公文假的703--12-31Q32019千真万确假的0001418819假的0.251.001.001.50P2Y0.00130000000030000000011220000013109300011220000013109300037100083133000P7YP5Y13000000.00010.00015000005000005000005000004970000P4YP4YP3YP1YP3Y0.06250.250.06250.1250.50.50.50.06250.06250.125P10Y00014188192019-01-012019-09-300001418819交换:XNGS2019-01-012019-09-3000014188192019-09-3000014188192019-10-2300014188192018-12-310001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMember2019-09-300001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMember2018-12-310001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMember2019-07-012019-09-3000014188192018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:服务成员2018-01-012018-09-3000014188192019-07-012019-09-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMember2019-07-012019-09-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:服务成员2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMember2018-01-012018-09-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2019-07-012019-09-3000014188192018-01-012018-09-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMember2018-01-012018-09-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMember2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2018-01-012018-09-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2019-07-012019-09-300001418819US-GAAP:服务成员2019-07-012019-09-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2018-01-012018-09-300001418819US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2018-07-012018-09-300001418819IRDM:工程和支持服务成员2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:服务成员2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMember2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001418819US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000014188192018-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-3000014188192018-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-3100014188192019-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001418819US-GAAP:SeriesBPreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001418819US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001418819US-GAAP:系列APreferredStockMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001418819us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001418819US-GAAP:CommonStockMember2018-12-3100014188192017-12-310001418819US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-3000014188192019-01-010001418819US-GAAP:FairValueInputsLevel1成员2018-12-310001418819US-GAAP:FairValueI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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
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x | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
已结束的季度期间2019年9月30日
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-33963
铱通信公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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德 | | 26-1344998 |
(成立为法团的国家) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | |
泰森大道1750号,1400套 | |
|
麦克莱恩 | VA | | 22102 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
703-287-7400
(登记人的电话号码,包括区号)
根据“交易法”第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 贸易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,票面价值0.001美元 | | IRDM | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
通过复选标记表明注册人(1)^在之前12个月内是否提交了1934年证券交易法“#13或15(D)节”要求提交的所有报告,(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是 x···
通过复选标记表明注册人是否在其公司网站上以电子方式提交了根据S-T规则405在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)要求提交的每个交互数据文件(如果有)。是 x···
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(选中一个):
|
| | | | | |
大型加速文件管理器 | x | | | 加速的^文件管理器 | ¨ |
非加速^Filer | ¨ | | | 较小的^Reporting^^公司 | ¨ |
| | | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐···x
注册人的普通股数量,票面价值$0.001每股,截至2019年10月23日是131,094,404.
铱通信公司
目录
|
| | | | |
项目编号 | | | | 页 |
| | | |
第一部分财务信息 | | |
| | | | |
| | 财务报表: | | |
| | | | |
| | 简明综合资产负债表 | | 3 |
| | | | |
| | 简明综合经营报表和综合损失 | | 4 |
| | | | |
| | 简明合并股东权益变动表 | | 5 |
| | | | |
| | 简明现金流量表 | | 6 |
| | | | |
| | 简明综合财务报表附注 | | 8 |
| | | | |
项目2。 | | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 19 |
| | | | |
项目3。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 31 |
| | | | |
项目#4。 | | 管制和程序 | | 31 |
| | | |
第二部分其他信息 | | |
| | | | |
项目1。 | | 法律程序 | | 32 |
| | | | |
项目#1A。 | | 危险因素 | | 32 |
| | | | |
项目2。 | | 未登记的股权证券销售和收益使用 | | 32 |
| | | | |
项目3。 | | 高级证券违约 | | 32 |
| | | | |
项目#4。 | | 矿山安全披露 | | 32 |
| | | | |
项目5。 | | 其他资料 | | 32 |
| | | | |
项目6。 | | 陈列品 | | 33 |
| | | | |
| | 签名 | | 34 |
第I部分
铱通信公司
简明综合资产负债表
(以千为单位,每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | |
| | |
|
流动资产: |
| |
|
现金及现金等价物 | $ | 171,629 |
| | $ | 273,352 |
|
应收帐款,净额 | 70,060 |
| | 71,210 |
|
盘存 | 38,571 |
| | 27,538 |
|
预付费用和其他流动资产 | 13,662 |
| | 18,284 |
|
流动资产总额 | 293,922 |
| | 390,384 |
|
财产和设备,净额 | 3,238,981 |
| | 3,370,855 |
|
限制性现金和现金等价物 | 195,125 |
| | 191,935 |
|
无形资产,净额 | 47,345 |
| | 48,540 |
|
其他资产 | 51,637 |
| | 12,557 |
|
总资产 | $ | 3,827,010 |
| | $ | 4,014,271 |
|
负债和股东权益 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
短期信贷安排 | $ | 216,000 |
| | $ | 126,000 |
|
应付帐款 | 13,691 |
| | 12,869 |
|
应计费用和其他流动负债 | 35,003 |
| | 56,990 |
|
应付利息 | 17,454 |
| | 29,431 |
|
递延收入 | 40,920 |
| | 37,429 |
|
流动负债总额 | 323,068 |
| | 262,719 |
|
长期信贷安排 | 1,279,025 |
| | 1,478,739 |
|
长期高级无担保票据 | 352,473 |
| | 350,998 |
|
递延所得税负债,净额 | 222,863 |
| | 241,422 |
|
递延收入,扣除流动部分 | 61,730 |
| | 74,656 |
|
其他长期负债 | 28,593 |
| | 4,160 |
|
负债共计 | 2,267,752 |
| | 2,412,694 |
|
| | | |
承诺和或有事项 |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益: | |
| | |
|
B系列优先股,票面价值0.0001美元,授权和发行500股;2019年9月30日和2018年12月31日分别为零和497股流通股 | — |
| | — |
|
普通股,票面价值0.001美元,授权300,000股;分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和流通股131,093股和112,200股 | 131 |
| | 112 |
|
额外实收资本 | 1,126,796 |
| | 1,108,550 |
|
留存收益 | 439,826 |
| | 501,712 |
|
累计其他综合亏损,税后净额 | (7,495 | ) | | (8,797 | ) |
股东权益总额 | 1,559,258 |
| | 1,601,577 |
|
总负债和股东权益 | $ | 3,827,010 |
| | $ | 4,014,271 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注。
铱通信公司
简明综合经营报表和综合损失
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | |
| |
| |
| |
|
服务 | | $ | 115,853 |
| | $ | 105,741 |
| | $ | 333,601 |
| | $ | 299,449 |
|
用户设备 | | 21,375 |
| | 26,130 |
| | 65,803 |
| | 77,777 |
|
工程和支持服务 | | 7,557 |
| | 4,893 |
| | 22,166 |
| | 13,617 |
|
总收入 | | 144,785 |
| | 136,764 |
| | 421,570 |
| | 390,843 |
|
| | | | | | | | |
业务费用: | | |
| | |
| | | | |
服务成本(不包括折旧和摊销) | | 23,581 |
| | 22,226 |
| | 71,709 |
| | 63,822 |
|
用户设备成本 | | 12,862 |
| | 14,074 |
| | 38,663 |
| | 44,907 |
|
研究与发展 | | 2,822 |
| | 5,058 |
| | 10,718 |
| | 15,207 |
|
销售,一般和行政 | | 22,934 |
| | 27,255 |
| | 67,744 |
| | 74,016 |
|
折旧摊销 | | 74,575 |
| | 62,140 |
| | 222,617 |
| | 151,096 |
|
业务费用共计 | | 136,774 |
| | 130,753 |
| | 411,451 |
| | 349,048 |
|
营业收入 | | 8,011 |
| | 6,011 |
| | 10,119 |
| | 41,795 |
|
| | | | | | | | |
其他费用,净额: | | |
| | |
| | | | |
利息支出,净额 | | (30,493 | ) | | (20,145 | ) | | (85,283 | ) | | (37,295 | ) |
其他收入(费用),净额 | | 26 |
| | (379 | ) | | (926 | ) | | (277 | ) |
其他费用合计,净额 | | (30,467 | ) | | (20,524 | ) | | (86,209 | ) | | (37,572 | ) |
所得税前收入(亏损) | | (22,456 | ) | | (14,513 | ) | | (76,090 | ) | | 4,223 |
|
所得税优惠(费用) | | 4,444 |
| | 1,657 |
| | 21,948 |
| | (10,025 | ) |
净损失 | | (18,012 | ) | | (12,856 | ) | | (54,142 | ) | | (5,802 | ) |
A系列优先股股利,宣布和支付,不包括累计股息 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,750 |
|
B系列优先股股利,宣布和支付,不包括累计股息 | | — |
| | — |
| | 4,194 |
| | 2,109 |
|
B系列优先股股利,未申报 | | — |
| | 2,084 |
| | — |
| | 4,193 |
|
普通股股东应占净亏损 | | $ | (18,012 | ) | | $ | (14,940 | ) | | $ | (58,336 | ) | | $ | (13,854 | ) |
加权平均流通股-基本股和摊薄股 | | 131,688 |
| | 111,592 |
| | 122,816 |
| | 107,840 |
|
每股普通股股东应占净亏损--基本和稀释后 | | $ | (0.14 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.47 | ) | | $ | (0.13 | ) |
综合损失: | | |
| | |
| | | | |
净损失 | | $ | (18,012 | ) | | $ | (12,856 | ) | | $ | (54,142 | ) | | $ | (5,802 | ) |
外币换算调整,税后 | | (864 | ) | | (1,070 | ) | | 1,302 |
| | (3,981 | ) |
减税后有价证券的未实现收益(损失) | | — |
| | (26 | ) | | — |
| | 16 |
|
综合损失 | | $ | (18,876 | ) | | $ | (13,952 | ) | | $ | (52,840 | ) | | $ | (9,767 | ) |
见未经审计的简明综合财务报表附注。
铱通信公司
简明合并股东权益变动表
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股东权益总额,期初余额 | | $ | 1,572,951 |
| | $ | 1,606,713 |
| | $ | 1,601,577 |
| | $ | 1,596,469 |
|
| | | | | | | | |
普通股: | | | | | | | | |
期初余额 | | 131 |
| | 111 |
| | 112 |
| | 98 |
|
已行使的股票期权及已获授予的奖励 | | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
优先股转换为普通股 | | — |
| | — |
| | 17 |
| | 11 |
|
期末余额 | | 131 |
| | 111 |
| | 131 |
| | 111 |
|
| | | | | | | | |
额外实收资本: | | | | | | | | |
期初余额 | | 1,121,613 |
| | 1,091,116 |
| | 1,108,550 |
| | 1,081,373 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 4,423 |
| | 4,301 |
| | 12,559 |
| | 12,573 |
|
已行使的股票期权及已获授予的奖励 | | 1,155 |
| | 2,863 |
| | 9,941 |
| | 5,857 |
|
为支付雇员税而预扣的股票 | | (395 | ) | | (143 | ) | | (4,237 | ) | | (1,655 | ) |
优先股转换为普通股 | | — |
| | — |
| | (17 | ) | | (11 | ) |
期末余额 | | 1,126,796 |
| | 1,098,137 |
| | 1,126,796 |
| | 1,098,137 |
|
| | | | | | | | |
留存收益: | | | | | | | | |
期初余额 | | 457,838 |
| | 522,150 |
| | 501,712 |
| | 518,794 |
|
净损失 | | (18,012 | ) | | (12,856 | ) | | (54,142 | ) | | (5,802 | ) |
A系列优先股的股息 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,999 | ) |
B系列优先股的股息 | | — |
| | — |
| | (7,744 | ) | | (8,437 | ) |
采用ASC 606后的变化,税后净值 | | — |
| | — |
| | — |
| | 11,738 |
|
期末余额 | | 439,826 |
| | 509,294 |
| | 439,826 |
| | 509,294 |
|
| | | | | | | | |
累计其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | | |
期初余额 | | (6,631 | ) | | (6,664 | ) | | (8,797 | ) | | (3,796 | ) |
累计折算调整,税后净值 | | (864 | ) | | (1,071 | ) | | 1,302 |
| | (3,981 | ) |
减税后有价证券的未实现收益(损失) | | — |
| | (26 | ) | | — |
| | 16 |
|
期末余额 | | (7,495 | ) | | (7,761 | ) | | (7,495 | ) | | (7,761 | ) |
| | | | | | | | |
股东权益总额,期末余额 | | $ | 1,559,258 |
| | $ | 1,599,781 |
| | $ | 1,559,258 |
| | $ | 1,599,781 |
|
| | | | | | | | |
每股宣派股息 | | | | | |
| |
|
A系列优先股 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7.00 |
|
B系列优先股 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16.88 |
| | $ | 16.88 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注。
铱通信公司
简明现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | |
| |
|
净损失 | | $ | (54,142 | ) | | $ | (5,802 | ) |
调节净亏损与经营活动提供的净现金的调整: | | | | |
递延所得税 | | (18,543 | ) | | 9,557 |
|
折旧摊销 | | 222,617 |
| | 151,096 |
|
债务和Thales Alenia太空汇票的清偿损失 | | — |
| | 3,981 |
|
以股票为基础的薪酬(扣除资本化的金额) | | 11,524 |
| | 11,358 |
|
递延融资费用摊销 | | 15,485 |
| | 6,067 |
|
所有其他项目,净额 | | 394 |
| | (100 | ) |
营业资产和负债的变化: | | | | |
应收帐款 | | 1,051 |
| | (9,177 | ) |
盘存 | | (11,038 | ) | | (2,284 | ) |
预付费用和其他流动资产 | | 4,886 |
| | 3,824 |
|
其他资产 | | 293 |
| | (1,578 | ) |
应付帐款 | | 2,998 |
| | 10 |
|
应计费用和其他流动负债 | | (20,927 | ) | | 44,515 |
|
递延收入 | | (9,769 | ) | | 13,492 |
|
其他长期负债 | | (2,378 | ) | | 579 |
|
经营活动提供的净现金 | | 142,451 |
| | 225,538 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量: | | |
| | |
|
资本支出 | | (102,756 | ) | | (294,729 | ) |
购买其他投资 | | (10,000 | ) | | — |
|
购买有价证券 | | — |
| | (235,528 | ) |
有价证券的销售和到期日 | | — |
| | 248,006 |
|
投资活动所用现金净额 | | (112,756 | ) | | (282,251 | ) |
| | | | |
筹资活动的现金流量: | | |
| | |
|
信用贷款的付款 | | (126,000 | ) | | (26,131 | ) |
优先无抵押票据的借款 | | — |
| | 360,000 |
|
Thales Alenia空间汇票的熄灭 | | — |
| | (59,936 | ) |
递延融资费用的支付 | | — |
| | (21,064 | ) |
行使股票期权所得收益 | | 9,943 |
| | 5,860 |
|
股票奖励结算时纳税 | | (4,237 | ) | | (1,655 | ) |
支付A系列优先股股息 | | — |
| | (7,000 | ) |
支付B系列优先股股息 | | (8,387 | ) | | (8,427 | ) |
融资活动提供的净现金(用于) | | (128,681 | ) | | 241,647 |
|
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 453 |
| | (825 | ) |
现金和现金等价物净(减少)增加 | | (98,533 | ) | | 184,109 |
|
现金、现金等价物和限制现金,期初 | | 465,287 |
| | 388,257 |
|
现金,现金等价物和限制现金,期末 | | $ | 366,754 |
| | $ | 572,366 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注。
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
补充现金流量信息: | |
| |
|
已付利息 | | $ | 101,061 |
| | $ | 37,345 |
|
已付所得税,净额 | | $ | 999 |
| | $ | 772 |
|
| | | | |
非现金投融资活动补充披露: | | |
| | |
|
已收到但未支付的财产和设备 | | $ | 1,307 |
| | $ | 10,522 |
|
已资本化但未支付的利息 | | $ | 2,526 |
| | $ | 28,861 |
|
递延融资成本资本化摊销 | | $ | 2,276 |
| | $ | 14,052 |
|
资本化股权薪酬 | | $ | 1,034 |
| | $ | 1,204 |
|
成本基础投资结算应收账款 | | $ | — |
| | $ | 3,300 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注。
铱通信公司
简明综合财务报表附注
1. 呈报依据和合并原则
铱通信公司本公司(“本公司”)已根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制其简明综合财务报表。随附的简明综合财务报表包括(I)本公司,(Ii)其全资子公司的账目,以及(Iii)所有低于本公司控制的全资子公司的账目。所有重要的公司间交易和余额均已消除。
管理层认为,简明综合财务报表反映本公司认为为公平列报所涵盖中期的经营结果及现金流量,以及本公司于中期简明综合资产负债表日期的财务状况所需的所有正常经常性调整。中期的经营业绩并不一定代表全年的经营业绩。根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“SEC”)规定的指令、规则和规定进行了浓缩或省略。这些简明的综合财务报表应与公司截至年度的年度报告Form 10-K中所包含的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读2018年12月31日如2019年2月28日提交给证券交易委员会的。
2. 重大会计政策
采用的会计公告
自2019年1月1日起,本公司采用所需的修改追溯方法,采用会计准则更新(“ASU”)No.2016-02“租赁”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求承租人在资产负债表上记录大多数租赁,但在损益表上以类似于当前会计的方式确认费用。请参阅以下标题“租赁”下的讨论附注2在.中附注5有关租赁会计方面的公司会计政策的更多细节。
自2019年1月1日起,公司通过了ASU No.2018-07,Compensation-Stock Compensation(主题718):对非员工股份支付会计的改进(“ASU 2018-07”),它将发放给非员工的股份支付的会计与现有主题718指导下的员工的会计保持一致,但某些例外。此更新取代了子主题505-50,基于股权向非员工支付的以前对非员工基于股权的付款的指导。采用ASU 2018-07对公司的简明综合财务报表没有产生重大影响。
尚未采用的最新会计发展
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)。本指南旨在引入对信用损失的确认和计量的修订方法,强调基于预期损失而不是招致损失的更新模型。公司打算在2020年1月1日的生效日期应用新的指南。采用ASU 2016-13不会对公司的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
公允价值计量
本公司根据经常性和非经常性基础上的公允价值计量对资产和负债进行评估,以确定在每个报告期内对其进行分类的适当水平。这一决定需要公司管理层作出重大判断。经确认须按经常性公允价值计量的工具为现金及现金等价物、预付费用及其他流动资产、应收账款、应付账款及应计费用及其他流动负债。公允价值是指在计量日期,假设在最有利的市场进行有序交易,将从出售资产中获得的价格或为转移负债而支付的价格。美国GAAP建立了一个层次化的披露框架,该框架对用于衡量公允价值的投入的可观察性水平进行优先排序和排名。
公允价值层次结构由以下几层组成:
| |
• | 第1级,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同资产或负债的报价; |
| |
• | 第2级,定义为除第1级价格外的可观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或在资产或负债的整个期限内可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入;以及 |
| |
• | 第三级,定义为市场数据很少或没有市场数据的不可观察的输入,因此要求实体制定自己的假设。 |
由于短期性质,短期金融工具(主要是现金及现金等价物、预付费用及其他流动资产、应收账款、应付账款及应计费用及其他流动负债)的账面值与其公允价值相若。本公司于货币市场基金投资的公允价值接近其账面值;该等工具被归类为第2级,并于随附的简明综合资产负债表中计入现金及现金等价物。
公司在原始到期日少于90天的商业票据和短期美国代理证券的投资的公允价值接近其账面价值;此类工具被分类为第2级,并在附带的简明综合资产负债表中以现金和现金等价物计入。
租约
于ASU 2016-02下过渡时,本公司选择一套实际权宜之计作为适用于其所有租赁的一揽子方案,包括(I)不重新评估任何到期或现有合同是否为或包含租赁,(Ii)不重新评估任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(Iii)不重新评估任何现有租赁的初始直接成本。对于新租约,公司将在开始时确定一项安排是否为或包含租约。租赁作为其他资产内的使用权(“ROU”)资产和应计费用和其他负债内的ROU负债以及本公司的简明综合资产负债表中的其他长期负债包括在内。
ROU资产和负债根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认。该公司的租约不提供隐含费率。本公司在厘定租赁付款的现值时,根据生效日期可得的资料,使用其递增的借款利率。ROU资产还包括任何租赁付款,但不包括租赁激励。·租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
公司与租赁和非租赁组件有租赁协议,一般分开核算。对于某些租赁,例如远程端口网络(“TPN”)设施,公司选择了将租赁和非租赁组件合并为单一租赁组件的实际权宜之计。
2019年1月1日通过ASU 2016-02产生了大约 $27.1百万和 $30.1百万论公司期初资产负债分别为。
3. 现金和现金等价物以及限制现金和现金等价物
现金和现金等价物
本公司认为所有原始到期日为九十天或更短的高流动性投资均为现金等价物。这些投资,连同存放在机构货币市场基金的现金以及定期计息和不计息的存款账户,在附带的简明综合资产负债表中被分类为现金和现金等价物。
下表总结了公司的现金和现金等价物:
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| | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 经常性交易会 价值··度量 |
| | (千) | | |
现金及现金等价物: | |
| |
| | |
现金 | | $ | 14,775 |
| | $ | 20,879 |
| | |
货币市场基金 | | 156,854 |
| | 252,473 |
| | 2级 |
现金及现金等价物总额 | | $ | 171,629 |
| | $ | 273,352 |
| | |
限制现金和现金等价物
本公司须在债务偿还储备账户(“DSRA”)内维持最低现金储备,以偿还与其与Bpifrance Assurance Export S.A.S.之信贷安排有关的债务。(“BPIAE”)(经修订至今,“信贷机制”)(见注6)。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,公司的限制性现金和现金等价物余额,其中包括用于偿债的最低现金储备和这些金额所赚取的利息为 $195.1百万和 $191.9百万分别为。
4. 承诺和或有事项
承付款
Thales Alenia Space
2010年6月,公司与Thales Alenia Space签订了一项主要固定价格的全尺寸开发合同(“FSD”),用于设计和建造其新的下一代卫星星座。消防处的总价是 $2.3十亿好的。本合同项下的最终付款 在2019年第二季度。这些成本在物业和设备内的在建工程中资本化,净额计入附带的精简综合资产负债表中。大致 $1.5十亿总计,向Thales Alenia Space支付的款项来自信贷机制下的借款。
SpaceX
为了完成升级后的星座,公司总共发射了 75根据与空间探索技术公司的两份合同,使用八枚猎鹰9号火箭将卫星送入近地轨道。(“SpaceX”),总价为 $510.8百万好的。为这些发射向SpaceX支付的最终款项是在2019年第二季度支付的。这些成本在物业和设备内的在建工程中资本化,净额计入附带的精简综合资产负债表中。该公司与GFZ德国地球科学研究中心共享了一次发射,并为此获得了 $29.8百万从他们那里得到的结果。
在轨保险
根据其信贷安排,本公司被要求获得保险,涵盖其升级星座的发射和最初12个月的运营。该公司获得的发射和在轨保险包含与信贷机制的条款一致的自我保险和免赔额的内容,只有在特定数量的卫星故障后才提供报销。此外,除2019年1月铱NEXT计划最后发射时发射的卫星外,所有卫星已在轨道上运行超过12个月,不再在本保险范围内。因此,本公司的一颗或多颗新卫星发生故障,或发生设备故障及其他相关问题,可能构成未投保损失或需要支付额外保费,并可能损害本公司的财务状况。此外,发射和在轨保险不包括收入损失。公司发射和在轨保险的总保费为 $120.7百万,截至2018年12月31日已全额支付。这些保险费支付的一部分被资本化为物业和设备内的在建工程,净额计入随附的简明综合资产负债表中。
偶然事件
在正常的业务过程中,本公司不时参与各种未决索赔和诉讼。本公司并不知悉任何预期会对其业务、财务业绩或财务状况造成重大不利影响的此类行动。
5. 租约
公司拥有土地、办公空间、卫星网络运营中心(“SNOC”)设施、系统网关设施、仓库和配送中心的经营租赁。该公司还拥有运营和维护(“O&M”)协议,其中包括与两个TPN设施相关的租赁。公司的一些租约包括将租约延长至最多的选项10年数有些还包括终止租约的选项1年好的。公司与其经营租赁有关的加权平均剩余租赁期限为 7.0年数,加权平均贴现率为 6.7%.
下表总结了公司与租赁相关的资产和负债:
|
| | | | | |
| | | 9/30/2019 |
租约 | 分类 | | (千) |
经营租赁资产 | | | |
···非电流 | 其他资产 |
| $ | 27,332 |
|
租赁资产总额 | | | 27,332 |
|
| | | |
经营租赁负债 | | | |
···电流 | 应计费用和其他流动负债 |
| 3,282 |
|
···非电流 | 其他长期负债 |
| 27,081 |
|
租赁负债总额 | | | $ | 30,363 |
|
本公司招致的租赁费用为 $1.3百万过去三个月中的每一个月2019年9月30日和2018年。在截至年底的九个月内2019年9月30日和2018年,公司发生租赁费用 $3.7百万和 $3.6百万分别为。
在…2019年9月30日,未来与公司的经营租赁有关的付款义务,其中承租人存在于2019年9月30日,不包括 $3.7百万支付期间九月末2019年9月30日按年份及合计如下:
|
| | | | | |
截至12月31日的年度, | | | 数量 |
| | | (千) |
2019 |
| | $ | 1,275 |
|
2020 |
| | 5,176 |
|
2021 |
| | 5,308 |
|
2022 |
| | 4,833 |
|
2023 |
| | 4,794 |
|
之后的 |
| | 17,725 |
|
租赁付款总额 |
| | $ | 39,111 |
|
出租人安排
本公司作为出租人的经营租赁主要包括与Aireon LLC的托管协议 (见注11) 和哈里斯公司的空间公司的升级卫星。这些协议规定的费用将在卫星寿命期间确认,目前预计大约为 12.5年数好的。与这些协议有关的租赁收入为 $5.4百万和 $4.3百万在截至年底的三个月内2019年9月30日分别为2018和 $16.2百万和 $12.3百万在.期间九月末2019年9月30日和2018年。租赁收入作为托管有效载荷和其他数据服务收入记录在公司的简明综合经营报表和全面亏损的服务收入中。
Aireon和Harris都已经支付了他们的托管协议,并将继续这样做。在…2019年9月30日作为出租人的公司经营租赁的未来收入2019年9月30日,不包括 $16.2百万截至九个月内确认2019年9月30日按年份及合计如下:
|
| | | | | |
截至12月31日的年度, | | | 数量 |
| | | (千) |
2019 |
| | 5,361 |
|
2020 |
| | 21,445 |
|
2021 |
| | 21,445 |
|
2022 |
| | 21,445 |
|
2023 |
| | 21,445 |
|
之后的 |
| | 141,797 |
|
租赁收入总额 |
| | $ | 232,938 |
|
6. 债款
信贷安排
2010年10月,本公司签订了 $1.8十亿与银行放款人辛迪加建立的信贷机制,于2018年3月9日进行了修订和重述,并于2018年12月21日进一步修订。自.起2019年9月30日,该公司报告了 $1,558.8百万借款,包括 $63.8百万递延融资成本的一部分,净余额为 $1,495.0百万在随附的简明综合资产负债表中从信贷机构借款。九十五百分比本公司在信贷安排下的义务由BPIAE投保。计划的半年度本金偿还从2018年4月3日开始,计划在每年3月30日和9月30日支付。利息与本金偿还日期相同。
经修正和重申,信贷安排(I)允许公司发行 $360.0百万在高级无担保票据(“票据”)中,(Ii)根据经修订的还款分期表,(Ii)根据信贷安排计划将2018年、2019年和2020年的部分本金偿还推迟到2023年和2024年,(Iii)允许公司获得最多 $87.0百万如果未来DSRA的预计现金水平低于 $75.0百万,以及(Iv)对公司的财务契约进行了调整,包括取消要求公司从托管有效负载接收现金流的契约,以及添加要求公司接受的契约 $200.0百万到2023年12月,公司的主要托管有效负载客户Aireon将支付托管费用。如果(A)公司的现金余额超过 $140.0百万在2019年9月30日(除特定例外情况外)或(B)公司从Aireon收到托管费用后,公司将需要根据信用额度使用 50%如此多的现金和高达 $200.0百万部分预付信用贷款的托管费。根据这一规定,截至2019年9月30日,公司使用了$43.1百万在2018年从Aireon收到的托管费中,用于部分预付信用融资。此外,如果公司的任何高级无担保票据在2022年10月15日仍未清偿,即六个月在预定到期日之前,信贷安排下所有未偿还金额的到期日将从2024年9月30日加速到2022年10月15日。与修订和重述信贷安排有关的贷方费用如下 $10.3百万,其资本化为递延融资成本,并将在剩余期限内摊销。
根据信用贷款的条款,截至2019年9月30日,公司被要求在DSRA内维持最低现金储备 $189.0百万,在附带的简明综合资产负债表上被分类为限制性现金及现金等价物。到目前为止,该公司遵守了与信贷安排有关的所有契约2019年9月30日好的。信贷安排计划于2024年9月到期,但需如上所述加速。
2019年10月21日,公司宣布了$1,450.0百万定期贷款B及附款$100.0百万循环贷款如前所述,本公司打算使用定期贷款B融资的收益和DSRA中的现金全额偿还信贷融资下的所有未偿债务以及相关费用。定期贷款B融资将以等同的价格发行99.5%其面值,并将按libor plus的年利率计息。3.75%,用.1.0%伦敦银行间同业拆借利率(Libor)下限,并将有七年期限。左轮手枪将以相同的利率计息(但有0.0%伦敦银行同业拆借利率(Libor Floor)如果和已提取,将有一个五年的到期期限。定期贷款B和循环设施预计将在2019年11月4日关闭,这取决于惯常的关闭条件。
高级无担保票据
2018年3月21日,本公司发行债券,利率为 10.25%年息一次,2023年4月15日到期。利息每半年支付一次,从2018年10月15日开始,每半年支付一次利息,并全额偿还本金
成熟后。债券收益用于预付欠Thales Alenia Space的未偿还汇票,包括已支付的保费,金额约为 $59.9百万根据消防处发出,补充信贷安排下的DSRA,以 $189.0百万,并支付大约 $44.4百万在泰利斯,阿莱尼亚空间的里程碑以前预计将通过签发汇票来满足。债券收益亦为本公司提供足够现金以满足其流动资金需求,包括根据信贷安排支付本金及利息。自.起2019年9月30日,该公司报告了 $360.0百万在债券项下的借款,包括 $7.5百万递延融资成本的一部分,净余额为 $352.5百万在附带的简明综合资产负债表中的借款。自.起2019年9月30日,根据最近的交易价格(第2级-市场法),债券的公允价值为 $390.2百万好的。附注包含适用于某些允许的融资行动的契约要求,但不比信贷机制中的契约更具限制性。截至#年,公司已遵守与附注相关的所有公约要求。2019年9月30日.
债务总额
在截至年底的三个月内2019年9月30日和2018年,上述债务产生的利息总额为 $35.7百万和 $38.5百万分别,和 $107.2百万和 $105.3百万在.期间九月末2019年9月30日和2018年。产生的利息包括递延融资费的摊销 $5.7百万和 $6.8百万在截至年底的三个月内2019年9月30日分别为2018和 $17.9百万和 $20.1百万在.期间九月末2019年9月30日和2018年。截至三个月的利息资本化2019年9月30日2018年是 $2.3百万和 $14.9百万分别,和 $13.5百万和 $64.4百万在.期间九月末2019年9月30日和2018年。信贷机制的资本化利息取决于在建卫星的平均余额,随着卫星投入使用而减少。
7.股票补偿
二零一九年五月,本公司股东批准修订及重述本公司二零一五年股权激励计划(经修订及重述为“经修订二零一五年计划”),主要是增加该计划下可供使用的股份数目。公司向证券交易委员会注册了额外的 2,542,664根据修正的2015年计划可供发行的普通股,使总数达到 30,944,912股份登记。自.起2019年9月30日,根据修正后的2015年计划,公司未来可供授予的普通股的剩余股份总数为 13,682,323好的。经修订的2015年计划规定向公司及其关联实体的顾问和非雇员董事授予股票奖励,包括非合格股票期权、激励股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权和其他股权证券。?根据修订的2015年计划,可供发行的普通股数量减少(I)一根据增值奖励(如股票期权或股票增值权)发行的普通股的每股份额,行使或执行价格至少为 100%授出当日相关普通股的公平市价,及(Ii) 1.8根据任何股票奖励发行的普通股的每股股份不是增值奖,也称为“全额奖励”。经修订的2015年计划允许公司利用广泛的股权激励和绩效现金激励,以确保和留住员工、董事和顾问的服务,并提供长期激励,使员工、董事和顾问的利益与公司股东的利益保持一致。本公司按公允价值计算基于股票的补偿。
股票期权奖励
股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型确定。授予员工的股票期权奖励一般(I)^的期限为 十年,(Ii)穿上背心 四年用 25%·服务第一年后归属,其余按季度按比例归属,(Iii)“视归属日期的就业情况而定,及(Iv)”行使价格等于授出当日相关股份的公平市场价值。
在截至三个月的期间内,本公司并无授出任何股票期权2019年9月30日和2018年。在.期间九月末2019年9月30日和2018年,公司授予了大约 139,000和 284,000股票期权,分别给予其员工,估计总授予日期公允价值为 $1.3百万和 $1.6百万分别为。
限制性股票单位
授予员工服务的RSU通常归属于 四年同 25%·在授权日一周年时归属,其余在此后按季度按比例归属,但须继续受雇。授予非雇员董事的RSU一般在授予日期一周年时全部归属。一些授予员工绩效的RSU在完成规定的绩效目标后授予员工,但仍需继续受雇。本公司的RSU一般被归类为股权奖励,因为RSU将在归属时以公司的普通股支付。相关补偿费用在服务期内确认,并以授予日期公允价值为基础
公司的普通股和预期归属的股份数量。奖励的公允价值不会在每个报告期结束时重新计量。在根据奖项条款授予和发布奖项之前,奖项不具有投票权。
基于服务的RSU
公司向董事会成员提供的大部分年度薪酬是以RSU的形式支付的。此外,本公司董事会的某些成员选择以RSU的形式接收其年度薪酬的剩余部分或其中的一部分。合计金额约为 76,000和 110,000·年第一季度,由于这些付款和选举,基于服务的RSU授予了公司的董事2019和2018分别估计授予日期公允价值为 $1.4百万和 $1.3百万分别为。
在截至9月30日的9个月里,2019和2018,公司授予大约 651,000和 900,000分别向其员工提供基于服务的RSU,估计总授予日期公允价值为 $15.0百万和 $10.7百万分别为。
在截至9月30日的9个月里,2019和2018,公司授予大约 11,000和 13,000基于服务的RSU分别提供给非员工顾问。这些RSU通常受制于基于服务的归属。RSU将被授予 50%在赠款日期一周年时,其余的 50%之后,将每季度授予一次,直至授予日期的两周年。于年内批出予非雇员顾问的RSU的估计合计批出日期公允价值九月末2019年9月30日2018年是 $0.2百万每个时期。
基于性能的RSU
在2019年3月和2018年3月,公司授予了大约 125,000和 474,000年度奖励,绩效为基础的RSU,分别给予公司高管和员工(“奖金RSU”),估计授予日期公允价值为 $2.9百万和 $5.6百万分别为。奖金RSU的归属现在和过去都取决于公司是否实现了预先确定的绩效目标一年(2019奖金RSU的2019财年和2018奖金RSU的2018财年)和个人绩效。当认为可能满足绩效条件时,公司记录与绩效为基础的RSU相关的基于股票的薪酬费用。管理层认为,2019年的所有奖金RSU很可能都将被授予。业绩目标的实现程度(如果有的话)将由公司董事会的薪酬委员会决定,如果实现这些目标,2019年的奖金RSU将在2020年3月获得继续聘用。在确定业绩目标的实现水平后,于2019年3月归属的2018年奖金RSU基本上全部。
此外,在2019年3月和2018年3月,公司授予了大约 96,000和 134,000长期的,基于业绩的RSU,分别给予公司的主管人员(“执行RSU”)。估计执行RSU的总授予日期公允价值为 $2.2百万对于2019年的赠款和 $1.6百万为2018年的拨款。执行RSU的归属取决于公司在两年(对于2019年授予的执行RSU,2019年和2020财年;对于2018年授予的执行RSU,2018年和2019年财政年度),还需要额外的基于时间的归属。管理层认为,执行RSU可能至少会部分归属。行政RSU的归属最终将从 0%至 150%根据绩效目标的实现程度授予的执行RSU的相关股份数量。如果公司实现了绩效目标, 50%执行RSU将在授予日的两周年时授予,其余的将在授予日的两周年时授予 50%将于授予日期三周年时归属,在每种情况下,须受行政人员在归属日期的持续服务的限制。
8. 股权交易
优先股
本公司获授权发出 2.0百万面值为面值的优先股 $0.0001每股。如下所述,本公司发布 1.0百万2012年第四季度的优先股和 0.5百万2014年第二季度优先股股份。其余 0.5百万优先股的授权股份截至#年仍未指定和未发行2019年9月30日.
A系列累积永久可转换优先股
2012年第四季度,公司发布 1.0百万ITS的股份7.00%A系列累积永久可转换优先股(“A系列优先股”)在私募发行中。在截至2018年3月31日的三个月内,公司的每日成交量加权平均股价保持在或高于 $12.26每股一段时间 20离开 30本公司将于交易日内换股,从而可于本公司选举时转换A系列优先股。2018年3月20日,公司将A系列优先股全部流通股转换为普通股,发行了 10,599,974普通股。截至2018年3月8日,公司宣布并向记录在案的A系列优先股持有人支付所有当前和累计股息,导致支付股息 $7.0百万.
B系列累积永久可转换优先股
2014年5月,公司发布 0.5百万股ITS6.75%B系列累积永久可转换优先股(“B系列优先股”)于承销公开发售中。在截至2019年6月30日的三个月内,公司的每日成交量加权平均股价保持在或高于 $11.21每股一段时间20离开30交易日,允许在公司选举时转换B系列优先股。2019年5月15日,公司将其B系列优先股的所有流通股转换为普通股,从而发行了 16,627,632普通股。为了转换股票,公司宣布并向截至2019年5月8日记录为B系列优先股的持有者支付所有当前和累计股息,结果派息为 $8.4百万.
9. 营业收入
下表总结了公司的服务收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (千) |
商业语音和数据服务 | | $ | 52,852 |
| | $ | 51,468 |
| | $ | 151,859 |
| | $ | 143,909 |
|
商业物联网数据服务 | | 25,346 |
| | 22,632 |
| | 71,739 |
| | 63,250 |
|
托管的有效负载和其他数据服务 | | 12,037 |
| | 9,641 |
| | 37,871 |
| | 26,290 |
|
政府服务(1) | | 25,618 |
| | 22,000 |
| | 72,132 |
| | 66,000 |
|
总服务 | | $ | 115,853 |
| | $ | 105,741 |
| | $ | 333,601 |
| | $ | 299,449 |
|
| |
(1) | 2019年9月13日,该公司与美国空军空间司令部(AFSPC)签订了一项增强移动卫星服务的多年期固定价格合同,或称EMSS合同。EMSS合同于2019年9月15日生效。根据EMSS合同,该公司将提供卫星广播时间服务,包括无限全球标准和安全语音、寻呼、传真、短突发数据®,铱爆发®、RUDICS和分布式战术通信系统(DTCS),为无限数量的美国国防部(DoD)和其他联邦政府用户提供服务。这将取代2013年签署的以前的EMSS合同。 |
下表总结了公司的工程和支持服务收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (千) |
商品化 | | $ | 795 |
| | $ | 347 |
| | $ | 1,851 |
| | $ | 542 |
|
政府 | | 6,762 |
| | 4,546 |
| | 20,315 |
| | 13,075 |
|
总计 | | $ | 7,557 |
| | $ | 4,893 |
| | $ | 22,166 |
| | $ | 13,617 |
|
收入确认、开单和现金收款的时间导致在简明综合资产负债表上出现应收账款、未开单应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司根据其商定的合同条款按定期间隔(对于服务)、在装运时(对于设备)或在合同里程碑完成时或随着工作进展(对于工程和支持服务)开具金额账单。帐单可能发生在收入确认之后,导致应收账款(合同资产)。公司还可以在确认收入之前收到客户的付款,从而产生递延收入(合同负债)。公司确认以前记录为递延收入的收入金额为 $9.1百万和 $3.7百万在截至年底的三个月内2019年9月30日和2018年,以及 $34.4百万和 $14.8百万在.期间九月末2019年9月30日和2018年。本公司还记录了预期将在预付费用和其他流动资产(合同资产或佣金)中收回的获得合同的成本,这些费用并未在简明综合资产负债表中单独披露。佣金在估计的预付使用期内确认。未单独披露的合同资产如下:
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| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (千) |
合同资产: | |
| |
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佣金 | | $ | 1,006 |
| | $ | 1,010 |
|
其他合同费用 | | $ | 3,322 |
| | $ | 3,631 |
|
自2018年1月1日起采用新收入确认标准的主要影响与公司的预付费服务收入有关。在新标准下,公司现在估计将在持续的基础上到期未使用的预期收入,并以与使用期限一致的方式确认这一收入。采用后,合同负债(与预付费服务收入相关的递延收入)大约减少了 $15.7百万·由于更改,包括根据公司托管有效负载上预付费数据服务使用的历史模式确认的收入估计数。
10. 每股净亏损
公司计算每股基本净亏损的方法是将可归因于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。在净收益期间,稀释每股净收益考虑潜在摊薄普通股的影响,当其影响为摊薄时。潜在的摊薄普通股包括(I)可在行使已发行的股票期权时发行的普通股,以及(Ii)在达到某些服务和业绩要求后可转换为普通股的偶然发行的RSU。潜在稀释普通股的影响是使用库存股方法计算的。
截至三个月的每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算2019年9月30日和2018年如下: |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位为^千,^除外,^Per^共享^数据) |
分子: | |
| |
|
普通股股东应占净亏损--基本和稀释 | | $ | (18,012 | ) | | $ | (14,940 | ) |
| | | | |
分母: | | | | |
加权平均已发行普通股-基本和稀释 | | 131,688 |
| | 111,592 |
|
| | | | |
普通股股东应占每股净亏损-基本和稀释 | | $ | (0.14 | ) | | $ | (0.13 | ) |
由于公司截至#年末三个月的净亏损头寸2019年9月30日于二零一八年及二零一八年,所有潜在普通股等价物均为反摊薄,因此不计入每股摊薄净亏损。在过去的三个月里2019年9月30日, 0.4百万未归属的基于业绩的RSU不包括在计算每股基本净亏损和稀释净亏损中,因为某些业绩标准未得到满足,以及购买选项 0.2百万普通股的股份不包括在摊薄每股净亏损的计算中,因为其影响将是反摊薄的。
在过去的三个月里2018年9月30日, 0.8百万未归属的基于绩效的RSU不包括在基本和稀释每股净收益的计算中,因为某些绩效标准未得到满足,以及购买选项 0.1百万普通股不包括在摊薄每股净收益的计算中,其效果是
会是反稀释的。截至2018年9月30日的三个月, 16.7百万AS-如果B系列优先股的转换股份不包括在稀释每股净收益的计算中,因为其影响将是反摊薄的。截至2018年9月30日的三个月, $2.1百万由于所有现金股利被暂停,B系列优先股持有人的未支付股息没有申报或应计,但这些金额被扣除,以得出普通股股东应占的净亏损。
每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算九截至2019年9月30日和2018年9月30日的月份如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位为^千,^除外,^Per^共享^数据) |
分子: | |
| |
|
普通股股东应占净亏损--基本和稀释 | | $ | (58,336 | ) | | $ | (13,854 | ) |
| | | | |
分母: | | | | |
加权平均已发行普通股-基本和稀释 | | 122,816 |
| | 107,840 |
|
| | | | |
普通股股东应占每股净亏损-基本和稀释 | | $ | (0.47 | ) | | $ | (0.13 | ) |
由于公司的净亏损九月末2019年9月30日,所有潜在普通股等价物均为反摊薄,因此不计入每股稀释净亏损。为.九月末2019年9月30日, 0.4百万未归属的基于业绩的RSU不包括在计算每股基本净亏损和稀释净亏损中,因为某些业绩标准未得到满足,以及购买选项 0.2百万普通股的股份不包括在摊薄每股净亏损的计算中,因为其影响将是反摊薄的。
为.九月末2018年9月30日, 0.7百万未归属的基于绩效的RSU不包括在基本和稀释每股净收益的计算中,因为某些绩效标准未得到满足,以及购买选项 0.3百万普通股的股份不包括在摊薄每股净收益的计算中,因为其影响将是反摊薄的。为.九月末2018年9月30日, 3.0百万和 16.7百万AS-如果A系列优先股和B系列优先股的转换股份分别不包括在稀释每股净收益的计算中,因为其影响将是反摊薄的。为.九月末2018年9月30日, $4.2百万由于所有现金股利被暂停,B系列优先股持有人的未支付股息没有申报或应计,但这些金额被扣除,以得出普通股股东应占的净亏损。
11. 关联方交易
Aireon LLC和Aireon Holdings LLC
公司的卫星星座拥有AireonSM该系统通过一系列自动相关监视广播(“ADS-B”)接收器提供全球空中交通监视服务。该公司于2011年成立Aireon,随后由加拿大、意大利、丹麦、爱尔兰和英国的空中导航服务提供商(“ANSP”)投资,以开发和营销这项服务。Aireon公司已经签订合同,向公司支付在其星座上托管ADS-B接收器的费用,以及与空中交通监视数据传输有关的电力和数据服务费用。根据与Aireon的协议,Aireon将向公司支付 $200.0百万托管ADS-B接收器,其中 $43.1百万截至#年已支付2019年9月30日好的。在2019年10月,公司收到了额外的 $11.0百万来自Aireon,与托管费有关。Aireon还支付了大约30%的电费 $2.8百万每年(“托管协议”),以及最高约为 $19.8百万每年交付空中交通监视数据(“数据服务协议”)。Aireon ADS-B接收器在单个基础上被激活,因为接收器所在的卫星开始承载流量。根据ASU 2016-02,本公司将与Aireon签订的有关托管的协议视为经营租赁。本公司先前已确定没有足够的支持,Aireon将能够支付根据托管协议到期的款项。从2018年第二季度开始,公司开始收到根据托管协议到期的付款,并确认相关收入。在三个和九月末2019年9月30日,公司记录 $4.0百万和 $11.9百万分别与本协议相关。在三个和九截至2018年9月30日的几个月,公司记录 $3.3百万和 $10.2百万分别与本协议相关。
于二零一八年十二月,就Aireon订立债务融资事宜,本公司及其他Aireon投资者将各自于Aireon的权益注入一家新的控股公司Aireon Holdings LLC,并订立经修订及恢复的Aireon Holdings LLC协议。Aireon Holdings LLC拥有Aireon LLC 100%的会员权益,Aireon LLC仍然是运营实体。在…2019年9月30日,该公司在Aireon Holdings LLC中拥有完全稀释的所有权股份约为 35.7%,但须受经修订及恢复之有限责任公司协议所载若干赎回条文规限。
根据数据服务协议,Aireon以每颗卫星为基础向本公司支付每月数据服务付款。公司记录了来自Aireon的数据服务收入 $3.2百万和 $2.6百万在过去的三个月里2019年9月30日分别为2018和 $9.4百万和 $6.2百万在.期间九月末2019年9月30日和2018年。
根据两项服务协议,该公司还提供行政服务和支持服务,包括与Aireon的托管有效载荷操作中心有关的服务,这些服务是按月支付的。Aireon根据所有协议应付公司的应收款项总计 $1.3百万和 $1.0百万在…2019年9月30日和2018年12月31日。
您应该阅读以下讨论以及我们在截止财年的Form 10-K年度报告2018年12月31日,于2019年2月28日提交给美国证券交易委员会(SEC),以及本表格10-Q中包含的简明综合财务报表。
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。为此,本文中包含的任何不是历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括那些表达计划、预期、意图、意外事件、目标、目标或未来发展或其他不是历史事实的陈述。在不限制上述内容的情况下,“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”和类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们对未来事件的当前预期和预测,它们受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果和发展与这些陈述中表达或暗示的大不相同。我们在截止财年的Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下描述的重要因素2018年12月31日该公司于2019年2月28日提交的报告可能导致实际结果与本文中的前瞻性陈述所显示的结果大不相同。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
我们的业务概述
我们主要从事使用轨道卫星星座提供移动语音和数据通信服务。我们是唯一的商业通信服务提供商,提供真正的全球覆盖,将人员、组织和资产实时连接到任何地方和来自任何地方。我们独特的L波段卫星网络为世界上不存在地面无线或有线网络或有限的地区提供可靠的通信服务,包括偏远的陆地地区、开阔的海洋、航道、极地地区以及电信基础设施受到政治冲突或自然灾害影响的地区。
我们通过我们的卫星网络为企业、美国政府和外国政府、非政府组织和消费者提供语音和数据通信服务,该网络具有以下架构 66颗运行卫星,带有在轨备件和相关的地面基础设施。我们利用互连的网状结构,使用卫星之间的射频交叉链路在我们的卫星星座上路由流量。这种独特的架构最大限度地减少了对本地地面设施支持星座的需求,从而促进了我们服务的全球覆盖范围,并允许我们在我们没有实际存在的国家和地区提供服务。
我们通过批发分销网络向商业最终用户销售我们的产品和服务,包括大约 100个服务提供商,大约 250个增值经销商或VAR,大约 90家增值制造商,或称VAM,创建和销售使用铱的技术®网络可以直接连接到最终用户,也可以通过其他服务提供商、VAR或经销商间接连接。这些分销商通常将我们的产品和服务与其他互补的硬件和软件集成在一起,并使用我们的产品和服务开发了一套广泛的应用程序,以针对特定的业务线。
在…2019年9月30日,我们大约有 1,269,000全球可计费用户,表示增加了 16%大约从 1,092,000收费用户地址:2018年9月30日好的。我们拥有多样化的客户群,最终用户来自以下业务线:陆上移动、海运、航空、物联网或物联网、托管有效载荷和其他数据服务以及美国政府。
我们确认来自服务提供和设备销售的收入。在过去的几年中,服务收入,包括托管和数据服务的收入,在我们收入中所占的比例越来越大,我们预计这一趋势将持续下去。
我们最近完成了Iridium Next计划,该计划用支持新服务和新产品更高数据速度的升级卫星取代了我们的第一代卫星星座,成本约为 30亿美元我们总共部署了 SpaceX公司发射的八枚猎鹰9号火箭上搭载了75颗新卫星, 66颗运行卫星以及在轨和地面备件,保持了我们第一代星座相同的互连网状结构。
我们的新星座也有爱丽龙SM·系统,该系统通过升级卫星上的一系列自动相关监视广播(ADS-B)接收器提供全球空中交通监视服务。我们在2011年成立了Aireon LLC,随后来自加拿大、意大利、丹麦、爱尔兰和英国的空中导航服务提供商(ANSP)进行了投资,以开发和营销这项服务。“Aireon”已签订合同,向Aireon和其他ANSP的共同投资者提供这项服务。Aireon还向世界各地的其他客户提供这项服务,包括美国联邦政府
航空局,或FAA。去年,美国联邦航空局宣布,它将从2020年开始对Aireon服务进行操作试验。Aireon已经签约向我们支付在我们星座上托管ADS-B接收器的费用。自.起2019年9月30日,Aireon已经支付了 4310万美元为它的一部分托管费。在2019年10月期间,我们收到了额外的 1100万美元来自Aireon,与托管费有关。Aireon还向我们支付电力和数据服务费用,与每颗卫星在升级星座上提供空中交通监视数据有关,一旦Aireon达到客户里程碑,我们预计将在今年晚些时候提高费率。此外,我们还与Aireon托管负载的制造商Harris Corporation签订了一项协议,根据该协议,Harris向我们支付其向客户出售的剩余托管负载容量的费用;Harris还代表这些客户向我们支付数据服务费。
近期发展
美国政府合同
2019年9月13日,我们与美国空军空间司令部(AFSPC)签订了一项多年期固定价格合同,用于增强移动卫星服务,或EMSS合同。根据EMSS合同,该合同于2019年9月15日生效,我们将提供卫星广播时间服务,包括无限全球标准和安全语音、寻呼、传真、短突发数据®,铱爆发®、RUDICS和分布式战术通信系统(DTCS),为无限数量的美国国防部(DoD)和其他联邦政府用户提供服务。我们可能提供其他服务,例如铱Certus®根据另一项安排向美国政府收取额外费用。虽然我们直接向美国政府销售airtime,以便转售给最终用户,但我们的硬件产品是通过我们的分销商网络销售给美国政府客户的,这些分销商通常将其与其他产品和技术集成在一起。此外,我们打算大约投资 在未来三年中,我们将投入10-1200万美元,支持美国政府在其专用网关实施增强服务,我们将把这一点作为额外的服务成本来考虑。根据联邦收购法规,美国政府可以随时全部或部分终止EMSS合同。七个合约年中,每年的固定价格率如下:
|
| | | | | |
合同年 | | | 固定价格率 |
| | | (百万) |
第1年:2019/2020 | |
| $ | 100.0 |
|
第2年:2020/2021 | |
| 103.0 |
|
第3年:2021/2022 | |
| 106.0 |
|
第四年:2022/2023 | |
| 106.0 |
|
第5年:2023/2024 | |
| 106.0 |
|
年份6:2024/2025 | |
| 107.0 |
|
第7年:2025/2026 | |
| 110.5 |
|
合同总价值 | | | $ | 738.5 |
|
我们根据我们的网关维护和支持服务合同或GMSS合同为国防部的专用网关提供维护服务,该合同最近一次签订是在2019年3月,也由AFSPC管理。本协议规定了最初的六个月基本期限,于2019年9月30日到期。国防部行使了四个一年选项中的第一个,将GMSS合同服务期限延长至2020年9月30日。如果美国政府选择行使所有剩余的一年期权,GMSS合同对我们的总价值约为 5410万美元根据联邦收购法规,美国政府可以随时全部或部分终止GMSS合同。
材料趋势和不确定性
我们的行业和客户基础一直在增长,这是由于:
| |
• | 广泛的批发分销网络,可以进入不同的和地理上分散的利基市场; |
| |
• | 灾害和救济机构以及紧急应急人员对通信服务的需求增加; |
| |
• | 通过在其他国家提供我们的服务的能力,扩大地理市场。 |
尽管如此,我们在经营业务方面仍面临许多挑战和不确定因素,包括:
| |
• | 我们维持卫星的健康、容量、控制和服务水平的能力,包括我们托管的有效载荷; |
| |
• | 我们有能力产生足够的内部现金流,以支持我们持续的业务,并满足我们的债务偿还义务; |
| |
• | 一般经济、商业和行业状况的变化,包括货币汇率的影响; |
| |
• | 我们对单一主要商业网关和主要卫星网络运营中心的依赖; |
| |
• | 来自其他移动卫星服务提供商的竞争,以及在较小程度上来自地面蜂窝电话系统的扩展和相关定价压力; |
| |
• | 依靠我们的批发分销网络有效地营销和销售我们的产品、服务和应用; |
| |
• | 依靠单一来源供应商制造我们的大部分订户设备和制造我们的最终用户订户设备所需的一些组件,以及我们购买因需求激增、自然灾害或其他事件而定期出现短缺的部件的能力;以及 |
| |
• | 我们很大一部分收入依赖于少数重要客户,特别是美国政府机构,因此与任何这些客户的业务损失或下降可能会对我们的收入和相关应收账款的收款能力产生负面影响。 |
我们截至三个月的经营业绩比较2019年9月30日和2018
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 占总收入的百分比 | | 2018 | | 占总收入的百分比 | | 美元 | | 百分比 |
(以千美元为单位) | | | | | | |
收入: | |
| |
| |
| |
| |
| |
|
服务 | | $ | 115,853 |
| | 80 | % | | $ | 105,741 |
| | 77 | % | | $ | 10,112 |
| | 10 | % |
用户设备 | | 21,375 |
| | 15 | % | | 26,130 |
| | 19 | % | | (4,755 | ) | | (18 | )% |
工程和支持服务 | | 7,557 |
| | 5 | % | | 4,893 |
| | 4 | % | | 2,664 |
| | 54 | % |
总收入 | | 144,785 |
| | 100 | % | | 136,764 |
| | 100 | % | | 8,021 |
| | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧 | | | | | | | | | | | | |
及摊销) | | 23,581 |
| | 16 | % | | 22,226 |
| | 16 | % | | 1,355 |
| | 6 | % |
用户设备成本 | | 12,862 |
| | 9 | % | | 14,074 |
| | 10 | % | | (1,212 | ) | | (9 | )% |
研究与发展 | | 2,822 |
| | 2 | % | | 5,058 |
| | 4 | % | | (2,236 | ) | | (44 | )% |
销售,一般和行政 | | 22,934 |
| | 16 | % | | 27,255 |
| | 20 | % | | (4,321 | ) | | (16 | )% |
折旧摊销 | | 74,575 |
| | 52 | % | | 62,140 |
| | 46 | % | | 12,435 |
| | 20 | % |
业务费用共计 | | 136,774 |
| | 95 | % | | 130,753 |
| | 96 | % | | 6,021 |
| | 5 | % |
营业收入 | | 8,011 |
| | 5 | % | | 6,011 |
| | 4 | % | | 2,000 |
| | 33 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (30,493 | ) | | (21 | )% | | (20,145 | ) | | (15 | )% | | (10,348 | ) | | 51 | % |
其他收入(费用),净额 | | 26 |
| | — | % | | (379 | ) | | — | % | | 405 |
| | (107 | )% |
其他费用合计,净额 | | (30,467 | ) | | (21 | )% | | (20,524 | ) | | (15 | )% | | (9,943 | ) | | 48 | % |
所得税前亏损 | | (22,456 | ) | | (16 | )% | | (14,513 | ) | | (11 | )% | | (7,943 | ) | | 55 | % |
所得税优惠 | | 4,444 |
| | 3 | % | | 1,657 |
| | 2 | % | | 2,787 |
| | 168 | % |
净损失 | | $ | (18,012 | ) | | (12 | )% | | $ | (12,856 | ) | | (9 | )% | | $ | (5,156 | ) | | 40 | % |
营业收入
商业服务收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | ARPU(2) | | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | ARPU(2) | | 营业收入 | | 可计费 订户 | | ARPU |
| | (收入以百万计,用户以千计) |
商业语音和数据 | | $ | 52.9 |
| | 371 |
| | $ | 48 |
| | $ | 51.5 |
| | 367 |
| | $ | 47 |
| | $ | 1.4 |
| | 4 |
| | $ | 1 |
|
商业物联网数据 | | 25.3 |
| | 767 |
| | 11.36 |
| | 22.6 |
| | 612 |
| | 12.71 |
| | 2.7 |
| | 155 |
| | (1.35 | ) |
托管的有效负载和其他数据服务 | | 12.0 |
| | 不适用 |
| | | | 9.6 |
| | 不适用 |
| | | | 2.4 |
| | 不适用 |
| | |
商业合计 | | $ | 90.2 |
| | 1,138 |
| | | | $ | 83.7 |
| | 979 |
| | | | $ | 6.5 |
| | 159 |
| | |
| |
(1) | 显示的可计费用户号码显示在相应时段的末尾。 |
| |
(2) | 每个单位的平均每月收入(ARPU)的计算方法是:将相应期间的收入除以期初的可计费订户数量和期末的可计费订户数量的平均值,然后将结果除以期间的月数。收费订户和ARPU数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。 |
在过去的三个月里2019年9月30日,商业服务总收入增加 650万美元,或 8%这是由于与上一年期间相比,所有商业服务项目都得到了加强。商业物联网数据收入增加 270万美元,或 12%,与上一年期间相比。这一增长主要是由于 25%商业物联网数据收费订户的增加,主要来自继续 消费者个人通信设备的实力。这些产品包括 增加总订阅者的比例,有助于 相关ARPU下降。托管有效负载和其他数据收入增加 240万美元与上一年期间相比,这主要是由于投入服务的铱卫星数量增加。商业语音和数据收入增加 140万美元,或 3%,与上一年期间相比,主要是由于 宽带用户增加。
我们预计 续 2019年剩余时间内可计费商业用户的增长。
政府服务收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | 营业收入 | | 可计费 订户 |
| | (收入以百万计,用户以千计) |
政府服务收入 | | $ | 25.6 |
| | 131 |
| | $ | 22.0 |
| | 113 |
| | $ | 3.6 |
| | 18 |
|
| |
(1) | 显示的可计费用户号码显示在相应时段的末尾。 |
根据我们的EMSS合同,我们向美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据本协议的条款,授权客户利用通过国防部专用网关提供的某些铱广播时间服务。费用不是基于订户或使用情况,允许无限数量的用户访问服务。2019年9月,我们签订了一份新的为期七年的EMSS合同 七亿三千八百五十万美元在EMSS合同之前,我们在2019年4月21日上一份EMSS合同到期时,根据逐月延长合同以不同的费率向美国政府提供广播时间服务。截至2019年9月30日的三个月,政府服务收入增加 360万美元由于美国政府在EMSS合同谈判期间执行月度延期合同,以及EMSS合同执行并于2019年9月15日生效后更高的月利率。
用户设备收入
用户设备收入减少 480万美元,或 18%,结束的三个月2019年9月30日与前一年相比,主要是由于 手机销售量及L波段收发器单位销售量减少,但因短突发数据设备及Irdium Certus设备数量增加而部分抵消。2018年手机销售异常强劲。
工程和支持服务收入
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (收入以百万为单位) |
商品化 | | $ | 0.8 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.5 |
|
政府 | | 6.8 |
| | 4.6 |
| | 2.2 |
|
总计 | | $ | 7.6 |
| | $ | 4.9 |
| | $ | 2.7 |
|
工程和支持服务收入增加 270万美元,或 54%,结束的三个月2019年9月30日与上一年相比,主要是由于 增加合同工作量,以便为美国政府提供服务。
营业费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
服务成本(不包括折旧和摊销)包括网络工程和运营人员的成本,包括承包商、软件维护、产品支持服务以及政府和商业工程和支持服务收入的服务成本。
服务成本(不包括折旧和摊销)增加了 140万美元,或 6%,结束的三个月2019年9月30日与上一年期间相比,这主要是由于承包工程和支助服务的数量增加,如上所述。增长也是由 与本期服务的更多升级卫星相关的更高卫星业务支持, 对应于针对操作完成的系统的更高级别的活动。这些增长被部分抵消 在轨保险费用减少,自服务之日起一年内摊销,因为我们已经完成了升级卫星的在轨安置工作。
用户设备成本
用户设备成本包括销售设备的直接成本,其中包括制造成本、间接费用分配和保修成本。
用户设备成本降低 120万美元,或 9%,结束的三个月2019年9月30日与前一年相比,主要是由于 手机销售量下降,部分抵消了 增加保修和库存储备。
研究与发展
研发费用减少 220万美元,或 44%,结束的三个月2019年9月30日与前一年相比,由于 减少我们升级网络的设备支出。
销售、一般和行政
非直接归因于销售服务或产品的销售、一般和行政费用包括销售和营销成本以及与员工相关的费用(如工资、工资和福利)、法律、金融、信息技术、设施、帐单和客户关怀费用。
销售、一般和行政费用减少了 430万美元,或 16%,结束的三个月2019年9月30日与前一年相比,主要是由于 由于我们的股票估值在各自的报告期之间发生变化而导致的股票增值权费用减少,以及 其他专业费用减少,包括法律和管理费用。
折旧和摊销
折旧和摊销费用增加 1240万美元,或 20%,结束的三个月2019年9月30日与上一年同期相比,主要是由于我们在2019年第一季度完成了第一代卫星的更换,导致本期服务中的升级卫星数量增加。
其他费用
利息支出,净额
利息支出,净增加 1030万美元在过去的三个月里2019年9月30日与前一年相比。利息开支的增加主要与 由于升级卫星完成后在建卫星的平均余额减少,资本化的信贷安排利息减少,部分被以下因素抵销 减少信贷安排下平均未偿还本金余额较低的利息支出。
所得税优惠
在过去的三个月里2019年9月30日,我们的所得税优惠是 440万美元,与所得税收益相比 170万美元所得税优惠的增加主要与上一年期间的情况有关。 损失增加 所得税前与上一年相比。
净损失
净亏损为 1800万美元在过去的三个月里2019年9月30日,与净亏损相比 1290万美元对于上一年期间,主要是由于 1240万美元折旧和摊销费用增加和 1030万美元如上所述,利息支出净额增加,部分被 800万美元总收入的增长和430万美元销售,一般和行政费用的减少。
我们截至九个月的经营业绩比较2019年9月30日和2018
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 占总收入的百分比 | | 2018 | | 占总收入的百分比 | | 美元 | | 百分比 |
(以千美元为单位) | | | | | | |
收入: | |
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|
服务 | | $ | 333,601 |
| | 79 | % | | $ | 299,449 |
| | 77 | % | | $ | 34,152 |
| | 11 | % |
用户设备 | | 65,803 |
| | 16 | % | | 77,777 |
| | 20 | % | | (11,974 | ) | | (15 | )% |
工程和支持服务 | | 22,166 |
| | 5 | % | | 13,617 |
| | 3 | % | | 8,549 |
| | 63 | % |
总收入 | | 421,570 |
| | 100 | % | | 390,843 |
| | 100 | % | | 30,727 |
| | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧 | | | | | | | | | | | | |
及摊销) | | 71,709 |
| | 17 | % | | 63,822 |
| | 16 | % | | 7,887 |
| | 12 | % |
用户设备成本 | | 38,663 |
| | 9 | % | | 44,907 |
| | 11 | % | | (6,244 | ) | | (14 | )% |
研究与发展 | | 10,718 |
| | 3 | % | | 15,207 |
| | 4 | % | | (4,489 | ) | | (30 | )% |
销售,一般和行政 | | 67,744 |
| | 16 | % | | 74,016 |
| | 19 | % | | (6,272 | ) | | (8 | )% |
折旧摊销 | | 222,617 |
| | 53 | % | | 151,096 |
| | 38 | % | | 71,521 |
| | 47 | % |
业务费用共计 | | 411,451 |
| | 98 | % | | 349,048 |
| | 88 | % | | 62,403 |
| | 18 | % |
营业收入 | | 10,119 |
| | 2 | % | | 41,795 |
| | 12 | % | | (31,676 | ) | | (76 | )% |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (85,283 | ) | | (20 | )% | | (37,295 | ) | | (10 | )% | | (47,988 | ) | | 129 | % |
其他费用,净额 | | (926 | ) | | — | % | | (277 | ) | | — | % | | (649 | ) | | 234 | % |
其他费用合计,净额 | | (86,209 | ) | | (20 | )% | | (37,572 | ) | | (10 | )% | | (48,637 | ) | | 129 | % |
所得税前收入(亏损) | | (76,090 | ) | | (18 | )% | | 4,223 |
| | 2 | % | | (80,313 | ) | | (1,902 | )% |
所得税优惠(费用) | | 21,948 |
| | 5 | % | | (10,025 | ) | | (3 | )% | | 31,973 |
| | (319 | )% |
净损失 | | $ | (54,142 | ) | | (13 | )% | | $ | (5,802 | ) | | (1 | )% | | $ | (48,340 | ) | | 833 | % |
营业收入
商业服务收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | ARPU(2) | | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | ARPU(2) | | 营业收入 | | 可计费 订户 | | ARPU |
| | (收入以百万计,用户以千计) |
商业语音和数据 | | $ | 151.9 |
| | 371 |
| | $ | 46 |
| | $ | 143.9 |
| | 367 |
| | $ | 44 |
| | $ | 8.0 |
| | 4 |
| | $ | 2 |
|
商业物联网数据 | | 71.7 |
| | 767 |
| | 11.27 |
| | 63.3 |
| | 612 |
| | 12.54 |
| | 8.4 |
| | 155 |
| | (1.27 | ) |
托管的有效负载和其他数据服务 | | 37.9 |
| | 不适用 |
| | | | 26.3 |
| | 不适用 |
| | | | 11.6 |
| | 不适用 |
| | |
商业合计 | | $ | 261.5 |
| | 1,138 |
| | | | $ | 233.5 |
| | 979 |
| | | | $ | 28.0 |
| | 159 |
| | |
| |
(1) | 显示的可计费用户号码显示在相应时段的末尾。 |
| |
(2) | 每个单位的平均每月收入(ARPU)的计算方法是:将相应期间的收入除以期初的可计费订户数量和期末的可计费订户数量的平均值,然后将结果除以期间的月数。收费订户和ARPU数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。 |
为.九月末2019年9月30日,商业服务总收入增加 2800万美元,或 12%这主要是由于所有商业服务的收入与上一时期相比有所增加。托管有效负载和其他数据服务收入增加 1160万美元,或 44%,主要是由于 来自与Aireon和Harris相关的托管服务的收入确认,以及 由于服务中升级卫星数量的增加,增加了数据服务。商业物联网数据收入增加 840万美元,或 13%,与上一年期间相比,主要是由于 25%商业物联网数据收费订户的增加主要来自继续 消费者个人通信设备的实力。这种新的个人通信用户的较高数量导致整体IoT ARPU较低。商业语音和数据收入增加 800万美元,或 6%,与上一年期间相比。这一增加主要是由于ARPU的增加 2018年第二季度实施的接入费和漫游费的某些价格上涨。
我们预计 在2019年剩余时间内,可计费商业用户持续增长。
政府服务收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | 营业收入 | | 可计费 订户^(1) | | 营业收入 | | 可计费 订户 |
| | (收入以百万计,用户以千计) |
政府服务收入 | | $ | 72.1 |
| | 131 |
| | $ | 66.0 |
| | 113 |
| | $ | 6.2 |
| | 18 |
|
| |
(1) | 显示的可计费用户号码显示在相应时段的末尾。 |
根据我们的EMSS合同,我们向美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据本协议的条款,授权客户利用通过国防部专用网关提供的某些铱广播时间服务。费用不是基于订户或使用情况,允许无限数量的用户访问服务。2019年9月,我们签订了一份新的为期七年的EMSS合同 七亿三千八百五十万美元在EMSS合同之前,我们在2019年4月21日上一份EMSS合同到期时,根据逐月延长合同以不同的费率向美国政府提供广播时间服务。截至2019年9月30日的9个月,政府服务收入增加 620万美元由于美国政府在EMSS合同谈判期间执行月度延期合同,以及EMSS合同执行并于2019年9月15日生效后更高的月利率。
用户设备收入
用户设备收入减少 1,200万美元,或 15%,对于九月末2019年9月30日与前一年相比,主要是由于 手机销售量下降和铱试点®单位销售额,部分被短突发数据量的增加所抵消设备和铱Certus设备。2018年手机销售异常强劲。
工程和支持服务收入
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (收入以百万为单位) |
商品化 | | $ | 1.9 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1.4 |
|
政府 | | 20.3 |
| | 13.1 |
| | 7.2 |
|
总计 | | $ | 22.2 |
| | $ | 13.6 |
| | $ | 8.6 |
|
工程和支持服务收入增加 860万美元,或 63%,在截至9个月的时间里2019年9月30日与上一年相比,主要是由于 增加合同工作量,以便为美国政府提供服务。
营业费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
服务成本(不包括折旧和摊销)增加了 790万美元,或 12%,对于九月末2019年9月30日与上一年期间相比,这主要是由于上文提到的承包工程和支持服务量增加的结果。这一增长也是由 更高的卫星业务支持与本期服务中的更多升级卫星相关,对应于针对运行完成的系统的更高水平的活动。这些增长被部分抵消 在轨保险费用减少,自服务之日起一年内摊销,因为我们已经完成了升级卫星的在轨安置工作。
用户设备成本
用户设备成本降低 620万美元,或 14%,在截至9个月的时间里2019年9月30日与前一年相比,主要是由于 手机和铱试点单位销售量减少。
研究与发展
研发费用减少 450万美元,或 30%,在截至9个月的时间里2019年9月30日与前一年相比,由于 减少我们升级网络的设备支出。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用减少了 630万美元,或 8%,在截至9个月的时间里2019年9月30日与前一年相比,主要是由于 由于我们的股票估值在各自的报告期之间发生变化而导致的股票增值权费用减少,以及 其他专业费用的减少,包括规章费。
折旧和摊销
折旧和摊销费用增加 7150万美元,或 47%,在截至9个月的时间里2019年9月30日与上一年同期相比,主要是由于我们在2019年第一季度完成了第一代卫星的更换,导致本期服务中的升级卫星数量增加。
其他费用
利息支出,净额
利息支出,净增加 4800万美元在过去的九个月里2019年9月30日与前一年相比。利息开支的增加主要与 信贷安排利息资本化减少,因为建造中卫星的平均余额随着升级卫星的完成而减少。此外,在截至2019年9月30日的9个月内,我们发生了大约 我们未偿还的优先无抵押期票或票据的利息为2770万美元。债券于2018年3月发行,导致上一年期间只有6个月的利息,约为 一千九百五十万美元
所得税优惠(费用)
在过去的九个月里2019年9月30日,我们的所得税优惠是 2190万美元,与所得税支出相比 1000万美元对于上一年期间。?所得税支出的减少主要与 与上一年相比,所得税前收入减少,以及与州法律变化和股票补偿相关的递延税项资产和负债的非经常性调整。
净损失
净亏损为 5410万美元在过去的九个月里2019年9月30日,与净亏损相比 580万美元对于上一年期间,主要是由于 7150万美元折旧和摊销费用增加和 4800万美元如上所述,利息支出净额增加,部分被 3070万美元总收入的增长和 3,200万美元所得税费用的减少,如上所述。
流动性与资本资源
自.起2019年9月30日,我们的现金和现金等价物总余额为 1.716亿美元好的。我们的主要流动性来源是现金和现金等价物,以及内部产生的现金流。我们未来12个月的主要流动性要求主要是信贷融资本金和利息,或如下所述,期限贷款B和票据利息。
2019年10月21日,我们宣布了14.50亿美元定期贷款B和随之而来的1000亿美元循环贷款的定价。如前所述,我们打算使用定期贷款B贷款的收益和我们的偿债准备金账户中的现金来全额偿还信贷融资下的所有未偿债务以及相关费用。定期贷款B融资将以相当于其面值99.5%的价格发行,并将按LIBOR加3.75%的年利率计息,LIBOR下限为1.0%,期限为7年。左轮手枪将按相同利率计息(但LIBOR下限为0.0%),前提是提款,并将有五年期限。定期贷款B和循环设施预计将在2019年11月4日关闭,这取决于惯常的关闭条件。
与我们升级的星座和相关基础设施升级的设计、构建和推出相关的总成本约为 30亿美元好的。我们支付了这些费用,使用了我们大部分的 18亿美元信贷机制以及手头现金和现金等价物以及内部产生的现金流。
2018年3月,我们发布了 前360.0亿美元的债券本金总额 净递延融资成本为900万美元,用于以下项目的净收益 3.51亿美元。该批债券的利息为 年息10.25厘,2023年4月15日到期。利息将于4月15日和10月15日每半年支付一次,未偿还本金将于到期日全额到期。债券收益亦为我们提供额外现金,用以根据我们的信贷安排支付本金及利息,以及支付债券的利息。截至#年,我们遵守了附注下的所有契约。2019年9月30日.
2018年3月,我们将A系列优先股的所有流通股转换为普通股,结果发行了大约 1060万股普通股。为了转换A系列优先股,我们宣布并支付A系列优先股和B系列优先股的所有当前和累计股息,金额为 700万美元和 分别为840万美元。2019年5月,我们将B系列优先股的所有流通股转换为普通股,结果发行了大约 普通股1660万股。为了转换B系列优先股,我们宣布并支付了B系列优先股的所有当前和累计股息,金额为 840万美元
自.起2019年9月30日,我们报告 14.95亿美元在我们的简明综合资产负债表的信贷机制下的借款,净额 6380万美元递延融资成本的一部分,总结余额为 15.588亿美元在信贷机制下。根据信用贷款,我们维护DSRA。自.起2019年9月30日,DSRA余额为 1.951亿美元,在我们的简明综合资产负债表中被分类为受限现金和现金等价物。这一数额包括与信贷机制有关的债务偿还的最低现金储备以及这些数额所赚取的利息。除最低还本付息水平外,信贷机制下经修订的财务契约还包括:
| |
• | 负债与权益比率,按净负债总额与净负债总额与股东权益总额之比计算,不超过 0.7至1,每年6月30日和12月31日量度; |
| |
• | 截至2024年12月31日的年度资本支出的指定最高水平(不包括铱下一计划的支出); |
| |
• | 在还款期内衡量的偿债覆盖率不低于 1.5比1,从每年6月30日和12月31日量度至截至2020年12月31日的一年,不少于 2021年6月30日和12月31日1.25比1,且不少于 其后至2024年的每个6月30日及12月31日,收费为1.5比1; |
| |
• | 在还款期内指定的最高杠杆水平,从比率下降到 截至2019年12月31日的12个月中6.76比1的比率为 截至2024年12月31日的12个月,2.00比1; |
| |
• | 我们至少收到的一个要求 2023年12月31日之前从Aireon获得2亿美元的托管费。 |
我们的可用现金余额,根据信用贷款的定义,是 1.716亿美元·截止日期2019年9月30日好的。我们的债务与股本比率是 截至2019年6月30日,0.54℃至1,这是需要测量的最后一个点。我们的还本付息比率是 2.7截至2019年6月30日,这是需要测量的最后一个时间点,我们的杠杆率是 截至二零一九年六月三十日止十二个月,即最后一个需要计量的点,为5.7至1。我们也是 根据截至2018年12月31日的年度资本支出契约,这是要求计量的最后一个时间点。
与资本支出有关的契约是结合计量进行计算的,我们称之为可用治愈金额,该金额是使用基于总现金流的复杂计算得出的,通过信贷机制中规定的许多措施进行调整。在我们的资本支出超过相应公约规定的金额的期间,我们将获准分配可用的治疗金额(如果有的话),以防止违反适用的公约。截至2019年6月30日,也就是需要测量的最后一个时间点,我们有可用的治疗量 5,730万美元,尽管我们没有必要应用任何可用的治疗金额来保持对公约的遵守。可用的治疗量从一个测量期到下一个测量期都有很大的波动,我们预计它将继续这样做。
契约还限制了我们和我们子公司进行合并和收购、处置资产、授予担保权益、申报、产生或支付股息、与关联公司进行交易、招致额外债务或进行贷款、担保或赔偿的能力。
现金流
下表汇总了我们的现金流:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (千) |
经营活动提供的现金 | | $ | 142,451 |
| | $ | 225,538 |
| | $ | (83,087 | ) |
投资活动中使用的现金 | | $ | (112,756 | ) | | $ | (282,251 | ) | | $ | 169,495 |
|
融资活动提供的现金(用于) | | $ | (128,681 | ) | | $ | 241,647 |
| | $ | (370,328 | ) |
经营活动现金流量
经营活动提供的现金净额九月末2019年9月30日减少了 8310万美元与上一年期间相比,主要是由于 净亏损的增加和周转资本的增加约为 8,430万美元,因应计费用减少 包括在业务范围内的利息支付的增加,a 本年度净递延收入减少,因为我们在前九个月期间收到更多托管付款,以及 库存增加主要与上次购买制造商停产部件有关。
投资活动现金流量
用于投资活动的现金净额九月末2019年9月30日减少了 1.695亿美元与上一年相比,主要是由于 资本支出减少,因为我们完成了对我们升级星座的建设的支付。
融资活动现金流量
用于筹资活动的现金净额为1.287亿美元在过去的九个月里2019年9月30日,与融资活动提供的净现金相比2.416亿美元在过去的九个月里2018年9月30日好的。上一年度期间包括2018年3月发行票据所提供的现金,部分被泰利斯·阿莱尼亚太空汇票的消失所抵销,而本年度期间包括信贷机制下增加的本金偿还。看见注6我们的简明综合财务报表包括在本报告中,用于进一步讨论我们的负债。
表外安排
我们目前没有,过去三年也没有与非合并实体或金融伙伴关系,例如被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,这些实体本应是为了促进表外安排或其他合同上的狭隘或有限目的而建立的。
季节性
我们的经营业绩受到商业客户季节性使用变化的影响,我们的业绩也将受到类似季节性因素的影响。3月至10月通常是商业语音服务收入和相关用户设备销售的高峰期。美国政府收入、商业物联网收入和托管净荷收入受季节性使用变化的影响较小。
关键会计政策和估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表,这些报表是根据在美国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则(GAAP)编制的。编制这些财务报表需要使用影响资产、负债、收入和支出的上报金额的估计和判断,以及或有资产和负债的相关披露。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括与收入确认、财产和设备的使用寿命、长期资产和其他无形资产、递延融资成本、所得税、基于股票的薪酬和其他估计相关的估计。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。·截至2018年12月31日的一年,我们的关键会计政策与我们在Form 10-K年度报告中描述的政策没有任何变化。
近期会计公告
参考附注2有关最近的会计声明和最近通过的声明的完整描述,请参阅我们的简明综合财务报表。
我们有一批优秀的 15.588亿美元·在截至日期的信贷机制下2019年9月30日好的。我们在信用贷款下提取的一部分利率为浮动利率,等于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),加上 1.95%,因此,我们在未来期间会受到利率波动的影响。伦敦银行同业拆息增加或减少0.5个百分点将 在结束的三个月或九个月内,没有对我们的利息成本产生实质性的影响2019年9月30日.
债券下的利率是固定的,因此我们不会因我们在债券下的责任而受到利率波动的影响。
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要由现金及现金等价物、应收帐款和应付帐款组成。有时,我们保持现金和现金等值存款余额超过联邦存款保险公司的限制。然而,我们与高信用评级的金融机构保持我们的现金和现金等价物。我们的大部分现金投资于投资于美国政府支持证券或以其为抵押的基金。我们可能会不时投资于由美国国库券、固定收益债券和商业票据组成的有价证券,这些债券具有固定利率和到期日,并在最初购买后一年内到期。由于这些债务工具的信用质量和性质,我们认为自2018年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。应收账款来自国内和国际客户。我们对客户的财务状况进行信用评估,并记录准备金以提供估计的信用损失。应付帐款既欠国内供应商也欠国际供应商。
对披露控制和程序的评价
在管理层的监督和参与下,包括我们的首席执行官(即我们的首席执行官)和我们的首席财务官(即我们的首席财务官)在内的管理层,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,这一术语在1934年修订的证券交易法或交易法下的规则13a-15(E)中定义,截至本报告所涵盖的期间结束时。在评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能提供实现预期控制目标的合理保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时应用其判断。此外,任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其声明的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有限制,可能会发生由于错误或欺诈而导致的错误陈述,并且无法检测到。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,在本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、总结和报告,并累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在结束的季度中2019年9月30日我们对财务报告的内部控制没有任何变化,因为这样的术语在“交换法”下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义,这些变化已经对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或相当可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。
其他资料
一个也没有。
我们的业务受到风险和事件的影响,如果发生这些风险和事件,可能会对我们的财务状况和经营结果以及我们证券的交易价格产生不利影响。除了本季度报告中在Form 10-Q中列出的其他信息外,您还应仔细考虑“第I部分,第1A项”中描述的因素。我们于2019年2月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2018年12月31日的财务年度10-K表格年度报告的“风险因素”。
从年度报告中描述的风险因素来看,没有任何实质性的变化。
一个也没有。
一个也没有。
不适用。
一个也没有。
下面的展品清单包括与提交给证券交易委员会的10-Q表格一起提交的展品。
|
| | |
陈列品 | | 描述 |
| | |
10.1† | | 铱有限责任公司与空军航天司令部之间的增强卫星服务合同,于2019年9月15日生效。 |
31.1 | | 根据根据“1934年证券交易法”颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)规则(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过)颁发的首席执行官证书。 |
31.2 | | 根据根据“1934年证券交易法”颁布的规则13a-14(A)和15d-14(A)(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过)对首席财务官进行认证。 |
32.1* | | 根据1934年“证券交易法”颁布的第13a-14(B)和15d-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350条,首席执行官和首席财务官的认证。 |
101 | | 以下财务信息来自注册人在2019年10月29日提交给证券交易委员会(SEC)的截至2019年9月30日的季度报表(Form L 10-Q)中的以下财务信息,格式为iXBRL(Inline eXtensible Business Reporting Language,内嵌可扩展业务报告语言): (I)截至2019年9月30日和2018年12月31日的简约综合资产负债表; (Ii)截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和综合亏损; (Iii)截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月及九个月股东权益变动的简明综合报表; (Iv)截至2019年和2018年9月30日止九个月的简明综合现金流量表;及 (四)“简明综合财务报表附注”。 |
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† | 根据S-K法规第601(B)(10)条,本展品的某些部分(用星号表示)已被省略,因为它们不是实质性的,如果公开披露,可能会对注册人造成竞争性损害。 |
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* | 这些证明仅是根据“美国法典”第18篇第1350条提交本季度报告,不是为了1934年“证券交易法”(经修订)第18节的目的而提交的,并且不会通过引用被纳入注册人的任何文件中,无论该文件是在此日期之前还是之后进行的,无论此类文件中是否使用了任何通用的公司语言。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 铱通信公司 |
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| 依据: | /s/Thomas J.Fitzpatrick |
| | 托马斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 首席财务官 (作为注册人的正式授权人员和首席财务人员) |
·日期:2019年10月29日