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已于2019年10月15日提交证券交易委员会

第333号-

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格F-3

登记声明

在……下面

1933年的证券ACT

PagSeguro数字公司

(其章程中规定的注册人 的确切名称)

N/A

(将注册人的姓名翻译成英文)

开曼群岛
(州或其他管辖机构或组织)

不适用
(国税局雇主识别号码)

AV。Brigadeiro Faria利马,1384,4 ANDAR,Parte A

圣保罗,SP,01451-001,巴西

+55 (11) 3038-8127

(注册主任主要行政办公室地址及电话号码 )

摄政全球公司

东40街10号,10楼

纽约,纽约

(212) 947-7200

(服务代理人的姓名、地址及电话号码,包括区号)

附副本:

大卫·弗莱纳(David Flechner),埃斯克。

保罗·黑斯廷斯公司

AV。主席Juscelino Kubitschek,2041,

Torre D,21 ANDAR

圣保罗,SP,04543-011,巴西

建议出售予公众人士的大致开始日期:在本登记声明生效日期后不时进行。

如果在此表格上登记的唯一证券是根据股息或利息再投资计划提供的,请检查以下 框。☐

如果根据1933年“证券法”第415条的规定,在此表格上登记的任何证券将以延迟或连续的方式提供,请选中以下方框。

如果根据“证券法”第462(B)条提交了这份表格以登记额外的证券,请选中下面的方框 并列出同一发行的先前有效登记声明的证券法登记声明号。☐

如果此表格是根据“证券法”第462(C)条提交的生效后修订,请选中以下方框,并列出同一发行的先前有效登记声明的证券法登记声明号。☐

如果本表格是根据一般指示I.C.提出的登记声明,或根据“证券法”规则462(E)向委员会提交后生效的修改,请选中以下方框。

如果本表格是对根据“证券法”第413(B)条注册额外证券 或附加类别证券的一般指示I.C.提交的登记声明的事后修正,请选中以下方框。☐

通过检查标记表明注册人是否是1933年证券法第405条所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司☐

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,请用支票标记表明登记人是否选择了 不使用延长的过渡期来遵守根据“证券法”第7(A)(2)(B)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

新的或经修订的财务会计准则HEAH一词是指财务会计准则理事会在2012年4月5日之后向其会计准则编纂发布的任何{Br}更新。

注册费用的计算

每类证券的所有权
注册
数额
注册

拟议数

极大值
总价格
每单位

拟议数

极大值
总发行
价格

数额
登记
收费

A类普通股

(1) (1) (1) (1)

(1)

目前不确定的总首次发行价格或每一类别证券的数量正在登记,可能不时以不定价格提供。对于在行使、转换或交换其他证券时可发行的证券,可以或不接受单独的考虑。根据经修订的1933年“证券法”第456(B)条和 457(R)条,登记人特此选择推迟支付所有登记费,并将随后提前或按随你付酬依据细则456(B)。


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招股说明书

LOGO

PagSeguro数字公司

(在开曼群岛注册)

A类普通股

我们可以不时地在一次或多次发行中出售我们的A类普通股。此外,在适用的招股说明书补编中指定的出售股东或出售股东,也可不时提供和出售其持有的股票 有价证券。出售股票的股东可以以现行市场价格或者私下协商的价格,通过公开或私人交易出售股票证券。我们将不会从出售股票的股东获得任何收益。

证券可以以同一种发行方式或单独的发行方式提供和出售;可以提供给或通过承销商、交易商和代理人;也可以直接卖给购买者。任何参与出售证券的承销商、交易商或代理人的名称、他们的补偿以及向他们购买额外证券的任何选择,将在适用的招股说明书补编中加以说明。有关证券发行计划的更完整说明,请参阅本招股说明书第31页开始的题为“分销计划”的章节。

本招股说明书描述了一些可能适用于证券的一般条款。我们和出售股东将在本招股说明书的补充中提供任何发行的具体条款。任何招股说明书补充还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在适用的招股说明书补充内容不一致的情况下, 本招股说明书中的信息被适用的招股说明书补充中的信息所取代。在购买任何证券之前,你应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件,以及本招股说明书中 参考文件。

我们的A类普通股目前在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市,代号为“转帐”。

证券投资涉及风险。请参阅本招股说明书第6页中的风险 因子。您应仔细考虑在适用的招股说明书补充中所包括的标题下讨论的风险和不确定性,或在本招股说明书中引用的其他 文件中类似的标题下讨论的风险和不确定性。

证券交易委员会、证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券,也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书日期为2019年10月15日。


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关于这份招股说明书

1

在那里你可以找到更多的信息

2

以转介方式将文件编入法团

3

前瞻性陈述

4

危险因素

6

PAGSEGURO数字有限公司

7

收益的使用

8

股本说明

9

民事责任的强制执行

27

赋税

30

出售股东

31

分配计划

32

法律事项

35

专家们

36

您应仅依赖于本招股说明书中所包含或以引用方式合并的信息,以及随附的招股说明书补充中的 。没有人被授权向你提供不同的信息。

在任何不允许提供或出售证券的管辖区内,都不提供证券 。

阁下不应假定本招股章程或任何招股章程增订本所载的资料或以参考方式纳入的 在适用文件的首页日期以外的任何日期均属准确。

本招股说明书中的下列参考资料的含义如下:

PagSeguro DigitalHEAM公司和SECH公司指的是PagSeguro数字有限公司,该公司的股票是由本招股说明书补充和附带的招股说明书提供的。PagSeguro数字有限公司是一家根据开曼群岛法律注册的有限责任公司。

PagSeguro巴西公司是指我们的运营公司PagSeguro Internet S.A.An Nima社会在巴西注册成立。PagSeguro Internet S.A.基本上由PagSeguro Digital Ltd.全资拥有.

BagBank是指我们的数字银行生态系统,以免费的Pagbank数字账户为核心向客户提供金融服务,并提供相关的银行服务。

Cc PagBank数字帐户是指我们的免费数字支付帐户,它是我们为 商家和消费者提供服务的客户的核心,它将所有现金进入选项、功能、服务和现金套现选项集中在一个单一的生态系统中,以便我们的客户能够以一种安全、负担得起、可扩展和简单的方式发展他们的业务,所有这些都不需要银行帐户。我们的pagbank数字帐户提供八种现金选择,包括电汇和点对点转账、qr代码 付款、账单支付、补足预付移动电话、Uber、Spotify和/或google Play信贷、通过我们的eWallet在线购买、以及使用我们的pagSeguro 预付款和现金卡进行个人和网上购买或提款。

我们,使我们和我们的意思是PagSeguro Digital,PagSeguro巴西和PagSeguro巴西的子公司合并。

-二-


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PagSeguro公司是指我们的数字支付业务,由PagSeguro巴西公司运营。

UOL是指PagSeguro Digital的控股股东Universo Online S.A.。

巴西是指巴西联邦共和国,巴西政府是指巴西联邦政府。中央银行是指巴西中央银行。招股章程中对招股说明书的提述真品,” “雷伊Ru或Re$Ho指巴西人真品,巴西的官方货币和 指的是美元、美元、美元或美元,指的是美元,美国的官方货币。

-三-


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关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向证券交易委员会提交的一份自动货架登记声明的一部分,它是一家知名的经验丰富的发行人,根据1933年“证券法”(修正后的“证券法”或“证券法”)第405条规则( )的定义。通过使用自动货架登记声明,我们可以在任何时间和时间,在一个或多个 产品中提供和出售本招股说明书中所描述的证券。我们还可以添加、更新或更改本招股说明书中所载的信息,方法是补充招股说明书,或将我们向证券交易委员会提交或提供的参考资料包括在内。根据SEC的规则,本招股说明书 和任何随附的招股说明书并不包含注册声明中所包含的所有信息。欲了解更多信息,请参阅登记表,包括其证物和登记表中 引用所包含的文件。本招股说明书或适用的招股说明书对协议或其他文件的规定或内容的说明不一定完整。如果SEC的规则和 规则要求将协议或文件作为注册声明的证物提交,请参阅该协议或文件,以获得对这些事项的完整描述。

您应仔细阅读本文件和适用的招股说明书补充。您还应该阅读我们在 下面推荐给您的文件,您可以在下面找到更多关于公司、我们面临的风险和我们的财务报表的信息。注册声明和证物可以在证券交易委员会的网站上阅读,也可以在证券交易委员会的网站上阅读,如 下面所述,您可以在这里找到更多的信息。

我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人 向您提供不同或不一致的信息,则不应依赖该信息。在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区内,我们不会提出出售证券的要约。您应假定 本招股说明书、适用的招股说明书增订本或以参考方式合并的任何文件中所载的信息只有在适用文件的封面日期时才是准确的。从那时起,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

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在那里你可以找到更多的信息

根据“证券法”,PagSeguro Digital已在F-3表格上向SEC提交了一份登记表(包括对登记表的修改和证物)。这份招股说明书是登记声明的一部分,并不包含登记表和证物以及登记表中的 表所列的所有信息。欲了解更多信息,请参阅登记表和作为登记报表一部分提交的展品和附表。如果文档已作为注册 语句的证物提交,则请参阅已存档的文档的副本。本招股说明书中每一份与作为证物存档的文件有关的陈述,在各方面均由提交的证物限定。每一份关于合同、协议 或其他文件的陈述都通过参考实际文件而得到完整的限定。

我们受制于适用于外国私人发行者的“外汇法案”的信息要求。因此,我们必须向证券交易委员会提交报告和其他资料,包括表格20-F的年度报告和表格6-K的报告。你可以查阅和复制报告和其他信息,以提交给证交会在美国华盛顿特区20549号F街100号由证交会维护的公共参考设施。有关资料的副本,可在华盛顿特区东100号F街100号证券交易委员会的公共资料室索取,并按规定的利率计算。市民可致电美国证交会公共资料室,获取有关其运作情况的资料。在1-800-SEC-0330。此外,证交会在 http://www.sec.gov,有一个互联网网站,您可以从该网站以电子方式访问注册声明及其材料。此类网站所载或通过该网站访问的信息不应以引用方式纳入本招股说明书,也不应被视为本招股说明书或任何招股章程补充的一部分。

作为外国私人发行者,根据“外汇法”,我们不受“交易所法”第16节所载关于提供委托书和委托书内容的规则以及我们的执行官员、董事和主要股东的报告和短期周转利润回收规定的限制。此外,根据“交易法”,我们不需要像根据“交易法”登记证券的美国公司那样频繁或迅速地向证券交易委员会提交定期报告和财务报表。

您可以通过与我们在Av的总部联系,免费索取我们的证交会文件副本。布里加迪罗·法里亚·利马,1384,4安达尔, parte A,圣保罗,SP,01451-001,巴西。我们的投资者关系办公室电话:+55 11 3038-8127。

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以转介方式将文件编入法团

证券交易委员会允许我们以参考的方式将我们与其一起提交的信息合并到这份招股说明书中。这意味着我们可以向您透露 重要信息,请您参阅另一份单独提交给SEC的文件。以参考方式纳入的信息被视为本招股章程的一部分,但任何被本文件中直接包含的 信息所取代或在本文件日期之后以参考方式纳入的信息除外。您应该阅读以参考方式包含的信息,因为它是本招股说明书的一个重要部分。

我们将2019年4月16日向SEC提交的2018年12月31日终了的财政年度的20-F表格的年度报告(2018年20-F)中的任何修正(2018年20-F)纳入本招股说明书。

我们在本招股说明书中加入以下关于表格6-K的最新报告:

(1)

本署于2019年5月31日向证券及期货事务委员会提交有关表格6-K的现行报告,内容涉及我们在2019年5月30日举行的周年大会的会议纪录;及

(2)

我们目前关于表格6-K的报告于2019年8月15日提交给美国证交会,其中包括我们截至2019年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个和六个月期间未经审计的合并中期财务报表。

在本招股章程日期后,以及在本招股章程所提供的A类普通股的发行终止之前,我们根据“交易所法”提交的所有后续报告,也应视为以参考方式纳入本招股说明书,并自提交此类文件之日起成为本章程的一部分。我们还可以参照本招股说明书日期后和本发行终止之前向证券交易委员会提交的任何表格 6-K,通过在本招股说明书中引用的形式识别 6-K。除非通过引用明确注册,否则本招股说明书中的任何内容都不应被视为通过向证交会提供的参考信息( 但未向SEC提交)而被纳入。

就本招股章程而言,本招股章程所载的任何文件所载的任何陈述,如本招股章程或任何招股章程所载的任何陈述,可修改或取代该等陈述,则须当作修改或取代本招股章程所载的任何文件。任何经如此修改或取代的陈述,除非经如此修改或取代,否则不得视为构成本招股章程的一部分。

所有以参考方式合并的文件可在http://www.sec.gov.证券交易委员会维护的网站 上查阅。本招股章程内所载或可透过该网站查阅的资料,不应以引用方式纳入本招股章程或任何招股章程的补充内。 此外,我们将免费向每一人,包括任何受益拥有人,提供一份或全部上述文件的副本,而该等文件已以或可能以参考方式纳入本招股章程内,包括任何该等人士向我们提出的书面或口头要求下,将该等文件的任何或全部副本纳入本招股章程内,包括该等文件的证物。如欲索取该等副本,请致电:Av.PagSeguro Digital Ltd.。Brigadeiro Faria利马,1384,4 andar,Parte A, 圣保罗,SP,01451-001,巴西,电话:+55 3038-8123,电子邮件:ir@pagseguro.com。

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前瞻性陈述

这份招股说明书及其登记声明是其中的一部分,每一份招股说明书补编以及以参考方式纳入这些 文件的文件都载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的估计和前瞻性陈述。此外,我们或我们的代表不时作口头或书面的前瞻性发言。此外,这些前瞻性的声明可能包括在各种文件中,我们向证券交易委员会或新闻稿或口头声明,由我们的一名授权执行官员作出或批准。这些前瞻性陈述受到某些已知和未知的风险和不确定因素的影响,以及可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中所反映的结果大不相同的假设。

这些估计和前瞻性报表主要基于我们目前的预期和对影响或可能影响我们业务的未来事件和趋势的估计、财务状况、运营结果、现金流量、流动性、前景和我们A类普通股的交易价格。虽然我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于 合理的假设,但它们受到许多重大风险、不确定因素和假设的影响,而且是根据我们目前掌握的资料作出的。

这些声明贯穿本招股说明书,包括关于我们的意图、信念或当前期望的声明,涉及:

与数字支付市场有关的固有风险,例如我们的计算机或信息技术系统的中断或故障;

我们的创新和应对技术进步和不断变化的客户需求的能力;

维持税收优惠;

我们吸引和留住合格人才的能力;

巴西的总体经济、政治和商业状况,特别是我们所服务的地理市场以及我们今后可能服务的任何其他国家的经济、政治和商业条件及其对我们业务的影响,特别是在通货膨胀方面;

劳资纠纷、员工罢工和其他与劳工有关的中断,包括与工会的谈判;

管理层对我们未来财务业绩和融资计划和计划的期望和估计;

我们的利率和我们的债务水平及其他固定债务;

通货膨胀、升值、贬值和贬值真品;

开支、产生现金流的能力,以及实现和维持未来盈利能力;

我们有能力预测市场需求,开发和引进新的和增强的产品和服务功能,以适应我们行业的变化;

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我们预期的增长和增长战略以及有效管理增长的能力;

市场竞争加剧的影响,竞争对手的创新,以及我们有效竞争的能力;

我们的能力,成功进入新的市场和管理我们的扩张;

我们有能力进一步渗透我们现有的客户群,以发展我们的生态系统;

我们对与第三方和主要供应商的关系的期望;

我们维护、保护和加强我们的品牌和知识产权的能力;

我们的现金和现金等价物以及业务产生的现金是否足以满足我们的周转资本和资本支出需要,以及我们对任何提议的净收益的计划;

我们遵守适用的规章和立法发展以及目前适用于我们的业务的规章和立法;

其他可能影响本港财务状况、流动资金及营运结果的因素;及

我们不时提交给SEC 的文件中所包含的其他风险因素,包括我们最近关于20-F表格的年度报告,我们在此参考了该报告。

“相信”、“再理解”、“可能”、“可能”、“再”、“将”、“目标”、“目标”、“估计”、“继续”、“预期”、“寻求”、“意图”、“期望”、“可以”、“可能”、“可能”、“对目标”、“预测”和“类似词”都是用来识别前瞻性语句的。您不应过分依赖这种声明,因为这些声明只在作出之日为止。由于新的信息、未来的事件或其他因素,我们和任何出售股东都没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,因为我们分发了这份 招股说明书。我们的独立公共审计员既没有审查也没有汇编前瞻性的声明,因此,没有对这些 声明提供任何保证。鉴于上述风险和不确定性,本招股说明书中讨论的未来事件和情况可能不会发生,也不能保证今后的业绩。由于这些不确定性,您不应该根据这些估计和前瞻性声明作出任何投资决策。建议您查阅我们已经或将在提交给SEC的关于表格20-F和 表6-K的报告中所作的任何其他披露,这些表格被指定为本招股说明书中的一部分。所有后续的书面和口头前瞻性陈述,可归因于我们或代表我们行事的人,都被本招股说明书中的警告声明明确限定为全部。

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危险因素

任何对A类普通股的投资都涉及高度的风险。在购买任何证券之前,您应仔细考虑和评估本招股说明书或任何适用的招股补充书中以参考方式包含和包含的所有信息,包括我们最近关于20-F表格的年度报告中引用的风险因素,这些风险因素由我们在本招股说明书的日期后提交给SEC的其他报告和文件更新,这些报告和文件是通过本文参考或适用的招股说明书补充而纳入的。额外的风险因素 ,你应该仔细考虑,可能包括在招股说明书,补充或其他发行材料有关的发行,我们的A级普通股。

我们鼓励你全面了解这些危险因素。除这些风险外,我们目前所不知道的其他风险和不确定因素或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务运作和财务状况产生不利影响。这些风险可能导致实际结果与预期结果大相径庭。这可能导致证券的交易价格下降,可能会显著下降,投资者可能会损失部分或全部投资。你不应该购买本招股说明书中所描述的证券,除非你明白并知道你可以承担所有的投资风险。

一般而言,投资于巴西等新兴市场国家的发行人的证券,所涉及的风险与投资于资本市场较发达的其他国家的美国公司和公司的证券有关的风险是不同的。

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PAGSEGURO数字有限公司

我们是一个金融技术解决方案的破坏性供应商,主要集中在巴西的消费者、个人企业家、微型商人、小型公司和中型公司或中小企业。在我们的同行中,我们是巴西唯一一家商业模式涵盖以下五大支柱的金融技术提供商:

多种数字银行解决方案

通过我们提供给商家 的POS设备进行现场支付。

免费的Pagbank数字帐户,我们为我们的消费者和商家提供了诸如票据支付、 补足预付费移动电话、Uber、Spotify和/或google Play信贷、电汇、点对点现金转账、预付信用卡、现金卡、贷款、投资、qr代码支付和薪资可移植性等数字银行服务。

预付卡、现金和信用卡发行者

作为完全的收购者运作

PagSeguro Digital公司是一家在开曼群岛拥有有限责任的豁免公司。我们的主要执行办公室位于巴西圣保罗SP,1384年,01452-002,Avenida Brigadeiro Faria利马。我们的投资者关系办公室电话:+55(11)3038-8123,我们的网址是www.pagseguro.uol.com.br。这类网站所载的信息或通过该网站访问的信息不应以引用方式纳入本招股说明书,也不应被视为本招股说明书或任何招股章程补编的一部分。

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收益的使用

我们打算使用我们出售A类普通股的收益,如适用的招股说明书中所述。

如属A类普通股的第二次发行,本招股章程所涵盖的A类普通股的任何出售股东所出售的收益,我们均不会获得。

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股本说明

PagSeguro Digital Ltd.,该公司的股票可能通过本招股说明书,于2017年7月19日注册为开曼群岛豁免的有限责任公司,无限期。PagSeguro Digital的首席执行办公室位于巴西圣保罗SP,1384年,01452-002,Avenida Brigadeiro Faria利马。

PagSeguro Digital的事务主要由(1)其“备忘录”和“公司章程”、(2)经修正的开曼群岛“公司法”(2018年修订本)或“公司法”或“公司法”(3)开曼群岛普通法管理。

下面的 讨论总结了本招股说明书可能提供的PagSeguro Digital A类普通股的重要条款。这一讨论看来不完整,而且参照备忘录 和公司章程对其进行了全面的限定。已通过的备忘录和公司章程的形式作为表3.1提交于2018年1月10日提交的表格F-1/A上。

股份资本

备忘录 和章程授权两类普通股:A类普通股,每股一票,B类普通股,每股10票,如果发行额外的A类普通股,则维持按比例持有的股份。任何B类普通股持有人可随时将其股份转换为A类普通股以股份换股为基础。除下文所述外,两类普通股的权利在其他方面是相同的。参见我方备忘录和章程中有关反收购的规定,共分两类股份。

在本招股说明书之日,PagSeguro Digital的授权股本总额为50,000美元,分为每股2,000,000,000股票面价值0.000025美元,其中:

指定1,096,667,746股股份为A类普通股;及

403,332,254股被指定为B类普通股。

其余的授权但未发行的股份目前未指定,董事会可发行任何类别的普通股,或作为具有优先股、递延股或其他特殊权利或限制的 股发行。

国库券

在本招股说明书之日,PagSeguro Digital拥有503,642股A类普通股,而没有B类普通股的国库券。

上市

我们的A类普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)或纽约证券交易所(NYSE)上市,代号为PAGS。根据本招股说明书提供的任何A类普通股的结算,预期将在有关发行完成之日或大约按照其股票证券结算程序通过 存托公司(DTC)进行。如果你的股份是以直接贸易公司的名义注册的,你将不会是公司的股东或成员。持有通过dtc持有的A类普通股的每个人必须依赖于

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(B)其程序及设有帐户的机构行使A类普通股持有人的任何权利的程序。

我们的A类普通股是以注册形式上市的,不经认证。

移交代理人和书记官长

PagSeguro Digital已任命美国股票转让信托公司LLC为我们在纽约的代理,负责维护股东登记册,并担任A类普通股的转让代理、登记人和支付代理人。根据本招股说明书发行的A类普通股将在纽约证券交易所以账面形式进行交易。转让代理人、登记员及付款代理人的地址为6201 15。TH纽约布鲁克林大道, 11219,其电话号码为+1(800)937-5449或+1(718)921-8124。

公司目的

如“协会备忘录”所述,PagSeguro Digital公司的宗旨是不受限制的,PagSeguro Digital公司有权按照“公司法”第7条第(4)款的规定,实现任何法律不加禁止的任何目标。

股票发行

除PagSeguro Digital的“公司章程”和“章程”另有明文规定外,PagSeguro Digital公司的董事会拥有一般的 和无条件的权力,未经我们的股东批准(不论是原股本的一部分还是任何增加的 股本的一部分),或无条件地分配、授予、提供或以其他方式处置公司资本中任何未发行的股份(无论是构成原始股本的一部分还是任何增加的 股本),不论是否溢价,是否有优先、递延或其他特殊权利或限制,不论是在股息、投票、资本返还或其他方面,还是在董事可能决定的条件下给予这些人,但是,除依照公司法的规定外,不得折价发行股票。根据公司章程,PagSeguro Digital禁止向持有人发行股票或 认股权证。

PagSeguro Digital公司章程规定,在任何时候,如有A类普通股正在发行,则只可根据(1)股份分割、股份细分或类似交易发行,或在利润资本化后,通过发行股票或获得股份或 的权利或 支付股利或其他分配,(2)合并、合并或其他涉及发行B类普通股作为全部或部分代价的合并,或(3)发行A类普通股,因此,B类普通股的持有者有权获得一些B类普通股,这将使他们能够维持其在PagSeguro Digital中的比例所有权权益。有关更多信息,请参见“重新分配”、“抢占” 或“类似权限”。

PagSeguro Digital的公司章程还规定,发行无表决权普通股需要当时流通的A类普通股的多数票的 赞成票。

财政年度

PagSeguro Digital的财政年度从每年的1月1日开始,到同年的12月31日结束。

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表决权

A类普通股及B类普通股的持有人享有相同的权利,但(I)B类普通股的持有人有权获得每股10票,而A类普通股的持有人则有权每股投一票,(Ii)B类普通股的持有人有某些转换权,及(Iii)B类普通股的持有人有权在发行额外的A类普通股时维持成比例的拥有权益。如需更多资料,请参阅更多的资料,请参阅非认可权利、优先购买权或相类权利及转换。A类普通股及B类普通股的 持有人就提交股东表决的所有事宜(包括董事的选举)一起表决,但如下文所规定及法律另有规定者,则属例外。

PagSeguro Digital公司章程就A类普通股和{Br}B类普通股的持有人各自的权利作出如下规定:

(i)

A类普通股或B类普通股的持有人(视何者适用而定),如对其各自类别股份所附加的权利作出任何更改,则须获其同意,但如董事认为所有该等类别的股份均会以同样方式受到建议的影响,则董事可将任何两类或多于两类股份视为一个类别;

(2)

授予A类普通股持有人的权利,不得当作因进一步发行或发行B类普通股而更改,反之亦然;及

(3)

附加在A类普通股和B类普通股上的权利,不得被视为因设立或发行具有优先股或其他权利的股份而改变,包括(但不限于)具有增强或加权表决权的股份。

按照公司章程的规定,如果A类普通股和B类普通股的授权股份数目增加或减少,则A类普通股和B类普通股的持有人没有单独投票的 权。相反,获授权A类普通股及B类普通股的数目,可借在大会上共同表决的已发行及已发行的A类普通股及B类普通股的过半数的持有人的赞成票而增加或减少(但不低于当时已发行的A类普通股及B类普通股的股份的数目{Br})。

先发制人或类似权利

A类普通股 和B类普通股在转让时无权享有先发制人的权利,也不受转换的限制(下文关于变现、赎回或下沉基金的规定除外)。

B类普通股在发行额外的A类普通股时有权保持比例所有权权益。因此,除某些例外情况外,如果PagSeguro Digital发行A类普通股,它必须首先向B类普通股的每一位持有人提出一项要约,以同样的经济条件向该持有人发行 B类普通股的数目,以确保该持有人可在PagSeguro Digital中保持比例所有权权益。维持比例所有权权益的这一权利可由B类普通股的多数持有人放弃。

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转换

已发行的B类普通股可随时兑换如下:(1)在持有人的选择下,B类普通股可在任何时候转换为A类普通股,或(2)在当时发行的B类普通股的多数持有人当选后,所有已发行的B类普通股均可转换为A类普通股的相同数目的 。此外,每一B类普通股在任何转让时,不论是否有价值,都将自动转换为A类普通股,但 协会章程所述的某些转让除外,包括仅为股东或其附属公司利益而转让给附属公司、信托,以及完全由股东或其附属公司所有的合伙、公司和其他实体,以及根据经修正的1986年“国内收入法”第501(C)(3)节豁免征税的某些转让给 组织。此外,每一股B类普通股将自动转换为一股A类普通股,如果在任何时候,已发行的B类普通股的表决权低于A类普通股和B类普通股组合投票权的10%,则此后将不发行B类普通股。

任何类别的PagSeguro Digital的普通股不得细分或合并,除非另一类普通股是 同时细分或以相同比例和相同方式组合的。

平等地位

除PagSeguro Digital公司的备忘录及章程细则另有明文规定外,A类普通股及B类普通股在所有事宜上均享有同等的权利及特权,并享有同等的地位,按比例分摊,并在各方面相同。如有任何合并、合并、计划、安排或其他业务组合需要获 我们有权投票的股东批准(不论PagSeguro Digital是否尚存的实体),A类普通股的持有人有权收取或有权选择收取与B类普通股的 持有人相同的代价,而甲类普通股的持有人有权收取或有权选择收取至少与B类普通股持有人相同的每股代价。(1)如有任何(1)任何第三者根据PagSegDigital是一方的协议而要约收购任何A类普通股或B类普通股,或(2)PagSeguro Digital提出的任何要约或交换要约,以获取任何A类普通股或B类普通股,则甲类普通股的持有人有权或有权选择收取与B类普通股持有人相同的代价形式,而A类普通股的持有人则有权收取,或有权选择收取,至少与 B类普通股持有人按每股计算的代价相同。

记录日期

为确定有权在任何股东大会或其任何延期会议上通知或投票的股东,或有权收取股息或其他分配付款的股东,或为了为任何其他目的确定股东 的目的,PagSeguro Digital董事会可设定一个记录日期,在作出决定之日前不超过40(40)个整天。

股东大会

作为入会股东大会的条件,股东必须在该次会议的适用记录日期正式登记为PagSeguro Digital的股东,并为了

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表决,该股东就该股东持有的股份向PagSeguro Digital支付的所有呼叫或分期付款必须已经支付。

在受当时附加于任何股份的表决的任何特别权利或限制的规限下,在任何大会上,以 人或代理人方式出席的每名股东(如股东是法团,则由其妥为授权的代表本人并非有权表决的股东),每A类普通股各有一票,而每股B类普通股则有10票。

作为开曼群岛豁免的公司,根据“公司法”,PagSeguro Digital公司没有义务召开年度大会;但是,“公司章程”规定,该公司每年将在董事会决定的时间举行股东年度大会。股东周年大会的议程除其他事项外,将包括年度帐目和董事的报告。此外,股东周年大会的议程将只包括由 董事会列入的项目。

此外,PagSeguro Digital可以但不需要(除非开曼群岛的法律要求)在这一年举行其他特别大会。一般预期股东大会将在巴西圣保罗举行,但如果董事决定在其他地方举行,则可在其他地方举行。

“公司法”规定股东有有限的要求召开股东大会的权利,不允许股东在没有公司章程的情况下将任何提案提交给股东大会。但是,这些权利可以在公司章程中规定。PagSeguro Digital公司章程规定,当一名或多名股东被要求代表不少于三分之一的有权在大会上投票的表决权时,董事会将召开一次特别大会,并将所要求的决议在该次会议上付诸表决。公司章程没有规定在年度大会或特别大会之前提出任何建议的其他权利。

在不违反规章要求的情况下,年度大会和任何特别大会必须在有关股东大会召开之前召开不少于10天的通知,并由下文讨论的通知召集。此外,在所有有权就周年大会收取通知的持有人及有权出席特别大会并表决的股份面值为95%的持有人事先同意后,该会议可以较短的通知及该等持有人认为适当的方式召开。

PagSeguro Digital将在其网站上公布每一次股东大会的通知,并以可能要求 遵守开曼群岛法律、纽约证券交易所和证券交易委员会要求的任何其他方式通知股东大会。已登记股份的持有人可获发信件通知股东大会,以送交在 我们的股东登记册上登记的股东地址,或在符合某些法定规定的情况下,以电子方式发出通知。

其股份以 注册的股东-DTC或其被提名人的名字-目前对A类普通股的所有持有人来说,将不是公司的股东或成员,必须依赖DTC关于股东大会通知的程序和A类普通股持有人行使权利的程序。

大会的法定人数由任何一人或多人组成, 持有或代表不少于所有已发行股份的总表决权的三分之一,并有权就要处理的事务进行表决。

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在大会上付诸表决的决议,应以投票方式决定。股东在大会上通过的关于 的普通决议要求有权投票、亲自出席或代理表决并在会议上投票的股东所投的简单多数票,或代表股东投赞成票。一项特别的 决议要求在一项不少于三分之二由有权亲自投票的股东或代表在大会上所投的选票的投票中投赞成票。普通决议和特别决议也可以在公司法和PagSeguro Digital公司章程允许的情况下,由本公司全体股东签署一致书面决议通过。

根据PagSeguro Digital公司章程,股东大会将由我们的董事会主席主持。如果董事会主席缺席,出席会议的董事应任命其中一人担任大会主席。如主席或另一董事在指定召开大会的时间后十五分钟内没有出席大会,则出席大会并有权表决的股东可选出任何一名股东出任主席。每次会议的议事顺序应由会议主席决定,他或她应有权规定规则、规章和程序,并作出一切必要或适当的行为和事情,包括(但不限于)建立维持秩序和安全的程序,限制分配给公司事务的问题或评论的时间,限制在开始会议所规定的时间之后进入该会议,以及投票的开始和结束。

清算权

如果PagSeguro Digital自动清盘,清算人在考虑到并实施优先债权人和有担保的 债权人的权利以及PagSeguro Digital与任何债权人之间的任何协议后,即这些债权人的债权应从属于或以其他方式推迟到任何其他债权人的债权之下,并服从于任何其他债权人的债权,以及Paguro Seguro Digital与任何人之间的债权设定或净额结算的任何合同权利(包括但不限于公司与任何人之间的任何双边或任何多边设置或净额安排),并须遵守Paguro SegDigital与任何人或任何人之间关于放弃或限制该等债权的任何协议,应否运用PagSeguro Digital的财产以清偿其负债帕苏在此范围内,应根据股东在PagSeguro数码公司的权益分配财产。

资本变动

根据协会的条款,PagSeguro Digital可不时通过普通决议:

将其股本增加一笔金额,按决议规定的数额分成股份;

将其全部或任何股本合并并分割为比其现有股份数额更大的股份;

将其全部或任何已付股票转换为股票,并将该股票转换为任何面额的已付股份;

将其现有股份或其中任何股份细分为较小数额的股份,条件是在细分中,所支付的金额与所支付的金额之间的 比例

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每一已减持股份的未缴款额(如有的话),须与获减持股份的股份的款额相同;或

取消任何在决议通过之日未被或同意由任何 人购买的股份,并将其股本数额减去如此注销的股份的数额。

PagSeguro Digital的股东可通过特别决议予以确认,但须经开曼群岛大法院确认,以法律允许的任何方式减少其股本或任何资本赎回准备金。

此外,在符合“公司法”和PagSeguro Digital公司章程的规定的情况下,{Br}PagSeguro Digital可:

发行股票的条件是要赎回的或者可以赎回的;

购买其本身的股份(包括任何可赎回的股份);及

以“公司法”授权的任何方式,包括从自有资本中支付或赎回自己的股份。

股份转让

除公司章程所列的任何适用限制外,PagSeguro Digital的任何股东可以通常或共同的形式或以纽约证券交易所规定的形式或公司董事会批准的任何其他形式,以转让其全部或任何股份的方式转让其全部或任何股份。

PagSeguro Digital的A类普通股在纽约证券交易所以账面入账形式交易,并可按照PagSeguro Digital的公司章程和纽约证券交易所的规章制度转让。

然而,PagSeguro Digital董事会可行使其 绝对酌处权,拒绝登记任何普通股的转让,这种转让要么未全额支付给其不批准的人,要么是根据对雇员的任何股份奖励计划发放的,该计划载有仍然适用于该普通股的转让限制 。董事会也可拒绝登记任何普通股的转让,除非:

须缴付纽约证券交易所决定须缴付的最高款额的费用,或董事局不时规定须缴付的较少款项,并已就该费用向PagSeguro Digital支付;

转让文书须向PagSeguro Digital递交,并附有与转让有关的普通股的证明书(如有的话),以及本公司董事局为显示出让人有权作出转让而合理需要的其他证据;

转让文书只涉及一种股份;

如有需要,转让文书须加盖适当印花;

转让的普通股不受任何有利于PagSeguro Digital的留置权;

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向联名持有人转让的,不得超过四名联名持有人。

如董事拒绝将转让登记,则须在递交转让文书日期后两个月内,将该项拒绝通知予受让人。

股份回购

“公司法”和“公司章程”允许PagSeguro数码公司购买自己的股份,但须受某些限制。 董事会只能代表PagSeguro Digital行使这一权力,但须遵守“公司法”、“公司章程”以及证券交易委员会、纽约证券交易所或我们的证券上市的任何公认证券交易所不时规定的任何适用要求。

2018年10月30日,PagSeguro Digital宣布采用其股票回购计划,总金额高达2.5亿美元,在纽约证券交易所上市的A类普通股。PagSeguro Digital的股份回购计划于2018年第四季度生效,没有固定的到期日。 根据“交易法”,该计划可以按照规则10b-18执行。

股息和利润资本化

PagSeguro Digital还没有对未来任何股息的支付采取股利政策。在不违反“公司法”的情况下,PagSeguro Digital的股东可以有权在大会上投票的表决权的简单多数通过决议,宣布股利(包括中期股利)支付给股东,但不得宣布超过董事会建议的数额。董事会也可以宣布股息。派息可从PagSeguro Digital合法获得的资金中申报和支付。除股份附加权利和PagSeguro Digital公司章程另有规定外,所有股利应按股东在宣布 股利之日持有的A类普通股或B类普通股的数目(或设定为记录日期的其他日期)支付;但是,(I)如任何股份是按条款发行的,而该等股份须由某一日期起按股息评级,则该股份须相应地按股息排列,而 (Ii)如我们发行的股份没有全数支付(就面值而言),我们可按每一股所支付的款额,按比例派息。

A类普通股及B类普通股的持有人有权平等地分享任何可就PagSeguro Digital的普通股而不时宣布的股息。如股息以A类普通股或B类普通股的形式支付,或获得A类普通股或B类普通股的权利,则(1)A类普通股的持有人须收取A类普通股或获取A类普通股的权利(视属何情况而定);及(2)B类普通股的持有人须收取 B类普通股或获取B类普通股的权利(视属何情况而定)。

董事的委任、取消资格及免职

PagSeguro Digital由其董事会管理。公司章程规定,除股东特别决议另有规定外,董事会由四至十一名董事组成,人数由当时任职的董事过半数决定。没有关于董事在达到任何年龄限制时退休的规定。公司章程还规定,虽然PagSeguro Digital的股票在纽约证券交易所被接受交易,但董事会必须始终遵守适用于外国私人发行者的美国证券法的居住和公民资格要求。

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“公司章程”规定,董事应由我们的股东普通决议选出,该决议要求有权亲自投票或代表出席会议的股东对决议投赞成票。每名董事应由任命他或她的决议决定或直至其死亡、辞职或免职为止任命和选出,任期由任命他或她的决议决定。

PagSeguro Digital公司的董事是Luis Frias、Eduardo Alcaro、Maria Judith de Brito、Ricardo D胞a da Silva、Noemia Gushiken、Marcos de Barros Lisboa和克利夫兰·普勒斯·特谢拉。Gushiken女士、Lisboa先生和Teixeira先生是独立的,因为 这一术语是根据证券交易委员会的适用规则和条例以及纽约证券交易所的上市标准界定的。

除由大会通过的决议罢免董事外, 董事会出现的任何空缺可由其余董事填补(尽管其构成的法定人数不足法定人数)。任何此种任命均应作为临时董事,以填补该空缺,直至下一届股东大会。

对现有董事会的增加(在公司章程规定的限制范围内)可通过股东的普通决议作出。

PagSeguro Digital公司完成其{Br}IPO后,董事会设立了一个审计委员会。见第6项.董事、高级管理人员和雇员审计委员会成员-2018年-F.

免职处长的理由

董事可因普通决议或无因由而被免职。大会通知必须载有一份关于拟免职董事的声明,并必须在会议召开前不少于十个日历日送达董事。主任有权出席会议,并就罢免他的动议听取意见。

(2)破产或与债权人作出安排或组合;(3)去世或认为因精神错乱而不能履行董事职责;(4)藉通知而辞职;或(5)未经董事准许而缺席超过6个月,剩下的董事决定他或她的办公室空出。

董事会议事录

协会章程规定,PagSeguro Digital公司的业务由董事会管理和管理。董事会会议的法定人数应为当时任职的董事的简单多数(但至少有两名董事出席),任何会议的事务应以过半数票决定。如票数相等,主席有权投决定票。

在符合公司章程的规定的情况下,董事会可酌情对其程序进行管理。董事会每季度至少举行一次会议,会议应在巴西圣保罗或董事可能决定的其他地点举行。

在符合章程大纲及章程细则的规定下,以股东普通决议及纽约证券交易所上市规则所发出的任何指示为限。

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董事可不时酌情行使PagSeguro Digital的所有权力,包括在符合“公司法”的情况下,发行公司债券、债券及其他证券的权力,不论是直接发行或作为本公司或任何第三者的任何债项、法律责任或义务的抵押品。

检查书籍和 记录

根据开曼群岛的法律,PagSeguro数码股份的持有者没有检查或获得公司股东名单或公司记录副本的一般权利。不过,董事会可不时决定,是否和在何种程度上应开放给非董事会成员的股东查阅PagSeguro数码公司的会计记录和帐簿。尽管如此,公司章程规定股东有权获得年度财务报表。获得年度财务报表的权利可以通过 在公司的网站上发布或提交我们要求提交给SEC的年度报告来实现。

股东登记册

我们注册的A类普通股是通过DTC持有的,DTC或CEDE&Co.作为DTC的被提名人,作为我们A类普通股的持有人,记录在 股东登记册中。

根据开曼群岛法律,PagSeguro Digital必须保存股东登记册,其中包括:

股东的姓名、地址、每一成员所持股份的数目和类别的说明,以及该等股份是否具有表决权的说明,以及已支付或同意视为已支付的每一成员股份的数额;

将任何人的姓名以会员身分记入注册纪录册的日期;及

任何人不再是会员的日期。

根据开曼群岛法律,PagSeguro Digital的股东登记册是初步证据确凿其中所列事项的证据 (即股东登记册将对上述事项提出事实推定,除非予以反驳),在股东登记册中登记的股东被视为开曼群岛法律规定的事项。Prima facie在股东名册上以他或她的名义设定的股份法定所有权。在股东名册上记载的股东,应当视为对其名下的股份具有法定所有权。

如任何人的姓名被错误地记入股东登记册或从股东登记册中略去,或如在注册纪录册内登记的 有任何失责或不必要的延误,则任何人已不再是PagSeguro Digital的股东,该人或成员受屈的人或成员(或PagSegDigital或PagSeguro Digital本身的任何股东)可向开曼群岛大法院申请更正登记册的命令,而法院可拒绝该项申请,或如信纳案件的公正,可作出更正登记册的命令。

豁免公司

根据“公司法”,PagSeguro Digital是一家免除有限责任的公司。“公司法”对普通居民公司和豁免公司进行了区分。

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在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的任何公司均可申请注册为豁免公司。被豁免的 公司的要求基本上与普通公司相同,但以下所列的豁免和特权除外:

获豁免的公司无须向公司注册处处长提交股东周年申报表;

被豁免的公司股东名册不开放查阅;

获豁免的公司无须举行周年大会;

获豁免的公司可取得承诺,以防止日后征收任何税项(该等承诺通常首先给予20年);

获豁免的公司可继续在另一司法管辖区注册,并可在开曼群岛注销注册;

获豁免的公司可注册为有限期间公司;及

获豁免的公司可注册为独立的投资组合公司。

“有限责任”是指每一股东的责任仅限于股东对 公司股份未付的数额(在特殊情况下除外,如涉及欺诈、建立代理关系、非法或不正当目的或法院可能准备刺穿或揭开公司面纱的其他情况除外)。

PagSeguro Digital受“外汇法”的报告和其他信息要求的约束,适用于外国私人发行者。除了在本年度报告中另有披露的 外,PagSeguro Digital遵守了纽约证券交易所的规则,而不是遵循母国的做法。

我们的备忘录和章程中的反收购条款

公司章程和章程中的一些条款可能会阻止、延迟或阻止股东认为有利的对PagSeguro Digital或管理层的控制权的改变。尤其是PagSeguro Digital的资本结构将投票权集中在UOL手中。下文概述了这些规定,预计这些规定将阻止强迫性收购做法和不适当的收购出价。这些规定还旨在鼓励寻求获得PagSeguro数字公司控制权的人首先与 董事会谈判。然而,这些规定也可能有阻止其他人企图进行敌对收购的效果,因此,它们也可能抑制A类普通股市场价格的暂时波动,而这种波动往往是实际或传闻的敌意收购企图造成的。这些规定也可能起到防止PagSeguro数字管理发生变化的作用。这些规定有可能使股东认为符合其最大利益的 交易更加困难。

两类普通股

PagSeguro Digital的B类普通股每股有权获得10票,而A类普通股则有权每股投一票{Br}。由于它拥有PagSeguro Digital的所有B类普通股,因此UOL目前有能力选举所有董事并确定

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大多数提交股东表决的事项的结果。这种集中的投票控制可能会阻止其他人发起其他股东可能认为有益的任何可能的合并、收购或其他控制权变更交易。

只要UOL有能力决定提交给股东 票的大多数事项的结果以及PagSeguro Digital的总体管理和方向,第三方可能会因愿意主动进行合并、收购或其他控制权变更提议,或参与代理 董事选举而受到阻碍。因此,PagSeguro Digital拥有两类普通股这一事实可能会剥夺你作为A类普通股持有者出售你的A类普通股的机会,其溢价高于现行市场价格,并使PagSeguro Digital的董事和管理层更难更换。

优先股

PagSeguro Digital的董事会被赋予广泛的权力,可以发行一个或多个类别或一系列具有优先权利的股份。例如,这些首选项可以包括股利权利、转换权、赎回特权、增强的表决 权限和清算首选项。

尽管有上述反收购条款,但根据开曼群岛法律,PagSeguro Digital的董事会(Br})只能行使根据“备忘录”和“公司章程”赋予他们的权利和权力,因为他们相信真诚地符合PagSeguro Digital的最大利益。

保护非控股股东

开曼群岛大法院可应持有PagSeguro Digital不少于五分之一股份的股东在{Br}问题上提出的申请,任命一名视察员审查该公司的事务,并按大法院指示的方式就此提出报告。

在符合“公司法”的规定的情况下,任何股东均可向开曼群岛大法院提出申诉,如果法院认为这一清盘是公正和公平的,该法院可作出清盘令。

尽管美国证券法律和条例适用于PagSeguro Digital,但其股东对PagSeguro Digital的一般公司债权作为一项一般规则,必须以适用于开曼群岛的一般合同法或侵权法或其作为股东的个人权利为基础,如PagSeguro Digital的备忘录和公司章程所规定的那样。

开曼群岛法院通常应遵循英国判例法的先例,允许小股东对PagSeguro Digital提起代表诉讼,或以PagSeguro Digital的名义提起派生诉讼,对(1)越权或非法的行为提出质疑,(2)构成对少数群体的欺诈行为,以及(3)违反要求有资格(或特别)多数的决议的行为。

注册权及受限制股份

虽然PagSeguro Digital的股东没有正式的登记权,但他们或由他们或其许可的受让人控制的实体可以在不进行登记的情况下不时在公开市场上出售其股份,但须受证券交易委员会颁布的条例对这些出售的时间、数量和方法的某些限制。

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开曼群岛与美国公司法的主要区别

“公司法”最初仿照英格兰和威尔士的类似法律,但不遵循英格兰和威尔士随后颁布的法规。此外,“公司法”不同于适用于美国公司及其股东的法律。下文概述了“公司法”适用于PagSeguro Digital 的规定与适用于在美国注册的公司及其股东的法律之间的重大差异。

合并和类似安排

“公司法”允许开曼群岛公司和开曼群岛公司与非开曼群岛公司之间的合并和合并。

为此目的,(A)合并是指两家 或多家组成公司合并,并将其业务、财产和负债归属于尚存公司等公司之一;(B)合并是指两个或两个以上组成公司合并为合并公司,并将这些公司的承诺、财产和负债归属合并公司。为了实现这种合并或合并,每一组成公司的董事必须批准一份合并或合并的书面计划,然后必须由(A)各组成公司股东的特别决议授权;和(B)该组成公司的公司章程中规定的其他授权(如有的话)。该计划必须经各组成公司的董事批准,并连同以下声明提交公司注册处处长:(1)合并或尚存的公司的偿付能力;(2)合并或合并是真诚的,并非意图欺骗组成公司的无担保债权人;(3)没有提交呈请书或其他类似法律程序,仍未执行,亦无命令或决议将 公司清盘在任何司法管辖区内;。(4)在任何司法管辖区内并没有委任接管人、受托人、管理人或相类的人,并就组成公司及其事务或财产而行事;。(5)没有与债权人订立或作出任何计划、命令、妥协或 相类的安排;。(6)每一组成公司的资产及法律责任清单;。(7)非尚存成分 公司已从任何受托机构退休,或将如此行事;。(8)该成员公司已遵从规管法例的任何规定。, (9)承诺将向各组成公司的成员和债权人提供合并或合并证书副本,并在“开曼群岛公报”上公布。

持不同意见的股东有权获得其股份的公允价值(如果当事方之间未达成协议,则可由开曼群岛法院裁定),但有某些例外情况除外。根据这些法定程序进行的合并或合并不需要法院批准。

此外,还有促进公司重建和合并的法定规定,但有关的安排必须得到与其作出安排的每一类股东和债权人的多数票的批准,并必须代表每一类股东或债权人(视属何情况而定)的价值的四分之三,这些股东或债权人必须亲自出席或委托代表参加一次会议或为此目的召开的会议上投票。召开会议和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东有权向法院表示交易不应获得批准,但如果法院确信:

PagSeguro Digital没有提议采取非法或越权行动,关于多数票的法定规定已得到遵守;

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股东在有关会议上有公平的代表;

该安排可获该阶层的聪明及诚实的人合理地批准,而该人就其利益而行事;及

根据“公司法”的其他规定,这种安排不会得到更适当的制裁,也不会构成对少数人的欺诈。

当收购要约在四个月内被价值为 的股份持有人所接受时,要约人可以在两个月内要求剩余股份的持有人按照要约条款转让这些股份。可以向开曼群岛大法院提出反对,但除非有欺诈、恶意或串通的证据,否则不太可能成功。

如果这样批准了 安排和重建,任何持不同意见的股东都没有类似于估价权的权利,否则通常美国公司的持不同意见的股东可以获得这种权利,并允许这种持有异议的股东因其股份的司法确定价值而获得现金付款。

股东诉讼

开曼群岛不承认集体诉讼,但利益相同的股东集团可以提起类似的代表诉讼。然而,如果被指控违反了美国的证券法律法规,可以向美国法院提起集体诉讼。

原则上,PagSeguro Digital本身通常是适当的原告,作为一项一般规则,而衍生诉讼可由PagSeguro Digital代表PagSeguro Digital在开曼群岛法院提起,如果没有大法院法官的许可,该股东将无法继续进行这些诉讼,只有当 股东能够证明PagSeguro Digital对被告有良好的理由时,才允许诉讼继续进行,而且股东继续诉讼是适当的,而不是公司的董事会。允许 派生行动继续的情况的例子如下:

(一)公司正在采取或者计划采取非法或超出其职权范围的行为;

被投诉的行为,虽然不超出其权限范围,但如果得到未获得的 简单多数票以上的授权,则可适当实施;

那些控制公司的人对少数人犯下了严重的欺诈行为。

公司治理

开曼群岛法律限制一家公司与其董事之间的交易,除非“备忘录”和“公司章程”中有规定提供一种机制来减轻可能的利益冲突。此外,开曼群岛法律规定董事对其所服务的公司负有照顾和技能的责任和信托责任。根据PagSeguro Digital的公司章程,董事必须披露其在任何合约或 安排中的利害关系的性质及程度,并在披露后,并在符合适用法律或纽约证券交易所上市规则的任何单独规定的规限下,而有关董事除非被有关会议主席取消资格,否则可就他或她所关心的任何交易或安排投票。有利害关系的董事须按会议法定人数计算,决议可由出席会议的董事过半数通过。

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董事及执行主任的弥偿及法律责任限制

“公司法”并不限制公司章程规定赔偿董事和高级人员的程度,但开曼群岛法院可能认为其违反公共政策的情况除外,例如对民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。PagSeguro Digital的公司章程规定,我们应赔偿董事和高级人员的一切诉讼、诉讼、费用、开支、损失、损害赔偿、判决、罚款、和解和其他数额,但因该人不诚实、故意违约或欺诈而招致或承担的其他数额,不因该人在或关于本公司业务或事务(包括因任何判断错误而造成)或在执行或 履行其职责、权力、当局或自由裁量权时,或在不损害上述的一般性、任何费用、开支或自由裁量权方面,并保持无害,该名董事或人员在任何法庭(不论是在开曼群岛或其他地方)就有关PagSeguro Digital或我们的事务的任何民事、刑事或其他法律程序(不论是否成功或其他方面)而招致的损失或法律责任。这一行为标准一般与特拉华州一般公司法允许的特拉华公司相同。

至于根据“证券法”所引起的法律责任的弥偿,可容许根据前述条文向公司的董事、高级人员或控制公司的人提供赔偿,因此,我们获悉,证交会认为,这项补偿违反“证券法”所述的公共政策,因此是不可执行的。

董事及信托责任

根据开曼群岛法律,开曼群岛公司的董事是该公司的受信人。因此,董事有责任履行公司的信托责任。善意在他们认为是公司的最佳利益的情况下,为授予他们的目的行使他们的权力,而不是在他们的个人利益与他们对公司的责任之间发生冲突的情况下,使自己处于一个地位。因此,董事有义务不根据其董事地位(除非公司允许他或她这样做)或不使自己处于公司利益与他或她的个人利益或对第三方的义务相冲突的情况下获利。但是,该公司的“公司章程”可以改变这一义务,该章程允许一名董事就其个人利益的事项进行表决,条件是他已向董事会披露了其利益的性质。PagSeguro Digital的公司章程规定,董事必须披露其在任何合同或安排中的利害关系的性质和范围,并在披露之后,并在符合适用法律或“纽约证券交易所上市规则”的任何单独要求的情况下,并且除非有关会议主席取消 的资格,否则该董事可就其感兴趣的任何交易或安排投票,并可在会议法定人数中计算。

开曼群岛一家公司的董事还应履行公司的职责,在履行其职能时行使独立判断,并行使具有客观和主观因素的合理技能、谨慎和勤奋。最近的开曼群岛判例法确认,董事必须行使谨慎、技能和勤奋,这将由具有合理地期望作为董事的人具有一般知识、技能和经验的合理勤奋的人行使。此外,董事必须运用他或她实际拥有的知识、技能和经验。

董事可向董事会发出一般通知,大意如下:(1)该董事是指明的 公司或商号的成员或高级人员,并须被视为对任何

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在通知日期后可与该公司或商号订立的合约或安排;或(2)如他或她在通知董事会的日期后可与与该公司或商号有关连的指明人士订立任何合约或安排,则该合约或安排须被视为与该公司或商号有关连的任何合约或安排有利害关系。本通知应指明有关权益的性质。在根据PagSeguro Digital公司章程披露后,并在符合适用法律或纽约证券交易所上市规则的任何单独规定的情况下,除非有关会议主席取消资格,否则 董事可就其感兴趣的任何交易或安排投票,并可在会议法定人数中计算。

比较而言,根据特拉华州公司法,特拉华州公司的董事对公司及其股东负有信托义务。这一义务有两个组成部分:谨慎义务和忠诚义务。谨慎的义务要求一名 董事真诚行事,并注意一个通常谨慎的人在类似情况下行事。根据这一义务,董事必须告知自己,并向股东披露关于重大交易的所有合理的重要信息。忠诚义务要求董事以他或她合理认为符合公司最佳利益的方式行事。他或她不得利用其公司职位谋取个人利益或利益。这一义务禁止董事进行自我交易,并规定公司及其股东的最佳利益优先于董事、高级官员或控股股东所拥有的任何利益,以及股东一般不共享的利益。一般而言,董事的行动被推定为是在知情的基础上、真诚和诚实地相信所采取的行动符合法团的最佳利益。然而,这种 推定可能被违反信托义务之一的证据所推翻。如果董事就交易提出这种证据,董事必须证明交易的程序公平,交易 对公司具有公平价值。

股东建议书

根据“特拉华普通公司法”,股东有权向股东年会提出任何建议,但须符合管理文件中的通知规定。“特拉华普通公司法”没有赋予股东在股东年会上提出任何建议的明确权利,但特拉华州公司一般给股东提供提出建议和提名的机会,条件是他们必须遵守注册证书或章程中的通知规定。董事会或理事文件中授权召开特别会议的任何其他人均可召开特别会议,但股东不得召开特别会议。

“公司法”规定股东只有有限的申领大会的权利,没有规定股东向大会提出建议的权利。但是,这些权利可以在公司的公司章程中规定。 PagSeguro Digital的公司章程规定,在代表不少于三分之一投票权的一名或多名股东提出请求时,董事会将召开一次特别大会,并将所要求的决议在该次会议上付诸表决。“备忘录”和“章程”没有规定在年度大会或特别大会之前提出任何建议的其他权利。

累积投票

根据“特拉华普通公司法”,不允许对董事选举进行累积投票,除非该公司的 公司注册证书对此有具体规定。累积投票有可能促进小股东在董事会中的代表性,因为它允许小股东在一个单一的席位上投出股东 有权参加的所有表决。

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目录

董事,增加股东在选举该董事方面的投票权。根据开曼群岛法律的允许,PagSeguro Digital公司的章程没有规定累积投票。因此,PagSeguro Digital的股东在这一问题上没有比特拉华州公司的股东得到更少的保护或权利。

免职董事

如法律禁止 董事出任董事,(2)破产或与其债权人作出安排或组合,(3)他或她的所有联席董事去世或认为因精神错乱而不能履行董事职责,(4)因通知我们辞职,或(5)未经董事准许而缺席超过6个月,则该董事的职位须自动离职,剩下的董事决定他/她的办公室空出。

与有关股东的交易

“特拉华普通公司法”规定,除非该公司明确选择不受本章程管辖,否则禁止 在该人成为有关股东之日起三年内与利益相关的股东进行某些商业合并。有利害关系的股东一般是指在过去三年内拥有或拥有目标公司15%或以上的已发行有表决权股份,或拥有该公司的附属公司或联营公司,并在过去三年内拥有该公司15%或更多已发行有表决权股份的个人或团体。这就限制了潜在收购方对目标进行二级竞购的能力,而在这一目标中,所有股东都不会得到平等对待。如果在股东成为有利害关系的股东之日之前,董事会批准企业合并或导致该人成为有利害关系的股东的交易,则规约不适用。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购者与目标公司董事会谈判任何收购交易的条款。

开曼群岛法律没有类似的法规。因此,PagSeguro Digital无法利用特拉华州企业合并法规提供的保护类型。然而,虽然开曼群岛法律没有规范一家公司与其主要股东之间的交易,但它确实规定,董事会有义务确保这些交易是为了公司的最大利益和为了适当的公司目的真诚地进行的,而且如上所述,如果交易对小股东构成欺诈,则可能会受到质疑。

溶解

根据“特拉华普通公司法”,除非董事会批准解散提案,否则解散必须由持有公司总投票权100%的股东批准。如果解散是由董事会 发起的,则可以由公司流通股的简单多数批准。特拉华州法律允许特拉华州公司在其公司注册证书中列入与董事会发起的 解散有关的绝对多数表决要求。根据开曼群岛法律,一家公司可以通过开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议结束,或者,如果该公司通过普通决议决定结束其债务,因为它无法偿还到期的债务。法院有权命令在若干特定情况下进行清盘,包括法院认为公正和公平的情况。

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目录

根据“公司法”,PagSeguro Digital可以通过股东的特别决议(要求三分之二多数票)解散、清算或清盘。PagSeguro Digital的公司章程还授权其董事会向开曼群岛法院提出申请,要求将PagSeguro Digital收场。

股份权利的变更

根据“特拉华普通公司法”,除非公司证书另有规定,公司可在该类别的已发行 股份过半数的批准下,改变某一类别股份的权利。根据PagSeguro Digital的公司章程,如果股本被分成多个类别的股份,任何类别所附的权利只能在该类别三分之二股份的持有人书面同意或在该类别股份持有人单独会议上通过的一项特别决议的批准下予以更改。

此外,除股本(如上文所述)外,对PagSeguro Digital的备忘录和 协会章程的修改只能通过股东的特别决议(要求三分之二多数票)进行。

管理文件的修订

根据“特拉华普通公司法”,公司注册证书只有经董事会通过并宣布为可取,并经有权表决的流通股过半数批准后,方可予以修订;章程经有权表决的流通股过半数批准后,可予以修订,如 成立为法团的证书有此规定,则董事会也可予以修订。根据开曼群岛法律,PagSeguro Digital的备忘录和公司章程一般(除本节所述的某些股本修正外)只能通过股东的特别决议(要求三分之二多数票)加以修正。

非居民或外国股东的权利

PagSeguro Digital的备忘录和公司章程对非居民或外国股东持有或行使PagSeguro Digital股份的投票权没有任何限制。此外,“备忘录”和“公司章程”中没有规定必须披露股东所有权的所有权门槛。

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目录

民事责任的强制执行

根据开曼群岛的法律,PagSeguro Digital注册为一家免责有限责任公司。PagSeguro Digital在开曼群岛注册,是因为作为开曼群岛公司的某些好处,例如政治和经济稳定、有效的司法制度、有利的税收制度、不实行外汇管制或货币限制以及提供专业和支助服务。然而,与美国相比,开曼群岛的证券法不那么发达,为投资者提供的保护程度要小得多。此外,开曼群岛公司可能没有资格向美国联邦法院起诉。Conyers Dill&Pearman,PagSeguro Digital的开曼群岛法律顾问,Mattos Filho,Veiga Filho, Marrey Jr.e Quiroga Advogados,PagSeguro Digital关于巴西法律的律师指出,开曼群岛法院或巴西法院是否会分别承认或执行美国法院对我们或我们董事或高级官员作出的判决,其依据是美国证券法或美国任何州的民事责任条款,或(2)受理在开曼群岛或巴西提出的对我们或我们的董事或官员根据美国或美国任何州证券法的民事责任条款提出的原始诉讼,或(2)受理在 开曼群岛或巴西对我们或我们的董事或官员提出的基于美国或美国任何州证券法的民事责任规定的判决。

PagSeguro Digital公司的开曼群岛律师告诉我们,开曼群岛法律方面的不确定性涉及到,根据证券法的民事责任条款从美国法院获得的判决是否将由开曼群岛法院确定为刑事或惩罚性质。如果作出这种裁定,开曼群岛法院将不承认或执行对开曼群岛公司的判决。由于开曼群岛法院尚未就这类判决是刑事判决还是惩罚性判决作出裁决,因此不确定这些判决在开曼群岛是否可强制执行。

PagSeguro Digital公司的开曼群岛律师进一步通知我们,根据普通法义务原则,在美国联邦法院或州法院作出的一项最终和决定性的判决,除应付税款、罚款、罚款或类似费用的款项外,还可作为债务在开曼群岛法院作为一项债务,接受强制执行程序。

实际上,PagSeguro Digital的所有资产都位于美国境外,在巴西。{Br}此外,PagSeguro Digital公司董事会的所有成员及其所有官员都是巴西居民,他们的全部或大部分资产位于美国境外。因此,投资者很难在美国境内向我们或这些人提供诉讼服务,或执行美国法院对我们或他们作出的判决,包括以美国联邦证券法、美国任何州或巴西以外的其他司法管辖区的民事责任条款为依据的判决。

因此,这一交易可能产生两种诉讼 情形:(1)在巴西境外提出的索赔;(2)在巴西提出的索赔。

(1)在巴西境外提出的一项索赔*如一方当事人提起诉讼,例如在美国境内或在任何其他国家内提起诉讼;或根据美国联邦证券法或任何其他国家的法律的民事责任规定执行外国裁决。

PagSeguro Digital认为,根据美国联邦证券法作出的美国民事责任法院的判决可在巴西执行,但须符合下文所述的某些要求。PagSeguro Digital认为对它不利的判断,

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目录

在美国获得的董事会成员或执行官员可在巴西高等法院承认该判决后在巴西强制执行。Justi a高级法庭),或者说STJ。巴西也可以根据适用的法律执行关于中间措施的决定。根据“巴西民法典”(经修正的第13,105/2015号法律)第963条,如果外国决定:

按照作出裁决的地点或司法管辖区的法律履行其可执行性所需的一切手续;

由作出判决的国家的法院或主管当局根据适用的法律向当事各方适当送达诉讼程序后,或根据美国法律的要求,在当事各方提出充分证据后作出判决。如果服务是在巴西提供的,则必须符合巴西法律的 要求;

不适用于巴西法院根据“规约”的规定拥有专属管辖权的诉讼。23“巴西民事诉讼法”(经修正的第13,105/2015号法律);

是最终决定的,因此不得上诉。朱迪卡塔)在美国;

美国的判决与先前的最终和有约束力的判决之间没有冲突(既判力)在巴西就同一事项和涉及同一当事方作出的判决;

根据“海牙公约”,在1961年10月5日的认证或海牙公约中废除外国公共文件合法化的要求,由美国主管当局正式提出。如果这种决定是由尚未签署“海牙公约”的国家作出的,则必须由巴西外交办事处或领事馆对裁决作出的地点进行正式认证;

在巴西由一名经认证的翻译人员宣誓翻译成葡萄牙文,除非巴西签署的一项国际条约规定了豁免;以及

不违反巴西国家主权、良好道德或公共政策,也不侵犯人的尊严(如巴西法律所规定)。

巴西法院审理的司法承认程序可能耗费时间,也可能造成在巴西执行这种外国判决的困难。因此,PagSeguro Digital不能向你保证,对外国判决的司法承认是成功的,司法承认程序将及时进行,或者巴西法院将执行巴西以外国家的判决。一旦得到STJ的承认,判决的执行就被委托给一个较低的联邦法院。

根据“巴西民事诉讼法”第965条的规定,在得到巴西法院的承认后,必须应有关当事方的请求并按照巴西的准则,在联邦主管法院执行国际判决。这也可能是时间和金钱的消耗。

(2)在巴西提出的索赔PagSeguro Digital认为,根据美国在巴西的联邦证券法,可能会对这一交易提起原案。

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目录

巴西法院在不违反适用的巴西法律的情况下,并规定巴西法院可对特定诉讼行使管辖权,巴西法院可在这种针对我们或我们董事会成员或执行官员和某些顾问的诉讼中强制执行责任。巴西法院适用外国法律可能很麻烦,因为巴西法院的裁决一贯以国内法为依据,或出于若干原因不适用外国法律。虽然很遥远,但巴西法院考虑到相关的 逐案理由是,可以驳回申请适用外国法律的请求,并可通过巴西法律对案件作出裁决。无论如何,我们不能保证巴西法院将确认其对此类事项的裁决管辖权,这将取决于案件与巴西之间的联系,因此,必须在一个 上进行分析。逐案基础。

此外,原告 (无论是巴西人还是非巴西人)居住在巴西境外或在巴西诉讼期间不在巴西,且在巴西没有不动产,必须出具保证书,保证被告支付与收取资金的法院程序有关的法律费用和法院费用,但(1)强制执行法外强制执行文书的情况除外(在巴西法院不对案情进行复审,并使债权人有可能立即扣押资产,或Tultivo Executivo法外);(2)裁决的执行;(3)反诉;和(4)根据“巴西民事诉讼法”第83条第1款的规定,巴西签署的国际协定或条约规定了豁免。

如果在巴西法院提起诉讼,要求执行PagSeguro数字公司对我们A类普通股的义务,则应在雷伊。巴西法院就我们A类普通股的支付义务作出的任何判决将在雷伊.

PagSeguro Digital还被告知,判定债权人通过在巴西附加被告 的某些资产来履行判决的能力受巴西法律规定的制约和限制。

PagSeguro Digital公司已被任命为“摄政全球公司”。作为其代理人,可在根据美国证券法对其提起的任何诉讼中向其送达 程序。

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目录

赋税

与购买、拥有和处置本招股说明书所提供的任何证券有关的重大所得税后果,将在与发行这些证券有关的适用招股说明书补充中作出规定。

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目录

出售股东

出售在适用的招股说明书补充中指定的股东,可以根据本招股说明书和适用的招股说明书,不时提供和出售其持有的部分或全部股权证券。出售股票的股东可以将其持有的权益证券出售给或通过承销商、交易商或代理人,也可以直接出售给购买者,也可以按照 适用的招股说明书补充规定的其他方式出售。参见分配计划。这类出售股东也可以出售、转让或以其他方式处置他们在不符合“证券法”登记 要求的交易中持有的部分或全部股权证券。

我们将向您提供招股说明书,其中将列出每个出售股东的名称, 该出售股东有权拥有的权益证券的数量和他们提供的股权证券的数量。适用的招股说明书补编还将披露在适用的招股说明书补充日期之前的三年内,出售股东是否曾担任过、受雇于或以其他方式与我们有过任何实质性关系。

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目录

分配计划

在提供任何证券时,我们将补充以下分发计划摘要,并说明发行情况,包括其具体条款和条件,并在与这些证券有关的适用招股说明书补充说明中列出。

每一份关于A类普通股的招股章程,将列明该等A类普通股的发行条款,包括任何承销商或代理人的名称、该A类普通股 的价格及出售该等A类普通股的净收益、构成承销商或代理人的任何承销折扣、佣金或其他项目、容许或转让予交易商或付给交易商的任何折扣或优惠,以及任何可在该等A类普通股上市的证券交易所。

我们和任何出售股份的股东可以出售A类普通股:

通过代理人;

向或通过承保人或交易商;

直接向购买者提供;或

通过上述任何一种销售方法的组合。

任何承销商或代理人将被识别,其折扣、佣金和构成承销商补偿的其他项目以及A类普通股上市的任何 证券交易所将在适用的招股说明书补充中加以说明。

承销商

如果我们或任何销售股东在出售时使用承销商,我们或销售股东将签订一份承销协议,并在招股说明书中列出承销商的名称和交易条款。承销商将为自己的帐户购买证券,并可在一个或多个交易中,包括谈判交易,以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格,不时转售证券。除招股说明书另有规定外,承销商购买 证券的义务适用各种条件,承销商在购买任何此类证券时,有义务购买发行中所设想的所有证券。任何首次公开发行的价格以及允许或转让给经销商的任何折扣或优惠都可以随时更改。

我们或任何出售股东可与 第三方进行衍生或其他对冲交易,或将本招股说明书未涵盖的证券出售给私下谈判交易的第三方。如果适用的招股说明书补充表明,就这些衍生产品而言,第三方可以出售本招股说明书和适用的招股章程补充所涵盖的证券,包括在卖空交易中。如果是这样的话,第三方可以使用本招股说明书所涵盖的证券,包括我们或任何出售股东或向我们借来的任何出售股东或其他人所担保的证券,任何出售股东或其他人为结算这些出售或结束任何相关的公开借入证券,并可利用从我们收到的证券结算这些衍生产品,以结清任何有关的股票公开借款。此类出售交易的第三方将是一家承销商,如果在本招股说明书中未指明,将在适用的招股说明书补充(或在生效后的修订)中标明。我们或任何出售股东也可以利用本招股说明书卖空A类普通股,并交付本招股说明书所涵盖的A类普通股。

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目录

这种空头头寸,或将A类普通股贷款或质押给金融机构,而金融机构又可利用本招股说明书出售A类普通股。我们或任何出售 股东可在本招股说明书所涵盖的部分或全部证券上担保或授予担保权益,以支持衍生工具或套期保值头寸或其他义务;如果我们或出售股东在履行其 义务时违约,质权人或担保方可根据本招股说明书不时提供和出售证券。

如果招股说明书中有这样的说明,我们或任何销售股东可以授权代理人、承销商或交易商向某些购买者征求报价,以招股说明书规定的公开发行价格向我们购买证券。 这些合同只受招股说明书补充中所列条件的约束,而招股说明书补充将列出招股书中规定的佣金。

参与发行的某些人可以从事稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。 具体而言,承销商可以在公开市场上超额分配与发行有关的证券,并可以竞购和购买这些证券。

经销商

如果我们或任何出售股东在出售中使用交易商,除非招股说明书另有规定,我们或出售股东将作为委托人向交易商出售证券。然后,交易商可按交易商在转售时确定的不同价格向公众转售证券。

代理商和直销

我们或任何出售股东可以直接或通过我们或出售股东指定的代理人出售证券。招股说明书补充 列出参与发行和出售的任何代理人,并说明我们或出售股东将支付给该代理人的任何佣金。除非招股说明书另有说明,否则任何代理人在其任命期内尽最大努力行事。

机构投资者

除非招股说明书另有说明,否则我们或任何出售股东将授权承销商、交易商或代理人向各机构投资者索取购买证券的要约。在这种情况下,付款和交付将在招股说明书补充规定的未来日期进行 。承销商、交易商或代理人可对机构投资者可购买的最低金额施加限制。它们还可能对它们可能出售的证券的 总量部分施加限制。这些机构投资者包括:(1)商业和储蓄银行;(2)保险公司;(3)养恤基金;(4)投资公司;(5)教育和慈善机构;(6)我们或任何出售股东可能批准的其他类似机构。

这些购买方根据延迟交货和付款安排所承担的义务将不受任何条件的限制。然而,有一个例外。根据任何管辖我们或机构投资者的安排或执行的司法管辖区的法律,机构在交付时不能禁止机构购买特定证券。

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目录

赔偿

我们或任何销售股东已订立或可能与承保人、交易商或代理人订立的协议,可使他们有权获得我们对各种民事责任的赔偿。其中包括经修正的1933年“证券法”规定的负债。这些协议还可使它们有权支付由于 这些负债而可能需要支付的款项。在正常的业务过程中,承销商、经销商或代理人可能是我们的客户、与我们进行交易或为我们提供服务。

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目录

法律事项

除非在适用的招股说明书补编中另有说明,与美国联邦和纽约州法律有关的某些法律事项将由Paul Hastings LLP为PagSeguro Digital公司传递。根据本招股说明书提供的A类普通股的有效性以及与开曼群岛法律有关的其他法律事项,将由Conyers Dill&Pearman为PagSeguro Digital公司传递。有关巴西法律的法律事项将由Mattos Filho、Veiga Filho、Marrey Jr.为PagSeguro Digital通过。e Quiroga Advogados。任何承保人也将由他们自己的法律顾问就某些法律事项提供咨询意见,这些问题将在任何适用的招股说明书补编中指明。

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目录

专家们

本登记报表中以2018年20-F 为参照纳入的合并财务报表已如此纳入根据上述事务所作为审计和会计专家的权威提交的一家独立注册公共会计师事务所PricewaterhouseCoopers Auditors独立公司的报告中。

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目录

第二部分

招股章程无须提供的资料

项目8. 董事及高级人员的弥偿.

开曼群岛法律并不限制一家公司的“公司章程”规定可向高级人员和董事提供赔偿的程度,但开曼群岛法院可能认为其违反公共政策的情况除外,例如对民事欺诈或犯罪的后果提供赔偿。

注册人的公司章程规定,注册人的每名董事或高级人员须就注册人的所有诉讼、法律程序、讼费、费用、开支、损失、损害赔偿或法律责任、判决、罚款、和解及其他款额(包括合理的律师费及费用及在 结算中支付的费用及调查费用(集体损失),获弥偿该注册人的资产,但因该人的不诚实、故意失责或欺诈除外,则属例外,在或关于本公司的业务或事务的进行(包括因任何判断错误所致)或在执行或执行该人的职责、权力、当局或酌情决定权时,包括在不损害上述规定的概括性的原则下,该董事或高级人员在任何民事、刑事、调查及行政程序中(不论是否成功地)在开曼群岛或其他地方的任何法院就本公司或其事务所招致的任何民事、刑事、调查及行政程序所招致的任何损失,或以任何方式在开曼群岛或其他地方进行辩护或调查(不论是否成功)而招致的任何损失。

根据与我们董事及高级人员订立的弥偿协议,即我们于2017年12月26日提交的表格F-1的注册声明附件10.11所载的 表格,PagSeguro Digital已同意就其董事及高级人员因其身为董事或高级人员而提出的申索而招致的某些法律责任及开支作出弥偿及使其无害。

此外,登记人期望维持董事及高级人员的法律责任保险,包括其董事及高级人员可能以其身分承担的一般民事责任。

作为本登记声明附录1.1提交的承保协议的形式也将规定,承销商对登记人及其董事和高级人员的某些责任,包括根据“证券法”产生的责任,给予赔偿,但仅限于这些责任是由保险人以书面形式向我们提供的与承保人有关的信息引起的,这些信息明确用于本登记声明和某些其他披露文件。

根据上述规定,可允许根据“证券法”向我们的董事、高级人员或控制我们的人赔偿根据“证券法”产生的责任,因此,我们获悉,证券交易委员会认为,这种赔偿违反“证券法”所述的公共政策,因此是不可执行的。

项目9.展品。

请参阅本注册声明第二至第五页开始的演示索引。

二-1


目录

项目10.承诺。

(A)签名人特此承诺:

(1)在作出要约或出售的任何期间内,对本登记声明作出事后生效的 修订:

(I)包括1933年“证券法”第10(A)(3)节所规定的招股章程

(2)在招股说明书中反映在登记声明生效日期(或其最近一次生效后的修正)之后产生的任何事实或事件,这些事实或事件单独或总体上代表登记声明中所列信息的根本变化。尽管如此,根据1933年“证券法”第424(B)条向委员会提交招股说明书的形式,可反映出发行证券数量的任何增减(如果所提供证券的总美元价值不超过已登记证券的价值),以及偏离估计最高发行幅度的较低或 高端的任何偏差,条件是,总量和价格的变化不超过有效登记报表中登记费表中规定的最高总发行价的20%;及

(3)列入以前在登记说明中未披露的关于分配计划的任何重要资料,或在登记报表中列入对这些资料的任何重大更改,

提供, 不过则第(I)、(Ii)及(Iii)条并不适用,但如该等条文所规定须包括在生效后的修订内的资料载于注册主任根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条向监察委员会提交或提交的报告内,而该等报告是以提述方式纳入注册陈述书,或载于根据第424(B)条提交的招股章程内,而该等报告是登记声明的一部分。

(2)为根据1933年“ 证券法”厘定任何法律责任,每项该等生效后的修订,均须当作是一份与该等修订所提供的证券有关的新的注册陈述,而当时该等证券的要约须当作是该等证券的首次真诚要约。

(3)藉事后生效的 修订,将在要约终止时仍未售出的任何已注册证券从注册中删除。

(4)在任何延迟发售开始时或在持续要约中,提交一项对登记报表作出的有效修订,以包括表格20-F表格第8.A项所规定的任何财务报表。无须提供“证券法”第10(A)(3)条所规定的财务报表和其他资料,但登记人必须在招股说明书中列入根据本款(A)(4)项所需的财务报表和其他必要资料,以确保招股说明书中的所有其他资料至少与这些财务报表的日期相同。尽管如此,关于表格F-3上的登记说明,无须提交一项事后生效的修正,以列入“证券法”第10(A)(3)节或表格20-F第8.A项所要求的财务报表和资料,如果这种财务报表和 信息载于登记册根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节向证券交易委员会提交或提交的定期报告中,而这些报表和资料以提及方式纳入本表格F-3。

二-2


目录

(5)为确定根据1933年“证券法”对任何购买者所负的法律责任:

(I)注册主任根据第424(B)(3)条提交的每一份招股章程,须自该招股章程当作是该注册说明书的一部分并包括在该注册陈述书的日期起,当作是该注册陈述书的一部分;及

(Ii)根据第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)条规定须提交的每份招股章程,作为依据规则430 B就根据第415(A)(1)(I)条作出的要约而作出的注册陈述的一部分,(Vii)或(X)为提供1933年“证券法”第10(A)节所规定的资料,自该日较早时起,该招股章程的格式须当作是该招股章程所描述的要约的一部分,并包括在该招股章程所述的要约中首次使用该招股章程的第一份出售证券合约的日期。如第430 B条所规定,就发行人及任何在该日为承销商的人的法律责任而言,该日期须当作为与该招股章程有关的 登记陈述书中与证券有关的登记陈述书的新生效日期,而当时该等证券的提供须当作为首次发出该等证券。善意献上。但如登记陈述书或招股章程是该注册陈述书的一部分,或在该注册陈述书或招股章程内以提述方式编入或当作为该登记报表或招股章程的一部分而作出的任何陈述,如在该生效日期前有一段时间为销售合约的买方,则不得取代或修改该登记陈述书或招股章程内所作的任何陈述,而该陈述书或招股章程是该登记陈述书的一部分,或在紧接该生效日期之前在该文件内作出的任何该等文件中所作出的陈述。

(6)为确定注册人根据1933年“证券法”对任何购买者在证券初次分配中的法律责任:

以下签名登记人承诺,在依据本登记陈述书首次发售的被签署登记人的证券 中,不论用于将证券出售给买方的承销方法如何,如果证券是在通信后以任何 的方式提供或出售给该买方的,则下述签名登记人将是买方的卖方,并将被视为向该买方提供或出售该等证券:

(I)以下签署的注册人的任何初步招股章程或招股章程,该招股章程或招股章程须根据第424条提交;

(Ii)与下述签署的注册人所拟备或代其拟备的要约有关的任何免费书面招股章程,或由以下签署的注册人使用或提述的任何免费书面招股章程;

(Iii)与要约 有关的任何其他免费招股章程的部分,该招股章程载有关于下述签署的注册人或其证券的重要资料,而该等资料是由以下签署的注册人或其代表提供的;及

(Iv)由下列签署人 登记人向买方发出要约的任何其他通讯。

(B)以下署名注册人现承诺,为确定“证券法”所规定的任何法律责任,每一次根据第13(A)节提交注册人的年度报告

二-三


目录

1934年“证券交易法”第15(D)节(如适用的话,根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交雇员福利计划年度报告)应被视为与其中提供的证券有关的一份新的登记说明,届时此类证券的发行应被视为初始登记报表善意献上。

(C)就根据“证券法”产生的责任 的赔偿可根据上述规定允许注册人的董事、高级人员和控制人员,或以其他方式,书记官长已被告知,证券交易委员会认为,这种赔偿违反了“证券法”规定的公共政策,因此是不可执行的。如该董事、高级人员或控制人就与所登记的证券有关而就该等法律责任(注册官就任何诉讼、诉讼或法律程序的成功抗辩而支付注册主任、高级人员或控制人所招致的开支或所支付的费用除外)提出弥偿申索,则除非其律师认为该事宜已藉控制先例而解决,否则该登记人会向适当司法管辖权法院提出该等弥偿是否违反“证券法”所述的公共政策,并将由对该问题的最终裁决所管限。

二-4


目录

展示索引

陈列品

描述

1.1* A类普通股承销协议的形式。
5.1 Conyers Dill&Pearman的意见,注册人的开曼群岛法律顾问。
10.1† PagSeguro因特网S.A.和Uol Diveo Tecnologia有限公司之间截至2019年7月 2的“定位协议”的英文译文,包括2019年7月由Uol Diveo Tecnologia有限公司提交的技术提案Collocationopt 19/27357-C,日期为 25,Tecnologia有限公司。至PagSeguro因特网有限公司;商业提案PagSeguro TamboréCollocationSite Aop选择19/27357,截止日期为2019年7月25日,由UOL Diveo Tecnologia有限公司提交。至PagSeguro因特网有限公司;技术提案-UOL Diveo Tecnologia有限公司-OPT 19/27358-C,日期为2019年7月25日。至PagSeguro互联网有限公司;商业提案PagSeguro Glete Collocation网站AvoPPT 19/27358,截止日期为2019年7月25日,由UOL Diveo Tecnologia有限公司提交。致PagSeguro因特网有限公司
10.2 “长期激励计划目标”(LTIP-Goals)的英文译文PagSeguro Internet S.A.,日期为2018年12月18日,2019年8月7日批准。
10.3† PagSeguro Internet S.A.和Compasso Tecnologia有限公司之间截至2019年7月15日的软件开发和植入服务协议的英文译文,包括截至2019年8月 13、PagSeguro Internet S.A.和Compasso Tecnologia有限公司之间的金融调解系统服务协定;PagSeguro Internet S.A.和Compasso Tecnologia有限公司之间的技术/商业提案PagSeguro Squad 1 Financial ConditionSystem PS-20190725.10v2,日期为2019年8月7日;PagSeguro Internet S.A.和Asso Tecnologia有限公司之间的API开发服务协定。技术/商业建议书(PagSeguro Tead 2)(Api)(Api)发展计划PS-20190725-11v2;及附件II承建商的资讯保安及资料保护
10.4† 2019年5月29日,UOL Diveo Tecnologia有限公司提交的技术提案转至PagSeguro Internet S.A.,以及商业提案PagSeguro公司的业务提案PagSeguro公司OPT 19/26357,日期为2019年5月29日,来自UOL Diveo Tecnologia有限公司。地址:PagSeguro Internet S.A.;由Uol Diveo Tecnologia有限公司管理。云IT解决方案协议格式,2018年4月5日在8号注册TH契约和文件公共登记处和UOL Diveo Tecnologia有限公司,以及UOL云协议的形式,2018年12月6日在8号登记TH分别对契约和文件进行公开登记。
10.5† 2019年5月29日,UOL Diveo Tecnologia有限公司提交的技术建议书:UOL Diveo Tecnologia有限公司,第19/26358-A号备选方案。至PagSeguro Internet S.A.,以及PagSeguro公司的商业提案PagSeguro Virtustream公司选择19/26358和19/26868,均由UOL Diveo Tecnologia有限公司管理。UOL云协议格式,于2018年12月6日在8点登记TH公共契约和文件登记处。
21.1 注册官的附属公司
23.1 PricewaterhouseCoopers审计人员的同意

二-5


目录
23.2 注册人开曼群岛法律顾问Conyers Dill&Pearman的同意(见表5.1)。
24.1 委托书(包括在注册陈述书的签署页内)。

*作为对本注册声明作出的有效修订的证物,或作为根据“交易所法”提交或提交并以参考方式编入的报告的证物。

某些已查明的机密资料已从本展览中整理出来,因为这两项资料(一)不具实质性,(二)如果公开披露,将对竞争有害。

二-六


目录

签名

根据1933年“证券法”的要求,登记人证明,它有合理的理由相信,它符合表格F-3提交的所有 要求,并已适当安排由下述签署人代表其签署这份登记声明,并经正式授权,于2019年10月15日在巴西圣保罗市签署。

PAGSEGURO数字有限公司

通过:

/S/Eduardo Alcaro

姓名: 爱德华多·阿卡洛
标题: 首席财务和投资者关系干事,
首席会计干事兼主任

授权书

通过这些礼物认识所有的人,每一个签名出现在下面的人构成并任命爱德华多·阿尔卡洛(Eduardo Alcaro)他们的律师替代权,由他们以任何身份在表格F-3上签署关于本登记 声明的任何修正案或生效后修正案,包括(但不限于)根据本条例第462条根据“证券法”提交的任何额外登记声明,并在此向交易委员会提交与此相关的 证物和其他相关文件,批准和确认所有这些 。事实上的律师,或者他的替代者,可凭藉本协议作出或安排作出。

根据“证券法”的要求,本登记声明已由下列人员以指定的身份并在指定的 日期签署。

签名

标题

日期

/S/Luis Frias

首席执行主任及董事 (2019年10月15日)

路易斯·弗里亚斯

/S/Eduardo Alcaro

首席财务和投资者
关系干事,科长
会计干事和主任

(2019年10月15日)

爱德华多·阿卡洛

/s/里卡多·杜特拉·达席尔瓦

执行干事兼主任

(2019年10月15日)

里卡多·杜特拉·达席尔瓦

S/Maria Judith de Brito

导演

(2019年10月15日)

玛丽亚·朱迪思·德布里托

/S/NoeyGushiken

导演

(2019年10月15日)

格什肯

/S/Marcos de Barros Lisboa

导演

(2019年10月15日)

马科斯·德巴罗斯·利斯博亚


目录

签名

标题

日期

/S/克利夫兰Pates Teixeira

导演

(2019年10月15日)

克利夫兰·帕特斯·特谢拉

s/Richard Arthur

授权美国代表

(2019年10月15日)

理查德·亚瑟
助理秘书,代表摄政全球公司。