美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

FORM 10-Q

(Mark One)

根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告

截至2019年6月30日的季度

OR

☐根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from to

佣金档案编号：001-37478

Natera，Inc.

(注册人的确切姓名，在其宪章中指定)

(650) 249‑9090

(注册人的电话号码，包括区号)

用复选标记表明注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是否☐

在前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)， 通过复选标记指明注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每一份互动数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义：

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。

通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐否

根据法案第12(B)节登记的证券：

截至2019年7月31日，注册人普通股的流通股数量，面值为每股0.0001美元，为70，129，854股。

Natera，Inc.

截至2019年6月30日的季度10-Q表

目录

oa

关于前瞻性陈述的特别说明

本报告包含前瞻性陈述。前瞻性陈述主要包含在“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分，但也包含在本报告的其他部分。前瞻性陈述包括有关我们未来运营结果和财务状况、战略和计划的信息，以及我们对未来运营的预期。前瞻性陈述包括所有不是历史事实的陈述，在某些情况下，可以通过“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“预期”、“可能”、“计划”、“可能”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”或这些词和类似表达的否定版本来识别。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括“风险因素”和本报告其他部分中描述的那些。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日的我们的信念和假设。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性，您不应将这些陈述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内或根本实现我们的目标和计划的陈述或保证。您应该完整阅读本报告，并了解我们未来的实际结果可能与我们的预期有实质性差异。

这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅谈到其发表之日。除法律要求外，我们不承担任何义务公开更新这些前瞻性陈述，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使将来有新的信息可用。

第一部分-财务信息

ITEM 1.财务报表

Natera，Inc.

简明综合资产负债表

(以千为单位)

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注。

Natera，Inc.

简明合并经营报表和综合损失

(未审核)

(以千为单位，除每共享数据外)

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注。

Natera，Inc.

股东权益(亏损)合并报表

(未审核)

Natera，Inc.

股东权益(亏损)合并报表

(未审核)

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注。

Natera，Inc.

现金流量合并报表

(未审核)

(以千为单位)

见未经审计的中期简明综合财务报表附注。

Natera，Inc.

未审计中期合并财务报表说明

1.业务描述

Natera，Inc.(“公司”)于2003年11月在加利福尼亚州成立，名为Gene Security Network，LLC，并于2007年1月在特拉华州注册成立。该公司的使命是改变全世界对遗传病的管理。本公司经营一家根据临床实验室改进修正案(“CLIA”)认证的实验室，提供一系列的孕前和产前基因测试服务。公司根据其组织业务的方式来确定其运营部门，以制定运营决策和评估业绩。该公司只有一个部门，即基因测试服务的发现、开发和商业化，并在得克萨斯州设有子公司。

公司的产品包括：全景非侵入性产前检查(“NIPT”)，筛查胎儿染色体异常，通常是从母亲身上抽血；Vistara(“Vistara”)，一种单基因突变筛查试验，用于识别单基因疾病；Horizon携带者筛查(“HCS”)，确定可能遗传给携带者子女的大量严重遗传病的携带者状态；光谱植入前基因筛查(“PGS”)和光谱植入前遗传诊断(“PGD”)分析体外受精(“IVF”)周期中的染色体异常或遗传条件，以选择最有可能成为健康儿童的胚胎；Anora Products of Conception(“POC”)测试，快速和广泛地分析胎儿染色体，以了解流产的原因；和非侵入性亲子鉴定(“PAT”)，通过分析孕妇母亲血液中胎儿脱氧核糖核酸(“DNA”)的片段和被指控父亲的血液样本来确定亲子关系，该样本由本公司收取版税的被许可人销售和销售。所有测试主要在美国提供。该公司还向美国以外的客户，主要是欧洲的客户提供全景测试。公司还提供星座(“星座”)，这是一种基于云的软件产品，允许实验室客户通过云访问公司的算法和生物信息学，以便验证和启动基于公司技术的测试。该公司还提供Evercord，这是一种脐带血和脐带组织处理和储存服务；以及SignateraTM，一种循环肿瘤DNA技术，分析和跟踪个体肿瘤特有的突变。此外，该公司还扩大了全景测试，现在可以筛查双胞胎的合子和染色体异常。

2.重要会计政策摘要

演示文稿依据

随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的中期财务信息。未经审核的中期简明综合财务资料仅包括为公平列报经营结果、财务状况、股东权益变动及现金流量所需的正常经常性调整。截至2019年6月30日的三个月和六个月的经营结果不一定表明全年的结果或任何未来期间的结果。截至2018年12月31日的简明综合资产负债表是根据该日经审计的财务报表得出的，这些财务报表应与经审计的财务报表以及截至2018年12月31日的年度的相关说明一起阅读，这些财务报表包括在公司于2019年3月15日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。

自2019年1月1日起，公司过渡到会计准则更新(“ASU”)第2018-07号，股票薪酬(主题718)下的新会计要求：对非员工股份支付会计的改进。公司在过渡时采用了修改后的追溯方法，截至2019年1月1日，累计赤字记录为20万美元的累积效应调整。本表格10-Q中列出的所有前期财务报表的结果均未进行追溯调整。有关进一步讨论，请参阅最近采用的会计声明下的注释2。

于2019年1月1日，公司采用了ASU 2016-02，租约，并兼选ASU 2018-11，租约(主题842)下的新会计要求：有针对性的改进，允许公司将会计变更的任何累计影响调整为截至采用日期的累计赤字余额，而不是使用修改后的追溯方法提出的最早期间。由于ASU 2016-02的通过，本表格10-Q中的前期财务结果没有进行追溯调整。有关详细信息，请参阅“最近采用的会计声明”下的注释2。

流动性问题

本公司自成立以来已发生净亏损，预计近期将出现净亏损和负运营现金流。该公司在截至2019年6月30日的6个月中净亏损6650万美元，并在2019年1月1日通过ASU 2018-07时记录累计效应调整20万美元，这将累计赤字从2018年12月31日的5.746亿美元增加到2019年6月30日的6.409亿美元。于2019年6月30日，本公司拥有3，000万美元现金及现金等价物，2.081亿美元有价证券，5，010万美元信用额度(定义见附注10)未偿余额(包括应计利息)，以及2017年期限贷款(定义见注释10)的账面净额7，350万美元。虽然该公司推出了多个产生收入的产品，但这些收入并不足以为所有业务提供资金。因此，公司通过股票发行、债券发行和其他融资的组合，为超过收入的运营成本部分提供了资金。

公司继续开发和商业化未来的产品，因此，它将需要产生额外的收入来实现未来的盈利能力，并且可能需要筹集额外的股权或债务融资。如果公司通过发行股权证券筹集额外资金，其股东将经历稀释。如果可以获得额外的债务融资，可能涉及限制其运营或其招致额外债务的能力的契约。公司筹集的任何额外债务融资或额外股权可能包含不利于公司或其股东的条款，并需要支付大量债务本金，从而转移了其他活动的资源。其他融资可能根本无法获得，或以公司可接受的金额或条款提供。如果公司无法获得额外的融资，可能需要推迟其产品的开发和商业化，并大幅缩减其业务和运营。

2019年4月23日，公司完成承销股权发售，以每股19美元的价格向公众发售5，263，158股普通股。2019年4月26日，本公司在承销商行使购买普通股的选择权后，以相同的价格向承销商出售了额外的789，473股普通股。在提供60万美元的费用之前，该公司收到了扣除承销折扣后的1.081亿美元收益。

根据公司当前的业务计划，公司相信其现有现金和有价证券将足以满足2019年8月8日后至少12个月的预期现金需求。

合并原则

随附的简明综合财务报表包括本公司及其子公司的所有账目。公司成立了一家子公司，在得克萨斯州运营，以支持公司的实验室和运营职能。所有公司间余额和交易均已取消。

估计的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债披露以及报告的收入和支出金额的未来事件作出估计和假设。受此类估计影响的重要项目包括坏账准备、营业使用权资产和相关租赁负债、与未履行的履约义务相关的递延收入、潜在退款请求的应计负债、基于股票的补偿、普通股和认股权证的公允价值、所得税不确定性，以及预期将从与客户的合同中收到的代价。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层定期使用历史经验和其他因素评估其估计和假设，

包括合同条款和法定限制；然而，实际结果可能与这些估计不同，并可能对公司的财务报表产生不利影响。

公允价值

本公司披露金融资产和负债的金融工具公允价值，其价值是可以实际估算的。公允价值定义为在计量日期(退出价格)在市场参与者之间进行有序交易时将在资产出售时收到的价格或为转移负债而支付的价格。

现金及现金等价物

现金和现金等价物包括金融机构的现金和货币市场存款。

限制现金

公司同时披露短期和长期限制现金。截至2019年6月30日，短期限制现金总额为10万美元，长期限制现金存款总额为零，作为结算外币交易和按信用卡条款存款的抵押品。

2019年第一季度，本公司就与报销相关索赔相关的和解协议支付了140万美元的最后季度分期付款，因此，解除了对420万美元现金保证金的限制，以获得和解协议所要求的信用证。

限制现金目前在公司的资产负债表中作为单独的行项目显示。在现金流量表中，它与现金和现金等价物一起列入，并被视为期末现金余额总额的一部分。以下是资产负债表中限制现金的列报方式与所有列报期间的现金流量表之间的对账情况：

投资

投资主要包括美国国债、美国机构债券和市政债券等债务证券。管理层在购买时确定证券的适当分类，并在每个结算日重新评估这种确定。该公司通常将其整个投资组合归类为可供出售。该公司认为其可供销售的产品组合可用于当前的业务。因此，公司将所有投资归类为短期投资，即使声明的到期日可能距离当前资产负债表日期超过一年。可供出售证券按公允价值列账，未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告，这是股东权益的一个独立组成部分。

风险和不确定性

可能使公司面临信用风险的金融工具包括现金、应收账款和投资。该公司通过将现金投入信用评级高的金融机构来限制其信用损失的风险。公司的现金可能包括在银行持有的存款，这些存款有时可能超过联邦保险限额。本公司对这些金融机构的相对信用状况进行评估，并限制任何一家机构的信用风险敞口金额。

本公司为执行的某些测试向第三方付款人开具账单。最终从付款人处收到的公司索赔金额和支付时间取决于付款人根据所进行的测试的性质以及他们对公司在收集计划可扣除款项和患者和其他活动的共同付款方面的商业做法的看法来确定。这一决定可能会影响公司发票收款的金额和时间。如果付款人断言公司没有按照这些付款人的政策执行，则付款人也可以扣留付款并要求退还以前的付款。

本公司对保险承运人、患者、诊所和实验室合作伙伴的财务状况进行评估，通常不需要抵押品来支持信用销售。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月内，没有客户个人收入超过总收入的10%。截至2019年6月30日和2018年12月31日，没有客户的未偿余额超过应收账款净额的10%。

收入确认

自2018年1月1日起，公司采用了新的收入确认指南，会计准则编码(“ASC”)主题606。ASC 606要求使用以下五个步骤评估收入确认：

有关产品收入、许可和其他收入以及如何应用上述五个步骤的详细讨论，请参阅附注3，收入确认。

产品收入成本

产品收入成本的组成部分是材料和服务成本，与测试设备相关的减值费用，人员成本，包括基于股票的补偿费用，与测试样品相关的设备和基础设施费用，电子医疗记录，订单和交付系统，运输样品的运费，第三方测试费用和分配的间接费用，包括租金，信息技术成本，设备折旧和公用事业费用。与诊断服务性能相关的成本在加入测试时记录。

许可成本和其他收入

许可成本和其他收入的组成部分是与测试套件相关的材料成本、为改进和维护Constellation软件平台而产生的工程成本，以及Constellation软件开发成本的摊销。成本还包括在脐带血样本处理过程中消耗的收集工具包，脐带血样本的处理服务和储存，以及将样本运往储存设施的运费。

股票薪酬

基于股票的薪酬与授予公司员工的股票期权和限制性股票单位(“RSU”)有关，并在授予日期根据奖励的公允价值计量。公允价值于所需服务期内确认为费用，所需服务期一般为直线基础上各奖励的归属期间。当所需的服务未得到满足时，不会确认补偿成本，因此，补偿将被没收。

本公司还从授予非员工的期权奖励和RSU中确认基于股票的薪酬。在2019年1月1日之前，非员工奖励的公允价值须在每个报告期结束时重新计量，直至此类奖励归属日期为止，由此产生的公允价值变化已在公司提供相关服务期间的经营报表和综合亏损中确认。

2019年1月1日，公司采用ASU 2018-07，允许非员工奖励的会计处理与员工奖励相同。非员工奖励的公允价值现在是根据授予日期的一次性计量确定的，不再需要定期重新计量。本公司继续确认以股票为基础的补偿费用，因为非雇员在归属期间提供的服务是以直线方式记账的。见本脚注中最近通过的会计声明部分下的进一步讨论，以及由于采用某些会计政策的选择。

公司使用Black-Scholes期权定价模型和蒙特卡罗模拟模型来估计向员工和非员工发行的股票期权的公允价值。该模型需要输入公司的预期股价波动、预期奖励期限和无风险利率。确定这些假设需要重大的判断。请参阅对附注9中使用的估值假设的进一步讨论。

权证

公司历来将购买其普通股的认股权证作为负债，在资产负债表日按公允价值计算，因为公司可能有义务在未来的某个时候赎回这些认股权证。认股权证须于每个结算日重新计量，认股权证的公允价值变动确认为经营报表中利息及其他收益及综合亏损的损益。由于认股权证已于二零一八年六月全面行使，故不再需要因公允价值变动而作出进一步调整。

内部使用的大写软件

公司将致力于开发内部使用软件开发项目的员工和顾问的工资和相关成本资本化。一旦初步项目阶段完成，资本化就开始于应用程序开发阶段。如果项目构成对以前开发的软件的增强，公司将评估增强是否显著，并为软件创建附加功能，从而使资本化所产生的工作符合条件。一旦项目可用于一般发布，资本化停止，公司估计资产的使用寿命并开始摊销。公司定期评估是否存在触发事件，以审查内部使用的软件是否受损。与内部使用软件有关的估计数的变动将增加或减少本报告所述期间记录的业务费用或摊销。有关2018年第一季度为冲销某些项目开发成本而记录的减值费用的更多详细信息，请参见附注6项下的财产和设备净额。

公司将其内部使用的软件在估计的三年使用寿命内摊销。截至2019年6月30日和2018年12月31日，供内部使用的资本化软件的账面净值分别为180万美元和170万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月以前资本化的金额的摊销费用每期为30万美元；截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为60万美元和70万美元。

累计其他综合收入(亏损)

全面亏损及其组成部分包括除股东以外的所有权益变动，并包括可供出售有价证券的净亏损、未实现收益和亏损。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间的加权平均流通股，不考虑潜在稀释股。为了计算稀释每股净亏损，未发行普通股期权、RSU、ESPP和认股权证被视为潜在稀释股票，但由于计算结果变得反稀释，因此不包括在内，除非对其中任何一个的考虑产生稀释效应。

房产和设备

财产和设备，包括购买的和内部开发的软件，按成本列示。折旧是根据资产的估计使用年限(通常为三至五年)使用直线法计算的。租赁权改善采用直线法按资产估计可用年限或租赁剩余期限摊销，两者以较短者为准。

长期资产减值

当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司定期评估其长期资产的账面价值，以确定可能的减值指标。然后，公司将长期资产的账面金额与预计由该资产产生的未来未贴现现金净流量进行比较。如果存在减值，减值损失将根据资产账面价值超过资产公允价值的超额账面价值计量，该超额账面价值是使用未来现金流量的贴现估计确定的。关于资产减值的更多细节见附注6。

最近的会计声明

财务会计准则理事会(“FASB”)根据其会计准则规范或其他准则制定机构不时发布新的会计公告，并自指定生效日期起由公司采用。除非下文另有讨论，否则公司认为最近发布的尚未生效的会计准则更新的影响不会对其财务状况或通过后的运营结果产生重大影响。

最近采用的会计声明

租赁

2019年1月1日，公司采用ASU 2016-02，并同时选择采用ASU 2018-11，统称为ASC 842，租约(“ASC 842”)。ASU 2018-11提供了一种替代过渡方法，以便新租赁会计准则的初始应用可以在2019年1月1日使用修改后的追溯方法而不是所提出的最早期间完成。截至2018年3月31日的三个月和六个月的经营报表和综合亏损以及截至2018年12月31日的资产负债表中的财务业绩没有追溯重述。由于如上所述选择了过渡指导，于2019年1月1日，本公司记录了2820万美元的营业使用权资产，其中包括950万美元的递延租金和70万美元的预付租金的取消确认，相应的租赁负债共计3700万美元。通过后对公司的经营报表和全面亏损没有重大影响。

在过渡时，公司选择了ASC 842下提供的实用权宜之计，这允许公司不重新评估(I)过渡日期的任何到期或现有合同是否包含租约，(Ii)过渡日期的任何到期或现有租约的租约分类，以及(Iii)任何现有租约在过渡日期的初始直接成本。公司决定不选择后见之明来确定租赁期限和使用权资产减值的实际权宜之计。有关经营租赁会计的更多详细信息，请参阅注7，租赁。

非员工股票薪酬

自2019年1月1日起，公司使用修改后的追溯方法过渡到ASU 2018-07中针对非员工股票奖励的新会计要求。新指南调整了员工和非员工股票奖励的会计处理方式，通过要求在授予日期对非员工股票期权进行一次性估值，从而简化了公允价值计量过程。在过渡期间，公司对其现有的未归属非员工股票奖励(包括股票期权和限制性股票单位)进行了最终公允价值重新计量，直至过渡日期为止，并相应地将累计股票补偿费用的金额调整了20万美元。公司将这一金额记录为对其资产负债表中累计赤字的期初余额的累积效应调整。

根据新的指导意见，公司被允许结转其用于从非员工奖励中确认基于股票的补偿费用的方法，该方法在归属期间提供服务时以直线方式进行核算。然而，有某些会计选项可供选择，与估计的没收和预期期限或剩余合同期限的估值输入相关。公司已选择对取消奖励时的实际没收进行说明，并使用与员工奖励相同的预期期限估值输入。

累计其他综合收益的税收影响重新分类

公司于2019年1月1日通过了ASU 2018-02，该法案是根据2017年12月通过的减税和就业法案建立的，为实体提供了一个机会，将由于企业所得税税率降低而产生的剩余所得税效应从累积的其他全面收益重新归类为留存收益。通过后，公司可以选择使用完全追溯方法应用此新指南，或记录自采用之日起的重新分类。截至2019年1月1日，本公司为其递延税项资产预留了全额估值准备，因此不需要重述或重新分类。

股东权益表

2018年8月，美国证券交易委员会通过了对“证券法”第33-10532号“披露更新和简化”中某些披露要求的修正案。适用于公司的一项修正案是在修正案生效日期2018年11月之后的第一份中期财务报表中提交股东权益变化分析，该报表将包括在表格10-Q中，从第一份中期财务报表开始

2019年第四季度，附有前一年同期的比较资料。因此，本公司在本表格10-Q第1项下增加了截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月的股东权益综合报表的列报。

尚未采用新的会计声明

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信用损失：衡量金融工具的信用损失”，并随后发布了对初始指南的修订：ASU 2018-19，ASU 2019-04和ASU 2019-05。该标准要求计量和确认金融资产的预期信贷损失，要求将一笔准备金作为抵销此类资产的摊销成本。对于可供出售的债务证券，当债务证券的公允价值低于其相关摊销成本时，应估计预期信用损失。该标准将于2020年第一季度对公司生效，并允许从2019年第一季度开始提前采用。修改后的追溯方法应在通过这一新指南时适用。公司目前正在评估采用该标准对其财务报表的影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变更。ASU 2018-13就其他全面收益中确认的未实现收益或亏损提出了新的披露要求，这些收益或亏损可归因于公允价值等级三级分类的资产和负债的公允价值变化，以及有关用于对此类资产和负债进行估值的重大不可观察输入的量化信息。它消除了披露以公允价值计量的资产和负债在一级和二级之间周期性转移的原因的要求。ASU 2018-13对公司有效，适用于2019年12月15日之后开始的会计年度，包括该会计年度内的中期，允许提前采用。公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。

2018年11月，FASB发布了ASU 2018-18，“协作安排(主题808)：澄清主题808和主题606之间的交互”，其中阐明了当交易对手是客户时，协作安排中的参与者之间的某些交易应根据ASC 606进行说明。此外，如果对手方不是该交易的客户，则主题808禁止实体将来自协作安排中的交易的对价呈现为来自与客户的合同的收入。本指南自2020年1月1日起对公司生效。公司目前正在评估采用此标准对其合并财务报表的影响。

3.收入确认

当或作为合同中的履行义务得到履行时，公司确认收入，金额反映了从转移给客户的货物或服务中收到的预期代价。

产品收入

产品收入来源于与保险公司、实验室合作伙伴和患者签订的与产前基因检测销售相关的合同。公司的大部分收入来自Panorama NIPT，HCS(如注释1所定义)，以及较小程度的其他基因测试。本公司与保险公司签订合同，主要支付条款与向有健康保险覆盖的患者提供的检测相关。保险承运人被视为代表患者的第三方付款人，患者被视为接受基因检测服务的客户。检测可以向保险承运人、患者或保险承运人和患者的组合收费。此外，公司向许多国内和国际实验室合作伙伴销售测试，并将实验室合作伙伴确定为客户，前提是双方之间有测试服务协议。

履行义务表示合同中的承诺，将不同的商品或服务转让给客户，这代表了符合ASC 606的会计单位。应将一部分对价分配给每个不同的履行义务，并在履行义务时或作为履行义务时确认为收入。这个

公司评估其与保险承运人、实验室合作伙伴和患者的合同，并在这些合同中确定一个单一的履行义务，即测试结果的交付。

本公司期望为交换我们的产品而收取的总代价是一种估计，可能是固定的，也可能是可变的。考虑包括患者和保险承运人的报销，根据与不允许的案例、折扣、退款和可疑账户相关的可变考虑进行调整，并使用预期价值方法进行估计。对于具有类似报销特征的保险公司，我们使用相关历史数据的组合来估计我们产品的可变对价和总收款。当我们评估所确认的累积收入金额可能在未来期间发生重大逆转时，本公司会限制估计的可变代价。实验室合作伙伴的预期代价通常包括一个固定的数量，但它可以根据所执行的测试量而变化，公司使用期望值方法确定可变的代价。对于保险承运人、实验室合作伙伴和患者，本公司将总代价分配给单个履行义务，即将检测结果交付给客户。

在评估保险承运人和患者的总代价时，估计退款会进一步限制一定百分比的收入。

本公司通常在交付检测结果时向保险承运人、实验室合作伙伴或患者开具账单。该公司还直接向患者支付涉及他们负责的自费和免赔额的自付费用。向保险公司和直接向患者收费的检测通常需要平均9到12个月的时间来收取费用，而向实验室分销合作伙伴收费的检测平均需要大约2到3个月的收集周期。有时，公司可能会或可能不会获得全额报销。此外，如果保险承运人的报销政策未涵盖此类测试，或者公司不是保险承运人的合格提供者，或者如果测试之前未获得授权，则公司可能根本不会因所执行的测试而获得报销。

在交付测试结果的时间点，产品收入的确认金额等于总代价(如上所述)。本公司在资产负债表上的其他应计负债中预留一定数额，以预期保险承运人先前提出的退款要求，这些款项在营业报表中作为产品收入的减少和全面亏损入账。在截至2019年6月30日的3个月和6个月期间，80万美元和130万美元从之前在其他应计负债的准备金中释放并确认为产品收入，而截至2018年6月30日的3个月和6个月分别为90万美元和180万美元。

许可和其他收入

本公司通过向其被许可方授予使用本公司的某些专有知识产权和基于云的软件的许可，来确认其基于云的分销服务产品Constellation的许可收入。公司还确认Evercord用于收集和储存新生儿脐带血和脐带组织单位的收入。

星座

与公司签订许可安排的实验室合作伙伴代表被许可方，并被识别为客户。被许可人无权拥有公司的软件，而是将软件作为一种服务来接收。这些安排通常包括：(I)将软件作为服务交付，(Ii)必要的支持和培训，以及(Iii)在处理测试时使用的试剂套件(“IVD套件”)。本公司不认为软件即服务，支持和培训在此类安排的背景下是不同的，因此它们被合并为单一的履行义务。软件、支持和培训在安排期限内同时交付给被许可方。

公司提供IVD工具包，这些工具包是为其被许可方定制的，以便使用其基于云的软件处理测试。IVD套件收入基于交付给被许可方后的某个时间点的独立销售价格进行确认。

本公司向在其实验室进行测试处理的大多数被许可人开具账单，对每一次处理的测试收取固定价格。许可收入确认为随着时间的推移履行义务并在运营报表中报告的许可和其他收入以及综合损失。

Evercord

本公司确认Evercord用于收集和储存新生儿脐带血和脐带组织单位的收入。患者与公司签订注册协议。根据协议，有两项履行义务：(1)提供收集试剂盒和处理新生儿脐带血和脐带组织单位，这些单位被视为在过程开始时交付(下称“加工服务”)；(2)储存脐带血和脐带组织单位(下称“储存服务”)，收取年费或预付款，涵盖新生儿捐赠者的延长时期或生命周期。

本公司提供其加工服务和存储服务，每种服务都可以是不同的，并且在合同的上下文中是不同的，因此代表单独的履行义务。Evercord客户可以在6个月、12个月或18个月内为处理和存储服务付费。处理和存储服务的交易价格计算为规定的合同价格，并针对折扣、退款和重要的融资部分进行了调整。公司确定交易价格代表在市场上可观察到的加工和存储服务的独立销售价格。总代价是根据其独立的销售价格在处理服务和存储服务之间分配的。

加工服务完成后，公司颁发保存证书，表明脐带血和脐带组织单位已准备好储存，加工收入在此特定时间点确认。储存收入随时间确认，这是适用的储存期间。该公司认为，随着时间推移确认存储收入的方法有意义地描述了向客户交付存储服务的时间，因为它在付出必要的努力，以随着时间的推移平等地提供此类服务。Evercord收入在许可证中报告，其他收入在运营报表和综合亏损中报告。

齐根

2018年3月，本公司与Qiagen签订了许可证、开发和分销协议(“Qiagen Agreement”)，根据该协议，本公司授予Chiagen开发、制造、分销和商业化基于NGS的基因测试分析方法和测序系统的许可证，这些分析方法包含了本公司的专有技术。根据协议条款，公司最初有权获得总额为4000万美元的预付许可费和预付版税，这些费用于2018年全部收取。所有或部分预付版税可在有限情况下退还。此外，本公司有权在成功实现某些数量、监管和商业里程碑以及分级1000万美元的特许权使用费后，从Qiagen获得潜在的里程碑付款，其中截至2018年12月31日，本公司已收到500万美元的特许权使用费。迁根协议的期限为10年，2028年3月到期，在某些情况下可能会提前终止。齐根协议终止后，授予齐根的许可也将终止，除非在某些有限的情况下。本公司向齐根提供标准赔偿保护，这是保证许可证符合合同规范的一部分，并且不是提供货物或服务的义务。

公司在签订的协议中确定了以下货物和服务是不同的履行义务：

技术许可证。公司授予奇根公司使用其专有知识产权(“技术许可证”)在某些国家开发、制造、分销和商业化基因测试分析和测序系统的权利。技术许可证在本协议开始时转让给千根，即许可证生效，技术转让完成。

开发服务。本公司负责提供某些支持服务，以协助奇根公司设计和开发基因测试分析方法。

市场开发支持。本公司需要为基因检测支持启根公司的市场开发。

将商业化扩展到另一个国家/地区的选项。在获得所有必要的监管批准后，该公司已向千根提供了将其基因测试分析商业化扩展到另一个国家/地区的选项。

初始交易价格主要由前期不可退还的费用和与协议项下的初始里程碑相关的付款组成。本公司在评估所确认的累积收入金额可能于未来期间可能出现重大逆转时，会限制估计的可变代价。由于研发的不确定性和预付版税退款的可能性，剩余里程碑和预付版税金额受到限制，不包括在交易价格中。在每个报告期内，当不确定事件得到解决或环境发生其他变化时，公司重新评估交易价格，包括交易价格中包括的估计可变对价和所有约束金额。交易价格的分配是根据独立的销售价格进行的，独立销售价格基于公司对单独出售的履约义务收取的估计金额。未来可变的考虑因素，如里程碑和版税被认为与技术许可履行义务相关。初始交易价格中包含的金额分配给了技术许可证的剩余价值，以及开发服务、市场开发支持和使用相对独立的销售价格方法扩大商业化的选择权。最初分配给技术许可证的金额是550万美元。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中，公司分别确认了50万美元和10万美元的收入，分别与所提供的支持服务和交付其技术许可证有关。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，公司分别确认收入为70万美元和560万美元。收入成本主要包括人工和开发活动的其他成本，并计入经营报表中的研发费用。在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，此类成本为10万美元。

根据ASC 340-40，为获得与客户的合同而产生的任何增量成本都需要在货物和服务转让给客户期间进行资本化和摊销。公司已选择应用ASC 340-40项下的实用权宜之计，将获得合同的增量成本确认为发生时的费用，前提是此类成本的摊销期限(如果资本化)为一年或更短。

BGI基因组学

2019年2月，公司与BGI Genomics Co.，Ltd.签订了许可协议。(“BGI Genomics”)开发、制造和商业化基于NGS的基因测试分析，用于临床和商业用途。该协议为期十年，2029年2月到期。根据协议，该公司有权获得总计5000万美元，包括预付技术许可费、与许可产品未来销售和测试解释服务性能相关的预付特许费、里程碑付款以及未来的额外特许费。在截至2019年6月30日的三个月中，公司收到了这些金额中扣除预扣税后的3560万美元。此外，根据与BGI Genomics的协议要求，2019年6月，公司向BGI Genomics预付了600万美元用于未来的测序服务，并为未来的测序设备预付了400万美元。这些未来期间将收到的设备和服务预付款总计1000万美元记录在长期预付款中。

根据协议，公司获得了其知识产权的许可，并将提供开发服务。开发服务完成后，公司将在协议期限内提供分析解释服务。该公司的结论是，许可证不是一项明确的履行义务，因为除了相关的开发服务外，它对BGI Genomics没有独立的价值。因此，对于NIPT和肿瘤学产品中的每一种，许可证和相关开发服务代表了单一的履行义务。

本公司负责转让指定的许可知识产权并执行某些开发活动，以定制其肿瘤学和NIPT的基因测试分析方法，以便与BGI Genomics的测序仪器和专有技术平台一起使用。与这些履行义务相关的收入是根据执行开发服务所发生的成本使用输入法随时间确认的，因为随着时间的推移发生的成本水平最能反映开发服务的转移。业绩和项目成本的估计期间每季度审查一次，并根据需要进行调整，以反映公司目前对其可交付成果的时间安排的假设。在截至2019年6月30日的3个月和6个月内，估计数没有重大变化。与分析解释服务相关的收入将在提供这些服务时确认。提前收到的资金记录为递延收入，并将在相关服务交付时确认。

初始交易价格主要由许可费和里程碑费用组成。本公司在评估所确认的累积收入金额可能于未来期间可能出现重大逆转时，会限制估计的可变代价。由于研发的不确定性，某些里程碑和许可费受到限制，不包括在交易价格中。在每个报告期内，当不确定事件得到解决或环境发生其他变化时，公司重新评估交易价格，包括交易价格中包括的估计可变对价和所有约束金额。交易价格的分配是基于独立销售价格执行的，独立销售价格基于公司对单独出售的履行义务收取的估计金额。

在截至2019年6月30日的3个月和6个月内，公司从与BGI Genomics的许可协议中确认了约500万美元的收入。此收入显示为许可和其他收入。收入成本主要包括人工和开发活动的其他成本，并计入经营报表中的研发费用。在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，此类成本为40万美元。

根据ASC 340-40，为获得与客户的合同而产生的任何增量成本都需要在货物和服务转让给客户期间进行资本化和摊销。公司已选择应用ASC 340-40项下的实用权宜之计，将获得合同的增量成本确认为发生时的费用，前提是此类成本的摊销期限(如果资本化)为一年或更短。与BGI安排相关的增量成本在累计基础上不是实质性的，因此将不会在资产负债表上资本化，但将按已发生的情况进行支出。

收入分解

公司收入的主要来源与产前基因测试的销售有关。该公司还确认来自其基于云的软件平台、星座和其他收入的许可收入。下表显示了按产品和服务类型分列的收入，其中基因检测的销售进一步按测试家庭分类：

本公司主要根据以下三个类别确认的收入来衡量其业绩结果。下表显示了按付款人类型分解的收入：

下表显示了基于公司付款人位置的按地理区域划分的总收入：

下表汇总了公司应收账款和递延收入的期初和期末余额：

截至2019年6月30日，6，300万美元的应收账款包括贸易应收款项，以及Evercord客户的应收款项，这些客户选择了某些预付款计划，用于在生命周期或18年内交付存储服务。Evercord客户可以选择全额预付存储服务，也可以选择在6个月、12个月或18个月期间为其预付款计划提供资金。一般情况下，除非存储服务协议终止，否则公司为终身或18年存储计划收取的预付款是不可退还的。然而，选择融资选项的Evercord客户将有义务根据融资计划的条款支付其剩余款项，这代表公司无条件地获得其客户的对价。与融资选项有关的应收账款总额为440万美元，其中30万美元与12个月以上期间的融资有关。截至2019年6月30日，公司在其简明综合资产负债表中将30万美元重新分类为其他非流动资产。

下表显示了该期间递延收入余额的变化：

在截至2019年6月30日的六个月内，确认列入期初递延收入余额的收入总额约为70万美元，其中40万美元与基因测试服务有关，20万美元与Evercord存储服务在剩余合同期限内未交付有关，约10万美元与千根协议有关。

下表显示了该期间递延收入的本期和长期部分的余额：

4.公允价值计量

本公司按公允价值列账的金融资产和负债由包括货币市场和投资在内的投资资产组成。

公允价值会计指南要求资产和负债按公允价值列账，并归入以下三个类别之一：

一级：公司有能力获取的相同资产和负债的活跃市场报价。

二级：由市场数据(如报价、利率和收益率曲线)证实的可观察的基于市场的输入或不可观察的输入。

三级：输入是无法观察到的数据点，未得到市场数据的证实。

此层次结构要求公司在可用时使用可观察到的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少不可观察输入的使用。

按公允价值经常性计量的资产和负债

下表代表公司按公允价值定期计量的金融资产和金融负债的公允价值层次结构：

在截至2019年6月30日的6个月内，公司没有在一级资产和二级资产之间进行任何转移。

5.金融工具

公司选择将一部分现金资产投资于保守投资、收益投资和流动性投资。现金等价物和投资(全部归类为可供销售的证券)由以下内容组成：

本公司投资于美国国债、美国机构债券和高质量市政债券，这些债券按面值到期，并且都在按期支付票息。因此，本公司已得出结论，目前其投资只有暂时性减值，并将继续确认其他全面收益(亏损)中的未实现损益。截至2019年6月30日止六个月内，并无投资销售，而截至2018年6月30日止六个月内，投资销售的已实现收益总额及已实现亏损金额微不足道。本公司采用具体的投资识别方法，计算已实现损益和从其他综合收益中重新归类为净收入的金额。截至2019年6月30日，公司在其投资组合中的未实现亏损头寸中有7项投资。

下表汇总了截至2019年6月30日按合同期限划分的公司可供出售证券组合：