公文假的--12-28Q220190000916365拖拉机供应CO/DE/0.0080.0084000000004000000000.2231.001.0040000400000000009163652018-12-302019-06-2900009163652019-03-312019-06-2900009163652019-07-2700009163652019-06-2900009163652018-06-3000009163652018-12-2900009163652018-04-012018-06-3000009163652017-12-312018-06-300000916365US-GAAP：CommonStockMember2019-03-300000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-290000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-03-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-2900009163652019-03-300000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3000009163652018-12-302019-03-300000916365US-GAAP：CommonStockMember2018-12-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290000916365US-GAAP：CommonStockMember2019-03-312019-06-290000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-312019-06-290000916365US-GAAP：国库券成员2018-12-290000916365US-GAAP：国库券成员2019-06-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300000916365US-GAAP：CommonStockMember2018-12-302019-03-300000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-03-300000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000916365US-GAAP：CommonStockMember2019-06-290000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-302019-03-300000916365US-GAAP：国库券成员2019-03-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000916365US-GAAP：国库券成员2019-03-312019-06-290000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-312019-06-290000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000916365US-GAAP：国库券成员2018-12-302019-03-3000009163652018-03-310000916365US-GAAP：国库券成员2017-12-312018-03-310000916365US-GAAP：国库券成员2018-06-300000916365US-GAAP：CommonStockMember2017-12-312018-03-310000916365US-GAAP：CommonStockMember2017-12-300000916365US-GAAP：CommonStockMember2018-04-012018-06-300000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-3000009163652017-12-312018-03-310000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000916365US-GAAP：国库券成员2017-12-300000916365US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-300000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-312018-03-310000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000916365US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-03-310000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300000916365US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-03-310000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-3000009163652017-12-300000916365US-GAAP：国库券成员2018-03-310000916365US-GAAP：国库券成员2018-04-012018-06-300000916365US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310000916365TSCO：PetsensestoresDomain2019-06-290000916365TSCO：TSCOstoresDomain2019-06-290000916365US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-06-290000916365tsco:RestrictedStockUnitsandPerformanceBasedRestrictedShareUnitsMember2018-12-302019-06-290000916365tsco:RestrictedStockUnitsandPerformanceBasedRestrictedShareUnitsMember2019-06-290000916365US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-12-302019-06-290000916365US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-302019-06-290000916365US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-302019-06-2900009163652019-06-292019-06-2900009163652016-02-190000916365US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-06-290000916365TSCO：20162月TermLoanMember2016-02-192016-02-190000916365tsco:DueinyearsthreethroughfiveFebruary2016TermLoanMember2019-03-312019-06-290000916365tsco:FixedChargeCoverageRatioMinimumRequirementMember2019-03-312019-06-290000916365TSCO：金融契约人的数量2019-03-312019-06-290000916365tsco:DueinyearsoneandtwoJune2017TermLoanMember2019-03-312019-06-2900009163652017-08-140000916365TSCO：2007年6月TermLoanMember2017-06-152017-06-150000916365TSCO：LeverageRatioMaximumRequirementMember2019-03-312019-06-290000916365SRT：MinimumMember2019-03-312019-06-2900009163652016-02-192016-02-190000916365tsco:DueinyearsoneandtwoFebruary2016TermLoanMember2019-03-312019-06-290000916365SRT：MaximumMember2019-03-312019-06-290000916365tsco:DueinyearsthreethroughfiveJune2017TermLoanMemberMember2019-03-312019-06-290000916365US-GAAP：BaseRateMember2019-06-290000916365TSCO：20162月TermLoanMember2018-12-290000916365TSCO：2007年6月TermLoanMember2018-12-290000916365TSCO：A2016SeniorCreditFacilityMember2018-12-292018-12-290000916365TSCO：20162月TermLoanMember2019-06-290000916365TSCO：A2016SeniorCreditFacilityMember2018-06-302018-06-300000916365TSCO：20162月TermLoanMember2018-06-300000916365TSCO：2007年6月TermLoanMember2019-06-290000916365TSCO：A2016SeniorCreditFacilityMember2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美国
证券交易委员会
华盛顿特区？20549
形式10-Q
(马克一)
|
| |
☑ | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
或 |
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案号000-23314
拖拉机供应公司
(登记人的确切姓名，如其宪章所规定)
|
| | | | | |
特拉华州 | | 13-3139732 |
(公司或组织的州或其他管辖权) | | (国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(615) 440-4000
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了更改)
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。
是 ☑ No ☐
通过复选标记指示注册人是大型加速申请者，非加速申请者，较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。^参见“交换法”规则12b-2中“大型加速申请者”，“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
| 大型加速滤波器 | ☑ | 加速填报器 | ☐ |
| 非加速报税器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则12b-2中所定义)。
是☐ No ☑
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股，票面价值0.008美元 | | TSCO | | 纳斯达克全球精选市场 |
注明截至最后可行日期，发行人每类普通股的流通股数量。
|
| | |
班级，等级 | | 未完成于2019年7月27日 |
普通股，面值0.008美元 | | 119,264,959 |
拖拉机供应公司
指数
|
| | |
| | 页码 |
| | |
第I部分 | 财务信息 | 3 |
第1项 | 财务报表 | 3 |
| 简明综合资产负债表(未审计)-2019年6月29日、2018年12月29日和2018年6月30日 | 3 |
| 简明综合收益表(未审计)-截至2019年6月29日和2018年6月30日的财政年度三个月和六个月 | 4 |
| 简明综合全面收益报表(未审计)-截至2019年6月29日和2018年6月30日的三个和六个财政月 | 5 |
| 股东权益简明综合报表(未审计)-截至2019年6月29日和2018年6月30日的财政三个月和六个月 | 6 |
| 简明综合现金流量表(未审计)-截至2019年6月29日和2018年6月30日的财政六个月 | 8 |
| 未经审计的简明综合财务报表附注 | 9 |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析 | 20 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目4. | 管制和程序 | 28 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | 29 |
第1项 | 法律程序 | 29 |
第1A项 | 危险因素 | 29 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 29 |
项目3. | 高级证券违约 | 29 |
项目4. | 矿山安全披露 | 29 |
项目5. | 其他资料 | 29 |
第6项 | 陈列品 | 30 |
签名 | | 31 |
第一部分···财务信息
项目1.财务报表
拖拉机供应公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 六月二十九号，
2019 | | 12月29日
2018 | | 六月三十，
2018 |
资产 | | | | | |
流动资产： | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 104,018 |
| | $ | 86,299 |
| | $ | 69,954 |
|
盘存 | 1,733,150 |
| | 1,589,542 |
| | 1,632,280 |
|
预付费用和其他流动资产 | 95,051 |
| | 114,447 |
| | 103,379 |
|
应收所得税 | 5,589 |
| | 4,111 |
| | 5,115 |
|
流动资产总额 | 1,937,808 |
| | 1,794,399 |
| | 1,810,728 |
|
| | | | | |
财产和设备，净额 | 1,135,310 |
| | 1,134,464 |
| | 1,081,543 |
|
经营性租赁使用权资产 | 2,091,439 |
| | — |
| | — |
|
商誉和其他无形资产 | 124,492 |
| | 124,492 |
| | 124,492 |
|
递延所得税 | — |
| | 6,607 |
| | 20,741 |
|
其他资产 | 23,670 |
| | 25,300 |
| | 29,902 |
|
总资产 | $ | 5,312,719 |
| | $ | 3,085,262 |
| | $ | 3,067,406 |
|
| | | | | |
负债和股东权益 | |
| | |
| | |
|
流动负债： | |
| | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 681,529 |
| | $ | 619,981 |
| | $ | 649,665 |
|
应计雇员补偿 | 26,932 |
| | 54,046 |
| | 22,758 |
|
其他应计费用 | 222,919 |
| | 232,416 |
| | 205,352 |
|
长期债务的当期部分 | 22,500 |
| | 26,250 |
| | 25,000 |
|
融资租赁负债的流动部分 | 3,717 |
| | 3,646 |
| | 3,714 |
|
经营租赁负债的流动部分 | 264,707 |
| | — |
| | — |
|
应付所得税 | 49,082 |
| | 1,768 |
| | 34,997 |
|
流动负债总额 | 1,271,386 |
| | 938,107 |
| | 941,486 |
|
| | | | | |
长期债务 | 466,290 |
| | 381,100 |
| | 516,410 |
|
融资租赁负债减去流动部分 | 27,394 |
| | 29,270 |
| | 30,639 |
|
经营租赁负债减去流动部分 | 1,928,367 |
| | — |
| | — |
|
递延所得税 | 3,592 |
| | — |
| | — |
|
递延租金 | — |
| | 107,038 |
| | 107,827 |
|
其他长期负债 | 70,748 |
| | 67,927 |
| | 65,002 |
|
负债共计 | 3,767,777 |
| | 1,523,442 |
| | 1,661,364 |
|
| | | | | |
股东权益： | |
| | |
| | |
|
优先股 | — |
| | — |
| | — |
|
普通股 | 1,386 |
| | 1,375 |
| | 1,366 |
|
额外实收资本 | 928,094 |
| | 823,413 |
| | 746,410 |
|
库房股票 | (2,814,912 | ) | | (2,480,677 | ) | | (2,383,446 | ) |
累计其他综合收入 | 882 |
| | 3,814 |
| | 5,742 |
|
留存收益 | 3,429,492 |
| | 3,213,895 |
| | 3,035,970 |
|
股东权益总额 | 1,544,942 |
| | 1,561,820 |
| | 1,406,042 |
|
总负债和股东权益 | $ | 5,312,719 |
| | $ | 3,085,262 |
| | $ | 3,067,406 |
|
| | | | | |
优先股(千股): $1.00票面价值；40授权股份；不在提交的任何期间发行或发行股票。
普通股(千股): $0.008票面价值；400,000在提交的所有期间授权的股份。173,238, 171,887，及170,728已发行股份；119,723, 121,828，及121,811流通股June 29, 2019, 2018年12月29日，及June 30, 2018分别为。
国库股票(按成本计算，以千股计): 53,515, 50,059，及48,917股票价格June 29, 2019, 2018年12月29日，及June 30, 2018分别为。
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
简明综合收益表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束的三个月 | | 财政年度结束的六个月 |
| 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 | | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
净销售额 | $ | 2,353,782 |
| | $ | 2,213,249 |
| | $ | 4,176,002 |
| | $ | 3,896,150 |
|
销售商品成本 | 1,533,037 |
| | 1,443,835 |
| | 2,740,273 |
| | 2,563,087 |
|
毛利 | 820,745 |
| | 769,414 |
| | 1,435,729 |
| | 1,333,063 |
|
销售，一般和管理费用 | 484,190 |
| | 452,346 |
| | 949,999 |
| | 878,459 |
|
折旧摊销 | 48,998 |
| | 43,610 |
| | 94,765 |
| | 86,397 |
|
营业收入 | 287,557 |
| | 273,458 |
| | 390,965 |
| | 368,207 |
|
利息费用，净额 | 5,176 |
| | 4,978 |
| | 10,106 |
| | 9,446 |
|
所得税前收入 | 282,381 |
| | 268,480 |
| | 380,859 |
| | 358,761 |
|
所得税费用 | 63,171 |
| | 61,191 |
| | 84,817 |
| | 80,039 |
|
净收入 | $ | 219,210 |
| | $ | 207,289 |
| | $ | 296,042 |
| | $ | 278,722 |
|
| | | | | | | |
每股净收益-基本 | $ | 1.82 |
| | $ | 1.70 |
| | $ | 2.45 |
| | $ | 2.26 |
|
每股净收益-稀释后 | $ | 1.80 |
| | $ | 1.69 |
| | $ | 2.43 |
| | $ | 2.25 |
|
| | | | | | | |
加权平均流通股： | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | 120,371 |
| | 122,100 |
| | 120,791 |
| | 123,288 |
|
稀释 | 121,508 |
| | 122,775 |
| | 121,830 |
| | 123,975 |
|
| | | | | | | |
每股已发行普通股宣布的股息 | $ | 0.35 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.66 |
| | $ | 0.58 |
|
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
简明综合收益表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束的三个月 | | 财政年度结束的六个月 |
| 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 | | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
净收入 | $ | 219,210 |
| | $ | 207,289 |
| | $ | 296,042 |
| | $ | 278,722 |
|
| | | | | | | |
其他综合(损失)/收入： | | | | | | | |
减税后利率掉期公允价值的变化 | (2,185 | ) | | 552 |
| | (3,649 | ) | | 2,384 |
|
其他综合(损失)/收入合计 | (2,185 | ) | | 552 |
| | (3,649 | ) | | 2,384 |
|
综合收入总额 | $ | 217,025 |
| | $ | 207,841 |
| | $ | 292,393 |
| | $ | 281,106 |
|
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
股东权益简明合并报表
(千)
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收 资本 | | 财务处 股票 | | 累计其他补偿收入 | | 留用 收益 | | 总计 股东 权益 |
股份 | | 美元 |
股东权益
2018年12月29日 | 121,828 |
| | $ | 1,375 |
| | $ | 823,413 |
| | $ | (2,480,677 | ) | | $ | 3,814 |
| | $ | 3,213,895 |
| | $ | 1,561,820 |
|
根据股票奖励计划和ESPP发行普通股 | 570 |
| | 5 |
| | 34,727 |
| | | | | | | | 34,732 |
|
股份薪酬 | | | | | 9,624 |
| | | | | | | | 9,624 |
|
回购股份以履行税务义务 | | | | | (3,026 | ) | | | | | | | | (3,026 | ) |
普通股回购 | (1,724 | ) | | | | | | (155,319 | ) | | | | | | (155,319 | ) |
已支付股息 | | | | | | | | | | | (37,623 | ) | | (37,623 | ) |
减税后利率掉期公允价值的变化 | | | | | | | | | (1,464 | ) | | | | (1,464 | ) |
净收入 | | | | | | | | | | | 76,832 |
| | 76,832 |
|
由于采用ASU 2017-12而进行的累积调整 | | | | | | | | | 717 |
| | (717 | ) | | — |
|
股东权益
March 30, 2019 | 120,674 |
| | $ | 1,380 |
| | $ | 864,738 |
| | $ | (2,635,996 | ) | | $ | 3,067 |
| | $ | 3,252,387 |
| | $ | 1,485,576 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
根据股票奖励计划和ESPP发行普通股 | 781 |
| | 6 |
| | 54,693 |
| | | | | | | | 54,699 |
|
股份薪酬 | | | | | 8,776 |
| | | | | | | | 8,776 |
|
回购股份以履行税务义务 | | | | | (113 | ) | | | | | | | | (113 | ) |
普通股回购 | (1,732 | ) | | | | | | (178,916 | ) | | | | | | (178,916 | ) |
已支付股息 | | | | | | | | | | | (42,105 | ) | | (42,105 | ) |
减税后利率掉期公允价值的变化 | | | | | | | | | (2,185 | ) | | | | (2,185 | ) |
净收入 | | | | | | | | | | | 219,210 |
| | 219,210 |
|
股东权益
June 29, 2019 | 119,723 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 928,094 |
| | $ | (2,814,912 | ) | | $ | 882 |
| | $ | 3,429,492 |
| | $ | 1,544,942 |
|
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
股东权益简明综合报表(续)
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收 资本 | | 财务处 股票 | | 累计其他补偿收入 | | 留用 收益 | | 总计 股东 权益 |
股份 | | 美元 |
股东权益
(2017年12月30日) | 125,303 |
| | $ | 1,363 |
| | $ | 716,228 |
| | $ | (2,130,901 | ) | | $ | 3,358 |
| | $ | 2,828,625 |
| | $ | 1,418,673 |
|
根据股票奖励计划和ESPP发行普通股 | 123 |
| | 1 |
| | 4,362 |
| | | | | | | | 4,363 |
|
股份薪酬 | | | | | 8,567 |
| | | | | | | | 8,567 |
|
回购股份以履行税务义务 | | | | | (569 | ) | | | | | | | | (569 | ) |
普通股回购 | (2,367 | ) | | | | | | (157,463 | ) | | | | | | (157,463 | ) |
已支付股息 | | | | | | | | | | | (33,591 | ) | | (33,591 | ) |
减税后利率掉期公允价值的变化 | | | | | | | | | 1,832 |
| | | | 1,832 |
|
净收入 | | | | | | | | | | | 71,433 |
| | 71,433 |
|
股东权益
March 31, 2018 | 123,059 |
| | $ | 1,364 |
| | $ | 728,588 |
| | $ | (2,288,364 | ) | | $ | 5,190 |
| | $ | 2,866,467 |
| | $ | 1,313,245 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
根据股票奖励计划和ESPP发行普通股 | 229 |
| | 2 |
| | 9,980 |
| | | | | | | | 9,982 |
|
股份薪酬 | | | | | 7,842 |
| | | | | | | | 7,842 |
|
普通股回购 | (1,477 | ) | | | | | | (95,082 | ) | | | | | | (95,082 | ) |
已支付股息 | | | | | | | | | | | (37,786 | ) | | (37,786 | ) |
减税后利率掉期公允价值的变化 | | | | | | | | | 552 |
| | | | 552 |
|
净收入 | | | | | | | | | | | 207,289 |
| | 207,289 |
|
股东权益
June 30, 2018 | 121,811 |
| | $ | 1,366 |
| | $ | 746,410 |
| | $ | (2,383,446 | ) | | $ | 5,742 |
| | $ | 3,035,970 |
| | $ | 1,406,042 |
|
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
简明综合现金流量表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 财政年度结束的六个月 |
| 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
业务活动现金流量： | | | |
净收入 | $ | 296,042 |
| | $ | 278,722 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额： | | | |
折旧摊销 | 94,765 |
| | 86,397 |
|
财产和设备处置(收益)/损失 | (309 | ) | | 623 |
|
基于份额的补偿费用 | 18,400 |
| | 16,409 |
|
递延所得税 | 10,199 |
| | (2,247 | ) |
资产和负债的变化： | |
| | |
|
盘存 | (143,608 | ) | | (179,072 | ) |
预付费用和其他流动资产 | 19,396 |
| | (15,127 | ) |
应付帐款 | 61,548 |
| | 73,097 |
|
应计雇员补偿 | (27,114 | ) | | (8,915 | ) |
其他应计费用 | (21,856 | ) | | (3,884 | ) |
所得税 | 45,836 |
| | 23,870 |
|
其他 | (4,425 | ) | | 4,141 |
|
经营活动提供的净现金 | 348,874 |
| | 274,014 |
|
投资活动的现金流量： | |
| | |
|
资本支出 | (83,540 | ) | | (116,695 | ) |
出售财产和设备的收益 | 611 |
| | 288 |
|
投资活动所用现金净额 | (82,929 | ) | | (116,407 | ) |
筹资活动的现金流量： | |
| | |
|
债务融资下的借款 | 567,000 |
| | 673,000 |
|
在债务融资下的偿还 | (485,750 | ) | | (557,500 | ) |
债务发行成本 | — |
| | (346 | ) |
融资租赁负债下的本金支付 | (1,805 | ) | | (1,809 | ) |
回购股份以履行税务义务 | (3,139 | ) | | (569 | ) |
普通股回购 | (334,235 | ) | | (252,545 | ) |
发行普通股净收益 | 89,431 |
| | 14,345 |
|
支付给股东的现金股利 | (79,728 | ) | | (71,377 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (248,226 | ) | | (196,801 | ) |
现金和现金等价物的净变化 | 17,719 |
| | (39,194 | ) |
期初现金及现金等价物 | 86,299 |
| | 109,148 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 104,018 |
| | $ | 69,954 |
|
| | | |
现金流量信息的补充披露： | |
| | |
|
在此期间支付的现金： | |
| | |
|
Interest | $ | 10,006 |
| | $ | 6,337 |
|
所得税 | 27,196 |
| | 58,949 |
|
| | | |
非现金活动的补充披露： | | | |
在建工程非现金应计 | $ | 15,360 |
| | $ | 16,227 |
|
经营租赁资产和负债在采用ASC 842时确认 | 2,084,880 |
| | — |
|
因新的或修改的租赁而增加的经营租赁资产和负债 | 133,044 |
| | — |
|
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
未经审计的简明综合财务报表附注
附注1 – 一般：
业务性质
成立于1938年的拖拉机供应公司(“公司”或“我们的”或“我们”)是美国最大的农村生活方式零售商(“美国”)。公司专注于满足休闲农场主和牧场主的需求，以及那些享受乡村生活方式的人(我们称之为“在这里“生活方式”)，以及商人和小企业。商店主要位于边远的主要大都市市场和农村社区。该公司还拥有和经营Petsense，LLC(“Petsense”)，这是一家小盒宠物专业供应零售商，专注于满足宠物主人(主要是中小型社区)的需求，并提供各种宠物产品和服务。在…June 29, 2019，该公司共运营了1,967零售店在49国家(1,790拖拉机供应和戴尔的零售店和177Petsense零售商店)，并在网上提供了更多种类的产品Tracator Supply.com 和Petsense.com.
演示文稿的基础
附随的中期简明综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则(GAAP)要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。？在管理层看来，所有被认为是公平呈报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已包括在内。这些声明应与我们截至会计年度的Form 10-K年度报告一起阅读2018年12月29日.^我们过渡期的运营结果不一定表明整个财年的结果。
在2019年第一季度，公司采用了租赁会计指南，如中所述附注7和注13至简明综合财务报表。采用新的租赁会计准则对我们的简明综合资产负债表和相关披露产生了重大影响，并导致记录了额外的使用权资产和租赁负债20.8亿美元自收养之日起。本指南采用可选过渡法，该方法允许公司不改写比较财务信息，而是确认截至采用期间生效日期的留存收益的累积效应调整。由于采用本指南，没有对留存收益进行调整。与可选转换法一致，在采用这一新租赁会计准则之前，简明综合资产负债表中的财务信息尚未调整，因此不能与所呈报的本期相比较。该标准并未对我们的简明综合收入报表、全面收入、股东权益或现金流量产生重大影响。有关采用本标准的影响的其他信息，包括所需的披露，请参阅附注7和注13至简明综合财务报表。
在2019年第一季度，公司采用了会计准则更新2017-12，“衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动的会计进行有针对性的改进”，采用修改后的追溯转换法。此方法允许对截至采用期内生效日期的保留收益进行累积效应调整，用于以前记录的对冲无效金额。在采用该指南后，我们确认了累积效应调整$0.7百万从留存收益到累计其他综合收益。本指南的采用对我们的简明综合财务报表和相关披露没有产生实质性影响。有关与采用本指南的影响相关的所需披露的其他信息，请参阅注6和注13至简明综合财务报表。
Note 2 – 金融工具的公允价值：
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。公司采用三层公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。这些层次包括：第一级，定义为可观察到的投入，如活跃市场中的报价；第二级，定义为直接或间接可观察到的活跃市场中报价以外的投入；以及第三级，定义为极少或根本没有市场数据的不可观测投入，因此要求实体制定自己的假设。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、短期应收账款、贸易应付款项、债务工具和利率掉期。？由于其短期性质，现金和现金等价物、短期应收款和贸易应付款项的账面价值在每个资产负债表日都接近当前的公允价值。如中进一步详细描述的附注5对于简明综合财务报表，本公司有$490.0百万, $408.8百万，及$543.0百万在其债务工具下的借款June 29, 2019, 2018年12月29日，及June 30, 2018。基于市场利率(第2级投入)，我们债务融资中借款的账面价值近似于每个报告期间的公允价值。本公司利率掉期的公允价值是根据预期未来现金流量的现值使用远期利率曲线(二级输入)确定的。如中进一步详细描述的注6对于简明综合财务报表，利率掉期的公允价值(不包括应计利息)是一项净资产$0.9百万, $5.8百万，及$8.4百万在…June 29, 2019, 2018年12月29日，及June 30, 2018分别为。
Note 3 – 基于股份的薪酬：
基于股份的薪酬包括股票期权，限制性股票单位，基于业绩的限制性股票单位，以及我们的员工购股计划(“ESPP”)下的某些交易。以股份为基础的补偿费用是根据所有股票期权、限制性股票单位和业绩为基础的限制性股票单位的授予日期公允价值加上15%员工购买股票作为ESPP的一部分的折扣。ESPP下的折扣代表购买日期市场价值和员工购买价格之间的差额。
有不在财政期间对公司基于股份的薪酬计划进行重大修改六截止月份
June 29, 2019.
为.第二财政季度2019和2018，以股份为基础的薪酬费用是$8.8百万和$7.8百万分别，和$18.4百万和$16.4百万第一次六几个月的财政2019和2018分别为。
股票期权
下表总结了第一次股票期权授予的相关信息六几个月的财政2019:
|
| | | |
| 财政六个月结束 |
| June 29, 2019 |
授予股票期权 | 389,290 |
|
加权平均行权价格 | $ | 89.59 |
|
每个选项的加权平均授予日期公允价值 | $ | 20.93 |
|
自.起June 29, 2019，与未归属股票期权有关的未确认补偿费用总额约为$13.2百万剩余加权平均费用确认周期为1.8好多年了。
限制性股票单位和业绩为基础的限制性股票单位
下表总结了第一个期间有关限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位授予的信息六几个月的财政2019:
|
| | | |
| 财政六个月结束 |
| June 29, 2019 |
授予限制性股票单位 | 245,842 |
|
授予业绩为基础的限制性股票单位(a) | 56,379 |
|
加权平均授权日每股公允价值 | $ | 86.98 |
|
(A)假设相关业绩目标达到100%的目标水平。
在财政方面2019，公司授予以实现指定绩效目标为前提的奖励。这些部门的业绩指标是净销售额的增长和稀释后每股收益的增长。上表中列出的基于绩效的受限股票单位数表示在绩效指标目标值下可以实现的份额。根据业绩股票奖励将发行的实际股份数量，可能高于或低于目标，将由业绩目标的实现程度决定。如果达到业绩目标，将根据业绩水平和授予日期的公允价值发行单位，并将在授予日期三周年时完全归属悬崖。
自.起June 29, 2019，与非既得性限制性股票单位和非既得性业绩为基础的限制性股票单位有关的未确认补偿费用总额约为$29.7百万剩余加权平均费用确认周期为2.3好多年了。
Note 4 – 每股净收益：
该公司在简明综合收益表中列出了每股基本净收益和稀释后每股净收益。每股基本净收益是通过将净收入除以该期间已发行股票的加权平均数来计算的。^稀释后每股净收益是通过将净收益除以该期间已发行的加权平均稀释股票来计算的。摊薄股份使用库存股方法计算，用于基于股份的奖励。只有在报告期末相关业绩条件被认为满足的情况下，基于业绩的限制性股票单位才包括在稀释股份中。每股净收益计算如下(以千为单位，每股金额除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政三个月结束 |
| June 29, 2019 | | June 30, 2018 |
| 收入 | | 股份 | | 每股
数量 | | 收入 | | 股份 | | 每股
^金额 |
每股基本净收入： | $ | 219,210 |
| | 120,371 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 207,289 |
| | 122,100 |
| | $ | 1.70 |
|
股份奖励的稀释效应 | — |
| | 1,137 |
| | (0.02 | ) | | — |
| | 675 |
| | (0.01 | ) |
稀释后每股净收益： | $ | 219,210 |
| | 121,508 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 207,289 |
| | 122,775 |
| | $ | 1.69 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政六个月结束 | | 财政六个月结束 |
| June 29, 2019 | | June 30, 2018 |
| 收入 | | 股份 | | 每股 数量 | | 收入 | | 股份 | | 每股 ^金额 |
每股基本净收入： | $ | 296,042 |
| | 120,791 |
| | $ | 2.45 |
| | $ | 278,722 |
| | 123,288 |
| | $ | 2.26 |
|
股份奖励的稀释效应 | — |
| | 1,039 |
| | (0.02 | ) | | — |
| | 687 |
| | (0.01 | ) |
稀释后每股净收益： | $ | 296,042 |
| | 121,830 |
| | $ | 2.43 |
| | $ | 278,722 |
| | 123,975 |
| | $ | 2.25 |
|
不包括在上述计算中的反摊薄股票奖励总计约0.3百万和3.8百万财政份额三截止月份June 29, 2019和June 30, 2018分别，和0.3百万和3.7百万财政份额六截止月份June 29, 2019和June 30, 2018分别为。
附注5 – 债务：
下表总结了截至指定日期的公司未偿还债务(单位：百万)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 六月二十九号，
2019 | | 12月29日
2018 | | 六月三十，
2018 |
高级注释 | | $ | 150.0 |
| | $ | 150.0 |
|
| $ | 150.0 |
|
高级信用贷款： | |
| | | | |
2016年2月定期贷款 | | 150.0 |
| | 165.0 |
| | 170.0 |
|
2017年6月定期贷款 | | 90.0 |
| | 93.8 |
| | 95.0 |
|
循环信贷贷款 | | 100.0 |
| | — |
| | 128.0 |
|
未偿还借款总额 | | 490.0 |
| | 408.8 |
| | 543.0 |
|
减去：未摊销债务发行成本 | | (1.2 | ) | | (1.4 | ) | | (1.6 | ) |
债务总额 | | 488.8 |
| | 407.4 |
|
| 541.4 |
|
减去：长期债务的当期部分 | | (22.5 | ) | | (26.3 | ) | | (25.0 | ) |
长期债务 | | $ | 466.3 |
| | $ | 381.1 |
| | $ | 516.4 |
|
| |
| | | | |
未付信用证 | | $ | 37.3 |
| | $ | 33.5 |
| | $ | 39.9 |
|
高级注释
在……上面August 14, 2017，公司签订票据购买和私人货架协议(“票据购买协议”)，根据该协议，公司同意出售$150百万到期的优先无担保票据的合计本金金额2029年8月14日(“2029笔记”)在私募中。2029债券的利息为3.70%年息一次，每半年一次，自发行之日起每半年支付一次利息，并于发行之日起每隔一年及每半年支付一次利息。票据购买协议项下的义务是无担保的，但由本公司的每一家重要子公司担保。
根据票据购买协议，公司可不时发行和出售额外的优先无抵押票据(“货架票据”)，本金总额最高可达$150百万。货架票据的到期日不会超过12年数在原始发行日期之后，可以通过以下方式发行2020年8月14日，除非根据票据购买协议的条款提前终止。
根据票据购买协议，2029票据及任何货架票据(统称“票据”)可由本公司随时赎回全部或部分，于100%被赎回票据的本金金额，连同应计利息和未付利息，以及通过美国国库证券收益率贴现债券上所有剩余的预定付款计算得出的总额，到期日等于剩余的平均寿命票据加0.50%.
高级信贷安排
在……上面2016年2月19日，本公司订立一项高级信贷安排(“2016高级信贷安排”)，包括$200百万定期贷款(“二零一六年二月定期贷款”)及$500百万循环信贷工具(“左轮手枪”)，其升华为$50百万为Swingline贷款。本协议无担保，到期日期为2022年2月19日.
在……上面June 15, 2017，根据2016高级信贷安排下提供的手风琴功能，本公司签订了一项增量式定期贷款协议(“2017年6月定期贷款”)，该协议通过以下方式增加了2016高级信贷安排下的定期贷款能力$100百万。本协议无担保，到期日期为June 15, 2022.
2016年2月定期贷款$200百万需要季度付款合计$10百万第一年和第二年每年$20百万每年三年至到期日，其余余额在到期日全额到期2022年2月19日。2017年6月定期贷款$100百万需要季度付款合计$5百万第一年和第二年每年$10百万每年三年至到期日，其余余额在到期日全额到期June 15, 2022。2016高级信贷工具还包含$500百万循环信贷工具(升华为$50百万对于Swingline贷款)。
2016年2月定期贷款和Revolver的借款将按银行的基本利率(5.500%在…June 29, 2019)或伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)(2.398%在…June 29, 2019)外加一笔额外的金额，范围为0.500%致1.125%每年(0.750%在…June 29, 2019)，根据我们的杠杆率每季度调整一次。公司还需要按季度支付未使用容量的承诺费，范围为0.075%致0.200%每年(0.125%在…June 29, 2019)，根据公司的杠杆率进行季度调整。2017年6月定期贷款的借款将按银行的基本利率(5.500%在…June 29, 2019)或LIBOR(2.398%在…June 29, 2019)外加1.000%每年。如中进一步描述的注6根据简明综合财务报表，本公司已订立利率掉期协议，以对冲吾等与2016年高级信贷安排项下每项定期贷款相关的可变利率利息支付风险。
2016年高级信贷安排的收益可用于营运资本、资本支出、股息、股份回购和其他事项。确实有不补偿与2016高级信贷机制相关的余额要求。
债务协议的契约和违约条款
2016年高级信贷安排和票据购买协议(统称“债务协议”)要求季度遵守以下事项两个物质契约：固定费用覆盖率和杠杆率^这两个比率都是在每个会计季度结束时在过去12个月的基础上计算的。固定费用覆盖比率将利息、税项、折旧、摊销、基于股份的补偿和租金费用(“合并EBITDAR”)之前的收益与支付的利息和租金费用的总和(不包括任何直线租金调整)进行比较。固定费用覆盖比率应大于或等于2.00 to 1.0截至每个会计季度的最后一天。杠杆率将租金费用(不包括任何直线租金调整)乘以6的因子加上总债务与合并EBITDAR进行比较。杠杆率应小于或等于4.00 to 1.0截至每个会计季度的最后一天。债务协议还包含关于额外负债、资本支出、业务运营、担保、投资、合并和
出售资产，提前偿还债务，与子公司或附属公司的交易，以及留置权。June 29, 2019，本公司遵守全债务契约。
债务协议包含惯常的违约事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、对其他重大债务的交叉违约、某些破产和破产事件、重大判断、某些ERISA事件以及贷款文件无效。一旦控制权发生某些变化，债务协议下的付款可能成为到期和应付。此外，根据票据购买协议，一旦发生违约或控制权变更，上述全部付款可能成为到期和应付。
票据购买协议还要求，如果公司修改其2016年高级信贷安排或任何后续信贷安排，1亿美元或更高如果票据购买协议包含未在票据购买协议中提供或与票据购买协议中包含的条款相似但包含比票据购买协议中规定的百分比、金额、公式或宽限期更具限制性的百分比、金额、公式或宽限期，或在其他方面对票据购买协议下的贷款人更有利，则票据购买协议应自动修订，以包括该等附加或修订的契诺和/或违约条款。
注6 –利率掉期：
本公司签订利率掉期协议，并于March 31, 2016，到期日为2021年2月19日。本掉期协议的名义金额始于$197.5百万(截至2016年2月的定期贷款借款本金March 31, 2016)，并将按照2016年2月期限贷款借款的相同时间和金额摊销，如中所述附注5至简明综合财务报表，直至利率掉期协议到期日为止。2021年2月19日。自.起June 29, 2019，利率掉期的名义金额为$150.0百万.
本公司签订第二份利率掉期协议，并于June 30, 2017，到期日为June 15, 2022。本掉期协议的名义金额始于$100百万(截至2017年6月的定期贷款借款本金June 30, 2017)，并将按照2017年6月期限贷款借款的相同时间和金额摊销，如中所述附注5至简明综合财务报表。自.起June 29, 2019，利率掉期的名义金额为$90.0百万.
本公司的利率掉期协议是为风险管理而执行，并不为交易目的而持有。利率掉期协议的目标是减轻与未来利率变化相关的利率风险。为达到此目标，利率掉期协议旨在对冲与2016年高级信贷安排下的可变利率期限贷款借款相关的可变现金流。两种利率互换协议都使本公司有权在指定时间间隔获得基于伦敦银行同业拆借利率的可变利率，以换取在整个协议有效期内支付固定利率，而无需交换相关的名义金额。
本公司已将其利率互换协议指定为现金流量对冲，并根据对冲会计对相关活动进行核算。利率掉期按公允价值在简明综合资产负债表内列示。根据对冲会计，指定并符合现金流量套期保值资格的利率掉期收益和亏损作为其他全面收益(“OCI”)的组成部分(扣除相关所得税)记录，并重新分类为收益，在同一收益表行和期间内对冲交易影响收益。
自.起June 29, 2019，将于未来十二个月内从累积其他全面收入(“AOCI”)重新分类为利息的金额预计不会为重大。截至#年，现金流套期保值有效性的评估中没有排除任何重要金额June 29, 2019.
按公允价值计量的与公司利率掉期相关的资产和负债(不包括应计利息)如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
指定衍生工具 作为现金流模糊限制值 | | 资产负债表位置 | | 六月二十九号，
2019 |
| 12月29日
2018 |
| 六月三十，
2018 |
利率掉期(短期部分) | | 其他流动资产 | | $ | 1,052 |
|
| $ | 2,601 |
|
| $ | 2,533 |
|
利率掉期(长期部分) | | 其他资产 | | 276 |
|
| 3,222 |
|
| 5,871 |
|
衍生资产总额 | | | | $ | 1,328 |
| | $ | 5,823 |
| | $ | 8,404 |
|
| | | | | | | | |
利率掉期(长期部分) | | 其他长期负债 | | $ | 389 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
衍生负债总额 | | | | $ | 389 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
对利率掉期资产或负债的抵销在AOCI中记录为股本的组成部分(不包括递延税项)，并将在支付利息时重新分类为相关债务期限内的收益。
下表总结了与公司利率掉期相关的AOCI(税后净额)的变化(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
|
| 六月二十九号，
2019 |
| 12月29日
2018 |
| 六月三十，
2018 |
期初会计年度AOCI余额 |
| $ | 3,814 |
|
| $ | 3,358 |
|
| $ | 3,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在OCI中确认的当前会计期间(亏损)/收益 |
| (3,649 | ) |
| 456 |
|
| 2,384 |
|
由于采用ASU 2017-12而进行的累积调整 |
| 717 |
|
| — |
|
| — |
|
其他综合(亏损)/收益，税后净值 |
| (2,932 | ) |
| 456 |
|
| 2,384 |
|
会计期末AOCI余额 |
| $ | 882 |
|
| $ | 3,814 |
|
| $ | 5,742 |
|
与利率掉期有关的现金流量包括在现金流量简明综合报表的经营活动中。
下表总结了公司利率掉期产生的税前收益和损失的影响(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政三个月结束 | | 财政六个月结束 |
| 财务报表位置 | | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 | | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
本期保监处确认的(损失)/收益金额 | 其他综合(损失)/收入 | | $ | (2,937 | ) | | $ | 737 |
| | $ | (4,884 | ) | | $ | 3,205 |
|
下表总结了由于公司利率掉期而影响AOCI的税收的影响(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 |
| 财政六个月结束 |
| 六月二十九号，
2019 |
| 六月三十，
2018 |
| 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
AOCI利率掉期的所得税(福利)/费用 | $ | (752 | ) |
| $ | 185 |
|
| $ | (1,235 | ) |
| $ | 821 |
|
信用风险相关或有特征
根据相关利率掉期协议，如贷款人因本公司拖欠相关债务而加快偿还相关债务(即本公司的定期贷款)，则本公司可能被宣布违约其利率掉期义务。
如果公司违反了基础协议中的任何条款June 29, 2019根据本公司的利率掉期协议，它可能被要求提供全额抵押品或清偿其债务。然而，截至June 29, 2019本公司并无违反任何此等条文，亦无张贴任何与相关利率掉期协议有关的抵押品。
附注7 – 租约：
该公司根据各种不可取消的运营租约租用其大部分零售店址、两个分销站点、其商品创新中心和某些设备。租约有不同的期限，在不同的日期到期2037。商店租赁的初始期限通常在10和15年数同二致四可选的续订期限五年复一年。租约续期选择权的行使由我们全权决定。当合理确定本公司计划续订该等租约时，本公司已在租赁期内加入租约续期选择权，以计算其使用权资产及负债。我们的租赁协议不包含任何物质剩余价值担保或物质限制性契约。
公司将租赁组件(例如，包括租金、房产税和保险费的固定付款)与非租赁组件(例如，固定支付公共区域维护)一起作为单个组件进行核算。某些租赁协议需要根据公共区域维护、房地产税和保险的实际成本进行可变支付。此外，某些租赁协议要求根据店铺销售额高于当年商定的销售水平进行可变付款，而其他租赁协议则要求定期根据通货膨胀调整付款。由于我们的租赁基本上都不提供隐含利率，因此我们基于开始或修改日期的可用信息使用我们的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
除经营租赁使用权资产列于简明综合资产负债表外，资产(扣除累计摊销后)在融资租赁项下$27.9百万记录在财产和设备内，在截至#日的精简综合资产负债表上的净行内。June 29, 2019.
下表总结了公司的租赁成本分类(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 财政三个月结束 |
| 财政六个月结束 |
| | 收入地点表 | | June 29, 2019 |
| June 29, 2019 |
融资租赁成本： | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 折旧摊销 | | $ | 1,045 |
| | $ | 2,090 |
|
租赁负债利息 | | 利息费用，净额 | | 395 |
| | 800 |
|
经营租赁成本 | | 销售，一般和管理费用 | | 87,797 |
| | 174,018 |
|
可变租赁成本 | | 销售，一般和管理费用 | | 18,806 |
| | 37,151 |
|
净租赁成本 | | | | $ | 108,043 |
| | $ | 214,059 |
|
下表总结了公司租赁负债的未来到期日(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁(a) | | 融资租赁 | | 总计 |
2019 (b) | | $ | 179,491 |
| | $ | 2,610 |
| | $ | 182,101 |
|
2020 | | 347,852 |
| | 5,234 |
| | 353,086 |
|
2021 | | 326,494 |
| | 5,294 |
| | 331,788 |
|
2022 | | 302,676 |
| | 4,172 |
| | 306,848 |
|
2023 | | 277,599 |
| | 2,980 |
| | 280,579 |
|
2023年后 | | 1,256,672 |
| | 20,169 |
| | 1,276,841 |
|
租赁付款总额 | | 2,690,784 |
| | 40,459 |
| | 2,731,243 |
|
减去：利息 | | (497,710 | ) | | (9,348 | ) | | (507,058 | ) |
租赁负债现值 | | $ | 2,193,074 |
| | $ | 31,111 |
| | $ | 2,224,185 |
|
(A)营业租赁付款不包括$192.4百万已签署但尚未开始的租约的具有法律约束力的最低租赁付款。
(B)不包括截至2019年6月29日的六个月期间。
下表总结了公司的租赁期限和折扣率：
|
| | | |
| | June 29, 2019 |
加权平均剩余租赁期限(年)： | | |
融资租赁 | | 9.4 |
|
经营租赁 | | 8.9 |
|
加权平均贴现率： | | |
融资租赁 | | 5.3 | % |
经营租赁 | | 4.4 | % |
下表总结了与公司租赁负债相关的其他信息(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 财政三个月结束 | | 财政六个月结束 |
| | June 29, 2019 | | June 29, 2019 |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金： | | | | |
融资租赁现金流 | | $ | 908 |
| | $ | 1,805 |
|
经营融资租赁的现金流 | | 395 |
| | 800 |
|
经营租赁的经营现金流 | | 89,515 |
| | 162,980 |
|
公司在2019财年第一季度采用了新的租赁会计准则，如中所述附注1和注13对于简明综合财务报表，并根据需要，在采用之前提供以下披露。自.起2018年12月29日根据初始或剩余期限为一年或一年以上的租约，按年和总计的未来最低付款包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 资本 租约 | | 操作 租约 |
2019 | | $ | 5,215 |
| | $ | 344,836 |
|
2020 | | 5,234 |
| | 328,589 |
|
2021 | | 5,294 |
| | 306,572 |
|
2022 | | 4,172 |
| | 284,327 |
|
2023 | | 2,980 |
| | 260,518 |
|
此后 | | 20,169 |
| | 1,175,972 |
|
最低租赁付款总额 | | 43,064 |
| | $ | 2,700,814 |
|
代表利息的金额 | | (10,148 | ) | | |
|
最低租赁付款现值 | | 32,916 |
| | |
|
减：当前部分 | | (3,646 | ) | | |
|
长期资本租赁义务 | | $ | 29,270 |
| | |
|
Note 8 – 股本和股息：
股本
公司的法定股本由普通股和优先股组成。本公司获授权发出400百万普通股。本公司亦获授权发出40千人优先股，其名称、权利和优先权可由董事会不时决定。
分红
在第一次六几个月的财政2019和2018，董事会宣布下列现金股利：
|
| | | | | | | | |
申报日期 | | 股息额
每股普通股 | | 记录日期 | | 付款日期 |
May 8, 2019 | | $ | 0.35 |
| | May 28, 2019 | | June 11, 2019 |
2019年2月6日 | | $ | 0.31 |
| | 2019年2月25日 | | March 12, 2019 |
| |
|
| |
| |
|
May 9, 2018 | | $ | 0.31 |
| | May 29, 2018 | | June 12, 2018 |
2018年2月7日 | | $ | 0.27 |
| | 2018年2月26日 | | March 13, 2018 |
董事会目前打算继续支付季度现金股息；然而，未来股息的宣布和支付将由董事会全权酌情决定，并将取决于本公司的收益、财务状况和资本需求，以及董事会认为相关的任何其他因素。
在……上面2019年8月7日，公司董事会宣布季度现金股利为$0.35公司已发行普通股的每股股息将于2019年9月10日，截至…月日营业结束时，致记录在册的股东2019年8月26日.
Note 9 – 库房股票：
公司董事会已经授权根据股份回购计划回购普通股。在……上面May 8, 2019，董事会授权$1.5十亿增加现有股份回购计划，带来授权的总金额$4.5十亿，不包括与此类回购相关的任何费用、佣金或其他费用。回购可能会不时在公开市场或私下协商的交易中进行。^根据该计划回购任何股份的时间和金额将取决于多种因素，包括价格、公司和监管要求、资本可用性和其他市场条件。^回购股份按成本核算，并将在未来发行时存放在财政部。^该计划可能会在任何时候受到限制或终止，无需事先通知。自.起June 29, 2019，根据本公司的股份回购计划，本公司有剩余的授权。$1.69十亿，不包括任何费用，佣金或其他费用。
下表提供了在财政期间回购股票的数量，每股支付的平均价格和为股票回购支付的总金额三和六截止月份June 29, 2019和June 30, 2018，分别(以千为单位，每股金额除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政六个月结束 |
| June 29, 2019 | | June 30, 2018 | | June 29, 2019 | | June 30, 2018 |
回购股份总数 | 1,732 |
| | 1,477 |
| | 3,456 |
| | 3,844 |
|
每股平均支付价格 | $ | 103.27 |
| | $ | 64.37 |
| | $ | 96.69 |
| | $ | 65.70 |
|
回购股份所支付的现金总额 | $ | 178,916 |
| | $ | 95,082 |
| | $ | 334,235 |
| | $ | 252,545 |
|
Note 10 – 所得税：
公司实际所得税率减少致22.4%在第二财政季度2019与.相比22.8%在第二财政季度2018。公司实际所得税率下降的主要驱动因素是与股份补偿相关的递增税收优惠。实际所得税税率为22.3%在第一个六两个财政月2019和财政2018.
Note 11 – 承诺和或有事项：
建筑和房地产承诺
在…June 29, 2019，有不与房地产或建筑项目有关的材料承诺，期限超过12个月。
信用证
在…June 29, 2019，有$37.3百万2016年高级信贷机制下的未付信用证。
诉讼
本公司涉及日常业务过程中产生的各种诉讼事项。本公司相信，与该等事项有关的任何估计亏损已在可能及合理估计的范围内，在应计负债中作充分拨备。因此，公司目前预计这些问题将得到解决，而不会对其综合财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
注12 – 细分报告：
公司有一可报告的部分，是支持农村生活方式的产品的零售。下表显示了财政期间每个主要产品类别所代表的净销售额的百分比三和六截止月份June 29, 2019和June 30, 2018:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政六个月结束 |
产品类别： | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 | | 6月29日
2019 | | 六月三十日，
2018 |
家畜与宠物 | 45 | % | | 44 | % | | 48 | % | | 48 | % |
季节性，礼品和玩具产品 | 24 |
| | 24 |
| | 21 |
| | 21 |
|
硬件、工具和卡车 | 21 |
| | 21 |
| | 21 |
| | 21 |
|
衣履 | 5 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 6 |
|
农业 | 5 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 4 |
|
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
注13 – 新会计声明：
最近通过的新会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)，“租赁(主题842)”。此更新要求承租人会计采用双重方法，根据该方法，承租人将租赁作为融资租赁或经营租赁进行核算。融资租赁和经营租赁都将导致承租人在其资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债，对损益表的确认采用不同的方法。2018年1月，FASB发布了ASU 2018-01，“租赁(主题842)：过渡到主题842的土地地役权实用权宜之计”。此更新允许实体选择可选的过渡实用权宜之计，以不评估在实体采用ASU 2016-02之前存在或到期的土地地役权，以及根据以前的租赁指导未被计入租赁的土地地役权。2018年7月，ASU 2018-10发布了“对主题842的编码改进，租赁”，为实施ASU 2016-02提供了更详细的指导和更多的澄清。此外，2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，“租赁(主题842)：有针对性的改进”，除了现有的修改后的追溯过渡法之外，它还提供了一种可选的过渡方法，允许对采用期内保留收益的期初余额进行累积效应调整。·这些新的租赁标准对公共业务实体在财政年度和从2018年12月15日之后开始的这些年内的过渡期有效，允许提前采用。2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01，“租赁(主题842)：编码改进”，发布的目的是为实施ASU 2016-02提供更详细的指导和澄清。
公司在2019财年第一季度采用了这一指导意见，并作为该过程的一部分，进行了以下选择：
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• | 本公司选择了可选的过渡方法，该方法允许承租人不再改写比较财务信息，而是确认自采用期间的生效日期起对留存收益进行的累积效应调整。由于采用本指南，没有对留存收益进行这样的调整。 |
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• | 本公司在新准则下选择了在过渡指导下允许的一系列实际权宜之计，其中包括允许我们在会计准则编纂(“ASC”)主题840下延续我们先前的租赁分类。 |
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• | 本公司选择对短期租赁作出会计政策选择，导致租赁付款在租赁期内以直线方式记录为费用。 |
新标准的采用对我们的压缩综合资产负债表和相关披露产生了重大影响，并导致记录了额外的使用权资产和租赁负债20.8亿美元自收养之日起。该标准并未对我们的简明综合收入报表、全面收入、股东权益或现金流量产生重大影响。
2017年8月，FASB发布了ASU“2017-12”衍生产品和套期保值(主题815)：对套期保值活动的会计核算的有针对性的改进“，其中修正和简化了现有指南，以使公司能够在财务报表中更准确地展示风险管理活动的经济影响。此更新扩大和完善了非金融和金融风险组成部分的套期保值会计，并调整了对套期保值工具和财务报表中被套期保值项目的影响的确认和呈现。此外，ASU 2017-12的修正案为损益表分类提供了新的指导，并消除了单独衡量和报告套期保值无效的要求。本指南对公共业务实体在财政年度和从2018年12月15日之后开始的这些年度内的过渡期有效，允许提前采用。·ASU 2017-12的修订要求在采用之日存在现金流或净投资套期保值的实体应用累积效应调整，以消除对截至该实体采用本指南的会计年度开始时保留收益期初余额无效的单独计量。应前瞻性地采用经修订的陈述和披露指南。公司在2019年第一季度采用了这一指导意见，并确认了累积效应调整$0.7百万从留存收益到累计其他综合收益。本指南的采用对我们的简明综合财务报表和相关披露没有产生实质性影响。
2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬(主题718)：对非员工基于股份的支付会计的改进”，其中扩展了主题718的范围，以包括从非员工处获取商品和服务的基于股份的支付交易。本指南对公共业务实体在财年以及从2018年12月15日之后开始的这些财年内的过渡期有效，并允许提前采用。公司在2019财年第一季度采用了这一指南。本指南的采用对我们的简明综合财务报表和相关披露没有产生实质性影响。
2018年10月，FASB发布了ASU 2018-16，“衍生品和对冲(主题815)：·将担保隔夜融资利率(SOSR)隔夜指数掉期(OIS)利率纳入对冲会计目的基准利率”，其中扩大了允许的基准利率，将担保隔夜融资利率(SORR)包括在内，使其符合作为美国基准利率的资格，以便在主题815，衍生品和对冲下应用对冲会计。·本ASU在2018年12月15日之后的财年和这些年度内的过渡期内有效，如果实体之前已采用ASU 2017-12，则允许提前采用ASU。公司在2019财年第一季度采用了本指南。本指南的采用对我们的简明综合财务报表和相关披露没有产生实质性影响。
尚未采用的新会计公告
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的变更”，通过删除、修改和添加某些披露，修改了公允价值计量的披露要求。·本指南在2019年12月15日之后的财政年度和这些年度内的过渡期有效，允许提前采用。公司预计采用本指南不会对其简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。”此更新通过提供指导来确定云计算安排(托管安排)何时包括软件许可证，从而澄清了客户在云计算安排(托管安排)中支付的费用的会计处理。本指南对公共业务实体的会计年度和这些年度内的过渡期有效，从2019年12月15日之后开始，并允许提前采用。·修正案可追溯或前瞻性地适用于在通过之日之后发生的所有实施费用。公司目前正在评估采用本指南将对其简明综合财务报表和相关披露产生的影响。
项目2？管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
总则
以下讨论和分析应与我们在截止财年的Form 10-K年度报告一起阅读2018年12月29日。本Form 10-Q还包含前瞻性陈述和信息。本文中包括的前瞻性陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”(“法案”)的“安全港”条款作出的。除有关历史事实的陈述外，所有陈述涉及我们预期或预期将在未来或可能发生的活动、事件或发展，包括销售和收益增长、未来期间经营的估计结果、宣布和支付股息、未来资本支出(包括其金额和性质)、业务战略、我们业务运营的扩张和增长，这些前瞻性陈述可能会受到某些风险和不确定因素的影响，任何一个或两者的组合都可能会对我们的经营结果产生重大影响。为了利用该法提供的安全港，我们正在确定可能导致实际结果与任何前瞻性陈述(无论是口头或书面陈述)中表达的结果大不相同的某些因素。
与任何业务一样，我们运营的许多方面都受到我们无法控制的影响。这些因素包括但不限于影响消费支出的国家、地区和地方经济条件，商店中新产品的时机和接受情况，销售的时间和商品组合，？购买价格波动(包括通货膨胀和通货紧缩压力)，增加现有商店销售额的能力，管理增长和确定合适位置的能力，收购未能产生预期结果的能力，成功管理费用和执行我们的关键毛利率提升计划的能力，有利信贷来源的可用性，资本市场总体状况，及时开设新商店的能力。竞争，包括来自在线竞争对手的竞争，天气条件，我们业务的季节性，有效的销售计划和营销重点，留住供应商的能力，对外国供应商的依赖，吸引、培训和留住合格员工的能力，产品责任和其他索赔，联邦、州或地方法规的变化，对进口产品征收关税或不允许对进口产品减税，潜在的判断，罚款，法律费用和其他成本，违反信息系统或窃取员工或客户数据，正在进行的和未来潜在的法律或监管程序，管理面向客户的技术系统的失败，包括实施供应链技术造成的业务中断，有效的税率变化和税务当局的审查结果，维持对财务报告的有效内部控制系统的能力，以及会计标准、假设和估计的变化。我们更详细地讨论了与我们的业务相关的风险因素，在截至本财年的年度报告中，我们的年度报告的项目为10-K2018年12月29日前瞻性陈述基于我们对我们的业务和经营环境的了解，但由于上面列出的因素或其他因素，实际结果可能与任何前瞻性陈述所反映的结果大不相同。因此，所有的前瞻性陈述都受到这些警示性陈述的限制，不能保证预期的实际结果或发展将会实现，或者即使实质上实现，也不能保证它们将对我们的业务和运营产生预期的结果或影响。·告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述只说到本文发表之日。·我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本文发布之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
季节性与天气
我们的生意是季节性的。从历史上看，由于季节性产品的销售，我们的销售额和利润在第二和第四财政季度是最高的。我们在第一个会计季度经历了最高的库存和应付账款余额，用于购买季节性产品，以支持春季销售季节的较高销售量，以及在我们的第三个会计季度，以支持寒冷销售季节的较高销售量。我们相信，通过关注半个季度的业绩而不是季度的表现，可以更准确地评估我们的业务，因为每年不同的天气模式可能会改变季度之间的销售和利润时间，特别是在第一和第二个财政季度以及第三和第四个财政季度之间。
从历史上看，天气状况，包括秋季和冬季异常温暖的天气，以及春夏月份异常凉爽的天气，都影响了我们销售的时机和数量以及经营业绩。此外，极端天气条件，包括冰雪风暴、洪水和风灾、飓风、龙卷风、极端降雨和干旱，对运营结果产生了消极和积极的影响，这取决于这些条件的严重程度和时间长短。我们的战略是管理产品流动，调整商品种类和库存深度，以利用季节性需求趋势。
可比较的商店指标
可比门店指标是使用开业至少一年的所有门店产生的销售额和所有在线销售额(不包括对净销售额的某些调整)按年计算的。在进行比较的任何一年期间关闭的商店将从我们的可比较商店指标计算中删除。在进行比较的任何一年期间搬迁的商店都不会从我们的可比较商店指标计算中删除。如果搬迁商店对我们可比商店指标计算的影响变得重要，我们将从计算中删除搬迁商店。
运营结果
财税三月(第二季度)结束June 29, 2019和June 30, 2018
的净销售额第二财政季度2019 增额 6.3%致23.5亿美元从…22.1亿美元在第二财政季度2018。可比门店销售额第二财政季度2019vbl.22.9亿美元, a 3.2% 增额与第二财政季度2018。可比门店销售额增加5.6%为.第二财政季度2018.
可比的商店销售额在第二财政季度2019包括可比平均交易值和交易数的增加2.2%和1.0%分别为。公司的所有地理区域和所有主要产品类别的可比门店销售额都出现了正增长。可比商店销售额的增长主要是受到日常商品(包括消费品、可用和可食用产品)的强劲推动，以及对春季和夏季季节性类别的强劲需求。
除了可比门店销售增长之外，第二财政季度2019，开业不到一年的商店的销售额是7160万美元在第二财政季度2019，它代表3.2百分比6.3%增加超过第二季度财务2018净销售额。为.第二财政季度2018，开业不到一年的商店的销售额是8，660万美元，它代表一个4.3%增加超过第二季度财务2017净销售额。
下表总结了我们本财年的门店增长情况三截止月份June 29, 2019和June 30, 2018: |
| | | | | |
| 财政三个月结束 |
商店计数信息： | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
拖拉机供应 | | | |
期初 | 1,775 |
| | 1,700 |
|
新店开张 | 15 |
| | 25 |
|
商店关门 | — |
| | — |
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期末 | 1,790 |
| | 1,725 |
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Petsense | | | |
期初 | 176 |
| | 172 |
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新店开张 | 1 |
| | 3 |
|
商店关门 | — |
| | (1 | ) |
期末 | 177 |
| | 174 |
|
合并，期末 | 1,967 |
| | 1,899 |
|
商店搬迁 | 1 |
| | 2 |
|
下表显示了我们的每个主要产品类别在财政年度中所占净销售额的百分比三截止月份June 29, 2019和June 30, 2018:
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| | | | | | |
| | | 净销售额百分比 |
| | | 财政三个月结束 |
| |
| | 产品类别： | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
| | 家畜与宠物 | 45 | % | | 44 | % |
| | 季节性，礼品和玩具产品 | 24 |
| | 24 |
|
| | 硬件、工具和卡车 | 21 |
| | 21 |
|
| | 农业 | 5 |
| | 6 |
|
| | 衣履 | 5 |
| | 5 |
|
| | 总计 | 100 | % | | 100 | % |
毛利增额 6.7%致8.207亿美元为.第二财政季度2019从…7.694亿美元为.第二财政季度2018。作为净销售额的百分比，毛利增额 11基点至34.87%为.第二财政季度2019从…34.76%为.第二财政季度2018. 毛利率的增长是由产品组合以及公司价格管理计划的力度推动的。运费开支对毛利率的同比变化没有显著影响。
总销售，一般和行政(“SG&A”)费用，包括折旧和摊销，增额 7.5%致5.332亿美元为.第二财政季度2019从…4.96亿美元在第二财政季度2018。SG&A费用占净销售额的百分比，增额 24基点至22.65%在第二财政季度2019从…22.41%在第二财政季度2018。SG&A占净销售额的百分比增加，主要归因于与纽约法兰克福的新分销设施相关的增量成本，以及在较小程度上对商店团队成员工资的投资。这些SG&A增长被可比门店销售额增长的入住率杠杆和其他成本部分抵消。
实际所得税率减少致22.4%在第二财政季度2019与.相比22.8%为.第二财政季度2018。公司实际所得税率下降的主要驱动因素是与基于股份的薪酬相关的递增税收优惠。2019实际税率应在以下范围内22.4%和22.7%.
由于上述因素，第二财政季度2019 增额 5.8%致2.192亿美元，或$1.80每摊薄股，与净收益相比2.073亿美元，或$1.69每摊薄股份第二财政季度2018.
财税六月末June 29, 2019和June 30, 2018
净销售额增额 7.2%致41.8亿美元第一次六几个月的财政2019从…39亿美元第一次六几个月的财政2018。第一家可比门店销售额六几个月的财政2019vbl.40.6亿美元, a 4.0% 增额超过第一次六几个月的财政2018。可比门店销售额增额 4.7%第一次六几个月的财政2018.
第一次六几个月的财政2019，可比门店销售结果包括可比平均交易额的增加2.6%和可比较的事务计数1.3%。公司的所有地理区域和所有主要产品类别的可比门店销售额都出现了正增长。可比商店销售额的增长主要是由日常商品的强劲增长推动的，包括消费品、可用和可食用产品，以及对冬季和春季季节类别的强劲需求。
除了可比门店销售额增长在第一六几个月的财政2019，开业不到一年的商店的销售额是1.296亿美元在第一个六几个月的财政2019，它代表3.3百分比7.2%比第一个增加六几个月的财政2018净销售额。第一次六几个月的财政2018，开业不到一年的商店的销售额是1.538亿美元，它代表一个4.3%比第一个增加六几个月的财政2017净销售额。
下表总结了我们本财年的门店增长情况六截止月份June 29, 2019和June 30, 2018: |
| | | | | |
| 财政六个月结束 |
商店计数信息： | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
拖拉机供应 | | | |
期初 | 1,765 |
| | 1,685 |
|
新店开张 | 25 |
| | 40 |
|
商店关门 | — |
| | — |
|
期末 | 1,790 |
| | 1,725 |
|
Petsense | | | |
期初 | 175 |
| | 168 |
|
新店开张 | 2 |
| | 7 |
|
商店关门 | — |
| | (1 | ) |
期末 | 177 |
| | 174 |
|
合并，期末 | 1,967 |
| | 1,899 |
|
商店搬迁 | 1 |
| | 2 |
|
下表显示了我们的每个主要产品类别在财政年度中所占净销售额的百分比六截止月份June 29, 2019和June 30, 2018:
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| | | | | | |
| | | 净销售额百分比 |
| | | 财政六个月结束 |
| |
| | 产品类别： | 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
| | 家畜与宠物 | 48 | % | | 48 | % |
| | 季节性，礼品和玩具产品 | 21 |
| | 21 |
|
| | 硬件、工具和卡车 | 21 |
| | 21 |
|
| | 衣履 | 6 |
| | 6 |
|
| | 农业 | 4 |
| | 4 |
|
| | 总计 | 100 | % | | 100 | % |
毛利增额 7.7%致14.4亿美元第一次六几个月的财政2019从…13.3亿美元第一次六几个月的财政2018。作为净销售额的百分比，毛利增额 17基点至34.38%第一次六几个月的财政2019从…34.21%可比较的财务期2018。毛利率的增加主要归因于公司价格管理计划的力度和今年前六个月有利的产品组合，以及第一季度冬季季节性类别的强劲销售。这一有利活动被运输成本占净销售额的百分比略高所部分抵消，特别是在第一季度。
SG&A总费用，包括折旧和摊销，增额 8.3%致10.4亿美元第一次六几个月的财政2019从…9.649亿美元在第一个六几个月的财政2018。SG&A费用占净销售额的百分比，增额 25基点至25.02%在第一个六几个月的财政2019从…24.77%在第一个六几个月的财政2018。SG&A占净销售额的百分比增加，主要归因于与纽约法兰克福的新分销设施相关的增量成本，以及在较小程度上对商店团队成员工资的投资。这些SG&A增长被可比门店销售额增长的入住率杠杆和其他成本部分抵消。
实际所得税税率为22.3%在第一个六两个财政月2019和财政2018。公司预期整个财政年度2019实际税率应在以下范围内22.4%和22.7%.
由于上述因素，净收益为第一六几个月的财政2019 增额 6.2%致2.96亿美元，或$2.43每摊薄股，与净收益相比2.87亿美元，或$2.25按稀释后的每股计算，为第一次六几个月的财政2018.
流动性与资本资源
除了正常的运营费用外，我们正在进行的主要现金需求是用于新店面扩展、改建和搬迁计划、分销设施容量和改进、信息技术、库存购买、偿还我们债务设施项下的现有借款、股票回购、现金股利和机会出现时的选择性收购。
我们主要的持续流动性来源是现有的现金余额、运营提供的现金、我们债务融资、融资和运营租赁以及正常的贸易信贷项下的剩余资金。？我们的库存和应付账款水平通常在第一个和第三个财政季度建立，以分别支持春季和寒冷销售季节较高的销售量。
该公司认为，其现有现金余额、未来运营的预期现金流、其债务融资、融资和运营租赁下的可用资金以及正常的贸易信贷将足以满足其运营和资本支出需求，包括新的门店开设、门店收购、搬迁和翻新以及分销设施能力，直至财政结束2019.
周转金
在…June 29, 2019，公司拥有周转资金6.664亿美元，其中减少 1.99亿美元从…2018年12月29日，及减少 2.028亿美元从…June 30, 2018流动资金的转移归因于流动资产和流动负债的下列组成部分的变化(单位：百万)：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月二十九号，
2019 | | 12月29日
2018 | | 方差 | | 六月三十，
2018 | | 方差 |
流动资产： | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 104.0 |
| | $ | 86.3 |
| | $ | 17.7 |
| | $ | 70.0 |
| | $ | 34.0 |
|
盘存 | 1,733.2 |
| | 1,589.5 |
| | 143.7 |
| | 1,632.3 |
| | 100.9 |
|
预付费用和其他流动资产 | 95.0 |
| | 114.5 |
| | (19.5 | ) | | 103.3 |
| | (8.3 | ) |
应收所得税 | 5.6 |
| | 4.1 |
| | 1.5 |
| | 5.1 |
| | 0.5 |
|
流动资产总额 | 1,937.8 |
| | 1,794.4 |
| | 143.4 |
| | 1,810.7 |
| | 127.1 |
|
流动负债： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
应付帐款 | 681.6 |
| | 620.0 |
| | 61.6 |
| | 649.7 |
| | 31.9 |
|
应计雇员补偿 | 26.9 |
| | 54.0 |
| | (27.1 | ) | | 22.8 |
| | 4.1 |
|
其他应计费用 | 222.9 |
| | 232.4 |
| | (9.5 | ) | | 205.3 |
| | 17.6 |
|
长期债务的当期部分 | 22.5 |
| | 26.3 |
| | (3.8 | ) | | 25.0 |
| | (2.5 | ) |
融资租赁负债的流动部分 | 3.7 |
| | 3.6 |
| | 0.1 |
| | 3.7 |
| | — |
|
经营租赁负债的流动部分 | 264.7 |
| | — |
| | 264.7 |
| | — |
| | 264.7 |
|
应付所得税 | 49.1 |
| | 1.8 |
| | 47.3 |
| | 35.0 |
| | 14.1 |
|
流动负债总额 | 1,271.4 |
| | 938.1 |
| | 333.3 |
| | 941.5 |
| | 329.9 |
|
营运资金 | $ | 666.4 |
| | $ | 856.3 |
| | $ | (189.9 | ) | | $ | 869.2 |
| | $ | (202.8 | ) |
与…相比2018年12月29日，流动资金截止日期June 29, 2019受库存、应付帐款变化、ASC 842项下新租赁会计准则的采用、所得税和应计员工薪酬的影响最大。
| |
• | 库存和应付账款的增加主要是由于购买了额外的库存以支持新店的增长，以及每家店的平均库存的增加主要是由于正常的季节性模式。 |
| |
• | 经营租赁负债的变化是由于采用了ASC 842下的新租赁会计准则。 |
与…相比June 30, 2018，流动资金截止日期June 29, 2019受存货、应付帐款变动及ASC 842项下采用新租赁会计准则的影响最大。
| |
• | 库存和应付账款的增加主要是由于购买了额外的库存，以支持新的门店增长，并支持我们在纽约法兰克福的新东北配送中心，该中心于2019年第一季度开始向我们的门店发运商品。每家商店的平均库存略有增加，主要是由于通货膨胀，包括关税的影响，以及日常商品的温和增长，以支持业务的正常趋势。 |
| |
• | 经营租赁负债的变化是由于采用了ASC 842下的新租赁会计准则。 |
债款
下表总结了截至指定日期的公司未偿还债务(单位：百万)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 六月二十九号，
2019 | | 12月29日
2018 | | 六月三十，
2018 |
高级注释 | | $ | 150.0 |
| | $ | 150.0 |
| | $ | 150.0 |
|
高级信用贷款： | | | | | | |
2016年2月定期贷款 | | 150.0 |
| | 165.0 |
| | 170.0 |
|
2017年6月定期贷款 | | 90.0 |
| | 93.8 |
| | 95.0 |
|
循环信贷贷款 | | 100.0 |
| | — |
| | 128.0 |
|
未偿还借款总额 | | 490.0 |
| | 408.8 |
| | 543.0 |
|
减去：未摊销债务发行成本 | | (1.2 | ) | | (1.4 | ) | | (1.6 | ) |
债务总额 | | 488.8 |
| | 407.4 |
| | 541.4 |
|
减去：长期债务的当期部分 | | (22.5 | ) | | (26.3 | ) | | (25.0 | ) |
长期债务 | | $ | 466.3 |
| | $ | 381.1 |
| | $ | 516.4 |
|
| | | | | | |
未付信用证 | | $ | 37.3 |
| | $ | 33.5 |
| | $ | 39.9 |
|
有关公司债务和信贷设施的更多信息，请参阅附注5至简明综合财务报表。参考注6有关本公司利率掉期协议的资料，请参阅简明综合财务报表。
经营活动
经营活动提供的现金净额为3.489亿美元和2.74亿美元在第一个六几个月的财政2019和财政2018，分别。7，490万美元 增额在……里面经营活动提供的净现金在第一个六几个月的财政2019与第一次相比六几个月的财政2018是由于以下经营活动的变化(单位：百万)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政六个月结束 |
| 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 | | 方差 |
净收入 | $ | 296.0 |
| | $ | 278.7 |
| | $ | 17.3 |
|
折旧摊销 | 94.8 |
| | 86.4 |
| | 8.4 |
|
基于份额的补偿费用 | 18.4 |
| | 16.4 |
| | 2.0 |
|
递延所得税 | 10.2 |
| | (2.3 | ) | | 12.5 |
|
存货和应付帐款 | (82.1 | ) | | (106.0 | ) | | 23.9 |
|
预付费用和其他流动资产 | 19.4 |
| | (15.1 | ) | | 34.5 |
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应计费用 | (49.0 | ) | | (12.8 | ) | | (36.2 | ) |
所得税 | 45.9 |
| | 23.9 |
| | 22.0 |
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其他，净 | (4.7 | ) | | 4.8 |
| | (9.5 | ) |
经营活动提供的净现金 | $ | 348.9 |
| | $ | 274.0 |
| | $ | 74.9 |
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这个7，490万美元 增额在……里面经营活动提供的净现金在第一个六几个月的财政2019与第一次相比六几个月的财政2018除我们的经营资产和负债变动的净影响外，主要是由于增加的盈利能力和新店铺的增长，而净影响主要由于付款的时间而波动。
投资活动
投资活动使用的现金8290万美元和1.164亿美元在第一个六几个月的财政2019和财政2018分别为。这个3，350万美元 减少量投资活动中使用的现金主要反映减少在第一个资本支出中六几个月的财政2019与财政相比2018.
第一次资本支出六几个月的财政2019和财政2018情况如下(单位：百万)：
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| | | | | | | |
| 财政六个月结束 |
| 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 |
资讯科技 | $ | 35.6 |
| | $ | 38.5 |
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新的和搬迁的商店以及尚未开业的商店 | 22.3 |
| | 32.8 |
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现有商店 | 13.0 |
| | 11.5 |
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配送中心容量和改进 | 11.8 |
| | 33.8 |
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公司和其他 | 0.8 |
| | 0.1 |
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总资本支出 | $ | 83.5 |
| | $ | 116.7 |
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在信息技术上的支出代表着对我们商店增长和全渠道计划的持续支持，以及安全性和合规性的改善，对我们客户关系管理计划的增强，以及其他战略计划。
对现有商店的支出主要反映例行的更新活动。在第一次六几个月的财政2019，公司开业25新的拖拉机供应商店与40新的拖拉机供应商店在第一次六几个月的财政2018。公司也开张了二新的Petsense商店在第一次六几个月的财政2019与.相比七新的Petsense商店在第一次六几个月的财政2018。我们预计大约开业80财政期间新建拖拉机供应店2019与.相比80新的拖拉机供应商店在财务2018。我们还预计大约开业10致15财政期间新的Petsense商店2019与.相比18新的Petsense商店在财务2018.
由于我们在内布拉斯加州韦弗利的配送中心的扩张以及我们在纽约法兰克福的新东北配送中心的建设，2018财年前6个月用于配送中心容量和改进的支出更高。内布拉斯加州韦弗利配送中心的扩建于2018财年第一季度完成。位于纽约法兰克福的新东北配送中心于2019年第一季度开始向我们的商店发货。
筹资活动
融资活动使用的净现金为2.482亿美元和1.968亿美元在第一个六几个月的财政2019和财政2018分别为。这个5140万美元第一阶段融资活动产生的净现金的变化六几个月的财政2019与第一次相比六几个月的财政2018是由于以下方面的变化(单位：百万)：
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| | | | | | | | | | | |
| 财政六个月结束 |
| 六月二十九号，
2019 | | 六月三十，
2018 | | 方差 |
债务融资项下的借款和偿还净额 | $ | 81.3 |
| | $ | 115.5 |
| | $ | (34.2 | ) |
普通股回购 | (334.2 | ) | | (252.5 | ) | | (81.7 | ) |
发行普通股净收益 | 89.4 |
| | 14.3 |
| | 75.1 |
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支付给股东的现金股利 | (79.7 | ) | | (71.4 | ) | | (8.3 | ) |
其他，净 | (5.0 | ) | | (2.7 | ) | | (2.3 | ) |
用于融资活动的现金净额 | $ | (248.2 | ) | | $ | (196.8 | ) | | $ | (51.4 | ) |
这个5140万美元第一阶段融资活动产生的净现金的变化六几个月的财政2019与第一次相比六几个月的财政2018这是由于我们的债务融资项下的借款净额减少，以及通过回购普通股和季度现金股息返还给股东的资本增加所致。这部分被因行使股票奖励而发行普通股的净收益增加所抵销。
分红
在第一次六几个月的财政2019和2018，董事会宣布下列现金股利：
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| | | | | | | | |
申报日期 | | 股息额
每股普通股 | | 记录日期 | | 付款日期 |
May 8, 2019 | | $ | 0.35 |
| | May 28, 2019 | | June 11, 2019 |
2019年2月6日 | | $ | 0.31 |
| | 2019年2月25日 | | March 12, 2019 |
| | | | | | |
May 9, 2018 | | $ | 0.31 |
| | May 29, 2018 | | June 12, 2018 |
2018年2月7日 | | $ | 0.27 |
| | 2018年2月26日 | | March 13, 2018 |
董事会目前打算继续支付季度现金股息；然而，未来股息的宣布和支付将由董事会全权酌情决定，并将取决于本公司的收益、财务状况和资本需求，以及董事会认为相关的任何其他因素。
在……上面2019年8月7日，公司董事会宣布季度现金股利为$0.35公司已发行普通股的每股股息将于2019年9月10日，截至…月日营业结束时，致记录在册的股东2019年8月26日.
共享回购计划
公司董事会已经授权根据股份回购计划回购普通股。在……上面May 8, 2019，董事会授权15亿美元增加现有股份回购计划，带来授权的总金额45亿美元，不包括与此类回购相关的任何费用、佣金或其他费用。回购可能会不时在公开市场或私下协商的交易中进行。^根据该计划回购任何股份的时间和金额将取决于多种因素，包括价格、公司和监管要求、资本可用性和其他市场条件。^回购股份按成本核算，并将在未来发行时存放在财政部。^该计划可能会在任何时候受到限制或终止，无需事先通知。自.起June 29, 2019，根据本公司的股份回购计划，本公司有剩余的授权。16.9亿美元，不包括任何费用，佣金或其他费用。
下表提供了在财政期间回购股票的数量，每股支付的平均价格和为股票回购支付的总金额三和六截止月份June 29, 2019和June 30, 2018，分别(以千为单位，每股金额除外)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政六个月结束 |
| June 29, 2019 |
| June 30, 2018 | | June 29, 2019 | | June 30, 2018 |
回购股份总数 | 1,732 |
| | 1,477 |
| | 3,456 |
| | 3,844 |
|
每股平均支付价格 | $ | 103.27 |
| | $ | 64.37 |
| | $ | 96.69 |
| | $ | 65.70 |
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回购股份所支付的现金总额 | $ | 178,916 |
| | $ | 95,082 |
| | $ | 334,235 |
| | $ | 252,545 |
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表外安排
该公司的资产负债表外安排仅限于未偿还的信用证。通过信用证，该公司可以及时采购主要来自海外的库存，并支持某些风险管理计划。
重大合同义务和商业承诺
在…June 29, 2019，有不与房地产或建筑项目有关的材料承诺，期限超过12个月。
在…June 29, 2019，有3730万美元2016年高级信贷机制下的未付信用证。
重大会计政策和估计
管理层对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是基于其根据美国公认会计原则编制的简明综合财务报表。编制这些财务报表需要管理层做出知情的估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。公司的重要会计政策，包括关键管理判断和估计领域，对以下财务报表领域具有主要影响：
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| | | |
- | 存货估价 | - | 长期资产减值 |
- | 自我保险准备金 | - | 商誉和其他不确定期限无形资产的减值 |
请参阅我们截至会计年度的年度报告中的合并财务报表附注(Form L 10-K)2018年12月29日关于公司的关键会计政策的讨论。·公司的财务状况和/或经营结果在不同条件下报告时或在应用这些政策时使用不同的假设时可能会有实质性的不同。·如果估计或假设被证明与实际金额不同，则在随后的期间进行调整以反映更多的最新信息。
新的会计声明
参考注13关于最近通过的会计公告和最近发布的截至目前尚未通过的会计公告的简明综合财务报表June 29, 2019.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们会受到利率变化的影响，主要是由于我们2016年高级信贷安排下的借款(如中所述附注5至简明综合财务报表)，其按可变利率计息。
中讨论过的注6对于简明综合财务报表，我们订立了利率互换协议，旨在减轻与2016年高级信贷安排下期限贷款借款的利率未来变化相关的利率风险。由于这些利率掉期，我们对利率波动的风险敞口降至最低。利率掉期协议是出于风险管理目的而执行的，并不是为了交易目的而持有的。
如果我们的可变利率债务的利率变化超过利率掉期覆盖的金额1%，将会影响利息支出大约50万美元和70万美元为.三截止月份June 29, 2019和June 30, 2018分别，和90万美元和100万美元为.六截止月份June 29, 2019和June 30, 2018分别为。
采购价格波动
虽然我们不能确定通货膨胀和通货紧缩对我们经营的全部影响，但我们相信我们的销售和经营结果受到这两者的影响。^我们在某些产品和服务的定价方面受到市场风险的影响，这些产品和服务包括粮食、玉米、钢铁、石油、棉花和其他商品以及运输服务。^因此，我们可能会在产品成本上同时面临通货膨胀和通货紧缩的压力，这可能会影响消费者需求，从而影响销售和毛利率。我们的战略是减少或减轻采购价格波动的影响，主要是通过利用供应商激励计划，通过增加采购量来增加规模经济，调整零售价格，并在不牺牲质量的情况下有选择地从最有竞争力的供应商那里购买。
第四项···控制和程序
披露管制及程序
我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，根据1934年证券交易法(“1934年法案”)的修订要求，对我们的披露控制和程序(根据1934年法案第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)的设计和运行的有效性进行了评估。June 29, 2019基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至June 29, 2019，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
截至2018年12月30日，我们采用了ASC 842下的新租赁会计准则(参见附注1和注13于简明综合财务报表)。因此，我们更新了受ASC 842影响的会计政策，并修改了与ASC 842相关的财务报告的内部控制。
我们对财务报告的内部控制在上一个会计季度发生的其他变化没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理的可能产生重大影响。
第二部分？其他信息
第1项^法律程序
本公司涉及日常业务过程中产生的各种诉讼事项。本公司相信，与该等事项有关的任何估计亏损已在可能及合理估计的范围内，在应计负债中作充分拨备。因此，公司目前预计这些问题将得到解决，而不会对其综合财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
项目1A···风险因素
我们的风险因素没有重大变化，正如之前在截至本财年的Form 10-K年度报告中披露的那样2018年12月29日.
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股权证券
股票回购活动第二财政季度2019如下：
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| | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 购买的股份总数 | | 平均值 已付价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数 | | 最大美元 根据计划或计划仍可购买的股份的价值 |
March 31, 2019 - April 27, 2019 | | 522,500 |
| | $ | 102.06 |
| | 522,500 |
| | $ | 311,399,902 |
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April 28, 2019 - May 25, 2019 | | 551,118 |
| (a) | 101.85 |
| | 550,000 |
| | 1,755,387,231 |
|
May 26, 2019 - June 29, 2019 | | 660,000 |
| | 105.41 |
| | 660,000 |
| | 1,685,822,720 |
|
总计 | | 1,733,618 |
| | $ | 103.27 |
| | 1,732,500 |
| | $ | 1,685,822,720 |
|
(A)购买的股份数量和每股支付的平均价格包括从既有限制性股票单位中扣缴的1，118股份，以满足员工在2019年4月28日至2019年5月25日期间的最低法定预扣税要求。
股份回购是根据第一部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”所述的股份回购计划进行的。我们希望根据SEC的法规和其他适用的法律要求，通过在公开市场或通过私人交易不时进行的购买来实施回购计划的余额。
项目3.高级证券的债务违约
一个也没有。
项目4.？矿山安全披露
不适用。
第5项^其他信息
一个也没有。
项目6.展品
陈列品
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31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证。 |
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31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证。 |
| |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官和首席财务官。 |
| |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.PRE** | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 |
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104 | 公司截至2019年6月29日季度的Form 10-Q季度报告的封面页采用内联XBRL格式(包括在附件101中)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 拖拉机供应公司 |
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日期： | 2019年8月8日 | 依据： | /s/Kurt D.Barton |
| | | 库尔特·D·巴顿 |
| | | 执行副总裁-首席财务官兼财务主任 |
| | | (正式授权人员及首席财务主任) |
