公文
假的--01-31Q220200001327811700000200000140000030000000.00250.0152000000P3Y284000284000212000431000262900046100002481000490500001900000000013278112019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassB成员2019-08-280001327811US-GAAP：CommonClassAMember2019-08-2800013278112019-07-3100013278112019-01-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：SellingAndMarketingExpenseMember2018-02-012018-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2018-02-012018-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：ResearchAndDevelopmentExpenseMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：ResearchAndDevelopmentExpenseMember2018-02-012018-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：ResearchAndDevelopmentExpenseMember2018-05-012018-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2018-05-012018-07-310001327811US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-05-012018-07-310001327811US-GAAP：SellingAndMarketingExpenseMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：SellingAndMarketingExpenseMember2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：SellingAndMarketingExpenseMember2018-05-012018-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2018-05-012018-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-02-012018-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：ResearchAndDevelopmentExpenseMember2019-05-012019-07-3100013278112018-02-012018-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2019-05-012019-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2019-02-012019-07-3100013278112018-05-012018-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2019-05-012019-07-3100013278112019-05-012019-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2018-02-012018-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2018-05-012018-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2019-02-012019-07-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2018-05-012018-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2018-02-012018-07-3100013278112018-07-310001327811us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-07-310001327811US-GAAP：其他资产成员2019-07-310001327811US-GAAP：其他资产成员2018-07-310001327811us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2018-07-3100013278112018-01-3100013278112018-04-3000013278112019-04-300001327811US-GAAP：会计标准更新201807成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-300001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：会计标准更新201616成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-310001327811US-GAAP：CommonStockMember2018-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310001327811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-310001327811US-GAAP：CommonStockMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：CommonStockMember2019-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-310001327811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-300001327811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310001327811US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-310001327811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012018-07-310001327811US-GAAP：国库券成员2018-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310001327811US-GAAP：国库券成员2019-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-300001327811US-GAAP：CommonStockMember2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-310001327811US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：国库券成员2018-05-012018-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：会计标准更新201807成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-310001327811US-GAAP：会计标准更新201616成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-310001327811US-GAAP：国库券成员2018-04-300001327811US-GAAP：CommonStockMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-300001327811us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310001327811US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonStockMember2018-05-012018-07-310001327811US-GAAP：国库券成员2019-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300001327811US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-300001327811US-GAAP：CommonStockMember2018-04-300001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-012018-07-310001327811US-GAAP：国库券成员2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-310001327811US-GAAP：会计标准更新201807成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300001327811US-GAAP：会计标准更新201616成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-300001327811US-GAAP：国库券成员2019-04-300001327811US-GAAP：会计标准更新201807成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-300001327811US-GAAP：CommonStockMember2019-01-310001327811US-GAAP：会计标准更新201807成员US-G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MemberWDAY：主席成员2019-05-012019-07-310001327811wday:AccountingStandardsUpdate201602CommencedSubsequentToAdoptionMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：会计标准更新201602成员2019-02-012019-02-010001327811SRT：MinimumMember2019-07-310001327811WDAY：计算基础架构平台成员2019-06-300001327811WDAY：计算基础架构平台成员2019-07-310001327811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-310001327811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-310001327811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-02-012019-07-310001327811WDAY：所有其他员工成员US-GAAP：PerformanceSharesMemberWDAY：VestingMarch152020成员2019-05-012019-07-310001327811WDAY：EmployeeStockPurchasePlanMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-07-310001327811US-GAAP：StockOptionMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassB成员2019-07-310001327811wday:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-07-310001327811WDAY：EmployeeStockPurchasePlanMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassAMember2019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassAMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassB成员2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：StockOptionMember2019-07-310001327811WDAY：所有其他员工成员US-GAAP：PerformanceSharesMemberWDAY：VestingMarch152020成员2019-07-310001327811WDAY：所有其他员工成员US-GAAP：PerformanceSharesMemberWDAY：VestingMarch152019成员2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-312019-07-310001327811wday:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-03-012019-03-310001327811WDAY：所有其他员工成员US-GAAP：PerformanceSharesMemberWDAY：VestingMarch152019成员2018-02-012019-01-310001327811WDAY：所有其他员工成员US-GAAP：PerformanceSharesMemberWDAY：VestingMarch152020成员2019-02-012019-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2019-08-012019-07-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2019-07-310001327811WDAY：RestrictedStockAwardsUnitsAndPrsusMember2018-02-012018-07-310001327811WDAY：ConvertibleSeniorNotesMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：EmployeeStockMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：StockOptionMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：StockOptionMember2019-02-012019-07-310001327811WDAY：RestrictedStockAwardsUnitsAndPrsusMember2019-02-012019-07-310001327811wday:WarrantsRelatedToIssuanceOfConvertibleSeniorNotesMember2019-02-012019-07-310001327811wday:WarrantsRelatedToIssuanceOfConvertibleSeniorNotesMember2018-02-012018-07-310001327811WDAY：ConvertibleSeniorNotesMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：EmployeeStockMember2019-02-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassB成员2018-05-012018-07-310001327811US-GAAP：CommonClassB成员2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassAMember2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：CommonClassAMember2019-05-012019-07-310001327811US-GAAP：CommonClassB成员2018-02-012018-07-310001327811US-GAAP：CommonClassAMember2018-05-012018-07-310001327811国家：美国2019-01-310001327811US-GAAP：NonUsMember2019-01-310001327811国家/地区：IE2019-07-310001327811国家/地区：IE2019-01-310001327811US-GAAP：NonUsMember2019-07-310001327811国家：美国2019-07-310001327811国家：美国2019-05-012019-07-310001327811国家：美国2018-05-012018-07-310001327811WDAY：其他地理位置成员2018-05-012018-07-310001327811国家：美国2018-02-012018-07-310001327811国家：美国2019-02-012019-07-310001327811WDAY：其他地理位置成员2019-05-012019-07-310001327811WDAY：其他地理位置成员2018-02-012018-07-310001327811WDAY：其他地理位置成员2019-02-012019-07-31iso4217：美元xbrli：纯iso4217：美元xbrli：共享WDAY：线段xbrli：共享WDAY：投票xbrli：共享WDAY：TRANSACTION_DAYWDAY：市场
目录

 
 
 
美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
 
 
 
形式10-Q
 
 
 
(马克一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
截至季度末的季度期间July 31, 2019
或
☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金档案编号：001-35680
 
 
 
Workday，Inc.
(注册人的准确姓名如其章程所指明) 
 
 
 
特拉华州
 
20-2480422
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
 
(IRS雇主
识别号码)
Stoneridge Mall Road 6110号
普莱森, 加利福尼亚 94588
(主要行政机关地址)
电话号码(925) 951-9000
(登记人的电话号码，包括区号) 
 
 
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易符号
每间交易所的注册名称
A类普通股，票面价值0.001美元
WDAY
纳斯达克股票市场有限责任公司
 
(纳斯达克全球精选市场)
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(“交易法”)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去90天内一直遵循这样的提交要求：^是  x    No  ¨
通过复选标记指示注册人是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据S-T规则405规则提交了电子方式提交的每个交互数据文件。是  x   No  ¨
用复选标记表明注册人是大型加速申请者，非加速申请者，较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。请参阅《交换法》第12b-2条中关于大型加速归档公司、较小报告公司和新兴增长公司的定义。
大型加速滤波器
x
加速^Filer
¨
非加速报税器
¨ 
较小的^报告^公司
☐
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐   No  x
自.起August 28, 2019，大约有164百万？注册人的A类普通股和64百万注册人已发行的B类普通股的股份。
 
 
 

目录

Workday，Inc.
 
 
页码：
第一部分财务信息
 
 
 
 
项目1。
财务报表(未审计)：
 
 
 
 
 
截至2019年7月31日和2019年1月31日的简明综合资产负债表
3
 
 
 
 
截至2019年和2018年7月31日的三个月和六个月的简明综合运营报表
4
 
 
 
 
截至2019年和2018年7月31日的三个月和六个月的综合损失简明综合报表
5
 
 
 
 
截至2019年和2018年7月31日的三个月和六个月的现金流量简明综合报表
6
 
 
 
 
截至2019年和2018年7月31日的三个月和六个月的股东权益简明综合报表
8
 
 
 
 
简明综合财务报表附注
9
 
 
 
项目2。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
27
 
 
 
项目3。
关于市场风险的定量和定性披露
39
 
 
 
项目#4。
管制和程序
40
 
 
第二部分其他信息
 
 
 
 
项目1。
法律程序
41
 
 
 
项目#1A。
危险因素
42
 
 
 
项目2。
未登记的股权证券销售和收益使用
60
 
 
 
项目6。
陈列品
60
 
 
 
 
签名
61

2
目录

第一部分财务信息
项目1.财务报表
Workday，Inc.
简明综合资产负债表
(千)
(未审计)
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金及现金等价物
$
619,514

 
$
638,554

有价证券
1,307,006

 
1,139,864

贸易和其他应收款，净额
613,425

 
704,680

递延费用
85,557

 
80,809

预付费用和其他流动资产
163,530

 
136,689

流动资产总额
2,789,032

 
2,700,596

财产和设备，净额
919,523

 
796,907

经营性租赁使用权资产
294,824

 
—

递延成本，非流动
182,580

 
183,518

与收购相关的无形资产，净额
277,953

 
313,240

商誉
1,389,349

 
1,379,125

其他资产
138,895

 
147,360

总资产
$
5,992,156

 
$
5,520,746

负债和股东权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付帐款
$
32,540

 
$
29,093

应计费用和其他流动负债
114,494

 
123,542

应计补偿
192,064

 
207,924

不劳而获的收入
1,796,423

 
1,837,618

经营租赁负债
65,554

 
—

可转换高级票据的流动部分，净额
1,233,189

 
232,514

流动负债总额
3,434,264

 
2,430,691

可兑换高级票据
—

 
972,264

未挣得的收入，非流动
89,219

 
111,652

经营租赁负债，非流动
243,863

 
—

其他负债
14,525

 
47,697

负债共计
3,781,871

 
3,562,304

股东权益：
 
 
 
普通股
227

 
221

额外实收资本
4,561,272

 
4,105,334

累计其他综合收益(亏损)
32,458

 
(809
)
累积赤字
(2,383,672
)
 
(2,146,304
)
股东权益总额
2,210,285

 
1,958,442

总负债和股东权益
$
5,992,156

 
$
5,520,746



见简明合并财务报表附注
3

目录

Workday，Inc.
简明综合经营报表
(以千为单位，除每股数据外)
(未审计)
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入：
 
 
 
 
 
 
 
订阅服务
$
757,155

 
$
565,659

 
$
1,458,179

 
$
1,087,808

专业服务
130,597

 
106,061

 
254,628

 
202,555

总收入
887,752

 
671,720

 
1,712,807

 
1,290,363

费用及开支(1):
 
 
 
 
 
 
 
订阅服务成本
121,161

 
87,523

 
233,630

 
167,768

专业服务费用
145,173

 
112,707

 
275,923

 
210,433

产品开发
378,122

 
292,840

 
725,953

 
556,424

销售及市场推广
280,200

 
202,464

 
553,136

 
395,235

一般和行政
85,593

 
65,168

 
170,048

 
120,749

总成本和费用
1,010,249

 
760,702

 
1,958,690

 
1,450,609

运行损失
(122,497
)
 
(88,982
)
 
(245,883
)
 
(160,246
)
其他收入(费用)，净额
(106
)
 
1,613

 
7,035

 
(2,235
)
未计提所得税(受益)前的损失
(122,603
)
 
(87,369
)
 
(238,848
)
 
(162,481
)
所得税准备金(受益于)所得税
(1,891
)
 
(1,213
)
 
(1,861
)
 
(1,915
)
净损失
$
(120,712
)
 
$
(86,156
)
 
$
(236,987
)
 
$
(160,566
)
每股净亏损，基本和稀释后
$
(0.53
)
 
$
(0.40
)
 
$
(1.05
)
 
$
(0.75
)
用于计算每股净亏损的加权平均股份，基本的和稀释的
226,392

 
215,932

 
224,857

 
214,517

(1)  ···成本和支出，包括以下基于股份的薪酬支出：
订阅服务成本
$
12,001

 
$
8,521

 
$
22,416

 
$
16,398

专业服务费用
18,991

 
12,518

 
35,141

 
23,310

产品开发
105,758

 
75,354

 
196,995

 
143,865

销售及市场推广
42,690

 
29,367

 
81,544

 
54,979

一般和行政
29,781

 
21,303

 
58,360

 
41,170



见简明合并财务报表附注
4

目录

Workday，Inc.
综合损失简明报表
(千)
(未审计)
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净损失
$
(120,712
)
 
$
(86,156
)
 
$
(236,987
)
 
$
(160,566
)
其他综合收入(亏损)，税后净值：
 
 
 
 
 
 
 
外币换算调整净变动
53

 
(474
)
 
(593
)
 
(1,261
)
可供出售债务证券未实现收益(损失)的净变化，净额分别为212美元、284美元、431美元和284美元
889

 
1,439

 
1,592

 
906

有效外币远期兑换合同的市场价值净变化，税额净额分别为2，629美元、2，481美元、4，610美元和4，905美元。
18,403

 
17,370

 
32,268

 
34,337

其他综合收入(亏损)，税后净值
19,345

 
18,335

 
33,267

 
33,982

综合损失
$
(101,367
)
 
$
(67,821
)
 
$
(203,720
)
 
$
(126,584
)


见简明合并财务报表附注
5

目录

Workday，Inc.
简明现金流量表
(千)
(未审计)
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
经营活动现金流
 
 
 
 
 
 
 
净损失
$
(120,712
)
 
$
(86,156
)
 
$
(236,987
)
 
$
(160,566
)
调整净亏损与经营活动提供的(用于)净现金的调整：
 
 
 
 
 
 
 
折旧摊销
67,754

 
42,226

 
128,919

 
80,890

股份补偿费用
208,912

 
147,063

 
394,147

 
279,722

递延成本摊销
22,002

 
17,061

 
42,882

 
33,421

债务折价和发行成本的摊销
14,301

 
17,490

 
25,888

 
35,629

其他
11,401

 
(4,894
)
 
20,377

 
(14,183
)
营业资产和负债的变化(不包括企业合并)：
 
 
 
 
 
 
 
贸易和其他应收款，净额
(73,437
)
 
(104,758
)
 
83,942

 
63,944

递延费用
(28,207
)
 
(23,943
)
 
(46,692
)
 
(36,549
)
预付费用和其他资产
(1,679
)
 
(5,446
)
 
(6,786
)
 
3,042

应付帐款
1,047

 
5,987

 
2,550

 
13,941

应计费用和其他负债
(56,524
)
 
(15,182
)
 
(35,121
)
 
(3,555
)
不劳而获的收入
55,461

 
68,168

 
(63,637
)
 
(53,887
)
经营活动提供的现金净额
100,319

 
57,616

 
309,482

 
241,849

投资活动现金流
 
 
 
 
 
 
 
购买有价证券
(582,848
)
 
(526,216
)
 
(1,053,902
)
 
(1,434,342
)
有价证券到期日
385,710

 
655,205

 
845,807

 
1,341,881

有价证券的销售
4,551

 
914,938

 
55,499

 
942,297

自有房地产项目
(34,149
)
 
(49,537
)
 
(73,783
)
 
(88,770
)
资本支出，不包括自有房地产项目
(75,576
)
 
(53,346
)
 
(141,111
)
 
(102,208
)
企业合并，扣除收购的现金净额
(12,885
)
 
(26,737
)
 
(12,885
)
 
(26,737
)
购买其他无形资产
—

 
(1,000
)
 
—

 
(1,000
)
购买非流通股本和其他投资
(5,516
)
 
(1,000
)
 
(7,716
)
 
(3,400
)
其他
(32
)
 
—

 
(9
)
 
—

投资活动提供(用于)的现金净额
(320,745
)
 
912,307

 
(388,100
)
 
627,721

融资活动的现金流
 
 
 
 
 
 
 
可转换优先票据的付款
(27
)
 
(350,005
)
 
(27
)
 
(350,005
)
员工股权计划发行普通股的收益
58,085

 
38,686

 
61,540

 
41,297

其他
(107
)
 
(59
)
 
(200
)
 
(116
)
融资活动提供(用于)的现金净额
57,951

 
(311,378
)
 
61,313

 
(308,824
)
汇率变动的影响
75

 
(162
)
 
(252
)
 
(582
)
现金、现金等价物和限制现金的净增加(减少)
(162,400
)
 
658,383

 
(17,557
)
 
560,164

现金、现金等价物和期初限制现金
787,046

 
1,037,435

 
642,203

 
1,135,654

期末现金、现金等价物和限制现金
$
624,646

 
$
1,695,818

 
$
624,646

 
$
1,695,818


见简明合并财务报表附注
6

目录

 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
补充现金流量数据
 
 
 
 
 
 
 
支付利息的现金，扣除资本化的金额
$
469

 
$
14

 
$
472

 
$
33

缴纳所得税的现金
2,469

 
1,492

 
6,003

 
3,206

非现金投融资活动：
 
 
 
 
 
 
 
购买财产和设备，应计但未支付
46,910

 
63,052

 
46,910

 
63,052

 
7月31日，
 
2019
 
2018
现金、现金等价物和限制现金的对账，如现金流量表所示
 
 
 
现金及现金等价物
$
619,514

 
$
1,693,743

包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金
5,002

 
—

包括在其他资产中的受限现金
130

 
2,075

现金总额、现金等价物和限制现金
$
624,646

 
$
1,695,818


见简明合并财务报表附注
7

目录

Workday，Inc.
股东权益简明合并报表
(千)
(未审计)
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
普通股：
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
$
225

 
$
215

 
$
221

 
$
211

根据员工权益计划发行普通股
1

 
1

 
2

 
2

既得性限制性股票单位
1

 
1

 
4

 
4

可转换优先票据的结算
—

 
1

 
—

 
1

余额，期末
227

 
218

 
227

 
218

额外实收资本：
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
4,294,370

 
3,489,690

 
4,105,334

 
3,354,423

与采用ASU No.2018-07相关的累积赤字累积效应调整
—

 
—

 
381

 
—

根据员工权益计划发行普通股
58,084

 
38,686

 
61,538

 
41,297

既得性限制性股票单位
(1
)
 
(1
)
 
(4
)
 
(4
)
股份薪酬
208,819

 
147,063

 
394,023

 
279,722

可转换高级票据对冲的行使
—

 
193,679

 
—

 
193,679

可转换优先票据的结算
—

 
(6
)
 
—

 
(6
)
余额，期末
4,561,272

 
3,869,111

 
4,561,272

 
3,869,111

库存量：
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
—

 
—

 
—

 
—

可转换高级票据对冲的行使
—

 
(193,679
)
 
—

 
(193,679
)
余额，期末
—

 
(193,679
)
 
—

 
(193,679
)
累计其他综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
13,113

 
(30,766
)
 
(809
)
 
(46,413
)
其他综合收益(亏损)
19,345

 
18,335

 
33,267

 
33,982

余额，期末
32,458

 
(12,431
)
 
32,458

 
(12,431
)
累计赤字：
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
(2,262,960
)
 
(1,801,839
)
 
(2,146,304
)
 
(1,727,856
)
与采用ASU No.2016-16有关的累积赤字累积效应调整
—

 
—

 
—

 
427

与采用ASU No.2018-07相关的累积赤字累积效应调整
—

 
—

 
(381
)
 
—

净损失
(120,712
)
 
(86,156
)
 
(236,987
)
 
(160,566
)
余额，期末
(2,383,672
)
 
(1,887,995
)
 
(2,383,672
)
 
(1,887,995
)
股东权益总额
$
2,210,285

 
$
1,775,224

 
$
2,210,285

 
$
1,775,224


见简明合并财务报表附注
8

目录

Workday，Inc.
简明综合财务报表附注
注1。演示概述和基础
公司和背景
Workday为全球最大的公司、教育机构和政府机构提供财务管理、人力资本管理、规划和分析应用程序。我们提供创新和适应性强的技术，专注于消费者互联网体验和云交付模式。我们的应用程序专为全球企业设计，以管理复杂和动态的操作环境。我们为客户提供适应性强、可访问且可靠的应用程序，以管理关键业务功能，使他们能够优化其财务和人力资本资源。我们最初于2005年3月在内华达州注册，2012年6月我们在特拉华州重新注册。本报告中使用的术语“工作日”、“注册人”、“我们”和“我们”是指Workday公司。及其子公司，除非上下文另有说明。
演示文稿的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会(“SEC”)有关中期财务报告的适用规则和规定编制的。简明合并财务报表包括Workday公司的业绩。及其全资子公司。所有公司间余额和交易都已消除。根据GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定进行了浓缩或省略。在我们的管理层看来，此处包含的信息反映了公平呈现Workday的运营结果、财务状况、现金流和股东权益所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的性质。本季度结束时的运营结果July 31, 2019，本报告中显示的结果并不一定表示预期的全年结束结果2020年1月31日。未经审计的简明综合财务报表应在截至会计年度的Form 10-K年度报告中与经审计的合并财务报表一起阅读2019年1月31日，于2019年3月18日提交给证券交易委员会。
我们的重大会计政策没有重大变化，如截止年度的Form 10-K年度报告所述2019年1月31日除采用会计准则附注2所述的会计公告外。我们的简明综合财务报表中报告的某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
预算的使用
根据GAAP编制简明综合财务报表需要我们作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至简明综合财务报表日期的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。该等估计包括(但不限于)所收购资产的公允价值及通过业务合并承担的负债，确定递延佣金的受益期，股权奖励估值中使用的某些假设，以及非市场股权投资估值中使用的假设。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能对我们的精简综合财务状况和经营结果至关重要。
段信息
我们在一运营部门，云应用程序。运营部门被定义为企业的组成部分，其中独立的财务信息由首席运营决策者(即我们的首席执行官)定期评估，以决定如何分配资源和评估绩效。我们的首席运营决策者根据综合层面上的离散财务信息分配资源和评估绩效。

9
目录

注2.会计准则
最近采用的会计声明
ASU No. 2016-02
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号，租赁(主题842)，这要求在资产负债表上确认那些根据会计准则编纂法目前归类为经营租赁的使用权资产和租赁负债主题840租约。融资租赁的会计处理基本上保持不变。
我们采用本标准，自2019年2月1日起生效，采用修改后的追溯法，根据该方法，2019年2月1日之前报告的财务业绩不作调整。我们选出了一揽子过渡实际权宜之计，除其他外，这些措施不需要重新评估租赁分类。此外，我们选择为我们现有的每个相关资产类别合并租赁和非租赁组成部分，并且不在我们的简明综合资产负债表上包括期限为12个月或更短的租赁。
采用此标准的最重要影响是认识到$279百万经营租赁使用权资产和$307百万截至2019年2月1日，我们的简明综合资产负债表上的经营租赁负债。另外，我们重新分类$28百万在先前确认的递延租金义务和租赁激励对经营租赁使用权资产。这一采用并未导致对累积赤字进行任何累积效应调整，也没有对我们的简明综合经营报表产生实质性影响。有关更多信息，请参见附注11，租赁。
ASU No. 2017-12
2017年8月，FASB发布了ASU No.2017-12，衍生品和套期保值(主题815)为了更好地协调实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告，通过更改限定对冲关系的指定和衡量指南以及对冲结果的呈现，公司的风险管理活动和财务报告得到了更好的协调。我们采用了这一新标准，并于2019年2月1日生效。由于采用该标准，我们被指定为现金流量对冲的外币远期合约公允价值的全部变化将在与各自对冲项目相同的收益表行项目中呈报。这一采用并未导致对累积赤字进行任何累积效应调整，并前瞻性地应用了经修订的介绍指南。有关更多信息，请参见注释9，衍生工具。
ASU No. 2018-02
2018年2月，FASB发布了ASU No.2018-02，损益表-报告全面收益(主题220)：从累积的其他全面收益中重新分类某些税收影响该法案为实体提供了将2017年减税和就业法案导致的积累的其他全面收入中的税收影响重新分类为留存收益的选项。我们采用了这一新标准，并于2019年2月1日生效。采用这一新标准对我们的简明综合财务报表没有产生重大影响。
ASU No. 2018-07
2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，薪酬-股票薪酬(主题718)：对非员工股份支付会计的改进，其扩展了主题718的范围以包括用于从非雇员处获取商品和服务的基于股份的支付交易，但某些例外。我们采用了这一标准，从2019年2月1日起生效，并以公允价值重新衡量了所有未支付的股权分类非员工持股支付奖励，这导致了$0.4百万累积效应对累积赤字的调整。

10
目录

最近发布的会计公告
ASU No. 2016-13
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量这要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失，包括贸易应收账款。ASU No.2016-13将现有的已发生损失减值模型替换为需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计的预期损失模型。它还消除了非暂时性减值的概念，并要求与可供出售的债务证券相关的信用损失应通过信用损失准备金记录，而不是作为证券的摊销成本基础的减少。这些变化可能导致更及时地确认信用损失。我们计划在2021财年第一季度采用这一新标准。我们正在评估本标准的会计、过渡和披露要求。对我们的简明综合财务报表的影响将在很大程度上取决于我们的投资组合和贸易应收账款的构成和信用质量以及采用时的经济状况。
注3.投资
债务证券
自.起July 31, 2019，债务证券由以下(以千为单位)组成：
 
摊销成本
 
未实现收益
 
未实现损失
 
综合公平价值
美国国库券
$
524,462

 
$
554

 
$
(31
)
 
$
524,985

美国机构义务
240,029

 
229

 
(40
)
 
240,218

公司债券
438,825

 
1,232

 
(134
)
 
439,923

商业票据
182,886

 
—

 
—

 
182,886

 
$
1,386,202

 
$
2,015

 
$
(205
)
 
$
1,388,012

包括在现金和现金等价物中
$
81,003

 
$
3

 
$
—

 
$
81,006

包括在有价证券中
$
1,305,199

 
$
2,012

 
$
(205
)
 
$
1,307,006

自.起2019年1月31日，债务证券由以下(以千为单位)组成：
 
摊销成本
 
未实现收益
 
未实现损失
 
综合公平价值
美国国库券
$
396,347

 
$
61

 
$
(178
)
 
$
396,230

美国机构义务
241,914

 
73

 
(151
)
 
241,836

公司债券
419,784

 
336

 
(352
)
 
419,768

商业票据
254,175

 
—

 
(2
)
 
254,173

 
$
1,312,220

 
$
470

 
$
(683
)
 
$
1,312,007

包括在现金和现金等价物中
$
216,270

 
$
—

 
$
—

 
$
216,270

包括在有价证券中
$
1,095,950

 
$
470

 
$
(683
)
 
$
1,095,737


根据我们对可用证据的评估，我们不认为未实现的损失代表非暂时性的减值July 31, 2019，其中包括评估是否更有可能要求我们在收回投资的摊销成本基础之前出售投资。年处于净亏损状况的债务证券的未实现损失12个月或更多的不是物质July 31, 2019. 我们在购买时将我们的债务证券分类为可供出售，并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。我们认为所有债务证券均可用于当前业务，包括到期日超过一年的债务证券，因此将这些证券归类为随附的简明综合资产负债表中的流动资产。简明综合资产负债表上的有价证券包括在购买时原始到期日超过三个月的有价证券，其余有价证券包括在现金和现金等价物中。我们卖了$5百万和$915百万我们的债务证券在截至三个月的时间里July 31, 2019，和2018，以及$5百万和$942百万我们的债务证券在截至六个月的时间里July 31, 2019，和2018年。销售所实现的收益和损失都是无关紧要的。

11
目录

股权投资
股权投资包括以下内容(以千计)：
 
压缩合并资产负债表位置
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
货币市场基金(1)
现金及现金等价物
 
$
348,109

 
$
237,071

有价证券投资(1)
有价证券
 
—

 
44,127

非市场股权投资(2)
其他资产
 
47,060

 
36,925

 
 
 
$
395,169

 
$
318,123


(1) 
具有容易确定的公允价值的投资。
(2) 
对私人持股公司的投资，没有容易确定的公允价值。
有不截至三个月止三个月内出售的有价证券投资July 31, 2019。我们卖了$51百万截至六个月的有价证券投资July 31, 2019，而相应的增益被识别为$7百万。有不截至三至六个月的有价证券投资销售July 31, 2018.
截至二零一九年七月三十一日及二零一八年七月三十一日止三个月及六个月内，根据计量备选方案计量的非市场股本投资的账面价值并无作出重大调整。
注：4。公允价值计量
我们在每个报告期以公允价值计量我们的现金等价物、可交易证券和外币衍生合约，使用公允价值层次结构要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并尽量减少对不可观测投入的使用。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
1级-可观察到的投入反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
2级-在市场上可以直接或间接观察到的其他输入。
3级-很少或没有市场活动支持的不可观察的输入。
在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
下表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是在经常性基础上以公允价值计量的，以及它们在估值层次中的分配水平July 31, 2019(单位：千)：
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
美国国库券
$
524,985

 
$
—

 
$
—

 
$
524,985

美国机构义务
—

 
240,218

 
—

 
240,218

公司债券
—

 
439,923

 
—

 
439,923

商业票据
—

 
182,886

 
—

 
182,886

货币市场基金
348,109

 
—

 
—

 
348,109

外币衍生资产
—

 
53,135

 
—

 
53,135

总资产
$
873,094

 
$
916,162

 
$
—

 
$
1,789,256

外币衍生负债
$
—

 
$
518

 
$
—

 
$
518

负债共计
$
—

 
$
518

 
$
—

 
$
518


12
目录

下表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是在经常性基础上以公允价值计量的，以及它们在估值层次中的分配水平2019年1月31日(单位：千)：
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
美国国库券
$
396,230

 
$
—

 
$
—

 
$
396,230

美国机构义务
—

 
241,836

 
—

 
241,836

公司债券
—

 
419,768

 
—

 
419,768

商业票据
—

 
254,173

 
—

 
254,173

货币市场基金
237,071

 
—

 
—

 
237,071

有价证券投资
44,127

 
—

 
—

 
44,127

外币衍生资产
—

 
22,570

 
—

 
22,570

总资产
$
677,428

 
$
938,347

 
$
—

 
$
1,615,775

外币衍生负债
$
—

 
$
3,135

 
$
—

 
$
3,135

负债共计
$
—

 
$
3,135

 
$
—

 
$
3,135


其他金融工具公允价值计量
下表列出未按公允价值记录在简明综合资产负债表上的金融工具的账面金额和估计公允价值(以千为单位)：
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
 
净账面金额
 
估计公允价值
 
净账面金额
 
估计公允价值
1.50%可转换高级债券
$
238,317

 
$
662,362

 
$
232,514

 
$
557,074

0.25%可转换高级票据
994,872

 
1,718,100

 
972,264

 
1,560,228


2013年6月，我们完成了$250百万的1.50%到期于2020年7月15日的可转换高级债券(“2020债券”)。2017年9月，我们完成了$1.15十亿的0.25%2022年10月1日到期的可转换高级债券(“2022年债券”，连同2020年债券，“债券”)。我们将债券归类为第2级金融工具，其估计公平值乃根据每个报告期最后一个交易日的场外市场上债券的报价买入价格厘定。2020年债券的IF转换价值超过本金1$362百万。2022张债券的IF转换价值超过本金金额$413百万。IF转换价值是根据我们的普通股的收盘价确定的$199.98在……上面July 31, 2019。欲了解更多信息，请参见附注10，可转换高级债券，净额。
注5.递延费用
递延成本，包括递延销售佣金，是$268百万和$264百万自.起July 31, 2019，及2019年1月31日分别为。递延成本的摊销费用是$22百万和$17百万为.截至2019年7月31日的三个月，及2018分别，和$43百万和$33百万在过去的六个月里July 31, 2019，及2018分别为。就所述期间资本化的成本而言，没有减值亏损。

13
目录

注6.财产和设备，净额
财产和设备，净额由以下(以千为单位)组成：
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
土地及土地改善
$
37,060

 
$
22,694

建筑
480,089

 
433,863

计算机、设备和软件
645,905

 
539,090

家具和固定装置
52,235

 
38,840

租赁改良
185,303

 
162,657

财产和设备，毛额 (1)
1,400,592

 
1,197,144

减去累计折旧和摊销
(481,069
)
 
(400,237
)
财产和设备，净额
$
919,523

 
$
796,907


(1)  
物业及设备，包括已有房地产项目在建工程总值$2百万和$355百万尚未投入使用的July 31, 2019，及2019年1月31日分别为。在建工程的减少是由于我们的开发中心在2020财政年度第二季度完成。
折旧费用合计$47百万和$36百万为.截至2019年7月31日的三个月，及2018分别，和$88百万和$69百万在过去的六个月里July 31, 2019，及2018分别为。计入资产和设备的利息成本合计$2百万和$2百万在过去的三个月里July 31, 2019，及2018分别，和$6百万和$4百万在过去的六个月里July 31, 2019，及2018分别为。
注7.收购相关无形资产，净额
与收购相关的无形资产，净额包括以下内容(以千为单位)：
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
发达技术
$
190,400

 
$
186,800

客户关系
189,000

 
189,000

商品名称
12,000

 
12,000

积压
11,000

 
11,000

与收购有关的无形资产，总额
402,400

 
398,800

减累计摊销
(124,447
)
 
(85,560
)
与收购相关的无形资产，净额
$
277,953

 
$
313,240


在2020财年第二季度，收购活动导致$4百万和$9百万分别在获得发达的技术和商誉。
与收购相关的无形资产相关的摊销费用是$20百万和$5百万在过去的三个月里July 31, 2019，及2018分别，和$39百万和$10百万在过去的六个月里July 31, 2019，及2018分别为。
自.起July 31, 2019，我们未来与收购相关无形资产相关的估计摊销费用如下(以千为单位)：
财务期：
 
2020年剩余时间
$
31,369

2021
50,342

2022
43,733

2023
41,009

2024
29,833

此后
81,667

总计
$
277,953



14
目录

注：8。其他资产
其他资产包括以下内容(以千为单位)：
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
非流通性股权和其他投资
$
61,258

 
$
50,546

计算基础设施平台的预付款
11,612

 
16,976

技术专利和其他无形资产，净额
18,702

 
20,335

存款
4,010

 
4,383

递延税净资产
4,495

 
4,544

其他
38,818

 
50,576

总计
$
138,895

 
$
147,360


具有可估量使用年限的技术专利和其他无形资产按直线摊销。自.起July 31, 2019，未来估计摊销费用如下(以千为单位)：
财务期：
 
2020年剩余时间
$
1,621

2021
2,926

2022
2,512

2023
2,246

2024
1,943

此后
7,454

总计
$
18,702


注#9.#衍生工具
我们在全球范围内以多种外币开展业务，Workday面临外币风险。为了减轻这种风险，我们利用如下所述的对冲合同。我们不会出于交易或投机目的而进行任何衍生品交易。
我们的外币合约被归类于公允价值层次结构的第2级，因为估值输入基于活跃市场中类似工具的报价和市场可观察数据，例如货币即期和远期汇率。
外币远期合约指定为现金流对冲
我们受到以外币计价的客户合同导致的外币波动的影响。我们有一个套期保值计划，在这个计划中，我们与某些客户合同有关的外币远期合同。我们将这些远期合同指定为现金流对冲工具，因为此类指定的会计标准已经满足。
被指定为现金流量套期保值的外币远期合约按公允价值记录在简明综合资产负债表上。该等套期保值之公允价值变动所产生之收益或亏损，均记入简明综合资产负债表之累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，并随后将于赚取相关收入同期重新分类至简明综合经营报表之相关收入行项目。在采用ASU第2017-12号之前，由于远期积分变化导致的这些合同价值的变化被排除在套期保值有效性的评估中，并记录在其他收入(支出)中，扣除简明综合经营报表后的净额。在采用ASU第2017-12号时，我们选择前瞻性地纳入这些合同价值的变化，这些变化是由于对冲有效性评估中远期指标的变化引起的。这些变动记录在简明综合资产负债表的AOCI中，随后将在赚取相关收入的同一期间重新分类到简明综合经营报表上的相关收入行项目。来自此类远期合同的现金流被归类为经营活动。
自.起July 31, 2019，及2019年1月31日，我们有未偿外汇远期合约被指定为现金流套期保值，总名义价值为$822百万和$717百万分别为。所有合同的到期日均不超过49月份。名义价值代表远期合同到期时将被买入或卖出的金额。

15
目录

未指定为对冲的外币远期合约
我们还签订外币远期合约，以对冲我们的净未偿货币资产和负债的一部分。该等远期合约旨在抵销与相关货币资产及负债有关的外币收益或亏损，并以公允价值记入简明综合资产负债表。远期合约并未在适用会计指引下指定为对冲工具，因此远期合约公允价值的所有变动均记入其他收入(开支)，并计入简明综合经营报表的净值。来自此类远期合同的现金流被归类为经营活动。
自.起July 31, 2019，及2019年1月31日，我们有未完成的远期合约，未被指定为套期保值，总名义价值为$127百万和$198百万分别为。
已发行衍生工具的公允价值如下(以千为单位)：
 
 
压缩合并资产负债表位置
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
衍生资产：
 
 
 
 
 
 
指定为现金流套期保值的外币远期合约
 
预付费用和其他流动资产
 
$
28,469

 
$
12,076

指定为现金流套期保值的外币远期合约
 
其他资产
 
21,656

 
10,015

未指定为套期保值的外币远期合约
 
预付费用和其他流动资产
 
2,823

 
459

未指定为套期保值的外币远期合约
 
其他资产
 
187

 
20

衍生资产总额
 
 
 
$
53,135

 
$
22,570

衍生负债：
 
 
 
 
 
 
指定为现金流套期保值的外币远期合约
 
应计费用和其他流动负债
 
$
85

 
$
983

指定为现金流套期保值的外币远期合约
 
其他负债
 
80

 
706

未指定为套期保值的外币远期合约
 
应计费用和其他流动负债
 
276

 
1,446

未指定为套期保值的外币远期合约
 
其他负债
 
77

 
—

衍生负债总额
 
 
 
$
518

 
$
3,135


被指定为现金流量套期保值的外币远期合同对简明合并经营报表的影响如下(以千为单位)：
 
 
简明合并运营报表位置
 
截至2019年7月31日的三个月
 
截至2019年7月31日的六个月
总收入
 
营业收入
 
$
887,752

 
$
1,712,807

与指定为现金流套期保值的外币远期合同有关的收益(损失)金额
 
营业收入
 
896

 
912



16
目录

与指定为现金流量套期保值的外币远期合同相关的税前收益(损失)如下(以千为单位)：
 
 
简明综合经营报表和全面损失地点报表
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
在保监处确认的收益(亏损)(1)
 
有效外币远期外汇合约市场价值净变动
 
$
21,928

 
$
17,891

 
$
37,790

 
$
36,165

收益(损失)从AOCI重新分类为收入
 
营业收入
 
896

 
(1,960
)
 
912

 
(3,077
)
在收入中确认的收益(损失)(不包括在有效性测试和无效部分中的金额)
 
其他收入(费用)，净额
 
—

 
4,027

 
—

 
6,258

(1) 
从指定为现金流套期保值的外币远期合约在保监处累积的总价值July 31, 2019，净收益$14百万预计将在未来12个月内从AOCI重新分类。
与未指定为现金流量套期保值的外币远期合同相关的收益(损失)如下(以千为单位)：
 
 
简明合并运营报表位置
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
导数类型
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
未指定为套期保值的外币远期合约
 
其他收入(费用)，净额
 
$
2,229

 
$
1,884

 
$
4,627

 
$
3,678


我们必须与外汇合同的某些交易对手签订主净额结算协议，根据该协议，我们可以用一方应付给另一方的单一净额结算同一种货币的交易。我们的政策是在精简的综合资产负债表上列示衍生工具总额。我们的外币远期合约不受任何信用或担保特征或抵押品要求的约束。我们通过与一组多元化的主要金融机构签订合同，并通过积极监控未偿头寸，来管理我们对交易对手风险的敞口。

17
目录

自.起July 31, 2019，与这些抵消安排相关的信息如下(以千为单位)：
 
 
确认资产总额
 
简明综合资产负债表上的总抵销金额
 
在简明综合资产负债表上呈列的资产净额
 
未在压缩综合资产负债表上抵销的总额
 
暴露的净资产
 
 
 
 
 
金融工具
 
收到的现金抵押品
 
衍生资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
交易对手A
 
$
4,101

 
$
—

 
$
4,101

 
$
—

 
$
—

 
$
4,101

交易对手B
 
44,336

 
—

 
44,336

 
(102
)
 
—

 
44,234

交易对手C
 
4,698

 
—

 
4,698

 
(416
)
 
—

 
4,282

总计
 
$
53,135

 
$
—

 
$
53,135

 
$
(518
)
 
$
—

 
$
52,617


 
 
公认负债总额
 
简明综合资产负债表上的总抵销金额
 
在简明综合资产负债表上呈列的负债净额
 
未在压缩综合资产负债表上抵销的总额
 
暴露的净负债
 
 
 
 
 
金融工具
 
现金抵押品
 
衍生负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
交易对手A
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

交易对手B
 
102

 
—

 
102

 
(102
)
 
—

 
—

交易对手C
 
416

 
—

 
416

 
(416
)
 
—

 
—

总计
 
$
518

 
$
—

 
$
518

 
$
(518
)
 
$
—

 
$
—


Note 10. 可兑换高级债券，净额
可转换高级债券
2013年6月，我们发布了0.75%2018年7月15日到期的可转换高级票据，本金金额为$350百万(“2018注释”)。2018年债券是无担保、未服从的债务，利息以现金支付，固定利率为0.75%每年1月15日和7月15日。在2019财年第二季度，2018年票据持有人转换了票据，我们偿还了$350百万现金本金余额。我们还分发了大约1.5百万我们的A类普通股在2019年第二季度向票据持有人出售，这代表超过本金的转换价值。
2013年6月，我们发布了1.50%2020年7月15日到期的可转换高级票据，本金金额为$250百万。2020年债券是无担保、无排序的债务，利息以现金支付，固定利率为1.50%每年1月15日和7月15日。2020票据将于2020年7月15日到期，除非在该日期之前根据其条款进行回购或转换。我们不能在到期日之前赎回2020年的债券。
2017年9月，我们发布了0.25%2022年10月1日到期的可转换高级票据，本金金额为$1.15十亿。2022年债券是无抵押、无顺位的债务，利息以现金支付，固定利率为0.25%每年的4月1日和10月1日。2022年债券将于2022年10月1日到期，除非在2022年10月1日之前按照其条款购回或转换。我们不能在到期前赎回2022债券。
债券的条款受我们与作为受托人的富国银行全国协会(“Indentures”)之间以及我们与Wells Fargo Bank之间的Indentures管辖。转换后，债券持有人将在我们的选择中获得现金、A类普通股的股票，或现金和A类普通股的股票的组合。在我们的选择中，债券持有人将获得现金、A类普通股的股票或现金和A类普通股的组合。
对于2020年的债券，初始换算率为12.2340每份普通股A类股份$1,000本金金额，相当于初始转换价格约为$81.74A类普通股每股，可调整。在2020年3月13日交易结束之前，2020债券的转换取决于某些条件的满足，如下所述。2022债券的初始换算率为6.7982每份普通股A类股份$1,000本金金额，相当于初始转换价格约为$147.10A类普通股每股，可调整。在2022年5月31日交易结束之前，2022年债券的转换需要满足某些条件，如下所述。

18
目录

债券持有人在与构成整体根本改变的某些公司事件相关的情况下转换其债券(如Indentures中所定义)，在某些情况下有权提高转换率。此外，如果发生构成根本性变化的公司事件(如Indentures中的定义)，债券持有人可能要求我们以等同于以下价格的价格回购其全部或部分债券100%债券的本金金额，加上任何应计和未付利息。
2020年债券和2022年债券持有人可以分别在2020年3月13日和2022年5月31日交易结束前转换全部或部分债券，本金金额为1，000美元的倍数，只有在下列情况下才可：
•
如果最近一次报告的A类普通股的销售价格至少为20在一段时间内的交易日30在紧接的上一个会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130%有关债券在每个适用交易日的换算价为何；
•
在.期间五任何连续五个交易日期间之后的营业日期间，在此期间内，每1，000美元本金的交易价格为每天各自的票据五日连续交易日期间小于98%在该交易日最后一次公布的^A类普通股的销售价格的产品和各自债券的换算率；或
•
在发生指定的公司事件时，如Indentures中所述。
在2020年3月15日或之后(对于2020年债券)和2022年6月1日(对于2022年债券)，各自的债券持有人可以随时转换其债券，直至紧接其债券到期日之前的第二个预定交易日的收市为止。
在发行债券的会计处理方面，我们将每份债券分为负债和权益组成部分。负债组成部分的账面值是通过计量没有相关可转换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换期权的权益组成部分的账面值是通过从各自债券的票面价值中扣除负债组成部分的公允价值来确定的。这些差额代表债务折让，使用实际利率法在债券各自的期限内摊销为利息支出。只要权益组成部分继续满足权益分类的条件，就不会重新计量。
在核算与债券相关的发行成本时，我们根据负债和权益组成部分的相对值将发生的发行成本总额分配给负债和权益组成部分。应占负债组成部分的发行成本正在直线基础上摊销，近似于实际利率法，按债券各自的条款摊销利息开支。可归因于股本组成部分的发行成本在额外实收资本中的相应股本组成部分中扣除。对于2018年债券，我们记录了负债发行成本$7百万和股票发行成本$2百万。负债发行成本的摊销费用是$0.3百万和$0.6百万截至2018年7月31日的三个月和六个月期间。有不截至二零一九年七月三十一日止三个月及六个月的相关摊销费用，因为2018年票据已于二零一九财政年度第二季度转换及偿还。对于2020年的债券，我们记录了负债发行成本$5百万和股票发行成本$2百万。负债发行成本的摊销费用是$0.2百万和$0.3百万对于每个结束的三个月和六个月期间July 31, 2019，及2018分别为。对于2022年债券，我们记录了负债发行成本$14百万和股票发行成本$4百万。负债发行成本的摊销费用是$0.7百万和$1.4百万对于每个结束的三个月和六个月期间July 31, 2019，及2018分别为。
Notes，net由以下内容(以千为单位)组成：
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
 
2020笔记
 
2022笔记
 
2020笔记
 
2022笔记
本金金额：
 
 
 
 
 
 
 
···
$
249,948

 
$
1,150,000

 
$
249,975

 
$
1,150,000

未摊销债务折扣
(10,987
)
 
(146,070
)
 
(16,480
)
 
(167,249
)
未摊销债券发行成本
(644
)
 
(9,058
)
 
(981
)
 
(10,487
)
净承载量
$
238,317

 
$
994,872

 
$
232,514

 
$
972,264

权益部分的账面金额(1)
$
66,007

 
$
219,702

 
$
66,007

 
$
219,702

(1) 
包括在压缩综合资产负债表的额外实收资本内，净额为$2百万和$4百万2020年债券和2022年债券分别为股本发行成本。
自.起July 31, 2019，2020 Notes和2022 Notes的剩余寿命约为11月份和38月份分别为。

19
目录

超过20期间的交易日30截至2018年4月30日、2018年7月31日、2018年10月31日、2019年1月31日、2019年4月30日和July 31, 2019，最近一次公布的我们的A级普通股的销售价格超过了130%2020年债券的转换价格。因此，2020年债券可以在2019年财政年度的第二、第三和第四季度，即2020财政年度的第一和第二季度由持有人选择兑换，并将在2020财政年度的第三季度继续进行兑换。因此，2020年债券在简明综合资产负债表上被分类为流动债券，截至#年。July 31, 2019。从2019年8月1日至本文件提交之日，已转换或已请求转换的2020年债券的本金余额金额不是重要的。
超过20期间的交易日30截至2019年7月31日的连续交易日，我们A级普通股最后一次报告的销售价格超过了130%2022债券的转换价格。因此，2022年债券持有人可以在2020财政年度第三季度选择兑换。因此，2022年债券在截至2019年7月31日的简明综合资产负债表上被分类为流动债券。从2019年8月1日至提交之日，2022票据持有人尚未提交转换请求。
2018年债券、2020债券和2022债券负债组成部分的实际利率为5.75%, 6.25%，及4.60%分别为。这些利率是基于发行时没有相关可转换特征的类似负债的利率。下表列出了与票据相关的确认利息支出总额(以千为单位)：
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2020笔记
 
2022笔记
 
2018年注意事项
 
2020笔记
 
2022笔记
 
2020笔记
 
2022笔记
 
2018年注意事项
 
2020笔记
 
2022笔记
合同利息费用
$
938

 
$
719

 
$
540

 
$
938

 
$
719

 
$
1,875

 
$
1,438

 
$
1,196

 
$
1,875

 
$
1,438

与债务发行成本摊销有关的利息成本
168

 
715

 
289

 
169

 
715

 
337

 
1,429

 
641

 
337

 
1,429

与债务折价摊销有关的利息成本
2,768

 
10,650

 
3,567

 
2,601

 
10,175

 
5,493

 
21,179

 
7,850

 
5,162

 
20,236


我们将与债券相关的利息成本资本化。$2百万对于截至2019年7月31日的每一个三个月期间，以及2018，及$6百万和$4百万分别为截至2019年和2018年7月31日的六个月。
注释边缘
在发行债券的过程中，我们就我们的A类普通股(“购买期权”)进行了可转换票据对冲交易。与2018年债券有关的购买期权为我们提供了购买期权，但须经过与2018年债券大致相同的反稀释调整，大约4.2百万我们A类普通股的股份$83.28每股，可于转换2018年债券时行使。在2019年第二季度，我们收到了大约1.5百万行使与2018年债券有关的购入期权所得的我们A类普通股的股份。这些股份被记录为库藏股票。
与2020年债券有关的购买期权为我们提供了购买期权，但须经过与2020年债券大致相同的反稀释调整，大约3.1百万我们A类普通股的股份$81.74每股，可在转换2020年债券时行使。与2022年债券有关的购买期权让我们有权购买，但须经过与2022年债券大致相同的反摊薄调整，大约7.8百万我们A类普通股的股份$147.10每股，可于转换2022债券时行使。如果没有提前行使，购买的2020年债券期权将于2020年到期，2022年债券期权将于2022年到期。
购买的期权旨在抵消债券转换时对我们的“A类普通股”的潜在经济稀释。购买的期权是独立交易，不是债券条款的一部分。
我们总共支付了$144百万对于与2018年债券和2020债券相关的购买期权，以及$176百万有关2022债券的购买期权。为购买期权支付的金额包括在简明综合资产负债表的额外实收资本中。

20
目录

权证
就发行债券而言，我们亦进行认股权证交易，出售认股权证(“认股权证”)，以收购(经反摊薄调整后)最多约4.2百万股票超过60从2018年10月开始的预定交易日，3.1百万股票超过60从2020年10月开始的计划交易日，以及7.8百万股票超过60计划的交易日，从2023年1月开始，我们的^A类普通股，行使价为$107.96, $107.96，及$213.96分别为每股。如果认股权证没有在行使日行使，它们将到期。如果我们“A类普通股的每股市值超过权证的适用行使价，权证将对我们的每股收益产生稀释效应，假设我们是有利可图的。认股权证是独立交易，并不是债券条款或购买期权的一部分。
我们收到了合计的收益$93百万出售与2018年债券及2020年债券有关的认股权证，及$81百万出售与2022年债券有关的认股权证。出售认股权证所得款项记入压缩综合资产负债表的额外实收资本。
在2019财年的第三和第四季度，与2018年票据相关的权证被行使，我们大约分发了1.1百万我们的A类普通股向权证持有人提供主要利用库存股的股票。分配的净股份数量是根据行使的认股权证数量乘以认股权证的执行价格与其每日成交量加权平均股票价格之间的差额确定的。自.起July 31, 2019，有不与2018年债券有关的未偿还认股权证。
注11.租约
我们已经签订了办公空间、数据中心和其他财产和设备的运营租赁协议。营运租赁使用权资产及营运租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。使用权资产还包括与预付或延期租赁付款和租赁奖励有关的调整。由于我们的大部分租赁不提供隐含利率，因此我们基于租赁开始日期可获得的信息使用我们的增量借款利率来确定租赁付款的现值。自.起July 31, 2019，总经营租赁使用权资产和经营租赁负债约为$295百万和$309百万分别为。
延长或终止租约的选择权包括在租赁期内，当我们合理地确定我们将行使该等选择权时。我们的租约的剩余租期一般小于一年致十年.
经营租赁费用的构成如下(以千为单位)：
 
截至2019年7月31日的三个月
 
截至2019年7月31日的六个月
经营租赁成本
$
18,961

 
$
37,475

短期租赁成本
4,205

 
7,845

可变租赁成本
5,138

 
8,564

经营租赁总成本
$
28,304

 
$
53,884


与我们的运营租赁使用权资产和运营租赁负债相关的信息如下(以千为单位，期间和百分比除外)：
 
截至2019年7月31日的三个月
 
截至2019年7月31日的六个月
为经营租赁负债支付的现金
$
19,324

 
$
35,508

经营租赁使用权资产换取新的经营租赁负债(1)
31,071

 
327,021

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年7月31日
加权平均剩余租赁期限(年)
 
 
6

加权平均贴现率
 
 
3.53
%

(1) 
包括$279百万对于2019年2月1日存在的运营租赁，以及$48百万适用于2020财政年度上半年开始的经营租赁。

21
目录

截至2019年7月31日，运营租赁负债的到期日如下(以千为单位)：
财务期：
 
2020年剩余时间
$
34,512

2021
77,259

2022
66,814

2023
53,607

2024
44,483

此后
76,409

租赁付款总额
353,084

减息利息
(43,667
)
总计
$
309,417


截至2019年7月31日，我们有额外的运营租赁，主要用于办公空间，尚未开始，未贴现的租赁支付总额为$33百万。这些经营租赁将在2020财政年度至2021财政年度之间开始，租赁期限从三致六年.
关联方租赁交易
我们根据各种租赁协议，从我们董事长达菲尔德先生的附属公司租用某些办公空间，毗邻我们在加利福尼亚州普莱森顿的公司总部。截至2019年7月31日，与这些协议相关的运营租赁使用权资产和运营租赁负债为$53百万和$64百万分别为。这些协议的加权平均剩余租期为五年。根据这些协议，租金支出总额为$3百万和$2百万分别为截至2019年和2018年7月31日的三个月，以及$6百万和$5百万分别为截至2019年和2018年7月31日的六个月。
注12.承诺和或有事项
计算基础设施相关承诺
我们与计算基础设施供应商签订了不同到期日期的不可取消协议。2019年6月，我们签订了$500百万云服务使用协议，取代以前的协议，将于2025年6月到期。截至2019年7月31日，根据这些协议，未来不可取消的最低付款大约为$500百万.
法律事项
我们是在日常业务过程中产生的各种法律程序和索赔的一方。我们为与法律事项有关的责任作出了规定，条件是很可能已经发生了责任，并且损失的金额可以合理地估计。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。我们认为，到目前为止July 31, 2019在此情况下，我们至少没有合理的可能性就该等或有损失发生重大损失，或超过记录的应计金额的重大损失。
注13.普通股与股东权益
普通股
自.起July 31, 2019，有164百万A类普通股的股份，及64百万已发行的B类普通股股份。除投票和转换外，A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股的每股股票有权一每股投票权和每股B类普通股有权10每股投票数。B类普通股的每一股可以随时根据持有者的选择转换为A类普通股的一股。
员工权益计划
我们的2012年股权激励计划(“EIP”)是我们2005年股票计划的后续计划(与EIP，“股票计划”一起)。根据EIP的条款，股份储备增加了11百万2019年3月的股票。自.起July 31, 2019，我们大约有71百万可供未来授予的普通股。

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与在2019年财政年度收购Adaptive Insights相关，我们假设根据Adaptive Insight 2013股权激励计划授予的未归属奖励。
我们还有2012年员工股票购买计划(“ESPP”)。根据ESPP计划，符合条件的员工可以选择购买以下较低的股票85%股票在授予时的公平市场价值或85%行使时的公平市场价值。购买股票的期权每年授予两次，大约在6月1日和12月1日左右，并可分别在随后的11月30日和5月31日左右行使。自.起July 31, 2019，大约6百万根据ESPP，可以发行“A类普通股”的股票。
限制性股票单位
股票计划规定向员工和非员工发行限制性股票单位(“RSU”)。RSU通常归属于四年. 与RSU活动相关的信息摘要截至2019年7月31日的六个月，如下所示：
 
股份的个数
 
加权平均授权日·公平··价值
截至2019年1月31日的余额
13,013,289

 
$
108.12

授予RSU
4,623,949

 
191.13

RSU既有
(3,426,770
)
 
103.56

RSU被没收
(511,962
)
 
119.05

截至2019年7月31日的余额
13,698,506

 
136.87


自.起July 31, 2019，总共有$1.7十亿与未归属RSU相关的未确认补偿成本，预计将在约为的加权平均期间内确认三年.
基于业绩的限制性股票单位
在2019年财政期间，0.5百万·以业绩为基础的限制性股票单位(“PRSU”)的股份授予所有员工，而不是包括与公司范围目标相关的服务条件和业绩条件的高管管理人员。这些性能条件得到满足，PRSU于2019年3月15日归属。在.期间截至2019年7月31日的六个月，我们认识到$15百万与这些PRSU相关的补偿成本。
此外，在2020财年的第二季度，0.5百万PRSU的股份授予除执行管理层以外的所有员工，其中包括与公司范围目标相关的服务条件和绩效条件。我们预计将为2020财年聘用的员工授予与此计划相关的额外股份。如果在截至2020年1月31日的财政年度达到绩效条件，并且个别员工在2020年3月15日之前继续提供服务，则将授予这些PRSU奖项。在截至三个月和六个月的每个月内July 31, 2019，我们认识到$19百万与这些PRSU相关的补偿成本，总共有$94百万在未确认的补偿成本中，预计将在加权平均期间内确认约为七个月.
股票期权
股票计划规定向员工和非员工发放激励和非法定股票期权。根据股票计划发行的股票期权一般可在不超过十年一般都是背心五年. 期间与股票期权活动相关的信息摘要截至2019年7月31日的六个月，如下(以百万为单位，除SHARE和PER SHARE数据外)：
 
已发行股票期权
 
加权平均行使价格
 
聚合内在价值
截至2019年1月31日的余额
5,780,742

 
$
7.96

 
$
1,003

授予股票期权
—

 
—

 
 
已行使的股票期权
(1,250,557
)
 
5.62

 
 
股票期权已取消
(18,568
)
 
22.23

 
 
截至2019年7月31日的余额
4,511,617

 
8.55

 
864

已归属并预计在2019年7月31日归属
4,467,012

 
8.31

 
856

可于2019年7月31日行使
3,947,066

 
5.67

 
767


23
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自.起July 31, 2019，总共有$52百万与未归属股票期权有关的未确认补偿成本，预计将在约为1/2的加权平均期间内确认两年.
注14.未挣得收入和履行义务
$677百万和$507百万的订阅服务收入在截至三个月内确认July 31, 2019和2018年，分别计入截至2019年4月30日和2018年4月30日的未挣得收入余额。$1.2十亿和$899百万订阅服务收入的比例在截至六个月的时间内确认July 31, 2019和2018年，分别计入截至2019年1月31日和2018年1月31日的未挣得收入余额。在同一期间内确认的专业服务收入来自各个期间开始时的未挣得收入余额并不重要。
分配给剩余履行义务的交易价格
自.起July 31, 2019，大约$7.03十亿预计收入的一部分将从认购合同的剩余履行义务中确认。我们预计在大约10%的时间内确认收入$4.77十亿在接下来的时间里这些剩余的履行义务24月份，之后确认余额。截至#年，来自专业服务合同剩余履行义务的收入July 31, 2019，不是物质。
注15.其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额包括(以千为单位)：
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入
$
11,239

 
$
14,692

 
$
21,589

 
$
26,928

利息费用(1)
(14,473
)
 
(17,515
)
 
(26,074
)
 
(35,817
)
其他(2)
3,128

 
4,436

 
11,520

 
6,654

其他收入(费用)，净额
$
(106
)
 
$
1,613

 
$
7,035

 
$
(2,235
)
(1) 
利息支出包括与2018年债券、2020年债券和2022年债券相关的合同利息支出，以及与债务贴现和债务发行成本摊销有关的非现金利息支出，扣除资本化利息成本。欲了解更多信息，请参见附注10，可转换高级债券，净额。
(2) 
其他包括我们股权投资的净收益(亏损)。有关详细信息，请参阅注释3，投资。
注16.所得税
我们通过将估计的年度实际税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算年初至今的所得税拨备，并针对期间内的离散税项进行调整。我们报告了$的税收优惠。2百万在截至2019年7月31日和2018年7月31日的六个月期间。截至2019年和2018年7月31日的六个月的所得税优惠主要归因于对来自全面收入的收益和某些外国司法管辖区来自基于股份的补偿的超额税收优惠的期间内税收分配规则的应用。所得税收益被盈利的外国司法管辖区的州税和所得税支出部分抵消。
我们在美国和外国司法管辖区接受所得税审计。我们记录与不确定税务状况有关的负债，并相信我们在所有公开纳税年度都为所得税不确定性提供了足够的储备。由于我们的税务亏损历史，所有年份都对税务审计开放。
我们定期评估我们的净递延税项资产的可变现性，基于所有可用的证据，包括正面和负面的证据。递延税项资产净值的实现取决于我们是否有能力在税项属性到期之前的期间内产生足够的未来应税收入，以充分利用这些资产。截至2019年7月31日，除某些司法管辖区外，我们继续对我们的递延税项资产维持全额估值备抵。
注17.每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以本期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净亏损是通过对普通股的所有潜在股份进行计算，包括我们的未行使股票期权、未偿还认股权证、与未归属的RSU和PRSU相关的普通股、与可转换优先票据相关的普通股以及根据ESPP可发行的普通股。每期基本及稀释后每股净亏损均相同，因为包括所有潜在已发行普通股将是反摊薄的。

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应归因于普通股股东的每股净亏损是根据A类普通股和B类普通股的合同参与权进行分配的，就好像分配了该期间的亏损一样。由于清算权和股息权相同，应归于普通股股东的净亏损按比例分配。
下表列出了每股普通股股东应占的基本净亏损和稀释净亏损的计算(以千为单位，每股数据除外)：
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
甲类
 
乙类
 
A类
 
乙类
 
甲类
 
乙类
 
A类
 
乙类
每股净亏损，基本和稀释后：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分布式网损分摊
$
(86,481
)
 
$
(34,231
)
 
$
(58,776
)
 
$
(27,380
)
 
$
(169,067
)
 
$
(67,920
)
 
$
(108,888
)
 
$
(51,678
)
分母：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股
162,193

 
64,199

 
147,310

 
68,622

 
160,414

 
64,443

 
145,475

 
69,042

每股基本和稀释净亏损
$
(0.53
)
 
$
(0.53
)
 
$
(0.40
)
 
$
(0.40
)
 
$
(1.05
)
 
$
(1.05
)
 
$
(0.75
)
 
$
(0.75
)

用于计算每股摊薄净亏损的加权平均股份中排除的反摊薄证券如下(以千为单位)：
 
截至7月31日，
 
2019
 
2018
已发行普通股期权
4,512

 
5,832

未归属的RSU和PRSU
14,288

 
14,629

与可转换优先票据有关的股份
10,876

 
15,079

须受发行可转换优先债券有关的认股权证规限的股份
10,876

 
15,079

根据ESPP可发行的股份
394

 
418

 
40,946

 
51,037


注18.地理信息
收入分类
我们以下方式销售我们的订阅合同和相关服务二主要地理市场：针对位于美国的客户和位于美国以外的客户。按地理位置划分的收入通常基于我们的主订阅协议中指定的客户地址。下表列出了按地理区域划分的收入(以千为单位)：
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
美国
$
676,568

 
$
515,257

 
$
1,305,097

 
$
995,339

其他国家
211,184

 
156,463

 
407,710

 
295,024

总计
$
887,752

 
$
671,720

 
$
1,712,807

 
$
1,290,363


不除美国以外的单个国家的收入超过这三个国家总收入的10%，并且截至2019年7月31日的六个月，及2018. 不客户个人占我们贸易和其他应收账款的10%以上，截至净额July 31, 2019，或2019年1月31日.

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长寿资产
我们将我们的长期资产(主要由财产和设备组成)归因于一个基于资产实际位置的国家。下表列出了按地理区域划分的财产和设备净额(以千为单位)：
 
July 31, 2019
 
2019年1月31日
美国
$
835,303

 
$
726,801

爱尔兰
68,252

 
55,306

其他国家
15,968

 
14,800

总计
$
919,523

 
$
796,907



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目录

关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”规定的安全港保护。除历史事实陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，都是前瞻性陈述。“相信，” “may,”“威尔”“估计，”“继续”“预期”“意图”“期望，”“寻找”“计划”类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受到一系列风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素”中描述的那些”部分，我们鼓励您仔细阅读。此外，我们在一个竞争激烈和快速变化的环境中运营。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，我们也不能评估所有因素对我们业务的影响，或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述来预测未来的事件。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、表现或成就。我们没有义务在本报告发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一个，也没有义务使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该阅读以下有关我们的财务状况和经营结果的讨论，以及本报告其他部分包括的简明综合财务报表及其附注。
概述
Workday为全球最大的公司、教育机构和政府机构提供财务管理、人力资本管理、规划和分析应用程序。我们提供创新和适应性强的技术，专注于消费者互联网体验和云交付模式。我们的应用程序专为全球企业设计，以管理复杂和动态的操作环境。我们为客户提供适应性强、可访问且可靠的应用程序，以管理关键业务功能，使他们能够优化其财务和人力资本资源。
我们成立于2005年，旨在向全球企业提供云应用程序。我们的应用程序是围绕当今人们的工作方式设计的-在全球化、协作性、快节奏和移动的环境中。我们频繁更新的周期促进了我们历史上的快速创新和新应用的引入。我们在2006年开始提供HCM应用程序，2007年开始提供财务管理应用程序。从那时起，我们不断投资于创新，并不断向我们的客户推出新的服务。
我们以企业范围的订阅方式向客户提供Workday应用程序，通常合同期限为三年或更长时间，订阅费主要基于客户劳动力的规模。我们通常在合同期限内按比例确认来自订阅费的收入。目前，我们的大部分订阅服务收入都来自HCM应用程序的订阅。我们主要通过我们的直销队伍来营销我们的应用程序。
我们的不同客户群包括大中型全球性公司以及主要使用我们规划产品的较小组织。我们在相对较短的时间内实现了显着增长，其中相当一部分增长来自新客户。我们目前的财务重点是增加我们的收入和扩大我们的客户基础。虽然我们今天蒙受损失，但我们努力在所有职能领域进行有纪律的投资，以维持近期持续的收入增长，并支持我们的长期计划。我们的运营费用在最近几个时期以绝对美元计算显著增加，这主要是由于我们的员工人数显著增加。我们大约有11,400和9,100员工截至July 31, 2019，及2018分别为。
我们打算继续投资以实现长期增长。我们已经在产品开发方面投入了大量资金，并希望继续投入，以提供更多引人注目的应用程序，并满足客户不断发展的需求。此外，我们计划通过投资于产品开发和客户支持来满足当地市场的业务需求，增加我们的销售和营销组织，收购、建设和/或租赁更多的办公空间，以及扩大我们的服务合作伙伴生态系统以支持本地部署，从而继续扩大我们在全球，特别是在欧洲和亚洲销售应用程序的能力。我们预计在规划未来增长时，将在数据中心容量方面进行进一步的重大投资。我们还在人员方面进行投资，以服务于我们不断增长的客户群。

27
目录

我们还定期评估互补业务、合资企业和知识产权方面的收购或投资机会，以努力扩大我们的产品和服务产品。我们希望在未来继续进行这样的收购和投资，我们计划在未来的时期将我们的增量收入的很大一部分再投资，以发展我们的业务并继续我们在行业中的领先地位。虽然我们仍然专注于提高运营利润率，但这些收购和投资将在短期内绝对增加我们的成本。这些投资中的许多都是在体验到任何直接利益之前发生的，这可能会使我们很难确定我们是否有效地分配了我们的资源。我们预计，随着收入的增长，我们的产品开发、销售和营销以及一般和行政费用占总收入的百分比将随着时间的推移而下降，我们预计我们将通过在没有直接增加开发成本的情况下增加客户基础以及利用更多数据中心的容量来获得规模经济。
自成立以来，我们还在我们的专业服务组织上投入了大量资金，以帮助确保客户成功部署和采用我们的应用程序。此外，我们继续扩大我们的专业服务合作伙伴生态系统，以进一步支持我们的客户。我们相信，我们在专业服务方面的投资，以及围绕Workday建立咨询实践的合作伙伴，将推动更多的客户订阅和持续增长的收入。由于我们能够利用不断扩大的合作伙伴生态系统，我们预计专业服务收入增长率将随着时间的推移而下降，并继续低于订阅服务收入增长率。
运营结果的组成部分
营业收入
我们的收入主要来自订阅服务和专业服务。订阅服务收入主要由允许客户访问我们的云应用程序(包括相关的客户支持)的费用组成。专业服务费包括部署服务、优化服务和培训。
订阅服务收入占85%我们在这一年的总收入截至2019年7月31日的三个月和六个月，占我们非赢利总收入的96%July 31, 2019。订阅服务收入主要由客户数量、每个客户的员工数量、每个客户订阅的特定应用程序以及我们的应用程序的价格驱动。
由于我们的应用程序中存在价格差异，客户订阅的应用程序的组合可能会影响我们的财务表现。我们应用程序的定价取决于许多因素，包括应用程序的复杂性和成熟度及其在市场上的接受程度。竞争对手未来提供的新产品或服务也可能影响我们产品的组合和定价。
订阅服务收入随着时间的推移而确认，因为它们在合同期限内同时交付和消费，从我们的服务提供给客户之日开始。我们的订阅合同通常有三年或更长的期限，并且通常是不可取消的。我们通常每年提前为客户开具发票。已开具发票的金额最初记录为未赚取的收入。
我们的咨询服务是按时间和材料或固定费用计费的，通常随着服务的执行，收入会随着时间的推移而确认。在某些情况下，我们通过将服务合作伙伴的资源分包给客户并在客户活动中部署来补充我们的咨询团队。随着我们的专业服务组织和我们合作伙伴公司与Workday相关的咨询实践不断发展，我们预计合作伙伴将越来越多地直接与我们的订阅客户签订合同。由于这一趋势，以及我们订阅服务收入的增加，我们预计专业服务收入占总收入的百分比将随着时间的推移而下降。
费用及开支
订阅服务收入的成本。订阅服务收入的成本主要包括与托管我们的应用程序和提供客户支持相关的员工相关费用、数据中心容量的成本以及计算机设备和软件的折旧。
专业服务收入成本。专业服务收入的成本主要由与这些服务相关的员工相关费用、分包商成本和差旅组成。
产品开发。产品开发费用主要由与员工相关的成本组成。我们继续将产品开发工作重点放在添加新功能和应用程序、增加功能以及增强云应用程序的易用性上。

28
目录

销售和营销。销售和营销费用主要包括与员工相关的成本、销售佣金、营销计划和差旅。营销计划包括广告、活动、企业沟通、品牌建设和产品营销活动。销售佣金被认为是获得客户合同的增量成本，并被递延和摊销。初始合同的销售佣金递延，然后在我们确定为五年的受益期内以直线方式摊销。续订合同的销售佣金递延，然后在相关合同续订期间以直线方式摊销。
一般和行政。一般和行政费用包括与员工有关的财务和会计费用、法律费用、人力资源费用、信息系统人员费用、专业费用和其他公司费用。
运营结果
营业收入
我们截至2019年7月31日的三个月和六个月的总收入，以及2018，如下(以千为单位，百分比除外)：
 
截至7月31日的三个月，
 
 
 
截至7月31日的6个月，
 
 
 
2019
 
2018
 
%^更改
 
2019
 
2018
 
%^更改
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
订阅服务
$
757,155

 
$
565,659

 
34%
 
$
1,458,179

 
$
1,087,808

 
34%
专业服务
130,597

 
106,061

 
23%
 
254,628

 
202,555

 
25%
总收入
$
887,752

 
$
671,720

 
32%
 
$
1,712,807

 
$
1,290,363

 
33%
总收入为8.88亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与6.72亿美元在前一年期间，增加的2.16亿美元，或32%。订阅服务收入为7.57亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与5.66亿美元对于上一年期间，增加的1.91亿美元，或34%。这个增额在订阅服务方面，收入主要是由于与上一年同期相比客户合同数量增加。专业服务收入1.31亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与1.06亿美元对于上一年期间，增加的2500万美元，或23%。这个增额在专业服务方面，收入主要是由于Workday比上一年期间为更多的客户提供部署和集成服务。
总收入为17亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与13亿美元在前一年期间，增加的4亿美元，或33%。订阅服务收入为15亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与11亿美元对于上一年期间，增加的4亿美元或34%。这个增额在订阅服务方面，收入主要是由于与上一年同期相比客户合同数量增加。专业服务收入2.55亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与2.03亿美元对于上一年期间，增加的5200万美元或25%。这个增额在专业服务方面，收入主要是由于Workday比上一年期间为更多的客户提供部署和集成服务。
营业费用
GAAP运营费用为10亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与8亿美元对于上一年期间，增加的2亿美元，或33%。这个增额主要是由于增加了2亿美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
GAAP运营费用为20亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与15亿美元对于上一年期间，增加的5亿美元，或35%。这个增额主要是由于增加了4亿美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
我们使用非GAAP运营费用的非GAAP财务衡量标准，以了解和比较会计期间的运营结果，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，非GAAP运营费用反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务中的趋势进行有意义的逐期比较和分析，因为它们不包括没有反映持续运营结果的费用。我们还认为，非GAAP运营费用为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式了解和评估我们的运营结果和前景，并将跨会计期间的财务结果与同行公司的财务结果进行比较。
非GAAP经营费用是通过不包括基于股份的补偿费用和某些其他费用来计算的，这些费用包括与雇员股票交易有关的雇主工资税项目和收购相关无形资产的摊销。

29
目录

非GAAP营业费用为8亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与6亿美元对于上一年期间，增加的2亿美元，或28%。这个增额主要是由于增加了1亿美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
非GAAP营业费用为15亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与11亿美元对于上一年期间，增加的4亿美元，或30%。这个增额主要是由于增加了2亿美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
我们GAAP与非GAAP运营费用的对账情况如下(以千为单位)：
 
截至2019年7月31日的三个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用(1)
 
其他经营费用(2)
 
非GAAP经营费用(3)
订阅服务成本
$
121,161

 
$
(12,001
)
 
$
(11,739
)
 
$
97,421

专业服务费用
145,173

 
(18,991
)
 
(1,233
)
 
124,949

产品开发
378,122

 
(105,758
)
 
(5,380
)
 
266,984

销售及市场推广
280,200

 
(42,690
)
 
(10,449
)
 
227,061

一般和行政
85,593

 
(29,781
)
 
(2,021
)
 
53,791

总成本和费用
$
1,010,249

 
$
(209,221
)
 
$
(30,822
)
 
$
770,206

 
截至2018年7月31日的三个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用(1)
 
其他经营费用(2)
 
非GAAP经营费用(3)
订阅服务成本
$
87,523

 
$
(8,521
)
 
$
(3,787
)
 
$
75,215

专业服务费用
112,707

 
(12,518
)
 
(519
)
 
99,670

产品开发
292,840

 
(75,354
)
 
(3,960
)
 
213,526

销售及市场推广
202,464

 
(29,367
)
 
(1,039
)
 
172,058

一般和行政
65,168

 
(21,303
)
 
(731
)
 
43,134

总成本和费用
$
760,702

 
$
(147,063
)
 
$
(10,036
)
 
$
603,603

 
截至2019年7月31日的六个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用(1)
 
其他经营费用(2)
 
非GAAP经营费用(3)
订阅服务成本
$
233,630

 
$
(22,416
)
 
$
(24,399
)
 
$
186,815

专业服务费用
275,923

 
(35,141
)
 
(4,692
)
 
236,090

产品开发
725,953

 
(196,995
)
 
(19,011
)
 
509,947

销售及市场推广
553,136

 
(81,544
)
 
(23,283
)
 
448,309

一般和行政
170,048

 
(58,360
)
 
(5,319
)
 
106,369

总成本和费用
$
1,958,690

 
$
(394,456
)
 
$
(76,704
)
 
$
1,487,530

 
截至2018年7月31日的6个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用(1)
 
其他经营费用(2)
 
非GAAP经营费用(3)
订阅服务成本
$
167,768

 
$
(16,398
)
 
$
(8,239
)
 
$
143,131

专业服务费用
210,433

 
(23,310
)
 
(2,220
)
 
184,903

产品开发
556,424

 
(143,865
)
 
(12,757
)
 
399,802

销售及市场推广
395,235

 
(54,979
)
 
(3,619
)
 
336,637

一般和行政
120,749

 
(41,170
)
 
(2,598
)
 
76,981

总成本和费用
$
1,450,609

 
$
(279,722
)
 
$
(29,433
)
 
$
1,141,454


30
目录

(1) 
以股份为基础的补偿费用是2.09亿美元和1.47亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，及2018分别，和3.94亿美元和2.8亿美元分别为截至2019年和2018年7月31日的六个月。以股票为基础的薪酬支出的增加包括授予现有和新员工的限制性股票单位(“RSU”)的影响以及假定的Adaptive Insight奖励。
(2) 
其他运营费用包括与收购相关的无形资产的摊销2000万美元和500万美元截至2019年7月31日的三个月，及2018截至2019年7月31日的六个月分别为3900万美元和1000万美元。和2018年。此外，其他经营费用包括与雇员股票交易有关的雇主工资税项目1100万美元和500万美元为.截至2019年7月31日的三个月，及2018，分别和3800万美元和1900万美元分别为截至2019年和2018年7月31日的六个月。
(3) 
有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
订阅服务的成本
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账情况，请参阅上表。
认购服务成本中的GAAP运营费用为1.21亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与8800万美元对于上一年期间，增加的3300万美元，或38%。这个增额主要是由于1300万美元在折旧和摊销费用中，包括我们与收购相关的无形资产，900万美元由于员工人数增加而导致的员工相关成本，以及700万美元硬件维护和数据中心容量的第三方成本。
认购服务成本中的GAAP运营费用为2.34亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与1.68亿美元对于上一年期间，增加的6600万美元，或39%。这个增额主要是由于2700万美元在折旧和摊销费用中，包括我们与收购相关的无形资产，1700万美元由于员工人数增加而导致的员工相关成本，以及1400万美元硬件维护和数据中心容量的第三方成本。
订阅服务成本中的非GAAP运营费用为9，700万美元为.截至2019年7月31日的三个月，与7500万美元对于上一年期间，增加的2，200万美元，或30%。这个增额主要是由于700万美元在硬件维护和数据中心容量的第三方成本中，500万美元由于员工人数增加而导致的员工相关成本，以及500万美元与我们数据中心的设备相关的折旧费用。
订阅服务成本中的非GAAP运营费用为1.87亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与1.43亿美元对于上一年期间，增加的4400万美元，或31%。这个增额主要是由于1400万美元在硬件维护和数据中心容量的第三方成本中，1200万美元与我们数据中心的设备相关的折旧费用，以及1000万美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
我们预计，随着我们改善和扩展数据中心容量和运营，订阅服务成本中的GAAP和非GAAP运营费用将继续增加(以绝对美元计)。
专业服务成本
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账情况，请参阅上表。
专业服务成本中的GAAP运营费用为1.45亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与1.13亿美元对于上一年期间，增加的3，200万美元，或29%。这个增额主要是由于我们的部署和集成项目增加了员工成本。
专业服务成本中的GAAP运营费用为2.76亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与2.1亿美元对于上一年期间，增加的6600万美元，或31%。这个增额主要是由于我们的部署和集成项目增加了员工成本。
专业服务成本中的非GAAP运营费用是1.25亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与1亿美元对于上一年期间，增加的2500万美元，或25%。这个增额主要是由于我们的部署和集成项目增加了员工成本。
专业服务成本中的非GAAP运营费用是2.36亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与1.85亿美元对于上一年期间，增加的5100万美元，或28%。这个增额主要是由于我们的部署和集成项目增加了员工成本。
展望未来，我们预计专业服务的GAAP和非GAAP成本占总收入的百分比将继续下降，因为我们继续依赖我们的服务合作伙伴部署我们的应用程序，并且我们的客户数量继续增长。在2020财年，我们预计GAAP和非GAAP专业服务利润率将低于2019年，因为我们投资于各种计划，以确保持续的客户成功。

31
目录

产品开发
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账情况，请参阅上表。
产品开发中的GAAP运营费用为3.78亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与2.93亿美元对于上一年期间，增加的8500万美元，或29%。这个增额主要是由于增加了7千3百万美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
产品开发中的GAAP运营费用为7.26亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与5.56亿美元对于上一年期间，增加的1.7亿美元，或31%。这个增额主要是由于增加了1.45亿美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
产品开发中的非GAAP运营费用为2.67亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与2.14亿美元对于上一年期间，增加的5300万美元，或25%。这个增额主要是由于增加了4000万美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
产品开发中的非GAAP运营费用为5.1亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与4亿美元对于上一年期间，增加的1.1亿美元，或28%。这个增额主要是由于增加了8500万美元由于员工人数增加而导致的与员工相关的成本。
我们预计GAAP和非GAAP产品开发费用(以绝对美元计)将继续增加，因为我们改进和扩展了我们的应用程序，并开发了新技术。
销售及市场推广
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账情况，请参阅上表。
销售和营销方面的GAAP运营费用为2.8亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与2.02亿美元对于上一年期间，增加的7800万美元，或38%。这个增额主要是由于5300万美元在由更高的员工人数和更高的可佣金销售量驱动的员工相关成本中，700万美元与我们收购相关的无形资产相关的摊销费用，以及与营销计划相关的600万美元。
销售和营销方面的GAAP运营费用为5.53亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与3.95亿美元对于上一年期间，增加的1.58亿美元，或40%。这个增额主要是由于1.13亿美元在由更高的员工人数和更高的可佣金销售量驱动的员工相关成本中，1400万美元与我们收购相关的无形资产相关的摊销费用，以及与营销计划相关的1000万美元。
销售和营销中的非GAAP营业费用是2.27亿美元为.截至2019年7月31日的三个月，与1.72亿美元对于上一年期间，增加的5500万美元，或32%。这个增额主要是由于3700万美元由更高的员工人数和更高的可佣金销售量驱动的与员工相关的成本，以及600万美元与营销计划相关。
销售和营销中的非GAAP营业费用是4.48亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与3.37亿美元对于上一年期间，增加的1.11亿美元，或33%。这个增额主要是由于8000万美元由更高的员工人数和更高的可佣金销售量驱动的与员工相关的成本，以及1000万美元与营销计划相关。
我们预计，随着我们继续投资于国内和国际销售和营销活动，以扩大品牌知名度和吸引新客户，GAAP和非GAAP销售和营销费用将以绝对美元计增加。
一般和管理
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账情况，请参阅上表。
一般公认会计原则的经营费用和行政费用是8，600万美元为.截至2019年7月31日的三个月，与6500万美元对于上一年期间，增加的2100万美元，或31%。这个增额主要是由于员工人数增加而增加的与员工相关的成本。
一般公认会计原则的经营费用和行政费用是1.7亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与1.21亿美元对于上一年期间，增加的4900万美元，或41%。这个增额主要是由于员工人数增加而增加的与员工相关的成本。
一般的非GAAP营业费用和行政费用是5400万美元为.截至2019年7月31日的三个月，与4300万美元对于上一年期间，增加的1100万美元，或25%。这个增额主要是由于员工人数增加而增加的与员工相关的成本。

32
目录

一般的非GAAP营业费用和行政费用是1.06亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，与7700万美元对于上一年期间，增加的2900万美元，或38%。这个增额主要是由于员工人数增加而增加的与员工相关的成本。
我们预计，随着我们进一步投资于我们的基础设施并支持我们的全球扩张，GAAP和非GAAP一般和行政费用(以绝对美元计)将继续增加。
营业利润率
GAAP营业利润率谢绝从…(13.2)%为.截至2018年7月31日的三个月vt.向，向.(13.8)%为.截至2019年7月31日的三个月。这个还原在我们的GAAP运营利润率中截至2019年7月31日的三个月这主要是由于增加的员工人数和较高的收购相关摊销费用导致的基于股份的薪酬和其他运营费用增加，部分被收入增加所抵消。
GAAP营业利润率谢绝从…(12.4)%截至2018年7月31日的六个月，至(14.4)%为.截至2019年7月31日的六个月。这个还原在我们的GAAP运营利润率中截至2019年7月31日的六个月这主要是由于增加的员工人数和较高的收购相关摊销费用导致的基于股份的薪酬和其他运营费用增加，部分被收入增加所抵消。
我们使用非GAAP营业利润率的非GAAP财务衡量标准，以了解和比较会计期间的经营结果，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，非GAAP营业利润率反映了我们正在进行的业务，可以对我们业务中的趋势进行有意义的逐期比较和分析，因为它们排除了没有反映正在进行的运营结果的费用。我们还认为，非GAAP营业利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式了解和评估我们的经营结果和前景，以及比较不同会计期间的财务结果以及与同行公司的财务结果。
非GAAP营业利润率是使用GAAP收入和非GAAP经营费用计算的。有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
非GAAP营业利润率从10.1%截至2018年7月31日的三个月，至13.2%截至2019年7月31日的三个月。在截至2019年7月31日的三个月中，我们的非GAAP营业利润率的改善主要是由于订阅和专业服务收入的增加，以及运营杠杆的改善，包括费用的时间安排。
非GAAP营业利润率从11.5%截至2018年7月31日的六个月，至13.2%为.截至2019年7月31日的六个月。我们的非GAAP营业利润率的改善截至2019年7月31日的六个月主要是由于订阅和专业服务收入增加，以及运营杠杆(包括费用的时间安排)的改善。


33
目录

我们的GAAP与非GAAP营业利润率的调节如下：
 
截至2019年7月31日的三个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用
 
其他经营费用
 
非GAAP经营费用(1)
营业利润
(13.8
)%
 
23.6
%
 
3.4
%
 
13.2
%
 
截至2018年7月31日的三个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用
 
其他经营费用
 
非GAAP经营费用(1)
营业利润
(13.2
)%
 
21.9
%
 
1.4
%
 
10.1
%
 
截至2019年7月31日的六个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用
 
其他经营费用
 
非GAAP经营费用(1)
营业利润
(14.4
)%
 
23.0
%
 
4.6
%
 
13.2
%
 
截至2018年7月31日的6个月
 
GAAP营业费用
 
股份补偿费用
 
其他经营费用
 
非GAAP经营费用(1)
营业利润
(12.4
)%
 
21.7
%
 
2.2
%
 
11.5
%
(1) 
有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
其他收入(费用)，净额
其他费用，净增额 200万美元在过去的三个月里July 31, 2019，与上年同期相比。这个增额主要是由于利息收入减少。
其他收入，净增额 900万美元在过去的六个月里July 31, 2019，与上年同期相比。这个增额这主要是由于利息支出减少1000万美元，以及出售可销售的股权投资产生的700万美元收益，部分被利息收入减少500万美元所抵销。
流动性与资本资源
自.起July 31, 2019，我们的主要流动性来源是现金，现金等价物和有价证券总计19亿美元，主要是为了营运资金目的而持有。我们的现金等价物和有价证券主要由美国国库券、美国机构债券、公司债券、商业票据和货币市场基金组成。
我们主要通过客户付款、出售股票证券和发行债券来为我们的运营提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的客户增长率、订阅续订活动、在加利福尼亚州普莱桑顿建设设施的时间和收购更多设施的时间、开发工作的时间和程度、销售和营销活动的扩展、推出新的和增强的服务产品、持续的市场对我们的服务的接受以及收购活动。我们可能会达成协议，在未来收购或投资互补的业务、服务、技术或知识产权。我们也可以选择寻求额外的股权或债务融资。

34
目录

我们三人的现金流截至2019年7月31日的六个月，及2018，如下(以千为单位)：
 
截至7月31日的三个月，
 
截至7月31日的6个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
提供的现金净额(用于)：
 
 
 
 
 
 
 
经营活动
$
100,319

 
$
57,616

 
$
309,482

 
$
241,849

投资活动
(320,745
)
 
912,307

 
(388,100
)
 
627,721

融资活动
57,951

 
(311,378
)
 
61,313

 
(308,824
)
汇率变动的影响
75

 
(162
)
 
(252
)
 
(582
)
现金、现金等价物和限制现金的净增加(减少)
$
(162,400
)
 
$
658,383

 
$
(17,557
)
 
$
560,164

经营活动
经营活动提供的现金是1亿美元和5800万美元为.截至2019年7月31日的三个月，及2018分别为。这个改进经营活动提供的现金流量主要是由于销售和相关现金收入的增加，部分被增加的员工人数所导致的现金运营费用增加所抵销。
经营活动提供的现金是3.09亿美元和2.42亿美元为.截至2019年7月31日的六个月，及2018分别为。这个改进经营活动提供的现金流量主要是由于销售和相关现金收入的增加，部分被增加的员工人数所导致的现金运营费用增加所抵销。
投资活动
用于投资活动的现金截至2019年7月31日的三个月vt.，是.3.21亿美元，这主要是数据中心和办公空间项目的资本支出的结果7600万美元，与我们的发展中心建设有关的资本支出3400万美元，与收购活动有关的净流出1300万美元，以及购买有价证券的时间和到期日。
投资活动提供的现金截至2018年7月31日的三个月vt.，是.9.12亿美元这主要是由于购买有价证券的时机和到期日，以及出售有价证券所得的9.15亿美元。在上市期间出售有价证券截至2018年7月31日的三个月，是为Adaptive Insight收购做准备。这些收入被数据中心和办公空间项目的资本支出(5300万美元)、与我们开发中心建设相关的资本支出(4300万美元)和与收购活动相关的净现金流出(2700万美元)部分抵消。
用于投资活动的现金截至2019年7月31日的六个月vt.，是.3.88亿美元，这主要是数据中心和办公空间项目的资本支出的结果1.41亿美元，与我们的发展中心建设有关的资本支出7千4百万美元，与收购活动有关的净流出1300万美元，以及购买有价证券的时间和到期日。这些付款被下列收益部分抵销5500万美元出售可出售的股权投资。
投资活动提供的现金截至2018年7月31日的6个月vt.，是.6.28亿美元这主要是出售有价证券的9.42亿美元收益的结果。这些收入被购买有价证券的时机和到期日、数据中心和办公空间项目的1.02亿美元的资本支出、与我们开发中心建设相关的7500万美元的资本支出以及与收购相关的2700万美元的净现金流出部分抵消了。
我们预计2020财年与自有房地产项目相关的资本支出约为1.3亿美元，其中约9500万美元与我们的开发中心有关。我们还预计2020财政年度的资本支出(不包括自有房地产项目)约为2.8亿美元。这些资本支出将主要用于扩大我们数据中心的基础设施，并建设更多的办公空间来支持我们的增长。

35
目录

筹资活动
融资活动提供的现金为#美元。5800万对于那些截至2019年7月31日的三个月这主要是由于员工股权计划发行普通股的收益。
用于筹资活动的现金为3.11亿美元截至2018年7月31日的三个月这主要是由于2018年债券的本金支付3.5亿美元，由员工股本计划发行普通股的收益抵销。
融资活动提供的现金是6100万美元为.截至2019年7月31日的六个月这主要是由于员工股权计划发行普通股的收益。
用于筹资活动的现金为3.09亿美元截至2018年7月31日的6个月这主要是由于2018年债券的本金支付3.5亿美元，由员工股本计划发行普通股的收益抵销。

36
目录

非GAAP财务措施
法规S-K条款·10(E)，“在委员会文件中使用非GAAP财务措施”，定义和规定了使用非GAAP财务信息的条件。我们对非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的衡量符合非GAAP财务衡量标准的定义。
非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率
我们将非GAAP运营费用定义为我们的总运营费用，不包括我们认为不能反映我们持续运营费用的以下组成部分。同样，同样的成分也被排除在非GAAP营业利润率的计算之外。在每一种情况下，出于以下所述的原因，管理层认为排除该组成部分为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式了解和评估我们的经营结果和前景，比较不同会计期间的财务结果和同行公司的财务结果，并更好地了解我们核心业务的长期业绩。
•
以股份为基础的补偿费用。虽然基于股票的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但管理层认为排除基于股票的薪酬费用是有用的，以便更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。以股份为基础的薪酬支出是使用多种因素确定的，包括我们的股票价格、波动性和没收比率，这些超出我们的控制范围，并且通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，以股份为基础的薪酬支出并不反映赠款接受者最终收到的价值。
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其他运营费用。其他经营费用包括与雇员股票交易有关的雇主工资税项目和收购相关无形资产的摊销。雇员股票交易中与雇主工资税相关的项目的金额取决于我们的股票价格和我们无法控制的其他因素，这些因素与业务运营无关。对于企业合并，我们通常将购买价格的一部分分配给无形资产。分配的金额基于管理层所作的估计和假设，并可进行摊销。分配给无形资产的收购价格金额及其相关摊销期限可能会有很大差异，并且对每项收购都是独特的，因此我们不认为它反映了我们正在进行的业务。
使用非GAAP财务指标的限制
我们对非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的非GAAP财务衡量标准的一个限制是，它们没有统一的定义。我们的定义可能与其他公司(包括同行公司)使用的定义不同，因此可比性可能受到限制。此外，非GAAP经营费用的非GAAP财务计量具有一定的局限性，因为它没有反映影响我们运营的所有费用项目，并且反映在GAAP经营费用总额的财务计量中。在以股份为基础的薪酬的情况下，如果我们没有以股份为基础的薪酬和相关的雇主工资税相关项目的形式支付部分薪酬，收入成本和运营费用中包含的现金工资支出将会更高，这将影响我们的现金状况。
我们通过调整非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标来弥补这些限制。这些非GAAP财务措施应被视为是对根据GAAP准备的措施的补充，而不是替代或孤立于这些措施。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，而不是依赖任何单一的财务指标，并结合最具可比性的GAAP财务指标来查看我们的非GAAP财务指标。
请参阅运营结果-运营费用和运营结果-运营利润率，了解从最直接可比的GAAP财务指标、GAAP运营费用和GAAP运营利润率到非GAAP财务指标、非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的调节，这三个方面和六截止月份July 31, 2019，及2018.
合同义务
我们的合同义务主要包括我们的可转换高级票据，以及根据办公空间租赁、数据中心容量主机代管设施以及业务运营的计算基础设施平台承担的义务。2019年6月，我们签订了5亿美元的云服务使用协议，该协议取代了之前的协议，并将于2025年6月到期。
在2020财年的剩余时间，我们预计将在总部附近和世界各地的其他地方租赁更多办公空间，以支持我们的增长。此外，我们现有的租赁协议经常为我们提供续订的选项。我们预计我们未来的经营租赁义务将随着我们业务的扩大而增加。

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吾等毋须于到期前根据债券支付本金。如果债券在到期日之前没有转换为A类普通股，我们需要在2020年7月15日偿还2.5亿美元的本金，在2022年10月1日偿还11.5亿美元的本金。吾等亦须按简明综合财务报表附注10，可换股高级债券，净额，附注10所述利率每半年支付利息一次。
我们不认为未完成的采购订单是合同义务，因为它们代表采购授权而不是具有约束力的协议。
表外安排
穿过July 31, 2019我们与未合并的组织或金融伙伴关系，例如结构性融资或特殊目的实体，没有任何关系，这些关系本来是为了促进表外安排或其他合同上的狭隘或有限目的而建立的。
关键会计政策和估计
我们的简明综合财务报表是根据公认会计原则编制的。在编制这些简明综合财务报表时，我们需要做出影响某些资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
在.期间截至2019年7月31日的六个月在截至2019年1月31日的年度报告(Form 10-K)中所载的综合财务报表中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，该年度报告于2019年3月18日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币汇兑风险
我们在全球以多种货币进行交易。因此，我们的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而受到波动的影响。自.起July 31, 2019，及2018，我们最大的货币敞口是欧元、英镑、加拿大元和澳元。
由于我们面临外币汇率变化可能导致的市场风险，我们进行外币衍生工具对冲交易以减轻这些风险。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注之附注9，衍生工具。
利率敏感性
我们总共有现金，现金等价物和有价证券19亿美元和18亿美元自.起July 31, 2019，及2019年1月31日分别为。现金等价物和有价证券主要投资于美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据和货币市场基金。现金、现金等价物和有价证券主要为营运资本目的而持有。我们的投资组合管理是为了保留资本和满足流动性需求。我们不会为了交易或投机目的而进行投资。
我们的现金等价物和我们的债务证券组合由于利率的变化而受到市场风险的影响。固定利率证券的市场价值可能因利率上升而受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因利率变化而波动，或者如果我们被迫出售由于利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会蒙受本金损失。然而，由于我们将我们的债务证券分类为“可供出售”，因此不会因利率变化而在收入中确认收益或损失，除非此类证券在到期日之前出售或公允价值的下降被确定为非暂时性的。
如果利率立即提高100个基点，将会产生800万澳元和500万美元我们投资组合的市值减少July 31, 2019，及2019年1月31日分别为。利率立即降低100个基点将使市值增加800万美元，并且500万美元自.起July 31, 2019，及2019年1月31日分别为。这一估计是基于一个灵敏度模型，该模型测量利率发生变化时的市场价值变化。由利率变动(账面值收益或亏损)引起的投资证券价值波动记录在累计其他全面收益(亏损)中，并且只有当我们在到期前出售相关证券时才会变现。
市场风险与市场利率风险
2013年6月，我们完成了将于2018年7月15日到期的3.5亿美元0.75%可转换高级票据的发售，随后票据持有人在2019财年第二季度进行了转换。2013年6月，与2018年债券发行同时，我们发行了2.5亿美元于2020年7月15日到期的1.50%可转换优先债券(“2020债券”)。2017年9月，我们完成了将于2022年10月1日到期的价值11.5亿美元的0.25%可转换优先债券(“2022年债券”，连同2020年债券，简称“债券”)的发行。
持有人在出现某些情况时，可以在到期前转换债券。转换后，债券持有人将在我们的选择中获得现金、A类普通股的股票，或现金和A类普通股的股票的组合。在我们的选择中，债券持有人将获得现金、A类普通股的股票或现金和A类普通股的组合。
在发行债券的同时，我们分别进行了票据对冲和认股权证交易。这些独立交易的完成是为了减少转换债券可能带来的经济稀释。
2020年债券和2022债券的固定年利率分别为1.50%和0.25%，因此我们对债券没有经济利率风险敞口。然而，债券的价值面临利率风险。一般而言，固定利率债券的公平值会随利率下降而增加，而随利率上升而减少。此外，债券的公允价值受我们的股价影响。2020票据和2022票据的账面价值为2.38亿美元和9.95亿美元，分别为July 31, 2019。账面值代表截至#年的债券主要余额的负债组成部分。July 31, 2019。2020年和2022年债券的估计公允价值为6.62亿美元和17亿美元，分别为July 31, 2019。估计的公允价值是根据截至本会计季度最后一个交易日的场外交易市场上2020年和2022年债券的报价确定的，分别为265.00美元和149.40美元。有关进一步信息，请参阅简明综合财务报表附注的附注10，可转换高级债券，净额。

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项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
在监督下，在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，我们在本报告所涵盖的期间结束时，根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)，对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估，定义见1934年“证券交易法”(“交易法”)下的规则#13a-15(E)和15d-15(E)。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时应用其判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需的披露做出决定。
(B)财务报告内部控制的变化
在监督下，在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下，我们对我们最近完成的财务季度内发生的财务报告内部控制的任何变化进行了评估(这一术语在交换法第13a-15(F)和15d-15(F)规则中有定义)。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在本报告涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何重大变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或相当可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分其他信息
项目1.法律程序
我们不时会卷入或可能涉及因正常业务过程而产生的各种法律程序，包括与涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、雇佣和其他索赔有关的事项。我们目前不是任何诉讼的一方，我们认为，如果对我们不利的判决结果会单独或一起对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。为此类诉讼辩护成本高昂，并可能给管理层和员工带来重大负担，我们可能会在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决，并且不能保证将获得有利的最终结果。法律问题的解决可能会阻止我们向他人提供我们的一个或多个应用程序、服务或功能，可能要求我们改变我们的技术或业务实践，支付金钱损害或签订短期或长期的版税或许可协议，或者可能会对我们的财务状况或现金流产生重大影响，或两者兼而有之，或对我们的运营结果产生不利影响。

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项目#1A。危险因素
投资我们的证券涉及很高的风险。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本报告中的所有其他信息，包括本报告其他部分包括的简明综合财务报表和相关附注。下面描述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定因素也可能成为对我们的业务产生重大不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务运营、财务状况、运营结果和前景都可能受到重大不利影响。由于这些或任何其他风险的具体化，我们证券的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。
与我们业务相关的风险因素
如果我们的安全措施被违反或以其他方式获得对客户数据的未经授权的访问，我们的应用程序可能会被视为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的应用程序，并且我们可能会承担重大责任。
我们的应用程序涉及存储和传输客户的敏感和专有信息，包括有关其员工、客户和供应商的个人或识别信息，以及他们的财务和工资数据，以及其他敏感业务信息。因此，未经授权访问或使用这些数据可能会使我们面临监管行动、诉讼、调查、补救义务、对我们声誉和品牌的损害、补充披露义务、客户和合作伙伴对我们应用程序安全性的信心丧失、信息销毁、赔偿义务以及由此产生的费用、成本、开支、收入损失和其他潜在责任。我们投入大量的财政和人力资源来实施和维护安全措施。虽然我们有旨在保护客户信息完整性并防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞的安全措施，但我们的安全措施可能会由于第三方行动而受到影响，包括计算机黑客、员工、承包商、供应商的故意不当行为或其他不当行为，以及软件漏洞、人为错误或其他技术故障。如果有人未经授权访问或使用我们客户的数据，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响，我们可能会承担重大责任并承担重大成本来补救任何事件。
网络安全挑战，包括对我们自己或我们客户或第三方提供商的IT基础设施的威胁，通常针对像我们这样的公司，并可能采取各种形式，从个人和黑客团体到复杂的组织，包括国家支持的行为者。关键的网络安全风险包括病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，以及针对云服务和其他托管软件的“巨型入侵”，其中任何一种都可能导致机密信息和知识产权、缺陷产品、生产停机、供应短缺和数据泄露。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，并且通常在针对目标发射之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。
此外，多年来我们收购了许多公司、产品、服务和技术。尽管我们投入大量资源来解决与此类收购相关的任何安全问题，但在Workday中整合这些公司时，我们仍可能继承其他风险。此外，如果行业同行发生了引人注目的安全漏洞，我们的客户和潜在客户通常会对财务管理、HCM和规划应用程序、分析平台或一般企业的云应用程序的安全性失去信任。任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择终止或不续订其订阅，导致声誉损害，导致我们支付补救成本和/或向客户支付预付和未使用订阅服务的服务积分或退款，要求我们赔偿客户的某些损失，或导致诉讼、监管罚款或其他行为或责任，这些行为或责任可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依赖第三方运营的数据中心和计算基础设施，这些运营中的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们托管应用程序，并从位于美国、欧洲和加拿大的数据中心为客户提供服务。虽然我们控制并访问位于外部数据中心的服务器和网络的所有组件，但我们不控制这些设施的运行和安全。我们数据中心设施的所有者有限或没有义务按照商业上合理的条款与我们续订协议，或者根本没有义务。如果我们无法以商业上合理的条款续订这些协议，或者如果我们的数据中心运营商之一被收购或停止业务，我们可能需要将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施，我们可能会因此而招致巨大的成本和可能的服务中断。

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此外，我们还依赖全球第三方托管基础设施合作伙伴，包括Amazon Web Services(“AWS”)和Dimension Data，为客户提供服务并运营我们服务的某些方面，例如开发测试、培训、销售演示和生产使用环境。鉴于此，我们托管的基础设施合作伙伴的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的第三方数据中心运营或托管基础设施合作伙伴面临的问题，我们或他们与之签订合同的电信网络提供商，或我们的电信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量的系统所面临的问题，都可能对我们客户的体验产生不利影响。我们的第三方数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴可以在没有充分通知的情况下决定关闭其设施。此外，我们的第三方数据中心运营商、托管基础设施合作伙伴或我们或他们与之签订合同的任何其他服务提供商面临的任何财务困难(如破产)都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。此外，如果我们的数据中心或托管基础设施合作伙伴无法满足我们对容量的需求，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的数据中心或托管基础设施合作伙伴的第三方服务级别的任何更改，或者我们的应用程序或其运行所在的托管基础设施的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题，都可能对我们的声誉产生不利影响，并可能损害我们客户的存储文件，或导致我们的服务长期中断。我们的服务中断可能会对我们的声誉和运营结果产生不利影响，导致我们向预付和未使用的订阅服务的客户发放退款或服务积分，使我们承担潜在的责任，导致合同终止，或对我们的续约率产生不利影响。
此外，我们的财务管理应用程序对于Workday和我们的客户的财务预测、报告和合规计划至关重要，特别是作为公共报告公司的客户。我们服务中的任何中断都可能影响此类预测、报告和合规计划的可用性、准确性或及时性，因此可能会损害我们的声誉，导致客户终止使用我们的应用程序，要求我们退款预付和未使用的订阅服务，要求我们赔偿客户的某些损失，阻止我们从当前或未来的客户那里获得更多业务，以及影响我们准确及时地履行报告和其他合规义务的能力。
如果我们未能管理我们的技术运营基础设施或体验服务中断或延迟部署我们的应用程序，我们可能会承担责任，我们的声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们的运营基础架构支持的用户、事务和数据数量显著增加。我们力求在运营基础设施中保持足够的过剩容量，以满足所有客户的需求以及我们自己的需求，并确保在可接受的加载时间内访问我们的服务和解决方案。我们还寻求保持过剩的容量，以促进快速提供新的客户部署和扩展现有的客户部署。此外，我们需要适当管理我们的技术运营基础设施，以便支持版本控制、硬件和软件参数的更改、更新、应用程序的发展，并减少与分散的地理位置相关的基础设施延迟。然而，提供新的托管基础设施需要大量的准备时间。如果我们不能准确预测我们的基础设施需求，我们现有的客户可能会遇到服务中断。如果我们的运营基础设施无法扩展，则在我们寻求获得额外容量时，新客户可能会遇到延迟，并且无法保证我们能够以当前的相同或类似条款确保这些额外的容量，这可能会导致我们的运营成本大幅增加。此外，任何未能扩展和确保额外容量的情况都可能导致新功能部署延迟，降低对我们的应用程序的需求，导致客户不满意，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们已经经历过，并且可能在未来经历过系统中断、停机和其他性能问题。这些问题可能由多种因素引起，包括基础设施更改、供应商问题、人为或软件错误、病毒、安全攻击(内部和外部)、欺诈、客户使用高峰和拒绝服务问题。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的原因。我们的客户协议通常每月提供服务级别承诺。如果我们无法满足规定的服务级别承诺或遭受我们的应用程序的长时间不可用，我们可能有合同义务为预付和未使用的订阅服务向客户发放服务积分或退款，我们的客户可能向我们提出保修或其他索赔，或者我们可能面临合同终止，这将对我们的流失率产生不利影响。任何长时间的服务中断都可能导致客户流失，并对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。

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隐私问题以及国内或国外法律和法规可能会降低我们应用程序的有效性，导致巨大的成本和合规性挑战，并对我们的业务产生不利影响。
我们的客户可以使用我们的应用程序来收集、使用和存储与其运营相关的各种个人的个人或识别信息，包括但不限于其员工、承包商、学生、求职者、客户和供应商。我们客户运营的国家/地区的国家和地方政府及机构已经、正在考虑或可能通过有关收集、使用、存储、处理和披露从消费者和个人获得的个人信息的法律和法规，这可能会影响我们在某些司法管辖区提供我们服务的能力或我们客户在全球部署我们解决方案的能力。在欧洲，与隐私相关的法律特别严格。遵守隐私相关法律、法规和标准的成本和其他负担可能会限制我们服务的使用和采用，降低对我们服务的总体需求，导致巨额罚款、罚款或违反规定的责任，或者减慢我们完成销售交易的速度，其中任何一项都可能损害我们的业务。此外，如果我们或我们的子处理器未能在使用客户个人数据时遵守适当的数据保护做法，或未能在法律或客户合同规定的时间内报告安全违规行为，我们可能需要对客户的某些损失负责，这可能会损害我们的声誉和品牌。
此外，我们预计现有的法律、法规和标准可能会在未来以新的和不同的方式解释，并且可能在不同的司法管辖区之间不一致。未来的法律、法规、标准和其他义务，以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化，可能会导致加强监管，增加合规成本和对不合规的处罚，以及限制Workday和我们的客户的数据收集、使用、披露和传输。2016年，欧洲联盟(“欧盟”)通过了一项新的数据隐私管理法规，称为“一般数据保护条例”(GDPR)，并于2018年5月生效。GDPR规定了适用于个人数据处理的新要求，并对不遵守规定的行为施加处罚，罚金高达全球收入的4%。客户，特别是欧盟的客户，正在寻求其供应商(包括我们)的保证，即他们对欧盟国民个人数据的处理是按照GDPR进行的。如果我们不能向这些客户提供足够的保证，对我们的应用程序的需求可能会受到不利影响。此外，我们必须继续寻求我们的子处理器的保证，即他们正在按照GDPR的要求处理个人数据，以便履行我们自己在GDPR下的义务。此外，于2018年6月颁布了加州消费者隐私法(“CCPA”)，该法案将于2020年1月1日生效。CCPA给予加州消费者某些类似于GDPR提供的权利，客户可以寻求供应商关于合规的类似保证。此外，欧盟、美国在联邦和州一级还有许多其他立法建议，以及其他可能在影响我们业务的领域施加额外义务的司法管辖区。
遵守适用于我们客户业务的隐私法律和法规的成本和其他负担可能会对我们客户处理、存储、使用和传输人口统计和个人数据的能力和意愿产生不利影响，这反过来可能会限制我们应用程序的使用、有效性和采用，并降低总体需求。此外，我们和我们的客户传输数据所依赖的其他基础，如合同范本，继续受到监管和司法审查。2016年，欧盟和美国同意将数据从欧盟传输到美国的隐私保护框架，但这一新框架受到了私人方面的挑战，并可能面临国家监管机构或其他私人部门的更多挑战。2017年，对欧盟标准合同条款(数据传输机制)有效性的另一项法律挑战提交欧盟法院审查。如果我们或我们的客户无法在我们运营的国家和地区之间传输数据，这可能会减少对我们的应用程序的需求，要求我们限制我们的业务运营，并损害我们维持和增长客户基础以及增加收入的能力。即使是对隐私问题的感知，无论是否有效，也可能会抑制我们应用程序的采用、有效性或使用。
除了政府活动之外，隐私倡导和其他行业团体已经或可能建立了各种新的、额外的或不同的自律标准，这些标准可能会给我们带来额外的负担。我们的客户可能期望我们满足自愿认证或遵守第三方建立的其他标准。如果我们无法保持这些认证或满足这些标准，则可能会减少对我们的应用程序的需求，并对我们的业务产生不利影响。

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我们经历了快速增长。如果我们未能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，保持高水平的服务和运营控制，或充分应对竞争挑战。
我们已经并将继续经历客户、员工数量和运营的快速增长时期。例如，我们从截至2018年7月31日的约9，100名员工增长到约11,400员工截至July 31, 2019，并且我们还显著增加了我们的客户群的规模。我们预计，我们将继续扩大我们的业务和员工人数在短期内，并扩大我们的客户基础。这种增长已经对我们的管理、一般和行政资源以及运营基础设施造成了巨大的压力，未来的增长也将如此。我们的成功将在一定程度上取决于我们有效管理这种增长和扩大业务规模的能力。为了管理我们的运营和人员的预期增长，我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。随着我们的持续发展，我们还需要确保我们的政策和程序不断发展，以反映我们当前的运营，并与员工进行适当的沟通和遵守，并且我们适当地管理我们的公司信息资产，包括机密和专有信息。未能有效管理增长可能导致部署客户的困难或延迟、质量或客户满意度下降、成本增加、引入新功能的困难或其他运营困难，而任何这些困难都可能对我们的业务绩效和运营结果产生不利影响。
我们依赖于我们的高级管理团队，失去一名或多名关键员工可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们高管和其他关键员工的持续服务。我们还依赖于我们在产品开发、营销、销售、服务以及一般和行政职能领域的领导团队，以及产品开发中关键任务的个人贡献者。由于高管的聘用或离职，我们的高管管理团队可能会不时发生变化，这可能会扰乱我们的业务。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议，要求他们在任何特定时期继续为我们工作，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们的一名或多名高管或其他关键员工的流失，以及未能为这些人制定适当的继任计划，都可能对我们的业务和运营结果产生严重的不利影响。
未能吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务和未来的增长前景产生不利影响。
为了执行我们的增长计划，我们必须吸引并留住高素质的人员，我们的经理必须成功地聘用与我们价值观相同并具有在Workday取得成功的能力的员工。对这些人才的竞争非常激烈，特别是对于在设计和开发软件和互联网相关服务方面具有丰富经验的工程师，以及高级销售管理人员。我们不时地经历过，并且我们预计将继续经历招聘和留住具有适当资格的员工的困难，我们可能无法填补所需地理区域的职位，甚至根本无法填补。
与我们竞争经验丰富的人才的许多公司拥有比我们更多的资源，其中一些公司可能会提供更有利可图的薪酬方案。特别是在旧金山湾区，求职者和现有员工仔细考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降，或者如果我们提供的股权和现金薪酬组合不具吸引力，这可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。如果我们试图雇用求职者，他们也可能会受到与现有雇主签订的协议的法律行动的威胁，这可能会对招聘产生寒蝉效应，并导致我们的时间和资源被挪用。此外，法律和法规，如限制性移民法，以及对旅行或签证可用性的限制，可能会限制我们在国际上招聘的能力。我们还必须通过我们的薪酬实践、公司文化和职业发展机会继续留住和激励现有员工。如果我们不能吸引新的人员或留住我们现有的人员，我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。
如果我们不能保持我们的企业文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们成功的关键因素是我们的企业文化，反映在我们的核心价值观上：员工、客户服务、创新、诚信、乐趣和盈利能力。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。随着我们的持续增长，无论是通过有机方式还是通过收购员工团队，以及发展与成为一家更成熟的上市公司相关的基础设施，我们都需要在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的企业文化。任何未能保持我们的文化可能会对我们未来的成功产生负面影响，包括我们留住和招聘人员的能力，以及有效关注和追求我们的公司目标的能力。

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我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
财务管理和HCM应用程序市场竞争激烈，某些应用程序或服务的进入壁垒相对较低。我们的主要竞争对手是SAP和Oracle，它们是财务管理和HCM应用程序的成熟提供商，与许多客户有着长期的关系。一些客户可能会犹豫是否更换供应商或采用我们这样的云应用程序，并可能更愿意保持与竞争对手的现有关系。SAP和Oracle比我们更大，拥有更高的知名度，明显更长的运营历史，更大的营销预算，以及更多的资源。这些供应商以及其他竞争对手可以在独立的基础上以较低的价格提供财务管理和HCM应用程序，或者作为更大销售的一部分进行捆绑。为了利用客户对云应用程序的需求，传统供应商正在通过收购、战略联盟和有机开发来扩展其云应用程序。我们还面临来自特定应用程序供应商的竞争，其中一些供应商提供基于云的解决方案。这些供应商包括但不限于：Ultimate Software Group，Inc.，Automatic Data Processing，Inc.，Infor，Inc.，Ceridian HCM Holding Inc.，Microsoft Corporation和Anaplan，Inc.。我们还可能面临来自各种基于云和内部部署软件应用程序的供应商的竞争，这些应用程序仅解决我们的一个或部分应用程序。此外，在不同目标市场提供云应用程序的其他公司可能会开发应用程序或收购在我们的目标市场中运营的公司，一些潜在客户可能会选择开发自己的内部应用程序。随着新技术和市场进入者的引入，我们预计这种竞争在未来会加剧。
我们的许多竞争对手能够将更多的资源投入到产品和服务的开发、促销和销售上。这可能使我们的竞争对手能够比我们更有效地应对新的或新兴的技术和市场条件的变化。此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能被第三方收购，这些第三方拥有更多的可用资源，并且有能力发起或承受实质性的价格竞争。此外，我们的许多竞争对手已经与顾问、系统集成商和转售商建立了营销关系，获得了更大的客户群，并签订了主要的分销协议。我们的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作关系，这可能会进一步增强他们的产品或资源。如果我们的竞争对手的产品、服务或技术比我们的产品更被接受，如果他们比我们更早地将他们的产品或服务推向市场，或者如果他们的产品或服务在技术上比我们更有能力，那么我们的收入可能会受到不利影响。此外，我们的一些竞争对手可能会以较低的价格提供他们的产品和服务。如果我们不能达到我们的目标定价水平，我们的经营业绩将受到负面影响。定价压力和竞争加剧可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或未能保持或改善我们的竞争市场地位，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们可能会扩展我们的云应用程序的功能，寻求在新的市场中运营，和/或寻求进入新的业务线。作为新市场的进入者，我们可能无法有效地说服潜在客户相信我们的解决方案将满足他们的需求，并且我们可能无法准确估计我们的基础设施需求、人力资源需求或运营费用。我们也可能无法准确预测这些应用程序或其基础技术的采用率。例如，机器学习和人工智能正在推动技术进步，但如果它们没有被广泛采用和接受，或者无法按预期运行，我们的业务和声誉可能会受到损害。此外，我们可能无法在这些市场上正确定价我们的解决方案，这可能会对我们向客户销售或实现盈利的能力产生负面影响。此外，客户可能需要更多功能和专业服务，这可能需要我们为这些客户投入更多的研发、销售、支持和专业服务资源。这可能会使我们的资源紧张，并导致成本增加。如果我们不能应对这些挑战，或者如果我们在向新市场销售和营销我们的解决方案方面的投资不成功，我们的业务和运营结果将受到影响。
如果企业云计算市场的增长速度低于近年来，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功将在很大程度上取决于云计算的持续增长，特别是财务管理和HCM服务。许多企业已经投入了大量的人力和财力将传统的企业软件集成到他们的业务中，因此可能不愿意或不愿意迁移到云计算。很难预测客户采用率和对我们的应用程序的需求，云计算市场的未来增长率和规模，或竞争应用程序的进入。云计算市场的持续扩张取决于许多因素，包括与云计算相关的成本、性能和感知价值，以及云计算公司解决安全和隐私问题的能力。此外，在美国以外的许多司法管辖区，云计算市场还不太发达。如果我们或其他云计算提供商遇到安全事件、客户数据丢失、交付中断或其他问题，整个云计算应用市场(包括我们的应用)可能会受到负面影响。如果由于缺乏客户认可、技术挑战、疲软的经济条件、安全或隐私问题、竞争技术和应用程序、企业支出减少或其他原因导致对云计算的需求减少，则可能会导致收入或增长率下降，我们的业务可能会受到不利影响。

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如果我们不能提供成功的增强、新功能和修改，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能以符合成本效益的方式为我们现有的或新的应用程序提供增强功能和新功能，从而达到市场接受或跟上快速技术发展的步伐，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。例如，我们专注于增强应用程序的特性和功能，以提高其对具有复杂、动态和全球运营的较大客户的效用。增强功能、新功能和应用程序的成功取决于几个因素，包括它们的及时完成、引入和市场接受度，以及对构建和改进我们的应用程序所需的技术的访问，例如培训我们的机器学习模型所需的数据集。这方面的失败可能会对客户续约率产生负面影响，从而严重影响我们的收入增长，或导致无法吸引新客户。
我们的应用程序必须集成或整合各种第三方技术，如果我们无法确保我们的解决方案集成或整合这些技术，对我们的应用程序和运营结果的需求可能会受到不利影响。
我们的应用程序必须与各种系统集成并在其上运行。因此，我们需要不断修改和增强我们的应用程序，以跟上互联网相关硬件、iOS、Android和其他移动相关技术以及软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们可能不会成功地开发这些修改和增强功能，也不会及时将其推向市场。我们还必须适当地平衡我们当前客户的应用能力需求与满足更广泛市场所需的能力。此外，有关新网络平台或技术的时间和性质的不确定性，或对现有平台或技术的修改，可能会增加我们的产品开发费用。如果我们的应用程序无法与未来的网络平台和技术有效运行，则可能会降低对我们的应用程序的需求，导致客户不满，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们的应用程序无法正常运行，我们的声誉可能会受到不利影响，我们的市场份额可能会下降，我们可能会受到保修和其他索赔的影响。
我们的应用程序本身就很复杂，可能包含材料缺陷或错误。功能上的任何缺陷或导致应用程序可用性中断的任何缺陷都可能导致：
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丢失或延迟市场验收和销售；
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合法索赔，包括违反保修索赔；
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为预付费和未使用的订阅服务向客户发放退款或服务积分；
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客户流失；
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转移发展和客户服务资源；以及
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损害我们的品牌和声誉。
纠正任何重大缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的，并可能对我们的运营结果产生不利影响。
由于我们在系统中收集和处理了大量数据，因此我们系统中的硬件故障或错误可能会导致数据丢失或损坏，或导致数据不完整或包含客户认为重要的不准确。此外，我们应用程序的可用性或性能可能会受到许多因素的不利影响，包括客户无法访问互联网、我们的网络或软件系统故障、安全漏洞或我们服务的用户流量的可变性。例如，我们的客户通过他们的互联网服务提供商访问我们的应用程序。如果服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的应用程序或以其他方式经历服务中断，这种故障可能会中断我们的客户对我们的应用程序的访问，这可能会对他们对我们的应用程序的可靠性和我们的收入的看法产生不利影响。我们可能会被要求为与未使用的服务相关的预付金额发放信用或退款，或者对我们的客户承担赔偿责任，因为他们可能会因这些事件中的某些事件而招致损害。除了潜在的责任之外，如果我们的应用程序可用性中断，我们的声誉可能会受到不利影响，我们可能会失去客户。
我们的错误和遗漏保险可能不充分，或将来可能无法在可接受的条款下提供，或根本无法提供。此外，我们的政策可能不会涵盖针对我们提出的所有索赔，无论诉讼的价值如何，为诉讼辩护可能代价高昂，并会转移管理层的注意力。

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灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
我们的公司总部位于加利福尼亚州的普莱桑顿，我们在美国、欧洲和加拿大设有数据中心。我们还依赖AWS和Dimension Data的分布式计算基础设施平台。美国西海岸包含活跃的地震区，而东南部则受到季节性飓风的影响。此外，我们的开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动依赖于我们的网络和第三方基础设施和企业应用程序、内部技术系统和我们的网站。如果发生重大地震、飓风或其他自然灾害或灾难性事件，如火灾、断电、电信故障、破坏、内乱、网络攻击、地缘政治不稳定、战争、恐怖袭击或气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴严重性增加和海平面上升)，我们可能无法继续运营，可能会忍受系统中断、产品开发延迟、服务长时间中断、数据安全破坏和丢失
由于我们销售应用程序是为了管理大客户的复杂操作环境，因此我们会遇到较长的销售周期，这可能会对我们在给定时间内的运营结果产生不利影响。
我们增加收入、实现和保持盈利的能力在很大程度上取决于大型企业和其他组织对我们的应用程序的广泛接受。针对这些大客户的销售努力涉及更高的成本，更长的销售周期，以及在完成我们的一些销售过程中较少的可预测性。我们客户的部署时间表取决于许多因素，包括要部署的应用程序的数量和类型、客户业务和运营的复杂性、规模和地理分散性、配置要求、与其他系统的集成数量以及其他因素，其中许多因素超出了我们的控制范围。在大型企业市场中，客户使用我们的应用程序的决定可能是整个企业范围内的决定，因此，这些类型的销售要求我们提供有关应用程序的使用和好处的更高级别的教育。此外，我们的目标客户可能更喜欢从我们一个更大、更成熟的竞争对手那里购买对他们的业务至关重要的应用程序。我们的典型销售周期为6至12个月，但可以延长18个月或更长时间，我们预计，随着客户越来越多地采用HCM以外的应用程序，这一漫长的销售周期可能会继续或扩大。较长的销售周期可能会导致我们的经营和财务业绩在一定时期内受到影响。
失去一个或多个关键客户，或未能与一个或多个关键客户续订我们的订阅协议，可能会对我们营销应用程序的能力产生负面影响。
我们依靠我们的声誉和来自主要客户的建议，以促进对我们应用程序的订阅。任何关键客户的流失或无法续订都可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生重大影响。此外，收购我们的客户可能导致我们与这些客户或收购公司取消合同，从而减少我们现有和潜在客户的数量。
如果我们的客户对我们或我们的合作伙伴提供的部署服务不满意，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们满足客户的能力，无论是在我们的应用产品和专业服务方面，都是为了帮助我们的客户使用满足其业务需求的特性和功能。专业服务可能由我们自己的员工，由第三方，或两者的组合。我们的战略是与第三方合作，增加向客户交付这些服务的能力广度和深度，第三方为我们的客户提供大部分部署服务。如果客户对我们或第三方执行的工作质量或所交付的专业服务或应用程序类型不满意，则我们可能会产生额外的成本来解决这种情况，合同的收入确认可能会受到影响，对我们服务的不满可能会损害我们扩展客户订阅的应用程序的能力。我们还必须调整我们的产品开发和专业服务运营，以确保满足客户不断发展的需求。与我们的客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能通过影响我们与当前和潜在客户竞争新业务的能力，进一步损害我们的业务。
任何未能提供高质量技术支持服务的情况都可能对我们与客户的关系以及我们的财务业绩产生不利影响。
我们的客户依赖我们的支持组织来调配我们的客户使用的环境，并解决与我们的应用程序相关的技术问题。我们可能无法足够快地做出响应，以适应客户对支持服务需求的短期增长。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式，以与我们的竞争对手提供的支持服务的变化相竞争。客户对这些服务的需求增加，而没有相应的收入，可能会增加成本，并对我们的经营结果产生不利影响。此外，我们的销售流程在很大程度上依赖于我们的应用程序和商业信誉，以及我们现有客户的积极建议。任何未能保持高质量技术支持的失败，或我们没有保持高质量支持的市场认知，都可能对我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售应用程序的能力、现有客户的续约率以及我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

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向美国以外的客户或具有国际业务的客户的销售使我们面临全球业务固有的风险。
我们增长战略的一个关键因素是发展全球客户群。全球运营需要大量的资源和管理关注，并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们的国际扩张努力可能不会成功地创造对我们在美国以外的应用程序的需求，或者在我们进入的所有市场中有效地销售我们的应用程序订阅。此外，我们在全球范围内开展业务将面临可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：
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需要针对特定国家对我们的应用程序进行本地化和改编，包括将其翻译成外语，将不同法律管辖区的合同本地化，以及相关费用；
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需要将应用程序管理工作和支持基础设施的开发统一起来的市场战略；
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更严格的数据隐私法，包括要求客户数据在指定区域存储和处理，以及我们作为数据处理器的义务；
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在适当配置和管理外国业务以及为当地市场提供适当补偿方面存在困难；
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在全球范围内利用高管存在和公司文化方面的困难；
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不同的定价环境，更长的销售周期，更长的贸易应收款项支付周期，以及收款问题；
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新的和不同的竞争来源；
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与美国相比，对知识产权和其他法律权利的保护可能较弱，并且在执行知识产权和其他权利方面存在实际困难；
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有利于当地竞争对手的法律、习俗和商业惯例；
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侧重于跨境贸易的限制性政府行为，例如进出口限制、关税、配额、关税、贸易争端以及可能阻止我们向特定市场提供特定部分产品或服务的壁垒或制裁，可能会增加我们的运营成本，或者在由于我们无法控制的因素而无意违反规定的情况下，可能会使我们受到罚款或处罚；
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与复杂的、冲突的和不断变化的政府法律和法规有关的合规挑战，包括就业、税收、隐私和数据保护法律和法规；
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与政府监管审查或审计有关的合规成本增加，包括与国际网络安全要求有关的合规成本；
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增加财务会计和报告负担和复杂性；
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对资金转移的限制；
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确保遵守反腐败法律，包括“反海外腐败法”和“英国贿赂法”；
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货币波动对我们的收入和支出以及客户对我们服务的需求的影响，包括与英国退出欧盟(“英国退欧”)相关的不确定性引起的任何波动；
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任何国际索赔或诉讼的成本和潜在结果；
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不利的税收后果和税收裁定；以及
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不稳定的经济和政治状况。
上述任何因素都可能对我们在全球销售应用程序和提供服务的能力产生负面影响，降低我们在国外市场的竞争地位，增加我们的全球运营成本，并减少全球客户对我们的应用程序和服务的需求。此外，我们的大部分国际成本是以当地货币计价的，我们预计随着时间的推移，我们在美国以外的销售合同中可能会有越来越多的部分以当地货币计价。因此，美元和外币价值的波动可能会影响我们以美元换算的经营业绩。这样的波动也可能影响我们准确预测未来结果的能力。我们有套期保值计划，但我们不能确保这一套期保值计划是有效的，我们将继续面临汇率波动的风险。
我们已经收购并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，这可能会转移我们管理层的注意力，导致我们的股东进一步稀释，否则会扰乱我们的运营并对我们的运营结果产生不利影响。
我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，以补充或扩展我们的应用程序，增强我们的技术能力，获得人员，或以其他方式提供增长机会。例如，在2019财年第三季度，我们收购了Adaptive Insight。追求收购可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和追求合适的收购时招致各种费用，无论这些收购是否完善。

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我们可能无法成功地整合所收购的人员、运营和技术，或在任何收购之后有效地管理合并后的运营。由于多种因素，我们也可能无法实现收购的预期收益，包括：
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不能以有利可图的方式整合或受益于收购；
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与收购相关的成本、负债或税收影响，其中一些可能是意想不到的；
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整合被收购企业的知识产权、技术基础设施和运营的困难，包括解决被收购企业的安全问题的困难；
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被收购业务人员难以整合和留住的；
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如果收购的业务的数据包括个人数据，则难以利用该数据；
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被收购公司的控制、程序或政策无效或不足；
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由于我们的收购，提供、定价和支持不同的多个产品线或服务产品；
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与Workday和所收购业务之间的同步产品提供、客户关系和合同组合条款和条件相关的困难和额外费用；
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与所收购业务相关的潜在未知负债或风险，包括现有合同义务或诉讼事项产生的负债或风险；
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收购对我们与业务伙伴和客户现有业务关系的不利影响；
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收购资产的潜在冲销以及与收购客户相关的潜在财务和信用风险；
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无法与所收购业务的关键客户、供应商和合作伙伴保持关系；
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难以预测和控制同时整合多个并购的效果；
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缺乏新市场、新产品或新技术的经验；
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将管理层的注意力从其他业务关注点转移；
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使用我们业务的其他部分所需的资源；以及
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使用我们大量的可用现金来完成收购。
此外，我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能被分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。未来，如果我们的收购没有产生预期回报，我们可能需要根据此减值评估过程对我们的经营业绩计入费用，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
收购还可能导致股权证券的摊薄发行或债务的发行，这可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果收购的业务未能达到我们的预期，我们的经营业绩、业务和财务状况可能会受到影响。
我们面临与我们的股权投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失，此投资组合的公允价值的重大变化可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们出于战略原因投资于早期到后期的公司，并支持关键的业务计划，我们可能无法实现股权投资的回报。许多这样的公司产生净亏损，他们的产品、服务或技术的市场可能发展缓慢或永远不会实现。这些公司通常依赖于银行或投资者以优惠条件提供的后来几轮融资，以继续其业务。我们对任何公司投资的财务成功通常取决于流动性事件，例如公开募股、收购或其他反映我们初始投资成本增值的有利市场事件。公开发行和收购的资本市场是动态的，我们投资的公司发生流动性事件的可能性可能会恶化，这可能导致我们对这些公司的全部或大部分投资损失。
此外，由于缺乏现成的市场数据，非市场股权投资的估值本身就很复杂。此外，由于我们可销售的股票投资的市场价格的变化，以及我们不可销售的股票投资的可观察到的价格变化或减损的估值和时间安排，我们的经营报表可能会出现额外的波动。这种波动性可能对我们任何给定季度的业绩都很重要，并可能导致我们的股票价格下跌。

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我们有累积亏损的历史，在可预见的未来，我们预计在公认会计原则的基础上不会盈利。
自2005年成立以来，我们在每个时期都遭受了重大损失。这些亏损和我们累积的赤字反映了我们为获得新客户和开发我们的应用程序所做的大量投资。我们预计，由于预期的销售和营销费用、产品开发费用、运营成本以及一般和管理成本的增加，我们的运营费用将在未来增加，因此，我们预计在可预见的未来，我们的GAAP基础上的亏损将继续。此外，在我们成功增加客户基础的情况下，我们在收购期间也将招致更多的损失，因为与收购客户相关的成本通常是预先发生的，而订阅服务收入通常在协议条款(通常为三年或更长时间)内按比例确认。你不应该认为我们最近的收入增长预示着我们未来的业绩。我们不能向您保证我们将在未来实现GAAP盈利，也不能保证，如果我们真的实现盈利，我们将保持盈利能力。
如果有的话，我们可能在几年内都不会从我们目前的发展努力中获得可观的收入。
开发软件应用程序是昂贵的，并且对产品开发的投资通常涉及长期的投资周期。我们已经并期望继续在发展和相关机会方面进行重大投资。加速的应用程序推出和较短的应用程序生命周期需要高水平的支出，如果不能被收入增加所抵消，则可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们认为，我们必须继续为我们的发展努力投入大量资源，以保持我们的竞争地位。然而，我们可能在几年内都不会从这些投资中获得可观的收入，如果有的话。
如果我们的预期增长率出现重大波动，并且无法平衡我们的支出和收入预测，我们的结果可能会受到损害。
我们预测未来增长率的能力是有限的，并且受到许多不确定因素的影响，包括总体经济和市场状况。我们根据对未来收入和未来预期增长率的估计来规划我们的费用水平和投资。如果我们的增长率低于我们的预期，我们可能无法足够快地调整我们的支出。
此外，我们已经并将遇到快速变化的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，例如本文所述的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定因素(我们用来规划我们的业务)的假设是不正确的，或者由于我们的市场变化而发生变化，或者如果我们没有成功地解决这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期有很大的不同，我们的业务可能会受到影响。
我们可能无法在未来维持我们的收入增长率。
您不应将我们的历史收入增长率视为我们未来业绩的指标。我们的收入增长率已经下降，并且未来可能会下降，因为我们的客户群的规模增加了，并且我们实现了更高的市场渗透率。其他因素也可能导致我们的增长率下降，包括对我们服务的需求放缓，竞争加剧，我们整体市场的增长放缓，我们未能继续利用增长机会，以及我们的业务成熟等。随着我们的增长率下降，投资者对我们业务的看法和我们证券的交易价格可能会受到不利影响。
我们的季度业绩可能会有很大波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度经营业绩，包括我们的收入水平、毛利率、营业利润率、盈利能力、现金流、未挣得收入和剩余订阅服务收入履行义务(我们也称为积压)，未来可能会有很大变化，我们的经营业绩的同期比较可能没有意义。因此，任何一个季度的业绩都不应作为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会由于各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此，可能不能完全反映我们业务的基本表现。季度业绩的波动可能对我们的证券价值产生负面影响。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括(但不限于)以下列出的因素：
•
我们吸引新客户的能力；
•
我们与客户签订协议的时间和速度；
•
客户的财务状况和信誉；
•
增加或失去大客户，包括通过收购或整合；
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客户续约率；
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营业费用的计时和收入的确认；
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与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的运营费用的金额和时间；
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网络中断或安全漏洞；
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一般经济和市场状况；

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•
在客户协议续订时，我们服务要素的数量增加或减少或价格变化；
•
我们或竞争对手的定价政策的变化；
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在一段时间内销售的应用程序的组合；
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我们应用程序销售的季节性变化，这在我们的第四财季是历史上最高的；
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我们或我们的竞争对手推出新应用程序和服务的时机和成功；
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我们行业竞争动态的变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合；
•
影响我们业务的法律法规的变化；以及
•
与收购有关的费用的时间安排以及商誉减值的潜在未来费用。
由于我们在合同期限内确认订阅服务收入，新销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能难以辨别。
我们通常在向客户交付服务时随着时间的推移确认订阅服务收入，这通常发生在三年或更长的时间内。因此，我们在每个季度报告的大部分订阅服务收入来自于确认与前几个季度签订的订阅有关的未赚取收入。因此，任何一个季度新的或续订的订阅合同的下降可能会对我们该季度的收入结果产生轻微的影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售和市场对我们的申请的接受度大幅下降的影响，以及我们的定价政策或续约率的潜在变化可能在我们的经营结果中直到未来时期才能完全反映出来。我们可能无法调整我们的成本结构，以反映收入的变化。此外，我们的大部分成本是作为发生的费用，而收入是在客户协议的有效期内确认的。因此，我们客户数量的增加可能会导致我们在协议条款的早期阶段承认更多的成本而不是收入。我们的订阅模式也使得我们很难通过任何时期的额外销售快速增加我们的收入，因为来自新客户的订阅服务收入通常会在适用的订阅期限内确认。
我们预测客户订阅续订或采用的比率，以及这些续订和采用将对我们的收入或运营结果产生的影响的能力是有限的。
随着我们应用程序市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能无法以相同的价格或基于与我们历史上使用的相同的定价模式来吸引新客户。此外，大客户，这是我们的销售努力的重点，可能要求更大的价格优惠。因此，未来我们可能需要降低价格，这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
此外，我们的客户没有义务在初始订阅期或续订订阅期到期后续订我们的应用程序。我们的客户可以为我们的应用程序的较少元素续订或按不同的定价条款续订。我们客户的续约率可能会由于许多因素而下降或波动，包括他们对我们的定价或应用程序的满意程度，以及他们继续运营的能力和支出水平。如果我们的客户不以类似的价格条款续订我们的应用程序，我们的收入可能会下降，我们的业务可能会受到影响。此外，随着时间的推移，我们合同的平均期限可能会根据续约率或其他原因而发生变化。
我们未来的成功也部分取决于我们向现有客户销售额外产品的能力，而这些努力的成功率很难预测。这可能需要针对高级管理人员的成本越来越高的营销和销售努力，如果这些努力不成功，我们的业务和运营结果可能会受到影响。
如果不能充分扩大和优化我们的直销队伍，将会阻碍我们的增长。
我们需要继续扩大和优化我们的销售基础设施，在国内和国际上，以扩大我们的客户基础和我们的业务。识别和招募合格的人员并对他们进行销售方法、销售系统和软件使用方面的培训需要大量的时间、费用和注意力。我们的销售代表可能需要很长时间才能接受全面培训并提高工作效率。如果我们扩大和培训直销队伍的努力没有产生相应的收入增长，我们的业务可能会受到不利影响。特别是，如果我们无法招聘、培养和留住有才华的销售人员，或者如果新的直销人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，我们可能无法实现这项投资的预期收益或增加我们的收入。

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如果我们不能以具有成本效益的方式发展广泛的品牌意识，我们的业务可能会受到影响。
我们相信，发展和保持对我们品牌的广泛正面认识，对于实现我们的应用程序的广泛接受，吸引新客户，以及招聘和留住员工至关重要。品牌推广活动可能不会产生客户知名度或增加收入，即使是这样，收入的任何增加也可能无法抵消我们在建立品牌过程中所产生的巨大费用。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌，我们可能无法吸引或留住必要的客户，以实现我们的品牌建设努力的充分回报，或实现广泛的品牌意识，这对于我们的应用程序的广泛客户采用至关重要。此外，如果我们的品牌受到负面影响，招聘和留住员工可能会更加困难。
我们的增长部分取决于我们与第三方战略关系的成功。
为了发展我们的业务，我们预计我们将继续依赖与第三方的关系，例如部署合作伙伴、技术和内容提供商以及其他主要供应商。确定合作伙伴，并与他们协商和记录关系，需要大量的时间和资源。我们的竞争对手可能会有效地向第三方提供激励，使其青睐其产品或服务，或阻止或减少订阅我们的服务，或与此类第三方协商更好的费率或条款。此外，我们的竞争对手收购我们的合作伙伴可能会导致我们当前和潜在客户的数量减少，因为我们的合作伙伴可能不再为潜在客户采用我们的应用程序提供便利。
如果我们不能成功地与第三方建立或维持关系，我们在市场上竞争或增长收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们成功了，我们也不能向您保证这些关系将导致客户对我们的应用程序的使用率增加或收入增加。
不利的经济状况可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务取决于对企业软件的总体需求，以及我们当前和潜在客户的经济健康状况。美国或欧洲经济以及全球经济的任何显著疲软、信贷供应更加有限、商业信心和活动减少、政府支出减少、经济不确定性和其他困难(如利率上升和通胀上升)都可能影响我们销售应用程序的一个或多个部门或国家。或者，强势美元可能会减少货币相对疲软国家对我们的应用程序和服务的需求。
此外，英国退欧造成了经济和政治上的不确定性，包括全球金融市场的波动和外币价值。英国退欧的影响取决于英国退出欧盟的条款，这种影响可能在几年或更长时间内不会完全实现。这种不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减开支，并可能最终导致我们的英国和全球业务面临新的监管、运营和成本挑战。这些不利条件可能导致我们的应用程序销售减少，销售周期延长，订阅持续时间和价值减少，新技术的采用速度减慢，价格竞争加剧。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
任何未能保护我们知识产权的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力部分取决于我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。然而，我们采取的保护知识产权的措施可能是不够的。虽然我们在美国有正在申请的专利申请，但我们可能无法为我们的专利申请所涵盖的技术获得专利保护。此外，将来颁发给我们的任何专利可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会被第三方成功挑战。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的应用程序，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品和服务。根据美国以外的司法管辖区的法律，保护我们的技术不被未经授权使用、复制、转让和披露的某些许可条款可能无法强制执行。此外，一些国家的法律并没有像美国的法律那样保护专有权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与我们有战略关系和业务联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们的应用程序和专有信息的访问和分发。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发实质上等同于或优于我们的应用程序的技术。

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我们可能需要花费大量资源来监督和保护我们的知识产权。为保护和强制执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时，并且会分散管理人员的注意力，并可能导致我们的部分知识产权受损或丢失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到攻击我们知识产权的有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉。如果我们不能确保、保护和执行我们的知识产权，可能会对我们的品牌和业务造成严重的不利影响。
我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的专有权。
在我们的行业中有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的竞争对手以及许多其他实体和个人可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权。第三方可能会不时声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能被发现侵犯了这些权利。将来，他们可能会声称我们的应用程序和基础技术侵犯或侵犯了他们的知识产权，即使我们不知道其他人可能声称的知识产权涵盖了我们的部分或全部技术或服务。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，并且如果成功地对我们提出指控，则可能要求我们支付大量损害赔偿或持续支付版税，阻止我们提供服务，要求我们改变我们的产品、技术或业务做法，或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴，或支付与任何此类索赔或诉讼相关的大量结算费用，包括使用费，并有义务获得许可证、修改应用程序或退还费用，这可能是昂贵的。即使我们在这样的纠纷中获胜，任何关于我们的知识产权的诉讼都可能是昂贵和耗时的，并且会转移我们的管理层和关键人员对我们业务运营的注意力。
我们的一些应用程序使用开源软件，任何未能遵守一个或多个这些开源许可证的条款都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的一些应用程序包括开放源码许可证所涵盖的软件，例如，可能包括GNU通用公共许可证和Apache许可证。美国法院尚未解释各种开源许可的条款，存在这样一种风险，即这些许可可能被解释为对我们营销应用程序的能力施加了意想不到的条件或限制。根据某些开放源码许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合，我们可能被要求发布我们的专有软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开放源码许可证的影响，我们可能被要求公开发布我们源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术许可，这些都可能会降低或消除我们的技术和服务的价值。除了与许可要求相关的风险外，使用开放源码软件可能导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。许多与使用开源软件相关的风险无法消除，并可能对我们的业务产生负面影响。
我们使用第三方许可的软件在我们的应用程序中使用或与我们的应用程序一起使用，以及用于改进我们的内部系统、流程和控制，并且无法维护这些许可或我们许可的软件中的错误可能导致成本增加或服务级别降低，这将对我们的业务产生不利影响。
我们的应用程序整合了某些第三方软件，这些软件是根据其他公司的许可获得的。我们预计，未来我们将继续依赖第三方的此类软件和开发工具。尽管我们相信，对于我们目前许可的第三方软件，存在商业上合理的替代方案，但情况可能并不总是如此，或者更换可能很困难或成本高昂。我们使用额外的或替代的第三方软件将要求我们与第三方签订许可协议。此外，将我们的应用程序中使用的软件与新的第三方软件集成可能需要大量的工作，并需要大量的时间和资源投资。在某种程度上，我们的应用程序依赖于第三方软件与我们的软件的成功运行，此第三方软件中的任何未检测到的错误或缺陷可能会阻止部署或损害我们的应用程序的功能，延迟新的应用程序的推出，导致我们的应用程序失败，并损害我们的声誉。
此外，我们还许可第三方软件来帮助我们改进内部系统、流程和控制。软件行业的合并和整合可能会对此类第三方技术提供的支持服务产生负面影响，未来我们可能无法获得此类技术的支持服务。此外，我们可能在管理对我们的系统、流程和控制的改进或与第三方软件相关方面遇到困难，这可能会严重损害我们及时向客户提供解决方案或专业服务的能力，导致我们失去客户，限制我们对我们解决方案的较小部署，或者增加我们的技术支持成本。

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与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们的应用程序的需求，并可能对我们的业务产生负面影响。
联邦、州或外国政府机构或机构过去已通过并可能在未来采用与互联网使用有关的法律或法规。这些法律或法规的变化可能要求我们修改我们的申请，以符合这些法律或法规。此外，政府机构或私人组织可能会开始对访问互联网或通过互联网进行的商业活动征收税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长，或对我们这样的基于互联网的应用程序的需求产生负面影响。
此外，由于延迟开发或采用新的标准和协议来处理互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量的增加要求，企业可能会受到不利影响。企业受到了“病毒”、“蠕虫”和类似恶意程序的不利影响，并由于互联网基础设施的损坏而经历了各种停机和其他延迟。这些问题可能会对我们基于云的应用程序的需求产生负面影响。
我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在弱点，这可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心产生不利影响，从而影响我们证券的市场价格。
作为一家上市公司，我们需要设计并保持适当和有效的财务报告内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)的第204节要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性，并提供关于财务报告的内部控制的管理报告，该报告必须由我们独立注册的公共会计师事务所证明。如果我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会被严重误报。
编译系统和处理执行所需评估所需的文档的过程具有挑战性且成本高昂。将来，我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救措施。如果我们发现财务报告内部控制中的重大弱点，如果我们不能及时遵守404节的要求，如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册公共会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，投资者可能对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的证券的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到金融行业监管机构的调查，此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，因此我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题都可能被潜在或当前客户负面感知，并对我们的应用程序的需求产生负面影响。
我们可能无法利用我们的部分净营业亏损或研究税收抵免结转，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
自.起July 31, 2019，由于前期亏损，我们有联邦和州的净经营亏损结转。如果未使用，2018财年之前的联邦和州净运营亏损结转将在2020财年到2039财年之间以不同的金额到期。2018财年及之后产生的联邦净运营亏损不会到期，可能会无限期结转。我们也有联邦研究税收抵免结转，如果不使用，将开始在2023财年到期。这些净营业亏损和研究税收抵免结转可能会到期未使用，并且无法用于减少未来的所得税负债，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，根据1986年修订后的“国内税法”的第382节，如果我们经历“所有权变更”，我们在任何纳税年度利用净营业亏损结转或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。如果一个或多个股东或一组股东持有我们至少5%的股票，他们的持股比例在一个滚动的三年期内比他们的最低持股比例增加50个百分点以上，则通常会发生“382节”的“所有权变更”。类似的规则可能适用于州税法。所有权变动或任何未来所有权变动可能对我们的净营业亏损结转或其他税收属性的使用产生重大影响，这可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们可能会制定不利的税收法律或法规，或将现有法律适用于我们或我们的客户，这可能会增加我们的服务成本，并对我们的业务产生不利影响。
我们在美国和世界各地的许多其他司法管辖区经营并缴纳税款。美国和我们开展业务的其他国家目前正在考虑对联邦、州、地方或国际税法关于收入、销售、使用、间接或其他有关跨国公司的税法、法规、规则、法规或条例进行修改。这些考虑中的立法举措包括但不限于，转让定价政策的变化和常设机构的定义变化，这些变化可以单独或不成比例地应用于通过互联网提供的服务。这些计划中的税收措施，如果最终确定并被各国采纳，可能最终会影响我们的有效税率，并可能对我们的销售活动产生不利影响，从而对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。

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目录

此外，现有税收法律、法规、规则、法规或条例可能会对我们产生不利的解释、更改、修改或应用(可能具有追溯效力)，这可能要求我们为过去的金额支付额外的税额、罚款或罚款以及利息。现有税收法律、法规、规则、法规或条例也可能对我们的客户产生不利的解释、更改、修改或应用(可能具有追溯效力)，这可能要求我们的客户就我们提供的服务、罚款或处罚以及过去金额的利息支付额外的税额。如果我们未能成功向客户收取该等税款，我们可能须对该等成本负责，从而对我们的经营业绩及现金流造成不利影响。如果我们的客户必须支付额外的罚款或罚款，这可能会对我们的服务需求产生不利影响。
2017年“减税和就业法案”(“税法”)于2017年12月22日颁布，通过改变美国对跨国公司征收所得税的方式，对美国税法产生了重大影响。美国财政部拥有发布法规和解释性指南的广泛权力，这些法规和解释性指南可能会对我们如何适用法律和影响我们在发布期间的运营结果产生重大影响。“税法”要求进行复杂的计算，而美国税法以前没有提供这种计算。因此，这些项目的会计准则的应用目前是不确定的。此外，遵守“税法”和此类规定的会计要求积累以前不需要或定期产生的信息。由于适用税务当局发出额外监管指引，并澄清会计处理，我们将对法律的适用情况进行额外分析，并在计算影响时精炼估计，这可能会产生不同的结果，并将在分析完成期间反映出来。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国，普遍接受的会计原则受到财务会计准则委员会、证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，甚至可能影响在宣布改变或改变的有效性之前完成的交易的报告。
我们在使用我们的现金余额时有广泛的自由裁量权，并且可能不能有效地使用它们。
我们在使用我们的现金余额时有广泛的自由裁量权，并且可能不能有效地使用它们。我们的管理层未能有效运用这些资金，可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。在使用之前，我们可能会以不产生收入或损失价值的方式投资我们的现金余额。我们的投资可能不会为我们的投资者带来有利的回报，并可能对我们的证券价格产生负面影响。
与我们的A类普通股相关的风险
由于我们的董事长和首席执行官控制了我们大部分有投票权的股票，因此他们可以控制关键决策。
自.起July 31, 2019我们的联合创始人兼董事长大卫·达菲尔德及其关联公司持有约5300万股B类普通股和40万股A级普通股的表决权。自.起July 31, 2019我们的联合创始人兼首席执行官阿内尔·布斯里与他的关联公司拥有大约800万股B类普通股和20万股A级普通股的表决权。此外，Bhuri先生持有可行使的股票期权，以获得大约100万股“B类普通股”和20万股RSU，这些股票将以同等数量的“A类普通股”结算。此外，如我们在首次公开募股(IPO)中提交的“表格S-1”中所述，“杜菲尔德先生”和“布斯里先生”已达成投票协议，根据该协议，两人均就其实益拥有的某些“B类普通股”授予了投票委托书，在其去世或丧失行为能力时有效。杜菲尔德和布斯里最初都将对方指定为各自的代理人。因此，当Deffield先生或Bhurri先生去世或丧失工作能力时，另一方将继续单独控制受投票委托书制约的股份的投票。总而言之，上述股份占我们已发行股本投票权的绝大部分。因此，杜菲尔德先生和布斯里先生有能力控制提交给我们股东批准的事项的结果，包括董事选举和我们所有或基本上所有资产的任何合并、整合或出售。此外，由于他们分别担任我们的董事长和首席执行官的职位，以及他们控制我们董事选举的能力，他们有能力控制我们公司的管理和事务。杜菲尔德先生以董事会成员的身份，布斯里先生以董事会成员和高级管理人员的身份，各自对我们的股东负有受托责任，并且必须以他们合理认为符合我们股东最大利益的真诚方式行事。作为股东，甚至作为控股股东，他们有权为自己的利益投票他们的股份，这可能并不总是符合我们股东的利益。

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目录

我们普通股的双重类别结构具有集中与我们的董事长和首席执行官，以及其他执行人员、董事和关联公司的投票控制权的效果；这将限制或排除非关联公司影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10票，而我们的A类普通股，也就是公开交易的股票，每股有一票。持有B类普通股股份的股东，包括我们的高级管理人员、董事和其他附属公司，共同持有我们的已发行股本的大部分表决权July 31, 2019。由于我们的B类和A类普通股之间的投票比例为10比1，我们B类普通股的持有者将继续集体控制我们普通股的组合投票权的大部分，因此能够控制提交给我们的股东以供批准的所有事项，直到所有A类和B类股票的所有股份转换为单一类别的普通股的日期，即(I)2032年10月11日，(Ii)在B类普通股的股份代表少于9的时间内，将所有A类和B类股票全部转换为单一类别的普通股，(I)2032年10月11日，(Ii)在B类普通股的股份少于9股的情况下，我们的B类普通股的持有者将继续控制我们的普通股的大部分投票权，因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项(Iii)^杜菲尔德先生和^Bhurri先生去世后的九个月，或(Iv)大多数B类普通股股份的持有人选择将^A类普通股和B类普通股的所有股份转换为单一类别普通股的日期。这种集中控制将限制或排除非附属公司在可预见的未来影响公司事务的能力。
B类普通股持有人未来的转让一般会导致这些股份转换为A类普通股，但有限的例外情况，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。B类普通股转换为A类普通股的效果是，随着时间的推移，B类普通股的持有者在长期保留其股份的情况下，其相对投票权将增加。例如，如果我们的董事长和首席执行官在很长一段时间内保留了他们持有的B类普通股的很大一部分，他们在未来可以继续控制我们的“A类普通股”和“B类普通股”的组合投票权的大部分。
我们的股票价格过去一直波动不定，未来可能会出现波动。
我们“A类普通股的交易价格在历史上一直不稳定，可能会受到以下各种因素的影响而大幅波动。这些因素，以及我们的“A类普通股”的波动性，也可能影响我们可转换高级票据的价格。可能影响我们证券交易价格的因素，其中一些是我们无法控制的，包括： 
•
股票市场的整体表现；
•
投资者认为与我们具有可比性的公司(如高增长或云公司)的估值波动，或估值指标(如我们的价格收入比)的波动；
•
关于我们向公众提供的经营业绩的指导，我们的指导与市场预期之间的差异，我们未能达到我们的指导，或者证券分析师跟踪我们证券的建议的变化；
•
我们或我们的竞争对手发布的技术创新、新应用或服务增强、收购、战略联盟或重要协议的公告；
•
由于计算机硬件、软件或网络问题导致我们的服务中断；
•
客户新增和客户取消或客户购买延迟的公告；
•
关键人员的招聘或离职；
•
整体经济，我们行业的市场状况，以及我们客户的行业；
•
董事、高级管理人员和大股东的交易活动，或市场上认为大量股份持有人打算出售其股份的看法；
•
某些股东行使权利，受某些条件的限制，要求我们提交涵盖其股份的登记报表，或将其股份包括在我们可能为自己或股东提交的登记报表中；
•
我们的市场流通股规模和重大的股票期权行使；
•
未来证券的任何发行；
•
在转换我们的可转换高级票据时发行的普通股或与可转换票据对冲和权证交易有关的可转换高级票据的普通股的销售和购买；
•
我们的经营业绩和其他类似公司的业绩；以及
•
在公开市场上出售或可供出售的大量我们的^A类普通股。
此外，股票市场有时会经历极端的价格和成交量波动，这已经影响到并可能在未来影响到许多公司的股票证券的市场价格。在某些情况下，这些波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。此外，我们行业的上市公司股票的交易价格一直特别不稳定，未来可能会非常不稳定。
过去，一些经历过股票市场价格波动的公司受到证券集体诉讼的影响。我们将来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致大量成本，并转移我们管理层对其他业务关注的注意力，这可能会损害我们的业务。

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目录

我们拥有大量可转换优先票据形式的负债，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2013年6月，我们完成了2.5亿美元的1.50%可转换优先债券的发售，将于2020年7月15日到期。2017年9月，我们完成了将于2022年10月1日到期的11.5亿美元0.25%可转换优先债券的发行。由于这些可转换票据的发行，我们产生了2.5亿美元的本金债务，我们可能需要在2020年到期时支付，以及11.5亿美元的债务本金，我们可能需要在2022年到期或发生根本性变化时支付(如适用契约中的定义)。我们未来可能会招致大量额外债务，其中一些可能是有担保债务。我们不能保证我们能够在到期时偿还这笔债务，或者我们能够以可接受的条款或根本不能对这笔债务进行再融资。我们在转换或回购2020年债券或2022年债券时支付现金的能力可能受到法律、监管当局或管理我们未来负债的协议的限制，并取决于我们未来的业绩，而未来业绩受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。任何未来的债务也可能包含对我们在提出转换请求时支付现金或在发生根本性变化时回购的能力的限制。
此外，除了其他事项外，这种负债可能：
•
使我们难以支付其他义务；
•
使其难以为营运资金、资本支出、偿债要求或其他目的获得任何必要的未来融资优惠条件；
•
对我们的流动性产生不利影响，并在偿还债务时对我们的财务状况造成重大不利影响；
•
要求我们将运营现金流的很大一部分用于服务和偿还债务，减少可用于其他目的现金流数量；
•
限制我们在规划和应对业务变化方面的灵活性；以及
•
负面影响我们的信用评级，这可能会影响我们的业务。
可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响我们的A类普通股的价值。
在出售我们的可转换票据方面，我们与我们称为期权交易对手的机构进行了可转换票据对冲交易。我们还与期权交易对手进行权证交易，据此我们出售权证以购买我们的A级普通股。预期可转换票据对冲交易将抵消任何转换可转换票据时对我们A级普通股的潜在稀释。权证交易可能单独产生稀释效应，即我们A类普通股的每股市场价格超过相关认股权证的行使价。
期权交易对手或其各自的关联公司可通过在可转换票据到期日之前在二级市场交易中买卖我们的A级普通股和/或买入或卖出我们的A级普通股或其他证券来修改其对冲头寸，方法是买卖与我们A级普通股相关的各种衍生品和/或买入或卖出我们的A级普通股或其他证券。这一活动可能会压低或抬高我们的A级普通股的市场价格。
我们还将承受这些期权交易对手可能在可转换票据对冲交易下违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险的风险敞口将不会由任何抵押品担保。如果我们的一个或多个可转换票据对冲交易的一个或多个期权对手方成为破产程序的对象，我们将在这些程序中成为无担保债权人，其债权与我们当时在这些交易下的风险敞口相等。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般而言，我们风险敞口的增加将与我们的A类普通股在相关结算期内的市场价格上涨相关。此外，在期权交易对手之一违约时，我们可能会因为我们的A级普通股而遭受稀释以及不利的财务后果。
特拉华州的法律以及我们重述的公司注册证书和重述的章程中的规定可能会使合并、要约或委托书竞争变得困难，从而压低我们的A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州普通公司法的反收购条款可能会阻止、延迟或阻止控制权的变更，禁止我们在个人成为感兴趣股东后的三年内与感兴趣的股东进行业务合并，即使控制权的变更对我们现有的股东有利。此外，我们重述的公司注册证书和重述的章程包含可能会使收购本公司更加困难的条款，包括：
•
任何会导致我们公司控制权发生变化的交易都需要我们的大部分已发行B类普通股投票的批准，作为一个单独的类别；
•
我们的双重类别普通股结构，使我们的董事长和首席执行官有能力控制需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的股份远远少于我们已发行的A类和B类普通股的大部分股份；

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目录

•
我们的董事会分为三类董事，任期三年错开，董事只能因原因被免职；
•
当我们B类普通股的流通股少于普通股总投票权的大多数时：
–
对我们重述的公司注册证书或重述的章程的某些修订将需要我们当时发行的A类普通股和B类普通股三分之二的合并投票的批准；
–
我们的股东只能在股东会议上采取行动，而不是通过书面同意；以及
–
我们董事会的空缺将只能由我们的董事会填补，而不能由股东填补；
•
只有我们的董事会主席、首席执行官、联席总裁或大多数董事会成员才有权召开股东特别会议；
•
针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起；
•
我们将有两类普通股，直到第一次出现的日期：(I)10月11，2032年，(Ii)当B类普通股的股份占已发行的A类和B类普通股的比例不到9%时，(Iii)杜菲尔德和布斯里先生去世后的九个月，或(Iv)大多数B类普通股的持有人选择转换所有的A类普通股和B类普通股的日期
•
我们重述的公司注册证书授权未指定的优先股，其条款可被确定，其股份可在未经A类普通股持有人批准的情况下发行；以及
•
提前通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交股东年度会议。
这些反收购防御措施可能会阻止、延迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止代理竞争，并使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，其中任何一项在某些情况下都可能压低我们证券的市场价格。
如果证券或行业分析师发表关于我们业务的不准确或不利的研究，或停止发布有关我们业务的研究，我们的证券的价格和交易量可能会下降。
我们证券的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的证券价格可能会下跌。如果这些分析师中的一个或多个停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们的证券的需求可能会减少，这可能导致我们的证券的价格和交易量下降。
在可预见的将来，我们不打算支付股息。
我们从未就我们的股本宣布过或支付过现金股利。我们目前打算保留任何未来收益，以资助我们业务的运营和扩展，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依靠在价格上涨后出售普通股，作为实现未来投资收益的唯一途径。

59
目录

项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
在截至2019年7月31日的三个月内，我们在结算总额不到10万美元的此类票据的转换后，向2020年票据的持有人发行了197股未登记的A类普通股。此份额金额代表2020年债券的转换价值超过已转换债券的本金金额。
关于上述交易的进一步信息，见简明综合财务报表附注的附注10，可转换高级债券，净额。我们A类普通股的这些股票是根据1933年证券法(经修订)第3(A)(9)节规定的豁免登记发行的。
项目6.展品
以下列出的证物是本表格10-Q的一部分。
 
 
 
以引用方式成立为法团
展品编号
 
 
形式
 
文件编号
 
申报日期
 
展品·号
 
随此提交
31.1
 
根据1934年“证券交易法”(经修订)规则#13a-14(A)和15d-14(A)要求首席执行官的证明
 
 
 
 
 
 
 
 
X
31.2
 
根据1934年“证券交易法”(经修订)规则#13a-14(A)和15d-14(A)要求首席财务官的证明
 
 
 
 
 
 
 
 
X
32.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18U.S.C.第1350条对首席执行官的认证
 
 
 
 
 
 
 
 
X
32.2
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.第1350条规定的首席财务官认证
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.INS
 
内联XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.SCH
 
内联XBRL分类架构Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
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101.CAL
 
内联XBRL分类计算Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.DEF
 
内联XBRL分类定义Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.实验室
 
内联XBRL分类标签Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.PRE
 
内联XBRL分类演示链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
 
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104
 
封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
 
 
 
 
 
 
 
 
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60
目录

签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
日期：August 30, 2019
 
Workday，Inc.
 
 
 
/s/Robynne D.Sisco
 
Robynne D.Sisco
 
联席总裁兼首席财务官
(首席财务官)

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