文件假的--12-31Q3201900015347010.97447000000220000000.82.30.902.600.010.0125000000002500000000645691761647050977P3Y0.210.21P5Y0141500000018952633120269340100015347012019-01-012019-09-3000015347012019-09-3000015347012018-01-012018-09-3000015347012018-07-012018-09-3000015347012019-07-012019-09-3000015347012018-12-310001534701SRT:亲缘关系成员2019-09-300001534701PSX:第三方成员2018-12-310001534701SRT:亲缘关系成员2018-12-310001534701PSX:第三方成员2019-09-3000015347012017-12-3100015347012018-09-3000015347012018-06-3000015347012019-06-300001534701美国-GAAP:添加剂2017-12-310001534701一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2019-09-300001534701美国-公认会计原则:国库2017-12-310001534701美国-公认会计原则:国库2018-09-300001534701一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001534701美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-09-300001534701美国-GAAP:添加剂2018-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-09-300001534701美国-公认会计原则:国库2019-09-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310001534701美国-GAAP:添加剂2019-09-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2018-01-012018-09-300001534701美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-09-300001534701美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-010001534701美国-公认会计原则:国库2018-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-0100015347012019-01-010001534701美国-公认会计原则:减少收入2018-01-010001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-3000015347012018-01-010001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-09-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2019-01-010001534701美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310001534701美国-GAAP:添加剂2018-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001534701美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001534701美国-公认会计原则:国库2018-01-012018-09-300001534701一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001534701美国-公认会计原则:非控制成员2018-01-010001534701一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2018-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2017-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001534701美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-09-300001534701美国-公认会计原则:国库2018-06-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001534701美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-09-300001534701美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2019-07-012019-09-300001534701美国-GAAP:添加剂2019-06-300001534701美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300001534701一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2018-06-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300001534701美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2018-07-012018-09-300001534701美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300001534701美国-GAAP:添加剂2018-06-300001534701美国-公认会计原则:国库2019-06-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001534701美国-公认会计原则:非控制成员2019-06-300001534701一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300001534701美国-公认会计原则:会计标准更新201613美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-01-0100015347012019-01-012019-01-010001534701美国-公认会计原则:会计标准更新201613美国-公认会计原则:减少收入2019-01-010001534701SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300001534701SRT:最大值2019-01-012019-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2018-01-012018-09-300001534701国家:de2019-01-012019-09-300001534701国家:de2018-01-012018-09-300001534701国家:GB2018-01-012018-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2018-07-012018-09-300001534701PSX:精炼产品2019-01-012019-09-300001534701国家:GB2019-07-012019-09-300001534701PSX:精炼产品2019-07-012019-09-300001534701PSX:其他产品2018-01-012018-09-300001534701国家:美国2018-07-012018-09-300001534701国家:美国2019-01-012019-09-300001534701国家:美国2018-01-012018-09-300001534701PSX:其他地理要素2018-07-012018-09-300001534701SRT:天然气液储备2019-07-012019-09-300001534701PSX:精炼产品2018-01-012018-09-300001534701PSX:其他地理要素2018-01-012018-09-300001534701PSX:其他产品2019-01-012019-09-300001534701PSX:其他地理要素2019-01-012019-09-300001534701国家:de2018-07-012018-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2019-01-012019-09-300001534701PSX:其他地理要素2019-07-012019-09-300001534701国家:de2019-07-012019-09-300001534701国家:GB2019-01-012019-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2019-07-012019-09-300001534701国家:美国2019-07-012019-09-300001534701PSX:其他产品2018-07-012018-09-300001534701SRT:天然气液储备2019-01-012019-09-300001534701SRT:天然气液储备2018-07-012018-09-300001534701国家:GB2018-07-012018-09-300001534701SRT:天然气液储备2018-01-012018-09-300001534701PSX:精炼产品2018-07-012018-09-300001534701PSX:其他产品2019-07-012019-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2019-01-012019-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2019-07-012019-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2018-01-012018-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2018-07-012018-09-300001534701PSX:Phillips66Pa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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| | |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
|
| | |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 45-3779385 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
2331城市西部大道., 休斯敦, 得克萨斯州 77042
(主要行政办事处地址)(邮编)
281-293-6600
(登记人的电话号码,包括区号)
|
| | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| 每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 纽约证券交易所 | |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。再发是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。再发是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
| | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ |
小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐/.☒
登记人444,357,576普通股股份,面值0.01美元,截至2019年9月30日.
菲利普斯66
目录
|
| |
| 页 |
第一部分-财务资料 | |
| |
项目1.财务报表 | |
综合损益表 | 1 |
综合收益表 | 2 |
合并资产负债表 | 3 |
现金流动综合报表 | 4 |
股本变动表 | 5 |
合并财务报表附注 | 7 |
| |
项目2.管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析 业务结果 | 39 |
| |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 64 |
| |
项目4.管制和程序 | 64 |
| |
第二部分-其他资料 | |
| |
项目1.法律程序 | 65 |
| |
第1A项.危险因素 | 65 |
| |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 66 |
| |
项目6.展品 | 67 |
| |
签名 | 68 |
第一部分财务资料
项目1.财务报表
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
| | 78,168 |
| 82,363 |
|
附属公司收益中的权益 | 499 |
| 779 |
| | 1,663 |
| 1,946 |
|
处置净收益 | 18 |
| 1 |
| | 19 |
| 18 |
|
其他收入 | 36 |
| 24 |
| | 97 |
| 47 |
|
总收入和其他收入 | 27,771 |
| 30,592 |
| | 79,947 |
| 84,374 |
|
| | | | | |
费用和开支 | | | | | |
采购的原油和产品 | 23,806 |
| 26,385 |
| | 69,415 |
| 73,270 |
|
营业费用 | 1,206 |
| 1,206 |
| | 3,678 |
| 3,595 |
|
销售、一般和行政费用 | 416 |
| 440 |
| | 1,190 |
| 1,258 |
|
折旧和摊销 | 336 |
| 346 |
| | 1,001 |
| 1,019 |
|
损伤 | 853 |
| 1 |
| | 856 |
| 7 |
|
所得税以外的税 | 105 |
| 109 |
| | 330 |
| 328 |
|
贴现负债累加 | 6 |
| 5 |
| | 17 |
| 17 |
|
利息和债务费用 | 109 |
| 125 |
| | 343 |
| 383 |
|
外币交易(收益)损失 | (9 | ) | — |
| | 5 |
| (30 | ) |
费用和支出共计 | 26,828 |
| 28,617 |
| | 76,835 |
| 79,847 |
|
所得税前收入 | 943 |
| 1,975 |
|
| 3,112 |
| 4,527 |
|
所得税费用 | 150 |
| 407 |
| | 545 |
| 970 |
|
净收益 | 793 |
| 1,568 |
| | 2,567 |
| 3,557 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | 81 |
| 76 |
| | 227 |
| 202 |
|
可归因于菲利普斯的净收入66 | $ | 712 |
| 1,492 |
| | 2,340 |
| 3,355 |
|
| | | | | |
可归因于菲利普斯66股普通股的净收入(美元) | | | | | |
基本 | $ | 1.58 |
| 3.20 |
| | 5.15 |
| 7.07 |
|
稀释 | 1.58 |
| 3.18 |
| | 5.13 |
| 7.03 |
|
| | | | | |
加权平均普通股(千) | | | | | |
基本 | 449,005 |
| 466,109 |
| | 453,398 |
| 473,760 |
|
稀释 | 451,001 |
| 469,440 |
| | 455,810 |
| 477,220 |
|
见综合财务报表说明。 | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
净收益 | $ | 793 |
| 1,568 |
| | 2,567 |
| 3,557 |
|
其他综合收入(损失) | | | | | |
确定的福利计划 | | | | | |
对精算净损失、服务前信贷和结算的收入的摊销 | 17 |
| 68 |
| | 51 |
| 111 |
|
股权联营公司赞助的计划 | 2 |
| 4 |
| | 7 |
| 13 |
|
确定福利计划的所得税 | (4 | ) | (18 | ) | | (13 | ) | (30 | ) |
确定的福利计划,扣除所得税 | 15 |
| 54 |
| | 45 |
| 94 |
|
外币折算调整 | (119 | ) | (15 | ) | | (124 | ) | (125 | ) |
外币换算调整所得税 | 1 |
| 1 |
| | — |
| 2 |
|
外币折算调整,扣除所得税 | (118 | ) | (14 | ) | | (124 | ) | (123 | ) |
现金流套期保值 | (2 | ) | 2 |
| | (13 | ) | 10 |
|
套期保值活动所得税 | 1 |
| (1 | ) | | 2 |
| (3 | ) |
套期保值活动,扣除所得税 | (1 | ) | 1 |
| | (11 | ) | 7 |
|
其他综合收入(损失),扣除所得税 | (104 | ) | 41 |
| | (90 | ) | (22 | ) |
综合收入 | 689 |
| 1,609 |
| | 2,477 |
| 3,535 |
|
减:可归因于非控制利益的综合收入 | 81 |
| 76 |
| | 227 |
| 202 |
|
可归因于菲利普斯的综合收入66 | $ | 608 |
| 1,533 |
| | 2,250 |
| 3,333 |
|
见综合财务报表说明。
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,268 |
| | 3,019 |
|
应收账款和票据(扣除2019年的4 100万美元和2018年的2 200万美元) | 6,097 |
| | 5,414 |
|
应收账款和票据 | 989 |
| | 759 |
|
盘存 | 5,521 |
| | 3,543 |
|
预付费用和其他流动资产 | 742 |
| | 474 |
|
流动资产总额 | 15,617 |
| | 13,209 |
|
投资和长期应收账款 | 14,147 |
| | 14,421 |
|
净资产、工厂和设备 | 22,954 |
| | 22,018 |
|
善意 | 3,270 |
| | 3,270 |
|
无形资产 | 872 |
| | 869 |
|
其他资产 | 1,881 |
| | 515 |
|
总资产 | $ | 58,741 |
| | 54,302 |
|
| | | |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 7,738 |
| | 6,113 |
|
应付账款-关联方 | 635 |
| | 473 |
|
短期债务 | 842 |
| | 67 |
|
应计所得税和其他税 | 1,128 |
| | 1,116 |
|
雇员福利义务 | 624 |
| | 724 |
|
其他应计项目 | 1,116 |
| | 442 |
|
流动负债总额 | 12,083 |
| | 8,935 |
|
长期债务 | 11,083 |
| | 11,093 |
|
资产退休债务和应计环境费用 | 617 |
| | 624 |
|
递延所得税 | 5,503 |
| | 5,275 |
|
雇员福利义务 | 905 |
| | 867 |
|
其他负债和递延贷项 | 1,458 |
| | 355 |
|
负债总额 | 31,649 |
| | 27,149 |
|
| | | |
衡平法 | | | |
普通股(2,500,000,000股按0.01美元面值核准) (2019-647,050,977股;2018-645,691,761股) | | | |
面值 | 6 |
| | 6 |
|
超过面值的资本 | 20,253 |
| | 19,873 |
|
国库股(按成本计算:2019年-202,693,401股;2018年-189,526,331股) | (16,261 | ) | | (15,023 | ) |
留存收益 | 21,730 |
| | 20,489 |
|
累计其他综合损失 | (871 | ) | | (692 | ) |
股东权益合计 | 24,857 |
| | 24,653 |
|
非控制利益 | 2,235 |
| | 2,500 |
|
股本总额 | 27,092 |
| | 27,153 |
|
负债和股本共计 | $ | 58,741 |
| | 54,302 |
|
见综合财务报表说明。
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| | 2018 |
|
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 2,567 |
| | 3,557 |
|
调整数,以调节净收入与业务提供的现金净额 活动 | | | |
折旧和摊销 | 1,001 |
| | 1,019 |
|
损伤 | 856 |
| | 7 |
|
贴现负债累加 | 17 |
| | 17 |
|
递延所得税 | 115 |
| | 229 |
|
未分配权益收益 | (25 | ) | | 111 |
|
处置净收益 | (19 | ) | | (18 | ) |
其他 | (97 | ) | | 118 |
|
周转资本调整 | | | |
应收账款和票据 | (909 | ) | | (478 | ) |
盘存 | (2,004 | ) | | (2,178 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (269 | ) | | (509 | ) |
应付帐款 | 1,778 |
| | 1,280 |
|
税收和其他应计项目 | 103 |
| | 279 |
|
经营活动提供的净现金 | 3,114 |
| | 3,434 |
|
| | | |
投资活动的现金流量 | | | |
资本支出和投资 | (2,595 | ) | | (1,645 | ) |
资产处置收益* | 139 |
| | 39 |
|
预付款/贷款-相关方 | (95 | ) | | (1 | ) |
收取预付款/贷款-相关方 | 95 |
| | — |
|
其他 | 24 |
| | 67 |
|
用于投资活动的现金净额 | (2,432 | ) | | (1,540 | ) |
| | | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
发行债务 | 1,758 |
| | 1,594 |
|
还债 | (1,004 | ) | | (374 | ) |
发行普通股 | 15 |
| | 39 |
|
回购普通股 | (1,238 | ) | | (4,148 | ) |
普通股股利 | (1,172 | ) | | (1,069 | ) |
分配给非控制利益 | (176 | ) | | (146 | ) |
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股发行净收入 | 133 |
| | 114 |
|
其他 | 282 |
| | (79 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (1,402 | ) | | (4,069 | ) |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (31 | ) | | (20 | ) |
| | | |
现金和现金等价物的净变化 | (751 | ) | | (2,195 | ) |
期初现金及现金等价物 | 3,019 |
| | 3,119 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 2,268 |
| | 924 |
|
* 见综合财务报表说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月,截至9月30日 |
| 归因于菲利普斯66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 标准杆 价值 |
| 超过面值的资本 |
| 国库券 |
| 留用 收益 |
| 阿库姆。其他 综合损失 |
| 非控制 利益 |
| 共计 |
|
| | | | | | | |
(一九二零九年六月三十日) | $ | 6 |
| 19,912 |
| (15,822 | ) | 21,423 |
| (767 | ) | 2,554 |
| 27,306 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 712 |
| — |
| 81 |
| 793 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (104 | ) | — |
| (104 | ) |
普通股股利(每股0.90美元) | — |
| — |
| — |
| (402 | ) | — |
| — |
| (402 | ) |
回购普通股 | — |
| — |
| (439 | ) | — |
| — |
| — |
| (439 | ) |
福利计划活动 | — |
| 22 |
| — |
| (3 | ) | — |
| — |
| 19 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同单位的发行 | — |
| 44 |
| — |
| — |
| — |
| 32 |
| 76 |
|
菲利普斯66合伙人GP/IDR重组交易的影响 | — |
| 275 |
| — |
| — |
| — |
| (373 | ) | (98 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (59 | ) | (59 | ) |
2019年9月30日 | $ | 6 |
| 20,253 |
| (16,261 | ) | 21,730 |
| (871 | ) | 2,235 |
| 27,092 |
|
| | | | | | | |
2018年6月30日 | $ | 6 |
| 19,831 |
| (14,121 | ) | 17,500 |
| (680 | ) | 2,424 |
| 24,960 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 1,492 |
| — |
| 76 |
| 1,568 |
|
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 41 |
| — |
| 41 |
|
普通股股利(每股0.80美元) | — |
| — |
| — |
| (370 | ) | — |
| — |
| (370 | ) |
回购普通股 | — |
| — |
| (405 | ) | — |
| — |
| — |
| (405 | ) |
福利计划活动 | — |
| 13 |
| — |
| (4 | ) | — |
| — |
| 9 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同单位的发行 | — |
| 16 |
| — |
| — |
| — |
| 26 |
| 42 |
|
分配给非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (50 | ) | (50 | ) |
2018年9月30日 | $ | 6 |
| 19,860 |
| (14,526 | ) | 18,618 |
| (639 | ) | 2,476 |
| 25,795 |
|
|
| | | | |
| 千股 |
| 三个月,截至9月30日 |
| 普通股发行 |
| 国库券 |
|
| | |
2019年6月30日 | 646,828 |
| 198,287 |
|
回购普通股 | — |
| 4,406 |
|
已发行股份-以股票为基础的补偿 | 223 |
| — |
|
2019年9月30日 | 647,051 |
| 202,693 |
|
| | |
2018年6月30日 | 645,215 |
| 180,952 |
|
回购普通股 | — |
| 3,501 |
|
已发行股份-以股票为基础的补偿 | 364 |
| — |
|
2018年9月30日 | 645,579 |
| 184,453 |
|
见综合财务报表说明。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 截至九月三十日止的九个月 |
| 归因于菲利普斯66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 标准杆 价值 |
| 超过面值的资本 |
| 国库券 |
| 留用 收益 |
| 阿库姆。其他 综合损失 |
| 非控制 利益 |
| 共计 |
|
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 6 |
| 19,873 |
| (15,023 | ) | 20,489 |
| (692 | ) | 2,500 |
| 27,153 |
|
会计变动的累积效应 | — |
| — |
| — |
| 81 |
| (89 | ) | (1 | ) | (9 | ) |
净收益 | — |
| — |
| — |
| 2,340 |
| — |
| 227 |
| 2,567 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (90 | ) | — |
| (90 | ) |
普通股股利(每股2.60美元) | — |
| — |
| — |
| (1,172 | ) | — |
| — |
| (1,172 | ) |
回购普通股 | — |
| — |
| (1,238 | ) | — |
| — |
| — |
| (1,238 | ) |
福利计划活动 | — |
| 56 |
| — |
| (8 | ) | — |
| — |
| 48 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同单位的发行 | — |
| 49 |
| — |
| — |
| — |
| 58 |
| 107 |
|
菲利普斯66合伙人GP/IDR重组交易的影响 | — |
| 275 |
| — |
| — |
| — |
| (373 | ) | (98 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (176 | ) | (176 | ) |
2019年9月30日 | $ | 6 |
| 20,253 |
| (16,261 | ) | 21,730 |
| (871 | ) | 2,235 |
| 27,092 |
|
| | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 6 |
| 19,768 |
| (10,378 | ) | 16,306 |
| (617 | ) | 2,343 |
| 27,428 |
|
会计变动的累积效应 | — |
| — |
| — |
| 36 |
| — |
| 13 |
| 49 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 3,355 |
| — |
| 202 |
| 3,557 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (22 | ) | — |
| (22 | ) |
普通股股利(每股2,30美元) | — |
| — |
| — |
| (1,069 | ) | — |
| — |
| (1,069 | ) |
回购普通股 | — |
| — |
| (4,148 | ) | — |
| — |
| — |
| (4,148 | ) |
福利计划活动 | — |
| 54 |
| — |
| (10 | ) | — |
| — |
| 44 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同单位的发行 | — |
| 38 |
| — |
| — |
| — |
| 64 |
| 102 |
|
分配给非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (146 | ) | (146 | ) |
2018年9月30日 | $ | 6 |
| 19,860 |
| (14,526 | ) | 18,618 |
| (639 | ) | 2,476 |
| 25,795 |
|
|
| | | | |
| 千股 |
| 截至九月三十日止的九个月 |
| 普通股发行 |
| 国库券 |
|
| | |
2018年12月31日 | 645,692 |
| 189,526 |
|
回购普通股 | — |
| 13,167 |
|
已发行股份-以股票为基础的补偿 | 1,359 |
| — |
|
2019年9月30日 | 647,051 |
| 202,693 |
|
| | |
2017年12月31日 | 643,835 |
| 141,565 |
|
回购普通股 | — |
| 42,888 |
|
已发行股份-以股票为基础的补偿 | 1,744 |
| — |
|
2018年9月30日 | 645,579 |
| 184,453 |
|
见综合财务报表说明。 |
附注1-临时财务信息
本报告所列财务报表中提出的未经审计的中期财务资料是根据美国公认的会计原则(公认会计原则)编制的,其中包括管理层认为为公平列报菲利普斯66综合财务状况及其业务结果和所述期间现金流量所必需的所有已知应计和调整数。除非另有规定,所有这些调整都是正常和经常性的。在本报告所列的临时财务报表中,某些附注和其他资料已予浓缩或省略。因此,这些中期财务报表应与我们的合并财务报表和附注一并阅读。2018表格10至K的年报。的操作结果。三个月和九个月终结2019年9月30日,并不一定表示全年预期的结果。某些上期财务信息已重新编排,以反映本年度的列报方式。
附注2-会计原则的变化
从2019年1月1日起,我们选择采用财务会计准则委员会(FASB)的会计准则更新(ASU)第2018-02号,“损益表-报告综合收益(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”。此ASU允许将2017年12月颁布的“美国减税和就业法案”(“税法”)所产生的滞留在累积的其他综合收入(AOCI)中的递延所得税效应重新归类为留存收益。截至2019年1月1日,我们对首期综合资产负债表进行了累积效应调整,将所得税总收益调整为$89百万,主要与我们的养老金计划有关,从累积的其他综合亏损到留存收益。
从2019年1月1日起,我们采用修正的回顾性过渡方法,初步采用ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。此ASU对减值模型进行了修正,以使用预期损失方法来代替包括贸易应收款和表外信用风险在内的金融工具的已发生损失方法。该修正案要求各实体考虑更广泛的信息,以估计预期的信贷损失,这可能导致更早地确认损失。我们记录了对留存收益的非现金累积效应调整$9百万,除以……$3百万截至2019年1月1日,我们的首次合并资产负债表上的所得税。看见附注4-信贷损失,以了解更多关于我们提出的信贷损失的信息。
从2019年1月1日起,我们采用了ASU编号2016-02,“租约(主题842)”,采用了修改后的追溯过渡方法。新标准建立了使用权(ROU)模型,要求承租人在合并资产负债表上记录ROU资产和租赁负债,期限超过12个月。租赁将继续归类为财务或经营,分类影响到合并损益表中的费用确认模式。
我们选择了一套切实可行的权宜之计,使我们能够继续确定一项安排是否包含租赁和租赁分类,以及我们对现有合同的初始直接费用的核算。截至2019年1月1日,我们对首期综合资产负债表进行了非现金累积效应调整,记录了营运租赁ROU资产总额和相应的租赁负债。$1,415百万以及对留存收益和非控制权益的非重大调整。看见附注14-租赁,用于本ASU要求的新租赁披露。
附注3-销售收入和其他营业收入
分类收入
下表列出了我们的分类销售收入和其他营业收入:
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
产品线和服务 | | | | | |
精制石油产品 | $ | 22,373 |
| 23,184 |
| | 64,088 |
| 64,975 |
|
原油转售 | 3,511 |
| 4,747 |
| | 10,162 |
| 12,316 |
|
天然气液体(NGL) | 1,025 |
| 1,782 |
| | 3,508 |
| 4,751 |
|
服务和其他* | 309 |
| 75 |
| | 410 |
| 321 |
|
合并销售和其他营业收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
|
| 78,168 |
| 82,363 |
|
| | | | | |
地理位置** | | | | | |
美国 | $ | 21,160 |
| 23,068 |
| | 60,602 |
| 64,481 |
|
联合王国 | 2,375 |
| 3,085 |
| | 7,318 |
| 7,623 |
|
德国 | 1,025 |
| 1,135 |
| | 3,074 |
| 3,174 |
|
其他外国 | 2,658 |
| 2,500 |
| | 7,174 |
| 7,085 |
|
合并销售和其他营业收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
|
| 78,168 |
| 82,363 |
|
*包括与衍生工具有关的活动。更多信息见注12-衍生工具和金融工具。 |
**根据产生收入的业务地点,销售收入和其他业务收入归于各国。 |
与合同有关的资产和负债
在…2019年9月30日,和2018年12月31日,与客户签订的合同所产生的应收款项$5,585百万和$4,993百万分别。重要的非客户余额,如买卖应收账款和消费税应收账款,被排除在这些金额之外。
我们的合同相关资产还包括我们支付给我们的营销客户有关的奖励计划。奖励付款最初被确认为资产,随后摊销为合同期间收入的减少,其范围一般为:5到15好几年了。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,我们与这些付款有关的资产结余是$311百万和$248百万分别。
我们的合同相关负债是指在产品或服务交付之前从我们的客户那里得到的预付款.在…2019年9月30日,和2018年12月31日,合同负债$218百万和$99百万分别。
剩余的履约义务
我们与客户的大部分合同是现货合同或期限合同,只考虑可变因素。我们不披露这些合同的剩余履约义务,因为预期期限为一年或更短,或者是因为可变的考虑已完全分配给未履行的履约义务。我们在中流部门也有一些合同,其中包括固定定价的最低成交量承诺,其中大部分在2021年到期。在…2019年9月30日,与这些最低承诺量合同有关的其余履约义务不是实质性的。
附注4-信贷损失
我们面临信贷损失,主要是由于我们销售的精炼石油产品,原油和NGL。我们通过信用审查来评估每一个对手方支付我们销售的产品的能力。信用审查考虑了我们的预期账单风险和付款的时间,以及交易对手的既定信用评级,或我们根据我们对其财务报表的分析,在没有信用评级的情况下对对手的信用等级所作的评估。在我们的评估中,我们还考虑了合同条款和条件、国家和政治风险以及商业策略。根据这次审查的结果,为每个对手方规定了信贷限额。我们可能需要抵押资产支持或提前付款,以减轻信贷风险。
我们通过根据合同条款和到期日积极审查交易对手余额来监测我们目前的信用风险敞口。我们的活动包括及时对账、争端解决和付款确认。我们可以聘请托收机构和法律顾问来追回拖欠的应收款项。
在…2019年9月30日,我们报告说$7,086百万应收帐款和票据,扣除$41百万。津贴的变动对三个月和九个月终结2019年9月30日。根据老化分析2019年9月30日, 99%在我们的应收帐款中,未清的不到60天,其余的未付的不到90天。
我们还面临资产负债表外风险敞口造成的信贷损失,如合资企业债务担保、租赁资产的剩余价值担保和备用信用证。看见附注10-担保,和附注11-意外开支和承付款,以获取有关这些表外风险敞口的更多信息。
附注5-盘存
清单包括以下内容:
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
| | | |
原油和石油产品 | $ | 5,208 |
| | 3,238 |
|
材料和用品 | 313 |
| | 305 |
|
| $ | 5,521 |
| | 3,543 |
|
按先入先出(后进先出)法计算的存货总额$5,103百万和$3,123百万在…2019年9月30日,和2018年12月31日分别。目前的重置成本估计超过了库存的LIFO成本,约为$4.4十亿和$2.9十亿在…2019年9月30日,和2018年12月31日分别。
附注6-投资、贷款和长期应收款
股权投资
雪佛龙菲利普斯化工有限公司100%财务信息摘要(CPChem)情况如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
收入 | $ | 2,369 |
| 3,195 |
| | 7,209 |
| 8,773 |
|
所得税前收入 | 475 |
| 552 |
| | 1,522 |
| 1,819 |
|
净收益 | 456 |
| 531 |
| | 1,464 |
| 1,766 |
|
DCP中流,LLC(DCP中流)
我们对DCP中流投资的公允价值取决于DCP中流公司的一般合伙人对DCP中流公司LP(DCP Partners)的一般权益和DCP合作伙伴共同单位的市场价值。在2019年6月30日,我们估计我们在DCP中游投资的公允价值低于我们的账面价值,但我们认为条件是暂时的。在第三季度,我们对DCP中流的投资的公允价值进一步恶化,因为DCP中流公司对DCP Partners的一般合伙人权益和DCP Partners共同单位的市场价值进一步下降。我们得出的结论是,由于持续时间和幅度的下降,公允价值的下降不再是暂时的。$853百万减值第三季度的2019。减值包括在我们的综合损益表中的“减值”项中,并导致我们对DCP中流的投资的账面价值为$1,358百万在…2019年9月30日。看见附注13-公允价值计量,以了解用于确定我们在DCP中游投资的公允价值的技术的更多信息。
达科他州石油公司、达科他州石油公司(达科他州)和能源转移原油公司(ETCO)
在2019年3月,达科他州Access的一家全资子公司结束了对$2,500百万无担保高级债券本金总额。发行这些票据的净收益用于偿还达科他州Access和ETCO现有信贷设施下的未清款项。达科他州Access和ETCO已经保证了票据的偿还。此外,菲利普斯66合伙人有限公司(菲利普斯66合伙公司)及其在达科他州的合资公司在发行票据的同时,还提供了一项或有股权贡献企业(CE库)。根据cecu的规定,如果达科塔通道收到与某些有争议的建筑许可证有关的不利的法院裁决,而达科塔通道确定发生了股权贡献触发事件,则风险投资者可能被分别要求向达科他州通道和etco提供比例比例的股权缴款,最多可达大约总和的最大值。$2,525百万。菲利普斯66合伙人在Cecu下的最大潜在股权贡献中所占份额约为$631百万.
灰色橡树管道有限责任公司(灰色橡树)
2019年2月,Phillips 66 Partners的合并子公司Gray Oak Holdings LLC(Holdings LLC)转让了10%灰色橡树对行使购买选择权的第三方的所有权权益$81百万。这一转让是作为一种出售,并导致控股有限责任公司在灰色橡树的所有权权益减少75%到65%以及对非物质利益的认可。这次出售所得的收益作为投资现金流入列在我们的现金流量表中的“资产处置收益”项下。在…2019年9月30日,菲利普斯66合伙人对格雷橡树管道的有效所有权是42.25%.
在……里面2019年6月,格雷橡树公司进入第三方定期贷款机构,其初始借款能力为$1,230百万,增加了2019年7月到$1,317百万。该设施下的借款应于2022年6月3日。菲利普斯66合伙公司及其合资公司通过一项股权出资协议提供了担保,该协议要求向格雷橡树公司提供不超过未偿还贷款总额的比例股权缴款。根据协议,菲利普斯66合伙人未来债务的最大潜在数额是$556百万,加上任何应计利息和相关费用,如果定期贷款机制得到充分利用,而灰色橡树未履行其债务,则将需要这些利息和相关费用。在…2019年9月30日,格雷橡树有未偿还的借款$904百万,以及菲利普斯66合伙人‘42.25%股权出资协议下的比例风险敞口是$382百万。定期贷款的净收益被格雷橡树公司用于建造灰橡树管道和偿还根据菲利普斯66合伙公司及其合作伙伴于2019年3月并在灰色橡树还清后终止。六月。向灰橡树提供的关联方贷款和偿还总额为$95百万.
在…2019年9月30日,菲利普斯66合伙人遭受损失的最大风险是$1,130百万,它代表了投资灰橡树的账面价值。$748百万的定期贷款担保$382百万。看见注21-Phillips 66 Partners LP,以了解菲利普斯66合伙人在控股有限责任公司和格雷橡树公司的所有权。
菲利普斯66合伙人在股权法下对格雷橡树的投资进行了解释,因为该公司在关键治理条款上没有足够的投票权来维护对格雷橡树的控制权。灰色橡树被认为是一个可变利益实体(VIE),因为它没有足够的风险股本,无法为建造本金业务所需的所有资产提供充分的资金。菲利普斯66合作伙伴已经确定,它不是主要的受益者,因为它和它的合作伙伴共同指导格雷橡树的活动,这些活动对格雷橡树的经济表现影响最大。
OnCue Holdings,LLC(OnCue)
我们持有50%OnCue是一家合资公司,拥有并经营零售便利店。我们为OnCue的各种债务协议提供了充分的担保,而我们的合资公司没有参与担保。这个实体被认为是VIE,因为我们的债务担保导致OnCue没有面临所有潜在的损失。我们已经确定我们不是主要的受益者,因为我们没有权力指导那些对OnCue的经济表现影响最大的活动。在…2019年9月30日,我们最大的损失是$139百万,它代表了我们对OnCue的投资的账面价值。$76百万的债务和担保债务$63百万.
附注7-财产、工厂和设备
我们对不动产、厂房和设备的总投资(PP&E)以及相关的累计折旧和摊销(Acum)。d&A)余额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 毛额 PP&E |
| | 阿库姆。 D&A |
| | 网 PP&E |
| | 毛额 PP&E |
| | 阿库姆。 D&A |
| | 网 PP&E |
|
| | | | | | | | | | | |
中流 | $ | 10,759 |
| | 2,316 |
| | 8,443 |
| | 9,663 |
| | 2,100 |
| | 7,563 |
|
化学品 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精炼 | 23,189 |
| | 10,084 |
| | 13,105 |
| | 22,640 |
| | 9,531 |
| | 13,109 |
|
市场营销和专业 | 1,656 |
| | 927 |
| | 729 |
| | 1,671 |
| | 926 |
| | 745 |
|
公司和其他 | 1,309 |
| | 632 |
| | 677 |
| | 1,223 |
| | 622 |
| | 601 |
|
| $ | 36,913 |
| | 13,959 |
| | 22,954 |
| | 35,197 |
| | 13,179 |
| | 22,018 |
|
附注8-每股收益
每股基本收益(EPS)的分子是菲利普斯66公司的净收益,在转归期(参与证券)期间,以未归属股票为基础的雇员奖励所支付的不可取消的股息减少了。基本每股收益的分母是指在提交的期间内发行的普通股日加权平均数量的总和,以及尚未作为普通股发行的全部既得股和单位奖励的总和。稀释后每股收益的分子也是根据菲利普斯66的净收益计算的,该净收入仅由参与证券支付的股利等价物减少,这些证券的股利比奖励在所列期间的收益中的参与程度更低。如果未归属的股票、单位或期权奖励以及未行使的既得股票期权是稀释性的,则它们包括在分母中已发行的加权平均普通股中。在基本每股收益和稀释每股收益中,国库券被排除在分母之外。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 基本 |
| 稀释 |
| | 基本 |
| 稀释 |
| | 基本 |
| 稀释 |
| | 基本 |
| 稀释 |
|
分给菲利普斯66普通股股东的数额(百万): | | | | | | | | | | | |
可归因于菲利普斯的净收入66 | $ | 712 |
| 712 |
| | 1,492 |
| 1,492 |
| | 2,340 |
| 2,340 |
| | 3,355 |
| 3,355 |
|
分配给参与证券的收入 | (2 | ) | (1 | ) | | (1 | ) | — |
| | (5 | ) | (1 | ) | | (4 | ) | — |
|
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 710 |
| 711 |
|
| 1,491 |
| 1,492 |
| | 2,335 |
| 2,339 |
|
| 3,351 |
| 3,355 |
|
| | | | | | | | | | | |
加权平均普通股(千): | 446,498 |
| 449,005 |
| | 463,002 |
| 466,109 |
| | 450,836 |
| 453,398 |
| | 470,471 |
| 473,760 |
|
股份补偿效应 | 2,507 |
| 1,996 |
| | 3,107 |
| 3,331 |
| | 2,562 |
| 2,412 |
| | 3,289 |
| 3,460 |
|
加权平均普通股流通股-每股收益 | 449,005 |
| 451,001 |
| | 466,109 |
| 469,440 |
| | 453,398 |
| 455,810 |
| | 473,760 |
| 477,220 |
|
| | | | | | | | | | | |
普通股每股收益(美元) | $ | 1.58 |
| 1.58 |
| | 3.20 |
| 3.18 |
| | 5.15 |
| 5.13 |
| | 7.07 |
| 7.03 |
|
附注9-债务
2019年活动
债务发行和偿还
在……上面2019年9月6日,菲利普斯66合伙人结束了公开募股$900百万无担保票据的本金总额,包括:
| |
• | $300百万合计本金2.450%高级债券将於二零二四年十二月十五日到期。 |
| |
• | $600百万合计本金3.150%高级债券将於二零二九年十二月十五日到期。 |
每批高级债券的利息,由每年六月十五日及十二月十五日起,每半年支付一次。2020年6月15日。在2019年9月13日,菲利普斯66合伙人使用一部分净收益来偿还$400百万应于2020年3月到期的定期贷款未偿本金余额,并于2019年10月15日,Phillips 66 Partners使用部分净收益来偿还$300百万未清本金余额2.646%高级说明应于2020年2月提交。
信用协议修正与重述
2019年7月30日,我们修改并重申了我们的循环信贷协议。该协议将原定期限从2021年10月3日延长至2024年7月30日。对该协议未作任何其他实质性修正,总体能力仍保持在$5十亿可选择增加总体能力$6十亿,受某些条件的限制。
2019年7月30日,菲利普斯66合伙人公司修订并重申了其循环信贷协议。该协议将到期期限从2021年10月3日延长至2024年7月30日。对该协议未作任何其他实质性修正,总体能力仍保持在$750百万可选择增加总体能力$1十亿,受某些条件的限制。
菲利普斯66的循环信贷机构不未清余额2019年9月30日,2018年12月31日。菲利普斯66合伙人循环信贷基金不直接提款2019年9月30日,与借款相比$125百万在…2018年12月31日.
2018年活动
债务发行和偿还
2018年3月1日,菲利普斯66公司结束了一次公开募股。$1,500百万无担保票据的本金总额,包括:
| |
• | $500百万浮动利率高级债券将于2021年2月到期。这些票据的利息等于伦敦银行同业拆借利率(Libor)加三个月期伦敦同业拆借利率(Libor)。0.60%自2018年5月29日起,每年每季度支付一次欠款,日期分别为2月26日、5月26日、8月26日和11月26日。 |
| |
• | $800百万的3.900%高级债券应于2028年3月到期。这些票据的利息每半年支付一次,从2018年9月15日开始,每年3月15日和9月15日。 |
| |
• | 额外的$200百万我们的4.875%高级债券应于2044年11月到期。这些票据的利息从2018年5月15日开始,每年5月15日和11月15日每半年支付一次。 |
这些票据由菲利普斯66公司(一家全资子公司)担保。66岁的菲利普斯利用发行这些票据和手头现金所得的净收入,在2018年3月31日终了的三个月内偿还商业票据借款,并用于一般企业用途。2018年3月31日终了的三个月期间,商业票据借款主要用于为股票购买和销售协议(购买协议)提供资金。看见附注17-国库券,以获得更多信息。
2018年6月,菲利普斯66$250百万再论$450百万二0二0年四月到期的三年期贷款贷款。
附注10-担保
在…2019年9月30日,如下文所述,我们对各种合同安排下的某些或有债务负有责任。我们承认,作为新签发或修改的担保的担保人,我们的义务具有公允价值的责任。除非负债的账面金额如下所示,否则我们没有确认债务,因为担保是在2002年12月31日前签发的,或者是因为债务的公允价值无关紧要。此外,除非另有说明,我们目前并没有履行任何重要的保证,并期望未来的表现不是不重要的,或只有一个遥远的机会发生。
合营企业义务担保
在……里面2019年6月,菲利普斯66合伙人为42.25%格雷·奥克的第三方定期贷款工具。看见附注6-投资、贷款和长期应收款,以获得更多信息。
此外,在2019年9月30日,我们为某些合资企业的债务义务提供了其他未履行的担保,这些债务的剩余条件不超过六年。在这些担保下,未来向第三方支付的最高潜在金额约为$135百万。如果一家合资企业不履行其义务,则需要付款。
剩余价值保证
根据我们在得克萨斯州休斯敦总部设施的运营租赁协议,我们有一项剩余价值担保,其未来的最大敞口是:$554百万在…2019年9月30日。经营租赁期以2021年6月并在租赁期限结束时,为我们提供了续约、购买或协助出租人将其转售的选择权。我们也有与铁路和飞机租赁相关的剩余价值担保,未来的最大敞口总计。$344百万在…2019年9月30日,它的剩余条款最多可达五年.
赔偿
多年来,我们签订了各种协议,出售某些公司、合资企业和资产的所有权,从而获得赔偿。与这些销售有关的协议包括对税收、诉讼、环境责任、许可证和许可证以及雇员索赔的赔偿,以及对房客违约的不动产赔偿。这些赔偿的规定差别很大。这些赔偿大多与环境问题有关,环境问题通常有无限期和潜在的无限暴露。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,已记录的赔偿的账面金额为$159百万和$171百万分别。
我们根据每种类型的赔偿的事实和情况,在相关的时间内摊销赔偿责任,如果存在的话。在赔偿期限无限期的情况下,当我们有资料证明赔偿责任基本上已获解除或在适当时间内摊销时,我们将撤销赔偿责任,因为我们的赔偿风险的公允价值下降。虽然有合理的可能,今后的付款可能超过记录的数额,但由于赔偿的性质,不可能合理地估计未来可能支付的最高数额。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,已知污染的环境应计项目$110百万和$101百万分别列入记录赔偿的账面金额。这些环境应计项目主要包括在我们综合资产负债表的“资产退休债务和应计环境费用”项下。有关环境责任的其他信息,请参阅附注11-意外开支和承付款.
赔偿与释放协议
2012年,由于我们与康菲石油公司分离,我们签订了“赔偿和释放协议”。本协议适用于康菲石油公司和美国公司处理有关赔偿、保险、诉讼责任和管理以及与分离有关的诉讼文件共享和合作的事项。一般而言,该协议规定了交叉赔偿,主要目的是对我们业务的义务和责任承担财务责任,并对康菲石油与康菲石油公司的业务的义务和责任承担财务责任。该协议还规定了处理赔偿要求和相关事项的程序。
附注11-意外开支和承付款
一些涉及在正常业务过程中发生的各种索赔的诉讼已经向我们提出,或受到我们提供的赔偿。我们还可能需要消除或减轻某些化学、矿物和石油物质在各种活性和不活跃地点放置、储存、处置或释放对环境的影响。我们定期评估是否需要在财务上确认或披露这些意外情况。对于所有已知的意外情况(与所得税无关的意外情况除外),当损失很可能且数额可合理估计时,我们应计为负债。如果一个范围的数额可以合理地估计,而在范围内的数额没有比任何其他数额更好的估计数,则范围的最小值即应计。对于潜在的保险或第三方追偿,我们不减少这些负债.在适用的情况下,我们为可能的保险或其他第三方追偿而计入应收账款.在与所得税有关的意外情况下,我们使用累积概率加权应计损失,在维持税收状况不确定的情况下。
根据现有资料,我们认为,今后与已知或有负债风险有关的费用将超过当期应计项目,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响。随着我们了解有关意外事故的新事实,我们重新评估了我们在应计负债和其他潜在风险方面的状况。对未来变化特别敏感的估计数包括为环境补救、税收和法律事项记录的或有负债。预计未来的环境补救费用可能会发生变化,原因包括清理费用的不确定程度、可能需要采取的补救行动的时间和程度不明,以及根据其他潜在责任方的责任比例确定我们的赔偿责任。未来与税务和法律事项有关的估计费用可能会随着事件的发展和在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。
环境
我们要遵守国际、联邦、州和地方的环境法律法规。当我们编制综合财务报表时,我们利用当时的信息,根据管理层的最佳估计,记录环境负债的应计项目。我们根据现有的事实、现有的技术和目前颁布的法律法规来衡量估计或有负债,同时考虑到利益相关者和商业因素。在衡量或有环境责任时,我们还考虑到我们以前在污染场地补救方面的经验、其他公司的清理经验以及美国环境保护署(EPA)或其他组织公布的数据。我们在确定环境责任时考虑了未提出的索赔要求,并在可能和合理估计的时期内累积了这些索赔。
虽然环境补救费用的赔偿责任一般是共同承担的,对联邦场址也常常是这样,但我们通常只是被指控在某一特定地点负有赔偿责任的许多公司中的一家。由于这样的共同和几个责任,我们可以负责所有清理费用与任何地点,我们已被指定为一个潜在的责任方。到目前为止,我们已经成功地与其他财务稳健的公司分担了清理费用。我们可能负责的许多地点仍在接受环境保护局或有关州机构的调查。在实际清理之前,可能负有责任的人通常会评估场址状况,分担责任,并确定适当的补救措施。在某些情况下,我们可能没有赔偿责任或可能达成赔偿责任。如果其他可能负有责任的各方在财务上可能无法承担其按比例分摊的份额,我们认为这种无力估计我们的潜在负债,因此我们相应地调整我们的应计额。由于过去的各种收购,我们承担了一定的环境义务。有些环境义务是由其他人为我们的利益所作的赔偿而减轻的,尽管有些赔偿是受美元和时间限制的。
我们目前正在参与环境评估和清理,在许多联邦超级基金和类似的州网站。在对清洁和其他费用的环境接触情况进行评估之后,我们在未贴现的基础上为计划中的调查和补救活动作出应计(与商业合并中收购的场址有关的应计项目除外,我们在贴现的基础上进行记录),以便对可能发生未来费用的场址进行计划的调查和补救活动,并可合理估计这些费用。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,我们的环境收益总额是$447百万这两个时期。我们预计在下一年度将产生大量这些支出。30好几年了。我们没有为了可能的保险回收而减少这些应计项目。将来,我们可能会参与更多的环境评估、清理和会议。
法律程序
我们的法律组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点,采用诉讼管理程序来管理和监督针对我们的法律程序。我们的程序有助于对个别案件的潜在风险进行早期评估和量化,并能够跟踪已安排审判和(或)调解的案件。根据在使用这些诉讼管理工具方面的专业判断和经验,以及我们所有案件的现有发展情况,我们的法律组织定期评估当期应计项目是否足够,并确定是否需要调整现有权责发生制或建立新的权责发生制。
其他意外开支
我们的或有负债与与管道和加工公司达成的吞吐量协议所产生的融资安排无关。根据这些协议,我们可能需要向任何这类公司提供额外资金,方法是对未使用吞吐量能力的费用进行预付款和罚款。
在…2019年9月30日,我们有以信用证和银行担保为担保的履约义务。$644百万与各种采购及其他相关承诺有关,涉及到一般业务的办理。
附注12-衍生工具与金融工具
衍生工具
我们使用金融和基于商品的衍生合约来管理商品价格、利率和外币汇率波动的风险,或者抓住市场机会。由于我们不对商品衍生产品合同进行套期保值核算,因此商品衍生合约的所有已实现和未实现损益都在我们的综合损益表中得到确认。为与我们的实物业务没有直接关系的交易而持有的衍生合约的损益,在我们综合损益表的“其他收入”项下列报。我们所有衍生活动在所列期间的现金流量载于我们现金流量表的业务部分。
对于随时可兑换为现金的商品,具有固定最低名义数量的购买和销售合同作为衍生工具记录在我们的综合资产负债表上,除非合同符合资格,我们选择正常购买和正常销售例外,即合同按权责发生制入账。我们一般对符合条件的原油、成品油、NGL、天然气和电力商品合同适用正常采购和正常销售例外,以购买或销售我们预期在正常经营过程中使用或销售的数量。所有其他衍生工具均以公允价值记录在我们的综合资产负债表上。有关我们衍生工具的公允价值的进一步资料,请参阅附注13-公允价值计量.
商品衍生合同-我们向世界各地的原油、精炼石油产品、NGL、天然气和电力市场出售或接受供应,使我们的收入、采购、经营活动费用和现金流量受到这些商品价格波动的影响。一般来说,我们的政策是保持对商品市场价格的敞口;然而,我们在各种市场上使用期货、远期、掉期和期权来平衡实物系统、满足客户需求、管理特定交易的价格敞口,以及进行与我们的实物业务没有直接关系的有限数量的交易,所有这些都可能减少我们对市场价格波动的风险敞口。我们还利用从这些活动中获得的市场知识,抓住市场机会,例如将实物商品转移到利润更高的地点,储存商品以获取季节性或时间溢价,以及混合商品以获取质量升级。
下表列出综合资产负债表项目,其中包括商品衍生资产和负债的公允价值。下表中的余额是在交易对手和抵押品净额影响之前按毛额列报的。然而,当合法的抵消权存在时,我们选择将我们的商品衍生资产和负债在我们的综合资产负债表上以净额形式提交给同一对手方。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 商品衍生产品 | 抵押品净额效应 |
| 资产负债表上的账面净值 |
| | 商品衍生产品 | 抵押品净额效应 |
| 资产负债表上的账面净值 |
|
| 资产 |
| 负债 |
| | 资产 |
| 负债 |
|
| | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 1,018 |
| (856 | ) | (5 | ) | 157 |
| | 1,257 |
| (1,070 | ) | (89 | ) | 98 |
|
其他资产 | 4 |
| (1 | ) | — |
| 3 |
| | 2 |
| — |
| — |
| 2 |
|
负债 | | | | | | | | | |
其他应计项目 | 454 |
| (542 | ) | 70 |
| (18 | ) | | — |
| (23 | ) | — |
| (23 | ) |
其他负债和递延贷项 | 35 |
| (37 | ) | — |
| (2 | ) | | 5 |
| (7 | ) | — |
| (2 | ) |
共计 | $ | 1,511 |
| (1,436 | ) | 65 |
| 140 |
| | 1,264 |
| (1,100 | ) | (89 | ) | 75 |
|
在…2019年9月30日,和2018年12月31日,我们的综合资产负债表上没有收到或支付的现金抵押品。
商品衍生产品产生的已实现和未实现损益,以及出现在我们综合损益表上的细列项目如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | 71 |
| (98 | ) | | (89 | ) | (227 | ) |
其他收入 | 20 |
| 3 |
| | 33 |
| (17 | ) |
采购的原油和产品 | 60 |
| (138 | ) | | (41 | ) | (311 | ) |
商品衍生活动的净收益(损失) | $ | 151 |
| (233 | ) | | (97 | ) | (555 | ) |
下表汇总了我们因未完成的商品衍生合约而产生的材料净风险敞口。这些金融和实物衍生合约主要用于管理我们的基础业务的价格敞口。潜在的风险敞口可能来自非衍生头寸,如存货量。金融衍生合约也可抵销实物衍生合约,例如远期销售合约。在未来12个月内到期的衍生合约数量的百分比至少是97%在…2019年9月30日,和2018年12月31日.
|
| | | | | |
| 开口位置 长/(短) |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
商品 | | | |
原油、成品油和NGL(百万桶) | (35 | ) | | (17 | ) |
利率衍生合约-2016年,我们进行利率互换,以对冲总部设施租赁付款的多变性。这些月租付款是根据一个月期libor的每月变动及我们的信贷评级在以下各项上的任何变动而定。五-租约年期。固定支付、浮动利率掉期的总名义价值为$650百万2021年4月结束。我们已指定这些掉期合约为现金流对冲工具。
这些掉期的净公允价值总计在我们综合资产负债表上的“预付费用和其他流动资产”和“其他资产”项目中。$1百万和$15百万在…2019年9月30日,和2018年12月31日分别。
我们报告我们的利率掉期交易中的市盈率损益被指定为高效率现金流量对冲作为其他综合收益(损失)的一个组成部分,并将这些损益重新归类为在对冲交易影响收益的同一时期的收益。从掉期结算中实现的净损益对三个月和九个月终结2019年9月30日和2018.
我们目前估计税前收益$1百万在今后12个月内,随着套期保值交易的结算,将从累积的其他综合损失重新分类为一般和行政费用;然而,将重新分类的实际数额将根据利率的变化而有所不同。
衍生工具的信用风险
我们的衍生合约的信用风险,如远期和互换,来自交易的对手方。单个交易对手的风险敞口是在预定的信贷限额内管理的,并在适当情况下包括使用现金赎回保证金,从而降低了显著不履约的风险。我们还使用信用风险可忽略不计的期货、掉期和期权合约,因为这些交易是在交易所结算所清算的,并受强制性保证金要求的约束,通常是每日保证金要求,直到结算为止。
我们的某些衍生工具所包含的条款要求我们在衍生产品暴露超过阈值的情况下提供抵押品。我们有固定门槛金额的合同和其他可变门槛金额的合同,这些合同取决于我们的信用评级。对于较低的信用评级,可变门槛值通常会下降,而如果我们的信用评级低于投资级别,则变量和固定阈值金额通常都会恢复为零。现金是所有合同的主要抵押品,然而,许多合同也允许我们将信用证作为抵押品。
所有具有信用风险相关或有负债特征的衍生工具的总公允价值在2019年9月30日,和2018年12月31日.
附注13-公允价值计量
经常性公允价值计量
我们按公允价值承担某些资产和负债,我们在报告日使用出售资产或为转移负债而支付的价格(即退出价格)来衡量这些资产和负债,并根据这些计量中使用的估值投入披露这些公允价值的质量,其等级如下:
| |
• | 一级:公允价值,以未调整的报价从活跃的市场为相同的资产或负债。 |
| |
• | 第2级:公允价值的衡量方法有:(1)对类似资产或负债的活跃市场的调整报价;或(2)其他可直接或间接观察到的估价投入。 |
| |
• | 第3级:公允价值是用对计量有重要意义的不可观测的投入来衡量的。 |
我们根据资产或负债的可观测或不可观测的输入对计量的重要性,对资产或负债的公允价值进行分类。然而,最初报告为第3级的资产或负债的公允价值将随后报告为2级,如果无法观察的投入对其计量没有影响或可获得确证的市场数据。相反,如果无法获得确证的市场数据,最初报告为第2级的资产或负债将随后报告为第3级。为九个月结束 2019年9月30日,衍生资产的总价值为$117百万和衍生负债的合计价值为$82百万从本报告所述期间开始计量,从第2级调至第1级。由于活跃市场提供未经调整的报价,计量结果在公允价值等级范围内重新分类。
我们采用下列方法和假设来估计金融工具的公允价值:
| |
• | 现金和现金等价物-我们的综合资产负债表上报告的账面金额接近公允价值。 |
| |
• | 应收账款和票据-我们的综合资产负债表上报告的账面金额接近公允价值。 |
| |
• | 衍生仪器-我们根据从纽约商品交易所、洲际交易所或其他交易所获得的报价对我们的交易所交易合同进行公允价值估值,并将其归类为公允价值等级中的一级。当外汇清算合约缺乏足够的流动性,或者使用调整后的汇率或非交换报价进行估值时,我们将这些合约归类为二级。 |
实物商品远期买卖合同和场外(OTC)金融掉期通常使用经纪商和价格指数开发商(如普氏和石油价格信息服务)提供的远期报价进行估值。我们用市场数据证实这些报价,并将得出的公允价值归类为二级。当远期市场价格不可得时,我们使用类似商品的远期价格,并根据质量或地点的差异进行调整后,估计公允价值。在某些流动性较差的市场或长期合约中,远期价格并不那么容易获得.在这种情况下,实物商品买卖合同和场外交易互换的估值采用内部制定的方法,这些方法考虑到各种商品之间的历史关系,从而导致管理层对公允价值的最佳估计。我们将这些合同归类为三级,实物和场外商品期权采用行业标准模型进行估值,这些模型考虑各种假设,包括商品的报价、时间价值、波动系数和基础工具的合同价格,以及其他相关的经济措施。这些投入在远期市场中可观察到的程度决定了期权是被划分为二级还是三级。我们使用中间市场定价惯例(出价和要价之间的中点)。在适当情况下,对估值进行调整,以反映信贷方面的考虑,通常以现有的市场证据为基础。
我们根据观察到的利率掉期的市场估值来确定我们的利率互换的公允价值,这些掉期的名义金额、条款和支付以及重置频率类似于我们的利率掉期。
| |
• | 拉比信托资产-这些递延补偿投资按公允价值计量,使用国家证券交易所提供的未经调整的报价,因此被列为公允价值等级的第1级。 |
| |
• | 债务-我们的浮动利率债务的账面金额接近公允价值。我们的固定利率债务的公允价值是根据可观察的市场价格来估算的. |
下表显示我们的金融资产和负债的公允价值等级,这些资产和负债不是按公允价值入账,就是按公允价值定期披露。这些价值是通过将每一项合同视为基本记账单位来确定的;因此,在这些表的等级部分中,在交易对手和抵押品净额产生影响之前,对同一对手方的衍生资产和负债按毛额列出。下表还反映了衍生资产和负债与我们拥有法定抵销权和抵押品净额权利的同一对手方的净结算效果。
按层次划分的金融资产和负债的账面价值和公允价值,不论是按公允价值进行的还是按公允价值披露的,包括交易对手和抵押品净额的任何影响,均为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 2019年9月30日 |
| 公允价值层次 | | 总资产和负债公允价值 |
| 交易对手净结算的效果 |
| 抵押品净额效应 |
| 账面价值与公允价值的差异 |
| 资产负债表上的账面净值 |
|
| 一级 |
| | 二级 |
| | 三级 |
|
商品衍生资产 | | | | | | | | | | | |
交换票据 | $ | 788 |
| | 657 |
| | — |
| | 1,445 |
| (1,346 | ) | (5 | ) | — |
| 94 |
|
OTC仪器 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
实物远期合同 | — |
| | 64 |
| | 1 |
| | 65 |
| — |
| — |
| — |
| 65 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
拉比信托资产 | 122 |
| | — |
| | — |
| | 122 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 122 |
|
| $ | 910 |
| | 723 |
| | 1 |
| | 1,634 |
| (1,346 | ) | (5 | ) | — |
| 283 |
|
| | | | | | | | | | | |
商品衍生负债 | | | | | | | | | | | |
交换票据 | $ | 748 |
| | 669 |
| | — |
| | 1,417 |
| (1,346 | ) | (70 | ) | — |
| 1 |
|
OTC仪器 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
实物远期合同 | — |
| | 16 |
| | — |
| | 16 |
| — |
| — |
| — |
| 16 |
|
浮动利率债务 | — |
| | 1,075 |
| | — |
| | 1,075 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 1,075 |
|
固定利率债务,不包括资本租赁 | — |
| | 12,050 |
| | — |
| | 12,050 |
| N/A |
| N/A |
| (1,377 | ) | 10,673 |
|
| $ | 748 |
| | 13,813 |
| | — |
| | 14,561 |
| (1,346 | ) | (70 | ) | (1,377 | ) | 11,768 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 2018年12月31日 |
| 公允价值层次 | | 总资产和负债公允价值 |
| 交易对手净结算的效果 |
| 抵押品净额效应 |
| 账面价值与公允价值的差异 |
| 资产负债表上的账面净值 |
|
| 一级 |
| | 二级 |
| | 三级 |
| |
商品衍生资产 | | | | | | | | | | | |
交换票据 | $ | 674 |
| | 547 |
| | — |
| | 1,221 |
| (1,075 | ) | (89 | ) | — |
| 57 |
|
实物远期合同 | — |
| | 39 |
| | 4 |
| | 43 |
| — |
| — |
| — |
| 43 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
| — |
| — |
| — |
| 15 |
|
拉比信托资产 | 104 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 104 |
|
| $ | 778 |
| | 601 |
| | 4 |
| | 1,383 |
| (1,075 | ) | (89 | ) | — |
| 219 |
|
| | | | | | | | | | | |
商品衍生负债 | | | | | | | | | | | |
交换票据 | $ | 605 |
| | 472 |
| | — |
| | 1,077 |
| (1,075 | ) | — |
| — |
| 2 |
|
实物远期合同 | — |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
| — |
| — |
| — |
| 20 |
|
OTC仪器 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
浮动利率债务 | — |
| | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 1,200 |
|
固定利率债务,不包括资本租赁 | — |
| | 9,727 |
| | — |
| | 9,727 |
| N/A |
| N/A |
| 49 |
| 9,776 |
|
| $ | 605 |
| | 11,422 |
| | — |
| | 12,027 |
| (1,075 | ) | — |
| 49 |
| 11,001 |
|
拉比信托资产记录在“投资和长期应收账款”项目中,浮动利率和固定利率债务记录在我们综合资产负债表上的“短期债务”和“长期债务”项目中。看见附注12-衍生工具及金融工具,以了解与我们的商品和利率衍生工具有关的资产和负债在我们的综合资产负债表上的记录情况。
非经常性公允价值计量
用于记录DCP中期投资减值的非经常性公允价值计量包括两种估值:
| |
• | 我们所占DCP中流有限合伙人对DCP Partners股份的公允价值是根据DCP Partners的共同单位的平均市场价格估算的。20日交易期包括2019年9月30日。 |
| |
• | DCP中流公司对DCP Partners一般合伙人权益的公允价值是使用两项主要投入来估算的:1)DCP Partners奖励分配权(IDRs)的未来分配现金流估计;2)根据其他主有限合伙公司对IDR转换交易的内部估计和观察,这些现金流的倍数。 |
综合起来,我们得出上述两种估值导致了总体3级的非经常性公允价值计量。看见附注6-投资、贷款和长期应收款,以获取有关减值的更多信息。
附注14-租赁
我们租赁船舶、拖船、驳船、管道、储油罐、铁路车辆、服务站场地、办公楼、公司飞机、陆地等设施和设备。在确定协议是否包含租赁时,我们考虑到我们控制资产的能力,以及通过第三方参与或供应商替代权对我们的控制是否有限制。某些租赁包括调整租金付款以反映价格指数变化的升级条款,以及购买租赁财产的更新选项和(或)期权。只有在有合理把握的情况下,更新选择才会包括在内。在我们的租赁协议中,在股息支付、资产处置或借款能力方面没有对我们施加重大限制。某些租赁有剩余价值担保,如果未来公允价值低于合同租赁余额,则可能需要在租赁期限结束时追加付款。
在执行ASU第2016-02号时,我们选择使用递增的借款利率来贴现租赁义务。此外,我们选择将涉及下列资产类型的合同的租赁和服务部分费用分开:海运船舶、拖船、驳船和寄售服务站。对于这些合同,我们使用每个组件的相对独立价格,在租赁和服务组件之间分配应付价格。对于涉及所有其他资产类型的合同,我们选择了切合实际的权宜之计,对租赁和服务组成部分进行综合核算。我们在2019年1月1日前生效的通行权协议不作为租约入账,因为它们最初不是在开始日期确定为租约。然而,对这些协定或新协定的修改将根据ASU第2016-02号进行评估和相应核算。短期租约是指在生效之日有12个月或更短的租赁期限,且不包括购买合理肯定行使的标的资产的选择权的租约,我们选择在我们的综合资产负债表上不承认ROU资产和相应的租赁负债。
下表列出综合资产负债表项目,包括我们的财务和经营租赁的ROU资产和租赁负债:
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 2019年9月30日 |
| 金融 租赁 |
| | 操作 租赁 |
|
使用权资产 | | | |
净资产、工厂和设备 | $ | 177 |
| | — |
|
其他资产 | — |
| | 1,338 |
|
总使用权资产 | $ | 177 |
| | 1,338 |
|
| | | |
租赁负债 | | | |
短期债务 | $ | 13 |
| | — |
|
其他应计项目 | — |
| | 468 |
|
长期债务 | 153 |
| | — |
|
其他负债和递延贷项 | — |
| | 820 |
|
租赁负债总额 | $ | 166 |
| | 1,288 |
|
未来最低租赁付款2019年9月30日,财务和业务租赁负债如下:
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 金融 租赁 |
| | 操作 租赁 |
|
| | | |
2019年剩余时间 | $ | 4 |
| | 126 |
|
2020 | 19 |
| | 469 |
|
2021 | 18 |
| | 245 |
|
2022 | 15 |
| | 157 |
|
2023 | 15 |
| | 102 |
|
剩余年份 | 135 |
| | 355 |
|
未来最低租赁付款 | 206 |
| | 1,454 |
|
代表利息或折扣的数额 | (40 | ) | | (166 | ) |
租赁负债总额 | $ | 166 |
| | 1,288 |
|
我们的融资租赁负债主要与英国的一个石油码头有关。本融资租赁的租赁责任须在每个报告期内进行外币折算调整。
租赁费用净额的组成部分三个月和九个月终结2019年9月30日,分别是:
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| | 2019 |
|
融资租赁成本 | | | |
资产使用权摊销 | $ | 5 |
| | 15 |
|
租赁负债利息 | 2 |
| | 5 |
|
融资租赁费用总额 | 7 |
| | 20 |
|
经营租赁成本 | 126 |
| | 386 |
|
短期租赁费用 | 29 |
| | 93 |
|
可变租赁成本 | 6 |
| | 18 |
|
分租收入 | (4 | ) | | (14 | ) |
租赁费用净额共计 | $ | 164 |
| | 503 |
|
为计算我们的租赁负债所包括的金额支付的现金九个月结束 2019年9月30日,分别是:
|
| | | |
| 百万美元 |
|
| |
经营现金流出-融资租赁 | $ | 5 |
|
经营现金流出-经营租赁 | 397 |
|
现金流出融资-融资租赁 | 18 |
|
在九个月结束 2019年9月30日,我们记录了非现金ROU资产和相应的经营租赁负债总额。$259百万与新的和修改后的租赁协议有关。
在…2019年9月30日,我们的租赁负债的加权平均剩余租约期限和贴现率如下:
|
| | |
加权平均剩余租赁期-融资租赁(年份) | 12.7 |
|
加权平均剩余租约期限-经营租赁(年数) | 5.5 |
|
| |
加权平均贴现率-融资租赁(百分比) | 3.7 | % |
加权平均贴现率-经营租赁(百分比) | 3.9 |
|
附注15-退休金和退休后计划
年净周期收益成本的构成三个月和九个月终结2019年9月30日和2018,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 养恤金福利 | | 其他津贴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| | 2018 |
|
| 美国 |
| | 国际市场。 |
| | 美国 |
| | 国际市场。 |
| | | | |
净定期收益成本的组成部分 | | | | | | | | | | | |
三个月,截至9月30日 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 32 |
| | 5 |
| | 34 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 2 |
|
利息成本 | 27 |
| | 6 |
| | 26 |
| | 6 |
| | 2 |
| | 1 |
|
计划资产预期收益 | (36 | ) | | (10 | ) | | (42 | ) | | (11 | ) | | — |
| | — |
|
预付信贷摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
确认净精算损失 | 14 |
| | 2 |
| | 14 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
|
安置点 | 1 |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期效益费用净额* | $ | 38 |
|
| 3 |
|
| 81 |
|
| 5 |
|
| 3 |
|
| 3 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至九月三十日止的九个月 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 95 |
| | 17 |
| | 102 |
| | 22 |
| | 4 |
| | 5 |
|
利息成本 | 81 |
| | 19 |
| | 78 |
| | 21 |
| | 6 |
| | 5 |
|
计划资产预期收益 | (107 | ) | | (33 | ) | | (127 | ) | | (35 | ) | | — |
| | — |
|
预付信贷摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
确认净精算损失 | 40 |
| | 5 |
| | 44 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
|
安置点 | 7 |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期效益费用净额* | $ | 116 |
| | 8 |
| | 151 |
| | 22 |
| | 9 |
| | 9 |
|
*包括在我们的综合损益表中的“业务费用”和“销售、一般和行政费用”项目。 |
在九个月结束 2019年9月30日,我们做出了贡献$50百万美国的养老金和其他退休后福利计划$21百万我们的国际养老金计划。我们目前预计将提供大约大约的额外捐款。$8百万美国的养老金和其他退休后福利计划$7百万的国际养恤金计划2019.
附注16-累计其他综合损失
累计其他综合损失各组成部分的余额变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 确定的福利计划 |
| | 外币换算 |
| | 套期保值 |
| | 累计其他综合损失 |
|
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (472 | ) | | (228 | ) | | 8 |
| | (692 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 5 |
| | (124 | ) | | (6 | ) | | (125 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | | | | | | | |
确定的福利计划* | | | | | | | |
精算净损失、先前服务信贷和结算的摊销 | 40 |
| | — |
| | — |
| | 40 |
|
外币换算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
套期保值 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
当期其他综合收入净额(损失) | 45 |
| | (124 | ) | | (11 | ) | | (90 | ) |
所得税重新归类为留存收入** | (93 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | (89 | ) |
2019年9月30日 | $ | (520 | ) | | (350 | ) | | (1 | ) | | (871 | ) |
| | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (598 | ) | | (26 | ) | | 7 |
| | (617 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 10 |
| | (113 | ) | | 9 |
| | (94 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | | | | | | | |
确定的福利计划* | | | | | | | |
精算净损失、先前服务信贷和结算的摊销 | 84 |
| | — |
| | — |
| | 84 |
|
外币换算 | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
套期保值 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
当期其他综合收入净额(损失) | 94 |
| | (123 | ) | | 7 |
| | (22 | ) |
2018年9月30日 | $ | (504 | ) | | (149 | ) | | 14 |
| | (639 | ) |
*包括在计算定期净收益费用中。见注15-退休金和退休后计划,以获得更多信息。 |
**截至2019年1月1日,与2017年12月颁布“税法”有关的搁浅所得税在ASU第2018-02号通过后重新归类为留存收入。请参阅附注2-会计原则的变化,以获得关于我们采用本ASU的更多信息。 |
附注17-国库券
2018年2月,我们与伯克希尔哈撒韦公司签订了收购协议。和伯克希尔哈撒韦公司的全资子公司国家赔偿公司进行回购35,000,000菲利普斯66普通股股份,总收购价为$3,280百万。根据“采购协定”,$93.725是基于2018年2月13日我们在纽约证券交易所的普通股的成交量加权平均价格。这笔交易于2018年2月结束。我们用现金为回购提供资金。$1,880百万和借款$1,400百万根据我们的商业票据计划。这些借款随后于2018年3月通过公开发行的高级债券进行了再融资。这一特定的股票回购交易是由我们的董事会单独授权的,因此不影响先前宣布的根据我们的股票回购计划回购菲利普斯66普通股的授权。
在2019年10月4日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,授权我们最多回购$3十亿我们的普通股,使我们董事会自2012年7月以来核准的股票回购总额达到$15十亿.
附注18-关联方交易
与关联方的重要交易有:
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
营业收入和其他收入(A) | $ | 756 |
| 955 |
| | 2,235 |
| 2,717 |
|
采购(B) | 2,842 |
| 3,667 |
| | 8,770 |
| 9,534 |
|
业务费用和销售、一般和行政费用(C) | 8 |
| 12 |
| | 25 |
| 44 |
|
| |
(a) | 我们把NGL和其他石油化工原料,连同溶剂一起卖给CPChem,把气油和氢气原料卖给Excel Paralubes(Excel),把精炼的石油产品卖给OnCue。我们还向WRB出售了某些原料和中间产品,并作为WRB的代理,收费供应原油和其他原料。此外,我们还向包括CPChem在内的几个附属公司收取费用,要求它们使用通用设施,如蒸汽发生器、废水和水处理设备以及仓库设施。 |
| |
(b) | 我们从WRB公司采购原油、成品油产品和NGL,并在分散溶剂中充当WRB的代理。我们还从DCP中流和CPChem购买天然气和NGL,以及从各种附属公司购买其他原料,用于我们的炼油厂和分馏过程。此外,我们还从Excel购买了基础油和燃料产品,用于我们的专业和精炼业务。我们向CPChem支付了NGL分馏费。我们还向各管道子公司支付了运输原油、成品油和NGL的费用。 |
附注19-部分披露和相关信息
2018年第四季度,我们的首席执行官用于评估业绩和分配资源的部门业绩计量从“净收入”改为“所得税前收入”。
我们的业务部门是:
| |
1) | 中流-主要在美国提供原油和成品油产品的运输、终端和加工服务,以及天然气和NGL的运输、储存、加工和销售服务。中流部分包括我们的主有限合伙公司(MLP),菲利普斯66合伙人,以及我们的50%股权投资于DCP中游。 |
| |
2) | 化学品-由我们的50%CPChem公司的股权投资,该公司在世界范围内生产和销售石油化学品和塑料。 |
| |
3) | 精炼-将原油和其他原料提炼成石油产品(如汽油、馏分油和航空燃料)13 美国和欧洲的炼油厂。 |
| |
4) | 市场营销和专业-为转售和销售精制石油产品而购买的产品,主要在美国和欧洲。此外,这一部门还包括特种产品的制造和销售以及发电业务。 |
公司和其他包括一般的公司管理,利息费用,我们对新技术的投资和其他各种公司活动。公司资产包括所有现金、现金等价物和所得税相关资产。
部门间销售是按我们相信的近似市场价格计算的。
分段操作结果分析
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
销售和其他经营收入* | | | | | |
中流 | | | | | |
销售总额 | $ | 1,602 |
| 2,287 |
| | 5,208 |
| 6,234 |
|
段间冲销 | (482 | ) | (524 | ) | | (1,526 | ) | (1,555 | ) |
总中游 | 1,120 |
| 1,763 |
| | 3,682 |
| 4,679 |
|
化学品 | 1 |
| 1 |
| | 3 |
| 4 |
|
精炼 | | | | | |
销售总额 | 19,591 |
| 21,949 |
| | 56,839 |
| 61,707 |
|
段间冲销 | (11,452 | ) | (12,807 | ) | | (34,008 | ) | (37,027 | ) |
总精炼 | 8,139 |
| 9,142 |
| | 22,831 |
| 24,680 |
|
市场营销和专业 | | | | | |
销售总额 | 18,535 |
| 19,332 |
| | 53,464 |
| 54,471 |
|
段间冲销 | (584 | ) | (457 | ) | | (1,833 | ) | (1,492 | ) |
营销和专业共计 | 17,951 |
| 18,875 |
| | 51,631 |
| 52,979 |
|
公司和其他 | 7 |
| 7 |
| | 21 |
| 21 |
|
合并销售和其他营业收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
| | 78,168 |
| 82,363 |
|
*见注3-销售和其他营业收入,以进一步详细了解我们的分类销售和其他营业收入。 |
| | | | | |
所得税前收入(损失) | | | | | |
中流 | $ | (460 | ) | 284 |
| | 279 |
| 802 |
|
化学品 | 227 |
| 263 |
| | 729 |
| 873 |
|
精炼 | 856 |
| 1,232 |
| | 1,641 |
| 2,534 |
|
市场营销和专业 | 498 |
| 423 |
| | 1,056 |
| 968 |
|
公司和其他 | (178 | ) | (227 | ) | | (593 | ) | (650 | ) |
所得税前合并收入 | $ | 943 |
| 1,975 |
| | 3,112 |
| 4,527 |
|
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
总资产 | | | |
中流 | $ | 15,209 |
| | 14,329 |
|
化学品 | 6,269 |
| | 6,235 |
|
精炼 | 25,280 |
| | 23,230 |
|
市场营销和专业 | 8,338 |
| | 6,572 |
|
公司和其他 | 3,645 |
| | 3,936 |
|
合并总资产 | $ | 58,741 |
| | 54,302 |
|
附注20-所得税
我们的实际所得税税率三个月和九个月终结2019年9月30日,曾16%和18%分别与21%对应的周期的2018。在截止日期的三个月内,我们的实际税率下降。2019年9月30日与2018年9月30日终了的三个月相比,主要是由于我们的外国业务的影响。在截止日期的九个月内,我们的实际税率下降。2019年9月30日与截至2018年9月30日的9个月相比,主要原因是$45百万记录在第二季度,因为国税局发布了额外的指南,涉及对以前被推迟征税的外国收入一次性被视为遣返税的计算,以及我们的外国业务的影响。
截至三、九个月的有效所得税税率2019年9月30日,与美国联邦法定所得税税率不同。21%,主要是由于我国对外经营的影响和非控制利益的收入,部分抵消了国家所得税支出。在截至2019年9月30日的9个月内,与上述措施有关的实际税率进一步降低。$45百万所得税优惠。
附注21-菲利普斯66合伙人有限公司
菲利普斯66合伙公司总部设在得克萨斯州休斯敦,是一家公开交易的MLP公司,成立于2013年,主要负责拥有、运营、开发和收购主要以收费为基础的中流资产。菲利普斯66公司的业务包括原油、精炼石油产品和NGL运输、终点站、加工和储存资产。
我们巩固菲利普斯66合作伙伴,因为我们确定这是一个竞争,我们是主要的受益者。作为菲利普斯66公司的普通合伙人,我们有能力控制其财务利益,也有能力指导对其经济表现影响最大的活动。由于这次合并,在我们的财务报表中,菲利普斯66合伙公司的公共通用和永久可转换优先股股东的所有权权益被反映为非控制利益。在…2019年9月30日,我们拥有一个75%有限合伙人权益菲利普斯66合伙人,而公众拥有一个25%有限合伙人权益13.8百万永久可转换的优先单位。
菲利普斯66合伙公司(Phillips 66 Partners)最重要的资产是:
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 655 |
| | 1 |
|
股权投资* | 2,921 |
| | 2,448 |
|
净资产、工厂和设备 | 3,258 |
| | 3,052 |
|
短期债务 | 325 |
| | 50 |
|
长期债务 | 3,490 |
| | 2,998 |
|
*包括在菲利普斯66综合资产负债表的“投资和长期应收账款”项下。 |
2019年活动
为三个月和九个月终结2019年9月30日,在结算日期的基础上,菲利普斯66合伙人产生的净收益$91百万和$133百万,分别从公共单位发行的公共单位,或在市场上(Atm)项目的不断提供。为三个月和九个月终结2018年9月30日,菲利普斯66合伙人产生净收益$47百万和$114百万分别在其自动取款机程序下。
菲利普斯66合伙人持有灰色橡树管道通过控股有限责任公司的投资。2018年12月,一个第三方行使了它的选择权来收购35%持有股份有限责任公司的利息。因为控股有限责任公司的唯一资产是其在灰色橡树公司的所有权,而灰色橡树被认为是一种金融资产,而且由于在建造灰橡树管道期间,第三方转让或出售其在控股有限责任公司的股份的能力受到了某些限制,35%利息不符合公认会计原则下的销售条件。因此,第三方对控股有限责任公司(HoldingLLC)的捐款,以支付其先前和未来建筑费用中的份额,再加上对菲利普斯66合伙人的溢价,反映为我们综合资产负债表上的“其他负债和递延信贷”项目中的长期债务,以及我们的现金流量表中“其他”项目中的现金流入融资。在灰橡树管道的建设完全完成后,这些限制将到期,销售将根据公认会计原则得到承认。菲利普斯66合伙人将继续控制和合并控股有限责任公司出售后的认可,因此第三方的35%届时,利息将从长期债务重新定性为我们综合资产负债表上的非控制性权益。同时,所支付的保险费也将从长期债务调整为我们的综合收益表中的收益。为九个月结束 2019年9月30日,第三方的捐款总额为$341百万入股控股有限责任公司(HoldingLLC),该公司曾为格雷橡树(Gray Oak)的现金需求提供资金。看见附注6-投资、贷款和长期应收款,进一步讨论菲利普斯66合伙人对格雷橡树的投资。
重组交易
在2019年8月1日,菲利普斯66合伙人完成了一项重组交易,以消除我们持有的IDR,并转换我们的2%经济普通合伙人利益转化为非经济普通合伙人利益的交换101百万由于重组交易的结果,我们合并资产负债表上的“非控制利益”的余额减少了。$373百万,带着$275百万增加到“资本超过面值”a$91百万增加“递延所得税”和$7百万交易成本。2019年8月1日以后,将不对普通合伙人的利益进行任何分配。在…2019年9月30日,我们拥有170百万菲利普斯66合伙人的共同单位,代表75%菲利普斯66合作伙伴杰出的公共部门。
附注22-整合财务信息
菲利普斯66有未清的高级票据,其付款义务由菲利普斯66公司无条件全额担保。100%拥有子公司。以下汇总财务信息提供了业务、财务状况和现金流量的结果:
| |
• | 菲利普斯66公司和菲利普斯66公司(在每种情况下,反映了利用权益会计方法对子公司的投资)。 |
| |
• | 巩固必要的调整,以显示菲利普斯66的结果在一个综合的基础上。 |
应结合所附的合并财务报表和附注一并阅读这一浓缩的合并财务信息。
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
损益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | — |
| 20,947 |
| 6,271 |
| — |
| 27,218 |
|
附属公司收益中的权益 | 781 |
| 214 |
| 147 |
| (643 | ) | 499 |
|
处置净收益 | — |
| 1 |
| 17 |
| — |
| 18 |
|
其他收入 | — |
| 25 |
| 11 |
| — |
| 36 |
|
公司间收入 | — |
| 837 |
| 3,704 |
| (4,541 | ) | — |
|
总收入和其他收入 | 781 |
| 22,024 |
| 10,150 |
| (5,184 | ) | 27,771 |
|
| | | | | |
费用和开支 | | | | | |
采购的原油和产品 | — |
| 19,383 |
| 8,866 |
| (4,443 | ) | 23,806 |
|
营业费用 | — |
| 959 |
| 264 |
| (17 | ) | 1,206 |
|
销售、一般和行政费用 | 1 |
| 324 |
| 94 |
| (3 | ) | 416 |
|
折旧和摊销 | — |
| 230 |
| 106 |
| — |
| 336 |
|
损伤 | — |
| — |
| 853 |
| — |
| 853 |
|
所得税以外的税 | — |
| 77 |
| 28 |
| — |
| 105 |
|
贴现负债累加 | — |
| 4 |
| 2 |
| — |
| 6 |
|
利息和债务费用 | 85 |
| 35 |
| 67 |
| (78 | ) | 109 |
|
外币交易收益 | — |
| — |
| (9 | ) | — |
| (9 | ) |
费用和支出共计 | 86 |
| 21,012 |
| 10,271 |
| (4,541 | ) | 26,828 |
|
所得税前收入(损失) | 695 |
| 1,012 |
| (121 | ) | (643 | ) | 943 |
|
所得税费用(福利) | (17 | ) | 231 |
| (64 | ) | — |
| 150 |
|
净收入(损失) | 712 |
| 781 |
| (57 | ) | (643 | ) | 793 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | — |
| — |
| 81 |
| — |
| 81 |
|
可归因于菲利普斯的净收入(损失)66 | $ | 712 |
| 781 |
| (138 | ) | (643 | ) | 712 |
|
| | | | | |
综合收入(损失) | $ | 608 |
| 677 |
| (170 | ) | (426 | ) | 689 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
损益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | — |
| 22,866 |
| 6,922 |
| — |
| 29,788 |
|
附属公司收益中的权益 | 1,573 |
| 1,160 |
| 186 |
| (2,140 | ) | 779 |
|
处置净收益 | — |
| — |
| 1 |
| — |
| 1 |
|
其他收入 | — |
| 23 |
| 1 |
| — |
| 24 |
|
公司间收入 | — |
| 1,091 |
| 4,371 |
| (5,462 | ) | — |
|
总收入和其他收入 | 1,573 |
| 25,140 |
| 11,481 |
| (7,602 | ) | 30,592 |
|
| | | | | |
费用和开支 | | | | | |
采购的原油和产品 | — |
| 21,656 |
| 10,095 |
| (5,366 | ) | 26,385 |
|
营业费用 | — |
| 946 |
| 280 |
| (20 | ) | 1,206 |
|
销售、一般和行政费用 | 2 |
| 338 |
| 103 |
| (3 | ) | 440 |
|
折旧和摊销 | — |
| 232 |
| 114 |
| — |
| 346 |
|
损伤 | — |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
|
所得税以外的税 | — |
| 84 |
| 25 |
| — |
| 109 |
|
贴现负债累加 | — |
| 4 |
| 1 |
| — |
| 5 |
|
利息和债务费用 | 100 |
| 36 |
| 62 |
| (73 | ) | 125 |
|
费用和支出共计 | 102 |
| 23,297 |
| 10,680 |
| (5,462 | ) | 28,617 |
|
所得税前收入 | 1,471 |
| 1,843 |
| 801 |
| (2,140 | ) | 1,975 |
|
所得税费用(福利) | (21 | ) | 270 |
| 158 |
| — |
| 407 |
|
净收益 | 1,492 |
| 1,573 |
| 643 |
| (2,140 | ) | 1,568 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | — |
| — |
| 76 |
| — |
| 76 |
|
可归因于菲利普斯的净收入66 | $ | 1,492 |
| 1,573 |
| 567 |
| (2,140 | ) | 1,492 |
|
| | | | | |
综合收入 | $ | 1,533 |
| 1,614 |
| 635 |
| (2,173 | ) | 1,609 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
损益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | — |
| 60,060 |
| 18,108 |
| — |
| 78,168 |
|
附属公司收益中的权益 | 2,557 |
| 1,645 |
| 514 |
| (3,053 | ) | 1,663 |
|
处置净收益 | — |
| 1 |
| 18 |
| — |
| 19 |
|
其他收入 | — |
| 67 |
| 30 |
| — |
| 97 |
|
公司间收入 | — |
| 2,720 |
| 11,014 |
| (13,734 | ) | — |
|
总收入和其他收入 | 2,557 |
| 64,493 |
| 29,684 |
| (16,787 | ) | 79,947 |
|
| | | | | |
费用和开支 | | | | | |
采购的原油和产品 | — |
| 56,648 |
| 26,202 |
| (13,435 | ) | 69,415 |
|
营业费用 | — |
| 2,876 |
| 861 |
| (59 | ) | 3,678 |
|
销售、一般和行政费用 | 5 |
| 898 |
| 295 |
| (8 | ) | 1,190 |
|
折旧和摊销 | — |
| 686 |
| 315 |
| — |
| 1,001 |
|
损伤 | — |
| 1 |
| 855 |
| — |
| 856 |
|
所得税以外的税 | — |
| 242 |
| 88 |
| — |
| 330 |
|
贴现负债累加 | — |
| 13 |
| 4 |
| — |
| 17 |
|
利息和债务费用 | 267 |
| 108 |
| 200 |
| (232 | ) | 343 |
|
外币交易损失 | — |
| — |
| 5 |
| — |
| 5 |
|
费用和支出共计 | 272 |
| 61,472 |
| 28,825 |
| (13,734 | ) | 76,835 |
|
所得税前收入 | 2,285 |
| 3,021 |
| 859 |
| (3,053 | ) | 3,112 |
|
所得税费用(福利) | (55 | ) | 464 |
| 136 |
| — |
| 545 |
|
净收益 | 2,340 |
| 2,557 |
| 723 |
| (3,053 | ) | 2,567 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | — |
| — |
| 227 |
| — |
| 227 |
|
可归因于菲利普斯的净收入66 | $ | 2,340 |
| 2,557 |
| 496 |
| (3,053 | ) | 2,340 |
|
| | | | | |
综合收入 | $ | 2,250 |
| 2,467 |
| 615 |
| (2,855 | ) | 2,477 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
损益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | — |
| 63,703 |
| 18,660 |
| — |
| 82,363 |
|
附属公司收益中的权益 | 3,600 |
| 2,638 |
| 566 |
| (4,858 | ) | 1,946 |
|
处置净收益 | — |
| 7 |
| 11 |
| — |
| 18 |
|
其他收入 | — |
| 25 |
| 22 |
| — |
| 47 |
|
公司间收入 | — |
| 2,456 |
| 11,386 |
| (13,842 | ) | — |
|
总收入和其他收入 | 3,600 |
| 68,829 |
| 30,645 |
| (18,700 | ) | 84,374 |
|
| | | | | |
费用和开支 | | | | | |
采购的原油和产品 | — |
| 59,724 |
| 27,113 |
| (13,567 | ) | 73,270 |
|
营业费用 | — |
| 2,771 |
| 875 |
| (51 | ) | 3,595 |
|
销售、一般和行政费用 | 6 |
| 966 |
| 294 |
| (8 | ) | 1,258 |
|
折旧和摊销 | — |
| 691 |
| 328 |
| — |
| 1,019 |
|
损伤 | — |
| 2 |
| 5 |
| — |
| 7 |
|
所得税以外的税 | — |
| 248 |
| 80 |
| — |
| 328 |
|
贴现负债累加 | — |
| 13 |
| 4 |
| — |
| 17 |
|
利息和债务费用 | 304 |
| 108 |
| 187 |
| (216 | ) | 383 |
|
外币交易收益 | — |
| — |
| (30 | ) | — |
| (30 | ) |
费用和支出共计 | 310 |
| 64,523 |
| 28,856 |
| (13,842 | ) | 79,847 |
|
所得税前收入 | 3,290 |
| 4,306 |
| 1,789 |
| (4,858 | ) | 4,527 |
|
所得税费用(福利) | (65 | ) | 706 |
| 329 |
| — |
| 970 |
|
净收益 | 3,355 |
| 3,600 |
| 1,460 |
| (4,858 | ) | 3,557 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | — |
| — |
| 202 |
| — |
| 202 |
|
可归因于菲利普斯的净收入66 | $ | 3,355 |
| 3,600 |
| 1,258 |
| (4,858 | ) | 3,355 |
|
| | | | | |
综合收入 | $ | 3,333 |
| 3,578 |
| 1,357 |
| (4,733 | ) | 3,535 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 2019年9月30日 |
资产负债表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| 576 |
| 1,692 |
| — |
| 2,268 |
|
应收账款和票据 | — |
| 5,316 |
| 4,106 |
| (2,336 | ) | 7,086 |
|
盘存 | — |
| 3,673 |
| 1,848 |
| — |
| 5,521 |
|
预付费用和其他流动资产 | — |
| 525 |
| 217 |
| — |
| 742 |
|
流动资产总额 | — |
| 10,090 |
| 7,863 |
| (2,336 | ) | 15,617 |
|
投资和长期应收账款 | 33,126 |
| 24,034 |
| 9,884 |
| (52,897 | ) | 14,147 |
|
净资产、工厂和设备 | — |
| 13,350 |
| 9,604 |
| — |
| 22,954 |
|
善意 | — |
| 2,853 |
| 417 |
| — |
| 3,270 |
|
无形资产 | — |
| 732 |
| 140 |
| — |
| 872 |
|
其他资产 | 12 |
| 5,882 |
| 729 |
| (4,742 | ) | 1,881 |
|
总资产 | $ | 33,138 |
| 56,941 |
| 28,637 |
| (59,975 | ) | 58,741 |
|
| | | | | |
负债和权益 | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| 6,944 |
| 3,765 |
| (2,336 | ) | 8,373 |
|
短期债务 | 500 |
| 11 |
| 331 |
| — |
| 842 |
|
应计所得税和其他税 | — |
| 672 |
| 456 |
| — |
| 1,128 |
|
雇员福利义务 | — |
| 569 |
| 55 |
| — |
| 624 |
|
其他应计项目 | 133 |
| 1,310 |
| 262 |
| (589 | ) | 1,116 |
|
流动负债总额 | 633 |
| 9,506 |
| 4,869 |
| (2,925 | ) | 12,083 |
|
长期债务 | 7,433 |
| 55 |
| 3,595 |
| — |
| 11,083 |
|
资产退休债务和应计环境费用 | — |
| 453 |
| 164 |
| — |
| 617 |
|
递延所得税 | — |
| 3,761 |
| 1,743 |
| (1 | ) | 5,503 |
|
雇员福利义务 | — |
| 725 |
| 180 |
| — |
| 905 |
|
其他负债和递延贷项 | 185 |
| 9,448 |
| 5,351 |
| (13,526 | ) | 1,458 |
|
负债总额 | 8,251 |
| 23,948 |
| 15,902 |
| (16,452 | ) | 31,649 |
|
普通股 | 3,998 |
| 25,802 |
| 9,239 |
| (35,041 | ) | 3,998 |
|
留存收益 | 21,760 |
| 8,062 |
| 1,662 |
| (9,754 | ) | 21,730 |
|
累计其他综合损失 | (871 | ) | (871 | ) | (401 | ) | 1,272 |
| (871 | ) |
非控制利益 | — |
| — |
| 2,235 |
| — |
| 2,235 |
|
负债和股本共计 | $ | 33,138 |
| 56,941 |
| 28,637 |
| (59,975 | ) | 58,741 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 2018年12月31日 |
资产负债表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| 1,648 |
| 1,371 |
| — |
| 3,019 |
|
应收账款和票据 | 9 |
| 4,255 |
| 3,202 |
| (1,293 | ) | 6,173 |
|
盘存 | — |
| 2,489 |
| 1,054 |
| — |
| 3,543 |
|
预付费用和其他流动资产 | 2 |
| 373 |
| 99 |
| — |
| 474 |
|
流动资产总额 | 11 |
| 8,765 |
| 5,726 |
| (1,293 | ) | 13,209 |
|
投资和长期应收账款 | 32,712 |
| 22,799 |
| 9,829 |
| (50,919 | ) | 14,421 |
|
净资产、工厂和设备 | — |
| 13,218 |
| 8,800 |
| — |
| 22,018 |
|
善意 | — |
| 2,853 |
| 417 |
| — |
| 3,270 |
|
无形资产 | — |
| 726 |
| 143 |
| — |
| 869 |
|
其他资产 | 9 |
| 335 |
| 173 |
| (2 | ) | 515 |
|
总资产 | $ | 32,732 |
| 48,696 |
| 25,088 |
| (52,214 | ) | 54,302 |
|
| | | | | |
负债和权益 | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| 5,415 |
| 2,464 |
| (1,293 | ) | 6,586 |
|
短期债务 | — |
| 11 |
| 56 |
| — |
| 67 |
|
应计所得税和其他税 | — |
| 458 |
| 658 |
| — |
| 1,116 |
|
雇员福利义务 | — |
| 663 |
| 61 |
| — |
| 724 |
|
其他应计项目 | 66 |
| 227 |
| 149 |
| — |
| 442 |
|
流动负债总额 | 66 |
| 6,774 |
| 3,388 |
| (1,293 | ) | 8,935 |
|
长期债务 | 7,928 |
| 54 |
| 3,111 |
| — |
| 11,093 |
|
资产退休债务和应计环境费用 | — |
| 458 |
| 166 |
| — |
| 624 |
|
递延所得税 | 1 |
| 3,541 |
| 1,735 |
| (2 | ) | 5,275 |
|
雇员福利义务 | — |
| 676 |
| 191 |
| — |
| 867 |
|
其他负债和递延贷项 | 55 |
| 4,611 |
| 4,287 |
| (8,598 | ) | 355 |
|
负债总额 | 8,050 |
| 16,114 |
| 12,878 |
| (9,893 | ) | 27,149 |
|
普通股 | 4,856 |
| 24,960 |
| 8,754 |
| (33,714 | ) | 4,856 |
|
留存收益 | 20,518 |
| 8,314 |
| 1,249 |
| (9,592 | ) | 20,489 |
|
累计其他综合损失 | (692 | ) | (692 | ) | (293 | ) | 985 |
| (692 | ) |
非控制利益 | — |
| — |
| 2,500 |
| — |
| 2,500 |
|
负债和股本共计 | $ | 32,732 |
| 48,696 |
| 25,088 |
| (52,214 | ) | 54,302 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
现金流量表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
业务活动现金流量 | | | | | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | (143 | ) | 1,645 |
| 1,730 |
| (118 | ) | 3,114 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量 | | | | | |
资本支出和投资 | — |
| (803 | ) | (1,792 | ) | — |
| (2,595 | ) |
资产处置收益* | — |
| 352 |
| 137 |
| (350 | ) | 139 |
|
公司间借贷活动 | 2,587 |
| (2,245 | ) | (342 | ) | — |
| — |
|
预付款/贷款-相关方 | — |
| — |
| (95 | ) | — |
| (95 | ) |
收取预付款/贷款-相关方 | — |
| — |
| 95 |
| — |
| 95 |
|
其他 | — |
| (3 | ) | 27 |
| — |
| 24 |
|
(用于)投资活动提供的现金净额 | 2,587 |
| (2,699 | ) | (1,970 | ) | (350 | ) | (2,432 | ) |
| | | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
发行债务 | — |
| — |
| 1,758 |
| — |
| 1,758 |
|
还债 | — |
| (14 | ) | (990 | ) | — |
| (1,004 | ) |
发行普通股 | 15 |
| — |
| — |
| — |
| 15 |
|
回购普通股 | (1,238 | ) | — |
| — |
| — |
| (1,238 | ) |
普通股股利 | (1,172 | ) | — |
| (118 | ) | 118 |
| (1,172 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| — |
| (176 | ) | — |
| (176 | ) |
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股发行净收入 | — |
| — |
| 133 |
| — |
| 133 |
|
其他 | (49 | ) | (4 | ) | (15 | ) | 350 |
| 282 |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | (2,444 | ) | (18 | ) | 592 |
| 468 |
| (1,402 | ) |
| | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — |
| — |
| (31 | ) | — |
| (31 | ) |
| | | | | |
现金和现金等价物的净变化 | — |
| (1,072 | ) | 321 |
| — |
| (751 | ) |
期初现金及现金等价物 | — |
| 1,648 |
| 1,371 |
| — |
| 3,019 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | — |
| 576 |
| 1,692 |
| — |
| 2,268 |
|
*包括股本附属公司的投资回报。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
现金流量表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附属公司 |
| 合并调整 |
| 合并共计 |
|
业务活动现金流量 | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,094 |
| 3,070 |
| 1,425 |
| (4,155 | ) | 3,434 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量 | | | | | |
资本支出和投资 | — |
| (633 | ) | (1,012 | ) | — |
| (1,645 | ) |
资产处置收益* | — |
| 328 |
| 36 |
| (325 | ) | 39 |
|
公司间借贷活动 | 904 |
| (510 | ) | (394 | ) | — |
| — |
|
预付款/贷款-相关方 | — |
| (1 | ) | — |
| — |
| (1 | ) |
其他 | — |
| (6 | ) | 73 |
| — |
| 67 |
|
(用于)投资活动提供的现金净额 | 904 |
| (822 | ) | (1,297 | ) | (325 | ) | (1,540 | ) |
| | | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
发行债务 | 1,509 |
| — |
| 85 |
| — |
| 1,594 |
|
还债 | (250 | ) | (9 | ) | (115 | ) | — |
| (374 | ) |
发行普通股 | 39 |
| — |
| — |
| — |
| 39 |
|
回购普通股 | (4,148 | ) | — |
| — |
| — |
| (4,148 | ) |
普通股股利 | (1,069 | ) | (3,174 | ) | (981 | ) | 4,155 |
| (1,069 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| — |
| (146 | ) | — |
| (146 | ) |
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股发行净收入 | — |
| — |
| 114 |
| — |
| 114 |
|
其他 | (79 | ) | — |
| (325 | ) | 325 |
| (79 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (3,998 | ) | (3,183 | ) | (1,368 | ) | 4,480 |
| (4,069 | ) |
| | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — |
| — |
| (20 | ) | — |
| (20 | ) |
| | | | | |
现金和现金等价物的净变化 | — |
| (935 | ) | (1,260 | ) | — |
| (2,195 | ) |
期初现金及现金等价物 | — |
| 1,411 |
| 1,708 |
| — |
| 3,119 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | — |
| 476 |
| 448 |
| — |
| 924 |
|
*包括股本附属公司的投资回报。 |
第二条转制转制管理对财务状况和经营成果的探讨与分析
除非另有说明,本报告中使用“公司”、“我们”和“菲利普斯66”来指菲利普斯66及其合并子公司的业务。
管理层的讨论和分析是公司对其财务业绩、财务状况和可能影响未来业绩的重要趋势的分析。应结合本报告其他部分所载的合并财务报表和附注一并阅读。它包含前瞻性声明,包括(但不限于)根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款作出的与公司的计划、战略、目标、期望和意图有关的声明。“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“会”、“预期”、“客观”、“预测”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”,“努力”、“目标”和类似的表达方式可以识别前瞻性语句。公司不承诺更新、修改或更正任何前瞻性信息,除非联邦证券法要求如此做。读者们被警告说,这些前瞻性的声明应该结合公司在标题下的披露来解读:“为了1995年私人证券诉讼改革ACT的‘安全港’条款的目的,警告声明。”
管理讨论和分析中使用的“收益”和“损失”是指菲利普斯66公司的净收益(损失)。在管理讨论和分析中使用的“税前收入”或“税前损失”是指所得税前的收入(损失)。
执行概况和业务环境
菲利普斯66是一家能源制造和物流公司,拥有中流、化工、炼油、营销和专业业务。在…2019年9月30日,我们的总资产587亿美元。我们的普通股在纽约证券交易所的交易代码是PSX。
执行概况
在第三季度的2019,我们报告了7.12亿美元的经营活动产生的现金17亿美元。我们使用可用现金为资本支出和投资提供资金8.67亿美元,回购4.39亿美元我们的普通股和股息4.02亿美元。我们结束了第三季度的2019带着23亿美元现金和现金等价物以及大约57亿美元在我们的循环信贷设施下可获得的总承诺能力。
商业环境
中流部分包括我们对DCP中流有限责任公司(DCP Midstream,LLC)的50%股权投资,包括没有直接暴露于商品价格风险的收费业务,以及与天然气液体(NGL)价格、天然气价格和原油价格直接相关的业务。天然气平均价格下降第三季度2019年,与第三季度2018年,由于供应持续增长。NGL的价格在第三季度2019年,与第三季度2018年,由于供应增长导致库存水平上升。
化学品部门包括我们对雪佛龙菲利普斯化工有限公司(CPChem)50%的股权投资。化工和塑料行业主要是以商品为基础的行业,关键产品的利润率取决于供求和成本因素。在第三季度2019年,基准高密度聚乙烯链利润率进一步下降,与第三季度2018年,由于近期产能增加、贸易持续不确定以及亚洲需求放缓,产品供应增加。
我们的炼油部门的结果是由几个因素驱动的,包括精炼利润率、成本控制、炼油厂吞吐量、原料成本、产品产量和周转活动。美国俄克拉荷马州库欣的基准原油西德克萨斯中质原油(WTI)价格在日圆期间跌至平均每桶56.44美元。第三季度2019年平均每桶69.71美元第三季度2018年,由于二叠纪盆地产量持续增长,以及许多计划和未计划的炼油厂停产导致库存增加。利用行业裂纹扩展指数,即炼油产品市场价格与原油市场价格之差,估算炼油利润率。在第三季度2019年,美国3:2:1裂纹扩展(3桶原油生产2桶汽油和1桶柴油)比第三季度2018年,在整个美国进行了大规模的计划和计划外的炼油厂维修。欧洲西北部裂缝扩展与第三季度2018年,由于柴油利润率上升。
我们的营销和专业(M&S)部门的结果在很大程度上取决于营销燃油利润率、润滑油利润率和其他专业产品利润率。虽然M&S利润率主要由市场因素驱动,主要由供求关系决定,但销售燃料利润率尤其受精炼石油产品现货价格趋势的影响。一般来说,现货价格的下跌趋势对销售燃油利润率有有利的影响,而现货价格的上升趋势对销售燃油利润率有不利的影响。
行动结果
除非另有说明,讨论三个月和九个月终结2019年9月30日,是基于与相应的2018.
提出依据
2018年第四季度,我们的首席执行官用于评估业绩和分配资源的部门业绩计量从“净收入”改为“所得税前收入”。
合并结果
以下是按业务部门分列的所得税前收入(损失)汇总,并与菲利普斯66公司的净收入进行调节:
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
中流 | $ | (460 | ) | 284 |
| | 279 |
| 802 |
|
化学品 | 227 |
| 263 |
| | 729 |
| 873 |
|
精炼 | 856 |
| 1,232 |
| | 1,641 |
| 2,534 |
|
市场营销和专业 | 498 |
| 423 |
| | 1,056 |
| 968 |
|
公司和其他 | (178 | ) | (227 | ) | | (593 | ) | (650 | ) |
所得税前收入 | 943 |
| 1,975 |
| | 3,112 |
| 4,527 |
|
所得税费用 | 150 |
| 407 |
| | 545 |
| 970 |
|
净收益 | 793 |
| 1,568 |
|
| 2,567 |
| 3,557 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | 81 |
| 76 |
| | 227 |
| 202 |
|
可归因于菲利普斯的净收入66 | $ | 712 |
| 1,492 |
|
| 2,340 |
| 3,355 |
|
我们的收入减少 7.8亿美元,或52%,在第三季度的2019,主要反映:
这些减少额因下列因素而部分抵销:
| |
• | 从我们的M&S部门获得更高的美国利润率和成交量。 |
我们的收入减少 10.15亿美元,或30%,在九个月期间2019,主要反映:
这些减少额因下列因素而部分抵销:
| |
• | 从我们的NGL和运输资产中获得更高的利润和数量。 |
| |
• | 从我们的M&S部门获得更高的全球利润率和交易量。 |
有关分段结果的其他信息,请参阅“分段结果”一节。
收入分析表
销售收入和其他营业收入为第三季度和九个月期间2019 减少 9%和5%分别采购的原油和产品 减少 10%和5%分别。这些跌幅主要是由于成品油、原油及NGL的价格下跌所致。
附属公司收益中的权益 减少 36%和15%在第三季度和九个月期间2019。这两个期间的减少反映了WRB炼油公司(WRB)和CPChem的利润率降低,以及Wood River和Borger炼油厂在2019年第三季度的维修活动。2019年第三季度股票收益下降,还反映了DCP中游的资产和商誉减损,以及CPChem的成本或市场库存减记。有关更多信息,请参见“分段结果”一节。
其他收入 增加 5 000万美元在九个月期间2019。增加的主要原因是与我们的实际业务无关的贸易活动。看见附注12-衍生工具与金融工具,以获取与我们的商品衍生产品相关的更多信息。
损伤 增加 8.52亿美元和8.49亿美元在第三季度和九个月期间2019分别。这两个时期的增长主要是由8.53亿美元税前减值与我们对DCP中游的投资有关。看见附注6-投资、贷款和长期应收款,和附注13-公允价值计量,以获取与此损伤相关的其他信息。
利息和债务费用 减少 13%和10%在第三季度和九个月期间2019分别。这两个期间的减少主要是由于我们的中游部门正在开发的资本项目的资本利息增加。
所得税费用 减少 63%和44%在第三季度和九个月期间2019分别。这两个时期的减少主要是由于所得税前的收入减少和我们的外国业务的影响。看见附注20-所得税,请参阅“综合财务报表附注”,以了解我们的有效所得税税率。
分段结果
中流
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百万美元 |
所得税前收入(损失) | | | | | |
运输 | $ | 248 |
| 209 |
| | 696 |
| 536 |
|
NGL和其他 | 169 |
| 46 |
| | 402 |
| 185 |
|
DCP中流 | (877 | ) | 29 |
| | (819 | ) | 81 |
|
总中游 | $ | (460 | ) | 284 |
| | 279 |
| 802 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 成千桶 |
运输量 | | | | | |
管道* | 3,443 |
| 3,517 |
| | 3,346 |
| 3,378 |
|
终端 | 3,381 |
| 3,179 |
| | 3,236 |
| 3,021 |
|
经营统计 | | | | | |
NGL细分** | 203 |
| 227 |
| | 223 |
| 213 |
|
NGL生产* | 409 |
| 426 |
| | 420 |
| 412 |
|
*管道表示通过每个单独收费的合并管道段运输的数量之和。前期成交量已被重新调整,以排除我们在黄石管道公司和查尔斯湖管道公司的股权份额。
**不包括DCP中游。
*包括100%的DCP中流卷。
|
| | | | | | | | | | |
| 每加仑$ |
加权平均NGL价格* | | | | | |
DCP中流 | $ | 0.44 |
| 0.87 |
| | 0.52 |
| 0.78 |
|
*根据按NGL分量加权的Mont Belvieu市场中心的指数价格。 |
中流部门主要在美国提供原油和炼油产品运输、终端和加工服务,以及天然气和NGL运输、储存、加工和销售服务。这部分包括我们的主有限合伙公司(MLP),菲利普斯66合伙人,以及我们的50%股权投资DCP中流,其中包括其MLP,DCP中流,LP(DCP合作伙伴)的运作。
中游部门税前收入(亏损)减少 7.44亿美元在第三季度的2019和5.23亿美元在九个月期间2019.
我们运输业务的税前收入增加 3 900万美元在第三季度的2019和1.6亿美元在九个月期间2019。这两个时期的收益增加,主要是由于我们的合并和合资资产组合增加了数量和管道关税。此外,2019年9个月期间的增加也反映了较低的维护费用.
我们的NGL和其他业务的税前收入增加 1.23亿美元在第三季度的2019和2.17亿美元在九个月期间2019。这两个时期的业绩增加主要是由于利润率和交易量有所改善,主要是在Sweeny集散地,以及我们与NGL库存管理有关的交易活动产生了有利影响,以及2018年第三季度没有记录应急应计利润。此外,2019年9个月期间的增长也反映出,在数量增加的推动下,某些管道子公司的股本收益有所增加。
我们对DCP中游投资的税前收入(亏损)减少 9.06亿美元在第三季度的2019和9亿美元在九个月期间2019。这两个时期的减少主要是由于与我们投资DCP中游有关的9亿美元减值。
在2019年9月,DCP Partners根据内部折现现金流模型进行了商誉和其他资产减值评估,这些模型反映了各种可观察和不可观察的因素,如价格、数量、费用和贴现率。作为这些评估的结果,DCP Partners记录了商誉和其他资产减值,使我们的股本收益减少了4 700万美元,包括在我们综合损益表中的“附属公司收益中的权益”项目中。
我们对DCP中流投资的公允价值取决于DCP中游合伙人对DCP合作伙伴的一般权益的市场价值和DCP合作伙伴共同单位的市场价值。在2019年6月30日,我们估计我们在DCP中游投资的公允价值低于我们的账面价值,但我们认为条件是暂时的。在第三季度,我们对DCP中流的投资的公允价值进一步恶化,因为DCP中流公司对DCP Partners的一般合伙人权益和DCP Partners共同单位的市场价值进一步下降。我们的结论是,公允价值的下降不再是暂时的,因为下降的持续时间和幅度。因此,我们记录了8.53亿美元减值第三季度的2019。减值包括在我们的综合损益表中的“减值”项中,并导致我们对DCP中流的投资的账面价值为13.58亿美元在…2019年9月30日.
我们在DCP中游投资的账面价值与我们的50%DCP中流报告的净资产份额将在22年的估计使用年限内按直线摊销,以增加股本收益。看见附注6-投资、贷款和长期应收款,和附注13-公允价值计量,以了解我们在DCP中流投资的更多信息。
有关影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅“执行概述和业务环境”一节。
化学品
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百万美元 |
| | | | | |
所得税前收入 | $ | 227 |
| 263 |
| | 729 |
| 873 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 百万英镑 |
CPChem对外销售销量* | | | | | |
烯烃和聚烯烃 | 4,990 |
| 4,883 |
| | 14,274 |
| 14,048 |
|
特产、芳烃和苯乙烯类 | 1,322 |
| 1,385 |
| | 3,360 |
| 3,993 |
|
| 6,312 |
| 6,268 |
| | 17,634 |
| 18,041 |
|
*代表CPChem生产的石化产品的外部销售的100%,以及股票子公司的佣金销售。 |
|
| | | | | | |
烯烃和聚烯烃的产能利用(百分比) | 97 | % | 91 | | 97 | 94 |
化学品部门由我们的50%CPChem的利息,我们按权益法记帐。CPChem使用NGL和其他原料生产石化产品。然后,这些产品被销售、销售或用作生产塑料和其他化学品的原料。我们把CPChem的业务安排在两条主要业务线上:烯烃和聚烯烃(O&P)和特种、芳烃和苯乙烯(SA&S)。
化学品部门税前收入减少 3 600万美元在第三季度的2019和1.44亿美元在九个月期间2019。这两个时期的减少包括低成本或市场减记LIFO价值的库存,主要原因是聚乙烯价格降低。我们减记的部分税前使CPChem的股本收益减少了4200万美元。此外,9个月期间利润下降的原因是利润率降低,部分被更高的聚乙烯销售量抵消。
有关影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅“执行概述和业务环境”一节。
精炼
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百万美元 |
所得税前收入(损失) | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 296 |
| 209 |
| | 547 |
| 265 |
|
海湾沿岸 | 184 |
| 210 |
| | 288 |
| 576 |
|
中央走廊 | 408 |
| 839 |
| | 1,005 |
| 1,632 |
|
西海岸 | (32 | ) | (26 | ) | | (199 | ) | 61 |
|
世界各地 | $ | 856 |
| 1,232 |
| | 1,641 |
| 2,534 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入(损失) | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 5.93 |
| 4.62 |
| | 3.83 |
| 2.00 |
|
海湾沿岸 | 2.46 |
| 3.01 |
| | 1.32 |
| 2.67 |
|
中央走廊 | 15.26 |
| 31.33 |
| | 13.07 |
| 20.60 |
|
西海岸 | (0.93 | ) | (0.74 | ) | | (2.03 | ) | 0.59 |
|
世界各地 | 4.60 |
| 6.96 |
| | 3.07 |
| 4.77 |
|
| | | | | |
已实现的精炼幅度* | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 11.48 |
| 11.48 |
| | 10.17 |
| 9.82 |
|
海湾沿岸 | 8.34 |
| 9.09 |
| | 7.42 |
| 8.64 |
|
中央走廊 | 15.99 |
| 23.61 |
| | 14.91 |
| 19.26 |
|
西海岸 | 10.11 |
| 9.53 |
| | 8.84 |
| 10.25 |
|
世界各地 | 11.18 |
| 13.36 |
| | 10.06 |
| 11.72 |
|
*请参阅“非公认会计原则协调”一节,以核对这一非公认会计原则与美国普遍接受的会计原则下最直接可比的计量,即每桶所得税前的收入(损失)。
|
| | | | | | | | | |
| 每日千桶 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
经营统计 | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
炼油业务* | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | | | | | |
原油产能 | 537 |
| 537 |
| | 537 |
| 537 |
|
原油加工 | 509 |
| 465 |
| | 485 |
| 460 |
|
能力利用率(百分比) | 95 | % | 87 |
| | 90 |
| 86 |
|
炼油厂生产 | 545 |
| 494 |
| | 527 |
| 488 |
|
海湾沿岸 | | | | | |
原油产能 | 764 |
| 752 |
| | 764 |
| 752 |
|
原油加工 | 729 |
| 656 |
| | 714 |
| 706 |
|
能力利用率(百分比) | 95 | % | 87 |
| | 93 |
| 94 |
|
炼油厂生产 | 817 |
| 765 |
| | 797 |
| 797 |
|
中央走廊 | | | | | |
原油产能 | 515 |
| 493 |
| | 515 |
| 493 |
|
原油加工 | 517 |
| 531 |
| | 495 |
| 501 |
|
能力利用率(百分比) | 100 | % | 108 |
| | 96 |
| 102 |
|
炼油厂生产 | 535 |
| 553 |
| | 515 |
| 523 |
|
西海岸 | | | | | |
原油产能 | 364 |
| 364 |
| | 364 |
| 364 |
|
原油加工 | 351 |
| 354 |
| | 325 |
| 352 |
|
能力利用率(百分比) | 97 | % | 97 |
| | 89 |
| 97 |
|
炼油厂生产 | 371 |
| 381 |
| | 357 |
| 379 |
|
世界各地 | | | | | |
原油产能 | 2,180 |
| 2,146 |
| | 2,180 |
| 2,146 |
|
原油加工 | 2,106 |
| 2,006 |
| | 2,019 |
| 2,019 |
|
能力利用率(百分比) | 97 | % | 93 |
| | 93 |
| 94 |
|
炼油厂生产 | 2,268 |
| 2,193 |
| | 2,196 |
| 2,187 |
|
*包括我们在股权联营公司中所占份额。 | | | | | |
炼油部门在美国和欧洲的13个炼油厂将原油和其他原料提炼成石油产品(如汽油、馏分油和航空燃料)。
炼油部分税前收入减少 3.76亿美元在第三季度的2019和8.93亿美元在九个月期间2019主要原因是实际炼油利润率较低。
在第三季度的2019实际炼油利润率下降的主要原因是原料优势较低,部分被有利的库存影响和较高的二次产品利润率所抵消。
在2019年的9个月期间,实际炼油利润率下降的主要原因是原料优势降低和市场裂缝扩大,二次产品利润率较高和可再生识别号码成本降低,部分抵消了这一影响。
有关影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅“执行概述和业务环境”一节。
我们的全球炼油原油产能利用率是97%和93%在第三季度和九个月期间2019分别与93%和94%在第三季度和九个月期间2018分别。增加第三季度2019年的主要原因是意外停机时间减少。
市场营销和专业
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百万美元 |
所得税前收入 | | | | | |
营销和其他 | $ | 440 |
| 361 |
| | 872 |
| 781 |
|
特产 | 58 |
| 62 |
| | 184 |
| 187 |
|
营销和专业共计 | $ | 498 |
| 423 |
| | 1,056 |
| 968 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | |
美国 | $ | 1.66 |
| 1.48 |
| | 1.14 |
| 1.14 |
|
国际 | 5.19 |
| 4.80 |
| | 4.10 |
| 3.23 |
|
| | | | | |
已实现的销售燃料利润率* | | | | | |
美国 | $ | 2.11 |
| 1.80 |
| | 1.59 |
| 1.50 |
|
国际 | 6.37 |
| 6.58 |
| | 5.42 |
| 5.07 |
|
*见“非公认会计原则调节”一节,以调节这一非公认会计原则计量与最直接可比的公认会计原则计量,即每桶所得税前收入。此前一段时间,美国实现了销售燃油利润率的修正,以排除特殊项目对燃油利润率的影响。
|
| | | | | | | | | | |
| 每加仑$ |
美国批发平均价格* | | | | | |
汽油 | $ | 2.14 |
| 2.35 |
| | 2.11 |
| 2.25 |
|
蒸馏物 | 2.07 |
| 2.40 |
| | 2.10 |
| 2.31 |
|
*第三方品牌石油产品销售,不包括消费税。 | | | | | |
|
| | | | | | | | | |
| 成千桶 |
销售石油产品销售量 | | | | | |
汽油 | 1,222 |
| 1,187 |
| | 1,205 |
| 1,163 |
|
蒸馏物 | 1,099 |
| 955 |
| | 1,041 |
| 949 |
|
其他 | 16 |
| 17 |
| | 18 |
| 18 |
|
共计 | 2,337 |
| 2,159 |
| | 2,264 |
| 2,130 |
|
M&S部分的采购主要是在美国和欧洲进行转售和销售精制石油产品(如汽油、馏分油和航空燃料)。此外,这一部门还包括特种产品(如基础油和润滑油)的制造和销售,以及发电业务。
M&S部门税前收入增加 7 500万美元在第三季度的2019和8 800万美元在九个月期间2019。的改进结果第三季度的2019这主要是由于受有利的市场条件和销量增长的推动,美国的利润率提高了。9个月期间业绩的改善主要是受全球利润率和销量上升的推动。此外,2018年的两个时期都反映了生物柴油混合器税收优惠的好处。
有关影响本季度业绩的营销、燃油利润率和其他市场因素的信息,请参阅“执行概述和商业环境”一节。
公司和其他
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元 |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
所得税前损失 | | | | | |
净利息费用 | $ | (98 | ) | (114 | ) | | (311 | ) | (354 | ) |
公司间接费用和其他 | (80 | ) | (113 | ) | | (282 | ) | (296 | ) |
公司和其他方面共计 | $ | (178 | ) | (227 | ) | | (593 | ) | (650 | ) |
净利息包括利息和融资费用、利息收入净额和资本利息。净利息减少在第三季度和九个月期间2019,主要是因为我们中游部门正在开发的资本项目的资本利息较高。
公司间接费用和其他费用包括一般和行政费用、技术费用、与不再运营的场址有关的环境费用、外汇交易损益以及与经营部门没有直接联系的其他费用。公司间接费用和其他费用减少这两个时期的主要原因是应计环境费用和技术费用减少。2019年9个月期间的减少额被2018年与美国税收改革有关的股票子公司承认的一次性所得税优惠部分抵消。
资本资源和流动性
财务指标
|
| | | | | | |
| 数百万美元, 但如所示 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,268 |
| | 3,019 |
|
短期债务 | 842 |
| | 67 |
|
债务总额 | 11,925 |
| | 11,160 |
|
总股本 | 27,092 |
| | 27,153 |
|
债务总额占资本的百分比* | 31 | % | | 29 |
|
浮动利率债务占债务总额的百分比 | 9 | % | | 11 |
|
*资本包括债务总额和股本总额。 |
为了满足我们的短期和长期流动性要求,我们寻求各种资金来源,但主要依靠经营活动产生的现金。此外,菲利普斯66合伙公司有能力通过债务和股票发行来为其增长活动提供资金。在头九个月的2019,我们产生了31亿美元从行动中得到的现金。可用现金主要用于资助资本支出和26亿美元回购12亿美元为我们的普通股支付股息12亿美元。此外,菲利普斯66合伙人收到4.22亿美元从其合资伙伴那里获得部分资金支持格雷橡树资本项目。菲利普斯66合伙人还获得了净收益7.73亿美元从这段时间的借款。在头九个月的2019、现金和现金等价物减少通过8亿美元到23亿美元.
除了经营活动的现金流外,我们还依赖于商业票据和信贷安排计划、资产出售以及发行债务证券的能力,以支持我们的短期和长期流动性需求。我们认为,目前的现金和现金等价物以及业务产生的现金,加上下文“重大资本来源”所述的外部资金来源,将足以满足我们近期和长期的资金需求,包括我们的资本支出、股利支付、确定收益计划缴款、债务偿还和股票回购。
重要的资本来源
经营活动
在头九个月的2019,业务活动产生的现金31.14亿美元,与34.34亿美元为头九个月的2018。这个减少主要原因是炼油利润率较低,但因运输和NGL资产以及营运资本影响的改善而部分抵消。周转资金的影响主要是由于2019年库存减少造成的。
我们的短期和长期经营现金流在很大程度上取决于炼油和销售利润率、NGL价格和化学品利润率。在我们的行业中,价格和利润率通常是不稳定的,并且是由市场条件驱动的,而我们几乎没有或根本无法控制这些条件。如果没有其他缓解因素,随着这些价格和利润率的波动,我们预计我们的经营现金流也会发生相应的变化。
炼油厂的产量水平和质量也影响到我们的现金流。运行效率、维修周转、市场条件、原料供应和天气条件等因素都会影响产量。我们积极地管理我们的炼油厂的运作,他们的运作中的任何变化对现金流的影响通常都没有利润率和价格所造成的那么大。
股权分销商经营分配
我们的经营现金流也受到我们的股票子公司,包括CPChem,DCP中流和WRB的分配决定的影响。在头九个月的2019,业务现金包括16.38亿美元与我们的股权联营公司相比20.57亿美元在同一时期2018。2019年前9个月,我们的股票分支机构的股票分布较低,主要是因为我们的股票收益较低。我们无法控制股权联营公司未来股息的数额;因此,这些公司未来的股利支付无法得到保证。
菲利普斯66合伙人有限公司
单位发行
在头九个月的2019,在结算日期的基础上,菲利普斯66合伙人产生的净收益1.33亿美元从其公开发行的公共单位中,不断主动地提供公用单位,或在市场上(Atm)计划.
债务发行和偿还
在……上面2019年9月6日,菲利普斯66合伙人结束了公开募股9亿美元无担保票据的本金总额,包括:
| |
• | 3亿美元合计本金2.450%高级债券将於二零二四年十二月十五日到期。 |
| |
• | 6亿美元合计本金3.150%高级债券将於二零二九年十二月十五日到期。 |
每批高级债券的利息,由每年六月十五日及十二月十五日起,每半年支付一次。2020年6月15日。在2019年9月13日,菲利普斯66合伙人使用一部分净收益来偿还4亿美元应于2020年3月到期的定期贷款未偿本金余额,并于2019年10月15日,Phillips 66 Partners使用部分净收益来偿还3亿美元未清本金余额2.646%高级说明应于2020年2月提交。
循环信贷协议修正与重报
2019年7月30日,菲利普斯66合伙人公司修订并重申了其循环信贷协议。该协议将到期期限从2021年10月3日延长至2024年7月30日。对该协议未作任何其他实质性修正,总体能力仍保持在7.5亿美元可选择增加总体能力10亿美元,受某些条件的限制。
在…2019年9月30日, 不与以下贷款相比,直接从菲利普斯66合伙人的循环信贷贷款中提取的金额1.25亿美元在…2018年12月31日.
股权转让
2018年12月,一个第三方行使了一项选择权,收购Gray Oak控股有限责任公司(HoldingLLC)35%的股权,这是菲利普斯66 Partners的合并子公司。这一转让不符合公认会计原则下的销售条件,因为对收购人施加了某些限制。控股有限责任公司从第三方收到的用于支付灰色橡树管道公司(格雷橡树管道)的资金要求的捐款,是在我们的综合资产负债表上作为长期义务提出的,并在我们的现金流量表中为现金流入提供资金,直到灰橡树管道的建设完全完成和这些限制到期为止。在头九个月的2019,第三方的捐款总额为3.41亿美元入股控股有限责任公司(HoldingLLC),该公司曾为格雷橡树(Gray Oak)的现金需求提供资金。看见注21-Phillips 66 Partners LP,在“合并财务报表附注”中获得关于这项交易的更多信息。
2019年2月,控股有限责任公司出售了10%灰色橡树对行使购买选择权的第三方的所有权权益8 100万美元。从这次出售中收到的收益在我们的现金流量表中作为投资现金流入列报。看见附注6-投资、贷款和长期应收款,在“合并财务报表附注”中获得关于这项交易的更多信息。
重组交易
在2019年8月1日,菲利普斯66合伙人完成了一项重组交易,以消除我们持有的IDR,并转换我们的2%经济普通合伙人利益转化为非经济普通合伙人利益的交换1.01亿由于重组交易的结果,我们合并资产负债表上的“非控制利益”的余额减少了。3.73亿美元,带着2.75亿美元增加到“资本超过面值”a9100万美元增加“递延所得税”和700万美元交易成本。2019年8月1日以后,将不对普通合伙人的利益进行任何分配。在…2019年9月30日,我们拥有1.7亿菲利普斯66合伙人的共同单位,代表75%菲利普斯66合作伙伴杰出的公共部门。
循环信贷设施和商业票据
2019年7月30日,我们修改并重申了我们的循环信贷协议。该协议将原定期限从2021年10月3日延长至2024年7月30日。对该协议未作任何其他实质性修正,总体能力仍保持在50亿美元可选择增加总体能力60亿美元,受某些条件的限制。
在…2019年9月30日, 不金额是直接从我们的帐户中提取的。50亿美元循环信贷设施或我们的50亿美元商业票据计划由我们的循环信贷机构支持。此外,在2019年9月30日,菲利普斯66合伙人没有未偿还的借款7.5亿美元循环信贷设施。因此,我们大约有57亿美元循环信贷设施下可动用的总承付款能力2019年9月30日.
表外安排
或有股权附属捐款
在2019年3月,达科他州Access的全资子公司LLC(达科他州Access)结束了以下一项交易:25亿美元无担保高级债券本金总额。发行这些票据的净收益用于偿还达科他州准入和能源转让原油公司(ETCO)现有信贷设施下的未清款项。达科他州Access和ETCO已经保证了票据的偿还。此外,菲利普斯66合伙公司及其在达科他州的合资公司在发行票据的同时,还提供了一项或有股权贡献企业(Cecu)。根据cecu的规定,如果达科塔通道收到与某些有争议的建筑许可证有关的不利的法院裁决,而达科塔通道确定发生了股权贡献触发事件,则风险投资者可能被分别要求向达科他州通道和etco提供比例比例的股权缴款,最多可达大约总和的最大值。25.25亿美元。菲利普斯66合伙人在Cecu下的最大潜在股权贡献中所占份额约为6.31亿美元.
租赁剩余价值与合资企业债务担保
根据我们在得克萨斯州休斯敦总部设施的运营租赁协议,我们有一项剩余价值担保,其未来的最大敞口是:5.54亿美元在…2019年9月30日。经营租赁期以2021年6月并为我们提供了在租赁期限结束时请求续约、购买设施或协助出租人销售该设施以进行转售的选择。我们也有与铁路和飞机租赁相关的剩余价值担保,未来的最大敞口总计。3.44亿美元在…2019年9月30日,它的剩余条款最多可达五好几年了。
在……里面2019年6月,菲利普斯66合伙人为42.25%格雷·奥克的第三方定期贷款工具。看见附注6-投资、贷款和长期应收款,以获得更多信息。
此外,在2019年9月30日,我们为某些合资企业的债务义务提供了其他未履行的担保,这些债务的剩余条件不超过六年。在这些担保下,未来向第三方支付的最高潜在金额约为1.35亿美元。如果一家合资企业不履行其义务,则需要付款。
资本要求
资本支出和投资
有关我们的资本支出和投资的信息,请参阅下面的“资本支出”一节。
债务融资
我们的债务总额2019年9月30日,和2018年12月31日,曾119.25亿美元和111.6亿美元分别。我们的总债务与资本比率是31%和29%在…2019年9月30日,和2018年12月31日分别。
股利
在2019年7月10日,我们的董事会宣布了每股0.90美元的季度现金红利。股利于2019年9月3日支付给2019年8月20日营业结束时有记录的股东。十月四日, 2019年,我们董事会宣布季度每股现金红利为每股0.90美元。这笔股息将于2019年12月2日支付给2019年11月18日营业结束时有记录的股东。
分享回购计划
2019年10月4日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,授权我们回购至多30亿美元的普通股,使我们董事会自2012年7月以来批准的股票回购总额达到150亿美元。股票回购预计主要由可用现金供资。我们会视乎市场条件及其他因素,并根据适用的规管规定,不时在公开市场回购股份。自我们的股票回购计划于2012年启动以来2019年9月30日,我们已经买回来了150,270,786按总成本计算的股份116亿美元。回购的股票以国库股的形式持有。
资本支出
我们的资本支出和投资是综合资本支出。我们调整后的资本支出是一项非GAAP财务指标,它显示了我们在资本支出中的净份额,并反映了对由某些灰色橡树合资伙伴提供资金的合并资本支出部分的调整。
|
| | | | | | |
| 百万美元 |
| 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 |
| | 2018 |
|
资本支出和投资 | | | |
中流 | $ | 1,724 |
| | 978 |
|
化学品 | — |
| | — |
|
精炼 | 645 |
| | 525 |
|
市场营销和专业 | 76 |
| | 65 |
|
公司和其他 | 150 |
| | 77 |
|
资本支出和投资共计 | $ | 2,595 |
| | 1,645 |
|
减:由某些灰色橡树合资伙伴供资的资本支出* | 422 |
| | — |
|
调整资本支出 | $ | 2,173 |
| | 1,645 |
|
|
|
| |
|
|
部分股权附属公司** | | | |
DCP中流 | $ | 355 |
| | 342 |
|
CPChem | 252 |
| | 284 |
|
WRB | 135 |
| | 116 |
|
| $ | 742 |
| | 742 |
|
*包括在中流部分。
**我们在合资公司自筹资本开支中所占的份额。
中流
在头九个月的2019我们中流部门的资本支出包括继续发展更多的墨西哥湾沿岸分馏能力、与增加位于得克萨斯州博蒙特附近的原油和精炼石油产品码头储存能力有关的建筑活动,以及运输和NGL业务中的其他返回、可靠性和维护项目。菲利普斯66合作伙伴公司推进了几个主要的资本项目,包括格雷橡树管道和相关企业,从克莱门斯洞穴到得克萨斯州格雷戈里的一条新的乙烷管道,以及斯威尼至帕萨迪纳精炼石油产品管道的扩容。菲利普斯66合作伙伴公司还在查尔斯湖炼油厂和其东段完成了一个新的异构化部门40%拥有八友大桥管道。
在2019年6月,我们成立了一个50/50的合资企业,自由管道有限责任公司,建造自由管道,该管道将提供从落基山脉和巴肯产区到俄克拉荷马州库欣的原油运输。我们将代表合资企业领导项目建设,并运营管道。按毛额计算的估计项目费用约为16亿美元。此外,在2019年6月,我们成立了一家50/50的合资企业--红橡树管道有限责任公司,以建设红橡树管道系统,该系统将提供从库欣和二叠纪盆地到德克萨斯海湾沿岸多个目的地的原油运输,包括科珀斯克里斯蒂、英格尔赛德、休斯顿和博蒙特。我们的合营者将代表合资企业领导项目建设,我们将运营管道。以毛额计算的项目支出估计数约为25亿美元。这两个项目的初步服务目标是2021年上半年。
在头九个月的2019,DCP中游有一个自筹资金的资本项目。在此期间,按100%计算,DCP中流公司的资本支出和投资为7.1亿美元。资本支出主要用于扩建项目,包括奥康纳2号工厂的建造和海湾海岸快车合资管道的投资,以及现有资产的维护资本支出。我们预计dcp中流公司将继续为其资本项目提供资金。2019.
化学品
在头九个月的2019,CPChem有一个自筹资金的资本项目。在此期间,按100%计算,CPChem的资本支出和投资为5.03亿美元。资本支出主要用于其第二个美国墨西哥湾沿岸的持续发展。 ((USGC)石化项目和现有资产的排除瓶颈项目。2019年6月,CPChem与一名合资公司签署了一项协议,共同开发第二个USGC石化项目,并与一名合资公司签署协议,共同开发卡塔尔的一个石化工厂。我们预计cpchem将继续为其资本项目的剩余部分提供资金。2019.
精炼
期间炼油部门的资本支出头九个月的2019主要用于炼油厂升级项目,以增加得天独厚的原油的可获得性,提高产品产量,改善关键加工单元的操作完整性和与安全有关的项目。我们在炼油部门的股权联营公司拥有自筹资金的资本项目。头九个月我们期望他们在2019年的剩余时间里继续自筹资金。
主要建筑活动包括:
2019年第三季度,在博尔格炼油厂安装了一个提高馏分油收率的设施。
市场营销和专业
年内M&S部分的资本支出头九个月的2019主要是为了收购、开发和改进我们的国际零售网站,以及在我们的润滑油和发电设施的安全和可靠性项目。
公司和其他
年内公司及其他方面的资本开支头九个月的2019主要是信息技术和设施。
2019年预算最新情况
我们预测2019年的资本支出总额37亿美元到40亿美元,包括12亿美元菲利普斯66合伙人。不包括4亿美元由我们的灰色橡树合资伙伴提供资金,我们预计调整后的资本支出将从33亿美元到36亿美元。我们预期资本支出的增加反映了我们投资组合中的中期增长项目、国内零售营销和其他计划支出的增加。
意外开支
一些涉及在正常业务过程中发生的各种索赔的诉讼已经向我们提出,或受到我们提供的赔偿。我们还可能需要消除或减轻某些化学、矿物和石油物质在各种活性和不活跃地点放置、储存、处置或释放对环境的影响。我们定期评估是否需要在财务上确认或披露这些意外情况。对于所有已知的意外情况(与所得税无关的意外情况除外),当损失很可能且数额可合理估计时,我们应计为负债。如果一个范围的数额可以合理地估计,而在范围内的数额没有比任何其他数额更好的估计数,则范围的最小值即应计。对于潜在的保险或第三方追偿,我们不减少这些负债.在适用的情况下,我们为可能的保险或其他第三方追偿而计入应收账款.在与所得税有关的意外情况下,我们使用累积概率加权应计损失,在维持税收状况不确定的情况下。
根据现有资料,我们认为,今后与已知或有负债风险有关的费用将超过当期应计项目,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响。随着我们了解有关意外事故的新事实,我们重新评估了我们在应计负债和其他潜在风险方面的状况。对未来变化特别敏感的估计数包括为环境补救、税收和法律事项记录的或有负债。预计未来的环境补救费用可能会发生变化,原因包括清理费用的不确定程度、可能需要采取的补救行动的时间和程度不明,以及根据其他潜在责任方的责任比例确定我们的赔偿责任。未来与税务和法律事项有关的估计费用可能会随着事件的发展和在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。
法律和税务事项
我们的法律和税务事务由我们的法律和税务组织处理。这些组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点和不确定的税收状况。我们采用诉讼管理程序来管理和监督针对我们的法律程序。我们的程序有助于对个别案件的潜在风险进行早期评估和量化,并能够跟踪已安排审判和(或)调解的案件。根据在使用这些诉讼管理工具方面的专业判断和经验,以及我们所有案件的现有发展情况,我们的法律组织定期评估当期应计项目是否足够,并确定是否需要调整现有权责发生制或建立新的权责发生制。在与所得税有关的意外情况下,我们监测税务立法和法院判决、税务审计的状况以及征税当局可以在此范围内提出责任的诉讼时效。
环境
像我们这个行业的其他公司一样,我们要遵守许多国际、联邦、州和地方的环境法律法规。要了解这些国际和联邦环境法律法规中最重要的部分,请参阅“管理的讨论和分析”中的“环境”一节。2018表格10至K的年报。
我们偶尔会收到环保局和州环境机构关于潜在责任的要求或通知,声称我们是“联邦综合环境应对、赔偿和责任法”(CERCLA)或同等州法规下的潜在责任方。有时,我们也被这些机构或私人当事方作为费用回收诉讼的当事方。这些请求、通知和诉讼表明,在通常不属于我们拥有但据称含有可归因于我们过去业务的废物的各种场址上,可能要承担补救费用的赔偿责任。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,根据CERCLA和类似的州法律,我们已被告知潜在的赔偿责任27美国境内的遗址。
尽管有上述任何一项规定,与从事类似业务的其他公司一样,环境成本和责任是我们某些业务和产品中固有的关切事项,我们无法保证不会发生物质成本和责任。然而,我们目前预计不会因遵守现行环境法律和条例而对我们的业务结果或财务状况产生任何实质性的不利影响。
气候变化
已经提出或颁布了一系列旨在减少温室气体排放的州、国家和国际法律,包括环境保护局提出或颁布的各种条例。这些拟议或颁布的法律适用于或可能适用于我们在未来有利益或可能有利益的州和/或国家。管制温室气体排放的法律仍在不断发展,虽然无法准确估计执行时间表或我们今后与执行有关的遵约费用,但这些法律可能会对我们的业务结果和财务状况产生重大影响,原因是遵约成本增加、项目执行时间延长和机构审查时间延长,或对某些碳氢化合物产品的需求减少。我们继续监测全球范围内与温室气体排放有关的立法和管制行动及法律程序,以了解对我们业务的潜在影响。
有关立法和监管的例子或可能影响或可能影响我们的业务的可能监管的前体,请参阅“管理部门讨论和分析财务状况和业务结果”中的“气候变化”一节2018表格10至K的年报。
我们在设计和开发主要设施和项目时,考虑并考虑到预期的未来温室气体排放量,并实施能源效率倡议,以减少温室气体排放。关于我们的温室气体排放的数据、关于此类排放的法律要求以及气候变化对我们沿海资产可能产生的物理影响,都被纳入我们的规划、投资和风险管理决策中。
非公认会计原则对账
精炼
我们实现的炼油利润率衡量的是:(A)销售和销售我们炼油厂生产的石油产品所得的其他营业收入之间的差额;(B)用于生产石油产品的原料,主要是原油的采购成本。对已实现的炼油利润率进行调整,以包括我们在合资企业炼油厂实现利润中所占的比例份额,以及不包括那些不代表某一时期基本经营业绩的项目,我们称之为“特殊项目”。通过将炼油加工投入总量(主要是原油)除以一桶基础上的炼油加工投入(主要是原油),将实现的炼油利润率转换为每桶基础,包括我们合资企业炼油厂处理的投入份额。我们实现的每桶精炼利润率与行业炼油利润率相媲美,后者被称为“裂纹扩展”。正如“商业环境”中所讨论的那样,工业裂纹扩展衡量的是成品油和原油的市场价格之差。我们认为,在与行业裂纹扩展相似的基础上计算,实现了每桶精炼利润率,这为我们相对于基准行业利润率的表现提供了一个有用的衡量标准。
GAAP最直接可与实现的炼油利润率相媲美的业绩计量是炼油部门的“每桶所得税前收入”。已实现的每桶精炼保证金不包括在制造商毛利率中的一般项目,如折旧和业务费,以及用于确定所得税前收入的其他项目,如一般费用和行政费用。它还包括我们在合资企业炼油厂实际炼油利润率中所占的比例份额,不包括特殊项目。由于已实现的每桶精炼边际是这样计算的,而且由于我国其他公司对实现的每桶精炼边际的定义可能不同,因此作为分析工具,其局限性是很大的。以下是所得税前收入与已实现的精炼利润的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元,但如所示 |
实现精炼边距 | 大西洋盆地/ 欧洲 |
| 海湾 海岸 |
| 中央 走廊 |
| 西 海岸 |
| 世界各地 |
|
| | | | | |
截至2019年9月30日止的三个月 | | | | | |
所得税前收入(损失) | $ | 296 |
| 184 |
| 408 |
| (32 | ) | 856 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 12 |
| 23 |
| 10 |
| 23 |
| 68 |
|
折旧和摊销 | 49 |
| 66 |
| 34 |
| 66 |
| 215 |
|
销售、一般和行政费用 | 10 |
| 7 |
| 6 |
| 8 |
| 31 |
|
营业费用 | 208 |
| 345 |
| 125 |
| 282 |
| 960 |
|
附属公司权益(收益)损失 | 3 |
| (1 | ) | (69 | ) | — |
| (67 | ) |
其他部分(收入)支出净额 | (24 | ) | 1 |
| (3 | ) | 1 |
| (25 | ) |
股份附属公司在炼油毛利润中所占比例 | 19 |
| — |
| 269 |
| — |
| 288 |
|
已实现精炼利润率 | $ | 573 |
| 625 |
| 780 |
| 348 |
| 2,326 |
|
| | | | | |
加工投入总额(千桶) | 49,895 |
| 74,936 |
| 26,740 |
| 34,498 |
| 186,069 |
|
经调整的加工投入总额(千桶)* | 49,895 |
| 74,936 |
| 48,853 |
| 34,498 |
| 208,182 |
|
| | | | | |
每桶所得税前的收入(损失)每桶美元)** | $ | 5.93 |
| 2.46 |
| 15.26 |
| (0.93 | ) | 4.60 |
|
已实现精炼利润率(每桶美元)*** | 11.48 |
| 8.34 |
| 15.99 |
| 10.11 |
| 11.18 |
|
| | | | | |
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | |
所得税前收入(损失) | $ | 209 |
| 210 |
| 839 |
| (26 | ) | 1,232 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 13 |
| 23 |
| 10 |
| 26 |
| 72 |
|
折旧和摊销 | 50 |
| 69 |
| 34 |
| 60 |
| 213 |
|
销售、一般和行政费用 | 16 |
| 13 |
| 7 |
| 11 |
| 47 |
|
营业费用 | 217 |
| 317 |
| 124 |
| 264 |
| 922 |
|
附属公司权益(收益)损失 | 2 |
| 1 |
| (300 | ) | — |
| (297 | ) |
其他部分(收入)支出净额 | (3 | ) | 1 |
| 4 |
| — |
| 2 |
|
股份附属公司在炼油毛利润中所占比例 | 16 |
| — |
| 472 |
| — |
| 488 |
|
特别项目: | | | | | |
某些税收影响 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
已实现精炼利润率 | $ | 519 |
| 634 |
| 1,190 |
| 335 |
| 2,678 |
|
| | | | | |
加工投入总额(千桶) | 45,233 |
| 69,745 |
| 26,778 |
| 35,132 |
| 176,888 |
|
经调整的加工投入总额(千桶)* | 45,233 |
| 69,745 |
| 50,410 |
| 35,132 |
| 200,520 |
|
| | | | | |
每桶所得税前的收入(损失)每桶美元)** | $ | 4.62 |
| 3.01 |
| 31.33 |
| (0.74 | ) | 6.96 |
|
已实现精炼利润率(每桶美元)*** | 11.48 |
| 9.09 |
| 23.61 |
| 9.53 |
| 13.36 |
|
调整后的总加工投入包括我们按比例分配的股权附属机构的加工投入。 |
**所得税前收入(损失)除以加工投入总额。 |
*已实现的每桶精炼利润率按实际炼油利润率计算,以美元为单位,除以经调整的加工投入总量(以桶为单位)。因此,使用四舍五入的差额和桶数重新计算的每桶数额可能与因四舍五入而提出的每桶数额不同。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元,但如所示 |
实现精炼边距 | 大西洋盆地/ 欧洲 |
| 海湾 海岸 |
| 中央 走廊 |
| 西 海岸 |
| 世界各地 |
|
| | | | | |
截至2019年9月30日止的9个月 | | | | | |
所得税前收入(损失) | $ | 547 |
| 288 |
| 1,005 |
| (199 | ) | 1,641 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 38 |
| 62 |
| 33 |
| 68 |
| 201 |
|
折旧和摊销 | 148 |
| 201 |
| 101 |
| 191 |
| 641 |
|
销售、一般和行政费用 | 27 |
| 13 |
| 14 |
| 21 |
| 75 |
|
营业费用 | 642 |
| 1,051 |
| 404 |
| 780 |
| 2,877 |
|
附属公司权益(收益)损失 | 9 |
| 1 |
| (286 | ) | — |
| (276 | ) |
其他部分(收入)支出净额 | (14 | ) | (3 | ) | (1 | ) | 4 |
| (14 | ) |
股份附属公司在炼油毛利润中所占比例 | 55 |
| — |
| 834 |
| — |
| 889 |
|
特别项目: | | | | | |
待决索赔和理赔 | — |
| — |
| (21 | ) | — |
| (21 | ) |
已实现精炼利润率 | $ | 1,452 |
| 1,613 |
| 2,083 |
| 865 |
| 6,013 |
|
| | | | | |
加工投入总额(千桶) | 142,749 |
| 217,556 |
| 76,877 |
| 97,898 |
| 535,080 |
|
经调整的加工投入总额(千桶)* | 142,749 |
| 217,556 |
| 139,681 |
| 97,898 |
| 597,884 |
|
| | | | | |
每桶所得税前的收入(损失)每桶美元)** | $ | 3.83 |
| 1.32 |
| 13.07 |
| (2.03 | ) | 3.07 |
|
已实现精炼利润率(每桶美元)*** | 10.17 |
| 7.42 |
| 14.91 |
| 8.84 |
| 10.06 |
|
调整后的总加工投入包括我们按比例分配的股权附属机构的加工投入。 |
**所得税前收入(损失)除以加工投入总额。 |
*已实现的每桶精炼利润率按实际炼油利润率计算,以美元为单位,除以经调整的加工投入总量(以桶为单位)。因此,使用四舍五入的差额和桶数重新计算的每桶数额可能与因四舍五入而提出的每桶数额不同。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 百万美元,但如所示 |
实现精炼边距 | 大西洋盆地/ 欧洲 |
| 海湾 海岸 |
| 中央走廊 |
| 西 海岸 |
| 世界各地 |
|
| | | | | |
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 265 |
| 576 |
| 1,632 |
| 61 |
| 2,534 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 43 |
| 71 |
| 31 |
| 76 |
| 221 |
|
折旧、摊销和减值 | 152 |
| 199 |
| 101 |
| 178 |
| 630 |
|
销售、一般和行政费用 | 44 |
| 36 |
| 21 |
| 34 |
| 135 |
|
营业费用 | 727 |
| 975 |
| 356 |
| 722 |
| 2,780 |
|
附属公司权益(收益)损失 | 7 |
| 5 |
| (459 | ) | — |
| (447 | ) |
其他部分(收入)支出净额 | (10 | ) | 3 |
| (8 | ) | (11 | ) | (26 | ) |
股份附属公司在炼油毛利润中所占比例 | 73 |
| — |
| 1,051 |
| — |
| 1,124 |
|
特别项目: | | | | | |
某些税收影响 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
已实现精炼利润率 | $ | 1,300 |
| 1,865 |
| 2,725 |
| 1,060 |
| 6,950 |
|
| | | | | |
加工投入总额(千桶) | 132,429 |
| 215,827 |
| 79,223 |
| 103,378 |
| 530,857 |
|
经调整的加工投入总额(千桶)* | 132,429 |
| 215,827 |
| 141,522 |
| 103,378 |
| 593,156 |
|
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元)** | $ | 2.00 |
| 2.67 |
| 20.60 |
| 0.59 |
| 4.77 |
|
已实现精炼利润率(每桶美元)*** | 9.82 |
| 8.64 |
| 19.26 |
| 10.25 |
| 11.72 |
|
调整后的总加工投入包括我们按比例分配的股权附属机构的加工投入。 |
收入税前收入除以加工投入总额。 |
*已实现的每桶精炼利润率按实际炼油利润率计算,以美元为单位,除以经调整的加工投入总量(以桶为单位)。因此,使用四舍五入的差额和桶数重新计算的每桶数额可能与因四舍五入而提出的每桶数额不同。 |
市场营销
我们实现的营销燃油利润率衡量的是:(A)在我们的M&S部门销售燃料所得的销售收入和其他营业收入之间的差额;(B)购买这些燃料的成本。已实现的营销燃油利润率被调整,以排除那些不代表一个时期的基本经营业绩的项目,我们称之为“特殊项目”。通过将其除以以桶为基础测量的销售量,将已实现的销售燃油利润率转换为每桶基础。我们相信,通过优化我们炼油厂燃料生产的布局和最终销售,实现了每桶销售燃油利润率,证明了我们的营销业务提供了更高的价值。
在M&S部门内,GAAP业绩计量最直接可与已实现的每桶销售燃油利润率相媲美,即营销业务的“每桶所得税前收入”。已实现的每桶销售燃料差额不包括通常包括在毛利中的项目,如折旧和业务费用,以及用于确定所得税前收入的其他项目,如一般费用和行政费用。由于已实现的每桶销售燃油边际不包括这些项目,而且由于我国其他公司对已实现的销售油量的定义可能有所不同,因此作为分析工具,其局限性是很大的。以下是所得税前收入与实际销售燃料利润的对账情况:
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元,但如所示 |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2018年9月30日止的三个月 |
| 美国 |
| 国际 |
| | 美国 |
| 国际 |
|
已实现的销售燃油利润率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 312 |
| 139 |
| | 256 |
| 122 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 3 |
| 2 |
| | 3 |
| 1 |
|
折旧和摊销 | 2 |
| 16 |
| | 3 |
| 17 |
|
销售、一般和行政费用 | 184 |
| 61 |
| | 201 |
| 66 |
|
附属公司收益中的权益 | (3 | ) | (27 | ) | | (3 | ) | (22 | ) |
其他业务收入* | (101 | ) | (10 | ) | | (104 | ) | (7 | ) |
其他部分费用,净额 | — |
| 1 |
| | — |
| — |
|
特别项目: | | | | | |
某些税收影响 | — |
| — |
| | (44 | ) | — |
|
营销利润率 | 397 |
| 182 |
| | 312 |
| 177 |
|
减:非燃料相关销售利润率 | — |
| 11 |
| | — |
| 10 |
|
已实现的销售燃料利润率** | $ | 397 |
| 171 |
| | 312 |
| 167 |
|
| | | | | |
燃料销售总量(千桶) | 188,172 |
| 26,796 |
| | 173,072 |
| 25,441 |
|
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元) | $ | 1.66 |
| 5.19 |
| | 1.48 |
| 4.80 |
|
已实现的销售燃油利润率(每桶美元)*** | 2.11 |
| 6.37 |
| | 1.80 |
| 6.58 |
|
*包括其他非燃料收入。 |
**此前,美国已实现的销售燃油利润率已经修正,以排除特殊项目对燃油利润率的影响。 |
*已实现的每桶销售燃料利润率按实际销售油量计算,以美元为单位,除以销售量,以桶为单位。因此,使用四舍五入的差额和桶数重新计算的每桶数额可能与因四舍五入而提出的每桶数额不同。 |
|
| | | | | | | | | | |
| 百万美元,但如所示 |
| 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 美国 |
| 国际 |
| | 美国 |
| 国际 |
|
已实现的销售燃油利润率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 613 |
| 326 |
| | 575 |
| 241 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 8 |
| 5 |
| | (4 | ) | 1 |
|
折旧和摊销 | 7 |
| 48 |
| | 10 |
| 53 |
|
销售、一般和行政费用 | 522 |
| 184 |
| | 570 |
| 207 |
|
附属公司收益中的权益 | (7 | ) | (74 | ) | | (7 | ) | (65 | ) |
其他业务收入* | (286 | ) | (25 | ) | | (286 | ) | (20 | ) |
其他部分收入,净额 | — |
| — |
| | — |
| (3 | ) |
特别项目: | | | | | |
某些税收影响 | — |
| — |
| | (100 | ) | — |
|
营销利润率 | 857 |
| 464 |
| | 758 |
| 414 |
|
减:非燃料相关销售利润率 | — |
| 33 |
| | — |
| 36 |
|
已实现的销售燃料利润率** | $ | 857 |
| 431 |
|
| 758 |
| 378 |
|
| | | | | |
燃料销售总量(千桶) | 538,718 |
| 79,429 |
| | 506,577 |
| 74,692 |
|
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元) | $ | 1.14 |
| 4.10 |
| | 1.14 |
| 3.23 |
|
已实现的销售燃油利润率(每桶美元)*** | 1.59 |
| 5.42 |
| | 1.50 |
| 5.07 |
|
*包括其他非燃料收入。 |
**此前,美国已实现的销售燃油利润率已经修正,以排除特殊项目对燃油利润率的影响。 |
*已实现的每桶销售燃料利润率按实际销售油量计算,以美元为单位,除以销售量,以桶为单位。因此,使用四舍五入的差额和桶数重新计算的每桶数额可能与因四舍五入而提出的每桶数额不同。 |
1995年“私人证券诉讼改革”中“安全港”条款的警示声明
本报告包括1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。你可以用“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可以”、“意愿”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“威尔”、“会”、“预期”、“目标”、“预测”、“预测”、“目标”等词语来识别我们的前瞻性陈述。“指导”、“展望”、“努力”、“目标”和类似的表达。
我们的前瞻性声明是基于我们目前对我们和我们一般经营的行业的预期、估计和预测。我们告诫您,这些声明并不能保证未来的业绩,因为它们涉及假设,尽管这些假设是真诚的,但可能被证明是不正确的,并且涉及我们无法预测的风险和不确定性。此外,我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。因此,我们的实际结果和结果可能与我们在前瞻性声明中表达或预测的内容大相径庭。任何差异都可能由各种因素造成,其中包括以下因素:
| |
• | NGL、原油、成品油产品和天然气价格的波动以及炼油、销售和石化的利润率。 |
| |
• | 建造、改造或操作我们的设施或运输我们的产品的成本或技术要求的意外变化。 |
| |
• | 在生产,精炼或运输我们的产品,包括化学产品,意外的技术或商业困难。 |
| |
• | 我们的NGL、原油、天然气和精炼石油产品缺乏或中断足够和可靠的运输。 |
| |
• | 在我们的中流资产周围,钻井的水平和成功程度以及产量的质量。 |
| |
• | 我们无法及时获得或维持许可证,包括基本建设项目所需的许可证。 |
| |
• | 我们无法遵守政府的规定或使资本支出保持合规所需。 |
| |
• | 未按时和在预算范围内完成已宣布和未来基本建设项目的最终协议和可行性研究并完成建设。 |
| |
• | 由于事故、天气事件、内乱、政治事件、恐怖主义或网络攻击,我们的行动可能受到干扰或中断。 |
| |
• | 由于现有或未来的环境规则和条例,对产品的大量投资或需求减少。 |
| |
• | 由诉讼或补救行动引起的责任,包括环境条例规定的清除和复垦义务。 |
| |
• | 国内和国际的一般经济和政治事态发展,包括:武装敌对行动;没收资产;政府有关NGL、原油、天然气或炼油产品定价、管制或征税政策的变化;以及其他政治、经济或外交发展。 |
| |
• | 修改适用于我们企业的税收、环境和其他法律法规(包括替代能源授权)。 |
| |
• | 获得资本的机会有限,或与我国信贷状况的变化或国内或国际金融市场的流动性不足或不确定性有关的资本成本大大提高。 |
| |
• | 国内外石油化工产品和成品油,如汽油、柴油、航空燃料和家用取暖油的供应。 |
| |
• | 一般在1A项中所描述的因素。2018表格10至K的年报。 |
第三项.市场风险的定量和定性披露
我们的商品价格风险和利率风险2019年9月30日,与我们在第7A项下披露的风险并无重大分别。2018表格10至K的年报。
第4项.主要管制及程序
我们保持披露控制和程序,以确保在我们根据1934年“证券交易法”(该法)提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的主要执行人员和主要财务官员,以便及时作出关于所需披露的决定。截至2019年9月30日在管理层的参与下,我们的主席和首席执行官以及我们的执行副总裁、财务和首席财务官根据该法第13a-15(B)条对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(如该法第13a-15(E)条规定的那样)。根据这一评估,我们的主席和首席执行官以及我们的执行副总裁、财务和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2019年9月30日.
根据“财务报告法”第13a-15(F)条的规定,在本季度终了的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化。2019年9月30日,这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能产生重大影响。
第二部分.其他资料
第1项.同等法律程序
美国证券及交易委员会(SEC)规例第103条规定,当政府当局是诉讼的一方,或已知有人在考虑该等程序时,须披露某些环境事宜,除非我们合理地相信该事项不会导致任何金钱制裁,或导致不计利息及费用的金钱制裁,而不包括利息及费用,但如不计利息及讼费,则属例外。没有出现这样的新问题。第三季度2019年。此外,我们在2018年12月31日终了季度期间的2018年表10-K年度报告中报告的事项以及截至2019年3月31日或2019年6月30日的季度报告中关于表10-Q的任何事项均未发生实质性进展。我们目前认为,以前单独或总计报告的任何事项的最终结果不会对我们的业务、财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
我们的美国炼油厂正在与美国环境保护局(EPA)、五个州和一个地方空气污染机构执行两项单独的同意法令,涉及违反联邦清洁空气法案的指控。法令中所载的一些要求和限制规定了对违法行为的规定惩罚。法令规定的惩罚不是自动的,但必须由一个机构签署方提出要求。作为根据法令提交的定期报告或许可证或条例要求的其他报告的一部分,我们偶尔报告可能受到规定处罚要求的事项。如果根据上述法令,对达到证券交易委员会报告门槛的规定处罚提出具体要求,则我们将分别报告这一事项和拟议的罚款数额。
第1A项.再次危险因素
本条例第1A项所披露的危险因素并无重大改变。2018表格10至K的年报。
第2项.股本证券的非注册非注册销售及收益的使用
发行人购买股票证券
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 百万美元 |
|
期间 | 购买股份总数* | | 每股平均价格 |
| 总数 购买的股份 作为公众的一部分 公布的计划 或方案** | | 近似美元 股份价值 那个五月 根据 计划或计划 |
|
2019年7月1日至31日 | 1,207,472 | | $ | 98.74 |
| 1,207,472 | | $ | 689 |
|
2019年8月1日至31日 | 1,804,388 | | 98.45 |
| 1,804,388 | | 511 |
|
(一九二零九年九月一日至三十日) | 1,394,841 | | 101.82 |
| 1,394,841 | | 369 |
|
共计 | 4,406,701 | | $ | 99.59 |
| 4,406,701 | |
|
*包括在适用的情况下,从公司雇员手中回购与公司广泛的员工激励计划有关的普通股。 |
**自我们的股票回购计划于2012年7月启动以来,截至2019年9月30日,我们的董事会已授权回购我们现有普通股中的120亿美元。授权没有过期日期。2019年10月4日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,授权我们回购至多30亿美元的普通股,使我们董事会自2012年7月以来批准的股票回购总额达到150亿美元。股票回购预计主要由可用现金供资。根据这些授权,股票将根据市场条件和其他因素,并根据适用的监管要求,在公开市场上不时回购。我们没有义务购买任何特定数量的普通股,可以在任何时候或不时开始、暂停或停止购买,无需事先通知。回购的股票以国库股的形式持有。 |
项目6.展品
|
| | | | | | |
| | | 引用法 |
陈列品 数 | | 展品描述 | 形式 | 展览编号 | 提交日期 | 证交会档案编号。 |
| | | | | | |
| | 如规例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)项所准许,公司并没有就表格10-Q提交本按季报告,该等文书界定公司及其附属公司长期债项持有人的权利,因为根据该等文书获授权的证券总额,不超过公司及其附属公司在综合基础上的总资产的10%。公司同意应要求向委员会提供此类协议的副本。 | | | | |
| | | | | | |
10.1 | | 截至2019年7月24日,菲利普斯66合伙人有限公司和菲利普斯66合伙人有限责任公司之间的合伙利益重组协议 | 8-K | 10.1 | 7/26/2019 | 001-35349 |
| | | | | | |
10.2 | | 修订和恢复了日期为2019年7月30日的“新的、可收回的直接信用协议”,日期为:FILIPS 66公司、菲利普斯66公司、该公司的贷款方、摩根大通公司、摩根大通银行(JPMN)、摩根大通公司(JPMN)、美国国家商业银行(N.A.)和美国国家航空公司(N.A.) | 8-K | 10.1 | 8/1/2019 | 001-35349 |
| | | | | | |
31.1* | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。 | | | | |
| | | | | | |
31.2* | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。 | | | | |
| | | | | | |
32* | | 依据“美国法典”第18条第1350条提出的认证. | | | | |
| | | | | | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | |
| | | | | | |
101.SCH* | | 内联XBRL架构文档。 | | | | |
| | | | | | |
101.CAL* | | 内联XBRL计算链接库文档。 | | | | |
| | | | | | |
101.LAB* | | 内联XBRL标签链接库文档。 | | | | |
| | | | | | |
101.PRE* | | 内联XBRL表示链接库文档。 | | | | |
| | | | | | |
101.DEF* | | 内联XBRL定义链接库文档。 | | | | |
| | | | | | |
104* | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 | | | | |
*随函提交。 | | | | |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | |
| | 菲利普斯66 |
| | |
| | /S/Chukwuemeka A.Oyolu |
| | Chukwuemeka A.Oyolu 副总裁兼财务主任 (总会计师及妥为授权的干事) |
日期:2019年10月25日