美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年9月30日止的季度
或
根据1934年“证券交易条例”第13或15(D)节提交的☐过渡报告
佣金档案编号001-38183
护林员能源服务公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 81‑5449572 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
Gessner街800号,1000套房
德克萨斯州休斯顿77024
(主要行政办事处地址)(邮编)
(713) 935‑8900
(登记人的电话号码,包括区号)
|
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | | RNGR | | 纽约证券交易所 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天内一直受到这类申报要求的约束。是的,没有☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件必须在过去12个月内根据条例S-T规则405提交(或提交时间较短,要求注册人提交此类文件)。是的,不需要☐。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速过滤☐ | | 加速过滤☐ | | 非加速过滤 |
小型报告公司 | | 新兴成长型公司 | | |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是的,☐号码
截至2019年10月23日,注册人持有A类普通股8,775,220股和B类普通股6,866,154股。
护林员能源服务公司
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务资料 | | |
项目1.财务报表 | | |
未经审计的临时合并资产负债表 | | 3 |
未经审计的合并业务临时合并报表 | | 4 |
未经审计的股东权益合并临时合并报表 | | 5 |
未经审计的现金流动合并临时合并报表 | | 6 |
未审计中期合并财务报表附注 | | 7 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | | 19 |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | | 33 |
项目4.管制和程序 | | 33 |
| | |
第II部-其他资料 | | |
项目1.法律程序 | | 34 |
第1A项.危险因素 | | 34 |
项目2.未登记的证券销售和收益的使用 | | 34 |
项目6.展品 | | 35 |
| | |
签名 | | 36 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
游侠能源服务公司
未经审计的临时合并资产负债表
(百万美元,份额除外)
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 8.0 |
| | $ | 2.6 |
|
应收账款净额 | | 48.9 |
| | 45.4 |
|
合同资产 | | 4.2 |
| | 3.1 |
|
盘存 | | 2.5 |
| | 4.9 |
|
预付费用 | | 4.9 |
| | 5.1 |
|
流动资产总额 | | 68.5 |
| | 61.1 |
|
| | | | |
财产和设备,净额 | | 222.8 |
| | 229.8 |
|
无形资产,净额 | | 9.5 |
| | 10.0 |
|
经营租赁使用权资产 | | 6.9 |
| | — |
|
其他资产 | | 0.7 |
| | 1.6 |
|
总资产 | | $ | 308.4 |
| | $ | 302.5 |
|
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
应付帐款 | | $ | 9.5 |
| | $ | 17.2 |
|
应计费用 | | 25.8 |
| | 18.5 |
|
融资租赁债务,当期部分 | | 5.1 |
| | 4.4 |
|
长期债务,当期部分 | | 15.8 |
| | 15.8 |
|
其他流动负债 | | 2.7 |
| | 3.0 |
|
流动负债总额 | | 58.9 |
| | 58.9 |
|
| | | | |
经营租赁使用权义务 | | 4.8 |
| | — |
|
融资租赁债务 | | 4.5 |
| | 6.6 |
|
长期债务净额 | | 37.0 |
| | 44.7 |
|
其他长期负债 | | 0.7 |
| | 0.3 |
|
负债总额 | | $ | 105.9 |
| | $ | 110.5 |
|
| | | | |
承付款和意外开支(注13) | |
| |
|
| | | | |
股东权益 | | | | |
优先股,每股0.01美元;50,000,000股授权;截至2019年9月30日和2018年12月31日,未发行或发行股票 | | — |
| | — |
|
A类普通股,面值0.01美元,核定股票100,000,000股;截至2019年9月30日,已发行股票8,781,528股,发行股票8,829,002股;截至2018年12月31日,已发行和发行股票8,448,527股 | | 0.1 |
| | 0.1 |
|
B类普通股,面值0.01美元,核定股票100,000,000股;截至2019年9月30日和2018年12月31日,已发行和发行的股票6,866,154股 | | 0.1 |
| | 0.1 |
|
减:国库持有的A类普通股,按成本计算(47,474股) | | (0.3 | ) | | — |
|
累积赤字 | | (7.4 | ) | | (9.9 | ) |
额外已付资本 | | 121.5 |
| | 111.6 |
|
股东权益总额 | | 114.0 |
| | 101.9 |
|
非控股权 | | 88.5 |
| | 90.1 |
|
股东权益总额 | | 202.5 |
| | 192.0 |
|
负债和股东权益共计 | | $ | 308.4 |
| | $ | 302.5 |
|
所附附注是这些未经审计的临时合并财务报表的组成部分。
游侠能源服务公司
未经审计的临时合并业务报表
(以百万计,但份额和每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | | |
高规格钻机 | | $ | 32.5 |
| | 38.7 |
| | $ | 97.3 |
| | $ | 114.6 |
|
完成工作和其他服务 | | 45.3 |
| | 39.4 |
| | 143.2 |
| | 92.3 |
|
处理方案 | | 6.3 |
| | 4.0 |
| | 16.2 |
| | 10.9 |
|
总收入 | | 84.1 |
| | 82.1 |
| | 256.7 |
| | 217.8 |
|
| | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | |
服务费用(不包括折旧和摊销): | | | | | | | | |
高规格钻机 | | 29.3 |
| | 33.2 |
| | 85.4 |
| | 98.3 |
|
完成工作和其他服务 | | 34.6 |
| | 28.0 |
| | 107.5 |
| | 68.2 |
|
处理方案 | | 2.8 |
| | 1.8 |
| | 6.9 |
| | 5.1 |
|
服务费用总额 | | 66.7 |
| | 63.0 |
| | 199.8 |
| | 171.6 |
|
一般和行政 | | 6.7 |
| | 7.2 |
| | 20.2 |
| | 22.0 |
|
折旧和摊销 | | 9.1 |
| | 7.5 |
| | 25.9 |
| | 20.6 |
|
商誉减损 | | — |
| | — |
| | — |
| | 9.0 |
|
业务费用共计 | | 82.5 |
| | 77.7 |
| | 245.9 |
| | 223.2 |
|
| | | | | | | | |
营业收入(损失) | | 1.6 |
| | 4.4 |
| | 10.8 |
| | (5.4 | ) |
| | | | | | | | |
其他费用 | | | | | | | | |
利息费用,净额 | | 1.4 |
| | 0.9 |
| | 4.6 |
| | 1.8 |
|
其他费用共计 | | 1.4 |
| | 0.9 |
| | 4.6 |
| | 1.8 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入(损失) | | 0.2 |
| | 3.5 |
| | 6.2 |
| | (7.2 | ) |
税收费用(福利) | | 1.1 |
| | (0.5 | ) | | 1.7 |
| | 0.3 |
|
净收入(损失) | | (0.9 | ) | | 4.0 |
| | 4.5 |
| | (7.5 | ) |
减:非控制权益造成的净收入(损失) | | (0.4 | ) | | 1.9 |
| | 2.0 |
| | (3.2 | ) |
可归因于游侠能源服务公司的净收入(损失) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (4.3 | ) |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.06 | ) | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | (0.51 | ) |
稀释 | | $ | (0.06 | ) | | $ | 0.24 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | (0.51 | ) |
加权平均普通股 | | | | | | | | |
基本 | | 8,769,389 |
| | 8,428,271 |
| | 8,591,128 |
| | 8,418,607 |
|
稀释 | | 8,769,389 |
| | 8,674,883 |
| | 9,459,786 |
| | 8,418,607 |
|
所附附注是这些未经审计的临时合并财务报表的组成部分。
游侠能源服务公司
未经审计的股东权益中期合并报表
(百万美元,份额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| 量 | 金额 | | 量 | 金额 |
A类普通股股份 | | | | | | | | | |
余额,期初 | 8,717,026 |
| 8,416,641 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| | 8,448,527 |
| 8,413,178 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
|
根据股票补偿计划发行股票 | 113,159 |
| 27,131 |
| — |
| — |
| | 214,780 |
| 31,779 |
| — |
| — |
|
为股权交易缴税而预扣的股份 | (1,183 | ) | (1,678 | ) | — |
| — |
| | (41,202 | ) | (2,863 | ) | — |
| — |
|
向关联方发行A类普通股 | — |
| — |
| — |
| — |
| | 206,897 |
| — |
| — |
| — |
|
期末余额 | 8,829,002 |
| 8,442,094 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| | 8,829,002 |
| 8,442,094 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
|
| | | | | | | | | |
B类普通股股份 | | | | | | | | | |
余额,期初 | 6,866,154 |
| 6,866,154 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| | 6,866,154 |
| 6,866,154 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
|
期末余额 | 6,866,154 |
| 6,866,154 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| | 6,866,154 |
| 6,866,154 |
| $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
|
| | | | | | | | | |
国库券 | | | | | | | | | |
余额,期初 | — |
| — |
| $ | — |
| $ | — |
| | — |
| — |
| $ | — |
| $ | — |
|
A类普通股的回购 | 47,474 |
| — |
| $ | (0.3 | ) | $ | — |
| | 47,474 |
| — |
| $ | (0.3 | ) | $ | — |
|
期末余额 | 47,474 |
| — |
| $ | (0.3 | ) | $ | — |
| | 47,474 |
| — |
| $ | (0.3 | ) | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
累积赤字 | | | | | | | | | |
余额,期初 | | | $ | (6.9 | ) | $ | (13.0 | ) | | | | $ | (9.9 | ) | $ | (6.6 | ) |
可归因于控制权益的净收入(损失) | | | (0.5 | ) | 2.1 |
| | | | 2.5 |
| (4.3 | ) |
期末余额 | | | $ | (7.4 | ) | $ | (10.9 | ) | | | | $ | (7.4 | ) | $ | (10.9 | ) |
| | | | | | | | | |
额外已付资本 | | | | | | | | | |
余额,期初 | | | $ | 119.9 |
| $ | 110.5 |
| | | | $ | 111.6 |
| $ | 110.1 |
|
股权补偿摊销 | | | 0.8 |
| 0.7 |
| | | | 2.2 |
| 1.1 |
|
为股权交易缴税而预扣的股份 | | | 0.1 |
| — |
| | | | (0.3 | ) | — |
|
向关联方发行A类普通股 | | | — |
| — |
| | | | 3.0 |
| — |
|
从价值津贴的倒转中受益 | | | 0.6 |
| — |
| | | | 1.2 |
| — |
|
影响非控制权益的交易的影响 | | | 0.1 |
| — |
| | | | 3.8 |
| — |
|
期末余额 | | | $ | 121.5 |
| $ | 111.2 |
| | | | $ | 121.5 |
| $ | 111.2 |
|
| | | | | | | | | |
控股股东权益总额 | | | | | | | | | |
余额,期初 | | | $ | 113.2 |
| $ | 97.7 |
| | | | $ | 101.9 |
| $ | 103.7 |
|
可归因于控制权益的净收入(损失) | | | (0.5 | ) | 2.1 |
| | | | 2.5 |
| (4.3 | ) |
股权补偿摊销 | | | 0.8 |
| 0.7 |
| | | | 2.2 |
| 1.1 |
|
为股权交易缴税而预扣的股份 | | | 0.1 |
| — |
| | | | (0.3 | ) | — |
|
向关联方发行A类普通股 | | | — |
| — |
| | | | 3.0 |
| — |
|
从价值津贴的倒转中受益 | | | 0.6 |
| — |
| | | | 1.2 |
| — |
|
影响非控制权益的交易的影响 | | | 0.1 |
| — |
| | | | 3.8 |
| — |
|
A类普通股的回购 | | | (0.3 | ) | — |
| | | | (0.3 | ) | — |
|
期末余额 | | | $ | 114.0 |
| $ | 100.5 |
| | | | $ | 114.0 |
| $ | 100.5 |
|
| | | | | | | | | |
非控股权 | | | | | | | | | |
余额,期初 | | | $ | 88.9 |
| $ | 87.4 |
| | | | $ | 90.1 |
| $ | 92.0 |
|
非控制权益所致的净收益(亏损) | | | (0.4 | ) | 1.9 |
| | | | 2.0 |
| (3.2 | ) |
股权补偿摊销 | | | 0.1 |
| — |
| | | | 0.2 |
| 0.5 |
|
影响非控制权益的交易的影响 | | | (0.1 | ) | — |
| | | | (3.8 | ) | — |
|
期末余额 | | | $ | 88.5 |
| $ | 89.3 |
| | | | $ | 88.5 |
| $ | 89.3 |
|
| | | | | | | | | |
股本总额 | | | | | | | | | |
余额,期初 | | | $ | 202.1 |
| $ | 185.1 |
| | | | $ | 192.0 |
| $ | 195.7 |
|
总收入(损失) | | | (0.9 | ) | 4.0 |
| | | | 4.5 |
| (7.5 | ) |
股权补偿摊销 | | | 0.9 |
| 0.7 |
| | | | 2.4 |
| 1.6 |
|
为股权交易缴税而预扣的股份 | | | 0.1 |
| — |
| | | | (0.3 | ) | — |
|
向关联方发行A类普通股 | | | — |
| — |
| | | | 3.0 |
| — |
|
从价值津贴的倒转中受益 | | | 0.6 |
| — |
| | | | 1.2 |
| — |
|
A类普通股的回购 | | | (0.3 | ) | — |
| | | | (0.3 | ) | — |
|
期末余额 | | | $ | 202.5 |
| $ | 189.8 |
| | | | $ | 202.5 |
| $ | 189.8 |
|
所附附注是这些未经审计的临时合并财务报表的组成部分。
游侠能源服务公司
未经审计的临时合并现金流量表
(以百万计)
|
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量 | | | | |
净收入(损失) | | $ | 4.5 |
| | $ | (7.5 | ) |
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | | | | |
折旧和摊销 | | 25.9 |
| | 20.6 |
|
商誉减损 | | — |
| | 9.0 |
|
股权补偿 | | 2.4 |
| | 1.6 |
|
其他费用,净额 | | 1.8 |
| | — |
|
经营资产和负债的变动,扣除收购的影响 | | | | |
应收账款 | | (3.5 | ) | | (17.7 | ) |
合同资产 | | (1.1 | ) | | 1.7 |
|
盘存 | | 2.4 |
| | — |
|
预付费用 | | 0.2 |
| | (1.3 | ) |
其他资产 | | 0.9 |
| | 0.4 |
|
应付帐款 | | (6.0 | ) | | 8.4 |
|
应计费用 | | 8.0 |
| | 10.7 |
|
其他长期负债 | | 0.8 |
| | (1.0 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 36.3 |
| | 24.9 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量 | | | | |
购置财产和设备 | | (19.6 | ) | | (56.1 | ) |
处置财产和设备的收益 | | 0.6 |
| | 4.0 |
|
购置,减去收到的现金 | | — |
| | (4.0 | ) |
用于投资活动的现金净额 | | (19.0 | ) | | (56.1 | ) |
| | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | |
信贷额度贷款 | | 25.5 |
| | 41.8 |
|
信贷额度贷款的本金支付 | | (26.0 | ) | | (23.4 | ) |
恩西纳总融资协议借款,扣除递延融资费用 | | — |
| | 21.3 |
|
恩西纳总融资协议的本金支付 | | (7.3 | ) | | (1.0 | ) |
ESCO应付票据本金付款 | | — |
| | (1.2 | ) |
融资租赁债务的本金付款 | | (3.5 | ) | | (9.6 | ) |
A类普通股的回购 | | (0.3 | ) | | — |
|
在股票交易中扣留的股份 | | (0.3 | ) | | — |
|
资金活动提供的现金净额(用于) | | (11.9 | ) | | 27.9 |
|
| | | | |
现金和现金等价物增加(减少) | | 5.4 |
| | (3.3 | ) |
现金及现金等价物,期初 | | 2.6 |
| | 5.3 |
|
现金和现金等价物,期末 | | $ | 8.0 |
| | $ | 2.0 |
|
| | | | |
补充现金流量信息 | | | | |
已付利息 | | $ | 3.5 |
| | $ | 1.3 |
|
补充披露非现金投融资活动 | | | | |
非现金资本支出 | | $ | (2.3 | ) | | $ | 5.3 |
|
通过融资租赁增加固定资产的非现金性 | | $ | (2.0 | ) | | $ | (10.4 | ) |
初始非现金经营租赁资产附加使用权 | | $ | (8.3 | ) | | $ | — |
|
向关联方发行A类普通股 | | $ | 3.0 |
| | $ | — |
|
所附附注是这些未经审计的临时合并财务报表的组成部分。
游侠能源服务公司
对未经审计的、未审计的、非审计的、临时合并的合并财务报表的备注
附注1-组织和业务业务
组织
Ranger能源服务公司(“游侠”或“公司”)于2017年2月成立为特拉华州公司。Ranger是一家控股公司,其唯一的物质资产包括RNGR能源服务公司的成员权益,LLC是特拉华州有限责任公司(“Ranger LLC”)。Ranger LLC拥有Ranger Energy Services、LLC(“Ranger Services”)和Torrent Energy Services(“Torrent Services”)的所有未偿股权,这两家公司是其资产运营的子公司。Ranger LLC是Ranger Services和Torrent Services的唯一管理成员,负责与Ranger Services和Torrent Services的业务有关的所有业务、管理和行政决策,并合并Ranger Services和Torrent Services及其子公司的财务结果。
重组
2017年8月10日,游侠服务公司与Ranger LLC、Ranger Energy Holdings LLC、Ranger Energy Holdings II、LLC、Torrent Energy Holdings、LLC和Torrent Energy Holdings II等公司达成总体重组协议。关于主重组协议,在公司首次公开发行(IPO)18个月或之前,公司将向特拉华州有限责任公司CSL Energy Holdings I,LLC,一家特拉华有限责任公司CSL Energy Holdings II和CSL Energy Holdings II支付300万美元,以现金形式进行首次公开发行(“发行”),A类普通股的股票(根据发行中A类普通股的更高价格和30天加权平均价格)或其组合(包括在所附2018年12月31日合并资产负债表上的其他流动负债中)。在截至2019年9月30日的9个月内,该公司清偿了300万美元的负债。关于公司股权状况的更多细节,请参见注9-股权。
商业
本公司是美国最大的高规格(“高规格”)油井服务平台和相关服务供应商之一,其重点是技术上要求严格的非常规水平井完井和生产操作。我们相信,我们的139个油井服务平台是业内最新和最先进的设备之一,根据我们使用钻井平台的历史和客户的反馈,我们认为我们是美国陆上勘探和生产(“E&P”)公司的首选运营商,这些公司需要在横向长度不断增加的情况下提供竣工和生产服务。我们的高规格油井服务平台在整个井的生命周期内促进了作业,包括(一)完井服务,例如在水力压裂过程之后加工出复合塞和安装井下生产设备;(二)修井,包括回收和更换现有的生产油管;(三)油井维修,包括更换井下人工提升部件;(四)退役,如堵塞和废弃作业。该公司还提供完井和其他服务,提供必要的服务,以带来和维护一口井的生产,主要包括:(I)电缆射孔和抽水服务和(Ii)冷气服务,经常与我们的高规格钻机一起使用,以输送设备进出一口井在完成和修井活动。本公司提供租赁设备,包括井控包,液压平台和其他设备,经常部署在我们的井架服务平台。此外,该公司拥有并经营一支专有车队, 模块式天然气处理设备,可在井口或中央集气点处理丰富的天然气流。该公司在美国大部分活跃的石油和天然气盆地开展业务,包括二叠纪盆地、丹佛-朱尔斯堡盆地、巴肯页岩、鹰福特页岩、海内斯维尔页岩、墨西哥湾沿岸和俄克拉荷马州中南部石油省,以及更早的趋势阿纳达科盆地加拿大和翠鸟县。
附注2-重要会计政策摘要
提出依据
截至2018年12月31日的合并资产负债表是根据审定财务报表编制的,未经审计的合并合并财务报表是根据美国公认的关于中期财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)关于形成条例S-X第10条的指示编制的。因此,某些注释和其他信息被浓缩或省略。管理部门认为,未经审计的精简合并财务报表反映了所有正常和经常性的调整,这些调整是公允列报中期业务结果所必需的。这些中期财务报表应与截至12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的合并财务报表和相关附注一并阅读,这些合并财务报表和相关附注载于以表10-K提交的截至2018年12月31日和2017年12月31日年度年度报告(“年度报告”)。所列期间的中期结果可能并不表示未来期间将实现的结果。
该公司对我们的前期营业收入、销售成本以及一般和行政金额作了某些调整,原因是我们的高规格钻机和完井及其他服务部分因2018年第四季度的业务部门变动而与我们的遗留井服务部门分叉。这些改叙对我们精简的合并业务结果、现金流量或财务状况都没有影响。
重大会计政策
公司的重要会计政策在附注2-年度报告重要会计政策摘要中披露。在截至2019年9月30日的9个月内,此类政策或此类政策的适用情况没有任何变化,但附注7-租约和下文所讨论的除外。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额的估计和假设。管理层使用历史和其他相关信息来确定这些估计数。实际结果可能与这种估计不同。管理层作出重要会计估计的领域包括:
新兴成长型公司地位
该公司是一家“新兴成长型公司”,如2012年“创业创业法案”(“就业法案”)中所定义的那样。该公司将继续是一家新兴的增长型公司,直至(1)其会计年度的最后一天(A)在发行完成五周年之后,(B)其年总收入至少为10.7亿美元,或(C)在该公司被认为是一个大型加速申报者的情况下,这意味着公司由非附属公司持有的普通股的市场价值在其最近完成的第二个财政季度的最后一个营业日超过7亿美元,或(2)公司在前三年期间发行价值超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。新兴成长型公司可以利用特定的、减少的报告和其他通常适用于上市公司的负担。该公司不可撤销地选择退出延长的过渡期,因此,公司将在其他上市公司需要采用这些准则的有关日期采用新的或修订的会计准则。
新会计公告
最近采用的会计准则
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年“更新会计准则”(“ASU”),对现行租赁会计进行了修订。根据新的规定,所有承租人将报告一项使用权(“ROU”)资产和义务支付所有租约,但12个月或更短的租约除外。所有其他租赁将分为两类之一:(一)融资租赁或(二)经营租赁。出租人会计保持基本不变,但在生效日期后签订的任何租赁均不得归类为杠杆租赁。
自2019年1月1日起,该公司采用ASU 2016-02,并选出下列实用权宜之计和会计政策选举,以供认可、衡量和列报:
| |
• | 因此,任择过渡方法不会调整比较期财务信息,也不会对生效日期之前的期间作出新的所要求的租赁披露; |
| |
• | 一套实用的权宜之计,不重新评估先前与以下方面有关的结论:(1)载有租约的合同;(2)租赁分类;(3)初始直接费用; |
| |
• | 对短期租约或12个月或以下的租约作出会计政策选择,因此,租赁付款将在租赁期限内以直线记录为费用; |
本公司在应用标准时,并没有运用实用权宜之计利用后视眼.ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们有义务按我们的年递增借款利率(IBR)贴现租赁所产生的租金。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中,并在发生这些付款的期间确认。就某些租赁而言,如果发生可变租赁付款并主要与公共区域维护有关,则实质上固定付款包括在ROU资产和租赁负债中。对于那些没有提供隐含费率的租赁,我们根据租赁开始日期的信息使用我们的IBR来确定租赁付款的现值。rou资产还包括任何租赁付款,但不包括租赁奖励。租约条款不包括延长或终止租约的选项,因为管理层认为这些选项不能合理地肯定地执行。本公司有一份关联方租约,包括在ROU资产和负债中。有关公司关联方的进一步讨论,请参阅年度报告中的附注14-关联方交易。
截至2019年1月1日,该公司在我们精简的综合资产负债表上确认了经营租赁使用权资产和相应负债830万美元。关于公司经营和融资租赁的更多细节,请参见附注7-租约。
最近发布的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信贷损失”,取代了已发生的损失减值方法,以反映预期的信贷损失。修正案要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期,允许提前通过。公司正在评估这一会计准则对其合并财务报表的影响。
除上述标准外,还没有新的会计公告对公司精简的合并财务报表具有重要意义或潜在意义。
附注3-购置
MVCI采集
2018年1月31日,该公司结束了对MVCI能源服务(“MVCI收购”)的收购,总考虑现金400万美元。MVCI的收购资产主要是为客户提供试井服务。MVCI的收购被视为商业合并。该公司对其采购分配进行了评估,并在其综合资产负债表上报告了400万美元的财产和设备。MVCI收购的业务结果没有显示出来,因为形式上的影响,无论是单独的还是总体上,对公司的综合经营结果都不重要。
附注4-财产和设备,净额
财产和设备净额包括以下(百万):
|
| | | | | | | | | | |
| | 估计使用寿命(年份) | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
机械设备 | | 5 - 30 | | $ | 45.7 |
| | $ | 42.0 |
|
车辆 | | 3 - 5 | | 20.0 |
| | 17.9 |
|
机械制冷机组 | | 30 | | 21.9 |
| | 20.9 |
|
天然气液体储罐 | | 15 | | 5.9 |
| | 5.9 |
|
高规格钻机 | | 5 - 20 | | 178.8 |
| | 175.7 |
|
其他财产和设备 | | 3 - 30 | | 18.2 |
| | 12.7 |
|
财产和设备 | | | | 290.5 |
| | 275.1 |
|
减:累计折旧 | | | | (77.2 | ) | | (52.5 | ) |
在建 | | | | 9.5 |
| | 7.2 |
|
财产和设备,净额 | | | | $ | 222.8 |
| | $ | 229.8 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的折旧费用分别为890万美元和740万美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为2 540万美元和2 000万美元。
附注5-商誉和无形资产
在截至2018年12月31日的年度内,该公司注意到股票价格持续下跌,这表明商誉的公允价值可能低于其账面价值。因此,该公司进行了数量减损测试,并确定商誉受损。公司使用各种评估方法,包括收益和市场方法,估算商誉的隐含公允价值。在2018年12月31日终了的年度内,该公司确认了与我们剩余的商誉相关的900万美元的减值损失。估计公允价值需要使用大量无法观察到的投入,代表第三级公允价值计量。
确定存在的无形资产包括下列资产(百万):
|
| | | | | | | | | | |
| | 估计使用寿命(年份) | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
贸易权 | | 3 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
客户关系 | | 10-18 | | 11.4 |
| | 11.4 |
|
减:累计摊销 | | | | (2.0 | ) | | (1.5 | ) |
无形资产,净额 | | | | $ | 9.5 |
| | $ | 10.0 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的摊销费用分别为20万美元和10万美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为50万美元和60万美元。预计今后各期的摊销费用如下(以百万计):
|
| | | | |
截至9月30日的12个月, | | 金额 |
2020 | | $ | 0.7 |
|
2021 | | 0.7 |
|
2022 | | 0.7 |
|
2023 | | 0.7 |
|
2024 | | 0.8 |
|
此后 | | 5.9 |
|
共计 | | $ | 9.5 |
|
附注6-应计费用
应计费用包括下列费用(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
应计应付款 | | $ | 5.9 |
| | $ | 5.6 |
|
应计补偿 | | 14.6 |
| | 6.2 |
|
应计税款 | | 2.9 |
| | 2.9 |
|
应计保险 | | 2.4 |
| | 3.8 |
|
应计费用 | | $ | 25.8 |
| | $ | 18.5 |
|
附注7-租赁
经营租赁
该公司有主要用于房地产和设备的经营租赁,其期限从12个月到8年不等,包括在下表的经营租赁费用中。经营租赁包括在精简的综合资产负债表中的经营租赁使用权资产、其他流动负债和经营租赁使用权使用义务。
与我们的庭院和外地办事处有关的租赁费用包括在服务费用中,我们的执行办公室包括在一般费用和行政费用中,列在精简的业务综合报表中。截至2019年9月30日的3个月和9个月的租赁费用和其他与经营租赁有关的信息如下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月三十日) |
短期租赁费用 | | $ | 1.1 |
| | $ | 4.4 |
|
经营租赁成本 | | $ | 0.9 |
| | $ | 2.2 |
|
经营租赁产生的现金流出 | | $ | (0.8 | ) | | $ | (2.2 | ) |
| | | | |
加权平均剩余租赁期限 | | | | 5.8年 |
|
加权平均贴现率 | | | | 9.31 | % |
经营租赁项下未来最低租赁付款总额如下(以百万计):
|
| | | | |
截至9月30日的12个月, | | 共计 |
2020 | | $ | 2.7 |
|
2021 | | 1.2 |
|
2022 | | 0.9 |
|
2023 | | 0.8 |
|
2024 | | 0.9 |
|
此后 | | 2.7 |
|
未来最低租赁付款总额 | | 9.2 |
|
减:代表利息的数额 | | (2.2 | ) |
未来最低租赁付款现值 | | 7.0 |
|
减:业务租赁债务的当期部分 | | (2.2 | ) |
长期经营租赁债务 | | $ | 4.8 |
|
截至2018年12月31日的未来最低租金总额如下(以百万计):
|
| | | | |
截至12月31日的年度, | | 共计 |
2019 | | $ | 2.9 |
|
2020 | | 2.3 |
|
2021 | | 0.9 |
|
2022 | | 0.7 |
|
2023 | | 0.7 |
|
此后 | | 3.0 |
|
未来最低租赁付款总额 | | $ | 10.5 |
|
融资租赁
公司以融资租赁方式租赁某些资产,主要是汽车,租期一般为3至5年。融资租赁项下的资产和负债按最低租赁付款现值或资产公允价值的较低部分入账。这些资产以较短的估计使用寿命或租赁期限摊销。融资租赁包括资产和设备、净资产、融资租赁债务、当期租赁债务和融资租赁债务。
截至2019年9月30日的3个月和9个月的租赁费用和其他与融资租赁有关的信息如下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月三十日) |
融资租赁摊销 | | $ | 1.3 |
| | $ | 3.8 |
|
租赁负债利息 | | $ | 0.2 |
| | $ | 0.6 |
|
融资租赁现金流出的融资 | | $ | (1.3 | ) | | $ | (3.5 | ) |
| | | | |
加权平均剩余租赁期限 | |
| | 1.6岁 |
|
加权平均贴现率 | |
| | 4.4 | % |
今后融资租赁项下的最低租赁付款总额如下(以百万计):
|
| | | | |
截至9月30日的12个月, | | 共计 |
2020 | | $ | 5.6 |
|
2021 | | 3.7 |
|
2022 | | 0.9 |
|
2023 | | 0.1 |
|
2024 | | — |
|
此后 | | — |
|
未来最低租赁付款总额 | | 10.3 |
|
减:代表利息的数额 | | (0.7 | ) |
未来最低租赁付款现值 | | 9.6 |
|
减:融资租赁债务的当期部分 | | (5.1 | ) |
融资租赁债务的长期部分 | | $ | 4.5 |
|
截至2018年12月31日的未来最低租金总额如下(以百万计):
|
| | | | |
截至12月31日的年度, | | 共计 |
2019 | | $ | 5.0 |
|
2020 | | 4.6 |
|
2021 | | 2.1 |
|
2022 | | 0.2 |
|
2023 | | 0.1 |
|
此后 | | — |
|
未来最低租赁付款总额 | | 12.0 |
|
减:代表利息的数额 | | (1.0 | ) |
未来最低租赁付款现值 | | 11.0 |
|
减:资本租赁债务的当期部分 | | (4.4 | ) |
资本租赁债务总额减去当期部分 | | $ | 6.6 |
|
附注8-债务
除发行成本外,公司债务的账面总额包括以下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
ESCO应付票据应于2019年2月到期 | | $ | 5.8 |
| | $ | 5.8 |
|
富国银行信贷安排将于2022年8月到期 | | 17.5 |
| | 17.9 |
|
恩西纳总融资协议应于2023年6月到期 | | 29.5 |
| | 36.8 |
|
债务总额 | | 52.8 |
| | 60.5 |
|
长期债务的当期部分 | | (15.8 | ) | | (15.8 | ) |
长期债务净额 | | $ | 37.0 |
| | $ | 44.7 |
|
ESCO应付票据
该公司的首次公开发行(“IPO”)和ESCO租赁有限责任公司(“ESCO”)的收购均发生在2017年8月16日,该公司发行了价值700万美元的卖方票据,作为收购ESCO的部分考虑。这些附注包括2018年8月支付的120万美元附注和2019年2月到期的580万美元附注。这两种债券的利息为5.0%,每季度应付,直至各自到期日为止。
在2018年12月31日终了的一年内,该公司向ESCO发出通知,公司寻求因违约而获得赔偿。公司行使其权利,在某些赔偿要求得到解决之前,停止支付卖方票据余下的580万美元本金余额和任何未付利息。
信贷贷款
2017年8月16日,Ranger与发行有关,作为借款人、其每一方贷款人和作为行政代理人的N.A.富国银行(WellsFargo Bank)作为行政代理人,由兰格的某些子公司和在其之间签订了一项价值5000万美元的高级循环信贷安排(“信贷机制”)。信贷贷款的借款基数是根据公司合格应收账款价值减去某些准备金的百分比计算的。
信贷机制允许将信贷扩大至5 000万美元,借款基数是通过计算相当于(I)符合条件的账户(如信贷机制所界定的)85%之和确定的,减去稀释准备金的任何数额(按信贷机制的定义),减去(Ii)行政代理机构根据信贷机制不时确定的准备金总额(如有的话)。借款基数是根据公司交付给行政代理人的借款基础证书按月计算的。
信用机制下的借款在公司选举时按(A)1、2、3或6个月伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)或(B)最高利率(一)联邦基金利率加5%,(二)一个月libor+1%和(Iii)行政代理人的最优惠利率(“基本利率”),在每一种情况下加上适用的保证金,并按每月支付的利息支付。LIBOR贷款的适用保证金从1.50%到2.00%不等,基本利率贷款的适用保证金从0.50%到1.00%不等,这取决于公司在信贷安排下的平均超额可得性。截至2019年9月30日,libor贷款的适用息差为1.75%,基本利率贷款的适用息差为0.75%。在破产违约事件继续期间,自动和在任何其他违约行为持续期间,在行政代理人或所要求的放款人的选择下,信用机制下的所有未清款项的利息为2.00%,另加其他适用的利率。信贷贷款计划于2022年8月16日到期,截至2019年9月30日,其加权平均利率为4.2%。
此外,信贷机制还限制公司对其股权进行分配、赎回或回购的能力,但某些分配,包括现金分配,只要在分配时和在分配生效后,信贷机制下不存在违约,而且(A)在过去90天内,在形式上和在实行这种分配之后,在任何时候都存在超额供应,不少于(1)22.5%(A)最大左轮手枪数量及(B)当时有效借款基数及(2)1,000万元或(B)如固定收费覆盖率在形式上至少为1.0倍,而在过去90天内连续90天,在形式上及在实施该等分配后,不低于(1)17.5%的(A)最大左轮手枪数量和(B)当时有效的借款基数和(2)700万美元。如果符合(B)项规定的上述门槛,公司不得在(A)结束后12个月或(B)公司连续两个季度的固定收费覆盖率至少为1.0x的日期之前作出这种分配(但可根据上文(A)项作出某些其他分配,包括上文(A)项)。信用机制一般允许公司按“税收协议”(“TRA”)的要求进行分配,但根据“TRA”规定的“控制权的改变”构成信用机制下的违约事件。, 信贷工具不允许公司在加速履行其义务时根据TRA支付款项,除非不存在或将由此产生违约事件,而且公司在最近的12个月期间已在形式上遵守固定费用覆盖比率。信贷基金还要求公司在流动性低于1 000万美元的情况下保持至少1.0倍的固定收费覆盖率,直至公司的流动资金连续30天至少达到1 000万美元。如果公司在信贷机制下没有提款,并且至少有2,000万美元的合格现金,公司将不受固定费用覆盖比率的限制。
信贷机制包含这种性质的贷款习惯上的违约事件,包括但不限于:
| |
• | 因公司不履行或任何担保人不遵守契约和财务比率而发生的违约事件; |
| |
• | 公司或担保人可能承担的任何其他重大债务下发生的违约。 |
在违约事件发生和继续期间,贷款人可在符合信贷机制的条款和条件的情况下,宣布信用机制债务的任何未清本金以及应计利息和未付利息立即到期和应付,并行使其他补救办法。
截至2019年9月30日,该公司已通过信贷贷款贷款1,800万美元。截至2019年9月30日,该公司拥有约3,520万美元的信贷贷款能力,其中约1,720万美元可供使用。截至2019年9月30日,该公司遵守了信贷贷款契约。
该公司将与信贷机制有关的70万美元费用资本化,这些费用包括在未经审计的临时合并资产负债表中,作为对信贷机制的折扣,并将在到期时摊销。截至2019年9月30日,未摊销的债券发行成本接近50万美元。
Encina总融资和安全协议(“融资协议”)
2018年6月22日,该公司与Encina设备金融SPV有限责任公司(“贷款人”)签订了主融资和安全协议。贷款人根据“融资协议”向该公司提供的金额预计不少于3 500万美元,不超过4 000万美元。第一笔资金需要高达2,200万美元,即2,130万美元,扣除费用,该公司用于购置某些资本设备。在第一次融资之后,该公司根据“融资协定”又借入1 800万美元(1 780万美元)。我们利用额外的净收入来购置某些资本设备。融资协议的担保是对某些高规格钻机资产的留置权。截至2019年9月30日,根据“融资协议”,未清本金总额为3,020万美元,加权平均利率为10.2%。
根据“融资协议”借入的贷款年利率等于8.0%加上伦敦银行同业拆借利率,截至2019年9月30日为2.0%。“融资协议”要求该公司在2019年9月30日及以后的期间内将杠杆率维持在2.50至1.00之间。截至2019年9月30日,该公司遵守了“融资协议”规定的契约。
该公司将与“融资协议”有关的90万美元费用资本化,这些费用包括在未经审计的临时合并资产负债表中,作为对长期债务的折扣,并将在到期时摊销。截至2019年9月30日,未摊销的债券发行成本接近70万美元。
预定到期日
截至2019年9月30日,今后五年还本付息总额如下(以百万计):
|
| | | | |
截至9月30日的12个月, | | 共计 |
2020 | | $ | 15.8 |
|
2021 | | 10.0 |
|
2022 | | 27.1 |
|
2023 | | 1.1 |
|
共计 | | $ | 54.0 |
|
附注9-股本
股权补偿
时间单位
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,分别有580,091和553,002股被授予。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,发放的赔偿金总额分别为440万美元和460万美元。截至2019年9月30日,与发行的限制性股票有关的未确认费用总计490万美元,预计将在2.1年的加权平均期限内确认。
业绩股
在截至2019年9月30日的9个月内,该公司按相对和绝对授予日公平价值分别约为每股11.96美元和每股9.50美元,向某些雇员发放了105,920股基于市场业绩限制股的目标股。市场为基础的表现限制股悬崖背心3月21日,2022年。按照长期激励计划(“LTIP”)的定义,适用于业绩奖励的业绩标准是以相对和绝对的股东回报来衡量的,这种回报衡量的是公司的股东总回报,而不是定义的同行集团的总股东回报。截至2019年9月30日,约有90万美元的未确认补偿成本与基于市场的业绩受限股的股票有关,预计将在2.3年的加权平均期间内予以确认。
在截至2018年9月30日的三个月和九个月内,该公司按相对和绝对授予日公允价值分别为每股约8.59美元和每股4.38美元的相对和绝对授予日期,向某些雇员授予了约79 430股基于市场业绩限制股的目标股。以市场为基础的个股表现受限,悬崖勒马于2020年12月31日上市。按照LTIP中的定义,适用于业绩奖励的业绩标准是以相对和绝对的股东回报来衡量的,相对于定义的对等集团的股东总回报而言,这是衡量公司股东总回报的指标。截至2019年9月30日,与以市场为基础的业绩受限股股票有关的未确认补偿成本为20万美元,预计将在1.3年的加权平均期限内确认。
向关联方发行股票
关于总重组协议,截至2018年12月31日,该公司和CSL Energy Holdings I、LLC和CSL Energy Holdings II,LLC在截至2019年9月30日的9个月内结清了300万美元(包括在所附综合资产负债表上的其他流动负债)。公司酌情决定发行206,897股A类普通股,从而解决了这一责任。详情请参阅附注1-组织及业务运作。
股份回购计划
2019年6月,董事会批准了一项股票回购计划,授权公司购买非关联公司持有的A类普通股的10%,总价值不超过58万股或500万美元。股票回购可以在公开市场上不时发生,也可以通过私下协商的交易进行。股票回购计划的期限为12个月,可在任何时候加速、中止或终止,无需通知。详情请参阅“第II部,第2项,未注册证券销售”。
附注10-风险浓度
客户浓度
在截至2019年9月30日的三个月中,两家客户EOG Resources和Concho Resources公司分别占公司综合收入的19%和14%。在截至2019年9月30日的9个月中,两家客户EOG Resources和Concho Resources公司分别占公司综合收入的17%和13%。截至2019年9月30日,应收账款余额中约有25%来自这些客户。
在截至2018年9月30日的三个月中,EOG资源公司和百年纪念资源开发公司这两家客户分别占公司合并收入的大约20%和11%。在截至2018年9月30日的9个月中,EOG资源公司的一个客户约占公司综合收入的22%。截至2018年9月30日,应收账款余额中约有27%来自这些客户。
附注11-所得税
该公司是一家公司,需缴纳美国联邦所得税。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内,适用于该公司的有效美国联邦所得税税率分别为24.2%和3.6%。该公司须缴纳德克萨斯边际税,该税率要求在德克萨斯州营业的每个应纳税实体的应纳税幅度最高为0.75%。
由于发行和随后的重组,公司记录了一项递延税资产;然而,已记录了一项全额估价备抵,以将公司递延税净资产减少到更有可能实现的数额,并基于与净营业亏损结转和其他税收属性有关的某些联邦和州递延税资产的变现的不确定性。该公司目前认为,有可能在未来12个月内实现三年累计盈利水平,而且最早在2020年第一季度实现,这将提高人们得出结论的能力,即递延税收资产更有可能变现,并支持释放一部分或大部分估值免税额。释放估值津贴将导致确认在免税期内递延税资产的增加和所得税福利的增加,尽管释放的确切时间和数额可能会根据许多因素而发生变化,包括对未来应纳税收入的预测,而未来的应税收入将继续根据每个报告所述期间的现有信息进行评估。
截至2019年9月30日的3个月和9个月的所得税支出总额与适用于税前收入的美国联邦法定税率计算的金额不同,主要原因是与当期税前账面收入相关的估值免税额的发放,以及可归因于非控制权益的账面收入和应税收入之间永久性差异的影响。有效税率包括可归因于以下事实的税率福利:Ranger LLC作为一家有限责任公司运作,作为联邦和州所得税的合伙企业,因此不受联邦和州所得税的约束,但Ranger LLC向公司提交的德克萨斯州除外。因此,收入中属于非控制权益的部分在作为非控制权益的应纳税所得的组成部分报告时应纳税。
该公司受下列物质征税管辖:美国和德克萨斯州。截至2019年9月30日,该公司没有正在审核的当前纳税年度。该公司仍需接受2017年和2016年联邦所得税和州所得税的审查。
该公司已经评估了所有的税收立场,其中的诉讼时效仍然开放,并认为所采取的重要立场将更有可能维持在审查。因此,截至2019年9月30日,该公司没有为不确定的税收状况设立任何准备金,也没有记录任何未确认的利益。
附注12-每股收益(亏损)
每股收益(亏损)是根据分配给股东的净收益或亏损数额以及每一类普通股在同一期间已发行的加权平均股份数计算的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入(损失)(分子): | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
可归因于游侠能源服务公司的净收入(损失) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (4.3 | ) |
减:可分配给B类普通股的未分配收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
A类普通股的净收益(损失) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (4.3 | ) |
| | | | | | | | |
稀释: | | | | | | | | |
可归因于游侠能源服务公司的净收入(损失) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (4.3 | ) |
减:可分配给B类普通股的未分配收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
A类普通股的净收益(损失) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (4.3 | ) |
| | | | | | | | |
加权平均股份(分母): | | | | | | | | |
加权平均股票数目-基本数 | | 8,769,389 |
| | 8,428,271 |
| | 8,591,128 |
| | 8,418,607 |
|
加权平均股份数-稀释 | | 8,769,389 |
| | 8,674,883 |
| | 9,459,786 |
| | 8,418,607 |
|
| | | | | | | | |
每股基本收入(损失) | | $ | (0.06 | ) | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | (0.51 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | | $ | (0.06 | ) | | $ | 0.24 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | (0.51 | ) |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月内,公司在计算稀释后每股收益(亏损)时,排除了公司B类普通股转换后发行的690万股普通股,因为其效果是反稀释的。在截至2019年9月30日的三个月内,该公司在计算每股稀释亏损时,扣除了90万份股权赔偿金,因为其效果是反稀释的。在截至2018年9月30日的9个月内,该公司在计算稀释后每股亏损时,排除了50万基于股权的赔偿金,因为这样做的效果是反稀释的。
附注13-承付款和意外开支
法律事项
公司不时参与正常经营过程中出现的各种法律事务。本公司不认为最终解决这些目前悬而未决的问题将不会对其精简的合并财务状况或经营结果产生重大不利影响。
在2018年12月31日终了的年度内,该公司向ESCO发出通知,公司寻求因违约而获得赔偿。公司行使权利,在某些赔偿要求得到解决之前,停止支付卖方票据馀下的580万美元本金余额和任何未付利息。
附注14-分段报告
历史上,该公司报告了两个部门,公司的一般费用和行政费用分类为其他。2018年第四季度,该公司将遗留井服务部门划分为高规格钻机和完井及其他服务部门,原因是对其内部报告进行了修改,以及向首席业务决策者(“CODM”)报告的人员的责任。因此,向CODM提供的财务信息已经更新,以便与我们的新的内部组织保持一致,从而在下文进一步讨论了一个新的可报告部分。
该公司的业务全部设在美国,并分为三个可报告的部分:高规格钻机,竣工和其他服务和加工解决方案。我们的可报告部门包括我们的CODM公司用于作出关键经营决策和评估所附精简合并财务报表所列年度业绩的结构。我们的CODM根据包括运营收益(亏损)、调整后的EBITDA、钻机小时数和钻机利用率等多种指标来评估这些部门的运营绩效。下表列出了营业收入(损失)的计量方法,因为公司认为这与计量合并后的财务报表所使用的原则最一致。
我们对上一期间的营业收入、销售成本以及一般和行政金额进行了某些重新分类,原因是报告部分发生了变化,由于2018年第四季度业务部门的变化,我们的高规格钻机和完井及其他服务部分与我们遗留的油井服务部门分叉。这些改叙对我们精简的合并业务结果、现金流量或财务状况都没有影响。
以下是对每个运营部分的描述:
高规格钻机。公司的高规格钻机在整个井的生命周期中方便作业,包括:(一)完井,(二)再修,(三)水井维修,(四)退役。该公司向勘探和生产(“E&P”)公司提供这些先进的油井服务,特别是向那些在非常规石油和天然气储集层作业并需要技术和操作先进服务的公司提供这些服务。我们的高规格钻机是为满足美国日益增长的水平井需求而设计的.
竣工和其他服务。我们的完工和其他服务部门提供必要的服务,以带来和维护一口井的生产,主要包括我们的电缆和冷气业务线,以及其他非钻井井服务,如流体管理和与井服务有关的设备租赁。
处理解决方案。该公司提供一系列专有的模块化设备,用于在钻井和完井活动超过永久加工基础设施发展的盆地的井口或中央汇集点处理丰富的天然气流。
另一个。该公司引起的费用,作为其他费用,不能分配给任何经营部门,主要包括公司的一般费用和行政费用以及办公室家具和固定装置及其他公司资产的折旧。
截至2019年9月30日和2018年12月31日的部分信息以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月的信息如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的三个月 |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
收入 | | $ | 32.5 |
| | $ | 45.3 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | — |
| | $ | 84.1 |
|
服务费用 | | 29.3 |
| | 34.6 |
| | 2.8 |
| | — |
| | 66.7 |
|
折旧和摊销 | | 5.3 |
| | 2.9 |
| | 0.6 |
| | 0.3 |
| | 9.1 |
|
营业收入(损失) | | (2.1 | ) | | 7.8 |
| | 2.9 |
| | (7.0 | ) | | 1.6 |
|
利息费用,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
|
净收入(损失) | | (2.1 | ) | | 7.8 |
| | 2.9 |
| | (9.5 | ) | | (0.9 | ) |
资本支出 | | $ | 2.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
| | $ | 3.7 |
|
| | 截至2019年9月30日止的9个月 |
收入 | | $ | 97.3 |
| | $ | 143.2 |
| | $ | 16.2 |
| | $ | — |
| | $ | 256.7 |
|
服务费用 | | 85.4 |
| | 107.5 |
| | 6.9 |
| | — |
| | 199.8 |
|
折旧和摊销 | | 14.9 |
| | 8.6 |
| | 1.6 |
| | 0.8 |
| | 25.9 |
|
营业收入(损失) | | (3.0 | ) | | 27.1 |
| | 7.7 |
| | (21.0 | ) | | 10.8 |
|
利息费用,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
| | 4.6 |
|
净收入(损失) | | (3.0 | ) | | 27.1 |
| | 7.7 |
| | (27.3 | ) | | 4.5 |
|
资本支出 | | $ | 6.3 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 7.7 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 18.3 |
|
| | 截至2019年9月30日 |
财产和设备,净额 | | $ | 132.6 |
| | $ | 44.3 |
| | $ | 40.4 |
| | $ | 5.5 |
| | 222.8 |
|
总资产 | | $ | 190.7 |
| | $ | 63.8 |
| | $ | 46.0 |
| | $ | 7.9 |
| | $ | 308.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三个月 |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
收入 | | $ | 38.7 |
| | $ | 39.4 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | — |
| | $ | 82.1 |
|
服务费用 | | 33.2 |
| | 28.0 |
| | 1.8 |
| | — |
| | 63.0 |
|
折旧和摊销 | | 4.6 |
| | 2.2 |
| | 0.5 |
| | 0.2 |
| | 7.5 |
|
商誉减损 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
营业收入(损失) | | 0.9 |
| | 9.2 |
| | 1.7 |
| | (7.4 | ) | | 4.4 |
|
利息费用,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
|
净收入(损失) | | 0.9 |
| | 9.2 |
| | 1.7 |
| | (7.8 | ) | | 4.0 |
|
资本支出 | | $ | 16.4 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 22.0 |
|
| | 截至2018年9月30日止的9个月 |
收入 | | $ | 114.6 |
| | $ | 92.3 |
| | $ | 10.9 |
| | $ | — |
| | $ | 217.8 |
|
服务费用 | | 98.3 |
| | 68.2 |
| | 5.1 |
| | — |
| | 171.6 |
|
折旧和摊销 | | 13.2 |
| | 5.7 |
| | 1.1 |
| | 0.6 |
| | 20.6 |
|
商誉减损 | | 9.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.0 |
|
营业收入(损失) | | (5.9 | ) | | 18.4 |
| | 4.7 |
| | (22.6 | ) | | (5.4 | ) |
利息费用,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | 1.8 |
|
净收入(损失) | | (5.9 | ) | | 18.4 |
| | 4.7 |
| | (24.7 | ) | | (7.5 | ) |
资本支出 | | $ | 41.4 |
| | $ | 9.1 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 56.1 |
|
| | 截至2018年12月31日 |
财产和设备,净额 | | $ | 159.2 |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 34.3 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 229.8 |
|
总资产 | | $ | 214.1 |
| | $ | 47.0 |
| | $ | 40.1 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 302.5 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
下列讨论和分析应与第一部分第1项所载的历史财务报表和有关说明一并阅读。本季度报告的财务报表为表10-Q(“季度报告”)。这次讨论包含了“前瞻性报表”,反映了我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于一些因素,实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中所包含的内容大不相同。可能造成或造成这种差异的因素包括但不限于石油和天然气的市场价格、资本支出、经济和竞争条件、监管变化和其他不确定因素,以及本报告下文和其他部分讨论的那些因素。请阅读有关前瞻性声明的字典注释。此外,请阅读第二部分第1A项下所述的风险因素和其他警告性声明-“风险因素”包括在本季度报告的其他地方,以及我们以表10-K提交的截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度报告中。我们不承担更新这些前瞻性声明的义务.
概述
该公司是美国最大的高规格油井服务平台和相关服务供应商之一,其重点是技术上要求严格的非常规水平井完井和生产操作。我们相信,我们的139个油井服务平台是业内最新和最先进的设备之一,根据我们使用钻井平台的历史和客户的反馈,我们认为我们是美国陆上勘探和生产(“E&P”)公司的首选运营商,这些公司需要在横向长度不断增加的情况下提供竣工和生产服务。该公司在美国大部分活跃的石油和天然气盆地开展业务,包括二叠纪盆地、丹佛-朱尔斯堡盆地、巴肯页岩、鹰福特页岩、海内斯维尔页岩、墨西哥湾沿岸和俄克拉荷马州中南部石油省,以及更早的趋势阿纳达科盆地加拿大和翠鸟县。
我们的业务通过三个部分:高规格钻机,竣工和其他服务和加工解决方案,如下所述。
我们的高规格钻机服务部门在美国提供良好的服务平台和辅助设备和服务,重点是技术上要求严格的非常规水平井完井、修井和维护操作。这些服务对于建立和维持石油和天然气在油井整个生产寿命中的流动至关重要。我们的高规格油井服务平台在整个井的生命周期中促进了作业,包括(一)完井服务,例如在水力压裂过程和安装井下生产设备之后加工出复合塞;(二)修井,包括回收和更换现有的生产油管;(三)油井维修,包括更换井下人工提升部件;(四)退役,如堵塞和废弃作业。
我们的竣工和其他服务部门提供必要的服务,以带来和维护一口油井的生产,主要包括(一)电缆射孔和抽水服务和(二)冷气服务经常与我们的高规格钻机一起使用,以运送设备进出一口井在完成和修井活动。本公司提供租赁设备,包括井控包,液压平台和其他设备,经常部署在我们的井架服务平台。
我们的加工解决方案部门从事机械制冷单元(“MRU”)、天然气液体(NGL)稳定器单元、NGL储存单元和相关设备的租赁、安装、调试、启动、操作和维护。此外,该公司拥有并运营着一批专有的、模块化的天然气处理设备,这些设备在井口或中央集气点处理丰富的天然气流。
关于每一部门业务结果的进一步资料,请参阅本季度报告第2项和第一部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-业务结果”。
我们是如何创造收入的
我们目前通过提供各种油田服务创造收入。这些服务是在各种合同结构下进行的,包括长期收付合同和各种主服务协议,并辅之以工作说明、定价协议和具体报价。我们的总括服务协议的一部分,包括订立长达一年的定价安排的规定。然而,这些协议中的大多数规定了根据市场条件进行价格调整。我们的大部分服务都是根据当时的市场情况和在提供服务时不断变化的投入成本来定价的,同时考虑到客户的具体需求。
在确定在履行与客户的合同义务时应确认的适当收入数额时,必须在合同开始时采取以下步骤:(一)确定合同中承诺的货物或服务;(二)确定承诺的货物或服务是否为履约义务,包括它们是否为履约义务。
(3)交易价格的衡量,包括对可变考虑的限制;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在(或作为)公司履行每项履约义务时确认收入。
随着时间的推移,随着服务的执行,我们履行我们的性能义务。该公司认为,输出法是一种合理的进度衡量,以满足我们的履约义务,这些义务随着时间的推移而得到满足,因为它忠实地描述了(一)我们的业绩,以便完全满足合同规定的履约义务;(二)根据合同提供的服务转移给客户的价值。我们发票的客户在完成指定的服务和收取一般发生在付款条件与客户商定。因此,我们与客户的安排没有融资成分。请参阅附注2-“年度报告”的重要会计政策摘要。
经营业务的成本
我们经营业务所涉及的主要费用是人事、维修和维修费、一般和行政费用、折旧和摊销以及利息费用。我们管理我们的支出水平,除了折旧、摊销和利息费用,基于几个因素,包括行业条件和对我们的服务的预期需求。此外,我们在业务中承担的费用中有很大一部分是根据所提供的具体服务的数量和这些服务的需求而变化的。
直接服务费用以及一般和行政费用包括下列主要费用类别:人事费和设备费用(包括修理和维修)。
与我们的运营员工相关的人事成本是我们业务的一大成本。我们的劳动力成本中有很大一部分是由我们的员工承担的,并且部分取决于特定客户和业务的需求。人事费用的一个关键组成部分是正在对我们的雇员进行培训,这提高了安全率,减少了自然减员。我们还承担了雇用人员来支持我们的服务和对我们的资产进行维护的费用。这些员工的成本与我们的商业活动水平没有直接关系。
在我们的业务运作中,我们承担了大量的设备费用,包括修理和维护费用。
我们如何评估我们的行动
管理层使用各种指标来分析我们的经营结果和盈利能力。这些指标包括营业收入、营业收入(亏损)和调整后的EBITDA。
在我们的高规格钻机部分,管理层使用额外的指标来分析我们的活动水平和盈利能力。这些指标包括,除其他外,钻井时间和钻机利用率。
收入
我们通过比较特定时期的实际收入和内部预测来分析我们的收入,并与以前的时期进行比较,以评估我们的业绩。我们相信收入是服务需求和价格的一个有意义的指标。
营业收入(损失)
我们分析我们的营业收入(亏损),我们将其定义为收入减去服务成本、一般和行政费用、折旧和摊销、减值和其他经营费用,以衡量我们的财务业绩。我们相信营业收入(亏损)是一个有意义的指标,因为它提供了基于我们资产的历史成本基础的盈利能力和真实经营业绩的洞察力。我们还将营业收入(亏损)与某一时期的内部预测和前几个时期进行了比较。
调整后的EBITDA
我们认为,调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,是衡量业绩的重要指标.我们将调整后的EBITDA定义为利息支出前的净收益(亏损)、净收入、所得税准备金或福利、折旧和摊销、股权补偿、收购相关和遣散费、商誉减值、资产处置损益和其他非现金项目,以及某些我们认为不代表我们持续业绩的项目。见“业务结果-关于非公认会计原则财务计量的说明”,以获得更多信息和调整后的EBITDA净收益(损失),这是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务计量。
钻机小时
在我们的高规格钻机部门,我们分析钻井时间作为我们的活动水平和盈利能力的一个重要指标。钻井小时表示我们的油井服务平台在所述期间积极工作的总时数。我们通常在油井服务平台积极工作期间,每小时向客户收费,使钻井作业时间成为评估我们盈利能力的有用指标。
钻机利用
在我们的高规格钻机部门,我们分析钻机的使用情况,作为我们的活动水平和盈利能力的进一步重要指标。我们以每台钻机的平均月薪来衡量钻机的使用率,计算方法是:(A)在(B)这段期间内,我们车队内的高规格钻机的总数,即按月中的惯例计算,即我们的车队在一个月内增加了一个高规格的钻机,这意味着我们已经交付了这样的高规格钻机,并已准备就绪,假定在该月的半个月内将在我们的车队中服役。我们相信,按每个高规格钻机平均每月工作时数来衡量的钻机利用率是一个有意义的指标,它反映了我们的核心创收资产的运作效率、市场对我们良好服务的需求以及我们利用这些需求获利的能力。我们对我们的钻机使用情况的评估,按每个钻井平台平均每月工作时数计算,可能无法与我们的竞争对手进行比较。
历史上影响并可能继续影响我们在任何特定时期的实际总油井服务小时的主要因素是:(一)客户需求,这受商品价格、完井作业的复杂性和我们行业技术进步等因素的影响;(二)我们满足这种需求的能力,这种需求受到我们车队规模的变化和由此产生的钻机可用性以及天气、雇员可用性和相关因素的影响。历史上影响并可能继续影响我们舰队在任何特定时期内的高规格钻机总数的主要因素是,我们的油井服务平台的规模变化的程度和时间,以满足短期和预期的长期需求,以及我们成功地维持一支能够确保足够、但不过多的钻井平台供应以满足这种需求的能力。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,我们的钻机平均每月使用时间分别约为149小时和178小时。截至2018年9月30日的3个月内,实际的总井服务平台小时数从约74,200小时降至约62,400小时。截至2019年9月30日的3个月中,我们的平均每台钻机小时的收入保持不变,为519美元,截至2019和2018年9月30日的三个月均保持在519美元。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们的钻机利用率,按每个钻井平台每月平均时数计算,分别约为146小时和183小时。实际操作井总服务小时从2018年9月30日终了的9个月的大约224 600小时减少到2019年9月30日终了的9个月的大约184 700小时。钻井时数的减少部分被我们每钻井小时的平均收入从截至9月30日、2019年和2018年的505美元增至524美元所抵消。
影响作业结果可比性的因素
收税协议
与发行有关的是,我们与某些游侠单位持有人和他们的许可受让人(每个人、一个“TRA持有人”和一起“TRA持有人”)签订了TRA协议。TRA一般规定我们向每个持有TRA的人支付85%的现金净储蓄(如果有的话),如果有的话,在美国联邦,我们实际实现的州和地方所得税和特许经营税(使用州和地方税收的估计影响计算),或在发行之后的某些时期被视为实现,原因是(I)由于我们收购(或被认为是为美国联邦所得税目的而购买)TRA Holder的游骑兵单位的所有或部分与发行有关或依据赎回权或调用权(修订和重组有限责任公司协议中所界定的)和Ranger LLC协议中所界定的每项权利而产生的某些税基增加(Ii)我们当作已支付的利息,和额外的税基,由我们根据TRA支付的任何款项。我们将保留其余15%的现金节余。
所得税
“游侠”是1986年“国内收入法”(“守则”)下的C分节公司,因此须缴纳美国联邦、州和地方所得税。我们根据资产和负债法计算所得税。根据这一方法,递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而估计的未来税收后果得到确认。递延税资产和负债是根据ASC 740所得税的规定,按照预期收回或解决这些临时差额的年度颁布的税率衡量递延税资产和负债的。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中得到确认。在必要时确定估值津贴,以将递延税收资产减少到更有可能实现的数额。我们目前认为
我们有可能在未来12个月内实现三年累计盈利水平,最早在2020年第一季度实现,这将增强我们得出结论的能力,即递延税资产更有可能被变现,并支持部分或大部分估值免税额的释放。释放估值津贴将导致确认在释放期间递延税资产的增加和所得税福利的增加,尽管释放的确切时间和数额可能会根据许多因素而改变,包括我们对未来应纳税收入的预测,我们继续根据每个报告所述期间的现有资料对此进行评估。
业务结果
截至2019年9月30日的3个月,而截至2018年9月30日的3个月
下表列出了截至2019年9月30日的三个月的经营业绩,而截至2018年9月30日的三个月则是如此。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | |
| | 九月三十日 | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | |
高规格钻机 | | $ | 32.5 |
| | $ | 38.7 |
| | $ | (6.2 | ) | | (16 | )% |
完成和其他服务 | | 45.3 |
| | 39.4 |
| | 5.9 |
| | 15 | % |
加工解决方案 | | 6.3 |
| | 4.0 |
| | 2.3 |
| | 58 | % |
总收入 | | 84.1 |
| | 82.1 |
| | 2.0 |
| | 2 | % |
营业费用 | | | | | | | | |
服务费用(不包括单独列出的折旧和摊销): | | | | | | | | |
高规格钻机 | | 29.3 |
| | 33.2 |
| | (3.9 | ) | | (12 | )% |
完成和其他服务 | | 34.6 |
| | 28.0 |
| | 6.6 |
| | 24 | % |
加工解决方案 | | 2.8 |
| | 1.8 |
| | 1.0 |
| | 56 | % |
服务费用总额 | | 66.7 |
| | 63.0 |
| | 3.7 |
| | 6 | % |
一般和行政 | | 6.7 |
| | 7.2 |
| | (0.5 | ) | | (7 | )% |
折旧和摊销 | | 9.1 |
| | 7.5 |
| | 1.6 |
| | 21 | % |
业务费用共计 | | 82.5 |
| | 77.7 |
| | 4.8 |
| | 6 | % |
营业收入 | | 1.6 |
| | 4.4 |
| | (2.8 | ) | | (64 | )% |
其他费用 | | | | | | | | |
利息费用,净额 | | 1.4 |
| | 0.9 |
| | 0.5 |
| | 56 | % |
其他费用共计 | | 1.4 |
| | 0.9 |
| | 0.5 |
| | 56 | % |
所得税前收入 | | 0.2 |
| | 3.5 |
| | (3.3 | ) | | (94 | )% |
税收费用(福利) | | 1.1 |
| | (0.5 | ) | | 1.6 |
| | 320 | % |
净收入(损失) | | $ | (0.9 | ) | | $ | 4.0 |
| | $ | (4.9 | ) | | (123 | )% |
收入。截至2018年9月30日的三个月,收入增长200万美元(2%),从2018年9月30日的8,210万美元增至8,410万美元。按部门分列的收入变化如下:
高规格钻机。截至2018年9月30日的三个月,高规格钻机的收入从2018年9月30日的3 870万美元减少到3250万美元,减少了620万美元(16%)。钻井服务收入的下降包括钻井总时数减少16%,从截至2019年9月30日的3个月的74,200小时减少到62,400小时,而截至2018年9月30日的3个月的总时数为62,400小时。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里,我们的平均每台钻机小时的收入保持在519美元左右。
竣工和其他服务。截至2018年9月30日的三个月,竣工和其他服务收入从2018年9月30日的3,940万美元增加到4,530万美元,增幅为590万美元,增幅为15%。增加的主要原因是我们的有线业务,其收入增加约450万美元,占收入增长的76%,与公司活动的扩大有关。截至2019年9月30日,有线机组数量从2018年9月30日的9台增加到13台,增幅44%。
处理解决方案。截至2018年9月30日的三个月,加工解决方案的收入从2018年9月30日终了的3个月的400万美元增加到630万美元,增幅为230万美元,增幅为58%。增加的主要原因是,截至2019年9月30日,MRU和气体冷却器的数量分别从27个单元和48个单元增加到29个单元和48个单元。
截至2018年9月30日,分别有五个单位。此外,与我们的压缩机,坦克和发电机租金有关的收入增加。
服务成本(不包括单独显示的折旧和摊销)。截至2018年9月30日的三个月,服务成本从2018年9月30日的6,300万美元增加到6,670万美元,增幅为370万美元(6%)。在截至2019年9月30日的三个月中,服务成本占收入的百分比为79%,截至2018年9月30日的三个月为77%。按部门分列的服务费用变化如下:
高规格钻机。截至2019年9月30日的三个月内,高规格钻机的服务成本下降了390万美元,即12%,从2018年9月30日终了的三个月的3 320万美元降至2 930万美元。减少的主要原因是可变费用减少,特别是雇员费用以及维修和保养费用减少,而钻井时数减少。
竣工和其他服务。截至2019年9月30日的三个月内,竣工和其他服务费用增加了660万美元,即24%,从2018年9月30日终了的三个月的2 800万美元增至3 460万美元。增加的主要原因是,由于扩大了完工活动,主要是我们的有线业务,费用增加,其中包括员工成本和销售成本的增加。此外,服务成本的增加是由于该部门内的其他非有线服务.
处理解决方案。截至2019年9月30日的三个月,处理解决方案的服务成本从2018年9月30日终了的三个月的180万美元增加到280万美元,增长了100万美元(56%)。增加的主要原因是新设备和调动费用增加,这与收入增加相对应。
一般和行政。截至2019年9月30日的三个月的一般开支和行政费用从2018年9月30日终了的三个月的720万美元减至670万美元,比2018年9月30日终了的三个月减少了50万美元。减少的原因是与雇员有关的费用和专业费用减少。
折旧和摊销。截至2018年9月30日的三个月,折旧和摊销从2018年9月30日的750万美元增加到910万美元,增幅为160万美元(21%)。增加的原因是2018年12月31日终了年度增加的固定资产。
利息费用净额。截至2019年9月30日的三个月的利息支出净额从2018年9月30日终了的三个月的90万美元增加到140万美元,增幅为50万美元,增幅为56%。利息支出净增加的原因是2018年6月签订的“恩西纳总融资协议”的借款,以及2019年第三季度我们信贷机制下的借款增加。
税收费用(福利)截至2019年9月30日的三个月,税收支出增加了160万美元(320%),从2018年9月30日终了的三个月的50万美元增加到110万美元。税收支出增加的原因是,在截至2019年9月30日的三个月内,根据ASC 740-20-45-11(G)的规定,利用了IPO前的净营业亏损,从而产生了非现金所得税。
截至2019年9月30日的9个月与2018年9月30日终了的9个月相比
下表列出了截至2019年9月30日的9个月的营业业绩,而截至2018年9月30日的9个月的营业业绩如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | | | |
| | 九月三十日 | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | |
高规格钻机 | | $ | 97.3 |
| | $ | 114.6 |
| | $ | (17.3 | ) | | (15 | )% |
完成和其他服务 | | 143.2 |
| | 92.3 |
| | 50.9 |
| | 55 | % |
加工解决方案 | | 16.2 |
| | 10.9 |
| | 5.3 |
| | 49 | % |
总收入 | | 256.7 |
| | 217.8 |
| | 38.9 |
| | 18 | % |
营业费用 | | | | | | | | |
服务费用(不包括单独列出的折旧和摊销): | | | | | | | | |
高规格钻机 | | 85.4 |
| | 98.3 |
| | (12.9 | ) | | (13 | )% |
完成和其他服务 | | 107.5 |
| | 68.2 |
| | 39.3 |
| | 58 | % |
加工解决方案 | | 6.9 |
| | 5.1 |
| | 1.8 |
| | 35 | % |
服务费用总额 | | 199.8 |
| | 171.6 |
| | 28.2 |
| | 16 | % |
一般和行政 | | 20.2 |
| | 22.0 |
| | (1.8 | ) | | (8 | )% |
折旧和摊销 | | 25.9 |
| | 20.6 |
| | 5.3 |
| | 26 | % |
商誉减损 | | — |
| | 9.0 |
| | (9.0 | ) | | (100 | )% |
业务费用共计 | | 245.9 |
| | 223.2 |
| | 22.7 |
| | 10 | % |
营业收入 | | 10.8 |
| | (5.4 | ) | | 16.2 |
| | (300 | )% |
其他费用 | | | | | | | | |
利息费用,净额 | | 4.6 |
| | 1.8 |
| | 2.8 |
| | 156 | % |
其他费用共计 | | 4.6 |
| | 1.8 |
| | 2.8 |
| | 156 | % |
所得税前收入(损失) | | 6.2 |
| | (7.2 | ) | | 13.4 |
| | 186 | % |
税收费用(福利) | | 1.7 |
| | 0.3 |
| | 1.4 |
| | 467 | % |
净收入(损失) | | $ | 4.5 |
| | $ | (7.5 | ) | | $ | 12.0 |
| | 160 | % |
截至2019年9月30日的9个月内,公司的收入增加了3890万美元(18%),从2018年9月30日终了的9个月的2.178亿美元增加到2.567亿美元。按部门分列的收入增加情况如下:
高规格钻机。截至2019年9月30日的9个月内,高规格钻机的收入从截至2018年9月30日的9个月的1.146亿美元降至9 730万美元,降至9 730万美元(15%)。钻井服务收入的下降包括在截至2019年9月30日的9个月内,钻井总时数从截至2018年9月30日的224,600小时减少到184,700小时。钻井总时数的减少被日均费率从分别为2019年9月30日和2018年9月30日的505美元增加到524美元的4%抵消。
竣工和其他服务。截至2019年9月30日的9个月,竣工和其他服务收入增加了5,090万美元,即55%,从2018年9月30日终了的9个月的9,230万美元增至1.432亿美元。增加的主要原因是我们的有线业务,由于公司业务的扩大,该业务占收入增长的约4 400万美元,占收入增长的86%。截至2019年9月30日,有线设备数量从2018年9月30日的9个增加到13个,增长了44%。
处理解决方案。截至2019年9月30日的9个月内,加工解决方案的收入增加了530万美元,即49%,从2018年9月30日终了的9个月内的1,090万美元增加到1,620万美元。增加的主要原因是,截至2019年9月30日,MRU和气体冷却器分别从2018年9月30日的22个单元和5个单元增加到29个单元和48个单元。此外,与我们的压缩机,坦克和发电机租金有关的收入增加。
服务成本(不包括折旧和摊销):截至2019年9月30日的9个月内,服务成本从截至2018年9月30日的9个月的1.716亿美元增加到1.988亿美元,增幅约为2820万美元(16%)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,服务成本占收入的百分比分别为78%和79%。按部门分列的服务费用增加情况如下:
高规格钻机:截至2019年9月30日的9个月内,高规格高规格钻机的服务成本从截至2018年9月30日的9个月的9,830万美元降至8,540万美元,下降了1,290万美元,即13%。减少的主要原因是可变费用减少,特别是雇员费用以及维修和保养费用减少,而钻井时数减少。
竣工和其他服务。截至2019年9月30日的9个月内,竣工和其他服务费用增加了3 930万美元,即58%,从2018年9月30日终了的9个月的6 820万美元增至1.075亿美元。增加的主要原因是,由于扩大了完工活动,主要是我们的有线业务,费用增加,其中包括雇员费用和服务费用的增加。
处理解决方案:截至2019年9月30日的9个月内,加工解决方案的服务成本从截至2018年9月30日的9个月的510万美元增加到690万美元,增加了180万美元(35%)。增加的主要原因是新设备租金增加,以及与这类租金相对应的额外收入引起的调动费用增加。
截至2019年9月30日的9个月内,一般和行政费用从截至2018年9月30日的9个月的2,200万美元降至2,020万美元,降至2,020万美元,降至2,020万美元,降幅为180万美元(8%)。减少的原因是与雇员有关的费用和专业费用减少。
折旧和摊销:截至2019年9月30日的9个月内,基本折旧费和摊销额增加了530万美元(约合26%),从2018年9月30日终了的9个月的2,060万美元增加到2,590万美元。增加的原因是2018年12月31日终了年度增加的固定资产。
商誉减值截至2018年9月30日止的9个月内,商誉的平均减值为900万美元,而截至2019年9月30日的9个月则为零折合价值。在截至2018年9月30日的9个月内,我们发现该公司的股价持续下跌,我们认为这是一个触发事件,促使需要进行商誉损害测试。定量减值测试结果显示,截至2018年3月31日,高规格钻机报告单位的公允价值低于报告单位的账面价值,超过商誉的账面价值。因此,记录了900万美元的减值费用。请参阅附注5-未经审计的临时合并合并财务报表的亲善和无形资产。
截至2019年9月30日止的9个月内,利息支出净额增加了280万美元,至460万美元,至460万美元。截至2018年9月30日止的9个月内,这一数字为180万美元。利息支出净增加的原因是2018年6月签订的“恩西纳总融资协议”的借款额增加,以及我们信贷机制下的借款增加。
税收费用(福利)截至2019年9月30日的9个月,税收支出增加了140万美元(467%),从2018年9月30日终了的三个月的30万美元增至170万美元。税收支出增加的原因是净亏损导致净收入增加。
关于非公认会计原则财务措施的说明
调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的财务措施。我们将调整后的EBITDA定义为利息支出前的净收益(亏损)、净收益、所得税准备金(福利)、折旧和摊销、股权补偿、IPO和收购相关和遣散费、商誉减值、资产处置损益以及某些我们认为不代表我们持续业绩的其他项目。
我们认为,调整后的EBITDA是一项有用的业绩衡量标准,因为它允许与同行相比,有效地评估我们的经营业绩,而不考虑我们的融资方法或资本结构。在计算调整后的EBITDA时,我们将上述项目从净收益(损失)中排除在外,因为这些数额在我们行业内可能有很大差异,具体取决于会计方法和资产账面价值、资本结构和资产购置方法。调整后的EBITDA不应被视为替代根据公认会计原则确定的净损失或比净损失更有意义。调整后的EBITDA中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及可折旧资产的历史成本,其中没有一项反映在调整后的EBITDA中。我们提出的调整后的EBITDA不应被解释为我们的结果将不受不包括在调整后的EBITDA的项目的影响。我们对调整后的EBITDA的计算可能与其他公司的其他类似名称的方法不同。下表列出了净收益(损失)与调整后的EBITDA的对账情况,这是我们根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量。
截至2019年9月30日的3个月,而截至2018年9月30日的3个月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | (一九二零九年九月三十日) |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
| | (以百万计) |
净收入(损失) | | $ | (2.1 | ) | | $ | 7.8 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | (9.5 | ) | | $ | (0.9 | ) |
利息费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
|
税收费用(福利) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.1 |
| | 1.1 |
|
折旧和摊销 | | 5.3 |
| | 2.9 |
| | 0.6 |
| | 0.3 |
| | 9.1 |
|
股权补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
|
IPO、收购和遣散费 | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
(收益)处置财产和设备的损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
调整后的EBITDA | | $ | 3.3 |
| | $ | 10.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | (5.3 | ) | | $ | 12.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
| | (以百万计) |
净收入(损失) | | $ | 0.9 |
| | $ | 9.2 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | 4.0 |
|
利息费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
|
税收费用(福利) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
折旧和摊销 | | 4.6 |
| | 2.2 |
| | 0.5 |
| | 0.2 |
| | 7.5 |
|
股权补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
IPO、收购和遣散费 | | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
(收益)处置财产和设备的损失 | | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
调整后的EBITDA | | $ | 5.6 |
| | $ | 11.4 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | (6.6 | ) | | $ | 12.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 更改$ |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
| | (以百万计) |
净收入(损失) | | $ | (3.0 | ) | | $ | (1.4 | ) | | $ | 1.2 |
| | $ | (1.7 | ) | | $ | (4.9 | ) |
利息费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
税收费用(福利) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.6 |
| | 1.6 |
|
折旧和摊销 | | 0.7 |
| | 0.7 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 1.6 |
|
股权补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
IPO、收购和遣散费 | | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
(收益)处置财产和设备的损失 | | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.7 |
|
调整后的EBITDA | | $ | (2.3 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | 1.3 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | (0.4 | ) |
截至2018年9月30日的三个月,调整后的EBITDA从2018年9月30日终了的3个月的1260万美元,减少了40万美元。按部分开列的变动如下:
高规格钻机。高规格钻机调整后的EBITDA在截至2019年9月30日的三个月中减少了230万美元,从2018年9月30日终了的三个月的560万美元减少到330万美元,原因是收入减少了620万美元,但服务成本相应减少390万美元,部分抵消了这一减少。
竣工和其他服务。截至2018年9月30日的三个月中,竣工和其他服务调整后的EBITDA从1 140万美元减至1 070万美元,减少了70万美元,原因是服务费用增加660万美元,但收入相应增加590万美元,部分抵消了这一增加额。
处理解决方案。截至2019年9月30日的三个月,加工解决方案调整的EBITDA增加了130万美元,从2018年9月30日终了的三个月的220万美元增加到350万美元,原因是收入增加了230万美元,但因服务成本相应增加100万美元而被部分抵消。
另一个。截至2019年9月30日的三个月内,其他经调整的EBITDA增加了130万美元,从2018年9月30日终了的三个月的660万美元增加到530万美元。其他方面的余额反映了其他一般和行政费用,而不是直接归因于高规格钻机、竣工和其他服务或处理解决方案。减少的主要原因是公司的一般和行政费用减少。
关于每一部门业务结果的进一步资料,请参阅本季度报告第2项和第一部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-业务结果”。
截至2019年9月30日的9个月与2018年9月30日的9个月相比
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月三十日) |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
| | (以百万计) |
净收入(损失) | | $ | (3.0 | ) | | $ | 27.1 |
| | $ | 7.7 |
| | $ | (27.3 | ) | | $ | 4.5 |
|
利息费用,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
| | 4.6 |
|
税费 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
| | 1.7 |
|
折旧和摊销 | | 14.9 |
| | 8.6 |
| | 1.6 |
| | 0.8 |
| | 25.9 |
|
股权补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
| | 2.4 |
|
IPO、收购和遣散费 | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
商誉减损 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
财产和设备损失(收益) | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
调整后的EBITDA | | $ | 12.0 |
| | $ | 35.7 |
| | $ | 9.3 |
| | $ | (17.6 | ) | | $ | 39.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
| | (以百万计) |
净收入(损失) | | $ | (5.9 | ) | | $ | 18.4 |
| | $ | 4.7 |
| | $ | (24.7 | ) | | $ | (7.5 | ) |
利息费用,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | 1.8 |
|
税费 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
折旧和摊销 | | 13.2 |
| | 5.7 |
| | 1.1 |
| | 0.6 |
| | 20.6 |
|
股权补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.6 |
| | 1.6 |
|
IPO、收购和遣散费 | | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.9 |
|
商誉减损 | | 9.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.0 |
|
财产和设备损失(收益) | | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
调整后的EBITDA | | $ | 17.6 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | (20.1 | ) | | $ | 27.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 更改$ |
| | 高规格钻机 | | 完成和其他服务 | | 加工解决方案 | | 其他 | | 共计 |
| | (以百万计) |
净收入(损失) | | $ | 2.9 |
| | $ | 8.7 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | (2.6 | ) | | $ | 12.0 |
|
利息费用,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2.8 |
| | 2.8 |
|
税费 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
|
折旧和摊销 | | 1.7 |
| | 2.9 |
| | 0.5 |
| | 0.2 |
| | 5.3 |
|
股权补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
|
IPO、收购和遣散费 | | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | (0.8 | ) |
商誉减损 | | (9.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9.0 | ) |
财产和设备损失(收益) | | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | (0.5 | ) |
调整后的EBITDA | | $ | (5.6 | ) | | $ | 11.6 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 12.0 |
|
截至2019年9月30日的9个月,调整后的EBITDA从2018年9月30日终了的9个月的2740万美元增加到3940万美元。按部分开列的变动如下:
高规格钻机。截至2019年9月30日的9个月中,经调整的高规格钻机EBITDA减少了560万美元,从2018年9月30日终了的9个月的1 760万美元减少到1 200万美元,主要原因是收入减少了1 730万美元,服务费用相应减少了1 290万美元,部分抵消了这一减少。
竣工和其他服务。截至2018年9月30日的9个月中,竣工和其他服务调整后的EBITDA从2 410万美元增加到3 570万美元,增加了1 160万美元,原因是收入增加了5 090万美元,部分被3 930万美元的服务费用增加所抵消。
处理解决方案。截至2019年9月30日的9个月中,加工解决方案调整的EBITDA增加了350万美元,从2018年9月30日终了的9个月的580万美元增加到930万美元,原因是收入增加了530万美元,但因服务成本相应增加180万美元而被部分抵消。
另一个。截至2019年9月30日的9个月内,其他经调整的EBITDA增加了250万美元,从2018年9月30日终了的9个月的2 010万美元减少到1 760万美元。其他方面的余额反映了其他一般和行政费用,而不是直接归因于高规格钻机、竣工和其他服务或处理解决方案。减少的主要原因是公司的一般和行政费用减少。
流动性与资本资源
概述
我们需要资本来资助正在进行的业务,包括我们现有车队和设备的维修开支、有机增长倡议、投资和收购。我们的主要流动资金来源是我们信贷贷款下的业务和借款产生的现金。我们努力保持财务灵活性,并积极监测潜在的资本来源,以满足我们的投资和目标流动性要求,并允许我们管理与我们的业务相关的周期性。
截至2019年9月30日,我们手头的现金约为800万美元,运营现金流为3 630万美元,我们的信贷机制下的可用资金为1 720万美元。我们预计至少在未来12个月内将有足够的资金满足该公司的流动性要求。
现金流量
下表列出了所述期间的现金流量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | (以百万计) |
业务活动现金流量 | | $ | 36.3 |
| | $ | 24.9 |
| | $ | 11.4 |
| | 46 | % |
投资活动的现金流量 | | (19.0 | ) | | (56.1 | ) | | 37.1 |
| | 66 | % |
来自融资活动的现金流量 | | (11.9 | ) | | 27.9 |
| | (39.8 | ) | | (143 | )% |
现金净变动 | | $ | 5.4 |
| | $ | (3.3 | ) | | $ | 8.7 |
| | (264 | )% |
经营活动
截至2019年9月30日的9个月,营业活动的净现金流量增加了1 140万美元,现金为3 630万美元,而2018年9月30日的9个月为2 490万美元。经营活动提供的现金流量变化主要是由于截至2019年9月30日的9个月的毛利率和营业收入比2018年9月30日终了的9个月有所增加。截至2019年9月30日的9个月,周转现金的使用减少了180万美元,而2018年9月30日终了的9个月的周转现金为180万美元。
投资活动
截至2019年9月30日的9个月,投资活动的净现金流量增加了3,710万美元,使用现金为1,900万美元,而2018年9月30日终了的9个月为5,610万美元。用于投资活动的现金流量的变化主要归因于截至2018年12月31日的年度内收购的固定资产,其中包括在2018年9月30日终了的9个月内进行的MVCI收购。现金使用减少被处置财产和设备的现金收益减少部分抵消。
筹资活动
在截至2019年9月30日的9个月中,融资活动的现金流量净额减少了3 980万美元,减少到使用现金1 190万美元,而2018年9月30日终了的9个月提供的现金为2 790万美元。融资活动提供的现金流量发生变化的原因是,根据我们的信贷和融资协议,借款减少,付款增加,但由于我们的融资租赁债务和ESCO应付票据的付款减少,部分抵消了这一变化。
补充披露
在截至2019年9月30日的9个月里,我们增加了230万美元的非现金资产,并购买了200万美元的金融租赁资产。截至2019年1月1日,由于采用ASC 842,我们增加了830万美元的ROU资产和负债。关于采用ASC 842的详细情况,请参阅附注2-重要会计政策摘要和附注7-未经审计的临时精简合并财务报表的租约,以获得更多信息。此外,我们还通过向关联方发行A类普通股解决了300万美元的负债。
周转资金
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们的营运资本分别为960万美元和220万美元,我们将其定义为流动资产总额减去流动负债总额。亚细亚
我们的债务协议
ESCO应付票据
关于要约和ESCO收购,我们发行了价值700万美元的卖方票据,作为对ESCO收购的部分考虑。这些票据包括2018年8月支付的120万美元票据和2019年2月16日到期的580万美元票据。这两种债券的利息为5.0%,每季度应付,直至各自到期日为止。
在2018年12月31日终了的一年中,我们向ESCO发出通知,我们正在寻求因违反合同而获得赔偿。我们行使权利停止支付剩余的580万美元的本金余额和任何未付利息,直到某些赔偿要求得到解决。
信贷贷款
2017年8月16日,我们就此次发行达成了一项新的信贷协议,为我们提供5000万美元的信贷贷款。信贷贷款以借款基数为依据,其计算依据是我们的合格应收账款价值减去某些准备金的百分比。借款基数是根据我们提供给行政代理人的借款基础证书每月计算的。信贷贷款用于资本支出和允许的收购,用于周转资金需求和其他一般公司用途。信贷贷款由我们的某些资产担保,并载有各种肯定和否定的契约和限制性条款。截至2019年9月30日,我们拥有约3,520万美元的借贷能力,其中1,720万美元可在信贷机制下使用。
信贷机制允许将信贷扩大至5 000万美元以下,借款基数是通过计算相当于(I)符合条件的账户(如信贷机制所界定的)85%之和确定的,减去稀释准备金的任何数额(如信贷机制所界定的),减去(Ii)行政代理人根据信贷机制不时确定的准备金总额(如在信贷机制中所界定)(如有的话)。借款基数是根据借款人向行政代理人交付的借款基准证书按月计算的。
在我们的选举中,根据信贷安排借入的贷款可按(A)1、2、3或6个月libor或(B)最高利率(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)1个月libor加1%和(Iii)基本利率,在每种情况下加上适用的保证金,而利息应按月支付欠款。LIBOR贷款的适用保证金从1.50%到2.00%不等,基本利率贷款的适用保证金从0.50%到1.00%不等,这取决于我们在信贷贷款机制下的平均超额可得性。截至2019年9月30日,libor和基本利率贷款的适用保证金分别为1.75%和0.75%。在破产违约事件的继续期间,在任何其他违约行为的继续期间,在行政代理人或所需的放款人的选择下,信用机制下的所有未偿款项的利息为2.00%,另加其他适用的利率。信贷贷款将在发行完成五周年之际到期。截至2019年9月30日,信用贷款机构的利率为4.2%。
此外,信贷机制还限制我们在分配或赎回或回购我们的权益方面的能力,但某些分配,包括现金的分配,只要在分配时和在分发生效后,信贷机制下不存在违约,而且(A)在前90天内,在形式上和在实行这种分配之后,在任何时候都有超额供应,不低于(1)22.5%(A)最大左轮手枪数量和(B)当时有效借款基数和(2)1 000万美元或(B)如果我们的固定收费覆盖率至少为形式上的1.0倍,在前90天连续90天内,在形式上并在实行这种分配之后,不低于(1)17.5%的(A)最大左轮手枪数量和(B)当时有效的借款基数和(2)700万美元。如符合(B)项的上述限额,我们可不作出上述分配(但可作出某些其他分配,包括上文(A)项所指的分配),而在较早的日期之前,即(A)自关闭日期起计12个月或(B)连续两个季度的固定收费覆盖率最少为1.0倍的日期之前,作出上述分配(包括上文(A)项所指的分配)。我们的信用机制一般允许我们发放TRA所要求的发行,但TRA下的“变更控制”构成了我们信贷机制下的违约事件,而我们的信用机制不允许我们
在加速履行我们在TRA下的义务时,根据TRA支付款项,除非没有违约事件存在或会导致违约,而且我们已经在最近12个月的时间内,在形式上遵守了固定费用覆盖比率。如果我们的流动资金少于1,000万美元,我们的信贷贷款还要求我们保持至少1.0倍的固定收费覆盖率,直到我们的流动性连续30天至少达到1,000万美元为止。如果我们在信贷贷款机制下没有提款,并且至少有2,000万美元的合格现金,我们将不受固定费用覆盖比率的限制。
信贷机制包含这种性质的贷款习惯上的违约事件,包括但不限于:
| |
• | 因我方不履行或任何担保人不遵守约定和财务比率而发生的违约事件; |
| |
• | 在我们或任何担保人可能拥有的任何其他重大债务下发生违约。 |
在违约事件发生和继续期间,贷款人可在符合信贷机制的条款和条件的情况下,宣布我们的信用机制债务的任何未偿本金,连同应计利息和未付利息,立即到期应付,并行使其他补救办法。
Encina总融资和安全协议(“融资协议”)
2018年6月22日,该公司与Encina设备金融SPV有限责任公司(“贷款人”)签订了主融资和安全协议。贷款人根据“融资协议”向该公司提供的金额预计不少于3 500万美元,不超过4 000万美元。第一笔资金需要高达2,200万美元,即2,130万美元,扣除费用,该公司用于购置某些资本设备。在第一次融资之后,该公司根据“融资协定”又借入1 780万美元,扣除开支。我们利用额外的净收入来购置某些资本设备。融资协议的担保是对某些高规格钻机资产的留置权。截至2019年9月30日,根据“融资协议”,未清本金余额共计3 020万美元。
根据“融资协议”借入的贷款年利率等于8.0%加上伦敦银行同业拆借利率,截至2019年9月30日为2.0%。“融资协议”要求该公司在2019年9月30日及以后的期间内将杠杆率维持在2.50至1.00之间。截至2019年9月30日,该公司遵守了“融资协议”规定的契约。
该公司将与“融资协议”有关的90万美元费用资本化,这些费用包括在未经审计的临时合并资产负债表中,作为对长期债务的折扣,并将在到期时摊销。截至2019年9月30日,未摊销的债券发行成本接近70万美元。
收税协议
关于我们预期在TRA下承担的义务(除非我们选择提前终止TRA,TRA由于某些合并、资产出售、其他形式的业务组合或其他控制方式的改变而提前终止,或者我们有可用的现金,但在到期时没有付款),一般来说,如果我们没有可用的现金来履行TRA规定的付款义务,或者如果我们的合同义务限制了我们支付这些款项的能力,我们可以选择推迟根据TRA应支付的款项。TRA规定的任何此类延期付款一般都会产生利息。在某些情况下,TRA下的付款可能会加速和(或)大大超过实际收益(如果有的话),我们就属于TRA的税收属性实现了这一点。我们打算对根据ASC 450应付的任何款项或意外开支进行核算。此外,我们打算就税务基础的增加,以及因日后赎回而在租置协议下支付的款项,作出如下交代:
| |
• | 当未来的销售或赎回发生时,我们将按所得税影响总额记录一项递延税负债,并将这一负债的85%冲抵根据TRA应支付的数额;递延税负债和应收税协议负债之间的剩余差额将记作额外的已付资本;以及 |
| |
• | 如果我们已记录了一项递延税资产,以增加税基,而由于未来应纳税收入减少,预计将不再实现这一福利,我们将以估价免税额减少递延税资产。 |
关键会计政策和估计
我们的重要会计政策在我们的年度报告中讨论,自2018年12月31日以来没有发生重大变化。
表外安排
我们目前没有资产负债表外的材料安排。
启动我们2012年的“商业法案”
我们是“就业法案”中定义的“新兴成长型公司”。我们将继续是一家新兴的增长公司,直到(1)我们财政年度的最后一天(A)在发行完成五周年之后,(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)我们被认为是一个大的加速申报者,这意味着我们的普通股的市值超过了7,000万美元,在我们最近完成的第二个财政季度的最后一个营业日,或(2)我们在前三年期间发行超过10亿元不可转换债务证券的日期。新兴成长型公司可以利用特定的、减少的报告和其他通常适用于上市公司的负担。我们不可撤销地选择退出延长的过渡期,因此,我们将在其他上市公司需要采用这些准则的有关日期采用新的或经修订的会计准则。
关于前瞻性声明的警告声明
本季度报告中的信息包括经修正的“证券法”第27A条和经修正的1934年“交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。除本季度报告中的历史事实陈述外,关于我们的战略、未来业务、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理目标的所有报表都是前瞻性报表。在本季度报告中,“可以”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”和类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这样的识别词。这些前瞻性的陈述是基于我们目前对未来事件的期望和假设,并且是基于关于未来事件的结果和时间的现有信息。在考虑前瞻性陈述时,您应该记住我们年度报告中包含的风险因素和其他警告声明。这些前瞻性的陈述是基于管理层目前的信念,基于现有的关于未来事件的结果和时间的信息。
前瞻性发言可包括以下方面的说明:
| |
• | 我们有能力成功地发展我们的研究和技术能力,并实施技术发展和增强; |
| |
• | 本报告所载的并非历史性的计划、目标、期望和意图。 |
我们提醒您,这些前瞻性的声明受到所有风险和不确定性的影响,其中大多数是难以预测的,而其中许多是我们无法控制的。这些风险包括但不限于我们以前提交的年度报告中在“风险因素”下描述的风险。如果所描述的一个或多个风险或不确定性发生,或者基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性声明中表达的结果和计划大不相同。
所有前瞻性的陈述,明示或暗示,包括在本季度报告是明确的资格,在他们的整体由本警告声明。本警告声明也应考虑与任何后续的书面或口头前瞻性声明,我们或代表我们的人可能发布。除适用法律另有规定外,我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务,所有这些报表均被本节中的陈述明确限定,以反映本季度报告日期后发生的事件或情况。
第三项.市场风险的定量和定性披露
我们所提供的石油和天然气服务的需求、价格和条件在很大程度上取决于美国石油和天然气工业的活动水平。工业状况受到许多我们无法控制的因素的影响,包括但不限于:石油和天然气的供应和需求;价格水平以及对石油和天然气未来价格的预期;勘探、开发、生产和输送石油和天然气的费用;目前产量下降的预期速度;新石油和天然气储量的发现率;现有管道和其他运输能力;天气条件;国内和世界经济状况;石油生产国的政治不稳定;环境条例;影响能源消费的技术进步;替代燃料的价格和供应;石油和天然气生产商筹集股本和债务融资的能力;以及石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动。
利率风险
我们面临利率风险,主要与我们的信贷贷款和融资协议有关。关于我们的利率风险的完整讨论,见我们的年度报告。截至2019年9月30日,根据ESCO收购的应付票据,我们总共有580万美元未偿债券,利率为5.0%。截至2019年9月30日,我们的信用贷款有1,800万美元未偿还,加权平均利率为4.2%。截至2019年9月30日,根据“融资协议”,未清本金余额为3,020万美元,加权平均利率为10.2%。假设加权平均利率增加或减少1.0%,每年将增加或减少利息费用约50万美元。我们不从事以投机或交易为目的的衍生交易。
信用风险
我们的大部分贸易应收账款的付款期限为30天或更短。截至2019年9月30日,前三大应收贸易余额分别约占应收账款总额的15%、10%和8%。在我国高规格钻机部门中,前三大应收账款分别占高规格钻机应收账款总额的9%、7%和7%。在我们的竣工和其他服务部门,前三大应收贸易余额分别占完成和其他服务应收账款总额的25%、14%和11%。在我们的处理解决方案部门,前三大应收贸易余额分别约占处理解决方案应收账款总额的73%、10%和10%。我们通过执行信用评估和监控客户的支付模式来降低相关的信用风险。
商品价格风险
我们的服务市场受到石油和天然气价格波动的间接影响,影响到我们的E&P客户的活动水平。任何长时间大幅降低石油和天然气价格,都可能影响石油和天然气的生产水平,从而影响对我们服务的需求。我们目前不打算对冲我们对大宗商品价格风险的间接风险敞口。
项目4.管制和程序
披露控制和程序
根据“交易法”规则13a-15(B)的要求,我们在管理层的监督和参与下,包括我们的首席执行官和首席财务官在内,评估了本季度报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性(如“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的那样)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,使我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定,并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的公开披露控制和程序于2019年9月30日生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第II部其他资料
项目1.法律程序
我们的业务受到各种风险和纠纷的影响,这些风险和纠纷通常与我们的业务有关。因此,在任何时候,我们都可以在一般业务过程中的各种法律诉讼和诉讼中成为被告。然而,我们目前不受任何重大诉讼的影响,管理层认为,任何现有事项的结果都不会对公司的合并财务状况或综合经营结果产生重大不利影响。根据保险顾问及经纪的意见,我们在保险顾问及经纪的意见下,认为保险公司的保险金额及承保范围及免赔额均属合理及审慎。然而,我们不能向你保证,这种保险将足以保护我们不受与未来可能的人身伤害和财产损害索赔有关的所有物质开支的影响,或者这些水平的保险将来将以经济的价格提供。
第1A项.危险因素
可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动资金以及我们的A类普通股的交易价格产生重大不利影响的因素,在我们的年度报告中以“风险因素”来描述。这些信息应与本季度报告中的其他信息以及我们向证券交易委员会提交的其他报告和材料一起仔细考虑。
项目2.未登记的证券销售和收益的使用
最近出售未注册证券;使用注册证券收益
关于总重组协议,截至2018年12月31日,该公司和CSL Energy Holdings I、LLC和CSL Energy Holdings II,LLC在截至2019年9月30日的9个月内结清了300万美元(包括在所附综合资产负债表上的其他流动负债)。公司酌情决定发行206,897股A类普通股,从而解决了这一责任。A类普通股是根据根据该法颁布的“证券法”第4(A)(2)条的规定,以私人发行的方式发行的。详情请参阅附注1-组织及业务运作。
发行人及关联购买者购买权益证券
2019年6月,该公司宣布,其董事会批准了一项股票回购计划,授权该公司购买不超过58万股或总价值500万美元的公司目前未清偿的A类普通股的10%。股票回购可以在公开市场上不时发生,也可以通过私下协商的交易进行。股票回购计划的期限为12个月,可在任何时候加速、中止或终止,无需通知。
下表提供了公司在截至2019年9月30日的三个月内购买A类普通股的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 回购股份总数(1) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(2) | | 可根据计划或计划购买的最大股份数量(3) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | | 20,874 |
| | 6.51 |
| | 20,874 |
| | — |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | | 26,600 |
| | 6.56 |
| | 26,600 |
| | — |
|
共计 | | 47,474 |
| | | | 47,474 |
| | 532,526 |
|
(1)在截至2019年9月30日的3个月和9个月内,该公司回购了游侠能源服务公司总共47 474股股份。公开市场交易中的普通股.所有回购的股票都是按照2019年6月27日宣布的回购计划进行的。
(2)自2019年6月27日宣布的回购计划启动以来,截至2019年9月30日,共购入了47474股股票,总价值为30万美元。
(3)截至2019年9月30日,根据该计划可能购买的股票最多为532,526股,根据游侠能源服务公司的收盘价计算。A类普通股于2019年9月30日在纽约证券交易所上市。
项目6.展品
下列证物作为本季度报告的一部分提交。
|
| | |
展品索引 |
| | |
陈列品 数 | | 描述 |
2.1† | | 自2017年8月10日起,由RNGR能源服务公司、RNGR能源服务公司、LLC、Ranger Energy Holdings、LLC、Ranger Energy Holdings II、LLC、Torrent Energy Holdings II、LLC和其中所指名的其他各方签署的主重组协议(参见登记官于2017年8月16日向委员会提交的表格8-K(档案号001-38183)表2.1)。 |
2.2† | | 截至2017年5月30日,ESCO租赁公司、LLC公司、游侠能源服务公司、LLC公司和蒂姆·霍尔公司之间的资产购买协议(参见注册官表格S-1(档案号333-218139)表2.2)于2017年8月1日提交给欧盟委员会。 |
2.3† | | 自2017年7月31日起,ESCO租赁公司、LLC公司、Ranger Energy Services公司、LLC公司和Tim Hall公司修订并恢复资产购买协议(参见2017年8月1日向欧盟委员会提交的注册官表格S-1(档案号333-218139)附录2.3)。 |
3.1 | | 游侠能源服务有限公司注册证书的修订及更新。(参照表3.1纳入注册主任表格8-K(档案编号001-38183),于2017年8月22日向委员会提交) |
3.2 | | 修订及重整游侠能源服务有限公司附例。(参照表3.2纳入注册官于2017年8月22日向委员会提交的表格8-K(档案编号001-38183)) |
4.1 | | 注册权利协议(参照注册人表格表4.1-K(档案编号001-38183)于2017年8月22日提交委员会) |
4.2 | | 股东协议(参照表4.2纳入注册人表格8-K(档案编号001-38183),于2017年8月22日提交委员会) |
10.1 | | 2019年业绩股奖励协议格式 |
31.1* | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官 |
31.2* | | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务官 |
32.1** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书 |
32.2** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 |
101.CAL* | | XBRL计算链接库文档 |
101.DEF* | | XBRL定义链接库文档 |
101.INS* | | XBRL实例文档 |
101.LAB* | | XBRL标签链接库文档 |
101.PRE* | | XBRL表示链接库文档 |
101.SCH* | | XBRL模式文档 |
*以表格10-Q作为本季报的证物
**以表格10-q作本季报的证物
†附表和类似附件已根据条例S-K第601(B)(2)项略去。登记人应要求提供任何遗漏的附表或类似附件的补充副本。
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | |
护林员能源服务公司 | | |
| | |
| | |
/S/J.Brandon Blossman | | (2019年10月25日) |
布兰登·布洛斯曼 | | 日期 |
首席财务官 | | |
(首席财务主任) | | |
| | |
| | |
/S/Mario H.Hernandez | | (2019年10月25日) |
马里奥·赫尔南德斯 | | 日期 |
首席会计官 | | |
(首席会计主任) | | |