美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度期间·2019年
或
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
佣金档案编号:001-32401
Manitex国际公司
(登记人的确切姓名,如其宪章所规定)
密西根 |
|
42-1628978 |
(州或其他司法管辖区 成立为法团或组织) |
|
(I.R.S.雇主 识别号) |
|
|
|
9725工业大道,布里奇维尤,伊利诺伊州 |
|
60455 |
(主要执行办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(708) 430-7500
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易符号 |
每间交易所的注册名称 |
普通股,无面值 |
MNTX |
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
优先股购买权 |
不适用 |
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已按照1934年“证券交易法”第13或15(D)条的规定提交了所有报告,以及(2)在过去90天内一直受此类提交要求的约束。?
用复选标记表示注册人在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T法规第405条(本章232.405节)以电子方式提交了所有需要提交的互动数据文件。···是···
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴增长公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
|
☐ |
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|
加速的文件管理器 |
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|
|
非加速报税器 |
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☐ |
|
|
较小的报告公司 |
|
☐ |
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|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是一家空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义。):?
截至2019年8月1日登记人的普通股(无面值)的流通股数量为19,689,873股
Manitex国际公司和子公司
一般
这份由Manitex International,Inc.提交的Form 10-Q季度报告。除非另有说明,否则截至2019年6月30日为止。除非另有说明,Manitex International,Inc.及其合并的子公司在下文中称为“Manitex”、“注册人”、“我们”或“公司”。
前瞻性信息
本季度报告中的某些信息包括前瞻性陈述(符合1933年“证券法”第27A节、1934年“证券交易法”第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”的含义)。这些陈述与公司的期望、信念、意图、未来战略、未来事件或未来财务表现有关,并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。此外,当将“可能”、“预期”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”及其负面内容以及类似或类似的表达方式包括在本季度报告或以引用方式并入本文的文件中时,“可能”、“预期”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”及其否定之处以及类似或类似的表达意在识别前瞻性陈述。然而,没有这些文字并不意味着该声明不是前瞻性的。我们将这些前瞻性陈述建立在当前对未来事件的预期和预测的基础上。这些陈述不能保证未来的表现。这些陈述固有地受到各种风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的结果大不相同。此类风险和不确定因素(其中许多是我们无法控制的)包括但不限于以下描述的风险和不确定因素,以及我们在截至2018年12月31日的会计年度表格10-K年度报告中题为“项目1A”的部分中描述的风险和不确定因素。风险因素“:
• |
未来经济状况的大幅恶化,特别是在美国和欧洲; |
• |
政府支出,建筑业波动,油气行业资本支出; |
• |
我们的负债水平和我们履行债务协议所要求的金融契约的能力; |
• |
我们有能力谈判延长我们的信贷协议,并在需要时获得额外的债务或股权融资; |
• |
重述我们以前发布的财务报表可能对我们的商业声誉以及与我们的客户和供应商的关系造成的影响; |
• |
我们经营的市场的周期性; |
• |
提高利率; |
• |
我们日益国际化的业务使我们面临与开展国际业务相关的额外风险和挑战; |
• |
实施新系统、整合收购的业务、管理预期增长和应对技术变化方面的困难; |
• |
我们客户减少的流动性和信用可用性; |
• |
我们竞争对手的表现; |
• |
物资和原材料短缺或材料成本增加; |
• |
剩余价值保证下的潜在损失; |
• |
产品责任债权、知识产权债权和其他责任; |
• |
我们股票价格的波动; |
• |
我们普通股的未来销售; |
1
• |
我们的股东和董事是否愿意批准合并、收购和其他商业交易; |
• |
货币交易(外汇)风险和与远期货币合同有关的风险; |
• |
遵守不断变化的法律法规; |
• |
“密歇根商业公司法”和公司章程(经修订、修订和恢复)的某些条款,以及公司的优先股购买权可能会阻碍或阻止公司控制权的改变; |
• |
我们收入的很大一部分归因于数量有限的客户,这些客户可能随时减少或停止购买; |
• |
我们的信息技术系统的中断或漏洞; |
• |
我们对高级管理人员的管理和领导技能的依赖; |
• |
遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条的成本; |
• |
商誉账面价值的减损可能对我们的经营业绩产生负面影响; |
• |
与SEC对我们公司的调查相关的潜在负面影响;以及 |
• |
其他因素。 |
我们在截至2018年12月31日的会计年度Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。如果这些风险或不确定因素中的任何一个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与我们预测的大不相同。除适用法律要求外,我们不承担任何更新此前瞻性信息的义务,也不明确否认任何义务。
2
Manitex国际公司
表格10-Q指数
目录
第I部分: |
|
财务信息 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
项目1···财务报表(未审计) |
|
4 |
|||
|
|
|
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|
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|
|
截至2019年6月30日和2018年12月·31的简明综合资产负债表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的综合收益(亏损)简明报表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日和2018年6月30日的股东权益简明综合报表 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月简明综合现金流量表 |
|
8 |
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|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
9 |
|
|
|
|
|||
项目2?管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
|
33 |
|||
|
|
|
|||
项目3···关于市场风险的定量和定性披露 |
|
40 |
|||
|
|
|
|||
第4项:···控制和程序:···控制和程序 |
|
40 |
|||
|
|
|
|
|
|
第II部分: |
|
其他资料 |
|
42 |
|
|
|
|
|||
项目1···法律诉讼程序:··· |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
项目1A:风险因素 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
项目2:?股权证券的未登记销售和收益的使用 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
项目3···高级证券的违约 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
项目4···矿山安全披露 |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
项目5:···其他信息:··· |
|
42 |
|||
|
|
|
|||
项目6···展品;···展品。 |
|
43 |
3
第1部分-财务信息
项目·1-财务报表
Manitex国际公司和子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位,共享和每股数据除外)
|
|
六月三十日 2019 |
|
|
12月31日, 2018 |
|
||
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
17,721 |
|
|
$ |
22,103 |
|
现金受限 |
|
|
236 |
|
|
|
245 |
|
有价证券 |
|
|
7,398 |
|
|
|
2,160 |
|
贸易应收账款(净额) |
|
|
39,621 |
|
|
|
45,448 |
|
其他应收款 |
|
|
857 |
|
|
|
2,374 |
|
库存(净) |
|
|
71,525 |
|
|
|
58,024 |
|
预付费用及其他 |
|
|
3,308 |
|
|
|
1,639 |
|
流动资产总额 |
|
|
140,666 |
|
|
|
131,993 |
|
固定资产总额,扣除累计折旧15,856美元和14,826美元 分别于2019年6月30日和2018年12月31日 |
|
|
20,268 |
|
|
|
20,249 |
|
经营租赁资产 |
|
|
2,931 |
|
|
|
— |
|
无形资产(净额) |
|
|
23,366 |
|
|
|
24,773 |
|
商誉 |
|
|
36,122 |
|
|
|
36,298 |
|
其他长期资产 |
|
|
1,302 |
|
|
|
1,570 |
|
递延税金资产 |
|
|
2,099 |
|
|
|
2,366 |
|
总资产 |
|
$ |
226,754 |
|
|
$ |
217,249 |
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
$ |
19,734 |
|
|
$ |
22,706 |
|
资本租赁债务的本期部分 |
|
|
449 |
|
|
|
422 |
|
经营租赁负债的当期部分 |
|
|
1,073 |
|
|
|
— |
|
应付帐款 |
|
|
44,378 |
|
|
|
36,896 |
|
应付帐款关联方 |
|
|
182 |
|
|
|
1,371 |
|
应计费用 |
|
|
9,874 |
|
|
|
9,249 |
|
客户存款 |
|
|
1,375 |
|
|
|
2,310 |
|
流动负债总额 |
|
|
77,065 |
|
|
|
72,954 |
|
长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据(净额) |
|
|
22,879 |
|
|
|
23,134 |
|
资本租赁义务(扣除本期部分) |
|
|
4,831 |
|
|
|
5,061 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
1,871 |
|
|
|
— |
|
可转换票据关联方(净) |
|
|
7,239 |
|
|
|
7,158 |
|
可兑换票据(净额) |
|
|
14,644 |
|
|
|
14,530 |
|
出售财产的递延收益 |
|
|
707 |
|
|
|
842 |
|
递延税金负债 |
|
|
21 |
|
|
|
92 |
|
其他长期负债 |
|
|
5,422 |
|
|
|
5,474 |
|
长期负债总额 |
|
|
57,614 |
|
|
|
56,291 |
|
负债共计 |
|
|
134,679 |
|
|
|
129,245 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股-授权150,000股,未发行或未发行的股份 June 30, 2019 and December 31, 2018 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股-无票面价值25,000,000股授权股票,19,689,873股和19,645,773股 已发行和已发行股票分别于2019年6月30日和2018年12月31日发行 |
|
|
130,575 |
|
|
|
130,260 |
|
以资本支付 |
|
|
2,640 |
|
|
|
2,674 |
|
留存赤字 |
|
|
(37,615 |
) |
|
|
(41,761 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(3,525 |
) |
|
|
(3,169 |
) |
总股本 |
|
|
92,075 |
|
|
|
88,004 |
|
总负债和权益 |
|
$ |
226,754 |
|
|
$ |
217,249 |
|
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
4
Manitex国际公司
简明合并经营报表
(除每股及每股金额外,以千计)
|
|
三个月 六月三十日 |
|
|
六个月结束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
销售成本 |
|
|
50,134 |
|
|
|
51,463 |
|
|
|
95,606 |
|
|
|
97,038 |
|
毛利 |
|
|
10,835 |
|
|
|
12,441 |
|
|
|
22,783 |
|
|
|
23,541 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发费用 |
|
|
707 |
|
|
|
726 |
|
|
|
1,394 |
|
|
|
1,378 |
|
销售,一般和管理费用 |
|
|
9,930 |
|
|
|
9,008 |
|
|
|
19,426 |
|
|
|
18,994 |
|
业务费用共计 |
|
|
10,637 |
|
|
|
9,734 |
|
|
|
20,820 |
|
|
|
20,372 |
|
营业收入 |
|
|
198 |
|
|
|
2,707 |
|
|
|
1,963 |
|
|
|
3,169 |
|
其他(费用)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(1,503 |
) |
|
|
(2,226 |
) |
|
|
(3,056 |
) |
利息收入 |
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
|
|
— |
|
持有证券公允价值变动 |
|
|
4,428 |
|
|
|
(1,588 |
) |
|
|
5,238 |
|
|
|
(1,401 |
) |
外币交易收入(亏损) |
|
|
22 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
(411 |
) |
|
|
(225 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
12 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(325 |
) |
其他收入(费用)合计 |
|
|
3,418 |
|
|
|
(3,168 |
) |
|
|
2,713 |
|
|
|
(5,007 |
) |
所得税前收益(亏损)和股权亏损 |
|
|
3,616 |
|
|
|
(461 |
) |
|
|
4,676 |
|
|
|
(1,838 |
) |
所得税费用 |
|
|
380 |
|
|
|
506 |
|
|
|
530 |
|
|
|
205 |
|
股权投资亏损(包括出售股份亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(409 |
) |
净收益(损失) |
|
$ |
3,236 |
|
|
$ |
(967 |
) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
稀释 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
19,685,251 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,681,666 |
|
|
|
17,200,660 |
|
稀释 |
|
|
19,734,195 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,714,584 |
|
|
|
17,200,660 |
|
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
5
Manitex国际公司
简明综合损益表(亏损)
(单位:千)
|
|
三个月 六月三十日 |
|
|
六个月结束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
||||
净收益(亏损): |
|
$ |
3,236 |
|
|
$ |
(967 |
) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
264 |
|
|
|
(2,022 |
) |
|
|
(356 |
) |
|
|
(1,386 |
) |
其他综合收入(亏损)合计 |
|
|
264 |
|
|
|
(2,022 |
) |
|
|
(356 |
) |
|
|
(1,386 |
) |
综合收益(亏损) |
|
|
3,500 |
|
|
|
(2,989 |
) |
|
|
3,790 |
|
|
|
(3,838 |
) |
综合收益总额(亏损) |
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
(2,989 |
) |
|
$ |
3,790 |
|
|
$ |
(3,838 |
) |
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
6
Manitex国际公司
股东权益简明综合报表
(单位:千)
|
|
在截止的三个月和六个月 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
||
已发行普通股数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日余额 |
|
|
19,645,773 |
|
|
|
16,617,932 |
|
员工2004奖励计划补助金 |
|
|
39,822 |
|
|
|
59,946 |
|
回购以满足预扣和取消 |
|
|
(2,882 |
) |
|
|
(8,892 |
) |
3月31日余额 |
|
|
19,682,713 |
|
|
|
16,668,986 |
|
员工2004奖励计划补助金 |
|
|
7,160 |
|
|
|
18,990 |
|
向Tadano发行的股份(见附注16) |
|
|
— |
|
|
|
2,918,542 |
|
6月30日余额 |
|
|
19,689,873 |
|
|
|
19,606,518 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日余额 |
|
$ |
130,260 |
|
|
$ |
97,661 |
|
员工2004奖励计划补助金 |
|
|
251 |
|
|
|
504 |
|
回购以满足预扣和取消 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(84 |
) |
3月31日余额 |
|
$ |
130,492 |
|
|
$ |
98,081 |
|
员工2004奖励计划补助金 |
|
|
83 |
|
|
|
218 |
|
向Tadano发行的股份(见附注16) |
|
|
— |
|
|
|
31,784 |
|
6月30日余额 |
|
$ |
130,575 |
|
|
$ |
130,083 |
|
缴入本金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日余额 |
|
$ |
2,674 |
|
|
$ |
2,802 |
|
按比例分摊股本投资增加的已缴资本 |
|
|
159 |
|
|
|
137 |
|
员工2004奖励计划补助金 |
|
|
(251 |
) |
|
|
(481 |
) |
3月31日余额 |
|
$ |
2,582 |
|
|
$ |
2,458 |
|
按比例分摊股本投资增加的已缴资本 |
|
|
141 |
|
|
|
326 |
|
员工2004奖励计划补助金 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(76 |
) |
6月30日余额 |
|
$ |
2,640 |
|
|
$ |
2,708 |
|
留存赤字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日赤字 |
|
$ |
(41,761 |
) |
|
$ |
(28,583 |
) |
净收益(损失) |
|
|
910 |
|
|
|
(1,485 |
) |
3月31日余额 |
|
$ |
(40,851 |
) |
|
$ |
(30,068 |
) |
净收益(损失) |
|
|
3,236 |
|
|
|
(967 |
) |
6月30日赤字 |
|
$ |
(37,615 |
) |
|
$ |
(31,035 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日赤字 |
|
$ |
(3,169 |
) |
|
$ |
(1,035 |
) |
(损失)外币折算收益 |
|
|
(620 |
) |
|
|
636 |
|
3月31日余额 |
|
$ |
(3,789 |
) |
|
$ |
(399 |
) |
外币折算损益 |
|
|
264 |
|
|
|
(2,022 |
) |
6月30日赤字 |
|
$ |
(3,525 |
) |
|
$ |
(2,421 |
) |
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
7
Manitex国际公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
未审核 |
|
|
未审核 |
|
||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
将净收入(亏损)调整为经营活动提供的现金(用于): |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
2,400 |
|
|
|
2,551 |
|
股权投资部分权益出售损失 |
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
坏账准备的变动 |
|
|
290 |
|
|
|
20 |
|
库存储备变动 |
|
|
585 |
|
|
|
185 |
|
或有收购负债重估 |
|
|
— |
|
|
|
345 |
|
递延所得税 |
|
|
186 |
|
|
|
261 |
|
递延债务发行成本摊销 |
|
|
99 |
|
|
|
179 |
|
债务折价摊销 |
|
|
208 |
|
|
|
221 |
|
利率掉期价值变动 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
股权投资损失 |
|
|
— |
|
|
|
204 |
|
持有证券的价值变化 |
|
|
(5,238 |
) |
|
|
1,401 |
|
股份薪酬 |
|
|
300 |
|
|
|
414 |
|
销售和租回递延收益的调整 |
|
|
(95 |
) |
|
|
(23 |
) |
资产处置损失 |
|
|
94 |
|
|
|
1 |
|
为不确定的税收准备 |
|
|
59 |
|
|
|
43 |
|
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
(增加)应收账款减少 |
|
|
6,720 |
|
|
|
(2,692 |
) |
库存增加 |
|
|
(14,217 |
) |
|
|
(15,708 |
) |
预付费用增加 |
|
|
(1,662 |
) |
|
|
(360 |
) |
其他资产减少 |
|
|
207 |
|
|
|
95 |
|
应付帐款增加 |
|
|
6,459 |
|
|
|
10,759 |
|
应计费用的增加(减少) |
|
|
672 |
|
|
|
(50 |
) |
其他流动负债减少 |
|
|
(779 |
) |
|
|
(406 |
) |
其他长期负债减少 |
|
|
(84 |
) |
|
|
(647 |
) |
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
349 |
|
|
|
(5,573 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售股权投资部分权益的收益 |
|
|
— |
|
|
|
7,000 |
|
出售固定资产收益 |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
购置财产和设备 |
|
|
(1,284 |
) |
|
|
(434 |
) |
对商誉以外的无形资产的投资 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(27 |
) |
投资活动提供的净现金(用于) |
|
|
(1,291 |
) |
|
|
6,548 |
|
筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环期限信贷工具借款 |
|
|
— |
|
|
|
65,200 |
|
循环定期信贷工具付款 |
|
|
— |
|
|
|
(78,093 |
) |
投资于公司的收益 |
|
|
— |
|
|
|
31,983 |
|
周转资金设施偿还净额(见附注11) |
|
|
(2,888 |
) |
|
|
(2,668 |
) |
新借款-其他 |
|
|
414 |
|
|
|
483 |
|
发生的债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
(50 |
) |
票据付款 |
|
|
(471 |
) |
|
|
(1,417 |
) |
购回的股份作为所得税预扣基于股份的报酬 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(84 |
) |
资本租赁义务付款 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(183 |
) |
筹资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(3,168 |
) |
|
|
15,171 |
|
现金和现金等价物净增加(减少) |
|
|
(4,110 |
) |
|
|
16,146 |
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
(281 |
) |
|
|
(574 |
) |
年初现金及现金等价物 |
|
|
22,348 |
|
|
|
5,366 |
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
17,957 |
|
|
$ |
20,938 |
|
补充现金流量披露见附注1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
8
Manitex国际公司和子公司
合并财务报表附注(未审计)
(以千为单位,共享和每股数据除外)
1.操作的性质和提交的依据
截至2019年6月30日和2018年12月31日的简明综合资产负债表以及截至2019年6月30日、2019年和2018年6月30日的相关简明综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益简明综合报表和简明综合现金流量表均根据证券交易委员会的规则和法规未经审计而编制,并反映管理层认为有必要的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。(2)截至2019年6月30日的简明综合资产负债表和2018年12月31日的简明综合资产负债表以及相关的简明综合经营报表、综合收益(亏损)表、股东权益简明综合报表以及截至2018年6月30日的六个月的现金流量简明综合报表均未经审计即可编制,并反映了管理层认为必要的所有调整(仅包括正常的经常性调整公司中期经营和现金流结果。·中期结果可能不能表明全年将实现的结果。简明综合财务报表应与合并财务报表及其附注一起阅读,以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,这些报表包含在公司截至2018年12月31日的10-K表年度报告中。·截至2018年12月31日的简明综合资产负债表来自我们经审计的财务报表,但不包括所有披露
该公司是工程起重解决方案的领先供应商,作为一个单一的可报告部门运营,有五个运营部门。经营活动通过以下全资子公司进行:Manitex,Inc.(“Manitex”),Badger Equipment Company(“Badger”),PM Oil and Steel S.p.A.,前身为PM Group S.p.A,及其子公司(“PM”或“PM Group”),Manitex Valla S.r.l。(“Valla”),Manitex Sabre,Inc.(“Sabre”),Crane and Mechanical,Inc.(“C&M”),以及起重机和机械租赁公司。(“C&M租赁”)
简明综合财务报表包括Manitex International,Inc.的账目。以及其拥有超过50%表决权的子公司(统称为“公司”)。所有重要的公司间帐户,利润和交易都在合并中被消除。
补充现金流量信息
截至2019年6月30日和2018年6月30日的交易情况如下:
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
收到的现金利息 |
|
$ |
121 |
|
|
|
— |
|
现金支付的利息 |
|
|
1,786 |
|
|
|
2,777 |
|
现金缴纳所得税 |
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按比例分摊股本投资增加的已缴资本 |
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
与Tadano交易相关支付的基于份额的补偿 |
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
股权投资
在截至2017年6月30日的季度之前,公司拥有ASV控股公司51%的股份,ASV控股公司以前被称为ASV,LLC(“ASV”)。2017年5月11日,在预计首次公开发行的情况下,ASV从有限责任公司转换为C公司,公司51%的权益转换为ASV的4,080,000股普通股。2017年5月17日,ASV在其首次公开发行(IPO)中出售了180万股自己的股份,公司出售了200万股ASV普通股,并将其在ASV的投资减少到21.2%的权益。ASV已解除合并,并从截至2017年6月30日的季度开始作为股权投资入账。2018年2月,公司额外出售了其持有的1,000,000股ASV股份,从而将公司对ASV的投资减少到约11.0%。本公司停止按权益法核算其在ASV的投资,现在将其投资作为可销售的股权证券进行核算。
9
2.重大会计政策和新会计公告
合并原则
公司合并了我们通过拥有多数表决权权益而控制的所有实体。此外,在某些情况下,即使通常的合并条件(多数表决权的所有权)不适用,也需要合并。一般而言,当一个实体持有另一企业的权益,而该另一企业是通过不涉及表决权利益的安排实现的,这导致该实体在另一企业的表决权利益与其对其他企业的经济风险和潜在回报的敞口之间存在不成比例的关系。这种不成比例的关系导致了所谓的可变利益,而我们拥有这种利益的实体被称为可变利益实体(“VIE”)。如果企业被确定为VIE的主要受益者,则必须合并VIE。主要受益人既有(1)指导VIE活动的权力,这些活动对实体的经济表现有最显著的影响,(2)吸收VIE损失的义务或从VIE获得可能对VIE具有重要意义的利益的权利。
公司从公司财务业绩中剔除所有重要的公司间交易。
限制现金
公司的某些贷款安排要求公司在托管中提供抵押品或维持最低现金余额。这些现金金额在资产负债表上报告为流动资产,基于现金将在合同中释放的时间。截至2019年6月30日和2018年12月31日,限制现金总额分别为236美元和245美元。
应收账款及坏账准备
应收账款按公司客户开具发票的金额列示,不计利息。应收账款减去未来可能无法收回的金额的准备金。公司对与贸易应收账款相关的呆账准备的估计包括对公司掌握的客户可能无力履行其财务义务的具体账户的评估。2018年6月30日和2018年12月31日,公司的坏账准备金分别为329美元和37美元。
担保
本公司已向金融机构发放与客户对客户购买的设备进行融资有关的部分剩余担保。如果公平市场价值小于保证的剩余价值,公司必须评估损失的概率。
公司已发放部分剩余担保,最大风险敞口约为160万美元。然而,本公司没有任何理由相信来自此类担保的任何风险敞口在此时是可能的或可评估的,因此,没有记录任何负债。公司在担保项下赔偿任何损失的能力可能会受到损失发生时二手设备市场的经济状况的影响。
本公司记录了根据ASC 460发出的担保的估计公允价值的负债。·当公司根据担保付款的义务可能发生且损失金额可以估算时,公司确认担保项下的损失。·如果公司根据担保承担的付款义务超过其可预期收回以抵消此类付款的价值,则将确认亏损,主要是通过出售担保下的设备。
库存,净额
库存由库存材料和设备组成,以成本(先进先出)或可变现净值中较低者为准。所有分类为库存的设备均可供销售。公司记录过剩和过时的库存储备。估计储备基于对过剩或陈旧库存的具体识别。销售、一般和行政费用按发生情况支出,不作为存货的组成部分资本化。
应计保修
保修成本在确认收入时累计。该公司的产品通常带有保修,保修涵盖在固定时间段内出现的缺陷。提供的具体保修是客户期望和竞争力量的函数。设备分销部门在销售时不会计入保修费用,因为制造商会为他们向客户提供的任何保修报销。
10
估计保修索赔的负债在销售时累算。该责任是利用历史保修索赔经验确定的。然而,历史保修经验是由管理层审查的。目前的规定可能会进行调整,以考虑到过去的不寻常或非经常性事件或未来保修索赔中的预期变化。如果实际索赔经验表明有必要进行调整,则记录对初始保修应计的调整。对保修准备金进行审查,以确保针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新关键假设。
利率互换合约
本公司订立衍生工具,以管理与某些海外贷款有关的利率风险敞口。衍生品最初在订立合同之日按公允价值确认,随后在每个报告期结束时重新计量为其公允价值。所产生的收益或亏损立即在当期收益中确认,除非衍生工具被指定为有效的对冲工具,在这种情况下,收益或亏损的有效部分被确认,并作为其他全面收益的组成部分进行报告,并在对冲工具影响收益的同一期间(销售日期)重新分类为收益。公司的利率互换合同由PM集团持有,旨在管理PM集团与意大利某些金融机构的某些定期贷款相关的利率风险敞口。根据ASC 815-10,这些合约已被确定不是对冲工具。
诉讼索赔
在决定是否应记录未决诉讼索赔的责任时,公司必须评估指控及其成功辩护的可能性。当公司相信它很可能不会在某一事项上占上风时,它会部分地根据法律顾问的意见对责任金额作出估计。
所得税
公司的所得税拨备包括美国和国外的税收,其数额是使公司的年初至今的税收拨备与公司预计全年实现的实际税率相一致。公司每季度更新其对年度有效税率的估计,并在必要时记录累计调整。实际税率基于公司在美国和外国司法管辖区的预期收益。
综合收益
报告“全面收益”需要报告和显示全面收益及其组成部分。除净收益外,综合收益还包括报告为股东权益直接调整的其他项目。目前,本公司所需的全面收益调整包括外币折算调整,这是合并其海外子公司的结果。
股权投资会计
从截至2017年6月30日的季度开始,本公司按权益会计方法对ASV的投资占21.2%。根据权益法,本公司在ASV净收入(亏损)中所占份额在本公司的经营报表中确认为收入(亏损),并计入投资账户,而从ASV收到的股息被视为投资账户的减少。公司报告ASV的收益滞后了一个季度,因为没有保证ASV会及时报告收益,以纳入公司在任何特定报告期的财务报表。
2018年2月26日至28日期间,公司出售了1,000,000股ASV股票,将公司在ASV的投资减少到约11.0%。见附注8和19。在截至2018年3月31日的季度中,公司:
|
• |
确认其在截至2017年12月31日的三个月中所占ASV亏损的比例, |
|
• |
记录了出售股票的损失, |
|
• |
停止将ASV作为股权投资进行会计处理,以及 |
|
• |
以目前的市场价值评估其在ASV的剩余投资。 |
有价证券会计
有价证券根据资产负债表当日股票的收盘价按公平市价进行估值。与可流通股本证券相关的损益相关的公允价值调整在每个报告期均计入收益。
11
运输和装卸
公司将向客户开具的运费和手续费的金额记录为收入。在将产品控制权转移给客户之后,与出站运费相关的运输和处理成本作为履行成本入账,并计入销售成本。
阿根廷采用高通胀会计
GAAP指南要求对累计三年通胀超过100%的国家使用高通胀会计。2018年第二季度,公布的通胀指数显示,阿根廷三年累计通胀超过100%,自2018年7月1日起,我们选择对我们在阿根廷的子公司(“PM阿根廷”)采用高通胀核算。在高度通货膨胀的会计制度下,总理阿根廷的本位币成为欧元(其母公司的报告货币),其损益表和资产负债表使用当前和历史汇率以欧元计量。汇率变化对比索计价的货币资产和负债的影响已反映在其他(收入)和费用净额的收益中,而不是实质性的。截至2019年6月30日,阿根廷总理有一个小的净比索货币头寸。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,PM阿根廷的净销售额分别不到我们合并净销售额的5%和10%。
最近发布的声明-尚未采用
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,“对主题326,金融工具-信用损失,主题815,衍生工具和对冲,和主题825,金融工具,”(“ASU 2019-04”)的编码改进。ASU 2019-04为主题326、815和825提供了窄范围的修正。生效日期为2020财年第一季度,允许提前收养。公司目前正在评估对主题326的修改将对信用损失标准的实施产生的影响。通过对主题815和主题825的修正预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
最近通过的会计指南
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,“收益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入重新分类某些税收影响”(“ASU 2018-2”)。ASU 2018-02允许将累积的其他全面收入重新分类为H.R.1“根据2018年财政年度预算同时决议的标题II和V规定对账的法案”(通常称为“减税和就业法案”(“就业法案”)产生的滞留税收效应的留存收益。自2019年1月1日起,公司已采用本指南。本指南的采用并未对我们的经营业绩产生重大影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,“租约(主题842)”(“ASU 2016-02”),要求承租人确认租赁期限超过12个月的租赁的资产和负债,并披露租赁安排的关键信息。与当前的美国公认会计原则一致,承租人租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报主要取决于其作为融资或运营租赁的分类。随后,FASB发布了与ASU 2016-02相关的以下标准:ASU 2018-01,“过渡到主题842的土地地役权实用权宜之计”,ASU 2018-10,“主题842的编纂改进,租赁”,ASU 2018-11,“租赁(主题842):有针对性的改进”(“ASU 2018-11”)和ASU 2018-20,“针对出租人的窄范围改进”,为ASU 2016-02(统称为“自2019年1月1日起,公司采用了本指南。过渡方法允许实体在采用日期最初应用新租赁标准的要求,而不是在提出的最早期间开始时,并确认在采用期间对保留收益的期初余额进行累积效应调整。新的租赁标准在过渡中提供了一些可选的实用权宜之计。公司选择了实用权宜之计的过渡一揽子方案,其所有租赁不分离租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计,以及所有符合资格的租赁的短期租赁确认豁免。通过本指南,截至2019年1月1日,营业资产总额增加了3,166美元,经营租赁负债总额增加了3,184美元。
除上文所述外,本年度财务会计准则委员会发布的指引预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
3.收入确认
当我们与客户的合同条款规定的义务得到履行时,收入才被确认;通常,这是在我们的设备、部件或安装服务的控制权转让(通常在一天内完成)的情况下发生的,这在某个时间点发生。设备可以在制造阶段进行重定向,因此随着时间的推移,收入确认是不合适的。收入是衡量我们期望收到的对价金额,以换取转让货物或提供服务。我们的合同是不可取消的,只有在有限的情况下才允许通过Crane&Machines,Inc.退货。销售,增值,
12
与创收活动同时征收的其他税收不包括在收入中。与我们的基本保修相关的预期成本在产品销售时仍被确认为费用,不构成单独的履行义务。
对于设备和安装服务一起销售的情况,公司将设备和安装服务分开核算。代价(包括任何折扣)是根据设备和安装服务的独立销售价格在设备和安装服务之间分配的。独立销售价格是根据公司单独销售设备的价格确定的。
在某些情况下,公司履行其义务并就所完成的工作向客户开单,但直到晚些时候才发货。这些安排被认为是账单和暂挂交易。为了确认账单和暂挂交易的收入,公司确保客户已请求安排,产品被单独标识为属于客户,产品已准备好以当前形式发货给客户,并且公司没有能力将产品直接发送给不同的客户。由于分配给该履行义务的非物质价值,交易价格的一部分未分配给托管服务。
向客户提供的付款条款在合同和采购订单中定义,不包括重要的融资组成部分。有时,公司可能会提供被认为是可变代价的折扣,然而,公司在确定分配给履行义务的交易价格时应用约束指导。
公司通过其主要子公司产生收入:
Manitex公司Manitex(“Manitex”)销售一系列全面的吊臂卡车、卡车起重机和标牌起重机。Manitex的动臂卡车和起重机产品主要用于工业项目、能源勘探和基础设施开发,包括道路、桥梁和商业建筑。
獾设备公司(“獾”)是一家专业生产崎岖地形起重机和物料搬运产品的制造商。獾主要服务于建筑、市政和铁路行业的需求。
PM Oil and Steel S.p.A(“PM”或“PM Group”),前身为PM Group S.p.A.,是一家意大利领先的车载液压指节臂式起重机制造商,拥有50多年的技术和创新历史,产品范围超过50种型号。
Manitex Valla S.r.l.的工业起重机(“Valla”)产品线是使用电动、柴油和混合动力选项的全系列精密拾取和搬运起重机。其起重机提供轮式或履带式,以及固定式或摇摆式臂架配置,具有专门设计的特殊应用,以满足客户的需求。这些产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
13
Manitex Sabre公司SABRE(“Sabre”)制造一系列专门的移动储罐,用于液体和固体储存以及封堵解决方案,容量从8,000至21,000加仑。其移动坦克销售给专门的独立坦克租赁公司,并通过公司现有的经销商网络销售。这些储罐用于各种终端市场,如石油化工、废物管理和油气钻探等。···
起重机机械有限公司(“C&M”)是本公司产品以及Terex Corporation(“Terex”)崎岖地形和卡车起重机的分销商。起重机和机械租赁公司(“C&M租赁”)租用公司制造的设备以及由第三方制造的有限数量的设备。虽然C&M是Terex崎岖地形和卡车起重机的分销商,但C&M的主要业务是经销公司制造的产品。虽然C&M是Terex崎岖地形和卡车起重机的分销商。C&M的主要业务是经销公司制造的产品。虽然C&M是Terex崎岖地形和卡车起重机的分销商。·C&M的主要业务是经销公司制造的产品。··。
对于每个子公司,各种产品可以单独销售,也可以与安装服务一起销售。此外,设备销售附带标准保修,而不是单独销售。此外,每个子公司都向其客户销售零部件。
下表列出了截至6月30日的3个月和6个月的收入:
|
|
三个月 六月三十日 |
|
|
六个月结束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
设备销售 |
|
$ |
52,190 |
|
|
$ |
54,556 |
|
|
$ |
101,563 |
|
|
$ |
102,986 |
|
零件销售 |
|
|
7,854 |
|
|
|
8,030 |
|
|
|
15,156 |
|
|
|
15,117 |
|
安装服务 |
|
|
925 |
|
|
|
1,318 |
|
|
|
1,670 |
|
|
|
2,476 |
|
总收入 |
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
公司根据项目运往的地点或服务的执行情况,将收入归属于不同的地理区域。
14
下表按地理区域提供了截至2019年6月30日的3个月和6个月的收入详细信息:
|
|
三个月 六月三十日 |
|
|
|
六个月结束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
美国 |
|
$ |
30,883 |
|
|
$ |
31,111 |
|
|
|
$ |
60,773 |
|
|
$ |
57,584 |
|
加拿大 |
|
|
6,254 |
|
|
|
6,888 |
|
|
|
|
12,274 |
|
|
|
14,227 |
|
意大利 |
|
|
6,689 |
|
|
|
5,609 |
|
|
|
|
11,612 |
|
|
|
11,216 |
|
智利 |
|
|
2,439 |
|
|
|
2,654 |
|
|
|
|
4,822 |
|
|
|
4,576 |
|
法国 |
|
|
2,264 |
|
|
|
2,299 |
|
|
|
|
4,210 |
|
|
|
4,253 |
|
其他 |
|
|
2,132 |
|
|
|
1,852 |
|
|
|
|
4,008 |
|
|
|
4,087 |
|
阿根廷 |
|
|
2,024 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
|
3,890 |
|
|
|
5,673 |
|
联合王国 |
|
|
1,156 |
|
|
|
2,462 |
|
|
|
|
2,747 |
|
|
|
3,144 |
|
西班牙 |
|
|
1,333 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
|
2,392 |
|
|
|
2,880 |
|
德国 |
|
|
804 |
|
|
|
2,164 |
|
|
|
|
2,151 |
|
|
|
2,439 |
|
芬兰 |
|
|
669 |
|
|
|
886 |
|
|
|
|
1,847 |
|
|
|
1,837 |
|
墨西哥 |
|
|
1,195 |
|
|
|
304 |
|
|
|
|
1,739 |
|
|
|
584 |
|
罗马尼亚 |
|
|
850 |
|
|
|
137 |
|
|
|
|
1,015 |
|
|
|
225 |
|
秘鲁 |
|
|
276 |
|
|
|
200 |
|
|
|
|
734 |
|
|
|
283 |
|
香港 |
|
|
262 |
|
|
|
146 |
|
|
|
|
707 |
|
|
|
200 |
|
新加坡 |
|
|
546 |
|
|
|
132 |
|
|
|
|
637 |
|
|
|
133 |
|
以色列 |
|
|
148 |
|
|
|
190 |
|
|
|
|
585 |
|
|
|
618 |
|
捷克共和国 |
|
|
180 |
|
|
|
496 |
|
|
|
|
513 |
|
|
|
1,002 |
|
荷兰 |
|
|
274 |
|
|
|
332 |
|
|
|
|
510 |
|
|
|
792 |
|
爱尔兰 |
|
|
86 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|
403 |
|
|
|
336 |
|
马提尼克 |
|
|
138 |
|
|
|
184 |
|
|
|
|
150 |
|
|
|
260 |
|
中国 |
|
|
122 |
|
|
|
35 |
|
|
|
|
125 |
|
|
|
56 |
|
摩洛哥 |
|
|
91 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
91 |
|
|
|
87 |
|
丹麦 |
|
|
7 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
245 |
|
火鸡 |
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
|
63 |
|
|
|
126 |
|
阿拉伯联合酋长国 |
|
|
39 |
|
|
|
336 |
|
|
|
|
57 |
|
|
|
348 |
|
巴林 |
|
|
3 |
|
|
|
79 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
141 |
|
印尼 |
|
|
23 |
|
|
|
95 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
173 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
24 |
|
|
|
140 |
|
|
|
|
48 |
|
|
|
179 |
|
俄罗斯 |
|
|
20 |
|
|
|
114 |
|
|
|
|
37 |
|
|
|
149 |
|
波多黎各 |
|
|
26 |
|
|
|
39 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
49 |
|
比利时 |
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
226 |
|
11.南非 |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
213 |
|
科威特 |
|
|
— |
|
|
|
318 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
328 |
|
卡塔尔 |
|
|
— |
|
|
|
673 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
800 |
|
马来西亚 |
|
|
— |
|
|
|
371 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
741 |
|
乌克兰 |
|
|
— |
|
|
|
141 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
289 |
|
泰国 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
56 |
|
澳大利亚 |
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
15
按来源划分的公司总收入
在截至2019年6月30日的3个月和6个月中,公司的收入来源汇总如下:
|
|
三个月 六月三十日 |
|
|
六个月结束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
臂架卡车,指节臂架和卡车起重机 |
|
$ |
43,816 |
|
|
$ |
47,265 |
|
|
$ |
83,387 |
|
|
$ |
88,815 |
|
零件销售 |
|
|
7,854 |
|
|
|
8,030 |
|
|
|
15,156 |
|
|
|
15,117 |
|
其他设备 |
|
|
3,462 |
|
|
|
2,972 |
|
|
|
8,864 |
|
|
|
6,389 |
|
移动式坦克 |
|
|
3,463 |
|
|
|
3,319 |
|
|
|
6,450 |
|
|
|
4,803 |
|
崎岖地形起重机 |
|
|
1,449 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
2,862 |
|
|
|
2,979 |
|
安装服务 |
|
|
925 |
|
|
|
1,318 |
|
|
|
1,670 |
|
|
|
2,476 |
|
总收入 |
|
$ |
60,969 |
|
|
$ |
63,904 |
|
|
$ |
118,389 |
|
|
$ |
120,579 |
|
合同余额
应用实际权宜之计,如果本公司本应确认的资产摊销期限为一年或更短,则公司将获得合同的增量成本确认为发生费用时的费用。这些成本包含在销售费用、一般费用和管理费用中。
客户存款
有时,公司可能会要求与其合同相关的预付押金。在公司收到预付定金但尚未满足收入确认标准的情况下,公司以客户定金的形式记录合同负债,在资产负债表上归类为短期负债。客户存款是在满足收入确认标准之前延迟的收入,此时,客户存款被确认为收入。
下表汇总了截至2019年6月30日的六个月内客户存款的变化:
2019年1月1日客户存款 |
|
$ |
2,310 |
|
从客户存款中确认的收入 |
|
|
(3,549 |
) |
收入没有收到的额外客户存款 还没有被承认 |
|
|
2,657 |
|
汇率变动的影响 |
|
|
(43 |
) |
2019年6月30日客户存款 |
|
$ |
1,375 |
|
16
4.金融工具-有价证券、远期货币交换合约和利率掉期合约
下表列出截至2019年6月30日和2018年12月31日在公允价值层次结构中按级别按公允价值经常性入账的公司金融资产和负债。按照ASC 820-10的要求,金融资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
以下是公司按公允价值定期计量的项目汇总:
|
|
2019年6月30日公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
共计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券 |
|
$ |
7,398 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,398 |
|
远期货币兑换合约 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允价值计算的流动资产总额 |
|
$ |
7,398 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,398 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换合约 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
远期货币兑换合约 |
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
PM或有负债 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
318 |
|
|
|
318 |
|
VALLA或有对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
208 |
|
|
|
208 |
|
按公允价值计算的经常性负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
88 |
|
|
$ |
526 |
|
|
$ |
614 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
共计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券 |
|
$ |
2,160 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,160 |
|
远期货币兑换合约 |
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
按公允价值计算的流动资产总额 |
|
$ |
2,160 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,251 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PM或有负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
321 |
|
|
$ |
321 |
|
VALLA或有对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
210 |
|
|
|
210 |
|
利率互换合约 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
公允价值负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
531 |
|
|
$ |
533 |
|
|
|
公允价值计量使用显著 不可观测的输入(3级) |
|
|||||||||
|
|
下午 特遣队 考虑 |
|
|
瓦拉 特遣队 考虑 |
|
|
共计 |
|
|||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日余额 |
|
$ |
321 |
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
531 |
|
汇率变动的影响 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(5 |
) |
期内公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2019年6月30日余额 |
|
$ |
318 |
|
|
$ |
208 |
|
|
$ |
526 |
|
公允价值计量
ASC 820-10将用于测量公允价值的输入分类为以下层次:
水平·1-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债;
Level·2-在资产或负债的整个期限内不活跃的市场中的报价,或可直接或间接观察到的投入;以及
水平·3-需要对公允价值计量具有重要意义且不可观察的输入的价格或估值技术(即,很少或没有市场活动支持)。
远期货币合约的公允价值于每个报告期的最后一天使用可观察的投入确定,这些投入由其银行的外币交易业务提供给本公司,属于二级项目。
17
5.衍生金融工具
公司的风险管理目标是使用我们可用的最有效的方法来最小化、消除、减少或转移与欧元、智利比索和美元之间的汇率波动相关的风险。
远期货币合约
当公司收到以运营单位本位币以外的货币计价的重要订单时,管理层可能会评估可用于减轻未来货币兑换风险的不同选择。截至2019年6月30日,公司没有用于对冲未来销售的未结清远期货币合约。因此,目前并无未实现的税前收益或亏损将于未来12个月从其他综合收益重新分类为收益。
此外,本公司订立远期货币兑换合约,以便以报告单位的本位币以外的货币计价的某些资产及负债的汇兑损益,会因其持有的远期货币兑换合约的市值变动而被抵销。PM集团从其智利子公司有一笔以欧元计价的公司间应收款。截至2019年6月30日,本公司签订了两份于2019年7月15日到期的远期货币兑换合同。根据第一份合同,公司有义务以2910欧元的价格出售2,300,000智利比索。·公司有第二份合同,该合同要求公司以93美元的价格出售6.5万智利比索。远期合同的目的是减轻因欧元和智利比索之间的汇率变化而导致的公司间应收账款相关的收入影响。
利率互换合约
PM集团签署了一份合同,原始名义金额为482欧元(2019年6月30日为135欧元),于2020年10月1日到期,每月支付利息。PM按3.90%的利率支付利息,如果高于0.90%,则从交易对手处收取“Euribor”利率的利息。
截至2019年6月30日,本公司持有以下远期货币合约和利率掉期:
导数的性质 |
|
通货 |
|
数量 |
|
|
类型 |
|
远期货币销售 合约 |
|
智利比索 |
|
|
2,365,000 |
|
|
未指定为树篱 仪表 |
利率互换合约 |
|
欧元 |
|
|
482 |
|
|
未指定为树篱 仪表 |
下表提供了截至2018年6月30日和2018年12月的综合资产负债表中报告的衍生工具的位置和公允价值金额:
未指定为对冲工具的总衍生品
|
|
|
|
公允价值 |
|
|||||
|
|
资产负债表位置 |
|
六月三十日 2019 |
|
|
12月31日, 2018 |
|
||
资产衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币兑换合同 |
|
预付费用及其他 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
91 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币兑换合同 |
|
应计费用 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
— |
|
利率互换合约 |
|
应付票据 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
负债共计 |
|
|
|
$ |
88 |
|
|
$ |
2 |
|
18
下表提供衍生工具对截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的简明综合经营报表的影响:
|
|
|
|
得(失) |
|
|
得(失) |
|
||||||||||
|
|
收益或(损失)的位置 在语句中识别 运营 |
|
三个月 六月三十日 |
|
|
六个月结束 六月三十日 |
|
||||||||||
|
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
未指定衍生工具 作为对冲工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
远期货币合约 |
|
外币 交易(亏损)收益 |
|
$ |
(133 |
) |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
(178 |
) |
|
$ |
135 |
|
利率互换合约 |
|
利息费用 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
$ |
(131 |
) |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
(175 |
) |
|
$ |
136 |
|
每一份货币兑换远期合约的交易对手都是信用评级为投资级或更高级别的主要金融机构,不需要任何抵押品。管理层继续监控交易对手风险,并认为与信用风险相关的衍生品合约出现亏损的风险不太可能发生。
6.库存,净额
存货的组成部分如下:
|
|
六月三十日 2019 |
|
|
12月31日, 2018 |
|
||
原材料和采购零件,净额 |
|
$ |
46,484 |
|
|
$ |
38,192 |
|
在制品,净 |
|
|
5,322 |
|
|
|
5,360 |
|
成品净额 |
|
|
19,719 |
|
|
|
14,472 |
|
库存,净额 |
|
$ |
71,525 |
|
|
$ |
58,024 |
|
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司分别为陈旧和超额库存建立了6,551美元和5,967美元的准备金。
7.商誉和无形资产
截至2019年6月30日,无形资产和累计摊销情况如下:
|
|
加权平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
|
|
摊销 |
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
|
期间(以年为单位) |
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
6 |
|
$ |
18,063 |
|
|
$ |
(13,165 |
) |
|
$ |
4,898 |
|
客户关系 |
|
13 |
|
|
23,223 |
|
|
|
(12,171 |
) |
|
|
11,052 |
|
商品名称和商标 |
|
13 |
|
|
9,800 |
|
|
|
(2,384 |
) |
|
|
7,416 |
|
无形资产总额,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
23,366 |
|
截至2018年12月31日,无形资产和累计摊销情况如下:
|
|
加权平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
|
|
摊销 |
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
|
周期 |
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
7 |
|
$ |
18,111 |
|
|
$ |
(12,762 |
) |
|
$ |
5,349 |
|
客户关系 |
|
13 |
|
|
23,301 |
|
|
|
(11,419 |
) |
|
|
11,882 |
|
商品名称和商标 |
|
13 |
|
|
9,828 |
|
|
|
(2,286 |
) |
|
|
7,542 |
|
无形资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,773 |
|
19
无形资产的摊销费用在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月分别为646美元和570美元,在六个月分别为1,295美元和1,424美元。
预计未来五年及以后的摊销费用如下:
|
|
数量 |
|
|
2019 |
|
$ |
2,075 |
|
2020 |
|
|
2,043 |
|
2021 |
|
|
2,032 |
|
2022 |
|
|
2,032 |
|
2023 |
|
|
2,022 |
|
和随后 |
|
|
8,192 |
|
当前待摊销的无形资产总额 |
|
|
18,396 |
|
无限期寿命未摊销的无形资产 |
|
|
4,970 |
|
无形资产总额 |
|
$ |
23,366 |
|
截至2019年6月30日的6个月商誉变动情况如下:
|
|
共计 |
|
|
余额2019年1月1日 |
|
$ |
36,298 |
|
汇率变动的影响 |
|
|
(176 |
) |
余额6月30日,2019年 |
|
$ |
36,122 |
|
8.权益法投资
本公司作为股权投资持有ASV 21.2%股权期间(2017年5月17日至2018年2月26日)对ASV的投资占比。根据权益法,本公司占ASV净收入(亏损)的份额在本公司的经营报表中确认为收入(亏损),并计入投资账户,而从ASV收到的股息被视为投资账户的减少。公司报告ASV的收益滞后了一个季度,因为不能保证ASV会及时报告收益,以便纳入公司在任何特定报告期的财务报表。在截至2018年3月31日的季度中,公司记录了其在截至2017年12月31日的季度中ASV亏损的比例份额,并记录了与摊销相关的暂时性差异。
2018年2月26日至28日期间,公司出售了1,000,000股ASV股票,将公司投资降至约11.0%,并停止将其对ASV的投资作为权益法投资进行核算。见附注19,剩余股权投资。
9.应计费用
|
|
六月三十日 2019 |
|
|
12月31日, 2018 |
|
||
应计工资单 |
|
$ |
2,085 |
|
|
$ |
1,195 |
|
累算雇员福利 |
|
|
591 |
|
|
|
951 |
|
应计奖金 |
|
|
288 |
|
|
|
146 |
|
应计假期 |
|
|
1,389 |
|
|
|
1,274 |
|
应计利息 |
|
|
1,163 |
|
|
|
723 |
|
应计佣金 |
|
|
368 |
|
|
|
424 |
|
应计费用-其他 |
|
|
1,182 |
|
|
|
1,038 |
|
应计保修 |
|
|
1,775 |
|
|
|
2,004 |
|
应计税除所得税外 |
|
|
823 |
|
|
|
1,243 |
|
应计产品责任和工人赔偿索赔 |
|
|
210 |
|
|
|
251 |
|
应计费用总额 |
|
$ |
9,874 |
|
|
$ |
9,249 |
|
20
10.应计保修
应计保修负债是根据过往的保修索赔经验确定的;然而,当前的规定可能会进行调整,以考虑到过去的不寻常或非经常性事件或未来认股权证索赔中的预期变化。
|
|
在过去的六个月里 |
|
|||||
|
|
六月三十日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
余额1月1日, |
|
$ |
2,004 |
|
|
$ |
2,030 |
|
在此期间发出的保修的应计 |
|
|
1,156 |
|
|
|
1,570 |
|
提供保修服务 |
|
|
(831 |
) |
|
|
(1,446 |
) |
预估变动 |
|
|
(521 |
) |
|
|
15 |
|
外币换算 |
|
|
(33 |
) |
|
|
13 |
|
6月30日余额, |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
2,182 |
|
11.信贷安排及债务
美国信贷机构
于2019年6月30日,本公司及其美国子公司与CIBC Bank USA(“CIBC”)签订了一份经修订的贷款与担保协议(以下简称“贷款协议”),该协议的前身为“The Private Bank and Trust Company”。贷款协议提供了到期日为2021年7月20日的循环信贷安排。这项设施的总金额为25,000美元。
根据贷款协议,本公司可获得的最高借款限额为:(1)合资格应收账款的85%;外加(2)按成本或可变现净值(以较低者为准)价值的50%,以成本或可变现净值为限;加上(3)合资格二手设备(定义)的80%,按成本或市价中较低者估价,但以2,000美元为限。截至2019年6月30日,根据可用的抵押品,公司可以借入的最高金额为24,500美元。截至2019年6月30日,公司在这项安排下没有借款。在固定费用覆盖比率超过1.15至1.00之前,公司的抵押品需要接受5,000美元的准备金。贷款协议项下的负债基本上由本公司的所有资产(本公司附属公司的某些资产除外)作为抵押品。
贷款协议规定,本公司可选择按基本利率加息差或LIBOR利率加息差支付循环信贷的利息。根据高级杠杆率(如贷款协议所定义),基本利率利差从0.25%至1.00%不等。伦敦银行同业拆借利率的利差范围为2.25%至3.00%,也取决于高级杠杆率。根据LIBOR选项借款的资金可以在一、两或三个月内借款,并且任何时候都只能借到四份LIBOR合同。此外,CIBC还评估每月支付的0.50%的未使用线路费用。
贷款协议要求公司及其国内子公司遵守季度EBITDA契约(如定义)。季度EBITDA契约(如定义)从2017年9月30日结束的季度开始至协议结束,所有季度均为2,000美元。此外,自2017年12月31日起,公司及其国内子公司的固定费用覆盖比率为1.05至1.00,随后在协议期限内,自2018年3月31日起按季度测量的固定费用覆盖比率为1.15至1.00(基于后续12个月的基础)。在季度末,如果有15,000美元的可用性和低于5,000美元的未偿借款,则放弃契约测试。贷款协议包含习惯的肯定和否定契约,包括限制或限制公司产生额外负债、授予留置权、合并或合并、处置资产、进行投资、进行收购、支付股息或作出分派、回购股票的契约,在每种情况下均受此类信贷安排的习惯例外情况所限。公司于2019年6月30日和2018年12月31日遵守贷款契约。
应付票据-银行
截至2019年6月30日,公司有238美元的定期票据应支付给银行。本公司需要从2019年1月1日开始,每月支付60美元的10笔款项。这张日期为2019年1月1日的票据的原始本金为588美元,年利率为4.99%。票据的收益用于支付公司持有的某些保险单的年度保费。票据持有人在其融资的保险单中拥有担保权益,并有权在违约时取消这些保险单并收取任何未获保费。
21
贷款协议有一个3,000美元的信用证安排,这是完全保留的可用性。
应付票据-购买Winona设施
截至2019年6月30日,Badger的应付给Avis Industrial Corporation的票据余额为331美元。獾被要求从2017年8月1日开始每月支付60笔10美元的款项。这张日期为2017年7月26日的票据,原始本金为500美元,年利率为8.00%。票据由公司担保。
PM债务重组
2018年3月6日,PM集团与石油与钢铁公司(PM集团的附属公司)与Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.、Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.、BPER Banca S.p.A.、Cassa di Risparmio in Bologna S.p.A.和Unicredit S.p.A.(统称“贷款人”)签订债务重组协议(“重组协议”),以及贷款代理服务S.r.l。(“代理人”)“重组协议”取代了与2014年签订的贷款机构签订的以前的债务重组协议,其中规定了:
|
• |
公司向PM集团提供附属股东贷款,包括(I)将现有的310万欧元的应收贸易账款转换为贷款;(Ii)增加一笔附属股东贷款,总额最高可达240万欧元,目前将发放;以及(Iii)再向PM集团提供180万欧元的贷款,该贷款于2018年12月31日前支付,每种情况都将用于偿还PM集团对贷款人的部分未偿债务;(Iii)* |
|
• |
对2014年与BPER的看跌期权协议的修正,除其他外,延长期权的行使,直到批准PM集团2021财年的财务报表,并允许将某些从属应收账款转让给公司。?这项负债的公平市场价值需要定期重新估值;···这笔债务的公平市场价值需要定期重新估值;···这笔债务的公平市场价值需要定期重新估值; |
|
• |
PM集团根据各种未偿还债务分期付款向贷款人支付的金额的新摊销和偿还时间表,以及经修订的利率和金融契约。根据债务重组协议,期限债务将在从2018年开始到2026年结束的9年内偿还(与债务重组协议之前的2022年相比);以及 |
|
• |
PM集团没有履行其2017年12月31日金融契约的影响被债务重组协议治愈。 |
PM集团短期流动资金借款
截至2019年6月30日,PM集团已与5家意大利银行、1家西班牙银行和8家南美银行建立了需求信贷和透支安排。根据这些设施,PM Group可以借入高达约22,072欧元(25,105美元)的预付款,用于发票、信用证和银行透支。截至2018年12月31日,PM集团已与5家意大利银行和8家南美银行建立了需求信贷和透支安排。根据这些设施,PM Group可以借入高达约21,990欧元(25,192美元)的预付款,用于发票、信用证和银行透支。这些设施分为两类:流动资金设施和现金设施。意大利营运资金设施和现金设施的利息分别按3个月Euribor加175或200个基点和3个月Euribor加350个基点收取。南美设施的利息在截至2019年6月30日的6个月和截至2018年12月31日的12个月按发票预付款的统一点数收取,分别为7%-75%和9%-65%。
截至2019年6月30日,意大利银行预付了PM集团12,836欧元(约合14,600美元),利率浮动,目前利率在1.75%至2.00%之间。在2019年6月30日,西班牙银行没有预支给PM集团。截至2019年6月30日,南美银行预支了PM集团806欧元(合917美元)。截至2018年12月31日,意大利银行预付了PM Group欧元15,796欧元(合18,096美元),利率可变,目前为1.75%至2.00%。截至2018年12月31日,西班牙银行没有预支给PM集团。截至2018年12月31日,南美银行预支了PM集团715欧元(合820美元)。截至2019年6月30日和2018年12月31日,PM集团的短期借款总额分别为13,642欧元(15,516美元)和16,511欧元(18,916美元)。
PM集团定期贷款
截至2019年6月30日,PM Group与两家意大利银行BPER和Unicredit有一笔10,451欧元(11,887美元)的定期贷款。定期贷款分为票据和气球付款,由PM Group的普通股担保。截至2019年6月30日,票据和气球支付的未偿还本金余额分别为7,449欧元(8,472美元)和3,001欧元(3,414美元),两者均按3.5%的固定利率收取利息,2019年6月30日的实际利率为3.5%。该票据以2019年本金958欧元的年度分期付款,2019年为991欧元。
22
2020,2021年1026欧元,2022年1062欧元,2023年1099欧元,2024年1137欧元,2025年1177欧元。·气球付款在2026年一次性支付3,002欧元。重组见上面。截至2018年12月31日,票据和气球支付的未偿还本金余额分别为7,449欧元(8,534美元)和3,002欧元(3,439美元)。
对购买会计进行了调整,以按其公平市场价值对无息债务进行估值。2018年3月6日,确定债务的公允价值为480欧元,比账面价值少550美元。这种减少没有反映在上述对PM债务的描述中。这一折扣将在债务的有效期内摊销,并计入利息费用。截至2019年6月30日,剩余余额为336欧元或382美元,已抵销债务。
截至2019年6月30日,PM Group与三家意大利银行的无担保借款总额为12,116欧元(13,781美元)。截至2018年12月31日,PM Group与三家意大利银行的无担保借款总额为12,115欧元(13,879美元)。无抵押票据的利息于2019年6月30日及2018年12月31日按规定及实际利率3.5%收取。从2019年开始到2025年结束,每年支付1,731欧元。
PM集团受制于债务重组协议定义的某些财务契约,包括维持(1)净债务对EBITDA,(2)净债务与股本,以及(3)·EBITDA对净财务费用的比率。自2018年12月31日起,这些贷款契约每半年进行一次的计量。?公司在2019年6月30日符合贷款契约的规定。
在2019年6月30日和2018年12月31日,PM集团的子公司Autogru PM RO有三张票据。第一张票据分60次支付,每月本金为8欧元(9美元),外加1个月Euribor加300个基点的利息,有效利率为3.00%,于2019年6月30日和2018年12月31日到期,2020年10月到期。在2019年6月30日和2018年12月31日,该票据的未偿还本金余额为135欧元(154美元)和186欧元(213美元)。
第二张票据每月支付9欧元(10美元),从2019年4月开始,到2019年9月结束,最后一次付款244欧元(278美元)在2019年9月。该票据收取1个月Euribor加250个基点的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的实际利率为2.50%。在2019年6月30日和2018年12月31日,该票据的未偿还本金余额为269欧元(306美元)和320欧元(367美元)。oo.zh。
第三张钞票分为三部分:第一部分60个月支付1欧元(1美元)加6个月Euribor加275个基点的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的有效利率为2.75%,2023年2月到期;第二部分按60个月分期支付4欧元(5美元)加6个月Euribor加275个基点的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的实际利率为2.75%第三部分按60个月分期支付1欧元(1美元)加上6个月Euribor加275个基点的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的实际利率为2.75%,2023年6月到期。截至2019年6月30日和2018年12月31日,该票据的未偿还本金余额为269欧元(306美元)和304欧元(348美元)。
PM在2019年6月30日和2018年12月31日有一个利率互换,其公平市场价值为1欧元或1美元,已计入债务。
2018年12月31日,PM集团的子公司PM阿根廷Sistemas de Elevacion收到了应付票据。该票据从2018年3月起至2019年5月止,分15期支付13欧元(15美元),截至2018年12月31日,该票据收取的利息为28.50%。截至2019年6月30日,这张票据已付清。截至2018年12月31日,该票据的未偿还本金余额为68欧元(78美元)。oo.zh。*
VALLA短期流动资金借款
在2019年6月30日和2018年12月31日,Valla与两家意大利银行建立了需求信贷和透支安排。根据这些设施,截至2019年6月30日和2018年12月31日,Valla最多可借入约760欧元(864美元)和870欧元(997美元),用于预支订单、发票和银行透支。意大利营运资金设施的利息对发票和订单的预付款按统一的百分率收取,范围为1.67%-4.75%和4.50%-4.75%。在2019年6月30日和2018年12月31日,意大利银行预支了Valla欧元357欧元(406美元)和欧元40欧元(46美元)。
VALLA定期贷款
2019年6月30日和2018年12月31日,Valla与Carisbo签订了定期贷款。该票据从2017年10月30日起按季度本金分期支付8欧元(9美元),外加3个月Euribor加470个基点的利息,2019年6月30日和2018年12月31日的实际利率为4.36%。票据将于2021年1月到期。在2019年6月30日和2018年12月31日,该票据的未偿还本金余额为61欧元(69美元)和71欧元(81美元)。
23
资本租赁
乔治敦设施
该公司根据2028年4月30日到期的资本租赁其乔治敦设施。目前每月租金为66美元,在租期内9月1日每年增加3%。截至2019年6月30日,未偿还的资本租赁义务为4,927美元。
装备
公司与银行签订了租赁协议,根据该协议,公司可以借入新设备成本的100%,还款期为38个月。在租赁期结束时,对于每件设备,要求公司以1美元的价格购买该件租赁设备。
该设备是在公司日常业务过程中购买的,在出售前可供出售和租赁。
根据租赁协议,公司可随时选择行使提前买断选择权,并向银行支付剩余租金付款的现值,折扣率为租赁时设定的指定指数利率。·提前买断选择权导致预付款罚金,在租赁期内逐渐减少。或者,根据协议中的同类条款,公司可以选择更换或替换不同的设备,以取代需要提前买断的设备,而不会招致罚款。
以下是根据设备资本租赁协议融资的金额摘要:
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余额截至 |
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数量 借来的 |
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还贷 周期 |
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·金额· 每月·付款 |
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六月三十日 2019 |
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新设备 |
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$ |
896 |
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38 |
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$ |
18 |
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$ |
350 |
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截至2019年6月30日,本公司还有一份额外的资本租赁,总资本化租赁义务为3美元。
12.可转换票据
关联方
2014年12月19日,公司发行了次级可转换债券,面值7500美元,支付给关联方Terex。可转换债券是附属公司,年息为5%,可转换为公司普通股,转换价格为每股13.65美元或总计549,451股,须遵守惯例调整规定。债券的到期日为2020年12月19日。
自最初发行日期的三周年起及之后,本公司可在任何连续30个交易日中至少20个交易日内,在本公司普通股最后报告的销售价格至少等于转换价格(如债券所定义)的130%的任何时间,赎回全部(但不包括部分)可转换债券。在持有人选择根据债券条款将债券转换为公司普通股后,本公司有权酌情向持有人交付(I)普通股股份,(Ii)现金付款,或(Iii)现金和股票的组合。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,票据的剩余本金余额分别为7239美元和7158美元,未摊销折扣分别为261美元和342美元。
Terex协议包括公司有义务及时向SEC提交根据“交易法”(Exchange Act)要求提交的报告。自2018年3月29日起,公司获得了股东对可能已经或可能触发的任何违规、违约或违约事件的豁免,这些违规、违约或违约事件可能是由于之前完成的公司财务报表重述而导致公司未能及时向SEC提交报告。
Perella笔记
2015年1月7日,本公司与MI Convert Holdings LLC(由构成Perella Weinberg Partners基于资产价值战略的部分投资基金拥有)和Invent Associates LLC(统称“投资者”)签订了票据购买协议(“Perella票据购买协议”),据此,公司同意向投资者发行总计15,000美元的到期可转换票据(“Perella Notes”)(“Perella Notes”)。Perella Notes是从属的,持有6.50%的年息票,并可在持有人的选择下转换为公司普通股的股份,基于
24
初始转换价格为每股15.00美元,按惯例调整。在持有人选择根据债券条款将债券转换为公司普通股后,本公司有权酌情向持有人交付(I)普通股股份,(Ii)现金付款,或(Iii)现金和股票的组合。在发生某些根本的公司变更时,Perella票据可由Perella票据持有人选择赎回。Perella票据不能在到期日之前按公司的选择权赎回,一旦发生违约,本金的支付将受到加速的影响。公司发行Perella票据的依据是1933年证券法第506条和第4(A)(2)节规定的豁免登记。
根据2015年1月7日与投资者签订的注册权协议,本公司同意对转换Perella Notes时可发行的普通股股份的转售进行登记。美国证券交易委员会于2015年2月23日宣布,公司提交的S-3表格注册声明生效。
截至2019年6月30日,票据的剩余本金余额为14,791美元(净债务为14,644美元,减去147美元的债务发行成本),未摊销折扣为209美元,相比之下,剩余余额为14,726美元(净债务为14,530美元,减去196美元的债务发行成本),2018年12月31日的未摊销折扣为274美元。
Perella协议包括公司有义务及时向证券交易委员会提交根据“交易法”要求提交的报告。自2018年3月28日起,公司获得了股东对可能已经或可能触发的任何违约、违约或违约事件的豁免,这些违约、违约或违约事件可能是由于公司先前完成的财务报表重述而未能及时向证券交易委员会提交报告。
13.租约
我们租赁某些仓库,办公空间,机器,车辆和设备。初始期限为12个月或12个月以下的租赁不会记录在资产负债表上;我们在租赁期限内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。
吾等并不知悉任何可变租约付款、剩余价值保证、契诺或租约所施加的限制。大多数租赁包括一个或多个续订选项,续订条款可以延长租期。租约续期选择权的行使由我们自行决定。资产的折旧年限受融资租赁的预期租赁期限的限制。
如果租赁中有明确的费率,则这是使用的贴现率。对于那些没有显性或隐性利率的租赁,使用增量借款利率。经营租赁和融资租赁的加权平均剩余使用年限分别为4年和8年。经营租赁和融资租赁的加权平均贴现率分别为4.7%和12.5%。
租约(千) |
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分类 |
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June 30, 2019 |
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资产 |
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经营租赁资产 |
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经营租赁资产 |
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$ |
2,931 |
|
融资租赁资产 |
|
固定资产,净额 |
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|
3,925 |
|
租赁资产总额 |
|
|
|
|
6,856 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
电流 |
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
流动负债 |
|
$ |
1,073 |
|
融资 |
|
流动负债 |
|
|
449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非电流 |
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
非流动负债 |
|
|
1,871 |
|
融资 |
|
非流动负债 |
|
|
4,831 |
|
租赁负债总额 |
|
|
|
$ |
8,224 |
|
25
租赁成本(千) |
|
分类 |
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对于这三个人 截止月份 June 30, 2019 |
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对于六人 截止月份 June 30, 2019 |
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经营租赁成本 |
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经营租赁资产 |
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$ |
244 |
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|
$ |
509 |
|
融资租赁成本 |
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|
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租赁折旧/摊销 资产 |
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折旧或存货准备金 |
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142 |
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285 |
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租赁负债利息 |
|
利息费用 |
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169 |
|
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314 |
|
租赁成本 |
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|
$ |
555 |
|
|
$ |
1,108 |
|
其他信息(千) |
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对于六人 截止月份 June 30, 2019 |
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|
为包括在中的金额而支付的现金 租赁负债的计量 |
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经营现金流 租约 |
|
$ |
572 |
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来自融资租赁的经营现金流 |
|
$ |
214 |
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融资租赁的现金流融资 |
|
$ |
314 |
|
未来本金最低租赁付款为:
|
|
经营租赁 |
|
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资本租赁 |
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2019 |
|
$ |
1,161 |
|
|
$ |
1,055 |
|
2020 |
|
|
731 |
|
|
|
1,007 |
|
2021 |
|
|
444 |
|
|
|
891 |
|
2022 |
|
|
300 |
|
|
|
918 |
|
2023 |
|
|
120 |
|
|
|
945 |
|
和随后 |
|
|
342 |
|
|
|
3,896 |
|
未贴现租赁付款总额 |
|
|
3,098 |
|
|
|
8,712 |
|
较少的利息 |
|
|
(154 |
) |
|
|
(3,432 |
) |
负债共计 |
|
$ |
2,944 |
|
|
$ |
5,280 |
|
较少的当前期限 |
|
|
(1,073 |
) |
|
|
(449 |
) |
非流动租赁负债 |
|
$ |
1,871 |
|
|
$ |
4,831 |
|
14.所得税
在截至2019年6月30日的三个月中,公司记录的所得税准备金为380美元,其中包括13美元的离散所得税支出。截至2019年6月30日的三个月的所得税准备金总额的计算主要包括外国所得税、州和地方税产生的国内所得税支出,以及与未确认税收福利相关的应计税收和利息相关的离散所得税支出。截至2018年6月30日的三个月,公司记录的所得税准备金为506美元,其中包括22美元的离散所得税准备金。
截至二零一零年六月三十日止三个月的实际税率为税前收入3,616美元的10.5%所得税拨备,而可比前期税前亏损4,61万美元的所得税拨备为109.8%。截至2019年6月30日的三个月的实际税率与美国21%的法定税率不同,主要是由于国内和国外收入的混合,不可抵扣的国外永久差异,公司未确认所得税优惠的国内损失,以及与前一年未确认的税收优惠相关的应计利息。
在截至2019年6月30日的六个月中,公司记录了530美元的所得税准备金,其中包括60美元的离散所得税准备金。截至2019年6月30日的六个月的所得税总拨备的计算主要包括外国所得税、由州税和地方税产生的国内所得税费用以及与未确认税收福利相关的利息应计相关的离散所得税费用。在截至2018年6月30日的六个月中,公司记录的所得税准备金为205美元,其中包括45美元的离散税收准备金。
26
截至2019年6月30日止六个月的实际税率为税前收入4,676美元的11.3%所得税拨备,而可比前期税前亏损2,247美元的所得税拨备为9.1%。截至2019年6月30日的六个月的实际税率与美国21%的法定税率不同,主要是由于国内和国外收入的混合、不可扣除的国外永久差异、公司未确认所得税优惠的国内亏损以及与未确认的税收优惠相关的利息应计。
根据有关所得税会计的权威指南的要求,本公司在每个报告日期在管辖范围内评估递延税金资产的变现能力。所得税会计要求在所有或部分递延税项资产不能变现的情况下建立估值准备。在有足够负面证据显示递延税项资产不太可能变现的情况下,我们设立估值免税额。除了某些更有可能变现的州和联邦信贷外,公司对其美国递延税金净资产和某些外国司法管辖区的递延税金资产净额保持估值免税额。如果这些估计和假设在未来发生变化,本公司可能需要调整其现有估值免税额,从而导致递延所得税费用发生变化。估值免税额的任何进一步增加或减少,都可能对作出决定期间的所得税准备产生有利或不利的影响。
2017年12月22日,“就业法案”颁布成为法律。该公司完成了对截至2018年12月31日的年度“就业法案”的分析。由于截至2017年12月31日的年度合并财务报表中记录的暂定金额发生变化,对2018年所得税支出没有影响。下半身
截至6月30日、2019年和2018年,公司未确认的税收优惠总额约为4,116美元和1,016美元,如果得到确认,这将使公司的实际税率减少约90万美元。未确认的税收优惠中包括2012-2016税收年度有争议的罗马尼亚所得税审计评估的债务。根据有争议的所得税评估的最终解决方案,不确定的税务头寸负债可能高于或低于2019年3月31日记录的金额。·对未确认的税收优惠进行有利的解决可以被认为是在解决期间减少税收拨备和有效税率。未确认的税收利益的不利结算可能会增加税收拨备和有效税率,并可能要求在决议期间使用现金。在报告日期后12个月内未确认的税收优惠的变化不是合理可能的估计。巴塞罗那
15.每股普通股净收益(亏损)
每股基本净收益的计算方法是将净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益反映了可转换债务、限制性股票单位和股票期权的潜在稀释。计算详情如下:
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|
三个月 六月三十日 |
|
|
六个月结束 六月三十日 |
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||||||||||
|
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2019 |
|
|
2018 |
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2019 |
|
|
2018 |
|
||||
净收益(损失) |
|
$ |
3,236 |
|
|
$ |
(967 |
) |
|
$ |
4,146 |
|
|
$ |
(2,452 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
稀释 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
加权平均已发行普通股 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
19,685,251 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,681,666 |
|
|
|
17,200,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
19,685,251 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,681,666 |
|
|
|
17,200,660 |
|
限制性股票单位和股票期权的稀释效应 |
|
|
48,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,918 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
19,734,195 |
|
|
|
17,734,383 |
|
|
|
19,714,584 |
|
|
|
17,200,660 |
|
27
下列证券不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们的影响是反稀释的:
|
|
截至6月30日, |
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|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
未归属限制性股票单位 |
|
|
162,218 |
|
|
|
118,849 |
|
购买普通股的期权 |
|
|
47,437 |
|
|
|
47,437 |
|
可转换次级票据 |
|
|
1,549,451 |
|
|
|
1,549,451 |
|
|
|
|
1,759,106 |
|
|
|
1,715,737 |
|
16.股本
Tadano,Ltd.对公司的投资
2018年5月24日,本公司与日本公司Tadano Ltd.(“Tadano”)签订(A)·证券购买协议(“购买协议”)和(B)注册权协议(“注册权协议”)。
根据购买协议,本公司同意向Tadano发行及出售,而Tadano同意向本公司购买2,918,542股本公司普通股,无面值(“股份”),占本公司已发行普通股约14.9%(根据购买协议日期的已发行股份数目),收购价格为每股11.19美元,总购买价为32,658美元。交易于2018年5月29日(“成交日期”)完成。这些股票是在私人配售中发行的,不受1933年修订的“证券法”(“证券法”)的登记要求的约束。
购买协议还规定了Tadano的某些权利和对公司的某些限制,但在每种情况下Tadano继续满足某些最低所有权要求。具体而言,只要Tadano拥有至少多数股份,Tadano就具有一定的优先购买权,可以购买其在截止日期后由公司发行的按比例分配的指定股权证券(包括某些衍生证券和可转换证券)。·此外,只要Tadano拥有公司已发行和已发行普通股的至少10%,本公司在未经Tadano同意的情况下,不得从事以下事项:(I)将公司董事会中的董事人数增加到一定数量(Ii)订立某些关联人或关联交易,但有若干例外情况;及(Iii)批准或批准本公司的任何解散计划、本公司资产的任何清算分派或与本公司解散或清算有关的其他行动。购买协议还包含对公司资产出售的某些限制。此外,只要拥有公司已发行和已发行普通股的10%以上,Tadano就有权提名一人担任公司董事会成员
有关这笔交易的更多信息,请参见公司于2018年5月31日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告。
在这笔交易中,公司产生了法律、投资银行和咨询费,共计875美元。这些费用是在扣除普通股后记录的。
向员工和董事发行的股票
公司根据公司2004年激励计划向员工和董事发行普通股作为限制性股票单位。发行时记录的分录增加了普通股,并减少了如下所示金额的已付资本。以下是该期间发生的股票发行摘要:
发出日期 |
|
员工或 主任 |
|
已发行股份 |
|
|
价值 已发行股份 |
|
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2019年1月1日 |
|
雇员 |
|
|
2,500 |
|
|
$ |
14 |
|
2019年1月4日 |
|
董事 |
|
|
7,900 |
|
|
|
48 |
|
2019年1月4日 |
|
雇员 |
|
|
21,502 |
|
|
|
131 |
|
March 13, 2019 |
|
董事 |
|
|
7,920 |
|
|
|
58 |
|
May 15, 2019 |
|
雇员 |
|
|
560 |
|
|
|
6 |
|
May 31, 2019 |
|
董事 |
|
|
6,600 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46,982 |
|
|
$ |
334 |
|
28
股票回购
本公司按购买当日收盘价从某些员工手中购买普通股股票。该股票是从员工手中购买的,以满足与上述股票发行相关的员工预缴税款义务。下表汇总了截至2019年6月30日的本年度从员工手中回购的股份:
购买日期 |
|
股份 购得 |
|
|
收盘价 日期: 购进 |
|
||
2019年1月1日 |
|
|
2,882 |
|
|
$ |
6.65 |
|
|
|
|
2,882 |
|
|
|
|
|
股本减少了19美元,即上表中反映的股份合计价值。
Manitex国际公司2019年股权激励计划
2019年,公司通过了Manitex International,Inc.2019年股权激励计划。该计划预留发行普通股的最高股数为1,329,364股。然而,保留用于发行的股份总数可以调整,以反映某些公司交易或公司资本结构的变化。本公司的员工和非我们员工或附属公司员工的董事会成员有资格参与该计划。该计划由董事会的一个委员会管理,委员会成员均为外部董事。计划规定,委员会除其他事项外,有权选择计划参与者,确定奖励的类型和金额,确定奖励条款,确定任何奖励的所有其他条件,解释计划和任何计划奖励。根据计划,委员会可以授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、绩效股份和绩效单位,但不得授予董事股票增值权、绩效股份和绩效单位。在任何一个日历年,参与者在计划下可以获得的补助金数量都是有限的。在任何一年,个人不得获得超过15,000股的期权,超过20,000股的股票增值权,超过20,000股限制性股票和/或超过10,000股业绩股票或限制股单位或业绩单位的奖励。该计划要求股票期权和股票增值权的行使价不低于公司普通股在授予日的公允市值。
限制性股票单位与限制性股票奖励的条件相同,但限制性股票单位不具有表决权,在满足归属标准之前不发行普通股。
限制股票奖
下表包含有关受限库存单位的信息:
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六月三十日 2019 |
|
|
2019年1月1日未结清 |
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72,874 |
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期间授予的单位 |
|
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137,310 |
|
既得和发行 |
|
|
(44,100 |
) |
归属-为预扣所得税而发行和回购 |
|
|
(2,882 |
) |
没收 |
|
|
(984 |
) |
于2019年6月30日未结清 |
|
|
162,218 |
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限制股票的价值将在归属期间计入补偿费用。薪酬支出包括与限制性股票单位相关的费用,在截至2019年和2018年6月30日的三个月中分别为141美元和268美元,在截至2018年6月30日的六个月中分别为300美元和391美元。2019年剩余时间、2020年和2021年,与限制性股票单位相关的额外补偿费用将分别为269美元、365美元和284美元。
股票期权
2018年5月23日,公司向一名顾问发出了以每股11.08美元(公司普通股在Tadano购买协议签署前一天的收盘价)购买47,437股公司普通股的期权,该期权涉及顾问与Tadano对公司投资相关的服务。期权将于2028年5月23日到期。?公司确定期权在授予之日的公平市场价值为130美元。期权的价值是与上述Tadano交易相关的费用的一个组成部分。
29
17.法律程序及其他或有事项
本公司涉及各种法律诉讼,包括在正常运营过程中出现的产品责任、与雇佣相关的问题以及工人赔偿事宜。该公司有产品责任保险,其自我保险保留限额从50美元到500美元不等。
本公司已被指定为多个被告石棉相关产品责任诉讼的被告。在某些情况下,公司由有关产品线的前所有者赔偿。在其余的案件中,到目前为止,原告还不能确定原告对公司产品的任何风险敞口。本公司未就这些索赔投保,但相信不会因这些索赔而招致任何重大责任。
当可能发生亏损且有可能就该等事项对本公司的负债作出合理估计时,当无法估计最有可能发生的数额时,就该估计的金额或某一估计范围的最低金额记录拨备。(B)当该等估计的金额不能估计在最有可能发生的范围内时,就该等估计的金额或某一估计范围的最低金额记录拨备,并有可能就该等事宜作出合理的估计。公司为几起PM诉讼建立了储备,并对这次收购进行了会计处理。
此外,自2011年12月31日起,公司的工人补偿保险政策的每项索赔免赔额为250美元,年累计金额为1,000美元至1,875美元,具体取决于保单年度。本公司对超过可扣除的任何个人索赔的任何金额,以及一旦达到总额后所有索赔的任何额外金额,都有充分的保险。本公司不相信与这些工人赔偿要求有关的或有事项合计会对本公司造成重大不利影响。
2011年5月5日,公司与两名原告签订了两份独立的和解协议。截至2019年6月30日,根据协议,本公司仍有义务在每年5月22日或之前向原告支付总计1140美元的无息12期95美元的分期付款。公司已记录负债的净现值负债。净现值与总付款之间的差额将计入付款期内的利息费用。
“产品责任索赔估计准备金”可能在未来12个月内发生变化,这是合理的。如果案件的和解金额高于或低于预期,或者公司了解到更多的信息,则估计可能会发生变化。
罗马尼亚所得税审计
如附注14所述,未确认税收福利中包括的所得税是有争议的罗马尼亚2012-2016税收年度所得税审计评估的负债。根据所得税评估的最终决议,债务可能高于或低于2019年6月30日的记录金额。
剩余价值保证
公司发行剩余价值担保,以支持客户对从公司购买的设备进行融资。剩余价值保证涉及一项保证,即如果客户满足某些条件,一件设备在未来的某一天将具有最低的公平市场价值。公司已发放部分剩余担保,最大风险敞口约为160万美元。本公司没有任何理由相信来自此类担保的任何风险敞口在此时是可能的或可评估的,因为此类负债尚未记录在案。公司从其担保中收回损失的能力可能会受到损失发生时二手设备市场的经济状况的影响。
SEC查询
本公司继续遵守美国证券交易委员会关于公司重述先前财务报表的调查,该调查于2018年4月完成。
18.公司与关联方之间的交易
在开展业务过程中,本公司进行了某些关联方交易。
从2019年第二季度开始,Tadano向PM购买了起重机和零部件
C&M是Terex崎岖地形和卡车起重机的经销商。因此,C&M从Terex购买起重机和零部件。此外,该公司有一张面额为7,500美元的可转换票据,支付给Terex。有关其他详细信息,请参阅注释12。
30
在截至2017年3月31日的季度中,本公司是ASV的多数股东,因此,ASV在此期间不是关联方。2017年5月,本公司将其在ASV的股权降至21.2%,并于2018年2月进一步将其股权降至约11%。因此,ASV从2017年6月30日结束的季度开始成为关联方。在截至2019年6月30日的六个月内,公司没有与ASV进行任何交易。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司与关联方的应收和应付帐款如下:
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June 30, 2019 |
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12月31日·2018 |
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应收帐款 |
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田野 |
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$ |
46 |
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$ |
23 |
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应付帐款 |
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Terex |
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228 |
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1,394 |
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净关联方 应付帐款 |
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$ |
182 |
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$ |
1,371 |
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以下是表中脚注中所述的所示期间某些关联方交易应占金额的摘要:
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三个月 June 30, 2019 |
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三个月 June 30, 2018 |
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六个月 告一段落 June 30, 2019 |
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六个月 告一段落 June 30, 2018 |
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已付租金: |
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Bridgeview?Facility(1) |
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$ |
68 |
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$ |
66 |
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$ |
136 |
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$ |
132 |
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销售对象: |
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Terex |
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$ |
5 |
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$ |
— |
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$ |
8 |
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$ |
— |
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田野 |
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139 |
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— |
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139 |
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— |
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总销售额 |
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$ |
144 |
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$ |
— |
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$ |
147 |
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$ |
— |
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购买地点: |
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Terex |
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$ |
284 |
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$ |
527 |
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$ |
908 |
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$ |
670 |
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(1) |
本公司出租其4万平方米。英国“金融时报”Bridgeview设施由公司董事长兼首席执行官David Langevin先生控制的实体提供。根据租约条款,公司每月支付租金23美元。公司还负责所有相关的运营费用,包括保险、财产税和维修费用。2018年10月3日,对租约进行了修订,将初始租期延长至15年,于2025年5月26日到期,并规定可选择一个五年期,之后再延长六个一年期。租约包含租金升级条款,根据该条款,在初始租赁期内,年度租金将增加消费物价指数增幅或2.0%中的较小者。但是,任何延展期的租金应为市场范围内类似工业建筑当时的市值租金。本公司有权选择在租约到期前180天或任何延展期之前的任何时间向业主发出书面通知,以购买该建筑物。如果协议中定义的控制权变更事件发生,业主可以通过在租约到期前180天或任何延展期之前的任何时间向公司发出书面通知,要求公司购买建筑物。无论购买是由公司还是业主发起的,购买价格将为上述销售截止日期的公平市场价值。 |
应付给Terex的票据
截至2019年6月30日,公司有一张应支付给Terex的7,239美元(扣除未摊销债务折扣)的可转换票据。有关此可转换票据的更多详情,请参见附注12。
19.剩余股权投资
出售ASV控股的部分权益
2017年5月17日,本公司与ASV完成了3,800,000股ASV普通股的承销首次公开发行(“发售”),其中包括本公司出售的2,000,000股。
在出售上述参考股份后,本公司继续以股权投资的形式与ASV有重大的持续参与(ASV 21.2%的股权)。
31
剩余股权投资的部分处置
在2018年2月26日至28日期间,本公司在与机构买家私下协商的交易中出售了总计1,000,000股ASV股份。所有此类股份的售价均为每股7.00美元。在完成此类出售交易后,本公司总共拥有1,080,000股ASV股份,约相当于ASV的11.0%。在这笔交易后,ASV的投资不再按权益法入账。公司确认与出售这些股份有关的税前亏损205美元(包括支付的118美元佣金)。公司无法记录这一损失的税收优惠。
展望未来,公司在ASV的剩余投资在简明综合资产负债表上显示为一种可销售的股权证券,将在每个报告期按市场(公允价值)计价。与可流通股权证券之公允价值调整有关之损益于每个报告期计入收益。在截至2019年6月30日的季度中,公司从可销售证券的公允价值变化中确认了440万美元的收益,在截至2019年6月30日的6个月中确认了520万美元的收益。巴塞罗那
20.后续事件
ASV控股合并计划
2019年6月26日,ASV Holdings与Yanmar America Corporation,一家佐治亚州公司(“母公司”),一家特拉华州公司及其全资子公司大阪合并子公司(“Merger Sub”),和一家根据日本法律成立的公司Yanmar Co.,Ltd.(“保证人”)签订了一项合并协议和计划(“合并协议”),该公司是一家佐治亚州公司(“母公司”),大阪合并子公司,Inc.是一家特拉华州公司和母公司的全资子公司(“合并子”)。
合并协议规定,在合并协议所载条款及条件的规限下,合并附属公司将与本公司合并及并入本公司(“合并”,以及与合并协议拟进行的其他交易合称为“交易”),而ASV Holdings继续作为尚存公司及作为母公司的全资附属公司。
在合并生效时间(“生效时间”),已有效主张评估权的普通股每股应转换为每股收取7.05美元现金的权利。该公司预计在收盘时将收到大约760万美元的现金,预计将在2019年第三季度进行。
32
项目2·管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
Manitex国际公司通过其全资拥有的子公司:Manitex、Badger、PM Group、Valla、Sabre、C&M和C&M租赁,设计、制造和分销一组不同的产品,这些产品服务于不同的功能并用于各种行业。
Manitex公司位于得克萨斯州乔治敦,销售一系列全面的吊臂卡车,卡车起重机和标牌起重机。
獾位于明尼苏达州的威诺纳,生产专业的粗糙地形起重机和物料搬运产品。
PM集团是意大利领先的车载液压指节吊臂起重机制造商,产品范围超过50个型号。通过其合并的子公司,PM Group在意大利的Modena、罗马尼亚的Arad、法国的Chassieu、阿根廷的布宜诺斯艾利斯、智利的圣地亚哥、英国的伦敦和墨西哥的墨西哥城设有办事处。
Valla位于意大利皮亚琴察,生产一系列使用电动、柴油和混合动力选项的工业拾取和搬运起重机,起重能力从2吨到90吨不等。
位于印第安纳州诺克斯市的SABRE制造了一系列专门的移动储罐,用于液体和固体储存以及封堵解决方案,容量从8,000到21,000加仑。
C&M和C&M租赁公司位于伊利诺伊州布里奇维尤。C&M是一家新的和二手Manitex品牌产品以及Terex崎岖地形和卡车起重机的分销商。C&M还在芝加哥提供维修服务,并为各种中型到重型建筑设备提供维修部件。C&M租赁公司生产的设备以及由第三方制造的有限数量的设备。
股权投资
2017年5月17日,公司开始按照权益法核算其在ASV的投资,因为公司出售了ASV的股份,使其所有权百分比从51%降至21.2%。从2018年2月26日至28日,公司额外出售了1,000,000股ASV股票,从而将其所有权百分比降至约11.0%。公司停止按权益法核算其在ASV的投资,现在将其投资视为可销售的股权证券。
影响收入和毛利的因素
公司的大部分收入来自经销商和分销商的采购订单。对公司产品的需求取决于公司竞争市场的一般经济状况。公司的销售部分取决于其客户的更换或维修周期。不利的经济条件,包括商品价格的下降,可能会导致客户放弃或推迟新的购买,而倾向于维修现有的机器。
毛利在不同时期有所不同。影响毛利的因素包括产品结构,生产水平和原材料成本。当生产倾向于更大容量的起重机时,利润率往往会增加。
经济条件
2018年,对BOOM卡车的需求继续显著高于2017年的水平,行业出货量与2017年相比增长了19%。2018年美国总体经济环境良好。2018年期间,美国经济强劲,石油价格走强,美国石油钻井平台数量从2017年12月31日的929个增加到2018年12月28日的1083个。在2019年第一季度,直面式起重机业务的订单率为年化1,500台,比2018年发货量增长约30%。在2019年第二季度,人们越来越清楚地看到,美国的需求环境一直不稳定,我们的直式面罩起重机的订单量在2019年初开始非常狂热之后略有放缓。对于2019年,直面罩起重机的年化订货率目前约为1,200台,与2018年水平一致。该公司所看到的数据表明,经销商租赁利用率和美国商业建筑指数保持在健康水平。
2018年,在PM销售的所有市场中,对指节吊车的需求都是稳定的,但拉丁美洲的一些市场除外,在这些市场中,当地货币动荡以及对欧元和美元的强劲贬值影响了当地需求。·中东市场的需求与2017年保持一致,但仍显着放缓。2018年,总理最大的市场-西欧和北欧的需求保持在一个稳定的水平。虽然其他PM市场有轻微的增长,但来自这些其他市场的需求仍然低于过去达到的水平。PM的市场似乎是稳定的,进入2019年的剩余时间。
33
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司的积压金额分别为5660万美元和6670万美元。
截至2019年6月30日的三个月与截至2018年6月30日的三个月相比
截至6月30日、2019年和2018年三个月期间的净收入(亏损)
在截至6月30日、2019年和2018年的三个月里,该公司分别实现了320万美元的净收入和100万美元的净亏损。
在截至2019年6月30日的三个月里,320万美元的净收入由6100万美元的收入、5010万美元的销售成本、70万美元的研发成本、990万美元的SG&A支出、110万美元的利息支出、10万美元的利息收入、440万美元的证券公允价值变动收益、100万美元的外汇收入和40万美元的所得税支出组成。
在截至2018年6月30日的三个月里,1000万美元的净亏损由6390万美元的收入、5150万美元的销售成本、70万美元的研发成本、90万美元的SG&A支出、150万美元的利息支出、160万美元的公允价值损失、10万美元的外币损失、10万美元的其他收入和50万美元的所得税支出组成,其中包括6390万美元的营收、5150万美元的销售成本、70万美元的研发成本、90万美元的SG&A支出、150万美元的利息支出、160万美元的公允价值损失、10万美元的外币损失、10万美元的其他收入和50万美元的所得税支出。
净收入和毛利润-在截至2019年6月30日的三个月里,净收入和毛利润分别为6100万美元和1080万美元。截至2019年6月30日的三个月,毛利占总收入的比例为17.8%。在截至2018年6月30日的三个月里,净收入和毛利润分别为6390万美元和1240万美元。截至2018年6月30日的三个月,毛利占总收入的比例为19.5%。vbl.
在截至2019年6月30日的三个月里,净收入从2018年同期的6390万美元下降到6100万美元,降幅为290万美元,降幅为4.5%。收入的减少主要是由于直桅杆和指节吊臂起重机的减少。截至2019年6月30日的三个月的收入也受到欧元贬值导致的150万美元外币兑换调整的不利影响。
在截至2019年6月30日的三个月里,我们的毛利减少了160万美元,从2018年同期的1240万美元下降到1080万美元。毛利减少归因于收入减少和毛利百分比下降1.7%。毛利百分比下降的主要原因是销售直桅式起重机产生的毛利率百分比下降。
研究与开发-在截至2019年6月30日的三个月里,研究与开发为70万美元,与2018年同期的70万美元保持一致。公司的研发支出反映了我们继续致力于开发和推出赋予公司竞争优势的新产品。
销售,一般和行政费用-在截至2019年6月30日的三个月里,销售,一般和行政费用为990万美元,而2018年同期为900万美元,增加了90万美元。增加的主要原因是Badger的屋顶修理费为20万美元,PM的债务重组费用为70万美元,贸易展会费用为30万美元,净汇率影响为30万美元。
营业收入-截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,公司的营业收入为20万美元,而2018年同期为270万美元。如上所述,由于收入、销售成本和营业费用的变化,营业收入减少。
利息费用-截至2019年6月30日的三个月的利息费用为110万美元,而2018年同期为150万美元。利息开支减少,主要是由于未偿还债务减少,但因利率上升而被部分抵销。
外币交易收益(亏损)-在截至2019年6月30日的三个月中,公司的外币收入为0.01百万美元,而2018年同期的亏损为10万美元。如前所述,本公司试图购买远期货币兑换合同,以报告单位本位币以外的货币计价的资产和负债的汇兑损益将被其持有的远期货币兑换合同的市值变化所抵消。货币风险可以减少,但不能消除,部分原因是该公司未能确定有效对冲与阿根廷比索相关的货币风险的策略。公司在资产负债表上记录
34
日期远期货币兑换合同的市值,任何相关的收益或损失记录在当期收益作为货币收益或损失。
其他收入-在截至6月30日、2019年和2018年的三个月中,公司的其他收入为100万美元。
所得税-截至6月30日、2019年和2018年的三个月,公司记录的所得税支出分别为40万美元和50万美元。截至2019年6月30日的三个月的总所得税准备金的计算主要包括外国所得税、由州税和地方税产生的国内所得税准备金,以及与上一年未确认税收福利相关的应计利息的离散所得税准备金。
截至2019年6月30日止三个月和六个月的实际税率为税前收入3,616美元的10.5%所得税拨备,而可比前一时期税前亏损4,61万美元的所得税优惠为109.9%。截至2019年6月30日的三个月和六个月的实际税率与美国21%的法定税率不同,主要是由于国内和国外收入的混合,不可扣除的国外永久差异,公司未确认所得税优惠的国内损失,以及与未确认的税收优惠相关的利息应计。
持有证券的公允价值变化-在截至2019年6月30日的三个月里,公司实现了440万美元的收益,而2018年同期的亏损为160万美元。截至2019年6月30日止三个月的收益是由于ASV持有的证券的公允价值发生了变化(参见随附的简明综合财务报表中的附注2和8)。
净收益或(亏损)-在截至2019年和2018年6月30日的三个月中,公司的净收入为320万美元,而净亏损分别为100万美元。上面解释了这种变化。
截至2019年6月30日的6个月与截至2018年6月30日的6个月相比
截至6月30日、2019年和2018年六个月期间的净收入(亏损)
在截至6月30日、2019年和2018年的六个月里,公司的净收入分别为410万美元和250万美元。
在截至2019年6月30日的六个月里,410万美元的净收入包括1.184亿美元的收入、9560万美元的销售成本、140万美元的研发成本、1940万美元的SG&A支出、220万美元的利息支出、520万美元的所持证券公允价值变化的收入、40万美元的外币交易损失、100万美元的其他损失,以及50万美元的所得税拨备。
在截至2018年6月30日的六个月中,250万美元的净亏损包括1.206亿美元的收入、9.7亿美元的销售成本、140万美元的研发成本、190万美元的SG&A支出、310万美元的利息支出、140万美元的持有证券公允价值变动损失、20万美元的外币交易损失、30万美元的其他收入、40万美元的股权投资损失和20万美元的所得税支出。
净收入和毛利润-在截至2019年6月30日的六个月里,净收入和毛利润分别为1.184亿美元和2280万美元。截至2019年6月30日的六个月,毛利占总收入的比例为19.3%。在截至2018年6月30日的六个月里,净收入和毛利润分别为1.206亿美元和2350万美元。截至2018年6月30日的六个月,毛利占总收入的比例为19.5%。
截至2019年6月30日的六个月,净收入从2018年同期的1.206亿美元下降至1.184亿美元,降幅为220万美元,降幅为2.2%。收入减少主要是由于节臂起重机的减少,部分被直桅杆起重机收入的增加所抵消。在截至2019年6月30日的6个月里,该公司还从美国所有其他业务单位获得了增长。增加是由于上文“经济条件”项下所述市场状况的改善。截至2019年6月30日的6个月的收入也受到欧元疲软导致的330万美元外币换算调整的不利影响。
在截至2019年6月30日的六个月里,我们的毛利润从2018年同期的2350万美元下降到2280万美元。毛利减少归因于库存储备的增加和底盘销售的增加,而利润率较低。vbl.
35
研究与开发-在截至2019年6月30日的六个月里,研究与开发的金额为140万美元,而2018年同期为140万美元。研发支出与前期保持一致。公司的研发支出继续反映出我们继续致力于开发和推出赋予公司竞争优势的新产品。
销售,一般和行政费用-在截至2019年6月30日的六个月中,销售,一般和行政费用为1940万美元,而2018年同期为1900万美元,增加了40万美元。增长归因于40万美元的工资和咨询费,Badger的屋顶修理费20万美元,以及与重组成本80万美元和贸易展30万美元(不包括货币汇率影响)相关的PM支出的增加。这些增加被重述费用减少50万美元和欧元走弱导致的外币换算调整减少70万美元的有利影响部分抵消。
营业收入-截至2019年6月30日的六个月,公司的营业收入为200万美元,而2018年同期为320万美元。营业收入由于上述收入、销售成本和营业费用的变化而减少。
利息支出-截至2019年6月30日的六个月的利息支出为220万美元,而2018年同期为310万美元。利息开支减少,主要是由于未偿还债务减少,但因利率上升而被部分抵销。
外币交易亏损-在截至2019年6月30日的六个月中,公司的外币亏损为40万美元,而2018年同期的亏损为20万美元。如前所述,本公司试图购买远期货币兑换合同,以报告单位本位币以外的货币计价的资产和负债的汇兑损益将被其持有的远期货币兑换合同的市值变化所抵消。大部分损失与阿根廷比索的变化有关。该公司一直未能确定有效对冲与阿根廷比索相关的货币风险的策略。
所得税-截至6月30日、2019年和2018年的六个月,公司记录的所得税拨备分别为50万美元和20万美元。截至2019年6月30日止六个月的总所得税拨备的计算主要由外国所得税拨备和州及地方税产生的离散所得税拨备以及与未确认税收福利利息应计相关的分立所得税拨备组成。
截至2019年6月30日止六个月的实际税率为税前收入4,676美元的11.3%的税前拨备,而可比前期的税前亏损2,247美元的税前拨备为9.1%。截至2019年6月30日的三个月的实际税率与美国21%的法定税率不同,主要是由于国内和国外收入的混合,不可扣除的国外永久差异,以及公司未确认所得税优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息的国内亏损。
其他亏损-在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,公司的其他亏损为0.01美元,而2018年同期的其他亏损为30万美元。截至2018年6月30日止六个月,本公司录得其他亏损,因为与PM收购有关的或有负债的公平市价根据使用最新资料的重估而增加。
所持证券公允价值的变化-在截至2019年6月30日的六个月中,公司的收入为520万美元,而2018年同期的亏损为140万美元。截至2019年6月30日止六个月之收入乃由于ASV Holdings所持有证券之公允价值变动(见随附简明综合财务报表附注2及8)。
净收入(亏损)-在截至2019年和2018年6月30日的六个月中,公司分别实现了410万美元的净收入和240万美元的净亏损。上面解释了这种变化。
36
流动性与资本资源
2019年6月30日,现金、现金等价物和限制现金为1800万美元,而2018年12月31日为2230万美元。此外,该公司在美国有一个循环信贷工具,到期日为2021年7月20日。截至2019年6月30日,公司在循环信贷安排下约有2450万美元可供借款。此外,公司对ASV普通股进行了可流通的股权投资,2019年6月30日的市值为740万美元。本公司的ASV股份由一份有效的转售登记声明涵盖,并且没有任何限制会阻止本公司出售其持有的ASV股票。vbl.
2019年6月26日,ASV签署了一份协议和合并计划。公司对ASV普通股的投资将转换为每股7.05美元的现金。该公司预计在收盘时将收到大约760万美元的现金,预计将在2019年第三季度进行。
截至2019年6月30日,PM集团已与五家意大利银行、一家西班牙银行和八家南美银行建立了周转资金设施。在这些设施下,PM Group可以从订单、发票和信用证中借款2510万美元。截至2019年6月30日,PM集团收到了1550万美元的预付款。未来的发展取决于是否有可用的抵押品。
我们在阿根廷的子公司(“PM阿根廷”)开始按照GAAP的要求,自2018年7月1日起将其运营核算为高通胀。在高度通货膨胀的会计制度下,阿根廷总理的本位币成为欧元(其母公司报告货币),其损益表和资产负债表使用当前和历史汇率以欧元计量。汇率变化对比索计价的货币资产和负债的影响已反映在其他(收入)和费用净额的收益中,而不是实质性的。截至2019年6月30日,阿根廷总理有一个小的净比索货币头寸。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,PM阿根廷的净销售额不到我们合并净销售额的5%和10%。
债务变动
在截至2019年6月30日的六个月里,债务总额从2018年12月31日的7300万美元减少到2019年6月30日的6980万美元。
以下是2018年12月31日至2019年6月30日期间我们负债净增长的摘要:
设施 |
|
增加/ (减少) |
|||
应付票据-银行(保险费) |
|
|
0.2 |
|
百万 |
应付票据-獾 |
|
|
(0.1 |
) |
百万 |
资本租赁-设备 |
|
|
(0.2 |
) |
百万 |
可转换票据-Perella |
|
|
0.1 |
|
百万 |
下午 |
|
|
(3.7 |
) |
百万 |
Valla营运资金借款 |
|
|
0.4 |
|
百万 |
|
|
$ |
(3.3 |
) |
百万 |
债务发行成本 |
|
|
0.1 |
|
百万 |
|
|
$ |
(3.2 |
) |
百万 |
(1) |
上表中的金额是通过确定美元金额之间的差额来计算的,如果是外债,则是2019年6月30日和2018年12月31日的美元本币债务金额的差额,按两个各自资产负债表日期的汇率换算。上述表格上的净变化与公司资产负债表上出现的债务变化一致。 |
上述表格中的总变化与公司现金流量表融资部分中出现的金额有很大不同。这是因为现金流量表的变化以当地货币计算,然后按平均汇率换算成美元。因此,汇率波动的影响是孤立的,并包含在现金流量表上的单独一行中。
37
未偿还借款
以下是我们截至2019年6月30日的未偿还借款摘要:
(单位:百万)
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出类拔萃 天平 |
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利率,利率 |
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利息 付讫 |
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本金付款 |
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美国左轮手枪 |
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$ |
— |
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不适用 |
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每月 |
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7月20日2021年到期 |
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应付票据银行 (保险费) |
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0.2 |
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5.0 |
% |
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每月 |
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2019年1月至2019年10月 成熟性 |
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可转换票据-Terex |
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7.2 |
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7.5% |
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半年度 |
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2021年1月1日到期 |
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可转换票据-Perella |
|
|
14.8 |
|
|
7.5% |
|
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半年度 |
|
2021年1月7日到期 |
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资本租赁-待售起重机 |
|
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0.3 |
|
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5.5% |
|
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每月 |
|
2021年1月13日到期 |
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资本租赁-乔治敦 设施 |
|
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5.0 |
|
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12.50% |
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|
每月 |
|
每月付款$0.06万包括 利息。2028年4月30日到期 |
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应付票据- 维诺纳设施 |
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0.3 |
|
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8.0% |
|
|
每月 |
|
每月1,000,000美元 |
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PM无担保借款 |
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13.8 |
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|
3.5% |
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半年度 |
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可变的半年期从12月开始 2019年至2025年12月 |
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PM Autogru定期贷款#1 |
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0.1 |
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3.00% |
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每月 |
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每月1,000,000美元通过 2020年10月 |
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PM Autogru定期贷款#2 |
|
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0.3 |
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2.50% |
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|
每月 |
|
每月0.01美元至 2019年9月 |
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PM Autogru定期贷款#3 |
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0.3 |
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2.75% |
|
|
每月 |
|
每月至2023年6月 |
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PM定期贷款与相关 应计利息,利息 速率互换和FMV 调整数 |
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11.5 |
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0 to 3.5% |
|
|
半年度 |
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每年12月开始的分期付款 2019年和12月的气球付款 2026 |
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PM短期工作 资本借款 |
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15.5 |
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1.75 to 65.0% |
|
|
每月 |
|
发票付款后 |
|
VALLA应付票据 |
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0.1 |
|
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4.38% |
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季刊 |
|
超过14个季度付款 |
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Valla短期工作 资本借款 |
|
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0.5 |
|
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4.50 to 4.75% |
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|
每月 |
|
在支付发票或信用证时 |
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|
$ |
69.9 |
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债务发行成本 |
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(0.1 |
) |
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债务扣除发行成本 |
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$ |
69.8 |
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信贷安排下的未来可用性
如上所述,截至2019年6月30日,公司有1800万美元的现金和约2450万美元的信贷额度可供借款。·公司还拥有市值为740万美元的有价证券,这些证券没有禁止出售的限制。
PM集团拥有自己的周转资金设施。如上所述,任何针对意大利设施的未来进展都取决于是否有可用的抵押品。此外,公司被允许在公司的信贷安排下向意大利业务提供有限的预付款。额外的资金可以预支给意大利的业务,只要这些资金来自上述可销售股票证券的销售。
公司需要现金为正常的营运资金需求提供资金,并如上表所示定期偿还债务。美国的信贷工具是基于资产的。公司在任何一种融资安排下可以借款的最高限额是信贷额度或可用抵押品的较低者,如信贷协议所定义。协议下的抵押品由符合条件的应收账款和存货的规定百分比组成。
38
根据信贷工具中的抵押品公式,应收账款抵押品等于符合条件的应收账款的规定百分比(一般为85%),而库存抵押品等于规定的符合条件的存货的百分比(一般为50%),并对我们的存货的借款总额设置上限。如果我们的收入在未来大幅增加,限制根据应收账款和库存借款的规定将限制未来的借款。如果发生这种情况,我们将尝试与我们的银行谈判提高库存上限。然而,不能保证银行会同意提高上限。鉴于目前的现金状况和额外的借款能力,目前认为这不是一个重大问题。
公司预计,在目前的循环信贷安排下,来自运营的现金流和现有的可获得性将足以为未来的运营提供资金。如果将来我们确定需要额外的资金,我们相信是可以得到的。然而,我们不能保证这种融资是否可用,或者,如果有的话,也不能保证以可接受的条件提供。
我们可能需要通过债务或股权融资筹集额外资本,为未来任何重大收购提供资金。我们不能保证这种融资是否可用,或者如果可以的话,以可接受的条款提供。
截至2019年6月30日的六个月期间的现金流与截至2018年6月30日的六个月的现金流量相比
经营活动-2019年前六个月,经营活动提供的现金比上年同期使用的560万美元增加了30万美元。增加反映了2019年上半年用于周转资本的现金消费减少了630万美元,主要是由有效应收账款和库存管理造成的,与上年同期相比减少了630万美元。
投资活动-2019年前六个月投资活动使用的现金为130万美元,而去年同期提供的现金为650万美元,其中包括2018年第一季度出售1,000,000股ASV股票所得的700万美元。2019年上半年和2018年上半年,工厂、房地产和设备的现金支付分别为130万美元和40万美元。
融资活动-截至2019年6月30日的6个月,融资活动使用的现金为320万美元,其中包括营运资金借款减少290万美元。截至2018年6月30日的六个月,来自融资活动的现金流入为1520万美元,其中包括来自Tadano的320万美元投资,部分被减少270万美元的营运资金借款、减少1290万美元的左轮手枪借款和消耗120万美元的其他融资活动所抵消。
关联方交易
有关公司关联方交易的说明,请参阅附注18,公司与关联方之间的交易,见随附的简明综合财务报表。
关键会计政策
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,“租约(主题842)”(“ASU 2016-02”),要求承租人确认租赁期限超过12个月的租赁的资产和负债,并披露租赁安排的关键信息。与当前的美国公认会计原则一致,承租人租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报主要取决于其作为融资或运营租赁的分类。随后,FASB发布了与ASU 2016-02相关的以下标准:ASU 2018-01,“过渡到主题842的土地地役权实用权宜之计”,ASU 2018-10,“主题842的编纂改进,租赁”,ASU 2018-11,“租赁(主题842):有针对性的改进”(“ASU 2018-11”)和ASU 2018-20,“针对出租人的窄范围改进”,为ASU 2016-02(统称为“自2019年1月1日起,公司采用了本指南。请参阅随附的简明综合财务报表中的附注13,其中描述了公司与租赁相关的政策。
在截至2018年3月31日的季度中,与可销售股权证券相关的现有指南首次与公司相关。见随附的简明综合财务报表中的附注2,其中描述了公司与可销售股本证券相关的政策。
有关公司其他重要会计政策的讨论,请参见公司截至2018年12月31日的财年10-K年度报表中的项目·7,管理层对运营结果和财务状况的讨论和分析。
39
最近发布的会计准则的影响
有关最近发布的会计准则的摘要,请参阅随附的简明合并财务报表中的附注2,重要会计政策和新会计声明。
表外安排
CIBC于2019年6月30日签发了2张备用信用证。第一张备用信用证为50万美元,以保险承运人为受益人,以确保与公司工人补偿保险政策下可能产生的未来可扣除付款相关的义务。第二份备用信用证为2万美元,以政府机构为受益人,以确保与工人赔偿要求有关的可能产生的义务。
公司已发放剩余价值担保,以支持客户的融资。剩余价值保证涉及一项保证,即如果客户满足某些条件,一件设备在未来的某一天将具有最低的公平市场价值。公司已发放部分剩余担保,最大风险敞口约为160万美元。然而,本公司没有任何理由相信来自此类担保的任何风险敞口在此时是可能的或可评估的,因为此类负债尚未被记录。
有关我们的担保的更多信息,请参阅随附的简明综合财务报表中的附注17-“法律程序和其他或有事项”。
项目·3-关于市场风险的定量和定性披露
自2018年12月31日结束的财政年度·10-K年度报告提交以来,公司的市场风险披露没有发生实质性变化。·公司关于市场风险的定量和定性披露通过引用并入了公司截至2018年12月31日的财务年度·表格·10-K年度报告的第·II部分,项目7A中。
项目·4-控制和程序
披露控制和程序
在管理层(包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)以及董事会审计委员会的监督和参与下,截至2019年6月30日,本公司对我们的信息披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估,如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义。公司的评估发现其财务报告的内部控制存在某些重大缺陷,如我们在截至2018年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中进一步描述的那样。根据对这些重大弱点的评估,公司得出结论,公司的披露控制和程序自2019年6月30日起未生效,以确保公司在其根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告。基于许多因素,包括完成审计委员会的内部调查,我们的内部审查确定了对我们以前发布的财务报表的修订,以及补救下面描述的财务报告内部控制方面的重大缺陷的努力,我们相信本季度报告中的简明综合财务报表在所有重大方面都符合GAAP,在所有重大方面,我们的财务状况、运营结果和现金流,以及所提出的期间,都符合GAAP。
任何控制和程序系统的有效性都受到某些限制,因此,无法保证我们的控制和程序将检测到所有错误或欺诈。一个控制系统,无论它的构思和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标能够实现。
我们的首席执行官和首席财务官已确定,我们对财务报告的内部控制存在缺陷,这些缺陷构成2019年6月30日美国证券交易委员会(SEC)规定的重大弱点,涉及以下方面的程序:
1.我们没有为接收新合同、客户和供应商(特别是涉及公司方面独特交易结构或不寻常义务的合同)保持适当的流程,以确保所有合同都得到适当审查和批准,并根据公认会计原则适当识别和遵守与此类合同和交易结构相关的财务报告要求。
40
2.我们没有维持充分的实体级控制,以确保日记帐分录的充分支持文件,以及对性质不寻常和数额巨大的日记帐分录和支出的适当审查和批准。
3.我们没有对账单和持有交易的会计保持适当的审查过程,并确保适当的收入确认。
4.我们没有为超额和过时的库存建立库存储备的正式和一致的政策。
5.我们没有根据COSO框架中建立的标准,对信息技术一般控制保持有效的控制环境,以便能够识别和减轻重大会计错误的风险。
6.本公司历史上曾收购过多家非上市公司。在将这些公司的财务报告方法和系统与公司的财务报告方法和系统整合的过程中,公司没有根据COSO框架中建立的标准,在整个组织内有效地设计和实施有效的内部控制活动。我们已经确定了与COSO框架的控制活动部分相关的原则中的不足之处。具体地说,这些控制缺陷单独地或总体上构成了重大弱点,涉及(I)我们吸引、发展和留住足够的人员来执行控制活动的能力,(Ii)选择和发展有助于降低风险和支持实现目标的控制活动,(Iii)通过制定一致的政策来部署控制活动,这些政策建立预期和实施政策的程序,以及(Iv)让个人对其内部控制相关责任负责。
因此,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制,按照美国证券交易委员会(SEC)的规定,在2019年6月30日未生效。
财务报告内部控制重大缺陷的补救计划
管理层一直积极参与规划和实施补救工作,以解决重大弱点以及其他已确定的风险领域。下文概述的这些补救措施旨在解决已确定的重大弱点,并加强公司的整体财务控制环境。管理层计划在2019年财政年度进一步解决这些问题的行动包括:
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• |
对照标准清单审查现有政策和程序,以确保新的业务关系和非典型交易结构得到适当审查(包括任何关联方交易问题),并根据普遍接受的会计原则明确识别和遵守相关会计和其他要求,包括从2019年第一季度开始的所有新客户和业务关系; |
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• |
建立控制措施,防止任何处于高级管理职位的人能够过帐手工日记帐分录,并要求所有手工日记帐分录由编制人以外的适当个人审查和批准; |
|
• |
仔细审查所有的账单和暂挂交易,以确保保持适当的文件,以便正确确认收入,并实施控制,以确保货物在开票之前发货,除非它是在有效的账单和暂挂基础上被确认的; |
|
• |
实施正式和一致的政策,为过剩和过时的库存和可变现净值小于库存成本的情况建立库存储备; |
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• |
聘请一名信息技术总监来评估和改进我们美国业务的信息技术控制,以使我们能够识别和减轻重大会计错误的风险; |
|
• |
其他控制改进将包括与公司道德守则有关的员工再培训;以及 |
|
• |
通过额外的报告要求和会议改善执行监督。 |
审计委员会已指示管理层制定实施上述补救措施的详细计划和时间表(在尚未完成的范围内),并将监测这些措施的实施情况。在2019年第二季度,公司聘请了十大会计师事务所来帮助弥补其重大弱点。此外,在审计委员会的指导下,管理层将继续审查并对公司内部控制环境的总体设计以及政策和程序进行必要的修改,以提高内部控制对财务报告的整体有效性。
41
管理层相信上述措施和将要实施的其他措施将弥补公司已发现的控制缺陷,并加强其对财务报告的内部控制。管理层致力于持续改进公司的内部控制流程,并将继续努力审查公司的财务报告控制和程序。随着管理层继续评估并努力改进财务报告的内部控制,公司可能决定采取其他措施来解决控制缺陷,或决定修改或在适当情况下不完成上述某些补救措施。
第二部分-其他信息
项目·1-法律程序
本季度报告表格10-Q的第I部分所附简明综合财务报表附注17(法律程序及其他或有事项)所载信息,第1项“财务报表”通过引用并入本文。
项目·1A-风险因素
截至本文件提交之日,公司提交的截至2018年12月31日的会计年度10-K表格年度报告中披露的风险因素没有任何实质性变化。*
项目·2-股权证券的未登记销售和收益的使用。
公司与CIBC的信贷协议直接限制了公司在未经CIBC同意的情况下申报或支付股息的能力。此外,根据公司与CIBC和其他贷款人的信贷协议,公司必须按照协议中的规定保持一定的固定覆盖率和债务与EBITDA比率。
发行人购买股权证券
周期 |
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(A)总数 数量 股份 (或单位) 购得 |
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(B)平均数 已付价格 每股 (或单位) |
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(C)合计 数量 股份 (或单位) 购买方式 部分 公开 宣布 计划或 节目 |
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(D)最高 编号(或 近似值 美元价值) 的股份 (或单位)·那个 可能还不是? 购得 下·· 计划或 节目 |
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2019年4月1日至4月30日 |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
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— |
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|
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— |
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May 1—May 31, 2019 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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June 1—June 30, 2019 |
|
|
— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
$ |
— |
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— |
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项目·3-高级证券违约
无
项目·4-矿山安全披露
不适用。
项目·5-其他信息
无
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物品·6-展品
有关本季度报告(Form 10-Q)中包含的展品列表,请参阅下面列出的展品索引。
展品索引
陈列品 |
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展品说明 |
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10.1 |
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Manitex国际公司2019年股权激励计划(参照2019年6月13日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1合并)。 |
31.1* |
|
首席执行官根据1934年“证券交易法”(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条修订)的第13a-14(A)和15d-14(A)条进行认证。 |
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|
|
31.2* |
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首席财务官根据1934年“证券交易法”(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条修订)的第13a-14(A)和15d-14(A)条进行认证。 |
|
|
|
32.1** |
|
首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350节进行认证。 |
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101* |
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以下财务信息来自Manitex International,Inc.截至2019年6月30日的10-Q表格季度报告,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月的运营报表(Ii)截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月的综合收益(亏损)表,(Iii)截至2019年6月30日和2018年12月31日的资产负债表,(Iv)股东权益表(V)截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月的现金流量表,及(Vi)未经审核中期财务报表附注。 |
* |
已提交 |
** |
随函提供 |
43
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并正式授权。
2019年8月8日
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依据: |
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/s/·David J.Langevin |
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David J.Langevin |
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董事长兼首席执行官 |
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(首席执行官) |
2019年8月8日
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依据: |
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/s/·Laura R.Yu |
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劳拉·R·余 |
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首席财务官 (首席财务及会计干事) |
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