证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K
(第一标记)
根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交的年度报告 |
2019年7月31日终了的财政年度
或
☐ | 根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交的过渡报告 |
用于从 到 的事务期间。
委员会档案编号:001-05146-01
飞利浦北美
不合格股票购买计划
飞利浦北美有限责任公司
闽南路3000号
安多弗,马萨诸塞州01810
注意:奖励部
(计划的全称及计划地址,如与
(发行人名单如下)
菲律宾飞利浦公司。
布莱特纳中心,Amstelplein,2,
阿姆斯特丹1070 MX,荷兰
(主要行政办公室地址)
飞利浦北美
不合格股票购买计划
目录
页 | ||||
独立注册会计师事务所报告 |
1 | |||
截至2019年7月31日和2018年7月31日的财务状况报表 |
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截至7月31日、2019、2018年和2017年的收入(亏损)和计划权益变动报表 |
3 | |||
财务报表附注 |
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飞利浦北美
不合格股票购买计划
独立注册会计师事务所报告
对飞利浦北美非合格股票购买计划委员会的看法
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019年7月31日和2018年7月31日飞利浦北美无保留股票购买计划(该计划)所附财务状况报表,2019年7月31日终了期间每一个 年的相关收入(亏损)和计划权益变动报表,以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地列报了该计划在2019年7月31日、2019年和2018年7月31日的财务状况,以及截至2019年7月31日的三年期间计划权益的收入(损失)和变动情况。
意见依据
这些财务报表是计划管理部门的责任。我们的责任是根据我们的审计,对该计划的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的一家公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会及PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该计划。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以获得合理的 保证财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有这样做。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了就计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,不论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价所使用的会计原则和管理层作出的重大估计,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Ernst&Young LLP |
自2016年以来,我们一直担任该计划的审计师。 |
马萨诸塞州波士顿 |
(2019年10月28日) |
1
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务状况表
2019年7月31日和2018年7月31日
(单位:千,但份额和每股数额除外)
2019 | 2018 | |||||||
资产: |
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2019年以公允价值投资Koninklijke Philips N.V.普通股3,212,130股,2018年投资5,704,055股(2019年为99,414美元,2018年为160,272美元) |
$ | 150,296 | $ | 249,952 | ||||
应收参与人捐款 |
$ | 2,419 | $ | 2,406 | ||||
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总资产 |
$ | 152,715 | $ | 252,358 | ||||
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计划权益 |
$ | 152,715 | $ | 252,358 | ||||
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见所附财务报表附注。
2
飞利浦北美
不合格股票购买计划
损益表和计划权益变动
2019、2018年和2017年7月31日
(单位:千,份额除外)
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
计划权益变动: |
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投资(损失)收入: |
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投资未实现(折旧)增值净变动 |
$ | (38,798 | ) | $ | 16,748 | $ | 68,021 | |||||
出售投资净收益 |
38,043 | 16,835 | 7,390 | |||||||||
Koninklijke Philips的股息收入 |
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普通股 |
3,232 | 5,437 | 4,776 | |||||||||
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投资收入总额 |
2,477 | 39,020 | 80,187 | |||||||||
捐款: |
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参加者 |
34,026 | 30,934 | 28,472 | |||||||||
雇主 |
6,002 | 5,409 | 5,184 | |||||||||
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捐款总额 |
40,028 | 36,343 | 33,656 | |||||||||
计划权益增加共计 |
42,505 | 75,363 | 113,843 | |||||||||
减去对参加者的分发 |
(142,148 | ) | (62,813 | ) | (57,538 | ) | ||||||
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净增加(减少) |
(99,643 | ) | 12,550 | 56,305 | ||||||||
计划权益: |
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年初 |
252,358 | 239,808 | 183,503 | |||||||||
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年底 |
$ | 152,715 | $ | 252,358 | $ | 239,808 | ||||||
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见所附财务报表附注。
3
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务 报表附注
2018年7月31日
(单位:千,但份额和每股数额除外)
(1) | 对“计划”的说明 |
以下对飞利浦北美非合格股票购买计划(“计划”)的描述仅提供一般信息。 参与者应参考计划招股说明书,以获得更完整的“计划”条款的说明。
(a) | 一般 |
该计划是为Koninklijke Philips N.V.(本公司)的某些美国和加拿大子公司和附属公司的合格雇员制定的自愿购买股票计划,为符合条件的雇员提供以折扣方式购买公司普通股的权利。该公司的普通股在泛欧交易所和纽约证券交易所(NYSE)上市。
该计划于2000年8月1日对某些美国雇员生效。该计划于2007年11月进行了修订,将以前排除在该公司某些子公司的高管包括在内。该计划于2007年12月进一步修订,允许驻加拿大的某些雇员参加该计划,从2008年10月1日起生效,并在2015年12月允许飞利浦照明北美公司、Genlyte Thomas Group LLC和Strand Lightting、LLC的雇员参加该计划,只要这些公司仍然是该计划中定义的附属公司。自2017年4月1日起,对该计划进行了修订和重申,以终止这些照明公司下属机构的参与,并作出某些技术性和澄清性的修改。自2019年1月1日起,该计划被修订,将学生雇员排除在全职雇员定义之外,并允许管理员在终止或退休之日起180天内,如果参与人不采取任何行动,则可自动代表参与人出售 股份。2019年1月1日至2019年4月1日的一次窗口被提供给那些在2019年1月1日之前被解雇或退休的美国参与者,他们没有在管理员的系统中被列为已故者,以便在窗口内出售或转让股份。
(b) | 参与 |
该计划所定义的本公司某些子公司的美国全职和每小时雇员有资格在行政上可行的情况下尽快参加该计划,而加拿大的全职雇员在完成90天的全职工作后也有资格参加该计划。受集体谈判协议约束的雇员在其各自的工会接受该计划后有资格参加。
(c) | 捐款 |
每年,参与人可按计划规定,通过扣缴工资单,缴纳最多10%的现金补偿。此外,除百分比限制外,任何日历年的缴款不得超过20,000美元或加拿大元。
4
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2018年7月31日
(单位:千,但份额和每股数额除外)
在适用的购买期的最后一天,参与者的股票成本相当于该公司股票在纽约证券交易所交易的最后一天收盘价的85%。所购买股票的公允价值与参与者的成本之间的15%折扣代表雇主缴款。贡献 用于在每个购买期结束时(一个日历季度)购买公司普通股的全部和部分股份。
这些股份由美国计算机共享信托公司(Computershare Trust Company,N.A.)和加拿大计算机共享信托公司(Computershare Trust Company Canada)持有。
(d) | 归属 |
所有的供款和购买的普通股都是100%归属的。
(e) | 股利 |
该计划规定,公司有权自行决定根据 发行的任何普通股是否有任何股息,该计划是以现金支付还是以股票支付。以现金支付的股息由公司以欧元申报,并在 公司宣布的日期以美元兑换欧洲中央银行确定的美元/欧元汇率支付给参与者。用现金支付的股息,扣除可适用的荷兰代扣税后,再投资到参与人的新账户,并用于在下一个购买期间按现行市价购买更多的普通股。通过再投资股利购买的股票不适用 折扣。
(f) | 计划限制 |
参加者可随时出售其帐户内所持有的任何股份,不受处罚。
(g) | 计划终止 |
本公司可随时中止或终止本计划。如果计划暂停或终止,薪金扣减将终止,未应用的扣缴款项将用于购买普通股,或在计划终止后,在可行的情况下尽快偿还给参与人,而不收取利息。
(h) | 计划费用 |
计划费用由公司支付。
(2) | 重要会计政策摘要 |
(a) | 会计基础 |
所附财务报表按权责发生制编制。
5
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2018年7月31日
(单位:千,但份额和每股数额除外)
(b) | 投资估值和收入确认 |
该计划所持股票的投资按公允价值入账,以纽约证券交易所上市的收盘价计算。关于公允价值的讨论,见附注6。
有价证券的买卖按交易日记录。 已实现的损益用先入先出的方法分配。股利记在股利前的日期.
(c) | 估计数的使用 |
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出 估计和假设,以影响所报告的资产、负债和其中的变动数额,并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。
(d) | 分布 |
参加者可要求以公司普通股或现金的形式分发。付款时记录分配情况。
(3) | 普通股投资 |
每个参与者都是计算机份额代表他们持有的股份的100%的所有者。参与者享有与普通股票股东相同的权利。
截至2019年7月31日,共有3,212,130股股票为参与者持有,价值为每股46.79美元。截至2018年7月31日,共有5,704,055股股份为参与者持有,价值为每股43.82美元。2019年7月31日、2019年7月31日和2018年7月31日未用于购买股票的参与人缴款分别为2 419美元和2 406美元,反映为所附财务状况报表中参与人的应收捐款。
出售公司普通股的收益、出售普通股的成本和相关的已实现净收益如下(单位:千)
截至7月31日的年度 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收益 |
$ | 142,148 | 63,035 | 57,596 | ||||||||
普通股出售成本 |
104,105 | 46,201 | 50,206 | |||||||||
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已实现净增益 |
$ | 38,043 | 16,835 | 7,390 | ||||||||
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(4) | 税收状况 |
该计划是用于美国税务目的的不合格员工股票购买计划。该计划的美国参与者根据“国内收入法典”第83节被征税。在购买股份时,
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飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2018年7月31日
(单位:千,但份额和每股数额除外)
股票在购买日的收盘价高于折价 (占购买期最后一天收盘价的85%)作为普通收入列在参与者寄给国内税务局的W-2表格上。从购买之日到随后出售之日,对 股份的任何额外增值将作为短期或长期资本损益向参与者征税,具体取决于股票在出售前持有的 期。参加者须将透过本计划购买的普通股所收取的股息作为一般入息。
对加拿大的参与者来说,15%的折扣应作为普通收入征税,并须缴纳联邦所得税和省所得税以及加拿大养老金计划/魁北克养老金计划税。在购买股票后,根据其定期税收 扣缴选举,将自动从参与者那里扣缴下一张可用的工资支票。普通收入金额将包括在T-4和RL-单(仅魁北克纳税人)的年度报表中。当参与者出售其股份时,加拿大税务局要求参与者在其年度纳税申报表中报告这些活动。购买这些股票后的任何进一步的损益将作为资本损益征税。
美国普遍接受的会计原则要求计划管理部门评估该计划所采取的税务立场,如果该计划采取了不确定的立场,而国税局审查后很有可能无法持续,则确认该计划的税务责任 (或资产)。计划管理人分析了该计划所采取的税务立场,并得出结论认为,截至2019年7月31日,已采取或预计将采取的任何不确定的立场都需要确认负债(或资产)或在财务报表中披露。该计划须接受征税管辖区的例行审计;然而,目前没有对任何税收期进行审计。
(5) | 市场风险 |
该计划的资产投资在一种证券,公司的普通股。证券面临各种风险,如市场 风险。此外,公司普通股的价值取决于公司的业绩和市场对这种业绩的评估。最近的市场状况导致股票市场高度波动。由于与这种投资担保有关的风险水平以及股票市场可能出现更大的波动,投资证券价值的变化至少有可能在短期内发生,这种变化可能会对财务状况报表中报告的数额产生重大影响。
(6) | 公允价值计量 |
财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)820,公允价值计量和 披露,提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了公平价值等级,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。层次结构给予未调整的 在活跃市场对相同资产或
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飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2018年7月31日
(单位:千,但份额和每股数额除外)
负债(1级测量)和对不可观测输入的最低优先级(级别3)。FASB ASC 820下的三个公允价值层次是 ,其描述如下:
一级 | 对估值方法的投入是该计划有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。 | |
2级 | 对估值方法的投入包括: |
| 活跃市场类似资产或负债的报价; |
| 不活跃市场相同或类似资产或负债的报价; |
| 对资产或负债可观察到的报价以外的投入; |
| 主要来源于或通过相关或其他手段可观察到的市场数据证实的输入。 |
如果资产或负债有特定(合同)期限,则二级输入必须是 --实质上是资产或负债的全部期限--的可观测性。
三级 | 对估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。 |
资产或负债在公允价值层次中的公允价值计量级别基于对公允价值计量具有重要意义的任何输入的最低级别 。所使用的价值技术需要最大限度地利用可观测的输入,并尽量减少对不可观测的输入的使用。
在2019年7月31日、2018年和2017年,该计划对Koninklijke飞利浦公司(Philips N.V.)普通股的投资被认为是一级股票。
8
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,受托人(或管理雇员福利计划的其他人员)已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
飞利浦北美
不合格股票购买计划
日期:2019年10月28日 | 通过: | /刘玲 | ||||
姓名: | 凌柳 | |||||
标题: | 股票购买计划委员会主席 |