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假的--12-31Q320190000047111060613777299287967606137772992879670.0720.0880.0230.026250.0290.0310.03200.033750.033750.041250.0720.0880.0230.026250.0290.0310.03200.033750.033750.04125350000000000015017284015068154300000471112019-01-012019-09-290000047111HSY：MagifySnackBrandsInc.Members2019-01-012019-09-290000047111HSY：海盗布兰德成员2019-01-012019-09-290000047111HSY：ONEBrandsLLCMEMBER2019-01-012019-09-290000047111美国-公认会计原则：共同：2019-10-180000047111一般公认会计原则：StockMenger2019-10-1800000471112018-07-022018-09-3000000471112019-07-012019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-09-3000000471112018-01-012018-09-300000047111美国-公认会计原则：共同：2018-07-022018-09-300000047111一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-09-290000047111美国-公认会计原则：共同：2018-01-012018-09-300000047111一般公认会计原则：StockMenger2018-07-022018-09-300000047111美国-公认会计原则：共同：2019-01-012019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-290000047111美国-公认会计原则：共同：2019-07-012019-09-2900000471112018-12-3100000471112019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger2019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000047111美国-公认会计原则：共同：2019-09-290000047111美国-公认会计原则：共同：2018-12-3100000471112017-12-3100000471112018-09-300000047111美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-09-290000047111美国-GAAP：添加剂2019-09-290000047111美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-09-290000047111美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000047111美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-09-290000047111美国-公认会计原则：减少收入2019-09-290000047111美国-公认会计原则：非控制成员2019-09-290000047111美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310000047111美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-290000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-290000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000047111美国-GAAP：添加剂2018-12-310000047111美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000047111美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-290000047111美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-09-290000047111美国-公认会计原则：国库2018-12-310000047111美国-公认会计原则：共同：美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger一般公认会计原则：StockMenger2019-09-290000047111美国-公认会计原则：国库2019-09-290000047111美国-公认会计原则：会计标准更新201602美国-公认会计原则：减少收入2019-09-290000047111美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000047111美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-09-290000047111美国-公认会计原则：共同：美国-公认会计原则：减少收入2018-07-022018-09-300000047111一般公认会计原则：StockMenger一般公认会计原则：StockMenger2018-07-010000047111美国-GAAP：添加剂2018-07-022018-09-300000047111美国-公认会计原则：减少收入2018-07-022018-09-300000047111美国-公认会计原则：减少收入2018-07-010000047111美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300000047111美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-09-300000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000047111美国-GAAP：添加剂2018-09-300000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000047111一般公认会计原则：StockMenger一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300000047111美国-公认会计原则：非控制成员2018-07-022018-09-300000047111美国-公认会计原则：非控制成员2018-09-300000047111美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-07-010000047111美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-07-010000047111美国-公认会计原则：国库2018-09-300000047111美国-GAAP：添加剂2018-07-010000047111一般公认会计原则：StockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-07-022018-09-300000047111美国-公认会计原则：非控制成员2018-07-010000047111美国-公认会计原则：国库2018-07-022018-09-3000000471112018-07-010000047111美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-022018-09-300000047111美国-公认会计原则：国库2018-07-010000047111美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000047111美国-公认会计原则：非控制成员2018-01-012018-09-300000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000047111美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2017-12-310000047111一般公认会计原则：StockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000047111美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310000047111美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000047111美国-GAAP：添加剂2017-12-310000047111美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-09-300000047111美国-公认会计原则：国库2017-12-310000047111美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-09-300000047111美国-公认会计原则：非控制成员2017-12-310000047111一般公认会计原则：StockMenger一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000047111美国-公认会计原则：共同：美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000047111美国-公认会计原则：共同：美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-290000047111美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-2900000471112019-06-300000047111美国-GAAP：添加剂2019-06-300000047111美国-公认会计原则：非控制成员2019-07-012019-09-290000047111美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-06-300000047111美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-290000047111一般公认会计原则：StockMenger一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300000047111一般公认会计原则：StockMenger美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-290000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000047111美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300000047111美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-290000047111美国-公认会计原则：国库2019-06-300000047111美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-290000047111美国-公认会计原则：非控制成员2019-06-300000047111美国-公认会计原则：会计标准更新201602美国-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4217：美元Xbrli：纯Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：股票


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q
☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年九月二十九日)
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
过渡时期
从_
委员会档案编号1-183
这个好时公司鼓膜
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
 
23-0691590
(州或其他司法管辖区成立为法团
或组织)
 
(国税局雇主识别号码)
 
东巧克力大道19号
好时, 帕 17033
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
 
(717) 534-4200
(登记人的电话号码，包括区号)
 
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
普通股，面值一美元
 
HSY
 
纽约证券交易所

用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 x 无再加工¨

通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 x 无再加工¨

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：
大型加速箱
x
 
加速过滤器
¨
 
非加速滤波器
¨
 
小型报告公司
☐
 
 
 
 
 
 
 
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 无再加工x

注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
普通股，一美元面值-148,307,602股份，截至2019年10月18日.
B类普通股，面值一美元-60,613,777股份，截至2019年10月18日.



好时公司
表格10-q季度报告
终了期间2019年9月29日

目录

第一部分财务资料
 
3
项目1.财务报表
 
3
截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个月和九个月收入综合报表
 
3
截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个月和九个月综合收入综合报表
 
4
截至2019年9月29日和2018年12月31日的综合资产负债表
 
5
截至2019年9月29日和2018年9月30日止的9个月现金流动合并报表
 
6
截至2019年9月29日和2018年9月30日止的三个月和九个月股东权益综合报表
 
7
未审计综合财务报表附注
 
9
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
36
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
48
项目4.管制和程序
 
49
 
 
 
第二部分.其他资料
 
50
Item1.法律程序
 
50
项目1A。危险因素
 
50
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
 
50
项目3.高级证券违约
 
50
项目4.矿山安全披露
 
50
项目5.其他资料
 
50
项目6.展览
 
51
 
 
 
签名
 
52





第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
好时公司
综合收入报表
(单位：千，但每股数额除外)
 (未经审计)
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
净销售额
 
$
2,134,422

 
$
2,079,593

 
$
5,918,127

 
$
5,803,167

销售成本
 
1,191,104

 
1,216,100

 
3,207,561

 
3,172,194

毛利
 
943,318

 
863,493

 
2,710,566

 
2,630,973

销售、营销和行政费用
 
481,363

 
453,921

 
1,388,729

 
1,388,793

长期资产减值费用
 
—

 
1,649

 
4,741

 
28,817

业务调整成本
 
1,140

 
1,660

 
7,342

 
10,864

经营利润
 
460,815

 
406,263

 
1,309,754

 
1,202,499

利息费用，净额
 
35,456

 
36,916

 
106,690

 
101,207

其他(收入)支出净额
 
17,999

 
12,493

 
36,601

 
35,201

所得税前收入
 
407,360

 
356,854

 
1,166,463

 
1,066,091

所得税准备金
 
82,178

 
91,441

 
224,129

 
226,640

净收入包括非控制权益
 
325,182

 
265,413

 
942,334

 
839,451

减：非控制权益造成的净收入(损失)
 
(125
)
 
1,700

 
(171
)
 
(1,320
)
可归因于好时公司的净收益
 
$
325,307

 
$
263,713

 
$
942,505

 
$
840,771

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股净收入-基本收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
$
1.59

 
$
1.29

 
$
4.62

 
$
4.11

B类普通股
 
$
1.45

 
$
1.17

 
$
4.19

 
$
3.74

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股净收益-稀释后：
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
$
1.54

 
$
1.25

 
$
4.47

 
$
3.99

B类普通股
 
$
1.44

 
$
1.17

 
$
4.18

 
$
3.73

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股支付的股息：
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
$
0.773

 
$
0.722

 
$
2.217

 
$
2.034

B类普通股
 
$
0.702

 
$
0.656

 
$
2.014

 
$
1.848


见未审计综合财务报表附注。



好时公司
综合收入报表
(单位：千)
(未经审计)

 
 
最后三个月
 
在最后的九个月里
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
 
税前金额
 
税收(费用)利益
 
税后金额
 
税前金额
 
税收(费用)利益
 
税后金额
 
税前金额
 
税收(费用)利益
 
税后金额
 
税前金额
 
税收(费用)利益
 
税后金额
净收入包括非控制权益
 
 
 
 
 
$
325,182

 
 
 
 
 
$
265,413

 
 
 
 
 
$
942,334

 
 
 
 
 
$
839,451

其他综合收入(损失)，扣除税后：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整数：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期间外币折算损益
 
$
(7,604
)
 
$
—

 
(7,604
)
 
$
5,365

 
$
—

 
5,365

 
$
3,475

 
$
—

 
3,475

 
$
(18,314
)
 
$
—

 
(18,314
)
因出售业务而改叙为收益的类别
 
—

 
—

 
—

 
25,131

 
—

 
25,131

 
—

 
—

 
—

 
25,131

 
—

 
25,131

养恤金和退休后福利计划：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
精算净收益(损失)和先前服务费用
 
10,020

 
(2,465
)
 
7,555

 
(7,574
)
 
1,871

 
(5,703
)
 
10,020

 
(2,465
)
 
7,555

 
(7,574
)
 
1,871

 
(5,703
)
与美国税制改革有关的税收影响的重新分类
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(36,535
)
 
(36,535
)
改叙为收入
 
11,537

 
(2,755
)
 
8,782

 
12,082

 
(3,170
)
 
8,912

 
24,975

 
(6,335
)
 
18,640

 
22,273

 
(5,302
)
 
16,971

现金流量对冲：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金流量套期保值衍生工具的收益(损失)
 
1,045

 
(521
)
 
524

 
(1,484
)
 
1,207

 
(277
)
 
(2,291
)
 
1,327

 
(964
)
 
6,320

 
(256
)
 
6,064

与美国税制改革有关的税收影响的重新分类
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11,121
)
 
(11,121
)
改叙为收入
 
3,331

 
(400
)
 
2,931

 
(2,261
)
 
(479
)
 
(2,740
)
 
6,164

 
(2,176
)
 
3,988

 
2,462

 
(1,674
)
 
788

其他综合收入(损失)共计，扣除税款
 
$
18,329

 
$
(6,141
)
 
12,188

 
$
31,259

 
$
(571
)
 
30,688

 
$
42,343

 
$
(9,649
)
 
32,694

 
$
30,298

 
$
(53,017
)
 
(22,719
)
包括非控股权在内的综合收入总额
 
 
 
 
 
$
337,370

 
 
 
 
 
$
296,101

 
 
 
 
 
$
975,028

 
 
 
 
 
$
816,732

非控制权益造成的综合(损失)收入
 
 
 
 
 
(532
)
 
 
 
 
 
497

 
 
 
 
 
(116
)
 
 
 
 
 
(1,857
)
好时公司的综合收益
 
 
 
 
 
$
337,902

 
 
 
 
 
$
295,604

 
 
 
 
 
$
975,144

 
 
 
 
 
$
818,589

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

见未审计综合财务报表附注。


4


好时公司
合并资产负债表
(单位：千，除共享数据外)
 
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
 
 
(未经审计)
 
 
资产
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
302,636

 
$
587,998

应收账款-贸易净额
 
849,218

 
594,145

盘存
 
969,071

 
784,879

预付费用和其他
 
254,130

 
272,159

流动资产总额
 
2,375,055

 
2,239,181

不动产、厂房和设备，净额
 
2,099,985

 
2,130,294

善意
 
1,982,362

 
1,801,103

其他无形资产
 
1,452,726

 
1,278,292

其他资产
 
524,323

 
252,984

递延所得税
 
29,809

 
1,166

总资产
 
$
8,464,260

 
$
7,703,020

负债和股东权益
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应付帐款
 
$
553,561

 
$
502,314

应计负债
 
726,344

 
679,163

应计所得税
 
74,085

 
33,773

短期债务
 
1,275,430

 
1,197,929

长期债务的当期部分
 
352,954

 
5,387

流动负债总额
 
2,982,374

 
2,418,566

长期债务
 
2,892,296

 
3,254,280

其他长期负债
 
627,842

 
446,048

递延所得税
 
200,157

 
176,860

负债总额
 
6,702,669

 
6,295,754

 
 
 
 
 
股东权益：
 
 
 
 
好时公司股东权益
 
 
 
 
优先股，发行股票：2019年和2018年没有
 
—

 
—

普通股，发行股票：299，287，967，截至2019年9月29日和2018年12月31日
 
299,287

 
299,287

B类普通股，已发行股票：2019年9月29日和2018年12月31日
 
60,614

 
60,614

额外已付资本
 
1,130,493

 
982,205

留存收益
 
7,525,653

 
7,032,020

财政部-普通股，按成本计算：2019年9月29日为150，681，543股，2018年12月31日为150，172，840股
 
(6,938,744
)
 
(6,618,625
)
累计其他综合损失
 
(324,141
)
 
(356,780
)
总计-好时公司股东权益
 
1,753,162

 
1,398,721

子公司非控制权权益
 
8,429

 
8,545

股东权益总额
 
1,761,591

 
1,407,266

负债和股东权益共计
 
$
8,464,260

 
$
7,703,020


见未审计综合财务报表附注。


5


好时公司
现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
九个月结束
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
经营活动
 
 
 
净收入包括非控制权益
$
942,334

 
$
839,451

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 
 
 
折旧和摊销
218,841

 
225,803

股票补偿费用
39,579

 
35,668

递延所得税
6,451

 
1,343

长期资产减值(见附注6和8)
4,741

 
28,817

股权投资减记
18,564

 
23,067

其他
34,386

 
22,433

资产和负债变动，扣除企业收购和剥离后：
 
 
 
应收账款-贸易净额
(240,457
)
 
(212,193
)
盘存
(174,514
)
 
(111,901
)
预付费用和其他流动资产
(3,545
)
 
(59,182
)
应付帐款和应计负债
108,169

 
(1,665
)
应计所得税
39,871

 
125,698

对养恤金和其他福利计划的缴款
(13,859
)
 
(26,705
)
其他资产和负债
12,826

 
2,227

经营活动提供的净现金
993,387

 
892,861

投资活动
 
 
 
增加资本(包括软件)
(236,599
)
 
(241,214
)
出售不动产、厂房和设备及其他长期资产的收益
228

 
46,652

企业销售所得，减去现金和现金等价物
—

 
171,950

税收抵免合资格合伙企业的股权投资
(52,658
)
 
(34,170
)
企业收购，除现金和现金等价物外
(401,461
)
 
(915,457
)
其他投资活动
(7,151
)
 
—

用于投资活动的现金净额
(697,641
)
 
(972,239
)
筹资活动
 
 
 
短期债务增加
80,707

 
893,365

长期借款
5,116

 
1,199,891

偿还长期债务和融资租赁
(4,895
)
 
(910,851
)
应收税款的偿还
—

 
(72,000
)
支付的现金红利
(453,210
)
 
(415,178
)
回购普通股
(445,870
)
 
(199,665
)
行使股票期权
235,328

 
33,454

资金活动提供的现金净额(用于)
(582,824
)
 
529,016

汇率变动对现金及现金等价物的影响
1,716

 
(6,030
)
现金和现金等价物增加(减少)
(285,362
)
 
443,608

现金和现金等价物，期初
587,998

 
380,179

现金和现金等价物，期末
$
302,636

 
$
823,787

补充披露
 
 
 
已付利息
$
105,164

 
$
99,886

已缴所得税
162,757

 
94,969


见未审计综合财务报表附注。


6


好时公司
股东权益合并报表
为截至2019年9月29日止的三个月和2018年9月30日
(单位：千)
(未经审计)

 
首选
股票
 
共同
股票
 
B类
共同
股票
 
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
共同
股票
 
累计其他
综合
收入(损失)
 
非控制
利益
子公司
 
共计
股东‘
衡平法
2019年7月1日结余
 
$
—

 
$
299,287

 
$
60,614

 
$
1,075,187

 
$
7,358,277

 
$
(6,781,509
)
 
$
(336,736
)
 
$
8,961

 
$
1,684,081

净收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
325,307

 
 
 
 
 
(125
)
 
325,182

其他综合收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12,595

 
(407
)
 
12,188

股利(包括股利等值)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股0.773美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(115,380
)
 
 
 
 
 
 
 
(115,380
)
B类普通股，每股0.702美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(42,551
)
 
 
 
 
 
 
 
(42,551
)
股票补偿
 
 
 
 
 
 
 
15,583

 
 
 
 
 
 
 
 
 
15,583

股票期权的行使和基于激励的交易
 
 
 
 
 
 
 
39,723

 
 
 
34,206

 
 
 
 
 
73,929

回购普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(191,441
)
 
 
 
 
 
(191,441
)
2019年9月29日结余
 
$
—

 
$
299,287

 
$
60,614

 
$
1,130,493

 
$
7,525,653

 
$
(6,938,744
)
 
$
(324,141
)
 
$
8,429

 
$
1,761,591


 
 
首选
股票
 
共同
股票
 
B类
共同
股票
 
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
共同
股票
 
累计其他
综合
收入(损失)
 
非控制
利益
子公司
 
共计
股东‘
衡平法
2018年7月2日
 
$
—

 
$
299,281

 
$
60,620

 
$
940,046

 
$
6,727,127

 
$
(6,609,312
)
 
$
(367,818
)
 
$
13,873

 
$
1,063,817

净收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
263,713

 
 
 
 
 
1,700

 
265,413

其他综合收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31,864

 
(1,203
)
 
30,661

股利(包括股利等值)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股0.722美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(108,016
)
 
 
 
 
 
 
 
(108,016
)
B类普通股，每股0.656美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(39,767
)
 
 
 
 
 
 
 
(39,767
)
股票补偿
 
 
 
 
 
 
 
11,932

 
 
 
 
 
 
 
 
 
11,932

股票期权的行使和基于激励的交易
 
 
 
 
 
 
 
5,781

 
 
 
19,451

 
 
 
 
 
25,232

2018年9月30日
 
$
—

 
$
299,281

 
$
60,620

 
$
957,759

 
$
6,843,057

 
$
(6,589,861
)
 
$
(335,954
)
 
$
14,370

 
$
1,249,272



见未审计综合财务报表附注。


7


好时公司
股东权益合并报表
为截至2019年9月29日止的9个月和2018年9月30日
(单位：千)
(未经审计)
 
 
首选
股票
 
共同
股票
 
B类
共同
股票
 
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
共同
股票
 
累计其他
综合
收入(损失)
 
非控制
利益
子公司
 
共计
股东‘
衡平法
2018年12月31日
 
$
—

 
$
299,287

 
$
60,614

 
$
982,205

 
$
7,032,020

 
$
(6,618,625
)
 
$
(356,780
)
 
$
8,545

 
$
1,407,266

净收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
942,505

 
 
 
 
 
(171
)
 
942,334

其他综合收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32,639

 
55

 
32,694

股利(包括股利等值)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股2.217美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(330,709
)
 
 
 
 
 
 
 
(330,709
)
B类普通股，每股2.014美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(122,076
)
 
 
 
 
 
 
 
(122,076
)
股票补偿
 
 
 
 
 
 
 
38,711

 
 
 
 
 
 
 
 
 
38,711

股票期权的行使和基于激励的交易
 
 
 
 
 
 
 
109,577

 
 
 
125,751

 
 
 
 
 
235,328

回购普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(445,870
)
 
 
 
 
 
(445,870
)
ASU 2016-02与租约有关的影响
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,913

 
 
 
 
 
 
 
3,913

2019年9月29日结余
 
$
—

 
$
299,287

 
$
60,614

 
$
1,130,493

 
$
7,525,653

 
$
(6,938,744
)
 
$
(324,141
)
 
$
8,429

 
$
1,761,591


 
 
首选
股票
 
共同
股票
 
B类
共同
股票
 
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
共同
股票
 
累计其他
综合
收入(损失)
 
非控制
利益
子公司
 
共计
股东‘
衡平法
2017年12月31日
 
$
—

 
$
299,281

 
$
60,620

 
$
924,978

 
$
6,371,082

 
$
(6,426,877
)
 
$
(313,746
)
 
$
16,227

 
$
931,565

净收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
840,771

 
 
 
 
 
(1,320
)
 
839,451

其他综合收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
25,448

 
(537
)
 
24,911

股利(包括股利等值)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股2.034美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(304,426
)
 
 
 
 
 
 
 
(304,426
)
B类普通股，每股1.848美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(112,026
)
 
 
 
 
 
 
 
(112,026
)
股票补偿
 
 
 
 
 
 
 
36,008

 
 
 
 
 
 
 
 
 
36,008

股票期权的行使和基于激励的交易
 
 
 
 
 
 
 
(3,227
)
 
 
 
36,681

 
 
 
 
 
33,454

回购普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(199,665
)
 
 
 
 
 
(199,665
)
与美国税制改革有关的税收影响的重新分类
 
 
 
 
 
 
 
 
 
47,656

 
 
 
(47,656
)
 
 
 
—

2018年9月30日
 
$
—

 
$
299,281

 
$
60,620

 
$
957,759

 
$
6,843,057

 
$
(6,589,861
)
 
$
(335,954
)
 
$
14,370

 
$
1,249,272



见未审计综合财务报表附注。



8
好时公司
未审计综合财务报表附注
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)




1. 重要会计政策摘要
提出依据
本报告中提供的未经审计的合并财务报表包括好时公司(“公司”、“好时”、“我们”或“我们”)的账目，以及我们在公司间账户和交易被取消后拥有控制权的子公司和实体的账目。如果我们拥有大多数已发行的有表决权普通股，而非控股股东没有实质性的参与权，或者我们通过契约或经济利益对一个实体拥有重大控制权，而我们是其中的主要受益者，我们就有控制财务利益。
财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务报告的会计原则(“公认会计原则”)和表10-Q的报告规则和条例编制的。因此，它们不包含一般公认会计原则要求的全面财务报表所需的某些信息和披露。财务报表反映了所有调整(包括正常的经常性调整)，我们认为，这些调整对于公平列报所述期间的业务结果、财务状况和现金流量是必要的。
截至本季度的经营业绩2019年9月29日可能并不表示预期的结果2019年12月31日因为季节性影响了我们的生意。这些财务报表应与我们的年度报告(表10-K)一起阅读。2018年12月31日(我们的“2018(表格10-K“)的年度报告，它提供了更全面的了解我们的会计政策，财务状况，经营结果和其他事项。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2016-02号“会计准则更新”(“ASU”)，租约(主题842)。ASU要求承租人将其资产负债表上的大部分租赁确认为租赁负债，并在2019年1月1日起采用该标准，采用经修改的追溯方法，并于2019年1月1日起适用该标准的过渡条款，并规定了相应的使用权(“ROU”)资产。
我们选择了过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计，除其他外，还允许我们进行历史租赁分类；此外，我们还进行会计政策选择，将支持销售、营销和一般行政活动的资产类别的租赁和非租赁部分结合起来。这些资产类别占我们租约的大部分。最后，我们进行了选举，将最初期限为12个月或更短的租约排除在资产负债表之外。
采用新标准后，记录了经营租赁ROU资产和租赁负债$227,258和$216,966分别因预付租金和递延租金而产生差异，这些租金被重新归类为ROU资产价值。此外，我们还根据过渡要求取消了从生产到适应的安排，从而对留存收益进行了调整。$3,913。这一标准并没有对我们的合并净收入或现金流量产生重大影响。详情见附注7。
2017年8月，FASB发布了第2017-12号ASU，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进修正ASC 815-衍生工具和套期保值。本会计准则组的目的是更好地使会计规则与公司的风险管理活动和财务报告中的套期保值关系保持一致，在财务报表中更好地反映套期保值的经济结果，简化套期保值会计要求，并改进套期保值安排的披露。我们在2019年第一季度采用了修改后的回顾性方法，通过了这一ASU的规定。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。


9
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

2018年6月，FASB发布了新的ASU编号2018-07，薪酬-股票薪酬(主题718)，改进非雇员股票支付会计.此ASU旨在简化发放给非员工的基于股份的薪酬的各个方面，使指导与员工股份薪酬的核算保持一致。我们在2019年第一季度通过了这一ASU的规定。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年2月，FASB发布了ASU第2018-02号，损益表-报告综合收入(主题220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。这个ASU允许公司将2017年减税和就业法案(“美国税收改革”)对累积的其他综合收入(“AOCI”)项目的所得税影响重新归类为留存收益。我们在2018年第一季度通过了该ASU的规定。我们选择从2018年1月1日起将美国税收改革的所得税效应从AOCI的项目中重新分类，以便在适当的税率下反映AOCI项目的税收效果。改叙的影响导致$47,656减少到AOCI并相应增加留存收益。
最近发布的会计公告尚未通过
2016年6月，FASB发布ASU No.2016-13金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。这一ASU修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的期中期。本ASU中的修正案应在修改后的追溯基础上适用于所提出的所有期间。我们将在2020年第一季度通过这一ASU的规定。根据我们的评估，新标准的采用预计不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)，披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期，并允许提前通过。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案，应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。我们将在2020年第一季度通过这一ASU的规定。根据我们的评估，新标准的采用预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，补偿.退休福利.确定的福利计划.一般情况(主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改修改了固定福利养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14自2020年12月15日起生效，允许提前通过。本ASU的修正案应追溯适用于提出的所有期间。我们打算在2019年第四季度尽早通过这一ASU的规定。根据我们的评估，新标准的采用预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)，客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算。此ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期，并允许提前通过。本ASU的修正案应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。我们将在2020年第一季度通过这一ASU的规定。根据我们的评估，新标准的采用预计不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
本财政年度发布或生效的其他新会计公告对我们的合并财务报表或披露没有或预计会产生重大影响。


10
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

2. 企业收购
2019年活动
一品牌有限责任公司

在2019年9月23日，我们完成了对One Brands LLC(“One Brands”)的收购，该公司以前是一家私营公司，向美国的零售商和分销商销售专有的营养补充品。一条作为它的主要产品。一个品牌的收购价格合计$401,461包括手头现金和短期借款。与“一个品牌”收购相关的成本并不重要。

这笔收购被记为一笔收购，因此，有一家品牌已被纳入北美市场。购买价款分配给根据其各自公允价值承担的资产和负债，具体如下：

善意
$
178,179

其他无形资产
206,800

购置的其他资产，主要是流动资产
25,760

假定的其他负债，主要是流动负债
(9,278
)
获得的净资产
$
401,461



上述采购价格分配是初步的。我们正在完善包括商誉在内的被收购资产和负债的估值，预计将在2019年第四季度完成采购价格分配。

商誉被确定为买价超过所购净资产(包括可识别的无形资产)公允价值的数额。这次收购产生的商誉预计将可从税收上扣除，并反映出利用我们的品牌建设专门知识、供应链能力和零售关系来加速增长和获得“一个品牌”产品组合的价值。

其他无形资产包括价值为$144,900，客户关系价值在$58,800和不竞争的契约$3,100。商标的估计使用寿命为33年数，客户关系被分配给估计的有用寿命，范围从17转至19不竞争的年份和契约的估计使用寿命为4年数.



11
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

2018年活动
海盗品牌

2018年10月17日，我们完成了对盗版品牌的收购，其中包括海盗靴, 聪明泡芙和原版Tings品牌，来自B&G食品公司。海盗品牌提供烘焙，无反式脂肪和无麸质小吃，并可在广泛的食品分销渠道在美国。对盗版品牌收购的思考$423,002包括短期借款和手头现金。与收购相关的成本对于盗版品牌的收购是无关紧要的。

这笔收购被记为一笔购买，因此，自收购之日起，海盗品牌的业务成果已被列入北美分部的合并财务报表。截至2018年第四季度末，下文提出的采购价格分配已最后确定。购买价款分配给根据其各自公允价值承担的资产和负债，具体如下：

盘存
$
4,663

不动产、厂房和设备，净额
48

善意
129,991

其他无形资产
289,300

应计负债
(1,000
)
获得的净资产
$
423,002



商誉被确定为买价超过所购净资产(包括可识别的无形资产)公允价值的数额。从这次收购中产生的商誉预计将因税收目的而被扣减，并反映出利用公司资源扩大海盗品牌产品的分销地点和客户群的价值。

其他无形资产包括价值为$272,000和客户关系的价值$17,300。商标的估计使用寿命45年数客户关系被分配给估计的有用寿命，范围从16转至18好几年了。



12
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

放大零食品牌公司

2018年1月31日，我们完成了对Magify Snack Brands公司所有流通股的收购。以前是一家公开交易的公司，总部设在得克萨斯州的奥斯汀，拥有几个广受欢迎的便宜货品牌，如SkinnyPop, 奥特梅加和帕基。放大的锚品牌，SkinnyPop，是一个市场领先的即食爆米花品牌，并可在广泛的食品分销渠道在美国。对.的审议总额$968,781包括支付$12.00放大器的已发行普通股每股(共计$907,766)，以及支付放大器的交易相关费用，包括加速股权补偿、咨询费和其他交易费用。这项业务使我们能够通过提供新的品牌组合来捕捉更多的消费者零食。

这笔收购已作为采购入账，因此，自收购之日起，放大器的业务结果已列入北美分部的合并财务报表。截至2018年第四季度末，下文提出的采购价格分配已最后确定。购货价，扣除所获现金总额$53,324分配给根据其各自公允价值承担的资产和负债如下：
应收账款
$
40,763

其他流动资产
34,593

不动产、厂房和设备，净额
67,989

善意
966,389

其他无形资产
682,000

其他非流动资产
1,049

应付帐款
(32,394
)
应计负债
(132,519
)
流动债务
(610,844
)
其他流动负债
(2,931
)
非流动递延所得税
(93,489
)
其他长期负债
(5,149
)
获得的净资产
$
915,457



与此次收购有关，该公司同意全额偿还截至2018年1月31日为止根据其现有信贷协议所欠的全部未偿债务，以及根据放大器现有应收债务应缴的款项。该公司利用发行商业票据的收益，为获得的债务的收购和偿还提供了资金。

商誉被确定为购买价格超过所购净资产(包括可识别的无形资产)公允价值的超出额，预计为税务目的不得扣减。此次收购产生的善意主要归因于降低成本的协同效应，因为百威利用好时的资源、专业知识和能力建设。

其他无形资产包括价值为$648,000和客户关系的价值$34,000。商标被分配给估计的有用寿命，范围从28到38年和客户关系被分配给估计的有用寿命，范围从14转作18好几年了。

本公司招致与收购有关的费用$20,577与放大器的收购有关，其中大部分发生在2018年第一季度。与采购有关的费用主要包括律师费、咨询费、估价费和其他交易费用，并记录在“综合业务报表”中的销售、营销和行政费用标题中。


13
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

3. 商誉和无形资产
报告部分商誉账面价值的变化九结束的几个月2019年9月29日如下：
 
 
北美
 
国际和其他
 
共计
2018年12月31日结余
 
$
1,782,845

 
$
18,258

 
$
1,801,103

在此期间购置(见附注2)
 
178,179

 
—

 
178,179

外币换算
 
3,186

 
(106
)
 
3,080

2019年9月29日结余
 
$
1,964,210

 
$
18,152

 
$
1,982,362


下表列出了每一类主要无形资产的账面毛额和累计摊销额：
 
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
 
 
总账面金额
 
累积摊销
 
总账面金额
 
累积摊销
应摊销的无形资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
商标
 
$
1,323,225

 
$
(87,329
)
 
$
1,173,770

 
$
(60,995
)
与客户有关
 
223,610

 
(41,682
)
 
163,860

 
(33,516
)
专利
 
16,545

 
(16,273
)
 
16,306

 
(15,772
)
共计
 
1,563,380

 
(145,284
)
 
1,353,936

 
(110,283
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不摊销的无形资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
商标
 
34,630

 
 
 
34,639

 
 
其他无形资产共计
 
$
1,452,726

 
 
 
$
1,278,292

 
 

摊销费用总额三结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日曾.$12,684和$9,573分别。摊销费用总额九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日曾.$37,593和$27,858分别。
4. 短期和长期债务
短期债务
作为短期融资的来源，我们使用手头现金和商业票据或银行贷款，原始期限为三个月或更短。2019年9月29日，我们保持了$1.5十亿无担保循环信贷机制，可增加额外借款$500百万经放款人同意。该设施将于2024年7月2日到期，但是，我们可以延长终止日期最多两个一年，如果通知下的行政代理人。
信贷协议包含某些金融和其他契约、惯例表述、担保和违约事件。截至2019年9月29日，我们遵守了与信贷协议有关的所有契约，而且我们没有在法律上限制这些资金的重大补偿余额协议。有关更多信息，请参阅2018表格10至K的年报。
除循环信贷外，我们还向国内和国际商业银行提供信贷额度。我们在这些信贷额度上有短期的外国银行贷款。$71,792在…2019年9月29日和$113,189在…2018年12月31日。与我们的循环信贷设施和信贷额度有关的承付费用不是实质性的。
在…2019年9月29日，我们有出色的商业票据$1,203,638，按加权平均利率计算2.1%。在…2018年12月31日，我们有出色的商业票据$1,084,740，按加权平均利率计算2.4%.


14
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

长期债务
长期债务包括：
 
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日

2.90%应于2020年到期
 
$
350,000

 
$
350,000

4.125%应收账款应于2020年到期
 
350,000

 
350,000

3.10%到期日期2021年
 
350,000

 
350,000

8.8%到期债务
 
84,715

 
84,715

3.375%到期债券
 
500,000

 
500,000

2.625%到期债券
 
250,000

 
250,000

3.20%应于2025年到期
 
300,000

 
300,000

到期日期2026年
 
500,000

 
500,000

7.2%到期债务
 
193,639

 
193,639

3.375%到期债券
 
300,000

 
300,000

融资租赁负债
 
78,253

 
101,980

利率互换、债券发行成本和未摊销债务折扣的净影响
 
(11,357
)
 
(20,667
)
长期债务总额
 
3,245,250

 
3,259,667

小电流部分
 
352,954

 
5,387

长期部分
 
$
2,892,296

 
$
3,254,280


利息费用
利息支出净额包括：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
利息费用
 
$
37,845

 
$
39,978

 
$
117,700

 
$
110,929

资本化利息
 
(1,510
)
 
(1,243
)
 
(4,158
)
 
(3,876
)
利息费用
 
36,335

 
38,735

 
113,542

 
107,053

利息收入
 
(879
)
 
(1,819
)
 
(6,852
)
 
(5,846
)
利息费用，净额
 
$
35,456

 
$
36,916

 
$
106,690

 
$
101,207


5. 衍生仪器
我们面临的市场风险主要来自外汇汇率、利率和商品价格的变化。我们使用某些衍生工具来管理这些风险。其中包括管理利率风险的利率互换、管理外汇汇率风险的外币远期外汇合同以及管理商品市场价格风险的商品期货和期权合同。
在签订这些合同时，我们承担了由于对手方可能无法履行其合同条款而可能产生的风险。我们通过签订带有抵押品投递要求的交易所交易合同和/或在合同执行前进行财务评估，定期评估对手方的业绩，以及保持各种合格的对手方组合来缓解这种风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。


15
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

商品价格风险
我们签订商品期货和期权合同及其他商品衍生工具，以减少与购买原材料、能源需求和运输服务有关的未来价格波动的影响。我们通常对冲商品价格风险3-至24-月期。我们的开放式商品衍生合约的名义价值是$871,219截至2019年9月29日和$693,463截至2018年12月31日.
用于管理商品价格风险的衍生品不指定用于对冲会计处理。因此，这些衍生产品的公允价值的变化记录为在销售成本范围内发生的。正如注13所讨论的那样，我们定义了细分收益，以排除商品衍生品的损益，直到相关库存出售为止，而相关损益则反映在部门收入中，这使我们能够继续调整衍生产品损益与被套期保值的潜在经济敞口，从而消除我们报告的部门收入中的市盈率。

外汇价格风险
我们面临与我们的国际业务有关的外币汇率风险，包括非功能性货币公司间债务和某些子公司的其他非功能性货币交易。受对冲的主要货币包括欧元、加元、日元、英镑、巴西雷亚尔、马来西亚林吉特和墨西哥比索。我们通常利用外币远期外汇合约来对冲这些风险，期限从3到12月份。这些合同要么被指定为现金流量套期保值，要么未指定。以现金流量对冲计的外汇合约名义净值为$34,397在…2019年9月29日和$29,458在…2018年12月31日。这些合同公允价值变动的有效部分记录在其他综合收入中，并在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为收益。未指定为会计套期保值的外汇合同名义净额为$32,077在…2019年9月29日和$11,072在…2018年12月31日。这些工具公允价值的变化直接记录在销售或销售成本、营销和行政费用中，这取决于所涉风险的性质。
利率风险
我们管理着固定利率和浮动利率债务与债务发行的目标组合，并通过进行固定浮动利率互换，以减少利率波动可能导致的收益和现金流的波动。这些掉期被指定为公允价值对冲，其衍生产品的损益和套期保值项目的抵消损失或收益在当期收益中被确认为利息费用(收入)净额。我们有一个利率衍生工具的公允价值套期保值关系，名义金额为$350,000在…2019年9月29日和2018年12月31日.
为了管理利率风险，前几年我们利用利率互换协议来防范与预测债务交易相关的不利利率变化。这些掉期是在发行相关债务时结算的，被指定为现金流量对冲，其他综合收入中递延的损益被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期内对利息支出的调整。
股票价格风险
我们面临与我们对雇员的递延补偿义务有关的某些广泛市场指数的市场价格变化。为了降低这种风险，我们使用股票掉期合约来对冲风险敞口中与市场水平的股本回报率相关的部分。这些合同不被指定为会计用途的套期保值，而是在下列期间签订的：3到12月份。这些衍生工具的公允价值变化记录在销售、营销和行政费用以及相关负债的变动中。未履行合同的名义金额2019年9月29日和2018年12月31日曾.$27,857和$33,168分别。


16
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未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

下表列出截至2005年12月31日综合资产负债表内衍生资产和负债的分类情况2019年9月29日和2018年12月31日:
 
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
 
 
资产(1)
 
负债(1)
 
资产(1)
 
负债(1)
指定为现金流量对冲工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
外汇合同
 
$
700

 
$
1,001

 
$
3,394

 
$
485

 
 
 
 
 
 
 
 
 
指定为公允价值对冲工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
利率互换协议
 
4,243

 
—

 
—

 
4,832

 
 
 
 
 
 
 
 
 
未指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
商品期货及期权(2)
 
—

 
4,220

 
7,230

 
262

递延补偿衍生产品
 
165

 
—

 
—

 
4,736

外汇合同
 
11

 
928

 
70

 
484

 
 
176

 
5,148

 
7,300

 
5,482

共计
 
$
5,119

 
$
6,149

 
$
10,694

 
$
10,799



(1)
衍生工具资产在我们的资产负债表上被归类为预付费用和其他以及其他资产。衍生负债在我们的资产负债表上被归类为应计负债和其他长期负债.
(2)
截至2019年9月29日，按负债净额计算的数额为$63,855的债务$67,745与商品期货合同上应收或应付的现金转移有关，反映该期间最后一个交易日报价的变化。资产净值所反映的可比数额2018年12月31日是.的资产$63,978的债务$57,351。在…2019年9月29日和2018年12月31日，剩余数额分别反映在与其他非交易所交易衍生工具的公允价值有关的资产和负债中。
衍生工具对损益表的影响
衍生工具对综合收益报表的影响三结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日情况如下：
 
 
非指定边缘
 
现金流边缘
 
 
 
 
 
收入(A)确认的收益(损失)
 
其他综合收入确认的损益(“保监处”)
 
收入(损失)从累积保监处改划为收入(B)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
商品期货和期权
 
$
(9,043
)
 
$
(71,088
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

外汇合同
 
(1,224
)
 
1,595

 
1,045

 
(1,484
)
 
(987
)
 
4,605

利率互换协议
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,344
)
 
(2,344
)
递延补偿衍生产品
 
165

 
1,345

 
—

 
—

 
—

 
—

共计
 
$
(10,102
)
 
$
(68,148
)
 
$
1,045

 
$
(1,484
)
 
$
(3,331
)
 
$
2,261



17
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未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

衍生工具对综合收益报表的影响九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日情况如下：
 
 
非指定边缘
 
现金流边缘
 
 
 
 
 
收入(A)确认的收益(损失)
 
其他综合收入确认的损益(“保监处”)
 
收入(损失)从累积保监处改划为收入(B)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
商品期货和期权
 
$
19,847

 
$
(4,315
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

外汇合同
 
(1,535
)
 
1,580

 
(2,291
)
 
6,320

 
919

 
4,648

利率互换协议
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(7,083
)
 
(7,110
)
递延补偿衍生产品
 
4,181

 
2,151

 
—

 
—

 
—

 
—

共计
 
$
22,493

 
$
(584
)
 
$
(2,291
)
 
$
6,320

 
$
(6,164
)
 
$
(2,462
)

(a)
非指定商品期货和期权合同收入中确认的收益(损失)包括在销售成本中。非指定外币远期外汇合约和递延补偿衍生产品的收益(损失)计入销售、营销和管理费用。
(b)
将AOCI重新归类为外汇远期外汇合同的收益(损失)包括在销售、营销和行政费用中。将AOCI重新归类为利率互换协议的收入的损失被列入利息费用。
预计在未来12个月内，衍生工具(包括利率掉期协议及外币远期外汇合约)的税前净亏损约为盈利类别。$9,745截至2019年9月29日。这一数额主要与利率互换协议有关。
公允价值套期保值关系
下表列出资产负债表上与指定为公允价值会计套期保值的利率互换衍生工具的累积基础调整有关的数额。2019年9月29日和2018年12月31日.
合并资产负债表中包含Hside项目的细列项目
 
的承载量
对冲资产/(负债)
 
公允价值套期保值调整累计金额-包括在账面金额、资产/(负债)中
 
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
长期债务
 
$
(345,757
)
 
$
(354,832
)
 
$
4,243

 
$
(4,832
)

为三结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日，我们确认了$458和$370分别与我们的固定浮动利率互换安排有关。为九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日，我们确认了$1,672以及利息支出的净收益$245与我们的固定浮动利率互换安排有关。
6. 公允价值计量
公允价值计量会计准则要求将金融资产和负债分类并在公允价值等级的下列类别中披露：
一级根据活跃市场中相同资产或负债未经调整的报价.
2级基于可观测的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观测的输入。
三级基于无法观察的输入，反映实体自己对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。



18
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

在报告所述期间，我们没有任何三级金融资产或负债，也没有任何级别之间的转移。
下表列出按公允价值在综合资产负债表中按公允价值计量的资产和负债2019年9月29日和2018年12月31日:
 
 
资产(负债)
 
 
一级
 
2级
 
三级
 
共计
2019年9月29日：
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
外汇合同(1)
 
$
—

 
$
711

 
$
—

 
$
711

利率互换协议(2)
 
—

 
4,243

 
—

 
4,243

递延补偿衍生产品(3)
 
—

 
165

 
—

 
165

商品期货及期权(4)
 
—

 
—

 
—

 
—

负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
外汇合同(1)
 
—

 
1,929

 
—

 
1,929

商品期货及期权(4)
 
4,220

 
—

 
—

 
4,220

2018年12月31日：
 
 
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
外汇合同(1)
 
$
—

 
$
3,464

 
$
—

 
$
3,464

商品期货及期权(4)
 
7,230

 
—

 
—

 
7,230

负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
外汇合同(1)
 
—

 
969

 
—

 
969

利率互换协议(2)
 
—

 
4,832

 
—

 
4,832

递延补偿衍生产品(3)
 
—

 
4,736

 
—

 
4,736

商品期货及期权(4)
 
262

 
—

 
—

 
262


(1)
远期外汇合约的公允价值，是指合约期结束时与现行市场外币汇率的差额。我们每季度估计外币远期外汇合约的公允价值，方法是获取具有类似条款的合约的现货和远期汇率的市场报价，并在必要时根据到期日差异进行调整。
(2)
利率互换协议的公允价值是按合同利率计算的现金流量现值和本期终了时市场利率的差额。我们每季度根据相同或类似金融工具的市场报价计算利率互换协议的公允价值。
(3)
递延补偿衍生品的公允价值是以市场利率报价和广泛的市场权益指数为基础的。
(4)
商品期货和期权合约的公允价值是以市场报价为基础的。
其他金融工具
现金及现金等价物、应收帐款、应付帐款及短期债务的账面价值接近公允价值。2019年9月29日和2018年12月31日因为这些工具的成熟时间相对较短。
我们长期债务的估计公允价值是基于类似债务发行的市场报价，因此，在估值等级中被列为二级。长期债务的公允价值和账面价值，包括当前部分，如下：


19
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

 
 
公允价值
 
承载价值
 
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
长期债务的当期部分
 
$
354,661

 
$
5,387

 
$
352,954

 
$
5,387

长期债务
 
3,041,644

 
3,228,877

 
2,892,296

 
3,254,280

共计
 
$
3,396,305

 
$
3,234,264

 
$
3,245,250

 
$
3,259,667


其他公允价值计量
除了按公允价值定期记录的资产和负债外，公认会计原则还要求，在某些情况下，我们还以公允价值记录非经常性资产和负债。
2019年活动
关于在2019年第三季度收购一个品牌的问题，如注2所述，我们使用了各种估值技术来确定公允价值，主要技术是贴现现金流分析、特许权使用费减免、多期超额收益的一种形式，以及使用重要的无形投入或公允价值等级定义的3级投入的有无估值方法。此外，在2019年期间，我们记录了总计的减值费用。$4,741。这些费用主要由尚未符合待售准则的选定土地组成。土地的公允价值得到了第三方买家潜在销售价格的支持.
2018年活动
如注2所述，在2018年第一季度收购扩容和2018年第四季度收购盗版品牌时，我们使用了各种估值技术来确定公允价值，主要技术是贴现现金流分析、特许权使用费减免，以及一种多期超额收益估值方法，这种方法使用了重要的不可观测的投入，即公允价值等级定义的三级投入。在2018年期间，我们记录了与以前被归类为待售的处置组有关的减值费用总额。$28,817调整上海金丝猴(“SGM”)和Tyrrells处置集团内的长期资产价值。这些费用是处置组账面价值的超额，包括销售完成后将实现的相关货币折算调整额，超出估计公允价值减去各业务的销售成本。处置组的公允价值得到了与第三方买家商定的销售价格的支持。2018年7月，我们出售了SGM和Tyrrells的业务。
7. 租赁
我们租赁办公室和零售空间，仓库和分配设施，土地，车辆和设备。我们决定一项协议在开始时是租赁还是包含租约。初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的估计现值计算的，并在租赁开始之日确认。
由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，所以我们以估计的递增借款率来厘定租约的现值。估计的增量借款率是根据租赁开始日期提供的信息得出的。
我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。我们有限数目的租约包括定期调整租金，以应付通胀。我们的租赁协议一般不包含剩余价值担保或实质性限制性契约。


20
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

对于支持销售、营销和一般管理活动的房地产、设备和车辆，本公司将租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。这些资产类别占我们租约的大部分。支持生产活动的房地产和设备租赁的租赁和非租赁组成部分不作为单一租赁部分入账。对此类合同的考虑被分配给租赁部分和非租赁部分，其依据是相对独立的价格，无论是可观察到的，还是估计的，如果可观察到的价格是不容易得到的。
租赁费用的组成部分如下：
 
 
 
 
三个月结束
 
九个月结束
租赁费用
 
分类
 
2019年9月29日
 
2019年9月29日
经营租赁成本
 
销售成本或SM&A(1)
 
$
10,623

 
$
31,110

融资租赁费用：
 
 
 
 
 
 
ROU资产摊销
 
折旧和摊销(1)
 
1,799

 
5,617

租赁负债利息
 
利息费用，净额
 
1,106

 
3,319

租赁费用净额(2)
 
 
 
$
13,528

 
$
40,046

(1)
与供应链有关的金额包括在销售成本中。
(2)
租赁成本净额不包括短期租赁、可变租赁成本或转租收入，所有这些都是无关紧要的。

有关我们的租约条款和贴现率的资料如下：
 
 
2019年9月29日
加权平均剩余租约期限(年数)
 
 
经营租赁
 
13.9

融资租赁
 
31.7

 
 
 
加权平均贴现率
 
 
经营租赁
 
3.9
%
融资租赁
 
6.0
%




21
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
租赁
 
分类
 
2019年9月29日
资产
 
 
 
 
经营租赁ROU资产
 
其他资产(非流动资产)
 
$
225,959

 
 
 
 
 
按成本计算的融资租赁ROU资产
 
不动产、厂房和设备，毛额
 
99,614

累计摊销
 
累计折旧
 
(5,188
)
融资租赁ROU资产净额
 
不动产、厂房和设备，净额
 
$
94,426

 
 
 
 
 
租赁资产共计
 
 
 
$
320,385

 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
电流
 
 
 
 
操作
 
应计负债
 
$
28,967

金融
 
长期债务的当期部分
 
3,566

非电流
 
 
 
 
操作
 
其他长期负债
 
188,961

金融
 
长期债务
 
74,687

租赁负债总额
 
 
 
$
296,181



我们租赁负债的到期日2019年9月29日情况如下：
 
经营租赁
 
融资租赁
 
共计
2019年(其余年份)
$
9,939

 
$
1,943

 
$
11,882

2020
34,895

 
6,970

 
41,865

2021
29,143

 
5,741

 
34,884

2022
15,758

 
4,632

 
20,390

2023
13,789

 
4,602

 
18,391

此后
185,805

 
170,041

 
355,846

租赁付款总额
289,329

 
193,929

 
483,258

减：估算利息
71,401

 
115,676

 
187,077

租赁负债总额
$
217,928

 
$
78,253

 
$
296,181



与租赁有关的补充现金流和其他信息如下：
 
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
 
 
经营租赁的经营现金流
 
$
29,054

融资租赁的经营现金流
 
3,319

融资租赁现金流融资
 
2,761

 
 
 
以租赁负债换取的ROU资产：
 
 
经营租赁
 
21,998

融资租赁
 
3,498




22
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

8. 为出售而持有的资产和负债
截至2019年9月29日，已将下列处置组归类为待出售，在每一种情况下，按净账面价值或估计销售价值减去出售成本表示：
•
乐天上海食品有限公司(LotteShanghai Foods Co.，Ltd.)是一家合资公司，于2018年第二季度停业，并被列为待售企业。我们在2018年第三和第四季度以及2019年第二季度出售了合资企业的部分设备，预计剩余业务将于2019年年底完成销售。
•
其他资产主要由一些宾夕法尼亚州的设施和土地组成，这些设施和土地符合2018年第三季度的待售标准。我们预计这些长期资产将在2019年年底前出售。

为出售而持有的资产和负债2019年9月29日包括以下内容：

待售资产，包括预付费用和其他资产
 
 
不动产、厂房和设备，净额
 
$
20,905

其他资产
 
2,434

 
 
$
23,339

 
 
 
为出售而持有的负债，包括在应计负债中
 
 
应付帐款和应计负债
 
$
376

 
 
$
376



在九结束的几个月2018年9月30日，我们已完成出售以前列为待出售资产及负债的其他处置组，详情如下：
•
2018年4月，我们出售了一个非核心商标的许可权，该商标涉及一个在美国境外销售的品牌，其销售收益约为$13,000，通过出售$2,658，记录在“综合业务报表”中的销售、营销和行政费用标题中。
•
2018年第二和第三季度，我们出售了一些中国工厂，这些设施在2017年第一季度与运营优化计划(见附注9)相关，被列为待售资产。出售这些设施的收益共计$27,468的收益$6,562，记录在“业务合并报表”中的业务调整费用标题中。
•
2018年7月，我们出售了Tyrrells和SGM的业务，这两家公司此前都被列为待售资产。出售Tyrrells和SGM的总收益(减去已剥离的现金后)约为$171,950。我们记录了减值费用$28,817将处置组的账面价值调整为销售价值减去销售成本。
9. 业务调整活动
我们定期开展业务调整活动，旨在提高我们的效率和重点业务，以支持我们的主要增长战略。与业务调整活动有关的费用在我们的合并损益表中分类如下：


23
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
销售成本
 
$
—

 
$
4,565

 
$
—

 
$
14,101

销售、营销和行政费用
 
466

 
5,198

 
1,126

 
17,705

业务调整成本
 
1,140

 
1,660

 
7,342

 
10,864

与业务调整活动有关的费用
 
$
1,606

 
$
11,423

 
$
8,468

 
$
42,670


期间按程序记录的费用三和九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日情况如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
增长幅度方案：
 
 
 
 
 
 
 
 
遣散费
 
$
—

 
$
5,573

 
$
5,823

 
$
12,635

加速折旧
 
—

 
4,786

 
—

 
12,030

其他程序费用
 
1,606

 
6,549

 
2,645

 
21,754

业务优化方案：
 
 
 
 
 
 
 
 
出售设施的收益
 
—

 
(6,562
)
 
—

 
(6,562
)
其他程序费用
 
—

 
1,077

 
—

 
2,813

共计
 
$
1,606

 
$
11,423

 
$
8,468

 
$
42,670


下表列出符合退出资格的费用的负债活动和九结束的几个月2019年9月29日:
 
共计
2018年12月31日负债余额
$
14,605

2019年业务调整收费(1)
8,468

现金付款
(12,012
)
2019年9月30日负债余额(在应计负债范围内报告)
$
11,061

(1)
负债展期所反映的成本代表与员工有关的费用和某些第三方服务提供商的费用。
增长幅度计划
2017年第一季度，公司董事会(“董事会”)一致批准了几项计划，旨在推动未来几年内持续的净销售额、营业收入和每股收益稀释增长，重点是提高全球效率和效益，优化公司的供应链，精简公司的运营模式，并减少行政费用，以实现长期节约。
我们原先估计，增长幅度计划将导致税前总费用$375,000到$425,000，将于2017年至2019年发生。与该方案有关的大多数倡议已经执行，最后的倡议将在今后几个月内完成。到目前为止，我们已经支付了税前费用来执行这个计划。$344,763。这包括长期资产减值费用$208,712与2017年支持我们中国业务的业务有关，以及$16,300由于出售SGM而产生的增量减值费用。除了减值费用外，我们还支付了员工离职费用。$53,755和其他业务调整费用$65,996。我们预计，在2019年，该计划的剩余开支将降至最低。计划费用总额的现金部分估计为$103,000。该公司在全球范围内裁减了大约15%由于这一计划，削减的大部分来自美国以外的每小时员工。


24
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

对这三个人来说九结束的几个月2019年9月29日，我们确认了与增长计划有关的总成本$1,606和$8,468分别。对这三个人来说九结束的几个月2018年9月30日，我们确认了与增长计划有关的总成本$16,908和$46,419分别。这些费用包括员工遣散费，主要涉及改善我们中国业务成本结构的举措，以及进一步精简企业运营模式的举措，以及作为优化全球供应链的一部分，与资产相关的非现金增值折旧费用。此外，我们还承担了其他项目费用，主要涉及第三方收费，以支持我们提高全球效率和效力的倡议。
增长计划的成本和相关收益大致相关63%到北美分部37%派往国际会议和其他部分。然而，分部运营结果不包括这些业务调整费用，因为我们评估不包括这些成本的部门绩效。
2016年作战优化方案
2016年第二季度，我们启动了一个项目(“运营优化计划”)，以优化我们的生产和供应链网络，其中包括选定的设施整合。该计划包括我们的中国巧克力和SGM业务转变为一个联合。金好时平台，包括整合中国销售队伍，以及在中国和北美的某些工厂进行员工计划和巩固生产。对这三个人来说九结束的几个月2018年9月30日，我们的税前成本总计$1,077和$2,813分别与第三方收费有关，以支持我们优化生产和供应链网络的举措。此外，我们还完成了与2016年运营优化计划相关的部分中国设施的销售。这次出售带来了一笔收益$6,562对这三个人来说九结束的几个月2018年9月30日。这一计划于2018年完成。
10. 所得税
我们的大部分应课税收入是在美国产生的，并按美国法定税率征税。21%。的有效税率九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日都是19.2%和21.3%分别。相对于法定税率，2019年的有效税率受到了外国估值津贴的变化、2016-09年度雇员股份支付会计福利以及投资税收抵免的影响，这些税收抵免被国家税收部分抵消。
好时及其子公司在美国提交了纳税申报表，包括各种州和当地的报税表，以及其他外国管辖区的报税表。我们相信，已经为所有所得税的不确定性做了充分的准备。我们经常接受申报辖区税务机关的审计，其中一些审计目前正在进行中。我们合理地预期，对未获确认的税收利益的负债将减少约为零。$5,026在接下来的12个月内，由于法定时效的到期和税务审计的结算。
2017年美国减税和就业法案
2017年12月颁布的“美国减税和就业法案”(“美国税收改革”)对美国企业所得税法进行了重大修改，除其他外，从2018年起将美国企业所得税税率降至21%，并建立了一个属地税制，对美国子公司先前推迟的外国收入实行一次强制性征税。根据公认会计原则(特别是ASC主题740)，在新立法颁布的这段时间内，税率和有关递延税余额的法律的变化所产生的影响会得到承认。
在2017年第四季度，我们记录了净临时费用$32.5百万，其中包括一次强制性税收对非美国子公司先前递延收益的估计影响，部分抵消了基于新的较低企业所得税税率的递延税负净额重估带来的好处。2018年，我们的净收益总计$19.5百万作为计量期间对净临时费用的调整。截至2018年12月31日，美国税制改革对所得税影响的会计核算是根据现有的额外税收法规完成的。


25
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

11. 退休金及其他退休后福利计划
周期净收益成本
年净周期收益成本的构成三结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日情况如下： 
 
 
养恤金福利
其他福利
 
 
三个月结束
 
三个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
服务成本
 
$
5,209

 
$
5,272

 
$
39

 
$
56

利息成本
 
9,153

 
7,487

 
1,958

 
1,730

计划资产预期收益
 
(13,494
)
 
(14,455
)
 
—

 
—

优先服务(贷项)费用摊销
 
(1,808
)
 
(1,804
)
 
203

 
209

净亏损摊销(收益)
 
8,421

 
6,784

 
(96
)
 
—

沉降损失
 
4,817

 
6,893

 
—

 
—

定期净收益总成本
 
$
12,298

 
$
10,177

 
$
2,104

 
$
1,995



我们做出了贡献$901和$4,039分别适用于养恤金计划和其他福利计划第三四分之一2019。在第三四分之一2018，我们为$6,350和$6,276我们的养老金计划和其他福利计划。对再分配的贡献2019和2018此外，还包括我们的非合格养老金计划和退休后福利计划的福利支付。
年净周期收益成本的构成九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日情况如下： 
 
 
养恤金福利
其他福利
 
 
九个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
服务成本
 
$
15,626

 
$
15,931

 
$
114

 
$
172

利息成本
 
27,459

 
23,153

 
5,876

 
5,194

计划资产预期收益
 
(40,483
)
 
(43,973
)
 
—

 
—

优先服务(贷项)费用摊销
 
(5,425
)
 
(5,402
)
 
609

 
627

净亏损摊销(收益)
 
25,262

 
20,155

 
(288
)
 
—

沉降损失
 
4,817

 
6,893

 
—

 
—

定期净收益总成本
 
$
27,256

 
$
16,757

 
$
6,311

 
$
5,993



我们做出了贡献$2,071和$11,788分别在第一次退休计划和其他福利计划中九几个月2019。在第一个九几个月2018，我们为$7,651和$19,054我们的养老金计划和其他福利计划。对再分配的贡献2019和2018此外，还包括我们的非合格养老金计划和退休后福利计划的福利支付。

在2019年第三季度，我们在每小时退休计划中确认了养老金结算费用，这是由于退休或离开公司的员工一次总提款导致的利润增长计划。
2018年第三季度，我们在每小时退休计划中确认了因整块而产生的养恤金结算费用。
员工退休或离开公司的总提款，这是操作优化计划的结果
以及由于我们的补充行政退休计划中的一次总付分配。在每一种情况下，非现金结算费用都是在累积一次总付分配额超过计划预期的年度服务和利息时触发的，因为非现金结算费用是计划累积未确认精算损失的一部分加速支付的。


26
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

费用。在2019年第三季度的结算中，相关的计划资产和负债被重新计量，使用的折扣率为111基点低于截至2018年12月31日的利率和计划资产的预期回报率6.0%.
12. 股票补偿计划
我们有各种基于股票的薪酬计划，其中包括股票期权、业绩股票单位(“PSU”)和业绩股票、股票增值权、限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票，这些奖励可以授予员工、非雇员董事和某些服务提供者，他们是我们成功开展业务所依赖的。这些方案和与之相关的会计处理办法在我们的合并财务报表附注10中作了说明。2018表格10至K的年报。
在报告所述期间，各类股票补偿方案和相关所得税福利确认的补偿费用如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
税前补偿费用
 
$
15,867

 
$
12,122

 
$
39,579

 
$
35,668

相关所得税福利
 
5,317

 
2,808

 
7,639

 
7,776


股票补偿计划的补偿费用主要包括销售、营销和行政费用。截至2019年9月29日，与尚未确认的非归属赔偿金有关的股票补偿费用总额为$72,334而预计该金额将被确认的加权平均期间约为。2.1年数.
股票期权
与股票期权授予有关的活动摘要2019年9月29日如下：
股票期权
股份
加权平均
演习价格(每股)
加权平均剩余
合同条款
总内在值
年初未清
5,394,382

$94.28
5.6年数
 
获批
1,640

$109.74
 
 
行使
(2,774,973
)
$90.78
 
 
被没收
(67,876
)
$101.58
 
 
截至2019年9月29日未缴
2,553,173

$97.89
6.0年数
$
142,704

期权可于2019年9月29日行使
1,492,037

$95.65
4.7年数
$
86,731


获批期权的加权平均公允价值如下：$15.25和$15.57截至期间的每股收益2019年9月29日和2018年9月30日分别。公允价值是在赠款之日使用Black-Schole期权定价模型和下列加权平均假设估算的：
 
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
股利收益率
 
2.7
%
 
2.3
%
预期波动率
 
17.0
%
 
16.6
%
无风险利率
 
2.5
%
 
2.8
%
预期任期(以年份计)
 
6.5

 
6.6


行使期权的整体内在价值如下$110,304和$26,006截止期间2019年9月29日和2018年9月30日分别。


27
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

业绩股和限制股
本报告所述期间与PSU和RSU赠款有关的活动摘要2019年9月29日如下：
业绩股和限制股
 
单位数
 
加权平均授予日期公允价值
股本奖励(单位)
年初未清
 
999,018

 
$101.57
获批
 
478,145

 
$115.29
性能假设变化(1)
 
182,774

 
$125.20
既得利益
 
(428,229
)
 
$98.85
被没收
 
(74,453
)
 
$107.98
截至2019年9月29日未缴
 
1,157,255

 
$112.06

(1)
根据性能指标反映高于或低于目标级别的PSU净数量。
下表列出了未来可能分配给员工和非员工董事的PSU和RSU的公允价值。此外，该表还提供了使用蒙特卡罗模拟模型确定基于市场的股东总回报部分的公允价值的假设。
 
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
授予单位
 
478,145

 
435,096

授予之日的加权平均公允价值
 
$
115.29

 
$
97.74

蒙特卡罗模拟假设：
 
 
 
 
估计值
 
$
48.40

 
$
29.17

股利收益率
 
2.6
%
 
2.6
%
预期波动率
 
20.3
%
 
20.4
%

现有股份的公允价值总计$48,355和$22,093截止期间2019年9月29日和2018年9月30日分别。
递延PSU、递延RSU和代表董事费用的递延股共计337,224单位2019年9月29日。每个单位等于一公司普通股的股份。
13. 分段信息
我们的组织结构旨在确保继续将重点放在北美，同时强调重点国际市场的盈利增长。我们的业务是围绕地理区域组织的，这使我们能够在全球市场上建立可重复的成功过程。因此，我们在地理基础上界定了我们的业务部门，因为这与我们的首席业务决策者(“CODM”)如何管理我们的业务，包括资源分配和业绩评估相一致。我们的北美业务，大约产生了89%我们的综合收入，是我们唯一的报告部分。我们的其他运营部门中没有一个符合数量门槛，可作为可报告的部分；因此，这些操作部分合并并作为国际和其他部分披露如下。
•
北美 - 这部分负责我们的传统巧克力和非巧克力糖果市场的地位，以及我们的食品杂货店和成长中的小吃市场，在美国和加拿大。这包括发展和发展我们的业务，巧克力和非巧克力糖果，食品，食品服务和其他零食生产线。
•
国际和其他 - 国际部分和其他部分是所有其他业务部门的组合，而这些部分不是单独的材料，包括我们在北美以外地区开展业务的地理区域。我们目前在中国、墨西哥、巴西、印度和马来西亚都有业务和生产产品，主要面向这些地区的消费者，并在出口市场销售糖果产品。


28
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲和其他地区。这一部门还包括我们的全球零售业务，包括好时、宾夕法尼亚、纽约市、拉斯维加斯、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好时巧克力世界商店，以及与向世界各地第三方授权使用该公司的某些商标和产品有关的业务。
为了分段报告的目的，我们使用“段收入”来评估段的性能和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用，未分配的商品衍生品市场损益，业务调整和减值费用，收购相关成本和其他不寻常的损益，这些都不是我们衡量部门业绩的一部分。这些业务收入项目在公司一级集中管理，不包括在CODM审查的部门收入计量中，也不包括用于激励薪酬目的的部门业绩计量。
如附注5所述，用于管理商品价格风险的衍生品不指定用于对冲会计处理。这些衍生产品按公允市场价值确认，在报告部门以外的未分配衍生(收益)损失中确认的已实现和未实现(收益)损失将在相关库存出售之前产生，此时相关损益被重新分配到部分收入。这使我们能够调整衍生产品的损益与被套期保值的潜在经济风险，从而消除我们报告的部门收入的市场波动。
某些支持我们全球业务的制造、仓储、分销和其他活动被整合在一起，以最大限度地提高效率和生产力。因此，资产和资本支出没有按部门进行管理，也不包括在为评价业绩或分配资源而向CODM报告的信息中。我们披露部门特定资产所产生的折旧和摊销，因为这些金额包括在向CODM报告的分部收入的计量范围内。
我们分部的净销售额和收益如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
净销售额：
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
 
$
1,894,033

 
$
1,843,511

 
$
5,269,031

 
$
5,155,151

国际和其他
 
240,389

 
236,082

 
649,096

 
648,016

共计
 
$
2,134,422

 
$
2,079,593

 
$
5,918,127

 
$
5,803,167

 
 
 
 
 
 
 
 
 
部分收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
 
$
570,388

 
$
556,060

 
$
1,606,047

 
$
1,534,345

国际和其他
 
39,444

 
31,072

 
81,631

 
65,379

部分收入共计
 
609,832

 
587,132

 
1,687,678

 
1,599,724

未分配的公司开支(1)
 
132,828

 
116,474

 
370,211

 
361,447

大宗商品衍生品未分配的市盈率损失(收益)
 
12,138

 
47,617

 
(13,447
)
 
(69,464
)
长期资产减值费用(见附注6)
 
—

 
1,649

 
4,741

 
28,817

与业务调整活动有关的费用(见附注9)
 
1,606

 
11,423

 
8,468

 
42,670

购置相关费用
 
2,445

 
3,706

 
7,951

 
36,413

出售许可权所得
 
—

 
—

 
—

 
(2,658
)
经营利润
 
460,815

 
406,263

 
1,309,754

 
1,202,499

利息费用，净额
 
35,456

 
36,916

 
106,690

 
101,207

其他(收入)支出净额
 
17,999

 
12,493

 
36,601

 
35,201

所得税前收入
 
$
407,360

 
$
356,854

 
$
1,166,463

 
$
1,066,091



29
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

(1)
包括中央管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用；(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用，包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务；(C)非现金库存补偿费用；(D)不构成业绩细分的其他损益。
大宗商品衍生品未分配的市场损失(收益)活动如下：

 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
确认为收益的商品衍生品头寸的市面价值净亏损(收益)
 
$
9,043

 
$
71,088

 
$
(19,847
)
 
$
4,315

商品衍生头寸的净收益(损失)，从未分配到部分收入重新分类
 
3,095

 
(23,471
)
 
6,400

 
(73,779
)
未分配衍生品(收益)损失中确认的商品衍生品头寸按市价计价的净损失(收益)
 
$
12,138

 
$
47,617

 
$
(13,447
)
 
$
(69,464
)

截至2019年9月29日，已在我们的综合销售成本中确认但尚未分配给可报告部分的商品衍生品的市场收益累计数额为：$53,765。根据我们对确认被套期保值项目的时间的预测，我们期望将商品衍生产品的税前净利重新分类。$25,283对未来12个月的运营业绩进行细分。
上述部分收入中包括的折旧和摊销费用如下：
 
三个月结束
 
九个月结束
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
北美
$
56,895

 
$
52,066

 
$
165,977

 
$
152,237

国际和其他
7,202

 
7,260

 
21,866

 
28,090

法人(1)
10,398

 
15,481

 
30,998

 
45,476

共计
$
74,495

 
$
74,807

 
$
218,841

 
$
225,803


(1)
如注9所述，公司包括非现金资产相关的加速折旧和与业务调整活动有关的摊销。这些金额不包括在我们的分部收入计量中。
14. 国库券活动
我们的国库库存活动摘要如下：
 
截至2019年9月29日止的9个月
 
股份
 
美元
 
 
 
以千计
根据预先批准的股票回购计划在公开市场回购股票
1,386,193

 
$
150,000

回购的股票，以取代为股票期权和奖励补偿而发行的国库券
2,144,638

 
295,870

股份回购总额
3,530,831

 
445,870

为股票期权发行的股票和奖励报酬
(3,022,128
)
 
(125,751
)
净变化
508,703

 
$
320,119


这个$100,000我们董事会于2017年10月批准的股票回购计划于2019年第一季度完成。2018年7月，我们的董事会批准了另外一项$500,000股份回购授权，在现有的2017年授权完成后开始。截至2019年9月29日, $410,000


30
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

在此计划下仍可用于回购我们的普通股。我们有权在公开市场和私下谈判的交易中购买我们的流通股。该计划无到期日，所购普通股将作为国库股持有。根据批准的股票回购授权购买股票是我们回购股票的另一种做法，这一做法足以抵消根据激励薪酬计划发放的股份。
15. 非控制利益

子公司非控制权权益
我们目前拥有一个50%乐天上海食品有限公司控股权。2007年在中国成立的一家合资企业，目的是生产和销售产品给合资伙伴。
显示2019与非控制权益有关的活动如下：
 
非控制利益
2018年12月31日
$
8,545

非控制权益造成的净亏损
(171
)
其他综合收入-外币折算调整数
55

2019年9月29日结余
$
8,429


16. 意外开支
在我们正常的业务过程中，我们会受到各种待决或威胁的法律程序和索赔的影响。虽然不能肯定地预测或确定这类诉讼和索赔的结果，但我们认为，无论是单独还是总体上，这些事项都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
17. 每股收益
我们用两类方法计算普通股和B类普通股的每股基本收益.B类普通股可随时转换为普通股.普通股稀释后每股收益的计算假定B类普通股采用如果折算法转换，而B类普通股稀释后每股收益不假定这些股份的转换。


31
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

我们根据普通股和B类普通股的加权平均数计算每股基本收益和稀释收益，具体如下：
 
 
三个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
 
普通股
 
B类普通股
 
普通股
 
B类普通股
每股基本收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
分配收益的分配(支付的现金红利)
 
$
115,176

 
$
42,551

 
$
107,532

 
$
39,767

未分配收入的分配
 
122,424

 
45,156

 
85,019

 
31,395

总收入-基本收入
 
$
237,600

 
$
87,707

 
$
192,551

 
$
71,162

 
 
 
 
 
 
 
 
 
分母(千股)：
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均股份总额-基本
 
149,239

 
60,614

 
149,155

 
60,620

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益-基本
 
$
1.59

 
$
1.45

 
$
1.29

 
$
1.17

 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释后每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本计算中使用的总收入分配
 
$
237,600

 
$
87,707

 
$
192,551

 
$
71,162

B类普通股转换为普通股后总收益的再分配
 
87,707

 
—

 
71,162

 
—

未分配收益的重新分配
 
—

 
(320
)
 
—

 
(139
)
总收益-稀释
 
$
325,307

 
$
87,387

 
$
263,713

 
$
71,023

 
 
 
 
 
 
 
 
 
分母(千股)：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本计算中使用的份额数
 
149,239

 
60,614

 
149,155

 
60,620

稀释证券的加权平均效应：
 
 
 
 
 
 
 
 
B类普通股转换为流通股
 
60,614

 
—

 
60,620

 
—

员工股票期权
 
949

 
—

 
589

 
—

业绩和限制性股票单位
 
510

 
—

 
317

 
—

加权平均股份总额-稀释
 
211,312

 
60,614

 
210,681

 
60,620

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益-稀释后
 
$
1.54

 
$
1.44

 
$
1.25

 
$
1.17


没有抗稀释股票期权三结束的几个月2019年9月29日。的每股收益计算三结束的几个月2018年9月30日排除在外4,084股票期权(以千计)会起到抗稀释作用。


32
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

我们根据普通股和B类普通股的加权平均数计算每股基本收益和稀释收益，具体如下：
 
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
 
普通股
 
B类普通股
 
普通股
 
B类普通股
每股基本收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
分配收益的分配(支付的现金红利)
 
$
331,134

 
$
122,076

 
$
303,152

 
$
112,026

未分配收入的分配
 
357,259

 
132,036

 
310,942

 
114,651

总收入-基本收入
 
$
688,393

 
$
254,112

 
$
614,094

 
$
226,677

 
 
 
 
 
 
 
 
 
分母(千股)：
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均股份总额-基本
 
148,989

 
60,614

 
149,371

 
60,620

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益-基本
 
$
4.62

 
$
4.19

 
$
4.11

 
$
3.74

 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释后每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本计算中使用的总收入分配
 
$
688,393

 
$
254,112

 
$
614,094

 
$
226,677

B类普通股转换为普通股后总收益的再分配
 
254,112

 
—

 
226,677

 
—

未分配收益的重新分配
 
—

 
(781
)
 
—

 
(547
)
总收益-稀释
 
$
942,505

 
$
253,331

 
$
840,771

 
$
226,130

 
 
 
 
 
 
 
 
 
分母(千股)：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本计算中使用的份额数
 
148,989

 
60,614

 
149,371

 
60,620

稀释证券的加权平均效应：
 
 
 
 
 
 
 
 
B类普通股转换为流通股
 
60,614

 
—

 
60,620

 
—

员工股票期权
 
783

 
—

 
664

 
—

业绩和限制性股票单位
 
431

 
—

 
315

 
—

加权平均股份总额-稀释
 
210,817

 
60,614

 
210,970

 
60,620

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益-稀释后
 
$
4.47

 
$
4.18

 
$
3.99

 
$
3.73


的每股收益计算九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日排除在外1,476和4,196股票期权(以千计)会起到抗稀释作用。



33
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

18. 其他(收入)支出净额
其他(收入)支出，净报告与与我们的核心业务无关的活动相关的某些损益。其他(收入)支出的构成部分汇总如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
减记符合税收抵免条件的合伙企业的股本投资
 
$
8,779

 
$
3,303

 
$
18,564

 
$
23,067

与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利费用净额的非服务费用组成部分
 
9,154

 
6,843

 
17,827

 
6,647

其他(收入)支出净额
 
66

 
2,347

 
210

 
5,487

共计
 
$
17,999

 
$
12,493

 
$
36,601

 
$
35,201





34
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)

19. 补充资产负债表信息
某些综合资产负债表账户的组成部分如下：
 
 
2019年9月29日
 
2018年12月31日
清单：
 
 
 
 
原料
 
$
280,865

 
$
237,086

在制品
 
121,335

 
107,139

成品
 
738,798

 
618,798

FIFO存货
 
1,140,998

 
963,023

LIFO的调整
 
(171,927
)
 
(178,144
)
总库存
 
$
969,071

 
$
784,879

 
 
 
 
 
预付费用和其他：
 
 
 
 
预付费用
 
$
62,964

 
$
68,490

待售资产
 
23,339

 
23,421

其他流动资产
 
167,827

 
180,248

预付费用和其他费用共计
 
$
254,130

 
$
272,159

 
 
 
 
 
不动产、厂房和设备：
 
 
 
 
土地
 
$
104,266

 
$
102,074

建筑
 
1,256,046

 
1,211,011

机械设备
 
3,094,087

 
2,988,027

在建
 
197,899

 
280,559

不动产、厂房和设备，毛额
 
4,652,298

 
4,581,671

累计折旧
 
(2,552,313
)
 
(2,451,377
)
不动产、厂房和设备，净额
 
$
2,099,985

 
$
2,130,294

 
 
 
 
 
其他资产：
 
 
 
 
资本化软件、净额
 
$
143,890

 
$
126,379

经营租赁ROU资产
 
225,959

 
—

其他非流动资产
 
154,474

 
126,605

其他资产共计
 
$
524,323

 
$
252,984

 
 
 
 
 
应计负债：
 
 
 
 
薪金、薪酬和福利
 
$
178,678

 
$
180,546

广告、促销和产品津贴
 
321,826

 
286,028

经营租赁负债
 
28,967

 
—

为出售而持有的负债
 
376

 
596

其他
 
196,497

 
211,993

应计负债总额
 
$
726,344

 
$
679,163

 
 
 
 
 
其他长期负债：
 
 
 
 
退休后福利负债
 
$
189,712

 
$
195,166

养恤金福利负债
 
61,702

 
66,379

经营租赁负债
 
188,961

 
—

其他
 
187,467

 
184,503

其他长期负债共计
 
$
627,842

 
$
446,048

 
 
 
 
 
累计其他综合损失：
 
 
 
 
外币折算调整
 
$
(93,258
)
 
$
(96,678
)
退休金和退休后福利计划，扣除税款
 
(179,034
)
 
(205,230
)
现金流量套期保值，税后净额
 
(51,849
)
 
(54,872
)
累计其他综合损失共计
 
$
(324,141
)
 
$
(356,780
)



35


第2项
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在了解好时的财务状况、经营结果和现金流量，重点是某些关键措施年复一年的变化。MD&A应与我们未经审计的综合财务报表和所附说明一起阅读。这个讨论包含了一些前瞻性的声明，所有这些都是基于当前的期望。实际结果可能大相径庭。请参阅下面的“安全港声明”以及我们的“安全港声明”中所包含的风险因素和其他信息。2018关于实现未来业绩目标所面临的主要风险的信息，在表格10-K上的年度报告。
MD&A分为以下几个部分：
•
概述
•
综合业务成果
•
分段结果
•
流动性与资本资源
概述
好时是全球糖果业的领导者，以通过巧克力、糖果、薄荷、口香糖和其他美味小吃给世界带来良善而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商，在美国是一家领先的零食制造商，也是巧克力和非巧克力糖果领域的全球领先企业。我们在全球90多个国家以80多个品牌的名义销售、销售和销售我们的产品。
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品；口香糖和薄荷点心产品；厨房用品，如烘焙原料、配料和饮料；以及零食项目，如散装、肉类小吃、酒吧和小吃、爆米花、蛋白质棒和饼干。
企业收购
在2019年9月，我们完成了对One Brands LLC(“One Brands”)的收购，该公司以前是一家私营公司，向美国的零售商和分销商销售专有的营养补充品。一条作为它的主要产品。预计One Brands的年化净销售额约为1亿美元，是我们2018年收购的现有零食业务的补充。
2018年10月，我们完成了对盗版品牌的收购，其中包括海盗靴, 聪明泡芙和原始Tings品牌，来自B&G食品公司。海盗品牌提供烘焙，无反式脂肪和无麸质小吃，并可在广泛的食品分销渠道在美国。
2018年1月，我们完成了对Magify Snack Brands公司所有流通股的收购。一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市公司，拥有几个广受欢迎的便宜货品牌，例如SkinnyPop, Oatmega和帕基。此次收购使我们能够创造出更广泛的品牌组合，抓住更多消费者吃零食的机会。


36


综合业务结果
 
 
三个月结束
 
百分比
 
九个月结束
 
百分比
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
变化
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
变化
以百万美元计，但每股数额除外
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净销售额
 
$
2,134.4

 
$
2,079.6

 
2.6
 %
 
$
5,918.1

 
$
5,803.2

 
2.0
 %
销售成本
 
1,191.1

 
1,216.1

 
(2.1
)%
 
3,207.6

 
3,172.2

 
1.1
 %
毛利
 
943.3

 
863.5

 
9.2
 %
 
2,710.5

 
2,631.0

 
3.0
 %
毛利率
 
44.2
%
 
41.5
%
 
 
 
45.8
%
 
45.3
%
 
 
SM&A费用
 
481.4

 
453.9

 
6.0
 %
 
1,388.7

 
1,388.8

 
—
 %
SM&占净销售额的百分比
 
22.6
%
 
21.8
%
 
 
 
23.5
%
 
23.9
%
 
 
长期资产减值费用
 
—

 
1.6

 
NM

 
4.7

 
28.8

 
(83.5
)%
业务调整成本
 
1.1

 
1.7

 
(31.3
)%
 
7.3

 
10.9

 
(32.4
)%
经营利润
 
460.8

 
406.3

 
13.4
 %
 
1,309.8

 
1,202.5

 
8.9
 %
营业利润率
 
21.6
%
 
19.5
%
 
 
 
22.1
%
 
20.7
%
 
 
利息费用，净额
 
35.5

 
37.0

 
(4.0
)%
 
106.7

 
101.2

 
5.4
 %
其他(收入)支出净额
 
18.0

 
12.5

 
44.1
 %
 
36.6

 
35.2

 
4.0
 %
所得税准备金
 
82.1

 
91.4

 
(10.1
)%
 
224.2

 
226.6

 
(1.1
)%
有效所得税税率
 
20.2
%
 
25.6
%
 
 
 
19.2
%
 
21.3
%
 
 
净收入包括非控制权益
 
325.2

 
265.4

 
22.5
 %
 
942.3

 
839.5

 
12.3
 %
减：非控制权益造成的净收入(损失)
 
(0.1
)
 
1.7

 
(107.4
)%
 
(0.2
)
 
(1.3
)
 
(87.0
)%
可归因于好时公司的净收益
 
$
325.3

 
$
263.7

 
23.4
 %
 
$
942.5

 
$
840.8

 
12.1
 %
每股净收益-稀释
 
$
1.54

 
$
1.25

 
23.2
 %
 
$
4.47

 
$
3.99

 
12.0
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注：百分比变化可能不直接计算，因为上面所示的数额四舍五入。
NM=无意义。

行动结果-第三季度2019更高级别与更高级别第三季度2018
净销售额
净销售额增加 2.6%在第三四分之一2019与同一时期相比2018，由于某些产品价格上涨，价格实现了1.1%的优惠，受益于1.2%的净收购和剥离以及0.5%的交易量增长，但部分抵消了外币汇率0.2%的不利影响。不包括外币，我们第三四分之一2019净销售额增长2.8%。由于选定的国际市场市场增长强劲，合并数量有所增加。
美国关键市场计量
为第三四分之一2019，我们在扩大的多家分店加便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)中增加了1.5%，其中包括糖果、薄荷、口香糖、咸零食、小吃店、肉类小吃和食品杂货。我们的美国糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消费者外卖增加了2.2%，使CMG的市场份额增加了约17个基点。
CMG的消费者外卖和市场份额信息反映了测量的分销渠道，约占我们美国糖果零售业务的90%。这些分销渠道主要包括食品、药品、大众商品和便利店渠道，以及沃尔玛商店、部分美元、俱乐部和军事渠道。这些指标是基于信息资源所报告的市场扫描购买量，


37


公司(“IRI”)，该公司的市场洞察力和分析供应商，并提供一种手段，以评估我们的零售外卖和市场地位相对于整体类别。
销售成本和毛利率
销售成本减少 2.1%在第三四分之一2019与同一时期相比2018。这一减少是由增量推动的。6 200万美元从市场对市场的调整对我们的商品衍生工具的有利影响，旨在经济对冲未来几年的商品购买，以及有利的供应链生产力。这些司机被较高的运费和后勤费用以及较高的厂场费用部分抵消。
毛利率增加通过270的基点第三四分之一2019与同一时期相比2018。这一增长主要是由于商品衍生工具对市场的有利影响，供应链生产率的提高，价格的实现，以及有利的产品组合。这些因素被较高的运费和后勤费用部分抵消。
销售、营销和管理
销售、营销和行政费用(“SM&A”)增加 2 740万美元或6.0%在第三四分之一2019。在北美广告增长的推动下，广告总额和相关的消费者营销支出增加了10.5%。销售、营销和行政费用(不包括广告和相关消费者营销)增加了约3.5%。第三由于与人员相关的支出增加。
长期资产减值费用

没有长期存在的资产减值费用第三四分之一2019。2018年第三季度，我们记录了与上海金猴子(SGM)和Tyrrells处置集团相关的长期资产减值支出160万美元。这些费用是处置组账面价值的盈余，包括在完成销售时实现的相关货币折算调整额，超出销售价值减去各业务的销售成本。
业务调整活动
在第三四分之一2019和2018，我们记录了业务重组的成本110万美元和170万美元分别。相关成本主要与增长幅度计划有关，未审计综合财务报表附注9将对此进行更详细的讨论。
营业利润和营业利润率
经营利润增加 13.4%在第三四分之一2019与同一时期相比2018由于毛利较高，长期资产减值费用较低，业务调整成本较低，如上文所述，SM&A在2019年期间增加了部分抵消。营业利润率增加到21.6%在……里面2019从…19.5%在……里面2018由同样的因素驱动。
利息费用，净额
净利息费用150万美元 较低在第三四分之一2019与同一时期相比2018。减少的主要原因是，与包括商业票据在内的债务余额减少有关的利息支付减少。
其他(收入)支出净额
其他(收入)费用，总费用净额1 800万美元在第三四分之一2019相对于.的费用1 250万美元在第三四分之一2018。净支出增加的主要原因是，在2019年期间，符合联邦历史和能源税收抵免资格的股权投资减记率较高，以及与养老金和其他退休后福利计划相关的定期福利净成本中的非服务成本构成更高。


38


所得税和实际税率
我们的实际所得税税率是20.2%为第三四分之一2019相比较25.6%为第三四分之一2018。相对于美国21%的法定税率，2019年的有效税率受到ASU 2016-09年雇员股份支付和投资税收抵免的好处的影响，这些税收抵免被州税部分抵消。
可归因于好时公司的净收益和稀释后每股收益
净收益增加 6 160万美元，或23.4%，而EPS-稀释增加 $0.29，或23.2%，在第三四分之一2019与同一时期相比2018。如上文所述，净收益和每股收益稀释后的增长主要是由于营业利润增加和所得税降低所致。

行动结果-第一 九月份2019更高级别与更高级别第一 九月份2018
净销售额
净销售额增加 2.0%在第一个九几个月2019与同一时期相比2018，由于某些产品价格上涨，实现了1.2%的有利价格，成交量增长0.6%，0.5%受益于净收购和剥离，部分抵消了外汇汇率0.3%的不利影响。不包括外币，我们的第一次九几个月2019净销售额增长2.3%。由于选定的国际市场市场增长强劲，合并数量有所增加。
销售成本和毛利率
销售成本增加 1.1%在第一个九几个月2019与同一时期相比2018。增加的原因是运费和后勤费用增加以及厂场费用增加。这些驱动程序被2 420万美元市场对市场的调整对我们的商品衍生工具产生了有利的影响，这些工具的目的是在经济上对冲未来几年的大宗商品购买，以及供应链的生产率。
毛利率增加通过50第一个基点九几个月2019与同一时期相比2018。这一增长主要是由于大宗商品衍生工具对市场的有利影响、供应链生产率提高、产品组合良好和数量增加所致。这些因素被较高的运费和后勤费用部分抵消。
销售、营销和管理
SM&A费用保持相当相当的下降趋势10万美元在第一个九几个月2019。在北美广告增长的推动下，广告总额和相关的消费者营销支出增加了5.0%。销售、营销和行政费用(不包括广告和相关消费者营销)在第一季度下降了约2.7%九几个月2019由于从增长计划的边际支出减少和较低的收购相关成本。
长期资产减值费用
在第一次九几个月2019，我们记录了长期资产减值费用470万美元，主要由尚未达到待售标准的选定土地组成。在第一次九几个月2018，我们记录了与SGM和Tyrrells处置集团相关的2880万美元的长期资产减值费用。这些费用是处置组账面价值的超额，包括销售完成后将实现的相关货币折算调整额，超出估计公允价值减去各业务的销售成本。2018年7月，我们出售了SGM和Tyrrells的业务。
业务调整活动
在第一个九几个月2019和2018，我们记录了业务重组的成本730万美元和1 090万美元分别。相关成本主要与增长幅度计划有关，未审计综合财务报表附注9将对此进行更详细的讨论。


39


营业利润和营业利润率
经营利润增加 8.9%在第一个九几个月2019与同一时期相比2018如上所述，由于较高的毛利、较低的长期资产减值费用和2019年期间的业务调整成本。营业利润率增加到22.1%在第一个九几个月2019从…20.7%在第一个九几个月2018由同样的因素驱动。
利息费用，净额
净利息费用550万美元 更高在第一个九几个月2019与同一时期相比2018. 这一增长是由于2018年的2018年平均长期债务余额增加所致。
其他(收入)支出净额
其他(收入)费用，总费用净额3 660万美元在第一个九几个月2019相对于.的费用3 520万美元在第一个九几个月2018。净支出增加的主要原因是，在2019年期间，与养老金和其他退休后福利计划相关的定期福利净成本中的非服务成本更高，部分被符合联邦历史和能源税收抵免资格的股权投资减记所抵消。
所得税和实际税率
我们的实际所得税税率是19.2%第一个九几个月2019相比较21.3%第一个九几个月2018。相对于美国21%的法定税率，2019年的有效税率受到了外国估值津贴的变化、2016-09年度雇员股份支付会计福利以及投资税收抵免的影响，这些税收抵免被州税部分抵消。
可归因于好时公司的净收益和稀释后每股收益
净收益增加 1.017亿美元，或12.1%，而EPS-稀释增加 $0.48，或12.0%，在第一个九几个月2019与同一时期相比2018。净收益和摊薄每股收益的增加主要是由于营业利润增加所致，而营运利润的增加部分被利息支出的增加所抵消，正如上文所指出的那样。
分段结果
下面的摘要讨论了北美和国际及其他两个可报告部分的运作结果。这些部分反映了我们在地理上的行动。为了分段报告的目的，我们使用“段收入”来评估段的性能和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用，未分配的商品衍生品市场损益，业务调整和减值费用，收购相关成本和其他不寻常的损益，这些都不是我们衡量部门业绩的一部分。我们的这些业务收入项目主要是在公司一级集中管理，被排除在CODM审查的部门收入计量之外，用于资源分配和内部管理报告及业绩评估。分段收入和分部收入差额，在下面的部分讨论中提出，是非公认会计原则的衡量标准，并不意味着替代营业收入作为一种衡量经营业绩的指标。我们认为，这些措施对于投资者和我们财务信息的其他用户在评估目前的经营盈利能力以及评估与我们的竞争对手的经营业绩方面都是有用的，因为这些措施不包括与我们正在进行的分部业务无关的活动。


40


我们的部分结果，包括与我们综合结果的协调如下：
 
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
以百万美元计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净销售额：
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
 
$
1,894.0

 
$
1,843.5

 
$
5,269.0

 
$
5,155.2

国际和其他
 
240.4

 
236.1

 
649.1

 
648.0

共计
 
$
2,134.4

 
$
2,079.6

 
$
5,918.1

 
$
5,803.2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
部分收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
 
$
570.4

 
$
556.1

 
$
1,606.0

 
$
1,534.3

国际和其他
 
39.4

 
31.1

 
81.6

 
65.4

部分收入共计
 
609.8

 
587.2

 
1,687.6

 
1,599.7

未分配的公司开支(1)
 
132.8

 
116.5

 
370.2

 
361.4

商品衍生工具未分配的市价亏损(收益)(2)
 
12.1

 
47.6

 
(13.4
)
 
(69.5
)
长期资产减值费用
 
—

 
1.6

 
4.7

 
28.8

与业务调整活动有关的费用
 
1.6

 
11.4

 
8.4

 
42.7

购置相关费用
 
2.4

 
3.7

 
7.9

 
36.5

出售许可权所得
 
—

 
—

 
—

 
(2.7
)
经营利润
 
460.9

 
406.4

 
1,309.8

 
1,202.5

利息费用，净额
 
35.5

 
37.0

 
106.7

 
101.2

其他(收入)支出净额
 
18.0

 
12.5

 
36.6

 
35.2

所得税前收入
 
$
407.4

 
$
356.9

 
$
1,166.5

 
$
1,066.1

(1)
包括中央管理的：(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用；(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用，包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务；(C)非现金库存补偿费用；(D)不构成业绩细分的其他损益。
(2)
在未分配的衍生品损失(收益)中确认的商品衍生品头寸按市价计价的净亏损(收益)。见未经审计的合并财务报表附注13。


41


北美
北美市场负责我们在美国和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市场的位置，以及我们在食品杂货店和成长中的小吃市场的位置。这包括发展和发展我们的业务，巧克力和非巧克力糖果，食品，食品服务和其他零食生产线。北美的结果88.7%和88.6%在截止的三个月里我们的净销售额2019年9月29日和2018年9月30日分别如下：
 
 
三个月结束
 
百分比
 
九个月结束
 
百分比
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
变化
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
变化
以百万美元计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净销售额
 
$
1,894.0

 
$
1,843.5

 
2.7
%
 
$
5,269.0

 
$
5,155.2

 
2.2
%
分段收入
 
570.4

 
556.1

 
2.6
%
 
1,606.0

 
1,534.3

 
4.7
%
段缘
 
30.1
%
 
30.2
%
 
 
 
30.5
%
 
29.8
%
 
 
行动结果-第三四季度2019更高级别与更高级别第三四季度2018
北美部分的净销售额增加5 050万美元或2.7%在第三与2018年同期相比，2019年季度的价格实现了1.5%的优惠，原因是某些产品价格上涨，以及收购和资产剥离带来的净影响为1.5%。这部分被数量下降0.2%所抵消，主要原因是采用了新的包装格式，以及外汇汇率0.1%的不利影响。
我们北美分部的收入增加了1 430万美元或2.6%在第三2019年季度与第三2018年第一季度，主要原因是商品成本优惠和价格实现优惠，部分抵消了广告费用上升、货运和物流成本上升以及供应链相关成本上升的影响。
行动结果-第一 九月份2019更高级别与更高级别第一 九月份2018
北美部分的净销售额增加1.138亿美元或2.2%在第一个九2019年的月份与第一个月相比九2018年的几个月，其中包括1.0%的净收购和资产剥离。不包括放大器和盗版品牌的收购和Tyrrells剥离，我们北美部分的净销售额增长了1.2%。由于某些产品的价格上涨，价格实现净额增加了1.4%。货运量持平，外币汇率造成0.2%的不利影响。
我们北美分部的收入增加了7 170万美元或4.7%在第一个九2019年的月份与第一个月相比九2018年的几个月，主要原因是有利的商品成本、优惠的价格实现和有利的销售组合，部分抵消了更高的广告费用、更高的货运和物流成本以及更高的供应链相关成本。


42


国际和其他
国际及其他部分包括我们目前生产、进口、销售、销售或销售巧克力和非巧克力糖果及其他产品的所有其他国家。目前，这包括我们在中国和地区市场的业务，如其他亚洲市场、拉丁美洲、欧洲、非洲和中东，以及对这些地区的出口。虽然不太重要，但这一部门还包括我们的全球零售业务，包括好时在好时、宾夕法尼亚、纽约市、拉斯维加斯、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的巧克力世界商店，以及与向世界各地第三方授权使用某些商标和产品有关的业务。国际和其他结果，占11.3%和11.4%在截止的三个月里我们的净销售额2019年9月29日和2018年9月30日分别如下：
 
 
三个月结束
 
百分比
 
九个月结束
 
百分比
 
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
变化
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
 
变化
以百万美元计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净销售额
 
$
240.4

 
$
236.1

 
1.8
%
 
$
649.1

 
$
648.0

 
0.2
%
分段收入
 
39.4

 
31.1

 
26.7
%
 
81.6

 
65.4

 
24.8
%
段缘
 
16.4
%
 
13.2
%
 
 
 
12.6
%
 
10.1
%
 
 
行动结果-第三四季度2019更高级别与更高级别第三四季度2018
我们国际和其他部门的净销售额增加430万美元或1.8%在第三2019年第四季度与2018年同期相比，交易量增长了5.3%。这部分被以下因素所抵消：不利的价格实现率1.6%，外汇汇率1.0%的不利影响和净销售额下降0.9%，主要原因是剥离上海通用汽车公司。不包括剥离上海通用汽车和不利的外汇汇率，我们的国际和其他部门的净销售额增长了3.7%。销量增长主要归因于墨西哥和印度市场的强劲增长，这两个国家的净销售额增长了5.8%和16.2%分别。不利的净价格实现是由于与前一年相比贸易促进支出水平的增加。
我们的国际部分和其他部分产生的收入3 940万美元在第三2019年季度与3 110万美元在第三2018年第一季度的改善主要是由于我们努力推动可持续毛利率的提高，因为我们执行了我们的增长利润率计划，并在各个国际市场上优化了产品组合。此外，部分收入得益于墨西哥和印度的持续增长。
行动结果-第一 九月份2019更高级别与更高级别第一 九月份2018
我们国际和其他部门的净销售额增加110万美元或0.2%在第一个九2019年的月份与第一个月相比九2018年几个月，交易量增长5.9%，部分抵消了净销售额下降2.9%(主要是由于上海通用汽车剥离)、1.8%的外汇汇率带来的不利影响和1.0%的不利价格实现。不包括剥离上海通用汽车和不利的外汇汇率，我们的国际和其他部门的净销售增长4.9%。销量增长主要归因于墨西哥、印度和地区市场的强劲市场增长，净销售额增长了6.0%, 2.3%和6.3%分别。不利的净价格实现是由于与前一年相比贸易促进支出水平的增加。
我们的国际部分和其他部分产生的收入8 160万美元在第一个九与2019年相比6 540万美元在第一个九2018年的几个月里，我们的改善主要是由于我们努力推动毛利率的持续提高，因为我们执行了我们的增长利润率计划，并在各个国际市场上优化了产品组合。此外，部分收入得益于墨西哥、印度和区域市场的持续增长。


43


未分配公司费用
未分配的公司费用包括集中管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用；(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用，包括仓储、分配和制造、信息系统和全球共享服务；(C)非现金库存补偿费用；(D)不构成部分业绩的其他损益。
在第三四分之一2019，未分配的公司费总额1.328亿美元，与1.165亿美元在第三四分之一2018，主要由与人员有关的费用驱动。在第一个九几个月2019，未分配的公司费总额3.702亿美元，与3.614亿美元在同一时期2018，主要由与人员有关的费用驱动。
流动性和资本资源
从历史上看，我们的主要流动资金来源是业务活动产生的现金。国内季节性流动资金需求通常在夏季达到高峰，通常通过使用手头现金、银行借款或发行商业票据来满足。还可以不时发行商业票据，为正在进行的商业交易提供资金，例如偿还长期债务、企业收购和其他一般企业用途。
在…2019年9月29日，我们的现金和现金等价物总计3.026亿美元。在…2018年12月31日，我们的现金和现金等价物总计5.88亿美元。我们的现金和现金等价物九几个月2019减少2.854亿美元与2018年年底的余额相比，由于以下讨论中概述的现金净使用情况。
大约85%的现金和现金等价物余额2019年9月29日由在美国境外居住的子公司持有。该公司确认了在美国税制改革下应缴纳的一次性美国遣返税，因此，这些数额的遣返将不需缴纳额外的美国联邦所得税，而应在相关管辖范围内缴纳适用的预扣税。我们的目的是将在美国以外赚来的资金再投资于外国业务和投资，而我们目前的计划并没有显示出有必要将这些资金汇回美国为我们的美国业务提供资金。我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求，包括我们在美国的现金需求。
现金流量汇总
下表是根据我们的现金流动综合报表得出的：
 
 
九个月结束
以百万美元计
 
2019年9月29日
 
2018年9月30日
(使用)提供的现金净额：
 
 
 
 
经营活动
 
$
993.3

 
$
892.8

投资活动
 
(697.6
)
 
(972.2
)
筹资活动
 
(582.8
)
 
529.0

汇率变动对现金及现金等价物的影响
 
1.7

 
(6.0
)
现金和现金等价物增加(减少)
 
$
(285.4
)
 
$
443.6

经营活动
我们产生了.的现金9.933亿美元第一次的经营活动九几个月2019，增加1.005亿美元相比较8.928亿美元在同一时期2018。业务活动现金净额增加的主要原因如下：
•
扣除非现金业务费用(包括折旧、摊销、基于股票的补偿、递延所得税、长期资产减值、股权投资减记和其他费用)后，2019年与2018年相比，净收入增加了8，830万美元。


44


•
2019年，预付费用和其他流动资产使用现金350万美元，而2018年使用的现金为5 910万美元。这5 560万美元的波动主要是由于商品期货付款的时间所致。我们利用商品期货合约在经济上管理未来价格波动的风险，因为我们购买原材料。
•
周转资本净额(包括贸易应收账款、库存、应付账款和应计负债)，2019年消耗了3.07亿美元，2018年消耗了3.26亿美元。这1 900万美元的波动主要是由于：
◦
应付账款和应计负债提供的现金增加1.1亿美元，原因是与贸易有关的应付款和其他应付款的支付时间，以及前一年的必要支出，以结清与放大器收购有关的某些应计负债。
◦
由于应收账款使用的现金增加2800万美元，主要是由于美国季节性产品销售增加，导致截至2019年季度末对应收账款的投资增加，部分抵消了这一增长。
◦
库存使用的现金增加了6300万美元，部分抵消了这一增加额，这是因为为满足即将到来的季节性和假日核心产品需求，库存比去年增加了一些。
•
2019年，我国养老金和退休后计划的现金缴款总额为1 390万美元，比2018年的2 670万美元减少了1 280万美元。我们可酌情为我们的计划提供现金，但须遵守适用的规定和最低缴款要求。
•
业务活动提供的现金增加被下列现金净流出部分抵消：
◦
与2018年相比，收入税在2019年减少了8 580万美元的现金流动，主要原因是2019年实际税收支出与季度估计纳税时间的差异。
投资活动
我们用.的现金6.976亿美元第一次投资活动九几个月2019，减少2.746亿美元相比较9.722亿美元在同一时期2018。投资活动所用现金净额减少的主要原因如下：
•
资本支出。第一批资本支出，包括资本化软件，主要用于支持能力扩大、创新和成本节约，为2.366亿美元。九几个月2019而同期为2.412亿美元2018。2019年全年，我们预计包括资本化软件在内的资本支出将接近3.5亿美元。
•
出售不动产、厂房和设备及其他长期资产的收益。在第一次九几个月2019，出售不动产、厂房和设备以及其他长期资产活动的收益微乎其微。在第一次九近几个月2018，我们从出售不动产、厂房和设备以及其他长期资产中获得了4 670万美元的收益。我们出售了一些与操作优化计划相关的中国工厂。出售这些设施的收益共计2 750万美元，收益660万美元。此外，我们还以1300万美元的价格出售了一个与在美国境外销售的品牌相关的非核心商标的授权，从而获得了270万美元的收益。
•
企业销售收入。我们在2019年没有任何资产剥离活动。2018年7月，我们出售了Tyrrells和SGM的业务。这些企业的销售收入减去已剥离的现金后，合计约为1.719亿美元。未审计的综合财务报表附注6和8提供了更多细节。
•
企业收购。2019年9月，我们以4.015亿美元收购了一个品牌。2018年1月，我们以9.155亿美元的价格收购了扩容，除去收购的现金。关于我们的业务收购活动的更多细节见未经审计的综合财务报表附注2。
•
对符合税收抵免条件的合伙企业的投资。我们对合伙实体进行投资，这些实体反过来对有资格获得联邦历史和能源税收抵免的项目进行股权投资。我们投资


45


第一批约为5 270万美元九几个月2019的同期为3 420万美元2018.
•
其他投资活动。在第一次九几个月2019我们对新兴的零食企业进行了少数投资，这些企业被称为成本法投资。
筹资活动
我们用.的现金5.828亿美元第一次筹资活动九几个月2019，增加11.118亿美元与产生的现金相比5.29亿美元在同一时期2018。用于筹资活动的现金净额增加的主要原因如下：
•
短期借款净额。除利用手头现金外，我们还使用短期借款(商业票据和银行借款)来满足季节性营运资金需求和持续业务需求。在第一次九几个月2019，我们通过发行短期商业票据创造了8，070万美元的现金流，其中一部分被外国银行短期借款的减少所抵消。在第一次九几个月2018，我们通过发行短期商业票据创造了8.934亿美元的现金流，其中一部分被外国银行短期借款减少所抵消。我们利用发行商业票据所得的收益，为放大器获得和偿还根据现有信贷协议所欠的未偿债务提供资金。随后，使用2018年第二季度发行的新票据所得的部分商业票据借款进行了再融资，下文对此进行了讨论。
•
长期债务借款和偿还。在第一次九几个月2019，我们的长期债务借入和偿还活动是微乎其微的。2018年5月，我们发行了2.90%的2020年到期债券中的3.5亿美元，2021年到期的3.10%债券中的3.5亿美元，以及2023年到期的3.375%债券中的5亿美元。债券发行收益扣除折扣和发行费用后，共计11.938亿美元。2018年8月，我们偿还了2018年到期的1.60%债券中的3亿美元。另外，在2018，我们偿还了与放大器收购有关的6.07亿美元债务，包括根据现有信贷协议所欠的全部未偿债务。
•
应收税款与2018年的放大器收购有关，该公司同意向对方支付一项应收税款协议。在第一次九几个月2018，我们支付了7200万美元的应收税款。
•
股票回购。第一次，我们用现金回购了4.459亿美元和1.977亿美元的股票。九几个月2019和2018分别按照我们为股票期权发行的补充股票和奖励补偿的做法，以及在公开市场上回购的股份，按照预先批准的股票回购计划。
•
股息支付。首次派发股息予普通股及B类普通股持有人的股息总额为4.532亿元。九几个月2019，比同期的4.152亿美元增加3 800万美元2018.
•
行使股票期权的收益。在第一次活动中，我们从员工的股票期权活动中获得2.353亿美元，扣除了从股票奖励中扣减的雇员税。九几个月2019，比同期的3 340万美元增加2.099亿美元2018.
最近的会计公告
关于最近通过和最近发布的会计准则的资料载于未经审计的综合财务报表附注1。


46


安全港声明
我们面临经济、竞争、监管和技术风险的变化，以及可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的不确定因素。关于1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款，我们注意到，除其他外，以下因素可能导致今后的结果与我们在本报告中直接讨论或暗示的前瞻性声明、期望和假设大相径庭。本报告中的许多前瞻性陈述可以通过使用“意图”、“相信”、“预期”、“预期”、“应该”、“计划”、“预测”、“估计”和“潜力”等词语来识别。
可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括但不限于以下几点：
•
与我们的产品、原料或包装的质量和安全有关的问题或关切可能导致产品召回和/或对公司声誉造成损害，对我们的经营业绩产生负面影响；
•
原材料和能源成本的增加以及充足的原材料供应可能影响今后的财务结果；
•
价格上涨可能不足以抵消成本增长和保持盈利能力，或可能导致与价格弹性相关的销售量下降；
•
市场对新产品和现有产品的需求可能下降；
•
市场竞争加剧会损害我们的业务；
•
扰乱我们的制造业务或供应链可能会损害我们生产或交付成品的能力，从而对我们的经营结果产生负面影响；
•
我们的财务结果可能因未能成功执行或合并收购、剥离和合资企业而受到不利影响；
•
政府法律法规的改变可能会增加我们的成本和责任，或者影响对我们产品的需求；
•
政治、经济和(或)金融市场状况可能对我们的财务结果产生不利影响；
•
我们的国际业务可能无法实现预期的增长目标，这可能对我们的整体业务和业务结果产生不利影响；
•
信息技术基础设施的中断、故障或安全破坏可能对我们的业务产生负面影响；
•
我们可能无法雇佣、聘用和留住我们推动增长战略所需的有才华的全球劳动力；
•
我们可能无法充分实现与我们的战略举措或重组方案有关的预期成本节约和/或运营效率，这可能对我们的业务产生不利影响；
•
设计或实施新的企业资源规划系统可能会对我们的业务和业务产生不利影响；以及
•
我们所讨论的其他事项2018表格10至K的年报。
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性报表，以反映本季度10-Q报表提交之日后的实际结果、预期或事件或情况的变化。亚细亚



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项目3.市场风险的定量和定性披露
未偿还的利率掉期的名义总额2019年9月29日和2018年12月31日是3.5亿美元。名义金额与固定浮动利率互换有关，该掉期将相当数额的固定利率债务转换为可变利率债务。2019年9月29日和2018年12月31日。一个假设的100个基点的利率上升适用于这个现在的可变利率债务。2019年9月29日会增加大约270万美元的利息开支九几个月2019全年350万美元2018.
此外，除现金外，短期债务总额分别为9.73亿美元和6.1亿美元。2019年9月29日和2018年12月31日。假设利率上升100个基点，适用于这一可变利率短期债务。2019年9月29日会增加大约550万美元的利息开支九几个月2019全年900万美元2018.
我们认为，目前与我们剩余债务组合利率的市场波动有关的风险是最小的，不包括固定利率债务转换成带有固定浮动工具的可变利率，因为这种债务基本上是长期和固定利率性质的。一般情况下，固定利率债务的公允市场价值会随着利率的下降而增加，而随着利率的上升而下降。将市场利率调高100个基点，会令本港固定利率长期债务的公允价值下降。2019年9月29日和2018年12月31日分别增加约1.48亿美元和1.21亿美元。然而，由于我们目前没有计划在到期前回购我们尚未到期的固定利率工具，市场利率波动对我们长期债务的影响不会影响我们的经营结果或财务状况。
由于市场汇率在短期内出现10%的不利变动，外汇远期合约的公允价值可能下跌2，550万元。2019年9月29日450万美元2018年12月31日，一般由与我们的交易活动相关的外汇减少所抵消。
截至目前，我们的开放式商品衍生合约的名义价值为8.712亿美元。2019年9月29日和6.935亿美元2018年12月31日。在第三2019年季度，假定初级商品价格下跌10%，商品衍生工具公允价值的潜在变化将使我们的未实现净亏损增加8 710万美元，一般由购买基础商品的成本减少所抵消。
除上文所述外，市场风险与我们所描述的并无显著差异。2018表格10至K的年报。


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第4项.管制及程序
对披露控制和程序的评估
我们制定了披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样)，目的是确保根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，从2019年9月29日。根据这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2019年9月29日.
我们广泛依靠信息系统和技术来管理我们的业务和总结经营成果。我们正在实施一个新的全球企业资源规划(ERP)系统，该系统将取代我们现有的运营和财务系统。ERP系统旨在准确地维护公司的财务记录，增强运营功能，并向公司管理团队提供与业务运作有关的及时信息。预计在今后几年内将分阶段实施。我们已经完成了某些程序的实施，包括2018年第二季度我们的综合财务报告平台，以及我们在2019年第一季度的贸易推广和直接营销系统。这些过渡并没有导致我们对财务报告的内部控制发生重大变化。然而，由于更新程序的下一阶段是与企业资源规划系统的实施有关，我们将适当考虑这些程序的改变是否需要改变财务报告的内部控制的设计和有效性测试。
在本季度结束时，我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年9月29日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会产生重大影响。


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第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
关于法律程序的资料载于未经审计的综合财务报表附注16。
项目1A。危险因素
投资者在评估我们普通股的投资时，除其他事项外，应仔细考虑我们的第一部分第1A项“风险因素”中先前披露的风险因素。2018关于表格10-K的年度报告和本季度报告中关于表10-Q的信息，以及我们向证券交易委员会提交的其他报告和登记报表。我们的风险因素自申报以来并无重大变化。2018表格年度报告10-K。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
下表显示好时或代好时或任何“附属买家”(根据经修订的1934年“证券交易法”第10b-18(A)(3)条的定义)在截至终了的三个月内每个财政月购买普通股股份的情况。2019年9月29日:
期间
 
总数
股份
购买(1)
 
平均价格
已付
每股
 
总数量
购买的股份
作为公众的一部分
公布的计划
或程序(2)
 
近似
美元价值
5月份的股票
尚未购买
根据图则或
方案(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
(以千美元计)
7月1日至7月28日
 
256,333

 
$
139.28

 
—

 
$
410,000

七月二十九日至八月二十五日
 
430,000

 
$
154.03

 
—

 
$
410,000

八月二十六日至九月二十九日
 
575,000

 
$
155.66

 
—

 
$
410,000

共计
 
1,261,333

 
$
151.78

 
—

 
 
(1)在最后三个月内2019年9月29日，在公开市场交易中购买了1，261，333股普通股，这与我们回购股票的做法有关，这些股票足以抵消根据奖励薪酬计划发行的股票。
(2)2017年10月，董事会批准了1亿美元的股票回购授权，该计划于2019年第一季度完成。2018年7月，我们的董事会批准了另外5亿美元的股票回购授权。截至2019年9月29日，约4.1亿美元仍可用于回购我们的普通股根据这一计划。股票回购程序没有到期日。
第三项高级证券违约。
不适用。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
项目5.其他资料。
不适用。


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项目6.展览。
下列证物作为本季度10-Q表报告的一部分提交：
展览编号
 
描述
10.1
 
截止2019年7月2日的5年期信用协议，以表10.1的形式纳入公司目前提交的2019年7月2日提交的表格8-K的报告。
31.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条，首席执行官Michele G.Buck认证。*
31.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对首席财务官史蒂文·沃斯基尔的认证。*
32.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条对首席执行官Michele G.Buck和首席财务官Steven E.Voskuil的认证。**
101.INS
 
XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH
 
XBRL分类法扩展模式
101.CAL
 
XBRL分类法扩展计算链接库
101.LAB
 
XBRL分类法扩展标签Linkbase
101.PRE
 
XBRL分类法扩展表示链接库
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义链接库
104
 
本公司截至2019年9月29日的季度报告(表10-Q)的首页以内联XBRL格式，载于表101。
 
 
 
*
 
随函提交
**
 
随函提供



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签名
根据1934年“证券交易法”的规定，公司已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告。

 
 
 
好时公司
 
 
 
 
(注册人)
 
 
 
 
 
 
日期：
2019年10月24日
 
/S/Steven E.Voskuil
 
 
 
 
史蒂文·沃斯基尔
 
 
 
 
高级副总裁，首席财务官
 
 
 
 
(首席财务主任)
 
 
 
 
 
 
日期：
2019年10月24日
 
/S/Javier H.Idrovo
 
 
 
 
哈维尔·艾德罗沃
 
 
 
 
首席会计官
 
 
 
 
(首席会计主任)
 



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