美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
☑ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条发布的季度报告 |
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截至2019年6月30日的季度 |
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☐ |
根据1934年“交换法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号:001-32830
印度全球化资本公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
马里兰州 (州或其他成立为法团或组织的司法管辖区) |
20-2760393 (国税局雇主识别号) |
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|
马里兰州波托马克瀑布路12224号 (主要行政机关地址) |
20854 (邮政编码) |
(301) 983-0998
(登记人的电话号码,包括区号)
每一类的名称 |
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交易符号 |
每间交易所的注册名称 |
|
普通股,每股面值0.0001美元 |
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IGC |
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纽约证券交易所美国公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。(1)在过去的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已将1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告提交。☑是☐否
用复选标记表示注册人在前12个月(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)是否已按照S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一个交互数据文件以电子方式提交。☑是☐否
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ |
|
加速文件管理器☑ |
非加速文件管理器☐ |
(不检查是否有较小的申报公司) |
较小的报告公司☑ |
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|
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。☐是☑否
截至2019年7月31日,我们普通股的39,511,407股已发行。
| June 30, 2019 Form 10-Q
印度全球化资本公司
表格10-Q
截至2019年6月30日的季度
目录
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|
页 |
第一部分财务信息 |
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第1项 |
财务报表(未审计) |
4 |
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简明综合资产负债表 |
4 |
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简明综合经营报表和综合损失表 |
5 |
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股东权益变动简明综合报表 |
6 |
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简明现金流量表 |
7 |
|
简明合并财务报表附注 |
8 |
项目2. |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
20 |
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
23 |
项目4. |
管制和程序 |
23 |
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|
第二部分.其他信息 |
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第1项 |
法律程序 |
24 |
第1A项 |
危险因素 |
26 |
项目2. |
股权证券的未登记销售和收益的使用 |
26 |
项目3. |
高级证券违约 |
26 |
项目4. |
矿山安全披露 |
26 |
项目5. |
其他资料 |
26 |
第6项 |
陈列品 |
27 |
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签名 |
28 |
| June 30, 2019 Form 10-Q
前瞻性陈述
本季度报告(Form 10-Q)和通过引用并入本文的文件包含“前瞻性陈述”。此外,我们或我们的代表可能会不时作出其他书面或口头的前瞻性陈述,并讨论与我们的业务、财务状况和运营结果有关的计划、期望和目标。在不限制前述的情况下,使用未来时态的陈述,以及所有伴随诸如“相信”、“项目”、“预期”、“趋势”、“估计”、“预测”、“假设”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”、“展望”、“初步”等术语的陈述可能会产生,“将继续”以及它们的变体和类似的术语意在成为联邦证券法所定义的“前瞻性陈述”。本文件包含未经食品和药物管理局(“FDA”)批准的声明和声明,包括关于大麻和大麻提取物(包括大麻二醇和其他大麻类物质)的声明。这些声明和声明旨在符合州法律,特别是在医用大麻合法化的州,我们预计我们的产品将针对的疾病是经批准的大麻/大麻类药物治疗或使用条件。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述基于受风险和不确定因素影响的假设、预期、计划和预测,包括在本报告和我们于2019年6月14日提交给证券交易委员会(“证券交易委员会”)的截至2019年3月31日的财年10-K表格的“风险因素”中确定的那些,以及通过引用并入的文件,这些文件可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。前瞻性陈述只谈到作出这些陈述的日期。除联邦证券法要求外,我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务,以反映事件、情况、预期的变化或在这些陈述之日之后发生的未预料到的事件。
| June 30, 2019 Form 10-Q
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
印度全球化资本公司 |
简明综合资产负债表 (以千计,共享数据除外) |
(未经审计)
六月三十日, 2019 (未经审计) ($) |
三月三十一号, 2019 (审计) ($) |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金及现金等价物 |
16,554 | 25,610 | ||||||
应收帐款,扣除津贴6美元和6美元 |
189 | 84 | ||||||
盘存 |
1,970 | 248 | ||||||
短期投资 |
5,009 | - | ||||||
存款及垫款 |
852 | 781 | ||||||
流动资产总额 |
24,574 | 26,723 | ||||||
无形资产,净额 |
187 | 184 | ||||||
财产,厂房和设备,净额 |
7,055 | 5,886 | ||||||
对非上市证券的投资 |
794 | 794 | ||||||
申索及垫款 |
895 | 878 | ||||||
长期资产总额 |
8,931 | 7,742 | ||||||
总资产 |
33,505 | 34,465 | ||||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
568 | 319 | ||||||
应计负债及其他负债 |
452 | 509 | ||||||
短期贷款 |
50 | 50 | ||||||
流动负债总额 |
1,070 | 878 | ||||||
其他负债 |
15 | 15 | ||||||
负债共计 |
1,085 | 893 | ||||||
承诺和或有事项-见注10 |
||||||||
股东权益: |
||||||||
普通股和额外缴足股本,面值0.0001美元:授权股份150,000,000股;截至2019年6月30日和2019年3月31日分别发行和发行的39,511,407股和39,501,407股。 |
94,251 | 94,043 | ||||||
累计其他综合损失 |
(2,400 | ) | (2,419 | ) | ||||
累积赤字 |
(59,431 | ) | (58,052 | ) | ||||
股东权益总额 |
32,420 | 33,572 | ||||||
总负债和股东权益 |
33,505 | 34,465 |
随附的附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
| June 30, 2019 Form 10-Q
印度全球化资本公司
简明合并经营报表和综合亏损
(以千计,每股亏损除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月, |
||||||||
2019 ($) |
2018 ($) |
|||||||
营业收入 |
1,649 | 1,478 | ||||||
收入成本 |
(1,608 | ) | (1,436 | ) | ||||
毛利 |
41 | 42 | ||||||
一般和行政费用 |
(1,249 | ) | (517 | ) | ||||
研究开发费用 |
(247 | ) | (36 | ) | ||||
运行损失 |
(1,455 | ) | (511 | ) | ||||
其他收入/(费用),净额 |
76 | (1 | ) | |||||
所得税前损失 |
(1,379 | ) | (512 | ) | ||||
所得税费用/福利 |
- | - | ||||||
普通股股东净亏损 |
(1,379 | ) | (512 | ) | ||||
外币折算调整 |
19 | (307 | ) | |||||
综合损失 |
(1,360 | ) | (819 | ) | ||||
普通股股东的每股亏损: |
||||||||
基本稀释(&D) |
$ | (0.03 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
加权-用于计算每股亏损金额的股份平均数: |
39,508 | 30,981 |
随附的附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
| June 30, 2019 Form 10-Q
印度全球化资本公司
股东权益简明综合报表
(千)
(未经审计)
数量 普通股 |
普通股和额外缴入资本 ($) |
累计赤字 ($) |
累计其他综合损失 ($) |
股东权益总额 ($) |
||||||||||||||||
截至2018年3月31日的余额 |
30,764 | 63,917 | (53,796 |
) |
(2,057 |
) |
8,064 | |||||||||||||
Bricoleur票据罚金股份 |
30 | 18 | - | - | 18 | |||||||||||||||
通过公开发行的普通股,净值 |
244 | 134 | - | - | 134 | |||||||||||||||
基于份额的补偿和其他费用 |
179 | - | - | 179 | ||||||||||||||||
净损失 |
- | - | (512 |
) |
- | (512 |
) |
|||||||||||||
外币折算损失 |
- | - | - | (307 |
) |
(307 |
) |
|||||||||||||
截至2018年6月30日的余额 |
31,038 | 64,248 | (54,308 |
) |
(2,364 |
) |
7,576 | |||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 |
39,502 | 94,043 | (58,052 |
) |
(2,419 |
) |
33,572 | |||||||||||||
基于份额的补偿和其他费用 |
10 | 208 | - | - | 208 | |||||||||||||||
净损失 |
- | - | (1,379 |
) |
- | (1,379 |
) |
|||||||||||||
外币折算收益 |
- | - | - | 19 | 19 | |||||||||||||||
截至2019年6月30日的余额 |
39,512 | 94,251 | (59,431 |
) |
(2,400 |
) |
32,420 |
随附的附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
| June 30, 2019 Form 10-Q
印度全球化资本公司
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
三个月结束 六月三十日, |
||||||||
2019 ($) |
2018 ($) |
|||||||
经营活动: |
||||||||
净损失 |
(1,379 | ) | (512 | ) | ||||
调整将净亏损调整为净现金: |
||||||||
折旧 |
17 | 15 | ||||||
基于份额的补偿和其他费用 |
208 | 162 | ||||||
更改: |
||||||||
应收账款 |
(105 | ) | (1,431 | ) | ||||
盘存 |
(1,717 | ) | (128 | ) | ||||
存款及垫款 |
(71 | ) | 7 | |||||
其他预付费用 |
(17 | ) | - | |||||
贸易应付账款和应计负债 |
192 | 1,352 | ||||||
净现金(用于经营活动) |
(2,872 | ) | (535 | ) | ||||
投资活动: |
||||||||
购置物业、厂房和设备 |
(1,173 | ) | (3 | ) | ||||
短期投资 |
(5,009 | ) | - | |||||
专利和权利的取得和备案费用 |
(4 | ) | (5 | ) | ||||
净现金(用于投资活动) |
(6,186 | ) | (8 | ) | ||||
融资活动: |
||||||||
通过公开募集发行股权(扣除费用) |
- | 134 | ||||||
偿还贷款 |
- | (201 | ) | |||||
净现金(用于融资活动) |
- | (67 | ) | |||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
2 | (28 | ) | |||||
现金和现金等价物净减少 |
(9,056 | ) | (638 | ) | ||||
期初现金及现金等价物 |
25,610 | 1,659 | ||||||
期末现金及现金等价物 |
16,554 | 1,021 | ||||||
补充信息: |
||||||||
支付利息的现金 |
2 | 5 | ||||||
非现金项目: |
||||||||
发行的普通股,包括员工持股计划,咨询和专利收购 |
15 | 179 | ||||||
发行普通股作为应付票据的罚金 |
- | 18 |
随附的附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
| June 30, 2019 Form 10-Q
印度全球化资本公司
简明综合财务报表附注
截至2019年6月30日的三个月
(以千计,除股票数据和每股亏损外,未经审计)
除非上下文另有要求,本报告中提及的“IGC”、“公司”、“我们”和“我们”均指印度全球化资本公司及其子公司在公司截至2019年3月31日财年的10-K表年度报告中列出。我们的文件可在www.sec.gov上查阅。我们的网站(包括www.igcinc.us)上包含的信息未通过引用并入本报告,您不应将其视为本报告的一部分。我们排除了我们的投资和少数非控股权益,并且他们提供的任何信息都不会通过引用纳入本报告,您不应将其视为本报告的一部分。
注1-业务描述
业务
IGC有两个业务线:1)基础设施业务和2)植物和大麻类业务。本公司的基础设施业务由印度管理,涉及:(A)租赁重型建筑设备;(B)执行建筑合同;以及(C)购买和转售基础设施中使用的实物商品。
我们的第二条业务,植物和大麻类业务,来源于植物材料和大麻植物产生的大麻类物质。它涉及公司开发的几个品牌,并期望将其作为替代植物和以大麻为基础的产品和疗法进行商业化。该公司的旗舰品牌,正在申请专利,产品是Hyalolex™。欲获知更多信息,请访问www.igcpharma.com和www.hyalolex.com。此外,该公司以HOLI Hemp™为品牌,销售大麻粗提物、大麻分离物和大麻馏出物。欲获知更多信息,请访问www.holihemp.com。
公司和产品更新
在截至2019年6月30日的三个月内,除其他外,公司采取了以下步骤:
● |
该公司的子公司Holi Hemp LLC获得了在亚利桑那州种植和加工大麻的许可证。 |
● | 公司建立了企业对企业的销售团队和原材料供应链,销售大麻™品牌产品,如大麻原油、大麻酚(“CBD”)馏出物、无四氢大麻酚(“T-free”)油和其他大麻衍生物,符合适用的法律法规。 |
● | 该公司在波多黎各销售Hyalolex™(公司的旗舰产品)的药房数量大大增加,到2019年6月底达到约34家。 |
● | 该公司与波多黎各的一家医疗中心签订合同,在60名阿尔茨海默病患者身上使用IGC-AD1进行一项双盲、安慰剂对照的临床试验。该方案已提交波多黎各的机构审查委员会(“IRB”),正在等待批准。在获得IRB的批准后,该公司计划向FDA提交一份调查新药申请(“INDA”)。 |
● | 本公司的附属公司Techni Bharathi Private Limited(“TBL”)开始执行印度国家公路局(“NHAI”)在印度喀拉拉邦赞助的地方公路建设合同。 |
业务组织
截至2019年6月30日,公司拥有以下直接运营子公司:TBL、IGCare LLC、Holi Hemp LLC和IGC Pharma LLC。公司的财政年度是截至3月31日的52或53周的期间。该公司是马里兰州的一家公司,成立于2005年。我们在美国(“美国”)、印度和香港都有员工、合同工和顾问。
| June 30, 2019 Form 10-Q
附注2-重要会计政策摘要
列报依据
随附的本公司未经审计简明综合财务报表(“中期报表”)是根据美国公认的会计原则编制的。(“GAAP”)由财务会计准则理事会(“FASB”)在其会计准则编纂(“ASC”)内并根据SEC的规则和法规确定。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,所有必要的调整和披露都已包括在内,以便公平地呈现这些中期陈述。这些中期陈述中报告的结果并不一定表明全年可能报告的结果。这些中期报表应与公司截至2019年3月31日的经审计合并财务报表一起阅读,该报表包含在公司于2019年6月14日提交给证券交易委员会的2019年财务报表10-K表格中,特别是在合并财务报表附注2中。
合并原则
中期报表包括本公司及其子公司的合并账目。公司间账户和交易已经取消。公司管理层认为,中期报表反映了所有调整,这些调整在性质上是正常的和经常性的,对于公平的财务报表呈现是必要的。
预算的使用
根据公认会计原则中普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。
管理层认为,在编制中期报表时使用的估计和假设是审慎和合理的。重大估计和假设一般用于但不限于:应收账款准备金;员工福利计划下的未来义务;物业、厂房、设备的使用年限;无形资产;估值;商誉和投资减值;预付款的可收回;已授予期权和已发行认股权证的估值;以及所得税和递延税值估值(如有)。实际结果可能与这些估计不同。当管理层意识到预估周围环境的变化时,会对预估做出适当的更改。关键的会计估计可能在不同时期发生变化,并可能对IGC的业绩、运营、财务状况和现金流产生重大影响。估计的变动反映在作出变动的期间的财务报表中,如有重大变动,其影响将在综合财务报表的附注中披露。
表示货币和功能货币
IGC在印度、美国和香港运营,公司收入的很大一部分以印度卢比(“INR”)或港币(“HKD”)计价。当地货币是美国境外业务的本位币。这种货币与公司报告货币之间的汇率变化,对合并财务报表中的一些周期性变化负有部分责任。本公司海外业务的资产和负债按适用报告日期生效的即期汇率折算为美元(“USD”)。公司海外业务的收入和费用按适用期间的平均汇率折算。由此产生的未实现累计折算调整记录为股东权益中累计其他全面收益/(亏损)的组成部分。交易损益在合并经营报表中确认。
损损
截至二零一九年六月三十日及二零一八年六月三十日止三个月期间并无录得任何减值。
| June 30, 2019 Form 10-Q
盘存
存货按成本或市价中较低者估价,或在满足一定条件时按销售价格(公允价值)减去处置成本。术语“市场”是指当前的重置成本,但前提是它满足以下两个条件:a)市场不应超过可变现净值,b)市场不应低于可变现净值减去约正常利润率后的可变现净值。这种估值要求我们根据当前可用的信息,对可能的处置方法做出判断,例如通过向单个客户销售、向产品供应商退货或清算,以及每个处置类别的预期可收回价值。这些关于库存未来处置的假设本质上是不确定的,我们的估计和假设的变化可能导致我们在未来实现重大冲销。
库存包括原材料,成品和在制品,如提取的原油,生长的农作物和加工中的原油。种植大麻的成本,包括但不限于劳动力,公用事业,化肥和灌溉,被资本化为库存,直到收获的时间。它主要是用加权平均成本法来说明的。主要成本包括原材料,包装,直接人工,间接费用,运输和制造设备的折旧。制造间接费用和相关费用包括工资、员工福利、公用事业、维修和财产税。
作物分为“生长中的作物”和“收获的作物”。种植作物的价值以成本或市场价值中较低者为准。林木、果园和葡萄园的直接和间接开发成本需要在开发期间资本化,并在特定资产的估计使用年限内折旧。收获的作物是以销售价格减去处置成本来衡量的,只有当收获的作物出现以下情况时,才会在损益中确认变化:
-具有可靠、易于确定和可变现的市场价值;
-处置费用相对微不足道和可预测;以及
-可立即交付。
有关详细信息,请参阅注3,本报告的库存。
金融工具公允价值
FASB ASC No.820,“公允价值计量”将公允价值定义为在计量日市场参与者之间进行有序交易时,资产或负债在本金或最有利市场转移负债(退出价格)将收到或支付的交换价格。它还建立了一个三级公允价值层次结构,按如下方式对用于衡量公允价值的输入进行优先排序:
一级:可观察到的投入,如活跃市场的报价;
2级:直接或间接可观察到的投入,但活跃市场的报价除外;以及
3级:无法观察到的输入,其中很少或没有市场数据,这需要报告实体制定自己的假设。
本公司财务工具之账面值包括现金及现金等价物、应收账款、应付帐款及应计及其他负债,因项目性质而接近其公允价值。
截至2019年6月30日,本公司的短期投资由共同基金组成,这些基金已被归类为公允价值等级的1级,因为它们已使用活跃市场的报价进行估值。根据同样的原则,公司的现金和现金等价物也被归类为一级。如果预计金融工具将在未来12个月内清算,则将其归类为流动工具。公司剩余的投资被归类为3级工具,因为市场数据很少或根本没有。3级投资采用成本法进行价值评估。有关更多信息,请参阅附注7-未上市证券的投资,该证券被归类为非流动资产。
| June 30, 2019 Form 10-Q
下表列出了截至2019年6月30日和2019年3月31日按公允价值经常性计量的公司资产的信息,并指明了公司用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构:
1级 ($) |
2级 ($) |
第3级 ($) |
共计 ($) |
|||||||||||||
June 30, 2019 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物: |
16,554 | - | - | 16,554 | ||||||||||||
现金和现金等价物合计 |
16,554 | - | - | 16,554 | ||||||||||||
投资: |
||||||||||||||||
-共同基金的短期投资 |
5,009 | - | - | 5,009 | ||||||||||||
-投资于非上市证券 |
- | - | 794 | 794 | ||||||||||||
总投资 |
5,009 | - | 794 | 5,803 |
1级 ($) |
2级 ($) |
第3级 ($) |
共计 ($) |
|||||||||||||
March 31, 2019 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物: |
25,610 | - | - | 25,610 | ||||||||||||
现金和现金等价物合计 |
25,610 | - | - | 25,610 | ||||||||||||
投资: |
||||||||||||||||
-共同基金的短期投资 |
- | - | - | - | ||||||||||||
-投资于非上市证券 |
- | - | 794 | 794 | ||||||||||||
总投资 |
- | - | 794 | 794 |
每股收益/(亏损)
截至2019年6月30日的三个月的每股基本亏损的计算,不包括340万股潜在的稀释证券,其中包括股票期权、授予员工的未归属股份、认股权证以及从已发行单位的转换中获得的股份(如果有的话),因为它们的加入将具有反稀释作用。
截至2019年6月30日及2018年6月30日,用于计算基本每股收益(“每股收益”)的已发行股份加权平均数分别为39,508,110股和30,981,422股。由于截至2019年6月30日及2018年6月30日止三个月期间产生的亏损,所有潜在股权股份均为抗稀释股,因此,完全稀释后的每股收益等于基本每股收益。
租约
出租人
对于计入经营性租赁的租赁,在租赁合同期限内以直线方式确认收入。
一般情况下,当租赁逾期超过180天(超过三个月的欠款)时,租赁被分类为非应计收益,公司在该日停止确认租赁收入。非应计状态的租赁收到的付款通常会减少租赁应收款项。非应计状态的租赁仍按此分类,直到有持续的付款履行,根据公司的判断,这将表明所有合同金额都将全数收取。
| June 30, 2019 Form 10-Q
承租人
本公司在租赁开始时将其分类为经营性租赁或资本租赁。对于某些租赁协议,公司可能会获得租金假期和其他激励措施。本公司以直线为基础确认租赁成本,而不考虑延迟所需付款开始日期的延期付款条款,例如租金假期。
本公司拥有主要由写字楼组成的经营租约,剩余租期少于12个月,但须受适用的某些续期选择所规限。截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月的运营租赁费用和支付的运营租赁现金总额分别为3.9万美元和3.7万美元。
近期会计公告
最近通过的
ASC 842, 租约
2016年2月,FASB发布ASU编号2016-02(“ASU 2016-02”),确立了主题842,即租赁,要求承租人在资产负债表上确认租赁,并披露租赁安排的关键信息。主题842随后由ASU第2018-01号,“过渡到主题842的土地地役权实用权宜之计”;ASU第2018-10号,“主题842的编撰改进”,“租赁”;ASU第2018-11号,“有针对性的改进”;以及ASU第2018-20号,“针对出租人的窄范围改进”进行了修订。
出租人会计
然而,对于出租人来说,会计核算与当前模式大体上保持不变,已经进行了更改,以使某些出租人和承租人的会计指导以及出租人会计模式的关键方面与新的收入确认标准保持一致。在新的指导下,合同考虑将分配给其租赁组件和非租赁组件(如维护)。对于作为出租人的公司,任何非租赁组件都将在ASC主题606,“与客户的合同收入”下进行说明,除非公司选择一个出租人实用的权宜之计,不将非租赁组件与关联的租赁组件分开。ASU 2018-11中的修订还为出租人提供了一种切实可行的权宜之计,按标的资产类别划分,不将非租赁组件与相关租赁组件分开,而是将这些组件作为单个组件进行核算,如果非租赁组件否则将在新的收入指导下说明(“主题606”)。为了选择切实可行的权宜之计,租赁和非租赁组件转让的时间和模式必须相同,并且租赁组件必须满足分类为运营租赁的标准(如果分别说明)。如果满足这些标准,根据哪个(或哪些)组件占主导地位,将在主题842或主题606下说明单个组件。对于所有现有的和新的租赁,必须选择出租人实用的权宜之计,即不将非租赁组件与相关组件分开。
作为出租人,本公司预计采用后基本上所有现有租赁在收入确认时间上将不会发生变化,直到其到期或终止为止。本公司期望选择出租人实用的权宜之计,不将维护等非租赁组件与所有现有和新租赁的相关租赁分离,并将合并组件作为单个租赁组件进行说明。与类似的现有租约相比,预计公司大多数新租约的收入确认时间相同;然而,与类似的现有租约相比,某些类别的新租约可能具有不同的收入确认模式。
承租人会计
本公司将采用经修改的追溯方法,自2019年4月1日起采用ASU 2016-02。新标准建立了使用权模型(“ROU”),要求承租人在资产负债表上确认ROU资产和所有租赁期限超过12个月的租赁负债。租赁将被分类为财务或经营,分类影响损益表中费用确认的模式和分类。关于通过,公司将选择利用修改后的追溯列报,公司将继续根据ASC 840提交前期财务报表和披露。此外,公司将选择标准中允许的三种实用权宜之计的过渡包,这就消除了重新评估关于租约识别、租约分类和初始直接成本的先前结论的要求。此外,本公司将采用短期租赁例外政策,允许我们不将本标准的确认要求应用于短期租赁(即期限为12个月或更少的租赁)和会计政策,以将租赁和非租赁组成部分作为特定类别资产的单一组成部分进行核算。
本公司已得出结论,所有租赁安排将归类为短期性质,因此不会记录在资产负债表上。该标准不会对公司的综合净收益产生实质性影响,也不会对现金流量产生任何影响。
截至2019年4月1日,公司采纳了该指引,并且该采纳对财务报表没有产生实质性影响。本新标准要求公司作为出租人提供的附加信息和披露如上所述。
尚未采用
尚未采用
信贷损失:2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信用损失”(主题326):金融工具信用损失的计量。这次更新中的修订改变了公司衡量和确认许多金融资产信用减值的方式。由于FASB在2019年7月17日董事会会议上做出的暂定决定,该修正案从2022年12月15日起生效。公司正在评估此更新的影响。
披露:2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13。公允价值计量(主题820)披露框架-公允价值计量披露要求的变更。标准中的修订适用于根据现有GAAP要求披露经常性或非经常性公允价值计量的所有实体。ASU 2018-13删除、修改并添加了ASC 820,“公允价值计量”中的某些披露要求。该标准对从2019年12月15日开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期对所有实体都有效。公司正在评估此更新的影响。
协作安排:澄清主题808和主题606之间的交互,其澄清了合作安排中的参与者之间的交易何时在FASB的收入标准(主题606)的范围内。该标准对2019年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的中期有效,允许提前采用。公司正在评估此更新的影响。
无形资产-商誉和其他-内部使用软件:2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本进行核算。ASU 2018-15(副标题350-40) 将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与为开发或获取内部使用软件而产生的实施成本资本化的要求相一致。该标准对2019年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡时期,允许提前采用。公司正在评估此更新的影响。
注3-库存
自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
|||||||
原料 |
828 | - | ||||||
进行中的工作 |
1,142 | 248 | ||||||
成品 |
- | - | ||||||
共计 |
1,970 | 248 |
截至2019年6月30日的库存包括原油等原材料、正在生长的农作物和加工中的原油等在制品。
| June 30, 2019 Form 10-Q
附注4-存款和垫款
自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
|||||||
预付款给供应商和顾问 |
715 | 720 | ||||||
法定垫款 |
45 | 43 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
92 | 18 | ||||||
共计 |
852 | 781 |
给供应商和顾问的预付款主要涉及给律师的保留金以及我们贸易业务中给供应商的预付款。
附注5-无形资产
自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
|||||||
期初的专利及其他无形资产 |
184 | 128 | ||||||
截至2019年6月30日的三个月专利收购和申请费用 |
5 | 56 | ||||||
摊销 |
(2 | ) | - | |||||
共计 |
187 | 184 |
无形资产的价值包括获取专利权的成本,支持数据,以及与申请专利相关的费用。获得的专利权的摊销期限为13年,从2020财年开始。本公司采用直线法确定其确定寿命无形资产的摊销费用。 |
附注6-财产,厂房和设备,净额
类别 |
使用寿命(年) |
自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
|||||||||
土地 |
不适用 | 4,889 | 4,872 | |||||||||
建筑物和设施 |
25 | 2,304 | 1,268 | |||||||||
工厂和机械 |
20 | 1,609 | 1,603 | |||||||||
计算机设备 |
3 | 169 | 165 | |||||||||
办公设备 |
5 | 109 | 109 | |||||||||
家具及固定装置 |
5 | 62 | 61 | |||||||||
车辆 |
5 | 280 | 279 | |||||||||
装备 |
5 | 134 | - | |||||||||
总总值 |
9,556 | 8,357 | ||||||||||
减:累计折旧 |
(2,501 | ) | (2,471 | ) | ||||||||
总财产,厂房和设备,净额 |
7,055 | 5,886 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月的折旧费用分别约为17,000美元和15,000美元。总物业、厂房及设备净增以及累计折旧主要是由于购买美国子公司的建筑物和设备。有关更多信息,请参阅附注15-除金融工具以外的长期资产在注册地国家和外国持有的分段信息。
| June 30, 2019 Form 10-Q
附注7-对非上市证券的投资
自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
|||||||
非上市公司股权投资 |
21 | 21 | ||||||
对联营公司的投资(一) |
773 | 773 | ||||||
共计 |
794 | 794 |
(i) |
根据2014年12月18日与Apogee的购买协议,我们发行了Apogee 120万股IGC普通股,价值88.8万美元,用于购买Midtown Partners&Co.,LLC(“MTP”)24.9%的股权。在2018财年期间,在考虑了几个因素后,公司得出的结论是,它对MTP不再有重大影响。因此,我们没有记录MTP的收益/(亏损)的任何影响,相反,我们自2018财年以来保持了大约77.3万美元的相同价值。 |
本公司定期检讨其投资组合,以确定是否有任何证券为临时减值以外的其他证券,这将要求本公司在该期间记录减值费用。我们的结论是,截至2019年6月30日,投资的账面价值不需要减值准备。
注8-索赔和预付款:
自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
|||||||
应收债款(1) |
405 | 404 | ||||||
非活期存款 |
22 | 18 | ||||||
其他进展(2) |
468 | 456 | ||||||
共计 |
895 | 878 |
(1) |
应收索赔应来自由喀拉拉邦政府部分拥有的科钦国际机场(“CIA”)。截至2019年6月30日,应收账款到期超过一年。本公司继续计入应收账款的全额价值,不计利息,不计任何减值,因为公司相信CIA破产和无法支付款项的风险最小。然而,该公司目前认为,由于法律收款程序所需的时间,在未来12个月内很难收到这笔款项。本公司已发起此类诉讼。 |
|
|
(2) |
包括一笔20万美元的贷款,贷给我们的一家制造商,用于购买设备,年利率为3%(3%),2021年4月1日到期。 |
附注9-应计负债和其他负债
详情 |
自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
||||||
薪金及其他供款 |
127 | 115 | ||||||
费用准备 |
238 | 355 | ||||||
其他流动负债 |
87 | 39 | ||||||
共计 |
452 | 509 |
薪金及其他与缴款有关的负债包括雇员的应计薪金。费用拨备包括法律、专业和营销费用拨备。其他流动负债还包括截至2019年6月30日和2019年3月31日分别约为3,000美元和4,000美元的法定应付款项。
| June 30, 2019 Form 10-Q
附注10-承诺和或有事项
本公司可能涉及在日常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和评估。这样的事情受到许多不确定因素的影响,结果是不能有把握地预测的。截至2019年6月30日,并无被视为对简明综合财务报表具有重大影响的此类事项。
截至2019年6月30日,几家律师事务所已对股东提起诉讼,包括两起衍生品诉讼,理由包括纽约证交所美国公司退市程序以及随后股价下跌等。公司已就解决派生诉讼达成初步协议,并打算积极为所有其他诉讼辩护。然而,在现阶段无法确定此类诉讼所产生的确切责任金额(如果有的话)。截至2019年6月30日,合并财务报表中并无拨备。参见第二部分-其他信息。有关这些股东集体诉讼的当前事务状态,请参阅附注16-后续事件。
在美国,我们提供健康保险、人寿保险和401(K)计划,其中公司最高可匹配员工税前缴费的6%,最高可达美国国税局(IRS)确定的最高年度金额。根据适用的印度法律,本公司规定了酬金,即涵盖某些类别员工的界定福利退休计划(“酬金计划”)。“酬金计划”向既得利益雇员提供一次过的付款,在退休或终止雇用时,根据各自雇员最后提取的工资和在本公司工作的年限支付一笔金额。此外,员工还可以从公积金(一种确定的供款计划)中获得福利。雇员和雇主每人每月向计划缴纳相当于承保雇员工资的12%的供款。这笔供款是拨入政府的公积金。
附注11-证券
我们有一种证券在纽约证券交易所美国证券交易所上市:普通股,面值.0001美元(股票代码:IGC)。这种证券也可在法兰克福、斯图加特和柏林证券交易所进行交易(股票代码:IGS1)。我们有在OTC市场上报价的可赎回权证(股票代码:IGC.IW,CUSIP编号45408X118,将于2021年3月8日到期)购买普通股。截至2019年6月30日,公司获授权发行至多150,000,000股普通股,面值0.0001美元,已发行和已发行普通股91,472股和39,511,407股。
公司有11,672,178股已发行的公开认股权证(IGC:IW),通过交出10份认股权证和支付5美元换取每股普通股,购买1,167,217股普通股。我们有91,472个未完成的单位,可以分为普通股和权证。这些单位没有在交易所上市。十个单位可分成一股普通股和20份认股权证(IGC:IW)。
附注12-关联方交易
我们每月向我们CEO的附属公司支付约10.5,000美元的办公空间以及在马里兰州提供的某些一般和行政服务。此外,我们每月向我们首席执行官的另一家附属公司支付约6.1万美元,用于在华盛顿州的办公室和设施。
截至2019年6月30日,本公司已向关联方发放了一笔5万美元的担保贷款,该贷款带有预付利息,年利率为15%。
附注13-以股票为基础的薪酬
截至2019年6月30日止三个月内,根据合并的2008及续订2018年综合激励计划(“IGC ESOP计划”),并无授予任何购股权。在截至2019年6月30日的三个月内,授予员工超过三年的92,000股份作为奖励股份授予员工。
根据IGC ESOP计划,截至2019年6月30日,共向员工发行了6,372,127股普通股,授予了177万股公允价值为66.7万美元的股票,加权平均价值为每股0.38美元,但尚未发行。截至2019年6月30日,我们还拥有Advisors持有的购买27万股普通股的期权,归属于2020财年和2024财年之间,加权平均行使价为每股0.45美元。这些期权的公允价值为12万1千美元。
| June 30, 2019 Form 10-Q
期权采用Black-Scholes定价模型进行公平估值,假设条件如下:
2020财年授予 |
2019财年授予 |
|||||||
期权的预期寿命 |
5年 |
5年 |
||||||
既得期权 |
100 | % | 100 | % | ||||
无风险利率 |
2.57 | % | 0.70 | % | ||||
预期波动率 |
249 | % | 119.5 | % | ||||
预期股息收益率 |
无 |
无 |
与向员工、董事、顾问和承包商支付股份相关的费用在归属或服务期内分配,并在普通股中确认,并在资本中额外支付。截至2019年6月30日的三个月,公司基于股份的费用和基于期权的费用分别显示在一般费用和行政费用(包括研发)中,分别为202,000美元和6,000美元。
截至2018年6月30日的三个月,员工和顾问的基于股份的费用和基于期权的费用分别为16.2万美元和1.6万美元,其中14.7万美元基于股份的费用和6000美元基于期权的费用与一般和行政费用(包括研发)相关。
选项摘要
截至2019年6月30日的选项数量 (千) |
截至2019年3月31日的选项数量 (千) |
|||||||
期初余额 |
270 | 650 | ||||||
在此期间授予的期权 |
- | 110 | ||||||
期内行使的选择权 |
- | (490 | ) | |||||
期末余额 |
270 | 270 |
附注14-收入确认
一旦本公司履行协议规定的履行义务,基础设施业务的收入将确认为租赁和承包业务。在植物和大麻类业务中,一旦将货物控制权转让给客户,并且履行义务已完成,则以大麻为基础的产品的收入在胡利麻中得到确认。通过IGCare,我们将我们的产品授权给处理器。一旦加工商将货物出售给其客户,并且按照协议履行义务完成,则确认来自大麻类产品和疗法的收入。
截至2019年6月30日的三个月和截至2018年6月30日的三个月,按重要产品和服务分列的净销售额如下(以千计):
截至6月30日的三个月, |
||||||||
2019 ($) |
2018 ($) |
|||||||
基础设施业务 |
||||||||
租金收入(1) |
3 | 16 | ||||||
基础设施商品购销(二) |
1,542 | 1,462 | ||||||
植物和大麻类业务 |
||||||||
植物和大麻类产品和疗法(3) |
104 | - | ||||||
共计 |
1,649 | 1,478 |
(1)租金收入包括重型建筑设备的短期租金收入。在截至2019年6月30日的三个月内,建筑合同没有收入。
(2)涉及购买和转售基础设施中使用的实物商品(如钢、大理石和瓷砖)的收入。
(3)涉及植物和以大麻为基础的产品和疗法(如Hyalolex)的收入TM和大麻粗提取物。
| June 30, 2019 Form 10-Q
注15-段信息
FASB ASC No.280,“Segment Reporting”建立了报告有关可报告部门的信息的标准。运营部门被定义为企业的组成部分,其中有单独的财务信息可用,由首席运营决策者或决策制定小组(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估绩效。CODM根据产品线和市场路线评估收入和毛利润。基于我们的整合和管理战略,我们分为两个可报告的部门:(I)基础设施业务和(Ii)植物和大麻类业务。
公司的CODM被认为是公司的首席执行官(“CEO”)。首席执行官审查在运营部门基础上提交的财务信息,以便做出运营决策和评估财务业绩。因此,在我们的植物和大麻类业务开始之前,公司已经确定它在一个单一的运营和可报告的部门中运营。截至本报告日期,并为准备新的和不同的收入来源,本公司已确定其运营和可报告的两个部门:a)基础设施业务和b)植物和大麻类业务。
以下提供ASC 280-10-50-38“实体范围信息”所需的信息:
1)下表为按产品和服务上报的收入:
产品和服务
分段 |
截至2019年6月30日的三个月 ($) |
占总收入的百分比 |
||||||
基础设施业务 |
1,545 | 94 | % | |||||
植物和大麻类业务 |
104 | 6 | % | |||||
共计 |
1,649 | 100 | % |
分段 |
截至2018年6月30日的三个月 ($) |
占总收入的百分比 |
||||||
基础设施业务 |
1,478 | 100 | % | |||||
植物和大麻类业务 |
- | - | ||||||
共计 |
1,478 | 100 | % |
2)下表显示归属国的收入(美国)和外国。收入通常归因于客户的地理位置:
分段 |
国家 |
截至2019年6月30日的三个月 ($) |
占.的百分比 总收入 |
|||||||
亚洲(1) |
印度 |
3 | 0 | % | ||||||
(2) |
香港 |
1,542 | 94 | % | ||||||
北美 |
美国 |
104 | 6 | % | ||||||
共计 |
1,649 | 100 | % |
| June 30, 2019 Form 10-Q
国家 |
截至2018年6月30日的三个月 ($) |
占.的百分比 总收入 |
||||||||
亚洲(1) |
印度 |
16 | 1 | % | ||||||
(2) |
香港 |
1,462 | 99 | % | ||||||
北美 |
美国 |
- | - | |||||||
共计 |
1,478 | 100 | % |
3)下表显示了除金融工具以外的在所在国和外国持有的非流动资产。
资产性质 |
美国(居住地国家) ($) |
外国(印度) ($) |
截至2019年6月30日的总计 ($) |
|||||||||
无形资产,净额 |
187 | - | 187 | |||||||||
财产,厂房和设备,净额 |
2,110 | 4,945 | 7,055 | |||||||||
对非上市证券的投资 |
773 | 21 | 794 | |||||||||
申索及垫款 |
457 | 438 | 895 | |||||||||
长期资产总额 |
3,527 | 5,404 | 8,931 |
资产性质 |
美国(居住地国家) ($) |
外国(印度) ($) |
截至2019年3月31日的总计 ($) |
|||||||||
无形资产,净额 |
184 | - | 184 | |||||||||
财产,厂房和设备,净额 |
958 | 4,928 | 5,886 | |||||||||
对非上市证券的投资 |
773 | 21 | 794 | |||||||||
申索及垫款 |
440 | 438 | 878 | |||||||||
长期资产总额 |
2,355 | 5,387 | 7,742 |
注16-后续事件
2019年7月18日,本公司将SAN Holdings LLC(“SAN”)注册为IGC的全资子公司。预计SAN将拥有所有美国房地产资产。
2019年7月31日,本公司将Hamsa BioChem SAS(“Hamsa”)注册为IGC的全资子公司。总部设在哥伦比亚波哥大的Hamsa预计将成为拉丁美洲和欧洲处理与合法大麻产品的种植、加工和分销相关的所有商业业务的中心;只有在根据适用法律和法规合法的国家才能这样做。
2019年7月31日,公司及其董事和高级管理人员签署了一份关于全面解决目前针对他们的衍生品诉讼的初步条款的谅解备忘录,在第II部分-其他信息中确定为Erny v.Mukunda等,Hamdan诉Mukunda等人,以及Patel诉Mukunda等人。和解取决于具体条款的最终谈判,并得到法院的批准。在法院批准和解后,预计案件将在有偏见的情况下被驳回。
| June 30, 2019 Form 10-Q
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)的目的是提供对公司综合财务状况、运营结果和现金流的了解,阅读时应结合我们未经审计的简明财务报表和相关说明一起阅读,这些财务报表和相关说明出现在截至2019年6月30日的本10-Q表格季度报告和2019年6月14日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。公司的实际结果可能与这里讨论的结果大不相同。可能导致差异的因素包括“前瞻性陈述”一节中讨论的因素,以及本报告其他地方讨论的因素。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中或历史结果和趋势中隐含的结果大不相同。我们告诫读者不要过度依赖我们所作的任何前瞻性陈述,这些陈述仅在发表之日发表。除法律和证券交易委员会规则明确要求外,我们不承担任何义务公开更新或修订任何此类陈述,以反映我们的预期或任何此类陈述可能基于的事件、条件或环境的任何变化,或可能影响实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果不同的可能性。
概述
我们的主要收入来源这个截至2019年6月30日和这个截至2018年6月30日的三个月来自我们的基础设施业务。公司的基础设施业务涉及:
|
(i) |
短期租赁重型建筑设备,包括推土机、挖掘机、压路机和摊铺机等。 |
|
(Ii) |
施工合同的招标和执行。我们的子公司TBL拥有30多年的基础设施项目经验,最近开始了一个建设项目,在印度喀拉拉邦修建和修改一条道路。2019年1月,TBL收到了一份建造印度国家公路局(“NHAI”)赞助的地方公路的施工合同,费用约为60万美元。 |
|
(三) |
购买和转售实物商品,用于基础设施,如钢铁、大理石和瓷砖等。 |
我们的第二条业务是植物和大麻类业务,它来源于植物材料和大麻植物产生的大麻类物质。该公司的战略是创建、建立和管理几个品牌的植物和基于大麻的产品和疗法,如Hyalolex™、Serosapse™、Natrinol™和Holi Hemp™等。作为这一战略的一部分,该公司希望通过建立和控制为我们的产品生长和提取活性成分的设施来确保其供应链的数量、可用性和有效成本。此外,我们还在探索收购、投资或创建具有竞争力和互补性的业务、产品和技术的合资企业。随着市场对大麻需求的增长,正如一些分析师所预测的那样,我们预计将在零售和批发的基础上销售这些和其他产品。正如之前宣布的那样,我们的产品组合预计将包括含大麻/CBD的饮料,包括能量饮料;酊剂;全光谱油;大麻馏分;以及大麻分离等。公司经营其植物和大麻类业务符合联邦、州和地方法律,并且只有在合法的情况下才能这样做。
截至三个月的经营业绩
June 30, 2019 and June 30, 2018
下面给出的历史结果并不一定表明未来任何时期可能会出现的结果。下表概述了我们2019财年和2018财年的运营结果:
作业说明书(千)
截至6月30日的三个月, |
||||||||||||||||
2019 ($) |
2018 ($) |
变化 ($) |
百分比 变化 |
|||||||||||||
营业收入 |
1,649 | 1,478 | 171 | 12 | % | |||||||||||
收入成本 |
(1,608 | ) | (1,436 | ) | (172 | ) | 12 | % | ||||||||
一般和行政费用 |
(1,249 | ) | (517 | ) | (732 | ) | 142 | % | ||||||||
研发费用 |
(247 | ) | (36 | ) | (211 | ) | 586 | % | ||||||||
运行损失 |
(1,455 | ) | (511 | ) | (944 | ) | 185 | % | ||||||||
其他收入/(费用),净额 |
76 | (1 | ) | 77 | 7700 | % | ||||||||||
净损失 |
(1,379 | ) | (512 | ) | (867 | ) | 169 | % |
| June 30, 2019 Form 10-Q
营业收入-收入主要来自截至2019年6月30日的三个月和截至2018年6月30日的三个月的基础设施业务。截至2019年6月30日止三个月及截至2018年6月30日止三个月分别约为165万美元及150万美元,增加17.1万美元或12%。收入的增加来自与基础设施相关的实物商品的销售增加。在截至2019年3月31日的三个月中,我们还开始销售植物和大麻类业务,这在截至2019年6月30日的三个月中贡献了10万4千美元的收入。
收入成本-收入成本主要来自截至2019年6月30日的三个月和截至2018年6月30日的三个月的基础设施业务。截至2019年6月30日的三个月约为160万美元,而截至2018年6月30日的三个月为140万美元,增幅约为17.2万美元或12%。收入成本的增加归因于实物商品的购买增加,而利润率保持稳定。植物和大麻类业务在截至2019年6月30日的三个月中贡献了9.1万美元的收入成本。
G一般和管理费用-这些费用主要包括与员工有关的费用、专业费用、法律费用、市场营销、其他公司费用、分配的一般间接费用和拨备、与可疑账户和预付款有关的折旧和注销(如有)。截至2019年6月30日的三个月,一般和行政开支增加了约73.2万美元,增幅为142%,至120万美元,而截至2018年6月30日的三个月为51.7万美元。在73.2万美元的增长中,法律和专业费用(其中包括股东诉讼)总计约40万美元。
研发费用-研发费用归因于我们的植物和大麻类业务。截至2019年6月30日的三个月,支出增加了约211,000美元,增幅约为586%,至24.7万美元,而截至2018年6月30日的三个月,支出为36,000美元。与这项工作相关的成本主要是由可以生产的植物提取物和支持提取物功效的数据组成的研究。所有研究和开发费用都在发生的季度内支出。
其他收入/(费用),Net-在截至2019年6月30日的三个月内,其他收入增加了约7.7万美元,增幅为7700%。截至2019年6月30日的三个月和截至2018年6月30日的三个月的其他收入总额分别约为7.6万美元和(1)000美元。在截至2019年6月30日的三个月中,该金额包括利息收入/(费用)、租金收入、股息收入和非营业结算费用。
流动性与资本资源
这种流动性和资本资源的讨论比较了未经审计的综合公司财务状况。
(以千计,未经审核) |
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自.起 June 30, 2019 ($) |
自.起 March 31, 2019 ($) |
变化 |
百分比变化 |
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现金、现金等价物和有价证券 |
16,554 | 25,610 | (9,056 | ) | (35% | ) | ||||||||||
营运资金 |
23,504 | 25,845 | (2,341 | ) | (9% | ) |
现金及现金等价物
截至2019年6月30日的三个月,现金及现金等价物从2019年3月31日的2600万美元减少约900万美元至1700万美元,减少约35%。主要减少是由于截至2019年6月30日的三个月,共同基金的投资约为500万美元,库存为170万美元。
现金流量汇总
(以千计,未经审核) |
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三个月 六月三十日, |
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2019 |
2018 |
变化 |
百分比变化 |
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经营活动中使用的现金 |
2,872 | 535 | 2,337 | 437 | % | |||||||||||
投资活动使用的现金 |
6,186 | 8 | 6,178 | 77225 | % | |||||||||||
用于融资活动的现金 |
- | 67 | (67 | ) | (100 |
%) |
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经营活动
截至2019年6月30日的三个月,经营活动中使用的现金净额为290万美元。持续业务消耗了现金,净亏损140万美元,非现金项目共计22.5万美元,其中包括17000美元的折旧费用和总计20.8万美元的股票费用,周转资本账户的变化对现金产生了171.8万美元的负面影响。
截至2018年6月30日的三个月,经营活动中使用的现金净额为53.5万美元。持续经营消耗了现金,净亏损51.2万美元,非现金项目共计17.7万美元,其中包括1.5万美元的折旧费用和总计16.2万美元的股票费用,周转资金账户的变化对现金产生了20万美元的负面影响。
投资活动
截至2019年6月30日的三个月,用于投资活动的现金净额为620万美元,其中约1,173,000美元用于购买办公空间、厂房和设备等,5,009,000美元用于投资于货币市场共同基金,以及4,000美元用于购买和申请专利。
截至2018年6月30日止三个月,用于投资活动的现金净额为8,000美元,其中约3,000美元用于购买厂房和设备等,5,000美元用于购买和申请专利。
筹资活动
截至2019年6月30日止三个月内无融资活动。
截至2018年6月30日的三个月内,用于融资活动的现金约为6.7万美元,包括通过公开发行筹集资金13.4万美元,偿还贷款20.1万美元。
表外安排
我们并无任何未偿还的衍生金融工具、表外担保、利率掉期交易或外币远期合约。此外,我们在转移至未综合实体的资产中并无任何保留权益或有权益,而该资产为该实体提供信贷、流动资金或市场风险支持。吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或研发服务的未综合实体中并无任何可变权益。
关键会计政策
虽然所有的会计政策都会影响财务报表,但某些政策可能会被视为关键政策。关键会计政策是那些既对描述财务状况和经营结果最重要,又需要管理层最主观或最复杂的判断和估计的政策。我们的管理层认为属于这一类别的政策是关于收入确认、库存、应收账款、所得税、外币换算、长期资产和投资减值、基于股票的补偿和网络安全的政策。我们已经制定了网络安全政策,并采取了更严格的网络安全措施来防范黑客。在截至2019年6月30日的三个月内,网络安全方面没有发生影响重大的漏洞。
请参阅我们于2019年6月14日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年3月31日的年度报告Form 10-K第二部分中未经审计的简明财务报表附注中的附注2-重要会计政策摘要,以及项目7-管理层对同一年度报告中财务状况和运营结果的讨论和分析,以了解我们所有关键和重要会计政策的讨论。
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近期会计公告
最近的会计声明在本报告中未经审计的综合财务报表附注的附注2-重大会计政策摘要中进行了讨论,并且在我们于2019年6月14日提交给证券交易委员会的截至2019年3月31日的年度报告Form 10-K的第二部分中的经审计的综合财务报表附注中进行了讨论。
项目3.市场风险的定量和定性披露
第3项不适用于我们,因为我们是一家较小的报告公司。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层维持着交易法下第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义的披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保在我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC的规则和表格规定的期限内得到处理、记录、汇总和报告,并且这些信息被积累并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官),以便及时就要求的披露做出决定。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保在我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在必要的时间内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,评估了我们在交易所法案规则第13a-15(F)条中定义的“财务报告的内部控制”,以确定在截至2019年6月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制是否发生了任何变化,对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。根据该评估,在截至2019年6月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
项目1.法律程序
本公司可能涉及在正常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和评估。这样的事情会受到许多不确定因素的影响,而且结果是不能有把握地预测的。截至2019年6月30日,并无被视为对合并财务报表具有重大影响的此类事项。如附注16-后续事件所述,我们已就衍生诉讼达成谅解备忘录。
截至2019年6月30日,本公司参与了四(4)起股东诉讼,如下:
股东集体诉讼:
察查周诉印度全球化资本公司等,8:18-cv-03396(美国马里兰州地区法院)
2018年11月2日,IGC股东Alde-Binet Tchat chou代表他本人和所有其他类似的人在美国马里兰州地区法院提起了股东集体诉讼。IGC、Ram Mukunda、Richard Prins和Sudhakar Shenoy被列为被告。2019年5月13日,Tachchou诉讼的原告对IGC、Mukunda和Claudia Grimaldi提出了修改后的申诉,从而取消了Prins和Shenoy作为被告的资格。察查州的原告声称,IGC、Mukunda和Grimaldi违反了“交易法”第10(B)条、SEC规则10b-5和“交易法”第20(A)条,并通过发布2018年9月25日题为“IGC to Enter the Hemp/CBD-infused Energy Drink Space”的新闻稿,向公众做出了虚假和误导性陈述,其中IGC宣布其已就名为Nitro G的无糖能量饮料“执行了分销和合作协议”,如察查州的原告没有公开透露他们要求的赔偿金额。2019年2月28日,合并所有未决股东集体诉讼,并将茶州诉讼指定为主案。
哈里斯-卡尔诉印度全球化资本公司等,8:18-cv-03408(美国马里兰州地区法院)
2018年11月2日,IGC股东Gabe Harris-Carr代表他本人和所有其他类似的人在马里兰州地区的美国地方法院提起了股东集体诉讼。IGC、Ram Mukunda和Claudia Grimaldi被列为被告。2019年2月28日,所有悬而未决的股东集体诉讼(包括Harris-Carr诉讼)被合并,上述Tatchchou诉讼被指定为主要案件。2019年5月13日,Tatchchou诉讼的原告提交了一份修改后的诉状,成为合并事项的操作性诉状,取代了Harris-Carr诉状。
有关这些股东集体诉讼的当前事务状态,请参阅附注16-后续事件。
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股东派生诉讼:
Erny v.Mukunda等,1:18-cv-03698(美国马里兰州地区法院)
2018年11月30日,IGC股东Gene Erny代表IGC在美国马里兰州地区法院提起股东派生诉讼。Ram Mukunda,Claudia Grimaldi,Rohit Goel,Richard Prins和Sudhakar Shenoy被指定为被告,IGC被指定为名义被告。Erny诉讼代表股东代表公司提出的索赔(而不是针对公司)。Erny诉讼中的申诉声称,公司本应就证券欺诈和违反受托责任对个人被告-Mukunda、Grimaldi、Goel、Prins和Shenoy(统称为“个人被告”)提起诉讼。Erny案的原告声称,通过个人被告,公司做出了虚假和误导性陈述,个人被告违反了他们的受托责任,如下:“在个人被告的指导和监视下,[公司的]2018年的委托书未能披露:(1)公司在最初在纽约证券交易所上市时已基本上停止了其正在开展的业务,而是从事尚未发展到商业阶段或成功存在问题的企业或促销活动;(2)公司频繁和彻底地调整其商业模式,试图吸引寻求利用市场潮流(如区块链和大麻类药物)的投资者;(3)公司与制造商、合作伙伴和(4)DAMA制药公司开发优质药品的历史并不长;(5)由于上述原因,IGC的股票将在纽约证券交易所停牌并可能退市;(6)公司未能保持内部控制;以及(7)由于上述原因,公司的公开声明在所有相关时间都是重大虚假和具有误导性的。“Erny诉讼中的原告进一步声称,“个别被告也导致了[公司的]2018年委托书陈述在高管薪酬方面是虚假和具有误导性的,因为他们声称采用“按业绩支付”要素,同时没有披露本公司股价被个别被告所作的虚假和误导性陈述人为夸大,因此基于本公司财务业绩的任何补偿都是人为夸大的。2018年委托书声明中的虚假和误导性因素导致被告普林斯再次当选,这使他能够继续违反他对IGC的受托责任。“因为在Erny提出的索赔是针对个人被告的,而不是公司,所以公司只是名义上的被告。公司将对此案进行监督,并根据情况进行适当的处理,如果事情有进展的话。公司为此聘请了律师。
2019年1月28日,法院发布了一项同意令,暂停Erny诉讼程序,等待IGC、Mukunda和Grimaldi在上述Tatchchou事件中提出的驳回预期动议的决议。2019年5月9日,Erny和Hamdan(如下所述)合并,Erny诉讼被指定为主要衍生品案件。
Hamdan诉Mukunda等人,8:19-cv-00493(美国马里兰地区法院)
2019年2月20日,IGC股东Waseem Hamdan代表IGC在美国马里兰州地区法院提起股东派生诉讼。Ram Mukunda,Claudia Grimaldi,Rohit Goel,Richard Prins和Sudhakar Shenoy被指定为被告,IGC被指定为名义被告。原告在Hamdan诉讼中提出的指控与Erny案中的指控大体上相似,针对个别董事被告的索赔与Erny诉讼中的索赔基于相同的指称交易和/或事件。由于Hamdan提出的索赔针对个人被告,而不是公司,因此本公司只是名义上的被告。2019年5月9日,Erny和Hamdan合并,上面描述的Erny诉讼被指定为主要案例。由于合并,Hamdan诉讼受制于2019年1月28日在Erny诉讼中输入的暂停诉讼程序的命令,等待上述IGC、Mukunda和Grimaldi就Tatchchou事件提起的预期驳回动议的决议。
| June 30, 2019 Form 10-Q
Patel诉Mukunda等人,8:19-cv-01673(美国马里兰州地区法院)
2019年6月6日,IGC股东Dimple Patel代表IGC在美国马里兰州地区法院提起股东派生诉讼。Ram Mukunda、Claudia Grimaldi、Rohit Goel、Richard Prins、Shajy Mathilakathu和Sudhakar Shenoy被指定为被告,IGC被指定为名义被告。Patel诉讼代表股东代表公司提出的索赔(而不是针对公司)。Patel诉讼中的申诉声称,公司本应起诉个人被告-Mukunda、Grimaldi、Goel、Prins、Mathilakathu和Shenoy(统称为“个人被告”)-违反受托责任。具体地说,申诉称,个别被告“故意造成和/或不顾后果地允许公司作出虚假和误导性陈述和/或失败,违反了他们的诚信义务[边]披露:(I)[IGC]基本上停止了其在纽约证券交易所开始交易时所从事的业务;(Ii)公司已经从事尚未发展到商业阶段的企业或促销活动;(Iii)大麻相关产品,包括基于CBD的饮料,在马来西亚是非法的;(Iv)IGC和宝藏网络都不是马来西亚的大麻产品的特许制造商;(V)注入CBD的Nitro G不是根据马来西亚法律获得批准和注册的产品;(Vi)金银网络,成立(Viii)在所有相关时间,个人被告都有能力对宝藏网络行使实质性控制权;(Ix)因此,本公司不是一家经营公司,目的是继续在美国纽约证券交易所交易和上市;以及(X)因此,印度全球化的公开声明在所有相关时间都具有重大虚假和误导性。“由于Patel诉讼中提出的索赔针对个人被告,而不是公司,因此公司只是名义上的被告。公司将对此案进行监督,并根据情况进行适当的处理,如果事情有进展的话。公司为此聘请了律师。到目前为止,Patel的诉讼还没有与Erny和Hamdan合并。公司预计,如果将来合适,它可能会寻求将Patel诉讼与本文所述的Erny衍生品诉讼合并。
有关这些股东集体诉讼的当前事务状态,请参阅附注16-后续事件。
第1A项危险因素
通过引用我们于2019年6月14日提交给证券交易委员会的Form 10-K的2019年年度报告合并。此外,我们不知道的风险和不确定性,或者我们目前认为不重要的风险和不确定性,也可能成为影响我们的重要因素。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
一个也没有。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
2019年7月31日,公司及其董事和高级管理人员签署了一份关于全面解决目前针对他们的衍生品诉讼的初步条款的谅解备忘录,在第II部分-其他信息中确定为Erny v.Mukunda等,Hamdan诉Mukunda等人,以及Patel诉Mukunda等人。和解取决于具体条款的最终谈判,并得到法院的批准。在法院批准和解后,预计案件将在有偏见的情况下被驳回。
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项目6.展品
陈列品 |
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通过引用并入 |
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数 |
展品说明 |
形式 |
陈列品 |
申报日期 |
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3.1 |
修改后的公司章程和恢复的章程。 |
8-K |
3.1 |
Aug 6, 2012 |
3.2 |
附例 |
S-1 |
3.2 |
Feb 14, 2006 |
10.01 |
公司与Claudia Grimaldi之间的雇佣协议 |
10-K |
10.03 |
June 14, 2019 |
31.1* |
规则第13a-14(A)/15D-14(A)条首席执行官的证明 |
|||
31.2* |
规则第13a-14(A)/15D-14(A)条首席财务主任的证明 |
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32.1** |
根据“美国法典”第18编第1350节颁发的证书。 |
|
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101.INS* |
XBRL实例文档。 |
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101.SCH* |
XBRL Taxonomy Extension Schema文档。 |
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101.CAL* |
XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.LAB* |
XBRL Taxonomy扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE* |
XBRL Taxonomy Extension演示文稿链接库文档。 |
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101.DEF* |
XBRL分类扩展定义链接库文档。 |
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*一并提交。
*随附。
| June 30, 2019 Form 10-Q
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并正式授权。
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印度全球化资本公司 |
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日期:2019年8月9日 |
依据: |
/s/Ram Mukunda |
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拉姆·穆昆达(Ram Mukunda) |
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|
总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2019年8月9日 |
依据: |
/s/Claudia Grimaldi |
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克劳迪娅·格里马尔迪 |
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美国副总统 (首席财务官) |
| June 30, 2019 Form 10-Q