文件
0000004962--12-312019Q3假的1.6671.6670000000049622019-01-012019-09-30Xbrli：股票00000049622019-10-14iso 4217：美元0000004962美国-公认会计原则：CreditCardMerchantDiscount2019-07-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：CreditCardMerchantDiscount2018-07-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：CreditCardMenger2019-07-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：CreditCardMenger2018-07-012018-09-300000004962美国-GAAP：FinancialServiceOtherMembers2019-07-012019-09-300000004962美国-GAAP：FinancialServiceOtherMembers2018-07-012018-09-3000000049622019-07-012019-09-3000000049622018-07-012018-09-30iso 4217：美元Xbrli：股票0000004962美国-公认会计原则：CreditCardMerchantDiscount2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：CreditCardMerchantDiscount2018-01-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：CreditCardMenger2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：CreditCardMenger2018-01-012018-09-300000004962美国-GAAP：FinancialServiceOtherMembers2019-01-012019-09-300000004962美国-GAAP：FinancialServiceOtherMembers2018-01-012018-09-3000000049622018-01-012018-09-3000000049622019-09-3000000049622018-12-310000004962us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300000004962us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-3100000049622017-12-3100000049622018-09-3000000049622019-06-300000004962美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-06-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300000004962美国-GAAP：添加剂2019-06-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000004962美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300000004962美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300000004962美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger2019-07-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-09-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300000004962美国-GAAP：添加剂2019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000004962美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300000004962美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-12-310000004962一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000004962美国-GAAP：添加剂2018-12-310000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000004962美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000004962美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-09-300000004962美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-3000000049622018-06-300000004962美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-06-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300000004962美国-GAAP：添加剂2018-06-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000004962美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300000004962美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300000004962美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger2018-07-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-09-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300000004962美国-GAAP：添加剂2018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000004962美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300000004962美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2017-12-310000004962一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000004962美国-GAAP：添加剂2017-12-310000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000004962美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310000004962美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000004962一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-09-300000004962美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2018-01-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger2018-01-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：SeriesCPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-30Xbrli：纯0000004962SRT：MinimumMenger2019-09-300000004962SRT：最大值2019-09-300000004962AXP：卡成员贷款SRT：MinimumMenger2019-09-300000004962SRT：最大值AXP：卡成员贷款2019-09-3000000049622019-01-012019-01-010000004962AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司2018-12-310000004962AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员AXP：卡成员贷款2019-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员AXP：CardemberReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员AXP：CardemberReceivablesMembers2019-09-300000004962AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：卡成员贷款2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员AXP：卡成员贷款2018-12-310000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962AXP：CardemberReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员AXP：CardemberReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：全球公司支付会员AXP：CardemberReceivablesMembers2018-12-310000004962AXP：卡成员贷款AXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：卡成员贷款AXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款AXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款AXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：卡成员贷款AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：Netwriteoffrate主成员AXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:NetwriteoffrateprincipalinterestfeesMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司axp:ThirtydayspastdueaspercentageoftotalMemberAXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalSmallBusinessServices成员2018-01-012018-09-300000004962axp:NetlossratioaspercentageofchargevolumeMemberAXP：全球公司支付会员AXP：CardemberReceivablesMembers2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球公司支付会员axp:NinetydayspastbillingaspercentageofreceivablesmemberMemberAXP：CardemberReceivablesMembers2019-01-012019-09-300000004962axp:NetlossratioaspercentageofchargevolumeMemberAXP：全球公司支付会员AXP：CardemberReceivablesMembers2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球公司支付会员axp:NinetydayspastbillingaspercentageofreceivablesmemberMemberAXP：CardemberReceivablesMembers2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembers2019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款2018-12-310000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：非会员AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-09-300000004962美国-公认会计原则：非会员AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-12-310000004962AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-07-012019-09-300000004962AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款2019-07-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款2019-01-012019-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-07-012019-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembers2019-07-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembers2019-01-012019-09-300000004962AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-07-012018-09-300000004962AXP：卡成员贷款AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款2018-07-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：卡成员贷款2018-01-012018-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-07-012018-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembersAXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembers2018-07-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司AXP：CardemberReceivablesMembers2018-01-012018-09-30AXP：帐户0000004962AXP：卡成员贷款2019-07-012019-09-300000004962AXP：卡成员贷款2019-01-012019-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembers2019-07-012019-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembers2019-01-012019-09-300000004962AXP：卡成员贷款2018-07-012018-09-300000004962AXP：卡成员贷款2018-01-012018-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembers2018-07-012018-09-300000004962AXP：CardemberReceivablesMembers2018-01-012018-09-300000004962AXP：NetwriteoffemberdomainMemberDomain2019-01-012019-09-300000004962AXP：NetwriteoffemberdomainMemberDomain2018-01-012018-09-300000004962axp:ProvisionsforloansandleaselossesdeductionsnetwriteoffsprincipalmemberMember2019-01-012019-09-300000004962axp:ProvisionsforloansandleaselossesdeductionsnetwriteoffsprincipalmemberMember2018-01-012018-09-300000004962axp:ProvisionsforloansandleaselossesdeductionsnetwriteoffsinterestandfeesmemberMember2019-01-012019-09-300000004962axp:ProvisionsforloansandleaselossesdeductionsnetwriteoffsinterestandfeesmemberMember2018-01-012018-09-300000004962AXP：TroubleddebtrestructuringMembers2019-01-012019-09-300000004962AXP：TroubleddebtrestructuringMembers2018-01-012018-09-300000004962axp:ForeigncurrencytranslationadjustmentsmemberMember2019-01-012019-09-300000004962axp:ForeigncurrencytranslationadjustmentsmemberMember2018-01-012018-09-300000004962AXP：其他成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：其他成员2018-01-012018-09-300000004962axp:CardmemberloansevaluatedseparatelyandcollectivelyforimpairmentMember2019-09-300000004962axp:CardmemberloansevaluatedseparatelyandcollectivelyforimpairmentMember2018-12-310000004962axp:CardmemberreceivablesevaluatedseparatelyandcollectivelyforimpairmentmemberMember2019-09-300000004962axp:CardmemberreceivablesevaluatedseparatelyandcollectivelyforimpairmentmemberMember2018-12-310000004962us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000004962us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-01-012019-09-300000004962us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000004962us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-01-012018-12-310000004962us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000004962us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-01-012019-09-300000004962us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2018-12-310000004962us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2018-01-012018-12-310000004962美国-公认会计原则：美国国库券2019-09-300000004962美国-公认会计原则：美国国库券2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：美国国库券2018-12-310000004962美国-公认会计原则：美国国库券2018-01-012018-12-310000004962美国-公认会计原则：公司DebtSecuritiesMembers2019-09-300000004962美国-公认会计原则：公司DebtSecuritiesMembers2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：公司DebtSecuritiesMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：公司DebtSecuritiesMembers2018-01-012018-12-310000004962us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-09-300000004962us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-01-012019-09-300000004962us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2018-12-310000004962us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2018-01-012018-12-310000004962美国-公认会计原则：外国政府债券2019-09-300000004962美国-公认会计原则：外国政府债券2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：外国政府债券2018-12-310000004962美国-公认会计原则：外国政府债券2018-01-012018-12-3100000049622018-01-012018-12-310000004962美国-公认会计原则：其他资产2019-09-30AXP：安全性0000004962axp:RatioOfFairValueToAmortizedCostBetweenNinetyAndOneHundredPercentMember2019-09-300000004962axp:RatioOfFairValueToAmortizedCostBetweenNinetyAndOneHundredPercentMember2018-12-310000004962AXP：美国快速贷款信托公司2019-09-300000004962AXP：美国快递信托公司2019-09-300000004962AXP：美国快速贷款信托公司us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300000004962AXP：美国快速贷款信托公司us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310000004962AXP：美国快递信托公司us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300000004962AXP：美国快递信托公司us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310000004962AXP：CreditBalancMembers2019-09-300000004962AXP：CreditBalancMembers2018-12-310000004962国家：美国2019-09-300000004962美国-公认会计原则：非会员2019-09-300000004962国家：美国2018-12-310000004962美国-公认会计原则：非会员2018-12-310000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他资产美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2019-09-300000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他资产美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他负债美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2019-09-300000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他负债美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：设计美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则：其他资产2019-09-300000004962美国-公认会计原则：设计美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则：其他资产2018-12-310000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他负债美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2019-09-300000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他负债美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他资产2019-09-300000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他资产2018-12-310000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他负债2019-09-300000004962美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他负债2018-12-310000004962美国-公认会计原则：未指定成员美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则：其他资产2019-09-300000004962美国-公认会计原则：未指定成员美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则：其他资产2018-12-310000004962美国-公认会计原则：未指定成员美国-公认会计原则：其他负债美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2019-09-300000004962美国-公认会计原则：未指定成员美国-公认会计原则：其他负债美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：其他资产2018-12-310000004962美国-公认会计原则：其他负债2019-09-300000004962美国-公认会计原则：其他负债2018-12-310000004962美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers2019-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers美国-公认会计原则：InterestExpenseMembers美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2019-07-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers美国-公认会计原则：InterestExpenseMembers美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2018-07-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers美国-公认会计原则：InterestExpenseMembers美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers美国-公认会计原则：InterestExpenseMembers美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers2018-01-012018-09-300000004962us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000004962us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310000004962美国-公认会计原则：NetInvestmentHedgingMembers2019-09-300000004962美国-公认会计原则：NetInvestmentHedgingMembers2018-12-310000004962美国-公认会计原则：未指定成员2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：其他支出2019-07-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：其他支出2018-07-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：其他支出2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：其他支出2018-01-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2018-12-310000004962us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000004962us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000004962美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300000004962us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310000004962us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2018-12-310000004962us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-06-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-06-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-07-012018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000004962us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-09-300000004962us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-09-300000004962AXP：最早年份成员美国-公认会计原则：InternalRevenueServiceIRSM成员2018-01-012018-12-310000004962美国-公认会计原则：InternalRevenueServiceIRSM成员AXP：年末成员2018-01-012018-12-310000004962AXP：最早年份成员美国-公认会计原则：InternalRevenueServiceIRSM成员2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：StockOptionMembers2018-07-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：StockOptionMembers2019-01-012019-09-300000004962美国-公认会计原则：StockOptionMembers2018-01-012018-09-300000004962美国-公认会计原则：StockOptionMembers2019-07-012019-09-300000004962AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-07-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司2019-07-012019-09-300000004962AXP：GlobalMerchantAndNetworkServices2019-07-012019-09-300000004962AXP：公司和消除成员2019-07-012019-09-300000004962AXP：GlobalMerchantAndNetworkServices2019-09-300000004962AXP：公司和消除成员2019-09-300000004962AXP：GlobalConsumerServices组成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：全球商业服务公司2019-01-012019-09-300000004962AXP：GlobalMerchantAndNetworkServices2019-01-012019-09-300000004962AXP：公司和消除成员2019-01-012019-09-300000004962AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-07-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司2018-07-012018-09-300000004962AXP：GlobalMerchantAndNetworkServices2018-07-012018-09-300000004962AXP：公司和消除成员2018-07-012018-09-300000004962AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司2018-09-300000004962AXP：GlobalMerchantAndNetworkServices2018-09-300000004962AXP：公司和消除成员2018-09-300000004962AXP：GlobalConsumerServices组成员2018-01-012018-09-300000004962AXP：全球商业服务公司2018-01-012018-09-300000004962AXP：GlobalMerchantAndNetworkServices2018-01-012018-09-300000004962AXP：公司和消除成员2018-01-012018-09-30

目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易所
截止季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐依据证券第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年交易所
从_
委员会档案编号1-7657
美国运通公司鼓膜
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
纽约13-4922250
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)(国税局雇主识别号码)
维诗街200号, 纽约, 纽约
10285
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
登记人的电话号码，包括区号                                         (212) 640-2000        
无
自上次报告后更改的前姓名、前地址和前财政年度。
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称交易符号注册的每个交易所的名称
普通股(每股面值0.20美元)AXP纽约证券交易所
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
是þ电话号码o
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是þ电话号码o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱☑加速过滤器☐
非加速滤波器
☐小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。亚细亚o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是☐电话号码þ
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
班级截至2019年10月14日未缴
普通股(每股面值0.20美元)818,270,818  股份转让 



目录

美国运通公司
表格10-q
指数
第一部分
财务信息
页码
项目1.
财务报表
收入综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月
1
收入综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月
2
综合收入综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月
3
综合资产负债表-2019年9月30日及2018年12月31日
4
现金流动综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月
5
股东权益合并报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月
6
合并财务报表附注
8
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析(MD&A)
34
项目3.
市场风险的定量和定性披露
63
项目4.
管制和程序
63
第二部分。
其他资料
项目1.
法律程序
66
项目1A。
危险因素
66
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
67
项目5.
其他资料
68
项目6.
展品
69
签名
70
在本报告中，“美国运通”、“我们”、“我们”或“我们”等术语指的是美国运通公司及其子公司，除非有说明或上下文另有规定。关于本报告中使用的其他关键术语的定义，请参阅“MD&A-选定术语词汇表”。


目录

第一部分财务资料
项目1.财务报表
美国运通公司
综合收入报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月(百万美元，每股金额除外)20192018
收入
非利息收入
贴现收入$6,566  $6,181  
净卡费1,033  870  
其他费用和佣金825  798  
其他362  334  
非利息收入共计8,786  8,183  
利息收入
贷款利息2,885  2,554  
投资证券的利息和股息53  35  
银行存款及其他142  149  
利息收入总额3,080  2,738  
利息费用
存款401  340  
长期债务和其他476  437  
利息费用总额877  777  
净利息收入2,203  1,961  
扣除利息费用后的收入总额10,989  10,144  
损失准备金
充电卡238  214  
信用卡会员贷款604  560  
其他37  43  
损失准备金共计879  817  
扣除利息费用后的收入总额10,110  9,327  
费用
营销和业务发展1,818  1,642  
卡会员奖励2,614  2,400  
卡会员服务558  457  
薪金和雇员福利1,499  1,350  
其他，净额1,355  1,360  
总开支7,844  7,209  
税前收入2,266  2,118  
所得税规定511  464  
净收益$1,755  $1,654  
普通股收益(注14)：(a)
基本$2.09  $1.89  
稀释$2.08  $1.88  
流通股平均普通股每股收益：
基本825  858  
稀释827  860  
(a)系净收入减去(I)分配给参与股票奖励的收益$11百万美元13分别于2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月内支付100万欧元，以及(Ii)优先股的股息为美元。21百万美元20在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，分别为百万美元。
见综合财务报表说明。
1

目录

美国运通公司
综合收入报表
(未经审计)
截至9月30日的9个月(百万美元，每股金额除外)20192018
收入
非利息收入
贴现收入$19,338  $18,264  
净卡费2,965  2,544  
其他费用和佣金2,465  2,365  
其他1,087  1,060  
非利息收入共计25,855  24,233  
利息收入
贷款利息8,374  7,267  
投资证券的利息和股息138  83  
银行存款及其他487  390  
利息收入总额8,999  7,740  
利息费用
存款1,206  910  
长期债务和其他1,457  1,199  
利息费用总额2,663  2,109  
净利息收入6,336  5,631  
扣除利息费用后的收入总额32,191  29,864  
损失准备金
充电卡715  701  
信用卡会员贷款1,732  1,587  
其他102  110  
损失准备金共计2,549  2,398  
扣除利息费用后的收入总额29,642  27,466  
费用
营销和业务发展5,164  4,650  
卡会员奖励7,717  7,180  
卡会员服务1,671  1,282  
薪金和雇员福利4,288  3,956  
其他，净额4,359  4,107  
总开支23,199  21,175  
税前收入6,443  6,291  
所得税规定1,377  1,380  
净收益$5,066  $4,911  
普通股收益(注14)：(a)
基本$5.97  $5.60  
稀释$5.95  $5.59  
流通股平均普通股每股收益：
基本833  859  
稀释835  861  
(a)系净收入减去(I)分配给参与股票奖励的收益$35百万美元38分别在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，以及(Ii)优先股的股息为$61在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，这两个月都有100万美元。
见综合财务报表说明。
2

目录

美国运通公司
综合收入报表
(未经审计)
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万)2019201820192018
净收益$1,755  $1,654  $5,066  $4,911  
其他综合损失：
未实现债务证券收益(损失)净额，扣除税后3  (11) 46  (29) 
外币折算调整，扣除税额(59) (19) (87) (85) 
未实现养恤金和其他退休后福利净额，税后净额1  9  (23) 38  
其他综合损失(55) (21) (64) (76) 
综合收入$1,700  $1,633  $5,002  $4,835  
见综合财务报表说明。
3

目录

美国运通公司
合并资产负债表
(未经审计)
(百万，共享数据除外)九月三十日
2019		十二月三十一日，
2018
资产
现金和现金等价物
现金和银行应付款项$3,169  $3,253  
其他银行计息存款(包括根据转售协议购买的证券：2019年，美元)31; 2018, $64)
21,081  24,026  
短期投资证券16  166  
现金和现金等价物共计24,266  27,445  
应收账款
信用卡成员应收款(包括可用于结清合并可变利息实体债务的应收账款毛额：2019年，美元)7,492; 2018, $8,539)减去准备金：2019年，美元615; 2018, $573
56,010  55,320  
其他应收款减准备金：2019年，美元22; 2018, $25
2,846  2,907  
主要贷款
信用卡会员贷款(包括可用于结清合并可变利息实体债务的贷款总额：2019年，美元)31,144; 2018, $33,194)减去准备金：2019年，美元2,232; 2018, $2,134
81,423  79,720  
其他贷款，减去准备金：2019年，美元140; 2018, $124
4,340  3,676  
投资证券8,445  4,647  
房地和设备，减去累计折旧和摊销：2019年，美元6,681; 2018, $6,015
4,715  4,416  
其他资产(包括合并可变利息实体的限制性现金：2019年，美元)708; 2018, $70)
12,139  10,471  
总资产$194,184  $188,602  
负债与股东权益
负债
客户存款$73,298  $69,960  
旅行支票和其他预付产品1,864  2,295  
应付帐款12,866  12,255  
短期借款2,818  3,100  
长期债务(包括合并可变利息实体发行的债务：2019年，美元)20,235; 2018, $19,509)
58,474  58,423  
其他负债21,839  20,279  
负债总额$171,159  $166,312  
意外开支(附注7)
股东权益
优先股，1.66美元2/3票面价值，授权的20百万股；已发行和流通股1,600截至2019年9月30日及2018年12月31日的股票
—  —  
普通股，$0.20票面价值，授权的3.610亿股；已发行和流通股821截至2019年9月30日8472018年12月31日
165  170  
额外已付资本11,869  12,218  
留存收益13,652  12,499  
累计其他综合损失
未实现债务证券收益(损失)净额，扣除税额：2019年，美元13; 2018, $(1)
38  (8) 
外币折算调整数，扣除税额：2019年，$(266); 2018, $(300)
(2,220) (2,133) 
未实现养恤金和其他退休后福利净额，扣除税额：2019年，$(175); 2018, $(170)
(479) (456) 
累计其他综合损失共计(2,661) (2,597) 
股东权益总额23,025  22,290  
负债和股东权益合计$194,184  $188,602  
见综合财务报表说明。
4

目录

美国运通公司
现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月(百万)20192018
业务活动现金流量
净收益$5,066  $4,911  
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
损失准备金2,549  2,398  
折旧和摊销883  1,007  
递延税和其他619  (347) 
股票补偿217  230  
经营资产和负债的变化，扣除购置和处置的影响：
其他应收款21  (88) 
其他资产(64) 418  
应付帐款和其他负债1,578  2,133  
旅行支票和其他预付产品(433) (480) 
经营活动提供的净现金10,436  10,182  
投资活动的现金流量
投资证券的到期日和赎回5,072  1,871  
购买投资(8,917) (5,198) 
信用卡会员贷款和应收账款及其他贷款净增额(6,071) (9,461) 
房地和设备采购，扣除销售额：2019年，美元41; 2018, $1
(1,214) (871) 
购置/处置，减去所获现金(270) (512) 
其他投资活动148  —  
用于投资活动的现金净额(11,252) (14,171) 
来自融资活动的现金流量
客户存款净增额3,346  4,876  
短期借款净减少(285) (969) 
长期借款收益12,710  17,035  
长期借款的支付(13,279) (17,262) 
发行美国运通普通股77  68  
回购美国运通普通股及其他(3,463) (917) 
支付的股息(1,048) (970) 
资金活动提供的现金净额(用于)(1,942) 1,861  
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响304  127  
现金、现金等价物和限制性现金净减额(2,454) (2,001) 
期初现金、现金等价物和限制性现金27,808  33,263  
期末现金、现金等价物和限制性现金$25,354  $31,262  

补充现金流信息
现金、现金等价物和限制性现金对账9月19日十二月十八日9月18日12月17日
按合并资产负债表计算的现金和现金等价物$24,266  $27,445  $30,231  $32,927  
合并资产负债表中其他资产中的限制性现金1,088  363  1,031  336  
现金、现金等价物和限制性现金共计$25,354  $27,808  $31,262  $33,263  
见综合财务报表说明。
5

目录

美国运通公司
股东权益合并报表
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月(百万美元，每股金额除外)共计首选
股份		共同
股份		额外
已付
资本		累积
其他
综合
损失		留用
收益
截至2019年6月30日的结余$23,092  $—  $167  $11,980  $(2,606) $13,551  
净收益1,755  —  —  —  —  1,755  
其他综合损失(55) —  —  —  (55) —  
回购普通股(1,450) —  (2) (170) —  (1,278) 
其他变动，主要是雇员计划58  —  —  59  —  (1) 
现金红利宣布为首选C系列，美元24.50每股
(21) —  —  —  —  (21) 
宣布为普通现金股利，美元0.43每股
(354) —  —  —  —  (354) 
截至2019年9月30日的结余$23,025  $—  $165  $11,869  $(2,661) $13,652  

截至2019年9月30日的9个月(百万美元，每股金额除外)共计首选
股份		共同
股份		额外
已付
资本		累积
其他
综合
损失		留用
收益
截至2018年12月31日的结余$22,290  $—  $170  $12,218  $(2,597) $12,499  
净收益5,066  —  —  —  —  5,066  
其他综合损失(64) —  —  —  (64) —  
回购普通股(3,325) —  (6) (517) —  (2,802) 
其他变动，主要是雇员计划127  —  1  168  —  (42) 
现金股利宣布优先选择B系列，美元26.00每股
(19) —  —  —  —  (19) 
现金红利宣布为首选C系列，美元49.00每股
(42) —  —  —  —  (42) 
宣布为普通现金股利，美元1.21每股
(1,008) —  —  —  —  (1,008) 
截至2019年9月30日的结余$23,025  $—  $165  $11,869  $(2,661) $13,652  
见综合财务报表说明。

6

目录

美国运通公司
股东权益合并报表
(未经审计)
截至2018年9月30日的三个月(百万美元，每股金额除外)共计优先股普通股额外已付资本累计其他综合损失留存收益
截至2018年6月30日的结余$20,892  $—  $173  $12,306  $(2,483) $10,896  
净收益1,654  —  —  —  —  1,654  
其他综合损失(21) —  —  —  (21) —  
回购普通股(780) —  (2) (105) —  (673) 
其他变动，主要是雇员计划70  —  —  71  —  (1) 
现金红利宣布为首选C系列，美元24.50每股
(20) —  —  —  —  (20) 
宣布为普通现金股利，美元0.39每股
(335) —  —  —  —  (335) 
截至2018年9月30日的结余$21,460  $—  $171  $12,272  $(2,504) $11,521  

截至2018年9月30日的9个月(百万美元，每股金额除外)共计优先股普通股额外已付资本累计其他综合损失留存收益
截至2017年12月31日的结余$18,261  $—  $172  $12,210  $(2,428) $8,307  
净收益4,911  —  —  —  —  4,911  
其他综合损失(76) —  —  —  (76) —  
回购普通股(780) —  (2) (105) —  (673) 
其他变动，主要是雇员计划145  —  1  167  —  (23) 
现金股利宣布优先选择B系列，美元26.00每股
(20) —  —  —  —  (20) 
现金红利宣布为首选C系列，美元49.00每股
(41) —  —  —  —  (41) 
宣布为普通现金股利，美元1.09每股
(940) —  —  —  —  (940) 
截至2018年9月30日的结余$21,460  $—  $171  $12,272  $(2,504) $11,521  
见综合财务报表说明。

7
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 提出依据
公司
我们是一家全球一体化的支付公司，为客户提供产品，洞察力和经验，丰富生活和建立商业成功。我们的主要产品和服务是信用卡和收费卡产品，以及旅行和生活方式服务，提供给世界各地的消费者和企业。商务旅行相关服务通过非合并合资企业美国运通全球商务旅行提供.我们的各种产品和服务销往全球不同的客户群体，包括消费者，小企业，中型公司和大公司。这些产品和服务通过各种渠道销售，包括移动和在线应用程序、直接邮件、内部销售团队、第三方供应商和直接响应广告。
所附合并财务报表应与2018年12月31日终了年度我们关于表10-K的年度报告(2018年表10-K)中的合并财务报表一并阅读。如果不存在重大差异，则这些综合财务报表中所列的某些附注披露被省略。
本报告所载的临时综合财务报表没有经过审计。管理层认为，已作出所有调整，其中包括为编制临时合并财务报表的公平报表所需的正常经常性调整。报告的中期业务结果不一定表明全年的结果。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制综合财务报表，要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债披露的估计和假设。这些会计估计反映了管理层的最佳判断，但实际结果可能有所不同。
对上期数额作了某些改叙，以符合本期列报方式。
最近发布的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了关于确认金融工具信用损失的新会计准则，自2020年1月1日起生效。该指南引入了一种新的信贷储备方法，称为当前预期信贷损失(CECL)方法，它与今天使用的已发生损失方法有很大不同，并将改变估算信贷损失所使用的估算过程、投入和假设。中东欧的方法要求衡量金融工具估计寿命的预期信贷损失，这不仅是基于历史经验和当前情况，而且还包括包含前瞻性信息的合理和可支持的预测。在通过之日，准备金的变化将作为累积效应调整记录在留存收益中。
我们继续评估新指引将对我们的财务状况、运营结果和监管风险资本产生的影响。作为我们对CECL的估计影响评估的一部分，我们根据我们的投资组合和当前对未来经济状况的预期进行了多次模拟。这些初步模拟的结果继续表明，我们与信用卡会员贷款和应收账款组合有关的信贷损失准备金总额可能在25百分比和40百分比，随着储备的增加55百分比和70与我们的信用卡会员贷款组合相关的百分比以及与我们的信用卡会员应收账款组合相关的准备金的减少，所有这些都是基于对CECL的初步估计与今天应用的已发生损失模型的比较。对我们的信用卡会员贷款准备金的预期更高的影响主要是由于与我们的信用卡会员应收账款相比，我们的平均贷款寿命较长。
采用时的实际影响将取决于未清余额、贷款和应收贷款组合的特点、宏观经济状况和通过之日的预测信息。我们正在继续我们的跨职能的实施工作，并已基本完成我们的中东欧模式的发展。模型验证、用户接受测试和并行运行将持续到2019年的剩余时间。此外，我们继续开发满足新指南要求的业务流程、策略和控制。

8
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
此外，对于可供出售的债务证券，新的指引前瞻性地取代了其他临时减值模式，并要求确认可归因于信贷质量下降的证券公允价值减少的备抵，而不是在估值下降被确定为暂时的情况下，直接减记证券的价值。我们目前并不期望新的指南对可供销售的证券的影响会在采用时产生实质性的影响。
最近采用的会计准则
2016年2月，FASB发布了新的租赁会计准则。从2019年1月1日起生效的会计准则要求几乎所有租约都必须在综合资产负债表上得到确认。从2019年1月1日起，我们采用了采用经修改的追溯法的标准，根据该标准，我们选择了一整套实用的权宜之计和过渡条款，使我们能够在不调整比较期的情况下将现有的经营租赁纳入综合资产负债表。在指导下，我们还选择了不分开租赁和非租赁的组成部分，以确认与租赁有关的资产和负债以及相关的租赁费用。
我们有设施和设备的经营租赁，这些设施和设备被记录为这些租约的资产和负债，期限超过12个月。与租赁有关的资产，或使用权资产，在租赁开始之日确认，数额相当于相应的租赁负债，并根据预付租赁付款、初始直接成本和收到的租赁奖励进行调整。与租赁有关的负债按剩余合同固定租赁付款的现值确认，贴现使用我们的增量借款利率。经营租赁费用在租赁期限内按直线确认，而可变租赁付款则在发生时列支。
在采用该标准时，我们记录了大约$700百万使用权资产和租赁相关负债，分别包括在其他资产和其他负债中.在采用的同时，我们更新了租赁管理软件，更新了业务流程和内部控制，以支持新的指南。
2018年2月，由于“减税和就业法”的颁布，FASB发布了新的会计准则，将积累的其他综合收入(AOCI)中的某些税收影响重新归类为留存收益。我们从2019年1月1日起通过了新的指导方针，没有选择可选的改叙。

9
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
2. 贷款和应收帐款
我们的借阅和收费支付卡产品导致了信用卡会员贷款和信用卡应收账款的产生。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按部门分列的信用卡成员贷款和其他贷款包括：
(百万)20192018
全球消费者服务集团(a)
$69,810  $69,458  
全球商业服务13,845  12,396  
信用卡会员贷款83,655  81,854  
减：损失准备金2,232  2,134  
信用卡会员贷款净额$81,423  $79,720  
其他贷款净额(b)
$4,340  $3,676  
(a)包括大约$31.1十亿美元33.2截至2019年9月30日和2018年12月31日，用于结清合并可变利息实体债务的信用卡会员贷款总额为10亿欧元。
(b)其他贷款主要代表消费和商业非卡融资产品。其他贷款减除准备金后的损失为美元。140百万美元124分别为2019年9月30日和2018年12月31日。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按部门分列的信用卡成员应收款和其他应收款包括：
(百万)20192018
全球消费者服务集团(a)
$20,684  $21,455  
全球商业服务35,941  34,438  
卡成员应收账款56,625  55,893  
减：损失准备金615  573  
信用卡成员应收账款，净额$56,010  $55,320  
其他应收款净额(b)
$2,846  $2,907  
(a)包括$7.5十亿美元8.5截至2019年9月30日和2018年12月31日，用于结清合并VIE债务的信用卡会员应收账款总额为10亿欧元。
(b)其他应收款项主要涉及以下方面：(一)全球网络服务合作伙伴的项目，如特许权使用费和特许费；(二)与税收有关的应收账款；(三)向某些商家收取的折扣收入；(四)颁发积分的忠诚联盟伙伴，以及方案参与和服务费。其他应收账款减除准备金后的损失美元22百万美元25分别为2019年9月30日和2018年12月31日。
10
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
信用卡会员贷款与信用卡应收账款老化
一般情况下，如果在结单日期后30天内未收到付款，则信用卡会员帐户被视为逾期付款。下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日信用卡成员贷款和应收账款的账龄：
2019年(百万)电流30-59
天
逾期到期		60-89
天
逾期到期		90+
天
逾期到期		共计
信用卡会员贷款：
全球消费者服务集团$68,720  $317  $238  $535  $69,810  
全球商业服务
全球小企业服务13,632  54  38  85  13,809  
全球企业支付(a)
(b)(b)(b)—  36  
信用卡应收账款：
全球消费者服务集团20,405  89  58  132  20,684  
全球商业服务
全球小企业服务$17,090  $101  $59  $129  $17,379  
全球企业支付(a)
(b)(b)(b)$125  $18,562  

2018年(百万)电流30-59
天
逾期到期		60-89
天
逾期到期		90+
天
逾期到期		共计
信用卡会员贷款：
全球消费者服务集团$68,442  $290  $220  $506  $69,458  
全球商业服务
全球小企业服务12,195  51  32  73  12,351  
全球企业支付(a)
(b)(b)(b)—  45  
信用卡应收账款：
全球消费者服务集团21,207  80  50  118  21,455  
全球商业服务
全球小企业服务$16,460  $101  $53  $114  $16,728  
全球企业支付(a)
(b)(b)(b)$129  $17,710  
(a)对于“全球商业服务”(GCS)中的“全球公司支付卡”成员贷款和应收账款，拖欠数据是根据过去的付款状态而不是逾期几天进行跟踪的。如果信用卡会员在记帐日后90天内仍未收到付款，则信用卡会员帐户将被视为提前90天付款。此外，如果我们在帐户变成90天计费前启动帐户的托收程序，则相关的信用卡会员贷款或应收账款余额被归类为90天后付款。这些数额显示为90多天后为列报目的到期。另见(B)。
(b)由于系统的限制，无法获得过去90多天之外的拖欠数据。因此，这些数据没有用于风险管理目的。截至逾期89天的余额可作为总额与90天以上逾期未缴余额之间的差额。














11
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
信用卡会员贷款和应收账款信用质量指标
下表列出截至9月30日为止的9个月的主要信贷质量指标：
20192018
净核销率净核销率
本金(a)
本金、利息及费用(a)
逾期30多天，占总数的百分比
本金(a)
本金、利息及费用(a)
逾期30多天，占总数的百分比
信用卡会员贷款：
全球消费者服务集团2.3 %2.8 %1.6 %2.1 %2.5 %1.4 %
全球小企业服务1.8 %2.1 %1.3 %1.7 %2.0 %1.1 %
信用卡应收账款：
全球消费者服务集团1.7 %1.8 %1.4 %1.7 %1.8 %1.2 %
全球小企业服务1.9 %2.1 %1.7 %1.8 %2.1 %1.4 %

20192018
净损失率占装药量的百分比90多天过去的账单占应收账款的百分比净损失率占装药量的百分比90多天过去的账单占应收账款的百分比
信用卡应收账款：
全球企业支付0.08 %0.7 %0.11 %0.8 %
(a)我们提出的净冲销率仅基于本金损失(即不包括利息和/或费用)，以符合行业惯例。此外，由于我们在估计我们的信贷损失准备金时考虑了无法收回的利息和/或费用，因此也提出了包括本金、利息和/或费用在内的净注销率。
12
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
受损卡成员贷款和应收账款
受损的信用卡会员贷款和应收账款是个人、更大的余额或较小余额和应收账款的同质池，我们很可能无法按照信用卡成员协议的原始合同条款收取所有欠款。在某些情况下，这些信用卡会员贷款和应收账款包括在我们的各种问题债务重组(TDR)修改计划之一。截至2019年9月30日和2018年12月31日，美国境外的受损信用卡成员贷款和应收账款并不显著；因此，除非另有说明，此类贷款和应收账款不包括在下表中。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日我国受损卡成员贷款和应收账款的补充信息：
截至2019年9月30日
列为TDR的帐户(c)
2019年(百万)
90天以上到期及应计利息(a)
非-
应计项目(b)
在……里面
程序(d)
程序外(e)
共计
受损平衡		未付本金余额津贴
对于TDRs
信用卡会员贷款：
全球消费者服务集团(f)
$347  $272  $447  $158  $1,224  $1,095  $118  
全球商业服务45  54  86  35  220  207  20  
信用卡应收账款：
全球消费者服务集团—  —  48  14  62  62  3  
全球商业服务—  —  95  28  123  122  5  
共计$392  $326  $676  $235  $1,629  $1,486  $146  

截至2018年12月31日
列为TDR的帐户(c)
2018年(百万)
90天以上到期及应计利息(a)
非-
应计项目(b)
在……里面
程序(d)
程序外(e)
共计
受损平衡		未付本金余额津贴
对于TDRs
信用卡会员贷款：
全球消费者服务集团(f)
$344  $236  $313  $131  $1,024  $923  $80  
全球商业服务43  43  59  29  174  161  14  
信用卡应收账款：
全球消费者服务集团—  —  29  13  42  42  2  
全球商业服务—  —  61  25  86  86  5  
共计$387  $279  $462  $198  $1,326  $1,212  $101  
(a)我们的政策一般是从注销之日起计利息(通常是逾期180天)。我们设立的利息准备金，我们相信不会收取。所列金额不包括列为TDR的信用卡会员贷款。
(b)非应计贷款，不包括在修改计划，主要包括某些信用卡会员贷款，存放在外部收集机构，我们已停止累积利息。所列金额不包括列为TDR的信用卡会员贷款。
(c)列为TDR的帐户包括$21百万美元17超过90天到期并应计利息和美元的百万美元9百万美元6截至2019年9月30日和2018年12月31日为非应计项目。
(d)在程序中，TDRs包括当前注册在修改程序中的卡片成员帐户。
(e)计划外TDRs包括$174百万美元148百万已成功完成修改程序和$61百万美元50截至2019年9月30日和2018年12月31日，有100万不符合修改计划条款的信用卡会员账户。
(f)全球消费者服务集团(GCSG)包括美国境外的美元余额80百万美元69超过90天并累积利息和美元的百万美元67百万美元68截至2019年9月30日和2018年12月31日，未付本金分别为100万欧元。
13
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表提供了截至9月30日、2019年和2018年9月30日终了的3个月和9个月我们从受损卡成员贷款中确认的平均余额和利息收入以及受损卡成员应收款平均余额的资料：
三个月结束
(一九二零九年九月三十日)		九个月结束
(一九二零九年九月三十日)
(百万)平均
平衡		利息
收入
公认		平均
平衡		利息
收入
公认
信用卡会员贷款：
全球消费者服务集团$1,170  $34  $1,113  $98  
全球商业服务210  6  196  18  
信用卡应收账款：
全球消费者服务集团58  —  52  —  
全球商业服务118  —  105  —  
共计$1,556  $40  $1,466  $116  

三个月结束
2018年9月30日		九个月结束
2018年9月30日
(百万)平均
平衡		利息
收入
公认		平均
平衡		利息
收入
公认
信用卡会员贷款：
全球消费者服务集团$882  $27  $841  $79  
全球商业服务153  5  144  16  
信用卡应收账款：
全球消费者服务集团35  —  31  —  
全球商业服务77  —  70  —  
共计$1,147  $32  $1,086  $95  

14
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
信用卡成员贷款和应收账款修改为TDRs
下表提供了关于截至2019年9月30日、2019年和2018年9月30日终了的3个月和9个月修改为TDRs的信用卡成员贷款和应收账款的补充资料：
三个月结束
(一九二零九年九月三十日)		九个月结束
(一九二零九年九月三十日)
数目
帐目
(千)
突出
余额
(百万)(a)
平均利息
速率降低
(百分比)		平均付款
展期
(月数)		数目
帐目
(千)
突出
余额
(百万)(a)
平均利息
速率降低
(百分比)		平均付款
展期
(月数)
问题债务重组：
信用卡会员贷款
21  $160  13  (b)55  $425  13  (b)
信用卡应收账款
2  54  (c)276  144  (c)27
共计23  $214  61  $569  

三个月结束
2018年9月30日		九个月结束
2018年9月30日
数目
帐目
(千)
突出
余额
(百万)(a)
平均利息
速率降低
(百分比)		平均付款
展期
(月数)		数目
帐目
(千)
突出
余额
(百万)(a)
平均利息
速率降低
(百分比)		平均付款
展期
(月数)
问题债务重组：
信用卡会员贷款
13  $98  12  (b)36  $267  12  (b)
信用卡应收账款
1  24  (c)274  78  (c)28
共计14  $122  40  $345  
(a)表示修改前的未清余额。未清余额包括信用卡会员贷款的本金、费用和应计利息以及信用卡会员应收账款的本金和费用。修改并没有减少主要余额。
(b)对于信用卡会员贷款，没有任何付款期限延长。
(c)我们不为信用卡会员应收账款提供减息计划，因为应收账款是不计息的。




















15
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表提供了关于已修改为TDR的信用卡成员贷款和应收账款的信息，这些贷款和应收款随后在修改后12个月内违约。根据修改程序的条款，在一次或两次未付款之后，卡成员被认为是修改程序的默认成员。对于所有因修改程序而违约的信用卡成员，违约的概率被计入信用卡成员贷款和应收账款准备金。

三个月结束
(一九二零九年九月三十日)		九个月结束
(一九二零九年九月三十日)
数目
帐目
(千)
聚集
突出
余额
违约时
(百万)(a)
数目
帐目
(千)
聚集
突出
余额
违约时
(百万)(a)
随后出现违约的问题债务重组：
信用卡会员贷款4  $23  9  $59  
信用卡应收账款1  5  3  13  
共计5  $28  12  $72  


三个月结束
2018年9月30日		九个月结束
2018年9月30日
数目
帐目
(千)
聚集
突出
余额
违约时
(百万)(a)
数目
帐目
(千)
聚集
突出
余额
违约时
(百万)(a)
随后出现违约的问题债务重组：
信用卡会员贷款2  $13  5  $30  
信用卡应收账款1  2  3  7  
共计3  $15  8  $37  
(a)未清偿余额包括本金、费用和信用卡会员贷款的应计利息，以及信用卡会员应收账款的本金和费用。

16
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
3. 损失准备金
与信用卡、会员贷款和应收账款有关的损失准备金是管理层对截至资产负债表日的未偿贷款和应收账款组合中可能存在的内在损失的最佳估计。管理层的评估过程需要一定的估计和判断。
信用卡会员贷款损失准备金的变动
下表列出截至九月三十日止九个月的信用卡会员贷款准备金变动情况：
(百万)20192018
结余，一月一日$2,134  $1,706  
规定(a)
1,732  1,587  
净核销(b)
校长(1,367) (1,140) 
利息及费用(277) (225) 
其他(c)
10  9  
余额，9月30日$2,232  $1,937  
(a)本金、利息和费用准备金部分的准备金。
(b)主要核销显示为较少的回收$。389百万美元330分别在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内达到百万美元。利息和费用的追回数额不大。金额包括从TDR收回的净额(注销)$(53)百万美元(21在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，分别为百万美元。
(c)包括外币折算调整数$(3)百万美元(4)百万美元，分别用于截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9个月，以及其他调整数美元。13在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，这两个月都有100万美元。
信用卡会员贷款个别及集体评估减值
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日分别对减值和相关准备金进行单独和集体评估的信用卡成员贷款：
(百万)20192018
信用卡会员贷款个别评估减值(a)
$726  $532  
相关准备金(a)
$138  $94  
信用卡会员贷款集体评估减值(b)
$82,929  $81,322  
相关准备金(b)
$2,094  $2,040  
(a)表示修改为TDR和相关准备金的贷款。
(b)指逾期90天以下的当期贷款和贷款，逾期90天到期并应计利息的贷款和非应计贷款。准备金包括特定于单个贷款池的分析模型的定量结果，以及适用于集体评估减值贷款的内部和外部定性风险因素准备金。
17
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
信用卡成员损失应收款准备金的变动
下表列出截至9月30日止9个月的信用卡成员应收账款准备金的变动情况：
(百万)20192018
结余，一月一日$573  $521  
规定(a)
715  701  
净核销(b)
(657) (661) 
其他(c)
(16) (17) 
余额，9月30日$615  $544  
(a)对本金和费用准备金部分的规定。
(b)净注销减少了$的回收。278百万美元273分别在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内达到百万美元。金额包括从TDR收回的净额(注销)$(11)百万美元1在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，分别为百万美元。
(c)包括外币折算调整数$(3)百万美元、零调整数和其他调整数(13)百万美元(17在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，分别为百万美元。
信用卡应收账款单独和集体评估减值
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日分别对减值和相关准备金进行单独和集体评估的信用卡成员应收款：
(百万)20192018
卡成员应收账款单独评估减值(a)
$185  $128  
相关准备金(a)
$8  $7  
信用卡成员应收账款-集体评估减值$56,440  $55,765  
相关准备金(b)
$607  $566  
(a)作为TDR和相关准备金修改后的应收账款。
(b)准备金包括特定于单个应收款池的分析模型的数量结果，以及适用于集体评估减值的应收款的内部和外部定性风险因素准备金。

18
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
4. 投资证券
投资证券主要包括按公允价值在综合资产负债表上持有的可供出售的债务证券，未实现损益记录在AOCI中，扣除所得税。已实现损益在处置证券时采用特定的识别方法予以确认。
投资证券还包括按公允价值在综合资产负债表上持有的股票证券。股票证券的未实现损益记录在合并损益表中。
以下是截至2019年9月30日和2018年12月31日的投资证券摘要：
20192018
证券说明
(百万)
成本毛额
未实现
收益		毛额
未实现
损失		估计值
公平
价值		成本毛额
未实现
收益		毛额
未实现
损失		估计值
公平
价值
可供出售的债务证券：
州和市义务$230  $10  $—  $240  $594  $4  $(2) $596  
美国政府机构义务10  —  —  10  10  —  —  10  
美国政府国债7,401  40  (2) 7,439  3,452  5  (17) 3,440  
公司债务证券27  —  —  27  28  —  —  28  
按揭证券(a)
41  2  —  43  50  1  —  51  
外国政府债券和义务610  1  —  611  474  —  —  474  
权益证券(b)
62  15  (c)
 (2) 75  51  —  (3) 48  
共计$8,381  $68  $(4) $8,445  $4,659  $10  $(22) $4,647  
(a)代表房利美、房地美或金妮·梅担保的抵押贷款支持证券.
(b)股票证券包括对普通股、交易所交易基金和共同基金的投资.
(c)在2019年第二季度，证券发行人完成首次公开发行后，股权投资从其他资产重新归类为投资证券。这项投资的公允价值为美元。25百万美元，连带费用为美元10截至2019年9月30日，百万美元。未实现收益毛额包括$292018年确认的百万美元。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日我国投资证券未实现亏损总额和个别证券处于未变现亏损状况的时间长短：
20192018
少于12个月12个月或更长时间少于12个月12个月或更长时间
证券说明
(百万)
估计公允价值毛额
未实现
损失		估计公允价值毛额
未实现
损失		估计公允价值毛额
未实现
损失		估计公允价值毛额
未实现
损失
州和市义务$—  $—  $—  $—  $—  $—  $82  $(1) 
美国政府国债—  —  475  (2) 224  (2) 791  (15) 
共计$—  $—  $475  $(2) $224  $(2) $873  $(16) 

19
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日因临时减值而造成的未实现损失毛额，按公允价值与摊销成本的比率分列：
少于12个月12个月或更长时间共计
公允价值与摊销成本之比
(百万美元)
数目
证券		估计值
公允价值		毛额
未实现
损失		数目
证券		估计值
公允价值		毛额
未实现
损失		数目
证券		估计值
公允价值		毛额
未实现
损失
2019:
90%–100%  —  $—  $—  5  $475  $(2) 5  $475  $(2) 
截至2019年9月30日共计—  $—  $—  5  $475  $(2) 5  $475  $(2) 

2018:
90%–100%2  $224  $(2) 29  $873  $(16) 31  $1,097  $(18) 
截至2018年12月31日共计2  $224  $(2) 29  $873  $(16) 31  $1,097  $(18) 
可供出售债务证券的未实现亏损总额归因于特定发行人的信贷息差扩大，基准利率的不利变化，或两者的组合，这些都与购买投资证券时的情况相比。
总的来说，对于未变现总亏损头寸中的可供出售债务证券，(一)我们不打算出售这些证券，(二)我们更有可能在收回未变现损失之前不被要求出售这些证券，以及(三)我们预计这些证券将收到合同本金和利息。因此，在所述期间，我们没有发现任何其他暂时性损伤.
截至2019年9月30日规定期限的投资证券的合同期限如下：
(百万)成本估计值
公允价值
一年内到期$6,642  $6,649  
一年后但5年内到期1,309  1,335  
5年后但10年内到期150  157  
10年后到期218  229  
共计$8,319  $8,370  
对州和市债务、美国政府机构债务和抵押贷款支持证券的预期偿付可能与其合同期限不一致，因为发行人有权赎回或预支某些债务。

20
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
5. 资产证券化
我们定期通过将这些资产转移到证券化信托、美国运通信用账户总信托(贷款信托)和美国运通发行信托II(收费信托，并与贷款信托、信托一起)，对我们的信用卡业务产生的成员贷款和应收账款进行证券化。信托公司然后向第三方投资者发行通过转让资产进行担保的债务证券。
信托基金被认为是VIEs，因为它们没有足够的股本风险来为其活动融资，即发行债务证券，这些债券由基本的信用卡会员贷款和应收账款担保。我们为信托公司提供服务和做出关键决策，因此我们有权指导对信托公司经济绩效影响最大的活动，即收集基本的信用卡会员贷款和应收账款。此外，除了发行给第三方投资者的债券外，我们持有两个信托基金的所有可变利益。截至2019年9月30日，我们对可变权益的所有权为美元。11.3十亿美元7.5贷款信托和收费信托分别为10亿美元。我们持有的这些不同的利益为我们提供了领取福利的权利和承担损失的义务，这对贷款信托和收费信托都可能具有重要意义。基于这些考虑，我们是信托的主要受益者，因此我们巩固了信托。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日信托基金持有的限制现金的信息，这些现金包括在综合资产负债表的其他资产中：
(百万)20192018
贷款信托$708  $67  
收费信托—  3  
共计$708  $70  
这些数额涉及托拉斯信托公司将用于支付未来开支和债务的信用卡成员贷款和应收账款的收款，包括债务证券利息、信贷损失和即将到期的债务。
根据贷款信托和押记信托协议的各自条款，与每个信托的资产表现有关的某些触发事件的发生可能导致支付信托费用、设立储备基金，或在最坏情况下导致债务证券的早期摊销。在截至2019年9月30日的9个月和2018年12月31日终了的一年中，没有发生此类触发事件。

21
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
6. 客户存款
截至2019年9月30日和2018年12月31日，客户存款被归类为计息或不计息：
(百万)20192018
美国：
生息$72,535  $69,144  
不计息(包括会员信用余额：2019年，$)329; 2018, $376)
358  412  
非美国：
生息22  28  
不计息(包括会员信用余额：2019年，$)376; 2018, $367)
383  376  
客户存款总额$73,298  $69,960  
截至2019年9月30日和2018年12月31日按存款类型分列的客户存款如下：
(百万)20192018
美国零售存款：
储蓄账户-直接账户$44,989  $39,491  
存单：(a)
直接1,757  817  
第三方(代理)9,598  12,667  
扫描帐户-第三方(代理)16,191  16,169  
其他存款：
美国无息存款29  36  
非美国存款29  37  
信用卡会员信用余额-美国和非美国。705  743  
客户存款总额$73,298  $69,960  
(a)通过直接及第三方计划发行的美国零售存单投资组合的加权平均剩余期限及加权平均利率如下：48几个月和2.47截至2019年9月30日，这一比例分别为100%。
截至2019年9月30日止的存款证明书期限如下：
(百万)美国非美国共计
2019$1,622  $3  $1,625  
20204,548  11  4,559  
20212,202  —  2,202  
20222,376  —  2,376  
2023368  —  368  
五年后239  —  239  
共计$11,355  $14  $11,369  
截至2019年9月30日和2018年12月31日，面额250 000美元或以上的存单总计如下：
(百万)20192018
美国$593  $276  
非美国4  9  
共计$597  $285  

22
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
7. 意外开支
在正常的业务过程中，我们和我们的子公司受到各种待决和潜在的法律诉讼、仲裁程序、索赔、调查、检查、信息收集请求、传票、查询以及与遵守法律法规有关的事项(统称为法律程序)。
根据我们目前的知识，并考虑到我们与诉讼有关的责任，我们不认为我们是任何法律程序的当事方，也不认为我们的任何财产会对我们的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，鉴于这些事项所涉及的不确定因素，包括一些待决的法律程序处于初步阶段或寻求不确定的损害赔偿，法律程序的结果有可能对我们的业务结果产生重大影响。涉及我们或我们子公司的某些法律程序如下所述。
2011年合并的个别商人案件和假定的商人集体诉讼关于：美国运通反操纵规则反托拉斯诉讼(二)在纽约东区，我们的商户协议中的条款禁止商家对我们的卡进行差别收费或引导客户使用另一张网络卡或其他类型的通用卡(“反转向”和“非歧视”合同条款)，这违反了美国的反垄断法。在最高法院作出决定之后俄亥俄诉美国运通公司为了美国运通的利益，原告在个别商人案件和假定的商人集体诉讼中都提出了修改后的申诉。2019年4月12日，根据双方的一项共同规定，个别商人的案件受到了损害而被驳回。我们要求驳回和强制仲裁集体诉讼的动议尚待通过。
2004年7月，在纽约南区提起的另一起集体诉讼中，我们被指定为被告，随后转移到纽约东区，标题如下：马库斯公司诉美国运通公司等。原告指控我们的某些信用卡和信用卡之间存在非法的反托拉斯搭售安排，违反了各州和联邦的法律。原告在这一行动中寻求禁令救济和未具体说明的损害赔偿。
2016年3月8日，原告B&R超市公司。D/B/a Milam‘s Market and Grove LLC代表自己和其他人提起诉讼，说明如下：B&R超市公司d/b/a Milam‘s Market，等。五.Visa公司，等。违反“谢尔曼反托拉斯法”、“克莱顿反托拉斯法”、“加利福尼亚卡特赖特法案”和美国加州北区地区法院对美国运通公司、其他信用卡和收费卡网络、其他发行银行和EMVCo有限责任公司的不当得利行为。原告声称，被告通过EMVCo串谋将欺诈、错误和其他拒绝消费者信用卡交易的责任从他们自己转移到实施EMV芯片支付终端后的商人身上。原告要求损害赔偿和强制救济。2016年7月15日，提交了一份经修正的申诉。2016年9月30日，法院驳回了我们驳回不接受美国运通卡的商家提出的索赔的动议。2017年5月4日，加州法院将此案移交给了美国纽约东区地区法院。
2015年7月30日，原告管道工和蒸汽工当地137养恤基金代表自己和其他购买美国运通股票的人提起诉讼，标题如下：地方137养恤基金诉美国运通公司，Kenneth I.Chenault和Jeffrey C.Campbell，在美国纽约南区地区法院，指控该公司故意向公众发布虚假和具有误导性的陈述，并遗漏了与Costco共同品牌关系对公司的财务重要性有关的重要信息，包括但不限于加速延长共同品牌协议谈判的决定。原告要求损害赔偿和强制救济。2017年10月2日，法院批准了被告驳回原告修改后的申诉的动议。2019年5月8日，第二巡回上诉法院确认了地区法院的判决。
我们在一些国家受到挑战，要求我们对我们的某些国际交易适用增值税(增值税)，这些交易正处于不同的审计阶段，或在法律诉讼中受到质疑。虽然我们相信我们已遵守所有适用于有关司法管辖区的税务法例、规则及规例，但税务当局可能会裁定我们欠下额外的增值税。在我们对评税提出质疑的某些司法管辖区，我们须先缴付增值税的评税，然后才提出反对。
23
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
我们的诉讼程序从单一原告提起的案件到有数百万被认为是阶级成员的集体诉讼，到政府诉讼。这些法律程序涉及各种业务和各种索赔(包括但不限于普通法侵权、合同、税法的适用、反托拉斯和消费者保护索赔)，其中有些提出了新的事实指控和(或)独特的法律理论。虽然对我们提出的一些待决事项具体说明了所要求的损害赔偿，但许多要求赔偿的数额不详，或处于法律程序的早期阶段。即使向我们索赔的损害赔偿金额被列明，索赔的数额也可能被夸大和/或得不到支持。因此，一些事项尚未通过发现和/或发展重要的事实资料和法律问题而取得足够的进展，从而使我们能够估计损失的数额或可能的损失范围，而其他事项的进展则足以使我们能够估计损失的数额或可能的损失范围。
我们已经积累了一些未完成的法律程序。当(A)很可能发生损失和(B)损失数额可以合理估计时，应计项目被记录。在某些情况下，损失风险可能超过应计利润。我们每季度评估法律程序的发展情况，这些进展可能导致以前记录的权责发生制数额的增加或减少，或酌情修订已披露的可能损失的估计范围。
对于已披露的重大法律程序，如果损失在未来期间是合理可能发生的，无论是超过法定或税务意外开支的应计记录，还是没有这种应计，而且我们能够估算出一系列可能的损失，目前的估计范围是：零转至$250超过与这些事项有关的任何应计项目。这个范围代表了管理层根据现有信息所作的估计，并不代表我们的最大损失敞口；实际结果可能有很大差异。随着这种法律程序的发展，我们可能需要增加可能的损失范围或记录的应计项目。此外，在一宗或任何一宗已披露的商户个案中，由于不利的解决办法而大大增加的商人督导或其他行动，可能会对我们的业务造成重大的不良影响。

24
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
8. 衍生工具和套期保值活动
我们使用衍生金融工具来管理对各种市场风险的风险敞口。这些工具的价值来自一个或多个基本变量，包括利率、外汇汇率和股票指数或价格，并在综合资产负债表上以公允价值记账。这些工具使最终用户能够增加、减少或改变对各种市场风险的敞口，并因此成为我们市场风险管理的一个组成部分。我们不为交易目的进行衍生品交易。
关于我们的信用风险，我们的某些双边衍生协议包括一些条款，允许我们的交易对手在我们的债务信用评级降至投资级以下时终止协议，并解决未清净负债状况。截至2019年9月30日，这些衍生品并不处于实质性的净负债状况。根据我们对截至2019年9月30日和2018年12月31日我国衍生品对手方信用风险的评估，不需要对衍生产品组合进行信用风险调整。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的大部分衍生资产和负债均须遵守与我们的衍生对手方达成的主净结算协议。我们有不可强制执行的主净结算安排下的衍生金额，但不得在综合资产负债表上抵销。
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日衍生资产和负债的公允价值总额(不包括应计利息)：
其他资产公允价值其他负债公允价值
(百万)2019201820192018
指定为对冲工具的衍生品：
公允价值对冲-利率合约(a)
$277  $34  $—  $74  
净投资套期保值-外汇合约202  222  46  61  
指定为套期保值工具的衍生工具总额479  256  46  135  
未指定为对冲工具的衍生品：
外汇合约，包括嵌入衍生工具143  258  147  79  
衍生产品共计，毛额622  514  193  214  
减：现金抵押净额(B)(C)
(281) (28) (2) (78) 
衍生资产与衍生负债净额(d)
(131) (90) (131) (90) 
衍生产品共计，净额$210  $396  $60  $46  
(a)就我们中央结算的衍生工具而言，变价保证金付款在法律上被定性为结算付款，而不是抵押品。
(b)代表双边利率合同和某些外汇合同的公允价值的抵销，并有权从交易对手处获得现金担保品或向对方寄存现金担保品。
(c)我们贴了$87百万美元84截至2019年9月30日和2018年12月31日的百万美元，分别作为中央清算利率互换的初始保证金；这些数额记在综合资产负债表上的其他应收款中，不计入衍生产品余额。
(d)指在可强制执行的主净结算安排下，由同一对手执行的衍生资产及衍生负债的净结算额。
25
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
公允价值边缘
我们面临着与我们的固定利率债务相关的利率风险.在发行时，某些固定利率长期债务债务在公允价值对冲关系中被指定，使用利率互换，在经济上将固定利率转换为浮动利率。我们有美元22.6十亿美元24.0截至2019年9月30日和2018年12月31日，在公允价值套期保值关系中指定的固定利率债务分别为10亿欧元。
下表列出截至九月三十日止的三、九个月固定利率长期债务公允价值对冲相关收入综合报表所确认的利息开支损益：
收益(损失)
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万)2019201820192018
固定利率长期债务$(123) $63  $(563) $331  
指定为套期保值工具的衍生工具127  (65) 571  (323) 
共计$4  $(2) $8  $8  
在综合资产负债表上的长期债务中，对冲债务的账面价值为美元。22.8十亿美元23.7截至2019年9月30日和2018年12月31日的累计公允价值套期保值调整额分别为10亿美元。322百万美元(241)分别为百万美元。
我们确认净增$28百万美元20截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的长期债务利息支出，净增加美元102百万美元19在截至2019和2018年9月30日的9个月内，分别有100万美元，主要与我们指定为公允价值对冲工具的利率衍生品的净结算(利息应计数)有关。
净投资风险
我们的名义金额大约是$10.0十亿美元9.6截至2019年9月30日和2018年12月31日，被指定为净投资套期保值的外汇衍生品数量分别为10亿欧元。作为累积换算调整的一部分，在AOCI中记录的净投资套期保值(税后净额)的损益为$。138百万美元22分别于2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月内获得百万美元，收益为美元。63百万美元136分别在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内达到百万美元。
未指定为棱角的衍生物
未指定为套期保值的衍生品公允价值的变化旨在抵消相关外汇风险敞口的相关外汇损益。衍生工具的公允价值变动及相关的外币风险敞口导致净收益为美元。25百万美元和净亏损美元8在截至9月30日、2019年和2018年的三个月内分别为百万美元，净收益为美元52百万美元26百万美元，分别为截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9个月，在综合收入报表中确认为其他支出。
嵌入衍生工具的公允价值在截至2019年9月30日的三个月和九个月内均为零，因此损失为美元。5百万美元112018年9月30日终了的三个月和九个月的百万美元，分别在综合收入报表中卡会员服务费用中确认。




26
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
9. 公允价值
按公允价值计算的金融资产和金融负债
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日按公认会计原则公允价值等级分类的按公允价值计量的金融资产和金融负债：
20192018
(百万)共计一级2级三级共计一级2级三级
资产：
投资证券：(a)
权益证券$75  $73  $2  $—  $48  $1  $47  $—  
债务证券8,370  —  8,370  —  4,599  —  4,599  —  
衍生产品，毛额(a)
622  —  622  —  514  —  514  —  
总资产9,067  73  8,994  —  5,161  1  5,160  —  
负债：
衍生产品，毛额(a)
193  —  193  —  214  —  214  —  
负债总额$193  $—  $193  $—  $214  $—  $214  $—  
(a)投资证券的公允价值见附注4，衍生资产和负债的公允价值请参阅附注8。
公允价值以外的金融资产和金融负债
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日按摊销成本计量、不需要按公允价值定期进行的我国金融资产和金融负债的公允价值估计数。这些金融工具的公允价值是基于截至2019年9月30日和2018年12月31日的市场状况和感知风险的估计，需要管理层作出判断。这些数字可能并不表示未来的公允价值，美国运通的公允价值也不能通过汇总所提出的数额来估算。
载运
价值		相应公允价值金额
2019年(十亿)共计一级2级三级
金融资产：
公允价值相等或近似公允价值的金融资产
现金和现金等价物(a)
$24  $24  $23  $1  $—  
其他金融资产(b)
60  60  —  60  —  
非公允价值的金融资产
贷款净额(c)
86  87  —  —  87  
金融负债：
账面价值相等或近似公允价值的金融负债86  86  —  86  —  
非公允价值的金融负债
存单(d)
11  11  —  11  —  
长期债务(c)
$58  $60  $—  $60  $—  

27
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
载运
价值		相应公允价值金额
2018年(十亿)共计一级2级三级
金融资产：
公允价值相等或近似公允价值的金融资产
现金和现金等价物(a)
$27  $27  $26  $1  $—  
其他金融资产(b)
58  58  —  58  —  
非公允价值的金融资产
贷款净额(c)
83  84  —  —  84  
金融负债：
账面价值相等或近似公允价值的金融负债81  81  —  81  —  
非公允价值的金融负债
存单(d)
13  13  —  13  —  
长期债务(c)
$58  $59  $—  $59  $—  
(a)二级金额反映定期存款和短期投资.
(b)包括信用卡会员应收账款(包括信用卡会员应收账款的公允价值$)7.5十亿美元8.5截至2019年9月30日和2018年12月31日由合并VIE持有的10亿美元，其他应收账款、限制性现金和其他杂项资产。
(c)余额包括信用卡会员贷款公允价值为$的合并VIE持有的金额。31.0十亿美元33.0截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿美元，长期债务的公允价值为美元。20.4十亿美元19.4截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿欧元。
(d)作为合并资产负债表上客户存款的一个组成部分列报。
非经常性公允价值计量
我们有某些资产需要在非经常性的基础上以公允价值计量。对于这些资产，在其最初确认后的时期内按公允价值计量，如果这些资产被确定为受损，或在没有容易确定的公允价值的情况下股权投资有明显的价格变化，则适用公允价值计量。在截至2019年9月30日的9个月和2018年12月31日终了的一年中，我们做到了。不没有因减值而按公允价值计量的任何物质资产。只有通过收益进行调整的股权投资才能实现可观察的价格变化，但这些投资并不是实质性的。

10. 担保
我们在正常业务过程中提供的担保和赔偿所产生的潜在未贴现的未来付款和相关责任的最高限额为美元。1十亿美元28分别于2019年9月30日和2009年9月30日1十亿美元46截至2018年12月31日，分别有100万美元，所有这些都主要与我们的房地产和业务处置有关。
到目前为止，我们还没有经历过任何与担保或赔偿有关的重大损失。我们对这些文书的承认是公允的。此外，当可能出现损失，而且数额可以合理估计时，我们会设立储备金。

28
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
11. 累计其他综合收入的变化
Aoci由未在收入中确认的项目组成，但在将来某些事件发生时可能在收入中识别。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月内，每个组成部分的变化情况如下：
截至2019年9月30日止的三个月(百万)，扣除税款净未实现
损益
债务证券		外币
翻译调整收益(损失)		净未实现
养恤金和其他
退休
效益收益
(损失)		累计其他
综合
(损失)收入
截至2019年6月30日的结余$35  $(2,161) $(480) $(2,606) 
未实现净收益3  —  —  3  
外国业务投资的净翻译损失—  (197) —  (197) 
与外国业务投资套期保值有关的净收益—  138  —  138  
养恤金和其他退休后福利—  —  1  1  
累计其他综合收入的净变化(损失)3  (59) 1  (55) 
截至2019年9月30日的结余$38  $(2,220) $(479) $(2,661) 

截至2019年9月30日止的9个月(百万)，扣除税款净未实现
损益
债务证券		外币
翻译调整收益(损失)		净未实现
养恤金和其他
退休
效益收益
(损失)		累计其他
综合
(损失)收入
截至2018年12月31日的结余$(8) $(2,133) $(456) $(2,597) 
未实现净收益46  —  —  46  
外国业务投资的净翻译损失—  (150) —  (150) 
与外国业务投资套期保值有关的净收益—  63  —  63  
养恤金和其他退休后福利—  —  (23) (23) 
累计其他综合收入的净变化(损失)46  (87) (23) (64) 
截至2019年9月30日的结余$38  $(2,220) $(479) $(2,661) 

截至2018年9月30日止的三个月(百万)，扣除税额净未实现
损益
债务证券		外币
翻译
调整收益(损失)		净未实现
养恤金和其他
退休
收益(损失)		累积
其他
综合
(损失)收入
截至2018年6月30日的结余$(18) $(2,027) $(438) $(2,483) 
未实现净损失(11) —  —  (11) 
外国业务投资的净笔译收益—  3  —  3  
与外国业务投资套期保值有关的净损失—  (22) —  (22) 
养恤金和其他退休后福利—  —  9  9  
累计其他综合(损失)收入的净变化(11) (19) 9  (21) 
截至2018年9月30日的结余$(29) $(2,046) $(429) $(2,504) 

29
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
截至2018年9月30日止的9个月(百万)，扣除税额净未实现
损益
投资证券		外币
翻译
调整收益(损失)		净未实现
养恤金和其他
退休
收益(损失)		累积
其他
综合
(损失)收入
截至2017年12月31日的结余$—  $(1,961) $(467) $(2,428) 
未实现净损失(31) —  —  (31) 
外国业务投资的净翻译损失—  (221) —  (221) 
与外国业务投资套期保值有关的净收益—  136  —  136  
养恤金和其他退休后福利—  —  38  38  
其他(a)
2  —  —  2  
累计其他综合(损失)收入的净变化(29) (85) 38  (76) 
截至2018年9月30日的结余$(29) $(2,046) $(429) $(2,504) 
(A)系指自2018年1月1日起从AOCI转移到留存收益的股票证券的未实现收益，这是由于预期将采用自2018年1月1日起生效的金融工具指南。
下表显示截至9月30日为止的3个月和9个月内对上述AOCI各组成部分变化的税收影响：
税收费用(福利)
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万)2019201820192018
未变现投资证券净额$1  $(4) $14  $(9) 
关于外国业务投资的净翻译(4) 8  11  (60) 
对外国业务投资的净套期保值45  (7) 23  46  
养恤金和其他退休后福利2  3  (5) 12  
税收影响总额$44  $—  $43  $(11) 

从AOCI改叙为截至9月30日、2019年和2018年9月30日终了的3个月和9个月与出售或清算业务有关的合并损益表并不重要。


30
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
12. 其他费用和佣金及其他开支
以下是截至9月30日为止的3个月和9个月的其他费用和佣金的详细情况：
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万)2019201820192018
向卡会员收取的费用：
拖欠费用$257  $238  $763  $712  
外币兑换费收入252  233  732  691  
其他客户费用：
旅行佣金和费用108  104  337  315  
忠诚联盟相关费用106  120  329  338  
服务费和其他(a)
102  103  304  309  
其他费用和佣金共计$825  $798  $2,465  $2,365  
(a)其他费用包括与客户签订的合同无关的会员奖励计划费用。
预期在未来期间确认的与最初预期期限为一年或一年以下的合同和具有可变考虑的合同(例如贴现收入)有关的收入不需要披露。预计在未来期间通过与客户的剩余合同确认的非利息收入是不重要的。
以下是截至九月三十日止的三、九个月的其他开支详情：
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万)2019201820192018
占用和设备$544  $489  $1,569  $1,493  
专业服务491  489  1,497  1,454  
其他(a)
320  382  1,293  1,160  
其他费用共计$1,355  $1,360  $4,359  $4,107  
(a)其他费用主要包括一般运营费用、截至2019年9月30日的9个月与诉讼有关的费用、通信费用、与信用卡会员和商家有关的欺诈损失以及某些股权投资的未实现损益。
13. 所得税
实际税率是22.6百分比和21.9截至9月30日、2019年和2018年三个月的百分比，以及21.4百分比和21.9截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的9个月的百分比。这两个时期的税率变化主要反映了前几年某些税目的解决办法。
我们正在接受国税局(IRS)和其他国家和州税务当局的持续审查，这些国家和州都有着重要的业务活动。受审查和可供审查的课税年度因司法管辖权而异。2018年，我们完成了对美国联邦所得税年度的审计2008-2014，这些年的诉讼时效一直开放到2019年。课税年度2016继续开放供国税局检查。
我们相信，在未来12个月内，我们未获确认的税项优惠可能会减少多达$。83百万美元，主要是由于以往各年度可能与各税务当局达成的税务决议。前几年的税目包括与某些费用或损失的可扣减性有关的未确认的税收优惠，以及将应纳税所得归于某一或某一司法管辖区。在$83百万未确认的税收福利，约为美元65百万涉及的数额，如果得到确认，将影响未来一段时期的实际税率。

31
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
14. 普通股每股收益
截至九月三十日止的三个及九个月内，基本及稀释每股收益的计算如下：
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万美元，每股数额除外)2019201820192018
分子：
基本的和稀释的：
净收益$1,755  $1,654  $5,066  $4,911  
优先股息(21) (20) (61) (61) 
可供普通股股东使用的净收入$1,734  $1,634  $5,005  $4,850  
分配给参与股票奖励的收益(a)
(11) (13) (35) (38) 
可归属于普通股股东的净收入$1,723  $1,621  $4,970  $4,812  
分母： (a)
基本：加权平均普通股825  858  833  859  
加：加权平均股票期权(b)
2  2  2  2  
稀释827  860  835  861  
基本EPS$2.09  $1.89  $5.97  $5.60  
稀释EPS$2.08  $1.88  $5.95  $5.59  
(a)我们的未获限制的股票奖励，包括获得不可没收的股息或股利等价物的权利，被视为参与证券。根据两类方法计算的每股收益不包括在参与证券上支付或欠下的任何股息，以及任何被认为可归因于参与证券的未分配收益。相关的参与证券也同样被排除在分母之外。
(b)未行使股票期权的稀释效应不包括在计算每股收益零和0.7截至2019年9月30日和2018年9月30日这三个月的百万种备选方案，以及0.3百万和0.7在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，分别有数百万个选项，因为包含这些选项会起到反稀释作用。

32
目录
美国运通公司
合并财务报表附注
(未经审计)
15. 可报告操作段
2018年期间，我们将报告的运营部分调整为：GCSG、GCS和全球商业和网络服务(GMNS)，并修改了用于将某些公司间接费用分配给运营部门和公司间结算程序的方法。从2019年第一季度起，我们将公司间资产和负债转移到公司&其他公司，这些资产和负债以前记录在运营部门。
对于上述所有提及的变动，已对上期数额进行了修订，以符合本期列报方式。
下表列出截至9月30日为止的3个月和9个月的可报告业务部门和公司及其他部门的某些选定财务信息：
截至2019年9月30日的三个月(百万，除所示情况外)GCSGGCSGMNS
公司及其他(a)
合并
非利息收入共计$4,048  $3,155  $1,563  $20  $8,786  
与客户签订合同的收入(b)
2,788  2,722  1,540  1  7,051  
利息收入2,402  485  6  187  3,080  
利息费用457  255  (94) 259  877  
扣除利息费用后的收入总额5,993  3,385  1,663  (52) 10,989  
净收入(损失)$857  $629  $600  $(331) $1,755  
总资产(十亿)
$99  $54  $17  $24  $194  

截至2019年9月30日的9个月(百万，除所示情况外)GCSGGCSGMNS
公司及其他(a)
合并
非利息收入共计$11,790  $9,342  $4,653  $70  $25,855  
与客户签订合同的收入(b)
8,153  8,070  4,595  9  20,827  
利息收入6,971  1,407  22  599  8,999  
利息费用1,380  753  (288) 818  2,663  
扣除利息费用后的收入总额17,381  9,996  4,963  (149) 32,191  
净收入(损失)$2,416  $1,859  $1,863  $(1,072) $5,066  
总资产(十亿)
$99  $54  $17  $24  $194  

截至2018年9月30日的三个月(百万，除所示情况外)GCSGGCSGMNS
公司及其他(a)
合并
非利息收入共计$3,680  $2,980  $1,494  $29  $8,183  
与客户签订合同的收入(b)
2,577  2,593  1,479  5  6,654  
利息收入2,140  416  6  176  2,738  
利息费用404  218  (78) 233  777  
扣除利息费用后的收入总额5,416  3,178  1,578  (28) 10,144  
净收入(损失)$779  $606  $580  $(311) $1,654  
总资产(十亿)
$100  $53  $21  $15  $189  

截至2018年9月30日的9个月(百万，除所示情况外)GCSGGCSGMNS
公司及其他(a)
合并
非利息收入共计$10,849  $8,795  $4,539  $50  $24,233  
与客户签订合同的收入(b)
7,611  7,628  4,465  12  19,716  
利息收入6,083  1,186  22  449  7,740  
利息费用1,101  593  (205) 620  2,109  
扣除利息费用后的收入总额15,831  9,388  4,766  (121) 29,864  
净收入(损失)$2,375  $1,716  $1,639  $(819) $4,911  
总资产(十亿)
$100  $53  $21  $15  $189  
(a)公司&其他包括部门间活动的调整和冲销。
(b)包括折扣收入、某些其他费用和佣金以及来自客户的其他收入。
33

目录

项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(MD&A)
业务介绍
当我们使用“美国运通”、“我们”、“我们”或“我们”等术语时，我们指的是美国运通公司及其子公司在合并的基础上，除非我们的陈述或上下文中另有含义。
我们是一家全球一体化的支付公司，为我们的客户提供产品，洞察力和经验，丰富生活和建立业务成功。我们的主要产品和服务是信用卡和收费卡产品，以及旅行和生活方式服务，提供给世界各地的消费者和企业。我们的产品和服务范围包括：
•信用卡、收费卡及其他付款及融资产品
•商家采购加工服务结算销售点营销信息产品和服务。
•网络服务
•其他收费服务，包括防止欺诈服务及客户忠诚度计划的设计及运作
•费用管理产品和服务
•旅行和生活方式服务
我们的各种产品和服务销往全球不同的客户群体，包括消费者，大公司，中型公司和小企业。这些产品和服务通过各种渠道销售，包括移动和在线应用程序、直接邮件、内部销售团队、第三方供应商和商业伙伴以及直接响应广告。商务旅行相关服务是通过我们的非合并合资企业，美国运通全球商务旅行(GBT合资公司)提供的。
我们在全球支付行业中与收费、信用卡和借记卡网络、发行人和收购人、纸面交易(例如现金和支票)、银行转账模式(例如电汇和自动结算所)以及不断发展和不断增长的替代支付和融资提供商竞争。随着支付行业的不断发展，我们面临着来自非传统企业的日益激烈的竞争，它们利用新技术、商业模式和客户关系来创造支付或融资解决方案。
我们的各种产品和服务带来的收入如下：
•折扣收入，我们最大的收入来源，主要是指我们在与我们签订了卡接收协议的商家，或全球网络服务(Gns)合作伙伴或其他第三方商家收购者之间的交易中获得的利润，以便利商户和信用卡会员之间的交易；
•贷款利息，主要是指从未清余额中赚取的利息收入；
•净卡费，是指从年制卡会员费中赚取的收入，根据卡的类型和每个账户的卡数而有所不同；
•其他费用和佣金，主要包括信用卡会员拖欠手续费、向信用卡会员收取的外币兑换费、与忠诚联盟有关的费用、旅行佣金和手续费、商人赚取的服务费和会员奖励计划费用；以及
•其他收入，主要是来自与我们的GNS业务伙伴的合同收入(包括佣金和签约费减去发行者利率支付)、跨境信用卡会员支出、与商家有关的附属费用、从卡会员处赚取的保险费、股票法投资收益(包括GBT合资公司)以及预付卡和旅行者支票相关收入。
前瞻性声明和非公认会计原则措施
本表格中的某些陈述是1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性陈述的指导说明”一节。我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)编制我们的综合财务报表。然而，本表格10-Q中包含的某些信息构成了非公认会计原则的财务措施.我们对非GAAP财务措施的计算可能与其他公司类似名称的计算方法不同。

34

目录

银行控股公司
美国运通是1956年“银行控股公司法”下的一家银行控股公司，联邦储备系统理事会(美联储)是我们的主要联邦监管机构。因此，我们必须遵守美联储的规定、政策和最低资本标准。
商业环境
我们第三季度的业绩反映了强劲的业绩，显示出我们业务和地区的广泛增长。我们继续投资于新的服务和信用卡会员福利，新卡收购和扩大我们的商人网络，同时通过股票回购和分红将18亿美元的资本返还给股东。
我们的全球收费业务比前一年增长了5%，而占我们总账单86%的全球专有账单增长了6%，其中以消费者为首。与前一年相比，美元相对于我们经营的大多数主要货币仍然坚挺，这对我们的账单和收入增长造成了负面影响。在对外汇汇率进行调整后，全球自营收费业务比上年增长了7%，国际专有账单增长了13%。1这一支出发生在与2018年相比增长较慢的经济背景下。GNS计费业务下降了6%(按外汇调整后的基础上是2%)，因为由于某些监管变化，我们继续退出欧洲和澳大利亚的网络业务；不包括这些地区的账单，GNS计费业务同比增长3%。1
扣除利息支出后的收入增长了8%(按外汇调整后的基础上增长了9%)，这是由于信用卡会员支出、净利息收入和信用卡费用的均衡增长所推动的。1这是连续第九个季度，与上年同期相比，经外汇调整后的营收增幅达到8%或更高。1卡费的增加反映了我们 通过增加新的利益来提高我们的优质产品的价值，这推动了与新的和现有的客户的更多的合作。我们的净利息收益率同比增长了30个基点，反映出混合和定价措施持续带来的积极影响.
信用卡会员贷款同比增长8%，因为我们继续扩大与现有客户的贷款关系，并获得新的信用卡会员。亏损准备金增加了8个百分点，反映出净核销和拖欠债务略有增加.
客户参与度(奖励、会员服务、营销和业务发展支出的总和)同比增长11%，各类支出均有增长。奖励和信用卡会员服务的增加反映了专利账单的增长，以及我们许多与旅行相关的优质福利的持续投资和使用。我们继续预计，信用卡会员服务将成为我们增长最快的支出类别，因为它包括了我们的差异化价值主张中支持强卡会员收购和参与的许多组成部分的成本。营销和业务发展支出的增长得益于我们对共同品牌合作伙伴关系的持续投资，包括我们在2019年早些时候与达美航空公司(DeltaAirline)续订关系的影响，以及更高的企业客户激励。
我们继续看到有吸引力的增长机会在我们的业务，并计划投资，以利用这些优势，以推动收入增长的中期至长期。虽然我们继续看到环境方面的一些不利因素，包括经济不稳定、世界各国的监管以及激烈的竞争，但我们仍然侧重于为我们的商人、信用卡会员和商业伙伴提供不同的价值，并向我们的股东提供适当的回报。
关于某些可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响的事项，请参阅“某些立法、监管和其他发展”。

1外币调整后的信息假定，为将货币换算成美元的目的，在所比较的期间之间保持不变的汇率(即假定用于确定当期结果的外汇汇率适用于与之相比较的前一年的相应期间)。外汇调整后的收入和支出构成非公认会计原则的措施。我们相信，以经外币调整后的基础提供资料，有助投资者将一个时期的表现与另一个时期的表现作比较，而不会因汇率波动而引致变动。

35

目录

美国运通公司
综合业务成果
有关本节中某些关键术语和相关信息的定义，请参阅“选定术语词汇表”。
“业务综合结果”和“业务部分结果”的讨论说明了截至2019年9月30日的三个月和九个月与前一年同期相比的差异，见下表。
表1：财务执行情况汇总表
三个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年		九个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年
(百万美元，百分比和每股数额除外)2019201820192018
扣除利息费用后的收入总额$10,989  $10,144  $845  8 %$32,191  $29,864  $2,327  8 %
损失准备金879  817  62  8  2,549  2,398  151  6  
费用7,844  7,209  635  9  23,199  21,175  2,024  10  
税前收入2,266  2,118  148  7  6,443  6,291  152  2  
所得税规定511  464  47  10  1,377  1,380  (3) —  
净收益1,755  1,654  101  6  5,066  4,911  155  3  
普通股每股收益-稀释后(a)
$2.08  $1.88  $0.20  11 %$5.95  $5.59  $0.36  6 %
平均股本回报率(b)
31.5 %18.1 %31.5 %18.1 %
有效税率22.6 %21.9 %21.4 %21.9 %
(a)普通股每股收益因以下因素的影响而减少：(I)截至9月30日、2019年和2018年的3个月分别分配给参与的股票奖励1100万美元和1300万美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为3500万美元和3800万美元；(Ii)截至9月30日、2019年和2018年的3个月中，优先股的股息分别为2 100万美元和2 000万美元，截至9月30日、2019年和2018年的9个月分别为6 100万美元。
(a)平均股本回报率(ROE)的计算方法是：(I)一年期净收益(分别为71亿美元和37亿美元，分别为2019和2018年9月30日)除以(Ii)一年平均股东权益总额(分别为225亿美元和204亿美元，分别为2019和2018年9月30日)。
表2：扣除利息费用总表的收入总额
三个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年		九个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年
(百万，百分比除外)2019201820192018
贴现收入$6,566  $6,181  $385  6 %$19,338  $18,264  $1,074  6 %
净卡费1,033  870  163  19  2,965  2,544  421  17  
其他费用和佣金825  798  27  3  2,465  2,365  100  4  
其他362  334  28  8  1,087  1,060  27  3  
非利息收入共计8,786  8,183  603  7  25,855  24,233  1,622  7  
利息收入总额3,080  2,738  342  12  8,999  7,740  1,259  16  
利息费用总额877  777  100  13  2,663  2,109  554  26  
净利息收入2,203  1,961  242  12  6,336  5,631  705  13  
扣除利息费用后的收入总额$10,989  $10,144  $845  8 %$32,191  $29,864  $2,327  8 %

36

目录

扣除利息费用后的收入总额
折扣收入在这三个月和九个月期间都增加了，主要是因为这两个时期的收费业务增长了5%。美国的账单业务在三个月和九个月期间分别增长了6%和7%，而非美国的账单业务在同一时期分别增长了2%和1%。有关计费业务性能的详细信息，请参阅表5、6和7。三个月和九个月的平均贴现率略有上升(三个月为2.39%，三个月为2.38%，九个月为2.37%)。
净卡费在这三个月和九个月期间都增加了，主要是由于白金、达美和黄金投资组合的增长，以及某些主要国际国家的增长。
其他费用和佣金在三个月和九个月期间都增加了，主要是由于拖欠费用和外汇兑换收入的增长。
其他收入在这三个月和九个月期间都有所增加，主要原因是预付产品的破损率较高，与GBT合资公司相关的收入增加，部分抵消了跨境信用卡会员支出收入减少的影响。
三个月和九个月期间的利息收入均有所增加，主要反映出信用卡会员平均贷款和 更高的产量。
三个月和九个月期间的利息支出都有所增加，主要原因是平均利率上升、长期平均债务增加和平均存款增加。
表3：损失准备金
三个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年		九个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年
(百万，百分比除外)2019201820192018
充电卡$238  $214  $24  11 %$715  $701  $14  2 %
信用卡会员贷款604  560  44  8  1,732  1,587  145  9  
其他37  43  (6) (14) 102  110  (8) (7) 
损失准备金共计$879  $817  $62  8 %$2,549  $2,398  $151  6 %
损失准备金
在这三个月和九个月期间，信用卡损失准备金均有所增加，主要原因是消费者和小型企业投资组合中的拖欠率略高。这三个月的增长也是由于净核销略高。
信用卡会员贷款的损失准备金在三个月和九个月期间都有所增加，主要原因是净核销和拖欠率略高，部分抵消了消费者投资组合中贷款增长的减速。
见我们的“综合财务报表”附注1，以了解自2020年1月1日起关于确认金融工具信贷损失的新会计准则的执行情况和影响，以及称为“当前预期信贷损失”方法的新的信贷储备方法。在通过后，中东欧对我们损失准备金的未来影响最终将取决于若干内部和外部因素。假设目前的宏观经济状况、投资组合质量和信用卡会员贷款的增长没有变化，我们估计我们的损失准备金将比现行的会计方法更高。






37

目录



表4：费用总表
三个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年		九个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年
(百万，百分比除外)2019201820192018
营销和业务发展$1,818  $1,642  $176  11 %$5,164  $4,650  $514  11 %
卡会员奖励2,614  2,400  214  9  7,717  7,180  537  7  
卡会员服务558  457  101  22  1,671  1,282  389  30  
市场推广、业务发展、奖励及会员服务总额4,990  4,499  491  11  14,552  13,112  1,440  11  
薪金和雇员福利1,499  1,350  149  11  4,288  3,956  332  8  
其他，净额1,355  1,360  (5) —  4,359  4,107  252  6  
总开支$7,844  $7,209  $635  9 %$23,199  $21,175  $2,024  10 %

费用
营销和业务发展费用在这三个月和九个月期间都有所增加，主要原因是对伙伴关系的持续投资(包括最近我们与达美航空公司的联合品牌关系的恢复)、网络合作伙伴支付的增加以及因销量增加而增加的企业客户激励，部分抵消了由于我们发起新的全球品牌宣传活动而在前一年提高了营销成本。
会员奖励费用在这三个月和九个月期间均有所增加，主要原因是会员奖励和现金返还奖励费用分别增加1.46亿美元和3.93亿美元，以及三个月和九个月共同品牌奖励费用分别增加6800万美元和1.44亿美元，所有这些主要是由于支出增加所致。
2019年9月30日和2018年9月30日，当前项目参与者的会员奖励最终赎回率为96%(总计)。
信用卡会员服务费用在这三个月和九个月期间都有所增加，主要原因是旅行相关福利的使用增加。
薪金和雇员福利费用在三个月和九个月期间增加，主要原因是薪金费用增加。这三个月期间的增长也是由更高的激励报酬所推动的。
其他费用在三个月期间持平，九个月期间增加。三个月期间的主要原因是技术成本较高，但因某些股权投资未实现收益增加和外汇损失减少而被抵消。这九个月的增长主要是由与诉讼有关的费用、较高的技术成本以及某些股权投资的未实现收益减少造成的，部分由涉及我们预付费可重装和礼品卡业务的交易的前一年亏损所抵消。
所得税
这两个时期的税率变化主要反映了前几年某些税收项目的解决。
38

目录

表5：选定的卡相关统计信息
属于或为.
三个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018		属于或为.
九个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018
2019201820192018
收费业务：(十亿)
美国$206.2  $194.6  6 %$610.9  $572.5  7 %
在美国之外。102.0  100.1  2  304.7  302.5  1  
共计$308.2  $294.7  5  $915.6  $875.0  5  
专有$266.2  $250.2  6  $788.9  $738.2  7  
GNS42.0  44.5  (6) 126.7  136.8  (7) 
共计$308.2  $294.7  5  $915.6  $875.0  5  
有效卡：(百万)
美国54.3  53.0  2  54.3  53.0  2  
在美国之外。60.2  62.1  (3) 60.2  62.1  (3) 
共计114.5  115.1  (1) 114.5  115.1  (1) 
专有69.9  68.5  2  69.9  68.5  2  
GNS44.6  46.6  (4) 44.6  46.6  (4) 
共计114.5  115.1  (1) 114.5  115.1  (1) 
基本卡有效：(百万)
美国42.7  41.7  2  42.7  41.7  2  
在美国之外。50.3  51.8  (3) 50.3  51.8  (3) 
共计93.0  93.5  (1) 93.0  93.5  (1) 
平均专有基本卡会员支出：(美元)
美国$5,366  $5,169  4  $15,889  $15,462  3  
在美国之外。4,027  3,864  4  12,023  11,647  3  
世界平均水平$4,964  $4,784  4  $14,737  $14,336  3  
信用卡会员贷款：(十亿)
美国$73.2  $68.1  7  $73.2  $68.1  7  
在美国之外。10.5  9.5  11  10.5  9.5  11  
共计$83.7  $77.6  8  $83.7  $77.6  8  
平均贴现率2.39 %2.38 %   2.38 %2.37 %   
每张卡平均费用(美元)(a)
$59  $51  16 %$57  $51  12 %
(a)每张卡的平均费用是根据专有净卡费用除以平均所有权总卡有效费用计算的。
39

目录

表6：收费业务增长
三个月结束
(一九二零九年九月三十日)
年复一年百分比
增加(减少)
假设汇率没有变化，则增加(减少)百分比(a)
世界各地
专有
专有消费者9 %10 %
专有商业5  5  
总所有权6  7  
GNS(6) (2) 
全世界合计5  6  
航空公司相关数量(占全球总量的7%)—  2  
美国
专有
专有消费者8  
专有商业4  
总所有权6  
美国共计6  
与T&E相关的数量(占美国总量的26%)7  
与T&E无关的体积(占美国总量的74%)6  
与航空有关的数量(占美国总数的7%)3  
在美国之外。
专有
专有消费者10  14  
专有商业7  12  
总所有权9  13  
非美国共计2  6  
日本、亚太地区和澳大利亚2  4  
拉丁美洲和加拿大5  11  
欧洲、中东和非洲1  6  
(a)外币调整后的信息假定，为将货币换算成美元的目的，在所比较的期间之间保持不变的汇率(即假定用于确定当期结果的外汇汇率适用于与之相比较的前一年的相应期间)。

40

目录

表7：收费业务增长
九个月结束
(一九二零九年九月三十日)
年复一年百分比
增加(减少)
假设汇率没有变化，则增加(减少)百分比(a)
世界各地
专有
专有消费者8 %10 %
专有商业6  7  
总所有权7  8  
GNS(7) (3) 
全世界合计5  7  
航空公司相关数量(占全球总量的8%)1  4  
美国
专有
专有消费者8  
专有商业6  
总所有权6  
美国共计7  
与T&E相关的数量(占美国总量的26%)6  
与T&E无关的体积(占美国总量的74%)7  
与航空有关的数量(占美国总数的7%)5  
在美国之外。
专有
专有消费者9  15  
专有商业7  12  
总所有权8  14  
美国境外总计1  6  
日本、亚太地区和澳大利亚—  5  
拉丁美洲和加拿大4  11  
欧洲、中东和非洲—  6  
(a)外币调整后的信息假定，为将货币换算成美元的目的，在所比较的期间之间保持不变的汇率(即假定用于确定当期结果的外汇汇率适用于与之相比较的前一年的相应期间)。


41

目录

表8：选定的与信贷有关的统计资料
属于或为.
三个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018		属于或为.
九个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018
(百万美元，百分比除外)2019201820192018
世界信用卡会员贷款：
贷款总额(十亿)
$83.7  $77.6  8 %$83.7  $77.6  8 %
损失准备金：
期初余额$2,168  $1,840  18  $2,134  $1,706  25  
规定-本金、利息和费用604  560  8  1,732  1,587  9  
净核销-本金减去回收(447) (393) 14  (1,367) (1,140) 20  
注销净额-利息和费用减去回收(91) (77) 18  (277) (225) 23  
其他(a)
(2) 7  #10  9  11  
期末余额$2,232  $1,937  15  $2,232  $1,937  15  
期末准备金-本金$2,112  $1,834  15  $2,112  $1,834  15  
期末准备金-利息和费用$120  $103  17  $120  $103  17  
贷款百分比2.7 %2.5 %2.7 %2.5 %
逾期应付的百分比176 %185 %176 %185 %
平均贷款(十亿)
$83.3  $76.4  9  $81.9  $74.5  10  
净核销率-本金(b)
2.1 %2.1 %2.2 %2.0 %
净注销利率-本金、利息和费用(b)
2.6  2.5  2.7  2.4  
逾期30多天，占总数的百分比(b)
1.5 %1.3 %1.5 %1.3 %
世界信用卡成员应收款：
应收款项共计(十亿)
$56.6  $55.5  2  $56.6  $55.5  2  
损失准备金：
期初余额$616  $558  10  $573  $521  10  
规定-本金和费用238  214  11  715  701  2  
净核销-本金和费用减去回收(231) (226) 2  (657) (661) (1) 
其他(a)
(8) (2) #  (16) (17) (6) 
期末余额$615  $544  13 %$615  $544  13 %
应收账款百分比1.1 %1.0 %1.1 %1.0 %
净核销率-本金(b)
1.8  1.7  1.8  1.7  
净注销率-本金和费用(b)
2.0  1.9  1.9  1.9  
逾期30多天，占总数的百分比(b)
1.5  1.3  1.5  1.3  
净损失率占充电量的百分比(c)
0.09  0.12  0.08  0.11  
90多天过去的帐单占总数的百分比-GCP(c)
0.7 %0.8 %0.7 %0.8 %
#降低大于100%的方差
(a)其他包括外币换算调整。
(b)我们提出的净冲销率仅基于本金损失(即不包括利息和/或费用)，以符合行业惯例。此外，由于我们的做法是将无法收回的利息和/或费用列入我们的全部损失准备金，因此还提出了包括本金、利息和/或费用在内的净核销率。净核销率和30多天前到期的信用卡会员应收账款总额的百分比与全球消费者服务集团(GCSG)和全球小企业服务(GSBS)卡成员应收账款有关。
(c)全球企业支付(GCP)反映了全球、大型和中型市场的企业账户。对于GCP卡成员应收账款，拖欠数据是根据过去的付款状态而不是逾期几天来跟踪的。如果信用卡会员在记帐日后90天内仍未收到付款，则信用卡会员帐户将被视为提前90天付款。此外，如果我们启动在帐户变成90天后付款前的帐户托收程序，相关的信用卡会员应收账款余额被归类为90天后付款。这些数额显示为90多天后为列报目的到期。由于系统限制，过去90多天以外的期间的GCP拖欠数据是不可用的。GCP的净损失率是指GCP记帐的比率，包括本金(由授权交易产生)和信用卡成员应收账款的费用组成部分(减去收回额)，后者以向公司卡会员收取的总金额的百分比表示。

42

目录

表9：信用卡会员贷款的净利息收益
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万，百分比除外，如有说明)2019201820192018
净利息收入$2,203  $1,961  $6,336  $5,631  
排除：
利息开支不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(a)
436  390  1,328  1,051  
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(b)
(308) (274) (955) (723) 
调整后净利息收入(c)
$2,331  $2,077  $6,709  $5,959  
普通卡会员贷款(十亿)
$83.3  $76.4  $81.9  $74.5  
利息收入净额除以普通信用卡会员贷款(c)
10.6 %10.3 %10.3 %10.1 %
信用卡会员贷款的净利息收益(c)
11.1 %10.8 %11.0 %10.7 %
(a)主要是利息支出，可归因于维持我们的公司流动性池和资金卡成员应收账款。
(b)主要是指可归因于其他贷款、计息存款和固定收益投资组合的利息收入.
(c)调整后的净利息收入和平均净利息收益是非公认会计准则的衡量标准.有关这些术语的定义，请参阅“选定术语词汇表”。我们认为调整后的净利息收入对投资者是有用的，因为它代表了我们的信用卡会员贷款组合的利息费用和利息收入，是信用卡会员贷款净利息收益的一个组成部分，为衡量我们的信用卡成员贷款组合的盈利能力提供了一个指标。普通信用卡会员贷款的净利息收益反映调整后的净利息收入除以平均信用卡会员贷款，按年计算。净利息收入除以按年率计算的普通信用卡会员贷款(GAAP)，包括利息收入总额和利息支出总额的构成部分，这些因素不能归因于信用卡会员贷款组合，因此不代表信用卡会员贷款的净利息收益。

43

目录

美国运通公司
业务部门业绩
2018年期间，我们将可报告的运营部门调整为：GCSG、全球商业服务(GCS)和全球商业和网络服务(GMNS)。公司和其他公司的职能和某些其他业务和业务包括在内。我们还修改了用于将某些公司间接费用分配给运营部分和公司间结算程序的方法。从2019年第一季度起，我们将公司间资产和负债转移到公司&其他公司，这些资产和负债以前记录在运营部门。
对于上述所有提及的变动，已对上期数额进行了修订，以符合本期列报方式。
全球消费者服务集团
表10：GCSG选定损益表数据
三个月结束
九月三十日		变化九个月结束
九月三十日		变化
(百万，百分比除外)201920182019年与2018年201920182019年与2018年
收入
非利息收入$4,048  $3,680  $368  10 %$11,790  $10,849  $941  9 %
利息收入2,402  2,140  262  12  6,971  6,083  888  15  
利息费用457  404  53  13  1,380  1,101  279  25  
净利息收入1,945  1,736  209  12  5,591  4,982  609  12  
扣除利息费用后的总收入5,993  5,416  577  11  17,381  15,831  1,550  10  
损失准备金653  609  44  7  1,855  1,704  151  9  
扣除利息费用后的收入总额5,340  4,807  533  11  15,526  14,127  1,399  10  
费用
市场推广、业务发展、奖励及会员服务3,038  2,711  327  12  8,885  7,852  1,033  13  
薪金和雇员福利及其他业务费用1,214  1,118  96  9  3,597  3,288  309  9  
总开支4,252  3,829  423  11  12,482  11,140  1,342  12  
税前部分收入1,088  978  110  11  3,044  2,987  57  2  
所得税规定231  199  32  16  628  612  16  3  
分段收入$857  $779  $78  10 %$2,416  $2,375  $41  2 %
有效税率21.2 %20.3 %20.6 %20.5 %
GCSG主要在全球发行范围广泛的专有消费卡。GCSG还为消费者提供服务，包括旅游和生活方式服务以及非卡融资产品，并管理某些国际合资企业和我们在中国的合作协议。
非利息收入在这三个月和九个月期间都有所增加，主要是由折扣收入和净卡费推动的。贴现收入在三个月和九个月期间分别增长了8%和7%，反映出在同一时期自营消费者账单业务增长了9%和8%。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参见表6、表7和表11。自营消费者付费业务的增长反映出每张卡的有效持卡量和平均消费水平都有所提高。净卡费在三个月和九个月期间分别增长了20%和18%，主要原因是铂、三角洲和黄金投资组合的增长以及某些主要国际国家的增长。
三个月和九个月期间的净利息收入均有所增加，主要原因是普通信用卡会员贷款的增长和收益率的提高，但利息支出增加部分抵消了利息支出的增加，主要原因是资金成本上升。
三个月和九个月期间的损失准备金都有所增加，主要原因是净核销和拖欠率略高，贷款增长减速部分抵消了损失。
44

目录

营销、业务发展、奖励和卡会员服务费用在三个月和九个月期间都在所有支出类别中增加。信用卡会员奖励费用的增加主要是由更高的专有和共同品牌的支出所驱动的。信用卡会员服务费用的增加主要是由于旅行相关福利的使用增加所致。营销和业务发展费用增加的主要原因是共同品牌伙伴支付的费用增加。
工资、雇员福利和其他业务费用在这三个月和九个月期间都有所增加，主要原因是技术和其他服务费用增加，以及工资费用增加。9个月期间的增长也是由前一年的增值税准备金释放所推动的。

45

目录

表11：GCSG选定的统计信息
属于或为.
三个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018		属于或为.
九个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018
(百万，百分比除外，如有说明)2019201820192018
自营收费业务：(十亿)
美国$99.9  $92.4  8 %$292.9  $272.0  8 %
在美国之外。38.3  34.9  10  112.2  102.8  9  
共计$138.2  $127.3  9  $405.1  $374.8  8  
专有卡-有效：
美国37.7  37.4  1  37.7  37.4  1  
在美国之外。17.4  16.7  4  17.4  16.7  4  
共计55.1  54.1  2  55.1  54.1  2  
专有基本卡-有效：
美国26.8  26.7  —  26.8  26.7  —  
在美国之外。12.0  11.6  3  12.0  11.6  3  
共计38.8  38.3  1  38.8  38.3  1  
平均专有基本卡会员支出：(美元)
美国$3,719  $3,491  7  $10,861  $10,460  4  
在美国之外。$3,189  $3,038  5  $9,425  $9,101  4  
平均$3,555  $3,354  6  $10,421  $10,048  4  
分部总资产(十亿)
$99.4  $100.0  (1) $99.4  $100.0  (1) 
信用卡会员贷款：
贷款总额(十亿)
美国$59.7  $56.2  6  $59.7  $56.2  6  
在美国之外。10.1  9.2  10  10.1  9.2  10  
共计$69.8  $65.4  7  $69.8  $65.4  7  
平均贷款(十亿)
美国$59.7  $55.5  8  $59.0  $54.1  9  
在美国之外。10.0  8.9  12  9.8  8.8  11  
共计$69.7  $64.4  8 %$68.8  $62.9  9 %
美国
净核销率-本金(a)
2.2 %2.1 %2.3 %2.1 %
净注销利率-本金、利息和费用(a)
2.6  2.5  2.8  2.5  
逾期30多天，占总数的百分比1.5  1.4  1.5  1.4  
美国以外的其他国家。
净核销率-本金(a)
2.4  2.2  2.4  2.1  
净注销利率-本金、利息和费用(a)
3.0  2.7  2.9  2.6  
逾期30多天，占总数的百分比1.7  1.5  1.7  1.5  
共计
净核销率-本金(a)
2.2  2.1  2.3  2.1  
净注销利率-本金、利息和费用(a)
2.7  2.5  2.8  2.5  
逾期30多天，占总数的百分比1.6 %1.4 %1.6 %1.4 %

46

目录

属于或为.
三个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018		属于或为.
九个月结束
九月三十日		变化
2019
v.V.
2018
(百万，百分比除外，如有说明)2019201820192018
卡成员应收账款：(十亿)
美国$12.9  $11.9  8 %$12.9  $11.9  8 %
在美国之外。7.87.0  11  7.87.0  11  
应收款项共计$20.7  $18.9  10 %$20.7  $18.9  10 %
美国
净核销率-本金(a)
1.3 %1.3 %1.3 %1.4 %
净注销率-本金和费用(a)
1.4  1.5  1.5  1.5  
逾期30多天，占总数的百分比1.3  1.2  1.3  1.2  
在美国之外。
净核销率-本金(a)
2.4  2.3  2.3  2.2  
净注销率-本金和费用(a)
2.6  2.5  2.4  2.3  
逾期30多天，占总数的百分比1.4  1.4  1.4  1.4  
共计
净核销率-本金(a)
1.7  1.7  1.7  1.7  
净注销率-本金和费用(a)
1.9  1.9  1.8  1.8  
逾期30多天，占总数的百分比1.4 %1.2 %1.4 %1.2 %
(a)参见表8脚注(B)。

47

目录

表12：GCSG平均信用卡会员贷款的净利息收益
三个月结束
九月三十日		九个月结束
九月三十日
(百万，百分比除外，如有说明)2019201820192018
美国
净利息收入$1,681  $1,511  $4,827  $4,324  
排除：
利息开支不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(a)
63  55  188  145  
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(b)
(56) (46) (161) (127) 
调整后净利息收入 (c)
$1,688  $1,520  $4,854  $4,342  
普通卡会员贷款(十亿)
$59.7  $55.5  $59.0  $54.1  
利息收入净额除以普通信用卡会员贷款 (c)
11.3 %10.9 %10.9 %10.7 %
信用卡会员贷款的净利息收益 (c)
11.2 %10.9 %11.0 %10.7 %
在美国之外。
净利息收入$264  $225  $764  $658  
排除：
利息开支不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(a)
22  18  62  52  
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(b)
(4) (3) (11) (8) 
调整后净利息收入 (c)
$282  $240  $815  $702  
普通卡会员贷款(十亿)
$10.0  $8.9  $9.8  $8.8  
利息收入净额除以普通信用卡会员贷款 (c)
10.6 %10.1 %10.4 %10.0 %
信用卡会员贷款的净利息收益 (c)
11.2 %10.6 %11.1 %10.7 %
共计
净利息收入$1,945  $1,736  $5,591  $4,982  
排除：
利息开支不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(a)
85  73  250  197  
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(b)
(60) (49) (172) (135) 
调整后净利息收入 (c)
$1,970  $1,760  $5,669  $5,044  
普通卡会员贷款(十亿)
$69.7  $64.4  $68.8  $62.9  
利息收入净额除以普通信用卡会员贷款 (c)
11.2 %10.8 %10.8 %10.6 %
信用卡会员贷款的净利息收益 (c)
11.2 %10.8 %11.0 %10.7 %
(a)参见表9脚注(A)。
(b)参见表9脚注(B)。
(c)参见表9脚注(C)。
48

目录

全球商业服务
表13：GCS选定的损益表数据
三个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年		九个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年
(百万，百分比除外)2019201820192018
收入
非利息收入$3,155  $2,980  $175  6 %$9,342  $8,795  $547  6 %
利息收入485  416  69  17  1,407  1,186  221  19  
利息费用255  218  37  17  753  593  160  27  
净利息收入230  198  32  16  654  593  61  10  
扣除利息费用后的收入总额3,385  3,178  207  7  9,996  9,388  608  6  
损失准备金222  201  21  10  682  676  6  1  
扣除利息费用后的收入总额3,163  2,977  186  6  9,314  8,712  602  7  
费用
市场推广、业务发展、奖励及会员服务1,564  1,469  95  6  4,599  4,325  274  6  
薪金和雇员福利及其他业务费用806  734  72  10  2,373  2,190  183  8  
总开支2,370  2,203  167  8  6,972  6,515  457  7  
税前部分收入793  774  19  2  2,342  2,197  145  7  
所得税规定164  168  (4) (2) 483  481  2  —  
分段收入$629  $606  $23  4 %$1,859  $1,716  $143  8 %
有效税率20.7 %21.7 %20.6 %21.9 %
GCS主要发行各种专有的公司和小型名片，并在全球范围内提供支付和费用管理服务。此外，GCS还提供商业融资产品。
非利息收入在3个月和9个月期间都有所增加，主要是由于贴现收入增加，其中3个月增加了5%，9个月增加了6%，反映了收费业务的增长。OM中小型企业，以及更高的净卡费，主要是由于美国小企业白金和黄金投资组合的增长。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参见表6、表7和表14。
三个月和九个月期间的净利息收入均有所增加，主要原因是信用卡会员平均贷款增加，但资金成本增加部分抵消了这一增长。
三个月和九个月期间的损失准备金均有所增加，主要原因是拖欠率略高。这三个月的增长也是由于净冲销略高。
市场推广、业务发展、奖励及会员服务开支增加这三个月和九个月期间，主要由信用卡会员奖励费用以及营销和业务发展费用的增加所驱动，这主要反映出较高的支出和对共同品牌伙伴关系的持续投资。
工资、雇员福利和其他业务费用在这三个月和九个月期间都有所增加，主要原因是技术和其他服务相关费用增加和薪金费用增加。

49

目录

表14：GCS选定的统计信息
属于或为.
三个月结束
九月三十日		2019年变化vs 2018年属于或为.
九个月结束
九月三十日		2019年变化vs 2018年
(百万，百分比除外，如有说明)2019201820192018
自营收费业务(十亿)
$127.3  $121.6  5 %$380.3  $359.3  6 %
专有卡-有效14.8  14.4  3  14.8  14.4  3  
信用卡会员平均支出(美元)
$8,627  $8,469  2  $25,947  $25,297  3  
分部总资产(十亿)
$53.7  $53.4  1  $53.7  $53.4  1  
信用卡会员贷款(十亿)
$13.9  $12.2  14  $13.9  $12.2  14  
卡成员应收账款(十亿)
$35.9  $36.6  (2) $35.9  $36.6  (2) 
GSBS卡成员贷款：
贷款总额(十亿)
$13.8  $12.2  13  $13.8  $12.2  13  
平均贷款(十亿)
$13.6  $11.9  14  $13.1  $11.5  14  
净核销率-本金(a)
1.8 %1.7 %1.8 %1.7 %
净注销利率-本金、利息和费用(a)
2.1 %2.0 %2.1 %2.0 %
逾期30多天，占总数的百分比1.3 %1.1 %1.3 %1.1 %
平均信用卡会员贷款的净利息收益计算：
净利息收入$230  $198  $654  $593  
排除：
利息开支不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(b)
186  161  548  439  
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合(c)
(55) (42) (162) (117) 
调整后净利息收入(d)
$361  $317  $1,040  $915  
普通卡会员贷款(十亿)
$13.6  $12.0  $13.1  $11.6  
利息收入净额除以普通信用卡会员贷款(d)
6.8 %6.6 %6.7 %6.8 %
信用卡会员贷款的净利息收益(d)
10.5 %10.5 %10.6 %10.6 %
GCP卡成员应收款：
应收款项共计(十亿)
$18.5  $19.7  (6) $18.5  $19.7  (6) 
90多天前帐单占总数的百分比(e)
0.7 %0.8 %0.7 %0.8 %
净损失率(占充电量的百分比)(e)
0.09 %0.12 %0.08 %0.11 %
GSBS卡成员应收款：
应收款项共计(十亿)
$17.4  $16.9  3 %$17.4  $16.9  3 %
净核销率-本金(a)
1.9 %1.8 %1.9 %1.8 %
净注销率-本金和费用(a)
2.1 %2.0 %2.1 %2.1 %
逾期30多天，占总数的百分比1.7 %1.4 %1.7 %1.4 %
(a)参见表8脚注(B)。
(b)参见表9脚注(A)。
(c)参见表9脚注(B)。
(d)参见表9脚注(C)。
(e)参见表8脚注(C)。
50

目录

全球商业和网络服务
表15：GMNS选定损益表和其他数据
三个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年		九个月结束
九月三十日		变化
2019年与2018年
(百万，百分比除外，如有说明)2019201820192018
收入
非利息收入$1,563  $1,494  $69  5 %$4,653  $4,539  $114  3 %
利息收入6  6  —  —  22  22  —  —  
利息费用(94) (78) (16) 21  (288) (205) (83) 40  
净利息收入100  84  16  19  310  227  83  37  
扣除利息费用后的收入总额1,663  1,578  85  5  4,963  4,766  197  4  
损失准备金4  5  (1) (20) 12  16  (4) (25) 
扣除利息费用后的收入总额1,659  1,573  86  5  4,951  4,750  201  4  
费用
市场推广、业务发展、奖励及会员服务367  296  71  24  1,009  875  134  15  
薪金和雇员福利及其他业务费用488  511  (23) (5) 1,456  1,657  (201) (12) 
总开支855  807  48  6  2,465  2,532  (67) (3) 
税前部分收入804  766  38  5  2,486  2,218  268  12  
所得税规定204  186  18  10  623  579  44  8  
分段收入$600  $580  $20  3  $1,863  $1,639  $224  14  
有效税率25.4 %24.3 %25.1 %26.1 %
分部总资产(十亿)
$17.2  $21.1  (18)%$17.2  $21.1  (18)%
GMNS运营一个全球支付网络，处理和结算信用卡交易，收购商家，并提供多渠道营销方案和能力、服务和数据分析，利用我们的全球综合网络。GMNS管理着我们与第三方发卡商、商家收购者和预付费可重装礼品卡项目经理的合作关系，为美国运通品牌颁发许可证，并扩大全球网络的范围。GMNS还管理某些国家的忠诚联盟企业。
在这三个月和九个月期间，非利息收入都有所增加，主要原因是全球收费业务增长和预付产品破碎率上升。
三个月和九个月期间的净利息收入均有所增加，反映了与内部转移定价有关的利息费用信贷增加，这导致GMNS因其商业应付款而获得净收益。
营销、业务发展、奖励和信用卡会员服务费用在这三个月和九个月期间都有所增加，主要原因是营销和业务发展费用增加，这反映了网络发行人费用的增加，原因是美国的发行人费用增加，以及与我们与预付卡和礼品卡项目经理签订的合作协议有关的付款增加，这部分被用于增长计划的较低支出所抵消。
薪金、雇员福利和其他业务费用在这三个月和九个月期间均有所减少，部分原因是技术和其他服务费用减少。九个月内的减少也是由于涉及我们的预付、可重装和礼品卡业务的一笔交易的上一年亏损所致。


51

目录

公司及其他
公司和其他公司包括公司职能和某些其他业务。
截至2019年9月30日的三个月，公司和其他公司的净支出为3.31亿美元，而一年前同期为3.11亿美元，9个月为10.72亿美元，而一年前同期为8.19亿美元。这9个月的增长主要是由与诉讼相关的费用和技术成本的增加所驱动的。



52

目录

综合资本资源和流动资金
我们的资产负债表管理目标是：
•坚实而灵活的股权资本配置；
•一套广泛、深入及多元化的资金来源，以资助我们的资产及满足营运需要；及
•流动性计划，使我们能够持续满足预期的未来融资义务和业务要求，至少在12个月期间，如果我们不能继续在我们的传统融资计划下筹集新的资金，在经济条件大幅减弱。
资本
下表列出了截至2019年9月30日我们的监管风险资本比率和杠杆率，以及我们重要的银行子公司美国运通国家银行(Amenb)的资本比率和杠杆率。
表16：监管风险资本和杠杆率
巴塞尔协议III最低限度截至2019年9月30日的比率
风险资本
普通股一级7.0 %
美国运通公司11.0 %
美国运通国家银行12.5  
第1级8.5  
美国运通公司12.0  
美国运通国家银行12.5  
共计10.5  
美国运通公司13.6  
美国运通国家银行14.5  
一级杠杆4.0  
美国运通公司10.3  
美国运通国家银行10.1  
补充杠杆比率3.0 %
美国运通公司8.8  
美国运通国家银行8.4 %

表17：监管风险资本组成部分和风险加权资产
美国运通公司
(十亿美元)
九月三十日
2019
风险资本
普通股一级$18.0  
一级资本19.6
二级资本(a)
2.6
资本总额22.2
风险加权资产163.4
计算一级杠杆率的平均总资产190.4
计算补充杠杆比率的杠杆敞口总额$221.8  
(a)二级资本是贷款和应收损失备抵额(以风险加权资产的1.25%为限)、不包括在一级资本中的少数利息和6亿美元附属票据的总和，按保险子公司持有的资本进行调整。
53

目录

我们力求保持资本水平和比率超过最低监管要求，特别是在10%至11%的目标范围内美国运通的公共股本一级风险资本比率，并以成本效益的方式融资。如果不能保持美国运通或AENB的最低资本水平，可能会影响我们作为金融控股公司的地位，并导致监督美国运通(AmericanExpress)或AENB的监管机构采取可能限制我们业务运作的行动。
我们的主要股本来源是净收益的产生。通过净收入和其他来源产生的资本，如雇员行使股票期权，用于维持强劲的资产负债表，支持资产增长和进行收购，超额可通过股息和股票回购分配给股东。我们目前预计，由于预计的资产增长，我们为支持资产增长而分配的资本中，未来将比历史上更大。
我们保持一定的灵活性，以转移资本在我们的业务酌情。例如，考虑到债务评级和监管要求，我们可能会向子公司注入额外资本，以将资本维持在目标水平。这些注入量会影响美国运通母公司的资本状况和流动性水平。
以下是根据标准监管指引计算的监管风险资本比率和杠杆比率的定义：
风险加权资产-根据美联储为符合资本充足率准则而使用的公式，对资产进行风险加权。资产负债表内和表外项目按风险加权，在分配风险调整权重之前，将表外项目转换为资产负债表等价物，使用风险换算系数。表外风险敞口占风险加权资产总额的最小部分.
普通股一级风险资本比率-按普通股一级资本(CET 1)计算，除以风险加权资产。CET 1为普通股股东权益之和，按不符合条件的商誉和无形资产、某些递延税收资产以及其他综合收益项目(证券未实现损益净额、外币折算调整数、未实现养恤金和其他退休后收益/损失净额)进行调整，全部扣除税款。
一级风险资本比率-按一级资本除以风险加权资产计算。一级资本是CET 1的总和，我们的永久优先股和第三方在合并子公司的非控股权益调整为保险子公司所持有的资本。一级风险资本比率的最低要求比CET 1风险资本比率的最低要求高出1.5%。我们发行了16亿美元的优先股，以帮助解决一级资本要求中超过普通股要求的部分问题。
总风险资本比率-按一级资本和二级资本之和计算，除以风险加权资产.二级资本是贷款和应收损失备抵额(以风险加权资产的1.25%为限)、不包括在一级资本中的少数利息和6亿美元附属票据的总和，按保险子公司持有的资本进行调整。
一级杠杆比率-以第一级资本除以最近一季的平均综合资产计算。
补充杠杆比率-根据“巴塞尔协议III”，一级资本除以总杠杆率风险敞口计算。总杠杆敞口反映了合并资产的平均总额，包括一级资本扣减、资产负债表外衍生品平均风险敞口、根据转售协议购买的平均证券以及有条件和无条件取消的未支取承付款的平均信用等价物。
2018年12月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，规定在采用当前预期信贷损失(Cecl)模式后，根据新的确认金融工具信用损失的会计准则(自2020年1月1日起生效)，将提供一个可选的三年分期--当日--一种不利的监管资本效应。美联储还发布了一份声明，表示计划在2021年的压力测试周期内，维持目前在监管压力测试中计算贷款信用损失津贴的框架。有关中东欧的进一步信息，请参阅我们的“综合财务报表”附注1。
54

目录

股份回购和股息
我们通过股息和股票回购将资本返还给普通股股东。股票回购减少了普通股的流通，并抵消了作为员工薪酬计划一部分的新股发行。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，我们分别向股东返还了18亿美元和43亿美元的普通股股息，分别为3亿美元和10亿美元，股票回购分别为15亿美元和33亿美元。在2019年第三季度，我们以124.21美元的平均价格回购了1200万股普通股。这些股息和股票回购金额合计约占三个月和九个月期间产生的总资本的101%和84%。
此外，在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，我们分别支付了2100万美元和6100万美元的非累计永久优先股的股息。
筹资战略
我们的主要筹资目标是保持广泛和多样化的资金来源，使我们能够履行我们成熟的义务，为我们当前和未来全球业务的资产增长提供有效的融资，并保持强劲的流动性。
我们通过各种渠道满足我们的融资需求，包括直接和第三方分散存款和债务工具，如高级无担保债务、资产证券化、通过担保借款贷款和长期承诺的银行借款安排。虽然我们通过保持无担保债务、资产证券化和存款的规模和相关性，使我们的资金来源多样化，但我们目前预计，随着时间的推移，个人储蓄高收益储蓄账户计划将成为我们资金的更大比例。
合并债务摘要
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们有下列未偿债务和客户存款：
表18：合并债务和客户存款汇总表
(十亿)(一九二零九年九月三十日)(2018年12月31日)
短期借款$2.8  $3.1  
长期债务58.558.4  
债务总额61.3  61.5  
客户存款73.370.0  
债务和客户存款总额$134.6  $131.5  
我们可根据债务证券的任择赎回规定，在原始合约到期日前31天内，不时赎回某些债务证券。
在截至2019年9月30日的三个月内，我们发行了(I)20亿美元的美国运通信贷账户总信托(贷款信托)的资产支持证券，其中包括12亿美元的A类3年期债券，固定利率为2.0%，以及8亿美元的A类两年期债券，浮动利率为1个月libor加24个基点，(Ii)美国运通公司5年期无担保债券的15亿美元，固定利率为2.5%。
我们的股本和融资策略，除其他外，是为了维持主要信用评级机构：穆迪投资者服务公司(Moody‘s)、标准普尔(S&P)和惠誉评级公司(Fitch Ratings)的适当和稳定的无担保债务评级。这些评级有助于我们获得成本效益高、无担保的资金，作为我们整体融资策略的一部分。我们的资产证券化活动是分开评级的。
55

目录

表19：无担保债务评级
信贷机构美国运通实体短期评级长期评级展望
惠誉所有评级实体F1A稳定
穆迪
TRS(a)
素-1A2稳定
穆迪美国运通信贷公司素-1A2稳定
穆迪美国运通国家银行素-1A3稳定
穆迪美国运通公司素-2A3稳定
标准普尔
TRS(a)
N/AA-稳定
标准普尔美国运通信贷公司与美国运通国家银行A-2A-稳定
标准普尔美国运通公司A-2BBB+稳定
(a)美国运通旅游相关服务公司
下调我们的无担保债务或资产证券化计划证券的评级可能会导致更高的融资成本，以及与我们未使用的信贷额度下的借款相关的更高费用。信用评级的下降也会降低我们在无担保债务和资产证券化资本市场的借贷能力。我们认为，我们的融资组合，包括联邦存款保险公司(FDIC)担保的美国零售存款占资金总额的比例，应该会降低信用评级下调对我们的融资能力和成本的影响。
流动性管理
我们的流动性目标是保持一套多样化的资产负债表内外流动性来源。我们寻求保持足够的流动资金来源，以满足我们预期的未来财政义务和业务对流动性的要求，至少在12个月内，如果我们在经济状况大幅下降期间无法根据我们的经常筹资方案筹集新资金。
我们的流动资金管理战略包括若干要素，包括但不限于：
•保持资金来源的多样化(详情请参阅“筹资战略”一节)；
•保持未支配流动资产和表外流动性来源；
•预测各种经济和市场情景下的现金流入和流出；
•制定明确的流动性风险管理目标，包括遵守监管要求；以及
•将流动资金风险管理适当地纳入我们的资本充足框架。
根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”所要求的压力情景和其他各种监管流动性要求(如流动性覆盖率(LCR))以及我们的流动性风险政策所要求的额外压力情景，我们维持的流动性资源的数量和类型可能随着时间的推移而变化。关于LCR的更多信息，见“某些立法、监管和其他发展”下的“金融监管改革”。
我们从流动资金中获得的投资收入低于这些余额资金来源的利息费用。维持这些资源的净利息费用很大。未来净利息成本的水平取决于我们保持的流动性资源的数量，以及我们为这些资金提供资金的成本与它们的投资收益之间的差异。
证券化借款能力
截至2099年9月30日，我们维持了承诺、循环、有担保的借款安排，到期日为2022年7月15日，这使我们有权出售来自美国运通发行信托II(收费信托)的30亿美元合格AAA票据。我们还维持了一个承诺的、循环的、有担保的借款机制，使我们有权出售高达20亿美元的贷款信托公司合格的AAA证书。2019年9月12日，我们将贷款信托的20亿美元融资期限延长两年，至2022年9月15日到期。这两项设施均用于一般业务，以满足季节性营运资金需求，并进一步增加我们的应急资金资源。截至2019年9月30日，这两个设施都没有提取任何款项。
美联储贴现窗口
56

目录

作为一家被保险的存款机构，AENB可以向旧金山联邦储备银行借款，但要考虑到它所担保的合格抵押品的数量。美联储(FederalReserve)表示，信用卡和信用卡应收账款都是通过贴现窗口提供的有担保贷款的一种合格抵押品。具体资产是否会被视为符合条件的抵押品，以及以担保品借入的金额，仍由美联储自行决定。
截至2019年9月30日，我们拥有约751亿美元的美国信用卡贷款和信用卡应收账款，可以通过我们的证券化信托基金出售，或作为担保借款的回报，以提供更多的流动性，但每种情况都要符合适用的市场条件和资格标准。
承付银行信贷机制
除上述有担保贷款外，截至2019年9月30日，我们还维持了35亿美元的承诺银团信贷安排。2019年10月15日，我们将35亿美元的银团贷款额度延长两年，至2022年10月15日到期。截至2019年9月30日，该设施未提取任何款项。

未使用信用
截至2019年9月30日，我们有约3，010亿美元未使用的信贷，作为既定贷款产品协议的一部分。未使用贷项总额不代表未来可能需要的现金，因为很大一部分未用贷项很可能不会被提取。我们的收费卡产品一般没有预先设定的限额，因此没有反映在未使用的信用卡会员可用。
现金流量
下表汇总截至九月三十日止九个月的现金流量活动：
表20：现金流量
(十亿)20192018
由(使用)提供的现金总额：
经营活动$10.4  $10.2  
投资活动(11.3) (14.2) 
筹资活动(1.9) 1.9  
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响0.30.1  
现金、现金等价物和限制性现金净减额$(2.5) $(2.0) 
业务活动现金流量
我们经营活动的现金流量主要包括：(I)净收入中的非现金项目，如亏损、折旧和摊销、递延税和股票补偿的备抵，以及(Ii)营业资产和负债余额的变化，这些变化在正常业务过程中可能因支付的数额和时间而大不相同。经营活动提供的现金净额较上年同期保持相对持平.
投资活动的现金流量
我们从投资活动中获得的现金流主要包括信用卡会员应收账款和贷款的变化，以及我们可供销售的投资证券组合的变化。
用于投资活动的现金净额减少的主要原因是，信用卡会员应收账款和贷款的增长低于上一年。
来自融资活动的现金流量
我们从融资活动中获得的现金流主要包括客户存款、长期债务和短期借款的变化，以及股息支付和股票回购。
用于筹资活动的现金净额增加的主要原因是股票回购额高于上一年。
57

目录

其他事项
某些立法、监管和其他发展
我们在世界各地的司法管辖区都受到政府的广泛规管和监管，而遵守条例的成本亦相当高昂。近几年来，金融服务业一直受到严格的审查、高监管期望、越来越多的新法规，以及严格和不可预测的执法环境。
政府当局已经并相信将继续集中注意审查金融服务公司遵守法律和条例的情况。为评估政府当局遵守法律和条例的情况而进行的审查，以及我们自己的内部审查，已经导致并可能继续导致我们的做法、产品和程序发生变化，归还给我们的客户，并增加了与监管监督、监督和检查有关的费用。我们还受到管制行动的影响，并可能继续成为此类行动的对象，包括政府调查、调查、执法程序和在不遵守或指称不遵守法律或条例的情况下处以罚款或民事罚款。
例如，我们一直在与某些要求我们提供信息或向我们发出传票的政府当局合作，寻求有关我们业务中一个称为外汇国际支付(FXIP)的小型专门部门的信息，该部门主要向包括美国在内的五个国家的中小型市场企业客户提供跨境支付服务。特别是，我们收到了美国司法部民事和刑事司的调查传票，以及美联储、货币监理署(OCC)、消费者金融保护局(CFPB)、联邦存款保险公司(FDIC)等机构的询问。
FXIP在我们的总收入中占不到利息支出的一半，与我们的信用卡业务无关。与此相关的是，我们与一家外部律师事务所一起对FXIP的定价做法进行的审查已经结束，因此，我们自愿向某些客户提供了大约150万美元的补救，为期五年，并酌情采取了纪律行动。我们不认为这件事会对我们的行动或结果产生重大的不利影响。
详情请参阅我们2018年12月31日终了年度(2018年表格10-K)年度报告中的“监管”和“风险因素”部分。
金融监管改革

2018年10月，美联储(Fed)发布了两项提案，一项是与OCC和FDIC联合提出的，另一项是自行提出的，这两项提案将为美国运通(American Express)和AENB等大型美国银行机构制定适用的资本和流动性要求以及审慎标准。这些提案于2019年10月10日由联邦储备委员会(FederalReserve)最后敲定，新规定将在联邦登记册上公布60天后生效。

最后的规则将每家美国银行控股公司的合并资产总额为1，000亿美元或更多，并将其银行子公司划分为四类中的一种：(一)规模，(二)跨管辖活动，(三)非银行资产，(四)表外敞口，(五)加权短期批发融资。根据2019年第一季度的数据，美联储表示哪些公司属于这四类公司中的每一家，我们的公司属于“第四类”。因此，我们仍然受制于规模和复杂程度与我们相似的公司的监管要求，不再受制于更适合于规模更大、更复杂的银行的要求，包括：(1)不再受制于先进的方法资本要求；(Ii)不再受制于补充杠杆比率；(Iii)不再受制于反周期资本缓冲；(Iv)不再受制于公司经营的压力测试要求；(V)接受每隔一年而非每年的监管压力测试。(6)不再受制于LCR或拟议的净稳定供资比率最低要求；以及(Vii)不再需要监测和报告某些基于风险的指标.



58

目录

付款条例
我们经营的各个国家的立法者和监管机构都把重点放在信用卡网络的运作上，包括通过反托拉斯行动、立法和条例来改变发卡者、商人收购者和支付网络的某些做法或定价，并在某些情况下为支付系统建立广泛和持续的监管监督制度。
欧洲联盟、澳大利亚和其他司法管辖区的重点是转乘费(即银行卡商在Visa和Mastercard等支付网络中向发卡人支付的费用)，以及规范商卡接受的规则、合同条款和惯例。与定价或做法有关的监管和其他政府行动可能直接或间接影响所有网络，并对消费者和商家产生不利影响。除其他事项外，银行卡收费的规管已对我们的折扣收入造成负面影响，并可能继续对我们带来负面影响，包括由于竞争对手降低转乘收费上限而对我们的贴现率造成下行压力。在某些情况下，条例也延伸到我们业务的某些方面，如网络和联合品牌安排或商人接受卡的条款。
在某些情况下，对支付系统的广泛监管还可以包括要求国际信用卡网络将其业务的某些方面本地化，例如处理基础设施和数据存储，这可能增加我们的成本，降低我们闭环的价值。例如，印度储备银行发布了一项任务，要求印度的支付系统运营商在当地存储某些支付数据。支付系统管理制度的发展和实施通常继续增长，并可能对我们有效竞争、维持和扩大全球网络的能力产生不利影响。
有关支付监管的更多信息，以及对我们运营和业务结果的潜在影响，请参阅2018年表格10-K中的“监管”和“风险因素”部分。
附加费
在一些国家，如欧盟和澳大利亚的某些成员国，法律允许商人对信用卡购买收取附加费。此外，美国一些州禁止附加费的法律在商人团体提出的诉讼中受到质疑，一些此类法律被推翻。附加费是一种不利的客户体验，如果它变得广泛存在，可能会对我们产生实质性的不利影响，特别是当它只影响或不成比例地影响我们的业务时。此外，一些国家的规章所允许的其他指导做法如果普遍存在，也可能对我们产生重大的不利影响。
欲了解更多关于附加费的潜在影响以及可能损害信用卡会员体验的其他行动，请参阅2018年表格10-K中的“风险因素”一节。
消费品规例
在美国，我们对消费金融产品的营销、销售和服务以及对某些联邦消费者金融法律的遵守情况，由CFPB监督和审查，CFPB对信贷、储蓄和支付服务以及产品的提供者拥有广泛的规则制定和执行权力，并有权防止“不公平、欺骗性或滥用性”的行为或做法。此外，美国一些州有重要的消费者信用保护、披露和其他法律(在某些情况下比美国联邦法律更严格)。美国联邦法律还对滥用职权的收债行为进行了监管，这些做法连同破产法和债务人救济法一起，可能影响我们收取欠我们的款项的能力，或使我们受到监管审查。
在2019年5月7日，cfpb发布了拟议的规则，规定了第三方收债机构的额外要求，我们在正常的业务过程中使用了这些要求。预计这一提议不会在2021年之前产生最终规则(如果有的话)。
有关消费金融产品监管的更多信息，以及对我们经营和业务结果的潜在影响，请参阅2018年表格10-K中的“监管”和“风险因素”部分。
59

目录

反托拉斯诉讼

美国司法部和某些州的总检察长在2010年对我们提起诉讼，声称我们与商家签订的接受卡协议中的条款禁止商家从事各种歧视我们卡产品的行为，违反了美国的反托拉斯法。2018年6月25日，最高法院在该案中裁定美国运通胜诉。我们继续大力维护商人发起的类似的反托拉斯主张。关于案件的说明，见“合并财务报表”附注7。这是有可能的行动，损害卡会员的经验，或解决一个或任何组合这些商人的损害赔偿要求，可能会对我们的业务产生重大的不利影响。有关商户诉讼中不利决定对我们业务的潜在影响的更多信息，请参阅2018年表格10-K中的“风险因素”一节。

隐私、数据保护、信息和网络安全
在世界范围内，隐私、数据保护、信息和网络安全领域的监管和立法活动继续增加。我们已经并继续保持政策，为遵守适用的法律提供一个框架，满足不断变化的客户期望和支持，并促进业务创新和增长。近年来，像我们这样的全球金融机构经历了信息和网络安全风险的大幅增加，并可能继续成为日益复杂的网络攻击的目标，包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、赎金、社会工程攻击(包括仿冒、假冒和身份接管企图)、黑客攻击、网站污损、拒绝服务攻击和其他攻击，以及因配置不当或未经授权使用或访问计算机系统而造成的类似破坏。欲了解更多有关隐私、数据保护、信息和网络安全监管的信息，以及重大信息或网络安全事件对我们业务和业务结果的潜在影响，请参阅2018年表格10-K中的“监管”和“风险因素”部分。

最近发布的会计准则
请参阅最近发布的“综合财务报表”附注1中的会计准则部分。
选定术语汇编
调整后净利息收入-一项非公认会计原则的衡量方法，它代表可归因于我们的信用卡会员贷款的净利息收入(根据公认会计原则，包括被认为无法收回的利息)，不包括利息支出和利息收入的影响，而这些影响不能归因于我们的信用卡会员贷款。我们认为调整后的净利息收入对投资者是有用的，因为它代表了我们的信用卡会员贷款组合的利息费用和利息收入，而且它是信用卡会员贷款净利息收益的一个组成部分。
资产证券化-资产证券化涉及将贷款或应收账款转让和出售给为证券化活动创建的专门实体，通常是信托。信托又发行证券，通常被称为资产支持证券，由转让的贷款和应收账款担保。信托将出售这类证券的收益用于支付所涉贷款或应收款的购买价款。我们的贷款信托和押记信托(统称信托)证券化的贷款和应收账款作为资产报告，信托公司发行的证券在我们的“综合资产负债表”中作为负债报告。
平均贴现率-这种计算一般是为了反映接受美国运通卡的所有商人的平均价格，并表示我们从我们收购的商人或第三方代表我们收购的商人那里保留的专有和GNS收费业务的百分比，减去这些第三方保留的金额。
收费业务-代表美国运通(自营账单业务)发行的卡片和其他支付产品的交易量(包括现金预付款)，以及根据与银行和其他机构的网络伙伴关系协议发行的卡片，包括合资企业(GNS记帐业务)。GNS零售共同品牌投资组合中的店内支出活动(我们从中没有收入)不包括在计费业务中。根据发行人的地点，记帐业务按美国或美国境外的情况报告。
60

目录

资本比率-代表监管机构制定的最低标准，用以确定受监管实体是否有足够的资本吸收资产负债表上和表外的损失，超出当前应计损失估计数。关于“巴塞尔协议三”下的进一步相关定义，请参阅“综合资本资源和流动性”下的“资本战略”一节。
有效卡-指由美国运通(有效的专有卡)和根据与银行和其他机构的网络伙伴关系协议发行和未付的卡数，包括合资企业(GNS卡有效)，但GNS零售联名卡在过去12个月内没有外出消费活动除外。基本卡有效不包括在消费者账户上发放的补充卡。
卡成员-已发行美国运通卡的个人持有者-品牌收费、信用卡和某些预付卡。
信用卡会员贷款信用卡会员贷款还包括某些美国运通收费卡产品的循环余额。
卡成员应收账款这种循环余额包括在信用卡会员贷款中。
收费卡收费卡会员一般必须支付每月的全部账单。在记帐卡上不对财务费用进行评估。每张信用卡交易都是根据其可能的经济状况授权的，反映了信用卡会员最新的信用信息和消费模式。一些收费卡帐户有额外的支付随时间的特点，允许循环某些收费。
Cobrand卡-根据与选定商业公司的共同品牌协议签发的卡片。根据共同品牌协议，我们向共同品牌合作伙伴支付款项，这可能是很重要的，主要是基于信用卡会员的支出数额和由此获得的相应奖励，以及在某些安排下获得和保留的账户数量。然后，合作伙伴将负责根据合作伙伴自己的忠诚度计划向信用卡会员提供奖励。
信用卡-指具有一系列循环支付条件、宽限期以及费率和收费结构的卡。
贴现收入-主要是指向已订立接受卡协议的商户收取的费用所赚取的收入。折扣费一般从我们购买信用卡会员的款项中扣除。
利息费用-包括主要是为信用卡会员贷款和应收账款、一般公司用途和流动性需要供资而产生的利息，并确认为已发生的利息。利息费用主要分为两类：(一)存款，主要涉及从客户和机构取得的存款的利息费用；(二)债务，主要涉及我们长期融资和短期借款(例如商业票据、购买的联邦资金、银行透支和其他短期借款)的利息费用，以及衍生工具对冲利率风险对我们长期债务的实际影响。
利息收入-包括：(1)贷款利息；(2)投资证券的利息和股息；(3)银行存款的利息收入和其他利息收入。
贷款利息-使用信用卡会员贷款的平均每日余额法进行评估。除非贷款被归类为非应计性贷款，否则利息将根据适用的账户协议规定的未清本金确认，直到未清余额被支付或注销为止。
投资证券的利息和股息-主要与我们的固定收益证券有关。利息收入是使用有效利息法确认为赚取的，该方法调整证券溢价和折扣、费用和其他付款的收益率，因此在整个期间确认相关投资证券未清余额的固定回报率。金额被确认，直到有价证券违约，或很可能未来的利息付款将无法按计划进行。
61

目录

银行存款利息收入及其他-确认为已赚得，主要涉及在计息定期存款、隔夜清仓账户和其他有息活期账户和活期账户中放置超过短期资金要求的现金。
流动性覆盖率 —  代表监管机构制定的最低标准，以确定受监管实体是否有足够的流动性，以满足金融和经济压力时期的流动性需求。
商人收购-代表我们与商家签订协议接受美国运通品牌卡的过程。
净卡费-指在此期间赚取的会员卡费。这些费用被确认为已覆盖的制卡期间(通常为一年)的收入，扣除了注销会员卡的预计退款和递延购置费用的备抵。
信用卡会员贷款的净利息收益-按年率计算的一种非GAAP计量，其计算方法是将调整后的净利息收入除以信用卡会员平均贷款。与无法收回的利息有关的准备金和净注销额是通过损失准备金记录的，因此不包括在净利息收益计算中。我们相信信用卡会员贷款的平均净利息收益对投资者是有用的，因为它提供了衡量我们的信用卡会员贷款组合的盈利能力的指标。
净损失率
净核销率 — 本金-指已注销的专有消费者或小企业卡成员贷款或应收款的数额，其中包括本金(由授权交易产生)，减去收回额，按该期间平均贷款或应收款余额的百分比计算。
净核销率 — 本金、利息和费用-在计算净核销率时，除信用卡会员贷款本金外，还包括利息和费用数额，以及信用卡会员应收账款本金以外的费用。
营业费用-薪金和雇员福利、专业服务、占用和设备及其他费用。
平均股本回报率-按一年期净收益除以一年平均股东权益计算.
62

目录

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场价格变动对收益或资产及负债价值造成的风险。我们的市场风险风险包括：(一)由于资产利率(如贷款、应收账款和投资证券)与负债利率(如债务和存款)之间的关系发生变化而产生的利率风险；以及(二)与美元以外货币的交易、资金、投资和收益有关的外汇风险。自2018年12月31日以来，这些市场风险没有发生重大变化。
项目4.管制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。根据这种评估，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至这一期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，目的是确保在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在适用的规则和表格规定的必要时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将其积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官，以便就所需披露作出及时的决定。
在本报告所涉及的财政季度期间，我们对财务报告的内部控制没有任何变化(因为根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作出了界定)，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
关于前瞻性声明的注意事项
本报告包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定因素的影响。这些前瞻性的声明，除其他事项外，涉及我们目前对商业和财务表现的期望，包括“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“意志”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”等词语。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述，因为这些陈述只在发表之日发表。我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务.可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于以下方面：
•我们未来增加每股收益的能力将部分取决于收入增长、信贷业绩和与当前预期保持一致的有效税率、公司控制运营费用增长和产生经营杠杆的能力以及该公司继续执行其股票回购计划的能力，其中任何一项都可能受到随后段落中确定的因素以及以下因素的影响：影响品牌认知和我们声誉的问题；未来任何意外事件的影响，包括但不限于重组、减损、准备金的变化、法律费用、罚款或民事罚款以及信用卡会员补偿的增加；客户参与投资的数额和效力；利率超出当前预期的变化；新的或重新谈判的共同品牌协议的影响大于预期，这些协议可能受到支出和客户收购的影响；监管和诉讼的影响可能影响我们业务活动的盈利能力，限制我们追求商业机会的能力，需要改变业务做法或改变我们与合作伙伴、商人和信用卡成员的关系；
•除利息开支外，我们增加收入的能力，除其他外，可能会受到以下因素的影响：美国或国际经济环境的疲弱；消费者信心的下降，影响信用卡会员维持和增长开支及周转平衡的意愿和能力；企业开支放缓；信用卡会员贷款增长和信用卡会员贷款收益率的增长与目前预期不符；平均贴现率的变动幅度高于预期；美元的坚挺超出预期；信用卡会员继续被我们的优质信用卡产品吸引；我们无法应对竞争压力，无法实施我们的战略和商业举措，包括在高端消费领域、商业支付、全球网络和数字环境中；
63

目录

•世界范围内支付行业竞争的实质性和日益激烈的变化，包括可能影响我们向接受美国运通卡的商家收取的价格的竞争压力、对新的和现有的共同品牌关系的竞争、来自新的和非传统竞争对手的竞争以及营销、促销和奖励方案的成功；
•平均贴现率的变化幅度大于预期，包括因按地点和行业分列的支出组合的变化、商人谈判(包括商家奖励措施、优惠和与数量有关的价格折扣)、定价倡议、竞争、定价管制(包括对欧洲联盟和其他地方竞争者的交换费率的管制)和其他因素；
•亏损准备金的增长高于或低于目前的预期，这在一定程度上取决于贷款和应收账款余额、拖欠率和注销率的变化，以及失业率和破产数量等宏观经济因素、按预期运行的较新年份、非信用卡贷款产品的信贷业绩、以前注销贷款和应收账款的收款能力和回收情况，以及新会计准则的执行情况；
•我们继续增加贷款的能力，这可能会受到竞争、品牌观念和声誉的影响，我们管理风险的能力，信用卡会员的行为和他们的实际消费和借贷模式，以及我们发行新的和增强的信用卡产品的能力，提供有吸引力的非卡贷款产品，获取更多的现有信用卡会员的消费和借款份额，减少信用卡会员的消耗和吸引新客户的能力；
•我们的平均信用卡会员贷款的净利息收益与目前的预期不一致，这将受到以下因素的影响：最优惠利率与资金成本之间的差异、影响贷款余额(如还贷利率)的消费者行为的变化、我们的信用卡会员收购策略、产品组合、信贷行为(包括信贷额度和其他信贷可得性调整)、优惠利率贷款水平的变化以及其他价格变化，这些变化可能受到基准利率的变化、竞争压力和监管限制等因素的影响；
•实际金额将用于客户参与，其部分依据是管理层对竞争机会的评估；整体业务表现和宏观经济条件的变化；我们有能力有效地提高信用卡产品和服务的成本，使其对信用卡成员具有吸引力；卡会员的行为与其消费模式(包括奖金类别的支出水平)和奖励和优惠的赎回有关；以及卡成员对我们提供的价值主张的兴趣程度；与奖励点赎回、广告和信用卡会员收购相关的成本；我们继续将购买卡成员转移到数字渠道的能力；与商业伙伴进行新的和重新谈判的合同义务；以及扩大我们全球休息室收藏的速度和费用；
•我们控制运营费用增长的能力，这可能受到网络、欺诈或合规费用或咨询、法律和其他专业费用增加的影响，包括诉讼或内部和监管审查增加；雇员水平高于预期；无法创新有效的客户互动渠道，如人工智能支持的聊天或客户获取；外币汇率变化对成本的影响；支付民事罚款、扣押、归还、非所得税评估和诉讼相关和解；商誉或其他资产的损害；管理层决定在技术、业务和产品开发、销售力量、优质服务和数字能力等领域增加或减少支出；以及并购活动的水平和相关费用；
•我们有能力履行我们对某些共同品牌合作伙伴的承诺，作为业务持续运作的一部分，这部分将受到竞争、品牌认知和声誉的影响，以及我们开发和市场价值主张的能力，这些主张吸引着现有的联合品牌卡成员和新客户，并提供有吸引力的服务和奖励方案，这在一定程度上取决于正在进行的投资、新产品的创新和开发、信用卡成员的收购努力和注册过程，包括通过数字渠道，以及支持新产品、服务和利益的基础设施；
•影响我们通过股息和股票回购将资本返还给股东的计划的变化将取决于以下因素：我们的资本水平和监管资本比率；压力测试和资本规划过程中的变化以及我们的资本计划的批准；支持资产增长所需的资本数额；我们在收购公司上的支出数额；我们的经营结果和财务状况；以及任何特定时期的经济环境和市场状况；
64

目录

•我们的税率不符合目前的预期，除其他外，这可能受到公司收入的地理分布、税法和规章的进一步变化、不利的税务审计和其他未预料到的税收项目的影响；
•我们的业务或安全系统、程序或基础设施或第三方的失败或破坏，包括由于网络攻击，可能损害数据的保密性、完整性、隐私和(或)安全，破坏我们的业务，减少美国运通卡的使用和接受，并导致监管审查、诉讼、补救和反应费用以及名誉损害；
•我们的存款利率增长比目前的预期快或慢，而且由于市场需求、基准利率的变化、对我们获得存款资金或提供竞争性利率的能力的竞争或监管限制而影响到我们个人储蓄存款的增长能力，这可能影响我们的净利息收益和为我们的业务提供资金的能力；
•我们的筹资计划的实施方式不符合目前的预期，这将取决于各种因素，例如未来的业务增长、全球经济、政治和其他事件对市场容量的影响、我们提供的证券需求、监管变化、证券化和出售应收款的能力以及以前在证券化交易中出售的应收款的表现；
•全球经济和商业条件的变化、消费者和企业的总体支出、资本的可得性和成本、失业率、地缘政治状况、英国退欧、政府长期或经常性的关闭、贸易政策、外币利率和利率，所有这些都可能严重影响对美国运通卡的需求和支出、拖欠率、贷款和应收余额以及我们业务的其他方面和业务结果；
•资本和信贷市场条件的变化可能严重影响我们满足流动性需求的能力、对资本和流动资金比率的预期、获得资本的机会和资本成本，包括利率的变化；影响我们资产估值的市场条件的变化；或我们的信用评级或我们子公司的信用评级的任何降低，这可能会大大增加我们的资金成本和其他条件，或限制我们进入资本市场；
•法律和监管方面的发展，这可能要求我们对我们的许多业务做法作出根本改变，包括我们有能力继续在欧盟维持某些共同品牌和代理关系；对平均贴现率和GNS数量施加进一步压力；导致与监管监督、与诉讼有关的和解、判决或支出、归还信用卡成员或处以罚款或民事罚款等方面的费用增加；对我们的资本或流动性要求、业务结果或支付股息或回购股票的能力造成重大影响；或对美国运通品牌造成损害；
•业务伙伴的财务状况和信誉方面的变化，例如破产、重组或合并，包括代表我们业务很大一部分的商人，如航空业，或我们在GNS或金融机构中的伙伴，我们依赖这些伙伴提供日常资金和流动资金，这可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响；以及
•我们无法控制的因素，如火灾、电力损失、电信中断、恶劣天气条件、自然和人为灾害、健康流行病或恐怖主义，任何这些因素都可能严重影响对美国运通卡的需求和支出、拖欠率、贷款和应收账款余额以及我们业务和经营结果的其他方面，或破坏我们的全球网络系统和处理交易的能力。
关于这些不确定性和其他风险的进一步描述可以在2018年的10-K表格和我们向证券交易委员会提交的其他报告中找到。
65

目录

第二部分.其他资料
项目1.法律程序
如需更新第一部分第3项下披露的信息。我们2018年表格10-K中的“法律程序”指的是表10-Q中的“合并财务报表”附注7。
项目1A。危险因素
关于我们的危险因素的讨论，见第一部分，第1A项。2018年表格10-K的“风险因素”。2018年表格10-K中列出的风险因素没有实质性变化。然而，我们所面临的风险和不确定性并不局限于2018年表格10-K中规定的风险和不确定性。我们目前所不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务和证券的交易价格产生不利影响。
66

目录

项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
(C)证券的直接发行人购买
下表列出了在截至2019年9月30日的三个月内，我们或代表我们购买普通股的情况。
购买股份总数每股平均价格
购买股份总数
作为公开宣布的一部分
计划或计划(c)
最大股份数
仍可根据
计划或计划
2019年7月1日至31日
回购计划(a)
5,613,815  126.42  5,613,815  46,908,176  
雇员事务(b)
14115.88  —  N/A
2019年8月1日至31日
回购计划(a)
4,963,233  122.82  4,963,233  41,944,943  
雇员事务(b)
15,141  126.64—  N/A
(一九二零九年九月一日至三十日)
回购计划(a)
1,097,164  119.111,097,164  (a) 
雇员事务(b)
—  —  —  N/A
共计
回购计划(a)
11,674,212  124.2111,674,212  (a) 
雇员事务(b)
15,155  126.63—  N/A
(a)2019年9月23日，董事会批准不时回购至多1.2亿股普通股，但须符合市场条件，并符合我们不时受到美联储审查和反对的资本计划。新授权没有过期日期。这项授权取代了此前从2016年9月26日起回购1.5亿股普通股的授权，截至2019年9月23日，该公司仍有4100万股普通股。截至2019年9月30日，未根据新授权购买普通股。有关股票回购的更多信息，请参见“MD&A-综合资本资源和流动性”。
(b)包括：(I)行使期权的雇员股票期权持有人交出的股份(根据我们的奖励补偿计划授予)，以履行这些持有人的行使价格和(或)预扣缴税款的义务；(Ii)保留的限制性股份(根据我们的奖励补偿计划的授权条款)，以抵销在转归和释放限制股份时所产生的扣缴税款义务。我们的激励薪酬计划规定，所交付的、证明的或扣留的股份的价值是根据我们在相关交易发生之日的普通股价格计算的。
(c)根据公开宣布的计划，股票购买是根据公开市场购买或私下协商的交易(包括员工福利计划)进行的，根据市场条件需要，并以我们认为合适的价格进行。
67

目录

项目5.其他资料
根据2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”第219条，其中增加了“外汇法”第13(R)条，要求发行人酌情在其年度或季度报告中披露其或其附属机构是否知情从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易，或披露与根据某些行政命令指认的个人或实体有关的活动、交易或交易。即使这些活动、交易或交易是由非美国附属公司根据适用的法律在美国境外进行的，以及这些活动是否根据美国法律是可以制裁的，也通常需要披露。
美国运通全球商务旅行公司(GBT)和某些可能被认为是GBT附属公司的实体通知我们，在截至2019年9月30日的季度内，代表客户获得了大约5份伊朗签证，预订的酒店可能是直接或间接拥有或可能与伊朗政府有关联的。GBT在这些交易中的总收入和净利润可以忽略不计，并且打算继续在有限的基础上从事这些活动，只要美国法律允许这样的活动。
68

目录

项目6.展览
下列证物作为本季度报告的一部分提交：
陈列品描述
10.1  
经美国运通旅游相关服务公司修订的2018年2月27日“分时协议”第2号修正案，日期为2019年7月26日。还有史蒂芬·J·斯奎里。
31.1  
根据经修正的1934年“证券交易法”颁布的规则13a-14(A)，对Stephen J.Squeri的认证。
31.2  
根据1934年“证券交易法”颁布并经修正的规则13a-14(A)认证Jeffrey C.Campbell。
32.1  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对Stephen J.Squeri的认证。
32.2  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对Jeffrey C.Campbell的认证。
101.INSXBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类法扩展模式文档
101.CALXBRL分类法扩展计算链接库文档
101.LABXBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类法扩展表示链接库文档
101.DEFXBRL分类法扩展定义链接库文档
104封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)

69

目录

签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
美国运通公司
(登记人)
日期：2019年10月21日通过/S/Jeffrey C.Campbell
杰弗里·坎贝尔
首席财务官
日期：2019年10月21日通过/s/Richard Petrino
皮特里诺
执行副总裁和
公司主计长
(首席会计主任)

70