联合 州
证券 和交易所佣金
华盛顿, 哥伦比亚特区20549
表格 10-Q
[X] | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条提交的季度 报告 |
对于 ,截至2019年6月30日的季度期间
[] | 过渡 根据1934年《证券交易法案》第13或15(D)条提交报告 |
对于 ,从_到_的过渡期
佣金 档案编号:001-38420
VirTra, Inc.
(确切的 注册人姓名,如其章程所规定)
内华达州 | 93-1207631 | |
(州 或其他司法管辖区 | (国税局 雇主 | |
公司 或组织) | 标识 号) |
7970 S.Kyrene路亚利桑那州坦佩 | 85284 | |
(主要执行办公室地址 ) | (邮政编码 ) |
注册人的 电话号码,包括区号:(480)968-1488
不适用
(前 姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
不适用 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示 注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是[X]不[]
用复选标记表示 注册人是否在前12个月内(或在较短的时间内 要求注册人提交此类文件),按照S-T法规(本章§232.405)第405条要求提交的每一个交互数据文件都是以电子方式提交的。是[X]不[]
通过复选标记指示 注册者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、较小的报告 公司或新兴增长公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速提交人”、“加速提交人”、 “较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型 加速文件管理器 | [] | 加速的 文件管理器 | [] |
非加速 文件管理器 | [X] | 较小的 报告公司 | [X] |
新兴 成长型公司 | [X] |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期 ,以符合根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示 注册人是否是空壳公司(如法案第12b-2条所定义)。是[]不[X]
截至2019年8月13日 ,登记人已发行普通股7,745,030股。
VirTra, Inc.
表格 10-Q
表 目录
第 页没有。 | |||
部分 i | 财务信息 | ||
Item 1. | 财务报表(未审计) | F-1 | |
截至2019年6月30日和2018年12月31日的简明资产负债表 | F-1 | ||
截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的简明经营报表 | F-2 | ||
截至2019年和2018年6月30日的3个月和6个月的股东权益简明报表 | F-3 | ||
截至2019年和2018年6月30日的6个月的简明现金流量表 | F-4 | ||
未经审计简明财务报表附注 | F-5 | ||
Item 2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 3 | |
Item 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 8 | |
Item 4. | 管制和程序 | 8 | |
第 部分II | 其他资料 | ||
Item 1. | 法律程序 | 9 | |
项目 1A. | 危险因素 | 9 | |
Item 2. | 股权证券的未登记销售和收益的使用 | 9 | |
Item 3. | 高级证券违约 | 9 | |
Item 4. | 矿山安全披露 | 9 | |
Item 5. | 其他资料 | 9 | |
Item 6. | 陈列品 | 10 | |
签名 | 11 |
2 |
第 i部分:财务信息
项目 1.财务报表
VirTra, Inc.
浓缩 资产负债表
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 1,393,701 | $ | 2,500,381 | ||||
存单 | 1,880,000 | 3,490,000 | ||||||
应收帐款,净额 | 2,066,428 | 1,302,010 | ||||||
应收利息 | 24,295 | 21,385 | ||||||
即应收餐饮票据,净额,关联方 | - | 292,138 | ||||||
应收贸易票据,净额 | - | 96,282 | ||||||
库存,净额 | 2,513,878 | 1,612,002 | ||||||
未开单收入 | 1,044,691 | 689,153 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 592,358 | 377,520 | ||||||
流动资产总额 | 9,515,351 | 10,380,871 | ||||||
长期资产: | ||||||||
财产和设备,净额 | 844,027 | 678,245 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 1,534,225 | - | ||||||
无形资产,净额 | 156,296 | - | ||||||
即应收餐饮票据,长期,关联方 | 292,138 | - | ||||||
应收商业票据,长期 | - | 6,843 | ||||||
长期保证金 | 19,712 | 339,756 | ||||||
其他资产,长期 | 372,566 | 292,298 | ||||||
递延税金资产,净额 | 2,729,000 | 2,400,000 | ||||||
投资于EaterEntertainment,关联方 | 1,120,000 | 1,120,000 | ||||||
长期资产总额 | 7,067,964 | 4,837,142 | ||||||
总资产 | $ | 16,583,315 | $ | 15,218,013 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 814,518 | $ | 429,949 | ||||
应计补偿及相关费用 | 544,249 | 613,691 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 399,122 | 632,606 | ||||||
应付票据,当前 | 11,250 | 11,250 | ||||||
经营租赁负债,短期 | 278,628 | - | ||||||
递延收入,短期 | 2,687,110 | 1,924,307 | ||||||
流动负债总额 | 4,734,877 | 3,611,803 | ||||||
长期负债: | ||||||||
长期递延收入 | 1,188,196 | 962,356 | ||||||
递延租金负债 | - | 46,523 | ||||||
长期经营租赁负债 | 1,326,464 | - | ||||||
长期负债总额 | 2,514,660 | 1,008,879 | ||||||
负债共计 | 7,249,537 | 4,620,682 | ||||||
承诺和或有事项(见注10) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股票面价值0.0001美元;授权2,500,000股;未发行或未发行股票 | - | - | ||||||
普通股面值0.0001美元;授权50,000,000股;截至2019年6月30日已发行和已发行股票7,739,255股,截至2018年12月31日已发行股票7,827,651股,已发行股票7,816,944股 | 774 | 783 | ||||||
A类普通股面值0.0001美元;授权2,500,000股;未发行或未发行股票 | - | - | ||||||
B类普通股面值0.0001美元;授权股票7,500,000股;未发行或未发行股票 | - | - | ||||||
按成本计算的国库股;截至2019年6月30日为未发行股票,截至2018年12月31日为10,707股已发行股票 | - | (37,308 | ) | |||||
额外实收资本 | 13,918,615 | 14,272,834 | ||||||
累积赤字 | (4,585,611 | ) | (3,638,978 | ) | ||||
股东权益总额 | 9,333,778 | 10,597,331 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 16,583,315 | $ | 15,218,013 |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-1 |
VirTra, Inc.
精简 业务报表
(未经审计)
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | 3,002,381 | $ | 8,278,579 | $ | 6,014,082 | $ | 11,521,402 | ||||||||
那就是娱乐特许权使用费/许可费,关联方 | 32,795 | 427,433 | 72,432 | 473,401 | ||||||||||||
其他版税/许可费 | 19,137 | 2,180 | 19,137 | 2,180 | ||||||||||||
总收入 | 3,054,313 | 8,708,192 | 6,105,651 | 11,996,983 | ||||||||||||
销售成本 | 1,539,267 | 2,964,997 | 2,790,136 | 3,991,152 | ||||||||||||
毛利 | 1,515,046 | 5,743,195 | 3,315,515 | 8,005,831 | ||||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
一般和行政 | 2,044,860 | 2,480,851 | 3,946,791 | 4,534,156 | ||||||||||||
研究与发展 | 353,665 | 305,738 | 709,306 | 673,282 | ||||||||||||
净营业费用 | 2,398,525 | 2,786,589 | 4,656,097 | 5,207,438 | ||||||||||||
(亏损)经营收入 | (883,479 | ) | 2,956,606 | (1,340,582 | ) | 2,798,393 | ||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||
其他收入 | 33,449 | 22,177 | 75,732 | 65,475 | ||||||||||||
其他费用 | (949 | ) | (905 | ) | (6,031 | ) | (971 | ) | ||||||||
其他收入净额 | 32,500 | 21,272 | 69,701 | 64,504 | ||||||||||||
(亏损)所得税准备前的收入 | (850,979 | ) | 2,977,878 | (1,270,881 | ) | 2,862,897 | ||||||||||
(利益)所得税准备 | (217,248 | ) | 864,941 | (324,248 | ) | 835,747 | ||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (633,731 | ) | $ | 2,112,937 | $ | (946,633 | ) | $ | 2,027,150 | ||||||
每普通股净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本型 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.27 | $ | (0.12 | ) | $ | 0.26 | ||||||
稀释 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.26 | $ | (0.12 | ) | $ | 0.25 | ||||||
加权平均流通股: | ||||||||||||||||
基本型 | 7,735,303 | 7,907,390 | 7,750,370 | 7,905,849 | ||||||||||||
稀释 | 7,735,303 | 8,255,299 | 7,750,370 | 8,251,640 |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-2 |
VirTra, Inc.
简明 股东权益变动表
(未经审计)
截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 附加 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 实收资本 | 库存量 库存 | 累积 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日余额 | - | $ | - | 7,748,705 | $ | 775 | $ | 13,974,692 | $ | - | $ | (3,951,880 | ) | $ | 10,023,587 | |||||||||||||||||
库存量 | - | - | - | - | - | (57,362 | ) | - | (57,362 | ) | ||||||||||||||||||||||
国库股票已取消 | - | - | (14,450 | ) | (2 | ) | (57,360 | ) | 57,362 | - | - | |||||||||||||||||||||
行使股票期权 | - | - | 5,000 | 1 | 5,650 | - | - | 5,651 | ||||||||||||||||||||||||
回购股票期权 | - | - | - | - | (4,367 | ) | - | - | (4,367 | ) | ||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (633,731 | ) | (633,731 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日余额 | - | $ | - | 7,739,255 | $ | 774 | $ | 13,918,615 | $ | - | $ | (4,585,611 | ) | $ | 9,333,778 |
截至2019年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 附加 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 实收资本 | 财务处 库存 | 累积 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额 | - | $ | - | 7,827,651 | $ | 783 | $ | 14,272,834 | $ | (37,308 | ) | $ | (3,638,978 | ) | $ | 10,597,331 | ||||||||||||||||
库存量 | - | - | - | - | - | (318,204 | ) | - | (318,204 | ) | ||||||||||||||||||||||
国库股票已取消 | - | - | (93,396 | ) | (10 | ) | (355,502 | ) | 355,512 | - | - | |||||||||||||||||||||
行使股票期权 | - | - | 5,000 | 1 | 5,650 | - | - | 5,651 | ||||||||||||||||||||||||
回购股票期权 | - | - | - | - | (4,367 | ) | - | - | (4,367 | ) | ||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (946,633 | ) | (946,633 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日余额 | - | $ | - | 7,739,255 | $ | 774 | $ | 13,918,615 | $ | - | $ | (4,585,611 | ) | $ | 9,333,778 |
截至2018年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 附加 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 实收资本 | 财务处 库存 | 累积 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2018年3月31日余额 | - | $ | - | 7,927,774 | $ | 793 | $ | 14,954,563 | $ | (112,109 | ) | $ | (4,542,857 | ) | $ | 10,300,390 | ||||||||||||||||
行使股票期权 | - | - | 7,500 | 1 | 10,499 | - | - | 10,500 | ||||||||||||||||||||||||
回购股票期权 | - | - | - | - | (32,000 | ) | - | - | (32,000 | ) | ||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | - | - | - | - | 4,860 | - | - | 4,860 | ||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | 2,112,937 | 2,112,937 | ||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日余额 | - | $ | - | 7,935,274 | $ | 794 | $ | 14,937,922 | $ | (112,109 | ) | $ | (2,429,920 | ) | $ | 12,396,687 |
截至2018年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 附加 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 实收资本 | 财务处 库存 | 累积 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日余额 | - | $ | - | 7,927,774 | $ | 793 | $ | 14,954,563 | $ | (112,109 | ) | $ | (4,457,070 | ) | $ | 10,386,177 | ||||||||||||||||
行使股票期权 | - | - | 7,500 | 1 | 10,499 | - | - | 10,500 | ||||||||||||||||||||||||
回购股票期权 | - | - | - | - | (32,000 | ) | - | - | (32,000 | ) | ||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | - | - | - | - | 4,860 | - | - | 4,860 | ||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | 2,027,150 | 2,027,150 | ||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日余额 | - | $ | - | 7,935,274 | $ | 794 | $ | 14,937,922 | $ | (112,109 | ) | $ | (2,429,920 | ) | $ | 12,396,687 |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-3 |
VirTra, Inc.
简明 现金流量表
(未经审计)
六个月结束 | ||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净(亏损)收入 | $ | (946,633 | ) | $ | 2,027,150 | |||
调整净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的现金净额: | ||||||||
折旧摊销 | 285,844 | 143,206 | ||||||
递延税金 | (329,000 | ) | 824,182 | |||||
投资于那家餐饮娱乐公司的损失,关联方 | - | 134,140 | ||||||
股票补偿 | - | 4,860 | ||||||
应收票据准备金 | 102,474 | - | ||||||
经营资产和负债的变化: | ||||||||
应收帐款,净额 | (764,418 | ) | (3,412,430 | ) | ||||
应收贸易票据,净额 | 651 | - | ||||||
应收利息 | (2,910 | ) | - | |||||
盘存 | (901,876 | ) | (80,650 | ) | ||||
未开单收入 | (355,538 | ) | 922,730 | |||||
预付费用和其他流动资产 | (214,838 | ) | (141,378 | ) | ||||
其他资产 | (80,268 | ) | - | |||||
长期保证金 | 320,044 | - | ||||||
应付帐款及其他应计费用 | 81,643 | 787,124 | ||||||
经营租赁负债支付 | (116,288 | ) | - | |||||
递延收入 | 988,643 | (1,081,018 | ) | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) | (1,932,470 | ) | 127,916 | |||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购买存款证 | (1,880,000 | ) | - | |||||
存款证明书的赎回 | 3,490,000 | - | ||||||
购买无形资产 | (160,000 | ) | - | |||||
购置财产和设备 | (309,921 | ) | (287,773 | ) | ||||
出售财产和设备的收益 | 2,631 | - | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,142,710 | (287,773 | ) | |||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
股票期权回购 | (4,367 | ) | (32,000 | ) | ||||
行使股票期权 | 5,651 | 10,500 | ||||||
购买库存量 | (318,204 | ) | - | |||||
用于筹资活动的现金净额 | (316,920 | ) | (21,500 | ) | ||||
现金净减少 | (1,106,680 | ) | (181,357 | ) | ||||
现金,期初 | 2,500,381 | 5,080,445 | ||||||
现金,期末 | $ | 1,393,701 | $ | 4,899,088 | ||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
已付现金: | ||||||||
赋税 | $ | 4,752 | $ | 96,574 | ||||
非现金投融资活动补充披露: | ||||||||
应收账款转换为应收票据 | - | 693,044 | ||||||
将该公司的应收餐饮票据转换为长期关联方 | 292,138 | - |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-4 |
VirTra, Inc.
简明财务报表附注
(未经审计)
注 1.组织机构和重要会计政策
组织 和业务运营
VirTra, Inc.(“公司”、“VirTra”、“我们”或“我们的”)位于亚利桑那州坦佩, 是一家为执法、军事、教育和商业市场提供判断使用武力训练模拟器、火器训练模拟器和驾驶模拟器 的全球供应商。公司的专利技术、软件和 场景提供了针对降级、判断使用武力、射击和模拟现实世界 情况的相关培训的密集培训。VirTra的使命是通过实用和高效的虚拟现实 和模拟器技术拯救和改善世界各地的生命。本公司通过直销队伍和国际分销合作伙伴 在全球范围内销售产品。最初的业务始于1993年,名为Ferris Productions,Inc.。2001年9月,Ferris Productions,Inc.将 与Gamecom,Inc.合并最终成为VirTra,Inc.,一家内华达公司。
自2018年3月2日 起,公司对其已发行和已发行普通股进行了1:2的反向股票拆分(“反向 股票拆分”)。本报告中对公司普通股股份的所有提及,都是指实施反向股份拆分后普通股的股份数量 。
演示文稿的基础
本文包含的 简明财务报表是我们根据 美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定在未经审计的情况下编制的,应结合我们截至2018年12月31日的经审核财务报表 一起阅读。根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露 已在SEC允许的情况下进行了浓缩 或省略,尽管我们认为所作的披露足以使本文中提供的信息 不具误导性。
我们认为,随附的 简明财务报表反映了公平展示我们在2019年6月30日的财务状况 所需的所有正常经常性调整以及我们在所述期间的运营和现金流的结果。我们从经审计的财务报表中获得了 2018年12月31日简明的资产负债表数据;但是,我们没有包括GAAP要求的所有披露 。
中期 结果受季节变化的影响,截至2019年6月30日的3个月和6个月的运营结果 不一定表示全年预期的结果。
使用 个预估
根据GAAP编制财务报表 要求管理层作出估计,以影响截至财务报表之日报告的资产和负债金额 和或有资产和负债的披露,以及报告期间 报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。 这些财务报表中的重要会计估计包括基于股份的付款的估值假设、呆帐和应收票据的准备金 、库存准备金、保修准备金的应计、长期 资产和无形资产的账面价值、所得税估值津贴、成本基础投资的账面价值,以及交易价格在我们与客户的合同中对履行义务的分配 。
重新分类
已对2018年财务报表进行了某些 重新分类,以符合2019年财务报表的列报方式。这些 重新分类对之前报告的净收益或现金流没有影响。
F-5 |
收入 认可
公司于2018年1月1日通过了会计准则编码(“ASC”)606,与客户的合同收入(主题606)(“ASC 606”),公司选择使用修改后的追溯过渡方法,该方法要求在采用之日将ASC 606应用于未完成的合同。ASC 606的采用对财务 报表没有产生实质性影响。
根据 ASC 606,公司必须确定与客户的合同,确定合同中的履行义务,确定 交易价格,将交易价格分配给合同中的履行义务,并在 (或AS)公司履行义务时确认收入。做出这些决定时,重要的判断是必要的。
公司的主要收入来源来自模拟器和附件销售、培训和安装、可定制软件的销售 以及延长服务类型保修的销售。销售折扣在财务报表 中作为确定净收入的减少额列示。贷方销售记录为流动资产(应收帐款)。销售时收到的预付保证金 和购买的延长保修记录为流动和长期负债(递延收入) 直至盈利。以下简要总结了我们履行义务的性质和收入确认方法:
履行 义务 | 识别方法 | |
模拟器 及附件 | 在 控制权转移时 | |
安装 和培训 | 在 完成或超过提供的服务期间 | |
扩展 服务型保修 | 延迟 并在延长保修期内确认 | |
定制的 软件和内容 | 在 控制权转移或期限内,根据合同条款执行服务 | |
基于销售的 版税换取知识产权许可证 | 确认 作为随时间履行的履行义务-即销售发生时。 |
公司在转让控制权或完成模拟器和附件的服务后确认收入;对于 安装和培训以及定制软件性能义务,因为客户有权利和能力指导 使用这些产品和服务,并且客户当时基本上从这些产品和服务中获得了所有剩余收益 。某些定制内容合同的收入可能会根据合同条款在服务执行期间确认 。对于以销售为基础的版税换取知识产权许可证, 公司确认收入,因为销售随着时间的推移而发生。
公司以直线方式确认延长服务型保修 在提供服务期间的收入,因为这些保修代表在保修期内“随时准备履行”的履行义务。 因此,保修服务在保修期内持续执行。
每个 合同都说明了交易价格。合同不包括可变的对价,重要的融资组成部分或 非现金对价。公司已选择从交易价格的衡量中排除销售税和类似税。 合同的交易价格根据其独立销售价格分配给履行义务。 独立销售价格的折扣(如果有)将按比例分配给每个履行义务。
收入分解
在 ASC 606下,与客户合同的分类收入描述了受经济因素影响的收入和 现金流的性质、数量、时间和不确定性。公司已经评估了确认的收入,下表说明了 按客户的位置和履行义务进行的分解披露。
F-6 |
三个月 | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||||||||||||
国内 | 国际 | 总计 | 国内 | 国际 | 总计 | |||||||||||||||||||
模拟器及附件 | $ | 1,550,317 | $ | 132,098 | $ | 1,682,415 | $ | 6,950,268 | $ | 399,473 | $ | 7,349,741 | ||||||||||||
延长服务型保修 | 498,194 | 50,437 | 548,631 | 481,451 | 52,700 | 534,151 | ||||||||||||||||||
定制软件和内容 | 484,421 | - | 484,421 | 274,497 | - | 274,497 | ||||||||||||||||||
安装和培训 | 276,414 | 10,500 | 286,914 | 87,894 | 32,296 | 120,190 | ||||||||||||||||||
许可和版税 | 51,932 | - | 51,932 | 429,613 | - | 429,613 | ||||||||||||||||||
总收入 | $ | 2,861,278 | $ | 193,035 | $ | 3,054,313 | $ | 8,223,723 | $ | 484,469 | $ | 8,708,192 |
六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||||||||||||
国内 | 国际 | 总计 | 国内 | 国际 | 总计 | |||||||||||||||||||
模拟器及附件 | $ | 3,477,642 | $ | 450,536 | $ | 3,928,178 | $ | 7,922,271 | $ | 1,952,207 | $ | 9,874,478 | ||||||||||||
延长服务型保修 | 978,717 | 80,387 | 1,059,104 | 908,136 | 115,085 | 1,023,221 | ||||||||||||||||||
定制软件和内容 | 660,484 | - | 660,484 | 388,444 | 11,940 | 400,384 | ||||||||||||||||||
安装和培训 | 355,816 | 10,500 | 366,316 | 140,804 | 82,515 | 223,319 | ||||||||||||||||||
许可和版税 | 91,569 | - | 91,569 | 475,581 | - | 475,581 | ||||||||||||||||||
总收入 | $ | 5,564,228 | $ | 541,423 | $ | 6,105,651 | $ | 9,835,236 | $ | 2,161,747 | $ | 11,996,983 |
客户 存款
客户 存款在随附的资产负债表上记录为递延收入项下的流动负债,截至2019年6月30日和2018年12月31日分别总计827,475美元和 美元186,450美元。与客户存款相关的递延收入金额的变化 将根据公司信用 政策预付存款所需的客户组合年年波动。客户保证金被视为在客户合同履行义务完成之前的递延负债。 确认收入后,保证金将应用于客户的应收余额。
保修
公司在购买后对其产品的制造缺陷进行有限保修一年,但 在标准 一年保修期满后还销售单独定价的延长服务类型保修,保修期长达四年。在最初的一年保修期内,如果设备因材料 和工艺方面的缺陷而无法正常运行,公司将修复或更换有缺陷的产品。截至2019年6月30日和2018年12月31日,单独定价的延长保修 一年或一年以下的递延收入分别为1,726,415美元和1,604,637美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日 超过一年的单独定价延长保修的递延收入分别为1,188,196美元和962,356美元。截至2019年6月 30日和2018年12月31日,一年期制造商保修负债的应计总额分别为185,017美元和200,505美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内,公司确认收入 分别为548,631美元和534,151美元,与从递延收入 余额中摊销的延长服务类型保修相关。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内,公司分别确认收入为1,059,104美元和1,023,221美元, 与从递延收入余额中摊销的延长服务类型保修有关。与延长服务类型保修相关的递延收入 金额的变化将根据 期初保修的平均剩余寿命以及在此期间销售的新延长服务类型保修的平均剩余寿命而逐年波动。
客户 保修
客户 保留在随附的资产负债表上记录为递延收入项下的流动负债,总计133,220美元作为2019年6月30日和2018年12月31日的 。与客户保留相关的递延收入金额的变化将根据客户的合同完成日期 年年波动,从而允许公司开具发票并获得保留款。
向相关方许可 和版税
正如 在附注8.与关联方的合作协议中进一步讨论的那样,本公司将知识产权授权给Modern Round,LLC(“MR”),后者是EaterEntertainment Corp.的全资子公司。(“TEC”),关联方 ,以换取基于销售的版税。本协议的收入在销售发生时根据合同条款确认 。该公司从战略合作伙伴处获得额外的基于销售的非物质特许权使用费。
F-7 |
采用新会计准则
2016年2月,财务会计准则理事会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”) ASU 2016-02,“租赁(主题842)”以及对初始指南的后续修订:ASU 2018-10,ASU 2018-11,ASU 2018-20和ASU 2019-01(统称为“主题842”)。主题842要求实体确认所有租赁的使用权资产 (“ROU”)和租赁责任,并提供增强的披露。费用的确认、计量和列报 取决于作为融资租赁或运营租赁的分类。2019年1月1日,公司采用修改后的追溯方法通过了Topic 842。2019年1月1日之后报告期的结果显示在主题842, 下,而之前的报告期尚未调整。公司在新标准内选择了过渡 指导下允许的一揽子实用权宜之计,其中允许公司继承历史租赁分类。 请参阅注释6-租约。
在2017年7月,FASB发布了ASU 2017-11号-“每股收益(主题260);区分负债与权益 (主题480);衍生工具和套期保值(主题815)”ASU 2017-11的第一部分适用于发行金融工具 的实体,例如权证、可转换债券或包含向下循环特征的可转换优先股。第二部分简单地将ASC主题480中包含的非公共实体的某些强制可赎回的非控制利益和强制可赎回的金融工具的 无限期延期 替换为范围例外,并且不影响这些强制赎回的 可赎回票据的会计核算。本ASU对上市公司自2018年12月15日 之后开始的年度报告期以及这些年度期间内的过渡期有效。允许提前采用。ASU 2017-11号对公司财务报表没有重大影响 。
2018年6月,FASB发布ASU No.2018-07,“Compensation-Stock Compensation(主题718):对非员工 基于股份的支付会计的改进”,以简化因 扩展主题718的范围而导致的非员工基于股份的支付交易的会计处理,包括用于从非员工处获取商品和服务的基于股份的支付交易。 修正案还澄清,主题718不适用于用于有效提供(1)向发行人 提供融资或(2)与向客户销售商品或服务相关的奖励,作为合同的一部分, 在主题606,与客户的合同收入项下占到了 的比例。 修正案还澄清了主题718不适用于用于有效提供(1)向 发行人提供融资或(2)与向客户销售商品或服务相关的奖励。修正案在2018年12月15日之后开始的财政年度 对公共业务实体有效,包括该财政年度内的临时期间,允许提前采用。ASU编号2018-07 对公司的财务报表没有重大影响。
公平 价值测量
ASC 主题820,公允价值计量,将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中将在出售资产或支付 转让负债时收到的价格。主题820还指定 公允价值层次结构,要求实体在测量公允价值时最大化可观察输入的使用并最小化不可观察输入的使用 。该标准描述了可用于衡量公允价值的三种输入水平,如下所示:
水平 1:相同资产或负债的活跃市场报价;
级别 2:除一级价格之外的可观察输入,例如类似资产或负债的报价;市场中不活跃的报价 ;或其他可观察到的或可由可观察的市场数据证实的输入,基本上为资产或负债的 完整期限;以及
级别 3:估值是由基于模型的技术生成的,这些技术使用在市场中不可观察到的重要假设。这些不可观察的 假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。
公允 金融工具价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、存单、应收帐款、票据 和应收利息、应付帐款和应计负债。金融工具的公允价值,除长期 应收票据外,由于其 短期到期日,使用3级投入,于2019年6月30日和2018年12月31日接近其账面价值。长期应收票据的公允价值以2019年6月 30日和2018年12月31日的3级投入近似其账面价值,基于目前可用于类似条款和到期日贷款的借款利率。
F-8 |
现金 和现金等价物
公司将所有在购买时到期日不超过90天的高流动性投资视为现金等价物。
存款和互惠基金证明
公司将其多余的现金投资于 高信用评级的金融机构发行的存单和货币市场共同基金。存单一般的平均到期日约为六个月,提早提款要受到处罚 。货币市场共同基金是开放式的,可以随时撤回而不会受到惩罚。
帐户 和应收票据及呆帐准备
公司根据对历史坏账经验、当前 应收账款账龄和预期未来冲销的分析,以及对被认为 存在风险或无法收回的特定可识别客户账户的评估,确认应收账款损失准备。应收账款不承担利息,在采取一切合理的收款努力 后进行冲销。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司分别维持了25,413美元 和23,044美元的呆帐准备金。
应收票据 按其估计应收金额入账。应收票据的利息收入使用有效的 利息方法确认。根据信用历史和交易对手的当前财务状况 ,以及票据中的已知和固有风险,定期评估应收票据的可回收性。当应收票据过期90天且客户超过60天未付款时,将其置于非应计状态 。暂停应计利息后, 利息收入随后在收到现金付款的情况下确认。当票据 从非应计状态移除时,恢复计息。当应收票据被认为 不可收回时,应收票据计入信贷损失准备金。截至2019年6月30日和2018年12月31日,应收账款坏账准备分别为369,286 和266,813美元。
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者列示,成本按平均成本法确定。在制品 和产成品库存包括资本化人工和间接费用的分配。公司定期评估缓慢移动和可能过时的库存的 存货的账面价值,并在适当时记录调整,以将 库存减少到其估计的可变现净值。截至2019年6月30日和2018年12月31日,库存储备为105,031美元。
对其他公司的投资
对其他公司的少数 投资按照成本法核算,因为公司没有能力 对其他公司的运营施加重大影响。根据成本会计方法,私营公司的投资 按成本计价,仅针对公允价值和收益分配 的非临时性下降进行调整。对于具有容易确定的公允价值的上市公司投资,本公司将其投资 归类为可供出售,并据此按其公允价值记录这些投资,其中未实现收益和亏损包括 作为股东权益的单独组成部分,并在总综合收益(亏损)中。在出售或清算时,已实现的 损益计入经营报表。
采用ASU 2016-01要求对不具有容易确定的公允价值的其他公司的投资入账 按成本减去减值(如果有的话),以及因 同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的加或减变化。本标准于2018年1月1日通过,包括会计年度内的所有中期 报告期。ASU 2016-01的采用对财务报表没有重大影响。 通过后,公司选择采用成本减值方法,因为TEC的投资在报告日期没有 容易确定的公允价值。见附注8.与关联方的合作协议。
F-9 |
管理层 定期根据被投资公司的业绩和财务状况评估其投资的可回收性。 在截至2019年6月30日的3个月和6个月内,本公司未确认任何减值亏损。在截至2018年6月30日的3个月和6个月 期间,公司确认减值亏损134,140美元。管理层定期评估其投资的分类 。
房产 和设备
财产 和设备按成本扣除折旧后携带。与固定资产报废或处置相关的损益 在发生期间的业务中确认。正常维修和维护的成本计入发生的费用, 而Betterments或Renewal则资本化。折旧从资产投入使用时开始。折旧 使用直线法提供资产的估计经济寿命或租赁权改进,超过 估计使用寿命或剩余租赁期中较短的一个,汇总如下:
计算机设备 | 3-5年 | |
家具和办公设备 | 5-7年 | |
机械设备 | 5-7年 | |
步进设备 | 5年 | |
租赁改良 | 7年 |
无形 资产
截至2019年6月30日的无形 资产由各种专利组成。我们使用直线 方法计算无形资产的摊销费用,估计剩余使用年限为18年。
销售产品的成本
销售产品的成本 表示制造成本,包括与产成品和零部件相关的材料、人工和制造费用。 销售产品的成本不包括固定资产折旧。与产品交付相关的运输成本包括在销售产品的成本中 。
广告 成本
与广告相关的成本 按发生时进行支出。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,广告费用分别为150,977美元和160,643美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,广告费用分别为270,380美元和300,025美元。这些费用包括国内和国际贸易展、网站和促销材料。
研究 和开发成本
研究 和开发成本按发生情况进行支出。研发成本主要包括直接与研发支持相关的费用,包括人工 。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,研发成本分别为353,665美元和305,738美元。截至6月的6个月,研发成本分别为709,306美元和673,282美元 30,2019年和2018年
法律 费用
与损失或有事项相关的法律 费用按发生情况支出。见注10。
信用风险与主要客户和供应商的集中
可能使公司面临集中信用风险的金融 工具包括现金和现金等价物、保证金 、应收账款和应收票据。
公司的现金、现金等价物和存单由信用等级较高的金融机构 维护,是FDIC承保的存款。FDIC根据为资金投保的所有权类别 以及帐户的标题为存款提供保险。标准存款保险覆盖限额为每个FDIC投保 银行每名储户250,000美元,每个所有权类别。截至2018年6月30日, 2019年6月30日和2018年12月31日,公司的未保险现金和现金等价物分别为1,119,590美元和2,014,987美元。
F-10 |
销售 通常是赊账,公司一般不需要抵押品。管理层对其客户的财务状况进行持续的信用评估 ,并保持对估计损失的预留。从历史上看,该公司经历了 与可疑账户相关的最低费用。
公司的应收票据来自一个交易客户和一个关联方,两者都是无担保的。管理层对其应收票据的可收款能力进行 持续评估,并保留估计损失的准备金。
从历史上看, 本公司主要向美国联邦和州机构销售其产品。在截至2019年6月30日的三个月中, 两个联邦机构占净销售额的32%,一个部落政府占净销售额的10%。相比之下, 在截至2018年6月30日的三个月中,一个联邦机构占净销售额的53%。在截至2019年6月30日的六个月中,两个联邦机构占净销售额的25%。相比之下,在截至2018年6月30日的六个月中,一个联邦 代理机构占总净销售额的39%,一个商业客户占总净销售额的11%。
截至2019年6月30日 ,三个联邦机构占应收账款总额的55%,一个州机构占 应收账款总额的11%。相比之下,截至2018年12月31日,一个联邦机构占应收账款总额的26%, 一个州机构占应收账款总额的20%。
收入 税
递延 税项资产和负债是根据财务报表与资产和 负债的税基之间的差额,使用预期差异有望逆转的年度有效的制定税率来记录的。公司使用资产和负债方法计算 所得税准备金,根据该方法,通过识别由于税务和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时性差异,确认递延税金资产和负债 。在确定 财务报表或纳税申报表中已确认的事件的未来税收后果时,需要对法规进行判断和解释 。
在 评估可变现递延税金资产时,管理层评估从未来 应税收入中收回递延税金资产的可能性,并在回收可能性不大或运营历史不充分的情况下,建立估值免税额 。公司在管理层确定更有可能实现或不实现 净递延税金资产的期间内调整估值准备金。根据ASC 740 对递延税金资产和估值准备金进行审核后,管理层确定,公司更有可能完全变现其所有递延税金 资产,截至2019年6月30日和2018年12月31日,不需要估值准备金。
作为2019年6月30日和2018年12月31日的 ,公司未确认与不确定的税务状况相关的任何资产或负债。 利息或罚金(如果有)将在所得税费用中确认。由于没有因采取税收头寸而导致的重大未确认税收利益 ,因此没有应计罚金或利息。税务头寸是指在以前 提交的纳税申报表中所持有的头寸,或在财务报表中报告的衡量当期或递延 所得税资产和负债中反映的预期将在未来纳税申报表中持有的头寸。
公司反映税收优惠,只有在公司更有可能维持纳税申报头寸的情况下, 基于其技术优势。如果税收优惠符合此标准,则根据累计超过可能实现的50%的最大收益 进行计量和确认。管理层不认为2019年6月30日和2018年12月31日存在任何不确定的 税务头寸。
在2014至2019年 纳税年度, 公司可能会对其美国联邦和各种州收入和消费税报税表进行税务审计;但是,在某些情况下,较早几年可能会受到审计。他们 非常自然的税务审计通常是复杂的,可能需要几年时间才能完成。
F-11 |
长期资产和无形资产减值
只要发生事件或环境变化 表明资产的账面价值可能无法收回,就会对长期 寿命长的资产(如设备)和无形资产进行减值审查。要持有和使用的资产的可恢复性 是通过将资产的账面金额与预计由 资产产生的估计未贴现未来现金流进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,减值费用将按资产账面金额超过资产公允价值的金额 确认。公允价值根据折现现金流量 或评估价值确定,具体取决于资产的性质。在2019年6月30日和2018年12月31日,本公司得出结论 其长期资产的账面价值没有减值迹象。因此,没有记录任何减损 。
基于股票 的薪酬
公司根据奖励的授予日期公允价值衡量权益工具的奖励成本。本公司使用Black-Scholes-Merton期权定价估值模型计算 股票奖励的公允价值,该模型包含各种 假设,包括波动率、预期期限和无风险利率。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月期间 没有授予基于股票的奖励。
期权的 预期期限是到行使之前的估计期限,并使用SEC的安全港 规则确定,使用归属和合同条款的平均值,因为我们没有足够的历史经验获得类似的奖励。 无风险利率基于美国财政部发行的等同于 剩余期限的零息债券的隐含收益率。本公司过往未曾派发股息,亦无计划于近期派发任何股息。股票补偿奖励和其他期权的估计公允价值 在相关归属期间 按直线摊销至费用。由于确认的基于股份的补偿费用基于最终预期归属的奖励,因此 减少了估计的没收。公司已选择在发生没收时确认它们,而不是在授予时估计它们 。
新的 会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,“金融工具-信用损失”(主题326),并随后发布了对ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05的初始指南的 修正案,该指南提供了衡量金融工具信用 损失的指南。修订后的指南取代了在可能出现损失时确认信用损失 损失的现行已发生损失减值方法,该方法反映预期信用损失,并需要更广泛的合理 和可支持的信息来评估信用损失估计。ASU 2016-13及后续修正案于2020年1月1日 对我们生效,并允许于2019年1月1日提前采用。公司正在评估2016-13年度的条款 及其后续修订对财务报表的影响。
在2018年11月 ,FASB发布了ASU No.2018-18,协作安排(主题808):澄清主题 808和主题606之间的交互,其中澄清了当交易对手是客户时,合作安排中参与者之间的某些交易应根据ASC 606进行核算 。此外,如果对手方不是该交易的客户 ,则主题808禁止实体将来自协作安排中的交易的对价 呈现为来自与客户的合同的收入。本指南自2020年1月1日起对公司生效。公司目前正在评估通过2018-18对其财务报表的影响 。
附注 2.应收票据
客户于2018年3月23日执行 无担保期票,将销售 商品和服务产生的逾期贸易应收账款转换为400,906美元。此无担保期票于2020年2月或之前全数到期。 票据的利率为每年10%(10%),需要分期付款20,000美元的本金和利息。 付款每月到期,包括滞纳金。截至2019年6月30日和2018年12月31日到期的本金和应计利息分别为369,286美元和374,034美元。票据目前处于违约状态,已要求偿还,公司正在寻求 法律救济,请参阅附注10。根据托收历史记录,截至2019年2月 收到最后一笔付款时,利息应计已暂停。在2019年6月30日和2018年12月31日,公司对 应收票据余额分别记录了369,286美元和266,813美元的准备金。
F-12 |
公司接受了来自关联方TEC的无担保可转换承付票(“可转换票据”),金额为292,138美元,用于支付截至2018年5月31日到期的部分最低特许权使用费。该票据的利率为 ,年利率为5%(5%),并包含一项规定,要求将其证券的任何私人 或公开发行的证券的净收入的20%以上汇出,以减少可转换票据。本票据有权在公司全权酌情 随时转换 TEC普通股股票的本金和应计利息余额。在到期日之前,公司可以选择将TEC普通股的可转换票据转换为与GO-公开交易相关的公开发行中出售给公众的股份价格的25% 折让。 转换后普通股的发行应不向公司收取费用。转换后不得发行任何零碎股份 ,TEC将向公司支付未转换的任何债务的金额,以代替零碎股份。 任何未支付的本金和应计利息余额将于(I)2019年8月1日(到期日 日期)较早者到期并可收回,或(Ii)如果宣布到期并在违约情况下应支付的话。截至2018年6月30日 2019年6月30日和2018年12月31日到期的票据本金和应计利息分别为305,528美元和298,224美元。截至2019年6月 30和2018年12月31日,未记录可收藏性储备。票据到期日于2019年7月延长,所有其他条款保持不变,见附注 8和附注12。
注 3.存货
截至库存 包括以下内容:
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
原材料和在制品 | $ | 2,618,909 | $ | 1,717,033 | ||||
储备 | (105,031 | ) | (105,031 | ) | ||||
总库存,净额 | $ | 2,513,878 | $ | 1,612,002 |
在 2018期间,公司评估了其备件库存的使用寿命。作为这次评估的结果,公司将 372,566美元和292,298美元的备件分类为其他资产,分别于2019年6月30日和2018年12月31日在资产负债表上列为长期资产。
注 4.财产和设备
截至:财产 和设备由以下内容组成:
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
计算机设备 | $ | 1,116,553 | $ | 1,054,004 | ||||
家具和办公设备 | 219,399 | 207,921 | ||||||
机械设备 | 1,091,228 | 1,021,188 | ||||||
步进设备 | 161,695 | - | ||||||
租赁改良 | 324,313 | 324,313 | ||||||
总财产和设备 | 2,913,188 | 2,607,426 | ||||||
减:累计折旧 | (2,069,161 | ) | (1,929,181 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 844,027 | $ | 678,245 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,折旧 费用分别为71,197美元和74,587美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的折旧费用分别为141,509美元 和143,206美元。
F-13 |
注 5.无形资产
无形 资产截至:
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
专利 | $ | 160,000 | $ | - | ||||
无形资产总额 | 160,000 | - | ||||||
减:累计摊销 | (3,704 | ) | - | |||||
无形资产,净额 | $ | 156,296 | $ | - |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,摊销 费用分别为2,223美元和0美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的摊销费用分别为3,704美元和 美元。
注 6.租赁
公司从一个非附属第三方租赁了大约37,729平方英尺的办公和仓库空间,用于我们的 公司办公室、制造、组装、仓库和运输设施,位于亚利桑那州坦佩市南凯林路7970号。 从2016年到2019年3月,公司从 一个非附属第三方那里为我们位于亚利桑那州坦佩市东5街2169号的机器车间租赁了大约4,529平方英尺的办公和工业空间, 我们的机器车间位于亚利桑那州坦佩市东5街2169号, 2019年4月,公司将机器车间从第五街位置 迁至南凯林路7910号,位于与我们的主要办公室相同的商业综合体内。 公司执行了租约修订,为机器车间增加了5,131平方英尺的可租赁面积,并将其现有的 办公室租约延长至2024年4月。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值保证、限制性 契诺或可变租赁付款。本公司尚未签订任何融资租赁。
在 中,除了基本租金外,公司的租赁一般提供其他费用的额外支付,如租金 税。租约包括固定的租金上涨。本公司的租约不包括续订选择权。
公司在开始时确定安排是否为租赁。经营租赁在其简明的资产负债表上记录在经营租赁使用权资产、 净额、经营租赁负债-短期和经营租赁负债-长期中。
经营 租赁资产代表公司在租赁期限内使用标的资产的权利,租赁负债代表 其支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁资产及负债于开始日期 根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租赁不提供隐含的 利率,本公司使用其基于生效日期可获得的信息的增量借款利率来确定租赁付款的 现值。采用时使用的增量借款利率为4.5%。当 确定公司的增量借款利率时,需要做出重要的判断。本公司在易于确定的情况下使用隐含利率。租赁 租赁付款费用在租赁期限内以直线方式确认。
自2019年1月1日起生效 ,公司获得使用权资产,以换取新的运营租赁负债1,721,380美元 ,并取消对调整后的运营租赁使用权资产的46,523美元递延租金的确认,净额为1,674,857美元。
F-14 |
租赁资产和负债的 资产负债表分类如下:
资产负债表分类 | June 30, 2019 | |||
资产 | ||||
经营租赁使用权资产,2019年1月1日 | $ | 1,674,857 | ||
截至2019年6月30日的六个月摊销 | (140,632 | ) | ||
总运营租赁使用权资产,2019年6月30日 | $ | 1,534,225 | ||
负债 | ||||
电流 | ||||
经营租赁负债,短期 | $ | 278,628 | ||
非电流 | ||||
长期经营租赁负债 | 1,326,464 | |||
租赁负债总额 | $ | 1,605,092 |
未来 截至2019年6月30日的不可撤销运营租赁下的最低租赁付款如下:
2019 | $ | 167,891 | ||
2020 | 357,452 | |||
2021 | 368,060 | |||
2022 | 379,097 | |||
2023 | 390,562 | |||
此后 | 131,152 | |||
租赁付款总额 | 1,794,214 | |||
减:估算利息 | (189,122 | ) | ||
经营租赁负债 | $ | 1,605,092 |
截至2019年6月30日和2018年12月31日, 公司的递延租金负债分别为0美元和46,523美元,相对于 增加的未来最低租赁付款。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的租金费用分别为76,967美元和125,491美元 。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的租金费用分别为165,934美元和125,491美元。
注 7.应计费用
应计 薪酬及相关成本截至:
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
应付薪金及工资 | $ | 146,787 | $ | 147,677 | ||||
401(K)应付供款 | 3 | 8,232 | ||||||
应计带薪休假 | 291,453 | 265,962 | ||||||
应付分红 | 106,006 | 191,820 | ||||||
应计补偿及相关费用总额 | $ | 544,249 | $ | 613,691 |
应计 费用和其他流动负债截至:
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
制造商保修 | $ | 185,017 | $ | 200,505 | ||||
保修-其他 | 189,983 | 189,983 | ||||||
损失或有事项 | - | 40,000 | ||||||
应缴税款 | 24,122 | 202,118 | ||||||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 399,122 | $ | 632,606 |
F-15 |
注 8.与关联方的协同协议
2015年1月16日 ,本公司与TEC关联方全资 子公司Mr签订合资协议(“合资协议”)。合营协议授予TEC独家不可转让的许可证,允许TEC使用公司的 技术和某些设备,仅供在合营协议中定义的运营概念的地点使用。在 合营协议的整个期限内,TEC将根据毛收入向公司支付特许权使用费,如定义的那样,并受 某些最低特许权费的限制,从各自的里程碑日期(2017年6月1日)之后的第一个12个月开始, 。根据原始协议的条款,如果美国和加拿大的地点合计支付的版税总额 不等于协议中指定的最低版税金额,TEC可以向VirTra支付 版税总额与协议中指定的最低版税金额之间的差额,以保持排他性。
在2017年8月16日 ,本公司对合资协议进行了第一次修订,允许TEC将VirTra 技术转授给独立的基于位置的娱乐公司的第三方运营商。TEC同意向公司支付任何此类转授许可的特许权使用费 ,金额等于TEC支付给TEC的收入的10%(如果TEC支付该位置的设备成本 ),或支付给TEC的收入的14%(如果TEC不支付设备成本)。
在2018年4月 ,MR进行了1:12,000的反向股票拆分,随后在2018年11月 完成了2,000:1的远期股票拆分。因此,截至2019年6月30日和2018年12月31日,本公司持有560,000股TEC普通股,约占TEC已发行和已发行普通股的5.8% 。截至2019年6月30日和2018年12月31日,该公司按成本减值 记录的投资为1,120,000美元。
2018年7月23日 ,公司与TEC签订了对合营协议的第二次修订,以(I)确认截至2018年5月31日的特许权使用费期间到期的最低特许权使用费 不足福利;(Ii)为应支付的最低特许权费不足 福利建立支付条件,包括现金和本票支付;(Iii)澄清合营协议的排他性条款; 和(Iv)将最低特许权费计算修改为仅在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中, 本公司确认来自TEC的许可费收入(版税)分别为32,795美元和35,580美元。
在 另外,截至2019年6月30日,本公司持有购买TEC普通股25,577股的认股权证,根据1/12,000 反向股票拆分和2,000/1正向股票拆分进行调整,调整后的行使价为每股2.4436美元。根据期权条款,此认股权证 于2015年4月14日授予之日起可行使,并于授予之日起十周年(如果不早于 )到期。
注 9.关联方交易
Saltz先生是我们的董事会成员,也是TEC的董事会主席,同时也是TEC的大股东 。如附注8所披露,本公司已与TEC签订合资协议。此外,本公司拥有TEC普通股560,000股 股,约占TEC普通股已发行及已发行股份的5.8%。根据合营协议的条款,公司 分别确认截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的许可费(版税)为32,795美元和427,433美元 。根据合营协议的条款,本公司分别确认 截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的许可费(版税)为72,432美元和473,401美元。截至2019年6月30日 和2018年12月31日,TEC的应收账款余额分别为22,464美元和16,743美元。
Richardson先生是我们的董事会成员,也是Natural Point公司的代理CEO。(“自然点”), 本公司的供应商。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中,公司分别从Natural Point购买了17,733美元和34,865美元的专用设备。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月中,公司分别从Natural Point购买了 专用设备,金额分别为56,084美元和87193美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日 ,公司的预付余额未清,Natural Point为1,020美元。
F-16 |
注 10.承诺和或有事项
一般 或威胁诉讼
不时地,公司会收到威胁诉讼的通知或正在对其提出索赔。公司持续评估 或有事项,并对可能发生损失的事项建立了损失准备金,损失金额 可以合理估计。2018年6月,本公司在亚利桑那州 最高法院发起宣告性判决诉讼。一位前客户提出了违反合同和违反保修的指控,公司要求 就这些指控和公司在与前客户签订的合同下的义务 向高级法院寻求救济和澄清。2019年5月,公司签订了76,250美元的和解协议。本协议不构成 承认任何非法行为或不法行为。截至2018年12月31日,公司已确定了40,000美元的可能和估计的损失或有值 ,截至2019年3月31日,公司已累计全额损失或变值为76,250美元。结算金额 已于2019年6月30日全额支付。
公司评估了与其应收贸易票据相关的收款历史记录,确定票据处于违约状态,并根据票据条款 加快了其付款需求。该公司向亚利桑那州高级法院 提交了一份经核实的投诉,涉及未偿还的本金余额加上应计利息、逾期费用和合理的律师费。
就业 协议
2012年4月2日 公司与其首席执行官和首席运营官 签订了为期三年的雇佣协议,要求基础年薪分别为195,000美元和175,000美元,视生活费调整而定, 包含自动延长一年的条款。这些合同每年续订,并根据公司范围的生活费调整批准的 相同百分比的增长进行调整。
利润 分享
VirTra 提供可自由支配的利润分享计划,每年将公司利润的一定百分比作为现金奖金支付给活跃的 和符合条件的员工。现金付款通常分为两个相等的付款,并在年度财务审计完成后的次年4月 和次年10月按比例分配给员工。在截至2019年6月 30的3个月和6个月中,由于两个时期的净亏损,营业费用为0美元。截至2018年6月30日 的三个月和六个月,运营费用分别为447,821美元和447,821美元。利润分成预估在2018年的后续季度进行了修订 ,直到2019年才支付。
注 11.股东权益
授权 资本
普通 库存
授权 股。公司有权发行60,000,000股普通股,每股面值0.0001美元(“普通股”),其中(A)50,000,000股为普通股,面值0.0001美元,(B)2,500,000股为A类 普通股,每股面值0.0001美元(“A类普通股”),(C)7,500,000股为B类 普通股,每股面值0.0001美元(“A类”)尚未发行A类或B类普通股 。
权限 和首选项。投票权。除非内华达州修订章程另有要求或 公司章程的规定或依据 公司章程的规定:
(I) 每名普通股持有人应有权就其记录持有的每股普通股投票一(1)票。 普通股股份持有人不具有累积表决权。
(Ii) A类普通股的每位持有人应有权就其持有的记录 的A类普通股的每一股获得十(10)票。A类普通股的持有者不享有累积表决权。
(Iii) 普通股和A类普通股的持有人应就股东 一般有权投票的所有事项作为单一类别一起投票。
(Iv) B类普通股的持有人无权就任何事项投票,但B类普通股 的持有人应有权就公司章程的修订作为一个类别单独投票,这些修订增加或减少 此类授权股份的总数,增加或降低此类股份的票面价值,或改变 或更改此类股份的权力、优先权或特别权利以对其产生不利影响。(Iv) 对于增加或减少此类授权股份的总数,增加或降低此类股份的面值,或改变 或改变此类股份的权力、优先权或特别权利以对其产生不利影响的情况除外。
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首选 股票
授权 股。公司获授权发行2,500,000股优先股,每股面值0.0001美元(“优先股”)。
权限 和首选项。董事会有权随时规定发行一个或多个系列优先股的股份 ,并确定优先股或其任何系列的指定、偏好、限制和相关或其他权利 。
股票 回购
2016年10月25日 根据1934年“证券交易法”颁布的 规则10b-18,公司董事会授权回购高达1,000,000美元的普通股。根据本授权进行的购买将 在公开市场、私下协商的交易中进行,或根据规则10b-18通过的任何交易计划进行 。任何回购的时间、方式、价格和金额将由公司自行决定 ,并将取决于经济和市场条件、股票价格、适用的法律要求和其他因素。2019年1月 9,VirTra董事会授权额外分配100万美元,用于根据现有的10b-18计划回购VirTra的 股票。
库存量 库存
在截至2019年6月30日的三个月 期间,公司额外购买了14,450股国库股票,平均成本为每股3.97美元。在截至2019年6月30日的6个月内,公司以平均每股3.85美元 的价格购买了82,689股国库股票。截至2018年12月31日,公司持有10,707股国库股票,平均成本为每股3.48美元。截至2019年6月 30日,所有已发行国库股份均已注销,并退回为授权股份。
非限定 股票期权
根据董事会2009年批准的股票期权薪酬 计划, 公司定期向关键员工、高级管理人员和董事发放非合格股票期权。期权授予的条款由董事会酌情决定,一般为 七年。在行使这些期权后,公司预计将发行其普通股的新授权股份。 下表汇总了截至以下所有不合格股票期权:
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||||
数量 | 加权 | 数量 | 加权 | |||||||||||||
股票期权 | 行使价格 | 股票期权 | 行使价格 | |||||||||||||
未完成的期权,年初 | 279,167 | $ | 2.34 | 531,667 | $ | 1.80 | ||||||||||
授与 | - | - | - | - | ||||||||||||
赎回 | (3,750 | ) | 1.40 | (22,500 | ) | 1.70 | ||||||||||
已行使 | (5,000 | ) | 1.13 | (7,500 | ) | 1.40 | ||||||||||
过期/终止 | - | - | (5,000 | ) | 1.40 | |||||||||||
未完成的选项,季度末 | 270,417 | $ | 2.38 | 496,667 | $ | 1.82 | ||||||||||
可行使的期权,季度末 | 270,417 | $ | 2.38 | 493,489 | $ | 1.82 |
截至2019年6月30日, 公司没有任何未兑现的非归属股票期权。截至2018年6月30日 ,2018年10月归属的非归属股票期权有3178个。在 2019年6月30日、2019年和2018年,尚未行使和可行使的期权的加权平均合同期限为7年。2019年6月30日、2019年 和2018年已发行和可行使期权的总内在价值分别为183,700美元和1,240,094美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月 期间行使的期权的总内在价值分别为6,050美元和30,750美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月内, 公司分别收到了与行使期权有关的5,650美元和10,500美元的付款。对于行使价低于公司 普通股公允价值的股票期权,总计 内在价值计算为基础期权的行使价与 公司普通股的公允价值之间的差额。行使价高于公司普通股公允价值的期权被视为没有 内在价值。
2017 股权激励计划
在2017年8月23日 ,我们的董事会批准了2017年股权激励计划(“股权计划”),前提是股东在2017年10月6日的股东年会上批准 。股权计划旨在提供可用激励, 将帮助我们吸引、留住和激励员工,包括高级管理人员、顾问和董事。我们可以通过授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、绩效 股票和单位以及其他基于现金或股票的奖励来提供这些 奖励。
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a 总计1,187,500股我们的普通股最初被授权并保留用于根据股权计划发行。此储备 于2019年1月1日自动增加,并将于其后每个周年至2027年增加,金额等于 (A)紧接12月31日之前已发行和已发行普通股数量的3%, 或(B)董事会确定的金额中较小者。
奖励 可根据股权计划授予我们的员工,包括高级管理人员、董事或顾问,或任何现有或 未来母公司或子公司或其他附属实体的员工。所有奖励将由 我们和奖励持有人之间的书面协议证明,可能包括以下任何一项:股票期权、股票增值权、限制性股票、 限制性股票单位、绩效股票和绩效单位以及现金奖励和其他股票奖励。
截至2019年6月30日和2018年12月31日的 ,没有根据股权计划发行的期权。
注 12.后续事件
在2019年7月 ,本公司从关联方赎回了之前授予的3,750个即将到期的股票期权,现金总额为6,413美元, 其中3,766美元之前已于2012年到期,剩余的2,647美元于2019年7月确认为额外的薪酬成本 。见注8和注9。
在2019年7月 ,本公司从一名员工处赎回了9,225份先前授予的到期股票期权,现金总额为13,930美元,其中 之前已于2012年支出7,976美元,其余5,954美元于2019年7月确认为额外的薪酬成本 。此外,在7月份,该员工以每股1.00美元的行使价行使了5,775个即将到期的股票期权。
2019年7月 公司宣布将于2019年9月6日(星期五)召开股东年会。记录 的股东在2019年7月18日营业结束时将有权在会议上投票并出席会议。
2019年7月31日 ,公司与TEC签署了“可转换期票第一修正案”,将票据到期日 延长一年至2020年8月1日,并重申TEC将在该票据修改日期后十(10)天内,将其最近 公开发行所得净收益的20%汇出。本附注的所有其他条款及细则保持不变。
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项目 2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
对我们的财务状况和运营结果进行讨论和分析后的 应与我们的 未经审计的财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和附注包含在本季度报表10-Q和截至2018年12月31日的经审核财务报表 及其附注以及相关管理层对 财务状况和运营结果的讨论和分析中,这两项内容都包含在公司提交的截至2018年12月31日 年度10-K报表中
前瞻性 语句
本次讨论中的 信息包含符合修订后的1933年“证券 法案”第27A节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述和信息, 受这些条款创建的“安全港”的约束。“预期”、“相信”、“ ”估计、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“ ”将、“应该”、“可能”、“预测”、“潜力”、“继续”、“ ”和类似表达意在识别前瞻性陈述,尽管并非所有的前瞻性 陈述都包含这些可识别的词语。我们可能无法实际实现 前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件 可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。 前瞻性陈述仅适用于作出这些陈述之日,我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务 。表格10-Q的本季度报告中的所有前瞻性陈述都是基于我们目前的预期、预测、估计和假设作出的 ,涉及风险、不确定性和其他因素, 可能导致结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同。在评估这些陈述时, 您应特别考虑可能影响我们未来结果或运营的各种因素、不确定性和风险。 这些因素、不确定性和风险可能会导致我们的实际结果与本季度报告(Form 10-Q)中提出的任何前瞻性陈述大不相同 。在对我们的证券做出任何投资决定之前,您应该仔细考虑所描述的这些风险和不确定因素以及我们向SEC提交或提供的报告中包含的其他信息 。 我们或代表我们行事的人的所有前瞻性陈述都明确受到 本警告性声明的限制。
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业务 概述
VirTra, Inc.(“公司”、“VirTra”、“我们”和“我们”)是一家全球供应商 ,为执法、军事、教育和商业市场判断使用武力训练模拟器、火器训练模拟器和驾驶模拟器。公司的专利技术、软件和场景提供了密集的培训 ,用于降级、判断使用武力、射击和模拟现实情况的相关培训。VirTra的 使命是通过实用和高效的虚拟现实和模拟器技术拯救和改善世界各地的生命。
VirTra火器培训模拟器允许每天进行射击和逼真的基于场景的培训,而不需要 射击场、保护设备、角色玩家、安全官员或基于场景的培训站点。我们 在模拟培训方面开发了更高的标准,包括以下功能:多屏幕、基于视频的场景、独特的 场景创作能力、卓越的培训场景、获得专利的Threat-Fire™回击系统、强大的气体动力 模拟后坐力武器等。模拟器还允许学生接收来自教师的即时反馈,而不会 存在教师或学生受伤的可能性。讲师能够教授和重新调解关键的 问题,同时由于VirTra 模拟器创建的逼真和安全的培训环境,给学生带来了现实的压力。
VirTra的 驾驶员培训模拟器是基于车辆的模拟器,具有下一代图形、运动和各种其他 功能。该系统旨在为所有执法司机 培训提供安全可靠的高效技能转移环境。此外,驱动钻机通过振动和运动增加了真实感,而基于现代物理的渲染引擎 不仅提供了照片真实感,而且还提供了沙尘暴、雨水和太阳光等关键危险。VirTra的驾驶员 培训模拟器提供了广泛而逼真的培训环境,允许初步熟悉驾驶员 并面向先进概念、高风险追求和防御性驾驶演习。
我们 也在致力于将我们的技术授权给EaterEntertainment Corp。(“TEC”),关联方和开发商 以及以室内拍摄体验为中心的综合餐饮和娱乐概念的运营者。
业务 战略
我们 有四个主要客户群,即执法,军事,教育(包括大专院校和公安院校)和民间。 这些是非常不同的市场,需要不同的销售和营销计划以及人员我们的重点是通过实施以下关键的 增长战略,将我们的培训模拟器销售的市场份额和范围扩大到这些确定的客户群体:
● | 构建 我们的核心业务。我们的目标是通过继续开发、生产和销售 最有效的模拟器来盈利增长我们的市场份额。通过我们业务的有纪律的增长,我们通过 增加我们的营运资本和限制我们的银行债务,实现了坚实的资产负债表。我们计划根据需要为我们经验丰富的管理团队增加员工 ,以满足随着我们增加营销和销售活动对我们产品和服务的预期增长需求。 | |
● | 增加 总目标市场。我们计划扩大我们总的潜在市场的规模。这项工作将集中于 新的营销和新产品和/或服务,目的是扩大可能 认为我们的产品或服务具有独特吸引力的客户类型的数量。 | |
● | 拓宽 产品选项。自1993年成立以来,我们公司在模拟 和虚拟现实领域有着令人自豪的创新传统。我们计划发布革命性的新产品和服务,并继续对现有产品线进行增量改进 。在某些情况下,公司可能通过引入新型 产品或服务进入新的细分市场。 | |
● | 合作伙伴 和收购。我们尝试明智地使用我们的时间和资金,而不是与合作伙伴一起处理可以更有效地完成的任务 。例如,国际分销通常最好通过当地分销商或代理商完成。我们 也对收购更多业务或被收购我们自己的可能性持开放态度,基于预期 对我们的长期未来和股东而言是最佳的。 |
产品 产品
我们的 模拟器产品包括:
● | V-300™ 模拟器-具有视频功能的300°环绕屏幕是模拟培训的更高标准 |
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○ | V-300型™是决策模拟和战术火器训练的更高标准。五个屏幕和300度 沉浸式培训环境确保模拟器中的时间转化为现实世界的生存技能。系统重新配置 以支持15个通道的单个发射通道。 | |
○ | V-300™的 关键功能显示了必须如何快速做出判断决策,如果不立即 快速做出判断,可能会导致生命损失。除其他功能外,此功能还支持我们向 客户提出的价值主张,即您不能为可能出现在每个角落的意外事件做好足够的准备 ,并能够安全地中和任何危及生命的遭遇。 |
● | V-180™ 模拟器-具有视频功能的180°屏幕适用于较小的空间或较小的预算 |
○ | V-180型™是决策模拟和战术火器训练的更高标准。三个屏幕和180度 沉浸式培训环境确保模拟器中的时间转化为现实世界的生存技能。系统重新配置 以支持9个通道的单个发射通道。 |
● | V-100™ 模拟器&V-100™mil-a单屏模拟器系统 |
○ | V-100型™是单屏枪械训练模拟器中标准较高的。火器训练模式一次最多支持 4个单独射击通道。可选的Threat-Fire™设备安全地模拟敌人的回击火力,具有电动 脉冲(或振动版本),增强了压力下的性能。我们提供业界唯一的升级途径,因此 V-100™火器培训和部队选项模拟器可以在 我们提供给客户的升级产品中经济实惠地成长为先进的多屏幕训练器。 |
○ | V-100™MIL销售给世界各地的各种军事司令部,可以支持任何当地语言。系统 非常紧凑,甚至可以与标准教室共享空间或挤入几乎任何现有设施。如果需要 便携式枪支模拟器,此型号提供当今市场上最紧凑的单屏模拟器- 将所有内容组织到一个标准案例中。V-100MIL是单屏小武器训练 模拟器中标准较高的。军事交战技能模式提供从现实世界事件中提取的现实情景训练。 |
○ | V-ST PRO™是一款高度逼真的单屏火器射击和技能培训模拟器,具有将 扩展到多个屏幕的能力,从而创造了卓越的训练环境。该系统的灵活性支持枪法 和单个操作员站在最多5个屏幕上使用武力训练的组合。V-ST PRO™还能够显示 1至30道枪法,具有真实世界、精确的弹道特征。 |
● | VirTra Driving SIM是一个基于车辆的模拟器,具有下一代图形、运动和各种其他功能。 该系统旨在为所有执法司机培训提供安全、可靠的高效技能转移环境。 | |
● | 虚拟 交互式课程培训学院(V-VICTA)™使执法机构能够使用我们的模拟器通过国家认可的课程和培训场景有效地教授、培训、测试 并维持部门培训要求。 | |
● | 订阅 培训设备合作伙伴(STEP)™是一个计划,允许机构在订阅的基础上使用Virtra的模拟器产品、 附件和V-VICTA交互式课程。 |
● | V-Author™ 软件允许用户创建、编辑和培训特定于机构目标和环境的内容。V-Author™ 是一款易于使用的应用程序,几乎可以进行无限的自定义场景、技能练习、瞄准练习和火器 课程件已被证明对VirTra模拟产品的用户非常有效。 | |
● | 模拟 反冲套件-各种高度逼真和可靠的模拟反冲套件/武器 | |
● | Return Fire Device-获得专利的Threat-Fire™设备,在模拟 培训期间对学员施加现实世界的压力 | |
● | Taser©、 OC喷雾和微光培训设备与VirTra的模拟器交互进行培训。 |
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截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月的运营结果
收入。 截至2019年6月30日的三个月的收入为3,054,313美元,而2018年同期为8,708,192美元, 减少了5,653,879美元,即65%。在截至2019年6月30日的6个月中,收入为6,105,651美元,而2018年同期 的收入为11,996,983美元,减少了5,891,332美元,即49%。截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入减少, 与2018年同期相比,完成、交付和确认的模拟器和附件数量减少 。截至2018年6月30日的3个月和6个月的收入包括一个大型联邦49台模拟器和配件 订单,确认金额为420万美元,此外还有其他客户收入。
销售成本 。截至2019年6月30日的三个月的销售成本为1,539,267美元,而2018年同期为2,964,997美元 ,减少了1,425,730美元,即48%。截至2019年6月30日的6个月,销售成本为2,790,136美元,而2018年同期为3,991,152美元 ,减少了1,201,016美元,即30%。在每个时期,减少的主要原因是与销售的模拟器系统和配件的类型和数量直接相关的直接 材料成本降低。以美元计算的销售成本 因销售量和产品组合的不同而各季度不同,但在每年进行比较时,其占总收入的百分比 往往保持不变。
毛利润 截至2019年6月30日的三个月的毛利为1,515,046美元,而2018年同期的毛利为5,743,195美元 ,减少了4,228,149美元,降幅为74%。截至2019年6月30日的6个月毛利为3,315,515美元,而2018年同期为8,005,831美元 ,减少了4,690,316美元,降幅为59%。截至2019年6月30日的三个月毛利率为49.6%,2018年同期为66.0%。截至2019年6月30日的六个月毛利率为54.3%,2018年同期毛利率为66.7% 。在这两个时期,毛利润的下降主要是由于产品组合 以及销售的系统、附件和服务数量的差异。
营业费用 截至2019年6月30日的三个月,净运营费用为2,398,525美元,而2018年同期为2,786,589美元,减少了388,064美元,即14%。截至2019年6月30日的六个月的运营费用为4,656,097美元, 与2018年同期的5,207,438美元相比,减少了551,341美元,即11%。在每个时期,减少的原因是 销售、劳动力、福利、专业服务和公共公司费用的一般和行政成本减少。
营业 (亏损)收入。截至2019年6月30日的三个月,营业亏损为883,479美元,而2018年同期的营业收入为2,956,606美元 ,减少了3,840,085美元,即130%。截至2019年6月30日的6个月,营业亏损为1,340,582美元,而2018年同期的营业收入为2,798,393美元,减少了4,138,975美元,即148%。
为所得税调配 。截至2019年6月30日的三个月,所得税优惠拨备为217,248美元,而2018年同期的 所得税支出为864,941美元,减少了1,082,189美元,即125%。在截至2019年6月30日的6个月中,所得税福利拨备 为324,248美元,而2018年同期的所得税支出为835,747美元, 减少了1,159,995美元,或139%。在每个期间,减少的原因是联邦税率应用于净经营 亏损,导致额外的递延税金资产。
其他 收入。截至2019年6月30日的三个月,扣除其他支出的其他收入净额为32,500美元,而2018年同期为21,272 ,增加11,228美元,增幅为53%。在截至2019年6月30日的6个月中,扣除其他 支出的其他收入净额为69,701美元,而2018年同期为64,504美元,增加了5,197美元,增幅为8%。在每个期间,增加 是由于非经常性杂项收入或利息收入。
净 (亏损)收入。截至2019年6月30日的三个月净亏损为633,731美元,而2018年同期 的净收入为2,112,937美元,减少了2,746,668美元,即130%。截至2019年6月30日的6个月,净亏损为946,633美元,而2018年同期的净收入为2,027,150美元,减少了2,973,783美元,即147%。在每个期间, 净(亏损)收入的波动与上面讨论的各个章节相关。
调整了 未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。非GAAP财务措施的解释和使用:
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利息、所得税、折旧和摊销前以及其他非营业成本和收入(“EBITDA”) 和调整后的EBITDA之前的收益 是非GAAP衡量标准。调整后的EBITDA还包括非现金股票期权费用。其他公司可能会以不同的方式计算 调整后的EBITDA。本公司计算其调整后的EBITDA,以消除其认为 不表示其业绩和正在进行的运营的某些项目的影响。之所以在这里提出调整后的EBITDA,是因为管理层认为 调整后的EBITDA的呈现方式为公司的投资者提供了有关公司 财务状况和运营结果的有用信息,并且因为证券分析师、投资者 和其他相关方经常使用调整后的EBITDA对公司行业中的公司进行评估,其中几个公司在报告业绩时提出了调整后的EBITDA和 一种调整后的EBITDA形式。调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性,不应 单独考虑,也不应作为根据美国公认会计原则(GAAP)报告的对公司业绩的分析的替代品。调整后的EBITDA 不应被视为净收入(亏损)、经营活动现金流量和其他收入或现金 流量表数据的替代方案,也不应被视为根据美国公认会计准则编制的净收入(亏损)、现金流或现金 流量表数据,也不应被视为衡量盈利能力或流动性的指标。下表提供了净 收入(亏损)与调整后的EBITDA的对账:
三个 个月结束 | 六个 个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, | June 30, | 增额 | % | June 30, | June 30, | 增额 | % | |||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | (减少) | 变化 | 2019 | 2018 | (减少) | 变化 | |||||||||||||||||||||||||
净 (亏损)收入 | $ | (633,731 | ) | $ | 2,112,937 | $ | (2,746,668 | ) | -130 | % | $ | (946,633 | ) | $ | 2,027,150 | $ | (2,973,783 | ) | -147 | % | ||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | 144,061 | 74,587 | 69,474 | 93 | % | 285,844 | 143,206 | 142,638 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
非现金 股票期权费用 | - | 4,860 | (4,860 | ) | -100 | % | - | 4,860 | (4,860 | ) | -100 | % | ||||||||||||||||||||
减损 那是餐饮娱乐的损失 | - | 134,140 | (134,140 | ) | -100 | % | - | 134,140 | (134,140 | ) | -100 | % | ||||||||||||||||||||
为应收票据保留 | 102,473 | - | 102,473 | 100 | % | 102,473 | - | 102,473 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
(福利) 所得税准备金 | (217,248 | ) | 864,941 | (1,082,189 | ) | -125 | % | (324,248 | ) | 835,747 | (1,159,995 | ) | -139 | % | ||||||||||||||||||
调整 EBITDA | $ | (604,445 | ) | $ | 3,191,465 | $ | (3,795,910 | ) | -119 | % | $ | (882,564 | ) | $ | 3,145,103 | $ | (4,027,667 | ) | -128 | % |
流动性 和资本资源。流动性是企业产生足够数量的现金以满足其现金需求的能力 。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司分别拥有1,393,701美元和2,500,381美元现金及现金等价物。本公司还持有期限小于六个月的存单, 记录为短期投资,截至2019年6月30日和2018年12月31日分别为1880,000美元和3,490,000美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日,营运资本分别为4,780,474美元和6,769,068美元。
截至2019年6月30日的6个月,运营活动使用的现金净额 为1,932,470美元,截至2018年6月30日的6个月,运营活动提供的现金净额 为127,916美元。使用的现金主要来自净亏损、库存购买和增加的 应收账款,部分被其他经营性资产和负债的变化所抵消。
截至2019年6月30日的6个月,投资活动提供的现金净额 为1,142,710美元,截至2018年6月30日的6个月,投资活动使用的现金净额 为287,773美元。2019年的投资活动包括购买和赎回证书 的押金,购买无形资产,购买和销售财产和设备,而 2018年的投资活动完全是购买财产和设备。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月,用于融资活动的净 现金分别为316,920美元和21,500美元。2019年的融资 活动包括回购国库股票和股票期权回购(由行使的股票期权抵消)。 2018年的融资活动包括由行使的股票期权抵消的股票期权的回购。
预订 和积压
公司将预订定义为在定义的时间段内新签署的合同和收到的采购订单的总和。公司 在截至2019年6月30日的三个月中共收到410万美元的预订。公司将Backlog定义为未开始或未完成绩效目标的已签署合同和采购订单的累计订货 ,在未来一个季度交付之前不能将 确认为收入。Backlog还包括延长保修协议 和STEP协议,这些协议是在各自协议的生命周期内以直线方式确认的递延收入。 截至2019年6月30日,公司的积压金额为1010万美元。
管理层 估计,2019年第二季度收到的大部分新预订将在2019年转化为收入。管理层对Backlog转换的 估计基于当前的合同交付日期,但是,合同条款和日期需要修改 ,并且通常应客户的请求进行更改。
现金 要求
我们的 管理层相信,我们目前的资本资源将足以继续运营公司,并在提交本季度报告后的12个月内维持我们 当前的业务战略。然而,我们愿意以公平的估值从资本市场筹集额外的 资金,以扩大我们提供的产品和服务,增强我们的销售和营销 的努力和有效性,并积极利用市场机会。但是,不能保证 在需要时我们可以获得额外的融资,或者如果可以的话,可以商业上合理的 条款获得。如果我们不能及时获得额外的融资,如果需要的话,我们将被迫 缩减我们扩大营销和销售努力的计划。
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关键 会计政策
我们 对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明财务报表, 是根据GAAP编制的。编制我们的简明财务报表需要我们作出估计 并作出影响资产、负债、收入、费用以及或有 资产和负债的相关披露的报告金额的判断。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括那些与需要重要的 判断水平或以其他方式受到内在不确定性程度影响的领域相关的评估。这些财务 报表中重要的会计估计包括基于股份的付款的估值假设,呆帐和应收票据的准备,库存 准备金,保修准备金的应计,长期资产的账面价值,所得税估值津贴,成本基础投资的账面价值 ,以及我们与 客户的合同中对履行义务的交易价格的分配。我们的估计基于历史经验、我们对特定领域趋势的观察、信息或估值 以及我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设,这些假设构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础, 这些资产和负债的账面价值可能从其他来源看不出来。实际金额可能与之前估计的金额有显著差异 。有关我们的关键会计政策的讨论,请参阅我们截至2018年12月31日的年度报告(表格10-K)中的第一部分,第7项 “管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析” 。管理层认为,在截至2019年6月30日的6个月内,我们的关键会计 政策没有任何变化。
最近 会计公告
见 我们简明财务报表的注1,包括在第一部分第1项,本季度报告的财务信息表格 10-Q。
表外 表安排
截至2019年6月30日 ,我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本 支出或对投资者重要的资本资源有或有合理可能产生当前或未来 影响的任何表外安排。术语“资产负债表外安排”一般 是指在 项下,我们根据担保合同、衍生工具或可变权益或转让给该实体的资产的保留或有权益( )所产生的任何交易、协议或其他合同安排,该交易、协议或其他合同安排为 此类资产提供信贷、流动性或市场风险支持。
项目 3.市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要 。
项目 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们 维护“披露控制和程序”,如证交会根据“交易所法案” 颁布的规则13a-15(E)中定义的那样。披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保 需要在我们公司根据交易法提交的报告中披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的 管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的 披露做出决定。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了 我们公司截至10-Q季度报告所涵盖的期间结束时的披露控制和程序。 基于此评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2019年6月30日, 我们的披露控制和程序无效。我们的披露控制和程序的无效是由于 重大弱点,我们在我们关于财务报告的内部控制报告中指出了这一点,该报告包含在截至2018年12月31日的年度 Form 10-K报告中,该报告于2019年4月1日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
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更改 财务报告的内部控制
在截至2019年6月30日的季度期间, 我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化 ,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对我们的内部控制产生重大影响。我们 认为,无论控制系统的设计和运行如何良好,都无法绝对保证控制系统的目标 得到满足,任何控制评估都无法提供绝对保证,确保检测到任何公司内的所有控制问题和欺诈实例 (如果有的话)。
第 II部分:其他信息
项目 1.法律程序
见 我们未经审计的简明财务报表的注释10,包含在第一部分第1项,本季度报告的财务信息 表格10-Q中,这些信息通过引用并入本文。
项目 1A.危险因素
较小的报告公司不需要 。
项目 2.股权证券未登记销售及收益使用
一个也没有。
项目 3.高级证券违约
无
项目 4.矿山安全披露
不 适用。
项目 5.其他信息
(a) | 一个也没有。 | |
(b) | 自公司向SEC提交截至2019年6月30日 季度10-Q表的季度报告以来, 证券持有人可向公司董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。 截至2019年6月30日的季度 。 |
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项目 6.展品
附件 不是。 | 附件 说明 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
101.INS | XBRL 实例文档 | |
101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文档 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算文档 | |
101.DEF | XBRL 分类扩展定义链接库文档 | |
101.实验室 | XBRL Taxonomy Extension Label LinkBase Document | |
101.PRE | XBRL Taxonomy Extension演示文稿链接库文档 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求 ,注册人已正式促使以下签署人代表其签署本报告 ,并正式授权。
VirTra, Inc. | ||
日期: 2019年8月13日 | 依据: | /s/ Robert D.Ferris |
罗伯特 D.费里斯 | ||
首席 执行长兼总裁 | ||
(校长 行政人员) | ||
依据: | /s/ Judy A.Henry | |
朱迪 A.亨利, | ||
首席 财务官 | ||
(负责人 财务及主要会计人员) |
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