公文假的--12-31Q220190001418135P40YP40YP12YP8YP10YP5Y0.150.150.010.012000000000200000000014059449221406706062140594492214067060620.010.0115000000150000000000014181352019-01-012019-06-3000014181352019-08-0600014181352018-01-012018-06-3000014181352019-04-012019-06-3000014181352018-04-012018-06-3000014181352019-06-3000014181352018-12-3100014181352017-12-3100014181352018-06-300001418135US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-3100014181352019-03-3100014181352019-01-012019-03-310001418135US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001418135KDP:CoreMergerMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-3000014181352018-01-012018-03-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001418135US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001418135US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310001418135US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001418135KDP:CoreMergerMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001418135US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001418135US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001418135US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000014181352018-03-310001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001418135US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001418135us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100014181352019-01-010001418135US-GAAP:AssetsTotalMember2019-01-012019-01-010001418135US-GAAP:LiabilitiesTotalMember2019-01-012019-01-010001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMember2018-04-012018-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMember2019-04-012019-06-300001418135KDP:其他事务成员2018-01-012018-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMember2018-01-012018-06-300001418135KDP:其他事务成员2019-01-012019-06-300001418135KDP:其他事务成员2019-04-012019-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMember2019-01-012019-06-300001418135KDP:其他事务成员2018-04-012018-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMember2018-07-090001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMember2019-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMember2018-07-092019-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMemberUS-GAAP:ContractualRightsMember2019-01-012019-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMemberUS-GAAP:CustomerRelationshipsMember2019-01-012019-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMemberUS-GAAP:OffMarketFavorableLeaseMember2019-01-012019-06-300001418135kdp:drPepperSnappleGroupIncMemberKDP:品牌成员2019-01-012019-06-300001418135KDP:CoreMergerMemberUS-GAAP:ContractualRightsMember2018-11-302018-11-300001418135KDP:CoreMergerMember2019-06-300001418135KDP:CoreMergerMemberKDP:品牌成员2018-11-302018-11-300001418135KDP:BigRedMemberUS-GAAP:ContractualRightsMember2018-08-312019-06-300001418135KDP:BigRedMemberKDP:品牌成员2019-06-300001418135KDP:BigRedMemberUS-GAAP:CustomerRelationshipsMember2019-06-300001418135KDP:BigRedMemberKDP:品牌成员2018-08-312019-06-300001418135KDP:BigRedMember2019-06-300001418135KDP:BigRedMemberUS-GAAP:ContractualRightsMember2019-06-300001418135KDP:BigRedMemberKDP:品牌成员2019-06-300001418135KDP:CoreMergerMember2018-11-300001418135KDP:CoreMergerMember2018-11-302019-06-300001418135KDP:CoreMergerMember2018-11-302018-11-300001418135KDP:CoreMergerMember2018-11-302019-03-310001418135KDP:BedfordMember2018-12-310001418135KDP:BASportsNutritionLLCMember2019-06-300001418135KDP:OtherEquityMethodInvestmentsMember2018-12-310001418135KDP:BeveragestartupCompaniesMember2019-06-300001418135KDP:ForceHoldingLLCMember2018-12-310001418135KDP:DylaLLCMember2018-12-310001418135KDP:OtherEquityMethodInvestmentsMember2019-06-300001418135KDP:BedfordMember2019-06-300001418135KDP:BASportsNutritionLLCMember2018-12-310001418135KDP:DylaLLCMember20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哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
☒ 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告
截至季度末的季度期间JUNE 30, 2019
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO
佣金文件编号001-33829
|
| | | | |
| Keurig Dr Pepper Inc. | |
| (注册人的准确姓名如其章程所指明) | |
|
| | | |
特拉华州 | 98-0517725 |
(州或其他成立为法团或组织的司法管辖区) | (国税局雇主识别号码) |
| | | |
| 南大街53号 | |
| 伯灵顿 | 马萨诸塞州 | |
| 01803 | |
(主要行政机关地址) |
| (802) | 244-5621 | |
(注册人的电话号码,包括区号) |
通过复选标记表明注册人(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)^在过去90个月内一直受此类提交要求的约束。是 ☒ No ☐
通过复选标记表明注册人是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内),根据法规“S-T”(本章232.405节)的规则“第405条”,以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。见1934年“证券交易法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件管理器 ☒ 加速文件管理器☐Non-Accelerated Filer☐Small Reporting Company☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如1934年证券交易法的规则^12b-2所定义的)。是☐ No ☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | | KDP | | 纽约证券交易所 |
自.起2019年8月6日,有1,406,735,468注册人的普通股,每股面值0.01美元,未偿。
Keurig博士胡椒公司。
表10-Q目录
|
| | | | |
| | | | 页 |
第一部分。 | 财务信息 | |
| 第1项 | 财务报表(未审计) | |
| | 简明综合收益表 | 1 |
| | 简明综合收益表 | 2 |
| | 简明综合资产负债表 | 3 |
| | 简明现金流量表 | 4 |
| | 简明合并股东权益变动表 | 5 |
| | 简明综合财务报表附注 | 6 |
| | 1 | 演示的背景和基础 | 6 |
| | 2 | 收购和投资未合并的附属公司 | 8 |
| | 3 | 租约 | 12 |
| | 4 | 商誉和其他无形资产 | 14 |
| | 5 | 重组和整合成本 | 15 |
| | 6 | 所得税 | 16 |
| | 7 | 长期债务和借款安排 | 16 |
| | 8 | 衍生物 | 19 |
| | 9 | 每股收益 | 21 |
| | 10 | 股权薪酬 | 22 |
| | 11 | 累计其他综合收益(亏损) | 22 |
| | 12 | 其他财务信息 | 23 |
| | 13 | 补充现金流量信息 | 25 |
| | 14 | 承诺和或有事项 | 25 |
| | 15 | 关联方 | 26 |
| | 16 | 分段 | 27 |
| | 17 | 收入确认 | 28 |
| | 18 | 担保人和非担保人财务信息 | 29 |
| 项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析 | 34 |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
| 项目4. | 管制和程序 | 64 |
| | | | |
第二部分··· | 其他资料 | |
| 第1项 | 法律程序 | 65 |
| 第1A项 | 危险因素 | 65 |
| 第6项 | 陈列品 | 66 |
第一部分-财务资料
Keurig博士胡椒公司。
浓缩固结收益表
为.2019年和2018年第二季度和前六个月
(未审核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 2,812 |
| | $ | 949 |
| | $ | 5,316 |
| | $ | 1,897 |
|
销售成本 | 1,186 |
| | 458 |
| | 2,292 |
| | 925 |
|
毛利 | 1,626 |
| | 491 |
| | 3,024 |
| | 972 |
|
销售,一般和管理费用 | 1,028 |
| | 321 |
| | 1,939 |
| | 621 |
|
其他营业费用,净额 | 11 |
| | 3 |
| | — |
| | 6 |
|
经营收入 | 587 |
| | 167 |
| | 1,085 |
| | 345 |
|
利息费用 | 170 |
| | 51 |
| | 339 |
| | 49 |
|
利息费用关联方 | — |
| | 26 |
| | — |
| | 51 |
|
提前清偿债务损失 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 2 |
|
其他费用(收入),净额 | 1 |
| | (8 | ) | | 6 |
| | 5 |
|
所得税拨备前的收入 | 416 |
| | 98 |
| | 731 |
| | 238 |
|
所得税准备金 | 102 |
| | 13 |
| | 187 |
| | 64 |
|
净收入 | 314 |
| | 85 |
| | 544 |
| | 174 |
|
减去:员工可赎回非控股权益和夹层股权奖励的净收入 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 3 |
|
KDP的净收入 | $ | 314 |
| | $ | 83 |
| | $ | 544 |
| | $ | 171 |
|
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.22 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 0.21 |
|
稀释 | 0.22 |
| | 0.10 |
| | 0.38 |
| | 0.21 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | |
基本型 | 1,406.7 |
| | 790.5 |
| | 1,406.5 |
| | 790.5 |
|
稀释 | 1,419.2 |
| | 790.5 |
| | 1,418.5 |
| | 790.5 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。未经审计的浓缩合并财务报表。
Keurig博士胡椒公司。
浓缩固结全面收益表
为.2019年和2018年第二季度和前六个月
(未审核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
综合收益 | $ | 402 |
| | $ | 66 |
| | $ | 725 |
| | $ | 130 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。未经审计的浓缩合并财务报表。
Keurig博士胡椒公司。
简明综合资产负债表
自.起2019年6月30日和2018年12月31日
(未审核) |
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
(以百万为单位,共享和每股数据除外) | 2019 | | 2018 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 106 |
| | $ | 83 |
|
限制性现金和限制性现金等价物 | 44 |
| | 46 |
|
应收贸易帐款净额 | 1,068 |
| | 1,150 |
|
盘存 | 686 |
| | 626 |
|
预付费用和其他流动资产 | 317 |
| | 254 |
|
流动资产总额 | 2,221 |
| | 2,159 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 2,290 |
| | 2,310 |
|
对未合并附属公司的投资 | 170 |
| | 186 |
|
商誉 | 20,039 |
| | 20,011 |
|
其他无形资产,净额 | 24,228 |
| | 23,967 |
|
其他非流动资产 | 572 |
| | 259 |
|
递延税项资产 | 27 |
| | 26 |
|
总资产 | $ | 49,547 |
| | $ | 48,918 |
|
负债与股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 2,909 |
| | $ | 2,300 |
|
应计费用 | 869 |
| | 1,012 |
|
结构化应付款 | 595 |
| | 526 |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | 1,806 |
| | 1,458 |
|
其他流动负债 | 516 |
| | 406 |
|
流动负债总额 | 6,695 |
| | 5,702 |
|
长期义务 | 13,164 |
| | 14,201 |
|
递延税项负债 | 6,034 |
| | 5,923 |
|
其他非流动负债 | 771 |
| | 559 |
|
负债共计 | 26,664 |
| | 26,385 |
|
承付款和意外开支 |
| |
|
股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元,授权15,000,000股,不发行股份 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,2,000,000,000股授权股,截至2019年6月30日和2018年12月31日,分别发行和流通股1,406,706,062股和1,405,944,922股 | 14 |
| | 14 |
|
额外实收资本 | 21,524 |
| | 21,471 |
|
留存收益 | 1,294 |
| | 1,178 |
|
累计其他综合收益(亏损) | 51 |
| | (130 | ) |
股东权益总额 | 22,883 |
| | 22,533 |
|
总负债和股东权益 | $ | 49,547 |
| | $ | 48,918 |
|
所附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Keurig博士胡椒公司。
浓缩固结现金流量表
为.前六个月的2019和2018
(未审核) |
| | | | | | | |
| 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 |
运营活动: | | | |
净收入 | $ | 544 |
| | $ | 174 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧费用 | 172 |
| | 66 |
|
摊销费用 | 172 |
| | 65 |
|
销售退货准备 | 16 |
| | 22 |
|
递延所得税 | (5 | ) | | (38 | ) |
员工股份制薪酬费用 | 34 |
| | 20 |
|
提前清偿债务损失 | 9 |
| | 2 |
|
未实现(收益)外币损失 | (25 | ) | | 13 |
|
衍生产品的未实现(收益)损失 | 43 |
| | (39 | ) |
未合并附属公司收益中的权益 | 27 |
| | 7 |
|
其他,净 | (19 | ) | | 20 |
|
资产和负债的变化: | | | |
贸易应收帐款 | 68 |
| | 119 |
|
盘存 | (56 | ) | | (30 | ) |
应收和应付所得税净额 | 64 |
| | 21 |
|
其他流动和非流动资产 | (149 | ) | | (59 | ) |
应付帐款和应计费用 | 339 |
| | 215 |
|
其他流动和非流动负债 | (31 | ) | | — |
|
营业资产和负债净变动 | 235 |
| | 266 |
|
经营活动提供的净现金 | 1,203 |
| | 578 |
|
投资活动: | | | |
企业收购 | (8 | ) | | — |
|
发行关联方应收票据 | (14 | ) | | (2 | ) |
对未合并附属公司的投资 | (11 | ) | | (22 | ) |
购买财产、厂房和设备 | (118 | ) | | (44 | ) |
出售财产、厂房和设备的收益 | 19 |
| | — |
|
购买无形资产 | (4 | ) | | (12 | ) |
其他,净 | 22 |
| | — |
|
投资活动所用现金净额 | (114 | ) | | (80 | ) |
融资活动: | | | |
优先无担保票据的收益 | — |
| | 8,000 |
|
定期贷款收益 | 2,000 |
| | — |
|
商业票据净发行 | 381 |
| | — |
|
结构化应付款的收益 | 78 |
| | — |
|
结构化应付款 | (9 | ) | | — |
|
优先无抵押票据的付款 | (250 | ) | | — |
|
偿还定期贷款 | (2,848 | ) | | (254 | ) |
融资租赁付款 | (19 | ) | | (9 | ) |
已支付的递延融资费用 | — |
| | (35 | ) |
可赎回非控股股东的现金贡献 | — |
| | 12 |
|
支付的现金股利 | (423 | ) | | (23 | ) |
其他,净 | 10 |
| | (1 | ) |
融资活动提供的净现金(用于) | (1,080 | ) | | 7,690 |
|
现金,现金等价物,限制现金和限制现金等价物-净变化自: | | | |
经营、投资和融资活动 | 9 |
| | 8,188 |
|
汇率变动对现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的影响 | 12 |
| | 1 |
|
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 139 |
| | 95 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 160 |
| | $ | 8,284 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。未经审计的浓缩合并财务报表。
Keurig博士胡椒公司。
浓缩固结股东权益变动表
为.2019年和2018年第二季度和前六个月
(未审核) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 股东权益 |
(单位为百万,每股数据除外) | 股份 | | 数量 | | | | |
截至2019年1月1日的余额 | 1,405.9 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,471 |
| | $ | 1,178 |
| | $ | (130 | ) | | $ | 22,533 |
|
采用新会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 230 |
| | — |
| | 230 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
| | 93 |
|
宣布的股息,每股0.15美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
| | (211 | ) |
测量周期调整 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
根据员工股票补偿计划和其他方式发行的股票 | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票报酬和股票期权 | — |
| | — |
| | 23 |
| | — |
| | — |
| | 23 |
|
截至2019年3月31日的余额 | 1,406.7 |
| | 14 |
| | 21,505 |
| | 1,192 |
| | (37 | ) | | 22,674 |
|
KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 314 |
| | — |
| | 314 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 88 |
| | 88 |
|
宣布的股息,每股0.15美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (212 | ) | | — |
| | (212 | ) |
行使股票报酬和股票期权 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
截至2019年6月30日的余额 | 1,406.7 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,524 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | 51 |
| | $ | 22,883 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2018年1月1日的余额 | 790.5 |
| | $ | 8 |
| | $ | 6,377 |
| | $ | 914 |
| | $ | 99 |
| | $ | 7,398 |
|
采用新会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 88 |
| | — |
| | 88 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | (24 | ) |
宣布的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
非控股利益对公允价值的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
截至2018年3月31日的余额 | 790.5 |
| | 8 |
| | 6,377 |
| | 974 |
| | 75 |
| | 7,434 |
|
KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
| | 83 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16 | ) | | (16 | ) |
宣布的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
| | (12 | ) |
非控股利益对公允价值的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
截至2018年6月30日的余额 | 790.5 |
| | $ | 8 |
| | $ | 6,377 |
| | $ | 1,040 |
| | $ | 59 |
| | $ | 7,484 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。未经审计的浓缩合并财务报表。
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计)
1. 总则
组织
2018年1月29日,Dr Pepper Snapple Group,Inc.(“DPS“)签订了合并协议和计划(”合并协议“)由和之间DPS,Maple Parent Holdings Corp.(“枫树“)和Salt Merger Sub,Inc.(“合并子“),借此合并子将与并合并到枫树同枫树作为一家全资子公司在合并中幸存下来DPS (the “DPS合并”). The DPS合并于2018年7月9日完成(“合并日期“),此时DPS更名为“Keurig Dr Pepper Inc.".
本季度报告中引用的表格10-Q为“KDP“或”公司“请参阅Keurig Dr Pepper Inc.和包含在未经审计的浓缩合并财务报表。
本季度报告在Form 10-Q中引用了一些KDP拥有或许可的商标、商号和服务标记,这些被称为公司的品牌。本文中包括的所有产品名称都是KDP注册商标或公司的授权者。
演示基础
为了财务报告和会计目的,枫树是收购者DPS完成后DPS合并。截至#年未经审计的简明综合财务报表2019年6月30日和2018年12月31日而对于2019年和2018年第二季度和前六个月反映公司的经营成果和财务状况枫树在所提出的时期内。截至报告的金额2019年6月30日和2018年12月31日,以及2019年第二季度和前六个月的经营业绩和财务状况DPS,作为DPS合并于2018年7月9日完工。
随行 未经审计的简明综合财务报表 已按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制(“美国GAAP") 对于临时财务信息,请按照Form 10-Q和第10条的说明进行操作。因此,它们不包括所需的所有信息和脚注美国GAAP对于完整的合并财务报表。管理层认为,所有调整,主要由正常的经常性调整组成,被认为是公平呈报所必需的,均已包括在内。 这些未经审计的简明综合财务报表应与KDP合并财务报表和附注,包括在公司截至年度的Form 10-K年度报告中2018年12月31日.
除另有规定外,对“第二季度“指示公司的季度期末June 30, 2019和2018.
合并原则
KDP合并所有全资子公司。如果投资使本公司有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响,则本公司使用权益法对公司的投资进行核算。合并净收入包括KDP对每个股权方法投资的影响程度的判断包括考虑关键因素,如所有权权益、董事会或类似管理机构的代表、参与决策和重大公司间交易。
这个公司还需要合并作为可变兴趣实体的实体(“VIES“),其中KDP是主要受益人。在评估是否KDP是主要受益者,包括确定最大影响的活动VIE经济表现。
KDP从其财务结果中扣除未经审计的简明综合财务报表所包括的实体之间的所有公司间交易。
预算的使用
准备过程 KDP未经审计的压缩合并 财务报表符合 美国GAAP 要求使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。这些估计和判断基于历史经验、未来预期和其他因素和假设 公司 相信在这种情况下是合理的。这些估计和判断将在持续的基础上进行审查,并在必要时进行修订。预算的变动记录在变动期间。实际金额可能与这些估计值不同s.
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
重新分类
公司根据采用会计准则编码(“ASC”)主题842,将截至2018年12月31日未经审计的简明综合资产负债表中的下列金额重新分类,租约 ("ASC 842"):
|
| | | | | | | | |
(百万) | | 先前演示 | | 修改后的演示文稿 | | 2018年12月31日 |
资本租赁和融资义务 | | 资本租赁和融资义务的当期部分 | | 其他流动负债 | | $ | 26 |
|
资本租赁和融资义务 | | 资本租赁和融资义务,减流动 | | 其他非流动负债 | | 305 |
|
参考最近通过的美国公认会计原则条款有关采用ASC 842的更多信息,请参见下面的。请参阅注释3有关公司租约及附注的资料12披露其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
最近发布的会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-13年度会计准则更新(“ASU”)。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量·(“ASU 2016-13”)。该标准规定了一种新的减值模式,要求对所持大多数金融资产的预期信用损失进行计量和确认。ASU对上市公司的年度期间和这些年度期间内的过渡期有效,从2019年12月15日之后开始。本公司目前正在评估ASU 2016-13年度对本公司未经审计的简明综合财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化(“ASU 2018-13”)。ASU的目标是通过删除、修改或增加与经常性和非经常性公允价值计量相关的披露要求,改进与公允价值计量相关的披露。ASU 2018-13适用于上市公司的年度期间,以及这些年度期间内的过渡期(从2019年12月15日之后开始),并允许提前采用。公司目前正在评估披露要求的变化,并不认为这将对KDP未经审计的简明综合财务报表产生重大影响。
最近通过的美国公认会计原则条款
租约
截至2019年1月1日,公司采用ASC 842。ASC 842完全取代了以前的租赁会计指南。新准则的基本原则是承租人对基本上所有租赁的租赁资产和租赁负债的确认,期限少于12个月的租赁除外。该标准还要求额外的定量和定性披露。
公司选择应用ASU 2018-11提供的可选过渡方法,租赁(主题842)-有针对性的改进,该标准允许公司在修改后的追溯基础上采用该标准,并在采用之日应用新的租赁标准,对保留收益的期初余额进行累积效应调整。因此,2019年1月1日之前所有期间未经审计的简明综合财务报表中报告的金额并未根据ASC 842进行重组,并继续按照ASC 840进行报告。本公司选择了一套实用的权宜之计,允许本公司对2019年1月1日之前存在的租赁合同是否包含租赁、租赁分类和初始直接成本的历史评估进行结转。
采用ASC 842导致KDP的总资产增加了约$314百万,增加了KDP的总负债约为$319百万以及对KDP的留存收益的影响约为$5百万,截至2019年1月1日。
有关更多信息,请参阅备注3.
其他会计准则
截至2019年1月1日,公司采用ASU 2017-12,衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进(“ASU 2017-12”)。ASU的目标是改进套期保值关系的财务报告,以便在财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济结果,并进行某些有针对性的改进,以简化套期保值会计指导的应用。采用ASU 2017-12对公司的未经审计的浓缩合并财务报表。
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
截至2019年1月1日,公司初步采用ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”)。该标准将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与为开发或获得内部使用软件而发生的实施成本资本化的要求相一致。ASU是在预期的基础上采用的,对公司的未经审计的浓缩合并财务报表。
2. 收购和投资未合并的附属公司
收购Dr Pepper Snapple Group,Inc.
概述和交换的总注意事项
如附注中所述1, 总则, 枫树与合并DPS on July 9, 2018. The DPS合并根据企业合并会计的收购方法,被计入反向合并。枫树被认为是财务和会计收购人,而DPS被认为是合法收购人。在会计取得法下,交换的总对价为$22,482百万.
对价分配
这个公司将对价初步分配给所取得的有形和无形资产净额和承担的负债DPS合并基于截至2018年7月9日的估计公允价值。以下是初步分配代价的摘要,交换的代价是收购的资产和承担的负债的估计公允价值DPS合并自.起June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 对价的初始分配 | | 测量期调整 | | 截至2019年6月30日的对价分配 |
现金及现金等价物 | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 147 |
|
对未合并附属公司的投资 | 90 |
| | — |
| | 90 |
|
不动产、厂场和设备(1) | 1,549 |
| | (74 | ) | | 1,475 |
|
其他无形资产 | 20,404 |
| | (326 | ) | | 20,078 |
|
长期义务 | (4,049 | ) | | — |
| | (4,049 | ) |
融资租赁 | (214 | ) | | 9 |
| | (205 | ) |
购得资产,假设负债净额(2) | 107 |
| | (26 | ) | | 81 |
|
递延税项负债,扣除递延税项资产(3) | (4,959 | ) | | (82 | ) | | (5,041 | ) |
商誉 | 9,407 |
| | 499 |
| | 9,906 |
|
交换的总对价 | $ | 22,482 |
| | $ | — |
| | $ | 22,482 |
|
未转换为现金的股票和替换股权奖励的公允价值 | 3,643 |
| | — |
| | 3,643 |
|
业务收购 | $ | 18,839 |
| | $ | — |
| | $ | 18,839 |
|
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
这个DPS合并导致$9,906百万商誉June 30, 2019。确认的商誉归因于仓库和运输一体化产生的业务、一般和行政费用协同增效作用、重叠材料的直接采购节省、间接支出类别的采购规模以及重复职位和流程的优化。这个公司也可能认识到收入协同效应,这是由一个强大的品牌组合驱动的,这些品牌具有较高增长细分市场的风险,以及利用我们的集体分销实力的能力。创造的商誉DPS合并不能为纳税目的而扣除。
交换对价对所收购的其他无形资产的初步分配如下:
|
| | | | | | |
(百万) | | 公允价值 | | 估计寿命(年) |
品牌(1) | | $ | 19,556 |
| | 不适用 |
合同安排(2) | | 127 |
| | 不适用 |
客户关系(3) | | 390 |
| | 10-40 |
优惠租约(4) | | 5 |
| | 5-12 |
其他无形资产总额 | | $ | 20,078 |
| | |
PRO Forma信息
假设截至2016年12月31日已获得DPS,并且DPS的结果已包括在2017年1月1日开始的运营中,下表提供了估计的未经审计的预计运营结果2018年第二季度和前六个月根据美国公认会计原则。
估计的预计净收入包括会计政策的调整,公允价值调整的影响E DPS合并、相关税收影响以及额外债务对DPS合并的融资影响。
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(未经审计,单位:百万) | 2018 | | 2018 |
净销售额 | $ | 2,822 |
| | $ | 5,351 |
|
净收入 | 323 |
| | 534 |
|
估计未经审核的备考信息并不一定表明如果DPS合并在所指示的日期或未来经营业绩完成时实际会发生的结果。
收购大红
概述和购买价格
2018年7月9日,KDP与Big Red Group Holdings,LLC(“Big Red”)签订了合并协议和合并计划(“Big Red合并协议”),根据该协议,我们同意收购Big Red,其企业价值为ω$300百万,但须受大红合并协议(“大红合并协议”)所概述的若干调整所规限。红色大收购)。2018年8月31日(“大红合并日”),公司完成了红色大收购.
采购价格分配
公司将收购价格初步分配给所收购的有形和无形资产净额以及在“Big Red收购”中承担的负债,是基于截至“Big Red收购日”的估计公允价值。
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
以下是初步分配对价与所收购资产和承担的负债的估计公允价值交换的摘要。红色大收购·截止日期June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 对价的初始分配 | | 测量期调整 | | 截至2019年6月30日的对价分配 |
现金及现金等价物 | $ | 3 |
| | — |
| | $ | 3 |
|
其他无形资产 | 240 |
| | (2 | ) | | 238 |
|
假设负债,扣除购得资产后的净额(1) | (28 | ) | | (20 | ) | | (48 | ) |
商誉 | 89 |
| | 24 |
| | 113 |
|
交换的总对价(2) | $ | 304 |
| | $ | 2 |
| | $ | 306 |
|
减:公司以前的所有权权益 | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
较少:托管中的回扣 | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
业务收购 | $ | 267 |
| | $ | 2 |
| | $ | 269 |
|
大红包收购“导致了”$113百万一片善意。确认的商誉归因于仓库和运输一体化、各种支出类别的采购规模以及重复职位和流程的优化所产生的运营、一般和行政成本协同效应。在大红购案中创造的商誉不能为税收目的扣除。
交换对价对所收购的其他无形资产的初步分配如下:
|
| | | | | |
(百万) | 公允价值 | | 估计寿命(年) |
品牌(1) | $ | 220 |
| | 不适用 |
品牌(1) | 11 |
| | 5 |
合同安排(2) | 6 |
| | 12 |
客户关系(3) | 1 |
| | 8-40 |
其他无形资产总额 | $ | 238 |
| | |
核心营养收购
概述和购买价格
2018年9月27日,KDP与Core Nutrition,LLC(“堆芯“),据此我们同意收购堆芯对于合并代价,它代表了企业价值$525百万(取决于习惯的结账后营运资本和其他调整),主要由普通股组成KDP,但须以现金支付某些调整(“核心收购)。2018年11月30日(The“)核心收购日期"), the 公司已完成核心收购.
采购价格分配
这个公司收购价格对收购的有形和无形资产净额和承担的负债的初步分配核心收购是基于估计的公允价值核心收购日期.
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Keurig博士胡椒公司。
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(未经审计,续)
以下是收购价格对收购资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配的摘要核心收购自.起June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 对价的初始分配 | | 测量期调整 | | 截至2019年6月30日的对价分配 |
现金及现金等价物 | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
其他无形资产 | 273 |
| | — |
| | 273 |
|
假设负债,扣除购得资产后的净额(1) | (12 | ) | | (3 | ) | | (15 | ) |
商誉 | 236 |
| | 12 |
| | 248 |
|
总购价 | $ | 507 |
| | $ | 9 |
| | $ | 516 |
|
公司以前的所有权权益 | 31 |
| | — |
| | 31 |
|
较少:托管中的回扣 | 27 |
| | (2 | ) | | 25 |
|
业务收购 | $ | 449 |
| | $ | 11 |
| | $ | 460 |
|
这个核心收购初步导致$248百万善意。将被确认的初步商誉归因于仓库和运输一体化所产生的业务和一般及行政成本协同效应、各种支出类别的采购规模以及重复职位和流程的优化。创造的商誉核心收购出于纳税目的,预计是可扣除的。
收购价格对收购的其他无形资产的初步分配如下:
|
| | | | | | |
(百万) | | 公允价值 | | 估计寿命(年) |
品牌(1) | | $ | 254 |
| | 不适用 |
合同安排(2) | | 19 |
| | 10 |
其他无形资产总额 | | $ | 273 |
| | |
| |
(1) | 利用收益法的一种形式-多期超额收益法对品牌组合进行初步评估. |
其他收购
这个公司也花了一大笔钱$8百万与其他非物质收购相关2019年的前六个月这导致了固定资产、无形资产和商誉的确认。这些收购没有提供预计的财务信息,因为对我们的影响未经审计的浓缩合并财务报表并不重要。
交易费用
下表提供了公司在年度交易期间发生的交易费用的信息2019年和2018年第二季度和前六个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
DPS合并 | $ | 4 |
| | $ | 39 |
| | $ | 6 |
| | $ | 75 |
|
其他交易费用 | 4 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
|
发生的交易费用总额 | $ | 8 |
| | $ | 39 |
| | $ | 13 |
| | $ | 75 |
|
交易费用主要包括咨询和咨询服务的专业费用以及与收购有关的其他增量成本。
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Keurig博士胡椒公司。
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(未经审计,续)
对未合并附属公司的投资
下表总结了截至目前为止对未合并附属公司的投资2019年6月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
(百万) | | 所有权利益 | | 2019 | | 2018 |
运动营养,有限责任公司(“BA”) | | 12.5 | % | | $ | 52 |
| | $ | 62 |
|
贝德福德系统公司 | | 30.0 | % | | 65 |
| | 79 |
|
Dyla LLC | | 12.6 | % | | 14 |
| | 15 |
|
力控股有限责任公司 | | 33.3 | % | | 5 |
| | 6 |
|
饮料初创公司 | | (各种) |
| | 28 |
| | 19 |
|
其他 | | (各种) |
| | 6 |
| | 5 |
|
对未合并附属公司的投资 | | | | $ | 170 |
| | $ | 186 |
|
3. 租约
公司租用某些设施和机器设备,包括车队。这些租约在不同的日期到期,直至2044年。某些租赁协议包含标准续订条款,允许我们在租赁期结束时按相当于公平市价的利率续订租约。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值保证或限制性契约。
营业租赁包括在我们的其他非流动资产、其他流动负债和其他非流动负债中未经审计的浓缩合并资产负债表。请参阅注释12以获取更多信息。融资租赁包括房地产、厂房和设备、净额、其他流动负债和其他非流动负债。初始期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表上确认。
使用权资产和租赁负债在未经审计的浓缩合并资产负债表按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值计算。由于租赁中隐含的利率通常不会提供给公司,KDP根据生效日期提供的信息使用其增量借款利率来确定未来最低租赁付款的现值。KDP的增量借款利率是使用与租赁期限相称的担保借款利率组合确定的,并每季度重新评估一次。
KDP具有与租赁和非租赁组件的租赁协议,这些组件通常作为单个租赁组件入账。
下表列出了租赁成本的构成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 20 |
| | $ | 40 |
|
融资租赁成本 | | | |
使用权资产摊销 | 10 |
| | 20 |
|
租赁负债利息 | 3 |
| | 7 |
|
可变租赁成本(1) | 8 |
| | 14 |
|
短期租赁成本 | 2 |
| | 3 |
|
转租收入 | (1 | ) | | (1 | ) |
总租赁成本 | $ | 42 |
| | $ | 83 |
|
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(未经审计,续)
下表提供了有关公司租赁的补充现金流量信息:
|
| | | |
| 前六个月 |
(百万) | 2019 |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 38 |
|
经营融资租赁的现金流 | 7 |
|
融资租赁现金流 | 19 |
|
下表介绍了截至目前公司加权平均贴现率和剩余租赁期的信息June 30, 2019:
|
| | |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 4.6 | % |
融资租赁 | 5.3 | % |
加权平均剩余租期 | |
经营租赁 | 8年数 |
|
融资租赁 | 12年数 |
|
不可取消租赁的未来最低租赁付款June 30, 2019分别为:
|
| | | | | | | |
(百万) | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019年剩余时间 | $ | 39 |
| | $ | 26 |
|
2020 | 70 |
| | 49 |
|
2021 | 56 |
| | 42 |
|
2022 | 47 |
| | 36 |
|
2023 | 39 |
| | 33 |
|
2024 | 37 |
| | 30 |
|
此后 | 133 |
| | 171 |
|
未来最低租赁付款总额 | 421 |
| | 387 |
|
减去:推定利息 | (70 | ) | | (97 | ) |
最低租赁付款现值 | $ | 351 |
| | $ | 290 |
|
截至2018年12月31日,ASC 840项下不可取消租赁的未来最低租赁付款如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 经营租赁 | | 资本租赁 | | 融资义务 |
2019 | $ | 58 |
| | $ | 35 |
| | $ | 10 |
|
2020 | 53 |
| | 34 |
| | 10 |
|
2021 | 44 |
| | 33 |
| | 10 |
|
2022 | 34 |
| | 33 |
| | 10 |
|
2023 | 25 |
| | 30 |
| | 10 |
|
此后 | 98 |
| | 189 |
| | 62 |
|
未来最低租赁付款总额 | $ | 312 |
| | 354 |
| | 112 |
|
减去:推定利息 | | | (98 | ) | | (37 | ) |
最低租赁付款现值 | | | $ | 256 |
| | $ | 75 |
|
尚未开始的重大租赁
自.起June 30, 2019,公司签订了尚未开始的租赁,估计未来的租赁付款总额约为$470百万。这些租约将于2020和2021,初始租期由7年数致16年数.
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4. 商誉和其他无形资产
商誉
按报告分部划分的商誉账面值变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 咖啡系统 | | 包装饮料 | | 饮料浓缩物 | | 拉丁美洲饮料 | | 未分配 | | 总计 |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 9,725 |
| | $ | 4,878 |
| | $ | 4,265 |
| | $ | 618 |
| | $ | 525 |
| | $ | 20,011 |
|
外币换算 | 46 |
| | 27 |
| | 16 |
| | 14 |
| | — |
| | 103 |
|
收购(1) | 3 |
| | 254 |
| | 242 |
| | (73 | ) | | (501 | ) | | (75 | ) |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 9,774 |
| | $ | 5,159 |
| | $ | 4,523 |
| | $ | 559 |
| | $ | 24 |
| | $ | 20,039 |
|
商誉以外的无形资产
寿命不定的商誉以外的无形资产的净账面金额如下:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
品牌(1) | | $ | 20,025 |
| | $ | 19,712 |
|
商品名称 | | 2,479 |
| | 2,479 |
|
合同安排 | | 122 |
| | 119 |
|
分配权 | | 2 |
| | — |
|
总计 | | $ | 22,628 |
| | $ | 22,310 |
|
具有固定寿命的商誉以外的无形资产的净账面金额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
(百万) | ·总金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | ·总金额 | | 累计摊销 | | 净额 |
获得的技术 | $ | 1,146 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 928 |
| | $ | 1,146 |
| | $ | (182 | ) | | $ | 964 |
|
客户关系 | 638 |
| | (85 | ) | | 553 |
| | 629 |
| | (67 | ) | | 562 |
|
商品名称 | 127 |
| | (47 | ) | | 80 |
| | 127 |
| | (40 | ) | | 87 |
|
合同安排 | 25 |
| | (2 | ) | | 23 |
| | 26 |
| | (1 | ) | | 25 |
|
品牌 | 11 |
| | (1 | ) | | 10 |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
分配权 | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优惠租约(1) | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | (3 | ) | | 10 |
|
总计 | $ | 1,953 |
| | $ | (353 | ) | | $ | 1,600 |
| | $ | 1,950 |
| | $ | (293 | ) | | $ | 1,657 |
|
具有确定寿命的无形资产摊销费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
固定寿命无形资产摊销费用 | $ | 32 |
| | $ | 29 |
| | $ | 63 |
| | $ | 59 |
|
这些无形资产的摊销费用超过剩余的2019预计未来五年的情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩余时间 | | 在截至12月31日的几年里, |
(百万) | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
具有固定寿命的无形资产的预期摊销费用 | $ | 63 |
| | $ | 126 |
| | $ | 126 |
| | $ | 126 |
| | $ | 126 |
| | $ | 121 |
|
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损伤测试
KDP每年对商誉和所有不确定存活的无形资产进行减值测试,如果情况表明资产的账面金额可能无法收回,则更频繁地进行。这个公司没有确定任何情况表明任何商誉或任何无限期存在的无形资产的账面金额可能无法收回June 30, 2019.
5. 重组和整合成本
这个公司不时实施重组计划,并产生旨在提高运营效率和降低成本的成本。当公司实现这些程序,公司招致的费用,如员工离职、租赁终止和其他直接退出成本,根据美国GAAP,符合退出和处置成本。
这个公司也产生了作为重组活动的组成部分并直接归因于重组活动的费用,这些活动不符合退出和处置成本的资格,如加速折旧、资产减值、实施成本和其他增量成本。这些成本记录在损益表的SG&A费用中,主要保存在未分配的公司成本内。
发生的重组和整合费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Keurig 2.0退出 | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 12 |
|
集成程序 | 32 |
| | 26 |
| | 92 |
| | 26 |
|
其他重组方案 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
重组和整合费用总额 | $ | 32 |
| | $ | 34 |
| | $ | 93 |
| | $ | 40 |
|
根据美国公认会计原则,符合退出和处置成本的重组负债包括在未经审计的简明综合财务报表的应付账款和应计费用中。重组负债截至2019年6月30日和2018年12月31日除费用外,本期现金支付和非现金费用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 降低劳动力成本 | | 其他(1) | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 28 |
| | $ | 1 |
| | $ | 29 |
|
费用到费用 | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
现金支付 | (34 | ) | | — |
| | (34 | ) |
非现金调整项目 | 1 |
| | (1 | ) | | — |
|
截至2019年6月30日的余额 | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
| |
| 主要反映与关闭某些设施相关的活动,不包括合同终止成本,其中包括任何相关资产减记和加速折旧。 |
重组方案
集成计划
作为存款保障计划合并的一部分,公司建立了转型管理办公室,以实现整合和最大限度地获取价值。公司开发了一个计划来交付$600百万通过供应链优化,通过新的规模经济减少间接支出,消除重复的支持功能以及广告和促销优化,在三年期间实现协同增效。公司预计总的现金支出为$750百万,包括资本支出和费用,预计到2021年完成该计划。重组和整合计划导致累积的税前费用约为$247百万,主要包括与整合和转型相关的专业费用,以及与遣散费和员工解雇相关的费用,通过June 30, 2019.
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6. 所得税
我们的实际税率如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
有效税率 | 24.5 | % | | 13.3 | % | | 25.6 | % | | 26.9 | % |
我们的实际税率从2018年第二季度致2019年第二季度这主要是由于2018年第二季度获得的好处,即完善与2017年12月22日颁布的立法(“减税和就业法案”(“TCJA”)相关的估计影响。我们的实际税率从2018年上半年致2019年的前六个月主要是由于美国联邦税率从24.5%致21%并排除与DPS合并相关的不可扣除交易成本,部分由2019年与美国国内制造扣减相关的税收优惠损失抵消。·TCJA将美国联邦法定税率从35%致21%并消除了国内制造扣减。根据TCJA对非日历年归档人员的指导产生了24.5%截至2018年6月30日的年终税额为9月份的公司的联邦法定税率。
7. 长期债务和借款安排
下表总结了公司的长期义务:
|
| | | | | | | |
(百万) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
高级无担保票据 | $ | 11,785 |
| | $ | 12,019 |
|
定期贷款 | 1,724 |
| | 2,561 |
|
小计 | 13,509 |
| | 14,580 |
|
更少的电流部分 | (345 | ) | | (379 | ) |
长期义务 | $ | 13,164 |
| | $ | 14,201 |
|
下表总结了公司的短期借款和长期债务的当期部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次 | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
(百万) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
商业票据 | 2 | | $ | 1,461 |
| | $ | 1,461 |
| | $ | 1,079 |
| | $ | 1,079 |
|
长期债务的当期部分: | | | | | | | | | |
高级无担保票据 | 2 | | 248 |
| | 249 |
| | 250 |
| | 250 |
|
定期贷款 | 2 | | 97 |
| | 97 |
| | 129 |
| | 129 |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | | | $ | 1,806 |
| | $ | 1,807 |
| | $ | 1,458 |
| | $ | 1,458 |
|
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(未经审计,续)
高级无担保票据
这个公司的高级无抵押票据(统称为“注“)由以下内容组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | | | | | 公允价值层次 | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
发行 | | 到期日 | | 率 | | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
2019注释(1) | | (2019年1月15日) | | 2.600% | | 2 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 250 |
| | $ | 250 |
|
2020笔记 | | 2020年1月15日 | | 2.000% | | 2 | | 250 |
| | 249 |
| | 250 |
| | 245 |
|
2021年合并票据 | | May 25, 2021 | | 3.551% | | 2 | | 1,750 |
| | 1,823 |
| | 1,750 |
| | 1,742 |
|
2021-A注释 | | 2021年11月15日 | | 3.200% | | 2 | | 250 |
| | 253 |
| | 250 |
| | 244 |
|
2021-B注释 | | 2021年11月15日 | | 2.530% | | 2 | | 250 |
| | 250 |
| | 250 |
| | 240 |
|
2022笔记 | | 2022年11月15日 | | 2.700% | | 2 | | 250 |
| | 249 |
| | 250 |
| | 237 |
|
2023年合并票据 | | May 25, 2023 | | 4.057% | | 2 | | 2,000 |
| | 2,152 |
| | 2,000 |
| | 1,988 |
|
2023个注释 | | 2023年12月15日 | | 3.130% | | 2 | | 500 |
| | 506 |
| | 500 |
| | 474 |
|
2025年合并说明 | | May 25, 2025 | | 4.417% | | 2 | | 1,000 |
| | 1,072 |
| | 1,000 |
| | 999 |
|
2025个注释 | | 2025年11月15日 | | 3.400% | | 2 | | 500 |
| | 509 |
| | 500 |
| | 467 |
|
2026个注释 | | 2026年9月15日 | | 2.550% | | 2 | | 400 |
| | 383 |
| | 400 |
| | 346 |
|
2027个注释 | | June 15, 2027 | | 3.430% | | 2 | | 500 |
| | 505 |
| | 500 |
| | 458 |
|
2028合并票据 | | May 25, 2028 | | 4.597% | | 2 | | 2,000 |
| | 2,180 |
| | 2,000 |
| | 1,981 |
|
2038个注释 | | May 1, 2038 | | 7.450% | | 2 | | 125 |
| | 163 |
| | 125 |
| | 151 |
|
2038份合并票据 | | May 25, 2038 | | 4.985% | | 2 | | 500 |
| | 548 |
| | 500 |
| | 483 |
|
2045个注释 | | 2045年11月15日 | | 4.500% | | 2 | | 550 |
| | 554 |
| | 550 |
| | 478 |
|
2046个注释 | | 2046年12月15日 | | 4.420% | | 2 | | 400 |
| | 398 |
| | 400 |
| | 342 |
|
2048份合并票据 | | May 25, 2048 | | 5.085% | | 2 | | 750 |
| | 839 |
| | 750 |
| | 716 |
|
本金金额 | | | | | | | | $ | 11,975 |
| | $ | 12,633 |
| | $ | 12,225 |
| | $ | 11,841 |
|
DPS合并中承担的未摊销债务发行成本和公允价值调整 | | | | (190 | ) | | | | (206 | ) | | |
账面金额 | | | | | | | | $ | 11,785 |
| | | | $ | 12,019 |
| | |
债券的公允价值金额是根据可供公司。公允价值与账面值之间的差额代表理论上将支付或收取的理论净溢价或折价,以退回所有债券以及将于该日期发生的相关未摊销成本。账面金额包括未摊销折扣、发债成本和公允价值调整。DPS合并.
借款安排
定期贷款协议
在……上面2019年2月8日,本公司终止了与DPS合并同时执行的定期贷款(“KDP定期贷款”),并在双方之间签订了一项新的定期贷款协议。公司(“新KDP期限贷款”),贷方(“新期限贷款人”),以及摩根大通,作为行政代理人(“2019年新期限贷款协议”),根据该协议,新期限贷款人提供了$2十亿新的KDP定期贷款的再融资KDP定期贷款,以实现更优惠的利率。由于KDP定期贷款的终止,公司记录了大约$3百万在此期间过早熄灭造成的损失2019年的前六个月.
适用于2019年定期贷款协议的利率范围为等于伦敦银行同业拆借利率加保证金0.75%致1.25%或基本利率加保证金0.00%致0.25%,取决于KDP某些指数化债务的评级。根据2019年新期限贷款协议,KDP必须从2019年3月29日起按季度偿还未付本金,金额相当于1.25%新KDP期限贷款生效日期的合计本金,导致每年强制还款$100百万。2019年定期贷款协议于2023年2月8日.
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(未经审计,续)
364天信贷协议
本公司于2019年5月29日在本公司、签约方和银行之间签订了一项新的信贷协议(“364天信贷协议”)。摩根大通,作为行政代理人,据此公司获得了$750百万承诺。364天信贷协议是无担保的,其收益可用于一般公司目的。在这个信用协议下,$750百万可供发行,无其中截至目前已使用June 30, 2019.
适用于364天信贷协议项下借款的利率范围为等于伦敦银行同业拆借利率加保证金1.000%致1.625%或基本利率加保证金0.000%致0.625%,取决于公司某些指数债务的评级。364天的信贷协议将于May 27, 2020,须视乎本公司选择将到期日延长一年,只要符合某些习惯条件即可。
KDP循环信贷工具
下表提供了在公司截至#年的循环信贷工具(“KDP Revolver”)June 30, 2019:
|
| | | | | | | |
(百万) | 使用量 | | 可用余额 |
KDP Revolver | $ | — |
| | $ | 2,400 |
|
信用证 | — |
| | 200 |
|
这个公司的KDP Revolver,364天信用协议和定期贷款,统称为(“KDP信用协议”),由以下账面价值和估计的公允价值组成,这些价值不需要在未经审计的浓缩合并资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | | | 公允价值层次 | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
发行 | | 到期日 | | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
KDP定期贷款(1) | | 2023年2月 | | 2 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,583 |
| | $ | 2,583 |
|
新的KDP定期贷款(2) | | 2023年2月 | | 2 | | 1,735 |
| | 1,735 |
| | — |
| | — |
|
KDP Revolver | | 2023年2月 | | 2 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
364天信贷协议 | | May 2020 | | 2 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
本金金额 | | | | | | $ | 1,735 |
| | $ | 1,735 |
| | $ | 2,583 |
| | $ | 2,583 |
|
未摊销折扣和债券发行成本 | | | (11 | ) | | | | (22 | ) | | |
账面金额 | | | | | | $ | 1,724 |
| | | | $ | 2,561 |
| | |
自.起June 30, 2019vt.的.公司是否符合所有有关财务契约的规定KDP积分协议.
商业票据计划
下表提供了有关公司在其商业票据计划下的加权平均借款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加权平均商业票据借款 | $ | 2,074 |
| | $ | — |
| | $ | 1,911 |
| | $ | — |
|
加权平均借款利率 | 2.76 | % | | — | % | | 2.83 | % | | — | % |
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(未经审计,续)
信用证贷款
除了KDP Revolver预留用于开立信用证的,公司有一个递增的信用证安排。在这个设施下,$100百万可用于签发信用证,$48百万其中截至目前已使用June 30, 2019和$52百万其中仍可供使用。
8. 衍生物
KDP暴露于利率、商品价格和外汇的不利变化所产生的市场风险(“外汇“)费率。
KDP通过各种策略管理这些风险,包括使用利率合同,外汇远期合同、商品远期、期货、掉期和期权合同以及供应商定价协议。KDP不将这些合同指定为用于会计目的套期,以及KDP不持有或发行用于交易或投机目的衍生金融工具。
利率^
这个 公司 暴露在o 利率风险与其借款安排和义务有关。这个 公司 参与利率掉期,以提供公司整体成本结构的可预测性,包括接收固定、支付可变和接收可变、支付固定的掉期。存在一种自然的对冲关系,其中工具公允价值的变化作为相关项目公允价值变化的经济抵销。该等工具的公允价值变动在衍生工具的整个期限内均记录在收益中,并在未经审核的简明综合收益表中列报利息开支。这些利率互换合同的到期日大约在2年数和19年数自.起June 30, 2019.
外汇
这个公司加拿大和墨西哥的企业通过以美元计价和结算的交易购买某些库存,美元是一种不同于这些企业的功能货币的货币。公司此外,在加拿大有一个子公司,公司间票据以美元计价并以美元结算,美元是一种与加拿大企业的功能货币不同的货币。这些存货采购和公司间票据受到汇率变动的影响。在.期间2019年和2018年第二季度和前六个月vt.的.公司vbl.持有外汇远期合同,以经济地管理这些外币汇率变化所带来的风险。这些的意图外汇合同的目的是在公司的总体成本结构中提供可预测性。在这些情况下,存在一种对冲关系,其中工具公允价值的变化作为相关项目公允价值变化的经济抵销。这些工具公允价值的变动在衍生工具的整个期限内均记录在收益中,并与相关风险在未经审计的简明综合收益表的同一标题中报告。这些外汇合同的到期日从小于1月,月份到大约5年数·截止日期June 30, 2019.
商品
KDP通过各种衍生产品合同,集中管理在其生产过程和运输中使用的某些商品价格波动的风险。这些合同的目的是提供一定程度的可预测性公司的总体成本结构。在2019年和2018年第二季度和前六个月vt.的.公司持有的远期,期货,掉期和期权合同,经济上对冲了一定的风险。在这些情况下,存在一种对冲关系,其中工具公允价值的变化作为相关项目公允价值变化的经济抵销。此等工具之公允价值变动于衍生工具整个期间之盈利中记录,并于未经审核精简综合损益表之同一行项目中列报,作为对冲交易。未实现的损益被确认为未分配的公司成本的组成部分,直到公司其运营部门受基础交易完成的影响,此时收益或亏损反映为相应部门的运营收入的组成部分。这些商品合同的到期日从小于1月,月份到大约6年数自.起June 30, 2019.
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(未经审计,续)
衍生工具的名义金额
下表按类型列出了公司未偿还衍生工具的名义金额:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
(百万) | 2019 | | 2018 |
利率合约 | | | |
固定收付可变利率掉期(1) | $ | 50 |
| | $ | 1,070 |
|
接收-可变,支付-固定利率掉期(2) | 575 |
| | 2,125 |
|
外汇合约 | 475 |
| | 348 |
|
商品合同 | 271 |
| | 296 |
|
未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值
下表总结了公允价值层次结构和公允价值的位置公司在未经审核的精简综合资产负债表内未被指定为对冲工具的衍生工具2019年6月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 公允价值层次 | | 资产负债表位置 | | 六月三十, 2019 | | 12月31日 2018 |
资产: | | | | | | | |
利率合约 | 2 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
外汇合约 | 2 | | 预付费用和其他流动资产 | | 1 |
| | 4 |
|
商品合同 | 2 | | 预付费用和其他流动资产 | | 8 |
| | 3 |
|
利率合约 | 2 | | 其他非流动资产 | | 20 |
| | 77 |
|
外汇合约 | 2 | | 其他非流动资产 | | 9 |
| | 15 |
|
商品合同 | 2 | | 其他非流动资产 | | 6 |
| | 3 |
|
| | | | |
| |
|
|
负债: | | | | | | | |
利率合约 | 2 | | 其他流动负债 | | $ | — |
| | $ | 7 |
|
外汇合约 | 2 | | 其他流动负债 | | 2 |
| | — |
|
商品合同 | 2 | | 其他流动负债 | | 27 |
| | 27 |
|
利率合约 | 2 | | 其他非流动负债 | | — |
| | 6 |
|
商品合同 | 2 | | 其他非流动负债 | | 5 |
| | 10 |
|
商品合同,利率合同的公允价值外汇远期合同是根据公开市场上容易获得的投入或可以从公开报价市场中获得的信息确定的。商品合约之公平值乃根据于报告日期之可观察市场交易(主要是相关商品期货或实物指数价格)使用市场法进行估值。利率合约的估值使用的模型主要基于容易观察到的市场参数,例如LIBOR远期利率,适用于所有实质性条款公司的合同和交易对手的信用风险。公允价值外汇远期合同的价值使用远期报价外汇报告日期的价格。因此,公司已将这些合同归类为二级合同。
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(未经审计,续)
经济对冲的影响
下表列出未经审计的简明综合收益表中确认的与未根据美国GAAP指定为对冲工具的衍生工具有关的(收益)损失金额。金额包括已实现和未实现的损益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 损益表位置 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利率合约 | 利息费用 | | $ | 2 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (30 | ) |
外汇合约 | 销售成本 | | 1 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
外汇合约 | 其他费用(收入),净额 | | — |
| | (7 | ) | | 6 |
| | (13 | ) |
商品合同 | 销售成本 | | (3 | ) | | 3 |
| | 12 |
| | 5 |
|
商品合同 | SG&A费用 | | 2 |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
|
总计 | | | $ | 2 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 13 |
| | $ | (38 | ) |
这个公司在协议对手方不履行的情况下,在资产头寸中暴露于衍生工具的信用损失。从历史上看,该公司没有经历过由于交易对手不履行义务而造成的信用损失。这个公司根据信用评级选择并定期审查交易对手,根据定义的准则限制其对单个交易对手的风险敞口,并在执行对冲交易时至少每季度监控计划的市场地位。
9. 每股收益
基本每股收益(“每股收益”)是通过将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。摊薄每股收益反映所有摊薄证券的假设转换。
作为DPS合并,所有历史每股数据以及股份数量和股权奖励数量均进行了追溯调整。下表显示了公司基本和稀释后的每股收益和已发行股票:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本EPS: | | | | | | | |
KDP的净收入 | $ | 314 |
| | $ | 83 |
| | $ | 544 |
| | $ | 171 |
|
已发行加权平均普通股 | 1,406.7 |
| | 790.5 |
| | 1,406.5 |
| | 790.5 |
|
每股普通股收益-基本 | $ | 0.22 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 0.21 |
|
稀释EPS: | | | | | | | |
KDP的净收入 | $ | 314 |
| | $ | 83 |
| | $ | 544 |
| | $ | 171 |
|
稀释证券对枫叶母公司的影响 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 3 |
|
总计 | $ | 314 |
| | $ | 81 |
| | $ | 544 |
| | $ | 168 |
|
已发行加权平均普通股 | 1,406.7 |
| | 790.5 |
| | 1,406.5 |
| | 790.5 |
|
摊薄证券的影响: | | | | | | | |
股票期权 | 0.5 |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
|
RSU | 12.0 |
| | — |
| | 11.3 |
| | — |
|
加权平均已发行普通股和普通股等价股 | 1,419.2 |
| | 790.5 |
| | 1,418.5 |
| | 790.5 |
|
每股普通股收益-稀释后 | $ | 0.22 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | 0.38 |
| | $ | 0.21 |
|
| | | | | | | |
反摊薄股份不包括在摊薄加权平均已发行股份的计算中 | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
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(未经审计,续)
10. 股权薪酬
以股票为基础的薪酬费用主要记录在SG&A费用中未经审计的浓缩合并收益表。以股票为基础的薪酬费用的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
以股票为基础的薪酬费用总额 | $ | 20 |
| | $ | 9 |
| | $ | 34 |
| | $ | 20 |
|
所得税收益在损益表中确认 | (4 | ) | | (2 | ) | | (7 | ) | | (5 | ) |
以股票为基础的补偿费用,税后净额 | $ | 16 |
| | $ | 7 |
| | $ | 27 |
| | $ | 15 |
|
限制性股票单位
下表总结了RSU活动:
|
| | | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权平均授权日公允价值 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (百万) |
截至2018年12月31日未结清 | 18,625,898 |
| | $ | 15.68 |
| | 3.5 | | $ | 478 |
|
授与 | 5,200,620 |
| | 26.25 |
| | | | |
既得利益和释放 | (4,368 | ) | | 24.20 |
| | | | — |
|
没收 | (1,136,796 | ) | | 19.07 |
| | | | |
截至2019年6月30日尚未支付 | 22,685,354 |
| | $ | 17.93 |
| | 3.0 | | $ | 656 |
|
自.起June 30, 2019,有$297百万与未归属RSU相关的未确认补偿成本,预计将在加权平均期间内确认3.9年数.
11. 累计其他综合收益(亏损)
下表提供了中更改的摘要累计其他综合收益(亏损),扣除税额:
|
| | | | | | | | | | | |
·(单位:百万) | 外币换算调整 | | 养恤金和PRMB负债 | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2019年4月1日的余额 | $ | (33 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (37 | ) |
其他综合收入 | 88 |
| | — |
| | 88 |
|
截至2019年6月30日的余额 | $ | 55 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 51 |
|
| | | | | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | (126 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (130 | ) |
其他综合收入 | 181 |
| | — |
| | 181 |
|
截至2019年6月30日的余额 | $ | 55 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 51 |
|
| | | | | |
截至2018年4月1日的余额 | $ | 75 |
| | $ | — |
| | $ | 75 |
|
其他综合损失 | (16 | ) | | — |
| | (16 | ) |
截至2018年6月30日的余额 | $ | 59 |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
|
| | | | | |
截至2018年1月1日的余额 | $ | 99 |
| | $ | — |
| | $ | 99 |
|
其他综合损失 | (40 | ) | | — |
| | (40 | ) |
截至2018年6月30日的余额 | $ | 59 |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
|
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(未经审计,续)
12. 其他财务信息
下表提供了从未经审计的浓缩合并资产负债表:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
(百万) | 2019 | | 2018 |
库存: | | | |
原料 | $ | 207 |
| | $ | 204 |
|
在制品 | 8 |
| | 7 |
|
成品 | 471 |
| | 415 |
|
总库存 | $ | 686 |
| | $ | 626 |
|
预付费用和其他流动资产: | | | |
其他应收款项 | $ | 49 |
| | $ | 51 |
|
客户激励计划 | 80 |
| | 12 |
|
衍生工具 | 10 |
| | 9 |
|
预付费营销 | 43 |
| | 29 |
|
备件 | 45 |
| | 43 |
|
持有待售资产 | 7 |
| | 8 |
|
应收所得税 | 13 |
| | 22 |
|
其他 | 70 |
| | 80 |
|
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 317 |
| | $ | 254 |
|
其他非流动资产: | | | |
客户激励计划 | $ | 29 |
| | $ | 34 |
|
有价证券交易(1) | 40 |
| | 44 |
|
经营性租赁使用权资产(2) | 355 |
| | — |
|
衍生工具 | 35 |
| | 95 |
|
没有容易确定的公允价值的股权证券 | 1 |
| | 1 |
|
非流动限制性现金和限制性现金等价物 | 10 |
| | 10 |
|
应收关联方票据(3) | 32 |
| | 17 |
|
其他 | 70 |
| | 58 |
|
其他非流动资产总额 | $ | 572 |
| | $ | 259 |
|
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(未经审计,续)
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
(百万) | 2019 | | 2018 |
应计费用: | | | |
客户返点和奖励 | $ | 374 |
| | $ | 342 |
|
应计补偿 | 148 |
| | 214 |
|
保险准备金 | 39 |
| | 37 |
|
应计利息 | 53 |
| | 77 |
|
应计专业费用 | 29 |
| | 113 |
|
其他应计费用 | 226 |
| | 229 |
|
应计费用总额 | $ | 869 |
| | $ | 1,012 |
|
其他流动负债: | | | |
应付股息 | $ | 212 |
| | $ | 209 |
|
应付所得税 | 110 |
| | 60 |
|
经营租赁责任(1) | 61 |
| | — |
|
融资租赁负债(2) | 37 |
| | 26 |
|
衍生工具 | 29 |
| | 34 |
|
滞留负债 | 42 |
| | 44 |
|
其他 | 25 |
| | 33 |
|
其他流动负债总额 | $ | 516 |
| | $ | 406 |
|
其他非流动负债: | | | |
养恤金和退休后负债 | $ | 29 |
| | $ | 30 |
|
保险准备金 | 61 |
| | 57 |
|
经营租赁责任(1) | 290 |
| | — |
|
融资租赁负债(2) | 253 |
| | 305 |
|
衍生工具 | 5 |
| | 16 |
|
递延补偿负债 | 40 |
| | 44 |
|
其他 | 93 |
| | 107 |
|
其他非流动负债总额 | $ | 771 |
| | $ | 559 |
|
应付帐款
KDP与第三方管理员达成协议,允许参与供应商跟踪KDP的付款义务,如果当选,则向金融机构销售KDP的付款义务。·供应商可以自行决定销售KDP的一项或多项付款义务,KDP对其供应商的权利和义务不受影响。^KDP对供应商签订这些协议的决定没有经济利益,也与金融机构没有直接的财务关系。KDP对其供应商的义务,包括到期金额和预定的付款条件,不受影响。自.起June 30, 2019和2018年12月31日, $2,096百万和$1,676百万KDP的未偿还付款义务分别支付给利用此第三方服务管理员的供应商。
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13. 补充现金流量信息
下表提供了现金,现金等价物,限制现金和限制现金等价物的对账报告未经审计的浓缩合并资产负债表中显示的相同金额的总和未经审计的浓缩合并现金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次 | | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
·(单位:百万) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
现金及现金等价物 | 1 | | $ | 106 |
| | $ | 106 |
| | $ | 83 |
| | $ | 83 |
|
限制性现金和限制性现金等价物(1) | 1 | | 44 |
| | 44 |
| | 46 |
| | 46 |
|
非流动限制性现金和其他非流动资产中的限制性现金等价物 | 1 | | 10 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 10 |
|
未经审计的简明综合现金流量表中显示的现金总额、现金等价物、限制现金和限制现金等价物 | | | $ | 160 |
| | $ | 160 |
| | $ | 139 |
| | $ | 139 |
|
下表提供了补充现金流披露:
|
| | | | | | | |
| 前六个月 |
·(单位:百万) | 2019 | | 2018 |
非现金投资活动的补充现金流量披露: | | | |
核心采购价格测算期调整 | $ | (11 | ) | | $ | — |
|
应付账款和应计费用中包括的资本支出 | 205 |
| | 39 |
|
购买无形资产 | 2 |
| | — |
|
非现金融资活动的补充现金流量披露: | | | |
已宣布但尚未支付的股息 | 212 |
| | — |
|
融资租赁附加费 | 30 |
| | — |
|
补充现金流量披露: | | | |
支付利息的现金 | 272 |
| | 47 |
|
支付关联方利息的现金 | — |
| | 51 |
|
缴纳所得税的现金 | 142 |
| | 71 |
|
14. 承诺和或有事项
法律事项
本公司不时参与各种索赔、诉讼和诉讼,包括以下所述的那些。当我们确定不利结果的可能性是可能的并且损失金额可以合理估计时,我们为特定的法律程序建立准备金。管理层还确定了我们认为有合理可能出现不利结果和/或无法估计可能损失的某些其他法律事项。
65号提案诉讼
2011年5月9日,一个名为“毒物教育和研究理事会”(“CERT”)的组织在洛杉矶县加利福尼亚州最高法院对Keurig提起诉讼。该诉讼是教育和研究理事会对毒物诉布拉德·巴里·^LLC等人的案件编号。BC461182cert声称Keurig除了几乎一百其他制造、包装、分销或销售咖啡的被告未能警告加州的人,Keurig的咖啡产品(“产品”)使人接触到化学丙烯酰胺,违反了加州1986年的“安全饮用水和有毒物质执法法案”、“健康和安全守则”第25249.5节等。(“命题”65“)。CERT寻求公平的救济,包括向消费者提供警告,以及每违反“65号提案”的法定最高限额为每天2,500美元的民事处罚。CERT声称,在没有符合规定的警告的情况下,每喝一杯咖啡就相当于违反了“65号提案”。
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Keurig博士胡椒公司。
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(未经审计,续)
作为联合辩护小组的一员,Keurig对原告的主张提出了异议。丙烯酰胺不会添加到咖啡中,但作为咖啡豆烘焙过程的副产品,在所有咖啡中都存在少量(十亿分之一)。Keurig已经断言了多个肯定的辩护。此案原定于2018年10月15日开始进行第三阶段的损害赔偿、补救措施和律师费的审判,但2018年10月12日,加州上诉法院批准了被告暂停第三阶段审判的请求。
上诉法院的暂缓令是由加州环境健康危害评估办公室(OEHHA)于2018年6月15日发布的一份通知引起的,该办公室提出了一项新的65号提案规定,澄清65号提案中因烘焙咖啡豆而存在于咖啡中的丙烯酰胺等化学品不需要癌症警告。经过两轮公众评论,该规定于2019年6月3日最终敲定、通过并得到行政法办公室的批准。·它将于2019年10月1日生效。·上诉法院已经解除了2018年的暂缓令。“预计会有更多诉讼,因为CERT认为该规定在法律上无效,或者不能适用于其未决索赔。”
在诉讼程序的这一阶段,在对补救问题进行审判之前,Keurig无法合理估计Keurig或其运营可能与诉讼相关的潜在损失或影响。初审法院有自由裁量权对Keurig施加零处罚或施加重大的法定处罚。初审法院可能强加的重要标签或警告要求可能会增加Keurig的成本,并对咖啡产品的销售产生不利影响。我们不能保证任何诉讼的结果。
15. 关联方
关联方的识别
这个公司是间接由一个股东,jab控股公司S.a.r.l(“jab”),一个私人持有的投资者集团。JAB拥有对创建以下关联方交易类型的某些投资的所有权控制:
| |
• | 咖啡交易包括与Peet‘s Coffee(“Peet’s”)、Cariou Coffee(“Cariou”)、Panera Bread(“Panera”)、Einstein Bros Bagels(“Einstein Bros”)和Krispy Kreme Doughnuts(“Krispy Kreme”)的交易。这个公司生产含有Peet品牌的精选咖啡和茶品种的部分包装,在美国和加拿大销售。作为本协议的一部分,Peet向公司对于要供应给Peet‘s并在选定渠道中销售的部分包装。反过来,公司为PEET的原材料下采购订单,以生产部分包装,由公司在选择频道中。这个公司许可Cariou和Krispy Kreme商标在Keurig系统中使用公司拥有的频道。 |
| |
• | 餐厅交易包括与Panera,Peet‘s,Cariou,Einstein Bros和Krispy Kreme的交易。这个公司向这些公司销售各种浓缩饮料和包装饮料。 |
这个公司也有权在某些地区瓶装和/或分销各种品牌公司不是自己的。这个公司持有某些品牌所有权公司的投资。有关其他信息,请参阅注2关于公司对未合并的附属公司的投资。公司从这些品牌所有公司购买库存,并将成品销售给主要在美国的第三方客户。此外,与这些投资的重要合作伙伴的任何交易,如Anheuser-Busch InBev(“ABI”),也包括在这一行中。ABI从公司并就品牌名称的使用向公司支付使用费。
贝德福德的信贷额度
这个公司ABI于2017年3月3日与Bedford签订了信用额度协议,同时创建了合资企业(“Bedford信用协议”),该协议于2018年12月7日进行了修订,以增加信用额度(经修订的信用协议,即“Bedford信用协议”)。根据贝德福德信贷协议,公司已承诺提供至多$51百万固定利率为8.1%每年。贝德福德信贷协议将于2024年3月3日到期。这个公司在贝德福德信贷协议上有未付的应收余额$32百万和$17百万自.起June 30, 2019和2018年12月31日分别为。
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Keurig博士胡椒公司。
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(未经审计,续)
16. 分段
跟随DPS合并如注释中所述2vt.的.公司修改了其段结构,使其包含以下内容四截止日期的可报告细分市场June 30, 2019和2018年12月31日,以及2019年第二季度和前六个月,并重新铸造为第二季度和2018年上半年:
| |
• | 这个咖啡系统分部反映了与美国和加拿大有关的制成品的制造和分销在美国和加拿大的销售情况公司咖啡系统,豆荚和酿酒厂。 |
| |
• | 这个包装饮料该部门反映了成品饮料和其他产品的制造和分销在美国和加拿大的销售情况,包括公司通过Direct Store Delivery系统和Warehouse Direct系统,我们拥有自己的品牌和第三方品牌。 |
| |
• | 这个饮料浓缩物分部反映了公司主要在美国和加拿大的第三方灌装商使用的品牌浓缩液和糖浆。这一领域的大多数品牌都是碳酸软饮料品牌。 |
| |
• | 这个拉丁美洲饮料该部门反映了墨西哥、加勒比海地区和其他国际市场浓缩液、糖浆和成品饮料的制造和分销的销售情况。 |
分部结果基于管理报告。净销售额和经营收入是用于评估公司经营部门经营业绩的重要财务指标。部门间销售按成本记录,并在未经审计的浓缩合并收益表。“未分配的公司成本“不包括在公司对分部业绩的衡量中,包括未实现的商品衍生收益和亏损,以及某些一般公司开支。
关于公司按可报告分部的操作如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
细分结果-净销售额 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 990 |
| | $ | 949 |
| | $ | 1,958 |
| | $ | 1,897 |
|
包装饮料 | 1,311 |
| | — |
| | 2,427 |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 370 |
| | — |
| | 674 |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 141 |
| | — |
| | 257 |
| | — |
|
净销售额 | $ | 2,812 |
| | $ | 949 |
| | $ | 5,316 |
| | $ | 1,897 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 前六个月 |
·(单位:百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分部结果-运营收入 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 287 |
| | $ | 274 |
| | $ | 580 |
| | $ | 531 |
|
包装饮料 | 186 |
| | — |
| | 335 |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 244 |
| | — |
| | 445 |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 26 |
| | — |
| | 37 |
| | — |
|
业务收入总额-分部 | 743 |
| | 274 |
| | 1,397 |
| | 531 |
|
未分配的公司成本 | 156 |
| | 107 |
| | 312 |
| | 186 |
|
经营收入 | $ | 587 |
| | $ | 167 |
| | $ | 1,085 |
| | $ | 345 |
|
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Keurig博士胡椒公司。
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(未经审计,续)
17. 收入确认
这个公司当与客户的合同条款下的义务得到履行时,确认收入。品牌产品销售,包括CSDS, NCB、Pod和Applications,一旦控制权在交付给客户时转移,就会发生。收入是以对价金额来衡量的公司期望通过转让货物来换取收货。的对价金额公司接收和收入公司认可随着客户激励措施的变化而变化公司向其客户及其客户提供优惠。销售税和其他类似的税不包括在收入中。与运输和搬运活动相关的成本,如商品销售,在确认收入时包括在SG&A费用中。
下表对公司按投资组合计算的收入2019年和2018年第二季度和前六个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 咖啡系统 | | 包装饮料 | | 饮料浓缩物 | | 拉丁美洲饮料 | | 总计 |
2019年第二季度: | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | 541 |
| | $ | 362 |
| | $ | 102 |
| | $ | 1,005 |
|
NCB(1) | — |
| | 662 |
| | 3 |
| | 38 |
| | 703 |
|
荚(2) | 783 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 783 |
|
家用电器 | 154 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154 |
|
其他 | 53 |
| | 108 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 167 |
|
净销售额 | $ | 990 |
| | $ | 1,311 |
| | $ | 370 |
| | $ | 141 |
| | $ | 2,812 |
|
| | | | | | | | | |
2019年前六个月: | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | 1,063 |
| | $ | 660 |
| | $ | 182 |
| | $ | 1,905 |
|
NCB(1) | — |
| | 1,163 |
| | 5 |
| | 74 |
| | 1,242 |
|
荚(2) | 1,576 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,576 |
|
家用电器 | 277 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 277 |
|
其他 | 105 |
| | 201 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 316 |
|
净销售额 | $ | 1,958 |
| | $ | 2,427 |
| | $ | 674 |
| | $ | 257 |
| | $ | 5,316 |
|
| | | | | | | | | |
2018年第二季度: | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
NCB(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
荚(2) | 763 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 763 |
|
家用电器 | 131 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 131 |
|
其他 | 55 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55 |
|
净销售额 | $ | 949 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 949 |
|
| | | | | | | | | |
2018年前六个月: | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
NCB(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
荚(2) | 1,557 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,557 |
|
家用电器 | 232 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 232 |
|
其他 | 108 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 108 |
|
净销售额 | $ | 1,897 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,897 |
|
| |
| 代表自有品牌的净销售额,合作品牌和自有品牌所有者。合作品牌和自有品牌所有者的净销售额是合同性质和长期性质的。 |
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Keurig博士胡椒公司。
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(未经审计,续)
18. 担保人和非担保人财务信息
债券由本公司的某些直接和间接子公司(“担保人”)全面和无条件地担保,如管理债券的契约所定义。担保人由本公司直接或间接拥有100%权益,并在符合下文所述的免责条款的情况下,共同及个别担保本公司在附注下的责任。本公司没有任何在美国以外组织的子公司,用于慈善目的非实质性子公司,本公司持有的任何子公司枫树在此之前DPS合并或在收购后收购的任何子公司DPS合并(统称“非担保人”)保证票据。有关债券的附属担保须于发生某些事件时解除,包括出售全部或实质上所有附属公司资产、解除附属公司对本公司其他负债的担保、本公司就债券行使其法律违约选择权,以及解除本公司在适用契约下的责任。这个DPS合并在取得会计方法下核算,采用下推会计的目的,呈现以下担保人和非担保人的财务信息。
这个2018年第二季度和前六个月由于DPS合并前报告的金额为Maple的金额,因此将在非担保人一栏中完全报告。请参阅简明综合收益表、全面收益表及现金流量表,以了解将于该等历史期间列示为非担保人的金额。
以下时间表提供了Keurig Dr Pepper Inc.的财务信息。(“父母”)、担保人和非担保人。合并时间表是根据SEC规则S-X下规则3-10对担保人子公司的报告要求提供的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并收益表 |
| 2019年第二季度 |
·(单位:百万) | 亲本 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 总计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 1,660 |
| | $ | 1,207 |
| | $ | (55 | ) | | $ | 2,812 |
|
销售成本 | — |
| | 661 |
| | 580 |
| | (55 | ) | | 1,186 |
|
毛利 | — |
| | 999 |
| | 627 |
| | — |
| | 1,626 |
|
销售,一般和管理费用 | 1 |
| | 668 |
| | 359 |
| | — |
| | 1,028 |
|
其他营业费用,净额 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
经营收入 | (1 | ) | | 331 |
| | 257 |
| | — |
| | 587 |
|
利息费用 | 198 |
| | 3 |
| | 28 |
| | (59 | ) | | 170 |
|
利息费用关联方 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
提前清偿债务损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他费用(收入),净额 | (239 | ) | | 192 |
| | (11 | ) | | 59 |
| | 1 |
|
所得税拨备前的收入 | 40 |
| | 136 |
| | 240 |
| | — |
| | 416 |
|
所得税准备金 | (5 | ) | | 42 |
| | 65 |
| | — |
| | 102 |
|
合并子公司收益中的权益前收益 | 45 |
| | 94 |
| | 175 |
| | — |
| | 314 |
|
合并子公司收益中的权益 | 269 |
| | 14 |
| | — |
| | (283 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 314 |
| | $ | 108 |
| | $ | 175 |
| | $ | (283 | ) | | $ | 314 |
|
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并收益表 |
| 2019年的前六个月 |
·(单位:百万) | 亲本 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 总计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 3,070 |
| | $ | 2,345 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 5,316 |
|
销售成本 | — |
| | 1,232 |
| | 1,159 |
| | (99 | ) | | 2,292 |
|
毛利 | — |
| | 1,838 |
| | 1,186 |
| | — |
| | 3,024 |
|
销售,一般和管理费用 | 5 |
| | 1,230 |
| | 704 |
| | — |
| | 1,939 |
|
其他营业费用,净额 | — |
| | (10 | ) | | 10 |
| | — |
| | — |
|
经营收入 | (5 | ) | | 618 |
| | 472 |
| | — |
| | 1,085 |
|
利息费用 | 398 |
| | 7 |
| | 57 |
| | (123 | ) | | 339 |
|
利息费用关联方 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
提前清偿债务损失 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
其他(收入)费用,净额 | (251 | ) | | 147 |
| | (13 | ) | | 123 |
| | 6 |
|
所得税拨备前的收入 | (161 | ) | | 464 |
| | 428 |
| | — |
| | 731 |
|
所得税准备金 | (54 | ) | | 126 |
| | 115 |
| | — |
| | 187 |
|
合并子公司收益中的权益前收益 | (107 | ) | | 338 |
| | 313 |
| | — |
| | 544 |
|
合并子公司收益中的权益 | 651 |
| | 14 |
| | — |
| | (665 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 544 |
| | $ | 352 |
| | $ | 313 |
| | $ | (665 | ) | | $ | 544 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明综合收益表 |
| 2019年第二季度 |
·(单位:百万) | 亲本 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 总计 |
综合收益 | $ | 402 |
| | $ | 178 |
| | $ | 264 |
| | $ | (442 | ) | | $ | 402 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明综合收益表 |
| 2019年的前六个月 |
·(单位:百万) | 亲本 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 总计 |
综合收益 | $ | 725 |
| | $ | 497 |
| | $ | 495 |
| | $ | (992 | ) | | $ | 725 |
|
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精简合并资产负债表 |
| 截至2019年6月30日 |
·(单位:百万) | 亲本 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 总计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | 95 |
| | $ | — |
| | $ | 106 |
|
限制性现金和限制性现金等价物 | 40 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 44 |
|
应收贸易帐款净额 | — |
| | 642 |
| | 426 |
| | — |
| | 1,068 |
|
关联方应收账款 | 135 |
| | 74 |
| | 64 |
| | (273 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 250 |
| | 436 |
| | — |
| | 686 |
|
预付费用和其他流动资产 | 613 |
| | 199 |
| | 115 |
| | (610 | ) | | 317 |
|
流动资产总额 | 788 |
| | 1,178 |
| | 1,138 |
| | (883 | ) | | 2,221 |
|
财产,厂房和设备,净额 | — |
| | 1,297 |
| | 993 |
| | — |
| | 2,290 |
|
对合并子公司的投资 | 41,003 |
| | 4,971 |
| | — |
| | (45,974 | ) | | — |
|
对未合并附属公司的投资 | — |
| | 63 |
| | 107 |
| | — |
| | 170 |
|
商誉 | — |
| | 8,239 |
| | 11,800 |
| | — |
| | 20,039 |
|
其他无形资产,净额 | — |
| | 16,857 |
| | 7,371 |
| | — |
| | 24,228 |
|
长期应收账款,关联方 | 5,066 |
| | 8,623 |
| | — |
| | (13,689 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 61 |
| | 248 |
| | 263 |
| | — |
| | 572 |
|
递延税项资产 | — |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | 27 |
|
总资产 | $ | 46,918 |
| | $ | 41,476 |
| | $ | 21,699 |
| | $ | (60,546 | ) | | $ | 49,547 |
|
| | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 990 |
| | $ | 1,919 |
| | $ | — |
| | $ | 2,909 |
|
应计费用 | 53 |
| | 596 |
| | 220 |
| | — |
| | 869 |
|
结构化应付款 | — |
| | 47 |
| | 548 |
| | — |
| | 595 |
|
应付关联方 | 74 |
| | 95 |
| | 104 |
| | (273 | ) | | — |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | 1,806 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,806 |
|
其他流动负债 | 269 |
| | 679 |
| | 178 |
| | (610 | ) | | 516 |
|
流动负债总额 | 2,202 |
| | 2,407 |
| | 2,969 |
| | (883 | ) | | 6,695 |
|
对第三方的长期义务 | 13,164 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,164 |
|
对关联方的长期义务 | 8,589 |
| | 3,440 |
| | 1,660 |
| | (13,689 | ) | | — |
|
递延税项负债 | 40 |
| | 4,107 |
| | 1,887 |
| | — |
| | 6,034 |
|
其他非流动负债 | 40 |
| | 495 |
| | 236 |
| | — |
| | 771 |
|
负债共计 | 24,035 |
| | 10,449 |
| | 6,752 |
| | (14,572 | ) | | 26,664 |
|
股东权益总额 | 22,883 |
| | 31,027 |
| | 14,947 |
| | (45,974 | ) | | 22,883 |
|
总负债和股东权益 | $ | 46,918 |
| | $ | 41,476 |
| | $ | 21,699 |
| | $ | (60,546 | ) | | $ | 49,547 |
|
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精简合并资产负债表 |
| 截至2018年12月31日 |
·(单位:百万) | 亲本 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 总计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | — |
| | $ | 18 |
| | $ | 65 |
| | $ | — |
| | $ | 83 |
|
限制性现金和限制性现金等价物 | 42 |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 46 |
|
应收贸易帐款净额 | — |
| | 596 |
| | 554 |
| | — |
| | 1,150 |
|
关联方应收账款 | 189 |
| | 71 |
| | 76 |
| | (336 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 226 |
| | 400 |
| | — |
| | 626 |
|
预付费用和其他流动资产 | 569 |
| | 110 |
| | 132 |
| | (557 | ) | | 254 |
|
流动资产总额 | 800 |
| | 1,024 |
| | 1,228 |
| | (893 | ) | | 2,159 |
|
财产,厂房和设备,净额 | — |
| | 1,351 |
| | 959 |
| | — |
| | 2,310 |
|
对合并子公司的投资 | 40,119 |
| | 4,882 |
| | — |
| | (45,001 | ) | | — |
|
对未合并附属公司的投资 | — |
| | 63 |
| | 123 |
| | — |
| | 186 |
|
商誉 | 50 |
| | 8,371 |
| | 11,590 |
| | — |
| | 20,011 |
|
其他无形资产,净额 | — |
| | 16,583 |
| | 7,384 |
| | — |
| | 23,967 |
|
长期应收账款,关联方 | 5,503 |
| | 7,827 |
| | — |
| | (13,330 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 64 |
| | 41 |
| | 154 |
| | — |
| | 259 |
|
递延税项资产 | — |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | 26 |
|
总资产 | $ | 46,536 |
| | $ | 40,142 |
| | $ | 21,464 |
| | $ | (59,224 | ) | | $ | 48,918 |
|
| | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 497 |
| | $ | 1,803 |
| | $ | — |
| | $ | 2,300 |
|
应计费用 | 78 |
| | 610 |
| | 324 |
| | — |
| | 1,012 |
|
结构化应付款 | — |
| | 47 |
| | 479 |
| | — |
| | 526 |
|
应付关联方 | 65 |
| | 106 |
| | 165 |
| | (336 | ) | | — |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | 1,458 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,458 |
|
其他流动负债 | 278 |
| | 626 |
| | 59 |
| | (557 | ) | | 406 |
|
流动负债总额 | 1,879 |
| | 1,886 |
| | 2,830 |
| | (893 | ) | | 5,702 |
|
对第三方的长期义务 | 14,201 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,201 |
|
对关联方的长期义务 | 7,827 |
| | 3,369 |
| | 2,134 |
| | (13,330 | ) | | — |
|
递延税项负债 | 46 |
| | 4,075 |
| | 1,802 |
| | — |
| | 5,923 |
|
其他非流动负债 | 50 |
| | 337 |
| | 172 |
| | — |
| | 559 |
|
负债共计 | 24,003 |
| | 9,667 |
| | 6,938 |
| | (14,223 | ) | | 26,385 |
|
股东权益总额 | 22,533 |
| | 30,475 |
| | 14,526 |
| | (45,001 | ) | | 22,533 |
|
总负债和股东权益 | $ | 46,536 |
| | $ | 40,142 |
| | $ | 21,464 |
| | $ | (59,224 | ) | | $ | 48,918 |
|
目录
Keurig博士胡椒公司。
简明综合财务报表附注
(未经审计,续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并现金流量表 |
| 2019年的前六个月 |
·(单位:百万) | 亲本 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 总计 |
运营活动: | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金(用于) | $ | (178 | ) | | $ | 812 |
| | $ | 581 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,203 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
企业收购 | — |
| | (3 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (8 | ) |
应收关联方票据收款(发出) | 535 |
| | (789 | ) | | (14 | ) | | 254 |
| | (14 | ) |
对未合并附属公司的投资 | — |
| | (11 | ) | | — |
| | — |
| | (11 | ) |
购买财产、厂房和设备 | — |
| | (44 | ) | | (74 | ) | | — |
| | (118 | ) |
出售财产、厂房和设备的收益 | — |
| | 10 |
| | 9 |
| | — |
| | 19 |
|
购买无形资产 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
投资于合并附属公司的资本回报 | — |
| | 32 |
| | — |
| | (32 | ) | | — |
|
其他,净 | 10 |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 22 |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 | 545 |
| | (809 | ) | | (72 | ) | | 222 |
| | (114 | ) |
融资活动: | | | | | | | | | |
关联方票据的收益(支付) | 763 |
| | — |
| | (509 | ) | | (254 | ) | | — |
|
定期贷款收益 | 2,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,000 |
|
商业票据净发行 | 381 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 381 |
|
结构化应付款的收益 | — |
| | — |
| | 78 |
| | — |
| | 78 |
|
结构化应付款 | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
优先无抵押票据的付款 | (250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (250 | ) |
偿还定期贷款 | (2,848 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,848 | ) |
融资租赁付款 | — |
| | (11 | ) | | (8 | ) | | — |
| | (19 | ) |
支付的现金股利 | (423 | ) | | — |
| | (44 | ) | | 44 |
| | (423 | ) |
其他,净 | 8 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 10 |
|
用于融资活动的现金净额 | (369 | ) | | (11 | ) | | (490 | ) | | (210 | ) | | (1,080 | ) |
现金和现金等价物-净变化自: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
经营、投资和融资活动 | (2 | ) | | (8 | ) | | 19 |
| | — |
| | 9 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 42 |
| | 31 |
| | 66 |
| | — |
| | 139 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 40 |
| | $ | 23 |
| | $ | 97 |
| | $ | — |
| | $ | 160 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论应与我们于2019年2月28日提交的10-K表格中的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。
这份Form 10-Q季度报告包含符合1933年“证券法”(经修订)的“27A节”和“1934年经修订的”证券交易法“(”交易法“)的”21E节“含义的前瞻性陈述,尤其包括有关未来事件、未来财务业绩、计划、战略、预期、前景、竞争环境、法规、劳工问题和原材料供应的陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”或这些术语的负面表述或本季度报告10-Q表格中的类似表达。我们基于我们对未来事件和财务表现的当前观点做出这些前瞻性陈述。由于估计、预测和预测的内在不确定性,我们的实际财务业绩可能与前瞻性陈述中的预测大不相同,我们的财务业绩可能比预期的更好或更差。鉴于这些不确定因素,您不应过分依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均参照截止年度Form 10-K年度报告第I部分“风险因素”第1A项下讨论的因素,对所有前瞻性陈述进行了整体限定2018年12月31日(“年报”)。前瞻性陈述仅代表我们在作出这些陈述之日的估计和假设。除适用证券法要求的范围外,我们不承担任何责任在本季度报告Form 10-Q的日期之后更新前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设。
Form 10-Q上的本季度报告包含我们拥有或许可的一些商标、商号和服务标记的名称,我们称之为我们的品牌。本季度报告中包含的Form 10-Q中的所有产品名称都是我们的注册商标或许可人的商标。
Dr Pepper Snapple Group,Inc.合并
2018年1月29日,Dr Pepper Snapple Group,Inc.DPS(“DPS”)由DPS,Maple Parent Holdings Corp.(“DPS”)签订合并协议和计划(“合并协议”),并在DPS,Maple Parent Holdings Corp.(“枫树“)和Salt Merger Sub,Inc.(“Merge Sub”),由此Merge Sub将与合并并入枫树同枫树在合并后作为DPS的全资附属公司(“DPS合并”)。DPS的合并于2018年7月9日(“合并日期”)完成,当时DPS更名为“Keurig Dr Pepper Inc.”。
枫树拥有Keurig,专业咖啡和创新的单一服务冲泡系统的领导者。合并后的业务创建了Keurig Dr Pepper Inc.。KDP(“KDP”)是一家具有规模的新饮料公司,拥有一系列标志性消费品牌,并扩大了分销能力,几乎覆盖了北美的每一个销售点。
看见注:我们未经审计的简明综合财务报表附注2有关DPS合并的更多信息。
概述
KDP是北美领先的饮料公司,拥有多样化的风味(非可乐)CSD、NCB产品组合,包括即饮茶和咖啡、果汁饮料、水和搅拌器以及特种咖啡,并且是创新的单服务冲泡系统的领先生产商。KDP的主要品牌包括Keurig,Dr Pepper,Canada Dry,Snapple,BAI,Mott‘s,Core,Green Mountain和Original Donut Shop。KDP拥有北美一些最受认可的饮料品牌,消费者知名度很高,历史悠久,与消费者建立了牢固的情感联系。据“KDP”称,KDP提供超过125个自有、特许和合作品牌,包括前十大畅销咖啡品牌和Dr Pepper作为美国领先的调味CSD品牌IRI,几乎在人们购物和消费饮料的任何地方都可以买到。
KDP是一个综合品牌所有者、制造商和分销商。我们相信我们的整合商业模式加强了我们的市场路线,并通过我们的DSD系统和我们的WD交付系统将我们的品牌所有权和我们的制造和分销业务的经济利益结合起来,为净销售和利润增长提供机会。KDP营销并将其产品销售给零售商,包括超市、大众购物商、俱乐部商店、纯电子商务零售商和办公超市;向餐馆、酒店连锁、办公产品和咖啡分销商以及合作品牌所有者销售;并通过其网站直接向消费者销售。我们的集成业务模式使我们能够更灵活地响应我们的大型零售客户不断变化的需求,并允许我们通过创建更大的地理制造和分销覆盖范围来更充分地利用我们的规模和降低成本。
饮料市场受到一些季节性变化的影响。我们的冷饮销售在温暖的月份通常较高,而热饮料的销售在较冷的月份通常较高。整体饮料销售可能会受到假期时间和天气波动的影响。
咖啡系统
我们的咖啡系统部门主要是创新的单服务冲泡系统和特产咖啡的生产商。美国还有加拿大。多品牌酿造系统旨在改变消费者在办公室、餐馆、自助餐厅、便利店和酒店等场所在家和外出准备和享用咖啡和其他饮料的方式。我们开发和销售各种Keurig啤酒,除咖啡外,还生产和销售各种其他特种饮料K-Cup吊舱用于Keurig酿造系统的S(包括热茶和冰茶,热可可和其他饮料)。我们还开发和销售啤酒机配件,包括豆荚储存架、篮子、啤酒机手提箱和其他与咖啡相关的设备和配件。我们还提供传统的全豆和研磨咖啡在其他包装类型,包括袋,部分包装和易拉罐。
我们的咖啡系统部门主要以单服务方式提供豆荚K-Cup吊舱格式。我们制造和销售100%的K-Cup吊舱我们自己的品牌,如绿山咖啡烘焙机,原始甜甜圈店,Van Houtte,欢笑的人和REVV。我们与我们的合作伙伴品牌签订了许可和制造协议,生产大约80%的K-Cup吊舱S在美国和加拿大,包括星巴克,Peet‘s,Dunkin’Donuts,Cariou Coffee,Eight O‘Clock,Folgers,Maxwell House,Newman’s Own Organics和Tim Hortons等品牌,以及私人品牌安排。我们的咖啡系统部门还签订了制造、分销和销售协议K-Cup吊舱S代表茶品牌,如天时调味品,立顿和Tazo,除了K-Cup吊舱我们自己的品牌,Snapple。我们也生产和销售K-Cup吊舱为可可,包括通过瑞士小姐品牌的许可协议,和热苹果酒。
我们的咖啡系统部门生产其K-Cup吊舱在北美的设施中,包括专业设计的专有高速包装线,使用新鲜烘焙和研磨的咖啡以及茶、可可和其他产品。我们提供高品质的咖啡,包括单一来源的,有机的,调味的,限量版的和专有的混合咖啡。我们仔细选择我们的咖啡豆,并适当地烘焙咖啡,以优化它们的口味和风味差异。我们设计和设计所有的单服务酿造系统,然后利用位于亚洲不同国家的第三方合同制造商进行酿酒设备制造。我们通过第三方分销商和零售合作伙伴分销我们的咖啡系统产品。
包装饮料
我们的包装饮料部门主要是品牌所有权,制造和分销业务。在这一领域,我们主要生产和分销我们品牌的包装饮料。此外,为了最大限度地扩大我们的制造和分销业务的规模和规模,我们还为我们的联合品牌分销包装饮料,并为某些自有品牌的饮料生产包装饮料。美国还有加拿大。
我们在这一领域较大的NCB品牌包括Snapple、夏威夷Punch、Mott‘s、Clamato、Bai、Yoo-Hoo、Deja Blue、Core、ReaLemon、Mistic、Vita Coco椰子水和T先生和夫人混合器。我们在这个领域较大的CSD品牌包括Dr Pepper,7UP,Canada Dry,A&W,Sunkist苏打,Squirt,RC Cola,Big Red和Vernors。
大约为90%我们的2019包装饮料的净销售额来自于我们自己品牌的制造和分销以及某些自有品牌饮料的制造。我们的剩余部分2019包装饮料净销售额来自于我们合作品牌的分销,如Vita Coco Cocut water,Arizona Team,Neuro Drink,High Brew,Evian,Peet‘s Coffee和Forto Coffee shot。虽然我们的包装饮料净销售额大部分与我们的品牌有关,但我们也为这些寻求有效分销其新品牌和新兴品牌的第三方品牌所有者提供了一条通往市场的途径。这些品牌使我们在某些市场以最小的资本投资进入快速增长的饮料行业。
我们的包装饮料产品是在多个工厂生产的美国并通过我们自己的分销网络或第三方分销商销售或分销给零售商及其仓库。
饮料浓缩物
我们的饮料浓缩物部门主要是一个品牌所有权企业,我们在美国和加拿大生产和销售饮料浓缩物。这个细分市场中的大多数品牌都是CSD品牌。主要品牌包括Dr Pepper,Canada Dry,Crush,Schweppes,Sunkist苏打水,7UP,A&W,Sun Drop,Squirt,RC Cola和浓缩形式的夏威夷Punch。几乎我们所有的饮料浓缩液都是在我们位于密苏里州圣洛路易斯的工厂制造的。
饮料浓缩物被运往第三方灌装商以及我们自己的制造系统,后者将其与碳化、水、甜味剂和其他成分结合在一起,将组合产品包装在PET容器、玻璃瓶和铝罐中,并将其作为成品饮料销售给零售商。饮料浓缩物也被制造成糖浆,这些糖浆被运往喷泉客户,例如快餐店,他们将糖浆与水和碳化混合在一起,在销售点向消费者制造成品饮料。胡椒博士代表了我们喷泉通道的大部分体积。
我们的饮料浓缩物品牌由我们的灌装商通过所有主要的零售渠道销售,包括超市、喷泉、大宗商品销售商、会所商店、自动售货机、便利店、加油站、小杂货店、药店和一元店。
拉丁美洲饮料
我们的拉丁美洲饮料部门是一个品牌所有权,制造和分销业务,在墨西哥的业务大约代表90%细分市场净销售额。该细分市场主要参与碳酸矿泉水、调味CSD、瓶装水和蔬菜汁类别,特别是碳酸矿泉水、蔬菜汁类别和柚子风味CSD类别。最大的品牌包括Peñafiel,Squirt,Aguafiel,Clamato和Crush。
在墨西哥,我们通过我们的灌装业务以及第三方灌装商和分销商来制造和分销我们的产品。我们通过墨西哥所有主要的零售渠道销售我们的成品饮料,包括小商店、超市、便利店和本地渠道。在加勒比海地区,我们通过第三方灌装商和分销商分销我们的产品。我们还开始通过各种第三方灌装商和分销商在其他国际司法管辖区分销某些产品。
体积
在评估我们的业绩时,我们根据我们是销售浓缩饮料、成品饮料、豆荚还是酿酒商,考虑不同的产量衡量标准。
饮料浓缩物销售量
在我们的饮料浓缩物部分,我们以浓缩箱销售来衡量我们的销售量。浓缩箱销售的计量单位为288液盎司成品饮料,相当于24份12盎司。
浓缩箱销售代表我们销售给灌装商和分销商的浓缩物的计量单位。浓缩箱是制造一箱288液盎司成品饮料所需的浓缩物的量。它不包括除浓缩物以外的成品饮料的任何其他成分。我们精矿业务的净销售额是基于我们精矿箱的销售。
包装饮料和拉丁美洲饮料销售量
在我们的包装饮料和拉丁美洲饮料部门,我们衡量销量作为对客户的销售情况。一箱销售代表一个计量单位,相当于我们销售的288液盎司包装饮料。案例销售包括我们的自有品牌和授权给我们和/或由我们分销的某些品牌。
电器和Pod销售量
在我们的咖啡系统部门,我们以电器的数量和销售给客户的单个豆荚的数量来衡量我们的销售量。
可比较的运营结果
作为DPS合并,为了让管理层在可比较的基础上讨论我们的业绩,我们为2018年第二季度和前六个月为了说明估计的效果DPS合并,根据DPS和Maple的历史运营结果,于2018年7月9日完善。看见补充未经审计的Pro Forma压缩合并财务信息管理层讨论和分析结尾处的一节,了解关于准备财务信息时使用的假设的进一步信息。
此外,管理层认为存在某些非GAAP财务指标,允许管理层在可比较的基础上评估我们的结果、趋势和正在进行的绩效。为了获得调整后的财务信息,我们针对影响可比性的某些项目,调整了根据美国GAAP为2019年准备的某些财务报表标题和指标,以及2018年的预计基础。看见非GAAP财务措施关于在编制财务信息时使用的影响可比性的某些项目的进一步信息。这些项在调整后的运营结果在管理层的讨论和分析讨论中,调整后的净销售额、调整后的预计销售收入、调整后的营业收入、调整后的预计营业收入、调整后的利息费用、调整后的形式利息费用、调整后的所得税准备金、调整后的形式备抵所得税、调整后的净收入、调整后的预计净收入、调整后的稀释每股收益和调整后的预计稀释每股收益等内容,在管理层的讨论和分析讨论中,作为调整后的净销售额、调整后的预计收益、调整后的预计营业收入、调整后的预计利息费用、调整后的所得税准备、调整后的预计收益、调整后的预计净收入、调整后的稀释每股收益和调整后的预计稀释每股收益。
执行摘要
财务概述
•下表详细说明了我们的净收益、稀释后每股收益、调整后净收益和调整后稀释后每股收益2019年和2018年第二季度: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
KDP的净收入 | $ | 314 |
| | $ | 83 |
| | $ | 231 |
| | 278.3 | % |
稀释后的EPS | 0.22 |
| | 0.10 |
| | 0.12 |
| | 120.0 |
|
调整后净收入(1) | 423 |
| | 356 |
| | 67 |
| | 18.8 |
|
调整稀释每股收益(1) | 0.30 |
| | 0.26 |
| | 0.04 |
| | 15.4 |
|
| |
(1) | 调整后净收入和调整后稀释每股收益是非GAAP财务指标。为2018年第二季度,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
KDP的净收入增加2.31亿美元致3.14亿美元为2019年第二季度与前一年相比,主要受DPS合并的影响。稀释EPS增加120.0%致$0.22每摊薄股与$0.10在前一年。
调整后净收入提前18.8%致4.23亿美元为2019年第二季度与调整后的预计净收入相比3.56亿美元在前期。这一业绩受到业务调整收入增长的推动,主要归因于净生产率和合并协同效应,部分被投入成本和物流方面的通胀抵消,以及调整后利息支出减少,主要是由于与终止某些利率掉期和降低负债相关的实现收益。调整稀释后EPS增加15.4%致$0.30每摊薄股与调整后的预计稀释每股收益相比$0.26前一年的每股摊薄收益。
| |
• | 在.期间2019年的前六个月,我们净还款约为7.17亿美元与我们的2019年票据、我们的定期贷款和商业票据相关。 |
| |
• | 2019年5月29日,我们签订了一项新的364天信贷协议,该协议为无担保融资提供了承诺,最高可达7.5亿美元. |
近期发展
| |
• | 我们的董事会宣布季度股息为$0.152019年5月3日每股,2019年7月19日支付给2019年7月5日登记在册的股东。 |
操作结果
我们从我们的财务结果中剔除包括在我们的综合财务报表中的实体之间的所有公司间交易,以及与我们的权益方法投资的公司间交易。
金融表中对没有意义的百分比变化的引用“NM”表示。
2019年第二季度相较于2018年第二季度
整合运营
下表列出了我们的未经审计的浓缩合并的操作结果2019年和2018年第二季度:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
(以百万美元为单位,每股金额除外) | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 2,812 |
| | 100.0 | % | | $ | 949 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,863 |
| | 196 | % |
销售成本 | 1,186 |
| | 42.2 |
| | 458 |
| | 48.3 |
| | 728 |
| | 159 |
|
毛利 | 1,626 |
| | 57.8 |
| | 491 |
| | 51.7 |
| | 1,135 |
| | 231 |
|
销售,一般和管理费用 | 1,028 |
| | 36.6 |
| | 321 |
| | 33.8 |
| | 707 |
| | 220 |
|
其他营业费用,净额 | 11 |
| | 0.4 |
| | 3 |
| | 0.3 |
| | 8 |
| | 267 |
|
经营收入 | 587 |
| | 20.9 |
| | 167 |
| | 17.6 |
| | 420 |
| | 251 |
|
利息费用 | 170 |
| | 6.0 |
| | 51 |
| | 5.4 |
| | 119 |
| | 233 |
|
利息费用关联方 | — |
| | — |
| | 26 |
| | 2.7 |
| | (26 | ) | | NM |
|
其他费用(收入),净额 | 1 |
| | — |
| | (8 | ) | | (0.8 | ) | | 9 |
| | NM |
|
所得税拨备前的收入 | 416 |
| | 14.8 |
| | 98 |
| | 10.3 |
| | 318 |
| | 324 |
|
所得税准备金 | 102 |
| | 3.6 |
| | 13 |
| | 1.4 |
| | 89 |
| | 685 |
|
净收入 | 314 |
| | 11.2 |
| | 85 |
| | 9.0 |
| | 229 |
| | 269 |
|
减去:员工可赎回非控股权益和夹层股权奖励的净收入 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 0.2 |
| | (2 | ) | | NM |
|
KDP的净收入 | $ | 314 |
| | 11.2 | % | | $ | 83 |
| | 8.7 | % | | $ | 231 |
| | 278 |
|
| | | | | | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | |
| | | | | | |
基本型 | $ | 0.22 |
| | | | $ | 0.10 |
| | | | 0.12 |
| | 120.0 | % |
稀释 | 0.22 |
| | | | 0.10 |
| | | | 0.12 |
| | 120.0 | % |
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | | | | |
基本型 | 1,406.7 |
| | | | 790.5 |
| | | | | | |
稀释 | 1,419.2 |
| | | | 790.5 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有效税率 | 24.5 | % | | NM |
| | 13.3 | % | | NM |
| | NM |
| | NM |
|
净销售额。 净销售额增加18.63亿美元为2019年第二季度与.相比2018年第二季度。净销售额增长的主要驱动因素是DPS合并带来的18.22亿美元销售额。
毛利。 毛利增加11.35亿美元为2019年第二季度与.相比2018年第二季度。毛利率57.8%为2019年第二季度与51.7%毛利2018年第二季度。毛利变化的主要驱动因素是我们因完成DPS合并而获得的增量毛利。
销售,一般和行政费用。销售、一般和行政(“SG&A”)费用增加7.07亿美元为2019年第二季度与.相比2018年第二季度。SG&A费用增加的主要驱动因素是DPS合并的影响,其中包括与DPS和Keurig整合相关的收购运营成本。
运营收入。 运营收入增加4.2亿美元致5.87亿美元为2019年第二季度由于毛利的增加被SG&A费用的增加部分抵销,这是由DPS合并推动的。
利息支出。 利息支出增加1.19亿美元为2019年第二季度与.相比2018年第二季度主要由于假设现有优先无抵押票据,以及由于DPS合并而增加的借款,这被与我们的2019年票据、我们的定期贷款和商业票据有关的偿还净额的影响部分抵销。
利息费用关联方。 利息费用关联方减少2600万美元为2019年第二季度与.相比2018年第二季度由于关联方定期贷款在2018年第三季度资本化为额外的实缴资本。
有效税率。 的实际税率2019年和2018年第二季度vbl.24.5%和13.3%分别为。为2019年第二季度,所得税准备金高于2018年第二季度主要是由于收到了与TCJA有关的一次性过渡税的好处2018年第二季度。看见注:我们未经审计的简明综合财务报表附注的6个以获取更多信息。
调整后的运营结果
下表列出了某些未经审计的浓缩合并调整后的操作结果2019年和2018年第二季度:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(单位为百万,每股除外) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
调整后的净销售额(1) | $ | 2,812 |
| | $ | 2,822 |
| | $ | (10 | ) | | (0.4 | )% |
调整后的经营收入(1) | 702 |
| | 640 |
| | 62 |
| | 9.7 |
|
调整后的利息费用(1) | 138 |
| | 175 |
| | (37 | ) | | (21.1 | ) |
调整后的所得税准备(1) | 142 |
| | 115 |
| | 27 |
| | 23.5 |
|
调整后净收入(1) | 423 |
| | 356 |
| | 67 |
| | 18.8 |
|
调整稀释每股收益(1) | 0.30 |
| | 0.26 |
| | 0.04 |
| | 15.4 |
|
| | | | | | | |
调整后稀释加权平均股票(1) | 1,419.2 |
| | 1,386.5 |
| | | | |
调整后的营业利润(1) | 25.0 | % | | 22.7 | % | | | | 230 bps |
|
调整后的实际税率(1) | 25.1 | % | | 24.4 | % | | | | |
| |
(1) | 这些调整后的指标是非GAAP财务指标。为2018年第二季度,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关此术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
调整后的净销售额。调整后的净销售额下降1000万美元,或0.4%vt.向,向.28.12亿美元为2019年第二季度与调整后的预计净销售额相比28.22亿美元为2018年第二季度。这一业绩反映出强劲的基础净销售额增长2.6%,由更高的音量/混合驱动2.1%和净价实现0.5%,以及一个0.2%受益于复活节转移到2019年第二季度。超过抵消这些积极驱动因素的是预期的不利影响3.0%与我们联合品牌投资组合的变化有关,以及不利的外币转换0.2%.
调整后的运营收入。调整后的运营收入增加6,200万美元,或9.7%vt.向,向.7.02亿美元与调整后的预计收入相比6.4亿美元在……里面2018年第二季度。尽管与上一年季度相比,这一强劲的增长包括收购Big Red获得了1600万美元的收益,以及来自树脂供应商的500万美元的一次性报销,这使得同比增长率降低了超过3个百分点。推动本季度业绩的是强劲的生产力和合并协同效应,这两者都使SG&A和销售成本受益,以及基础净销售额的增长,但这部分被包装和物流导致的投入成本上涨所抵消。调整后的营业利润率增长230 bps致25.0%在……里面2019年第二季度.
调整后的利息费用。 调整后利息支出减少3700万美元,或21.1%vt.向,向.1.38亿美元为2019年第二季度与调整后的预计利息费用相比1.75亿美元在前一年。这一变化主要是由于持续去杠杆化导致负债较低,与终止某些利率掉期相关的已实现收益以及现有利率掉期的已实现收益所致。
调整后的实际税率。 调整后的实际税率提高0.7个百分点至25.1%为2019年第二季度与调整后的预计有效税率相比24.4%在前一年。我们调整后的实际税率的增加主要是由于2019年与美国国内制造扣除相关的税收优惠的损失。
按细分市场划分的操作结果
下表列出了我们部门的净销售额和运营收入2019年和2018年第二季度以及其他必要的金额,以使我们的总分部结果与我们根据美国GAAP:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 |
(百万) | 2019 | | 2018 |
细分结果-净销售额 | | | |
咖啡系统 | $ | 990 |
| | $ | 949 |
|
包装饮料 | 1,311 |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 370 |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 141 |
| | — |
|
净销售额 | $ | 2,812 |
| | $ | 949 |
|
| | | |
| 第二季度 |
(百万) | 2019 | | 2018 |
分部结果-运营收入 | | | |
咖啡系统 | $ | 287 |
| | $ | 274 |
|
包装饮料 | 186 |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 244 |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 26 |
| | — |
|
经营收入总额 | 743 |
| | 274 |
|
未分配的公司成本 | 156 |
| | 107 |
|
经营收入 | $ | 587 |
| | $ | 167 |
|
咖啡系统
下表详细介绍了我们的咖啡系统部门的净销售额、营业收入、营业利润率、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年第二季度:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 990 |
| | $ | 949 |
| | $ | 41 |
| | 4.3 | % |
经营收入 | 287 |
| | 274 |
| | 13 |
| | 4.7 |
|
营业利润 | 29.0 | % | | 28.9 | % | | | | 10 bps |
|
调整后的经营收入(1) | 331 |
| | 306 |
| | 25 |
| | 8.2 |
|
调整后的营业利润(1) | 33.4 | % | | 32.2 | % | | | | 120 bps |
|
| |
(1) | 调整后的运营收入是一种非GAAP财务衡量标准。为2018年第二季度,本财务措施是在经调整的预计基础上编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。咖啡系统部门的销量/混合增长是由12.8%K-Cup吊舱体积的增加和a19.4%啤酒商销量增加,部分被不利的豆荚销售组合抵消,主要反映了品牌合作伙伴销量增长的影响2019年第二季度.
净销售额。净销售额增加4.3%致9.9亿美元为2019年第二季度与净销售额相比9.49亿美元在……里面2018年第二季度由于体积/混合增长8.3%,部分被较低的净价实现抵消3.5%和不利的外币换算0.5%.
运营收入。 运营收入增加1300万美元,或4.7%vt.向,向.2.87亿美元为2019年第二季度,与2018年第二季度主要反映了生产力、净销售额增长和较低的管理费用带来的好处。部分抵消这些增长动力的是与我们的生产力项目相关的费用,以及由包装和物流导致的投入成本的膨胀。营业利润率增长了10个基点(“bps”),达到29.0%为2019年第二季度.
调整后的运营收入。 调整后的运营收入增加2500万美元,或8.2%vt.向,向.3.31亿美元为2019年第二季度,与调整后的业务预计收入相比3.06亿美元为2018年第二季度这主要反映了生产力和豆荚销售的强劲增长带来的好处,部分被包装和物流方面的通货膨胀所抵消。调整后的营业利润率增长120 bps致33.4%.
包装饮料
下表详细介绍了我们的包装饮料部门的净销售额、营业收入、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年第二季度:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 1,311 |
| | $ | — |
| | $ | 1,311 |
| | NM |
经营收入 | 186 |
| | — |
| | 186 |
| | NM |
调整后的净销售额(1) | 1,311 |
| | 1,378 |
| | (67 | ) | | (4.9 | )% |
调整后的经营收入(1) | 190 |
| | 161 |
| | 29 |
| | 18.0 |
|
调整后的营业利润(1) | 14.5 | % | | 11.7 | % | | | | 280 bps |
|
| |
(1) | 调整后的净销售额和调整后的营业收入是非GAAP财务指标。为2018年第二季度,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。销售量2019年第二季度因DPS合并而完全递增。
调整后的销售量。调整后的销售量2019年第二季度下降4.6%,原因是我们的联合品牌投资组合的变化带来的净不利影响以及CSD产量下降,部分被核心水合作用的增长和来自合同制造的较高产量所抵销。
净销售额。 净销售额13.11亿美元为2019年第二季度因DPS合并而完全递增。
调整后的净销售额。调整后的净销售额下降4.9%致13.11亿美元,与调整后的预计净销售额相比13.78亿美元在2018年第二季度,反映了基础净销售额的增长1.0%,由较高的净价实现2.0%由于2018年晚些时候采取的定价行动,部分被较低的数量/混合1.0%,以及一个0.5%受益于复活节转移到2019年第二季度。超过抵消这些增长动力的是预期的不利影响6.3%来自联合品牌投资组合的变化,以及不利的外币转换0.1%.
运营收入。 经营收入是1.86亿美元为2019年第二季度由于销售成本和SG&A开支减少了净销售额,DPS合并的结果是完全递增的销售净额,这是由于DPS合并的结果,净销售额减少了销售成本和SG&A开支。销售成本主要由配料和包装成本以及其他制造成本组成。SG&A费用主要由人力成本、营销投资和物流费用组成。
调整后的运营收入。调整后的运营收入增加2900万美元,或18.0%vt.向,向.1.9亿美元为2019年第二季度,与调整后的业务预计收入相比1.61亿美元2018年第二季度,这在很大程度上反映了强大的生产力和合并协同效应,以及营销投资的时机。这些驱动因素被通货膨胀部分抵消,特别是在包装和制造投入成本方面。调整后的营业利润率增长280 bps与去年同期相比14.5%.
饮料浓缩物
下表详细介绍了我们的饮料浓缩物部门的净销售额、营业收入、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年第二季度:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 370 |
| | $ | — |
| | $ | 370 |
| | NM |
经营收入 | 244 |
| | — |
| | 244 |
| | NM |
调整后的净销售额(1) | 370 |
| | 359 |
| | 11 |
| | 3.1 | % |
调整后的经营收入(1) | 246 |
| | 236 |
| | 10 |
| | 4.2 |
|
调整后的营业利润(1) | 66.5 | % | | 65.7 | % | | | | 80 bps |
|
| |
(1) | 调整后的净销售额和调整后的营业收入是非GAAP财务指标。为2018年第二季度,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。 销售量2019年第二季度因DPS合并而完全递增。
调整后的销售量。2019年第二季度调整后的销售量下降1.0%由于CSD类别成交量下降。
净销售额。 净销售额为3.7亿美元为2019年第二季度作为DPS合并的结果,这是完全递增的。
调整后的净销售额。调整后的净销售额增加3.1%致3.7亿美元为2019年第二季度,与调整后的预计净销售额相比3.59亿美元2018年第二季度,在实现净价格的推动下4.4%,部分抵消了较低的音量/混合1.1%和不利的外币换算0.2%.
运营收入。 经营收入是2.44亿美元为2019年第二季度由于销售净额因SG&A开支及销售成本而减少,因此DPS合并后的净销售额为完全递增。SG&A费用主要包括营销投资和人力成本。销售成本主要由配料和包装成本以及其他制造成本组成。
调整后的运营收入。调整后的运营收入增加1000万美元,或4.2%vt.向,向.2.46亿美元为2019年第二季度与调整后的预计收入相比2.36亿美元为2018年第二季度。这一业绩反映了调整后净销售额的增长。调整后的营业利润率增长80 bps与去年同期相比66.5%.
拉丁美洲饮料
下表详细介绍了我们的拉丁美洲饮料部门的净销售额、营业收入、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年第二季度:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 141 |
| | $ | — |
| | $ | 141 |
| | NM |
经营收入 | 26 |
| | — |
| | 26 |
| | NM |
调整后的净销售额(1) | 141 |
| | 136 |
| | 5 |
| | 3.7 | % |
调整后的经营收入(1) | 20 |
| | 26 |
| | (6 | ) | | (23.1 | )% |
调整后的营业利润(1) | 14.2 | % | | 19.1 | % | | | | (490) bps |
|
| |
(1) | 调整后的净销售额和调整后的营业收入是非GAAP财务指标。为2018年第二季度,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。 销售量2019年第二季度因DPS合并而完全递增。
调整后的销售量。调整后的销售量2019年第二季度谢绝3.7%由于我们Aguafiel散装水业务的退出4.7%并且增加了1.0%在投资组合的余额中。
净销售额。 净销售额为1.41亿美元为2019年第二季度作为DPS合并的结果,这是完全递增的。
调整后的净销售额。调整后的净销售额增加3.7%致1.41亿美元为2019年第二季度,与调整后的预计净销售额相比1.36亿美元2018年第二季度,由较高的净价实现3.8%从2018年采取的定价行动和有利的外币换算1.3%,部分被不利的音量/混合所抵消1.4%.
运营收入.经营收入是2600万美元为2019年第二季度由于销售成本和SG&A开支减少了净销售额,DPS合并的结果是完全递增的。销售成本主要由配料和包装成本以及其他制造成本组成。SG&A费用主要由物流费用、人力成本和营销投资组成。
调整后的运营收入。调整后的运营收入减少600万美元,或23.1%vt.向,向.2000万美元为2019年第二季度,与调整后的业务预计收入相比2600万美元2018年第二季度。这一业绩反映了净销售增长和生产力的好处,这些好处被物流和投入成本的通胀以及与500万美元2018年第二季度收益与之前树脂供应商的报销有关。调整后的营业利润率同比下降490个基点,至14.2%.
前六个月的2019与.相比前六个月的2018
整合运营
下表列出了我们的未经审计的浓缩合并的操作结果2019年和2018年的前六个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前六个月 | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
(以百万美元为单位,每股金额除外) | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 5,316 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,897 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,419 |
| | 180.2 | % |
销售成本 | 2,292 |
| | 43.1 |
| | 925 |
| | 48.8 |
| | 1,367 |
| | 147.8 |
|
毛利 | 3,024 |
| | 56.9 |
| | 972 |
| | 51.2 |
| | 2,052 |
| | 211.0 |
|
销售,一般和管理费用 | 1,939 |
| | 36.5 |
| | 621 |
| | 32.7 |
| | 1,318 |
| | 212.0 |
|
其他营业费用,净额 | — |
| | — |
| | 6 |
| | 0.3 |
| | (6 | ) | | NM |
|
经营收入 | 1,085 |
| | 20.4 |
| | 345 |
| | 18.2 |
| | 740 |
| | 214.0 |
|
利息费用 | 339 |
| | 6.4 |
| | 49 |
| | 2.6 |
| | 290 |
| | NM |
|
利息费用关联方 | — |
| | — |
| | 51 |
| | 5.5 |
| | (51 | ) | | NM |
|
提前清偿债务损失 | 9 |
| | 0.2 |
| | 2 |
| | 0.1 |
| | 7 |
| | NM |
|
其他费用(收入),净额 | 6 |
| | 0.1 |
| | 5 |
| | 0.3 |
| | 1 |
| | NM |
|
所得税拨备前的收入 | 731 |
| | 13.8 |
| | 238 |
| | 12.5 |
| | 493 |
| | 207.0 |
|
所得税准备金 | 187 |
| | 3.5 |
| | 64 |
| | 3.4 |
| | 123 |
| | 192.0 |
|
净收入 | 544 |
| | 10.2 |
| | 174 |
| | 9.2 |
| | 370 |
| | 213.0 |
|
减去:员工可赎回非控股权益和夹层股权奖励的净收入 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 0.2 |
| | (3 | ) | | NM |
|
KDP的净收入 | $ | 544 |
| | 10.2 | % | | $ | 171 |
| | 9.0 | % | | 373 |
| | 218.0 |
|
| | | | | | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.39 |
| | | | $ | 0.21 |
| | | | $ | 0.18 |
| | 86.0 | % |
稀释 | 0.38 |
| | | | 0.21 |
| | | | 0.17 |
| | 81.0 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | | | | |
基本型 | 1,406.5 |
| | | | 790.5 |
| | | | | | |
稀释 | 1,418.5 |
| | | | 790.5 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有效税率 | 25.6 |
| | | | 26.9 |
| | | | | | |
净销售额。 净销售额增加34.19亿美元,或大约180%为.2019年的前六个月与.相比2018年上半年。净销售额增加的主要因素是由于DPS合并而获得的33.58亿美元销售额。
毛利。 毛利增加20.52亿美元为2019年的前六个月与.相比2018年上半年。毛利率56.9%为2019年的前六个月显著改善了51.2%毛利2018年上半年。变动的主要驱动因素是我们因完成DPS合并而获得的增量毛利。
销售,一般和行政费用。 SG&A费用增加13.18亿美元为2019年的前六个月与.相比2018年上半年。SG&A费用增加的主要驱动因素是DPS合并的影响,其中包括收购的运营成本和与DPS和Keurig整合相关的重组费用。
运营收入。运营收入增加7.4亿美元致10.85亿美元为2019年的前六个月由于毛利的增加被SG&A费用的增加部分抵销,这是由DPS合并推动的。
利息支出。 利息支出增加2.9亿美元为2019年的前六个月与.相比2018年上半年主要由于DPS合并导致借款增加和承担现有的优先无担保票据,以及我们的利率衍生工具的影响,这被与我们的2019年票据、我们的定期贷款和商业票据相关的偿还净额的影响部分抵销。
利息费用关联方。 利息费用关联方减少5100万美元为2019年的前六个月与.相比2018年上半年由于在DPS合并期间将关联方定期贷款资本化为额外的实缴资本。
有效税率。 的实际税率2019年和2018年的前六个月vbl.25.6%和26.9%分别为。我们有效税率的下降主要是由于美国联邦税率从24.5%降至21.0%,以及排除与DPS合并相关的不可扣除交易成本,并被取消国内制造扣减所抵销。参考注:我们未经审计的简明综合财务报表附注的6个以获取更多信息。
调整后的运营结果
下表列出了某些未经审计的浓缩合并调整后的操作结果2019年和2018年的前六个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 头六个月 | | 美元 | | 百分比 |
(单位为百万,每股除外) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
调整后的净销售额(1) | $ | 5,316 |
| | $ | 5,355 |
| | $ | (39 | ) | | (0.7 | )% |
调整后的经营收入(1) | 1,323 |
| | 1,202 |
| | 121 |
| | 10.1 |
|
调整后的利息费用(1) | 262 |
| | 341 |
| | (79 | ) | | (23.2 | ) |
调整后的所得税准备(1) | 270 |
| | 218 |
| | 52 |
| | 23.9 |
|
调整后净收入(1) | 785 |
| | 612 |
| | 173 |
| | 28.3 |
|
调整稀释每股收益(1) | 0.55 |
| | 0.44 |
| | 0.11 |
| | 25.0 |
|
| | | | | | | |
调整后稀释加权平均股票(1) | 1,418.5 |
| | 1,386.5 |
| | | | |
调整后的营业利润(1) | 24.9 | % | | 22.4 | % | | | | 250 bps |
|
调整后的实际税率(1) | 25.6 | % | | 26.3 | % | | | | |
| |
(1) | 这些调整后的指标是非GAAP财务指标。为2018年上半年,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关此术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
调整后的净销售额。调整后的净销售额下降3900万美元,或0.7%vt.向,向.53.16亿美元为2019年的前六个月与调整后的预计净销售额相比53.55亿美元为2018年上半年。这一业绩反映出强劲的基础净销售额增长2.4%,由更高的音量/混合驱动1.6%和净价实现0.8%,超过了预期的不利影响,这些不利影响与我们的联合品牌产品组合的变化有关2.8%。不利的外币换算也影响了这一时期0.3%.
调整后的运营收入。调整后的运营收入增加1.21亿美元,或10.1%vt.向,向.13.23亿美元与调整后的预计收入相比12.02亿美元在前一年。这一表现主要反映了强劲的生产力和合并协同效应,这两方面都有利于SG&A和销售成本,以及营销支出的有利时机。部分抵消这些增长驱动因素的是由包装和物流导致的投入成本的通胀,以及与前一年通过重新测量我们对Big Red的股权投资和树脂供应商500万美元的一次性报销而获得的1600万美元收益的比较。调整后的营业利润率增长250 bps致24.9%在……里面2019年的前六个月.
调整后的利息费用。 调整后利息支出减少7900万美元,或23.2%vt.向,向.2.62亿美元为2019年的前六个月与调整后的预计利息费用相比3.41亿美元在前一年。这一变化主要是由于持续去杠杆化导致负债较低,与终止某些利率掉期相关的实现收益,以及我们现有利率掉期带来的较低利率的好处。
调整后的实际税率。 调整后的实际税率下降0.7个百分点至25.6%为2019年的前六个月与调整后的预计有效税率相比26.3%在前一年。我们调整后有效税率的这一改善主要是由于美国联邦税率从24.5%降至21.0%,部分抵消了2019年与美国国内制造扣减相关的税收优惠的损失。
按细分市场划分的操作结果
下表列出了我们部门的净销售额和运营收入2019年和2018年的前六个月以及其他必要的金额,以使我们的总分部结果与我们根据美国GAAP:
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| | | | | | | |
(百万) | 前六个月 |
细分结果-净销售额 | 2019 | | 2018 |
咖啡系统 | $ | 1,958 |
| | $ | 1,897 |
|
包装饮料 | 2,427 |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 674 |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 257 |
| | — |
|
净销售额 | $ | 5,316 |
| | $ | 1,897 |
|
| | | |
| 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 |
分部结果-运营收入 | | | |
咖啡系统 | $ | 580 |
| | $ | 531 |
|
包装饮料 | 335 |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 445 |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 37 |
| | — |
|
经营收入总额 | 1,397 |
| | 531 |
|
未分配的公司成本 | 312 |
| | 186 |
|
经营收入 | $ | 1,085 |
| | $ | 345 |
|
咖啡系统
下表详细介绍了我们的咖啡系统部门的净销售额、营业收入、营业利润率、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年的前六个月:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 头六个月 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 1,958 |
| | $ | 1,897 |
| | $ | 61 |
| | 3.2 | % |
经营收入 | 580 |
| | 531 |
| | 49 |
| | 9.2 |
|
营业利润 | 29.6 | % | | 28.0 | % | | | | 160 bps |
|
调整后的净销售额(1) | 1,958 |
| | 1,901 |
| | 57 |
| | 3.0 |
|
调整后的经营收入(1) | 666 |
| | 618 |
| | 48 |
| | 7.8 |
|
调整后的营业利润(1) | 34.0 | % | | 32.5 | % | | | | 150 bps |
|
| |
(1) | 调整后的净销售额和调整后的营业收入是非GAAP财务指标。为2018年上半年,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。咖啡系统部门的产量/混合增长反映了9.8%K-Cup吊舱体积的增加和a16.4%啤酒商销量增加,部分被不利的豆荚销售组合抵消,主要反映了品牌合作伙伴和私人品牌销量增长的影响2019年的前六个月.
净销售额。净销售额增加3.2%致19.58亿美元为2019年的前六个月与.相比2018年上半年由于体积/混合增长6.7%,部分被较低的净价实现抵消2.9%,反映战略pod定价投资持续放缓和不利的外币换算0.6%.
调整后的净销售额。调整后的净销售额增加3.0%致19.58亿美元为2019年的前六个月与.相比2018年上半年由于体积/混合增长6.7%,部分被较低的净价实现抵消3.1%,反映战略pod定价投资持续放缓和不利的外币换算0.6%.
运营收入。 运营收入增加4900万美元为2019年的前六个月,与2018年上半年这主要反映了生产力的好处,但部分被包装和物流导致的投入成本上涨所抵消。营业利润率增长160 bps致29.6%.
调整后的运营收入。 调整后的运营收入增加4800万美元,或7.8%vt.向,向.6.66亿美元为2019年的前六个月,与调整后的业务预计收入相比6.18亿美元为2018年上半年主要反映了生产力的好处,部分被由包装和物流导致的投入成本的膨胀所抵消。调整后的营业利润率增长150 bps与去年同期相比34.0%.
包装饮料
下表详细说明了我们包装饮料部门的净销售额、营业收入、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年的前六个月:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 头六个月 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 2,427 |
| | $ | — |
| | $ | 2,427 |
| | NM |
经营收入 | 335 |
| | — |
| | 335 |
| | NM |
调整后的净销售额(1) | 2,427 |
| | 2,556 |
| | (129 | ) | | (5.0 | )% |
调整后的经营收入(1) | 350 |
| | 321 |
| | 29 |
| | 9.0 |
|
调整后的营业利润(1) | 14.4 | % | | 12.6 | % | | | | 180 bps |
|
| |
(1) | 调整后的净销售额和调整后的营业收入是非GAAP财务指标。为2018年上半年,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。销售量2019年的前六个月因DPS合并而完全递增。
调整后的销售量。调整后的销售量2019年的前六个月谢绝4.7%由于与我们的联合品牌组合的变化有关的3.6%的净不利影响和较低的CSD产量,核心水合作用的增长和来自合同制造的较高产量部分抵消了这一影响。
净销售额。 净销售额为24.27亿美元为2019年的前六个月作为DPS合并的结果,这是完全递增的。
调整后的净销售额。调整后的净销售额下降5.0%致24.27亿美元为2019年的前六个月与调整后的预计净销售额相比25.56亿美元为2018年上半年,反映了基础净销售额的增长1.3%,由较高的净价实现2.1%由于2018年晚些时候采取的定价行动,部分被较低的数量/混合0.8%。超过抵消基础净销售额增长的预期不利影响是5.9%从联合品牌组合的变化来看,0.3%从2019年第一季度减少一个发货日和不利的外币兑换0.1%.
运营收入。 经营收入是3.35亿美元为2019年的前六个月由于销售成本和SG&A开支减少了净销售额,DPS合并的结果是完全递增的销售净额,这是由于DPS合并的结果,净销售额减少了销售成本和SG&A开支。销售成本主要由配料和包装成本以及其他制造成本组成。SG&A费用主要由员工工资、营销投资和物流费用组成。
调整后的运营收入。 调整后的运营收入增加2900万美元,或9.0%vt.向,向.3.5亿美元为2019年的前六个月与调整后的预计收入相比3.21亿美元为2018年上半年这在很大程度上反映了强大的生产力和合并协同效应以及营销投资的时机。这些驱动因素被以包装和物流为主导的投入成本通胀部分抵消了。调整后的营业利润率增长180 bps与去年同期相比14.4%.
饮料浓缩物
下表详细说明了我们的饮料浓缩物部门的净销售额、营业收入、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年的前六个月:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 头六个月 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 674 |
| | $ | — |
| | $ | 674 |
| | NM |
经营收入 | 445 |
| | — |
| | 445 |
| | NM |
调整后的净销售额(1) | 674 |
| | 649 |
| | 25 |
| | 3.9 | % |
调整后的经营收入(1) | 447 |
| | 415 |
| | 32 |
| | 7.7 |
|
调整后的营业利润(1) | 66.3 | % | | 63.9 | % | | | | 240 bps |
|
| |
(1) | 调整后的净销售额和调整后的营业收入是非GAAP财务指标。为2018年上半年,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。销售量2019年的前六个月因DPS合并而完全递增。
调整后的销售量。调整后的销售量2019年的前六个月谢绝1.7%由于CSD类别成交量下降。
净销售额。 净销售额为6.74亿美元为2019年的前六个月作为DPS合并的结果,这是完全递增的。
调整后的净销售额。调整后的净销售额增加3.9%致6.74亿美元为2019年的前六个月与调整后的预计净销售额相比6.49亿美元为2018年上半年,由净价实现驱动5.6%,部分抵消了较低的音量/混合1.5%和不利的外币换算0.2%.
运营收入。 经营收入是4.45亿美元为2019年的前六个月由于销售净额减少了SG&A开支和销售成本,DPS合并导致净销售额全部递增。SG&A费用主要由营销投资和员工工资组成。销售成本主要由配料和包装成本以及其他制造成本组成。
调整后的运营收入。 调整后的运营收入增加3,200万美元,或7.7%vt.向,向.4.47亿美元为2019年的前六个月与调整后的预计收入相比4.15亿美元为2018年上半年。这一表现反映了调整后净销售额的增长以及营销投资的时机。调整后的营业利润率增长240 bps与去年同期相比66.3%.
拉丁美洲饮料
下表详细列出了我们拉丁美洲饮料部门的净销售额、营业收入、调整后的净销售额、调整后的营业收入和调整后的营业利润率2019年和2018年的前六个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 头六个月 | | 美元 | | 百分比 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 257 |
| | $ | — |
| | $ | 257 |
| | NM |
经营收入 | 37 |
| | — |
| | 37 |
| | NM |
调整后的净销售额(1) | 257 |
| | 249 |
| | 8 |
| | 3.2 | % |
调整后的经营收入(1) | 32 |
| | 38 |
| | (6 | ) | | (15.8 | ) |
调整后的营业利润(1) | 12.5 | % | | 15.3 | % | | | | (280 bps) |
|
| |
(1) | 调整后的净销售额和调整后的营业收入是非GAAP财务指标。为2018年上半年,这些财务措施是根据调整后的预计基础编制的。有关这些术语的定义以及与最直接可比较的GAAP度量的协调,请参阅非GAAP财务措施下面。 |
销售量。销售量2019年的前六个月因DPS合并而完全递增。
调整后的销售量。调整后的销售量2019年的前六个月谢绝5.0%由于我们Aguafiel散装水业务的退出4.6%和下降0.4%在投资组合的余额中。
净销售额。净销售额为2.57亿美元为2019年的前六个月作为DPS合并的结果,这是完全递增的。
调整后的净销售额。调整后的净销售额增加3.2%致2.57亿美元为2019年的前六个月与调整后的预计净销售额相比2.49亿美元为2018年上半年,由较高的净价实现4.0%从2018年采取的定价行动开始,部分被不利的数量/混合0.4%和不利的外币换算0.4%.
运营收入. 经营收入是3700万美元为2019年的前六个月由于销售成本和SG&A开支减少了净销售额,DPS合并的结果是完全递增的。销售成本主要由配料和包装成本以及其他制造成本组成。SG&A费用主要由物流费用、员工工资和营销投资组成。
调整后的运营收入。 调整后的运营收入减少600万美元,或15.8%vt.向,向.3,200万美元在……里面2019年的前六个月与调整后的预计收入相比3800万美元在……里面2018年上半年。这一业绩反映了销售净增长的收益,这一收益被投入成本、物流和能源方面的通胀所抵消,与2018年第二季度500万美元的收益相比,这一收益与之前树脂供应商的报销和不利的外汇影响有关。调整后的营业利润率同比下降280个基点,至12.5%.
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制我们的合并财务报表的过程需要使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。关键的会计估计既是描述公司财务状况和结果的基础,也需要困难的、主观的或复杂的估计和评估。此等估计及判断乃根据历史经验、未来预期及我们认为在当时情况下合理的其他因素及假设而作出。最重要的估计和判断将在持续的基础上进行审查,并在必要时进行修订。这些关键的会计估计在我们截至年度的Form 10-K年度报告中进行了更详细的讨论2018年12月31日.
流动性和资本资源
影响流动性的趋势和不确定性
客户和消费者对我们产品的需求可能会受到截止年度Form 10-K年度报告第1部分第1A项“风险因素”下讨论的所有风险因素的影响2018年12月31日这可能会对我们在美国、墨西哥和加勒比海地区或加拿大的产品的生产、交付和消费产生重大影响,这可能会导致我们的销售量减少。同样,金融和信贷市场的中断可能会影响我们管理与客户、供应商和债权人的正常商业关系的能力。这些中断可能会对我们的客户及时支付其对我们的义务的能力产生负面影响,从而减少我们的现金流,或者我们的供应商及时提供材料的能力。
我们相信以下事件、趋势和不确定因素也可能影响流动性:
| |
• | 我们打算推动大量现金流的产生,以便在DPS合并后的两到三年内实现快速去杠杆化; |
| |
• | 我们在私募基础上发行无担保商业票据(“商业票据”)的能力,可在任何时间发行最高未偿还总额24亿美元; |
| |
• | 我们能够访问我们的其他融资安排,包括KDP Revolver和364天信用协议,这些协议具有31.5亿美元自.起June 30, 2019; |
| |
• | 我们经营现金流的季节性,这可能会影响短期流动性; |
| |
• | 未来将合并或收购品牌所有权公司、区域装瓶公司、分销商和/或分销商,以进一步扩大我们的地理覆盖范围。 |
融资安排
参考 注:我们未经审计的简明综合财务报表附注的7个供管理层讨论融资安排。
流动资金
基于我们目前和预期的运营水平,我们相信我们的运营现金流将足以满足我们未来12个月的预期义务。在我们的经营现金流不足以满足我们的流动性需求的情况下,必要时,我们可以利用手头现金或我们的融资安排下的可用金额。
下表总结了我们的现金活动2019年和2018年的前六个月:
|
| | | | | | | |
| 前六个月 |
(百万) | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,203 |
| | $ | 578 |
|
投资活动所用现金净额 | (114 | ) | | (80 | ) |
融资活动提供的净现金(用于) | (1,080 | ) | | 7,690 |
|
经营活动提供的净现金
经营活动提供的净现金增额 6.25亿美元为2019年的前六个月,与之相比2018年上半年这主要是由于DPS合并产生的运营产生的额外现金流。经营活动所提供的净现金的增加是由于针对非现金项目调整的净收入增加,预计纳税延期以及营运资本的改善,这主要是由于与我们供应商的付款条件延长,部分被客户奖励的付款和延期所抵消。
在.期间2019年的前六个月,公司推迟支付2019年7月和8月支付的估计税款1.5亿美元,而在此期间推迟支付估计税款3600万美元2018年上半年.
现金转换周期
我们的现金转换周期定义为未清偿库存天数(“DIO”)和未清偿销售天数(“DSO”)减去未清偿应付款天数(“DPO”)。现金转换周期各组成部分的计算如下:
|
| | |
组分 | | 计算(在过去十二个月的基础上) |
迪奥 | | (平均库存除以销售成本)*该期间的天数 |
DSO | | (应收账款除以净销售额)*期间的天数 |
DPO | | (应付帐款*期间天数)除以销售成本和SG&A费用 |
我们的现金转换周期减少了42天,截至2019年6月30日约为(36)天,而上年同期为(78)天。这一变化主要是由于我们的DPO减少了64天,因为DPS业务的期限比传统的KGM业务要短得多。由于DPS合并,DIO改善了25天。与上一年期间相比,DSO相对一致。在未来期间,DPO将继续对我们的现金转换周期产生积极影响,这是我们的供应商条款计划的结果,该计划在我们整合我们的遗留业务时设定了我们的惯常条款。
应付帐款计划
我们与第三方管理员签订了一项协议,允许参与供应商跟踪我们的付款义务,如果当选,还可以向金融机构出售我们的付款义务。^供应商可以自行决定销售我们的一个或多个付款义务,我们对供应商的权利和义务不受影响。^我们对供应商签订这些协议的决定没有经济利益,也没有与金融机构的直接财务关系。^我们对供应商的义务,包括到期金额和计划的付款条件,不受影响。自.起June 30, 2019和2018年12月31日, 20.96亿美元和1676百万美元我们的未偿还付款义务分别支付给利用此第三方服务管理员的供应商。
我们信用评级的大幅下调可能会限制金融机构参与应付账款计划的意愿。此外,我们的信用评级大幅下调也可能会降低应付账款计划对参与供应商的吸引力,这些供应商可能会向金融机构出售我们的付款义务。
投资活动使用的净现金
用于投资活动的现金2019年和2018年的前六个月主要包括购买财产、厂房和设备1.18亿美元和4400万美元分别为。
融资活动提供的净现金(已用IN)
用于筹资活动的现金2019年的前六个月主要由自愿和强制偿还定期贷款安排组成8.48亿美元,偿还2019年债券2.5亿美元,以及支付股息4.23亿美元。这些来自融资活动的现金流出被净发行的商业票据部分抵消3.81亿美元以及结构化应付款的净收益6900万美元.
筹资活动提供的现金净额2018年上半年主要由来自高级无抵押票据的收益组成80亿美元在预期为存款保障计划合并提供资金时获得,部分由定期贷款安排的还款抵销。2.54亿美元,支付递延融资费3500万美元和股息支付2300万美元.
债务评级
自.起June 30, 2019,我们的信用评级如下:
|
| | | | |
评级机构 | 长期债务评级 | 商业票据评级 | 展望 | 上次更改日期 |
穆迪 | Baa2 | P-2 | 负性 | May 11, 2018 |
标准普尔 | 血脑屏障 | A-2 | 稳定 | May 14, 2018 |
这些债务和商业票据评级影响我们为融资安排支付的利息。下调我们的一个或两个债务和商业票据评级可能会增加我们的利息支出,并减少可用于为预期债务提供资金的现金。
资本支出
资本支出为1.18亿美元和4400万美元为.2019年和2018年的前六个月分别为。
资本支出2019年的前六个月主要与机械和设备有关,我们继续投资扩建我们的新斯巴坦堡设施、信息技术基础设施、物流设备和更换现有冷饮设备。包括在应付帐款和应计费用中的资本支出是2.05亿美元为2019年的前六个月这主要与我们继续投资扩建我们的新斯巴丹堡工厂有关。
资本支出2018年上半年主要涉及部分包装制造,信息技术基础设施,以及我们新斯巴丹堡工厂的土地。
现金,现金等价物,限制现金和限制现金等价物
现金,现金等价物,限制现金和限制现金等价物增额 2100万美元从…2018年12月31日致June 30, 2019由于公司专注于使用现金偿还债务。
我们的现金余额用于满足营运资本要求、预定债务和利息支付、资本支出、所得税义务、股息支付和业务合并。我们的海外业务产生的现金通常会定期汇回美国,因为这些司法管辖区的营运资金要求是允许的。国外现金余额5900万美元由于两者2019年6月30日和2018年12月31日。我们在适用的情况下累算遣返的税收成本,因为现金是在这些外国司法管辖区产生的。
合同承诺和义务
我们签订了各种合同义务,这些义务影响或可能影响我们的流动性。基于我们目前和预期的运营水平,我们相信我们的经营现金流的收入加上手头现金和我们的融资安排下的可用金额将足以满足我们的预期义务。
下表总结了截至目前我们的合同义务和或有事项June 30, 2019,与我们的年报中披露的金额相比有了很大的变化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年到期的付款 |
·(单位:百万) | 总计 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023年后 |
长期义务(1) | $ | 13,710 |
| | $ | 50 |
| | $ | 350 |
| | $ | 2,350 |
| | $ | 350 |
| | $ | 3,885 |
| | $ | 6,725 |
|
利息支付 | 5,013 |
| | 263 |
| | 515 |
| | 481 |
| | 434 |
| | 354 |
| | 2,966 |
|
融资租赁(2) | 312 |
| | 25 |
| | 48 |
| | 41 |
| | 36 |
| | 32 |
| | 130 |
|
经营租赁(3) | 406 |
| | 36 |
| | 69 |
| | 56 |
| | 45 |
| | 36 |
| | 164 |
|
购买义务(4) | 2,695 |
| | 943 |
| | 709 |
| | 261 |
| | 249 |
| | 373 |
| | 160 |
|
| |
(1) | 金额代表我们发行的优先无担保票据和定期贷款信贷协议的付款。有关更多信息,请参阅备注7。 |
| |
(2) | 金额代表我们对分类为融资租赁的租赁安排的合同付款义务。该等金额不包括尚未执行但已包括在租赁期内以厘定融资租赁责任的续约选择权,因为租赁向吾等施加罚金,使续约在租赁开始时看似有合理保证。金额不包括尚未按照ASC 842开始的租赁。有关更多信息,请参阅备注3. |
| |
(3) | 金额代表我们不可取消的经营租赁的最低合同租金承诺。金额不包括尚未按照ASC 842开始的租赁。由于采用了ASC 842,先前记录为融资义务的金额在经营租赁中重新分类。有关更多信息,请参阅备注3. |
| |
(4) | 金额是指根据购买具有法律约束力的商品或服务的协议支付的款项,该协议规定了所有重要条款,包括资本义务和长期合同义务。 |
穿过June 30, 2019,截至本年度,我们在Form 10-K的年度报告中披露的金额没有其他重大变化2018年12月31日.
表外安排
截至本年度,我们在Form 10-K的年度报告中披露的表外安排没有重大变化2018年12月31日.
近期会计公告的影响
参考注:我们未经审计的简明综合财务报表附注1有关最近发布的会计标准和最近通过的美国GAAP条款的讨论。
补充未审计形式压缩合并财务信息
以下未经审计的形式压缩合并财务信息用于说明DPS合并的估计影响2018年第二季度,根据DPS和Maple的历史运营结果,于2018年7月9日完善。有关DPS合并的其他信息,请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注1和2。
以下未经审计的备考合并损益表2018年第二季度乃根据Maple及DPS于DPS合并生效后之历史财务报表、相关股本投资及本未经审核备考简明合并损益表附注所述假设及调整而厘定。Maple的收益表信息2018年第二季度乃源自本表格10-Q所载其他地方之未经审核简明综合财务报表。存款保障计划收益表2018年第二季度来自我们日期为2018年8月8日的10-Q表格中包含的未经审计的简明综合财务报表。未经审核的备考简明合并损益表的呈报犹如DPS合并已于二零一六年十二月三十一日完成,并结合Maple及DPS的历史业绩。
下文列出的未经审计的预计简明合并损益表主要实施以下假设和调整:
•会计收购方法的应用;
•与股权投资有关的枫叶普通股的发行;
•根据合并协议将枫叶母公司转换为KDP股份;
•收盘前枫叶换股;
•每股DPS普通股交换一股KDP普通股;
•枫树的年终变化;以及
•会计政策的一致性。
未经审核的备考压缩合并财务资料乃使用会计收购方法编制,该方法除其他事项外,要求所收购的资产及在业务合并中承担的负债须按收购完成时的公允价值确认。我们在合并日使用公允价值将对价分配给所收购的有形和无形资产净额以及承担的负债。
未经审计的形式压缩合并财务信息是根据美国证券交易委员会S-X法规第11条编写的,并不一定表明如果交易在所示日期完成将会实现的运营结果,也不意味着表明我们预期的合并未来结果。此外,随附的未经审计的形式精简的合并收益表没有反映任何预期的协同作用、运营效率、成本节约或可能因DPS合并而产生的任何整合成本。
历史合并财务信息已在随附的未审计备考简明合并收益表中进行调整,以使未审计备考事件生效,这些事件(1)直接归因于DPS合并,(2)事实支持,(3)预计将对KDP的经营结果产生持续影响。因此,根据证券交易委员会S-X法规第11条,某些费用,如交易成本和与库存增加的影响相关的成本,将从所有呈报期间的预计结果中消除。相比之下,根据注2中的美国GAAP演示文稿,收购和投资未合并的附属公司,.这些费用需要包括在截至2017年12月31日的年度预计结果中。有关更多信息,请参见我们未经审计的简明综合财务报表附注的注释^2。
由于DPS合并的计量期调整,我们在2019年第二季度完成了附带的未审计备考简明合并收益表。截至2018年12月31日的年度演示文稿变化不大。
未经审计的备考简明合并财务信息,包括相关附注,应与DPS的历史综合财务报表和相关附注一起阅读,并与本季度报告Form 10-Q中其他地方包含的未经审计的简明综合财务报表一起阅读。
Keurig博士胡椒公司。
预计简明合并收益表
2018年第二季度
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 报告的KDP(1) | | DPS 2018年第二季度(2) | | 重新分类 | | PRO Forma调整(3) | | PRO格式组合 |
净销售额 | $ | 949 |
| | $ | 1,886 |
| | $ | — |
| | $ | (13 | ) | | $ | 2,822 |
|
销售成本 | 458 |
| | 790 |
| | — |
| | (15 | ) | | 1,233 |
|
毛利 | 491 |
| | 1,096 |
| | — |
| | 2 |
| | 1,589 |
|
销售,一般和管理费用 | 321 |
| | 721 |
| | 28 |
| | (50 | ) | | 1,020 |
|
折旧摊销 | — |
| | 28 |
| | (28 | ) | | — |
| | — |
|
其他营业收入(亏损),净额 | 3 |
| | (15 | ) | | — |
| | 1 |
| | (11 | ) |
经营收入 | 167 |
| | 362 |
| | — |
| | 51 |
| | 580 |
|
利息费用 | 51 |
| | 43 |
| | — |
| | 76 |
| | 170 |
|
利息费用关联方 | 26 |
| | — |
| | — |
| | (26 | ) | | — |
|
其他收入,净额 | (8 | ) | | (2 | ) | | 3 |
| | (1 | ) | | (8 | ) |
所得税拨备前的收入 | 98 |
| | 321 |
| | (3 | ) | | 2 |
| | 418 |
|
所得税准备金 | 13 |
| | 83 |
| | — |
| | (1 | ) | | 95 |
|
未合并联属公司亏损中权益前的收益 | 85 |
| | 238 |
| | (3 | ) | | 3 |
| | 323 |
|
未合并附属公司损失中的权益,税后净额 | — |
| | (3 | ) | | 3 |
| | — |
| | — |
|
净收入 | 85 |
| | 235 |
| | — |
| | 3 |
| | 323 |
|
员工可赎回非控股权益和夹层股权奖励的净收入 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
|
KDP的净收入 | $ | 83 |
| | $ | 235 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | 323 |
|
每股普通股收益: | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.10 |
| | $ | 1.30 |
| | | | | | $ | 0.23 |
|
稀释 | 0.10 |
| | 1.30 |
| | | | | | $ | 0.23 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | | |
基本型 | 790.5 |
| | 180.2 |
| | | | 415.8 |
| | 1,386.5 |
|
稀释 | 790.5 |
| | 181.1 |
| | | | 414.9 |
| | 1,386.5 |
|
| |
(2) | 指DPS在2018年第二季度。请参阅我们于2018年8月8日提交的Form 10-Q季度报告。 |
Keurig博士胡椒公司。
预计简明合并收益表
头六个月 of 2018
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 报告的KDP(1) | | DPS 2018年前六个月(2) | | 重新分类(3) | | PRO Forma调整(3) | | PRO格式组合 |
净销售额 | $ | 1,897 |
| | $ | 3,480 |
| | $ | — |
| | $ | (26 | ) | | $ | 5,351 |
|
销售成本 | 925 |
| | 1,471 |
| | — |
| | (28 | ) | | 2,368 |
|
毛利 | 972 |
| | 2,009 |
| | — |
| | 2 |
| | 2,983 |
|
销售,一般和管理费用 | 621 |
| | 1,347 |
| | 55 |
| | (99 | ) | | 1,924 |
|
折旧摊销 | — |
| | 55 |
| | (55 | ) | | — |
| | — |
|
其他营业收入(费用),净额 | 6 |
| | (14 | ) | | — |
| | 3 |
| | (5 | ) |
经营收入 | 345 |
| | 621 |
| | — |
| | 98 |
| | 1,064 |
|
利息费用 | 49 |
| | 84 |
| | — |
| | 182 |
| | 315 |
|
利息费用关联方 | 51 |
| | — |
| | — |
| | (51 | ) | | — |
|
利息收入 | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
|
提前清偿债务损失 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
其他费用(收入),净额 | 5 |
| | (2 | ) | | 8 |
| | 14 |
| | 25 |
|
所得税拨备前的收入 | 238 |
| | 540 |
| | (9 | ) | | (47 | ) | | 722 |
|
所得税准备金 | 64 |
| | 137 |
| | — |
| | (13 | ) | | 188 |
|
未合并联属公司亏损中权益前的收益 | 174 |
| | 403 |
| | (9 | ) | | (34 | ) | | 534 |
|
未合并附属公司损失中的权益,税后净额 | — |
| | (9 | ) | | 9 |
| | — |
| | — |
|
净收入 | 174 |
| | 394 |
| | — |
| | (34 | ) | | 534 |
|
员工可赎回非控股权益和夹层股权奖励的净收入 | 3 |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
|
KDP的净收入 | $ | 171 |
| | $ | 394 |
| | $ | — |
| | $ | (31 | ) | | $ | 534 |
|
每股普通股收益: | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.21 |
| | $ | 2.19 |
| | | | | | $ | 0.39 |
|
稀释 | 0.21 |
| | 2.17 |
| | | | | | 0.39 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | | |
基本型 | 790.5 |
| | 180.1 |
| | | | 415.9 |
| | 1,386.5 |
|
稀释 | 790.5 |
| | 181.0 |
| | | | 415.0 |
| | 1,386.5 |
|
| |
(2) | 指DPS在2018年第二季度。请参阅我们于2018年8月8日提交的Form 10-Q季度报告。 |
Keurig博士胡椒公司。
预计分部信息的对账
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 报告的KDP(1) | | DPS 2018年第二季度(2) | | PRO Forma调整(3) | | PRO格式组合 |
2018年第二季度 | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 949 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 949 |
|
包装饮料 | — |
| | 1,378 |
| | — |
| | 1,378 |
|
饮料浓缩物 | — |
| | 372 |
| | (13 | ) | | 359 |
|
拉丁美洲饮料 | — |
| | 136 |
| | — |
| | 136 |
|
总净销售额 | $ | 949 |
| | $ | 1,886 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 2,822 |
|
| | | | | | | |
运营收入 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 274 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 274 |
|
包装饮料 | — |
| | 148 |
| | 11 |
| | 159 |
|
饮料浓缩物 | — |
| | 248 |
| | (13 | ) | | 235 |
|
拉丁美洲饮料 | — |
| | 26 |
| | — |
| | 26 |
|
未分配的公司成本 | (107 | ) | | (60 | ) | | 53 |
| | (114 | ) |
经营收入总额 | $ | 167 |
| | $ | 362 |
| | $ | 51 |
| | $ | 580 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 报告的KDP(1) | | DPS 2018年前六个月(2) | | PRO Forma调整(3) | | PRO格式组合 |
2018年上半年 | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 1,897 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,897 |
|
包装饮料 | — |
| | 2,556 |
| | — |
| | 2,556 |
|
饮料浓缩物 | — |
| | 675 |
| | (26 | ) | | 649 |
|
拉丁美洲饮料 | — |
| | 249 |
| | — |
| | 249 |
|
总净销售额 | $ | 1,897 |
| | $ | 3,480 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 5,351 |
|
| | | | | | | |
运营收入 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 531 |
| | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | 528 |
|
包装饮料 | — |
| | 297 |
| | 20 |
| | 317 |
|
饮料浓缩物 | — |
| | 441 |
| | (27 | ) | | 414 |
|
拉丁美洲饮料 | — |
| | 40 |
| | (2 | ) | | 38 |
|
未分配的公司成本 | (186 | ) | | (157 | ) | | 110 |
| | (233 | ) |
经营收入总额 | $ | 345 |
| | $ | 621 |
| | $ | 98 |
| | $ | 1,064 |
|
预计调整汇总
预计调整包括在预计合并损益表中2018年第二季度和前六个月具体如下:
| |
a. | 净销售额减少,以消除与DPS与百事可乐公司的安排相关的历史递延收入。以及可口可乐公司,它们在DPS的公允价值调整中被剔除,作为与DPS合并相关的购买价格会计的一部分。 |
| |
b. | 净销售额的增加,以消除某些资本化的前期客户激励计划付款的历史摊销。这些在DPS的公允价值调整中被消除,因为这些预付款在购买价格会计中记录的客户关系无形资产内重新估值。 |
| |
c. | 调整以消除采购价格会计中记录的存货增加的影响。 |
| |
d. | 由于DPS具有确定寿命的无形资产的公允价值调整导致摊销变化导致的SG&A费用调整作为购买价格会计的一部分。 |
| |
e. | 由于DPS的物业、厂房和设备的公允价值调整导致折旧变化而导致的SG&A费用的调整,作为购买价格会计的一部分。 |
| |
f. | 减少DPS和Maple的SG&A费用,以消除由于DPS合并而产生的非经常性交易成本。 |
| |
g. | 删除Maple的利息支出关联方说明,因为关联方债务在紧接DPS合并之前被资本化为额外的实缴资本。 |
| |
h. | 调整利息开支,以消除递延债务发行成本、折扣和溢价的历史摊销,并记录作为购买价会计的一部分的DPS优先无担保票据的公允价值调整的递增摊销。 |
| |
i. | 调整利息支出以记录与DPS合并相关的借款的递增利息支出和递延债务发行成本的摊销。 |
| |
j. | 删除员工可赎回非控股权益和夹层股权奖励的净收入说明,因为Maple非控股权益被剔除以反映KDP的资本结构。 |
重新分类汇总
预计合并损益表中包括的重新分类2018年第二季度和前六个月具体如下:
| |
a. | 外币交易损益从历史DPS收益表中的销售成本和SG&A费用重新分类为其他(收入)费用,净额。 |
| |
b. | 折旧和摊销费用从历史DPS收益表中的折旧和摊销重新分类为SG&A费用。 |
| |
c. | 利息收入从历史DPS收益表中的利息收入重新分类为其他(收入)费用,净额。 |
非GAAP财务指标
为了补充根据美国GAAP呈报的合并财务报表,我们在本报告中提供了选定的未经审计的备考合并财务信息。我们也为2019年第二季度和前六个月(I)调整后的净销售额,(Ii)调整后的营业收入,(Iii)调整后的净收入和(Iv)调整后的稀释每股收益,以及2018年第一季度(I)调整后的预计销售净额,(Ii)调整后的预计营业收入,(Iii)调整后的预计净收入和(Iv)调整后的预计稀释每股收益,这些被视为非GAAP财务措施。本预计财务信息和提供的非GAAP财务措施应被视为是对根据美国GAAP编制的结果的补充,而不是替代。提出的非GAAP财务指标可能与其他公司提出的类似名称的非GAAP财务指标不同,其他公司可能不会以相同的方式定义这些非GAAP财务指标。调整后的衡量标准不能替代其可比的美国GAAP财务衡量标准,如净销售额、营业收入、净收入、稀释每股收益或美国GAAP规定的其他衡量标准,并且使用非GAAP财务衡量标准存在局限性。
为.2019年第二季度和前六个月,我们将调整后的非GAAP财务指标定义为针对影响可比性的某些项目调整的某些财务报表标题和指标,而对于2018年第二季度和前六个月,我们将调整后的非GAAP财务指标定义为某些形式的财务报表标题和针对影响可比性的某些项目调整的指标。影响可比性的项目定义如下。
影响可比性的项目:定义为与上一年度期间进行比较而排除的某些项目,并根据适用的税收影响进行调整。税收影响是根据每个项目的近似税率确定的。对于每个时期,管理层都会根据以下因素进行调整:(I)没有按照美国公认会计原则被指定为对冲的衍生工具的未实现按市值计价的影响,并且没有在财务结果中反映抵消风险;(Ii)与有期限的无形资产相关的摊销;(Iii)与DPS合并和Maple收购Keurig Green Mountain公司相关的递延融资成本的摊销。2016年(“Keurig收购”);(Iv)对因DPS合并而获得的高级无担保票据的公允价值调整的摊销;(V)应归因于对Keurig Green Mountain,Inc.进行初始投资的员工的匹配奖励的股票补偿开支。行政人员所有权计划或2009年Keurig Dr Pepper综合奖励计划;以及(Vi)出于与前一年期间比较的目的而排除的其他某些项目。
在2019年第二季度之前,我们没有将因DPS合并的购买价分配而确认的优先无担保债务的公允价值调整摊销回。由于此项目与无形资产的摊销类似,我们改变了计算经调整Pro Forma(2018)和经调整GAAP(2019年)业绩的方法,以排除对高级无担保票据的公允价值调整的摊销,以反映管理层如何一致地看待我们的业务业绩。
为.2019年第二季度和前六个月(I)与DPS合并和Keurig收购有关的重组和整合费用;(Ii)生产力费用;(Iii)与DPS合并无关的交易成本;(Iv)法律和解的规定;(V)与DPS合并无关的收购库存增加的影响(Vi)与债务赎回相关的债务提前清偿的损失以及(Vii)与2019年2月我们的业务运营网络遭受有组织恶意软件攻击有关的损失。
为.2018年第二季度和前六个月(I)与DPS合并及Keurig收购有关的重组及整合开支;(Ii)生产力开支;(Iii)法律和解拨备;(Iv)与赎回债务有关的债务提前清偿损失;及(V)与TCJA相关的税务改革。
为.2019年第二季度和前六个月下文列出的补充财务数据包括调整后净销售额、调整后营业收入、调整后净收入和调整后稀释每股收益与同期未经审计简明综合财务报表中所列适用财务措施的对账。为.2018年第二季度和前六个月,下文列出的补充财务数据包括调整后备考净销售额、调整后备考营业收入、调整备考净收入和调整备考稀释后每股收益与同期未审计备考压缩合并财务报表中所列适用财务措施的对账。对未经审计的形式压缩合并财务报表中提出的适用财务措施进行对账2018年第二季度和前六个月关于根据美国GAAP提供的适用历史财务衡量标准,请参阅上面的“补充未经审计的Pro Forma压缩合并财务信息”。
Keurig博士胡椒公司。
某些报告项目与某些非GAAP调整项目的对账
2019年第二季度
(未审核,单位为百万,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 销售,一般和管理费用 | | 其他营业费用,净额 | | 经营收入 | | 营业利润 |
报道 | $ | 1,186 |
| | $ | 1,626 |
| | 57.8 | % | | $ | 1,028 |
| | $ | 11 |
| | $ | 587 |
| | 20.9 | % |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | |
按市价计价 | 11 |
| | (11 | ) | | | | (3 | ) | | — |
| | (8 | ) | | |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | | | (32 | ) | | — |
| | 32 |
| | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | | | (8 | ) | | — |
| | 8 |
| | |
重组和整合成本 | (1 | ) | | 1 |
| | | | (37 | ) | | — |
| | 38 |
| | |
生产力 | (1 | ) | | 1 |
| | | | (23 | ) | | (9 | ) | | 33 |
| | |
交易成本 | — |
| | — |
| | | | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | |
为授产安排作出的规定 | — |
| | — |
| | | | (8 | ) | | — |
| | 8 |
| | |
恶意软件事件 | — |
| | — |
| | | | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | |
调整后的GAAP | $ | 1,195 |
| | $ | 1,617 |
| | 57.5 | % | | $ | 913 |
| | $ | 2 |
| | $ | 702 |
| | 25.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息费用 | | 其他费用(收入),净额 | | 所得税拨备前的收入 | | 所得税准备金 | | 有效税率 | | 净收入 | | 加权平均稀释股票 | | 每股摊薄收益 |
报道 | $ | 170 |
| | $ | 1 |
| | $ | 416 |
| | $ | 102 |
| | 24.5 | % | | $ | 314 |
| | 1,419 | | $ | 0.22 |
|
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | |
| | | | |
按市价计价 | (16 | ) | | (2 | ) | | 10 |
| | 4 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 9 |
| | | | 23 |
| | | | 0.02 |
|
递延融资成本摊销 | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
公允价值债务调整摊销 | (6 | ) | | — |
| | 6 |
| | 1 |
| | | | 5 |
| | | | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
重组和整合成本 | — |
| | — |
| | 38 |
| | 11 |
| | | | 27 |
| | | | 0.02 |
|
生产力 | — |
| | — |
| | 33 |
| | 7 |
| | | | 26 |
| | | | 0.02 |
|
交易成本 | (7 | ) | | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
为授产安排作出的规定 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
恶意软件事件 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
调整后的GAAP | $ | 138 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 565 |
| | $ | 142 |
| | 25.1 | % | | $ | 423 |
| | 1,419 |
| | $ | 0.30 |
|
由于四舍五入,稀释后的每股收益可能不会出现。
Keurig博士胡椒公司。
某些报告项目与某些非GAAP调整项目的对账
2018年第二季度
(未审核,单位为百万,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 销售,一般和管理费用 | | 经营收入 | | 营业利润 |
专业格式 | $ | 1,233 |
| | $ | 1,589 |
| | 56.3 | % | | $ | 1,020 |
| | $ | 580 |
| | 20.6 | % |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | |
按市价计价 | (2 | ) | | 2 |
| | | | 9 |
| | (7 | ) | | |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | | | (31 | ) | | 31 |
| | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | | | (6 | ) | | 6 |
| | |
重组和整合成本 | — |
| | — |
| | | | (33 | ) | | 33 |
| | |
生产力 | (2 | ) | | 2 |
| | | | 7 |
| | (5 | ) | | |
为授产安排作出的规定 | — |
| | — |
| | | | (2 | ) | | 2 |
| | |
调整后的Pro Form | $ | 1,229 |
| | $ | 1,593 |
| | 56.4 | % | | $ | 964 |
| | $ | 640 |
| | 22.7 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息费用 | | 其他费用(收入),净额 | | 所得税拨备前的收入 | | 所得税准备金 | | 有效税率 | | 净收入 | | 加权平均稀释股票 | | 每股摊薄收益 |
专业格式 | $ | 170 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 418 |
| | $ | 95 |
| | 22.7 | % | | $ | 323 |
| | 1,386.5 | | $ | 0.23 |
|
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | |
| | | | |
按市价计价 | 10 |
| | 2 |
| | (19 | ) | | (5 | ) | | | | (14 | ) | | | | (0.01 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 31 |
| | 8 |
| | | | 23 |
| | | | 0.02 |
|
公允价值债务调整摊销 | (5 | ) | | — |
| | 5 |
| | 1 |
| | | | 4 |
| | | | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
重组和整合成本 | — |
| | — |
| | 33 |
| | 6 |
| | | | 27 |
| | | | 0.02 |
|
生产力 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (1 | ) | | | | (4 | ) | | | | — |
|
为授产安排作出的规定 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
| | | | 1 |
| | | | — |
|
税制改革 | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | | | (10 | ) | | | | (0.01 | ) |
调整后的Pro Form | $ | 175 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 471 |
| | $ | 115 |
| | 24.4 | % | | $ | 356 |
| | 1,386.5 | | $ | 0.26 |
|
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
Keurig博士胡椒公司。
某些报告项目与某些非GAAP调整项目的对账
2019年的前六个月
(未审核,单位为百万,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 销售,一般和管理费用 | | 其他营业费用,净额 | | 经营收入 | | 营业利润 |
报道 | $ | 2,292 |
| | $ | 3,024 |
| | 56.9 | % | | $ | 1,939 |
| | $ | — |
| | $ | 1,085 |
| | 20.4 | % |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | |
按市价计价 | (1 | ) | | 1 |
| | | | 9 |
| | — |
| | (8 | ) | | |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | | | (63 | ) | | — |
| | 63 |
| | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | | | (15 | ) | | — |
| | 15 |
| | |
重组和整合成本 | (2 | ) | | 2 |
| | | | (97 | ) | | — |
| | 99 |
| | |
生产力 | (4 | ) | | 4 |
| | | | (29 | ) | | (9 | ) | | 42 |
| | |
交易成本 | — |
| | — |
| | | | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | |
库存增加 | (3 | ) | | 3 |
| | | | — |
| | — |
| | 3 |
| | |
为授产安排作出的规定 | — |
| | — |
| | | | (15 | ) | | — |
| | 15 |
| | |
恶意软件事件 | (2 | ) | | 2 |
| | | | (6 | ) | | — |
| | 8 |
| | |
调整后的GAAP | $ | 2,280 |
| | $ | 3,036 |
| | 57.1 | % | | $ | 1,722 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 1,323 |
| | 24.9 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息费用 | | 提前清偿债务损失 | | 所得税拨备前的收入 | | 所得税准备金 | | 有效税率 | | 净收入 | | 加权平均稀释股票 | | 每股摊薄收益 |
报道 | $ | 339 |
| | $ | 9 |
| | $ | 731 |
| | $ | 187 |
| | 25.6 | % | | $ | 544 |
| | 1,418.5 | | $ | 0.38 |
|
影响可比性的项目: | | | | | — |
| | | | | | — |
| | | | |
按市价计价 | (45 | ) | | — |
| | 37 |
| | 11 |
| | | | 26 |
| | | | 0.02 |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 63 |
| | 17 |
| | | | 46 |
| | | | 0.03 |
|
递延融资成本摊销 | (7 | ) | | — |
| | 7 |
| | 2 |
| | | | 5 |
| | | | — |
|
公允价值债务调整摊销 | (13 | ) | | — |
| | 13 |
| | 2 |
| | | | 11 |
| | | | 0.01 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 15 |
| | 4 |
| | | | 11 |
| | | | 0.01 |
|
重组和整合成本 | — |
| | — |
| | 99 |
| | 26 |
| | | | 73 |
| | | | 0.05 |
|
生产力 | — |
| | — |
| | 42 |
| | 9 |
| | | | 33 |
| | | | 0.02 |
|
交易成本 | (12 | ) | | — |
| | 13 |
| | 3 |
| | | | 10 |
| | | | 0.01 |
|
提前清偿债务损失 | — |
| | (9 | ) | | 9 |
| | 2 |
| | | | 7 |
| | | | — |
|
库存增加 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
为授产安排作出的规定 | — |
| | — |
| | 15 |
| | 4 |
| | | | 11 |
| | | | 0.01 |
|
恶意软件事件 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
调整后的GAAP | $ | 262 |
| | $ | — |
| | $ | 1,055 |
| | $ | 270 |
| | 25.6 | % | | $ | 785 |
| | 1,418.5 | | $ | 0.55 |
|
由于四舍五入,稀释后的每股收益可能不会出现。
Keurig博士胡椒公司。
某些报告项目与某些非GAAP调整项目的对账
2018年上半年
(未审核,单位为百万,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 销售成本 | | 毛利 | | 毛利 | | 销售,一般和管理费用 | | 其他营业费用,净额 | | 经营收入 | | 营业利润 |
专业格式 | $ | 5,351 |
| | $ | 2,368 |
| | $ | 2,983 |
| | 55.7 | % | | $ | 1,924 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 1,064 |
| | 19.9 | % |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
按市价计价 | — |
| | (16 | ) | | 16 |
| | | | 9 |
| | — |
| | 7 |
| | |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | | | (59 | ) | | — |
| | 59 |
| | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | | | (12 | ) | | — |
| | 12 |
| | |
重组和整合成本 | — |
| | — |
| | — |
| | | | (39 | ) | | — |
| | 39 |
| | |
生产力 | — |
| | (6 | ) | | 6 |
| | | | (7 | ) | | (4 | ) | | 17 |
| | |
为授产安排作出的规定 | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | | | — |
| | — |
| | 4 |
| | |
调整后的Pro Form | $ | 5,355 |
| | $ | 2,346 |
| | $ | 3,009 |
| | 56.2 | % | | $ | 1,816 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 1,202 |
| | 22.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息费用 | | 提前清偿债务损失 | | 其他费用(收入),净额 | | 所得税拨备前的收入 | | 所得税准备金 | | 有效税率 | | 净收入 | | 加权平均稀释股票 | | 每股摊薄收益 |
专业格式 | $ | 315 |
| | $ | 2 |
| | $ | 25 |
| | $ | 722 |
| | $ | 188 |
| | 26.0 | % | | $ | 534 |
| | 1,386.5 | | $ | 0.39 |
|
影响可比性的项目: | | | | | | | — |
| | | | | |
| | | | |
按市价计价 | 37 |
| | — |
| | 6 |
| | (36 | ) | | (9 | ) | | | | (27 | ) | | | | (0.02 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | 59 |
| | 15 |
| | | | 44 |
| | | | 0.03 |
|
递延融资成本摊销 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | | | — |
| | | | — |
|
公允价值债务调整摊销 | (10 | ) | | — |
| | — |
| | 10 |
| | 2 |
| | | | 8 |
| | | | 0.01 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | 2 |
| | | | 10 |
| | | | 0.01 |
|
重组和整合成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | 6 |
| | | | 33 |
| | | | 0.02 |
|
生产力 | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | 5 |
| | | | 12 |
| | | | 0.01 |
|
提前清偿债务损失 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
为授产安排作出的规定 | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 1 |
| | | | 3 |
| | | | — |
|
税制改革 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | | | (7 | ) | | | | (0.01 | ) |
调整后的Pro Form | $ | 341 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 830 |
| | $ | 218 |
| | 26.3 | % | | $ | 612 |
| | 1,386.5 | | $ | 0.44 |
|
由于四舍五入,数字可能不会英尺。
Keurig Dr Pepper Inc.
Pro Forma段信息与某些非GAAP调整的Pro Forma段信息的对账
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 报道 | | 影响可比性的项目 | | 调整后的GAAP |
2019年第二季度: | | | | | |
净销售额 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 990 |
| | $ | — |
| | $ | 990 |
|
包装饮料 | 1,311 |
| | — |
| | 1,311 |
|
饮料浓缩物 | 370 |
| | — |
| | 370 |
|
拉丁美洲饮料 | 141 |
| | — |
| | 141 |
|
总净销售额 | $ | 2,812 |
| | $ | — |
| | $ | 2,812 |
|
| | | | | |
运营收入 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 287 |
| | $ | 44 |
| | $ | 331 |
|
包装饮料 | 186 |
| | 4 |
| | 190 |
|
饮料浓缩物 | 244 |
| | 2 |
| | 246 |
|
拉丁美洲饮料 | 26 |
| | (6 | ) | | 20 |
|
未分配的公司成本 | (156 | ) | | 71 |
| | (85 | ) |
经营收入总额 | $ | 587 |
| | $ | 115 |
| | $ | 702 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 专业格式 | | 影响可比性的项目 | | 调整后的Pro Form |
2018年第二季度: | | | | | |
净销售额 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 949 |
| | $ | — |
| | $ | 949 |
|
包装饮料 | 1,378 |
| | — |
| | 1,378 |
|
饮料浓缩物 | 359 |
| | — |
| | 359 |
|
拉丁美洲饮料 | 136 |
| | — |
| | 136 |
|
总净销售额 | $ | 2,822 |
| | $ | — |
| | $ | 2,822 |
|
| | | | | |
运营收入 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 274 |
| | $ | 32 |
| | $ | 306 |
|
包装饮料 | 159 |
| | 2 |
| | 161 |
|
饮料浓缩物 | 235 |
| | 1 |
| | 236 |
|
拉丁美洲饮料 | 26 |
| | — |
| | 26 |
|
未分配的公司成本 | (114 | ) | | 25 |
| | (89 | ) |
经营收入总额 | $ | 580 |
| | $ | 60 |
| | $ | 640 |
|
Keurig博士胡椒公司。
将分部项目与某些非GAAP调整后的分部项目进行对账
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 报道 | | 影响可比性的项目 | | 调整后的GAAP |
2019年前六个月: | | | | | |
净销售额 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 1,958 |
| | $ | — |
| | $ | 1,958 |
|
包装饮料 | 2,427 |
| | — |
| | 2,427 |
|
饮料浓缩物 | 674 |
| | — |
| | 674 |
|
拉丁美洲饮料 | 257 |
| | — |
| | 257 |
|
总净销售额 | $ | 5,316 |
| | $ | — |
| | $ | 5,316 |
|
| | | | | |
运营收入 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 580 |
| | $ | 86 |
| | $ | 666 |
|
包装饮料 | 335 |
| | 15 |
| | 350 |
|
饮料浓缩物 | 445 |
| | 2 |
| | 447 |
|
拉丁美洲饮料 | 37 |
| | (5 | ) | | 32 |
|
未分配的公司成本 | (312 | ) | | 140 |
| | (172 | ) |
经营收入总额 | $ | 1,085 |
| | $ | 238 |
| | $ | 1,323 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 专业格式 | | 影响可比性的项目 | | 调整后的Pro Form |
2018年前六个月: | | | | | |
净销售额 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 1,897 |
| | $ | 4 |
| | $ | 1,901 |
|
包装饮料 | 2,556 |
| | — |
| | 2,556 |
|
饮料浓缩物 | 649 |
| | — |
| | 649 |
|
拉丁美洲饮料 | 249 |
| | — |
| | 249 |
|
总净销售额 | $ | 5,351 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5,355 |
|
| | | | | |
运营收入 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 528 |
| | $ | 90 |
| | $ | 618 |
|
包装饮料 | 317 |
| | 4 |
| | 321 |
|
饮料浓缩物 | 414 |
| | 1 |
| | 415 |
|
拉丁美洲饮料 | 38 |
| | — |
| | 38 |
|
未分配的公司成本 | (233 | ) | | 43 |
| | (190 | ) |
经营收入总额 | $ | 1,064 |
| | $ | 138 |
| | $ | 1,202 |
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临市场利率和价格变动所带来的市场风险,包括外币汇率、利率和商品价格的变动。有时,我们可能会进入衍生品或其他金融工具,以对冲或减轻商业风险。我们不会为投机、投资或交易而进行衍生工具。
外汇风险
我们的大部分净销售额、费用和资本购买都是以美元进行交易的。然而,我们在外汇汇率波动方面有风险敞口。我们对外汇汇率的主要敞口是加拿大元和墨西哥比索兑美元。与外币交易有关的汇率收益或损失在我们的损益表中确认为已发生的交易收益或损失。自.起June 30, 2019,10%的汇率变动(上调或下调)对我们业务收入的影响估计大约是增加或减少3,200万美元一年一次。
我们使用衍生工具,如外汇远期合约,来管理我们对外汇汇率变化的部分风险敞口。自.起June 30, 2019,我们有未完成的衍生品合约,名义价值为4.75亿美元在不同的日期到2024年9月25日。
利率风险
我们通过使用利率掉期来集中管理我们的债务组合,并监控我们的固定利率和可变利率债务的组合。自.起June 30, 2019,我们的固定利率债务的账面价值,不包括租赁义务,是11,785百万美元我们的可变利率债务是31.85亿美元,包括商业票据。
此外,截至June 30, 2019,接收固定支付可变利率掉期的总名义价值为5000万美元而接收-可变,支付-固定利率掉期的总名义价值是5.75亿美元.
下表是基于我们的可变利率债务和衍生工具以及利率掉期的公允价值对我们的利率支出的影响的估计,利率掉期可能由于金融工具期限内假设的利率变化而产生,基于截至目前的债务水平June 30, 2019:
|
| | |
| | |
假设性利率变化(1) | | 对利息支出的年度影响 |
减少1% | | 减少2700万美元 |
增长1% | | 增加2700万美元 |
| |
(1) | 我们根据伦敦银行同业拆借利率(Libor)和信用利差支付平均浮动利率,这是某些衍生工具和可变利率债务工具的结果。参见备注7和8如需进一步信息,请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注。 |
商品风险
我们在商品方面受到市场风险的影响,因为我们通过提高定价来收回增加的成本的能力可能受到我们经营的竞争环境的限制。我们的主要商品风险与我们购买咖啡豆、PET、铝、柴油、玉米(用于高果糖玉米糖浆)、浓缩苹果汁、苹果、蔗糖和天然气(用于加工和包装)有关。
我们利用商品衍生工具和供应商定价协议来对冲某些商品在有限时间内商品价格反向波动的风险。这些合同的公平市场价值June 30, 2019是一张网责任的1800万美元.
自.起June 30, 2019,这些商品的市场价格变动(上涨或下跌)10%的影响,在这些商品的不利变动风险尚未对冲的情况下,估计具有500万美元对我们截至12月31日的年度运营收入的影响,2019.
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
基于对我们的披露控制和程序的有效性的评估(如“交换法”规则#13a-15(E)和15d-15(E)所定义的),我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出的结论是,截至June 30, 2019我们的披露控制和程序有效地(I)提供合理保证,确保在SEC规则和表格指定的时间内记录、处理、总结和报告在Exchange Act文件中要求披露的信息,以及(Ii)确保我们在根据Exchange Act提交或提交的报告中要求披露的信息积累起来,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
如第二部分所述,我们截至年度的年度报告Form 10-K中的第9A项2018年12月31日,DPS合并于2018年7月9日完成,标志着财务报告的内部控制发生了变化。管理层继续巩固和整合KDP的控制系统。主要领域的流程和控制,包括企业合并、无形资产和商誉估值、所得税、国库、合并和财务报表及相关披露的编制,以及实体层面的控制,已受到正在进行的整合活动的重大影响。这些领域的主要变化涉及过程所有者领导和控制所有者的巩固,以及必要时对输入、过程和相关系统的修改。对于所有注意到的变更领域,管理层认为其控制设计和实施正在进行适当的修改,以应对潜在的风险。上述正在进行的与KDP财务报告内部控制的整合活动合理地可能会对KDP在2019年的财务报告内部控制产生重大影响。
此外,公司自2019年1月1日起采用ASC 842。本公司实施了新的IT系统和与新标准下的租赁收集、记录、会计和披露过程相关的内部控制。
在结束的季度中没有其他变化June 30, 2019 这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们偶尔会受到与我们的业务有关的诉讼或其他法律程序的影响。
看见注:我们未经审计的简明综合财务报表附注的14关于承诺和或有事项的更多信息,通过引用将其并入本文。
体育营养诉讼
2019年3月6日,KDP的子公司美国瓶装公司(“ABC”)在特拉华州高级法院对BA和Mike Reole提起诉讼。投诉对英航提出违约和承诺禁止反悔的索赔,并声称对里波尔先生的侵权干涉索赔,在每种情况下都与英航试图提前终止英航与ABC之间的分销合同有关。诉状要求赔偿金钱损失、律师费和费用。ABC打算大力起诉这一行动。公司无法预测诉讼结果、与诉讼解决有关的潜在赔偿(如果有的话)或它可能对公司或其运营产生的任何潜在影响。
第1A项危险因素
由于对我们的供应商、客户和运营成本的影响,总体宏观经济状况的恶化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生负面影响。
我们的业务依赖于发展和保持与供应商的密切关系,以及供应商以优惠的价格和条款向我们出售优质产品的能力和意愿。许多我们无法控制的因素可能会损害这些关系以及这些供应商以优惠条款向我们出售产品的能力或意愿。这些因素包括经济和经济状况的普遍下降以及长期的衰退状况。这些事件可能会对我们供应商的运营产生负面影响,使他们难以获得必要的信贷额度或贷款,以便在短期或长期为其运营提供资金,并满足我们的产品要求。
我们的一些供应商可能面临的财务或运营困难,包括他们获得营运资本的能力,也可能增加我们从他们那里购买的产品的成本,我们对供应商的义务的结算时间或我们向他们采购产品的能力。我们可能无法将增加的成本转嫁给我们的客户,并且,在这些困难影响我们对供应商义务的结算时间的情况下,我们可能会有来自运营的现金流减少,并且可能不得不使用我们的各种融资安排来满足短期流动性需求。
我们从截止年度的Form 10-K年度报告的第1A项中所列的风险因素中没有意识到其他重大变化2018年12月31日.
第6项.展品
|
| |
2.1 | 吉百利Schweppes plc与Dr Pepper Snapple Group,Inc.之间的分离和分销协议。仅就其中规定的某些条款而言,吉百利plc日期为2008年5月1日(作为附件2.1提交给公司当前的Form 8-K报告(于2008年5月5日提交),并通过引用并入本文)。 |
2.2 | Bai Brands LLC、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、Superfruit Merger Sub、LLC和Fortis Advisors LLC于2016年11月21日签署的合并协议和计划(作为公司当前Form 8-K报告的附件2.1提交(2016年11月23日提交),并通过引用并入本文)。 |
2.3 | 由Bai Brands LLC、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、Superfruit Merger Sub,LLC和Fortis Advisors LLC对截至2016年11月21日的协议和合并计划进行的日期为2017年1月31日的协议和计划的第1号修正案(作为公司当前Form 8-K报告的附件2.2提交(于2017年1月31日提交),并通过引用并入本文)。 |
2.4 | 协议和合并计划,日期为2018年1月29日,由Dr Pepper Snapple Group,Inc.,Maple Parent Holdings Corp.和Salt Merge Sub,Inc.(作为公司当前报告的附件2.1提交,Form 8-K(2018年1月31日提交),并通过引用并入本文)。 |
3.1 | 修订并恢复胡椒博士Snapple集团公司的注册证书。(作为公司当前报告的附件3.1提交,Form 8-K(2008年5月12日提交),并通过引用并入本文)。 |
3.2 | 修订和恢复的胡椒博士Snapple集团公司注册证书的修订证书。自2012年5月17日起生效(作为附件3.2提交到公司的Form 10-Q季度报告(2012年7月26日提交),并通过引用并入本文)。 |
3.3 | 修订和恢复的胡椒博士Snapple集团公司注册证书的第二次修订证书。自2016年5月19日起生效(作为公司当前报告Form 8-K(2016年5月20日提交)的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
3.4 | 胡椒博士Snapple Group,Inc.修订和恢复的公司注册证书的第三次修订证书。自2018年7月9日起生效(作为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件3.1提交,并通过引用合并于此)。 |
3.5 | 修订并恢复胡椒博士Snapple Group,Inc.的章程。自2016年1月25日起生效(作为公司当前Form 8-K报告的附件3.2提交(2016年1月25日提交),并通过引用并入本文)。 |
3.6 | 修订并恢复Keurig Dr Pepper Inc.的章程。自2018年7月9日起生效(作为公司当前Form 8-K报告的附件3.2提交(2018年7月9日提交),并通过引用并入本文。 |
4.1 | 契约,日期为2008年4月30日,Dr Pepper Snapple Group,Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.(提交为公司当前Form 8-K报告的Exhibit 4.1(2008年5月1号提交),并通过引用并入本文)。 |
4.2 | 2038年到期的7.45%高级票据格式(作为附件4.4提交到公司当前报告的Form 8-K(2008年5月1号提交),并通过引用并入本文)。 |
4.3 | 2008年4月30日,Dr Pepper Snapple Group,Inc.,J.P.Morgan Securities Inc.,Banc of America Securities LLC,Goldman,Sachs&Co.,Morgan Stanley&Co.Inc.,UBS Securities LLC,BNP Paribas Securities Corp.,Mitsubishi UFJ Securities International plc,Scotia Capital(USA)Inc.,SunTrust Robinson Humphrey,Inc.,Wachovia Capital Markets,LLC和TD Securities(USA)?LLC之间的注册权协议 |
4.4 | 注册权协议合并,日期为2008年5月7日,由其中指定的子公司担保人(作为附件4 2提交到公司当前的Form 8-K报告中(于2008年5月12日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.5 | 在Dr Pepper Snapple Group,Inc.,其中指定的子公司担保人和作为受托人的Wells Fargo Bank,N.A.(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.1提交(于2008年5月12日提交)并通过引用并入本文)中,日期为2008年5月7日的补充假牙。 |
4.6 | Splash Transport,Inc.作为附属担保人,Dr Pepper Snapple Group,Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.作为受托人(作为附件4.8提交到公司的年度报告Form 10-K(2009年3月26日提交),并通过引用并入本文),于2008年12月31日生效,日期为2009年3月17日。 |
4.7 | 作为附属担保人的234DP Aviation,LLC,日期为2009年10月19日的Third Supplemental Indenture;Dr Pepper Snapple Group,Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.作为受托人(作为附件4.9提交到公司的Form 10-Q季度报告(2009年11月5日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.8 | 截至2017年1月31日,在新泽西州有限责任公司Bai Brands LLC、特拉华州公司184 Innovation Inc.(各自作为2008年4月30日Indenture下的新的附属担保人)之间的第四个补充Indenture(如本Exhibit Index中4.1项中引用的那样),Dr Pepper Snapple Group,Inc.,当时彼此是Indenture下的现有担保人,Wells Fargo,National Bank,N.A.,作为受托人(提交为Exhibit |
4.9 | 契约,日期为2009年12月15日,Dr Pepper Snapple Group,Inc.和作为受托人的Wells Fargo Bank,N.A.(作为Exhibit 4.1提交到公司当前的Form 8-K报告中(提交于2009年12月23日),并通过引用并入本文)。 |
4.10 | 第二次补充义齿,日期为2011年1月11日,由其担保方Dr Pepper Snapple Group,Inc.和作为受托人的Wells Fargo Bank,N.A.(作为公司当前Form 8-K报告(2011年1月11日提交)的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
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4.11 | 第三次补充义齿,日期为2011年11月15日,由其担保方Dr Pepper Snapple Group,Inc.和作为受托人的Wells Fargo Bank,N.A.(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.1提交(于2011年11月15日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.12 | 2.60%到期2019年(全球格式)的高级票据,日期为2011年11月15日,本金金额为2.50亿美元(作为本公司当前Form 8-K报告的附件4.2提交(2011年11月15日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.13 | 3.20%2021年到期的高级票据(全球格式),日期为2011年11月15日,本金为2.5亿美元(作为本公司当前Form 8-K报告的附件4.3提交(2011年11月15日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.14 | 第四次补充义齿,日期为2012年11月20日,由其担保方Dr Pepper Snapple Group,Inc.和作为受托人的Wells Fargo Bank,N.A.提交(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.1提交(2012年11月20日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.15 | 2.00%2020年到期的高级票据(全球格式),日期为2012年11月20日,本金金额为2.5亿美元(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.2提交(2012年11月20日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.16 | 2.70%2022年到期的高级票据(全球格式),日期为2012年11月20日,本金金额为2.5亿美元(作为本公司当前报告Form 8-K(2012年11月20日提交)的附件4.3提交,并通过引用并入本文)。 |
4.17 | 第五次补充义齿,日期为2015年11月9日,由其担保方Dr Pepper Snapple Group,Inc.和作为受托人的Wells Fargo Bank,N.A.提交(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.1提交(2015年11月10日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.18 | 3.40%2025年到期的高级票据(全球格式),日期为2015年11月9日,本金为500,000,000美元(作为公司当前报告Form 8-K(2015年11月10日提交)的附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 |
4.19 | 4.50%2045年到期的高级票据(全球格式),日期为2015年11月9日,本金为250,000,000美元(作为公司当前报告Form 8-K(2015年11月10日提交)的附件4.3提交,并通过引用并入本文)。 |
4.20 | 第六次补充义齿,日期为2016年9月16日,由其担保方Dr Pepper Snapple Group,Inc.和作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)组成(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.1提交(2016年9月16日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.21 | 2.55%到期2026年(全球格式)的高级票据,日期为2016年9月16日,本金为400,000,000美元(作为本公司当前报告Form 8-K的附件4.2提交(于2016年9月16日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.22 | 第七次补充义齿,日期为2016年12月14日,由其担保方Dr Pepper Snapple Group,Inc.和作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)组成(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.1提交(2016年12月14日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.23 | 2.53%到期2021年的高级票据(全球格式),日期为2016年12月14日,本金为250,000,000美元(作为本公司当前报告Form 8-K的附件4.2提交(于2016年12月14日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.24 | 3.13%到期2023年(全球格式)的高级票据,日期为2016年12月14日,本金为500,000,000美元(作为本公司当前报告Form 8-K的附件4.3提交(于2016年12月14日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.25 | 3.43%到期2027年(全球格式)的高级票据,日期为2016年12月14日,本金为400,000,000美元(作为本公司当前报告Form 8-K的附件4.4提交(于2016年12月14日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.26 | 4.42%到期2046年(全球格式)的高级票据,日期为2016年12月14日,本金为400,000,000美元(作为本公司当前报告Form 8-K的附件4.5提交(于2016年12月14日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.27 | 截至2017年1月31日,在新泽西州Bai Brands有限责任公司Bai Brands LLC、美国特拉华州公司184 Innovation Inc.(各自作为2008年4月30日Indenture下的新的附属担保人)(如本Exhibit Index中4.1项中引用的)、Dr Pepper Snapple Group,Inc.,彼此是Indenture下存在的担保人之间的第八次补充Indenture,以及作为受托人的Wells Fargo,National Bank,N.A.,Wells Fargo,N.A.(提交为Exhibit |
4.28 | 第九次补充义齿,日期为2017年6月15日,保证人一方Dr Pepper Snapple Group,Inc.和受托人为Wells Fargo Bank,N.A.(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.1提交(于2017年6月15日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.29 | 由Keurig Dr Pepper Inc.和Keurig Dr Pepper Inc.签订的投资者权利协议。以及截至2018年7月9日的附表A所列的持有人(作为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.30 | Basic Indenture,日期为2018年5月25日,Maple代管子公司与作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)(作为附件4.1提交到公司当前的Form 8-K报告中(2018年7月9日提交),并通过引用并入本文)。 |
4.31 | 第一个补充索引(包括票据形式),日期为2018年5月25日,由Maple代管子公司,Inc.Maple Parent Holdings Corp.作为母公司担保人,Wells Fargo Bank,N.A.作为2021年票据的受托人(作为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 |
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4.32 | 第二次补充义齿(包括票据形式),日期为2018年5月25日,由Maple代管子公司,Inc.Maple Parent Holdings Corp.和Maple Parent Holdings Corp.作为母公司担保人,Wells Fargo Bank,N.A.作为2023年票据的受托人(作为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件4.3提交,并通过引用并入本文)。 |
4.33 | 第三次补充义齿(包括票据形式),日期为2018年5月25日,由Maple代管子公司,Inc.Maple Parent Holdings Corp.作为母公司担保人,Wells Fargo Bank,N.A.作为2025年票据的受托人(作为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件4.4提交,并通过引用并入本文)。 |
4.34 | 第四次补充义齿(包括票据形式),日期为2018年5月25日,由Maple代管子公司,Inc.Maple Parent Holdings Corp.和Maple Parent Holdings Corp.作为母公司担保人,Wells Fargo Bank,N.A.作为2028年票据的受托人(作为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件4.5提交,并通过引用并入本文)。 |
4.35 | 日期为2018年5月25日的Maple代管附属公司之间的第五次补充义齿(包括票据形式)。Maple Parent Holdings Corp.和Maple Parent Holdings Corp.作为母公司担保人,Wells Fargo Bank,N.A.作为2038票据的受托人(作为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件4.6提交,并通过引用并入本文)。 |
4.36 | 枫叶代管子公司,截至2018年5月25日的第六次补充义齿(包括票据形式)。Maple Parent Holdings Corp.和Maple Parent Holdings Corp.作为母公司担保人,Wells Fargo Bank,N.A.作为2048年票据的受托人(提交为公司当前报告Form 8-K(2018年7月9日提交)的附件4.7,并通过引用并入本文)。 |
4.37 | 在Keurig Dr Pepper Inc.(其附属担保人)和Wells Fargo Bank,N.A.作为受托人(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.8提交(于2018年7月9日提交)并通过引用并入本文)之间,日期为2018年7月9日的第七个补充索引。 |
4.38 | Maple托管子公司,Inc.之间的注册权协议,日期为2018年5月25日和J.P.Morgan Securities LLC,Merrill Lynch,Pierce,Fenner&Smith Incorporated,Goldman Sachs&Co.LLC和Citigroup Global Markets Inc.作为票据的几个购买者的代表(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.9提交(提交于2018年7月9日),并通过引用并入本文)。 |
4.39 | 加入日期为2018年5月25日的Maple代管子公司之间的注册权协议。和J.P.Morgan Securities LLC,Merrill Lynch,Pierce,Fenner&Smith Incorporated,Goldman Sachs&Co.LLC和Citigroup Global Markets Inc.作为票据的几个购买者的代表(作为公司当前Form 8-K报告的附件4.10提交(提交于2018年7月9日),并通过引用并入本文)。 |
10.1 | Maple Parent Holdings Corp.(银行方)与JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理)于2018年2月28日签署的定期贷款协议(作为公司当前Form 8-K报告的附件10.1提交(2018年7月9日提交),并通过引用并入本文)。 |
10.2 | Keurig Dr Pepper Inc.(签约方)与JPMorgan Chase,Bank,N.A.(作为行政代理)于2019年2月8日签署的定期贷款协议(作为公司当前Form 8-K报告的附件10.1提交(于2019年2月11日提交),并通过引用并入本文)。 |
10.3 | Maple Parent Holdings Corp.、授权方的银行和发行人以及作为行政代理的JPMorgan Chase Bank,N.A.之间于2018年2月28日签署的授信协议(作为公司当前Form 8-K报告的附件10.2提交(2018年7月9日提交),并通过引用并入本文)。 |
10.4 | 借款人加入(期限贷款协议),日期为2018年7月9日,由Keurig Dr Pepper Inc.,Maple Parent Holdings Corp.和JPMorgan Chase Bank,N.A.作为行政代理提交(作为公司当前Form 8-K报告的附件10.3提交(2018年7月9日提交),并通过引用并入本文)。 |
10.5 | 借款人加入(信用协议),日期为2018年7月9日,由Keurig Dr Pepper Inc.,Maple Parent Holdings Corp.和JPMorgan Chase Bank,N.A.作为行政代理提交(作为公司当前Form 8-K报告的附件10.4提交(2018年7月9日提交),并通过引用并入本文)。 |
10.6 | 信用协议,日期为2019年5月29日,由银行方Keurig Dr Pepper Inc.和作为行政代理的JPMorgan Chase Bank,N.A.提交(作为公司当前Form 8-K报告的附件10.1提交(于2019年5月29日提交),并通过引用并入本文)。
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10.7 | 修改并恢复的就业协议,日期为2018年7月2日,由Keurig Green Mountain,Inc.及其之间签订。和Robert J.Gamgort(作为附件10.5提交到公司的Form 10-Q季度报告(2018年11月8日提交),并通过引用并入本文)。++ |
10.8 | 由Keurig Green Mountain,Inc.签订的雇佣协议,日期为2016年4月12日。和Ozan Dokmecioglu(作为附件10.6提交到公司的Form 10-Q季度报告(2018年11月8日提交),并通过引用并入本文)。++ |
10.9 | 2009年Keurig Dr Pepper综合激励计划下的限制性股票单位奖励条款和条件(作为附件10.7提交到公司的Form 10-Q季度报告(2018年11月8日提交),并通过引用并入本文)。++ |
10.10 | 2009年Keurig Dr Pepper综合激励计划下的匹配限制性股票单位奖励条款和条件(作为附件10.8提交到公司的Form 10-Q季度报告(2018年11月8日提交),并通过引用并入本文)。++ |
10.11 | 2009年Keurig Dr Pepper综合激励计划下的董事限制性股票单位奖励条款和条件(作为附件10.9提交到本公司的Form 10-Q季度报告(于2018年11月8日提交),并通过引用并入本文)。++ |
10.12 | Keurig Dr Pepper Inc.2019年综合股票激励计划(作为公司当前报告的附件10.1提交,表格8-K(2019年6月11日提交),并通过引用并入本文)。+ |
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10.13* | Keurig Dr Pepper 2019年综合股票激励计划下的限制性股票单位奖励条款和条件。*+ |
10.14* | 匹配Keurig Dr Pepper 2019年综合股票激励计划下的限制性股票单位奖励条款和条件。*+ |
31.1* | Keurig Dr Pepper Inc.首席执行官认证。根据“交换法”颁布的第13a-14(A)或15d-14(A)条规则。 |
31.2* | Keurig Dr Pepper Inc.首席财务官认证。根据“交换法”颁布的第13a-14(A)或15d-14(A)条规则。 |
32.1** | Keurig Dr Pepper Inc.首席执行官认证。根据“交换法”颁布的“规则”13a-14(B)或15d-14(B),以及“美国法典”标题18的“63章”的“1350节”。 |
32.2** | Keurig Dr Pepper Inc.首席财务官认证。根据“交换法”颁布的“规则”13a-14(B)或15d-14(B),以及“美国法典”标题18的“63章”的“1350节”。 |
101* | 以下财务信息来自Keurig Dr Pepper Inc.的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明综合收益表,(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明综合现金流量表,(V)简明综合股东变动表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明综合现金流量表,(V)简明综合股东变动表,(Iv)简明综合现金流量表,(V)简明综合股东变动表实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*随此提交。
*随本文件提供。
+表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| Keurig Dr Pepper Inc. | |
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| 依据: | | /s/Ozan Dokmecioglu | |
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| 姓名: | | Ozan Dokmecioglu | |
| 标题: | | Keurig Dr Pepper Inc.首席财务官 | |
| | | (首席财务官) | |
日期:2019年8月8日 | | | | |