美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________
(马克一)
 
þ
根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告
截至2019年6月30日的季度
或
¨
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
··从_
 
委员会档案编号001-38598·
________________________________________________________________________
download1.jpg
布鲁姆能源公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
________________________________________________________________________
特拉华州
77-0565408
(州或其他成立为法团或组织的司法管辖区)
(国税局雇主识别号)
 
 
加利福尼亚州圣何塞北第一街4353号
95134
(主要行政机关地址)
(邮政编码)
 
 
(408) 543-1500
(登记人的电话号码，包括区号)
根据“证券交易法”第12(B)条登记的证券
每个班级的标题(1)
交易符号
每间交易所的注册名称
A类普通股面值0.0001美元
是
纽约证券交易所
(1)我们的B类普通股未注册，但可在持有人选择时转换为A类普通股股份。
________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已按照1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13条或15条(D)的规定提交了所有报告，以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是···塔···没有…
用复选标记表示注册者是否在前12个月内(或要求注册者提交此类文件的较短时间内)已根据法规·S-T(本章§232.405)的规则·405要求提交的每个交互数据文件都以电子方式提交。是···塔···不需要提交文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司或新兴增长公司。？参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申请者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大的加速文件服务器···加速的文件服务器···加速的文件服务器···
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。？
用复选标记表示注册者是否是空壳公司(如该法案第12b-2条所定义)。是的，？
截至2019年8月5日登记人的普通股流通股数量如下：
A类普通股面值0.0001美元面值69，993，919股
B类普通股面值0.0001美元46，347，002股


布鲁姆能源公司
截至2019年6月30日的6个月Form 10-Q季度报告
目录
 
页
第一部分-财务信息
 
项目1-简明合并财务报表
4
简明综合资产负债表
4
简明综合经营报表
5
综合损失简明综合报表
6
可转换可赎回优先股、可赎回非控制权益、股东亏损和非控制权益的简明合并报表
7
简明现金流量表
9
简明合并财务报表附注
10
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
43
第3项-关于市场风险的定量和定性披露
64
第4项-控制和程序
65
 
 
第二部分-其他信息
 
项目1-法律程序
66
项目1A-风险因素
66
项目2-股权证券的未登记销售和收益的使用
89
项目3-高级证券违约
89
第4项-矿山安全披露
89
第5项-其他信息
89
第6项-展品
90
 
 
签名
92


2


关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报表10-Q包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本季度报告Form 10-Q中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，都是前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”、“寻求”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”和类似表达意在识别前瞻性陈述。
Form 10-Q的本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于，我们对未来财务结果的计划和预期，预期的经营结果，业务战略，我们的现金和流动性是否充足，预计的成本和成本降低，新产品的开发和对我们现有产品的改进，最近通过的会计声明的影响，我们的制造能力和制造成本，我们与我们供应商的协议的充分性，立法行动和合规性，竞争地位，管理层对未来运营的计划和目标，我们获得融资的能力，我们遵守的能力我们在到期时偿还债务的能力，平均销售价格的趋势，我们PPA实体的成功，预期的资本支出，保修事项，诉讼结果，我们的外汇风险，利息和信用风险，我们市场上的一般商业和经济状况，行业趋势，政府激励变化的影响，与隐私和数据安全相关的风险，项目资产，长期资产和投资的任何减损的可能性，收入趋势，收入成本和毛利(亏损)，运营费用的趋势，包括研发费用，销售和营销费用以及一般和管理费用以及这些费用占收入的百分比、我们能源服务器的未来部署、向新市场的扩张、我们与现有客户扩展业务的能力、我们提高产品效率的能力、我们降低产品成本的能力、我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来运营的目标。
你不应该依赖前瞻性陈述来预测未来的事件。我们将本季度报告中包含的前瞻性陈述基于10-Q表格，主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，包括在项目1A-风险因素和本季度报告10-Q表的其他地方讨论的那些因素。此外，我们在一个竞争非常激烈和快速变化的环境中运营。新的风险和不确定因素时有出现，我们不可能预测所有的风险和不确定因素，也不可能预测任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们在10-Q表格上的季度报告中所作的任何前瞻性陈述中所包含的结果大不相同的程度。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生。实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述或预期的大不相同。
本季度报表10-Q中所作的前瞻性陈述仅与作出陈述之日的事件有关。我们没有义务更新10-Q表格中的本季度报告中的任何前瞻性陈述，以反映10-Q表格上的本季度报告日期之后的事件或情况，或反映新的信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能不会实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应该过分依赖我们的前瞻性陈述。
由于许多因素，包括项目1A-风险因素和本季度报告10-Q表中其他部分讨论的因素，我们的实际结果和选定事件的时间安排可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。


3
目录
财务报表索引

第一部分-财务信息
项目1-财务报表和补充数据

布鲁姆能源公司
简明综合资产负债表
(千)
(未审计)
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
资产
流动资产：
 
 
 
 
现金及现金等价物1
 
$
308,009

 
$
220,728

限制性现金1
 
23,706

 
28,657

短期投资
 
—

 
104,350

应收帐款1
 
38,296

 
84,887

盘存
 
104,934

 
132,476

递延收入成本
 
86,434

 
62,147

应收客户融资1
 
5,817

 
5,594

预付费用和其他流动资产1
 
25,088

 
33,742

流动资产总额
 
592,284

 
672,581

财产，厂房和设备，净额1
 
406,610

 
481,414

应收客户融资，非当前1
 
64,146

 
67,082

限制现金，非流动1
 
39,351

 
31,100

递延收入成本，非当期
 
59,213

 
102,699

其他长期资产1
 
60,975

 
34,792

总资产
 
$
1,222,579

 
$
1,389,668

负债，可赎回的非控制权益，股东赤字和非控制利益
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应付帐款1
 
$
61,427

 
$
66,889

应计保修
 
12,393

 
19,236

应计其他流动负债1
 
109,722

 
69,535

递延收入和客户存款1
 
129,321

 
94,158

追索权债务的当期部分
 
15,681

 
8,686

无追索权债务的当期部分1
 
7,654

 
18,962

关联方无追索权债务的当期部分1
 
2,889

 
2,200

流动负债总额
 
339,087

 
279,666

衍生负债，扣除当期部分1
 
13,079

 
10,128

递延收入和客户存款，扣除当期部分1
 
181,221

 
241,794

追索权债务的长期部分
 
362,424

 
360,339

无追索权债务的长期部分1
 
219,182

 
289,241

向关联方追索债务的长期部分
 
27,734

 
27,734

关联方无追索权债务的长期部分1
 
32,643

 
34,119

其他长期负债1
 
58,417

 
55,937

负债共计
 
1,233,787

 
1,298,958

承诺和或有事项(注13)
 

 

可赎回的非控制性权益
 
505

 
57,261

股东赤字
 
(115,785
)
 
(91,661
)
非控制性权益
 
104,072

 
125,110

总负债，可赎回的非控制性利益，股东赤字和非控制性利益
 
$
1,222,579

 
$
1,389,668

1我们有代表合并余额一部分的可变利息实体记录在“现金和现金等价物”，“限制现金”，“应收账款”，“客户融资应收账款”，“预付费用和其他流动资产”，“财产和设备，净额”，“客户融资应收账款，非流动资产”，“限制现金，非流动资产”，“其他长期资产”，“应付帐款”，“应计其他流动负债”，“递延收入和客户存款”，“来自关联方的无追索权债务的当期部分”，“衍生负债，扣除当期部分”，“递延收入和客户存款，减去当期部分”，“无追索权债务的长期部分”，以及“其他长期负债”财务报表项目在简明综合资产负债表中(见注·12-电力购买协议计划)。
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4

布鲁姆能源公司
简明综合经营报表
(以千为单位，除每股数据外)
(未审计)
 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
 
$
179,899

 
$
108,654

 
$
321,633

 
$
229,961

安装
 
17,285

 
26,245

 
39,543

 
40,363

服务
 
23,659

 
19,975

 
46,949

 
39,882

电
 
12,939

 
14,007

 
26,364

 
28,036

总收入
 
233,782

 
168,881

 
434,489

 
338,242

收入成本：
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
 
131,952

 
70,802

 
255,952

 
151,157

安装
 
22,116

 
37,099

 
46,282

 
47,537

服务
 
19,599

 
19,260

 
47,156

 
43,513

电
 
18,442

 
8,949

 
27,671

 
19,598

收入总成本
 
192,109

 
136,110

 
377,061

 
261,805

毛利
 
41,673

 
32,771

 
57,428

 
76,437

业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
研究与发展
 
29,772

 
14,413

 
58,631

 
29,144

销售及市场推广
 
18,359

 
8,254

 
38,822

 
16,516

一般和行政
 
43,662

 
15,359

 
82,736

 
30,347

业务费用共计
 
91,793

 
38,026

 
180,189

 
76,007

经营收益(亏损)
 
(50,120
)
 
(5,255
)
 
(122,761
)
 
430

利息收入
 
1,700

 
444

 
3,585

 
859

利息费用
 
(16,725
)
 
(22,525
)
 
(32,687
)
 
(43,904
)
对关联方的利息支出
 
(1,606
)

(2,672
)

(3,218
)

(5,299
)
其他收入(费用)，净额
 
(222
)
 
(855
)
 
43

 
(930
)
权证负债及嵌入衍生工具重估损失
 
—

 
(19,197
)
 
—

 
(23,231
)
所得税前净亏损
 
(66,973
)
 
(50,060
)
 
(155,038
)
 
(72,075
)
所得税规定
 
258

 
128

 
466

 
461

净损失
 
(67,231
)
 
(50,188
)
 
(155,504
)
 
(72,536
)
可归因于非控制权益和可赎回的非控制权益的净损失
 
(5,015
)
 
(4,512
)
 
(8,847
)
 
(9,143
)
A类和B类普通股股东应占净亏损
 
$
(62,216
)
 
$
(45,677
)
 
$
(146,657
)
 
$
(63,393
)
A类和B类普通股股东应占每股净亏损，基本和稀释
 
$
(0.55
)
 
$
(4.34
)
 
$
(1.30
)
 
$
(6.05
)
用于计算A类和B类普通股股东(基本和稀释后)的每股净亏损的加权平均股份
 
113,622

 
10,536

 
112,737

 
10,470

随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5

布鲁姆能源公司
综合损失简明综合报表
(千)
(未审计)
 
 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A类和B类股东应占净亏损
 
$
(62,216
)
 
$
(45,677
)
 
$
(146,657
)
 
$
(63,393
)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售证券未实现收益(亏损)
 
9

 
100

 
26

 
91

现金流量对冲中指定和资格衍生工具的变化
 
(3,502
)
 
986

 
(5,693
)
 
3,853

其他综合收益(亏损)，税后净额
 
(3,493
)
 
1,086

 
(5,667
)
 
3,944

综合损失
 
(65,709
)
 
(44,591
)
 
(152,324
)
 
(59,449
)
可归因于非控制性权益和可赎回的非控制性权益的综合(收入)损失
 
3,340

 
(984
)
 
5,388

 
(3,563
)
A类和B类股东的综合亏损
 
$
(62,369
)
 
$
(45,575
)
 
$
(146,936
)
 
$
(63,012
)
 

随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6

布鲁姆能源公司
可转换可赎回优先股、可赎回非控制权益、股东亏损和非控制权益的简明合并报表
(除股份金额外，以千计)
(未审计)
 
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
可转换可赎回优先股
 
可赎回的非控制性利息
 
 
A类和B类
普通股
 
额外实收资本
 
累计其他综合损益
 
累积
赤字
 
股东赤字
 
非控制性权益
 
股份
 
数量
 
数量
 
 
股份
 
数量
 
 
 
 
 
2019年3月31日余额
—

 
$
—

 
$
58,802

 
 
113,214,063

 
$
11

 
$
2,551,256

 
$
5

 
$
(2,656,711
)
 
$
(105,439
)
 
$
114,664

发行限制性股票奖励
—

 
—

 
—

 
 
543,636

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股票期权的行使
—

 
—

 
—

 
 
191,644

 
—

 
828

 
—

 
—

 
828

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
51,195

 
—

 
—

 
51,195

 
—

可供出售证券的未实现收益
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
9

 
—

 
9

 
—

利率掉期协议有效部分和无效部分的变化
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
(162
)
 
—

 
(162
)
 
(3,340
)
分配给非控制性利益
—

 
—

 
(3,255
)
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,595
)
强制赎回非控制性利益
—

 
—

 
(55,684
)
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

套期保值会计准则采用的累积效应
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

净收益(损失)
—

 
—

 
642

 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(62,216
)
 
(62,216
)
 
(5,657
)
2019年6月30日余额
—

 
$
—

 
$
505

 
 
113,949,343

 
$
11

 
$
2,603,279

 
$
(148
)
 
$
(2,718,927
)
 
$
(115,785
)
 
$
104,072

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6个月
 
 
 
可转换可赎回优先股
 
可赎回的非控制性利息
 
 
A类和B类
普通股
 
额外实收资本
 
累计其他综合损益
 
累积
赤字
 
股东赤字
 
非控制性权益
 
股份
 
数量
 
数量
 
 
股份
 
数量
 
 
 
 
 
2018年12月31日余额
—

 
$
—

 
$
57,261

 
 
109,421,183

 
$
11

 
$
2,480,597

 
$
131

 
$
(2,572,400
)
 
$
(91,661
)
 
$
125,110

发行限制性股票奖励
—

 
—

 
—

 
 
3,504,098

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

ESPP购买
—

 
—

 
—

 
 
696,036

 
—

 
6,916

 
—

 
—

 
6,916

 
—

股票期权的行使
—

 
—

 
—

 
 
328,026

 
—

 
1,405

 
—

 
—

 
1,405

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
114,361

 
—

 
—

 
114,361

 
—

可供出售证券的未实现收益
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
26

 
—

 
26

 
—

利率掉期协议有效部分和无效部分的变化
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
(305
)
 
—

 
(305
)
 
(5,388
)
分配给非控制性利益
—

 
—

 
(3,537
)
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(4,208
)
强制赎回非控制性利益
—

 
—

 
(55,684
)
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

套期保值会计准则采用的累积效应
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
130

 
130

 
(130
)
净收益(损失)
—

 
—

 
2,465

 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(146,657
)
 
(146,657
)
 
(11,312
)
2019年6月30日余额
—

 
$
—

 
$
505

 
 
113,949,343

 
$
11

 
$
2,603,279

 
$
(148
)
 
$
(2,718,927
)
 
$
(115,785
)
 
$
104,072

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


7

 
截至2018年6月30日的三个月
 
 

可转换可赎回优先股
 
可赎回的非控制性利息
 
 
普通股1
 
额外实收资本
 
累计其他综合损益
 
累积
赤字
 
股东赤字
 
非控制性权益
 
股份
 
数量
 
数量
 
 
股份
 
数量
 
 
 
 
 
2018年3月31日余额
71,740,162

 
$
1,465,841

 
$
58,176

 
 
10,424,982

 
$
1

 
$
158,604

 
$
117

 
$
(2,348,363
)
 
$
(2,189,641
)
 
$
149,759

普通股认股权证重估
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
(66
)
 
 
 
 
 
(66
)
 
—

发行限制性股票奖励
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股票期权的行使
—

 
—

 
—

 
 
145,659

 
—

 
623

 
—

 
—

 
623

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
7,642

 
—

 
—

 
7,642

 
—

可供出售证券的未实现收益
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
 
 
100

 
—

 
100

 
—

利率掉期协议有效部分变动
—

 
—

 
(1
)
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
987

分配给非控制性利益
—

 
—

 
(4,741
)
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,296
)
净收益(损失)
—

 
—

 
1,506

 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(45,677
)
 
(45,677
)
 
(6,017
)
2018年6月30日余额
71,740,162

 
$
1,465,841

 
$
54,940

 
 
10,570,641

 
$
1

 
$
166,803

 
$
217

 
$
(2,394,040
)
 
$
(2,227,019
)
 
$
141,433

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
¹发行普通股并转换为A类普通股和B类普通股，自2018年7月起生效。
 
截至2018年6月30日的6个月
 
 
 
可转换可赎回优先股
 
可赎回的非控制性利息
 
 
普通股1
 
额外实收资本
 
累计其他综合损益
 
累积
赤字
 
股东赤字
 
非控制性权益
 
股份
 
数量
 
数量
 
 
股份
 
数量
 
 
 
 
 
2017年12月31日余额
71,740,162

 
$
1,465,841

 
$
58,154

 
 
10,353,269

 
$
1

 
$
150,803

 
$
(162
)
 
$
(2,330,647
)
 
$
(2,180,005
)
 
$
155,372

普通股认股权证重估
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
(66
)
 
—

 
—

 
(66
)
 
—

发行限制性股票奖励
—

 
—

 
—

 
 
3,615

 
—

 
67

 
—

 
—

 
67

 
—

股票期权的行使
—

 
—

 
—

 
 
213,757

 
—

 
743

 
—

 
—

 
743

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
15,256

 
—

 
—

 
15,256

 
—

可供出售证券的未实现收益
—

 
—

 
—

 
 
—

 
—

 
—

 
91

 
—

 
91

 
—

利率掉期协议有效部分变动
—

 
—

 
2

 
 
—

 
—

 
—

 
288

 
—

 
288

 
3,563

分配给非控制性利益
—

 
—

 
(6,213
)
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,362
)
净收益(损失)
—

 
—

 
2,997

 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(63,393
)
 
(63,393
)
 
(12,140
)
2018年6月30日余额
71,740,162

 
$
1,465,841

 
$
54,940

 
 
10,570,641

 
$
1

 
$
166,803

 
$
217

 
$
(2,394,040
)
 
$
(2,227,019
)
 
$
141,433

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
¹发行普通股并转换为A类普通股和B类普通股，自2018年7月起生效。

随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

8

布鲁姆能源公司
简明现金流量表
(千)
(未审核)·
 
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
业务活动现金流量：
 
 
 
 
净损失
 
$
(155,504
)
 
$
(72,536
)
调整净亏损与经营活动中使用的现金净额：
 
 
 
 
折旧摊销
 
31,023

 
21,554

财产，厂房和设备的核销，净额
 
2,704

 
661

PPA II报废资产的核销
 
25,613

 
—

债务全部罚金
 
5,934

 
—

衍生合约重估
 
555

 
28,611

股票薪酬
 
115,100

 
15,773

长期REC采购合同损失
 
60

 
100

认股权证重估
 
—

 
(7,456
)
重估优先股认股权证
 
—

 
(166
)
债务发行成本摊销
 
11,255

 
14,420

经营资产和负债的变化：
 
 
 
 
应收帐款
 
46,591

 
(6,486
)
盘存
 
27,542

 
(46,172
)
递延收入成本
 
19,198

 
48,760

客户融资应收账款及其他
 
2,713

 
2,439

预付费用和其他流动资产
 
8,477

 
4,544

其他长期资产
 
1,028

 
15

应付帐款
 
(5,461
)
 
5,217

应计保修
 
(6,843
)
 
(1,883
)
应计其他流动负债
 
7,213

 
(12,815
)
递延收入和客户存款
 
(25,411
)
 
(31,817
)
其他长期负债
 
3,419

 
18,652

经营活动提供的现金净额(用于)
 
115,206

 
(18,585
)
投资活动的现金流量：
 
 
 
 
购置物业、厂房和设备
 
(18,882
)
 
(1,595
)
无形资产购置款项
 
(970
)
 
—

购买有价证券
 
—

 
(15,732
)
有价证券到期收益
 
104,500

 
27,000

投资活动提供的净现金
 
84,648

 
9,673

筹资活动的现金流量：
 
 
 
 
偿还债务
 
(83,997
)
 
(9,201
)
向关联方偿还债务
 
(1,220
)
 
(627
)
还债-全额付款
 
(5,934
)
 
—

支付与PPA II退役相关的可赎回非控制性权益
 
(18,690
)
 
—

分配给非控制性和可赎回性的非控制性利益
 
(7,753
)
 
(11,582
)
发行普通股收益
 
8,321

 
742

首次公开发行成本的支付
 
—

 
(1,160
)
用于筹资活动的现金净额
 
(109,273
)
 
(21,828
)
现金、现金等价物和限制现金净增加(减少)
 
90,581

 
(30,740
)
现金、现金等价物和限制现金：
 
 
 
 
月经开始
 
280,485

 
180,612

期末
 
$
371,066

 
$
149,872

 
 
 
 
 
补充披露现金流量信息：
 
 
 
 
利息期间支付的现金
 
$
23,867

 
$
16,540

在缴税期间支付的现金
 
497

 
625

非现金投融资活动：
 
 
 
 
记录的财产、厂房和设备负债
 
4,662

 
512

记录的无形资产负债
 
—

 
169

为强制可赎回的非控制性权益记录的负债
 
36,994

 
—

PPA II资产的股权投资
 
27,809

 
—

发行限制性股票
 
—

 
532

分配给股权投资者的应计分红
 
566

 
566

应计利息及票据发行
 
888

 
16,920

应计利息和向关联方发行票据
 
—

 
1,195

随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

9

布鲁姆能源公司
简明合并财务报表附注
 
1.业务性质和流动性
业务性质
在整个Form 10-Q季度报告中，除非上下文另有要求，术语“Bloom Energy”、“我们”和“我们”指的是Bloom Energy公司及其合并子公司。
我们设计、制造、销售，在某些情况下，安装用于现场发电的固体氧化物燃料电池系统(“能源服务器”)。我们的能源服务器采用创新的燃料电池技术。能源服务器提供高效的能源生产，降低运营成本和温室气体排放。通过在消耗的地方发电，我们的能源生产系统提供了更高的电气可靠性和更好的能源安全，同时提供了一条实现能源独立的途径。我们最初于2001年1月18日在特拉华州注册为Ion America Corporation，2006年9月16日更名为Bloom Energy Corporation。
流动资金
自成立以来，我们一直遭受运营亏损和运营产生的负现金流。我们实现长期业务目标的能力取决于，除其他外，筹集额外资本，接受我们的产品，并获得未来的盈利能力。我们相信，我们将成功地从我们的股东或其他来源筹集更多的资金，扩大业务并获得市场份额。例如，2018年7月，我们成功完成了首次公开发行(“IPO”)，以每股15.00美元的价格出售了20，700，000股A类普通股，净现金收益为2.823亿美元，扣除承销折扣、佣金和发行成本。我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及短期投资将足以满足我们的运营和资本现金流需求，以及至少未来12个月内的其他现金流需求，从10-Q表的季度报告之日起算。然而，不能保证在我们需要额外融资的情况下，这种融资将以有利或根本不受欢迎的条款提供。

2.重大会计政策的列报和汇总依据
我们已根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制了本文件中包含的简明综合财务报表。截至2019年6月30日和2018年12月31日的合并资产负债表中通常包括的某些信息和脚注披露，合并经营报表，综合亏损报表，截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的可转换可赎回优先股合并报表，可赎回非控制权益，股东赤字和非控制权益，截至2018年6月30日的六个月的合并现金流量表，以及随附注中披露的其他信息，根据在美国应用的美国公认会计原则(“U.S.GAAP”)编制，并已根据该等规则和条例进行了浓缩或省略。然而，我们认为此处披露的内容足以确保所提供的信息不具有误导性。这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的财务报表及其附注一起阅读，这些财务报表及其附注包括在我们截至2018年12月31日的会计年度10-K表格中，如2019年3月22日提交给美国证券交易委员会(SEC)的。
我们认为，所有必要的调整(仅包括正常经常性项目)已包括在随附的财务报表中，以公平地陈述过渡期的结果。所提出的过渡期的经营结果并不一定表明预期在随后的任何过渡期或我们截至2019年12月31日的财政年度的经营结果。
此处报告的某些前一年的金额已重新分类，以符合当前期间的列报情况。
合并原则
这些简明的综合财务报表反映了我们的账目和运营以及我们拥有控股财务权益的子公司的账目和运营。我们使用定性方法评估我们的每个可变利益实体(“VIE”)的合并要求，我们将其称为我们的电力购买协议实体(“PPA实体”)。这种方法的重点是确定我们是否有权指导PPA实体的那些对其经济表现影响最大的活动，以及我们是否有义务吸收损失，或有权接受利益，即

10

可能对PPA实体具有潜在意义。在所有提交的期间，我们已经确定我们是除PPA II以外的所有运营PPA实体的主要受益者，如下所述。
我们不断评估我们与PPA实体的关系，以确保我们继续成为主要受益者。所有公司间交易和余额已在合并中消除。2019年6月14日，我们与南方电力公司的全资子公司SP Diamond State Class B Holdings，LLC(“SPDS”)达成交易，SPDS将购买PPA II的多数股权，PPA II在特拉华州运营，为州电费支付人提供替代能源发电(“PPA II项目”)。PPA II将使用收到的资金购买与其能源发电资产车队升级有关的当前一代Bloom Energy服务器。与此交易的完成相关，SPDS被接纳为钻石国家生成合作伙伴有限责任公司(“DSGP”)的成员。DSGP是一家运营公司，现在由Diamond State Generation Holdings，LLC(“DSGH”)和SPDS所有。由于PPA II项目，我们确定我们不再保留PPA II的控股权，因此DSPG将不再作为VIE合并到我们截至2019年6月30日的简明综合财务报表中。有关其他信息，请参阅注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
使用预估？
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。重大估计包括用于计算销售价格的最佳估计的假设，租赁和非租赁组成部分的公允价值，例如能源服务器的估计产量，效率和剩余价值，存货冲销估计，未来现金流和财产，厂房和设备的经济使用寿命的估计，PPA实体投资的公允价值，其他长期资产的估值，某些应计负债的估值，如衍生估值，应计保修和延长维护的估计，美国财政部赠款和类似赠款的收回估计，以股票为基础的补偿成本和对非控制性利益分配损益的估计。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计大不相同。
风险集中
地理风险-我们的大部分收入和长期资产可归因于所有提交的时期在美国的运营。此外，我们还在日本、中国、印度和韩国(统称为我们的亚太地区)销售我们的能源服务器。在截至2019年6月30日的三个月和六个月中，亚太地区的总收入分别占我们总收入的17.7%和20.6%。在截至2018年6月30日的三个月和六个月中，亚太地区的总收入分别占我们总收入的0.9%和91.1%。
信用风险-截至2019年6月30日，客户A和客户B分别占应收账款的38.2%和13.4%。2018年12月31日，客户A占应收账款的66.8%。在2019年6月30日和2018年12月31日，我们没有保留任何呆账准备金，因为我们认为我们所有的应收账款都是完全可以收回的。到目前为止，我们既没有提供坏账准备，也没有遇到任何信用损失。

客户风险-在截至2019年6月30日的三个月中，来自客户A、客户B和客户C的收入分别占我们总收入的17%、52%和2%。在截至2019年6月30日的六个月中，来自客户A、客户B和客户C的收入分别占我们总收入的20%、40%和12%。客户A完全拥有从我们购买能源服务器的第三方PPA，但此类购买和由此产生的收入是代表该第三方PPA的各个客户进行的。在截至2018年6月30日的三个月中，来自客户B的收入占我们总收入的45%。在截至2018年6月30日的六个月中，来自客户B的收入占我们总收入的49%。

11

公允价值计量
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂主题820-公允价值计量和披露(“ASC 820”)，定义公允价值，根据美国公认会计原则建立公允价值计量框架，并加强公允价值计量的披露。根据ASC 820，公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场中转让负债而收到或支付的交换价格(退出价格)。根据ASC 820用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的输入，并尽量减少不可观察的输入的使用。该指南描述了一个基于三个输入级别的公允价值层次结构，其中前两个级别被认为是可观察的，最后一个是不可观察的，可以用来衡量公允价值：
1级
 
活跃市场中相同资产或负债的报价。利用一级投入的金融资产通常包括货币市场证券和美国国债。
 
 
 
标高·2
 
除第1级以外的可直接或间接可观察到的输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察到的或可被可观察到的市场数据所证实的基本完整期限的资产或负债。利用二级投入的金融工具包括利率掉期。
    
标高·3
 
几乎没有或没有市场活动支持的不可观察的输入，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。利用3级投入的金融负债包括天然气固定价格远期合约衍生品。衍生负债估值基于二叉点阵模型进行，并针对非流动性和/或不可转让性进行调整，此类调整一般基于现有市场证据。
近期会计公告
会计指导在2019年财政年度实施
除采用下面提到的会计指导外，由于采用新的会计公告，我们报告的财务状况或经营结果和现金流量没有其他重大变化。截至2018年12月31日的会计年度，我们在Form 10-K年报中披露的重大会计政策没有变化，对截至2019年6月30日止六个月的简明综合财务报表或附注产生了重大影响。
套期保值活动-自2019年1月1日起，我们通过了会计准则更新(“ASU”)2017-12衍生工具和套期保值(主题815)，有针对性地改进了“对冲活动会计”(“ASU 2017-12”)，以帮助实体在财务报表中确认其套期保值策略的经济结果，以便利益相关者能够更好地解释和理解套期保值会计对报告结果的影响。它的目的是更清楚地披露实体的风险敞口，以及我们如何通过套期保值管理这些风险敞口，并期望简化套期保值会计指导的应用。新指南适用于2018年12月15日之后开始的年度期间，允许提前采用。在ASU 2017-12通过后，对我们的简明综合财务报表没有重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU·2019-04，“对主题326(金融工具-信用损失)的编码改进”；主题815(衍生工具和对冲)；以及主题825(金融工具)，分别澄清和改进了与最近发布的信用损失标准(ASU 2016-13)、对冲(ASU 2017-12)和金融工具的确认和计量(ASU 2016-01)相关的指导领域。修正案的生效日期一般与其相关标准相同。如果已经通过，ASU 2016-01和ASU 2016-13的修订将在2019年12月15日之后的会计年度生效，ASU 2017-12的修订自公司下一个年度报告期开始生效。允许提前采用。如上所述，我们于2019年1月1日通过了ASU 2017-12，预计ASU的修订不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
所得税-在2019年财政年度的前三个月，我们通过了ASU 2016-16，所得税-除库存以外的资产的实体内转移(主题740)，这要求实体在转移发生时确认实体内部转移资产(库存除外)的所得税后果。该标准在我们截至2019年12月31日的会计年度Form 10-K年度报告中对我们有效，并要求在修改后的追溯基础上通过累积效应调整直接对截至采用期开始时的留存收益进行调整。采用这一标准对我们的合并财务报表没有影响。
所得税-在2019年财政年度的前三个月，我们通过了ASU 2018-02收益表-报告综合收益(主题220)对累积的其他综合收入的某些税收影响的重新分类

12

(“ASU 2018-02”)，允许将2017年12月颁布的美国税制改革导致的其他综合收入(“OCI”)中的某些税收影响重新分类为留存收益。我们的OCI帐户中没有任何税收影响(由于全额估值免税额)，因此本指南对我们没有影响。
即将实施的新会计准则
收入确认-2014年5月，FASB发布了ASU 2014-14，修订后的与客户的合同收入(“ASU 2014-14”)。指南提供了确认向客户转让承诺货物或服务的收入的原则，并考虑到实体预期有权以这些货物或服务换取这些货物或服务，以及关于确认与获得和履行客户合同有关的成本的指导意见。该指南还要求扩大披露客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性，包括重大判断和判断的变化。ASU 2014-14对我们从2019年1月1日开始的年度期间以及从2020年1月1日开始的过渡期有效。ASU 2014-14可使用以下两种方法之一采用：(I)对每个前一个报告期进行追溯，并提供选择指南中定义的某些实际权宜之计的选项(“完全追溯方法”)；或(Ii)追溯，其累积效果是最初应用在首次申请之日确认的指南，并按照指南的定义提供某些附加披露(“修改的追溯方法”)。我们将使用修改后的追溯方法在截至2019年12月31日的会计年度采用ASU 2014-14，从而在2019年1月1日对留存收益进行累积效应调整。
我们目前正在评估ASU 2014-14是否将对我们的合并财务报表产生重大影响，并预计其采用将对获得我们的合同、客户存款和递延收入的成本产生影响。最值得注意的是，获得客户合同的增量成本(主要包括销售佣金)将分配给交易的各个要素，分配用于获得延长保修合同的部分将延期并在预期服务期内摊销。此外，在为ASU 2014-14做准备的过程中，我们正在更新我们的会计政策、流程、财务报告的内部控制和系统要求。
租约-2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，“租约”(主题842)，经修订后，为租赁会计提供了新的权威指南。在其规定中，该标准要求承租人在经营租赁的资产负债表上确认使用权资产和·租赁负债，还要求对租赁安排进行额外的定性和定量披露。2019年3月，FASB在ASU 2019-01“租赁”(主题842)中发布了进一步的指导意见，其中对某些出租人交易和其他报告事项进行了澄清。本指南将从2020年1月1日起对我们生效。允许提前采用。我们将在2020年1月1日前瞻性地采纳这一指导意见，并期望在我们是承租人的情况下，确认被确认为经营租赁的新合同的资产使用权和租赁负债。
云计算-2018年8月，FASB发布了ASU·2018-15，“无形资产-商誉和其他内部使用软件”(Subopic 350-40)，“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算”(“ASU 2018-15”)，以澄清实施作为服务合同的云计算托管安排的成本指南。根据ASU 2018-15，要求实体遵循子主题350-40“内部使用软件”中的指导，以确定服务合同下的哪些实施成本应作为资产资本化，以及哪些成本需要支出。ASU 2018-15在追溯或预期的基础上对我们从2021年开始的年度期间和2022年的过渡期有效，并允许及早采用。我们目前正在评估采用ASU 2018-15的时间以及ASU对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

13

3.金融工具
现金，现金等价物和限制现金
现金及现金等价物的账面价值近似公允价值，如下(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
持有：
 
 
 
 
现金
 
$
168,271

 
$
136,642

货币市场基金
 
202,795

 
143,843

 
 
$
371,066

 
$
280,485

如报告所述：
 
 
 
 
现金及现金等价物
 
$
308,009

 
$
220,728

限制性现金
 
63,057

 
59,757

 
 
$
371,066

 
$
280,485

限制现金包括以下内容(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
电流
 
 
 
 
限制性现金
 
$
21,858

 
$
25,740

与PPA实体相关的限制性现金
 
1,848

 
$
2,917

限制现金，流通
 
$
23,706

 
28,657

非电流
 
 
 
 
限制性现金
 
$
2,615

 
$
3,246

与PPA实体相关的限制性现金
 
36,736

¹
27,854

限制现金，非流动
 
39,351

 
31,100

 
 
$
63,057

 
$
59,757

¹与PPA实体相关的非流动限制现金包括重新分类的2，000万美元，用于PPA II项目下SPD的某些或有赔偿，其形式为向SPD开出信用证。有关更多信息，请参见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
短期投资
截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们分别没有短期投资和1.044亿美元的美国国库券。
衍生工具
我们有与天然气远期合约和利率掉期相关的衍生金融工具。有关我们的衍生金融工具的完整说明，请参阅附注7-衍生金融工具。


14

4.公允价值
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
下表按级别列出了我们在各自期间按公允价值入账的金融资产。该表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基础计量的资产和负债(以千计)：
 
 
公允价值在报告日期使用
June 30, 2019
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物：
 
 
 
 
 
 
 
 
货币市场基金
 
$
202,795

 
$
—

 
$
—

 
$
202,795

利率互换协议
 
—

 
12

 
—

 
12

 
 
$
202,795

 
$
12

 
$
—

 
$
202,807

负债
 
 
 
 
 
 
 
 
应计其他流动负债
 
$
1,636

 
$
—

 
$
—

 
$
1,636

衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
天然气固定价格远期合约
 
—

 
—

 
8,769

 
8,769

利率互换协议1
 
—

 
9,158

 
—

 
9,158

 
 
$
1,636

 
$
9,158

 
$
8,769

 
$
19,563

1截至2019年6月30日，预计在未来12个月内，其他综合收益(亏损)中积累的利率掉期收益中的60万美元将重新分类为收益。
 
 
公允价值在报告日期使用
2018年12月31日
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物：
 
 
 
 
 
 
 
 
货币市场基金
 
$
143,843

 
$
—

 
$
—

 
$
143,843

短期投资
 
104,350

 
—

 
—

 
104,350

利率互换协议
 
—

 
82

 
—

 
82

 
 
$
248,193

 
$
82

 
$
—

 
$
248,275

负债
 
 
 
 
 
 
 
 
应计其他流动负债
 
$
1,331

 
$
—

 
$
—

 
$
1,331

衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
天然气固定价格远期合约
 
—

 
—

 
9,729

 
9,729

利率互换协议
 
—

 
3,630

 
—

 
3,630

 
 
$
1,331

 
$
3,630

 
$
9,729

 
$
14,690



15

下表提供了我们天然气固定价格远期合约的公允价值(以千美元为单位)：
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
 
数量·数量
合约
(MMBtu)²
 
公平
价值
 
数量·数量
合约
(MMBtu)²
 
公平
价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债¹
 
 
 
 
 
 
 
 
天然气固定价格远期合约(非套期保值关系)
 
2,581

 
$
8,769

 
3,096

 
$
9,729

 
 
 
 
 
 
 
 
 
¹记录在简明综合资产负债表的流动负债和衍生负债中。
²One MMBTU或一百万英制热单位，是用于描述燃料热值(能量含量)的传统能量单位。
截至2019年和2018年6月30日的三个月，我们将固定价格天然气远期合约的公允价值按市价计价，分别录得亏损110万美元和收益80万美元，并在简明综合经营报表中记录了结算这些合同的收益分别为110万美元和120万美元的电力收入成本。截至2019年和2018年6月30日止六个月，我们将固定价格天然气远期合约的公允价值按市价计价，分别录得亏损70万美元和亏损10万美元，并在简明综合经营报表中记录结算这些合同的收益分别为160万美元和230万美元的电力收入成本。
6%可转换承付票的嵌入式衍生工具-2015年12月至2016年9月，我们向某些投资者发行了价值2.6亿美元的2020年12月到期的可转换承付票(“6%票据”)。6%债券的固定利率为5%，按月支付现金或实物，在我们选择时支付。我们在2017年6月修订了6%债券的条款，减少了担保票据的抵押品，并将利率从5%提高到6%。6%的票据可由持有人选择转换，转换价格为每股11.25美元。在首次公开募股时，转换特征的最终价值为1.772亿美元，并从衍生负债重新分类为额外实收资本。
在截至2019年6月30日、2019年和2018年的期间内，公允价值计量分类之间没有··转移。3级金融资产的变化如下(以千计)：
 
 
天然
气态
固定价格·
向前
合约
 
择优
股票
权证
 
嵌入式
导数
负债
 
总计
2018年12月31日余额
 
$
9,729

 
$
—

 
$
—

 
$
9,729

天然气固定价格远期合同结算
 
(1,610
)
 
—

 
—

 
(1,610
)
公允价值变动
 
650

 
—

 
—

 
650

2019年6月30日余额
 
$
8,769

 
$
—

 
$
—

 
$
8,769


 
 
天然
气态
固定价格·
向前
合约
 
择优
股票
权证
 
嵌入式
导数
负债
 
总计
2017年12月31日余额
 
$
15,368

 
$
9,825

 
$
140,771

 
$
165,964

天然气固定价格远期合同结算
 
(1,102
)
 
—

 
—

 
(1,102
)
公允价值变动
 
855

 
(3,271
)
 
9,732

 
7,316

2018年6月30日余额
 
$
15,121

 
$
6,554

 
$
150,503

 
$
172,178

孤立的任何假设输入发生重大变化可能导致公允价值计量发生重大变化。一般来说，我们普通股的市场价格上涨，天然气价格上涨，

16

我们的普通股的波动性和转换特征的剩余期限的增加将各自导致我们衍生负债的估计公允价值的方向上类似的变化。这些假设价值的增加将增加相关负债，而这些假设价值的减少将减少相关负债。无风险利率的提高或我们普通股的市场价格的下降将导致估计公允价值计量的减少，从而导致相关负债的减少。
未按公允价值经常性计量的金融资产和负债
客户应收账款和债务工具-我们根据目前提供给具有类似到期日和条款的票据的利率，估计客户融资应收账款、优先担保票据、定期贷款和可转换承付票的公允价值(第3级)。下表列出客户应收账款和债务票据的估计公允价值和账面价值(以千计)：
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
 
净携带
价值
 
公允价值
 
净携带
价值
 
公允价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户应收款项：
 
 
 
 
 
 
 
 
客户融资应收账款
 
$
69,963

 
$
52,517

 
$
72,676

 
$
51,541

债务工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
追索权
 
 
 
 
 
 
 
 
Libor+4%的定期贷款将于2020年11月到期
 
2,376

 
2,458

 
3,214

 
3,311

2020年12月到期的5%可兑换本票
 
35,576

 
33,524

 
34,706

 
31,546

2020年12月到期的6%可转换本票
 
271,503

 
393,395

 
263,284

 
353,368

10%票据2024年7月到期
 
96,384

 
96,859

 
95,555

 
99,260

无追索权
 
 
 
 
 
 
 
 
5.22%优先担保票据2025年3月到期
 
—

 
—

 
78,566

 
80,838

7.5%的定期贷款将于2028年9月到期
 
35,532

 
41,368

 
36,319

 
39,892

Libor+5.25%的定期贷款将于2020年10月到期
 
23,661

 
25,028

 
23,916

 
25,441

6.07%优先担保票据2030年3月到期
 
81,223

 
90,136

 
82,337

 
85,917

Libor+2.5%的定期贷款将于2021年12月到期
 
121,952

 
123,046

 
123,384

 
123,040

长期资产-我们的长期资产包括物业、厂房和设备以及对PPA II资产的股权投资。只要事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能无法收回或使用寿命比最初估计的短，我们就会定期审查我们的长期资产的账面金额是否有减值。
在截至2019年6月30日的三个月内，PPA II进行了停用，包括2019年期间已安装能源服务器的更换和预定的未来更换，导致与这些资产的PPA II能源服务器停用相关的费用为810万美元，这在我们的简明综合运营报表中已在电力收入成本中确认。由于DSGP的解固，我们按公允价值重新衡量了我们在DSGP中的剩余股权。我们于DSGP之权益之公平值乃根据DSGP之预计贴现现金流厘定，该折现现金流可归因于DSGH于DSGP之剩余权益(3级公允价值计量)。估值中最重要的投入是对PPA II关税未来现金流入的预测，以及不受SPD购买利息和适用于这些现金流的贴现率影响的能源服务器运营和维护的未来现金流出。由于我们的重新计量，我们确定截至2019年6月30日的公允价值为2780万美元，导致与DSGP在截至2019年6月30日的三个月和六个月的非实质性亏损。PPA II资产的股权投资也是非经常性计量的金融资产。有关更多信息，请参见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月，任何长期资产之公允价值评估并无发现重大减值。


17

5.资产负债表组成部分
盘存
库存的组成部分包括以下内容(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
原料
 
$
42,996

 
$
53,273

正在进行中
 
28,313

 
22,303

成品
 
33,625

 
56,900

 
 
$
104,934

 
$
132,476

预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
应收政府奖励
 
$
956

 
$
1,001

预付费用和其他流动资产
 
24,132

 
32,741

 
 
$
25,088

 
$
33,742

财产，厂房和设备，净额
财产，厂房和设备，净值由以下内容组成(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
能源服务器
 
$
431,444

 
$
511,485

计算机、软件和硬件
 
19,516

 
16,536

机械设备
 
102,532

 
99,209

家具及固定装置
 
8,986

 
4,337

租赁改良
 
36,092

 
18,629

建房
 
40,512

 
40,512

在建工程
 
9,324

 
29,084

 
 
648,406

 
719,792

减：累计折旧
 
(241,796
)
 
(238,378
)
 
 
$
406,610

 
$
481,414


与2018年12月31日相比，我们的在建工程减少了1，980万美元，主要是由于我们在搬迁到新公司总部期间将租赁改善以及家具和固定装置投入使用的资本化。
截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们的PPA实体运营租赁下的财产、厂房和设备分别为3.975亿美元和3.975亿美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，这些资产的累计折旧分别为9020万美元和7740万美元。在截至2019年和2018年6月30日的三个月中，与我们的经营租赁下的物业、厂房和设备相关的折旧费用分别为640万美元和640万美元，截至2018年6月30日的六个月分别为1270万美元。
在截至2019年6月30日的三个月内，PPA II已停用，包括在2019年更换已安装的Energy服务器并计划未来更换，结果是：(I)与PPA II Energy服务器停用相关的费用810万美元，在我们的简明综合报表中确认为电力收入成本

18

(Ii)停用和核销10兆瓦的PPA II能源服务器，账面净值为2560万美元，在我们的简明综合经营报表中确认为产品收入成本；以及(Iii)解除我们在DSGP中的剩余权益，主要与PPA II中持有的Energy Server资产有关，为2780万美元，并确认为股权投资，包括在我们简明综合资产负债表的其他长期资产中。有关更多信息，请参见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
客户融资租赁，应收
销售型融资租赁的投资组成部分包括以下内容(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
收到的最低租赁付款总额
 
$
96,417

 
$
100,816

减：代表估计执行成本的金额
 
(23,862
)
 
(25,180
)
将收到的最低租赁付款的净现值
 
72,555

 
75,636

租赁资产估计残值
 
1,051

 
1,051

减：非劳动收入
 
(3,643
)
 
(4,011
)
销售型融资租赁净投资
 
69,963

 
72,676

减：当前部分
 
(5,817
)
 
(5,594
)
销售型融资租赁投资的非流动部分
 
$
64,146

 
$
67,082

截至2019年6月30日，销售型融资租赁的未来预定客户付款如下(以千计)：
 
 
2019年剩余时间
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
此后
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未来最低租赁付款，减去利息
 
$
2,882

 
$
6,022

 
$
6,415

 
$
6,853

 
$
7,310

 
$
39,430

其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
预付及其他长期资产
 
$
25,364

 
$
27,086

PPA II资产的股权投资
 
27,809

 
—

权益法投资
 
6,026

 
6,046

长期存款
 
1,776

 
1,660

 
 
$
60,975

 
$
34,792

PPA II资产的股权投资
2019年6月14日，我们与SPD就能源服务器的PPA II升级达成了一项交易。与此交易的结束有关，SPDS被接纳为DSGP的成员。DSGP是一家运营公司，在2019年6月14日之前是DSGH的全资子公司。由于PPA II项目，我们确定我们不再保留PPA II的控股权，因此DSGP将不再作为VIE合并到我们截至2019年6月30日的简明综合财务报表中。我们确定，截至2019年6月30日，我们对DSGP仍有重大影响，因此确认我们在DSGP中的剩余权益作为股权投资包括在我们的精简综合资产表上的其他长期资产中。见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。

19

权益法投资
2013年5月，我们与软银公司(Softbank Corp.)成立了一家合资企业，并成立了布鲁姆能源日本有限公司(Bloom Energy Japan Limited)，该公司被视为股权投资。根据这种安排，我们销售能源服务器，并为合资企业提供维护服务。截至2019年6月30日和2018年12月31日，这家合资企业的应收账款分别为9800美元和330万美元。
应计保修
应计保修负债包括以下内容(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
产品保修
 
$
9,808

 
$
10,935

运营和维护服务协议
 
2,585

 
8,301

 
 
$
12,393

 
$
19,236

本期标准产品保修责任的变化如下(以千计)：
2018年12月31日余额
$
10,935

应计保修，净额
3,202

期间保修支出
(4,329
)
2019年6月30日余额
$
9,808


20

应计其他流动负债
应计其他流动负债包括以下(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
为强制可赎回的非控制性权益记录的负债1
 
$
36,994

 
$
—

薪酬和福利
 
18,180

 
16,742

衍生负债的流动部分
 
4,848

 
3,232

托管服务负债
 
4,922

 
5,091

应计安装
 
6,595

 
6,859

增值税负债
 
1,525

 
1,700

应付利息
 
6,136

 
4,675

其他
 
30,522

 
31,236

 
 
$
109,722

 
$
69,535

1 在2019年6月30日期间，我们签订了PPA II升级交易，其中包括承诺在2020年3月31日之前强制赎回某些已安装的PPA II能源服务器在DSGH中的非控制权益，导致截至2019年6月30日，在精简的综合资产负债表上将强制可赎回的非控制权益重新分类为应计其他流动负债。见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
其他长期负债
应计其他长期负债包括以下(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
特拉华州赠款
 
$
10,469

 
$
10,469

托管服务负债
 
29,498

 
30,362

其他
 
18,450

 
15,106

 
 
$
58,417

 
$
55,937

我们已经签订了管理服务协议，规定代表客户支付财产税和保险费。这些义务包括在每个协议的合同价值中，并根据估计的付款日期记为短期或长期负债。截至2019年6月30日和2018年12月31日，长期托管服务负债分别为2950万美元和3040万美元。



21

6.未偿还贷款及担保协议
以下是截至2019年6月30日我们的债务汇总(以千计)：
 
 
未付
校长
天平
 
净账面价值
 
未用
借债
容量
 
 
电流
 
长-
术语
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Libor+4%的定期贷款将于2020年11月到期
 
$
2,429

 
$
1,681

 
$
695

 
$
2,376

 
$
—

2020年12月到期的5%可兑换本票
 
33,104

 
—

 
35,576

 
35,576

 
—

2020年12月到期的6%可转换本票
 
296,233

 
—

 
271,503

 
271,503

 
—

10%票据2024年7月到期
 
100,000

 
14,000

 
82,384

 
96,384

 
—

追索权债务总额
 
431,766

 
15,681

 
390,158

 
405,839

 
—

7.5%的定期贷款将于2028年9月到期
 
39,317

 
2,889

 
32,643

 
35,532

 
—

Libor+5.25%的定期贷款将于2020年10月到期
 
24,262

 
957

 
22,704

 
23,661

 
—

6.07%优先担保票据2030年3月到期
 
82,269

 
2,803

 
78,420

 
81,223

 
—

Libor+2.5%的定期贷款将于2021年12月到期
 
123,664

 
3,894

 
118,058

 
121,952

 
—

2021年12月到期的信用证
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,220

无追索权债务总额
 
269,512

 
10,543

 
251,825

 
262,368

 
1,220

债务总额
 
$
701,278

 
$
26,224

 
$
641,983

 
$
668,207

 
$
1,220

以下是我们截至2018年12月31日的债务摘要(单位为千)：
 
 
未付
校长
天平
 
净账面价值
 
未用
借债
容量
 
 
电流
 
长-
术语
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Libor+4%的定期贷款将于2020年11月到期
 
$
3,286

 
$
1,686

 
$
1,528

 
$
3,214

 
$
—

5%的可转换本票将于2020年12月到期
 
33,104

 
—

 
34,706

 
34,706

 
—

2020年12月到期的6%可转换本票
 
296,233

 
—

 
263,284

 
263,284

 
—

10%票据2024年7月到期
 
100,000

 
7,000

 
88,555

 
95,555

 
—

追索权债务总额
 
432,623

 
8,686

 
388,073

 
396,759

 
—

5.22%高级有担保期限票据将于2025年3月到期
 
79,698

 
11,994

 
66,572

 
78,566

 
—

7.5%的定期贷款将于2028年9月到期
 
40,538

 
2,200

 
34,119

 
36,319

 
—

Libor+5.25%的定期贷款将于2020年10月到期
 
24,723

 
827

 
23,089

 
23,916

 
—

6.07%优先担保票据2030年3月到期
 
83,457

 
2,469

 
79,868

 
82,337

 
—

Libor+2.5%的定期贷款将于2021年12月到期
 
125,456

 
3,672

 
119,712

 
123,384

 
—

2021年12月到期的信用证
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,220

无追索权债务总额
 
353,872

 
21,162

 
323,360

 
344,522

 
1,220

债务总额
 
$
786,495

 
$
29,848

 
$
711,433

 
$
741,281

 
$
1,220

追索权债务是指布鲁姆能源公司有义务偿还的债务。无追索权债务是指仅对指定资产或我们的子公司进行追索权的债务。未付本金余额与账面净值之间的差额适用于债务折扣和递延融资成本。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们遵守了所有金融公约。

22

追索权债务融资
Libor+4%的期限贷款将于2020年11月到期-2013年5月，我们签订了500万美元的信贷协议和1200万美元的融资协议，以帮助为特拉华州纽瓦克的新设施建设提供资金。这笔500万美元的信贷协议于2016年12月到期。1200万美元的融资协议的期限为90个月，按月支付，浮动利率等于一个月的LIBOR加适用的保证金。截至2019年6月30日和2018年12月31日的加权平均利率分别为6.5%和5.9%。贷款需要每月支付，并由制造设施担保。此外，信贷协议还包括一个交叉违约条款，该条款规定，如果我们对个别债务超过100，000美元或总计超过300，000美元的任何债务违约，在纽瓦克设施上放置留置权，则协议下的剩余借款余额将立即到期和应付。根据这些信贷协议的条款，我们必须遵守各种限制性公约。截至2019年6月30日和2018年12月31日，未偿债务分别为240万美元和330万美元。
2020年到期的5%可转换期票(原为2018年12月到期的8%可转换期票)-2014年12月至2016年6月期间，我们向某些投资者发行了价值1.932亿美元的三年期可转换期票(“8%票据”)。8%债券的固定利率为每月8%复利，到期时或投资者选择时到期，应计利息在每年12月到期。
于2018年1月18日完成修订，将所有8%债券的到期日延长至2019年12月。同时，星座新能源公司持有的8%票据中的部分。(“星座”)展期至2020年12月，利率由8%降至5%(“5%票据”)。
投资者有权随时以38.64美元的价格将8%和5%票据的未付本金和应计利息转换为G系列可转换优先股。于2018年7月，在本公司首次公开招股时，未偿还8%票据的2.216亿美元本金及应计利息自动转换为额外实收资本，其转换包括所有关联方票据持有人。8%的票据转换为G系列可转换优先股的股份，同时，G系列可转换优先股的每一股此类股份自动转换为一股B类普通股。在首次公开发行时，发行了5，734，440股B类普通股的转换，8%的票据被退回。持有5%票据的星座公司，截至2019年6月30日尚未选择转换。截至2019年6月30日，3560万美元的5%票据的未付本金和应计利息债务余额分类为非流动，截至2018年12月31日，5%票据的未付本金和应计利息债务余额为3470万美元。
2020年12月到期的6%可转换承付票-2015年12月至2016年9月期间，我们向某些投资者发行了价值2.6亿美元的2020年12月到期的可转换承付票(“6%票据”)。6%债券的固定利率为5%，按月支付现金或实物，在我们选择时支付。我们在2017年6月修订了6%债券的条款，减少了担保票据的抵押品，并将利率从5%提高到6%。
截至2019年6月30日和2018年12月31日，6%债券的未偿还金额(包括截至IPO日期支付的实物利息)分别为2.962亿美元和2.962亿美元。在首次公开募股时，债务可在到期日之前的任何时间按每股11.25美元的转换价格按持有人的选择权转换为普通股。2018年1月，我们修订了6%债券的条款，以延长可转换看跌期权，只有在2019年12月之前未进行IPO的情况下，投资者才能选择可转换看跌期权。IPO后，我们在到期时以现金支付利息，综合资产负债表上6%的票据没有产生额外的利息。
在2020年7月27日或之后，如果我们的普通股最后报告的销售价格在截至我们提供书面赎回通知之日之前的三个交易日内的连续30个交易日内至少有20个交易日(无论是否连续)至少22.50美元，我们可以选择赎回全部或部分6%的票据。在某些情况下，6%的票据也可以在控制权变更时由我们选择赎回。
根据管理6%票据的契约条款，我们必须遵守各种限制性公约，包括满足报告要求，例如编制和交付经审计的综合财务报表，以及对投资的限制。此外，我们还需要维持抵押品，保证6%的票据的金额相当于未偿还票据本金的200%以及应计未付利息。这种最低抵押品测试不是负契约，如果不符合，也不会导致违约。然而，最低抵押品测试确实限制了我们对非PPA子公司的投资。如果我们不符合最低抵押品测试，我们不能将现金投资于任何不是票据担保人的非PPA子公司。该6%债券还包括一项交叉加速条款，该条款规定，如果吾等或我们的任何附属公司拖欠任何超过1500万美元的债务，则该6%债券中至少25%未偿还本金的持有人可导致该等票据立即到期和应付，从而加快偿还该等债务。

23

关于发行6%的债券，我们同意在出现某些条件时，向摩根大通和CPPIB发行认股权证，分别最多购买我们的普通股146，666股和166，222股。2017年8月31日，摩根大通将其权利转让给CPPIB。于首次公开招股完成后，312，888份认股权证已净行使312，575股B类普通股。
2024年7月到期的10%票据-2017年6月，我们发行了价值1亿美元的高级担保票据(“10%票据”)。10%的债券在2019年至2024年之间到期，固定利率为10.0%，每半年支付一次。10%的票据在支付给我们的现金流中拥有持续的担保权益，作为我们Bloom Electrons计划中五个有效的电力购买协议的服务费、运维费和管理费。根据规管票据之契约条款，吾等须遵守各种限制性契约，包括(其中包括)维持某些财务比率(例如债务偿还覆盖率)，以招致额外债务、发出担保、招致留置权、作出贷款或投资、进行资产处置、发行或出售附属公司股本及支付股息、符合报告规定(包括编制及交付经审核综合财务报表)，或维持对投资的若干限制及产生新债务的规定。此外，根据债务比率分析，我们还需要维护抵押品，以保证10%的票据。这种最低抵押品测试不是负契约，如果不符合，也不会导致违约。然而，最低抵押品测试确实限制了我们对非PPA子公司的投资。如果我们不符合最低抵押品测试，我们不能将现金投资于任何不是票据担保人的非PPA子公司。
无追索权债务融资
5.22%高级有担保期限票据-2013年3月，PPA II通过发行5.22%高级担保票据(“5.22%票据”)，于2025年3月30日到期，为其现有债务进行再融资。贷款收益总额为1.448亿美元，其中2，880万美元用于偿还现有债务的未偿本金，2，170万美元用于偿债准备金和交易费用，9，430万美元用于支付剩余的系统购买费用。该贷款为固定利率期限贷款，年利率为5.22%，按季度支付。这笔贷款有固定的本金摊销时间表，每季度支付一次，从2014年3月30日开始，要求在2025年3月30日前全额偿还。票据购买协议要求我们维持偿债准备金，截至2019年6月30日和2018年12月31日，其余额分别为零和1120万美元，并作为长期限制现金的一部分列入简明综合资产负债表。该等票据以PPA II的所有资产作抵押，该等票据于2019年6月14日预付全数，与该5.22%票据相关的所有债务及负债均已终止。在截至2019年6月30日的三个月内，PPA II进行了停用，包括5.22%Notes未付未偿债务7660万美元的报销，其中包括债务的累计未付利息。有关更多信息，请参见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
7.5%的期限贷款将于2028年9月到期-2012年12月，PPA IIIa于2013年8月修订，签订了4，680万美元的信贷协议，以帮助为购买和安装能源服务器提供资金。贷款的固定利率为7.5%，每季度支付一次。这笔贷款要求从2014年3月开始按季度支付本金。信贷协议要求我们为所有融资系统维持偿债准备金，截至2019年6月30日和2018年12月31日，其余额分别为380万美元和370万美元，并作为长期限制性现金的一部分列入简明综合资产负债表。贷款由PPA IIIa的所有资产担保。
Libor+5.25%的期限贷款将于2020年10月到期-2013年9月，PPA IIIb签订了一项信贷协议，以帮助为购买和安装能源服务器提供资金。根据该协议，PPA IIIb发行基于libor的浮动利率债券，外加5.2%的保证金，按季度支付。债务融资的总额为3250万美元。这笔贷款由PPA IIIb的所有资产担保，要求从2014年7月开始按季度支付本金。信贷协议要求我们为所有融资系统维持偿债准备金，其余额分别为2019年6月30日170万美元和2018年12月31日170万美元，并作为长期限制现金的一部分列入简明综合资产负债表。2013年9月，PPA IIIb签订了支付固定、接收浮动利率互换协议，将浮动利率贷款转换为固定利率贷款。
6.07%高级担保票据将于2025年3月到期-2014年7月，PPA IV向第三方发行了总额为9900万美元的高级担保票据，以帮助为购买和安装能源服务器提供资金。这些票据的固定利率为6.07%，每季度支付一次，从2015年12月开始，到2030年3月结束。这些票据由PPA IV的所有资产担保。“票据购买协议”要求我们维持偿债准备金，截至2019年6月30日的余额为770万美元，截至2018年12月31日的余额为750万美元，并作为长期限制性现金的一部分列入简明综合资产负债表。
Libor+2.5%的期限贷款将于2021年12月到期-2015年6月，PPA V签订了1.3120亿美元的信贷协议，为购买和安装能源服务器提供资金。贷方是一个由五家金融机构组成的集团。该贷款最初是作为PPA V项目开发期间的建筑贷款提前发放的，并于2017年2月28日(“期限转换日期”)转换为定期贷款。作为定期贷款转换的一部分，LC融资承诺进行了调整。贷款条款包括对信用证(“LC”)融资的承诺(见下文)。

24

根据信贷协议，PPA V获得了基于LIBOR加保证金的浮动利率债务，按季度支付。用于计算利息费用的适用利润率在期限转换日期之后的1-3年为2.25%，此后为2.5%。对于贷款人对贷款的承诺和对LC贷款的承诺，PPA V还在每季度支付的未偿还承诺的基础上每年支付0.50%的承诺费。这笔贷款由PPA V的所有资产担保，并要求从2017年3月开始按季度支付本金。关于浮动利率信贷协议，2015年7月，PPA V签订了支付固定、接收浮动利率掉期协议，将其浮动利率贷款转换为固定利率贷款。
2021年12月到期的信用证-就2015年6月的PPA V信贷协议而言，我们获得了对LC安排的承诺，本金总额为640万美元，后来调低至620万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，LC保留的金额为500万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，未使用的LC借款能力分别为120万美元。
债务偿还时间表和利息费用
下表列出了截至2019年6月30日我们的未偿还债务总额本金余额偿还时间表(以千计)：
2019年剩余时间
$
12,365

2020
379,242

2021
140,334

2022
26,046

2023
29,450

此后
113,841

 
$
701,278

截至2019年6月30日及2018年6月30日止三个月的利息开支分别为1，830万美元及2，520万美元，已记入简明综合经营报表的利息开支。
关联方债务
上述追索权和无追索权债务的部分由各相关方持有。有关完整说明，请参阅附注15-关联方交易。


25

7.衍生金融工具
利率互换
我们使用各种金融工具，以尽量减少多变的市场条件对其经营结果的影响。我们使用利率掉期将利率变动对其未偿还债务的影响降至最低，其中LIBOR适用。我们不会为了交易或投机目的而签订衍生品合约。
截至2018年6月30日和2018年12月31日，我们的综合资产负债表上两家被指定为现金流对冲的PPA公司与利率互换协议相关的衍生品的公允价值如下(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
预付费用和其他流动资产
 
$
—

 
$
42

其他长期资产
 
12

 
40

 
 
$
12

 
$
82

 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
应计其他流动负债
 
$
706

 
$
4

衍生负债
 
8,453

 
3,626

 
 
$
9,159

 
$
3,630

PPA公司IIIb-2013年9月，PPA公司IIIb签订了利率互换安排，将可变利率债务转换为固定利率。我们将利率互换安排指定为现金流对冲，并将其记录在案。掉期的期限是2020年10月1日，与按季度重新设定的债务浮动利率的最终到期日同时结束。我们在每个报告日期评估和计算套期保值的有效性。实际变动记录在累计其他综合收入(亏损)中，并确认为结算利息支出。截至2019年6月30日和2018年12月31日，互换的名义金额分别为2430万美元和2470万美元。我们定期以公允价值计量掉期。公允价值是通过使用LIBOR利率贴现未来现金流量并对信用风险进行适当调整来确定的。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里，我们分别录得23，000美元的亏损和54，000美元的收益，可归因于掉期公允价值的变化。该等损益已计入权证负债重估之收益(亏损)，并于简明综合经营报表内嵌入衍生工具。
PPA公司V-2015年7月，PPA公司V签订零利率掉期协议，将可变利率债务转换为固定利率。指定之前的掉期亏损记录在当期收益中。2015年7月，我们将其利率互换安排指定并记录为现金流对冲。这些掉期中的零个将于2016年到期，零个将于2021年12月21日到期，剩余的零个将于2031年9月30日到期。我们在每个报告日期评估和计算套期保值的有效性。实际变动记录在累计其他综合收入(亏损)中，并确认为结算利息支出。截至2019年6月30日和2018年12月31日，互换的名义金额分别为1.858亿美元和1.866亿美元。
我们定期以公允价值计量掉期。公允价值是通过使用LIBOR利率贴现未来现金流量并对信用风险进行适当调整来确定的。在截至6月30日、2019年和2018年的三个月中，我们分别录得36，000美元和55，000美元的收益，可归因于估值的变化。在截至6月30日、2019年和2018年的六个月中，我们分别录得12，000美元和109，000美元的收益，可归因于估值的变化。这些收益已计入简明综合经营报表中权证负债及嵌入衍生工具重估的收益(亏损)。

26

指定为现金流对冲的衍生品合约的公允价值变动，以及截至2019年和2018年6月30日止三个月和六个月的累计其他全面收益(亏损)和收益中确认的金额变化如下(以千计)：
 
三个月
 
六个月结束
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
期初余额
$
5,692

 
$
2,909

 
$
3,548

 
$
5,853

在其他全面收益(亏损)中确认的亏损(收益)
3,460

 
(982
)
 
5,590

 
(3,622
)
将其他综合收益(亏损)重新分类为收益的金额
42

 
(85
)
 
103

 
(297
)
其他综合收益(亏损)中确认的净亏损(收益)
3,502

 
(1,067
)
 
5,693

 
(3,919
)
收益从其他综合收益(亏损)重新分类为收益
(48
)
 
(71
)
 
(95
)
 
(163
)
期末余额
$
9,146

 
$
1,771

 
$
9,146

 
$
1,771

天然气衍生物
2011年9月1日，我们与一家气体供应商签订了固定价格固定数量燃料远期合约。这份燃料远期合同是我们项目的一部分，用于管理控制天然气总成本的风险。我们的PPA公司I是唯一为我们提供天然气的PPA公司。燃料远期合约符合美国公认会计原则下衍生产品的定义。我们并未选择将本合同指定为对冲，因此，其公允价值的任何变化均记录在简明综合经营报表中的电力收入成本内。合同的公允价值是通过综合考虑包括交易对手的信用利率和对未来天然气价格的估计等因素来确定的。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里，我们将固定价格天然气远期合约的公允价值计入市场，分别录得110万美元的亏损和80万美元的收益。在截至2019年和2018年6月30日的六个月里，我们将固定价格天然气远期合约的公允价值计入市场，分别录得了70万美元和10万美元的亏损。在截至6月30日、2019年和2018年的三个月里，我们通过结算这些合同分别获得了110万美元和120万美元的收益。在截至6月30日的六个月里，2019年和2018年，我们通过结算这些合同分别获得了160万美元和230万美元的收益。收益和亏损在简明合并经营报表中记录在电费收入中。
6%可转换本票
2015年12月15日、2016年1月29日和2016年9月10日，我们分别发行了价值1.6亿美元、2500万美元和7500万美元的2020年12月到期的6%可转换期票(“6%票据”)。6%的债券可按股东的选择按合同可转换，每股转换价格等于20.61美元或我们在首次公开发行中出售的普通股发行价的75%，以较低者为准。在首次公开募股后，期权可按持有人的选择权以每股11.25美元的换股价格转换。
这一嵌入看跌期权特征的估值作为衍生负债记录在合并资产负债表中，在每个报告期计量。公允价值采用二项式网格法确定。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月里，我们分别录得0美元和2350万美元可归因于估值变化的亏损。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，我们分别录得0美元和3100万美元可归因于估值变化的亏损。该等收益及亏损已计入权证负债重估亏损及权证负债重估收益(亏损)内嵌入衍生工具，以及精简综合经营报表内嵌入衍生工具。在首次公开募股时，转换特征的最终价值为1.772亿美元，并从衍生负债重新分类为额外实收资本。

8.普通股认股权证
2018年，我们发行的所有与贷款协议和争议解决相关的优先股和普通股权证都转换为购买B类普通股股票的权证。截至2019年6月30日，我们已发行B类普通股认股权证，分别以27.78美元和38.64美元的行使价购买481，181股和12，940股B类普通股。截至2018年12月31日，我们已发行B类普通股认股权证，分别以27.78美元和38.64美元的行使价购买481，182股和312，939股B类普通股。

27


9.所得税
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，我们分别录得税前亏损6700万美元(实际税率为(0.4)%)的所得税准备金为30万美元，以及税前亏损5010万美元(实际税率为(0.3)%)的所得税准备金为10万美元。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月，我们分别录得所得税准备金50万美元，税前亏损1.55亿美元，实际税率为(0.3)%；所得税准备金50万美元，税前亏损7210万美元，实际税率为(0.6)%。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的实际税收影响低于法定联邦税率，主要是由于对美国递延税项资产的全额估值免税额。

10.普通股股东的每股净亏损
普通股股东应占每股净亏损(基本)按普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股加权平均股份计算。每股净亏损(稀释)通过在计算可转换股份的潜在稀释效应(如果有)时使用“如果转换”方法计算，由此普通股股东的净亏损根据稀释证券的影响进行调整，例如股权补偿计划下的奖励和独立限制性股票单位(“RSU”)奖励协议下的诱导性奖励。普通股股东应占每股净亏损(摊薄)然后通过将由此产生的普通股调整净亏损除以已完全稀释的已发行普通股的合并加权平均数来计算。
2018年7月，我们完成了我们普通股的首次公开发行，其中20，700，000股A类普通股上市。除了现有的B类普通股股份外，还有由于首次公开募股而从各种金融工具强制转换的股份。
在确定普通股股东应占净亏损(稀释后)时，未对普通股股东应占净亏损进行调整。同样，在计算已发行股份的加权平均数(稀释后)时，未对普通股(基本)的加权平均数进行调整，因为这样的调整将具有反稀释作用。
每类普通股的每股净亏损是相同的，因为他们有权享有相同的清算和股息权利，但投票权除外。因此，归因于普通股股东的每股净亏损(基本)和每股净亏损(稀释)对于A类和B类普通股都是相同的，并合并用于列报。下表列出了我们每股净亏损(基本)和普通股股东应占每股净亏损(稀释后)的计算方法(单位为千，每股金额除外)：
 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
A类和B类普通股股东应占净亏损
 
$
(62,216
)
 
$
(45,677
)
 
$
(146,657
)
 
$
(63,393
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分母：
 
 
 
 
 
 
 
 
用于计算A类和B类普通股股东(基本和稀释后)的每股净亏损的加权平均股份
 
113,622

 
10,536

 
112,737

 
10,470

 
 
 
 
 
 
 
 
 
A类和B类普通股股东应占每股净亏损，基本和稀释
 
$
(0.55
)
 
$
(4.34
)
 
$
(1.30
)
 
$
(6.05
)


28

下列普通股等价物被排除在普通股股东应占每股净亏损(稀释后)的计算中，因为将其包括在内会是反稀释的(#年)。
千)：
 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可转换和不可转换的可赎回优先股和可转换票据
 
27,253

 
85,945

 
27,253

 
85,945

购买普通股的股票期权
 
6,480

 
2,148

 
5,811

 
2,148

可转换可赎回优先股认股权证
 
—

 
60

 
—

 
60

可兑换可赎回普通股认股权证
 
—

 
312

 
—

 
312

 
 
33,733

 
88,465

 
33,064

 
88,465


11.股票薪酬和员工福利计划
2002年股票计划
我们的2002年库存计划(“2002年计划”)于2002年4月获得批准，并于2011年6月进行了修订。于二零一二年八月及就通过二零一二年股权激励计划(“二零一二年计划”)而言，根据二零零二年计划获授权发行之股份已被取消，惟保留以待行使已发行股票期权而发行之股份除外。截至2019年6月30日，购买2，033，654股B类普通股的期权已发行，已发行期权的加权平均行使价为每股22.74美元。
2012股权激励计划
我们的2012计划于2012年8月获得批准。于2018年4月及就2018年股权激励计划(“2018年计划”)的通过而言，任何未发行的保留股份均结转至2018年股权激励计划。截至2019年6月30日，根据2012计划购买10，728，356股B类普通股的期权已发行，2012年计划下的已发行期权的加权平均行使价为每股27.14美元。截至2019年6月30日，我们收到了尚未获得的RSU奖励，根据2012年计划，这些奖励可能针对11，908，017股B类普通股进行结算。
2018年股权激励计划
2018年计划于2018年4月获得批准。2018年计划在首次公开募股时生效，并将作为2012计划的接班人。
2018年计划授权授予股票期权、限制性股票奖励、股票增值权、RSU、绩效奖励和股票红利。2018年计划规定向员工、董事、顾问、独立承包商和顾问授予奖励，前提是顾问、独立承包商、董事和顾问提供的服务与融资交易中的证券要约和销售无关。股票期权的行权价格至少等于授予日A类普通股的公平市场价值。
截至2019年6月30日，根据2018计划，购买2，150，999股A类普通股的期权已发行，已发行期权的加权平均行使价为每股19.71美元。截至2019年6月30日，我们有未偿还的RSU，可以结算4，022，886股A类普通股和19，787，061股A类普通股可供未来授予。
2018员工购股计划
2018年4月，我们通过了2018年员工股票购买计划(“ESPP”)。ESPP符合“国内税法”(Internal Revenue Code)第423节的规定。截至2019年6月30日，有4052804股A类普通股可供未来发行。
股票期权活动
在截至2019年6月30日的六个月中，我们的股票计划下的股票期权活动摘要如下：

29

 
 
未完成的期权
 
 
数量
股份
 
加权
平均值
锻炼
价格
 
剩馀
合同
寿命(年)
 
集料
内在性
价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
2018年12月31日余额
 
14,558,420

 
$
25.93

 
6.78
 
$
3,084

授与
 
981,105

 
11.44

 
 
 
 
已行使
 
(328,026
)
 
4.28

 
 
 
 
取消
 
(298,490
)
 
25.37

 
 
 
 
2019年6月30日余额
 
14,913,009

 
25.47

 
6.53
 
2,557

已归属并预计于2019年6月30日归属
 
14,541,060

 
25.64

 
6.47
 
2,523

2019年6月30日可行使
 
8,716,781

 
28.77

 
4.96
 
1,764

RSU活动
截至2019年6月30日的六个月内，我们的限制性股票单位(“RSU”)活动和相关信息汇总如下：
 
 
数量
奖项
出类拔萃
 
加权
平均奖助金
日期集市
价值
 
 
 
 
 
2018年12月31日未归属余额
 
16,784,800

 
$
18.74

授与
 
2,966,254

 
12.36
既得
 
(3,504,098
)
 
20.51
没收
 
(316,053
)
 
17.38
2019年6月30日未归属余额
 
15,930,903

 
17.19
股票补偿费用
我们在应用Black-Scholes估值模型时使用了以下加权平均假设：
 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无风险利率
 
2.4% - 2.5%
 
2.7% - 2.8%
 
2.4% - 2.6%
 
2.5% - 2.8%
期望期(年)
 
6.4 - 6.7
 
6.2 - 6.7
 
6.4 - 6.7
 
6.2 - 6.7
预期股息收益率
 
—
 
—
 
—
 
—
预期波动率
 
47.5%
 
54.6%
 
47.5% - 50.2%
 
54.6% - 55.1%
基于股票的薪酬-在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中，没有基于股票的薪酬成本资本化。下表汇总了合并业务报表中基于股票的薪酬费用的组成部分(以千为单位)：

30

 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
$
10,392

 
$
1,971

 
$
24,764

 
$
3,869

研究与发展
 
12,218

 
1,739

 
26,448

 
3,376

销售及市场推广
 
8,935

 
1,214

 
20,447

 
2,166

一般和行政
 
19,673

 
2,894

 
43,441

 
6,362

总股权薪酬
 
$
51,218

 
$
7,818

 
$
115,100

 
$
15,773

在截至6月30日、2019年和2018年的六个月中，我们分别确认了1.151亿美元和1580万美元的股票补偿费用。我们基于股票的薪酬费用与股票期权、RSU和ESPP相关。
截至2019年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认补偿费用为5680万美元。预计这笔费用将在剩余的2.6年加权平均期间确认。在截至6月30日、2019年和2018年的六个月里，我们没有额外的税收优惠。
截至2019年6月30日，与未归属的RSU相关的未确认股票补偿成本为1.082亿美元。预计这笔费用将在1.1年的加权平均期间内确认。
截至2019年6月30日，与ESPP相关的未确认股票补偿成本为630万美元。预计这笔费用将在0.9年的加权平均期间内确认。

12.购电协议程序
概述
在2010年年中，我们开始通过Bloom Electrons计划提供能源服务器，我们将其称为Power Purchase Agreement计划，通过投资实体提供资金。根据这些安排，创建了一个向我们购买Energy Server的运营实体(“运营公司”)。然后，最终客户与运营公司签订电力购买协议(“PPA”)，购买能源服务器以每千瓦小时指定费率购买的电力，期限为10至21年。在某些情况下，类似于直接购买和租赁，标准的一年保修和性能保证包括在产品价格中。运营公司还在服务的第一年后与我们签订了主服务协议(“MSA”)，以在PPA的期限内延长保修服务和保证。在其他情况下，包括保修和保证的MSA从能源服务器投入使用日期后的第一季度开始按季度计费，并在PPA期限内持续。第一种安排被认为是销售型租赁，该协议产生的产品收入与直接购买和租赁交易的确认方式相同。基本上，我们随后的所有PPA都已作为运营租赁入账，该等协议下的相关收入在PPA期限内按比例确认为电力收入。我们确认收入成本，主要是产品成本和维护服务成本，在能源服务器的预计使用寿命较短或PPA期限内。
我们和我们的第三方股权投资者(统称“股权投资者”)向拥有运营公司并为运营公司的母公司(合称“PPA实体”)的有限责任投资实体(“投资公司”)出资。PPA实体构成美国GAAP下的可变投资实体(“VIE”)。我们已经考虑了合同协议中的条款，这些条款授予我们管理和做出影响这些VIE运营的决策的权力。我们认为，根据合同协议授予股权投资者的权利在性质上更具保护性，而不是参与。因此，我们根据ASC 810-Consolidations的权力和利益标准确定我们是这些VIE的主要受益者。2019年6月14日，我们进行了能源服务器的PPA II升级交易，因此我们确定我们不再保留PPA II的控股权，因此它将不再作为VIE合并到我们截至2019年6月30日的简明综合财务报表中。请参阅下面的进一步讨论。
作为这些VIE的主要受益人，我们在财务报表中合并了PPA实体的财务状况、运营结果和现金流，我们和PPA实体之间的所有公司间余额和交易都在简明的综合财务报表中被剔除。
运营公司从我们那里获得能源服务器，以便按照类似的时间表进行现金支付，就好像运营公司是直接从我们那里购买能源服务器的客户一样。在浓缩合并财务中

31

报表中，我们的能源服务器向运营公司的销售被视为消除公司间余额后的公司间交易。运营公司对能源服务器的收购被作为非现金重新分类，从库存重新分类为物业、工厂和设备内的能源服务器，净额计入我们的浓缩合并资产负债表。在符合销售型租赁资格的安排中，我们通过从美国财政部现金赠款和类似的国家奖励回扣中获得的金额减少这些记录资产。
运营公司根据PPA向最终客户销售电力。电力销售产生的现金以及任何适用的政府激励计划的收入，用于支付运营费用(包括我们在PPA期限内为维护能源服务器提供的管理和服务)，以及用于支付无追索权债务，剩余现金流分配给股权投资者。在计入销售型租赁的交易中，我们在PPA期限内将后续客户账单确认为电力收入，并将任何适用的政府激励计划赠款摊销为能源服务器在PPA期限内的折旧费用减少额。在计入运营租赁的交易中，我们在PPA期限内将后续客户付款和任何适用的政府激励计划赠款确认为电力收入。
在出售或清算PPA实体时，将按照合同协议中规定的优先顺序进行分配。
到目前为止，我们已经建立了六个不同的PPA实体。捐献的资金仅限于供运营公司使用，用于购买我们在正常运营过程中制造的能源服务器，所有六个PPA实体都利用了其全部可用融资能力，并已完成其能源服务器的购买。运营公司产生的任何债务对我们没有追索权。在这些结构下，为了美国联邦所得税的目的，每个投资公司都被视为合伙企业。股权投资者获得投资税收抵免和加速税收折旧福利。2016年，我们购买了税务股权投资者在PPA I中的权益，这导致我们在PPA I中的所有权权益发生了变化，同时我们继续持有本公司的控股财务权益。

能源服务器的PPA II升级

事务概述
2019年6月14日，我们与南方电力公司的全资子公司SP Diamond State Class B Holdings，LLC(“SPDS”)达成交易，SPDS将购买PPA II的多数股权，PPA II在特拉华州运营，为州电费支付人提供替代能源发电(“PPA II项目”)。PPA II将使用收到的资金购买当前一代布鲁姆燃料电池能源服务器，以升级其能源发电资产车队。
与此交易的完成相关，SPDS被接纳为钻石国家生成合作伙伴有限责任公司(“DSGP”)的成员。DSGP是一家运营公司，现在由Diamond State Generation Holdings，LLC(“DSGH”)和SPDS所有。在(I)Bloom满足某些条件的前提下，以及(Ii)不发生某些超出我们控制的事件，SPDS已同意向DSGP提供足够的资本，使DSGP在关闭、停用19兆瓦的低效老一代能源服务器后的一个或多个阶段中，向我们购买高达约18兆瓦的能源服务器。在每个阶段向DSGP销售新一代能源服务器之前，我们将回购一定数量的DSGP现有能源服务器，并从PPA II的网站上删除此类现有能源服务器。未来，根据我们从尚未确定的来源获得额外资本承诺的能力，构成PPA II的剩余11兆瓦现有能源服务器可能会被Bloom回购，并由我们出售给DSGP的最多约9兆瓦的新能源服务器取代。在核算SPD承诺的资金后，我们估计我们将需要获得大约9200万美元的额外资金，以完成PPA II项目的升级。如果我们无法获得资金，为PPA II项目部署额外9兆瓦的新能源服务器提供资金，我们预计将继续运营现有的能源服务器，在这种情况下，我们可能需要修改PPA II项目的某些运营许可证。我们将继续作为PPA II的运营商，但自我们完成回购瑞士信贷(Credit Suisse AG)(“Mehetia”)的全资子公司Mehetia，Inc.在PPA II项目中的所有权益之日起，DSGP的管理将移交给SPDS。
对PPA II融资人的义务
在现有债务结束和报废时，在接纳SPD为DSGP成员后，PPA II项目中有三个投资者：Bloom Energy、Mehetia和SPDS。

32

最后，我们为回购DSGP拥有的现有Energy Servers支付了部分款项，金额约为7230万美元，全部用于DSGP(连同DSGP的额外现金储备)预付其与PPA II相关的所有现有债务。我们还同意以估计购买价格5750万美元购买Mehetia目前持有的PPA II的所有股权。购买Mehetia在PPA II中的股权将通过我们的多次付款来实现，最终付款将不迟于2020年3月31日完成。
关于接纳SPD为DSGP成员的问题，DSGP有限责任公司协议进行了修改，除其他外，规定了我们、Mehetia和SPD之间的收入、福利和费用的分配。根据修订后的有限责任公司协议，在回购Mehetia在PPA II中的所有股权之前，Mehetia有权从现有能源服务器的运营中获得PPA II项目产生的100%收入，而我们无权获得任何此类收入。自回购Mehetia在PPA II中的所有股权之日起及之后，我们将有权从现有能源服务器的运营中获得PPA II项目产生的100%收入。此外，SPD有权从新能源服务器的运营中获得PPA II项目产生的100%收入。SPD还有权获得与新能源服务器相关的任何税收属性、收入和损失的100%。
对DSGP的义务
结束时，我们和DSGP签订了两项主要的商业合同：第一，购买、销售和安装新能源服务器的合同(“EPC协议”)，第二，PPA II项目的运营和维护合同，包括现有的能源服务器和新的能源服务器(“O&M协议”)。EPC协议项下新能源服务器的预购价格和O&M协议项下PPA II项目运营和维护的持续费用都是按每千瓦($/kW)的固定美元支付的。
根据EPC协议，我们对DSGP的义务包括：(I)设计、制造和安装新能源服务器，并将此类能源服务器销售给DSGP；(Ii)获得安装和运行新能源服务器所需的所有必要许可和其他政府批准；以及(Iii)在安装完成后调试每个新能源服务器。
根据O&M协议，我们对DSGP的义务包括：(I)维护PPA II项目运营所需的所有必要许可和其他政府批准，并在O&M协议的整个期限内保持此类许可和批准；(Ii)按照所有适用的法律、许可证和法规运营和维护PPA II项目；(Iii)满足此类O&M协议中规定的效率和产出义务(“性能要求”)；以及(Iv)遵守PPA II关税的要求。O&M协议规定，如果PPA II项目未能满足性能要求，并且我们在一段时间后无法补救此类故障，则我们有义务回购构成PPA II项目的部分或全部能源服务器。
PPA II项目的O&M协议规定了以下性能要求和赔偿义务：
效率保证我们向DSGP保证PPA II项目将以50%的累积平均效率水平运行，包括PPA II升级交易结束前的运营期。如果总平均效率低于指定阈值，我们有义务向DSGP支付等于因此类效率不足而增加的费用，我们对此类支付的总责任上限为O&M协议中指定的金额。在2010年9月至2019年6月30日期间，未根据效率保证支付任何款项。
现有能源服务器输出保修。我们向DSGP保证，PPA II项目中剩余的现有Energy服务器总计将在每个日历季度产生最低电量，如果这些Energy服务器无法满足本保修要求，我们有义务维修或更换Energy服务器。如果我们确定维修或更换是不可行的，我们有义务以原始购买价格回购此类能源服务器。在2010年9月至2019年6月30日期间，未根据现有的能源服务器输出保修购回能源服务器。
新能源服务器输出保修。我们向DSGP保证，DSGP购买的与PPA II项目相关的新能源服务器将累计产生最低电量，如果这些能源服务器不能满足本保修要求，我们有义务维修或更换能源服务器。如果我们确定维修或更换是不可行的，我们有义务以原始购买价格回购此类能源服务器。从升级关闭到2019年6月30日期间，未根据新能源服务器输出保修购回任何能源服务器。

33

新能源服务器输出保证。我们向DSGP保证，DSGP购买的与PPA II项目相关的新能源服务器将累计产生最低电量，如果此类能源服务器未能满足本保修要求，我们有义务向DSGP支付因低于保证水平的缺口而造成的收入损失，我们对此类支付的总责任以O&M协议中指定的金额为上限。自升级关闭至2019年6月30日期间，未根据新能源服务器输出保证支付任何款项。
其他义务
除上述权利和义务外，与PPA II项目升级相关的交易文件包含Bloom、DSGH、DSGP、Mehetia和SPDS的某些陈述、保证和契诺，包括Bloom和DSGP在交易结束前与其各自业务的行为有关的陈述和保证，以及与违反此类陈述、保证和契诺有关的赔偿义务。此外，我们同意赔偿SPD在某些监管、法律或立法发展情况下可能产生的损失，总金额高达9，720万美元，我们还同意赔偿SPD因我们预计PPA II项目升级将产生的某些税收优惠的损失或被取消而可能产生的损失，总金额最高可达750万美元。截至2019年6月30日，我们根据这一义务设立了2000万美元的现金抵押信用证，并承诺在2019年6月30日之后再提供2000万美元的现金抵押信用证。根据股权资本出资协议的条款，在某些情况下，包括在我们的普通股在特定时期内以指定价格交易的情况下，Southern有权要求Bloom(A)提供补充关税损害赔偿抵押品(如协议中所定义)，金额为当时适用的关税损害赔偿与当时根据LLC协议可获得的关税损害赔偿抵押品之间的差额，或(B)向Southern支付该差额。基于当前部署，如果我们的普通股在特定时期内以指定价格进行交易，那么基于当前部署，我们预计关税损害抵押品和关税损害之间的差额可能会产生高达5720万美元的额外承诺。
PPA II关税协议下的义务
如果DSGP声称在PPA II关税下发生了“强制停电事件”，DSGP有义务购买和交付替代可再生能源信用(“REC”)，金额等于其根据电价的“强制停运”条款获得补偿的兆瓦小时数，但前提是此类替代REC有足够数量可用，并且可以低于每个REC 45美元的价格购买。在PPA II资费协议中，“强制停机事件”定义为DSGP无法获得更换组件部件或以其铭牌容量运行能源服务器所需的服务。PPA II关税协议规定在发生持续超过90天的强制停机事件时向DSGP支付费用。在发生强制停机事件后的前90天内，不会根据此资费条款支付任何款项。此后，DSGP有权获得相当于如果不发生强制停电事件，根据关税本应支付的款项的70%-即，PPA II关税协议的“强制停运事件”条款规定，根据与PPA II项目能源服务器以其铭牌容量的70%运行时将支付的金额相等的电价向DSGP支付款项，无论实际产量如何。PPA II关税协议还规定，在我们获得投资级评级的情况下，根据该协议提供的“强制停电事件”保护将自动终止。
PPA II项目对合并财务报表的影响
如上所述，PPA II项目文件包含Bloom、DSGH、DSGP、Mehetia和SPD的某些陈述、保证和契诺，包括Bloom和DSGP与交易结束前各自业务的行为有关的陈述和保证，以及与违反此类陈述、保证和契诺有关的赔偿义务。此外，我们同意赔偿SPD因某些监管、法律或立法发展而可能招致的损失，总额最高可达9，720万美元。截至2019年6月30日，我们相信这些事件是遥远的，因此，我们的简明综合财务报表中没有记录负债。
由于与SPD的交易，我们重新考虑是否应该继续合并DSGP。我们使用定性的方法来评估我们每个PPA实体的合并要求。这种方法的重点是确定我们是否有权指导PPA实体的那些对其经济表现有最大影响的活动，以及我们是否有义务吸收可能对PPA实体具有重要意义的损失或获得利益的权利。由于PPA II项目，我们决定不再保留

34

控制PPA II的权益，因此，自2019年6月30日起，它将不再作为VIE合并到我们的简明综合财务报表中。我们确定我们保留了对DSGP的重要影响力，因此，截至2019年6月30日，我们确认我们在DSGP中的剩余权益作为股权方法投资。
PPA II项目分两个阶段进行，第一阶段最初SPDS购买了2019年6月安装的9.7兆瓦能源服务器的权益，剩余的第二阶段购买了预计将在2019年剩余时间内安装的8.0兆瓦能源服务器的权益。截至2019年6月30日，我们已向DSGP出售了9.7兆瓦的当前一代能源服务器，价格为8780万美元，包括在产品收入中的解固，以及在截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表中确认的390万美元的安装服务(包括在安装收入中)。同时，我们以2560万美元的价格回购并核销了10.0兆瓦的上一代能源服务，并安装了9.7兆瓦的服务器，销售成本为2630万美元，这已包括在我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表中的产品收入成本中。预计2019年期间将在第二阶段更换剩余安装的9.0兆瓦能源服务器，这会降低其先前的预期使用寿命，我们确认与PPA II能源服务器停用相关的费用为810万美元，这笔费用已计入我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表中的电力收入成本。此外，在偿还PPA II的未偿还债务和利息达7770万美元时，我们产生了590万美元的债务偿还全额罚款，这笔罚款包括在我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表中的一般和行政费用中。最后，我们注销了PPA II债务发行成本100万美元，以及PPA 2债务支付产生的额外利息支出10万美元，这些费用包括在我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表中的利息支出中。
截至2019年6月30日，PPA II项目对我们的精简综合资产负债表产生了以下影响：(1)现金及现金等价物增加了460万美元，其中包括1.156亿美元的现金收入，用于向PPA II出售新系统，其中大部分被用于偿还所有PPA II债务的7，230万美元外加全额付款费用、向PPA II的另一投资者瑞士信贷(Credit Suisse)分配的1，870万美元以及将2，000万美元重新分类为某些或有事项的限制性现金所抵消(2)库存减少2，700万美元，原因是2019年6月期间向PPA II出售9.7兆瓦的当前一代能源服务器；(3)财产、厂房和设备减少3，370万美元，其中2，560万美元是由于从PPA II回购和核销10.0兆瓦的旧能源服务器，加上与退役PPA II能源服务器有关的费用810万美元，用于第二阶段能源服务器更换，预计将在2019年剩余时间内发生；(4)限制性现金长期增加870万美元，其中2，000万美元用于PPA II项目下对SPD的某些或有赔偿，被用于偿还债务的1，130万美元部分抵消；(5)非追索权债务的本期部分减少1，220万美元；(6)递延收入和客户存款增加2，380万美元，与SPD为第二阶段的新系统支付的押金资金有关；(7)应计其他流动负债增加40万美元，包括SPD购买的能源服务器的应计安装费用增加110万美元，主要由与支付PPA II债务的应计利息有关的减少70万美元抵销；(8)非追索权债务的长期部分减少6370万美元，用于支付PPA II债务的长期部分，扣除债务发行成本核销后的净额；(Ix)非控制性权益减少1，840万美元，其中包括我们回购10.0兆瓦现有能源服务器导致向瑞信分配的现金1，870万美元，部分抵消了与HLBV调整相关的30万美元；以及(X)将非控制性权益重新分类为与我们承诺在2020年3月31日之前在PPA II项目下强制赎回DSGH的非控制性权益相关的其他应计流动负债3700万美元。

35

PPA实体活动摘要
下表显示了五家持续投资公司的详细情况及其从成立到所示期间的累计活动(以千美元为单位)：
 
 
PPA·II
 
PPA·IIIa
 
PPA·IIIb
 
PPA·IV
 
PPA·V
概述：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
安装的最大尺寸(以兆瓦为单位)
 
30

 
10

 
6

 
21

 
40

安装规模(以兆瓦为单位)
 
20

4 
10

 
5

 
19

 
37

购电协议期限(年)
 
21
 
15
 
15
 
15
 
15
第一个安装的系统
 
Jun-12
 
二月至十三日
 
8月13日
 
9月14日
 
Jun-15
上次安装的系统
 
11月13日
 
6月14日
 
Jun-15
 
3月16日
 
12月至16日
分配给股权投资者的收入(亏损)和税收利益
 
99%
 
99%
 
99%
 
90%
 
99%
分配给股权投资者的现金
 
99%
 
99%
 
99%
 
90%
 
90%
翻转日期后分配给股权投资者的收入(亏损)、税收和现金分配
 
5%
 
5%
 
5%
 
无翻转
 
无翻转
股权投资者¹
 
瑞士信贷
 
美国银行
 
美国银行
 
埃克森公司
 
埃克森公司
PUT OPTION DATE²
 
March 31, 2020
 
·翻转点1周年
 
·翻转点1周年
 
不适用
 
不适用
公司现金捐款
 
$
22,442

 
$
32,223

 
$
22,658

 
$
11,669

 
$
27,932

公司非现金捐款³
 
$
—

 
$
8,655

 
$
2,082

 
$
—

 
$
—

股权投资者现金捐款
 
$
139,993

 
$
36,967

 
$
20,152

 
$
84,782

 
$
227,344

债务融资
 
$
144,813

 
$
44,968

 
$
28,676

 
$
99,000

 
$
131,237

截至2019年6月30日的累计活动：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分配给股权投资者
 
$
138,602

 
$
4,430

 
$
2,007

 
$
6,420

 
$
69,099

偿债本金
 
$
144,813

 
$
5,651

 
$
4,414

 
$
16,731

 
$
7,572

截至2018年12月31日的累计活动：
分配给股权投资者
 
$
116,942

 
$
4,063

 
$
1,807

 
$
4,568

 
$
66,745

偿债本金
 
$
65,114

 
$
4,431

 
$
3,953

 
$
15,543

 
$
5,780

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
¹投资者名称代表为项目提供资金的子公司的最终母公司。
²投资者有权在特定日期，在给予我们事先书面通知后，向我们出售会员权益或辞职或退出投资合伙企业。
³非现金捐款由我们向每个PPA实体的相应贷款人发出的权证组成，按照该实体的信贷协议的要求。相应的价值使用有效利息方法在债务期限内摊销。
4 由于2019年6月在PPA II项目下回购了10兆瓦的能源服务器，安装基数从2019年3月31日开始减少。见上面的披露。
我们的一些PPA实体包含结构化的条款，由此在PPA实体形成后的某个时间点，向股权投资者分配的收入和权益会发生变化。股权投资者的分配变化(或“翻转”)基于指定的未来日期或一旦股权投资者达到其目标回报率时发生。对于具有指定的未来翻转日期的PPA实体，翻转发生在紧接包括最后一个站点实现商业运营日期的五周年的日历年的一月一号之后。
由于股权投资者截至2019年6月30日持有看跌期权，PPA IIIa和PPA IIIb中的非控制权益可赎回。由于股票投资者截至2018年12月31日持有的看跌期权，PPA II，IIIa和PPA IIIb中的非控制权益可赎回。赎回值是卖出的金额。在2019年6月30日和2018年12月31日，可赎回非控制权益的账面价值分别为50万美元和5730万美元，超过了最大赎回价值。

36

PPA实体的总资产和负债
一般而言，营运公司资产只能用于清偿营运公司债务，营运公司债权人对我们没有追索权。在剔除公司间交易和余额后，缩编综合资产负债表中PPA实体的资产和负债的账面价值总额如下(以千计)：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一号，
 
 
2019 1
 
2018
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
现金及现金等价物
 
$
18,043

 
$
5,295

限制性现金
 
1,848

 
2,917

应收帐款
 
6,533

 
7,516

应收客户融资
 
5,817

 
5,594

预付费用和其他流动资产
 
1,585

 
4,909

流动资产总额
 
33,826

 
26,231

财产和设备，净额
 
321,886

 
399,060

应收客户融资，非当前
 
64,146

 
67,082

限制性现金
 
36,736

 
27,854

其他长期资产
 
30,329

 
2,692

总资产
 
$
486,923

 
$
522,919

负债
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应付帐款
 
$
443

 
$
724

应计其他流动负债
 
39,028

 
1,442

递延收入和客户存款
 
786

 
786

债务的当期部分
 
10,544

 
21,162

流动负债总额
 
50,801

 
24,114

衍生负债，扣除当期部分
 
8,453

 
3,626

递延收入，扣除当期部分
 
8,306

 
8,696

长期债务部分
 
251,826

 
323,360

其他长期负债
 
2,078

 
1,798

负债共计
 
$
321,464

 
$
361,594

1这些金额包括PPA II财务报表余额。参见上面的讨论。
 
 
 
 
如上所述，我们是负责管理我们的Bloom Electrons计划的PPA实体的少数股东。PPA实体包含对我们无追索权的债务。PPA实体还拥有我们没有所有权的Energy Server资产。尽管我们未来将继续拥有电力购买协议计划实体，并为客户提供无需购买能源服务器即可购买电力的能力，但我们不打算成为任何新的电力购买协议计划实体的少数投资者。

37

我们相信，通过将资产和负债与PPA实体分开展示，我们可以更好地了解我们核心业务的真实运营情况。下表提供了与PPA实体分开的Bloom Energy资产和负债的详细信息。下表显示了Bloom Energy的单机版、PPA实体组合以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的这些合并余额(以千计)：
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
 
布卢姆
 
PPA实体
 
固形
 
布卢姆
 
PPA实体
 
固形
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
$
558,458

 
$
33,826

 
$
592,284

 
$
646,350

 
$
26,231

 
$
672,581

长期资产
 
177,198

 
453,097

 
630,295

 
220,399

 
496,688

 
717,087

总资产
 
$
735,656

 
$
486,923

 
$
1,222,579

 
$
866,749

 
$
522,919

 
$
1,389,668

负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
$
272,606

 
$
40,257

 
$
312,863

 
$
246,866

 
$
2,952

 
$
249,818

债务的当期部分
 
15,680

 
10,544

 
26,224

 
8,686

 
21,162

 
29,848

长期负债
 
233,880

 
18,837

 
252,717

 
293,739

 
14,120

 
307,859

长期债务部分
 
390,157

 
251,826

 
641,983

 
388,073

 
323,360

 
711,433

负债共计
 
$
912,323

 
$
321,464

 
$
1,233,787

 
$
937,364

 
$
361,594

 
$
1,298,958


13.承诺及或有事项
承付款
经营租赁
在截至6月30日、2019年和2018年的六个月里，我们设施的租金费用分别为380万美元和290万美元。
截至2019年6月30日，运营租赁下的未来最低租赁付款如下(以千计)：
2019年剩余时间
$
8,410

2020
16,342

2021
13,683

2022
12,979

2023
12,532

此后
48,297

 
$
112,243

设备租赁-从2015年12月开始，我们是主租赁协议的一方，该协议规定向第三方销售能源服务器，并同时回租系统，然后将系统转租给客户。租赁协议将在不同的日期到期，直至2025年，在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，没有记录租金费用。
与供应商和合同制造商的采购承诺-为了减少制造交付期并确保充足的库存供应，我们与零部件供应商和合同制造商达成协议，允许基于滚动生产预测的长交货期零部件库存采购。根据合同，我们有义务根据我们的预测购买某些制造商采购的长交货期组件库存。我们通常可以在交货日期前至少90天发出订单取消通知。但是，我们也可能向某些组件供应商和第三方制造商发出采购订单，这些订单可能无法取消。截至6月30日、2019年和2018年，我们没有与我们的零部件供应商和第三方制造商签订不可取消的物料未结采购订单。
电源购买协议计划-根据Bloom Electrons计划的条款(参见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级)，客户同意从我们的能源服务器购买电力，地址为

38

协商后的费率，一般最长可达21年。我们负责维护、监控和维修这些能源服务器所需的所有运营成本，包括根据某些PPA合同操作系统所需的燃料。与燃料购买义务的未来市场价格相关的风险通过商品合同期货来减轻。
PPA实体在合同期限内向客户保证能源服务器在一定水平的输出和效率的性能。PPA实体监控此类担保产生的任何应计需求，其计算方式为承诺的电力输出与实际电力输出之间的差额，或保证效率水平下的天然气消耗量与实际消耗量之间的差额，乘以与客户的合同费率。这些担保项下的应付金额在担保未履行的期间应计，并记入合并业务报表的服务成本收入中。我们分别为截至6月30日、2019年和2018年的六个月支付了350万美元和90万美元。
2015年6月，PPA V签订了1.3120亿美元的信贷协议，为购买和安装能源服务器提供资金。贷方承诺向LC安排提供总额为620万美元的本金。LC融资是为债务服务储备账户提供资金。截至2019年6月30日和2018年6月30日，LC保留的金额为500万美元。
偶然事件
赔偿协议-在日常业务过程中，我们与客户和某些其他业务伙伴签订标准赔偿协议。我们在这些协议下的风险敞口是未知的，因为它涉及将来可能对我们提出但尚未提出的索赔。到目前为止，我们尚未支付任何索赔或被要求为与我们的赔偿义务相关的任何诉讼进行辩护。然而，由于这些赔偿义务，我们将来可能会记录费用。
保修费用-我们通常保证我们的产品销售给我们的直接客户一年后，在标准的一年保修期内接受产品。作为我们MSA的一部分，当系统在合同规定的效率和输出水平下运行时，我们向客户提供输出和效率保证(统称为“性能保证”)。到目前为止，这些金额还不是很重要。
标准的一年保修涵盖正常使用和服务条件下的材料和工艺缺陷，以及制造或性能缺陷。我们使用我们对结算截至资产负债表日的未来和现有保修索赔所需金额的最佳估计来累计此保修费用。
根据我们的标准一年保修和MSA，我们的义务通常是产品更换、维修或补偿客户较高的电费。此外，如果能源服务器的运行效率或功率输出低于我们在性能保证下承诺的水平，我们将赔偿客户的低性能。我们对每个订单的这一履约保证的总报销义务以购买价格的一部分为上限。在2014财年之前，某些具有直接客户的MSA根据ASC 605-20-25单独定价的延长保修和产品维护合同(以前称为FTB 90-1)作为单独定价的保修合同入账，其中我们记录了超过该一年服务续订安排的合同收入的任何预期成本的应计，并作为应计保修负债的一个组成部分。客户可以续订MSA，导致未来的费用在GAAP下不被确认，直到续订发生。随着时间的推移，随着我们的服务产品的发展，我们开始考虑到个人客户安排以及我们的Bloom Energy Server车队管理目标来管理能源服务器，我们的服务产品演变到了我们的服务发生变化的程度，成为对我们和我们的客户来说更具战略意义的产品。此外，我们几乎所有的销售安排都包括与Energy服务器一起捆绑销售维护服务协议。其结果是，与服务合同中规定的金额相比，我们根据我们的BESP将与能源服务器相关的合同收入的某一部分分配给了MSA。
特拉华州经济发展局-2012年3月，我们与特拉华州经济发展局达成了一项协议，提供1，650万美元的赠款，以激励在特拉华州建立新的制造设施，并在一段时间内为设施的全职工人提供就业机会。赠款包含两种类型的里程碑，我们必须完成这两类里程碑才能保留赠款收益的全部金额。第一个里程碑是在2017年9月30日第一个再捕获期结束前为特拉华州900名全职工人提供就业机会。第二个里程碑是在2017年9月30日之前，累计支付这些全职员工1.08亿美元的薪酬。还有两个额外的再捕获期，我们必须继续雇用900名全职工人，到2023年9月，我们支付的累计补偿总额必须至少为3.24亿美元。截至2019年6月30日，我们在特拉华州有317名全职员工，并支付了1.056亿美元的累积补偿金。截至2018年6月30日，我们在特拉华州有328名全职员工，并支付了8040万美元的累积补偿金。到目前为止，我们已经收到了1200万美元的赠款，这是根据在2023年9月30日之前完成里程碑而定的。如果我们没有达到里程碑，我们可能不得不偿还特拉华州经济发展局，包括高达500万美元

39

·2021年9月30日，2023年9月30日再增加250万美元。截至2019年6月30日，我们累计支付了150万美元的重新捕捞准备金，并记录了1050万美元的其他长期负债，用于潜在的重新捕捞。
Self-Generation Incentive Program(“SGIP”)-我们的PPA实体的客户根据SGIP获得付款，SGIP是一个特定于加利福尼亚州的计划，为安装我们拥有的符合条件的新的自发电设备提供财务激励。SGIP计划在设备投入使用的第一年发放完全预期金额的50%。然后根据随后五年内设备的大小(即铭牌千瓦容量)支付剩余奖励。
SGIP计划的操作标准主要涉及燃料混合和合格设备投入使用后前五年的最低产量。如果不符合业务标准，可能会导致收到的资金部分退款。然而，对于某些PPA实体，我们代表PPA实体进行SGIP预订，因此，如果不支付这些资金，PPA实体将承担损失风险。
投资税收抵免(“ITCS”)-我们的能源服务器有资格获得联邦ITC，这些ITC在投入使用后根据“国内收入法”(Internal Revenue Code Section.48)的规定积累到合格的财产。然而，ITC项目有延长五年的操作标准。如果能源资产在五年再捕获期结束之前被处置或以其他方式不再是合格的投资信贷资产，则可能导致激励部分减少。能源服务器的购买是由PPA实体进行的，因此，如果投入使用的资产未来不符合国贸中心的业务标准，PPA实体将承担偿还风险。
法律事务-我们不时涉及日常业务过程中出现的争议、索赔、诉讼、调查、诉讼和/或其他法律诉讼，包括商业、证券和雇佣事宜。我们至少每季度审查一次所有法律事务，并评估是否需要记录或有损失的应计。评估反映了谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定情况有关的其他信息和事件的影响。当管理层认为发生负债的可能性和损失金额可以合理估计时，我们记录了亏损或有可能发生的应计。法律事务受到不确定因素的影响，并且本质上是不可预测的，因此任何此类事务中的实际责任可能与我们的估计有实质性差异。如果出现不利决议，则存在对合并财务状况、发生决议期间或未来期间的经营结果或现金流量产生重大不利影响的可能性。
2018年7月，Advanced Equities，Inc.的两名前高管Keith Daubenspeck和Dwight Badger向位于加利福尼亚州圣克拉拉的美国仲裁协会提交了针对我们、Kleiner Perkins，Caufield&Byers，LLC(“KPCB”)，New Enterprise Associates，LLC(“NEA”)和KPCB和NEA的关联实体的索赔声明，试图强制仲裁，并指控违反双方于2014年6月27日签署的保密协议(2019年5月7日，KPCB和NEA因偏见被解雇。2019年6月15日，针对美国提交了第二份修改后的索赔声明，指控证券欺诈、欺诈性诱因、违反保密协议以及违反加利福尼亚州不正当竞争法。2019年7月16日，我们提交了答辩声明和肯定抗辩。我们相信第二次修改的索赔声明是没有价值的，因此，我们没有记录到与这一索赔相关的或有损失。
在2019年6月。Daubenspeck先生和Badger先生在美国伊利诺斯州北区地区法院对我们的首席执行官、OUT CFO和我们的前CFO提出了申诉，案件编号1：19-cv-04305，主张的索赔与上面讨论的未决仲裁中的索赔几乎相同。我们认为投诉是无理的，因此，我们没有记录与此索赔相关的或有损失。

2019年3月，林肯郡警察养老基金向加利福尼亚州圣克拉拉县高级法院提起集体诉讼，指控我们、我们的某些高级管理人员、我们的某些董事和承销商在我们的首次公开发行中违反了经修订的1933年证券法第11和15条，指控我们在提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明中与2018年7月25日首次公开发行有关的所谓误导性陈述或遗漏。随后在圣克拉拉县高等法院提起了两个相关的集体诉讼案件，针对同样的被告提出同样的指控；Rodriquez诉Bloom Energy等人于2019年4月22日提起诉讼；Evans诉Bloom Energy等人于2019年4月22日提起诉讼。于2019年5月7日提交。这些案件已经合并，并制定了案件管理时间表，原告的综合修正申诉将于2019年10月14日前提交法院。Discovery目前处于停滞状态。

2019年5月，Elissa Roberts向加利福尼亚州北区联邦地区法院提起集体诉讼，指控我们和我们的某些董事违反了经修订的1933年证券法第11和15节，因为我们在2018年7月25日首次公开募股时向美国证券交易委员会(SEC)提交的S-1表格注册声明中的所谓误导性陈述或遗漏。主要原告申请于2019年7月29日提交法院，主要原告选择听证定于2019年9月4日举行。

40


14.段信息
部门和首席运营决策者
我们的首席运营决策者(“CODM”)，即首席执行官和首席财务官，审查在综合基础上提交的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。CODM根据直接参与我们的运营和产品开发工作来分配资源并做出运营决策。Bloom Energy在以职能为基础的组织结构下进行管理，每个职能的负责人向首席执行官汇报。CODM基于合并的运营绩效和财务结果评估绩效，包括激励性薪酬。因此，我们有一个单一的报告部门和业务单位结构。

15.关联方交易
我们的运营结果包括以下关联方交易(以千为单位)：
 
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
关联方总收入
 
$
93,204

 
$
30,925

支付给关联方的咨询费(包括在一般费用和行政费用中)
 
102

 
102

对关联方债务的利息支出
 
3,218

 
5,299

布鲁姆能源日本有限公司
2013年5月，我们与软银公司(Softbank Corp.)成立了一家合资企业，该合资企业被视为权益法投资。根据这种安排，我们销售能源服务器，并为合资企业提供维护服务。在截至2019年6月30日的三个月中，我们确认关联方服务收入为80万美元，在截至2018年6月30日的三个月中，关联方收入为170万美元，其中包括20万美元的服务收入和150万美元的安装收入。在截至2019年6月30日的六个月中，我们确认关联方服务收入为160万美元，在截至2018年6月30日的六个月中，关联方收入为3090万美元，其中包括服务收入30万美元，产品收入2830万美元，安装收入230万美元。截至2019年6月30日，这家合资企业的应收账款为9800美元，截至2018年12月31日，应收账款为330万美元。
钻石国家生成控股有限责任公司
2019年6月14日，我们与SP Diamond State B Class Holdings签订了一项交易，用于能源服务器的PPA II升级。与此交易的完成相关，SPDS被接纳为钻石国家生成合作伙伴有限责任公司(“DSGP”)的成员。DSGP是一家运营公司，在2019年6月14日之前是DSGH的全资子公司。由于能源服务器的PPA II升级交易，我们确定我们不再保留PPA II的控股权，因此，自2019年6月30日起，PPA II将不再作为可变利益实体(VIE)合并到我们的精简合并财务报表中。DSGP被视为能源服务器PPA II升级交易的关联方，在截至2019年6月30日的三个月和六个月中，我们确认关联方收入约为9160万美元，其中包括约8770万美元的产品收入和390万美元的安装收入。我们确定我们保留了对DSGP的重要影响力，因此自2019年6月30日起将我们在DSGP中的剩余权益确认为股权投资。见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。截至2019年6月30日，我们没有DSGP的应收账款。
咨询安排
2009年1月，我们与董事会成员科林·L·鲍威尔将军签订了咨询协议，根据该协议，鲍威尔将军为我们执行某些战略规划和咨询服务。根据这项咨询协议，鲍威尔将军每年获得125，000美元的补偿和合理费用的报销。

41

对关联方的债务
以下是截至2019年6月30日我们的债务和来自被认为是关联方的投资者的可转换票据的摘要(以千计)：
 
 
未付
校长
天平
 
净账面价值
 
 
 
电流
 
长-
术语
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
相关方追偿债务：
 
 
 
 
 
 
 
 
相关方于2020年12月到期的6%可兑换本票
 
$
27,734

 
$
—

 
$
27,734

 
$
27,734

关联方的无追索权债务：
 
 
 
 
 
 
 
 
关联方将于2028年9月到期的7.5%定期贷款
 
39,317

 
2,889

 
32,643

 
35,532

关联方债务总额
 
$
67,051

 
$
2,889

 
$
60,377

 
$
63,266

以下是截至2018年12月31日我们的债务和来自被认为是关联方的投资者的可转换票据的摘要(以千计)：
 
 
未付
校长
天平
 
净账面价值
 
 
 
电流
 
长-
术语
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
相关方追偿债务：
 
 
 
 
 
 
 
 
相关方于2020年12月到期的6%可兑换本票
 
$
27,734

 
$
—

 
$
27,734

 
$
27,734

关联方的无追索权债务：
 
 
 
 
 
 
 
 
关联方将于2028年9月到期的7.5%定期贷款
 
40,538

 
2,200

 
34,119

 
36,319

关联方债务总额
 
$
68,272

 
$
2,200

 
$
61,853

 
$
64,053

关于关联方的无追索权债务，我们在截至2019年6月30日的三个月内偿还了40万美元和70万美元的本金和利息，在截至2019年6月30日的六个月中分别偿还了120万美元和150万美元的本金和利息。自2018年12月31日以来，关联方债务总额没有发生其他重大变化。有关我们债务融资的更多信息，请参见附注6-未偿贷款和担保协议。在截至2019年和2018年6月30日的三个月里，关联方债务的利息支出分别为160万美元和270万美元，在截至2019年和2018年6月30日的六个月中，关联方债务的利息支出分别为320万美元和530万美元。

16.后续事件
在这些财务报表日期之后的期间内，并无发生需要调整或披露所列财务报表的后续事件。


42

项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，连同合并财务报表及其附注包括在本季度报告Form 10-Q的其他地方。本讨论和分析中所包含的某些信息或本Form 10-Q季度报告中其他地方所阐述的一些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括前瞻性陈述，如本Form 10-Q季度报告的内容表之后的“关于前瞻性陈述的特别说明”标题所述，这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素。您应审查本季度10-Q报表中第1A项-风险因素项下的披露，以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。

概述
我们的解决方案，我们的能源服务器，是一个为数字时代构建的固定发电平台，能够提供高度可靠的、不间断的、24x7不间断的电力，同时也是清洁和可持续的。Energy Server通过不燃烧的电化学过程将标准的低压天然气或沼气转化为电能，与传统的化石燃料发电相比，转换效率非常高，有害排放更低。一种典型的配置产生250千瓦的电力，占地面积大致相当于一个标准的30英尺集装箱的一半，或者大约比太阳能发电的空间效率高125倍。250千瓦的电力大致相当于一个典型的大盒子零售店的恒定电力需求。任何数量的这些能源服务器系统都可以各种配置聚集在一起，以形成从数百千瓦到数十兆瓦的解决方案。
我们主要通过我们在美国的直销组织营销和销售我们的能源服务器，在国际上也有直接和间接的销售渠道。认识到部署我们的解决方案需要实质性的财务承诺，我们开发了大量的融资选项，以支持向缺乏直接购买我们的能源服务器的财务能力的客户销售能源服务器，这些客户倾向于使用第三方融资来为收购提供资金，或者喜欢以现收现付的模式为我们的服务签订合同。
我们的典型目标商业或工业客户历来要么是投资级实体，要么是具有投资级属性的客户，例如规模、资产和收入、流动性、地理位置多样化的业务和总体金融稳定性。我们最近扩大了低于投资级的客户群，并在国际上进行了扩展，将目标客户部署在批发电网上。考虑到我们的客户通常是具有多层次决策过程的大型机构，我们通常会经历一个漫长的销售过程。

购买和租赁计划
最初，我们只在直接购买的基础上提供我们的能源服务器，即客户直接从我们购买产品。为了将我们的产品扩展到那些没有财务能力直接购买我们的能源服务器的客户和/或喜欢以现收现付模式租赁产品或为我们的服务签订合同的客户，我们随后开发了传统租赁、托管服务、Bloom Electrons计划以及我们的第三方PPA计划。第三方PPA计划与传统的Bloom Electrons计划具有许多相同的义务，除了我们在PPA结构中没有任何股权。因此，Bloom Electrons计划和各种第三方PPA计划在此共同描述为电力购买协议计划。最近进行的大部分预订和产生的收入都是根据第三方PPA计划进行的。
购电协议计划
我们的客户可以选择通过融资提供的方式购买我们的能源服务器生产的电力，我们称之为“电力购买协议计划”，其中一方或多方是为购买能源服务器的实体融资的股权投资者。然后，拥有能源服务器的实体与客户签订协议，根据该协议，客户以每千瓦时固定价格购买能源服务器生成的电力。我们的电力购买协议计划包括Bloom Electrons计划和我们的第三方PPA计划，前者包括我们的股权投资，我们将收入确认为电力生产，后者我们没有股权投资，我们在接受时确认收入。

43

有关我们的电力购买协议计划的更多信息，请参阅附注12-电力购买协议计划-PPA II将能源服务器升级到我们的合并财务报表，该季度报告包含在Form 10-Q中。
通过我们的Bloom Electrons计划，我们努力通过直接参与为他们的Energy Server的购买融资来帮助我们的客户购买。最近，我们已经开始向我们的客户提供相同的服务，而不直接参与资本融资，因此不会对由此产生的PPA进行股权投资。我们将此购买选项称为第三方PPA安排，其结构方式与我们的Bloom Electrons计划(如上所述)几乎相同，并具有相同的条款和条件，但我们不承担PPA结构中的股权头寸。通过这种方式，我们保留了我们的能源服务器的市场性的好处，而没有资本负担和潜在的财务负债。
2019年6月28日，我们将2018年ESA Project Company，LLC(“项目公司”)的所有股权出售给Duke Energy One，Inc.的全资子公司Project Oxygen Holdings，LLC。(“公爵”)项目公司是与商业受让方签订的一系列电力购买协议的一方。在出售股权的同时，项目公司与我们签订了销售协议，根据该协议，在满足某些条件的前提下，项目公司承诺向我们购买约36.8兆瓦的能源服务器，总金额不超过2.49亿美元。此外，我们同意为Energy服务器产品组合提供操作和维护服务。我们认为这笔交易是第三方PPA安排。此交易的条款和条件，包括就能源服务器的性能提供的保修和担保套件，对于此类型的Bloom交易是惯用的。
租赁程序
在我们的租赁计划中，我们将能源服务器销售给融资方，后者又将能源服务器租赁给客户。然后我们与客户签订操作和维护协议。客户向融资方支付租金，并向我们支付运维费用。在我们的租赁计划中，我们在向融资方出售时确认收入，这通常与接受有关。
托管服务计划
在我们的托管服务计划中，我们将能源服务器销售给融资方，同时从融资方回租能源服务器。然后，我们与客户签订能源服务器服务协议。客户支付给我们的固定付款等于我们对融资方的租赁付款义务。在某些情况下，客户还可能向我们支付运维费用。在我们的托管服务计划中，我们在向融资方出售时确认收入，这通常与接受有关。
购买选择权
根据我们客户选择的购买选项，客户或融资提供商可以利用投资税收抵免和其他政府激励措施。然而，与产品相关的现金流流向我们的时间通常在所有购买选项中都是一致的。我们通常在最终客户接受产品时收到所有与产品相关的付款。
我们通过任何此类安排提供能源服务器的能力在很大程度上取决于参与为能源服务器提供付款的各方将相关投资税收抵免、加速税收折旧和其他激励措施货币化的能力，和/或最终客户未来的购电义务。利率波动也会影响任何融资产品对我们客户的吸引力，货币汇率波动也可能影响国际产品的吸引力。传统的租赁、托管服务和电力购买协议计划选项受到客户信誉的限制。此外，与所有租赁一样，传统的租赁和托管服务选项也受到客户承诺支付固定付款的意愿的限制，而不考虑能源服务器的性能或我们根据客户协议履行的义务。
在每个购买选项下，我们为能源服务器的效率和输出提供保修和性能保证。在直接购买、传统租赁和电力购买协议计划选项下，保修和性能保证通常包含在能源服务器第一年的价格中。保修和性能保证可根据客户的选择-作为运营和维护服务协议-按预先确定的价格每年续订一次，期限最长为25年。从历史上看，我们的客户几乎总是根据这些运营和维护服务协议行使他们的续订选择权。根据电力购买协议计划，我们向客户(即电力用户)提供关于能源服务器效率的保证和性能保证，并且我们向购买能源服务器的客户提供能源服务器输出的保证和性能保证。此外，在托管服务计划下，运营和维护服务

44

协议单独定价，并在客户协议中指定的固定期限内包括在内。这一期限通常为6年或10年，可根据缔约方的选择延长额外的年份，每年支付所有款项。
保修承诺-我们通常提供(I)输出保修，以在站点上的Energy服务器的指定基准负载输出或以上运行，以及(Ii)效率保修，以在指定的燃油效率水平或以上运行。两者均按月、累计或其他基础进行计量，如融资协议或客户协议(如果适用)中规定的那样。当适用的受益人对我们的任何保修承诺失败提出保修索赔时，我们随后有义务维修或更换能源服务器，或者如果维修或更换不可行，则向客户支付大约等于能源服务器账面净值的金额，之后融资协议或客户协议将终止。
性能保证-我们的性能保证是在个案的基础上协商的，但我们通常提供(I)输出保证以提供指定数量的电力，以及(Ii)效率保证以在或大约指定的燃油效率水平上运行。输出保证和效率保证通常都是从适用的能源服务器投入使用之日起累计测量的，但测量期可能会根据具体情况进行协商。在每一种情况下，履约不足使我们有义务向适用的受益人支付款项，但必须遵守适用协议中规定的上限。

国际渠道合作伙伴
2018年之前，我们在美国以外地区完成了少量销售，包括在印度和日本。在印度，销售活动目前由我们全资拥有的间接子公司Bloom Energy(India)Pvt.Ltd.进行；然而，我们目前正在评估印度市场，以确定使用渠道合作伙伴是否会是一种有益的进入市场战略，以增长我们的印度市场销售。
在日本，销售是根据我们与软银公司子公司建立的一家日本合资企业进行的，该合资企业名为Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)。根据这一安排，我们向Bloom Energy Japan销售Energy服务器，当Bloom Energy Japan与最终客户签订合同并执行所有安装工作以及一些操作和维护工作时，我们确认Energy服务器离开美国港口后的收入。
2018年，Bloom Energy Japan完成了向亚太地区某些国家销售能源服务器的交易。此外，我们还与SK工程建设有限公司和SKD&D签订了优先分销商协议，使我们能够直接向亚太地区销售。

关键运营指标
除了合并财务报表中提出的衡量标准外，我们还使用以下关键运营指标来评估业务活动、衡量业绩、制定财务预测和制定战略决策：
•
产品接受-客户接受我们的能源服务器在任何时期的数量。当获得认可时，我们确认收入。我们使用这个指标来衡量部署活动的数量。我们以100千瓦当量来衡量每台能源服务器的制造、发货和验收。
•
在此期间接受的产品成本(每千瓦)-在一段时间内接受的能源服务器的平均单位产品成本。我们使用这个指标来洞察产品成本的轨迹，特别是成本降低活动的有效性。
•
不包括在产品成本中的制造费用的期间成本-不包括在产品成本中的部件采购和制造能源服务器所产生的制造和相关运营成本。我们使用这个指标来衡量为运行我们的制造业务而产生的任何成本，这些成本没有资本化(即吸收)到库存中，因此在发生的期间支出到我们的综合运营报表中。
•
接受产品的安装成本(每千瓦)-在给定时间段内接受的Energy服务器的平均单位安装成本。这个指标用于深入了解安装成本的轨迹，特别是评估我们的安装成本是否与我们的安装账单一致。

45

截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的比较
承兑
我们使用接受度作为一个关键的运营指标来衡量我们在各个时期完成的Energy Server安装活动的数量。我们通常将验收定义为在客户合同或融资协议中定义的能源服务器安装并全速运行时。对于由第三方执行安装的订单，通常在能源服务器发货时获得验收。
该期间的产品验收情况如下：
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在此期间接受的产品
(100千瓦系统)
 
271

 
181

 
90

 
49.7
%
 
506

 
347

 
159

 
45.8
%
在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，接受的产品增加了约90个系统，增幅为49.7%。随着我们继续推动包括PPA II项目在内的积压项目的增长，并在亚太地区实现增长，以及增强我们与安装团队一起安装更多Energy服务器的能力和能力，接受量也随之增加。
在截至2019年6月30日的六个月中，与截至2018年6月30日的六个月相比，接受的产品增加了约159个系统，增幅为45.8%。随着我们继续推动积压项目(包括PPA II项目)的增长，并在亚太地区实现增长，以及增强我们与安装团队一起安装更多Energy服务器的能力和能力，接受量也随之增加。
正如上面的购买和租赁计划中所讨论的，我们的客户对我们的能源服务器有几个购买选项。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内，每个购买选项可归因于的接受比例如下：
 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
直购(包括第三方PPA)
 
93
%
 
75
%
 
94
%
 
87
%
传统租赁
 
7
%
 
25
%
 
6
%
 
13
%
托管服务
 
—
%
 
—
%
 
—
%
 
—
%
布鲁姆电子
 
—
%
 
—
%
 
—
%
 
—
%
 
 
100
%
 
100
%
 
100
%
 
100
%
该期间每个购买选项应占总收入的部分如下：
 
 
三个月
六月三十日，
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
直购(包括第三方PPA)
 
77
%
 
63
%
 
70
%
 
72
%
传统租赁
 
13
%
 
19
%
 
18
%
 
10
%
托管服务
 
2
%
 
5
%
 
2
%
 
5
%
布鲁姆电子
 
8
%
 
13
%
 
10
%
 
13
%
 
 
100
%
 
100
%
 
100
%
 
100
%

46

与我们产品相关的成本
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本期接受产品的产品成本
 
$
3,045
/kW
 
$
3,485
/kW
 
$
(440
)/kW
 
(12.6
)%
 
$
3,120
/kW
 
$
3,662
/kW
 
$
(542
)/kW
 
(14.8
)%
不包括在产品成本中的制造相关费用的期间成本(千)
 
$
3,321

 
$
3,018

 
$
303

 
10.0
 %
 
$
10,258

 
$
13,803

 
$
(3,545
)
 
(25.7
)%
在此期间接受的产品的安装成本
 
$
627
/kW
 
$
1,967
/kW
 
$
(1,340
)/kW
 
(68.1
)%
 
$
650
/kW
 
$
1,276
/kW
 
$
(626
)/kW
 
(49.1
)%
截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年6月30日的三个月相比，接受产品的产品成本降低了约440美元/千瓦，降幅为12.6%。产品成本的降低通常是由于我们正在与供应商一起努力降低材料成本，以及我们通过改进制造设施的自动化来降低人工和间接成本。
与截至2018年6月30日的六个月相比，截至2019年6月30日的六个月中，接受产品的产品成本每千瓦下降了约542美元，降幅为14.8%。产品成本的降低通常是由于我们正在与供应商一起努力降低材料成本，以及我们通过改进制造设施的自动化来降低人工和间接成本。
截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年6月30日的三个月相比，制造相关费用的期间成本增加了约30万美元，增幅为10.0%。我们制造相关费用的期间成本下降的主要原因是固定制造成本更高地吸收到产品成本中，这是由于通过我们工厂的更大数量的建造与我们的验收增长挂钩，这导致了工厂利用率的提高。
截至2019年6月30日的六个月，与截至2018年6月30日的六个月相比，制造相关费用的期间成本减少了约350万美元，降幅为25.7%。我们制造相关费用的期间成本下降的主要原因是固定制造成本更高地吸收到产品成本中，这是由于通过我们工厂的更大数量的建造与我们的验收增长挂钩，这导致了工厂利用率的提高。
与2018年6月30日结束的三个月相比，截至2019年6月30日的三个月中，接受产品的安装成本降低了大约每千瓦1，340美元，降幅为68.1%。每个客户站点都是不同的，安装成本可能会因多种因素而异，包括大小和站点复杂性，例如站点和公用设施位置、是否存在存储解决方案、法规和任何其他客户要求。因此，每千瓦基础上的安装在不同时期之间可能会有很大的不同。当我们获得国际认可时，我们的合作伙伴负责安装，因此我们不会产生安装费用。当我们获得将客户站点升级到我们最新技术的认可时，安装成本是最低的，因为大多数安装工作和成本都是在站点最初安装时发生的。国际认可和PPA II项目的混合促成了本季度安装成本的降低
在截至2019年6月30日的六个月中，接受产品的安装成本与2018年6月30日结束的六个月相比降低了约626美元/千瓦，降幅为49.1%。每个客户站点都是不同的，安装成本可能会因多种因素而异，包括大小和站点复杂性，例如站点和公用设施位置、是否存在存储解决方案、法规和任何其他客户要求。因此，每千瓦基础上的安装在不同时期之间可能会有很大的不同。当我们获得国际认可时，我们的合作伙伴负责安装，因此我们不会产生安装费用。在截至2019年6月30日的6个月中，国际认可的组合有助于降低安装成本。



47

运营结果
截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的比较
营业收入
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(以千计，百分率除外)
产品
 
$
179,900

 
$
108,654

 
$
71,246

 
65.6
 %
 
$
321,633

 
$
229,961

 
$
91,672

 
39.9
 %
安装
 
17,284

 
26,245

 
(8,961
)
 
(34.1
)%
 
39,543

 
40,363

 
(820
)
 
(2.0
)%
服务
 
23,659

 
19,975

 
3,684

 
18.4
 %
 
46,949

 
39,882

 
7,067

 
17.7
 %
电
 
12,939

 
14,007

 
(1,068
)
 
(7.6
)%
 
26,364

 
28,036

 
(1,672
)
 
(6.0
)%
总收入
 
$
233,782

 
$
168,881

 
$
64,901

 
38.4
 %
 
$
434,489

 
$
338,242

 
$
96,247

 
28.5
 %
总收入
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，总收入增加了约6490万美元，增幅为38.4%。这一增长主要是由于截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，约90个系统的产品接受率增加了49.7%。
截至2019年6月30日的六个月，与2018年6月30日结束的六个月相比，总收入增加了约9，620万美元，增幅为28.5%。截至2018年6月30日的六个月的收入包括与2018年同期确认的2017年追溯ITC收益相关的4550万美元的一次性收益。扣除2018年的这一次性ITC收益，截至2019年6月30日的六个月中，收入增加了约1.417亿美元，比2018年同期增长48.4%。这一增长主要是由于截至2019年6月30日的六个月中，与截至2018年6月30日的六个月相比，约159个系统的产品接受率增加，或45.8%。
截至2019年6月30日的三个月，产品和安装收入合计增长约6230万美元至1.972亿美元，增幅为46.2%，而2018年6月30日的三个月为1.349亿美元。在截至2019年6月30日的三个月里，产品和安装的前期收入增加了约6720万美元，达到1.952亿美元，而2018年6月30日结束的三个月的收入为1.28亿美元。预付产品和安装收入的增加主要是由于截至2019年6月30日的三个月预收货数量从2018年6月30日止三个月的181次增加到271次。截至2019年6月30日的三个月，预付产品和安装平均销售价格为每千瓦7203美元，而截至2018年6月30日的三个月为每千瓦7093美元。
产品收入
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，产品收入增加了约7120万美元，增幅为65.6%。这一增长主要是由于90个系统的接受量增加，以及在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，与这些接受量相关的单位平均售价更高。
截至2019年6月30日的六个月，与2018年6月30日结束的六个月相比，产品收入增加了约9170万美元，增幅为39.9%。这一增长主要是由于159个系统的接受量增加所致。截至2018年6月30日的六个月的产品收入包括与2018年同期确认的2017年追溯ITC收益相关的4550万美元的一次性收益。扣除2018年的这一次性ITC收益，截至2019年6月30日的六个月中，收入增加了约1.372亿美元，比2018年同期增长了74.4%。

48

安装收入
安装收入从2018年6月30日结束的三个月的2620万美元下降到2019年6月30日结束的三个月的1730万美元，降幅约为900万美元，降幅为34.1%。这一下降通常是由于国际认可比例较高，我们不提供安装服务，因此，与2018年6月30日结束的三个月相比，截至2019年6月30日的三个月没有获得安装收入。由于接受的场地的大小和复杂性的差异以及国际和国内接受的混合，安装收入可能会随时期的不同而增加或减少。安装的成本和收入可能会因安装的大小、安装的复杂性、安装中包含的功能和辅助设备以及我们是否将安装作为客户合同整体范围的一部分而有所不同。

安装收入从截至2018年6月30日的6个月的4040万美元下降到2019年6月30日结束的6个月的3950万美元，降幅约为80万美元，降幅为2.0%。这一下降通常是由更高的国际认可组合推动的，在截至2019年6月30日的六个月里，我们不提供安装服务，而在2018年6月30日结束的六个月中，我们不提供安装服务。
服务收入
在截至2019年6月30日的三个月中，与2018年6月30日结束的三个月相比，服务收入增加了约370万美元，增幅为18.4%。这主要是由于我们不断增长的Installed Energy服务器群推动了每年维护合同续订数量的增加。
在截至2019年6月30日的六个月中，与2018年6月30日结束的六个月相比，服务收入增加了约710万美元，增幅为17.7%。这主要是由于我们不断增长的Installed Energy服务器群推动了每年维护合同续订数量的增加。
电费收入
截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年6月30日的三个月相比，电力收入减少约110万美元，或7.6%，原因是PPA II能源服务器升级交易的收入减少，这是在现有产品退役与作为替代产品安装的新产品开始运行之间的期间产出减少所致。
截至2019年6月30日的六个月，与截至2018年6月30日的六个月相比，电力收入减少约170万美元，或6.0%，原因是PPA II能源服务器升级交易的收入减少，这是在现有产品退役与作为替代产品安装的新产品开始运行之间的期间产出减少所致。

收入成本
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(以千计，百分率除外)
收入成本：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
 
$
131,952

 
$
70,802

 
$
61,150

 
86.4
 %
 
$
255,952

 
$
151,157

 
$
104,795

 
69.3
 %
安装
 
22,116

 
37,099

 
(14,983
)
 
(40.4
)%
 
46,282

 
47,537

 
(1,255
)
 
(2.6
)%
服务
 
19,599

 
19,260

 
339

 
1.8
 %
 
47,156

 
43,513

 
3,643

 
8.4
 %
电
 
18,442

 
8,949

 
9,493

 
106.1
 %
 
27,671

 
19,598

 
8,073

 
41.2
 %
收入总成本
 
$
192,109

 
$
136,110

 
$
55,999

 
41.1
 %
 
$
377,061

 
$
261,805

 
$
115,256

 
44.0
 %
毛利(亏损)
 
$
41,673

 
$
32,771

 
$
8,902

 
27.2
 %
 
$
57,428

 
$
76,437

 
$
(19,009
)
 
(24.9
)%

49

收入总成本
截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年6月30日的三个月相比，收入总成本增加了约5600万美元，增幅为41.1%。收入总成本包括股票薪酬，在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，增加了约840万美元。截至2019年6月30日的三个月，收入总成本(不包括股票补偿)增加了约4760万美元，达到1.817亿美元，增幅为35.5%，而截至2018年6月30日的三个月为1.341亿美元。收入总成本增加的主要原因是产品收入成本增加，产品接受量增加推动了产品成本的增长。截至2019年6月30日的三个月的收入成本包括与PPA II项目相关的3370万美元一次性费用，2560万美元重新记录的产品收入成本和810万美元的电费收入成本。有关详细信息，请参阅注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
截至2019年6月30日的六个月，与2018年6月30日结束的六个月相比，收入总成本增加了约1.153亿美元，增幅为44.0%。收入总成本包括股票薪酬，在截至2019年6月30日的六个月中，与截至2018年6月30日的六个月相比，增加了约2090万美元。截至2019年6月30日的6个月，收入总成本(不包括股票薪酬)增加约9440万美元，至3.523亿美元，增幅36.6%，而截至2018年6月30日的6个月为2.579亿美元。收入总成本的增加主要归因于产品收入成本的增加，这是由产品接受量的增加推动的。
在截至2019年6月30日的三个月中，产品和安装的合并收入成本增加了约4620万美元，增幅为42.8%，至1.541亿美元，而2018年6月30日的三个月为1.079亿美元。在截至2019年6月30日的三个月里，产品和安装成本的前期收入(不包括基于股票的薪酬)增加了约4170万美元，增至1.429亿美元，而截至2018年6月30日的三个月为1.0120亿美元。预付产品和安装成本收入的增加主要是由于截至2019年6月30日的三个月内预收货数量从2018年6月30日止三个月的181次增加到271次。以每千瓦为基础的前期产品和安装平均收入成本，也称为总安装系统成本(“TISC”)，在截至2019年6月30日的三个月中，从截至2018年6月30日的三个月的每千瓦5，607美元降至每千瓦5，274美元。这一下降主要是由于国际客户组合增加以及截至2019年6月30日的三个月内接受的站点的规模和复杂性导致安装成本下降。
产品收入成本
截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年6月30日的三个月相比，产品收入成本增加了约6120万美元，增幅为86.4%。这一增长是由接受人数的增加和股票补偿的增加所推动的
截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，产品收入成本增加了约1.048亿美元，增幅为69.3%。这一增长是由于接受人数的增加和股票补偿的增加，部分抵消了截至2018年6月30日的6个月中记录在产品收入成本中的940万美元的一次性支付。这940万美元的成本是由2018年2月ITC计划的恢复推动的，在该计划中，我们需要偿还某些供应商以前谈判的合同折扣。
安装收入成本
截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年3月31日的三个月相比，安装收入成本减少了约1500万美元，降幅为40.4%。这一下降通常是由于在截至2019年6月30日的三个月中，我们不提供安装服务的国际接受比例较高。
与2018年6月30日结束的六个月相比，截至2019年6月30日的六个月安装收入成本减少了约130万美元，降幅为2.6%。这一下降通常是由于在截至2019年6月30日的六个月中，我们不提供安装服务的国际接受比例较高。

50

服务收入成本
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，服务收入成本增加了约30万美元，增幅为1.8%。服务成本的增加主要是由于车队中需要更多的电源模块更换，因为我们的Installed Energy服务器车队随着接受的增加而增长，并且在我们的标准维护流程的支持下执行额外的扩展服务合同。
截至2019年6月30日的六个月，与2018年6月30日结束的六个月相比，服务收入成本增加了约360万美元，增幅为8.4%。服务成本的增加主要是由于车队中需要更多的电源模块更换，因为我们的Installed Energy服务器车队随着接受的增加而增长，并且在我们的标准维护流程的支持下执行额外的扩展服务合同。
电费收入成本
截至2019年6月30日止三个月的电力收入成本与截至2018年6月30日的三个月相比增加约9，500，000美元，增幅106.1%，主要是由于与PPA II项目相关的PPA II能源服务器退役相关的费用以及我们的天然气固定价格远期合同的公允价值调整导致的亏损。
截至2019年6月30日的六个月与截至2018年6月30日的六个月相比，电力收入成本增加了约810万美元，增幅为41.2%，主要是由于与PPA II项目相关的PPA II能源服务器退役相关的费用。
毛利(亏损)
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
2019
 
2018
 
数量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
毛利(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
 
$
47,948

 
$
37,852

 
$
10,096

 
$
65,681

 
$
78,804

 
$
(13,123
)
安装
 
(4,832
)
 
(10,854
)
 
6,022

 
(6,739
)
 
(7,174
)
 
435

服务
 
4,060

 
715

 
3,345

 
(207
)
 
(3,631
)
 
3,424

电
 
(5,503
)
 
5,058

 
(10,561
)
 
(1,307
)
 
8,438

 
(9,745
)
毛利(亏损)合计
 
$
41,673

 
$
32,771

 
$
8,902

 
$
57,428

 
$
76,437

 
$
(19,009
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
 
26.7
 %
 
34.8
 %
 
 
 
20.4
 %
 
34.3
 %
 


安装
 
(28.0
)%
 
(41.4
)%
 
 
 
(17.0
)%
 
(17.8
)%
 


服务
 
17.2
 %
 
3.6
 %
 
 
 
(0.4
)%
 
(9.1
)%
 


电
 
(42.5
)%
 
36.1
 %
 
 
 
(5.0
)%
 
30.1
 %
 


总毛利
 
17.8
 %
 
19.4
 %
 
 
 
13.2
 %
 
22.6
 %
 


毛利总额
在截至2019年6月30日的三个月里，与2018年6月30日结束的三个月相比，毛利润增加了890万美元。在截至2019年6月30日的三个月中，收入成本中包含的基于股票的薪酬与截至2018年6月30日的三个月相比增加了约840万美元。不包括股票薪酬，截至2019年6月30日的三个月的毛利润比截至2018年6月30日的三个月增加了约1730万美元，增幅为49.9%。这一增长通常是由于产品接受率的增加、平均销售价格的提高以及由成交量增加和正在进行的成本降低活动所驱动的产品成本降低。

51

在截至2019年6月30日的六个月里，与2018年6月30日结束的六个月相比，毛利润减少了1900万美元。在截至2018年6月30日的六个月内，毛利包括与2018年同期确认的2017年追溯ITC福利相关的3610万美元的一次性福利。此外，在截至2019年6月30日的六个月中，与截至2018年6月30日的六个月相比，基于股票的薪酬增加了约2090万美元。扣除截至2018年6月30日的6个月的这一次性ITC福利，不包括基于股票的薪酬，截至2019年6月30日的6个月的毛利润比2018年6月30日的6个月增加了约3，800万美元，增幅为85.9%。这一增长通常是由于产品接受率的增加、平均销售价格的提高以及由成交量增加和正在进行的成本降低活动所驱动的产品成本降低。
产品毛利
在截至2019年6月30日的三个月里，与2018年6月30日结束的三个月相比，产品毛利润增加了1010万美元。不包括基于股票的薪酬，在截至2019年6月30日的三个月中，产品毛利润与截至2018年6月30日的三个月相比增加了约1590万美元。这一增长通常是由于产品接受率的增加、平均销售价格的提高以及由成交量增加和正在进行的成本降低活动所驱动的产品成本降低。
在截至2019年6月30日的六个月里，与2018年6月30日结束的六个月相比，产品毛利润减少了1310万美元。扣除截至2018年6月30日的6个月的一次性ITC福利3610万美元，不包括基于股票的薪酬，截至2019年6月30日的6个月的产品毛利润与2018年6月30日的6个月相比增加了约3，830万美元。这一增长通常是由于产品接受率的增加、平均销售价格的提高以及由成交量增加和正在进行的成本降低活动所驱动的产品成本降低。
安装总损失
在截至2019年6月30日的三个月里，与2018年6月30日结束的三个月相比，安装总损失减少了600万美元。这一改进是由于在截至2019年6月30日的三个月中接受的国际客户站点的组合与截至2018年6月30日的三个月相比，安装成本更低，部分被更高的基于股票的补偿费用所抵消。我们的安装成本是由我们正在安装Energy Server的每个站点的复杂性驱动的，包括个性化应用程序、每个安装的大小，这可能导致安装成本的变化以及我们或我们的国际合作伙伴是否执行安装。
在截至2019年6月30日的六个月中，与截至2018年6月30日的六个月相比，安装总损失减少了40万美元。这一改进是由于在截至2019年6月30日的三个月中接受的国际客户站点的组合与截至2018年6月30日的三个月相比，安装成本更低，部分被更高的基于股票的补偿费用所抵消。我们的安装成本受我们正在安装Energy Server的每个站点的复杂性(包括个性化应用程序)、每个安装的大小(这可能导致安装成本的变化以及我们或我们的国际合作伙伴是否执行安装)的驱动。
服务毛利/亏损
在截至2019年6月30日的三个月里，与2018年6月30日结束的三个月相比，服务毛利增加了330万美元。我们的服务总量在较大的安装基础上略有改善，这通常是由于我们的船队过渡到较新的技术时需要较少频繁更换电源模块。
在截至2019年6月30日的六个月中，与2018年6月30日结束的六个月相比，服务总亏损增加了340万美元。我们的服务总损失在更大的安装基础上略有改善，这通常是由于我们的船队过渡到更新的技术时需要较少频繁更换电源模块。
电费总损益
截至2019年6月30日的三个月与2018年6月30日止三个月相比，电力毛利减少1，060万美元，降幅208.8%，主要原因是与PPA II项目相关的PPA II能源服务器退役相关的费用。
截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日的6个月相比，电力毛利减少9，70万美元，降幅115.5%，主要原因是与PPA II项目相关的PPA II能源服务器退役相关的费用。

52

营业费用
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(以千计，百分率除外)
研究与发展
 
$
29,772

 
$
14,413

 
$
15,359

 
106.6
%
 
$
58,631

 
$
29,144

 
$
29,487

 
101.2
%
销售及市场推广
 
18,359

 
8,254

 
10,105

 
122.4
%
 
38,822

 
16,516

 
22,306

 
135.1
%
一般和行政
 
43,662

 
15,359

 
28,303

 
184.3
%
 
82,736

 
30,347

 
52,389

 
172.6
%
业务费用共计
 
$
91,793

 
$
38,026

 
$
53,767

 
141.4
%
 
$
180,189

 
$
76,007

 
$
104,182

 
137.1
%
总运营费用
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，总运营支出增加了5，380万美元，增幅为141.4%。总运营支出包括基于股票的薪酬支出，在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，增加了约3500万美元，占同比增长的大部分。股票薪酬的增加主要归因于我们首次公开募股时员工一次性授予限制性股票单位(“RSU”)。这些RSU自IPO之时起有2年的归属期，并作为员工保留工具发行，以使我们的基于股票的薪酬与我们的同行集团保持一致。除了一次性授予，基于股票的补偿包括一些以前授予的RSU，这些RSU在我们完成IPO时归属。截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年6月30日的三个月相比，总运营支出(不包括股票薪酬)增加了约1880万美元，增幅为58.4%。这一增长主要是由于与招聘新员工相关的薪酬相关支出、下一代服务器和客户个性化应用技术开发的投资、与我们的需求生成功能相关的支出、与我们的上市公司准备相关的支出以及与PPA II项目相关的590万美元一次性偿债全额罚款。
截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，总运营支出增加了1.042亿美元，增幅为137.1%。总运营支出包括基于股票的薪酬支出，在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，增加了约7840万美元，占同比增长的大部分。股票薪酬的增加主要归因于我们首次公开募股时员工一次性授予限制性股票单位(“RSU”)。这些RSU自IPO之时起有2年的归属期，并作为员工保留工具发行，以使我们的基于股票的薪酬与我们的同行集团保持一致。除了一次性授予，基于股票的补偿包括一些以前授予的RSU，这些RSU在我们完成IPO时归属。截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，总运营支出(不包括股票薪酬)增加了约2，580万美元，增幅为40.2%。这一增长主要是由于与招聘新员工相关的薪酬相关支出、下一代服务器和客户个性化应用技术开发的投资、与我们的需求生成功能相关的支出、与我们的上市公司准备相关的支出以及与PPA II项目相关的590万美元一次性偿债全额罚款。
研究与发展
截至2018年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，研发费用增加了约1，540万美元，增幅106.6%。这一增长的大部分是由于与我们首次公开募股时RSU赠款相关的基于股票的补偿费用，在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，增加了约1050万美元。截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，研发总支出(不包括股票薪酬)增加了约490万美元，增幅为38.5%。这一增长主要是由于招聘新员工的薪酬相关费用和为我们的下一代技术开发进行的投资，支持当前Energy Server平台的工程项目，以及对客户个性化应用(例如微电网和存储解决方案)以及利用沼气的新燃料解决方案进行的投资。
在截至2019年6月30日的6个月中，研发费用比2018年6月30日的6个月增加了约2，950万美元，增幅为101.2%。这一增长的大部分是由于与我们首次公开募股时RSU赠款相关的基于股票的补偿费用，在截至2019年6月30日的六个月中，与截至2018年6月30日的六个月相比，增加了约2310万美元。研发费用总额，不包括

53

截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，基于股票的薪酬增加了约640万美元，增幅为24.9%。这一增长主要是由于招聘新员工的薪酬相关费用和为我们的下一代技术开发进行的投资，支持当前Energy Server平台的工程项目，以及对客户个性化应用(例如微电网和存储解决方案)以及利用沼气的新燃料解决方案进行的投资。
销售及市场推广
与2018年6月30日结束的三个月相比，2019年6月30日结束的三个月中，销售和营销费用增加了约1，010万美元，增幅122.4%。这一增长的大部分是由于与我们首次公开募股时RSU赠款相关的基于股票的补偿费用，在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，增加了约770万美元。截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，销售和营销支出总额(不包括股票薪酬)增加了约240万美元，增幅为33.9%。这一增长主要是由于与招聘新员工相关的薪酬费用，以及与努力增加对我们的Energy Server解决方案的需求和提高市场知名度、扩大对外通信以及努力开发新的客户融资计划和合作伙伴有关的费用。
与2018年6月30日结束的6个月相比，2019年6月30日结束的6个月中，销售和营销费用增加了约2，230万美元，增幅为135.1%。这一增长的大部分是由于与我们首次公开募股时RSU赠款相关的基于股票的补偿费用，在截至2019年6月30日的6个月中，与截至2018年6月30日的6个月相比，增加了约1，830万美元。截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，总销售和营销费用(不包括股票薪酬)增加了约400万美元，增幅为28.0%。这一增长主要是由于与招聘新员工相关的薪酬费用，以及与努力增加对我们的Energy Server解决方案的需求和提高市场知名度、扩大对外通信以及努力开发新的客户融资计划和合作伙伴有关的费用。
一般和管理
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，一般和行政开支增加了约2，830万美元，增幅为184.3%。这一增长的大部分是由于与我们首次公开募股时RSU赠款相关的基于股票的补偿费用，在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，增加了约1680万美元。截至2019年6月30日的三个月，与截至2018年6月30日的三个月相比，一般和行政总支出(不包括股票补偿)增加了约1150万美元，增幅为92.5%。一般和行政费用的增加是由于与雇用新员工以支持上市公司准备就绪相关的补偿相关费用增加，涉及会计和法律职能，与成为上市公司相关的费用，以及用于基础设施和安全支持的信息技术相关费用，以及与PPA II项目相关的一次性偿债全额罚款590万美元。
截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，一般和行政开支增加了约5，240万美元，增幅为172.6%。这一增长的大部分是由于与我们首次公开募股时RSU赠款相关的基于股票的补偿费用，在截至2019年6月30日的六个月中，与截至2018年6月30日的六个月相比，增加了约3710万美元。截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，一般和行政总支出(不包括股票补偿)增加了约1，530万美元，增幅为63.8%。一般和行政费用的增加是由于与雇用新员工以支持上市公司准备就绪相关的补偿相关费用的增加，涉及会计和法律职能，与成为上市公司相关的费用，以及用于基础设施和安全支持的信息技术相关费用，以及与PPA II uProject相关的一次性偿债全额罚款590万美元。

54

股权薪酬
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(以千计，百分率除外)
收入成本
 
$
10,392

 
$
1,971

 
$
8,421

 
427
%
 
$
24,764

 
$
3,869

 
$
20,895

 
540
%
研究与发展
 
12,218

 
1,739

 
10,479

 
603
%
 
26,448

 
3,376

 
23,072

 
683
%
销售及市场推广
 
8,935

 
1,214

 
7,721

 
636
%
 
20,447

 
2,166

 
18,281

 
844
%
一般和行政
 
19,673

 
2,894

 
16,779

 
580
%
 
43,441

 
6,362

 
37,079

 
583
%
总股权薪酬
 
$
51,218

 
$
7,818

 
$
43,400

 
555
%
 
$
115,100

 
$
15,773

 
$
99,327

 
630
%
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，股票薪酬总额增加了4，340万美元，增幅为555.1%。在截至2019年6月30日的三个月的5，120万美元基于股票的补偿中，约2，390万美元与向我们的员工发放的一次性RSU奖励有关，该补贴在我们首次公开发行时发放，具有2年的归属期。这些RSU为我们提供了一个留住员工的工具，使我们的基于股票的薪酬与我们的同行组保持一致。此外，基于股票的补偿包括一些以前授予的RSU，这些RSU是在我们完成IPO时授予的。
在截至2019年6月30日的6个月里，股票薪酬总额比2018年6月30日的6个月增加了9，930万美元，增幅629.7%。在截至2019年6月30日的六个月的1.151亿美元基于股票的补偿中，约5490万美元与向我们的员工发放的一次性RSU奖励有关，该补贴是在我们首次公开发行时发放的，具有2年的归属期。这些RSU为我们提供了一个留住员工的工具，使我们的基于股票的薪酬与我们的同行组保持一致。此外，基于股票的补偿包括一些以前授予的RSU，这些RSU是在我们完成IPO时授予的。
其他收支
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
金额·
 
2019
 
2018
 
金额·
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
利息收入
 
$
1,700

 
$
444

 
$
1,256

 
$
3,585

 
$
859

 
$
2,726

利息费用
 
(16,725
)
 
(22,525
)
 
5,800

 
(32,687
)
 
(43,904
)
 
11,217

利息费用，关联方
 
(1,606
)
 
(2,672
)
 
1,066

 
(3,218
)
 
(5,299
)
 
2,081

其他收入(费用)，净额
 
(222
)
 
(855
)
 
633

 
43

 
(930
)
 
973

权证负债及嵌入衍生工具重估损失
 
—

 
(19,197
)
 
19,197

 
—

 
(23,231
)
 
23,231

总计
 
$
(16,853
)
 
$
(44,805
)
 
$
27,952

 
$
(32,277
)
 
$
(72,505
)
 
$
40,228

其他收入和费用合计
在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，与2018年6月30日结束的三个月和六个月相比，其他收入和支出总额分别减少了2800万美元和4020万美元。减少的主要原因是于首次公开招股时发生的权证负债及嵌入衍生工具的会计变动，取消了这些工具的重新计量要求，以及在首次公开招股时将我们的部分债务转换为股本后利息开支减少。
利息收入
在截至2019年6月30日的三个月里，与2018年6月30日结束的三个月相比，利息收入增加了130万美元。这一增长主要是由于短期投资余额利息增加，而短期投资余额利息由于首次公开发行的收益而增加。

55

在截至2019年6月30日的六个月里，利息收入与截至2018年6月30日的六个月相比增加了270万美元。这一增长主要是由于短期投资余额利息增加，而短期投资余额利息由于首次公开发行的收益而增加。
利息费用
在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，利息支出减少了580万美元。这一减少主要是由于我们的债务衍生品的摊销费用较低，以及由于在首次公开募股时将我们的一部分债务转换为股权。
在截至2019年6月30日的六个月中，利息支出与截至2018年6月30日的六个月相比减少了1120万美元。这一减少主要是由于我们的债务衍生品的摊销费用较低，以及由于在首次公开募股时将我们的一部分债务转换为股权。
利息费用，关联方
利息支出，关联方在截至2019年6月30日的三个月中与截至2018年6月30日的三个月相比减少了110万美元。这一减少是由于在首次公开募股时将我们8%的债券中的4010万美元从关联方转换为股本。
利息支出，关联方在截至2019年6月30日的六个月中减少了210万美元，与截至2018年6月30日的六个月相比减少了210万美元。这一减少是由于在首次公开募股时将我们8%的债券中的4010万美元从关联方转换为股本。
其他收入(费用)，净额
其他收入(支出)，在截至2019年6月30日的三个月中，与截至2018年6月30日的三个月相比，净额增加了60万美元。这一变化主要是由于外币折算费用的变化。
截至2019年6月30日的6个月，与2018年6月30日结束的6个月相比，其他收入(支出)净额增加100万美元。这一变化主要是由于外币折算费用的变化。
认股权证负债及嵌入衍生工具重估损失
在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，权证负债和嵌入衍生品的重估为零。于首次公开招股时，与6%票据相关之嵌入衍生工具之最终估值已由衍生负债重新分类为额外缴足资本。截至2018年6月30日的三个月和六个月，我们分别确认净亏损1920万美元和2320万美元，这主要是由于我们对截至2018年6月30日的三个月和六个月的衍生品估值调整分别增加了2350万美元和3100万美元，部分抵消了因重估优先权证负债430万美元和760万美元而确认的收益。

所得税准备
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
金额·
 
%
 
2019
 
2018
 
金额·
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(除百分比外，以千计)
所得税规定
 
$
258

 
$
128

 
$
130

 
101.6
%
 
$
466

 
$
461

 
$
5

 
1.1
%
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日止三个月相比，所得税拨备增加了10万美元，主要是由于国际实体所得的有效税率的波动。
与2018年6月30日结束的六个月和2018年6月30日结束的六个月相比，所得税拨备基本持平。


56

非控制权益和可赎回非控制权益的净损失
 
 
三个月
六月三十日，
 
变化
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
2019
 
2018
 
数量
 
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(除百分比外，以千计)
可归因于非控制权益和可赎回的非控制权益的净损失
 
$
(5,015
)
 
$
(4,512
)
 
$
(503
)
 
(11.1
)%
 
$
(8,847
)
 
$
(9,143
)
 
$
296

 
3.2
%
截至2019年6月30日的三个月，与2018年6月30日结束的三个月相比，非控股权益造成的净亏损增加了50万美元，增幅为11.1%。净亏损增加是由于我们将较低的净亏损分配给了我们的非控制性权益。
截至2019年6月30日的六个月，与2018年6月30日结束的六个月相比，非控股权益造成的净亏损减少了30万美元，降幅为3.2%。净亏损减少，是因为我们将较低的净亏损分配给了我们的非控制性权益。

57

未经审计的季度补充财务信息
以下截至2019年6月30日的9个季度的综合经营报表未经审计。这些报表是根据美国公认会计原则为中期财务信息编制的，管理层认为，这些报表反映了所有调整，其中只包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述所列期间的运营结果所必需的(单位为千，每股除外)：
 
 
2019
 
2018
 
2017
 
 
六月三十日
 
三月三十一日
 
12月31日
 
九月份三十个
 
六月三十日
 
三月三十一日
 
12月31日
 
九月份三十个
 
六月三十日
 
 
(除每股金额外，以千计)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
 
$
179,899

 
$
141,734

 
$
156,671

 
$
125,690

 
$
108,654

 
$
121,307

 
$
66,913

 
$
45,255

 
$
39,935

安装
 
17,285

 
22,258

 
21,363

 
29,690

 
26,245

 
14,118

 
21,601

 
14,978

 
14,354

服务
 
23,659

 
23,290

 
21,752

 
20,751

 
19,975

 
19,907

 
19,927

 
19,511

 
18,875

电
 
12,939

 
13,425

 
13,820

 
14,059

 
14,007

 
14,029

 
14,810

 
14,021

 
13,619

总收入
 
233,782

 
200,707

 
213,606

 
190,190

 
168,881

 
169,361

 
123,251

 
93,765

 
86,783

收入成本：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
 
131,952

 
124,000

 
128,076

 
95,357

 
70,802

 
80,355

 
70,450

 
53,923

 
47,545

安装
 
22,116

 
24,166

 
31,819

 
40,118

 
37,099

 
10,438

 
16,933

 
14,696

 
14,855

服务
 
19,599

 
27,557

 
28,475

 
22,651

 
19,260

 
24,253

 
14,012

 
30,058

 
21,308

电
 
18,442

 
9,229

 
7,988

 
8,679

 
8,949

 
10,649

 
9,806

 
10,178

 
8,881

收入总成本
 
192,109

 
184,952

 
196,358

 
166,805

 
136,110

 
125,695

 
111,201

 
108,855

 
92,589

毛利(亏损)
 
41,673

 
15,755

 
17,248

 
23,385

 
32,771

 
43,666

 
12,050

 
(15,090
)
 
(5,806
)
业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
研究与发展
 
29,772

 
28,859

 
32,970

 
27,021

 
14,413

 
14,731

 
15,181

 
12,374

 
12,368

销售及市场推广
 
18,359

 
20,463

 
24,983

 
21,476

 
8,254

 
8,262

 
9,346

 
6,561

 
8,663

一般和行政
 
43,662

 
39,074

 
47,471

 
40,999

 
15,359

 
14,988

 
14,818

 
13,652

 
14,325

业务费用共计
 
91,793

 
88,396

 
105,424

 
89,496

 
38,026

 
37,981

 
39,345

 
32,587

 
35,356

经营收入(亏损)
 
(50,120
)
 
(72,641
)
 
(88,176
)
 
(66,111
)
 
(5,255
)
 
5,685

 
(27,295
)
 
(47,677
)
 
(41,162
)
利息收入1
 
1,700

 
1,885

 
1,996

 
1,467

 
444

 
415

 
298

 
223

 
138

利息费用1
 
(16,725
)
 
(17,574
)
 
(17,806
)
 
(18,819
)
 
(25,197
)
 
(24,007
)
 
(29,807
)
 
(28,899
)
 
(25,554
)
其他收入(费用)，净额1
 
(1,606
)
 
265

 
635

 
(705
)
 
(855
)
 
(74
)
 
(123
)
 
(263
)
 
(124
)
权证负债及嵌入衍生工具重估收益(亏损)
 
(222
)
 
—

 
(13
)
 
1,655

 
(19,197
)
 
(4,034
)
 
(15,114
)
 
572

 
(668
)
所得税前净亏损
 
(66,973
)
 
(88,065
)
 
(103,364
)
 
(82,513
)
 
(50,060
)
 
(22,015
)
 
(72,041
)
 
(76,044
)
 
(67,370
)
所得税准备(福利)
 
258

 
208

 
1,079

 
(3
)
 
128

 
333

 
(120
)
 
314

 
228

净损失
 
(67,231
)
 
(88,273
)
 
(104,443
)
 
(82,510
)
 
(50,188
)
 
(22,348
)
 
(71,921
)
 
(76,358
)
 
(67,598
)
可归因于非控制权益和可赎回的非控制权益的净损失
 
(5,015
)
 
(3,832
)
 
(4,662
)
 
(3,931
)
 
(4,512
)
 
(4,632
)
 
(4,160
)
 
(4,527
)
 
(4,123
)
A类和B类普通股股东应占净亏损
 
$
(62,216
)
 
$
(84,441
)
 
$
(99,781
)
 
$
(78,579
)
 
$
(45,677
)
 
$
(17,716
)
 
$
(67,761
)
 
$
(71,831
)
 
$
(63,475
)
A类和B类普通股股东应占每股净亏损，基本和稀释
 
$
(0.55
)
 
$
(0.76
)
 
$
(0.91
)
 
$
(0.97
)
 
$
(4.34
)
 
$
(1.70
)
 
$
(6.56
)
 
$
(6.97
)
 
$
(6.22
)
用于计算A类和B类普通股股东(基本和稀释后)的每股净亏损的加权平均股份
 
113,622

 
111,842

 
109,416

 
81,321

 
10,536

 
10,403

 
10,333

 
10,305

 
10,209

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1此处报告的某些前几年的金额已重新分类，以符合当前期间的列报情况。


58

流动性与资本资源
截至2019年6月30日，我们的累计赤字约为27亿美元。我们已经为我们的运营提供了资金，包括购买和安装能源服务器的成本，主要通过各种融资安排和PPA实体，银行的信贷安排，出售我们的优先股和普通股，债务融资和我们的业务提供的现金。截至2019年6月30日，我们有4.058亿美元的未偿还追索权债务，以及3.208亿美元的未偿还非追索权债务加上其他长期债务。有关我们未偿债务的完整描述，请参见附注6-未偿贷款和担保协议。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为3.08亿美元和3.251亿美元。
2018年7月，我们成功完成了我们证券的首次公开发行(IPO)，以每股15.00美元的价格出售了20，700，000股A类普通股，获得了2.823亿美元的现金收益，扣除承销折扣、佣金和估计的发行成本。我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，包括研发、销售和营销活动、一般和行政事务以及资本支出。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的经营现金流、资本需求和其他现金流需求。我们未来的资本需求可能与目前计划的有实质性差异，并将取决于许多因素，包括我们的收入增长率，用于研发工作和其他商业举措的时间和范围，系统构建数量的增长率，销售和营销活动的扩大，市场对我们产品的接受程度，我们从我们的PPA实体接收分配的时间以及整体经济状况。我们不希望收到来自我们的PPA实体的大量现金分配。在2019年6月，我们完成了PPA II升级交易，其中包括新产品销售，允许我们偿还所有PPA II未偿债务7230万美元。有关其他信息，请参阅注12.电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。如果目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金，我们可能需要寻求额外的债务或股权融资。
现金流
我们的现金、现金等价物和限制现金的来源和使用摘要如下(以千计)：
 
 
六个月结束
六月三十日，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
提供的现金净额(用于)：
 
 
 
 
经营活动
 
$
115,206

 
$
(18,585
)
投资活动
 
84,648

 
9,673

融资活动
 
(109,273
)
 
(21,828
)

我们的可变利息实体(“PPA实体”)提供的现金净额(已并入6月30日、2019年和2018年的简明综合现金流量表)如下(以千计)：
 
 
六个月结束
六月三十日，
 
变化
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
PPA实体¹
 
 
 
 
PPA经营活动提供的现金净额
 
$
139,364

 
$
21,470

 
$
117,894

用于PPA融资活动的现金净额
 
$
(118,805
)
 
$
(23,706
)
 
$
(95,099
)
 
 
 
 
 
 
 
¹PPA实体的运营现金流是我们合并现金流量的子集，代表按照美国公认会计原则编制的独立现金流，主要由用于运营PPA实体运营、从我们购买能源服务器和本金减少贷款余额的现金组成。我们相信这种由(用于)PPA活动提供的净现金的展示有助于向读者提供我们只拥有少数权益的PPA实体的合并现金流的影响。


59

经营活动
·截至2019年6月30日的六个月，经营活动提供的现金净额为1.152亿美元，主要是现金净收益3670万美元加上营运资本净减少7850万美元的结果。现金净收益主要包括净营业亏损1.555亿美元，经非现金福利项目调整后包括：(1)折旧和摊销3100万美元；(2)财产、厂房和设备的核销净额270万美元；(3)PPA II报废净额2，560万美元；(4)衍生合同重估收益60万美元；(5)股票补偿1.151亿美元；(3)PPA II报废净额2，560万美元；(4)衍生合同重估收益60万美元；(5)股票补偿1.151亿美元；(3)PPA II报废净额2，560万美元；(4)衍生合同重估收益60万美元；(5)股票补偿1.151亿美元；(6)债务发行成本的摊销1，130万美元，外加(7)与偿债相关的融资活动的费用重新分类-全部支付590万美元。周转资金变动提供的现金净额主要包括以下减少：(1)应收账款4，660万美元；(2)库存2，750万美元；(3)递延收入成本1，920万美元；(4)客户应收资金和(5)其他应收资金270万美元；(6)预付费用和其他流动资产850万美元；(7)其他长期资产100万美元；加上：(8)应计其他流动负债720万美元；和(Ix)其他340万美元的长期负债。这些来自周转资金的现金来源被以下方面的减少部分抵消：(I)应付帐款550万美元；(Ii)应计保修680万美元；以及(Iii)递延收入和客户存款2540万美元。
·截至2018年6月30日的6个月，经营活动中使用的现金净额为1，860万美元，这是现金净收益约为100万美元的结果，被营运资本净增长1，950万美元所抵消。现金净收益主要包括净营业亏损7250万美元，经非现金福利项目调整，包括：(1)折旧和摊销约2，160万美元；(2)衍生合同重估亏损2，860万美元；(3)股票补偿1，580万美元；(4)债务发行成本摊销1，440万美元；(V)重估认股权证收益750万美元，部分抵销。周转资金变动使用的现金净额主要包括：(I)应收账款650万美元；(Ii)库存4620万美元；加上以下减少：(Iii)应计保修190万美元；(Iv)应计其他流动负债1280万美元；(V)递延收入和客户存款3180万美元。这些用于营运资金的现金被以下各项的减少部分抵消：(I)递延收入成本4880万美元；(Ii)客户融资应收账款及其他240万美元；(Iii)预付费用及其他流动资产450万美元；加上以下增加：(Iv)应付帐款520万美元；以及其他长期负债1870万美元。
投资活动
截至2019年6月30日的六个月内，投资活动提供的现金净额为8460万美元，其中包括1.045亿美元的有价证券到期收益，部分被用于购买长期资产的1990万美元抵消。与2018年同期相比，我们在截至2019年6月30日的六个月中用于购买物业、厂房和设备的现金使用量有所增加，原因是我们完成了搬迁至新公司总部的工作，该总部用于行政管理、研发以及销售和营销。
截至2018年6月30日止六个月，投资活动提供的现金净额为970万美元，这主要是来自到期的1130万美元有价证券的净收益和部分再投资的结果，部分抵消了用于购买长期资产的160万美元。
筹资活动
截至2019年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金净额为1.093亿美元，其中包括支付非控制性和可赎回的非控制性权益1870万美元，向我们的PPA股权投资者支付的分派金额为780万美元，偿还债务8520万美元，以及与我们的PPA II升级相关的全部债务清偿590万美元，部分被发行普通股的收益830万美元抵销。
截至2018年6月30日的六个月，用于融资活动的现金净额为2180万美元，其中包括支付给我们的PPA股权投资者的分红1160万美元，偿还长期债务980万美元，支付首次公开发行成本120万美元，部分被发行普通股的收益70万美元抵销。

60

未偿还贷款和担保协议
以下是截至2019年6月30日我们的债务汇总(以千计)：
 
 
未付
校长
天平
 
净账面价值
 
未用
借债
容量
 
 
电流
 
长-
术语
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Libor+4%的定期贷款将于2020年11月到期
 
$
2,429

 
$
1,681

 
$
695

 
$
2,376

 
$
—

2020年12月到期的5%可兑换本票
 
33,104

 
—

 
35,576

 
35,576

 
—

2020年12月到期的6%可转换本票
 
296,233

 
—

 
271,503

 
271,503

 
—

10%票据2024年7月到期
 
100,000

 
14,000

 
82,384

 
96,384

 
—

追索权债务总额
 
431,766

 
15,681

 
390,158

 
405,839

 
—

7.5%的定期贷款将于2028年9月到期
 
39,317

 
2,889

 
32,643

 
35,532

 
—

Libor+5.25%的定期贷款将于2020年10月到期
 
24,262

 
957

 
22,704

 
23,661

 
—

6.07%优先担保票据2030年3月到期
 
82,269

 
2,803

 
78,420

 
81,223

 
—

Libor+2.5%的定期贷款将于2021年12月到期
 
123,664

 
3,894

 
118,058

 
121,952

 
—

2021年12月到期的信用证
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,220

无追索权债务总额
 
269,512

 
10,543

 
251,825

 
262,368

 
1,220

债务总额
 
$
701,278

 
$
26,224

 
$
641,983

 
$
668,207

 
$
1,220

追索权债务是指布鲁姆能源公司有义务偿还的债务。无追索权债务是指仅向公司指定资产或子公司追索的债务。未付本金余额与账面净值之间的差额是由于债务折扣和递延融资成本造成的。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们遵守了我们所有的财务公约。
追索权债务融资
Libor+4%的期限贷款将于2020年11月到期-2013年5月，我们签订了500万美元的信贷协议和1200万美元的融资协议，以帮助为特拉华州纽瓦克的新设施建设提供资金。这笔500万美元的信贷协议于2016年12月到期。1200万美元的融资协议的期限为90个月，按月支付，浮动利率等于一个月的LIBOR加适用的保证金。截至6月30日，2019年和2018年的加权平均利率分别为6.5%和5.9%。贷款需要每月支付，并由制造设施担保。此外，信贷协议还包括一个交叉违约条款，该条款规定，如果我们对个别债务超过100，000美元或总计超过300，000美元的任何债务违约，在纽瓦克设施上放置留置权，则协议下的剩余借款余额将立即到期和应付。根据这些信贷协议的条款，我们必须遵守各种限制性公约。截至6月30日、2019年和2018年，未偿债务分别为240万美元和330万美元。
2020年到期的5%可转换期票(原为2018年12月到期的8%可转换期票)-2014年12月至2016年6月期间，我们向某些投资者发行了价值1.932亿美元的三年期可转换期票(“8%票据”)。8%债券的固定利率为每月8%复利，到期时或投资者选择时到期，应计利息在每年12月到期。
于2018年1月18日完成修订，将所有8%债券的到期日延长至2019年12月。同时，星座新能源公司持有的那部分钞票。(“星座”)展期至2020年12月，利率由8%降至5%(“5%票据”)。
投资者有权随时以38.64美元的价格将8%票据和5%票据的未付本金和应计利息转换为G系列可转换优先股。于2018年7月，在我们首次公开招股时，未偿还8%票据的2.216亿美元本金和应计利息自动转换为额外实收资本，其转换包括所有关联方票据持有人。8%的票据转换为G系列可转换优先股的股份，同时，G系列可转换优先股的每一股此类股份自动转换为一股B类普通股。在本公司首次公开募股时，通过转换发行了5，734，440股B类普通股，其中8%的票据已退役。星座，5%可转换期票的持有者，截至2019年6月30日尚未选择转换。截至2019年6月30日，3470万美元5%票据的未付本金和应计利息债务余额分类为非流动本金和应计利息债务余额，以及

61

截至2018年12月31日，8%票据(2.447亿美元)的未付本金和应计利息债务余额归类为非流动。
2020年12月到期的6%可转换承付票-2015年12月至2016年9月期间，我们向某些投资者发行了价值2.6亿美元的2020年12月到期的可转换承付票(“6%票据”)。6%债券的固定利率为5%，按月支付现金或实物，在我们选择时支付。我们在2017年6月修订了6%债券的条款，减少了担保票据的抵押品，并将利率从5%提高到6%。
截至6月30日、2019年和2018年，6%债券的未偿还金额(包括截至IPO日期支付的实物利息)分别为2.962亿美元和2.861亿美元。在首次公开募股后，债务可在到期日之前的任何时间按每股11.25美元的转换价格按持有人的选择权转换为普通股。2018年1月，我们修订了6%债券的条款，以延长可转换看跌期权，只有在2019年12月之前未进行IPO的情况下，投资者才能选择可转换看跌期权。IPO后，我们在到期时以现金支付利息，综合资产负债表上6%的票据没有产生额外的利息。
在2020年7月27日或之后，如果我们的普通股最后报告的销售价格在截至我们提供书面赎回通知之日之前的三个交易日内的连续30个交易日内至少有20个交易日(无论是否连续)至少22.50美元，我们可以选择赎回全部或部分6%的票据。在某些情况下，6%的票据也可以在控制权变更时由我们选择赎回。
根据管理6%票据的契约条款，我们必须遵守各种限制性公约，包括满足报告要求，例如编制和交付经审计的综合财务报表，以及对投资的限制。此外，我们还需要维持抵押品，保证6%的票据的金额相当于未偿还票据本金的200%以及应计未付利息。这种最低抵押品测试不是负契约，如果不符合，也不会导致违约。然而，最低抵押品测试确实限制了我们对非PPA子公司的投资。如果我们不符合最低抵押品测试，我们不能将现金投资于任何不是票据担保人的非PPA子公司。该6%债券还包括一项交叉加速条款，该条款规定，如果吾等或我们的任何附属公司拖欠任何超过1500万美元的债务，则该6%债券中至少25%未偿还本金的持有人可导致该等票据立即到期和应付，从而加快偿还该等债务。
关于发行6%的债券，我们同意在出现某些条件时，向摩根大通和CPPIB发行认股权证，分别最多购买我们的普通股146，666股和166，222股。2017年8月31日，摩根大通将其权利转让给CPPIB。于首次公开招股完成后，312，888份认股权证已净行使312，575股B类普通股。
2024年7月到期的10%票据-2017年6月，我们发行了价值1亿美元的高级担保票据(“10%票据”)。10%的债券在2019年至2024年之间到期，固定利率为10.0%，每半年支付一次。10%的票据在支付给我们的现金流中拥有持续的担保权益，作为我们Bloom Electrons计划中五个有效的电力购买协议的服务费、运维费和管理费。根据规管票据之契约条款，吾等须遵守各种限制性契约，包括(其中包括)维持某些财务比率(例如债务偿还覆盖率)，以招致额外债务、发出担保、招致留置权、作出贷款或投资、进行资产处置、发行或出售附属公司股本及支付股息、符合报告规定(包括编制及交付经审核综合财务报表)，或维持对投资的若干限制及产生新债务的规定。截至2019年6月30日，我们遵守了所有这些公约。此外，根据债务比率分析，我们还需要维护抵押品，以保证10%的票据。这种最低抵押品测试不是负契约，如果不符合，也不会导致违约。然而，最低抵押品测试确实限制了我们对非PPA子公司的投资。如果我们不符合最低抵押品测试，我们不能将现金投资于任何不是票据担保人的非PPA子公司。

62

无追索权债务融资
5.22%高级有担保期限票据-2013年3月，PPA公司II通过发行5.22%高级有担保票据为其现有债务进行再融资，将于2025年3月30日到期。贷款收益总额为1.448亿美元，其中2，880万美元用于偿还现有债务的未偿本金，2，170万美元用于偿债准备金和交易费用，9，430万美元用于支付剩余的系统购买费用。该贷款为固定利率期限贷款，年利率为5.22%，按季度支付。这笔贷款有固定的本金摊销时间表，每季度支付一次，从2014年3月30日开始，要求在2025年3月30日前全额偿还。票据购买协议要求我们维持偿债准备金，截至2019年6月30日和2018年12月31日，其余额分别为零和1120万美元，并作为长期限制现金的一部分列入简明综合资产负债表。这些票据是由PPA II的所有资产担保的。
PPA II的报废-在截至2019年6月30日的三个月内，PPA II发生了报废，其中包括5.22%Notes未付债务7660万美元的报废，其中包括债务的累计未付利息。有关更多信息，请参见注12-电源购买协议计划-能源服务器的PPA II升级。
7.5%的期限贷款将于2028年9月到期-2012年12月，PPA IIIa于2013年8月修订，签订了4，680万美元的信贷协议，以帮助为购买和安装能源服务器提供资金。贷款的固定利率为7.5%，每季度支付一次。这笔贷款要求从2014年3月开始按季度支付本金。信贷协议要求我们为所有融资系统维持偿债准备金，截至2019年6月30日和2018年6月30日的余额分别为380万美元和370万美元，并作为长期限制性现金的一部分纳入综合资产负债表。贷款由PPA IIIa的所有资产担保。
Libor+5.25%的期限贷款将于2020年10月到期-2013年9月，PPA IIIb签订了一项信贷协议，以帮助为购买和安装能源服务器提供资金。根据该协议，PPA IIIb发行基于libor的浮动利率债券，外加5.2%的保证金，按季度支付。债务融资的总额为3250万美元。这笔贷款由PPA IIIb的所有资产担保，要求从2014年7月开始按季度支付本金。信贷协议要求我们为所有融资系统维持偿债准备金，其余额分别为170万美元和170万美元，分别为6月30日、2019年和2018年，并作为长期限制性现金的一部分纳入综合资产负债表。2013年9月，PPA IIIb签订了支付固定、接收浮动利率互换协议，将浮动利率贷款转换为固定利率贷款。
6.07%高级担保票据-2014年7月，PPA IV向第三方发行了总额为9900万美元的高级担保票据，以帮助为购买和安装能源服务器提供资金。这些票据的固定利率为6.07%，每季度支付一次，从2015年12月开始，到2030年3月结束。这些票据由PPA IV的所有资产担保。“票据购买协议”要求我们维持偿债准备金，截至2019年6月30日的余额为770万美元，截至2018年12月31日的余额为650万美元，并作为长期限制性现金的一部分纳入综合资产负债表。
Libor+2.5%的期限贷款将于2021年12月到期-2015年6月，PPA V签订了1.3120亿美元的信贷协议，为购买和安装能源服务器提供资金。贷款人是一个由五家金融机构组成的集团，条款包括对信用证(“LC”)设施的承诺(见下文)。该贷款最初是作为PPA V项目开发期间的建筑贷款提前发放的，并于2017年2月28日(“期限转换日期”)转换为定期贷款。作为定期贷款转换的一部分，LC融资承诺进行了调整。
根据信贷协议，PPA V获得了基于LIBOR加保证金的浮动利率债务，按季度支付。用于计算利息费用的适用利润率在期限转换日期之后的1-3年为2.25%，此后为2.5%。这笔贷款由PPA V的所有资产担保，并要求从2017年3月开始按季度支付本金。关于浮动利率信贷协议，2015年7月，PPA V签订了支付固定、接收浮动利率掉期协议，将其浮动利率贷款转换为固定利率贷款。
2021年12月到期的信用证-2015年6月，PPA V进入了1.3120亿美元的定期贷款，2021年12月到期。协议还包括对LC安排的承诺，其特征是信贷额度，本金总额为640万美元，后来调整为620万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日的信用证预留金额分别为500万美元和500万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日的未使用产能分别为120万美元和120万美元。


63

合同义务和其他承诺
下表汇总了截至2019年6月30日我们的合同义务和我们的合并PPA实体的债务，这些实体对我们没有追索权：
 
 
按期间到期的付款
 
 
总计
 
小于？
1年
 
1-3年
 
3-5年
 
多过
5年
 
 
(千)
合同义务和其他承诺：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
追索权债务(1)
 
$
431,766

 
$
7,858

 
$
360,908

 
$
38,000

 
$
25,000

无追索权债务(2)
 
269,512

 
4,507

 
158,668

 
17,496

 
88,841

经营租赁
 
47,336

 
4,352

 
13,353

 
8,267

 
21,364

销售-托管服务的回租租赁
 
64,906

 
4,058

 
16,670

 
17,244

 
26,934

其他销售回租相关交易
 
29,498

 
—

 
9,452

 
10,512

 
9,534

天然气固定价格远期合约
 
8,769

 
4,143

 
4,626

 
—

 
—

特拉华州设施赠款
 
10,469

 
—

 
10,469

 
—

 
—

利率互换
 
9,159

 
706

 
2,157

 
2,663

 
3,633

供应商采购承诺
 
4,765

 
4,126

 
639

 
—

 
—

可再生能源信贷义务
 
1,506

 
772

 
734

 
—

 
—

应计其他流动负债(3)
 
1,636

 
1,636

 
—

 
—

 
—

资产报废义务
 
500

 
500

 
—

 
—

 
—

总计
 
$
879,822

 
$
32,658

 
$
577,676

 
$
94,182

 
$
175,306


(1) 
我们6%的票据和与我们在特拉华州纽瓦克的设施建设相关的信贷协议都包含交叉违约或交叉加速条款。有关更多细节，请参见上面的“-信贷工具-布卢姆能源负债”。
(2) 
PPA公司II、PPA公司IIIa、PPA公司IIIb、PPA公司IV和PPA公司V签订的每一项债务融资都包含交叉违约条款。更多细节见上面的“-信贷工具-PPA实体的负债”。
(3) 
应计其他流动负债包括与证券配售代理委托人的纠纷解决有关的应付普通股负债。
 
表外安排
我们在我们的综合财务报表中包括我们已经进入并对其有很大控制权的所有资产和负债以及我们的PPA实体的经营结果。有关其他信息，请参阅注释12-电源购买协议计划。
我们并未与未合并实体或金融合伙企业或特殊目的实体订立任何其他已产生关系的交易。因此，截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们没有表外安排。

第3项-关于市场风险的定量和定性披露
在2019年财政年度的前六个月，我们对市场风险的定量和定性披露没有重大变化。请参阅第二部分，第7A项。关于市场风险的定量和定性披露包括在我们截至2018年12月31日的财年的10-K表格年度报告中，以更全面地讨论我们遇到的市场风险。


64

第4项-控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持披露控制和程序，旨在确保按照1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第13-a-15(E)和15d-15(E)条的规定，我们的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就要求的披露做出决定。
截至2019年6月30日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2019年6月30日我们的信息披露控制和程序的有效性(如交易法下的规则·13a-15(E)和·15d-15(E)所定义)。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2019年6月30日，控制和程序是有效的，以提供合理的保证，即我们根据交易法提交的报告中需要披露的信息在需要时被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就我们要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本表格10-Q季度报告所涵盖期间，在管理层根据交易法第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生重大影响，或合理地可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和欺诈。一个控制系统，无论设计和操作有多好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证达到控制系统的目标。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源约束的事实，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能提供绝对保证，确保我们公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被检测到。因此，我们的披露控制和程序为实现其目标提供了合理的保证。


65

第二部分-其他信息

项目1-法律程序
有关法律程序的讨论，请参阅合并财务报表附注·13-承诺和或有事项下的“法律事项”。
我们正在并且可能会不时地卷入法律诉讼或在我们的日常业务过程中受到索赔的影响。我们目前不是任何其他法律程序的一方，而这些法律程序被我们的管理层认为，如果被确定对我们不利，将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
项目1A-风险因素
您应仔细考虑以下描述的风险和不确定因素，以及表格10-Q的本季度报告中的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。下文所述的任何事件或发展的发生，或者我们目前尚不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素的发生，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与我们的业务、行业和销售相关的风险
分布式发电行业是一个新兴市场，分布式发电可能不会得到广泛的市场接受。
在一个成熟且受到严格监管的行业中，分布式发电行业仍处于相对新生阶段，我们不能确定潜在客户是否会广泛接受分布式发电，或具体接受我们的Energy Server产品。企业可能出于多种原因不愿意采用我们的解决方案，而不是传统的或竞争的电源，包括认为我们的技术未经验证，他们对我们的业务模式缺乏信心，认为无法获得运营和维护能源服务器的后备服务提供商，以及缺乏对我们的产品的认识，或者他们对监管或政治阻力的看法。由于这是一个新兴行业，对我们的产品和服务的广泛接受受到高度不确定性和风险的影响。如果市场发展比我们预期的慢，我们的业务将受到损害。
我们有限的经营历史和我们新兴的行业使得评估我们的业务和未来前景变得困难。
从2001年开始到2009年，我们主要专注于与Energy Server技术相关的研发活动。我们没有部署我们的第一个能源服务器，直到2009年才确认任何收入。自最初部署以来，鉴于电力行业的特点，我们的业务在相对较短的时间内大幅扩张。因此，我们在目前的规模下经营我们的业务的历史是有限的。此外，我们的能源服务器是新兴的分布式能源行业中的一种新型产品。因此，预测我们未来的收入和对我们的开支进行适当的预算是很困难的，而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同，或者如果我们在未来期间调整我们的估计，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大的不利影响。
我们的产品涉及漫长的销售和安装周期，如果我们不能定期和及时地结束销售，我们的业务可能会受到损害。
我们的销售周期通常是12到18个月，但可能会有很大的差异。为了进行销售，我们通常必须向潜在客户提供关于我们的产品和技术的使用和好处的重要程度的教育。从与潜在客户的初始讨论到最终销售单个产品之间的时间间隔通常取决于许多因素，包括潜在客户的预算和关于其选择使用的融资类型的决定以及此类融资的安排。潜在客户通常会进行重要的评估过程，这可能会进一步延长销售周期。一旦客户做出购买我们产品的正式决定，我们完成销售订单需要大量的时间。一般来说，从与客户签订销售合同到安装我们的能源服务器之间的时间可以从9个月到12个月或更长时间。这一漫长的销售和安装周期受到许多重大风险的影响，我们对这些风险几乎或根本无法控制。由于长期的销售和长的安装周期，我们可能会花费大量的资源而不确定是否产生销售。

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这些冗长的销售和安装周期增加了安装可能无法完成的风险。在某些情况下，客户可以在安装之前取消特定站点的订单，并且我们可能无法收回与取消之前发生的设计、许可、安装和站点准备相关的部分或全部成本。由于我们无法控制的因素，包括由于许可或其他法规问题、成本的意外变化或每个客户特有的其他原因而无法在客户选择的位置安装Energy Server，在任何给定时间内的取消比率都可能在10%到20%之间。我们的运营费用是基于预期的销售水平，我们的许多费用是固定的。如果我们在消耗了大量资源后未能成功完成销售，或者如果我们遇到延迟或取消，我们的业务可能会受到重大的不利影响。由于我们在安装和验收之前不会确认我们产品的销售收入，因此我们完成销售交易的时间上的微小波动可能会导致运营结果在不同时期发生重大变化。
我们的能源服务器前期成本很高，我们需要吸引投资者来帮助客户融资购买。
我们的能源服务器前期成本很高。为了帮助我们的客户为我们的产品获得融资，我们与两个租赁合作伙伴进行了传统的租赁计划，这两个合作伙伴对我们的产品进行了资格预审，并通过各种租赁安排为客户提供融资。除了传统的租赁模式，我们还提供电力购买协议计划，包括第三方PPA，其中能源服务器的成本由运营公司提供，并由我们和/或与股权投资者联合出资的子公司投资实体(“投资公司”)提供资金。我们将运营公司及其子公司投资公司统称为PPA实体。在最近几个时期，我们的大多数最终客户选择为他们的购买提供资金，通常是通过第三方PPA。
我们需要与现有合作伙伴一起提高承诺的融资能力，或吸引更多合作伙伴来支持我们的增长。通常，在任何时间点，我们的积压工作的一部分的部署取决于是否获得可用的融资。我们吸引第三方融资的能力取决于我们无法控制的许多因素，包括投资者利用税收抵免和其他政府激励措施的能力，我们感知的信誉和信贷市场的总体状况。我们对客户购买我们的能源服务器的融资受到客户信用质量和客户参与的预期最低内部回报率等条件的制约，如果这些条件不满足，我们可能无法为购买我们的能源服务器提供资金，这将对我们在特定时期的收入产生不利影响。如果我们不能帮助我们的客户为我们的能源服务器安排融资，我们的业务将受到损害。例如，我们一直在与融资来源合作，以安排更多的第三方PPA实体，其中一个将需要最终确定，以便我们的客户安排融资，以便我们可以在2019年剩余时间内完成我们计划的安装。此外，虽然我们获得了资金，以支持安装与PPA II项目升级相关的大约18兆瓦的新产品，但我们将需要获得额外的资金，以支持我们计划在2020年上半年完成的这类项目。
如果我们无法获得愿意为此类部署提供资金的融资合作伙伴，我们的业务将受到负面影响。
我们的能源服务器给我们的客户带来的经济效益取决于可从包括当地电力公司在内的其他来源获得的电力成本，这种成本结构可能会发生变化。
我们相信，客户购买我们的能源服务器的决定会受到价格、我们的能源服务器所产生的电力相对于零售价格的可预测性以及当地公用事业电网和其他可再生能源电力的未来价格前景的重大影响。我们的能源服务器给我们的客户带来的经济利益包括，除其他外，减少这些客户向当地公用事业公司支付的费用。客户当地电力公司提供电力的费率可能会发生变化，此类费率的任何变化可能会影响我们的能源服务器的相对利益。即使在我们今天具有竞争力的市场中，电费也可能会降低，从而使我们的能源服务器失去竞争力。有几个因素可能导致电网电力的价格或未来价格前景下降，包括减少用电量的节能举措的影响，建设更多的发电厂(包括核，煤或天然气)，以及电力行业其他人的技术发展，这些可能导致以低于我们的能源服务器所能实现的成本获得电力。如果电网电力的零售价格没有按照我们或我们的客户期望的速度随着时间的推移而上涨，它可能会减少对我们的能源服务器的需求，损害我们的业务。
此外，当地电力公司可能会向我们的客户征收“离港负荷”、“待命”或其他费用，包括功率因数费用，这些费用的数额不在我们的控制范围之内，可能会对我们的能源服务器对我们客户的经济利益产生重大影响。中的变化

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当地电力公司提供的费率和/或这些公司向购买我们的能源服务器的客户征收的费用和其他费用的适用性或金额可能会对我们的能源服务器的需求产生不利影响。
在一些州和国家，目前电网电力的低成本，即使加上现有的补贴，也不能使我们的产品在经济上具有吸引力。如果我们无法将成本降低到使我们的能源服务器在这些市场上具有竞争力的水平，或者如果我们不能基于电力成本节约以外的好处(如可靠性、弹性或环境效益)来产生对我们的能源服务器的需求，我们的增长潜力可能会受到限制。
此外，天然气价格的上涨或供应的减少可能会降低我们的能源服务器对潜在客户的经济吸引力，并减少需求。
我们依赖净计量安排，这些安排可能会发生变化。
由于我们的能源服务器设计为一周七天、每天二十四小时持续运行，而且我们的客户对电力的需求通常会在一天或一周的过程中波动，因此我们的能源服务器经常会产生比客户可能需要的更多的电力，并且这些多余的电力必须出口到当地的电力公司。许多(但不是全部)当地电力公司根据“净计量”计划向我们的客户提供此类电力的补偿。公用事业电费、互连协议和净计量要求会随可用性和条款的变化而变化。在过去的一些时候，这样的变化已经产生了显著减少或消除这些项目的好处的效果。在我们运营的司法管辖区内，公用事业收费、净计量要求或互联协议的可用性或提供的利益发生变化，可能会对我们的能源服务器的需求产生不利影响。
我们目前面临并将继续面临重大竞争。
我们与其他电力供应商竞争客户、融资合作伙伴和奖励资金。许多电力供应商，如传统公用事业公司和其他提供分布式发电产品的公司，拥有更长的运营历史，拥有客户在位优势，能够接触到地方和州政府并对其施加影响，并且比我们获得更多的资本资源。替代技术的重大发展，例如储能、风能、太阳能或水力发电，或传统能源(包括煤、石油、用于燃烧的天然气或核能)的效率或成本的提高，可能会以我们无法预料的方式对我们的业务和前景产生重大不利影响。我们还可能面临目前不在市场中的新竞争对手。如果我们不能适应不断变化的市场条件，不能成功地与电网电力或新的竞争对手竞争，我们的增长将受到限制，这将对我们的业务业绩产生不利影响。
我们的收入和积压中有很大一部分来自数量有限的客户，而大客户订单的损失或大幅减少可能对我们的运营业绩和其他关键指标产生重大不利影响。
在任何特定时期，我们总收入的相当大一部分可能来自相对较少的客户。例如，在截至2019年6月30日的六个月中，三个客户约占我们总收入的72%。在截至2018年12月31日的年度中，两家客户约占我们总收入的54%。其中一个客户，南方公司，完全拥有第三方PPA，该实体购买能源服务器，然后在PPA下提供给各种最终客户。任何大客户订单的丢失或与任何大客户的新能源服务器安装的任何延迟都可能对我们的业务业绩产生重大不利影响。
与我们的产品和制造相关的风险
我们未来的成功在一定程度上取决于我们增加生产能力的能力，而我们可能无法以具有成本效益的方式做到这一点。
在一定程度上，我们成功地发展了我们的业务，我们可能需要增加我们的生产能力。我们规划、建造和装备其他制造设施的能力受到重大风险和不确定因素的影响，包括：
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任何制造设施的扩展或建设都将受到新设施开发和建设中固有的风险的影响，包括由我们无法控制的因素造成的延迟和成本超支的风险，例如政府批准的延迟，繁重的许可条件，以及我们制造或从供应商处获得的制造设备和子系统的交付延迟。

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如果没有位于美国以外的额外制造设施，我们的国际业务可能很难扩大。在任何国际地点增加制造能力都将使我们受到新的法律法规的约束，包括与劳动和就业，环境和出口进口相关的法律法规。此外，它还带来了管理更大规模的海外业务的风险。
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在我们目前和未来的制造设施中，我们可能无法实现我们的目标年化生产运转率所需的生产能力。
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制造设备可能需要比预期更长的时间和更多的成本来进行设计和制造，并且可能无法按照要求运行以满足我们的生产计划。
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我们在开发和运营额外产能时可能依赖第三方关系，这可能会使我们面临这样的风险，即这些第三方不履行我们与他们达成的协议中对我们的义务。
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我们可能无法吸引或留住合格的人才。
如果我们不能扩大我们的制造设施，我们可能无法进一步扩大我们的业务规模。如果对我们的能源服务器的需求或我们的生产产量减少或没有按预期增加，我们可能无法将大量的固定成本分摊到生产量上，导致单位固定成本高于预期，这将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
如果我们以后不能继续降低我们的成本结构，我们盈利的能力可能会受到损害。
我们必须继续降低能源服务器的制造成本，以扩大我们的市场。此外，我们现有的某些服务合同是基于对服务成本降低的预测而签订的，这些预测假定我们的制造和服务流程继续取得我们可能无法实现的进步。虽然到目前为止我们已经成功地降低了我们的制造和服务成本，但例如零部件和原材料的成本在未来可能会增加。任何这样的增长都可能减缓我们的增长，并导致我们的财务业绩和运营指标受到影响。此外，我们可能会面临其他费用的增加，包括工资或其他劳动力成本的增加，以及安装、营销、销售或相关成本的增加。我们可能会继续进行重大投资，以推动未来的增长。为了扩大到新的电力市场(其中来自电网的电价较低)，同时仍然保持我们目前的利润，我们将需要继续降低成本。任何这些成本的增加或我们未能实现预期的成本削减都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响，并损害我们的业务和前景。如果我们未来无法降低成本结构，我们可能无法实现盈利，这可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响。
如果我们的能源服务器包含制造缺陷，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们的能源服务器是复杂的产品，它们可能包含未检测到的或潜在的错误或缺陷。在过去，我们经历过只有在Energy Server部署到现场后才发现的潜在缺陷。我们供应链的变化，或者我们的供应商未能以其他方式向我们提供符合我们规格的组件或材料，也可能会给我们的产品带来缺陷。此外，随着我们的生产量的增长，制造缺陷的可能性可能会增加。我们的能源服务器的任何制造缺陷或其他故障都可能导致我们招致重大的重新设计成本，转移我们工程人员对产品开发工作的注意力，并对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生重大不利影响。
此外，我们可能无法以客户满意的方式纠正能源服务器的制造缺陷或其他故障，这可能会对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生不利影响。
我们的能源服务器的性能可能会受到我们无法控制的因素的影响，这可能会对我们的业务和财务结果造成损害。
现场条件，例如天然气供应的质量和公用事业流程，因地区而异，可能会受到季节性波动的影响，影响了我们的能源服务器的性能，在能源服务器投入运行之前，并不总是可以预测的。尽管我们相信我们已经设计了新一代能源服务器来更好地承受我们遇到的各种现场条件，但当我们进入新的地理位置并部署新的服务配置时，我们可能会遇到新的和意料之外的现场条件。对性能的不利影响可能需要我们承担大量的重新设计成本，或者转移我们工程人员对产品开发工作的注意力。此外，我们可能无法以客户满意的方式充分处理不在我们控制范围内的因素的影响。这些情况中的任何一种都可能对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生显著的不利影响。

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如果我们对能源服务器的使用寿命估计不准确，或者我们没有满足服务和性能保证和保证，或者如果我们没有积累足够的保证和保证储备，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们向某些客户提供按购买Energy Server时预先确定的价格每年续订其运营和维护服务协议的机会，续订期限最长为25年。我们还提供性能保证和保证，涵盖我们的能源服务器的效率和输出性能。我们对这些合同的定价以及保修和更换储备基于我们对能源服务器及其组件的寿命的估计，包括可能无法实现的关于改善使用寿命的假设。我们没有大量的现场部署的长期历史，我们的估计可能被证明是不正确的。未能满足这些性能保证和保证水平可能要求我们自费更换Energy服务器或将其成本退还给客户，或者要求我们根据实际性能与预期性能相比，以相关设备购买价格的百分比为上限，向客户支付现金。我们应计产品保修成本，并根据我们对可能发生的成本的估计和历史经验，在美国GAAP要求时确认服务或性能保修的损失。然而，由于我们希望我们的客户每年更新他们的维护服务协议，随着时间的推移，总负债可能会超过应计金额。实际保修费用在过去一直是而且将来可能会高于我们在估计中所假设的，但由于我们目前规模的有限历史运营，其准确性可能会受到阻碍。
我们的能源服务器的早期几代人没有使用寿命，也没有达到我们预期的输出和效率水平。我们在PPA I计划中为我们的早期一代能源服务器实施了车队停用计划，这导致在截至2015年12月31日的季度收入进行了重大调整，否则我们将无法满足效率和产出保证。截至2019年6月30日，我们总共部署了44兆瓦的早期代服务器，包括我们的第一代和第二代服务器，而我们的总安装基数为412兆瓦。我们预计，我们部署的早期一代能源服务器可能会继续以较低的产量和效率水平运行，因此，如果我们的客户继续为这些服务器续订维护服务协议，维护成本可能会超过我们预期产生的合同价格。
我们的业务面临与建设、公用事业互联、成本超支和延误相关的风险，包括那些与获得政府许可证有关的风险，以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况。
由于我们通常在安装和验收之前不确认能源服务器销售收入，因此我们的财务业绩在很大程度上取决于我们能源服务器安装的及时性。此外，在某些情况下，我们的能源服务器的安装可能是在固定价格的基础上进行的，这使我们在安装过程中面临成本超支或其他不可预见的费用的风险。
我们在特定站点的能源服务器的构建、安装和运行通常也受到国家、州和当地与建筑规范、安全、环境保护和相关事项相关的法律和条例的监督和监管，并且通常需要各种地方和其他政府批准和许可，包括环境批准和许可，这些批准和许可因司法管辖区而异。在某些情况下，这些批准和许可需要定期更新。跟踪对我们的安装具有管辖权的每个单独机构的要求，设计我们的能源服务器以符合这些不同的标准，并获得所有适用的批准和许可，这是困难和昂贵的。我们无法预测某一特定项目所需的所有许可证是否或何时会获批，或者与许可证相关的条件是否可以达到。拒绝对项目至关重要的许可证或公用事业连接，或强加不切实际的条件，将损害我们开发项目的能力。此外，我们无法预测许可程序是否会因为复杂性和上诉而延长。对项目的审查和许可过程的延迟可能会损害或延迟我们和我们客户开发该项目的能力，或者可能会大幅增加成本，以致该项目对我们或我们的客户不再具有吸引力。此外，审查和许可过程中不可预见的延迟可能会延迟我们能源服务器的安装时间，因此可能会对与安装相关的收入确认时间产生不利影响，这可能会损害我们在特定时期的运营业绩。
此外，我们的许多安装的完成取决于天然气电网和当地电网的可用性和及时连接。在某些司法管辖区，当地公用事业公司或市政当局拒绝了我们的连接请求，或要求我们缩小某些项目的规模。我们与公用事业连接能力的任何延迟，安装相关服务执行的延迟，或者我们的总承包商或分包商的安装相关服务表现不佳，都将对我们的业绩产生重大不利影响，并可能导致运营结果在不同时期发生重大变化。

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此外，我们依靠我们的第三方总承包商的能力在我们的客户现场安装能源服务器，并满足我们的安装要求。我们目前与有限数量的总承包商合作，这已经影响并可能继续影响我们按计划进行安装的能力。我们与承包商或其分包商的工作可能会导致我们被要求遵守额外的规则(包括客户特有的规则)、工作条件、现场补救和其他工会要求，这可能会增加安装项目的成本和复杂性。我们的一些总承包商及其分包商过去提供的与安装相关的服务的及时性、彻底性和质量并不总是符合我们的期望或标准，未来可能无法满足我们的期望和标准。
我们的供应商未能继续及时交付必要的原材料或能源服务器的其他组件，可能会妨碍我们在要求的时限内交付产品，并可能导致安装延迟、取消、罚款支付，并损害我们的声誉。
我们依赖数量有限的第三方供应商为我们的能源服务器提供一些原材料和组件，包括某些稀土材料和其他可能供应有限的材料。如果我们的供应商在满足客户需求所需的质量水平上提供的库存不足，或者如果我们的供应商不能或不愿意向我们提供合同数量(因为我们限制了供应，或者在某些情况下没有替代供应)，我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。如果我们未能发展或维持与供应商的关系，或者如果存在任何所需原材料或组件的短缺或缺乏，我们可能无法制造我们的能源服务器，或者我们的能源服务器可能只能以更高的成本或在长时间延迟后才可用。此类延迟可能会阻止我们在要求的时间范围内向客户交付能源服务器，并导致订单取消。我们不得不为我们的燃料电池中使用的一些组件和材料创建我们自己的供应链。我们过去花了大量的钱来发展我们的供应链。在许多情况下，我们与供应商建立了合同关系，共同开发我们需要的组件。这些活动是时间和资本密集型的。因此，我们的一些零部件和材料的供应商数量是有限的，在某些情况下是单一来源的。我们的一些供应商使用专有流程来制造组件。我们可能无法从替代供应商处获得可比较的组件，而不会有相当大的延迟、费用或根本不可能，因为更换这些供应商可能需要我们进行大量投资，以将能力带到内部，或者投资于新的供应链合作伙伴。我们的一些供应商是规模较小的私营公司，严重依赖我们作为客户。如果我们的供应商在需要时难以获得扩展其业务所需的信贷或资本，他们可能无法提供支持我们计划的销售和服务运营所需的必要原材料和组件，这将对我们的销售量和现金流产生负面影响。
此外，由于汇率波动、区域市场(尤其是中国大陆和台湾)的波动、总体宏观经济前景的变化、全球贸易争端、政治不稳定、财产征用或国有化、内乱、罢工、暴动、恐怖主义行为、战争行为或自然灾害，我们可能会遇到意料之外的运营中断或供应链或内部化供应过程中的其他困难，如汇率波动、区域市场波动(特别是中国和台湾)、总体宏观经济前景变化、全球贸易争端、政治不稳定、财产征用或国有化、内乱、罢工、暴动、恐怖主义行为、战争行为或自然灾害。我们未能及时获得原材料或组件，或未能获得满足我们的数量和成本要求的原材料或组件，可能会损害我们制造能源服务器的能力，或增加其成本或维护服务协议项下我们现有能源服务器组合的服务成本。如果我们不能及时或按可接受的条款获得替代材料或组件，我们可能无法在要求的时限内将我们的能源服务器交付给我们的客户，这可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付或对我们的声誉造成损害，其中任何一种都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外，我们依赖我们的供应商来满足质量标准，如果我们的供应商未能达到或超过这些质量标准，可能会导致我们的产品交付延迟，导致意外的服务成本，并对我们的声誉造成损害。
在某些情况下，我们已经签订了长期供应协议，这可能导致库存不足，并对我们的运营结果产生负面影响。
我们已经与某些供应商签订了长期供应协议。这些供应协议中的一些规定了固定的或通货膨胀调整的定价，大量的预付款义务，在少数情况下，供应商的采购承诺。这些安排可能意味着我们最终支付的库存是我们不需要的，或者是以高于市场的价格支付的。此外，在与没有长期稳定生产和财务历史的供应商打交道时，我们在长期供应协议下面临着重大的具体交易对手风险。鉴于我们产品的独特性，我们的许多供应商没有很长的经营历史，并且是私营公司，可能没有大量的资本资源。如果任何此类供应商遇到财务困难，我们可能难以或不可能收回任何或全部预付款，或可能需要大量时间和费用。我们不知道我们是否能够与我们的关键供应商保持长期的供应关系，或者我们是否可以获得新的长期供应协议。此外，我们的许多零件和

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材料是从外国供应商采购的，这使我们面临风险，包括无法预见的成本增加或因适用的国际贸易法规(如税收、关税或配额)的变化而导致供应中断。上述任何一项都可能对我们的财务状况和我们的运营结果造成重大损害。
我们面临供应链竞争，包括来自其他行业企业的竞争，这可能导致库存不足，并对我们的运营结果产生负面影响。
我们的某些供应商还向其他企业提供零部件和材料，包括从事消费电子产品生产的企业和其他与燃料电池无关的行业。作为其中某些零件和材料的相对少量采购者，如果我们的供应商无法生产足够的数量来满足所有客户的需求，我们可能无法获得足够的产品供应，这可能会对我们的财务状况和运营结果造成重大损害。
我们和我们的一些供应商从唯一的供应商处获得制造过程中使用的资本设备，如果这些设备损坏或以其他方式不可用，我们按时交付能源服务器的能力将受到影响。
用于制造我们的产品的一些资本设备和我们的供应商使用的一些资本设备是专门为我们开发和制造的，不容易从多个供应商处获得，如果它们不能正常工作，将很难维修或更换。如果这些供应商中的任何一个遇到财务困难或倒闭，或者我们的制造设备有任何损坏或故障，而我们不能及时获得更换设备，我们的业务将会受到影响。此外，如果供应商未能及时以足够的质量和我们可以接受的条款提供这些设备，可能会扰乱我们的生产计划或增加我们的生产和服务成本。
可能的新关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们的能源服务器的原材料和组件的可用性，特别是半导体行业常见的电气组件、特种钢产品/加工和原材料。对钢铁和铝进口征收的关税增加了我们能源服务器的原材料成本，减少了可用的供应。·提议或威胁的额外新关税或其他贸易保护措施，以及贸易战和报复措施的可能升级，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
尽管我们目前保持着原材料的替代来源，但我们的业务面临着价格波动和某些原材料交付的周期性延迟的风险，关税可能会加剧这些风险。原材料和组件供应的中断可能会暂时损害我们为客户制造能源服务器的能力，或者要求我们支付更高的价格以从其他来源获得这些原材料或组件，这可能会影响我们的业务和运营结果。虽然预测最近颁布的进口钢铁关税将如何影响我们的业务还为时过早，但对我们从中国或其他国家进口的产品征收关税可能会增加我们的成本，并可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

与政府激励计划相关的风险
我们的业务目前依赖于回扣、税收抵免和其他财务激励的可用性，这些好处的减少、修改或取消可能导致我们的收入下降，损害我们的财务业绩。
美国联邦政府和一些州和地方政府以返点、税收抵免和其他财务奖励的形式向我们的能源服务器的最终用户和购买者提供奖励，例如系统性能付款和与可再生能源发电相关的可再生能源信贷的付款。此外，美国以外的一些国家也向我们的能源服务器的最终用户和购买者提供奖励。我们目前在日本、中国、印度和韩国(统称为我们的亚太地区)运营和销售我们的能源服务器，在这些地区制定了可再生能源组合标准(“RPS”)，以促进可再生能源发电(包括燃料电池)的采用。我们的能源服务器在包括加利福尼亚州、康涅狄格州、马萨诸塞州、新泽西州和纽约州在内的许多州都有资格享受免税、奖励或其他客户奖励。有些州有公用事业采购计划和/或可再生组合标准，我们的技术符合这些标准。我们的能源服务器目前安装在美国的11个州，每个州都可能有自己的支持政策框架。我们依靠这些政府退税、税收抵免和其他财务激励措施，为我们在美国和亚太地区的客户大幅降低能源服务器的有效价格。我们在Bloom Electrons计划中的财务合作伙伴和股权投资者也可以利用这些财务激励措施，降低我们客户的资本和能源成本。然而，这些激励或RPS可能会在

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特定日期，在分配的资金耗尽时结束，或作为监管或立法政策而减少或终止。
例如，之前的联邦投资税收抵免(“ITC”)是一项针对燃料电池生产的联邦税收激励措施，于2016年12月31日到期。在没有ITC利益激励的情况下，我们降低了能源服务器的价格，以确保我们的客户的经济状况与失去ITC利益之前保持不变，从而对我们的毛利润产生不利影响。虽然ITC于2018年2月9日被美国国会恢复，并追溯到2017年1月1日，但根据现行法律，它将于2022年12月31日逐步淘汰。
另一个例子是，加利福尼亚自生激励计划(“SGIP”)是由加州公用事业委员会(CPUC)管理的计划，该计划为安装合格分布式能源的投资者拥有的公用事业客户提供激励。2016年7月，CPUC修改了SGIP，为发电技术(例如我们的能源服务器)提供了较小的激励分配，并将更大的分配用于存储技术。经修改后，SGIP将要求所有符合条件的使用天然气的发电源在2019年至少使用50%的沼气来获得SGIP资金，并在2020年达到100%。此外，CPUC对任何一个参与者根据SGIP可以要求的可用资金分配提供了进一步的限制。SGIP将于2021年1月21日到期，没有任何延期。我们接受的受益于SGIP的客户站点分别约占截至2018年6月30日、2019年和2018年的6个月中接受的总站点的0%和5%。
亚太地区联邦、州或地方计划或RPS的变化可能会减少对我们的能源服务器的需求，损害销售融资，并对我们的业务业绩产生不利影响。这些计划的继续依赖于政治支持，到目前为止，政治支持是两党共同的和持久的。然而，一组政治活动家积极寻求消除这些项目，而另一组则试图拒绝任何依赖天然气的技术使用这些项目，不管该技术对减少空气污染、减少碳排放或使电力服务更可靠和更有弹性的积极贡献。
我们依靠税收股权融资安排来实现投资税收抵免和加速税收折旧带来的好处，如果这些计划终止，我们的财务业绩可能会受到损害。
我们预计，任何通过融资交易(包括我们的Bloom Electrons计划、我们的租赁计划和任何第三方PPA计划)进行的Energy Server部署都将从融资方(“股权投资者”)那里获得资金，后者通过税收优惠获得很大一部分经济回报。股权投资者通常有权获得项目的几乎所有税收优惠，例如ITC和修改后的加速成本回收系统(“MACRS”)或奖金折旧，直到股权投资者达到各自商定的回报率。来自潜在股权投资者的资本数量和可用资本是有限的，我们与其他有资格享受这些税收优惠的能源公司竞争，以获得此类投资者，而股权投资者的资本可获得性受到我们无法控制的因素的影响，例如宏观经济趋势和适用税收制度的变化。对我们有限的运营历史、缺乏盈利能力以及我们只是可以对我们的能源服务器进行操作和维护的一方的担忧，使得过去很难吸引投资者。我们在未来获得额外融资的能力取决于银行和其他融资来源对我们的业务模式、我们的能源服务器市场的持续信心，以及我们的能源服务器能否继续获得适用于我们的能源服务器的税收优惠。此外，一般经济以及金融和信贷市场的状况可能会导致现有税收股权融资的收缩。如果我们无法签订具有吸引力的定价条件的税收股权融资协议，或者根本无法获得为我们的融资计划提供资金或使用ITC和MACRS折旧提供的税收优惠所需的资金，这可能会使客户更难为购买我们的能源服务器提供资金。这种情况也可能要求我们降低我们能够销售能源服务器的价格，从而损害我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果。
与法律事务和法规有关的风险
我们受到各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会将大量成本强加给我们，并导致我们的制造设施的建设出现延误。
我们受制于国家、州和当地的环境法律法规，以及我们经营的外国司法管辖区的环境法律。环境法律和法规可能很复杂，而且可能经常发生变化。这些法律可能导致对行政监督费用、清理费用、财产损害、人身伤害、罚款和处罚的责任。例如，最近，我们支付而不是抗辩40，000美元的行政罚款，并评估了5，454.43美元的费用，与我们的特拉华州燃料电池项目升级单元的启动有关，这些升级单元在被检查之前。遵守环境法律和法规所需的资本和运营费用可能很高，违反规定可能会导致巨额罚款和罚款或第三方损害。此外，确保我们符合适用的环境法律需要大量的时间和管理资源，并可能导致我们扩展能力的延迟，

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装备和操作我们的设施以及服务我们的船队，这将对我们的业务、我们的前景、我们的财务状况和我们的运营业绩产生不利影响。此外，美国“综合环境应对、赔偿和责任法案”等环境法律法规基于几个理由规定了责任，包括调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑污染、对人体健康的影响以及对自然资源的损害。如果将来发现以前由我们拥有或经营的财产或目前由我们拥有或经营的财产受到污染，或我们向其发送有害物质的财产受到污染，可能会导致我们根据环境法律法规承担责任。我们许多购买能源服务器的客户都具有很高的可持续性标准，我们的任何环境违规行为都可能损害我们的声誉，并影响当前或潜在客户的购买决定。遵守环境法律、法规和客户要求的成本，以及关于未来污染不遵守或责任的任何索赔，都可能对我们的财务状况或运营业绩产生重大不利影响。
我们的能源服务器的安装和运行受不同司法管辖区的环境法律和法规的约束，在对我们的能源服务器解释某些环境法律和法规方面存在不确定性，尤其是这些法规随着时间的推移而演变。
Bloom致力于遵守适用的环境法律和法规，包括健康和安全标准，并且我们不断审查我们的能源服务器的运行是否符合健康、安全和环境标准。我们的能源服务器，就像我们知道的其他基于燃料电池技术的产品一样，会产生少量的危险废物和空气污染物，我们力求确保它们按照适用的监管标准进行处理。
鉴于联邦、州、地区和地方各级盛行的环境法律和法规的不断变化，保持对法律和法规的遵守可能是具有挑战性的。大多数现有的环境法律和法规在引入我们的创新燃料电池技术之前，被采用来应用于当时存在的技术，即大型煤炭、石油或燃气发电厂。目前，这些机构对于如何将某些环境法律和法规适用于我们的技术可能或可能不适用的指导一般很少。
例如，天然气是我们的能源服务器中使用的主要燃料，其中含有苯，如果超过每升0.5毫克(“毫克”)，就被归类为危险废物。在公共天然气管道中发现的少量苯(相当于汽车燃料箱中一加仑汽油中存在的苯，不受联邦监管)由我们的能源服务器中包含的气体清洁单元收集，我们通常每18至24个月从客户现场更换一次。从2010年到2016年底，在能源服务器的常规维护过程中，我们根据联邦环境豁免定期更换服务器中的单元，该豁免允许处理这些单元，而不显示包含危险废物的内容。尽管当时我们认为我们在获得两个通过联邦豁免的州的批准下运营，但美国环境保护局(“EPA”)在2016年底首次发布了与我们的想法不同的指导意见，并与我们获得的州批准相冲突，尽管我们自2010年以来一直在豁免下运营。我们已经遵守了新的指南，鉴于苯的产量相对较小，我们预计不会因遵守修订的2016年指南而产生重大的额外成本或风险。然而，EPA要求我们说明为什么它不应该向我们收取前期约100万美元的罚款的原因，我们正在质疑这一点。此外，在发布修订的EPA指南之前，我们根据该州与我们的能源服务器运营相关的环境法，向另一个州的机构支付了象征性罚款。
另一个例子涉及非常少量的六价铬，或CR+6，我们的能量服务器在纳米尺度上排放。这发生在任何时候钢超级合金暴露在高温下。Cr+6普遍存在于空气中的小浓度中。然而，长期暴露在高浓度或显著浓度下可能会致癌。虽然我们的能源服务器排放的少量铬最初是六价铬，但它在离开能源服务器后会迅速转化为无毒的三价铬，或CR+3。在我们进行的测试中，在距Energy Server 10米处进行的空气测量显示CR+6大部分已转换。
根据我们的建模、测试方法和测量结果，我们的能源服务器不存在任何重大的健康危害。这一位置有几个支持因素，包括我们的能源服务器的排放浓度非常低，以纳米粒子的形式迅速转化为非危险形式CR+3，迅速扩散到空气中，并且不会在接近预期人们会有长时间暴露的位置释放。(这句话的意思是：“我们的能源服务器的排放浓度非常低，是以纳米粒子的形式迅速转化为CR+3，并迅速扩散到空气中，而不是在人们预计会长时间暴露的地方。)”然而，我们已经设计了一个我们正在部署的技术解决方案。
我们目前运营的几个州(包括加利福尼亚州)根据排放量要求发放有害空气污染物排放许可证，其中大多数州只对高于我们能源服务器观察到的排放量要求许可证。我们经营的其他州，包括纽约、新泽西和北卡罗来纳州，对燃料电池有具体的豁免。我们操作的某些状态有CR+6限制，这是一个数量级

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超出我们的操作范围。在加利福尼亚州，湾区空气质量管理区(“BAAQMD”)要求排放超过0.00051磅/年的排放许可证。加州的其他法规要求CR+6的水平低于0.00005µg/m³，这是65号提案所要求的水平，并要求通知CR+6的存在，除非可以证明其水平不会对健康构成重大风险。我们已经确定，加州在这方面适用的标准比我们迄今为止安装了能源服务器的任何其他州或外国地点的标准都更加严格，因此，我们的解决方案的部署一直集中在加州的标准上。
对于像我们这样的技术，通常没有相关的环境测试方法指南。用于分析排放的标准测试方法不能轻易地应用于我们的能源服务器，因为它需要在排放堆栈中插入一个探头。我们的服务器没有排放堆栈；因此，为了进行测试，我们必须在服务器上构建一个人工堆栈。如果我们使用类似空气区在其他大型工业产品中使用的测试方法，这将表明我们需要减少能源服务器中CR+6的排放，以满足最严格的要求。然而，我们采用了一种改进的测试方法，旨在捕获我们的能源服务器的实际运行条件及其与传统发电厂和工业设备截然不同的设计。根据我们的建模、测量结果和分析，我们相信我们符合加利福尼亚州空气法规。然而，加州航空区可能会要求我们暂时减少或关闭我们现有的某些能源服务器的运营，或者会寻求征收货币罚金。
虽然我们寻求遵守我们运营的每个地区的空气质量和排放标准，但其他地区的某些客户可能会要求我们为他们的能源服务器提供新的技术解决方案，以符合加州实施的更严格的标准，即使这些标准不适用，即使我们没有合同义务这样做。我们计划满足客户的这些要求。未能获得监管批准或延迟可能导致我们不能在特定的当地司法管辖区运营。
这些例子说明，在许多情况下，我们的技术比监管过程发展得更快。在对不断变化的监管要求达成协议并遵守之前，监管机构可能会延迟或阻止我们以某种方式开展业务。此类操作可能会延迟能源服务器的安装，可能会导致罚款，可能需要修改或更换，或者可能会触发客户合同中的性能保修和违约索赔，这些合同可能要求我们回购其能源服务器，其中任何一项都可能对我们的业务、我们的财务业绩和我们的声誉产生不利影响。此外，新的法律或法规或对现有法律或法规的新解释可能会带来营销、政治或监管方面的挑战，并可能要求我们升级或改造现有设备，这可能会导致资本和运营费用大幅增加。
此外，我们还没有确定我们的能源服务器是否会满足美国其他州以及我们目前没有销售能源服务器但未来可能会继续销售的国际地区的监管要求。
作为一种以化石燃料为基础的技术，我们可能会面临更高的监管风险，可能会失去某些激励措施，以及我们客户能源采购政策的变化。
虽然与美国燃烧发电的平均水平相比，当前一代基于天然气的能源服务器产生的碳排放量减少了近50%，但我们的能源服务器的运行确实会产生二氧化碳(“CO2”)，这已被证明是全球气候变化的一个促成因素。因此，我们可能会受到适用法律、法规、条例、规则中与二氧化碳相关的变化或我们和我们的客户目前所依赖的激励计划要求的负面影响。适用于我们的装置和新技术的任何法律、法规、条例或规则中的任何变化(或缺乏变化，以全面认识到气候变化的风险并认识到我们技术的好处，以较低的温室气体排放水平保持可靠和有弹性的电力服务)，可能会使我们或我们的客户在特定地点安装和运行我们的能源服务器是非法的或成本更高，从而对我们向客户提供成本节约的能力产生负面影响，或者我们可能被禁止完成新的安装或继续运营现有项目。加利福尼亚州的某些市政当局已经禁止使用利用化石燃料的分布式发电产品。此外，我们的客户和潜在客户的能源采购政策可能会禁止或限制他们购买我们的能源服务器的意愿。如果由于适用于我们的能源服务器的法律、法规、条例或规则，或者我们的客户和潜在客户的能源采购政策导致我们无法完成新的安装，或者我们的安装成本变得更高，我们的业务前景可能会受到负面影响。

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影响电力行业的现有法规和此类法规的更改可能会造成技术、法规和经济障碍，从而显著减少对我们的能源服务器的需求，或影响当前站点的财务表现。
发电产品市场受到美国联邦、州、地方和外国政府法规和政策以及电力公用事业提供商的内部政策和法规的严重影响。这些法规和政策往往涉及电价和用户自有发电的技术互联。这些法规和政策经常被修改，并可能继续改变，这可能会导致对我们的能源服务器的需求大幅减少。例如，公用事业公司通常向较大的工业客户收取费用，以便与电网断开连接或有能力使用电网中的电力作为后备用途。这些费用可能会发生变化，从而增加我们的客户使用我们的能源服务器的成本，并降低它们的经济吸引力。
此外，我们与Delmarva Power·Light Company(“特拉华州项目”)的项目受特拉华州和联邦政府有关发电、输电和销售的法律法规的约束。
监管特拉华州项目电力销售的法律是必要的，以实施特拉华州向布鲁姆提供的几项激励措施的一部分，以便在特拉华州建立我们的主要制造中心。这些激励措施在特拉华州被证明是有争议的，部分原因是我们的制造中心虽然是持续制造业就业的重要来源，但并没有像预期的那样迅速扩张。一名公民反对者继续反对特拉华州项目，并寻求特拉华州官员和其他人的支持。2018年，他向特拉华州公共服务委员会请愿，但未获成功。最近，他向特拉华州环境上诉委员会(EAB)提出了对特拉华州自然资源和环境控制部部长的有利命令的上诉，该委员会是一个有权审查部长命令的行政实体。部长发布的命令批准了允许特拉华项目升级的许可证。我们期望选管会维持局长的命令，因为上诉是没有理据的，并会提出超出许可证范围和选管会管辖范围的问题。虽然我们认为上诉是没有根据的，但如果上诉成功，我们可能会面临不利的后果，这将对我们特拉华项目的运营产生负面影响。对特拉华项目的上诉和反对是与电力监管相关的潜在重大风险的例子。
在联邦层面，联邦能源监管委员会(“FERC”)有权根据各种联邦能源监管法律，对电能、容量和辅助服务的批发销售以及州际商业中天然气的交付进行监管。此外，我们的几个PPA实体在基于市场的电力销售方面受FERC的监管，这要求我们向FERC提交通知并定期提交其他文件，这增加了我们的成本，并使我们面临额外的监管监督。
虽然我们通常不作为公用事业受到监管，但联邦、州和地方政府有关电力的法规和法规对我们的产品和服务的市场产生了重大影响。这些法规和条例通常涉及电价、净计量、激励措施、税收以及围绕特定技术的客户自有发电互联的规则。在美国，政府经常修改这些法规和条例。政府通常通过国家公用事业或公共服务委员会采取行动，定期改变和采用对商业客户的公用事业和费率的不同要求。适用于我们的安装和新技术的任何法律、法规、条例或其他规则的更改，或在某些情况下缺乏更改，可能会使我们或我们的客户在特定站点安装和操作我们的能源服务器的成本更高，进而可能对我们向客户提供成本节约以购买电力的能力产生负面影响。
我们可能会受到产品责任索赔的影响，如果我们不能成功地对此类索赔进行辩护或投保，可能会损害我们的财务状况和流动性。
我们将来可能成为产品责任索赔的对象。我们的能源服务器被认为是高能系统，因为它们使用易燃燃料，可能以480伏的电压运行。尽管我们的能源服务器经认证符合ANSI、IEEE、ASME和NFPA设计和安全标准，但如果不按照我们的服务和处理标准和协议进行适当处理，则可能会出现系统故障和由此产生的责任。这些主张可能需要我们承担大量的辩护费用。此外，任何成功的产品责任索赔都可能要求我们支付大量的金钱赔偿。此外，产品责任索赔可能会对我们的公司和我们的能源服务器产生大量负面宣传，这可能会损害我们的品牌、我们的业务前景和我们的运营结果。虽然我们维持产品责任保险，但我们的保险可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何寻求重大金钱损害赔偿的诉讼，无论是超出我们的承保范围还是超出我们的承保范围，都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

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当前或未来的诉讼或行政诉讼可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果产生重大不利影响。
    
我们一直并将继续参与法律诉讼、行政诉讼、索赔和其他在日常业务过程中产生的诉讼。购买我们的产品也是诉讼的主题。有关待处理的法律程序的信息，请参阅本季度报告的第二部分，第1项，标题为“法律程序”的表格10-Q，以及我们综合财务报表的脚注13，标题为“承诺和或有事项”。此外，由于我们的能源服务器是新兴市场中的一种新型产品，我们在过去需要并且可能在未来需要寻求修改现有法规，或者在某些情况下创建新法规，以便在某些司法管辖区经营我们的业务。这样的监管过程可能需要与我们的业务有关的公开听证会，这可能会使我们面临随后的诉讼。
与我们所参与的诉讼或涉及我们产品的交易(如金钱损害判决、禁令或拒绝或撤销许可)相关的不利结果或发展可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，理赔可能会对我们的财务状况和我们的经营结果产生不利影响。

与我们的知识产权有关的风险
我们未能保护我们的知识产权可能会损害我们的竞争地位，而保护我们的知识产权的诉讼可能会付出高昂的代价。
尽管我们已经采取了许多保护措施来保护我们的商业秘密，包括协议、限制访问、知识隔离、密码保护和其他措施，但对未经授权使用专有技术的监管可能会很困难，而且代价高昂。例如，我们的许多工程师居住在加利福尼亚州，在那里，法律不允许他们在应该存在竞争对手的情况下阻止他们为竞争对手工作。此外，诉讼可能是必要的，以执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密，或确定他人所有权的有效性和范围。这样的诉讼可能会导致我们的知识产权受到挑战，范围受到限制，或者被宣布无效或无法执行。我们不能确定任何诉讼的结果是否对我们有利，任何此类诉讼的不利裁决都可能损害我们的知识产权、我们的业务、我们的前景和我们的声誉。
我们主要依靠专利法、商业秘密和商标法以及不公开、保密和其他类型的合同限制来建立、维护和执行我们的知识产权和专有权利。然而，我们在这些法律和协议下的权利只能为我们提供有限的保护，我们为建立、维护和执行我们的知识产权而采取的行动可能是不够的。例如，我们的商业秘密和其他机密信息可能会以未经授权的方式向第三方披露，我们拥有或许可的知识产权可能会受到挑战、无效、规避、侵犯或挪用，或者我们的知识产权可能不足以为我们提供竞争优势，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外，一些国家的法律没有像美国的法律那样全面地保护所有权。因此，我们可能无法在国外充分保护我们的专有权利。
我们的专利申请可能不会产生颁发的专利，我们发布的专利可能不会提供充分的保护，这两种情况中的任何一种都可能对我们阻止他人对类似我们的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。
我们不能确定我们的未决专利申请将导致发布的专利，或者我们的任何已发布的专利将提供针对竞争对手的保护。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题，而且所允许的权利要求的广度是不确定的。因此，我们不能确定我们提交的专利申请将导致专利的发布，或者我们的专利和未来可能发给我们的任何专利将提供保护，以对抗具有类似技术的竞争对手。此外，在国外提出的专利申请受与美国不同的法律、法规和程序的约束，因此我们不能确定与美国专利相关的外国专利申请是否会在其他地区发布。此外，即使这些专利申请被接受并发布相关专利，一些外国国家提供的专利执法效率明显低于美国。
此外，发给我们的专利可能会受到他人的侵犯或设计，其他人可能会获得我们需要许可或设计的专利，这两种情况中的任何一种都会增加成本，并可能对我们的业务、我们的前景和我们的运营业绩产生不利影响。

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我们可能需要针对我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的指控为自己辩护，这可能很耗时，并会导致我们招致巨大的成本。
公司、组织或个人，包括我们的竞争对手，可能持有或获得他们未来可能认为我们的产品或服务侵犯的专利、商标或其他专有权利。虽然我们目前没有受到任何与知识产权相关的索赔，但这些持有专利或其他据称与我们的技术相关的知识产权的公司将来可能会提出索赔或提起诉讼，指控侵权、挪用或其他侵犯这些权利的行为，或以其他方式主张他们的权利，并寻求许可证或禁令。我们的能源服务器中使用的几个专有组件在过去受到了侵权挑战。我们还通常针对我们提供的产品侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的索赔对我们的客户进行赔偿，因此我们可能需要保护我们的客户免受此类索赔。如果将来成功提出索赔，并且我们或我们的产品被确定为侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权，我们可能需要执行以下一项或多项操作：
•
停止销售或使用包含受挑战的知识产权的我们的产品；
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支付实质性损害赔偿(包括三倍损害赔偿和律师费，如果我们的侵权行为被认定是故意的)；
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从知识产权持有人处获得许可，该许可可能无法以合理的条款获得，或根本无法获得；或
•
重新设计我们的产品或生产方式，这可能是不可能的或不具成本效益的。
上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能损害我们的声誉，导致巨大的成本，并转移资源和管理层的注意力。
我们还从第三方获得技术许可，并将第三方提供的组件整合到我们的产品中。我们可能会面临使用此类技术或组件侵犯或以其他方式侵犯他人权利的指控，这将使我们面临上述风险。我们可能会根据我们与他们的合同向许可人或供应商寻求赔偿，但我们获得赔偿的权利或供应商的资源可能无法获得或不足以弥补我们的成本和损失。

与我们的财务状况和经营业绩有关的风险
我们在过去遭受了重大损失，在可预见的未来可能无法盈利。
自2001年成立以来，我们已经蒙受了巨大的净亏损，并在我们的业务中使用了大量的现金。截至2019年6月30日，我们的累计赤字为27亿美元。我们预计将继续扩大我们的业务，包括通过投资于制造、销售和营销、研发、人员编制系统和基础设施来支持我们的增长。我们预计，在可预见的未来，我们将遭受净亏损。我们未来实现盈利的能力将取决于多个因素，包括：
•
增加我们的销售量；
•
增加对现有客户的销售，吸引新客户；
•
吸引和留住愿意以有吸引力的条款及时为销售提供融资的融资合作伙伴；
•
继续提高燃料电池技术的使用寿命，降低保修服务成本；
•
降低我们能源服务器的生产成本；
•
提高我们安装过程的效率和可预测性；
•
提高我们的销售和营销活动的有效性；
•
在竞争激烈的市场中吸引和留住关键人才；以及
•
在此期间确认的基于股票的薪酬金额。
即使我们确实实现了盈利，我们将来也可能无法维持或增加我们的盈利能力。

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我们的财务状况和经营业绩以及其他关键指标在未来几个时期可能会在季度基础上出现波动，这可能导致我们在特定时期的业绩低于预期，从而导致我们A级普通股的价格严重下跌。
我们的财务状况和运营结果以及其他关键指标在过去有很大波动，未来可能由于各种因素而继续波动，其中许多因素是我们无法控制的。例如，我们在给定期间确认的产品收入数额在很大程度上取决于该期间我们能源服务器的安装量以及客户使用的融资类型。
除了本文所述的其他风险外，以下因素也可能导致我们的财务状况和经营业绩在季度基础上出现波动：
•
安装的时间，这可能取决于许多因素，例如库存的可用性，产品质量或性能问题，或当地的许可要求，公用事业要求，环境，健康和安全要求，天气和客户设施建设时间表；
•
特定装置的大小和任何特定季度所涉及的场地数量；
•
客户在一段时间内使用的购买或融资选项类型的组合，以及融资各方在该期间所需的回报率；
•
我们是否能够以允许产品和安装收入在验收前得到确认的方式来构建我们的销售协议；
•
能源服务器安装的延迟或取消；
•
我们服务成本的波动，特别是由于维修和维护能源服务器的未计费用；
•
由于政府激励措施和政策的变化或其他条件，对我们的能源服务器的需求低于预期；
•
我们研发费用的波动，包括随着我们扩大生产能力，与额外工具的预生产资格相关的周期性增加；
•
我们供应链的中断；
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特定客户的销售和安装周期的长度；
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现有客户额外购买的时间和水平；
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与政府规章变更相关的意外费用或安装延误，允许地方当局在特定地点提出要求，公用事业要求以及环境、健康和安全要求；
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我们的销售、生产、服务或其他业务活动因与我们的劳动力意见不一致或我们无法吸引和留住合格人员而造成的中断；以及
•
联邦、州、地方或外国政府激励计划中未预料到的变化可供我们、我们的客户和税收股权融资方使用。
除其他外，我们的经营业绩和现金流的波动可能会引起短期流动性问题。此外，我们未来几个季度的收入、关键运营指标和其他运营业绩可能低于投资者和财务分析师的预期，这可能对我们A级普通股的价格产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
我们目前的增长和未来的增长计划可能会使我们难以有效地运营我们的业务，挑战我们有效地管理我们的资本支出和控制我们的成本，同时我们扩大我们的运营以增加我们的收入。如果我们的订单大幅增长，而自动化和效率没有改善，我们可能需要额外的制造能力，我们和我们的一些供应商可能需要额外的资本密集型设备。制造业的任何增长都必须包括质量控制的规模，因为产量的增加了制造缺陷的可能影响。此外，我们能源服务器销售量的任何增长速度都可能超过我们聘请足够且经验丰富的人员来管理更多安装的能力，并让承包商根据我们的期望和标准及时完成安装。任何未能有效管理我们的增长都可能对我们的业务、我们的前景、我们的运营业绩和我们的财务状况产生实质性的不利影响。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。

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如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，或以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制，我们及时准确报告财务结果的能力可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)除其他外要求上市公司评估其对财务报告和披露控制和程序的内部控制的有效性。作为一家最近上市的公司和一家新兴的成长型公司，我们选择延迟采用“萨班斯-奥克斯利法案”的要求，这是我们根据“萨班斯-奥克斯利法案”的选择。虽然我们在2019年6月30日未发现财务报告的内部控制存在任何重大缺陷，但我们或我们的独立注册公共会计师事务所(尚未对我们的财务报告内部控制进行审计)随后进行的测试可能会揭示我们对财务报告的内部控制存在的缺陷，这些缺陷被视为重大缺陷。为了遵守第404A节，我们可能会产生大量成本，在与合规相关的问题上花费大量的管理时间，并聘请具有适当的上市公司经验和技术会计知识的其他会计、财务和内部审计人员。此外，如果我们不能及时遵守§404A节的要求，或者如果我们或我们的独立注册公共会计师事务所发现我们对财务报告的内部控制存在缺陷，这些缺陷被认为是重大缺陷，我们可能会受到证券交易委员会(“SEC”)或其他监管机构的制裁或调查，这将需要额外的财务和管理资源。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和程序或内部控制，都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，并导致我们A类普通股的价格下跌。有关遵守第404A节的进一步讨论，请参阅我们的风险因素：我们是一家“新兴增长公司”，我们不能确定适用于新兴增长公司的降低披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩与其他上市公司进行比较变得更加困难。
我们使用递延税金资产抵销未来应税收入的能力可能会受到限制，这可能会使我们的业务承担更高的税负。
我们未来可以用来抵消美国联邦和州所得税目的应税收入的结转净营业亏损部分可能会受到限制。我们的净营业亏损结转(“NOL”)如果未使用，将分别于2022年和2028年到期。未来缺少应税收入将对我们利用这些NOL的能力产生不利影响。此外，根据经修订的1986年“国内税法”(以下简称“准则”)第382节，经历“所有权变更”的公司在利用其NOL抵销未来应税收入的能力上受到限制。我们股票所有权的变更以及其他可能超出我们控制范围的变更可能会导致“守则”第382条规定的所有权变更，这可能导致我们的NOL受到某些限制。根据州法律的类似规定，我们的NOL也可能受到损害。我们的递延税项资产，目前已用估值免税额全额预留，可能会到期未使用或未充分利用，这可能使我们无法抵销未来的应税收入。

与我们的流动性有关的风险
为了发展我们的业务，我们必须保持客户对我们的流动性和长期业务前景的信心。
目前，我们是唯一能够完全支持和维护我们的能源服务器的提供商。如果潜在客户认为我们没有足够的资本或流动性来长期经营我们的业务，或者我们将无法维护他们的能源服务器并提供令人满意的支持，客户可能不太可能购买或租赁我们的产品，特别是考虑到所需的重大财务承诺。此外，融资来源可能不愿意以合理的条款提供融资。同样，如果供应商、融资合作伙伴和其他第三方对我们业务的成功有顾虑，他们可能不太可能投入时间和资源与我们发展业务关系。

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因此，为了发展我们的业务，我们必须在客户、供应商、融资合作伙伴和其他各方之间保持对我们的流动性和长期业务前景的信心。这可能由于以下因素而变得特别复杂：
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我们有限的大规模经营历史；
•
我们缺乏盈利能力；
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对我们的能源服务器和分布式发电市场的整体看法不熟悉或不确定；
•
特定市场的电力或天然气价格；
•
来自替代能源的竞争；
•
我们可能遇到的保修或未预料到的服务问题；
•
环境意识和环境项目对客户的感知价值；
•
我们的扩张计划的规模与我们现有的资本基础以及经营的范围和历史相比较；
•
税收优惠、信贷、补贴或其他激励计划的可获得性和金额；以及
•
本“风险因素”部分列出的其他因素。
其中有几个因素在很大程度上是我们无法控制的，任何对我们的流动性或长期业务前景的负面看法，即使没有根据，也可能会损害我们的业务。
我们的巨额债务，以及管辖我们和我们的PPA实体的未偿还债务的协议所施加的限制，可能会限制我们的财务和运营活动，并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响。
截至2019年6月30日，我们和我们的子公司的合并负债总额约为6.682亿美元，其中4.058亿美元是向我们追索的债务。在这笔6.682亿美元债务中，3560万美元代表我们5%票据下的债务，240万美元代表运营债务，2.624亿美元代表我们PPA实体的债务，2.715亿美元代表我们6%票据下的债务，9640万美元代表我们10%票据下的债务。管辖我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议包含，以及其他未来的债务协议可能包含对我们的业务施加运营和财务限制的契约，这些限制了我们的灵活性，其中包括：
•
借钱；
•
支付股息或者进行其他分配；
•
招致留置权；
•
进行资产处置；
•
贷款或投资；
•
发行或出售我们子公司的股本；
•
出具担保；
•
与关联公司进行交易；
•
合并、合并或出售、租赁或转让我们的全部或基本上所有资产；

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•
要求我们将经营活动的相当大一部分现金流用于支付负债本金和利息，从而减少可用于其他目的资金，如周转资金和资本支出；
•
使我们更难履行和履行债务方面的义务；
•
使我们对加息更加敏感；
•
使我们更容易受到经济衰退，不利的行业条件，或灾难性的外部事件的影响；
•
限制我们承受竞争压力的能力；
•
限制我们投资于与PPA实体无关的新业务子公司的能力；
•
降低我们在规划或响应不断变化的业务、行业和经济条件方面的灵活性；和/或
•
使我们在竞争中处于劣势，而竞争对手比我们的债务相对较少。
我们的债务协议和我们的PPA实体的债务协议要求保持财务比率或满足财务测试的要求，例如债务偿还覆盖率和合并杠杆率。我们和我们的PPA实体满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，因此，我们不能向您保证我们将能够满足这些比率和测试。在发生诸如本公司控制权变更、重大资产出售或合并或类似交易、本公司清算或解散或我们的证券交易所上市终止等事件时，我们6%票据的持有人有权促使我们以相当于其本金100%的现金回购任何或全部该等未偿还票据，外加应计未付利息。我们不能保证我们将有足够的流动资金来回购这些票据。此外，我们的融资和债务协议，例如我们的6%票据和10%票据，包含违约事件。如果发生违约事件，受托人或贷款人可以(其中包括)终止其承诺，并宣布未付款项到期应付，我们的现金可能会受到限制。我们不能保证，如果违约事件加速，我们将有足够的流动资金来偿还我们的债务或对我们的债务进行再融资。因此，根据包含交叉加速或交叉违约条款的其他债务工具进行的借款可能会加速，并因此而到期应付。在这种情况下，我们可能无法偿还这些债务。如果我们无法偿还这些金额，贷款人可以对授予他们的抵押品进行处理，以确保这些金额的偿还。我们不能向您保证抵押品将足以全额偿还这些金额。我们不能保证这些协议中的经营和财务限制以及契约不会对我们未来的运营能力或资本需求产生不利影响，或者我们从事可能符合我们利益的其他商业活动的能力，或者我们对不利的市场发展作出反应的能力。
如果我们的PPA实体不履行其在非追索权融资协议下的义务，我们可能会决定支付款项，以防止此类PPA实体的债权人取消相关抵押品的抵押品赎回权，因为这样的止赎将导致我们失去我们在PPA实体或其部分或全部资产中的所有权权益，或我们资产的重要部分(视情况而定)。为了履行这些义务，我们可能需要使用我们的其他PPA实体分配的金额以及其他可用现金来源，从而减少可用于开发我们的项目和我们的运营的现金。我们的资产的实质性部分或我们在一个或多个PPA实体或其部分或全部资产中的所有权权益的损失，或使用我们的资源来支持我们的义务或我们的PPA实体的义务的任何使用，都可能对我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果产生重大不利影响。
截至2019年6月30日，我们和我们的子公司的合并负债总额约为6.682亿美元，其中包括2620万美元的短期债务和6.42亿美元的长期债务。此外，我们的10%票据包含对我们发行额外债务的能力的限制，6%和10%的票据都限制了我们为任何额外债务提供抵押品的能力。鉴于我们目前的负债水平，10%债券中对额外负债的限制，以及我们的大部分资产作为抵押品以保证现有债务，我们可能很难以有吸引力的成本获得额外的债务融资，这反过来可能影响我们扩大业务和产品开发活动的能力，并保持市场竞争力。
此外，我们的巨额负债可能会限制我们以可接受的条款获得所需额外融资的能力，或根本无法获得营运资金、资本支出和一般公司用途的额外融资。这些风险中的任何一个都可能影响我们为运营提供资金的能力，或限制我们扩展业务的能力，这可能对我们的业务、我们的财务状况、我们的流动性和我们的运营结果产生重大的不利影响。我们的流动性需求可能会有很大差异，并可能受到一般经济状况、行业趋势、业绩和许多其他不在我们控制范围内的因素的影响。

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我们可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务。
我们能否产生足够的现金来按期偿还债务将取决于我们未来的财务表现，这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响，其中许多因素不在我们的控制范围之内。
此外，我们通过我们的PPA实体进行大量的运营，并从这些实体获得股权分配，这对我们的现金流有贡献。这些PPA实体是独立和独特的法律实体，不担保我们的债务义务，也没有义务(或有)根据我们的债务义务支付到期金额，或提供任何资金来支付这些金额，无论是通过股息、分配、贷款或其他支付方式。如果出现违约事件或财务契约(如维持适用的债务偿还覆盖率)未得到满足，则PPA实体根据这些安排不能向我们进行分发，即使没有违约事件也是如此。此外，根据我们对PPA公司IIIa和PPA公司IIIb的股权融资安排的条款，这些PPA实体产生的超出偿债义务的几乎所有现金流都将分配给股权投资者，直到投资者达到目标内部回报率，或直到未来的固定日期(“翻转日期”)，预计在五年或更长时间之后，在此之后，我们将收到几乎所有剩余的收入(亏损)，税收，以及可归因于长期客户付款和其他的税收分配在PPA公司IV和PPA公司V的情况下，股权投资者收到在适用的PPA实体期间产生的超过其债务偿还义务和其他费用的所有现金流的90%，而没有任何翻转日期或其他基于时间或回报的调整。此外，即使在PPA实体出现Flip Date之后，我们也不认为分派具有足够的独立性来支持我们持续的现金需求，因此，我们仍然需要从我们的产品销售中产生大量现金。即使我们遵守PPA实体招致的项目债务下的财务契约，PPA实体也可能不会向我们提供大量现金。
我们的PPA实体未来的借款可能包含对向我们支付股息的限制或禁止。我们的PPA实体向我们支付此类款项的能力可能受制于适用的法律，包括盈余、偿付能力以及对公司支付股息的能力施加的其他限制。
如果我们不能产生足够的现金来偿还我们的债务义务，包括利息支付，或者如果我们不能满足到期时支付本金的要求或我们的债务工具条款下可能不时需要的其他付款，我们可能不得不采取其他融资计划，例如再融资或重组我们的债务，出售资产，减少或延迟资本投资，或寻求筹集额外资本。我们不能保证任何再融资都是可能的，任何资产都可以出售，或者，如果出售，出售的时间和从这些销售中获得的收益金额，可以在可接受的条件下获得额外的融资(如果有的话)，或者根据我们当时有效的各种债务工具的条款将允许额外的融资。此外，债务再融资的能力将取决于金融和信贷市场当时的状况，过去和未来可能会波动。我们无法产生足够的现金来履行我们的债务义务，或在商业上合理的条款或及时的基础上为我们的债务再融资，将对我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况产生不利影响。
在某些情况下，我们可能需要或选择向我们的PPA实体或Power Purchase Agreement Program Equity Investors支付额外款项。
我们的六个PPA实体的结构方式是，除了我们已经进行的任何股权投资的金额外，我们对PPA实体的债务或其他义务没有任何进一步的主要责任。然而，我们需要担保我们的全资子公司的义务，该子公司与其他投资者一起投资于PPA实体。这些义务通常包括该附属公司对PPA实体的出资义务，以及该附属公司对适用PPA实体中的股权投资者所作的陈述和保证以及赔偿义务。因此，如果违反这些陈述、保证或契约，我们可能有义务代表我们的全资子公司向PPA实体中的股权投资者支付款项。
我们为最终客户运营能源服务器的所有PPA实体在其招致增加运营成本的能力方面都有重大限制，或者如果最终客户无法履行其在PPA下的支付义务，或者能源服务器未按照项目时间表部署，则可能面临债务或其他投资协议下的违约事件。如果我们的PPA实体遇到意外的、增加的成本，例如保险成本、利息费用或税收，或者由于未偿还债务的加速偿还，或者如果最终客户无法或不愿意继续购买其PPA项下的电力，则该项目产生的现金可能不足以满足PPA实体的偿债义务或满足股权投资者的任何目标回报率。如果PPA实体未能支付所需的债务还本付息，这可能构成违约事件，并使贷款人有权取消担保债务的抵押品的赎回权，或者可能触发PPA实体的其他支付义务。为了避免这种情况，我们可以选择贡献额外的

83

向适用的PPA实体注资，以使该PPA实体能够支付款项，以避免违约事件，这可能对我们的业务或我们的财务状况产生不利影响。根据PPA公司IV的票据购买协议，PPA公司IV有义务在任何时候未能(直接或间接)拥有(直接或间接)不属于股权投资者的PPA公司IV的至少50.1%股权的情况下，提供偿还所有未偿债务。在收到此类要约后，贷款人可以放弃该义务，或选择要求PPA公司IV预付PPA公司IV项目债务下的所有剩余款项。截至2019年6月30日，PPA公司IV项下的义务尚未触发。

与我们的运营相关的风险
我们可能与我们的PPA实体存在利益冲突。
在我们的每个PPA实体中，我们都是管理成员，负责项目的日常管理。然而，根据运营和维护协议，我们也是每个PPA实体作为能源服务器运营商的主要服务提供商。由于我们既是PPA实体的管理员和经理，又是主要服务提供商，我们面临着潜在的利益冲突，因为我们可能有义务强制PPA实体以服务提供商的身份对我们行使合同权利。例如，PPA实体可能有权根据适用的操作和维护协议提供的保修从我们获得付款，并且我们可能会因为未能代表PPA实体迅速执行此权利而在财务上受到激励，以避免或延迟这种责任。虽然我们不认为截至2019年6月30日我们与PPA实体存在任何利益冲突，但未来可能会出现目前无法预见的利益冲突。如果未来的股权投资者和债务融资合作伙伴认为存在任何此类冲突，这可能会损害我们未来为我们的PPA实体获取融资的能力，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们不能吸引和留住关键员工，聘请合格的管理人员、技术人员、工程人员和销售人员，我们的竞争能力和成功发展业务的能力就会受到损害。
我们相信，我们的成功和我们实现战略目标的能力高度依赖于我们的关键管理人员、技术人员、工程人员和销售人员的贡献。我们任何关键员工的服务损失都可能扰乱我们的运营，延迟我们产品和服务的开发和推出，并对我们的业务、前景和运营结果产生负面影响。特别是，我们高度依赖于我们的董事长兼总裁兼首席执行官·斯里达尔博士以及其他关键员工的服务。我们的关键员工都不受任何特定期限的雇佣协议约束。我们不能向您保证，我们将能够成功地吸引和留住业务发展所需的高级领导层。此外，在我们的领域中，人才的竞争越来越激烈，在我们主要办事处所在的旧金山湾区，对合格人才的竞争尤其激烈。我们未能吸引和留住我们的高管和其他关键的管理人员、技术人员、工程人员和销售人员，可能会对我们的业务、我们的前景、我们的财务状况和我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们没有“关键人物”人寿保险，涵盖我们的任何官员或其他关键员工。
我们的网络或计算机或数据管理系统的漏洞或故障可能会损害我们的运营和声誉。
我们的业务依赖于我们的网络、计算机和数据管理系统的安全性和有效性。例如，我们所有的能源服务器都连接到我们的集中式远程监控服务，并由其进行控制和监控，而我们通常使用的许多系统都依赖于内部计算机网络来运营我们的业务。尽管我们采取了保护措施，并努力在情况需要时进行修改，但我们的基础设施(包括将我们的能源服务器连接到我们的远程监控服务的网络)的安全可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他恶意代码和网络攻击的影响，这些可能对我们的业务和现场的能源服务器产生重大不利影响。由于网络攻击、疏忽或其他原因而导致的网络或计算机或数据管理系统的破坏或故障，可能会严重干扰我们的运营，或可能影响我们控制或评估我们能源服务器领域性能的能力，并可能导致我们的业务中断和潜在的法律责任。此外，如果我们的某些IT系统出现故障，我们的生产线可能会受到影响，这可能会影响我们的业务和运营结果。这些事件除了影响我们的财务业绩外，还可能导致重大成本或声誉后果。
我们的总部和其他设施位于活跃的地震区，地震或其他类型的自然灾害或资源短缺可能会扰乱和损害我们的运营结果。
我们在活跃的地震区的旧金山湾区进行我们的大部分业务，我们的某些设施位于已知的洪水平原内。地震、干旱、洪水等自然灾害的发生，关键公用事业或运输系统的局部长期停运，或任何严重的资源短缺都可能导致

84

严重中断我们的业务，损坏或破坏我们的设施，我们的制造设备，或我们的库存，并导致我们招致重大成本，其中任何一个都可能损害我们的业务，我们的财务状况和我们的运营结果。我们对火灾、地震和其他自然灾害的保险可能不足以弥补我们在任何特定情况下的损失。
在国际上扩大业务可能会使我们面临额外的风险。
虽然我们目前主要在美国经营，但我们将寻求在国际上扩大我们的业务。我们目前在日本、中国、印度和韩国都有业务，统称为我们的亚太地区。管理任何国际扩张都需要额外的资源和控制，包括额外的制造和组装设施。任何国际扩张都可能使我们的业务面临与国际运营相关的风险，包括：
•
符合适用的商务惯例，包括翻译成外语和相关费用；
•
缺乏政府奖励和补贴；
•
在为我们的客户安排和获得融资方面的挑战；
•
我们已建立的商业模式的潜在变化；
•
替代能源的成本，这可以在美国以外的地方更有意义地降低；
•
天然气的可获得性和成本；
•
在多元文化、法律和客户的环境下，难以在海外业务人员配备和管理，以及与国际业务相关的差旅、基础设施、法律和合规成本增加；
•
我们以前从未遇到的安装挑战，这可能需要为每个国家开发一种独特的模型；
•
遵守多个潜在冲突和不断变化的政府法律、法规和许可过程，包括环境、银行、就业、税收、隐私和数据保护法律法规，如欧盟数据隐私指令；
•
遵守美国和外国的反贿赂法律，包括“反海外腐败法”和英国“反贿赂法”；
•
难以收取外币付款及相关外币风险敞口；
•
对收入汇回的限制；
•
遵守我们开展业务的征税管辖区的潜在冲突和不断变化的法律，并遵守与国际业务有关的适用美国税法，此类税法的复杂性和不利后果，以及由于此类税法的变化可能产生的不利税收后果；以及
•
区域经济和政治条件。
由于这些风险，我们未来可能进行的任何潜在的国际扩张努力都可能不会成功。
我们是一家“新兴成长型公司”，我们不能确定适用于新兴成长型公司的降低披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力，并可能使我们与其他上市公司的业绩比较变得更加困难。
我们是美国立法Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS Act”)中定义的新兴成长型公司(“EGC”)，我们打算利用适用于不是EGC的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括不要求遵守“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404节的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及免除持有非约束性咨询的要求只要我们是EGC，我们就可以利用这些豁免，直到2023年12月31日，也就是我们IPO五周年之后的财政年度的最后一天。我们无法预测投资者是否会发现我们的A类普通股吸引力降低，因为我们依赖这些豁免。如果一些投资者发现我们的A类普通股吸引力下降，那么我们的A类普通股的交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股票价格可能会更加波动。
EGC可以选择提供符合美国GAAP过渡期要求的财务报表，以符合新的或修订的会计准则。在我们没有进行这次选举的情况下，工作岗位的第102(B)(2)条

85

法案允许我们推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们的财务报表可能无法与符合上市公司修订会计准则生效日期的公司进行比较。

与我们普通股所有权有关的风险
我们A类普通股的股价已经并可能继续波动。
我们A类普通股的市场价格已经并可能继续波动。除了本季度报告中讨论的10-Q表中讨论的因素外，我们A级普通股的市场价格可能会受到许多因素的影响而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•
股票市场的整体表现；
•
我们的收入和其他经营业绩的实际或预期波动；
•
我们可能向公众提供的财务预测的变化或我们未能满足这些预测；
•
证券分析师未能启动或维持对我们的覆盖，跟踪我们公司的任何证券分析师对财务估计的更改，或我们未能满足这些估计或投资者的预期；
•
招聘或离职关键人员；
•
我们行业的整体经济和市场状况；
•
适用于我们业务的新法律、法规、补贴或信用或对其的新解释；
•
与我们制造中的问题或我们产品的真实质量或感知质量相关的负面宣传；
•
涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机；
•
我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系或资本承诺；
•
威胁或对我们提起诉讼；
•
其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应；
•
合同锁定或市场僵局协议期满；
•
我们或我们的股东出售或预期出售我们的A类普通股股份。
此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经影响并继续影响许多公司股权证券的市场价格。许多公司的股票价格波动的方式与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，股东曾在市场波动期间提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额费用，转移我们业务的资源和管理层的注意力，并对我们的业务造成不利影响。
在公开市场上大量出售我们的A级普通股，或认为可能发生这种情况，可能会导致我们A级普通股的市场价格下跌。
当我们的B类普通股转换为A类普通股时，由于在公开市场上大量出售我们的A类普通股，我们的A类普通股的市场价格可能会下降。对这些销售可能发生的看法也可能导致我们普通股的市场价格下跌。截至2019年6月30日，我们共有59，407，578股A类普通股和53，806，485股B类普通股。我们B类股票的锁定期于2019年1月21日到期，这些股票现在一旦转换为A类股票就可以自由交易，但我们的“关联公司”购买的任何股份除外，根据1933年证券法(“证券法”)第144条的规定进行修订(“证券法”)。
此外，截至2019年6月30日，我们总共有2.962亿美元的可转换债务，根据这些债务，可以根据持有人的选择，将未偿还的本金和利息转换为总计2630万股B类普通股。在转换为A类普通股后，这些股份可以自由交易，除非这些股份由我们的“关联公司”持有，如“证券法”第144条所定义。

86

此外，截至2019年6月30日，我们有未完成的期权和RSU，如果充分行使或结算，将导致发行22，636，373股B类普通股。我们已经在表格S-8上提交了一份登记声明，以登记根据我们的股权补偿计划为将来发行而保留的股份。在满足适用的归属要求的情况下，通过行使已发行的股票期权或结算已发行的RSU而发行的股份将可在美国公开市场上立即转售。
此外，在某些条件的限制下，我们的某些普通股持有人有权要求我们提交登记声明，以便公开转售该等股份，或将该等股份包括在我们可以为我们或其他股东提交的登记声明中。
我们普通股的双层结构和某些股东之间的投票协议具有将我们公司的投票控制权集中于我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar，以及在我们的IPO完成之前持有我们的股本的股东(包括我们的董事、高管和重要股东)的效果，这限制或排除了您影响公司事务的能力，包括董事选举和任何控制权变更交易的批准，并可能对我们的A类普通股的交易价格产生不利影响。
我们的B类普通股每股有10票，我们的A类普通股每股有一票。截至2019年6月30日，在我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar与某些·B类普通股持有人之间的投票协议生效后，我们的董事、高管、我们普通股的主要股东及其各自的附属公司共同持有我们股本的绝大多数投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票率为10：1，我们B类普通股的持有人集体将继续控制我们的普通股的合并投票权的大多数，因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项，直到(I)在紧接2023年7月27日营业结束之前，(Ii)在紧接营业结束之前，B类普通股的流通股占总股份数量的5%(5%)以下的日期。(I)在2023年7月27日营业结束之前，(Ii)在营业结束之前，B类普通股的流通股占总股数的百分之五(5%)以下，因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项，直到(I)在2023年7月27日营业结束之前，(Ii)在紧接营业结束之前(Iii)KR·Sridhar向我们的秘书或董事会主席提交的书面转换选举中指定的日期和时间或事件的发生，以如此转换所有B类普通股，或(Iv)紧接KR·Sridhar去世之日之后。这种集中控制限制或排除了A类股东在双层结构仍然有效的情况下影响公司事务的能力，包括选举董事，修改我们的组织文件，以及任何合并、出售我们全部或基本上所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻止主动收购我们的股本的提议或要约，A类股东可能认为作为我们的股东之一最符合他们的利益。
B类普通股持有人未来的转让一般会导致这些股份转换为A类普通股，但有限的例外情况，例如某些为遗产规划目的而进行的转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股的效果将会增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
6%的可转换期票的转换可能会产生一个拥有大量投票控制权的大股东。
6%可转换承付票的持有人有权在IPO之后和2020年12月6%可转换承付票到期日之前的任何时间，以11.25美元的转换价格将6%可转换承兑票据下的未偿还本金和利息转换为B类普通股。截至2019年6月30日，总计21，321，100股B类普通股可在6%可转换期票项下的未偿还本金和利息转换后向加拿大养老金计划投资委员会(“CPPIB”)发行。这一点，连同CPPIB在IPO时通过行使认股权证获得的312，575股B类普通股CPPIB，将导致CPPIB对我们A类和B类普通股的所有股份拥有约0.00%的总投票权，作为单一类别进行投票，并将为CPPIB对提交给股东批准的事项产生重大影响，并可能导致CPPIB做出不符合我们股东总体最佳利益的投票决定。
我们的普通股的双层结构可能会对我们的A类普通股的交易市场产生不利影响。
标准普尔道琼斯指数(S&P Dow Jones)和富时罗素指数(FTSE Russell)最近宣布修改将上市公司股票纳入某些指数(包括标准普尔500指数)的资格标准，即将拥有多类普通股的公司排除在此类指数之外。此外，几家股东咨询公司已宣布反对使用多级结构。因此，我们普通股的双重类别结构可能会阻止我们的A类普通股被纳入此类指数，并可能导致股东咨询公司对我们的公司治理做法发表负面评论，或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何此类被排除在指数之外都可能导致我们的A类普通股交易市场不那么活跃。任何行动或出版物

87

对我们的公司治理实践或资本结构持批评态度的股东咨询公司也可能对我们的A类普通股的价值产生负面影响。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们A级普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的市场价格部分取决于证券或行业分析师发表的关于我们或我们业务的研究和报告。如果行业分析师停止对我们的承保，我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。此外，如果一个或多个报道我们的分析师降低了我们的A级普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究，我们的A级普通股价格可能会下降。如果这些分析师中的一个或多个停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，对我们A级普通股的需求可能会减少，这可能导致我们的A级普通股价格和交易量下降。
我们不打算在可预见的未来派发股息。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。我们预计，我们将保留我们未来的所有收益，用于我们的业务发展和一般公司目的。未来支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定。因此，投资者必须依靠价格上涨后出售其A类普通股，这可能永远不会发生，这是实现未来投资收益的唯一途径。
我们的特许文件和特拉华州法律中的条款可能会使我们公司的收购变得更加困难，可能会限制我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层，可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力，并且可能会限制我们A级普通股的市场价格。
我们重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的规定可能具有延迟或防止控制权变更或管理变更的效果。我们重述的公司注册证书和修改和重述的章程包括以下条款：
•
我们的董事会将分为三个类别的董事，交错三年任期；
•
允许董事会确定董事人数，填补空缺和新设的董事职位；
•
要求超级多数投票修改我们重述的公司注册证书和修改和重述的章程中的一些规定；
•
授权发行“空白支票”优先股，我们的董事会可以用它来实施股权计划；
•
只有我们的董事会主席，我们的首席执行官，或我们的大多数董事会将被授权召开股东特别会议；
•
禁止股东通过书面同意采取行动，从而要求所有股东行动都必须在股东大会上采取；
•
一种双层普通股结构，在这种结构中，我们B类普通股的持有人可能有能力控制需要股东批准的事项的结果，即使他们所拥有的我们普通股的流通股远远少于大多数，包括选举董事和重大公司交易，如我们公司的合并或其他出售或基本上所有的资产；
•
董事会明确授权制定、修改或废除我们的章程；以及
•
为董事会选举提名或提出股东可在年度股东大会上采取行动的事项，建立提前通知要求。
此外，我们重述的注册证书和我们经过修改和重述的章程规定，特拉华州的总督府法院将是以下情况的专属法院：代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；根据特拉华州普通公司法、我们经重述的公司注册证书或经修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或对我们提出索赔但受内部事务原则管辖的任何诉讼。我们重述的公司注册证书和我们修改和重述的章程规定，除非我们书面同意选择替代论坛，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据“证券法”提出的诉讼理由的任何投诉的唯一论坛。这些论坛条款的选择可能会限制股东在司法论坛中提出索赔的能力

88

它认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷，从而可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。或者，如果法院发现我们重述的公司注册证书和我们修改和重述的章程中包含的论坛条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会损害我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况。
2018年12月19日，特拉华州证券法院(Delaware Chancery Court)发布了一份意在使特拉华州公司的公司注册证书或章程中的条款无效的意见，这些条款旨在将股东可以根据“证券法”提出索赔的论坛限制在联邦法院，这对排他性论坛条款的可执行性一般造成了一些不确定性。如果法院发现我们修改和重述的公司注册证书中所包含的论坛条款的选择在诉讼中是不适用或不可执行的，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务和财务状况。
此外，“特拉华州普通公司法”第203节可能会阻碍、延迟或阻止对我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的股东之间的合并、业务合并和其他交易施加了一定的限制。

项目2-股权证券的未登记销售和收益的使用

一个也没有。

项目3-高级证券违约

一个也没有。

第4项-矿山安全披露

不适用。

第5项-其他信息
2019年8月8日，公司董事会批准了对公司章程的修改和重述，以影响以下变更：

•
规定董事会主席或董事会指定的人应主持股东会议；提供关于会议程序的附加信息(第1.6节)
•
澄清不可撤销代理的定义(第1.7节)
•
澄清记录日期的确定(第1.8节)
•
提供提名个人当选董事的股东需要提交的文件清单(第1.11.1(B)(X)节)
•
更改股东代理事项的通知截止日期以符合特拉华州法律(第1.11.1(B)(Iv)节)
•
删除了要求所有证券集体诉讼必须在联邦法院提出的段落(第11节)
•
其他非实质性的澄清修正案。
附件3.2提交了一份修改后的和恢复后的章程的副本。


89

第6项-展品

展品索引
下面列出的展品作为本季度报告Form 10-Q的一部分提交或引用。

 
 
 
通过引用并入
展品编号
 
描述
形式
文件编号
陈列品
申报日期
3.1
 
公司注册证书重述。
10-Q
001-38598
3.1
9/7/2018
3.2
*
修订和恢复的章程，2019年8月8日生效
 
 
 
 
10.1
*
公司，SP Diamond State B Class Holdings，LLC，Diamond State Generation Partners，LLC和Diamond State Generation Holdings，LLC之间的股权出资协议，日期为2019年6月14日†
 
 
 
 
10.2
*
日期为2019年6月14日的第三次修订和重新生效的钻石国家发电合伙公司有限责任公司协议†
 
 
 
 
10.3
*
公司与钻石国家发电伙伴有限责任公司之间的燃料电池系统供应和安装协议，日期为2019年6月14日†
 
 
 
 
10.4
*
公司与钻石国家发电合作伙伴有限责任公司之间的修订和重新生效的主运营和维护协议，日期为2019年6月14日†
 
 
 
 
10.5
*
公司与钻石国家生成伙伴有限责任公司之间的回购协议，日期为2019年6月14日†
 
 
 
 
10.6
*
日期为2019年6月14日的钻石国家发电控股有限责任公司的第三次修订和重新生效的有限责任公司协议†
 
 
 
 
10.7
*
股权资本出资协议(Ex 10.1)附件1(定义)和有限责任协议(Exs.10.2和10.6)†
 
 
 
 
10.8
*
公司与2018年ESA Project Company，LLC之间的购买、使用和维护协议，日期为2019年6月28日†
 
 
 
 
10.9
*
公司与2018年欧空局项目公司2019年6月28日签订的购买、使用和维护协议的附件†
 
 
 
 
31.1
*
根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条通过的“1934年证券交易法”(经修订)第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官进行认证

 
 
 
 

90

31.2
*
根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条通过的“1934年证券交易法”(经修订)第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官进行认证
 
 
 
 
32.1
**
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的18·U.S.C.节·1350节对首席执行官和首席财务官进行认证
 
 
 
 
101.INS
*
XBRL实例文档
 
 
 
 
101.SCH
*
XBRL分类扩展架构文档
 
 
 
 
101.CAL
*
XBRL分类扩展计算链接库文档
 
 
 
 
101.DEF
*
XBRL分类扩展定义链接库文档
 
 
 
 
101.LAB
*
XBRL分类扩展标签链接库文档
 
 
 
 
101.PRE
*
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档
 
 
 
 
^
高管薪酬计划和安排。
*
在此存档。
**
本文附件32.1中提供的证书被视为随本季度报告10-Q表一起提交，对于1934年修订的“证券交易法”第18节而言，不会被视为“提交”，也不会被视为承担该条款的责任，也不应通过引用将其纳入任何根据“1933年证券法”(修订版)或“1934年证券交易法”(修订版)提交的文件中。
†
本展品的部分内容按照法规S-K，规则601的允许进行了编辑。



91

签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已妥为安排以下签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
布鲁姆能源公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
August 13, 2019
依据：
 
/s/KR Sridhar
 
 
 
 
KR Sridhar
 
 
 
 
创始人、总裁、首席执行官兼董事
 
 
 
 
(首席执行官)
 
 
 
 
 
日期：
August 13, 2019
依据：
 
/s/Randy Furr
 
 
 
 
兰迪·弗尔
 
 
 
 
执行副总裁和
 
 
 
 
首席财务官
 
 
 
 
(首席财务及会计干事)
 
 
 
 
 



92