文件
假的--12-31Q320190001601712340000000.150.150.210.220.210.220.0010.001400000000040000000008339846848339846847187585986536568800.03650.030.03870.05150.03330.01930.0270.026200011522608618032780400016017122019-01-012019-09-3000016017122019-10-2100016017122019-07-012019-09-3000016017122018-07-012018-09-3000016017122018-01-012018-09-300001601712us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-07-012019-09-300001601712us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-07-012018-09-300001601712us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-01-012018-09-300001601712us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-01-012019-09-300001601712us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-3100016017122019-09-300001601712us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-09-3000016017122018-12-310001601712SYF：非证券化贷款--HeldforInvestmentMembers2018-12-310001601712SYF：非证券化贷款--HeldforInvestmentMembers2019-09-300001601712美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001601712美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300001601712美国-GAAP：添加剂2019-03-3100016017122019-04-012019-06-300001601712美国-GAAP：添加剂2018-12-310001601712一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001601712美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-3000016017122019-01-012019-03-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001601712美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310001601712美国-GAAP：添加剂2019-06-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001601712一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001601712一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-300001601712美国-公认会计原则：国库2018-12-310001601712一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001601712一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000016017122019-03-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-300001601712美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001601712美国-公认会计原则：国库2019-09-300001601712美国-GAAP：添加剂2019-09-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001601712美国-公认会计原则：国库2019-03-310001601712美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-300001601712美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001601712美国-公认会计原则：国库2019-06-3000016017122019-06-300001601712美国-公认会计原则：国库2019-04-012019-06-300001601712一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001601712一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001601712美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001601712美国-GAAP：添加剂2018-09-3000016017122017-12-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300001601712美国-公认会计原则：国库2018-03-310001601712一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001601712美国-公认会计原则：国库2018-04-012018-06-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001601712一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001601712一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310001601712美国-公认会计原则：国库2018-09-3000016017122018-01-012018-03-3100016017122018-03-3100016017122018-04-012018-06-300001601712美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-03-310001601712美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300001601712一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001601712美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001601712美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-3000016017122018-06-300001601712美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310001601712一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001601712一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001601712美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001601712美国-公认会计原则：国库2017-12-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001601712美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300001601712美国-公认会计原则：国库2018-06-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001601712美国-GAAP：添加剂2017-12-310001601712美国-GAAP：添加剂2018-03-310001601712美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-310001601712美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310001601712美国-GAAP：添加剂2018-06-300001601712一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-3000016017122018-09-300001601712us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001601712us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300001601712us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2018-12-310001601712us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2018-12-310001601712us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310001601712美国-公认会计原则：资产证券化2019-09-300001601712美国-公认会计原则：资产证券化2018-12-310001601712us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300001601712美国-公认会计原则：国内公司DebtSecuritiesMember2018-12-310001601712us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-09-300001601712美国-公认会计原则：国内公司DebtSecuritiesMember2019-09-3000016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4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票SYF：合同Xbrli：纯
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q 

☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨时期的转轨阶段看，从转轨转轨到转轨再转轨
001-36560
(委员会档案号码)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171219000242/sflogoa01a21.jpg
同步金融
(其章程所指明的注册人的确切姓名) 
特拉华州
 
51-0483352
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)
长岭道777号
 
 
斯坦福德
康涅狄格州
 
06902
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
(登记人的电话号码，包括区号)-  (203)585-2400
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元
SYF
纽约证券交易所
 
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是  ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是  ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。


大型加速机
☒
加速机
☐
 
 
 
 
非加速滤波器
☐
小型报告公司
☐
 
 
 
 
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至2019年10月21日，注册人普通股票面价值为每股0.001元的已发行股票数目为646,192,751.



同步金融
第一部分-财务资料
页
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
6
 
 
项目1.财务报表：
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止三个月和九个月的合并合并报表 
33
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月综合收入汇总报表
34
 
 
2019年9月30日和2018年12月31日财务状况合并报表
35
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月资产变动合并简表
36
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月现金流动合并报表
38
 
 
精简合并财务报表附注
39
 
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
59
 
 
项目4.管制和程序
59
 
 
第二部分-其他资料
 
 
 
项目1.法律程序
60
项目1A。危险因素
60
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
60
项目3.高级证券违约
60
项目4.矿山安全披露
60
项目5.其他资料
60
项目6.展览
62
签名
63


3


某些定义的术语
除本报告可能另有要求外，提及：
•
“我们”、“我们”、“我们”和“公司”将使财务及其子公司同步；
•
“同步”仅为同步财务；
•
“银行”改为“同步银行”(合同期银行的子公司)；
•
“董事会”或“董事会”是同步党的董事会；
•
“GE”指通用电气公司及其附属公司；及
•
“FICO”是由公平艾萨克公司开发的信用评分，它被广泛用作评估信用用户支付债务的可能性的一种手段。
我们通过与不同的国家和地区零售商、当地商人、制造商、采购团体、行业协会和医疗服务提供商建立的项目提供一系列信贷产品，在我们的业务和本报告中，我们称之为“合作伙伴”。这些项目的条款都要求我们和我们的不同性质和不同程度的合作伙伴共同努力来建立和实施这些项目。我们使用“伙伴”一词来指这些实体，并不是为了也不打算描述我们与他们的法律关系，这意味着当事人之间存在法律伙伴关系或其他关系，或建立任何法律伙伴关系或其他关系。与某一特定合作伙伴或项目有关的“我们关系的平均长度”是以加权平均的方式，以年终贷款的利息和费用来衡量的。2018年12月31日对于这些合作伙伴或所有参与项目的合作伙伴，根据每个伙伴关系或计划(视情况而定)开始的日期。
除非另有说明，提及“贷款应收款”不包括为出售而持有的贷款应收款。
有关我们使用的某些其他术语的说明，包括“活跃帐户”和“购买量”，请参见管理层的探讨与分析—业务结果—其他财务和统计数据“在截至年底的中10至中k年度年报中，2018年12月31日(我们的“2018年表格10-K”)。许多这样的术语没有标准的行业定义，其他公司对它们的定义可能与我们不同。

“Synchrony”及其标识和本报告中提到的其他商标，包括CareCredit、Quick幕、双卡™、同步汽车护理™和sypi™，属于我们。为了方便起见，我们在本报告中引用了我们的商标，但没有使用™和相应的符号，但这些引用并不表示我们不会根据适用的法律，在最充分的范围内维护我们对我们的商标的权利。本报告中提到的其他服务标记、商标和商标是其各自所有者的财产。
在我们的网站www.SynchronyFinancial.com上，我们在“投资者-证券交易委员会备案”菜单下免费提供我们关于表10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告，以及根据“交易所法”第13(A)或15(D)条在合理可行的情况下提交或提供的这些报告的修正案，这些报告或修正案在以电子方式提交或提供给证券交易委员会之后。证交会拥有一个网址：www.sec.gov，其中包含报告、代理和信息陈述，以及我们以电子方式提交给证券交易委员会的其他信息。

4



关于前瞻性声明的注意事项：
本季度报告中关于表10-Q的各种陈述可能包含经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所界定的“前瞻性陈述”，而这些条款所规定的“安全港”必须遵守。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“意图”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“意志”、“应该”、“可能”等词来识别，但这些词并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。
前瞻性陈述是基于管理层目前的预期和假设，并受固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中的结果大相径庭.可能导致实际结果大相径庭的因素包括：全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管及其他因素和风险，例如：宏观经济条件的影响以及我们确定的行业趋势是否按预期发展；保留现有合作伙伴和吸引新伙伴；将我们的收入集中在少数零售卡伙伴；我们的合作伙伴推广和支持我们的产品；我们的合作伙伴的财务业绩；网络攻击或其他安全违规行为；影响我们的资金和流动性的借贷成本和不利的金融市场状况，以及我们的信用评级的任何下降；我们在未来增加存款的能力；我们将我们的贷款应收款证券化的能力；我们的证券化设施出现早期摊销的情况；丧失服务或分服务的权利；我们证券化贷款应收款的付款率降低；市场利率的变化和任何限制保证金的影响；我们的风险管理程序和程序的有效性；对可能不准确或被曲解的模型的依赖，我们管理我们信贷风险的能力。, 我们是否有足够的贷款损失备抵和编制财务报表所用的假设或估计的准确性；我们在零售商份额安排中抵消成本增加的能力；消费金融业的竞争；我们集中在美国消费信贷市场；我们成功地开发和商业化新的或改进的产品和服务的能力；我们实现收购和战略投资价值的能力；交换费的减少；欺诈活动；第三方未能提供对我们的业务很重要的各种服务；我们的计算机系统和数据中心的运作中断；国际风险和合规以及与国际业务有关的监管风险和成本；据称侵犯他人知识产权和保护我们知识产权的能力；诉讼和管制行动；损害我们的声誉；我们吸引、留住和激励关键官员和雇员的能力；税收立法倡议或对我们的税收立场和(或)解释提出质疑，以及国家销售税规则和条例；如果我们导致与通用电气的分离或某些初步交易不符合免税待遇或在拆分后发生某些重大的股票转让的情况下，我们根据与通用电气签订的“分税和分离协定”向通用电气承担物质赔偿义务；政府主管部门对我们的业务进行监管、监督、审查和执行, “多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)和其他立法和监管发展的影响以及消费者金融保护局(“CFPB”)监管我们业务的影响；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股的能力的限制，以及限制世行向我们支付红利的限制；有关隐私、信息安全和数据保护的规定；使用第三方供应商和正在进行的第三方商业关系；以及不遵守反洗钱和反恐怖主义融资法律。
出于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性的声明，这些声明也应与本报告其他地方和我们的公开文件中的其他警告声明一并阅读，包括2018年表格10-K中“与我们的业务有关的风险因素”和“与监管有关的风险因素”的标题下。您不应将任何此类因素的列表视为对所有风险、不确定因素或可能导致我们当前期望或信念改变的潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性陈述只在作出声明的日期进行说明，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映作出陈述之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有规定。

5


第一部分财务资料
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应结合本季度报告其他地方和2018年表格10-K所载的我们精简的合并财务报表和相关附注一并阅读。下面的讨论包含了前瞻性的陈述，这些陈述基于当前的期望，并且会受到不确定性和环境变化的影响。实际结果可能与这些预期大不相同。见“关于前瞻性声明的注意事项.”
导言和业务概述
____________________________________________________________________________________________
我们 是一家首屈一指的消费金融服务公司，在零售、医疗、汽车、旅游和家庭等关键行业提供定制的融资项目，以及获奖的消费银行产品。我们通过我们的融资项目提供一系列信贷产品，这些项目是我们与不同的国家和地区零售商、当地商人、制造商、采购团体、行业协会和医疗服务提供商建立的，我们称之为“合作伙伴”。对这三个人来说九个月结束 2019年9月30日，我们资助了384亿美元和1092亿美元的采购量，以及7 670万这两个期间的平均活跃账户2019年9月30日，我们有$83.2数十亿的贷款应收账款。
我们主要通过我们的全资子公司银行提供我们的信贷产品.此外，我们还通过银行直接向零售和商业客户提供由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的一系列存款产品，包括存单、个人退休账户、货币市场账户和储蓄账户。我们还通过第三方证券经纪公司在银行接受存款，这些公司向客户提供我们的FDIC保险存款产品。近几年来，我们的网上直接银行业务有了很大的扩展，我们的存款基础为我们的信贷活动提供了稳定和多样化的低成本资金来源。在…2019年9月30日，我们有$66.010亿美元的存款76%我们的资金来源。
我们的销售平台
_________________________________________________________________
我们通过单一的业务部门开展业务。盈利能力和开支，包括资金成本、贷款损失和运营费用，都是为整个企业管理的。我们的业务基本上都在美国境内。我们通过三个销售平台(零售卡、支付解决方案和CareCredit)提供我们的信用产品。这些平台由我们提供的产品类型和与我们合作的合作伙伴组成，并根据贷款、贷款应收账款、活跃账户和其他销售指标的利息和费用进行衡量。
从2019年第一季度开始，我们的石油和天然气零售信贷计划以前在我们的零售卡销售平台中报告，现在在我们的支付解决方案销售平台中报告。支付解决方案现在包括广泛的汽车相关信贷计划，包括这些零售伙伴，我们的同步汽车护理计划网络和其他汽车合作伙伴。我们已经为我们的零售卡和支付解决方案销售平台重铸了所有前期报告的指标，以符合当前期间的表现。



6


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171219000242/platformpies.jpg
零售卡
零售卡是一家领先的私人标签信用卡供应商，还提供双卡、通用联合品牌信用卡和中小型商业信用产品。我们主要通过以下方式提供这些产品中的一个或多个24国家和地区零售商，我们与其正在进行的项目协议。我们与这些零售卡合作伙伴的平均关系是22好几年了。零售卡的收入主要包括我们应收贷款的利息和费用。其他收入主要包括当我们的双卡或通用品牌信用卡在我们合作伙伴的销售渠道之外使用时获得的交换费，以及购买我们债务取消产品的客户向我们支付的费用，减去忠诚度计划付款。此外，我们的大多数零售商股份安排，通常规定，如果该计划的经济表现超过合同规定的门槛，就支付给我们的合作伙伴，是在零售卡销售平台的合作伙伴。基本上，在这个平台上提供的所有信贷都是以标准条款提供的。
支付解决方案
支付解决方案是主要消费者购买促销融资的领先供应商，为消费者提供销售点融资的选择，主要包括私人标签信用卡、双卡和分期付款贷款。支付解决方案通过参与合作伙伴提供这些产品，包括国家和地区零售商、当地商人、制造商、采购集团和行业协会。除我们的石油和天然气零售合作伙伴外，在这个平台上提供的所有信贷基本上都是促进性融资。支付解决方案的收入主要包括我们的贷款应收款的利息和费用，包括“商家折扣”，这是我们的合作伙伴在几乎所有情况下向我们支付的费用，以补偿我们与促销融资有关的全部或部分放弃利息收入。
信贷
CareCredit是向消费者提供保健、兽医和个人护理程序、服务或产品推广资金的领先供应商。我们有一个CareCredit供应商和以健康为中心的零售商网络，其中绝大多数是独立医疗服务提供商的个人或小团体，通过该网络，我们提供CareCredit品牌的私人标签信用卡和我们的CareCredit双卡服务。实质上，这个平台提供的所有信贷都是促销融资。CareCredit的收入主要包括我们应收贷款的利息和费用，包括商家的折扣。

7


我们的信用产品
____________________________________________________________________________________________
通过我们的平台，我们提供三种主要类型的信用产品：信用卡，商业信贷产品和消费分期付款贷款。我们还提供债务取消产品。
下表按类别列出每一项信贷产品，并列出只在标准条款下或按推广融资要约计算的应收贷款总额的百分比。2019年9月30日.
 
 
 
促销要约
 
 
信用产品
标准条款
 
递延利息
 
其他宣传
 
共计
信用卡
61.9
%
 
18.8
%
 
15.1
%
 
95.8
%
商业信用产品
1.6

 
—

 
—

 
1.6

消费分期付款贷款
—

 
—

 
2.5

 
2.5

其他
0.1

 
—

 
—

 
0.1

共计
63.6
%
 
18.8
%
 
17.6
%
 
100.0
%
信用卡
我们通常提供下列主要类型的信用卡：
•
私人标签信用卡。私人标签信用卡是合作伙伴品牌的信用卡(例如Lowe‘s或Amazon)或程序品牌信用卡(例如同步汽车护理或CareCredit)，主要用于从合作伙伴或程序网络内购买商品和服务。此外，在某些情况下，持卡人可能被允许进入他们的信用卡帐户的现金垫款。在零售卡中，我们的私人标签信用卡下的信用卡通常只按标准条款扩展，而在支付解决方案和CareCredit中，我们的私人标签信用卡下的信用通常是根据促销融资提议延长的。
•
双卡和通用牌-品牌卡。我们的专利双卡是信用卡，作为私人标签信用卡时，用于购买货物和服务，我们的合作伙伴，并作为一般用途的信用卡，当使用在其他地方。我们还提供通用品牌信用卡，不作为私人标签卡。根据我们的双卡和普通用途共同品牌信用卡的信用通常只在标准条件下延长。在我们所有的销售平台上，我们都提供双卡或通用的共同品牌信用卡。21正在进行的信用合作伙伴和我们的信用双卡。
商业信用产品
我们为商业客户提供类似于我们的消费产品的私人标签卡和双卡。我们还提供商业支付的应收账款产品给广泛的商业客户.我们主要通过零售卡平台向我们的零售卡合作伙伴的商业客户提供我们的商业信用产品。
分期付款贷款
在支付解决方案中，我们向美国的消费者(和数量有限的商业客户)提供分期付款贷款，主要是在电力产品市场(摩托车、ATV、草坪和花园)。分期付款贷款是客户分期偿还未清余额的期末信用账户.分期贷款是使用固定利率定期评估财务费用。

8


业务趋势和条件
____________________________________________________________________________________________
我们相信，我们的业务和经营成果将在未来受到各种趋势和条件的影响。关于某些趋势和条件的讨论，见“管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析--经营趋势与条件“2018年表格10-K。讨论某些趋势和条件如何影响三九结束的几个月2019年9月30日，见 “—行动结果。”
季节性
____________________________________________________________________________________________
在我们的零售卡和支付解决方案平台上，我们经历了交易量和应收贷款水平的波动，原因是季节性消费者支出和支付模式增加，这通常导致贷款应收账款从8月份增加到12月底的峰值，随着客户支付余额，次年第一和第二季度应收贷款减少。
对交易额和应收贷款余额的季节性影响通常导致我们的业务结果、拖欠指标和贷款损失备抵在季度间占贷款应收款总额的百分比出现波动。
除上述贷款应收账款的季节性差异外，我们在每年第三和第四季度的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额也有季节性增加，原因是客户付款率较低，导致第一和第二季度的净冲销率较高。我们的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常在随后的第一和第二季度下降，因为客户开始偿还他们的贷款余额并恢复到目前的状态，导致第三和第四季度的净冲销率降低。由于在日历年第四季拖欠款项的客户，相对于每期中期报告期结束时拖欠款项的客户，恢复现时状况的可能性较高，因此我们预计，与年底未偿还的账目相比，在中期期末未偿还的账目中，有较高比例会导致入账。与这一历史经验相一致的是，与历年年底相比，我们在中期结束时贷款损失备抵占贷款应收款总额的百分比一般较高。此外，尽管信贷指标有所改进，如过去到期金额下降，但我们在中期结束时的贷款损失备抵额可能比前一年年底有所增加，这反映了这些相同的季节性趋势。







9


业务结果
____________________________________________________________________________________________
三人及九个月结束 2019年9月30日
以下是我们三人的表现。九个月结束 2019年9月30日与三人相比九个月结束 2018年9月30日，除另有说明外。
•
净收益增加 57.4%到10.56亿美元和50.3%到30.16亿美元对这三个人来说九个月结束 2019年9月30日，其中包括与销售沃尔玛消费者投资组合有关的准备金减少的影响，分别为2.48亿美元和8.29亿美元。净利润增加的主要原因是净利息收入增加，部分抵消了零售商股票安排的增加和其他费用的增加。
•
贷款应收款减少 4.9%到83 207百万美元在…2019年9月30日相比较2018年9月30日，主要原因是将与沃尔玛投资组合有关的82亿美元贷款应收款改叙为待出售的应收贷款，但被较高的采购量和活跃账户平均增长部分抵消。
•
净利息收入增加 4.4%到43.89亿美元和8.4%到127.7亿美元对这三个人来说九个月结束 2019年9月30日，主要原因是贷款应收账款平均增长较高，但因反映基准利率和增长的利息费用增加而部分抵消。
•
零售商股份安排增加 16.6%到10.16亿美元和26.1%到28.29亿美元对这三个人来说九个月结束 2019年9月30日，主要是由于我们有零售商分享安排和增长的项目的性能提高。
•
30天以上拖欠贷款占期末贷款应收账款的百分比减少 12个基点到4.47%在…2019年9月30日，而且净冲销率也增加了。38基点5.35%和13基点5.80%对这三个人来说九个月结束 2019年9月30日分别。
•
贷款损失准备金减少通过4.32亿美元，或29.8%，和10.17亿美元，或24.8%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日，主要原因是沃尔玛消费者投资组合销售在2019年10月完成的贷款损失准备金减少。这些削减总额为3.26亿美元和10.95亿美元，用于结束的三个月和九个月。2019年9月30日分别。我们的备抵覆盖率(贷款损失备抵额占期末贷款应收账款的百分比)降至6.74%在…2019年9月30日，与7.11%在…2018年9月30日.
•
其他费用增加1 000万美元，或0.9%，和1.49亿美元，或4.9%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日分别。三个月内的增长2019年9月30日主要受业务增长的推动，部分抵消了沃尔玛消费者投资组合出售前的成本节约。增加九个月结束 2019年9月30日主要是受贝宝信贷收购和业务增长的推动。
•
在…2019年9月30日，所代表的存款76%我们的资金来源。存款总额增加3.1%到660亿美元在…2019年9月30日，与2018年12月31日。我们直接存款的增长8.7%到537亿美元，被较低的经纪存款部分抵消。
•
2019年5月9日，我们宣布董事会批准了截至2020年6月30日的高达40亿美元的股票回购计划，并计划从2019年第三季度开始，将我们的季度股息提高到每股0.22美元。在九个月结束 2019年9月30日，我们买了22亿美元我们已发行的普通股，并宣布并支付了现金股利$0.64每股，或4.4亿美元.
•
在2019年3月，我们宣布收购宠物最佳和进入宠物健康保险行业作为管理总代理。

10


2019年伙伴协定
•
在我们的零售卡销售平台上，我们扩展和扩展了我们与PayPal的项目，并将成为Venmo联合品牌消费信用卡的独家发行者，并延长我们与迪克体育用品公司的项目协议。
•
2019年10月11日，我们完成了与沃尔玛的零售卡项目协议相关的82亿美元贷款应收账款的销售和转换。
•
在我们的支付解决方案销售平台上，我们扩展了我们的同步汽车护理项目验收网络，宣布了我们与三星HVAC和零摩托车的新合作伙伴关系，并延长了我们与CCA Global Partners、Conn‘s Homeplus、La-Z-Boy、P.C.Richard&son、Penske、Polaris、Rifem和Suzuki的项目协议，并推出了我们与粉岭的新项目。
•
在我们的CareCredit销售平台上，我们通过与贝勒·斯科特&怀特医疗中心、莱赫尔山谷医生集团、忠诚、单纯和圣卢克大学卫生网络的新伙伴关系扩大了我们的网络，更新了我们与博斯利的协议，并启动了我们与灯塔的新项目。
汇总收益
下表列出了我们在所述期间的业务结果。
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入
$
4,981

 
$
4,694

 
$
14,505

 
$
13,112

利息费用
592

 
488

 
1,735

 
1,327

净利息收入
4,389

 
4,206

 
12,770

 
11,785

零售商股份安排
(1,016
)
 
(871
)
 
(2,829
)
 
(2,244
)
贷款损失准备金
1,019

 
1,451

 
3,076

 
4,093

零售商股份安排和贷款损失准备金后的净利息收入
2,354

 
1,884

 
6,865

 
5,448

其他收入
85

 
63

 
267

 
201

其他费用
1,064

 
1,054

 
3,166

 
3,017

预缴所得税前的收入
1,375

 
893

 
3,966

 
2,632

所得税准备金
319

 
222

 
950

 
625

净收益
$
1,056

 
$
671

 
$
3,016

 
$
2,007


11


其他财务和统计数据
下表列出了所述期间的某些其他财务和统计数据。
 
在和为
 
在和为
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
财务状况数据(平均数)：
 
 
 
 
 
 
 
应收贷款，包括为出售而持有的款项
$
90,556

 
$
86,783

 
$
89,752

 
$
81,270

总资产
$
106,413

 
$
100,449

 
$
105,542

 
$
97,474

存款
$
65,898

 
$
60,398

 
$
64,826

 
$
58,223

借款
$
21,117

 
$
21,858

 
$
21,577

 
$
21,334

总股本
$
14,828

 
$
14,421

 
$
14,812

 
$
14,369

选定的业绩指标：
 
 
 
 
 
 
 
采购量(1)(2)
$
38,395

 
$
36,443

 
$
109,199

 
$
100,337

零售卡
$
29,282

 
$
27,863

 
$
83,472

 
$
75,930

支付解决方案
$
6,281

 
$
6,007

 
$
17,478

 
$
16,773

信贷
$
2,832

 
$
2,573

 
$
8,249

 
$
7,634

平均活跃账户(单位：千)(2)(3)
76,695

 
75,482

 
76,653

 
72,594

净利差(4)
16.29
%
 
16.41
%
 
16.04
%
 
15.94
%
净冲销
$
1,221

 
$
1,087

 
$
3,896

 
$
3,444

净冲销额占平均应收贷款(包括待售贷款)的百分比
5.35
%
 
4.97
%
 
5.80
%
 
5.67
%
津贴覆盖率(5)
6.74
%
 
7.11
%
 
6.74
%
 
7.11
%
资产收益(6)
3.9
%
 
2.7
%
 
3.8
%
 
2.8
%
股本回报率(7)
28.3
%
 
18.5
%
 
27.2
%
 
18.7
%
资产权益(8)
13.93
%
 
14.36
%
 
14.03
%
 
14.74
%
其他费用占平均贷款应收款的百分比，包括待售
4.66
%
 
4.82
%
 
4.72
%
 
4.96
%
效率比(9)
30.8
%
 
31.0
%
 
31.0
%
 
31.0
%
有效所得税税率
23.2
%
 
24.9
%
 
24.0
%
 
23.7
%
选定的期终数据：
 
 
 
 
 
 
 
贷款应收款
$
83,207

 
$
87,521

 
$
83,207

 
$
87,521

贷款损失备抵
$
5,607

 
$
6,223

 
$
5,607

 
$
6,223

逾期30多天作为期终贷款应收账款的百分比(10)
4.47
%
 
4.59
%
 
4.47
%
 
4.59
%
逾期90多天作为期终贷款应收账款的百分比(10)
2.07
%
 
2.09
%
 
2.07
%
 
2.09
%
经常账户总额(单位：千)(2)(3)
77,094

 
75,457

 
77,094

 
75,457

______________________
(1)
购买量，或信贷销售净额，是指信用卡或其他信用产品账户在此期间发生的费用总额减去收益。
(2)
包括与待售贷款应收款有关的活动和账户。
(3)
活跃账户是指当月有购买、支付或未清余额的信用卡或分期付款贷款账户。
(4)
净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产.
(5)
备抵覆盖率是指贷款损失的备抵除以期末贷款应收款总额.
(6)
资产回报率是指净收入占平均总资产的百分比。
(7)
股本回报率是指净收入占平均股本总额的百分比。
(8)
资产净值是指平均股本占平均总资产的百分比。
(9)
效率比率表示(1)其他费用，除以(Ii)利息收入净额之和，加上其他收入减去零售商股份安排。
(10)
根据客户报表-期末余额外推到相应的期终日期。

12


平均资产负债表
下表列出了有关平均资产负债表数据所列期间的信息，用于讨论利息收入、利息费用和随后的净利息收入。
 
2019
 
2018
截至9月30日的三个月(百万美元)
平均
平衡
 
利息
收入/
费用
 
平均
产量/
率(1)
 
平均
平衡
 
利息
收入/
费用
 
平均
产量/
率(1)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收益资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
赚取利息的现金及等价物(2)
$
10,947

 
$
59

 
2.14
%
 
$
7,901

 
$
39

 
1.96
%
可供出售的证券
5,389

 
32

 
2.36
%
 
7,022

 
38

 
2.15
%
贷款应收款(3):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡，包括待售的信用卡
87,156

 
4,807

 
21.88
%
 
83,609

 
4,538

 
21.53
%
消费分期付款贷款
2,022

 
48

 
9.42
%
 
1,753

 
41

 
9.28
%
商业信用产品
1,329

 
35

 
10.45
%
 
1,355

 
37

 
10.83
%
其他
49

 
—

 
—
%
 
66

 
1

 
NM

贷款应收款共计
90,556

 
4,890

 
21.42
%
 
86,783

 
4,617

 
21.11
%
利息收益资产总额
106,892

 
4,981

 
18.49
%
 
101,706

 
4,694

 
18.31
%
非利息收益资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和银行应付款项
1,374

 
 
 
 
 
1,217

 
 
 
 
贷款损失备抵
(5,773
)
 
 
 
 
 
(5,956
)
 
 
 
 
其他资产
3,920

 
 
 
 
 
3,482

 
 
 
 
非利息收益资产共计
(479
)
 
 
 
 
 
(1,257
)
 
 
 
 
总资产
$
106,413

 
 
 
 
 
$
100,449

 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息存款账户
$
65,615

 
$
411

 
2.49
%
 
$
60,123

 
$
314

 
2.07
%
合并证券化实体的借款
11,770

 
88

 
2.97
%
 
12,306

 
86

 
2.77
%
高级无担保票据
9,347

 
93

 
3.95
%
 
9,552

 
88

 
3.66
%
利息负债总额
86,732

 
592

 
2.71
%
 
81,981

 
488

 
2.36
%
无利息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非计息存款帐户
283

 
 
 
 
 
275

 
 
 
 
其他负债
4,570

 
 
 
 
 
3,772

 
 
 
 
无利息负债共计
4,853

 
 
 
 
 
4,047

 
 
 
 
负债总额
91,585

 
 
 
 
 
86,028

 
 
 
 
衡平法
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总股本
14,828

 
 
 
 
 
14,421

 
 
 
 
负债和权益共计
$
106,413

 
 
 
 
 
$
100,449

 
 
 
 
利率利差(4)
 
 
 
 
15.78
%
 
 
 
 
 
15.95
%
净利息收入
 
 
$
4,389

 
 
 
 
 
$
4,206

 
 
净利差(5)
 
 
 
 
16.29
%
 
 
 
 
 
16.41
%

13


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
截至9月30日的9个月(百万美元)
平均
平衡
 
利息
收入/
费用
 
平均
产量/
率(1)
 
平均
平衡
 
利息
收入/
费用
 
平均
产量/
率(1)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收益资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
赚取利息的现金及等价物(2)
$
10,989

 
$
190

 
2.31
%
 
$
11,128

 
$
145

 
1.74
%
可供出售的证券
5,679

 
102

 
2.40
%
 
6,475

 
97

 
2.00
%
贷款应收款(3):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡，包括待售的信用卡
86,471

 
13,975

 
21.61
%
 
78,227

 
12,647

 
21.62
%
消费分期付款贷款
1,931

 
134

 
9.28
%
 
1,658

 
114

 
9.19
%
商业信用产品
1,304

 
103

 
10.56
%
 
1,329

 
107

 
10.76
%
其他
46

 
1

 
2.91
%
 
56

 
2

 
4.77
%
贷款应收款共计
89,752

 
14,213

 
21.17
%
 
81,270

 
12,870

 
21.17
%
利息收益资产总额
106,420

 
14,505

 
18.22
%
 
98,873

 
13,112

 
17.73
%
非利息收益资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和银行应付款项
1,327

 
 
 
 
 
1,192

 
 
 
 
贷款损失备抵
(6,006
)
 
 
 
 
 
(5,779
)
 
 
 
 
其他资产
3,801

 
 
 
 
 
3,188

 
 
 
 
非利息收益资产共计
(878
)
 
 
 
 
 
(1,399
)
 
 
 
 
总资产
$
105,542

 
 
 
 
 
$
97,474

 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息存款账户
$
64,546

 
$
1,183

 
2.45
%
 
$
57,941

 
$
836

 
1.93
%
合并证券化实体的借款
12,315

 
278

 
3.02
%
 
12,178

 
240

 
2.63
%
高级无担保票据
9,262

 
274

 
3.96
%
 
9,156

 
251

 
3.67
%
利息负债总额
86,123

 
1,735

 
2.69
%
 
79,275

 
1,327

 
2.24
%
无利息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非计息存款帐户
280

 
 
 
 
 
282

 
 
 
 
其他负债
4,327

 
 
 
 
 
3,548

 
 
 
 
无利息负债共计
4,607

 
 
 
 
 
3,830

 
 
 
 
负债总额
90,730

 
 
 
 
 
83,105

 
 
 
 
衡平法
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总股本
14,812

 
 
 
 
 
14,369

 
 
 
 
负债和权益共计
$
105,542

 
 
 
 
 
$
97,474

 
 
 
 
利率利差(4)
 
 
 
 
15.53
%
 
 
 
 
 
15.49
%
净利息收入
 
 
$
12,770

 
 
 
 
 
$
11,785

 
 
净利差(5)
 
 
 
 
16.04
%
 
 
 
 
 
15.94
%
______________________
(1)
平均收益率/利率是根据平均余额的利息收入/费用总额计算的。
(2)
包括平均限制现金余额12.19亿美元和4.8亿美元最后三个月2019年9月30日和2018分别和8.79亿美元和5.38亿美元为九个月结束 2019年9月30日和2018分别。
(3)
应收贷款利息收入包括贷款费用7.37亿美元和7.32亿美元最后三个月2019年9月30日和2018分别和20.91亿美元和19.71亿美元为九个月结束 2019年9月30日和2018分别。
(4)
利率利差是指总利息收益资产的收益率与总利息负债收益率之间的差额。
(5)
净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产总额.

14


有关我们损益表中主要项目构成的摘要说明，请参阅管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析2018年表格10-K。
利息收入
利息收入增加通过2.87亿美元，或6.1%，和13.93亿美元，或10.6%，为了三九结束的几个月2019年9月30日，主要是由我们平均应收贷款的增长所驱动。
平均利息收益资产
截至9月30日的三个月(百万美元)
2019
 
%
 
2018
 
%
应收贷款，包括为出售而持有的款项
$
90,556

 
84.7
%
 
$
86,783

 
85.3
%
流动资金组合及其他
16,336

 
15.3
%
 
14,923

 
14.7
%
平均利息收益资产总额
$
106,892

 
100.0
%
 
$
101,706

 
100.0
%
 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的9个月(百万美元)
2019
 
%
 
2018
 
%
应收贷款，包括为出售而持有的款项
$
89,752

 
84.3
%
 
$
81,270

 
82.2
%
流动资金组合及其他
16,668

 
15.7
%
 
17,603

 
17.8
%
平均利息收益资产总额
$
106,420

 
100.0
%
 
$
98,873

 
100.0
%
平均应收贷款的增加4.3%和10.4%对这三个人来说九个月结束 2019年9月30日这分别是由于较高的购货量和活跃账户的平均增长所致。增加九个月结束 2019年9月30日还受到贝宝信贷收购的推动。采购量增加5.4%和8.8%，平均活跃账户增加1.6%和5.6%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日中的PayPal信用收购的影响。九个月结束 2019年9月30日.
平均收益资产收益率
三间公司的平均利息资产收益率均告上升。九个月结束 2019年9月30日。最后三个月的增加额2019年9月30日主要原因是我们的平均贷款应收账款的收益率增加，但由于可归属于贷款应收款的利息收益资产百分比的下降而部分抵消。增加九个月结束 2019年9月30日主要原因是可归因于应收贷款的利息收益资产百分比增加。产量的增加是31个基点到21.42%最后三个月2019年9月30日，其中包括前一年与PayPal信用计划有关的采购会计影响，并保持不变21.17%为九个月结束 2019年9月30日分别。
利息费用
利息费用增加通过1.04亿美元，或21.3%，和4.08亿美元，或30.7%，为了三九结束的几个月2019年9月30日主要由较高的基准利率和存款负债的增长所驱动。我们的资金成本增加到2.71%和2.69%为三九结束的几个月2019年9月30日分别与2.36%和2.24%为三九结束的几个月2018年9月30日分别。

15


平均计息负债
截至9月30日的三个月(百万美元)
2019
 
%
 
2018
 
%
计息存款账户
$
65,615

 
75.6
%
 
$
60,123

 
73.3
%
合并证券化实体的借款
11,770

 
13.6
%
 
12,306

 
15.0
%
高级无担保票据
9,347

 
10.8
%
 
9,552

 
11.7
%
平均利息负债总额
$
86,732

 
100.0
%
 
$
81,981

 
100.0
%
 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的9个月(百万美元)
2019
 
%
 
2018
 
%
计息存款账户
$
64,546

 
74.9
%
 
$
57,941

 
73.1
%
合并证券化实体的借款
12,315

 
14.3
%
 
12,178

 
15.4
%
高级无担保票据
9,262

 
10.8
%
 
9,156

 
11.5
%
平均利息负债总额
$
86,123

 
100.0
%
 
$
79,275

 
100.0
%
三人及九个月结束 2019年9月30日主要是由我们直接存款的增长所驱动。
净利息收入
净利息收入增加通过1.83亿美元，或4.4%，和9.85亿美元，或8.4%，为了三九结束的几个月2019年9月30日分别由较高的平均贷款应收账款推动，但因反映基准利率较高及存款负债增长的利息开支增加而部分抵销。
零售商股份安排
零售商股份安排增加通过1.45亿美元，或16.6%，和5.85亿美元，或26.1%，为了三九结束的几个月2019年9月30日，主要是由于我们有零售商分享安排和增长的项目的性能提高。增加九个月结束 2019年9月30日还包括贝宝信贷收购的影响。
贷款损失准备金
贷款损失准备金减少通过4.32亿美元，或29.8%，和10.17亿美元，或24.8%，为了三九结束的几个月2019年9月30日，主要原因是沃尔玛消费者投资组合销售在2019年10月完成的贷款损失准备金减少。这些削减总额为3.26亿美元，其中10.95亿美元用于三九结束的几个月2019年9月30日分别。最后九个月的削减2019年9月30日包括在将沃尔玛投资组合重新归类为2019年第一季度我们精简的财务状况综合报表中待出售的应收账款后释放的5.22亿美元准备金。我们的津贴覆盖率下降到6.74%在…2019年9月30日，与7.11%在…2018年9月30日.
其他收入
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
交换收入
$
197

 
$
182

 
$
556

 
$
517

债务注销费
64

 
65

 
201

 
197

忠诚计划
(203
)
 
(196
)
 
(562
)
 
(543
)
其他
27

 
12

 
72

 
30

其他收入共计
$
85

 
$
63

 
$
267

 
$
201


16


其他收入增加通过2 200万美元，或34.9%，和6 600万美元，或32.8%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日分别。三人的增加和九个月结束 2019年9月30日主要原因是交换收入增加和某些或有考虑债务减少，但部分被较高的忠诚度费用抵消。交汇处收入的增加，是由于零售合作伙伴的销售渠道以外的购货量增加所致。
其他费用
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
雇员成本
$
359

 
$
365

 
$
1,070

 
$
1,074

专业费用
205

 
232

 
668

 
575

营销和业务发展
139

 
131

 
397

 
362

信息处理
127

 
105

 
363

 
308

其他
234

 
221

 
668

 
698

其他费用共计
$
1,064

 
$
1,054

 
$
3,166

 
$
3,017

其他费用增加通过1 000万美元，或0.9%，最后三个月2019年9月30日。三个月内的增长2019年9月30日主要原因是信息处理费用增加，但在沃尔玛产品销售前专业费用和成本节余有所减少，部分抵消了这一增加。信息处理费用增加的主要原因是业务增长，包括战略投资。在2019年6月，我们完成了PayPal信用组合的转换，这也促进了信息处理成本的增加和专业费用的减少。
其他费用增加通过1.49亿美元，或4.9%，为了九个月结束 2019年9月30日，主要原因是专业费用和信息处理费用增加。专业费用增加的主要原因是与获得的投资组合有关的临时服务费用，包括2019年6月转换之前的PayPal信用组合，信息处理费用的增加主要是由于业务增长，包括战略投资。


17


所得税准备金
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
有效税率
23.2
%
 
24.9
%
 
24.0
%
 
23.7
%
所得税准备金
$
319

 
$
222

 
$
950

 
$
625

截止三个月的实际税率2019年9月30日与前一年同期相比有所减少，主要是由于本年度记录的研究和发展信贷的影响。有效税率九个月结束 2019年9月30日与上一年同期相比有所增加，主要原因是在与忠诚成本有关的方法改变后，上一年记录的税收优惠。在每个时期，有效税率与适用的美国联邦法定税率不同，主要是由于州所得税。
平台分析
如上文在“-我们的销售平台我们通过三个销售平台(零售卡、支付解决方案和CareCredit)提供我们的产品，这些平台是根据其创收活动采取的管理措施。以下是对三九结束的几个月2019年9月30日，为我们的每个销售平台服务。
从2019年第一季度开始，我们的石油和天然气零售信贷计划以前在我们的零售卡销售平台中报告，现在在我们的支付解决方案销售平台中报告。我们已经为我们的零售卡和支付解决方案销售平台重铸了所有前期报告的指标，以符合当前期间的表现。
零售卡
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
采购量
$
29,282

 
$
27,863

 
$
83,472

 
$
75,930

期末贷款应收款
$
52,697

 
$
59,139

 
$
52,697

 
$
59,139

平均应收贷款，包括为出售而持有的款项
$
60,660

 
$
58,964

 
$
60,494

 
$
54,101

平均活跃账户(单位：千)
58,082

 
57,459

 
58,156

 
54,717

 
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用
$
3,570

 
$
3,383

 
$
10,414

 
$
9,313

零售商股份安排
$
(998
)
 
$
(844
)
 
$
(2,774
)
 
$
(2,189
)
其他收入
$
65

 
$
57

 
$
200

 
$
180

零售卡利息及贷款费用增加通过1.87亿美元，或5.5%，和11.01亿美元，或11.8%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日分别。增加的主要原因是平均应收贷款的增长。增加九个月结束 2019年9月30日还受到贝宝信贷收购的推动。
零售商股份安排增加1.54亿美元，或18.2%，和5.85亿美元，或26.7%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日，主要是由于在标题下讨论的因素“零售商股份安排“”上面。
其他收入增加通过800万美元，或14.0%，和2 000万美元，或11.1%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日，主要是由于在标题下讨论的因素“其他收入“”上面。

18


支付解决方案
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
采购量
$
6,281

 
$
6,007

 
$
17,478

 
$
16,773

期末贷款应收款
$
20,478

 
$
19,064

 
$
20,478

 
$
19,064

平均应收贷款
$
20,051

 
$
18,659

 
$
19,654

 
$
18,231

平均活跃账户(单位：千)
12,384

 
12,062

 
12,354

 
11,992

 
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用
$
721

 
$
683

 
$
2,092

 
$
1,970

零售商股份安排
$
(15
)
 
$
(24
)
 
$
(48
)
 
$
(48
)
其他收入
$
(1
)
 
$
(2
)
 
$
11

 
$
(6
)
支付解决办法-贷款利息和费用增加通过3 800万美元，或5.6%，和1.22亿美元，或6.2%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日分别。增加的主要原因是平均应收贷款的增长。
信贷
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
采购量
$
2,832

 
$
2,573

 
$
8,249

 
$
7,634

期末贷款应收款
$
10,032

 
$
9,318

 
$
10,032

 
$
9,318

平均应收贷款
$
9,845

 
$
9,160

 
$
9,604

 
$
8,938

平均活跃账户(单位：千)
6,229

 
5,961

 
6,143

 
5,885

 
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用
$
599

 
$
551

 
$
1,707

 
$
1,587

零售商股份安排
$
(3
)
 
$
(3
)
 
$
(7
)
 
$
(7
)
其他收入
$
21

 
$
8

 
$
56

 
$
27

信贷利息及贷款费用增加通过4 800万美元，或8.7%，和1.2亿美元，或7.6%，对于这三个人九个月结束 2019年9月30日分别。增加的主要原因是平均应收贷款的增长。
贷款应收账款
____________________________________________________________________________________________
下面的讨论提供了关于我们的贷款应收账款组合的补充信息。
应收贷款是我们最大的资产类别，是我们的主要收入来源。下表按所示日期按产品类型列出了我们的贷款应收账款组合的构成情况。
(百万美元)
2019年9月30日
 
(%)
 
2018年12月31日
 
(%)
贷款
 
 
 
 
 
信用卡
$
79,788

 
95.8
%
 
$
89,994

 
96.6
%
消费分期付款贷款
2,050

 
2.5

 
1,845

 
2.0

商业信用产品
1,317

 
1.6

 
1,260

 
1.4

其他
52

 
0.1

 
40

 
—

贷款总额
$
83,207

 
100.0
%
 
$
93,139

 
100.0
%

19


贷款应收款减少通过99亿美元，或10.7%，在2019年9月30日相比较2018年12月31日，主要原因是沃尔玛将82亿美元的应收贷款重新归类为待售的应收贷款，以及我们业务的季节性。
应收贷款减少43亿美元，或4.9%，在2019年9月30日相比较2018年9月30日，主要原因是将沃尔玛的投资组合重新归类为待出售的应收账款，但被较高的采购量和活跃账户的平均增长部分抵消。
我们的贷款应收账款组合的地理分布集中在2019年9月30日.
(百万美元)
 
贷款应收账款
突出
 
贷款总额的百分比
应收款项
突出
国家
 
加利福尼亚
 
$
8,836

 
10.6
%
得克萨斯州
 
$
8,301

 
10.0
%
佛罗里达
 
$
7,004

 
8.4
%
纽约
 
$
4,784

 
5.7
%
宾夕法尼亚州
 
$
3,430

 
4.1
%
减值贷款和不良债务重组
我们的减轻损失战略的目的是尽量减少经济损失，有时还可能导致降息、本金豁免、延期或其他行动，这可能导致相关贷款被归类为问题债务重组(“TDR”)，也会受到损害。我们使用长期修改计划，为经历财务困难的借款人作为一种减轻损失的战略，以提高贷款的长期可收性，这些贷款被归类为TDRs。长期计划包括将贷款结构改为期限不超过60个月的固定还款贷款，并降低贷款利率。长期计划通常不规定免除未支付的本金，但可能允许撤销某些未付利息或费用摊款。我们还对一些通过外部渠道要求经济援助的客户进行贷款修改，如消费者信贷咨询机构项目。修改后的贷款通常得到较低的利率，但仍须遵守最初的最低付款条件，通常不包括免除未付本金、利息或费用。确定这些条款和条件是否符合“贸易和发展报告”的标准，包括考虑所有相关的事实和情况。
归类为TDR的贷款按现值入账，减值计量为贷款余额与预计收取的现金流动贴现现值之间的差额，按贷款的原始实际利率折现。我们对TDR贷款损失的备抵通常是根据记录的应收贷款与预期未来现金流量的现值之间的差额来衡量的。
贷款利息收入的入账方式与其他应计贷款相同。我们在信用卡余额上计息，直到账户被冲销，在这段时间内，帐户变成180天后到期。下表列出了未计利息的应收贷款、逾期90天或90天以上到期且仍应计利息的贷款以及所列期间的现金转帐余额。
(百万美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
非应计贷款应收款(1)
$
5

 
$
5

贷款已到期90天后仍在累积利息
1,715

 
2,116

赚取TDRs(2)
978

 
1,085

非应计、到期和重组贷款应收款
$
2,698

 
$
3,206

______________________
(1)
不包括购买信贷受损(“PCI”)贷款应收款。
(2)
2019年9月30日和2018年12月31日，余额不包括在内1.14亿美元和1.22亿美元分别指90天后按合同列入贷款的TDR见注4。贷款应收账款和贷款损失准备金向我们精简的合并财务报表索取关于三项财务报告的财务影响的补充资料，以及九个月结束 2019年9月30日和2018.

20


 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
按照原始合同条款记录的利息收入毛额
$
68

 
$
68

 
$
198

 
$
195

确认利息收入
11

 
13

 
33

 
37

利息收入总额
$
57

 
$
55

 
$
165

 
$
158

拖欠
30天以上拖欠贷款占期末贷款应收账款的百分比下降到4.47%在…2019年9月30日从…4.59%在…2018年9月30日，并从4.76%在…2018年12月31日。减少的主要原因是沃尔玛的投资组合，因为本年度的比率包括由于2019年10月出售资产组合的时间而导致的与沃尔玛投资组合相关的最低拖欠率。与2018年12月31日还包括我们业务季节性的影响。
净冲销
净冲销包括我们确定无法收回的投资贷款的未付本金余额，扣除已收回的金额。我们不包括应计和未付的财务费用和费用以及第三方欺诈损失。已收取和收回的财务费用和费用包括在贷款的利息和费用中，而第三方欺诈损失则包括在其他费用中。冲销记作贷款损失备抵额的减少，随后收回以前的冲销金额则记作贷款损失备抵。收回抵押贷款所产生的费用记作收款费用，并列入我们精简的综合收益报表中的其他费用。
下表列出了所述期间的净冲销额与平均贷款应收款(包括待售贷款)的比率。
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净冲销额与平均贷款应收款的比率，包括待出售贷款
5.35
%
 
4.97
%
 
5.80
%
 
5.67
%
贷款损失备抵
贷款损失备抵总额56.07亿美元在…2019年9月30日，与64.27亿美元在…2018年12月31日和62.23亿美元在…2018年9月30日，表示我们对投资组合中固有的可能损失的最佳估计。我们的贷款损失备抵占贷款应收账款总额的百分比降至6.74%在…2019年9月30日，来自6.90%在…2018年12月31日从7.11%在…2018年9月30日。从2018年12月31日主要驱动因素是将与沃尔玛投资组合相关的贷款应收款重新归类为待售的应收贷款，这部分被我们业务的季节性所抵消。与前一年相比，减少的主要原因是将与沃尔玛投资组合有关的贷款应收款改叙为待出售的应收贷款。看见业务趋势和条件-资产质量在2018年的表10-K讨论各种因素，有助于预测的净冲销在未来12个月。

21


下表列出了本报告所述期间贷款损失备抵额的变动情况：
(百万美元)
2019年7月1日结余

 
记入业务的准备金

 
总冲销

 
回收

 
余额
(一九二零九年九月三十日)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
5,702

 
$
993

 
$
(1,422
)
 
$
225

 
$
5,498

消费分期付款贷款
50

 
18

 
(16
)
 
4

 
56

商业信用产品
55

 
9

 
(14
)
 
2

 
52

其他
2

 
(1
)
 
—

 
—

 
1

共计
$
5,809

 
$
1,019

 
$
(1,452
)
 
$
231

 
$
5,607

(百万美元)
2018年7月1日结余

 
记入业务的准备金

 
总冲销

 
回收

 
余额
2018年9月30日

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
5,757

 
$
1,427

 
$
(1,269
)
 
$
202

 
$
6,117

消费分期付款贷款
51

 
9

 
(13
)
 
4

 
51

商业信用产品
50

 
15

 
(13
)
 
2

 
54

其他
1

 
—

 
—

 
—

 
1

共计
$
5,859

 
$
1,451

 
$
(1,295
)
 
$
208

 
$
6,223

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元)
2019年1月1日结余

 
记入业务的准备金

 
总冲销

 
回收

 
余额
(一九二零九年九月三十日)

 
 
信用卡
$
6,327

 
$
2,994

 
$
(4,584
)
 
$
761

 
$
5,498

消费分期付款贷款
44

 
46

 
(47
)
 
13

 
56

商业信用产品
55

 
35

 
(43
)
 
5

 
52

其他
1

 
1

 
(1
)
 
—

 
1

共计
$
6,427

 
$
3,076

 
$
(4,675
)
 
$
779

 
$
5,607

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额
2018年1月1日

 
规定
收费予
操作

 
总费用-
离

 
回收

 
余额
2018年9月30日

(百万美元)
 
信用卡
$
5,483

 
$
4,016

 
$
(4,016
)
 
$
634

 
$
6,117

消费分期付款贷款
40

 
39

 
(40
)
 
12

 
51

商业信用产品
50

 
38

 
(39
)
 
5

 
54

其他
1

 
—

 
—

 
—

 
1

共计
$
5,574

 
$
4,093

 
$
(4,095
)
 
$
651

 
$
6,223

资金、流动性和资本资源
____________________________________________________________________________________________
我们保持对流动性和资本的强烈关注。我们的资金、流动资金和资本政策旨在确保我们的业务拥有流动性和资本资源，以支持我们的日常业务、业务增长、信用评级以及我们的监管和政策要求，通过预期和意想不到的市场环境，以成本效益和审慎的方式支持我们的业务。
资金来源
我们的主要资金来源包括业务现金、存款(直接存款和代理存款)、证券化融资和高级无担保票据。

22


下表汇总了所述期间我国资金来源的资料：
 
2019
 
2018
截至9月30日的三个月(百万美元)
平均
平衡
 
%
 
平均
率
 
平均
平衡
 
%
 
平均
率
存款(1)
$
65,615

 
75.6
%
 
2.5
%
 
$
60,123

 
73.3
%
 
2.1
%
证券化融资
11,770

 
13.6

 
3.0

 
12,306

 
15.0

 
2.8

高级无担保票据
9,347

 
10.8

 
4.0

 
9,552

 
11.7

 
3.7

共计
$
86,732

 
100.0
%
 
2.7
%
 
$
81,981

 
100.0
%
 
2.4
%
______________________
(1)
不包括2.83亿美元和2.75亿美元截至月底三个月的非利息存款平均结余2019年9月30日和2018分别。非利息存款占截至三个月存款总额的10%以下。2019年9月30日和2018.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
截至9月30日的9个月(百万美元)
平均
平衡
 
%
 
平均
率
 
平均
平衡
 
%
 
平均
率
存款(1)
$
64,546

 
74.9
%
 
2.5
%
 
$
57,941

 
73.1
%
 
1.9
%
证券化融资
12,315

 
14.3

 
3.0

 
12,178

 
15.4

 
2.6

高级无担保票据
9,262

 
10.8

 
4.0

 
9,156

 
11.5

 
3.7

共计
$
86,123

 
100.0
%
 
2.7
%
 
$
79,275

 
100.0
%
 
2.2
%
______________________
(1)
不包括2.8亿美元和2.82亿美元非利息存款的平均余额九个月结束 2019年9月30日和2018分别。非利息存款占存款总额的10%以下。九个月结束 2019年9月30日和2018.

存款
我们直接从零售和商业客户那里获得存款(“直接存款”)，或者通过第三方经纪公司向他们的客户提供我们的存款(“代理存款”)。在…2019年9月30日，我们有537亿美元直接存款和123亿美元在存款来源于经纪公司(包括通过程序安排机构获取的网络存款，该程序安排机构将经纪账户存款提供给我们)。我们的流动性计划和融资策略的一个关键部分是继续扩大我们的直接存款基础，作为稳定和多样化的低成本资金来源。
我们的直接存款包括一系列FDIC保险存款产品，包括存单、IRAS、货币市场账户和储蓄账户。
经纪存款主要来自大型经纪公司的零售客户。我们和11通过他们的网络提供我们的存款的经纪人。我们的经纪存款主要是按固定利率和按2019年9月30日的加权平均剩余寿命2.1好几年了。这些存款一般不会提前提取。
我们吸引存款的能力，除其他外，对我们所支付的利率是敏感的，因此，如果我们不能支付较高的利率，我们就承担资金风险；如果我们需要支付更高的利率，我们就承担利率风险；如果我们需要支付更高的利率、保留现有的存款或吸引新的存款，我们就为了减轻这些风险，我们的筹资战略包括一系列存款产品，我们力求保持获得多种其他资金来源的机会，例如证券化融资(包括我们未动用的承付能力)和无担保债务。
下表按所述期间按类型分列的计息存款(均为美国存款)汇总了某些资料：

23


截至9月30日的三个月(百万美元)
2019
 
2018
平均
平衡
 
%
共计
 
平均
率
 
平均
平衡
 
%
共计
 
平均
率
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款单(包括爱尔兰共和军存款单)
$
34,100

 
52.0
%
 
2.6
%
 
$
28,804

 
47.9
%
 
2.0
%
储蓄账户(包括货币市场账户)
18,856

 
28.7

 
2.1

 
18,072

 
30.1

 
1.8

经纪存款
12,659

 
19.3

 
2.7

 
13,247

 
22.0

 
2.6

计息存款总额
$
65,615

 
100.0
%
 
2.5
%
 
$
60,123

 
100.0
%
 
2.1
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的9个月(百万美元)
2019
 
2018
平均
平衡
 
%
共计
 
平均
率
 
平均
平衡
 
%
共计
 
平均
率
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款单(包括爱尔兰共和军存款单)
$
33,147

 
51.3
%
 
2.5
%
 
$
27,255

 
47.1
%
 
1.9
%
储蓄账户(包括货币市场账户)
18,626

 
28.9

 
2.1

 
18,031

 
31.1

 
1.6

经纪存款
12,773

 
19.8

 
2.7

 
12,655

 
21.8

 
2.5

计息存款总额
$
64,546

 
100.0
%
 
2.5
%
 
$
57,941

 
100.0
%
 
1.9
%
我们的存款负债提供的资金期限从一天到十年不等。在…2019年9月30日，本港有息定期存款的加权平均期限为1.2好几年了。见注7。存款向我们精简的综合财务报表索取更多关于其到期日的信息。
下表按合约期限汇总2019年9月30日.
(百万美元)
3个月或
较少
 
过关
3个月
但内部
6个月
 
过关
6个月
但在
12个月
 
过关
12个月
 
共计
美国存款(不足100，000美元)(1)
$
10,507

 
$
3,865

 
$
5,490

 
$
8,626

 
$
28,488

美国存款(10万美元或以上)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款单(包括爱尔兰共和军存款单)
2,474

 
6,470

 
7,725

 
5,440

 
22,109

储蓄账户(包括货币市场账户)
13,520

 
—

 
—

 
—

 
13,520

经纪存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
扫帐
1,855

 
—

 
—

 
—

 
1,855

共计
$
28,356

 
$
10,335

 
$
13,215

 
$
14,066

 
$
65,972

______________________
(1)
包括假定个人存款余额低于100 000美元的代理存单。
证券化融资
自1997年以来，我们一直从事信用卡应收账款的证券化工作。我们使用同步信用卡总票据信托(“SYNCT”)和同步卡发行信托(“SYNIT”)进入资产支持证券化市场，通过这两种方式，我们通过公共交易和由金融机构和商业票据渠道提供资金的私人交易发行资产支持证券。此外，我们通过同步销售财务主信托(SFT)在私人交易中发行资产支持证券。

24


下表汇总了投资者在证券化融资方面的预期合约期限，不包括债务溢价、折扣和发行成本。2019年9月30日.
(百万美元)
低于
一年
 
一年
贯通
三
年数
 
后
三
贯通
五
年数
 
五岁后
年数
 
共计
欠证券化投资者的长期借款期限：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SYNCT(1)
$
2,408

 
$
2,800

 
$
1,591

 
$
—

 
$
6,799

SFT
300

 
725

 
—

 
—

 
1,025

SYNIT(1)
—

 
3,100

 
—

 
—

 
3,100

欠证券化投资者的长期借款总额
$
2,708

 
$
6,625

 
$
1,591

 
$
—

 
$
10,924

______________________
(1)
不包括我们拥有的SYNCT注释和SYNIT注释的任何下属类2019年9月30日.
我们通过：(I)在SYNCT、SFT和SYNIT的情况下，我们保留对信托资产表现的敞口：在SYNCT、SFT和SYNIT的情况下，将超过给定系列票据本金的贷款应收款中的次级留存利息转移给信托，以便为某一特定系列提供信用增强，以及在每个信托中的平行出卖人的利益；(Ii)在SYNCT和SYNIT的情况下，我们拥有的任何附属票据类别。
我们所有证券化融资包括提前还款触发，即早期摊销事件，包括与重大违反陈述、担保或契约有关的事件、银行无法或未能按照证券化文件的要求将应收贷款转移到信托、未能根据证券化文件支付所需款项或存款、以及与相关证券化存款人、同步存款人(仅针对SYNCT)或银行有关的某些与破产有关的事件。此外，如果与某一系列有关的超额利差或适用的信托基金的超额利差降至零以下，则该系列将发生早期摊销事件。在早期摊销事件之后，可适用信托中的应收贷款本金被用于偿还信托的资产支持证券的本金，而不是循环地为我们业务的发起活动提供资金。早期摊销事件的发生也将限制或终止我们在发生早期摊销事件的信托基金之外发行未来系列的能力。对于SYNCT、SFT或SYNIT中的任何证券化融资，均未发生任何早期摊销事件。

25


下表总结了每项信托的三个月滚转平均超额息差2019年9月30日.
 
注：主要余额
(百万美元)
 
系列#
突出
 
三个月滚动
平均超额
蔓延(1)
SYNCT
$
7,324

 
11

 
~15.6%至16.6%

SFT
$
1,025

 
9

 
12.5
%
SYNIT
$
3,100

 
5

 
~15.9%至16.2%

______________________
(1)
表示SFT的超额价差(一般计算为从适用的贷款应收款池中收取的利息收入，较不适用的净冲销额、利息费用和服务费用，除以适用的贷款池中的贷款应收款本金总额)，或在SYNCT和SYNIT的情况下，在每个信托内发行的特定系列的超额利差范围内，并省略根据适用的信托或系列文件计算的至少三个完整月期内未结清的任何系列。2019年9月30日.
高级无担保票据
下表提供了我们尚未发行的高级无担保债券的摘要2019年9月30日期间发行的20亿美元高级无担保票据。九个月结束 2019年9月30日.
发行日期
 
利率(1)
 
成熟期
 
本金未付(2)
(百万美元)
 
 
 
 
 
 
固定利率高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
同步金融
 
 
 
 
 
 
2014年8月
 
3.750%
 
2021年8月
 
750

2014年8月
 
4.250%
 
2024年8月
 
1,250

2015年2月
 
2.700%
 
2020年2月
 
750

2015年7月
 
4.500%
 
2025年7月
 
1,000

2016年8月
 
3.700%
 
2026年8月
 
500

2017年12月
 
3.950%
 
2027年12月
 
1,000

2019年3月
 
4.375%
 
2024年3月
 
600

2019年3月
 
5.150%
 
2029年3月
 
650

2019年7月
 
2.850%
 
2022年7月
 
750

同步银行
 
 
 
 
 
 
2017年6月
 
3.000%
 
2022年6月
 
750

2018年5月
 
3.650%
 
2021年5月
 
750

固定利率高级无担保债券共计
 
 
 
 
 
$
8,750

 
 
 
 
 
 
 
浮动利率高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
同步金融
 
 
 
 
 
 
2015年2月
 
三个月期银行同业拆息加1.23%
 
2020年2月
 
$
250

同步银行
 
 
 
 
 
 
2018年1月
 
三个月期银行同业拆息加0.625%
 
2020年3月
 
500

浮动利率高级无担保债券
 
 
 
 
 
$
750

______________________
(1)
所有高级无担保债券的加权平均利率2019年9月30日曾.3.77%.
(2)
所列数额不包括未摊销的债务贴现、溢价和发行成本。
短期借款

26


除上文所述外，本报告所述期间没有实质性短期借款.
其他
在…2019年9月30日，我们拥有的不仅仅是250亿美元可用于通过担保借款或资产出售产生额外流动性的银行未支配资产，或在贴现窗口向联邦储备委员会认捐以获得信贷。
盟约
签发高级无担保票据所依据的契约包括各种契约。如果我们不符合这些契约中的任何一项，根据这些契约未付款项的到期日可能会加速，并成为应付款项。我们遵守了所有这些公约2019年9月30日.
在…2019年9月30日，我们没有拖欠我们的任何信贷工具或高级无担保票据。
信用评级
我们在某些融资市场的借贷成本和能力，包括证券化、高级和次级债务，可能会受到公司、银行的信用评级和资产支持证券评级的影响。
下表反映了我们目前的信用评级和展望：
 
 
标准普尔
 
惠誉评级
同步金融
 
 
 
 
高级无担保债务
 
血脑屏障-
 
血脑屏障-
合时金融高级无担保债务展望
 
稳定
 
稳定
同步银行
 
 
 
 
高级无担保债务
 
血BB
 
血脑屏障-
合同期银行高级无担保债务展望
 
稳定
 
稳定
 
 
 
 
 
此外，由SYNCT和SYNIT发行的某些资产支持证券由惠誉(Fitch)、标准普尔(S&P)和/或穆迪(Moody‘s)评级。信用评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能随时受到评级机构的修改或退出，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。这些信用评级的下调可能会大幅增加我们从资本市场获得资金的成本，并限制我们进入资本市场。
流动资金
____________________________________________________________________________________________
我们力求确保我们有足够的流动资金来维持业务运作，为资产增长提供资金，满足债务义务，并在正常和压力条件下满足监管期望。
我们维持的政策概述了管理整个业务的流动性风险的总体框架和一般原则，这是我们的资产和负债管理委员会(风险委员会的一个小组委员会)的责任。我们使用各种指标来监控和管理流动性。作为流动性管理过程的一部分，我们定期进行流动性压力测试和应急计划。我们评估一系列压力情景，包括公司特定的和系统性的事件，这些事件可能影响资金来源和我们满足流动性需求的能力。
我们维持一个流动性投资组合，在2019年9月30日有152亿美元流动资产，主要由现金和等价物以及美国财政部的短期债务构成，与之相比，减去不被视为流动的在途现金。148亿美元流动资产2018年12月31日。流动资产增加的主要原因是保留了业务中的超额现金流量和我们业务的季节性，部分抵消了通过执行我们的资本计划而部署的资本。2019年10月11日，我们完成了与沃尔玛的零售卡项目协议相关的82亿美元贷款应收账款的销售和转换。
作为额外的流动资金来源2019年9月30日，我们有一个60亿美元我们证券化融资的未提取承诺能力，但须符合惯例的借款条件，由我们的证券化项目和私人贷款人承担5亿美元在我们与私人贷款人的无担保循环信贷机制下，我们有超过250亿美元可用于通过担保借款或资产出售产生额外流动性的银行未支配资产，或在贴现窗口向联邦储备委员会认捐以获得信贷。
一般来说，我们的流动资金组合中包括的投资将具有高度的流动性，使我们有能力轻易地将它们转换为现金。我们的流动资金组合的水平和组成可能会根据我们的资金来源的预期到期日水平以及业务要求和市场条件而波动。

27


我们在很大程度上依赖于股息和其他分配以及银行的支付来获得流动性；然而，银行规章、合同限制和其他因素限制了派息的数额以及银行可能向我们支付的其他分配和付款。关于对银行支付股息能力的监管限制的讨论，见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，这些限制限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了它向我们支付股息的能力，这可能限制我们支付股息、回购普通股或偿还负债的能力。“和”规例-与我们的业务有关的规例-储蓄协会规例-股息及股票回购“2018年表格10-K。
债务证券
____________________________________________________________________________________________
下面的讨论提供了有关我们的债务证券组合的补充信息。我们所有的债务证券都被归类为可供出售的债券。2019年9月30日和2018年12月31日，以达到我们的流动资金目标，并遵守“社区再投资法”。分类为可供出售的债务证券在我们精简的公允价值财务状况综合报表中作了报告。
下表列出了我们的债务证券组合在所列日期的摊销成本和公允价值：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(百万美元)
摊销
成本
 
估计公允价值
 
摊销
成本
 
估计公允价值
美国政府和联邦机构
$
1,196

 
$
1,196

 
$
2,889

 
$
2,888

州和市
47

 
46

 
50

 
48

住宅按揭
1,107

 
1,102

 
1,180

 
1,139

资产支持
2,236

 
2,240

 
1,988

 
1,985

美国公司债务
—

 
—

 
2

 
2

共计
$
4,586

 
$
4,584

 
$
6,109

 
$
6,062

未实现的损益，扣除相关的税收影响，对可供出售的债务证券而言，如果不是临时减值，则不包括在收益之外，并作为综合收入(损失)的一个单独组成部分报告，直至实现为止。在…2019年9月30日，我们的债务有价证券的未实现收益总额1 100万美元的未实现损失总额1 300万美元. 2018年12月31日，我们的债务有价证券的未实现收益总额100万美元的未实现损失总额4 800万美元.
我们的债务证券组合的到期日分布如下2019年9月30日.
(百万美元)
应在1年内到期
或更少
 
在1之后到期
贯通
5年
 
在第5次之后到期
贯通
10年
 
到期后
10年
 
共计
美国政府和联邦机构
$
1,196

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,196

州和市
—

 
1

 
3

 
42

 
46

住宅按揭
—

 
—

 
132

 
970

 
1,102

资产支持
1,745

 
495

 
—

 
—

 
2,240

共计(1)
$
2,941

 
$
496

 
$
135

 
$
1,012

 
$
4,584

加权平均收益率(2)
2.3
%
 
2.3
%
 
3.2
%
 
2.9
%
 
2.5
%
______________________
(1)
所述数额为估计公允价值。
(2)
加权平均收益率是根据每种证券的摊销成本计算的。在计算收益率时，没有对任何免税义务作出调整.
在…2019年9月30日我们没有持有任何一家总账面价值超过股本10%的发行人的投资，不包括美国政府的债务。

28


资本
____________________________________________________________________________________________
我们的主要资本来源是我们的业务和现有的股本所产生的收益。我们力求将资本管理到足以支持业务风险、满足监管要求、坚持评级机构目标和支持未来业务增长的水平和构成。资本的水平、构成和利用受到经济环境、战略举措以及立法和监管动态变化的影响。在这些约束条件下，我们专注于以一种能够为我们的股东提供有吸引力的回报的方式来配置资本。
目前不需要同步进行压力测试。见“规例-与我们的业务有关的规例-立法及规管发展“2018年表格10-K。此外，作为一家储蓄和贷款控股公司，我们至今还没有遵守联邦储备委员会的资本计划规则，我们在2019年向联邦储备委员会提交了一份资本计划。虽然不需要，但我们的基本建设计划过程确实包括某些内部压力测试。见“-监管和监督” 下面，讨论联邦储备委员会于2019年10月10日发布的与联邦储备委员会有关的最后规则-强化审慎标准及其对储蓄和贷款持有公司的适用性。
股息及股份回购
宣布的现金红利
 
付款月份
 
普通股金额
 
金额
(百万美元，但每股数据除外)
 
 
 
 
 
 
截至2019年3月31日止的三个月
 
2019年2月
 
$
0.21

 
$
150

截至2019年6月30日止的三个月
 
2019年5月
 
0.21

 
145

截至2019年9月30日止的三个月
 
2019年8月
 
0.22

 
145

宣布的股息总额
 
 
 
$
0.64

 
$
440

 
 
 
 
 
 
 
在2019年5月9日，我们宣布我们的董事会计划从2019年第三季度开始将我们的季度股息提高到每股0.22美元。日后向普通股持有人申报及支付股息，将由董事局酌情决定，并须视乎多项因素而定。关于对我们支付股息和回购股票的能力的监管和其他限制的讨论，见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，这些限制限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了它向我们支付股息的能力，这可能限制我们支付股息、回购普通股或偿还负债的能力。“2018年表格10-K。
根据公开宣布的计划回购股票
 
购买股份总数
 
所购股票的美元价值
 
 
 
 
 
(百万美元及股份)
 
 
 
 
截至2019年3月31日止的三个月
 
30.9

 
$
966

截至2019年6月30日止的三个月
 
21.1

 
$
725

截至2019年9月30日止的三个月
 
15.6

 
550

共计
 
67.6

 
$
2,241

 
 
 
 
 
2019年3月，我们完成了2018年的22亿美元的股份回购计划。在2019年5月9日，我们宣布我们的董事会批准了一个新的股票回购计划，到2020年6月30日为止将达到40亿美元(“2019年股份回购计划”)。
直到2019年第三季度作为2019年股份回购计划的一部分，我们已经回购了13亿美元的普通股，预计将在2020年第二季度末完成股票回购计划。我们根据市场条件和其他因素，包括法律和监管限制以及所需批准，作出并预计将继续进行股票回购。

29


监管资本要求-同步金融
作为一家储蓄和贷款控股公司，根据适用的美国巴塞尔协议III资本规则，我们必须保持最低资本比率。有关更多信息，请参见“规例-储蓄及贷款持有公司规例“2018年表格10-K。
为了使合时金融成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，合时银行必须是资本充足的，而Synchrony Financial必须不受任何书面协议、命令、资本指令或联邦储备委员会发布的及时纠正行动指令的约束，以满足并维持任何资本措施的特定资本水平。截至2019年9月30日，合时金融满足所有的要求，被认为是良好的资本化。
下表列出根据“巴塞尔协议III标准处理规则”计算的公司资本比率的组成。2019年9月30日和2018年12月31日分别。
 
巴塞尔协议三
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(百万美元)
金额
 
比率(1)
 
金额
 
比率(1)
风险资本总额
$
14,345

 
15.8
%
 
$
14,013

 
15.3
%
一级风险资本
$
13,155

 
14.5
%
 
$
12,801

 
14.0
%
一级杠杆
$
13,155

 
12.6
%
 
$
12,801

 
12.3
%
普通股一级资本
$
13,155

 
14.5
%
 
$
12,801

 
14.0
%
风险加权资产
$
90,772

 
 
 
$
91,742

 
 
______________________
(1)
一级杠杆比率是指经过某些调整后，一级资本总额占平均资产总额的百分比。上述所有其他比率均为适用的资本计量，即占风险加权资产的百分比。
我们的普通股一级资本比率增加，主要是由于保留了我们的净收益，包括与沃尔玛投资组合有关的贷款损失准备金的减少，以及贷款应收账款的季节性减少以及相应的风险加权资产的减少。九个月结束 2019年9月30日。这些变化被股票回购和股息支付部分抵消。
监管资本要求-合同期银行
在…2019年9月30日和2018年12月31日，银行符合所有适用的要求，根据OCC条例和“联邦存款保险法”的目的被视为资本充足。下表列出根据“巴塞尔协议三”标准办法规则计算的世界银行资本比率的构成2019年9月30日和2018年12月31日.
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
最低限度是更好的.
资本化
根据即时纠正行动条文
(百万美元)
金额
 
比率
 
金额
 
比率
 
比率
风险资本总额
$
12,504

 
15.9
%
 
$
12,258

 
15.4
%
 
10.0%
一级风险资本
$
11,470

 
14.6
%
 
$
11,207

 
14.1
%
 
8.0%
一级杠杆
$
11,470

 
12.7
%
 
$
11,207

 
12.4
%
 
5.0%
普通股一级资本
$
11,470

 
14.6
%
 
$
11,207

 
14.1
%
 
6.5%
如果不符合最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性和可能额外的酌处权行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。见“监管-与监管有关的风险因素-合时银行和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求，可能对我们产生重大不利影响。“2018年表格10-K。

30


表外安排和无准备金贷款承付款
____________________________________________________________________________________________
我们没有任何重要的资产负债表外安排，包括对第三方义务的担保.担保是一种合同或赔偿协议，它意外地要求我们根据某些触发事件向第三方支付担保付款或履行义务。在…2019年9月30日，我们没有在精简的财务状况综合报表中记录任何与任何担保有关的或有负债。见注9-公允价值计量向我们精简的合并财务报表索取有关或有考虑、与业务收购有关的负债的信息。
我们提供信贷，主要是由于与客户就我们信用卡上未使用的信用额度达成的协议，在正常的业务过程中。见注4-贷款应收账款和贷款损失准备金向我们精简的综合财务报表索取更多关于我们没有资金的贷款承诺的信息。
临界会计估计
____________________________________________________________________________________________
在编制精简的综合财务报表时，我们确定了某些会计估计和假设，我们认为这些估计和假设对理解我们的财务报表至关重要，因为它们涉及重大的判断和不确定性。我们确定的关键会计估计数涉及贷款损失备抵和公允价值计量。这些估计数反映了我们对当前以及某些估计的未来、经济和市场状况及其影响的最佳判断，其依据是截至这些财务报表之日的现有资料。如果这些条件与预期的情况发生变化，这些判断和估计有可能发生变化，从而可能造成贷款应收款的增量损失，或对我们的精简的财务状况综合报表造成重大变化等影响。见“管理层的讨论与分析--关键会计估计“在2018年的10-K表格中，详细讨论了这些重要的会计估计。
新会计准则
____________________________________________________________________________________________
当前预期信用损失
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”，于2020年1月1日对该公司生效。本ASU以一种新的减值模型(称为当前预期信用损失(CECL)模型)取代了现有的已发生损失减值指南，该模型以预期信贷损失为基础。
我们继续测试和完善我们的估算模型和方法，评估和发展我们的内部流程和系统，以及评估对我们财务报表披露的影响。尽管我们继续评估CECL在2020年1月1日将产生的影响，但考虑到金融资产预计寿命的预期损失以及与现有GAAP相比的其他重大差异，我们估计，如果我们在2019年9月30日采用这一标准，这将使该公司的贷款损失备抵额增加约50%至60%。这样的估计是为了提高投资者对CECL对我们公司的潜在影响的理解，并基于我们的初步分析、目前的经济状况和2019年9月30日的预期。这一初步估计取决于对模型、方法和判断的不断测试和完善，以及与我们的银行监管机构正在进行的讨论。我们亦预期公司的规管资本会因采用而减少。此外，在生效日期采用CECL的实际影响程度，将视乎投资组合的规模及资产质素，以及采用时的经济情况及预测而定。
见注2。重要会计政策的提出和总结-新会计准则，有关中东欧及其他近期会计公告的补充资料。

31


监管与监督
____________________________________________________________________________________________
我们的业务，包括我们与客户的关系，受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律和条例涵盖我们业务的所有方面，包括贷款惯例、对待我们的客户、保障存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与附属公司的交易以及人员的行为和资格。
作为一家储蓄和贷款控股公司和一家金融控股公司，该公司受到联邦储备委员会的监管、监督和审查。作为一个庞大的消费金融服务提供者，我们亦须接受中央银行的规管、监管和审查。
世界银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，银行受其主要监管机构-OCC和CFPB-的监管、监督和审查。此外，银行作为一个受保险的存款机构，受联邦存款保险公司的监督。
2019年10月10日，联邦储备委员会发布了最后规则，除其他外，调整了联邦储备委员会强化审慎标准的适用性，并首次将某些标准适用于储蓄和贷款控股公司，包括Synchrony。
最后的规则将有关流动性、资本和其他强化审慎标准的现有监管要求调整为特定中型和大型银行机构的风险和复杂性特征，使用的是基于规模和其他因素的类别。同步性同大多数总资产在1 000亿美元以上但不足2 500亿美元的银行组织一样，将被归类为第四类组织。
适用于同步公司的新标准包括监督压力测试，从2022年开始每两年进行一次，还包括流动性风险管理、流动性压力测试和流动性缓冲要求，以及建立全球风险管理框架和董事会风险委员会的要求，每项要求在2021年都适用于同步公司。
根据最后的规则，虽然我们目前的资本计划过程包括某些内部压力测试，但Synchrony仍然不需要进行公司经营的压力测试，而且，如果我们的加权短期批发资金仍然少于500亿美元，我们也不受流动资金复盖率的限制，或者，一旦最后确定，我们的净稳定资金比率。
关于最后规则，联邦储备委员会指出，它打算提出一项规则，使某些储蓄和贷款控股公司，包括Synchrony公司的资本计划提交要求与规模相当的银行控股公司的要求相一致，这也将导致同步公司接受全面资本分析和审查(CCAR)程序的制约。
见“调节“关于目前适用于我们的条例的补充资料，请参阅2018年表格10-K。亦见“-资本” 上面，讨论监管和监管对我们的资本和流动性的影响，包括我们支付股息和回购股票的能力。

32


项目1.财务报表
同步财务和子公司
合并损益表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元，但每股数据除外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用(注4)
$
4,890

 
$
4,617

 
$
14,213

 
$
12,870

现金和债务证券利息
91

 
77

 
292

 
242

利息收入总额
4,981

 
4,694

 
14,505

 
13,112

利息费用：
 
 
 
 
 
 
 
存款利息
411

 
314

 
1,183

 
836

合并证券化实体借款利息
88

 
86

 
278

 
240

高级无担保票据的利息
93

 
88

 
274

 
251

利息费用总额
592

 
488

 
1,735

 
1,327

净利息收入
4,389

 
4,206

 
12,770

 
11,785

零售商股份安排
(1,016
)
 
(871
)
 
(2,829
)
 
(2,244
)
贷款损失准备金(注4)
1,019

 
1,451

 
3,076

 
4,093

零售商股份安排和贷款损失准备金后的净利息收入
2,354

 
1,884

 
6,865

 
5,448

其他收入：
 
 
 
 
 
 
 
交换收入
197

 
182

 
556

 
517

债务注销费
64

 
65

 
201

 
197

忠诚计划
(203
)
 
(196
)
 
(562
)
 
(543
)
其他
27

 
12

 
72

 
30

其他收入共计
85

 
63

 
267

 
201

其他费用：
 
 
 
 
 
 
 
雇员成本
359

 
365

 
1,070

 
1,074

专业费用
205

 
232

 
668

 
575

营销和业务发展
139

 
131

 
397

 
362

信息处理
127

 
105

 
363

 
308

其他
234

 
221

 
668

 
698

其他费用共计
1,064

 
1,054

 
3,166

 
3,017

预缴所得税前的收入
1,375

 
893

 
3,966

 
2,632

所得税准备金(注12)
319

 
222

 
950

 
625

净收益
$
1,056

 
$
671

 
$
3,016

 
$
2,007

 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
1.60

 
$
0.91

 
$
4.42

 
$
2.68

稀释
$
1.60

 
$
0.91

 
$
4.40

 
$
2.66

 
 
 
 
 
 
 
 

见所附精简合并财务报表附注。

33


同步财务和子公司
汇总综合收入报表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
$
1,056

 
$
671

 
$
3,016

 
$
2,007

 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
债务证券
3

 
(5
)
 
35

 
(29
)
货币换算调整
(1
)
 
—

 
—

 
(6
)
雇员福利计划
(3
)
 
(1
)
 
(4
)
 
—

其他综合收入(损失)
(1
)
 
(6
)
 
31

 
(35
)
 
 
 
 
 
 
 
 
综合收入
$
1,055

 
$
665

 
$
3,047

 
$
1,972

扣除税款后提出的数额。




































见所附精简合并财务报表附注。


34


同步财务和子公司
精简的财务状况综合报表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
(百万美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
资产
 
 
 
现金及等价物
$
11,461

 
$
9,396

债务证券(注3)
4,584

 
6,062

应收贷款：(附注4和5)
 
 
 
为投资而持有的统一证券化贷款
56,220

 
64,969

合并证券化实体的限制贷款
26,987

 
28,170

贷款应收款共计
83,207

 
93,139

减：贷款损失备抵
(5,607
)
 
(6,427
)
贷款应收款净额
77,600

 
86,712

待售贷款应收款(注4)
8,182

 
—

善意
1,078

 
1,024

无形资产净额(附注6)
1,177

 
1,137

其他资产
1,861

 
2,461

总资产
$
105,943

 
$
106,792

 
 
 
 
负债和权益
 
 
 
交存：(附注7)
 
 
 
计息存款账户
$
65,677

 
$
63,738

非计息存款帐户
295

 
281

存款总额
65,972

 
64,019

借款：(附注5和8)
 
 
 
合并证券化实体的借款
10,912

 
14,439

高级无担保票据
9,451

 
9,557

借款总额
20,363

 
23,996

应计费用和其他负债
4,488

 
4,099

负债总额
$
90,823

 
$
92,114

 
 
 
 
公平：
 
 
 
普通股，每股面值0.001美元；4，000，000，000股授权股票；833，984，684股，分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行；分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行653，656，880股和718，758，598股
$
1

 
$
1

额外已付资本
9,520

 
9,482

留存收益
11,533

 
8,986

累计其他综合收入(损失)：
 
 
 
债务证券
(2
)
 
(32
)
货币换算调整
(28
)
 
(25
)
其他
(14
)
 
(5
)
财政部股票，按成本计算；分别于2019年9月30日和2018年12月31日持有180 327 804股和115 226 086股
(5,890
)
 
(3,729
)
总股本
15,120

 
14,678

负债和权益共计
$
105,943

 
$
106,792



见附文合并财务报表.

35


同步财务和子公司
合并资产变动表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元，千股)
已发行股份
 
金额
 
额外已付资本
 
留存收益
 
累计其他综合收入(损失)
 
国库券
 
股本总额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,445

 
$
6,809

 
$
(64
)
 
$
(1,957
)
 
$
14,234

净收益
—

 
—

 
—

 
640

 
—

 
—

 
640

其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
(22
)
 
—

 
(22
)
购买国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(410
)
 
(410
)
股票补偿
—

 
—

 
25

 
(1
)
 
—

 
4

 
28

股息-普通股(每股0.15美元)
—

 
—

 
—

 
(114
)
 
—

 
—

 
(114
)
2018年3月31日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,470

 
$
7,334

 
$
(86
)
 
$
(2,363
)
 
$
14,356

净收益
—

 
—

 
—

 
696

 
—

 
—

 
696

其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
(7
)
 
—

 
(7
)
购买国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(491
)
 
(491
)
股票补偿
—

 
—

 
16

 
(11
)
 
—

 
12

 
17

股息-普通股(每股0.15美元)
—

 
—

 
—

 
(113
)
 
—

 
—

 
(113
)
2018年6月30日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,486

 
$
7,906

 
$
(93
)
 
$
(2,842
)
 
$
14,458

净收益
—

 
—

 
—

 
671

 
—

 
—

 
671

其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
(6
)
 
—

 
(6
)
购买国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(967
)
 
(967
)
股票补偿
—

 
—

 
(16
)
 
(69
)
 
—

 
78

 
(7
)
股息-普通股(每股0.21美元)
—

 
—

 
—

 
(156
)
 
—

 
—

 
(156
)
其他
—

 
—

 
—

 
3

 
—

 
—

 
3

2018年9月30日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,470

 
$
8,355

 
$
(99
)
 
$
(3,731
)
 
$
13,996


























36


同步财务和子公司
合并资产变动表(未经审计)
(续)
____________________________________________________________________________________________
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元，千股)
已发行股份
 
金额
 
额外已付资本
 
留存收益
 
累计其他综合收入(损失)
 
国库券
 
股本总额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年1月1日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,482

 
$
8,986

 
$
(62
)
 
$
(3,729
)
 
$
14,678

净收益
—

 
—

 
—

 
1,107

 
—

 
—

 
1,107

其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
19

 
—

 
19

购买国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(967
)
 
(967
)
股票补偿
—

 
—

 
7

 
(17
)
 
—

 
32

 
22

股息-普通股(每股0.21美元)
—

 
—

 
—

 
(150
)
 
—

 
—

 
(150
)
其他
—

 
—

 
—

 
13

 
(13
)
 
—

 
—

2019年3月31日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,489

 
$
9,939

 
$
(56
)
 
$
(4,664
)
 
$
14,709

净收益
—

 
—

 
—

 
853

 
—

 
—

 
853

其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
13

 
—

 
13

购买国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(725
)
 
(725
)
股票补偿
—

 
—

 
11

 
(20
)
 
—

 
38

 
29

股息-普通股(每股0.21美元)
—

 
—

 
—

 
(145
)
 
—

 
—

 
(145
)
2019年6月30日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,500

 
$
10,627

 
$
(43
)
 
$
(5,351
)
 
$
14,734

净收益
—

 
—

 
—

 
1,056

 
—

 
—

 
1,056

其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
(1
)
购买国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(550
)
 
(550
)
股票补偿
—

 
—

 
20

 
(5
)
 
—

 
11

 
26

股息-普通股(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
(145
)
 
—

 
—

 
(145
)
2019年9月30日结余
833,985

 
$
1

 
$
9,520

 
$
11,533

 
$
(44
)
 
$
(5,890
)
 
$
15,120



见所附精简合并财务报表附注。

37


同步财务和子公司
现金流动汇总表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
现金流量-业务活动
 
 
 
净收益
$
3,016

 
$
2,007

调整数，将净收益与业务活动提供的现金对账
 
 
 
贷款损失准备金
3,076

 
4,093

递延所得税
103

 
(53
)
折旧和摊销
273

 
222

应收利息和费用(增加)减少额
(430
)
 
(36
)
其他资产(增加)减少额
46

 
(39
)
应计费用和其他负债增加(减少)额
125

 
120

所有其他业务活动
445

 
452

(用于)业务活动的现金
6,654

 
6,766

 
 
 
 
现金流量-投资活动
 
 
 
债务证券的到期和出售
6,766

 
3,961

购买债务证券
(5,178
)
 
(6,805
)
贷款应收款的购置
(72
)
 
(7,342
)
应收贷款净额(增加)减少，包括待出售贷款
(2,016
)
 
(1,950
)
所有其他投资活动
(442
)
 
(615
)
(用于)投资活动的现金
(942
)
 
(12,751
)
 
 
 
 
现金流量-筹资活动
 
 
 
合并证券化实体的借款
 
 
 
发行证券化债券的收益
3,345

 
4,493

证券债务的到期日和偿还
(6,877
)
 
(2,807
)
高级无担保票据
 
 
 
发行高级无担保债券的收益
1,985

 
1,244

高级无担保债券的到期日和偿还
(2,100
)
 
—

存款净增(减)额
1,940

 
5,792

购买国库券
(2,242
)
 
(1,868
)
普通股股利
(440
)
 
(383
)
所有其他筹资活动
22

 
(32
)
(用于)供资活动的现金
(4,367
)
 
6,439

 
 
 
 
增加(减少)现金和等价物，包括限制性数额
1,345

 
454

期初现金及等价物，包括限制性数额
10,376

 
11,817

期末现金及等价物：
 
 
 
现金及等价物
11,461

 
12,068

其他资产中的限制性现金及等价物
260

 
203

期末现金及等价物共计，包括限制性数额
$
11,721

 
$
12,271


见所附精简合并财务报表附注。

38


同步财务和子公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
注1.另一种方法业务描述
Synchrony Financial(“公司”)通过与国家和地区零售商、当地商人、制造商、采购集团、行业协会和保健服务提供者建立的融资方案提供一系列信贷产品。我们主要提供私人标签，双卡和通用联合品牌信用卡，促销融资和分期付款贷款，和联邦存款保险储蓄产品通过同步银行(“银行”)。
除上下文另有要求外，对“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的提述是指Synchrony Financial及其合并子公司。
注2.另一种方法重要会计政策的列报和摘要依据
提出依据
所附的精简合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。
按照美国公认会计准则编制财务报表，要求我们根据对当前以及对某些估计、未来、经济和市场状况(例如失业、住房、利率和市场流动性)的假设作出估计，因为这些情况影响到我们精简的综合财务报表中报告的数额和相关披露。虽然我们目前的估计考虑到目前的情况以及我们期望它们今后如何酌情改变，但实际情况有可能与这些估计中的预期不同，这可能会对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。除其他影响外，这些变化可能导致贷款应收账款的增量损失、债务证券的未来减值、商誉和无形资产的减值、意外准备金的增加、对递延税务资产的估价备抵额的确定以及我国税务负债的增加。
我们主要在美国和加拿大开展业务。我们的大部分收入都来自美国客户。我们的非美国分支机构进行的经营活动使用本地货币作为其功能货币.将这些非美国子公司的财务报表转换为美元的效果包括在股权中。资产和负债账户按期终汇率折算，收入和支出按各自期间的平均汇率折算。
综合列报基础
公司的财务报表是在综合的基础上编制的。在此基础上，我们的财务报表合并了我们的所有子公司--即我们拥有控制财务利益的实体，最常见的原因是我们持有多数表决权权益。
为了确定我们是否在一个实体中持有控制性的财务利益，我们首先评估是否需要将可变利益实体(VIE)模型应用于该实体，否则该实体将在投票利益模型下进行评估。如果我们持有当前或潜在的权利，赋予我们指导VIE的活动的权力，而这些权利对VIE的经济绩效(“POWER”)影响最大，再加上可变的利益，使我们有权获得潜在的重大利益，或者有义务吸收潜在的重大损失(“重大经济学”)，那么我们在VIE中就有控制的财务利益。除非一方可以单方面行使这些权利，否则不考虑其他人所拥有的解除对VIE的权力的权利。在VIE模式下，我们合并了某些证券化实体，因为我们既有实力，也有重要的经济实力。见注5。可变利益实体.

39


中期列报
精简的合并财务报表及其附注未经审计。这些报表包括我们认为必要的所有调整(包括正常的经常性应计项目)，以公允列报我们的业务结果、财务状况和现金流量。在这些精简的合并财务报表中报告的结果不应被视为必然表明全年可能预期的结果。这些精简的合并财务报表应与2018年年度合并财务报表以及我们关于表10-K的截至年度年度报告中的相关说明一并阅读。2018年12月31日(我们的“2018年表格10-K”)。
新会计准则
新采用的会计准则
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号租约(主题为842)。ASU要求承租人承认资产负债表上的大部分租约。被确定为资本租赁的租赁现在通常被确定为新指南下的融资租赁，但在其他情况下，它们的会计处理保持相对不变。根据新的标准，被确定为经营租赁的租约一般仍属于这一类别，但在我们的财务状况表中，既需要确认使用权资产，也需要确认剩余租赁付款的负债。截至2019年1月1日，我们在本年度采用了这一指南，这对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布但尚未采用会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”。此ASU将现有的损失损失指南替换为一种新的减值模型，称为当前预期信用损失(CECL)模型，该模型基于预期信用损失。CECL模型允许根据公司的事实和情况，在确定最适合公司的方法时使用判断。CECL模型要求在贷款产生时，根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，确认贷款期间的所有预期信贷损失。在贷款开始时，对预期信贷损失的估计，以及随后对这种估计的任何变化，将通过我们的综合损益表中的贷款损失备抵记录下来。
本标准适用于2019年12月15日以后开始的财政年度和中期报告期间，并允许在2018年12月15日以后的财政年度和中期及早采用这一标准。我们计划在该标准生效之日，即2020年1月1日开始采用该标准。本标准的修订一经通过，将通过对留存收益的累积效应调整予以确认.
我们已经创建了一个全公司范围的方法来评估实施这一标准的效果.我们继续对相关的估计模型进行测试和改进，以满足标准的要求，并已开始对我们的核心模型进行并行测试。我们正在最后确定对关键会计解释和方法的评估。当我们最后确定评估模型和技术决定，以及正在与我们的银行监管机构进行的讨论时，我们期望进行更多的并行测试，包括在采用之前运行完整的评估框架。
我们除了评估对财务报表披露的影响外，还继续评估和发展我们的内部程序和制度。我们预计，在生效日期采用这一新标准的影响将导致公司的贷款损失备抵大幅增加，并导致监管资本减少。在生效日期采用中东欧的影响程度，将取决于投资组合的规模和资产质量，采用时的经济状况和预测，以及对我们的模型、方法和其他假设的任何改进。
见注2。重要会计政策的提出依据和概述请参阅2018年10-K表格中的2018年年度合并财务报表，以获得关于我们重要会计政策的更多信息。

40


注3.另一种方法债务证券
我们所有的债务证券被归类为可供出售，并被认为是为了满足我们的流动性目标或符合“社区再投资法”(“CRA”)。我们的债务证券包括：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
毛额

 
毛额

 
 
 
 
 
毛额

 
毛额

 
 
 
摊销

 
未实现

 
未实现

 
估计值

 
摊销

 
未实现

 
未实现

 
估计值

(百万美元)
成本

 
收益

 
损失

 
公允价值

 
成本

 
收益

 
损失

 
公允价值

美国政府和联邦机构
$
1,196

 
$
—

 
$
—

 
$
1,196

 
$
2,889

 
$
—

 
$
(1
)
 
$
2,888

州和市
47

 
1

 
(2
)
 
46

 
50

 
—

 
(2
)
 
48

住宅按揭(a)
1,107

 
6

 
(11
)
 
1,102

 
1,180

 
1

 
(42
)
 
1,139

资产支持(b)
2,236

 
4

 
—

 
2,240

 
1,988

 
—

 
(3
)
 
1,985

美国公司债务
—

 
—

 
—

 
—

 
2

 
—

 
—

 
2

共计
$
4,586

 
$
11

 
$
(13
)
 
$
4,584

 
$
6,109

 
$
1

 
$
(48
)
 
$
6,062

_______________________
(a)
我们所有的住宅抵押贷款支持证券都是由政府支持的实体发行的，并且是由美国抵押贷款担保的。在…2019年9月30日和2018年12月31日, $343百万和$313银行分别将百万套住宅抵押贷款支持证券作为美联储的抵押品，以保证美联储贴现窗口的预付款。
(b)
我们所有的资产支持证券都是由信用卡贷款担保的.
下表列出了可供出售的债务证券的估计公允价值和未实现损失总额：
 
处于亏损位置
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
 
 
毛额

 
 
 
毛额

 
估计值

 
未实现

 
估计值

 
未实现

(百万美元)
公允价值

 
损失

 
公允价值

 
损失

2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

州和市
—

 
—

 
25

 
(2
)
住宅按揭
86

 
—

 
662

 
(11
)
资产支持
396

 
—

 
10

 
—

共计
$
482

 
$
—

 
$
697

 
$
(13
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
2,838

 
$
(1
)
 
$
—

 
$
—

州和市
23

 
(1
)
 
8

 
(1
)
住宅按揭
102

 
—

 
933

 
(42
)
资产支持
1,665

 
(2
)
 
114

 
(1
)
共计
$
4,628

 
$
(4
)
 
$
1,055

 
$
(44
)

我们定期使用定性和定量标准对债务证券进行减值审查。我们目前不打算出售处于未变现亏损状况的债务证券，我们相信，在收回摊销成本之前，我们不必出售这些证券。
有不年内承认的其他非暂时性损伤九个月结束 2019年9月30日和2018.

41


可供出售债务证券投资的合约期限
 
摊销

 
估计值

2019年9月30日(百万美元)
成本

 
公允价值

 
 
 
 
应付款
 
 
 
一年内
$
2,938

 
$
2,941

一年到五年后
$
495

 
$
496

经过五年到十年
$
133

 
$
135

十年后
$
1,020

 
$
1,012


我们预计实际到期日将与合同期限不同，因为借款人有权提前偿还某些债务。
有不已实现的损益九个月结束 2019年9月30日和2018.
虽然我们一般不打算出售任何持有于2019年9月30日在管理债务证券组合的一般过程中，我们可以在债券到期前出售证券，原因有多种，包括多样化、信贷质量、收益率、流动性要求和融资义务。
注4.另一种方法贷款应收款和贷款损失备抵
(百万美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
 
信用卡
$
79,788

 
$
89,994

消费分期付款贷款
2,050

 
1,845

商业信用产品
1,317

 
1,260

其他
52

 
40

贷款应收款共计，扣除损失备抵前(A)(B)
$
83,207

 
$
93,139

_______________________
(a)
贷款应收款总额包括$27.0十亿和$28.2合并证券化实体的限制贷款2019年9月30日和2018年12月31日分别。见注5。可变利益实体有关这些受限制贷款的进一步信息。
(b)
在…2019年9月30日和2018年12月31日，贷款应收款包括递延费用，扣除递延收入$110百万和$105百万分别。
待售贷款应收账款
在2019年第一季度，我们与沃尔玛签订了销售与零售卡项目协议相关的贷款应收账款的协议。因此，在2019年9月30日, $8.2十亿将应收贷款归类为在我们精简的财务状况综合报表上持有待售的贷款应收款，我们记录了$522百万在我们为2019年第一季度的贷款损失提供准备金后，沃尔玛将其投资组合重新归类为待售的应收贷款。在…2019年9月30日，约$1.1十亿在待出售的贷款应收款中，有限制贷款是我国合并证券化实体的限制贷款。见注5。可变利益实体以获取更多信息。2019年10月11日，我们完成了$8.2十亿与沃尔玛的零售卡项目协议有关的应收贷款。


42


贷款损失备抵
(百万美元)
2019年7月1日结余

 
记入业务的准备金

 
总冲销

 
回收

 
余额
(一九二零九年九月三十日)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
5,702

 
$
993

 
$
(1,422
)
 
$
225

 
$
5,498

消费分期付款贷款
50

 
18

 
(16
)
 
4

 
56

商业信用产品
55

 
9

 
(14
)
 
2

 
52

其他
2

 
(1
)
 
—

 
—

 
1

共计
$
5,809

 
$
1,019

 
$
(1,452
)
 
$
231

 
$
5,607

(百万美元)
2018年7月1日结余

 
记入业务的准备金

 
总冲销

 
回收

 
余额
2018年9月30日

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
5,757

 
$
1,427

 
$
(1,269
)
 
$
202

 
$
6,117

消费分期付款贷款
51

 
9

 
(13
)
 
4

 
51

商业信用产品
50

 
15

 
(13
)
 
2

 
54

其他
1

 
—

 
—

 
—

 
1

共计
$
5,859

 
$
1,451

 
$
(1,295
)
 
$
208

 
$
6,223

(百万美元)
2019年1月1日结余

 
记入业务的准备金

 
总冲销

 
回收

 
余额
(一九二零九年九月三十日)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
6,327

 
$
2,994

 
$
(4,584
)
 
$
761

 
$
5,498

消费分期付款贷款
44

 
46

 
(47
)
 
13

 
56

商业信用产品
55

 
35

 
(43
)
 
5

 
52

其他
1

 
1

 
(1
)
 
—

 
1

共计
$
6,427

 
$
3,076

 
$
(4,675
)
 
$
779

 
$
5,607

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元)
2018年1月1日结余

 
记入业务的准备金

 
总冲销

 
回收

 
余额
2018年9月30日

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
5,483

 
$
4,016

 
$
(4,016
)
 
$
634

 
$
6,117

消费分期付款贷款
40

 
39

 
(40
)
 
12

 
51

商业信用产品
50

 
38

 
(39
)
 
5

 
54

其他
1

 
—

 
—

 
—

 
1

共计
$
5,574

 
$
4,093

 
$
(4,095
)
 
$
651

 
$
6,223

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


拖欠和非应计贷款
2019年9月30日(百万美元)
30-89天拖欠

 
拖欠90天或以上

 
逾期应付总额

 
90天或更长时间拖欠和累积

 
未计共计(a)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
1,935

 
$
1,703

 
$
3,638

 
$
1,700

 
$
—

消费分期付款贷款
29

 
5

 
34

 
—

 
5

商业信用产品
36

 
15

 
51

 
15

 
—

拖欠贷款总额
$
2,000

 
$
1,723

 
$
3,723

 
$
1,715

 
$
5

占贷款应收款总额的百分比
2.4
%
 
2.1
%
 
4.5
%
 
2.1
%
 
—
%

43


2018年12月31日(百万美元)
30-89天拖欠

 
拖欠90天或以上

 
逾期应付总额

 
90天或更长时间拖欠和累积

 
未计共计(a)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
$
2,229

 
$
2,113

 
$
4,342

 
$
2,099

 
$
—

消费分期付款贷款
28

 
5

 
33

 
—

 
5

商业信用产品
38

 
17

 
55

 
17

 
—

拖欠贷款总额
$
2,295

 
$
2,135

 
$
4,430

 
$
2,116

 
$
5

占贷款应收款总额的百分比
2.5
%
 
2.3
%
 
4.8
%
 
2.3
%
 
0.1
%

_______________________
(a)
不包括购买信用受损的贷款应收款。
减值贷款和不良债务重组
我们的大部分非应计贷款应收账款是较小的余额贷款，按投资组合来评估减值，因此不属于减值贷款披露要求的范围。因此，减值贷款是指符合问题债务重组定义的重组小余额同质贷款(“TDR”)。我们为遇到财务困难的借款人使用某些贷款修改程序。这些贷款修改计划包括降息和延期支付超过三个月的贷款，这些都不是原始合同条款的一部分。我们的TDR贷款不包括被归类为待售贷款应收款的贷款。
我们有内部和外部贷款修改计划。我们使用长期修改计划，为经历财务困难的借款人作为一种减轻损失的战略，以提高贷款的长期可收性，这些贷款被归类为TDRs。长期计划包括将贷款结构改为期限不超过期限的固定还款贷款。60降低贷款利率。长期计划通常不规定免除未付本金，但可能允许撤销某些未付利息或费用摊款。我们还对通过外部渠道(如消费信贷咨询机构项目)要求经济援助的客户进行贷款修改。这些贷款通常得到较低的利率，但仍须遵守最初的最低付款条件，通常不包括免除未付本金、利息或费用。下表提供了在所述期间进入贷款修改方案的贷款信息：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
信用卡
$
226

 
$
227

 
$
633

 
$
644

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信用产品
1

 
1

 
3

 
3

共计
$
227

 
$
228

 
$
636

 
$
647


我们对TDR贷款损失的备抵通常是根据记录的应收贷款与预期未来现金流量的现值之间的差额计算的，按贷款的原始实际利率折算。贷款利息收入的入账方式与其他应计贷款相同。

44


下表提供了分类为TDRs和特定准备金的贷款信息。我们不以个人为基础评估信用卡贷款的减值，而是集体估算贷款损失备抵额。因此，没有优惠贷款。
2019年9月30日(百万美元)
总记录
投资

 
相关津贴

 
净入账投资

 
未付本金余额

信用卡
$
1,088

 
$
(513
)
 
$
575

 
$
985

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信用产品
4

 
(2
)
 
2

 
4

共计
$
1,092

 
$
(515
)
 
$
577

 
$
989

2018年12月31日(百万美元)
总记录
投资

 
相关津贴

 
净入账投资

 
未付本金余额

信用卡
$
1,203

 
$
(546
)
 
$
657

 
$
1,086

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信用产品
4

 
(2
)
 
2

 
4

共计
$
1,207

 
$
(548
)
 
$
659

 
$
1,090


开发报告的财务影响
作为我们的贷款修改的一部分，为遇到财务困难的借款人，我们可以提供多种优惠，以尽量减少我们的经济损失，提高长期贷款绩效和可收性。下表列出了在报告所述期间修改和入账为发展报告的贷款的类型和财务影响：
三个月到9月30日，
2019
 
2018
(百万美元)
在贷款受损期间确认的利息收入

本可按原始条款记录的利息收入

平均入账投资

 
在贷款受损期间确认的利息收入

本可按原始条款记录的利息收入

平均入账投资

信用卡
$
11

$
67

$
1,074

 
$
13

$
67

$
1,122

消费分期付款贷款
—

—

—

 
—

—

—

商业信用产品
—

1

4

 
—

1

5

共计
$
11

$
68

$
1,078

 
$
13

$
68

$
1,127

 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的9个月，
2019
 
2018
(百万美元)
在贷款受损期间确认的利息收入

本可按原始条款记录的利息收入

平均入账投资

 
在贷款受损期间确认的利息收入

本可按原始条款记录的利息收入

平均入账投资

信用卡
$
33

$
197

$
1,103

 
$
37

$
194

$
1,089

消费分期付款贷款
—

—

—

 
—

—

—

商业信用产品
—

1

4

 
—

1

5

共计
$
33

$
198

$
1,107

 
$
37

$
195

$
1,094


45


付款违约
下表列出了从适用的资产负债表日期起12个月内登记在修改计划中的贷款的类型、数量和金额，并在所述期间发生了拖欠付款的情况。客户在连续两次拖欠付款后从修改程序中默认。
三个月到9月30日，
2019
 
2018
(百万美元)
账户违约

 
贷款拖欠

 
账户违约

 
贷款拖欠

信用卡
15,059

 
$
37

 
18,719

 
$
43

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信用产品
40

 
—

 
74

 
—

共计
15,099

 
$
37

 
18,793

 
$
43

 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的9个月，
2019
 
2018
(百万美元)
账户违约

 
贷款拖欠

 
账户违约

 
贷款拖欠

信用卡
36,529

 
$
88

 
43,361

 
$
101

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信用产品
80

 
1

 
340

 
1

共计
36,609

 
$
89

 
43,701

 
$
102


信用质量指标
我们的应收贷款组合包括有担保贷款和无担保贷款。有担保的贷款应收款主要由设备担保的消费者分期付款贷款组成。无担保贷款应收款主要由我们的开放式消费和商业循环信用卡贷款组成。作为我们信贷风险管理活动的一部分，我们在持续的基础上，通过审查与客户在我们的账户上的业绩有关的信息，以及来自信用局的信息，如“公平的艾萨克公司”(“FICO”)或其他信用评分，来评估整个信用质量，这些信息都与客户的更广泛的信用业绩有关。FICO的分数通常是在开户时获得的，并且每季度至少刷新一次，但可能每周更新一次，以帮助预测客户的行为。我们将这些信用评分分为以下三类：(I)661或以上，被认为是最强的信贷；(Ii)601至660，被认为是中等信用风险；(Iii)600或以下，被认为是较弱的信贷。在我们使用其他来源评估他们的信用和预测行为的情况下，有一些客户帐户的FICO评分是不可用的。下表为我们的客户提供最新的FICO评分2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日分别占每类应收贷款的百分比。下表不包括0.9%, 0.5%和0.5%在我们的贷款应收账款总额中2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日分别表示无法获得FICO分数的客户帐户。
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2018年9月30日
 
661或

 
601至

 
六百或

 
661或

 
601至

 
六百或

 
661或

 
601至

 
六百或

 
更高

 
660

 
较少

 
更高

 
660

 
较少

 
更高

 
660

 
较少

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
75
%
 
19
%
 
6
%
 
74
%
 
18
%
 
8
%
 
74
%
 
18
%
 
8
%
消费分期付款贷款
80
%
 
14
%
 
6
%
 
80
%
 
14
%
 
6
%
 
81
%
 
14
%
 
5
%
商业信用产品
91
%
 
5
%
 
4
%
 
90
%
 
5
%
 
5
%
 
91
%
 
5
%
 
4
%


46


无准备金贷款承付款
我们管理信用承诺中的潜在风险，通过限制单个客户的信贷总额，以及通过监控我们的投资组合的规模和成熟度，以及对我们所有的信贷产品适用相同的信用标准来管理信用承诺中的潜在风险。我们的客户可使用的未使用信用卡额度总计约为$435十亿和$418十亿在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。虽然这些金额代表了可用的未使用信用卡额度，但我们没有经验，也没有预料到我们的所有客户都会在任何特定的时间点使用他们全部可用的信用卡额度。
按产品分列的利息收入
下表提供了我们从应收贷款(包括待售贷款)中获得的利息和贷款费用(包括商家折扣)的更多信息：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
信用卡
$
4,807

 
$
4,538

 
$
13,975

 
$
12,647

消费分期付款贷款
48

 
41

 
134

 
114

商业信用产品
35

 
37

 
103

 
107

其他
—

 
1

 
1

 
2

共计
$
4,890

 
$
4,617

 
$
14,213

 
$
12,870


注5.另一种方法可变利益实体
我们使用VIEs将贷款应收账款证券化，并在正常的业务过程中安排资产支持融资。这些实体的投资者只能求助于实体所拥有的资产，而不是我们的一般信用。我们没有任何VIE的隐性支持安排，我们也没有为以前转移的贷款应收账款提供非合同性的支持。三九结束的几个月2019年9月30日和2018。我们的虚拟实体能够接受新的应收贷款，并安排新的资产支持融资，这符合现有投资者对此类活动的要求和限制。一旦一个帐户被指定到一个VIE，我们的合同安排，我们已经要求所有现有的和未来的贷款应收款来源于该帐户的转移到VIE。我们VIEs持有的贷款应收款项超过与投资者达成的资产支持融资安排所规定的最低金额，我们可以根据移除账户条款予以取消。VIE持有的所有贷款应收账款均须受第三方投资者的索赔.
在评估我们是否有权力指导VIE的活动时，我们考虑到创建VIE的目的、它所从事的每一项活动的重要性以及我们在这些活动中的决策作用(如果有的话)，与其他经济利益持有者相比，这些活动对实体的经济绩效起着重要的决定作用。这种评估需要考虑所有与决策相关的事实和情况，这些事实和情况影响到实体未来的业绩，以及在决定哪些决策权最重要时行使专业判断力。
在确定我们是否有权领取福利或有义务吸收可能对竞争对手产生重大影响的损失时，我们评估我们在实体中的所有经济利益，不论其形式(债务、股本、管理费和还本付息费以及其他合同安排)。这一评价考虑了实体设计的所有相关因素，包括：实体的资本结构、对收益或亏损的合同权利、我们相对于其他投资者利益的从属关系以及可能具有经济重要性的任何其他合同安排。要就本港经济利益的潜在重要性作出结论时，每一个因素都须作出专业判断。

47


我们将VIEs合并，在那里我们有权指导对VIEs的经济表现产生重大影响的活动，这通常是因为我们作为VIEs的服务者或管理员的角色。指导权力的存在，是因为我们在设计和执行对重要独立实体资产的维修以及指导重要独立实体的某些事务方面所起的作用，包括决定是否和按照何种条件发行重要独立实体的债务。
这些实体的贷款应收款具有与我们其他融资应收款相似的风险和特点，并以同样的标准承保。因此，这些资产的表现类似于我们的其他可比贷款应收款，而这些实体中应收款池的混合业绩反映了我们为确定选择哪些应收款进行转移而适用的资格标准。按照合同，这些融资应收款的现金流必须首先用于支付第三方债务持有人以及实体的其他费用。如果有的话，我们可以获得超额的现金流量。这些实体的债权人对我们的其他资产没有任何债权。
下表概述了上述综合证券化VIEs的资产和负债情况。
(百万美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
资产
 
 
 
贷款应收款净额(a)
$
25,481

 
$
26,454

待售贷款应收款
1,080

 
—

其他资产(b)
64

 
813

共计
$
26,625

 
$
27,267

 
 
 
 
负债
 
 
 
借款
$
10,912

 
$
14,439

其他负债
29

 
36

共计
$
10,941

 
$
14,475

_______________________
(a)
包括$1.5十亿和$1.7贷款损失的相关备抵额为10亿美元，造成贷款总额受限$27.0十亿和$28.2十亿美元2019年9月30日和2018年12月31日分别。
(b)
包括$58百万和$803百万VIEs持有的单独基金2019年9月30日和2018年12月31日分别列为限制性现金和等价物，并作为其他资产的一个组成部分列入我们的合并财务状况简编报表。
上述余额是扣除公司间结余和在我们精简的合并财务报表中冲销的交易后的余额。
我们为我们所有的综合VIEs提供服务。收款必须存入每个VIE拥有的独立帐户，其金额必须达到合同规定的最低水平。这些分离出来的资金投资于现金和现金等价物，在使用上受到限制，主要用于支付到期本金和债务利息及相关的还本付息。超过这些最低水平的收款将每天汇给我们。
我们的综合专业教育机构所赚取的收入(主要是利息及贷款费用)为$1.4十亿和$1.3十亿最后三个月2019年9月30日和2018分别。有关费用主要包括贷款损失准备金$184百万和$261到目前为止的三个月2019年9月30日和2018的利息费用$88百万和$86到目前为止的三个月2019年9月30日和2018分别。
我们的综合专业教育机构所赚取的收入(主要是利息及贷款费用)为$3.9十亿和$3.7十亿为九个月结束 2019年9月30日和2018分别。有关费用主要包括贷款损失准备金$743百万和$1.1十亿为九个月结束 2019年9月30日和2018的利息费用$278百万和$240百万为九个月结束 2019年9月30日和2018分别。

48


注6.另一种方法无形资产
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(百万美元)
 
总账面金额

 
累计摊销

 
网

 
总账面金额

 
累计摊销

 
网

与客户有关
 
$
1,752

 
$
(918
)
 
$
834

 
$
1,630

 
$
(803
)
 
$
827

资本化软件和其他
 
699

 
(356
)
 
343

 
562

 
(252
)
 
310

共计
 
$
2,451

 
$
(1,274
)
 
$
1,177

 
$
2,192

 
$
(1,055
)
 
$
1,137


在九个月结束 2019年9月30日，我们记录了对须摊销的无形资产的增加$264百万，主要涉及资本化软件支出，以及与客户相关的无形资产。
与客户有关的无形资产主要涉及零售伙伴合同的收购和延期，以及购买的信用卡关系。在九个月结束 2019年9月30日和2018，我们记录了需摊销的与客户有关的无形资产的增加。$123百万和$342百万，分别主要涉及为扩大某些零售伙伴关系而支付的款项。这些加法的加权平均可摊销寿命为7年数和9年九个月结束 2019年9月30日和2018.
与零售合作伙伴合同有关的摊销费用$34百万在这三个月里2019年9月30日和2018分别$100百万和$92百万为九个月结束 2019年9月30日和2018，并分别作为营销和业务发展费用的组成部分列入我们精简的综合收益报表。所有其他摊销费用$44百万和$29百万最后三个月2019年9月30日和2018分别$123百万和$84百万为九个月结束 2019年9月30日和2018，并分别作为其他费用的一部分列入我们精简的合并损益表。
附注7.另一种方法存款
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(百万美元)
金额

 
平均率(a)

 
金额

 
平均率(a)

 
 
 
 
 
 
 
 
计息存款
$
65,677

 
2.5
%
 
$
63,738

 
2.0
%
无利息存款
295

 
—

 
281

 
—

存款总额
$
65,972

 
 
 
$
64,019

 
 
____________________
(a)
的利息费用九个月结束 2019年9月30日最后一年2018年12月31日平均存款余额。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，含利息存款$22.1十亿和$20.2十亿分别为$100，000或以上的存单。在10万元或以上的存单总额中，$7.7十亿和$6.9十亿存折为250，000元或以上2019年9月30日和2018年12月31日分别。
在…2019年9月30日的利息定期存款到期。2019其后四年及其后的情况如下：
(百万美元)
2019

 
2020

 
2021

 
2022

 
2023

 
此后

存款
$
5,426

 
$
25,927

 
$
4,976

 
$
2,977

 
$
1,310

 
$
2,426



49


以上到期日表不包括$19.0十亿未确定期限的活期存款，其中$17.9十亿是储蓄账户。此外，在2019年9月30日，我们有$3.7十亿经纪人的网络存款清洗机通过一个程序的安排者谁渠道经纪帐户存款给我们，也不包括在上述的到期日表。除非延长，否则与这些经纪人网络存款清除相关的合同将在2020和2025.
注8.另一种方法借款
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(百万美元)
到期日
 
利率
 
加权平均利率
 
未清数额(a)
 
未清数额(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并证券化实体的借款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定证券化借款
2020 - 2023
 
1.93% - 3.87%

 
2.71
%
 
$
7,512

 
$
8,664

浮动证券化借款
2020 - 2022
 
2.62% - 3.33%

 
2.80
%
 
3,400

 
5,775

合并证券化实体借款总额
 
 
 
 
2.74
%
 
10,912

 
14,439

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
同步金融高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定高级无担保票据
2020 - 2029
 
2.70% - 5.15%

 
3.94
%
 
7,210

 
7,318

浮动高级无担保票据
2020
 
3.52
%
 
3.52
%
 
250

 
250

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
同步银行高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定高级无担保票据
2021 - 2022
 
3.00% - 3.65%

 
3.33
%
 
1,491

 
1,490

浮动高级无担保票据
2020
 
2.73
%
 
2.73
%
 
500

 
499

高级无担保票据共计
 
 
 
 
3.77
%
 
9,451

 
9,557

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
借款总额
 
 
 
 
 
 
$
20,363

 
$
23,996

___________________
(a)
上述未偿借款数额包括未摊销的债务溢价、折扣和发行成本。
债务到期日
下表汇总我们的合并证券化实体及高级无担保债券的借款本金的到期日2019在今后四年及其后：
(百万美元)
2019

 
2020

 
2021

 
2022

 
2023

 
此后

借款
$
—

 
$
4,708

 
$
5,659

 
$
4,350

 
$
707

 
$
5,000


高级无担保票据
 
 
 
 
 
 
2019年发行(百万美元)：
 
 
 
 
 
同步金融
 
 
 
 
 
发行日期
本金
 
成熟期
 
利率
2019年3月
$
600

 
2024
 
4.375
%
2019年3月
$
650

 
2029
 
5.150
%
2019年7月
$
750

 
2022
 
2.850
%


50


信贷设施
作为流动性的额外来源，我们在信贷安排下有未提取的承诺能力，主要与我们的证券化项目有关。
在…2019年9月30日，我们有一个$6.0十亿根据我们的证券化融资的未提取承诺能力，但须符合惯例的借款条件，来自我们证券化项目下的私人贷款人，以及$0.5十亿在我们与私人贷款人的无担保循环信贷机制下的未提取承诺能力。
注9.公允价值计量
关于我们如何估计公允价值的描述，见注2。重要会计政策的提出依据和概述在2018年年度合并财务报表中，我们的2018年表格为10-K。
下表列出按公允价值定期计量的资产和负债。
经常性公允价值计量
2019年9月30日(百万美元)
一级

 
2级

 
三级

 
共计(a)

 
 
 
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
债务证券
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
—

 
$
1,196

 
$
—

 
$
1,196

州和市
—

 
—

 
46

 
46

住宅按揭
—

 
1,102

 
—

 
1,102

资产支持
—

 
2,240

 
—

 
2,240

其他资产(b)
15

 
—

 
17

 
32

共计
$
15

 
$
4,538

 
$
63

 
$
4,616

 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
或有考虑
—

 
—

 
19

 
19

共计
$
—

 
$
—

 
$
19

 
$
19

 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日(百万美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
债务证券
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
—

 
$
2,888

 
$
—

 
$
2,888

州和市
—

 
—

 
48

 
48

住宅按揭
—

 
1,139

 
—

 
1,139

资产支持
—

 
1,985

 
—

 
1,985

美国公司债务
—

 
—

 
2

 
2

其他资产(b)
15

 
—

 
13

 
28

共计
$
15

 
$
6,012

 
$
63

 
$
6,090

 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
或有考虑
—

 
—

 
26

 
26

共计
$
—

 
$
—

 
$
26

 
$
26

 
 
 
 
 
 
 
 

_______________________
(a)
对这三个人来说截至2019年9月30日止的9个月和2018，没有在各级之间进行公允价值计量。

51


(b)
其他资产主要涉及按公允价值计量的股权投资。

3级公允价值计量
我们的第三级经常性公允价值计量主要涉及使用非约束性经纪人报价或其他第三方来源的州和市政债务工具、使用净资产价值估值的cra投资以及或有考虑义务。见注2。重要会计政策的提出依据和概述注9。公允价值计量在2018年我们的2018年年度合并财务报表中，分别以10-K表描述了我们评估第三方定价服务的过程，并分别描述了我们的或有考虑和补偿安排。我们的州和市债务证券被归类为可供出售的证券，公允价值的变化包括在累积的其他综合收益中。
我们的第三级资产和负债的变化，这些资产和负债是按这三种资产和负债的经常性计量的。九个月结束 2019年9月30日和2018都不重要。

52


公允价值以外的金融资产和金融负债
 
载运

 
相应公允价值金额
2019年9月30日(百万美元)
价值

 
共计

 
一级

 
2级

 
三级

金融资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有价值相等或近似公允价值的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金及等价物(a)
$
11,461

 
$
11,461

 
$
8,727

 
$
2,734

 
$
—

其他资产(A)(B)
$
260

 
$
260

 
$
260

 
$
—

 
$
—

按公允价值以外的其他方式记账的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款应收款净额(c)
$
77,600

 
$
86,753

 
$
—

 
$
—

 
$
86,753

转售转帐(c)
$
8,182

 
$
8,182

 
$
—

 
$
—

 
$
8,182

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按公允价值以外的其他方式承担的金融负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
65,972

 
$
66,358

 
$
—

 
$
66,358

 
$
—

合并证券化实体的借款
$
10,912

 
$
11,026

 
$
—

 
$
7,627

 
$
3,399

高级无担保票据
$
9,451

 
$
9,835

 
$
—

 
$
9,835

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
载运

 
相应公允价值金额
2018年12月31日(百万美元)
价值

 
共计

 
一级

 
2级

 
三级

金融资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有价值相等或近似公允价值的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金及等价物(a)
$
9,396

 
$
9,396

 
$
9,396

 
$
—

 
$
—

其他资产(A)(B)
$
980

 
$
980

 
$
980

 
$
—

 
$
—

按公允价值以外的其他方式记账的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款应收款净额(c)
$
86,712

 
$
95,305

 
$
—

 
$
—

 
$
95,305

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按公允价值以外的其他方式承担的金融负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
64,019

 
$
63,942

 
$
—

 
$
63,942

 
$
—

合并证券化实体的借款
$
14,439

 
$
14,400

 
$
—

 
$
8,626

 
$
5,774

高级无担保票据
$
9,557

 
$
9,062

 
$
—

 
$
9,062

 
$
—

_______________________
(a)
对于现金和等价物以及限制性现金和等价物，由于这些工具的流动性和短期期限，账面价值接近公允价值。被列为二级的现金等价物是指美国政府和联邦机构的债务证券，其原始期限或三个月或更短的期限，或在到期后3个月或更短的时间内获得。
(b)
这一余额涉及限制现金和等价物，这些现金和等价物包括在其他资产中。
(c)
根据某些零售合作伙伴计划协议，与销售其信用卡组合有关的预期销售收益可能仅限于我们客户欠下的金额，该金额可能低于上述公允价值。

53


注10.等价物监管和资本充足率
作为一家储蓄贷款控股公司和一家金融控股公司，我们受到联邦储备委员会的监管、监督和审查，并遵守“巴塞尔协议III资本规则”和“多德-弗兰克法案”的要求。世界银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，银行须接受其主要监管者美国财政部货币主计长办公室(“OCC”)和消费者金融保护局(“CFPB”)的监管、监督和检查。此外，银行作为一个受保险的存款机构，受联邦存款保险公司的监督。
如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性的、可能是额外的酌处性行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的合并财务报表产生重大的不利影响。在资本充足指引下，我们必须符合特定的资本指引，包括根据规管会计实务计算的资产、负债及某些表外项目的数量量度。资本数额和分类也取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
为确保资本充足率而制定的量化措施要求我们和世行保持总额、一级资本和普通股一级资本(如条例所定义)对风险加权资产(如定义)的最低金额和比率(见下表)，并将一级资本与平均资产(按定义)保持最低数额和比率(见下表)。
为了使合时金融成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，该银行必须是资本充足的，而Synchrony Financial必须不受任何书面协议、命令、资本指令或联邦储备委员会发布的及时纠正行动指令的约束，以满足并维持任何资本措施的特定资本水平。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，根据联邦储备委员会的规定，合同期金融公司符合所有可适用的要求，被认为是资本充足的。在…2019年9月30日和2018年12月31日，该银行还满足了所有适用的要求，即根据OCC条例和“联邦存款保险法”的目的被视为资本充足。之后没有任何条件或事件2019年9月30日管理层认为已经改变了公司或银行的资本类别。
公司和银行的实际资本数额、比率和适用的最低要求如下：
同步金融
2019年9月30日(百万美元)
实际
 
最低资本
适足性目的
 
金额
 
比率(a)

 
金额

 
比率(b)

 
 
 
 
 
 
 
 
风险资本总额
$
14,345

 
15.8
%
 
$
7,262

 
8.0
%
一级风险资本
$
13,155

 
14.5
%
 
$
5,446

 
6.0
%
一级杠杆
$
13,155

 
12.6
%
 
$
4,178

 
4.0
%
普通股一级资本
$
13,155

 
14.5
%
 
$
4,085

 
4.5
%
2018年12月31日(百万美元)
实际
 
最低资本
适足性目的
 
金额
 
比率(a)

 
金额

 
比率(b)

 
 
 
 
 
 
 
 
风险资本总额
$
14,013

 
15.3
%
 
$
7,339

 
8.0
%
一级风险资本
$
12,801

 
14.0
%
 
$
5,505

 
6.0
%
一级杠杆
$
12,801

 
12.3
%
 
$
4,157

 
4.0
%
普通股一级资本
$
12,801

 
14.0
%
 
$
4,128

 
4.5
%

54


同步银行
2019年9月30日(百万美元)
实际
 
最低资本
适足性目的
 
根据及时纠正措施规定的最低资本化
 
金额
 
比率(a)
 
金额

 
比率(b)

 
金额

 
比率

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
风险资本总额
$
12,504

 
15.9
%
 
$
6,295

 
8.0
%
 
$
7,868

 
10.0
%
一级风险资本
$
11,470

 
14.6
%
 
$
4,721

 
6.0
%
 
$
6,295

 
8.0
%
一级杠杆
$
11,470

 
12.7
%
 
$
3,604

 
4.0
%
 
$
4,505

 
5.0
%
普通股一级资本
$
11,470

 
14.6
%
 
$
3,541

 
4.5
%
 
$
5,114

 
6.5
%
2018年12月31日(百万美元)
实际
 
最低资本
适足性目的
 
根据及时纠正措施规定的最低资本化
 
金额
 
比率(a)
 
金额
 
比率(b)
 
金额
 
比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
风险资本总额
$
12,258

 
15.4
%
 
$
6,348

 
8.0
%
 
$
7,934

 
10.0
%
一级风险资本
$
11,207

 
14.1
%
 
$
4,761

 
6.0
%
 
$
6,348

 
8.0
%
一级杠杆
$
11,207

 
12.4
%
 
$
3,612

 
4.0
%
 
$
4,515

 
5.0
%
普通股一级资本
$
11,207

 
14.1
%
 
$
3,570

 
4.5
%
 
$
5,157

 
6.5
%
_______________________
(a)
资本比率是根据“巴塞尔协议三”标准办法规则计算的。
(b)
在…2019年9月30日在2018年12月31日，合时金融公司和世界银行还必须保持普通股一级资本的资本保护缓冲，至少超过最低风险资本比率。2.5百分比年龄点和1.875百分比，分别，以避免限制资本分配和某些可自由支配的奖金支付给执行官员和类似的雇员。
如果其监管资本不会因此而低于适用的监管资本要求，银行可以在OCC和联邦储备委员会(FederalReserve Board)的同意或无异议的情况下，对其股票支付股息。

55


注11.另一种方法每股收益
每股基本收益是通过将普通股股东可获得的收益除以当期已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释后每股收益反映了所有稀释证券的假定转换。
下表列出每股基本收益和稀释收益的计算情况：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(单位：百万，但每股数据除外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
$
1,056

 
$
671

 
$
3,016

 
$
2,007

 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均普通股流通，基本
658.3

 
734.9

 
682.5

 
750.2

稀释证券效应
3.4

 
3.9

 
3.1

 
5.5

加权平均普通股已发行，稀释
661.7

 
738.8

 
685.6

 
755.7

 


 
 
 
 
 
 
每股基本普通股收益
$
1.60

 
$
0.91

 
$
4.42

 
$
2.68

摊薄普通股每股收益
$
1.60

 
$
0.91

 
$
4.40

 
$
2.66


我们已经根据2014年合同期财务长期激励计划颁发了一些股票奖励。总共3百万和5百万截至三个月的股票2019年9月30日和2018分别4百万和3百万股票九个月结束 2019年9月30日和2018分别与这些奖励相关，被认为是反稀释的，因此被排除在稀释每股收益的计算之外。
注12.另一种方法所得税
未确认的税收福利
(百万美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
未获确认的税项利益，但不包括有关利息开支及罚款(a)
$
270

 
$
251

如获确认，可减低税款开支及有效税率的部分。(b)
$
193

 
$
164

____________________
(a)
与未确认的税收福利有关的利息和惩罚并不是所列所有期间的重大事项。
(b)
包括州和地方未确认的税收优惠总额，扣除相关的美国联邦所得税的影响。不包括因递延税资产的连带增加而产生的任何有关估价津贴的数额。
我们确定了一项负债，该负债代表在所得税申报表上采取(或预期将采取的)税收立场与我们的财务报表中确认的税额之间的差额。当获得新的信息时，与未确认的税收福利有关的负债定期进行调整。预计在未来12个月内可以合理解决的未获确认的税收优惠数额将为$70百万，其中$27百万，如果得到承认，将降低公司的税收开支和有效税率。
在与通用电气分离之前的一段时间里，我们向通用电气提交了综合报税表，并正在接受国内税务局(“国税局”)和各州税务当局的持续审查，作为对通用电气纳税申报表的审计工作的一部分。美国国税局目前正在审核通用电气2014至2015年合并的美国所得税申报单。除了对通用电气的纳税申报单进行审计外，我们还在各个州进行审查，可以追溯到2011年。我们认为，没有任何问题或索赔可能对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。我们进一步相信，我们已为这些考试可能引致的所有入息税不明朗因素，提供足够的拨款。

56


注13.另一种方法法律程序和管理事项
在正常的业务过程中，我们不时被指定为与我们的商业活动有关的各种法律程序的被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动包括对巨额赔偿和(或)惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不定的损害赔偿的索赔。我们还不时参与政府机构对我们业务的审查、调查和诉讼(包括正式和非正式的)(统称为“监管事项”)，这些审查、调查和程序可能会使我们受到重大罚款、处罚、改变商业惯例的义务或其他要求，从而导致开支增加、收入减少和名誉受损。我们对每一待决事项的责任和/或损害赔偿金额提出异议。根据适用的会计准则，当法律和监管事项出现可能且可合理估计的损失或有损失时，我们为这些事项确定应计负债。
法律程序和监管事项受到许多不确定因素的影响，这些因素通常无法保证预测，而且我们可能遭受超过任何应计金额的损失。
对于某些问题，我们能够确定一个估计的损失，虽然不可能，是合理的可能。对于其他事项，包括那些尚未通过发现和(或)重要的事实资料和法律问题尚未得到解决的事项，我们无法作出这样的估计。我们现时估计，法律程序及规管事宜的合理可能损失，不论是否超过有关的应累算负债，或在没有应计负债的情况下，而我们有能力估计可能出现的损失，均属不重要。这是管理层对这些事项可能造成的损失的估计，是基于现有的资料。这种对可能损失的估计并不代表我们的最大损失敞口。这项估计所依据的法律程序和管理事项将不时发生变化，实际结果可能与目前的估计大不相同。
我们对合理可能的损失所作的估计涉及重大的判断，因为诉讼程序的不同阶段、存在许多尚未解决的问题、索赔要求的广度(往往跨越数年)、未指明的损害赔偿和(或)所提出的法律问题的新颖性。根据我们目前所知，我们不相信我们是任何待决的法律程序或监管事项的当事方，这些事项会对我们精简的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，鉴于这些事项所涉及的不确定因素，某一事项的最终结果可能会对我们在某一特定时期的经营结果产生重大影响，这取决于所施加的损失或责任的大小以及该期间我们的收入水平，并可能对我们的商业和声誉产生不利影响。
以下是我们的一些监管事项和法律程序的描述。
监管事项
2014年10月30日，隶属于司法部的美国受托人向司法部提出申请关于Nree Nyree Belton，纽约南区美国破产法院正在审理的第7章破产案件，要求根据“联邦破产程序规则”第2004条，授权银行根据“联邦破产程序规则”第2004条发现银行，涉及对银行信用报告的调查。这一发现正在进行中，涉及以下方面的指控：Belton等人五.GE资本消费者贷款，在同一破产法院待决的推定的集体诉讼对手程序。贝尔顿原告于2014年4月30日提起的“反破产诉讼”称，银行违反了“破产法”第524(A)(2)节规定的解除义务令，试图收回已解除的债务，并且未能向信贷报告机构更新和更正信贷信息，以表明此类债务已因破产解除而不再到期和欠下。原告寻求宣告性判决、禁令救济和数额不明的损害赔偿。2014年12月15日，破产法院下达命令，暂停诉讼，等待破产法院向地区法院提出上诉，驳回该银行关于强制仲裁的动议。2015年10月14日，地方法院撤销了破产法院，2015年11月4日，破产法院批准了世行强制仲裁的动议。2019年3月4日，根据原告的复议请求，地区法院撤销了撤销破产法院的决定，并确认了破产法院驳回银行强制仲裁动议的决定。
2017年5月9日，世行接到CFPB的民事调查要求，要求提供有关延迟利息促销的营销和服务方面的信息。

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其他事项
该银行或该公司正在或一直在为一些假定的集体诉讼辩护，这些诉讼声称由于银行打电话而根据“联邦电话消费者保护法”(“TCPA”)提出索赔。投诉一般指称银行或该公司未经消费者同意，透过自动电话拨号系统或使用预先录音的讯息或自动声音，向消费者打电话，并寻求$1,500对于每一次冲突，都没有指定合计金额。Campbell等人五.同步银行于2017年1月25日在美国纽约北部地区法院提起诉讼。最初的投诉仅命名为J.C.Penney公司。和J.C.Penney公司。作为被告，但在2017年4月7日被修改，以取代那些被告的世界银行。Neal等人沃尔玛商店公司和联合银行该银行正在对沃尔玛进行赔偿，于2017年1月17日在美国北卡罗来纳州西区地区法院提起诉讼。最初的投诉仅命名为沃尔玛商店(Wal-Mart Stores，Inc.)。作为被告，但在2017年3月30日作了修改，增加了同步银行作为另一被告。莫特等人五.同步银行于2018年2月2日在美国佛罗里达州中区地区法院提起诉讼。
2018年11月2日，一宗所谓的集体诉讼，零售批发百货公司联合当地338退休基金诉同步金融等。，被提交给美国康涅狄格州地区法院，指定该公司及其两名官员为被告。这起诉讼声称违反了“交易法”，指控其对公司的承销业务和私人卡业务做出了重大误导的陈述和/或遗漏了重要信息，并代表一批在2016年10月21日至2018年11月1日期间购买或以其他方式购买了公司普通股的人提交了诉讼。申诉要求赔偿未指明的补偿性损害、费用和费用。2019年2月5日，法院指定Stichting保存人APG发展市场权益池为推定类别的主要原告。2019年4月5日，提交了一份经修正的申诉，声称一项新的指控违反了“证券法”，涉及该公司2017年12月1日票据发行的发行材料中的声明。“证券法”的索赔是代表那些在2017年12月1日至2018年11月1日期间购买或以其他方式购买公司债券或可追溯到2017年12月1日票据发行的人提出的。修改后的诉状中增加了两名公司官员、公司董事会和2017年12月1日票据的承销商。修改后的投诉加了标题。Stichting储蓄机构APG发达市场股票池和Stichting存款人APG固定收益信贷池诉Synchrony Financial等人。
2019年1月28日，所谓的股东派生诉讼，Gilbert诉Keane等人案。，被提交给美国康涅狄格州地区法院，控告该公司名义上的被告，以及公司的某些高级官员和董事。该诉讼根据原告在“公约”中提出的指控，指称违反了信托义务要求。针刺沉积APG集体诉讼、不当得利、浪费公司资产以及被告违反“外汇法”作出重大误导性陈述和(或)遗漏重要信息。申诉要求宣布被告违反和(或)协助和教唆违反其对公司的信托责任、未具体说明的有利息的金钱损害、归还、被告采取一切必要行动改革和改善公司治理和内部程序以及律师费和专家费。2019年3月11日，所谓的第二次股东派生诉讼，Aldridge诉Keane等人案。，被提交给美国康涅狄格州地区法院。的指控奥尔德里奇投诉与吉尔伯特抱怨。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素的变化会导致头寸或投资组合损失的风险。我们面临的市场风险主要来自利率的变化。
我们向各种储户和机构借款，以便向我们的客户提供贷款。市场利率的变化使我们的净利息收入增加或减少，因为我们的一些资产和负债所携带的利率随市场基准而波动。我们的浮动利率资产的利率基准通常是最优惠利率，而我们的浮动利率负债的利率基准通常是libor或联邦基金利率。最优惠利率和libor或联邦基金利率可能在不同时间重新调整或偏离，导致我们的浮动利率资产和浮动利率负债的利率不匹配。
下表列出预测未来十二个月内影响所有利率敏感资产及负债的利率即时及平行变动所带来的大致净利息收入影响。2019年9月30日.
基点变化
 
2019年9月30日
(百万美元)
 
 
-100个基点
 
$
(159
)
+100个基点
 
$
118

 
 
 
有关我们对市场风险敞口的更详细讨论，请参阅“管理层对市场风险的探讨与分析--市场风险的定量与定性披露“2018年表格10-K。
项目4.管制和程序
在我们的首席执行官和首席财务官的指导下，我们评估了我们的披露控制和程序，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2019年9月30日.

在本季度终了期间，财务报告的内部控制没有发生变化2019年9月30日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。


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第二部分.其他资料
项目1.法律程序
关于法律程序的说明，见注13。法律程序和管理事项本季报第1部分第1项的合并财务报表，表10-Q。
项目1A。危险因素
在本标题下，2018年表格10-K中所包含的风险因素没有发生重大变化。“与我们业务有关的风险因素“和”与规管有关的危险因素”.

项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
下表列出有关购买普通股的资料，这些资料主要与我们的股票回购计划有关，而该计划是由我们或以我们的名义在截止的三个月内进行的。2019年9月30日.
(百万美元，但每股数据除外)
购买股份总数(a)

 
每股平均价格(b)

 
作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数(c)

 
根据该计划购买的5月份股票的最高美元价值(b)

 
 
 
 
 
 
 
 
2019年7月1日至31日
8,186,814

 
$
35.78

 
8,179,117

 
$
2,982.3

2019年8月1日至31日
7,440,035

 
34.59

 
7,440,035

 
2,725.0

(一九二零九年九月一日至三十日)
33,420

 
33.96

 
—

 
2,725.0

共计
15,660,269

 
$
35.21

 
15,619,152

 
$
2,725.0

 
 
 
 
 
 
 
 
_______________________
(a)
包括分别于7月、8月和9月扣留的7 697股、0股和33 420股，以抵消在交付业绩股票奖励、限制性股票奖励或行使股票期权时产生的扣缴税款义务。
(b)
数额不包括佣金费用。
(c)
2019年5月9日，董事会批准了截至2020年6月30日的高达40亿美元的股票回购计划(“2019年股份回购计划”)。
项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露
不适用。

项目5.其他资料
公司的“控制权转换计划”被修正，以改变与奖金有关的遣散费部分的确定方式。此前，根据该计划支付的遣散费考虑到了高管的“目标奖金”。根据修正案，遣散费中与奖金有关的部分，是根据行政人员在终止雇佣前3年内支付给行政机关的平均现金奖金，但条件是：(I)如行政人员3年没有受雇，则平均为。

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奖金将根据其受雇期间实际支付的奖金来确定，(Ii)如果该主管没有奖金历史，则与奖金有关的离职部分将以他或她的“目标奖金”为基础，根据终止雇用前三年公司现金奖金池的资金情况进行调整。

61


项目6.展览
展示索引

展览编号
描述
10.1*
2014年“同步财务修正和恢复长期激励计划”
10.2*
“同步财务修正”与“控制保证计划”的重新调整
10.3*
对同步财政恢复计划的第一修正案
31(a)*
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证
31(b)*
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证
32*
根据“美国法典”第18条第1350条认证
101.INS
XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH
XBRL分类法扩展模式文档
101.CAL
XBRL分类法扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类法扩展定义链接库文档
101.LAB
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类法扩展表示链接库文档
104
该公司截至2019年9月30日的季度报告(表10-Q)的首页以内联XBRL格式(见表101)
______________________ 
*
以电子方式提交。



62


签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。

同步金融
(登记人)

2019年10月24日
 
/S/Brian J.Wenzel；
日期
 
老布赖恩·J·温泽尔。
执行副总裁兼首席财务官
(妥为授权的高级人员及特等财务主任)


63