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A类普通股，每股面值0.01美元
1,000,000
$47.07
$47,070,000
$6,110
 
(1)
 
依据1933年证券法第457(R)条(经修订)计算。

根据规则424(B)(5)提交
登记编号333-219552
招股说明书补充
 
(截至2017年7月28日的招股说明书)
  
最多1，000，000股
 
 
互动经纪集团(Interactive Brokers Group)

普通股

互动经纪集团我们登记了多达1，000，000股我们的A级普通股，并为符合条件的人提供机会以报价的形式获得奖励， 通过参加一个或多个旨在吸引新客户到我们的经纪平台、增加我们经纪业务持有的资产并提高客户忠诚度的促销活动(“促销”)来获得此类股票，如本招股说明书 补充部分(“促销”)所述。我们相信，促销代表了一种独特的方式来发展我们的经纪业务，并增强客户参与度、品牌和忠诚度。
在促销活动中向合格人员发行的股票将主要代表互动经纪集团公司新发行的股票。A类普通股，尽管在有限的情况下，我们 可以通过公开市场购买股票或在适用法律的情况下使用现有的库存股。由于此次发行的促销性质，我们将不会从发行我们的A类普通股 股票中获得任何现金收益。
作为接收股份的条件，参与者必须同意以电子方式交付本招股说明书附录、随附的招股说明书、所有招股说明书修订和补充以及与本次发行有关的其他信息 。促销的条款和条件可随时更改、修改、限制或取消，但须遵守任何官方规则。
我们的A级普通股在纳斯达克全球精选市场以“IBKR”代码报价。2019年10月3日，我们普通股的最后报告售价为46.89美元。
投资我们的证券涉及高风险。有关在投资我们的证券之前应考虑的信息，请参阅S-10页开始的“风险因素”。
证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，或传递本 招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书增刊的日期是2019年10月7日。

 
目录

招股说明书附录
 
 
 
 
 
页
 
 
 
关于本招股说明书副刊
S-1
招股说明书补充摘要
S-2
关于互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)
S-2
组织结构
S-6
产品说明
 
S-8
危险因素
 
S-10
通过引用合并的信息
S-21
关于前瞻性陈述的警示说明
S-22
收益的使用
S-23
稀释
 
S-23
重大美国联邦所得税后果
S-23
分配计划
S-27
法律事项
 
S-27
专家
 
S-27
 
 
 
招股说明书
 
 
页
 
 
 
关于本招股说明书
1
关于互动经纪集团(Interactive Brokers Group，Inc.)
1
危险因素
 
3
关于前瞻性陈述的警示说明
3
收益的使用
4
“资本股票”的描述
4
分配计划
10
在哪里可以找到更多信息
10
以引用方式成立为法团
11
法律事项
 
11
专家
 
11
 
-i-
关于本招股说明书增刊
 
我们正在向您提供有关本次发行我们的A类普通股或“普通股”的信息，分为两部分。第一部分是本招股说明书副刊，提供了本次发行的具体细节。第二部分 是附带的招股说明书，它提供了一般信息，包括关于我们普通股的信息。一般来说，当我们提到这份“招股说明书”时，我们指的是两份文件的合并。 附带的招股说明书中的某些信息可能不适用于此发售。如果本招股说明书附录中的信息与附带的招股说明书不一致，您应依赖本招股说明书附录中包含的信息。请阅读随附招股说明书中的“Where 您可以找到更多信息”和本招股说明书附录中的“通过引用合并某些文件”和随附招股说明书。我们没有授权任何人提供任何信息或作出任何 陈述，但本招股说明书附录、随附招股说明书或我们准备的任何自由写作招股说明书中包含或引用的陈述除外。我们对他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供 可靠性保证。
 
在本招股说明书附录中，除非另有说明或上下文另有要求，否则“我们”、“我们的”、“公司”、“发行人”或“我们”指的是互动经纪集团公司。(“IBG，Inc.”)和它的子公司。

S-1

招股说明书补充摘要
 
本摘要突出显示了从本招股说明书增刊和附带招股说明书中选择的信息。在决定投资我们普通股的股票之前，您应该仔细阅读整个招股说明书附录和 附带的招股说明书，包括通过引用方式纳入的文件，特别是在第S-10页开始的“风险因素”项下讨论的事项，在此通过引用纳入的文件，包括我们在截至2018年12月31日的10-K表格的年度报告中包括的经审计的财务 声明和相关注释，以及我们在随后提交的10-Q，10-K和8-K表格中提交的报告。参见下面的“通过引用合并某些文档”。
 
关于互动经纪集团
 
我们是一个自动化的全球电子经纪人和做市商。我们为对冲基金和共同基金保管和服务账户，注册投资顾问，自营交易集团，介绍经纪人和个人投资者。我们专注于 发送订单，同时努力在全球超过125个电子交易所和市场中心实现证券、期货、外汇工具、债券和共同基金的最佳执行和加工交易。在美国 (“美国”)，我们主要在康涅狄格州格林威治和伊利诺伊州芝加哥的总部开展业务。在国外，我们通过设在加拿大、英国、瑞士、印度、中国(香港和上海)、 日本和澳大利亚的办事处开展业务。

IBG公司是一家控股公司，我们的主要资产是我们大约18.5%的所有权(假设发行的最大股份数量，本次发行完成后大约18.7%)IBG？LLC，我们业务的当前 控股公司的成员权益。其余约81.5%(假设发行股份的最大数量，在本次发行完成后约为81.3%)的成员权益由IBG控股有限责任公司持有，IBG控股有限责任公司是一家控股 公司，由我们的创始人和董事长Thomas Peterffy先生及其附属公司、IBG^LLC的管理层和其他员工以及某些其他成员直接和间接拥有。我们是IBG？LLC的唯一管理成员。
 
我们是1977年在美国证券交易所成立的主席托马斯彼得菲先生创立的做市商业务的继任者。自成立以来，我们一直专注于开发专有软件，以自动化经纪-经销商 功能。在此期间，我们一直是开发和应用作为金融中介的技术的先驱，以提高我们运营的资本市场的流动性和透明度。 过去28年中电子交易所的激增为我们提供了机会，将我们的软件与越来越多的交易所和市场中心集成到一个自动运行的计算机化平台中，只需最少的人工干预。四十多年来 开发我们的自动化交易平台以及许多中间和后台办公室功能的自动化，使我们成为经纪-交易商服务的成本最低的供应商之一，并显著增加了我们处理的交易量。

我们的活动分为两个主要业务部门：(1)电子经纪业务和(2)做市商(已停止)：

•
作为直接市场准入经纪人，我们为传统经纪人和主要经纪人的客户提供服务，包括对冲基金、个人、自营交易员、财务顾问和介绍经纪人。认识到并非每个人都有 相同的需求和目标，我们为客户提供了两种不同的产品-IBKR Lite和IBKR Pro。

•
有了IBKR Pro，我们以非常低的成本为客户提供了先进的订单管理、交易执行和投资组合管理平台。我们的客户可以在一个屏幕上同时访问全球许多金融市场， 以24种不同货币为单位的多种资产类别(股票、期权、期货、外汇(“外汇”)、债券和共同基金)从一个以任何主要货币为基础的单一帐户进行交易。我们的大型财务顾问和 经纪-交易商客户可能会给我们的交易界面打上“白色品牌”(即，让我们的交易界面可供他们的客户使用，而无需提及我们的名称)，或者他们可以从我们的模块化功能中进行选择，例如订单路由、 交易报告或特定产品或交易所的结算，在这些功能中，他们可能没有最新的技术为其客户提供全面的全球范围的服务和产品。多个市场中心的不断出现的复杂性 为我们提供了构建和持续调整我们的订单路由软件的机会，以确保为我们的客户提供卓越的执行价格。

•
IBKR Lite是为美国个人、联合和个人退休帐户客户提供的一种新产品。它允许这些当选的客户在美国交易所上市的股票和ETF中进行无限制的无佣金交易，这些交易被安排到 选定的做市商进行执行。IBKR Lite客户不能从我们的SmartRouting中受益SM美国股票和ETF的技术。客户可以通过我们的客户端门户和移动交易应用程序-IBKR Mobile访问IBKR Lite。这些 客户无法访问我们的TraderWorkStation交易平台上提供的广泛功能。否则，IBKR Lite客户可以访问我们为IBKR Pro客户提供的全套服务，尽管价格或 使用条款可能不同。


S-2

•
作为做市商，在我们经营的少数精选市场中，我们通过在广泛的可交易、在交易所上市的产品上提供具有竞争力的严格买卖价差来提供流动性。我们的报价由专有 数学模型驱动，这些模型吸收市场数据并每秒多次重新评估我们的未完成报价。在过去的几年中，我们的做市商业务遭受了竞争压力，随着 我们的电子经纪业务的快速增长，我们决定停止我们的全球做市活动。如前所述，我们从2017年9月29日起将我们的美国期权做市业务转移到Two Sigma Securities，LLC ，并在2017年12月31日之前退出我们在美国以外的大部分期权做市活动。我们打算继续开展股票和相关工具的某些自营交易活动，以促进我们的电子 经纪客户对ETF、ADR、CFD和其他金融工具等产品的交易，以及在美国以外的几个选定市场的交易所交易期权做市活动。然而，我们预计 促进活动的规模不会足够大，以至于在我们停止期权做市活动后需要作为一个单独的部门进行报告。

自1993年推出这项业务以来，我们已发展到约66万机构和个人经纪客户。我们为我们的客户提供我们认为是行业中最有效和高效的电子经纪 平台之一。以下是我们电子经纪业务的主要亮点：

•
低成本-我们通过两种方式为我们的客户提供业内最低的整体交易成本。首先，我们提供业内最低的执行、佣金和 融资成本。其次，我们的客户受益于我们为实现最佳可用交易价格而设计的高级订单路由。为了说明这一优势，我们每月发布经纪指标，包括 我们的客户注册-NMS股票的平均净交易成本。2018年，客户通过我们执行和清算美国REG-NMS股票的总成本，包括经纪佣金、监管和交易费以及市场影响，按照每日成交量加权平均价格(“VWAP”)基准衡量，为交易资金 0.9个基点。我们的高级订单路由不提供给IBKR Lite客户。
•
自动化风险控制-在整个交易日，我们实时计算所有产品类别(股票、期权、期货、债券、外汇和共同基金)和所有货币的每个客户的保证金要求 。我们的客户会收到即将发生的违反保证金行为的警告，如果客户的股本低于支持该客户保证金所需的水平，我们 会尝试实时自动清算头寸，以使客户的帐户符合保证金要求。这样做是为了保护我们以及客户免受过度损失。
•
IBKR综合投资账户-从一个IBKR综合投资账户的单一入口点，我们的客户能够在 多个类别的可交易产品(主要是交易所上市产品)中以24种货币进行交易，包括在全球31个国家的超过125个交易所和市场中心进行交易的股票、期权、期货、债券、外汇和共同基金。
•
IB SmartRoutingSM-我们的客户受益于我们的高级订单路由技术。 IB SmartRoutingSM保持对客户订单的控制，不断搜索最佳可用价格，并且与大多数其他路由器不同，动态路由和重新路由客户订单的全部或部分，以实现最佳 执行以及行业中最低的执行和佣金成本。为了突出我们价格执行的质量，我们在我们的网站上发布了由交易分析的第三方提供商执行的独立测量 ，以说明我们相对于行业的净价改进。我们还提供交易成本分析报告，允许客户使用多个标准跟踪执行情况。我们的高级订单路由不提供给IBKR Lite 客户。
•
灵活且可定制的系统-我们的平台旨在提供高效的客户体验，从高度自动化的开户流程开始，到快速交易执行结束 。我们完善的界面提供账户余额、仓位、利润或亏损、购买力和“假设”情景的实时交互式视图，使我们的客户能够更轻松地做出明智的投资决策 并有效地进行交易。我们的系统配置为记住用户的偏好，并且是专门为多屏幕系统设计的。离开主工作站时，客户可以通过我们的IB Webtrader访问其帐户SM或MobileTraderSM提供无缝体验的界面。IBKR Lite客户的客户体验可能更加有限。


S-3
•
交互式分析SM和IB选项分析SM-我们为客户提供最先进的工具，其中包括可定制的交易平台、先进的分析工具和60多种复杂的订单类型和算法。我们还提供实时 期权分析窗口，该窗口显示反映期权价格相对于多个风险维度中每个维度的单位变化的变化率的值。IBKR Lite客户的客户体验可能更加有限。
•
概率实验室®(正在申请专利)-概率实验室为客户提供 直观、直观的方法，根据当前期权价格分析市场参与者的未来股票价格预测。此工具将客户的股票价格预测与市场的股价预测进行比较，并扫描整个期权领域中 利用客户预测的最高夏普比率多腿期权策略。
•
IB风险导航器SM-我们向所有客户免费提供我们的实时市场风险管理平台 ，该平台统一了全球多个资产类别的风险敞口。该系统能够通过从投资组合级别开始并在 多个报告视图中依次深入查看更多详细信息来识别风险过度暴露。报告数据每十秒更新一次，或在更改项目组合时更新一次。预定义的报告允许从不同的风险角度汇总投资组合，并允许查看不同投资组合视图的风险敞口、风险价值 (“VaR”)、Delta、Gamma、Vega和Theta、损益和仓位数量度量。该系统还为客户提供了通过“假设”场景修改头寸的能力，这些场景显示了对风险汇总的假设 更改。
•
白色品牌-我们的大型财务顾问和经纪交易商客户可能会“白色品牌”我们的交易界面，帐户管理和报告与他们的公司 的身份。经纪商客户还可以从我们的模块化功能中进行选择，例如订单路由、交易报告或结算，针对他们可能没有最新技术的特定产品或交易所，以便为其客户提供 完整的全球范围的服务和产品。
•
证券融资服务-我们提供一套自动化的股票借用和借出工具，包括我们的可用性深度、透明的利率、全球覆盖范围和 专职服务代表。我们的股票收益提升计划允许我们的客户将其全额支付的股票借给我们，以换取现金抵押品。反过来，我们借出这些股票以换取抵押品，并赚取股票 出借费。我们向客户支付现金抵押品的回扣，通常相当于我们借出股票所得收入的50%。这使得持有全额支付多头仓位的客户能够提高他们的回报。
•
投资者市场-投资者市场是我们的货币经理市场和对冲基金资本介绍计划的扩展。该计划是 第一个将个人投资者、财务顾问、资金经理、基金经理、研究分析师、技术提供商、业务开发人员和管理员聚集在一起的电子会议场所，允许他们与 形成联系并进行业务互动。
•
交易服务台-我们通过我们的大宗交易服务台和公司债券服务台提供经纪辅助交易，这是客户远离计算机和 当大客户订单需要获得比目前电子可用流动性更多的流动性时的理想选择。
•
模型投资组合-模型投资组合为顾问提供了一种高效且节省时间的方法来投资客户资产。它们允许顾问根据特定的投资主题创建 金融工具分组，然后将客户资金投资到这些模型中。
•
Portfolio Builder-Portfolio Builder允许我们的客户根据顶级买方提供商的研究和排名和基本 数据设置投资策略；使用过滤器定义将构成其策略的股票宇宙，并使用最多三年的历史业绩对其策略进行回测；在假设模式下工作以调整策略，直到历史 业绩满足他们的标准；单击按钮，让系统创建订单，以投资于策略并跟踪其投资组合中的业绩。
•
Greenwich Compliance-Greenwich Advisor Compliance Services(“Greenwich Compliance”)为希望创建自己的投资顾问公司的经验丰富的投资者和交易员提供直接的专家注册和启动合规性服务，以及 基本日常合规性问题的答案。Greenwich Compliance专业人员具有监管和行业经验，可以帮助在我们平台上交易的投资 顾问满足他们的注册和合规需求。


S-4


•
Interactive Advisors-Interactive Advisors(以前称为IBKR Asset Management)招聘注册财务顾问，对他们进行审核，分析他们的投资 跟踪记录，并根据他们的风险情况对他们进行分组。对个人账户进行机器人交易感兴趣的散户投资者根据风险和回报偏好进行分组。散户投资者可以将其帐户指定为 由一个或多个顾问进行交易。Interactive Advisors还向我们的客户提供Smart Beta组合，这些组合将主动管理的基金股票选择技术与被动ETF低成本自动化的好处相结合，以提供广泛的 市场敞口和潜在的更高回报。
•
互动经纪人借记万事达卡®？-互动经纪人借记万事达卡® 允许 客户以比信用卡、个人贷款和房屋净值信用额度更低的利率直接使用他们的帐户进行消费和借款，没有每月最低还款，也没有滞纳费。客户可以使用自己的卡进行购买 和ATM取款，无论在何处借记万事达卡® 在世界各地都被接受。
•
投保银行存款保险计划-我们的投保银行存款保险计划为符合条件的客户提供高达2，500，000美元的联邦存款保险公司 (“FDIC”)符合条件的现金余额保险，此外还有现有的250，000美元证券投资者保护公司(“SIPC”)保险，总承保金额为2，750，000美元。客户继续赚取当前适用于其在我们的经纪账户中持有的现金的相同竞争利率 。我们每天将每个参与客户的合格信用余额扫描到一家或多家银行，每家银行最高可达246，500美元，允许利息的累算，并将 保持在FDIC保护的阈值内。超过2，750，000美元的现金余额仍受SEC客户保护规则15C3-3的保护。
•
账单支付-我们的账单支付计划允许客户向美国几乎任何公司或个人进行电子支付或支票支付。它可以配置为 一次性或经常性付款，并允许客户计划未来付款。
•
直接存款-我们的直接存款计划允许客户自动将工资支票、养老金分配和其他经常性付款存入我们的 (非退休)经纪账户。
•
PortfolioAnalyst-我们的PortfolioAnalyst报告工具旨在让客户通过基于一组度量标准创建和保存报告 ，并可选择将其数据与选定的行业基准进行比较，来评估其产品组合的性能。


S-5


组织结构
 
控股公司结构
 
我们是一家控股公司，我们的主要资产是我们约18.5%的所有权(在本次发行完成后，假设发行的股份数量最多，约为18.7%)，我们的业务的控股 公司，IBG？LLC的会员权益。其余约81.5%(假设发行股份的最大数量，在本次发售完成后约81.3%)的IBG^LLC会员权益由IBG Holdings^LLC(“控股”)持有，IBG Holdings^LLC(“控股”)是一家控股 公司，由我们的创始人和董事长Thomas Peterffy先生及其附属公司、IBG^LLC的管理层和其他员工以及某些其他成员直接和间接拥有。(“控股”)是一家控股 公司，由我们的创始人和董事长Thomas Peterffy先生及其附属公司、管理层和其他员工以及某些其他成员持有。Thomas Peterffy先生和他的附属公司，直接和间接， 拥有控股公司大约89.6%的成员权益。我们的控股公司结构被设计为允许两个公众股东(通过IBG，Inc.)和历史成员(通过控股)在我们的业务中拥有经济利益。

我们唯一的业务就是作为IBG？LLC的唯一管理成员。作为IBG^LLC的唯一管理成员，我们操作和控制IBG^LLC的所有业务和事务。

在首次公开募股的同时，我们与控股公司、IBG^LLC和IBG^LLC的历史成员(“交换协议”)签订了一项交换协议。根据此协议，IBG^LLC的历史成员获得 Holdings的成员权益，以交换他们在IBG^LLC中的成员权益。根据经修订的“交换协议”，每年，每个持有Holdings会员权益的人都可以要求Holdings赎回该持有人 权益的全部或任何部分。·赎回价格的支付方式是通过我们向公众出售普通股，并使用此类销售的总收益减去承销折扣或配售代理费，从Holdings获得IBG？LLC会员 权益。或者，我们可以向控股公司发行普通股，以换取IBG LLC的相应数量的会员权益。然后，我们预计Holdings将(I)随时间出售我们的普通股，并将 净收益分配给赎回成员或(Ii)将我们的普通股实物分发给赎回成员。无论选择何种方法，我们也有义务支付我们在销售中获得的某些税收优惠的85%-请参阅下面关于“税收优惠的分配 ”的讨论。

我们普通股的年度登记和出售以满足赎回请求的情况在我们的交易协议中有更详细的描述， 该协议的副本已作为附件#10.3提交到公司于2009年11月9日提交的截至2009年9月30日的季度期间的季度报告表格“10-Q”中。交易所协议于二零一二年六月六日修订，以取消另一种融资方法，该方法规定经董事会 批准并经本公司、IBG LLC及Holdings同意后，可以现金赎回。本公司于2012年6月12日提交的交易协议修正案副本作为附件10.1至Form 8-K提交。交易所协议也于2015年7月23日进行了修订，允许在未来的基础上进行年度赎回，而不会有任何到期期限。 交换协议修正案的副本已提交给公司于2015年11月9日提交的截至2015年9月30日的季度报告Form 10-Q的季度报告附件10.1。

 
S-6

下图说明了我们当前的所有权结构，并反映了本次发售完成后立即出现的当前所有权百分比和预期所有权百分比(假设发行的最大股份数为 )。下图未显示IBG？LLC的子公司。
      

(1)
若干交易计划于2018年根据交换法第10b5-1条执行，目的是出售我们在2018年赎回时收到的普通股。截至2019年9月30日，我们的普通股 仍有869，135股可供出售，占IBG，Inc.投票权的0.2%。请参阅截至2018年12月31日的年度报告中的“收益的使用”，在截至2018年12月31日的年度报告表格“10-K”中的“第二部分，第五项”，该表格通过 引用并入本招股说明书附录中。

税收优惠的分配

由于我们通过向Holdings发行普通股获得IBG LLC会员权益的结果，我们不仅获得IBG LLC的额外权益，而且为了联邦所得税目的，对IBG LLC基础资产的 联邦所得税基础进行调整。这可能会导致某些美国联邦、州和地方所得税或特许经营税的节省。在我们实际实现节税的程度上，我们已经 同意根据与Holdings的应税协议条款向Holdings支付85%的这些现金节余，我们将保留剩余的15%这些现金节余。
S-7

产品说明

发明内容

我们相信，越多的人尝试我们的低成本经纪服务和优越的技术平台，他们就会越相信它的优越性，成为互动经纪的客户。因此，我们打算创建促销活动 参与并激励人们尝试我们的经纪服务。这些促销活动的主要目的是：

•
吸引新客户到我们的平台，
•
增加我们经纪业务持有的资产，以及
•
提高客户忠诚度。

我们还认为，以接收普通股股份的方式为参与促销活动提供奖励可以提高客户忠诚度，使利益保持一致，并为客户提供参与 公司所有权的机会。根据本次发行的最大股数为1，000，000股我们的普通股。

促销活动主要将与我们的“BET，Learn，Win”模拟博彩产品相关，或与客户推荐计划相关，尽管我们可能会提供与满足上述目标一致的其他促销活动，由我们自行 决定。不希望获得促销中授予的股份的参与者可以放弃获得此类奖励的权利，尽管不能保证将提供替代奖励。促销活动不是为短期投资者设计的，因为 参与者将不能完全控制奖励的确切时间，并且股票的发行可能会有限制。

赌，学，赢促销

根据我们的“BET，Learn，Win”促销活动，我们打算为符合条件的参与者提供机会，将互动经纪模拟博彩交易所(“模拟 交易所”)上以虚拟利润奖励的10，000美元(或其他货币等值)兑换为我们普通股的1，000美元(“BLW促销”)。模拟交易所是一个点对点的虚拟市场，参与者可以使用虚拟货币在真实事件上与其他参与者进行模拟赌博和交易。BLW促销下任何参与者的 最高奖励为1，000美元的股份。

符合资格的BLW促销参与者是以下任何个人：(I)符合使用模拟交易所的所有资格标准，参加BLW促销，在BLW促销中赢得IBKR佣金积分奖(定义在BLW 促销官方规则中)，并兑现官方规则中定义的此类积分；(Ii)符合资格并在我们开立了经纪账户；(Iii)已将1，000美元的虚拟利润(或其 等价物)转换并赎回为IBKR佣金积分中的1，000美元(或其等价物)，并且(Iv)已遵守促销的所有其他要求。

合格参与者可以将模拟交易所的虚拟利润$10，000(或其等值)转换为我们的普通股$1，000，这些普通股将在转换后 时间的合理期间内存入该参与者在我们的帐户。股票将按照官方促销规则在纳斯达克全球精选市场上的报告使用我们股票的收盘价进行转换。作为在BLW促销中获得普通股 的条件，参与者必须同意在我们的经纪账户中连续持有此类股份三年，并且在此三周年之前不得出于任何原因出售或转让此类股份，尽管我们保留 放弃此类限制的权利，我们有绝对酌情权。如果参与者在此三年纪念日之前关闭了其在我们的帐户或由于任何原因其信誉不佳，则股票将被没收。我们股票的卖空限制可能 强加于参与者在我们的帐户上，以执行“禁止卖出限制”。

BLW促销的官方规则副本可在我们的模拟Exchange网站-sports.ibkr.com上找到

客户推荐促销

我们可能会提供客户推荐促销(“客户推荐促销”)，据此，我们可以向有资格将新客户介绍给我们和/或 由现有客户推荐给我们的客户提供获得普通股股份的奖励。客户推荐促销下的任何奖励都是完全可自由决定的，可能包括销售限制。奖励将按照条款和条件中提供的纳斯达克全球精选市场报告，使用我们 股的收盘价转换为普通股。


S-8

有关促销的其他信息

以下条款和条件适用于所有促销。

资格。个人参加促销的能力将受到资格限制。这些限制可能是出于法律、商业或其他原因而施加的。对于所有 促销，参加的最低年龄为18岁。然而，BLW促销仅适用于不在某些司法管辖区居住的21岁或以上的个人。任何资格限制都将在与每个促销相关的正式规则中 建立。参与者需要在我们这里拥有一个信誉良好的经纪帐户，才能在促销中获得股票，因为通过促销获得的所有股票都将转移到 参与者在我们的帐户中。拥有经纪账户和/或出售在促销中授予的任何股份可能需要收取费用和其他费用，这将由参与者负责。IBG，Inc.、我们的 附属公司的员工和代理以及他们的直系亲属没有资格参加促销。我们保留对参与促销资格作出所有决定的权利。

转移限制。我们可能会对在促销中授予的股份施加转让限制，例如要求参与者(I)以参与者的名义持有 开放式和信誉良好的经纪账户的股份，以及(Ii)在出售之前至少持有该等股份。任何转会限制将在每次促销的正式规则中说明。在 转让限制被施加的范围内，参与者将无法出售股份，直到转让限制过期，从而通过出售股份获得的价值可能高于或低于发行给参与者时的价值。
责任。我们不能保证我们股票的参与者将收到最低保证的销售价格，即 是通过促销获得的。我们和我们的任何附属公司都不会对任何善意的行为，或适用法律要求的任何行为，或任何善意的不作为承担责任。这包括但不限于与参与者购买或出售我们的股票的价格、销售日期或我们的股票价值的任何变化有关的任何责任索赔 。从促销收到我们的股票代表对我们普通股的投资，这可能会增加或 减少价值。参与者负责与促销相关的有关股份所有权和销售的投资决策。我们不会提供任何投资建议。^参与者 必须根据自己的判断和研究，对根据促销收到的任何股票的出售做出独立的投资决定。
我们将免费提供促销活动，但参与者应负责与参与促销活动相关的所有费用，例如互联网 服务提供商的费用。此外，参与者将负责与通过促销授予的任何股份的所有权或出售相关的所有费用，包括因收到或拥有我们的股份而欠下的任何税款。
促销变更、解释或终止。根据促销的正式规则，我们保留 随时添加、暂停、修改或终止促销的权利。参与者将收到其参与的任何促销的任何重要添加、暂停、修改或终止的通知。我们还保留 更改促销的任何行政程序的权利，恕不另行通知。我们将决定在促销下产生的任何解释问题，任何此类决定都将是最终的，取决于促销的官方规则的条款。 违反促销的条款和条件，可能会导致没收在促销中授予的股份。我们可以随时终止此服务。
股票的来源。将发行给合格参与者的股票将主要代表 IBG，Inc.普通股的新发行股票，尽管在有限的情况下，我们可以通过公开市场购买或使用现有的库存股，但须遵守适用的法律。对于所有与公开市场采购有关的事项，我们有完全的酌情权。

股票拆分和股票股利的处理。在此登记的普通股数量，以及对将发行给任何合格参与者的 普通股股份的任何计算，都将受到公平调整，以反映任何股票拆分、股票股利或类似交易导致的普通股发行数量的任何增加或减少。

招股说明书交付要求。作为在促销中获得股票的条件，参与者必须同意以电子方式交付本招股说明书补充资料、附带的 招股说明书、所有招股说明书修正案和补充资料以及与本次发售有关的其他信息。
S-9

重要的美国联邦所得税考虑因素。我们打算将您在促销下收到的股票视为美国联邦所得税目的应税奖励或奖励， 当任何股票限制失效时(如果有)，您的应税普通收入等于股票的公平市场价值，或者如果没有限制，则在您收到此类奖励之日。我们可能需要从这些股票中预扣美国税，以满足您的 税务责任，在这种情况下，您可能会收到扣除所需预扣税款的股份。我们敦促您咨询您自己的税务顾问，了解您参与促销的税务后果，包括州、 当地、外国、遗产和其他税法和税务条约下的税务后果，以及美国或其他税法变化的可能影响。请参阅本招股说明书附录中标题为“重要的美国联邦所得税考虑事项”一节。

危险因素
 
任何对我们普通股的投资都有很高的风险。除其他事项外，您应该认真考虑我们截至2018年12月31日 年的Form 10-K年度报告中在“风险因素”项下讨论的事项，以及我们在Form 10-Q，10-K和8-K上提交的后续报告(通过引用并入)以及本招股说明书附录中通过引用纳入的其他信息。我们 年度报告中描述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。·我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运营。^如果以下任何风险确实发生，我们的 业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。因此，我们普通股的交易价格可能会下降，可能会大幅下降，你可能会损失你对普通股的全部或部分投资。^我们年度报告中讨论的风险 也包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中所讨论的有很大的不同。请参阅“关于前瞻性陈述的警示注意事项”。

 
与我们公司结构相关的风险
 
未来在公开市场出售我们的普通股可能会降低我们的股价，而我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资金可能 稀释您在我们的所有权。
控股成员有权每年赎回其与发行普通股相关的控股会员权益。我们打算在未来的公开募股中出售额外的普通股 股票，其中可能包括我们的普通股的发行，以资助未来购买IBG？LLC会员权益，这反过来将为相应的控股会员权益赎回提供资金。这些 产品和相关交易预计至少每年都会在未来发生。这些发行的规模和发生情况可能会受到市场条件的影响。我们还可能发行额外的普通股或可转换债券 证券，为未来的收购或企业合并提供资金。我们目前大约有7670万股普通股流通股。假设没有基于我们普通股的组合或分割的反稀释调整，上述 发行可能导致我们发行最多额外的大约338.7亿万股普通股。然而，有可能这样的股票可以在一次或几次大型交易中发行。
我们无法预测未来普通股的发行规模或未来普通股的发行和出售可能对普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。出售 大量的普通股(包括与收购相关的发行股票)，或认为可能发生此类出售，可能会导致我们普通股的市场价格下降。
如2019年1月10日提交的8-K表格所披露，Thomas Peterffy先生及其关联公司已表示有意根据一项交易计划在一段较长时间内出售股份，尽管他们 决定在此时推迟执行该计划。
^Thomas Peterffy先生对我们普通股的多数综合投票权的控制可能会导致利益冲突，并可能阻止 其他股东可能支持的控制权变更，这可能对我们的股价产生负面影响，并在其他方面对股东产生不利影响。
我们的创办人兼董事长^Thomas Peterffy先生和他的关联公司实益拥有控股公司约89.6%的经济权益和所有投票权，控股公司拥有我们所有的^B类普通股， 约占我们所有类别有表决权股票的总投票权的81.5%(假设发行的最大股份数量，本次发行完成后约81.3%)。因此，^Thomas Peterffy先生有能力 选举我们董事会的所有成员，从而控制我们的管理和事务，包括有关我们业务的收购、处置、重大扩张或收缩的决定，进入新业务 业务，借款，普通股或其他证券的发行，以及普通股股息的宣布和支付。此外，Thomas Peterffy先生能够决定所有需要股东批准的事项的结果， 将能够导致或阻止我们公司的控制权变更或董事会组成的变化，并可能排除对我们公司的任何主动收购。所有权的集中可能会阻止其他股东可能青睐的潜在 收购尝试，并可能剥夺股东在出售公司时获得普通股溢价的机会，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。


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此外，由于托马斯彼得菲先生的大量所有权，我们有资格被视为一家“受控公司”，就纳斯达克市场规则而言，我们现在也是如此。因此，纳斯达克不要求我们 拥有多数独立董事，也不需要保持完全由独立董事组成的薪酬和提名委员会以及公司治理委员会继续在纳斯达克全球精选市场上市我们的普通股。 我们的薪酬委员会由ωThomas Peterffy先生(薪酬委员会主席)和Earl H.Nemser先生(我们的副主席)组成。薪酬委员会的成员身份可能会导致利益冲突 ，因为^Thomas Peterffy先生能够影响所有与高管薪酬有关的事项，包括他自己的薪酬。
我们依赖IBG？LLC向我们分发现金，金额足以支付我们的税务负债和其他费用。
我们是一家控股公司，我们的主要资产是我们约18.5%(假设发行的股份数量最多，在本次发售完成后约18.7%)的股权，以及我们 的控股权益和相关权利，作为IBG^LLC的唯一管理成员，因此，我们运营和控制IBG^LLC的所有业务和事务，并能够将IBG^LLC的财务结果合并到我们的财务报表中。我们 没有独立的创收手段。出于美国联邦所得税的目的，IBG？LLC被视为合伙企业，因此不受美国联邦所得税的约束。相反，其应税收入按比例分配给控股 和我们。因此，我们需要对我们应纳税净收入中的比例份额征收所得税，并产生与我们的运营相关的费用。“。我们打算使IBG^LLC向其成员分配现金，金额至少等于 ，如果有必要，以支付IBG^LLC的收益所需的税收责任。如果我们需要资金来支付此类税款或用于任何其他目的，而IBG？LLC无法提供此类资金，则可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利 影响。
我们需要向Holdings支付与我们要求的额外税收折旧或摊销扣除相关的利益，这是由于我们的子公司在IPO时收到的税基增加 以及随后对Holdings会员权益的某些赎回。
在我们的IPO中，我们以现金从控股公司购买了IBG？LLC的权益。在赎回控股会员权益的过程中，我们通过发行 普通股股份来换取相当数量的成员权益股份(“赎回”)，从而获得了IBG？有限责任公司的额外权益(以下简称“赎回”)，并通过发行 普通股来换取IBG？有限责任公司中成员权益的同等数量的股份(“赎回”)。此外，控股公司持有的IBG？LLC会员权益可能会在未来出售给我们，并通过发行我们 普通股的股份来筹集资金。最初的购买和赎回，以及随后的购买可能会导致IBG？LLC及其子公司的有形和无形资产的税基增加，否则这些资产是不可能获得的。这样的 增长将大约等于我们购买时我们的股票价格超过IBG^LLC资产的所得税基础的金额，IBG^LLC是我们收购的IBG^LLC权益的基础。这些税基的增加将导致 在计算我们的应税收入时增加扣减，从而使我们在从最初购买开始的15个“年”期间节省税款。我们已同意向Holdings支付这些节税额的85%(如果有的话)，因为它们已变现 作为我们收购的IBG？LLC权益的额外代价。
由于首次公开募股和Holdings赎回，我们在IBG？LLC的权益导致的税基增加了13亿美元。由于多种因素，我们实际实现的税基增加 可能会大大低于这个金额乘以我们的实际税率，这些因素包括将税基增加的一部分分配给国外或不可折旧的固定资产，税基增加对我们使用外国税收抵免能力的影响 ，以及与无形资产摊销有关的规则。根据截至2018年12月31日的事实和假设，包括随后购买 IBG^LLC权益将发生在全额应税交易中，由控股公司持有的IBG^LLC权益的历史和未来购买导致的潜在税基增加可能高达128万亿美元。应收税款协议 要求此类节税额的85%(如果有的话)支付给Holdings，余额将由我们保留。税基的实际增加取决于(除其他因素外)我们普通股在购买时的价格以及此类购买的 应纳税程度，因此，可能与此金额大不相同。我们从任何此类增长中获得好处的能力，以及根据应收税款协议支付的金额，取决于 个因素，如上所述，包括我们未来收入的时间和金额。

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128亿美元的税收基础假设(A)所有由Holdings持有的剩余IBGóLLC成员权益由我们在应税交易中购买，(B)未来此类购买的价格 反映2018年12月31日的收盘价。为了拥有128亿美元的税基，在这种未来的公开发行中，普通股的每股发行价将需要比当时普通股每股的当前成本基准 高出约39.36美元。
如果紧接在任何购买或相关发行我们的股票之前或之后，控股成员拥有或被视为总共拥有我们的已发行普通股的20%以上，那么 商誉税基的任何增加的全部或部分可能不可摊销，因此，如果该税基可摊销，我们实现年度节税的能力可能会显著降低。虽然 控股成员在公开募股中禁止 购买普通股，但将我们的普通股授予同时是控股成员或与控股成员有关的员工和董事以及某些税收归属规则的应用 ，例如在合伙企业的家庭成员和合作伙伴之间，可能会导致控股成员在税务上被视为拥有普通股股份。
如果国税局成功挑战税基增加，在某些情况下，我们可能需要根据应收税款协议向Holdings支付超过我们的现金税收 节余的款项。
我们修改和重述的公司注册证书中的某些条款可能会阻止我们的股东努力改变我们的方向或管理。
我们修订和重述的公司注册证书中包含的条款可能会使第三方更难收购我们，即使这样做可能对我们的股东有利。例如，我们 修订和重述的公司注册证书授权我们的董事会决定未发行的系列优先股的权利、偏好、特权和限制，而无需我们的股东的任何投票或行动。我们可以发行 一系列优先股，这可能会阻碍合并、要约收购或其他收购尝试的完成。这些规定可能会阻碍潜在的收购提议，并可能延迟、阻止或阻止对我们的控制权的变更，包括 通过交易，特别是我们的部分或所有股东可能认为可取的主动交易。因此，我们的股东改变我们的方向或管理的努力可能不会成功。
与我们的业务相关的风险
我们的业务可能会受到我们无法控制的全球事件的损害，包括证券交易的整体放缓。
与其他经纪和金融服务公司一样，我们的业务和盈利能力直接受到我们无法控制的因素的影响，例如经济和政治条件、商业和 金融的广泛趋势、证券和期货交易量的变化、此类交易发生的市场的变化以及此类交易的处理方式的变化。股票市场的疲软，例如导致美国或外国证券和衍生品交易量减少 的放缓，历来导致交易收入减少，并将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的业务可能会受到系统性市场事件的损害。
一些市场参与者可能被过度杠杆化。在价格突然大幅波动的情况下，这些市场参与者可能无法履行其对经纪人的义务，而经纪人可能无法履行其对手方的 义务。结果，金融系统或其中的一部分可能会崩溃，并且这种事件的影响可能会对我们的业务造成灾难性的影响。
我们未来的成功将取决于我们对新服务、新产品和新技术的需求的反应。
对做市商服务的需求，特别是依赖电子通信网关的服务，其特点是：
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快速的技术变革；
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不断变化的客户需求；
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需要加强现有的服务和产品或引进新的服务和产品；以及
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不断发展的行业标准。


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新的服务、产品和技术可能会降低我们现有的服务、产品和技术的竞争力。我们未来的成功在一定程度上将取决于我们能否及时、经济高效地响应对新服务、 产品和技术的需求，并适应技术进步和不断变化的标准，以满足我们的客户和潜在客户日益复杂的要求和多样化的需求。我们 无法向您保证我们将成功地开发、推出或营销新服务、产品和技术。此外，我们可能会遇到一些困难，这些困难可能会延迟或阻止这些服务和产品的成功开发、推出或营销 ，并且我们的新服务和产品增强功能可能无法获得市场接受。如果我们未能充分预测或响应技术进步、客户要求或不断变化的行业标准 ，或者在开发、推出或提供新服务、产品或增强产品方面出现任何重大延迟，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的计算机软件出现任何中断或损坏，我们对计算机软件的依赖可能会给我们带来巨大的经济损失。我们在开发软件时可能会遇到技术故障 。
我们依靠我们的计算机软件来接收和正确处理内部和外部数据。由于任何原因导致正常运行的任何中断或我们的软件的任何损坏或错误或损坏的数据可能 导致我们进行错误的交易或暂停我们的服务，并可能给我们带来巨大的财务损失。为了保持我们的竞争优势，我们的软件正在不断开发。在我们识别和增强我们的软件时，存在软件 故障可能发生并导致服务中断并产生其他意外后果的风险。
我们依赖我们的专有技术，如果我们不能在我们的行业中保持技术优势，我们未来的结果可能会受到影响。
我们过去的成功很大程度上归功于我们经过多年发展的尖端专有技术。我们受益于这样一个事实，即与我们所采用的 相等同的专有技术类型尚未广泛提供给我们的竞争对手。如果我们的技术因任何原因变得更广泛地提供给我们当前或未来的竞争对手，我们的运营结果可能会受到不利影响。此外，竞争对手采用或 开发类似或更先进的技术可能需要我们投入大量资源开发更先进的技术以保持竞争力。我们参与竞争的市场的特点是 快速变化的技术，不断发展的行业标准，以及不断变化的交易系统、实践和技术。尽管我们过去在许多这些发展中处于领先地位，但我们可能无法在 未来跟上这些快速变化，开发新技术，实现新技术投资的回报，或在未来保持竞争力。
我们关键员工的流失将对我们的业务产生重大不利影响。
我们的主要高管拥有丰富的经验，并对我们的业务做出了重大贡献，我们的持续成功取决于我们的主要管理高管的留住，以及我们的交易系统、技术和编程专家的员工以及其他一些关键的管理、营销、规划、财务、技术和运营人员提供的服务 。这些关键人员的流失可能会对我们的业务产生重大不利影响 。我们业务的增长在很大程度上取决于我们留住和吸引这些员工的能力。
在可预见的未来，我们可能在任何时候都不会支付普通股的股息。
作为一家控股公司，我们在IBG？LLC中的利益，我们将依赖于IBG？LLC产生收益和现金流并将其分配给我们的能力，以便我们可以向我们的股东支付任何股息。在 我们有多余现金的情况下(如果有的话)，将来宣布和支付股息的任何决定都将由我们的董事会自行决定，并将取决于(除其他外)我们的经营结果、财务状况、现金 要求、合同限制和我们的董事会可能认为相关的其他因素。自2011年第二季度以来，我们宣布并支付了每股0.10美元的季度现金股息。虽然不是必需的，但我们目前打算 在可预见的未来向我们的普通股股东支付每股0.10美元的季度股息。
我们未来出售股票或筹集额外资本的努力可能会被法规推迟或禁止。
由于我们的某些子公司是金融行业监管局(“FINRA”)的成员，我们在所有权变更方面受到某些法规的约束。FINRA规则^1017一般规定 对于导致成员公司控制权变更的任何交易，必须获得FINRA批准。FINRA将控制权定义为单个实体或个人对公司25%或更多股权的所有权，并将包括对母公司 控制权的变更。交互式经纪人(英国)有限公司、Timber Hill Canada Company、Interactive Brokers Canada，Inc.和Interactive Brokers Hong Kong Limited分别受英国金融 行为监管局(“FCA”)、加拿大投资业监管组织(“IIROC”)和香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)颁布的类似管制规例更改。由于这些规定，我们未来 出售股票或筹集额外资本的努力可能会被推迟或禁止。在我们经营业务的其他司法管辖区，我们可能会受到类似的限制。


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监管和法律的不确定性可能会损害我们的业务。
证券和衍生品业务受到严格监管。近年来，金融服务行业的公司受到越来越多的监管环境的影响， 监管当局要求的处罚和罚款也相应增加。这种监管和执法环境对金融服务公司过去进行的各种交易产生了不确定性， 一般认为这些交易是允许的和适当的。我们的经纪-交易商子公司遵守美国和国外的法规，涵盖其业务的方方面面。在美国，监管机构包括证券交易委员会 (“SEC”)、FINRA、联邦储备系统理事会、芝加哥期权交易所、芝加哥商品交易所、商品期货交易委员会(“CFTC”)和全国期货协会；在加拿大，IIROC和 各种加拿大证券委员会；在英国，FCA；在瑞士，瑞士金融市场监督管理局；在印度，美国证券交易委员会在澳大利亚，澳大利亚 证券和投资委员会；在日本，金融监督局和日本证券交易商协会。我们的运营模式和盈利能力可能会受到监管我们业务的各种国内外政府机构和自律组织颁布的其他法规更改 ，以及现有法律和规则的解释或执行方面的更改(包括可能征收交易税)的直接影响。 不遵守适用法律或法规可能会导致对我们施加制裁，包括罚款和谴责、暂停或驱逐特定司法管辖区或市场或吊销或限制许可证。不遵守适用法律或法规 可能会对我们的声誉、前景、收入和收益产生不利影响。此外，当前法律法规或政府政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。
我们受到众多政府和自律机构的监管监督和审查，目前正在向某些此类机构提供信息，包括FINRA、SEC、CFTC和美国司法部(US Department Of Justice)，并与这些机构合作。我们认为，监管机构关注的是合规实践，包括反洗钱和银行保密法案实践。我们定期审查这些做法，以使其更加稳健，并 与不断变化的监管标准保持同步，在过去几年中，我们一直在加强和扩大我们在这些领域的程序和人员。目前正在进行的检查和查询的结果无法预测。我们 不相信他们可能对公司的财务业绩产生重大不利影响。

境内外证券交易所、其他自律组织和国家证券委员会、外国证券委员会可以责令、罚款、发布停止令、停职或者开除经纪交易商或者其任何 高级管理人员或者工作人员。我们遵守所有适用法律和规则的能力在很大程度上取决于我们确保合规的内部系统，以及我们吸引和留住合格合规人员的能力。我们可能会受到 纪律处分或其他行动，因为声称不遵守，这可能会对我们的业务，财务状况和运营结果产生重大不利影响。为了继续运营并在国际上扩展我们的服务，我们 可能必须遵守我们开展业务或打算开展业务的每个国家的监管控制，这些国家的要求可能没有明确定义。这些不同监管辖区的不同合规性要求 通常不明确，可能会限制我们继续现有国际业务并进一步在国际上扩张的能力。
我们的直接市场准入结算和非清算经纪业务面临激烈的竞争。
关于我们的直接市场准入经纪业务，与股票、期权和期货相关的电子和互动竞价、要约和交易服务市场正在迅速发展， 竞争激烈。我们预计未来竞争将继续并加剧。我们目前和未来潜在的竞争主要来自五类竞争对手：
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主要经纪商为了满足客户对动手电子交易设施、普遍进入市场、智能路由、更好的交易工具、更低的佣金和 融资利率的需求，已着手建设此类设施和产品增强功能；
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直接市场准入和在线期权和期货公司；
•
直接市场准入和在线股票经纪；
•
创建全球交易网络和分析工具并向经纪人提供的软件开发公司和供应商；以及
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传统的经纪人。


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此外，我们还与金融机构、共同基金赞助商和其他组织竞争，其中许多组织提供在线、直接市场访问或其他投资服务。许多经纪人向他们的客户提供我们的 技术和执行服务，如果他们开发自己的技术，这些经纪人将成为我们的竞争对手。我们在这一领域的一些竞争对手拥有更高的知名度、更长的运营历史和显著 比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源，并提供比我们更广泛的服务和金融产品。我们的一些竞争对手可能也有能力收取较低的佣金。我们不能向您保证，我们 将能够有效或高效地与当前或未来的竞争对手竞争。在线交易行业日益激烈的竞争可能会严重损害我们业务的这一方面。
由于我们的结算和执行活动，我们受到潜在损失的影响。
作为结算会员公司，我们向我们的某些经纪客户提供融资服务，我们最终对他们在各种股票、期权和期货交易中的财务表现负责 。我们的清算操作需要我们的资本承诺，并且尽管我们的软件实施了保障措施，但由于我们的客户可能无法履行其在这些交易下的义务，存在损失风险。 如果我们的客户违约，我们仍然对这些义务承担财务责任，尽管这些义务是有担保的，但我们在清算客户抵押品以履行这些义务时面临市场风险。 不能保证我们的风险管理程序将是足够的。结算业务产生的任何负债可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
作为美国和海外证券和商品清算机构的结算会员公司，我们也面临结算会员信用风险。证券和商品清算所要求会员公司 将现金和/或政府证券存入清算基金。如果结算会员对结算所的债务违约金额大于其自身的保证金和结算基金存款，则差额将按比例从其他结算会员的 存款中吸收。许多结算所(我们是其会员)也有权在结算基金耗尽时评估其会员是否有权获得额外资金。如果要求我们支付此类评估，大型结算成员违约可能会给我们带来巨大的 成本。
我们面临与我们的国际业务相关的风险。
2018年，我们约21%的净收入来自我们在美国以外的运营公司。我们在国际市场开展业务时面临固有的风险和不确定性，特别是在 监管严格的经纪行业。这些风险和不确定因素包括政治、经济和金融不稳定；监管要求、关税和其他贸易壁垒的意外变化；汇率波动；适用的 货币控制；以及人员配备方面的困难，包括依赖新雇用的当地专家和管理外国业务。这些风险可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们没有完全冗余的系统。系统故障可能会损害我们的业务。
如果我们的系统无法执行，我们可能会遇到意外的运营中断，响应时间变慢或客户服务和客户满意度下降。我们成功促进交易 并提供高质量客户服务的能力也取决于我们的计算机和通信硬件和软件系统的高效和不间断运行。我们的服务经历了周期性的系统中断，我们 相信这种情况会不断发生。我们的系统和运营也容易受到人为错误、自然灾害、断电、电信故障、闯入、破坏、计算机病毒、蓄意破坏 行为和类似事件的损害或中断。虽然我们目前维护冗余服务器以在系统中断期间提供有限的服务，但我们没有完全冗余的系统，并且我们的正式灾难恢复计划不包括恢复所有 服务。例如，我们在灾难恢复站点拥有备份设施，使我们能够在我们的主要北美数据中心完全故障的情况下，恢复和完成所有未决交易，为客户提供 其帐户的访问权限，以存入或提取资金，将仓位转移给其他经纪人，并通过使用有市场的订单继续交易来管理其风险。这些备份服务目前仅限于美国市场。我们目前没有 个单独的备份设施专门用于我们的非美国业务。我们打算随着时间的推移为我们的全球设施提供并逐步部署后备设施。此外，我们不承保业务中断保险，以 补偿可能发生的损失，达到不需要的程度。任何导致我们服务中断或降低我们服务响应能力的系统故障都可能损害我们的声誉，损害我们的品牌名称，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。

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我们所依赖的第三方系统的故障可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖某些第三方计算机系统或第三方服务提供商，包括结算系统、交换系统、互联网服务、通信设施和其他设施。这些 第三方服务中的任何中断或其性能恶化都可能对我们的业务造成干扰。如果我们与任何第三方的协议终止，我们可能无法及时或按 商业上合理的条款找到系统支持的替代来源。这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与互联网相关的问题可能会减少或减缓未来我们服务的使用增长。
与Internet商业使用有关的关键问题(如访问便利性、安全性、隐私、可靠性、成本和服务质量)仍未解决，可能会对Internet使用的增长产生不利影响。 如果Internet使用持续快速增长，则Internet基础设施可能无法支持此增长对其提出的要求，其性能和可靠性可能会下降。尽管我们较大的机构客户使用租用的 数据线与我们通信，但我们提高向消费者提供服务的速度以及提高此类服务的范围和质量的能力受到客户访问互联网的速度和可靠性的限制和依赖 ，这是我们无法控制的。如果性能下降的时段、互联网上的停机或延迟频繁发生，或者与互联网有关的其他关键问题未得到解决，则总体互联网使用率或我们基于Web的 产品的使用率可能会增加得更慢或下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的计算机基础设施可能容易受到安全漏洞的攻击。任何此类问题都可能危及通过互联网传输的机密信息，导致 我们的运营中断或导致我们对第三方承担责任。
我们的计算机基础设施可能容易受到物理或电子计算机入侵、病毒和类似的破坏性问题和安全漏洞的攻击。任何此类问题或安全漏洞都可能导致我们 对一个或多个第三方(包括我们的客户)承担责任，并中断我们的运营。能够绕过我们的安全措施的一方可能会滥用专有信息或客户信息，危及通过互联网传输的信息的机密性 或导致我们的运营中断。对互联网交易安全和用户隐私的担忧也可能抑制互联网或电子经纪业的增长 ，特别是作为一种进行商业交易的手段。在我们的活动涉及存储和传输专有信息(如个人财务信息)的情况下，安全漏洞可能会使我们面临财务损失、诉讼和其他责任的 风险。自广泛引入我们的安全登录系统以来，我们对帐户受到未经授权访问的负面影响的客户的报销估计每年损失不到500，000美元， 实际上为零。我们目前的保险计划可能会保护我们免受部分(但不是全部)这样的损失。这些事件中的任何一项，特别是如果它们(单独或总体)导致 对我们公司或电子经纪公司总体失去信心，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法保护我们的知识产权或可能被阻止使用我们的业务所必需的知识产权。
我们主要依靠商业秘密、合同、版权、专利和商标法来保护我们的专有技术。第三方可能在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术 或以其他方式侵犯我们的权利。我们还可能面临侵权索赔，这可能会干扰我们使用对我们的业务运营至关重要的技术的能力。
未来，我们可能需要依靠诉讼来强制执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人专有权的有效性和范围，或者为 侵权或无效的索赔辩护。任何此类诉讼，无论成功与否，都可能导致大量成本和资源转移以及管理层的关注，其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。


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我们面临与诉讼相关的风险和潜在的证券法责任。
根据联邦和州证券法、其他联邦和州法律和法院判决，以及SEC、CFTC、联邦 储备委员会、州证券监管机构、自律组织和外国监管机构颁布的规则和法规，我们面临重大责任风险。我们还面临诉讼和索赔的风险，这些诉讼和索赔可能没有任何价值。我们可能会在为自己辩护和解决诉讼或索赔时产生巨大的法律费用 。对未来针对我们的任何诉讼或索赔的不利解决可能会导致对公司的负面看法，并对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。请参阅我们2018年年度报告(Form 10-K)上的第I部分中的“法律程序和监管事项”，该报告于2019年2月28日提交给证券交易委员会。
我们面临交易对手风险，即与我们有业务往来的各方的违约可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在我们的电子经纪业务中，我们的客户保证金信用风险敞口在很大程度上是由于我们的政策在整个交易日自动评估每个帐户，并自动结清发现保证金不足的帐户的头寸 。虽然这种方法在大多数情况下是有效的，但在相关证券或商品不存在流动性市场的情况下，或者由于 任何原因，某些帐户的自动清算被禁用的情况下，它可能不是有效的。如果不存在流动市场或已禁用自动清算，我们在扩展信贷时将面临固有风险，特别是在市场快速下滑期间 。由于我们的客户未能偿还保证金贷款或未能为该等贷款维持足够的抵押品而导致的任何损失或费用将对我们的业务、财务状况和经营结果造成损害。
任何未来的收购都可能导致重大的交易费用、整合和整合风险以及与进入新市场相关的风险，并且我们可能无法 盈利运营我们的合并公司。
尽管我们的增长战略在历史上没有侧重于收购，但我们未来可能会参与对潜在收购和新业务的评估。我们可能没有 未来完成任何收购所需的财务资源，也没有能力以令人满意的条件获得必要的资金。除了 集成和整合风险外，任何未来的收购都可能导致重大的交易费用和与进入新市场相关的风险。由于收购在历史上并不是我们增长战略的核心部分，我们在成功利用收购方面的经验很少。我们可能没有足够的管理、财务和其他 资源来整合任何此类未来收购或成功运营新业务，我们可能无法盈利运营我们扩展的公司。
由于我们的收入和盈利能力取决于交易量，因此容易出现重大波动，难以预测。
我们的收入取决于美国和国外证券和衍生品交易所的交易活动水平。在过去，我们的收入和经营业绩在不同时期有很大差异 主要是由于做市商竞争对手愿意通过缩小他们的买卖价差来进行更积极的交易，从而承担更多的风险以获得市场份额，基础市场的变动和趋势， 交易水平的波动，以及我们做市商活动的缩减。因此，我们的收入和经营业绩的逐期比较可能没有意义，未来的收入和盈利能力可能会 出现重大波动或下降。
我们可能会因做市商活动而蒙受重大交易损失。
我们的收入和营业利润的一部分来自我们作为做市商角色的本金交易。我们可能会招致与这些活动有关的交易损失，因为每项活动都主要涉及购买 或为我们自己的帐户出售证券。在任何时期，我们可能会因各种原因导致大量证券的交易损失，包括：
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证券价格变动；
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我们持有头寸的证券缺乏流动性；以及
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我们做市商义务的要求履行。
这些风险可能会限制或限制我们转售我们购买的证券或回购我们出售的证券的能力。此外，我们可能会遇到借入证券向卖空 的购买者或向我们借入的贷款人交货的困难。我们不时地将大量头寸集中在单个发行人或从事特定行业或在特定市场交易的发行人的证券上。这样的集中可能导致比我们的头寸和活动不那么集中的情况下发生的更高的交易损失。


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在我们作为做市商的角色中，我们试图从我们买卖证券或买卖证券的价格之间的差价中获得利润。然而，竞争力量通常要求我们与其他做市商显示的报价相匹配 并在库存中持有不同数量的证券。由于必须保持库存仓位，我们面临着很高的风险。我们不能向您保证我们将能够成功地管理此类风险，或者 我们不会因此类活动而遭受重大损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
证券定价、交易活动水平和做市商交易的利差缩小可能会损害我们的业务。
计算机生成的买卖程序和市场中的其他技术进步和监管变化可能会继续收紧证券交易的利差。更紧密的价差和更激烈的竞争可能 使交易和做市商活动的利润减少。此外，ECN等另类交易系统是个人和机构投资者以及经纪-交易商的另一种选择，以避免通过做市商引导其交易 ，并可能导致来自我们做市商业务的收入减少。
如果我们的专有定价模式失败，我们可能会在做市商活动中蒙受损失。
我们做市商业务的成功在很大程度上取决于我们专有定价数学模型的准确性，该模型持续评估和监控我们投资组合中固有的风险， 吸收市场数据并每秒多次重新评估我们的未完成报价。我们的模型旨在整个交易日自动重新平衡我们的头寸，以管理我们在期权、期货和 基础证券上的头寸的风险敞口。如果我们的定价模型存在缺陷和/或相关软件出现故障，我们的定价模型可能会导致意想不到的和/或无利可图的交易，从而可能导致重大交易损失。
我们持有的金融工具的估值可能会导致我们的仓位价值和我们在任何时期的收益出现很大的波动，偶尔也会出现异常的波动。
我们的多头和空头头寸的市场价格以收盘价反映在我们的账簿上，收盘价通常是每个此类证券交易的主要交易所正式收盘前的最后交易价格 。鉴于我们管理着一个全球一体化的投资组合，我们可能在不同的交易所进行交易，在交易日的不同时间收盘，我们可能在证券中持有大量的大量抵销头寸。因此，我们每天的头寸价值可能会有较大的 偶尔的异常波动，相应地，我们在任何时期的收益都会出现巨大的 异常波动。在每个日历季度的最后一个工作日尤其如此。
由于缺乏完善的信息，我们面临着损失。
作为做市商，我们通过从卖家买进和卖给买家来提供流动性。通常，我们与拥有与我们不同信息的其他人进行交易，因此，我们可能会在公司的大价格波动之前积累不利头寸 。如果这些事件的频率或规模增加，我们的损失可能会相应增加。
规范指定做市商的规则可能要求我们进行无利可图的交易或阻止我们进行有利可图的交易。
指定做市商被赋予一定的权利，并有一定的义务在某一特定证券中“造市”。他们同意承担特定的义务，以维持公平和有序的市场。在作为指定做市商的过程中，我们 必须支持有序的市场，因此面临着很高的风险。在这个角色中，我们有时可能被要求进行对我们的盈利能力产生不利影响的交易。此外，在可能对我们有利的 情况下，我们有时可能无法为自己的帐户进行交易，并且当买方或卖方数量超过对方时，我们可能有义务充当委托人。在这些情况下，我们可能对市场采取反仓位，买卖证券以 支撑有序的市场。此外，监管我们作为指定做市商的活动的市场规则可能会发生变化。如果这些规则变得更加严格，我们作为指定做市商的交易收入和利润可能会受到不利影响 。

我们在做市活动中面临竞争。
在我们的做市活动中，我们与其他公司竞争的基础是我们以具有竞争力的价格提供流动性和吸引订单流的能力。这些公司包括注册做市商以及作为做市商的高频交易公司 。这两种类型的竞争对手都有，从资源非常有限的独资企业到少数高度复杂的集团，它们拥有比我们更多的财务和其他资源(包括研发人员) 。

S-18
这些规模更大、资本状况更好的竞争对手可能更能对做市业的变化做出反应，竞争熟练的专业人士，为收购提供资金，为内部增长提供资金，并通常为市场份额竞争 。与注册做市商相比，非注册做市商的高频交易公司具有某些优势，这可能使它们能够绕过监管限制，比 某些交易所的注册做市商交易更快、更便宜。我们可能无法有效地与高频交易商或拥有更多财政资源的做市商竞争，而我们未能做到这一点，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。与 过去一样，我们未来可能会面临更激烈的竞争，导致市场上的买卖价差缩小，这可能会对我们的财务表现产生不利影响。如果高频交易商在捕获 订单流方面继续获得优势，或者如果其他公司可以获得使他们能够比我们更有效地预测市场或处理交易的系统，则特别可能出现这种情况。
与产品相关的风险
 
在股票转让限制到期之前，您可能无法转让与促销相关的我们普通股的股份。
促销可能会对您收到的股份施加转让限制。任何在转让限制(如有)失效前转让该等股份的企图均属无效，并可能导致股份被没收。因此，您将被要求 在此限制期内承担我们股票所有权的财务风险。我们股票的价格可能会在我们授予它们的时间和转让限制失效的日期之间波动，可能会很大， 可能导致您在授予时获得低于其价值的收益。在此期间，您可能会意识到可能会影响您持有我们股票的投资决定的其他信息，但您将无法转让您的 股我们的普通股。此外，不能保证在转让限制到期后我们的股票将继续在公开市场上注册；因此不能保证您能够出售我们的股票或 获得您希望的价格。

我们可以随时限制、添加、暂停、修改、终止或延长促销。
根据适用于促销的任何规则，我们可以随时限制、添加、暂停、修改、终止或延长促销，或根据促销或其任何条款和条件向合格参与者授予我们的股份， 可能会使您获得的收益远远低于您的预期。我们之前没有实施促销等计划的经验。我们可能会发现，实施和维护 的成本比我们目前预期的要高得多，或者它可能会导致比我们预期的收益少得多。

您在促销中收到的任何普通股可能会对您产生不利的税收后果。
在促销中授予的股份可能代表您的应税收入。出于美国所得税的目的，我们打算在任何股份限制失效(如果有)时将这些股份视为应税收入，或在将股份放入您的帐户时将其视为应税收入， 尽管美国国税局可能会采取不同的方法。您参与促销活动也可能会增加您的纳税申报的复杂性。请参阅下面的“美国联邦所得税的重大后果”。

我们普通股的市场价格可能会大幅波动，这可能会使持有者很难在他们想要或以他们认为有吸引力的价格 转售我们的普通股。
我们在纳斯达克全球精选市场上的普通股的市场价格不断变化。·我们预计我们的普通股的市场价格将继续波动。·我们的普通股的市场价格可能会由于各种因素而波动 ，其中许多因素是我们无法控制的。^这些因素包括：

•
市场条件的变化；
•
我们经营业绩的季度变化；
•
与管理层、证券分析师和投资者期望不同的经营结果；
•
对我们未来财务表现的预期变化；



S-19

•
我们或我们的竞争对手发布的战略发展、重大合同、收购和其他重大事件的公告；
•
投资者认为与我们相当的其他公司的经营和证券价格表现；
•
未来出售我们的股权或股权相关证券；
•
经济和金融市场的变化；
•
关键人员的离职；
•
政府法规的变化；
•
地缘政治条件，如恐怖主义行为或威胁或军事冲突。
 
此外，前几年，全球股票市场经历了极端的价格和成交量波动。这种波动性对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响，其原因通常与其 的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，无论我们的经营结果如何。
 
普通股是股权，从属于我们现有和未来的负债。
普通股是股权权益。^这意味着普通股的排名将低于我们的所有负债和其他非股权债权，以及我们可用于满足我们债权的资产，包括破产或类似 程序中的债权。未来负债可能会限制普通股股息的支付。

此外，与负债不同，通常在指定的到期日支付本金和利息，在普通股的情况下，(I)仅在我们的董事会或董事会正式授权的委员会 宣布时才支付股息，并且(Ii)作为一家公司，我们仅限于从合法可获得的资产中支付股息和赎回款项。此外，普通股对我们的业务或运营没有限制，也不会限制我们承担债务或进行任何交易的能力， 作为一家公司，我们只能从合法资产中支付股息和赎回款项。此外，普通股不会限制我们的业务或运营，也不会限制我们承担债务或进行任何交易的能力， 作为一家公司，我们只能从合法资产中支付股息和赎回款项。
 
未来可能会有我们的普通股出售或发行，这将稀释股东的所有权利益，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们可能发行额外的普通股，包括可转换或可交换的证券，或代表获得普通股或实质上类似证券的权利的证券，这可能会导致我们的股东被稀释。 此外，根据我们的股票激励计划，未来的发行可能会进一步稀释我们的股东。我们普通股的市场价格可能会由于本次发售后 市场中大量普通股或类似证券的销售或发行而下降，或者认为可能会发生此类销售或发行。
S-20


通过引用并入的信息
 
SEC允许我们“通过引用合并”我们提交给它的信息，这意味着我们可以通过让您参阅这些文档来向您披露重要信息。通过引用合并的信息是 本招股说明书补充的重要部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代此信息。我们在本招股说明书附录日期之后，但在终止根据本招股说明书附录和随附的招股说明书提出的任何要约之前，通过引用将以下列出的文件以及我们将根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节向证券交易委员会提交的任何未来文件纳入：

•
我们截至2018年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(于2019年2月28日提交给证券交易委员会)；
•
我们截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告(于2019年5月9日向SEC提交)和2019年6月30日(于2019年8月8日向SEC提交)；
•
我们于2019年3月7日向SEC提交的最终委托书和2019年3月7日向SEC提交的其他征集材料；
•
我们目前的Form 8-K报告是在2019年1月7日、2019年1月10日、2019年1月22日、2019年1月28日、2019年4月16日、2019年4月23日、2019年7月16日、2019年7月26日、2019年9月24日和2019年10月7日提交给证券交易委员会的；以及
•
我们普通股的描述包含在2019年10月3日提交给证券交易委员会的8-A表格的注册声明中。
 
应口头或书面请求，不向请求者支付任何费用，我们将向收到招股说明书增刊的任何人(包括受益所有者)提供 本招股说明书增刊中通过引用纳入但未随本招股说明书增刊交付的任何或所有信息的副本。所有请求应发送至：Interactive Brokers Group，Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，Attn：Corporate Secret.您应仅依赖通过引用合并或在本招股说明书附录中提供的 信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。您不应假设本招股说明书附录或以引用方式并入的文档 中的信息在除本招股说明书附录或这些文档前面的日期以外的任何日期都是准确的。
S-21

关于前瞻性陈述的警示提示
 
本招股说明书增刊和通过引用并入本文的文件包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的前瞻性陈述。这些前瞻性 陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与 前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“ ”潜力、“可能”或“可能”等术语识别前瞻性陈述，以及这些表达的否定。以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。我们在本报告和 提交给您的文件中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响，或者受到已知或未知的风险和不确定性的影响。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述中可能导致实际结果与任何未来结果(明示或暗示)大不相同的因素包括但不限于以下因素：
 
•
我们经营的市场的一般经济状况；

•
行业竞争加剧，买卖价差和电子经纪佣金面临下行压力；

•
电子做市商和经纪业务固有的风险；

•
我们制造市场的产品的隐含价格波动水平与实际价格波动水平；

•
利率的一般水平；

•
未能保护或执行我们的专有技术的知识产权；

•
我们跟上快速技术变革的能力；

•
系统故障和中断；

•
第三方供应商不履行义务；

•
由于我们的所有权和控股公司结构而产生的利益冲突和其他风险；

•
关键管理人员的流失和未能招聘和留住合格人员；

•
与我们业务扩展相关的风险；

•
我们可能无法整合我们收购的任何业务；

•
遵守法律和法规，包括与证券业有关的法律和法规；以及

•
本招股说明书附录“风险因素”项下讨论的其他因素。

在您购买我们的证券之前，您应该阅读本招股说明书附录以及我们在本招股说明书附录中引用或引用的文件，招股说明书 附录是本招股说明书 附录的一部分，并且了解我们的实际未来结果可能与我们预期的大不相同。·我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会发生变化。^我们可能不会更新这些 前瞻性声明，即使我们的情况将来可能会发生变化。除非我们根据联邦证券法有义务更新和披露与先前披露的信息相关的重大进展。·我们通过这些警示声明对本招股说明书附录中提供或引用的所有 信息，特别是我们的前瞻性声明进行限定。

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收益的使用
 
任何符合条件的参与者不得购买或支付与促销相关的任何款项。因此，我们将不会收到根据此要约发行我们的促销股份所得的任何收益。

稀释

我们普通股的这种分配预计对我们普通股的现有持有者的影响可以忽略不计，因为我们普通股的持有者将拥有IBG有限责任公司的更大份额。因此，尽管此类交易将 稀释您在我们中的百分比所有权的影响，但我们将拥有IBG有限责任公司的更大份额，因此，您将继续在基础IBG有限责任公司业务中拥有相同的经济利益。
 
重大美国联邦所得税后果
 
本讨论基于1986年修订的“美国国内收入法”或“守则”的条款，适用的财政部法规，美国国内税务局或“国税局”的行政声明，以及司法裁决，所有 在本文发布之日有效，并且所有这些都可能发生变化，可能具有追溯效力，并会有不同的解释。(注：美国国税局，美国国税局)。我们没有也不会寻求国税局对以下讨论的事项作出任何裁决。 不能保证美国国税局或法院不会在收到促销股份的税收后果方面采取与下面讨论的相反的立场。购买，拥有和处置我们的普通股。

本摘要不涉及除某些美国联邦所得税考虑因素之外的任何税收考虑因素。在美国以外任何司法管辖区居住或纳税的人应该知道，由于我们普通股的授予、所有权或处置， 该人在美国境外可能会产生税务后果。对于涉及美国以外任何司法管辖区的税务考虑，不提供任何税务建议或意见。敦促 居民或在美国以外的任何司法管辖区纳税的人员咨询自己的独立税务顾问，以获得有关适用于他们的特定联邦、州、地方和外国税务考虑的建议，包括但不限于 在这些司法管辖区的任何相关申报要求。

本摘要仅作为一般信息包含在本文中。我们敦促每位参与者就购买、拥有和处置普通股的特定美国联邦、州、地方和非美国收入、遗产和 其他税务后果咨询参与者自己的税务顾问。

美国个人纳税人

以下是对可能与通过促销获得股票的美国纳税人个人相关的美国联邦所得税重大后果的讨论。

本讨论仅针对“守则”所指的“美国人”(非常普遍地，美国公民和居民)，他们持有的股份是“守则”第1221节(一般是为投资而持有的财产)所指的资本资产，并且不是作为“跨期”、“对冲”、“转换交易”或其他降低风险交易的一部分持有我们的股份。

股份的收取

我们打算将您根据促销收到的股票视为美国联邦所得税目的应税奖励或奖励，从而为您带来应税的普通收入。您将获得一份IRS Form 1099-MISC，当股份向您征税时，将向IRS提供该表单的副本 。您将被要求提供您的纳税人识别号，并证明您不受IRS表格W-9上的备份扣缴。如果您未能正确提供正确的 纳税人识别号，或证明您没有备份预扣，或者如果您有少报的股息或利息收入，您可能会按24%的比率进行备份预扣。您的股份收据也可能 受制于其他信息报告和税收预扣要求。

应纳税所得额的时间

如果股份发行受转让限制，则应纳税事件的时间存在一些不确定性。我们打算将应税事件视为股份可转让时发生(即，任何转让限制失效或 ，如果没有，当您收到股份时)，此时您将拥有与当日股份公平市价相等的应税普通收入(“税务事件”)。不能保证国税局会同意我们的解释，并可能 得出结论，当我们向您发行股票时，您应对股票的价值征税。


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在应税事件之前收到的分配

在税务事件之前，一般来说，我们打算将我们就普通股支付的现金或财产的分配视为美国联邦所得税目的红利的支付。一般而言， 代替股息的付款被视为普通应税收入，不符合适用于合格股息收入的较低税率。
应税事件发生前的持有期
一般而言，如果您在税务事件发生之日至处置时间之间持有股份超过12个月，则出售股份时确认的任何收益或亏损将成为长期资本收益或亏损。否则，在出售股份时确认的任何收益或 损失将被视为短期资本收益或损失。根据现行守则，个人长期资本利得的税率低于普通收入，短期资本利得 应按普通所得税税率纳税。你扣除资本损失的能力可能是有限的。您调整后的股份税基应等于您在税务事件中确认的应税收入，这通常等于 股份在转让限制失效之日的公平市场价值(如果有的话)。您为确定长期或短期资本收益的持有期将在税收事件后的第二天开始。

非美国纳税人

以下是对通过促销获得股票的非美国佬参与者适用的美国联邦所得税重大后果的讨论。出于本讨论的目的，普通股的“非美国持有人” 指的是，就美国联邦所得税而言，不是美国人的持有人。术语“美国人”是指：

•
美国的个人公民或居民；

•
在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律下或根据其法律设立或组织的公司(或作为公司应纳税的其他实体)；

•
其收入不论来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产；或
•
信托，如果(1)受美国境内法院的主要监督，并且一个或多个美国人有权控制信托的所有实质性决定，或(2)根据 适用的美国财政部法规有效的选举被视为美国人。

本讨论假设非美国持有者持有其股份作为“守则”第1221条所指的资本资产(通常是为投资而持有的财产)。本讨论不考虑可能与特定非美国持有人的税务状况相关的具体事实和情况 ，或者可能适用于根据美国联邦所得税法接受特殊税收待遇的非美国持有人(包括合伙企业或其他直通实体， 银行和保险公司，受监管的投资公司，房地产投资信托，证券交易商，作为“跨期”、“对冲”、“转换交易”或其他降低风险交易的一部分持有的普通股持有人， 被动的外国投资公司，为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司，外国免税组织，“移居国外的实体”，遵守“订书机”规则的公司，前 美国公民或居民以及持有或接受普通股作为补偿的人)。此外，本讨论不涉及(I)美国联邦所得税对非美国持有者的任何影响，(A)^参与 进行美国贸易或业务并购买我们的普通股相关的普通股或(B)^是在纳税年度内在美国居住183天或更长时间的非居民外国人，或(Ii)任何美国联邦遗产或 赠与税法或任何州、地方或非美国法律，这些法律可能适用于我们普通股的非美国持有者。(Ii)任何美国联邦财产或 赠与税法或任何州、地方或非美国法律可能适用于我们普通股的非美国持有者。

股份的收取

出于美国联邦所得税的目的，我们打算将您根据促销收到的股票视为应纳税的奖励或奖励。该奖项将被视为美国来源收入，如果通过我们的美国 子公司(包括Interactive Brokers LLC)赚取，则需缴纳美国预扣税。如果是美国来源收入，则应按30%的税率或适用的所得税条约规定的较低税率缴纳美国联邦所得税，但须遵守下面的FATCA讨论。 为了根据适用的所得税条约获得降低的美国联邦预扣税率，您将被要求提供


S-24

正确执行的国税局表格W-8BEN或W8BEN-E(或适当的替代或继任者表格)，证明根据条约享有福利的权利。根据 所得税条约，有资格享受降低美国联邦预扣税率的非美国持有者也可以通过向美国国税局提交适当的退款申请，获得任何超额预扣金额的退款或信贷。鼓励非美国持有人就其在所得税条约下可能享有 福利的权利咨询其自己的税务顾问。

应纳税所得额的时间

如果股份发行受转让限制，则应纳税事件的时间存在一些不确定性。我们打算将应税事件视为发生在税务事件上，此时您的应税普通收入将等于 当日股票的公平市场价值(“税务事件”)。我们将在那时申请任何扣缴(如果需要)。当我们向您发行 股份时，无法保证国税局会同意我们的解释，并可能得出结论您应对 股份的价值征税。

在应税事件之前收到的分配

在税务事件之前，一般来说，我们打算将我们就普通股支付的现金或财产的分配视为美国联邦所得税目的红利的支付。一般情况下， 支付代替股息的方式与支付给非美国持有人时实际支付股息的方式相同。请参见下面的讨论。
分红

税务事件发生后，我们就普通股支付的现金或财产(某些股票分配除外)的分配(或被视为关于我们股票的分配的某些赎回)将作为 股息在美国联邦所得税目的下从我们的当期或累计收益和利润中支付的程度上纳税。根据以下“FATCA”中的讨论，非美国持有者 一般将按我们的分配总额的30%作为股息处理或适用的所得税条约规定的较低税率预扣美国联邦所得税。为了根据适用的所得税条约获得降低的美国联邦预扣税 率，非美国持有者将被要求提供正确执行的IRS Form W-8BEN或W8BEN-E(或适当的替代或继任者表格)，以证明其根据条约享有福利的权利 。我们普通股的非美国持有者，如果有资格根据所得税条约享受美国联邦预扣税的降低税率，可以通过向美国国税局提交 适当的退款申请，获得任何超额预扣金额的退款或信贷。鼓励非美国持有人就其在所得税条约下可能享有的福利向其自己的税务顾问咨询。如果分发量超过我们的当前和 累计收益和利润，这种超额首先将被视为资本的免税回报，达到非美国持有人在我们股票中的调整税基，此后将被视为资本收益。非美国 持有人在我们股票中的调整税基通常等于非美国持有人为其股票支付的金额，减去被视为资本回报的任何分配的金额。请参阅下面的“出售、交换或其他 处置普通股的收益”。

出售、交换或其他处置普通股的收益
 
根据下面“FATCA”中的讨论，非美国持有人一般不会因出售、交换或其他处置我们的普通股所确认的收益而缴纳美国联邦所得税，除非：

•
收益与非美国持有人从事美国贸易或业务的行为有效相关，如果适用的所得税条约如此规定，则归因于 美国境内的常设机构或固定基地；
•
非美国持有人是非居民外国人，在应纳税处置的课税年度内在美国居住183天或以上，并符合某些其他条件；或
•
出于美国联邦所得税的目的，我们现在或曾经是美国房地产控股公司(“USRPHC”)，在此类出售、交换或其他处置之前的五年期间或该非美国持有人持有我们的普通股的期间 中的较短时期内。
 
一般而言，如果一家公司的“美国房地产权益”的公平市场价值等于或超过其全球(国内和国外)房地产权益以及其在贸易或业务中使用或持有的其他资产的公平市场价值总和的50%，则该公司是“美国房地产控股公司”。为此，不动产权益一般包括土地、改善和相关的个人财产。出于美国联邦所得税的目的，我们不认为我们已经、现在或 可能成为USRPHC。如果我们是或成为“美国房地产控股公司”，

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然而，非美国持有人将不会就出售或其他处置我们的普通股所获得的任何收益缴纳美国联邦收入或预扣税，只要我们普通股的股份按照适用的财政部法规的定义“定期在 既定证券市场交易”，并且非美国持有人实际上建设性地在截至 处置日期的五年期间中的较短时间内拥有我们5%或更少的股份，以及这种非美国持有人

FATCA

根据“外国账户税收合规法”(“FATCA”)，在某些情况下，如果向非美国 持有人支付普通股的股息和出售或处置普通股所得的毛收入，可能会征收30%的预扣税，除非(1)如果非美国持有人是“外国金融机构”，则非美国持有人承担某些尽职调查、报告、扣缴和认证义务，(2)如果非美国持有人不是{非美国持有人要么证明它没有任何“美国实质性所有者”(如守则中定义的那样)，要么提供有关每个美国实质性所有者的识别信息，或者(3)非美国 州持有人在其他情况下根据“FATCA”获得豁免。根据财政部的最终规定，“FATCA”项下的扣缴将适用于(I)支付我们普通股的股息，(Ii)支付在2019年1月1日或之后出售或其他处置我们的普通 股票所得的总收益。美国财政部已经与某些国家谈判达成了政府间协议，并正在与其他一些外国政府就一种或多种替代 方法进行谈判，以实施·FATCA，这可能会改变上述扣缴规则。我们敦促非美国持有人就这些要求适用于自己的情况咨询自己的税务顾问。

信息报告和备份扣留

我们必须每年向美国国税局和每个非美国持有者报告任何须缴纳美国联邦预扣税的股息收入，或根据所得税条约免除此类预扣税的股息收入。这些信息的副本 还可以根据特定条约或协议的规定向非美国持有人所在国家的税务当局提供。在某些情况下，守则对某些应报告的付款施加备份扣缴义务 。如果非美国持有者提供正确执行的IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E(或适当的 替代或继任者表格)或以其他方式确定豁免，则支付给我们普通股的非美国持有者的股息一般将免于备用扣缴。
 
将我们的普通股处置所得款项支付给或通过任何经纪人(美国或外国)的美国办事处支付，将受到信息报告和可能的备份扣缴的约束，除非所有者证明(通常在IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E上)其非美国身份受到伪证处罚或以其他方式确立豁免，前提是经纪人不具有实际知识或理由知道持有人是美国人或 任何其他豁免的条件不是，在以下情况下：向非美国经纪商的非美国办事处或通过非美国经纪商的非美国办事处支付处置普通股所得收益将不受信息报告或备份扣缴的约束，除非 非美国经纪商与美国(我们称为美国相关人员)有特定类型的关系。在将处置我们普通股的收益支付给或通过经纪人的非美国办事处付款的情况下， 是美国人或与美国有关的人，财政部法规要求关于付款的信息报告(但不是备份扣缴)，除非经纪人在其文件中具有证明所有者是非美国 持有人的书面证据，并且经纪人不知道相反的情况。非美国持有人应就其在特定情况下(包括其 处置我们的普通股)向其应用信息报告和备份预扣的事宜咨询自己的税务顾问。

备份预扣不是附加税。根据备份预扣规则从支付给非美国持有人的款项中预扣的任何金额，将记入非美国持有人的美国联邦所得税负债(如果有)的贷方，并 退还给您的任何超额预扣，前提是向美国国税局提供所需的信息。

以上所述的美国联邦所得税讨论仅供一般参考。关于您参与本计划的税收后果，请咨询您自己的税务顾问， 包括州、地方、外国、遗产和其他税法和税收条约下的税收后果，以及美国或其他税法变化的可能影响。

 
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分配计划
 
根据本招股说明书附录提供的所有普通股将直接提供给符合资格的促销参与者。对于与促销相关的任何股票发行 ，不会向合格参与者收取任何费用。所有管理促销的费用将由我们支付。参与者单独承担与参与促销相关的所有费用，例如 互联网服务提供商的费用。与出售或其他处置根据促销获得的普通股股份相关的费用将由此类普通股的收件人承担。我们不会在任何不允许提供或出售的司法管辖区提出出售我们的普通股 的要约。
 
法律事项
 
此处提供的证券的有效性将由Dechert LLP，New York，New York为我们传递。
 
专家
 
综合财务报表和相关财务报表附表，通过引用公司截至2018年12月31日的年度10-K报表以及 Interactive Brokers Group，Inc.的效力并入本招股说明书。及其子公司对财务报告的内部控制已由独立注册公共会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，如其报告中所述，这些报告通过 引用并入本文。该等综合财务报表及财务报表附表乃根据该公司作为会计及审计专家而获授权的报告而纳入。
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招股说明书
 
普通股
 
 
 
互动经纪集团(Interactive Brokers Group)

我们可以不时按在任何此类发售时确定的金额、价格和条款发售和出售我们的A类普通股股份。本招股说明书描述了一些可能适用于我们A级普通股的要约和 销售的一般条款。每次根据本招股说明书提供任何A类普通股时，我们都将提供招股说明书附录并将其附在本招股说明书中。·招股说明书附录将包含有关此次发行的更多具体信息 ，包括我们将出售的A类普通股的股份数量。招股说明书附则还可以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读本招股说明书和随附的 招股说明书附录。
 
我们A级普通股的股票可以按固定价格出售，出售时的现行市场价格，与当时市场价格相关的价格，出售时确定的不同价格或协商价格。本招股说明书及附带的招股说明书附录所提供的 A类普通股的股份可由我们直接向投资者或向承销商、交易商或其他代理提供。每项发售的招股说明书附录将 详细描述该发售的分销计划，并将列出参与发售的任何承销商、交易商或代理的名称以及任何适用的费用、佣金或折扣安排。
 
我们的A级普通股在纳斯达克全球精选市场以“IBKR”代码报价。2017年7月26日，我们普通股的最后报告售价为39.09美元。
 
本招股说明书不得用于完善证券销售，除非附有招股说明书补充说明。
 
投资我们的证券涉及很高的风险。有关您在投资我们的证券之前应考虑的信息，请参阅第3页开始的“风险因素”。
 
证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有传递本招股说明书的充分性或准确性。任何与 相反的陈述都是刑事犯罪。
 
本招股说明书的日期为2017年7月28日
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目录


 
页
关于本招股说明书
1
关于互动经纪集团
1
危险因素
3
关于前瞻性陈述的警示说明
3
收益的使用
4
股本说明
4
分配计划
10
在那里可以找到更多信息
10
以引用方式成立为法团
11
法律事项
11
专家
11
 
关于本招股说明书

本招股说明书是我们作为“著名的经验丰富的发行人”向证券交易委员会(SEC)提交的自动货架注册声明的一部分，定义为 1933年“证券法”下的第405条规则。在此自动货架注册流程下，我们可以在一个或多个产品中提供我们的A类普通股的股票。本招股说明书为您提供了我们可能 提供的A类普通股的一般描述。每次我们根据本招股说明书提供一种类型或系列的证券时，我们都将提供招股说明书附录，其中将包含有关该发行条款的具体信息。招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的 信息。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及在“哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息 。
除本招股说明书中包含或引用的内容外，我们没有授权任何人提供与本要约有关的任何信息或作出任何陈述，并且，如果提供或提出， 不得依赖这些信息或陈述，因为这些信息或陈述已被如此授权。本招股说明书不构成任何司法管辖区的任何人的出售要约或要约购买要约，在该司法管辖区中，该要约未被 授权，或者该人没有资格这样做，或者向任何向其提出要约或要约收购是非法的人。无论是本招股说明书和附带的招股说明书附录的交付，还是本招股说明书及其项下的任何销售，在任何情况下都不会产生任何暗示，即在该文件前面列出的日期之后，我们的事务没有变化，本文中包含的信息和附带的招股说明书 附录在该文件前面列出的日期之后的任何时间都是正确的，或者通过引用纳入的任何信息在该文件前面列出的日期之后的任何时间都是正确的。
在本招股说明书中或在本招股说明书中以引用方式并入或被视为并入的文件中所作的任何陈述，将被视为本招股说明书的目的而被修改或取代， 任何招股说明书附录或任何其他随后提交的文件中所包含的陈述也通过引用在本招股说明书中并入或被视为通过引用并入本招股说明书中，该陈述将被修改或取代该陈述。任何如此修改或取代的声明将不会被视为构成本招股说明书的一部分，除非如此修改或取代。请参阅本招股说明书中的“通过引用方式合并某些文件”。
关于互动经纪集团

Interactive Brokers Group，Inc.，我们将其称为IBG，Inc.。或本公司，是一家自动化的全球电子经纪和做市商，专门在全球120多个电子交易所和市场中心执行和清算证券、期货、外汇工具、债券和 共同基金的交易，并向我们的客户提供托管、大宗经纪、证券和保证金借贷服务。在美国，我们主要在康涅狄格州格林威治和伊利诺伊州芝加哥的总部 开展业务。在国外，我们通过设在加拿大、英国、瑞士、印度、中国(香港和上海)、日本和澳大利亚的办事处开展业务。

IBG公司是一家控股公司，我们的主要资产是我们对目前我们业务的控股公司IBG？LLC的会员权益的所有权。截至2017年6月30日，我们拥有IBG LLC约17.1%的成员权益， 其余约82.9%的成员权益由IBG Holdings LLC持有，IBG Holdings LLC是一家控股公司，由我们的创始人、董事长兼首席执行官Thomas Peterffy先生和他的附属公司、管理人员和其他员工 以及其他一些成员持有。我们是IBG？LLC的唯一管理成员。2007年5月3日，IBG公司定价其首次公开发行的普通股，或IPO。与首次公开募股有关的是IBG公司。购买了IBG^LLC 10.0%的 成员权益，并开始将IBG^LLC的财务结果合并到其财务报表中。



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当我们使用术语“我们”、“我们”和“我们的”时，我们指的是在首次公开募股之前的一段时间内的IBG^LLC及其子公司，以及IBG，^Inc。及其子公司(包括IBG？LLC)从IPO开始到上市后的一段时间。除非另有说明，术语“普通 股票”是指IBG公司的A类普通股票。

我们是1977年在美国证券交易所大厅由我们的主席兼首席执行官^Thomas Peterffy先生创建的做市商业务的继任者。自成立以来，我们一直专注于开发专有软件 以自动化经纪-交易商功能。在此期间，我们一直是开发和应用作为金融中介的技术的先驱，以提高我们运营的资本市场的流动性和透明度。 电子交易所在过去26年的激增为我们提供了机会，将我们的软件与越来越多的交易所和市场中心集成到一个自动运行的计算机化平台中，只需最少的人工 干预。三十多年来，我们开发的自动化交易平台和许多中间和后台功能的自动化使我们成为经纪-交易商服务的成本最低的供应商之一，并显著增加了 我们处理的交易量。

我们的活动分为两个主要业务部门：(1)电子经纪业务和(2)做市商：

•
作为一家直接进入市场的经纪人，我们为传统经纪人和主要经纪人的客户提供服务。我们以非常低的成本为客户提供先进的订单管理、交易执行和投资组合管理平台。我们的 客户可以在一个 屏幕上同时访问全球许多金融市场，并通过一个以任何主要货币为基础的单一帐户，在一个 屏幕上跨多种资产类别(股票、期权、期货、外汇(“外汇”)、债券和共同基金)进行交易，这些资产类别以23种不同货币计价。我们的大型财务顾问和经纪-交易商客户可能会给我们的交易界面打上“白色品牌”(即，在不引用 我们的名称的情况下向他们的客户提供我们的交易界面)，或者他们可以从我们的模块化功能中进行选择，例如订单路由、交易报告或特定产品或交易所的结算，在这些功能中，他们可能没有最新的技术为他们的客户提供全面的 全球范围的服务和产品。多个市场中心的不断出现的复杂性为我们提供了构建和持续调整我们的订单路由软件的机会，以确保为我们的 客户提供卓越的执行价格。

•
作为世界许多领先交易所的做市商，我们通过在超过65万种可交易的交易所上市产品的广泛基础上提供具有竞争力的严格买卖价差来提供流动性。作为本金，我们承诺自己的 资本，并从购买证券时支付的价格与出售这些证券时收到的价格之间的差额中获得收入或蒙受损失。由于我们提供持续的出价和报价，我们 不断买入和卖出报价证券，因此在给定的时间点，我们可能持有特定产品的多头或空头头寸。我们的整个投资组合每秒进行多次评估，并在整个交易日持续重新平衡 ，从而在任何时候都将我们的投资组合的风险降至最低。我们投资组合的这种实时再平衡，以及我们的实时专有风险管理系统，使我们能够在上行和 下行市场场景中降低风险。在过去几年中，我们的做市商业务受到竞争压力，随着我们的电子经纪业务的快速增长，其重要性已经减弱。因此，我们在2017年3月8日 宣布我们打算停止在全球范围内进行期权做市活动。此外，正如我们之前宣布的那样，我们达成了一项最终交易，将我们的美国期权做市业务转移到 Two Sigma Securities。这笔交易受制于通常和习惯的成交条件。在停止期权做市业务后，我们打算继续进行股票和相关 工具的某些交易活动，以促进我们的电子经纪客户在ETF、ADR和CFD等产品的交易。然而，我们并不期望此活动的规模足以要求在 我们停止期权做市活动后将做市报告作为一个单独的部门。

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危险因素

投资我们的证券涉及很高的风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑适用招股说明书附录中“风险因素”标题下列出的具体风险，以及我们截至2016年12月31日的年度报告表格10-K第一部分第1A项下的 标题“风险因素”(通过引用的方式并入本招股说明书)以及通过引用方式并入本招股说明书或适用招股说明书附录的任何其他文件。

关于前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书和通过引用并入本文的文件包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及 已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。 在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”等术语来识别前瞻性陈述。“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”、“可能”或 “可能”，以及此类表达的否定，以及用于识别前瞻性陈述的类似表达。我们在本报告和我们推荐您参阅的文件中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的 。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响，或者受到已知或未知的风险和不确定性的影响。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述中可能导致实际结果与任何未来结果(明示或暗示)大不相同的因素包括但不限于以下因素：

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我们经营的市场的一般经济状况；

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行业竞争加剧，买卖价差和电子经纪佣金面临下行压力；

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电子做市商和经纪业务固有的风险；

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我们制造市场的产品的隐含价格波动水平与实际价格波动水平；

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利率的一般水平；

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未能保护或执行我们的专有技术的知识产权；

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我们跟上快速技术变革的能力；

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系统故障和中断；

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第三方供应商不履行义务；

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由于我们的所有权和控股公司结构而产生的利益冲突和其他风险；

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关键管理人员的流失和未能招聘和留住合格人员；

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与我们业务扩展相关的风险；


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•
我们可能无法整合我们收购的任何业务；

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遵守法律和法规，包括与证券业有关的法律和法规；以及

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截至2016年12月31日的截至2016年12月31日的年度报告(表格10-K)第一部分的“风险因素”项下讨论的其他因素，该表格通过引用并入本招股说明书。

在您购买我们的证券之前，您应该阅读本招股说明书、任何招股说明书附录以及我们在本招股说明书中引用或引用的文件，任何招股说明书附录或本 招股说明书完全是其中的一部分，并且理解我们的实际未来结果可能与我们的预期有很大的不同。我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会发生变化。我们可能不会更新这些 前瞻性声明，即使我们的情况在未来可能会发生变化，除非我们根据联邦证券法有义务更新和披露与先前披露的信息相关的重大发展。我们通过这些警示声明对本招股说明书中提供或引用的所有 信息，特别是我们的前瞻性声明进行限定。

收益的使用

我们打算用出售普通股的净收益从IBG Holdings LLC购买IBG LLC的会员权益。或者，我们可以向IBG LLC发行普通股，以换取与我们发行的普通股数量相等 的新发行会员权益，在这种情况下，我们将不会从发行普通股中获得任何收益。如下“资本存量描述-其他事项”中所述，预计不会出现材料稀释 。

股本说明

以下是我们的资本存量和我们的公司注册证书和章程的规定的摘要，因为每一个都是目前有效的。本摘要并不声称是完整的，并且完全符合我们 公司注册证书和章程的规定，其副本通过引用合并作为本注册声明的证物。

我们的授权股本包括1，000，000，000股A级普通股，每股面值0.01美元，100股B级普通股，每股面值0.01美元和10，000股优先股。在本节中，当我们提到 “普通股”时，我们指的是作为一个整体的A类普通股和B类普通股。

普通股

A类普通股

投票权

A类普通股的持有者有权每股一票。A类普通股股东无权在董事选举中累积投票权。一般情况下，所有由股东投票的事项必须 由有权亲自出席或由代理人代表的所有A类普通股和B类普通股投票的过半数(或在选举董事的情况下，由过半数)批准，作为单个 类一起投票。除法律另有规定外，对我们经修订和重述的公司注册证书的修订必须获得A类普通股和B类普通股所有股份的组合投票权的多数批准，共同投票 作为单一类别。

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然而，对经修订和重述的公司注册证书的修订将改变或改变A类普通股的权力、优惠或特别权利，从而 对其产生不利影响的修订也必须得到受修订影响的股份持有人有权投票的多数票的批准，作为单独的类别投票。尽管有上述规定，对我们修正和重述的 公司注册证书的任何修订，以增加或减少任何类别普通股的授权股份，应在A类普通股和B类普通股的多数股份的持有人投赞成票后批准，并将 作为单一类别一起表决。


股息权

A类普通股的持有者在董事会宣布的任何股息中按比例(基于持有的普通股的数量)。由A类普通股股份组成的股息只能按如下方式支付：(I) A类普通股的股份只能支付给A类普通股的持有人；(Ii)股份按比例支付A类普通股的每股流通股。在没有同时按比例细分或合并另一类股份的情况下，我们不得细分或合并任何一类普通股 的股份。只有在向 类普通股的持有人同时支付相同数额的每股股息的情况下，才能支付应付给B类普通股持有人的股息。

清算权

在我们的清算、解散或清盘时，所有A类普通股的持有人都有权按比例分享任何可分配给普通股持有人的资产。

其他事项

根据我们修订和重述的公司注册证书以及IBG LLC管理的经修订和重述的有限责任公司协议，我们收到的未来发行普通股股份 的现金收入净额将用于从IBG Holdings LLC购买IBG LLC会员权益或转让给IBG LLC，以换取数量等于我们发行的普通股股份数量的新发行会员权益。因此，我们拥有的未偿还IBG LLC成员权益的 个数等于我们的普通股在任何时候的流通股数量。因此，由于发行额外的普通股，现有的普通股股东在IBG有限责任公司的股权 方面没有经历任何实质性稀释。

如果我们与另一家公司合并或合并为另一家公司，其中任何一类普通股的股份被转换为或可交换为股票、其他证券或财产(包括现金)的股份，则所有 普通股持有人，无论何种类别，都有权获得相同种类和数量的股票和其他证券和财产(包括现金)，但前提是，如果任何一类普通股的股份被交换为 股本的股份，则此类被交换或转换为的股份可能在A类的程度上有所不同

任何类别普通股的股份均不得赎回，或有优先购买权购买任何类别普通股的额外股份。所有A类普通股的流通股均已合法发行，已足额缴足， 不可评税。



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B类普通股

投票权

B类普通股的持有人总体上有权获得与这些持有人持有的IBG有限责任公司会员权益数量相等的票数。IBG控股有限责任公司，作为B类普通股的唯一持有者，截至2017年6月30日，有权 获得约3.414亿张投票权。

B类普通股的股东无权在董事选举中累积投票权。一般情况下，所有由股东投票的事项必须获得多数票(如果是董事选举，则为 多数票)通过，所有B类普通股和A类普通股的所有亲自出席或委派代表投票的股份，作为单一类别一起投票。除法律另有规定外，对经修订和 重述的公司注册证书的修改必须获得B类普通股和A类普通股所有股份的组合投票权的过半数批准，并作为单一类别一起投票。然而，对公司注册证书 的修改将改变或改变B类普通股的权力、优先权或特别权利，从而对其产生不利影响，也必须得到受修订影响的股份持有人有权投票的多数票的批准， 作为单独的类别投票。尽管有上述规定，对我们经修正和重述的公司注册证书的任何修订，以增加或减少任何类别普通股的授权股份，应在 B类普通股和A类普通股的大多数股份的持有人 投赞成票后批准，并作为单一类别一起投票。

股息权

B类普通股的持有者在董事会宣布的任何股息中按比例(基于所持普通股的数量)。由B类普通股股份组成的股息只能如下支付：(I) B类普通股的股份只能支付给B类普通股的持有人；以及(Ii)股份就每一股B类普通股的流通股按比例支付。在没有同时按比例细分或合并另一类股份的情况下，我们不得细分或合并任何一类普通股 的股份。只有在向 类普通股的持有人同时支付相同数额的每股股息的情况下，才能支付应付给B类普通股持有人的股息。

清算权

在我们的清算、解散或清盘时，所有B类普通股的持有人都有权按比例分享任何可分配给普通股持有人的资产。

其他事项

如果我们与另一家公司合并或合并为另一家公司，其中任何一类普通股的股份被转换为或可交换为股票、其他证券或财产(包括现金)的股份，则所有 普通股持有人，无论何种类别，都有权获得相同种类和数量的股票和其他证券和财产(包括现金)，但前提是，如果任何一类普通股的股份被交换为 股本的股份，则该类普通股交换或转换为的股份可能会有所不同

任何类别普通股的股份均不得赎回，或将有优先购买权购买任何类别普通股的额外股份。所有B类普通股的流通股都是合法发行的，已全额 支付，不可评估。


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优先股

我们的董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的优先股，并确定其权利、偏好、特权和限制。这些权利、优惠和 特权包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优惠、偿债基金条款以及构成任何系列或该系列的指定的股份数量，其中任何或全部可能大于我们普通股的权利。发行我们的优先股可能会对我们的普通股持有人的投票权以及这些持有人在清算时收到股息和付款的可能性产生不利影响。 此外，我们的优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们的控制权发生变化。

IBG有限责任公司的会员利益和修改和恢复的有限责任公司协议

我们的主要资产是我们拥有IBG LLC约17.1%的会员权益，以及我们作为IBG LLC唯一管理成员的控股权和相关合同权利，截至2017年6月30日。截至2017年6月30日，约有411.7 百万IBG LLC会员权益已发行和未偿，其中约7030万(17.1%)由我们拥有，约3.414亿(82.9%)由IBG Holdings LLC拥有。所有IBG LLC成员 利益相同，并具有相同的投票权和其他权利。

我们唯一的业务是作为IBG LLC的唯一管理成员，因此，我们运营和控制IBG LLC的所有业务和事务，拥有管理成员根据康涅狄格州 有限责任公司法可能拥有的所有权利和权力，并能够将IBG LLC的财务结果合并到我们的财务报表中。除非事先得到IBG LLC两名成员的书面同意，否则我们无权：

•
违反IBG LLC修改并重申的有限责任公司协议的任何行为；

•
明知地实施任何行为，使任何成员在任何司法管辖区对IBG LLC的债务或义务承担个人责任；

•
从事任何显著改变IBG LLC业务性质的活动；

•
出售IBG LLC的全部或大部分财产；

•
与另一实体合并或合并IBG LLC；

•
以任何方式将IBG LLC转换为公司或其他形式的商业实体；或

•
溶解或清算IBG LLC。

IBG LLC修订和重申的有限责任公司协议规定，IBG LLC成员权益的数量将等于IBG Holdings LLC的已发行普通股股份数量和已发行成员 权益数量的总和。在不考虑我们、IBG LLC、IBG Holdings LLC和IBG LLC历史成员之间的交换协议的情况下，我们可能会根据员工激励计划 (包括我们2007年的股票激励计划)发行额外普通股，以换取资本或其他有利于IBG LLC的安排。在任何这种情况下，成员的意图是在 交换中向我们发放相应数量的IBG有限责任公司会员权益，以换取



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我们收到的额外普通股发行的代价。如果任何普通股的发行受到限制而导致我们被没收或被我们赎回，相应数量的IBG LLC 会员权益将由我们交还给IBG LLC以供注销。同样，如果IBG Holdings LLC的任何普通股被没收给IBG Holdings LLC，因此不再是未偿还的，则IBG Holdings LLC将向IBG LLC交出相应数量的IBG LLC 会员权益以供注销。IBG有限责任公司未完成的会员权益数量的这些和其他调整可能会在必要时进行，以适当反映成员的相对 利益。

根据IBG LLC管理的经修订和重述的有限责任公司协议，IBG LLC的净利润、净亏损和分派根据IBG LLC成员权益的 各自百分比按比例分配给其成员。因此，IBG LLC的净利润和净亏损被分配，并由IBG LLC进行分配，截至2017年6月30日 30，约17.1%分配给我们，约82.9%分配给IBG Holdings LLC。

根据经修订和重述的IBG LLC有限责任公司协议的条款，我们作为IBG LLC的管理成员，可以促使IBG LLC向其成员(包括我们)进行分发，以使这些 成员能够使用不低于适用于我们的应税收入分配份额的实际联邦、州和地方综合所得税率，就其在IBG LLC的应纳税所得额中的可分配份额支付所发生的税款。IBG LLC超过此类税收分配的任何 分配将由我们的董事会自行决定，并将取决于IBG LLC的战略计划、财务结果和条件、对 分配的合同、法律、财务和监管限制(包括IBG LLC根据其高级担保循环信贷工具中的契约进行分配的能力)、资本要求、业务前景和其他因素，如我们的董事会在行使我们作为IBG LLC管理成员的 权力时，认为

修改和恢复的公司注册证书和修改和恢复的章程的反收购效果

我们修订和重述的公司注册证书和我们的章程的某些规定可能会产生反收购效果。这些规定旨在提高董事会制定的公司 政策构成的连续性和稳定性。此外，这些规定还旨在确保我们的董事会有足够的时间来履行其对我们和我们的股东的受托责任。这些条款也旨在 降低我们对收购我们的主动提议的脆弱性，该提议并不打算收购我们所有的流通股，也不会主动提出重组或出售我们全部或部分股份的提议。条款 还旨在阻止可能用于代理争斗的某些策略。然而，这些规定可能会延迟或阻碍现任董事的免职或大量普通股持有者对我们的控制， 并且还可能阻止或使合并、要约收购或代理竞争变得更加困难，即使此类事件将有利于我们股东的利益。

股东特别会议。我们的章程禁止我们的股东召开特别股东会议，或要求董事会或任何高管召开此类会议，或在此类会议上提出 事务。我们的章程规定，只有大多数董事会成员、董事会主席或首席执行官才能召开股东特别会议。由于我们的股东无权召开 特别会议，因此股东不能在多数董事会成员、 董事会主席或首席执行官认为应考虑该事项之前召开股东特别会议，以迫使股东考虑董事会反对的提案，或在请求者满足通知要求的情况下，直到下一次年度会议。对股东召开特别会议能力的限制意味着 更换董事会成员的提议也可以推迟到下一次年会。



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股东行为的其他限制。股东提名董事或提交提案，需提前通知股东会议审议。此规定可能具有 的效果，即如果没有提供适当的通知，可能会阻止某些业务在会议上进行处理，并且还可能阻止或阻止潜在的收购人进行委托书征集，以选举收购人自己的董事名单，或 以其他方式试图获得我们公司的控制权。 如果没有提供适当的通知，则可能会阻止潜在收购人进行委托书征集，以选举收购人自己的董事或以其他方式试图获得我们公司的控制权。此外，我们的股东在没有理由的情况下罢免董事的能力是被排除的。

特拉华州普通公司法第203条

我们受特拉华州普通公司法第203条的约束，该条款禁止特拉华州公司与任何感兴趣的股东在该股东成为感兴趣的股东之日 之后的三年内进行任何业务合并，但以下情况除外：

•
在此日期之前，公司董事会批准企业合并或导致股东成为利益相关者的交易；

•
在导致股东成为感兴趣的股东的交易完成后，感兴趣的股东拥有至少85%的公司在交易开始时已发行的有表决权股票 ，不包括为确定流通股数量而由董事和高级管理人员以及员工持股计划所拥有的那些股份，在该计划中，员工参与者无权保密地确定 按计划持有的股份是否将在投标或交换要约中进行投标；以及

•
在该日期或之后，业务合并由董事会批准，并在股东年度或特别会议上授权，而不是通过书面同意，由至少662/3%的非相关股东拥有的 已发行有表决权股票投赞成票。

第203节定义了业务组合，包括以下内容：

•
涉及公司和相关股东的任何合并或合并；

•
涉及利益股东的公司10%或以上资产的出售、转让、质押或其他处置；

•
除某些例外情况外，任何导致公司向感兴趣的股东发行或转让公司股票的交易；

•
涉及公司的任何交易，其效果是增加由有关股东实益拥有的股票或任何类别或系列公司的比例份额；或

•
感兴趣的股东收到公司或通过公司获得的任何损失、垫款、担保、质押或其他财务利益的利益。

一般而言，第203条将感兴趣的股东定义为实益拥有公司或任何实体或个人15%或以上已发行有表决权股票的实体或个人，或与该实体或个人有关联或控制该实体或个人的实体或个人。

转让代理人和注册官

我们普通股的转让代理和登记机构是Computershare Shareholder Services，Inc.。



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上市

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，代码为“IBKR”。

分配计划

我们可以下列任何一种方式出售根据本招股说明书提供的证券：

•
直接向一个或多个购买者；

•
通过代理人；

•
通过承销商、经纪人或交易商；或

•
通过这些销售方法的任何组合。

我们将在招股说明书增刊中确定具体的分销计划，包括任何承销商、经纪人、交易商、代理商或直接购买者及其补偿。

在那里可以找到更多信息

我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书声明和其他信息。您可以阅读和复制我们向证券交易委员会提交的任何文件，该公共参考室由证券交易委员会维护，地址为新泽西州华盛顿特区F街100F。 20549。也可以从证券交易委员会的公众参考部门获得副本，地址为新泽西州华盛顿特区100F Street，20549，规定费率。您可以致电SEC( 1-800-SEC-0330)获取公共参考室的运行信息。此外，证券交易委员会还拥有一个互联网网站(http://www.sec.gov)，其中包含报告、代理和信息陈述以及其他有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的注册人的信息。

本招股说明书是我们向证券交易委员会提交的注册声明的一部分。注册声明包含比本招股说明书更多的关于我们和我们的证券的信息，包括某些展品和时间表。您可以从证券交易委员会的上述地址或从证券交易委员会的互联网网站(http://www.sec.gov).)获得 份注册声明

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以引用方式成立为法团

SEC允许我们“引用”我们提交给它的信息，这意味着我们可以通过让您参考这些文件来向您披露重要信息。通过引用纳入的信息是 本招股说明书的重要部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代此信息。我们在招股说明书日期之后，但在根据1934年“证券交易法”第13(A)， 13(C)，14或15(D)节或“交易法”，在根据本招股说明书提出的任何要约终止之前，以及随附的招股说明书附录中，通过引用纳入了以下列出的文件以及将来我们将根据证券交易委员会提出的任何文件：(A)， (C)，14或15(D)节：

•
我们截至2016年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告(2017年2月28日提交美国证券交易委员会)；

•
我们截至2017年3月31日的季度10-Q表格季度报告(2017年5月9日提交给证券交易委员会)；

•
我们于2017年3月9日向SEC提交的最终委托书，以及2017年3月9日向SEC提交的其他征集材料；

•
我们目前的报告是在2017年1月17日、2017年4月18日、2017年4月26日和2017年7月18日提交给证券交易委员会的Form 8-K；以及

•
我们普通股的描述包含在2007年5月2日提交给证券交易委员会的8-A表格的注册声明中。

应口头或书面请求，不向请求者支付任何费用，我们将向收到招股说明书的任何人(包括受益所有者)提供本 招股说明书中通过引用纳入但未与本招股说明书一起交付的任何或所有信息的副本。所有请求应发送至：Interactive Brokers Group，Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，Attn：Corporate Secret.您应仅依赖 引用或本招股说明书中提供的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。您不应假设本招股说明书或通过引用纳入的文件中的信息在除本招股说明书或这些文件前面的日期以外的任何日期 是准确的。

法律事项

此处提供的证券的有效性将由Dechert LLP，New York，New York为我们传递。

专家

综合财务报表和相关财务报表附表，通过引用公司截至2016年12月31日的年度10-K报表以及 Interactive Brokers Group，Inc.的效力并入本招股说明书。及其子公司对财务报告的内部控制已由独立注册公共会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，如其报告中所述，这些报告通过 引用并入本文。该等综合财务报表及财务报表附表乃根据该公司作为会计及审计专家而获授权的报告而纳入。

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普通股