目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
终了季度
或
从_
委员会档案编号：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
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(I.R.S.雇主) (识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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加速机☐ |
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非加速油炸机☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。粉末冶金☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。
截至2019年9月10日，注册人的普通股发行数量如下：
目录
甲骨文公司
表格10-Q季报
目录
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页 |
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第一部分I. |
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财务信息 |
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3 |
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项目1. |
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财务报表(未经审计) |
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3 |
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截至2019年8月31日和2019年5月31日的合并资产负债表 |
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3 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日三个月的精简综合业务报表 |
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4 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日三个月综合收入汇总报表 |
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5 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日止三个月的精简合并股本报表 |
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6 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日的三个月现金流动合并报表 |
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7 |
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精简合并财务报表附注 |
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8 |
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项目2. |
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管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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27 |
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项目3. |
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市场风险的定量和定性披露 |
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44 |
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项目4. |
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管制和程序 |
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44 |
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第二部份 |
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其他资料 |
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46 |
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项目1. |
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法律程序 |
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46 |
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项目1A。 |
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危险因素 |
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46 |
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项目2. |
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未登记的股本证券出售和收益的使用 |
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46 |
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第6项 |
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展品 |
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47 |
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签名 |
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48 |
目录
关于前瞻性声明的注意事项
就本季度报告而言，“甲骨文”、“我们”、“我们”和“我们”等术语指的是甲骨文公司及其合并子公司。这份关于表10-Q的季度报告载有一些非历史性、预测性、或依赖或提及未来事件或条件的陈述，或载有经修正的1934年“证券交易法”第21节和1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。除其他外，这些声明包括：
|
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• |
我们的期望，我们可以获得公司，产品，服务和技术，以进一步我们的公司战略，当有令人信服的机会； |
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|
• |
我们的预期是，在不变货币的基础上，由于我们的云服务和许可支持产品的预期增长，以及对我们的云许可证和前提许可产品的持续需求，我们的云和许可总收入总体上将继续增长； |
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|
• |
我们相信，我们的甲骨文云软件即服务软件和基础设施即服务软件(SaaS和IaaS)产品，以及甲骨文云服务(Oracle Cloud Services)的集体产品，为我们拓展云和许可业务提供了机会，我们对甲骨文云服务的需求将继续增加； |
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• |
我们期望我们所有的客户每年都能续签他们的许可证支持合同； |
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|
• |
我们预计，我们的硬件业务的营业利润率将低于我们的云和许可业务的收入百分比； |
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|
• |
我们期望我们将继续在研究和开发方面进行大量投资，我们相信，研究和发展努力对于保持我们的竞争地位至关重要； |
|
|
• |
我们期望我们的国际业务将继续提供我们的总收入和开支的很大一部分； |
|
|
• |
我们的周转资本、资本支出、合同义务、收购、股息、股票回购、债务偿还和其他事项的资金来源是否充足； |
|
|
• |
我们相信，根据美国普遍接受的会计原则，我们的税务审计结果是充分的，我们与税务有关的审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的业务结果产生重大影响，我们相信我们的递延税金净额将在可预见的将来实现； |
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|
• |
我们相信，我们作为一方的某些法律程序和索赔的结果不会单独或总计造成重大损失，如果有的话，这些损失已经确认； |
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|
• |
我们作为一方的某些法律程序可能对我们今后的现金流量和业务结果产生重大影响； |
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|
• |
我们对2019年财政年度甲骨文重组计划的时间和开支数额的期望，以及这样一项计划将提高我们业务的效率； |
|
|
• |
未来支付现金股利和股票回购的时间和数额，包括我们预期我们未来股票回购活动的水平可能比以往期间有所调整，以便将可用现金用于其他目的； |
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|
• |
我们对最近会计声明对我们合并财务报表的影响的期望； |
1
目录
|
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• |
我们的期望是，在客户续订我们收购的公司的支持合同或云SaaS和IaaS合同的范围内，我们将确认在各自续约期间的全部合同价值的收入； |
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• |
我们预测季度硬件收入的能力； |
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|
• |
我们预计在未来12个月内将确认为收入的剩余履约债务的百分比； |
以及关于我们未来业务、财务状况和前景以及业务战略的其他声明。前瞻性声明之前可以加上“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“努力”、“估计”、“意志”、“应该”等词，这些词的目的是“和类似的表达方式”。我们要求为1995年“私人证券诉讼改革法”所载的前瞻性声明对所有前瞻性声明提供安全港的保护。我们的这些前瞻性声明是基于我们目前对未来事件的期望和预测。这些前瞻性陈述受制于我们业务的风险、不确定因素和假设，这些风险、不确定性和假设可能会影响我们未来的业绩，并可能导致这些结果或其他结果与前瞻性声明中所表达或暗示的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于我们不时向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中所包含的“风险因素”中讨论的因素，包括我们在2019年5月31日终了的财政年度的表10-K的年度报告，以及我们将在2020年财政年度提交的关于表10-Q的其他季度报告，该报告将于2019年6月1日至2020年5月31日提交。
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或风险，除非符合适用的证券法的要求。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性语句，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性语句进行额外的更新。新的信息，未来的事件或风险可能导致我们在本季度报告中讨论的前瞻性事件不会发生。你不应该过分依赖这些前瞻性的陈述，因为它们只反映了我们在本季度报告之日的期望。
2
目录
第I部财务Al信息
|
第1项 |
财务报表(未经审计) |
甲骨文公司
压缩合并资产负债表
截至2019年8月31日及2019年5月31日
(未经审计)
|
(单位：百万，但每股数据除外) |
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八月三十一日， 2019 |
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5月31日， 2019 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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有价证券 |
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贸易应收款，扣除可疑账户备抵后的美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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不动产、厂房和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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善意，净额 |
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递延税款资产 |
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其他非流动资产 |
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非流动资产共计 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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应付票据，当期 |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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应计补偿和相关福利 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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应付票据和其他借款，非当期 |
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应付所得税 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债共计 |
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承付款和意外开支 |
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甲骨文公司股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，美元 |
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累积赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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甲骨文公司股东权益总额 |
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非控制利益 |
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总股本 |
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负债和权益共计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
见精简合并财务报表附注。
3
目录
甲骨文公司
精简的业务合并报表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三个月
(未经审计)
|
|
|
三个月结束 八月三十一日， |
|
|||||
|
(单位：百万，但每股数据除外) |
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2019 |
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2018 |
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收入： |
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云服务和许可证支持 |
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$ |
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云许可和前提许可 |
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硬件 |
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服务 |
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总收入 |
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业务费用： |
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云服务和许可证支持(1) |
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硬件(1) |
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服务(1) |
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销售和营销(1) |
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研发 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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与购置有关的和其他 |
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重组 |
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业务费用共计 |
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营业收入 |
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利息费用 |
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非营业收入净额 |
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所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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净收益 |
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$ |
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每股收益： |
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基本 |
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稀释 |
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$ |
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已发行加权平均普通股： |
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基本 |
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稀释 |
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(1) |
|
见精简合并财务报表附注。
4
目录
甲骨文公司
综合收益合并简表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三个月
(未经审计)
|
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三个月结束 八月三十一日， |
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|||||
|
(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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其他综合收入(损失)，扣除税后： |
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外币净折算损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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确定福利计划未实现净收益 |
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有价证券未实现净收益 |
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现金流量套期保值未实现净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他综合收入(损失)共计，净额 |
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( |
) |
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综合收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表附注。
5
目录
甲骨文公司
精简合并股本报表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三个月
(未经审计)
|
|
|
三个月结束 八月三十一日， |
|
|||||
|
(单位：百万，但每股数据除外) |
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2019 |
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2018 |
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|
普通股和额外资本支付 |
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余额，期初 |
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$ |
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$ |
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发行普通股 |
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股票补偿 |
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回购普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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|
$ |
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(累积赤字)留存收益 |
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余额，期初 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
会计变动的累积效应 |
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( |
) |
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回购普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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宣布的现金红利 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收益 |
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其他，净额 |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他权益净额 |
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余额，期初 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他综合收入(损失)，净额 |
|
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|
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( |
) |
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其他，净额 |
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( |
) |
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期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
按普通股申报的现金红利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表附注。
6
目录
甲骨文公司
合并现金流量表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三个月
(未经审计)
|
|
|
三个月结束 八月三十一日， |
|
|||||
|
(以百万计) |
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2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
业务活动现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
|
|
|
|
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|
|
|
折旧 |
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|
|
|
|
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无形资产摊销 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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股票补偿 |
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其他，净额 |
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经营资产和负债的变化，减去购置的影响： |
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贸易应收款减少，净额 |
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预付费用和其他资产减少 |
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|
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应付账款和其他负债减少额 |
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( |
) |
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( |
) |
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应付所得税增加(减少) |
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( |
) |
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递延收入增加 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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购买有价证券和其他投资 |
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( |
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( |
) |
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有价证券和其他投资到期日的收益 |
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出售有价证券所得收益 |
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购置，除所购现金外 |
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( |
) |
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( |
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资本支出 |
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( |
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( |
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投资活动提供的现金净额 |
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来自筹资活动的现金流量： |
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回购普通股的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
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发行普通股的收益 |
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在以股份为基础的限制奖励转归后，为扣缴税款而回购的股份 |
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( |
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向股东支付股息 |
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偿还借款 |
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其他，净额 |
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用于资助活动的现金净额 |
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( |
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) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
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现金和现金等价物净增(减少)额 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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非现金投资和融资交易： |
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与收购有关的限制性股票奖励和股票期权的公允价值 |
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$ |
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$ |
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未结算的普通股回购的变化 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表附注。
7
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注
八月三十一日， 2019
(未经审计)
|
1. |
列报基础和最近的会计声明 |
提出依据
我们已根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和条例编制了本报告所列的合并财务报表。按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据这些规则和条例予以浓缩或省略。然而，我们认为这里披露的信息足以确保所提供的信息不具有误导性。这些未经审计的合并财务报表应与2019年5月31日终了的财政年度我们关于表10-K的经审计财务报表及其附注一并阅读。
我们认为，所有必要的调整-仅包括正常的经常性项目-已列入所附财务报表，以公平列报临时期间的结果。所列各中期的业务结果不一定表明以后任何中期或截至2020年5月31日的财政年度的预期经营业绩。
在2020年财政年度第一季度，我们采用了2016-02年会计准则更新(ASU)。租契(主题842)以及随后对初步指导意见的修正： ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(统称，议题842)。主题842要求公司一般在资产负债表、经营和融资租赁负债以及相应的使用权(ROU)资产上予以确认。我们采用了这一新标准，以2019年6月1日为我们的首次申请日期。因此，比较期的财务资料没有更新。我们选择了在新标准的过渡指导下允许的一套实用权宜之计，这使我们能够继承我们的历史租赁分类。主题842的通过并没有导致到2019年6月1日累积赤字余额的累积增长调整。由于采用了专题842，对我们截至2019年8月31日的三个月的精简合并业务报表和现金流量表没有实质性影响。除下文所述对租赁会计政策的更新外，我们在2019年5月31日终了的财政年度10-K报表中披露的重大会计政策没有其他变化，对截至2019年8月31日为止的三个月的浓缩合并财务报表或附注产生了重大影响。
租赁
我们决定一项安排在一开始是否是一种租赁。经营租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们一般以租约生效日期的资料为基础，以递增借款利率来厘定未来付款的现值，因为一般不知道租约的隐含利率。与我们的经营租赁负债有关的ROU资产在租赁开始时根据租赁负债的初始计量，再加上任何预付租赁付款，减去任何租赁奖励。在租约开始时，我们用以厘定经营租契责任的租约条款，可包括在合理地肯定我们会行使该等选择的情况下，延长或终止租契的选择。我们将ROU资产摊销为经营租赁费用，一般在租赁期限内以直线方式摊销，并将租赁摊销和计算利息归为经营费用。我们有租赁部分和非租赁部分的租赁协议，在这种情况下，我们通常将组件作为一个单独的租赁组件。
我们有经营租赁，主要涉及我们的某些设施，数据中心和车辆。截至2019年8月31日，我们的经营契约实质上有以下剩余条款：
8
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
截至2019年8月31日，ROU资产为$
截至2019年8月31日止的三个月内，营运租赁费用共计$
截至2019年8月31日，经营租赁负债到期日如下(以百万计)：
|
2020财政年度剩余时间 |
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$ |
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2021财政年度 |
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2022年财政 |
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2023财政年度 |
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2024年财政 |
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2025年财政 |
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此后 |
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业务租赁付款总额 |
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减：估算利息 |
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( |
) |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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与客户签订的合同的剩余履约义务
截至2019年8月31日和2019年5月31日，贸易应收款、可疑账户备抵净额和递延收入在我们的合并资产负债表中扣除了相关的未收递延收入。截至2019年8月31日和2018年8月31日终了的三个月中，截至2019年5月31日和2018年5月31日的期初递延收入余额中确认的收入数额各约为美元。
截至2019年5月31日的财政年度，我们的表10-K年度报告中所载的综合财务报表附注1所界定的其余业绩义务为美元。
9
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
融资应收款的销售
我们向某些客户提供通过单独的长期支付合同获得我们的软件产品、硬件产品和服务的选择。我们通常在合同执行之日起90天内，以无追索权的方式向金融机构出售我们为客户提供资金的这些合同。我们将客户向金融机构转帐的款项记录为应收融资款项的销售，因为我们被认为已经放弃了对这些融资应收款的控制。出售给金融机构的应收融资款项为美元
现金、现金等价物和限制性现金
截至2019年8月31日和5月31日，现金和现金等价物中包括的限制性现金，以及截至2019年8月31日和2018年8月31日三个月的现金流量表
与购置有关的费用和其他费用
购置相关费用和其他费用主要包括过渡时期雇员和某些其他雇员的人事相关费用、与整合有关的专业服务、某些业务组合调整(包括计量期结束后的调整)以及某些其他经营项目、净额。
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三个月结束 八月三十一日， |
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(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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过渡时期费用和其他与雇员有关的费用 |
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$ |
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业务组合调整净额 |
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其他，净额 |
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与购置有关的费用和其他费用共计 |
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$ |
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$ |
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非营业收入净额
非营业收入净额主要包括利息收入、外汇净汇兑损失、我国多数子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控制权益和其他净收益，包括与我们所有投资相关的已实现净损益、与我们递延补偿计划有关的投资组合中的一小部分未实现损益、与某些股权证券和非服务净定期养恤金收益(亏损)有关的未实现净损益。
|
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|
三个月结束 八月三十一日， |
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|||||
|
(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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利息收入 |
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$ |
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$ |
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外币损失净额 |
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收入中的非控制性利益 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入净额 |
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|
非营业收入共计，净额 |
|
$ |
|
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$ |
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10
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
最近的会计公告
金融工具：2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)并随后发布了对初步指导意见的修正：ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05(统称为议题326)。主题326要求衡量和确认所持金融资产的预期信贷损失。主题326在2021年财政年度第一季度对我们有效，并允许在2020年第一季度开始采用。我们目前正在评估我们即将通过的议题326对我们合并财务报表的影响。
|
2. |
收购 |
2020和2019财政年度
2020财政年度第一季度和2020财政年度全年，我们收购了某些公司，并购买了某些技术和开发资产，主要是为了扩大我们的产品和服务。。这些收购是
|
3. |
公允价值计量 |
我们按照FASB会计准则编码(ASC)820进行公允价值计量，公允价值计量。ASC 820将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，我们考虑的是主要或最有利的市场，在这个市场中，我们将处理和考虑市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设，如固有风险、转移限制和不履约风险。
ASC 820建立了公允价值层次结构，要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的输入，并尽量减少使用不可观测的输入。资产或负债在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。ASC 820确定了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：
|
|
• |
一级：相同资产或负债在活跃市场上的价格； |
|
|
• |
第2级：一级以外可直接或间接观察到的其他非直接或间接的直接或间接投入，如类似资产或负债活跃市场的报价，非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的投入，大致为资产或负债的整个期间；或 |
|
|
• |
第3级：由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的、无法观察的直接投入。 |
11
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
按公允价值定期计量的资产和负债
我们的资产和负债按公允价值定期计量，包括以下内容(第1级和第2级投入定义于上文)：
|
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八月三十一日 |
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2019年5月31日 |
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公允价值计量 使用输入类型 |
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公允价值计量 使用输入类型 |
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(以百万计) |
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一级 |
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2级 |
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共计 |
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一级 |
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2级 |
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共计 |
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资产： |
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公司债务证券及其他 |
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商业票据债务证券 |
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货币市场基金 |
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衍生金融工具 |
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总资产 |
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负债： |
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衍生金融工具 |
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$ |
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$ |
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$ |
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我们在购买时将我们的有价证券归类为可供出售的债务证券，并在每个资产负债表日期重新评估这种分类。我们的有价证券投资包括一级商业票据债务证券、公司债务证券和某些其他证券。根据我们精简的综合资产负债表提交的有价证券包括购买时原始到期日超过三个月的证券，其余的证券包括现金和现金等价物。截至2019年8月31日和2019年5月31日
根据美元的交易价格
12
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
|
4. |
无形资产和商誉 |
截至2019年8月31日和2019年5月31日的2020年财政年度无形资产和无形资产账面净值变化如下：
|
|
|
无形资产，毛额 |
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|
累积摊销 |
|
|
无形资产，净额 |
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|||||||||||||||||||||||
|
(以百万计) |
|
5月31日， 2019 |
|
|
增加和 调整净额(1) |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
|
5月31日， 2019 |
|
|
费用 |
|
|
八月三十一日， 2019 |
|
|
5月31日， 2019 |
|
|
八月三十一日 2019 |
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|
发达技术 |
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$ |
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$ |
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云服务和许可协议支持协议及相关关系 |
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其他 |
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( |
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( |
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无形资产共计，净额 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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(1) |
|
截至2019年8月31日，与无形资产有关的未来摊销费用估计数如下(百万)：
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2020财政年度剩余时间 |
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$ |
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2021财政年度 |
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2022年财政 |
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2023财政年度 |
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2024年财政 |
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2025年财政 |
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此后 |
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|
无形资产共计，净额 |
|
$ |
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截至2019年8月31日止的3个月内，商誉净值的变动情况如下：
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(以百万计) |
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云与许可 |
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硬件 |
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服务 |
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商誉共计，净额 |
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截至2019年5月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商誉调整净额(1) |
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( |
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( |
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截至2019年8月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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(1) |
|
13
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
|
5. |
重组活动 |
2019年财政年度甲骨文重组计划
在2019财政年度期间，我们的管理层批准、致力于并启动了重组和进一步提高业务效率的计划，原因是我们的收购和某些其他业务活动(2019年重组计划)。在2019年财政年度的第四季度，我们的管理层补充了2019年的重组计划，以反映我们期望采取的其他行动。与2019年重组计划有关的估计重组费用总额为$
所有计划摘要
|
|
|
应计 5月31日， 2019(2) |
|
|
截至2019年8月31日止的三个月 |
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应计 八月三十一日， 2019(2) |
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|
共计 费用 应计 到目前为止 |
|
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共计 预期 程序 费用 |
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(以百万计) |
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初始 费用(3) |
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副官 成本(4) |
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现金 付款 |
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其他(5) |
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2019年再重组计划(1) |
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云与许可 |
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硬件 |
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服务 |
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其他(6) |
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( |
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( |
) |
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( |
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2019年重组计划共计 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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其他重组计划总额(7) |
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$ |
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$ |
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重组计划共计 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
|
|
(5) |
|
|
(6) |
|
|
(7) |
|
14
目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
|
6. |
递延收入 |
递延收入包括：
|
(以百万计) |
|
八月三十一日， 2019 |
|
|
5月31日， 2019 |
|
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|
云服务和许可证支持 |
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$ |
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$ |
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硬件 |
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服务 |
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云许可和前提许可 |
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递延收入，当期 |
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递延收入、非流动收入(其他非流动负债) |
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递延收入总额 |
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$ |
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延迟云服务和许可证支持收入以及延迟硬件收入实质上代表了客户为云或支持合同预先支付的款项，这些合同通常是预先计费的，相应的收入通常在合同期间按比例确认。递延服务收入包括对我们的服务业务的预付款，而这些服务的收入通常被确认为服务的执行。延迟的云许可和前提许可收入通常来自与未交付的产品和服务或特定增强相关的客户支付。
在我们的收购中，我们估计了云服务的公允价值和从我们被收购的公司承担的许可证支持性能义务。我们通常采用成本累积的方法估计这些义务的公允价值.成本累积法通过估算与履行义务相关的成本加上正常的利润率来确定公允价值。从理论上讲，成本和经营利润的总和与我们支付第三方以承担这些既得义务所需的数额相当。上述公允价值调整记录了我们从收购中承担的债务，减少了云服务和许可证支持递延收入余额，我们将其记录为这些收购的负债，还减少了我们在合并后期间确认或将确认或将确认的由此产生的收入。.
|
7. |
衍生金融工具 |
根据ASC 815，我们持有下列指定为套期保值工具的衍生工具，衍生工具和套期保值(ASC 815)截至2019年8月31日和2019年5月31日：
|
|
• |
利率互换协议，用来保护我们免受基准利率变动导致的某些固定利率借款的公允价值的变化。我们已指定这些互换协议为符合条件的套期保值工具，并根据ASC 815将其作为公允价值对冲工具进行核算； |
|
|
• |
跨货币利率互换协议，用于保护我们不受可归因于基准利率和外币汇率变动的某些以欧元计价的固定利率借款的公允价值的变化，有效地将固定利率、欧元计价的借款(包括年度利息支付和到期日本金的支付)转换为以libor为基础的以美元计价的可变利率债务。我们已指定这些掉期合约为符合资格的对冲工具，并根据ASC 815将其作为公允价值对冲工具核算；及 |
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目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
|
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• |
跨货币互换协议，用于管理外汇风险，将我们某些以欧元计价的固定利率借款转换为以美元计价的固定利率债务，并按照asc 815的规定作为现金流量对冲工具入账。. |
我们还持有一些根据ASC 815没有指定为对冲工具的外币合约。截至2019年8月31日和2019年5月31日，我们持有的购买美元以换取其他主要国际货币的远期合同的名义金额为美元。
有关我们衍生工具的用途、会计及分类的补充资料，请参阅截至2019年5月31日的财政年度综合财务报表附注10(表10-K)。我们的衍生工具中没有一种用于交易目的。指定为对冲工具的衍生工具对我们的某些精简合并财务报表的影响如下：截至或每一期间(所列数额不包括任何所得税影响)：
精简综合资产负债表中指定为边缘的衍生工具的公允价值
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公允价值 |
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(以百万计) |
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资产负债表定位 |
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八月三十一日， 2019 |
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5月31日， 2019 |
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衍生资产： |
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指定为公允价值对冲的利率互换协议 |
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其他非流动资产 |
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$ |
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衍生资产总额 |
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$ |
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衍生负债： |
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指定为公允价值对冲的利率互换协议 |
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其他流动负债 |
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$ |
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$ |
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指定为公允价值对冲的跨货币利率互换协议 |
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其他非流动负债 |
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指定为现金流量对冲的跨货币互换协议 |
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其他非流动负债 |
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衍生负债总额 |
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$ |
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$ |
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公允价值套期保值关系对精简综合资产负债表中HEdge项目的影响
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(以百万计) |
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八月三十一日， 2019 |
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5月31日， 2019 |
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应付票据，现期： |
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套期项目的承载量 |
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$ |
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$ |
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包括在账面额中的累计套期保值调整数 |
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( |
) |
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( |
) |
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应付票据和其他非当期借款： |
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套期保值物品的携带量 |
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包括在账面额中的累计套期保值调整数 |
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目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
金融衍生工具对收益的影响
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三个月结束 八月三十一日， |
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2019 |
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2018 |
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(以百万计) |
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非经营性 收入净额 |
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利息 费用 |
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非经营性 收入净额 |
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利息 费用 |
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记录套期保值效应的业务细目汇总报表 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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在收入中确认的套期保值的收益(损失)： |
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指定为公允价值对冲的利率互换： |
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衍生仪器 |
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模糊限制项 |
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指定为公允价值对冲的跨货币利率互换： |
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衍生仪器 |
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模糊限制项 |
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指定为现金流量对冲的跨货币互换协议： |
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从累积OCI或OCL中重新分类的损益金额 |
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确认为收益的套期保值的总收益(损失) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
被指定为其他综合收益(OCI)或亏损(OCL)的衍生工具的收益(损失)
|
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三个月结束 八月三十一日， |
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|
(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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指定为现金流量对冲的跨货币互换协议 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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8. |
股东权益 |
普通股回购
我们的董事会已经批准了我们回购普通股的计划。在2019年9月11日，我们宣布我们的董事会批准扩大我们的股票回购计划，增加一美元。
我们的股票回购授权没有到期日，我们回购活动的速度将取决于以下因素：我们的营运资本需求、收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买或根据
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甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
规则10b5-1计划。我们的股票回购计划可能会在任何时候加速、暂停、延迟或中止。
普通股股利
在2019年9月，我们的董事会宣布季度现金红利为$
2020财政年度股票奖励活动和补偿费用
在2020年第一季度，我们发布了
在截至2019年8月31日的三个月内授予的RSU，其限制、估值和合同寿命与我们在截至2019年5月31日的财政年度10-K表年度报告中所述的合并财务报表附注13中所述的限制、估值和合同寿命相类似。
以库存为基础的补偿费用包括在我们精简的综合业务报表中的下列营业费用细列项目中：
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三个月结束 八月三十一日， |
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(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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云服务和许可证支持 |
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$ |
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$ |
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硬件 |
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服务 |
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销售和营销 |
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研发 |
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一般和行政 |
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股票薪酬总额 |
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$ |
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$ |
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9. |
所得税 |
我们在报告所述期间的有效税率，是由于各税务管辖区所赚取的入息组合，适用范围广泛的入息税率所致。我们对所得税的规定与按美国联邦法定所得税税率计算的税收不同，这些时期主要是由于外国业务的收入、州税收、美国研究和发展税收抵免、与税务当局达成的和解、基于股票的补偿的税收效果、外国衍生的非物质收入扣除和全球非物质低税率收入的税收效应。2018年财政年度，美国2017年减税和就业法案(税法)签署成为法律。适用于我们的税法中更重要的条款在截至2019年5月31日的财政年度10-K年度报告中作了说明。在2019年第一季度，我们的收益为$。
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甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
我们的递延税金净资产为美元。
在国内，美国联邦和州税务当局目前正在审查甲骨文和各种收购实体的所得税申报表，直至2017年财政年度。我们的美国联邦所得税报税表在2010财政年度之前的所有年份都经过了审查，我们不再接受这些时期的审计。我们的美国州所得税申报单，除一些例外情况外，在2004财政年度之前的所有年份都经过了审查，我们不再接受这些时期的审计。
在国际上，许多非美国司法管辖区的税务当局也在审查影响我们未获承认的税收福利的报税表.除了一些例外，在1997财政年度之前的几年里，我们通常不再在非美国司法管辖区接受税务考试。
2019年6月7日，美国第九巡回上诉法院推翻了美国税务法院先前的一项裁决，认为美国财政部的规定要求在纳税人的费用分摊计算中纳入股票赔偿费用是有效的。我们的财务报表是按照这一结果编制的，但我们将继续监测任何正在进行的事态发展，包括纳税人2019年7月22日提出的重新审理欧洲银行的请求或未来可能向美国最高法院提出的上诉的结果，以确定是否需要今后的改革。
我们正接受国税局和其他国内外税务当局关于所得税和间接税事项的审计，并参与了一些国家的各种挑战和诉讼，特别是澳大利亚、巴西、加拿大、印度、印度尼西亚、韩国、墨西哥、巴基斯坦和西班牙，这些国家的争议金额很大。在某些情况下，虽然并非全部，但我们保留了一些可能的调整办法，以调整我们对所得税和应计间接税的规定，这些可能是由这些税务当局进行的审查，或与这些税务当局谈判达成的任何协议，或司法程序中的最后结果，我们认为，这些审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的业务结果产生重大影响。如果发生表明没有必要支付这些数额的事件，则债务的倒转将导致在我们确定不再需要负债的时期内确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接税负债的估计低于最终评估，它可能导致进一步的费用支出。
我们相信，我们已经根据公认会计准则提供了与我们的税务审计有关的结果。然而，无法保证其可能的结果或任何相关的财务报表效果。
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甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
|
10. |
分段信息 |
ASC 280，部分报告，建立报告运营段信息的标准。运营部门被定义为一个企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估业绩时，由首席经营决策者或决策小组定期评估有关的独立财务信息。我们的首席运营决策者(CODMS)是我们的首席执行官和首席技术官。我们是按业务和地理组成的。虽然CODMS以多种不同的方式评估结果，但业务管理结构是评估资源分配和财务结果的主要依据。下面的脚注信息介绍了提供给我们的CODMS审查的财务信息，并协助CODMS评估公司的业绩和分配公司资源。
我们有
我们的云和许可业务通过云和前提部署模型，包括我们的云服务和许可证支持产品，以及我们的云许可证和前提许可产品，从事我们的应用程序和基础设施技术的销售、营销和交付。云服务和许可证支持收入来自通常直接与客户签订合同、预先向客户开单、随时间向客户交付的产品，而我们的收入确认则发生在合同条款上，并由客户在合同条款完成后续签。云服务和许可证支持合同为客户提供了获得应用程序和基础设施技术的最新更新的访问权限，客户还为其签订了合同，并在合同期间包括相关的技术支持服务。云许可和前提许可收入是指通过授予客户许可证(通常是永久的)，在云和前提IT环境中使用我们的数据库和中间件以及我们的应用软件产品所获得的费用。我们通常在软件提供给客户下载和使用的时间点确认收益，这通常是在签署许可合同后立即进行的。在每个财政年度，我们的云和许可证业务的合同活动通常在我们的第四个会计季度最高，相关的现金流通常在下一个季度(即下一个财政年度的第一个财政季度)最高，因为我们从这些合同中得到付款。
我们的硬件业务提供Oracle工程系统、服务器、存储、特定于行业的硬件、操作系统、虚拟化、管理和其他与硬件相关的软件，以支持不同的IT环境。我们的硬件业务还提供硬件支持，为客户提供对其硬件产品(如Oracle Solaris和某些其他软件)的功能至关重要的软件组件的软件更新，还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务。
我们的服务业务为客户和合作伙伴提供服务，以帮助最大限度地提高他们在Oracle应用程序和基础设施技术方面的投资绩效。
我们不追踪每一项业务的资产。因此，通过运营部分显示资产是不实际的。
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甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
下表列出了我们三个业务中的每一个业务的汇总结果：
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三个月结束 八月三十一日， |
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(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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云和许可证： |
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收入(1) |
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$ |
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$ |
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云服务和许可证支持费用 |
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销售和营销费用 |
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保证金(2) |
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硬件： |
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收入 |
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$ |
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$ |
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硬件产品和支持费用 |
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销售和营销费用 |
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保证金(2) |
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$ |
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$ |
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服务： |
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收入 |
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$ |
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$ |
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服务费用 |
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保证金(2) |
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$ |
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$ |
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总计： |
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收入(1) |
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$ |
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$ |
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费用 |
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保证金(2) |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
下表对营业部门总收入与总收入以及营业部分总差额与所得税备抵前收入进行了核对：
|
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三个月结束 八月三十一日， |
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(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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营业部分收入总额 |
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$ |
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$ |
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云和许可证收入(1) |
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总收入 |
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$ |
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运营部分的总差额 |
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$ |
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$ |
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云和许可证收入(1) |
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( |
) |
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( |
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研发 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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( |
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与购置有关的和其他 |
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( |
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重组 |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的运营部分补偿 |
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( |
) |
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( |
) |
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费用分配和其他净额 |
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( |
) |
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( |
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利息费用 |
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非营业收入净额 |
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所得税准备金前的收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
收入分类
我们考虑了由CODMS在评估财务业绩时定期审查的信息，以及在我们公布的财报中在财务报表之外披露的信息，以及在投资者陈述中用来对收入进行分类的信息，以描述收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们用于分类收入的主要类别是我们的产品和服务的性质，如我们精简的综合业务报表所示。
下表是按地理区域分列的我们总收入的汇总。下表所列各地理区域收入总额的相对比例在各经营部门的收入中所占的比例在所列期间的实质上是一致的。
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三个月结束 八月三十一日， |
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(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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EMEA(1) |
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亚太 |
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总收入 |
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$ |
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(1) |
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下表按生态系统概述了我们的云和许可业务收入。 应用程序生态系统收入代表与应用程序相关的云服务和许可证支持收入的总和；以及与应用程序相关的许可收入的总和。基础设施生态系统收入是与基础设施相关的云服务和许可证支持收入的总和；以及与基础设施相关的许可收入的总和。
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三个月结束 八月三十一日， |
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(以百万计) |
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2019 |
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2018 |
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应用收入 |
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$ |
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$ |
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基础设施收入 |
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云和许可证总收入 |
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$ |
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|
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$ |
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目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
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11. |
每股收益 |
每股基本收益按当期净收益除以当期流通普通股的加权平均数计算。摊薄每股收益的计算方法是，将该期间的净收益除以当期已发行普通股的加权平均数，再加上根据“国库股法”根据雇员股票购买计划发行的已发行限制性股票奖励、股票期权和可发行股票的稀释效应。下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算方法：
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三个月结束 八月三十一日， |
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(单位：百万，但每股数据除外) |
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2019 |
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2018 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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加权平均普通股 |
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员工持股计划的稀释效应 |
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稀释加权平均普通股 |
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每股基本收益 |
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$ |
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稀释每股收益 |
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$ |
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受反稀释限制的股票奖励和股票期权不包括在内的股票(1) |
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(1) |
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12. |
法律诉讼 |
惠普公司诉讼
2011年6月15日，惠普公司(现为惠普企业公司(HP))向圣克拉拉县加州高等法院提起诉讼，指控甲骨文公司许多诉讼原因，包括违约、违反诚信与公平交易契约、诽谤、蓄意干涉潜在经济优势以及违反“加利福尼亚不公平商业惯例法”。诉状称，当甲骨文于2011年3月22日和23日宣布将不再开发未来版本的软件以运行惠普的itanium服务器时，它违反了惠普与惠普首席执行官马克赫德(Hurd Hurd)于2010年9月20日签署的和解协议。赫德是我们的首席执行官，同时也是惠普前首席执行官兼惠普董事会主席。惠普寻求对双方根据“赫德和解协议”享有的权利和义务以及其他公平和金钱上的救济作出司法声明。甲骨文回答了投诉，并提出了交叉索赔。
在对赫德和解协议的含义进行了一次法庭审判后，法院裁定，赫德和解协议要求甲骨文继续开发某些软件产品，供惠普(HP)以塔尼姆(Itanium)为基地的服务器使用。该案于2016年5月进行了陪审团审判。2016年6月30日，陪审团就惠普违反合同和违反默示的诚信和公平交易契约的指控和甲骨文的交叉指控做出了有利于惠普的裁决。陪审团裁定惠普赔偿惠普美元。
在法庭驳回甲骨文重新审判的请求后，甲骨文于2017年1月17日提交了上诉通知。2017年2月2日，惠普就初审法院驳回判决前利息一事提交了上诉通知。
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目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
甲骨文发布了一个法定担保人邦德与初审法院应付的数额。
甲骨文收购NetSuite的衍生诉讼
2017年5月3日和7月18日，两名所谓的股东分别代表甲骨文向特拉华州法院提起衍生诉讼。此后，法院合并了这两起衍生案件，并指定2017年7月18日的申诉为执行申诉。合并诉讼针对当时的所有成员和我们董事会的一名前成员，甲骨文作为名义上的被告。原告称，被告违反了他们的信托义务，导致甲骨文同意收购NetSuite公司。(NetSuite)价格过高。原告要求声明性救济、未具体说明的金钱损害赔偿(包括利息)以及律师费和费用。
被告提交了一份驳回申请，但法院于2018年3月19日予以驳回。2018年3月28日，根据一项规定，除我们的首席技术官和我们的一名首席执行官外，所有被告均被免职。2018年5月4日，其余被告回答了原告的申诉。
2018年5月4日，董事会成立了一个特别诉讼委员会(SLC)，对这一衍生诉讼中的指控进行调查。三名非雇员董事在SLC任职。2019年7月22日，法院允许原告提出修改后的申诉，再次增加了2018年3月被驳回的被告。修正后的申诉还对NetSuite的前首席执行官和NetSuite的前首席技术官提出了协助和教唆要求。2019年8月15日，SLC向法院提交了一封信，声明SLC认为应允许原告代表甲骨文进行衍生诉讼。2019年8月30日，我们的董事会成员于2019年7月22日被列为被告，他们决定驳回修改后的申诉。这项动议尚未定出聆讯日期。原告正在寻求发现。尚未为这一事项确定审判日期。
虽然甲骨文继续评估这些索赔，但我们不认为这起诉讼会对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
甲骨文云业务的证券集团诉讼及衍生诉讼
2018年8月10日，一名所谓的甲骨文股东向美国加州北区地区法院提起集体诉讼，起诉我们、我们的首席技术官、我们的两名首席执行官、两名甲骨文公司的其他高管和一名前甲骨文高管。2019年3月8日，原告提交了一份修改后的申诉。原告声称被告对甲骨文云业务的虚假和误导性陈述负有责任。原告还指称，这位前甲骨文高管从事内幕交易。原告要求裁定本案可以作为集体诉讼进行，并要求赔偿、律师费和费用以及未具体说明的声明性/禁令性救济。一九一零年四月十九日， 被告动议驳回原告人经修订的申诉。这项动议已获详细介绍，并定于2019年10月17日进行口头辩论。我们认为，我们对这一行动有着有功的防御，我们将继续大力捍卫这一行动。
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目录
甲骨文公司
精简合并财务报表附注-(续)
八月三十一日， 2019
(未经审计)
2019年2月12日，美国加州北部地区地区法院提起股东派生诉讼。派生诉讼是由两名据称代表甲骨文的股东对我们董事会的所有成员提起的，而甲骨文则是名义上的被告。原告声称，
在2019年5月8日，一项二次衍生诉讼被提交到美国加州北部地区地区法院。这起派生诉讼是由据称代表甲骨文的一名股东对我们的首席技术官、我们的两名首席执行官、一名前甲骨文高管和甲骨文名义上的被告提起的。原告声称，上文讨论的2018年8月10日集体诉讼中所述的指控行动对甲骨文造成了损害，原告还提出了与甲骨文股票回购和收购NetSuite有关的不当行为的进一步指控。原告主张违反证券法、违反信托责任、分担责任和赔偿。原告要求裁定案件可以作为派生诉讼进行，并寻求损害赔偿、宣告性和其他公平救济、律师费和专家费及费用。2019年6月4日，法院发布命令，认定本案与上述衍生案件有关，并根据法院先前的暂缓令暂缓审理此案。2019年7月8日，原告
虽然甲骨文继续评估这些索赔，但我们不认为这起诉讼会对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
其他诉讼
我们是在正常业务过程中提出或未提出的各种其他法律程序和索赔的当事方，包括与我们已经完成的收购或我们已经收购或试图收购的公司有关的程序和索赔。虽然无法确切地预测这些事项的结果，但我们认为，这些事项中任何一项的结果，无论是单独的还是总体的结果，都不会造成重大损失，而这种损失如果有的话，将大大超过已经确认的数额。
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目录
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第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
我们开始了管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，并概述了我们的业务和重要趋势。在概述之后，我们总结了我们的重要会计政策和估计，我们认为这些政策和估计对于理解我们报告的财务结果中包含的假设和判断非常重要。然后，我们更详细地分析我们的经营结果和财务状况。
业务概况
Oracle提供针对企业信息技术(IT)环境的产品和服务。我们的产品和服务包括通过各种灵活和可互操作的IT部署模型在全球范围内交付的应用程序和基础设施产品。这些模型包括前提部署、基于云的部署和混合部署(一种将基于前提和基于云的部署结合在一起的方法)，例如我们的OracleCloud在客户端提供服务(OracleCloud在客户自己的数据中心中的一个实例)。因此，我们为客户提供选择和灵活性，并为最适合我们客户需求的产品、服务和部署组合提供便利。通过我们的全球销售力量和甲骨文合作伙伴网络，我们销售给世界各地的客户，包括许多规模的企业，政府机构，教育机构和转售商。
我们有三项业务：云和许可证；硬件；和服务；每一项业务都由一个操作部分组成。以下说明是管理层讨论和分析财务状况和业务结果的一部分，以及本季度报告其他地方所载精简综合财务报表附注10所载信息，提供了与我们的业务和运营部门有关的补充信息，并与我们的首席经营决策者(包括我们的首席执行干事和首席技术官)如何看待我们的业务成果和分配资源相一致。
云许可业务
我们的云和许可证业务线，占我们总收入的83%，在第四季度的基础上，市场，销售和提供广泛的应用程序和基础设施技术通过我们的云和许可产品。
云服务和许可证支持收入包括：
|
|
• |
许可证支持收入，这是通过向选择购买与购买Oracle应用程序和基础设施软件许可证有关的支持服务的客户提供Oracle许可证支持服务以用于云、基础设施和其他IT环境而获得的收入。基本上，所有许可证支持客户在有效期届满时与我们续签他们的支持合同，以便继续受益于技术支持服务和定期发布的未具体说明的更新和增强，这些更新和增强是当前许可证支持客户有权得到的。许可证支持合同的定价一般为客户购买云许可证和/或前提许可所支付的净费用的百分比；通常是在正在执行的支助服务之前收费；一般由客户选择续订；通常被视为提供支助服务的合同期间的收入，通常为一年；以及 |
|
|
• |
云服务收入，通过Oracle开发的基于云的部署模型，为客户提供对Oracle云应用程序和基础设施技术的访问，为、主机、管理和支持提供未具体说明的更新和增强，以及客户通过与我们签订一项指定期限的订阅协议进行访问。我们的大多数Oracle云服务安排通常是在执行云服务之前计费的；期限为一至三年；通常由客户选择续订；通常被认为是云合同合同期间的收入，或者在使用模型合同的情况下，是随着时间的推移而消耗的。 |
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目录
云许可和前提许可收入包括我们的软件产品的许可收入，包括Oracle应用程序、Oracle数据库、Oracle中间件和Java等，我们的客户部署在基于云的、基于前提的和其他IT环境中。我们的云许可证和前提许可事务通常是永久性的，并且在软件提供给客户下载和使用的时候就被预先确认了。基于使用的不同云许可证和前提许可的版税安排的收入在软件最终用户使用发生时就会被确认。一些大型许可交易的时间安排可能会对我们的季度许可证收入产生重大影响，这是因为许可证交易收入确认的时间点性质，这与我们的云服务和许可证支持收入的典型收入识别模式不同，后者的收入在合同条款上通常是按比例确认的。云许可和前提许可客户可以选择购买和续签许可证支持合同，如所述。上面。
在何时和如何部署我们的应用程序和基础设施技术方面，为我们的客户提供选择和灵活性是我们公司战略的重要组成部分。最近，客户对通过Oracle云服务交付的应用程序和基础设施技术的需求有所增加。为了解决客户需求和启用客户选择，我们为客户引入了某些程序，以使其应用程序和基础设施许可证以及相关的许可证支持支持Oracle云进行新的部署，并为其现有的工作负载迁移到Oracle Cloud并与其进行扩展。我们预计这些趋势将继续下去。
我们的云和许可证业务的收入增长受到许多因素的影响，包括一般经济和业务条件的强度；政府预算限制；我们产品的战略和竞争地位；我们的收购；客户合同基础继续更新我们的云服务和许可证支持客户合同；基本上所有客户在购买许可证时继续购买许可证支持合同；与销售许可证有关的许可证支持合同的定价；许可证和云服务的定价、数量和数量；以及汇率波动。
在固定货币的基础上，我们预计我们的云和许可证总收入总体上将继续增加，原因是：
|
|
• |
我们的云服务和许可证支持产品的预期增长；以及 |
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• |
对我们的云许可和前提许可产品的持续需求。 |
我们认为，这些因素应该有助于我们的云和许可收入的未来增长，这将使我们能够继续在研究和开发方面进行投资，以开发和改进我们的云和许可产品和服务。
我们的云和许可业务的利润率在某一财政年度的四个季度内一直呈上升趋势，这是因为我们的云和许可证业务在这些季度的收入出现了历史性的上升趋势，而且因为我们在这一业务中的大部分成本一般在短期内固定下来。我们的云和许可业务收入在特定财政年度内四个季度的历史上升趋势，主要是由于在客户合同基础上增加了新的云服务和许可证支持合同，我们通常认为这是按比例计算的收入；在每个会计年度内，我们普遍认为是收入的现有客户云服务和许可证支持合同的更新；以及我们的云许可证和前提许可收入的历史上升趋势，在交付时我们通常在交货时就确认了这四个季度期间。
硬件业务
我们的硬件业务在第四季度的基础上占我们总收入的9%，提供广泛的硬件产品和与硬件相关的软件产品，包括甲骨文工程系统、服务器、存储、行业专用硬件、操作系统、虚拟化、管理和其他硬件相关软件，以及相关的硬件支持。每一种硬件产品及其相关软件，如操作系统或固件，都是高度相互依存和相互关联的，并被视为一种综合性能义务。这种综合性能义务的收入通常在硬件产品及其相关软件交付给客户的时间点上得到确认，并且所有权是
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目录
转移到客户那里。我们期望在研究和开发方面进行投资，以改进现有的硬件产品和服务，并开发新的硬件产品和服务。我们的大部分硬件产品通过间接渠道销售，包括独立分销商和增值经销商.我们的硬件支持产品为客户提供了对我们的硬件产品和相关软件产品(如Oracle Solaris)的功能至关重要的软件组件的未指定的软件更新。我们的硬件支持服务还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务。签订硬件支持合同更新根据客户的选择，一般按硬件产品净收费的百分比定价，并被公认为收入，因为硬件支持服务是按合同条款提供的。
我们通常期望我们的硬件业务在收入中所占的百分比要低于我们的云和许可证业务，因为我们生产和销售这些产品以及提供支持服务，包括直接材料和劳动力成本所需的增量成本。
我们的季度硬件收入很难预测。我们报告的硬件收入、硬件成本和硬件运营利润率受到许多因素的影响，包括我们及时制造或交付几个大型硬件交易的能力；我们的硬件产品相对于竞争对手产品的策略和地位；客户对竞争产品的需求，包括云基础设施产品；一般经济和商业条件的强度；政府预算限制；客户是否决定在硬件产品销售时或附近购买硬件支持合同；我们的硬件支持合同客户群中续订其支持合同的百分比，以及随着硬件产品年龄的增长，硬件产品寿命有限的硬件产品与客户对相关硬件支持的需求之间的密切联系；客户决定维持或升级现有硬件基础设施以适应现有的新技术；以及外币汇率波动。.
服务业务
我们的服务业务在第四季度的基础上占我们总收入的8%，帮助客户和合作伙伴最大限度地提高他们在甲骨文应用和基础设施技术上的投资绩效。我们相信，我们的服务是基于我们对甲骨文技术、广泛经验、广泛知识产权和最佳做法的关注而有所不同的。我们提供的服务包括咨询服务、先进的客户支持服务和教育服务。我们的服务业务的利润率低于我们的云、许可和硬件业务。我们的服务收入受到许多因素的影响，包括：我们的服务战略和竞争地位；客户对我们的云和许可及硬件产品的需求以及这些产品的相关服务；一般经济条件；政府预算限制；我们客户IT部门的人员裁减；以及对客户自由支配开支的更严格控制。
收购
我们的选择性和积极的收购计划是我们的公司战略的另一个重要因素。历史上，我们投资了数十亿美元来收购一些互补的公司、产品、服务和技术。
只要有机会，我们可以收购公司、产品、服务和技术，以推进我们的公司战略。本季度报告其他地方所载的精简综合财务报表附注2提供了与我们最近的收购有关的其他信息。
我们相信，我们可以用内部可用的现金、现金等价物和有价证券、业务产生的现金、额外借款或发行额外证券来资助今后的收购。在决定推进收购之前，我们估计任何潜在收购对收益、营运利润率、现金流和投资目标回报的财务影响。
29
目录
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表是按照财务会计准则委员会(FASB)、会计准则编码(ASC)中规定的美国公认的会计原则(GAAP)编制的，我们考虑到美国证券交易委员会发布的各种员工会计公报和其他适用指南。美国会计准则(GAAP)，如ASC所规定的，要求我们作出某些估计、判断和假设。我们相信，我们所依赖的估计、判断和假设是合理的，其依据是我们在作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息。这些估计、判断和假设可能影响到截至财务报表之日报告的资产和负债数额以及所述期间报告的收入和支出数额。在这些估计、判断或假设与实际结果之间存在差异的情况下，我们的财务报表将受到影响。反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策是帮助充分了解和评估我们报告的财务结果的最关键的政策，这些政策包括：
|
|
• |
收入确认； |
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|
• |
企业合并； |
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• |
商誉和无形资产-减值评估； |
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• |
所得税的会计核算；以及 |
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• |
法律和其他意外开支。 |
在2020年财政年度的第一季度，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化。管理层对2019年5月31日终了的财政年度的年度报告第二部分第7项所载的财务状况和经营结果的讨论和分析，更全面地讨论了我们的关键会计政策和估计。
业务结果
业务分段结果和其他财务信息的列报
在下面的业务讨论结果中，我们概述了我们的合并总收入、合并费用总额和总合并营业利润率，所有这些都是在公认会计原则的基础上提出的。我们还提出了一个GAAP为基础的讨论，实质上所有的其他费用项目，如我们的精简综合经营报表，不是直接归因于我们的三个业务。
此外，我们还将在下面讨论我们三个业务的结果--云和许可、硬件和服务--这是我们根据ASC 280定义的运营部门，部分报告。我们三家企业的财务报告如下所示，其方式与我们的CODMS使用的方式一致。我们的运营部门在下面的介绍反映了收入、直接成本以及销售和营销费用，这些费用与我们的三项业务相对应，并可直接归因于每项业务。在下面的讨论中，我们还利用这些输入来计算和表示每个业务的段距。
根据我们的内部管理报告程序，注意到下文的业务部分列报包括与云服务和许可证支持合同有关的任何收入调整，这些调整本应由被收购企业作为独立实体记录，但由于业务合并会计要求，在我们简要的合并业务报表中未得到确认。关于这些项目的进一步讨论，请参阅下文“与某些费用有关的补充披露”，以及本季度报告其他地方所载的精简综合财务报表附注10，以便将下文讨论中提出的我们营业部门总收入的汇总与根据我们提出的所有期间合并业务简缩报表列报的总收入进行核对。
此外，研究及发展开支、一般及行政开支、股票补偿开支、无形资产摊销、某些其他开支分配、收购有关开支及其他开支、重组开支、利息开支、非营业收入、净额及所得税拨备等，均为：
30
目录
不归因于我们的三个运营部门，因为我们的管理层没有看到我们三个业务的表现，包括这样的项目和/或这样做是不切实际的。请参阅下文“与某些收费有关的补充披露”，以进一步讨论其中某些项目和注意事项10本季度报告其他地方所载的精简合并财务报表附注，以核对下文讨论中提出的部门总利润率总和与备抵前总收入的关系为所得税按我们的汇总综合经营报表提出的所有期间。
恒定货币表示
我们的国际业务已经并预计将继续提供我们每项业务的收入和开支的很大一部分。因此，每一家企业的收入和开支以及我们的总收入和开支将继续受到美元对主要国际货币的变化的影响。为了提供一个框架来评估我们的基础业务是如何运行的，不包括外币汇率波动的影响，我们在本季度报告中使用不变的货币披露来比较从一个时期到另一个时期的结果的百分之变化。为了提供这一信息，以美元以外的货币报告的实体当前和比较的前期结果按固定汇率(即2019年5月31日生效的汇率，即我们上一个财政年度的最后一天)而不是各自期间的实际汇率折算为美元。例如，如果一个以欧元报告的实体从2019年8月31日和2018年8月31日销售的产品中获得100万欧元的收入，我们的财务报表将反映2020年第一季度报告的收入为111万美元(使用该期间月底的平均汇率为1.11美元)和2019年第一季度的117万美元(使用该期间的月底平均汇率为1.17美元)。然而，不变的货币列报方式将使用2019年5月31日的汇率换算2020和2019年第一季度的结果，并在本例中表明这一期间的收入没有变化。在下表中，我们根据以报告货币和不变货币计算的实际、未舍入结果显示百分比变化。
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目录
收入和业务费用共计
|
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|
三个月到8月31日， |
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|
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百分比变化 |
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|
(百万美元) |
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2019 |
|
|
实际 |
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常量 |
|
2018 |
|
||
|
按地理分列的收入总额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
5,150 |
|
|
0% |
|
0% |
|
$ |
5,161 |
|
|
EMEA(1) |
|
|
2,553 |
|
|
-1% |
|
2% |
|
|
2,576 |
|
|
亚太 |
|
|
1,515 |
|
|
4% |
|
5% |
|
|
1,456 |
|
|
总收入 |
|
|
9,218 |
|
|
0% |
|
2% |
|
|
9,193 |
|
|
业务费用共计 |
|
|
6,341 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
|
6,415 |
|
|
总营业利润率 |
|
$ |
2,877 |
|
|
4% |
|
6% |
|
$ |
2,778 |
|
|
总营业利润率% |
|
31% |
|
|
|
|
|
|
30% |
|
||
|
按地理分列的收入百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
56% |
|
|
|
|
|
|
56% |
|
||
|
EMEA |
|
28% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
|
亚太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
||
|
按业务分列的收入总额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云与许可 |
|
$ |
7,617 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
7,476 |
|
|
硬件 |
|
|
815 |
|
|
-10% |
|
-9% |
|
|
904 |
|
|
服务 |
|
|
786 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
|
813 |
|
|
总收入 |
|
$ |
9,218 |
|
|
0% |
|
2% |
|
$ |
9,193 |
|
|
按业务分列的收入百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云与许可 |
|
83% |
|
|
|
|
|
|
81% |
|
||
|
硬件 |
|
9% |
|
|
|
|
|
|
10% |
|
||
|
服务 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
9% |
|
||
|
(1) |
由欧洲、中东和非洲组成 |
除去汇率波动的影响，我们在2020年第一季度的总收入与2019财年第一季度相比有所增加，这是由于我们的云和许可证业务收入的增长，这部分被我们硬件收入和服务收入的减少所抵消。在2020年第一季度，我们的云和许可证收入不断增加，这是由于我们的云服务和许可证支持收入的增长，因为客户通过云部署模型和许可部署模型购买了我们的应用程序和基础设施技术，并延长了相关的云和许可证支持合同，以继续获取我们的最新技术和支持服务。2020年第一季度，我们的硬件收入持续下降，主要是由于我们的硬件产品收入和硬件支持收入减少，主要是因为我们强调了基于云的基础设施技术的营销和销售，这导致我们某些硬件产品线的销售量减少，同时也影响了购买硬件支持合同的客户数量。我们的服务收入在2020年第一季度持续下降，这是由于我们的咨询服务和教育服务收入减少，但部分被我们先进客户服务收入的增加所抵消。按不变货币计算，美洲、欧洲和太平洋地区在2020年第一季度的总收入增长中分别占2%、44%和54%。
32
目录
不计汇率波动的影响，2020财政年度第一季度的业务费用总额与2019财政年度第一季度持平。与前一年同期相比，我们在2020年第一季度支付了更高的固定货币云服务和许可证支持费用，原因是支持我们云和许可证业务收入增长的人员数量和基础设施支出增加。这一恒定的货币费用增长被2020财政年度第一季度的某些费用减少所抵消，主要包括： 较低的硬件产品费用、支助费用以及相关的销售和营销费用，所有这些都与较低的硬件收入相一致； 一般费用和行政费用减少，主要与2 900万美元的诉讼相关福利有关 2020财政年度第一季度记录我们不希望复发.
按固定货币计算，由于收入总额的增长，2020年第一季度，我们的总营业利润率和营业利润率在总收入中所占的百分比都有所增加。.
与某些收费有关的补充披露
为了补充我们浓缩的综合财务信息，我们相信以下信息有助于全面了解我们过去的财务状况和未来的前景。
我们根据公认会计原则报告的经营业绩包括以下业务合并会计调整、与收购有关的费用和某些其他费用，以及影响我们GAAP净收入的收入项目：
|
|
|
三个月结束 八月三十一日， |
|
|||||
|
(以百万计) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
云服务和许可证支持延迟收入(1) |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
8 |
|
|
无形资产摊销(2) |
|
|
414 |
|
|
|
434 |
|
|
与购置有关的和其他(3)(5) |
|
|
25 |
|
|
|
14 |
|
|
重组(4) |
|
|
78 |
|
|
|
90 |
|
|
基于股票的薪酬，运营部分(5) |
|
|
136 |
|
|
|
134 |
|
|
基于股票的薪酬、研发和G&A(5) |
|
|
310 |
|
|
|
302 |
|
|
所得税效应(6) |
|
|
(339 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
所得税改革(7) |
|
|
— |
|
|
|
(153 |
) |
|
|
|
$ |
626 |
|
|
$ |
584 |
|
|
(1) |
关于我们的收购，我们估计了云服务和许可支持合同的公允价值。由于我们适用业务合并会计规则，我们不承认上表所列云服务和许可证支持收入数额，否则，这些收入将由被收购企业在交付合同义务时作为独立实体记录。如果客户的这些合同义务与我们续签这些合同，我们期望确认收入的全部合同的价值在各自的合同续签期。 |
|
(2) |
表示无形资产的摊销，基本上所有资产都是与我们的收购有关而获得的。截至2019年8月31日，与无形资产有关的未来摊销估计数如下(百万)： |
|
|
2020财政年度剩余时间 |
|
$ |
1,167 |
|
|
|
2021财政年度 |
|
|
1,338 |
|
|
|
2022年财政 |
|
|
1,090 |
|
|
|
2023财政年度 |
|
|
667 |
|
|
|
2024年财政 |
|
|
440 |
|
|
|
2025年财政 |
|
|
124 |
|
|
|
此后 |
|
|
35 |
|
|
|
无形资产共计，净额 |
|
$ |
4,861 |
|
33
目录
|
(3) |
购置相关费用和其他费用主要包括过渡时期雇员和某些其他雇员的人事相关费用、与整合有关的专业服务、某些业务组合调整(包括计量期结束后的某些调整)以及某些其他经营项目、净额。 |
|
(4) |
2020和2019财政年度第一季度的重组费用主要与2019年财政年度甲骨文重组计划(2019年重组计划)有关的员工遣散费有关。有关我们某些重组计划的更多资料，载於管理层在下文“重组开支”下的讨论、本季报其他部分所载的精简综合财务报表附注5及截至2019年5月31日的财政年度的综合财务报表附注8。 |
|
(5) |
以库存为基础的赔偿包括在我们精简的综合业务报表的下列业务费用细列项目中(以百万计)： |
|
|
|
|
三个月结束 八月三十一日， |
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|||||
|
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
云服务和许可证支持 |
|
$ |
31 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
硬件 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
服务 |
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
|
|
销售和营销 |
|
|
88 |
|
|
|
94 |
|
|
|
基于股票的薪酬，运营部分 |
|
|
136 |
|
|
|
134 |
|
|
|
研发 |
|
|
271 |
|
|
|
257 |
|
|
|
一般和行政 |
|
|
39 |
|
|
|
45 |
|
|
|
股票薪酬总额 |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
436 |
|
|
(6) |
2020财政年度第一季度和2019年第一季度，适用的管辖税率分别适用于我们的收入，在对上表所列项目的影响进行调整后，扣除所得税备抵前的收入，如股票补偿、无形资产摊销、重组和某些其他收购相关项目；扣除所得税改革的影响(见下文脚注(7))；导致的有效税率分别为19.8%和19.1%，而不是分别为13.9%和10.8%，这两种税率分别是根据我们精简的合并业务报表得出的有效税率。 |
|
(7) |
上表所列所得税改革调整是由于2019财政年度第一季度根据SEC工作人员会计公报第118号进行的所得税支出调整，涉及颁布2017年“美国减税和就业法”(“税法”)。适用于我们的“税法”中更重要的条款在2019年5月31日终了的财政年度的10-K表格年度报告中作了说明。 |
云许可业务
我们的云和许可证业务通过各种部署模型从事我们的应用程序和基础设施技术的销售、营销和交付，包括许可证支持产品；Oracle云服务产品；以及云许可证和前提许可产品。许可证支持收入通常是通过销售与云许可证和前提许可相关的许可证支持合同而产生的，由我们的客户根据他们的选择购买，并且通常被确认为合同期限内的收入，一般为一年。我们的云服务通过我们开发的基于云的部署模型提供应用程序和基础设施技术，为、主机、管理和支持提供未指定的更新和增强，收入通常在合同期(通常为一到三年)内确认，或者在使用模型合同的情况下，作为云服务的消耗。云许可证和前提许可收入是指在云和前提IT环境中使用我们的数据库和中间件以及我们的应用软件产品，通常是永久性地授予客户许可证所赚取的费用，并且在向客户提供软件供下载和使用时，通常是预先确认的。我们继续在国内和国际上非常重视通过我们自己的销售队伍进行直销。我们还继续通过间接渠道销售我们的某些产品。与云和许可业务相关的成本包括在云服务和许可证支持费用以及销售和营销费用中。这些成本主要是与人员和基础设施有关的，包括提供云服务和许可证支持产品的成本。, 我们的销售团队为我们的云和许可产品的销售和营销计划成本而赚取的工资和佣金。
34
目录
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三个月到8月31日， |
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百分比变化 |
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|
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|
(百万美元) |
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2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
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|
云和许可证收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲(1) |
|
$ |
4,357 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
4,293 |
|
|
EMEA(1) |
|
|
2,070 |
|
|
0% |
|
4% |
|
|
2,063 |
|
|
亚太(1) |
|
|
1,192 |
|
|
6% |
|
7% |
|
|
1,128 |
|
|
总收入(1) |
|
|
7,619 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
7,484 |
|
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云服务和许可证支持(2) |
|
|
931 |
|
|
7% |
|
8% |
|
|
867 |
|
|
销售和营销(2) |
|
|
1,757 |
|
|
1% |
|
2% |
|
|
1,744 |
|
|
总开支(2) |
|
|
2,688 |
|
|
3% |
|
4% |
|
|
2,611 |
|
|
总差额 |
|
$ |
4,931 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
4,873 |
|
|
总保证金% |
|
65% |
|
|
|
|
|
|
65% |
|
||
|
按地理分列的收入百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
57% |
|
|
|
|
|
|
57% |
|
||
|
EMEA |
|
27% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
|
亚太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
||
|
提供收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云服务和许可证支持(1) |
|
$ |
6,807 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
6,617 |
|
|
云许可和前提许可 |
|
|
812 |
|
|
-6% |
|
-6% |
|
|
867 |
|
|
总收入(1) |
|
$ |
7,619 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
7,484 |
|
|
按生态系统分列的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应用收入(1) |
|
$ |
2,823 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
2,769 |
|
|
基础设施收入(1) |
|
|
4,796 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
4,715 |
|
|
总收入(1) |
|
$ |
7,619 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
7,484 |
|
|
(1) |
包括云服务和许可证支持收入调整，与某些云服务相关的收入调整，以及许可支持合同，这些合同本来会被收购的业务作为独立实体记录为收入，但由于业务合并会计要求，在我们基于公认会计准则(GAAP)的合并运营报表中没有得到承认。这些收入调整包括在我们的业务部门的结果中，目的是向我们的CODMS报告并由我们的CODMS进行审查。更多信息见上文“业务部分结果和其他财务信息的列报”。 |
|
(2) |
不包括以股票为基础的薪酬和某些分配。还不包括无形资产的摊销和某些基于公认会计原则的其他费用，这些费用没有分配给我们的业务部门结果，以便向我们的CODMS报告和审查，如上文“业务部分结果和其他财务信息的列报”所进一步说明的那样。 |
35
目录
不包括货币汇率波动的影响，我们的云和许可业务的总收入增加了2020年第一季度，相对于相应的前一年期间，由于我们的云服务和许可证支持收入的增长，这主要是由于客户购买和更新基于云的服务和许可证支持的增加。合同在最近的一段时间内，我们提供了这类服务2020年第一季度。以固定货币计算，我们的应用程序收入总额和基础设施收入总额均在2020年第一季度相对于2019财政年度第一季度，随着客户继续通过各种不同的部署模型部署我们的应用程序技术和基础设施技术，我们提供了各种不同的部署模型，以支持客户的选择。美洲区域作出贡献33%，EMEA区域作出了贡献33%，以及亚太地区的贡献34年内，该业务的固定货币收入增长百分比第一四分之一2020年财政年度.
按不变货币计算，2020年第一季度云和许可证费用总额与上年同期相比有所增加，原因是云服务和许可证支持费用增加，销售和营销费用增加，主要原因是员工人数增加，员工相关费用增加，技术基础设施费用增加。
不计汇率波动的影响，我们的云和许可证部门的总利润率在2020年第一季度与2019财政年度第一季度相比有所增加，主要原因是这一部门的收入增加，而总收入占收入的百分比保持不变。
硬件业务
我们的硬件业务收入来自我们的甲骨文工程系统、服务器、存储和行业专用硬件的销售。硬件产品和相关软件，如操作系统或固件，是高度相互依存和相互关联的，并作为一种综合性能义务。这种综合性能义务的收入通常在硬件产品交付给客户并将所有权转让给客户的时间点上得到确认。我们的硬件业务还从销售我们的客户可选择购买的硬件支持合同中获得收入，并被公认为收入，因为硬件支持服务通常是在一年的合同期限内提供的。我们的大部分硬件产品通过间接渠道销售，如独立分销商和增值经销商，我们还通过我们的直销队伍销售和销售我们的硬件产品。与我们的硬件业务相关的运营费用包括硬件产品的成本，其中包括内部制造业务或第三方制造商用于生产这些产品的材料和劳动力的费用、保修费用以及库存估价的周期性变化的影响，包括被确定为过剩和过时的库存的影响；用于修理客户产品的材料的成本；用于提供支持服务的劳动力和基础设施的成本；以及销售和营销费用，这些费用主要与人员有关，包括销售人员为销售我们提供的硬件产品而赚取的可变报酬。
36
目录
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|
三个月到8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
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|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
硬件收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
404 |
|
|
-13% |
|
-13% |
|
$ |
465 |
|
|
EMEA |
|
|
243 |
|
|
-7% |
|
-4% |
|
|
260 |
|
|
亚太 |
|
|
168 |
|
|
-6% |
|
-4% |
|
|
179 |
|
|
总收入 |
|
|
815 |
|
|
-10% |
|
-9% |
|
|
904 |
|
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
硬件产品和支持(1) |
|
|
264 |
|
|
-17% |
|
-15% |
|
|
317 |
|
|
销售和营销(1) |
|
|
117 |
|
|
-16% |
|
-14% |
|
|
139 |
|
|
总开支(1) |
|
|
381 |
|
|
-16% |
|
-15% |
|
|
456 |
|
|
总差额 |
|
$ |
434 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
$ |
448 |
|
|
总保证金% |
|
53% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
||
|
按地理分列的收入百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
49% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
||
|
EMEA |
|
30% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||
|
亚太 |
|
21% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
||
|
(1) |
不包括以股票为基础的薪酬和某些分配。还不包括无形资产的摊销和某些基于公认会计原则的其他费用，这些费用没有分配给我们的业务部门的结果，以便向我们的CODMS报告和审查，如上文“业务部分和其他财务信息的列报”所进一步说明的那样。 |
不计汇率波动的影响，2020年第一季度硬件总收入与2019财政年度第一季度相比有所下降，原因是硬件产品收入减少，硬件支持收入较低。与2019财政年度第一季度相比，2020年第一季度硬件产品收入下降的主要原因是我们继续强调基于云的基础设施技术的营销和销售，这导致我们某些硬件产品线的销售量减少，同时也影响了近期销售的硬件支持合同的数量。
不计汇率波动的影响，2020年第一季度硬件支出总额与2019财政年度第一季度相比有所下降，主要原因是硬件产品和支助费用降低以及与销售和营销人员有关的支出减少，所有这些都与较低的硬件收入相一致。
按不变货币计算，由于2019年第一季度收入下降，2020年第一季度硬件部分的总利润率与2019财年第一季度相比有所下降。按不变货币计算，由于支出减少，2020年第一季度与2019财政年度第一季度相比，这一部门的总收入占收入的百分比有所增加。
服务业务
我们为客户和合作伙伴提供服务，以帮助最大限度地提高他们在Oracle应用程序和基础设施技术方面的投资绩效。随着时间的推移，服务收入通常会随着服务的执行而被确认。提供我们服务的费用主要包括与人员有关的费用、技术基础设施支出、设施费用和外部承包商费用。
37
目录
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|
三个月到8月31日， |
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|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
服务收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
391 |
|
|
-5% |
|
-4% |
|
$ |
410 |
|
|
EMEA |
|
|
240 |
|
|
-5% |
|
-2% |
|
|
253 |
|
|
亚太 |
|
|
155 |
|
|
4% |
|
4% |
|
|
150 |
|
|
总收入 |
|
|
786 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
|
813 |
|
|
总开支(1) |
|
|
665 |
|
|
-2% |
|
0% |
|
|
676 |
|
|
总差额 |
|
$ |
121 |
|
|
-11% |
|
-10% |
|
$ |
137 |
|
|
总保证金% |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||
|
按地理分列的收入百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
50% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
||
|
EMEA |
|
31% |
|
|
|
|
|
|
31% |
|
||
|
亚太 |
|
19% |
|
|
|
|
|
|
18% |
|
||
|
(1) |
不包括以股票为基础的薪酬和某些分配。此外，不包括某些其他基于公认会计原则的费用，这些费用没有分配给我们的业务部门的结果，以便向我们的CODMS报告和审查，如上文“业务部分和其他财务信息的列报”所进一步说明的那样。 |
不计汇率波动的影响，2020年第一季度我们的服务总收入与2019财政年度第一季度相比有所下降，主要原因是我们的咨询服务和教育服务收入减少，而高级客户服务收入的增加部分抵消了这一减少。美洲和欧洲、中东和非洲区域收入增长的不变货币减少被2020年财政年度第一季度亚太地区收入增长的持续货币增长部分抵消。
按不变货币计算，2020年第一季度的服务支出总额与2019年第一季度持平。按固定货币计算，2020年第一季度的总利润率和总收入占收入的百分比与2019财政年度第一季度相比有所下降，原因是该业务的收入下降。
研究和开发费用：附属研究和开发费用主要包括与人员有关的支出。我们打算继续对我们的研究和开发工作进行大量投资，因为根据我们的判断，这些努力对保持我们的竞争地位至关重要。
|
|
|
三个月到8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
研发(1) |
|
$ |
1,286 |
|
|
-2% |
|
-1% |
|
$ |
1,307 |
|
|
股票补偿 |
|
|
271 |
|
|
6% |
|
6% |
|
|
257 |
|
|
总开支 |
|
$ |
1,557 |
|
|
0% |
|
0% |
|
$ |
1,564 |
|
|
占总收入的百分比 |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||
|
(1) |
不包括股票补偿 |
按固定货币计算，2020年第一季度的研究和开发费用总额与2019财政年度第一季度持平。
38
目录
一般费用和行政费用：一般和行政费用主要包括与信息技术、财务、法律和人力资源支助职能有关的人事支出。
|
|
|
三个月到8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
一般和行政(1) |
|
$ |
253 |
|
|
-8% |
|
-7% |
|
$ |
276 |
|
|
股票补偿 |
|
|
39 |
|
|
-13% |
|
-13% |
|
|
45 |
|
|
总开支 |
|
$ |
292 |
|
|
-9% |
|
-8% |
|
$ |
321 |
|
|
占总收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
||
|
(1) |
不包括股票补偿 |
按固定货币计算，2020年第一季度的一般开支和行政费用总额比2019财政年度第一季度有所下降，主要原因是与诉讼有关的2 900万美元的福利，我们预计不会再出现2020财政第一季度记录的福利，以及基于股票的补偿费用较低。
无形资产摊销：实际上，我们所有的无形资产都是通过我们的业务组合获得的。我们摊销我们的无形资产，并监测这些资产的估计使用寿命是否适当。我们还根据相关事实和情况定期审查这些无形资产的潜在减值情况。本季度报告其他地方所载的精简综合财务报表附注4载有关于我们无形资产和相关摊销的补充资料。
|
|
|
三个月到8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
发达技术 |
|
$ |
211 |
|
|
-1% |
|
-1% |
|
$ |
212 |
|
|
云服务和许可证支持协议及相关关系 |
|
|
171 |
|
|
-11% |
|
-11% |
|
|
192 |
|
|
其他 |
|
|
32 |
|
|
6% |
|
6% |
|
|
30 |
|
|
无形资产摊销总额 |
|
$ |
414 |
|
|
-5% |
|
-5% |
|
$ |
434 |
|
与前一年同期相比，2020年第一季度无形资产摊销额下降，原因是与我们的某些无形资产有关的费用减少，这些无形资产已全部摊销，但由于我们最近收购的无形资产的额外摊销，部分抵消了这些费用的摊销。.
与购置有关的费用和其他费用：间接收购相关费用和其他费用主要包括过渡性员工和某些其他雇员的人员相关费用、与整合相关的专业服务、某些业务组合调整(包括计量期结束后的调整)和某些其他经营项目、净额。
|
|
|
三个月到8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
转轨和其他转轨雇员的相关成本 |
|
$ |
4 |
|
|
-70% |
|
-70% |
|
$ |
14 |
|
|
业务组合调整净额 |
|
|
3 |
|
|
213% |
|
213% |
|
|
(2 |
) |
|
其他，净额 |
|
|
18 |
|
|
707% |
|
704% |
|
|
2 |
|
|
总采购相关费用和其他费用 |
|
$ |
25 |
|
|
78% |
|
79% |
|
$ |
14 |
|
39
目录
在……上面与2019财政年度第一季度相比，2020年第一季度的货币量、购置相关费用和其他支出均有所增加，原因是业务合并调整较高，净支出和其他支出净额较高，2020年第一季度的增幅为双管齐下主要原因是资产减值费用增加与某些使用权-资产和其他资产-在未来改善我们的成本结构和业务的计划中，这些资产和其他资产没有未来的替代用途。.
重组费用：重组费用是由于执行管理层批准的重组计划而产生的，这些计划通常是为了改进我们的成本结构和/或业务而制定的，通常与我们的收购整合战略结合在一起。重组费用包括员工遣散费和其他合同终止费用，以改善我们的成本结构。在2020年财政年度之前，重组费用还包括重复设施的费用。有关我们重组计划的更多资料，请参阅本季报其他部分所载的精简合并财务报表附注5及截至2019年5月31日财政年度的合并财务报表附注8。
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|
|
三个月到8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
重组费用 |
|
$ |
78 |
|
|
-13% |
|
-10% |
|
$ |
90 |
|
2020年和2019年第一季度的重组支出主要与我们的2019年重组计划有关。我们的管理层批准、致力于并启动了2019年重组计划，以便重组和进一步提高我们业务的效率。与2019年重组计划有关的估计重组费用总额高达5.84亿美元，其中截至2019年8月31日仍有约3 100万美元，将在我们精简的综合业务报表中记入重组费用细目，因为这些费用是在2020年财政年度的预期结束日期之前发生的。我们的估计费用可能会在今后的时期内发生变化。
我们的2019年重组计划所采取的大部分举措都是为了实现我们对基于云的产品的开发、营销和销售的持续重视。这些举措影响了我们的某些销售和营销、研究和开发业务。根据我们的2019年重组计划计划，预计将实现的成本节约将主要被资源和地理领域的投资所抵消，这些投资最能解决基于云的产品的开发、营销和销售，包括对我们第二代云基础设施的投资。
利息费用：
|
|
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三个月到8月31日， |
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|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
利息费用 |
|
$ |
494 |
|
|
-7% |
|
-7% |
|
$ |
529 |
|
利息支出下降的原因是，与2019财政年度第一季度相比，2020年第一季度的平均借款减少，主要原因是2020年第一季度到期并偿还了18亿美元的高级债券，2019财政年度偿还了20亿美元的高级债券。
40
目录
非营业收入，净额：非营业收入净额主要包括利息收入、外汇汇兑净收益(损失)、我国多数子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控制权益和其他净收益(亏损)，包括与我们所有投资相关的已实现净损益、与我们递延补偿计划有关的投资组合中的一小部分未实现损益净额，与某些权益证券有关的未实现损益净额和非在职净定期养恤金收入(损失)。
|
|
|
三个月到8月31日， |
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|||||||||
|
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百分比变化 |
|
|
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(百万美元) |
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2019 |
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实际 |
|
常量 |
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2018 |
|
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利息收入 |
|
$ |
190 |
|
|
-45% |
|
-45% |
|
$ |
348 |
|
|
外币损失净额 |
|
|
(55 |
) |
|
64% |
|
64% |
|
|
(34 |
) |
|
收入中的非控制性利益 |
|
|
(40 |
) |
|
3% |
|
3% |
|
|
(39 |
) |
|
其他收入净额 |
|
|
4 |
|
|
-73% |
|
-76% |
|
|
16 |
|
|
非营业收入共计，净额 |
|
$ |
99 |
|
|
-66% |
|
-66% |
|
$ |
291 |
|
按固定货币计算，我们的非营业收入在2020年第一季度与2019财政年度第一季度相比下降，主要原因是2020年第一季度利息收入减少，这主要是由于2020年第一季度的平均现金、现金等值和有价证券结余较低。
所得税规定：我们在每一段所述期间的实际税率，都是由于各税务管辖区所赚取的入息混合所致，而这些地区适用的入息税率范围甚广。我们对所得税的规定与按美国联邦法定所得税税率计算的税收不同，这些时期主要是由于外国业务的收入、州税收、美国研究和发展税收抵免、与税务当局达成的和解、基于股票的补偿的税收效果、外国衍生的非物质收入扣除和全球非物质低税率收入的税收效应。2019财政年度第一季度的实际税率也受到了根据SEC工作人员会计公告第118号(SAB 118)所作的调整的影响，该调整涉及“税法”的颁布，对此，适用于我们的税法中更重要的规定载于2019年5月31日终了的财政年度关于表10-K的年度报告中。未来的有效税率可能受到以下因素的不利影响：加权收益向税率较高的司法管辖区的不利转移、税法和条例的不利变化、与税收相关的诉讼中的不利裁决、或雇员实现的基于股票的补偿相对于为账面目的记录的基于股票的薪酬的不足等等。
|
|
|
三个月到8月31日， |
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|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
|
所得税准备金 |
|
$ |
345 |
|
|
25% |
|
25% |
|
$ |
275 |
|
|
有效税率 |
|
13.9% |
|
|
|
|
|
|
10.8% |
|
||
与2019财政年度第一季度相比，2020年第一季度的所得税准备金有所增加，主要原因是2019年第一季度根据SAB 118记录的与我们通过税法有关的估计数变化没有带来净有利影响。这对我们2020年第一季度的所得税拨备造成的不利差异被2020财政年度第一季度股票补偿费确认的超额税收优惠与2019财政年度第一季度相比有所抵消。
41
目录
流动性与资本资源
|
(百万美元) |
|
八月三十一日， 2019 |
|
|
变化 |
|
5月31日， 2019 |
|
||
|
营运资本 |
|
$ |
23,509 |
|
|
-15% |
|
$ |
27,756 |
|
|
现金、现金等价物和有价证券 |
|
$ |
35,704 |
|
|
-6% |
|
$ |
37,827 |
|
周转资金：与2019年5月31日相比，截至2019年8月31日营运资本减少的主要原因是用于回购我们的普通股的现金，将10亿美元的长期高级票据重新归类为流动负债，用于在2020年第一季度向我们的股东支付股息的现金，以及与我们采用主题842有关的当期经营租赁负债的预期确认。2020年第一季度。这些不利影响被2020年财政年度第一季度净收入对我们净资产产生的有利影响部分抵消，在较小程度上被股票期权活动带来的收益所抵消。我们的营运资本可能会受到上述一些或所有因素的影响，而这些因素的数额和时间是可变的。
现金、现金等价物和有价证券：现金和现金等价物主要包括主要银行的存款、一级商业票据和其他原始期限为90天或以下的证券。有价证券包括公司债务证券和其他证券。与2019年5月31日相比，2019年8月31日现金、现金等价物和有价证券的减少主要是由于我们的普通股回购50亿美元、偿还18亿美元的借款、向股东支付现金红利和用于资本支出的现金。2020年财政年度第一季度的这些现金流出被某些现金流入部分抵消，主要是我们的业务产生的现金流入和2020财政年度第一季度股票期权活动带来的现金流入。
我们以美元报告的外国子公司持有的大部分现金、现金等价物和有价证券余额的现金、现金等价物和有价证券余额的数额，在每一报告期终了时因外币汇率变化而引起的换算调整(冲抵额大幅度记录在我们的合并资产负债表中累积的其他综合损失，并作为本季度报告其他部分所列的综合收入汇总报表中的一个细列项目列报)。由于美元兑某些主要国际货币在2020年财政年度第一季度净升值，截至2019年8月31日，我们用美元为这些子公司报告的现金、现金等价物和有价证券的数额相对于我们从2019年5月31日资产负债表日起按不变货币汇率计算的净额有所下降。
|
|
|
三个月到8月31日， |
|
|||||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
变化 |
|
2018 |
|
||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
6,000 |
|
|
-11% |
|
$ |
6,722 |
|
|
投资活动提供的现金净额 |
|
$ |
12,386 |
|
|
251% |
|
$ |
3,532 |
|
|
用于资助活动的现金净额 |
|
$ |
(7,802 |
) |
|
-41% |
|
$ |
(13,333 |
) |
业务活动现金流量：我们最大的经营现金流来源是客户在购买和续签许可证支持协议后向客户收取的现金。客户对这些支助协议的付款一般在合同开始时收到，通常为期一年。在一个财政年度中，我们也从销售新许可证、云服务、硬件产品和其他服务中获得了资金。我们从经营活动中获得的现金主要用于与员工有关的支出、与生产我们的硬件产品有关的材料和制造成本、税收、利息支付和租赁设施。
与2019财政年度第一季度相比，2020财政年度第一季度业务活动提供的现金净额下降，主要原因是2020年第一季度净收益减少和某些现金不利变化，每一次变动均相对于前一年减少。期间。
42
目录
投资活动的现金流量：投资活动现金流量的变动主要与 我们购买、到期日和出售投资于有价证券的时间。,投资于资本和其他资产，包括某些无形资产，以支持我们的增长。
投资活动提供的现金净额在2020年财政年度第一季度有所增加，主要原因是2020年财政年度第一季度有价证券和其他投资的销售和到期日增加，购买有价证券和其他投资的减少。
来自融资活动的现金流量：融资活动的现金流量变化主要涉及与我们的债务工具有关的借款和偿还、股票回购、股息支付和与雇员股票计划有关的净收入。
2020财政年度第一季度用于融资活动的现金净额与2019财政年度第一季度相比有所下降，主要原因是股票回购减少，因为我们在2020年第一季度回购了50亿美元普通股，而2019年第一季度为100亿美元，原因是2020年第一季度偿还债务减少。
自由现金流量：为了补充我们在GAAP基础上提出的现金流量表，我们使用非GAAP的现金流量指标，在跟踪4季度的基础上，分析我们的业务产生的现金流量。我们相信，自由现金流也是比较我们与竞争对手的表现的基础之一。提出非公认会计原则的自由现金流量，并不意味着孤立地考虑或作为净收入的替代，作为我们业绩的指标，或作为作为流动性衡量指标的经营活动现金流量的替代。我们计算自由现金流量如下：
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|
|
截至八月三十一日止的四个季度， |
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|||||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
变化 |
|
2018 |
|
||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
13,829 |
|
|
-11% |
|
$ |
15,542 |
|
|
资本支出 |
|
|
(1,663 |
) |
|
1% |
|
|
(1,646 |
) |
|
自由现金流 |
|
$ |
12,166 |
|
|
-12% |
|
$ |
13,896 |
|
|
净收益 |
|
$ |
10,955 |
|
|
|
|
$ |
3,708 |
|
|
自由现金流量占净收入的百分比 |
|
111% |
|
|
|
|
375% |
|
||
长期客户融资：我们向某些客户提供通过单独的长期支付合同获得许可证、云服务、硬件和其他服务的选择。我们通常在合同执行之日起90天内，以无追索权的方式向金融机构出售我们为客户提供资金的这些合同。我们通常将客户向金融机构转帐的款项记录为应收融资款项的销售，因为我们被认为已经放弃了对这些融资应收款的控制。我们分别资助了1.45亿美元和8900万美元，分别占2020年和2019年第一季度云许可证和前提许可收入的18%和10%。
合同义务：在2020年财政年度第一季度，我们对第二部分第7项中提出的固定合同义务和承诺下的未来付款估计没有重大变化。管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析载于我们截至2019年5月31日的财政年度10-K表年度报告中。
我们相信，我们目前的现金、现金等价物、有价证券和业务产生的现金将足以满足我们的周转资本、资本支出和合同义务要求。此外，我们认为，我们可以用我们内部可用的现金、现金等价物和有价证券、业务产生的现金、额外借款或发行更多证券，为今后的收购、支付股息和回购普通股或债务提供资金。
表外安排：我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或开支、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源有或相当可能对投资者有重大影响。
43
目录
限制性股票奖励和股票期权
我们以股票为基础的薪酬计划是我们提供的一揽子薪酬计划的关键组成部分，目的是吸引和留住我们的某些有才华的员工，并使他们的利益与现有股东的利益保持一致。
我们认识到，限制性股票奖励和股票期权稀释了现有的股东，并寻求控制以股票为基础的奖励的数量，同时提供有竞争力的补偿方案。与这些双重目标相一致，自2016年6月1日以来，我们的累积潜在稀释率为每年1.6%的加权平均年化率。潜在稀释百分比的计算方法是：发放和假定的平均年化新限制性股票奖励或股票期权，扣除离职员工没收的限制性股票奖励和股票期权，除以计算期间的加权平均流通股。这一最大的潜在稀释将导致只有当所有限制性股票基础奖励归属和所有股票期权的行使。在2019年8月31日的未偿股票期权中，通常有十年的行使期，其中大部分股票的行使价格都低于该日普通股的市场价格。近年来，我国的股票回购计划抵消了我国股票补偿制度的稀释效应。不过，我们将来可能会根据多项因素调整我们的股票回购水平，包括我们可用于收购、支付股息、偿还或回购债务或其他用途的现金数额。截至2019年8月31日，所有未发行的限制性股票奖励和未行使股票期权的最大潜在稀释率为9.6%。
最近的会计公告
有关最近的会计声明(如果有的话)的信息，以及这些声明对合并财务报表(如果有的话)的影响，见本季度报告其他地方的“精简综合财务报表说明”附注1。
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项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
在2020年财政年度的第一季度，我们对市场风险的定量和定性披露没有重大变化。请参阅第二部分第7A项。我们在截至2019年5月31日的财政年度10-K年度年度报告中包含了市场风险的定量和定性披露，以更全面地讨论我们遇到的市场风险。
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项目4. |
管制和程序 |
对披露控制和程序的评价：根据我们管理层的评估(我们的首席执行官之一是我们的首席财务干事)，截至本季度报告所涉期间结束时，我们的首席执行官得出结论认为，我们的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)是有效的，可以合理保证我们在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息被记录、处理、汇总，并在证券交易委员会规则和表格规定的期限内报告，并在适当情况下向我们的管理层(包括我们的首席执行官)进行积累和通报，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化：在上一财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
对管制效力的固有限制：我们的管理层，包括我们的首席行政主任(其中一人是我们的首席财务主任)认为，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平上有效。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其构思和操作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，以确保控制系统的目标得到实现。此外，控制系统的设计必须反映以下事实：
44
目录
资源受到限制，控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实：决策中的判断可能是错误的，而故障可能是由于一个简单的错误或错误而发生的。此外，某些人的个人行为、两人或两人以上的勾结或管理人员凌驾于管制之上，都可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能发生的某些假设，无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标；随着时间的推移，管制可能因条件的变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性，可能会发生错误或欺诈所导致的误报，而不会被发现。
45
目录
第II部.其他资料
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第1项 |
法律程序 |
本季度报告第10-Q表第一部分第1项中关于精简合并财务报表附注9(涉及与我们所得税有关的意外开支的资料)和附注12(关于法律意外开支的资料)所载的材料载于本季度报告表10-Q。
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项目1A。 |
二次风险因素 |
除了本季报所载的其他资料外，你应仔细考虑第一部分第1A项所讨论的因素。我们在截至2019年5月31日的财政年度10-K年度报告中提到的“风险因素”。我们在表10-K年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。我们在表格10-K的年度报告中所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们今后的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。
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第2项 |
股本证券的非注册出售及收益的使用 |
我们的董事会已经批准了我们回购普通股的计划。在2019年9月11日，我们宣布我们的董事会批准将我们的股票回购计划再扩大150亿美元。截至2019年8月31日，根据我们的股票回购计划，仍有约8.48亿美元可用于股票回购。
我们的股票回购授权没有到期日，我们回购活动的速度将取决于以下因素：我们的营运资本需求、收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况。我们的股票回购可以不时通过公开市场购买或根据规则10b5-1计划进行。我们的股票回购计划可能会在任何时候加速、暂停、延迟或中止。
下表汇总截至2019年8月31日止三个月的股票回购活动和根据我们的股票回购计划可能购买的股票的大约美元价值：
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(百万美元，但每股数额除外) |
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总人数 购买的股份 |
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平均价格 已付股份 |
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购买的股份总额 公示计划的部分内容 |
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股票的近似折合美元价值 可能还会在再优惠计划下购买 |
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2019年6月1日至2019年6月30日 |
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|
40.7 |
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|
$ |
54.07 |
|
|
|
40.7 |
|
|
$ |
3,648.4 |
|
|
2019年7月1日至2019年7月31日 |
|
|
33.9 |
|
|
$ |
58.93 |
|
|
|
33.9 |
|
|
$ |
1,648.4 |
|
|
2019年8月1日至8月31日 |
|
|
14.9 |
|
|
$ |
53.91 |
|
|
|
14.9 |
|
|
$ |
848.4 |
|
|
共计 |
|
|
89.5 |
|
|
$ |
55.88 |
|
|
|
89.5 |
|
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|
|
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46
目录
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项目6. |
展品 |
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陈列品 没有。 |
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以引用方式合并 |
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展品描述 |
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形式 |
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档案编号。 |
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陈列品 |
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提交日期 |
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由 |
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31.01‡ |
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细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事证书 |
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31.02‡ |
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第13A-14(A)/15d-14(A)条首席行政长官及财务主任证书 |
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32.01† |
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第1350条首席行政主任及首席财务主任的核证 |
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101‡ |
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(1)截至2019年8月31日和5月31日的精简综合资产负债表；(2)截至2019年8月31日、2019年和2018年8月31日三个月的精简综合业务报表；(3)截至8月31日、2019年和2018年3个月的精简综合股本报表；(4)截至8月31日、2019年和2018年3个月的综合收入汇总报表；(5)截至8月31日、2019年和2018年3个月的现金流动合并报表，2019和2018年及(6)精简合并财务报表附注 |
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104‡ |
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该公司截至2019年8月31日的季度报告(表10-Q)的封面采用内联XBRL格式 |
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‡ |
随函提交. |
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† |
随函附上。 |
47
目录
西格纳特奥斯
根据1934年“证券交易法”的要求，甲骨文公司已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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甲骨文公司 |
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日期：2019年9月13日 |
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通过： |
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/s/ 萨夫拉·卡茨 |
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萨夫拉·卡茨 首席执行官兼主任 (首席行政主任及财务主任) |
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日期：2019年9月13日 |
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通过： |
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/s/ 威廉·科里·韦斯特 |
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威廉·科里·韦斯特 |
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执行副总裁，公司主计长 及总会计主任 |
48