文件假的--12-31Q320190000027996千真万确11210367205000376165000003550001990003181800030408000314630000.300.900.300.901.001.00500000000500000000135000000000279962019-01-012019-09-3000000279962019-10-1600000279962018-12-3100000279962019-09-300000027996美国-公认会计原则:服务成员2019-01-012019-09-3000000279962019-07-012019-09-3000000279962018-07-012018-09-3000000279962018-01-012018-09-300000027996美国-公认会计原则:操作2018-01-012018-09-300000027996美国-公认会计原则:产品成员2018-07-012018-09-300000027996美国-公认会计原则:服务成员2019-07-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:产品成员2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:产品成员2019-07-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:服务成员2018-07-012018-09-300000027996美国-公认会计原则:操作2019-07-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:服务成员2018-01-012018-09-300000027996美国-公认会计原则:操作2018-07-012018-09-300000027996美国-公认会计原则:产品成员2018-01-012018-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2017-12-310000027996美国-公认会计原则:会计标准更新201802美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310000027996美国-公认会计原则:会计标准更新201802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2018-01-012018-09-3000000279962018-09-3000000279962017-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000027996美国-公认会计原则:会计标准更新2014092018-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310000027996美国-公认会计原则:会计标准更新2018022018-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2018-09-300000027996美国-公认会计原则:会计标准更新201409美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2018-07-012018-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2018-06-3000000279962018-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2018-06-3000000279962019-06-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000027996美国-GAAP:添加剂2019-06-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2019-07-012019-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2019-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-09-300000027996一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000027996美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-09-300000027996美国-GAAP:添加剂2018-12-310000027996美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000027996美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300000027996SRT:ScenarioPreviouslyReporting成员2018-09-300000027996SRT:ScenarioPreviouslyReporting成员2018-01-012018-09-300000027996SRT:恢复性调整2018-01-012018-09-300000027996SRT:恢复性调整2018-09-300000027996SRT:ScenarioPreviouslyReporting成员2017-12-310000027996SRT:恢复性调整2017-12-310000027996美国-公认会计原则:会计标准更新201602DLX:操作许可-非当前-成员2019-01-010000027996美国-公认会计原则:会计标准更新201602DLX:可操作性当前2019-01-010000027996美国-公认会计原则:会计标准更新201602DLX:OperatingLeaserightofueasseMembers2019-01-010000027996美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-01-012019-09-300000027996DLX:基金美国-公认会计原则:外国政府债券美国-GAAP:地理分布2019-09-300000027996DLX:基金美国-公认会计原则:担保投资合同2019-09-300000027996DLX:基金2019-09-300000027996DLX:基金美国-公认会计原则:货币市场基金美国-GAAP:地理分布2019-09-300000027996DLX:基金美国-公认会计原则:外国政府债券2019-09-300000027996DLX:资产购买者美国-GAAP:与客户相关的无形资产2019-01-012019-09-300000027996DLX:资产购买者2019-01-012019-09-300000027996DLX:资产购买者dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2019-01-012019-09-300000027996DLX:基金美国-公认会计原则:货币市场基金美国-GAAP:地理分布2018-12-310000027996DLX:基金美国-公认会计原则:外国政府债券2018-12-310000027996DLX:基金2018-12-310000027996DLX:基金美国-公认会计原则:担保投资合同2018-12-310000027996DLX:基金2018-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:FinancialServices成员2019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:小型商业服务会员2019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:DirectChecksMenger2018-12-310000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:A2018收购DLX:小型商业服务会员2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:DirectChecksMenger2019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:FinancialServices成员2018-12-310000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:小型商业服务会员2018-12-310000027996DLX:A2018收购2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:FinancialServices成员2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:小型商业服务会员2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:操作段DLX:A2018收购DLX:FinancialServices成员2019-01-012019-09-300000027996美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-12-310000027996美国-公认会计原则:贸易名称2019-09-3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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号:1-7945
豪华公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
锰 | 41-0216800 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
维多利亚街3680号。 | 书评 | 锰 | 55126-2966 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(651) 483-7111
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | DLX | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。☒ 是 ☐不
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。☒ 是 ☐ 不
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速机 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
☐是☒不
截至2019年10月16日,注册人普通股的流通股数目为42,101,861.
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
豪华公司
合并资产负债表
(单位:千,除股票票面价值外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 73,472 |
| | $ | 59,740 |
|
贸易应收账款,扣除坏账备抵后 | | 142,845 |
| | 173,862 |
|
库存和用品 | | 42,194 |
| | 46,441 |
|
为客户持有的资金 | | 94,848 |
| | 100,982 |
|
收入超过帐单 | | 25,745 |
| | 30,458 |
|
其他流动资产 | | 46,612 |
| | 38,563 |
|
流动资产总额 | | 425,716 |
| | 450,046 |
|
递延所得税 | | 5,494 |
| | 2,886 |
|
长期投资 | | 44,616 |
| | 43,773 |
|
不动产、厂场和设备(扣除累计折旧376 165美元和367 205美元) | | 92,661 |
| | 90,342 |
|
经营租赁资产 | | 41,739 |
| | — |
|
无形资产(扣除累计摊销591 450美元和535 627美元) | | 287,498 |
| | 359,965 |
|
善意 | | 800,286 |
| | 1,160,626 |
|
待售资产 | | 1,350 |
| | 1,350 |
|
其他非流动资产 | | 189,603 |
| | 196,108 |
|
总资产 | | $ | 1,888,963 |
| | $ | 2,305,096 |
|
| | | | |
负债与股东权益 | | |
| | |
|
流动负债: | | |
| | |
|
应付帐款 | | $ | 97,588 |
| | $ | 106,978 |
|
应计负债 | | 264,259 |
| | 284,281 |
|
一年内到期的长期债务 | | — |
| | 791 |
|
流动负债总额 | | 361,847 |
| | 392,050 |
|
长期债务 | | 924,000 |
| | 911,073 |
|
经营租赁负债 | | 32,434 |
| | — |
|
递延所得税 | | 10,257 |
| | 46,680 |
|
其他非流动负债 | | 34,898 |
| | 39,880 |
|
承付款和意外开支(附注14和15) | |
|
| |
|
|
股东权益: | | |
| | |
|
普通股面值$1(授权:500,000股;发行日期:2019年9月30日-42,099;2018年12月31日-44,647) | | 42,099 |
| | 44,647 |
|
留存收益 | | 540,612 |
| | 927,345 |
|
累计其他综合损失 | | (57,184 | ) | | (56,579 | ) |
股东权益总额 | | 525,527 |
| | 915,413 |
|
负债和股东权益合计 | | $ | 1,888,963 |
| | $ | 2,305,096 |
|
见未经审计的合并财务报表简编说明
豪华公司
综合(损失)收入报表
(单位:千,但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
产品收入 | | $ | 346,315 |
| | $ | 352,767 |
| | $ | 1,043,896 |
| | $ | 1,076,110 |
|
服务收入 | | 147,278 |
| | 140,423 |
| | 442,749 |
| | 397,239 |
|
总收入 | | 493,593 |
| | 493,190 |
| | 1,486,645 |
| | 1,473,349 |
|
产品成本 | | (133,807 | ) | | (132,996 | ) | | (398,869 | ) | | (400,700 | ) |
服务费用 | | (69,916 | ) | | (64,638 | ) | | (207,006 | ) | | (175,894 | ) |
总收入成本 | | (203,723 | ) | | (197,634 | ) | | (605,875 | ) | | (576,594 | ) |
毛利 | | 289,870 |
| | 295,556 |
| | 880,770 |
| | 896,755 |
|
销售、一般和行政费用 | | (213,318 | ) | | (208,533 | ) | | (665,787 | ) | | (629,272 | ) |
重组和整合费用 | | (26,255 | ) | | (5,135 | ) | | (49,089 | ) | | (12,915 | ) |
资产减值费用 | | (390,980 | ) | | (99,170 | ) | | (390,980 | ) | | (101,319 | ) |
经营(损失)收入 | | (340,683 | ) |
| (17,282 | ) | | (225,086 | ) | | 153,249 |
|
利息费用 | | (8,710 | ) | | (7,244 | ) | | (27,251 | ) | | (18,953 | ) |
其他收入 | | 2,183 |
| | 2,356 |
| | 6,118 |
| | 6,081 |
|
(损失)所得税前收入 | | (347,210 | ) | | (22,170 | ) | | (246,219 | ) | | 140,377 |
|
所得税福利(备抵) | | 28,717 |
| | (8,913 | ) | | 1,498 |
| | (47,916 | ) |
净(损失)收入 | | $ | (318,493 | ) | | $ | (31,083 | ) | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
综合(损失)收入 | | $ | (322,150 | ) | | $ | (30,902 | ) | | $ | (245,326 | ) | | $ | 87,936 |
|
每股基本(亏损)收益 | | (7.49 | ) | | (0.67 | ) | | (5.65 | ) | | 1.94 |
|
稀释(亏损)每股收益 | | (7.49 | ) | | (0.67 | ) | | (5.65 | ) | | 1.93 |
|
见未经审计的合并财务报表简编说明
豪华公司
股东权益合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
2019年6月30日结余 | | 42,928 |
| | $ | 42,928 |
| | $ | — |
| | $ | 904,748 |
| | $ | (53,527 | ) | | $ | 894,149 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (318,493 | ) | | — |
| | (318,493 | ) |
现金红利(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12,977 | ) | | — |
| | (12,977 | ) |
发行普通股 | | 51 |
| | 51 |
| | 1,472 |
| | — |
| | — |
| | 1,523 |
|
回购普通股 | | (876 | ) | | (876 | ) | | (6,109 | ) | | (32,666 | ) | | — |
| | (39,651 | ) |
其他普通股已退休 | | (4 | ) | | (4 | ) | | (200 | ) | | — |
| | — |
| | (204 | ) |
员工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 4,837 |
| | — |
| | — |
| | 4,837 |
|
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,657 | ) | | (3,657 | ) |
2019年9月30日结余 | | 42,099 |
| | $ | 42,099 |
| | $ | — |
| | $ | 540,612 |
| | $ | (57,184 | ) | | $ | 525,527 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
2018年12月31日 | | 44,647 |
| | $ | 44,647 |
| | $ | — |
| | $ | 927,345 |
| | $ | (56,579 | ) | | $ | 915,413 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (244,721 | ) | | — |
| | (244,721 | ) |
现金红利(每股0.90美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (39,445 | ) | | — |
| | (39,445 | ) |
发行普通股 | | 150 |
| | 150 |
| | 3,411 |
| | — |
| | — |
| | 3,561 |
|
回购普通股 | | (2,632 | ) | | (2,632 | ) | | (13,615 | ) | | (102,300 | ) | | — |
| | (118,547 | ) |
其他普通股已退休 | | (66 | ) | | (66 | ) | | (3,010 | ) | | — |
| | — |
| | (3,076 | ) |
员工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 13,214 |
| | — |
| | — |
| | 13,214 |
|
采用第2016-02号更新会计准则(注2) | | — |
| | — |
| | — |
| | (267 | ) | | — |
| | (267 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (605 | ) | | (605 | ) |
2019年9月30日结余 | | 42,099 |
| | $ | 42,099 |
| | $ | — |
| | $ | 540,612 |
| | $ | (57,184 | ) | | $ | 525,527 |
|
见未经审计的合并财务报表简编说明
豪华公司
股东权益合并报表(续)
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
2018年6月30日 | | 47,623 |
| | $ | 47,623 |
| | $ | — |
| | $ | 1,076,683 |
| | $ | (49,170 | ) | | $ | 1,075,136 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (31,083 | ) | | — |
| | (31,083 | ) |
现金红利(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14,209 | ) | | — |
| | (14,209 | ) |
发行普通股 | | 28 |
| | 28 |
| | 1,504 |
| | — |
| | — |
| | 1,532 |
|
回购普通股 | | (1,346 | ) | | (1,346 | ) | | (5,246 | ) | | (73,412 | ) | | — |
| | (80,004 | ) |
其他普通股已退休 | | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
员工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,764 |
| | — |
| | — |
| | 3,764 |
|
其他综合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 181 |
| | 181 |
|
2018年9月30日 | | 46,305 |
| | $ | 46,305 |
| | $ | — |
| | $ | 957,979 |
| | $ | (48,989 | ) | | $ | 955,295 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
2017年12月31日 | | 47,953 |
| | $ | 47,953 |
| | $ | — |
| | $ | 1,004,657 |
| | $ | (37,597 | ) | | $ | 1,015,013 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | 92,461 |
| | — |
| | 92,461 |
|
现金红利(每股0.90美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (43,012 | ) | | — |
| | (43,012 | ) |
发行普通股 | | 518 |
| | 518 |
| | 18,181 |
| | — |
| | — |
| | 18,699 |
|
回购普通股 | | (1,919 | ) | | (1,919 | ) | | (10,121 | ) | | (107,960 | ) | | — |
| | (120,000 | ) |
其他普通股已退休 | | (247 | ) | | (247 | ) | | (17,601 | ) | | — |
| | — |
| | (17,848 | ) |
员工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 9,541 |
| | — |
| | — |
| | 9,541 |
|
采用“会计准则最新更新第2014-09号” | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,966 |
| | — |
| | 4,966 |
|
采用最新会计准则2018-02号 | | — |
| | — |
| | — |
| | 6,867 |
| | (6,867 | ) | | — |
|
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,525 | ) | | (4,525 | ) |
2018年9月30日 | | 46,305 |
| | $ | 46,305 |
| | $ | — |
| | $ | 957,979 |
| | $ | (48,989 | ) | | $ | 955,295 |
|
见未经审计的合并财务报表简编说明
豪华公司
现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | | |
净(损失)收入 | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
调整数,将净(损失)收入与业务活动提供的现金净额对账: | | |
| | |
|
折旧 | | 12,206 |
| | 12,724 |
|
无形资产摊销 | | 83,224 |
| | 84,199 |
|
经营租赁费用 | | 15,145 |
| | — |
|
资产减值费用 | | 390,980 |
| | 101,319 |
|
预付产品折扣摊销 | | 17,861 |
| | 16,976 |
|
递延所得税 | | (38,549 | ) | | (12,157 | ) |
员工股份补偿费用 | | 14,580 |
| | 9,481 |
|
企业销售和客户名单的亏损(收益) | | 224 |
| | (12,855 | ) |
其他非现金项目,净额 | | 9,858 |
| | 5,482 |
|
资产和负债变动,扣除购置影响后: | | |
| | |
|
贸易应收账款 | | 27,505 |
| | 1,466 |
|
库存和用品 | | 2,728 |
| | (2,009 | ) |
其他流动资产 | | (3,213 | ) | | (13,030 | ) |
非流动资产 | | (3,346 | ) | | (5,116 | ) |
应付帐款 | | (10,779 | ) | | (5,453 | ) |
预付产品折扣付款 | | (20,370 | ) | | (19,125 | ) |
其他应计和非流动负债 | | (45,309 | ) | | (35,261 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 208,024 |
| | 219,102 |
|
投资活动的现金流量: | | |
| | |
|
购置资本资产 | | (49,679 | ) | | (42,566 | ) |
购置款,扣除所购现金后的付款 | | (1,598 | ) | | (190,396 | ) |
购买客户资金有价证券 | | (3,817 | ) | | (3,981 | ) |
来自客户资金可流通证券的收益 | | 3,817 |
| | 3,981 |
|
其他 | | 1,398 |
| | 1,038 |
|
投资活动使用的现金净额 | | (49,879 | ) | | (231,924 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | |
| | |
|
发行长期债券所得收益 | | 203,500 |
| | 1,189,500 |
|
偿还长期债务 | | (189,500 | ) | | (1,009,139 | ) |
客户资金债务净变动 | | (8,711 | ) | | (58 | ) |
根据雇员计划发行股份的收益 | | 3,159 |
| | 7,300 |
|
为代扣代缴的股份支付的雇员税 | | (3,076 | ) | | (7,969 | ) |
回购普通股的付款 | | (118,547 | ) | | (120,000 | ) |
支付给股东的现金红利 | | (39,068 | ) | | (42,943 | ) |
其他 | | (1,654 | ) | | (4,128 | ) |
资金活动提供的现金净额(使用) | | (153,897 | ) | | 12,563 |
|
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | 2,604 |
| | (2,446 | ) |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动 | | 6,852 |
| | (2,705 | ) |
年初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | 145,259 |
| | 128,819 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物(附注3) | | $ | 152,111 |
| | $ | 126,114 |
|
见未经审计的合并财务报表简编说明
豪华公司
未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
附注1:合并财务报表
截至2005年的综合资产负债表2019年9月30日,各季度综合(损失)收入和九结束的几个月2019年9月30日和2018、各季度股东权益合并报表及九结束的几个月2019年9月30日和2018的现金流量表九结束的几个月2019年9月30日和2018未经审计。截至2005年的综合资产负债表2018年12月31日来自经审计的合并财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)所要求的所有披露。管理层认为,合并财务报表的公允报表所需的所有调整都包括在内。调整仅包括正常的经常性项目,但下文说明中讨论的任何项目除外。中期结果不一定表示全年的结果。合并财务报表和附注是按照表格10-Q的指示编制的,不包含我们年度综合财务报表和附注中的某些信息。本报告所列合并财务报表和附注应与本年度表10-K所列合并审定财务报表和相关附注一并阅读。2018年12月31日(“2018表格10-K“)。
2016年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2016-18号会计准则更新(ASU)。限制现金。这一标准要求现金流量表解释本期间现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额的变化。这一标准于2018年1月1日对我们生效,并被要求追溯适用。在2018年12月31日终了的季度内,我们在根据这一标准编制的现金流量表中发现了一个误报。我们的结论是,为客户持有的资金中的现金和现金等价物应包括现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,并按照ASU第2016-18号对现金流量表中所列期初和期末总金额进行调节。此外,我们确定,为客户持有的资金中包含的可交易债务证券的赎回和购买总额应作为现金流量表中投资活动的现金流量列报。这一错误陈述影响了我们2018年第10-Q表季度报告中所列的现金流量表。
我们根据证券交易委员会工作人员会计公报第99号,评估了以往各期财务报表中这一误报的重要性。物质性,“会计准则编纂”(ASC)250,财务报表的列报。我们的结论是,错报对以前的任何过渡时期都不重要,因此不需要对以前提交的报告进行修正。根据ASC 250,我们修正了本报告所列合并财务报表,纠正了以往所有期间的误报。这些修订对经营活动提供的总资产、负债总额、股东权益、净收入或净现金没有影响。
修订对我们的现金流量表的影响九结束的几个月2018年9月30日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 以前报告 | | 调整 | | 修订后 |
购买客户资金有价证券 | | $ | — |
| | $ | (3,981 | ) | | $ | (3,981 | ) |
来自客户资金可流通证券的收益 | | — |
| | 3,981 |
| | 3,981 |
|
投资活动使用的现金净额 | | (231,924 | ) | | — |
| | (231,924 | ) |
客户资金债务净变动 | | — |
| | (58 | ) | | (58 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | 12,621 |
| | (58 | ) | | 12,563 |
|
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (1,188 | ) | | (1,258 | ) | | (2,446 | ) |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动 | | (1,389 | ) | | (1,316 | ) | | (2,705 | ) |
年初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | 59,240 |
| | 69,579 |
| | 128,819 |
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期末 | | $ | 57,851 |
| | $ | 68,263 |
| | $ | 126,114 |
|
豪华公司
未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
附注2:新会计公告
ASU No.2016-02-2016年2月,FASB发布ASU No.2016-02,租赁。这一标准旨在提高各组织之间的透明度和可比性,要求承认几乎所有租赁的租赁使用权、资产和租赁负债,并要求披露有关租赁安排的关键信息。2018年7月,FASB发布了对这一标准的两项修正:ASU No.2018-10,对专题842,租约的编纂改进修正了ASU第2016-02号和ASU第2018-11号指南的狭义方面,有针对性的改进,它提供了一种可选的过渡方法,在这种方法下,在采用期间的财务报表中所列的比较期间将不被重报。2019年3月,FASB发布了ASU编号2019-01,编纂改进。该标准涉及被确定为准备实施ASU 2016-02号的公司的领域。我们于2019年1月1日采用了所有这些标准,采用了修改后的回顾性方法和ASU 2018-11号规定的可选过渡方法。因此,以往各期没有重报以反映新的指导方针。
我们选择了ASU第2016-02号所概述的实用权宜之计,根据该方案,我们不必重新评估一项安排是否包含租约,我们继续将以前的租约分类为营运或资本租赁,也没有重新评估以前记录的初始直接成本。此外,我们还进行了下列政策选举:
| |
• | 我们根据非租约部分的估计公允价值,将非租赁部分,例如公用地区维修费和水电费,从房地产租赁的相关租赁部分中分离出来; |
| |
• | 在确定有续租的增量借款利率时,我们采用了会计租赁期限。 |
各种选择。
采用这些标准对我们的综合资产负债表产生了重大影响,但对我们的综合损益表或现金流量表没有重大影响。最重要的影响是对业务租赁资产的确认$50,803的当期经营租赁负债$13,611的非流动经营租赁负债$37,440截至2019年1月1日。我们的融资租赁会计基本保持不变。
我们通过考虑一项合同是否明确或含蓄地确定了在该安排中部署的资产,以及我们是否从使用相关资产中获得了实质上的所有经济利益,以及在合同期间如何和为何种目的使用这些资产,来确定一项安排是否是一种租赁。经营租赁包括在我们的综合资产负债表上的经营租赁资产、应计负债和经营租赁负债中。融资租赁包括在我们的综合资产负债表上的不动产、厂房和设备、应计负债和其他非流动负债中。
租赁资产代表我们在租赁期限内使用相关资产的权利,租赁负债代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于我们的租赁协议通常不提供隐含利率,因此,我们在确定租赁付款的现值时,根据租赁开始日期的现有信息,使用我们的增量借款利率。我们的某些租赁协议包括延长或终止租赁的选项。当我们合理地肯定我们将行使这些选择时,租约期限会考虑到这些延长或终止租约的选择。租赁费用包括在收入总成本和综合(损失)收入综合报表中的销售、一般和行政(SG&A)费用中,融资租赁利息包括在综合(损失)收入综合报表的利息支出中。经营租赁费用按租赁期内的直线确认.有关我们租契的资料,请参阅附注14。
ASU No.2016-13-2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具信用损失的计量。该标准为其范围内的票据,包括贸易和应收贷款以及可供出售的债务证券的信贷损失会计提供了新的指导方针。随后,FASB对这一标准作出了几项修正。2018年11月,FASB发布了ASU No.2018-19,专题326的编纂改进-信贷损失,澄清经营租赁产生的应收款不属于ASU第2016-13号的范围。2019年4月,FASB发布了ASU编号2019-04,对专题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生工具和套期保值,和话题825,金融工具的编码改进。该标准为衡量和列报信贷损失提供了额外的指导。2019年5月,FASB发布了ASU编号2019-05,定向过渡救济,为为合格票据选择公允价值选项的实体提供过渡指导。全部
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(单位:千美元,每股除外)
这些标准于2020年1月1日对我们生效,并要求采用修改后的回顾性方法。我们预计这些标准的实施不会对我们的业务结果或财务状况产生重大影响。
ASU No.2018-13-2018年8月,FASB发布ASU No.2018-13,披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本标准删除、修改和添加与经常性和非经常性公允价值计量有关的某些披露。2018年期间,我们通过了标准中关于删除和修改披露要求的规定。指导下所要求的额外披露将于2020年1月1日对我们生效,并被前瞻性地应用于在生效之日或之后完成的公允价值计量。
ASU第2018-15号-2018年8月,FASB发布ASU No.2018-15,客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算。该标准将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。托管安排的服务元素(即服务合同)的核算不受新标准的影响。该指南将于2020年1月1日对我们生效,并可追溯或前瞻性地采用该指南首次适用之日或之后发生的合格费用。这一新的指导方针将影响我们的业务结果和财务状况,因为我们目前正在花费这些执行费用。我们计划前瞻性地采用这一标准。因此,准则对我们财务报表的影响将取决于采用后发生的交易。
附注3:补充资产负债表和现金流量信息
坏账备抵-无法收回的帐户备抵额的变动九结束的几个月2019年9月30日和2018情况如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 |
余额,年初 | | $ | 3,639 |
| | $ | 2,884 |
|
坏账费用 | | 3,718 |
| | 2,275 |
|
核销,回收净额 | | (2,537 | ) | | (2,036 | ) |
期末余额 | | $ | 4,820 |
| | $ | 3,123 |
|
库存和用品-库存和用品包括:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
原料 | | $ | 7,537 |
| | $ | 7,543 |
|
半成品 | | 7,396 |
| | 7,273 |
|
成品 | | 23,719 |
| | 27,608 |
|
供应品 | | 3,542 |
| | 4,017 |
|
库存和用品 | | $ | 42,194 |
| | $ | 46,441 |
|
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(单位:千美元,每股除外)
可供出售的债务证券-可供出售的债务证券包括在为客户持有的资金中,包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
(单位:千) | | 成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
为客户持有的资金:(1) | | | | | | | | |
国内货币市场基金 | | $ | 14,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14,000 |
|
加拿大和省政府证券 | | 8,856 |
| | — |
| | (199 | ) | | 8,657 |
|
加拿大担保投资证书 | | 7,552 |
| | — |
| | — |
| | 7,552 |
|
可供出售的债务证券 | | $ | 30,408 |
| | $ | — |
| | $ | (199 | ) | | $ | 30,209 |
|
(1)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
(单位:千) | | 成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
为客户持有的资金:(1) | | | | | | | | |
国内货币市场基金 | | $ | 16,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,000 |
|
加拿大和省政府证券 | | 8,485 |
| | — |
| | (355 | ) | | 8,130 |
|
加拿大担保投资证书 | | 7,333 |
| | — |
| | — |
| | 7,333 |
|
可供出售的债务证券 | | $ | 31,818 |
| | $ | — |
| | $ | (355 | ) | | $ | 31,463 |
|
(1)
可供出售的债务证券的预期到期日2019年9月30日情况如下:
|
| | | | |
(单位:千) | | 公允价值 |
一年或一年以下到期 | | $ | 24,019 |
|
两至五年后到期 | | 3,550 |
|
6至10年后到期 | | 2,640 |
|
可供出售的债务证券 | | $ | 30,209 |
|
有关可供出售的债务证券的公允价值的进一步信息,见注8.
收入超过帐单-超过账单的收入包括:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
获得考虑的有条件权利 | | $ | 16,032 |
| | $ | 19,705 |
|
无条件接受考虑的权利 | | 9,713 |
| | 10,753 |
|
收入超过帐单 | | $ | 25,745 |
| | $ | 30,458 |
|
待售资产-截至2005年12月31日为出售而持有的资产2019年9月30日和2018年12月31日由1小企业客户名单,其账面价值为$1,350。我们正在积极推销这一资产,我们预计销售价格将等于或超过其目前的账面价值。
在本季度终了期间2018年9月30日,我们出售了一家印刷品和促销产品供应商的资产,以及一些小企业客户名单。在九结束的几个月2018年9月30日,我们还出售了另外一家印刷和促销产品供应商和一家小型企业分销商以及其他小型企业的资产。
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(单位:千美元,每股除外)
客户名单。我们认为,如果由独立分销商管理,这些资产将更有利于长期增长。出售后,资产由独立的分销商拥有,这些分销商是我们保障措施的一部分。®分销商网络因此,我们的收入没有受到这些销售的影响,对我们的成本的影响也不是很大。这些销售在SG&A费用范围内产生了总计净收益$1,765截至本季度2018年9月30日和$12,855为九结束的几个月2018年9月30日.
无形资产-无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(单位:千) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
摊销无形资产: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
内部使用软件 | | $ | 417,098 |
| | $ | (334,336 | ) | | $ | 82,762 |
| | $ | 388,477 |
| | $ | (308,313 | ) | | $ | 80,164 |
|
客户名单/关系 | | 357,809 |
| | (190,993 | ) | | 166,816 |
| | 379,570 |
| | (170,973 | ) | | 208,597 |
|
商品名称 | | 32,361 |
| | (27,048 | ) | | 5,313 |
| | 50,645 |
| | (26,204 | ) | | 24,441 |
|
以技术为基础的无形资产 | | 34,080 |
| | (19,772 | ) | | 14,308 |
| | 39,300 |
| | (14,007 | ) | | 25,293 |
|
待售软件 | | 36,900 |
| | (18,601 | ) | | 18,299 |
| | 36,900 |
| | (15,430 | ) | | 21,470 |
|
其他 | | 700 |
| | (700 | ) | | — |
| | 700 |
| | (700 | ) | | — |
|
无形资产 | | $ | 878,948 |
| | $ | (591,450 | ) |
| $ | 287,498 |
|
| $ | 895,592 |
|
| $ | (535,627 | ) |
| $ | 359,965 |
|
在截至2019年9月30日的季度内,我们记录了与客户名单/关系、商品名称和基于技术的无形资产相关的资产减值费用。有关这些资产减值费用的进一步信息见附注8。
无形资产摊销$26,736截至本季度2019年9月30日, $28,505截至本季度2018年9月30日, $83,224为九结束的几个月2019年9月30日和$84,199为九结束的几个月2018年9月30日. 根据服务中的无形资产2019年9月30日估计未来摊销费用如下:
|
| | | | |
(单位:千) | | 估计值 摊销 费用 |
2019年剩余时间 | | $ | 27,463 |
|
2020 | | 89,907 |
|
2021 | | 68,423 |
|
2022 | | 41,251 |
|
2023 | | 26,533 |
|
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(单位:千美元,每股除外)
以下无形资产是在九个月终结2019年9月30日:
|
| | | | | | |
(单位:千) | | 金额 | | 加权平均摊销期 (以年份计) |
内部使用软件 | | $ | 33,370 |
| | 3 |
客户名单/关系(1) | | 11,970 |
| | 8 |
后天无形资产 | | $ | 45,340 |
| | 5 |
(1)
善意-在九个月终结2019年9月30日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 小的 商业 服务 | | 金融 服务 | | 直接 支票 | | 共计 |
2018年12月31日余额: | | | | | | | | |
商誉,毛额 | | $ | 765,266 |
| | $ | 373,421 |
| | $ | 148,506 |
| | $ | 1,287,193 |
|
累计减值费用 | | (126,567 | ) | | — |
| | — |
| | (126,567 | ) |
商誉,扣除累计减值费用 | | 638,699 |
| | 373,421 |
|
| 148,506 |
|
| 1,160,626 |
|
减值费用(附注8) | | (242,267 | ) | | (115,474 | ) | | — |
| | (357,741 | ) |
计量-前一年购置的期间调整数(注6) | | (340 | ) | | (1,427 | ) | | — |
| | (1,767 | ) |
货币换算调整 | | (832 | ) | | — |
| | — |
| | (832 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 395,260 |
| | $ | 256,520 |
| | $ | 148,506 |
| | $ | 800,286 |
|
| | | | | | | | |
2019年9月30日余额: | | |
| | |
| | |
| | |
|
商誉,毛额 | | 764,094 |
| | 371,994 |
| | 148,506 |
| | 1,284,594 |
|
累计减值费用 | | (368,834 | ) | | (115,474 | ) | | — |
| | (484,308 | ) |
商誉,扣除累计减值费用 | | $ | 395,260 |
| | $ | 256,520 |
|
| $ | 148,506 |
|
| $ | 800,286 |
|
其他非流动资产-其他非流动资产包括:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
来自保障分销商的贷款和应收票据 | | $ | 67,924 |
| | $ | 78,693 |
|
预付产品折扣 | | 51,748 |
| | 54,642 |
|
退休后福利计划资产 | | 45,808 |
| | 41,259 |
|
递延销售佣金(1) | | 10,603 |
| | 6,482 |
|
递延广告费用 | | 4,089 |
| | 5,746 |
|
其他 | | 9,431 |
| | 9,286 |
|
其他非流动资产 | | $ | 189,603 |
| | $ | 196,108 |
|
(1)递延销售佣金摊销$2,246为九个月终结2019年9月30日和$2,033为九结束的几个月2018年9月30日.
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(单位:千美元,每股除外)
期间预付产品折扣的变化九结束的几个月2019年9月30日和2018情况如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 |
余额,年初 | | $ | 54,642 |
| | $ | 63,895 |
|
加法(1) | | 15,275 |
| | 11,695 |
|
摊销 | | (17,861 | ) | | (16,976 | ) |
其他 | | (308 | ) | | (75 | ) |
期末余额 | | $ | 51,748 |
| | $ | 58,539 |
|
(1)
应计负债-应计负债包括:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
为客户持有的资金 | | $ | 93,337 |
| | $ | 99,818 |
|
递延收入(1) | | 39,845 |
| | 54,313 |
|
雇员利润分享/现金奖金 | | 31,323 |
| | 31,286 |
|
工资 | | 13,055 |
| | 6,359 |
|
经营租赁负债 | | 12,840 |
| | — |
|
预付产品折扣一年内到期 | | 11,221 |
| | 10,926 |
|
顾客回扣 | | 9,845 |
| | 9,555 |
|
重组和整合(注9) | | 6,138 |
| | 3,320 |
|
其他 | | 46,655 |
| | 68,704 |
|
应计负债 | | $ | 264,259 |
| | $ | 284,281 |
|
(1)
其他非流动负债-其他非流动负债包括:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
预付产品折扣 | | $ | 6,860 |
| | $ | 12,513 |
|
其他 | | 28,038 |
| | 27,367 |
|
其他非流动负债 | | $ | 34,898 |
| | $ | 39,880 |
|
补充现金流信息-现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账情况如下:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 |
现金和现金等价物 | | $ | 73,472 |
| | $ | 57,851 |
|
限制现金和限制现金等价物包括在为客户持有的资金中 | | 78,639 |
| | 68,263 |
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物共计 | | $ | 152,111 |
| | $ | 126,114 |
|
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(单位:千美元,每股除外)
附注4:(亏损)每股收益
下表反映了每股基本和稀释(亏损)收益的计算情况。在每一期间,如下文所述,某些股票期权被排除在每股稀释(亏损)收益的计算之外,因为它们的效果会是反稀释的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
(单位:千,但每股数额除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(亏损)每股收益-基本: | | | | | | | | |
净(损失)收入 | | $ | (318,493 | ) | | $ | (31,083 | ) | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
分配给参与证券的收入 | | (24 | ) | | (53 | ) | | (79 | ) | | (396 | ) |
(损失)普通股东可获得的收入 | | $ | (318,517 | ) | | $ | (31,136 | ) |
| $ | (244,800 | ) | | $ | 92,065 |
|
加权平均股票 | | 42,533 |
| | 46,781 |
| | 43,312 |
| | 47,340 |
|
(亏损)每股收益-基本 | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.94 |
|
| | | | | | | | |
(亏损)每股收益-稀释后: | | |
| | |
| | | | |
净(损失)收入 | | $ | (318,493 | ) | | $ | (31,083 | ) | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
分配给参与证券的收入 | | (24 | ) | | (53 | ) | | (79 | ) | | (394 | ) |
重估按股份分类为负债的奖励 | | — |
| | (98 | ) | | — |
| | (274 | ) |
(损失)普通股东可获得的收入 | | $ | (318,517 | ) | | $ | (31,234 | ) |
| $ | (244,800 | ) | | $ | 91,793 |
|
加权平均股票 | | 42,533 |
| | 46,781 |
| | 43,312 |
| | 47,340 |
|
潜在普通股的稀释效应 | | — |
| | 22 |
| | — |
| | 178 |
|
加权平均股份及可能发行的普通股 | | 42,533 |
| | 46,803 |
|
| 43,312 |
| | 47,518 |
|
(亏损)每股收益-稀释后 | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.93 |
|
不包括在计算之外的反稀释选项 | | 1,422 |
| | 1,037 |
| | 1,422 |
| | 570 |
|
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(单位:千美元,每股除外)
附注5:其他综合收入
改叙调整数 – 关于从累积的其他综合损失改划为净(损失)收入的数额的资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合损失组成部分 | | 从累计其他综合损失中重新分类的数额 | | 综合报表中受影响的细列项目-综合(损失)收入 |
| | 季度结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 | | |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
利率互换实现收益 | | $ | 81 |
| | $ | — |
| | $ | 81 |
| | $ | — |
| | 利息费用 |
税费 | | (21 | ) | | — |
| | (21 | ) | | — |
| | 所得税福利(备抵) |
已实现的利率互换收益,扣除税后 | | 60 |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | 净(损失)收入 |
退休后福利计划项目摊销: | | | | | | | | | | |
优先服务信贷 | | 355 |
| | 355 |
| | 1,066 |
| | 1,066 |
| | 其他收入 |
精算净损失 | | (806 | ) | | (721 | ) | | (2,417 | ) | | (2,163 | ) | | 其他收入 |
摊销总额 | | (451 | ) | | (366 | ) | | (1,351 | ) | | (1,097 | ) | | 其他收入 |
税收利益 | | 70 |
| | 47 |
| | 209 |
| | 447 |
| | 所得税福利(备抵) |
退休后福利计划项目摊销,扣除税款 | | (381 | ) | | (319 | ) | | (1,142 | ) | | (650 | ) | | 净(损失)收入 |
改叙共计,税后净额 | | $ | (321 | ) | | $ | (319 | ) | | $ | (1,082 | ) | | $ | (650 | ) | | |
累计其他综合损失 – 期间累积的其他综合损失组成部分的变化九个月终结2019年9月30日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 退休后福利计划 | | 可供出售债务证券未变现损失净额(1) | | 现金流量对冲未实现净亏损(2) | | 货币换算调整 | | 累计其他综合损失 |
2018年12月31日 | | $ | (36,529 | ) | | $ | (323 | ) | | $ | — |
| | $ | (19,727 | ) | | $ | (56,579 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | | — |
| | 122 |
| | (1,790 | ) | | (19 | ) | | (1,687 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | | 1,142 |
| | — |
| | (60 | ) | | — |
| | 1,082 |
|
当期其他综合收入净额(亏损) | | 1,142 |
| | 122 |
| | (1,850 | ) | | (19 | ) | | (605 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | (35,387 | ) | | $ | (201 | ) | | $ | (1,850 | ) | | $ | (19,746 | ) | | $ | (57,184 | ) |
(1)调整前的其他综合收入扣除所得税支出$43.
(2)
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未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
附注6:收购
我们定期完成与我们的业务战略相一致的业务组合。所购资产和负债按其估计公允价值入账,每项收购业务的经营结果均列入我们的综合(损失)收购日收入报表。与收购有关的交易费用作为已发生的费用入账,并列入综合(损失)收入报表中的SG&A费用。交易费用对我们的综合(损失)收入报表没有重大影响九个月终结2019年9月30日和2018.
在截至2019年9月30日的9个月内,我们没有完成任何收购。为采购支付的款项,扣除所购现金后的付款额九个月终结2019年9月30日都是$1,598与前一年收购的拖欠付款有关。在九个月终结2018年9月30日,我们在小企业服务部门完成了以下收购:
| |
• | 2018年6月,我们收购了算速服务器有限公司的部分资产,作为一家数据中心解决方案、云端托管和专用供水服务的基础设施共存提供商ColloCrossing开展业务。 |
| |
• | 2018年3月,我们收购了LogoMix公司的全部股权,这是一个自助营销和品牌推广平台,帮助小企业创建徽标和定制营销产品。 |
2018年8月,我们收购了第一数据公司汇款处理业务REMITCO有限责任公司的部分资产。这项业务的结果包括在我们的金融服务部门。
为采购支付的款项,扣除所购现金后的付款额九个月终结2018年9月30日,包括$170,011对于这些收购和$20,385对前一年收购的拖欠付款。关于2018年收购的更多信息,见2018年表格10-K中的“合并财务报表附注6:收购”标题下。
在九个月终结2019年9月30日,我们记录了2018年收购期间的调整,减少了商誉。$1,767,减去各种资产和负债,包括$1,000增加客户名单上的无形资产。
附注7:衍生金融工具
作为我们利率风险管理战略的一部分,我们于2019年7月进行了利率互换,我们将其指定为现金流量对冲,以减轻从我们的循环信贷贷款中提取的部分金额的利息支付的多变性(注13)。利率互换于2023年3月我们的循环信贷工具到期时终止,它有效地转换了。$200,000将可变利率债务转换为固定利率1.798%。利率互换的公允价值变化记录在综合资产负债表上的累计其他综合损失中,随后随着对可变利率债务的利息支付而重新归类为利息支出。利率互换的公允价值是$2,506特别是.2019年9月30日并列入合并资产负债表上的其他非流动负债。该衍生工具的公允价值是根据计量日的现行libor利率曲线计算的。现金流量对冲在2019年9月30日它对我们2019年的综合损益表和现金流量表的影响并不大。我们也不期望在未来12个月内将这笔款项重新归类为利息费用。
附注8:公允价值计量
年度资产减值分析-我们评估自每年7月31日起商誉的账面价值,并在年度评估之间评估,如果事件发生或情况发生变化,表明可能出现损害。我们关于无限期无形资产和商誉减值的政策载于2018年表10-K综合财务报表附注“注1:重大会计政策”,解释了我们评估这些资产减值的方法。
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未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
| |
• | 2019年年度减值分析 – 在完成2019年商誉年度减值分析时,我们选择对4我们的报告单位和数量评估2我们的报告单位:金融服务,数据驱动的营销和小企业服务网络服务。金融服务数据驱动的营销包括我们的业务,提供外包的营销活动,目标和执行和营销分析解决方案。小企业服务网络服务包括我们提供托管和域名服务、徽标和网页设计、搜索引擎营销和优化、薪资服务、企业合并和组织服务的业务。 |
定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和工业状况、成本因素和报告单位的总体财务业绩。我们亦考虑到截至2017年7月31日完成的量化分析,结果显示4报告单位超出其账面价值的大约数额$64,000和$1,405,000,或按两者之间的数额计算。50%和314%高于其净资产的账面价值。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值都很可能低于其账面价值。
截至2019年7月31日的定量分析显示,我们的金融服务数据驱动营销报告部门的商誉部分受损,而我们的小企业服务网络服务报告部门的商誉则完全受损。因此,我们记录了税前商誉减值费用$115,474和$242,267分别。这两项减值费用都是由触发事件和情况所致,包括与2019年预期和最初收购业务案例假设相比表现不佳、我们在2019年第三季度决定退出某些客户合同、2019年第三季度某些大客户因选择我们提供的一些服务而失去,以及我们的股价持续下跌。减值费用是以报告单位的账面价值超过其估计公允价值的数额计算的,但以商誉的账面金额为限。减值费用之后,$70,914商誉仍在金融服务数据驱动的营销报告部门。
| |
• | 2018年年度减值分析 – 我们2018年年度减值分析的细节见2018年表10-K中的“说明8:公允价值计量”。这些分析表明,小企业服务间接报告单位的商誉完全受损,导致税前商誉减值费用$78,1882018年9月30日结束的季度。此外,该报告单位的资产包括无限期商标无形资产.我们对这一资产的定量分析表明,它也完全受损(3级公允价值计量),导致税前资产减值费用为$19,100. |
其他非经常性资产减值分析-由于某些触发事件,我们评估了截至2019年7月31日金融服务数据驱动的市场营销和小企业服务网络服务报告部门的其他长期资产的减值情况。由于造成商誉减值费用的相同因素,我们记录了以下税前资产减值费用:$31,316与某些商号、客户名单和技术为基础的无形资产相关的小企业服务网站服务报告单位。我们的结论是,我们的金融服务数据驱动的市场报告部门的长期资产没有受到损害。在截至2019年9月30日的季度内,我们还记录了一项税前资产减值支出。$1,923与额外的金融服务客户名单有关的无形资产。由于与该资产相关的预测现金流发生了变化,我们确定,截至2019年7月31日,该资产已完全受损。我们利用预计未来现金流的贴现价值来估计这些资产组的公允价值(三级公允价值计量)。
在截至2018年9月30日的季度内,我们记录的税前资产减值费用$1,882有关金融服务客户的无形资产2我们在2015年收购的小型分销商。基于高于预期的客户流失,我们确定,截至2018年7月31日,客户名单已部分受损。在2018年3月31日终了的季度内,我们记录的税前资产减值费用为$2,149与小企业服务客户名单有关的无形资产。根据我们的一家小企业分销商客户群的变化,我们确定,截至2018年3月31日,客户名单资产已完全受损。我们利用预计未来现金流的贴现价值来估计这些资产组的公允价值(三级公允价值计量)。
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(单位:千美元,每股除外)
每年完成的减值分析资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量 | | |
| | 计量日的公允价值 | | 活跃市场相同资产的报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 重大不可观测输入 | | 减值费用 |
(单位:千) | | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) | |
2019年分析: | | | | | | | | | | |
商品名称(小企业服务) | | $ | 1,834 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,834 |
| | $ | 14,441 |
|
客户名单(小企业服务) | | 4,405 |
| | — |
| | — |
| | 4,405 |
| | 11,655 |
|
基于技术的(小企业服务) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,220 |
|
客户名单(财经事务) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,923 |
|
善意 | | | | | | | | | | 357,741 |
|
减值费用共计 | | | | | | | | | | $ | 390,980 |
|
2018年分析: | | | | | | | | | | |
无限期商标名称(小企业服务) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19,100 |
|
客户名单(小企业服务) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
| | 2,149 |
|
客户名单(财经事务)(1) | | 4,223 |
| | — |
| | — |
| | 4,223 |
| | 1,882 |
|
善意 | | | | | | | | | | 78,188 |
|
减值费用共计 | | | | | | | | | | $ | 101,319 |
|
(1)
经常性公允价值计量-应计或有考虑的公允价值将在每个报告所述期间重新计量。预测收入或营业收入的增加或减少(视情况而定)以及实现预测结果的相关概率,可能导致公允价值衡量的高低。因或有付款的时间、数额或可能发生的变化而引起的公允价值变化列入综合(损失)收入报表的SG&A费用。由于时间推移而产生的公允价值变动列入综合(损失)收入综合报表的利息费用中。
期间应计或有价值的变化九个月终结2019年9月30日情况如下:
|
| | | | |
(单位:千) | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
2018年12月31日 | | $ | 2,396 |
|
公允价值变动 | | 213 |
|
付款 | | (1,284 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 1,325 |
|
为客户持有的资金包括现金等价物和可供出售的债务证券(注3)。现金等价物包括在活跃市场交易的货币市场基金投资。由于基础投资的短期性质,这种投资的成本接近其公允价值。可供出售的债务证券包括投资于加拿大和省级政府证券的共同基金投资,以及对到期日为以下的加拿大担保投资证书的投资。1一年或更短的时间。共同基金不是在活跃的市场上交易,其公允价值是通过在活跃市场上获得基金所持有的标的证券的报价来确定的。这个
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(单位:千美元,每股除外)
GIC的公允价值由于其持续时间相对较短而近似于成本。未实现损益扣除税后计入合并资产负债表上的其他累计综合亏损。证券销售成本采用平均成本法确定。已实现损益列入综合(亏损)收入综合报表的收入,对各季度或九个月终结2019年9月30日和2018.
有关本港金融工具公允价值的资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量 |
| | 2019年9月30日 | | 活跃市场相同资产的报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 重大不可观测输入 |
(单位:千) | | 承载价值 | | 公允价值 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) |
按公允价值通过净收入(损失)计量: | | | | | | | | | | |
应计或有价值 | | $ | (1,325 | ) | | $ | (1,325 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,325 | ) |
按公允价值通过综合(损失)收入计量: | | | | | | | | | | |
现金等价物(为客户持有的资金) | | 14,000 |
| | 14,000 |
| | 14,000 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的债务证券(为客户持有的资金) | | 16,209 |
| | 16,209 |
| | — |
| | 16,209 |
| | — |
|
衍生法律责任(附注7) | | (2,506 | ) | | (2,506 | ) | | — |
| | (2,506 | ) | | — |
|
摊销费用: | | | | | | | | | | |
现金 | | 73,472 |
| | 73,472 |
| | 73,472 |
| | — |
| | — |
|
现金(为客户持有的资金) | | 64,639 |
| | 64,639 |
| | 64,639 |
| | — |
| | — |
|
来自保障分销商的贷款和应收票据 | | 71,189 |
| | 64,506 |
| | — |
| | — |
| | 64,506 |
|
长期债务 | | 924,000 |
| | 924,000 |
| | — |
| | 924,000 |
| | — |
|
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(单位:千美元,每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量 |
| | 2018年12月31日 | | 活跃市场相同资产的报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 重大不可观测输入 |
(单位:千) | | 承载价值 | | 公允价值 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) |
按公允价值通过净收入(损失)计量: | | | | | | | | | | |
应计或有价值 | | $ | (2,396 | ) | | $ | (2,396 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,396 | ) |
按公允价值通过综合(损失)收入计量: | | | | | | | | | | |
现金等价物(为客户持有的资金) | | 16,000 |
| | 16,000 |
| | 16,000 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的债务证券(为客户持有的资金) | | 15,463 |
| | 15,463 |
| | — |
| | 15,463 |
| | — |
|
摊销费用: | | | | | | | | | | |
现金 | | 59,740 |
| | 59,740 |
| | 59,740 |
| | — |
| | — |
|
现金(为客户持有的资金) | | 69,519 |
| | 69,519 |
| | 69,519 |
| | — |
| | — |
|
来自保障分销商的贷款和应收票据 | | 81,560 |
| | 60,795 |
| | — |
| | — |
| | 60,795 |
|
长期债务(1) | | 910,000 |
| | 910,000 |
| | — |
| | 910,000 |
| | — |
|
(1)
附注9:重组和整合费用
重组和整合费用包括与将收购的业务整合到我们的系统和流程中相关的成本。它还包括与合并和迁移某些应用程序和程序有关的费用,包括我们的人力资源管理系统以及我们的某些销售和财务系统。这些费用主要包括信息技术咨询和项目管理服务、内部劳动力、培训和旅行。此外,我们记录了与这些计划相关的员工遣散费,以及我们正在进行的跨职能领域的成本削减计划。我们的重组和整合活动在2019年有所增加,因为我们目前正在采取几项举措,旨在将我们的业务集中在我们的增长战略背后,并提高我们的效率。
每一期间的结构调整和合并费用包括下列组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
(以千计,雇员人数除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
应计遣散费 | | $ | 5,124 |
| | $ | 2,118 |
| | $ | 10,270 |
| | $ | 6,766 |
|
遣散费反转 | | (91 | ) | | (1,157 | ) | | (476 | ) | | (1,387 | ) |
业务租赁债务 | | — |
| | 291 |
| | — |
| | 291 |
|
应计净额 | | 5,033 |
| | 1,252 |
|
| 9,794 |
|
| 5,670 |
|
其他费用 | | 22,641 |
| | 3,852 |
| | 41,660 |
| | 8,127 |
|
重组和整合费用 | | $ | 27,674 |
| | $ | 5,104 |
|
| $ | 51,454 |
|
| $ | 13,797 |
|
应计遣散费所包括的雇员人数 | | 180 |
| | 75 |
| | 270 |
| | 180 |
|
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未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
重组和整合费用反映在综合(损失)收入综合报表中,具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
总收入成本 | | $ | 1,419 |
| | $ | (31 | ) | | $ | 2,365 |
| | $ | 882 |
|
营业费用 | | 26,255 |
| | 5,135 |
| | 49,089 |
| | 12,915 |
|
重组和整合费用 | | $ | 27,674 |
| | $ | 5,104 |
|
| $ | 51,454 |
|
| $ | 13,797 |
|
重组应计项目$6,138截至2019年9月30日作为应计负债反映在综合资产负债表中。应计项目$3,461截至2018年12月31日的应计负债作为应计负债反映在综合资产负债表中$3,320的其他非流动负债$141。大部分相关裁员预计将于2019年年底完成,我们预计大部分相关遣散费将在2020年年中支付。截至2019年9月30日,约130雇员尚未开始领取遣散费。
按年份分列的重组应计项目如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2019 B.倡议 | | 2018 B.倡议 | | 2017 倡议 | | 共计 |
2018年12月31日 | | $ | — |
| | $ | 3,448 |
| | $ | 13 |
| | $ | 3,461 |
|
收费 | | 9,919 |
| | 351 |
| | — |
| | 10,270 |
|
倒转 | | (155 | ) | | (308 | ) | | (13 | ) | | (476 | ) |
付款 | | (3,886 | ) | | (2,949 | ) | | — |
| | (6,835 | ) |
通过ASU第2016-02号(1) | | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 5,878 |
| | $ | 260 |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
累计金额: | | |
| | | | | | |
|
收费 | | $ | 9,919 |
| | $ | 8,487 |
| | $ | 7,355 |
| | $ | 25,761 |
|
倒转 | | (155 | ) | | (1,720 | ) | | (726 | ) | | (2,601 | ) |
付款 | | (3,886 | ) | | (6,225 | ) | | (6,629 | ) | | (16,740 | ) |
通过ASU第2016-02号(1) | | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 5,878 |
|
| $ | 260 |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
(1)
豪华公司
未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
我们重组应计项目的组成部分按部门分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 雇员遣散费 | | 业务租赁债务 | | |
(单位:千) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 企业(1) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 共计 |
2018年12月31日 | | $ | 1,326 |
| | $ | 1,397 |
| | $ | — |
| | $ | 456 |
| | $ | 282 |
| | $ | — |
| | $ | 3,461 |
|
收费 | | 3,309 |
| | 2,449 |
| | 168 |
| | 4,344 |
| | — |
| | — |
| | 10,270 |
|
倒转 | | (140 | ) | | (108 | ) | | (1 | ) | | (227 | ) | | — |
| | — |
| | (476 | ) |
付款 | | (1,944 | ) | | (2,570 | ) | | (107 | ) | | (2,214 | ) | | — |
| | — |
| | (6,835 | ) |
通过ASU第2016-02号(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 2,551 |
| | $ | 1,168 |
|
| $ | 60 |
|
| $ | 2,359 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
累计金额:(3) | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
收费 | | $ | 7,848 |
| | $ | 8,615 |
| | $ | 311 |
| | $ | 8,367 |
| | $ | 329 |
| | $ | 291 |
| | $ | 25,761 |
|
倒转 | | (744 | ) | | (1,315 | ) | | (6 | ) | | (465 | ) | | — |
| | (71 | ) | | (2,601 | ) |
付款 | | (4,553 | ) | | (6,132 | ) | | (245 | ) | | (5,543 | ) | | (47 | ) | | (220 | ) | | (16,740 | ) |
通过ASU第2016-02号(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 2,551 |
| | $ | 1,168 |
|
| $ | 60 |
|
| $ | 2,359 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
(1)
(2) ASU第2016-02号决议通过后,租赁,在2019年1月1日(注2),我们的经营租赁债务应计制被撤销,并根据新的指导原则对相关的经营租赁资产进行减值分析。
(3)
附注10:首席执行官过渡费用
2018年4月,我们宣布前首席执行官李施拉姆(LeeSchram)退休。施拉姆先生在2019年3月1日之前一直按照过渡协议的条款受雇。根据这项协议的条款,我们向施拉姆先生提供了一定的福利,包括一笔数额为$2,000这是在2019年3月支付的,加速了某些限制性股票单位奖励的归属,并继续按比例分配和结清了按比例分配的未偿业绩股票奖励,只要这些奖励是根据业绩目标的实现而获得的。对Schram先生基于股票的支付奖励的修改导致了$2,088,这在2018年得到了很大的认可。
在CEO交接期间,我们向我们管理团队的某些成员提供留用协议,根据该协议,每位员工将有权获得相当于其年基薪的现金奖金或最多可达1.5如果他(她)在留任期间(一般从2018年7月1日至2019年12月31日)继续受雇,并遵守某些契约,则乘以其年薪。如果雇员在留用期结束前无故被解雇,他或她的留用奖金将支付给他或她。除了这些费用外,我们还在2018年支付了与CEO过渡过程相关的其他费用,包括高管招聘、法律、差旅和董事会费用。在2019年期间,我们支付了与我们的战略计划评估相关的咨询费,并在2019年花费了现任首席执行官的大部分签约奖金。首席执行官过渡费用包括在综合(损失)收入报表中的SG&A费用中,$1,145截至本季度2019年9月30日, $2,622截至本季度2018年9月30日, $8,539为九个月终结2019年9月30日和$4,152为九个月终结2018年9月30日。首席执行官过渡费用的应计项目是$3,925截至2019年9月30日并包括在综合资产负债表上的应计负债中。截至2018年12月31日的首席执行官过渡费用应计项目如下:$1,972应计负债和$1,808在其他非流动负债中。
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(单位:千美元,每股除外)
附注11:所得税福利(备抵)
税前(亏损)收入的实际税率与美国联邦法定税率(21%)调节如下:
|
| | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 2018年12月31日 |
按联邦法定税率征收的所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
商誉减值费用(附注8) | | (22.0 | %) | | 7.1 | % |
州所得税,扣除联邦所得税福利 | | 4.9 | % | | 3.0 | % |
外国递延税估价津贴 | | (3.4 | %) | | — |
|
国外税率差异 | | 1.2 | % | | 0.4 | % |
股权补偿的税收影响净额 | | (0.7 | %) | | (0.8 | %) |
减税和就业法的影响 | | — |
| | (0.8 | %) |
其他 | | (0.4 | %) | | (0.3 | %) |
有效税率 | | 0.6 | % | | 29.6 | % |
在截至2019年9月30日的季度内,我们记录了与位于澳大利亚的某些无形资产有关的资产减值费用。因此,我们对无形递延税项资产给予全面估值免税额。$8,432,因为我们不期望我们会实现这一递延税收资产的好处。
附注12:退休后福利
历史上,我们曾为大量退休的美国雇员提供某些医疗福利。除了我们的退休人员保健计划,我们在美国也有一个补充的行政退休计划。有关我们退休后福利计划的更多信息,见2018年表格10-K中的“说明14:退休后福利”。
退休后福利收入列入综合(损失)收入综合报表的其他收入中,由下列部分组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | | $ | 682 |
| | $ | 656 |
| | $ | 2,046 |
| | $ | 1,969 |
|
计划资产预期收益 | | (1,740 | ) | | (1,934 | ) | | (5,218 | ) | | (5,802 | ) |
预付信贷摊销 | | (355 | ) | | (355 | ) | | (1,066 | ) | | (1,066 | ) |
精算净损失摊销 | | 806 |
| | 721 |
| | 2,417 |
| | 2,163 |
|
定期福利净收益 | | $ | (607 | ) | | $ | (912 | ) | | $ | (1,821 | ) | | $ | (2,736 | ) |
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(单位:千美元,每股除外)
附注13:债务
未偿债务包括:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
从循环信贷贷款中提取的金额 | | $ | 924,000 |
| | $ | 910,000 |
|
资本租赁债务(1) | | — |
| | 1,864 |
|
长期债务本金 | | 924,000 |
| | 911,864 |
|
减去长期债务的当期部分 | | — |
| | (791 | ) |
长期债务 | | 924,000 |
| | 911,073 |
|
资本租赁债务的当期部分(1) | | — |
| | 791 |
|
一年内到期的长期债务 | | — |
| | 791 |
|
债务总额 | | $ | 924,000 |
| | $ | 911,864 |
|
(1)
目前,根据我们的信贷协议条款,股息和股票回购的数量没有任何限制。然而,如果我们的杠杆率,即债务总额减去对EBITDA的无限制现金,应该超过2.75对于股息和股票回购的数额,每年都有限制。
截至2018年12月31日,我们的循环信贷额度为$950,000。在2019年1月,我们增加了信贷额度$200,000,使总可用性达到$1,150,000,但须根据信贷协议增加总额,但不得超逾$1,425,000。信贷工具在2023年3月。我们的季度承诺费范围从0.175%到0.35%,根据我们的杠杆率。根据信贷安排提取的金额的加权平均利率为3.29%截至2019年9月30日和3.79%截至2018年12月31日。在2019年7月,我们执行了利率互换来转换。$200,000根据信贷安排提取的固定利率债务的金额。更多信息见附注7。
信贷协议下的借款主要由我们所有的个人和无形财产作为抵押。规管我们信贷安排的信贷协议,载有有关附属负债及资本开支、留置权、投资、收购、某些合并、某些非正常业务范围以外的资产出售,以及协议所界定的控制权变动的惯常契约。协议还要求我们保持一定的财务比率,包括最高杠杆率为3.5及利息及税项前综合收益与信贷协议所界定的综合利息开支的最低比率。3.0.
根据我们的信贷安排,每日平均未缴款项如下:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 年终 (2018年12月31日) |
循环信贷设施: | | | | |
每日平均未缴金额 | | $ | 933,934 |
| | $ | 731,110 |
|
加权平均 利率 | | 3.69 | % | | 3.24 | % |
定期贷款安排:(1) | | | | |
每日平均未缴金额 | | $ | — |
| | $ | 63,638 |
|
加权平均利率 | | — |
| | 2.97 | % |
(1)
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(单位:千美元,每股除外)
截至2019年9月30日,可根据我们的循环信贷机制借款如下:
|
| | | | |
(单位:千) | | 共计 可得 |
循环信贷贷款承诺 | | $ | 1,150,000 |
|
从循环信贷贷款中提取的金额 | | (924,000 | ) |
未付信用证(1) | | (5,733 | ) |
截至2019年9月30日可供借款的净额 | | $ | 220,267 |
|
(1)
注14:租赁
我们已为我们的大部分设施签订了经营租约。这些房地产租约的剩余期限不超过10.0年,加权平均剩余任期为5.5截至2019年9月30日。我们利用租赁的这些设施,以限制我们的风险风险,如房地产价格波动,并保持我们的房地产使用的灵活性。我们还签订了某些设备的经营租约,主要是生产打印机和数据中心设备。我们的某些租约包括延长租赁期限的选择。展期的影响对业务、租赁、资产和负债记录的数额没有太大影响。
我们已经为某些信息技术硬件签订了融资租赁合同。有关租赁资产的账面净值为$1,164截至2019年9月30日与此相关的租赁负债是$1,545。租赁债务应于2022年12月到期,对我们的综合(损失)收入报表或现金流量表没有重大影响。
经营租赁费用$6,363截至本季度2019年9月30日和$15,145为九个月终结2019年9月30日。有关我们的经营租约的其他资料如下:
|
| | | | |
(单位:千) | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
经营现金流出 | | $ | 12,329 |
|
在此期间为换取租赁债务而获得的租赁资产 | | 5,501 |
|
| | |
| | (一九二零九年九月三十日) |
经营租赁资产 | | $ | 41,739 |
|
| | |
应计负债 | | 12,840 |
|
经营租赁负债 | | 32,434 |
|
经营租赁负债总额 | | $ | 45,274 |
|
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | | 5.2 |
|
加权平均贴现率 | | 3.6 | % |
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(单位:千美元,每股除外)
经营租赁负债的到期日如下:
|
| | | | |
(单位:千) | | 经营租赁 |
2019年剩余时间 | | $ | 3,332 |
|
2020 | | 14,626 |
|
2021 | | 10,954 |
|
2022 | | 7,593 |
|
2023 | | 3,731 |
|
此后 | | 11,334 |
|
租赁付款总额 | | 51,570 |
|
较少估算的利息 | | (6,296 | ) |
租赁付款现值 | | $ | 45,274 |
|
注15:转帐其他承付款和意外开支
赔偿-在正常的业务过程中,我们定期签订协议,纳入一般赔偿语言。这些赔偿条款一般包括从我们的产品和服务中产生的第三方索赔,包括(但不限于)服务故障、违反安全、知识产权、政府规章和/或与就业有关的事项。在这些赔偿下的履行通常是由我们违反合同条款引起的。在处置资产或企业时,我们经常提供申述、担保和(或)赔偿,以涵盖各种风险,例如资产的未知损害、出售房地产所涉及的环境风险、调查和补救废物处置场址和制造设施环境污染的责任,以及与处置前期间有关的不明税务责任和法律事项。我们没有能力估计这种赔偿的潜在责任,因为它们涉及未知的条件。不过,我们相信这些赔偿责任不会对我们的财务状况、每年的经营业绩或每年的现金流量造成重大的不良影响。我们记录了与环境问题有关的已知赔偿责任。
环境事项-我们现正参与一些旧址的环境合规、调查和补救活动,主要是印制已出售的金融服务及小型商业服务部分的设施。补救费用是在未贴现的基础上计算的,如果债务是已知的或被认为是可能的,并且可以合理地估计。直接由于出售资产而产生的补救或测试费用,如果不是这样就不会发生,则被视为出售资产的直接成本。因此,它们包括在我们对出售资产的账面价值的计量中。
环境事项应计项目如下$2,272截至2019年9月30日和$2,755截至2018年12月31日。这些应计项目包括在合并资产负债表上的应计负债和其他非流动负债中。应计费用包括补救活动的直接费用,主要是支付给外部工程公司和咨询公司的费用。虽然记录的应计项目包括我们的最佳估计数,但由于各种因素,如可能需要采取的纠正行动的程度、不断变化的环境法律和规章以及环境技术的进步,我们的总成本无法准确预测。如果现有资料足以估计负债数额,则采用这一估计数。如果信息仅足以确定可能的赔偿责任范围,而且范围内没有任何点比任何其他信息更有可能,则记录范围的下限。我们不相信可能的结果范围会对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响。环境费用对季度或九个月终结2019年9月30日和2018.
我们有一份保险单,保险范围可达$10,000到2032年为止,在某些拥有、租赁和放弃土地的第三方污染索赔中。我们还维持了一项政策,涵盖了$15,000到2022年4月为止在其他一些地点的第三方污染索赔。这些政策涵盖因所涉设施的污染事件而造成的人身伤害或财产损害索赔的赔偿责任,以及如果主管当局要求我们在覆盖地点进行补救活动,则应包括补救范围。不应计项目已在我们的合并财务报表中记录在这些保险单中所设想的任何事件中。我们预计2019年期间用于环境问题的净现金支出不会很大。
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(单位:千美元,每股除外)
自保-我们为某些费用提供自我保险,主要是为在职雇员和长期残疾雇员提出工人赔偿要求和医疗及牙科福利。与这些项目有关的负债是我们对报告的索赔的最终债务的最佳估计,再加上已发生但未报告和总计的债务。$7,596截至2019年9月30日和$6,627截至2018年12月31日。这些应计项目包括在合并资产负债表上的应计负债和其他非流动负债中。我们的工人赔偿责任按现值入账。贴现负债与未贴现负债之间的差异在2019年9月30日或2018年12月31日.
我们的自保负债部分是通过考虑历史索赔经验、人口因素和其他精算假设来估算的。如果未来的事件和索偿要求与这些假设和历史趋势不同,这些负债的应计估计数可能会受到重大影响。
诉讼-记录的法律事务负债,以及每一期间记录的相关费用,对我们的财务状况、业务结果或各季度的流动资金均无重大影响。九个月终结2019年9月30日和2018,我们亦不相信任何目前已确定的申索或诉讼,在解决后会对我们的财务状况、营运结果或流动资金产生重大影响。然而,诉讼受制于固有的不确定性,不利的裁决可能发生。如果作出不利的裁决,可能会对我们的财务状况、业务结果或在裁决发生的期间或今后的期间的流动性造成重大的不利影响。
附注16:股东权益
2018年10月,我们的董事会授权回购$500,000我们的普通股。此授权没有过期日期。在九个月终结2019年9月30日,我们买了2.6百万股$118,547。截至2019年9月30日, $301,452仍可根据授权进行回购。
附注17:业务部门信息
截至2019年9月30日,我们做了手术3可报告的业务部门:小企业服务、金融服务和直接检查。我们的业务部门通常是按客户类型组织的,反映了我们目前管理公司的方式。小企业服务通过以下方式向小企业推广和销售产品和服务:直接回复邮件和互联网广告;金融机构、电信客户和其他方面的推荐;安全分销商和独立经销商网络;侧重于向企业账户销售和通过企业账户销售的直接销售队伍;以及一个对外电话销售集团。金融服务公司的产品和服务主要通过一支直接销售队伍销售,该股负责执行与我们的金融机构客户(包括银行、信用社和金融服务公司)签订的产品和服务供应合同。直接检查直接销售产品和服务给消费者使用直接营销,包括印刷广告和搜索引擎营销和优化策略。全3分部主要在美国运作。小企业服务部在加拿大、澳大利亚和欧洲部分地区也有业务,金融服务在加拿大也有业务。
我们的产品和服务包括:
营销解决方案和其他服务-我们提供的产品和服务旨在满足客户的销售和市场需求,以及各种其他服务。我们的MOS产品一般包括:
| |
• | 小企业营销解决方案-我们的营销产品利用数字印刷和网络打印解决方案提供印刷营销材料和推广解决方案,如明信片,小册子,零售包装用品,服装,贺卡和名片。 |
| |
• | 财务管理解决方案-这些金融服务解决方案包括远程存款获取、应收账款管理、付款处理和无纸化财务管理,以及软件、硬件和数字成像解决方案。 |
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(单位:千美元,每股除外)
| |
• | Web服务--这些服务包括托管和域名服务、徽标和网页设计、搜索引擎营销和优化、电子邮件营销、薪资服务和企业合并以及组织服务。 |
| |
• | 数据驱动的营销解决方案-这些金融服务产品包括外包营销活动的目标和执行和营销分析解决方案,帮助我们的客户通过战略定位,领导优化,保留和交叉销售服务增长收入。 |
| |
• | 欺诈、安全、风险管理和业务服务-这些服务包括防欺诈和安保服务、电子支票和存款(“电子支付”)和数字参与解决方案,包括忠诚和奖励方案以及财务管理工具。 |
支票-我们仍然是美国最大的个人和商业支票提供者之一。
表格、附件和其他产品-我们的小企业服务部门向小企业提供印刷表格,包括存款券、账单、工作订单、工作建议书、定购单、发票和人事表格,以及与小企业常用的会计软件包兼容的计算机表格。小企业服务公司还提供其他定制产品,包括信封、办公用品、墨水邮票和标签。我们的金融服务和直接支票部门提供存款票、支票登记簿、支票簿封面、标签和墨水邮票。
下表按我们提供的产品和服务分列收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的季度 |
(单位:千) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 合并 |
营销解决方案和其他服务: | | | | | | | | |
小企业营销解决方案 | | $ | 68,258 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 68,258 |
|
财务处管理解决方案 | | — |
| | 45,836 |
| | — |
| | 45,836 |
|
Web服务 | | 40,906 |
| | — |
| | — |
| | 40,906 |
|
数据驱动营销解决方案 | | — |
| | 39,889 |
| | — |
| | 39,889 |
|
欺诈、安保、风险管理和业务服务 | | 6,171 |
| | 12,749 |
| | 3,144 |
| | 22,064 |
|
总MOS | | 115,335 |
| | 98,474 |
| | 3,144 |
| | 216,953 |
|
支票 | | 115,392 |
| | 53,111 |
| | 24,330 |
| | 192,833 |
|
表格、附件和其他产品 | | 79,484 |
| | 3,014 |
| | 1,309 |
| | 83,807 |
|
总收入 | | $ | 310,211 |
| | $ | 154,599 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | 493,593 |
|
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未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 |
(单位:千) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 合并 |
营销解决方案和其他服务: | | | | | | | | |
小企业营销解决方案 | | $ | 203,192 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 203,192 |
|
财务处管理解决方案 | | — |
| | 136,782 |
| | — |
| | 136,782 |
|
Web服务 | | 125,856 |
| | — |
| | — |
| | 125,856 |
|
数据驱动营销解决方案 | | — |
| | 115,469 |
| | — |
| | 115,469 |
|
欺诈、安保、风险管理和业务服务 | | 18,339 |
| | 37,278 |
| | 9,899 |
| | 65,516 |
|
总MOS | | 347,387 |
| | 289,529 |
| | 9,899 |
| | 646,815 |
|
支票 | | 349,116 |
| | 165,778 |
| | 75,587 |
| | 590,481 |
|
表格、附件和其他产品 | | 235,268 |
| | 9,779 |
| | 4,302 |
| | 249,349 |
|
总收入 | | $ | 931,771 |
| | $ | 465,086 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | 1,486,645 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的季度 |
(单位:千) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 合并 |
营销解决方案和其他服务: | | | | | | | | |
小企业营销解决方案 | | $ | 69,490 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 69,490 |
|
财务处管理解决方案 | | — |
| | 35,833 |
| | — |
| | 35,833 |
|
Web服务 | | 41,973 |
| | — |
| | — |
| | 41,973 |
|
数据驱动营销解决方案 | | — |
| | 39,808 |
| | — |
| | 39,808 |
|
欺诈、安保、风险管理和业务服务 | | 6,383 |
| | 12,953 |
| | 3,460 |
| | 22,796 |
|
总MOS | | 117,846 |
| | 88,594 |
| | 3,460 |
| | 209,900 |
|
支票 | | 117,918 |
| | 54,800 |
| | 25,874 |
| | 198,592 |
|
表格、附件和其他产品 | | 79,835 |
| | 3,377 |
| | 1,486 |
| | 84,698 |
|
总收入 | | $ | 315,599 |
| | $ | 146,771 |
| | $ | 30,820 |
| | $ | 493,190 |
|
| | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9个月 |
(单位:千) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 合并 |
营销解决方案和其他服务: | | | | | | | | |
小企业营销解决方案 | | $ | 205,694 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 205,694 |
|
财务处管理解决方案 | | — |
| | 93,591 |
| | — |
| | 93,591 |
|
Web服务 | | 120,199 |
| | — |
| | — |
| | 120,199 |
|
数据驱动营销解决方案 | | — |
| | 114,275 |
| | — |
| | 114,275 |
|
欺诈、安保、风险管理和业务服务 | | 19,487 |
| | 37,856 |
| | 10,761 |
| | 68,104 |
|
总MOS | | 345,380 |
| | 245,722 |
| | 10,761 |
| | 601,863 |
|
支票 | | 360,637 |
| | 170,442 |
| | 81,425 |
| | 612,504 |
|
表格、附件和其他产品 | | 243,638 |
| | 10,563 |
| | 4,781 |
| | 258,982 |
|
总收入 | | $ | 949,655 |
| | $ | 426,727 |
| | $ | 96,967 |
| | $ | 1,473,349 |
|
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未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
下表按地理位置列出我们的收入,按货物发运或提供服务的地点分列。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 共计 |
截至2019年9月30日的季度: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 286,025 |
| | $ | 149,575 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | 464,383 |
|
外国,主要是加拿大和澳大利亚 | | 24,186 |
| | 5,024 |
| | — |
| | 29,210 |
|
总收入 | | $ | 310,211 |
| | $ | 154,599 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | 493,593 |
|
截至2019年9月30日的9个月: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 857,759 |
| | $ | 451,126 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | 1,398,673 |
|
外国,主要是加拿大和澳大利亚 | | 74,012 |
| | 13,960 |
| | — |
| | 87,972 |
|
总收入 | | $ | 931,771 |
| | $ | 465,086 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | 1,486,645 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 共计 |
截至2018年9月30日的季度: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 290,752 |
| | $ | 141,979 |
| | $ | 30,820 |
| | $ | 463,551 |
|
外国,主要是加拿大和澳大利亚 | | 24,847 |
| | 4,792 |
| | — |
| | 29,639 |
|
总收入 | | $ | 315,599 |
| | $ | 146,771 |
| | $ | 30,820 |
| | $ | 493,190 |
|
截至2018年9月30日的9个月: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 871,574 |
| | $ | 411,185 |
| | $ | 96,967 |
| | $ | 1,379,726 |
|
外国,主要是加拿大和澳大利亚 | | 78,081 |
| | 15,542 |
| | — |
| | 93,623 |
|
总收入 | | $ | 949,655 |
| | $ | 426,727 |
| | $ | 96,967 |
| | $ | 1,473,349 |
|
各部门的会计政策与“综合财务报表说明”中所述的相同2018表格10-K.我们将共享服务职能的公司成本分配给我们的业务部门,包括我们的行政管理、人力资源、供应链、房地产、金融、信息技术和法律职能的成本。如果发生的费用直接归于业务部门,则这些费用直接记入该部门。不直接归因于业务部门的这些费用,主要是某些人力资源费用,是根据每个部门的雇员人数分配给各部门的。公司资产不分部门,主要由长期投资和与我们的企业共享服务相关的资产组成,这些职能包括:制造业、信息技术和房地产,包括不动产、厂房和设备;内部使用软件;运营租赁资产;库存和用品。
我们是一个完整的企业,其特点是大量的部门间合作、成本分配和资产共享。因此,我们不代表这些部门,如果独立运作,将报告经营(损失)收入和其他财务信息显示。
豪华公司
未审计合并财务报表的精简附注
(单位:千美元,每股除外)
以下是截至及截止季度的部门信息:2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 可报告的业务部门 | | | | |
(单位:千) | | | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 企业 | | 合并 |
来自外部客户的总收入: | | 2019 | | $ | 310,211 |
| | $ | 154,599 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | — |
| | $ | 493,593 |
|
| | 2018 | | 315,599 |
| | 146,771 |
| | 30,820 |
| | — |
| | 493,190 |
|
经营(损失)收入: | | 2019 | | (243,193 | ) | | (105,691 | ) | | 8,201 |
| | — |
| | (340,683 | ) |
| | 2018 | | (45,254 | ) | | 17,612 |
| | 10,360 |
| | — |
| | (17,282 | ) |
折旧和摊销费用: | | 2019 | | 14,497 |
| | 15,220 |
| | 777 |
| | — |
| | 30,494 |
|
| | 2018 | | 17,173 |
| | 15,424 |
| | 809 |
| | — |
| | 33,406 |
|
资产减值费用: | | 2019 | | 273,583 |
| | 117,397 |
| | — |
| | — |
| | 390,980 |
|
| | 2018 | | 97,288 |
| | 1,882 |
| | — |
| | — |
| | 99,170 |
|
资产总额: | | 2019 | | 809,058 |
| | 560,405 |
| | 155,487 |
| | 364,013 |
| | 1,888,963 |
|
| | 2018 | | 1,056,086 |
| | 753,240 |
| | 157,806 |
| | 300,235 |
| | 2,267,367 |
|
资本资产购买: | | 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | 17,335 |
| | 17,335 |
|
| | 2018 | | — |
| | — |
| | — |
| | 14,526 |
| | 14,526 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以下是截至截止2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的部分信息: |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 可报告的业务部门 | | | | |
(单位:千) | | | | 小企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 企业 | | 合并 |
来自外部客户的总收入: | | 2019 | | $ | 931,771 |
| | $ | 465,086 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | — |
| | $ | 1,486,645 |
|
| | 2018 | | 949,655 |
| | 426,727 |
| | 96,967 |
| | — |
| | 1,473,349 |
|
经营(损失)收入: | | 2019 | | (163,805 | ) | | (86,134 | ) | | 24,853 |
| | — |
| | (225,086 | ) |
| | 2018 | | 72,288 |
| | 49,565 |
| | 31,396 |
| | — |
| | 153,249 |
|
折旧和摊销费用: | | 2019 | | 47,730 |
| | 45,231 |
| | 2,469 |
| | — |
| | 95,430 |
|
| | 2018 | | 48,765 |
| | 45,740 |
| | 2,418 |
| | — |
| | 96,923 |
|
资产减值费用: | | 2019 | | 273,583 |
| | 117,397 |
| | — |
| | — |
| | 390,980 |
|
| | 2018 | | 99,437 |
| | 1,882 |
| | — |
| | — |
| | 101,319 |
|
资产总额: | | 2019 | | 809,058 |
| | 560,405 |
| | 155,487 |
| | 364,013 |
| | 1,888,963 |
|
| | 2018 | | 1,056,086 |
| | 753,240 |
| | 157,806 |
| | 300,235 |
| | 2,267,367 |
|
资本资产购买: | | 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | 49,679 |
| | 49,679 |
|
| | 2018 | | — |
| | — |
| | — |
| | 42,566 |
| | 42,566 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析,应与本表格第一部分第1项所载的未经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。管理层认为,合并财务报表的公允报表所需的所有调整都包括在内。调整只包括正常的经常性项目,但这里讨论的任何项目除外。中期结果不一定表示全年的结果。
我们的MD&A包括以下部分:
| |
• | 执行概述,讨论我们做什么,我们的高水平的经营业绩和我们的财政前景的一年; |
| |
• | 综合经营业绩;重组、整合和其他成本;CEO转型成本和部门结果,其中包括对我们的收入和支出进行更详细的讨论; |
| |
• | 现金流量和流动性、资本资源和其他财务状况信息,其中讨论了我国现金流量、资本结构和财务状况的关键方面; |
| |
• | 资产负债表外的安排、担保和合同义务,讨论我们的财务承诺;以及 |
| |
• | 关键会计政策,讨论我们认为对理解我们的财务报表的假设和判断是重要的政策。 |
请注意,这个MD&A讨论包含前瞻性的陈述,涉及风险和不确定因素.我们2018年12月31日终了年度表格10-K的年报第1A项(“2018(表格10-K“)概述已知的重大风险和重要信息,以评估我们的前瞻性陈述,并被纳入本报告第2项关于表10-Q的内容,似乎在此充分说明了这一点。2018年表格10-K中讨论的危险因素的最新情况载于本报告关于表10-Q的第二部分第1A项。1995年的“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)为前瞻性声明提供了“安全港”,以鼓励公司提供潜在信息。我们就“改革法”发表以下警告声明。当我们使用“应产生”、“相信”、“打算”、“计划”、“预期”、“目标”、“将继续”、“将近似”、“预计”、“项目”、“展望”、“预测”或类似的表述时,在今后提交证券交易委员会的新闻稿、投资者报告和我们代表的口头陈述中,我们将使用“应结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“计划”、“预期”、“预期”、“预计”、“展望”、“预测”或类似的表述。它们表明了改革法意义上的前瞻性声明.
本MD&A包括根据美国公认的会计原则(GAAP)编制的财务信息。此外,我们还讨论了调整稀释每股收益(EPS),这是一种非GAAP财务措施.我们相信,这种非公认会计原则的财务措施,当结合公认会计原则的财务措施,可以提供有用的信息,以协助投资者分析我们当前的经营业绩和评估我们的未来期间的经营业绩。出于这个原因,我们的内部管理报告还包括调整后的稀释每股收益,这应该被认为是额外的,而不是优于或替代公认会计原则的财务措施。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务措施。我们对调整后的摊薄每股收益的衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的计量方法相媲美,因此,可能无法进行有益的比较。有关稀释每股收益与经调整的稀释每股收益的详细对账,请参阅综合业务结果。
我们未经审计的现金流量表九个月终结2018年9月30日已进行修订,以纠正与在我们的综合资产负债表上为客户持有的资金中包含的限制性现金和限制性现金等价物的列报有关的误报。关于这一错报的进一步资料,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“附注1:合并财务报表”。
执行概况
截至2019年9月30日,我们做了手术3可报告的业务部门:小企业服务、金融服务和直接检查。我们的业务部门通常是按客户类型组织的,反映了我们目前管理公司的方式。关于我们的部门以及我们的产品和服务提供的更多信息,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“注17:业务部门信息”。
2019年前9个月的净亏损2.447亿美元,与9 250万美元2018年前9个月,资产减值费用增加2.897亿美元(如下文所述),重组和整合费用增加3 770万美元为了支持我们的增长战略和提高我们的效率,以及继续减少个人和商业支票和表格的数量,主要是由于支票和表格使用的长期下降。此外,医疗费用增加约1 100万美元,利息费用增加830万美元,有机网络服务和国库管理收入下降,小企业服务佣金率上升。在2019年股权奖励增加的推动下,股票薪酬增加了560万美元,首席执行官(CEO)的过渡成本增加了440万美元,金融服务部门的支票定价津贴也在继续。我们亦从小企业服务范围内的业务及客户名单中获得收益。1 290万美元在第一个九个月的2018。这些净亏损的增加被以下因素部分抵消:主要是在我们的销售、营销和履行机构内部,主要是在我们的销售、营销和履行机构内部,以及小企业服务价格上涨带来的好处以及2018年收购的企业的增量收益,这些收益约为3 500万美元。
2019年前9个月每股稀释亏损$5.65,与稀释后的EPS相比$1.932018年前9个月,反映了上段所述净收入的减少,但因2019年平均流通股减少而部分抵消。
2019年前9个月调整后的摊薄每股收益为4.88美元,而2018年前9个月为5.01美元,但不包括我们认为并不代表正在进行的业务的项目的影响。摊薄(亏损)每股收益与经调整的稀释每股收益的对账情况见综合业务成果.
资产减值费用-第一次净损失九个月的2019受到2019年第三季度税前资产减值费用的影响3.91亿美元,即每股7.92美元。减值费用涉及我们的小企业服务网络服务和金融服务数据驱动的营销报告部门的商誉,以及可摊销的无形资产,主要在我们的小企业服务网络服务报告部门。有关这些减值费用的进一步资料,请参阅关键会计政策。的资产减值费用1.013亿美元2018年前9个月,每股1.95美元。有关2018年资产减值费用的进一步信息,请参阅关键会计政策在2018年的MD&A部分中,表10-K。
“新豪华”策略
在过去数年,由于支票及表格的使用不断减少,我们一直致力增加收入和营运收入,以及使收入来源和客户群多元化。这些机会包括提供新的产品和服务、品牌意识和定位倡议、为我们提供的服务投资于技术、加强我们的信息技术能力和基础设施、改进客户细分、扩大我们的销售渠道的范围和降低成本。此外,我们投资的各种收购,扩大了产品和服务的范围,我们提供给我们的客户。有关我们收购的信息,见“合并财务报表附注”中的“说明6:收购”。2018表格10-K.
作为我们转变为一个可信赖的技术支持解决方案公司的一部分,我们已经超越了多样化。TM。我们的增长战略侧重于有机增长,辅之以收购,而不是依赖收购来实现增长。我们战略重心的转变要求我们从根本上改变我们的市场战略、运作模式和组织设计。我们预计,充分整合过去的收购,巩固和规范我们的技术平台将使我们能够作为一个豪华的运作,销售我们的所有产品和服务给任何客户。我们计划在2019年投资4,000万至4,500万美元,并在2020年投资3,000万至6,000万美元,以建立我们的技术平台,包括销售技术,使我们能够看到客户的单一视角,提供更深层次的交叉销售机会。我们还投资于我们的人力资本管理、财务管理和规划系统,以便能够整合和替换重复和老化的协作工具和平台。从战略上讲,我们相信这些改进将使我们更容易快速整合未来的任何收购。这些投资将包括资本和费用项目,我们计划从结构成本节约和自由现金流中为这些项目提供资金。然而,我们预计,时间上的差异将影响我们通过效率节约自筹资金的能力。
随着我们向前推进,我们打算把重点放在具有经常性收入流、可伸缩业务模式、吸引人的成本结构、数据丰富的业务模式和强劲的价格与收益比率的成长型业务上。我们将首先把重点放在有机地加速收入增长上,然后通过选择性的战略性收购来补充增长。虽然我们将继续销售给企业,小企业,金融服务和个人客户,我们的业务将不会按客户类型在未来。相反,我们打算集中精力在4个主要业务领域:支付、云、促销产品和支票。我们期望将自由现金流再投资到我们认为是主要增长平台的两个领域:支付和云。我们的目的是调整我们的业务部门,并有能力在2020年初在新的内部和外部结构下报告我们的运营结果。在过渡时期,我们计划实施我们的新战略,同时执行我们的年度计划,并不断向股东支付股息。
2019年展望
我们预计综合收入将处于我们先前预期范围的低端。20.05亿美元到20.45亿美元为2019,与19.98亿美元为2018。我们预计2019年经调整后稀释后的每股收益将处于我们先前预期区间的低端。$6.65到$6.95,与$6.88为2018.
我们继续预计经营活动提供的现金净额将介于2.7亿美元和2.85亿美元2019年,与之相比3.393亿美元在2018年,主要是由于支持我们的增长战略和提高我们的效率的重组和整合活动的增加,以及制约和形式使用的持续长期下降,
支付某些与法律有关的费用,包括在前一年应计并于2019年第一季度支付的1 250万美元,以及较高的利息支付,这部分被我们的成本节约举措和较低的所得税支付额所抵消。我们相信,业务活动产生的现金,加上我们循环信贷机制下的可用资金,将足以支持我们今后12个月的业务,包括大约资本支出。7 500万美元、股息支付、所需利息支付、定期股票回购以及可能的收购。截至2019年9月30日, 2.203亿美元可以根据我们的循环信贷机制借款。我们期望保持一种严格的资本配置方式,专注于我们需要继续投资于推动收入增长的举措,无论是有机地还是通过收购。我们预计我们的董事会将维持目前的股利水平。然而,股利由董事会每季度批准,因此可能会发生变化。在我们产生超额现金的范围内,我们期望机会主义地回购普通股和(或)减少我们信贷安排下的未偿还金额。
综合业务结果
合并收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千,每笔订单除外) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 493,593 |
| | $ | 493,190 |
| | 0.1 | % | $ | 1,486,645 |
| | $ | 1,473,349 |
| | 0.9 | % |
命令(1) | | 11,925 |
| | 11,595 |
| | 2.8 | % | 35,295 |
| | 35,555 |
| | (0.7 | %) |
每次订购收入 | | $ | 41.39 |
| | $ | 42.53 |
| | (2.7 | %) | $ | 42.12 |
| | $ | 41.44 |
| | 1.6 | % |
(1) 订单是我们公司范围内的量值,包括产品和服务.
收入总额略有增加第三2019年季度与第三2018年第一季度,主要原因是2018年收购的企业增加了约1 130万美元的收入,小企业服务价格上涨,2019年增加了1个工作日,增加了约500万美元。我们的收购信息可以在2018年表格10-K中的“合并财务报表说明6:收购”标题下找到。这些收入的增加被以下因素部分抵销:个人支票和商业支票以及小企业服务销售的表格和配件的订单数量持续下降。此外,小企业服务网站服务数量(不包括2018年收购的一项业务的增量收入)减少了约200万美元。收入也受到不利影响第三2019年第一季度,由金融服务部门继续进行支票定价津贴。
收入总额的增加头九个月与头九个月2018年,主要原因是2018年收购的企业带来了约6 220万美元的增量收入,以及小企业服务价格的上涨。我们的收购信息可以在2018年表格10-K中的“合并财务报表说明6:收购”标题下找到。这些收入的增加被以下因素部分抵销:个人支票和商业支票以及小企业服务销售的表格和配件的订单数量持续下降。此外,不包括2018年收购的企业的增量收入在内,小企业服务网站服务和金融服务金库管理数量分别减少了约600万美元和400万美元。收入也受到不利影响头九个月通过金融服务部门内部的持续支票定价津贴。
2019年第三季度的订单数量与2018年第三季度相比有所增加,因为营销解决方案和其他服务收入增长的影响,包括我们2018年收购的影响,超过了支票和表单使用量持续长期下降的影响。的订单数量减少。头九个月2019年,与2018年前9个月相比,主要原因是支票和表单使用量持续长期下降,部分抵消了MOS的增长,包括2018年收购的影响。每次订购收入减少第三2019年第二季度的收入和每一订单收入的增加头九个月2019年,与2018年同期相比,主要原因是每个时期的产品和服务收入混合,小企业服务价格上涨带来的好处以及金融服务部门持续支票定价津贴的负面影响。
所代表的服务收入29.8%的收入总额头九个月2019年和27.0%为头九个月2018年。因此,我们的大部分收入来自产品销售。我们不根据产品和服务收入来管理我们的业务。相反,我们根据以下类别分析我们的收入:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营销解决方案和其他服务: | | | | | | | | |
小企业营销解决方案 | | 13.8 | % | | 14.1 | % | | 13.7 | % | | 14.0 | % |
财务处管理解决方案 | | 9.3 | % | | 7.3 | % | | 9.2 | % | | 6.3 | % |
Web服务 | | 8.3 | % | | 8.5 | % | | 8.4 | % | | 8.2 | % |
数据驱动营销解决方案 | | 8.1 | % | | 8.1 | % | | 7.8 | % | | 7.8 | % |
欺诈、安保、风险管理和业务服务 | | 4.4 | % | | 4.6 | % | | 4.4 | % | | 4.6 | % |
总MOS | | 43.9 | % | | 42.6 | % | | 43.5 | % | | 40.9 | % |
支票 | | 39.1 | % | | 40.3 | % | | 39.7 | % | | 41.5 | % |
表格、附件和其他产品 | | 17.0 | % | | 17.1 | % | | 16.8 | % | | 17.6 | % |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入综合成本
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入成本 | | $ | 203,723 |
| | $ | 197,634 |
| | 3.1 | % | | $ | 605,875 |
| | $ | 576,594 |
| | 5.1 | % |
收入成本总额占总收入的百分比 | | 41.3 | % | | 40.1 | % | | 1.2 | 原稿。 | | 40.8 | % | | 39.1 | % | | 1.7 | 原稿。 |
收入成本主要包括用于制造我们产品的原材料、运输和装卸成本、外包产品和服务的第三方成本、工资和相关费用、信息技术成本、用于生产过程和支持数字服务提供的资产的折旧和摊销以及相关的管理费用。
财政收入总成本的增加第三季度和头九个月2019年,与2018年同期相比,主要原因是2018年收购的企业的增量成本为590万美元第三2019年季度和3 140万美元头九个月以及2019年运费和材料费的增加以及医疗费用的提高。此外,重组和整合费用在2019年第三季度和前9个月增加了150万美元。收入总成本的增加部分抵消了个人和商业支票订单数量减少以及小企业服务销售的表格和配件的影响。此外,由于我们持续降低成本措施的制造效率和其他好处,使我们的收入总成本减少了约300万美元。第三2019年季度和800万美元头九个月2019年。与2018年相比,这两个期间收入总额占总收入的百分比都有所增加,主要原因是服务收入增加,包括我们2018年收购的影响,以及航运、材料、医疗、结构调整和整合费用增加,小企业服务价格上涨部分抵消了这一增长。
合并销售、一般和行政费用(SG&A)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
SG&A费用 | | $ | 213,318 |
| | $ | 208,533 |
| | 2.3 | % | | $ | 665,787 |
| | $ | 629,272 |
| | 5.8 | % |
SG&支出占总收入的百分比 | | 43.2 | % | | 42.3 | % | | 0.9 | 原稿。 | | 44.8 | % | | 42.7 | % | | 2.1 | 原稿。 |
增加的SG&A费用第三2019年季度与第三2018年第一季度,由2018年收购的企业带来的490万美元的增量成本驱动,包括收购摊销。此外,与基础设施投资有关的信息技术成本增加,我们在2019年第三季度发生了200万美元的业务转型成本,基于股票的补偿费用增加了约200万美元,主要原因是
2019年股权奖励数额增加,医疗费用继续增加。同时,在第三2018年第四季度,我们从小企业服务部门的销售和客户名单中获得收益180万美元。关于这些资产出售的进一步信息,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“附注3:补充资产负债表和现金流动信息”。SG&A费用的增加被各种费用削减举措部分抵消,这些举措约为900万美元,主要是在我们的销售和营销组织内。此外,2018年之前与购置有关的摊销费用减少了约500万美元第三2019年季度与第三2018年季度。
增加的SG&A费用头九个月与头九个月2018年,由于2018年收购的业务增加了2,610万美元的成本,包括收购摊销,医疗费用增加了约600万美元,与基础设施投资有关的信息技术费用和小企业服务委员会的平均费率增加,基于股票的补偿费用增加了约500万美元,这是由于2019年股权奖励水平的提高所推动的。此外,首席执行官的过渡费用也增加了440万美元,与法律有关的开支增加了约400万美元。同时,在头九个月2018年,我们确认了小企业服务部门销售业务和客户名单的收益1 290万美元。关于这些资产出售的进一步信息,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“附注3:补充资产负债表和现金流动信息”。SG&A费用的这些增长被主要在我们的销售和营销组织内的各种费用削减举措(约2 700万美元)所部分抵消。此外,2018年之前与购置有关的摊销费用减少了约950万美元头九个月与2019年相比,头九个月2018年。
重组与整合费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
重组和整合费用 | | $ | 26,255 |
| | $ | 5,135 |
| | $ | 21,120 |
| | $ | 49,089 |
| | $ | 12,915 |
| | $ | 36,174 |
|
重组和整合费用增加第三季度和头九个月2019年,与2018年同期相比,我们目前正在推行几项举措,旨在将我们的业务集中在我们的增长战略背后,并提高我们的效率。进一步的信息可在重组、整合和其他费用.
资产减值费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
资产减值费用 | | $ | 390,980 |
| | $ | 99,170 |
| | $ | 291,810 |
| | $ | 390,980 |
| | $ | 101,319 |
| | $ | 289,661 |
|
在2019年第三季度,我们记录的税前资产减值费用3.91亿美元与商誉和某些商号、客户名单和技术无形资产有关。有关这些控罪的进一步资料,请参阅关键会计政策.
在2018年第三季度,我们记录了税前资产减值费用9 920万美元与小企业服务商誉和无限期商标有关,以及金融服务部门的某些无形资产,这些资产与我们在2015年收购的两个小企业分销商有关。在2018年第一季度,我们记录了税前资产减值支出210万美元 与小企业服务客户名单有关的无形资产。有关这些控罪的进一步资料,请参阅关键会计政策在2018年的MD&A部分中,表10-K。
利息费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
利息费用 | | $ | 8,710 |
| | $ | 7,244 |
| | 20.2 | % | | $ | 27,251 |
| | $ | 18,953 |
| | 43.8 | % |
加权平均未偿债务 | | 931,092 |
| | 841,151 |
| | 10.7 | % | | 933,934 |
| | 767,045 |
| | 21.8 | % |
加权平均利率 | | 3.5 | % | | 3.2 | % | | 0.3 | 原稿。 | | 3.7 | % | | 3.1 | % | | 0.6 | 原稿。 |
利息费用的增加第三季度和头九个月2019年,与2018年同期相比,这两个时期的加权平均利率都较高,部分原因是我们的股票回购活动和2018年完成的收购融资导致加权平均债务水平上升。
所得税(福利)规定
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
所得税(福利)规定 | | $ | (28,717 | ) | | $ | 8,913 |
| | (422.2%) | | $ | (1,498 | ) | | $ | 47,916 |
| | (103.1%) |
有效所得税税率 | | 8.3 | % | | (40.2 | %) | | 48.5分。 | | 0.6 | % | | 34.1 | % | | (33.5)PT。 |
我们的实际所得税税率的变动第三季度和头九个月的2019,与2018,主要由每个时期的商誉减值费用中不可扣减的部分所驱动,再加上资产减值费用对每个时期税前(亏损)收入的影响。2019年第三季度,商誉减值费用中不可扣减部分的税收支出为5 420万美元,而2018年第三季度为1 590万美元。此外,在2019年第三季度,我们对位于澳大利亚的无形资产减值所产生的无形递延税资产给予了840万美元的全额估值备抵。关于2019年前9个月我国实际税率与2018年年度实际税率相比的进一步信息,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明中的标题:“附注11:所得税优惠(规定)”。
稀释EPS |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
稀释EPS | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | 1,017.9 | % | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.93 |
| | (392.7 | %) |
调整稀释EPS | | 1.71 |
| | 1.74 |
| | (1.7 | %) | | 4.88 |
| | 5.01 |
| | (2.6 | %) |
每股稀释损失的增加第三2019年季度与第三2018年季度,主要由2.918亿美元2019年第三季度资产减值费用增加a2 260万美元增加重组和整合费用,以支持我们的增长战略,并提高我们的效率,继续减少支票、表格和配件的数量,增加与基础设施投资有关的信息技术成本,并增加业务转型成本、基于份额的补偿费用和医疗费用。这些稀释后每股亏损的增加被2019年流通股减少、我们的成本削减举措(约1 200万美元)、小企业服务价格上涨以及与收购相关的摊销减少400万美元(包括我们2018年收购的影响)部分抵消。
稀释后每股收益的减少头九个月与头九个月2018年,主要由2.897亿美元2019年资产减值费用增加a3 770万美元增加重组和整合开支,以支持我们的增长战略,提高我们的效率,继续减少支票、表格和配件的数量,以及小企业服务业务和客户名单的销售收益1 290万美元2018年。此外,医疗费用增加约1 100万美元,利息费用增加830万美元、有机网络服务和国库管理收入下降,与基础设施投资和小企业服务委员会有关的信息技术费用增加。股票薪酬增加了560万美元,原因是2019年股权奖励增加,首席执行官过渡费用增加了440万美元,金融服务部门的支票定价津贴继续增加。稀释后每股收益的减少被以下因素部分抵消:2019年流通股减少、我们削减成本约3 500万美元的举措、小企业服务价格上涨的好处以及2018年收购企业的增量收益。
调整后的稀释每股收益减少第三季度和头九个月2019年,与2018年同期相比,主要原因是支票、表格和附件持续下降、医疗费用和利息费用增加、有机网络服务和财务管理收入减少、基础设施投资信息技术费用增加、小企业服务委员会平均费率提高、金融服务部门继续提供支票定价津贴以及材料和运费增加。这些调整后稀释后每股收益的减少被以下因素部分抵消:2019年流通股减少、我们的成本削减举措、小企业服务价格上涨以及2018年收购企业的增量收益。
非公认会计原则财务措施
我们认为,调整后的稀释每股收益为投资者提供了有用的可比信息,因为我们认为这些项目的影响并不代表正在进行的业务。可以合理地预期,这些排除项目中的一个或多个将发生在今后的期间,但所确认的数额将有很大差异。
稀释后的每股收益调节到调整后的稀释每股收益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, | | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018 |
稀释EPS | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.93 |
| | $ | 3.16 |
|
资产减值费用 | | 8.06 |
| | 1.93 |
| | 7.92 |
| | 1.95 |
| | 1.96 |
|
收购摊销 | | 0.49 |
| | 0.33 |
| | 1.13 |
| | 0.88 |
| | 1.23 |
|
重组、整合和其他费用 | | 0.53 |
| | 0.09 |
| | 0.93 |
| | 0.22 |
| | 0.34 |
|
首席执行官过渡费用 | | 0.02 |
| | 0.04 |
| | 0.15 |
| | 0.07 |
| | 0.11 |
|
股份补偿 | | 0.10 |
| | 0.05 |
| | 0.29 |
| | 0.16 |
| | 0.21 |
|
某些与法律有关的费用 | | — |
| | 0.03 |
| | 0.11 |
| | 0.03 |
| | 0.15 |
|
购置交易费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.01 |
| | 0.02 |
|
企业销售收入和客户名单 | | — |
| | (0.03 | ) | | — |
| | (0.22 | ) | | (0.27 | ) |
债务退休损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.01 |
| | 0.01 |
|
联邦税制改革的影响 | | — |
| | (0.03 | ) | | — |
| | (0.03 | ) | | (0.04 | ) |
调整稀释EPS | | $ | 1.71 |
| | $ | 1.74 |
| | $ | 4.88 |
| | $ | 5.01 |
| | $ | 6.88 |
|
请注意,我们没有调节2019年全年调整的稀释每股收益展望指南与稀释每股收益,因为我们没有提供稀释每股收益的前景指导,也没有提供稀释每股收益与这一非公认会计原则财务措施之间的调节项目。由于某些前瞻性调节项目,包括资产减值费用、重组、整合和其他费用以及某些与法律有关的支出,存在着巨大的不确定性和可变性,因此,如果不进行不合理的努力,就无法对非GAAP财务计量指标的前景指导进行调整。其中某些项目的可能意义很大,根据历史经验,可能是实质性的。
重组、整合和其他费用
重组和整合费用包括与将收购的业务整合到我们的系统和流程中相关的成本。它还包括与合并和迁移某些应用程序和程序有关的费用,包括我们的人力资源管理系统以及我们的某些销售和财务系统。这些费用主要包括信息技术咨询和项目管理服务、内部劳动力、培训和旅行。此外,我们记录了与这些计划相关的员工遣散费,以及我们正在进行的降低成本计划,主要是在我们的销售、营销和履行职能范围内。我们的重组和整合活动在2019年有所增加,因为我们目前正在采取几项举措,旨在将我们的业务集中在我们的增长战略背后,并提高我们的效率。关于重组和合并费用的进一步信息,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“附注9:重组和合并费用”。除了重组和整合费用外,我们还确认了某些业务转型。
根据我们的增长战略优化我们的业务流程的费用。这些费用总计200万美元为第三四分之一2019和220万美元第一个九个月的2019.
我们重组应计项目中的大部分员工减员预计将于2019年完成,我们预计大部分相关的遣散费将在2020年中期支付。由于我们裁减了员工,我们期望实现大约节省成本。250万美元收入总成本和1 500万美元在2019年的SG&A支出中,与我们2018年的运营业绩相比,这是我们预计在2019年实现的净成本削减总额的一部分。
首席执行官过渡费用
2018年4月,我们宣布前首席执行官李施拉姆(LeeSchram)退休。施拉姆先生在2019年3月1日之前一直按照过渡协议的条款受雇。根据这项协议的条款,我们向施拉姆先生提供了一定的福利,包括一笔数额为200万美元这是在2019年3月支付的。此外,他还对某些基于股票的支付奖励进行了修改.在CEO交接期间,我们向我们管理团队的某些成员提供留用协议,根据该协议,每位员工都有权获得相当于其年基薪的现金奖金或最多可达1.5如果他(她)在留任期间(一般从2018年7月1日至2019年12月31日)继续受雇,并遵守某些契约,则乘以其年薪。除了这些费用外,我们还在2018年支付了与CEO过渡过程相关的其他费用,包括高管招聘、法律、差旅和董事会费用。在2019年的前9个月,我们支付了与评估我们的战略计划有关的咨询费,并花费了现任首席执行官的大部分签约奖金。首席执行官过渡费用包括在综合(损失)收入报表中的SG&A费用中,110万美元为第三四分之一2019, 260万美元为第三2008年季度,850万美元为头九个月的2019和420万美元为头九个月的2018。我们估计,2019年这些费用总额约为900万美元,相比之下,720万美元用于2018。我们预计剩余的管理层留用奖金将在2020年第一季度支付。首席执行干事过渡费用的应计项目列入综合资产负债表的应计负债,390万美元截至2019年9月30日.
分段结果
关于我们业务部门的其他财务资料载于本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“注17:业务部门资料”下。
小企业服务
我们的小型商业服务部分的结果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 310,211 |
| | $ | 315,599 |
| | (1.7%) | | $ | 931,771 |
| | $ | 949,655 |
| | (1.9%) |
经营(损失)收入 | | (243,193 | ) | | (45,254 | ) | | 437.4% | | (163,805 | ) | | 72,288 |
| | (326.6%) |
营运保证金 | | (78.4 | %) | | (14.3 | %) | | (64.1) | | (17.6 | %) | | 7.6 | % | | (25.2)文本。 |
收入总额减少第三2019年季度与第三2018年第一季度,由于长期支票和表格使用量持续下降,订单数量减少,主要与支票、表格和附件有关。此外,网站服务数量减少了约200万美元,不包括2018年收购的影响,主要原因是搜索和电子邮件营销数量减少。这些收入减少被以下因素部分抵消:价格上涨和2019年增加一个工作日的收入约为400万美元,以及从收购我的公司业务服务公司获得的增量收入约180万美元。2018年12月。有关这次收购的信息可在2018年表格10-K中的合并财务报表附注6:收购标题下找到。
收入总额减少头九个月与头九个月2018年,主要与支票、表格和附件有关的订单数量减少,因为长期支票和表格的使用继续下降。网络服务数量也减少了约600万美元,不包括2018年收购的影响。
主要是减少搜索和电子邮件营销和网站托管量。此外,外汇汇率变化对收入造成了400万美元的负面影响。这些收入的减少被2018年收购的业务增加的约1 470万美元收入以及价格上涨的好处部分抵消。我们的收购信息可以在2018年表格10-K中的“合并财务报表说明6:收购”标题下找到。
营运亏损的增加第三2019年季度与第三2018年第一季度,主要由资产减值费用增加所驱动。1.763亿美元并增加了1660万美元的重组和整合费用,以支持我们的增长战略和提高我们的效率,以及更低的订单数量的支票,表格和配件。有关资产减值费用的进一步资料,请参阅关键会计政策。此外,医疗费用、材料和运费在2019年有所增加。同时,在第三2018年第四季度,我们确认了从业务销售和客户名单中获得的收益。180万美元。部分抵消这些增加的经营损失是价格上涨和我们的成本削减措施的好处。
营运亏损的增加头九个月与头九个月2018年,主要原因是资产减值费用增加1.741亿美元并增加了2770万美元的重组和整合费用,以支持我们的增长战略,提高我们的效率,降低支票、表格和配件的订单数量,并提高平均佣金率。有关资产减值费用的进一步资料,请参阅关键会计政策。此外,分配给这一部门的首席执行官过渡费用增加了240万美元,在2019年股权奖励增加的推动下,基于股票的补偿费用增加,医疗费用、材料和运费在2019年都有所增加。同时,在头九个月2018年,我们确认了从企业销售和客户名单中获得的收益。1 290万美元。部分抵消这些增加的经营损失是价格上涨和我们的成本削减措施的好处。
金融服务
我们的金融服务部门的结果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 154,599 |
| | $ | 146,771 |
| | 5.3% | | $ | 465,086 |
| | $ | 426,727 |
| | 9.0% |
经营(损失)收入 | | (105,691 | ) | | 17,612 |
| | (700.1%) | | (86,134 | ) | | 49,565 |
| | (273.8%) |
营运保证金 | | (68.4 | %) | | 12.0 | % | | (80.4)分。 | | (18.5 | %) | | 11.6 | % | | (30.1)PT。 |
收入总额的增加第三季度和头九个月2019年,与2018年同期相比,推动其增长的是2018年8月收购REMITCO有限责任公司的增量国库管理收入,这笔收入约为950万美元第三2019年第一季度和4 750万美元头九个月2019年。这部分抵消了收入的增加,原因是2019年前9个月国库管理数量减少了约400万美元,不包括收购带来的增量收入,原因是客户选择内部提供服务,以及软件维护收入减少。此外,收入受到支票订购量减少的不利影响,主要原因是支票使用持续长期下降以及继续提供支票定价津贴。
营运亏损的增加第三2019年季度与第三2018年季度,主要原因是1.155亿美元2019年资产减值费用增加,重组和整合费用增加460万美元,以支持我们的增长战略,提高我们的效率,并增加与基础设施投资有关的信息技术成本,降低支票订单数量,并继续提供支票定价津贴。有关资产减值费用的进一步资料,请参阅关键会计政策。此外,医疗费用、材料和运费在2019年有所增加。部分抵销这些增加的经营亏损,是我们持续的成本削减措施的好处。
营运亏损的增加头九个月与头九个月2018年,主要原因是1.155亿美元2019年资产减值费用增加,重组和整合费用增加740万美元,以支持我们的增长战略和提高效率;2019年法律相关支出增加500万美元;基础设施投资的信息技术成本增加;支票订单数量减少;持续的支票定价津贴增加。有关资产减值费用的进一步资料,请参阅关键会计政策。此外,在2019年股权奖励水平上升的推动下,基于股票的补偿费用增加,医疗费用、材料和运费在2019年增加。此外,分配给这一部门的首席执行官过渡费用在2019年增加了190万美元。部分抵销营运亏损的增加,是我们的利益。
继续采取降低成本的举措,并从REMITCO有限责任公司的收购中捐助约440万美元,包括购置摊销。
直接检查
我们的直接检查部分的结果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 28,783 |
| | $ | 30,820 |
| | (6.6%) | | $ | 89,788 |
| | $ | 96,967 |
| | (7.4%) |
营业收入 | | 8,201 |
| | 10,360 |
| | (20.8%) | | 24,853 |
| | 31,396 |
| | (20.8%) |
营运保证金 | | 28.5 | % | | 33.6 | % | | (5.1)文本。 | | 27.7 | % | | 32.4 | % | | (4.7)文本。 |
的收入减少第三季度和头九个月2019年与2018年同期相比,主要是由于支票使用量持续长期下降而导致订单减少。此外,由于不利的订单渠道组合和较低的欺诈服务收入,每个订单的收入在每个时期都略低。
的营业收入和经营差额的减少第三季度和头九个月2019年与2018年同期相比,主要原因是收入下降、医疗费用增加以及2019年材料和运费增加。此外,重组和整合费用增加了140万美元第三2019年季度和250万美元头九个月以支持我们的增长战略和提高我们的效率。这些业务收入和经营利润率的减少部分被我们的成本削减措施所带来的好处所抵消,其中包括减少印刷广告所带来的较低的广告费用。
现金流量和流动性
截至2019年9月30日,我们持有现金和现金等价物7 350万美元的限制现金和限制性现金等价物,以及为客户持有的资金中包括的限制性现金等价物。7 860万美元。下表显示了九结束的几个月2019年9月30日和2018,并应与本报告第1项所列现金流量表一并阅读。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 208,024 |
| | $ | 219,102 |
| | $ | (11,078 | ) |
投资活动使用的现金净额 | | (49,879 | ) | | (231,924 | ) | | 182,045 |
|
资金活动提供的现金净额(使用) | | (153,897 | ) | | 12,563 |
| | (166,460 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | 2,604 |
| | (2,446 | ) | | 5,050 |
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动 | | $ | 6,852 |
| | $ | (2,705 | ) |
| $ | 9,557 |
|
这个1 110万美元业务活动提供的现金净额减少头九个月与头九个月2018年,主要原因是支票和表格使用率持续长期下降,支付了某些与法律有关的费用,包括前一年积存的1 250万美元,并于2019年第一季度支付,重组和整合活动增加,以支持我们的增长战略,提高我们的效率,增加医疗费用,a820万美元利息支付的增加,以及应付帐款的支付时间。这些业务现金流量的减少被以下因素部分抵消3 270万美元2019年所得税的减少,以及我们降低成本措施的好处,我们某些企业应收帐款和年度账单的时间安排,以及小企业服务价格的上涨。
业务活动提供的现金净额包括下列业务现金流出:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
所得税支付 | | $ | 47,378 |
| | $ | 80,063 |
| | $ | (32,685 | ) |
利息支付 | | 26,110 |
| | 17,919 |
| | 8,191 |
|
基于业绩的薪酬(1) | | 23,454 |
| | 21,778 |
| | 1,676 |
|
预付产品折扣付款 | | 20,370 |
| | 19,125 |
| | 1,245 |
|
遣散费 | | 6,835 |
| | 5,327 |
| | 1,508 |
|
(1) 金额反映了基于公司业绩的薪酬。
投资活动使用的现金净额头九个月2019年1.82亿美元低于头九个月2018年,主要原因是1.888亿美元支付收购费用。在2019年前9个月,我们没有完成任何收购。2018年合并财务报表附注10-K中的注6:收购,可查阅我们2018年收购的信息。
财务活动使用的现金净额头九个月2019年1.665亿美元高于头九个月2018年,主要原因是长期债务借款净减少1.664亿美元以及客户资金义务的净变化870万美元。融资活动使用的现金增加额因以下各项减少而部分抵消490万美元在为代扣代缴的股票缴纳的雇员税中,2019年行使的股票期权减少,限制性股票单位奖励减少。
每一期间的重大现金交易,不包括与业务活动有关的现金交易如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
购置款,扣除所购现金后的付款(1) | | $ | (1,598 | ) | | $ | (190,396 | ) | | $ | 188,798 |
|
回购普通股的付款 | | (118,547 | ) | | (120,000 | ) | | 1,453 |
|
购置资本资产 | | (49,679 | ) | | (42,566 | ) | | (7,113 | ) |
支付给股东的现金红利 | | (39,068 | ) | | (42,943 | ) | | 3,875 |
|
客户资金债务净变动 | | (8,711 | ) | | (58 | ) | | (8,653 | ) |
为代扣代缴的股份支付的雇员税 | | (3,076 | ) | | (7,969 | ) | | 4,893 |
|
债务净变化 | | 14,000 |
| | 180,361 |
| | (166,361 | ) |
根据雇员计划发行股份的收益 | | 3,159 |
| | 7,300 |
| | (4,141 | ) |
(1)2019年前9个月没有完成任何收购。2019年支付的数额是对前一年收购的拖欠付款。
我们继续预计经营活动提供的现金净额将介于2.7亿美元和2.85亿美元2019年,与之相比3.393亿美元2018年,主要是支持我们的增长战略和提高效率的重组和整合活动的增加、支票和表格使用率的持续长期下降、某些与法律有关的支出的支付,包括前一年累积并于2019年第一季度支付的1 250万美元,以及利息支付额的增加,这些支出被我们的成本节约举措和较低的所得税支付额部分抵消。我们预计,2019年业务活动提供的净现金以及我们循环信贷机制下的可用资金,将用于大约约为资本支出的支出。7 500万美元、股息支付、所需利息支付、定期股票回购以及可能的收购。我们打算把我们的资本支出集中在关键的收入增长计划、对销售和金融技术以及信息技术基础设施的投资上。截至2019年9月30日, 2.203亿美元可以根据我们的循环信贷机制借款。在我们产生超额现金的范围内,我们期望机会主义地回购普通股和(或)减少我们信贷安排协议下的未偿还金额。
截至2019年9月30日,我们的外国子公司持有现金和现金等价物6 490万美元。我们的外国子公司的未汇出收益未被确认为递延所得税,因为这些数额打算无限期地再投资于这些子公司的业务。如果我们一次把我们所有的外国现金和现金等价物汇回美国,我们估计我们将承担大约约为扣缴税款的债务。300万美元.
我们相信,业务活动产生的现金,加上我们循环信贷机制下的可用资金,将足以支持我们今后12个月的业务,包括大约资本支出。7 500万美元、股息支付、所需利息支付、定期股票回购以及可能的收购。
资本资源
我们的债务总额9.24亿美元截至2019年9月30日,增加1 210万美元从…2018年12月31日。关于我们未偿债务的进一步资料,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“注13:债务”。
我们每个时期的资本结构如下:
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| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | |
(单位:千) | | 金额 | | 加权- 平均利率 | | 金额 | | 加权- 平均利率 | | 变化 |
固定利率(1) | | $ | 200,000 |
| | 3.2 | % | | $ | 1,864 |
| | 2.0 | % | | $ | 198,136 |
|
浮动利率 | | 724,000 |
| | 3.3 | % | | 910,000 |
| | 3.8 | % | | (186,000 | ) |
债务总额 | | 924,000 |
| | 3.3 | % | | 911,864 |
| | 3.8 | % | | 12,136 |
|
股东权益 | | 525,527 |
| | |
| | 915,413 |
| | |
| | (389,886 | ) |
总资本 | | $ | 1,449,527 |
| | |
| | $ | 1,827,277 |
| | |
| | $ | (377,750 | ) |
(1) 截至2019年9月30日的固定利率金额是指在我们的循环信贷安排下提取的金额,该贷款受利率互换协议约束。相关利率包括掉期1.798%下的固定利率,加上信贷安排协议规定的所有未清款项的信用安排价差。截至2018年12月31日的固定利率数额是资本租赁债务下的未清数额。会计准则更新(ASU)第2016-02号通过后,租赁,在2019年1月1日,我们将我们的资本租赁债务(现在称为融资租赁债务)重新归类为综合资产负债表上的应计负债和其他非流动负债。
2018年10月,我们的董事会授权回购500亿美元我们的普通股。此授权没有过期日期。在头九个月的2019,我们买了260万股份1.185亿美元。截至2019年9月30日, 3.015亿美元仍可根据授权进行回购。关于股东权益变化的信息可在本报告第1项中的股东权益综合报表中找到。
截至2018年12月31日,我们的循环信贷额度为9.5亿美元。在2019年1月,我们增加了信贷额度2亿美元,使总可用性达到11.5亿美元,但须根据信贷协议增加总额,但不得超逾14.25亿美元。信贷工具在2023年3月。我们的季度承诺费范围从0.175%到0.35%,根据我们的杠杆率。
我们的信贷协议下的借款主要由我们所有的个人和无形财产作为抵押。关于信贷安排的信贷协议载有关于附属债务和资本支出、留置权、投资、收购、某些合并、在正常业务范围以外的某些资产出售以及协议所界定的控制权变动的习惯契约。协议还要求我们保持一定的财务比率,包括最高杠杆率为3.5及利息及税项前综合收益与信贷协议所界定的综合利息开支的最低比率。3.0。到目前为止,我们遵守了所有的债务契约。2019年9月30日,我们预期在未来12个月内,会继续遵守所有债务公约。
截至2019年9月30日,可根据我们的循环信贷机制借款如下:
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(单位:千) | 共计 可得 |
循环信贷贷款承诺 | $ | 1,150,000 |
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从循环信贷贷款中提取的金额 | (924,000 | ) |
未付信用证(1) | (5,733 | ) |
截至2019年9月30日可供借款的净额 | $ | 220,267 |
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(1) 我们使用备用信用证为某些义务提供担保,这些义务主要涉及我们自己投保的工人的赔偿要求,以及某些国家要求的有关环境问题的索赔。这些信用证减少了我们循环信贷设施下可供借款的数额。
其他财务状况信息
本报告第1项所载未审计综合财务报表简编说明“附注3:补充资产负债表和现金流量资料”标题下载有本报告合并资产负债表中选定标题所列项目的信息。
经营租赁资产和负债-2019年1月1日,我们通过了ASU 2016-02号,租赁,及有关的修订。采用这些标准对我们的综合资产负债表产生了重大影响,但对我们的综合损益表或现金流量表没有重大影响。最重要的影响是对业务租赁资产的确认5 080万美元的当期经营租赁负债1 360万美元的非流动经营租赁负债3 740万美元截至2019年1月1日。以前的期间在通过这些标准后没有重述。更多信息载于本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“附注2:新的会计公告”。
预付产品折扣-其他非流动资产包括我们金融服务部门的预付产品折扣。这些费用在合同执行时作为非流动资产入账,通常按直线摊销,作为相关合同期间收入的减少。期间预付产品折扣的变化九个月终结2019年9月30日和2018见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明“附注3:补充资产负债表和现金流动信息”。预付产品折扣的现金付款如下2 040万美元为头九个月的2019和1 910万美元为头九个月的2018.
正在签发的支票数量一直在减少,这在试图留住或收购客户时造成了更大的竞争压力。要求预付产品折扣付款的金融机构客户数量和支付金额每年都在波动。虽然我们预计我们会有选择地继续支付这些款项,但我们无法确定未来的数额。支付的金额取决于许多因素,如合同执行和续约的数量和时间、竞争者的行动、产品折扣的总体水平以及提前支付产品折扣的结构,而在整个合同期间提供较高的折扣水平。
预付产品折扣的负债在合同执行时记录。每项合同都对这些债务进行监测,并在付款时加以调整。下一年到期的预付产品折扣付款包括在我们的综合资产负债表上的应计负债中。这些应计项目是1 120万美元截至2019年9月30日和1 090万美元截至2018年12月31日。我们合并资产负债表内其他非流动负债所包括的预付产品折扣付款的应计项目如下:690万美元截至2019年9月30日和1 250万美元截至2018年12月31日.
表外安排、担保和合同义务
我们的一般业务惯例不是进行资产负债表外的安排,也不是为了保证第三方的业绩。在正常的业务过程中,我们定期签订包含一般赔偿语言的协议。这些赔偿条款一般包括从我们的产品和服务中产生的第三方索赔,包括(但不限于)服务故障、违反安全、知识产权、政府规章和/或与就业有关的事项。在这些补偿下的履行通常是由我们违反合同条款引起的。在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿,以涵盖各种情况。
风险,例如,资产的未知损害、出售房地产所涉及的环境风险、调查和补救废物处置场址和制造设施环境污染的责任,以及与处置前时期有关的不明税务责任和法律事项。我们没有能力估计这种赔偿的潜在责任,因为它们涉及未知的条件。不过,我们相信这些赔偿责任不会对我们的财务状况、每年的经营业绩或每年的现金流量造成重大的不良影响。我们记录了与环境问题有关的已知赔偿责任。有关我们的环境责任,以及与自我保险和诉讼有关的负债的进一步资料,可在本报告第1项所载的“未审计综合财务报表简编说明”(注15:其他承付款及意外开支)标题下查阅。
我们没有与未合并的实体或其他第三方进行任何交易、安排或其他关系,这些交易、安排或其他第三方很可能对我们的流动性或对资本资源的获取或要求产生重大影响。此外,我们没有建立任何特殊目的实体,也没有在头九个月2019年或2018年。
2018年表格10-K中的MD&A部分提供了我们的合同义务表。在头九个月2019年,我们签订了一些服务软件和专业服务合同.这些合同要求至少支付4 980万美元,2019年支付560万美元,2020年和2021年共支付3 360万美元。其余款项将支付至2024年。此外,在2019年9月,我们执行了一项额外的专业服务合同,要求最低付款总额约为3 000万美元。目前正在就这一协议的具体付款条件进行谈判,但我们预计这一数额很可能将在2026年之前支付。
关键会计政策
有关我们的重要会计政策的说明载于2018表格10-K.这些政策在头九个月的2019.
商誉年度减值分析-我们关于无限期无形资产和商誉减值的政策载于2018年表10-K综合财务报表附注“注1:重大会计政策”,解释了我们评估这些资产减值的方法。
在2019年第三季度,我们完成了商誉年度减值分析。我们选择对4个报告单位进行定性分析,并对2个报告单位进行定量评估:金融服务、数据驱动的市场营销和小企业服务网络服务。金融服务数据驱动的营销包括我们的业务,提供外包的营销活动,目标和执行和营销分析解决方案。小企业服务网络服务包括我们提供托管和域名服务、徽标和网页设计、搜索引擎营销和优化、薪资服务、企业合并和组织服务的业务。
定性分析评估了各种因素,包括但不限于经济、市场和工业状况、成本因素和报告单位的总体财务业绩。我们还考虑到了截至2017年7月31日完成的定量分析,这些分析表明,四个报告单位的估计公允价值超出了它们的账面价值大约6 400万美元和14亿美元,或按两者之间的数额计算。50%和314%高于其净资产的账面价值。在完成这些评估时,我们注意到事件或情况没有变化,表明任何报告单位的公允价值都很可能低于其账面价值。
截至2019年7月31日的定量分析显示,我们的金融服务数据驱动营销报告部门的商誉部分受损,而我们的小企业服务网络服务报告部门的商誉则完全受损。因此,我们记录了税前商誉减值费用1.155亿美元和2.423亿美元分别。这两项减值费用都是由触发事件和情况所致,包括与2019年预期和最初收购业务案例假设相比表现不佳、我们在2019年第三季度决定退出某些客户合同、2019年第三季度某些大客户因选择我们提供的一些服务而失去,以及我们的股价持续下跌。减值费用是以报告单位的账面价值超过其估计公允价值的数额计算的,但以商誉的账面金额为限。减值费用之后,7 090万美元商誉仍在金融服务数据驱动的营销报告部门。
我们的减值评估对预测收入和支出的变化以及我们选定的贴现率都很敏感。对于金融服务数据驱动的市场报告部门,保持所有其他假设不变,如果我们
假设每年的收入比我们估计的高出10%,我们的减值费用将减少大约1 600万美元,如果我们假设每年的收入比我们估计的少10%,我们的减值费用就会多出大约1 700万美元。如果我们假设我们的开支(占收入的百分比)每年降低200个基点,我们的减值费用将减少大约2 800万美元,如果我们假设我们的开支占收入的百分比在每年高出200个基点,我们的减值费用就会多出大约3 000万美元。如果我们假设我们选定的12%贴现率低200个基点,我们的减值费用将减少约4,300万美元,如果我们假设贴现率高出200个基点,我们的减值费用就会多出大约2,800万美元。
就小型企业服务网页服务报告部门而言,假设所有其他假设不变,如果我们假设每年的收入比我们估计的高10%,我们的减值费用将减少约600万美元。如果我们假设我们的开支占收入的百分比,是每年减少200个基点,我们的减值费用便会少约3,500万元,如果我们假设12%的选定贴现率低200个基点,我们的减值费用便会少约1,200万元。
资产减值评估要求我们对资产被评估期间的未来事件、市场状况和财务绩效做出假设。这些假设需要作出重大的判断,实际结果可能与我们的假设不同。例如,如果我们的股票价格在一段时间内进一步下跌,如果经济状况的下滑会对我们的实际和预测的经营业绩产生负面影响,如果我们改变我们的业务战略和/或资源分配,如果我们失去大量客户,如果竞争加剧,或者如果支票和表格订单数量下降的速度大大加快,这些情况可能表明我们的一个或多个报告单位的公允价值下降。这可能要求我们记录部分商誉或其他资产的额外减值费用。
新会计公告-关于2005年第一季度通过的会计公告的资料2019尚未通过的,见本报告第1项未审计综合财务报表简编说明2:新的会计公告。
第三项市场风险的定量和定性披露。
我们面临利率的变化,主要是因为我们的借贷活动支持了我们的资本结构,维持了流动性和基金业务运作。我们并非为投机或交易目的而购买金融工具。由于未来的业务需求、市场条件和其他因素,未偿债务的性质和数额可能会有所不同。截至2019年9月30日,我们的债务总额包括9.24亿美元根据我们的循环信贷安排按加权平均利率提取3.3%。在综合资产负债表中报告的循环信贷贷款额度的账面金额接近公允价值,因为我们的利率是可变的,反映了当前的市场利率。从我们的循环信贷贷款中提取的金额2023年3月.
作为我们利率风险管理战略的一部分,在2019年7月,我们进行了利率互换,我们将其指定为现金流量对冲,以缓解在我们的循环信贷机制下提取的金额中相当一部分的利息支付的多变性。利率互换于2023年3月我们的循环信贷工具到期时终止,它有效地转换了。$200.0百万可变利率债务1.798%。利率互换的公允价值变化记录在综合资产负债表上的累计其他综合损失中,随后随着对可变利率债务的利息支付而重新归类为利息支出。
以每日平均未偿还债务额计算,我们的加权平均利率若有一个百分点的变动,便会导致540万美元第一笔利息费用的变动九个月2019年。
我们面临着外币汇率的变化。对外国子公司和分支机构的投资、贷款和预付款,以及这些业务的运作,都是以外币,主要是加元和澳元计价的。汇率变动的影响预计不会对我们的收入和现金流动产生重大影响,因为我们的外国业务在我们业务中所占的比例相对较小。我们还没有对外币汇率的变化进行套期保值。
项目4.相应的控制和程序。
(a) 披露控制和程序-截至本报告所涉期间结束时,2019年9月30日(“评估日期”),我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15(E)所界定的那样)。根据这一评价,首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,截至评价日期,我们的披露控制和程序是有效的,以确保在我们根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息能够(1)在适用规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务干事,以便及时作出关于所需披露的决定。
(b) 财务报告的内部控制-与本季度终了的评价有关的财务报告的内部控制没有变化2019年9月30日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
我们记录已确定的索赔或诉讼的应计项目,如果可能已经发生负债,而且损失的数额可以合理估计。每季度审查索赔和诉讼,并采取或调整规定,以反映某一事项的状况。我们认为,根据可能的和可评估的结果,我们的合并财务报表中记录的准备金是足够的。已记录的负债对我们的财务状况、业务结果或流动性没有重大影响,我们不认为目前确定的任何索赔或诉讼将对我们的财务状况、业务结果或解决后的流动资金产生重大影响。然而,诉讼受制于固有的不确定性,不利的裁决可能发生。如果作出不利的裁决,可能会对我们的财务状况、业务结果或在裁决发生的期间或今后的期间的流动性造成重大的不利影响。
第1A项.重复风险因素。
2018年表格10-K第1A项概述了我们的危险因素。自我们提交2018年表格10-K以来,这些风险因素没有发生重大变化。由于宣布了我们的“新豪华”战略,如执行概况管理层讨论和分析本报告第一部分第2项中的财务状况和业务结果一节中,我们确定了在投资我们的普通股时应考虑的其他风险因素。
我们最近宣布了一项战略计划,以实施一项新的市场战略和更多的综合业务,将我们转变为一个可信赖的、技术支持的解决方案公司。TM,取决于我们能否成功地实施我们的战略和战术行动。如果我们未能及时实现这一转变,我们的财务结果可能受到不利影响。
我们最近宣布的战略计划设想,除其他外,我们的战略和战术举措将带来持续的有机收入增长和强劲的息税前利润、税前折旧和摊销(EBITDA)利润率。我们计划通过各种举措来实现这些结果,包括更大程度地整合业务、简化销售流程、将更有针对性的交叉销售纳入我们现有的客户群、扩大客户群和降低成本结构。我们实现这一战略计划的能力取决于各种因素,包括一些我们无法控制的因素。如果我们不能及时成功地执行和执行战略计划所依据的战略和战术举措,我们的业务结果、财务状况、现金流动和(或)流动资金就会受到不利影响。
我们计划将现有业务重组为四个新的重点领域:支付、云、促销产品和支票。如果我们不能以及时和符合成本效益的方式实现这一调整,我们的业务结果就会受到不利影响。
正如我们先前宣布的那样,我们相信,如果我们调整现有业务,将我们的努力集中在四个我们认为对满足客户未来需求至关重要的主要领域:支付、云、促销产品和检查,我们可以实现更大的业务协同作用,并降低总体成本。这一调整将需要时间、高级管理人员的大量努力、我们员工的大量“收购”和大量投资。如果我们不能以及时和符合成本效益的方式实现这一调整,我们的业务结果可能会受到不利影响。
第二项股权证券的变现未登记销售和收益的使用。
下表显示了根据交易日期购买我们自己的普通股的情况,这些股票是在第三2019年季度:
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| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 可根据计划或计划购买的股票的最大近似美元价值 |
(一九二零九年七月一日) (一九二零九年七月三十一日) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 341,103,728 |
|
2019年8月1日- 八月三十一日 | | 681,897 |
| | 44.67 |
| | 681,897 |
| | 310,642,888 |
|
(一九二零九年九月一日) (一九二零九年九月三十日) | | 193,790 |
| | 47.43 |
| | 193,790 |
| | 301,452,391 |
|
共计 | | 875,687 |
| | 45.28 |
| | 875,687 |
| | 301,452,391 |
|
2018年10月,我们的董事会授权回购500亿美元我们的普通股。此授权没有过期日期。
虽然我们不考虑回购股票,但我们有时会扣缴根据股权奖励而发行的股票,以支付因行使或归属这类奖励而应缴的预扣税。在第三2019年第四季度,我们扣留了4,650股份与以股权为基础的奖励的归属和行使相结合。
第3项.高级证券的间接违约.
没有。
项目4.次要的矿山安全披露.
不适用。
项目5.其他相关信息.
没有。
项目6.同类展品。 |
| | |
展览编号 | | 描述 |
3.1 | | 经2019年8月21日修订的附例(参阅本于2019年8月27日提交委员会的表格8-K的报告表3.1) |
10.1 | | 豪华公司对某些行政级雇员的优惠计划,自2019年7月30日起生效* |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提交定期报告的首席执行官证书 |
31.2 | | CFO根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证定期报告 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条提交定期报告的首席执行官和首席财务官证书(提供) |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
*代诺特补偿计划或管理合同
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| 豪华公司
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日期:2019年10月25日 | /S/Barry C.McCarthy |
| 巴里·麦卡锡 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) |
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日期:2019年10月25日 | S/KeithA.布什 |
| 基思·布什 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务主任及首席会计主任) |