 |
|
会计变动的累积效应 | — |
| — |
| — |
| — |
| (172.7 | ) | — |
| (172.7 | ) |
其他综合收入，扣除税后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1.6 |
| 1.6 |
|
向前父母的净转移 | — |
| — |
| — |
| — |
| (32.3 | ) | — |
| (32.3 | ) |
余额-2018年3月31日 | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 3,695.7 |
| $ | (55.5 | ) | $ | 3,640.2 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 42.1 |
| 1.2 |
| — |
| 43.3 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (40.8 | ) | (40.8 | ) |
来自前父母的净转移 | — |
| — |
| — |
| — |
| 38.0 |
| — |
| 38.0 |
|
离职时向前父母提供的现金 | — |
| — |
| — |
| — |
| (993.6 | ) | — |
| (993.6 | ) |
将净母公司投资重新归类为额外已付资本 | — |
| — |
| 2,741.3 |
| — |
| (2,741.3 | ) | — |
| — |
|
在分离时发行普通股 | 178.4 |
| 1.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1.8 |
|
期权的行使，扣除投标支付的股份 | 0.6 |
| — |
| 5.5 |
| — |
| — |
| — |
| 5.5 |
|
雇员交纳税款的股份 | — |
| — |
| (0.5 | ) | — |
| — |
| — |
| (0.5 | ) |
股份补偿 | — |
| — |
| 2.5 |
| — |
| — |
| — |
| 2.5 |
|
余额-2018年6月30日 | 179.0 |
| $ | 1.8 |
| $ | 2,748.8 |
| $ | 42.1 |
| $ | — |
| $ | (96.3 | ) | $ | 2,696.4 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 68.2 |
| — |
| — |
| 68.2 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4.8 |
| 4.8 |
|
宣布股息 | — |
| — |
| — |
| (62.8 | ) | — |
| — |
| (62.8 | ) |
期权的行使，扣除投标支付的股份 | 0.3 |
| — |
| 5.7 |
| — |
| — |
| — |
| 5.7 |
|
雇员交纳税款的股份 | 0.1 |
| — |
| (0.6 | ) | — |
| — |
| — |
| (0.6 | ) |
股份补偿 | — |
| — |
| 3.9 |
| — |
| — |
| — |
| 3.9 |
|
余额-2018年9月30日 | 179.4 |
| $ | 1.8 |
| $ | 2,757.8 |
| $ | 47.5 |
| $ | — |
| $ | (91.5 | ) | $ | 2,715.6 |
|
见所附精简合并和合并财务报表附注。
目录
nvent电气公司
合并和合并财务报表的附注(未经审计)
1.中期财务报表的列报依据和责任
商业
NVent电气公司(“nVent”、“we”、“us”、“Our”或“Company”)是全球领先的电气连接和保护解决方案供应商。公司由三报告部分：外壳，热管理和电气紧固解决方案。
该公司于2017年5月30日在爱尔兰注册成立。虽然我们的组织管辖范围是爱尔兰，但我们管理我们的事务，使我们在英国(“英国”)受到中央管理和控制。因此在英国有税务居留权。
与五旬节分离
2018年4月30日，宾泰尔公司(“宾泰”或“前母公司”)将其水业务和电气业务分离为两家独立的公开上市公司(“分离”)。为了实现这一分离，彭泰向其股东分发了股票。一截至2018年4月17日创纪录的五旬节所持有的每一股普通股，均为nvent的普通股。由于发行的结果，nvent是一家独立的公开交易公司，并于2018年5月1日在纽约证券交易所以“nvt”的代号开始“常规方式”交易。
除如有说明外，下文中提到的由NVent在2018年4月30日之前完成的交易，是指NVent的合并和合并财务报表中反映的由五常电气报告部门或其代表完成的交易。
提出依据
所附的未经审计的合并和合并财务报表是按照证券交易委员会(“SEC”)关于临时报告的要求编制的。在这些规则允许的情况下，美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)通常要求的某些脚注或其他财务信息可以浓缩或省略。
我们负责本文件中未审计、精简、合并和合并的财务报表。财务报表包括所有正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列报我们的财务状况和业务结果所必需的。由于这些是精简的财务报表，我们还应阅读我们的合并和合并财务报表及其附注，这些报表和说明包括在表格10-K/A的年度报告2018年12月31日终了的一年。
收入、支出、现金流量、资产和负债在一年的每个季度都可能也确实有所不同。因此，这些临时财务报表的结果和趋势可能不代表全年的结果和趋势。
2018年4月30日之前期间的财务报表是从合并财务报表和宾泰记录中独立编制的，仿佛nVent是在独立基础上运作的。这些精简、合并和合并的财务报表是以美元编制的，是按照公认会计原则编制的。
费用分配
就离职前各期间而言，NVent的合并和合并财务报表包括原母公司在集中基础上提供的某些支助职能的一般公司费用，例如与行政管理、财务、审计、法律、信息技术、人力资源、通信、设施以及雇员福利和报酬有关的费用。这些一般公司开支包括在精简的综合损益表和综合损益表内。销售、一般和行政费用和其他费用。拨款额为$42.5百万在最后的九个月里2018年9月30日，其中$10.3百万从历史上记录在五台合并财务报表中的电气部门。这些费用是根据可确定的直接使用情况分配给国家万事局的，其余费用则按销售净额、人员总数或其他措施的比例分配。
目录
nvent电气公司
合并和合并财务报表的附注(未经审计)
公司认为有关前母公司一般公司开支的分配方法在所述所有期间都是合理的。然而，nvent在离职前期间的合并和合并财务报表可能不反映实际支出，也可能不反映nvent在所述期间是一家独立公司的业务、财务状况和现金流量的合并和合并结果。如果nvent是一家独立公司，离职前的实际费用将取决于多种因素，包括组织结构、资本结构和在各个领域作出的战略决定，包括信息技术和基础设施。在这些未经审计、精简、合并和合并的财务报表中，nvent与前母公司之间的交易已包括在关联方交易中，并被视为在记录交易时已有效结算。结清这些交易的全部净影响反映在关于现金流动作为一项筹资活动的合并合并报表中。
在分居之前的一段时间内，前母公司的美国联邦和州所得税申报表中包括了某些nvent业务，这些业务的所有所得税基本上都是由前母公司支付的。这些合并和合并的财务报表中所载的所得税、费用和其他所得税相关信息，在离职前按单独的报税办法列报，就好像nvent提交了自己的纳税申报表一样。根据这一办法，所得税准备金是指已支付或应付(或已收到或应收)的所得税，加上在计算年度内递延税的变动，其计算方法似乎是在适用情况下提出假设的所得税申报单的独立纳税人。
采用新的会计准则
2019年1月1日，我们通过了ASU第2016-02号“租赁”，没有在向新标准过渡的过程中重新制定比较期。此外，我们选择了过渡指导下允许的实用权宜之计，除其他外，使我们得以继承历史租赁分类。我们还选择了实用的权宜之计，不将所有租赁的非租赁部分与租赁部分分开。因此，与租赁合同有关的所有费用都作为租赁费用入账。此外，我们并没有选择采用事后实用的权宜之计。我们实施了内部控制和关键的系统功能，以便能够在采用时编写财务信息。有关租赁的更多信息，请参阅附注13。
2018年1月1日，我们采用修正后的追溯方法，通过了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入”及相关修正案(“ASC 606”或“新收入标准”)。由于采用，2018年1月1日对我们初始股本的累积影响是$1.8百万。比较资料没有重报，并继续按照这些期间的现行会计准则报告。我们期望新标准的采用对我们的净收入不会产生持续的影响。新标准的采用影响了我们对由我们的外壳部门生产的某些定制产品的核算。在采用标准之前，这些海关产品在装运时确认了收入。然而，由于这些产品没有替代本公司的用途，而且我们有可强制执行的付款权利，我们的业绩迄今已完成，与这些定制产品有关的收入将随着时间的推移得到确认。此外，新的收入标准导致与销售收益会计有关的精简综合资产负债表改叙。
2018年1月1日，我们采用修正的回顾性方法通过了ASU第2016-16号“所得税会计：非存货资产的实体内资产转移”。ASU要求在交易发生的时期内确认除库存以外的所有实体内出售资产的税收效果。收养的结果是$174.5百万截至2018年初记录的累积效应调整，反映了$201.5百万非流动预付所得税资产的减少，因设立$27.0百万递延税资产。
目录
nvent电气公司
合并和合并财务报表的附注(未经审计)
2018年1月1日，经过修改的回顾性采用ASU 2016-16和ASU 2014-09年度合并资产负债表，对我们的合并资产负债表所作改变的累积影响如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | | |
以百万计 | 2017年12月31日结余 | 应付ASU 2016-16 | 2014-09年度应调整数 | 2018年1月1日结余 |
资产 | | | | |
应收账款和票据，净额 | $ | 349.3 |
| $ | — |
| $ | 3.8 |
| $ | 353.1 |
|
盘存 | 224.1 |
| — |
| (1.8 | ) | 222.3 |
|
其他流动资产 | 132.3 |
| — |
| 1.8 |
| 134.1 |
|
其他非流动资产 | 251.8 |
| (174.5 | ) | — |
| 77.3 |
|
负债 | | | | |
其他流动负债 | 141.3 |
| — |
| 3.8 |
| 145.1 |
|
递延税款负债 | 279.4 |
| — |
| 0.4 |
| 279.8 |
|
衡平法 | | | |
|
净母公司投资 | 3,848.4 |
| (174.5 | ) | 1.8 |
| 3,675.7 |
|
2.收入
收入确认
当承诺的货物或服务的控制权转移给我们的客户时，收入就会被确认，这一数额反映了我们期望得到的考虑，以换取转让这些货物或提供服务。当合同得到双方的批准和承诺，双方的权利被确定，付款条件被确定，合同具有商业实质和可收取的考虑可能性时，我们对该合同进行了记账。
在确定客户是否已获得对货物或服务的控制权时，我们考虑到任何未来的履约义务。一般情况下，在正常和正常的业务过程中，除了保修义务外，对销售的产品不存在装运后义务。如果有大量的装运后债务存在，收入确认将被推迟到nvent已经实质性地完成了它必须做的事情才能获得收入所代表的利益。
履约义务
履约义务是合同中向客户转让一种独特的货物或服务的承诺，是ASC 606中的记账单位。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。我们的大多数合同都有一项单一的履行义务，因为转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开，因此没有区别。对于具有多重履约义务的合同，独立销售价格通常是容易观察到的.
随着工作的进展，我们的性能义务在某一时间点或随着时间的推移而得到满足。从产品和服务中获得的收入在某一时间点转移给客户74%和73%在截止的三个月期间我们的收入(一九二零九年九月三十日)和2018分别73%和72%我们在截止的九个月期间的收入(一九二零九年九月三十日)和2018分别。这些合同的收入是在履行与我们客户的合同条款规定的义务时确认的；一般来说，这是在装运时转让控制权时发生的。
目录
nvent电气公司
合并和合并财务报表的附注(未经审计)
产品和服务随时间转移给客户的收入入账26%和27%在截止的三个月期间我们的收入(一九二零九年九月三十日)和2018分别27%和28%截至月底的九个月期间的收入(一九二零九年九月三十日)分别为2018年和2018年。对于大部分收入，我们确认随着时间的推移，我们使用投入措施，以确定进展的完成。根据这种方法，销售和毛利通常是根据实际发生的费用与竣工时的总估计费用之间的关系(“成本对成本法”)或在这种方法比成本对成本法更能代表合同进展的情况下衡量完成进度的努力来进行的。合同费用包括人力、物力、间接费用，以及在适当情况下，一般费用和行政费用。在合同有效期内，可能需要修改原先的估计数，并定期审查这些估计数。销售和毛利采用累积追赶法进行调整，以修正合同总成本估计数。这些审查没有导致对我们的业务结果有重大影响的调整。对于与长期合同有关的履约义务，当对某项履约义务所产生的总成本估计超过应赚取收入的总估计数时，对履约义务的全部损失的备抵在确定损失期间予以确认。
我们使用一种输出方法来衡量我们的某些封闭业务的完成进度，因为这种方法恰当地描述了实现绩效义务的绩效。根据产出法，收入是根据生产单位的数量来识别的。
在……上面(一九二零九年九月三十日)，我们有$92.0百万原预期期限为一年或一年以上的合同的剩余履约义务。我们期望在未来12年间确认我们在这些合同上的大部分剩余的履约义务18月份。
销售回报
退货权可以明确地存在于我们的客户中，也可以隐含在我们的客户身上。我们的退货政策只允许客户在我们授权的情况下返回。退货必须是我们继续销售的产品，并且必须处于销售状态。当返回权存在时，我们根据收益的估计效果对交易价格进行调整。我们根据历史销售水平、历史销售回报水平的时间和规模(占销售额的百分比)、产品类型、客户类型以及对未来这种体验的预测来估算预期收益。
定价和销售奖励
我们的销售合同可能会给客户选择购买更多的商品或服务，以折扣的价格。以折扣方式获得额外商品或服务的选择可以有多种形式，如客户计划和奖励服务，包括定价安排、促销和其他基于数量的激励措施。
我们降低某些客户计划和奖励产品的交易价格，包括价格安排、促销和其他代表可变考虑的基于数量的奖励。给予我们客户的销售奖励是用期望值法或最有可能的金额法来估计nvent应享有的考虑金额的。期望值是在可能的考虑金额范围内的概率加权金额之和。期望值是在有大量具有类似特征的合同时，对可变考虑金额的适当估计。最可能的数额是在一系列可能的考虑金额(即合同的单一最可能的结果)中最可能的单一数额。如果合同的可能结果有限，最可能的数额是对可变考虑金额的适当估计(例如，实体要么获得绩效奖金，要么没有)。
定价是在销售时或之前与我们的客户，我们记录的销售，以商定的净销售价格。然而，我们的某些业务允许客户申请退款的原始购买价格，如果他们可以证明销售给一个合格的最终客户。我们使用期望值法根据历史经验估计预期退款，并降低折扣的可能成本。这些退款的费用记作交易价格的降低。
以数量为基础的奖励包括在销售时或之前与客户谈判的回扣，只有当客户达到指定的累计销售或销售增长水平时，才能赎回。在这些激励计划下，在销售时，我们根据预测的销售水平来估计预期的回扣。这些预测至少每季度更新一次，并降低预期回扣成本的交易价格。如果客户的预测销售额发生变化，则对应计退税进行调整，以反映预期客户将获得的新的回扣金额。
目录
nvent电气公司
合并和合并财务报表的附注(未经审计)
运输和搬运费用
在客户获得控制后，向客户收取用于运输和处理活动的金额被视为承诺的服务绩效义务，并记录在净销售额在所附的合并合并和合并的收入和综合收入报表中。nvent向客户交付货物的运费和处理费被视为履行合同的费用，并包括在出售货物的成本在所附的合并合并和合并的收入和综合收入报表中。
合同资产和负债
合同资产由长期合同下销售产生的未计费金额组成，即采用成本对成本的收入确认法，确认的收入超过向客户收取的金额，例如客户保留合同价格的一小部分直到合同完成。随着工作的进展，我们通常会收到长期合同下销售的中期付款，尽管对于某些合同，我们可能有权得到预付款。合同负债包括超出所发生费用和递延收入的预付款和账单。
合同资产记录在其他流动资产合同负债记录在其他流动负债在精简的综合资产负债表中。
合同资产和负债包括： |
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | $Change | %变化 |
合同资产 | $ | 65.5 |
| $ | 74.4 |
| $ | (8.9 | ) | (12.0 | )% |
合同负债 | 15.0 |
| 13.2 |
| 1.8 |
| 13.6 | % |
合同资产净额 | $ | 50.5 |
| $ | 61.2 |
| $ | (10.7 | ) | (17.5 | )% |
这个$10.7百万 减少在净合同中资产从…2018年12月31日到2019年9月30日主要是里程碑付款时间的结果。我们的大部分合同责任2018年12月31日在九个月结束 2019年9月30日。有不在我们的合同资产上确认的三个月或三个月的减值损失九个月结束 2019年9月30日.
实际的权宜之计和豁免
由于摊销期不超过一年，我们通常会在发生时支付获得合同的增量成本。这些费用主要与销售佣金有关，记录在销售、一般和行政费用收入和综合收入简编综合报表。
我们不会披露最初预期期限为一年或一年以下的合约未获履行的履行义务的价值。此外，如果我们预期在合同开始时，从我们向客户转让承诺的货物或服务到客户支付该商品或服务的费用之间的期限将是一年或更短，我们就不会调整所承诺的考虑数额，以考虑到一个重要的融资组成部分的影响。
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合并和合并财务报表的附注(未经审计)
按类别分列的收入
我们按地理位置和每个部门的纵向将我们与客户签订的合同中的收入分类，因为我们认为这些最能反映我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
基于销售地理目的地的地理净销售信息如下： |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
美国和加拿大 | $ | 183.3 |
| $ | 90.7 |
| $ | 107.6 |
| $ | 381.6 |
|
发达欧洲(1) | 52.0 |
| 32.1 |
| 28.1 |
| 112.2 |
|
发展中(2) | 23.6 |
| 20.3 |
| 10.5 |
| 54.4 |
|
其他发达(3) | 3.7 |
| 4.5 |
| 3.4 |
| 11.6 |
|
共计 | $ | 262.6 |
| $ | 147.6 |
| $ | 149.6 |
| $ | 559.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
美国和加拿大 | $ | 549.8 |
| $ | 248.0 |
| $ | 314.6 |
| $ | 1,112.4 |
|
发达欧洲(1) | 150.4 |
| 97.4 |
| 82.9 |
| 330.7 |
|
发展中(2) | 68.9 |
| 63.2 |
| 30.1 |
| 162.2 |
|
其他发达(3) | 9.0 |
| 12.9 |
| 10.1 |
| 32.0 |
|
共计 | $ | 778.1 |
| $ | 421.5 |
| $ | 437.7 |
| $ | 1,637.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
美国和加拿大 | $ | 179.7 |
| $ | 90.7 |
| $ | 104.1 |
| $ | 374.5 |
|
发达欧洲(1) | 50.6 |
| 42.9 |
| 28.5 |
| 122.0 |
|
发展中(2) | 26.0 |
| 20.7 |
| 11.0 |
| 57.7 |
|
其他发达(3) | 3.2 |
| 3.1 |
| 3.4 |
| 9.7 |
|
共计 | $ | 259.5 |
| $ | 157.4 |
| $ | 147.0 |
| $ | 563.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
美国和加拿大 | $ | 530.8 |
| $ | 248.3 |
| $ | 300.7 |
| $ | 1,079.8 |
|
发达欧洲(1) | 152.6 |
| 122.6 |
| 84.2 |
| 359.4 |
|
发展中(2) | 77.0 |
| 60.7 |
| 35.7 |
| 173.4 |
|
其他发达(3) | 8.8 |
| 12.7 |
| 11.4 |
| 32.9 |
|
共计 | $ | 769.2 |
| $ | 444.3 |
| $ | 432.0 |
| $ | 1,645.5 |
|
(1)发达的欧洲包括西欧和东欧，包括欧洲联盟。 |
(2)发展中国家包括中国、不包括在欧盟内的东欧、拉丁美洲、中东和东南亚。 |
(3)其他发达国家包括澳大利亚和日本。 |
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垂直净销售信息如下： |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
工业 | $ | 157.8 |
| $ | 55.0 |
| $ | 30.1 |
| $ | 242.9 |
|
商业住宅 | 29.4 |
| 47.3 |
| 87.2 |
| 163.9 |
|
能量 | 26.5 |
| 42.6 |
| 13.6 |
| 82.7 |
|
基础设施 | 48.9 |
| 2.7 |
| 18.7 |
| 70.3 |
|
共计 | $ | 262.6 |
| $ | 147.6 |
| $ | 149.6 |
| $ | 559.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
工业 | $ | 467.7 |
| $ | 165.7 |
| $ | 86.7 |
| $ | 720.1 |
|
商业住宅 | 78.7 |
| 131.7 |
| 255.0 |
| 465.4 |
|
能量 | 78.6 |
| 117.3 |
| 41.8 |
| 237.7 |
|
基础设施 | 153.1 |
| 6.8 |
| 54.2 |
| 214.1 |
|
共计 | $ | 778.1 |
| $ | 421.5 |
| $ | 437.7 |
| $ | 1,637.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
工业 | $ | 161.1 |
| $ | 66.9 |
| $ | 29.3 |
| $ | 257.3 |
|
商业住宅 | 22.8 |
| 45.5 |
| 85.5 |
| 153.8 |
|
能量 | 24.5 |
| 43.7 |
| 13.8 |
| 82.0 |
|
基础设施 | 51.1 |
| 1.3 |
| 18.4 |
| 70.8 |
|
共计 | $ | 259.5 |
| $ | 157.4 |
| $ | 147.0 |
| $ | 563.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
以百万计 | 围封 | 热管理 | 电气紧固解决方案 | 共计 |
工业 | $ | 475.2 |
| $ | 185.1 |
| $ | 84.5 |
| $ | 744.8 |
|
商业住宅 | 65.0 |
| 135.4 |
| 248.9 |
| 449.3 |
|
能量 | 79.8 |
| 119.8 |
| 39.9 |
| 239.5 |
|
基础设施 | 149.2 |
| 4.0 |
| 58.7 |
| 211.9 |
|
共计 | $ | 769.2 |
| $ | 444.3 |
| $ | 432.0 |
| $ | 1,645.5 |
|
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合并和合并财务报表的附注(未经审计)
3. 重组
在九个月结束 2019年9月30日最后一年2018年12月31日，我们开始并继续执行某些业务重组计划，旨在降低固定成本结构和调整业务。会议期间的倡议九个月结束 2019年9月30日包括每小时和按薪金计算的人数减少大约200雇员们。
中包括的重组相关费用销售、一般和行政 费用在精简的综合综合损益表中，收入和综合收入包括遣散费和其他重组费用如下： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
遣散费及有关费用 | $ | 10.9 |
| $ | 1.3 |
| | $ | 14.4 |
| $ | 6.4 |
|
其他 | 0.3 |
| — |
| | 1.5 |
| — |
|
重组费用共计 | $ | 11.2 |
| $ | 1.3 |
| | $ | 15.9 |
| $ | 6.4 |
|
其他重组费用主要包括资产减值和各种合同终止费用。
按报告部分分列的结构调整费用如下： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
围封 | $ | 1.5 |
| $ | — |
| | $ | 1.6 |
| $ | 1.2 |
|
热管理 | 2.8 |
| 0.3 |
| | 5.6 |
| 3.0 |
|
电气紧固解决方案 | 0.2 |
| — |
| | 1.2 |
| 1.0 |
|
其他 | 6.7 |
| 1.0 |
| | 7.5 |
| 1.2 |
|
共计 | $ | 11.2 |
| $ | 1.3 |
| | $ | 15.9 |
| $ | 6.4 |
|
与应计遣散费及有关费用有关的活动其他流动负债在精简的综合资产负债表中，对九个月结束 2019年9月30日: |
| | | |
以百万计 | 九月三十日
2019 |
期初余额 | $ | 3.8 |
|
发生的费用 | 14.4 |
|
现金付款和其他 | (8.9 | ) |
期末余额 | $ | 9.3 |
|
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4. 每股收益
2018年4月30日，彭泰完成了其电气业务的分离，并分发给股东。一截至2018年4月17日创纪录的五旬节所持有的每一股普通股，均为nvent的普通股。分离前期间每股基本收益和稀释收益的计算使用分离时分配给宾泰股东的股份计算。
每股基本收益和稀释收益计算如下： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
以百万计，但每股数据除外 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
净收益 | $ | 59.9 |
| $ | 68.2 |
| | $ | 177.2 |
| $ | 163.8 |
|
加权平均普通股 | | | | | |
基本 | 169.1 |
| 179.3 |
| | 172.3 |
| 178.8 |
|
股票期权、限制性股票单位和业绩股票单位的稀释影响 | 1.2 |
| 2.2 |
| | 1.5 |
| 2.3 |
|
稀释 | 170.3 |
| 181.5 |
| | 173.8 |
| 181.1 |
|
普通股每股收益 | | | | | |
普通股基本收益 | $ | 0.35 |
| $ | 0.38 |
| | $ | 1.03 |
| $ | 0.92 |
|
稀释后普通股收益 | $ | 0.35 |
| $ | 0.38 |
| | $ | 1.02 |
| $ | 0.90 |
|
在计算每股摊薄收益时不包括反稀释股票期权 | 2.6 |
| 0.9 |
| | 2.1 |
| 0.6 |
|
5. 收购
在……上面2019年8月30日，作为我们的附件部门的一部分，我们完成了对Eldon Holding AB(“Eldon”)的收购。$127.8百万，扣除所获现金。Eldon是一家创新的欧洲外壳制造商，负责保护敏感的电气、电子、数据和电信组件。购买价格主要通过我们循环信贷机制下的借款(如附注9所定义)提供资金。
对有形净资产的超额收购价和已确定的无形资产已初步分配给商誉。$54.2百万，没有任何一项可从所得税中扣除。购置的可识别无形资产包括$46.7百万有一定寿命的客户关系，并估计其使用寿命。17好几年了。初步的采购价格分配有待进一步完善，可能需要作出重大调整，才能得出最后的采购价格分配。
从收购之日到2019年9月30日，Eldon的净销售额为$7.7百万。收购的形式影响不是实质性的。
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6. 商誉和其他可识别的无形资产
按报告部分开列的商誉账面数额变化如下： |
| | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 十二月三十一日
2018 | 购置/
剥离 | 外币等值 翻译/其他 | 九月三十日
2019 |
围封 | $ | 272.0 |
| $ | 54.2 |
| $ | (3.4 | ) | $ | 322.8 |
|
热管理 | 924.1 |
| — |
| 1.0 |
| 925.1 |
|
电气紧固解决方案 | 1,038.2 |
| — |
| — |
| 1,038.2 |
|
商誉总额 | $ | 2,234.3 |
| $ | 54.2 |
| $ | (2.4 | ) | $ | 2,286.1 |
|
可识别的无形资产包括： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
以百万计 | 成本 | 累计摊销 | 网 | | 成本 | 累积 摊销 | 网 |
定生命无形物 | | | | | | | |
客户关系 | $ | 1,196.1 |
| $ | (310.5 | ) | $ | 885.6 |
| | $ | 1,149.7 |
| $ | (266.4 | ) | $ | 883.3 |
|
专有技术和专利 | 14.8 |
| (7.0 | ) | 7.8 |
| | 14.8 |
| (6.1 | ) | 8.7 |
|
全定寿命无形资产 | 1,210.9 |
| (317.5 | ) | 893.4 |
| | 1,164.5 |
| (272.5 | ) | 892.0 |
|
无限期无形资产 | | | | | | | |
商品名称 | 281.3 |
| — |
| 281.3 |
| | 281.3 |
| — |
| 281.3 |
|
无形资产共计 | $ | 1,492.2 |
| $ | (317.5 | ) | $ | 1,174.7 |
| | $ | 1,445.8 |
| $ | (272.5 | ) | $ | 1,173.3 |
|
可识别的无形资产摊销费用$15.4百万和$15.2百万最后三个月2019年9月30日和2018分别$45.6百万和$45.8百万为九个月结束 2019年9月30日和2018分别。
年内可识别无形资产的未来摊销费用估计数2019未来五年的情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 | | | | | |
以百万计 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
估计摊销费用 | $ | 15.8 |
| $ | 63.1 |
| $ | 61.9 |
| $ | 61.8 |
| $ | 61.6 |
| $ | 61.0 |
|
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7. 补充资产负债表信息
|
| | | | | | |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 十二月三十一日
2018 |
盘存 | | |
原材料和用品 | $ | 75.3 |
| $ | 63.1 |
|
在制品 | 28.6 |
| 25.3 |
|
成品 | 155.2 |
| 139.8 |
|
总库存 | $ | 259.1 |
| $ | 228.2 |
|
其他流动资产 | | |
合同资产 | $ | 65.5 |
| $ | 74.4 |
|
预付费用 | 39.0 |
| 31.7 |
|
预付所得税 | 15.7 |
| 9.1 |
|
其他流动资产 | 2.6 |
| 3.2 |
|
其他流动资产共计 | $ | 122.8 |
| $ | 118.4 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | | |
土地和土地改良 | $ | 40.4 |
| $ | 39.1 |
|
建筑物和租赁地的改进 | 178.6 |
| 172.6 |
|
机械设备 | 430.1 |
| 410.8 |
|
在建 | 18.9 |
| 14.6 |
|
不动产、厂房和设备共计 | 668.0 |
| 637.1 |
|
累计折旧和摊销 | 387.7 |
| 372.3 |
|
不动产、厂房和设备共计，净额 | $ | 280.3 |
| $ | 264.8 |
|
其他非流动资产 | | |
递延补偿计划资产 | $ | 16.0 |
| $ | 23.1 |
|
租赁使用权资产 | 46.5 |
| — |
|
其他非流动资产 | 26.1 |
| 10.7 |
|
其他非流动资产共计 | $ | 88.6 |
| $ | 33.8 |
|
其他流动负债 | | |
流动租赁负债 | $ | 15.4 |
| $ | — |
|
应付股息 | 29.6 |
| 31.0 |
|
应计回扣 | 40.5 |
| 46.1 |
|
合同负债 | 15.0 |
| 13.2 |
|
应付应计税款 | 35.4 |
| 27.4 |
|
应计利息 | 19.2 |
| 23.3 |
|
其他流动负债 | 55.8 |
| 46.0 |
|
其他流动负债共计 | $ | 210.9 |
| $ | 187.0 |
|
其他非流动负债 | | |
应付所得税 | $ | 31.5 |
| $ | 41.9 |
|
递延补偿计划负债 | 16.0 |
| 23.1 |
|
非流动租赁负债 | 35.3 |
| — |
|
其他非流动负债 | 7.6 |
| 7.0 |
|
其他非流动负债共计 | $ | 90.4 |
| $ | 72.0 |
|
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8. 衍生工具与金融工具
衍生金融工具
我们在世界各地开展业务，并受到市场风险的影响，因为外币相对于我们的报告货币美元的价值发生了变化。我们通过使用外币衍生金融工具来管理我们的经济和交易风险。我们持有这些衍生工具的目的，是减少与外币汇率变动有关的净收益及现金流量的波动。我国大多数外币合同的原始到期日不到一年。衍生产品合同包含信用风险，因为我们的银行对手方可能无法履行协议的条款。这种信用风险的数额一般限于此类合同中未实现的收益(如果有的话)。通过将这些交易对手限制在高信贷质量的主要金融机构，可以将这种风险降到最低。
外币合同
在…2019年9月30日和2018年12月31日，我们有未完成的外币衍生合约，合约的名义价值总额为$250.7百万和$129.0百万分别。这些合同对精简的收入和综合收入综合报表的影响在所述任何时期都不重要。
在2019年8月，我们指定了一种交叉货币互换，其名义上的美元等值总额为$133.9百万作为一种现金流量对冲，以抵消与收购埃尔登相关的外汇风险。现金流量套期保值的名义美元等值总额包括在截至2003年12月31日的外币衍生产品合同总额中。2019年9月30日，反映在上段。
指定为套期保值的外币合约的损益会重新分类。累计其他综合损失并进入销售、一般和行政 费用在压缩合并和合并的损益表和综合收益时，对冲交易影响收益。期间的这类改叙三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018都不重要。
净投资套期保值
我们对外国子公司的净投资受外币汇率变动的影响。在2018年10月，我们指定了一种交叉货币互换，其名义上的美元等值总额为$69.1百万作为一项净投资对冲，我们的一部分净投资在我们的欧元计价的子公司。净投资套期保值的公允价值变动所产生的损益作为累积换算调整账户的一个组成部分列入累计其他综合损失并抵消基础外币敞口的损益。截至2019年9月30日和2018年12月31日的递延外币活动累计其他综合损失与净投资对冲无关。
金融工具的公允价值
采用下列方法估算每一类金融工具的公允价值：
| |
• | 短期金融工具(现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和应付票据以及可变利率债务)-由于期限较短，记录金额接近公允价值； |
| |
• | 长期固定利率债务，包括当前到期日-公允价值，是以可用于发行具有类似条件的债务的市场报价为基础的，这是会计指南所界定的估值等级体系中列为二级的投入； |
| |
• | 外币合同协议-公允价值是通过使用考虑各种假设的模型来确定的，这些假设包括时间价值、收益率曲线以及其他相关的经济措施，这些都是会计指南所界定的估值等级体系中被归类为二级的投入；以及 |
| |
• | 递延补偿计划资产(共同基金、共同/集体信托和现金等价物)退休雇员、终止雇员和在职雇员的ED福利)-共同基金和现金等价物的公允价值是以活跃市场的市场报价为依据的，这些市场在会计指南所界定的估值等级中被归类为第一级；共同/集体信托的公允价值以可观察的投入为基础，这些投入在会计指南所界定的估值层次中被归类为第2级。 |
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记录的债务总额和公允价值估计数(不包括未摊销的发行费用和折扣)如下： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
以百万计 | 记录 金额 | 公平 价值 | | 记录 金额 | 公平 价值 |
可变利率债务 | $ | 355.8 |
| $ | 355.8 |
| | $ | 147.5 |
| $ | 147.5 |
|
固定利率债务 | 800.0 |
| 861.2 |
| | 800.0 |
| 793.5 |
|
债务总额 | $ | 1,155.8 |
| $ | 1,217.0 |
| | $ | 947.5 |
| $ | 941.0 |
|
按公允价值定期计量的金融资产和负债如下： |
| | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
以百万计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 |
经常性公允价值计量 | | | | |
外币合同债务 | $ | — |
| $ | (0.8 | ) | $ | — |
| $ | (0.8 | ) |
外币合同资产 | — |
| 13.0 |
| — |
| 13.0 |
|
递延补偿计划资产 | 11.8 |
| 4.2 |
| — |
| 16.0 |
|
经常性公允价值计量总额 | $ | 11.8 |
| $ | 16.4 |
| $ | — |
| $ | 28.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
以百万计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 |
经常性公允价值计量 | | | | |
外币合同债务 | $ | — |
| $ | (2.6 | ) | $ | — |
| $ | (2.6 | ) |
递延补偿计划资产 | 19.1 |
| 4.0 |
| — |
| 23.1 |
|
经常性公允价值计量总额 | $ | 19.1 |
| $ | 1.4 |
| $ | — |
| $ | 20.5 |
|
9. 债务
债务和未偿债务的平均利率如下： |
| | | | | | | | |
以百万计 | 平均利率 (一九二零九年九月三十日) | 成熟期 年 | 九月三十日
2019 | 十二月三十一日
2018 |
循环信贷设施 | 3.416% | 2023 | $ | 216.5 |
| $ | — |
|
高级债券-固定利率 | 3.950% | 2023 | 300.0 |
| 300.0 |
|
高级债券-固定利率 | 4.550% | 2028 | 500.0 |
| 500.0 |
|
定期贷款安排 | 3.432% | 2023 | 138.8 |
| 147.5 |
|
其他 | 2.250% | 2019 | 0.5 |
| — |
|
未摊销的债务发行成本和折扣 | N/A | N/A | (5.2 | ) | (5.8 | ) |
债务总额 | | | 1,150.6 |
| 941.7 |
|
减：当前到期日和短期借款 | | | (16.8 | ) | (12.5 | ) |
长期债务 | | | $ | 1,133.8 |
| $ | 929.2 |
|
高级音符
2018年3月，国家金融有限公司。(“nvent Finance”或“子公司issuer”)，一家全资拥有nvent的子公司，已发行。$300.0百万合计本金3.950%到期日期为2023年的高级票据(“2023年说明”)和$500.0百万合计本金4.550%到期日期为2028年的高级票据(“2028年注释”，以及与2023年“备注”合在一起的“备注”)。
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合并和合并财务报表的附注(未经审计)
债券由nvent Electricplc(“母公司担保人”)全额和无条件地保证付款。没有为债券提供担保的子公司。母公司担保人没有与其在合并子公司的投资无关的独立资产或业务。母公司担保人唯一的直接子公司是子公司发行人。附属发行人没有独立的资产或业务，与其在合并子公司的投资以及债券和其他外债的发行无关。
该等债券是附属签发人的一般无担保高级债务，在支付权方面，与附属发出人的所有现有及未来无附属及无担保债务及负债相等。母公司担保人对票据的担保构成母公司担保人的一般无担保债务，在支付权方面与子公司发行人的所有现有和未来无附属和无担保债务和负债并列。在符合某些资格和例外的情况下，发行债券所依据的契约包含限制nvent、nvent Finance和某些子公司与他人合并或合并、建立留置权或从事出售和回租交易的能力的契约。
根据证券交易委员会制定的准则，nvent通过股息或贷款从子公司获得资金的能力没有重大限制，也不存在代表受限制净资产的nvent或其子公司的实质性资产。
高级信贷设施
2018年3月，nvent Finance与一家银行集团签订了一项信贷协议，规定为期5年。$200.0百万高级无担保定期贷款设施(“定期贷款机制”)和5年期贷款$600.0百万高级无担保循环信贷设施(“循环信贷机制”，连同定期贷款机制，“高级信贷设施”)。我们可以选择增加循环信贷额度，总额最多可达$300.0百万，但须符合习惯条件，包括参与贷款人的承诺。截至2019年9月30日，我们有$216.5百万循环信贷贷款机制下的未偿借款。循环信贷机制下的总可用率是$383.5百万截至2019年9月30日.
我们的债务协议包含某些金融契约，其中最具限制性的是高级信贷设施，包括我们不得允许(I)将我们的合并债务比率(扣除我们的非限制性现金)超过$5.0百万但不得超过$250.0百万)扣除利息、税项、折旧、摊销及以非现金股票为基础的补偿开支(“EBITDA”)之前的合并净收入(除其他外，不包括非现金损益)。3.75到1.00及(Ii)在同一期间，我们的EBITDA与我们的综合利息开支的比率须少于3.00到1.00。此外，除某些资格和例外情况外，高级信贷设施还载有一些契约，其中包括限制我们与他人建立留置权、合并或合并、进行收购和承担附属债务的能力。截至2019年9月30日我们在债务协议中遵守了所有的金融契约。
未偿债务，不包括未摊销的发行成本和折扣，2019年9月30日按日历年计算的到期日期如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 | | | | | | | |
以百万计 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 共计 |
合同债务到期日 | $ | 4.3 |
| $ | 17.5 |
| $ | 20.0 |
| $ | 20.0 |
| $ | 594.0 |
| $ | — |
| $ | 500.0 |
| $ | 1,155.8 |
|
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合并和合并财务报表的附注(未经审计)
10. 所得税
有效所得税税率九个月结束 2019年9月30日曾.17.1%，与16.3%为九个月结束 2018年9月30日。对不确定的税收状况的责任是$17.0百万和$16.8百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。我们会记录与未获确认的税项利益有关的罚则及利息。所得税准备金和净利息费用分别是关于合并和合并的收入和综合收入表，这与我们过去的做法是一致的。
11. 股东股权
股票回购
2018年7月23日，董事会批准回购我们的普通股，最高限额为
$500.0百万(“2018年授权”)。在2019年2月19日，董事会批准回购我们的普通股，最高限额为$380.0百万(“2019年授权”)。2018年和2019年的授权将于2021年7月23日到期。
在最后的九个月内2019年9月30日，我们买了9.0百万我们的普通股$232.7百万根据2018年授权。截至2019年9月30日和2018年12月31日，未偿还股份回购入账应付帐款都是零和$3.0百万分别。
截至2019年9月30日，我们有$588.3百万可用于2018年和2019年合并授权下的股票回购，共计$880.0百万.
应付股息
在……上面2019年9月24日，董事会宣布季度现金红利$0.175应付普通股2019年11月1日，向营业结束时有记录的股东2019年10月18日。应付股息余额其他 流动负债在我们精简的综合资产负债表上$29.6百万和$31.0百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
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合并和合并财务报表的附注(未经审计)
12. 段信息
我们根据净销售额和分部收入(亏损)来评估业绩，并使用各种比率来衡量我们报告部门的业绩。这些结果不一定表明，如果每个部门在所述期间是一个独立的独立实体，就会出现业务结果。部分收入(损失)是指营业收入，不包括无形摊销、分离费用、某些购置相关费用、重组活动费用、减损和其他不寻常的非经营项目。
按报告部分分列的财务信息如下： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
净销售额 | | | | | |
围封 | $ | 262.6 |
| $ | 259.5 |
| | $ | 778.1 |
| $ | 769.2 |
|
热管理 | 147.6 |
| 157.4 |
| | 421.5 |
| 444.3 |
|
电气紧固解决方案 | 149.6 |
| 147.0 |
| | 437.7 |
| 432.0 |
|
共计 | $ | 559.8 |
| $ | 563.9 |
| | $ | 1,637.3 |
| $ | 1,645.5 |
|
部分收入(损失) | | | | | |
围封 | $ | 47.6 |
| $ | 47.4 |
| | $ | 141.4 |
| $ | 135.9 |
|
热管理 | 38.5 |
| 41.9 |
| | 98.1 |
| 105.8 |
|
电气紧固解决方案 | 41.3 |
| 38.9 |
| | 114.1 |
| 111.5 |
|
其他 | (12.8 | ) | (13.2 | ) | | (38.0 | ) | (37.1 | ) |
共计 | $ | 114.6 |
| $ | 115.0 |
| | $ | 315.6 |
| $ | 316.1 |
|
下表列出了部分收入与所得税前收入的对账情况： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
分段收入 | $ | 114.6 |
| $ | 115.0 |
| | $ | 315.6 |
| $ | 316.1 |
|
无形摊销 | (15.4 | ) | (15.2 | ) | | (45.6 | ) | (45.8 | ) |
离职费用 | — |
| (4.8 | ) | | — |
| (39.3 | ) |
购置、交易和整合费用 | (1.9 | ) | — |
| | (1.9 | ) | — |
|
净利息费用 | (11.6 | ) | (11.7 | ) | | (34.0 | ) | (21.6 | ) |
重组和其他 | (11.2 | ) | (1.3 | ) | | (17.5 | ) | (6.4 | ) |
其他费用 | (0.9 | ) | (0.9 | ) | | (2.8 | ) | (7.2 | ) |
所得税前收入 | $ | 73.6 |
| $ | 81.1 |
| | $ | 213.8 |
| $ | 195.8 |
|
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合并和合并财务报表的附注(未经审计)
13.租赁
我们有经营租赁办公空间，生产设施，配送中心，仓库，销售办公室，车队车辆和设备。根据我们的会计政策，租赁的初始期限为12月份在资产负债表上不承认或更少；我们在租赁期限内以直线确认这些租约的租赁费用。我们选择了切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁都包括在我们的租赁资产和租赁负债中。
我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保，任何物质交易购买期权或物质限制性契约。我们没有与第三方的实质性转租安排，也没有与相关方的租赁交易。
在这三个九个月结束 2019年9月30日，租金费用是$5.0百万和$14.1百万分别主要与业务租赁费用有关。与短期租赁、可变租金和转租相关的成本并不重要。
我们的租约有剩余的租约条款 一至十年，其中一些包括将租约延长至五年的备选办法。租约条款中包括了合理地肯定要行使的更新选项。增量借款率用于确定租赁付款的现值，除非规定了隐含利率。以抵押为基础的增量借款利率是根据以租赁为单位的经济环境和租赁期限确定的。的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率2019年9月30日情况如下： |
| | |
| 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限 | |
经营租赁 | 5年数 |
|
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 4.1 | % |
根据不可撤销经营租契支付的未来租契2019年9月30日情况如下：
|
| | | |
以百万计 | |
2019年剩余时间 | $ | 4.8 |
|
2020 | 16.4 |
|
2021 | 11.0 |
|
2022 | 7.3 |
|
2023 | 4.1 |
|
2024 | 3.3 |
|
此后 | 10.9 |
|
租赁付款总额 | 57.8 |
|
较少估算的利息 | (7.1 | ) |
报告的租赁负债总额 | $ | 50.7 |
|
截至2019年9月30日，我们有不尚未开始的重大额外经营租赁。
根据截至2018年12月31日适用的会计准则，非可撤销经营租赁下的未来最低租赁承诺如下：
|
| | | |
以百万计 | |
2019 | $ | 16.2 |
|
2020 | 12.6 |
|
2021 | 8.0 |
|
2022 | 5.6 |
|
2023 | 2.7 |
|
此后 | 9.6 |
|
共计 | $ | 54.7 |
|
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与经营租赁有关的现金流动补充信息九个月结束 2019年9月30日情况如下：
|
| | | |
| 九个月结束 |
以百万计 | 2019年9月30日 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | $ | 12.9 |
|
为换取新的租赁负债而获得的租赁使用权资产： | 12.8 |
|
与经营租赁有关的补充资产负债表资料如下：
|
| | | | | | | |
以百万计 | 分类 | 2019年9月30日 | 2019年1月1日 |
资产 | | | |
租赁使用权资产 | 其他非流动资产 | $ | 46.5 |
| $ | 44.2 |
|
负债 | | | |
流动租赁负债 | 其他流动负债 | $ | 15.4 |
| $ | 13.6 |
|
非流动租赁负债 | 其他非流动负债 | 35.3 |
| 34.8 |
|
租赁负债总额 | | $ | 50.7 |
| $ | 48.4 |
|
保证和保证
在处理我们的业务或产品线时，我们可能同意赔偿买方与销售业务有关的各种潜在责任，如关闭前税、产品责任、担保、环境义务或其他义务。任何这类赔偿义务的标的、金额和持续时间因每种类型的赔偿责任而不同，而且可能因交易而有很大差异。
一般来说，这种赔偿下的最高义务没有明文规定，因此，无法合理估计这些债务的总额。从历史上看，我们没有为这些赔偿支付大笔款项。我们相信，如果我们在其中任何一件事情上蒙受损失，这种损失将不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。我们在担保书一开始就确认了在发出担保时所承担的义务的公允价值的责任。
我们为我们的产品提供服务和保修政策。服务和保证政策下的责任是基于对历史保修和服务索赔经验的回顾。根据索赔数据和历史经验，对应计项目进行调整。我们对服务和产品保证的责任2019年9月30日和2018年12月31日曾.不材料。
备用信用证、银行担保和债券
在正常的业务过程中，我们被要求承诺债券，信用证和银行担保，要求我们的客户支付任何不履行。这些工具的未兑现面值随我们正在进行的项目和积压项目的价值而波动。此外，我们还签发金融备用信用证，主要是为了确保我们在自我保险计划下对第三方的业绩。截至2019年9月30日和2018年12月31日债券、信用证和银行担保的未偿价值总计$63.0百万和$75.8百万分别。
前瞻性陈述
本报告载有我们认为是1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”的陈述。除历史事实陈述外，所有陈述都是前瞻性陈述.但不限于，在“目标”、“计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“会”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“应该”、“应”、“定位”、“战略”、都是前瞻性陈述。这些前瞻性的声明并不能保证未来的业绩，并且会受到风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，这些因素可能导致实际结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同。这些因素包括：实现分离带来的预期利益的能力(如下所述)；对我们的业务运作或财务业绩的不利影响；我们的业务在分离后独立运作的能力；税法的变化；分离对我们雇员、客户和供应商的影响；影响我们业务的全球经济和业务总体状况；实现我们重组计划效益的能力；成功识别、融资、完成和整合收购，包括收购Eldon Holding AB(“Eldon”)的能力；我们所服务的市场中的竞争和定价压力，包括关税的影响；住房和相关市场的力量；货币汇率和商品价格的波动；在由精益企业组成的业务活动中无法产生卓越的储蓄, 供应管理和现金流动做法；与经营外国企业有关的风险增加；交付积压和赢得未来项目工作的能力；市场未能接受新产品的引进和改进；法律和法规的变化所产生的影响，包括限制美国税收优惠的法律和法规的变化；诉讼和政府诉讼的结果；以及实现我们长期战略经营目标的能力。有关这些因素和其他因素的更多信息载于我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中，包括本季度关于表10-Q和1A项的报告。我们的表格10-K/A的年度报告2018年12月31日终了的一年。所有前瞻性发言只在本报告发表之日发表。nvent Electricplc不承担更新本报告所载信息的义务，并拒绝履行任何义务。
概述
“我们”、“公司”或“nVent”指的是nVent Electric plc。nvent是全球领先的电气连接和保护解决方案供应商。我们相信，我们发明的电气解决方案能够使系统更加安全，并确保一个更安全的世界。我们设计、制造、销售、安装和服务高性能产品和解决方案，连接和保护一些世界上最敏感的设备、建筑物和关键工艺。我们提供全方位的外壳，电气连接和紧固，和热管理解决方案的行业领先品牌，在全球公认的质量，可靠性和创新。
我们的业务分为三个部分：外壳、热管理和电气紧固解决方案，它们大致代表47%, 26%和27%占第一季度总收入的比例九个月的2019分别。我们主要根据所提供的产品和市场类型将我们的业务划分为业务部门：
| |
• | 围封-外壳部分提供具有创造性的解决方案，保护、连接和管理关键电子、通信、控制和电力设备中的热量。从金属和非金属外壳到机柜、子机架和背板，它提供了承载、连接和保护服务器和网络设备的物理基础设施，以及工业、基础设施、能源和商业垂直领域的宽带语音、数据和视频监控应用的室内和室外保护。 |
| |
• | 热管理-热管理部门提供连接和保护关键建筑物、基础设施、工业过程和人员的电热解决方案。其热管理系统包括热追踪、地板采暖、火灾等级和特种布线、感应和雪融化以及用于工业、商业和住宅、能源和基础设施垂直的除冰解决方案。它的高度可靠和易于安装解决方案，降低了业主，设施经理，运营商和最终用户拥有的总成本。 |
| |
• | 电气紧固解决方案-电气紧固解决方案部门提供连接和保护电气和机械系统及民用结构的紧固解决方案。其工程电气和紧固件产品广泛应用于各种垂直产品，包括商业、工业、基础设施和能源。 |
2018年4月30日，宾泰尔公司(“宾泰”或“前母公司”)将其水业务和电气业务分离为两家独立的公开上市公司(“分离”)。为了实现这一分离，宾泰向其股东分配了一股普通股，按2018年4月17日这一创纪录日期所持的每份普通股计算。由于发行的结果，nvent是一家独立的公开交易公司，并于2018年5月1日在纽约证券交易所开始以“nvt”的代号进行常规交易。
在……上面2019年8月30日，作为我们封存部分的一部分，我们完成了对eldon的收购。1.278亿美元，扣除所获现金。Eldon是一家创新的欧洲外壳制造商，负责保护敏感的电气、电子、数据和电信组件。购买价格主要通过我们循环信贷机制下的借款(如附注9所定义)提供资金。
我们现有业务的主要趋势和不确定性
以下的趋势及不明朗因素影响我们的财务表现2018第一个九个月的2019而且很可能会影响我们未来的成果：
| |
• | 我们已经确定了特定的产品和地理市场机会，我们认为这些机会很有吸引力，并将继续在美国境内外寻求。我们正在加强我们的业务，以便通过研究和开发以及更多的销售和营销资源更有效地应对这些机会。除非我们成功地打入这些市场，否则我们的有机销售增长可能是有限的或可能下降。 |
| |
• | 我们经历过材料和其他费用的膨胀。我们致力于提高生产率，并提高销售价格，以帮助减轻通货膨胀。我们预期目前的经济环境，包括关税的影响，会导致本港许多原料和零件的价格持续波动，而我们亦不清楚这些市场转变的时间和影响。 |
| |
• | 期间2018第一个九个月的2019，我们继续推行一些业务重组计划，目的是减低固定成本结构及重整业务。 |
在……里面2019我们的业务目标包括：
| |
• | 通过新产品和解决方案以及在主要发展中区域扩大市场实现差异化收入增长； |
| |
• | 通过精益企业计划推动卓越的运营，特别侧重于采购和供应管理、现金流管理和精益业务； |
| |
• | 优化我们的技术能力，以越来越多地开发创新的新产品和连接的产品，并提高客户体验；以及 |
2018年4月30日之前期间的财务报表是从合并财务报表和宾泰记录中独立编制的，仿佛nVent是在独立基础上运作的。
就离职前各期间而言，NVent的合并和合并财务报表包括原母公司在集中基础上提供的某些支助职能的一般公司费用，例如与行政管理、财务、审计、法律、信息技术、人力资源、通信、设施以及雇员福利和报酬有关的费用。这些一般公司开支包括在精简的综合损益表和综合损益表内。销售、一般和行政费用和其他费用。这些费用是根据可确定的直接使用情况分配给国家万事局的，其余费用则按销售净额、人员总数或其他措施的比例分配。NVent认为关于前母公司一般公司开支的分配方法在离职前提出的期间是合理的。然而，nvent在离职前期间的合并和合并财务报表可能不反映实际支出，也可能不反映nvent在所述期间是一家独立公司的业务、财务状况和现金流量的合并和合并结果。
合并和合并业务成果
截至三个月的合并和合并业务结果2019年9月30日和2018情况如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | $ 变化 | %/点 变化 |
净销售额 | $ | 559.8 |
| $ | 563.9 |
| $ | (4.1 | ) | (0.7 | %) |
出售货物的成本 | 335.7 |
| 334.8 |
| 0.9 |
| 0.3 | % |
毛利 | 224.1 |
| 229.1 |
| (5.0 | ) | (2.2 | %) |
占净销售额的百分比 | 40.0 | % | 40.6 | % | | (0.6 | ) |
| | | | |
|
销售、一般和行政 | 126.2 |
| 124.1 |
| 2.1 |
| 1.7 | % |
占净销售额的百分比 | 22.5 | % | 22.0 | % | | 0.5 | 表2 |
研发 | 11.8 |
| 11.3 |
| 0.5 |
| 4.4 | % |
特别产品的销售成本占净销售额的百分比 | 2.1 | % | 2.0 | % | | 0.1 | 表2 |
| | | | |
营业收入 | 86.1 |
| 93.7 |
| (7.6 | ) | (8.1 | %) |
特别产品的销售成本占净销售额的百分比 | 15.4 | % | 16.6 | % | | (1.2 | ) |
| | | | |
净利息费用 | 11.6 |
| 11.7 |
| (0.1 | ) | N.M. |
|
其他费用 | 0.9 |
| 0.9 |
| — |
| N.M. |
|
| | | | |
所得税前收入 | 73.6 |
| 81.1 |
| (7.5 | ) | (9.2 | %) |
所得税准备金 | 13.7 |
| 12.9 |
| 0.8 |
| 6.2 | % |
准税制 | 18.6 | % | 15.9 | % | | 2.7 | 表2 |
N.M.没有意义
行动的合并和合并结果九个月结束 2019年9月30日和2018年9月30日情况如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | $
变化 | %/点
变化 |
净销售额 | $ | 1,637.3 |
| $ | 1,645.5 |
| $ | (8.2 | ) | (0.5 | %) |
出售货物的成本 | 991.1 |
| 988.1 |
| 3.0 |
| 0.3 | % |
毛利 | 646.2 |
| 657.4 |
| (11.2 | ) | (1.7 | %) |
占净销售额的百分比 | 39.5 | % | 40.0 | % | | (0.5 | ) |
| | | | |
销售、一般和行政 | 359.4 |
| 399.1 |
| (39.7 | ) | (9.9 | %) |
占净销售额的百分比 | 22.0 | % | 24.3 | % | | (2.3 | ) |
研发 | 36.2 |
| 33.7 |
| 2.5 |
| 7.4 | % |
特别产品的销售成本占净销售额的百分比 | 2.2 | % | 2.0 | % | | 0.2 | 表2 |
| | | | |
营业收入 | 250.6 |
| 224.6 |
| 26.0 |
| 11.6 | % |
特别产品的销售成本占净销售额的百分比 | 15.3 | % | 13.6 | % | | 1.7 | 表2 |
| | | | |
净利息费用 | 34.0 |
| 21.6 |
| 12.4 |
| N.M. |
|
其他费用 | 2.8 |
| 7.2 |
| (4.4 | ) | N.M. |
|
| | | | |
所得税前收入 | 213.8 |
| 195.8 |
| 18.0 |
| 9.2 | % |
所得税准备金 | 36.6 |
| 32.0 |
| 4.6 |
| 14.4 | % |
准税制 | 17.1 | % | 16.3 | % | | 0.8 | 表2 |
N.M.没有意义
净销售额
合并和合并净销售额的构成部分与上一期间相比变化如下： |
| | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 上一年度期间 | 上一年度期间 |
体积 | (2.6 | %) | (0.8 | %) |
价格 | 1.7 |
| 1.8 |
|
有机生长 | (0.9 | ) | 1.0 |
|
采办 | 1.4 |
| 0.5 |
|
货币 | (1.2 | ) | (2.0 | ) |
共计 | (0.7 | %) | (0.5 | %) |
这个0.7和0.5百分比点减少的净销售额2018年第三季度和2019年前9个月，主要是由于：
| |
• | 资本支出的放缓导致有机产品销售下降约2.5%，这是我们2019年第三季度工业业务从2018年开始的贡献。 |
这些减少s被下列部分抵消：
| |
• | 从2018年开始的2019年第三季度和前9个月，我们的商业和住宅业务对有机销售增长的贡献约为1.5%，其中包括销售价格的选择性上涨；以及 |
| |
• | 由于收购Eldon，2019年第三季度的销售额为770万美元。 |
毛利
这个0.6和0.5百分比点减少的总利润占净销售额的百分比2018年第三季度和2019年前9个月主要是由于：
| |
• | 与某些原材料、劳动力和运费有关的通货膨胀增加；以及 |
| |
• | 销售量下降，导致商品销售成本中固定费用的杠杆作用降低。 |
这些减少s被下列部分抵消：
销售、一般和行政(“SG&A”)
这个0.5百分比点增加支出占2019年第三季度净销售额的百分比2018主要是由于：
| |
• | 2019年第三季度重组费用为1 120万美元，而2018年第三季度为130万美元； |
这增加由以下各项部分抵销：
| |
• | 2018年第三季度发生的与非经常性离职相关的非经常性费用480万美元，目的是为nvent作为独立独立上市公司的运作做好准备。 |
这个2.3百分比点减少从2018年开始的2019年头9个月，SG&A支出占净销售额的百分比主要是以下因素造成的：
| |
• | 2018年前9个月的非经常性离职相关费用为3 930万美元，用于为独立独立上市公司的运作做好准备；以及 |
这减少由以下各项部分抵销：
| |
• | 2019年前9个月的重组费用为1 750万美元，而2018年前9个月为640万美元； |
所得税准备金
这个2.7和0.8百分比点增加的实际税率2018年第三季度和2019年前9个月，主要是由于：
| |
• | 2018年第三季度和2018年前9个月出现的离散项目的有利影响在2019年同期没有再次出现。 |
2018年12月20日，美国财政部发布了拟议条例，一旦最后敲定，将限制我们目前要求的与利息可扣减相关的税收优惠(“拟议条例”)。预计拟议条例将在2019年定稿。由于拟议条例尚未最后确定，因此目前尚不清楚最终结果。如果条例草案以书面形式定稿，我们预期这些修订会令我们的实际税率按年计算增加约300个基点。不过，我们会继续寻求和执行维持有效税率的行动，而我们预期这些行动会大大减轻拟议规例的影响。根据拟议条例的有效时间和2019年全年相对于缓解行动的时间和执行情况的追溯性影响，我们估计2019年的实际税率在19%至20%之间。
分段业务结果
下面的摘要将讨论我们的三个可报告部分(外壳、热管理和电气紧固解决方案)的操作结果。每个部分包括为多个最终用户服务的各种产品产品。
我们根据销售和分部收入来评估业绩，并使用各种比率来衡量我们报告部门的业绩。分部收入是指营业收入，不包括无形摊销、分离成本、重组活动成本、减值和其他不寻常的非营业项目。
围封
销售净额、分部收入和分部收入占附件销售净额的百分比如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
| %/点变化 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | %/点变化 |
净销售额 | $ | 262.6 |
| $ | 259.5 |
| | 1.2 | % | | $ | 778.1 |
| $ | 769.2 |
| | 1.2 | % |
分段收入 | 47.6 |
| 47.4 |
| | 0.4 | % | | 141.4 |
| 135.9 |
| | 4.0 | % |
特别产品的销售成本占净销售额的百分比 | 18.1 | % | 18.3 | % | | (0.2 | ) | | 18.2 | % | 17.7 | % | | 0.5 | 表2 |
净销售额
附件销售净额变化的组成部分如下： |
| | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 上一年度期间 | 上一年度期间 |
体积 | (3.0 | %) | — | % |
价格 | 2.2 |
| 1.7 |
|
有机生长 | (0.8 | ) | 1.7 |
|
采办 | 3.0 |
| 1.0 |
|
货币 | (1.0 | ) | (1.5 | ) |
共计 | 1.2 | % | 1.2 | % |
这个1.2百分比增加在附件中的2018年第三季度和2019年前9个月，主要是由于：
| |
• | 由于收购Eldon，2019年第三季度的销售额为770万美元； |
| |
• | 从2018年开始的第三季度和2019年前9个月，我们的商业和住宅业务的有机销售增长贡献分别约为1.0%和1.5%，其中包括销售价格的选择性上涨。 |
这些增加s被下列部分抵消：
| |
• | 资本支出放缓，导致有机销售下降约2.0%，这是我们2019年第三季度工业业务从2018年开始下降的原因； |
分段收入
附件部分收入占上一期间净销售额的百分比变化的构成部分如下： |
| | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 上一年度期间 | 上一年度期间 |
增长/收购 | (2.6 | ) | (0.6 | ) |
价格 | 1.7 |
| 1.4 |
|
货币 | 0.7 |
| 0.3 |
|
净生产力 | — |
| (0.6 | ) |
共计 | (0.2 | ) | 0.5 | 表2 |
这个0.2百分比点减少第三季度的部分收入占净销售额的百分比2019从…2018主要是由于：
| |
• | 通货膨胀的增加与某些原材料、劳动力和货运成本有关。 |
这减少由以下各项部分抵销：
| |
• | 有选择地提高销售价格，以减轻通货膨胀成本的增加； |
这个0.5百分比点增加年前9个月的部分收入占净销售额的百分比2019从…2018主要是由于：
这增加由以下各项部分抵销：
| |
• | 通货膨胀的增加与某些原材料、劳动力和货运成本有关。 |
热管理
热工管理的销售净额、分部收入和分部收入占销售净额的百分比如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | %/点变化 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | %/点变化 |
净销售额 | $ | 147.6 |
| $ | 157.4 |
| | (6.2 | %) | | $ | 421.5 |
| $ | 444.3 |
| | (5.1 | %) |
分段收入 | 38.5 |
| 41.9 |
| | (8.1 | %) | | 98.1 |
| 105.8 |
| | (7.3 | %) |
特别产品的销售成本占净销售额的百分比 | 26.1 | % | 26.6 | % | | (0.5 | ) | | 23.3 | % | 23.8 | % | | (0.5 | ) |
净销售额
热力管理净销售额变动的构成部分如下： |
| | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 上一年度期间 | 上一年度期间 |
体积 | (5.0 | %) | (2.6 | %) |
价格 | 0.5 |
| 0.5 |
|
有机生长 | (4.5 | ) | (2.1 | ) |
货币 | (1.7 | ) | (3.0 | ) |
共计 | (6.2 | %) | (5.1 | %) |
这个6.2和5.1百分比减少的销售净额2018年第三季度和2019年前9个月，主要是由于：
| |
• | 资本支出放缓，导致有机产品销售额分别从2018年第三季度和2019年头9个月下降约7.5%和3.0%； |
这些减少s被下列部分抵消：
| |
• | 从2018年第三季度起，我们的商业和住宅业务对有机销售增长的贡献约为2.0%，其中包括销售价格的选择性上涨；以及 |
| |
• | 从2018年开始的2019年前9个月，我们工业业务的后市场修理和维护部分的有机销售增长。 |
分段收入
热力管理部门收入占上一期间销售净额的百分比变化的构成部分如下： |
| | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 上一年度期间 | 上一年度期间 |
生长 | (2.9 | ) | (1.8 | ) |
价格 | 0.4 |
| 0.4 |
|
货币 | (0.2 | ) | — |
|
净生产力 | 2.2 |
| 0.9 |
|
共计 | (0.5 | ) | (0.5 | ) |
这个0.5百分比点减少的部门收入占销售净额的百分比2018年第三季度和2019年前9个月，主要是由于：
| |
• | 与某些原材料、劳动力和运费有关的通货膨胀增加；以及 |
这些减少s被下列部分抵消：
| |
• | 有选择地提高销售价格，以减轻通货膨胀成本的增加。 |
电气紧固解决方案
电气紧固件解决方案的净销售额、分部收入和分部收入占净销售额的百分比如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | %/点变化 | | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 | | %/点变化 |
净销售额 | $ | 149.6 |
| $ | 147.0 |
| | 1.8 | % | | $ | 437.7 |
| $ | 432.0 |
| | 1.3 | % |
分段收入 | 41.3 |
| 38.9 |
| | 6.2 | % | | 114.1 |
| 111.5 |
| | 2.3 | % |
特别产品的销售成本占净销售额的百分比 | 27.6 | % | 26.5 | % | | 1.1 | 表2 | | 26.1 | % | 25.8 | % | | 0.3 | 表2 |
净销售额
“电气及紧固件解决方案”上一期间净销售额变化的组成部分如下： |
| | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 上一年度期间 | 上一年度期间 |
体积 | 0.9 | % | (0.4 | %) |
价格 | 2.0 |
| 3.4 |
|
有机生长 | 2.9 |
| 3.0 |
|
货币 | (1.1 | ) | (1.7 | ) |
共计 | 1.8 | % | 1.3 | % |
这个1.8和1.3百分比增加美国电气及紧固件解决方案的净销售额2018年第三季度和2019年前9个月，主要是由于：
| |
• | 从2018年开始的第三季度和2019年前9个月，我们的商业和住宅业务对有机销售的贡献分别约为1.5%和2.0%，2018年第三季度和2019年前9个月的工业业务贡献约为1.0%，其中包括销售价格的选择性上涨。 |
这些增加s被下列部分抵消：
分段收入
电气紧固件解决方案部门收入占上一季度净销售额的百分比变化的组成部分如下s: |
| | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 上一年度期间 | 上一年度期间 |
生长 | 0.2 | 表2 | 0.2 | 表2 |
价格 | 1.4 |
| 2.4 |
|
货币 | 0.4 |
| 0.2 |
|
净生产力 | (0.9 | ) | (2.5 | ) |
共计 | 1.1 | 表2 | 0.3 | 表2 |
这个1.1百分比点增加电气和紧固件解决方案部门收入占第三季度净销售额的百分比2019从…2018主要是由于：
| |
• | 有选择地提高销售价格，以减轻通货膨胀成本的增加； |
这增加由以下各项部分抵销：
| |
• | 通货膨胀的增加与某些原材料、劳动力和货运成本有关。 |
这个0.3百分比点增加年首九个月电器及紧固件解决方案的分部收入占净销售额的百分比2019从…2018主要是由于：
| |
• | 有选择地提高销售价格，以减轻通货膨胀成本的增加。 |
这增加由以下各项部分抵销：
| |
• | 通货膨胀的增加与某些原材料、劳动力和货运成本有关。 |
流动性和资本资源
我们业务的主要流动资金来源是业务提供的现金流。我们期望继续有现金需求，以支持周转资金需求和资本支出，支付利息和偿债债务，并每季度向股东支付股息。我们相信，我们有能力和足够的能力通过使用可用现金、内部产生的资金和在承诺的信贷机制下借款来满足这些现金需求。我们的重点是增加现金流和偿还债务，同时继续为我们的研究和开发、销售和营销以及资本投资举措提供资金。我们的目的是保持投资等级指标和坚实的流动性状况。
我们的季节性现金流主要是由于北半球秋季和冬季对热管理产品和服务的需求增加，以及北半球春季和夏季对电气和紧固件解决方案产品的需求增加。
经营活动
现金净额由业务活动1.575亿美元在第一个九个月的2019的业务活动提供的现金1.826亿美元在第一个九个月的2018。第一次业务活动提供的现金净额九个月2019年主要收入净额2.489亿美元，扣除非现金折旧和摊销，由9 880万美元由于净周转金的增加。
投资活动
现金净额用于投资活动1.507亿美元在第一个九个月的2019，与2 820万美元在第一个九个月2018年。现金净额用于第一次投资活动九个月的2019主要反映2 900万美元以及购买Eldon公司的现金1.278亿美元，扣除所获现金。现金净额用于第一次投资活动九个月的2018主要涉及的资本支出2 850万美元.
筹资活动
在离职之前的各期间，往来于前母公司集中现金管理系统的现金转移，作为现金流量表的合并和合并表上的一项筹资活动。
用于资助活动的现金净额1.147亿美元在第一个九个月的2019主要与股票回购有关2.357亿美元和支付的股息9 110万美元，由循环长期债务的净收益抵销2.165亿美元.
用于第一次筹资活动的现金净额九个月2018年主要涉及下文所述的10亿美元长期债务收益，但因与分离有关而向这位前母公司提供的9.936亿美元现金抵消。此外，2018年前9个月，我们偿还了定期贷款机制(以下定义)的5 000万美元未偿本金，并支付了3 140万美元股息。
高级音符
2018年3月，国家金融有限公司。(“nvent Finance”或“子公司issuer”)，一家全资拥有nvent的子公司，已发行。300亿美元合计本金3.950%到期日期为2023年的高级票据(“2023年说明”)和500亿美元合计本金4.550%到期日期为2028年的高级票据(“2028年注释”，以及与2023年“备注”合在一起的“备注”)。
本票据由母公司担保人全额无条件保证付款。没有为债券提供担保的子公司。母公司担保人没有与其在合并子公司的投资无关的独立资产或业务。母公司担保人唯一的直接子公司是子公司发行人。附属发行人没有独立的资产或业务，与其在合并子公司的投资以及债券和其他外债的发行无关。
该等债券是附属签发人的一般无担保高级债务，在支付权方面，与附属发出人的所有现有及未来无附属及无担保债务及负债相等。母公司担保人对票据的担保构成母公司担保人的一般无担保债务，在支付权方面与子公司发行人的所有现有和未来无附属和无担保债务和负债并列。在符合某些资格和例外的情况下，发行债券所依据的契约包含限制nvent、nvent Finance和某些子公司与他人合并或合并、建立留置权或从事出售和回租交易的能力的契约。
根据证券交易委员会制定的准则，nvent通过股息或贷款从子公司获得资金的能力没有重大限制，也不存在代表受限制净资产的nvent或其子公司的实质性资产。
高级信贷设施
2018年3月，nvent Finance与一家银行集团签订了一项信贷协议，规定为期5年。2亿美元高级无担保定期贷款设施(“定期贷款机制”)和5年期贷款6.6亿美元高级无担保循环信贷设施(“循环信贷机制”，连同定期贷款机制，“高级信贷设施”)。我们可以选择要求增加循环信贷机制，总额可达3000万美元，但须符合惯例条件，包括参与贷款方的承诺。截至2019年9月30日，我们有2.165亿美元循环信贷贷款机制下的未偿借款。循环信贷机制下的总可用率是3.835亿美元截至2019年9月30日.
我们的债务协议包含某些金融契约，其中最具限制性的是高级信贷设施，包括我们不得允许(I)将我们的合并债务比率(扣除我们的非限制性现金)超过500万美元但不得超过2.5亿美元)扣除利息、税项、折旧、摊销及以非现金股票为基础的补偿开支(“EBITDA”)之前的合并净收入(除其他外，不包括非现金损益)。3.75到1.00及(Ii)在同一期间，我们的EBITDA与我们的综合利息开支的比率须少于3.00到1.00。此外，除某些资格和例外情况外，高级信贷设施还载有一些契约，其中包括限制我们与他人建立留置权、合并或合并、进行收购和承担附属债务的能力。截至2019年9月30日我们在债务协议中遵守了所有的金融契约。
截至2019年9月30日，我们有1 390万美元在某些国家持有的现金，在这些国家，由于当地法规或潜在的重大税务后果，遣返能力受到限制。
股票回购
2018年7月23日，董事会批准回购我们的普通股，最高限额为500亿美元(2018年授权)董事会于2019年2月19日授权回购我们的普通股，最高限额为3.8亿美元(“2019年授权”)。2018年和2019年的授权将于2021年7月23日到期。
在最后的九个月内2019年9月30日，我们买了900万我们的普通股2.327亿美元根据2018年授权。截至2019年9月30日和2018年12月31日，未偿还股份回购入账应付帐款都是零和300万美元分别。
截至2019年9月30日，我们有5.883亿美元可根据2018年和2019年合计8.8亿美元的授权进行股票回购。
股利
我们在第一次九个月的2019的9 110万美元，或$0.525普通股
在……上面2019年9月24日，董事会宣布季度现金红利$0.175应付普通股2019年11月1日向营业结束时有记录的股东2019年10月18日。应付股息余额其他 流动负债在我们精简的综合资产负债表上2 960万美元和3 100万美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
其他财务措施
除了根据“现金流量表”中所列的业务、投资和融资分类来衡量我们的现金流量产生或使用情况外，我们还测量了我们的自由现金流量。自由现金流是一种非GAAP财务指标，我们使用它来评估我们的现金流绩效。我们认为自由现金流是衡量流动性的一个重要指标，因为它为我们和我们的投资者提供了一个衡量从业务中产生的现金，这些现金可以用来支付股息、进行收购、偿还债务和回购股票。此外，自由现金流被用作衡量和支付基于薪酬的激励的标准.我们对自由现金流的衡量可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相媲美。下表是对自由现金流量的调节： |
| | | | | | |
| 九个月结束 |
以百万计 | 九月三十日
2019 | 九月三十日
2018 |
(用于)业务活动的现金净额 | $ | 157.5 |
| $ | 182.6 |
|
资本支出 | (29.0 | ) | (28.5 | ) |
出售财产和设备的收益 | 6.1 |
| 2.3 |
|
自由现金流 | $ | 134.6 |
| $ | 156.4 |
|
新会计准则
关于最近采用的会计准则或今后将采用的会计准则的资料，见“精简合并和合并财务报表说明”附注1。
关键会计政策
我们采用了各种会计政策，按照公认会计原则编制合并和合并财务报表。我们的某些会计政策要求管理层在选择计算财务估计数的适当假设时作出重大判断。在2018年表格10-K/A的年度报告中，我们确定了重要的会计政策，这些政策影响到我们在编制合并和合并财务报表时使用的更为重要的估计和假设。
我们的关键会计政策和估计数与2018年12月31日终了年度10-K/A表的2018年年度报告中披露的政策和估计数没有实质性变化。
第三项市场风险的定量和定性披露
在截至本季度，我们的市场风险没有发生重大变化。2019年9月30日。欲了解更多信息，请参阅我们2018年12月31日终了年度表10-K/A的2018年年度报告。
第4项.暗含成品率的管制及程序
(A)对披露控制和程序的评估
我们维持一个披露控制和程序制度，目的是为我们公布的财务报表和本报告所列其他披露的可靠性提供合理的保证。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度结束时我们披露控制和程序的设计和运作的有效性。2019年9月30日根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本季度结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。2019年9月30日确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中所要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要执行人员和主要财务官员，以便及时作出关于所需披露的决定。
(B)内部控制对财务报告的重大变化
本季度财务报告的内部控制没有变化。2019年9月30日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第二部分其他资料
第1项.同等法律程序
在我们2018年12月31日终了年度10-K/A表格年度报告第3项中披露的法律程序方面没有实质性进展。
第1A项.同等风险因素
我们在2018年12月31日终了年度10-K/A年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
第二项股权证券的转售和收益的使用
下表提供了我们在第三季度的2019:
|
| | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) |
| 总人数 股份 购进 | 平均价格 按股付费 | 总人数 股份 购买 公开公开的部分 宣布 计划或 节目 | 美元价值 的 可转让的股份 仍需购买 在计划下 节目 |
2019年7月1日至27日 | 2,092 |
| $ | 24.87 |
| — |
| $ | 588,307,762 |
|
2019年7月28日至8月24日 | 819 |
| 24.17 |
| — |
| 588,307,762 |
|
八月二十五日至九月三十日 | 8,749 |
| 22.14 |
| — |
| 588,307,762 |
|
共计 | 11,660 |
|
| — |
|
|
| |
(a) | 本专栏中购买的股票包括作为我们公开宣布的计划的一部分而回购的股票，以及由nvent Electric plc 2018 Omnibus奖励计划(“2018年计划”)和早先根据2018年计划(统称为“计划”)尚未执行的五旬节股票奖励计划(统称为“计划”)的参与者为履行行使价格或扣缴与行使股票期权、转让限制性股票和实绩股票有关的税收义务而被视为已缴的股份。 |
| |
(b) | 本栏支付的平均价格包括作为我们公开宣布的计划的一部分而回购的股票，以及计划参与者认为已向我们交出的股票，以履行股票期权的行使价格和在行使股票期权时应缴的税款义务，以及限制股股和实绩股的归属。 |
| |
(c) | 本专栏中的股票数量表示作为公开宣布的回购普通股计划的一部分而回购的股份数量，该计划将以董事会批准的最高限值为限，如下文所述。 |
| |
(d) | 2018年7月23日，我们的董事会授权回购我们的普通股，最高限额为5000万美元(2018年授权)。在2019年2月19日，董事会授权回购我们的普通股，最高限额为3.8亿美元(“2019年授权”)。2018年和2019年的授权将于2021年7月23日到期。截至2019年9月30日，我们有5.883亿美元可根据2018年和2019年的合并授权进行股票回购。 |
第6项.同类产品
以下展示索引中所列的展品作为表10-Q的本季度报告的一部分提交。
表10-Q表所述期间的展览索引2019年9月30日
|
| | |
10.1 | | Elizabeth C.Noonan和Sara E.Zawoyski的主要行政人员就业和解决协议的形式[参考2018年1月31日向委员会提交的关于nent Electric plc表格10的登记声明第2号修订图10.6(档案编号001-38265)]. |
| | |
10.2 | | 由Stacy P.McMahan和nVent管理公司签订的分离协议和释放协议。 |
| | |
31.1 | | 首席执行官的认证。 |
| |
31.2 | | 首席财务官证书。 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。 |
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101 | | 兹以iXBRL(内联可扩展业务报告语言)格式提交本公司截至2019年9月30日的季度10-Q报表的以下材料：(I)截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和12月31日三个和九个月的合并合并综合收入和综合收入报表；(Ii)截至2018年9月30日、2019年和12月31日的合并综合资产负债表；(Iii)截至9月30日、2019年和2008年9月30日9个月的现金流动合并报表和合并报表，(4)截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的合并合并和合并资产变动表，以及(5)合并和合并财务报表的说明。实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权，于2019年10月30日.
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| nvent电气公司 |
| 登记人 |
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| 通过 | /S/Stacy P.McMahan |
| | Stacy P.McMahan |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
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| 通过 | /S/Randolph A.Wacker |
| | 兰道夫·A·瓦克 |
| | 高级副总裁兼首席会计官 |