美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
(马克一)
|
| | |
þ | | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度期间·2019年
或
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| | |
o | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_至_的过渡期。
佣金档案编号:001-34811
阿莫雷斯科公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
|
| | |
特拉华州 | | 04-3512838 |
(州或其他司法管辖区 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
111 Speen Street,Suite·410 马萨诸塞州弗雷明翰 | | 01701 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(508) 661-2200
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名,前地址和前财政年度,如果自上次报告后更改)
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已按照1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act)第13条或第15(D)款的要求提交了所有报告,以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是塔否o
用复选标记表示注册人是否在前12个月内(或在要求注册人提交和张贴此类文件的较短时间内),根据法规·S-T(本章§232.405)第405条规定提交和发布的每一个互动数据文件(如果有),以电子方式提交并张贴在其公司网站上。是塔否o
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易法12b-2规则中的“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(勾选一):
|
| | | |
大型加速文件管理器?o | 加速的文件管理器·塔 | 非加速文件管理器?o | 较小的报告公司?o |
新兴成长型公司?o | | (不检查是否有较小的申报公司) | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O |
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”的规则?12b-2所定义)。是o否塔
注明截至最后可行日期,发行人每一类别普通股的已发行股份数目。
|
| | |
班级,等级 | 纽约证券交易所代码 | 截至2019年7月31日的已发行股份 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | AMRC | 28,412,894 |
B类普通股,每股面值0.0001美元 | | 18,000,000 |
阿莫雷斯科公司
Form 10-Q季度报告
截至2019年6月30日的季度期间·2019年
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务信息 | |
项目·1.简明合并财务报表 | |
| |
截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日的简明综合资产负债表 | 1 |
| | |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表(未经审计) | 3 |
| | |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表(未经审计) | 4 |
| | |
截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月可赎回非控股权益和股东权益变动量的简明综合报表(未经审计) | 5 |
| | |
截至2019年6月30日和2018年6月30日的简明综合现金流量表(未经审计) | 7 |
| |
简明合并财务报表附注(未审计) | 9 |
| | |
项目·2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 35 |
| | |
项目·3.市场风险的定量和定性披露 | 45 |
| | |
项目·4.控制和程序 | 45 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
项目·1.法律程序 | 46 |
| | |
第1A项危险因素 | 46 |
| | |
项目·2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 46 |
| | |
项目·5.其他信息 | 46 |
| | |
项目·6.展品 | 47 |
| | |
签名 | | 49 |
| | |
展品索引· | | 48 |
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表
阿莫雷斯科公司
简明综合资产负债表
(除股份金额外,以千计)
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2019 | | 2018 |
| (未经审计) | | |
资产 | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物(1) | $ | 38,343 |
| | $ | 61,397 |
|
限制性现金(1) | 13,530 |
| | 16,880 |
|
应收帐款,扣除津贴净额分别为2,843美元和2,765美元(1) | 109,332 |
| | 85,985 |
|
应收账款保留额,净额 | 15,383 |
| | 13,516 |
|
费用和估计收入超出帐单(1) | 120,686 |
| | 86,842 |
|
库存,净额 | 9,219 |
| | 7,765 |
|
预付费用和其他流动资产(1) | 16,717 |
| | 11,571 |
|
应收所得税 | 1,622 |
| | 5,296 |
|
项目开发成本 | 23,849 |
| | 21,717 |
|
流动资产总额(1) | 348,681 |
| | 310,969 |
|
联邦ESPC应收账款 | 133,850 |
| | 293,998 |
|
财产和设备,净额(1) | 7,871 |
| | 6,985 |
|
能源资产,净额(1) | 492,681 |
| | 459,952 |
|
商誉 | 58,129 |
| | 58,332 |
|
无形资产,净额 | 2,052 |
| | 2,004 |
|
经营租赁资产(1) | 32,051 |
| | — |
|
其他资产(1) | 34,579 |
| | 29,394 |
|
总资产·(1) | $ | 1,109,894 |
| | $ | 1,161,634 |
|
| | | |
负债,可赎回的非控股权益和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和融资租赁负债的当期部分(1) | $ | 54,351 |
| | $ | 26,890 |
|
应付帐款(1) | 117,188 |
| | 134,330 |
|
应计费用和其他流动负债(1) | 29,259 |
| | 35,947 |
|
经营租赁负债的当期部分(1) | 5,807 |
| | — |
|
超出成本和预计收益的帐单 | 24,380 |
| | 24,363 |
|
应付所得税 | 138 |
| | 1,100 |
|
流动负债总额(1) | 231,123 |
| | 222,630 |
|
长期债务和融资租赁负债,减去流动部分并扣除递延融资费用(1) | 224,025 |
| | 219,162 |
|
联邦ESPC负债 | 163,856 |
| | 288,047 |
|
递延所得税净额(1) | 3,677 |
| | 4,352 |
|
递延赠款收入 | 6,361 |
| | 6,637 |
|
经营租赁负债的长期部分(1) | 28,308 |
| | — |
|
其他负债(1) | 30,179 |
| | 29,212 |
|
承诺和或有事项(注9) |
| |
|
|
| | | |
可赎回的非控制性权益 | 32,037 |
| | 14,719 |
|
(1)包括2018年6月30日和2018年12月31日合并可变利益实体(“VIE”)的限制资产,分别为134,848美元和126,727美元。包括2018年6月30日和2018年12月31日合并VIE的无追索权负债,分别为40,217美元和34,684美元。见注12。
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
|
| | | | | | | |
阿莫雷斯科公司 |
简明综合资产负债表·-·(续) |
(除股份金额外,以千计) |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2019 | | 2018 |
| (未经审计) | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.0001美元,授权股份5,000,000股,2018年6月30日和12月31日未发行和未发行股票 | $ | — |
| | $ | — |
|
A类普通股,面值0.0001美元,授权股份500,000,000股,已发行股份30,503,934股,2019年6月30日已发行股份28,412,894股,2018年12月31日已发行股份30,366,546股,已发行股份28,275,506股 | 3 |
| | 3 |
|
B类普通股,面值0.0001美元,授权股票1.44亿股,2018年6月30日和2018年12月31日发行和发行的股票1800万股 | 2 |
| | 2 |
|
额外实收资本 | 126,693 |
| | 124,651 |
|
留存收益 | 283,386 |
| | 269,806 |
|
累计其他综合损失,净额 | (8,118 | ) | | (5,949 | ) |
国库股,按成本计算,2019年6月30日和2018年12月31日,2,091,040股 | (11,638 | ) | | (11,638 | ) |
股东权益总额 | 390,328 |
| | 376,875 |
|
总负债,可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 1,109,894 |
| | $ | 1,161,634 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿莫雷斯科公司
简明合并损益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $ | 198,183 |
| | $ | 196,982 |
| | $ | 348,295 |
| | $ | 364,392 |
|
收入成本 | 155,044 |
| | 154,206 |
| | 272,524 |
| | 286,143 |
|
毛利 | 43,139 |
| | 42,776 |
| | 75,771 |
| | 78,249 |
|
销售,一般和管理费用 | 30,082 |
| | 28,801 |
| | 56,165 |
| | 56,005 |
|
营业收入 | 13,057 |
| | 13,975 |
| | 19,606 |
| | 22,244 |
|
其他费用,净额 | 3,746 |
| | 3,966 |
| | 7,167 |
| | 7,510 |
|
所得税准备前收益(福利) | 9,311 |
| | 10,009 |
| | 12,439 |
| | 14,734 |
|
所得税准备(福利) | 804 |
| | 1,307 |
| | 1,061 |
| | (1,472 | ) |
净收入 | 8,507 |
| | 8,702 |
| | 11,378 |
| | 16,206 |
|
可赎回非控股权益的净亏损(收入) | 709 |
| | — |
| | 1,985 |
| | (516 | ) |
普通股股东应占净收益 | $ | 9,216 |
| | $ | 8,702 |
| | $ | 13,363 |
| | $ | 15,690 |
|
普通股股东每股净收益: | |
| | | | | | |
基本型 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 0.35 |
|
稀释 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 0.34 |
|
加权平均已发行普通股: | |
| | |
| | | | |
基本型 | 46,387 |
| | 45,470 |
| | 46,340 |
| | 45,469 |
|
稀释 | 47,681 |
| | 46,406 |
| | 47,666 |
| | 46,272 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿莫雷斯科公司
简明综合全面收益表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 8,507 |
| | $ | 8,702 |
|
其他综合损失: | | | |
未实现(亏损)的利率套期保值收益,扣除税金(拨备)收益分别为$(573)和$20 | (1,672 | ) | | (274 | ) |
外币折算调整 | 39 |
| | (435 | ) |
其他综合损失合计 | (1,633 | ) | | (709 | ) |
综合收益 | 6,874 |
| | 7,993 |
|
可赎回的非控股权益的综合亏损(收入) | 709 |
| | — |
|
普通股股东应占综合收益 | $ | 7,583 |
| | $ | 7,993 |
|
| | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 11,378 |
| | $ | 16,206 |
|
其他综合(亏损)收入: | | | |
未实现(亏损)的利率套期保值收益,扣除税金(拨备)收益分别为$(898)和$409 | (2,814 | ) | | 1,129 |
|
外币折算调整 | 645 |
| | 2 |
|
其他综合(亏损)收入合计 | (2,169 | ) | | 1,131 |
|
综合收益 | 9,209 |
| | 17,337 |
|
可赎回的非控股权益的综合亏损(收入) | 1,985 |
| | (516 | ) |
普通股股东应占综合收益 | $ | 11,194 |
| | $ | 16,821 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿莫雷斯科公司
可赎回非控股权益及股东权益变动简明综合报表
截至6月30日的三个月和六个月·2019年和2018年
(除股份金额外,以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | |
| | 可赎回 | | | | | | | | | | 附加 | | | | 其他 | | | | | | 共计 |
| | 非控制 | | A类普通股 | | B类普通股 | | 实收 | | 留用 | | 综合 | | 国库股票 | | 股东 |
| | 利益 | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 股份 | | 数量 | | 权益 |
余额,2018年3月31日 | | $ | 10,751 |
| | 27,467,353 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 117,242 |
| | $ | 238,810 |
| | $ | (4,218 | ) | | 2,085,397 |
| | $ | (11,570 | ) | | $ | 340,269 |
|
股票期权的行使 | | — |
| | 239,183 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,410 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,410 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 392 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 392 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 26,075 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
|
公开市场购买普通股 | | — |
| | (100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
未实现的利率套期保值收益,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 158 |
| | — |
| | — |
| | 158 |
|
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (435 | ) | | — |
| | — |
| | (435 | ) |
来自可赎回的非控制权益的贡献 | | 1,673 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配给可赎回的非控制性权益 | | (102 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,702 |
|
余额,2018年6月30日 | | $ | 12,322 |
| | 27,732,511 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 119,257 |
| | $ | 247,512 |
| | $ | (4,495 | ) | | 2,085,497 |
| | $ | (11,571 | ) | | $ | 350,708 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年3月31日 | | $ | 13,341 |
| | 28,337,426 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 125,685 |
| | $ | 274,170 |
| | $ | (6,485 | ) | | 2,091,040 |
| | $ | (11,638 | ) | | $ | 381,737 |
|
股票期权的行使 | | — |
| | 53,344 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 306 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 306 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 397 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 397 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 22,124 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 305 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 305 |
|
利率套期保值未实现损失,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,672 | ) | | — |
| | — |
| | (1,672 | ) |
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | — |
| | — |
| | 39 |
|
来自可赎回的非控制权益的贡献 | | 19,508 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配给可赎回的非控制性权益 | | (103 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净(亏损)收入 | | (709 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,216 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,216 |
|
余额,2019年6月30日 | | $ | 32,037 |
| | 28,412,894 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 126,693 |
| | $ | 283,386 |
| | $ | (8,118 | ) |
| 2,091,040 |
| | $ | (11,638 | ) | | $ | 390,328 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | |
| | 可赎回 | | | | | | | | | | 附加 | | | | 其他 | | | | | | 共计 |
| | 非控制 | | A类普通股 | | B类普通股 | | 实收 | | 留用 | | 综合 | | 国库股票 | | 股东 |
| | 利益 | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 股份 | | 数量 | | 权益 |
余额,2017年12月31日 | | $ | 10,338 |
| | 27,533,049 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 116,196 |
| | $ | 235,844 |
| | $ | (5,626 | ) | | 1,873,266 |
| | $ | (9,799 | ) | | $ | 336,620 |
|
通过第2014-09号ASU的累积影响 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,454 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,454 | ) |
通过第2017-12号ASU的累积影响 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 432 |
| | (432 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权的行使 | | — |
| | 385,618 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,101 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,101 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 747 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 747 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 26,075 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
|
公开市场购买普通股 | | — |
| | (212,231 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 212,231 |
| | (1,772 | ) | | (1,772 | ) |
未实现的利率套期保值收益,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,561 |
| | — |
| | — |
| | 1,561 |
|
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
来自可赎回的非控制权益的贡献 | | 1,673 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配给可赎回的非控制性权益 | | (205 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收入 | | 516 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,690 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,690 |
|
余额,2018年6月30日 | | $ | 12,322 |
| | 27,732,511 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 119,257 |
| | $ | 247,512 |
| | $ | (4,495 | ) | | 2,085,497 |
| | $ | (11,571 | ) | | $ | 350,708 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2018年12月31日 | | $ | 14,719 |
| | 28,275,506 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 124,651 |
| | $ | 269,806 |
| | $ | (5,949 | ) | | 2,091,040 |
| | $ | (11,638 | ) | | $ | 376,875 |
|
采用ASU-No的累积影响。2018-02年度(注2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 217 |
| | (217 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权的行使 | | — |
| | 115,264 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 955 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 955 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 782 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 782 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 22,124 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 305 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 305 |
|
利率套期保值未实现损失,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,597 | ) | | — |
| | — |
| | (2,597 | ) |
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 645 |
| | — |
| | — |
| | 645 |
|
来自可赎回的非控制权益的贡献 | | 19,508 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配给可赎回的非控制性权益 | | (205 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净(亏损)收入 | | (1,985 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,363 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,363 |
|
余额,2019年6月30日 | | $ | 32,037 |
| | 28,412,894 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 126,693 |
| | $ | 283,386 |
| | $ | (8,118 | ) | | 2,091,040 |
| | $ | (11,638 | ) | | $ | 390,328 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿莫雷斯科公司
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | |
| | |
|
净收入 | $ | 11,378 |
| | $ | 16,206 |
|
调整,使净收入与经营活动的现金流量相一致: | | | |
能源资产折旧 | 17,495 |
| | 12,946 |
|
财产和设备折旧 | 1,351 |
| | 1,072 |
|
债务发行成本摊销 | 1,218 |
| | 838 |
|
无形资产摊销 | 457 |
| | 502 |
|
ARO的增加和或有代价 | 62 |
| | — |
|
坏账准备 | 124 |
| | 303 |
|
VIE解固的收益 | (2,160 | ) | | — |
|
衍生工具净收益 | (888 | ) | | (63 | ) |
股票补偿费用 | 782 |
| | 747 |
|
递延所得税 | 152 |
| | 9,174 |
|
未实现外汇损失 | 10 |
| | 900 |
|
经营资产和负债的变化: | | | |
应收帐款 | (22,744 | ) | | (23,750 | ) |
应收账款保留金 | (1,784 | ) | | 2,704 |
|
联邦ESPC应收账款 | (61,849 | ) | | (69,276 | ) |
库存,净额 | (1,454 | ) | | (125 | ) |
费用和估计收入超出帐单 | (18,848 | ) | | 29,824 |
|
预付费用和其他流动资产 | (5,199 | ) | | 3,490 |
|
项目开发成本 | (1,703 | ) | | (5,331 | ) |
其他资产 | (1,005 | ) | | (1,380 | ) |
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | (26,560 | ) | | (24,365 | ) |
超出成本和预计收益的帐单 | (664 | ) | | (1,421 | ) |
其他负债 | (137 | ) | | 508 |
|
应付所得税 | 2,712 |
| | (10,640 | ) |
经营活动现金流 | (109,254 | ) | | (57,137 | ) |
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (2,810 | ) | | (2,056 | ) |
购买能源资产 | (46,466 | ) | | (58,341 | ) |
收购,扣除收到的现金 | (1,279 | ) | | (1,900 | ) |
对股权投资的贡献 | (191 | ) | | — |
|
投资活动现金流 | (50,746 | ) | | (62,297 | ) |
| | | |
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
|
| | | | | | | |
阿莫雷斯科公司 |
合并现金流量表·-·(续) |
(千) |
(未经审计) |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 |
筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
融资费的支付 | $ | (447 | ) | | $ | (2,285 | ) |
行使期权和ESPP的收益 | 1,260 |
| | 2,314 |
|
回购普通股 | — |
| | (1,772 | ) |
来自高级担保信贷工具的收益,净额 | 41,365 |
| | 6,100 |
|
长期债务融资收益 | 2,742 |
| | 58,634 |
|
联邦ESPC项目的收益 | 82,787 |
| | 69,664 |
|
联邦ESPC能源资产收益 | 1,842 |
| | 690 |
|
来自可赎回的非控制性权益的贡献,扣除分配后的净额 | 19,301 |
| | 1,468 |
|
长期债务支付 | (13,187 | ) | | (10,776 | ) |
融资活动的现金流 | 135,663 |
| | 124,037 |
|
汇率变动对现金的影响 | 100 |
| | (231 | ) |
现金、现金等价物和限制现金净增加(减少) | (24,237 | ) | | 4,372 |
|
现金、现金等价物和限制现金,期初 | 97,914 |
| | 60,105 |
|
现金、现金等价物和限制现金,期末 | $ | 73,677 |
| | $ | 64,477 |
|
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 8,194 |
| | $ | 5,183 |
|
缴纳所得税的现金 | $ | 1,807 |
| | $ | 1,903 |
|
非现金联邦ESPC结算 | $ | 214,444 |
| | $ | 66,798 |
|
应计能源资产购买 | $ | 18,694 |
| | $ | 10,586 |
|
将左轮手枪转换为定期贷款 | $ | 25,000 |
| | $ | 25,000 |
|
下表提供了简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制现金与上述相同金额的总和的对账:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2019 | | 2018 |
现金及现金等价物 | | $ | 38,343 |
| | $ | 27,952 |
|
短期限制现金 | | 13,530 |
| | 15,103 |
|
包括在其他资产中的长期限制现金 | | 21,804 |
| | 21,422 |
|
现金和现金等价物合计,以及限制现金 | | $ | 73,677 |
| | $ | 64,477 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)
(以千计,每股金额除外)
1.提交的依据
随附的ameresco公司简明综合财务报表。根据证券交易委员会的某些规则和规定,本公司(包括其子公司,“公司”)未经审计,并包括本公司认为,根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)对所示期间的业绩进行公平陈述所必需的正常经常性调整。
截至2019年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表示全年预期的结果。2018年12月31日合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表,但某些信息和脚注披露通常包括在根据GAAP编制的财务报表中,但已被浓缩或省略。中期简明综合财务报表及其附注应与截至2018年12月31日止年度的经审计综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表及其附注包括在公司于2019年3月8日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
2.重要会计政策摘要
本公司的会计政策载于本公司2018年年报表格10-K中的合并财务报表附注2。本公司在此包括对这些政策的某些更新。
限制现金
限制性现金包括在代管账户中持有的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物与节能履约合同(“ESPC”)、建筑能源资产、运营和维护(“O&M”)储备账户和现金抵押信用证相关,以及定期贷款项下所需的现金,必须保留在偿债储备账户中,直到所有债务都以不可能的方式全额支付为止。这些账户主要投资于流动性高的货币市场基金。这些账户中的现金和现金等价物的账面金额接近其公允价值,按照附注10定义的公允价值层次使用1级投入计量的公允价值。限制现金还包括为客户持有的资金,根据公司的意图,这些资产仅限于用于履行向与公司的企业能源管理服务有关的第三方(主要是公用事业服务提供商)汇出资金的义务。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司将限制现金的非流动部分分别为21,804美元和19,637美元,归类于附带的简明综合资产负债表上的其他资产。
租约
所有重大租赁安排均于租赁开始时确认。营运租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债于开始时确认。初始期限为12个月或12个月以下的租赁(短期租赁)不记录ROU资产和相应的租赁负债,因为公司确认这些租赁在租赁期限内产生的租赁费用。
ROW资产代表公司在合理确定的租赁期内使用相关资产的权利,租赁负债代表公司有义务支付租赁产生的租金。公司的租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司使用其递增借款利率,该利率每年或当发生重大事件时更新,该重大事件将根据开始日期可获得的信息表明利率发生重大变化,以确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括与初始直接成本和预付款相关的任何租赁付款,不包括租赁激励。租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。本公司有租赁和非租赁组件的租赁协议,这些组件通常被视为单个组件。关于公司租约的其他讨论见附注8。
自2019年1月1日起,本公司通过了会计准则更新(“ASU”)2016-02,租赁(主题842),并与该标准一起选择采取切实可行的权宜之计,即本公司不会在采用时重新评估租赁分类。因此,截至2018年12月31日达成的本公司销售回租安排仍将在以前的指导下进行。有关这些销售回租的更多信息,请参见注释8。
目录
阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
可变利益实体
本公司一般根据某些定性和定量因素对其可变利益实体(“VIE”)的披露进行汇总,包括相关VIE的目的和设计、VIE中资产的性质,以及公司与VIE的参与类型,包括其在VIE中的角色和权益类型。截至2019年6月30日,构成公司投资基金的所有完全合并的VIE在目的、设计和公司参与方面都相似,因此在一个披露中汇总。其他披露见附注12。
权益法投资
本公司已加入一家合资企业,本公司已确定其不是VIE的主要受益人,使用先前为可变利益实体描述的方法。本公司不合并本合资企业的业务,将合资企业视为股权方式投资。有关公司权益法投资的更多信息,请参见附注12。
近期会计公告
租约
2016年2月,财务会计准则理事会(“FASB”)发布了ASU第2016-02号,租约(主题842)。本ASU中的指导取代了主题840,租赁中的租赁指导。根据新的指导方针,公司选择只在资产负债表上确认所有期限超过12个月的租赁资产和租赁负债。租赁将被分类为财务或经营,分类影响简明综合损益表中的费用确认模式。ASU 2016-02适用于2018年12月15日之后开始的财年,包括该财年内的中期。
2019年1月1日,公司采用ASU 2016-02号,采用修改后的追溯方法,在采纳之日应用新标准。关于采用和本标准要求的新披露的影响,见注8。
2019年3月,FASB发布了ASU第2019-01号,“租赁(主题842):编撰改进”,其中对之前发布的指南进行了澄清和改进。该标准对2019年12月15日以后开始的财政年度以及该财政年度内的中期有效。本公司目前正在评估ASU·2019-01对其简明综合财务报表的影响,但预计本指南的采用不会对其简明综合财务报表产生重大影响。
无形资产-商誉和其他
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,“无形资产-商誉和其他-内部使用-软件”(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行核算,澄清了实施、设置和前期成本的核算,并将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与将开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。新标准是从2019年12月15日以后开始的有效的中期和年度期间,允许提前采用,可以追溯或前瞻性地应用。自2019年1月1日起,公司采用了本指南,该指南的采用对公司的简明综合财务报表没有影响。
衍生工具和套期保值
2019年4月,FASB发布了ASU第2019-04号,“对主题326,金融工具-信用损失,主题815,衍生工具和套期保值,以及主题825,金融工具的编纂改进”,其中除其他外,澄清了部分公允价值对冲利率风险,公允价值对冲基准调整的摊销及其披露,以及一些与过渡到ASU号2017-12相关的事项的澄清,该编号是本公司在年内采用的对于已经采用ASU第2017-12号的,新标准从ASU 2019-04号发布之日起的第一个年度期间生效,允许提前采用。本公司目前正在评估ASU第2019-04号对其简明综合财务报表的影响,但预计本指南的采用不会对其简明综合财务报表产生重大影响。
目录
阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
公允价值计量
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变更,修改了公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日之后开始的财年,包括该财年内的中期。公司目前正在评估ASU·2018-13?对其简明综合财务报表的影响,但预计本指南的采用不会对其简明综合财务报表产生重大影响。
累计其他综合收入
2018年2月,FASB发布了ASU No.2018-02,损益表-报告综合收益(主题220):重新分类来自累积的其他综合收入的某些税收影响,以允许实体将通常称为减税和就业法案(“税法”)的税制改革立法对累计其他全面收入内的项目的所得税影响重新分类为留存收益。ASU·2018-02?对2018年12月15日之后开始的财政年度和这些年度内的过渡期间有效,并允许提前采用。公司自2019年1月1日起采用本指南。通过后,公司确认留存收益增加以及其他累计综合亏损217美元的相应增加。
合并
2018年10月,FASB发布了ASU No.2018-17,Consolidation(主题810),有针对性地改进了相关方针对可变利益实体的指导意见,通过要求决策者按比例考虑关联方在共同控制下持有的VIE中的间接利益,从而使决策者的费用是否为可变利益实体的评估与主要受益人测试中的指导意见相一致。新标准是从2019年12月15日起生效的中期和年度期间,允许提前采用。公司目前正在评估ASU·2018-17?对其简明综合财务报表的影响,但预计本指南的采用不会对其简明综合财务报表产生重大影响。
目录
阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
3.与客户签订合同的收入
收入分解
下表提供了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月按业务线、应报告部门和地理区域分列的收入信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国地区 | | 美国联邦 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 所有其他 | | 共计 |
业务线 |
截至2019年6月30日的三个月 |
项目收入 | $ | 77,913 |
| | $ | 44,402 |
| | $ | 5,498 |
| | $ | 2,185 |
| | $ | 3,159 |
| | $ | 133,157 |
|
运维收入 | 3,982 |
| | 9,389 |
| | 5 |
| | 2,406 |
| | 21 |
| | 15,803 |
|
能源资产 | 5,343 |
| | 976 |
| | 938 |
| | 18,492 |
| | 280 |
| | 26,029 |
|
其他 | 982 |
| | 255 |
| | 1,442 |
| | 182 |
| | 20,333 |
| | 23,194 |
|
总收入 | $ | 88,220 |
| | $ | 55,022 |
| | $ | 7,883 |
| | $ | 23,265 |
| | $ | 23,793 |
| | $ | 198,183 |
|
截至2018年6月30日的三个月 |
项目收入 | $ | 80,877 |
| | $ | 47,437 |
| | $ | 5,317 |
| | $ | 1,201 |
| | $ | 4,200 |
| | $ | 139,032 |
|
运维收入 | 4,069 |
| | 9,566 |
| | — |
| | 2,258 |
| | — |
| | 15,893 |
|
能源资产 | 3,799 |
| | 1,140 |
| | 1,017 |
| | 16,501 |
| | 335 |
| | 22,792 |
|
其他 | 33 |
| | 71 |
| | 1,624 |
| | (39 | ) | | 17,576 |
| | 19,265 |
|
总收入 | $ | 88,778 |
| | $ | 58,214 |
| | $ | 7,958 |
| | $ | 19,921 |
| | $ | 22,111 |
| | $ | 196,982 |
|
截至2019年6月30日的6个月 |
项目收入 | $ | 123,617 |
| | $ | 76,755 |
| | $ | 10,732 |
| | $ | 3,259 |
| | $ | 6,226 |
| | $ | 220,589 |
|
运维收入 | 7,300 |
| | 19,247 |
| | 5 |
| | 4,441 |
| | 21 |
| | 31,014 |
|
能源资产 | 11,364 |
| | 1,619 |
| | 1,258 |
| | 36,191 |
| | 582 |
| | 51,014 |
|
其他 | 1,536 |
| | 458 |
| | 3,036 |
| | 604 |
| | 40,044 |
| | 45,678 |
|
总收入 | $ | 143,817 |
| | $ | 98,079 |
| | $ | 15,031 |
| | $ | 44,495 |
| | $ | 46,873 |
| | $ | 348,295 |
|
截至2018年6月30日的6个月 |
项目收入 | $ | 146,317 |
| | $ | 85,275 |
| | $ | 12,253 |
| | $ | 2,100 |
| | $ | 4,770 |
| | $ | 250,715 |
|
运维收入 | 7,964 |
| | 18,744 |
| | 19 |
| | 4,254 |
| | — |
| | 30,981 |
|
能源资产 | 8,780 |
| | 1,909 |
| | 1,383 |
| | 31,615 |
| | 599 |
| | 44,286 |
|
其他 | 408 |
| | 71 |
| | 3,207 |
| | 69 |
| | 34,655 |
| | 38,410 |
|
总收入 | $ | 163,469 |
| | $ | 105,999 |
| | $ | 16,862 |
| | $ | 38,038 |
| | $ | 40,024 |
| | $ | 364,392 |
|
目录
阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国地区 | | 美国联邦 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 所有其他 | | 共计 |
地理区域 |
截至2019年6月30日的三个月 |
美国 | $ | 88,220 |
| | $ | 55,022 |
| | $ | 556 |
| | $ | 23,265 |
| | $ | 19,469 |
| | $ | 186,532 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 7,327 |
| | — |
| | 42 |
| | 7,369 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,282 |
| | 4,282 |
|
总收入 | $ | 88,220 |
| | $ | 55,022 |
| | $ | 7,883 |
| | $ | 23,265 |
| | $ | 23,793 |
| | $ | 198,183 |
|
截至2018年6月30日的三个月 |
美国 | $ | 88,778 |
| | $ | 58,214 |
| | $ | 648 |
| | $ | 19,921 |
| | $ | 17,543 |
| | $ | 185,104 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 7,310 |
| | — |
| | 173 |
| | 7,483 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,395 |
| | 4,395 |
|
总收入 | $ | 88,778 |
| | $ | 58,214 |
| | $ | 7,958 |
| | $ | 19,921 |
| | $ | 22,111 |
| | $ | 196,982 |
|
截至2019年6月30日的6个月 |
美国 | $ | 143,817 |
| | $ | 98,079 |
| | $ | 1,258 |
| | $ | 44,495 |
| | $ | 38,116 |
| | $ | 325,765 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 13,773 |
| | — |
| | 107 |
| | 13,880 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,650 |
| | 8,650 |
|
总收入 | $ | 143,817 |
| | $ | 98,079 |
| | $ | 15,031 |
| | $ | 44,495 |
| | $ | 46,873 |
| | $ | 348,295 |
|
截至2018年6月30日的6个月 |
美国 | $ | 163,469 |
| | $ | 105,999 |
| | $ | 1,168 |
| | $ | 38,038 |
| | $ | 33,891 |
| | $ | 342,565 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 15,694 |
| | — |
| | 228 |
| | 15,922 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,905 |
| | 5,905 |
|
总收入 | $ | 163,469 |
| | $ | 105,999 |
| | $ | 16,862 |
| | $ | 38,038 |
| | $ | 40,024 |
| | $ | 364,392 |
|
合同余额
下表提供了与客户的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
应收帐款,净额 | | $ | 109,332 |
| | $ | 85,985 |
|
应收账款保留额,净额 | | 15,383 |
| | 13,516 |
|
合同资产: | | | | |
费用和估计收入超出帐单 | | 120,686 |
| | 86,842 |
|
合同责任: | | | | |
超出成本和预计收益的帐单 | | 30,209 |
| | 30,706 |
|
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2018 | | 2018年1月1日 |
应收帐款,净额 | | $ | 115,596 |
| | $ | 85,121 |
|
应收账款保留额,净额 | | 14,669 |
| | 17,484 |
|
合同资产: | | | | |
费用和估计收入超出帐单 | | 64,656 |
| | 95,658 |
|
合同责任: | | | | |
超出成本和预计收益的帐单 | | 27,254 |
| | 27,248 |
|
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
应收账款保留额是指客户应支付的金额,但在满足某些建设里程碑之前,应按合同扣留付款。保留的金额通常从总发票的5%到10%不等。本公司将那些预计在未来12个月内开具帐单的保留金归类为流动资产。未开单收入,作为成本和超出开单的估计收益,代表在财务期结束时未开票的收入和可开单金额。
合同资产代表公司对截至报告日期尚未开具帐单的客户转让的服务进行交换的对价权利。在履行义务时,公司的对价权利一般是无条件的。
在合同签订之初,公司预计从履行义务到客户支付服务费用之间的期限为一年或更短。因此,当存在融资成分时,本公司选择采用实际权宜之计,允许本公司不就重大融资成分的影响调整承诺的对价金额。
当公司在根据销售合同的条款将货物或服务转让给客户之前收到客户的对价,或此类对价是无条件到期的,公司记录递延收入,这代表合同负债。这种递延收入通常是由于项目合同上发生的费用和收到的预付款超过了帐单。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司分别将5,829美元和6,343美元归类为非流动负债,包括在简明综合资产负债表的其他负债中,用于预计在未来12个月后完成的履行义务。
截至2019年6月30日的六个月,合同资产的增加主要是由于确认的收入约为220,062美元,部分被约201,908美元的开单所抵消。合同负债减少的主要原因是,由于履行义务得到履行,收入的确认超过了收到客户预付款及相关账单的增长。在截至2019年6月30日的6个月中,公司确认收入为38,854美元,并向客户开出了35,172美元的帐单,这之前已列入合同负债的期初余额。合同负债的变化也是由于客户付款的时间安排导致对合同资产的重新分类或从合同资产重新分类的结果。
截至2018年6月30日的六个月的合同资产减少主要是由于大约285,321美元的开单,部分被确认的收入236,327美元抵消。合同负债的增加主要是由于收到客户的预付款和相关的账单,超过了在履行义务时确认收入所产生的减少额。在截至2018年6月30日的6个月中,公司确认收入60,492美元,向客户开单50,119美元,这之前已列入合同负债的期初余额。合同负债的变化也是由于客户付款的时间安排导致对合同资产的重新分类或从合同资产重新分类的结果。
合同经常为范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务时,公司认为合同修改是存在的。本公司的大多数合同修改都是针对与现有履行义务没有区别的货物或服务。·合同修改对交易价格的影响,以及与之相关的履行义务的进度衡量标准,被确认为累积追赶基础上对收入的调整(增加或减少)。
履行义务
履行义务是合同中的承诺,将不同的商品或服务转让给客户。履行义务在某一时间点或一段时间内得到履行,并由与客户签订的合同予以支持。对于公司的大多数合同,都有多个货物或服务承诺。通常,该公司为项目合同提供集成一组复杂的任务和组件(如设计、工程、施工管理和设备采购)的重要服务。提供商品和服务的捆绑是为了交付客户已签订合同的一项输出。在这些情况下,公司将货物和服务捆绑视为单一履行义务。公司还可以承诺在合同范围内提供独特的商品或服务,例如安装节能措施和安装后O&M服务的项目合同。在这些情况下,公司将合同分为多个履行义务。如果合同分为多个履行义务,公司将根据每个履行义务基础上承诺的货物或服务的估计相对独立销售价格,将总交易价格分配给每个履行义务。
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
积压-公司的剩余履行义务(以下称为“积压”)代表公司合同承诺的未确认收入价值。根据主要的新合同承诺的时间安排,公司的积压在每个报告期可能会有很大不同,积压可能会随着货币变动而波动。此外,在某些情况下,我们的客户有权终止合同或推迟公司服务及其向我们付款的时间。截至2019年6月30日,公司积压了约1,695,300美元。·我们2019年6月30日积压的约29%预计将在未来12个月确认为收入,其余部分将在未来12个月确认为收入。
本公司已将实际权宜之计应用于某些收入流,以排除(I)原预期期限为一年或一年以下的合同或(Ii)本公司确认收入与其有权就所履行的服务开具发票金额成比例的合同的剩余履行义务的价值。
合同购置费用
本公司在合同有效期内对某些收购成本进行核算,主要包括支付时的佣金。佣金费用从合同签订时开始发生。佣金费用在所有履行义务之间分配,并在合同期限和每个履行义务的完成期间延期和摊销。
对于期限不到一年的合同,公司遵循切实可行的权宜之计,并在发生这些费用时支付这些费用。截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月,与合同有关的佣金成本摊销并不重要,并已列入随附的简明综合收益表。
本公司将合同签订前与项目开发相关的费用资本化,因为这是部分履行其履行义务。·资本化项目开发成本仅包括与能源项目开发相关的成本,主要是直接人工、利息成本、外部承包商服务、咨询费、法律费用和差旅费,如果是在可能实现相关收入的时间点之后发生的。在可能实现收入之前发生的项目开发成本按发生情况进行支出。该公司将那些预计将在接下来的12个月内进行建筑活动的项目开发工作归类为流动资产。本公司定期审核这些余额,并在相关收入不再可能实现的情况下注销任何金额。截至2018年6月30日和12月31日,分别为211美元和639美元的项目开发成本计入其他长期资产。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内,分别有11,033美元和6,010美元的项目开发成本在转换为客户合同的项目的简明合并收益表中确认。
截至2018年6月30日、2019年及2018年止期间,并无记录与公司佣金成本或项目开发成本相关的减值费用。
4.业务收购及相关交易
本公司根据ASC 805,业务组合,使用收购方法对收购进行核算。每项收购的收购价格已根据其于每次收购日期的估计公允价值分配至净资产,详情见下表。收购的超出净资产公允价值的超额收购价格已记录为商誉,净资产的估计公允价值使用附注10中定义的公允价值等级的3级投入计算。无形资产,如果确定,已经记录,并在一至十五年的期间内摊销。有关更多信息,请参见注释5。
确定假设的某些资产和负债的公允价值本质上是判断性质,并且经常涉及使用重要的估计和假设。根据我们使用截至报告日期可用的信息的最佳估计,下面的某些金额是临时的。该公司正在等待可获得的信息,以最终确定其对这些交易的某些要素的估值。具体地说,为能源资产、无形资产和商誉分配的价值在性质上是临时的,在完成这些要素的最终估值后可能会发生变化。
2019年1月,公司以1279美元的价格完成了对马萨诸塞州一家太阳能运营和维护公司的收购。最终购买价格受净营运资本调整的影响,该调整取决于收购日的营运资本水平,该调整尚未最终确定。这次收购对我们运营的形式影响并不重要。在截至2019年6月30日的六个月内,本公司的计量期调整为91美元,这笔款项被记录为与此次收购相关的商誉减少额。
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
各期内所有收购的累计支付代价和采购价格分配汇总如下:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
应收帐款 | $ | 150 |
| | $ | 1,015 |
|
预付费用和其他流动资产 | 2 |
| | 12 |
|
财产和设备以及能源资产 | 315 |
| | — |
|
无形资产 | 500 |
| | 680 |
|
商誉 | 315 |
| | 2,845 |
|
应付帐款 | (32 | ) | | (67 | ) |
超出成本和预计收益的帐单
| (62 | ) | | — |
|
购货价格 | $ | 1,188 |
| | $ | 4,485 |
|
已收现金净额合计 | $ | 1,188 |
| | $ | 4,485 |
|
承担的债务 | $ | — |
| | $ | — |
|
对价总公允价值 | $ | 1,188 |
| | $ | 4,485 |
|
自收购日期起所收购资产的结果已纳入本公司的经营,载于随附的简明综合损益表、简明综合全面收益表及简明综合现金流量表。
截至2019年6月30日止六个月,本公司额外计入与2018年收购有关的628美元计量期调整,该笔收购被记录为商誉减少额,并包括附注5和9进一步讨论的扣留意外减少额398美元。
在截至2019年6月30日的六个月内,为了扩大其能源资产组合,该公司从一家开发商手中收购了4个太阳能项目,并根据最终协议收购了另外3个太阳能项目。本公司的结论是,根据ASC 805“业务合并”,这些收购不构成业务,因为在每种情况下收购的资产都被视为单个资产或一组类似资产,这些资产基本上构成了收购的所有公平市场价值。关于这些资产收购的其他披露见注6。
5.商誉和无形资产
可归因于每个应报告分部的商誉账面价值的变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国地区 | | 美国联邦 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 其他 | | 共计 |
余额,2018年12月31日 | $ | 26,370 |
| | $ | 4,609 |
| | $ | 3,217 |
| | $ | — |
| | $ | 24,136 |
| | $ | 58,332 |
|
年内取得的商誉 | 406 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 406 |
|
重新测量调整 | (91 | ) | | (628 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (719 | ) |
货币效应 | — |
| | — |
| | 132 |
| | — |
| | (22 | ) | | 110 |
|
余额,2019年6月30日 | $ | 26,685 |
| | $ | 3,981 |
| | $ | 3,349 |
| | $ | — |
| | $ | 24,114 |
| | $ | 58,129 |
|
累计商誉减值 | | | | | | | | | | | |
余额,2018年12月31日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) |
余额,2019年6月30日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) |
本公司于截至2019年6月30日止六个月内完成一项收购,导致商誉净增315美元,如附注4所披露。截至2019年6月30日止六个月,本公司记录计量期间调整,导致商誉减少719美元。有关测量期调整的进一步讨论,请参见注释4。
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
自本公司进行年度商誉减值测试以来,并无任何事件会触发需要进行中期减值测试。
不被视为具有无限寿命的可分离无形资产按其使用寿命摊销。公司每年评估公司资产摊销期限的改变是否必要,或者在事件或情况需要时更频繁地进行评估。
获得的除商誉以外的须摊销的无形资产包括客户合同、客户关系、竞业禁止协议、技术和商号。客户合同在获得的客户合同期间按比例摊销,期间约为一至五年。所有其他收购的无形资产按各自无形资产的性质,按大约四至十五年的期间摊销。如附注4所述,公司于2019年1月完成收购,导致客户关系增加500美元,将在8年内摊销。
无形资产的账面总额和累计摊销如下:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
总账面金额 | | | |
客户合同 | $ | 7,835 |
| | $ | 7,818 |
|
客户关系 | 12,576 |
| | 12,082 |
|
竞业禁止协议 | 3,011 |
| | 3,013 |
|
工艺 | 2,730 |
| | 2,710 |
|
商品名称 | 543 |
| | 541 |
|
| 26,695 |
| | 26,164 |
|
累计摊销 | | | |
客户合同 | 7,730 |
| | 7,668 |
|
客户关系 | 10,686 |
| | 10,302 |
|
竞业禁止协议 | 3,011 |
| | 3,013 |
|
工艺 | 2,686 |
| | 2,651 |
|
商品名称 | 530 |
| | 526 |
|
| 24,643 |
| | 24,160 |
|
无形资产,净额 | $ | 2,052 |
| | $ | 2,004 |
|
与客户合同有关的摊销费用计入简明合并损益表的收入成本中。与所有其他收购的无形资产相关的摊销费用计入简明综合损益表的销售、一般和行政费用中。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,与客户合同相关的摊销费用分别为22美元和0美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月的摊销费用与所有其他收购的无形资产相关,分别为222美元和249美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月,与客户合同相关的摊销费用分别为45美元和0美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的摊销费用与所有其他收购的无形资产相关,分别为412美元和502美元。
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
6.能源资产
能源资产包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2019 | | 2018 |
能源资产 | $ | 670,030 |
| | $ | 619,708 |
|
减-累计折旧和摊销 | (177,349 | ) | | (159,756 | ) |
能源资产,净额 | $ | 492,681 |
| | $ | 459,952 |
|
能源资产包括融资租赁资产和融资租赁资产的累计折旧。融资租赁资产包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2019 | | 2018 |
融资租赁资产 | $ | 42,402 |
| | $ | 42,402 |
|
减-累计折旧和摊销 | (5,203 | ) | | (4,139 | ) |
融资租赁资产,净额 | $ | 37,199 |
| | $ | 38,263 |
|
上述能源资产的折旧和摊销费用(扣除递延授予摊销净额)截至2019年和2018年6月30日的三个月分别为9,088美元和6,634美元,并计入附带的简明综合收益表中的收入成本。这些折旧和摊销费用总额中包括截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月分别为532美元和504美元的融资租赁资产的折旧和摊销费用。截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月,上述能源资产的折旧及摊销费用(扣除递延授予摊销净额)分别为17,495美元及12,946美元,并计入所附简明综合收益表的收入成本内。这些折旧和摊销费用总额中包括融资租赁资产的折旧和摊销费用,截至2019年6月30日和2018年6月30日分别为1,064美元和1,038美元。
本公司将施工期间与施工融资相关的利息成本资本化。资本化利息计入能源资产,净额计入公司简明综合资产负债表。资本化利息在相关能源资产的使用年限内以直线方式摊销至公司简明综合收益表中的收入成本。截至2019年和2018年6月30日的三个月,分别有790美元和744美元的利息资本化。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月,分别有1,578美元和1,738美元的利息资本化。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,有3个ESPC资产项目纳入能源资产,净额计入公司的精简综合资产负债表。公司控制和经营资产,并在资产施工期获得融资。由于公司对客户有义务履行资产,公司记录了与这些能源资产相关的负债,尽管客户有责任根据能源资产的生产向贷款人支付款项。截至2019年6月30日和2018年12月31日,与这些资产相关确认的负债分别为10,307美元和8,224美元,其中595美元和354美元已分别归类为流动部分,计入应计费用和其他流动负债,其余则计入附带的简明综合资产负债表中的其他负债。
在截至2019年6月30日的六个月内,为了扩大其能源资产组合,公司收购了几个能源项目,这些项目不构成ASU 2017-01,业务合并项下的业务。该公司从一家开发商手中收购并完成了·4个太阳能项目,总收购价为2529美元。购买价格包括668美元的递延代价,将在2019年各个项目最终完成时支付。截至2019年6月30日,公司已向项目开发商支付了1861美元。公司还与开发商签订了购买3个太阳能项目的最终协议,总购买价为4,556美元,其中公司已向项目开发商支付了456美元。截至2019年6月30日,公司对之前关闭的项目的剩余递延收购价格代价为4,122美元。
截至2019年6月30日,公司在项目资产中记录了874美元的ARO资产(扣除累计折旧),在应计费用和其他流动负债及其他负债中记录了919美元的ARO负债。在截至2019年6月30日的3个月和6个月期间,公司分别记录了与ARO资产相关的11美元和22美元的折旧费用。
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,公司分别在ARO负债中记录了13美元和22美元的累加费用,这反映在ARO的累加和简明综合现金流量表的或有对价中。公司目前的ARO负债涉及拆除某些可再生天然气项目的设备和管道,以及与某些太阳能设施退役相关的义务。
7.所得税
该公司在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月分别记录了804美元和1307美元的所得税准备金。该公司在截至2019年6月30日的6个月中记录了1,061美元的所得税准备金,在截至2018年6月30日的6个月中记录了1,472美元的所得税收益。截至2019年6月30日止三个月,受离散项目影响的估计有效年化税率为8.6%,而截至2018年6月30日的三个月受离散项目影响的估计有效年化税率为13.1%。截至2019年6月30日的六个月受期间离散项目影响的估计有效年化税率为8.5%,而截至2018年6月30日的六个月为(10.0%)。
法定税率与2019年估计年度有效汇率之间存在差异的主要原因是本公司有权从已投入使用或预计于2019年期间投入使用的太阳能发电厂获得投资税收抵免的影响。法定税率与2018年估计年度有效税率之间存在差异的主要原因是2017节179D扣除(于2018年2月延长,并在2018年作为减税项目)的4,600美元优惠的影响,以及使用本公司有权从自有工厂获得的投资税收抵免。
公司可能有权享受的投资税收抵免和生产税收抵免每年都会根据公司放置或预计在公司拥有的设施中投入服务和生产水平的可再生能源工厂的成本年年波动。作为2018年2月9日签署成为法律的两党预算法的一部分,2017年的第179D节扣除额追溯延长。179D节扣除额于2017年12月31日到期,尚未重新批准自该日期后开始的纳税年度。
未确认税收福利总额的期初余额和期末余额的对账如下:
|
| | | |
| 未确认的税收优惠总额 |
余额,2018年12月31日 | $ | 1,600 |
|
上一年度税收头寸的增加 | — |
|
与税务机关结算 | — |
|
减少上一年度税收头寸 | — |
|
余额,2019年6月30日 | $ | 1,600 |
|
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司的未确认税收优惠总额约为1,600美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司拥有约705美元的未确认税收优惠总额(均扣除州政府金额的联邦福利),代表未确认税收优惠的金额,如果确认,将对未来任何时期的实际所得税税率产生有利影响。
截至2019年6月30日和2018年12月·31日,公司已将所有递延税金资产和负债作为净负债和非流动在其简明综合资产负债表上列报。
8.租约
2019年1月1日,本公司通过ASU第2016-02号,租约(主题842),采用修改后的追溯方法。公司选择了标准中可用的实用权宜之计,因此,没有重新评估现有合同或租赁的租赁分类或与现有租赁相关的初始直接成本。本公司还选择了切实可行的权宜之计,不将租赁成分和非租赁成分分开,并将租赁作为所有类别租赁的单一租赁成分进行核算。
由于采用ASC 842,公司确认租赁ROU资产增加了31,639美元,经营租赁ROU负债的当期部分增加了5,084美元,经营租赁负债的长期部分增加了28,480美元。那里
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阿莫雷斯科公司
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(以千计,每股金额除外)
对采用ASC 842的简明综合收益表或留存收益表没有影响。ROU资产在采用时没有确认减值。这些调整的详细情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年1月1日 |
| 如报告所述 | | 842调整 | | 调整余额 |
经营租赁: | | | | | |
经营租赁资产 | $ | — |
| | $ | 31,639 |
| | $ | 31,639 |
|
经营租赁负债的当期部分 | — |
| | 5,084 |
| | 5,084 |
|
经营租赁负债的长期部分 | — |
| | 28,480 |
| | 28,480 |
|
营业租赁负债总额 | $ | — |
| | $ | 33,564 |
| | $ | 33,564 |
|
加权平均剩余租期 | | | | | 10年 |
|
加权平均贴现率 | | | | | 6.0 | % |
| | | | | |
融资租赁: | | | | | |
能源资产,净额 | $ | 38,263 |
| | $ | — |
| | $ | 38,263 |
|
融资租赁负债的当期部分 | 4,956 |
| | — |
| | 4,956 |
|
长期融资租赁负债,减去流动部分,扣除递延融资费用 | 28,407 |
| | — |
| | 28,407 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 33,363 |
| | $ | — |
| | $ | 33,363 |
|
加权平均剩余租期 | | | | | 18岁 |
|
加权平均贴现率 | | | | | 11.7 | % |
本公司在正常经营过程中签订各种经营租赁协议,包括某些行政办公室。这些租约是长期的、不可隐藏的房地产租赁协议,在2025财年的不同日期到期。协议一般规定了固定的最低租金支付以及水电费、房地产税、保险和修理费的支付。该公司还租赁与我们的能源项目相关的某些地块,这些地块将在不同的日期到期,直至2044年财政年度。写字楼和土地租赁构成本公司经营租赁活动的重要组成部分。这些租约中的许多都有一个或多个续订选项,允许公司自行决定将租约续订6个月至7年。只有公司认为可能会行使的续期期权才会包括在我们的租赁计算中。许多土地租约包括最低租赁费,当相关项目投入运营时,最低租赁费会增加。在这些情况下,商业运营日期由公司估计,并用于计算估计的最低租赁付款。
公司还签订IT设备和服务协议、汽车以及与我们的建设项目(如设备、移动拖车和其他临时建筑)相关的其他租赁。本公司对此类租赁采用投资组合方法。这些租约性质上要么是短期的,要么是非实质性的。
本公司部分房地产租赁一般受消费物价指数(“CPI”)年度变动影响。公司利用每个租赁的最低租赁付款来计算过渡时的租赁余额。其后因消费物价指数变动而增加的租金不包括在内,未来租赁将不包括在计算租赁余额时,但将记入简明综合收益表,作为经营租赁成本的一部分。
本公司已选择实事求是的权宜之计,不将现有房地产及土地租约的租约及非租约组成部分分开。展望未来,如果租赁有非租赁组成部分,公司将根据协议中的价格信息分配对价,或者,如果这些信息不可用,公司将根据当时可用的定价信息进行善意的估计。
贴现率是使用基于具有可比条款的有担保可比票据的融资利率和由第三方计算的综合信用评级的增量借款利率计算的。公司选择在采用之日使用剩余租赁期限应用折扣率。
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(以千计,每股金额除外)
本公司有许多被归类为融资租赁的租赁,这些租赁涉及根据ASC 840被视为销售回租的交易。有关公司融资租赁的更多信息,请参见下面的“销售-回租”部分。
2019年6月30日与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
|
| | | |
| June 30, 2019 |
经营租赁: | |
经营租赁资产
| $ | 32,051 |
|
流动经营租赁负债 | 5,807 |
|
经营租赁负债的长期部分 | 28,308 |
|
营业租赁负债总额 | $ | 34,115 |
|
加权平均剩余租期 | 10年 |
|
加权平均贴现率 | 6.3 | % |
| |
融资租赁: | |
能源资产,净额 | $ | 37,199 |
|
融资租赁负债的当期部分 | 5,044 |
|
长期融资租赁负债,减去流动部分,扣除递延融资费用 | 26,100 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 31,144 |
|
加权平均剩余租期 | 17岁 |
|
加权平均贴现率 | 11.8 | % |
与我们的租赁相关的成本如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
经营租赁: | | | |
经营租赁成本 | $ | 1,909 |
| | $ | 3,747 |
|
| | | |
融资租赁: | | | |
摊销费用 | 532 |
| | 1,064 |
|
租赁负债利息 | 947 |
| | 1,896 |
|
| | | |
总租赁成本 | $ | 3,388 |
| | $ | 6,707 |
|
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(以千计,每股金额除外)
公司根据我们的租约估计的最低未来租赁义务如下:
|
| | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
截至12月31日的年度, | |
| | |
2019 | $ | 3,709 |
| | $ | 4,480 |
|
2020 | 7,365 |
| | 7,881 |
|
2021 | 5,832 |
| | 6,775 |
|
2022 | 5,270 |
| | 5,173 |
|
2023 | 4,021 |
| | 3,686 |
|
此后 | 21,029 |
| | 26,800 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 47,226 |
| | $ | 54,795 |
|
减:利息 | 13,111 |
| | 23,651 |
|
租赁负债现值 | $ | 34,115 |
| | $ | 31,144 |
|
公司已确定某些电力购买协议(“PPA”)包含符合ASC 840,租约的租赁组件。本公司在截至2019年6月30日的三个月和六个月内分别确认这些协议项下的营业租赁收入为2,271美元和4,495美元,这些收入反映在简明综合收益表的收入中。2019年1月1日之后签署的PPA不再符合通过ASC 842(租赁)后的租赁定义,而是根据ASC 606(与客户的合同收入)入账。
销售回租
对于公司已确定不是整体设备的太阳能光伏项目,公司随后确定回租是否应归类为融资租赁或运营租赁。根据销售-回租计划迄今出售的所有太阳能光伏项目均已被公司确定为融资租赁。对于归类为融资租赁的回租,本公司最初将融资租赁资产和融资租赁义务记录在其简明综合资产负债表中,等于公司未来最低回租付款的现值或太阳能光伏项目的公允价值。对于融资回租,公司推迟任何收益或亏损,即从投资者处收到的现金相对于出售时公司简明综合资产负债表中资产账面净值的超额或不足。本公司将任何递延损益的长期部分分别记录在其他负债和其他资产中,以及任何递延损益中的应计费用和其他流动负债以及预付费用和其他流动资产的本期部分分别记录在其简明综合资产负债表中,并在其简明综合收益表中按收入成本摊销租赁期内的递延金额。在截至2019年和2018年6月30日的三个月中,与递延收益和亏损相关的收入成本的净摊销费用分别为58美元和46美元的净收益。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月,与递延收益相关的收入成本的净摊销费用分别为115美元和105美元。
2018年第三季度,本公司与一家投资者达成协议,让我们可以选择在2019年8月之前销售并同时回租太阳能光伏(“太阳能光伏”)项目,最高融资额为1亿美元。截至2019年6月30日,根据贷款承诺,仍有9510万美元可用。
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(以千计,每股金额除外)
本公司简明合并资产负债表中与销售回租相关的金额汇总如下:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2019 | | 2018 |
融资租赁资产,净额 | $ | 37,199 |
| | $ | 38,263 |
|
递延损失,短期,净额 | 115 |
| | 115 |
|
递延损失,长期,净额 | 1,859 |
| | 1,917 |
|
总递延损失 | $ | 1,974 |
| | $ | 2,032 |
|
融资租赁负债,短期 | 5,044 |
| | 4,956 |
|
融资租赁负债,长期 | 26,100 |
| | 28,407 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 31,144 |
| | $ | 33,363 |
|
递延收益,短期,净额 | 345 |
| | 345 |
|
递延收益,长期,净额 | 5,635 |
| | 5,808 |
|
总递延增益 | $ | 5,980 |
| | $ | 6,153 |
|
9.承诺及或有事项
法律程序
本公司涉及各种索赔和其他法律程序,通常与其正常业务活动有关。虽然不能准确预测任何这些诉讼的结果,但公司不相信这些现有问题的最终解决会对其财务状况或运营结果产生重大不利影响。
因收购而作出的承诺
2018年5月,公司完成了一项收购,根据公司收取某些收购应收款的情况,提供了425美元的现金对价扣留,随后于2019年6月30日减至27美元。或有对价目前到期,并记录在简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债项目中。
2018年8月,本公司完成了一项收购,根据被收购的业务满足自收购之日起五年内的某些累积收入目标,提供收入赚取。公司对收购业务的财务预测进行了评估,并得出结论,这笔盈利的公允价值约为555美元,随后增加到2019年6月30日的625美元,并记入简明综合资产负债表上的其他负债。如果实现了任何累积收入目标,或有对价将从2020年开始每年支付。将定期重新评估盈利的公允价值,并根据需要记录调整。有关更多信息,请参见注释10。
2018年11月,本公司完成了对某些租赁期权的收购,如果租赁期权被行使并且达到了某些财务指标,该收购将提供盈利。本公司对收购租赁期权进行评估,并得出结论,该或有负债的公允价值约为363美元,随后于2019年6月30日增加至379美元,并记录在精简综合资产负债表的应计费用和其他流动负债及其他负债中。付款将在实现里程碑时进行。或有负债将定期重新评估,并根据需要记录调整。有关更多信息,请参见注释10。
10.公允价值计量
本公司定期(至少每年)按公允价值确认其金融资产和负债。公允价值定义为在计量日在市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利市场转让负债而应收到的价格或支付的价格(退出价格)。
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(以千计,每股金额除外)
可用于衡量公允价值的三个输入级别如下:
级别1··投入是基于活跃市场上交易的相同工具的未调整报价。
级别·2:?投入基于活跃市场中类似工具的报价,非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及基于模型的估值技术,其中所有重要假设在市场上都可以观察到,或者可以通过可观察到的资产或负债的整个期限的可观察市场数据来证实。
级别3:·投入通常是不可观察的,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设的估计。因此,公允价值是使用基于模型的技术确定的,这些技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似的技术。
下表列出了用于确定公司金融工具按公允价值定期计量的公允价值的输入水平:
|
| | | | | | | | | |
| | | 公允价值截至 |
| | | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 水平 | | 2019 | | 2018 |
资产: | | | | | |
利率互换工具 | 2 | | $ | 72 |
| | $ | 733 |
|
商品互换工具 | 2 | | 136 |
| | 33 |
|
总资产 | | | $ | 208 |
| | $ | 766 |
|
负债: | | | | | |
利率互换工具 | 2 | | $ | 6,092 |
| | $ | 3,187 |
|
商品互换工具 | 2 | | — |
| | 70 |
|
利息产生-整项规定 | 2 | | 1,022 |
| | 1,808 |
|
或有收入 | 3 | | 1,004 |
| | 962 |
|
负债共计 | | | $ | 8,118 |
| | $ | 6,027 |
|
本公司利率掉期的公允价值是利用对合同预期现金流的现金流量分析结合可观察到的基于市场的投入(包括利率曲线和隐含波动性)确定的。作为该估值的一部分,本公司考虑利率掉期交易对手方的信用评级,以确定是否需要进行信用风险调整。
公司商品掉期的公允价值是利用对合同预期现金流的现金流量分析结合从第三方定价来源获得的可观察到的远期价格输入确定的。作为该估值的一部分,本公司考虑商品掉期交易对手方的信用评级,以确定是否需要进行信用风险调整。
本公司的补足拨备的公允价值是通过将其与类似条款下的类似债务工具的利率进行比较而确定的,这些拨备没有从各种高评级的第三方定价来源获得补足拨备。
本公司或有代价负债的公允价值乃通过评估收购资产的未来财务预测及评估累积收入目标、财务指标及/或里程碑中可能达到的目标(如有)而厘定。本公司将与某些收购相关的或有对价归类于公允价值等级的第3级内,因为公允价值是使用重大的不可观察的输入得出的,其中包括贴现率和概率加权现金流。本公司根据财务业绩估计和实现某些目标的概率评估得出的概率加权收入方法确定其或有对价义务的公允价值。本公司根据市场参与者对类似工具所需的借款成本,建立将在其估值模型中使用的贴现率。在确定达到某些技术、财务和运营目标的可能性时,公司利用公司经验中有关类似里程碑事件的数据,同时考虑到开发产品过程中的固有困难和不确定因素。本公司每季度重新评估与其或有对价义务的财务、运营和技术目标相关的概率因素。重大判断被用于确定这些假设在收购日期和随后的每个时期的适当性。
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(以千计,每股金额除外)
截至2019年6月30日,模型中使用的与2018年8月收购某些资产的或有对价相关的关键假设包括18%的贴现率,用于贴现与实现基于财务的盈利相关的低情况和基本情况情景。对于低情况和基本情况,分配给这些情况的概率都是50%。任何情况的实现概率的增加或减少都可能导致或有对价负债的估计公允价值显著增加或减少。
截至2019年6月30日,模型中使用的与2018年11月收购某些租赁期权的或有对价相关的主要假设包括18%的贴现率,用于贴现与实现基于财务的盈利相关的低、基和高案例情景。分配给这些场景的概率为20%的低情况,75%的基本情况和5%的高情况。任何情况的实现概率的增加或减少都可能导致或有对价负债的估计公允价值显著增加或减少。
下表列出了截至2019年6月30日的6个月内分类为3级或有负债的公允价值变动摘要:
|
| | | |
| 六个月结束 |
| June 30, 2019 |
或有对价负债余额2018年12月31日 | $ | 962 |
|
expndtw-1\cf1\f6\cf1\cf1\ | 42 |
|
或有对价负债余额2019年6月30日 | $ | 1,004 |
|
金融工具的公允价值乃参考可观察的市场数据及其他估值技术(视情况而定)而厘定。公允价值和记录账面价值之间差异显着的唯一金融工具类别是长期债务。于2019年6月30日及2018年12月31日,本公司长期债务的公允价值是使用贴现现金流分析根据本公司目前对类似类型借款安排的增量借款利率估计的,这些借款安排被视为二级投入。在截至2019年6月30日的六个月和截至2018年12月31日的一年中,二级或三级金融工具没有调入或调出。
根据所进行的分析,本公司长期债务(不包括融资租赁)的公允价值和账面价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日 | | 截至2018年12月31日 |
| 公允价值 | | 载值 | | 公允价值 | | 载值 |
长期债务(二级) | $ | 248,171 |
| | $ | 247,232 |
| | $ | 211,823 |
| | $ | 212,687 |
|
本公司亦须定期以非经常性基础按公允价值计量某些其他资产,包括长期资产、商誉及其他无形资产。在2019年6月30日或2018年12月31日,没有按公允价值非经常性记录的资产。
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(以千计,每股金额除外)
11.衍生工具及对冲活动
2019年6月30日和2018年12月31日,下表列出了公司衍生工具的公允价值金额信息如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 衍生工具截至 |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率互换合约 | 其他资产 | | $ | 72 |
| | 其他资产 | | $ | 703 |
|
利率互换合约 | 其他负债 | | 6,052 |
| | 其他负债 | | 3,187 |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率互换合约 | 其他资产 | | $ | — |
| | 其他资产 | | $ | 30 |
|
利率互换合约 | 其他负债 | | 40 |
| | 其他负债 | | — |
|
商品互换合约 | 其他资产 | | 136 |
| | 其他资产 | | 33 |
|
商品互换合约 | 其他负债 | | — |
| | 其他负债 | | 70 |
|
利息产生-整项规定 | 其他负债 | | 1,022 |
| | 其他负债 | | 1,808 |
|
截至2019年6月30日和2018年12月31日,除三个和四个之外,本公司的所有独立衍生品都被指定为对冲工具。
下表介绍了公司衍生工具对简明综合收益表和简明综合全面收益表的影响:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在净收入中确认的(收益)亏损的位置 | | 在净收入中确认的(收益)损失额 |
| | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率互换合约 | 其他费用,净额 | | $ | (1 | ) | | $ | (31 | ) | | $ | (50 | ) | | $ | (133 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率互换合约 | 其他费用,净额 | | $ | 69 |
| | $ | (61 | ) | | $ | 69 |
| | $ | (73 | ) |
商品互换合约 | 其他费用,净额 | | $ | (172 | ) | | $ | 45 |
| | $ | (172 | ) | | $ | 45 |
|
利息产生-全部拨备 | 其他费用,净额 | | $ | (62 | ) | | $ | — |
| | $ | (785 | ) | | $ | — |
|
|
| | | |
| 六个月结束 |
| June 30, 2019 |
指定为对冲工具的衍生品: | |
expndtw-1\cf1\f6\cf1\f | $ | (1,824 | ) |
\r\r\
| (217 | ) |
ooci中确认的未实现损失。 | (2,622 | ) |
o | 50 |
|
expndtw-1\cf1\f6\cf1\f | $ | (4,613 | ) |
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(以千计,每股金额除外)
2018年第三季度,公司采用ASU 2017-12,这导致留存收益增加,累计其他综合亏损432美元,以消除截至2018年1月1日之前在收益中确认的对冲无效的累积影响,这些合约被指定为对冲工具,在2018年第三季度初尚未完成。在采用ASU后,记录了对公司对冲工具与以前期间相关的无效进行重新分类的影响。因此,本公司截至2018年6月30日止六个月的可赎回非控股权益和股东权益变动简明综合报表反映采用ASU 2017-12。
下表列出了截至2019年6月30日公司所有活跃衍生工具的清单:
|
| | | | | | |
活期利率掉期 | 生效日期 | 到期日 | 初始名义金额($) | 状态 |
11年,5.77%固定
| 2018年10月 | 2029年10月 | $ | 9,200 |
| 指定 |
15年,3.19%固定 | 2018年6月 | 2033年6月 | 10,000 |
| 指定 |
3年期,2.46%固定 | 2018年3月 | 2020年12月 | 17,100 |
| 未指定 |
10年期,4.74%固定 | 2017年6月 | 2027年12月 | 14,100 |
| 指定 |
15年,3.26%固定 | 2023年2月 | 2038年12月 | 14,084 |
| 指定 |
7年期,2.19%固定 | 2016年2月 | 2023年2月 | 20,746 |
| 指定 |
8年期,3.70%固定 | 2020年3月 | 2028年6月 | 14,643 |
| 指定 |
8年期,3.70%固定 | 2020年3月 | 2028年6月 | 10,734 |
| 指定 |
8年,1.71%固定 | 2012年10月 | 2020年3月 | 9,665 |
| 指定 |
8年,1.71%固定 | 2012年10月 | 2020年3月 | 7,085 |
| 指定 |
15年,5.30%固定 | 2006年2月 | 2021年2月 | 3,256 |
| 指定 |
15.5年,5.40%固定 | 2008年9月 | 2024年3月 | 13,081 |
| 指定 |
|
| | | | | | |
主动式商品互换 | 生效日期 | 到期日 | 初始名义金额(体积) | 商品计量 | 状态 |
1年,2.68 MMBtu固定 | May 2019 | 2020年4月 | 437,004 |
| MMBtus | 未指定 |
1年,2.70 MMBtu固定 | May 2020 | 2021年4月 | 435,810 |
| MMBtus | 未指定 |
|
| | | | | | |
其他衍生物 | 分类 | 生效日期 | 到期日 | 公允价值($) |
利息产生-整项规定 | 负债 | 2018年6月/8月 | 2038年12月 | $ | 1,022 |
|
12.投资基金和其他可变利益实体
投资基金
在2015年9月、2017年6月、2018年6月和2018年10月,本公司分别与不同的第三方投资者组成投资基金,授予适用的投资者在本公司某些可再生能源项目子公司的净资产中的所有权权益。公司目前有四个这样的投资基金,每个基金都有不同的第三方投资者。
公司合并投资基金,公司与投资基金之间的所有公司间余额和交易在其简明合并财务报表中被冲销。公司确定投资基金符合VIE的定义。
公司使用定性方法评估VIE的合并要求,重点是确定公司是否有权指导VIE的活动,这些活动对VIE的经济表现影响最大
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(以千计,每股金额除外)
以及公司是否有义务吸收损失或获得可能对VIE具有潜在重大意义的利益的权利。
本公司已考虑合约安排内的条文,授权其管理及作出影响该等VIE运作的决定,包括决定要出售或贡献予VIE的太阳能系统及相关长期客户合约,以及太阳能系统的安装、操作及维修。本公司认为,根据合约安排授予其他投资者的权利,在性质上较具保护性,而非参与权。因此,公司已确定其是VIE所有提交期间的主要受益人。公司对其与VIE的关系进行持续评估,以确保其继续成为主要受益者。
根据相关协议,基金的收入和其他收入的现金分配,扣除商定的费用和估计费用,税收优惠和收入和亏损的损失,以及税收抵免的税收优惠,按照合同安排的规定分配给基金的投资者和公司的子公司。这些安排中的某些安排具有看涨期权和看跌期权,以便按照合同协议的规定获得投资者的股权。有关看涨期权和看跌期权的其他信息,请参见附注13。
本公司简明合并资产负债表中与投资资金有关的金额汇总如下:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2019(1) | | 2018(1) |
现金及现金等价物 | $ | 2,476 |
| | $ | 1,255 |
|
限制性现金 | 156 |
| | 156 |
|
应收帐款,净额 | 582 |
| | 374 |
|
费用和估计收入超出帐单 | 1,537 |
| | 498 |
|
预付费用和其他流动资产 | 245 |
| | 190 |
|
VIE流动资产总额 | 4,996 |
| | 2,473 |
|
财产和设备,净额 | 285 |
| | — |
|
能源资产,净额 | 121,846 |
| | 122,641 |
|
经营租赁资产 | 6,086 |
| | — |
|
其他资产 | 1,635 |
| | 1,613 |
|
VIE总资产 | $ | 134,848 |
| | $ | 126,727 |
|
长期债务和融资租赁负债的当期部分 | $ | 2,268 |
| | $ | 1,712 |
|
应付帐款 | 482 |
| | 234 |
|
应计费用和其他流动负债 | 3,642 |
| | 4,146 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 87 |
| | — |
|
VIE流动负债总额 | 6,479 |
| | 6,092 |
|
长期债务和融资租赁负债,减去流动部分并扣除递延融资费用 | 25,989 |
| | 26,461 |
|
递延所得税净额 | 460 |
| | — |
|
经营租赁负债的长期部分 | 6,267 |
| | — |
|
其他负债 | 1,022 |
| | 2,131 |
|
VIE总负债 | $ | 40,217 |
| | $ | 34,684 |
|
(1) 上表中的金额反映在公司简明综合资产负债表的脚注1中。有关更多信息,请参阅公司的简明综合资产负债表。
其他可变利益实体
该公司遵循VIE合并指南,该指南要求公司采用定性方法来确定其是否为VIE的主要受益者。确定VIE的主要受益人的过程需要考虑表明一方有权指导对合资企业影响最大的活动的因素
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
经济表现,包括授予合资企业项目经理的权力,合资企业董事会中包含的权力,以及在一定程度上,公司在合资企业中的经济利益。该公司分析其合资企业,并将其归类为:
| |
• | 必须合并的VIE,因为公司是主要受益人或合资企业不是VIE,并且公司持有多数表决权,而其他合作伙伴没有重大的参与权;或 |
| |
• | 不需要合并被视为权益法投资的VIE,因为公司不是主要受益人或合资企业不是VIE,且公司没有持有多数表决权权益。 |
本公司通过各种形式的合资企业与第三方共同执行某些合同。虽然合资企业拥有并与客户持有合同,但合同所要求的服务通常由公司和公司的合资伙伴,或根据与合资企业签订的分包协议的其他分包商履行。许多这样的合资企业都是为了一个特定的项目而成立的。本公司合资企业的资产一般几乎全部由现金和土地组成,而我们合资企业的负债一般几乎全部由应付合资伙伴的金额组成。许多合资企业被认为是VIE,因为它们缺乏足够的股本来资助合资企业的活动。
2019年1月,本公司与另一方成立合资企业,共同拥有一家实体,其目的是拥有并租赁一块土地及附属建筑物给第三方实体。合资企业没有员工,由两家公司的代表组成的董事会控制。在2019年1月之前,本公司已确定其为VIE的主要受益人,并将实体完全合并。合营企业成立后,根据上述考虑因素的评估,公司确定其不再是主要受益人,并对VIE进行了拆分,并将公司在合资企业中的投资记录为权益法投资。随着VIE的解体和权益法投资的确认,公司确认了2,160美元的营业收入收益,并在其他资产中记录了1,361美元的权益法投资。此外,公司已借出合资企业1,506美元,并在合资企业成立时作出初步贡献,以换取合资企业50%的股份。
未合并的合资企业按权益法入账。对于该等合营企业,本公司对合营企业的投资余额计入简明综合资产负债表上的其他资产,本公司按比例分摊的净收入或亏损已计入营业收入。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司在简明综合资产负债表上的权益法合资企业的投资分别为1,341美元和0美元的净资产。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内,公司确认了来自权益法合资企业的74美元费用。
13.非控股权益及权益
可赎回的非控制性权益
本公司于二零一五年第三季度成立之投资基金拥有会员权益之本公司全资附属公司有权,自2023年到期之可变利率建筑及定期贷款最终融资五周年开始,并延长六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售予本公司全资附属公司(“认购期权”)。本公司于2015年第三季度成立的投资基金还包括一项权利,自最终融资六周年开始,延长一年,非控股权益持有人可选择要求本公司全资附属公司购买其在基金中的所有成员权益(“看跌期权”)。
本公司在2017年第二季度成立的投资基金中拥有会员权益的本公司全资附属公司有权从非控股权益持有人最终融资五周年开始并延长六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资附属公司,即看涨期权。公司于2017年第二季度成立的投资基金还包括一项权利,从最终融资六周年开始,延长一年,非控股权益持有人可以选择要求公司的全资子公司购买其在基金中的所有成员权益,即看跌期权。
本公司在2018年第二季度成立的投资基金中拥有会员权益的全资子公司有权从投资基金最终项目投入使用五周年开始并延长六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资子公司
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
拥有子公司,一个看涨期权。公司于2018年第二季度成立的投资基金还包括,在看涨期权到期并延长六个月后,非控股权益持有人有权选择要求公司全资子公司购买其在基金中的所有成员权益,即看跌期权。
本公司在2018年第四季度成立的投资基金中拥有会员权益的全资附属公司有权从最后投入使用的项目五周年开始并延长六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资附属公司,即看涨期权。公司于2018年第四季度成立的投资基金还包括,在看涨期权到期并延长六个月时,非控股权益合作伙伴有权选择要求本公司全资子公司购买其在基金中的所有成员权益,即看跌期权。
其中两个投资基金投资者在看涨期权下的权益的购买价格等于该权益在期权被行使时的公平市场价值。其他两个投资基金投资者根据看涨期权的权益的买入价格等于(I)该等权益在行使期权时的公平市场价值或(Ii)投资者在期权可行使时的实缴资本余额的7%,两者中以较大者为准。(I)行使期权时该等权益的公平市场价值或(Ii)投资者在期权可行使时的实缴资本余额的7%,以较大者为准。认购期权自每个基金满足指定条件之日起可行使。预计所有看涨期权在2021年前都不会变得可行使。
其中两个基金投资者在看跌期权项下投资基金的权益的买入价是行使期权时公平市值的出租人和一个特定金额,从659美元到917美元不等。另两名基金投资者在看跌期权项下投资基金的权益的买入价格为(I)行使期权时的公平市价及(Ii)投资者因行使看跌期权而招致的收盘成本之和。投资基金的看跌期权自每个基金满足指定条件之日起可行使。预计看跌期权在2022年之前不会变得可行使。
由于看跌期权代表的赎回特征不完全在公司的控制范围内,因此这些基金中的非控股权益在永久权益之外呈现。可赎回非控股权益于每个报告日期使用其账面价值中较大者(受假设账面价值法下的归属影响)或每个报告期间其估计赎回价值之较大者呈报。2019年6月30日和2018年12月31日均报告可赎回非控股权益的账面价值分别为32,037美元和14,719美元,因为每个报告期的账面价值均大于估计赎回价值。
14.每股收益及其他股权相关信息
每股收益
每股基本收益采用本公司加权平均已发行普通股计算,包括既得利益受限股份。当影响不是反稀释时,稀释每股收益是使用加权平均已发行普通股;可转换优先股的稀释效应,根据“如果转换”方法;以及关于认股权证和股票期权的国库股票方法计算的;所有这些都是根据国库股票方法确定的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
普通股股东应占净收益 | $ | 9,216 |
| | $ | 8,702 |
| | | $ | 13,363 |
| | $ | 15,690 |
|
基本加权平均股票流通股 | 46,387 |
| | 45,470 |
| | | 46,340 |
| | 45,469 |
|
稀释证券的影响: | | | | | | | | |
股票期权 | 1,294 |
| | 936 |
| | | 1,326 |
| | 803 |
|
稀释加权平均流通股 | 47,681 |
| | 46,406 |
| | | 47,666 |
| | 46,272 |
|
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,与股票期权相关的普通股总数不包括在稀释股份的计算中,因为其效果将是反稀释的,分别为446股和1,330股。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月,与股票期权相关的普通股总数不包括在稀释股份的计算中,因为其效果将是反稀释的,分别为372股和1,515股。
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
股票补偿费用
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中,公司记录了与股票支付奖励相关的股票薪酬费用,包括与员工股票购买计划(“ESPP”)相关的费用,分别为·397美元和392美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,公司记录了与股票支付奖励相关的股票薪酬支出,包括与ESPP相关的费用,分别为·782美元和·747美元。补偿费用包括在附带的简明综合收益表中的销售、一般和行政费用中,基于持有期权的员工的工资和工作分配。截至2019年6月30日,与未归属股票期权奖励相关的未确认补偿费用为4311美元,预计将在3.1年的加权平均期限内确认。
在截至2019年6月30日的6个月内或截至2018年12月31日的年度内,未向非本公司员工或董事的个人颁发任何奖项。
共享回购计划
2016年4月,公司董事会授权通过私下协商的交易,在公开市场上不时回购高达10,000美元的公司A类普通股。公司董事会于2017年2月授权将公司股份回购授权增加至15,000美元的公司A类普通股,并于2019年8月批准将公司A类普通股的回购授权增加至17,553美元,这两种情况均不时在公开市场或私下协商交易中进行。任何股份回购的时间和金额将由公司管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来决定。任何回购的股份将可用于其股票计划和其他公司目的。回购计划已经并将使用公司的营运资金和循环信贷额度下的借款提供资金。本公司使用成本法对股份回购进行核算。在这种方法下,股份回购的成本完全记入国库股票,一个反向权益账户。在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,公司没有回购任何普通股。在截至2018年6月30日的三个月内,公司回购了0.1股普通股。在截至2018年6月30日的6个月内,公司购买了212股普通股,金额为1,772美元,扣除费用9美元。
15.业务段信息
公司根据ASC·280,分段报告结果。公司的可报告部门包括美国地区、美国联邦、加拿大和非太阳能分布式发电(“DG”)。公司的美国地区、美国联邦和加拿大部门提供能效产品和服务,其中包括设备的设计、工程和安装以及其他措施,以提高效率和控制设施的能源基础设施的运行,可再生能源解决方案和服务,其中包括建设公司拥有或为客户开发的小型工厂,这些工厂利用可再生能源和O&M服务生产电力、天然气、供暖或制冷。公司的非太阳能DG部门销售电力,加工可再生气体燃料,加热或冷却,由太阳能以外的可再生能源生产,由公司拥有的小型工厂生产,并为客户拥有的小型工厂提供O&M服务。“所有其他”类别提供企业能源管理服务、咨询服务和销售太阳能光伏产品和系统,我们称之为集成光伏。
这些分部不包括其他活动的结果,例如未专门分配给分部的公司运营费用。某些可报告的段是操作段的集合。公司首席运营决策者的报告不包括运营部门级别的资产。这些会计政策与2019年3月8日提交给美国证券交易委员会(SEC)的公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中附注2中重要会计政策摘要中所述的会计政策相同。
对公司业务部门信息和与简明合并财务报表的对账分析如下:
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国地区 | | 美国联邦 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 所有其他 | | 合计合计 |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 88,220 |
| | $ | 55,022 |
| | $ | 7,883 |
| | $ | 23,265 |
| | $ | 23,793 |
| | $ | 198,183 |
|
利息收入 | — |
| | 19 |
| | — |
| | 23 |
| | 39 |
| | 81 |
|
利息费用 | 1,713 |
| | 208 |
| | 174 |
| | 1,285 |
| | — |
| | 3,380 |
|
无形资产折旧摊销 | 2,464 |
| | 806 |
| | 315 |
| | 5,686 |
| | 376 |
| | 9,647 |
|
未分配的公司活动 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,841 | ) |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 2,458 |
| | 10,043 |
| | 241 |
| | 3,400 |
| | 2,010 |
| | 18,152 |
|
截至2018年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 88,778 |
| | $ | 58,214 |
|
| $ | 7,958 |
| | $ | 19,921 |
| | $ | 22,111 |
| | $ | 196,982 |
|
利息收入 | 2 |
| | 28 |
| | — |
| | 47 |
| | — |
| | 77 |
|
利息费用 | 1,031 |
| | 247 |
| | 477 |
| | 1,467 |
| | 13 |
| | 3,235 |
|
无形资产折旧摊销 | 1,377 |
| | 661 |
| | 290 |
| | 4,348 |
| | 377 |
| | 7,053 |
|
未分配的公司活动 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,751 | ) |
税前收益(亏损),不包括未分配的公司活动 | 4,732 |
| | 10,078 |
| | (285 | ) | | 2,335 |
| | 900 |
| | 17,760 |
|
截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 143,817 |
| | $ | 98,079 |
| | $ | 15,031 |
| | $ | 44,495 |
| | $ | 46,873 |
| | $ | 348,295 |
|
利息收入 | 63 |
| | 68 |
| | — |
| | 44 |
| | 39 |
| | 214 |
|
利息费用 | 2,570 |
| | 418 |
| | 338 |
| | 2,862 |
| | — |
| | 6,188 |
|
无形资产折旧摊销 | 4,646 |
| | 1,623 |
| | 590 |
| | 10,902 |
| | 724 |
| | 18,485 |
|
未分配的公司活动 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,849 | ) |
税前收益(亏损),不包括未分配的公司活动 | 2,180 |
| | 15,664 |
| | (48 | ) | | 4,781 |
| | 6,711 |
| | 29,288 |
|
截至2018年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 163,469 |
| | $ | 105,999 |
| | $ | 16,862 |
| | $ | 38,038 |
| | $ | 40,024 |
| | $ | 364,392 |
|
利息收入 | 3 |
| | 48 |
| | — |
| | 82 |
| | — |
| | 133 |
|
利息费用 | 2,222 |
| | 488 |
| | 961 |
| | 2,548 |
| | 13 |
| | 6,232 |
|
无形资产折旧摊销 | 2,707 |
| | 1,333 |
| | 579 |
| | 8,412 |
| | 756 |
| | 13,787 |
|
未分配的公司活动 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,621 | ) |
税前收益(亏损),不包括未分配的公司活动 | 9,350 |
| | 15,895 |
| | (2,647 | ) | | 4,945 |
| | 1,812 |
| | 29,355 |
|
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简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
16. DEBT
截至2019年6月30日,公司债务包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 开始日期 | 到期日 | 加速条款(2) | 费率截止日期 | | | |
| June 30, 2019 | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
高级担保信贷工具,每月按不同利率拖欠利息 | 2015年6月 | 2024年6月 | NA | 4.10 | % | $ | 82,613 |
| | $ | 43,074 |
|
可变利率定期贷款,半年分期付款 | 2006年1月 | 2021年2月 | 是 | 4.57 | % | 774 |
| | 936 |
|
可变利率定期贷款,半年分期付款 | 2006年1月 | 2024年6月 | 是 | 4.32 | % | 6,953 |
| | 7,426 |
|
定期贷款按季度分期支付 | 2011年3月 | 2021年3月 | 是 | 7.25 | % | 1,308 |
| | 1,464 |
|
按月分期付款的定期贷款 | 2011年10月 | 2028年6月 | NA | 6.11 | % | 3,803 |
| | 3,843 |
|
按季度分期支付的可变利率定期贷款 | 2012年10月 | 2020年6月 | NA | 5.82 | % | 29,501 |
| | 30,674 |
|
按季度分期支付的可变利率定期贷款 | 2015年9月 | 2023年3月 | NA | 4.82 | % | 16,763 |
| | 17,208 |
|
定期贷款按季度分期支付 | 2016年8月 | 2031年7月 | NA | 4.95 | % | 3,869 |
| | 3,925 |
|
定期贷款按季度分期支付 | 2017年3月 | 2028年3月 | NA | 5.00 | % | 3,733 |
| | 3,945 |
|
按月分期付款的定期贷款 | 2017年4月 | 2027年4月 | NA | 4.50 | % | 23,946 |
| | 22,081 |
|
定期贷款按季度分期支付
| 2017年4月 | 2034年2月 | NA | 5.61 | % | 2,775 |
| | 2,735 |
|
按季度分期支付的可变利率定期贷款 | 2017年6月 | 2027年12月 | NA | 4.77 | % | 12,327 |
| | 12,915 |
|
按季度分期支付的可变利率定期贷款 | 2018年2月 | 2022年8月 | 是 | 9.82 | % | 17,218 |
| | 21,475 |
|
定期贷款按季度分期支付
| 2018年6月 | 2038年12月 | 是 | 5.15 | % | 30,007 |
| | 30,069 |
|
可变利率定期贷款,半年分期付款
| 2018年6月 | 2033年6月 | 是 | 4.37 | % | 9,336 |
| | 9,668 |
|
可变利率定期贷款,按月/季度分期支付 | 2018年10月 | 2029年10月 | 是 | 4.94 | % | 9,082 |
| | 9,072 |
|
融资租赁(1) | | | | | 31,144 |
| | 33,363 |
|
| | | | | $ | 285,152 |
| | $ | 253,873 |
|
减-当前期限 | | | | | 54,351 |
| | 26,890 |
|
递延较少的融资费 | | | | | 6,776 |
| | 7,821 |
|
长期债务和融资租赁负债 | | | | | $ | 224,025 |
| | $ | 219,162 |
|
(1) 融资租赁不包括大约23,651美元的未来利息支付
(2) 这些协议具有加速原因,即在违约的情况下,如定义的那样,收款人可以选择加速支付条件,并根据协议到期支付剩余本金和所需的利息余额
高级担保信贷工具-旋转者和定期贷款
2019年6月,公司修订并重申了公司的高级担保信贷安排。修正案通过延长2024年6月28日的到期日,将循环承诺总额从85,000美元增加到115,000美元,将定期贷款从40,000美元增加到65,000美元,以便将未偿还的循环贷款余额减少相同的金额,并将到期日从2020年6月30日延长到2024年6月28日,并将融资债务与EBITDA契约比率从
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阿莫雷斯科公司
简明综合财务报表附注(未审计)-(续)
(以千计,每股金额除外)
最大值为3.00至3.25。经修订的信贷安排(循环信贷、定期贷款和摇摆线)项下的承诺总额为185,000美元。
截至6月30日,2019年有63,366美元的资金可根据循环信贷安排借款。
截至2019年6月30日,公司未遵守对公司其中一个项目融资债务融资的某些财务契约要求。截至2019年6月30日,本公司已从金融机构收到放弃失败的豁免书。
17.后续事件
于二零一九年七月,本公司根据附注8所述之公司总租赁协议完成一项价值4,872美元之太阳能光伏项目,年期为二十年。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们未经审计的简明综合财务报表及其相关附注,这些讨论和分析包括在我们于2019年3月8日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中,包括在表格10-Q的第一部分第1项以及其中的经审计的综合财务报表和附注以及管理层对截至2018年12月31日的年度财务状况和经营结果的讨论和分析。本季度报表10-Q包含“前瞻性陈述”,符合1934年修订的“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第21E节或“交易法”(Exchange Act)的含义。前瞻性陈述包括有关我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标、预期市场增长以及对未来事件或情况的其他描述的陈述。除历史事实陈述外的所有陈述,包括涉及我们对未来业务增长和相关费用的预期的陈述;我们对创收的预期;我们循环信贷安排下借款的未来可获得性;预期未来能效和可再生能源解决方案市场的增长;我们的积压,授予的项目和经常性收入以及这些事项的时间安排;我们对收购活动的预期;任何重组的影响;未来收益的使用;我们回购A类普通股的意图;预期的能源和成本节约。(完)。我们的可再生能源工厂的预期能源生产能力;以及对未来事件或情况的其他描述都是前瞻性陈述。这些陈述经常但不只是通过使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”、“目标”、“项目”、“预测”或“继续”等词语以及类似的表达或变体来识别。这些前瞻性陈述基于当前的预期和假设,这些预期和假设受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定因素和其他因素可能导致某些事件的实际结果和时间与这些前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果大不相同和不利。可能导致或促成这些差异的风险、不确定性和因素包括但不限于“风险因素”一节中讨论的因素, “在我们截至2018年12月31日的年度报表10-K的第1A项中列出。10-Q表格中本季度报告中的前瞻性陈述代表我们截至10-Q表格上本季度报告发布之日的观点。随后的事件和发展可能会导致我们的观点发生变化。然而,虽然我们可能在未来的某个时候选择更新这些前瞻性陈述,但我们目前没有这样做的意图,也没有义务这样做,除非适用法律要求。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们截至本季度报告发布之日(10-Q表)之后的任何日期的观点。
概述
ameresco是一家为北美和欧洲的设施提供能效解决方案的领先供应商。我们提供的解决方案能够使客户降低能耗,降低运营和维护成本,实现环境效益。我们的一整套服务包括设施的能源基础设施的升级以及小型可再生能源工厂的建设和运营。
除了有机增长之外,对互补业务和资产的战略收购一直是我们历史发展的重要组成部分。自成立以来,我们已经完成了大量的收购,这些收购使我们能够扩大我们的服务范围,扩大我们的地理范围。
季节性影响
我们受到季节性波动和建设周期的影响,特别是在冬季天气较冷的地区,如美国北部和加拿大,或者在教育机构,那里的大型项目通常在夏季进行,因为他们的设施空置。此外,政府客户(其中许多客户的财政年度与我们的财政年度不一致)通常遵循年度采购周期,并以财政年度为基础提供适当的资金,即使合同履行可能需要一年以上的时间。此外,政府合同周期可能受到与政府计划和激励措施相关的立法过程的时间安排和延误的影响,这些计划和激励措施有助于推动对能效和可再生能源项目的需求。因此,我们第三和第四季度的收入和营业收入通常较高,而第一季度的收入和营业收入通常低于一年中的其他季度。由于此类波动,我们可能偶尔会经历与上一个季度相比收入或收益的下降,并且在不同时期的基础上比较我们的经营业绩可能没有意义。
由于其他因素,我们的年度和季度财务业绩也会受到重大波动的影响,其中许多因素是我们无法控制的。请参阅“我们的业务受到季节性趋势和建设周期的影响,这些趋势和周期可能
对我们的经营业绩有不利影响。“在项目1A中,我们截至2018年12月31日的10-K年度年报(“年报”)中的风险因素。
积压和获奖项目
总施工积压代表在我们的ESPC销售周期内处于活动状态的项目。我们的销售周期开始于与客户的初始联系,成功后结束于签署的合同,也称为完全合同积压(Fully-Contracted Backlog)。我们最近的销售周期平均为18至42个月。当潜在客户在征求建议书后将项目授予Ameresco时,将创建已授予积压的项目。一旦项目获批但尚未签订合同,我们通常会进行详细的能源审计,以确定项目的范围,并确定升级客户的能源基础设施可能会带来的节约。在这一点上,我们还确定分包商,将使用什么设备,并协助安排第三方融资(如果适用)。最近,获奖的项目平均需要12到24个月的时间才能签订合同,并转化为完全合同的积压。然而,它可能需要更长的时间,这取决于项目的大小和复杂性。从历史上看,我们获批的积压项目中,约有90%的项目已经签订了合同。在客户和ameresco同意合同条款并执行合同后,项目进入完全合同积压状态。我们的完全合同积压中反映的合同通常有12到36个月的施工期,我们通常期望在同一时期确认此类合同的收入。一旦施工开始,完全合同的积压开始使用基于成本的输入方法逐渐转化为积压产生的收入。见“我们可能不会确认我们积压的所有收入或收到根据获奖项目和客户合同预计的所有付款”和“为了确保新项目的合同,我们通常面临一个漫长而多变的销售周期,需要大量的资源承诺,并且在我们实现收入之前需要很长的提前期”,在我们的10-K年度报告的风险因素中。
截至2019年6月30日,根据签订的安装或建设项目的客户合同,我们已完全签约积压约7.887亿美元的预期未来收入;我们还获得了尚未签署客户合同的项目,预计未来总收入将增加12.365亿美元。截至2018年6月30日,根据签订的安装或建设项目的客户合同,我们已完全签约积压约6.791亿美元的预期未来收入;我们还获得了尚未签署客户合同的项目,预计未来总收入将增加12.985亿美元。
我们将我们12个月的积压定义为我们预期在未来12个月内从完全合同的积压中确认的估计收入金额。截至6月30日、2019年和2018年,我们12个月的积压金额分别为4.314亿美元和3.547亿美元。
截至6月30日、2019年和2018年,开发中的资产分别为5.18亿美元和2.859亿美元,代表已授予或我们已获得开发权的小型可再生能源工厂的潜在设计/建造项目价值。
关键会计政策和估计
对我们的财务状况和经营结果的这种讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表,这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些简明综合财务报表需要管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产、负债、收入、支出和相关披露的报告金额。关于这些简明综合财务报表的最重要的估计涉及我们在基于成本的输入法下对总预期成本的估计,以及根据与我们的客户的合同的收入确认要求,未安装材料的估计影响,为可疑账户准备,库存储备,项目开发成本的实现,衍生金融工具的公允价值,租赁,业务收购的会计核算,基于股票的奖励,长期资产的减值,商誉,所得税,自我保险准备金和某些承诺和或有项下的潜在负债。实际结果可能与这些估计不同。
这些估计和假设是基于历史经验和管理层认为在这种情况下是合理的各种其他因素。估计和假设是在不断进行的基础上作出的,因此,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
以下是某些重要的会计政策,其中包括影响我们在编制简明综合财务报表时使用的更为重要的判断和估计:
关于我们的重要会计政策和估计的更多细节可以在第7项中找到。我们年报的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。此外,请参阅我们对截至2018年12月31日的经审计合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”及其附注,包括在公司于2019年3月8日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。除了与我们采用ASU第2016-02号、租赁(主题842)相关的会计政策以及与我们的权益法投资相关的会计政策外,本公司已确定,自2018年12月31日以来,我们的关键会计政策没有发生额外的实质性变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅附注2(重要会计政策摘要,简明合并财务报表附注)。
运营结果
下表列出缩编合并损益表中的某些财务数据,以所列期间收入的百分比表示(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 美元 | | 所占百分比 | | 美元 | | 所占百分比 |
| 数量 | | 营业收入 | | 数量 | | 营业收入 |
营业收入 | $ | 198,183 |
| | 100.0 | % | | $ | 196,982 |
| | 100.0 | % |
收入成本 | 155,044 |
| | 78.2 | % | | 154,206 |
| | 78.3 | % |
毛利 | 43,139 |
| | 21.8 | % | | 42,776 |
| | 21.7 | % |
销售,一般和管理费用 | 30,082 |
| | 15.2 | % | | 28,801 |
| | 14.6 | % |
营业收入 | 13,057 |
| | 6.6 | % | | 13,975 |
| | 7.1 | % |
其他费用,净额 | 3,746 |
| | 1.9 | % | | 3,966 |
| | 2.0 | % |
所得税拨备前收益 | 9,311 |
| | 4.7 | % | | 10,009 |
| | 5.1 | % |
所得税规定 | 804 |
| | 0.4 | % | | 1,307 |
| | 0.7 | % |
净收入 | 8,507 |
| | 4.3 | % | | 8,702 |
| | 4.4 | % |
可赎回非控股权益的净亏损 | 709 |
| | 0.4 | % | | — |
| | — | % |
普通股股东应占净收益 | $ | 9,216 |
| | 4.7 | % | | $ | 8,702 |
| | 4.4 | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 美元 | | 所占百分比 | | 美元 | | 所占百分比 |
| 数量 | | 营业收入 | | 数量 | | 营业收入 |
营业收入 | $ | 348,295 |
| | 100.0 | % | | $ | 364,392 |
| | 100.0 | % |
收入成本 | 272,524 |
| | 78.2 | % | | 286,143 |
| | 78.5 | % |
毛利 | 75,771 |
| | 21.8 | % | | 78,249 |
| | 21.5 | % |
销售,一般和管理费用 | 56,165 |
| | 16.1 | % | | 56,005 |
| | 15.4 | % |
营业收入 | 19,606 |
| | 5.6 | % | | 22,244 |
| | 6.1 | % |
其他费用,净额 | 7,167 |
| | 2.1 | % | | 7,510 |
| | 2.1 | % |
所得税前收益(收益) | 12,439 |
| | 3.6 | % | | 14,734 |
| | 4.0 | % |
所得税准备(福利) | 1,061 |
| | 0.3 | % | | (1,472 | ) | | (0.4 | )% |
净收入 | 11,378 |
| | 3.3 | % | | 16,206 |
| | 4.4 | % |
可赎回非控股权益的净亏损(收入) | 1,985 |
| | 0.6 | % | | (516 | ) | | (0.1 | )% |
普通股股东应占净收益 | $ | 13,363 |
| | 3.8 | % | | $ | 15,690 |
| | 4.3 | % |
营业收入
下表列出了我们在提交的期间的收入比较(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 198,183 |
| | $ | 196,982 |
| | $ | 1,201 |
| | 0.6 | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 348,295 |
| | $ | 364,392 |
| | $ | (16,097 | ) | | (4.4 | )% |
与2018年同期相比,截至2019年6月30日的三个月的营收增加了120万美元,即0.6%,至19820万美元,这主要是由于我们的非太阳能DG部门的收入增加了330万美元,我们所有其他部门的收入增加了170万美元,部分抵消了我们的美国联邦部门减少320万美元,我们的美国地区部门减少了60万美元,我们的加拿大部门减少了10万美元。
与2018年同期相比,截至2019年6月30日的六个月的营收减少了1610万美元,即4.4%,至3.483亿美元,这主要是由于我们的美国地区部门的收入减少了1970万美元,我们的美国联邦部门减少了790万美元,我们的加拿大部门减少了180万美元,部分地被我们所有其他部门的680万美元的增长和我们的非太阳能DG部门的650万美元的增长部分抵消了。
收入成本和毛利
下表列出了我们在提交的期间的收入成本和毛利润的比较(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
收入成本 | $ | 155,044 |
| | $ | 154,206 |
| | $ | 838 |
| | 0.5 | % |
毛利 | 21.8 | % | | 21.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
收入成本 | $ | 272,524 |
| | $ | 286,143 |
| | $ | (13,619 | ) | | (4.8 | )% |
毛利 | 21.8 | % | | 21.5 | % | | | | |
在截至2019年6月30日的三个月中,与2018年同期相比,收入成本分别增加了80万美元,即0.5%,至1.55亿美元,毛利率百分比从21.7%微升至21.8%。收入成本的增加主要是由于上述收入的增加。
截至2019年6月30日的六个月,与2018年同期相比,收入成本分别减少了1360万美元,即4.8%,至2.725亿美元,毛利率百分比从21.5%上升至21.8%。收入成本的减少主要是由于我们的美国地区部门的项目收入减少。毛利率的增加主要是由于我们美国联邦部门的活跃项目阶段所确认的收入的时间安排。
销售,一般和管理费用
下表列出了我们在提交的期间内的销售费用、一般费用和管理费用的比较(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
销售,一般和管理费用 | $ | 30,082 |
| | $ | 28,801 |
| | $ | 1,281 |
| | 4.4 | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
销售,一般和管理费用 | $ | 56,165 |
| | $ | 56,005 |
| | $ | 160 |
| | 0.3 | % |
与2018年同期相比,在截至2019年6月30日的三个月中,销售、一般和行政开支增加了130万美元,即4.4%,至3010万美元,这主要是由于员工人数增加导致薪资和福利增加了100万美元。截至2019年6月30日止六个月,销售、一般及行政开支较2018年同期增加20万美元,至5620万美元,增幅为0.3%,主要是由于员工人数增加导致薪金及福利增加190万美元,以及其他费用增加50万美元,部分由因解除可变权益实体的合并而确认的220万美元收益所抵销。
与客户关系、竞业禁止协议、技术和商号相关的无形资产的摊销费用计入简明合并损益表的销售、一般和行政费用中。两种
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,我们记录了与这些无形资产相关的摊销费用20万美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,我们记录的与这些无形资产相关的摊销费用分别为40万美元和50万美元。
其他费用,净额
其他支出净额包括衍生工具和外币交易的损益、利息收入和支出以及递延融资成本的摊销。其他支出,在截至2019年6月30日的三个月中,与2018年同期相比,净额减少了20万美元至370万美元,这主要是由于实现了有利的汇率波动。其他支出,在截至2019年6月30日的6个月中,与2018年同期相比,净额减少了30万美元至720万美元,这主要是由于有利的汇率波动被递延融资成本的递延摊销增加部分抵消。
税前收益
由于上述原因,在截至2019年6月30日的三个月里,税前收入与2018年同期相比下降了70万美元,降幅为7.0%,至930万美元。由于上述原因,在截至2019年6月30日的六个月里,税前收入比2018年同期减少了230万美元,降幅为15.6%,至1240万美元。
所得税拨备
截至2019年6月30日的三个月的所得税准备金为80万美元,而截至2018年6月30日的三个月为130万美元。截至2019年6月30日止三个月受期间离散项目影响的估计有效年化税率为8.6%,而截至2018年6月30日的三个月为13.1%。与前一年同期相比,税率下降的主要原因是该公司计划保留并于2019年投入使用的2019年太阳能项目的额外投资税收抵免。
截至2019年6月30日的6个月的所得税准备金为110万美元,而截至2018年6月30日的6个月的收益为150万美元。截至2019年6月30日止六个月受期间离散项目影响的估计有效年化税率为8.5%,而截至2018年6月30日的六个月为(10.0%)。与前一年同期相比,税率的增加主要是由于在前一年纳入了2017年第179D节扣减的460万美元离散税收优惠。
法定税率与2019年估计年度有效汇率之间存在差异的主要原因是本公司有权从已于2019年投入使用或将于2019年投入使用的太阳能发电厂获得的投资税收抵免的影响。法定税率与2018年估计年度有效税率之间存在差异的主要原因是2017节179D扣除(于2018年2月延长,并在2018年作为减税项目)的590万美元利益的影响,以及使用本公司有权从自有工厂获得的投资税收抵免。
公司可能有权享受的投资税收抵免和生产税收抵免每年都会根据公司放置或预计在公司拥有的设施中投入服务和生产水平的可再生能源工厂的成本年年波动。
净收益和每股收益
截至2019年6月30日的三个月,净收入减少了20万美元,降幅2.2%,至850万美元,而2018年同期为870万美元。截至2019年6月30日的6个月,净收入减少480万美元,降幅29.8%,至1140万美元,而2018年同期为1620万美元。
截至2019年6月30日的三个月,每股基本收益为0.20美元,比2018年同期增加每股0.01美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,每股摊薄收益为每股0.19美元。截至2019年6月30日的六个月,每股基本收益为0.29美元,比2018年同期减少每股0.06美元。截至2019年6月30日的6个月,每股摊薄收益为0.28美元,比2018年同期减少每股0.06美元。
业务细分分析
我们在ASC?280,Segment Reporting下报告结果。我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的可报告部门包括美国地区、美国联邦、加拿大和非太阳能分布式发电(“DG”)。我们的美国地区,美国联邦和加拿大部门提供能效产品和服务,其中包括:设备的设计,工程和安装以及其他措施,以提高效率和控制设施的能源基础设施的运行;可再生能源
解决方案和服务,其中包括建设我们拥有或为客户开发的小型工厂,这些工厂利用可再生能源生产电力、天然气、供热或冷却;以及O&M服务。我们的非太阳能DG部门销售电力、加工的可再生气体燃料、加热或冷却,由太阳能以外的可再生能源生产,并由我们拥有的小型工厂生产;以及为客户拥有的小型工厂提供O&M服务。“所有其他”类别提供企业能源管理服务、咨询服务和综合光伏。这些分部不包括其他活动的结果,例如未专门分配给分部的公司运营费用。
美国地区
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 88,220 |
| | $ | 88,778 |
| | $ | (558 | ) | | (0.6 | )% |
税前收益 | $ | 2,458 |
| | $ | 4,732 |
| | $ | (2,274 | ) | | (48.1 | )% |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 143,817 |
| | $ | 163,469 |
| | $ | (19,652 | ) | | (12.0 | )% |
税前收益 | $ | 2,180 |
| | $ | 9,350 |
| | $ | (7,170 | ) | | (76.7 | )% |
在截至2019年6月30日的三个月里,我们美国地区部门的收入比2018年同期减少了60万美元,即0.6%,至8820万美元,这主要是由于项目收入减少,这是由于活跃项目阶段确认收入的时间安排与上一年相比,部分被本公司拥有的小型太阳能电网TIE工厂的能源和激励收入增加所抵消。
在截至2019年6月30日的6个月中,我们美国地区部门的收入比2018年同期减少了1,970万美元,降幅为12.0%,至1.438亿美元,这主要是由于项目收入减少,这是由于项目收入的时间安排与上一年相比,活跃项目阶段确认的收入减少。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里,我们美国地区部门的税前收入分别从470万美元下降到250万美元,降幅为48.1%,降幅为230万美元,这主要是由于上述收入的减少。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月里,我们美国地区部门的税前收入分别从940万美元下降到220万美元,降幅为720万美元,降幅为76.7%,主要是由于上述收入的减少。
美国联邦
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 55,022 |
| | $ | 58,214 |
| | $ | (3,192 | ) | | (5.5 | )% |
税前收益 | $ | 10,043 |
| | $ | 10,078 |
| | $ | (35 | ) | | (0.3 | )% |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 98,079 |
| | $ | 105,999 |
| | $ | (7,920 | ) | | (7.5 | )% |
税前收益 | $ | 15,664 |
| | $ | 15,895 |
| | $ | (231 | ) | | (1.5 | )% |
在截至2019年6月30日的三个月里,我们美国联邦部门的收入比2018年同期减少了320万美元,降至5500万美元,降幅为5.5%。在截至2019年6月30日的6个月里,我们美国联邦部门的收入比2018年同期减少了790万美元,降至9810万美元,降幅为7.5%。截至2019年6月30日的3个月和6个月的收入减少主要是由于项目收入减少,这是由于活跃项目阶段与前一年相比确认收入的时间安排。
在截至2019年6月30日的三个月里,我们美国联邦部门的税前收益保持稳定,为1000万美元,而2018年同期为1010万美元,尽管由于有利的项目组合导致毛利率提高和运营费用降低,收入有所减少。我们美国联邦部门的税前收入减少了20万美元,
或1.5%,在截至2019年6月30日的六个月中,与2018年同期相比,降至1570万美元,这主要是由于上述收入的减少。
加拿大
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 7,883 |
| | $ | 7,958 |
| | $ | (75 | ) | | (0.9 | )% |
税前收益(亏损) | $ | 241 |
| | $ | (285 | ) | | $ | 526 |
| | 184.6 | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 15,031 |
| | $ | 16,862 |
| | $ | (1,831 | ) | | (10.9 | )% |
税前损失 | $ | (48 | ) | | $ | (2,647 | ) | | $ | 2,599 |
| | 98.2 | % |
截至2019年6月30日的三个月,我们加拿大部门的收入保持相对稳定,为790万美元,而2018年同期为800万美元。在截至2019年6月30日的6个月中,我们加拿大分公司的收入比2018年同期减少了180万美元,降幅10.9%,至1500万美元,这主要是由于与某些活跃项目进展缓慢相关的项目收入减少。
我们加拿大分公司的税前收益(亏损)在截至2019年6月30日的三个月中增加了50万美元,达到20万美元,而2018年同期的亏损为30万美元。增加的主要原因是利息支出减少以及与前一年相比有利的外币汇率波动。在截至2019年6月30日的6个月中,我们加拿大分公司的税前亏损增加了260万美元,低于10万美元,而2018年同期为260万美元。减少的主要原因是薪资和福利、项目开发成本、利息支出以及有利的外币汇率波动与前一年相比减少。
非太阳能DG
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 23,265 |
| | $ | 19,921 |
| | $ | 3,344 |
| | 16.8 | % |
税前收益 | $ | 3,400 |
| | $ | 2,335 |
| | $ | 1,065 |
| | 45.6 | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 44,495 |
| | $ | 38,038 |
| | $ | 6,457 |
| | 17.0 | % |
税前收益 | $ | 4,781 |
| | $ | 4,945 |
| | $ | (164 | ) | | (3.3 | )% |
在截至2019年6月30日的三个月中,我们非Solar DG部门的收入比2018年同期增长了330万美元,达到2330万美元,增幅为16.8%。在截至2019年6月30日的6个月中,我们非Solar DG部门的收入比2018年同期增长了650万美元,增幅为17.0%,达到4450万美元。截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入增长主要是由于能源和激励收入的增加。
在截至2019年6月30日的三个月里,我们非Solar DG部门的税前收益比2018年同期增加了110万美元,增幅45.6%,达到340万美元,这主要是由于上述收入的增长。截至2019年6月30日的六个月,我们非太阳能DG部门的税前收益比2018年同期减少了20万美元,降幅3.3%,至480万美元,这主要是由于我们的运营资产增长导致的折旧和利息支出高于前一年。
所有其他未分配的公司活动
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 23,793 |
| | $ | 22,111 |
| | $ | 1,682 |
| | 7.6 | % |
税前收益 | $ | 2,010 |
| | $ | 900 |
| | $ | 1,110 |
| | 123.3 | % |
未分配的公司活动 | $ | (8,841 | ) | | $ | (7,751 | ) | | $ | (1,090 | ) | | (14.1 | )% |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
营业收入 | $ | 46,873 |
| | $ | 40,024 |
| | $ | 6,849 |
| | 17.1 | % |
税前收益 | $ | 6,711 |
| | $ | 1,812 |
| | $ | 4,899 |
| | 270.4 | % |
未分配的公司活动 | $ | (16,849 | ) | | $ | (14,621 | ) | | $ | (2,228 | ) | | (15.2 | )% |
在截至2019年6月30日的三个月里,我们所有其他部门的收入比2018年同期增加了170万美元,即7.6%,至2380万美元,这主要是由于向客户销售油田微电网应用所带来的集成光伏收入的增长。在截至2019年6月30日的六个月里,我们所有其他部门的收入比2018年同期增加了680万美元,达到4690万美元,增幅为17.1%,这主要是由于项目收入和集成光伏收入的增长。
由于上述收入的增加,我们所有其他部门的税前收入在截至2019年6月30日的三个月中比2018年同期增加了110万美元,增幅123.3%,至200万美元。由于上述收入的增加,我们所有其他部门的税前收益增加了4,900,000美元,即270.4%,截至2019年6月30日的6个月为6,700,000美元,与2018年同期相比增加了2,200,000美元,以及因可变权益实体的解除合并而确认的收益2,200,000美元。
未分配的公司活动包括所有公司级别的销售,一般和行政费用以及其他未分配给部门的费用。我们不会将任何间接费用分配给各个部门。
流动性与资本资源
流动资金的来源。自成立以来,我们主要通过运营的现金流、联邦ESPC项目的预付款和各种形式的债务为运营提供资金。我们相信,我们的循环高级担保信贷安排下的现金和现金等价物和可用性,再加上我们进入信贷市场的机会,将足以为我们在未来12个月及以后的运营提供资金。请参阅截至2018年12月31日的经审计合并财务报表的附注2及其附注,包括在公司于2019年3月8日提交给证券交易委员会的Form 10-K表格截至2018年12月31日的年度报告中。
我们的联邦ESPC项目的收益通常是通过将与某些ESPC合同相关的ESPC应收款出售给第三方投资者的协议获得的。我们使用这些协议下投资者的预付款为项目提供资金。在转让给投资者的ESPC应收款停止向我们追索之前,在政府客户最终接受工作后,我们是收到的融资的主要义务人。在最终客户接受工作之前,根据这些协议进行的应收款转让没有资格进行销售核算,因此来自投资者的预付款不被归类为营业现金流。我们根据这些ESPC协议收到的现金提款被记录为融资现金流入。将根据这些安排收到的现金用于支付项目成本归类为营业现金流量。由于ESPC与第三方投资者的合同结构方式,我们报告的运营现金流受到以下事实的重大影响:运营现金流仅反映ESPC合同支出流出,而不反映相应合同收入的任何流入。联邦客户接受该项目后,ESPC应收账款和相应的ESPC负债将作为非现金结算从我们的简明综合资产负债表中删除。
我们的服务还包括小型可再生能源工厂的开发、建设和运营。小规模的可再生能源项目,或能源资产,既可以为我们拥有和运营的资产组合开发,也可以为客户设计和建造。与我们拥有的项目相关的支出记录为投资活动的现金流出。与我们为客户建立的项目相关的支出记录为经营活动的现金流出作为收入成本。
截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月期间,与建筑融资相关的资本化利息金额分别为160万美元和170万美元。
经营活动的现金流。经营活动在截至2019年6月30日的6个月内使用了1.093亿美元的净现金。在此期间,我们的净收入为1140万美元,其中包括非现金补偿、折旧、摊销、累计、或有对价、递延所得税、VIE解体收益、衍生品净收益、未实现外汇损失和其他非现金项目共计1860万美元。应收账款增加,包括保留费、库存、成本和超出开单的估计收益、预付费用和其他流动资产、项目开发成本和其他资产,以及应付帐款减少、应计费用和其他流动负债、超出成本的开单和估计收益和其他负债,使用现金8010万美元。应付所得税的增加为270万美元的现金提供了抵销。联邦ESPC应收账款的增加使用了额外的6180万美元。如上所述,联邦ESPC运营现金流量仅反映ESPC支出流出,不反映来自相应合同收入的任何流入,这些收入记录为融资活动的现金流入,这是由于收到与ESPC应收款转让给第三方投资者相关的现金的时间。
在截至2018年6月30日的六个月中,运营活动使用了5710万美元的净现金。在此期间,我们的净收入为1620万美元,扣除非现金补偿、折旧、摊销、递延所得税、未实现外汇损失、衍生品净收益和其他非现金项目共计2640万美元。应收账款增加,扣除保留费用,项目开发成本,库存,其他资产,应付帐款减少,应计费用和其他流动负债,超出成本的帐单和估计收益和应付所得税使用了6430万美元现金。这些被其他负债的增加和成本的减少以及超出帐单和预付费用和其他流动资产的估计收益的减少所抵消,其中提供了3380万美元。联邦ESPC应收账款的增加使用了额外的6930万美元。
投资活动的现金流。截至2019年6月30日的六个月,投资活动产生的现金流使用了5070万美元。在截至2019年6月30日的6个月里,我们投资了4650万美元购买能源资产。此外,我们还投资280万美元购买其他物业和设备,130万美元与企业收购有关,并出资20万美元进行股权投资。我们目前计划在2019年投资约800万至1亿美元用于额外的资本支出,主要用于建设或收购新的可再生能源工厂。
截至2018年6月30日的六个月,投资活动的现金流使用了6230万美元。在截至2018年6月30日的6个月内,我们在购买能源资产方面投资了5830万美元。此外,我们投资210万美元购买其他财产和设备,投资190万美元收购一家企业。
来自融资活动的现金流。截至2019年6月30日的6个月,融资活动产生的现金流提供了1.357亿美元。这主要是由于从联邦ESPC项目和能源资产收到的收益为8460万美元,行使股票期权和ESPP的收益为130万美元,来自我们的高级担保信贷工具的净收益为4140万美元,来自长期债务的收益为270万美元,以及来自可赎回的非控股权益的净捐款为1930万美元。这部分被支付1320万美元的长期债务和支付40万美元的融资费所抵销。
截至2018年6月30日的六个月,融资活动产生的现金流提供了1.24亿美元。这主要是由于从联邦ESPC项目和能源资产收到的收益为7040万美元,来自项目融资的收益为5860万美元,从我们的循环信贷安排中提取的净额为610万美元,来自行使期权和ESPP的收益为230万美元,以及来自可赎回的非控股权益的净捐款为150万美元。这部分被支付1080万美元的长期债务、180万美元的普通股回购和230万美元的融资费所抵消。
我们目前计划在2019年剩余时间内追加约5,000万至6,000万美元的项目融资,以资助上述新的可再生能源工厂的建设或收购。
有关影响公司流动资金的项目的其他讨论,请参见简明综合财务报表附注16(债务)。
表外安排
在本报告所述期间,我们没有,目前也没有SEC规则所定义的任何资产负债表外安排,例如与未合并实体或金融合作伙伴的关系,这些实体通常被称为结构性金融或特殊目的实体,其目的是促进不需要反映在我们资产负债表上的融资交易。
项目3.市场风险的定量和定性披露
截至2019年6月30日,市场风险暴露没有重大变化,对我们年度报告第7A项所述的定量和定性披露产生重大影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,如交易法下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的,截至本季度报告所涵盖的期间结束时,或评估日期。信息披露控制和程序旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作如何良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。我们的管理层在评估了截至评估日期我们的披露控制和程序的有效性后,得出的结论是,截至评估日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对我们的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
项目1.法律程序
在我们的日常业务活动中,我们会定期受到诉讼、调查和索赔的影响。虽然我们无法确切地预测针对我们的此类诉讼、调查和索赔的最终解决方案,但我们不相信我们参与的任何当前未决或威胁的法律诉讼将对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
有关某些诉讼程序的其他信息,请参阅附注9,承诺和或有事项,参阅本季度报告表格·10-Q的第I部分·项·1下包含的简明综合财务报表,该表通过引用并入本项目。
第1A项危险因素
截至2019年6月30日,我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告第1A项所描述的风险因素没有重大变化。
项目2.未登记的股权销售和收益的使用
股票回购计划
下表提供截至2019年6月30日止季度的信息,涉及根据董事会于2016年4月27日授权的股票回购计划(“回购计划”)回购的A类普通股股份:
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| | | | | | | | | | | | | |
周期 | 购买股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 近似值 美元价值 5月的股票 却被购买 根据计划 或程序 |
April 1, 2019 - April 30, 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 3,447,027 |
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May 1, 2019 - May 31, 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 3,447,027 |
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June 1, 2019 - June 30, 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 3,447,027 |
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共计 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 3,447,027 |
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根据回购计划,我们有权回购最多1760万美元的A类普通股,这是董事会在2019年8月增加的。股票回购可不时通过公开市场和私下协商交易进行。任何股份回购的金额和时间将取决于各种因素,包括我们A类普通股的交易价格、流动性、证券法限制、其他监管限制、潜在的资本替代用途,以及市场和经济状况。·回购计划可能会在没有事先通知的情况下随时暂停或终止,并且没有到期日。
项目5.其他信息
股票回购计划
2019年8月6日,Ameresco董事会授权将公司股票回购授权从1500万美元增加到1760万美元,公司A类普通股的回购授权增加到1760万美元。Ameresco的回购计划在本表格10-Q的第二部分第2项中有更详细的描述。
项目6.展品
紧接在展品之前的展品索引中列出的展品作为本季度报告Form 10-Q的一部分提交(不同于展品32.1),该展品索引通过引用合并于此。
展品索引
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陈列品 数 | 描述 |
10.1*+ | 阿莫雷斯科公司执行管理团队附加年度激励绩效计划,经修订。在此存档。 |
10.2+ | 股票所有权准则。作为我们于2019年4月24日提交给委员会的8-k表格的当前报告的附件10.1提交(文件编号001-34811),并通过引用结合于此。 |
10.3+ | 本公司与Doran Hole之间的要约信日期为2019年6月26日。作为我们于2019年7月1日提交给委员会的8-k表格的当前报告的附件10.1提交(文件编号001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.4 | 第四,于2019年6月28日在ameresco,Inc.、某些担保人一方、某些贷款人不时与美国银行(Bank of America,N.A.)之间签订的修订和重新生效的信用与安全协议,以及作为行政代理的美国银行(Bank of America,N.A.)之间的信用和安全协议。作为我们于2019年7月1日提交给委员会的8-k表格的当前报告的附件10.1提交(文件编号001-34811),并通过引用并入本文。 |
31.1* | 1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或15d-14(A)条所要求的首席执行官认证,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过。 |
31.2* | 1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或15d-14(A)条所要求的首席财务官认证,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过。 |
32.1** | 根据美国联邦第18编·1350节进行的认证,按照2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过。 |
101* | 以下是ameresco,Inc.截至2019年6月30日的季度10-Q报表的简明合并财务报表,采用XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)合并资产负债表(Ii)合并损益表,(Iii)综合收益表,(Iv)可赎回非控股权益和股东权益变动表,(V)现金流量表,以及(vi |
| *一并提交。 |
| +标识ameresco的执行人员或董事参与的管理合同或补偿计划或安排。 |
| *随附。 |
签名
根据1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
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| 阿莫雷斯科公司 | | |
日期:2019年8月8日 | 依据: | /s/Mark Chiplock | | |
| | 马克·齐普洛克 | | |
| | 副总裁兼首席会计官 (经正式授权及首席会计主任) |