美国证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至2019年6月30日的季度
委员会档案编号001-15925
社区卫生系统公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
特拉华州 | 13-3893191 | |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号) | |
4000子午线大道 田纳西州富兰克林 |
37067 (邮政编码) | |
(主要行政机关地址) |
615-465-7000
(登记人的电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 | ||
普通股,面值0.01美元 | CYH | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月(或较短时间内要求注册人提交此类报告)是否已经提交了1934年“证券交易法” 第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类提交要求的约束。是☑否☐
用复选标记表示注册人是否在前12个月(或在要求注册人提交此类文件的 较短时间内)根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每一个交互数据文件都已以电子方式提交 。是☑否☐
通过复选标记指示 注册者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、较小的报告公司还是新兴增长公司。请参阅“交易法”规则12b-2中的“大型 加速文件服务器”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☑ | 小型报表公司 | ☐ | |||
非加速文件管理器☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如 交易法的规则12b-2所定义)。是☐否☑
截至2019年7月24日,登记人普通股已发行118,052,308股 股,面值0.01美元。
社区卫生系统公司
表格10-Q
截至2019年6月30日的3个月和6个月
第一部分。 |
财务信息 |
页 | ||||||
第1项 |
财务报表: |
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截至2019年6月30日和2018年6月30日 截至3个月和6个月的简明综合亏损报表(未经审计) |
2 | |||||||
综合亏损简明综合报表-截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月 (未审计) |
3 | |||||||
简明综合资产负债表-2019年6月 30和2018年12月31日(未审计) |
4 | |||||||
简明现金流合表截至2019年6月30日 2018年6月30日止六个月(未经审计) |
5 | |||||||
简明合并财务报表附注(未审计) | 6 | |||||||
项目2. |
管理层讨论和分析财务状况和经营成果 |
53 | ||||||
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
78 | ||||||
项目4. |
管制和程序 |
78 | ||||||
第二部分。 |
其他资料 |
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第1项 |
法律程序 |
79 | ||||||
第1A项 |
危险因素 |
83 | ||||||
项目2. |
股权证券的未登记销售和收益的使用 |
84 | ||||||
项目3. |
高级证券违约 |
84 | ||||||
项目4. |
矿山安全披露 |
84 | ||||||
项目5. |
其他资料 |
84 | ||||||
第6项 |
陈列品 |
85 | ||||||
签名 |
86 |
社区卫生系统公司和子公司
简明合并损益表
(单位:百万,共享和每股数据除外)
(未经审计)
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
净营业收入 |
$ | 3,302 | $ | 3,562 | $ | 6,679 | $ | 7,251 | ||||||||
运营成本和费用: |
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工资和福利 |
1,488 | 1,617 | 3,030 | 3,265 | ||||||||||||
供应品 |
539 | 592 | 1,097 | 1,208 | ||||||||||||
其他营业费用 |
893 | 879 | 1,704 | 1,789 | ||||||||||||
政府和其他法律和解及相关费用 |
4 | 1 | 9 | 7 | ||||||||||||
电子病历奖励报销 |
- | - | - | (1) | ||||||||||||
租赁成本和租金 |
81 | 85 | 162 | 173 | ||||||||||||
折旧摊销 |
153 | 177 | 305 | 358 | ||||||||||||
出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
33 | 174 | 71 | 202 | ||||||||||||
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总运营成本和费用 |
3,191 | 3,525 | 6,378 | 7,001 | ||||||||||||
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业务收入 |
111 | 37 | 301 | 250 | ||||||||||||
利息费用,净额 |
265 | 235 | 522 | 464 | ||||||||||||
提前清偿债务的损失(收益) |
- | (64) | 31 | (59) | ||||||||||||
未合并联营公司收益中的权益 |
(5) | (5) | (9) | (12) | ||||||||||||
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所得税前损失 |
(149) | (129) | (243) | (143) | ||||||||||||
(受益于)所得税准备 |
(3) | (38) | 3 | (45) | ||||||||||||
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|||||||||
净损失 |
(146) | (91) | (246) | (98) | ||||||||||||
减:可归因于非控制性权益的净收入 |
21 | 19 | 39 | 37 | ||||||||||||
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社区卫生系统公司应占净亏损股东 |
$ | (167) | $ | (110) | $ | (285) | $ | (135) | ||||||||
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社区卫生系统公司的每股亏损普通股股东: |
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基本型 |
$ | (1.47) | $ | (0.97) | $ | (2.51) | $ | (1.20) | ||||||||
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稀释 |
$ | (1.47) | $ | (0.97) | $ | (2.51) | $ | (1.20) | ||||||||
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|||||||||
加权-已发行股份的平均数: |
||||||||||||||||
基本型 |
113,862,097 | 112,837,944 | 113,561,523 | 112,566,230 | ||||||||||||
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|||||||||
稀释 |
113,862,097 | 112,837,944 | 113,561,523 | 112,566,230 | ||||||||||||
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见简明综合财务报表附注。
2
社区卫生系统公司和子公司
简明综合亏损表
(单位:百万)
(未经审计)
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
净损失 |
$ | (146) | $ | (91) | $ | (246) | $ | (98) | ||||||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): |
||||||||||||||||
利率掉期公允价值变动净额,税后净额 |
- | 7 | (2) | 25 | ||||||||||||
公允价值净变化可供销售证券,税后净额 |
2 | (1) | 4 | (2) | ||||||||||||
未确认的养老金成本组成部分的摊销和确认,税后净额 |
- | 1 | - | 1 | ||||||||||||
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其他综合收入 |
2 | 7 | 2 | 24 | ||||||||||||
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|||||||||
综合损失 |
(144) | (84) | (244) | (74) | ||||||||||||
减:归因于非控制性权益的综合收入 |
21 | 19 | 39 | 37 | ||||||||||||
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|||||||||
社区卫生系统公司的综合损失股东 |
$ | (165) | $ | (103) | $ | (283) | $ | (111) | ||||||||
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见简明综合财务报表附注。
3
社区卫生系统公司和子公司
简明综合资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
(未经审计)
June 30, 2019 | December 31, 2018 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金及现金等价物 |
$ | 207 | $ | 196 | ||||
病人应收帐款 |
2,356 | 2,352 | ||||||
供应品 |
378 | 402 | ||||||
预付所得税 |
- | 3 | ||||||
预付费用和税金 |
177 | 196 | ||||||
其他流动资产 |
366 | 400 | ||||||
|
|
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|
|||||
流动资产总额 |
3,484 | 3,549 | ||||||
|
|
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|||||
财产和设备 |
10,120 | 10,301 | ||||||
减去累计折旧和摊销 |
(4,186) | (4,162) | ||||||
|
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|
|
|||||
财产和设备,净额 |
5,934 | 6,139 | ||||||
|
|
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|
|||||
商誉 |
4,494 | 4,559 | ||||||
|
|
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|||||
递延所得税 |
57 | 69 | ||||||
|
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|
|||||
其他资产,净额 |
2,163 | 1,543 | ||||||
|
|
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|
|||||
总资产 |
$ | 16,132 | $ | 15,859 | ||||
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|||||
负债和股东赤字 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
长期债务的当期到期日 |
$ | 206 | $ | 204 | ||||
流动经营租赁负债 |
133 | - | ||||||
应付帐款 |
812 | 887 | ||||||
应计负债: |
||||||||
员工薪酬 |
549 | 627 | ||||||
应计利息 |
388 | 206 | ||||||
其他 |
415 | 468 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
2,503 | 2,392 | ||||||
|
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|
|||||
长期债务 |
13,393 | 13,392 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延所得税 |
26 | 26 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期经营租赁负债 |
479 | - | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他长期负债 |
987 | 1,008 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债共计 |
17,388 | 16,818 | ||||||
|
|
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|
|||||
合并子公司权益中可赎回的非控股权益 |
503 | 504 | ||||||
|
|
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|||||
股东赤字 |
||||||||
社区卫生系统公司股东赤字: |
||||||||
优先股,每股面值0.01美元,授权100,000,000股;未发行 |
- | - | ||||||
普通股,每股面值0.01美元,授权股份300,000,000股;已发行 股118,051,975股,于2019年6月30日已发行并已发行,2018年12月31日已发行并已发行股份116,248,376股 |
1 | 1 | ||||||
额外实收资本 |
2,002 | 2,017 | ||||||
累计其他综合损失 |
(8) | (10) | ||||||
累积赤字 |
(3,828) | (3,543) | ||||||
|
|
|
|
|||||
Total Community Health Systems,Inc.股东赤字 |
(1,833) | (1,535) | ||||||
合并子公司权益中的非控制性权益 |
74 | 72 | ||||||
|
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|
|||||
股东总亏损 |
(1,759) | (1,463) | ||||||
|
|
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|||||
总负债和股东赤字 |
$ | 16,132 | $ | 15,859 | ||||
|
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见简明综合财务报表附注。
4
社区卫生系统公司和子公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
六个月结束 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: |
||||||||
净损失 |
$ | (246) | $ | (98) | ||||
调整净亏损与经营活动提供的现金净额: |
||||||||
折旧摊销 |
305 | 358 | ||||||
政府和其他法律和解及相关费用 |
9 | 7 | ||||||
股票补偿费用 |
6 | 7 | ||||||
出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
71 | 202 | ||||||
提前清偿债务的损失(收益) |
31 | (59) | ||||||
其他非现金支出,净额 |
101 | 23 | ||||||
扣除收购和 资产剥离影响后的经营资产和负债变动: |
||||||||
病人应收帐款 |
(7) | (21) | ||||||
用品、预付费用和其他流动资产 |
72 | (15) | ||||||
应付账款、应计负债和所得税 |
27 | (308) | ||||||
其他 |
(104) | (2) | ||||||
|
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|||||
经营活动提供的净现金 |
265 | 94 | ||||||
|
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投资活动的现金流量: |
||||||||
设施及其他相关业务的收购 |
(13) | (10) | ||||||
购买财产和设备 |
(212) | (295) | ||||||
处置医院和其他附属业务的收益 |
161 | 88 | ||||||
出售财产和设备的收益 |
1 | 4 | ||||||
购买 可供销售证券和股权证券 |
(39) | (38) | ||||||
销售收入 可供销售证券和股权证券 |
52 | 63 | ||||||
其他投资增加 |
(97) | (53) | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动所用现金净额 |
(147) | (241) | ||||||
|
|
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|||||
筹资活动的现金流量: |
||||||||
为工资税预扣要求回购限制性股票 |
(1) | (1) | ||||||
递延融资成本和其他与债务相关的成本 |
(28) | (54) | ||||||
来自合资企业非控股投资者的收益 |
2 | 1 | ||||||
赎回合资企业中的非控制性投资 |
(2) | (6) | ||||||
分配给合资企业中的非控股投资者 |
(57) | (52) | ||||||
信贷协议下的借款 |
23 | 26 | ||||||
发行长期债务 |
2,034 | - | ||||||
来自ABL设施的收益 |
25 | 587 | ||||||
偿还长期债务 |
(2,103) | (709) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于筹资活动的现金净额 |
(107) | (208) | ||||||
|
|
|
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|||||
现金和现金等价物净变化 |
11 | (355) | ||||||
期初现金及现金等价物 |
196 | 563 | ||||||
|
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|
|||||
期末现金及现金等价物 |
$ | 207 | $ | 208 | ||||
|
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补充披露现金流量信息: |
||||||||
利息支付 |
$ | (318) | $ | (486) | ||||
|
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所得税退款(付款),净额 |
$ | 3 | $ | 9 | ||||
|
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见简明综合财务报表附注。
5
社区卫生系统公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
1. | 列报基础和重要会计政策 |
社区卫生系统公司未经审计的简明综合财务报表。(母公司或母公司 公司)及其子公司(截至2019年6月30日和2018年12月31日以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月期间)及其子公司(美国公认会计原则)已经 根据美国普遍接受的会计原则编制了 。管理层认为,此类信息包含所有调整,仅包括正常的经常性调整, 对于公平呈现这些期间的结果是必要的。所有公司间交易和余额都已取消。截至2019年6月30日的3个月和6个月的运营结果不一定表示 预期2019年12月31日结束的整个财政年度的结果。某些通常包含在简明综合财务报表附注中的信息和披露已按照美国证券交易委员会(SEC) 规则和法规的允许缩写或省略。本公司认为披露内容足以使所提供的信息不具误导性。随附的未经审计简明综合财务报表 应与截至2018年12月31日的合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在公司于2019年2月21日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中(2018年Form 10-K)(2018年Form 10-K)。
母公司的 非全资综合子公司的非控股权益作为简明综合资产负债表总权益的组成部分列报,以区分母公司的利益和 非控股所有者的利益。可赎回或可按固定或可确定价格赎回的非控制性权益,可根据持有人的选择或在发生公司无法控制的事件时赎回,在简明综合资产负债表的 夹层权益中列示。
在精简合并财务报表的这些附注中, Community Health Systems,Inc.及其合并子公司统称为公司。这种起草风格并不表示公开交易的母公司或 母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务或财产。本申请中描述的医院、运营和企业由Community Health Systems,Inc.的不同的和间接的子公司拥有和运营。
收入确认。2018年1月1日,公司采用了 财务会计准则委员会(FASB)发布的新的收入确认会计准则(FASB),并在FASB会计准则汇编(ASC)中编撰为主题606(DEVARE ASC 606)。ASC 606中的收入确认标准概述了单个全面的 模型,用于将收入确认为履行义务,在与客户的合同中定义为换取考虑而转移给客户的货物或服务。该标准还要求扩大有关 公司收入确认政策的披露,以及在确定收入时采用的重要判断。
当采用ASC 606时,公司将修改后的追溯方法 应用于所有合同。因此,在公司采用ASC 606后,以前在经营报表中被归类为坏账准备金的大部分现在 反映为隐含的价格优惠(如ASC 606中所定义),因此计入净营业收入的减少额。对于在服务之日未评估的信用问题的变化,公司前瞻性地在运营报表上的其他运营费用中确认这些金额 。除了综合经营报表上的这些变化外,采用ASC 606对截至2018年12月31日的年度 或截至2019年6月30日的六个月的综合经营业绩没有重大影响,本公司预计它不会对其预期的综合经营业绩产生重大影响。(B)在2018年12月31日结束的年度或截至2019年6月30日的六个月中,ASC 606的采用不会对 年度或截至2019年6月30日的六个月的综合经营业绩产生重大影响。
作为采用ASC 606的一部分,公司选择了标准中规定的两种可用的实用权宜之计。首先, 公司不调整任何融资组件的交易价格,因为这些组件被视为微不足道。此外,由于这些成本不是 材料,并且将在不到一年的期间内摊销,因此公司支付所有已发生的增量客户合同采购成本。
6
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
净营业收入
净营业收入按公司估计的交易价格记录,以反映患者和 第三方付款人为交换患者护理中提供的商品和服务而应支付的总代价。这些服务被认为是单一的履行义务,期限不到一年。收入记录为提供这些商品和服务 。涉及大量估计的交易价格是根据公司提供的商品和服务的标准费用确定的,与第三方合同 安排相关的价格优惠以及患者折扣和其他患者价格优惠的减少额已记录在案。在截至2018年12月31日的年度以及截至2019年6月30日的3个月和6个月期间,用于确定交易 价格的投入更改的影响被认为对本期不重要。
目前,几个州利用补充报销计划 的目的是向提供者提供报销,以抵消向Medicaid和贫困患者提供护理的部分成本。这些计划根据医疗保险和医疗补助服务中心(Centers for Medicare&Medicaid Services)(Centers for Medicare&Medicaid Services) 的输入进行设计,并由州和联邦资源的组合提供资金,在某些情况下,包括对提供者征收的费用或税收。根据这些补充计划,本公司确认 金额可估算且收款合理保证期间的收入和相关费用。这些计划下的报销反映在净营业收入和费用中,税收或其他与计划相关的成本反映在其他营业费用中。
公司在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内的净营业收入已在 下表中列出,该表基于与患者的估计交易价格在主要患者类别的保险覆盖范围之间的分配(以百万为单位):
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
医疗保险 |
$ | 819 | $ | 943 | $ | 1,708 | $ | 1,977 | ||||||||
医疗补助 |
452 | 479 | 880 | 938 | ||||||||||||
托管护理和其他第三方付款人 |
1,993 | 2,110 | 4,019 | 4,227 | ||||||||||||
自费 |
38 | 30 | 72 | 109 | ||||||||||||
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共计 |
$ | 3,302 | $ | 3,562 | $ | 6,679 | $ | 7,251 | ||||||||
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病人应收帐款
患者应收账款基于每个付款人确定的某些假设以可变现净值记录。对于包括Medicare、Medicaid和Managed Care在内的第三方付款人 ,可变现净值基于估计的合同报销百分比,该百分比基于当前合同价格或支付方的历史付费索赔数据。对于应收自付账款(包括未投保患者和有保险患者的患者责任部分),可变现净值使用历史 收集经验的估计值确定,而不考虑年龄类别。这些估计针对患者责任部分的估计转换、预期恢复和任何预期趋势变化进行调整。
患者应收账款可能会受到公司收款工作的有效性的影响。此外,付款人组合、企业办公室运营、经济状况或联邦和州政府医疗保险范围趋势的重大变化 可能会影响应收账款的可变现净值。本公司还不断审核应收账款的可变现净值 ,方法是监测历史现金收款占后续净营业收入的百分比,并通过分析当期净收入和按付款人分类的入场量、按付款人分类的账龄应收账款、 未清偿收入天数、纯自付患者与第三方保险应收账款的患者责任部分之间的自付应收账款构成,以及 最近收购和处置的影响。
部分付款人和计划的最终结算将根据 第三方的行政审查和审计进行调整。由于这些最终结算,截至2019年6月30日和2018年12月31日, ,公司分别记录了欠第三方付款人的金额为1.29亿美元和1.44亿美元,这些金额包括在应计负债中-其他包括在随附的简明综合资产负债表中。截至2019年6月30日 和2018年12月31日,第三方付款人的应付金额分别为1.36亿美元和1.55亿美元,并计入随附的简明综合资产负债表中的其他流动资产中。基本上所有的Medicare和Medicaid成本报告都会在2015年前最终结算。
7
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
慈善关怀
在正常业务过程中,公司向经济上无力支付住院治疗费用的患者提供服务。 公司的政策是不要求收取这些金额;因此,对于那些经济上无法支付,并且不符合政府项目报销资格的患者,相关费用不会在净营业收入中报告 ,因此被归类为慈善护理。本公司主要根据患者的家庭收入与联邦贫困水平指导方针(由联邦政府制定 )确定符合慈善护理资格的金额。
这些慈善关怀服务在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中分别估计为1.42亿美元和1.15亿美元,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中分别为2.84亿美元和2.29亿美元,代表 这些不包括在净运营收入中的慈善关怀服务的价值(按公司标准收费计算)。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内,公司为无法支付的患者提供这些慈善护理服务而产生的估计成本分别约为1800万美元和1400万美元,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中分别为3300万美元和2800万美元。这些慈善护理 服务的估计成本是使用成本与总费用的比率确定的,并将该比率应用于该期间与向慈善患者提供护理相关的总费用。
租约。2019年1月1日,公司采用了FASB最初于2016年2月发布的累计会计准则更新, 2016年2月修订租赁会计,编码为ASC 842。租赁会计模式的这些变化要求通过确认未来固定租赁付款的贴现现值 和相应的负债,将经营租赁记录在资产负债表上使用权(计划ROU)资产。公司的融资租赁会计与之前的资本租赁会计基本保持 不变。租赁开始时记录的ROU资产代表在租赁期限内使用相关资产以换取租赁付款的权利。初始期限为12 个月或更少的租约,如果没有购买被认为可以合理肯定行使的标的资产的选择权,则不会记录在资产负债表上;相反,这些租约的租金费用在 租赁期内以直线方式确认,或者在发生时,如果月度租来的。在易于确定的情况下,公司使用租赁中隐含的利率来确定未来租赁付款的现值 。对于隐含利率不易确定的租赁,采用公司的增量借款利率。公司使用第三方 财务模型按季度计算其增量借款利率,该模型估计公司在与租赁相似的期限内必须支付的借款利率,该利率等于抵押基础上的总租赁支付金额。我们的租赁协议不包含任何材料 残值保证或材料限制性契约。
公司在会计准则更新(ASU)2018-11中选择了 FASB允许的修订过渡要求,该要求通过允许实体不重塑ASC 842通过后的先前比较期间,为实体提供了救济。因此,前一年 比较财务报表没有重报以反映ASC 842的采用。此外,公司选择了ASC 842中提供的一揽子实用权宜之计,通过后实体无需重新评估到期的 合同,以便将租赁标识或分类为融资或运营租赁,或重新评估初始直接成本。本公司尚未选择实际权宜之计,在 过渡阶段使用事后判断来确定其租约的租期。本公司的某些租赁协议具有租赁和非租赁成分,对于大多数租赁,当实际租赁和非租赁成分可确定时,公司分别核算这些成分。对于固定租金支付中包含非实质性非租赁成分的设备租赁,本公司在确定租赁支付时将租赁 和非租赁成分作为单一租赁成分进行核算。此外,对于某些个别无关紧要的设备租赁(如复印机),本公司采用投资组合 方法有效记录运营租赁负债和ROU资产。
通过记录于2019年1月1日生效的租赁的经营租赁负债和相关ROU资产,ASC 842的采用对 公司的简明综合资产负债表产生了重大影响,但通过对截至2019年6月30日的六个月的公司 简明综合损益表或简明综合现金流量表没有产生重大影响。公司在采用ASC 842后,于2019年1月1日 记录了约6.73亿美元的经营租赁负债和ROU资产,对累计亏损没有影响。
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
对长期 资产的减值或处置进行会计处理。在截至2019年6月30日的六个月内,本公司记录了总计约7,100万美元的综合减值费用和处置亏损,以降低已关闭医院和 某些医院的账面价值,这些医院根据医院处置集团的账面价值与估计公允价值减去销售成本之间的差额被视为持有待售。2019年6月30日医院处置 组的账面价值中包括从医院运营报告单位商誉中分配的约6800万美元的净分配,该分配基于处置组相对于 总报告单位的相对公允价值的计算。该公司将继续评估业绩不佳的医院的长期资产进一步减值的可能性,以及评估潜在的销售报价。基于这样的分析,未来可能会记录额外的减值 费用。
在截至2018年6月30日的六个月内,本公司录得总计综合减值 处置费用和亏损约为2.02亿美元,以根据医院处置集团的账面价值与 估计公允价值减去销售成本之间的差额,降低某些被视为持有待售的医院的账面价值。2018年6月30日医院处置集团的账面价值中包括从医院运营报告单位 商誉分配的约7700万美元的净分配,该分配基于处置集团相对于总报告单位的相对公允价值的计算。
新会计 公告。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,以提供关于云计算安排中发生的实施成本的会计处理指南,该云计算安排计入 作为服务合同。本ASU要求实体按照与开发或获取内部使用软件相关的资本化成本指南对此类成本进行核算。ASU对所有实体 有效,适用于2019年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期,允许提前采用。公司目前正在评估采用此ASU将对 其合并财务状况和运营结果产生的影响。
2. | 股票薪酬会计 |
以股票为基础的补偿奖励已经在社区卫生系统公司下被授予。修订和重新制定的2000年股票期权和奖励 计划,截至2013年3月20日已修订和重述(2000年计划),以及社区卫生系统公司(Community Health Systems,Inc.)。修改和重新制定2009年股票期权和奖励计划,该计划于2018年3月14日修订和重述,并由 公司股东在2018年5月15日举行的股东年度会议上批准(2009年计划)。
2000年 计划允许授予旨在根据“国内税法”(IRC)第422条获得资格的激励性股票期权,以及不符合资格的股票期权、股票增值权、限制性股票、 限制性股票单位、基于业绩的股份或单位以及其他股票奖励。在2009年修订之前,2000年计划还允许授予幻影股票。根据2000年计划有资格获得赠款的人包括 公司的董事、高级管理人员、员工和顾问。根据2000年计划授予的所有期权都是用于纳税目的非限定股票期权。一般而言,这些授予期权的归属在授权日的前三个周年纪念日的每一年都以三分之一的增量发生。2005年前授予的期权有10年的合同期限,2005年到 2007年之间授予的期权有8年的合同期限,2008年以来授予的期权有10年的合同期限。根据2013年3月20日对2000计划的修改和重述,将不再根据2000计划授予 更多的赠款。
2009年计划规定授予旨在根据IRC 第422条符合资格的激励性股票期权,以及授予不符合资格的股票期权、股票增值权、限制性股票单位、基于业绩的股份或单位以及其他股票奖励。根据2009年计划有资格获得赠款 的人员包括公司董事、高级管理人员、员工和顾问。到目前为止,根据2009年计划授予的所有期权都是用于纳税目的非限定股票期权。通常,这些授予的 期权的归属在授予日期的前三个周年纪念日中的每一个都会以三分之一的增量发生。2011年或以后授予的期权有10年的合约期。截至2019年6月30日 ,预留了4,970,500股未发行普通股作为2009年计划下的未来赠款。
根据2000年计划和2009年计划授予的所有期权的行使价 等于公司普通股在期权授予日的公允价值。
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
下表反映了与基于股票的 股权计划相关的总薪酬费用对相应期间报告的运营结果的影响(单位:百万):
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
对所得税前亏损的影响 |
$ | (3) | $ | (3) | $ | (6) | $ | (7) | ||||||||
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对净损失的影响 |
$ | (2) | $ | (2) | $ | (4) | $ | (4) | ||||||||
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截至2019年6月30日,预计与 未确认未归属股票期权、限制性股票和限制性股票单位(其条款摘要如下)相关的1900万美元未确认股票补偿费用将在26个月的加权平均期内确认。其中,与 未行使的未归属股票期权相关的200万美元预计将在32个月的加权平均期内确认,与未行使的未归属限制性股票和限制性股票单位有关的1700万美元预计将在25个月的 加权平均期内确认。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个或六个月内,奖项没有任何修改。
股票期权的公允价值是使用Black Scholes期权定价模型在以下假设和加权平均 公允价值的情况下在截至2019年6月30日的3个月和6个月内估计的:
三个月 | 六个月结束 | |||||||
June 30, 2019 | June 30, 2019 | |||||||
预期波动率 |
67.5 % | 68.4 % | ||||||
预期股息 |
- | - | ||||||
预期期限 |
6 years | 5.6 years | ||||||
无风险利率 |
1.9 % | 2.6 % |
在确定预期期限时,公司检查了期权持有的集中程度和期权行使和没收的历史 模式,以及前瞻性因素,以确定是否有任何可辨别的员工群体。通过此分析,公司确定了两个主要员工群体,一个 由某些高级管理人员组成,另一个由基本上所有其他接收者组成。
基于历史波动率估计预期波动率 。在确定预期波动率时,本公司还审查了其普通股活跃交易期权的基于市场的隐含波动率,并确定用于估计 预期波动率的历史波动率与隐含波动率没有显著差异。
预期期限计算基于 历史练习和取消模式以及前瞻性因素(如果存在),用于识别的每个人群。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。预归属没收费率是基于历史费率和每个确定的人口的前瞻性因素。本公司根据其实际经验调整估计的没收比率。
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
截至2018年12月31日 2019年6月30日,根据2000计划和2009年计划未完成和可行使的期权,以及2018年12月31日之后三个月期间的变化如下(以百万为单位,除股份和每股数据外):
加权- | 集料 | |||||||||||||||
平均值 | 内在性 | |||||||||||||||
加权- | 剩馀 | 价值截止日期 | ||||||||||||||
平均值 | 合同 | 六月三十日, | ||||||||||||||
Shares | 行使价格 | Term | 2019 | |||||||||||||
2018年12月31日突出 |
624,938 | $ | 31.21 | |||||||||||||
授与 |
646,500 | 4.99 | ||||||||||||||
已行使 |
- | - | ||||||||||||||
没收并取消 |
(92,301) | 25.57 | ||||||||||||||
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2019年3月31日未结清 |
1,179,137 | 17.27 | ||||||||||||||
授与 |
12,000 | 2.66 | ||||||||||||||
已行使 |
- | - | ||||||||||||||
没收并取消 |
(30,834) | 31.94 | ||||||||||||||
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于2019年6月30日尚未结清 |
1,160,303 | $ | 16.73 | 6.2年 | $ | - | ||||||||||
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2019年6月30日可行使 |
501,803 | $ | 32.20 | 1.5年 | $ | - | ||||||||||
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截至2019年6月30日 三个月和六个月期间授予股票期权的加权平均授予日公允价值分别为1.63美元和2.36美元。截至2018年6月30日的三个月和六个月内没有授予股票期权。聚合内在价值(计算为在钱里股票期权乘以本公司在报告期最后一个交易日的收盘价(2.67美元)与上表中各股票的行使价( 期权)之间的差额表示,如果所有期权持有人在2019年6月30日行使其期权,期权持有人本应收到的金额。此金额根据公司普通股 的市值而变化。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个或六个月内没有行使期权。既得期权和预期归属期权的总内在价值近似于未完成期权的内在价值。
公司还根据2009年计划向某些子公司的员工授予限制性股票。关于根据2009年计划授予的基于时间的归属 限制性股票,对这些股份的限制一般在授予日期的前三个周年纪念日的每一年以三分之一的增量失效。在 中,授予本公司高级管理人员的某些限制性股票奖励除了任何基于时间的归属要求外,还包含了需要达到的业绩目标。如果未达到适用的绩效目标 ,这些奖励将被全部没收。对于2017年3月1日之前授予的此类基于绩效的奖励,绩效目标在一年内进行衡量,并且, 如果实现了目标绩效目标,限制将在奖励日期的前三个周年纪念日的每一年以三分之一的增量失效。对于在2017年3月1日 或之后颁发的绩效奖励,绩效目标是在三年期间累计衡量的。对于2017年3月1日或之后授予的绩效奖励,如果在三年期末 达到适用的目标绩效目标,则受限股票奖励中符合该绩效目标的部分将在奖励日期三周年时全数归属。此外,对于这些奖励,根据 在奖励协议中指定的参数内适用的绩效目标的成就水平,可能会调整与授予相关的发行股份数量,以减少或增加 原始奖励中指定的股份数量。尽管有上述业绩目标和归属要求,但根据2009年计划授予的有关限制性股票的限制可能会在公司死亡、残疾或因任何原因 终止受雇 的情况下提前失效,而不是由于限制性股票持有人的原因或本公司控制权的变更。受制于尚未满足业绩目标的限制性股票奖励,在业绩目标得到满足之前, 就确定每股收益而言,不被认为是未完成的。
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
截至2019年6月30日的2009计划下未偿还的限制性股票,以及2018年12月31日之后的每个三个月期间 的变化情况如下:
加权- | ||||||||
平均补助金 | ||||||||
Shares | 日期公允价值 | |||||||
2018年12月31日未归属 |
3,308,907 | $ | 7.00 | |||||
授与 |
1,958,000 | 4.97 | ||||||
既得 |
(983,986) | 9.17 | ||||||
没收 |
(57,335) | 6.37 | ||||||
|
|
|||||||
2019年3月31日未归属 |
4,225,586 | 5.56 | ||||||
授与 |
17,000 | 2.66 | ||||||
既得 |
(62,665) | 8.52 | ||||||
没收 |
(19,334) | 4.72 | ||||||
|
|
|||||||
2019年6月30日未归属 |
4,160,587 | 5.51 | ||||||
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|
限制性股票单位(RSU)已根据 2000计划和2009计划授予公司外部董事。2018年3月1日,公司的每位外部董事根据2009年计划获得了37,118个RSU的赠款。2019年3月1日,本公司的每位外部董事根据2009 计划获得了34,068个RSU的赠款。2018年和2019年的每个赠款的授予日期公允价值约为170,000美元。这些RSU的归属在 获奖日期的前三个周年纪念日或董事较早停止在董事会任职时以三分之一的增量发生,但原因除外。
截至2019年6月30日的2009 计划下未完成的RSU,以及2018年12月31日之后三个月期间的变化情况如下:
加权- | ||||||||
平均补助金 | ||||||||
Shares | 日期公允价值 | |||||||
2018年12月31日未归属 |
397,906 | $ | 6.17 | |||||
授与 |
306,612 | 4.99 | ||||||
既得 |
(162,942) | 7.42 | ||||||
没收 |
- | - | ||||||
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2019年3月31日未归属 |
541,576 | 5.13 | ||||||
授与 |
- | - | ||||||
既得 |
- | - | ||||||
没收 |
- | - | ||||||
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2019年6月30日未归属 |
541,576 | 5.13 | ||||||
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3. | 收入成本 |
实质上,公司的所有经营成本和费用都是收入成本项目。公司可归类为一般和行政的运营成本 将包括公司在田纳西州富兰克林办事处的公司办公室成本,截至2019年和2018年6月30日的三个月期间均为4300万美元,截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为 8600万美元和9500万美元。这些公司办公成本中包括截至2019年和2018年6月30日的三个月期间的300万美元股票薪酬,以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为600万美元和700万美元的股票薪酬。
4. | 预算的使用 |
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响精简合并财务报表中报告的 金额。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
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5. | 收购和剥离 |
收购
本公司使用收购会计方法对代表业务合并的所有交易进行会计核算 ,其中收购的可识别资产、假设的负债和被收购实体中的任何非控股权益均按公司获得被收购方控制权之日的公允价值确认和计量 。在收购日期之后的报告期内未最终确定的此类公允价值被估计并记录为暂定金额。在计量期内对这些 临时金额的调整(定义为识别和衡量转让的对价、收购的资产、承担的负债和任何非控制性权益获得 所需的所有信息的日期,限于从收购之日起的一年)。商誉被确定为收购中所传达的代价的公允价值超过所收购净资产的公允价值。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,与精简 合并亏损报表的其他运营支出中包括的与预期收购和已完成收购相关的收购和整合支出分别为200万美元和不足100万美元,截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为300万美元和100万美元 。
在截至2019年6月30日的六个月内,本公司的一个或多个子公司支付了约700万美元 ,以收购在本公司附属医院服务的社区内运营的某些医生执业、诊所和其他附属业务的运营资产和相关业务。关于这些 收购,在截至2019年6月30日的六个月内,本公司将支付给物业和设备以及净营运资本的代价中约400万美元分配给商誉,其余约300万美元由 个不符合单独确认资格的无形资产组成。
自2019年6月1日起, 本公司的一个或多个子公司完成了对密西西比州克拉克斯代尔的西北密西西比医疗中心的收购。这个医疗保健系统包括181张获得许可的病床以及其他门诊和辅助服务。为运营 资产支付的总现金代价约为200万美元,另外还有500万美元的假设负债,总代价为700万美元。该医院是在收购 之前的业主破产程序的同时收购的,该所有者于2017年从公司手中收购了该医院,作为与当地县政府签订的与医院大楼租赁相关的协议的一部分。根据与此 收购相关的当前采购价格分配,未记录商誉。在收购完成之前,本公司启动了出售该医院的计划,因此将该医院分类为2019年6月30日持有待售。
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剥离
下表提供了公司在截至2019年6月30日的6个月和截至2018年12月31日的年度 期间剥离的医院的摘要:
持牌 | ||||||||||
医院 |
买者 |
City, State |
床 | 生效日期 | ||||||
2019年剥离: |
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切斯特地区医疗中心 | 医科大学医院管理局 | 切斯特,SC | 82 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳医院系统-佛罗伦萨 | 医科大学医院管理局 | 南卡罗来纳州佛罗伦萨 | 396 | March 1, 2019 | ||||||
斯普林斯纪念医院 | 医科大学医院管理局 | 兰开斯特,SC | 225 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳医院系统-马里昂 | 医科大学医院管理局 | 穆林斯,SC | 124 | March 1, 2019 | ||||||
塞勒姆县纪念医院 | 社区医疗协会 | 新泽西州塞勒姆 | 126 | 2019年1月31日 | ||||||
玛丽·布莱克卫生系统-斯巴坦堡 | 斯巴达堡地区医疗保健系统 | 南卡罗来纳州斯巴坦堡 | 207 | 2019年1月1日 | ||||||
玛丽·布莱克卫生系统-加夫尼 | 斯巴达堡地区医疗保健系统 | 加夫尼,SC | 125 | 2019年1月1日 | ||||||
2018剥离: |
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火花地区医疗中心 | 浸信会健康 | 阿肯色州史密斯堡(Fort Smith) | 492 | 2018年11月1日 | ||||||
火花医疗中心-范布伦 | 浸信会健康 | 亚利桑那州范布伦 | 103 | 2018年11月1日 | ||||||
联盟健康女执事 | Integris Health | 俄克拉荷马城,好的 | 238 | 2018年10月1日 | ||||||
门罗地区医疗中心 | 基督复临安息日卫生系统 | 佛罗里达州奥卡拉(Ocala,FL) | 425 | 2018年8月1日 | ||||||
Tennova Healthcare-Dyersburg地区 | 西田纳西州医疗保健 | 戴尔斯堡,田纳西州 | 225 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova Healthcare-地区杰克逊 | 西田纳西州医疗保健 | 田纳西州杰克逊 | 150 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova Healthcare-志愿者马丁 | 西田纳西州医疗保健 | 田纳西州马丁 | 100 | June 1, 2018 | ||||||
威廉姆森纪念医院 | Mingo Health Partners,LLC | 威廉姆森,西弗吉尼亚州 | 76 | June 1, 2018 | ||||||
伯德地区医院 | 效忠健康管理 | 洛杉矶利斯维尔(Leesville,LA) | 60 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova Healthcare-Jamestown | Rennova Health,Inc. | 田纳西州詹姆斯敦 | 85 | June 1, 2018 | ||||||
海滨健康达德市 | 基督复临安息日卫生系统 | 佛罗里达州达德城 | 120 | April 1, 2018 |
美国GAAP中的停止运营是代表战略转变的处置, 对实体的运营和财务业绩具有(或将有)重大影响。对于被处置或持有以供出售但不符合停止经营资格的实体的重要组成部分,需要额外的披露。上述 剥离不符合作为停产业务报告的标准,并包括在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内的持续运营中。
下表披露了截至2019年6月30日和2018年12月31日 被分类为待售医院的精简合并资产负债表中包括的金额(单位:百万):
June 30, 2019 | December 31, 2018 | |||||||
其他流动资产 |
$ | 23 | $ | 21 | ||||
其他资产,净额 |
213 | 154 | ||||||
应计负债 |
28 | 44 |
其他医院关闭
在截至2018年12月31日的三个月内,公司完成了田纳西州诺克斯维尔的Tennova药师地区医疗中心和田纳西州莫里斯敦的Tennova克林莱克韦地区医疗中心的计划关闭。公司在截至2019年6月30日的六个月内记录了约900万美元的减值费用,以根据公司对其估计公允价值和未来利用率的最新评估 并考虑处置这些资产的成本,进一步调整这些医院的用品、库存和长期资产的公允价值,包括财产和设备以及资本化软件成本。
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社区卫生系统公司和子公司
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6. | 所得税 |
截至2019年6月30日 ,将影响实际税率(如果已确认)的未确认福利总额约为100万美元。截至2019年6月30日,不确定税收头寸的负债总额中包括约100万美元的利息和罚金。本公司的政策是将与其简明综合亏损报表中未确认利益相关的利息和罚金 确认为所得税费用。
未确认的税收优惠金额可能会在未来12个月内因诉讼时效和与税务机关达成的和解而发生变化;但是,公司预计这种变化不会对 公司的精简综合经营业绩或精简综合财务状况产生重大影响。(2) 公司未确认的税收优惠金额可能会在未来12个月内发生变化;但是,本公司预计这种变化不会对 公司的简明综合经营业绩或简明综合财务状况产生重大影响。
本公司2009和2010纳税年度的联邦 所得税报税表已与美国国税局(Internal Revenue Service)结算。这些检查的结果对公司的合并经营业绩或合并财务状况并不重要。 公司2014和2015纳税年度的联邦所得税申报表仍在接受美国国税局的审查。公司相信这些检查的结果对其 运营的合并结果或合并财务状况不会有重大影响。该公司已将社区卫生系统公司的联邦诉讼时效延长到2020年12月31日。截至2014年12月31日和2015年12月31日的税期。
公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的实际税率分别为2.0%和29.5%,截至2019年和2018年6月30日的六个月分别为(1.2% 和31.5%)。本公司截至2019年6月30日止三个月和六个月的实际税率与截至2018年6月30日 三个月和六个月相比的差异主要是由于IRC第163(J)节利息结转确认的估值免税额增加以及 不可抵扣商誉的核销。
为所得税支付的现金扣除收到的退款后,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内分别获得净 300万美元和900万美元的退款,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月内分别获得300万美元和900万美元的净退款。
7. | 商誉和其他无形资产 |
商誉
截至2019年6月30日的6个月中, 商誉账面金额的变化如下(以百万为单位):
余额,截至2018年12月31日 |
||||
商誉 |
$ | 7,373 | ||
累计减值损失 |
(2,814) | |||
|
|
|||
4,559 | ||||
|
|
|||
作为本年度收购的一部分而获得的商誉 |
3 | |||
将商誉分配给持有供出售的医院 |
(68) | |||
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余额,截至2019年6月30日 |
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商誉 |
7,308 | |||
累计减值损失 |
(2,814) | |||
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$ | 4,494 | |||
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商誉分配给每个确定的报告单位,该单位被定义为一个经营部门或低于该经营部门的一个 级别(称为实体的一个组成部分)。管理层已确定公司的运营部门符合分类为报告单位的标准。截至2019年6月30日,公司的商誉记录 约为45亿美元。
15
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
商誉每年进行减值评估,当事件发生或情况发生变化时 更有可能将报告单位的公允价值降低至低于其账面价值。2017年,公司提前采用ASU 2017-04,允许公司在报告单位账面价值超过第一步确定的公允价值时记录商誉 减值。本公司于2018年第四季度使用2018年10月31日计量 日期进行年度商誉减值评估,评估结果显示无减值。下一次年度商誉评估将于2019年第四季度进行,计量日期为2019年10月31日,如果公司确定某些指标为 减值,则更早进行评估。
本公司使用贴现现金流模型以及 市场倍数模型估计相关报告单位的公允价值。现金流预测根据公司对市场参与者加权平均资本成本的估计,按适当的贴现率进行调整。这些模型均基于公司对未来收入和运营成本的最好估计 ,并与公司的综合市值相一致,同时考虑到潜在收购者将需要以控制溢价的形式支付的金额,以便 获得足够的所有权以制定政策、直接运营和控制管理决策。
虽然 公司截至2018年10月31日的最新年度商誉评估中没有显示减值,但2016年和2017年记录的公司公允价值的减少以及由此产生的商誉减值费用将公司医院手术报告单位的账面价值 降低到与其估计公允价值相等的金额。这增加了未来公允价值下降可能导致商誉减损的风险。 公司商誉减值分析中公允价值的确定基于每个报告单位利用评估日的已知和估计投入对公允价值的估计。其中一些输入包括但不限于 公司的普通股或长期债务的公允价值的最新价格,对未来收入和支出增长的估计,估计的市场倍数,预期资本支出,所得税税率和投资资本的成本。如果这些假设中的一个或多个的实际结果在未来发生重大变化,包括公司股票价格或长期债务的公允价值进一步下降、医院 数量低于预期、市场利率上升或运营成本增加,则未来对公允价值的估计 可能会受到不利影响。该等变动会影响公允价值的计算,可能导致日后产生重大减值费用。
无形资产
截至2019年6月30日止六个月内,除商誉外,并无收购任何无形 资产。2019年6月30日和2018年12月31日 本公司其他待摊销无形资产的账面总额均为100万美元,2019年6月30日和2018年12月31日的账面净值均低于100万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日,本公司其他未摊销无形资产的账面价值分别为 6400万美元和6700万美元。其他无形资产计入其他资产,净额计入公司简明综合资产负债表。基本上所有 公司的无形资产都是与之前 收购相关的运营许可证、管理合同、商标名或竞业禁止协议相关的基于合同的无形资产。
待摊销无形资产的加权平均剩余摊销期限约为两年 年。没有与这些无形资产相关的预期剩余价值。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月期间,这些无形资产的摊销费用均低于100万美元,而截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月,这些无形资产的摊销费用分别低于100万美元和100万美元。2019年剩余时间和2020年至2022年,无形资产的摊销费用估计不到100万美元。
2019年6月30日和2018年12月31日 内部使用的资本化软件的总账面价值约为12亿美元,2019年6月30日和2018年12月31日的净账面金额约为3.55亿美元。资本化内部使用 软件的估计摊销期一般为三年,与重大系统转换相关的资本化成本一般为八至十年。资本化的 内部使用软件没有预期的剩余价值。截至2019年6月30日,目前处于 开发阶段的内部使用软件的资本化成本约为5300万美元,一旦软件项目完成并准备就绪,将开始摊销。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,资本化内部使用软件的摊销费用分别为3100万美元和3400万美元,截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为6100万美元和7000万美元。2019年剩余时间,资本化内部使用软件的摊销费用预计为6000万美元,2020年为1.18亿美元,2021年为8100万美元,2022年为4600万美元,2023年为2700万美元,2024年为1500万美元 ,其后为800万美元。
16
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
8. | 每股收益 |
下表列出了用于计算社区健康系统公司的基本每股收益和稀释(亏损)每股收益 的分母的组成部分。普通股股东:
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
加权平均流通股数*基本 |
113,862,097 | 112,837,944 | 113,561,523 | 112,566,230 | ||||||||||||
稀释证券的影响: |
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限制性股票奖励 |
- | - | - | - | ||||||||||||
员工股票期权 |
- | - | - | - | ||||||||||||
其他股权奖励 |
- | - | - | - | ||||||||||||
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加权平均流通股数量?稀释 |
113,862,097 | 112,837,944 | 113,561,523 | 112,566,230 | ||||||||||||
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该公司产生了可归因于社区卫生系统公司的亏损。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个 和六个月期间的普通股股东,因此不考虑稀释证券的影响,因为它们的影响将是反稀释的。如果公司已产生收入, 限制性股票奖励对稀释股份计算的影响将在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内分别增加30,472股和47,754股,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别增加44,867股和60,558股。
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
未发行的稀释证券不包括在每股收益的计算中,因为 它们的作用是反稀释的: |
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员工股票期权和限制性股票奖励 |
4,020,947 | 1,792,512 | 3,908,725 | 1,856,431 | ||||||||||||
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9. | 股东赤字 |
本公司的授权股本包括400,000,000股本,其中包括300,000,000股普通股和 100,000,000股优先股。上述每一类股本的面值为每股0.01美元。截至2019年6月30日尚未发行的优先股份,可以一个或多个系列 发行,具有董事会确定的权利、优惠和其他规定,而无需普通股持有人的批准。
本公司为控股公司,透过其附属公司经营。本公司的信贷融资及管理其每一 系列未偿还票据的契约包含各种契诺,根据这些契诺,本公司附属公司的资产须受某些与股息及分派(其中包括股息及分派)有关的限制,如下文第 段所述。
除了公司于2012年12月支付的每股0.25美元的特别现金股利外,公司 历来没有支付任何现金股息。除某些例外情况外,本公司的信贷安排限制本公司的子公司向本公司支付股息和分派的能力,并限制本公司支付股息和/或回购股票的能力,总额不得超过1亿美元。(B)除某些例外情况外,本公司的信贷安排限制本公司的子公司向本公司支付股息和分派的能力,并限制本公司支付股息和/或回购股票的能力,总额不得超过1亿美元。管理我们每一系列未偿还票据的契约还限制本公司的子公司不能支付 股息和向本公司分派,从而限制本公司支付股息和/或回购股票的能力。截至2019年6月30日,根据这些协议中最严格的测试(并受某些 例外情况的限制),公司大约有1亿美元可用于支付允许股息和/或回购股票或进行其他限制性付款。
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
以下明细表列出了截至2019年6月30日以及2018年12月31日之后的三个月期间(以百万计)的总股本账面金额、 公司应占权益和非控股权益应占权益的账面金额:
社区卫生系统公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制利息 | 普普通通股票 | 附加实收资本 |
累积 其他综合损失 |
累积赤字 | 非控制利息 | 共计股东赤字 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 |
$ | 504 | $ | 1 | $ | 2,017 | $ | (10) | $ | (3,543) | $ | 72 | $ | (1,463) | ||||||||||||||||||||
综合收益(亏损) |
9 | - | - | - | (118) | 8 | (110) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性利益的贡献 |
1 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制性利益 |
(19) | - | - | - | - | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||
从非控股权益购买子公司股份 |
(1) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性利益的其他重新分类 |
(1) | - | - | - | - | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制性权益的赎回值调整 |
12 | - | (12) | - | - | - | (12) | |||||||||||||||||||||||||||
取消对既得股的税收预扣的限制性股票 |
- | - | (1) | - | - | - | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 |
- | - | 3 | - | - | - | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
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余额,2019年3月31日 |
505 | 1 | 2,007 | (10) | (3,661) | 73 | (1,590) | |||||||||||||||||||||||||||
综合收益(亏损) |
14 | - | - | 2 | (167) | 8 | (157) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性利益的贡献 |
1 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制性利益 |
(22) | - | - | - | - | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||
从非控股权益购买子公司股份 |
- | - | (1) | - | - | - | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性利益的其他重新分类 |
(1) | - | (1) | - | - | 1 | - | |||||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制性权益的赎回值调整 |
6 | - | (6) | - | - | - | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 |
- | - | 3 | - | - | - | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
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余额,2019年6月30日 |
$ | 503 | $ | 1 | $ | 2,002 | $ | (8) | $ | (3,828) | $ | 74 | $ | (1,759) | ||||||||||||||||||||
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
以下明细表列出了截至2018年6月30日以及2017年12月31日之后的三个月期间(以百万计)的总股本账面金额、 公司应占权益和非控股权益应占权益的账面金额:
社区卫生系统公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制利息 | 普普通通股票 | 附加实收资本 |
累积 其他综合损失 |
累积赤字 | 非控制利息 | 共计股东赤字 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2017年12月31日 |
$ | 527 | $ | 1 | $ | 2,014 | $ | (21) | $ | (2,761) | $ | 75 | $ | (692) | ||||||||||||||||||||
综合收益(亏损) |
13 | - | - | 17 | (25) | 6 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
采用新会计准则 |
- | - | - | (12) | 12 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制性利益 |
(17) | - | - | - | - | (6) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
从非控股权益购买子公司股份 |
(1) | - | (2) | - | - | - | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性利益的其他重新分类 |
1 | - | - | - | - | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
取消对既得股的税收预扣的限制性股票 |
- | - | (2) | - | - | - | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 |
- | - | 4 | - | - | - | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
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余额,2018年3月31日 |
523 | 1 | 2,014 | (16) | (2,774) | 74 | (701) | |||||||||||||||||||||||||||
综合收益(亏损) |
8 | - | - | 7 | (110) | 10 | (93) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性利益的贡献 |
- | - | - | - | - | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制性利益 |
(20) | - | - | - | - | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||
从非控股权益购买子公司股份 |
(1) | - | (1) | - | - | (1) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性利益的其他重新分类 |
(1) | - | - | - | - | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制性权益的赎回值调整 |
5 | - | (5) | - | - | - | (5) | |||||||||||||||||||||||||||
取消对既得股的税收预扣的限制性股票 |
- | - | 2 | - | - | - | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 |
- | - | 3 | - | - | - | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
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余额,2018年6月30日 |
$ | 514 | $ | 1 | $ | 2,013 | $ | (9) | $ | (2,884) | $ | 76 | $ | (803) | ||||||||||||||||||||
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
以下附表披露了公司所有权变更对社区卫生系统公司的影响 在其非全资拥有的子公司中的权益对社区健康系统公司的影响。股东赤字(以百万为单位):
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
社区卫生系统公司应占净亏损股东 |
$ | (167) | $ | (110) | $ | (285) | $ | (135) | ||||||||
转移到非控制性利益: |
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社区卫生系统公司净减少额实收资本购买附属合伙权益 |
(1) | (1) | (1) | (3) | ||||||||||||
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净转移到非控制性利益 |
(1) | (1) | (1) | (3) | ||||||||||||
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更改为社区卫生系统,Inc.股东因 社区卫生系统公司的净亏损而亏损股东和向非控制性利益的转移 |
$ | (168) | $ | (111) | $ | (286) | $ | (138) | ||||||||
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10. | 长期债务 |
长期债务扣除未摊销债务发行成本和折扣或溢价后,由以下部分组成(以百万计):
June 30, | 十二月三十一号, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
信贷安排: |
||||||||
期限H贷款 |
$ | - | $ | 1,622 | ||||
循环信贷机制 |
- | - | ||||||
8%高级票据2019年到期 |
155 | 155 | ||||||
71⁄8%高级 笔记2020年到期 |
121 | 121 | ||||||
51⁄8%高级 有担保票据2021到期 |
1,000 | 1,000 | ||||||
67⁄8%高级 笔记2022到期 |
2,632 | 2,632 | ||||||
61⁄4%高级 担保票据2023到期 |
3,100 | 3,100 | ||||||
85⁄8%高级 有担保票据2024到期 |
1,033 | 1,033 | ||||||
8%高级有担保票据2026年到期 |
1,601 | - | ||||||
次优先级有担保票据2023年到期 |
1,770 | 1,770 | ||||||
次要优先权有担保票据2024年到期 |
1,355 | 1,355 | ||||||
ABL设施 |
723 | 698 | ||||||
融资租赁和融资义务 |
225 | 231 | ||||||
其他 |
45 | 43 | ||||||
减:未摊销递延债务发行成本和票据溢价 |
(161) | (164) | ||||||
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债务总额 |
13,599 | 13,596 | ||||||
减:当前到期日 |
(206) | (204) | ||||||
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长期债务总额 |
$ | 13,393 | $ | 13,392 | ||||
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20
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
信贷融资
公司的全资子公司CHS/Community Health Systems,Inc.(QCHS),在瑞士信贷(Credit Suisse)领导的一个金融机构财团作为行政代理和抵押品代理(The Credit Facility),拥有高级担保融资 ,该融资工具于2018年12月31日包括(I)承诺 至2021年1月27日为4.25亿美元的循环信贷融资(The Revolve Periving Facility),以及(Ii)到期2021年的期限H融资(The Term H Facility)(The Term H Facility)。循环设施包括信用证的子设施。
信贷安排下的贷款对未支付的本金金额计息,利率等于适用的百分比加 CHS期权,(A)备用基本利率(定义),参照(1)瑞士信贷公布的最优惠利率(定义)或(2)NYFRB利率(定义)加0.50%,或(3) 调整后的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),在三个月的利息期逗留期间内,在该日调整后的基准利率(定义为:1)最优惠利率(定义)或(2)NYFRB利率(定义)加0.50%,或(3) 调整后的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),为期三个月的利息期此外,循环融资的保证金为 ,需参考基于杠杆的定价网格进行调整。根据本公司目前的杠杆率,循环融资贷款目前的年利率等于LIBOR借款 情况下的年利率加2.75%,另类基本利率+1.75%(另类基本利率借款)的情况下,年利率等于libor+2.75%。(B)根据本公司目前的杠杆率,循环融资的贷款年利率等于libor+2.75%(在 的情况下为libor+2.75%)。在以下讨论的再融资之前,条款H贷款应计利息,在 libor借款的情况下,年利率等于libor+3.25%,在替代基本利率借款的情况下,另类基本利率+2.25%。期限H贷款受制于1.00%的伦敦银行同业拆借利率下限和2.00%的备用基本利率下限。
定期贷款融资需要预付的金额等于(1)公司及其子公司出售某些资产和处置 的现金净额的100%,受某些例外情况和再投资权的限制(如下文进一步描述),(2) 公司及其子公司发行的某些债务或应收账款融资的现金净收益的100%,但某些例外情况除外,以及(3)75%,根据本公司的第一留置权净杠杆率(定义在信贷工具中一般为确定日期的第一留置权净债务与公司综合EBITDA的比率,定义为该日期之前最近四个季度的第一留置权净负债的比率),任何一年的超额现金流量(定义见定义)的比率(定义)须降低至较低的百分比,但某些例外情况除外。自愿的 预付款和承诺减少全部或部分被允许,不受任何溢价或处罚,但须符合最低预付款或减少要求。在2018年12月31日 之后,条款H工具没有预定的本金摊销付款。
信贷安排下的借款人是CHS。信贷安排项下的所有义务 由公司及其某些现有和随后收购或组织的国内子公司无条件担保。信贷安排及相关担保项下的所有义务均由完善的第一优先权留置权 或本公司、CHS及每名附属担保人的基本上所有资产的担保权益(包括本公司、CHS或任何附属担保人所持有的股权)担保,但不包括(其中)非重大附属公司、联合附属公司、证券化附属公司及合营附属公司的股权,并受ABL融资规限。这些资产构成了基本上相同的资产,但 某些例外情况,保证(I)以第一留置权为基础的CHS在5项下的义务1⁄8%高级担保票据, 61⁄4%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级 有担保票据(在每种情况下,定义如下)和(Ii)在次级优先基础上2023次级优先票据和2024初级优先债券(在每种情况下,定义如下)。
CHS已同意支付信用证费用,相当于当时就 循环融资项下的LIBOR借款有效的适用百分比乘以根据信用证次级融资项下所有未偿还信用证可提取的最高总金额。根据信用证的子设施 签发的任何信用证的发行人也将收到惯常的提款费和其他惯常的处理费用。CHS有义务为循环 设施的未使用部分每年支付0.50%的承诺费(根据公司的杠杆率进行调整)。
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
信贷安排包含习惯的陈述和保证,受限制 和例外的限制,以及限制公司及其子公司除某些例外(1)宣布股息,作出分派或赎回或回购股本, (2)提前偿还,赎回或回购其他债务,(3)招致留置权或授予负保证,(4)贷款和投资,以及进行收购和合资企业的习惯契约(8)与关联公司进行交易,(9)改变公司业务的性质,(10)授予医生执业方面的某些担保 ,(11)从事销售和回租交易,或(12)更改公司的会计年度。公司还必须遵守指定的财务契约(包括第一留置权净额 债务对综合EBITDA杠杆比率)和各种肯定契约。根据信贷安排,第一留置权净债务与综合EBITDA比率按信贷安排中定义的第一留置权债务总额减去无限制现金及现金 等价物与综合EBITDA的比率计算。信贷工具中定义的综合EBITDA的计算是一个12个月的拖尾计算,从公司的净收入 开始,经过某些形式的调整,以考虑重大收购或剥离的影响,以及对利息、税收、折旧和摊销的调整,归因于非控股权益的净收入, 股票补偿费用,重组成本,以及任何此类12个月期间记录的其他非现金或非经常性项目的财务影响。截至2019年6月30日止12个月期间,根据信贷融资有限公司的第一个留置权净债务与综合EBITDA比率的财务契约 按照定义,第一个留置权净债务与综合EBITDA的比率小于或等于5.25至1.0。公司于2019年6月30日遵守了所有此类契约,第一留置权净债务与综合EBITDA比率约为4.96比1.0。
信贷安排下的违约事件包括,但不限于,(1)CHS未能在到期时支付 信贷协议下的本金、利息、费用或其他金额(考虑到任何适用的宽限期),(2)任何陈述或担保在作出时证明是重大错误的,(3)契约性违约 ,就某些契诺而言,必须有可行的解决办法,(4)破产和无力偿债事件,(5)对某些其他债务的交叉违约,(6)某些违约(7) 控制权变更(如定义),(8)与ERISA相关的某些违约,以及(9)特定担保权益、担保或从属条款的无效或减损,有利于信贷 安排下的行政代理或贷款人。
截至2019年6月30日,信贷安排项下额外借款的可获得性,受信贷安排中规定的某些限制 的限制,根据循环融资约为3.85亿美元,其中没有未偿借款。截至2019年6月30日,公司已签发信用证,主要用于支持 潜在的保险相关索赔和某些债券,金额约为1.48亿美元。CHS有能力修改信贷安排,以提供一笔或多笔定期贷款或增加循环融资,总金额 本金最高可达5亿美元。截至2019年6月30日,信贷安排下的加权平均利率(不包括掉期)为6.4%。
2019年2月15日,公司与CHS签订了第1号修正案(“CHS协议”),由公司、CHS、 附属担保人一方、贷款人一方和瑞士信贷集团开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理,向信贷安排提供服务。在获得 契约贷款人批准的情况下,该协议对信贷安排进行了修订,以修订第一个留置权净债务与EBITDA比率的金融契约,并将延长的循环信贷承诺减少到3.85亿美元。修订后的金融契约规定,2018年7月1日至2018年12月31日期间,第一留置权净债务与 EBITDA之比最高为5.00至1.0,2019年1月1日至2019年12月31日期间为5.25至1.0,2020年1月1日至2020年6月30日期间为5.00至1.00,2020年7月1日至2020年9月30日期间为4.50至1.00,其后为4.25至1.0。此外,CHS同意根据该协议进一步限制其支付受限付款的能力。循环信贷承诺将于2021年1月27日 终止。经修订的信贷安排包括91天的到期日期,如果我们8%的高级票据本金总额超过2.5亿美元,则适用,71/8%高级债券、期限H融资或其再融资计划于该日期后91天内到期或类似到期。
2019年3月6日,CHS完成了总计16.01亿美元的私募发行,本金总额为8%的高级担保票据,将于2026年3月15日到期 (8%的高级担保票据)。8%的高级担保票据的条款如下所述。使用发行所得收益,公司偿还了根据条款H贷款欠下的未偿还余额,并支付了费用 和与发行相关的费用。
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8%高级票据2019年到期
2011年11月22日,CHS完成了总计10亿美元的私募发行,本金总额为2019年11月15日到期的8%高级票据 (8%高级票据)。此次发行的净收益连同手头可用现金,用于购买总计高达10亿美元的社区卫生服务本金,然后 未偿还的87⁄82015年到期的优先票据百分比及相关费用和开支。2012年3月21,CHS完成了额外的10亿美元 总本金8%的高级债券的发行,这些债券以私募方式发行(溢价102.5%)。此次发行的净收益用于融资购买总计约8.5亿美元的 个CHS然后未偿还的本金87⁄82015年到期的高级票据百分比,用于支付相关费用和费用以及用于一般公司目的。8%优先债券的利息为每年8% ,每半年在5月15日和11月15日支付一次。8%优先债券的利息从最初发行之日起计算。利息是根据由12个30天月组成的360天年度 计算的。
CHS有权选择在赎回日期不少于30天但不超过60天的情况下赎回全部或部分 高级债券,外加应计和未付利息(如果有的话)(受相关记录日期的记录持有人有权收取 相关利息支付日期到期的利息的限制)。
根据在发行8% 高级票据时签订的注册权协议,由于CHS提出的交换要约,2011年11月和2012年3月发行的8%高级票据基本上全部于2012年5月交换为新票据(“8%交换票据”),其条款在所有重大方面都与8%高级票据基本相同(除了8%交换票据是根据1933年证券法(修订后的“1933年证券法”(“1933年法案”)根据登记声明发行的)。对8%高级票据 的引用也应被视为包括8%交换票据,除非上下文另有规定。
2018年6月22日,CHS发行 约17.7亿美元总计本金2023年6月30日到期的新的次级优先担保票据(“2023初级优先债券”),以换取相同金额的8%高级债券。2023 初级优先级备注的条款如下所述。在这次交易之后,CHS的本金总额为1.55亿美元,占8%的已发行优先债券。
71⁄82020年到期的高级票据百分比
2012年7月18日,CHS完成了 7的公开发行1⁄82020年7月15日到期的高级票据百分比(the dr.rive 71⁄8%高级票据市场)。 此次发行的净收益用于购买或赎回9.34亿美元当时尚未偿还的CHS总计本金 87⁄82015年到期的%高级票据,用于支付与相关投标报价相关交付的同意书,支付相关费用和开支,以及用于一般公司 目的。71⁄8%高级债券的利息年息为7.125%,每半年在7月15日和1月15日支付一次。1⁄8%优先票据自原始发行日期起计。利息是根据由 十二个30天月组成的360天一年计算的。
CHS有权在其选择时赎回全部或部分71⁄8%优先票据在不少于30天但不超过60天后按面值通知,外加应计和未付利息(如果有)到赎回日期(受记录持有人在相关记录日期 接收相关利息支付日到期利息的权利 的限制)。
2018年6月22日, CHS发行了总计约10.79亿美元的2024年6月30日到期的新的次级优先担保票据(即2024年次级优先债券),以换取等额的 71⁄8%高级笔记2024年初级优先票据的条款如下所述。在此交换之后,CHS的本金总额为1.21亿美元 共71⁄8高级票据未偿还百分比
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51⁄8%高级 有担保票据2021到期
2014年1月27日,CHS完成了总计10亿美元的私募,本金总额 共51⁄82021年8月1日到期的高级有担保票据的百分比(The1⁄8%高级 安全票据)。此次发行的净收益用于通过合并健康管理协会(Health Management Associates,HMA)为公司的收购提供资金。五1⁄8%高级有抵押债券的利息年息为5.125%,每半年支付一次,于2月1日和8月1日支付。1⁄8自原始发行日期起计%优先担保票据。利息是根据由12个 个30天月组成的360天年计算的。
五1⁄8%优先担保票据和相关担保由(I)抵押品上的第一优先权留置权(非ABL优先权抵押品)担保, 也在第一优先权基础上担保信贷工具(某些例外情况除外),61⁄4%高级担保票据, 85⁄8%高级有担保票据和8%高级有担保票据以及(Ii)抵押品上的第二优先权留置权( ©ABL-优先级抵押品商标),该抵押品在第一优先级基础上担保ABL融资工具(并且还在第二优先级基础上担保信贷融资和 61⁄4%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级 有担保票据),在每种情况下均受管辖5人的契约中所述的许可留置权的约束1⁄8高级担保票据百分比
CHS有权在其选择时赎回全部或部分51⁄8通知不少于30天但不超过60天的优先担保票据,按以下赎回价格(以赎回日期本金的百分比表示),外加到赎回日期应计未付的 利息(如果有),如果在以下期间赎回,则在相关记录日期的记录持有人有权收到在相关利息支付日期到期的利息:(1)如果在以下期间赎回,则按以下赎回价格(以赎回日期本金的百分比表示),另加到赎回日期应计的未付利息 利息(如果有),在相关记录日期的记录持有人有权收取在相关利息支付日期到期的利息:
周期 |
赎回价格 | |
2019年2月1日至2020年1月31日 |
101.281 % | |
2020年2月1日至2021年1月31日 |
100.000 % |
根据在签发5号文件时签订的注册权协议1⁄8%高级担保票据,作为CHS提供的交换要约的结果,所有 51⁄82014年1月发行的高级担保票据在2014年10月被换成新票据(2021交换票据),其条款在所有重大方面与5个月基本相同 1⁄8%高级担保票据(交换票据是根据1933年 法案的登记声明发行的)。对5的引用1⁄8除非上下文另有规定,否则%优先担保票据应被视为2021年交换票据。
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67⁄82022年到期的%高级票据
2014年1月27日,CHS完成了总计30亿美元的私募发行,本金总额为67⁄82022年2月1日到期的高级票据百分比(the the7⁄8%高级票据)。 此次发行的净收益用于为HMA合并提供资金。六7⁄8%高级债券的利息年息为6.875%,每半年支付一次,于2月1日和8月1日支付 。67⁄8%优先票据自原始发行日期起计。利息是根据由十二个30天月组成的360天一年计算的。
CHS 有权选择赎回全部或部分67⁄8%优先票据在发出不少于30天但不超过60天的通知后,按以下赎回 价格(以赎回日期本金的百分比表示),加上到赎回日应计和未付利息(如有)(受相关记录日期的记录持有人有权收取在 相关利息支付日期到期的利息),如果在以下期间赎回的话:
周期 |
赎回价格 | |
2019年2月1日至2020年1月31日 |
101.719 % | |
2020年2月1日至2022年1月31日 |
100.000 % |
根据在发行时签订的注册权协议67⁄8%高级票据,由于CHS提出的交换要约,所有6个7⁄8% 2014年1月发行的高级票据在2014年10月换成了新票据(the the7⁄8%交换票据)在所有 材料方面具有与6基本相同的条款7⁄8%高级票据(交换票据是根据1933年法案的登记声明发行的)。对 6的引用7⁄8%优先票据应视为67⁄8%Exchange Notes,除非 上下文另有规定。
2018年6月22日,CHS发行了总计约2.76亿美元的2024 次级优先债券,以换取约3.68亿美元的67⁄8%高级笔记在此交换之后,CHS总共有26.32亿美元 本金67⁄8高级票据未偿还百分比
61⁄42023年到期的优先担保票据百分比
2017年3月16日 ,CHS完成了总计22亿美元的公开发行,本金总额为61⁄42023年3月31日到期的优先担保票据百分比( ©61⁄4高级担保票据(%)。此次发行的净收益用于购买或赎回总计7亿美元的CHS截至2018年未偿还高级担保票据本金 及相关费用和开支,以及偿还条款F融资工具的14.45亿美元。2017年5月12日,CHS完成了总计9亿美元的 套餐发行,本金为61⁄4%高级担保票据,增加总计 总计本金61⁄4%优先担保票据为31亿美元此次发行所得净收益的一部分用于偿还 总计约7.13亿美元的CHS当时尚未支付的条款A融资本金及相关费用和开支。贴纸有相同的条款,除了发行日期和 发行价格与61⁄42017年3月16日发行的优先担保票据的百分比 61⁄4%高级有抵押债券年息6.250厘,每半年派息一次,於三月三十一日及九月三十日派息。6的利息1⁄4自原始发行日期起计%优先担保票据。利息是根据由12个30天月组成的360天年度 计算的。
六1⁄4%优先担保票据和相关担保由(I)非ABL优先权抵押品上的第一优先权留置权担保,也以第一优先权 为基础担保信贷工具(某些例外情况除外),51⁄8%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级有担保票据以及(Ii)ABL优先权抵押品上的第二优先权留置权,该抵押品以第一优先权为基础担保ABL 融资工具(并且还以第二优先权为基础担保信贷融资和51⁄8%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级有担保票据),在每种情况下均受管辖6的契约中所描述的许可留置权的约束1⁄4高级担保票据百分比
CHS有权在其选择时赎回全部或部分61⁄4%高级担保票据在2020年3月31日之前的任何时间,在收到不少于30天也不超过60天的通知后,价格等于6本金 金额的100%1⁄4%优先担保票据赎回加上应计和未付利息(如果有的话),再加上全额溢价,如管理6的契约 中所述1⁄4高级担保票据百分比此外,CHS最多可以赎回总计本金的40% 61⁄4%高级担保票据在2020年3月31日之前的任何时间使用某些股票发行的净收益,赎回价格为6的 本金的106.250%1⁄4赎回的优先担保票据的百分比,加上应计利息和未付利息(如果有的话)。
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CHS可赎回部分或全部61⁄4%高级有担保票据在2020年3月31日或之后的任何时间,在不少于30天但不超过60天的通知下,按以下赎回价格(以 赎回日期本金的百分比表示),加上到赎回日应计未付利息(如果在以下 期间赎回)(受在相关记录日期的记录持有人接收在相关利息支付日期到期的利息的权利的限制):
周期 |
赎回价格 | |
March 31, 2020 to March 30, 2021 |
103.125 % | |
March 31, 2021 to March 30, 2022 |
101.563 % | |
March 31, 2022 to March 30, 2023 |
100.000 % |
次优先级有担保票据2023年到期
2018年6月22日,CHS完成了以 交换的2023初级优先票据的总本金为17.7亿美元的私募,换取了相同金额的8%高级票据。2023年次级优先债券的利息为(I)2018年6月22日至2019年6月22日止,年息11%,但不包括2019年6月22日及(Ii)97⁄82019年6月22日至到期日为止的年息,每半年支付一次,于6月30日和12月31日支付。
2023年次级优先票据及相关担保由(I) 非ABL优先权抵押品上的第二优先权留置权担保,该抵押品以第一优先权为基础担保信贷工具(某些例外情况除外), 51⁄8%高级担保票据,61⁄4%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级有担保票据和(Ii)ABL优先权抵押品上的第三优先权留置权, 在第一优先权基础上担保ABL融资工具(并且还在第二优先权基础上担保信贷融资,the 51⁄8%高级担保票据,61⁄4%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级有担保票据( 票据),在每种情况下均受管辖2023年初级优先票据的契约中所述的许可留置权的约束。
在2020年6月30日 之前,CHS可以赎回部分或全部2023次级优先债券,赎回价格等于赎回票据本金的100%,加上应计和未付利息(如果有的话),另外还有一个整体溢价,如管理2023次级优先债券的契约 所述。此外,在2020年6月30日之前的任何时间,CHS可以赎回高达2023年次级优先债券总本金的40%,其中某些 股本发行的收益为109.875%,外加应计和未付利息(如果有),直至适用的赎回日期,但不包括在内。
在2020年6月30日 之后,CHS有权选择在不少于15天但不超过60天的通知下赎回2023年次级优先债券的全部或部分,赎回价格如下(以赎回日期本金 金额的百分比表示),外加到赎回日应计和未付利息(如果有)(受相关记录日期的记录持有人有权收取在相关利息支付日期到期的利息的限制)
周期 |
赎回价格 | |
June 30, 2020 to June 29, 2021 |
107.406 % | |
June 30, 2021 to June 29, 2022 |
103.703 % | |
June 30, 2022 to June 29, 2023 |
100.000 % |
次要优先权有担保票据2024年到期
2018年6月22日,CHS完成了以 交换的2024年次级优先票据的总本金为13.55亿美元的私募,换取了约10.79亿美元的71⁄8%高级票据和大约3.68亿美元(共6个)7⁄8%高级笔记2024年次级优先债券的利率为81⁄8年息%,每半年支付一次,于 6月30日和12月31日支付。
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2024年次级优先票据和相关担保由 (I)在第一优先基础上担保的非ABL优先权抵押品上的第二优先权留置权担保信贷工具(某些例外情况除外),51⁄8%高级担保票据,61⁄4%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级有担保票据以及(Ii)ABL优先权抵押品上的第三优先权留置权,该抵押品以第一优先权为基础担保ABL 融资工具(并且还以第二优先权担保信贷融资,即51⁄8%高级担保票据,61⁄4%高级担保票据,85⁄8%高级有担保票据和8%高级有担保票据),在每种情况下均受管辖2024年初级优先票据的契约中所述的许可留置权 的约束。
在2021年6月30日之前,CHS可以赎回部分或全部 2024次优优先票据,赎回价格等于赎回票据本金的100%,外加应计和未付利息(如果有的话),另加一笔整个制作溢价,如管理2024 次要优先票据的契约所述。(B)在2021年6月30日之前,CHS可以赎回部分或全部 次级优先债券,赎回价格相当于赎回票据本金的100%,外加应计利息和未付利息(如果有的话)。此外,在2021年6月30日之前的任何时间,CHS可以赎回高达2024年次级优先债券总本金的40%,其中某些股票发行的收益为108.125%,外加应计利息和 未付利息(如果有),到(但不包括)适用的赎回日期。
2021年6月30日之后,CHS有权选择 在不少于15天但不超过60天的通知下赎回2024年次级优先债券的全部或部分,赎回价格如下(以赎回日期本金的百分比表示),外加应计和未付利息(如果有),在赎回日期(受相关记录日期的记录持有人有权收取在相关利息支付日期到期的利息的限制),
周期 |
赎回价格 | |
June 30, 2021 to June 29, 2022 |
104.063 % | |
June 30, 2022 to June 29, 2023 |
102.031 % | |
June 30, 2023 to June 29, 2024 |
100.000 % |
适用于2023次级优先债券和2024初级优先债券的契约也禁止 CHS购买、回购、赎回、挫败或以其他方式收购或赎回任何未偿还的8%高级债券和7%优先债券1⁄8%优先债券,其中: (A)截至交换要约完成时手头上的现金或现金等价物;(B)经营产生的现金;(C)出售资产的收益;或(D)在 每种情况下发行或交换担保债务的收益,在该8%优先债券的相关到期日之前60天之前,以及71⁄8%高级笔记(如果适用)。
85⁄82024年到期的优先担保票据百分比
2018年7月6日,CHS完成了10.33亿美元的私募,总本金为 85⁄82024年1月15日到期的高级有担保票据的百分比(The5⁄8%高级 安全票据)。8的条款5⁄8%高级担保票据受CHS、本公司、 附属担保人与CHS、本公司、 附属担保人当事人、地区银行(作为受托人)和瑞士信贷(Credit Suisse AG)作为抵押品代理之间的契约管辖,日期为2018年7月6日。八5⁄8优先担保票据利率为8%5⁄8从2019年1月15日开始,每年1月15日和7月15日每半年支付1%的欠款。票据无条件 由公司和CHS当前和未来的国内子公司在优先担保的基础上提供担保,这些子公司根据CHS的高级担保信贷融资、CHS的ABL融资、CHS的任何资本市场债务 证券(包括CHS的未偿还优先债券)和CHS的某些其他长期债务提供担保。
八5⁄8%优先担保票据和相关担保由(I)非ABL优先权 抵押品上的第一优先权留置权担保,该抵押品也以第一优先权为基础担保信贷工具(某些例外情况除外),51⁄8%高级担保票据,61⁄4%高级有担保票据和8%高级有担保票据和(Ii)ABL优先权抵押品上的第二优先权留置权, 以第一优先权为基础担保ABL融资(也以第二优先权为基础担保信贷融资和51⁄8%高级担保票据,61⁄4%高级有担保票据和8%高级有担保票据),在每种情况下均受管辖8%的契约中所描述的许可留置权的约束5⁄8高级担保票据百分比
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在2021年1月15日之前,CHS可能会赎回部分或全部85⁄8%优先担保票据的赎回价格等于赎回票据本金的100%,加上应计利息和未付利息(如果有),再加上 全部溢价,如管理8的契约中所述5⁄8高级担保票据百分比此外,在2021年1月15日之前的任何时间,CHS 可以最多赎回总计本金的40%5⁄8%优先担保票据,某些股票发行的收益为108.625%,外加应计利息和 未付利息(如果有)至适用的赎回日期,但不包括在内。
在2021年1月15日之后,CHS有权选择 兑换全部或部分85⁄8通知不少于15天但不超过60天的优先担保票据,按以下赎回价格(以赎回日期本金的百分比表示 ),加上到赎回日期应计利息和未付利息(如果有的话)(受相关记录日期的记录持有人有权收取在相关利息 付款日期到期的利息),如果在以下期间赎回的话:
周期 |
赎回价格 | |
2021年1月15日至2022年1月14日 |
104.313 % | |
2022年1月15日至2023年1月14日 |
102.156 % | |
2023年1月15日至2024年1月14日 |
100.000 % |
8%高级有担保票据2026年到期
2019年3月6日,CHS完成了总本金为16.01亿美元的8%高级担保债券的私募。8%高级担保票据的 条款受CHS、本公司、附属担保人一方、地区银行(作为受托人)和瑞士信贷(Credit Suisse AG)作为抵押品代理之间的契约管辖,日期为2019年3月6日。8%的高级 有抵押债券的利率为每年8%,每半年支付一次,于每年3月15日和9月15日支付,从2019年9月15日开始。这些票据由公司和CHS目前和未来的每一家国内子公司无条件担保优先担保 基础,这些子公司根据CHS的高级担保信贷工具、CHS的ABL工具、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS 未偿还的优先票据)和CHS的某些其他长期债务提供担保。
8%的优先担保票据和相关担保由 (I)对非ABL优先权抵押品的第一优先权留置权进行担保,该非ABL优先权抵押品也以第一优先权为基础担保信贷工具(某些例外情况除外), 51⁄8%高级担保票据,61⁄4%高级担保票据,和85⁄8%优先担保票据和(Ii)ABL优先权抵押品上的第二优先权留置权,以第一优先权为基础 担保ABL融资(也以第二优先权为基础担保信贷融资和51⁄8%高级担保票据, 61⁄4%高级担保票据,和85⁄8%高级有担保票据),在每种情况下 受管辖8%高级有担保票据的契约中所描述的许可留置权的约束。
在2022年3月15日之前,CHS可以赎回部分或全部8%的高级担保票据,赎回价格等于赎回的票据本金的100%,加上应计和未付利息(如果有的话),另加一个整体溢价,如管理 8%的高级担保票据的契约所述。此外,在2022年3月15日之前的任何时间,CHS可以赎回高达8%的高级担保票据总本金的40%,其中某些股票发行的收益为108.000%,外加应计利息和 未付利息(如果有),到适用的赎回日期,但不包括在内。
2022年3月15日之后,CHS有权选择 在不少于15天但不超过60天的通知下赎回8%高级担保票据的全部或部分,赎回价格如下(表示为赎回日期本金的百分比),外加应计和未付利息(如果有),赎回日期(受相关记录日期的记录持有人有权收取在相关利息支付日期到期的利息的限制)
周期 |
赎回价格 | |
March 15, 2022 to March 14, 2023 |
104.000 % | |
March 15, 2023 to March 14, 2024 |
102.000 % | |
March 15, 2024 to March 14, 2026 |
100.000 % |
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ABL设施
2018年4月3日,本公司与CHS签订了资产基础贷款(ABL)信贷协议(ABL信贷协议)(如 下文进一步描述的),JPMorgan Chase Bank,N.A.作为行政代理,贷款人和其他代理人参与其中。根据ABL信贷协议,贷款人已向CHS提供基于资产的循环贷款融资( ABL Facility),最高总本金金额为10亿美元,但须受借款基础能力的限制。ABL融资包括可用于信用证5000万美元的借款能力。CHS和CHS的所有国内 子公司为CHS或其他未偿还的高级和高级担保债务提供担保,以保证CHS在ABL融资下的义务。在ABL融资关闭的同时,拥有根据先前应收账款融资抵押的应收款的全资特殊用途 实体成为信贷融资和CHS未偿还票据的附属担保人。除某些例外情况外,ABL融资和 相关担保下的所有义务均由基本上所有应收款、存款、托收和其他账户以及与上述 公司、CHS和担保人相关的合同权、簿册、记录和其他票据的完善的第一优先权担保权益担保,以及在公司、CHS和担保人的基本上所有其他资产中的完善的次要优先权担保权益,受习惯例外和债权人间安排的制约。由于ABL贷款的有效性,信贷安排下的循环 信贷承诺减少到4.25亿美元。关于签订ABL信贷协议和ABL融资,公司全额偿还并终止其 应收账款融资。截至2019年6月30日,根据ABL融资的未偿还借款在简明综合资产负债表上共计7.23亿美元。
ABL融资项下的借款按相当于适用百分率的年利率支付利息,外加借款人的选择权 (A)替代基准利率或(B)LIBOR利率。自2018年12月31日起及之后,ABL安排下的适用百分比将根据ABL安排下的超额可用性作为ABL安排下最高承诺 金额的百分比确定,基于替代基准利率的贷款的年利率为1.25%、1.50%和1.75%,基于LIBOR利率的贷款为2.25%、2.50%和2.75%。自2018年9月30日起及之后,ABL设施下适用的承诺 费率基于平均利用率(占ABL设施下最大承诺金额的百分比)确定,年率为ABL设施未使用部分的0.50%或0.625%。
ABL融资下未偿还的本金金额将于2023年4月3日到期并全数支付。如果借款人的本金总额超过2.5亿美元,2019年到期的8%高级票据,2019年到期的G期贷款,2020年到期的7.125%高级票据,2021年到期的期限H 贷款,2021年到期的5.125%高级有担保票据,2022年到期的6.875%高级有担保票据,或2023年到期的6.25%高级有担保票据或其再融资计划在2023年4月3日之前到期或以类似方式到期,则ABL融资包括91天即期到期日。
ABL融资机制包含受限制和例外限制的习惯陈述和保证,以及限制 我们在某些例外情况下(1)宣布股息,作出分派或赎回或回购股本,(2)预付,赎回或回购其他债务,(3)招致留置权或授予负 质押,(4)贷款和投资,以及进行收购和合资,(5)招致额外负债或提供某些担保的习惯契约(8)改变公司、CHS或担保人业务的性质,(9)对医生执业提供某些担保,(10)从事销售和回租交易 或(11)改变我们的财政年度。公司还必须遵守合并的固定承保比率,在下文所述的某些触发事件发生时,以及各种肯定契约。合并固定承保比率为 计算为(X)合并EBITDA(如ABL融资工具中定义)减去资本支出与(Y)合并利息支出(如ABL融资工具中定义)、预定本金付款、所得税和 限制性现金支付或允许投资的付款之比。为了计算综合固定费用覆盖率,ABL融资中定义的综合EBITDA的计算是一个12个月的拖尾计算,从应归因于控股的合并净收入开始,经过对利息、税收、折旧和摊销的某些调整,归因于非控制 利息的净收入,股票补偿费用,重组成本,以及任何此类12个月期间记录的其他非现金或非经常性项目的财务影响。综合固定押记覆盖比率仅在ABL融资下未偿还借款总额将融资中可用金额减少至 小于(I)9500万美元及(Ii)计算借款基数的10%的期间为必需契诺。于2019年6月30日,本公司不受合并固定费用承保比率的约束,因为该触发事件在截至2019年6月30日的最后 十二个月内未发生。
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ABL融资机制下的违约事件包括,但不限于,(1)CHS在到期时未能支付ABL信贷协议项下的本金、利息、费用或其他金额(考虑到任何适用的宽限期),(2)任何陈述或担保在做出时被证明是重大错误的, (3)就某些契诺而言,契约性违约受到可用的补救和适用宽限期的约束,(4)破产和破产事件,(5)对某些其他契诺的交叉违约(6)某些未解除的 判决(未在适用的宽限期内支付),(7)控制权的变更(如定义),(8)某些与ERISA相关的违约,以及(9)特定担保权益、担保或从属条款的无效或减损, 有利于ABL机构或ABL融资下的贷款人。
应收账款融资
在上述ABL融资机制生效之前,CHS通过其某些子公司与一组贷款人和银行(Credit AgricoléCorporate and Investment Bank)作为管理代理和行政代理参与了一项应收账款贷款协议(Accounts Receivables Facility)(The Receivables Facility)。某些附属医院的与患者相关的应收账款( ©应收账款)作为应收账款融资安排下未偿借款的抵押品。借款利率以商业票据利率加适用利率 价差为基础。应收账款融资已全额偿还,并于2018年4月3日ABL融资生效后终止。
提前偿债损失(收益)
截至2019年6月30日的三个月未出现提前偿债亏损 。以上讨论的融资和偿还交易为截至2018年6月30日的三个月提前清偿债务带来了6400万美元的收益,在截至2018年6月30日的三个月中实现了税后收益 $5000万。上述融资和偿还交易分别导致了截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月的提前偿债亏损3100万美元和提前偿债收益5900万美元,以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月分别为2300万美元的税后亏损和4600万美元的税后收益 。
其他债务
截至2019年6月30日,其他债务主要包括到2028年分期到期的其他债务。
为了限制利率变化对公司部分长期借款的影响,本公司加入了三个于2019年6月30日生效的 单独的利率互换协议,目前有效的互换名义金额总计为7亿美元。在每个此类掉期中,公司将收到基于 三个月LIBOR的可变利率,以换取支付固定利率。有关这些互换的其他信息,请参阅注11。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内,公司分别支付了1.17亿美元和2.74亿美元的借款利息, ,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内,公司分别支付了3.18亿美元和4.86亿美元的借款利息。
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11.金融工具的公允价值
本公司已使用截至2019年6月30日和2018年12月31日 的现有市场信息以及被认为适当的估值方法估计金融工具的公允价值。下表中的估计数不一定表示公司可以在当前市场交易中实现的金额(以百万为单位):
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
携载 | 估计公平 | 携载 | 估计公平 | |||||||||||||
数量 | 价值 | 数量 | 价值 | |||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | 207 | $ | 207 | $ | 196 | $ | 196 | ||||||||
股权证券投资 |
136 | 136 | 137 | 137 | ||||||||||||
可供销售 证券 |
99 | 99 | 93 | 93 | ||||||||||||
交易证券 |
12 | 12 | 11 | 11 | ||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||
或有价值权 |
- | - | - | - | ||||||||||||
信贷融资 |
- | - | 1,602 | 1,564 | ||||||||||||
8%高级票据2019年到期 |
155 | 152 | 155 | 146 | ||||||||||||
71⁄8%高级 笔记2020年到期 |
121 | 112 | 121 | 100 | ||||||||||||
51⁄8%高级 有担保票据2021到期 |
986 | 988 | 984 | 934 | ||||||||||||
67⁄8%高级 笔记2022到期 |
2,599 | 1,773 | 2,593 | 1,175 | ||||||||||||
61⁄4%高级 担保票据2023到期 |
3,071 | 2,990 | 3,067 | 2,819 | ||||||||||||
85⁄8%高级 有担保票据2024到期 |
1,022 | 1,039 | 1,021 | 1,025 | ||||||||||||
8%高级有担保票据2026年到期 |
1,572 | 1,544 | - | - | ||||||||||||
次优先级有担保票据2023年到期 |
1,752 | 1,442 | 1,750 | 1,380 | ||||||||||||
次要优先权有担保票据2024年到期 |
1,339 | 1,017 | 1,338 | 976 | ||||||||||||
ABL融资和其他债务 |
763 | 763 | 734 | 734 |
上表中公司长期债务的账面价值在扣除未摊销 延期债务发行成本后列示。估计公允价值是使用以下讨论的方法根据与基于美国GAAP公允价值等级确定公允价值相关的会计准则确定的,如附注12所述 。公允价值不等于其账面价值的金融工具的估计公允价值被视为1级估值。本公司采用市场方法,并从 行政代理获得信贷工具的指示性定价,以确定公允价值,或在相关情况下通过彭博(Bloomberg)等公开提供的订阅服务。
现金和现金等价物。由于这些工具的短期到期日(少于 三个月),账面金额接近公允价值。
股权证券投资。估计公允价值乃根据公开市场所报收盘价计算。在2018年1月1日通过ASU 2016-01之前 ,此类投资被归类为可供销售或者交易 证券。
可供销售证券。 估计公允价值基于公开市场或其他各种估值方法的收盘价。
交易 证券。估计公允价值乃根据公开市场所报收盘价计算。
或有价值权。估计公平 价值基于CVR交易的公开市场上的收盘价。
信贷安排。估计公允价值 基于公开可获得的交易活动,并得到公司银行家关于公司贷款机构之间交易活动相关定价的信息支持。
8%高级票据将于2019年到期。估计公允价值基于这些票据的收市价。
71⁄82020年到期的高级票据百分比 估计公允价值基于这些票据的收盘价。
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51⁄82021年到期的高级担保票据百分比 估计公允价值基于这些票据的收盘价。
67⁄82022年到期的高级票据百分比估计公允价值基于这些票据的收市价。
61⁄42023年到期的高级担保票据百分比 估计公允价值基于这些票据的收盘价。
85⁄82024年到期的高级担保票据百分比估计公允价值基于这些票据的收市价。
8%的高级担保票据将于2026年到期。估计公允价值基于这些票据的收市价。
次优先级有担保票据2023年到期。估计公允价值基于这些票据的收市价。
次优先级有担保票据,2024年到期。估计公允价值基于这些票据的收市价。
ABL融资和其他债务。由于 这些债务的性质,ABL融资和所有其他债务的账面价值接近公允价值。
利率互换。利率互换协议的公允价值是基于公司使用基于可观察到的市场投入的贴现现金流分析计算的估计,并通过与从交易对手获得的估计进行比较来验证的 结算金额。本公司合并信用估值 调整(CVA),以在公允价值计量中适当反映其自身的不履行或信用风险以及各自的交易对手的不履行或信用风险。在调整其利率 掉期协议的公允价值以应对不履行或信用风险的影响时,本公司已考虑协议中包括的任何净额结算功能的影响。
本公司每季度评估其对冲工具的有效性。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内, 本公司完成了对现金流对冲工具的评估,并确定这些套期保值非常有效。本公司亦已确定套期保值的无效部分对本公司的精简综合财务状况、经营或现金流量不会有重大影响 。利率互换协议的对手方在此类对手方不履行义务的情况下使公司面临信用风险。然而,在2019年6月30日, 公司不预期这些对手不履行义务。本公司不持有或发行用于交易目的衍生金融工具。
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截至2019年6月30日,利率互换包括以下内容:
资产(负债) | ||||||||||||||
名义金额 | 公允价值 | |||||||||||||
Swap # |
(百万) | 固定利率 | 终止日期 |
(百万) | ||||||||||
1 | $ | 200 | 2.515 % | 2019年8月30日 | $ | - | ||||||||
2 | 200 | 2.613 % | 2019年8月30日 | - | ||||||||||
3 | 300 | 2.892 % | 2020年8月30日 | (3) |
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。使用 衍生工具管理的风险是利率风险。公司须将所有衍生工具按公允价值确认为简明综合财务状况表中的资产或负债。公司将其 利率掉期指定为现金流对冲。对于指定并符合现金流量套期保值资格的衍生工具,衍生工具上的收益或亏损的有效部分作为其他全面收益 (Oci)的组成部分进行报告,并在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为收益。代表套期保值无效或被排除在 有效性评估之外的套期保值组件的衍生产品的收益和亏损在当期收益中确认。
假设截至2019年6月30日生效的利率没有变化, 将在未来12个月内确认由每个利率互换协议中定义的固定利率和浮动利率之间的利差产生的约200万美元利息收入。如果利率掉期作为现金流对冲不能保持高度 的有效性,则通过OCI报告的公允价值变化导致的衍生品收益或损失将被重新分类为收益。
以下表格披露提供了在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月期间确认为OCI组成部分的税前(亏损)收益金额 (单位:百万):
OCI确认的税前(亏损)收益金额(有效 部分) | ||||||||||||||||
现金流套期保值中的衍生品 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||
两性关系 |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
利率互换 |
$ | (1) | $ | 6 | $ | (3) | $ | 23 | ||||||||
以下表格披露提供了截至2019年6月30日和2018年6月30日 截止的三个月和六个月期间,税前亏损(收益)的有效部分从累计的其他综合亏损(AOCL)重新分类为简明综合亏损报表上的利息费用的位置(单位:百万): |
| |||||||||||||||
重新分类的税前亏损(收益)金额 | ||||||||||||||||
从AOCL转入收入(有效部分) | ||||||||||||||||
损失(收益)的地点从 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||
AOCL入收益(有效部分) |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
利息费用,净额 |
$ | - | $ | 2 | $ | (1) | $ | 7 |
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截至2019年6月30日和2018年12月31日 精简合并资产负债表中衍生工具的公允价值如下(单位:百万):
资产衍生工具 | 负债衍生产品 | |||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | December 31, 2018 | June 30, 2019 | December 31, 2018 | |||||||||||||||||||||
天平 | 天平 | 天平 | 天平 | |||||||||||||||||||||
薄片 | 薄片 | 薄片 | 薄片 | |||||||||||||||||||||
定位 | 公允价值 | 定位 | 公允价值 | 定位 | 公允价值 | 定位 | 公允价值 | |||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生品 |
其他资产, 网 |
$ | - | 其他 资产, 网 |
$ | 3 | 其他 长期 负债 |
$ | 3 | 其他 长期 负债 |
$ | 2 |
12.公允价值
公允价值等级
公允价值是基于市场的计量,而不是特定于实体的计量。因此,公允价值计量应基于市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设 来确定。作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础,本公司利用美国GAAP公允价值层次结构来区分 基于独立于报告实体的来源获得的市场参与者假设 和报告实体自己关于市场参与者假设的假设 (分类在层次结构的级别1和2内的可观察输入)和报告实体自己关于市场参与者假设的假设(分类在层次结构的级别3内的不可观察输入)。
用于衡量 公允价值的输入分为以下公允价值层次结构:
水平 1: | 活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。 |
水平 2: | 市场数据证实的可观察的基于市场的输入或不可观察的输入。 |
水平 3: | 几乎没有或没有市场活动支持的不可观察的输入,并且对 资产或负债的公允价值具有重要意义。3级包括使用定价模型、贴现现金流方法或反映公司自身假设的类似技术确定的价值。 |
在公允价值等级计量的确定基于来自公允价值 等级的不同等级的输入的情况下,整个公允价值计量落入其中的公允价值等级中的等级基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低等级输入。本公司对整体公允价值计量的特定输入的 重要性的评估需要对资产或负债的特定因素进行判断。公允价值层次内各层级之间的转让在 需要此类转让的情况变化之日由本公司确认。在截至2019年6月30日或2018年6月30日的六个月期间,没有级别之间的转移。
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下表按公允价值层次结构内的级别列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允价值经常性记录的财务 资产和负债(单位:百万):
June 30, 2019 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||
股权证券投资 |
$ | 136 | $ | 136 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供销售 证券 |
99 | - | 99 | - | ||||||||||||
交易证券 |
12 | - | 12 | - | ||||||||||||
利率掉期协议的公允价值 |
- | - | - | - | ||||||||||||
|
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|
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|
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|||||||||
总资产 |
$ | 247 | $ | 136 | $ | 111 | $ | - | ||||||||
|
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|||||||||
利率掉期协议的公允价值 |
$ | 3 | $ | - | $ | 3 | $ | - | ||||||||
|
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|||||||||
负债共计 |
$ | 3 | $ | - | $ | 3 | $ | - | ||||||||
|
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|||||||||
2018年12月31日 | 1级 | 2级 | 第3级 | |||||||||||||
股权证券投资 |
$ | 137 | $ | 137 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供销售 证券 |
93 | - | 93 | - | ||||||||||||
交易证券 |
11 | - | 11 | - | ||||||||||||
利率掉期协议的公允价值 |
3 | - | 3 | - | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
总资产 |
$ | 244 | $ | 137 | $ | 107 | $ | - | ||||||||
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|||||||||
或有价值权利(CVR) |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
利率掉期协议的公允价值 |
2 | - | 2 | - | ||||||||||||
|
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|
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|||||||||
负债共计 |
$ | 2 | $ | - | $ | 2 | $ | - | ||||||||
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股权证券投资, 可供销售证券和交易证券
对分类为一级的股权证券和交易证券的投资采用市场报价进行计量。2级可供销售证券和交易证券主要由美国政府及其机构以及国内外 公司发行的债券和票据组成。这些证券的估计公允价值是使用各种估值技术确定的,包括一个多维关系模型,该模型结合了标准的可观察的输入和假设,例如基准收益率、 报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、基准证券、出价/要约和其他相关的参考数据。
或有价值权利 (CVR)
CVR代表作为 HMA合并的一部分支付给HMA股东的或有代价的公允价值估计。CVR在纳斯达克上市,CVR的估值基于该期间最后一天CVR的报价交易价格。CVR估计公允价值的变动通过简明的 合并亏损报表记录。于2019年1月,CVR被终止并在纳斯达克被取消上市,因为确定根据CVR协议不应支付任何款项。
利率掉期协议的公允价值
公司利率互换协议的估值是使用市场估值技术确定的,包括对每个协议的预期现金流进行贴现现金 流量分析。这种分析反映了协议的合同条款,包括到期日,并使用可观察到的基于市场的投入,包括远期利率曲线。利率互换协议的公允价值 是通过扣除贴现的未来固定现金付款和贴现的预期可变现金收入来确定的。可变现金收入基于 可观测市场远期利率曲线和被套期保值的名义金额对未来利率的预期。
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本公司合并CVA以在公允价值计量中适当反映其自身的不履行或信用 风险以及各自的交易对手的不履行或信用风险。在针对不履行或信用风险的影响调整其利率互换协议的公允价值时,本公司已考虑 协议中包括的任何净额结算功能的影响。公司利率互换协议的CVA于2019年6月30日和2018年12月31日对相关资产或负债的公允价值产生非实质性影响。
用于对公司的利率互换协议进行估值的大部分投入,包括在CVA中使用的远期利率曲线和 对公司信用风险的市场感知,都是市场参与者可以观察到的投入。因此,本公司已确定利率掉期估值归类于公平 价值层次结构的第2级。
13.租约
本公司利用经营和融资租赁,用于某些医院、医疗办公楼和医疗设备。所有租赁 协议一般要求公司支付维护、维修、财产税和保险费用,这些是根据每个适用期间发生的实际成本而变化的金额。此类成本不包括在 ROU资产或租赁负债的确定中。可变租赁成本还包括不断上升的租金支付,这些租金付款在开始时不是固定的,但基于一个指数,该指数是根据消费者价格 指数的变化或其他成本膨胀指标在租赁期内的未来期间确定的。大多数租约包括一个或多个在初始期限结束时续订租约的选项,续订条款通常按当时的市场租金付款率延长租约。某些租约还 包括在租约终止前或在短时间内购买标的资产的选择权。所有这些期权均由公司自行决定,并在租赁开始时进行评估,只有那些合理 肯定行使的期权才包括在确定适当的租赁期限中。截至2019年6月30日的3个月和6个月的租赁费和租金费用构成如下(单位:百万):
三个月 | 六个月结束 | |||||||
租赁成本 |
June 30, 2019 | June 30, 2019 | ||||||
经营租赁成本: |
||||||||
经营租赁成本 |
$ | 48 | $ | 95 | ||||
短期租金费用 |
27 | 59 | ||||||
可变租赁成本 |
7 | 10 | ||||||
转租收入 |
(1 | ) | (2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
总运营租赁成本 |
$ | 81 | $ | 162 | ||||
|
|
|
|
|
| |||
融资租赁成本: |
||||||||
的摊销使用权资产 |
$ | 3 | $ | 6 | ||||
融资租赁负债利息 |
2 | 4 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
融资租赁总成本 |
$ | 5 | $ | 10 | ||||
|
|
|
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|
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简明合并财务报表附注(未审计) (续)
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位:百万):
资产负债表分类 |
June 30, 2019 | |||||
经营租赁: |
||||||
运营租赁ROU资产 |
其他资产,净额 |
$ | 603 | |||
融资租赁: |
||||||
融资租赁ROU资产 |
财产和设备 |
184 | ||||
累计摊销 |
累计折旧摊销 |
(59 | ) | |||
流动融资租赁负债 |
长期债务的当期到期日 |
8 | ||||
长期融资租赁负债 |
长期债务 |
118 |
截至2019年6个月 截至2019年6月30日的补充现金流和与租赁相关的其他信息如下(百万美元):
六个月结束 | ||||
其他资料 |
June 30, 2019 | |||
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: |
||||
经营租赁产生的经营现金流 |
$ | 78 | ||
来自融资租赁的经营现金流 |
4 | |||
融资租赁的现金流融资 |
5 | |||
使用权 以新融资租赁负债换取的资产 |
1 | |||
使用权 以新的经营租赁负债换取的资产 |
47 | |||
加权平均剩余租期: |
||||
经营租赁 |
6年 | |||
融资租赁 |
20年 | |||
加权平均折扣率: |
||||
经营租赁 |
9.3 | % | ||
融资租赁 |
5.7 | % |
2016年12月22日,本公司完成了10栋医疗办公楼的出售和回租, 净收益为HCP,Inc.1.59亿美元。这些建筑总面积达756,183平方英尺,位于五个州,在门诊环境中为各自 附近的医院提供广泛的诊断、医疗和外科服务。由于本公司继续参与这些租赁建筑物,该交易不符合销售处理的资格,相关租赁已于2018年12月31日作为融资义务记录在公司的精简 综合资产负债表中。2019年1月1日通过ASC 842后,本公司利用ASC 842中销售-回租的新会计要求重新评估了这些融资安排的分类,得出结论认为这些融资安排继续不符合销售待遇的资格,因此应继续归类为融资义务。截至2019年6月30日,其中6项融资义务尚未履行, 列于下表,其他四栋医疗办公楼已与出售相关医院实体一起剥离。
37
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
未来五年及以后每年与不可撤销的运营和融资租赁及融资义务相关的承诺 如下(单位:百万):
融资 | ||||||||||||
截至12月31日的年度, |
Operating | Finance | 义务 | |||||||||
2019年(剩余六个月) |
$ | 104 | $ | 7 | $ | 4 | ||||||
2020 |
165 | 13 | 7 | |||||||||
2021 |
123 | 11 | 7 | |||||||||
2022 |
100 | 10 | 7 | |||||||||
2023 |
80 | 16 | 7 | |||||||||
此后 |
243 | 166 | 120 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
未来最低付款总额 |
815 | 223 | 152 | |||||||||
减:估算利息 |
(203 | ) | (97 | ) | (51 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
负债共计 |
612 | 126 | 101 | |||||||||
减:当前部分 |
(133 | ) | (8 | ) | (3 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
长期负债 |
$ | 479 | $ | 118 | $ | 98 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
正如之前在我们的Form 10-K年度报告中披露的,在采用ASC 842之前的租赁会计之后,截至2018年12月31日的五个 年及之后期间与不可取消的运营和资本租赁以及融资义务相关的未来承诺如下(以百万计):
|
| |||||||||||
融资 | ||||||||||||
截至12月31日的年度, |
Operating (1) | Capital | 义务 | |||||||||
2019 |
$ | 188 | $ | 12 | $ | 12 | ||||||
2020 |
157 | 10 | 9 | |||||||||
2021 |
121 | 8 | 10 | |||||||||
2022 |
98 | 7 | 10 | |||||||||
2023 |
79 | 14 | 10 | |||||||||
此后 |
234 | 121 | 106 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
未来最低付款总额 |
$ | 877 | 172 | 157 | ||||||||
|
|
|
||||||||||
减:估算利息 |
(80 | ) | (18 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||
总资本租赁和融资义务 |
92 | 139 | ||||||||||
减:当前部分 |
(8 | ) | (5 | ) | ||||||||
|
|
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|
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| |||||||
长期资本租赁和融资义务 |
$ | 84 | $ | 134 | ||||||||
|
|
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(1)最低租赁付款未减少 未来到期的最低分租租金,这被视为无关紧要。
截至2019年6月30日,约有1400万美元的基础资产 已获批准,但尚未开始的待批租赁,主要是医疗设备。
38
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
14.员工福利计划
本公司为其执行管理层的某些成员提供无资金的补充执行退休计划(SERP)。 本公司对福利义务使用12月31日的计量日期,对SERP的定期净成本使用1月1日的计量日期。与精算假设比率的差异将导致收益 债务和未来期间的净定期成本增加或减少。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月期间,SERP下的福利费用分别为200万美元,在截至2018年6月30日的六个月期间分别为300万美元和400万美元 2019年和2018年6月30日。截至2019年6月30日和2018年12月31日,SERP的应计福利负债总额分别为6900万美元和6600万美元,并计入 简明综合资产负债表的其他长期负债中。在确定截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月的净周期成本时使用的加权平均假设分别为4.2%和3.4%的贴现率,以及每年分别增加3.0%和2.0%的 薪资。本公司在拉比信托中持有股权投资证券,一般指定于2019年6月30日和2018年12月31日 分别支付8000万美元和7400万美元的SERP收益。这些金额包括在其他资产中,在简明综合资产负债表上净额。
2018年期间,参与SERP的公司执行管理层的某些成员退休,并符合 支付其SERP退休福利的要求。SERP支付条款要求在参与者从公司退休六个月后向参与者支付精算确定的一次总付金额。这些金额是从拉比 信托中支付的。根据美国公认会计原则中的养老金会计规则的要求,公司在截至2018年6月30日的6个月中确认亏损100万美元。截至2019年6月30日止六个月内并无结算亏损。
15.或有事项
公司是与其业务相关的各种法律、监管和政府诉讼的一方。根据目前的了解, 管理层不相信,由于未决的法律、监管和政府事项(包括本文所述的事项)而产生的损失或有可能会对公司的精简综合财务状况或 流动性产生重大不利影响。然而,鉴于未决的法律、监管和政府事务所涉及的固有不确定性,其中一些是公司无法控制的,以及其中一些 寻求的非常大或不确定的损害赔偿,其中一个或多个问题的不利结果可能会对公司在任何特定报告期的运营结果或现金流产生重大影响。
对于所有法律、监管和政府诉讼,本公司考虑出现负面结果的可能性。如果公司 确定与任何此类事项相关的负面结果的可能性是可能的,并且损失金额可以合理估计,则公司将记录该事项预期结果的估计损失的应计。如果重大事项方面出现负面结果的 可能性是合理的,并且公司能够确定可能的损失或损失范围的估计,无论是超过相关应计负债还是没有 应计负债,公司都会披露可能的损失或损失范围的估计。但是,根据某些法律、监管和政府事务所涉及的重大不确定性和/或 初步性质,本公司无法在某些情况下估计可能的损失或损失范围。
关于 分拆的Quorum Health Corporation(QHC),本公司同意赔偿QHC与2016年4月29日( 分拆结束日期)之前发生的结果或事件相关的某些责任,包括(I)已知在分拆完成时或之前尚未解决的某些索赔和诉讼,并且涉及多个 设施,以及(Ii)政府当局或私人原告对与分拆完成时或之前发生的活动有关的某些索赔、诉讼和调查在第(Ii)款的情况下,此类索赔由公司维护的保险单承保,包括专业责任和雇主惯例。尽管 有上述规定,但对于任何时候因Quorum Health Resources,LLC的业务运营或QHC遵守公司 完整性协议而产生或与之相关的任何索赔或诉讼,公司均不需要对QHC进行赔偿。在QHC剥离后,监察长办公室向公司提供书面保证,表示它将根据 公司的公司诚信协议,单独查看QHC是否符合其设施的要求;然而,监察长办公室拒绝与QHC签订单独的公司诚信协议。
39
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
可能的或有
Becker诉社区卫生系统公司d/b/a社区卫生系统专业服务公司d/b/a社区卫生系统 d/b/a社区卫生系统PSC,Inc.d/b/a Rockwood Clinic P.S.和Rockwood Clinic,P.S.(华盛顿州斯波坎市高级法院)这起诉讼是2012年2月29日由华盛顿州斯波坎市罗克伍德诊所的一名前首席财务官提起的。贝克尔声称,他被错误地解雇了,因为他被指控在2012年拒绝证明罗克伍德诊所的预算。2012年2月29日,他还向劳工部职业安全与健康管理局提出行政申诉,指控他是萨班斯-奥克斯利法案下的举报人,该法案被该机构解雇,并就2016年1月19日至26日举行的听证会向行政法法官提出上诉。在2016年11月9日的一项裁决中,法律法官判给贝克尔约190万美元,用于支付前期工资、拖欠工资和情感损害赔偿,律师费稍后确定。 公司已向行政复议委员会提出上诉,正在等待其决定。在2012年7月27日的听证会上,初审法院驳回了社区卫生系统公司的诉讼。从州案件中解职,并随后证明州 案为拒绝解雇其雇主和管理公司的中间上诉。上诉法院接受了中间上诉,并于2014年4月30日进行了辩论。2014年8月14日,法院驳回了 公司的上诉。2014年10月20日,该公司向华盛顿最高法院提交了一份请愿书,要求对其否认进行复审。上诉于2015年6月9日被受理,并进行了口头辩论。2015年9月15日,法院 驳回了公司的上诉,发回初审法院;2016年9月12日之前的审判设置已被腾空,未重置。公司继续积极为这些行为辩护。
下表列出了截至2019年6月30日 六个月期间的期初和期末负债余额(以百万为单位),涉及公司对公司确定的已记录应计的或有事项。
记录金额汇总
可能 | ||||
偶然事件 | ||||
截至2018年12月31日的余额 |
$ | 19 | ||
费用 |
3 | |||
保险索赔准备金 |
- | |||
现金支付 |
(5 | ) | ||
|
|
| ||
截至2019年6月30日的余额 |
$ | 17 | ||
|
|
|
根据适用的会计指导,本公司为诉讼、 监管和政府事项建立责任,根据现有信息,本公司认为负面结果是已知的或可能的,并且损失金额是合理可估量的。对于所有此类事项(无论 是否在本或有事项脚注中讨论),此类金额已记录在精简综合资产负债表上的其他应计负债中,并包括在上表中。由于不确定性和预测这些或有事件的 最终解决方案的困难,实际金额可能与精简综合资产负债表上反映为负债的估计金额不同。
总体而言,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月中,已发生但未包括在上表中的与可能的或有事件相关的律师费和其他成本总计 分别为200万美元和不足100万美元,截至2019年和2018年6月30日的6个月分别为400万美元和100万美元,并计入附带的简明综合亏损报表中的其他 运营费用中。
无法评估结果的事项
对于以下法律问题,由于围绕案件最终结果的不确定性,本公司此时无法评估 结果可能是什么,并且进一步无法确定任何损失估计或损失范围。
40
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
集体诉讼股东联邦证券案件。三个据称的 集体诉讼案件已提交田纳西州中部地区的美国地区法院;即2011年5月9日提交的诺福克县退休系统诉社区卫生系统公司等;2011年5月12日提交的德正诉社区健康 系统公司等;以及2011年6月21日提交的明尼阿波利斯消防员救济协会诉社区卫生系统公司等。这三家公司都代表公司的 普通股购买者在2006年7月27日至2011年4月11日期间寻求类别认证,并声称误导性陈述导致公司普通股价格人为抬高。2011年12月,为审前目的合并了案件 和NYC基金,其律师被选为主要原告/主要原告律师。代替对公司驳回动议的裁决,法院允许原告提交第一份修改后的合并集体诉讼投诉 ,该投诉于2015年10月5日提交。公司的罢免动议于2015年11月4日提交,并于2016年4月11日进行口头辩论。公司的驳回动议于2016年6月16日获得批准, 2016年6月27日,原告向第六巡回上诉法院提交了上诉通知。此案于2017年5月3日开庭审理。2017年12月13日,第六巡回法院撤销了初审法院对此案的驳回, 将案件发回地方法院。该公司于2018年2月9日提交了一份重新提出的部分撤销动议,该动议于2018年9月24日被地区法院驳回。该公司还于2018年4月18日向 美国最高法院提交了一份申请,要求对第六巡回法院的决定进行复审。美国最高法院于2018年10月1日驳回了申请移审令的请求。地方法院于2019年7月26日批准了 原告的类别认证动议。本公司认为这一合并事项是毫无根据的,将积极为此案辩护。
16.后续事件
2019年8月1日 ,本公司的一家或多家子公司根据于2019年3月29日签订的 最终协议的条款,将田纳西州黎巴嫩的Tennova Healthcare-黎巴嫩(245张特许床位)及其相关资产出售给范德比尔特大学医疗中心的一家子公司。
2019年8月1日,本公司的一家或多家子公司根据2019年5月23日签订的最终协议的条款,将德克萨斯州大学站的 学院站医疗中心(167张许可床位)及其相关资产出售给圣约瑟夫地区卫生中心的子公司。
2019年8月1日,公司的一个或多个子公司根据7月签订的最终协议条款,将Merit Health Madison(67张持牌病床) 及其在密西西比州坎顿的相关医疗保健业务50%的股权出售给了HMC Madison,Inc.是一家密西西比州公司,隶属于 密西西比大学医疗中心,是一家隶属于 密西西比大学医疗中心的非营利性公司
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社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
17.补充压缩合并财务信息
2019年、2020年和2022年到期的高级票据,这是CHS的高级无担保债务,51⁄82021年到期的优先担保票据百分比,以及61⁄42023年到期的优先担保票据的百分比(统称为“票据”) 由本公司及其某些现有和随后收购或组织的100%拥有的国内子公司提供高级担保。此外,本公司在 非担保人子公司持有的股权已根据票据作为抵押品质押,但在与非营利性健康 组织共同拥有的三家医院持有的股权除外。票据在联名和数个基础上得到充分和无条件的担保,但此类担保被认为是惯常的例外,仅限于在出售附属担保人的股本 时解除担保,或出售在运营中使用的所有子公司担保人的资产。以下是合并财务报表的缩写,现为社区卫生系统公司。(作为母公司担保人),CHS(作为发行人),子公司 担保人,子公司非担保人和消灭。这些简明的综合财务报表是根据SEC S-X规则3-10规则编制和提交的。已注册或正在注册的担保证券的担保人和发行人的财务报表。
本财务信息编制过程中使用的会计政策与公司简明 合并财务报表中其他会计政策一致,但以下说明除外:
| 公司间应收款项和应付款项在补充的浓缩合并余额表 中列出总额。 |
| 来自公司间交易的现金流在融资活动的现金流中显示,作为 公司间与附属公司的余额的变化,净额。 |
| 所得税费用由母公司担保人通过股东赤字分配给收入产生业务(其他担保人 和非担保人)和发行人。由于此方法代表分配,因此将所得税费用分配视为 现金流量表的非现金分配。 |
| 利息支出,净额已列报,以反映未偿还 长期债务和公司间余额的净利息支出和利息收入。 |
本公司的公司间活动主要包括日常现金转账 ,用于现金管理,由母公司代表其子公司支付的某些费用和支出的分配,以及对其子公司的投资的压低。此活动还包括合并实体之间的公司间 交易,作为ABL Facility和Receivables Facility的一部分,将在附注10中进一步讨论。公司的子公司一般不相互购买服务;因此,公司间 交易不代表创收交易。所有公司间交易在合并中消除。
从一到 时间,本公司子公司出售和/或回购合并子公司的非控股权益,这可能会改变子公司在担保人和非担保人之间的关系。对以前期间的金额 进行了修订,以反映截至2019年6月30日的担保人和非担保人的状况。
42
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并损失表
截至2019年6月30日的三个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | - | $ | 1 | $ | 2,010 | $ | 1,291 | $ | - | $ | 3,302 | ||||||||||||
运营成本和费用: |
||||||||||||||||||||||||
工资和福利 |
- | - | 766 | 722 | - | 1,488 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 351 | 188 | - | 539 | ||||||||||||||||||
其他营业费用 |
- | 22 | 592 | 279 | - | 893 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律和解及相关费用 |
- | - | 4 | - | - | 4 | ||||||||||||||||||
租赁成本和租金 |
- | - | 43 | 38 | - | 81 | ||||||||||||||||||
折旧摊销 |
- | - | 93 | 60 | - | 153 | ||||||||||||||||||
出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
- | (2) | 21 | 14 | - | 33 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
总运营成本和费用 |
- | 20 | 1,870 | 1,301 | - | 3,191 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
(亏损)经营收入 |
- | (19) | 140 | (10) | - | 111 | ||||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 157 | 127 | (19) | - | 265 | ||||||||||||||||||
未合并联营公司收益中的权益 |
167 | (7) | 12 | - | (177) | (5) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
(亏损)所得税前收入 |
(167) | (169) | 1 | 9 | 177 | (149) | ||||||||||||||||||
(受益于)所得税准备 |
- | (2) | (2) | 1 | - | (3) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
净(亏损)收入 |
(167) | (167) | 3 | 8 | 177 | (146) | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制性权益的净收入 |
- | - | - | 21 | - | 21 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
社区卫生系统公司应占净(亏损)收入股东 |
$ | (167) | $ | (167) | $ | 3 | $ | (13) | $ | 177 | $ | (167) | ||||||||||||
|
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|
|
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43
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并损失表
截至2018年6月30日的三个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | - | $ | (2) | $ | 2,182 | $ | 1,382 | $ | - | $ | 3,562 | ||||||||||||
运营成本和费用: |
||||||||||||||||||||||||
工资和福利 |
- | - | 833 | 784 | - | 1,617 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 388 | 204 | - | 592 | ||||||||||||||||||
其他营业费用 |
- | - | 577 | 302 | - | 879 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律和解及相关费用 |
- | - | 1 | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
租赁成本和租金 |
- | - | 44 | 41 | - | 85 | ||||||||||||||||||
折旧摊销 |
- | - | 113 | 64 | - | 177 | ||||||||||||||||||
出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
- | 14 | 4 | 156 | - | 174 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
总运营成本和费用 |
- | 14 | 1,960 | 1,551 | - | 3,525 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
(亏损)经营收入 |
- | (16) | 222 | (169) | - | 37 | ||||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 98 | 145 | (8) | - | 235 | ||||||||||||||||||
(收益)提前清偿债务的损失 |
- | (65) | 1 | - | - | (64) | ||||||||||||||||||
未合并联营公司收益中的权益 |
110 | 116 | 192 | - | (423) | (5) | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
所得税前损失 |
(110) | (165) | (116) | (161) | 423 | (129) | ||||||||||||||||||
(受益于)所得税准备 |
- | (55) | 4 | 13 | - | (38) | ||||||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
净损失 |
(110) | (110) | (120) | (174) | 423 | (91) | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制性权益的净收入 |
- | - | - | 19 | - | 19 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
社区卫生系统公司应占净亏损股东 |
$ | (110) | $ | (110) | $ | (120) | $ | (193) | $ | 423 | $ | (110) | ||||||||||||
|
|
|
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44
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并损失表
截至2019年6月30日的6个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | - | $ | 44 | $ | 4,083 | $ | 2,552 | $ | - | $ | 6,679 | ||||||||||||
运营成本和费用: |
||||||||||||||||||||||||
工资和福利 |
- | - | 1,567 | 1,463 | - | 3,030 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 724 | 373 | - | 1,097 | ||||||||||||||||||
其他营业费用 |
- | 22 | 1,122 | 560 | - | 1,704 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律和解及相关费用 |
- | - | 9 | - | - | 9 | ||||||||||||||||||
租赁成本和租金 |
- | - | 84 | 78 | - | 162 | ||||||||||||||||||
折旧摊销 |
- | - | 186 | 119 | - | 305 | ||||||||||||||||||
出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
- | (2) | 45 | 28 | - | 71 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
总运营成本和费用 |
- | 20 | 3,737 | 2,621 | - | 6,378 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
经营收入(亏损) |
- | 24 | 346 | (69) | - | 301 | ||||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 296 | 263 | (37) | - | 522 | ||||||||||||||||||
提前清偿债务损失 |
- | 31 | - | - | - | 31 | ||||||||||||||||||
未合并联营公司收益中的权益 |
285 | (9) | 90 | - | (375) | (9) | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
所得税前损失 |
(285) | (294) | (7) | (32) | 375 | (243) | ||||||||||||||||||
(受益于)所得税准备 |
- | (9) | (4) | 16 | - | 3 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
净损失 |
(285) | (285) | (3) | (48) | 375 | (246) | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制性权益的净收入 |
- | - | - | 39 | - | 39 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
社区卫生系统公司应占净亏损股东 |
$ | (285) | $ | (285) | $ | (3) | $ | (87) | $ | 375 | $ | (285) | ||||||||||||
|
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|
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45
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并损失表
截至2018年6月30日的6个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | - | $ | (8) | $ | 4,467 | $ | 2,792 | $ | - | $ | 7,251 | ||||||||||||
运营成本和费用: |
||||||||||||||||||||||||
工资和福利 |
- | - | 1,680 | 1,585 | - | 3,265 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 793 | 415 | - | 1,208 | ||||||||||||||||||
其他营业费用 |
- | - | 1,184 | 605 | - | 1,789 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律和解及相关费用 |
- | - | 7 | - | - | 7 | ||||||||||||||||||
电子病历奖励报销 |
- | - | - | (1) | - | (1) | ||||||||||||||||||
租赁成本和租金 |
- | - | 90 | 83 | - | 173 | ||||||||||||||||||
折旧摊销 |
- | - | 229 | 129 | - | 358 | ||||||||||||||||||
出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
- | 14 | 20 | 168 | - | 202 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
总运营成本和费用 |
- | 14 | 4,003 | 2,984 | - | 7,001 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
业务损失 |
- | (22) | 464 | (192) | - | 250 | ||||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 189 | 288 | (13) | - | 464 | ||||||||||||||||||
(收益)提前清偿债务的损失 |
- | (61) | 2 | - | - | (59) | ||||||||||||||||||
未合并联营公司收益中的权益 |
135 | 82 | 214 | - | (443) | (12) | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
所得税损失 |
(135) | (232) | (40) | (179) | 443 | (143) | ||||||||||||||||||
(受益于)所得税准备 |
- | (97) | 48 | 4 | - | (45) | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
净损失 |
(135) | (135) | (88) | (183) | 443 | (98) | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制性权益的净收入 |
- | - | - | 37 | - | 37 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
社区卫生系统公司应占净亏损股东 |
$ | (135) | $ | (135) | $ | (88) | $ | (220) | $ | 443 | $ | (135) | ||||||||||||
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46
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
综合损失简明合并报表
截至2019年6月30日的三个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净(亏损)收入 |
$ | (167) | $ | (167) | $ | 3 | $ | 8 | $ | 177 | $ | (146) | ||||||||||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): |
||||||||||||||||||||||||
利率掉期公允价值变动净额,税后净额 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
公允价值净变化可供销售证券,税后净额 |
2 | 2 | 2 | - | (4) | 2 | ||||||||||||||||||
未确认的养老金成本组成部分的摊销和确认,税后净额 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
2 | 2 | 2 | - | (4) | 2 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
综合(亏损)收入 |
(165) | (165) | 5 | 8 | 173 | (144) | ||||||||||||||||||
减:归因于非控制性权益的综合收入 |
- | - | - | 21 | - | 21 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
社区卫生系统公司的综合(亏损)收入股东 |
$ | (165) | $ | (165) | $ | 5 | $ | (13) | $ | 173 | $ | (165) | ||||||||||||
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综合损失简明合并报表
截至2018年6月30日的三个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 |
$ | (110) | $ | (110) | $ | (120) | $ | (174) | $ | 423 | $ | (91) | ||||||||||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): |
||||||||||||||||||||||||
利率掉期公允价值变动净额,税后净额 |
7 | 7 | - | - | (7) | 7 | ||||||||||||||||||
公允价值净变化可供销售证券,税后净额 |
(1) | (1) | (1) | - | 2 | (1) | ||||||||||||||||||
未确认的养老金成本组成部分的摊销和确认,税后净额 |
1 | 1 | 1 | - | (2) | 1 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他综合收入 |
7 | 7 | - | - | (7) | 7 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
综合损失 |
(103) | (103) | (120) | (174) | 416 | (84) | ||||||||||||||||||
减:归因于非控制性权益的综合收入 |
- | - | - | 19 | - | 19 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
社区卫生系统公司的综合损失股东 |
$ | (103) | $ | (103) | $ | (120) | $ | (193) | $ | 416 | $ | (103) | ||||||||||||
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47
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
综合损失简明合并报表
截至2019年6月30日的6个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 |
$ | (285) | $ | (285) | $ | (3) | $ | (48) | $ | 375 | $ | (246) | ||||||||||||
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入: |
||||||||||||||||||||||||
利率掉期公允价值变动净额,税后净额 |
(2) | (2) | - | - | 2 | (2) | ||||||||||||||||||
公允价值净变化可供销售证券,税后净额 |
4 | 4 | 4 | - | (8) | 4 | ||||||||||||||||||
未确认的养老金成本组成部分的摊销和确认,税后净额 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他综合收入 |
2 | 2 | 4 | - | (6) | 2 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
综合(亏损)收入 |
(283) | (283) | 1 | (48) | 369 | (244) | ||||||||||||||||||
减:归因于非控制性权益的综合收入 |
- | - | - | 39 | - | 39 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
社区卫生系统公司的综合(亏损)收入股东 |
$ | (283) | $ | (283) | $ | 1 | $ | (87) | $ | 369 | $ | (283) | ||||||||||||
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综合损失简明合并报表
截至2018年6月30日的6个月
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 |
$ | (135) | $ | (135) | $ | (88) | $ | (183) | $ | 443 | $ | (98) | ||||||||||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): |
||||||||||||||||||||||||
利率掉期公允价值变动净额,税后净额 |
25 | 25 | - | - | (25) | 25 | ||||||||||||||||||
公允价值净变化可供销售证券,税后净额 |
(2) | (2) | (2) | - | 4 | (2) | ||||||||||||||||||
未确认的养老金成本组成部分的摊销和确认,税后净额 |
1 | 1 | 1 | - | (2) | 1 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
24 | 24 | (1) | - | (23) | 24 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
综合损失 |
(111) | (111) | (89) | (183) | 420 | (74) | ||||||||||||||||||
减:归因于非控制性权益的综合收入 |
- | - | - | 37 | - | 37 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
社区卫生系统公司的综合损失股东 |
$ | (111) | $ | (111) | $ | (89) | $ | (220) | $ | 420 | $ | (111) | ||||||||||||
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48
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并资产负债表
June 30, 2019
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
流动资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 163 | $ | 44 | $ | - | $ | 207 | ||||||||||||
病人应收帐款 |
- | - | 1,949 | 407 | - | 2,356 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 241 | 137 | - | 378 | ||||||||||||||||||
预付所得税 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
预付费用和税金 |
- | - | 128 | 49 | - | 177 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
- | - | 112 | 254 | - | 366 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
流动资产总额 |
- | - | 2,593 | 891 | - | 3,484 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
公司间应收账款 |
- | 12,552 | 4,791 | 6,161 | (23,504) | - | ||||||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||
财产和设备,净额 |
- | - | 3,802 | 2,132 | - | 5,934 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
商誉 |
- | - | 2,692 | 1,802 | - | 4,494 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
57 | - | - | - | - | 57 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他资产,净额 |
- | - | 1,255 | 908 | - | 2,163 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
子公司净投资 |
- | 22,182 | 11,867 | - | (34,049) | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
总资产 |
$ | 57 | $ | 34,734 | $ | 27,000 | $ | 11,894 | $ | (57,553) | $ | 16,132 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
负债和赤字 | ||||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||
长期债务的当期到期日 |
$ | - | $ | 155 | $ | 26 | $ | 25 | $ | - | $ | 206 | ||||||||||||
流动经营租赁负债 |
- | - | 72 | 61 | - | 133 | ||||||||||||||||||
应付帐款 |
- | - | 507 | 305 | - | 812 | ||||||||||||||||||
应计利息 |
- | 388 | - | - | - | 388 | ||||||||||||||||||
应计负债 |
- | 1 | 522 | 441 | - | 964 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
流动负债总额 |
- | 544 | 1,127 | 832 | - | 2,503 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
长期债务 |
- | 13,173 | 144 | 76 | - | 13,393 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
公司间应付 |
1,863 | 22,762 | 24,639 | 11,759 | (61,023) | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
26 | - | - | - | - | 26 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
长期经营租赁负债 |
- | - | 234 | 245 | - | 479 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他长期负债 |
1 | 3 | 720 | 263 | - | 987 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
负债共计 |
1,890 | 36,482 | 26,864 | 13,175 | (61,023) | 17,388 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
合并子公司权益中可赎回的非控股权益 |
- | - | - | 503 | - | 503 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
赤字: |
||||||||||||||||||||||||
社区卫生系统公司股东赤字: |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
额外实收资本 |
2,002 | (393) | 161 | (586) | 818 | 2,002 | ||||||||||||||||||
累计其他综合损失 |
(8) | (8) | (10) | - | 18 | (8) | ||||||||||||||||||
(累计亏损)留存收益 |
(3,828) | (1,347) | (15) | (1,272) | 2,634 | (3,828) | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
Total Community Health Systems,Inc.股东(亏损)权益 |
(1,833) | (1,748) | 136 | (1,858) | 3,470 | (1,833) | ||||||||||||||||||
合并子公司权益中的非控制性权益 |
- | - | - | 74 | - | 74 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
总权益(亏损) |
(1,833) | (1,748) | 136 | (1,784) | 3,470 | (1,759) | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
总负债和赤字 |
$ | 57 | $ | 34,734 | $ | 27,000 | $ | 11,894 | $ | (57,553) | $ | 16,132 | ||||||||||||
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49
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并资产负债表
2018年12月31日
亲本 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
流动资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 135 | $ | 61 | $ | - | $ | 196 | ||||||||||||
病人应收帐款 |
- | - | 1,974 | 378 | - | 2,352 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 262 | 140 | - | 402 | ||||||||||||||||||
预付所得税 |
3 | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||
预付费用和税金 |
- | - | 132 | 64 | - | 196 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
- | - | 132 | 268 | - | 400 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
流动资产总额 |
3 | - | 2,635 | 911 | - | 3,549 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
公司间应收账款 |
- | 12,696 | 4,895 | 6,314 | (23,905) | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
财产和设备,净额 |
- | - | 3,994 | 2,145 | - | 6,139 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
商誉 |
- | - | 2,760 | 1,799 | - | 4,559 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
69 | - | - | - | - | 69 | ||||||||||||||||||
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其他资产,净额 |
- | 25 | 958 | 560 | - | 1,543 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
子公司净投资 |
- | 21,642 | 11,617 | - | (33,259) | - | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
总资产 |
$ | 72 | $ | 34,363 | $ | 26,859 | $ | 11,729 | $ | (57,164) | $ | 15,859 | ||||||||||||
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|||||||||||||
负债和赤字 | ||||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||
长期债务的当期到期日 |
$ | - | $ | 155 | $ | 22 | $ | 27 | $ | - | $ | 204 | ||||||||||||
应付帐款 |
- | - | 595 | 292 | - | 887 | ||||||||||||||||||
应计利息 |
- | 206 | - | - | - | 206 | ||||||||||||||||||
应计负债 |
- | - | 638 | 457 | - | 1,095 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
流动负债总额 |
- | 361 | 1,255 | 776 | - | 2,392 | ||||||||||||||||||
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长期债务 |
- | 13,167 | 147 | 78 | - | 13,392 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
公司间应付 |
1,572 | 22,299 | 24,599 | 11,796 | (60,266) | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
26 | - | - | - | - | 26 | ||||||||||||||||||
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其他长期负债 |
9 | 2 | 714 | 283 | - | 1,008 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
负债共计 |
1,607 | 35,829 | 26,715 | 12,933 | (60,266) | 16,818 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
合并子公司权益中可赎回的非控股权益 |
- | - | - | 504 | - | 504 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
赤字: |
||||||||||||||||||||||||
社区卫生系统公司股东赤字: |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
额外实收资本 |
2,017 | (329) | 162 | (565) | 732 | 2,017 | ||||||||||||||||||
累计其他综合损失 |
(10) | (10) | (5) | (9) | 24 | (10) | ||||||||||||||||||
(累计亏损)留存收益 |
(3,543) | (1,127) | (13) | (1,206) | 2,346 | (3,543) | ||||||||||||||||||
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Total Community Health Systems,Inc.股东(亏损)权益 |
(1,535) | (1,466) | 144 | (1,780) | 3,102 | (1,535) | ||||||||||||||||||
合并子公司权益中的非控制性权益 |
- | - | - | 72 | - | 72 | ||||||||||||||||||
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总权益(亏损) |
(1,535) | (1,466) | 144 | (1,708) | 3,102 | (1,463) | ||||||||||||||||||
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总负债和赤字 |
$ | 72 | $ | 34,363 | $ | 26,859 | $ | 11,729 | $ | (57,164) | $ | 15,859 | ||||||||||||
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50
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并现金流量表
截至2019年6月30日的6个月
亲本 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||
担保人 | 发行人 | 担保人 | 担保人 | 冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) |
$ | 4 | $ | (67) | $ | 210 | $ | 118 | $ | - | $ | 265 | ||||||||||||
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投资活动的现金流量: |
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设施及其他相关业务的收购 |
- | - | (6) | (7) | - | (13) | ||||||||||||||||||
购买财产和设备 |
- | - | (176) | (36) | - | (212) | ||||||||||||||||||
处置医院和其他附属业务的收益 |
- | 18 | 135 | 8 | - | 161 | ||||||||||||||||||
出售财产和设备的收益 |
- | - | - | 1 | - | 1 | ||||||||||||||||||
购买 可供销售证券和股权证券 |
- | - | (15) | (24) | - | (39) | ||||||||||||||||||
销售收入 可供销售证券和股权证券 |
- | - | 25 | 27 | - | 52 | ||||||||||||||||||
其他投资增加 |
- | - | (63) | (34) | - | (97) | ||||||||||||||||||
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
- | 18 | (100) | (65) | - | (147) | ||||||||||||||||||
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筹资活动的现金流量: |
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为工资税预扣要求回购限制性股票 |
(1) | - | - | - | - | (1) | ||||||||||||||||||
递延融资成本和其他与债务相关的成本 |
- | (28) | - | - | - | (28) | ||||||||||||||||||
来自合资企业非控股投资者的收益 |
- | - | - | 2 | - | 2 | ||||||||||||||||||
赎回合资企业中的非控制性投资 |
- | - | - | (2) | - | (2) | ||||||||||||||||||
分配给合资企业中的非控股投资者 |
- | - | - | (57) | - | (57) | ||||||||||||||||||
与附属公司的公司间余额变动,净额 |
(3) | 94 | (82) | (9) | - | - | ||||||||||||||||||
信贷协议下的借款 |
- | - | 23 | - | - | 23 | ||||||||||||||||||
发行长期债务 |
- | 2,034 | - | - | - | 2,034 | ||||||||||||||||||
来自ABL设施的收益 |
- | 25 | - | - | - | 25 | ||||||||||||||||||
偿还长期债务 |
- | (2,076) | (23) | (4) | - | (2,103) | ||||||||||||||||||
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筹资活动提供的现金净额(用于) |
(4) | 49 | (82) | (70) | - | (107) | ||||||||||||||||||
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现金和现金等价物净变化 |
- | - | 28 | (17) | - | 11 | ||||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 |
- | - | 135 | 61 | - | 196 | ||||||||||||||||||
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期末现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 163 | $ | 44 | $ | - | $ | 207 | ||||||||||||
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51
社区卫生系统公司和子公司
简明合并财务报表附注(未审计) (续)
浓缩合并现金流量表
截至2018年6月30日的6个月
亲本 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||
担保人 | 发行人 | 担保人 | 担保人 | 冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) |
$ | 37 | $ | (228) | $ | 94 | $ | 191 | $ | - | $ | 94 | ||||||||||||
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投资活动的现金流量: |
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设施及其他相关业务的收购 |
- | - | (3) | (7) | - | (10) | ||||||||||||||||||
购买财产和设备 |
- | - | (213) | (82) | - | (295) | ||||||||||||||||||
处置医院和其他附属业务的收益 |
- | - | 12 | 76 | - | 88 | ||||||||||||||||||
出售财产和设备的收益 |
- | - | 1 | 3 | - | 4 | ||||||||||||||||||
购买 可供销售证券和股权证券 |
- | - | (25) | (13) | - | (38) | ||||||||||||||||||
销售收入 可供销售证券和股权证券 |
- | - | 50 | 13 | - | 63 | ||||||||||||||||||
其他投资增加 |
- | - | (24) | (29) | - | (53) | ||||||||||||||||||
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投资活动所用现金净额 |
- | - | (202) | (39) | - | (241) | ||||||||||||||||||
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筹资活动的现金流量: |
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为工资税预扣要求回购限制性股票 |
(1) | - | - | - | - | (1) | ||||||||||||||||||
递延融资成本和其他与债务相关的成本 |
- | (54) | - | - | - | (54) | ||||||||||||||||||
来自合资企业非控股投资者的收益 |
- | - | - | 1 | - | 1 | ||||||||||||||||||
赎回合资企业中的非控制性投资 |
- | - | - | (6) | - | (6) | ||||||||||||||||||
分配给合资企业中的非控股投资者 |
- | - | - | (52) | - | (52) | ||||||||||||||||||
与附属公司的公司间余额变动,净额 |
(36) | (186) | 315 | (93) | - | - | ||||||||||||||||||
信贷协议下的借款 |
- | - | 22 | 4 | - | 26 | ||||||||||||||||||
发行长期债务 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
来自ABL设施的收益 |
- | 538 | 49 | - | - | 587 | ||||||||||||||||||
偿还长期债务 |
- | (70) | (636) | (3) | - | (709) | ||||||||||||||||||
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筹资活动提供的现金净额(用于) |
(37) | 228 | (250) | (149) | - | (208) | ||||||||||||||||||
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现金和现金等价物净变化 |
- | - | (358) | 3 | - | (355) | ||||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 |
- | - | 471 | 92 | - | 563 | ||||||||||||||||||
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期末现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 113 | $ | 95 | $ | - | $ | 208 | ||||||||||||
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52
项目2. 管理曼特对财务状况和经营成果的探讨与分析
您应该将本讨论与我们的简明综合财务报表一起阅读,并在此附上附注。
在Form 10-Q的这份季度报告中,我们以简化的方式和集体的方式,使用诸如我们,我们的,或者是 母公司,以及它的合并的子公司这样的词来指社区健康系统公司,或者是 母公司,以及其合并的子公司,使用诸如我们,和the Company。这种起草风格是由证券和 交易委员会(SEC)建议的,并不意味着表明上市交易的母公司或母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务或财产。本申请中描述的医院、运营和企业 由Community Health Systems,Inc.的独立和间接子公司拥有和运营。
执行概述
我们是美国最大的上市医院公司之一,也是全国社区普通急性护理医院和 门诊设施的领先运营商。我们通过我们拥有和运营的医院以及在美国各地的非城市和选定的城市市场的附属企业提供医疗保健服务 。我们通过向我们所在社区的患者提供广泛的一般和专门的医院保健服务和门诊服务来产生收入。截至2019年6月30日,我们拥有或租赁了107家医院,包括105家普通急性护理医院和两家独立的康复或精神病院。对于我们拥有和运营的医院,我们的服务由政府机构、私人保险公司 和我们服务的患者直接支付。
我们一直在通过剥离 对战略买家和其他买家有吸引力的医院和非医院业务来实施投资组合合理化和去杠杆化战略。一般而言,这些业务不属于我们的战略利益服务领域之一,与我们的 业务战略的互补性较差,和/或运营利润率较低。就我们宣布的剥离计划而言,我们已经收到战略买家提出的购买我们某些资产的提议。在考虑这些报价后,当我们发现这些报价具有吸引力并且符合我们的运营战略时,我们已经剥离或可能 剥离医院和非医院业务。
完成剥离和收购活动
在截至2019年6月30日的6个月内,我们完成了7家医院的剥离,其中两家医院的剥离 于2019年1月1日生效(对于这些医院,我们在2018年12月31日初步结算时收到了净收益)。这七家医院代表2018年的年度净运营收入约为 美元,不包括2018年12月31日初步关闭的两家医院的净收益,我们收到了与处置这些医院相关的总计约1.61亿美元的净收益。
2018年完成11家医院剥离。这11家医院代表了2017年的年度净运营收入 约9.5亿美元,包括上述于2018年12月31日初步关闭的另外两家医院的净收益,我们在处置这些医院方面收到了总计约4.05亿美元的净收益。
53
下表提供了我们在截至2019年6月30日的六个月 和截至2018年12月31日的一年中剥离的医院的摘要:
持牌 | ||||||||||
医院 |
买者 |
City, State |
床 | 生效日期 | ||||||
2019年剥离: |
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切斯特地区医疗中心 |
医科大学医院管理局 | 切斯特,SC | 82 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳医院系统-佛罗伦萨 |
医科大学医院管理局 | 南卡罗来纳州佛罗伦萨 | 396 | March 1, 2019 | ||||||
斯普林斯纪念医院 |
医科大学医院管理局 | 兰开斯特,SC | 225 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳医院系统-马里昂 |
医科大学医院管理局 | 穆林斯,SC | 124 | March 1, 2019 | ||||||
塞勒姆县纪念医院 |
社区医疗协会 | 新泽西州塞勒姆 | 126 | 2019年1月31日 | ||||||
玛丽·布莱克卫生系统-斯巴坦堡 |
斯巴达堡地区医疗保健系统 | 南卡罗来纳州斯巴坦堡 | 207 | 2019年1月1日 | ||||||
玛丽·布莱克卫生系统-加夫尼 |
斯巴达堡地区医疗保健系统 | 加夫尼,SC | 125 | 2019年1月1日 | ||||||
2018剥离: |
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火花地区医疗中心 |
浸信会健康 | 阿肯色州史密斯堡(Fort Smith) | 492 | 2018年11月1日 | ||||||
火花医疗中心-范布伦 |
浸信会健康 | 亚利桑那州范布伦 | 103 | 2018年11月1日 | ||||||
联盟健康女执事 |
Integris Health | 俄克拉荷马城,好的 | 238 | 2018年10月1日 | ||||||
门罗地区医疗中心 |
基督复临安息日卫生系统 | 佛罗里达州奥卡拉(Ocala,FL) | 425 | 2018年8月1日 | ||||||
Tennova Healthcare-Dyersburg地区 |
西田纳西州医疗保健 | 戴尔斯堡,田纳西州 | 225 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova Healthcare-地区杰克逊 |
西田纳西州医疗保健 | 田纳西州杰克逊 | 150 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova Healthcare-志愿者马丁 |
西田纳西州医疗保健 | 田纳西州马丁 | 100 | June 1, 2018 | ||||||
威廉姆森纪念医院 |
Mingo Health Partners,LLC | 威廉姆森,西弗吉尼亚州 | 76 | June 1, 2018 | ||||||
伯德地区医院 |
效忠健康管理 | 洛杉矶利斯维尔(Leesville,LA) | 60 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova Healthcare-Jamestown |
Rennova Health,Inc. | 田纳西州詹姆斯敦 | 85 | June 1, 2018 | ||||||
海滨健康达德市 |
基督复临安息日卫生系统 | 佛罗里达州达德城 | 120 | April 1, 2018 |
2019年5月22日,我们签署了一项最终协议,将位于佛罗里达州威尔斯湖的韦尔斯湖医疗中心(160张特许 床位)和佛罗里达州达文波特的佛罗里达心脏地区医疗中心(193张特许床位)及其相关资产出售给基督复临安息日医疗系统太阳带医疗公司的一家子公司。
2019年6月27日,我们签署了一项最终协议,将位于西弗吉尼亚州布鲁菲尔德的Bluefield区域医疗中心(92张许可病床)及其相关资产出售给普林斯顿社区医院协会(Princeton Community Hospital Association)的一家子公司。
2019年8月1日,我们根据2019年3月29日签订的最终协议的条款,将田纳西州黎巴嫩的 Tennova Healthcare-黎巴嫩(245张许可床位)及其相关资产出售给范德比尔特大学医疗中心的一家子公司。
2019年8月1日,我们根据于2019年5月23日签订的最终协议的条款,将得克萨斯州College Station医疗中心(167张许可床位)及其相关资产 出售给圣约瑟夫地区卫生中心的子公司。
2019年8月1日,根据于2019年7月2日签订的最终协议的条款,我们将Merit Health Madison(67张特许病床)及其相关医疗保健业务 在密西西比州坎顿的50%股权出售给了HMC Madison,Inc.,一家密西西比州公司,隶属于密西西比大学医学 中心的非营利性公司“更健康的密西西比合作”(Healthier Mississippi Collaborative)。
除了如上所述在2018年和2019年剥离 这些医院外,我们继续收到潜在买家对我们某些医院的兴趣。我们打算在2019年剩余时间内继续我们的投资组合合理化战略,并正在寻求 销售交易的额外利益,这些交易目前正在与潜在买家进行不同阶段的谈判。无法保证这些潜在剥离(或当前受最终 协议约束的潜在剥离)将是
54
完成,或者如果完成,完成这些剥离的最终时间。我们希望将剥离所得用于减少债务和/或对我们的设施进行再投资, 加强我们的区域网络和本地市场运营。
2019年6月1日,我们在密西西比州克拉克斯代尔完成了对密西西比州西北部医疗中心的收购。这个医疗保健系统包括181张获得许可的病床以及其他门诊和辅助服务。为营运资产支付的现金对价总额约为200万美元,另外 作为假设负债的对价为500万美元,总对价为700万美元。作为与当地县政府签订的与医院大楼租赁相关的协议的一部分,该医院是与于2017年 从公司收购医院的前所有者的破产程序一起收购的。根据与本次收购相关的当前购买价格分配,未记录商誉。在完成收购 之前,公司启动了出售该医院的计划,因此将该医院分类为2019年6月30日持有待售。
在截至2019年6月30日的6个月内,我们支付了约700万美元,收购了在我们的医院服务的社区内运营的某些医生执业、诊所和其他附属业务的运营资产和相关业务 。
经营成果概述
我们截至2019年6月30日的三个月的净营业收入减少了2.6亿美元,至 约33亿美元,而截至2018年6月30日的三个月约为36亿美元。在同一商店的基础上,截至2019年6月30日的三个月的净运营收入比2018年6月30日的三个月增加了1.53亿美元 。
在截至2019年6月30日的三个月中,我们的净亏损为1.46亿美元,而在截至2018年6月30日的三个月中,我们的净亏损为9100万美元。截至2019年6月30日的三个月的亏损包括:
| 政府和其他法律 和解的税后费用为300万美元,扣除相关法律费用, |
| 员工离职福利 和其他重组费用的税后费用为100万美元, |
| 1700万美元的税后费用,用于保留期票的未偿 余额,该期票是在2017年从两家医院的销售中收到的收购价格的一部分,在该收购中的买方,即在第二个 季度申请破产的票据的制造者,。 |
| 税后费用为5300万美元,用于 与2016年和前几年发生的索赔相关的应计专业责任索赔估算的变化, |
| 根据估计公允价值出售或持有的医院商誉减损 和长期资产的税后费用为3700万美元,以及 |
| 税后费用200万美元,用于支付与 和解CVR协议责任和相关HMA法律诉讼相关的法律费用。 |
截至2018年6月30日 的三个月的亏损包括:
| 政府和其他法律 和解的税后费用为100万美元,扣除相关法律费用, |
| 根据估计公允价值出售或持有的医院商誉减损 和长期资产的税后费用为1.45亿美元, |
| 员工离职福利 和其他重组费用的税后费用为900万美元, |
| 提前消灭债务所得的税后收入为5,000万美元 ,以及 |
| 按与Health Management Associates,Inc.或HMA相关的公允价值计算的 CVR协议债务公允价值调整产生的300万美元税后费用、法律诉讼和相关法律费用。 |
55
截至2019年6月30日的三个月的合并住院人数与截至2018年6月30日的三个月相比下降了11.5%。截至2019年6月30日的三个月的合并调整录取人数与2018年6月30日结束的三个月相比下降了12.3%。截至2019年6月30日的三个月 同店住院患者入院人数比2018年6月30日结束的三个月增加2.3%,而截至2019年6月30日的三个月同店调整入院人数比2018年6月30日结束的三个月增加1.8%。 2018年6月30日结束的三个月中,同店调整入院人数比2018年6月30日结束的三个月增加1.8%。
在截至2019年6月30日的六个月中,我们的净营业收入减少了5.72亿美元,降至约 美元67亿美元,而截至2018年6月30日的六个月的净营业收入约为73亿美元。在同店基础上,截至2019年6月30日的6个月的净运营收入比截至2018年6月30日的6个 月增加2.53亿美元。
在截至2019年6月30日的六个月中,我们的净亏损为2.46亿美元,而在截至2018年6月30日的六个月中,我们的净亏损为9800万美元。截至2019年6月30日的6个月的亏损包括:
| 政府和其他法律 和解的税后费用为700万美元,扣除相关法律费用, |
| 根据估计公允价值出售或持有的医院商誉减损 和长期资产的税后费用为6600万美元, |
| 员工离职福利 和其他重组费用的税后费用为100万美元, |
| 1,700万美元的税后费用,用于保留未偿还期票的未偿 余额,该期票是在2017年从两家医院的销售中收到的收购价格的一部分,在该收购中的买方是在 第二季度期间申请破产的票据的制造者,。 |
| 税后费用为5300万美元,用于 与2016年和前几年发生的索赔相关的应计专业责任索赔估算的变化, |
| 因提前 清偿债务而蒙受损失的2300万美元税后费用,以及 |
| 来自与 和解CVR协议责任和相关HMA法律诉讼相关的法律费用的300万美元税后费用。 |
截至2018年6月30日 的6个月的亏损包括:
| 政府和其他法律 和解的税后费用为500万美元,扣除相关法律费用, |
| 根据估计公允价值出售或持有的医院商誉减损 和长期资产的税后费用为1.72亿美元, |
| 员工离职福利 和其他重组费用的税后费用为1000万美元, |
| 提前消灭债务所得的税后收入为4600万美元 ,以及 |
| 来自 CVR协议债务公允价值调整的700万美元税后费用,按公允价值计算与HMA法律诉讼相关,以及相关法律费用。 |
截至2019年6月30日的六个月的综合住院人次与截至2018年6月30日的六个月相比下降了12.5% 2018年。截至2019年6月30日的六个月中,合并调整后的招生人数与2018年6月30日结束的六个月相比下降了12.5%。在截至2019年6月30日的6个月中,同店住院患者的入院人数比2018年6月30日的6个月增加了1.1%, 在截至2019年6月30日的6个月中,同店调整后的入院人数比2018年6月30日的6个月增加了1.3%。
自付收入分别占截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个 月的净运营收入的1.1%和0.8%,以及截至2019年和2018年6月30日的六个月分别为1.1%和1.5%。与提供慈善关怀服务相关的放弃收入占净营业收入的百分比 约为4.3%和3.2%
56
分别截至2019年和2018年6月30日的三个月,以及截至2019年和2018年6月30日的六个月分别为4.3%和3.2%。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中,提供 慈善关怀服务所产生的直接和间接成本占净运营收入的百分比分别约为0.5%和0.4%,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中分别为0.5%和0.4% 。
立法概述
美国国会和某些州立法机构已经提出并通过了大量的提案和立法,旨在对医疗体系进行重大的 变化,包括增加了获得医疗保险的机会。最近这些努力中最突出的是“平价医疗法案”(Affordable Care Act),它影响了医疗服务的覆盖、提供和报销方式。它 要求基本上所有美国公民都有医疗保险,并通过公共项目扩展和私营部门医疗保险改革的结合来增加医疗保险覆盖面。
然而,平价医疗法案的未来是不确定的。自2016年总统大选以来, 平价医疗法案及其实施和解释都发生了重大变化。目前的总统政府和某些国会议员已经表示,他们打算废除这项法律,或对该法律进行额外的重大修改。例如,作为2017年12月颁布的税收改革立法的一部分,从2019年1月1日起,取消了与个人授权相关的经济处罚,这可能会导致更少的个人选择购买医疗保险。 2018年12月,德克萨斯州的一名联邦法官发现,由于取消了个人授权惩罚,整个平价医疗法案是违宪的。然而,这项法律仍然有效,等待上诉。此外,2018年发布的最终规则 扩大了协会健康计划的可用性,并允许销售短期、有限期限的健康计划,这两种计划都不需要涵盖“平价医疗法案”规定的所有基本健康福利。这些变化 可能会影响选择购买健康保险的人数或此类保险的范围(如果购买)。对我们来说至关重要的是,任何特定于“平价医疗法案”医疗补助资金和扩展 条款的更改的潜在影响。我们在2013至2015年间成年居民无保险比率下降幅度最大的十个州中的五个州运营医院。一般来说,没有保险的成年居民的 数量减少最多的州已经扩大了医疗补助。一些州已经选择退出医疗补助覆盖范围的扩大条款,但最终可能会在以后决定扩大他们的计划。截至2019年6月30日,在我们运营 医院的18个州中,有9个州已采取行动扩大其医疗补助计划。目前,其他9个州还没有,包括佛罗里达州、阿拉巴马州、田纳西州和德克萨斯州,截至2019年6月30日,我们在这些州运营了大量医院 。一些州使用或已申请使用CMS授予的豁免来实施扩展,施加不同的资格或注册限制,或以其他方式实施与联邦标准不同的计划。CMS 管理员表示,他们在管理Medicaid计划时增加了州的灵活性。例如,CMS已经批准了有限数量的州申请豁免,允许州将Medicaid登记 的条件限定在工作或其他社区参与上。有几个州也有类似的申请待决。
平价医疗法案“对Medicare和Medicaid进行了多项 更改,例如减少2010至2019年联邦财政年度的Medicare年度市场篮更新,抵消Medicare市场篮更新的生产力,以及减少Medicare和Medicaid不成比例的医院支付 不成比例的医院支付,其中每一项都可能对根据这些计划收到的报销产生不利影响。“平价医疗法案”还包括旨在减少医疗行业欺诈、浪费和滥用的条款。
我们相信,由于 私营部门和医疗补助覆盖范围的扩大,“平价医疗法案”对净运营收入和收入产生了积极影响。然而,与医疗改革相关的立法和行政部门的努力可能会导致消费者购买医疗保险覆盖范围或销售包含覆盖范围差距的保险计划的价格上涨 ,这可能会破坏保险市场的稳定,并影响未投保或保险不足的成年人的费率。“平价医疗法案”的其他条款,例如与员工健康保险覆盖范围相关的要求以及 对Medicare和Medicaid报销的更改,增加了我们的运营成本或对我们收到的报销产生了不利影响。
很难预测“平价医疗法案”的持续影响,原因包括行政命令、法律实施的变化、规则制定过程导致的澄清和修改、 法院对其合宪性和解释的质疑导致的司法解释、是否以及有多少州最终决定扩大医疗补助覆盖范围、选择购买医疗保险覆盖范围的未参保人数、联邦和州 级别的预算问题,以及修改或废除法规的努力。我们可能无法充分认识到“平价医疗法案”对我们的业务、运营结果、现金流、资本资源和流动性可能产生的积极影响。我们无法 预测我们是否能够修改运营的某些方面,以抵消“平价医疗法案”或可能采用的任何替代条款的影响所带来的任何潜在不利后果。
57
近年来,一些法律,包括“平价医疗法案”(Affordable Care Act)和2015年的“医疗保险准入和 芯片重新授权法案”(Macra),推动了从传统的转变按服务收费报销模型到将 报销与护理质量和成本挂钩的替代支付模型。CMS目前管理各种ACO和捆绑支付示范项目,并表示将继续采取类似的举措。
联邦政府实施了一系列旨在促进EHR技术使用的法规和计划,并根据 “经济和临床健康信息技术促进经济和临床健康法案”(HITECH),为采用并有意义使用认证EHR 技术的合格医院和专业人员制定了医疗保险和医疗补助奖励支付计划的要求。根据项目的不同,这些付款的最长期限为五年或六年。我们医院的设施已经在 上实施了EHR技术逐个设施自2011年以来的基础。我们认可与Medicare或Medicaid激励计划相关的激励报销,因为我们能够实施认证的EHR 技术并满足定义的有意义的使用标准,并且可以从已完成的成本报告期间获得用于计算激励报销的信息。
符合条件的医院和专业人员,如果没有证明有意义地使用认证的EHR技术,并且没有应用并符合 艰苦条件例外的资格,则需进行付款调整。截至2015年和随后的每个财政年度,符合条件的医院需要对住院患者预期支付系统标准化金额进行减少的市场篮子更新。符合条件的 专业人员根据基于奖励的奖励支付系统(MIPS),根据他们对认证的EHR技术的有意义的使用等因素进行付款调整。
2019年6月,美国最高法院裁定Azar诉Allina Health Services美国卫生和公共服务部 在早先宣布与不成比例的共享医院(DSH)相关的政策之前,未能遵守法定通知和评论规则制定程序,DSH是根据医疗保险向医院支付的费用。在此裁决之后,除非美国 卫生与公众服务部能够成功地确立该政策的另一个法律依据,否则可能会要求联邦政府向包括公司在内的医院报销DSH Medicare付款 ,否则这些费用本应在未颁布本政策的某些先前时间段内支付。虽然本案的裁决是针对原告医院的2012联邦财政年度计算的DSH付款,但我们 认为,由于此裁决的先例,以前的时间段可能会出现更高的DSH付款,因此可能包括2005至2013联邦财政年度。对于DSH Medicare 付款将作为本裁决的结果汇给我们的程度(如果有),以及任何此类付款的时间,仍然存在不确定性。然而,我们预计,如果最终确定公司有权在这 之前的时间段收到此类DSH Medicare付款,这些付款可能会对其确认净收入期间的非经常性基础产生重大积极影响,以及对我们在收到这些付款期间从运营 获得的现金流产生重大积极影响。
由于我们目前的现金水平,可用借款能力,对我们的债务偿还的长期 前景,我们的定期贷款的再融资,以及我们对我们产生现金流能力的持续预测,我们预计我们将能够在未来12个月为我们的业务投资必要的资本。我们 相信,通过减少患者外出就医的需求,我们将继续有充足的机会来增强我们在几乎所有市场上的市场份额。此外,我们将继续努力 提高运营效率和流程,以提高我们医院的绩效。
收入来源
下表列出了所示期间按付款人来源分列的净营业收入的大致百分比。由于医院收购和剥离对这些统计数据的影响, 期间的数据严格不具有可比性。
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
医疗保险 |
24.8 % | 26.5 % | 25.6 % | 27.3 % | ||||||||||||
医疗补助 |
13.7 | 13.5 | 13.2 | 12.9 | ||||||||||||
托管护理和其他第三方付款人 |
60.4 | 59.2 | 60.1 | 58.3 | ||||||||||||
自费 |
1.1 | 0.8 | 1.1 | 1.5 | ||||||||||||
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共计 |
100.0 % | 100.0 % | 100.0 % | 100.0 % | ||||||||||||
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如上所述,我们从联邦医疗保险和 医疗补助计划中获得了很大一部分收入。包括在Managed Care和其他第三方付款人中的是来自与我们有保险提供商合同的保险公司、Medicare Managed Care、我们没有保险提供商合同的保险公司 员工补偿载体和非患者服务收入(如租金收入和自助餐厅销售)的运营收入。未来,由于人口的普遍老龄化,我们一般预计 联邦医疗保险和医疗补助计划的收入部分将长期增加。此外,“平价医疗法案”增加了扩大医疗补助的州的参保患者数量,反过来, 降低了自付患者的收入百分比。然而,目前尚不清楚扩大复盖面的趋势是否会继续,部分原因是从2019年1月1日起取消了与 个人任务相关的罚款。此外,“平价医疗法案”大幅减少了政府支付医疗保险管理医疗计划的金额。医疗保险管理医疗服务注册人数增加的趋势可能 对我们的运营收入产生不利影响。“平价医疗法案”中的其他条款规定了最低医疗损失率,并要求保险公司满足具体的福利要求。此外,在正常的业务过程中,托管医疗计划, 保险公司和雇主积极协商支付给医院的金额。管理型护理注册人数增加的趋势可能会对我们的运营绩效产生不利影响。无法保证我们将保留现有的 报销安排,或者这些第三方付款人不会尝试进一步降低他们为我们的服务支付的费率。
净 营业收入包括管理层估计在预期支付系统下可由Medicare和Medicaid报销的金额,以及基于成本的报销和其他支付方法的规定。此外,我们由非政府付款人使用各种支付方法报销。我们收到的用于医疗保险、医疗补助和非政府付款人 覆盖的患者的治疗金额通常低于标准帐单费率。我们将估计的计划报销率与标准帐单费率之间的差异作为合同津贴调整进行核算,我们从总收入中扣除这些差额,以达到净营业收入 。其中一些方案下的最终和解将根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将以前计划报销估算的调整记为合同 津贴调整,并在此类调整公开的期间报告这些调整。与最终结算和先前计划报销估计相关的合同津贴调整,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月期间,对净运营收入和净亏损产生了 微不足道的影响。
医院住院和门诊急性护理服务的医疗保险计划下的支付费率基于预期支付 系统,具体取决于患者的诊断情况。这些利率每年都以通胀为指标,尽管历史上的增幅一直低于实际通胀。2019年8月2日,CMS发布最终规则,从2019年10月1日起,将根据预期支付系统报销的住院患者急性护理服务的 此指数提高3.0%。最后的规则规定多因素生产率降低0.4%,并根据MACRA进行正调整0.5% ,这两项调整加起来预计将产生住院患者急性护理服务报销的估计净增长3.0%。额外减少适用于不提交所需患者 质量数据的医院。我们正在遵守这一数据提交要求。付款也可能受到住院服务的入院和医疗复查标准的影响,通常称为“两个午夜规则”。根据该规则,对于2013年10月1日或之后的入院 ,只有在合理预期医院护理在医疗上是必要的,并且需要在两个午夜进行医疗护理, 没有特殊情况时,才会作为住院医院服务支付给联邦医疗保险受益人。预计需要不到两个午夜住院护理的住院病人需接受a上的医疗复查。逐案根据。减少 医疗保险报销的增长率或整体减少可能会导致我们的净运营收入增长下降。
目前,有几个州利用补充报销计划向提供者提供报销,以抵消向Medicaid和贫困患者提供护理的成本的 部分。这些计划采用CMS的输入进行设计,并由州和联邦资源的组合提供资金,在某些情况下,包括对 提供商征收的费用或税收。其他州也在考虑类似的项目。这些计划通常在指定的时间段内获得授权,并需要CMS的批准才能延长。CMS已表示,在考虑是否延长这些补充计划时,它将考虑 州在扩展其Medicaid计划方面的状态。我们无法预测CMS是否会在我们 运行的状态下扩展补充计划,或者以什么条件扩展补充计划。根据这些补充计划,我们确认收入和相关费用在金额是可估算的,并且收款是合理保证的期间内。这些计划下的报销反映在净营业收入中, 作为Medicaid收入列入上表,费用、税收或其他计划相关成本反映在其他运营费用中。
59
运营结果
我们的医院提供各种各样的服务,涉及范围广泛的住院和门诊内科和外科服务。这些包括 普通急性护理、急诊室、普通外科和专科手术、重症监护、内科、产科、诊断服务、精神科和康复服务。对医院服务的最强需求一般发生在1月份 至4月份,对这些服务的最弱需求一般发生在夏季月份。因此,在剔除新收购和/或剥离的影响后,我们的净营业收入和收益在第一季度是历史最高的 ,第三季度是最低的。
下表汇总了所示期间的所选运行 数据。
三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
经营业绩,占净营业收入的百分比: |
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净营业收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
营业费用(A) |
(91.0 | ) | (89.1 | ) | (89.8 | ) | (88.9 | ) | ||||||||
折旧摊销 |
(4.6 | ) | (5.0 | ) | (4.6 | ) | (4.9 | ) | ||||||||
出售业务的减值和收益(亏损),净额 |
(1.0 | ) | (4.9 | ) | (1.1 | ) | (2.8 | ) | ||||||||
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业务收入 |
3.4 | 1.0 | 4.5 | 3.4 | ||||||||||||
利息费用,净额 |
(8.0 | ) | (6.6 | ) | (7.8 | ) | (6.4 | ) | ||||||||
提前清偿债务损失 |
- | 1.8 | (0.5 | ) | 0.8 | |||||||||||
未合并联营公司收益中的权益 |
0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||
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所得税前损失 |
(4.5 | ) | (3.6 | ) | (3.6 | ) | (2.0 | ) | ||||||||
受益于所得税(拨备) |
0.1 | 1.0 | (0.1 | ) | 0.6 | |||||||||||
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净损失 |
(4.4 | ) | (2.6 | ) | (3.7 | ) | (1.4 | ) | ||||||||
减:可归因于非控制性权益的净收入 |
(0.7 | ) | (0.5 | ) | (0.6 | ) | (0.5 | ) | ||||||||
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社区卫生系统公司应占净亏损股东 |
(5.1 | )% | (3.1 | )% | (4.3 | )% | (1.9 | )% | ||||||||
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三个月 | 六个月结束 | |||||||
June 30, 2019 | June 30, 2019 | |||||||
百分比(减少)比前一年增加: |
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净营业收入 |
(7.3 | )% | (7.9 | )% | ||||
录取 |
(11.5 | ) | (12.5 | ) | ||||
调整招生(B) |
(12.3 | ) | (12.5 | ) | ||||
平均停留时间 |
2.3 | - | ||||||
社区卫生系统公司应占净亏损 |
51.8 | 111.1 | ||||||
同店百分比上年增加(C): |
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净营业收入 |
4.9 | % | 4.0 | % | ||||
录取 |
2.3 | 1.1 | ||||||
调整招生(B) |
1.8 | 1.3 |
(a) | 运营费用包括工资和福利、用品、其他运营费用、政府和其他 法律和解及相关成本、电子医疗记录奖励报销以及租赁成本和租金。 |
(b) | 调整后的入院人数是综合住院和门诊人数的一般衡量标准。我们通过将入院人数乘以患者总收入,然后除以住院总收入来计算调整后的 入院人数。 |
(c) | 包括我们在这两个时期运营的收购医院,并不包括我们以前出于会计目的将 归类为停止运营的医院。此外,还不包括2018年期间出售或关闭的医院以及截至2019年6月30日的3个月和6个月的信息。 |
截至2019年6月30日的三个月与截至2018年6月30日的三个月相比
截至2019年6月30日的三个月,净营业收入减少7.3%,至约33亿美元,而截至2018年6月30日的三个月约为36亿美元。在截至2019年6月30日 的三个月中,与2018年6月30日结束的三个月相比,在同一商店基础上运营的医院的净营业收入增加了1.53亿美元,增幅4.9%。同店净营业收入的增加归因于由于更高的敏锐度而提高的定价,以及住院人数的增加。 在截至2019年6月30日的三个月中,非同店净营业收入与上年同期相比减少了4.13亿美元,减少的主要原因是在2018年和2019年期间剥离了 家医院。在合并的基础上,在截至2019年6月30日的三个月中,与截至2018年6月30日的三个月相比,住院人次减少了11.5%。此外,在合并的基础上, 在截至2019年6月30日的三个月中,与截至2018年6月30日的三个月相比, 调整后的招生人数减少了12.3%。在同一商店的基础上,与2018年6月30日结束的三个月相比,每个调整后入院的净运营收入增长了3.1%,住院 入院人数增加了2.3%,调整后入院人数增加了1.8%。
营业费用占净营业收入的百分比从截至2018年6月30日的三个月的99.0%下降到截至2019年6月30日的三个月的96.6% 。营业费用(不包括折旧、摊销和减值以及销售业务的(收益)亏损)占净营业收入的百分比,从2018年6月30日结束的三个月 的891%上升到2019年6月30日结束的三个月的91.0%。薪酬和福利占净营业收入的百分比从2018年6月30日结束的三个月的45.4%下降到2019年6月30日结束的三个月的451% 。薪金和福利的减少占净营业收入的百分比,主要是由于改善了人员配置和福利费用管理。供应品占净营业收入的百分比从截至2018年6月30日的三个月的16.6% 下降到截至2019年6月30日的三个月的16.3%。其他运营支出占净营业收入的百分比从2018年6月30日结束的三个月的24.7%增加到2019年6月30日结束的三个月 的27.0%。其他营业费用的增加占净营业收入的百分比,主要是由于专业责任索赔费用估计数的变化和上文所述我们的两家前医院的买家于2017年为我们的两家前医院的买家的期票记录的 准备金的坏账费用发生了变化。与政府和其他法律和解及相关成本相关的费用占净营业收入的百分比 从2018年6月30日截止的三个月的不到0.1%增加到2019年6月30日的三个月的0.1%。租赁成本和租金占净营业收入的百分比从2018年6月30日结束的三个月 的2.4%上升到2019年6月30日结束的三个月的2.5%。
61
折旧和摊销占净营业收入的百分比从截至2018年6月30日的三个月的 5.0%下降到截至2019年6月30日的三个月的4.6%,这主要是由于停止了出售或持有以供出售的医院的财产和设备折旧。
截至2019年6月30日的三个月,企业减值和(收益)销售亏损为3300万美元,而截至2018年6月30日的三个月 为1.74亿美元,与分配给分类为待售或出售的医院的长期资产和报告单位商誉的减值有关。
截至2019年6月30日的三个月,利息支出净额为2.65亿美元,与截至2018年6月30日的三个月 2.35亿美元相比增加了3,000万美元,这是由于截至2019年6月30日的三个月期间利率与2018年同期相比增加,利息 费用增加了3400万美元。此外,在截至2019年6月30日的三个月内,主要建设项目减少,导致与2018年同期相比,资本化利息减少了100万美元。这些增长 在截至2019年6月30日的三个月中被我们的平均未偿还债务减少部分抵消,这导致利息支出减少了500万美元。
截至2019年6月30日止三个月,未确认提前清偿债务造成的损失。提前清偿 债务6400万美元的收益在截至2018年6月30日的三个月内确认,这主要是由于我们在此期间对某些未清偿票据进行了再融资和交换,如“资本资源”中进一步讨论的那样。
未合并子公司的收益权益占净营业收入的百分比,从截至2018年6月30日的三个月 的0.2%下降到2019年6月30日的三个月的0.1%。
上述变化的净结果 导致所得税前亏损增加2000万美元,从截至2018年6月30日的三个月的1.29亿美元增至截至2019年6月30日的三个月的1.49亿美元。
我们在截至2019年6月30日的三个月中获得的所得税收益为300万美元,而截至2018年6月30日的三个月 的收益为3800万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,我们的实际税率分别为2.0%和29.5%。我们截至2019年6月30日止三个月的实际税率差异 与截至2018年6月30日的三个月相比,主要是由于IRC第163(J)节利息结转确认的估值免税额增加以及不可抵扣商誉的核销。
净亏损占净营业收入的百分比,从截至2018年6月30日的三个月 的(2.6)%增加到截至2019年6月30日的三个月的(4.4)%。
非控股权益的净收入占净营业收入的百分比,从截至2018年6月30日的三个月的0.5%增加到2019年6月30日结束的三个月的0.7%。
社区卫生系统公司应占净亏损截至2019年6月30日的三个月为1.67亿美元,而截至2018年6月30日的三个月 为1.1亿美元。
截至2019年6月30日的6个月与截至2018年6月30日的6个月
截至2019年6月30日的六个月,净营业收入减少了7.9%,约为67亿美元,而截至2018年6月30日的六个月 约为73亿美元。在截至2019年6月30日 的六个月中,与截至2018年6月30日的六个月相比,在同一商店基础上运营的医院的净营业收入增加了2.53亿美元,增幅为4.0%。同店净营业收入的增加归因于由于更高的敏锐度而提高的定价,以及住院人数的增加。在截至2019年6月30日的6个月中,非同店净营业收入同比减少8.25亿美元,主要归因于2018年和2019年期间剥离医院 。在合并的基础上,在截至2019年6月30日的6个月中,与截至2018年6月30日的6个月相比,住院人次减少了12.5%。此外,在合并的基础上,在截至2019年6月30日的六个月中,调整后的 录取人数与截至2018年6月30日的六个月相比下降了12.5%。在同店基础上,与2018年6月30日结束的六个月相比,每个调整后入院的净运营收入增长2.7%,住院患者入院 增加1.1%,调整后入院增加1.3%。
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营业费用占净营业收入的百分比从截至2018年6月30日的6个月 期间的96.6%下降到截至2019年6月30日的6个月期间的95.5%。营业费用(不包括折旧、摊销和减值以及销售业务的(收益)亏损)占净营业收入的百分比 从截至2018年6月30日的6个月的88.9%上升到截至2019年6月30日的6个月的89.8%。薪酬和福利占净营业收入的百分比从2018年6月30日结束的六个月的45.0%增加到2019年6月30日结束的六个月的45.4%。工资和福利的增加占净营业收入的百分比,主要是由于福利支出增加,包括健康保险索赔成本,以及计划投资的整体市场升值导致某些不合格福利计划负债增加 。供应品占净营业收入的百分比从2018年6月30日结束的六个月 的16.7%下降到2019年6月30日结束的六个月的16.4%。其他运营支出占净营业收入的百分比从截至2018年6月30日的6个月的24.7%上升到截至2019年6月30日的6个月的25.5% 。其他营业费用的增加占净营业收入的百分比,主要是由于专业责任索赔费用估计数的变化和前述两家前医院的买家于2017年为我们的两家前医院的买家记录的 期票的准备金的坏账费用发生了变化,如上所述。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月期间,与政府和其他法律和解及相关成本相关的费用占净运营收入的百分比 保持在0.1%。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月期间,租赁成本和租金占净营业收入的百分比保持在2.4%。
折旧和摊销占 净营业收入的百分比从截至2018年6月30日的6个月的4.9%下降到截至2019年6月30日的6个月的4.6%,这主要是由于停止了出售或持有以供出售的医院的财产和设备折旧。
截至2019年6月30日的6个月,企业减值和(收益)销售亏损为7100万美元,而截至2018年6月30日的6个月 为2.02亿美元,与分配给分类为待售或出售的医院的长期资产和报告单位商誉的减值有关。
截至2019年6月30日的六个月,利息支出净额为5.22亿美元,与截至2018年6月30日的六个月 4.64亿美元相比增加了5800万美元,这是由于截至2019年6月30日的六个月期间利率与2018年同期相比有所上升,导致利息支出 增加了7100万美元。这一增长被我们在截至2019年6月30日的6个月中平均未偿还债务的减少部分抵消,这导致利息支出减少1100万美元,而在截至2019年6月30日的6个月内主要 建设项目的增加导致与2018年同期相比多资本化了200万美元的利息。
提前清偿债务3100万美元的损失在截至2019年6月30日的六个月内确认,这是由于 信贷安排的修订以及根据信贷安排偿还定期贷款的结果,如资本资源中进一步讨论的那样。提前清偿债务的收益在截至2018年6月30日的六个月内确认为5900万美元 ,这主要是由于我们的某些未偿还票据进行了再融资和交换,以及根据信贷安排偿还了我们的一部分定期贷款,如资本资源中进一步讨论的那样。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月期间,未合并附属公司的收益权益占净营业收入的百分比保持在0.2%。
上述变化的净结果 导致所得税前亏损增加1亿美元,从截至2018年6月30日的6个月的1.43亿美元增至截至2019年6月30日的6个月的2.43亿美元。
我们截至2019年6月30日的6个月的所得税准备金为300万美元,而截至2018年6月30日的6个月的所得税收益为4,500万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月,我们的实际税率分别为(1.2%)和31.5%。截至2019年6月30日 止六个月与截至2018年6月30日止六个月的实际税率差异主要是由于IRC第163(J)节利息结转确认的估值免税额增加以及不可抵扣商誉的核销。
净亏损占净营业收入的百分比,从截至2018年6月30日的6个月的(1.4)%增加到截至2019年6月30日的6个 个月的(3.7)%。
非控股权益的净收入占净营业收入的百分比, 从截至2018年6月30日的6个月的0.5%增加到2019年6月30日的0.6%。
社区卫生系统公司净损失 截至2019年6月30日的六个月为2.85亿美元,而截至2018年6月30日的六个月为1.35亿美元。
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流动性与资本资源
经营活动提供的净现金增加了1.71亿美元,从截至2018年6月30日的6个月的约9,400万美元,增加到截至2019年6月30日的6个月的约2.65亿美元。经营活动提供的现金增加主要是由于利息支付减少,这是由于截至2019年6月30日的六个月期间再融资活动产生的付款时间 ,以及患者应收账款收款的现金流增加。与2018年同期 相比,此类增长被较高的医疗事故索赔金额所抵消。截至2019年6月30日的6个月内支付利息的现金总额降至约3.18亿美元,而截至2018年6月30日的6个月为4.86亿美元。为所得税支付的现金,扣除收到的 退款后,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内分别获得了300万美元和900万美元的净退款。
在截至2019年6月30日的六个月中,我们用于投资活动的现金净额约为1.47亿美元,而在截至2018年6月30日的六个月中, 约为2.41亿美元,减少了约9400万美元。在截至2019年6月30日的6个月中,用于投资活动的现金主要受到以下因素的影响:与2018年同期相比,2019年前6个月剥离医院和其他附属业务的收益增加了7,300万美元,而在截至2019年6月30日的6个月中用于购买财产和设备的现金减少了 美元,与2018年同期相比减少了8,300万美元。用于投资活动的现金减少也受到购买和销售的净影响所提供的现金减少的影响可供销售证券和股权证券为1200万美元,用于购置设施和其他相关 设备的现金增加了300万美元,因为在截至2019年6月30日的六个月内进行了医院收购,在截至2019年6月30日的六个月中出售财产和设备的收益与2018年同期 相比减少了300万美元,用于其他投资(主要来自内部使用软件支出和医生招聘成本)的现金增加了4400万美元。
在截至2019年6月30日的6个月中,我们用于融资活动的现金净额为1.07亿美元,而截至2018年6月30日的6个月约为 2.08亿美元,减少了约1.01亿美元。与上年同期相比,融资活动中使用的现金减少,主要是由于我们的债务偿还、再融资活动以及为延迟融资成本和其他债务相关成本支付的现金的净影响 。
在截至2019年6月30日的六个月内,我们在正常业务过程之外对我们即将到来的现金义务没有实质性的 变化,而不是在2018年10-K表格中披露并在下文中讨论的与2019年期间的债务再融资活动相关的 变化。
资本支出
在截至2019年6月30日的六个月中,用于购买设施和其他相关业务的现金支出为1300万美元 ,而在截至2018年6月30日的六个月中,用于购买设施和其他相关业务的现金支出为1000万美元。我们截至2019年6月30日的六个月的支出主要与购买密西西比州一家医院、医生执业和其他辅助 服务有关。我们截至2018年6月30日的六个月的支出主要与医生执业和其他辅助服务有关。在截至2018年6月30日的六个月内,没有完成医院收购。
不包括建造替代医院的成本,在截至2018年6月30日的6个月中,我们日常资本的现金支出总计为2.06亿美元 ,而截至2018年6月30日的6个月为2.94亿美元。这些资本支出主要与购买额外设备、小规模翻新和信息系统基础设施有关。 在截至2019年6月30日的6个月中,建设替代医院的成本总计为600万美元,而截至2018年6月30日的6个月为100万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月 建造替代医院的成本主要是印第安纳州La Porte的替代设施的规划和建设成本。
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根据我们2016年3月1日收购La Porte Hospital和Starke Hospital的医院购买协议,我们承诺在印第安纳州的La Porte和印第安纳州的Knox建立替换设施。根据此类协议的条款,LaPorte医院的替代医院的建设要求 在收购之日起的五年内完成,即2021年3月。此外,Starke医院的替换设施的建设需要在我们与Starke County, Indiana,医院出租人签订新的租约之日起五年内完成,或者如果我们没有与Starke County签订新的租约,建设将在2026年9月30日之前完成。我们尚未与出租人签订斯塔克医院的新租约,目前 预计斯塔克医院替代设施的建设将于2026年完成。La Porte和Starke替换设施的建筑成本(包括设备成本)目前估计分别约为1.28亿美元 和1500万美元。
资本资源
2019年6月30日的净营运资本约为9.81亿美元,而2018年12月31日为12亿美元。净 营运资本在2018年12月31日至2019年6月30日期间减少了约1.76亿美元。这一减少主要是由于流动经营租赁负债的增加,部分被截至2019年6月30日的六个月期间现金和 现金等价物的增加所抵消。
我们拥有高级担保融资,由瑞士信贷(Credit Suisse)牵头的 金融机构辛迪加担任行政代理和抵押品代理,于2018年12月31日包括(I)承诺到2021年1月27日约为 美元的循环信贷融资,或循环融资,以及(Ii)2021年到期的期限H融资,或期限H融资。循环设施包括信用证的子设施。
截至2019年6月30日,信贷安排项下额外借款的可获得性(受 信贷安排中规定的某些限制)根据循环融资约为3.85亿美元,其中1.48亿美元为未偿还信用证形式。CHS有能力修改信贷安排,以提供一笔或多笔 期贷款或增加循环融资,总本金最高可达5亿美元。截至2019年6月30日,信贷安排下的加权平均利率(不包括掉期)为6.4%。
信贷工具项下的贷款对未付本金支付利息,利率等于适用的百分比加, 根据我们的选择,(A)备用基本利率(定义),参照(1)瑞士信贷宣布的最优惠利率(定义)或(2)NYFRB利率(定义)加0.50%,或(3)调整后的 LIBOR利率,从该日后的第二个营业日开始,为期三个月的利息期,从该日后的第二个营业日开始,调整后的 LIBOR利率在该日内支付利息, 在我们的选择权下,(A)根据瑞信公布的最优惠利率(定义)或(2)NYFRB利率(如定义)加0.50%中的较大者确定此外,关于循环融资的保证金将受到 参考杠杆定价网格确定的调整。根据我们目前的杠杆率,循环融资贷款目前的利息年利率等于LIBOR借款的年利率加2.75%,另类基本利率 加1.75%,另类基本利率借款的利率为1.75%。在以下讨论的再融资交易之前,条款H贷款应计利息,在LIBOR借款的情况下,年利率等于LIBOR加3.25%,而在替代基本利率借款的情况下,替代基准 利率加2.25%。期限H贷款受制于1.00%的伦敦银行同业拆借利率下限和2.00%的备用基本利率下限。
定期贷款融资的预付金额必须等于(1)我们 及其子公司销售和处置某些资产的现金净收益的100%,但受某些例外和再投资权的限制(如下文进一步描述),(2)我们和我们的子公司发行的某些债务或应收账款融资的现金净收益的100%,但 受某些例外情况的限制,以及(3)75%,受制于根据我们的第一留置权净杠杆率(在信贷工具中一般定义为确定之日的第一留置权净债务与我们的 综合EBITDA的比率,定义为在该日期之前最近结束的四个季度)任何一年的超额现金流量(定义为)的较低百分比,但某些例外情况除外。自愿预付款和承诺减少全部或部分 被允许,不受任何溢价或处罚,但须符合最低预付款或减少要求。
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信贷安排下的借款人是我们的全资子公司CHS/Community Health Systems,Inc.或CHS。我们在信贷机制下的所有义务都是由社区卫生系统公司无条件保证的。以及其现有和后来收购或组织的某些国内子公司。 信贷工具和相关担保项下的所有义务均由完善的第一优先权留置权或担保权益担保,这些资产基本上是Community Health Systems,Inc.,CHS和每个子公司担保人的全部资产,包括我们或任何子公司担保人持有的股权 ,但不包括非重要子公司、联合子公司、证券化子公司和合资子公司的股权。 这些资产构成了基本上相同的资产,但某些例外情况除外
我们已同意支付信用证费用,该百分比等于当时就循环融资项下的LIBOR借款有效的适用百分比 根据信用证次级融资项下所有未偿还的信用证可提取的最高总金额。在 信用证的子设施下签发的任何信用证的发行人也将收到惯常的提款费和其他惯常的处理费用。我们有义务为循环 设施的未使用部分每年支付0.50%的承诺费(根据我们的杠杆率进行调整)。
信贷安排包含习惯性的陈述和保证,受限制和例外,以及习惯性的 契诺,限制我们和我们的子公司在某些例外的情况下,(1)宣布股息,作出分派或赎回或回购股本,(2)提前偿还,赎回或回购其他 债务,(3)招致留置权或授予负面质押,(4)贷款和投资,以及进行收购和合资,(5)招致额外的负债收购和资产出售,(8)与附属公司进行交易,(9)改变我们业务的性质,(10)授予某些有关医生执业的担保,(11)从事销售 和回租交易,或(12)改变我们的财政年度。我们和我们的子公司也被要求遵守指定的财务契约(包括最大的第一留置权净债务与综合EBITDA杠杆比率)和各种 肯定契约。根据信贷安排,第一留置权净债务与综合EBITDA杠杆比率按第一留置权债务总额减去不受限制的现金及现金等价物与综合EBITDA的比率计算,如 信贷安排所定义。信贷工具中定义的综合EBITDA的计算是一个12个月的拖尾计算,从我们应占的净收入开始,经过某些形式的 调整,以考虑重大收购或剥离的影响,以及利息、税收、折旧和摊销的调整,归因于非控股权益的净收入,股票补偿费用,重组成本, 以及任何此类12个月期间记录的其他非现金或非经常性项目的财务影响。在截至2019年6月30日的12个月期间,信贷安排下的第一个留置权净债务与综合EBITDA杠杆比率财务契约将第一个留置权净债务与综合EBITDA的比率( 定义)限制为小于或等于5.25至1.0。我们在2019年6月30日遵守了所有这些公约,第一个留置权净债务与综合EBITDA杠杆比率约为4.96比1.0。
信贷安排下的违约事件包括,但不限于,(1)我们未能在到期时支付信贷协议下的本金、利息、费用或其他 金额(考虑到任何适用的宽限期),(2)任何陈述或担保在作出时被证明是重大错误的,(3)就某些 契诺而言,契约性违约受可用解决办法的约束,(4)破产和破产事件,(5)对某些其他债务的交叉违约,(6)某些未解除的判决(7)控制权变更(如定义), (8)与ERISA相关的某些违约,以及(9)特定担保权益、担保或从属条款的无效或减损,有利于信贷安排下的行政代理或贷款人。
2019年2月15日,在必要的契约贷款人批准下,对信贷安排进行了修订,将第一个留置权净债务修改为 EBITDA比率金融契约,并将延长的循环信贷承诺减少到3.85亿美元。经修订的金融契约规定,2018年7月1日至2018年12月31日 2018年1月1日至2019年12月31日的5.25至1.0,2020年1月1日至2020年6月30日的5.00至1.00,2020年7月1日至2020年9月30日的4.50至1.00,以及其后的4.25至1.0 ,第一留置权净债务与EBITDA的比率最高为5.00至1.0。此外,CHS同意进一步限制其支付受限付款的能力。循环信贷承诺将于2021年1月27日终止。经修订的信贷安排包括 91天到期日期,如果我们8%的高级票据本金总额超过2.5亿美元,则适用于2019年,71⁄82020年到期的高级票据百分比,定期H融资或其再融资计划于该日期后91天内到期或类似到期。
在下文所述的ABL融资机制生效之前,CHS通过其某些子公司,与一组贷款人和银行(Credit AgricoléCorporate and Investment Bank)作为管理代理和行政代理,参与了一项应收账款贷款协议(Accounts )或应收账款融资(Receivables Facility)。某些附属医院的患者相关应收账款或 应收账款用作应收账款融资安排下未偿借款的抵押品。利率在
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借款基于商业票据利率加上适用的利差。应收账款融资已全额偿还,并于2018年4月3日 ABL融资生效后终止。
2018年4月3日,我们和CHS与作为行政代理的JPMorgan Chase Bank,N.A.以及贷款人和其他代理人签订了基于资产的贷款(ABL)信贷协议,或ABL Credit 协议。根据ABL信贷协议,贷款人已于 向CHS提供基于资产的循环贷款融资,或ABL融资,最高总本金金额为10亿美元,但须受借款基础能力限制。ABL融资机制包括可用于信用证5000万美元的借款能力。CHS和所有为CHS提供担保的CHS国内子公司 担保CHS或其他未偿还的高级和高级担保债务,为CHS在ABL融资下的义务提供担保。除某些例外情况外,ABL融资安排下的所有义务和相关担保由 基本上所有应收款、存款、托收和其他账户的完善的第一优先权担保权益以及与前述公司、CHS和担保人相关的合同权利、簿册、记录和其他票据,以及 在公司、CHS和担保人的基本上所有其他资产中的完善的次要优先权担保权益,受习惯例外和债权人间安排的制约。由于ABL融资的有效性,信贷 安排下的循环信贷承诺减少到4.25亿美元。就签订ABL信贷协议和ABL融资而言,我们已全额偿还并终止了我们的应收账款融资。截至2019年6月30日,根据ABL融资工具未偿还的 借款在简明综合资产负债表上总计7.23亿美元。
ABL融资项下的借款按相当于适用百分率的年利率支付利息,外加借款人的选择权 (A)替代基准利率或(B)LIBOR利率。自2018年12月31日起及之后,ABL安排下的适用百分比将根据ABL安排下的超额可用性作为ABL安排下最高承诺 金额的百分比确定,基于替代基准利率的贷款的年利率为1.25%、1.50%和1.75%,基于LIBOR利率的贷款为2.25%、2.50%和2.75%。自2018年9月30日起及之后,ABL设施下适用的承诺 费率基于平均利用率(占ABL设施下最大承诺金额的百分比)确定,年率为ABL设施未使用部分的0.50%或0.625%。
ABL融资下未偿还的本金金额将于2023年4月3日到期并全数支付。如果借款人的本金总额超过2.5亿美元,2019年到期的8%高级票据,2019年到期的G期贷款,2020年到期的7.125%高级票据,2021年到期的期限H 贷款,2021年到期的5.125%高级有担保票据,2022年到期的6.875%高级有担保票据,或2023年到期的6.25%高级有担保票据或其再融资计划在2023年4月3日之前到期或以类似方式到期,则ABL融资包括91天即期到期日。
ABL融资机制包含受限制和例外限制的习惯陈述和保证,以及限制 我们在某些例外情况下(1)宣布股息,作出分派或赎回或回购股本,(2)预付,赎回或回购其他债务,(3)招致留置权或授予负 质押,(4)贷款和投资,以及进行收购和合资,(5)招致额外负债或提供某些担保的习惯契约(8)改变公司、CHS或担保人业务的性质,(9)对医生执业提供某些担保,(10)从事销售和回租交易 或(11)改变我们的财政年度。我们还需要遵守合并的固定覆盖率,在下面描述的某些触发事件时,以及各种肯定契约。综合固定承保比率的计算公式为 (X)综合EBITDA(如ABL融资工具中定义)减去资本支出与(Y)合并利息支出(如ABL融资工具中定义)、预定本金付款、所得税以及现金或允许投资的限制性 付款之比。为了计算综合固定费用覆盖比率,ABL融资中定义的综合EBITDA的计算是一个跟踪计算 12个月的计算,该计算从应归于控股的合并净收入开始,经过对利息、税收、折旧和摊销的某些调整,归因于非控制 利息的净收入,股票补偿费用,重组成本,以及任何此类12个月期间记录的其他非现金或非经常性项目的财务影响。综合固定押记覆盖比率仅在ABL融资下未偿还借款总额将融资中可用金额减少至 小于(I)9500万美元及(Ii)计算借款基数的10%的期间为必需契诺。在2019年6月30日,我们不受合并固定费用覆盖比率的约束,因为该触发事件在截至2019年6月30日的12个月 内没有发生。
ABL融资机制下的违约事件包括,但不限于,(1)CHS未能在到期时支付ABL信贷协议下的本金、利息、费用或其他金额(考虑到任何适用的宽限期),(2)任何陈述或担保在做出时被证明是重大错误的,(3)契约性违约 ,就某些契诺而言,受可用的补救和适用宽限期的约束,(4)破产和破产事件,(5)某些其他的交叉违约(6)某些未解除的判决(在 适用的宽限期内未支付),(7)控制权的变更(如定义),(8)某些与ERISA相关的判决
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违约和(9)特定担保权益、担保或从属条款的无效或减损,有利于ABL代理或ABL融资安排下的贷款人。
2018年6月22日,CHS完成了交换(I)其新的 2023年到期的 次优先级有担保票据的总计本金总额高达19.25亿美元,或2023年次优先债券的要约,以换取其19.25亿美元总本金总额为8%的未偿还高级票据,(Ii)高达12.2亿美元的总本金 美元,其新的次优先级有担保票据将于2024年到期,或2024年次优先债券,以换取任何和所有1⁄8%优先票据,以及(Iii)在低于所有未偿还的8%优先票据和7%优先票据的范围内1⁄8在交换要约中投标了%高级票据 ,总计本金为2024张次级优先票据,与为交换有效投标和接受的8%高级票据和7%的交换而发行的票据合计1⁄8%高级票据,31.25亿美元,以换取其未偿还的67⁄8%高级 备注交换要约完成后,CHS发行(I)2023年次级优先债券总计本金约17.7亿美元,换取同等金额8%的高级债券;(Ii)2024年次级优先债券总计本金约10.79亿美元,换取同等金额的71⁄8%高级票据和(Iii)2024年初级优先票据的总计本金总额约 2.76亿美元,以换取约3.68亿美元的67⁄8%高级笔记
2018年7月6日,CHS完成了总计10.33亿美元的发行本金 85⁄82024年到期的优先担保票据百分比,或85⁄8高级担保票据百分比我们使用 此次发行的收益偿还G期贷款欠下的未付余额,并支付与此次发行相关的费用和费用。 8的条款5⁄8%高级担保票据受截至2018年7月6日的CHS、本公司、附属担保人一方、地区 银行(作为受托人)和Credit Suisse AG(作为抵押品代理)之间的契约管辖。八5⁄8%优先担保票据支付利息,利率为 85⁄8从2019年1月15日开始,每年1月15日和7月15日每半年支付1%的欠款。八5⁄8%高级担保票据在优先担保的基础上由我们和每个CHS当前和未来的国内子公司无条件担保, 根据CHS的高级担保信贷工具、CHS的ABL融资、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS的未偿还优先票据)和CHS的某些其他长期债务提供担保。
2019年3月6日,CHS完成了总计16.01亿美元的发行,本金为2026年到期的8%高级担保票据,或 8%的高级担保票据。我们使用此次发售的收益来偿还根据条款H融资所欠的未偿余额,并支付与此次发售相关的费用和开支。8%高级担保票据的条款受截至2019年3月6日的 契约管辖,该契约由CHS、本公司、附属担保人一方、地区银行(作为受托人)和瑞士信贷(Credit Suisse AG)作为抵押品代理。8%的高级抵押债券的利率为每年8% ,从2019年9月15日开始,每半年支付一次,于3月15日和9月15日支付。8%的高级担保票据是由我们和CHS 当前和未来的国内子公司在优先担保的基础上无条件担保的,这些子公司根据CHS的高级担保信贷工具、CHS的ABL融资工具、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS的未偿还优先债券)以及CHS的某些其他 长期债务提供担保。
截至2019年6月30日,我们目前是利率互换协议的一方,以限制利率变动 对我们约96.8%的可变利率债务的影响。在每个这些掉期中,我们收到基于三个月libor的可变利率,以换取我们支付固定利率。有关利率互换协议的更多信息,请参见简明综合财务报表 脚注中的注释11。
管理我们未完成票据的契约 包含各种契约,这些契约限制了我们采取某些行动的能力,包括我们的能力:
| 招致、承担或担保额外负债; |
| 发行可赎回股票和优先股; |
| 回购股本; |
| 进行限制支付,包括支付股息和进行某些贷款、收购和投资; |
| 赎回附属于我们未偿还票据的债务; |
| 创造留置权; |
| 出售或以其他方式处置资产,包括子公司的股本; |
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| 损害担保利益; |
| 签订限制子公司分红和某些其他付款的协议; |
| 合并,出售或以其他方式处置我们的所有资产; |
| 与关联公司进行交易;以及 |
| 保证某些义务。 |
适用于2023年次级优先债券和2024年初级优先债券的契约也禁止CHS购买、 回购、赎回、挫败或以其他方式收购或注销任何未偿还的8%高级债券和7%优先债券1⁄8%优先债券,其中包括:(A)截至完成该等交换要约时手头持有的现金或现金等价物 ;(B)经营产生的现金;(C)出售资产的收益;或(D)在每种情况下,在 是该8%优先债券的相关到期日之前60天之前发行或交换有担保债务的收益,以及71⁄8%高级笔记(如果适用)。
我们满足信贷融资、ABL融资和管理我们未偿还票据的契约 中的限制性契约和财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能向您保证我们将满足这些测试。违反这些契约中的任何一项都可能导致我们的信贷安排、ABL安排和/或管理我们未偿还票据的契约 违约。在我们的信用工具、ABL工具或管理我们未偿还票据的契约下发生违约事件时,我们的信用工具、ABL工具和管理我们的未偿还票据的契约 项下的所有未偿还金额可能会立即到期和应付,信贷工具或ABL工具项下的所有扩展信贷的承诺可能会终止。
我们认为,内部产生的现金流,我们信贷机制下额外借款的当前现金可用性水平约为3.85亿美元,其中约1.48亿美元以未偿还信用证的形式存在,我们新的ABL贷款机制下的可用性以及我们修改信贷机制以提供一个或多个 增量分批定期贷款和循环信贷承诺的能力,总本金最高达5亿美元,在每种情况下都受到信贷机制中规定的某些限制的限制,以及我们继续获得以及我们可能选择在未来12个月内进行的任何债务回购或其他债务偿还。
我们可以随时选择通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式购买我们的未偿还债务。任何 此类债务回购将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制、适用的证券法要求以及其他因素。
表外安排
表外安排包括在我们的 循环基金上签发的1.48亿美元信用证,主要用于支持潜在的与保险相关的索赔和某些债券,以及大约2200万美元,即根据医生招聘担保承诺 未来支付的最高潜在金额,超出2019年6月30日记录的负债。
非控制性利益
我们已经出售了我们的某些子公司或收购的子公司的非控股权益,并拥有现有的非控股权益所有权 仓位。截至2019年6月30日,我们在我们服务的市场中有17个拥有医院,非控制性医生所有权权益从不到1%到40%不等。此外,我们还有其他八家非控制性利益的医院 由非营利性实体拥有 。截至2019年6月30日和2018年12月31日,合并子公司的可赎回非控制权益分别为5.03亿美元和5.04亿美元,合并子公司的非控制权益 截至2019年6月30日和2018年12月31日分别为7400万美元和7200万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月, 非控股权益应占净收入分别为2100万美元和1900万美元,截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为3900万美元和3700万美元。由于“合理医疗费用法案”中包含的“斯塔克法律”修改了整个医院 例外,我们不允许在“合理医疗费用法案”通过时没有医生所有权的任何医院设施中引入医生所有权,也不允许将 我们以前或现有医院合资企业中医生所有权的总百分比提高到超过“合理医疗费用法案”通过时医生所有权总和水平的水平。(B)“合理医疗费用法案”通过时,我们的医院设施没有医生所有权,因此我们不允许在任何以前或现有的医院合资企业中增加 医生所有权合计百分比,超过通过“合理医疗费用法案”时医生的总所有权水平。
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报销,立法和监管变化
正在进行的立法和监管努力可能会减少或以其他方式对我们从Medicare和Medicaid以及 其他付款人收到的付款产生不利影响。在联邦医疗保险和医疗补助计划的法定框架内,有许多领域受到行政裁决、解释和自由裁量权的制约,这些领域可能会进一步影响这些计划下的付款, 联邦和州政府未来可能会减少这些计划下的可用资金,或要求对医院设施进行更严格的使用和质量审查。此外,在美国,托管医疗 计划和额外的医疗融资和交付重组可能会持续增加。这些事件可能会对我们未来的财务业绩造成不利影响。我们无法估计已经颁布或正在考虑的Medicare和Medicaid报销变更 的影响。我们无法预测是否会进行额外的报销削减,或者任何此类变化或医疗保健融资和交付的其他重组 是否会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、资本资源和流动性产生重大不利影响。
通货膨胀
医疗保健行业是劳动密集型行业。工资和其他费用在通货膨胀期间和市场出现劳动力短缺 时增加。此外,我们的供应商以更高的价格将不断上升的成本转嫁给我们。我们已经实施了成本控制措施,包括我们的案例和资源管理计划,以遏制运营成本和 费用的增加。我们普遍通过增加服务报销、扩大服务和降低其他方面的成本来抵消运营成本的增加。但是,我们无法预测我们弥补或抵消未来成本增长的能力, 特别是向员工提供医疗保险福利的成本增加。
关键会计政策
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务 报表,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断,这些估计和判断会影响我们在简明综合财务报表之日报告的资产和负债金额、收入和支出以及 相关的或有资产和负债的披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
关键会计政策的定义是那些反映了重大判断和不确定性的政策,并且在不同的假设和条件下可能导致 重大不同的结果。我们相信,我们的关键会计政策仅限于以下所述。
收入确认
当我们 在财务会计准则委员会(FASB)、会计准则编纂主题606或ASC 606中采用新的收入确认标准时,我们将按交易价格记录净运营收入,预计以反映患者和第三方付款人的全部 对价,以换取在患者护理中提供商品和服务。这些服务被认为是单一的履行义务,期限不到一年。收入 在提供这些商品和服务时记录。涉及大量估计的交易价格是根据我们提供的商品和服务的标准收费确定的,其中记录了与第三方合同安排相关的价格优惠 以及患者折扣和患者价格优惠的减少额。在截至2019年6月30日的6个月内,用于确定交易价格的投入发生变化的影响被认为 对于本期而言并不重要。
目前,有几个州利用补充报销计划向提供者提供 报销,以抵消向Medicaid和贫困患者提供护理的部分成本。这些计划是根据医疗保险和医疗补助服务中心(Centers for Medicare&Medicaid Services)的投入设计的,并由 州和联邦资源的组合提供资金,在某些情况下,包括对提供者征收的费用或税收。根据这些补充计划,我们确认收入和相关费用在金额可估算且收款有 合理保证的期间内。这些计划下的报销反映在净营业收入和费用中,税收或其他与计划相关的成本反映在其他营业费用中。
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净营业收入包括管理层估计 Medicare和Medicaid在预期支付系统下可报销的金额,以及成本报销和其他支付方法的规定。此外,我们由非政府付款人使用各种支付 方法报销。我们收到的用于这些计划覆盖的患者的治疗金额通常低于标准帐单费率。对于通过 内部开发的数据收集和分析工具计算和记录的合同津贴,将记录明确的价格优惠,以自动每月估计所需的合同津贴。在此自动化系统中,利用付款人的历史付费索赔数据来计算合同 津贴。此数据按月自动更新。所有医院合同津贴的计算都要经过管理层每月的审查,以确保合理性和准确性。我们将 估计计划报销率与标准帐单费率之间的差异作为合同津贴调整,这是从毛收入中扣除以得出净运营收入的一个组成部分。估算合同 津贴的过程要求我们根据付款人合同条款估计预计收到的金额。此过程中的关键假设是估计的合同报销百分比,该百分比基于付款人分类、历史 已支付索赔数据以及(如果适用)基于合同条款的预期托管医疗计划报销的应用。
由于这些估计所涉及的 复杂性,我们收到的实际付款可能与我们估计和记录的金额不同。如果2019年6月30日政府计划和托管医疗合同下的实际合同报销百分比与我们估计的报销百分比相差1% ,则截至2019年6月30日的6个月的净亏损约为7900万美元,2019年6月30日的应收账款净额将发生变化 1.04亿美元。其中一些方案下的最终和解将根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将以前计划报销估算的调整记为合同津贴 调整,并在了解此类调整的期间报告这些调整。与最终结算和之前的计划报销估算相关的合同津贴调整对截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月期间的净运营收入和净亏损产生 微不足道的影响。
患者帐户 应收
我们所有的应收账款基本上都与在我们的医院 和附属企业为患者提供医疗保健服务有关。收取这些应收账款是我们的主要现金来源,对我们的经营业绩至关重要。我们的主要收集风险涉及未投保的患者和未支付的患者余额, 主要保险付款人已为其支付了部分但不是全部的未支付余额,剩余的未支付余额(通常可扣除和共同支付)由患者承担。对于 预先安排的所有程序,我们的政策是在程序日期之前验证保险覆盖范围。保险覆盖范围不是事先核实的步行和急诊室病人的程序。
我们根据收集历史,根据预期回收和任何预期趋势变化进行调整,通过保留所有自付应收账款的百分比而不考虑账龄类别,对交易价格进行任何调整,以获得隐含价格优惠。我们估计交易价格和 任何隐含价格让步的能力不会受到不利用我们的应收账款净额账龄的影响,因为我们相信,基本上所有的风险都存在于这些账户被识别为 自我支付的时间点。用于为所有自费帐户保留的百分比基于我们的收款历史记录。我们相信我们基本上收集了我们所有的第三方 保险应收款,其中包括来自政府机构的应收款。
患者应收账款基于每个付款人确定的某些假设,以可变现净值 记录。对于包括Medicare、Medicaid和Managed Care在内的第三方付款人,可变现净值基于估计的合同报销百分比,该百分比基于当前 合同价格或付款人的历史付费索赔数据。对于应收自付账款(包括未投保患者和有保险患者的患者责任部分),可变现净值 使用历史收集经验的估计值确定,而不考虑年龄类别。这些估计针对患者责任部分的估计转换、预期恢复和任何 预期趋势变化进行调整。
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患者应收帐款可能会受到我们收款工作的有效性的影响。 此外,付款人组合、业务办公室运营、经济条件或联邦和州政府医疗保险覆盖范围的趋势的重大变化可能会影响应收帐款的可变现净值。我们还不断审查 应收账款的可变现净值,方法是监测历史现金收款占后续净营业收入的百分比,以及分析当期净收入和按付款人分类的入场量、付款人应收账龄 、未偿还天数、纯自付患者与 第三方保险应收账款的患者责任部分之间的自付应收账款的构成,以及最近收购和处置的影响。如果2019年6月30日的实际收款百分比与我们的估计收款百分比相差1%,由于预期回收发生变化, 截至2019年6月30日的六个月的净亏损将变化5200万美元,2019年6月30日的应收账款净额将变化6900万美元。我们还通过 监控历史现金收款占后续净营业收入的百分比,以及通过分析当期净收入和按付款人分类入院、未偿还天数收入、纯自付患者与第三方受保应收款的患者责任部分之间的自付应收款的构成以及最近收购和 处置的影响,不断审查我们的整体储备充足性。
我们的政策是,如果余额低于10.00美元 或将这些金额存放在外部收款机构,则注销应收账款总额。我们相信这一政策准确地反映了我们正在进行的收集工作,并且与行业惯例相一致。截至2019年6月30日,我们拥有约46亿美元, 2018年12月31日有47亿美元,由各种外部收款机构追逐。我们预计,在扣除估计的收款费用后,我们的收款金额将低于外部收款代理所追讨的金额的3%。由于这些金额 已经核销,因此不包括在我们的应收账款中。以前核销金额的收款在收到时确认为收回净营业收入 。然而,在确定用于测量 适用的患者应收账款组合的交易价格的隐含价格优惠时,我们考虑了这些未来注销金额的估计收款。
以下所有信息均来自我们的医院,不包括诊所, 除非另有说明。
我们医院的应收患者帐款约占我们的合并应收帐款总额的98% 。
2019年6月30日和2018年12月31日,根据州医疗补助补充付款计划应收款的影响调整后的未偿还收入天数为58 天。
截至2019年6月30日,应收账款总额(扣除合同 调整和隐性价格优惠之前)约为169亿美元,2018年12月31日为172亿美元。按账龄类别汇总的应收账款总额(扣除 合同调整和隐含价格优惠前)约占总应收账款的百分比如下:
截至2019年6月30日: | ||||||||||||||||||
应收账款总额百分比 | ||||||||||||||||||
付款人 |
0 - 90 Days | 90 - 180 Days | 180 - 365 Days | Over 365 Days | ||||||||||||||
医疗保险 |
14 % | 1 % | - % | - % | ||||||||||||||
医疗补助 |
7 % | 1 % | 1 % | 1 % | ||||||||||||||
托管护理和其他 |
25 % | 4 % | 3 % | 3 % | ||||||||||||||
自费 |
10 % | 8 % | 9 % | 13 % | ||||||||||||||
截至2018年12月31日: | ||||||||||||||||||
应收账款总额百分比 | ||||||||||||||||||
付款人 |
0 - 90 Days | 90 - 180 Days | 180 - 365 Days | 超过365天 | ||||||||||||||
医疗保险 |
14 % | - % | - % | - % | ||||||||||||||
医疗补助 |
7 % | 1 % | 1 % | 1 % | ||||||||||||||
托管护理和其他 |
26 % | 4 % | 3 % | 3 % | ||||||||||||||
自费 |
9 % | 8 % | 10 % | 13 % |
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按付款人汇总的应收账款总额(扣除 合同调整和隐含价格优惠之前的应收账款总额)的大致百分比如下:
June 30, | 十二月三十一号, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
保险应收款项 |
59.7 | % | 60.0 | % | ||||
自付应收账款 |
40.3 | 40.0 | ||||||
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共计 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
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截至2019年6月30日和2018年12月31日,我们的医院和诊所估计的自付应收账款隐含价格优惠以及其他自付折扣和合同津贴的总和占自付 应收账款总额的百分比分别约为89%和90%。在截至2018年6月30日的三个月内,我们指导向外部收款机构安置了大约13亿美元的应收自付账款总额。由于这些应收款在核销时已全部预留, 剩余自付应收账款的准备金总百分比下降。如果已核销但仍由外部收款 机构进行收款的应收款同时包括在上述指定的津贴和自付应收款总额中,则在2019年6月30日和2018年12月31日,合并津贴占自付应收款总额的百分比 约为94%。
商誉和其他无形资产
商誉代表收购中所传达代价的公允价值超过收购净资产的公允价值。 商誉每年评估减值,当事件发生或情况发生变化时,更有可能将报告单位的公允价值降低至低于其账面价值。2017年,我们提前采用了会计准则 Update(ASU 2017-04),允许公司在报告单位账面价值超过第一步确定的公允价值时记录商誉减值。我们最近的商誉评估是在2018年第四季度进行的 ,计量日期为2018年10月31日,表明没有减值。
在2019年6月30日 ,我们记录了大约45亿美元的商誉,所有这些都驻留在我们的医院运营报告部门。
虽然截至2018年10月31日,我们最近的年度商誉评估中没有显示减值,但我们的公允价值的 减少以及由此产生的商誉减值费用在2016年和2017年记录,将我们的医院手术报告单位的账面价值降低到与我们的估计公允价值相等的金额。这增加了 未来公允价值下降可能导致商誉减损的风险。我们商誉减值分析的第一步中公允价值的确定是基于医院运营报告单位利用评估日期的已知和 估计投入对公允价值的估计。其中一些输入包括但不限于,我们普通股的最新价格或我们长期债务的公允价值,对未来收入和支出增长的估计,估计的市场倍数, 预期资本支出,所得税税率和投资资本的成本。如果这些假设中的一个或多个的实际结果在未来发生重大变化,包括我们的股票价格或长期债务的公允价值进一步下降 ,低于预期的医院数量,较高的市场利率或增加的运营成本,公允价值的未来估计可能会受到不利影响。这些影响我们公允价值计算的变化可能会导致未来的材料 减值费用。
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减值或处置长期资产
每当事件或环境变化表明某些长期资产的账面价值可能受损时,我们预计这些资产将产生 未贴现现金流。如果预测表明预计不会收回报告的金额,则此类金额将根据报价市场价格(如果 可用)或基于情况下可用的估值技术的估计值降低至其估计公允价值。
专业责任索赔
作为我们拥有和经营医院业务的一部分,我们将受到法律诉讼,指控我们承担责任。我们应计 因此类责任索赔而产生的损失,以及下列损失调整费用自付并且与这些责任索赔直接相关。这些直接自付费用包括外部顾问和专家的费用。我们不会计入作为公司间接费用一部分的成本,例如我们内部法律和风险管理部门的成本。专业责任索赔造成的损失主要包括已知索赔的估计,以及已发生但未报告的索赔的估计。 估计基于具体的索赔事实、我们的历史索赔报告和支付模式、我们医院运营的性质和水平以及精算确定的预测。精算确定的预测基于我们的实际 索赔数据,包括在大约20年期间收集的历史报告和付款模式。如下所述,由于我们在索赔的基础上购买超额保险, 将风险转移给第三方保险公司,因此我们应计的责任确实包括超额保险所涵盖的损失的金额。我们还记录了一笔应收款项,用于我们超额保险承保的损失的预期报销。由于我们 相信我们未来索赔支付的金额和时间是可靠确定的,我们使用与我们 预期支付时间相对应的无风险利率来贴现我们因专业责任索赔造成的损失而应计的金额。
预计付款的净现值分别在2018、2017和2016使用加权平均无风险率3.1%、2.2%和 1.8%进行了贴现。在我们了解新的索赔信息期间,此责任将根据这些信息进行调整。专业医疗事故费用包括由专业责任索赔 和损失调整费用引起的损失,以及已支付的超额保险费,并在附带的简明综合损失表中列示在其他营业费用内。
我们用于获取和分析索赔和事件数据的流程在我们的所有医院中都是标准化的,并且 多年来一直保持一致。我们监控我们提供的医疗护理服务的结果,并且对于每个报告的索赔,我们获得与该索赔相关的事实和情况的各种信息。此外,在利用历史趋势进行评估时,我们还会定期监控当前的关键 统计数据和成交量指标。索赔发生与最终和解付款之间的平均滞后期为三至四年,尽管个别 索赔的事实和情况可能导致此类付款的时间与此平均值不同。由于索赔在与索赔人达成和解后立即支付,因此在任何 期间结束时,已解决的索赔约占总负债的1.0%。
为了估计我们的个人索赔应计金额,我们利用具体的索赔信息,包括 索赔的性质、预期索赔金额、索赔发生的年份和索赔发生的司法管辖区的法律。一旦确定已知索赔的案例应计,信息将按损失层和保留时间、 事故年份、报告年份、地理位置以及与收购的HMA医院相关的索赔与我们其他医院的索赔进行分层。针对这些数据使用了几种精算方法,以产生最终支付损失的估计和 已发生但未报告索赔的准备金。这些方法中的每一种都使用我们公司特定的历史索赔数据和其他信息。此公司特定数据包括有关我们业务的信息,包括历史支付损失和 损失调整费用,历史和当前病例损失准备金,实际和预计的医院统计数据,各种医院普查信息,受雇医生信息,每个政策年的专业责任保留情况, 地理信息和其他数据。
基于这些分析,我们确定了我们对专业责任索赔的估计。 管理评估的确定,包括支持该评估的储备分析的准备,涉及管理的主观判断。保留数据的变化或影响保留数据的趋势和因素 可能标志着我们未来索赔发展模式的根本转变,或者可能只是反映单期异常。即使变化反映了根本性的转变,变化的全面程度可能要到几年后才会显现出来。此外, 由于我们的方法和模型使用不同类型的数据,并且我们从所有这些方法的结果中选择我们的负债,因此我们通常无法量化这些因素对我们对负债的估计的精确影响。由于我们处理索赔的标准化 和一致的流程,以及我们公司特定数据的悠久历史和深度,我们的方法在历史上产生了可靠的最终支付损失估计。管理层考虑最近报告期内 金额和历史已付亏损模式的任何变化
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确定在确定专业责任索赔估计时索赔发展经验中的任何基本转变或趋势。但是,由于此估算的主观性 以及之前无法预见的实际索赔经验变化可能产生的影响,当基于之前未知或预期的假设和结算事件意外发展实际支付损失时,专业责任的未来估计可能会受到不利影响 。
在截至2019年6月30日的六个月内,我们经历了为解决未决专业责任索赔而支付的 金额与前一年同期和之前精算确定的估计相比大幅增加。支付的索赔增加与2016年和前几年发生的索赔有关, 主要与剥离医院有关。这些索赔的结算额高于之前确定的精算估计,导致我们在截至2019年6月30日的六个月中记录了估计的7000万美元变化。 2019年。
对于这些索赔,我们主要是自保;但是,我们获得了超额保险,将损失风险转移给 第三方保险商,以处理超出我们自保保留期的索赔。我们的超额保险是以索赔为基础承保的。对于2002年6月1日之前报告的索赔,我们的几乎所有专业和一般责任风险 每起事件的自保保留费低于100万美元;对于2002年6月1日至2003年6月1日期间报告的索赔,这些自保留置费为每次200万美元。基本上,2003年6月1日之后和2005年6月1日之前报告的所有索赔 都是自我保险的,每个索赔最高可达400万美元。2005年6月1日或之后以及2014年6月1日之前报告的几乎所有索赔都是自保的,每个 索赔最高可达500万美元。在2014年6月1日或之后以及2018年6月1日之前报告的几乎所有索赔都是自保的,每个索赔最高可达1000万美元。2018年6月1日或之后报告的几乎所有索赔都是自我保险,每个索赔最多 美元1,500万美元。管理层有时会根据保险定价和其他因素有选择地增加某些医院的保险风险,并可能在未来继续这种做法。所有医院的超额保险 都是通过商业保险公司购买的,一般为我们承担超出自保留院的责任。超额承保包括多个层次的保险,其中每次 事件的总金额高达9500万美元,2003年6月1日或之后报告的索赔总额高达1.45亿美元,2008年1月1日或之后报告的索赔总额高达1.95亿美元,2010年6月1日或之后报告的 索赔总计高达1.95亿美元,2015年6月1日或之后报告的索赔总额高达2.2亿美元。此外,对于综合事故医疗事故索赔,对于在2014年6月1日或之后报告的索赔,还有 额外的5,000万美元的超额保险,对于在2015年6月1日或之后报告的索赔,还有额外的75,000,000美元的超额保险。对于2014年6月1日 之前的某些保单年度,如果超额承保的第一个合计层得到充分利用,则对于该保单年度内的任何后续索赔,自保保留额将增加到每项索赔1,000万美元,直到我们的总承保范围得到满足为止。 自2018年6月1日起,超额保单中的此下拉规定附加在每项索赔自保保留额超过1,500万美元的情况下。
自2014年6月1日起,从HMA收购的医院在上述索赔基础上投保,并通过上述商业 保险公司为2014年6月1日或之后报告的几乎所有索赔投保,但发生日期在2014年6月1日之前的与医生相关的索赔除外。2014年6月1日之前,前HMA医院 通过分别位于开曼群岛和南卡罗来纳州的全资专属自保保险子公司和风险保留集团子公司获得保险。这些保险子公司统称为 保险子公司,提供(I)所有前HMA医院的理赔保险,(Ii)为前HMA医院雇用的大多数医生提供基于发生的保险。未被保险子公司承保的受雇 医生一般与无关的第三方保险公司保持理赔保单。为了减轻覆盖前HMA医院和其他医疗机构的计划的风险, 保险子公司从无关的第三方购买索赔再保险政策,以获得超过1000万美元或1500万美元的自我保留水平的索赔,具体取决于保单年度。
从2008年1月1日起,前三合会医院在上述索赔基础上投保,并通过商业 保险公司如上所述对2002年1月1日或之后发生的几乎所有索赔进行保险,并在2008年1月1日或之后报告。前三合会医院在1999年5月1日之前的几乎所有损失都是通过HCA的全资保险子公司投保的,HCA之前是三合会的所有者,HCA维护的超额损失保单。HCA已同意就此类 保单在1999年5月1日之前发生的索赔赔偿前的三合会医院。从1999年5月1日至2006年12月31日,前三合会医院在招致索赔的基础上从HCA的全资保险子公司获得保险, 从其他承运商获得的超额保险受某些免赔额限制。对2006年12月31日之后发生的索赔有效,Triad开始通过其全资拥有的专属 保险公司为其索赔从100万美元到500万美元投保,取代了HCA提供的保险。2007年期间发生的几乎所有索赔都是自我保险,每次索赔最高可达1000万美元。
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所得税
我们必须在记录所得税准备时作出估计,包括确定递延税金资产和递延税金负债 以及可能需要对递延税金资产进行的任何估值准备。我们相信,未来收入将使我们能够变现某些递延税项资产,但须遵守我们已建立的估值免税额。
截至2019年6月30日 ,将影响实际税率(如果已确认)的未确认福利总额约为100万美元。截至2019年6月30日,不确定税收头寸的负债总额中包括总计约100万美元的利息和罚金。我们的政策是将与 未确认利益相关的利息和罚金在我们的简明综合亏损报表中确认为所得税费用。
未确认的 税收优惠金额有可能在未来12个月内由于法定时效和与税务当局的和解到期而发生变化;但是,我们预计这种变化不会对我们的精简综合业绩 运营或精简综合财务状况产生重大影响。
我们2009和2010纳税年度的联邦所得税申报单已经 与美国国税局(Internal Revenue Service)结算。这些检查的结果对我们的综合经营业绩或综合财务状况并不重要。我们2014和2015纳税年度的联邦所得税申报表仍在接受美国国税局 的审查。我们相信这些检查的结果将不会对我们的综合经营业绩或综合财务状况产生重大影响。我们已将社区卫生系统公司的联邦时效法规延长至2020年12月31日 。截至2014年12月31日和2015年12月31日的税期。
最近的会计声明
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,以提供有关在作为服务合同的云计算安排(CCA)中发生的 实施成本的会计处理指南。本ASU要求实体按照与开发或获取内部使用软件相关的资本化成本指南对此类成本进行核算。ASU在2019年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内对所有实体有效,允许提前采用。我们目前正在 评估采用此ASU将对我们的合并财务状况和运营结果产生的影响。
前瞻性陈述
本报告中讨论的一些事项包括前瞻性陈述。本质上具有预测性的陈述, 依赖或涉及未来事件或条件的陈述,或包括诸如“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“认为”和类似的 表达的陈述,以及类似的 表达,都是前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果和表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果或表现大不相同 。这些因素包括:
| 国家和我们经营的地区的一般经济和商业状况; |
| 当前或未来联邦和州医疗改革举措的影响,包括但不限于 平价医疗法,以及“平价医疗法”可能被废除或发现违宪,或对法律、其实施或解释进行额外修改(包括通过行政命令和法院质疑); |
| 各州支持增加、减少或改变医疗补助计划、实施健康 保险交换或通过法规或其他方式改变向州居民提供医疗服务的程度; |
| 医疗保险交易所的未来和长期生存能力以及受益人 注册过程的潜在变化; |
| 与我们的巨额债务、杠杆和偿债义务相关的风险,以及我们大量债务将在不久的将来到期和到期的事实,包括我们在可接受的条件下对这些债务进行再融资或招致额外债务的能力; |
| 人口变化; |
| 更改或未能遵守影响我们 业务的联邦、州或地方法律或政府法规; |
| 已知和未知的政府调查、审计以及联邦和州虚假索赔行为诉讼和其他法律诉讼的潜在不利影响; |
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| 我们在适当的情况下与付款人达成和维持提供商安排的能力以及 这些安排的条款,这可能进一步受到健康保险公司和托管医疗公司的合并以及涉及付款人和医疗服务提供商的垂直整合努力的进一步影响; |
| 更改或未遵守与付款人的合同条款以及 联邦或州医疗保健计划或商业付款人支付的报销费率的更改; |
| 商誉、其他无形资产或其他 长寿资产的账面价值中任何潜在的额外减损,或其他无形资产的使用寿命的变化; |
| 住院或门诊医疗保险和医疗补助支付水平和方法的变化; |
| 与继续执行自动减支支出相关的影响以及未来削减赤字立法的潜力 ; |
| 患者应收账款的金额和可收款风险增加,包括 可收款能力的减少,这可能是由于(除其他外)自我支付增长和难以收回患者负责的付款,包括自费 和免赔额; |
| 保险公司、医疗保健提供者、大型雇主团体和其他人为控制医疗费用所做的努力, 包括以价值为基础的采购趋势; |
| 由于通货膨胀或竞争高技术职位和不断增加的供应而导致的工资上涨,以及由于来自制药公司和新产品发布的市场压力而导致的药品成本增加; |
| 对我们提出的责任和其他索赔,包括自我保险的医疗事故索赔; |
| 竞争; |
| 我们以合理的雇佣成本吸引和留住合格人员、关键管理人员、 医生、护士和其他医护人员的能力; |
| 倾向于在不太急性或专科医疗环境下治疗患者,包括门诊外科 中心或专科医院; |
| 医疗或其他技术的变化; |
| 美国公认会计原则的变化; |
| 用于资助任何额外的收购或替换设施或其他 资本支出的可获得性和资本条款; |
| 我们成功进行收购或完成剥离的能力,包括根据我们的投资组合合理化和去杠杆化战略处置医院 和非医院业务,我们在所需条款或根本上完成任何此类收购或剥离的能力, 完成任何此类收购或剥离的时间,以及我们从任何此类收购或剥离中实现预期利益的能力; |
| 我们与合资企业或辛迪加合作伙伴关系的变化可能对有效运营我们的医院或辅助服务或推进战略机遇产生影响 ; |
| 我们成功整合任何收购医院的能力,或认可 收购带来的预期协同效应; |
| 季节性恶劣天气条件的影响,包括 与恶劣天气事件相关的保险回收的时间和金额; |
| 我们有能力获得足够水平的保险,包括一般责任、专业责任和 董事和高级人员责任保险; |
| 根据政府项目收到的报销款项的及时性; |
| 与传染病暴发有关的影响; |
| 先前或未来潜在的网络攻击或安全漏洞的影响; |
| 任何不遵守公司诚信协议条款的行为; |
| 我们的收入集中在少数几个州; |
| 我们实现预期成本节约的能力以及从我们当前的战略和运营 成本节约计划中获得的其他好处; |
| 关于减税和就业法案的解释、假设和预期的变化;以及 |
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| 我们2018年Form 10-K和其他 提交给SEC的公开文件中列出的其他风险因素。 |
尽管我们相信这些前瞻性陈述是基于合理的 假设,但这些假设固有地受到重大的监管、经济和竞争的不确定性和意外事件的影响,这些不确定性和意外事件很难或不可能准确预测,并且可能超出我们的控制。因此,我们不能 保证我们的预期实际上会发生,我们警告实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大不相同。鉴于这些不确定性,告诫潜在投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述 。这些前瞻性陈述是在本文件提交之日作出的。我们不承担修订或更新任何前瞻性陈述或作出任何其他前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因 。
项目3. 量化与量化关于市场风险的实质性披露
我们受到利率变化的影响,主要是由于我们的信贷工具以浮动利率为基础承担利息。为了管理与市场风险相关的波动性 ,我们签订了利率互换协议,以管理我们对这些波动的风险敞口,如第I部分第2项中“流动性和资本资源”标题所述。我们 在执行衍生金融工具交易时利用风险管理程序和控制。我们不为交易目的执行交易或持有衍生金融工具。使用与债务 利率敏感性相关的衍生金融工具,目的是在具有成本效益的情况下减轻部分风险敞口。截至2019年6月30日,我们的约7亿美元名义利率掉期 协议占我们可变利率债务的约96.8%。
如果 可变利率债务的利率变动1%,超出利率掉期覆盖的金额,则在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中,利息支出的波动分别约为100万美元和300万美元,而截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月, 分别为200万美元和600万美元。
项目4. 公司控制a结束程序
我们的首席执行官和首席财务官 在其他管理层成员的参与下,评估了我们根据1934年“证券和交易法”(经修订)规定的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性,截至本报告涵盖的期间结束时。基于这些评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论 ,截至目前,我们的披露控制和程序是有效的(在合理的保证水平上),以确保本报告中需要包括的信息已经在证券交易委员会的规则和表格规定的 时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保本报告中需要包括的信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以 允许及时就要求的披露做出决定。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化 对我们对财务报告的内部控制有重大影响或有合理可能产生重大影响。
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第二部分其他信息
第1项 乐乐GAL诉讼
我们不时收到州监管机构、州医疗补助欺诈控制单位、财政中介机构、 医疗保险和医疗补助服务中心、司法部和其他政府实体关于各种医疗保险和医疗补助问题的询问或传票。除了下面讨论的事项外,我们目前正在回应传票和 行政要求,涉及(A)对路易斯安那州两家医院(其中一家以前为所有人)的睡眠实验室进行调查,(B)关于第三方供应商在我们的一家宾夕法尼亚医院处理的短期医疗补助资格确定的民事调查要求 ,(C)一张传票,涉及一名以前受雇的医生向我们的一家新墨西哥州医院的医疗补助受益人提供的某些服务,(D)一项关于以及(E)与德州一家医院向医疗补助受益人提供的某些服务有关的询问。此外,我们还面临其他索赔和诉讼 ,这些索赔和诉讼发生在我们的日常业务过程中,包括与我们医院的计费实践和慈善护理政策管理相关的诉讼和索赔。根据目前的了解,管理层不相信,由于未决的法律、监管和政府事项(包括本文所述的事项)而产生的损失 或有可能会对公司的综合财务状况或流动性产生重大不利影响。然而,考虑到 涉及未决法律、监管和政府事务的固有不确定性,其中一些是我们无法控制的,以及在其中一些事件中寻求的非常大的或不确定的损害赔偿,其中一个或多个 事件的不利结果可能会对我们在任何特定报告期的运营结果或现金流产生重大影响。涉及联邦医疗保险和医疗补助问题的诉讼和解通常需要金钱支付以及公司诚信协议。 此外,根据民事虚假索赔法案启动的qui tam或举报人诉讼可能尚未解决,但法院已封存,以符合“虚假索赔法案”提出此类诉讼的要求。2014年9月, 美国司法部刑事司(DOJ)宣布,所有qui tam案件将与其司共享,以确定是否应展开平行刑事调查。刑事部门也经常表示 打算在刑事诉讼中追究公司的责任。不时地, 我们检测到与索赔提交和 报销做法和/或与医生的财务关系有关的不符合联邦医疗保健法律的问题。我们利用各种机制来解决因这些问题而产生的潜在超额支付,包括索赔的偿还、索赔的回扣以及参与 医疗保险和医疗补助服务中心和监察长办公室提供的 自愿披露协议。参与自愿还款和自愿披露协议可能会产生重大的 和解义务,甚至可能采取执法行动。
对以下法律程序进行了详细的描述,因为,由于公司业务的性质,尽管 可能不需要在证券交易委员会规则的第二部分第1项中披露,但我们相信以下对这些事项的讨论可能会为证券持有人提供有用的信息。本讨论确实 不包括医疗事故、一般责任或就业惯例保险和风险保留计划所涵盖的索赔和诉讼,这些索赔或诉讼在任何情况下都不需要在SEC规则下的第二部分第1项 中披露。以下提及的某些事项也在本表格10-Q第I部分第1项下的合并财务报表附注15中讨论。
股东诉讼
2011 集体诉讼股东联邦证券案件三个据称的集体诉讼案件已提交田纳西州中部地区的美国地方法院;即2011年5月9日提交的诺福克县退休系统诉 社区卫生系统公司等;2011年5月12日提交的德正诉社区卫生系统公司等;以及2011年6月21日提交的明尼阿波利斯消防员救济协会诉社区卫生系统公司等。这三家公司都在2006年7月27日至2011年4月11日期间代表我们普通股的购买者寻求类别认证,并声称误导性陈述导致我们的普通股 价格被人为抬高。2011年12月,为审前目的合并了案件,纽约市基金及其律师被选为主要原告/主要原告律师。代替对我们驳回动议的裁决,法院允许原告 提交2015年10月5日提交的第一份修改后的合并集体诉讼申诉。我们的罢免动议于2015年11月4日提交,口头辩论于2016年4月11日进行。我们的驳回动议于2016年6月16日 获得批准,2016年6月27日,原告向第六巡回上诉法院提交了上诉通知。此案于2017年5月3日开庭审理。2017年12月13日,第六巡回法院撤销了初审法院对该案的驳回,并将其发回地方法院。我们于2018年2月9日提交了一份新的部分动议,要求驳回,但该动议于2018年9月24日被地区法院驳回。我们还于2018年4月18日向美国最高法院提交了一份请求移交令 的请愿书,要求对第六巡回法院的决定进行复审。美国最高法院于2018年10月1日驳回了申请移审令的请求。地方法院批准
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原告于2019年7月26日提出类别认证动议。我们认为这个合并后的事情是没有道理的,我们会积极为此案辩护。
Caleb Padilla,个人并代表所有其他类似位置v Community Health Systems,Inc.Wayne T.Smith,Larry Cash和 Thomas J Aaron。这项所谓的联邦证券集体诉讼于2019年5月30日在田纳西州中区美国地区法院提起。它在2017年2月20日至2018年2月27日期间代表我们普通股的购买者寻求类别认证 ,并声称误导性陈述导致我们的普通股价格人为抬高。在等待地方法院在诉讼中任命首席原告期间,此时没有响应性的诉状是由于投诉造成的。我们认为这件事是没有道理的,我们会积极为此案辩护。
其他政府 调查
佛罗里达LIP计划CID DID 2017年9月14日,我们位于佛罗里达州圣彼得堡的医院收到了美国司法部的 CID,以获得有关其历史上参与佛罗里达低收入池计划的信息。低收入池计划(LIP)是一个资金池,用于支持向佛罗里达州未参保或保险不足的居民提供 无偿护理的医疗保健提供者。CID寻求与医院和Pinellas县之间的协议相关的文件。2019年6月13日,我们在佛罗里达州的另外10家附属医院 收到了与同一主题相关的CID,以及两个发给我们的附属管理公司和母公司的CID。我们正在全力配合这次调查。
商业诉讼和其他诉讼
Becker诉社区卫生系统公司d/b/a社区卫生系统专业服务公司d/b/a社区卫生系统 d/b/a社区卫生系统PSC,Inc.d/b/a Rockwood Clinic P.S.和Rockwood Clinic,P.S.(华盛顿州斯波坎市高级法院)这起诉讼是2012年2月29日由华盛顿州斯波坎市罗克伍德诊所的一名前首席财务官提起的。贝克尔声称,他被错误地解雇了,因为他被指控在2012年拒绝证明罗克伍德诊所的预算。2012年2月29日,他还向劳工部职业安全与健康管理局提交了一份行政申诉,指控他是萨班斯-奥克斯利法案下的举报人,该法案被该机构解雇,并就2016年1月19日至26日举行的听证会向行政法法官提出上诉。在2016年11月9日的一项裁决中,法律法官判给贝克尔约190万美元,用于支付前期工资、拖欠工资和情感损害赔偿,律师费将稍后确定 。我们已向行政覆核委员会提出上诉,并正等待其决定。在2012年7月27日的听证会上,初审法院驳回了社区卫生系统公司的诉讼。并随后证明 州案件为拒绝解雇其雇主和管理公司的中间上诉。上诉法院接受了中间上诉,并于2014年4月30日进行了辩论。2014年8月14日,法院驳回了我们的 上诉。2014年10月20日,我们向华盛顿最高法院提交了一份请愿书,要求审查否认。我们的上诉在2015年6月9日被接受,并进行了口头辩论。2015年9月15日,法院驳回了我们的上诉, 发回初审法院,之前2016年9月12日的审判设置已被腾空,未重置。我们将继续积极捍卫这些行动。
网络攻击。正如我们在2014年8月18日 提交的当前Form 8-K报告中披露的那样,我们的计算机网络是外部犯罪网络攻击的目标,我们认为该攻击发生在2014年4月至6月之间。我们和Mandiant(一家FireEye公司),我们就此 事件聘请的法医专家认为,攻击者是使用高度复杂的恶意软件和技术攻击我们系统的外国持久威胁组织。攻击者能够绕过我们的安全措施,成功复制并 在公司外传输某些非医疗患者标识数据(如患者姓名、地址、生日、电话号码和社会保险号),但不包括患者信用 卡、医疗或临床信息。我们与联邦执法当局密切合作,调查和起诉那些被认定对这次袭击负有责任的人。Mandiant已经对此事件进行了彻底的 调查,并继续就安全和监控工作向我们提供建议。我们已经按照联邦和州法律的要求,向受影响的患者和监管机构提供了适当的通知。我们已经为受此攻击影响的个人提供了 身份盗窃保护服务。
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我们已经花费了一定的费用来补救和调查这件事。此外, 针对我们和某些子公司提起了多起所谓的集体诉讼。这些诉讼声称,我们没有对敏感信息进行保护,也没有对其进行充分加密。原告声称违反合同和其他 追回理论,并要求赔偿,以及任何身份盗窃的赔偿。2015年2月4日,美国多区诉讼司法小组下令将阿拉巴马州北区地区法院 外未决的所谓集体诉讼移交给阿拉巴马州北区地区法院,以进行协调或合并的审前程序。已提交合并投诉,我们于2015年9月21日 提交了驳回动议,并于2016年2月10日进行了部分辩论。在法官的口头裁决中,法院仅裁定因违约造成具体伤害的原告有资格起诉 ,从而极大地限制了潜在的阶级。此外,基于管辖权的理由,法院驳回了社区卫生系统公司。来自所有非田纳西州的案件。最后,法院将2016年4月15日定为进一步辩论 剩余的原告是否充分陈述了诉讼理由以继续他们的案件。2016年4月15日,在法官的口头裁决中,法院驳回了额外的索赔请求,在这一口头裁决之后,40名原告 中只剩下8名原告,他们主张损害赔偿请求的能力受到了重大限制。这些口头裁决在2016年9月12日提交的书面命令中得到了确认。2016年10月20日,原告重新提出动议,要求 对驳回裁决的动议提起中间上诉,2017年2月15日,该动议被驳回。2017年3月15日,原告重新提交了请求许可寻求中间上诉的动议,该动议也被驳回。我们已经 解决了这些集体诉讼,并且和解已经得到了地方法院的批准。和解通知和索赔表格已邮寄给声称的班级成员。声称的班级成员选择退出或反对 和解的截止日期是2019年5月18日,没有任何声称的班级成员反对或选择退出。所谓的班级成员提交索赔的截止日期是2019年8月1日。
我们目前还在回应与2014年网络攻击相关的两项政府调查。第一个是由多个 州总检察长进行的,第二个是由美国卫生和公共服务部民权办公室进行的。我们正在全力配合这两项调查。
帝国卫生基金会诉CHS/社区卫生系统公司,CHS Washington Holdings,LLC,Spokane Washington Hospital Company,LLC, Spokane Valley Washington Hospital Company,LLC。此诉讼由帝国健康基金会于2017年6月12日提起,声称Deaconess和Valley医院未能遵守据称存在于帝国健康系统与公司附属公司之间的2008资产 购买协议中的慈善护理义务。2017年10月11日,法院部分批准和部分否决了医院解散的动议。所有当事人都提交了即决判决的动议,法院 在2019年2月27日和2019年7月19日部分批准并部分拒绝了双方的动议。这件事的审判定于2019年8月12日。我们认为这些主张是没有根据的,我们将积极为此案辩护。
Gibson,个人,并代表所有其他类似的人诉Leesville,Inc.的国家医疗保健案(National Healthcare of Leesville,Inc.)。d/b/a伯德地区 医疗中心。此案是在30年前提起的一起所谓的集体诉讼路易斯安那州司法地区法院,并于2016年8月3日任职,声称我们以前隶属于路易斯安那州利斯维尔的医院违反了付款人合同,据称不正当地针对第三方侵权者主张医院留置权,并为任何类似情况的原告寻求等级认证。法院已经认证了 级,驳回了我们的即决判决动议。我们向路易斯安那州第三巡回上诉法院提出上诉,该法院于2019年3月7日确认了初审法院的裁决。我们向路易斯安那州最高法院( Louisiana Supreme Court)提交了移审令申请,但该申请于2019年5月29日被驳回。我们相信这些说法是没有根据的,我们会积极地为此案辩护。
Bowden,个人并代表所有其他类似的人诉Ruston Louisiana Hospital Company,LLC d/b/a Northern Louisiana Medical Center 。此案是在3年前提起的一起所谓的集体诉讼研发路易斯安那州司法地区法院,并于2016年9月7日任职,声称我们的附属 路易斯安那州鲁斯顿医院违反了付款人合同,据称不正当地对第三方侵权者主张医院留置权,并为任何类似情况的原告寻求等级认证。我们的即决判决动议正在待决, 原告的类别认证动议也在待决中。这两项动议都定于2019年8月22日举行听证会。我们相信这些说法是没有根据的,我们会积极地为此案辩护。
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Zwick Partners,LP和Aparna Rao,个人并代表所有其他类似 诉Quorum Health Corporation,Community Health Systems,Inc.,Wayne T.Smith,W.Larry Cash,Thomas D.Miller和Michael J.Culotta。此前在田纳西州中部 区美国地区法院提起的这起所谓的集体诉讼于2017年4月17日修订,将社区卫生系统公司(Community Health Systems,Inc.)、韦恩·T·史密斯(Wayne T.Smith)和W·拉里·卡什(W.Larry Cash)作为额外被告。原告寻求代表一类QHC股东,并指控 在QHC剥离时未能记录对QHC的商誉和长期资产减值费用违反了联邦证券法。地区法院于2018年4月20日 驳回了所有被告的驳回动议。原告提出申请班级认证。原告也于2018年9月14日修改了诉状。我们动议驳回原告2018年9月14日修订的申诉中的额外索赔, 回应了原告的类别认证动议。2019年3月29日,法院批准了我们驳回额外索赔的动议。法院在同一天批准了原告的类别认证动议。2019年4月12日 ,我们向美国第六巡回上诉法院提交了一份请愿书,要求允许上诉法院授予类别认证的命令,但该命令于2019年7月31日被驳回。2019年5月17日, 原告第三次修改诉状,增加额外索赔,2019年8月2日被地方法院驳回。我们认为这些主张是没有根据的,我们将积极为此案辩护。
R2 Investments v Quorum Health Corporation;Community Health Systems,Inc.;Wayne T.Smith;W.Larry Cash;Thomas D.Miller;Michael J. Culotta;John A.Clerico;James S.Ely,III;John A.Fry;William Norris Jennings;Julia B.North;H.Mitchell Watson,Jr.;H.James Williams。此案件在田纳西州威廉姆森县巡回法院待决,于2017年10月26日 送达。原告指控与购买QHC股票和QHC高级担保票据有关的普通法欺诈和违反田纳西州证券欺诈法规的行为。法院部分批准并部分驳回了董事 被告于2018年5月11日提出的解散动议,并驳回了其余被告的解散动议。我们认为这些主张是没有根据的,我们将积极为此案辩护。
STESTRAST保险公司等人诉社区卫生系统公司,CHS/社区卫生系统公司,CHSPSC,LLC和Pecos Valley of 新墨西哥州,LLC。这些案件提交给特拉华州高级法院,涉及三家超额责任保险公司的诉讼,要求宣布对新墨西哥州Pecos Valley,LLC #年作出的7300万美元判决Anne Sperling等人诉新墨西哥州Pecos Valley,LLC不是相关保单所定义的承保损失。Steadfast投诉于2018年11月30日送达。2018年12月13日,海军上将保险公司和 耐力专业保险有限公司以请愿人身份介入诉讼。CHS/社区卫生系统公司和CHSPSC,LLC已动议驳回Steadfast保险公司提交的请愿书。新墨西哥州第一司法法院于2018年9月5日作出的针对新墨西哥州Pecos Valley of New 墨西哥有限责任公司的判决,目前正在向新墨西哥州上诉法院提出上诉。我们相信Steadfast诉讼中的索赔是没有根据的, 将积极为案件辩护。
在政府拒绝干预的情况下,魁潭事关重大
美国和密西西比州除外。W.Blake Vanderlan,M.D.诉Jackson HMA,LLC d/b/a中心密西西比医疗中心和Merit Health Central。根据2017年8月31日提交的命令,密西西比州南区美国地区法院下令解封这起qui tam诉讼。揭开封条显示,2017年8月31日,美国 拒绝干预有关该医院某些所谓的EMTALA违规行为导致违反“虚假索赔法”的指控。医院和美国都提出了驳回诉讼的动议,而那些 动议正在等待。我们认为这件事是没有道理的,我们会积极为此案辩护。
美国前版本。Derek Lewis和Joey Neiman诉Community Health Systems,Inc.,Medhost,Inc.等。根据2019年3月14日提交的命令,佛罗里达州南区美国地区法院下令开封这起qui tam诉讼。该命令透露, 美国拒绝干预这一行动。起诉书称,社区卫生系统公司(Community Health Systems,Inc.)其附属医院(CHS医院)提交的EHR有意义使用奖励 付款申请,他们知道或应该知道是虚假的,从而违反了虚假申索法。关于虚假的指控一般涉及CHS医院使用共同被告Medhost Inc.销售给他们的某些软件产品。原告于2019年7月26日修改了诉状。被告对修改后的申诉的回应截止日期为2019年9月24日。我们认为这件事是没有道理的,我们会积极为此案辩护。
美国前版本。Andrea Schultz诉那不勒斯HMA,LLC(d/b/a医师区域医疗保健系统),那不勒斯心脏节律专家,P.A.和 Dr.肯尼斯·普朗吉特(Kenneth Plunkitt)。根据2019年4月1日提交的命令,美国佛罗里达州中区地区法院下令开封这起qui tam诉讼。该命令透露,美国拒绝介入行动 。起诉书指控被告违反了“虚假索赔法”,提交了与被告Kenneth Plunkitt医生在医师区域医疗中心执行的某些程序相关的付款要求。 原告于2019年5月31日自愿将该医院从本案中驳回为被告。
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美国前版本。Maur诉Elie Hage-Korban,医学博士,三角洲诊所,PLC d/b/a心脏和 西田纳西州血管中心。Community Health Systems,Inc.,Knoxville HMA Holdings,LLC d/b/a/Tennova Healthcare,Jackson Hospital Corporation d/b/a/Region Jackson,and Dyersburg Hospital Company,LLC,d/b/Dyersburg Regional Medical Center。根据2019年4月30日提交的命令,美国田纳西州西区地区法院下令开封这起qui tam诉讼。命令显示,美国拒绝干预 行动。起诉书指控被告违反了“虚假索赔法”,提交了与被告Elie Hage-Korban博士在之前隶属于公司的两家医院进行的某些心脏手术相关的付款要求。 Hage-Korban博士未受雇于任何一家医院或其附属公司。原告于2019年7月24日修改了他的申诉。没有一名被告收到修改后的申诉。我们认为这件事是没有道理的, 会积极为此案辩护。
重大法律程序的管理
根据我们的治理文件,包括我们的治理指南和审计和合规委员会的章程,我们 对重要法律程序的管理由董事会的独立成员,特别是审计和合规委员会的独立成员监督。审计和合规委员会负责监督合规, 监管和诉讼事项,以及企业风险管理。已指示管理层将财务报表欺诈、错误或错误陈述的所有重大法律诉讼和指控提交审计和合规委员会 进行监督和评估。与纽约证券交易所和萨班斯-奥克斯利法案的独立性要求一致,审计与合规委员会完全由独立于我们管理层的个人组成,审计与合规委员会的所有四名 成员均为审计委员会财务专家,如1934年修订的“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)所定义。
此外,审计与合规委员会和董事会的其他独立成员监督 自愿合规计划的职能,包括其审计和监督职能以及机密披露计划。近年来,自愿合规计划解决了各种计费错误的潜在可能性,这些错误可能是CMS恢复审计承包商永久项目审核和拒绝支付的 主题,包括MS-DRG编码、门诊医院和医生编码和计费,以及 服务的医疗必要性(包括关注非常短的住院时间)。管理层通过自愿合规计划,努力识别和限制这些政府审计的风险,包括重大的政策和指导修订, 培训和教育,以及审计。董事会现在监督和审查我们遵守“企业诚信协议”(CIA)的定期报告,该协议是我们在2014年与美国卫生与人类服务部总监察长 服务办公室签订的,该协议于2018年9月进行了修订和延长。
项目1A. 风险因素
在2018年10-K表格中之前披露的风险因素方面没有重大变化。
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项目2.股权证券未登记销售和收益使用
下表包含我们在截至2019年6月30日的三个月内购买普通股的信息。
周期 |
股份总数 购买(A) |
平均支付价格 分享 |
股份总数 作为公开购买的一部分 已宣布的计划或 计划(B) |
最大股份数 可能还没买到 根据计划或计划 (b) |
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April 1, 2019 - |
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April 30, 2019 |
- | $ | - | - | - | |||||||||||||||
May 1, 2019 - |
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May 31, 2019 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
June 1, 2019 - |
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June 30, 2019 |
43,696 | 2.66 | - | - | ||||||||||||||||
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共计 |
43,696 | $ | 2.66 | - | - | |||||||||||||||
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(a) | 扣留了43,696股份,以履行与授予受限 股票奖励有关的纳税义务。 |
(b) | 在截至2019年6月30日的 六个月内,我们没有公开宣布的普通股股票回购计划或公开市场回购计划。 |
除了我们于2012年12月 支付的每股0.25美元的特别现金股利外,历史上我们没有支付任何现金股息。除某些例外情况外,我们的信贷安排限制我们的子公司向我们支付股息和分派的能力,并限制我们支付股息和/或 回购股票的能力,总额不得超过1亿美元,但须受某些限制。管理我们每一系列未偿还票据的契约还限制了我们的子公司支付 股息和向我们分派等事宜,从而限制了我们支付股息和/或回购股票的能力。截至2019年6月30日,根据这些协议中最严格的测试(以及某些例外情况),我们有 大约1亿美元可用于支付允许股息和/或回购我们股票的股份或进行其他限制性付款。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.MINE安全披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
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第6项陈列品
不是。 |
描述 | |||
31.1 | * | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 | ||
31.2 | * | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证 | ||
32.1 | ** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350节对首席执行官的认证 | ||
32.2 | ** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18 U.S.C.第1350节对首席财务官进行认证 | ||
101.INS | * | XBRL实例文档 | ||
101.SCH | * | XBRL分类扩展架构 | ||
101.CAL | * | XBRL分类扩展计算链接库 | ||
101.DEF | * | XBRL分类扩展定义链接库 | ||
101.实验室 | * | XBRL分类扩展标签链接库 | ||
101.PRE | * | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase |
* | 在此存档。 |
** | 随函提供 |
85
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条的要求,注册人已正式安排以下签字人代表其签署本报告 ,并对其进行正式授权。
社区卫生系统公司 (注册人) | ||
依据: | /s/Wayne T.Smith | |
韦恩·T·史密斯 | ||
董事会主席和 | ||
首席执行官 | ||
(首席执行官) | ||
依据: | /s/ Thomas J. Aaron | |
托马斯·J·亚伦 | ||
执行副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
依据: | /s/Kevin J.Hammons | |
凯文·J·哈蒙斯 | ||
高级副总裁,助理首席财务官 | ||
高级人员、首席会计干事和司库 | ||
(首席会计主任) |
日期:2019年8月6日
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