公文假的--12-31Q3201900014133291000000000761500000200000000152300000P60D18871100000.2P60D131000000900004600000030000P3Y0.01250000002700000000001.143.351.173.45210931633121093163318350000007500000007500000008350000005570000005000000000.019500.013370.034610.032830.031250.020000.063750.001250.007500.01875P9YP8YP18Y66000000660000006600000066000000000087000000008700000060000000163000000230000000500000040000002000000500000020000002000000030000000000200000013300000090000003000000001300000043000000150000000055473661055345628400014133292019-01-012019-09-300001413329PM:A3.125 Notesdue2028成员2019-01-012019-09-300001413329PM:A1.875Notesdue2037成员2019-01-012019-09-300001413329PM:A4.875Notesdue2043成员2019-01-012019-09-300001413329PM:A1.450 Notesdue2039成员2019-01-012019-09-300001413329PM:A2.750 Notesdue2026成员2019-01-012019-09-300001413329PM:A3.125 Notesdue2027成员2019-01-012019-09-300001413329PM:A0.125 Notesdue2026成员2019-01-012019-09-300001413329PM:A3.250 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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
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| |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日
或 |
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于过渡时期,从“^”到“”,从“到”“,”“
佣金档案编号001-33708
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
维吉尼亚 | 13-3435103 |
(州或其他司法管辖区) ···公司或组织) | (I.R.S.雇主 ^识别号.) |
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公园大道120号 | 纽约 | 纽约 | 10017 |
(主要行政机关地址) | | | (邮政编码) |
|
| | |
注册人的^电话^^号码,^包括^区域^代码 | (917) | 663-2000 |
以前的名称,以前的地址和以前的会计年度,如果自上一次报告以来发生了变化
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
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每个类别的标题? | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,无票面价值 | | 下午 | | 纽约证券交易所 |
2019年到期的1.875%票据 | | PM19D | | 纽约证券交易所 |
2020年到期的2.000%票据 | | PM20B | | 纽约证券交易所 |
2020年到期的浮动票据 | | PM20C | | 纽约证券交易所 |
2020年到期的1.750%票据 | | PM20A | | 纽约证券交易所 |
2020年到期的4.500%票据 | | PM20 | | 纽约证券交易所 |
1.875%2021年到期票据 | | PM21B | | 纽约证券交易所 |
1.875%2021年到期票据 | | PM21C | | 纽约证券交易所 |
4.125%2021年到期票据 | | PM21 | | 纽约证券交易所 |
2.900%2021年到期票据 | | PM21A | | 纽约证券交易所 |
2.625%2022年到期票据 | | PM22A | | 纽约证券交易所 |
2.375%2022年到期票据 | | PM22B | | 纽约证券交易所 |
2.500%2022年到期票据 | | PM22 | | 纽约证券交易所 |
2.500%2022年到期票据 | | PM22C | | 纽约证券交易所 |
2.625%2023年到期票据 | | PM23 | | 纽约证券交易所 |
2.125%2023年到期票据 | | PM23B | | 纽约证券交易所 |
|
| | | | |
每个类别的标题? | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
3.600%2023年到期票据 | | PM23A | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的2.875%票据 | | PM24 | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的2.875%票据 | | PM24C | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的0.625%票据 | | PM24B | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的3.250%票据 | | PM24A | | 纽约证券交易所 |
2.750%2025年到期票据 | | PM25 | | 纽约证券交易所 |
3.375%2025年到期票据 | | PM25A | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的2.750%票据 | | PM26A | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的2.875%票据 | | PM26 | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的0.125%票据 | | PM26B | | 纽约证券交易所 |
3.125%2027年到期票据 | | PM27 | | 纽约证券交易所 |
3.125%2028年到期票据 | | PM28 | | 纽约证券交易所 |
2.875%2029年到期票据 | | PM29 | | 纽约证券交易所 |
3.375%2029年到期票据 | | PM29A | | 纽约证券交易所 |
2031年到期的0.800%票据 | | PM31 | | 纽约证券交易所 |
2033年到期的3.125%票据 | | PM33 | | 纽约证券交易所 |
2036年到期的2.000%票据 | | PM36 | | 纽约证券交易所 |
1.875%2037年到期票据 | | PM37A | | 纽约证券交易所 |
2038年到期的6.375%票据 | | PM38 | | 纽约证券交易所 |
2039年到期的1.450%票据 | | PM39 | | 纽约证券交易所 |
2041年到期的4.375%票据 | | PM41 | | 纽约证券交易所 |
4.500%2042年到期票据 | | PM42 | | 纽约证券交易所 |
3.875%2042年到期票据 | | PM42A | | 纽约证券交易所 |
2043年到期的4.125%票据 | | PM43 | | 纽约证券交易所 |
2043年到期的4.875%票据 | | PM43A | | 纽约证券交易所 |
2044年到期的4.250%票据 | | PM44 | | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间),以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是 þ···¨
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。是 þ···¨
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 þ 加速的文件处理机···☐
非加速文件管理器☐更小的报告公司,更小的报告公司☐
新兴的成长型公司#☐
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐···þ
在…2019年10月21日,有1,555,874,621登记人普通股的流通股,没有每股票面价值。
菲利普莫里斯国际公司
目录
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| | 页码: |
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第I部分- | 财务信息 | |
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项目1。 | 财务报表(未审计) | |
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| 简明综合收益表 | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月 | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月 | 4 |
| | |
| 简明综合损益表 | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月 | 6 |
| | |
| 简明综合资产负债表 | |
| 2019年9月30日和2018年12月31日 | 7 – 8 |
| | |
| 简明综合现金流量表 | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月 | 9 – 10 |
| | |
| 年度股东(赤字)权益简明综合报表 | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月 | 11 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月 | 12 |
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| 简明综合财务报表附注 | 13 – 47 |
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项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 48 – 96 |
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项目#4。 | 管制和程序 | 97 |
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第二部分 | 其他资料 | |
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项目1。 | 法律程序 | 98 |
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项目#1A。 | 危险因素 | 98 |
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项目2。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 99 |
| | |
项目6。 | 陈列品 | 100 |
| | |
签名 | | 101 |
在本报告中,“PMI”、“我们”、“我们”和“我们”指的是菲利普莫里斯国际公司。和它的子公司。
本报告中的商标和服务标记是Philip Morris International Inc.子公司的注册财产或许可。并用斜体表示。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合收益表
(以百万美元为单位,每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
收入包括消费税 | $ | 58,072 |
| | $ | 59,965 |
|
产品消费税 | 35,980 |
| | 37,839 |
|
净收入 | 22,092 |
| | 22,126 |
|
销售成本 | 7,735 |
| | 7,977 |
|
毛利 | 14,357 |
| | 14,149 |
|
营销、行政和研究费用(附注8、19和20) | 6,282 |
| | 5,411 |
|
无形资产摊销 | 50 |
| | 63 |
|
营业收入 | 8,025 |
| | 8,675 |
|
利息支出,净额 | 434 |
| | 540 |
|
退休金及其他雇员福利费用(注3) | 61 |
| | 19 |
|
所得税前收益 | 7,530 |
| | 8,116 |
|
所得税准备金 | 1,670 |
| | 1,894 |
|
股权投资和证券(收入)/亏损,净额 | (86 | ) | | (61 | ) |
净收益 | $ | 5,946 |
| | $ | 6,283 |
|
非控股权益的净收益 | 377 |
| | 282 |
|
PMI应占净收益 | $ | 5,569 |
| | $ | 6,001 |
|
每股数据(注6): | | | |
基本每股收益 | $ | 3.57 |
| | $ | 3.85 |
|
摊薄每股收益 | $ | 3.57 |
| | $ | 3.85 |
|
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合收益表
(以百万美元为单位,每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
收入包括消费税 | $ | 20,380 |
| | $ | 20,439 |
|
产品消费税 | 12,738 |
| | 12,935 |
|
净收入 | 7,642 |
| | 7,504 |
|
销售成本 | 2,605 |
| | 2,618 |
|
毛利 | 5,037 |
| | 4,886 |
|
营销、行政和研究费用(附注8和19) | 2,234 |
| | 1,710 |
|
无形资产摊销 | 15 |
| | 20 |
|
营业收入 | 2,788 |
| | 3,156 |
|
利息支出,净额 | 132 |
| | 145 |
|
退休金及其他雇员福利费用(注3) | 20 |
| | 7 |
|
所得税前收益 | 2,636 |
| | 3,004 |
|
所得税准备金 | 635 |
| | 691 |
|
股权投资和证券(收入)/亏损,净额 | (45 | ) | | (28 | ) |
净收益 | 2,046 |
| | 2,341 |
|
非控股权益的净收益 | 150 |
| | 94 |
|
PMI应占净收益 | $ | 1,896 |
| | $ | 2,247 |
|
每股数据(注6): | | | |
基本每股收益 | $ | 1.22 |
| | $ | 1.44 |
|
摊薄每股收益 | $ | 1.22 |
| | $ | 1.44 |
|
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合收益表
(单位:百万美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 5,946 |
| | $ | 6,283 |
|
其他综合收益(亏损),扣除所得税: | | | | |
货币换算调整的变化: | | | | |
未实现收益(亏损),扣除2019年(230美元)和2018年60美元的所得税净额 | | 363 |
| | (939 | ) |
(收益)/亏损转移至收益-RBH的解固,扣除2019年和2018年$的所得税净额(注20)
| | 502 |
| | — |
|
净损失和先前服务成本的变化: | | | | |
净收益(亏损)和以前的服务成本,2019年净所得税为133美元,2018年为$ | | 133 |
| | — |
|
扣除2019年(43美元)和2018年(30美元)的所得税净额,摊销净亏损、先前服务成本和净过渡成本 | | 180 |
| | 150 |
|
(收益)/亏损转移至收益-RBH的解固,扣除2019年($15)和2018年$-的所得税净额(注20) | | 27 |
| | — |
|
作为套期保值的衍生工具公允价值的变化: | | | | |
确认收益(亏损),2019年扣除所得税5美元,2018年扣除所得税(4美元) | | (34 | ) | | 29 |
|
(收益)转移到收益的损失,2019年的所得税净额为3美元,2018年为2美元 | | (12 | ) | | (9 | ) |
其他综合收益(亏损)合计 | | 1,159 |
| | (769 | ) |
综合收益总额 | | 7,105 |
| | 5,514 |
|
不太全面的收益归因于: | | | | |
非控制性利益 | | 391 |
| | 177 |
|
应归因于PMI的综合收益 | | $ | 6,714 |
| | $ | 5,337 |
|
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合收益表
(单位:百万美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 2,046 |
| | $ | 2,341 |
|
其他综合收益(亏损),扣除所得税: | | | | |
货币换算调整的变化: | | | | |
未实现收益(亏损),扣除2019年(163美元)和2018年87美元的所得税净额 | | 12 |
| | (394 | ) |
净损失和先前服务成本的变化: | | | | |
净收益(亏损)和以前的服务成本,扣除2019年的所得税(2美元)和2018年的$- | | (2 | ) | | — |
|
扣除2019年(13美元)和2018年(9美元)的所得税净额后摊销净亏损、先前服务成本和净过渡成本 | | 61 |
| | 50 |
|
作为套期保值的衍生工具公允价值的变化: | | | | |
确认收益(亏损),2019年扣除所得税2美元,2018年扣除所得税(5美元) | | (14 | ) | | 40 |
|
(收益)转移到收益的损失,扣除所得税净额-2019年和2018年为2美元 | | 13 |
| | (15 | ) |
其他综合收益(亏损)合计 | | 70 |
| | (319 | ) |
综合收益总额 | | 2,116 |
| | 2,022 |
|
不太全面的收益归因于: | | | | |
非控制性利益 | | 135 |
| | 66 |
|
应归因于PMI的综合收益 | | $ | 1,981 |
| | $ | 1,956 |
|
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合资产负债表
(单位:百万美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 6,507 |
| | $ | 6,593 |
|
应收贸易款项(2019年减去免税额27美元,2018年减去25美元) | 3,073 |
| | 2,950 |
|
其他应收款项 | 656 |
| | 614 |
|
库存: | | | |
烟叶 | 2,081 |
| | 2,318 |
|
其他原材料 | 1,514 |
| | 1,405 |
|
成品 | 4,934 |
| | 5,081 |
|
| 8,529 |
| | 8,804 |
|
其他流动资产 | 810 |
| | 481 |
|
流动资产总额 | 19,575 |
| | 19,442 |
|
财产,厂房和设备,成本价 | 14,164 |
| | 14,557 |
|
减去:累计折旧 | 7,528 |
| | 7,356 |
|
| 6,636 |
| | 7,201 |
|
商誉(注4) | 5,720 |
| | 7,189 |
|
其他无形资产,净额(注4) | 2,088 |
| | 2,278 |
|
投资于未合并的子公司和股权证券(附注11和14) | 4,499 |
| | 1,269 |
|
递延所得税 | 968 |
| | 977 |
|
其他资产 | 1,934 |
| | 1,445 |
|
总资产 | $ | 41,420 |
| | $ | 39,801 |
|
见简明合并财务报表附注。
续
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合资产负债表(续)
(以百万美元计,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
负债 | | | |
短期借款(注10) | $ | 355 |
| | $ | 730 |
|
长期债务的流动部分(注10) | 5,035 |
| | 4,054 |
|
应付帐款 | 1,704 |
| | 2,068 |
|
应计负债: | | | |
营销和销售 | 677 |
| | 732 |
|
税金,所得税除外 | 5,130 |
| | 5,088 |
|
雇佣成本 | 813 |
| | 794 |
|
应付股息 | 1,831 |
| | 1,783 |
|
其他 | 1,777 |
| | 1,366 |
|
所得税 | 723 |
| | 576 |
|
流动负债总额 | 18,045 |
| | 17,191 |
|
长期债务(注10) | 26,426 |
| | 26,975 |
|
递延所得税 | 905 |
| | 898 |
|
雇佣成本 | 2,859 |
| | 3,083 |
|
所得税和其他负债 | 2,340 |
| | 2,393 |
|
负债共计 | 50,575 |
| | 50,540 |
|
或有事项(注8) |
| |
|
股东(赤字)权益 | | | |
普通股,无票面价值 (2019年和2018年发行了2,109,316,331股股票) | — |
| | — |
|
额外实收资本 | 1,981 |
| | 1,939 |
|
收益再投资于业务 | 31,197 |
| | 31,014 |
|
累计其他综合损失 | (8,966 | ) | | (10,111 | ) |
| 24,212 |
| | 22,842 |
|
减去:回购库存成本 (2019年和2018年分别为553,456,284和554,736,610股) | 35,222 |
| | 35,301 |
|
PMI股东赤字总额 | (11,010 | ) | | (12,459 | ) |
非控制性利益 | 1,855 |
| | 1,720 |
|
股东赤字总额 | (9,155 | ) | | (10,739 | ) |
总负债和股东(赤字)权益 | $ | 41,420 |
| | $ | 39,801 |
|
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明现金流量表
(单位:百万美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动提供的现金 | | | |
| | | |
净收益 | $ | 5,946 |
| | $ | 6,283 |
|
| | | |
调整净收益与营业现金流: | | | |
折旧摊销 | 709 |
| | 734 |
|
递延所得税(福利)准备 | (124 | ) | | (42 | ) |
变更的现金效应: | | | |
应收款,净额 | (506 | ) | | 112 |
|
盘存 | (64 | ) | | (149 | ) |
应付帐款 | (31 | ) | | (376 | ) |
应计负债和其他流动资产 | 292 |
| | 621 |
|
所得税 | (6 | ) | | (272 | ) |
养老金计划缴款 | (89 | ) | | (58 | ) |
其他 | 639 |
| (1) | 203 |
|
经营活动提供的净现金 | 6,766 |
| | 7,056 |
|
| | | |
投资活动提供的现金 | | | |
| | | |
资本支出 | (696 | ) | | (1,102 | ) |
投资于未合并的子公司和股权证券 | (31 | ) | | (41 | ) |
RBH的解固(注20) | (1,346 | ) | (2) | — |
|
净投资套期保值 | 429 |
| | (60 | ) |
其他 | 17 |
| | 39 |
|
投资活动所用现金净额 | (1,627 | ) | | (1,164 | ) |
见简明合并财务报表附注。
续
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明现金流量表(续)
(单位:百万美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
融资活动提供的现金 | | | |
| | | |
按原始到期日划分的短期借款活动: | | | |
净发行(偿还)-期限为90天或更短 | $ | (340 | ) | | $ | 75 |
|
# | 989 |
| | — |
|
付款-到期时间超过90天 | (989 | ) | | — |
|
长期债务收益 | 3,819 |
| | — |
|
已偿还的长期债务 | (2,971 | ) | | (2,483 | ) |
支付的股息 | (5,336 | ) | | (5,110 | ) |
向/(从)非控股权益出售(购买)附属股份(附注17) | 47 |
| | (82 | ) |
其他 | (321 | ) | | (304 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (5,102 | ) | | (7,904 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | (146 | ) | | (551 | ) |
| | | |
现金、现金等价物和限制现金(3): | | | |
增加(减少) | (109 | ) | | (2,563 | ) |
期初余额 | 6,620 |
| | 8,476 |
|
期末余额 | $ | 6,511 |
| | $ | 5,913 |
|
| | | |
(1) $239百万),加拿大烟草诉讼相关费用($194百万)和资产减值和退出成本费用($65百万)包括在简明综合收益表中的营销、行政和研究成本截至9月30日的9个月, 2019好的。有关这些收费的进一步详情,请参阅附注19。资产减值和退出成本和注释20。RBH脱胶.
(2) $1,323百万和限制现金$23百万.
(3) $4百万和$33百万自.起2019年9月30日和2018分别,和$27百万和$29百万自.起2018年12月31日,及2017分别计入简明综合资产负债表中其他流动资产。
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
股东(赤字)权益简明合并报表
截至9月30日的9个月, 2019和2018
(以百万美元为单位,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI股东(赤字)权益 | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 实收 资本 | | 收益 再投资 这个 业务 | | 累积 其他 综合损失 | | 成本 重新购买 股票 | | 非控制 利益 | | 总计 |
余额,2018年1月1日 | $ | — |
| | $ | 1,972 |
| | $ | 29,859 |
| | $ | (8,535 | ) | | $ | (35,382 | ) | | $ | 1,856 |
| | $ | (10,230 | ) |
净收益 | | | | | 6,001 |
| | | | | | 282 |
| | 6,283 |
|
其他综合收益(亏损),扣除所得税 | | | | | | | (660 | ) | | | | (109 | ) | | (769 | ) |
发行股票奖励 | | | 15 |
| | | | | | 78 |
| | | | 93 |
|
宣布的股息(每股3.35美元) | | | | | (5,221 | ) | | | | | | | | (5,221 | ) |
支付非控股权益 | | | | | | | | | | | (250 | ) | | (250 | ) |
采用新会计准则 | | | | | 238 |
| | | | | | | | 238 |
|
其他(注17) | | | (81 | ) | | | | (4 | ) | | | | (1 | ) | | (86 | ) |
余额,2018年9月30日 | $ | — |
| | $ | 1,906 |
| | $ | 30,877 |
| | $ | (9,199 | ) | | $ | (35,304 | ) | | $ | 1,778 |
| | $ | (9,942 | ) |
余额,2019年1月1日 | $ | — |
| | $ | 1,939 |
| | $ | 31,014 |
| | $ | (10,111 | ) | | $ | (35,301 | ) | | $ | 1,720 |
| | $ | (10,739 | ) |
净收益 | | | | | 5,569 |
| | | | | | 377 |
| | 5,946 |
|
其他综合收益(亏损),扣除所得税 | | | | | | | 616 |
| | | | 14 |
| | 630 |
|
发行股票奖励 | | | 44 |
| | | | | | 79 |
| | | | 123 |
|
宣布的股息(每股3.45美元) | | | | | (5,386 | ) | | | | | | | | (5,386 | ) |
支付非控股权益 | | | | | | | | | | | (305 | ) | | (305 | ) |
RBH的解固(注20) | | | | | | | 529 |
| | | | | | 529 |
|
其他 | | | (2 | ) | | | | — |
| | | | 49 |
| | 47 |
|
余额,2019年9月30日 | $ | — |
| | $ | 1,981 |
| | $ | 31,197 |
| | $ | (8,966 | ) | | $ | (35,222 | ) | | $ | 1,855 |
| | $ | (9,155 | ) |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
股东(赤字)权益简明合并报表
截至9月30日的三个月, 2019和2018
(以百万美元为单位,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI股东(赤字)权益 | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 实收 资本 | | 收益 再投资 这个 业务 | | 累积 其他 综合损失 | | 成本 重新购买 股票 | | 非控制 利益 | | 总计 |
余额,2018年7月1日 | $ | — |
| | $ | 1,893 |
| | $ | 30,406 |
| | $ | (8,908 | ) | | $ | (35,306 | ) | | $ | 1,747 |
| | $ | (10,168 | ) |
净收益 | | | | | 2,247 |
| | | | | | 94 |
| | 2,341 |
|
其他综合收益(亏损),扣除所得税 | | | | | | | (291 | ) | | | | (28 | ) | | (319 | ) |
发行股票奖励 | | | 11 |
| | | | | | 2 |
| | | | 13 |
|
宣布的股息(每股1.14美元) | | | | | (1,776 | ) | | | | | | | | (1,776 | ) |
支付非控股权益 | | | | | | | | | | | (36 | ) | | (36 | ) |
其他 | |
| | 2 |
| | |
| | |
| | |
| | 1 |
| | 3 |
|
余额,2018年9月30日 | $ | — |
| | $ | 1,906 |
| | $ | 30,877 |
| | $ | (9,199 | ) | | $ | (35,304 | ) | | $ | 1,778 |
| | $ | (9,942 | ) |
余额,2019年7月1日 | $ | — |
| | $ | 1,948 |
| | $ | 31,128 |
| | $ | (9,051 | ) | | $ | (35,224 | ) | | $ | 1,790 |
| | $ | (9,409 | ) |
净收益 | | | | | 1,896 |
| | | | | | 150 |
| | 2,046 |
|
其他综合收益(亏损),扣除所得税 | | | | | | | 85 |
| | | | (15 | ) | | 70 |
|
发行股票奖励 | | | 35 |
| | | | | | 2 |
| | | | 37 |
|
宣布的股息(每股1.17美元) | | | | | (1,827 | ) | | | | | | | | (1,827 | ) |
支付非控股权益 | | | | | |
| | | | | | (74 | ) | | (74 | ) |
其他 | |
| | (2 | ) | | |
| | |
| | |
| | 4 |
| | 2 |
|
余额,2019年9月30日 | $ | — |
| | $ | 1,981 |
| | $ | 31,197 |
| | $ | (8,966 | ) | | $ | (35,222 | ) | | $ | 1,855 |
| | $ | (9,155 | ) |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
注1.演示的背景和基础:
背景技术
菲利普莫里斯国际公司是一家在美国弗吉尼亚州注册的控股公司,其子公司和附属公司及其许可人从事在美国以外的市场制造和销售香烟和其他含尼古丁产品,包括降低风险的产品。此外,PMI还提供了Platform 1的一个版本 由FDA授权给奥驰亚集团的设备及其消耗品。在美国有许可证出售。在这些财务报表中,“PMI”一词指的是菲利普莫里斯国际公司。和它的子公司。
降低风险产品(“RRP”)是PMI使用的术语,指存在的、可能存在的或可能对改用这些产品的吸烟者造成伤害的风险较小的产品,而不是继续吸烟。PMI在开发、科学评估和商业化的不同阶段有一系列RRP。
“平台1”是PMI使用的术语,指的是PMI的低风险产品,该产品使用精确控制的加热设备,结合了我们的iQOS热控技术,在其中插入一个特别设计的专有烟草单元并加热以产生气溶胶。
演示基础
PMI的中期简明综合财务报表未经审计。这些中期简明综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,这些原则是在一致的基础上应用的。PMI管理层的意见是,所有必要的调整都已反映在其中,以公平地陈述所提交的中期业绩。所有这些调整都具有正常的经常性性质。应归于PMI的任何过渡期的净收入和净收益并不一定表明全年的预期结果。
自.起2019年3月22日,PMI对其加拿大子公司Rothman,Benson&Hedge Inc.的财务业绩进行了拆分。(“RBH”)来自PMI的财务报表。有关详细信息,请参阅注释20。RBH脱胶.
这些报表应与经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读,这些报表出现在PMI的年度报告Form 10-K中,适用于截至当年的年度2018年12月31日.
注2.库存计划:
2017年5月,PMI的股东批准了菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)。2017年绩效激励计划(《2017年计划》)。根据2017年计划,PMI可能会向符合条件的员工授予限制性股票和限制性股票单位、基于绩效的现金奖励奖励和基于绩效的股权奖励。至.为止25百万PMI的普通股可能根据2017年计划发行。在…2019年9月30日,根据2017年计划可供授予的股份为20,117,010.
2017年5月,PMI的股东还批准了菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)。2017年非雇员董事股票薪酬计划(“2017年非雇员董事计划”)。非雇员董事被定义为PMI董事会成员,他不是PMI的全职员工,也不是PMI直接或间接拥有股票的任何公司的全职员工50%在该公司的董事选举中有权投票的所有类别股票的总投票权的总和。至.为止1百万PMI普通股可能根据2017年非雇员董事计划授予。在…2019年9月30日,根据该计划可供授予的股份为954,084.
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
限制性股票单位(RSU)奖励
在.期间截至9月30日的9个月, 2019和2018,授予合格员工的股份和与RSU奖励相关的每股加权平均授予日公允价值如下:
|
| | | | | | |
| 数量 股份 授与 | | 按RSU奖授予的加权平均授予日期公允价值 |
2019 | 1,717,230 |
| | $ 77.25 |
|
2018 | 1,274,730 |
| |
| $ 100.39 |
|
与RSU奖励相关的补偿费用如下:
|
| | | | | | |
| 与RSU奖励相关的补偿费用 |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | 截至9月30日的三个月, |
2019 | $ 91 |
| $ 27 |
|
2018 |
| $ 88 |
|
| $ 25 |
|
自.起2019年9月30日,PMI有$153百万与未归属的RSU奖励相关的未确认的总补偿成本。成本在奖励的原始限制期内确认,通常为三年在颁奖之日之后,或在死亡、残疾或达到以下年龄时58.
在.期间截至9月30日的9个月, 2019, 1,088,668RSU奖励既得。所有已归属奖励的授予日期公允价值约为$97百万好的。年内归属的RSU奖励的总公允价值截至9月30日的9个月, 2019大约是$92百万.
绩效股票单位(PSU)奖
在.期间截至9月30日的9个月, 2019和2018,PMI向某些高管授予PSU奖。PSU奖励要求达到某些绩效因素,这些因素是在授予时预先确定的,通常超过三-一年的绩效周期,这些PSU的绩效指标包括PMI相对于预定同级组的总股东回报(TSR)和绝对基础(50%权重),PMI的货币中性复合调整后营业收入年增长率,不包括收购(30%重量),以及PMI相对于PMI转变的具体指标的表现(20%重量)。的加权性能因素的总和三指标确定将在结束时归属的PSU的百分比三-一年绩效周期。可以授权的此类PSU的最小百分比为零,目标百分比为100最大百分比为200好的。每个这样的既有PSU都使参与者有权一普通股。聚合加权PSU性能系数为100将导致目标数量的PSU被赋予。在业绩周期结束时,参与者有权获得相当于业绩周期内普通股所获股数的累计股息。
在.期间截至9月30日的9个月, 2019和2018,授予合格员工的股份以及与PSU奖励相关的每股公允价值如下:
|
| | | | | | | | |
| 授予的股份数量 | PSU授予日期公允价值取决于每股其他业绩因素 | PSU授予日期公允价值取决于每股TSR业绩系数 |
2019 | 647,700 |
| $ 77.23 |
| $ 83.59 |
|
2018 | 401,500 |
|
| $ 100.69 |
|
| $ 118.98 |
|
受其他业绩因素影响的PSU奖励的授予日期公允价值是通过使用PMI公司股票在授予日期的最高和最低市场价格的平均值来确定的。基于PSU市场的奖励的授予日期公允价值
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
受制于TSR,通过使用蒙特卡罗模拟模型确定了性能因子。以下假设用于根据TSR绩效因素确定PSU奖励的授予日期公允价值:
|
| | | | | | |
| | |
| 2019 | | 2018 | |
无风险利率(a) | 2.4 | % | | 2.3 | % | |
预期波动性 | 21.4 | % | (b) | 19.6 | % | (c) |
(a)基于美国国债收益率曲线。
(b)使用观察到的历史波动确定。
(c)使用历史和隐含波动率的加权平均确定。
与PSU奖励相关的薪酬费用如下:
|
| | | | | |
| 与PSU奖励相关的薪酬费用 |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | 截至9月30日的三个月, |
2019 | $ 43 |
| $ 10 |
|
2018 |
| $ 18 |
| ($ 12 | ) |
自.起2019年9月30日,PMI有$43百万与未归属PSU奖励相关的未确认总补偿成本。成本在奖励的表现周期内确认,或在死亡、残疾或达到年龄时确认58.
在.期间截至9月30日的9个月, 2019, 330,616PSU奖既得。所有已归属奖励的授予日期公允价值约为$32百万好的。年内归属的PSU奖励的总公允价值截至9月30日的9个月, 2019大约是$28百万.
注3.福利计划:
PMI子公司员工的养老金覆盖范围在被认为适当的范围内通过单独的计划提供,其中许多计划受当地法律要求管辖。此外,PMI为几乎所有美国退休员工和某些非美国退休员工提供医疗保健和其他福利。一般来说,非美国退休员工的医疗福利由当地政府计划覆盖。
每个简明综合收益表的养老金和其他员工福利成本包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
养老金净成本(收入) | $ | (16 | ) | | $ | (49 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (16 | ) |
净就业后成本 | 72 |
| | 59 |
| | 25 |
| | 20 |
|
退休后净成本 | 5 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 3 |
|
养老金和其他员工福利总成本 | $ | 61 |
| | $ | 19 |
| | $ | 20 |
| | $ | 7 |
|
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
养老金计划
净定期收益成本的组成部分
定期养恤金净成本包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金(1) |
| 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 161 |
| | $ | 159 |
| | $ | 54 |
| | $ | 52 |
|
利息成本 | 89 |
| | 87 |
| | 29 |
| | 29 |
|
计划资产的预期回报 | (247 | ) | | (272 | ) | | (82 | ) | | (90 | ) |
摊销: | | | | | | | |
净损失 | 142 |
| | 135 |
| | 47 |
| | 45 |
|
前期服务成本 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
|
定期养老金净成本 | $ | 145 |
| | $ | 110 |
| | $ | 48 |
| | $ | 36 |
|
(1)主要是非美国的固定福利退休计划。
雇主供款
PMI作出,并计划作出贡献,只要它们是可扣税的,并满足其资助的养老金计划的具体资金要求。雇主供款$89百万在养老金计划中截至9月30日的9个月, 2019好的。目前,PMI预计在#年剩余时间内做出额外贡献。2019大约$25百万在现行税收和福利法律的基础上,对其养老金计划进行了调整。然而,由于税收和其他福利法律的变化,以及资产表现显著高于或低于假设的养老金资产的长期回报率,或者利率和货币利率的变化,这一估计可能会发生变化。
注4.商誉和其他无形资产,净额:
商誉的变动如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 欧洲联盟 | 东欧 | 中东和非洲 | 南亚和东南亚 | 东亚和澳大利亚 | 拉丁美洲^&加拿大 | 总计 |
余额,2018年12月31日 | $ | 1,357 |
| $ | 303 |
| $ | 87 |
| $ | 2,795 |
| $ | 536 |
| $ | 2,111 |
| $ | 7,189 |
|
更改原因: | | | | | | | |
通货 | (61 | ) | (10 | ) | (3 | ) | 50 |
| 8 |
| 10 |
| (6 | ) |
RBH脱胶 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1,463 | ) | (1,463 | ) |
余额,2019年9月30日 | $ | 1,296 |
| $ | 293 |
| $ | 84 |
| $ | 2,845 |
| $ | 544 |
| $ | 658 |
| $ | 5,720 |
|
在…2019年9月30日,商誉主要反映PMI在哥伦比亚、希腊、印度尼西亚、墨西哥、巴基斯坦和塞尔维亚的收购,以及在菲律宾的业务合并。
关于RBH的解固细节,见注20。RBH的解固。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
其他无形资产详情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百万) | 加权平均剩余使用寿命 | 总账面额 | 累计摊销 | 网 | | 总账面额 | 累计摊销 | 网 |
不可摊销无形资产 | | $ | 1,288 |
| | $ | 1,288 |
| | $ | 1,269 |
| | $ | 1,269 |
|
可摊销无形资产: | | | | | | | | |
商标 | 18岁 | 1,200 |
| $ | 507 |
| 693 |
| | 1,488 |
| $ | 608 |
| 880 |
|
配电网 | 8年 | 110 |
| 68 |
| 42 |
| | 141 |
| 82 |
| 59 |
|
其他* | 9年 | 107 |
| 42 |
| 65 |
| | 107 |
| 37 |
| 70 |
|
其他无形资产总额 | | $ | 2,705 |
| $ | 617 |
| $ | 2,088 |
| | $ | 3,005 |
| $ | 727 |
| $ | 2,278 |
|
*包括农民合同和知识产权
非摊销无形资产主要由PMI在印度尼西亚和墨西哥收购的商标组成。自2018年12月31日以来的增长是由于$19百万.
这个减少量从2018年12月31日起,可摊销无形资产账面总额中,主要是由于RBH的商标($275百万)和分销网络($29百万),再加上($13百万).
变化 自2018年12月31日起累计摊销的主要原因是RBH的商标($133百万)和分销网络($18百万),货币走势($7百万),部分被2019年的摊销$50百万.
未来五年每年的摊销费用估计为$66百万或更少,假设没有需要摊销无形资产的额外交易发生。
在2019年第二季度,PMI完成了商誉和不可摊销无形资产潜在减值的年度审查,以及不由于这次审查,需要支付减损费用。
注5.金融工具:
概述
PMI在美国以外的市场运营,在世界各地设有制造和销售设施。PMI利用某些金融工具来管理外币和利率风险。PMI主要使用衍生金融工具,通过创造抵销风险来减少外币汇率和利率波动导致的市场风险。PMI不是杠杆衍生品的参与方,并且根据政策,不会将衍生金融工具用于投机目的。有资格进行套期保值会计的金融工具必须在套期保值工具和被套期保值项目之间保持特定水平的有效性,无论是在开始时还是在整个套期保值期间。PMI正式记录套期保值工具和被套期保值项目之间的性质和关系,以及其风险管理目标、进行各种套期保值交易的策略和评估套期保值有效性的方法。此外,对于预测交易的对冲,必须具体识别预测交易的重要特征和预期条款,并且必须有可能发生每个预测交易。如果认为预测的交易可能不会发生,收益或损失将在收益中确认。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
PMI使用可交付和不可交付的远期外汇合同、外汇掉期和外币期权,统称为外汇合同(“外汇合同”)和利率合同,以减轻其受到第三方和公司间实际和预测交易的汇率和利率变化的影响。外汇合约和利率合约统称为衍生合约(“衍生合约”)。PMI涉及的主要货币包括欧元、瑞士法郎、印尼盾、日元、墨西哥比索、菲律宾比索和俄罗斯卢布。在…2019年9月30日,pmi与名义金额合计的合同$24.3十亿其中$4.0十亿与现金流套期保值相关,$11.3十亿与外国业务净投资的套期保值和$9.0十亿与其他衍生品相关,主要抵消公司间融资的货币风险。
PMI衍生品合同的公允价值包括在截至#年的简明综合资产负债表中2019年9月30日和2018年12月31日,分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| |
| | 公允价值 | |
| | 公允价值 |
(百万) | | 资产负债表分类 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 资产负债表分类 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
指定为对冲工具的衍生合约 | | 其他流动资产 | | $ | 342 |
| | $ | 54 |
| | 其他应计负债 | | $ | 30 |
| | $ | 47 |
|
| | 其他资产 | | 59 |
| | 99 |
| | 所得税和其他负债 | | 212 |
| | 525 |
|
未指定为套期保值工具的衍生合约 | | 其他流动资产 | | 52 |
| | 67 |
| | 其他应计负债 | | 25 |
| | 46 |
|
| | 其他资产 | | — |
| | — |
| | 所得税和其他负债 | | 13 |
| | 13 |
|
总导数 | | | | $ | 453 |
| | $ | 220 |
| | | | $ | 280 |
| | $ | 631 |
|
为.截至9月30日的9个月和3个月, 2019和2018,PMI的现金流和净投资对冲工具对简明综合收益报表和全面收益的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税前,单位:百万) | 截至9月30日的9个月, |
| 衍生产品的其他全面收益/(亏损)确认的收益/(亏损)金额 | | 收益表 收益/(损失)分类 从其他重新分类 综合 收益/(亏损)入 收益 | | 从其他综合收益/(亏损)重新分类为收益的收益/(亏损)金额 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
现金流套期保值关系中的衍生品 | | | | | | | | | |
衍生合约 | $ | (39 | ) | | $ | 33 |
| | | | | | |
| | | | | 净收入 | | $ | 22 |
| | $ | (5 | ) |
| | | | | 销售成本 | | — |
| | — |
|
| | | | | 营销、行政和研究费用 | | (3 | ) | | 7 |
|
| | | | | 利息支出,净额 | | (4 | ) | | (4 | ) |
净投资套期保值关系中的衍生品 | | | | | | | | | |
衍生合约 | 564 |
| | (7 | ) | | | | | | |
总计 | $ | 525 |
| | $ | 26 |
| | | | $ | 15 |
| | $ | (2 | ) |
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税前,单位:百万) | 截至9月30日的三个月, |
| 衍生产品的其他全面收益/(亏损)确认的收益/(亏损)金额 | | 收益表 收益/(损失)分类 从其他重新分类 综合 收益/(亏损)入 收益 | | 从其他综合收益/(亏损)重新分类为收益的收益/(亏损)金额 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
现金流套期保值关系中的衍生品 | | | | | | | | | |
衍生合约 | $ | (16 | ) | | $ | 45 |
| | | | | | |
| | | | | 净收入 | | $ | (7 | ) | | $ | 2 |
|
| | | | | 销售成本 | | — |
| | — |
|
| | | | | 营销、行政和研究费用 | | (4 | ) | | 10 |
|
| | | | | 利息支出,净额 | | (2 | ) | | (1 | ) |
净投资套期保值关系中的衍生品 | | | | | | | | | |
衍生合约 | 419 |
| | (145 | ) | | | | | | |
总计 | $ | 403 |
| | $ | (100 | ) | | | | $ | (13 | ) | | $ | 11 |
|
现金流模糊限制值
PMI已经签订了衍生品合约,以对冲与某些预测交易相关的外币汇率和利率风险。与符合资格的现金流对冲合同相关的收益和亏损将作为累计其他全面亏损的组成部分递延,直至基础对冲交易在PMI的简明综合收益报表中报告。自.起2019年9月30日,pmi已对不超过下一个期间的预测交易进行了套期保值。十五个月除了一衍生品合约将于2024年5月到期。这些套期保值的影响主要包括在经营现金流量对PMI的简明综合现金流量报表中。
国外业务净投资套期保值
PMI指定某些外币计价的债务和衍生品合约作为净投资对冲,主要是其欧元净资产。为.截至9月30日的9个月, 2019和2018,这些净投资套期保值导致扣除所得税后的收益(亏损)$771百万和$111百万主要与欧元和美元之间的汇率变化有关。为.截至9月30日的三个月, 2019和2018,这些净投资套期保值导致扣除所得税后的收益(亏损)$598百万和$(192)百万主要与欧元和美元之间的汇率变化有关。这些收益(亏损)被报告为货币换算调整内累计其他综合亏损的组成部分,并被相关资产产生的损失和收益大大抵消。为.截至9月30日的9个月, 2019和2018,不包括在收益中确认的有效性测试的金额的收益是$171百万和$198百万分别为。为.截至9月30日的三个月, 2019和2018,不包括在收益中确认的有效性测试的金额的收益是$54百万和$63百万分别为。这些收益在简明综合收益表的利息支出净额中计入。为净投资套期保值支付的保费和结算包括在PMI的简明综合现金流报表上投资现金流量。
其他衍生品
PMI已签订衍生品合约,以对冲与某些子公司之间的公司间贷款有关的外币汇率和利率风险,以及第三方贷款。虽然作为经济套期保值有效,但没有对这些合同应用对冲会计;因此,与这些合同有关的未实现收益(损失)在PMI的简明综合收益报表中报告在营销、行政和研究成本中。为.截至9月30日的9个月, 2019和2018,PMI没有应用套期保值会计的合同的收益(损失)是$25百万和$244百万分别为。为.截至9月30日的三个月, 2019和2018,PMI没有应用套期保值会计的合同的收益(损失)是$86百万和$(90)百万分别为。这些合同的收益(损失)大大抵消了被对冲的基础公司间和第三方贷款所产生的损失和收益。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
为.截至9月30日的9个月和3个月, 2019和2018,这些项目对综合收益表的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税前,单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, |
未指定的衍生品 作为套期保值工具 | | 收益报表 收益/(损失)分类 | | 收益/(损失)金额 在收益中确认 |
| | | | 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
| | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
衍生合约 | | | | | | | | | | |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | 利息支出,净额 | | $ | 79 |
| | $ | 30 |
| | $ | 31 |
| | $ | 20 |
|
总计 | | | | $ | 79 |
| | $ | 30 |
| | $ | 31 |
| | $ | 20 |
|
累计其他综合损失报告的合格套期保值活动
累计其他综合亏损中报告的衍生收益或亏损是合格对冲活动的结果。这些收益或损失向收益的转移被相关对冲项目的相应收益或损失所抵消。套期保值活动影响了扣除所得税后累计的其他综合损失,具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
期初损益 | $ | 35 |
| $ | 42 |
| | $ | (10 | ) | $ | 37 |
|
衍生工具(收益)/转移到收益的损失 | (12 | ) | (9 | ) | | 13 |
| (15 | ) |
公允价值变动 | (34 | ) | 29 |
| | (14 | ) | 40 |
|
收益/(亏损)截至9月30日, | $ | (11 | ) | $ | 62 |
| | $ | (11 | ) | $ | 62 |
|
在…2019年9月30日,PMI期望$4百万衍生产品利得已计入累积其他综合亏损,并于未来12个月内重新分类至简明综合损益表。这些利得预期将因各自对冲交易的盈利影响报表而大幅抵销。
条件特征
PMI的衍生工具不包含或有特征。
信用风险与信用风险
如果交易对手不履行,PMI将面临信用损失。虽然PMI预计不会出现业绩不佳,但其风险仅限于金融工具的公允价值减去任何收到或质押的现金抵押品。PMI积极监测其对信贷风险的风险敞口,通过使用信贷审批和信贷限额,并通过选择和持续监测一批主要国际银行和金融机构作为交易对手方。
公允价值
参见注释11。公允价值计量和注13。资产负债表抵销有关衍生金融工具的其他讨论。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
注6.每股收益:
基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)的计算方法如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
PMI应占净收益 | $ | 5,569 |
| $ | 6,001 |
| | $ | 1,896 |
| $ | 2,247 |
|
减少分配和未分配收益归因于基于股份的支付奖励 | 13 |
| 13 |
| | 5 |
| 5 |
|
基本每股和稀释每股净收益 | $ | 5,556 |
| $ | 5,988 |
| | $ | 1,891 |
| $ | 2,242 |
|
基本每股收益的加权平均份额 | 1,556 |
| 1,555 |
| | 1,556 |
| 1,555 |
|
加上可偶然发行的业绩股票单位(PSU)
| — |
| — |
| | — |
| — |
|
稀释每股收益的加权平均股份 | 1,556 |
| 1,555 |
| | 1,556 |
| 1,555 |
|
包含不可丧失的股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励是参与证券,因此根据两级法被计入PMI的每股收益计算中。
为.2019和2018计算,没有抗稀释股票奖励。
注7.细分报告:
PMI的子公司和附属公司在美国以外的市场从事卷烟和其他含尼古丁产品(包括RRP)的制造和销售。此外,PMI还提供了Platform 1的一个版本 由FDA授权给奥驰亚集团的设备及其消耗品。在美国有许可证出售。PMI的可报告分部按地理区域组织,并由分部经理管理,分部经理负责区域的运营和财务业绩,包括该区域内销售的所有产品类别。PMI的可报告部门包括欧盟、东欧、中东和非洲、南亚和东南亚、东亚和澳大利亚以及拉丁美洲和加拿大。PMI根据客户所在的地理区域将净收入和营业收入记录到其部门中。将Platform 1设备、加热烟草单位和配件发运给Altria集团公司的收入。在美国根据许可进行的销售包括在拉丁美洲和加拿大部门的净收入中。
PMI的首席运营决策者根据地区运营收入评估部门绩效并分配资源,其中包括在每个地区销售的所有产品类别的结果。
PMI根据每个PMI的地理位置和产品类别对其与客户签订的合同的净收入进行了分类六可报告部分,因为PMI认为,这最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
分段数据如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
净收入: | | | | | |
欧洲联盟 | $ | 7,381 |
| $ | 6,958 |
| | $ | 2,645 |
| $ | 2,467 |
|
东欧 | 2,300 |
| 2,105 |
| | 899 |
| 778 |
|
中东和非洲 | 3,058 |
| 3,126 |
| | 1,127 |
| 1,143 |
|
南亚和东南亚 | 3,607 |
| 3,434 |
| | 1,246 |
| 1,197 |
|
东亚和澳大利亚 | 4,094 |
| 4,235 |
| | 1,252 |
| 1,166 |
|
拉丁美洲和加拿大 | 1,652 |
| 2,268 |
| | 473 |
| 753 |
|
净收入 | $ | 22,092 |
| $ | 22,126 |
| | $ | 7,642 |
| $ | 7,504 |
|
营业收入(亏损): | | | | | |
欧洲联盟 | $ | 3,346 |
| $ | 3,096 |
| | $ | 1,255 |
| $ | 1,179 |
|
东欧 | 284 |
| 682 |
| | (101 | ) | 270 |
|
中东与非洲 | 1,304 |
| 1,268 |
| | 519 |
| 491 |
|
南亚和东南亚 | 1,471 |
| 1,324 |
| | 539 |
| 455 |
|
东亚和澳大利亚 | 1,520 |
| 1,439 |
| | 451 |
| 426 |
|
拉丁美洲^&加拿大 | 100 |
| 866 |
| | 125 |
| 335 |
|
营业收入 | $ | 8,025 |
| $ | 8,675 |
| | $ | 2,788 |
| $ | 3,156 |
|
影响操作结果可比性的项目如下:
| |
• | 俄罗斯消费税和增值税审计费用-参见注释8。偶然事件有关详细信息,请参阅$374百万包括在东欧部分的税前费用截至9月30日的9个月和3个月, 2019. |
| |
• | 资产减值和退出成本-见注19。资产减值和退出成本有关这些成本的细分,请参阅。 |
| |
• | 加拿大烟草诉讼相关费用-参见注释8。偶然事件和注释20。RBH脱胶有关详细信息,请参阅$194百万包括在拉丁美洲和加拿大部分的税前费用截至9月30日的9个月, 2019. |
| |
• | RBH脱胶损失-参见注释20。RBH脱胶有关详细信息,请参阅$239百万拉丁美洲和加拿大部分的损失截至9月30日的9个月, 2019. |
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(未经审计)
PMI按产品类别划分的净收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
净收入: | | | | | |
可燃产品: | | | | | |
欧洲联盟 | $ | 6,139 |
| $ | 6,381 |
| | $ | 2,178 |
| $ | 2,225 |
|
东欧 | 1,774 |
| 1,926 |
| | 664 |
| 705 |
|
中东和非洲 | 2,810 |
| 2,813 |
| | 1,064 |
| 1,019 |
|
南亚和东南亚 | 3,607 |
| 3,434 |
| | 1,246 |
| 1,197 |
|
东亚和澳大利亚 | 2,074 |
| 2,348 |
| | 680 |
| 789 |
|
拉丁美洲和加拿大 | 1,634 |
| 2,254 |
| | 466 |
| 748 |
|
可燃产品总量 | $ | 18,039 |
| $ | 19,156 |
| | $ | 6,298 |
| $ | 6,681 |
|
降低风险的产品: | | | | | |
欧洲联盟 | $ | 1,242 |
| $ | 577 |
| | $ | 467 |
| $ | 242 |
|
东欧 | 526 |
| 179 |
| | 235 |
| 73 |
|
中东和非洲 | 248 |
| 313 |
| | 63 |
| 124 |
|
南亚和东南亚 | — |
| — |
| | — |
| — |
|
东亚和澳大利亚 | 2,020 |
| 1,887 |
| | 572 |
| 377 |
|
拉丁美洲和加拿大 | 18 |
| 14 |
| | 7 |
| 5 |
|
降低风险的产品总数 | $ | 4,053 |
| $ | 2,970 |
| | $ | 1,344 |
| $ | 823 |
|
| | | | | |
PMI净收入合计 | $ | 22,092 |
| $ | 22,126 |
| | $ | 7,642 |
| $ | 7,504 |
|
注:由于圆周原因,产品类别或地区的总和可能不会达到总PMI。
与可燃产品有关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运输和手续费,扣除销售和促销奖励以及消费税。这些净收入包括销售PMI的卷烟和其他烟草产品的总和。其他烟草产品主要包括卷烟和自制卷烟,烟斗烟草,雪茄和雪茄,不包括降低风险的产品。
与降低风险产品相关的净收入是指销售这些产品所产生的营业收入,包括向客户收取的运输和手续费,扣除销售和促销奖励以及消费税。这些净收入包括销售PMI的加热烟草单位,iQOS设备和相关配件,以及其他含尼古丁的产品,主要包括PMI的电子蒸气产品。
当控制权转移给客户时,PMI确认收入,通常是在发货或交付货物时。
注8.或有事项:
烟草诉讼
我们和/或我们的子公司和/或我们在不同司法管辖区的受偿人面临涉及广泛事项的法律诉讼待决或受到威胁。我们的赔偿对象包括分销商、被许可人和在某些情况下被指定为当事人的其他人,我们同意为其辩护,并支付费用和可能对他们做出的部分或全部判决(如果有的话)。?根据Altria Group,Inc.之间的分销协议条款。奥驰亚(“奥驰亚”)和PMI,PMI将赔偿奥驰亚和菲利普莫里斯美国公司。奥驰亚的美国烟草子公司(“PM USA”)的烟草产品索赔主要基于PMI生产的产品或PM USA为PMI生产的合同,PM USA将赔偿PMI对烟草产品索赔的大部分基于PM USA生产的产品,不包括为PMI生产的烟草产品合同。
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(未经审计)
在针对我们和我们的子公司的未决案件中,可能会有不利的发展。未决的烟草相关诉讼的不利结果或和解可能会鼓励更多诉讼的开始。
在一些与烟草有关的诉讼中要求的损害赔偿数额巨大,在巴西、加拿大和尼日利亚的某些案件中,索赔金额高达数十亿美元。在多个司法管辖区,诉状的可变性,以及管理层在诉讼索赔方面的实际经验表明,诉讼中可能规定的金钱救济与最终结果几乎没有相关性。许多与烟草有关的诉讼处于早期阶段,诉讼存在不确定性。然而,正如下面讨论的那样,到目前为止,我们在为烟草相关的诉讼辩护方面取得了很大的成功。
当吾等及吾等之附属公司确定可能出现不利结果并可合理估计损失金额时,吾等及吾等之附属公司于综合财务报表中记录待决诉讼拨备。目前,除本附注8另有说明外。偶然事件(Ii)管理层无法估计任何待决烟草相关案件的可能损失或损失范围;以及(Iii)相应地,如果这些案件中有不利结果,则综合财务报表中并未计提任何估计损失(如有);(Ii)管理层无法估计任何未决烟草相关案件的可能损失或损失范围;以及(Iii)相应地,在综合财务报表中未计提任何不利结果的估计损失(如有),但仍有可能出现不利的结果(I)管理层并未得出结论,认为任何未决烟草相关案件可能已发生损失;(Ii)管理层无法估计任何未决烟草相关案件的可能损失或损失范围;及(Iii)相应地,综合财务报表中并无因不利结果(如有)应计的估计损失。法律辩护费用按发生的方式支出。
我们的综合运营结果、现金流或财务状况可能会在特定的财政季度或财政年度受到不利结果或某些未决诉讼的和解的重大影响。然而,尽管诉讼存在不确定性,但我们和我们的每一家被指定为被告的子公司相信,并且各自由处理各自案件的律师告知,我们对针对我们的待决诉讼有有效的抗辩理由,以及对不利裁决提出上诉的有效依据。所有这类案件都得到大力辩护,将来也会继续如此。然而,如果我们认为这样做符合我们的最佳利益,我们和我们的子公司可能会在特定情况下进行和解讨论。
加拿大待审烟草相关案件的CCAA诉讼和搁置
由于魁北克上诉法院对这两起案件的裁决Létuneau和布莱斯下面描述的案例,我们的子公司,Rothman,Benson&Hedge Inc.(“RBH”),以及其他被告JTI Macdonald Corp.和Imperial Tobacco Canada Limited,分别于3月22日、3月8日和3月12日根据“公司债权人安排法”(“CCAA”)向安大略省高级法院寻求保护。CCAA是加拿大联邦法律,允许加拿大企业在正常经营过程中重组其事务。安大略省高等法院于2019年3月22日作出的最初CCAA命令授权RBH支付在提交CCAA文件后在正常过程中进行业务时发生的所有费用,包括对员工、供应商和供应商的义务。如附注20中进一步描述的。RBH脱胶,RBH现已从我们的综合财务报表中解体。作为CCAA诉讼的一部分,目前全面推迟至2020年3月12日,包括在加拿大针对RBH和其他被告的所有烟草相关诉讼,包括PMI和我们的赔偿对象(PM USA和Altria),即在加拿大各省提交的吸烟和健康类诉讼以及医疗费用收回行动。这些程序在标题下介绍如下“搁置诉讼-加拿大.“安永公司在CCAA程序中被指定为RBH的监督者。根据CCAA程序,随着各方努力达成安排或妥协计划,预计法院将安排额外的听证,并进一步延长诉讼的搁置时间。2019年4月17日,安大略省高等法院裁定,RBH和其他被告不能向加拿大最高法院申请许可对上诉法院的决定提出上诉Létuneau而布莱斯在加拿大,只要所有与烟草有关的诉讼的全面中止仍然有效,并且提出申请的期限将通过中止期限延长,就可以提交申请。虽然RBH认为责任和损害赔偿的调查结果都是Létuneau而布莱斯如果案件是不正确的,CCAA程序将为RBH提供一个论坛,通过安排计划或在加拿大未决的所有烟草相关诉讼的妥协来寻求解决。不可能预测潜在法律程序的解决方案或CCAA过程的长度。
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(未经审计)
搁置诉讼-加拿大
吸烟与健康诉讼-加拿大
在加拿大等待审理的第一起集体诉讼中,Conseil Québécois sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais诉帝国烟草有限公司, 罗斯曼斯,本森&赫奇斯公司以及加拿大魁北克高等法院的JTI-Macdonald公司,1998年11月提交,RBH和其他加拿大制造商(加拿大帝国烟草有限公司和JTI-麦克唐纳公司)原告,一家反吸烟组织和一名吸烟者,为据称患有某些与吸烟有关的疾病的班上每一名成员寻求补偿性和惩罚性赔偿。该班级于2005年获得认证。初审法院于2015年5月27日发布了判决。初审法院认定RBH和二其他加拿大制造商承担责任,并发现类别成员的补偿性损害赔偿总额约为加元15.5十亿,包括判决前利息(约$11.8十亿)。初审法院在连带责任的基础上判给补偿性损害赔偿,分配20%到我们的子公司(大约加元3.1十亿,包括判决前利息(约$2.36十亿)。此外,初审法院判CAD90,000(大约$68,530)在惩罚性赔偿中,分配CAD30,000(大约$22,840)到RBH。初审法院估计疾病等级为99,957成员们。RBH向魁北克上诉法院提出上诉。2015年10月,上诉法院命令RBH提供总计为CAD的担保226百万(大约$172.1百万)以涵盖Létuneau和布莱斯案件,RBH已在2017年3月之前分期支付。上诉法院命令加拿大帝国烟草有限公司提供总计CAD的担保758百万(大约$577.2百万)分期付款至2017年6月。JTI Macdonald Corp.没有被要求根据原告的动议提供担保。上诉法庭命令在上诉法庭确认初审法院的判决的最终判决或上诉法庭的进一步命令后支付保证金。2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,在很大程度上确认了初审法院的责任调查结果以及补偿性和惩罚性损害赔偿裁决,同时将补偿性损害赔偿总额减少到大约加元13.5十亿包括利息(约$10.3十亿)由于初审法院在计算利息时的错误。补偿性损害赔偿裁决是在共同和几个基础上分配的20%到RBH(近似CAD2.7十亿,包括判决前利息(约$2.06十亿)。上诉法院维持了初审法院的调查结果,即被告违反了“魁北克民法典”、“魁北克人权和自由宪章”和“魁北克消费者保护法”,因为他们没有充分警告吸烟的危害,并合谋阻止消费者了解吸烟的危害。上诉法院进一步裁定,原告要么不需要证明,要么已经充分证明这些错误是班级成员受伤的原因。根据判决,被告须按其各自部分的赔偿金Létuneau下面描述的案例和布莱斯案例,近似CAD1.1十亿(大约$837.6百万),存入内部的信托帐户60日数好的。RBH的存款份额约为加元257百万(大约$195.7百万)。PMI记录了税前费用$194百万在其合并结果中,表示$142百万扣除税收,作为烟草诉讼相关费用,2019年第一季度。该费用反映了PMI在RBH解除合并之前对判决中代表可能和可估计损失的部分的评估,该部分对应于判决所要求的信托账户存款。
在加拿大悬而未决的第二起集体诉讼中,塞西莉亚·莱图罗诉帝国烟草有限公司,罗斯曼,本森和赫奇斯公司。以及加拿大魁北克高等法院的JTI-Macdonald公司,RBH和其他加拿大制造商(Imperial Tobacco Canada Ltd.和JTI-Macdonald Corp.)于1998年9月提交文件是被告。原告是一个吸烟者,他为每一个被认为吸烟成瘾的人寻求了补偿性和惩罚性的赔偿。这个班级于2005年获得认证。预审法院于2015年5月27日发布了判决。初审法院认定RBH和二其他加拿大制造商承担责任并总共获得CAD131百万(大约$99.8百万)在惩罚性赔偿中,分配CAD46百万(大约$35.0百万)到RBH。初审法院估计上瘾类的规模为918,000但是,委员会成员拒绝向成瘾类别判给补偿性赔偿,因为证据不能证明索赔具有足够的准确性。初审法院发现,将获得的惩罚性赔偿分配给个别班级成员的索赔程序成本太高,难以管理。2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,在很大程度上确认了初审法院对责任的调查结果和分配CAD的惩罚性赔偿总额57百万包括利息(约$43.4百万)到RBH。请参阅布莱斯以上说明和注释20。RBH脱胶以获取有关两者的安全命令的更多详细信息Létuneau和布莱斯案例以及该决定对PMI财务报表的影响。
RBH和PMI认为两者的责任和损害赔偿结果Létuneau而布莱斯(I)被告没有义务警告知道或应该知道吸烟风险的班级成员;(Ii)无论给予何种警告,被告都不能对本应吸烟的班级成员负责;以及(Iii)鉴于班级成员之间的个体差异,被告不能对所有班级成员负责。
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(未经审计)
在加拿大悬而未决的第三起集体诉讼中,Kunta诉加拿大烟草制造商委员会等人,加拿大温尼伯的女王长椅,2009年6月12日提交,我们,RBH,和我们的补偿者(PM USA和Altria),以及该行业的其他成员是被告。原告,一个吸烟者,声称她自己对烟草产品和慢性阻塞性肺疾病(“COPD”)上瘾,严重的哮喘和轻度可逆性肺部疾病是由烟草产品的使用引起的。她代表一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,并要求归还利润,并偿还据称由烟草产品引起的政府医疗保健费用。
在加拿大悬而未决的第四起集体诉讼中,亚当斯诉加拿大烟草制造商委员会等人, 加拿大萨斯喀彻温省的女王长椅,2009年7月10日提交,我们,RBH,和我们的补偿者(PM USA和Altria),以及该行业的其他成员是被告。原告,一个吸烟者,声称她自己对烟草产品和使用烟草产品导致的COPD上瘾。她正在代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,这个阶层由所有吸烟者组成,吸烟者最低吸烟量25,000吸烟和据称患有或患有慢性阻塞性肺病、肺气肿、心脏病或癌症,以及归还利润。
在加拿大悬而未决的第五起集体诉讼中,Semple诉加拿大烟草制造商委员会等人, 加拿大新斯科舍省最高法院(初审法院),2009年6月18日提交,我们,RBH,和我们的补偿者(PM USA和Altria),以及该行业的其他成员是被告。原告,一个吸烟者,声称他自己对烟草产品和使用烟草产品导致的COPD上瘾。他代表一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,并要求恢复利润,并偿还据称由烟草产品引起的政府医疗保健费用。
在加拿大悬而未决的第六起集体诉讼中,Dorion诉加拿大烟草制造商委员会等人,加拿大艾伯塔省的女王长凳,2009年6月15日提交,我们、RBH和我们的补偿者(PM USA和Altria)以及行业的其他成员都是被告。原告,一名吸烟者,声称她自己对烟草产品上瘾,并声称由于使用烟草产品而导致的慢性支气管炎和严重的鼻窦感染。她代表一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,要求归还利润,并偿还据称由烟草产品引起的政府医疗保健费用。到目前为止,我们,我们的子公司和我们的补偿者还没有正确地收到投诉。
在加拿大等待审理的第七起集体诉讼中,McDermid诉Imperial Tobacco Canada Limited,等人, 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院,2010年6月25日提交,我们,RBH,和我们的补偿者(PM USA和Altria),以及该行业的其他成员是被告。原告,一个吸烟者,声称他自己对烟草产品上瘾和使用烟草产品导致的心脏病。他正在代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,该阶层由2007年6月12日在世的所有吸烟者组成,据称他们患有由吸烟引起的心脏病,他们的遗产,受抚养人和家庭成员,以及被告从1954年1月1日至索赔提出之日所赚取的收入的返还。
在加拿大悬而未决的第八起集体诉讼中,Bourassa诉帝国烟草加拿大有限公司等人, 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院,2010年6月25日提交,我们,RBH,和我们的补偿者(PM USA和Altria),以及该行业的其他成员是被告。原告,已故吸烟者的继承人,声称死者对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而患上肺气肿。她代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,该阶层由2007年6月12日在世的所有吸烟者组成,据称他们患有慢性呼吸系统疾病,据称是由吸烟引起的,他们的遗产,家属和家庭成员,以及被告从1954年1月1日至索赔提出之日所赚取的收入。2014年12月,原告提交了修改后的索赔陈述。
在加拿大等待审理的第九起集体诉讼中,Suzanne Jacklin诉加拿大烟草制造商委员会等人,安大略省高级法院,2012年6月20日提交的我们、RBH和我们的补偿者(PM USA和Altria)以及该行业的其他成员是被告。原告,一个吸烟者,声称她自己对烟草产品和使用烟草产品导致的COPD上瘾。她正在代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,这个阶层由所有吸烟者组成,吸烟者最低吸烟量25,000吸烟和据称患有或患有慢性阻塞性肺病、心脏病或癌症,以及归还利润。
医疗费用回收诉讼-加拿大
在加拿大等待审理的第一起医疗费用回收案件中,英属哥伦比亚女王陛下诉帝国烟草有限公司等人,最高法院,不列颠哥伦比亚省,温哥华登记处,加拿大,2001年1月24日提交,我们,RBH,我们的受偿人(PM USA)和其他行业成员是被告。原告,不列颠省政府
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(未经审计)
哥伦比亚,根据该省颁布的立法提出索赔,授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提交的第二起医疗费用回收案件中,女王陛下在新不伦瑞克诉罗斯曼公司等人案中的权利,新不伦瑞克皇后法官法院,审判法院,新不伦瑞克,弗雷德里克顿,加拿大,2008年3月13日提交,我们,RBH,我们的补偿者(PM USA和Altria),以及行业的其他成员是被告。这项索赔是由新不伦瑞克省政府根据该省颁布的立法提出的。这项立法与不列颠哥伦比亚省引入的法律相似,该法律授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提交的第三起医疗费用回收案件中,女王陛下在加拿大多伦多安大略省高等法院安大略省诉罗斯曼公司等人案中的权利,2009年9月29日提交,我们,RBH,我们的补偿者(PM USA和Altria),以及该行业的其他成员是被告。这项索赔是由安大略省政府根据该省颁布的立法提出的。这项立法与不列颠哥伦比亚省和新不伦瑞克省引入的法律相似,这些法律授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提交的第四起医疗费用回收案件中,纽芬兰和拉布拉多司法部长诉罗斯曼公司等人,加拿大圣约翰斯,纽芬兰和拉布拉多最高法院,2011年2月8日提交,我们,RBH,我们的补偿者(PM USA和Altria),以及行业的其他成员是被告。这项索赔是纽芬兰和拉布拉多省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与不列颠哥伦比亚省、新不伦瑞克省和安大略省引入的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提起的第五起医疗费用回收案件中,魁北克总检察长诉帝国烟草有限公司等人,加拿大魁北克高等法院,2012年6月8日提交,我们,RBH,我们的受偿人(PM USA)和其他行业成员是被告。魁北克省政府根据魁北克省制定的法律提出了这一要求,该立法与加拿大其他几个省份制定的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提交的第六起医疗费用回收案件中,女皇陛下在艾伯塔省诉Altria Group,Inc.等人案中的权利,加拿大艾伯塔省最高法院皇后法官席,2012年6月8日提交,我们,RBH,我们的补偿者(PM USA和Altria)以及行业的其他成员是被告。阿尔伯塔省政府根据该省颁布的法律提出了这一索赔,该立法与加拿大其他几个省颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提交的第七起医疗费用回收案件中,女王陛下在马尼托巴省诉Rothman,Benson&Hedge,Inc.等人的权利,加拿大温尼伯司法中心,女王的长凳,2012年5月31日提交,我们RBH、我们的补偿者(PM USA和Altria)以及行业的其他成员是被告。这项索赔是由马尼托巴省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提交的第八起医疗费用回收案件中,萨斯喀彻温省政府诉Rothman,Benson&Hedge Inc.等人,加拿大萨斯喀彻温省司法中心皇后法官席,2012年6月8日提交,我们,RBH,我们的补偿者(PM USA和Altria)以及行业的其他成员是被告。萨斯喀彻温省政府根据萨斯喀彻温省制定的法律提出了这一要求,该立法与加拿大其他几个省制定的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提交的第九起医疗费用回收案件中,女皇陛下在加拿大爱德华王子岛最高法院,爱德华王子岛的省诉罗斯曼、本森和赫奇斯公司等案中的权利,2012年9月10日提交的,我们,RBH,我们的补偿者(PM USA和Altria)以及行业的其他成员是被告。爱德华王子岛的政府根据该省颁布的法律提出了这一要求,该立法与加拿大其他几个省颁布的法律类似。立法授权政府提出直接行动
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
反对卷烟制造商收回其已经发生的医疗保健成本,并将因“烟草相关错误”而招致的费用。
在加拿大提出的第十起医疗费用回收案件中,女王陛下在加拿大新斯科舍省诉Rothman,Benson&Hedge Inc.等人案中的权利,加拿大新斯科舍省最高法院,2015年1月2日提交,我们,RBH,我们的补偿者(PM USA和Altria)以及行业的其他成员是被告。这项索赔是由新斯科舍省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以收回因“烟草相关错误”而产生的医疗保健成本。
__________
下表列出了截至#年为止,与可燃产品有关的烟草相关案件的数量,这些案件涉及针对我们和/或我们的子公司或受偿人的可燃产品2019年10月22日, 2018年10月23日和2017年10月23日:¹
|
| | | | | | |
案件类型 | | 截至2019年10月22日待决案件数 | | 截至2018年10月23日待决案件数 | | 截至2017年10月23日待决案件数 |
个别吸烟与健康个案 | | 49 | | 63 | | 65 |
吸烟与健康集体行动 | | 10 | | 10 | | 11 |
卫生保健成本回收行动 | | 17 | | 16 | | 16 |
与标签相关的类操作 | | — | | 1 | | 1 |
个别标签相关案例 | | 5 | | 1 | | 1 |
公共民事诉讼 | | 2 | | 2 | | 2 |
自1995年以来,当第一个与烟草有关的诉讼是针对PMI实体提起的,500吸烟与健康,与标签相关,医疗保健成本回收,以及我们和/或在其中的公共民事诉讼一我们的子公司和/或受偿人是被告,已经以我们的利益被终止。十三案件做出了有利于原告的裁决。九这些案件中的一部分后来达成了有利于我们的最终解决方案,并且四继续上诉。
下表列出了判决和审判后的重大进展四作出有利于原告的裁决的待决案件:
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日期 | | 位置 法院/名称 原告 | | 类型 大案 | | 裁决 | | 审后 发展动态 |
2004年2月 | | 巴西/吸烟者健康保护协会 | | 类诉讼 | | 圣保罗民事法院在没有听取证据的情况下裁定被告负有责任。2004年4月,法院判给每名吸烟者每全年吸烟1,000雷亚尔(约243美元)的“精神损害赔偿”,外加截至裁决之日每月1%的利息。法院没有评估实际损失,这将在案件的第二阶段进行评估。裁决中没有定义班级的规模。 | | 被告向圣保罗上诉法院提出上诉,圣保罗上诉法院于2008年11月宣布裁决无效,认为初审法院在没有听取证据的情况下做出了不适当的裁决,并将案件发回初审法院进行进一步诉讼。2011年5月,初审法院驳回了这一要求。2017年3月,原告提交了EN银行·向最高法院提出上诉。此外,被告向联邦最高法院提出了宪法上诉,理由是原告没有提起诉讼的资格。两宗上诉仍在审理中。 |
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¹包括加拿大的待决案件。
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(未经审计)
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日期 | | 位置 法院/名称 原告 | | 类型 大案 | | 裁决 | | 审后 发展动态 |
2015年5月27日 | | 加拿大/Conseil Québécois sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais
| | 类诉讼 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利尔区最高法院做出了有利于布莱斯·关于责任的类别,发现类别成员的补偿性损害赔偿总额约为155亿加元(约合118亿美元),其中包括判决前的利息。初审法院以连带责任为基础判给补偿性损害赔偿,将20%分配给我们的子公司(约31亿加元,包括判决前利息(约23.6亿美元))。初审法院判给加元90,000加元(约68,530美元)惩罚性赔偿,并将30,000加元(约22,840美元)分配给我们的子公司。初审法院命令被告在60天内向信托支付10亿加元(约7.615亿美元)的补偿性损害赔偿赔偿金,其中2亿加元(约1.523亿美元)是我们子公司的份额。 | | 2015年6月,RBH开始了与魁北克上诉法院的上诉程序。2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,在很大程度上确认了初审法院的裁决。(见“搁置诉讼-加拿大“以了解更多详细信息。) |
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日期 | | 位置 法院/名称 原告 | | 类型 大案 | | 裁决 | | 审后 发展动态 |
2015年5月27日 | | 加拿大/塞西莉亚·莱图尔诺
| | 类诉讼 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利尔区最高法院做出了有利于Létuneau·责任等级,并授予总计1.31亿加元(约9980万美元)的惩罚性赔偿,将4600万加元(约3500万美元)分配给RBH。初审法院命令被告在60天内向信托公司支付全部惩罚性赔偿赔偿金。法院没有下令支付补偿性损害赔偿。
| | 2015年6月,RBH开始了与魁北克上诉法院的上诉程序。2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,在很大程度上确认了初审法院的裁决。(见“搁置诉讼-加拿大“以了解更多详细信息。) |
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日期 | | 位置 法院/名称 原告 | | 类型 大案 | | 裁决 | | 审后 发展动态 |
2016年8月5日 | | 阿根廷/Hugo Lespada | | 个人行动 | | 2016年8月5日,民事法院第14号-Mar del Plata做出了有利于原告一名个人吸烟者的判决,并判给他110,000雷亚尔(约合1,887美元),外加利息,用于赔偿和精神损害。初审法院发现我们的子公司没有警告原告吸烟上瘾的风险。 | | 2016年8月23日,我们的子公司提交了上诉通知。2017年10月31日,马德普拉塔民商事上诉法院裁定,原告的请求被诉讼时效禁止,并推翻了初审法院的裁决。2017年11月28日,原告就审判法院的裁决被推翻一事向布宜诺斯艾利斯省最高法院提出了特别上诉。 |
与烟草产品有关的未决索赔一般属于以下类别:
吸烟与健康诉讼:这些案件主要指控人身伤害,由个人原告或代表某一类或据称是某一类的个人原告提出。在这些案件中,原告对赔偿责任的指控基于各种追偿理论,包括过失、重大过失、严格责任、欺诈、失实陈述、设计缺陷、未发出警告、违反明示和默示保证、违反欺骗性贸易实务法律和消费者保护法规。这些案件的原告寻求各种形式的救济,包括补偿性和其他损害,以及禁令和衡平法救济。在这些案件中提出的抗辩包括合法活动,未能陈述索赔,缺乏缺陷,缺乏直接原因,承担风险,共同过失和诉讼时效。
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自.起2019年10月22日,我们、我们的子公司或受偿人有多起吸烟和健康案件待决,如下所示:
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• | 49阿根廷个别原告提起的案件(31),巴西(5),加拿大(2),智利(4),哥斯达黎加(1),意大利(1),菲律宾(1),波兰(2),土耳其(1)和苏格兰(1),与63有关的个案2018年10月23日,及65案例2017年10月23日及 |
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• | 10代表巴西个别原告类别提起的案件(1)和加拿大(9),与10有关的个案2018年10月23日和11有关的个案2017年10月23日. |
在加拿大待决的集体诉讼在上面的标题下进行了描述“吸烟与健康诉讼-加拿大。”
在巴西悬而未决的集体诉讼中,吸烟者健康辩护协会(ADESF)诉Souza Cruz,S.A.和Philip Morris Marketing,S.A.,巴西圣保罗司法区中央法院第十九个下级民事法院,1995年7月25日提交,我们的子公司和另一个行业成员是被告。原告,一个消费者组织,正在寻求对所有上瘾的吸烟者和前吸烟者的损害赔偿,以及禁制令救济。2004年,初审法院在没有听取证据的情况下认定被告负有责任,并判给“精神损害”R$1,000(大约$243每名吸烟者每一年吸烟外加利率为1%每月,自裁决之日起。法院没有裁决实际损害赔偿,这将在案件的第二阶段进行评估。没有估计班级的规模。被告向圣保罗上诉法院提出上诉,圣保罗上诉法院于2008年11月宣布裁决无效,认为初审法院在没有听取证据的情况下做出了不适当的裁决,并将案件发回初审法院进行进一步诉讼。2011年5月,初审法院驳回了这一要求。2015年2月,上诉法院一致驳回了原告的上诉。2015年9月,原告向最高法院上诉。2017年2月,高等法院首席大法官驳回了原告的上诉。2017年3月,原告提交了EN银行向高级法院上诉。此外,被告向联邦最高法院提出了宪法上诉,理由是原告没有提起诉讼的资格。两宗上诉仍在审理中。
医疗费用回收诉讼:·由政府和非政府原告提起的这些案件,寻求报销据称由烟草产品引起的医疗费用支出。在这些案件中,原告对责任的指控基于各种追偿理论,包括不当得利、过失、设计疏忽、严格责任、违反明示和默示保证、违反自愿承诺或特别责任、欺诈、疏忽失实陈述、共谋、公害、缺陷产品、未发出警告、向未成年人销售香烟,以及根据管辖竞争和欺骗性贸易做法的法规提出的索赔。在这些案件中,原告寻求各种形式的救济,包括补偿性和其他损害,以及禁令和衡平法救济。在这些案件中提出的抗辩理由包括缺乏近因、伤害遥远、未提出索赔、法律上的充分补救、“不洁之手”(即原告因参与香烟销售并从中受益而无法获得公平救济)和诉讼时效。
自.起2019年10月22日,有17对我们、我们的子公司或巴西的受偿人的医疗保健成本追回案件悬而未决(1),加拿大(10),韩国(1)和尼日利亚(5),与16有关的个案2018年10月23日和16有关的个案2017年10月23日.
在加拿大待决的医疗保健成本回收行动在上面的标题下进行了描述“医疗费用回收诉讼-加拿大。”
在巴西的医疗成本回收案例中,巴西总检察长诉Souza Cruz Ltda等人,联邦审判法院,阿雷格里港,南里奥格兰德州,巴西,2019年5月21日提交,我们、我们的子公司和其他行业成员是被告。原告要求偿还过去五年治疗据称与吸烟有关的疾病的费用,支付治疗未来据称与吸烟有关的疾病的预期费用,以及精神损害。我们的子公司收到了投诉。对PMI服务的挑战是不恰当的。
在尼日利亚的第一个医疗成本回收案例中,拉各斯州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等,拉各斯州高等法院,拉各斯,尼日利亚,提交于2008年3月13日,我们和其他行业成员都是被告。原告要求偿还过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用20年数,支付下一次治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20年数,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们正在对送达和法院的管辖权提出质疑。目前,该案在初审法院审理,等待某些共同被告就服务异议提出上诉。
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在尼日利亚第二个医疗成本回收案例中,卡诺州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,尼日利亚卡诺州高等法院,2007年5月9日提交,我们和其他行业成员都是被告。原告要求偿还过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用20年数,支付下一次治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20年数,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们正在对送达和法院的管辖权提出质疑。目前,该案在初审法院审理,等待某些共同被告就服务异议提出上诉。
在尼日利亚第三个医疗费用回收案例中,贡贝州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,贡贝州高等法院,尼日利亚贡贝,2008年10月17日提交的,我们和其他行业成员都是被告.原告要求偿还过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用20年数,支付下一次治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20年数,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。2011年2月,法院裁定原告没有遵守送达我们所需的程序步骤。作为这项裁决的结果,原告必须重新送达其索赔。我们还没有被重新服务。
在尼日利亚第四个医疗费用回收案例中,Oyo州总检察长等人诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,尼日利亚Ibadan,Oyo州高等法院,2007年5月25日提交,我们和其他行业成员都是被告.原告要求偿还过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用20年数,支付下一次治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20年数,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们质疑服务不当。2010年6月,法院裁定原告没有许可向被告送达传票,他们必须重新送达传票。我们还没有被重新服务。
在尼日利亚第五个医疗费用回收案例中,奥贡州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,奥贡州高等法院,尼日利亚阿贝奥库塔,2008年2月26日提交,我们和其他行业成员都是被告。原告要求偿还过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用20年数,支付下一次治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20年数,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。2010年5月,初审法院驳回了我们的服务异议。我们已经上诉了。
在韩国的医疗成本回收案例中,国家健康保险服务诉KT&G等。艾尔我们的子公司和其他韩国制造商是2014年4月14日提交的被告。原告声称,被告隐瞒吸烟对健康的危害,向年轻人推销,添加成分使其产品更具危害性和成瘾性,并误导消费者相信电灯香烟比普通香烟更安全。国家健康保险服务寻求赔偿据称在治疗过程中发生的损害3,4842003年至2012年,小细胞肺癌、鳞状细胞肺癌和鳞状细胞喉癌患者。该案目前正处于证据阶段。
标签相关案例:这些案件由个人原告提出,或代表一类或一类自称的个人原告提起,声称使用描述符“Lights”或其他所谓的虚假陈述或遗漏标签信息构成欺诈性和误导性行为。在这些案件中,原告对责任的指控基于各种追偿理论,包括失实陈述、欺骗和违反消费者保护法。原告寻求各种形式的救济,包括恢复原状,强制救济,以及补偿性和其他损害赔偿。提出的抗辩理由包括缺乏因果关系,缺乏信赖,承担风险,以及诉讼时效。
自.起2019年10月22日,有5意大利个别原告提起的标签相关案件(1)和智利(4)与我们的子公司相比1在……上的这种情况2018年10月23日,及1在……上的这种情况2017年10月23日.
一名个人原告提出了一项据称的集体诉讼证明动议,Aharon Ringer诉Philip Morris Ltd.和Globrand Ltd.,2017年7月18日,在以色列中央地区法院。我们的以色列分公司和其他跨国烟草公司的以色列进口商和分销商是被告。原告寻求代表以色列的一类吸烟者,他们自2010年7月18日以来购买了被告进口的香烟。原告估计班级人数为7,000,000吸烟者。原告声称,被告没有披露关于进口卷烟的一氧化碳、焦油和尼古丁产量以及所含烟草的足够信息,从而误导了消费者。原告寻求各种形式的救济,包括命令被告根据原告的要求为烟盒贴上标签,以及对误导消费者、违反自主权和不当得利的损害赔偿。2019年9月,原告自愿撤回班级认证动议,初审法院以偏见驳回该案。
公共民事诉讼:个人或公共或私人实体提出索赔,寻求保护集体或个人权利,如健康权、知情权或安全权。在这些案件中,原告对责任的指控基于各种追回理论,包括产品缺陷、隐瞒和失实陈述。这些原告
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案件寻求各种形式的救济,包括禁令救济,如禁止香烟、描述词、在某些地方吸烟和广告,以及实施宣传运动和偿还公共或私人机构发生的医疗费用。
自.起2019年10月22日,有2针对我们在阿根廷的子公司未决的公共民事诉讼(1)和委内瑞拉(1),与2有关的个案2018年10月23日,及2有关的个案2017年10月23日.
在阿根廷的公共民事诉讼中,ASociación阿根廷de Derecho de Danos诉Massalin Special ares S.A.等人,阿根廷布宜诺斯艾利斯民事法院,2007年2月26日提交,我们的子公司和另一个行业成员是被告。原告,一个消费者协会,寻求建立救济基金,以偿还与据称是由吸烟引起的疾病相关的医疗费用。我们的子公司于2007年9月提交了答复。2010年3月,在民事法院批准了原告增加国家政府作为该案共同原告的请求后,案件卷宗被移交给联邦行政事务法院。该案目前正在等待法院对案情的裁决。
在委内瑞拉的公共民事诉讼中,消费者和用户协会联合会(“FEVACU”)等。五、委内瑞拉国民议会和委内瑞拉卫生部,#委内瑞拉最高法院宪法分庭,2008年4月29日提交,我们没有被指定为被告,但原告根据法院命令发布了通知,通知所有感兴趣的当事人出庭。2009年1月,我们的子公司出现在本案中,以回应该通知。原告声称代表委内瑞拉公民的健康权,并声称政府未能充分保护公民的健康权。诉状要求法院命令政府对烟草产品的制造和销售制定更严格的规定。此外,原告要求法院命令烟草行业涉及的公司分配其“销售或福利”的一定百分比,以建立一个基金,支付治疗与吸烟有关的疾病的医疗保健费用。2008年10月,法院裁定原告有资格提出索赔,并且该索赔符合可受理的门槛要求。2012年12月,法院承认我们的子公司和BAT的子公司为感兴趣的第三方。2013年2月,我们的子公司答复了投诉。
降低风险的产品
在哥伦比亚,一个人提出了所谓的集体诉讼,Ana Ferrero Rebolledo诉Philip Morris Columbia S.A.等人。,在2019年4月对我们与波哥大民事法院的子公司提起诉讼,涉及我们Platform 1产品的营销。原告声称,我们的子公司在广告中违反法律,通过正面描述产品的方式误导消费者,并进一步断言平台1蒸气含有许多有毒化合物,造成高度依赖性,并具有破坏性的二手影响。原告代表她和两个类别寻求禁令救济和损害赔偿(第1类--哥伦比亚所有平台1消费者寻求产品购买价格和与所称成瘾有关的人身伤害的损害赔偿,第2类--据称广告发生的社区的所有居民因暴露于所指控的非法广告而寻求损害赔偿)。我们的子公司已经收到投诉。初步动议待决。
其他诉讼
泰国政府特别调查部(“DSI”)对我们的子公司Philip Morris(泰国)有限公司(“PM泰国”)涉嫌在2003-2007年期间从菲律宾进口的关税和消费税少缴进行了调查。2016年1月18日,检察官对我们的子公司以及七名前员工和现任员工提出指控 在 曼谷刑事法院指控,泰国总理和个别被告共同并意图欺骗泰国政府,少报卷烟进口价格,以避免在2003年7月至2006年6月期间全额缴纳与从菲律宾进口卷烟有关的税金和关税。政府正在寻求大约THB的罚款80.8十亿(大约$2.65十亿)。2017年5月,泰国国王签署新海关法。这项于2017年11月生效的新法案大大限制了泰国在这些诉讼中可能寻求的罚款金额。泰国总理认为,其申报的进口价格符合世界贸易组织的“海关估价协定”和泰国法律,检察官的指控与泰国海关和泰国其他政府机构已经作出的几项决定不一致。此案于2017年11月开庭审理。2018年3月,法院根据检察官的请求,无限期暂停了“审判程序”,并将该案件从法院清单上除名。2018年6月,法院恢复审理该案,审判于2019年9月结束。该案目前处于结案辩论阶段,我们预计法院将在2019年年底前做出审判决定。
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DSI还对泰国总理据称在2000-2003年期间少缴与印度尼西亚进口有关的关税和消费税进行了调查。2017年1月26日,检察官在曼谷刑事法院对PM泰国及其前泰国雇员提起诉讼,指控PM泰国及其前雇员共同并意图诈骗泰国政府少报的卷烟进口价格,以避免在2002年1月至2003年7月期间全额缴纳与进口有关的税收和关税。政府正在寻求大约THB的罚款19.8十亿(大约$650百万)。2017年5月,泰国国王签署新海关法。这项于2017年11月生效的新法案大大限制了泰国在这些诉讼中可能寻求的罚款金额。泰国总理认为,其申报的进口价格符合世界贸易组织的“海关估价协定”和泰国法律,检察官的指控与泰国海关和泰国一家法院已经作出的几项决定不一致。此案的审判于2018年11月开始,预计将于2019年12月结束,之后将安排结案陈词和判决。
韩国审计和检查委员会(“BAI”)对某些韩国政府机构和烟草业进行了审计,以了解在2015年1月1日包括菲利普莫里斯韩国公司(Philip Morris Korea Inc)在内的烟草公司上调卷烟相关税收之前,库存是否出现变动。我们的韩国附属公司(“PM Korea”)遵守了韩国税法。2016年11月,税务当局完成了审计并评估了据称少缴的税款和罚款。为了避免不支付财务成本,PM Korea支付了大约KRW272十亿(大约$231百万),其中KRW100十亿(大约$85百万)于2016年支付,KRW172十亿(大约$146百万)于2017年第一季度支付。^^这些金额包括在简明综合资产负债表的其他资产中,以及在简明综合现金流量表的经营活动中使用的现金。^韩国总理正在对这些评估提出上诉。税务当局也将此事提交给检察官。2018年6月19日,检察官决定不对朝鲜总理和/或其他被指控的同案犯提出刑事指控。公诉人还决定不起诉韩国总理及其常务董事,因为韩国战略和财政部(“MOSF”)对他们提出了刑事申诉。在刑事诉讼中,MOSF声称PM韩国超过了MOF在其通知中设定的每月产品撤回限制。2019年3月5日,最高检察官办公室驳回了税务当局和莫斯夫对检察官决定的上诉,结束了对这些事项的刑事调查。
莫斯科主要纳税人税务监察局(“MTI”)对我们的俄罗斯附属公司AO Philip Morris Izhora(“PM Izhora”)进行了2015-2017财政年度的审计。2019年7月26日,MTI发布了其初步评估,声称PM Izhora与另一家俄罗斯子公司之间的公司间香烟销售在消费税上调之前以及由PM Izhora向税务当局提交香烟的最高零售价格通知是不适当的,根据俄罗斯税法,这是不适当的,导致了消费税和增值税的少缴。2019年8月,Izhora总理提交了反对意见,不同意MTI在初步评估中提出的指控以及MTI计算据称的少付款项的方法。MTI接受了PM Izhora的一些观点,并在2019年9月发布了最终的纳税评估,声称RUB付款不足24.3十亿(大约$374百万),包括罚金和利息。根据俄罗斯税法,总理Izhora支付了MTI最终评估的全部金额。这一金额既不是强加于特定的创收交易,也不是与特定的创收交易同时进行的,也不是从我们的俄罗斯附属公司的客户那里收取的。PMI认为损失$374百万在这件事上是可能的和可估量的。因此,在2019年第三季度,PMI记录了税前费用$374百万,在简明综合收益表中的营销,行政和研究成本,代表$315百万扣除所得税。根据俄罗斯法律,总理Izhora必须在2020年9月中旬之前向联邦税务局(Federal Tax Service)挑战最终的纳税评估,并正在考虑是否进行这一挑战。
假设股东集体诉讼,菲利普莫里斯国际公司。证券诉讼,据称是代表菲利普莫里斯国际公司的购买者,在纽约南区的美国地区法院待决。2016年7月26日至2018年4月18日之间的股票。·诉讼名为菲利普·莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)。这些指控包括被告作出虚假和/或误导性陈述和/或未能披露与PMI平台1产品的产品销售相关的业务、运营、财务状况和潜在客户的信息,以及据称的临床研究中的违规行为。·诉讼寻求各种形式的救济,包括损害赔偿。2018年11月,法院将三起假定的股东集体诉讼诉讼与之前在纽约南区提交的类似指控(即,韦斯特兰市警察和消防退休系统诉Philip Morris International Inc.等人,大宾夕法尼亚木匠养老基金诉Philip Morris International Inc.等人,以及Gilchrist诉Philip Morris International Inc.等人。)进入这些程序。假设股东集体诉讼,Rubenstahl诉Philip Morris International Inc.等人。,此前已于2017年12月在美国地区法院提交
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在这些诉讼中,由于类似的指控,原告自愿驳回了新泽西州的诉讼。我们认为这起诉讼毫无根据,并打算积极为其辩护。
我们还涉及在日常业务过程中产生的额外诉讼。虽然这些诉讼程序的结果是不确定的,但管理层并不预期其他诉讼的最终结果,包括超出当前应计项目的任何合理可能的损失,将对我们的综合经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
注9.所得税:
美国以外司法管辖区的所得税规定以及州和地方所得税规定是在单独的公司基础上确定的,相关资产和负债记录在PMI的简明综合资产负债表中。
PMI的有效税率截至9月30日的9个月和3个月, 2019vbl.22.2%和24.1%分别为。PMI的有效税率截至9月30日的9个月和3个月, 2018vbl.23.3%和23.0%分别为。的实际税率截至9月30日的9个月, 2019由于与减税和就业法案相关的进一步澄清,PMI加拿大子公司RBH(RBH)的未汇出收益的递延税务负债被逆转,对此产生了有利的影响。$49百万),以及2015-2018年股息汇回美国联邦所得税估计减少($67百万)。PMI估计其全年2019实际税率约为23%,不包括上述离散税务事件和2019年RBH解固损失,RBH是一个重大的不寻常或不经常发生的项目。有关详细信息,请参阅注释20。RBH脱胶好的。货币汇率的变化,税收辖区的收益组合或未来的监管发展可能会对PMI每个季度监控的有效税率产生影响。在确定所得税条款和评估税收状况时,需要作出重大判断。
PMI由世界各地的税务机关定期审查,目前正在一些司法管辖区进行审查。美国联邦诉讼时效在2015年及以后仍然开放。外国和美国州司法管辖区的时效法规一般在三到五年之间。
在未来12个月内,有可能关闭某些税务审查,这可能导致未确认的税收优惠以及相关的利息和罚款发生变化。目前无法估计任何可能的变化。
注10.负债:
短期借款:
PMI的短期借款,包括对某些PMI子公司的银行贷款2019年9月30日商业票据和银行贷款给某些PMI子公司2018年12月31日,账面价值为$355百万和$730百万分别为。PMI短期借款的公允价值,基于当前市场利率,接近账面价值。
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长期债务:
在…2019年9月30日和2018年12月31日,PMI的长期债务包括:
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(百万) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
美元票据,1.875%至6.375%(平均利率3.461%),到期至2044年 | | $ | 20,526 |
| | $ | 20,819 |
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外币债务: | | | | |
欧元票据,0.125%至3.125%(平均利率1.950%),到期至2039年 | | 9,594 |
| | 8,656 |
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瑞士法郎票据,0.750%至2.000%(平均利率1.337%),到期至2024年 | | 1,159 |
| | 1,374 |
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其他(平均利率3.283%),到期至2024年 | | 182 |
| | 180 |
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| | 31,461 |
| | 31,029 |
|
减去长期债务的流动部分 | | 5,035 |
| | 4,054 |
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| | $ | 26,426 |
| | $ | 26,975 |
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上述其他外币债务包括瑞士的抵押贷款债务和融资租赁义务2019年9月30日和2018年12月31日.
PMI的债务发行前九个月的2019分别为:
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(百万) | | | | | | | | |
类型 | | 面值 | | 利率,利率 | | 发行 | | 成熟性 |
| | | | | | | | |
美元钞票 | (a) | $900 | | 2.875% | | 2019年5月 | | 2024年5月 |
美元钞票 | (b) | $750 | | 3.375% | | 2019年5月 | | 2029年8月 |
欧元纸币 | (c) | 500欧元(约合557美元) | (d) | 0.125% | | 2019年8月 | | 2026年8月 |
欧元纸币 | (c) | 750欧元(约合835美元) | (d) | 0.800% | | 2019年8月 | | 2031年8月 |
欧元纸币 | (c) | 750欧元(约合835美元) | (d) | 1.450% | | 2019年8月 | | 2039年8月 |
(a)这些票据的利息每半年支付一次,从2019年11月开始拖欠。
(b)这些票据的利息每半年支付一次,从2019年8月开始拖欠。
(c)这些票据的利息从2020年8月开始每年支付欠款。
(d)外币纸币的美元等价物是根据发行之日的汇率计算的。
出售上表所列证券的净收益已经并将用于一般公司目的,包括偿还未偿还的商业票据和对未偿还的债券进行再融资。2.000%2020年到期的债券、2020年到期的未偿还浮动利率债券和未偿还的欧元计价债券1.750%2020年到期的票据。
信贷服务:
2019年1月28日,PMI签订了延长ITS期限的协议$2.0十亿 364从2019年2月5日到2020年2月4日,为期一天的循环信贷安排。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
在…2019年9月30日,PMI承诺的信贷安排总额如下:
(以十亿计)
|
| | | | |
类型 | | vbl.承诺 学分 设施 |
364天循环信用证,2020年2月4日到期 | | $ | 2.0 |
|
多年期循环信贷,2021年2月28日到期 | | 2.5 |
|
多年期循环信用证,2022年10月1日到期 | | 3.5 |
|
设施总数 | | $ | 8.0 |
|
在…2019年9月30日,有不在这些承诺信贷安排下的借款,以及全部承诺金额可供借款。
注11.公允价值计量:
权威指引将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而将收到或支付的交换价格。该指南还建立了公允价值层次,要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,并尽量减少对不可观测投入的使用。该指南描述了可用于衡量公允价值的三个水平的投入,它们如下:
| |
2级- | 1级价格以外的可观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到的或可被资产或负债大致整个期限内的可观察市场数据证实的其他投入;以及 |
| |
第3级- | 由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的输入。 |
股权证券
PMI股权证券的公允价值(通过活跃市场中的报价确定)已被归类为第1级。
衍生金融工具
PMI使用标准估值模型评估其外汇合约和利率合约的公允价值,该模型使用容易观察到的市场投入作为其基础。PMI的外汇远期合约的公允价值是通过使用当时的外汇即期汇率和利率差额以及相关工具的到期日来确定的。PMI的货币期权的公允价值是根据外汇即期汇率和利率差异、货币波动性和到期日使用Black-Scholes方法确定的。PMI的衍生金融工具已在下表中的第2级分类。参见注释5。金融工具有关衍生金融工具的其他讨论。
债款
PMI的未偿还债务的公允价值(仅用于披露目的)是使用PMI目前可用于发行具有类似条款和剩余到期日的债务的报价和市场利率来确定的。PMI债务的总账面值,不包括短期借款和$38百万融资租赁,是$31,423百万在…9月30日
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
2019好的。PMI未偿还债务的公允价值(不包括上述短期借款和融资租赁)在下表中归类为第1级和第2级。
截至#年PMI在股权证券、衍生金融工具和PMI债务投资的合计公允价值2019年9月30日,分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 公允价值(2019年9月30日) | | 报价 处于活动状态 市场 雷同 资产/负债 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (第2级) | | 显着性 不可观察 输入量 (第3级) |
资产: | | | | | | | | |
股权证券 | | $ | 282 |
| | $ | 282 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生合约 | | 453 |
| | — |
| | 453 |
| | — |
|
总资产 | | $ | 735 |
| | $ | 282 |
| | $ | 453 |
| | $ | — |
|
负债: | | | | | | | | |
债款 | | $ | 33,828 |
| | $ | 33,663 |
| | $ | 165 |
| | $ | — |
|
衍生合约 | | 280 |
| | — |
| | 280 |
| | — |
|
负债共计 | | $ | 34,108 |
| | $ | 33,663 |
| | $ | 445 |
| | $ | — |
|
注12.累计其他综合损失:
PMI累计的其他综合亏损(税后净额)包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 |
货币换算调整 | | $ | (5,649 | ) | | $ | (6,500 | ) | | $ | (6,595 | ) |
退休金和其他福利 | | (3,306 | ) | | (3,646 | ) | | (2,666 | ) |
作为套期保值的衍生工具 | | (11 | ) | | 35 |
| | 62 |
|
累计其他综合损失 | | $ | (8,966 | ) | | $ | (10,111 | ) | | $ | (9,199 | ) |
从其他综合收益重新分类
由于本期活动和重新分类到损益表,包括与RBH解体有关的累积其他综合亏损的变动和上述每个组成部分的相关税务影响,均显示在简明的综合综合收益表中。截至9月30日的9个月和3个月, 2019和2018好的。有关其他信息,请参阅注释3。福利计划有关PMI的养老金和其他福利的披露,请参见附注5。金融工具有关衍生金融工具及附注20的披露。RBH脱胶对于与RBH解固相关的披露。
注13.资产负债表抵销:
衍生金融工具
PMI使用外汇合约和利率合约来减轻其受到第三方和公司间实际和预测交易的汇率和利率变化的影响。实质上,PMI的所有衍生金融工具都受主净额结算安排的约束,因此在参与方违约的情况下有权进行抵销。虽然这些合同包含通过结清净额权利进行抵销的可强制执行权利,但PMI选择在简明综合资产负债表中按毛利率列示它们。与这些安排相关的抵押品是现金形式,不受限制。参见注释5。金融工具对于与PMI的衍生金融工具相关的披露。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
这些衍生金融工具资产和负债对PMI的精简综合资产负债表的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 确认总额 | 压缩综合资产负债表中的总金额抵销 | 在压缩综合资产负债表中呈列的净额 | 未抵销的总金额 浓缩合并 资产负债表 | |
| 金融工具 | 收到/质押的现金抵押品 | 净额 |
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | | | | |
| 资产 | | | | | | |
| 衍生合约 | $ | 453 |
| $ | — |
| $ | 453 |
| $ | (260 | ) | $ | (141 | ) | $ | 52 |
|
| 负债 | | | | | | |
| 衍生合约 | $ | 280 |
| $ | — |
| $ | 280 |
| $ | (260 | ) | $ | (15 | ) | $ | 5 |
|
| 2018年12月31日 | | | | | | |
| 资产 | | | | | | |
| 衍生合约 | $ | 220 |
| $ | — |
| $ | 220 |
| $ | (124 | ) | $ | (80 | ) | $ | 16 |
|
| 负债 | | | | | | |
| 衍生合约 | $ | 631 |
| $ | — |
| $ | 631 |
| $ | (124 | ) | $ | (427 | ) | $ | 80 |
|
注14.对未合并子公司、股权证券和其他关联方的投资:
对未合并子公司的投资:
在…2019年9月30日和2018年12月31日,PMI在未合并的子公司中的投资总额为$1,036百万和$981百万分别在权益会计法下核算。权益法投资最初按成本记录。在权益会计方法下,投资根据PMI的收益或亏损比例份额、股息、出资额、所有权权益的变化和货币换算调整的变动进行调整。我们权益法投资的账面价值为2019年9月30日和2018年12月31日超过我们在未合并子公司账面价值中所占份额$877百万和$835百万分别为。投资账面价值与净资产的相关权益金额之间的差额,不包括在内$837百万和$793百万可归因于商誉2019年9月30日和2018年12月31日分别按相关资产的估计可用年期以直线方式摊销10致20年数好的。在…2019年9月30日和2018年12月31日,PMI收到未合并子公司的年初至今股息$83百万和$118百万分别为。
PMI持有23%Megapolis Distribution BV的股权,Megapolis Distribution BV是PMI在俄罗斯的分销商CJSC TK Megapolis的控股公司(东欧部分)。
PMI持有49%阿联酋投资者-TA(FZC)(“EITA”)的股权。PMI包含一个近似值25%在阿尔及利亚合资企业Sociétédes Tabacs Algéro-Emiratie(“STAEM”)的经济利益是51%由EITA拥有,并且49%阿尔及利亚国有企业Management et DéDevelopment pement des actifs et des resSources Holding(“Madar Holding”),原名SociétéNationale des Tabacs et Allumettes spa。STAEM是中东和非洲市场的一部分,在获得许可证的情况下生产和分销PMI的一些品牌。
于Megapolis Distribution BV及EITA之初始投资按成本入账,并计入于压缩综合资产负债表之未合并附属公司及股本证券之投资。
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(未经审计)
股权证券:
在RBH解体后,PMI以公允价值记录了对RBH的持续投资,RBH是PMI的全资子公司$3,280百万于解除合并之日,于未合并附属公司及股权证券之投资。有关详细信息,请参阅注释20。RBH脱胶好的。PMI和RBH之间的交易被视为自解除合并之日起的关联方交易,并包括在下表中。
其他关联方:
总部设在阿拉伯联合酋长国的跨阿联酋贸易和投资公司(FZC)(“TTI”)持有33%在Philip Morris Misr LLC(“PMM”)中拥有非控股权益,这是一家在埃及注册成立的实体,合并于PMI在中东和非洲部门的财务报表中。PMM通过与一家也由TTI控制的当地实体签订独家经销协议,在许可下在埃及销售PMI品牌。下表中的金额已更新,以反映所有期间与此另一关联方的交易。
IPM India是PMI在南亚和东南亚地区的合并子公司,拥有以下非控股权益43.7%由Godfrey Phillips India Ltd持有,他也是IPM的合同制造商和分销商。下表中的金额包括这些关联方之间的交易,从2019年开始。以前的期间不包括这些交易,因为它们不是重要的。
与未合并子公司、股权证券和其他关联方的财务活动:
PMI与未合并子公司、股权证券和其他关联方的净收入和支出如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
(百万) | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
| | | | | |
净收入: |
|
| |
|
|
Megapolis集团 | $ | 1,537 |
| $ | 1,411 |
| | $ | 622 |
| $ | 533 |
|
其他 | 770 |
| 525 |
| | 279 |
| 210 |
|
净收入(a) | $ | 2,307 |
| $ | 1,936 |
| | $ | 901 |
| $ | 743 |
|
| | | | | |
费用: | | | | | |
其他 | $ | 41 |
| $ | 16 |
| | $ | 14 |
| $ | 6 |
|
费用 | $ | 41 |
| $ | 16 |
| | $ | 14 |
| $ | 6 |
|
(a)净收入不包括消费税和向客户开具的增值税。前一年的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
PMI与未合并子公司、股权证券和其他关联方相关的资产负债表活动如下:
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(未经审计)
|
| | | | | | | |
(百万) | | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| | | |
应收款: | |
|
|
|
Megapolis集团 | | $ | 467 |
| $ | 172 |
|
其他 | | 184 |
| 136 |
|
应收账款 | | $ | 651 |
| $ | 308 |
|
| | | |
应付款: | | | |
其他 | | $ | 16 |
| $ | 8 |
|
应付款 | | $ | 16 |
| $ | 8 |
|
这项活动主要涉及与PMI的非合并子公司、股权证券和其他相关方的协议,这些协议是在正常业务过程中进行的,主要用于分销、服务费、合同制造和许可证。PMI消除了与权益法投资的所有重大公司间交易的各自份额。
注15.销售应收帐款:
为了减轻风险和加强现金和流动性管理,PMI向独立的金融机构出售贸易应收账款。这些安排允许PMI在没有追索权的情况下持续出售某些贸易应收账款。出售的贸易应收账款一般为短期性质,并从简明综合资产负债表中剔除。PMI在两种类型的安排下销售贸易应收账款,即维修和非维修。对于服务安排,PMI继续在行政基础上为出售的贸易应收账款提供服务,而不代表非附属金融机构行事。在适用的情况下,对维修的估计公允价值记录维修负债。截至目前,与维修负债相关的金额并不重要2019年9月30日和2018年9月30日好的。根据非服务安排,在贸易应收账款出售给非附属金融机构后,PMI不提供任何行政支持或服务。
累计销售的贸易应收账款,包括消费税截至9月30日的9个月, 2019和2018,是$7.8十亿和$8.0十亿分别为。PMI的经营现金流受到销售的贸易应收账款金额的积极影响,并从精简综合资产负债表中取消确认,该资产负债表与非附属金融机构之间仍未清偿。根据本安排售出的贸易应收账款截至#年仍未清偿2019年9月30日和2018年9月30日,是$0.6十亿,及$0.6十亿分别为。所收到的净收益包括在简明综合现金流量表的经营活动提供的现金中。销售的贸易应收账款的账面金额与收到的现金总额之间的差额在简明综合收益表中记录为营销、行政和研究成本内的贸易应收账款的销售损失。为.截至9月30日的9个月和3个月, 2019和2018,销售贸易应收账款的损失是无关紧要的。
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
注16.产品保证:
PMI‘siQOS设备通常受标准产品保修的约束,保修期为12自购买之日起的几个月或法律规定的其他期间。PMI通常为相关收入确认期间的估计保修成本提供销售成本。PMI评估其应计产品保修的充分性,并根据实际经验和未来估计的变化在必要时调整金额。影响产品保修的因素可能因市场而异,但通常包括产品故障率、物流和服务交付成本以及保修政策。PMI在其他应计负债中为其产品保修提供帐户。在…2019年9月30日和2018年12月31日,这些金额如下:
|
| | | | | | |
(百万) | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
期初余额 | $ | 67 |
| $ | 71 |
|
更改原因: | | |
发布了^保修 | 236 |
| 179 |
|
··· | (153 | ) | (183 | ) |
··· | — |
| — |
|
期末余额 | $ | 150 |
| $ | 67 |
|
注17.收购:
2018年3月21日,PMI收购了剩余的49%对Tabacalera Costarricense,S.A.和Mendiola y Compañía,S.A.的兴趣,净收购价为$95百万,其中包括$2百万或有代价。因此,PMI现在拥有100%哥斯达黎加分支机构。购买剩余的49%利息导致PMI的额外实收资本减少$86百万.
注18.租约:
如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产使用的权利以换取对价,则PMI确定合同包含租赁。PMI的经营租赁主要是房地产(办公空间、仓库和零售商店空间)和车辆。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。租赁条款范围由1年致75年数,其中一些包括续订选项,这些选项有理由肯定会续订。租赁条款还可能包括终止租赁的选项。在租赁开始时,PMI确认主要是其所有经营租赁的租赁负债和相应的使用权资产(按未来付款的现值)。对使用权、资产和租赁负债的确认包括当合理确定将会行使时的续约选择权。租约续订或终止选择权的行使由PMI自行决定。PMI的某些租约包括基于指数变化或实际使用情况的付款。这些租赁付款定期调整,并包括在可变租赁成本内。有关PMI的非物质融资租赁的信息,请参见附注11。公允价值计量.
从2019年开始,PMI将租赁组件和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算,但其车辆租赁除外,其中PMI将租赁组件与非租赁组件分开核算。此外,初始租期为12个月或以下的租赁并不包括在简明综合财务状况表的使用权资产或租赁负债中。
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(未经审计)
PMI的经营租约为2019年9月30日分别为:
|
| | | |
(百万) | 2019年9月30日 |
资产: | |
其他资产
| $ | 716 |
|
| |
负债:
| |
电流
| |
应计负债-其他 | $ | 183 |
|
非电流
| |
所得税和其他负债
| 529 |
|
租赁负债总额
| $ | 712 |
|
PMI租赁成本的组成部分如下截至9月30日的9个月和3个月, 2019:
|
| | | | | | |
(百万) | 截至2019年9月30日的九个月 | 截至2019年9月30日的三个月 |
经营租赁成本
| $ | 180 |
| $ | 61 |
|
短期租赁成本 | 45 |
| 15 |
|
可变租赁成本 | 20 |
| 10 |
|
总租赁成本
| $ | 245 |
| $ | 86 |
|
为.截至9月30日的9个月, 2019,租赁费用$59百万被记录在销售成本和$186百万分别记录在营销、管理和研究成本中。为.截至9月30日的三个月, 2019,租赁费用$21百万被记录在销售成本和$65百万分别记录在营销、管理和研究成本中。
在未贴现的基础上,PMI的经营租赁负债到期日2019年9月30日,如下(根据新指南ASC 842(租赁)计算): |
| | | |
(百万) | 总计 |
2019 | $ | 63 |
|
2020 | 191 |
|
2021 | 139 |
|
2022 | 105 |
|
2023 | 79 |
|
此后 | 330 |
|
租赁付款总额
| 907 |
|
减去:利息
| 195 |
|
租赁负债现值
| $ | 712 |
|
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(未经审计)
2018年12月31日生效的不可取消经营租赁的最低租金承诺如下(根据传统指南ASC 840(租赁)计算):
|
| | | |
(百万) | 总计 |
2019 | $ | 147 |
|
2020 | 103 |
|
2021 | 73 |
|
2022 | 52 |
|
2023 | 43 |
|
此后 | 354 |
|
| $ | 772 |
|
与PMI经营租赁有关的其他信息如下截至9月30日的9个月, 2019:
|
| | | |
(百万) | 2019年9月30日 |
为经营现金流量中租赁负债计量中包括的金额支付的现金
| $ | 178 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产
| $ | 169 |
|
加权平均剩余租期(年)
| 10.1 |
|
加权平均贴现率(1)
| 4.7 | % |
(1)PMI的加权平均贴现率是基于针对特定国家的风险调整后的估计税前债务成本。
有关详细信息,请参阅附注21。新会计准则.
注19.资产减值和退出成本:
全球制造基础设施优化
鉴于行业总量减少和转向无烟替代品导致PMI卷烟量下降,PMI继续优化其全球制造基础设施。
为.截至9月30日的9个月和3个月, 2019,PMI记录的税前资产减值和退出成本$65百万和$22百万分别为。在截至2019年9月30日的9个月中,这些成本与巴基斯坦一家卷烟厂的关闭有关($20百万)和哥伦比亚($45百万);在截至2019年9月30日的三个月中,这些成本与哥伦比亚工厂关闭有关。对于哥伦比亚卷烟厂的关闭,我们预计会产生额外的税前退出成本$4百万在2019年剩下的时间里。
2019年第二季度,PMI的附属公司Philip Morris Manufacturing GmbH(“PMMG”)与员工代表就一项提案进行了磋商,该提案将于2020年1月1日前结束其位于德国柏林的工厂的卷烟生产,并寻求为任何受影响的员工达成公平的解决方案。在咨询过程结束之前,柏林设施的关闭被认为是不可能的(根据美国公认会计原则),并且无法确定与这一预期提案相关的总潜在成本,这些潜在成本预计会很高。因此,2019年第三季度没有记录相关成本。如果咨询过程成功完成,PMI预计届时将记录费用,其中包括员工遣散费、资产成本,包括加速折旧。收益表确认这些金额和相关现金流的金额和时间将取决于多个因素,包括咨询过程的完成时间以及相关社会计划的协商内容。
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按部门划分的资产减值和退出成本
PMI按部门记录了以下税前资产减值和退出成本:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分离计划: | | | | | | | |
南亚和东南亚 | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
拉丁美洲和加拿大 | 37 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
总分离程序 | 40 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
资产减值费用: | | | | | | | |
南亚和东南亚 | 17 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
拉丁美洲和加拿大 | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总资产减值费用 | 25 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
资产减值和退出成本 | $ | 65 |
| | $ | — |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
|
上述税前资产减值总额及退出成本已计入简明综合收益表的营销、行政及研究成本。
退出成本负债变动
退出成本负债的变动截至9月30日的9个月, 2019如下:
|
| | | |
(百万) | |
负债余额,2019年1月1日 | $ | — |
|
费用,净额 | 40 |
|
花费的现金 | (21 | ) |
货币/其他 | (2 | ) |
负债余额,2019年9月30日 | $ | 17 |
|
与PMI退出成本相关的现金支付如下$21百万和$13百万为.截至9月30日的9个月和3个月, 2019分别为。预计到目前为止产生的退出成本的未来现金付款将在未来十二个月内大量支付。
注20。RBH的解固:
如附注8所述。突发事件,继2019年3月1日魁北克上诉法院的判决之后二针对PMI加拿大子公司Rothman,Benson&Hedge Inc.的集体诉讼。(“RBH”),PMI在其综合业绩中记录了税前费用$194百万,表示$142百万2019年第一季度的税后净额。这项与加拿大烟草诉讼有关的税前费用包括在PMI的简明综合收益表的营销、行政和研究成本中截至9月30日的9个月, 2019好的。该费用反映了PMI在RBH解除合并之前对判决中代表可能和可估计损失的部分的评估,该部分对应于判决所要求的信托账户存款。RBH的存款份额约为加元257百万.
在……上面2019年3月22日RBH获得安大略省高级法院(Ontario Superior Court Of Justice)的初步命令,根据“公司债权人安排法案”(CCAA)给予其保护,CCAA是加拿大的一项联邦法律,允许加拿大企业在正常经营过程中重组其事务,同时尽量减少对其客户、供应商和员工的干扰。
CCAA过程的管理,主要涉及提供给法院的权力和法院指定的监督者,从PMI和RBH中去除了对业务的某些控制要素。因此,PMI已确定其不再具有ASC 810(合并)中定义的RBH的控制财务权益,并且截至日期PMI取消合并RBH
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菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
CCAA的文件PMI还确定它不会对RBH产生“重大影响”,正如ASC 323(投资-股权方法和合资企业)中定义的那样。因此,截至2019年3月22日,PMI根据ASC 321(投资-股权证券)将其在RBH的持续投资计入股本证券,没有容易确定的公允价值。
解除合并后,RBH的资产和负债的账面价值从PMI的综合资产负债表中删除,对RBH的持续投资在解除合并之日按公允价值记录。从PMI的资产负债表中解体的总金额是$3,519百万,包括$1,323百万现金,$1,463百万善意,$529百万积累的其他综合收益,主要与历史货币换算和$204百万其他资产和负债,净额。虽然PMI将其在RBH的投资作为股权证券进行核算,但PMI将在收到股息后将其确认为收入。然而,尽管它仍处于债权人保护之下,但RBH预计不会支付股息。
PMI在RBH的持续投资的公允价值$3,280百万于解除合并日期厘定,记录于未合并附属公司及股本证券之投资内,并于持续基础上评估减值。相关业务的估计公允价值是基于使用贴现现金流量分析的收益法以及某些或有负债的市场法确定的。估计中使用的信息包括可观察到的投入,主要是贴现率8%,终端增长率为2.5%关于加拿大烟草市场总规模和RBH市场份额的信息,以及不可观察的投入,如运营预算和战略计划,各种通胀情景,估计发货量,以及预期产品定价和预计利润率。
RBH解除合并后的资产和负债的账面价值与在解除合并之日确定的持续投资的公允价值之间的差额为$239百万,税前,而这一解除合并的损失反映在PMI的简明综合收益表的营销、行政和研究成本中。截至9月30日的9个月, 2019好的。PMI还记录了税收优惠$49百万在所得税的拨备范围内截至9月30日的9个月, 2019,与RBH未汇出收益的递延税项负债的冲销有关。
RBH是与PMI及其合并子公司在正常业务过程中达成的交易的一方;这些交易包括特许权使用费支付和对惠及RBH的服务的各种公司费用的充值。截至CCAA提交之日,这些交易在合并时被消除,对PMI的合并收益报表没有影响。在解体RBH之后,这些交易在PMI的财务报表中被视为第三方交易。这些关联方交易的金额包括在附注14中。对未合并子公司、股权证券和其他关联方的投资.
CCAA进程的发展,包括通过安排计划或折衷方案解决目前留在加拿大的所有未决烟草相关诉讼,如附注8所述。偶然事件可能会导致PMI在RBH的持续投资的公允价值发生重大变化。
目录
菲利普莫里斯国际公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
注21.新会计准则:
最近通过的
2016年2月25日,财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新ASU 2016-02“租赁”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求租赁资产的组织在资产负债表上确认这些租赁产生的权利和义务的资产和负债。此外,ASU 2016-02修改了当前出租人会计准则。ASU 2016-02对2019年1月1日或之后开始的中期报告期和年度报告期有效,允许提前采用。PMI已确定其租赁管理系统,并已确定和评估适用的租赁。除了ASU 2016-02指南外,PMI还对ASU 2018-11进行了评估,ASU 2018-11于2018年7月发布,并提供了一种可选的过渡方法。作为这次评估的结果,PMI选择使用可选的过渡方法,该方法允许公司使用生效日期作为最初申请过渡的日期,而不会调整比较期间的财务信息,也不会对生效日期之前的期间进行新的要求披露。此外,PMI选择使用后见之明的实用权宜之计,以及新标准内过渡指南允许的一揽子实用权宜之计。通过后,PMI确认了当时主要是所有经营租赁的租赁负债和相应的使用权资产(按未来付款的现值计算)。在2019年1月1日,PMI采用ASU 2016-02导致大约增加了$0.7十亿在其财务状况表中其资产和负债。ASU 2016-02对其运营结果或现金流没有重大影响。有关详细信息,请参阅附注18。租约.
2019年1月1日,PMI选择尽早采用ASU 2018-15“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。”采用ASU 2018-15并未对PMI的综合财务状况或运营结果产生重大影响。
项目2.
管理层讨论和分析
财务状况和经营成果
本公司简介
我们正在领导烟草行业的转型,以创造无烟的未来,并最终用无烟产品取代香烟,使成年人受益,否则他们会继续吸烟,社会,公司及其股东。我们是一家领先的国际烟草公司,在美国以外的市场上生产和销售香烟,以及无烟产品和相关的电子设备和配件,以及其他含尼古丁的产品。此外,我们还提供了Platform 1的一个版本 由FDA授权给奥驰亚集团的设备及其消耗品。在美国有许可证出售。我们正在建立一个新的无烟产品类别的未来,虽然不是没有风险,是一个比继续吸烟更好的选择。通过产品开发的多学科能力,最先进的设施和科学证明,我们旨在确保我们的无烟产品满足成人消费者的偏好和严格的监管要求。我们的无烟iQOS产品组合包括不燃烧热和含尼古丁的蒸气产品。
我们在六个可报告的细分市场中管理我们的业务:
| |
• | 中东和非洲(“ME&A”),包括我们的国际免税业务; |
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• | 拉丁美洲和加拿大(“LA&C”),其中包括与Altria Group,Inc.许可的交易。用于我们的Platform 1产品在美国的分销。 |
我们的卷烟销往180多个市场,在这些市场中,他们占据了第一或第二的市场份额。我们有各种各样的优质、中价和低价品牌。我们的产品组合包括国际品牌和本地品牌。除了制造和销售卷烟外,我们还从事低风险产品(“RRP”)的开发和商业化。RRP是我们使用的术语,指存在的、可能存在的或有可能对改用这些产品的吸烟者造成较小伤害风险的产品,而不是继续吸烟。
我们使用净收入这个术语来指我们销售产品的营业收入,包括向客户收取的运输和手续费、销售和促销奖励的净额以及消费税。我们的净收入和营业收入受到各种因素的影响,包括我们销售的产品数量,我们产品的价格,货币汇率的变化以及我们销售的产品组合。Mix是一个术语,用来指在任何给定市场(产品组合)中,溢价品牌相对于中价或低价品牌的比例价值。Mix还可以指更有利可图的市场中的出货量与利润较低市场中的出货量的比例(地理组合)。
我们的销售成本主要包括:烟叶,非烟草原料,劳动力和制造成本;运输和处理成本;iQOS第三方电子制造服务提供商生产的设备。相关的估计成本iQOS保修计划通常在相关收入确认期间的销售成本中提供。
我们的营销、管理和研究成本包括营销和销售我们的产品的成本,通常与我们的产品制造无关的其他成本(包括一般企业费用),以及开发新产品的成本。我们的营销、行政和研究成本中最重要的组成部分是营销和销售费用以及一般和行政费用。
菲利普莫里斯国际公司是一个独立于其直接和间接子公司的法人实体。因此,我们的权利,以及我们的债权人和股东参与任何子公司资产或收益分配的权利,受该子公司债权人的优先权利的约束,除非我们公司本身作为债权人的债权可能得到承认。作为一家控股公司,我们的主要资金来源,包括支付我们的债务证券的资金,来自于从我们的子公司收到股息和偿还债务。我们的主要全资和多数股子公司目前不受长期债务或其他协议的限制,其支付现金股息或对普通股进行其他符合法律规定的其他分配的能力。
执行摘要
以下执行摘要提供了“讨论与分析“”那就是。
整合的经营业绩截至9月30日的9个月, 2019
| |
• | 净收入-净收入221亿美元为.截至9月30日的9个月, 2019 减少通过3400万美元,或0.2%,从可比的2018金额。我们的净收入从可比的2018金额由以下因素驱动(差异不随年初至今的结果缩放): |
为.截至9月30日的9个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过4.1%主要体现在:A有利定价差异,特别是在德国、印度尼西亚、日本、菲律宾和土耳其,部分被阿根廷抵消;以及有利数量/混合,主要由欧盟、日本和俄罗斯的加热烟草单位推动,部分被不利的卷烟数量/组合抵消,特别是在欧盟、印度尼西亚、日本和俄罗斯,以及韩国加热烟草单位和PMI免税烟草单位的不利数量。货币中性的净收入增长4.1%尽管有不利的“其他”影响5.13亿美元如上所示,主要是由于我们的加拿大子公司Rothman,Benson&Hedge,Inc.的拆分。(“RBH”),2019年3月22日生效。有关RBH解固的更多细节,请参见附注8。偶然事件和注释20。RBH脱胶.
按产品类别划分的净收入截至9月30日的9个月, 2019和2018如下所示:
| |
• | 摊薄每股收益-我们公布的稀释每股收益(“稀释每股收益”)的变化截至9月30日的9个月, 2019,从可比的2018金额如下: |
|
| | | | | | | |
| | 稀释ΔEPS | | %#增长(下降)# |
截至2018年9月30日的9个月 | | $ | 3.85 |
| | |
2018资产减值和退出成本 | | — |
| | |
2018税目 | | — |
| | |
2018年项目小计(小计):^ | | — |
| | |
2019年资产减值和退出成本 | | (0.03 | ) | | |
2019年加拿大烟草诉讼相关费用 | | (0.09 | ) | | |
2019年RBH脱固损失 | | (0.12 | ) | | |
2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用 | | (0.20 | ) | | |
2019年税目 | | 0.04 |
| | |
2019个项目的小计(小计) | | (0.40 | ) | | |
通货 | | (0.13 | ) | | |
利息 | | 0.04 |
| | |
税率变化 | | 0.03 |
| | |
运筹学 | | 0.18 |
| | |
截至2019年9月30日的9个月 | | $ | 3.57 |
| | (7.3 | )% |
资产减值和退出成本-作为优化我们全球制造基础设施的一部分,我们记录了税前资产减值和退出成本6500万美元在.期间截至9月30日的9个月, 2019与哥伦比亚和巴基斯坦卷烟厂关闭有关。税前总费用包括在简明综合收益表的营销、行政和研究成本中。有关详细信息,请参阅注释19。资产减值和退出成本.
所得税-我们的有效税率截至9月30日的9个月, 2019 减少通过1.1百分比至22.2%好的。的实际税率截至9月30日的9个月, 2019由于我们的加拿大子公司Rothman,Benson&Hedge Inc的未汇出收益的递延税务负债的逆转,受到了有利的影响。(“RBH”)(4900万美元),它包含在2019年RBH脱固损失($0.12稀释的每股收益影响),以及2015-2018年股息汇回的美国联邦所得税估计减少(6700万美元)。实际税率的变化增额我们稀释的每股收益$0.03上表中的每股收益主要是由于进一步澄清了与减税和就业法案相关的内容,此外还有税收管辖权带来的汇回成本差异和收益组合。有关详细信息,请参阅注释9。所得税.
加拿大烟草诉讼相关费用 –在2019年第一季度,我们记录了税前费用1.94亿美元,表示1.42亿美元税后净额,涉及在两起魁北克吸烟和健康集体诉讼中对RBH的判决。费用$0.09每股反映吾等对判决部分的评估,该部分在RBH解除合并之前代表可能及可估计的损失,并对应于判决所要求的信托账户存款。税前费用总额包括在简明综合收益表的营销、行政和研究成本中,并包括在拉丁美洲和加拿大部门的营业收入中。有关详细信息,请参阅注释8。偶然事件和注释20。RBH脱胶.
RBH脱胶损失 – 在魁北克两起吸烟和健康类诉讼的判决之后,RBH获得了安大略省高级法院的初步命令,根据“公司债权人安排法案”(CCAA)给予其保护,CCAA是一项加拿大联邦法律,允许加拿大企业在正常经营过程中重组其事务,同时尽量减少对客户、供应商和员工的干扰。CCAA过程的管理,主要涉及提供给法院的权力和法院指定的监督者,从PMI和RBH中去除了对业务的某些控制要素。因此,我们决定,我们不再对RBH拥有控股权,并且根据美国GAAP,我们不会对RBH施加“重大影响”。因此,我们从CCAA在#月#日提交文件之日起取消了RBH合并。2019年3月22日,并将说明我们对RBH的持续投资,作为股权证券,没有容易确定的公允价值。
RBH脱胶的损失2.39亿美元已计入简明综合损益表的营销、行政及研究成本,并计入拉丁美洲及加拿大分部的营业收入。这个$0.12每股影响还包括税收优惠4900万美元如上所述,在所得税拨备范围内,与RBH未汇出收益上的递延税项负债的冲销有关。有关详细信息,请参阅注释8。偶然事件和注释20。RBH脱胶.
俄罗斯消费税和增值税审计费用-由于我们的俄罗斯子公司在2019年第三季度收到了2015-2017财政年度的最终纳税评估,PMI记录了税前费用3.74亿美元在简明综合收益表中的营销,行政和研究成本,代表3.15亿美元扣除所得税和稀释后的每股费用$0.20好的。税前费用3.74亿美元包括在东欧分部的营业收入中。有关详细信息,请参阅注释8。意外事件。
通货-The不利的报告期内的货币影响源于美元的波动,特别是对欧元、印度尼西亚卢比、俄罗斯卢布和土耳其里拉的汇率,部分被瑞士法郎抵消。这,这个不利的货币变动影响了我们在主要收入市场和当地货币成本基础上的盈利能力。
利息-The有利兴趣的影响主要是由于我们在通过“减税和就业法案”后正在努力优化我们的资本结构。这包括决定使用现有现金偿还2018年到期的25亿美元和30亿美元长期债务,前九个月分别是2019年的。
运筹学-The增额稀释后的每股收益$0.18我们在上表中的操作主要是由于以下部分:
| |
• | 欧盟:有利的数量/组合和有利定价,部分抵销更高营销、管理和研究成本以及更高制造成本; |
| |
• | 南亚和东南亚:优惠价格,部分抵消更高营销、管理和研究成本,以及不利的音量/混合; |
| |
• | 中东和非洲:优惠价格和较低制造成本,部分抵销不利的音量/混合;以及 |
| |
• | 东亚和澳大利亚:优惠价格和较低制造成本,部分抵销不利的音量/混合和海河r营销、行政和研究费用; |
部分偏移量
| |
• | 拉丁美洲和加拿大:RBH解固造成的不利影响,以及不利的数量/组合,部分被较低的营销、管理和研究成本抵消,有利定价和较低制造成本;以及 |
| |
• | 东欧:更高的营销、管理和研究成本和更高制造成本,部分抵销有利音量/混合和有利定价。 |
整合的经营业绩截至9月30日的三个月, 2019
| |
• | 净收入-净收入76亿美元为.截至9月30日的三个月, 2019 增额通过1.38亿美元,或1.8%,从可比的2018金额。我们的净收入从可比的2018金额由以下因素驱动(差异不随季度结果缩放): |
本季度净收入,不包括不利的货币,增额通过3.4%主要体现在:A有利定价差异,主要由德国、印度尼西亚、墨西哥、菲律宾和土耳其驱动,部分被日本抵消(反映价格重新定位iQOS设备和相关库存重估);以及有利卷烟数量/组合,主要由加热烟草单位推动,特别是在欧盟、日本和俄罗斯,部分被不利的卷烟数量/组合抵消,特别是在澳大利亚、印度尼西亚、日本、墨西哥、俄罗斯和土耳其,以及韩国和PMI免税烟草单位的不利数量。货币中性的净收入增长3.4%尽管有不利的“其他”影响2.76亿美元如上所示,主要是由于RBH的解固。
按产品类别划分的净收入截至9月30日的三个月, 2019和2018,如下所示:
| |
• | 摊薄每股收益-我们报告的稀释每股收益的变化截至9月30日的三个月, 2019,从可比的2018金额如下: |
|
| | | | | |
| 稀释ΔEPS | %#增长(下降)# |
截至2018年9月30日的三个月 | $ | 1.44 |
| |
2018资产减值和退出成本 | — |
| |
2018税目 | — |
| |
2018年项目小计(小计):^ | — |
| |
2019年资产减值和退出成本 | (0.01 | ) | |
2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用 | (0.20 | ) | |
2019年税目 | — |
| |
2019个项目的小计(小计) | (0.21 | ) | |
通货 | — |
| |
利息 | 0.01 |
| |
税率变化 | — |
| |
运筹学 | (0.02 | ) | |
截至2019年9月30日的三个月 | $ | 1.22 |
| (15.3 | )% |
资产减值和退出成本-作为优化我们全球制造基础设施的一部分,我们记录了税前资产减值和退出成本2,200万美元在.期间截至9月30日的三个月, 2019,与哥伦比亚有关。税前总费用包括在简明综合收益表的营销、行政和研究成本中。有关详细信息,请参阅注释19。资产减值和退出成本.
俄罗斯消费税和增值税审计费用-由于我们的俄罗斯子公司在2019年第三季度收到了2015-2017财政年度的最终纳税评估,PMI记录了税前费用3.74亿美元在简明综合收益表中的营销,行政和研究成本,代表3.15亿美元扣除所得税和稀释后的每股费用$0.20好的。税前费用3.74亿美元包括在东欧分部的营业收入中。有关详细信息,请参阅注释8。意外事件。
运筹学-The减少量稀释后的每股收益$0.02我们在上表中的操作主要是由于以下部分:
| |
• | 拉丁美洲和加拿大:RBH解固造成的不利影响,以及不利的音量/混合,部分偏移有利定价,降低营销、管理和研究成本,较低制造成本;以及 |
| |
• | 东欧:营销、管理和研究成本上升,部分被以下因素抵消有利音量/混合; |
部分偏移量
| |
• | 欧盟:有利的数量/组合,有利定价和较低制造成本,部分抵销更高营销、行政和研究费用; |
| |
• | 南亚和东南亚:优惠价格和较低制造成本,部分抵销不利的音量/混合和更高营销、行政和研究费用; |
| |
• | 中东和非洲:优惠价格和较低制造成本,部分抵销不利的数量/组合和其他收入的时间;以及 |
| |
• | 东亚和澳大利亚:有利的数量/组合和较低制造成本,部分抵销海河r营销、管理和研究成本以及不利的定价。 |
有关更多详细信息,请参阅“综合经营业绩”和“按业务部门划分的运营结果”以下各节“讨论与分析”
讨论与分析
合并经营业绩
参阅第92-97页,了解我们的“可能影响未来结果的警示因素.“我们按部门划分的净收入和营业收入如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至9月30日的9个月, | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
净收入: | | | | |
欧洲联盟 | $ | 7,381 |
| $ | 6,958 |
| $ | 2,645 |
| $ | 2,467 |
|
东欧 | 2,300 |
| 2,105 |
| 899 |
| 778 |
|
中东和非洲 | 3,058 |
| 3,126 |
| 1,127 |
| 1,143 |
|
南亚和东南亚 | 3,607 |
| 3,434 |
| 1,246 |
| 1,197 |
|
东亚和澳大利亚 | 4,094 |
| 4,235 |
| 1,252 |
| 1,166 |
|
拉丁美洲和加拿大 | 1,652 |
| 2,268 |
| 473 |
| 753 |
|
净收入 | $ | 22,092 |
| $ | 22,126 |
| $ | 7,642 |
| $ | 7,504 |
|
营业收入(亏损): | | | | |
欧洲联盟 | $ | 3,346 |
| $ | 3,096 |
| $ | 1,255 |
| $ | 1,179 |
|
东欧 | 284 |
| 682 |
| (101 | ) | 270 |
|
中东和非洲 | 1,304 |
| 1,268 |
| 519 |
| 491 |
|
南亚和东南亚 | 1,471 |
| 1,324 |
| 539 |
| 455 |
|
东亚和澳大利亚 | 1,520 |
| 1,439 |
| 451 |
| 426 |
|
拉丁美洲和加拿大 | 100 |
| 866 |
| 125 |
| 335 |
|
营业收入 | $ | 8,025 |
| $ | 8,675 |
| $ | 2,788 |
| $ | 3,156 |
|
影响操作结果可比性的项目如下:
| |
• | 俄罗斯消费税和增值税审计费用-参见注释8。偶然事件有关详细信息,请参阅3.74亿美元包括在东欧部分的税前费用截至9月30日的9个月和3个月, 2019. |
| |
• | 资产减值和退出成本-见注19。资产减值和退出成本有关这些成本的细分,请参阅。 |
| |
• | 加拿大烟草诉讼相关费用-参见注释8。偶然事件和注释20。RBH脱胶有关详细信息,请参阅1.94亿美元包括在拉丁美洲和加拿大部分的税前费用截至9月30日的9个月, 2019. |
| |
• | RBH脱胶损失-参见注释20。RBH脱胶有关详细信息,请参阅2.39亿美元拉丁美洲和加拿大部分的损失截至9月30日的9个月, 2019. |
我们按产品类别划分的净收入如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
按产品类别划分的PMI净收入
|
(百万) | 截至9月30日的9个月, | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | 2018 | 变化 | 2019 | 2018 | 变化 |
可燃产品 | | | | | | |
欧洲联盟 | $ | 6,139 |
| $ | 6,381 |
| (3.8 | )% | $ | 2,178 |
| $ | 2,225 |
| (2.1 | )% |
东欧 | 1,774 |
| 1,926 |
| (7.9 | )% | 664 |
| 705 |
| (5.8 | )% |
中东和非洲 | 2,810 |
| 2,813 |
| (0.1 | )% | 1,064 |
| 1,019 |
| 4.4 | % |
南亚和东南亚 | 3,607 |
| 3,434 |
| 5.0 | % | 1,246 |
| 1,197 |
| 4.1 | % |
东亚和澳大利亚 | 2,074 |
| 2,348 |
| (11.7 | )% | 680 |
| 789 |
| (13.8 | )% |
拉丁美洲和加拿大 | 1,634 |
| 2,254 |
| (27.5 | )% | 466 |
| 748 |
| (37.7 | )% |
可燃产品总量 | $ | 18,039 |
| $ | 19,156 |
| (5.8 | )% | $ | 6,298 |
| $ | 6,681 |
| (5.7 | )% |
降低风险的产品 | | | | | | |
欧洲联盟 | $ | 1,242 |
| $ | 577 |
| +100% |
| $ | 467 |
| $ | 242 |
| 92.5 | % |
东欧 | 526 |
| 179 |
| +100% |
| 235 |
| 73 |
| +100% |
|
中东和非洲 | 248 |
| 313 |
| (20.9 | )% | 63 |
| 124 |
| (49.2 | )% |
南亚和东南亚 | — |
| — |
| — | % | — |
| — |
| — | % |
东亚和澳大利亚 | 2,020 |
| 1,887 |
| 7.0 | % | 572 |
| 377 |
| 51.6 | % |
拉丁美洲和加拿大 | 18 |
| 14 |
| 28.1 | % | 7 |
| 5 |
| 44.2 | % |
降低风险的产品总数 | $ | 4,053 |
| $ | 2,970 |
| 36.5 | % | $ | 1,344 |
| $ | 823 |
| 63.4 | % |
| | | | | | |
PMI净收入合计 | $ | 22,092 |
| $ | 22,126 |
| (0.2 | )% | $ | 7,642 |
| $ | 7,504 |
| 1.8 | % |
注:由于圆周原因,产品类别或地区的总和可能不会达到总PMI。
与可燃产品有关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运输和手续费,扣除销售和促销奖励以及消费税。这些净收入包括销售我们的卷烟和其他烟草产品的总和。其他烟草产品主要包括卷烟和自制卷烟,烟斗烟草,雪茄和雪茄,不包括降低风险的产品。
与降低风险产品相关的净收入是指销售这些产品所产生的营业收入,包括向客户收取的运输和手续费,扣除销售和促销奖励以及消费税。这些净收入包括我们的加热烟草单位的销售,iQOS设备和相关配件,以及其他含尼古丁的产品,主要包括我们的电子蒸气产品。
我们在控制权转移给客户时确认收入,通常是在发货或交付货物时。
从2019年第三季度开始,平台1设备、加热烟草单位和配件发运给奥驰亚集团公司,在美国获得许可销售的收入包括在拉丁美洲和加拿大部门的净收入中。
对PMI总额的合并财务汇总表中的“成本/其他”的引用以及整个过程中的六个报告部分“讨论与分析”反映了以下货币中性差异:销售成本(不包括数量/混合成本部分);营销、行政和研究成本(包括资产减值和退出成本,加拿大烟草诉讼相关费用,与加拿大RBH解体相关的费用,以及俄罗斯的消费税和增值税审计费用);以及无形资产的摊销。“成本/其他”还包括货币中性的净收入差异,与数量/组合和价格构成无关,归因于向ME&A地区某些市场的客户收取的某些分销权的费用,以及RBH中解除巩固的影响。
我们的卷烟和加热烟草单位的发货量如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | |
PMI发货量(百万单位)
|
| 截至9月30日的9个月, | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | 2018 | 变化 | 2019 | 2018 | 变化 |
香烟 | | | | | | |
欧洲联盟 | 133,093 |
| 135,878 |
| (2.0 | )% | 47,238 |
| 48,223 |
| (2.0 | )% |
东欧 | 74,779 |
| 80,294 |
| (6.9 | )% | 27,379 |
| 29,801 |
| (8.1 | )% |
中东和非洲 | 101,957 |
| 100,831 |
| 1.1 | % | 36,994 |
| 37,406 |
| (1.1 | )% |
南亚和东南亚 | 130,230 |
| 130,846 |
| (0.5 | )% | 42,362 |
| 45,840 |
| (7.6 | )% |
东亚和澳大利亚 | 38,650 |
| 43,391 |
| (10.9 | )% | 12,692 |
| 14,186 |
| (10.5 | )% |
拉丁美洲和加拿大 | 52,906 |
| 58,829 |
| (10.1 | )% | 16,854 |
| 19,612 |
| (14.1 | )% |
卷烟总数 | 531,615 |
| 550,069 |
| (3.4 | )% | 183,519 |
| 195,068 |
| (5.9 | )% |
加热烟草单位 | | | | | | |
欧洲联盟 | 8,810 |
| 3,853 |
| +100% |
| 3,474 |
| 1,730 |
| +100% |
|
东欧 | 8,213 |
| 2,667 |
| +100% |
| 3,858 |
| 1,152 |
| +100% |
|
中东和非洲 | 2,061 |
| 2,832 |
| (27.2 | )% | 588 |
| 1,152 |
| (49.0 | )% |
南亚和东南亚 | — |
| — |
| — | % | — |
| — |
| — | % |
东亚和澳大利亚 | 23,253 |
| 19,755 |
| 17.7 | % | 7,976 |
| 4,575 |
| 74.3 | % |
拉丁美洲和加拿大(1) | 202 |
| 98 |
| +100% |
| 89 |
| 43 |
| +100% |
|
总加热烟草单位 | 42,539 |
| 29,205 |
| 45.7 | % | 15,985 |
| 8,652 |
| 84.8 | % |
卷烟和加热烟草单位 | | | | | | |
欧洲联盟 | 141,903 |
| 139,731 |
| 1.6 | % | 50,712 |
| 49,953 |
| 1.5 | % |
东欧 | 82,992 |
| 82,961 |
| — | % | 31,237 |
| 30,953 |
| 0.9 | % |
中东和非洲 | 104,018 |
| 103,663 |
| 0.3 | % | 37,582 |
| 38,558 |
| (2.5 | )% |
南亚和东南亚 | 130,230 |
| 130,846 |
| (0.5 | )% | 42,362 |
| 45,840 |
| (7.6 | )% |
东亚和澳大利亚 | 61,903 |
| 63,146 |
| (2.0 | )% | 20,668 |
| 18,761 |
| 10.2 | % |
拉丁美洲和加拿大 | 53,108 |
| 58,927 |
| (9.9 | )% | 16,943 |
| 19,655 |
| (13.8 | )% |
卷烟总数和加热烟草单位 | 574,154 |
| 579,274 |
| (0.9 | )% | 199,504 |
| 203,720 |
| (2.1 | )% |
(1)包括从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)发货,根据许可在美国销售。
在我们的加拿大子公司解除合并后,我们将继续报告RBH销售的品牌数量,其他PMI子公司是其商标所有者。这些措施包括HEETS, 下一步, 菲利普·莫里斯和天台合计约占RBH 2018年总出货量的40%。
加热烟草单位(“HTU”)是我们用来指加热烟草消耗品的术语,对我们来说包括我们的HEETS,HEETS万宝路和来自万宝路的HEETS,共同定义为HEETS,以及万宝路 热贴和议会热签。
到美国的加热烟草单位的装运量包括在拉丁美洲和加拿大部分的加热烟草单位装运量中。
参考总国际市场,定义为全球卷烟和加热烟草单位体积(不包括美国),整个行业,总市场和市场份额“讨论与分析” 我们对已纳税产品的估计是基于来自许多内部和外部来源的最新可用数据,并且在确定的情况下,可能不包括中华人民共和国和/或我们的免税业务。此外,为了反映RBH的解体情况,从2019年3月22日起,PMI在以前期间的总市场份额已经重述。
市场内销售(“IMS”)被定义为销售到零售渠道,这取决于市场和分销模式。
北非被定义为阿尔及利亚、埃及、利比亚、摩洛哥和突尼斯。
海湾合作委员会(“GCC”)的定义是巴林、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国(阿联酋)。
除非另有说明,否则提及总行业、总市场、我们的发货量和我们的市场占有率表现反映卷烟和加热烟草单位。
PMI的出货量不时受到分销商库存变动的影响,估计的行业/市场总量受各种贸易渠道库存变动的影响,其中包括PMI竞争对手的估计贸易库存变动,这些变动是由于市场特定因素造成的,这些因素严重扭曲了报告的数量披露。这些因素可能包括制造供应链的变化、装运方法、消费者需求、消费税上调的时机或可能影响向客户销售的时机的其他影响。在这种情况下,除了在报告的基础上审查PMI发货量和某些估计的行业/市场总量外,管理层还对这些措施进行调整审查,排除了分销商和/或估计的贸易库存变动的影响。管理层还认为,在这种情况下,在排除分销商和/或估计贸易库存变动影响的基础上(例如在IMS基础上)披露PMI发货量和估计的行业/市场总量,可以提高这些措施在不同报告期的业绩和趋势的可比性。
下表显示了有关总市场规模、发货量和市场份额的关键市场数据: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | | | PMI发货量(十亿个单位) | | PMI市场份额(%)(1) |
市场 | | 总市场 (十亿单位) | | 总计 | | 香烟 | | 加热烟草机组 | | 总计 | | 加热烟草机组 |
| | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
总PMI | | 2,023.2 | 2,057.6 | | 574.2 | 579.3 | | 531.6 | 550.1 | | 42.5 | 29.2 | | 28.3 | 28.1 | | 2.1 | 1.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲联盟 | | | | | | | | | | | | | | | | |
法国 | | 29.1 | 31.1 | | 13.1 | 14.0 | | 13.1 | 14.0 | | 0.1 | — | | 44.9 | 45.3 | | 0.2 | 0.1 |
德国 | | 55.1 | 56.1 | | 20.8 | 20.5 | | 20.2 | 20.3 | | 0.6 | 0.3 | | 37.7 | 36.6 | | 1.1 | 0.5 |
意大利 | | 51.1 | 52.0 | | 26.6 | 26.6 | | 24.1 | 25.5 | | 2.5 | 1.1 | | 51.6 | 51.8 | | 4.3 | 1.8 |
波兰 | | 35.4 | 33.1 | | 14.5 | 13.8 | | 13.8 | 13.6 | | 0.7 | 0.2 | | 41.1 | 41.6 | | 2.1 | 0.7 |
西班牙 | | 34.4 | 34.1 | | 11.3 | 11.1 | | 11.1 | 10.9 | | 0.2 | 0.1 | | 31.5 | 32.1 | | 0.7 | 0.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
东欧 | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯 | | 167.7 | 177.2 | | 48.8 | 48.7 | | 43.4 | 47.1 | | 5.3 | 1.6 | | 29.7 | 27.8 | | 3.3 | 0.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
沙特阿拉伯 | | 16.1 | 15.2 | | 6.7 | 5.3 | | 6.7 | 5.3 | | — | — | | 40.5 | 41.1 | | — | — |
火鸡 | | 95.4 | 88.2 | | 40.6 | 40.9 | | 40.6 | 40.9 | | — | — | | 42.5 | 46.4 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南亚和东南亚 | | | | | | | | | | | | | | | | |
印尼 | | 226.3 | 224.8 | | 72.1 | 74.5 | | 72.1 | 74.5 | | — | — | | 31.9 | 33.1 | | — | — |
菲律宾 | | 52.6 | 52.6 | | 37.2 | 36.7 | | 37.2 | 36.7 | | — | — | | 70.8 | 69.8 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
东亚和澳大利亚 | | | | | | | | | | | | | | | | |
澳大利亚 | | 9.2 | 9.6 | | 2.6 | 2.8 | | 2.6 | 2.8 | | — | — | | 27.6 | 29.3 | | — | — |
日本 | | 120.3 | 130.4 | | 40.5 | 39.9 | | 20.9 | 24.2 | | 19.5 | 15.8 | | 34.3 | 34.2 | | 16.9 | 15.6 |
韩国 | | 51.7 | 52.4 | | 11.8 | 13.1 | | 8.2 | 9.1 | | 3.6 | 4.0 | | 22.9 | 24.9 | | 6.9 | 7.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | |
阿根廷 | | 24.6 | 25.8 | | 17.6 | 19.1 | | 17.6 | 19.1 | | — | — | | 71.5 | 74.0 | | — | — |
墨西哥 | | 25.1 | 25.4 | | 16.6 | 16.9 | | 16.6 | 16.9 | | — | — | | 65.9 | 66.4 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)市场份额估计是使用IMS数据计算的 |
注:总市场和PMI发货量的百分比变化是基于数百万个单位计算的;以前期间的PMI市场份额估计重述,以反映RBH去整合并排除RBH拥有的品牌。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | | | PMI发货量(十亿个单位) | | PMI市场份额(%)(1) |
市场 | | 总市场 (十亿单位) | | 总计 | | 香烟 | | 加热烟草机组 | | 总计 | | 加热烟草机组 |
| | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
总PMI | | 696.1 | 720.1 | | 199.5 | 203.7 | | 183.5 | 195.1 | | 16.0 | 8.7 | | 28.8 | 28.9 | | 2.3 | 1.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲联盟 | | | | | | | | | | | | | | | | |
法国 | | 10.2 | 10.7 | | 4.5 | 4.6 | | 4.5 | 4.6 | | — | — | | 45.0 | 45.7 | | 0.2 | 0.1 |
德国 | | 20.7 | 20.5 | | 7.4 | 7.3 | | 7.2 | 7.2 | | 0.2 | 0.1 | | 35.7 | 35.5 | | 1.1 | 0.5 |
意大利 | | 18.3 | 18.3 | | 9.5 | 9.3 | | 8.5 | 8.8 | | 1.1 | 0.5 | | 52.0 | 51.9 | | 4.6 | 2.0 |
波兰 | | 12.5 | 11.9 | | 5.3 | 5.2 | | 5.0 | 5.1 | | 0.3 | 0.1 | | 42.5 | 43.4 | | 2.4 | 0.9 |
西班牙 | | 12.6 | 12.5 | | 3.8 | 3.9 | | 3.8 | 3.8 | | 0.1 | 0.1 | | 31.6 | 32.4 | | 0.7 | 0.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
东欧 | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯 | | 61.4 | 65.3 | | 18.9 | 18.4 | | 16.2 | 17.6 | | 2.7 | 0.7 | | 30.9 | 28.3 | | 4.0 | 1.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
沙特阿拉伯 | | 5.5 | 5.3 | | 2.0 | 2.5 | | 2.0 | 2.5 | | — | — | | 40.8 | 41.7 | | — | — |
火鸡 | | 33.8 | 33.7 | | 14.2 | 15.9 | | 14.2 | 15.9 | | — | — | | 41.9 | 47.1 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南亚和东南亚 | | | | | | | | | | | | | | | | |
印尼 | | 79.0 | 80.3 | | 25.0 | 26.5 | | 25.0 | 26.5 | | — | — | | 31.7 | 33.0 | | — | — |
菲律宾 | | 17.2 | 18.3 | | 12.4 | 12.7 | | 12.4 | 12.7 | | — | — | | 71.8 | 69.5 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
东亚和澳大利亚 | | | | | | | | | | | | | | | | |
澳大利亚 | | 3.2 | 3.4 | | 0.9 | 1.0 | | 0.9 | 1.0 | | — | — | | 27.7 | 29.1 | | — | — |
日本 | | 42.1 | 48.3 | | 13.3 | 10.7 | | 6.5 | 7.5 | | 6.8 | 3.2 | | 34.3 | 33.7 | | 17.0 | 15.5 |
韩国 | | 18.4 | 18.7 | | 4.1 | 4.6 | | 2.9 | 3.2 | | 1.1 | 1.4 | | 22.2 | 24.2 | | 6.2 | 7.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | |
阿根廷 | | 8.3 | 8.1 | | 5.9 | 6.1 | | 5.9 | 6.1 | | — | — | | 70.4 | 75.2 | | — | — |
墨西哥 | | 7.7 | 8.5 | | 4.9 | 5.9 | | 4.9 | 5.9 | | — | — | | 63.4 | 69.1 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)市场份额估计是使用IMS数据计算的 |
注:总市场和PMI发货量的百分比变化是基于数百万个单位计算的;以前期间的PMI市场份额估计重述,以反映RBH去整合并排除RBH拥有的品牌。 |
整合的经营业绩 截至9月30日的9个月, 2019
以下讨论对我们的整合运营结果进行了比较截至9月30日的9个月, 2019,与截至9月30日的9个月, 2018.
我们的总发货量减少通过0.9%,由于:
| |
• | 南亚和东南亚,反映卷烟发货量下降,主要在印度尼西亚和巴基斯坦,部分被菲律宾和泰国抵消; |
| |
• | 东亚和澳大利亚,主要反映日本的卷烟发货量较低,以及韩国的卷烟和加热烟草单位发货量较低,部分被日本较高的加热烟草单位发货量所抵销;及 |
| |
• | 拉丁美洲和加拿大,反映卷烟发货量下降,主要是在阿根廷、加拿大(主要反映RBH解固的影响)、墨西哥和委内瑞拉,部分被巴西抵消。从RBH脱固中排除体积影响29亿单位(反映RBH自2018年3月22日至2018年9月30日的品牌数量),我们在该地区的总出货量减少通过5.2%; |
部分抵销
| |
• | 欧盟,反映了整个地区加热烟草单位装运量的增加,特别是在意大利,以及波兰的卷烟装运量的增加,部分被法国和意大利的卷烟装运量减少所抵消;以及 |
| |
• | 中东和非洲,主要反映较高的卷烟发货量,特别是在埃及和沙特阿拉伯,部分被PMI免税卷烟和加热烟草单位发货量降低所抵销。 |
我们在东欧的总发货量持平,反映了整个地区加热烟草单位发货量的增加,特别是在哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰,主要是在俄罗斯和乌克兰的卷烟发货量下降抵消了这一影响。
从RBH脱固中排除体积影响29亿单位(反映2018年3月22日至2018年9月30日RBH自有品牌的数量,并包括这些品牌在加拿大的免税销售),PMI的总出货量减少通过0.4%.
库存变动的影响
从RBH的解固中排除数量影响,估计分销商库存变动的净有利影响约为36亿单位,我们的市场总销售额下降了1.0%由于2.9%卷烟市场内销售下降,部分被31.8%增加加热烟草单位的市场销售。
估计分销商库存变动的净有利影响约为36亿反映的单位29亿加热烟草单位,主要由日本推动,部分被PMI免税和俄罗斯抵消,以及7亿主要由欧盟地区和沙特阿拉伯推动的卷烟,部分被北非和泰国抵消。
我们的卷烟发货量(按品牌)和加热烟草单位发货量如下表所示:
|
| | | | | | |
按品牌划分的PMI发货量(百万个)
|
| 九个月年初至今 |
| 2019 | 2018 | 变化 |
香烟
| | | |
万宝路 | 196,883 |
| 195,987 |
| 0.5 | % |
L&M | 69,765 |
| 66,751 |
| 4.5 | % |
切斯特菲尔德 | 43,502 |
| 44,622 |
| (2.5 | )% |
菲利普·莫里斯 | 36,949 |
| 36,687 |
| 0.7 | % |
议会 | 29,085 |
| 31,041 |
| (6.3 | )% |
Sampoerna A | 26,012 |
| 29,131 |
| (10.7 | )% |
DJI Sam Soe | 23,089 |
| 21,151 |
| 9.2 | % |
邦德街 | 21,099 |
| 23,960 |
| (11.9 | )% |
云雀 | 15,575 |
| 17,604 |
| (11.5 | )% |
财运 | 9,702 |
| 11,791 |
| (17.7 | )% |
其他 | 59,954 |
| 71,344 |
| (16.0 | )% |
卷烟总数 | 531,615 |
| 550,069 |
| (3.4 | )% |
加热烟草单位(1) | 42,539 |
| 29,205 |
| 45.7 | % |
卷烟总数和加热烟草单位 | 574,154 |
| 579,274 |
| (0.9 | )% |
(1)包括从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)发货,根据许可在美国销售。
注:Sampoerna A包括桑波尔纳; 菲利普·莫里斯包括Philip Morris/Dubliss及云雀包括云雀和谐.
我们以下品牌的卷烟发货量减少:
| |
• | 切斯特菲尔德主要来自阿根廷、意大利、俄罗斯和委内瑞拉,部分被巴西、墨西哥和波兰所抵消; |
| |
• | Sampoerna A在印度尼西亚,主要反映零售价格上涨的影响,导致与竞争对手产品的价格差距扩大; |
| |
• | 财运在菲律宾,主要反映为万宝路由于与低于溢价部分的价格差距缩小而产生的;以及 |
| |
• | “其他”,特别是由于:加拿大RBH解固的影响;中等价格Sampoerna U在印度尼西亚,部分反映了高于通胀的零售价格上涨的影响;以及低价品牌,特别是在墨西哥,主要反映了Delicadosvt.进入,进入切斯特菲尔德和俄罗斯,部分抵消头奖在菲律宾。 |
我们加热烟草单位发货量的增加主要是由于:欧盟,特别是意大利,东欧,特别是哈萨克斯坦,俄罗斯和乌克兰和日本,部分被韩国和PMI免税抵消。
我们以下品牌的卷烟发货量增加:
| |
• | 万宝路主要由印尼推动,反映了过滤黑色12s和20s变种,菲律宾,反映了与低于溢价部分的价差缩小导致的向上交易,沙特阿拉伯和土耳其,部分被意大利和日本抵消,部分反映了转到加热烟草单位的影响,以及法国和PMI免税; |
| |
• | L&M主要由埃及、沙特阿拉伯和泰国带动,部分被俄罗斯和土耳其抵消; |
| |
• | 菲利普·莫里斯主要由印度尼西亚和俄罗斯驱动,部分由阿根廷抵消;以及 |
| |
• | DJI Sam Soe在印度尼西亚,受DSS Magnum轻度16变体和20年代和50年代变体的引入。 |
国际市场份额
我们的总国际市场份额(不包括中国和美国),定义为我们的卷烟和加热烟草单位销售量占总工业卷烟和加热烟草单位销售量的百分比,增额通过0.2指向28.3%,反映:
| |
• | 年国际卷烟市场总占有率26.2%, 降下来通过0.3分数;及 |
| |
• | 国际加热烟草单位市场总占有率2.1%,向上0.5积分。 |
我们的总国际卷烟市场份额,定义为我们的卷烟销售量占工业卷烟总销售量的百分比,是26.9%,下降0.2积分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要 |
财务摘要- 九个月结束 九月三十日, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他(1) |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 22,092 |
| $ | 22,126 |
| | (0.2 | )% | 4.1 | % | | $ | (34 | ) | $ | (931 | ) | $ | 953 |
| $ | 457 |
| $ | (513 | ) |
销售成本 | | (7,735 | ) | (7,977 | ) | | 3.0 | % | (0.4 | )% | | 242 |
| 274 |
| — |
| (255 | ) | 223 |
|
营销、管理和研究成本(2) | | (6,282 | ) | (5,411 | ) | | (16.1 | )% | (22.3 | )% | | (871 | ) | 333 |
| — |
| — |
| (1,204 | ) |
无形资产摊销 | | (50 | ) | (63 | ) | | 20.6 | % | 15.9 | % | | 13 |
| 3 |
| — |
| — |
| 10 |
|
营业收入 | | $ | 8,025 |
| $ | 8,675 |
| | (7.5 | )% | (3.8 | )% | | $ | (650 | ) | $ | (321 | ) | $ | 953 |
| $ | 202 |
| $ | (1,484 | ) |
(1) 成本/其他差异包括RBH解固的影响。
(2)不利成本/其他差异包括俄罗斯消费税和增值税审计费用3.74亿美元2019年,资产减值和退出成本6500万美元2019年,2019年加拿大烟草诉讼相关费用1.94亿美元,以及2019年RBH的解固损失2.39亿美元,以及RBH脱固的影响。
注:净收入包括从2019年第三季度开始向Altria Group,Inc.发运平台1设备、加热烟草单位和配件,在美国获得许可销售的收入。
为.截至9月30日的9个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过4.1%主要体现在:A有利定价差异,特别是在德国、印度尼西亚、日本、菲律宾和土耳其,部分被阿根廷抵消;以及有利数量/混合,主要由欧盟、日本和俄罗斯的加热烟草单位推动,部分被不利的卷烟数量/组合抵消,特别是在欧盟、印度尼西亚、日本和俄罗斯,以及韩国加热烟草单位和PMI免税烟草单位的不利数量。货币中性的净收入增长4.1%尽管有不利的影响5.13亿美元如“成本/其他”所示,主要是由于RBH的解固。
这个不利的净收入的货币主要来自欧元、印度尼西亚卢比、俄罗斯卢布和土耳其里拉。
净收入包括40.53亿美元在……里面2019和29.7亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入减少通过7.5%好的。不包括不利的货币(3.21亿美元),2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用(3.74亿美元),2019年RBH脱固损失(2.39亿美元),2019年加拿大烟草诉讼相关费用(1.94亿美元),以及资产减值和退出成本(6500万美元)与哥伦比亚和巴基斯坦工厂关闭有关,作为全球制造基础设施优化的一部分,营业收入增加了6.3%主要体现在:a有利定价差异;有利产量/组合,主要是在欧盟、东欧和菲律宾,部分被阿根廷、澳大利亚、印度尼西亚、日本、韩国和PMI免税公司所抵消;以及制造成本降低;部分被营销、行政和研究成本上升所抵消,反映主要在欧盟和东欧的低风险产品的投资增加,以及“成本/其他”中显示的RBH解除巩固所产生的净不利影响。
利息支出净额4.34亿美元 减少通过1.06亿美元 (19.6%),主要是由于我们在通过“减税和就业法案”后正在努力优化我们的资本结构。这包括决定使用现有现金偿还2018年到期的25亿美元和30亿美元长期债务,前九个月分别是2019年的。
我们的实际税率减少通过1.1百分比至22.2%好的。的实际税率截至9月30日的9个月,2019年,由于与“减税和就业法案”相关的进一步澄清,我们加拿大子公司RBH(RBH)未汇出收益的递延税务负债的逆转,受到了有利的影响。4900万美元),以及2015-2018年股息汇回美国联邦所得税估计减少(6700万美元)。我们估计我们全年2019实际税率约为23%,不包括上述离散税务事件和2019年RBH解固损失,RBH是一个重大的不寻常或不经常发生的项目。货币汇率的变化,税收辖区的收益组合或未来的监管发展可能会对我们每个季度监控的有效税率产生影响。在确定所得税条款和评估税收状况时,需要作出重大判断。有关详细信息,请参阅注释9。所得税.
我们定期接受世界各地税务当局的审查,而我们目前正在多个司法管辖区接受审查。在未来12个月内,有可能关闭某些税务审查,这可能导致未确认的税收优惠以及相关的利息和罚款发生变化。目前无法估计任何可能的变化。
应占采购经理人指数的净收益56亿美元 减少通过4.32亿美元或7.2%好的。这,这个减少量主要是由于较低如上所述的营业收入,部分被较低的实际税率和较低的利息支出所抵销,净额。稀释和基本EPS$3.57 减少通过7.3%好的。排除不利的货币影响$0.13vt.的.$0.12RBH脱固损失,$0.09与2019年加拿大烟草诉讼相关费用相关的费用,$0.03与2019年资产减值和退出成本相关的费用,$0.20与2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用相关的费用,以及2019年有利的税收影响$0.04与2015-2018年股息汇回估计美国联邦所得税减少有关,稀释了每股收益增额通过6.5%.
整合的经营业绩 截至9月30日的三个月, 2019
以下讨论对我们的整合运营结果进行了比较截至9月30日的三个月, 2019,与截至9月30日的三个月, 2018.
我们的总发货量减少通过2.1%,主要是由于:
| |
• | 中东和非洲,反映PMI免税和卷烟发货量较低的加热烟草单位发货量,特别是在沙特阿拉伯和土耳其,部分被埃及抵消; |
| |
• | 南亚和东南亚,反映卷烟发货量下降,主要是在印度尼西亚、巴基斯坦和菲律宾,部分被泰国抵消;以及 |
| |
• | 拉丁美洲和加拿大,由于卷烟发货量下降,主要在加拿大(反映RBH解固的影响)和墨西哥,部分被巴西抵消。从RBH脱固中排除体积影响15亿单位(反映RBH自有品牌2018年第三季度的数量),我们在该地区的总出货量减少通过6.9%; |
部分抵销
| |
• | 欧盟,反映了整个地区,特别是在意大利,较高的加热烟草单位装运量,部分被较低的卷烟装运量所抵消,主要是在法国和意大利; |
| |
• | 东欧,反映整个地区加热烟草单位装运量较高,特别是在哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰,部分被主要在俄罗斯和乌克兰的卷烟装运量下降所抵消;以及 |
| |
• | 东亚和澳大利亚,受日本较高的加热烟草单位发货量的推动(主要反映了与2018年第三季度的有利比较iQOS消耗品库存减少),部分抵消了整个地区(特别是日本和韩国)卷烟发货量的下降,以及韩国加热烟草单位发货量的下降。 |
从RBH脱固中排除体积影响15亿单位(反映RBH拥有品牌2018年第三季度的数量,并包括这些品牌在加拿大的免税销售),PMI的总出货量减少通过1.4%.
库存变动的影响
从RBH的解固中排除数量影响,估计分销商库存变动的净有利影响约为4.8亿台,我们的市场总销售额下降了3.6%由于5.7%卷烟市场内销售下降,部分被28.3%增加加热烟草单位的市场销售。
估计分销商库存变动的净有利影响约为4.8十亿个单位是由38亿加热烟草单位(主要反映与2018年第三季度的有利比较,其中iQOS日本的消耗品库存减少),以及10亿香烟,部分是由日本推动的。
我们的卷烟发货量(按品牌)和加热烟草单位发货量如下表所示:
|
| | | | | | |
按品牌划分的PMI发货量(百万个) |
| 第三季度 |
| 2019 | 2018 | 变化 |
香烟
| | | |
万宝路 | 68,859 |
| 69,121 |
| (0.4 | )% |
L&M | 24,428 |
| 24,329 |
| 0.4 | % |
切斯特菲尔德 | 15,001 |
| 15,821 |
| (5.2 | )% |
菲利普·莫里斯 | 13,275 |
| 13,505 |
| (1.7 | )% |
议会 | 10,407 |
| 11,588 |
| (10.2 | )% |
Sampoerna A | 8,756 |
| 10,333 |
| (15.3 | )% |
DJI Sam Soe | 8,599 |
| 7,578 |
| 13.5 | % |
邦德街 | 7,687 |
| 8,595 |
| (10.6 | )% |
云雀 | 4,955 |
| 6,058 |
| (18.2 | )% |
财运 | 3,215 |
| 4,052 |
| (20.7 | )% |
其他 | 18,337 |
| 24,088 |
| (23.9 | )% |
卷烟总数 | 183,519 |
| 195,068 |
| (5.9 | )% |
加热烟草单位(1) | 15,985 |
| 8,652 |
| 84.8 | % |
卷烟总数和加热烟草单位 | 199,504 |
| 203,720 |
| (2.1 | )% |
(1)包括从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)发货,根据许可在美国销售。
注:Sampoerna A包括桑波尔纳; 菲利普·莫里斯包括Philip Morris/Dubliss及云雀包括云雀和谐.
我们以下品牌的卷烟发货量减少:
| |
• | 万宝路主要是由于GCC,日本,部分反映了外切到加热烟草单位的影响,以及墨西哥,部分被菲律宾和土耳其抵消; |
| |
• | 切斯特菲尔德主要来自阿根廷、墨西哥、俄罗斯和沙特阿拉伯,部分被巴西抵消; |
| |
• | 菲利普·莫里斯主要来自乌克兰,部分被印度尼西亚抵消; |
| |
• | Sampoerna A在印度尼西亚,主要反映零售价格上涨的影响,导致与竞争对手产品的价格差距扩大; |
| |
• | 财运在菲律宾,主要反映为万宝路由于与低于溢价部分的价格差距缩小而产生的;以及 |
| |
• | “其他”,特别是由于:加拿大RBH解固的影响;中等价格Sampoerna U在印度尼西亚,部分反映了高于通胀的零售价格上涨的影响;以及低价品牌,特别是Morven在巴基斯坦,部分被头奖在菲律宾。 |
我们加热烟草单位发货量的增长主要是由欧盟,特别是意大利,东欧,特别是哈萨克斯坦,俄罗斯和乌克兰以及日本推动的,部分被韩国和PMI免税所抵消。
我们以下品牌的卷烟发货量增加:
| |
• | L&M主要由埃及和泰国驱动,部分被俄罗斯和土耳其抵消;以及 |
| |
• | DJI Sam Soe在印度尼西亚,受DSS Magnum轻度16变体和20年代和50年代变体的引入。 |
国际市场份额
我们的总国际市场份额(不包括中国和美国),定义为我们的卷烟和加热烟草单位销售量占总工业卷烟和加热烟草单位销售量的百分比,减少通过0.1指向28.8%,反映:
| |
• | 年国际卷烟市场总占有率26.5%, 降下来通过0.6分数;及 |
| |
• | 国际加热烟草单位市场总占有率2.3%,向上0.6积分。 |
我们的总国际卷烟市场份额,定义为我们的卷烟销售量占工业卷烟总销售量的百分比,是27.3%,下降0.4分,主要反映:外切到iQOS特别是在欧盟地区、日本和俄罗斯;卷烟市场份额下降,特别是在阿根廷、印度尼西亚、韩国、墨西哥和土耳其。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要 |
财务摘要- 截至9月30日的季度, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他(1) |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 7,642 |
| $ | 7,504 |
| | 1.8 | % | 3.4 | % | | $ | 138 |
| $ | (115 | ) | $ | 266 |
| $ | 263 |
| $ | (276 | ) |
销售成本 | | (2,605 | ) | (2,618 | ) | | 0.5 | % | (0.6 | )% | | 13 |
| 30 |
| — |
| (181 | ) | 164 |
|
营销、管理和研究成本(2) | | (2,234 | ) | (1,710 | ) | | (30.6 | )% | (34.8 | )% | | (524 | ) | 71 |
| — |
| — |
| (595 | ) |
无形资产摊销 | | (15 | ) | (20 | ) | | 25.0 | % | 15.0 | % | | 5 |
| 2 |
| — |
| — |
| 3 |
|
营业收入 | | $ | 2,788 |
| $ | 3,156 |
| | (11.7 | )% | (11.3 | )% | | $ | (368 | ) | $ | (12 | ) | $ | 266 |
| $ | 82 |
| $ | (704 | ) |
(1) 成本/其他差异包括RBH解固的影响。
(2) 不利成本/其他差异包括俄罗斯消费税和增值税审计费用3.74亿美元2019年,资产减值和退出成本2,200万美元2019年,以及RBH解固的影响。
注:净收入包括从2019年第三季度开始向Altria Group,Inc.发运平台1设备、加热烟草单位和配件,在美国获得许可销售的收入。
为.截至9月30日的三个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过3.4%主要体现在:A有利定价差异,主要由德国、印度尼西亚、墨西哥、菲律宾和土耳其驱动,部分被日本抵消(反映价格重新定位iQOS设备和相关库存重估);以及有利卷烟数量/组合,主要由加热烟草单位推动,特别是在欧盟、日本和俄罗斯,部分被不利的卷烟数量/组合抵消,特别是在澳大利亚、印度尼西亚、日本、墨西哥、俄罗斯和土耳其,以及韩国和PMI免税烟草单位的不利数量。货币中性的净收入增长3.4%尽管有不利的影响2.76亿美元如“成本/其他”所示,主要是由于RBH的解固。
这个不利的净收入中的货币主要是澳元、欧元和土耳其里拉,部分被日元抵消。
净收入包括13.44亿美元在……里面2019和8.23亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入减少通过11.7%好的。不包括不利的货币(1200万美元),2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用(3.74亿美元),以及2019年资产减值和退出成本(2,200万美元)与哥伦比亚工厂关闭有关,作为我们全球制造基础设施优化的一部分,运营收入增加了1.3%主要体现在:a有利定价差异;有利产量/组合,反映了与上述净收入相同的驱动因素;以及整个地区的制造成本降低;部分被营销、管理和研究成本上升所抵消,反映主要在欧盟、东欧、东亚和澳大利亚的低风险产品的投资增加,以及“成本/其他”中所示的RBH解除巩固所造成的净不利影响。
利息支出净额1.32亿美元 减少通过1300万美元 (9.0%).
我们的有效税率截至9月30日的三个月, 2019, 增额通过1.1百分比至24.1%主要是由于税收管辖权对收入组合的影响。有关详细信息,请参阅注释9。所得税.
应占采购经理人指数的净收益19亿美元 减少通过3.51亿美元或15.6%好的。这,这个减少量主要是由于较低如上所述的营业收入。稀释和基本EPS$1.22 减少通过15.3%好的。排除$0.01与2019年资产减值和退出成本相关的费用和$0.20与2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用相关的费用,稀释后的每股收益减少通过0.7%.
按业务部门划分的运营结果
业务环境
与烟草产品制造、营销、销售和使用有关的税收、立法、法规和其他事项
烟草行业和我们的业务面临许多挑战,这些挑战可能会对我们的业务、数量、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。这些挑战将在下文和“可能影响未来结果的警示因素,“包括:
| |
• | 对我们产品的监管限制,包括对烟草或其他含尼古丁产品的包装、营销和销售的限制,这些限制可能会降低我们的竞争力,消除我们与成年消费者沟通的能力,甚至禁止我们的某些产品; |
| |
• | 香烟和其他烟草产品的非法贸易,包括假冒、违禁品和所谓的“非法白人”; |
| |
• | 激烈的竞争,包括来自某些本地制造商的非纳税数量; |
监管限制:烟草业在一个高度监管的环境中运作。众所周知的吸烟风险导致监管机构对卷烟实施了重大限制和高额消费税。
我们支持基于减少危害原则的烟草产品综合监管框架,包括强制健康警告、最低年龄法律、广告限制和公共场所吸烟限制。我们还支持有助于减少非法贸易的监管措施。
塑造我们运营的商业环境的大部分法规是由世界卫生组织(“世卫组织”)的“烟草控制框架公约”(FCTC)推动的,该公约于2005年生效。烟草控制框架公约“的主要目标是制定全球烟草监管议程,目的是减少烟草使用。迄今为止,180个国家和欧盟是“烟草控制框架公约”的缔约方。该条约要求缔约方制定各种烟草控制措施,并建议其他措施。“烟草控制框架公约”理事机构--缔约方会议(“COP”)还通过了与“烟草控制框架公约”某些超越条约文本的条款有关的不具约束力的指导方针和政策建议。2018年10月,缔约方会议认识到需要进行更科学的评估和改进报告,以确定关于加热烟草产品的政策。与先前关于电子烟的政策建议类似,缔约方会议请各国酌情根据本国法律管制、限制或禁止加热烟草产品。
2019年7月,世界卫生组织发布了关于2019年全球烟草流行的报告。虽然世卫组织援引了关于电子尼古丁输送系统和加热烟草产品的益处和未知的长期健康影响的独立研究不足,但世卫组织的立场是,这些产品并非没有风险,应该以与香烟相同的方式进行监管,并符合“烟草控制框架公约”的规定。不可能预测世卫组织建议的措施(包括“烟草控制框架公约”指南)是否或在多大程度上将得到实施。
我们同意,所有含烟草和尼古丁的产品,包括我们的RRP,都需要受到监管;然而,我们继续寻求与监管机构就我们认为不会保护公众健康的措施进行对话,如果实施这些措施,可能会破坏竞争,严重限制我们向成年吸烟者营销和销售产品(包括RRP)的能力,或者增加非法贸易。我们主张采取措施,加快转向更好的替代继续吸烟,并接受一个监管框架,承认烟草和其他含尼古丁产品的风险连续统一体。
下面和中将更详细地讨论某些措施降低风险产品(RRP)一节。
财政挑战:过度和破坏性的消费税、销售和其他税收增加以及歧视性的税收结构预计将继续对我们的盈利能力产生不利影响,原因是消费下降和消费者降价到非溢价、折扣、其他低价或低税收的可燃烟草产品,例如精细切丝烟草和非法卷烟。此外,在某些司法管辖区,我们的一些可燃产品受到歧视溢价产品和制造香烟的税收结构的影响。我们认为,这些税收政策通过鼓励消费者转向非法贸易,损害了公众健康,并最终削弱了政府的收入目标,破坏了竞争环境,并鼓励了犯罪活动。其他司法管辖区已经或正在寻求对烟草公司征收税收或其他税收,例如对收入和/或利润征税。
欧盟烟草产品指令:2014年4月,欧盟通过了一项经过大幅修订的欧盟烟草产品指令(TPD),该指令于2016年5月生效。所有28个成员国和挪威都通过了调换TPD的法律。o TPD提出了一套全面的烟草产品监管要求,包括:
| |
• | 健康警告覆盖了65%的香烟包装的正面和背面,会员国可以选择进一步标准化烟草包装,包括采用普通包装; |
| |
• | 禁止在一些烟草产品中表征香料,薄荷醇的过渡期将于2020年5月到期; |
| |
• | 于2019年5月20日生效的安全功能以及跟踪和追踪措施;以及 |
| |
• | 监管新型烟草产品和电子烟的框架,包括对健康警告和信息传单的要求,禁止与降低风险有关的产品包装文本,以及在商业化之前引入通知要求或授权程序。 |
普通包装和其他包装限制:普通包装法规禁止在包装上使用品牌、徽标和颜色,但只能在指定位置以统一字体打印的品牌名称和变体除外。到目前为止,我们所有报告部门的某些市场已经通过了简单包装法律,包括澳大利亚、法国、沙特阿拉伯和土耳其等主要市场,并在不同程度上实施。一些国家,如加拿大、新西兰和以色列,采用了适用于所有烟草产品的普通包装法规,包括RRP。其他国家也在考虑纯包装立法。
一些国家已经或正在考虑采用可能产生类似于普通包装的影响的包装限制。此类限制的示例包括标准化包装的形状和大小,禁止在包装上使用某些颜色或某些描述性短语,以及要求非常大的图形健康警告,这些警告几乎没有留下品牌空间。
对配料使用的限制和禁止:世界卫生组织和公共卫生界的其他人建议限制或全面禁止烟草产品中部分或所有成分的使用,包括薄荷醇。广泛的限制和成分禁令将要求我们重新制定我们的美国混合烟草产品,并可能降低我们在长期市场上区分这些产品的能力。薄荷醇禁令将消除整个类别的薄荷醇烟草产品。欧盟已经禁止调味烟草产品,但薄荷醇的豁免期限到2020年5月。其他国家可能会效仿欧盟的做法。例如,土耳其自2020年5月起禁止薄荷醇。加拿大和巴西已经采取了更广泛的配料禁令。在巴西,一项成分禁令目前正受到烟草行业工会的上诉,我们的巴西子公司是其中的一员。无法预测这些法律程序的结果。
禁止在零售店展示烟草产品:在我们的一些市场,包括但不限于澳大利亚和俄罗斯,政府已经禁止在销售点展示烟草产品。其他国家也在考虑类似的禁令。
禁止和限制广告、营销、促销和赞助:多年来,“烟草控制框架公约”一直呼吁,各国已经部分或全部禁止烟草广告、营销、促销和赞助,包括禁止和限制广播和电视、印刷品和互联网上的广告。FCTC的非约束性指南建议各国政府禁止与成年吸烟者进行一切形式的交流。
产品设计限制:公共卫生界的一些成员呼吁进一步标准化烟草产品,例如要求香烟具有一定的最小直径,这将等于禁止细长香烟,或要求使用标准化的过滤器和卷烟纸设计。此外,在2016年11月的会议上,缔约方会议通过了非约束性准则,建议各国规范增加烟草产品吸引力的产品设计特征,如卷烟直径和香料胶囊的使用。
对公共场所吸烟的限制:在我们的大部分市场,公共场所限制吸烟的步伐和范围都大大增加了。世界上许多国家已经或可能采取限制或禁止在公共场所和/或工作场所、餐馆、酒吧和夜总会吸烟的规定。一些公共卫生组织呼吁,一些国家、地区政府和市政当局已经通过或提议,禁止在户外场所吸烟,以及禁止在汽车(通常是在未成年人在场的情况下)和私人家中吸烟。
其他监管问题:一些监管机构正在考虑,或者在某些情况下已经采取了旨在减少烟草产品供应的监管措施。其中包括旨在减少销售烟草产品的零售商数量的法规,例如,减少可获得的烟草零售许可证的总数,或禁止在某些公共设施的指定距离内销售烟草产品。
在数量有限的市场,尤其是日本,我们依赖于政府批准,这可能会限制我们的定价灵活性。
欧盟一次性塑料指令将要求烟草制造商和进口商承担烟草产品过滤器公共收集系统的成本,该指令于2019年7月2日生效,之后成员国将有两年时间将其转变为国家法律。虽然我们目前无法预测这一举措对我们业务的影响,但我们正在监测这一领域的发展。
非法贸易:非法烟草贸易创造了廉价和不受管制的烟草产品供应,破坏了减少吸烟流行率的努力,特别是在年轻人中,损害了合法企业,刺激了有组织犯罪,增加了腐败,减少了政府税收。非法贸易可能占全球卷烟消费的10%;这包括假冒、违禁品和日益严重的“非法白烟”问题,“非法白烟”是指在一个司法管辖区合法生产的香烟,其唯一目的是出口,并在没有合法市场的另一个司法管辖区非法销售。我们估计,2018年欧盟的非法贸易约占卷烟总消费量的10%。
一些司法管辖区正在考虑采取行动防止非法贸易。2012年11月,烟草控制框架公约通过了“消除烟草制品非法贸易议定书”(“议定书”),其中包括供应链控制措施,例如向制造商和经销商发放许可证,在自由贸易区实施执法,控制免税和互联网销售,以及实施追踪和追踪技术。迄今为止,包括欧盟在内的56个缔约方已经批准了该协议。议定书于2018年9月生效。缔约方现在必须开始通过国家立法执行其措施。2018年10月,议定书缔约方第一次会议决定编写一份关于实施追踪和追踪系统的良好做法的综合报告,并为全球信息共享拟订概念框架,以打击非法烟草贸易。我们欢迎这一决定,并期待其他缔约方批准该议定书。
我们投入大量资源帮助防止可燃烟草产品和RRP的非法贸易。例如,我们与各国政府、我们的商业伙伴和其他利益攸关方接触,以实施有效措施打击非法贸易,并在某些情况下寻求法律补救措施来保护我们的知识产权。
针对制造或运往欧盟的卷烟和卷烟自己产品的跟踪和追踪规定于2019年5月20日生效。其他含烟草产品的生效日期为2024年5月20日,包括我们的一些RRP,如加热烟草单位。虽然我们预计这项规定将增加我们的运营费用,但我们预计这一增幅不会很大。
2009年,我们的哥伦比亚子公司与哥伦比亚国家和地区政府签订了一项投资和合作协议,以促进在反走私和防伪努力方面的投资和合作。该协议在20年内提供2亿美元资金,以解决诸如打击非法卷烟贸易和提高当地种植烟草的质量和数量等问题。
2016年5月,PMI启动了PMI Impact,这是一项全球倡议,支持致力于打击非法贸易和相关犯罪(如腐败、有组织犯罪网络和洗钱)的第三方项目。PMI影响的核心是一个由法律、反腐败和执法领域的外部独立专家组成的委员会。专家负责评估和批准PMI影响赠款的资金提案。PMI已经承诺在三轮融资中为PMI Impact范围内的项目提供1亿美元的资金。
降低风险产品(RRP)
我们对RRP的方法: 我们认识到吸烟会导致严重的疾病,避免吸烟危害的最好方法是永远不要开始或戒烟。然而,据预测,在未来十年内,尽管政府作出了相当大的努力来劝阻吸烟,但吸烟者的人数将与目前估计的11亿人大体保持不变。
香烟燃烧烟草,产生烟雾。由于燃烧过程,吸烟者吸入各种有毒物质。相反,RRP不燃烧烟草并产生一种气溶胶,其有害和潜在有害成分(“HPHCs”)的含量明显低于香烟烟雾中的含量。
对于那些本来会继续吸烟的吸烟者,我们相信RRP虽然不是没有风险的,但却为消费者提供了更好的选择。因此,我们的关键战略优先事项是:开发和商业化那些对改用这些产品的成年吸烟者造成较小伤害的产品,而不是继续吸烟;以及说服那些本来会继续吸烟的现有成年吸烟者改用这些产品。
我们认识到,从香烟向RRP的转变需要时间,转变的速度将部分取决于我们无法控制的因素,例如政府、监管机构和其他政策团体是否愿意接受RRP作为持续吸烟的理想替代方案。我们还认识到,我们在这一转变中的部分资金必须来自我们现有的卷烟业务。只要大量的成年吸烟者继续吸烟,这个行业就必须由负责任和有道德的制造商来领导,这一点至关重要。因此,在转型期间,我们打算保持领先的国际卷烟制造商。
我们有一系列的RRP处于开发、科学评估和商业化的不同阶段。我们对我们的RRP平台进行严格的科学评估,以证实它们减少了对HPHC的暴露,并最终证明这些产品存在,可能存在,或有可能对改用这些产品的成年吸烟者造成较小的伤害风险,而不是继续吸烟。我们利用来自广泛科学学科的专家科学家和工程师团队以及我们对成人消费者偏好的广泛了解来开发和评估我们的RRP。我们的努力遵循以下主要目标:
| |
• | 开发RRP,否则会继续吸烟的成年吸烟者发现RRP是令人满意的替代吸烟方式; |
| |
• | 对于那些成年吸烟者,我们的目标是为RRP提供科学证实的风险降低配置文件,尽可能接近与戒烟相关的情况; |
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• | 根据可供外部独立科学家和有关监管机构审查和审查的最高标准的科学证据,证实减少个别成年吸烟者的风险和减少对整体人口的伤害;以及 |
| |
• | 倡导制定以科学为基础的RRP开发和商业化监管框架,包括传播有科学依据的信息,使成年吸烟者能够做出更好的消费者选择。 |
我们的RRP平台: 我们的产品开发基于通过烟草加热和其他用于产生气溶胶的创新系统消除燃烧,我们相信这是为那些否则会继续吸烟的人提供更好的消费者选择的最有希望的途径。我们认识到没有一种产品对所有成年吸烟者都有吸引力。因此,我们正在开发一系列产品,旨在吸引各种不同的成人消费者偏好。
四个RRP平台处于开发和商业化准备的不同阶段:
平台1使用精确控制的加热装置,结合我们的iQOS热控技术,在其中插入一个特别设计的专有烟草单元并加热以产生气溶胶。我们已经为这个平台进行了一系列临床研究,其结果包含在我们提交给美国食品和药物管理局(“FDA”)的报告中,如下所述。2017年底收到6+6个月暴露反应研究的第一个6个月期限的结果,并于2018年第二季度完成相关报告并提交给FDA。研究表明,在转向我们的平台1产品的小组中,所有八个共同主要临床风险终点的移动方向与戒烟观察到的相同,与持续吸烟相比,八个终点中的五个具有统计学意义的变化。6+6个月暴露反应研究的第二个六个月期限的结果已于2018年第二季度收到分析;我们正在分析结果并准备报告。此外,正如我们在上述向FDA提交的报告中所述,我们完成了一项为期18个月的小鼠慢性毒性和致癌性联合研究,该研究在提交FDA时仍在进行中。我们在2018年8月与FDA分享了结果。
平台2使用压力碳热源,当点燃时,通过加热烟草产生含有尼古丁的气溶胶。我们的药代动力学研究(测量尼古丁药代动力学特征以及主观影响)和我们五天减少暴露研究的结果表明,对于寻求香烟替代品的成年吸烟者来说,这个平台可以是一个可以接受的替代品。减少接触研究结果显示,与那些在5天内继续吸烟的人相比,转向平台2的人暴露于测量到的HPHC的相关生物标记物大幅减少。在一项为期三个月的减少暴露研究中,评估了这种减少的可持续性以及临床风险标志物的变化。本研究结果于2017年底收到,相关报告于2018年第二季度定稿。
平台3提供尼古丁盐的气溶胶。我们已经探索了这个平台的两条路线,一条有电子,一条没有,并对两个版本进行了尼古丁药代动力学研究。已收到与不含电子产品版本相关的药代动力学研究结果,并于2018年第四季度完成相关报告。结果表明,在产品满意度方面,该产品作为持续吸烟的可接受替代产品的潜力。我们正在进行一项针对成年吸烟者的产品使用和适应研究,预计2020年会有结果。
平台4涵盖电子蒸气产品,这是电池供电的设备,通过蒸发含有尼古丁的液体溶液产生气溶胶。我们的电子蒸气产品包括使用当前一代技术和我们新的电子蒸气网格技术的设备,这些技术解决了目前市场上一些电子蒸气产品带来的某些挑战。我们的iQOS 网目产品旨在确保生成的气溶胶的一致性和质量。我们在2017年进行了尼古丁药代动力学研究。本研究结果已于2018年第二季度收到供分析,相关报告已于2018年第四季度定稿。本研究的结果表明,iQOS网状产品是尼古丁递送的有效手段,同时也是电子烟用户的令人满意的替代选择。2019年3月,一项为期6个月的临床前研究在小鼠中完成,与香烟烟雾相比,评估电子烟蒸气对肺部和心血管疾病风险的影响;这项研究不属于特定产品。研究表明,与香烟烟雾相比,电子烟蒸气导致与心血管和肺部疾病相关的生物反应显着降低。我们还将启动一项临床研究,以测量暴露于HPHCs的选定生物标记物,并评估临床风险标记物的变化。
在我们收到上述科学研究的结果后,根据标准的科学实践,我们打算在科学论坛上分享结论,并提交给同行评议的出版物。
RRP的商业化: 我们正在建立一个新的产品类别,并根据每个特定市场的特点定制我们的商业化战略。我们将我们的商业化努力集中在消费者零售体验、指导性消费者试用和客户服务以及数字通信项目上。为了加快向我们平台1产品的转换,我们最初的市场推广通常需要一对一的消费者参与和介绍性设备折扣。^这些最初的商业化努力需要大量投资,我们相信随着时间的推移,这种投资将会减少。
2014年,我们在日本名古屋和意大利米兰的试点城市推出了Platform 1产品。从那时起,我们不断扩大我们的商业化活动,和产品 目前在重点城市或全国的51个市场可供销售。
我们估计,只有很小比例的成年吸烟者转而使用我们的Platform 1产品,重新改用香烟。
我们已经将加热烟草单元的生产整合到我们现有的一些制造设施中,正在推进我们为其他RRP平台建设制造能力的计划,并继续优化我们的制造基础设施。
为我们的RRP产品组合提供充足的供应链,包括电子设备的供应,对我们的业务非常重要。我们与两家电子制造服务提供商合作,为我们的平台1和iQOS网状我们的RRP产品组合中的其他产品和相关附件的设备和少数其他提供商。虽然我们与这些服务提供商密切合作,监控其生产能力和财务健康状况,但如果他们无法履行承诺,我们的RRP的商业化可能会受到不利影响。我们的RRP组合的生产需要各种金属,我们相信世界市场上有足够的此类金属供应,以满足我们目前和预期的生产需求。然而,生产我们的RRP所需的一些组件和材料,包括用于电子设备的那些,是从单一或有限的来源获得的,并且可能受到整个行业的短缺和价格波动的影响。我们无法确保此类组件和材料的充足供应可能会对我们的RRP的商业化产生负面影响。
我们的平台1和iQOS网状设备受标准产品保修的约束,保修期一般为购买之日起12个月或法律规定的其他期间。我们将在备注16中更详细地讨论产品保修。产品
保修好的。保修索赔的重要性取决于许多因素,包括保修政策和产品故障率,并且可能随着设备销售数量的增加而增加。
产品质量可能会影响消费者对我们RRP的接受程度。
我们对其他RRP平台的商业化工作如下:
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• | 我们目前在爱尔兰和英国市场销售我们的电子蒸气产品。2018年7月,我们试行推出iQOS网状,我们的Platform 4产品之一,位于英国伦敦。我们计划在未来几个月内开始将此产品的改进版本商业化。 |
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• | 我们完成了一个小规模的城市测试TEEPS我们于2017年12月在多米尼加共和国圣多明各启动了Platform 2产品,目前正在努力改进这一产品,并将我们的经验纳入我们未来的计划中。 |
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• | 根据上述使用和适应研究的结果,我们计划对Platform 3产品进行消费者测试。 |
RRP法规和税收:RRP含有尼古丁,并不是没有风险的。因此,我们支持以科学为基础对RRP进行监管和征税。法规和税收应区分香烟和现有的、可能存在的或有可能对改用这些产品的成年吸烟者造成伤害的风险较小的产品,而不是继续吸烟,并应认识到烟草和其他含尼古丁产品的连续风险。法规应为所有RRP类别提供最低标准,并为产品评估方法、成分、标签和消费者沟通提供具体规则,并应确保公众了解所有可燃和非可燃烟草和尼古丁产品的健康风险。法规以及行业实践应该反映这样一个事实,即年轻人不应该以任何形式消费尼古丁。
一些政府已经禁止或正在寻求禁止或严格限制新出现的烟草和尼古丁产品,例如我们的RRP,以及关于此类产品的真实和非误导性信息的传播。这些规定可能会取消或不合理地限制成人消费者获得产品,即使这些产品可能被证明是比继续吸烟更好的消费者选择。我们反对这样的全面禁令和对产品的不合理限制,与持续吸烟相比,这些产品具有较低的潜在危害风险。相比之下,我们支持为所有RRP类别设定明确标准的法规,并推动创新,使原本会继续吸烟的成年吸烟者受益。
在美国,FDA的管辖范围内存在着评估“改性风险烟草产品”和“新烟草产品”的既定监管框架。我们于2016年12月向FDA提交了平台1产品的修改风险烟草产品申请(“MRTPA”),并于2017年3月提交了平台1产品的售前烟草产品申请(“PMTA”)。
2019年4月30日,FDA确定我们的Platform 1产品的一个版本适合于保护公众健康,并授权在美国销售。FDA的决定是在对我们的PMTA进行全面评估之后做出的。
FDA的营销订单并不意味着该机构“批准”了我们的平台1产品。?授权受严格的营销、报告和其他要求的约束,并且不能保证产品将继续获得授权,特别是在青年初创阶段有重大进展的情况下。?FDA将监督产品的营销。
2017年5月,FDA正式接受并提交了我们的MRTPA进行实质性科学审查,2017年6月,FDA开启了公众对我们的申请提供意见的期限。FDA于2019年2月11日关闭了公众评议期。FDA将我们的MRTPA提交给烟草产品科学咨询委员会(“TPSAC”)。TPSAC于2018年1月24日和1月25日召开会议,讨论我们的MRTPA。TPSAC的建议和投票对FDA没有约束力。根据规定,FDA对我们的MRTPA的决定将考虑到TPSAC的意见、科学证据以及感兴趣的人提交的评论、数据和信息。FDA正在对我们的MRTPA进行审查。
此外,2017年7月,FDA发布了一项政策声明,旨在探讨香烟中尼古丁减少的潜力,以及为选择使用此类产品的成年人提供尼古丁的无害产品的可用性。2018年7月,作为公众咨询程序的一部分,我们向FDA提交了关于这一主题的意见。
在美国,截至2007年2月15日尚未商业化销售的烟草和尼古丁产品须接受FDA的审查和授权。在美国未成年人中电子蒸气产品的使用率上升,以及许多州据称与电子蒸气产品有关的肺部损伤爆发后,FDA预计将对电子蒸气产品采取行动。这样的行动不会影响我们的平台1产品,该产品不是电子蒸气产品,并且是唯一在美国获得FDA售前烟草授权的加热不燃烧产品。
虽然我们在美国不销售电子蒸气产品,因此不受这些行为的影响,但我们继续支持法规和行业实践,以反映年轻人不应以任何形式消费尼古丁这一事实。
FDA未来的行动可能会影响其他政府的监管方法。
直到最近,还没有国家为不燃烧的热产品制定具体的产品标准。·2017年7月生效,2018年3月生效,俄罗斯和乌克兰分别采用了为消耗品设定最低质量和安全要求的标准,并定义了证明不存在燃烧的方法,2019年3月生效的哈萨克斯坦产品标准也包括设备。在阿联酋,2019年3月批准了含有电子尼古丁的产品的最低质量和安全产品标准,包括不烧热产品。我们期望并鼓励其他国家的政府考虑类似的产品标准。
在欧盟,所有欧盟成员国和挪威都修改了欧盟烟草产品指令,包括关于加热烟草单位和电子烟等新型烟草产品的规定。大多数欧盟成员国要求在打算将一种新型烟草产品投放市场之前六个月提交通知,而一些成员国则要求在推出此类产品前获得批准。到目前为止,我们已经在23个成员国提交了一份全面的档案,总结了我们对平台1产品的科学评估。
此外,在意大利,2018年4月,我们根据最近的立法提交了申请HEETS,与the连用iQOS设备,要求监管部门承认有毒物质的减少,以及与继续吸烟相比改用本产品所带来的潜在风险降低。2019年1月,我们的申请未获批准,主要原因是数据不足和方法学问题。由于审查过程的限制,我们无法用我们随后向FDA提交的所有数据来补充申请,并在审查期间解决方法学问题。我们计划提交一份新的申请,我们将澄清该决定提出的关切,并通过提交自我们提交第一份申请以来可用的其他证据来进一步加强我们的申请,这与我们提交的FDA文件一致。我们相信我们的证据支持我们的申请。
到目前为止,几个政府机构已经发表了他们的科学发现,分析了某些RRP与持续吸烟相比减少危害的潜力,包括:
2017年12月12日,应英国卫生和公共卫生部英格兰卫生部的要求,英国毒性委员会发布了与吸烟有关的非燃烧热产品风险评估报告。这项评估包括对两种不烧热产品的科学数据分析,其中之一是我们的平台1产品。评估得出的结论是,尽管仍对健康有害,但与香烟的已知风险相比,非燃烧热产品的危害可能较小。随后,2018年2月6日,英国公共卫生发表了一份报告,指出现有的证据表明,非燃烧热产品的危害性可能比香烟小得多,比电子烟的危害性更大。
2018年5月5日,德国联邦风险评估研究所(“BfR”)发表了一项关于平台1气溶胶相对于香烟烟雾的研究报告,该研究采用加拿大卫生部密集吸烟方案。BFR发现选定的HPHC的减少量在80-99%的范围内。这份出版物表明,所选毒物水平的显着降低可能会减少毒物暴露,BfR指出,与可燃香烟相比,这可能被视为一种不连续的好处。
2018年5月15日,荷兰国家公共卫生与环境研究所(RIVM)发布了一份关于加热而不是燃烧烟草的新型烟草产品的说明书,重点介绍了我们的平台1产品。RIVM分析了我们的平台1产品产生的气溶胶,并得出结论,使用该产品虽然仍然对健康有害,但可能比持续吸烟的危害要小。
2018年6月7日,韩国食品和药物管理局(“KFDA”)发布了一份关于加热而不是燃烧烟草的产品的声明。KFDA测试了三种不烧热产品,其中之一是我们的Platform 1产品。KFDA证实,与韩国前五大卷烟品牌的香烟烟雾相比,这些产品的气雾剂中测试的9种HPHC的含量平均低约90%。然而,KFDA表示它不能
确定经过测试的热-不燃烧产品比香烟的危害性小。2018年10月,我们的韩国子公司向当地法院提交了请求,要求提供KFDA分析、结论和公开声明的基础信息。
2018年8月17日,英国下议院科学技术委员会发布了一份对电子烟和不燃热产品的调查报告。报告得出的结论是,电子烟比吸烟对健康的危害要小得多。该报告还观察到,对于那些不接受电子烟的吸烟者,热不燃烧产品可能会提供公共健康好处,尽管它们存在相对风险。该报告呼吁为电子烟和非燃烧热产品建立一个风险比例的监管环境,并指出,电子烟应保持最少征税,香烟应保持最高税率,热不燃烧产品介于两者之间。英国广告实践委员会宣布,从2018年11月起,取消在英国电子烟广告中的健康声明,并在12个月后审查这一决定对市场行为的影响。
2018年11月,欧亚经济委员会(欧亚联盟的监管机构,由亚美尼亚、白俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和俄罗斯组成)公布了对新的含尼古丁产品的委托研究结果,包括我们的平台1产品。研究证实,与香烟烟雾相比,该产品产生的气溶胶中的HPHCs水平显着降低。
2019年1月,科学媒体发布了中国国家烟草质量监督检验中心(“CNTQST”)对我们的平台1产品产生的气溶胶与卷烟烟雾进行比较的研究结果。CNTQST发现前者比后者含有更少和更低水平的有害成分,并得出结论,在我们的平台1产品中加热烟草的较低温度是造成差异的原因。CNTQST指出,有害成分排放量的减少不能被解释为相当于对吸烟者按比例减少伤害/风险。
我们通过几个渠道,包括我们的网站,公开提供我们的科学发现供审查和同行评审。成人消费者、竞争对手、科学界成员和其他人不时询问我们的科学方法,质疑我们的科学结论,或要求进一步研究我们RRP的某些方面及其对健康的影响。我们致力于进行强有力和公开的科学辩论,但认为这种辩论应以准确和可靠的科学信息为基础。我们寻求提供有关RRP的准确和可靠的科学信息;然而,我们可能无法阻止第三方传播有关这些产品的虚假、误导或未经证实的信息。传播科学上未经证实的信息或第三方具有强烈确认偏见的研究可能会在成年吸烟者中造成混淆,并影响他们转换到更好的替代方案以替代继续吸烟的决定,例如我们的RRP。
到目前为止,我们已经基本上成功地向监管机构证明,由于没有燃烧,我们的加热烟草单位不是香烟,因此它们通常作为单独的类别或作为其他烟草产品征税,这通常会产生比香烟更优惠的税率。虽然我们认为,从公共卫生的角度来看,这是明智的,但我们不能保证监管机构会继续这种做法。
我们不能保证我们用RRP取代香烟的努力会成功,或者法规将允许我们在所有市场上将RRP商业化,就我们的RRP进行交流,包括提出有科学依据的降低风险的声明,或者以不同于香烟的方式对待RRP。
RRP面临的法律挑战:我们面临与某些RRP活动相关的各种行政和法律挑战,包括关于产品分类、广告限制、公司沟通、产品培训活动、科学证明、产品责任和不公平竞争的指控。当我们设计符合相关法规的计划时,我们预计这些或类似的挑战将继续,因为我们扩大了将RRP商业化和公开沟通的努力。这些问题的结果可能会影响我们的RRP商业化和公共传播活动,以及在一个或多个国家的表现。
我们的RRP业务开发计划: 2013年12月,我们与奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)建立了战略框架。奥驰亚(“奥驰亚”)制定了各方如何合作开发和商业化电子蒸气产品,以及将我们的两个RRP在美国商业化的条款。2018年末,奥驰亚宣布,它将只通过另一家获得奥驰亚少数股权的电子蒸气公司参与电子蒸气类别。关于不烧热产品,如上所述,FDA已授权在美国销售我们的Platform 1产品的一个版本,我们正在为我们的MRTP提交申请寻求授权。这些努力不受奥驰亚电子蒸气公告的影响。2019年9月,奥驰亚的子公司Philip Morris USA Inc.开始在佐治亚州亚特兰大将我们的Platform 1产品的一个版本商业化。
其他发展:2017年9月12日,我们宣布支持无烟世界基金会。我们同意在未来12年内每年捐助8000万美元,正如协议中规定的那样。我们最初的捐款是4.5美元
2018年第一季度的第一次年度捐款为8000万美元,第二次年度捐款为2019年第一季度的8000万美元。基金会是一个独立的机构,由其独立的董事会管理。根据其公司章程,基金会的作用包括资助减少烟草危害领域的研究,鼓励减少吸烟造成的危害的措施,以及评估减少香烟消费对行业价值链的影响。
政府调查
我们不时地受到政府对一系列问题的调查,包括税收、海关、反垄断、广告和劳工做法。我们在附注8中描述了泰国和韩国的某些待决事项。偶然事件.
2010年11月,世贸组织专家组就2006年8月菲律宾和泰国之间就影响泰国总理泰国进口卷烟的一系列泰国海关和税收措施而产生的事实争端作出决定(见附注8)。偶然事件有关更多信息)。世贸组织上诉机构支持的世贸组织专家组裁决得出的结论是,泰国没有根据认定泰国总理泰国申报的关税价值和支付的税款过低,正如2009年DSI所指控的那样。该决定还为泰国规定了修改其影响未来卷烟进口的海关估价和税收待遇的法律、法规或做法的义务。泰国于2011年9月同意在2012年10月之前完全遵守该决定。菲律宾声称,泰国迄今尚未完全遵守世贸组织专家组的决定。菲律宾一再对泰国正在进行的对泰国总理泰国的调查表示关切,包括导致附注8所述刑事指控的调查。偶然事件泰国政府已经在世贸组织启动了两项正式程序,对泰国总理的刑事指控提出质疑,认为这些刑事指控似乎是基于没有世贸组织海关估价规则支持的理由,并且与泰国海关和泰国其他政府机构已经作出的几项决定不一致。2018年11月12日和2019年7月12日,世贸组织发布决定,同意菲律宾对泰国总理及其前雇员和现任雇员的刑事指控 与注8所述分别来自菲律宾和印度尼西亚的卷烟进口有关。偶然事件,与WTO海关估价规则不一致。在2019年1月和2019年9月,泰国分别就世贸组织关于菲律宾和印度尼西亚进口卷烟的刑事指控的裁决提出上诉。
美国公认会计原则将阿根廷视为一个高度通胀的经济体
在阿根廷被审计质量中心的国际实践特别工作组归类为三年累计通胀率超过100%的国家后,根据美国公认会计原则,该国被认为是高度通胀的国家。因此,我们开始将阿根廷子公司的运营视为高度通胀,并将美元视为子公司的功能货币,自2018年7月1日起生效。
资产减值和退出成本
我们在附注19中讨论资产减值和退出成本。资产减值和退出成本我们的简明综合财务报表。
2019年第二季度,PMI的附属公司Philip Morris Manufacturing GmbH(“PMMG”)与员工代表就一项提案进行了磋商,该提案将于2020年1月1日前结束其位于德国柏林的工厂的卷烟生产,并寻求为任何受影响的员工达成公平的解决方案。在咨询过程结束之前,柏林设施的关闭被认为是不可能的(根据美国公认会计原则),并且无法确定与这一预期提案相关的总潜在成本,这些潜在成本预计会很高。因此,2019年第三季度没有记录相关成本。如果咨询过程成功完成,PMI预计届时将记录费用,其中包括员工遣散费、资产成本,包括加速折旧。收益表确认这些金额和相关现金流的金额和时间将取决于多个因素,包括咨询过程的完成时间以及相关社会计划的协商内容。我们正在与员工代表进行谈判,以期就社会计划和相关事项达成协议。
收购和其他业务安排
我们在注释17中讨论了我们的收购。收购我们的简明综合财务报表。
2019年8月27日,我们宣布正在与Altria Group,Inc.进行讨论。关于潜在的全股票,没有对等的溢价合并,在2019年9月25日,我们宣布合并讨论已经结束,两家公司都同意专注于推出我们的平台1 美国的产品。
投资于未合并的子公司和股权证券
我们在附注11中讨论我们对未合并子公司和股权证券的投资。公允价值计量和注14。投资于未合并的子公司,股权证券 和其他关联方我们的简明综合财务报表。
贸易政策
我们受到美利坚合众国和我们开展业务的国家施加的各种贸易限制(“贸易制裁”),包括美国财政部外国资产控制办公室和美国国务院实施的贸易和经济制裁。我们的政策是完全遵守这些贸易制裁。
根据美国法律,烟草产品是农产品,在本质上不是技术或战略产品。我们不时在受贸易制裁的国家进行销售,这些制裁不适用于我们的业务,或根据豁免或许可证进行。
一家子公司将产品销售给分销商,分销商再将这些产品销售给向世界各地的联合国维和部队供应的免税客户,包括位于苏丹特别行政区阿卜耶伊的联合国维和特派团的客户。我们不认为这些不受贸易制裁的销售极小在数量和价值方面,对我们的股东、我们的声誉或我们股票的价值构成重大风险。我们在苏丹没有员工、业务或资产。
据我们所知,我们的任何商业安排都不会导致被美国政府认定为恐怖主义赞助国的任何国家的政府,也不会导致这些政府控制的实体接受现金或充当违反美国法律的中间人。
我们不在伊朗、朝鲜和叙利亚销售产品。在法律允许的情况下,我们不时地探索在这些国家中的一个或多个国家销售我们的产品的机会。
美国的某些州已经颁布了立法,允许或要求州养老基金剥离或放弃未来对与美国制裁的某些国家有业务往来的公司的股票投资。我们不认为这样的立法对我们的股票价格有实质性影响。
运营结果-截至9月30日的三个月和九个月, 2019
以下讨论比较了我们每个可报告分部的运营结果截至9月30日的三个月和九个月, 2019,与截至9月30日的三个月和九个月, 2018.
除非另有说明,否则提及总行业、总市场、我们的发货量和我们的市场占有率表现反映卷烟和加热烟草单位。
欧盟:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的季度, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 2,645 |
| $ | 2,467 |
| | 7.2 | % | 11.2 | % | | $ | 178 |
| $ | (98 | ) | $ | 54 |
| $ | 222 |
| $ | — |
|
营业收入 | | $ | 1,255 |
| $ | 1,179 |
| | 6.4 | % | 12.0 | % | | $ | 76 |
| $ | (66 | ) | $ | 54 |
| $ | 153 |
| $ | (65 | ) |
为.截至9月30日的三个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过11.2%,反映了有利定价差异,主要由法国、德国和英国推动,以及有利体积/混合,受有利的加热烟草单位体积的驱动,特别是在捷克共和国、德国、意大利和波兰,部分被不利的卷烟体积/混合所抵消,特别是在德国、意大利和英国。
欧洲联盟部门的净收入包括4.67亿美元在……里面2019和2.42亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入,不包括不利的货币,增额通过12.0%主要体现在:A有利定价差异;有利烟草产量/组合受加热烟草单位数量的推动,特别是在捷克共和国、德国、意大利和波兰,部分抵消了卷烟数量/组合的降低,特别是在德国、意大利、瑞士和英国;以及制造成本的降低;部分抵消了营销、行政和研究成本的增加,这主要与增加对降低风险产品的投资有关。
|
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财务摘要- 截至9月30日的9个月, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 7,381 |
| $ | 6,958 |
| | 6.1 | % | 12.6 | % | | $ | 423 |
| $ | (457 | ) | $ | 206 |
| $ | 674 |
| $ | — |
|
营业收入 | | $ | 3,346 |
| $ | 3,096 |
| | 8.1 | % | 16.5 | % | | $ | 250 |
| $ | (261 | ) | $ | 206 |
| $ | 518 |
| $ | (213 | ) |
为.截至9月30日的9个月, 2019, 净收入,不包括不利的货币,增额通过12.6%,反映了有利定价差异,主要由法国、德国和英国驱动,部分被波兰抵消;以及有利卷烟数量/混合,主要反映有利的加热烟草单位体积/混合,特别是在捷克共和国、德国、意大利和波兰,部分被较低的卷烟数量抵消,特别是在法国和意大利,以及德国较低的卷烟数量/混合。
欧洲联盟部门的净收入包括12.42亿美元在……里面2019和5.77亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入,不包括不利的货币,增额通过16.5%主要体现在:A有利定价差异;有利产量/组合,特别是在捷克共和国、德国、意大利和波兰,受加热烟草单位销量的推动,部分被较低的卷烟数量/组合所抵消,反映了与上述净收入相同的驱动因素;部分被制造成本上升和营销、行政和研究成本上升所抵消,这主要与降低风险产品的投资增加有关。
欧盟-总市场,PMI出货量和市场份额评论
总市场,PMI出货量和市场占有率表现如下表:
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| | | | | | | | | | | | | | |
欧盟关键数据 | | 第三季度 | | 九个月年初至今 |
| | | | 变化 |
| | | | 变化 |
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| | 2019 |
| 2018 |
| %/pp |
| | 2019 |
| 2018 |
| %/pp |
|
总市场(十亿单位) | | 132.1 |
| 131.4 |
| 0.5 | % | | 363.8 |
| 365.2 |
| (0.4 | )% |
| | | | | | | | |
PMI发货量(百万单位) | | | | | | | | |
香烟 | | 47,238 |
| 48,223 |
| (2.0 | )% | | 133,093 |
| 135,878 |
| (2.0 | )% |
加热烟草单位 | | 3,474 |
| 1,730 |
| +100.0% |
| | 8,810 |
| 3,853 |
| +100.0% |
|
欧盟总数 | | 50,712 |
| 49,953 |
| 1.5 | % | | 141,903 |
| 139,731 |
| 1.6 | % |
| | | | | | | | |
PMI市场份额 | | | | | | | | |
万宝路 | | 18.0 | % | 18.5 | % | (0.5 | ) | | 18.1 | % | 18.4 | % | (0.3 | ) |
L&M | | 6.7 | % | 7.0 | % | (0.3 | ) | | 6.7 | % | 6.9 | % | (0.2 | ) |
切斯特菲尔德 | | 5.8 | % | 5.9 | % | (0.1 | ) | | 5.8 | % | 5.9 | % | (0.1 | ) |
菲利普·莫里斯 | | 2.7 | % | 2.9 | % | (0.2 | ) | | 2.7 | % | 3.0 | % | (0.3 | ) |
HEETS | | 2.5 | % | 1.2 | % | 1.3 |
| | 2.3 | % | 1.0 | % | 1.3 |
|
其他 | | 3.0 | % | 3.0 | % | — |
| | 3.2 | % | 3.2 | % | — |
|
欧盟总数 | | 38.7 | % | 38.5 | % | 0.2 |
| | 38.8 | % | 38.4 | % | 0.4 |
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在第三季度,估计欧盟总市场增额通过0.5%致1321亿单位,主要由:
| |
• | 德国,向上通过1.3%主要反映竞争对手产品估计贸易库存变动的影响,部分被2019年3月价格上涨的影响所抵消;以及 |
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• | 波兰向上通过4.3%主要反映了非法贸易的普及率较低; |
部分抵销
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• | 法国,降下来通过4.8%这主要是由于消费税驱动的价格大幅上涨的影响,以及非法贸易盛行的增加。 |
在第三季度,我们的总装运量增额通过1.5%致507亿单位,反映:
| |
• | 在更高的市场份额的推动下,整个地区的加热烟草单位发货量增加,特别是意大利; |
部分抵销为:
| |
• | 卷烟发货量较低,主要是在法国,由于总体市场和卷烟市场份额较低,以及意大利,部分原因是转向加热烟草单位。 |
为.九个月年初至今,估计欧盟总市场减少通过0.4%致3638亿单位,特别是由于:
| |
• | 法国,降下来通过6.4%主要反映2018年和2019年一季度物价上涨的影响; |
| |
• | 德国,降下来通过1.9%主要反映2018年和2019年3月价格上涨的影响;以及 |
| |
• | 意大利,降下来通过1.8%主要反映2018年和2019年一季度物价上涨的影响; |
部分抵销
| |
• | 西班牙向上通过0.9%这在一定程度上反映了非法贸易的普及率较低。 |
为.九个月年初至今,我们的总装运量增额通过1.6%致1419亿单位,反映:
| |
• | 在更高的市场份额的推动下,整个地区的加热烟草单位发货量增加,特别是意大利; |
部分抵销
| |
• | 卷烟发货量下降,主要是在法国和意大利,反映了与本季度相同的因素,部分被波兰抵消,主要是受总体市场增长的推动。 |
东欧:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的季度, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 899 |
| $ | 778 |
| | 15.6 | % | 16.5 | % | | $ | 121 |
| $ | (7 | ) | $ | (3 | ) | $ | 131 |
| $ | — |
|
营业收入(亏损) | | $ | (101 | ) | $ | 270 |
| | -(100)% |
| -(100)% |
| | $ | (371 | ) | $ | 25 |
| $ | (3 | ) | $ | 32 |
| $ | (425 | ) |
为.截至9月30日的三个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过16.5%,反映有利体积/混合,主要由哈萨克斯坦和乌克兰的加热烟草单位体积以及加热烟草单位和iQOS俄罗斯的设备数量,部分被较低的卷烟数量/混合所抵消,主要是由于俄罗斯和乌克兰。
东欧部门的净收入包括2.35亿美元在……里面2019和7千3百万美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入减少超过100%。排除了3.74亿美元与俄罗斯消费税和增值税审计费用有关,以及有利货币2500万美元,营业收入减少8.1%主要是由于较高的营销、管理和研究成本,特别是反映了对低风险产品的投资增加,主要是在俄罗斯支持地理扩张,部分抵消了有利体积/混合,主要由俄罗斯的加热烟草单位体积驱动,部分被俄罗斯较低的卷烟体积/混合所抵消。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的9个月, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 2,300 |
| $ | 2,105 |
| | 9.3 | % | 15.8 | % | | $ | 195 |
| $ | (137 | ) | $ | 50 |
| $ | 282 |
| $ | — |
|
营业收入 | | $ | 284 |
| $ | 682 |
| | (58.4 | )% | (56.9 | )% | | $ | (398 | ) | $ | (10 | ) | $ | 50 |
| $ | 73 |
| $ | (511 | ) |
为.截至9月30日的9个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过15.8%,反映了有利定价差异,主要由乌克兰驱动,以及有利体积/混合,主要由加热烟草单元和iQOS俄罗斯和乌克兰的设备数量,部分被俄罗斯较低的卷烟数量/混合抵消。
东欧部门的净收入包括5.26亿美元在……里面2019和1.79亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入减少通过58.4%好的。排除了3.74亿美元与俄罗斯消费税和增值税审计费用有关,以及不利的货币1000万美元,营业收入减少2.1%,由于:更高的制造成本和更高的营销、管理和研究成本,特别是反映了对低风险产品的投资增加,主要是在俄罗斯,以支持地理扩张;部分抵消了有利定价差异和有利体积/混合,主要由俄罗斯和乌克兰的加热烟草单位体积驱动,部分被俄罗斯较低的卷烟体积/混合所抵消。
东欧-总市场,PMI出货量和市场份额评论
在第三季度,估计东欧总市场减少,特别是由于:
| |
• | 俄罗斯,降下来通过5.9%主要反映了价格上涨的影响以及非法贸易盛行的增加;以及 |
| |
• | 乌克兰降下来通过14.5%主要反映了消费税驱动的价格上涨的影响,以及非法贸易盛行的增加; |
部分抵销
| |
• | 哈萨克斯坦向上通过4.6%这在一定程度上反映了非法贸易的普及率较低。 |
为.九个月年初至今,估计东欧总市场减少,特别是由于:
| |
• | 俄罗斯,降下来通过5.3%反映与当季相同的因素;及 |
| |
• | 乌克兰降下来通过13.4%反映了与季度相同的因素; |
部分抵销
| |
• | 哈萨克斯坦向上通过5.2%反映了与本季度相同的因素。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
PMI发货量(百万单位) | 第三季度 | | 九个月年初至今 |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
|
香烟 | 27,379 |
| 29,801 |
| (8.1 | )% | | 74,779 |
| 80,294 |
| (6.9 | )% |
加热烟草单位 | 3,858 |
| 1,152 |
| +100.0% |
| | 8,213 |
| 2,667 |
| +100.0% |
|
整个东欧 | 31,237 |
| 30,953 |
| 0.9 | % | | 82,992 |
| 82,961 |
| — | % |
在第三季度,我们的总装运量增额通过0.9%致312亿单位,由:
| |
• | 哈萨克斯坦,增长7.9%,主要反映了加热烟草单位的总市场和更高的市场份额;以及 |
| |
• | 俄罗斯,向上通过2.8%主要反映了加热烟草单位较高的市场占有率,部分被整体市场较低所抵消; |
部分抵销
| |
• | 乌克兰降下来通过6.3%反映整体市场较低,部分被加热烟草单位的较高市场份额所抵销。 |
为.九个月年初至今,我们的总装运量是持平的830亿单位,特别是反映:
| |
• | 哈萨克斯坦,增长10.5%,反映了总体市场和加热烟草单位的更高市场份额;以及 |
| |
• | 俄罗斯,向上通过0.1%主要反映了加热烟草单位较高的市场占有率,部分被整体市场较低所抵消; |
偏移量
| |
• | 乌克兰降下来通过3.2%反映整体市场较低,部分被较高的市场占有率所抵消,特别是加热烟草单位的市场占有率较高。 |
中东和非洲:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的季度, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 1,127 |
| $ | 1,143 |
| | (1.4 | )% | — | % | | $ | (16 | ) | $ | (16 | ) | $ | 89 |
| $ | (70 | ) | $ | (19 | ) |
营业收入 | | $ | 519 |
| $ | 491 |
| | 5.7 | % | 4.9 | % | | $ | 28 |
| $ | 4 |
| $ | 89 |
| $ | (69 | ) | $ | 4 |
|
为.截至9月30日的三个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,是扁平化,反映了有利主要由土耳其推动的定价差异,由以下因素抵消:不利的卷烟数量/组合,主要是由于采购经理人指数免税额中不利的加热烟草单位数量,以及GCC(主要是沙特阿拉伯和土耳其)的不利卷烟数量,部分被埃及的有利卷烟数量所抵消;以及不利的成本/其他差异,主要是由其他收入的时间所驱动。
中东和非洲部分的净收入包括6300万美元在……里面2019和1.24亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入,不包括有利货币,增额通过4.9%,主要反映了有利定价差异和较低的制造成本,部分抵消了不利的数量/组合,反映了与上文提到的净收入相同的驱动因素,以及其他收入的时机。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的9个月, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 3,058 |
| $ | 3,126 |
| | (2.2 | )% | 3.4 | % | | $ | (68 | ) | $ | (174 | ) | $ | 154 |
| $ | (45 | ) | $ | (3 | ) |
营业收入 | | $ | 1,304 |
| $ | 1,268 |
| | 2.8 | % | 8.2 | % | | $ | 36 |
| $ | (68 | ) | $ | 154 |
| $ | (81 | ) | $ | 31 |
|
为.截至9月30日的9个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过3.4%主要体现在:A有利定价差异,主要由埃及、科威特、PMI免税和土耳其推动,部分被沙特阿拉伯抵消;部分被不利的体积/混合,主要是由于PMI免税中的不利卷烟和加热烟草单位体积,部分被埃及和沙特阿拉伯抵消。
中东和非洲部分的净收入包括2.48亿美元在……里面2019和3.13亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入,不包括不利的货币,增额通过8.2%,主要反映了有利定价差异和较低的制造成本,部分抵消了不利的体积/混合,特别是由于PMI免税中的不利卷烟和加热烟草单位体积,部分被沙特阿拉伯的卷烟混合所抵消。
中东和非洲-总市场,PMI出货量和市场份额评论
在第三季度,估计中东和非洲的总市场增额,特别是受到以下因素的推动:
| |
• | 阿尔及利亚向上通过7.5%部分反映了估计贸易库存变动的影响; |
| |
• | 埃及向上通过10.1%主要原因是2019年第三季度预计贸易库存变动的时间与2018年7月健康税上调后2018年第三季度预计不利的贸易库存变动相比的预期价格上涨有关;以及 |
| |
• | 沙特阿拉伯向上通过4.1%主要反映了在2017年6月和2018年1月分别引入新的消费税和增值税后整体市场的复苏; |
部分抵销
| |
• | 免税,下降5.6%,主要反映到中国的旅行者购买量减少。 |
为.九个月年初至今,估计中东和非洲的总市场增额,特别是受到以下因素的推动:
| |
• | 阿尔及利亚向上通过5.9%部分反映了与2018年相比,2019年估计贸易库存变动的时间; |
| |
• | 埃及向上通过1.8%主要反映了与季度相同的因素; |
| |
• | 沙特阿拉伯向上通过6.3%,主要反映与2018年前9个月的有利比较,后者下降了24.5%,主要是由于2017年零售价格上涨的影响,即2017年6月引入新的消费税和2018年1月增值税后2018年第一季度的影响;以及 |
| |
• | 火鸡,向上通过8.2%,特别是反映了非法贸易的流行率较低; |
部分抵销
| |
• | 免税,下降5.4%,主要反映到中国的旅行者购买量减少。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
PMI发货量(百万单位) | 第三季度 | | 九个月年初至今 |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
|
香烟 | 36,994 |
| 37,406 |
| (1.1 | )% | | 101,957 |
| 100,831 |
| 1.1 | % |
加热烟草单位 | 588 |
| 1,152 |
| (49.0 | )% | | 2,061 |
| 2,832 |
| (27.2 | )% |
整个中东和非洲 | 37,582 |
| 38,558 |
| (2.5 | )% | | 104,018 |
| 103,663 |
| 0.3 | % |
在第三季度,我们的总装运量减少通过2.5%致376亿单位,特别是由于:
| |
• | PMI免税,下降11.1%。剔除估计分销商库存变动(主要是加热烟草单位)的净不利影响后,市场销售PMI下降了8.0%,主要反映了整体市场较低; |
| |
• | 沙特阿拉伯降下来通过21.1%好的。不利的估计总代理商库存变动净额合计0.62019年上半年,由于原装包装计划于2020年1月1日实施之前,延迟进口截止日期,导致2019年上半年的调整得到偿还。剔除这些库存变动的影响,PMI的市场内销售额增长了1.9%及 |
| |
• | 火鸡,降下来通过10.7%主要反映市场份额较低,主要受2019年4月零售价格相对于竞争上涨的时机以及2019年8月涨价的影响; |
部分抵销
| |
• | 埃及,增长了22.6%,主要反映了更高的市场份额,驱动因素是L&M以及更高的总市场. |
为.九个月年初至今,我们的总装运量增额通过0.3%致1040亿单位,特别是在以下方面:
| |
• | 埃及,增长14.6%,主要反映了与本季度相同的因素;以及 |
| |
• | 沙特阿拉伯向上通过26.1%好的。有利的估计总代理商库存变动净额合计11亿香烟,主要是由于与2018年相比的发货时间。剔除这些库存变动的影响,PMI的市场内销售额增长了4.6%部分反映了整体市场较高; |
部分抵销
| |
• | PMI免税,下降10.6%。不包括估计的分销商库存变动的净不利影响8亿单位,PMI的市场内销售下降为5.6%主要反映了与本季度相同的因素。 |
南亚和东南亚:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的季度, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 1,246 |
| $ | 1,197 |
| | 4.1 | % | 2.8 | % | | $ | 49 |
| $ | 15 |
| $ | 123 |
| $ | (89 | ) | $ | — |
|
营业收入 | | $ | 539 |
| $ | 455 |
| | 18.5 | % | 14.3 | % | | $ | 84 |
| $ | 19 |
| $ | 123 |
| $ | (64 | ) | $ | 6 |
|
为.截至9月30日的三个月, 2019,净收入,不包括有利货币,增额通过2.8%,主要反映了有利由印度尼西亚和菲律宾驱动的定价差异,部分被以下因素抵消不利的数量/组合,主要由于印度尼西亚和巴基斯坦,部分被菲律宾的有利组合所抵消。
营业收入,不包括有利货币,增额通过14.3%,主要反映:a有利定价差异;较低的制造成本,主要在菲律宾;部分抵消了不利的产量/组合,主要由于印度尼西亚和巴基斯坦,部分被菲律宾的有利组合所抵消;以及更高的营销、管理和研究成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的9个月, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 3,607 |
| $ | 3,434 |
| | 5.0 | % | 7.3 | % | | $ | 173 |
| $ | (78 | ) | $ | 313 |
| $ | (62 | ) | $ | — |
|
营业收入 | | $ | 1,471 |
| $ | 1,324 |
| | 11.1 | % | 13.0 | % | | $ | 147 |
| $ | (25 | ) | $ | 313 |
| $ | (41 | ) | $ | (100 | ) |
为.截至9月30日的9个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过7.3%,反映:A有利主要由印度尼西亚和菲律宾推动的定价差异,部分被以下因素抵消不利的数量/组合,主要归因于印度尼西亚,部分被菲律宾抵消。
营业收入增额通过11.1%好的。不包括资产减值和退出成本2000万美元与2019年第一季度巴基斯坦工厂关闭有关,作为我们全球制造基础设施优化的一部分,以及不利的货币2500万美元,营业收入增加了14.5%主要体现在:A有利定价差异;部分抵销不利的数量/组合,主要是由于印度尼西亚,部分被菲律宾抵消;以及营销、行政和研究成本上升,部分原因是菲律宾。
南亚和东南亚-总市场,PMI出货量和市场份额评论
在第三季度,估计南亚和东南亚的总市场减少,特别是由于:
| |
• | 印度尼西亚降下来通过1.6%主要是由于估计的贸易库存变动; |
| |
• | 巴基斯坦降下来通过49.8%这主要是由于预计2019年第二季度的贸易库存变动与预期消费税驱动的价格与上年同期相比的上涨有关。剔除这些库存变动的影响,总市场估计下降了14.7%及 |
| |
• | 菲律宾降下来通过5.8%,主要是由于2018年第四季度以下溢价部分价格上涨的影响,以及2019年第三季度的价格上涨; |
部分抵销
| |
• | 泰国,向上通过3.3%,主要反映了2017年9月消费税改革的持续复苏。 |
为.九个月年初至今,估计南亚和东南亚的总市场减少,特别是由于:
| |
• | 巴基斯坦降下来通过9.8%,主要反映消费税带动价格上涨的影响;以及 |
| |
• | 越南降下来通过4.4%主要反映消费税拉动价格上涨的影响; |
部分抵销
| |
• | 印度尼西亚向上通过0.7%,反映2019年没有增加消费税;以及 |
| |
• | 泰国,向上通过12.9%反映了与本季度相同的因素。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
PMI发货量(百万单位) | 第三季度 | | 九个月年初至今 |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
|
香烟 | 42,362 |
| 45,840 |
| (7.6 | )% | | 130,230 |
| 130,846 |
| (0.5 | )% |
加热烟草单位 | — |
| — |
| — | % | | — |
| — |
| — | % |
整个南亚和东南亚 | 42,362 |
| 45,840 |
| (7.6 | )% | | 130,230 |
| 130,846 |
| (0.5 | )% |
在第三季度,我们的总装运量减少通过7.6%致424亿单位,特别是由于:
| |
• | 印度尼西亚降下来通过5.7%,主要反映市场占有率较低,主要是由于之间的价格差距不断扩大Sampoerna A和竞争品牌,在2018年10月提价后,以及整体市场较低; |
| |
• | 巴基斯坦降下来通过54.1%主要反映整体市场较低;及 |
| |
• | 菲律宾降下来通过2.8%,主要反映整体市场较低,部分被较高的市场占有率所抵销,特别是万宝路; |
部分抵销
| |
• | 泰国,向上通过8.0%,主要反映在持续强劲业绩的推动下,市场占有率上升。L&M 7.1 以及2018年分销扩张的有利影响,以及市场总量的上升。 |
为.九个月年初至今,我们的总装运量减少通过0.5%致1302亿单位,特别是由于:
| |
• | 印度尼西亚降下来通过3.2%,主要反映市场占有率较低,主要原因是零售价格差距扩大Sampoerna A在2018年10月提价后,向有竞争力的品牌出售,部分被整体市场上升所抵消;以及 |
| |
• | 巴基斯坦降下来通过2.4%主要反映整体市场较低,部分被竞争对手品牌估计贸易库存变动的时间所导致的较高市场份额所抵消; |
部分抵销
| |
• | 菲律宾向上通过1.5%,主要反映了较高的市场份额,特别是万宝路; 和 |
| |
• | 泰国,向上通过20.2%反映了与本季度相同的因素。 |
东亚和澳大利亚:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的季度, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ 1,252 | $ 1,166 | | 7.4 | % | 7.5 | % | | $ | 86 |
| $ | (1 | ) | $ | (21 | ) | $ | 108 |
| $ | — |
|
营业收入 | | $ 451 | $ 426 | | 5.9 | % | 3.1 | % | | $ | 25 |
| $ | 12 |
| $ | (21 | ) | $ | 64 |
| $ | (30 | ) |
为.截至9月30日的三个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,增额通过7.5%,反映有利数量/混合,主要由日本的加热烟草单位推动,反映了与2018年第三季度的有利比较,其中经销商库存减少,部分被澳大利亚和日本不利的卷烟数量以及不利的卷烟和加热烟草单位和iQOS韩国的设备卷。这个有利音量/混合部分被不利的定价差异,主要由于日本(反映价格重新定位iQOS设备和相关库存重估)。
东亚和澳大利亚部门的净收入包括5.72亿美元在……里面2019和3.77亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入,不包括有利货币,增额通过3.1%,主要反映有利体积/混合,主要由日本有利的加热烟草单位体积驱动,部分被澳大利亚和日本的不利卷烟体积所抵消,以及韩国的不利卷烟和加热烟草单位体积。这个有利音量/混合部分被不利的定价差异和较高的营销、管理和研究成本,部分与日本风险较低的产品有关,但部分被制造成本较低(主要在韩国)所抵消。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至9月30日的9个月, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 4,094 |
| $ | 4,235 |
| | (3.3 | )% | (2.7 | )% | | $ | (141 | ) | $ | (26 | ) | $ | 186 |
| $ | (301 | ) | $ | — |
|
营业收入 | | $ | 1,520 |
| $ | 1,439 |
| | 5.6 | % | 3.3 | % | | $ | 81 |
| $ | 33 |
| $ | 186 |
| $ | (190 | ) | $ | 52 |
|
为.截至9月30日的9个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,减少通过2.7%,反映:不利的数量/混合,主要是由于澳大利亚、日本和韩国的卷烟装运量较低,较低iQOS日本的设备体积和较低的加热烟草单位体积和iQOS韩国的设备销售,部分被日本较高的加热烟草单位销量所抵消。这个不利的音量/混合部分被有利主要由日本驱动的定价差异。
东亚和澳大利亚部门的净收入包括20.2亿美元在……里面2019和18.87亿美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入,不包括有利货币,增额通过3.3%主要体现在:A有利与日本和韩国相关的定价差异和较低的制造成本,部分被以下因素抵消不利的产量/组合,反映与上文提到的净收入相同的驱动因素,以及营销、行政和研究成本上升,主要与日本的风险降低产品有关,但被澳大利亚和韩国部分抵消。
东亚和澳大利亚-总市场,PMI出货量和市场份额评论
在第三季度,估计东亚和澳大利亚(不包括中国)的总市场,减少,特别是由于:
| |
• | 澳大利亚,降下来通过7.4%,或由11.0%不包括估计贸易库存变动的影响,主要反映消费税驱动的零售价格上涨的影响; |
| |
• | 日本,降下来通过12.9%,或由4.5%不包括估计贸易库存变动的影响,主要反映2018年10月1日消费税驱动的零售价格上涨的影响,以及转向低价雪茄类别的影响; |
| |
• | 韩国降下来通过1.9%反映了卷烟类别的长期下降,部分被热不燃烧类别的增长所抵消;以及 |
| |
• | 台湾,降下来通过7.9%,继续反映2017年6月消费税驱动的零售价格大幅上涨的影响,以及非法贸易盛行的增加。 |
为.九个月年初至今,估计东亚和澳大利亚(不包括中国)的总市场,减少,特别是由于:
| |
• | 澳大利亚,降下来通过4.3%,或由9.6%不包括估计贸易库存变动的影响,主要反映与当季相同的因素; |
| |
• | 日本,降下来通过7.7%,或由4.5%不包括估计贸易库存变动的影响,主要反映与当季相同的因素; |
| |
• | 韩国降下来通过1.4%,主要反映与当季相同的因素;及 |
| |
• | 台湾,降下来通过5.2%主要反映了与本季度相同的因素。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
PMI发货量(百万单位) | 第三季度 | | 九个月年初至今 |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
|
香烟 | 12,692 |
| 14,186 |
| (10.5 | )% | | 38,650 |
| 43,391 |
| (10.9 | )% |
加热烟草单位 | 7,976 |
| 4,575 |
| 74.3 | % | | 23,253 |
| 19,755 |
| 17.7 | % |
东亚和澳大利亚总数 | 20,668 |
| 18,761 |
| 10.2 | % | | 61,903 |
| 63,146 |
| (2.0 | )% |
在第三季度,我们的总装运量增额通过10.2%致207亿单位,特别是在以下方面:
| |
• | 日本,向上通过24.5%好的。不包括估计的分销商库存变动的净有利影响4.4十亿个单位,大约由3.9十亿个加热烟草单位和大约0.5亿支香烟,主要反映了与2018年第三季度的有利比较iQOS日本的消耗品库存减少,PMI的市场内销售下降是11.2%反映整体市场较低,部分被较高的加热烟草单位市场份额所抵消; |
部分抵销
| |
• | 韩国降下来通过10.5%主要是由于较低的市场占有率,以及整体市场较低。 |
为.九个月年初至今,我们的总装运量减少通过2.0%致619亿单位,特别是在以下方面:
| |
• | 韩国降下来通过10.0%主要是由于卷烟和加热烟草单位市场占有率较低,以及总体市场份额较低; |
部分抵销
| |
• | 日本,向上通过1.4%好的。不包括估计的分销商库存变动的净有利影响39亿单位,大约由38亿加热烟草单位和大约1亿卷烟,反映了与本季度相同的因素,PMI的市场内销售下降为7.6%主要反映整体市场较低。 |
拉丁美洲和加拿大:
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财务摘要- 截至9月30日的季度, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他(1) |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 473 |
| $ | 753 |
| | (37.2 | )% | (36.1 | )% | | $ | (280 | ) | $ | (8 | ) | $ | 24 |
| $ | (39 | ) | $ | (257 | ) |
营业收入 | | $ | 125 |
| $ | 335 |
| | (62.7 | )% | (60.9 | )% | | $ | (210 | ) | $ | (6 | ) | $ | 24 |
| $ | (34 | ) | $ | (194 | ) |
(1)不利的成本/其他差异包括RBH解固的影响。
注:净收入包括从2019年第三季度开始向Altria Group,Inc.发运平台1设备、加热烟草单位和配件,在美国获得许可销售的收入。
为.截至9月30日的三个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,减少通过36.1%几乎完全是由于“成本/其他”中所示的不利影响,这是由于RBH的解固造成的;以及不利的数量/混合,主要由于墨西哥;部分抵消了有利由墨西哥驱动的定价差异,由于采用了高度通货膨胀的会计制度,部分被阿根廷抵消。
拉丁美洲和加拿大部门的净收入包括700万美元在……里面2019和500万美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入减少通过62.7%好的。不包括资产减值和退出成本(2,200万美元)与哥伦比亚工厂关闭有关,这是我们全球制造基础设施优化的一部分,不利的货币的影响(600万美元),营业收入减少54.3%好的。这一下降主要是由于“成本/其他”中所示的不利影响,这是由于RBH的解固造成的;以及不利的数量/组合,主要在墨西哥;部分被有利的定价差异所抵消;制造成本降低;以及营销、管理和研究成本降低。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 九个月结束 九月三十日, | | | | | 变化 fav./(unfav.) | | 方差 fav./(unfav.) |
| 2019 | 2018 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | CUR- 频率 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他(1) |
(百万) | | | |
净收入 | | $ | 1,652 |
| $ | 2,268 |
| | (27.2 | )% | (24.6 | )% | | $ | (616 | ) | $ | (59 | ) | $ | 44 |
| $ | (91 | ) | $ | (510 | ) |
营业收入 | | $ | 100 |
| $ | 866 |
| | (88.5 | )% | (89.6 | )% | | $ | (766 | ) | $ | 10 |
| $ | 44 |
| $ | (77 | ) | $ | (743 | ) |
(1)不利的成本/其他差异包括RBH解固的影响。
注:净收入包括从2019年第三季度开始向Altria Group,Inc.发运平台1设备、加热烟草单位和配件,在美国获得许可销售的收入。
为.截至9月30日的9个月, 2019,净收入,不包括不利的货币,减少通过24.6%主要是由于:“成本/其他”中显示的不利影响,这是由于RBH的解固;以及不利的数量,主要来自阿根廷和加拿大;部分被有利定价差异,特别是在加拿大和墨西哥,部分被阿根廷抵消,主要是由于采用了高通胀会计。
拉丁美洲和加拿大部门的净收入包括1800万美元在……里面2019和1400万美元在……里面2018与销售RRP有关。
营业收入减少通过88.5%好的。不包括RBH脱固损失(2.39亿美元),加拿大烟草诉讼相关费用(1.94亿美元)、资产减值和退出成本(4500万美元)与哥伦比亚工厂关闭有关,这是我们全球制造基础设施优化的一部分,并且有利货币(1000万美元),营业收入减少34.4%好的。这一下降主要是由于“成本/其他”中所示的不利影响,这是由于RBH的解固所导致的;和不利的音量/混合,主要是由于阿根廷和加拿大的卷烟量较低;部分被有利定价差异;较低的制造成本和较低的营销、行政和研究成本,部分原因是阿根廷采用了高通胀会计。
拉丁美洲和加拿大-总市场,PMI出货量和市场份额评论
在第三季度,估计拉丁美洲和加拿大的总市场减少,特别是由于:
| |
• | 加拿大,降下来通过11.1%主要是由于累积价格上涨的影响,以及电子蒸气产品日益流行; |
| |
• | 墨西哥降下来通过9.8%,或由2.3%不包括与价格上涨时间有关的估计净贸易库存变动;以及 |
| |
• | 委内瑞拉下降55.1%,主要反映社会经济环境恶化和通货膨胀驱动的物价上涨的影响; |
部分抵销
| |
• | 阿根廷向上通过2.3%好的。剔除与价格上涨时间相关的估计净贸易库存变动,总市场减少了1.6%主要是由于累积价格上涨的影响和截至2018年下半年的经济衰退的影响;以及 |
| |
• | 巴西,向上通过5.4%好的。不包括主要与价格上涨时间有关的估计贸易存货净变动,市场总额增长0.7%。 |
为.九个月年初至今,估计拉丁美洲和加拿大的总市场减少,特别是由于:
| |
• | 阿根廷降下来通过4.9%反映了与季度相同的因素; |
| |
• | 加拿大,降下来通过8.9%反映与当季相同的因素;及 |
| |
• | 委内瑞拉,下降了57.6%,反映了与本季度相同的因素。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
PMI发货量(百万单位) | 第三季度 | | 九个月年初至今 |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
|
香烟 | 16,854 |
| 19,612 |
| (14.1 | )% | | 52,906 |
| 58,829 |
| (10.1 | )% |
加热烟草单位 | 89 |
| 43 |
| +100.0% |
| | 202 |
| 98 |
| +100.0% |
|
拉丁美洲和加拿大总数 | 16,943 |
| 19,655 |
| (13.8 | )% | | 53,108 |
| 58,927 |
| (9.9 | )% |
在第三季度,我们的总装运量减少通过13.8%致169亿单位,或按6.9%排除RBH脱固的影响,部分原因是:
| |
• | 墨西哥降下来通过17.3%受总体市场和市场份额下降的推动,主要反映了零售价格相对于2018年上涨的时机。 |
为.九个月年初至今,我们的总装运量减少通过9.9%致531亿单位,或按5.2%排除RBH脱固的影响,部分原因是:
| |
• | 阿根廷降下来通过8.1%主要反映市场总量较低,市场占有率较低; |
| |
• | 墨西哥降下来通过1.9%主要反映整体市场较低,以及市场占有率较低;及 |
| |
• | 委内瑞拉,下降76.9%,主要反映市场总量下降,以及市场占有率下降。 |
财务审查
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(百万) | 2019 | 2018 |
经营活动提供的净现金 | $ | 6,766 |
| $ | 7,056 |
|
投资活动所用现金净额 | (1,627 | ) | (1,164 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (5,102 | ) | (7,904 | ) |
经营活动提供的净现金
在.期间前九个月的2019,经营活动提供的净现金减少通过3亿美元与前九个月的2018好的。不包括不利的货币走势9亿美元,经营活动提供的净现金增额通过6亿美元好的。这个不利的货币走势代表美元波动对净收益的影响,以及货币对子公司营运资本流动和相关公司间头寸的影响,特别是对欧元、印度尼西亚卢比、俄罗斯卢布和土耳其里拉的影响。
虽然2019年加拿大烟草诉讼相关费用和2019年RBH解体亏损的影响使净收益减少了3亿美元,但对这9个月的经营现金流没有产生净影响,因为递延税项和其他经营现金流的变化抵消了净收益的影响。除去上述项目和不利的货币变动的影响,这些调整后净收益较低(部分归因于2019年第三季度支付的俄罗斯消费税和增值税审计费用)被3亿美元的较低营运资本要求部分抵消。周转资金要求降低,主要是由于2018年应付帐款使用的现金增加,主要反映了较高的水平iQOS2017年第四季度的设备采购和其他有利变动,因销售和现金收款的时间安排,被2019年用于应收账款的更多现金部分抵消。
投资活动使用的净现金
在.期间前九个月的2019,投资活动中使用的净现金增额通过5亿美元与前九个月的2018好的。这,这个增额投资活动中使用的净现金主要是由于RBH解除巩固导致的现金减少,部分被资本支出减少和为获得指定为欧元资产净投资对冲的衍生品而收到的现金抵押品增加所抵消,这些衍生品主要与欧元与美元之间的汇率变化有关。有关RBH解固的更多细节,请参见附注20。RBH脱胶好的。有关我们指定为净投资套期保值的衍生品的更多详情,请参见附注5。金融工具.
在.期间前九个月的2019,资本支出减少通过4亿美元与前九个月的2018好的。这个2019支出主要与我们正在进行的RRP投资有关。我们预计2019年的资本支出总额约为10亿美元,而之前的假设为11亿美元。
用于融资活动的净现金
在.期间前九个月的2019,用于筹资活动的现金净额减少通过28亿美元与前九个月的2018好的。这一变化主要是由于2019年长期债务发行的收益(38亿美元年我们的美元和欧元债券发行的收益2019)以及2018年购买哥斯达黎加附属公司剩余49%的权益,部分被更高的长期债务偿还率和更高的短期借款偿还率所抵消。有关购买哥斯达黎加关联公司剩余49%权益的更多详情,请参阅附注17。收购.
债务和流动性
我们将现金及现金等价物定义为短期、高流动性投资,可随时转换为最多三个月内到期的已知金额的现金,并且由于利率或信用风险变化而具有微小的价值变化风险。作为一项政策,我们不持有任何结构性或股权相关产品的投资。我们的现金和现金等价物主要以活期存款形式持有,这些机构具有投资级长期信用评级。
我们利用长期和短期债务融资,包括经常用于为持续流动性需求融资的商业票据计划,作为我们整体现金管理战略的一部分。我们进入资本和信贷市场的能力以及这些市场的整体动态可能会影响借贷成本。我们预计,我们的长期和短期债务融资,商业票据计划和承诺的信贷设施,加上我们的经营现金流,将使我们能够满足我们的流动性要求。
信用评级-我们的融资安排的成本和条款以及我们进入商业票据市场的机会可能会受到适用的信用评级的影响。在…2019年9月30日,我们的信用评级和主要信用评级机构的展望如下:
|
| | | | | | |
| | 短期 | | 长期 | | 展望 |
穆迪 | | P-1 | | A2 | | 稳定 |
标准普尔 | | A-1 | | A | | 稳定 |
惠誉 | | F1 | | A | | 稳定 |
信贷安排-2019年1月28日,我们达成协议,延长我们的20亿美元从2019年2月5日到2020年2月4日的364天循环信贷安排。
在…2019年9月30日,我们承诺的信贷安排和未偿还的商业票据如下:
|
| | | | | | | | |
(以十亿计) | | | | |
类型 | | vbl.承诺 学分 设施 | | 商品化 纸 |
364天循环信用证,2020年2月4日到期 | | $ | 2.0 |
| | |
多年期循环信贷,2021年2月28日到期 | | 2.5 |
| | |
多年期循环信用证,2022年10月1日到期 | | 3.5 |
| | |
|
设施总数 | | $ | 8.0 |
| | |
|
未付商业票据 | | |
| | $ | — |
|
在…2019年9月30日,已承诺信贷安排下并无借款,且全部已承诺金额可供借款。
所有参与我们承诺的信贷安排的银行都有来自信用评级机构的投资级长期信用评级。我们持续监控我们银行集团的信贷质量,目前我们还不知道有任何潜在的不良信贷提供者。
这些设施中的每一个都要求我们在连续四个季度的基础上保持利息、税项、折旧和摊销前的综合收益(“合并EBITDA”)与合并利息支出的比率不低于3.5至1.0。在…2019年9月30日,我们根据协议计算的比率为11.1到1.0。这些设施不包括任何信用评级触发器、重大不利变更条款或可能要求我们提交抵押品的任何条款。我们希望继续履行我们的契约。“合并EBITDA”和“合并利息支出”这两个术语都包括某些调整,这两个术语在之前提交给美国证券交易委员会的融资协议中有定义。
除上文讨论的承诺信贷安排外,我们的某些子公司维持短期信贷安排,以满足各自的营运资金需求。这些信贷安排,大约相当于29亿美元在…2019年9月30日和33亿美元在…2018年12月31日,仅供我们的子公司使用。在这些安排下的借款相当于3.55亿美元在…2019年9月30日,及7.3亿美元在…2018年12月31日.
商业票据计划-我们通过在美国和欧洲实施的计划获得商业票据市场的流动性,这些计划的总发行能力为80亿美元。在…2019年9月30日和2018年12月31日,我们没有未完成的商业票据。期内平均未偿还商业票据余额前九个月的2019是26亿美元好的。年平均未偿还商业票据余额2018是34亿美元.
销售应收账款 – 为了减轻信用风险和加强现金和流动性管理,我们将应收贸易款项出售给独立的金融机构。这些安排允许我们在持续的基础上出售某些贸易应收账款,而没有追索权。出售的贸易应收账款一般为短期性质,并从简明综合资产负债表中剔除。我们在两种类型的安排下销售贸易应收账款,维修和非维修。
我们的经营现金流受到销售的贸易应收账款金额的积极影响,并从简明综合资产负债表中取消确认,该金额与非附属金融机构之间仍未清偿。根据本安排售出的贸易应收账款截至#年仍未清偿2019年9月30日,及2018年9月30日vbl.6亿美元和6亿美元分别为。所收到的净收益包括在简明综合现金流量表的经营活动提供的现金中。
有关详细信息,请参阅附注15。销售应收账款我们的简明综合财务报表。
债款-我们的债务总额是318亿美元在…2019年9月30日和318亿美元在…2018年12月31日.
2017年2月14日,我们向美国证券交易委员会提交了一份货架登记声明,根据该声明,我们可以不时出售债务证券和/或购买三年期债务证券的权证。
我们的债务发行前九个月的2019分别为:
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| | | | | | | | |
(百万) | | | | | | | | |
类型 | | 面值 | | 利率,利率 | | 发行 | | 成熟性 |
| | | | | | | | |
美元钞票 | (a) | $900 | | 2.875% | | 2019年5月 | | 2024年5月 |
美元钞票 | (b) | $750 | | 3.375% | | 2019年5月 | | 2029年8月 |
欧元纸币 | (c) | 500欧元(约合557美元) | (d) | 0.125% | | 2019年8月 | | 2026年8月 |
欧元纸币 | (c) | 750欧元(约合835美元) | (d) | 0.800% | | 2019年8月 | | 2031年8月 |
欧元纸币 | (c) | 750欧元(约合835美元) | (d) | 1.450% | | 2019年8月 | | 2039年8月 |
(a)这些票据的利息每半年支付一次,从2019年11月开始拖欠。
(b)这些票据的利息每半年支付一次,从2019年8月开始拖欠。
(c)这些票据的利息从2020年8月开始每年支付欠款。
(d)外币纸币的美元等价物是根据发行之日的汇率计算的。
出售上表所列证券的净收益已经并将用于一般公司目的,包括偿还未偿还的商业票据和对未偿还的债券进行再融资。2.000%2020年到期的债券、2020年到期的未偿还浮动利率债券和未偿还的欧元计价债券1.750%2020年到期的票据。
担保-在2019年9月30日我们对自己业绩的保证有5亿美元的或有责任,其中3亿美元与我们在赔偿协议下的义务有关,以便对我们的分销商提起海关评估上诉,2亿美元主要与我们产品运输的消费税有关。与这些担保相关的简明综合财务报表中没有负债。在…2019年9月30日,我们的第三方担保是微不足道的。
股权和股息
我们讨论我们的股票奖励2019年9月30日在注释2中。股票计划我们的简明综合财务报表。
在.期间2018,我们没有根据股份回购计划回购任何股份,我们目前也不打算回购我们的普通股2019.
支付的股息前九个月的2019vbl.53亿美元好的。在2019年第三季度,我们的董事会批准将季度股息增加2.6%,达到每普通股1.17美元。因此,目前的年化股息率为每股普通股4.68美元。
市场风险
交易对手风险-我们主要与标准普尔和穆迪分配的具有强大短期和长期信用评级的金融机构合作。这些银行也是一组确定的关系银行的一部分。非投资级机构仅在某些新兴市场按照当地业务需要的程度使用。在选择金融交易对手和金融工具时,我们采取了保守的做法。因此,我们不投资或持有任何结构性或股权相关产品的投资。我们的大部分现金和现金等价物目前投资于在30天内到期的活期存款。
我们不断监测和评估我们所有交易对手的信誉。
衍生金融工具-我们在美国以外的市场运营,在世界各地设有制造和销售设施。因此,我们使用某些金融工具来管理我们的外币和利率风险。我们主要使用衍生金融工具,通过创造抵销敞口,减少我们对外汇和利率波动导致的市场风险的风险敞口。我们不是杠杆衍生工具的一方,根据政策,我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
参见注释5。金融工具,注11。公允价值计量, 和注13。资产负债表抵销有关我们的衍生金融工具及相关抵押品安排的进一步详情,请参阅我们的简明综合财务报表。
偶然事件
参见注释8。偶然事件我们的简明综合财务报表用于讨论或有事项。
可能影响未来结果的警示因素
前瞻性声明和警示声明
我们可能会不时作出书面或口头的前瞻性声明,包括在提交给证券交易委员会的文件、致股东的报告、新闻稿和投资者网络广播中所包含的声明。您可以通过使用“战略”、“预期”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“将”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”、“目标”和其他具有类似含义的词语来识别这些前瞻性陈述。您还可以通过它们与历史或当前事实不严格相关的事实来识别它们。
我们不能保证任何前瞻性陈述都会实现,尽管我们相信我们的计划和假设是谨慎的。我们的RRP构成了一个早期阶段的新产品类别,它比我们成熟的卷烟业务更难预测。未来业绩的实现受到风险、不确定性和不准确假设的影响。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者如果基本假设被证明是不准确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者在考虑前瞻性陈述时应牢记这一点,以及是否投资于我们的证券或继续投资于我们的证券。关于私人证券的“安全港”条款
根据1995年“诉讼改革法”的规定,我们正在确定可能导致实际结果和结果与我们所作的任何前瞻性陈述中所包含的内容大不相同的重要因素,无论是单独的还是总体的;任何此类陈述都是通过参考以下警示性陈述来限定的。我们在本文件中详细阐述了我们面临的这些风险和其他风险,特别是在“商业环境”一节中。你应该明白,不可能预测或识别所有的风险因素。因此,您不应将以下内容视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。我们不承诺更新我们可能不时作出的任何前瞻性声明,除非是在我们的公开披露义务的正常过程中。
与我们的商业和行业相关的风险
在我们的许多市场上,完税香烟的消费量继续下降。
这一下降是由于多种因素造成的,包括税收和定价的增加、政府的行动、社会对吸烟的接受度下降、持续的经济和地缘政治不确定性以及非法产品的持续盛行。这些因素及其潜在后果将在下面和“商业环境”一节中进行更全面的讨论。
香烟要缴纳重税。已经提出或颁布了与卷烟相关的税收的显着增加,并且可能在许多司法管辖区继续提出或颁布。这些税收增加可能会不成比例地影响我们的盈利能力,并使我们相对于某些竞争对手的竞争力降低。
税制,包括消费税、销售税和进口税,可能不成比例地影响香烟相对于其他可燃烟草产品的零售价格,或不成比例地影响我们的卷烟品牌相对于我们的某些竞争对手生产的卷烟品牌的相对零售价。由于我们的投资组合侧重于高档卷烟类别,基于销售价格的税收制度可能会使我们在某些市场处于竞争劣势。因此,我们的销量和盈利能力可能会在这些市场受到不利影响。
卷烟税的增加预计将继续对我们的卷烟销售产生不利影响,原因是消费水平降低,销售从制成品香烟转向其他可燃烟草产品,以及从溢价转向中价或低价卷烟类别,在这些类别中,我们可能代表不足,从本地销售到合法跨境购买较低价格的产品,或非法产品,如违禁品、假冒品和“非法白色”。
我们的业务面临着政府的重大行动,旨在提高监管要求,以减少或防止烟草产品的使用。
政府的行动,加上社会对吸烟的接受度下降和私人限制吸烟的行动,已经导致我们的许多市场的行业交易量减少,我们预计这些因素将继续降低消费水平,并将增加降价交易和假冒、违禁品、“非法白人”和合法跨境购买的风险。未来几年,在世界卫生组织烟草控制框架公约(“FCTC”)的推动下,我们的大多数市场将继续发生重大的监管发展。自2005年生效以来,“烟草控制框架公约”促使烟草控制倡导者和公共卫生组织加大努力,推动对向成年吸烟者销售和销售烟草产品的限制性越来越强的监管措施。已提出、提出或颁布的监管措施包括:
| |
• | 显示较大的健康警告、图形健康警告和其他标签要求; |
| |
• | 限制或禁止在销售点展示烟草产品包装和限制或禁止香烟自动售货机; |
| |
• | 关于焦油、尼古丁、一氧化碳和其他烟雾成分的测试、披露和性能标准的要求; |
| |
• | 增加对在公共场所和工作场所吸烟的限制,在某些情况下,在私人场所和户外吸烟; |
| |
• | 将烟草公司排除在关于公共卫生和其他政策事项的透明公共对话之外。 |
我们的财务业绩可能会受到监管举措的重大影响,这些举措导致对我们品牌的需求大幅下降,特别是导致烟草产品商品化或阻碍成年消费者转换为我们的RRP的能力的要求,以及遵守新监管要求的成本的任何显著增加。
与烟草使用和暴露于环境烟草烟雾有关的诉讼可能会大大降低我们的盈利能力,并可能严重损害我们的流动性。
在某些司法管辖区有与烟草产品有关的诉讼悬而未决。在一些与烟草有关的诉讼中要求的损害赔偿数额巨大,在巴西、加拿大和尼日利亚的某些案件中,索赔金额高达数十亿美元。我们预计新的案件将继续提交。FCTC鼓励对烟草产品制造商提起诉讼。我们的综合运营结果、现金流或财务状况可能会在特定的财政季度或财政年度受到不利结果或某些未决诉讼的和解的重大影响。参见注释8。偶然事件关于未决诉讼和“商业环境-降低风险产品(RRP)-对RRP的法律挑战”的讨论,请参阅我们的简明综合财务报表。
我们面临激烈的竞争,如果我们无法有效竞争,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生重大不利影响。
我们的竞争主要基于产品质量、品牌认知度、品牌忠诚度、品味、研发、创新、包装、客户服务、营销、广告和零售价格,以及越来越多的成人吸烟者转换为我们的RRP的意愿。在我们的业务的各个方面,我们都受到高度竞争的条件的约束。竞争环境和我们的竞争地位可能会受到疲弱的经济条件、消费者信心的侵蚀、竞争对手推出价格更低的产品或创新产品、更高的烟草产品税、更高的绝对价和更大的零售价格类别之间的差距,以及削弱烟草产品差异化能力并限制成人消费者获得有关我们的RRP的真实和非误导性信息的产品监管等因素的显著影响。竞争对手包括三家大型国际烟草公司,新的市场进入者,特别是创新产品,几家区域和当地烟草公司,在某些情况下,主要是阿尔及利亚、埃及、中国大陆、台湾、泰国和越南的国有烟草企业。行业整合和国有企业私有化导致竞争压力全面增加。一些竞争对手有不同的利润和数量目标,而一些国际竞争对手容易受到不同货币汇率变化的影响。某些新的市场进入者可能通过不适当的营销活动和消息传递以及较低的产品满意度,疏远消费者与创新产品,同时不依赖于基于适当研发协议和标准的科学证明。数字媒体的越来越多的使用可以提高关于我们的RRP的不准确和误导性信息的传播速度和程度。
由于我们在许多国家都有业务,我们的结果可能会受到经济、监管和政治发展、自然灾害、流行病或冲突的影响。
我们开展业务的一些国家面临着内乱的威胁,可能会发生政权更迭。在其他方面,国有化、恐怖主义、冲突和战争威胁可能对商业环境产生重大影响。自然灾害、流行病、经济、政治、监管或其他方面的发展可能会扰乱我们的供应链、制造能力或分销能力。此外,这些发展可能导致对我们在某些市场的业务至关重要的财产或设备的损失,以及在人员配备和管理方面的困难,这可能会减少我们的数量、收入和净收益。
在某些市场,我们依赖于政府批准各种行动,例如价格变化,如果不能获得此类批准,可能会损害我们盈利能力的增长。
此外,尽管我们有很高的道德标准和严格的控制和合规程序,旨在预防和检测非法行为,但鉴于我们国际业务的广度和范围,我们可能无法发现我们的员工和合作伙伴所有潜在的不正当或非法行为。
我们可能无法预测成人消费者偏好的变化。
我们的业务受制于成人消费者偏好的变化,这可能会受到当地经济状况的影响。要想成功,我们必须:
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• | 确保有足够的生产能力,以满足对我们产品的需求;以及 |
在经济不确定时期,成年消费者可能倾向于购买价格较低的品牌,而我们的溢价和中价品牌的数量以及我们的盈利能力可能因此受到影响。限制品牌、沟通和产品差异化的法规可能会强化这种下行趋势。
我们的低风险产品的财务和业务表现比我们的卷烟业务更难预测。
我们的RRP是新类别中的新产品,成年吸烟者采用RRP的速度可能会有所不同,这取决于特定市场中的竞争、监管、财政和文化环境以及其他因素。这些产品可能会有加速增长和缓慢增长的时期,其时机和驱动因素可能比我们成熟的卷烟业务更难预测。这种较低的可预测性对我们在特定时期的预期结果的影响可能是显著的,特别是在这个新产品类别的早期阶段。
由于造假,违禁品,跨境购买,“非法白人”,本地制造商生产的未缴税数量,以及假冒我们的产品,我们失去了收入。iQOS设备和加热烟草单位。
大量假冒香烟在国际市场上出售。我们相信万宝路是最严重的假冒国际卷烟品牌,虽然我们不能量化我们的收入损失作为这一活动的结果。此外,我们的收入因违禁品、合法的跨境采购、“非法白人”和本地制造商生产的免税数量而减少。我们的收入和消费者对我们的iQOS设备和加热烟草单位可能会受到不符合我们的产品质量标准和科学验证程序的假冒产品的不利影响。
我们不时地受到政府对一系列问题的调查。
调查包括对走私香烟的指控,对某些市场内非法定价活动的指控,对少缴关税和/或消费税的指控,对虚假和误导性使用描述符的指控,以及对非法广告的指控。我们无法预测这些调查的结果,也无法预测是否会展开其他调查,而且我们的业务可能会受到待决或未来调查的不利结果的重大影响。参见注释8。或有事项-其他诉讼和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-按业务部门划分的经营结果-业务环境-政府调查”,以描述我们受到的某些政府调查。
我们尝试推出降低风险的产品可能不成功,监管机构可能不允许这些产品的商业化或传达经科学证实的降低风险的声明。
我们的主要战略优先事项是:开发和商业化那些对改用这些产品的成年吸烟者造成较小伤害的产品,而不是继续吸烟;以及说服那些本来会继续吸烟的现有成年吸烟者改用这些RRP。为了使我们的努力取得成功,我们必须:开发RRP,使这些成年吸烟者找到可以接受的吸烟替代品;进行严格的科学研究,以证实它们减少了对烟雾中有害和潜在有害成分的接触,并且最终,这些产品存在、可能存在或可能对改用它们的成年吸烟者造成较小的伤害风险,而不是继续吸烟;并且有效地倡导开发基于科学的监管框架以开发RRP并将其商业化,包括传播有科学依据的信息,使成年吸烟者能够成为更好的消费者我们的努力可能不会成功。如果我们没有成功,但其他人做到了,或者如果与其他RRP类别相比,对热不燃烧产品进行了不公平的监管,而不考虑此类产品可获得的全部科学证据,那么我们可能处于竞争劣势。此外,一些市场进入者的行为,例如不适当地向青年推销电子蒸气产品,以及所谓的健康
与使用某些电子蒸气产品相关的后果,可能会对公众舆论产生不利影响和/或对消费者、监管机构和政策制定者错误地描述所有电子蒸气产品或其他RRP,而不考虑特定产品的总体科学证据。这可能会阻碍我们倡导开发以科学为基础的RRP开发和商业化监管框架的努力。我们无法预测监管机构是否会允许销售和/或营销具有科学证据的RRP降低风险索赔。这些限制可能会限制我们RRP的成功。此外,FDA对我们平台1产品的某一版本的上市前烟草产品授权受严格的营销、报告和其他要求的约束,并且不能保证该产品将继续获得授权,特别是在青年入门的情况下。
我们在税收方面区分低风险产品和香烟的努力可能不成功。
到目前为止,我们已经基本上成功地向监管机构证明了我们的RRP不是香烟,因此它们通常作为单独的类别或作为其他烟草产品征税,这通常会产生比香烟更优惠的税率。如果我们在这些努力中不再成功,RRP单位利润率可能会受到不利影响。
我们报告的业绩可能会受到不利的货币汇率的不利影响,货币贬值可能会损害我们的竞争力。
我们主要以当地货币开展业务,为了财务报告的目的,根据报告期内的平均汇率将当地货币结果转换为美元。在美元走强的时期,我们报告的净收入、营业收入和每股收益将减少,因为当地货币转换成更少的美元。在当地经济危机期间,外币对美元可能会大幅贬值,从而减少我们的利润率。恢复利润率的行动可能会导致销量降低和竞争地位减弱。
收益组合的变化和税法的变化可能会导致我们的实际税率发生重大变化。我们接受外国子公司付款或汇回特许权使用费和股息的能力可能受到当地货币汇率控制的限制。
2017年12月签署成为法律的“减税和就业法案”构成了美国税收制度的重大变化。我们对“减税和就业法案”的估计影响是基于管理层目前的解释,我们的分析正在进行中。由于实施法规和澄清等方面的发展,我们的最终纳税责任可能与目前的估计大不相同。在未来期间,我们的实际税率和我们收回递延税项资产的能力可能会由于这些发展而受到更多不确定性的影响。此外,收益组合的变化或适用的外国税法可能会导致我们的实际税率有很大差异。由于我们是一家美国控股公司,我们最重要的资金来源是我们非美国子公司的分配。我们经营业务的某些国家已经或可能实行货币兑换控制,限制或禁止我们的当地子公司将当地货币转换为美元或在国外付款的能力。这可能使我们面临当地货币贬值和业务中断的风险。
我们提高盈利能力的能力可能受到我们无法推出新产品、进入新市场或通过提高定价和改善品牌和地理组合来提高利润率的限制。
如果我们不能成功推出新产品或进入新市场,提高价格或提高我们在高利润率产品和高利润率地区的销售比例,我们的利润增长可能会受到影响。
我们可能无法通过成功的收购或发展战略业务关系来扩大我们的品牌组合。
我们增长战略的一个要素是通过选择性收购和发展战略业务关系来加强我们的品牌组合和市场地位。收购和战略业务发展机会有限,并且存在未能实现高效和有效整合、战略目标和预期收入改善和成本节约的风险。我们不能保证我们能够以优惠的条件收购有吸引力的业务,或者未来的收购或战略业务发展将增加收益。
政府规定的价格、生产控制计划、由经济条件和气候变化的影响推动的作物转移可能会增加成本或降低用于生产我们产品的烟草和其他农产品的质量。
与其他农产品一样,烟叶和丁香的价格可能会受到供需失衡的影响,而作物质量可能会受到天气模式变化的影响,包括气候变化造成的变化。某些国家的烟草生产受到各种控制,包括政府规定的价格和生产控制程序。对农产品需求模式的变化可能会导致农民减少烟草或丁香的产量。烟叶和丁香价格、质量和数量的任何重大变化都可能影响我们的盈利能力和业务。
如果我们不能吸引和留住全球最优秀的人才,我们实现战略目标的能力可能会受到损害。
要取得成功,我们必须继续转变我们的文化和工作方式,使我们的人才与我们的业务需求保持一致,创新并转变为以消费者为中心的企业。我们在人才方面展开竞争,包括在数字和技术解决方案等对我们来说比较新的领域,与消费者产品、技术和其他享有更高社会认可度的公司竞争。因此,我们可能无法吸引和留住具有适当程度的多样性、经验和技能的全球最佳人才,以实现我们的战略目标。
我们的信息系统未能按预期发挥作用,或被外部人士渗透,意图对其进行腐败,或我们未能遵守隐私法律和法规,都可能导致业务中断、诉讼和监管行动,以及收入、资产或个人或其他机密数据的损失。
我们使用信息系统来帮助管理业务流程,收集和解释数据,并与员工、供应商、消费者、客户和其他人进行内部和外部沟通。其中一些信息系统由第三方服务提供商管理。我们有备份系统和业务连续性计划,并且我们注意保护我们的系统和数据免受未经授权的访问。然而,我们的系统未能按预期发挥作用,或我们的系统被意图提取或破坏信息或以其他方式扰乱业务流程的外部人士渗透,可能使我们处于竞争劣势,导致收入、资产或个人或其他敏感数据的损失,诉讼和监管行动,对我们和我们品牌的声誉造成损害,并导致重大的补救和其他成本。如果未能保护个人数据,尊重数据主体的权利,并遵守严格的网络安全协议,我们可能会根据欧盟一般数据保护条例等法规面临巨额罚款和其他法律挑战。随着我们的业务越来越依赖数字平台,这些风险的规模可能会增加。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,与知识产权有关的纠纷可能会损害我们的业务。
我们的知识产权是宝贵的资产,它们的保护对我们的业务很重要。·如果我们在全球范围内采取的保护知识产权的措施(包括通过商标、设计、专利和其他知识产权的组合)不够,或者如果其他人侵犯或滥用我们的知识产权,尽管有法律保护,我们的业务可能会受到影响。第三方的知识产权可能会限制我们在一个或多个市场推出新产品或提高现有产品质量的能力。竞争对手或其他第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权。任何此类索赔,无论其价值如何,都可能转移管理层的注意力,成本高、破坏性强、耗时且不可预测,并使我们面临诉讼成本和损害赔偿,并妨碍我们制造和销售新产品或改进现有产品的能力。因此,如果我们无法在一个或多个市场生产或销售RRP或提高其质量,我们在这些市场将成年吸烟者转换为我们的RRP的能力将受到不利影响。
我们可能需要用自己的资源替换第三方合同制造商或服务提供商。
在某些情况下,我们与第三方签订合同,生产我们的某些产品或产品部件或提供其他服务。由于各种原因,包括政府法规,我们可能无法以令人满意的条款续订这些协议。因此,如果我们必须用自己的资源替换这些第三方,我们的成本可能会大幅增加。
项目4.控制和程序。
在PMI管理层(包括PMI的首席执行官和首席财务官)的参与下,PMI在本报告所涵盖的期间结束时对PMI的披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(经修订)第13a-15(E)条的定义)的有效性进行了评估。基于这一评估,PMI的首席执行官和首席财务官得出结论,PMI的披露控制和程序是有效的。在最近一个会计季度,PMI对财务报告的内部控制没有任何变化,这对PMI对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有可能对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
参见注释8。偶然事件本报告第一部分--项目1所载的简明综合财务报表附注,用于讨论针对菲利普莫里斯国际公司的待决法律程序。和它的子公司。
关于风险因素的信息出现在“MD&A-可能影响未来结果的警示因素”中,在本表10-Q的第I部分-条目2和第I部分-条目^1A中。截止年度的Form 10-K年度报告的风险因素2018年12月31日.
在截至本季度的三个月中,我们的股票回购活动每个月都在进行2019年9月30日如下:
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周期 | | 总计?数 股份 重新购买 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总计^^个数^^ 股份,购买,购买,股份,购买 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 | | 大约1美元 价值^的^^股份^^,即 可能会购买 根据计划或 节目 |
2019年7月1日- 2019年7月31日(1) | | — |
| | $ | — |
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| | $ | — |
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2019年8月1日- 2019年8月31日(1) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
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2019年9月1日- 2019年9月30日(1) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
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依据公开 宣布的计划 ^^或程序 | | — |
| | $ | — |
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2019年7月1日- 2019年7月31日(2) | | 632 |
| | $ | 78.11 |
| | | | |
2019年8月1日- 2019年8月31日(2) | | 2,719 |
| | $ | 84.29 |
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2019年9月1日- 2019年9月30日(2) | | 2,342 |
| 2,342 |
| $ | 77.89 |
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截至2019年9月30日的季度 | | 5,693 |
| | $ | 80.68 |
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(1) | 在本报告所述期间,我们没有授权的股份回购计划。 |
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(2) | 回购股份是指获得限制性和业绩股份单位奖励并用股份支付全部或部分相关税款的员工向我们投标的股份。 |
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3.1 | | 修改并恢复了Philip Morris International Inc.的章程,于2019年3月7日生效(通过引用2019年3月7日提交的Form 8-K表格中的当前报告的附件3.1并入)。 |
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31.1 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条(经修正)认证注册人的首席执行官。 |
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31.2 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条(经修正)认证注册人的首席财务官。 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”18U.S.C.1350对注册人首席执行官的证明。 |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”18U.S.C.1350对注册人的首席财务官的证明。 |
| |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构。 |
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101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库。 |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库。 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库。 |
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101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase。 |
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104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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菲利普莫里斯国际公司 |
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/s/马丁·G·金 |
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马丁·G·金(Martin G.King) |
首席财务官 |
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2019年10月24日 |