附件99.1
树屋食品公司
未经审计的形式简明综合财务报表


2019年8月1日，Bay Valley Foods，LLC和Treehouse Private Brands，Inc.，Treehouse Foods，Inc.的全资子公司。(“Treehouse”或“公司”)完成了先前宣布的对Flagstone食品公司的出售。和Nutcracker Brands，Inc.，构成本公司的零食部门，基本销售价格为9000万美元，须根据日期为2019年7月8日的股票购买协议的条款进行惯常的收盘后调整。就表格8-K的第2.01项而言，出售被视为一项重要的处置。

以下未经审核的Pro Forma浓缩综合财务报表乃根据Treehouse的历史浓缩综合财务报表(根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制)。

假设交易于2016年1月1日完成，未经审计的Pro Forma压缩合并经营报表展示了持续经营的综合业绩。截至二零一九年六月三十日未经审核的Pro Forma压缩综合资产负债表显示Treehouse的综合财务状况(假设出售于该日发生)。

2019年5月1日，Treehouse Foods，Inc.的全资子公司Treehouse Private Brands，Inc.签署了一项最终协议，出售其即食(“RTE”)谷物业务。联邦贸易委员会目前正在审查这项交易。截至2019年6月30日，RTE业务已被分类为待售业务。欲了解更多信息，未审计的Pro Forma综合财务报表包括额外的栏目，假设RTE业务的销售发生在2016年1月1日，用于未审计的Pro Forma综合经营报表，以及于2019年6月30日，用于未审计的Pro Forma综合资产负债表。

Treehouse未经审计的Pro Forma综合财务报表基于公司认为合理的当前可获得的信息和假设，这些信息和假设反映了直接归因于实际可支持的出售的事件的影响，以及就未经审计的Pro Forma综合经营报表而言，预计将对Treehouse产生持续影响。Treehouse未经审计的Pro Forma综合财务报表是基于当前可获得的信息呈报的，仅供参考，并不旨在代表Treehouse的财务状况和运营结果(如果在指定的日期发生了处置和相关事件)，或预测Treehouse在任何未来期间的财务表现。具体而言，除其他事项外，这些陈述不包括与影响可比性的项目有关的调整，与买家的过渡服务安排的影响，或树屋为使其成本结构与其余树屋业务保持一致而可能采取的任何未来行动的影响。

未经审计的Pro Forma压缩综合财务报表须遵守本文所述的假设和调整。这些假设和调整是基于目前可获得的信息。实际调整可能与提供的信息大不相同。未经审计的Pro Forma综合财务信息及附注应结合Treehouse的历史财务报表阅读，这些财务报表包括在其截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告中。

从2019年第三季度开始，公司预计将在Form 10-Q的季度报告中将零食和RTE谷物业务作为停产业务呈现。公司认为，未经审计的Pro Forma合并财务报表中的Snacks DisContinuous Operations和RTE Cereal DisContinuous Operations栏中包含的调整与GAAP下关于中止运营的指导一致。Treehouse目前在终止运营基础上的估计是初步的，随着公司最终确定终止运营会计，将在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间的Form 10-Q季度报告和截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中报告的终止运营会计可能会发生变化。

自2019年4月1日起，公司将其餐饮解决方案部门中泡菜库存的估值方法从后进先出(LIFO)方法更改为先进先出(FIFO)方法。此表8-K中包含的前期信息已进行调整，以追溯应用FIFO方法。



1


树屋食品公司
未经审计的形式压缩综合经营报表
截至2019年6月30日的三个月
(单位为百万，每股除外)

 
历史树屋
 
减少：零食停止运营
(a)
 
减去：RTE谷物停止运营
(b)
 
树屋持续操作
 
PRO Forma调整
 
PRO Forma Treehouse持续运营
净销售额
$
1,250.7

 
$
170.8

 
$
55.0

 
$
1,024.9

 
$
—

 
$
1,024.9

销售成本
1,051.7

 
169.3

 
46.1

 
836.3

 
—

 
836.3

毛利
199.0

 
1.5

 
8.9

 
188.6

 
—

 
188.6

业务费用：

 

 

 

 

 

销售和分销
68.3

 
5.4

 
3.1

 
59.8

 
—

 
59.8

一般和行政
95.1

 
6.3

 
2.4

 
86.4

 
—

 
86.4

摊销费用
19.3

 
0.3

 
0.4

 
18.6

 
—

 
18.6

资产减值
130.4

 
66.5

 
63.9

 
—

 
—

 
—

其他营业费用，净额
35.5

 
1.3

 
1.4

 
32.8

 
—

 
32.8

业务费用共计
348.6

 
79.8

 
71.2

 
197.6

 
—

 
197.6

运行损失
(149.6
)
 
(78.3
)
 
(62.3
)
 
(9.0
)
 
—

 
(9.0
)
其他费用(收入)：

 

 

 

 

 

利息支出(收入)
27.9

 
—

 
—

 
27.9

 
(1.8
)
(c)
26.1

外币兑换收益
(1.3
)
 
—

 
—

 
(1.3
)
 
—

 
(1.3
)
其他费用，净额
24.2

 
—

 
—

 
24.2

 
—

 
24.2

其他费用(收入)合计
50.8

 
—

 
—

 
50.8

 
(1.8
)
 
49.0

(损失)所得税前收入
(200.4
)
 
(78.3
)
 
(62.3
)
 
(59.8
)
 
1.8

 
(58.0
)
所得税(福利)费用
(28.6
)
 
(12.6
)
 
(10.0
)
 
(6.0
)
 
0.4

(c)
(5.6
)
净(亏损)收入
$
(171.8
)
 
$
(65.7
)
 
$
(52.3
)
 
$
(53.8
)
 
$
1.4

 
$
(52.4
)



 

 

 

 

 

每基本股净亏损
$
(3.05
)
 

 

 
$
(0.96
)
 

 
$
(0.93
)
每股摊薄净亏损
$
(3.05
)
 

 

 
$
(0.96
)
 

 
$
(0.93
)


 

 

 

 

 

加权平均股票-基本
56.3

 

 

 
56.3

 

 
56.3

加权平均股票-稀释
56.3

 

 

 
56.3

 

 
56.3





见未经审计的Pro Forma合并财务报表的附注。

2


树屋食品公司
未经审计的形式压缩综合经营报表
截至2019年6月30日的6个月
(单位为百万，每股除外)
 
历史树屋
 
减去：零食停止经营(A)
 
减去：RTE谷物停止运营(B)
 
树屋持续操作
 
PRO Forma调整
 
PRO Forma Treehouse持续运营
净销售额
$
2,551.8

 
$
347.9

 
$
112.9

 
$
2,091.0

 
$
—

 
$
2,091.0

销售成本
2,157.7

 
352.6

 
98.1

 
1,707.0

 
—

 
1,707.0

毛利
394.1

 
(4.7
)
 
14.8

 
384.0

 
—

 
384.0

业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售和分销
147.5

 
11.4

 
6.2

 
129.9

 
—

 
129.9

一般和行政
161.0

 
9.3

 
2.9

 
148.8

 
—

 
148.8

摊销费用
40.9

 
0.7

 
1.5

 
38.7

 
—

 
38.7

资产减值
130.4

 
66.5

 
63.9

 
—

 
—

 
—

其他营业费用，净额
64.3

 
1.3

 
2.1

 
60.9

 
—

 
60.9

业务费用共计
544.1

 
89.2

 
76.6

 
378.3

 
—

 
378.3

营业(亏损)收入
(150.0
)
 
(93.9
)
 
(61.8
)
 
5.7

 
—

 
5.7

其他费用(收入)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出(收入)
54.8

 
—

 
—

 
54.8

 
(3.6
)
(c)
51.2

利息收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

外币兑换收益
(1.7
)
 
—

 
—

 
(1.7
)
 
—

 
(1.7
)
其他费用，净额
36.4

 
—

 
—

 
36.4

 
—

 
36.4

其他费用(收入)合计
89.5

 
—

 
—

 
89.5

 
(3.6
)
 
85.9

(损失)所得税前收入
(239.5
)
 
(93.9
)
 
(61.8
)
 
(83.8
)
 
3.6

 
(80.2
)
所得税(福利)费用
(40.8
)
 
(15.2
)
 
(9.9
)
 
(15.7
)
 
0.9

(c)
(14.8
)
净(亏损)收入
$
(198.7
)
 
$
(78.7
)
 
$
(51.9
)
 
$
(68.1
)
 
$
2.7

 
$
(65.4
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每基本股净亏损
$
(3.54
)
 

 

 
$
(1.21
)
 

 
$
(1.16
)
每股摊薄净亏损
$
(3.54
)
 

 

 
$
(1.21
)
 

 
$
(1.16
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均股票-基本
56.2

 

 

 
56.2

 

 
56.2

加权平均股票-稀释
56.2

 

 

 
56.2

 

 
56.2








见未经审计的Pro Forma合并财务报表的附注。

3


树屋食品公司
未经审计的形式压缩综合经营报表
截至2018年12月31日的年度
(单位为百万，每股除外)
 
历史树屋
(1)
 
减去：零食停止经营(A)
 
减去：RTE谷物停止运营(B)
 
树屋持续操作
 
PRO Forma调整
 
PRO Forma Treehouse持续运营
净销售额
$
5,812.1

 
$
962.2

 
$
264.4

 
$
4,585.5

 
$
—

 
$
4,585.5

销售成本
4,860.7

 
932.3

 
234.9

 
3,693.5

 
—

 
3,693.5

毛利
951.4

 
29.9

 
29.5

 
892.0

 
—

 
892.0

业务费用：

 

 

 

 

 

销售和分销
378.4

 
32.6

 
17.3

 
328.5

 
—

 
328.5

一般和行政
280.0

 
14.0

 
1.8

 
264.2

 
—

 
264.2

摊销费用
86.4

 
1.7

 
4.5

 
80.2

 
—

 
80.2

其他营业费用，净额
142.7

 
3.1

 
3.8

 
135.8

 
—

 
135.8

业务费用共计
887.5

 
51.4

 
27.4

 
808.7

 
—

 
808.7

营业收入(亏损)
63.9

 
(21.5
)
 
2.1

 
83.3

 
—

 
83.3

其他费用(收入)：

 

 

 

 

 

利息支出(收入)
114.6

 
—

 
—

 
114.6

 
(6.7
)
(c)
107.9

外币汇兑损失
8.6

 
—

 
—

 
8.6

 
—

 
8.6

其他费用，净额
29.5

 
4.8

 
—

 
24.7

 
—

 
24.7

其他费用(收入)合计
152.7

 
4.8

 
—

 
147.9

 
(6.7
)
 
141.2

(损失)所得税前收入
(88.8
)
 
(26.3
)
 
2.1

 
(64.6
)
 
6.7

 
(57.9
)
所得税(福利)费用
(24.4
)
 
(9.9
)
 
0.5

 
(15.0
)
 
1.7

(c)
(13.3
)
净(亏损)收入
$
(64.4
)
 
$
(16.4
)
 
$
1.6

 
$
(49.6
)
 
$
5.0

 
$
(44.6
)


 

 

 

 

 

每基本股净亏损
$
(1.15
)
 

 

 
$
(0.89
)
 

 
$
(0.80
)
每股摊薄净亏损
$
(1.15
)
 

 

 
$
(0.89
)
 

 
$
(0.80
)


 

 

 

 

 

加权平均股票-基本
56.0

 

 

 
56.0

 

 
56.0

加权平均股票-稀释
56.0

 

 

 
56.0

 

 
56.0


(1)由于Pickle库存估值方法从后进先出改为先进先出，这些余额已从以前报告的金额中重新生成。有关更多信息，请参阅公司于2019年8月1日提交的Form 10-Q和Form 8-K。






见未经审计的Pro Forma合并财务报表的附注。

4


树屋食品公司
未经审计的形式压缩综合经营报表
截至2017年12月31日的年度
(单位为百万，每股除外)
 
历史树屋
(1)
 
减少：零食停止运营
(a)
 
减去：RTE谷物停止运营
(b)
 
树屋持续操作
 
PRO Forma调整
 
PRO Forma Treehouse持续运营
净销售额
$
6,307.1

 
$
1,159.9

 
$
295.8

 
$
4,851.4

 
$
—

 
$
4,851.4

销售成本
5,221.8

 
1,089.8

 
258.7

 
3,873.3

 
—

 
3,873.3

毛利
1,085.3

 
70.1

 
37.1

 
978.1

 
—

 
978.1

业务费用：

 

 

 

 

 

销售和分销
402.3

 
38.4

 
18.4

 
345.5

 
—

 
345.5

一般和行政
298.4

 
13.6

 
1.6

 
283.2

 
—

 
283.2

摊销费用
114.1

 
24.1

 
4.5

 
85.5

 
—

 
85.5

商誉和其他无形资产的减值
549.7

 
490.7

 
—

 
59.0

 
—

 
59.0

其他营业费用，净额
128.7

 
0.7

 
2.6

 
125.4

 
—

 
125.4

业务费用共计
1,493.2

 
567.5

 
27.1

 
898.6

 
—

 
898.6

营业(亏损)收入
(407.9
)
 
(497.4
)
 
10.0

 
79.5

 
—

 
79.5

其他费用(收入)：

 

 

 

 

 

利息费用
126.8

 
—

 
—

 
126.8

 
—

 
126.8

外币兑换收益
(5.0
)
 
—

 
—

 
(5.0
)
 
—

 
(5.0
)
其他收入，净额
(10.0
)
 
(0.1
)
 
—

 
(9.9
)
 
—

 
(9.9
)
其他费用(收入)合计
111.8

 
(0.1
)
 
—

 
111.9

 
—

 
111.9

(损失)所得税前收入
(519.7
)
 
(497.3
)
 
10.0

 
(32.4
)
 
—

 
(32.4
)
所得税(福利)费用
(240.2
)
 
(101.7
)
 
3.3

 
(141.8
)
 
—

 
(141.8
)
净(亏损)收入
$
(279.5
)
 
$
(395.6
)
 
$
6.7

 
$
109.4

 
$
—

 
$
109.4



 

 

 

 

 

每股净(亏损)收益
$
(4.89
)
 

 

 
$
1.92

 

 
$
1.92

每摊薄股净(亏损)收益
$
(4.89
)
 

 

 
$
1.90

 

 
$
1.90



 

 

 

 

 

加权平均股票-基本
57.1

 

 

 
57.1

 

 
57.1

加权平均股票-稀释
57.1

 

 

 
57.6

 

 
57.6


(1)由于Pickle库存估值方法从后进先出改为先进先出，这些余额已从以前报告的金额中重新生成。有关更多信息，请参阅公司于2019年8月1日提交的Form 10-Q和Form 8-K。





见未经审计的Pro Forma合并财务报表的附注。

5


树屋食品公司
未经审计的形式压缩综合经营报表
截至2016年12月31日的年度
(单位为百万，每股除外)
 
历史树屋
(1)
 
减少：零食停止运营
(a)
 
减去：RTE谷物停止运营
(b)
 
树屋持续操作
 
PRO Forma调整
 
PRO Forma Treehouse持续运营
净销售额
$
6,175.1

 
$
1,086.5

 
$
325.1

 
$
4,763.5

 
$
—

 
$
4,763.5

销售成本
5,047.2

 
983.8

 
268.1

 
3,795.3

 
—

 
3,795.3

毛利
1,127.9

 
102.7

 
57.0

 
968.2

 
—

 
968.2

业务费用：

 

 

 

 

 

销售和分销
404.8

 
35.5

 
20.5

 
348.8

 
—

 
348.8

一般和行政
340.0

 
12.7

 
1.6

 
325.7

 
—

 
325.7

摊销费用
109.9

 
24.2

 
4.1

 
81.6

 
—

 
81.6

商誉和其他无形资产的减值
352.2

 
337.2

 
—

 
15.0

 
—

 
15.0

其他营业费用，净额
14.7

 
—

 
0.1

 
14.6

 
—

 
14.6

业务费用共计
1,221.6

 
409.6

 
26.3

 
785.7

 
—

 
785.7

营业(亏损)收入
(93.7
)
 
(306.9
)
 
30.7

 
182.5

 
—

 
182.5

其他费用(收入)：

 

 

 

 

 

利息费用
119.2

 
—

 
—

 
119.2

 
—

 
119.2

外币兑换收益
(5.6
)
 
—

 
—

 
(5.6
)
 
—

 
(5.6
)
其他费用(收入)，净额
(13.7
)
 
0.2

 
—

 
(13.9
)
 
—

 
(13.9
)
其他费用总额
99.9

 
0.2

 
—

 
99.7

 
—

 
99.7

(损失)所得税前收入
(193.6
)
 
(307.1
)
 
30.7

 
82.8

 
—

 
82.8

所得税费用(福利)
33.9

 
(2.1
)
 
11.0

 
25.0

 
—

 
25.0

净(亏损)收入
$
(227.5
)
 
$
(305.0
)
 
$
19.7

 
$
57.8

 
$
—

 
$
57.8



 

 

 

 

 

每股净(亏损)收益
$
(4.08
)
 

 

 
$
1.04

 

 
$
1.04

每摊薄股净(亏损)收益
$
(4.08
)
 

 

 
$
1.02

 

 
$
1.02



 

 

 

 

 

加权平均股票-基本
55.7

 

 

 
55.7
 

 
55.7
加权平均股票-稀释
55.7

 

 

 
56.4
 

 
56.4

(1)由于Pickle库存估值方法从后进先出改为先进先出，这些余额已从以前报告的金额中重新生成。







见未经审计的Pro Forma合并财务报表的附注。

6


树屋食品公司
未经审计的形式压缩综合资产负债表
截至2019年6月30日
(单位为百万，每股除外)
 
历史树屋
 
减少：零食停止运营
(a)
 
减去：RTE谷物停止运营
(b)
 
树屋持续操作
 
添加：Pro Forma调整
 
PRO Forma Treehouse持续运营
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金及现金等价物
$
63.7

 
$
—

 
$
—

 
$
63.7

 
$
50.0

(d)
$
113.7

应收账款，净额
301.3

 
—

 
—

 
301.3

 
—

 
301.3

盘存
842.1

 
143.4

 
—

 
698.7

 
—

 
698.7

持有待售资产
142.5

 
—

 
139.0

 
3.5

 
—

 
3.5

预付费用和其他流动资产
83.7

 
0.5

 
—

 
83.2

 
(12.3
)
(f)
70.9

流动资产总额
1,433.3

 
143.9

 
139.0

 
1,150.4

 
37.7

 
1,188.1

财产，厂房和设备，净额
1,149.2

 
14.3

 
—

 
1,134.9

 
—

 
1,134.9

经营性租赁使用权资产
218.6

 
15.2

 
—

 
203.4

 
—

 
203.4

商誉
2,112.7

 
—

 
—

 
2,112.7

 
—

 
2,112.7

无形资产，净额
635.5

 
—

 
—

 
635.5

 
—

 
635.5

其他资产，净额
43.6

 
—

 
—

 
43.6

 
—

 
43.6

总资产
$
5,592.9

 
$
173.4

 
$
139.0

 
$
5,280.5

 
$
37.7

 
$
5,318.2

负债和股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债：

 

 

 

 

 

应付帐款
$
525.6

 
$
—

 
$
—

 
$
525.6

 
$
—

 
$
525.6

应计费用
303.2

 
1.8

 
0.9

 
300.5

 
—

 
300.5

长期债务的当期部分
7.9

 
—

 
—

 
7.9

 
—

 
7.9

流动负债总额
836.7

 
1.8

 
0.9

 
834.0

 
—

 
834.0

长期债务
2,257.6

 
—

 
—

 
2,257.6

 
(164.6
)
(d)
2,093.0

经营租赁负债
194.4

 
15.3

 
—

 
179.1

 
—

 
179.1

递延所得税
161.0

 
(18.0
)
 
—

 
179.0

 
(12.3
)
(f)
166.7

其他长期负债
159.9

 
—

 
—

 
159.9

 
—

 
159.9

负债共计
3,609.6

 
(0.9
)
 
0.9

 
3,609.6

 
(176.9
)
 
3,432.7

承付款和意外开支

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

优先股，每股面值0.01美元，10.0股授权，未发行
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

普通股，每股面值0.01美元，90.0股授权股，56.2股已发行，2019年6月30日未偿
0.6

 
—

 
—

 
0.6

 
—

 
0.6

库房股票
(83.3
)
 
—

 
—

 
(83.3
)
 
—

 
(83.3
)
额外实收资本
2,143.5

 
—

 
—

 
2,143.5

 
—

 
2,143.5

留存收益(赤字)
5.3

 
174.3

 
138.1

 
(307.1
)
 
214.6

(e)
(92.5
)
累计其他综合损失
(82.8
)
 
—

 
—

 
(82.8
)
 
—

 
(82.8
)
股东权益总额
1,983.3

 
174.3

 
138.1

 
1,670.9

 
214.6

 
1,885.5

总负债和股东权益
$
5,592.9

 
$
173.4

 
$
139.0

 
$
5,280.5

 
$
37.7

 
$
5,318.2

见未经审计的Pro Forma合并财务报表的附注。

7


树屋食品公司
未审计形式简明综合财务报表附注

(A)未经审核备考综合财务报表中的零食停止经营一栏代表根据财务会计准则委员会会计准则法典205“财务报表列报”(“ASC 205”)直接归因于零食业务的历史财务业绩。本栏包括未经审计的Pro Forma Condensed Consolidated Statement of Operations的截至2019年6月30日的三个月和六个月以及截至2018年12月31日的年度的离职成本分别为500万美元、580万美元和640万美元。

(B)未经审核备考综合财务报表中的RTE谷物停止业务一栏代表根据财务会计准则委员会会计准则法典205“财务报表列报”(“ASC 205”)直接归因于RTE谷物业务的历史财务结果。本栏包括未经审计的Pro Forma Condensed Consolidated Statement of Operations的截至2019年6月30日的三个月和六个月以及截至2018年12月31日的年度的离职成本分别为190万美元、210万美元和50万美元。

(C)反映如附注(D)所述，因强制性长期债务提前偿还而产生的利息开支的减少。利息开支利益乃根据各呈报期间树屋的法定税率缴税。

(D)反映零食和RTE谷物交易的基本销售价格分别为90.0，000，000美元和11，000，000美元，并包括额外惯例营运资本调整的估计。根据我们的信贷协议，必须用处置所得的净现金收入超过5000万美元来强制预付长期债务。最终确认的现金净收益可能会根据2019年7月8日的股票购买协议和2019年5月1日的资产购买协议中定义的交易成本调整和结账后调整而发生变化。

(E)销售零食的估计损失约为9780万美元(本公司预计将于2019年第三季度确认)，反映为历史留存收益与Pro Forma留存收益之间的差额。此估计值基于截至2019年6月30日的历史信息。实际金额将以结账时的余额为基础，可能与提供的信息不同。

(F)反映出售RTE谷物所产生的税务影响，导致本公司的递延税项净额减少1230万美元，并增加相同金额的税项负债。




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