文件假的--12-31Q320190000040533P0Y0M91D111P2Y0.00290.00383211400000000P1YP2YP1Y3MP2Y00000405332019-01-012019-09-2900000405332019-09-2900000405332019-07-012019-09-2900000405332018-07-022018-09-300000040533美国-公认会计原则:产品成员2018-07-022018-09-300000040533美国-公认会计原则:产品成员2019-07-012019-09-290000040533美国-公认会计原则:服务成员2019-07-012019-09-290000040533美国-公认会计原则:服务成员2018-07-022018-09-3000000405332018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:服务成员2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:产品成员2019-01-012019-09-290000040533美国-公认会计原则:产品成员2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:服务成员2019-01-012019-09-2900000405332018-12-310000040533美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2018-01-012018-09-3000000405332018-09-3000000405332017-12-310000040533美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-012019-09-290000040533美国-GAAP:添加剂2018-07-022018-09-300000040533美国-公认会计原则:国库2018-07-010000040533美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300000040533美国-GAAP:添加剂2018-07-010000040533一般公认会计原则:StockMenger2019-09-290000040533美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300000040533一般公认会计原则:StockMenger2018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000040533美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-290000040533美国-公认会计原则:国库2018-07-022018-09-300000040533美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-290000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000040533一般公认会计原则:StockMenger2019-06-3000000405332019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-022018-09-300000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-290000040533美国-公认会计原则:国库2019-09-290000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-290000040533一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300000040533美国-公认会计原则:国库2018-09-300000040533美国-公认会计原则:减少收入2019-09-290000040533美国-公认会计原则:减少收入2018-07-022018-09-300000040533美国-GAAP:添加剂2019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000040533美国-公认会计原则:国库2019-06-300000040533美国-公认会计原则:减少收入2018-07-010000040533美国-GAAP:添加剂2019-09-290000040533美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-290000040533美国-GAAP:添加剂2018-09-3000000405332018-07-010000040533美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:国库2018-12-310000040533一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000040533美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000040533美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-09-290000040533美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-09-290000040533美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-09-290000040533一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310000040533美国-公认会计原则:国库2018-01-012018-09-300000040533美国-GAAP:添加剂2018-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-290000040533美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000040533美国-公认会计原则:国库2017-12-310000040533美国-GAAP:添加剂2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-01-010000040533全球司:CSRAInc.Member2018-07-022018-09-300000040533全球司:CSRAInc.Member2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:其他无形资产2018-12-310000040533GD:TradenamesandTrademarksMembers2019-09-290000040533GD:技术和软件2019-09-290000040533GD:TradenamesandTrademarksMembers2018-12-310000040533GD:ContractandProgramIntangibleAsseMembers2019-09-290000040533GD:ContractandProgramIntangibleAsseMembers2018-12-310000040533美国-公认会计原则:其他无形资产2019-09-290000040533GD:技术和软件2018-12-310000040533全球司:CSRAInc.Member2018-04-030000040533GD:传教系统成员2018-12-310000040533GD:信息技术成员2018-12-310000040533GD:信息技术成员2019-01-012019-09-290000040533GD:航海系统-成员2018-12-310000040533GD:航海系统-成员2019-01-012019-09-290000040533GD:信息技术成员2019-09-290000040533GD:CombatSystem成员2019-01-012019-09-290000040533GD:传教系统成员2019-01-012019-09-290000040533GD:CombatSystem成员2018-12-310000040533GD:航海系统-成员2019-09-290000040533GD:传教系统成员2019-09-290000040533GD:航空航天2019-01-012019-09-290000040533GD:航空航天2019-09-290000040533GD:航空航天2018-12-310000040533GD:CombatSystem成员2019-09-290000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:航空航天2018-01-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-01-012019-09-290000040533全球司:CSRAInc.Member2018-04-032018-04-030000040533全球司:CSRAInc.Member一般公认会计原则:StockMenger2018-04-030000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2018-01-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:信息技术成员2018-10-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:信息技术成员2019-01-012019-09-290000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:传教系统成员2019-01-012019-09-290000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:信息技术成员2018-01-012018-04-010000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:航空航天2019-01-012019-09-290000040533GD:CostReimbursementMembersGD:传教系统成员2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMengerGD:航海系统-成员2018-01-012018-09-300000040533美国-公认会计原则: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4217:美元Xbrli:股票iso 4217:美元GD:业务Xbrli:纯GD:合同GD:部分
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
[☑]依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年美国证券交易所
终了季度(一九二零九年九月二十九日)
或
[☐] 根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年美国证券交易所
委员会档案编号1-3671
通用动力公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
特拉华州 | | 13-1673581 |
成立为法团或组织的州或其他司法管辖区 | | 国税局雇主识别号。 |
| | | | |
| | | | |
日落山道11011号 | 雷斯顿 | 维吉尼亚 | | 20190 |
主要行政办公室地址 | | 邮编 |
(703) 876-3000
登记人的电话号码,包括区号
2941费尔维尤公园路,100套房,佛吉尼亚瀑布教堂,22042-4513
(前姓名或前地址,如自上次报告以来有所更改。)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | GD | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 ü NO_
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ü NO_
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 ü 加速过滤器_
小型报告公司_☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。___
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是__☐不 ü
289,306,108注册人普通股的股票每股面值为1美元,在2019年9月29日.
指数
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第一部分- | 财务信息 | 页 |
项目1- | 未经审计的合并财务报表 | |
| 综合收益表(三个月) | 3 |
| 综合损益表(9个月) | 4 |
| 综合收入报表(三个月和九个月) | 5 |
| 合并资产负债表 | 6 |
| 现金流动综合报表 | 7 |
| 股东权益综合报表(三个月和九个月) | 8 |
| 未审计综合财务报表附注 | 9 |
项目2- | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 36 |
项目3- | 市场风险的定量和定性披露 | 51 |
项目4- | 管制和程序 | 51 |
| 前瞻性陈述 | 51 |
第II部- | 其他资料 | 53 |
项目1- | 法律程序 | 53 |
项目1A- | 危险因素 | 53 |
项目2- | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 53 |
项目6- | 展品 | 53 |
| 签名 | 54 |
第一部分-财务资料
项目1.未经审计的合并财务报表
综合收益表(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
(百万美元,但每股金额除外) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
收入: | | | |
产品 | $ | 5,789 |
| | $ | 4,842 |
|
服务 | 3,972 |
| | 4,252 |
|
| 9,761 |
|
| 9,094 |
|
业务费用和费用: | | | |
产品 | (4,640 | ) | | (3,797 | ) |
服务 | (3,333 | ) | | (3,610 | ) |
一般和行政(G&A) | (572 | ) | | (552 | ) |
| (8,545 | ) | | (7,959 | ) |
经营收益 | 1,216 |
| | 1,135 |
|
利息,净额 | (114 | ) | | (114 | ) |
其他,净额 | (12 | ) | | 2 |
|
所得税前继续营业所得 | 1,090 |
|
| 1,023 |
|
所得税准备金,净额 | (177 | ) | | (159 | ) |
持续经营收入 | 913 |
| | 864 |
|
已停止的业务,扣除税后 | — |
| | (13 | ) |
净收益 | $ | 913 |
|
| $ | 851 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
基本: | | | |
持续作业 | $ | 3.17 |
| | $ | 2.92 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.04 | ) |
净收益 | $ | 3.17 |
| | $ | 2.88 |
|
稀释: | | | |
持续作业 | $ | 3.14 |
| | $ | 2.89 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.04 | ) |
净收益 | $ | 3.14 |
| | $ | 2.85 |
|
所附未审计综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
综合收益表(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
(百万美元,但每股金额除外) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
收入: | | | |
产品 | $ | 16,441 |
| | $ | 14,172 |
|
服务 | 12,136 |
| | 11,643 |
|
| 28,577 |
|
| 25,815 |
|
业务费用和费用: | | | |
产品 | (13,217 | ) | | (11,045 | ) |
服务 | (10,258 | ) | | (9,838 | ) |
G&A | (1,782 | ) | | (1,701 | ) |
| (25,257 | ) | | (22,584 | ) |
经营收益 | 3,320 |
|
| 3,231 |
|
利息,净额 | (350 | ) | | (244 | ) |
其他,净额 | 18 |
| | (34 | ) |
所得税前继续营业所得 | 2,988 |
|
| 2,953 |
|
所得税准备金,净额 | (524 | ) | | (504 | ) |
持续经营收入 | 2,464 |
| | 2,449 |
|
已停止的业务,扣除税后 | — |
| | (13 | ) |
净收益 | $ | 2,464 |
|
| $ | 2,436 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
基本: | | | |
持续作业 | $ | 8.55 |
| | $ | 8.27 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.04 | ) |
净收益 | $ | 8.55 |
| | $ | 8.23 |
|
稀释: | | | |
持续作业 | $ | 8.47 |
| | $ | 8.16 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.04 | ) |
净收益 | $ | 8.47 |
| | $ | 8.12 |
|
所附未审计综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
综合收入报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | 九个月结束 |
(百万美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
净收益 | $ | 913 |
| | $ | 851 |
| $ | 2,464 |
| | $ | 2,436 |
|
现金流量套期保值收益 | 2 |
| | 61 |
| 70 |
| | 40 |
|
有价证券未实现收益 | 1 |
| | — |
| 1 |
| | — |
|
外币折算调整 | (109 | ) | | 85 |
| 47 |
| | (130 | ) |
退休计划资金状况的变化 | 66 |
| | 84 |
| 188 |
| | 247 |
|
其他综合(损失)收入,税前 | (40 | ) | | 230 |
| 306 |
| | 157 |
|
所得税准备金,净额 | (15 | ) | | (33 | ) | (59 | ) | | (60 | ) |
其他综合(损失)收入,扣除税后 | (55 | ) | | 197 |
| 247 |
| | 97 |
|
综合收入 | $ | 858 |
|
| $ | 1,048 |
| $ | 2,711 |
| | $ | 2,533 |
|
所附未审计综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| (未经审计) | | |
(百万美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及等价物 | $ | 974 |
| | $ | 963 |
|
应收账款 | 3,489 |
| | 3,759 |
|
未开单应收款 | 8,077 |
| | 6,576 |
|
盘存 | 6,573 |
| | 5,977 |
|
其他流动资产 | 1,038 |
| | 914 |
|
流动资产总额 | 20,151 |
|
| 18,189 |
|
非流动资产: | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 4,217 |
| | 3,978 |
|
无形资产,净额 | 2,376 |
| | 2,585 |
|
善意 | 19,617 |
| | 19,594 |
|
其他资产 | 2,427 |
| | 1,062 |
|
非流动资产总额 | 28,637 |
|
| 27,219 |
|
总资产 | $ | 48,788 |
|
| $ | 45,408 |
|
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 4,661 |
| | $ | 973 |
|
应付帐款 | 2,999 |
| | 3,179 |
|
客户预付款和存款 | 6,854 |
| | 7,270 |
|
其他流动负债 | 3,713 |
| | 3,317 |
|
流动负债总额 | 18,227 |
|
| 14,739 |
|
非流动负债: | | | |
长期债务 | 8,989 |
| | 11,444 |
|
其他负债 | 8,059 |
| | 7,493 |
|
承付款和意外开支(见附注M) |
|
| |
|
|
非流动负债共计 | 17,048 |
|
| 18,937 |
|
股东权益: | | | |
普通股 | 482 |
| | 482 |
|
盈馀 | 2,999 |
| | 2,946 |
|
留存收益 | 30,909 |
| | 29,326 |
|
国库券 | (17,346 | ) | | (17,244 | ) |
累计其他综合损失 | (3,531 | ) | | (3,778 | ) |
股东权益总额 | 13,513 |
|
| 11,732 |
|
负债和股东共计’股权 | $ | 48,788 |
|
| $ | 45,408 |
|
所附未审计综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
现金流量表(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
(百万美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
业务活动现金流量-持续业务: | | | |
净收益 | $ | 2,464 |
| | $ | 2,436 |
|
调整数,将净收益与业务活动现金净额对账: | | |
|
不动产、厂房和设备的折旧 | 352 |
| | 315 |
|
无形资产摊销与融资租赁使用权 | 273 |
| | 227 |
|
股权补偿费用 | 103 |
| | 110 |
|
递延所得税福利 | (72 | ) | | (66 | ) |
已停止的业务,扣除税后 | — |
| | 13 |
|
资产(增加)减少,扣除企业收购的影响: | | | |
应收账款 | 253 |
| | 472 |
|
未开单应收款 | (1,603 | ) | | (1,625 | ) |
盘存 | (646 | ) | | (854 | ) |
负债增加(减少),扣除企业收购的影响: | | | |
应付帐款 | (164 | ) | | (324 | ) |
客户预付款和存款 | (565 | ) | | 112 |
|
其他,净额 | 192 |
| | 265 |
|
经营活动提供的净现金 | 587 |
| | 1,081 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
资本支出 | (606 | ) | | (447 | ) |
企业收购,除现金外 | (19 | ) | | (10,039 | ) |
其他,净额 | 21 |
| | 169 |
|
投资活动使用的现金净额 | (604 | ) | | (10,317 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
商业票据收益,净额 | 947 |
| | 1,668 |
|
支付的股息 | (858 | ) | | (801 | ) |
购买普通股 | (231 | ) | | (533 | ) |
固定利率债券收益 | — |
| | 6,461 |
|
浮动利率票据收益 | — |
| | 1,000 |
|
偿还CSRA应收账款购买协议 | — |
| | (450 | ) |
其他,净额 | 207 |
| | (68 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 65 |
| | 7,277 |
|
终止业务使用的现金净额 | (37 | ) | | (14 | ) |
现金和等价物净增(减少)额 | 11 |
| | (1,973 | ) |
期初现金及等价物 | 963 |
| | 2,983 |
|
期末现金及等价物 | $ | 974 |
| | $ | 1,010 |
|
补充现金流信息: | | | |
所得税支付净额 | $ | 487 |
| | $ | 305 |
|
利息支付 | $ | 271 |
| | $ | 144 |
|
所附未审计综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
股东权益综合报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 普通股 | | 留用 | | 国库 | | 累积 其他主要 综合 | | 共计 股东自愿性 |
(百万美元) | 标准杆 | | 盈馀 | | 收益 | | 股票 | | 损失 | | 衡平法 |
(一九二零九年六月三十日) | $ | 482 |
| | $ | 2,959 |
| | $ | 30,291 |
| | $ | (17,379 | ) | | $ | (3,476 | ) | | $ | 12,877 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 913 |
| | — |
| | — |
| | 913 |
|
宣布的现金红利 | — |
| | — |
| | (295 | ) | | — |
| | — |
| | (295 | ) |
股权奖励 | — |
| | 40 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | 73 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (55 | ) | | (55 | ) |
2019年9月29日 | $ | 482 |
| | $ | 2,999 |
| | $ | 30,909 |
| | $ | (17,346 | ) | | $ | (3,531 | ) | | $ | 13,513 |
|
| | | | | | | | | | | |
(2018年7月1日) | $ | 482 |
| | $ | 2,865 |
| | $ | 28,115 |
| | $ | (15,910 | ) | | $ | (3,558 | ) | | $ | 11,994 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 851 |
| | — |
| | — |
| | 851 |
|
宣布的现金红利 | — |
| | — |
| | (275 | ) | | — |
| | — |
| | (275 | ) |
股权奖励 | — |
| | 49 |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | 75 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) | | — |
| | (87 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 197 |
| | 197 |
|
2018年9月30日 | $ | 482 |
| | $ | 2,914 |
| | $ | 28,691 |
| | $ | (15,971 | ) | | $ | (3,361 | ) | | $ | 12,755 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 普通股 | | 留用 | | 国库 | | 累积 其他主要 综合 | | 共计 股东自愿性 |
(百万美元) | 标准杆 | | 盈馀 | | 收益 | | 股票 | | 损失 | | 衡平法 |
(2018年12月31日) | $ | 482 |
| | $ | 2,946 |
| | $ | 29,326 |
| | $ | (17,244 | ) | | $ | (3,778 | ) | | $ | 11,732 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 2,464 |
| | — |
| | — |
| | 2,464 |
|
宣布的现金红利 | — |
| | — |
| | (881 | ) | | — |
| | — |
| | (881 | ) |
股权奖励 | — |
| | 53 |
| | — |
| | 82 |
| | — |
| | 135 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (184 | ) | | — |
| | (184 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 247 |
| | 247 |
|
2019年9月29日 | $ | 482 |
| | $ | 2,999 |
| | $ | 30,909 |
| | $ | (17,346 | ) | | $ | (3,531 | ) | | $ | 13,513 |
|
| | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 482 |
| | $ | 2,872 |
| | $ | 26,444 |
| | $ | (15,543 | ) | | $ | (2,820 | ) | | $ | 11,435 |
|
累积效应调整* | — |
| | — |
| | 638 |
| | — |
| | (638 | ) | | — |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 2,436 |
| | — |
| | — |
| | 2,436 |
|
宣布的现金红利 | — |
| | — |
| | (827 | ) | | — |
| | — |
| | (827 | ) |
股权奖励 | — |
| | 42 |
| | — |
| | 95 |
| | — |
| | 137 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (523 | ) | | — |
| | (523 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 97 |
| | 97 |
|
2018年9月30日 | $ | 482 |
| | $ | 2,914 |
| | $ | 28,691 |
| | $ | (15,971 | ) | | $ | (3,361 | ) | | $ | 12,755 |
|
所附未审计综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
* .
未审计综合财务报表附注
(百万美元,但每股金额除外或除非另有说明)
A. 重要会计政策摘要
组织。通用动力公司是一家全球性的航空航天和国防公司,在商业航空、作战车辆、武器系统和弹药、信息技术服务、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)解决方案以及造船和修船等领域提供广泛的产品和服务。
合并和分类的依据。未经审计的综合财务报表包括通用动力公司和我们全资和多数拥有的子公司的账目。我们在未经审计的综合财务报表中消除了公司间的所有余额和交易。前一年的一些金额被重新归类在财务报表、账目或披露中,以符合本年度的列报方式。
根据行业惯例,我们将与长期合同相关的资产和负债归类为流动资产和负债,尽管其中一些金额可能在一年内无法实现。
关于我们重要会计政策的进一步讨论载于这些财务报表的其他说明中。
临时财务报表。未经审计的综合财务报表是根据证券和交易委员会的细则和条例编制的。这些规则和条例允许根据美国公认的会计原则(GAAP)编制的财务报表中的一些信息和脚注披露得以浓缩或省略。
我们的财政季度通常13几个星期的时间。因为我们的财政年度结束了十二月三十一日我们第一和第四季的日数每年略有不同。的经营结果三个月和九个月终止期2019年9月29日,并不一定表示预期的结果。2019年12月31日.
未经审计的合并财务报表载有为公允列报我们的业务结果和财务状况所必需的所有正常经常性调整。三个月和九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日.
这些未经审计的合并财务报表应与我们关于表10-K的年度报告中所载的合并财务报表及其附注一并阅读。2018年12月31日.
停业,扣除税后。2018年第三季度,我们处置了某些CSRA业务,以解决向政府客户提供服务的组织利益冲突。根据公认会计原则,出售并未为财务报告目的带来收益。然而,出售产生了应纳税的收益,导致税收支出$13.
会计准则更新。从2019年1月1日起,我们采用了会计准则编纂(ASC)主题842,租约。ASC主题842要求将租赁权和义务确认为资产负债表上的资产和负债,以前承租人不需要在资产负债表上确认经营租赁产生的资产和负债。由于我们选择了累积效应采用方法,前期信息没有被重报.
该标准为过渡时期的使用提供了若干可供选择的实用方便。我们选择使用财务会计准则委员会(FASB)所认为的“一揽子实际权宜之计”,这使我们不必重新评估我们以前关于租赁识别、租赁分类和初始直接费用会计处理的结论。我们没有选择使用事后思维的实用权宜之计。
该标准对我们的综合财务报表最重要的影响是:(1)在我们的经营租赁综合资产负债表上确认新的使用权和租赁负债;(2)对我们的租赁活动进行重大的新披露(见附注N)。在2019年1月1日,我们确认了经营租赁负债和使用权资产。$1.4十亿根据租赁期内剩余租约付款的现值计算。这种做法并没有导致对留存收益的累积效应调整.新标准没有对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
FASB还发布了其他一些会计准则,但尚未生效,其中包括会计准则更新(ASU)2016-13、金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13显著改变了实体如何核算金融资产和某些其他工具的信贷损失,包括贸易应收款和合同资产,而这些资产不是通过净收入按公允价值计量的。ASU要求对信贷损失评估进行一些修改,包括使用预期的信贷损失模型,这需要考虑更广泛的信息,以估计资产整个生命期的预期信贷损失,包括概率被认为很小的损失。此外,该标准还要求估计被列为流动的贸易应收款和合同资产的预期寿命损失。我们打算于2020年1月1日起采用该标准。我们尚未确定ASU对我们的业务、财务状况或现金流的影响。
B. 收购和剥离、商誉和无形资产
CSRA收购
在……上面2018年4月3日,我们获得了100%CSRA公司的流通股。(CSRA)$41.25每股现金加上未偿净债务的假设。CSRA是一家为国防、情报和联邦民用市场提供IT解决方案的公司,并包括在我们的信息技术部门。
获得的净资产的公允价值。下表汇总了$9.7十亿现金收购价按购置日所购资产和负债的估计公允价值计算,超额记为商誉:
|
| | | |
现金及等价物 | $ | 45 |
|
应收账款 | 155 |
|
未开单应收款 | 415 |
|
其他流动资产 | 303 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 326 |
|
无形资产,净额 | 2,066 |
|
善意 | 7,935 |
|
其他非流动资产 | 369 |
|
总资产 | $ | 11,614 |
|
应付帐款 | $ | (135 | ) |
客户预付款和存款 | (151 | ) |
现行租赁债务 | (51 | ) |
其他流动负债 | (434 | ) |
非流动租赁债务 | (207 | ) |
非流动递延税负债 | (355 | ) |
其他非流动负债 | (532 | ) |
负债总额 | $ | (1,865 | ) |
获得的净资产 | $ | 9,749 |
|
支持表单信息。以下形式信息显示了我们从持续经营中获得的合并收入和收益,就好像收购CSRA和相关融资交易发生在2017年1月1日一样:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2018年9月30日 |
收入 | $ | 9,094 |
| | $ | 27,156 |
|
持续经营收入 | 872 |
| | 2,470 |
|
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 2.92 |
| | $ | 8.23 |
|
形式上的信息是通过将我们报告的历史结果和CSRA在收购前的历史结果相结合来准备的。此外,已就下列项目调整了所报告的历史数额,但扣除了相关的税收影响:
| |
• | 取消某些CSRA业务,我们被政府客户要求处置,以解决组织利益冲突,为客户提供的服务。我们在2018年第三季度完成了这些业务的销售。 |
| |
• | 取消CSRA的历史收购前无形资产摊销费用和债务相关利息费用。 |
| |
• | 假设我们的公允价值估计值于2017年1月1日应用,无形资产摊销费用的影响。 |
| |
• | 假设这些费用发生在2017年1月1日,则支付与收购有关的费用。 |
形式上的信息没有反映从购置中实现预期的成本节省或协同增效,也没有反映如果在2017年1月1日进行收购,我们的合并业务结果会是什么。
其他收购和剥离
在头九个月的2019, 我们在航天部门收购了两家公司,在任务系统部门收购了一家公司。总共$19。在……里面2018,我们获得了五除了收购CSRA以外的其他业务$400*Hawker Pacific公司,是亚太地区和中东地区综合航空解决方案的领先供应商;二固定基地运营(Fbo)业务在我们的航空航天部门;在我们的战斗系统部门为德国陆军和其他国际客户提供维护和服务;在我们的任务系统部门提供专门的发射机和接收器。
自各自的收尾日期以来,这些收购的经营结果已与我们报告的结果一起列入。购置价格已分配给购置的有形和无形净资产的估计公允价值,任何超额购买价格均记为商誉。
前九个月2019,我们完成了信息技术部门的一项业务的出售,该业务于2018年12月31日在综合资产负债表上被归类为待售业务。2018年,我们完成了商业保健品生意在第一季度和销售面向公众的联系中心业务在第四季度在我们的信息技术部门。截止的九个月期间2019年9月29日,和2018年9月30日,出售企业的收益不是实质性的,而是列入未经审计的现金流动综合报表的其他投资活动净额。
善意
各报告单位商誉账面金额的变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 航空航天 | | 作战系统 | | 信息技术 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 共计 善意 |
2018年12月31日(A) | $ | 2,813 |
| | $ | 2,633 |
| | $ | 9,622 |
| | $ | 4,229 |
| | $ | 297 |
| | $ | 19,594 |
|
收购/剥离(B) | 2 |
| | 15 |
| | 77 |
| | 6 |
| | — |
| | 100 |
|
其他(C) | (16 | ) | | 14 |
| | — |
| | (75 | ) | | — |
| | (77 | ) |
2019年9月29日(A) | $ | 2,799 |
| | $ | 2,662 |
| | $ | 9,699 |
| | $ | 4,160 |
| | $ | 297 |
|
| $ | 19,617 |
|
(a)
(b)
(c). 此外,还包括我们的特派团系统报告部门估计分配的商誉分配与一项非核心业务有关,该业务被归类为待售于2019年9月29日未经审计的综合资产负债表上。由于我们预计这项业务将在未来12个月内剥离,待出售的资产和负债包括在未经审计的综合资产负债表上的其他流动资产和负债中。
无形资产
无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额(A) | 累积摊销 | 净账面金额 | | 总账面金额(A) | 累积摊销 | 净账面金额 |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
合同和程序 无形资产(B) | $ | 3,775 |
| $ | (1,717 | ) | $ | 2,058 |
| | $ | 3,771 |
| $ | (1,531 | ) | $ | 2,240 |
|
商品名称和商标 | 465 |
| (188 | ) | 277 |
| | 469 |
| (177 | ) | 292 |
|
技术和软件 | 165 |
| (126 | ) | 39 |
| | 165 |
| (116 | ) | 49 |
|
其他无形资产 | 159 |
| (157 | ) | 2 |
| | 159 |
| (155 | ) | 4 |
|
无形资产总额 | $ | 4,564 |
| $ | (2,188 | ) | $ | 2,376 |
| | $ | 4,564 |
| $ | (1,979 | ) | $ | 2,585 |
|
无形资产摊销费用$69和$209为三个月和九个月终止期2019年9月29日,和$86和$190为三个月和九个月终止期2018年9月30日分别。
C. 收入
履约义务。履行义务是合同中向客户转让一种独特的货物或服务的承诺,是收入的记帐单位。合同的交易价格分配给该合同内的每一项不同的履约义务,并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。我们的大多数合同都有一项单一的履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开,因此没有区别。我们的一些合同有多个性能义务,最常见的原因是合同涵盖了产品生命周期的多个阶段(开发、生产、维护和支持)。对于具有多个履约义务的合同,我们使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计值,将合同的交易价格分配给每个履约义务。用来估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金方法,根据这种方法,我们预测我们履行一项履约义务的预期成本,然后为这种独特的商品或服务增加适当的保证金。
合同修改是我们履行合同时的惯例。合同经常被修改,以考虑到合同规格或要求的变化。在大多数情况下,合同修改是针对没有区别的货物或服务,因此,作为现有合同的一部分加以核算。
随着时间的推移,我们的绩效义务会随着时间的推移而得到满足。产品和服务随时间转移给客户的收入入账72%和74%我们的收入三个月和九个月终止期2019年9月29日,和75%和76%我们的收入三个月和九个月终止期2018年9月30日分别。事实上,随着时间的推移,我们在国防部门的所有收入都得到了确认,因为控制权不断转移给我们的客户。通常,收入是随着时间的推移而确认的,使用迄今为止相对于完工时估计总成本的成本来衡量在履行我们的业绩义务方面的进展。已发生的费用是指所完成的工作,与向客户转移控制权相对应,从而最好地体现了这一点。合同成本包括人工、材料、间接费用,以及在适当情况下,G&A费用。
从货物和服务转移到客户的收入在某一时刻入账28%和26%我们的收入三个月和九个月终止期2019年9月29日,和25%和24%
我们的收入三个月和九个月终止期2018年9月30日分别。我们在某一时刻确认的大部分收入是用于制造我们的航空航天部门的商用喷气式飞机。这些合同的收入是在客户获得资产控制权时确认的,而资产通常是在客户交付和接受装备齐全的飞机时确认的。
在……上面2019年9月29日,我们有$67.4十亿剩余的业绩义务,我们也称其为总积压。我们希望大致认识到55%到2020年年底,我们剩余的业绩义务作为收入增加30%到2022年年底和之后的余额。在……上面2018年12月31日,我们有$67.9十亿剩余的性能义务,在此时,我们预计将大致确认45%在2019年剩余的业绩债务中,增加了一笔收入35%到2021年年底和之后的余额。
合同估计数。我们的大部分收入来自于可以跨越几年的长期合同和项目。长期合同和计划的核算涉及到使用各种技术来估计总合同收入和成本。对于长期合同,我们估计一个合同的利润,作为总收入和预期成本之间的差额来完成一项合同,并确认该利润在合同的有效期内。
合同估计数是根据各种假设来预测未来事件的结果,这些事件往往跨越几年。这些假设包括劳动生产率和可用性;要执行的工作的复杂性;材料的成本和可用性;分包商的表现;以及客户提供资金的可能性和时间。
我们的合同性质引起了几种不同的考虑因素,包括索赔、裁决和奖励费用。我们在合同中包括额外的收入,用于提交合同修改或对客户的索赔,当我们认为我们有可强制执行的修改或索赔的权利时,可以可靠地估计金额,并有可能实现。在评估这些标准时,我们考虑到索赔的合同/法律依据、任何额外费用的原因、这些费用的合理性以及可用来支持索赔的客观证据。当有合理估计费用的基础时,我们在估计的交易价格中包括奖励或奖励费用。这些估计是基于历史的奖励经验,预期的表现和我们当时的最佳判断。由于我们在估算这些金额时的确定性,它们被列入我们合同的交易价格和相关的剩余履约义务。
由于其中一个或多个估计数的重大变动可能会影响我们合约的盈利能力,我们定期审查和更新与合同有关的预算.我们认识到在累积追赶法下合同的估计利润的调整.根据这一方法,调整对合同迄今记录的利润的影响在确定调整期内得到确认。未来合同履行期的收入和利润采用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同的预期损失,我们确认在确定的期间内的总损失。
合同估计数的调整对我们的营业收入的影响可以反映在经营成本和开支或收入上。合同估计调整的综合影响增加了我们收入、营业收入和稀释后每股收益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
收入 | $ | 95 |
| | $ | 96 |
| $ | 263 |
| | $ | 302 |
|
经营收益 | 81 |
| | 103 |
| 220 |
| | 283 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.22 |
| | $ | 0.27 |
| $ | 0.60 |
| | $ | 0.75 |
|
对任何一项合同的调整对未经审计的合并财务报表没有重大影响为三个月和九个月终止期2019年9月29日,或2018年9月30日.
按类别划分的收入我们的产品和服务组合大约包括11,000现行合同。下表按几个类别列出了我们的收入。
按主要产品和服务分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
飞机制造和 再补贴 | $ | 1,881 |
| | $ | 1,437 |
| $ | 5,169 |
| | $ | 4,165 |
|
飞机服务 | 523 |
| | 525 |
| 1,567 |
| | 1,507 |
|
预拥有飞机 | 91 |
| | 69 |
| 135 |
| | 79 |
|
航空航天共计 | 2,495 |
|
| 2,031 |
| 6,871 |
| | 5,751 |
|
军用车辆 | 1,137 |
| | 991 |
| 3,361 |
| | 2,937 |
|
武器系统、军备和 成品油弹药 | 474 |
| | 425 |
| 1,336 |
| | 1,251 |
|
工程和其他服务 | 129 |
| | 107 |
| 338 |
| | 309 |
|
总作战系统 | 1,740 |
|
| 1,523 |
| 5,035 |
| | 4,497 |
|
资讯科技服务 | 2,071 |
| | 2,307 |
| 6,398 |
| | 5,887 |
|
信息技术共计 | 2,071 |
|
| 2,307 |
| 6,398 |
| | 5,887 |
|
C4ISR解决方案 | 1,220 |
| | 1,230 |
| 3,655 |
| | 3,475 |
|
特派团系统共计 | 1,220 |
|
| 1,230 |
| 3,655 |
| | 3,475 |
|
核动力潜艇 | 1,567 |
| | 1,369 |
| 4,482 |
| | 4,103 |
|
水面船舶 | 402 |
| | 445 |
| 1,376 |
| | 1,401 |
|
修理和其他服务 | 266 |
| | 189 |
| 760 |
| | 701 |
|
海洋系统共计 | 2,235 |
|
| 2,003 |
| 6,618 |
| | 6,205 |
|
总收入 | $ | 9,761 |
|
| $ | 9,094 |
| $ | 28,577 |
| | $ | 25,815 |
|
按合同类型分列的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的三个月 | 航空航天 | | 作战系统 | | 信息技术 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 共计 收入 |
固定价格 | $ | 2,306 |
| | $ | 1,501 |
| | $ | 824 |
| | $ | 719 |
| | $ | 1,517 |
| | $ | 6,867 |
|
费用偿还 | — |
| | 230 |
| | 838 |
| | 458 |
| | 716 |
| | 2,242 |
|
时间与材料 | 189 |
| | 9 |
| | 409 |
| | 43 |
| | 2 |
| | 652 |
|
总收入 | $ | 2,495 |
|
| $ | 1,740 |
|
| $ | 2,071 |
|
| $ | 1,220 |
|
| $ | 2,235 |
|
| $ | 9,761 |
|
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | | | | | | |
固定价格 | $ | 1,807 |
| | $ | 1,309 |
| | $ | 941 |
| | $ | 695 |
| | $ | 1,284 |
| | $ | 6,036 |
|
费用偿还 | — |
| | 204 |
| | 955 |
| | 499 |
| | 718 |
| | 2,376 |
|
时间与材料 | 224 |
| | 10 |
| | 411 |
| | 36 |
| | 1 |
| | 682 |
|
总收入 | $ | 2,031 |
|
| $ | 1,523 |
|
| $ | 2,307 |
|
| $ | 1,230 |
|
| $ | 2,003 |
|
| $ | 9,094 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | 航空航天 | | 作战系统 | | 信息技术 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 共计 收入 |
固定价格 | $ | 6,271 |
| | $ | 4,344 |
| | $ | 2,620 |
| | $ | 2,122 |
| | $ | 4,508 |
| | $ | 19,865 |
|
费用偿还 | — |
| | 662 |
| | 2,537 |
| | 1,405 |
| | 2,101 |
| | 6,705 |
|
时间与材料 | 600 |
| | 29 |
| | 1,241 |
| | 128 |
| | 9 |
| | 2,007 |
|
总收入 | $ | 6,871 |
| | $ | 5,035 |
| | $ | 6,398 |
| | $ | 3,655 |
| | $ | 6,618 |
| | $ | 28,577 |
|
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | | | | | | |
固定价格 | $ | 5,171 |
| | $ | 3,892 |
| | $ | 2,387 |
| | $ | 1,973 |
| | $ | 3,961 |
| | $ | 17,384 |
|
费用偿还 | — |
| | 580 |
| | 2,462 |
| | 1,390 |
| | 2,241 |
| | 6,673 |
|
时间与材料 | 580 |
| | 25 |
| | 1,038 |
| | 112 |
| | 3 |
| | 1,758 |
|
总收入 | $ | 5,751 |
| | $ | 4,497 |
| | $ | 5,887 |
| | $ | 3,475 |
| | $ | 6,205 |
| | $ | 25,815 |
|
我们的部门按固定价格,费用偿还和时间和材料合同运作.我们的生产合同主要是固定价格.根据这些合同,我们同意按固定数额履行特定的工作范围。研究、工程、维修和其他服务的合同通常是费用偿还或时间和材料.根据费用偿还合同,客户偿还合同费用并支付固定、奖励或奖励的费用.这些费用取决于我们实现合同中规定的目标的能力,如成本、质量、进度和业绩。根据时间和材料合同,客户支付固定的每小时直接劳动费率,并通常偿还我们的材料成本。
这些合同类型中的每一种都有其优点和缺点。通常,我们对固定价格合约承担更大的风险.然而,当我们以低于原先估计的价格完成这项工作时,这些类型的合同提供了额外的利润。费用偿还合同一般会降低我们的风险。因此,相关的基本费用通常低于固定价格合同赚取的费用.根据时间和材料合同,我们的利润可能会有所不同,如果实际的劳动小时费率与谈判费率有很大的差别.此外,由于这些合同可以为管理材料成本提供很少或根本不收费,内容组合可能会影响盈利能力。
客户收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的三个月 | 航空航天 | | 作战系统 | | 信息技术 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 共计 收入 |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部(国防部) | $ | 87 |
| | $ | 931 |
| | $ | 875 |
| | $ | 861 |
| | $ | 2,157 |
| | $ | 4,911 |
|
非国防部 | — |
| | 3 |
| | 1,141 |
| | 135 |
| | — |
| | 1,279 |
|
外国军事销售(FMS) | 18 |
| | 58 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 43 |
| | 134 |
|
美国政府共计 | 105 |
|
| 992 |
|
| 2,019 |
|
| 1,008 |
|
| 2,200 |
|
| 6,324 |
|
美国商业 | 1,420 |
| | 62 |
| | 52 |
| | 33 |
| | 31 |
| | 1,598 |
|
非美国政府 | 64 |
| | 663 |
| | — |
| | 145 |
| | 3 |
| | 875 |
|
非美国商业 | 906 |
| | 23 |
| | — |
| | 34 |
| | 1 |
| | 964 |
|
总收入 | $ | 2,495 |
|
| $ | 1,740 |
|
| $ | 2,071 |
|
| $ | 1,220 |
|
| $ | 2,235 |
|
| $ | 9,761 |
|
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | | | | | | |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部 | $ | 35 |
| | $ | 698 |
| | $ | 864 |
| | $ | 854 |
| | $ | 1,895 |
| | $ | 4,346 |
|
非国防部 | — |
| | 2 |
| | 1,373 |
| | 130 |
| | — |
| | 1,505 |
|
亚细亚 | 13 |
| | 65 |
| | 8 |
| | 10 |
| | 37 |
| | 133 |
|
美国政府共计 | 48 |
|
| 765 |
|
| 2,245 |
|
| 994 |
|
| 1,932 |
|
| 5,984 |
|
美国商业 | 827 |
| | 59 |
| | 41 |
| | 38 |
| | 69 |
| | 1,034 |
|
非美国政府 | 59 |
| | 677 |
| | 21 |
| | 156 |
| | 2 |
| | 915 |
|
非美国商业 | 1,097 |
| | 22 |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | 1,161 |
|
总收入 | $ | 2,031 |
| | $ | 1,523 |
| | $ | 2,307 |
| | $ | 1,230 |
| | $ | 2,003 |
| | $ | 9,094 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | 航空航天 | | 作战系统 | | 信息技术 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 共计 收入 |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部 | $ | 262 |
| | $ | 2,634 |
| | $ | 2,725 |
| | $ | 2,529 |
| | $ | 6,375 |
| | $ | 14,525 |
|
非国防部 | — |
| | 9 |
| | 3,511 |
| | 403 |
| | 1 |
| | 3,924 |
|
亚细亚 | 47 |
| | 227 |
| | 12 |
| | 33 |
| | 134 |
| | 453 |
|
美国政府共计 | 309 |
| | 2,870 |
| | 6,248 |
| | 2,965 |
| | 6,510 |
| | 18,902 |
|
美国商业 | 3,991 |
| | 171 |
| | 137 |
| | 107 |
| | 97 |
| | 4,503 |
|
非美国政府 | 264 |
| | 1,951 |
| | 13 |
| | 492 |
| | 7 |
| | 2,727 |
|
非美国商业 | 2,307 |
| | 43 |
| | — |
| | 91 |
| | 4 |
| | 2,445 |
|
总收入 | $ | 6,871 |
| | $ | 5,035 |
| | $ | 6,398 |
| | $ | 3,655 |
| | $ | 6,618 |
| | $ | 28,577 |
|
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | | | | | | |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部 | $ | 165 |
| | $ | 1,965 |
| | $ | 2,321 |
| | $ | 2,360 |
| | $ | 5,877 |
| | $ | 12,688 |
|
非国防部 | — |
| | 6 |
| | 3,349 |
| | 378 |
| | 1 |
| | 3,734 |
|
亚细亚 | 48 |
| | 217 |
| | 23 |
| | 31 |
| | 105 |
| | 424 |
|
美国政府共计 | 213 |
| | 2,188 |
| | 5,693 |
| | 2,769 |
| | 5,983 |
| | 16,846 |
|
美国商业 | 2,586 |
| | 175 |
| | 122 |
| | 101 |
| | 213 |
| | 3,197 |
|
非美国政府 | 212 |
| | 2,086 |
| | 72 |
| | 489 |
| | 8 |
| | 2,867 |
|
非美国商业 | 2,740 |
| | 48 |
| | — |
| | 116 |
| | 1 |
| | 2,905 |
|
总收入 | $ | 5,751 |
| | $ | 4,497 |
| | $ | 5,887 |
| | $ | 3,475 |
| | $ | 6,205 |
| | $ | 25,815 |
|
合同余额。收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致合并资产负债表上的应收帐款、未开单应收款(合同资产)以及客户预付款和存款(合同负债)。在我们的辩护部分,金额是根据商定的合同条款,定期(例如,每两周或每月)或在实现合同里程碑时,随着工作的进展而计费的。通常,计费发生在收入确认之后,从而产生合同资产。然而,我们有时会在收入确认之前收到客户的预付款或存款,特别是国际合同的预付款或存款,从而产生合同责任。这些资产和负债在每个报告所述期间结束时按合同在综合资产负债表上报告。在我们的航空航天部门,我们通常在合同执行和实现合同里程碑时接受客户的押金。这些存款在收入确认后即予清算。期间合同资产和负债余额的变化九个月结束期2019年9月29日,除了在我们的战斗系统部门延迟支付国际轮式装甲车合同外,没有受到任何其他因素的实质性影响,这有助于合同资产的增长,如注G所进一步讨论的那样。
已确认的收入三个月和九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日,在每年年初的合同负债余额中$1.1十亿和$4.0十亿,和$875和$3.5十亿分别。这笔收入主要代表了商用喷气式飞机的销售.
D. 每股收益
我们计算每股基本收益(EPS),使用这一期间的净收益和当期上市普通股的加权平均数量。基本加权平均股票已在2019和2018因为股票回购。有关我们回购股票的进一步讨论,请参阅附注K。稀释每股收益包括在假定行使股票期权和释放限制性股票和限制性股票单位(RSU)时可发行的额外股份。
基本和稀释加权平均流通股如下(千):
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
基本加权平均股份 超能力 | 288,374 |
| | 295,339 |
| 288,130 |
| | 295,964 |
|
股票期权的稀释效应 特别专用库存/RSU* | 2,518 |
| | 3,748 |
| 2,704 |
| | 4,114 |
|
稀释加权平均股份 超能力 | 290,892 |
| | 299,087 |
| 290,834 |
| | 300,078 |
|
* 5,270和4,899为三个月和九个月终止期2019年9月29日,和3,447和3,043为三个月和九个月终止期2018年9月30日分别。
E. 公允价值
公允价值是指在市场参与者之间有秩序的交易中,为了在本金或最有利的市场中转移负债而出售资产或支付的价格。可以采用各种估值方法来确定公允价值,每一种方法都需要不同的估价投入。以下层次结构将用于确定公允价值的投入分为三个层次:
| |
• | 第二级-市场参与者可直接或间接观察到的报价以外的投入;以及 |
| |
• | 第三级-对公允价值计量有重要意义的不可观测的输入。 |
我们并没有以公允价值计算任何重要的非金融资产或负债。2019年9月29日,或2018年12月31日.
我们的金融工具包括现金和等价物、应收账款和应付账款、以信托形式持有的有价证券和其他投资、短期和长期债务以及衍生金融工具。未经审计的综合资产负债表上的现金和等价物及应收账款和应付账款的账面价值近似于其公允价值。下表列出香港其他金融资产及负债的公允价值。2019年9月29日,和2018年12月31日,以及确定其公允价值的依据:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 载运 价值 | | 公平 价值 | | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) |
金融资产(负债) | 2019年9月29日 |
按公允价值计量: | | | | | | | | | |
以信托形式持有的可转让的可转让证券: | | | | | | | | | |
自愿性 | $ | 7 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
|
可供出售的债务证券 | 135 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
自愿性 | 52 |
| | 52 |
| | 52 |
| | — |
| | — |
|
相对应的其他投资 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
间接现金流量套期保值 | (10 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) | | — |
|
按摊销费用计算: | | | | | | | | | |
超短期和长期债务本金 | (13,733 | ) | | (14,073 | ) | | — |
| | (14,073 | ) | | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
按公允价值计量: | | | | | | | | | |
以信托形式持有的可转让的可转让证券: | | | | | | | | | |
自愿性 | $ | 29 |
| | $ | 29 |
| | $ | 23 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
|
可供出售的债务证券 | 121 |
| | 121 |
| | — |
| | 121 |
| | — |
|
自愿性 | 52 |
| | 52 |
| | 52 |
| | — |
| | — |
|
相对应的其他投资 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
间接现金流量套期保值 | (69 | ) | | (69 | ) | | — |
| | (69 | ) | | — |
|
按摊销费用计算: | | | | | | | | | |
超短期和长期债务本金 | (12,518 | ) | | (12,346 | ) | | — |
| | (12,346 | ) | | — |
|
我们的一级资产包括以市场交易所报价估值的公开交易股票证券的投资。我们的二级资产和负债的公允价值是根据市场方法确定的,使用的估值模型包括利率、债券收益率和类似资产的报价等可观测的投入。我们的第三级资产包括直接的私人股本投资,这些投资是用市场参与者无法观察到的投入来衡量的。
F. 所得税
递延税负净额。我们的递延税资产和负债包括在综合资产负债表上的其他非流动资产和负债中。我们的递延税款净额包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
递延税资产 | $ | 42 |
| | $ | 38 |
|
递延税款负债 | (526 | ) | | (577 | ) |
递延税款净额 | $ | (484 | ) | | $ | (539 | ) |
税收不确定性。我们参加了美国国税局(IRS)的合规保证程序(CAP),这是对我们合并的联邦企业所得税申报表的实时审计。美国国税局已经审查了我们到2017年的综合联邦所得税申报表,目前正在审查2018年的纳税年度。
在所有可供税务当局审查的期间,我们会根据最新的资料,定期评估我们的负债和意外开支。我们相信不仅仅是50%如果我们的税收状况不会持续下去,我们将在综合财务报表中记录我们对由此产生的包括利息在内的税收负债的最佳估计。我们包括与所得税有关的任何利息或罚款,作为所得税费用的一部分。
根据所有已知的事实和情况以及现行税法,我们认为任何未确认的税收优惠的总额2019年9月29日,对我们的经营结果、财务状况或现金流量都不重要。此外,不在未来12个月内,未获确认的税项利益可能会有很大差异,个别或合计对我们的经营结果、财务状况或现金流量均有重大影响。
所得税规定。美国财政部和美国国税局预计将发布与2017年颁布的减税和就业法案(税收改革)有关的进一步指导,该法案可能会影响到我们对未来时期所得税的规定。因此,我们相信,我们在初步实施税制改革条文时,可能会对临时解释和假设作出修改。我们不期望任何变化的影响会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
G. 未开单应收款
未开单应收账款是指在长期合同(合同成本和估计利润)中确认的收入,减去相关预付款和进度账单。这些金额将按照商定的合同条款开单。未开单应收款包括以下各项:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
未开单收入 | $ | 33,170 |
| | $ | 27,908 |
|
预付款和进度清单 | (25,093 | ) | | (21,332 | ) |
未开单应收款净额 | $ | 8,077 |
|
| $ | 6,576 |
|
未开单应收帐款净额的增加九个月结束期2019年9月29日,主要是由于国际轮式装甲车合同在我们的战斗系统部门。在…2019年9月29日,与本合同有关的未开单应收款净额为$2.6十亿。我们的合同是与加拿大政府签订的,加拿大政府正在把汽车卖给一个国际客户。我们在合同规定的付款方面遇到了延误。我们继续履行合同规定的义务,并有权就所完成的工作获得付款。因此,我们期望收回目前未缴的全部款项。
H. 盘存
我们的大部分存货是商用喷气式飞机.我们的库存按较低的成本或可变现净值列报。在生产过程中的工作主要代表制造过程中与飞机相关的劳动力、材料和管理费用,并且主要是基于一个生产批次中的估计平均单位成本。原材料的价值主要采用先入先出的方法.我们记录与销售新飞机有关的前拥有飞机的交易价值较低或估计的可变现净值。
清单包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
在制品 | $ | 4,706 |
| | $ | 4,357 |
|
原料 | 1,670 |
| | 1,504 |
|
成品 | 46 |
| | 33 |
|
预拥有飞机 | 151 |
| | 83 |
|
总库存 | $ | 6,573 |
| | $ | 5,977 |
|
期间库存总额的增加九个月结束期2019年9月29日,主要是由于在我们的航空航天部门的新G 600飞机的生产升级。我们在2019年6月获得了美国联邦航空局(FAA)对G 600飞机的型号和生产认证,并于2019年第三季度交付了第一架G 600飞机。总库存的增加也是由于新宣布的G 700飞机的初始单位的生产。
I. 债务
债务包括:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
应付定息票据: | 利率: | | | |
2020年5月 | 2.875% | $ | 2,000 |
| | $ | 2,000 |
|
2021年5月 | 3.000% | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2021年7月 | 3.875% | 500 |
| | 500 |
|
2022年11月 | 2.250% | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2023年5月 | 3.375% | 750 |
| | 750 |
|
2023年8月 | 1.875% | 500 |
| | 500 |
|
2024年11月 | 2.375% | 500 |
| | 500 |
|
2025年5月 | 3.500% | 750 |
| | 750 |
|
2026年8月 | 2.125% | 500 |
| | 500 |
|
2027年11月 | 2.625% | 500 |
| | 500 |
|
2028年5月 | 3.750% | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2042年11月 | 3.600% | 500 |
| | 500 |
|
应付浮动利率票据: | | | | |
2020年5月 | 3个月期libor+0.29% | 500 |
| | 500 |
|
2021年5月 | 3个月期银行同业拆借利率+0.38% | 500 |
| | 500 |
|
商业票据 | 2.117% | 1,800 |
| | 850 |
|
其他 | 五花八门 | 433 |
| | 168 |
|
债务本金总额 | | 13,733 |
| | 12,518 |
|
减去未摊销的债务发行成本 再优惠与折扣 | | 83 |
| | 101 |
|
债务总额 | | 13,650 |
| | 12,417 |
|
减去电流部分 | | 4,661 |
| | 973 |
|
长期债务 | | $ | 8,989 |
| | $ | 11,444 |
|
我们的固定利率和浮动汇率债券由我们的几家公司无条件地全额担保。100%-拥有子公司。关于合并财务报表,见附注Q。我们可以选择
在固定利率票据到期前全部或部分赎回本金,加上任何应计但未付的利息和适用的全部金额。
在……上面2019年9月29日,我们有$1.8十亿以美元加权平均利率计算的未偿还商业票据2.117%。我们有$5十亿在承诺的银行信贷设施,以支持我们的商业票据发行和一般公司的目的和营运资金的需要。这些信贷工具包括$2十亿 364-日设施到期2020年3月, a $1十亿多年期设施2020年11月和一个$2十亿多年期设施2023年3月。我们可以在到期之日或之前全部或部分更新或更换这些信贷设施。我们的信贷设施由我们的几家公司担保。100%-拥有子公司。我们还向美国证券交易委员会(SEC)提交了有效的货架登记,允许我们进入债务市场。
我们的融资安排,包括一些惯常的公约和限制。我们遵守了所有的公约和限制2019年9月29日.
J. 其他负债
按资产负债表标题分列的其他重大负债摘要如下:
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| | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
| | | |
薪金和工资 | $ | 968 |
| | $ | 952 |
|
工人补偿 | 274 |
| | 244 |
|
退休福利 | 280 |
| | 272 |
|
经营租赁负债 | 241 |
| | — |
|
现金流量套期保值的公允价值 | 62 |
| | 141 |
|
其他(A) | 1,888 |
| | 1,708 |
|
其他流动负债共计 | $ | 3,713 |
| | $ | 3,317 |
|
| | | |
退休福利 | $ | 4,151 |
| | $ | 4,422 |
|
经营租赁负债 | 1,230 |
| | — |
|
商业合约上的客户按金 | 527 |
| | 726 |
|
递延所得税 | 526 |
| | 577 |
|
其他(B) | 1,625 |
| | 1,768 |
|
其他负债共计 | $ | 8,059 |
| | $ | 7,493 |
|
(a)
(b)
K. 股东’衡平法
股票回购。我们的董事会不时授权管理层在公开市场上回购我们普通股的流通股。2018年12月5日,董事会授权管理层回购10百万公司流通股的增持股份。在九-截至的一个月期间2019年9月29日,我们买了1.1百万我们的流通股$184。在……上面2019年9月29日, 6.4百万股票仍由我们的董事会授权回购,大约2%在我们发行的股票总额中。我们买了2.5百万股份$522在九-截至的一个月期间2018年9月30日.
每股股息。我们的董事会宣布$1.02和$3.06每股三个月和九个月终止期2019年9月29日,和$0.93和$2.79每股三个月和九个月终止期2018年9月30日分别。我们支付了现金红利$295和$858为三个月和九个月终止期2019年9月29日,和$275和$801为三个月和九个月终止期2018年9月30日分别。
累计其他综合损失。 累计其他综合损失(AOCL)的每个组成部分的税前和税前变动情况包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流道损失 | 有价证券未实现收益 | 外币折算调整 | 退休计划资金状况的变化 | AOCL |
(2018年12月31日) | $ | (71 | ) | $ | — |
| $ | 102 |
| $ | (3,809 | ) | $ | (3,778 | ) |
其他综合收入,税前 | 70 |
| 1 |
| 47 |
| 188 |
| 306 |
|
所得税准备金,净额 | (17 | ) | — |
| — |
| (42 | ) | (59 | ) |
其他综合收入,扣除税后 | 53 |
| 1 |
| 47 |
| 146 |
| 247 |
|
2019年9月29日 | $ | (18 | ) | $ | 1 |
| $ | 149 |
| $ | (3,663 | ) | $ | (3,531 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (94 | ) | $ | 19 |
| $ | 402 |
| $ | (3,147 | ) | $ | (2,820 | ) |
累积效应调整* | (4 | ) | (19 | ) | — |
| (615 | ) | (638 | ) |
其他综合收入,税前 | 40 |
| — |
| (130 | ) | 247 |
| 157 |
|
所得税准备金,净额 | (8 | ) | — |
| — |
| (52 | ) | (60 | ) |
其他综合收入,扣除税后 | 32 |
| — |
| (130 | ) | 195 |
| 97 |
|
2018年9月30日 | $ | (66 | ) | $ | — |
| $ | 272 |
| $ | (3,567 | ) | $ | (3,361 | ) |
*
本期金额从AOCL重新分类,主要与我们退休计划资金状况的变化有关,包括税前确认的精算净亏损$232和$280为九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日分别。这部分抵销了前服务信贷的税前摊销。$16和$36为九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日分别。这些AOCL组成部分包括在我们的定期养老金和其他退休后福利费用.有关更多细节,请参见附注O。
L. 衍生金融工具和对冲活动
我们面临市场风险,主要来自外汇汇率、利率、商品价格和投资。我们可以使用衍生金融工具来对冲其中一些风险,如下所述。我们不使用衍生金融工具进行交易或投机。
外币风险。我们的外币汇率风险涉及客户的收入、对供应商的付款以及以外币计价的公司间交易。在可能的范围内,我们在我们的合同中包括了旨在保护我们不受这种风险影响的条款。否则,我们会签订衍生金融工具,主要是外币远期买卖合约,以抵销和减低我们的风险。美元加权二-这些票据的年平均到期日一般与面临风险的活动期限相匹配。
利率风险我们受利率风险影响的金融工具包括可变利率商业票据和固定利率和浮动利率长期债务债务。我们签订了衍生金融工具,特别是利率互换合同,以消除我们的浮动利率风险。与我们的金融工具相关的利率风险不是实质性的。
商品价格风险我们面临上升的劳动力和商品价格风险,主要是长期固定价格合同.在可能的范围内,我们在合同中列入了旨在保护我们不受这些风险影响的条款。我们合同中的一些保护条款被视为衍生金融工具,但没有单独核算,因为它们显然与东道合同密切相关。我们尚未签订任何实质性商品套期保值合同,但可根据情况需要签订。我们不认为劳动力或商品价格的变化会对我们的经营结果或现金流产生实质性影响。
投资风险。我们的投资政策允许购买固定收益证券,其评级为投资级,最长期限可达五年.在……上面2019年9月29日,2018年12月31日,我们举行了$974和$963分别为现金和等价物,但持有不有价证券,而不是以信托形式持有,以履行我们根据工人补偿和不合格的补充行政人员退休计划所承担的部分义务。在……上面2019年9月29日,和2018年12月31日,这些有价证券总计$194和$202分别按公允价值反映在其他流动和非流动资产的综合资产负债表上。有关更多细节,请参见附注E。
对冲活动。我们有未履行的名义远期外汇和利率互换合同$4.4十亿和$5.8十亿在……上面2019年9月29日,和2018年12月31日分别。这些衍生金融工具是现金流量对冲工具,并以公允价值反映在其他流动资产和负债的综合资产负债表上。有关更多细节,请参见附注E。
与符合现金流量套期保值条件的衍生金融工具有关的公允价值(损益)的变化在AOCL中推迟到基础交易反映在收益中为止。或者,不符合对冲会计条件的衍生金融工具的损益每一段时间都记录在收益中。综合损益表中确认的衍生金融工具的所有损益均列在与相关交易相同的细列项目中,即业务费用和费用或利息费用。
在不符合对冲会计条件的衍生金融工具收益中确认的净损益,对我们的业务业绩并不重要。三个月和九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日。将净损益重新归类为与合格对冲相关的AOCL收益,对我们的业务结果也不重要。三个月和九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日,我们预计在未来12个月内,这些损益将被重新归类为盈利的数额不会是实质性的。
我们有不指定为公允价值或净投资对冲的重大衍生金融工具2019年9月29日,或2018年12月31日.
外币财务报表折算。我们按期末汇率将外汇资产负债表从国际企业的功能货币(通常是各自的本国货币)换算为美元,并按每个时期的平均汇率计算收益报表。由此产生的外币换算调整是AOCL的一个组成部分。
我们不对冲这些国际业务的结果转换成美元所带来的收入和收益的波动。将我们的非美国业务收入转化为美元的影响对我们在三个月和九个月终止期
2019年9月29日,或2018年9月30日。此外,外汇汇率变动对非美国现金余额的影响对九-截至的月份2019年9月29日,和2018年9月30日.
M. 承付款和意外开支
诉讼
2015年,通用动力公司(GeneralDynamicCorporation)的子公司--电动船公司(ElectricBoat Corporation)接到了美国司法部的民事调查请求,要求对可能违反“虚假索赔法”的行为进行调查,指控该公司的质量体系存在缺陷,涉及从供应商购买的据称不合格部件。2016年,“电动船”被告知,它是一宗与此事有关的诉讼的被告。这起诉讼是在美国地区法院盖章提起的。同样在2016年,美国海军部停职和停职的官员向电气船厂发出了一封求职信,要求该官员对该官员对其分包商和供应商质量保证体系的监督和管理的关切作出回应。“电动船”对此次展览的来函做出了回应,并与美国政府进行了讨论。
在2019年第三季度,司法部拒绝干预Qui Tam行动,指出其调查仍在进行,法院解除了相关人的申诉。鉴于这些问题目前的状况,我们无法就最终结果发表意见,如果结果不利,我们也无法估计合理可能的损失数额或范围。视这些事项的结果而定,可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生重大影响。
此外,在正常经营过程中附带的各种其他索赔和法律程序也在等待或威胁着我们。其他事项涉及政府调查及索偿、环境保护、石棉索偿及雇员事宜等。由于诉讼的性质,我们无法预测其他事项的结果。然而,根据目前掌握的资料,我们认为,这些其他诉讼程序中的任何潜在负债,无论是单独的还是合计的,都不会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
环境
我们受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的制约和影响。我们直接或间接参与环境调查或补救,在我们目前和以前的一些设施和第三方地点,我们没有拥有,但我们已被指定为潜在的责任方(PRP),美国环境保护局或国家环境机构。根据历史经验,我们预计与这些设施有关的补救和合规费用总额中很大一部分将继续是可允许的合同费用,因此,根据美国政府合同可以收回。
如有需要,我们会为某些正在进行或须接受调查或补救的地点提供财政保证。我们计入环境成本时,很可能已经发生了一项负债,并且可以合理地估计该数额。在适用的情况下,我们要求收回与环境责任有关的费用。在被认为有可能收取之前,我们不记录保险金的回收。根据所有已知的事实和分析,我们不认为我们在任何个别地点或因这种环境状况而产生的赔偿责任对我们的业务、财务状况或现金流动的结果有重大影响。我们也不认为,超出记录范围的合理可能的额外损失对我们的业务、财务状况或现金流动的结果不会产生重大影响。
其他
政府合同。作为一名政府承包商,我们要接受美国政府对我们业务的审计和调查,包括罚款、罚款、补偿性赔偿和三倍赔偿。我们相信,这些正在进行的政府审计和调查的结果不会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
在履行我们的合同,我们经常要求修改合同,需要额外的资金,从客户。大多数情况下,这些请求是由于客户导向的工作范围的变化造成的。虽然我们有权根据我们的合同收回这些费用,但与我们客户的行政程序可能会拖延。根据具体情况,我们定期提出公平调整(Reas)的请求,有时会转换为索赔。在某些情况下,这些要求是有争议的,我们的客户。我们相信,我们尚未解决的修改、请求和其他索赔将得到解决,而不会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生实质性影响。
信用证和担保书。在正常的业务过程中,我们与金融机构和保险公司签订了信用证、银行担保、担保书和其他类似安排。$1.2十亿在……上面2019年9月29日。此外,我们不时在正常的业务过程中,以合约方式保证我们的附属公司在某些合约下的付款或履行。
飞机贸易。在合同积压的新飞机订单方面,我们的航空航天部门与一些客户有很好的选择,在他们的新飞机交易中作为部分考虑进行飞机交易。这些交易承诺通常是为了确定飞机交易的公平市场价值而制定的。45或在交付给客户的新飞机之前少于几天。当时,要求客户要么行使该选项,要么允许其到期。其他贸易承诺的结构是为了保证预先确定的贸易价值。这些承诺在市场条件发生不利变化时带来更大的风险。在任何一种情况下,在新飞机交付时,任何超过公平市场价值的预先设定的交易价格都被视为新飞机销售交易中收入的减少。截至2019年9月29日,从承付款项之日起,公平市场价值的估计变化不是很大。
产品保证。我们为客户提供与某些产品销售相关的保证。我们记录相关产品交付期间的估计保修费用。在每个资产负债表日记录的保修责任通常是根据交付的产品所剩的保修月数和平均每月保修付款来计算的。与长期生产合同有关的保修义务在合同完成时计入合同估计数。我们的其他保证义务,主要是商用喷气式飞机,包括在综合资产负债表上的其他流动和非流动负债。
保修负债账面金额的变动九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日,如下:
|
| | | | | | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
期初余额 | $ | 480 |
| | $ | 467 |
|
保修费用 | 84 |
| | 87 |
|
付款 | (62 | ) | | (77 | ) |
调整 | (14 | ) | | (16 | ) |
期末余额 | $ | 488 |
| | $ | 461 |
|
N. 租赁
我们在一开始就确定一项安排是否是一种租赁,该安排为我们提供了对资产使用的控制权。我们根据未来租赁付款的现值,至少在开始时确认使用权、资产和租赁负债。我们选择不承认12个月或以下租约的ROU资产和租赁责任。我们的某些租约包括将租约期限延长至30年内终止租约1年。当我们合理地肯定我们会行使这项选择权时,我们会将该选择的影响包括在租约期内,以决定未来的租金总额。由于我们的大部分租赁协议没有明确声明
贴现率隐含在租赁,我们使用我们的增量借款利率在开始日期,以计算未来付款的现值。
我们的租约通常包括根据消费物价指数(CPI)或其他类似指数支付的款项。这些可变租赁付款包括在计算ROU资产和租赁负债中。其他可变租赁付款,如基于使用的金额,被排除在ROU资产和租赁负债之外,并在发生时支出。除了未来租赁付款的现值外,ROU资产的计算还包括任何递延租金、租约预付和获得租约的初始直接费用,例如佣金。
除基本租金外,房地产租赁通常包含公用区域维护和其他类似服务的规定,这些服务被视为非租赁组成部分,用于会计目的。对于我们的房地产租赁,我们应用了一个实用的权宜之计,在计算ROU资产和租赁负债时包括了这些非租赁部分。对于所有其他类型的租赁,非租赁部分不包括在我们的ROU资产和租赁负债中,并在发生时支出。
我们的租约是办公空间,制造设施,机械和设备。房地产代表75%我们的租赁义务。
租赁费用的构成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2019年9月29日 |
融资租赁费用: |
| | |
资产使用权的无偿摊销 | $ | 21 |
| | $ | 64 |
|
租赁负债的贴现利息 | 7 |
| | 19 |
|
经营租赁成本 | 86 |
| | 250 |
|
短期租赁费用 | 22 |
| | 54 |
|
可变租赁成本 | 3 |
| | 5 |
|
分租收入 | (3 | ) | | (11 | ) |
租赁费用共计,净额 | $ | 136 |
| | $ | 381 |
|
与租赁有关的补充资料如下:
|
| | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 247 |
|
融资租赁的经营现金流 | 19 |
|
融资租赁现金流融资 | 42 |
|
以租赁负债换取的使用权资产: | |
经营租赁 | 292 |
|
融资租赁 | 5 |
|
其他数量租赁资料如下:
|
| | |
| 2019年9月29日 |
加权平均剩余租赁期限: | |
经营租赁 | 11.0年数 |
|
融资租赁 | 5.2年数 |
|
加权平均贴现率: | |
经营租赁 | 3 | % |
融资租赁 | 9 | % |
以下是未审计综合资产负债表上列报的未来未贴现现金流量与业务和融资租赁负债及相关ROU资产的对账情况2019年9月29日:
|
| | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019年(不包括截至2019年9月29日的9个月) | $ | 81 |
| | $ | 22 |
|
2020 | 281 |
| | 81 |
|
2021 | 237 |
| | 75 |
|
2022 | 191 |
| | 75 |
|
2023 | 147 |
| | 29 |
|
此后 | 900 |
| | 67 |
|
未来租赁付款共计 | 1,837 |
| | 349 |
|
较少估算的利息 | 366 |
| | 68 |
|
未来租赁付款现值 | 1,471 |
| | 281 |
|
减去租赁负债的当期部分 | 241 |
| | 66 |
|
长期租赁负债 | $ | 1,230 |
| | $ | 215 |
|
ROU资产 | $ | 1,400 |
| | $ | 325 |
|
租赁负债在综合资产负债表中包括在流动和非流动的其他负债中,而ROU资产则包括在非流动的其他资产中。
在……上面2019年9月29日,我们对尚未开始的租赁支付了更多的未来付款。$144。这些租约将于2019和2020,并有租赁条款1到20好几年了。
由于我们没有就采用asc主题842重述上一年度的资料,以下列出我们未来在asc主题840下的营运租契及资本租赁的最低租金。2018年12月31日:
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度 | 经营租赁 | 资本租赁 |
2019 | $ | 297 |
| $ | 92 |
|
2020 | 234 |
| 84 |
|
2021 | 196 |
| 78 |
|
2022 | 154 |
| 79 |
|
2023 | 110 |
| 30 |
|
此后 | 698 |
| 70 |
|
未来最低租赁付款总额 | $ | 1,689 |
| 433 |
|
减去代表利息的数额 | * |
| 95 |
|
减去代表执行费用的数额 | * |
| 19 |
|
最低租金净额现值 | * |
| 319 |
|
减去资本租赁负债的当期到期日 | * |
| 64 |
|
非流动资本租赁负债 | * |
| $ | 255 |
|
*不适用于经营租赁。
O. 退休计划
我们为符合条件的雇员提供固定缴款福利,以及一些剩余的固定福利养老金和其他退休后福利。
定期确定的养恤金净额和其他退休后福利费用(贷项)三个月和九个月终止期2019年9月29日,和2018年9月30日,包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | 其他退休后福利 |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
服务成本 | $ | 28 |
| | $ | 45 |
| $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | 150 |
| | 140 |
| 9 |
| | 8 |
|
计划资产预期收益 | (228 | ) | | (225 | ) | (9 | ) | | (10 | ) |
确认的精算净亏损(收益) | 98 |
| | 94 |
| (2 | ) | | (1 | ) |
预付信贷摊销 | (4 | ) | | (11 | ) | (1 | ) | | (1 | ) |
定期净收益成本(贷方) | $ | 44 |
| | $ | 43 |
| $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) |
九个月结束 | | | | | | |
服务成本 | $ | 84 |
| | $ | 135 |
| $ | 6 |
| | $ | 8 |
|
利息成本 | 450 |
| | 394 |
| 27 |
| | 24 |
|
计划资产预期收益 | (684 | ) | | (632 | ) | (27 | ) | | (29 | ) |
确认的精算净亏损(收益) | 238 |
| | 283 |
| (6 | ) | | (3 | ) |
预付信贷摊销 | (13 | ) | | (33 | ) | (3 | ) | | (3 | ) |
定期净收益成本(贷方) | $ | 75 |
| | $ | 147 |
| $ | (3 | ) | | $ | (3 | ) |
根据最近的市场情况,我们调整了我们对不合格补充退休计划的假设,2019年第三季度反映了累积调整,以确认由此产生的费用增加。
我们与美国政府的合同安排规定,我们的养老金和其他退休后福利计划的缴款额将涵盖在我们国防部门工作的雇员。对于无资金支持的计划,我们的政府合同允许我们收回已支付的索赔.在付款后,这些可收回的数额分配给合同,并按照成本会计准则(CAS)和具体合同条款向客户开单。就其中一些计划而言,累积养恤金和其他退休后福利费用超过了目前可分配给合同的数额。在我们认为有可能根据积压合同和可能的后续合同收回成本的范围内,我们将综合资产负债表上其他流动资产中其他合同成本的超额部分推迟到成本可分配给合同时再进行。对于其他计划,分配给合同并包括在收入中的金额超过了计划的累计收益成本。我们同样推迟在综合资产负债表上确认这些超额收益。
P. 分段信息
我们有五运营部门:航空航天、作战系统、信息技术、任务系统和海洋系统。我们根据所提供的产品和服务的性质来组织我们的分部。我们根据运营收益来衡量每个部门的盈利能力。因此,我们不向我们的部门分配净利息、其他收入和支出项目以及所得税。
我们每个部分的财务信息摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 收入 | 经营收益 |
三个月结束 | 2019年9月29日 | 2018年9月30日 | 2019年9月29日 | 2018年9月30日 |
航空航天 | $ | 2,495 |
| $ | 2,031 |
| $ | 393 |
| $ | 376 |
|
作战系统 | 1,740 |
| 1,523 |
| 264 |
| 241 |
|
信息技术 | 2,071 |
| 2,307 |
| 146 |
| 157 |
|
任务系统 | 1,220 |
| 1,230 |
| 185 |
| 179 |
|
海洋系统 | 2,235 |
| 2,003 |
| 209 |
| 169 |
|
企业 | — |
| — |
| 19 |
| 13 |
|
共计 | $ | 9,761 |
| $ | 9,094 |
| $ | 1,216 |
| $ | 1,135 |
|
九个月结束 | | | | |
航空航天 | $ | 6,871 |
| $ | 5,751 |
| $ | 1,052 |
| $ | 1,108 |
|
作战系统 | 5,035 |
| 4,497 |
| 712 |
| 701 |
|
信息技术 | 6,398 |
| 5,887 |
| 456 |
| 414 |
|
任务系统 | 3,655 |
| 3,475 |
| 495 |
| 478 |
|
海洋系统 | 6,618 |
| 6,205 |
| 586 |
| 548 |
|
企业 | — |
| — |
| 19 |
| (18 | ) |
共计 | $ | 28,577 |
| $ | 25,815 |
| $ | 3,320 |
| $ | 3,231 |
|
公司经营结果有两个主要组成部分:养老金和其他退休后福利收入和股票期权费用。我们必须在综合报告中报告退休金和其他退休后福利费用(例如利息费用)的非服务费用组成部分。
损益表。如注O所述,在我们的国防部门,养老金和其他退休后福利费用是可收回的合同成本。因此,非服务成本组成部分包括在这些部门的经营结果,但抵消报告在公司。
Q. 合并财务报表
注一所描述的固定汇率和浮动利率票据,由我们的几个公司在无担保、联合和多个基础上完全和无条件地担保。100%-拥有的附属公司(担保人)。以下合并财务报表说明母公司、担保人(每个担保人连同其多数拥有的子公司)和所有其他子公司的合并组成。
合并损益表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的三个月 | 父母 | 担保人 在.上 联合 基 | 其他 子公司 在.上 联合 基 | 巩固 调整 | 共计 合并 |
收入 | $ | — |
| $ | 7,660 |
| $ | 2,101 |
| $ | — |
| $ | 9,761 |
|
销售成本 | 36 |
| (6,257 | ) | (1,752 | ) | — |
| (7,973 | ) |
G&A | (17 | ) | (415 | ) | (140 | ) | — |
| (572 | ) |
经营收益 | 19 |
| 988 |
| 209 |
| — |
| 1,216 |
|
利息,净额 | (105 | ) | (1 | ) | (8 | ) | — |
| (114 | ) |
其他,净额 | (6 | ) | 1 |
| (7 | ) | — |
| (12 | ) |
所得税前收入 | (92 | ) | 988 |
| 194 |
| — |
| 1,090 |
|
所得税准备金,净额 | 32 |
| (168 | ) | (41 | ) | — |
| (177 | ) |
附属公司净利权益 | 973 |
| — |
| — |
| (973 | ) | — |
|
净收益 | $ | 913 |
| $ | 820 |
| $ | 153 |
| $ | (973 | ) | $ | 913 |
|
综合收入 | $ | 858 |
| $ | 813 |
| $ | 53 |
| $ | (866 | ) | $ | 858 |
|
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | |
|
收入 | $ | — |
| $ | 6,811 |
| $ | 2,283 |
| $ | — |
| $ | 9,094 |
|
销售成本 | 26 |
| (5,518 | ) | (1,915 | ) | — |
| (7,407 | ) |
G&A | (15 | ) | (393 | ) | (144 | ) | — |
| (552 | ) |
经营收益 | 11 |
| 900 |
| 224 |
| — |
| 1,135 |
|
利息,净额 | (105 | ) | (2 | ) | (7 | ) | — |
| (114 | ) |
其他,净额 | 4 |
| 2 |
| (4 | ) | — |
| 2 |
|
所得税前收入 | (90 | ) | 900 |
| 213 |
| — |
| 1,023 |
|
所得税准备金,净额 | 8 |
| (132 | ) | (35 | ) | — |
| (159 | ) |
已停止的业务,扣除税后 | (13 | ) | — |
| — |
| — |
| (13 | ) |
附属公司净利权益 | 946 |
| — |
| — |
| (946 | ) | — |
|
净收益 | $ | 851 |
| $ | 768 |
| $ | 178 |
| $ | (946 | ) | $ | 851 |
|
综合收入 | $ | 1,048 |
| $ | 769 |
| $ | 307 |
| $ | (1,076 | ) | $ | 1,048 |
|
合并损益表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | 父母 | 担保人 在.上 联合 基 | 其他 子公司 在.上 联合 基 | 巩固 调整 | 共计 合并 |
收入 | $ | — |
| $ | 22,042 |
| $ | 6,535 |
| $ | — |
| $ | 28,577 |
|
销售成本 | 75 |
| (18,094 | ) | (5,456 | ) | — |
| (23,475 | ) |
G&A | (58 | ) | (1,262 | ) | (462 | ) | — |
| (1,782 | ) |
经营收益 | 17 |
| 2,686 |
| 617 |
| — |
| 3,320 |
|
利息,净额 | (322 | ) | — |
| (28 | ) | — |
| (350 | ) |
其他,净额 | 17 |
| 4 |
| (3 | ) | — |
| 18 |
|
所得税前收入 | (288 | ) | 2,690 |
| 586 |
| — |
| 2,988 |
|
所得税准备金,净额 | 94 |
| (495 | ) | (123 | ) | — |
| (524 | ) |
附属公司净利权益 | 2,658 |
| — |
| — |
| (2,658 | ) | — |
|
净收益 | $ | 2,464 |
| $ | 2,195 |
| $ | 463 |
| $ | (2,658 | ) | $ | 2,464 |
|
综合收入 | $ | 2,711 |
| $ | 2,182 |
| $ | 576 |
| $ | (2,758 | ) | $ | 2,711 |
|
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | |
|
收入 | $ | — |
| $ | 20,088 |
| $ | 5,727 |
| $ | — |
| $ | 25,815 |
|
销售成本 | 54 |
| (16,195 | ) | (4,742 | ) | — |
| (20,883 | ) |
G&A | (73 | ) | (1,247 | ) | (381 | ) | — |
| (1,701 | ) |
经营收益 | (19 | ) | 2,646 |
| 604 |
| — |
| 3,231 |
|
利息,净额 | (225 | ) | (1 | ) | (18 | ) | — |
| (244 | ) |
其他,净额 | (38 | ) | 6 |
| (2 | ) | — |
| (34 | ) |
所得税前收入 | (282 | ) | 2,651 |
| 584 |
| — |
| 2,953 |
|
所得税准备金,净额 | 89 |
| (475 | ) | (118 | ) | — |
| (504 | ) |
已停止的业务,扣除税后 | (13 | ) | — |
| — |
| — |
| (13 | ) |
附属公司净利权益 | 2,642 |
| — |
| — |
| (2,642 | ) | — |
|
净收益 | $ | 2,436 |
| $ | 2,176 |
| $ | 466 |
| $ | (2,642 | ) | $ | 2,436 |
|
综合收入 | $ | 2,533 |
| $ | 2,154 |
| $ | 386 |
| $ | (2,540 | ) | $ | 2,533 |
|
合并资产负债表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月29日 | 父母* | 担保人 在.上 联合 基 | 其他 子公司 在.上 联合 基 | 巩固 调整 | 共计 合并 |
| | | | | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金及等价物 | $ | 412 |
| $ | — |
| $ | 562 |
| — |
| $ | 974 |
|
应收账款 | — |
| 1,083 |
| 2,406 |
| — |
| 3,489 |
|
未开单应收款 | — |
| 3,268 |
| 4,809 |
| — |
| 8,077 |
|
盘存 | — |
| 6,419 |
| 154 |
| — |
| 6,573 |
|
其他流动资产 | (404 | ) | 920 |
| 522 |
| — |
| 1,038 |
|
流动资产总额 | 8 |
| 11,690 |
| 8,453 |
| — |
| 20,151 |
|
非流动资产: | | | | | |
不动产、厂房和设备(PP&E) | 341 |
| 7,486 |
| 1,630 |
| — |
| 9,457 |
|
PP&E累计折旧 | (88 | ) | (4,238 | ) | (914 | ) | — |
| (5,240 | ) |
无形资产,净额 | — |
| 219 |
| 2,157 |
| — |
| 2,376 |
|
善意 | — |
| 7,960 |
| 11,657 |
| — |
| 19,617 |
|
其他资产 | 196 |
| 1,158 |
| 1,073 |
| — |
| 2,427 |
|
对子公司的净投资 | 30,594 |
| — |
| — |
| (30,594 | ) | — |
|
非流动资产总额 | 31,043 |
| 12,585 |
| 15,603 |
| (30,594 | ) | 28,637 |
|
总资产 | $ | 31,051 |
| $ | 24,275 |
| $ | 24,056 |
| $ | (30,594 | ) | $ | 48,788 |
|
| | | | | |
负债与股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 4,294 |
| $ | — |
| $ | 367 |
| $ | — |
| $ | 4,661 |
|
客户预付款和存款 | — |
| 3,965 |
| 2,889 |
| — |
| 6,854 |
|
其他流动负债 | 677 |
| 4,116 |
| 1,919 |
| — |
| 6,712 |
|
流动负债总额 | 4,971 |
| 8,081 |
| 5,175 |
| — |
| 18,227 |
|
非流动负债: | | | | | |
长期债务 | 8,923 |
| 52 |
| 14 |
| — |
| 8,989 |
|
其他负债 | 3,644 |
| 2,659 |
| 1,756 |
| — |
| 8,059 |
|
非流动负债共计 | 12,567 |
| 2,711 |
| 1,770 |
| — |
| 17,048 |
|
股东权益总额 | 13,513 |
| 13,483 |
| 17,111 |
| (30,594 | ) | 13,513 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 31,051 |
| $ | 24,275 |
| $ | 24,056 |
| $ | (30,594 | ) | $ | 48,788 |
|
| |
* | 包括公司的主要国内合格界定福利养老金计划的资金状况,因为母公司对该计划负有最终义务。 |
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 父母* | 担保人 在.上 联合 基 | 其他 子公司 在.上 联合 基 | 巩固 调整 | 共计 合并 |
| | | | | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金及等价物 | $ | 460 |
| $ | — |
| $ | 503 |
| $ | — |
| $ | 963 |
|
应收账款 | — |
| 1,171 |
| 2,588 |
| — |
| 3,759 |
|
未开单应收款 | — |
| 2,758 |
| 3,818 |
| — |
| 6,576 |
|
盘存 | — |
| 5,855 |
| 122 |
| — |
| 5,977 |
|
其他流动资产 | (251 | ) | 647 |
| 518 |
| — |
| 914 |
|
流动资产总额 | 209 |
| 10,431 |
| 7,549 |
| — |
| 18,189 |
|
非流动资产: | | | | | |
PP&E
| 273 |
| 7,177 |
| 1,522 |
| — |
| 8,972 |
|
PP&E累计折旧 | (83 | ) | (4,071 | ) | (840 | ) | — |
| (4,994 | ) |
无形资产,净额 | — |
| 251 |
| 2,334 |
| — |
| 2,585 |
|
善意 | — |
| 8,031 |
| 11,563 |
| — |
| 19,594 |
|
其他资产 | 195 |
| 274 |
| 593 |
| — |
| 1,062 |
|
对子公司的净投资 | 27,887 |
| — |
| — |
| (27,887 | ) | — |
|
非流动资产总额 | 28,272 |
| 11,662 |
| 15,172 |
| (27,887 | ) | 27,219 |
|
总资产 | $ | 28,481 |
| $ | 22,093 |
| $ | 22,721 |
| $ | (27,887 | ) | $ | 45,408 |
|
| | | | | |
负债与股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 850 |
| $ | — |
| $ | 123 |
| $ | — |
| $ | 973 |
|
客户预付款和存款 | — |
| 4,541 |
| 2,729 |
| — |
| 7,270 |
|
其他流动负债 | 552 |
| 3,944 |
| 2,000 |
| — |
| 6,496 |
|
流动负债总额 | 1,402 |
| 8,485 |
| 4,852 |
| — |
| 14,739 |
|
非流动负债: | | | | | |
长期债务 | 11,398 |
| 39 |
| 7 |
| — |
| 11,444 |
|
其他负债 | 3,949 |
| 2,115 |
| 1,429 |
| — |
| 7,493 |
|
非流动负债共计 | 15,347 |
| 2,154 |
| 1,436 |
| — |
| 18,937 |
|
股东权益总额 | 11,732 |
| 11,454 |
| 16,433 |
| (27,887 | ) | 11,732 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 28,481 |
| $ | 22,093 |
| $ | 22,721 |
| $ | (27,887 | ) | $ | 45,408 |
|
| |
* | 包括公司的主要国内合格界定福利养老金计划的资金状况,因为母公司对该计划负有最终义务。 |
现金流量表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | 父母 | 担保人 在.上 联合 基 | 其他 子公司 在.上 联合 基 | 巩固 调整 | 共计 合并 |
业务活动提供的现金净额* | $ | 181 |
| $ | 679 |
| $ | (273 | ) | $ | — |
| $ | 587 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
资本支出 | (65 | ) | (404 | ) | (137 | ) | — |
| (606 | ) |
其他,净额 | 6 |
| 21 |
| (25 | ) | — |
| 2 |
|
投资活动使用的现金净额 | (59 | ) | (383 | ) | (162 | ) | — |
| (604 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
商业票据收益,净额 | 947 |
| — |
| — |
| — |
| 947 |
|
支付的股息 | (858 | ) | — |
| — |
| — |
| (858 | ) |
购买普通股 | (231 | ) | — |
| — |
| — |
| (231 | ) |
其他,净额 | 24 |
| (1 | ) | 184 |
| — |
| 207 |
|
筹资活动提供的现金净额 | (118 | ) | (1 | ) | 184 |
| — |
| 65 |
|
终止业务使用的现金净额 | (37 | ) | — |
| — |
| — |
| (37 | ) |
现金清缴/家长资助 | (15 | ) | (295 | ) | 310 |
| — |
| — |
|
现金及等价物净增额 | (48 | ) | — |
| 59 |
| — |
| 11 |
|
期初现金及等价物 | 460 |
| — |
| 503 |
| — |
| 963 |
|
期末现金及等价物 | $ | 412 |
| $ | — |
| $ | 562 |
| $ | — |
| $ | 974 |
|
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | |
|
业务活动提供的现金净额* | $ | (204 | ) | $ | 1,561 |
| $ | (276 | ) | $ | — |
| $ | 1,081 |
|
投资活动的现金流量: | | | | |
|
企业收购,除现金外 | (9,749 | ) | (74 | ) | (216 | ) | — |
| (10,039 | ) |
资本支出 | (36 | ) | (331 | ) | (80 | ) | — |
| (447 | ) |
其他,净额 | 93 |
| 76 |
| — |
| — |
| 169 |
|
投资活动使用的现金净额 | (9,692 | ) | (329 | ) | (296 | ) | — |
| (10,317 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | |
|
固定利率债券收益 | 6,461 |
| — |
| — |
| — |
| 6,461 |
|
商业票据收益,净额 | 1,668 |
| — |
| — |
| — |
| 1,668 |
|
浮动利率票据收益 | 1,000 |
| — |
| — |
| — |
| 1,000 |
|
支付的股息 | (801 | ) | — |
| — |
| — |
| (801 | ) |
购买普通股 | (533 | ) | — |
| — |
| — |
| (533 | ) |
偿还CSRA应收账款 再协议 | — |
| — |
| (450 | ) | — |
| (450 | ) |
其他,净额 | (10 | ) | — |
| (58 | ) | — |
| (68 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 7,785 |
| — |
| (508 | ) | — |
| 7,277 |
|
终止业务使用的现金净额 | (14 | ) | — |
| — |
| — |
| (14 | ) |
现金清缴/家长资助 | 844 |
| (1,232 | ) | 388 |
| — |
| — |
|
现金及等价物净减额 | (1,281 | ) | — |
| (692 | ) | — |
| (1,973 | ) |
期初现金及等价物 | 1,930 |
| — |
| 1,053 |
| — |
| 2,983 |
|
期末现金及等价物 | $ | 649 |
| $ | — |
| $ | 361 |
| $ | — |
| $ | 1,010 |
|
.
项目2.管理层对财务状况的探讨与分析
和行动结果
(百万美元,但每股金额除外或除非另有说明)
业务概况
通用动力公司是一家全球性的航空航天和国防公司,在商业航空、作战车辆、武器系统和弹药、信息技术服务、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)解决方案以及造船和修船等领域提供广泛的产品和服务。
我们公司分为五个运营部门:航空航天、作战系统、信息技术、任务系统和海洋系统。我们把后四个部分统称为我们的防御部分。我们的主要客户是美国政府,包括国防部、情报机构和其他美国政府客户。我们还与非美国政府有着重要的业务往来,以及商务喷气式飞机的公司和个人买家的多元化基础。以下讨论应与我们的2018关于表10-K的年度报告以及本表格所列未经审计的合并财务报表10-Q。
国防商业环境
大约65%的收入来自美国政府,政府支出水平,尤其是国防支出,影响着我们的财政业绩。在2019年10月1日开始的新财政年度开始时,国会还没有通过2020财政年度的国防拨款法案。2019年9月27日,一项持续的决议(CR)被签署成为法律,为联邦机构提供2019年财政年度支出水平的资金,直到2019年11月21日。当政府在CR下运作时,新颁发的项目得不到资助,这可能导致项目延迟。我们预计,目前的公司责任或随后的延期不会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
行动结果
导言
在评估我们的财务报表和经营结果时,必须了解我们的会计做法。以下各段解释了我们如何确认营业部分的收入和运营成本。
在航空航天部门,当客户获得对资产的控制时,我们记录新飞机合同的收入,这通常是在客户交付和接受装备齐全的飞机时进行的。与该部门定制的窄体和宽体飞机的完成以及该部门的服务业务有关的收入被认为是工作的进展或服务的交付。这一期间的收入波动是由于新飞机交付的数量和组合、飞机完成情况的进展以及在此期间提供的飞机服务的水平和类型造成的。
航空航天部门的大部分运营成本与新飞机的生产有关,主要由人工、材料、分包商和间接费用组成。这些成本累积在生产批次中,记录在库存中,并在飞机交付时确认为运营成本。
估计生产批次的平均单位成本。虽然生产批次的估计平均单位成本的变化影响到业务费用的水平,但在某一期间报告的业务费用数额主要是根据交付的飞机数量和类型计算的。航空航天部分的完成和服务业务的运营成本一般被确认为已发生的费用。
对于新飞机来说,营运收益和利润率取决于我们飞机的价格,我们制造和装备飞机的运作效率,以及超大型机舱、大座舱和中座舱飞机交付的组合。其他影响部门收入和利润率的因素包括完成和服务工作的数量、组合和盈利能力、预拥有飞机的数量和市场、以及该部门承担的一般和行政(G&A)和净研发(R&D)成本的水平。
在国防部门,长期政府合同的收入通常随着工作的进展而被确认,无论是产品的生产还是服务的提供。通常,收入是随着时间的推移而确认的,使用迄今为止相对于完工时估计总成本的成本来衡量在履行我们的业绩义务方面的进展。已发生的费用是指所完成的工作,与向客户转移控制权相对应,从而最好地体现了这一点。合同成本包括人工、材料、间接费用,以及在适当情况下,G&A费用。各期间确认的费用差异主要反映了单个合同生产或活动水平的增减。由于成本是用来衡量进度的,成本中的年度差异会导致相应的收入差异,我们通常称之为数量。
防御部门的运营收益和利润率是由数量、业绩或合同组合的变化所驱动的。业绩是指根据对单个合同完成时估计数的调整而产生的盈利能力的变化。这些调整是由于合同估计价值的增减、完成合同的估计费用或两者兼而有之。因此,与前几个期间相比,该期间发生的费用变化不一定影响盈利能力。只有当某项合同完成时的估计费用总额发生变化而合同价值没有相应变化时,该合同的盈利能力才可能受到影响。合同组合是指高-低利润率工作量的变化。较高或较低的利润率可由若干因素造成,包括合同类型(例如,固定价格/费用可偿还)和工作类型(例如开发/生产)。
综合概览
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 9,761 |
| | $ | 9,094 |
| | $ | 667 |
| | 7.3 | % |
业务费用和费用 | (8,545 | ) | | (7,959 | ) | | (586 | ) | | 7.4 | % |
经营收益 | 1,216 |
| | 1,135 |
| | 81 |
| | 7.1 | % |
营运保证金 | 12.5 | % | | 12.5 | % | | | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 28,577 |
| | $ | 25,815 |
| | $ | 2,762 |
| | 10.7 | % |
业务费用和费用 | (25,257 | ) | | (22,584 | ) | | (2,673 | ) | | 11.8 | % |
经营收益 | 3,320 |
| | 3,231 |
| | 89 |
| | 2.8 | % |
营运保证金 | 11.6 | % | | 12.5 | % | | | | |
我们的综合收入增加了第三2019年的第四季度和前九个月,在我们的航空航天部门交付了更多的飞机,在我们的战斗系统部门,美国军用车辆的数量增加了,而且我们的海军系统部门也增加了美国海军舰艇的建造。2019年前9个月,收入增长也是由于对CSRA公司的收购。(CSRA)在我们2018年4月3日收购的信息技术部门。关于购置的进一步讨论,见第一部分第1项中未经审计的合并财务报表附注B。
运营利润率在2019年第三季度保持稳定,但在2019年前9个月下降了90个基点。这两个时期都受到了我们航空航天部门不太有利的飞机交付组合和我们战斗系统部门不太有利的合同组合的影响。这些项目的不利影响在第三季度被完全抵消,这是由于整个公司正在进行的业务业绩改进和成本控制活动的结果。
业务部分的审查
以下是对我们每个运营部门的经营结果和前景的讨论。对于航空航天部门,将根据特定类型的产品和服务对结果进行分析,这与该部分的管理方式是一致的。对于防御部分,讨论的基础是市场以及产品和服务的系列,并在对结果有重要意义时对具体合同和方案进行补充讨论。关于我们部门的更多信息,见第一部分第1项未经审计的综合财务报表附注P。
航空航天
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 2,495 |
| | $ | 2,031 |
| | $ | 464 |
| | 22.8 | % |
经营收益 | 393 |
| | 376 |
| | 17 |
| | 4.5 | % |
营运保证金 | 15.8 | % | | 18.5 | % | | | | |
湾流飞机交付(单位)
| 38 |
| | 27 |
| | 11 |
| | 40.7 | % |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 6,871 |
| | $ | 5,751 |
| | $ | 1,120 |
| | 19.5 | % |
经营收益 | 1,052 |
| | 1,108 |
| | (56 | ) | | (5.1 | )% |
营运保证金 | 15.3 | % | | 19.3 | % | | | | |
湾流飞机交付(单位) | 103 |
| | 79 |
| | 24 |
| | 30.4 | % |
经营成果
航空航天部分收入的增加第三季度和头九个月的2019由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
飞机制造和完成 | $ | 444 |
| | $ | 1,004 |
|
飞机服务 | (2 | ) | | 60 |
|
预拥有飞机 | 22 |
| | 56 |
|
增加总额 | $ | 464 |
| | $ | 1,120 |
|
飞机制造和完工收入增加的主要原因是,新的大客舱G 600型飞机于2019年第三季度投入使用,以及于2018年第三季度投入使用的大型G500型飞机的额外交付。我们预计这两架飞机的交付将在第四季度继续增加。
在2019年前9个月,飞机服务收入的增加是由于对维修工作的需求增加,以及2018年第二季度对Hawker Pacific的收购,后者是亚太地区和中东地区综合航空解决方案的领先供应商。
部门营业收入变化的组成部分第三季度和头九个月的2019见下文。2018年第三季度的营业收入比2018年第三季度增长,这一点尤其值得注意,因为2018年第三季度供应商达成了重大的有利和解,这是2019年前9个月营业收入下降的主要原因。
|
| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
飞机制造和完成 | $ | (4 | ) | | $ | (40 | ) |
飞机服务 | 10 |
| | 3 |
|
预拥有飞机 | — |
| | (7 | ) |
G&A/其他费用 | 11 |
| | (12 | ) |
增加(减少)共计 | $ | 17 |
| | $ | (56 | ) |
除了供应商结算之外,随着G 600的推出和G 500飞机产量的增加,飞机制造和完成运营收益也受到湾流飞机交付组合的变化的影响,从而使新飞机型号的初始机组的利润率降低。这一组合的转变被本年度期间额外交付所产生的运营收益所抵消。
净G&A/其他费用在2019年前9个月比上年同期高,原因是2018年第二季度根据我们的飞机开发项目费用分摊安排从供应商那里收到了里程碑付款。总体而言,随着G 500和G 600飞机测试项目的完成,研发费用呈下降趋势,导致2019年第三季度G&A/其他费用下降。与上年同期相比,航空航天部门的运营利润率在第三季度下降了270个基点,在2019年前9个月下降了400个基点。
作战系统
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 1,740 |
| | $ | 1,523 |
| | $ | 217 |
| | 14.2 | % |
经营收益 | 264 |
| | 241 |
| | 23 |
| | 9.5 | % |
营运保证金 | 15.2 | % | | 15.8 | % | | | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 5,035 |
| | $ | 4,497 |
| | $ | 538 |
| | 12.0 | % |
经营收益 | 712 |
| | 701 |
| | 11 |
| | 1.6 | % |
营运保证金 | 14.1 | % | | 15.6 | % | | | | |
经营成果
战斗系统部门收入的增加第三季度和头九个月的2019由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
美国军用车辆 | $ | 140 |
| | $ | 398 |
|
武器系统和弹药 | 82 |
| | 183 |
|
国际军用车辆 | (5 | ) | | (43 | ) |
增加总额 | $ | 217 |
| | $ | 538 |
|
来自美国军用车辆的收入增加,主要是由于美国陆军的艾布拉姆斯M1A2系统增强软件包3(SEPv 3)坦克和新的移动保护火力(强积金)车辆计划的数量增加。武器系统和弹药收入增加是由于若干产品的数量增加,包括陆军火炮和导弹分部件。国际军用车辆收入下降,原因是各种轮式装甲车方案的数量减少,而英国陆军阿贾克斯装甲战斗车辆项目的数量随着从工程向生产过渡而减少。
战斗系统部门的营业利润率在第三季度下降了60个基点,在2019年前9个月下降了150个基点,原因是我们的美国军用车辆业务的合同组合和2019年第一季度与在美国境外的一个以前营业地点的租赁有关的不利和解。
信息技术
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 2,071 |
| | $ | 2,307 |
| | $ | (236 | ) | | (10.2 | )% |
经营收益 | 146 |
| | 157 |
| | (11 | ) | | (7.0 | )% |
营运保证金 | 7.0 | % | | 6.8 | % | | | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 6,398 |
| | $ | 5,887 |
| | $ | 511 |
| | 8.7 | % |
经营收益 | 456 |
| | 414 |
| | 42 |
| | 10.1 | % |
营运保证金 | 7.1 | % | | 7.0 | % | | | | |
经营成果
信息技术部收入的变化第三季度和头九个月的2019由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
防御 | $ | (19 | ) | | $ | 354 |
|
情报与国土安全 | (85 | ) | | 110 |
|
联邦文职人员 | (132 | ) | | 47 |
|
共计(减少)增加 | $ | (236 | ) | | $ | 511 |
|
2019年头9个月,由于2018年第二季度对CSRA的收购,三大业务的收入都有所增长。第三季度和前九个月的联邦政府收入
由于2018年第四季度面向公众的联络中心业务被出售,以及收购后形成的其他投资组合,2019年的价格有所下降。2019年第三季度的收入也有所下降,原因是2018年完成了几个遗留的CSRA项目,但新项目的增加部分抵消了这一影响。
信息技术部门2019年第三季度的营业利润率与上年同期相比增长了20个基点,原因是收购CSRA的无形资产摊销费用较低,但由于我们退出非核心业务业务时记录的费用有所抵消。由于有利的项目组合和收购相关协同效应,2019年前9个月的营业利润率比上年增长了10个基点,抵消了额外的无形资产摊销费用。
特派团系统
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 1,220 |
| | $ | 1,230 |
| | $ | (10 | ) | | (0.8 | )% |
经营收益 | 185 |
| | 179 |
| | 6 |
| | 3.4 | % |
营运保证金 | 15.2 | % | | 14.6 | % | | | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 3,655 |
| | $ | 3,475 |
| | $ | 180 |
| | 5.2 | % |
经营收益 | 495 |
| | 478 |
| | 17 |
| | 3.6 | % |
营运保证金 | 13.5 | % | | 13.8 | % | | | | |
经营成果
特派团系统部门收入的变化第三季度和头九个月的2019由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
海空电子系统 | $ | 7 |
| | $ | 92 |
|
地面系统和产品 | (19 | ) | | 64 |
|
空间、情报和网络系统 | 2 |
| | 24 |
|
共计(减少)增加 | $ | (10 | ) | | $ | 180 |
|
特派团系统部门的收入在第三季度略有下降,但在2019年前9个月与上年同期相比有所增加。美国海军独立作战舰艇的作战和海底控制系统数量的增加,以及海军潜艇计划的火力控制系统,推动了海军、空中和电子系统业务的增长。2019年前9个月,地面系统和产品收入增加,主要原因是对计算机和通信设备的需求增加。
由于方案组合,特派团系统部门的业务利润率在第三季度增加了60个基点,在2019年前9个月下降了30个基点。
海洋系统
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 2,235 |
| | $ | 2,003 |
| | $ | 232 |
| | 11.6 | % |
经营收益 | 209 |
| | 169 |
| | 40 |
| | 23.7 | % |
营运保证金 | 9.4 | % | | 8.4 | % | | | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 6,618 |
| | $ | 6,205 |
| | $ | 413 |
| | 6.7 | % |
经营收益 | 586 |
| | 548 |
| | 38 |
| | 6.9 | % |
营运保证金 | 8.9 | % | | 8.8 | % | | | | |
经营成果
海洋系统部门收入的增加第三季度和头九个月的2019由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
美国海军舰艇建造 | $ | 175 |
| | $ | 460 |
|
美国海军船舶工程、修理和其他服务 | 97 |
| | 70 |
|
商船建造 | (40 | ) | | (117 | ) |
增加总额 | $ | 232 |
| | $ | 413 |
|
由于弗吉尼亚级潜艇计划第五座、哥伦比亚级潜艇计划和约翰·刘易斯级(T-AO-205)舰队补充加油器合同,美国海军舰艇建造的收入有所增加。美国海军舰船工程、修理和其他服务的收入由于水面舰艇维修工作量的增加而增加。这些增加被较低的商业船舶建造量部分抵销。
海洋系统部门的营运利润率在2019年第三季度增加了100个基点,在2019年前9个月与前一年同期相比增加了10个基点,原因是弗吉尼亚级潜艇计划第三区块结束时表现良好。在2019年的前9个月,这一良好的性能抵消了混合换档的影响,特别是在我们的潜艇和辅助船的工作负荷,这段经历了2019年。
企业
公司经营成果包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
营业收入(费用) | $ | 19 |
| | $ | 13 |
| $ | 19 |
| | $ | (18 | ) |
2018年前9个月的企业运营业绩包括一次交易相关费用约45美元,用于完成对csra的收购。不包括这些费用,公司经营业绩有两个主要组成部分:养老金和其他退休后福利收入和股票期权费用。
我们须在综合损益表内报告退休金及其他退休后福利成本(例如利息成本)的非服务成本成分。在我们的国防部门,养老金和其他退休后福利费用是可收回的合同成本。因此,非服务成本组成部分包括在这些部门的经营结果,但抵消报告在公司。
根据最近的市场情况,我们调整了我们对不合格补充退休计划的假设,2019年第三季度反映了累积调整,以确认由此产生的费用增加。在我们的防御部分,这将导致公司报告的偏移量增加,如上文所述。由于修正后的假设,我们预计公司在第四季度的收入/费用将降至最低。
其他资料
产品收入和经营成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 5,789 |
| | $ | 4,842 |
| | $ | 947 |
| | 19.6 | % |
经营成本 | (4,640 | ) | | (3,797 | ) | | (843 | ) | | 22.2 | % |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 16,441 |
| | $ | 14,172 |
| | $ | 2,269 |
| | 16.0 | % |
经营成本 | (13,217 | ) | | (11,045 | ) | | (2,172 | ) | | 19.7 | % |
产品收入的增加第三季度和头九个月的2019由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
飞机制造和完成 | $ | 444 |
| | $ | 1,004 |
|
船舶建造 | 130 |
| | 340 |
|
C4ISR产品 | 97 |
| | 327 |
|
军车生产 | 123 |
| | 300 |
|
其他,净额 | 153 |
| | 298 |
|
增加总额 | $ | 947 |
| | $ | 2,269 |
|
飞机制造和完成收入增加的主要原因是新的大客舱G 600飞机的首次交付和大座舱G 500飞机的额外交付。船舶建造收入增加的原因是维吉尼亚级潜艇计划第五区块、哥伦比亚级潜艇计划和约翰·刘易斯级船队补充加油器合同的数量增加,而商业船舶建造量的减少部分抵消了合同的影响。由于对计算机和通信设备的需求增加,以及战斗和海底控制系统的数量增加,C4ISR产品的收入有所增加。军车生产收入上升是由于美国陆军的艾布拉姆斯坦克和新的强积金计划的数量增加。产品运营成本以高于收入的速度增长,主要原因是湾流飞机交付组合发生了变化。
服务收入和业务费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 3,972 |
| | $ | 4,252 |
| | $ | (280 | ) | | (6.6 | )% |
经营成本 | (3,333 | ) | | (3,610 | ) | | 277 |
| | (7.7 | )% |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
收入 | $ | 12,136 |
| | $ | 11,643 |
| | $ | 493 |
| | 4.2 | % |
经营成本 | (10,258 | ) | | (9,838 | ) | | (420 | ) | | 4.3 | % |
服务收入的变化第三季度和头九个月的2019由下列人员组成:
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| | | | | | | |
| 第三季度 | | 九个月 |
资讯科技服务 | $ | (236 | ) | | $ | 511 |
|
其他,净额 | (44 | ) | | (18 | ) |
共计(减少)增加 | $ | (280 | ) | | $ | 493 |
|
2019年前9个月,由于2018年第二季度对CSRA的收购,IT服务收入有所增加。2019年第三季度IT服务收入下降,主要原因是2018年第四季度一家面向公众的联系中心业务的出售。2019年第三季度,服务运营成本的下降速度高于收入,主要原因是通过收购CSRA降低了无形资产摊销费用。
其他财务资料
G&A费用
按收入百分比计算,G&A支出为6.2%在头九个月的 2019的比率为6.6%头九个月的2018.
利息,净额
净利息费用$350在头九个月的2019相比较$244在前一年。增加的主要原因是为收购CSRA提供资金的影响,包括发行75亿美元2018年第二季度的固定利率和浮动利率债券。关于我们的债务义务,包括利率的补充资料,见第一部分第1项未经审计的综合财务报表附注一。
其他,净额
其他收入净额$18在头九个月的2019与费用相比$34在头九个月的2018。这些金额主要是养老金和其他退休后福利的非服务成本构成,在2019年前9个月成为净收入项目,而前一年则是净支出。2018年前9个月还包括了与CSRA收购相关的约30美元交易成本。
根据最近的市场情况,我们调整了我们对不合格补充退休计划的假设,2019年第三季度反映了累积调整,以确认由此产生的费用增加。由于修正后的假设,我们预计第四季度其他收入/支出将降至最低。
所得税准备金,净额
我们的实际税率是17.5%在头九个月的2019相比较17.1%在前一年。2019年,我们预计全年有效税率将在17%左右.
已停止的业务,扣除税后
在收购CSRA的同时,一位政府客户要求我们处置某些CSRA业务,以解决向客户提供服务的组织利益冲突。2018年第三季度,我们出售了这些业务。根据美国公认的会计原则(GAAP),出售不会为财务报告目的带来收益。然而,这次出售产生了应纳税的收益,导致了13美元的税收支出。
积压和估计潜在合同价值
我们的积压总数,包括资金到位部分和无资金部分,是674亿美元在第三四分之一2019,从677亿美元在……上面2019年6月30日。如未经审计的合并财务报表(第一部分,第1项)注C所述,我们的积压总额等于我们根据与客户签订的合同所承担的剩余履约义务。1030亿美元在……上面2019年9月29日,较去年同期上升1.1%$101.9亿元2019年6月30日.
下表详细列出了每个段的待办事项和估计的潜在合同值。第三和第二四分之一2019:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 获资助 | | 无资金 | | 积压总数 | | 估计潜在合同价值 | | 共计 估计合同价值 |
| 2019年9月29日 |
航空航天 | $ | 11,195 |
| | $ | 188 |
| | $ | 11,383 |
| | $ | 2,065 |
| | $ | 13,448 |
|
作战系统 | 15,069 |
| | 449 |
| | 15,518 |
| | 4,255 |
| | 19,773 |
|
信息技术 | 4,782 |
| | 4,381 |
| | 9,163 |
| | 18,063 |
| | 27,226 |
|
任务系统 | 5,152 |
| | 307 |
| | 5,459 |
| | 6,764 |
| | 12,223 |
|
海洋系统 | 17,801 |
| | 8,072 |
| | 25,873 |
| | 4,497 |
| | 30,370 |
|
共计 | $ | 53,999 |
| | $ | 13,397 |
| | $ | 67,396 |
| | $ | 35,644 |
| | $ | 103,040 |
|
| | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 |
航空航天 | $ | 11,932 |
| | $ | 213 |
| | $ | 12,145 |
| | $ | 2,079 |
| | $ | 14,224 |
|
作战系统 | 14,794 |
| | 438 |
| | 15,232 |
| | 4,113 |
| | 19,345 |
|
信息技术 | 4,446 |
| | 4,405 |
| | 8,851 |
| | 17,983 |
| | 26,834 |
|
任务系统 | 4,925 |
| | 258 |
| | 5,183 |
| | 6,847 |
| | 12,030 |
|
海洋系统 | 18,344 |
| | 7,899 |
| | 26,243 |
| | 3,223 |
| | 29,466 |
|
共计 | $ | 54,441 |
| | $ | 13,213 |
| | $ | 67,654 |
| | $ | 34,245 |
| | $ | 101,899 |
|
航空航天
航空航天资金积压是新的飞机和定制完成订单,我们有明确的采购合同和客户的存款。无资金积压包括今后提供飞机维修和支助服务的协议。航天部分结束了第三四分之一2019有积压114亿美元相比较121亿美元在……上面2019年6月30日.
命令在第三四分之一2019反映了我们的产品和服务组合的需求,包括所有型号的湾流飞机的订单。该部门的账面与账单比率(订单除以收入)为0.7比-1。第三2019年的第四季度,在过去的12个月里,大约是1比1.我们在2019年6月获得了美国联邦航空局(FAA)对G 600飞机的型号和生产认证,并于2019年第三季度交付了第一架G 600飞机。
除了总积压之外,估计的潜在合同价值主要是指与现有客户签订的购买新飞机和长期飞机服务协议的选项和其他协议。在……上面2019年9月29日,估计航空航天部分的潜在合同价值是21亿美元,与2019年6月30日一致。
在2019年10月21日,我们推出了新的G 700飞机,将我们行业领先的高速、超长距离、超长座舱G650ER飞机与扩展舱、高推力、高效率的发动机优化性能和我们的对称飞行甲板(行业最先进的飞行甲板)结合在一起,我们在新的G 500和G 600飞机上推出了这两架飞机。G 700预计将在2022年投入使用,随后得到联邦航空局和欧洲航空安全局的类型认证。虽然G 700是最近才宣布的,对下一代飞机的需求一直很强劲,而我们2019年9月29日的积压已经包括了与新型号相关的订单。
防御段
在我们的国防部门的总积压是估计剩余的销售价值的工作将执行的坚定合同。这一积压的资金部分包括美国国会授权和拨款的项目,以及由客户资助的项目,以及由其政府批准和资助的国际客户的承诺。无资金部分包括我们认为可能得到资助的数额,但不能保证未来的预算和拨款将提供目前对某一方案预期的相同的供资水平。
我们防务部门的潜在合同价值估计包括与现有公司合同有关的未行使的期权,以及在无资金无限期交付、无限期数量(IDIQ)合同上授予的工作。在我们的国防业务中的合同选择是指在客户选择时根据现有合同执行额外工作的协议。当客户执行此选项并建立牢固的订单时,我们会识别积压中的选项。对于IDIQ合同,我们评估我们期望得到的资金数额,并将这一金额包括在我们估计的潜在合同价值中。这一数额往往低于IDIQ总合同价值,特别是当合同有多个授予者时。今后收到的实际资金数额可能高于或低于我们对潜在合同价值的估计。
我们的防御部分的积压总数是560亿美元在……上面2019年9月29日,与555亿美元在……上面2019年6月30日。战斗系统、信息技术和任务系统各部分实现了1:1以上的账面比。第三四分之一2019。我们的防御部门的潜在合同价值是336亿美元在……上面2019年9月29日,较去年同期上升4.4%322亿美元在……上面2019年6月30日。我们在第三四分之一2019:
作战系统:
| |
• | 来自加拿大政府的13亿美元用于生产装甲战斗支援车(ACSV)并提供相关的支援服务。 |
| |
• | 来自美国军队的155美元用于购买各种弹药和军械。 |
| |
• | 为F-35联合打击战斗机生产枪支系统的费用为70美元。 |
| |
• | 来自陆军的55美元,用于俄亥俄州利马的利马陆军坦克工厂的各种维护和改进。 |
信息技术:
| |
• | 为美国海军提供C4ISR安装服务的IDIQ合同。在6名获奖者中,该项目的最高潜在价值为25亿美元。 |
| |
• | 向网络安全和基础设施安全局(CISA)紧急通信基础设施提供项目管理和工程服务的合同。该合同的最高潜在价值为325美元。 |
| |
• | 美国退伍军人事务部根据退伍军人接收、转换和通信服务(VICCS)计划签订的向美国退伍军人提供支助和通信服务的合同。该合同的最高潜在价值为280美元。 |
| |
• | 来自美国国务院的155美元,用于为领事事务局的全球支持战略(GSS)签证服务项目提供业务流程支持服务。 |
| |
• | 125美元用于为海军机载和舰载平台提供设计、开发、测试、安装、维护、后勤支助和现代化服务。 |
| |
• | 医疗保险和医疗补助服务中心为几个关键合同提供95美元,包括对医疗保险二级支付计划的支持。这些合同的最高潜在价值为220美元。 |
特派团系统:
| |
• | 来自陆军的265美元,用于通用硬件系统-5(CHS-5)计划下的计算和通信设备。 |
| |
• | 来自陆军的95美元,用于为作战人员信息网络-战术(Win-T)增量2计划提供持续的软件支持和工程。 |
| |
• | 来自海军的65美元,用于为弹道导弹和导弹潜艇提供火控系统改造。 |
| |
• | 来自海军的45美元,用于生产五种克氏鱼地面地雷对抗系统和相关的支助设备。 |
| |
• | 来自陆军的25美元用于生产先知增强的地面信号、情报和电子战系统。该合同的最高潜在价值为295美元。 |
海洋系统:
| |
• | 来自海军的11亿美元用于设计和建造两艘远征海上基地(ESB)辅助支援舰,另外一艘船的总费用约为550美元。 |
| |
• | 海军提供175美元,为作战战略潜艇和攻击潜艇提供工程、技术、设计和规划场地支助服务。该项目的最大潜在价值为10亿美元。 |
| |
• | 来自海军的390美元用于高级核电厂研究(ANPS),以支持哥伦比亚级潜艇计划。 |
| |
• | 海军提供110美元,为一艘两栖攻击舰Kearsarge号提供维修服务。 |
金融状况、流动性和资本资源
我们结束了第三四分之一2019有现金余额$974年底时为963美元2018。我们的净债务状况被定义为债务减去现金和等价物以及有价证券。127亿美元在第三四分之一2019相比较115亿美元在.的末尾2018.
我们预计将继续创造超出短期和长期流动性需求的资金.我们相信我们手边有足够的资金和足够的借贷能力来执行我们的财政和业务战略。以下是我们第一次的主要经营、投资和融资活动的讨论。九个月的2019 和 2018,按第一部分第1项未经审计的现金流动综合报表分类。
经营活动
我们从经营活动中赚取现金$587在第一个九个月的2019相比较11亿美元在同一时期2018。这两个时期现金流入的主要驱动因素是净收益。然而,这两个时期的现金流动受到营运周转金增长的不利影响,特别是我们战斗系统部门国际装甲车合同付款的时间安排。关于未开单应收账款余额增长的更多信息,见第一部分第1项未经审计的综合财务报表附注G。2019年前9个月的现金流量也受到航空航天部门OWC增长的负面影响,这是由于我们在湾流飞机型号的开发、生产和现金收集周期中所处的位置所驱动的。
此外,2018年前9个月的现金流动反映了可自由支配的养恤金计划缴款255美元。
投资活动
用于投资活动的现金$604在第一个九个月的2019相比较103亿美元在同一时期2018。我们的投资活动包括用于资本支出和业务收购的现金;有价证券的购买、销售和到期日;以及资产出售的收益。2018年前9个月,我们以100亿美元收购了三家公司,其中包括97亿美元的CSRA。资本支出$606在第一个九个月的2019相比较$447在同一时期2018。这一增长反映了为支持我们造船厂的增长而正在进行的投资。
筹资活动
资助活动提供的现金$65在头九个月的2019相比较73亿美元在同一时期2018。融资活动产生的现金净额包括从债务和商业票据发行和支付股息中获得的收益。我们的融资活动还包括回购普通股、偿还债务和员工股票期权。
2018年12月5日,我们的董事会授权管理层回购公司流通股中最多1000万股。在第一个九个月的2019,我们买了110万我们的流通股$184。在……上面2019年9月29日, 640万股票仍由我们的董事会授权回购,大约2%在我们发行的股票总额中。我们买了250万股份$522在头九个月的2018.
在……上面2019年3月6日,我们的董事会宣布增加季度股息$1.02每股,连续第22个年度增长。在此之前,董事会已将季度股息增加到$0.932018年3月每股。支付的现金红利$858在头九个月的2019相比较$801在同一时期2018.
我们在2019年前9个月从商业票据中获得947美元的净收益,18亿美元未付2019年9月29日。我们有50亿美元在承诺的银行信贷设施,以支持我们的商业票据发行和一般公司的目的和营运资金的需要。我们还向美国证券交易委员会(SEC)提交了有效的货架登记,允许我们进入债务市场。
2018年前9个月,我们发行了75亿美元的固定利率和浮动利率债券,为收购CSRA提供资金。此外,2018年前9个月,我们支付了450美元,以履行CSRA应收账款购买协议下的债务。
固定利率和浮动汇率债券总计25亿美元,将于2020年5月到期。随着债务到期日的临近,我们计划使用手头现金和发行商业票据的组合来偿还这些债券。关于我们的债务义务,包括预定债务期限和利率以及我们的信贷安排的更多信息,见第一部分第1项未经审计的综合财务报表附注一。
非公认会计原则财务计量-自由现金流量
我们强调有效地将净收益转化为现金,并将这些现金用于最大限度地提高股东收益。如下所述,我们使用业务的自由现金流来衡量我们在这些领域的业绩。虽然我们相信这个指标提供了有用的信息,但它并不是美国公认的会计原则(GAAP)下的一种明确的操作措施,而且它的使用也有一些限制。我们对这个度量的计算可能不能完全与其他同名的度量相比较。
由于公司在计算方法上的潜在差异。因此,不应将这一指标的使用与其他公认会计原则措施分开考虑,也不应将其作为其他公认会计原则措施的替代措施。
我们将业务自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去资本支出。我们认为,运营中的自由现金流对投资者来说是一项有用的措施,因为它反映了我们从业务中产生现金的能力,这些目的包括偿还到期债务、为企业收购提供资金、回购普通股和支付股息。我们利用业务中的自由现金流来评估我们的收入质量,并将其作为评估管理的关键绩效指标。下表对业务活动提供的自由现金流量与业务活动提供的现金净额进行了核对,按未经审计的现金流动综合报表第一部分第1项分类:
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| | | | | | | |
九个月结束 | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
经营活动提供的净现金 | $ | 587 |
| | $ | 1,081 |
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资本支出 | (606 | ) | | (447 | ) |
业务自由现金流量 | $ | (19 | ) | | $ | 634 |
|
现金流量占持续业务收入的百分比: | | | |
经营活动提供的净现金 | 24 | % | | 44 | % |
业务自由现金流量 | (1 | )% | | 26 | % |
补充财务资料
环境事项和其他意外开支
关于环境事项和其他意外情况的讨论,见第一部分第1项中未经审计的综合财务报表附注M,除附注M另有说明外,我们预计,我们在这些事项上的总负债不会对我们的业务结果、财务状况或现金流量产生重大影响。
关键会计政策的适用
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以未经审计的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。根据公认会计原则编制财务报表需要我们作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债数额,或有资产和负债的披露,以及报告所述期间的收入和支出数额。我们在作出估计时会作出判断,但所依据的是历史经验、现有资料,以及我们认为在当时情况下是合理的其他各种假设。这些估计数构成对其他来源不容易获得的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
收入。长期合同和计划的核算涉及到使用各种技术来估计总合同收入和成本。合同估计数是根据各种假设来预测未来事件的结果,这些事件往往跨越几年。我们定期审查和更新与合同有关的预算.我们认识到在累积追赶法下合同的估计利润的调整.根据这一方法,调整对合同迄今记录的利润的影响在确定调整期内得到确认。 合同调整的总体影响
估计数增加了我们营业收益(和稀释每股收益)$81 ($0.22)和$220 ($0.60)三个月和九个月终止期2019年9月29日,和$103 ($0.27)和$283 ($0.75)截止的三个月和九个月期间2018年9月30日分别。对任何一项合同的调整对未经审计的合并财务报表没有重大影响为三个月和九个月终止期2019年9月29日,或2018年9月30日.
租赁。从2019年1月1日起,我们采用了ASC主题842,租约。ASC主题842要求将租赁权和义务确认为资产负债表上的资产和负债,以前承租人不需要在资产负债表上确认经营租赁产生的资产和负债。由于我们选择了累积效应采用方法,前期信息没有被重报.该标准对我们的综合财务报表最重要的影响是:(1)在我们与经营租赁有关的综合资产负债表上确认新的使用权和租赁负债;(2)对我们的租赁活动进行重大的新披露(见第一部分Item1中未经审计的综合财务报表附注N)。在2019年1月1日,我们确认了经营租赁负债和使用权资产。14亿美元根据租赁期内剩余租约付款的现值计算。这种做法并没有导致对留存收益的累积效应调整.新标准对我们的业务结果或现金流量没有实质性影响。
CSRA收购。在收购之日,我们必须估计以企业合并方式获得的资产和承担的负债的公允价值,包括已确定的无形资产。已支付的超过所购净资产的价款作为商誉入账。公允价值是根据ASC主题820(公允价值计量)的原则估算的,公允价值定义为在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。获得的净资产的公允价值主要使用三级投入(市场参与者无法观察到的投入)确定。
公允价值估计中最重要的是长期资产,特别是要摊销的无形资产。我们已经对收购CSRA的21亿美元的无形资产进行了估值。这一数额主要是根据CSRA的预计现金流量确定的。预计现金流包括各种假设,包括积压工作的时间安排、确保未来业务的成功、工作的盈利能力以及用于贴现预计现金流的适当风险调整利率。
另一个。其他重要估计数包括与商誉和无形资产、所得税、养老金和其他退休后福利、工人补偿、担保义务、诉讼和其他意外开支有关的估计数。我们相信,我们的判断是始终如一的,并且产生的财务信息公正地描述了我们所有时期的经营结果。有关我们的重要会计政策的详细讨论,请参阅我们的年度报告表10-K。2018年12月31日。关于FASB发布但尚未生效的新会计准则的讨论,见第一部分第1项未经审计的综合财务报表附注A。
项目3.市场风险的定量和定性披露
本项并无实质上的改变,因为我们在截至年底的10-K表格年报中所披露的资料,并无实质上的改变。2018年12月31日.
项目4.管制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”经修正的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所界定的)。2019年9月29日。根据这一评价,首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,2019年9月29日,我们的披露控制和程序是有效的。
我们对财务报告的内部控制没有发生变化。2019年9月29日,这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能产生重大影响。
“萨班斯-奥克斯利法案”第302条所要求的公司首席执行官和首席财务官的证书已作为本报告的第31.1和31.2份提交。
前瞻性陈述
这份关于表10-Q的季度报告包含了基于管理层的预期、估计、预测和假设的前瞻性报表。诸如“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“排定”、“展望”、“估计”、“应该”等词以及这些词语和类似表达的变化都是为了识别前瞻性陈述。例子包括对收入、收益、营业利润率、部门业绩、现金流量、合同授予、飞机生产、交货和积压的预测。在作出这些声明时,我们依据的是我们对历史趋势、当前情况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下适当的其他因素所作的假设和分析。我们相信,根据我们当时掌握的信息,我们的估计和判断是合理的。前瞻性声明是根据经修正的1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。这些陈述不能保证未来的业绩,涉及难以预测的风险和不确定因素。因此,由于各种因素的影响,未来的实际结果和趋势可能与前瞻性报表中的预测大不相同,包括但不限于我们2018年12月31日终了年度10-K表年度报告第1A项中讨论的风险因素。这些因素包括:
| |
• | 减少美国政府的国防开支或改变国防预算的优先次序; |
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• | 预期和实际项目绩效的差异,包括在长期、固定价格合同下在估计成本范围内执行的能力,以及与主要供应商和分包商的绩效问题; |
| |
• | 改变客户对商用飞机的需求或偏好,包括经济条件对商用飞机市场的影响; |
| |
• | 政府机构对我国政府合同履行情况、合规和内部控制制度及政策的审计和审查可能产生的影响; |
所有前瞻性发言只在本报告之日,或就以参考方式纳入的任何文件而言,只说明该文件的日期。所有后续的书面和口头前瞻性陈述,可归因于通用动力或任何代表我们行事的人,都由本节的警告声明限定。我们没有义务更新或公开发布对前瞻性声明的任何修改,以反映本报告日期之后的事件、情况或预期的变化。这些因素可在随后关于证券交易委员会表格10-Q和8-K的报告中加以修订或补充。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
关于法律程序的资料,见第一部分项目1中未经审计的综合财务报表附注M。
项目1A。危险因素
本项并无实质上的改变,因为我们在截至年底的10-K表格年报中所披露的资料,并无实质上的改变。2018年12月31日.
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
下表提供了有关第三-根据经修正的1934年“证券交易法”第12条登记的股票证券的季度购买:
|
| | | | | | | |
期间 | | 股份总数 | | 每股平均价格 |
依据限制性股份归属而交付或扣留的股份* |
7/1/19-7/28/19 | | 1,148 |
| | $ | 167.16 |
|
7/29/19-8/25/19 | | 398 |
| | 184.07 |
|
8/26/19-9/29/19 | | 36 |
| | 184.36 |
|
| | 1,582 |
| | $ | 171.81 |
|
*指根据我们的权益补偿计划而与受限制股票的受赠人订立的协议,容许我们扣留或交付该等股份,而该等股份的公允价值相等于该等股份转归时应缴法定扣缴税款的股份数目,而该等股份是根据该等股份补偿计划批予的受限制股份的受赠人而扣留或交付给我们的。
2018年12月5日,董事会授权管理层在公开市场上回购至多1000万股公司已发行的普通股。我们在2019年第三季度没有回购任何股票。2019年9月29日,我公司董事会仍授权回购640万股股票。
我们并没有在第三季度的2019.
项目6.展品
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31.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官认证* |
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31.2 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官认证* |
| |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官认证* |
| |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国联邦法典”第1350条规定的首席财务官认证* |
| |
101.INS | 内联可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档* |
| |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档* |
| |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档* |
| |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接基文档* |
| |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中并包含在表101中) |
*以电子方式提交或提供。
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
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| 通用动力公司
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| 通过 | |
| | 威廉·莫斯 |
| | 副总裁兼财务主任 |
| | (获授权人员及总会计主任) |
日期:2019年10月23日 | | |