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新闻稿
立即释放

艾梅·帕廷，投资者关系
404-724-4248    404-439-3070

Invesco公布截至2019年9月30日的三个月业绩
增加经营利润率
 
至16.0%；调整后的营业利润率(1) 上升5.7点至40.9%
5.01亿美元的交易协同效应
 
年化支出净额协同增效，超出估计数，提前实现
稀释EPS增加
 
至0.36美元；调整后稀释后每股收益(1)增加至0.70元
向普通股东返还4.41亿美元
 
本季度通过股息和回购
净流出总额58亿美元
 
长期净流出111亿美元


总裁兼首席执行官马蒂·弗拉纳根的最新消息

“我们在OppenheimerFunds的整合方面取得了巨大进展，它加深了与美国客户的关系，扩大了我们在国内和国际上可以提供的能力，同时进一步扩大了我们的业务范围，以造福客户和股东。
“本季度的财务业绩(不包括与整合相关的成本)非常强劲，因为合并后的业务侧重于满足客户需求，并更有效率和更有效地运作。净营收增长19.1%，至12亿美元，我们的营业利润率从上一季度的35.2%升至40.9%。第二季度每股收益从0.65美元上升到0.70美元，增长7.7%。
“我们很高兴地宣布，我们已经提前实现了5.01亿美元的年度开支协同效应，比我们最初的目标高出2600万美元。”
“该公司的财务和运营实力使我们能够在本季度通过股息和股票回购向普通股股东返还4.41亿美元。
“本季度总销售额增长7.7%，长期净流出总额达111亿美元，而上一季度的净流出为39亿美元，因为客户对市场消息的反应是去冒险和重新配置投资组合。”本季度，我们在美洲和英国的零售业务出现资金外流，但部分被中国、EMEA(除英国)和我们的ETF业务的净流入所抵消。“

___________________
(1)调整后的财务措施均为非GAAP财务措施。请参阅第6至第8页中的信息，以便与其最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)措施进行核对。

1


净流量：

净流量：第三季度净流出总额为58亿美元，长期净流出为111亿美元。美洲和英国的长期净流出被亚洲和前英国的长期净流入部分抵消。市场净亏损和汇率变动导致澳元第三季度分别减少16亿美元和82亿美元。由于奥本海默公司整个季度的收购(“收购”)的影响，第三季度的平均AUM增长了12.5%，达到11.882亿美元，而第二季度为10.559亿美元，其中包括2019年5月24日开始的收购。

净流量汇总表(以十亿计)
 
Q3-19
 
Q2-19
 
Q3-18
主动
 
$
(15.7
)
 
$
(8.5
)
 
$
(11.0
)
被动
 
4.6

 
4.6

 
(0.2
)
长期净流动
 
(11.1
)
 
(3.9
)
 
(11.2
)
非管理费
 
2.7

 
3.7

 
3.2

机构货币市场
 
2.6

 
(4.3
)
 
3.1

总净流量
 
$
(5.8
)
 
$
(4.5
)
 
$
(4.9
)
 
 
 
 
 
 
 
年化长期有机增长率(1)
 
(4.5
)%
 
(2.1
)%
 
(5.6
)%
 
 
 
 
 
 
 
(1)有机年化长期增长率采用长期净流动(年化)除以开放期长期资产管理(AUM)计算。长期澳元不包括机构货币市场和非管理费赚取澳元.

第三季重点：
财务结果
Q3-19
 
Q2-19
 
第3-19节对决第2-19节
 
Q3-18
 
第3-19节对第3-18节
 
美国公认会计原则财务措施
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经营收入

$1,720.6
m
 

$1,439.4
m
 
19.5
 %
 

$1,341.8
m
 
28.2
 %
 
营业收入

$275.1
m
 

$18.3
m
 
1,403.3
 %
 

$322.1
m
 
(14.6
)%
 
营运保证金
16.0
%
 
1.3
%
 
 
 
24.0
%
 
 
 
可归属于Invesco有限公司的净收入

$167.1
m
 

$40.1
m
 
316.7
 %
 

$269.6
m
 
(38.0
)%
 
稀释EPS

$0.36

 

$0.09

 
300.0
 %
 

$0.65

 
(44.6
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整财务措施(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入

$1,228.7
m
 

$1,031.5
m
 
19.1
 %
 

$966.9
m
 
27.1
 %
 
调整后营业收入

$502.6
m
 

$363.4
m
 
38.3
 %
 

$357.8
m
 
40.5
 %
 
调整后的经营保证金
40.9
%
 
35.2
%
 
 
 
37.0
%
 
 
 
可归属于Invesco有限公司的调整后净收入。

$325.2
m
 

$280.4
m
 
16.0
 %
 

$274.4
m
 
18.5
 %
 
调整稀释EPS

$0.70

 

$0.65

 
7.7
 %
 

$0.66

 
6.1
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
管理中的资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
终止AUM

$1,184.4
百亿
 

$1,197.8
百亿
 
(1.1
)%
 

$980.9
百亿
 
20.7
 %
 
平均AUM

$1,188.2
百亿
 

$1,055.9
百亿
 
12.5
 %
 

$985.1
百亿
 
20.6
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
人数
8,835

 
8,902

 
(0.8
)%
 
7,410

 
19.2
 %
 
(1)调整后的财务措施均为非GAAP财务措施。请参阅第6至第8页中的信息，以便与其最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)措施进行核对。





2


营业收入和开支：营业收入和开支增加，反映了整个收购结果的四分之一。

收入增加了2.812亿美元，其中投资管理费增加了1.858亿美元，服务费和分销费增加了9 100万美元。这一增长主要是由更高的平均AUM推动的，主要是由于收购。第三季度业绩费为1 490万美元，主要来自房地产产品。

支出增加了2，440万美元，其中第三方分销、服务和咨询费用增加了9，330万美元，主要原因是收购了更高的AUM。由于收购导致员工人数增加，员工补偿费用增加了2，410万美元。这些增加被交易、整合和重组费用减少1.194亿美元部分抵消。
 
截至第三季度末，该公司实现了与奥本海默业务整合相关的年化净支出协同增效5.01亿美元，超过了我们4.75亿美元的目标，提前了原定计划。

非营业收入和开支：非合并附属公司的股本收入为1 980万美元，主要来自我们的房地产和私人股本投资。其他损益净额为1 380万美元，其中包括700万美元的投资净收益。CIP的其他收入/(费用)净额为净收益3 700万美元，其中包括市场驱动的投资产品(CIP)持有的投资损益和CIP的净利息收入。

每股稀释收益：每股摊薄收益增加300.0%，至0.36美元。

资本管理：

现金和现金等价物：10.486亿美元(2019年6月30日为11.94亿美元)。

长期债务：22.966亿美元，包括信贷工具余额2.169亿美元.

普通股回购：第三季度包括3.15亿美元的普通股回购，即1680万股(3亿美元的回购是通过远期合同进行的，于2021年第二季度结算)。自2018年10月宣布12亿美元的股票回购计划以来，该公司迄今已回购了9.62亿美元的普通股，并有望在2021年第一季度之前回购剩余的2.38亿美元。

已发行稀释普通股(期末)：4.582亿

支付的股息：1.266亿美元(普通)；6 440万美元(优先)

普通股分红宣布：该公司宣布第三季度向普通股股东派发每股0.31美元的现金股息。股息将于2019年12月2日支付给2019年11月12日营业结束时有记录的普通股股东，前股息日期为2019年11月8日。

优先股息宣布：该公司宣布每股14.75美元的优先股现金股息，从2019年9月1日至2019年11月30日，总计5920万美元。优先股息将于2019年12月2日支付给2019年11月15日营业结束时有记录的优先股股东。





3


Invesco是一家全球性的独立投资管理公司，致力于提供一种投资体验，帮助人们获得更多的生活。我们的13个独特的投资团队提供全面的主动，被动和替代投资能力。截至2019年9月30日，Invesco在25个国家设有办事处，为全球客户管理了1.2万亿美元资产。欲了解更多信息，请访问http：//www.invesco.com。


今天，2019年10月23日，上午9：00，请投资界人士和广大公众听电话会议。拨打以下号码之一：美国和加拿大来电者1-866-803-2143，国际来电者1-210-795-1098，使用Passcode：Invesco。电话会议的音频重播将于2019年11月2日(星期六)下午5：00播出。美国和加拿大来电者拨打1-800-272-5957，国际来电者拨打1-402-220-9718。介绍公司业绩的报告将在现场网播期间和Invesco网站www.invesco.com上发布。

# # #

这份新闻稿，以及在今天的电话会议上发表的评论，可能包括“前瞻性声明”。前瞻性报表包括以下方面的信息：我们的业务未来结果、开支、收益、流动性、现金流量和资本支出、行业或市场状况、管理下的资产、地缘政治事件及其对公司的潜在影响、收购和剥离、债务以及我们获得额外融资或付款的能力、监管发展、我们产品的需求和定价以及业务或一般经济状况的其他方面。此外，“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”、“未来”或条件动词，如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”以及其他必然取决于未来事件的语句，都是为了识别前瞻性语句。

前瞻性声明不是保证，它们涉及风险、不确定性和假设.虽然我们作出这样的陈述是基于我们认为是合理的假设，但不能保证实际结果将与我们的预期大相径庭。我们告诫投资者不要过分依赖任何前瞻性的声明，并敦促您仔细考虑我们最近提交给证券交易委员会的10-K表和随后的10-Q表中所描述的风险。你可以从证券交易委员会的网站www.sec.gov获得这些报告。我们明确拒绝任何义务更新任何公开披露的信息，如果任何前瞻性的声明后来证明是不准确的。


4


Invesco公司
美国公认会计准则合并损益表
(未经审计，单位为百万，但每股数额除外)

 
Q3-19
 
Q2-19
 
%变化
 
Q3-18
 
%变化
经营收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投资管理费
$
1,257.1

 
$
1,071.3

 
17.3
 %
 
$
1,038.9

 
21.0
 %
服务费和分销费
385.1

 
294.1

 
30.9
 %
 
248.0

 
55.3
 %
表演费
14.9

 
15.7

 
(5.1
)%
 
7.9

 
88.6
 %
其他
63.5

 
58.3

 
8.9
 %
 
47.0

 
35.1
 %
营业收入总额
1,720.6

 
1,439.4

 
19.5
 %
 
1,341.8

 
28.2
 %
业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方分配、服务和咨询
545.1

 
451.8

 
20.7
 %
 
408.0

 
33.6
 %
雇员补偿
446.0

 
421.9

 
5.7
 %
 
380.7

 
17.2
 %
市场营销
33.2

 
33.4

 
(0.6
)%
 
33.4

 
(0.6
)%
财产、办公室和技术
131.2

 
114.9

 
14.2
 %
 
103.7

 
26.5
 %
一般和行政
104.5

 
94.2

 
10.9
 %
 
60.8

 
71.9
 %
交易、整合和重组
185.5

 
304.9

 
(39.2
)%
 
33.1

 
460.4
 %
业务费用共计
1,445.5

 
1,421.1

 
1.7
 %
 
1,019.7

 
41.8
 %
营业收入
275.1

 
18.3

 
1,403.3
 %
 
322.1

 
(14.6
)%
其他收入/(费用)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未合并附属公司的收益权益
19.8

 
12.1

 
63.6
 %
 
11.8

 
67.8
 %
利息及股息收入
5.9

 
3.9

 
51.3
 %
 
4.0

 
47.5
 %
利息费用
(35.0
)
 
(33.0
)
 
6.1
 %
 
(29.6
)
 
18.2
 %
其他损益净额
13.8

 
24.1

 
(42.7
)%
 
5.9

 
133.9
 %
CIP的其他收入/(费用)，净额
37.0

 
51.1

 
(27.6
)%
 
28.1

 
31.7
 %
所得税前收入
316.6

 
76.5

 
313.9
 %
 
342.3

 
(7.5
)%
所得税规定
(74.0
)
 
(14.5
)
 
410.3
 %
 
(61.1
)
 
21.1
 %
净收益
242.6

 
62.0

 
291.3
 %
 
281.2

 
(13.7
)%
合并实体非控制权益造成的净(收入)/损失
(11.1
)
 
(21.9
)
 
(49.3
)%
 
(11.6
)
 
(4.3
)%
减：优先股宣布的股息
(64.4
)
 
—

 
N/A

 
—

 
N/A

可归属于Invesco有限公司的净收入
$
167.1

 
$
40.1

 
316.7
 %
 
$
269.6

 
(38.0
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
--基本

$0.36

 

$0.09

 
300.0
 %
 

$0.65

 
(44.6
)%
--稀释

$0.36

 

$0.09

 
300.0
 %
 

$0.65

 
(44.6
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均普通股流通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
--基本
462.8

 
431.6

 
7.2
 %
 
414.3

 
11.7
 %
--稀释
466.9

 
433.8

 
7.6
 %
 
414.4

 
12.7
 %




5


Invesco公司
非公认会计原则信息和协调

我们采用以下非公认会计原则的业绩计量：净收入(并计算出AUM的净收入收益率)、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、因弗斯科有限公司的调整后净收益以及调整后的稀释每股收益。我们相信，经调整后的措施，有助了解我们目前的经营表现，并有助与我们的竞争对手比较。这些措施还有助于管理层制定业务预算和预测，并协助董事会和管理层确定奖励薪酬决定。最直接可比的美国公认会计准则的衡量标准是营业收入(并计算出AUM的总收入收益)、营业收入、营业利润率、Invesco有限公司的净收益和稀释后的每股收益。

以下是根据美国公认会计原则对营业收入、营业收入(并按计算、营业利润率)和归属于Invesco有限公司的净收益(并通过计算，稀释每股收益)与非GAAP基础上的净收入、调整后的营业收入(并经计算、调整后的营业利润率)和可归属于Invesco有限公司的调整后净收益(并经计算、调整后稀释的每股收益)的对账情况。此外，以下提供了调整后的业务费用对账，以及美国公认会计原则业务费用项目的对账，以进一步分析非公认会计原则调整数。这些非GAAP措施不应被视为任何美国GAAP措施的替代品，也不应与其他公司的其他类似称谓的措施相媲美。调节项目的税收效果是根据可归属于交易的税务管辖权确定的。这些措施在公司的表格10-K和10-Q中得到了更全面的描述。请参阅这些公开文件，以获得关于公司非GAAP绩效度量的其他信息.

业务收入与净收入的对账：
以百万计
Q3-19
 
Q2-19
 
Q3-18
 
营业收入，美国公认会计原则
$
1,720.6

 
$
1,439.4

 
$
1,341.8

 
Invesco长城
44.7

 
36.7

 
28.4

 
第三方分配、服务和咨询费用
(545.1
)
 
(451.8
)
 
(408.0
)
 
CIP
8.5

 
7.2

 
4.7

 
净收入
$
1,228.7

 
$
1,031.5

 
$
966.9

 
 
 
 
 
 
 
 

业务收入与调整后的业务收入的对账：
以百万计
Q3-19
 
Q2-19
 
Q3-18
 
营业收入，美国公认会计原则
$
275.1

 
$
18.3

 
$
322.1

 
Invesco长城
24.2

 
19.2

 
11.7

 
CIP
17.9

 
12.6

 
9.8

 
交易、整合和重组
185.5

 
304.9

 
33.1

 
与递延补偿计划中市场估值变动有关的补偿费用
(0.1
)
 
8.4

 
3.9

 
前几年增值税多期回收的影响(1)
—

 
—

 
(22.8
)
 
调整后营业收入
$
502.6

 
$
363.4

 
$
357.8

 
 
 
 
 
 
 
 
营运保证金(2)
16.0
%
 
1.3
%
 
24.0
%
 
调整后的经营保证金(3)
40.9
%
 
35.2
%
 
37.0
%
 

6


Invesco Ltd.的净收入与Invesco Ltd.的调整净收入对账。
以百万计
Q3-19
 
Q2-19
 
Q3-18
 
归因于Invesco有限公司的净收益，美国公认会计原则
$
167.1

 
$
40.1

 
$
269.6

 
CIP
1.9

 
(1.6
)
 
(11.3
)
 
交易、整合和重组，扣除税后
154.1

 
243.5

 
35.9

 
递延补偿计划市场估值变动及股息收入扣除补偿费用扣除税项
2.3

 
(1.3
)
 
0.7

 
外汇套期保值，税后净额
(2.6
)
 
0.1

 
(1.7
)
 
与购置有关的或有考虑，扣除税后
2.4

 
(0.4
)
 
(0.3
)
 
前几年增值税多期回收的影响(扣除税后) (1)
—

 
—

 
(18.5
)
 
可归属于Invesco有限公司的调整后净收入。(4)
$
325.2

 
$
280.4

 
$
274.4

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股平均发行量稀释
466.9

 
433.8

 
414.4

 
稀释EPS

$0.36

 

$0.09

 

$0.65

 
调整稀释EPS(5)

$0.70

 

$0.65

 

$0.66

 


7


业务费用与调整后的业务费用的对账：
以百万计
Q3-19
 
Q2-19
 
Q3-18
 
业务费用，美国公认会计原则
$
1,445.5

 
$
1,421.1

 
$
1,019.7

 
Invesco长城
20.5

 
17.5

 
16.7

 
第三方分配、服务和咨询费用
(545.1
)
 
(451.8
)
 
(408.0
)
 
CIP
(9.4
)
 
(5.4
)
 
(5.1
)
 
交易、整合和重组
(185.5
)
 
(304.9
)
 
(33.1
)
 
与递延补偿计划中市场估值变动有关的补偿费用
0.1

 
(8.4
)
 
(3.9
)
 
前几年增值税多期回收的影响(1)
—

 
—

 
22.8

 
调整后的业务费用
$
726.1

 
$
668.1

 
$
609.1

 
 
 
 
 
 
 
 
雇员补偿，美国公认会计原则
$
446.0

 
$
421.9

 
$
380.7

 
Invesco长城
14.2

 
12.3

 
12.1

 
与递延补偿计划中市场估值变动有关的补偿费用
0.1

 
(8.4
)
 
(3.9
)
 
调整后的雇员薪酬
$
460.3

 
$
425.8

 
$
388.9

 
 
 
 
 
 
 
 
市场营销，美国公认会计原则
$
33.2

 
$
33.4

 
$
33.4

 
Invesco长城
2.3

 
1.8

 
1.3

 
调整营销

$35.5

 

$35.2

 

$34.7

 
 
 
 
 
 
 
 
财产、办公室和技术，美国公认会计原则
$
131.2

 
$
114.9

 
$
103.7

 
Invesco长城
2.4

 
2.2

 
2.1

 
调整后的财产、办公室和技术

$133.6

 

$117.1

 

$105.8

 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政，美国公认会计原则
$
104.5

 
$
94.2

 
$
60.8

 
Invesco长城
1.6

 
1.2

 
1.2

 
CIP
(9.4
)
 
(5.4
)
 
(5.1
)
 
前几年增值税多期回收的影响(1)
—

 
—

 
22.8

 
调整后的一般和行政
$
96.7

 
$
90.0

 
$
79.7

 
 
 
 
 
 
 
 
交易、整合和重组，美国公认会计原则
$
185.5

 
$
304.9

 
$
33.1

 
交易、整合和重组
(185.5
)

(304.9
)

(33.1
)

调整后的交易、整合和重组
$
—


$
—


$
—


 
 
 
 
 
 
 
(1)
由于我们的可收回增值税因采用更多的监管指导而增加，2018年第三季度出现了信贷。为非公认会计原则的目的，2014年至2017年的累计调整部分已被删除。
(2)
经营利润率等于营业收入除以营业收入。
(3)
调整后的营业利润率等于调整后的营业收入除以净收入。
(4)
经调整后的净收益税率为22.0%(第二季度：21.8%；2018年第三季度：16.9%)。
(5)
经调整的稀释每股收益等于可归因于Invesco Ltd.的调整净收益除以已发行普通股和限制普通股的加权平均数。根据上述两种方法计算的普通股每股收益与普通股每股计算收益之间没有差异。

8


Invesco公司
管理下的季度资产(a) 

以十亿计
Q3-19
 
Q2-19
 
%变化
 
Q3-18
初始资产

$1,197.8

 

$954.8

 
25.5
 %
 

$963.3

长期流入
58.6

 
54.4

 
7.7
 %
 
43.6

长期流出
(69.7
)
 
(58.3
)
 
(19.6
)%
 
(54.8
)
长期净流动
(11.1
)
 
(3.9
)
 
(184.6
)%
 
(11.2
)
非管理费净流量(b)
2.7

 
3.7

 
(27.0
)%
 
3.2

机构货币市场基金的净流动
2.6

 
(4.3
)
 
N/A

 
3.1

总净流量
(5.8
)
 
(4.5
)
 
28.9
 %
 
(4.9
)
再投资分配
2.2

 
2.0

 
10.0
 %
 
1.7

市场损益
(1.6
)
 
21.5

 
N/A

 
14.3

收购(h)
—

 
224.4

 
(100.0
)%
 
9.5

外币换算
(8.2
)
 
(0.4
)
 
1,950.0
 %
 
(3.0
)
期末资产

$1,184.4

 

$1,197.8

 
(1.1
)%
 

$980.9

 
 
 
 
 


 
 
结束长期资产管理

$970.8

 

$988.1

 
(1.8
)%
 

$798.8

平均长期AUM

$976.1

 

$849.0

 
15.0
 %
 

$803.6

平均AUM

$1,188.2

 

$1,055.9

 
12.5
 %
 

$985.1

 
 
 
 
 
 
 
 
AUM的总收入收益(c)
59.8
BPS
 
56.4
BPS
 
 
 
55.8
BPS
业绩费前AUM的总收入收益(c)
59.3
BPS
 
55.8
BPS
 
 
 
55.4
BPS
AUM净收入收益率(d)
41.4
BPS
 
39.1
BPS
 
 
 
39.3
BPS
业绩费前AUM净收入收益率(d)
40.7
BPS
 
38.5
BPS
 
 
 
38.9
BPS
以十亿计
AUM共计
 
主动(g)
 
被动(g)
2019年6月30日

$1,197.8

 

$927.6

 

$270.2

长期流入
58.6

 
38.4

 
20.2

长期流出
(69.7
)
 
(54.1
)
 
(15.6
)
长期净流动
(11.1
)
 
(15.7
)
 
4.6

非管理费净流量(b)
2.7

 
(0.1
)
 
2.8

机构货币市场基金的净流动
2.6

 
2.6

 
—

总净流量
(5.8
)
 
(13.2
)
 
7.4

再投资分配
2.2

 
2.2

 
—

市场损益
(1.6
)
 
(1.8
)
 
0.2

收购(h)
—

 
—

 
—

外币换算
(8.2
)
 
(7.8
)
 
(0.4
)
2019年9月30日

$1,184.4

 

$907.0

 

$277.4

 
 
 
 
 
 
平均AUM

$1,188.2

 

$915.6

 

$272.6

AUM的总收入收益(c)
59.8bps

 
74.0bps

 
20.7bps

AUM净收入收益率(d)
41.4bps

 
49.5bps

 
14.2bps

 
 
 
 
 
 
按频道分列：(以十亿计)
共计
 
零售
 
体制性
2019年6月30日

$1,197.8

 

$852.0

 

$345.8

长期流入
58.6

 
47.0

 
11.6

长期流出
(69.7
)
 
(57.0
)
 
(12.7
)
长期净流动
(11.1
)
 
(10.0
)
 
(1.1
)
非管理费净流量(b)
2.7

 
1.5

 
1.2

机构货币市场基金的净流动
2.6

 
0.6

 
2.0

总净流量
(5.8
)
 
(7.9
)
 
2.1

再投资分配
2.2

 
2.2

 
—

市场损益
(1.6
)
 
(3.5
)
 
1.9

收购(h)
—

 
—

 
—

外币换算
(8.2
)
 
(5.4
)
 
(2.8
)
2019年9月30日

$1,184.4

 

$837.4

 

$347.0

 
 
 
 
 
 
请参阅这些表格后面的脚注。

9


Invesco公司
管理下的季度资产(续)

按资产类别分列：(以十亿计)
共计
 
衡平法
 
固定收益
 
平衡
 
货币市场(f)
 
备选方案(e)
2019年6月30日

$1,197.8

 

$574.6

 

$273.6

 

$64.1

 

$95.7

 

$189.8

长期流入
58.6

 
25.4

 
17.7

 
5.4

 
—

 
10.1

长期流出
(69.7
)
 
(37.6
)
 
(13.0
)
 
(5.3
)
 
—

 
(13.8
)
长期净流动
(11.1
)
 
(12.2
)
 
4.7

 
0.1

 
—

 
(3.7
)
非管理费净流量(b)
2.7

 
0.6

 
2.1

 
—

 
—

 
—

机构货币市场基金的净流动
2.6

 
—

 
—

 
—

 
2.6

 
—

总净流量
(5.8
)
 
(11.6
)
 
6.8

 
0.1

 
2.6

 
(3.7
)
再投资分配
2.2

 
1.2

 
0.4

 
0.3

 
—

 
0.3

市场损益
(1.6
)
 
(4.5
)
 
1.7

 
0.7

 
0.2

 
0.3

收购(h)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

外币换算
(8.2
)
 
(2.9
)
 
(1.4
)
 
(1.4
)
 
(0.8
)
 
(1.7
)
2019年9月30日

$1,184.4

 

$556.8

 

$281.1

 

$63.8

 

$97.7

 

$185.0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均AUM

$1,188.2

 

$562.9

 

$276.3

 

$64.0

 

$98.0

 

$187.0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

按客户住所分列：(以十亿计)
共计
 
美洲
 
U.K
 
EMEA Ex UK
 
亚洲
2019年6月30日

$1,197.8

 

$863.8

 

$76.3

 

$139.1

 

$118.6

长期流入
58.6

 
33.1

 
1.7

 
13.2

 
10.6

长期流出
(69.7
)
 
(43.6
)
 
(5.1
)
 
(12.7
)
 
(8.3
)
长期净流动
(11.1
)
 
(10.5
)
 
(3.4
)
 
0.5

 
2.3

非管理费净流量(b)
2.7

 
2.1

 
—

 
0.4

 
0.2

机构货币市场基金的净流动
2.6

 
4.9

 
—

 
(2.6
)
 
0.3

总净流量
(5.8
)
 
(3.5
)
 
(3.4
)
 
(1.7
)
 
2.8

再投资分配
2.2

 
2.1

 
0.1

 
—

 
—

市场损益
(1.6
)
 
(3.7
)
 
(0.5
)
 
1.5

 
1.1

收购(h)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

外币换算
(8.2
)
 
(0.4
)
 
(2.4
)
 
(3.2
)
 
(2.2
)
2019年9月30日

$1,184.4

 

$858.3

 

$70.1

 

$135.7

 

$120.3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
请参阅这些表格后面的脚注。


10


Invesco公司
管理下的季度资产-被动资产(g) 

以十亿计
Q3-19
 
Q2-19
 
%变化
 
Q3-18
初始资产

$270.2

 

$250.5

 
7.9
 %
 

$242.1

长期流入
20.2

 
20.1

 
0.5
 %
 
15.5

长期流出
(15.6
)
 
(15.5
)
 
0.6
 %
 
(15.7
)
长期净流动
4.6

 
4.6

 
—
 %
 
(0.2
)
非管理费净流量(b)
2.8

 
3.7

 
(24.3
)%
 
3.2

机构货币市场基金的净流动
—

 
—

 
N/A

 
—

总净流量
7.4

 
8.3

 
(10.8
)%
 
3.0

市场损益
0.2

 
6.8

 
(97.1
)%
 
9.6

收购(h)
—

 
4.5

 
(100.0
)%
 
0.2

外币换算
(0.4
)
 
0.1

 
N/A

 
(0.1
)
期末资产

$277.4

 

$270.2

 
2.7
 %
 

$254.8

 
 
 
 
 


 
 
平均长期AUM

$158.5

 

$148.9

 
6.4
 %
 

$151.9

平均AUM

$272.6

 

$260.0

 
4.8
 %
 

$249.7

 
 
 
 
 
 
 
 
AUM的总收入收益(c)
20.7
BPS
 
20.7
BPS
 
 
 
22.4
BPS
业绩费前AUM的总收入收益(c)
20.7
BPS
 
20.7
BPS
 
 
 
22.4
BPS
AUM净收入收益率(d)
14.2
BPS
 
13.1
BPS
 
 
 
14.2
BPS
业绩费前AUM净收入收益率(d)
14.2
BPS
 
13.1
BPS
 
 
 
14.2
BPS
    
按频道分列：(以十亿计)
共计
 
零售
 
体制性
2019年6月30日

$270.2

 

$249.0

 

$21.2

长期流入
20.2

 
20.2

 
—

长期流出
(15.6
)
 
(15.6
)
 
—

长期净流动
4.6

 
4.6

 
—

非管理费净流量(b)
2.8

 
1.6

 
1.2

机构货币市场基金的净流动
—

 
—

 
—

总净流量
7.4

 
6.2

 
1.2

市场损益
0.2

 
0.3

 
(0.1
)
收购(h)
—

 
—

 
—

外币换算
(0.4
)
 
(0.4
)
 
—

2019年9月30日

$277.4

 

$255.1

 

$22.3

 
 
 
 
 
 
    
按资产类别分列：(以十亿计)
共计
 
衡平法
 
固定收益
 
平衡
 
货币市场
 
备选方案(e)
2019年6月30日

$270.2

 

$194.6

 

$56.8

 

$0.8

 

$—

 

$18.0

长期流入
20.2

 
13.7

 
3.1

 
—

 
—

 
3.4

长期流出
(15.6
)
 
(12.3
)
 
(1.0
)
 
—

 
—

 
(2.3
)
长期净流动
4.6

 
1.4

 
2.1

 
—

 
—

 
1.1

非管理费净流量(b)
2.8

 
0.7

 
2.1

 
—

 
—

 
—

机构货币市场基金的净流动
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

总净流量
7.4

 
2.1

 
4.2

 
—

 
—

 
1.1

市场损益
0.2

 
0.1

 
(0.1
)
 
—

 
—

 
0.2

收购(h)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

外币换算
(0.4
)
 
(0.2
)
 
(0.2
)
 
—

 
—

 
—

2019年9月30日

$277.4

 

$196.6

 

$60.7

 

$0.8

 

$—

 

$19.3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均AUM

$272.6

 

$195.0

 

$58.2

 

$0.8

 

$—

 

$18.6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
请参阅这些表格后面的脚注。


11


Invesco公司
管理下的季度资产-被动资产(f)(续)

按客户住所分列：(以十亿计)
共计
 
美洲
 
U.K
 
EMEA Ex UK
 
亚洲
2019年6月30日

$270.2

 

$221.5

 

$0.9

 

$43.9

 

$3.9

长期流入
20.2

 
11.1

 
0.1

 
8.6

 
0.4

长期流出
(15.6
)
 
(9.1
)
 
(0.1
)
 
(5.9
)
 
(0.5
)
长期净流动
4.6

 
2.0

 
—

 
2.7

 
(0.1
)
非管理费净流量(b)
2.8

 
2.2

 
—

 
0.4

 
0.2

机构货币市场基金的净流动
—

 
—

 
—

 
—

 
—

总净流量
7.4

 
4.2

 
—

 
3.1

 
0.1

市场损益
0.2

 
—

 
(0.3
)
 
0.3

 
0.2

收购(h)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

外币换算
(0.4
)
 
—

 
—

 
(0.4
)
 
—

2019年9月30日

$277.4

 

$225.7

 

$0.6

 

$46.9

 

$4.2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
请参阅这些表格后面的脚注。


12


Invesco公司
管理表下资产的脚注

(A)2019年第二季度，该公司改变了其AUM的列报方式。该报告反映了美国和加拿大的结合，组成了美洲和欧洲大陆，现已成为除英国外的EMEA。此外，该公司还将某些资产类别之间的AUM重新分类。在下文的AUM表中，所有期间都已重新分类，以符合新的列报方式。
    
(B)非管理费、非管理费包括非管理费、收益ETF、UIT和产品杠杆。

(C)不包括Invesco长城AUM在内，AUM的可转制产品的总收益等于年化的经营总收入除以平均的AUM。在截至2019年9月30日的三个月的收益率计算中，Invesco长城的平均AUM为374亿美元(2019年6月30日：352亿美元)。

为了计算AUM的总收入收益，将Invesco长城的平均AUM排除在外是合适的，因为这些AUM产生的收入没有出现在我们的营业收入中。根据美国公认会计准则，我们在Invesco长城净收入中所占的份额在我们的合并损益表中作为非合并子公司收益中的权益入账。总收入收益率是美国最具可比性的基于公认会计准则和净收入收益率的衡量标准，并不是一个有意义的有效收费标准。总收入收益计量的分子--营业收入--不包括从CIP中赚取的管理费；然而，衡量标准的分母包括这些投资产品的AUM。因此，毛收入收益率的衡量标准并不能代表公司从AUM获得的实际有效收费率。

(D)AUM的净收益等于年化净收入除以平均AUM。请参阅本新闻稿第6至8页中美国GAAP与非GAAP信息的对账，以实现营业收入与净收入的对账。
(E)备选资产类别包括绝对回报、商品、货币、金融结构、全球宏观、多头/空头股票、有管理的期货、多种选择、私人资本直接、私人资本基金、私人直接房地产、公共房地产证券、高级担保贷款和定制解决方案。
(F)不包括机构货币市场和非管理费赚取澳元.截至2019年9月30日止，AUM包括机构货币市场澳元978亿美元和非管理费1，159亿美元(2019年6月30日：分别为957亿美元和1，140亿美元；2018年9月30日：分别为803亿美元和1，018亿美元)。
(G)可转手的非直接交易资产管理包括基于指数的交易所交易基金、单位投资信托基金、非收费收益杠杆、外汇覆盖和其他被动委托。主动AUM是总AUM减去被动AUM。
(H)2019年5月24日收购OppenheimerFunds，第二季度增加了2 244亿澳元。

13


Invesco公司
投资能力业绩概览

 
基准比较
对等组比较
比基准高出AUM的百分比
在同龄人组的前半部分中占AUM的百分比
股票(1)
1YR
3a
五年
10年
1YR
3a
五年
10年
美国核心(4%)
71
%
9
%
11
%
11
%
65
%
9
%
9
%
57
%
美国增长率(5%)
37
%
37
%
37
%
37
%
18
%
26
%
23
%
23
%
美国价值(8%)
42
%
37
%
37
%
32
%
40
%
—
%
3
%
66
%
部门(1%)
5
%
61
%
48
%
88
%
27
%
44
%
44
%
44
%
联合王国(2%)
10
%
11
%
14
%
98
%
14
%
13
%
13
%
24
%
加拿大(0%)
5
%
—
%
—
%
32
%
—
%
37
%
—
%
11
%
亚洲人(3%)
64
%
88
%
88
%
89
%
40
%
88
%
83
%
82
%
欧洲大陆(2%)
6
%
7
%
43
%
100
%
14
%
4
%
50
%
98
%
全球(6%)
16
%
64
%
78
%
86
%
9
%
23
%
28
%
45
%
全球交易所、美国和新兴市场(13%)
78
%
76
%
86
%
100
%
77
%
62
%
63
%
98
%
固定收益(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
货币市场(15%)
97
%
97
%
99
%
99
%
94
%
81
%
84
%
98
%
美国固定收入(12%)
82
%
94
%
95
%
96
%
69
%
83
%
84
%
88
%
全球固定收入(5%)
55
%
85
%
65
%
80
%
47
%
56
%
47
%
47
%
稳定值(5%)
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
其他(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
替代品(11%)
48
%
59
%
58
%
60
%
48
%
32
%
55
%
72
%
平衡(6%)
41
%
43
%
45
%
57
%
44
%
45
%
53
%
95
%

注：
不包括被动产品、封闭式基金、私人股本有限合伙公司、非自由支配基金、单位投资信托基金、由invesco管理的成分基金基金、稳定价值积木基金和cdo。由于基准或同行组数据有限，某些基金和产品被排除在分析之外。如果有这些数据，结果可能就不一样了。这些结果是初步的，有待修订。在1、3、5和10年四分之一的排名中，AUM分别占Invesco AUM总量的59%、59%、58%和52%；以1、3、5和10年为基础的AUM相对基准分别占Invesco AUM总量的70%、68%、66%和58%。同级组排名来源于每个基金市场上广泛使用的第三方排名机构(理柏、晨星、IA、Russell、Mercer、eVestment Alliance、SITCA、Value Research)和资产加权。排名是截至前一个季度结束的大多数机构产品和澳大利亚零售基金的前一个月底，因为他们晚由第三方发布。排名是根据每个同龄人组中的所有基金进行计算的。每个组合中最具代表性的基金的主要股票类别的排名适用于每个组合中的所有产品。业绩假定股息的再投资。过去的表现并不代表未来的业绩，也可能不反映投资者的经验。

(1)
括号中的数字反映了总排序AUM的百分比。第三季度的总排名为6，836亿美元。


14


Invesco公司
补充信息(1) 
 
在最后的九个月里
(一九二零九年九月三十日)
 
在最后的九个月里
2018年9月30日
现金流量信息
百万美元
美国公认会计原则
 
CIP的影响
 
不包括CIP
 
美国公认会计原则
 
CIP的影响
 
不包括CIP
Invesco和CIP现金及现金等价物，期初
$
1,805.4

 
$
657.7

 
$
1,147.7

 
$
2,517.7

 
$
511.3

 
$
2,006.4

业务活动现金流量
653.0

 
(116.3
)
 
769.3

 
662.1

 
(225.3
)
 
887.4

投资活动的现金流量
(769.3
)
 
(934.3
)
 
165.0

 
(2,682.9
)
 
(1,140.1
)
 
(1,542.8
)
来自融资活动的现金流量
(123.9
)
 
893.6

 
(1,017.5
)
 
1,584.1

 
1,276.3

 
307.8

现金和现金等价物增加/(减少)
(240.2
)
 
(157.0
)
 
(83.2
)
 
(436.7
)
 
(89.1
)
 
(347.6
)
现金和现金等价物外汇流动
(23.5
)
 
(7.6
)
 
(15.9
)
 
(29.0
)
 
(1.7
)
 
(27.3
)
现金净流入(流出)
(7.4
)
 
(7.4
)
 
—

 
(137.7
)
 
(137.7
)
 
—

Invesco和CIP现金及现金等价物，期末
$
1,534.3

 
$
485.7

 
$
1,048.6

 
$
1,914.3

 
$
282.8

 
$
1,631.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
这些表格包括非GAAP演示文稿。CIP持有的现金不可供Invesco使用。此外，CIP的现金流量不构成公司现金流管理流程的一部分，也不构成公司重要的流动性评估和决策的一部分。投保人的资产和负债相等且相互抵消，对Invesco的股东权益没有任何影响。投保人资产和负债的现金流入/流出的影响反映在经营活动的现金流量中，作为应收和/或应付款的变动(视情况而定)。


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Invesco公司
补充信息(1) 
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
资产负债表信息
百万美元
美国公认会计原则
 
CIP的影响
 
投保人的影响
 
作为调整
 
美国公认会计原则
 
CIP的影响
 
投保人的影响
 
作为调整
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
1,048.6

 
$
—

 
$
—

 
$
1,048.6

 
$
1,147.7

 
—

 
—

 
$
1,147.7

未结算基金应收款
302.5

 
—

 
—

 
302.5

 
191.3

 
—

 
—

 
191.3

投资
847.0

 
(661.3
)
 
—

 
1,508.3

 
613.5

 
(610.9
)
 
—

 
1,224.4

CIP的投资和其他资产
7,208.1

 
7,208.1

 
—

 
—

 
6,324.3

 
6,324.3

 
—

 
—

现金及现金等价物
485.7

 
485.7

 
—

 
—

 
657.7

 
657.7

 
—

 
—

为投保人持有的资产
10,442.4

 
—

 
10,442.4

 
—

 
11,384.8

 
—

 
11,384.8

 
—

商誉和无形资产净额
15,670.0

 
—

 
—

 
15,670.0

 
9,333.2

 
—

 
—

 
9,333.2

其他资产(2)
1,887.1

 
(5.0
)
 
—

 
1,892.1

 
1,325.9

 
(5.0
)
 
—

 
1,330.9

总资产
37,891.4

 
7,027.5

 
10,442.4

 
20,421.5

 
30,978.4

 
6,366.1

 
11,384.8

 
13,227.5

负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CIP债务
5,484.3

 
5,484.3

 
—

 
—

 
5,226.0

 
5,226.0

 
—

 
—

CIP的其他负债
757.8

 
757.8

 
—

 
—

 
387.6

 
387.6

 
—

 
—

投保人应付款
10,442.4

 
—

 
10,442.4

 
—

 
11,384.8

 
—

 
11,384.8

 
—

未结清的基金应付款项
280.1

 
—

 
—

 
280.1

 
178.7

 
—

 
—

 
178.7

长期债务
2,296.6

 
—

 
—

 
2,296.6

 
2,408.8

 
—

 
—

 
2,408.8

其他负债(3)
4,270.6

 
—

 
—

 
4,270.6

 
2,060.1

 
—

 
—

 
2,060.1

负债总额
23,531.8

 
6,242.1

 
10,442.4

 
6,847.3

 
21,646.0

 
5,613.6

 
11,384.8

 
4,647.6

衡平法
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
归属于Invesco有限公司的股本总额
13,573.2

 
(0.1
)
 
—

 
13,573.3

 
8,578.8

 
(0.1
)
 
—

 
8,578.9

非控制利益(4)
786.4

 
785.5

 
—

 
0.9

 
753.6

 
752.6

 
—

 
1.0

总股本
14,359.6

 
785.4

 
—

 
13,574.2

 
9,332.4

 
752.5

 
—

 
8,579.9

负债和权益共计
$
37,891.4

 
$
7,027.5

 
$
10,442.4

 
$
20,421.5

 
$
30,978.4

 
$
6,366.1

 
$
11,384.8

 
$
13,227.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)这些表格包括非GAAP格式。CIP持有的现金不可供Invesco使用。此外，CIP的现金流量不构成公司现金流量管理流程的一部分，也不构成公司重要的流动性评估和决策的一部分。投保人的资产和负债相等且相互抵消，对Invesco的股东权益没有任何影响。投保人资产和负债的现金流入/流出的影响反映在经营活动的现金流量中，作为应收和/或应付款的变动(视情况而定)。
(二)数额包括应收账款、预付资产、财产、设备和软件、使用权资产和其他资产.
(3)数额包括应计补偿和福利、应付帐款和应计费用、租赁负债和递延税负债。
(4)数额包括合并实体中可赎回的非控制权权益和合并实体中不可赎回的非控制权权益。

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