公文假的--12-31Q220190000040533P0Y0M91D210.250.75P2Y0.00290.0038111400000000P1YP2YP1Y6MP2Y00000405332019-01-012019-06-3000000405332019-06-3000000405332019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:ProductMember2019-04-012019-06-3000000405332018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:服务成员2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:ProductMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:服务成员2018-04-022018-07-0100000405332018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:服务成员2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:ProductMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:ProductMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:服务成员2019-01-012019-06-3000000405332018-12-310000040533US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-01-012018-07-0100000405332018-07-010000040533US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-012019-06-3000000405332017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000040533US-GAAP:国库券成员2018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:国库券成员2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:国库券成员2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000040533US-GAAP:国库券成员2018-12-310000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000040533US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:国库券成员2019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000040533US-GAAP:CommonStockMember2018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000040533US-GAAP:国库券成员2017-12-310000040533US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-010000040533US-GAAP:CommonStockMember2018-04-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:国库券成员2019-03-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000000405332019-03-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-010000040533US-GAAP:国库券成员2018-04-010000040533US-GAAP:国库券成员2018-04-022018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100000405332018-04-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:国库券成员2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000040533US-GAAP:会计标准更新201602成员2019-01-010000040533GD:传教系统成员2018-12-310000040533GD:信息技术成员2018-12-310000040533GD:信息技术成员2019-01-012019-06-300000040533GD:MarineSystemsMember2018-12-310000040533GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:信息技术成员2019-06-300000040533GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:传教系统成员2019-01-012019-06-300000040533GD:CombatSystemsMember2018-12-310000040533GD:MarineSystemsMember2019-06-300000040533GD:传教系统成员2019-06-300000040533GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:AerospaceMember2019-06-300000040533GD:AerospaceMember2018-12-310000040533GD:CombatSystemsMember2019-06-300000040533GD:CSRAInc.成员2018-04-022018-07-010000040533GD:CSRAInc.成员2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:其他无形资产成员2018-12-310000040533GD:TradenamesAndTrademarksMember2019-06-300000040533GD:TechnologyAndSoftwareMember2019-06-300000040533GD:TradenamesAndTrademarksMember2018-12-310000040533GD:ContractAndProgramInTangibleAssetsMember2019-06-300000040533GD:ContractAndProgramInTangibleAssetsMember2018-12-310000040533US-GAAP:其他无形资产成员2019-06-300000040533GD:TechnologyAndSoftwareMember2018-12-310000040533GD:CSRAInc.成员2018-04-030000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:CSRAInc.成员2018-04-032018-04-030000040533GD:CSRAInc.成员US-GAAP:CommonStockMember2018-04-030000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2018-01-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:信息技术成员2018-01-012018-12-310000040533us-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SubsidiariesMember2019-06-300000040533SRT:ParentCompanyMember2019-06-300000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-06-300000040533SRT:合并消除成员2019-06-300000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-12-310000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2018-12-310000040533SRT:合并消除成员2018-12-310000040533SRT:ParentCompanyMember2018-12-310000040533SRT:合并消除成员2017-12-310000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-01-012018-07-010000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2017-12-310000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2018-07-010000040533SRT:合并消除成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-01-012018-07-010000040533SRT:ParentCompanyMember2018-07-010000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2017-12-310000040533SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-01-012018-07-010000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-07-010000040533SRT:合并消除成员2018-07-010000040533SRT:ParentCompanyMember2017-12-310000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-01-012018-07-01xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享xbrli:纯GD:合同iso4217:美元GD:业务GD:段
美国证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
[☒]依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至季度末的季度期间June 30, 2019
或
[☐] 依据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
佣金档案编号1-3671
通用动力公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 13-1673581 |
成立公司或组织的州或其他管辖权 | | 国税局雇主识别号码 |
| | | |
锦绣花园大道2941号 | 套间100 | | |
瀑布教堂 | 维吉尼亚 | | 22042-4513 |
主要行政办公室地址 | | 邮编 |
(703) 876-3000
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | GD | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ü No ___
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ü No ___
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 ü 加速文件服务器_非加速文件服务器_
小型报表公司☐_新兴成长型公司☐ ___
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。___
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐___ No ü
288,844,120登记人普通股的股份,每股面值1美元,于June 30, 2019.
指数
|
| | |
| | |
第I部- | 财务信息 | 页 |
第1项- | 未经审计的合并财务报表 | |
| 综合收益表(三个月) | 3 |
| 综合收益表(六个月) | 4 |
| 综合全面收益表(三个月和六个月) | 5 |
| 综合资产负债表 | 6 |
| 合并现金流量表 | 7 |
| 综合股东权益表(三个月和六个月) | 8 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
第2项- | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
第3项- | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
第4项- | 管制和程序 | 52 |
| 前瞻性陈述 | 52 |
第II部- | 其他资料 | 53 |
第1项- | 法律程序 | 53 |
第1A项- | 危险因素 | 53 |
第2项- | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 53 |
第6项- | 陈列品 | 53 |
| 签名 | 54 |
第一部分-财务资料
第1项未经审计的合并财务报表
合并损益表(未审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
(百万美元,每股除外) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
收入: | | | |
产品 | $ | 5,401 |
| | $ | 4,754 |
|
服务 | 4,154 |
| | 4,432 |
|
| 9,555 |
|
| 9,186 |
|
运营成本和费用: | | | |
产品 | (4,342 | ) | | (3,702 | ) |
服务 | (3,527 | ) | | (3,784 | ) |
一般和行政(G&A) | (596 | ) | | (612 | ) |
| (8,465 | ) | | (8,098 | ) |
营业收益 | 1,090 |
| | 1,088 |
|
利息,净额 | (119 | ) | | (103 | ) |
其他,净 | 12 |
| | (15 | ) |
所得税前收益 | 983 |
|
| 970 |
|
所得税准备,净额 | (177 | ) | | (184 | ) |
净收益 | $ | 806 |
|
| $ | 786 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
基本型 | $ | 2.80 |
| | $ | 2.65 |
|
稀释 | $ | 2.77 |
| | $ | 2.62 |
|
所附的未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并损益表(未审计)
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
(百万美元,每股除外) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
收入: | | | |
产品 | $ | 10,652 |
| | $ | 9,330 |
|
服务 | 8,164 |
| | 7,391 |
|
| 18,816 |
|
| 16,721 |
|
运营成本和费用: | | | |
产品 | (8,577 | ) | | (7,248 | ) |
服务 | (6,925 | ) | | (6,228 | ) |
G&A | (1,210 | ) | | (1,149 | ) |
| (16,712 | ) | | (14,625 | ) |
营业收益 | 2,104 |
|
| 2,096 |
|
利息,净额 | (236 | ) | | (130 | ) |
其他,净 | 30 |
| | (36 | ) |
所得税前收益 | 1,898 |
|
| 1,930 |
|
所得税准备,净额 | (347 | ) | | (345 | ) |
净收益 | $ | 1,551 |
|
| $ | 1,585 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
基本型 | $ | 5.39 |
| | $ | 5.35 |
|
稀释 | $ | 5.33 |
| | $ | 5.27 |
|
所附的未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
综合全面收益表(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | 六个月结束 |
(百万美元) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
净收益 | $ | 806 |
| | $ | 786 |
| $ | 1,551 |
| | $ | 1,585 |
|
现金流套期保值收益(亏损) | 51 |
| | (18 | ) | 68 |
| | (21 | ) |
外币折算调整 | 125 |
| | (216 | ) | 156 |
| | (215 | ) |
退休计划资金状况的变化 | 59 |
| | 79 |
| 122 |
| | 163 |
|
其他综合收入(亏损),税前 | 235 |
| | (155 | ) | 346 |
| | (73 | ) |
所得税准备,净额 | (28 | ) | | (12 | ) | (44 | ) | | (27 | ) |
其他综合收入(亏损),税后净值 | 207 |
| | (167 | ) | 302 |
| | (100 | ) |
综合收益 | $ | 1,013 |
|
| $ | 619 |
| $ | 1,853 |
| | $ | 1,485 |
|
所附的未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
综合资产负债表
|
| | | | | | | |
| (未经审计) | | |
(百万美元) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及等价物 | $ | 702 |
| | $ | 963 |
|
应收帐款 | 3,673 |
| | 3,759 |
|
未开单应收帐款 | 7,554 |
| | 6,576 |
|
盘存 | 6,480 |
| | 5,977 |
|
其他流动资产 | 1,148 |
| | 914 |
|
流动资产总额 | 19,557 |
|
| 18,189 |
|
非流动资产: | | | |
财产,厂房和设备,净额 | 4,091 |
| | 3,978 |
|
无形资产,净额 | 2,457 |
| | 2,585 |
|
商誉 | 19,662 |
| | 19,594 |
|
其他资产 | 2,307 |
| | 1,062 |
|
非流动资产总额 | 28,517 |
|
| 27,219 |
|
总资产 | $ | 48,074 |
|
| $ | 45,408 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 4,960 |
| | $ | 973 |
|
应付帐款 | 2,860 |
| | 3,179 |
|
客户预付款和存款 | 6,714 |
| | 7,270 |
|
其他流动负债 | 3,480 |
| | 3,317 |
|
流动负债总额 | 18,014 |
|
| 14,739 |
|
非流动负债: | | | |
长期债务 | 8,975 |
| | 11,444 |
|
其他负债 | 8,208 |
| | 7,493 |
|
承诺和或有事项(见附注M) |
|
| |
|
|
非流动负债总额 | 17,183 |
|
| 18,937 |
|
股东权益: | | | |
普通股 | 482 |
| | 482 |
|
盈馀 | 2,959 |
| | 2,946 |
|
留存收益 | 30,291 |
| | 29,326 |
|
库房股票 | (17,379 | ) | | (17,244 | ) |
累计其他综合损失 | (3,476 | ) | | (3,778 | ) |
股东权益总额 | 12,877 |
|
| 11,732 |
|
负债和股东总额’·股权 | $ | 48,074 |
|
| $ | 45,408 |
|
所附的未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并现金流量表(未审计)
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
(百万美元) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
经营活动现金流量-持续经营: | | | |
净收益 | $ | 1,551 |
| | $ | 1,585 |
|
将净收益与经营活动的净现金进行调节的调整: | | |
|
财产、厂房和设备的折旧 | 232 |
| | 206 |
|
无形资产和融资租赁使用权资产摊销 | 183 |
| | 121 |
|
股权补偿费用 | 72 |
| | 71 |
|
递延所得税收益 | (17 | ) | | (6 | ) |
(增加)资产减少,扣除业务收购的影响: | | | |
应收帐款 | 64 |
| | 344 |
|
未开单应收帐款 | (1,074 | ) | | (1,030 | ) |
盘存 | (556 | ) | | (542 | ) |
负债增加(减少),扣除业务收购的影响: | | | |
应付帐款 | (301 | ) | | (324 | ) |
客户预付款和存款 | (607 | ) | | (159 | ) |
其他,净 | (51 | ) | | 25 |
|
经营活动提供的净现金(已用) | (504 | ) | | 291 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
资本支出 | (362 | ) | | (279 | ) |
业务收购,扣除收购的现金净额 | (17 | ) | | (10,039 | ) |
其他,净 | 16 |
| | 74 |
|
投资活动使用的净现金 | (363 | ) | | (10,244 | ) |
筹资活动的现金流量: | | | |
商业票据收益,净额 | 1,394 |
| | 2,786 |
|
已支付股息 | (563 | ) | | (526 | ) |
购买普通股 | (231 | ) | | (436 | ) |
定息票据收益 | — |
| | 6,461 |
|
浮动利率票据收益 | — |
| | 1,000 |
|
CSRA应收账款购买协议的偿还 | — |
| | (450 | ) |
其他,净 | 30 |
| | 3 |
|
筹资活动提供的现金净额 | 630 |
| | 8,838 |
|
停产业务使用的现金净额 | (24 | ) | | (6 | ) |
现金和等价物净减少 | (261 | ) | | (1,121 | ) |
期初现金及等价物 | 963 |
| | 2,983 |
|
期末现金及等价物 | $ | 702 |
| | $ | 1,862 |
|
补充现金流量信息: | | | |
所得税支付,净额 | $ | 397 |
| | $ | 155 |
|
利息支付 | $ | 216 |
| | $ | 95 |
|
所附的未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并股东权益表(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| 普通股 | | 留用 | | 财务处 | | 累积 其他^ 综合 | | 总计 股东们的^ |
(百万美元) | 帕尔 | | 盈馀 | | 收益 | | 股票 | | 损失 | | 权益 |
March 31, 2019 | $ | 482 |
| | $ | 2,937 |
| | $ | 29,781 |
| | $ | (17,283 | ) | | $ | (3,683 | ) | | $ | 12,234 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 806 |
| | — |
| | — |
| | 806 |
|
宣布的现金股利 | — |
| | — |
| | (296 | ) | | — |
| | — |
| | (296 | ) |
股权奖励 | — |
| | 22 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 24 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (98 | ) | | — |
| | (98 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 207 |
| | 207 |
|
June 30, 2019 | $ | 482 |
| | $ | 2,959 |
| | $ | 30,291 |
| | $ | (17,379 | ) | | $ | (3,476 | ) | | $ | 12,877 |
|
| | | | | | | | | | | |
April 1, 2018 | $ | 482 |
| | $ | 2,820 |
| | $ | 27,605 |
| | $ | (15,742 | ) | | $ | (3,391 | ) | | $ | 11,774 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 786 |
| | — |
| | — |
| | 786 |
|
宣布的现金股利 | — |
| | — |
| | (276 | ) | | — |
| | — |
| | (276 | ) |
股权奖励 | — |
| | 45 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 56 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (179 | ) | | — |
| | (179 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) | | (167 | ) |
July 1, 2018 | $ | 482 |
| | $ | 2,865 |
| | $ | 28,115 |
| | $ | (15,910 | ) | | $ | (3,558 | ) | | $ | 11,994 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 普通股 | | 留用 | | 财务处 | | 累积 其他^ 综合 | | 总计 股东们的^ |
(百万美元) | 帕尔 | | 盈馀 | | 收益 | | 股票 | | 损失 | | 权益 |
2018年12月31日 | $ | 482 |
| | $ | 2,946 |
| | $ | 29,326 |
| | $ | (17,244 | ) | | $ | (3,778 | ) | | $ | 11,732 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 1,551 |
| | — |
| | — |
| | 1,551 |
|
宣布的现金股利 | — |
| | — |
| | (586 | ) | | — |
| | — |
| | (586 | ) |
股权奖励 | — |
| | 13 |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | 62 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (184 | ) | | — |
| | (184 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 302 |
| | 302 |
|
June 30, 2019 | $ | 482 |
| | $ | 2,959 |
| | $ | 30,291 |
| | $ | (17,379 | ) | | $ | (3,476 | ) | | $ | 12,877 |
|
| | | | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | $ | 482 |
| | $ | 2,872 |
| | $ | 26,444 |
| | $ | (15,543 | ) | | $ | (2,820 | ) | | $ | 11,435 |
|
累积效应调整* | — |
| | — |
| | 638 |
| | — |
| | (638 | ) | | — |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 1,585 |
| | — |
| | — |
| | 1,585 |
|
宣布的现金股利 | — |
| | — |
| | (552 | ) | | — |
| | — |
| | (552 | ) |
股权奖励 | — |
| | (7 | ) | | — |
| | 69 |
| | — |
| | 62 |
|
购买的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (436 | ) | | — |
| | (436 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) |
July 1, 2018 | $ | 482 |
| | $ | 2,865 |
| | $ | 28,115 |
| | $ | (15,910 | ) | | $ | (3,558 | ) | | $ | 11,994 |
|
所附的未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
*
未经审计的综合财务报表附注
(以百万为单位的美元,每股金额除外或除非另有说明)
A. 重要会计政策摘要
组织。通用动力公司是一家全球性航空航天和国防公司,提供广泛的产品和服务组合,涉及商务航空;作战车辆、武器系统和弹药;信息技术(IT)服务;指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)解决方案;以及造船和船舶维修。
合并和分类的基础。未经审计的综合财务报表包括通用动力公司和我们的全资和多数股子公司的账目。我们在未经审计的综合财务报表中消除所有公司间余额和交易。一些上一年度的金额已经在财务报表、账户或披露中重新分类,以符合本年度的列报方式。
与行业实践相一致,我们将与长期合同相关的资产和负债分类为流动,即使其中一些金额可能无法在一年内变现。
对我们重要的会计政策的进一步讨论包含在这些财务报表的其他附注中。
中期财务报表。未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。这些规则和条例允许根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中包含的一些信息和脚注披露被压缩或省略。
我们的财政季度13长达数周。因为我们的财政年度结束于12月31日我们第一季度和第四季度的天数每年都略有不同。的运营结果三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,并不一定表示预期的年终结果2019年12月31日.
未经审计的综合财务报表包含所有具有正常经常性性质的调整,这些调整是公平呈现我们的经营结果和财务状况所必需的三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及July 1, 2018.
这些未经审计的合并财务报表应与综合财务报表及其附注一起阅读,合并财务报表及其附注包括在我们截至年度的Form 10-K年度报告中2018年12月31日.
会计准则更新。从2019年1月1日起,我们采用了会计准则编码(ASC)主题842,租赁。ASC主题842要求将租赁权和义务确认为资产负债表上的资产和负债。之前,承租人不被要求在资产负债表上确认经营租赁产生的资产和负债。由于我们选择了累积效应采用方法,前期信息没有被重述。
该标准提供了几种可选的实用权宜之计,用于过渡。我们选择使用财务会计准则委员会(FASB)认为的“实用权宜之计”,这允许我们不重新评估我们先前关于租赁识别、租赁分类和
初始直接成本的会计处理。我们并没有选择与后见之明有关的实际权宜之计。
该标准对我们的综合财务报表最重要的影响是(1)在我们的经营租赁的综合资产负债表上确认新的使用权资产和租赁负债,以及(2)关于我们的租赁活动的重大新披露(见附注N)。2019年1月1日,我们确认了经营租赁负债和使用权资产$1.4十亿根据租赁期内剩余租赁付款的现值计算。采用这一做法并未导致对留存收益进行累积效应调整。新标准对我们的运营结果、财务状况或现金流没有重大影响。
FASB已经发布但尚未生效的其他几项会计准则,包括会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13显著改变了实体对金融资产和某些其他工具(包括贸易应收款和合同资产)的信贷损失的会计处理方式,这些资产不是通过净收入以公允价值计量的。ASU要求对信用损失评估进行若干修改,包括使用预期信用损失模型,这需要考虑更广泛的信息,以估计资产整个生命周期内的预期信用损失,包括概率较低的损失。此外,该标准要求估计被分类为流动的贸易应收款和合同资产的寿命预期损失。我们打算在2020年1月1日生效日期采用该标准。我们尚未确定ASU对我们的运营结果、财务状况或现金流的影响。
B. 收购和剥离、商誉和无形资产
CSRA收购
在……上面April 3, 2018,我们获得了100%CSRA公司的流通股。(CSRA)用于$41.25每股现金加上未偿净债务的承担。CSRA是一家为国防、情报和联邦民用市场提供IT解决方案的供应商,并被纳入我们的信息技术部门。
收购净资产的公允价值。下表总结了$9.7十亿现金购买价为收购日所收购资产和承担的负债的估计公允价值,超额计入商誉:
|
| | | |
现金及等价物 | $ | 45 |
|
应收帐款 | 155 |
|
未开单应收帐款 | 415 |
|
其他流动资产 | 303 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 326 |
|
无形资产,净额 | 2,066 |
|
商誉 | 7,935 |
|
其他非流动资产 | 369 |
|
总资产 | $ | 11,614 |
|
应付帐款 | $ | (135 | ) |
客户预付款和存款 | (151 | ) |
流动租赁义务 | (51 | ) |
其他流动负债 | (434 | ) |
非流动租赁义务 | (207 | ) |
非流动递延税项负债 | (355 | ) |
其他非流动负债 | (532 | ) |
负债共计 | $ | (1,865 | ) |
收购净资产 | $ | 9,749 |
|
专业格式信息。以下备考信息显示了我们的合并收入和净收益,就好像收购CSRA和相关融资交易发生在2017年1月1日:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| July 1, 2018 | | July 1, 2018 |
营业收入 | $ | 9,225 |
| | $ | 18,062 |
|
净收益 | 854 |
| | 1,598 |
|
摊薄每股收益 | $ | 2.85 |
| | $ | 5.32 |
|
预计信息是通过将我们报告的历史结果与CSRA在收购前期间的历史结果相结合而准备的。此外,已对以下项目的报告历史金额进行了调整(扣除关联的税务影响):
| |
• | 删除政府客户要求我们处理的某些CSRA操作,以解决与向客户提供的服务有关的组织利益冲突。我们在2018年第三季度完成了这些业务的销售。 |
| |
• | CSRA的历史收购前无形资产摊销费用和债务相关利息费用的消除。 |
| |
• | 假设我们的公允价值估计适用于2017年1月1日,无形资产摊销费用的影响。 |
| |
• | 收购相关成本的支付(假设它们发生在2017年1月1日)。 |
预计信息并不反映收购实现了预期的成本节约或协同效应,也没有反映如果收购发生在2017年1月1日,我们的综合运营结果会是什么。
其他收购和剥离
在前六个月的2019, 我们收购了我们的每个航空航天和任务系统部门的业务总共$17。在……里面2018,我们获得了五业务除了收购CSRA大约$400:Hawker Pacific,亚太地区和中东地区综合航空解决方案的领先供应商,以及二我们的航空航天部门的固定基地运营(FBO)业务;我们的战斗系统部门的德国陆军和其他国际客户的维护和服务提供商;以及我们的任务系统部门的专业发射器和接收器的提供商。
自各自的截止日期以来,这些收购的经营业绩已包括在我们的报告业绩中。收购的收购价格已分配至所收购的有形和无形资产净值的估计公允价值,任何超额的收购价格均计入商誉。
在前六个月2019,我们于2018年12月31日完成了在综合资产负债表上被归类为待售的信息技术部门业务的出售。2018年,我们完成了商业保健品业务我们的信息技术部门第一季度销售面向公众的联系中心业务,第四季度销售面向公众的联系中心业务。在结束的六个月期间June 30, 2019,及July 1, 2018出售业务所得款项并不重要,并已计入其他投资活动,净值,并计入未经审核综合现金流量表。
商誉
报告单位商誉账面金额变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 航空航天 | | 战斗系统 | | 资讯科技 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 总计 商誉 |
2018年12月31日(A) | $ | 2,813 |
| | $ | 2,633 |
| | $ | 9,622 |
| | $ | 4,229 |
| | $ | 297 |
| | $ | 19,594 |
|
收购/剥离(B) | 2 |
| | 7 |
| | 77 |
| | 6 |
| | — |
| | 92 |
|
其他(C) | 13 |
| | 32 |
| | 1 |
| | (70 | ) | | — |
| | (24 | ) |
June 30, 2019 (a) | $ | 2,828 |
| | $ | 2,672 |
| | $ | 9,700 |
| | $ | 4,165 |
| | $ | 297 |
|
| $ | 19,662 |
|
(a)
(b)
(c)。还包括我们的任务系统报告部门中与2019年6月30日未经审计的综合资产负债表上分类为待售的非核心业务相关的估计商誉分配。由于我们预计此业务将在未来12个月内剥离,因此所持有的待售资产和负债将包括在未经审计的综合资产负债表上的其他流动资产和负债中。
无形资产
无形资产包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面总额(A) | 累计摊销 | 净账面金额 | | 账面总额(A) | 累计摊销 | 净账面金额 |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
合同和计划 ···无形资产(B) | $ | 3,777 |
| $ | (1,656 | ) | $ | 2,121 |
| | $ | 3,771 |
| $ | (1,531 | ) | $ | 2,240 |
|
商品名称和商标 | 472 |
| (186 | ) | 286 |
| | 469 |
| (177 | ) | 292 |
|
技术和软件 | 170 |
| (122 | ) | 48 |
| | 165 |
| (116 | ) | 49 |
|
其他无形资产 | 159 |
| (157 | ) | 2 |
| | 159 |
| (155 | ) | 4 |
|
无形资产总额 | $ | 4,578 |
| $ | (2,121 | ) | $ | 2,457 |
| | $ | 4,564 |
| $ | (1,979 | ) | $ | 2,585 |
|
无形资产的摊销费用是$70和$140为.三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及$84和$104为.三个月和六个月结束的期间July 1, 2018分别为。
C. 营业收入
履行义务。履行义务是合同中的承诺,将不同的商品或服务转让给客户,并且是收入的会计单位。合同的交易价格被分配给合同内的每个不同的履行义务,并在履行义务得到履行时或作为履行义务被确认为收入。我们的大多数合同都有单一的履行义务,因为转让个别商品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别,因此是不明确的。我们的一些合同有多项履行义务,最常见的原因是合同涵盖了产品生命周期的多个阶段(开发、生产、维护和支持)。对于具有多个履行义务的合同,我们使用我们对合同中每个不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每个履行义务。用于估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金方法,根据该方法,我们预测满足履行义务的预期成本,然后为该不同的商品或服务增加适当的保证金。
合同修改是我们履行合同的常规。合同经常被修改以说明合同规格或要求的变化。在大多数情况下,合同修改针对的是不明确的货物或服务,因此,被计入现有合同的一部分。
随着工作的进展或在某个时间点,我们的履行义务会随着时间的推移而得到履行。在一段时间内转移给客户的产品和服务的收入占75%我们的收入三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及78%和76%我们的收入三个月和六个月结束的期间July 1, 2018分别为。基本上,我们在国防领域的所有收入都会随着时间的推移而得到确认,因为控制权不断地转移到我们的客户身上。通常情况下,收入是随着时间的推移而确认的,使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来衡量在履行义务方面的进展情况。发生的成本代表已完成的工作,与客户的控制权转移相对应,从而最好地描述了这一点。合同成本包括人工,材料,间接费用,以及在适当的时候,G&A费用。
在某一时间点转移给客户的商品和服务的收入入账25%我们的收入三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及22%和24%我们的收入三个月和六个月结束的期间July 1, 2018分别为。我们的大部分收入被确认
在一个时间点是为制造商用喷气式飞机在我们的航空航天部门。这些合同的收入在客户获得资产控制权时确认,通常在客户交付并接受全套装备的飞机后确认。
在……上面June 30, 2019,我们有$67.7十亿剩余的履行义务,我们也称为总积压。我们希望大致认识到60%到2020年年底,我们剩余的绩效义务作为收入,另外25%到2022年年底,其余部分将在2022年年底之前完成。在……上面2018年12月31日,我们有$67.9十亿剩余的履行义务,那时我们预计大约会确认45%在这些剩余的绩效义务中,作为2019年的收入,另外35%到2021年年底,其余部分将在2021年年底之前完成。
合同估计。我们的大部分收入来自可以跨越数年的长期合同和计划。长期合同和计划的会计涉及使用各种技术来估计总合同收入和成本。对于长期合同,我们将合同的利润估计为完成合同的总估计收入与预期成本之间的差额,并在合同有效期内确认该利润。
合同估计基于各种假设,以预测往往跨越数年的未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性;要执行的工作的复杂性;材料的成本和可用性;分包商的表现;以及来自客户的资金的可用性和时间。
我们合同的性质导致了几种类型的可变对价,包括索赔、奖励和激励费。当我们相信我们有权强制执行修改或索赔时,我们在合同估计中包括提交的合同修改或针对客户的索赔的额外收入,金额可以可靠估计,并且其实现是有可能的。在评估这些标准时,我们考虑索赔的合同/法律基础、产生的任何额外费用的原因、这些费用的合理性以及可用来支持索赔的客观证据。当有合理估计费用金额的基础时,我们将奖励或奖励费用包括在估计交易价格中。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。由于我们在估计这些金额方面的确定性,它们包括在我们合同的交易价格和相关的剩余履行义务中。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能影响我们合同的盈利能力,我们定期审查和更新我们与合同相关的预算。我们确认累计追赶法下合同估计利润的调整。在这种方法下,调整对合同迄今记录的利润的影响在确定调整的期间内确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计确认。如果在任何时候合同盈利能力的估计显示合同上的预期损失,我们确认在确定的期间内的总损失。
合同估计的调整对我们的运营收益的影响可以反映在运营成本和费用或收入中。合同估计数调整的总体影响增加了我们的收入、营业收益和稀释后每股收益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | 六个月结束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
营业收入 | $ | 72 |
| | $ | 91 |
| $ | 168 |
| | $ | 206 |
|
营业收益 | 71 |
| | 83 |
| 139 |
| | 180 |
|
摊薄每股收益 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.22 |
| $ | 0.38 |
| | $ | 0.47 |
|
任何一项合同的调整对未经审计的综合财务报表都是重要的为.三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,或July 1, 2018.
按类别划分的收入。我们的产品和服务组合包括大约11,000有效合同。以下一系列表格显示了我们按几个类别分类的收入。
主要产品和服务的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | 六个月结束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
飞机制造和 ^完成 | $ | 1,597 |
| | $ | 1,362 |
| $ | 3,288 |
| | $ | 2,728 |
|
飞机服务 | 537 |
| | 531 |
| 1,044 |
| | 982 |
|
二手飞机 | 2 |
| | 2 |
| 44 |
| | 10 |
|
总航空航天 | 2,136 |
|
| 1,895 |
| 4,376 |
| | 3,720 |
|
军用车辆 | 1,090 |
| | 990 |
| 2,224 |
| | 1,946 |
|
武器系统、武器装备和 ··· | 461 |
| | 443 |
| 862 |
| | 826 |
|
工程和其他服务 | 108 |
| | 101 |
| 209 |
| | 202 |
|
总战斗系统 | 1,659 |
|
| 1,534 |
| 3,295 |
| | 2,974 |
|
资讯科技服务 | 2,158 |
| | 2,442 |
| 4,327 |
| | 3,580 |
|
总信息技术 | 2,158 |
|
| 2,442 |
| 4,327 |
| | 3,580 |
|
C4ISR解决方案 | 1,277 |
| | 1,147 |
| 2,435 |
| | 2,245 |
|
任务系统总数 | 1,277 |
|
| 1,147 |
| 2,435 |
| | 2,245 |
|
核动力潜艇 | 1,538 |
| | 1,438 |
| 2,915 |
| | 2,734 |
|
水面船舶 | 528 |
| | 473 |
| 974 |
| | 956 |
|
修理和其他服务 | 259 |
| | 257 |
| 494 |
| | 512 |
|
海洋系统总数 | 2,325 |
|
| 2,168 |
| 4,383 |
| | 4,202 |
|
总收入 | $ | 9,555 |
|
| $ | 9,186 |
| $ | 18,816 |
| | $ | 16,721 |
|
按合同类型划分的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | 航空航天 | | 战斗系统 | | 资讯科技 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 总计 营业收入 |
固定价格 | $ | 1,925 |
| | $ | 1,427 |
| | $ | 875 |
| | $ | 752 |
| | $ | 1,575 |
| | $ | 6,554 |
|
成本报销 | — |
| | 221 |
| | 858 |
| | 484 |
| | 745 |
| | 2,308 |
|
时间和材料 | 211 |
| | 11 |
| | 425 |
| | 41 |
| | 5 |
| | 693 |
|
总收入 | $ | 2,136 |
|
| $ | 1,659 |
|
| $ | 2,158 |
|
| $ | 1,277 |
|
| $ | 2,325 |
|
| $ | 9,555 |
|
截至2018年7月1日的三个月 | | | | | | | | | | | |
固定价格 | $ | 1,696 |
| | $ | 1,330 |
| | $ | 1,059 |
| | $ | 658 |
| | $ | 1,372 |
| | $ | 6,115 |
|
成本报销 | — |
| | 197 |
| | 930 |
| | 451 |
| | 795 |
| | 2,373 |
|
时间和材料 | 199 |
| | 7 |
| | 453 |
| | 38 |
| | 1 |
| | 698 |
|
总收入 | $ | 1,895 |
|
| $ | 1,534 |
|
| $ | 2,442 |
|
| $ | 1,147 |
|
| $ | 2,168 |
|
| $ | 9,186 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | 航空航天 | | 战斗系统 | | 资讯科技 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 总计 营业收入 |
固定价格 | $ | 3,965 |
| | $ | 2,843 |
| | $ | 1,796 |
| | $ | 1,403 |
| | $ | 2,991 |
| | $ | 12,998 |
|
成本报销 | — |
| | 432 |
| | 1,699 |
| | 947 |
| | 1,385 |
| | 4,463 |
|
时间和材料 | 411 |
| | 20 |
| | 832 |
| | 85 |
| | 7 |
| | 1,355 |
|
总收入 | $ | 4,376 |
| | $ | 3,295 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | 2,435 |
| | $ | 4,383 |
| | $ | 18,816 |
|
截至2018年7月1日的六个月 | | | | | | | | | | | |
固定价格 | $ | 3,364 |
| | $ | 2,583 |
| | $ | 1,446 |
| | $ | 1,278 |
| | $ | 2,677 |
| | $ | 11,348 |
|
成本报销 | — |
| | 376 |
| | 1,507 |
| | 891 |
| | 1,523 |
| | 4,297 |
|
时间和材料 | 356 |
| | 15 |
| | 627 |
| | 76 |
| | 2 |
| | 1,076 |
|
总收入 | $ | 3,720 |
| | $ | 2,974 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 2,245 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | 16,721 |
|
我们的部门在固定价格、成本报销和时间和材料合同下运营。我们的生产合同主要是固定价格。根据这些合同,我们同意执行固定金额的特定工作范围。研究、工程、维修和维护以及其他服务的合同通常是成本报销或时间和材料。在成本报销合同中,客户报销发生的合同成本,并支付固定的、激励性或基于奖励的费用。这些费用取决于我们实现合同中设定的目标的能力,例如成本、质量、进度和绩效。根据时间和材料合同,客户为直接人工支付固定的每小时费率,并通常报销我们的材料成本。
这些合同类型中的每一种都有优点和缺点。通常,我们通过固定价格合同承担更多风险。然而,当我们以低于最初估计的价格完成工作时,这些类型的合同提供了额外的利润。成本补偿合同通常使我们面临较低的风险。因此,相关的基本费用通常低于固定价格合同所赚取的费用。根据时间和材料合同,如果实际工时费率与协商费率相差很大,我们的利润可能会有所不同。此外,由于这些合同可以提供很少或没有管理材料成本的费用,因此内容组合可能会影响盈利能力。
客户收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | 航空航天 | | 战斗系统 | | 资讯科技 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 总计 营业收入 |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部(DoD) | $ | 52 |
| | $ | 910 |
| | $ | 926 |
| | $ | 884 |
| | $ | 2,243 |
| | $ | 5,015 |
|
非DoD | — |
| | 3 |
| | 1,178 |
| | 133 |
| | 1 |
| | 1,315 |
|
对外军售(FMS) | 14 |
| | 90 |
| | 4 |
| | 12 |
| | 47 |
| | 167 |
|
美国政府总数 | 66 |
|
| 1,003 |
|
| 2,108 |
|
| 1,029 |
|
| 2,291 |
|
| 6,497 |
|
美国商业 | 1,242 |
| | 59 |
| | 45 |
| | 39 |
| | 30 |
| | 1,415 |
|
非美国政府 | 141 |
| | 587 |
| | 5 |
| | 181 |
| | 2 |
| | 916 |
|
非美国商业 | 687 |
| | 10 |
| | — |
| | 28 |
| | 2 |
| | 727 |
|
总收入 | $ | 2,136 |
|
| $ | 1,659 |
|
| $ | 2,158 |
|
| $ | 1,277 |
|
| $ | 2,325 |
|
| $ | 9,555 |
|
截至2018年7月1日的三个月 | | | | | | | | | | | |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部 | $ | 89 |
| | $ | 660 |
| | $ | 1,024 |
| | $ | 764 |
| | $ | 2,032 |
| | $ | 4,569 |
|
非DoD | — |
| | 3 |
| | 1,339 |
| | 130 |
| | 1 |
| | 1,473 |
|
FMS | 19 |
| | 83 |
| | 7 |
| | 14 |
| | 39 |
| | 162 |
|
美国政府总数 | 108 |
|
| 746 |
|
| 2,370 |
|
| 908 |
|
| 2,072 |
|
| 6,204 |
|
美国商业 | 917 |
| | 58 |
| | 41 |
| | 36 |
| | 91 |
| | 1,143 |
|
非美国政府 | 143 |
| | 712 |
| | 31 |
| | 161 |
| | 4 |
| | 1,051 |
|
非美国商业 | 727 |
| | 18 |
| | — |
| | 42 |
| | 1 |
| | 788 |
|
总收入 | $ | 1,895 |
| | $ | 1,534 |
| | $ | 2,442 |
| | $ | 1,147 |
| | $ | 2,168 |
| | $ | 9,186 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | 航空航天 | | 战斗系统 | | 资讯科技 | | 任务系统 | | 海洋系统 | | 总计 营业收入 |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部 | $ | 175 |
| | $ | 1,703 |
| | $ | 1,850 |
| | $ | 1,668 |
| | $ | 4,218 |
| | $ | 9,614 |
|
非DoD | — |
| | 6 |
| | 2,370 |
| | 268 |
| | 1 |
| | 2,645 |
|
FMS | 29 |
| | 169 |
| | 9 |
| | 21 |
| | 91 |
| | 319 |
|
美国政府总数 | 204 |
| | 1,878 |
| | 4,229 |
| | 1,957 |
| | 4,310 |
| | 12,578 |
|
美国商业 | 2,571 |
| | 109 |
| | 85 |
| | 74 |
| | 66 |
| | 2,905 |
|
非美国政府 | 200 |
| | 1,288 |
| | 13 |
| | 347 |
| | 4 |
| | 1,852 |
|
非美国商业 | 1,401 |
| | 20 |
| | — |
| | 57 |
| | 3 |
| | 1,481 |
|
总收入 | $ | 4,376 |
| | $ | 3,295 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | 2,435 |
| | $ | 4,383 |
| | $ | 18,816 |
|
截至2018年7月1日的六个月 | | | | | | | | | | | |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
国防部 | $ | 130 |
| | $ | 1,267 |
| | $ | 1,457 |
| | $ | 1,506 |
| | $ | 3,982 |
| | $ | 8,342 |
|
非DoD | — |
| | 4 |
| | 1,976 |
| | 248 |
| | 1 |
| | 2,229 |
|
FMS | 35 |
| | 152 |
| | 15 |
| | 21 |
| | 68 |
| | 291 |
|
美国政府总数 | 165 |
| | 1,423 |
| | 3,448 |
| | 1,775 |
| | 4,051 |
| | 10,862 |
|
美国商业 | 1,759 |
| | 116 |
| | 81 |
| | 63 |
| | 144 |
| | 2,163 |
|
非美国政府 | 153 |
| | 1,409 |
| | 51 |
| | 333 |
| | 6 |
| | 1,952 |
|
非美国商业 | 1,643 |
| | 26 |
| | — |
| | 74 |
| | 1 |
| | 1,744 |
|
总收入 | $ | 3,720 |
| | $ | 2,974 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 2,245 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | 16,721 |
|
合同余额。收入确认、开单和现金收款的时间导致综合资产负债表上的应收帐款、未开单应收账款(合同资产)和客户预付款和存款(合同负债)。在我们的国防部门,根据商定的合同条款,按定期间隔(例如,每两周或每月)或在完成合同里程碑时,将金额作为工作进展进行记帐。通常,帐单发生在收入确认之后,导致合同资产。然而,我们有时在确认收入之前收到客户的预付款或存款,特别是在我们的国际合同上,导致合同负债。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表上报告。在我们的航空航天部门,我们通常在合同执行时和合同里程碑完成后收到客户的定金。这些存款在确认收入时进行清算。合同资产和负债余额的变化六个月期末June 30, 2019除了我们战斗系统部门的国际轮式装甲车合同付款延迟以外,没有受到任何其他因素的实质性影响,这促进了合同资产的增长,如注释G中进一步讨论的那样。
确认的收入三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及July 1, 2018,即包括在每年年初的合同负债余额为$1.2十亿和$2.9十亿,及$1.1十亿和$2.6十亿分别为。这一收入主要代表公务机的销售。
D. 每股收益
我们使用本期净收益和本期已发行普通股的加权平均数计算基本每股收益(EPS)。年基本加权平均流通股有所下降2019和2018由于股份回购。有关我们股份回购的进一步讨论,请参阅附注K。稀释每股收益包括假设行使股票期权和释放限制性股票和限制性股票单位(RSU)时可发行的额外股份。
基本和稀释后的已发行加权平均股份如下(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月 | 六个月结束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
基本加权平均股份 杰出的 | 288,099 |
| | 296,153 |
| 288,008 |
| | 296,276 |
|
股票期权和股票期权的稀释效应 ··· | 2,716 |
| | 3,986 |
| 2,816 |
| | 4,318 |
|
稀释加权平均股票 杰出的 | 290,815 |
| | 300,139 |
| 290,824 |
| | 300,594 |
|
* 5,396和4,685为.三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及3,511和2,851为.三个月和六个月结束的期间July 1, 2018分别为。
E. 公允价值
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中,在本金或最有利的市场中为出售资产而收到的价格或为转移债务而支付的价格。可以使用各种估值方法来确定公允价值,每种方法都需要不同的估值输入。以下层次结构将用于确定公允价值的输入分为三个级别:
| |
• | 2级-市场参与者可直接或间接观察到的输入(报价除外);以及 |
| |
• | 第3级-对公允价值计量有重要意义的不可观测输入。 |
我们没有任何以公允价值计量的重大非金融资产或负债June 30, 2019,或2018年12月31日.
我们的金融工具包括现金及等价物、应收账款和应付账款、以信托形式持有的有价证券和其他投资、短期和长期债务以及衍生金融工具。未经审计综合资产负债表上现金及等价物及应收及应付帐款的账面值与其公允价值相若。下表列出了我们其他金融资产和负债的公允价值June 30, 2019,及2018年12月31日,以及确定其公允价值的基础:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 携载 价值 | | 公平 价值 | | 相同资产活跃市场中的报价 (1级) | | 其他可观察到的重要输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) |
金融资产(负债) | June 30, 2019 |
按公允价值计量: | | | | | | | | | |
以信托形式持有的有价证券: | | | | | | | | | |
··· | $ | 3 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
可供出售的债务证券 | 141 |
| | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | — |
|
··· | 50 |
| | 50 |
| | 50 |
| | — |
| | — |
|
其他投资 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
现金流量套期保值 | (19 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) | | — |
|
按摊销成本计量: | | | | | | | | | |
短期和长期债务本金 | (14,026 | ) | | (14,276 | ) | | — |
| | (14,276 | ) | | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
按公允价值计量: | | | | | | | | | |
以信托形式持有的有价证券: | | | | | | | | | |
··· | $ | 29 |
| | $ | 29 |
| | $ | 23 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
|
可供出售的债务证券 | 121 |
| | 121 |
| | — |
| | 121 |
| | — |
|
··· | 52 |
| | 52 |
| | 52 |
| | — |
| | — |
|
其他投资 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
现金流量套期保值 | (69 | ) | | (69 | ) | | — |
| | (69 | ) | | — |
|
按摊销成本计量: | | | | | | | | | |
短期和长期债务本金 | (12,518 | ) | | (12,346 | ) | | — |
| | (12,346 | ) | | — |
|
我们的一级资产包括使用市场交易所报价进行估值的公开交易股权证券的投资。我们的二级资产和负债的公允价值是根据市场方法使用估值模型确定的,该估值模型纳入了可观察到的输入,例如利率、债券收益率和类似资产的报价。我们的3级资产包括直接私募股权投资,这些投资是使用市场参与者无法观察到的投入来衡量的。
F. 所得税
递延税款净额。我们的递延税项资产和负债包括在合并资产负债表的其他非流动资产和负债中。我们的净递延税项负债包括:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
递延税金资产 | $ | 37 |
| | $ | 38 |
|
递延税项负债 | (570 | ) | | (577 | ) |
递延税项净负债 | $ | (533 | ) | | $ | (539 | ) |
税收不确定性。对于所有可供税务当局审查的期间,我们根据最新可获得的信息定期评估我们的负债和或有事项。我们相信有不止一个50%由于我们的税务状况可能不会持续,我们在综合财务报表中记录了我们对由此产生的税务负债(包括利息)的最佳估计。我们包括任何利息或罚款
与所得税相关而发生的,作为所得税支出的一部分。这些税款负债的总额June 30, 2019对我们的经营业绩、财务状况或现金流来说并不重要。
我们参加了美国国税局(IRS)合规保证流程(CAP),这是对我们合并的联邦企业所得税申报表的实时审计。美国国税局已经审查了我们到2017年的合并联邦所得税申报表。我们预计开放年度的税务问题解决不会对我们的经营业绩、财务状况、现金流或实际税率产生重大影响。
基于所有已知的事实和情况以及现行税法,我们相信任何未确认的税收优惠的总金额June 30, 2019对我们的经营业绩、财务状况或现金流并不重要,如果确认,将不会对我们的实际税率产生重大影响。此外,还有不在未来12个月内,有合理可能出现未确认税收优惠大幅变化的税务头寸,个别或整体对我们的经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
G. 未开单应收帐款
未开单应收账款是指在长期合同(合同成本和估计利润)上确认的收入减去相关预付款和进度账单。这些金额将根据商定的合同条款记账。未开单应收款包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
未记帐收入 | $ | 31,643 |
| | $ | 27,908 |
|
预付款和进度账单 | (24,089 | ) | | (21,332 | ) |
未开单应收帐款净额 | $ | 7,554 |
|
| $ | 6,576 |
|
期间未付帐款净额的增加六个月期末June 30, 2019主要是由于我们战斗系统部门的一份国际轮式装甲车合同。在…June 30, 2019,与本合同有关的未开单应收账款净额为$2.4十亿。我们的合同是与加拿大政府签订的,加拿大政府正在向一家国际客户出售车辆。根据合同,我们经历了付款的延误。我们继续履行合同规定的义务,并有权获得所完成工作的报酬。因此,我们希望收取目前未付的全部款项。
H. 库存
我们的大部分库存是商务喷气式飞机。我们的存货按成本或可变现净值中的较低者列账。在制品主要代表与制造过程中飞机相关的人工、材料和间接费用,并且主要基于生产批次中估计的平均单位成本。原材料的价值主要采用先进先出的方法。我们记录因出售新飞机而购入的二手飞机,以折价价值或估计可变现净值中较低者为准。
库存包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
在制品 | $ | 4,749 |
| | $ | 4,357 |
|
原料 | 1,587 |
| | 1,504 |
|
成品 | 25 |
| | 33 |
|
二手飞机 | 119 |
| | 83 |
|
总库存 | $ | 6,480 |
| | $ | 5,977 |
|
期间总库存的增加六个月期末June 30, 2019这主要是由于我们航空航天部门的新型G600飞机产量增加。我们在2019年6月收到了美国联邦航空管理局(FAA)对G600飞机的型号和生产认证,我们预计新认证的飞机将于2019年第三季度开始交付。
I. 债务
债务包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
固定利率票据到期: | 利率: | | | |
May 2020 | 2.875% | $ | 2,000 |
| | $ | 2,000 |
|
May 2021 | 3.000% | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2021年7月 | 3.875% | 500 |
| | 500 |
|
2022年11月 | 2.250% | 1,000 |
| | 1,000 |
|
May 2023 | 3.375% | 750 |
| | 750 |
|
2023年8月 | 1.875% | 500 |
| | 500 |
|
2024年11月 | 2.375% | 500 |
| | 500 |
|
May 2025 | 3.500% | 750 |
| | 750 |
|
2026年8月 | 2.125% | 500 |
| | 500 |
|
2027年11月 | 2.625% | 500 |
| | 500 |
|
May 2028 | 3.750% | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2042年11月 | 3.600% | 500 |
| | 500 |
|
浮动利率票据到期: | | | | |
May 2020 | 3个月期LIBOR+0.29% | 500 |
| | 500 |
|
May 2021 | 3个月期LIBOR+0.38% | 500 |
| | 500 |
|
商业票据 | 2.482% | 2,250 |
| | 850 |
|
其他 | 五花八门 | 276 |
| | 168 |
|
债务本金总额 | | 14,026 |
| | 12,518 |
|
减去未摊销债务发行成本 ^和折扣 | | 91 |
| | 101 |
|
债务总额 | | 13,935 |
| | 12,417 |
|
较小电流部分 | | 4,960 |
| | 973 |
|
长期债务 | | $ | 8,975 |
| | $ | 11,444 |
|
我们的固定利率和浮动利率票据由我们的几家公司提供全面和无条件的担保100%-拥有的子公司。简明合并财务报表见附注Q。我们有权在定息票据到期之前赎回全部或部分本金,外加任何应计但未付的利息和适用的全部金额。
在……上面June 30, 2019,我们有$2.3十亿已发行商业票据的美元加权平均利率为2.482%。我们有$5十亿在承诺的银行信贷设施,以支持我们的商业票据发行,并为一般公司目的和营运资金需要。这些信贷安排包括$2十亿 364-日内设施到期2020年3月, a $1十亿多年设施即将到期2020年11月和一个$2十亿多年设施即将到期2023年3月。我们可以在到期日期或之前全部或部分续订或更换这些信贷安排。我们的信贷服务由我们的几个100%-拥有的子公司。我们还向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)备案了有效的货架登记,允许我们进入债务市场。
我们的融资安排包含一些习惯契约和限制。我们遵守了所有的公约和限制June 30, 2019.
J. 其他负债
按资产负债表标题列出的其他重大负债摘要如下:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | | |
工资和工资 | $ | 897 |
| | $ | 952 |
|
工人补偿 | 267 |
| | 244 |
|
退休福利 | 265 |
| | 272 |
|
经营租赁负债 | 240 |
| | — |
|
现金流量套期保值的公允价值 | 79 |
| | 141 |
|
其他(A) | 1,732 |
| | 1,708 |
|
其他流动负债总额 | $ | 3,480 |
| | $ | 3,317 |
|
| | | |
退休福利 | $ | 4,241 |
| | $ | 4,422 |
|
经营租赁负债 | 1,112 |
| | — |
|
商业合同客户存款 | 630 |
| | 726 |
|
递延所得税 | 570 |
| | 577 |
|
其他(B) | 1,655 |
| | 1,768 |
|
其他负债总额 | $ | 8,208 |
| | $ | 7,493 |
|
(a)
(b)
K. 股东’权益
股份回购。我们的董事会不时授权管理层在公开市场上回购我们的普通股的流通股。2018年12月5日,董事会授权管理层回购至多10百万公司流通股的额外股份。在六-月末期间June 30, 2019,我们重新购买1.1百万我们的流通股$184。在……上面June 30, 2019, 6.4百万我们的董事会仍然授权回购股份,大约2%占我们全部流通股的比例。我们重新购买了2.1百万共享$436在六-月末期间July 1, 2018.
每股股息。我们的董事会宣布分红$1.02和$2.04每股三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及$0.93和$1.86每股三个月和六个月结束的期间July 1, 2018分别为。我们支付了现金股息$295和$563为.三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及$276和$526为.三个月和六个月结束的期间July 1, 2018分别为。
累计其他综合损失。 累计其他综合亏损(AOCL)各组成部分的税前和税后变动包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量模糊限制值的损失 | 有价证券的未实现收益 | 外币换算调整 | 退休计划资金状况的变化 | AOCL |
2018年12月31日 | $ | (71 | ) | $ | — |
| $ | 102 |
| $ | (3,809 | ) | $ | (3,778 | ) |
其他综合收入,税前 | 68 |
| — |
| 156 |
| 122 |
| 346 |
|
所得税准备,净额 | (16 | ) | — |
| — |
| (28 | ) | (44 | ) |
其他综合收入,税后净值 | 52 |
| — |
| 156 |
| 94 |
| 302 |
|
June 30, 2019 | $ | (19 | ) | $ | — |
| $ | 258 |
| $ | (3,715 | ) | $ | (3,476 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | $ | (94 | ) | $ | 19 |
| $ | 402 |
| $ | (3,147 | ) | $ | (2,820 | ) |
累积效应调整* | (4 | ) | (19 | ) | — |
| (615 | ) | (638 | ) |
其他综合损失,税前 | (21 | ) | — |
| (215 | ) | 163 |
| (73 | ) |
所得税准备,净额 | 7 |
| — |
| — |
| (34 | ) | (27 | ) |
其他综合亏损,税后净额 | (14 | ) | — |
| (215 | ) | 129 |
| (100 | ) |
July 1, 2018 | $ | (112 | ) | $ | — |
| $ | 187 |
| $ | (3,633 | ) | $ | (3,558 | ) |
*
从AOCL中重新分类的当期金额主要与我们退休计划资金状况的变化有关,包括税前确认的净精算损失$136和$187为.六个月结束的期间June 30, 2019,及July 1, 2018分别为。这部分被以前服务信贷的税前摊销所抵消$11和$24为.六个月结束的期间June 30, 2019,及July 1, 2018分别为。这些AOCL成分包括在我们的净定期养老金和其他退休后福利成本中。有关更多详细信息,请参阅注释O。
L. 衍生金融工具和套期保值活动
我们面临市场风险,主要来自外汇汇率、利率、商品价格和投资。我们可以使用衍生金融工具来对冲其中一些风险,如下所述。我们不会为交易或投机目的而使用衍生金融工具。
外汇风险。我们的外币汇率风险与来自客户的收入、对供应商的付款和以外币计价的公司间交易有关。在可能的范围内,我们在合同中包括旨在保护我们免受这种风险的条款。否则,我们会订立衍生金融工具,主要是外汇远期买卖合约,旨在抵销及尽量减低我们的风险。美元加权二-这些工具的平均到期日一般与处于风险中的活动的持续时间相匹配。
利率风险。我们受利率风险影响的金融工具包括可变利率商业票据和固定利率和浮动利率的长期债务债券。我们订立了衍生金融工具,特别是利率掉期合约,以消除我们的浮息风险。与我们的金融工具相关的利率风险并不重要。
商品价格风险。我们受到不断上升的劳动力和商品价格风险的影响,主要是长期固定价格合同。在可能的范围内,我们在合同中包括旨在保护我们免受这些风险的条款。我们的合同中包括的一些保护条款被认为是衍生金融工具,但没有单独核算,因为它们与宿主合同明显且密切相关。吾等并无订立任何重大商品对冲合约,但可在情况需要时这样做。我们不认为劳动力或商品价格的变化会对我们的经营结果或现金流产生实质性影响。
投资风险。我们的投资政策允许购买具有投资级评级和最高到期日的固定收益证券五年.在……上面June 30, 2019,2018年12月31日,我们举行了$702和$963分别为现金和等价物,但持有不除信托持有的有价证券以外的有价证券,以履行我们在工人补偿和不合格的补充行政人员退休计划下的一些义务。在……上面June 30, 2019,及2018年12月31日,这些有价证券总计$194和$202其他流动及非流动资产分别以公允价值反映于综合资产负债表上。有关更多详细信息,请参见注释E。
套期保值活动。我们有未到期的名义远期外汇和利率掉期合约$4.8十亿和$5.8十亿在……上面June 30, 2019,及2018年12月31日分别为。该等衍生金融工具为现金流量对冲,并以公允价值在综合资产负债表上其他流动资产及负债中反映。有关更多详细信息,请参见注释E。
与符合现金流量对冲资格的衍生金融工具有关的公允价值变化(损益)在AOCL中递延,直至相关交易反映在收益中。或者,不符合套期保值会计条件的衍生金融工具的收益和损失在每个时期都记录在收益中。在综合收益表中确认的衍生金融工具的所有收益和损失与相关交易(运营成本和费用或利息支出)列在同一行项目中。
不符合套期保值会计条件的衍生金融工具收益中确认的净收益和净亏损对我们的经营业绩并不重要。三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及July 1, 2018。重新归类到AOCL与合格套期保值相关的收益的净收益和亏损对我们的经营业绩也不是重要的三个月和六个月结束的期间六月三十,
2019,及July 1, 2018,我们预计未来12个月将被重新归类为收益的这些收益和亏损的金额不会很大。
我们有不指定为公允价值或净投资套期保值的重要衍生金融工具June 30, 2019,或2018年12月31日.
外币财务报表折算。我们将外币资产负债表从我们国际业务的功能货币(通常是各自的当地货币)按期末汇率转换为美元,并按每个期间的平均汇率计算收益报表。由此产生的外币换算调整是AOCL的一个组成部分。
我们不对冲由于将这些国际业务的结果转换为美元而导致的报告收入和收益的波动。将我们非美国业务的收入转换为美元的影响对我们的运营结果没有实质性的影响三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,或July 1, 2018。此外,外汇汇率的变化对非美国现金余额的影响并不重要。六-已结束的月份期间June 30, 2019,及July 1, 2018.
M. 承诺和或有事项
诉讼
2015年,通用动力公司(General Dynamics Corporation)的子公司电船公司(Electric Boat Corporation)收到了美国司法部的民事调查要求,要求调查潜在的虚假申报法违规行为,这些违规行为涉及电船的质量体系据称存在故障,据称不符合从供应商处购买的零部件。2016年,电船公司被告知,它是在美国地区法院密封提起的一起与这件事有关的诉讼中的被告。同样在2016年,美国海军部门的停职和禁赛官员向Electric Boat发出了一封展览事业信函,要求Electric Boat回应该官员对Electric Boat在其分包商和供应商质量保证体系方面的监督和管理的关注。电船回应了展览事业的信件,并一直在与美国政府进行讨论。鉴于这些问题的当前状况,我们无法就最终结果发表意见,或者,如果结果是不利的,则无法估计合理可能的损失金额或范围。根据这些问题的结果,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
此外,正常业务过程中附带的各种其他索赔和法律程序正在等待或威胁我们。这些其他事项涉及政府的调查和申索、环境保护、与石棉有关的索偿和与雇员有关的事宜。诉讼的性质是这样的,我们无法预测这些其他问题的结果。然而,根据目前可获得的信息,我们相信,这些其他程序中的任何潜在负债,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
环境
我们受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束和影响。我们直接或间接参与了我们目前和以前的一些设施和第三方站点的环境调查或补救工作,这些设施和第三方站点我们并不拥有,但我们已被美国环境保护局或州环境保护机构指定为潜在责任方(PRP)。根据历史经验,我们预计与这些设施相关的总补救和合规成本中的很大一部分将继续是允许的合同成本,因此可以根据美国政府合同进行回收。
根据需要,我们为正在进行或正在进行调查或补救的某些地点提供财务保证。当有可能发生负债并且可以合理估计金额时,我们应计入环境成本。在适用的情况下,我们寻求与环境责任相关的费用的保险赔偿。在被认为有可能收取之前,我们不会记录保险赔偿。基于所有已知事实和分析,我们不认为我们在任何个别地点或总体上因此类环境条件而产生的负债将对我们的经营结果、财务状况或现金流量产生重大影响。我们也不相信超出记录的合理可能的额外损失范围对我们的经营结果、财务状况或现金流是重要的。
其他
政府合同。作为一家政府承包商,我们需要接受美国政府与我们业务相关的审计和调查,包括对罚款、罚款以及补偿性和三倍损害赔偿的索赔。我们相信,这些正在进行的政府审计和调查的结果不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
在履行我们的合同时,我们经常要求客户提供额外的资金来修改合同。最常见的情况是,这些请求是由于客户对工作范围的更改而引起的。虽然我们有权根据我们的合同收回这些成本,但与我们客户的管理过程可能会持续很长时间。根据情况,我们定期提交衡平调整请求(REAS),这些请求有时会转换为索赔。在某些情况下,我们的客户会对这些请求提出异议。我们相信,我们未解决的修改、REAS和其他索赔将在不对我们的运营结果、财务状况或现金流造成重大影响的情况下得到解决。
信用证和保函。在正常业务过程中,我们与金融机构和保险公司签订了信用证、银行担保、保证债券等类似安排,总额约为$1.3十亿在……上面June 30, 2019。此外,在日常业务过程中,我们不时以合同形式保证我们的子公司在某些合同下的付款或履行。
飞机折价。关于合同积压中的新飞机订单,我们的航空航天部门与一些客户有未完成的飞机交易选择,作为他们新飞机交易的部分考虑因素。这些折价承诺的结构通常是为了确定折价飞机在某一日期的公平市场价值。45或在新飞机交付给客户之前更短的天数。此时,客户需要行使选择权或允许其到期。其他折价承诺的结构是为了保证预先确定的折价价值。在市场条件发生不利变化的情况下,这些承诺会带来更大的风险。在任何一种情况下,任何超过新飞机交付时的公平市场价值的预先确定的折价价格都被视为新飞机销售交易收入的减少。自.起June 30, 2019,自承诺之日起,公平市场价值的估计变化并不重要。
产品保修。我们为与某些产品销售相关的客户提供担保。我们记录相关产品交付期间的估计保修成本。在每个结算日记录的保修负债通常基于交付的产品剩余保修覆盖的月数和平均历史每月保修付款。与长期生产合同有关的保修义务在完成时计入合同估计数内。我们的其他保修义务,主要是商用喷气式飞机,包括在综合资产负债表的其他流动和非流动负债中。
保修负债账面金额的变化六个月结束的期间June 30, 2019,及July 1, 2018,分别为:
|
| | | | | | | |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
期初余额 | $ | 480 |
| | $ | 467 |
|
保修费用 | 50 |
| | 60 |
|
付款 | (37 | ) | | (54 | ) |
调整数 | (11 | ) | | (15 | ) |
期末余额 | $ | 482 |
| | $ | 458 |
|
N. 租约
我们在其开始时确定为我们提供对资产使用的控制的安排是否为租赁。我们在租赁开始时根据租赁期内未来租赁付款的现值确认使用权(ROU)资产和租赁负债。我们已选择不承认期限为12个月或更短的租赁的ROU资产和租赁负债。我们的某些租约包括将租期延长至最多的选项30年限或终止租约1年。当合理确定吾等将行使选择权时,吾等将选择权之影响计入租赁期内,以厘定未来租赁付款总额。由于我们的大多数租赁协议没有明确说明租赁中隐含的贴现率,我们在开始日期使用我们的增量借款利率来计算未来付款的现值。
我们的租赁通常包括基于消费物价指数(CPI)或其他类似指数的付款。这些可变租赁付款包括在ROU资产和租赁负债的计算中。其他可变租赁付款,如基于使用的金额,从ROU资产和租赁负债中排除,并作为发生的费用进行支出。除了未来租赁付款的现值外,ROU资产的计算还包括任何递延租金、租赁预付款和获得租赁的初始直接成本,如佣金。
除了基本租金外,房地产租赁通常还包括公共区域维护和其他类似服务的拨备,出于会计目的,这些服务被视为非租赁组成部分。对于我们的房地产租赁,我们采用一种实用的权宜之计,在计算ROU资产和租赁负债时包括这些非租赁成分。对于所有其他类型的租赁,非租赁组件从我们的ROU资产和租赁负债中排除,并按发生的费用进行支出。
我们的租赁是办公空间,制造设施和机器设备。房地产代表75%我们的租赁义务。
租赁费用的组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| June 30, 2019 | | June 30, 2019 |
融资租赁成本: |
| | |
···使用权资产的摊销 | $ | 22 |
| | $ | 43 |
|
租赁负债利息 | 7 |
| | 12 |
|
经营租赁成本 | 78 |
| | 164 |
|
短期租赁成本 | 19 |
| | 32 |
|
可变租赁成本 | 1 |
| | 2 |
|
转租收入 | (4 | ) | | (8 | ) |
租赁总费用,净额 | $ | 123 |
| | $ | 245 |
|
与租赁有关的其他信息如下:
|
| | | |
六个月结束 | June 30, 2019 |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 166 |
|
经营融资租赁的现金流 | 12 |
|
融资租赁现金流 | 29 |
|
以租赁负债换取的使用权资产: | |
经营租赁 | 95 |
|
融资租赁 | 4 |
|
其他定量租赁信息如下:
|
| | |
| June 30, 2019 |
加权平均剩余租期: | |
经营租赁 | 10.8年数 |
|
融资租赁 | 5.4年数 |
|
加权平均贴现率: | |
经营租赁 | 4 | % |
融资租赁 | 9 | % |
以下是未来未贴现现金流与经营和融资租赁负债以及相关ROU资产的对账,列示在年未经审计的综合资产负债表上June 30, 2019:
|
| | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019年(不包括截至2019年6月30日的6个月) | $ | 155 |
| | $ | 44 |
|
2020 | 259 |
| | 81 |
|
2021 | 214 |
| | 75 |
|
2022 | 169 |
| | 74 |
|
2023 | 126 |
| | 28 |
|
此后 | 762 |
| | 66 |
|
未来租赁付款总额 | 1,685 |
| | 368 |
|
减息利息 | 333 |
| | 72 |
|
未来租赁付款的现值 | 1,352 |
| | 296 |
|
减去租赁负债的流动部分 | 240 |
| | 64 |
|
长期租赁负债 | $ | 1,112 |
| | $ | 232 |
|
ROU资产 | $ | 1,280 |
| | $ | 338 |
|
租赁负债包括在综合资产负债表的流动和非流动其他负债中,而ROU资产则包括在非流动其他资产中。
在……上面June 30, 2019,我们对尚未开始的租赁有额外的未来付款$218。这些租约将于2019和2020,并有租赁条款1致20好多年了。
由于我们没有重述我们采用ASC主题842的前一年信息,下面介绍我们在ASC主题840下经营租赁和资本租赁的未来最低租赁付款2018年12月31日:
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度 | 经营租赁 | 资本租赁 |
2019 | $ | 297 |
| $ | 92 |
|
2020 | 234 |
| 84 |
|
2021 | 196 |
| 78 |
|
2022 | 154 |
| 79 |
|
2023 | 110 |
| 30 |
|
此后 | 698 |
| 70 |
|
未来最低租赁付款总额 | $ | 1,689 |
| 433 |
|
减去代表利息的金额 | * |
| 95 |
|
减去代表待执行费用的款额 | * |
| 19 |
|
最低租赁付款净现值 | * |
| 319 |
|
减去资本租赁负债的流动到期日 | * |
| 64 |
|
非流动资本租赁负债 | * |
| $ | 255 |
|
*不适用于经营租赁。
O. 退休计划
我们为符合条件的员工提供固定缴款福利,以及一些剩余的固定收益养老金和其他退休后福利。
净定期固定福利养老金和其他退休后福利成本(贷方)三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及July 1, 2018,包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 | 其他退休后福利 |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
服务成本 | $ | 28 |
| | $ | 44 |
| $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
利息成本 | 150 |
| | 140 |
| 9 |
| | 8 |
|
计划资产的预期回报 | (228 | ) | | (228 | ) | (9 | ) | | (10 | ) |
确认精算净损失(收益) | 70 |
| | 93 |
| (2 | ) | | (1 | ) |
前期服务信用摊销 | (5 | ) | | (11 | ) | (1 | ) | | (1 | ) |
净定期效益成本(贷方) | $ | 15 |
| | $ | 38 |
| $ | (1 | ) | | $ | (2 | ) |
六个月结束 | | | | | | |
服务成本 | $ | 56 |
| | $ | 90 |
| $ | 4 |
| | $ | 5 |
|
利息成本 | 300 |
| | 254 |
| 18 |
| | 16 |
|
计划资产的预期回报 | (456 | ) | | (407 | ) | (18 | ) | | (19 | ) |
确认精算净损失(收益) | 140 |
| | 189 |
| (4 | ) | | (2 | ) |
前期服务信用摊销 | (9 | ) | | (22 | ) | (2 | ) | | (2 | ) |
净定期效益成本(贷方) | $ | 31 |
| | $ | 104 |
| $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) |
我们与美国政府的合同安排规定了收回对我们的养老金和其他退休后福利计划的贡献,这些福利计划涵盖在我们的国防部门工作的员工。
对于没有资金支持的计划,我们的政府合同允许我们收回已支付的索赔。付款后,根据成本会计标准(CAS)和特定合同条款,将这些可收回金额分配给合同并向客户开单。对于其中一些计划,累计养老金和其他退休后福利成本超过了当前可分配给合同的金额。在我们认为基于我们的积压和可能的后续合同有可能收回成本的情况下,我们推迟合并资产负债表上其他流动资产的其他合同成本的超额,直至成本可分配给合同。对于其他计划,分配给合同并包含在收入中的金额超过了计划的累积收益成本。我们同样推迟了在综合资产负债表上确认这些超额收益。
P. 区段信息
我们有五运营部门:航空航天,战斗系统,信息技术,任务系统和海洋系统。我们根据所提供的产品和服务的性质来组织我们的细分市场。我们根据运营收益来衡量每个部门的盈利能力。因此,我们不会将净利息、其他收入和支出项目以及所得税分配给我们的部门。
我们每个部门的财务信息摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 营业收益 |
三个月 | June 30, 2019 | July 1, 2018 | June 30, 2019 | July 1, 2018 |
航空航天 | $ | 2,136 |
| $ | 1,895 |
| $ | 331 |
| $ | 386 |
|
战斗系统 | 1,659 |
| 1,534 |
| 242 |
| 236 |
|
资讯科技 | 2,158 |
| 2,442 |
| 154 |
| 156 |
|
任务系统 | 1,277 |
| 1,147 |
| 162 |
| 153 |
|
海洋系统 | 2,325 |
| 2,168 |
| 197 |
| 195 |
|
公司 | — |
| — |
| 4 |
| (38 | ) |
总计 | $ | 9,555 |
| $ | 9,186 |
| $ | 1,090 |
| $ | 1,088 |
|
六个月结束 | | | | |
航空航天 | $ | 4,376 |
| $ | 3,720 |
| $ | 659 |
| $ | 732 |
|
战斗系统 | 3,295 |
| 2,974 |
| 448 |
| 460 |
|
资讯科技 | 4,327 |
| 3,580 |
| 310 |
| 257 |
|
任务系统 | 2,435 |
| 2,245 |
| 310 |
| 299 |
|
海洋系统 | 4,383 |
| 4,202 |
| 377 |
| 379 |
|
公司 | — |
| — |
| — |
| (31 | ) |
总计 | $ | 18,816 |
| $ | 16,721 |
| $ | 2,104 |
| $ | 2,096 |
|
公司经营业绩有两个主要组成部分:养老金和其他退休后福利收入,以及股票期权费用。我们须在综合收益表中报告退休金的非服务成本组成部分及其他退休后福利成本(例如利息成本)于其他收入(开支)中。如注释O中所述,在我们的防御部分,养老金和其他退休后
收益成本是可收回的合同成本。因此,非服务成本构成包括在这些分部的经营结果中,但在公司中报告了抵销。
Q. 简明合并财务报表
注I中描述的固定利率和浮动利率票据由我们的几个人在无担保、连带和几个基础上完全和无条件地担保100%-拥有的子公司(担保人)。以下简明综合财务报表说明母公司、担保人(每个担保人及其拥有多数股权的子公司)和所有其他子公司在合并基础上的组成。
简明合并损益表(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | 亲本 | 担保人 vt.在.上 联合 基准面 | 其他 子公司 vt.在.上 联合 基准面 | 巩固 调整数 | 总计 固形 |
营业收入 | $ | — |
| $ | 7,437 |
| $ | 2,118 |
| $ | — |
| $ | 9,555 |
|
销售成本 | 21 |
| (6,111 | ) | (1,779 | ) | — |
| (7,869 | ) |
G&A | (19 | ) | (428 | ) | (149 | ) | — |
| (596 | ) |
营业收益 | 2 |
| 898 |
| 190 |
| — |
| 1,090 |
|
利息,净额 | (110 | ) | 1 |
| (10 | ) | — |
| (119 | ) |
其他,净 | (10 | ) | 3 |
| 19 |
| — |
| 12 |
|
所得税前收益 | (118 | ) | 902 |
| 199 |
| — |
| 983 |
|
所得税准备,净额 | 40 |
| (173 | ) | (44 | ) | — |
| (177 | ) |
子公司净收益中的权益 | 884 |
| — |
| — |
| (884 | ) | — |
|
净收益 | $ | 806 |
| $ | 729 |
| $ | 155 |
| $ | (884 | ) | $ | 806 |
|
综合收益 | $ | 1,013 |
| $ | 733 |
| $ | 315 |
| $ | (1,048 | ) | $ | 1,013 |
|
截至2018年7月1日的三个月 | | | | |
|
营业收入 | $ | — |
| $ | 6,793 |
| $ | 2,393 |
| $ | — |
| $ | 9,186 |
|
销售成本 | 9 |
| (5,475 | ) | (2,020 | ) | — |
| (7,486 | ) |
G&A | (45 | ) | (418 | ) | (149 | ) | — |
| (612 | ) |
营业收益 | (36 | ) | 900 |
| 224 |
| — |
| 1,088 |
|
利息,净额 | (94 | ) | (1 | ) | (8 | ) | — |
| (103 | ) |
其他,净 | (38 | ) | 4 |
| 19 |
| — |
| (15 | ) |
所得税前收益 | (168 | ) | 903 |
| 235 |
| — |
| 970 |
|
所得税准备,净额 | 43 |
| (178 | ) | (49 | ) | — |
| (184 | ) |
子公司净收益中的权益 | 911 |
| — |
| — |
| (911 | ) | — |
|
净收益 | $ | 786 |
| $ | 725 |
| $ | 186 |
| $ | (911 | ) | $ | 786 |
|
综合收益 | $ | 619 |
| $ | 740 |
| $ | (41 | ) | $ | (699 | ) | $ | 619 |
|
简明合并损益表(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | 亲本 | 担保人 vt.在.上 联合 基准面 | 其他 子公司 vt.在.上 联合 基准面 | 巩固 调整数 | 总计 固形 |
营业收入 | $ | — |
| $ | 14,382 |
| $ | 4,434 |
| $ | — |
| $ | 18,816 |
|
销售成本 | 39 |
| (11,837 | ) | (3,704 | ) | — |
| (15,502 | ) |
G&A | (41 | ) | (847 | ) | (322 | ) | — |
| (1,210 | ) |
营业收益 | (2 | ) | 1,698 |
| 408 |
| — |
| 2,104 |
|
利息,净额 | (217 | ) | 1 |
| (20 | ) | — |
| (236 | ) |
其他,净 | (18 | ) | 7 |
| 41 |
| — |
| 30 |
|
所得税前收益 | (237 | ) | 1,706 |
| 429 |
| — |
| 1,898 |
|
所得税准备,净额 | 71 |
| (328 | ) | (90 | ) | — |
| (347 | ) |
子公司净收益中的权益 | 1,717 |
| — |
| — |
| (1,717 | ) | — |
|
净收益 | $ | 1,551 |
| $ | 1,378 |
| $ | 339 |
| $ | (1,717 | ) | $ | 1,551 |
|
综合收益 | $ | 1,853 |
| $ | 1,385 |
| $ | 552 |
| $ | (1,937 | ) | $ | 1,853 |
|
截至2018年7月1日的六个月 | | | | |
|
营业收入 | $ | — |
| $ | 13,277 |
| $ | 3,444 |
| $ | — |
| $ | 16,721 |
|
销售成本 | 28 |
| (10,677 | ) | (2,827 | ) | — |
| (13,476 | ) |
G&A | (58 | ) | (854 | ) | (237 | ) | — |
| (1,149 | ) |
营业收益 | (30 | ) | 1,746 |
| 380 |
| — |
| 2,096 |
|
利息,净额 | (120 | ) | (1 | ) | (9 | ) | — |
| (130 | ) |
其他,净 | (62 | ) | 5 |
| 21 |
| — |
| (36 | ) |
所得税前收益 | (212 | ) | 1,750 |
| 392 |
| — |
| 1,930 |
|
所得税准备,净额 | 85 |
| (343 | ) | (87 | ) | — |
| (345 | ) |
子公司净收益中的权益 | 1,712 |
| — |
| — |
| (1,712 | ) | — |
|
净收益 | $ | 1,585 |
| $ | 1,407 |
| $ | 305 |
| $ | (1,712 | ) | $ | 1,585 |
|
综合收益 | $ | 1,485 |
| $ | 1,425 |
| $ | 96 |
| $ | (1,521 | ) | $ | 1,485 |
|
简明合并资产负债表(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2019 | 亲本 | 担保人 vt.在.上 联合 基准面 | 其他 子公司 vt.在.上 联合 基准面 | 巩固 调整数 | 总计 固形 |
| | | | | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金及等价物 | $ | 243 |
| $ | — |
| $ | 459 |
| $ | — |
| $ | 702 |
|
应收帐款 | — |
| 1,260 |
| 2,413 |
| — |
| 3,673 |
|
未开单应收帐款 | — |
| 2,864 |
| 4,690 |
| — |
| 7,554 |
|
盘存 | — |
| 6,350 |
| 130 |
| — |
| 6,480 |
|
其他流动资产 | (59 | ) | 648 |
| 559 |
| — |
| 1,148 |
|
流动资产总额 | 184 |
| 11,122 |
| 8,251 |
| — |
| 19,557 |
|
非流动资产: | | | | | |
物业、厂房和设备(PP&E) | 302 |
| 7,327 |
| 1,609 |
| — |
| 9,238 |
|
PP&E累计折旧 | (87 | ) | (4,175 | ) | (885 | ) | — |
| (5,147 | ) |
无形资产,净额 | — |
| 230 |
| 2,227 |
| — |
| 2,457 |
|
商誉 | — |
| 7,960 |
| 11,702 |
| — |
| 19,662 |
|
其他资产 | 194 |
| 1,015 |
| 1,098 |
| — |
| 2,307 |
|
子公司净投资 | 27,981 |
| — |
| — |
| (27,981 | ) | — |
|
非流动资产总额 | 28,390 |
| 12,357 |
| 15,751 |
| (27,981 | ) | 28,517 |
|
总资产 | $ | 28,574 |
| $ | 23,479 |
| $ | 24,002 |
| $ | (27,981 | ) | $ | 48,074 |
|
| | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 4,741 |
| $ | — |
| $ | 219 |
| $ | — |
| $ | 4,960 |
|
客户预付款和存款 | — |
| 4,194 |
| 2,520 |
| — |
| 6,714 |
|
其他流动负债 | 564 |
| 4,036 |
| 1,740 |
| — |
| 6,340 |
|
流动负债总额 | 5,305 |
| 8,230 |
| 4,479 |
| — |
| 18,014 |
|
非流动负债: | | | | | |
长期债务 | 8,918 |
| 42 |
| 15 |
| — |
| 8,975 |
|
其他负债 | 1,474 |
| 4,583 |
| 2,151 |
| — |
| 8,208 |
|
非流动负债总额 | 10,392 |
| 4,625 |
| 2,166 |
| — |
| 17,183 |
|
股东权益总额 | 12,877 |
| 10,624 |
| 17,357 |
| (27,981 | ) | 12,877 |
|
总负债和股东权益 | $ | 28,574 |
| $ | 23,479 |
| $ | 24,002 |
| $ | (27,981 | ) | $ | 48,074 |
|
精简合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 亲本 | 担保人 vt.在.上 联合 基准面 | 其他 子公司 vt.在.上 联合 基准面 | 巩固 调整数 | 总计 固形 |
| | | | | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金及等价物 | $ | 460 |
| $ | — |
| $ | 503 |
| $ | — |
| $ | 963 |
|
应收帐款 | — |
| 1,171 |
| 2,588 |
| — |
| 3,759 |
|
未开单应收帐款 | — |
| 2,758 |
| 3,818 |
| — |
| 6,576 |
|
盘存 | — |
| 5,855 |
| 122 |
| — |
| 5,977 |
|
其他流动资产 | (45 | ) | 441 |
| 518 |
| — |
| 914 |
|
流动资产总额 | 415 |
| 10,225 |
| 7,549 |
| — |
| 18,189 |
|
非流动资产: | | | | | |
PP&E
| 273 |
| 7,177 |
| 1,522 |
| — |
| 8,972 |
|
PP&E累计折旧 | (83 | ) | (4,071 | ) | (840 | ) | — |
| (4,994 | ) |
无形资产,净额 | — |
| 251 |
| 2,334 |
| — |
| 2,585 |
|
商誉 | — |
| 8,031 |
| 11,563 |
| — |
| 19,594 |
|
其他资产 | 195 |
| 274 |
| 593 |
| — |
| 1,062 |
|
子公司净投资 | 25,313 |
| — |
| — |
| (25,313 | ) | — |
|
非流动资产总额 | 25,698 |
| 11,662 |
| 15,172 |
| (25,313 | ) | 27,219 |
|
总资产 | $ | 26,113 |
| $ | 21,887 |
| $ | 22,721 |
| $ | (25,313 | ) | $ | 45,408 |
|
| | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 850 |
| $ | — |
| $ | 123 |
| $ | — |
| $ | 973 |
|
客户预付款和存款 | — |
| 4,541 |
| 2,729 |
| — |
| 7,270 |
|
其他流动负债 | 552 |
| 3,944 |
| 2,000 |
| — |
| 6,496 |
|
流动负债总额 | 1,402 |
| 8,485 |
| 4,852 |
| — |
| 14,739 |
|
非流动负债: | | | | | |
长期债务 | 11,398 |
| 39 |
| 7 |
| — |
| 11,444 |
|
其他负债 | 1,581 |
| 4,073 |
| 1,839 |
| — |
| 7,493 |
|
非流动负债总额 | 12,979 |
| 4,112 |
| 1,846 |
| — |
| 18,937 |
|
股东权益总额 | 11,732 |
| 9,290 |
| 16,023 |
| (25,313 | ) | 11,732 |
|
总负债和股东权益 | $ | 26,113 |
| $ | 21,887 |
| $ | 22,721 |
| $ | (25,313 | ) | $ | 45,408 |
|
简明合并现金流量表(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | 亲本 | 担保人 vt.在.上 联合 基准面 | 其他 子公司 vt.在.上 联合 基准面 | 巩固 调整数 | 总计 固形 |
经营活动使用的净现金* | $ | 64 |
| $ | 166 |
| $ | (734 | ) | $ | — |
| $ | (504 | ) |
投资活动的现金流量: | | | | | |
资本支出 | (27 | ) | (238 | ) | (97 | ) | — |
| (362 | ) |
其他,净 | 5 |
| 18 |
| (24 | ) | — |
| (1 | ) |
投资活动使用的净现金 | (22 | ) | (220 | ) | (121 | ) | — |
| (363 | ) |
筹资活动的现金流量: | | | | | |
商业票据收益,净额 | 1,394 |
| — |
| — |
| — |
| 1,394 |
|
已支付股息 | (563 | ) | — |
| — |
| — |
| (563 | ) |
购买普通股 | (231 | ) | — |
| — |
| — |
| (231 | ) |
其他,净 | (19 | ) | — |
| 49 |
| — |
| 30 |
|
筹资活动提供的现金净额 | 581 |
| — |
| 49 |
| — |
| 630 |
|
停产业务使用的现金净额 | (24 | ) | — |
| — |
| — |
| (24 | ) |
现金扫描/按家长提供资金 | (816 | ) | 54 |
| 762 |
| — |
| — |
|
现金和等价物净减少 | (217 | ) | — |
| (44 | ) | — |
| (261 | ) |
期初现金及等价物 | 460 |
| — |
| 503 |
| — |
| 963 |
|
期末现金及等价物 | $ | 243 |
| $ | — |
| $ | 459 |
| $ | — |
| $ | 702 |
|
截至2018年7月1日的六个月 | | | | |
|
经营活动提供的净现金* | $ | 41 |
| $ | 468 |
| $ | (218 | ) | $ | — |
| $ | 291 |
|
投资活动的现金流量: | | | | |
|
业务收购,扣除收购的现金净额 | (9,749 | ) | (74 | ) | (216 | ) | — |
| (10,039 | ) |
资本支出 | (22 | ) | (215 | ) | (42 | ) | — |
| (279 | ) |
其他,净 | 2 |
| 72 |
| — |
| — |
| 74 |
|
投资活动使用的净现金 | (9,769 | ) | (217 | ) | (258 | ) | — |
| (10,244 | ) |
筹资活动的现金流量: | | | | |
|
定息票据收益 | 6,461 |
| — |
| — |
| — |
| 6,461 |
|
商业票据收益,净额 | 2,786 |
| — |
| — |
| — |
| 2,786 |
|
浮动利率票据收益 | 1,000 |
| — |
| — |
| — |
| 1,000 |
|
已支付股息 | (526 | ) | — |
| — |
| — |
| (526 | ) |
CSRA应收账款购买的偿还 ··· | — |
| — |
| (450 | ) | — |
| (450 | ) |
购买普通股 | (436 | ) | — |
| — |
| — |
| (436 | ) |
其他,净 | (45 | ) | — |
| 48 |
| — |
| 3 |
|
筹资活动提供的现金净额 | 9,240 |
| — |
| (402 | ) | — |
| 8,838 |
|
停产业务使用的现金净额 | (6 | ) | — |
| — |
| — |
| (6 | ) |
现金扫描/按家长提供资金 | (107 | ) | (251 | ) | 358 |
| — |
| — |
|
现金和等价物净减少 | (601 | ) | — |
| (520 | ) | — |
| (1,121 | ) |
期初现金及等价物 | 1,930 |
| — |
| 1,053 |
| — |
| 2,983 |
|
期末现金及等价物 | $ | 1,329 |
| $ | — |
| $ | 533 |
| $ | — |
| $ | 1,862 |
|
.
第2项管理层对财务状况的讨论与分析
和操作结果
(以百万为单位的美元,每股金额除外或除非另有说明)
业务概述
通用动力公司是一家全球性航空航天和国防公司,提供广泛的产品和服务组合,涉及商务航空;作战车辆、武器系统和弹药;信息技术(IT)服务;指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)解决方案;以及造船和船舶维修。
我们公司分为五个业务部门:航空航天,作战系统,信息技术,任务系统和海洋系统。我们将后四个部分统称为我们的防御部分。我们的主要客户是美国政府,包括国防部(DoD)、情报界和其他美国政府客户。我们还与美国以外的政府和商务喷气式飞机的公司和个人买家有重要的业务往来。以下讨论应与我们的2018Form 10-K的年度报告和此Form 10-Q中包含的未经审计的综合财务报表。
操作结果
导言
在评估我们的财务报表和经营结果时,了解我们的会计做法是必要的。以下段落说明我们如何确认运营部门的收入和运营成本。
在航空航天部门,当客户获得资产控制权时,我们记录新飞机合同的收入,这通常是在客户交付并接受配备齐全的飞机后。与该部门的窄体和宽体飞机的定制完工和该部门的服务业务相关的收入被确认为工作进展或提供服务时。不同时期的收入波动源于新飞机交付的数量和组合、飞机完工的进度以及在此期间提供的飞机服务的水平和类型。
航空航天部门的大部分运营成本与固定订单上的新飞机生产有关,包括人工、材料、分包商和间接费用。成本在生产批次中累计,在库存中记录,并根据生产批次中估计的平均单位成本在飞机交付时确认为运营成本。虽然生产批次估计平均单位成本的变化影响运营成本水平,但在给定期间报告的运营成本金额主要基于交付的飞机数量和类型。航空航天部门的完工和服务业务的运营成本一般被确认为已发生的。
对于新飞机来说,运营收益和利润率是我们飞机价格的函数,我们在制造和装备飞机方面的运营效率,以及超大舱、大舱和中舱飞机交付的组合。影响该部门收益和利润率的其他因素包括完成和服务工作的数量、组合和盈利能力,二手飞机的数量和市场,以及该部门产生的一般和行政(G&A)和净研发(R&D)成本水平。
在国防领域,长期政府合同的收入通常随着工作的进展而确认,无论是产品的生产还是服务的提供。通常情况下,收入是随着时间的推移而确认的,使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来衡量在履行义务方面的进展情况。发生的成本代表已完成的工作,与客户的控制权转移相对应,从而最好地描述了这一点。合同成本包括人工,材料,间接费用,以及在适当的时候,G&A费用。各期确认的成本差异主要反映个别合同的生产或活动水平的增减。因为成本是用来衡量进度的,所以成本的年际差异会导致收入的相应差异,我们通常称之为数量。
国防部门的营业收益和利润率是由数量、业绩或合同组合的变化推动的。业绩是指基于对个别合同完成时估计的调整而产生的盈利能力的变化。这些调整是由于合同估计价值的增加或减少,完成合同的估计成本或两者兼而有之。因此,与前期相比,本期发生的成本变化不一定影响盈利能力。只有当给定合同完成时估计的总成本发生变化而合同价值没有相应变化时,该合同的盈利能力才可能受到影响。合同组合是指较高利润率工作与较低利润率工作数量的变化。较高或较低的利润率可能来自许多因素,包括合同类型(例如,固定价格/成本可报销)和工作类型(例如,开发/生产)。
整合概述
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 9,555 |
| | $ | 9,186 |
| | $ | 369 |
| | 4.0 | % |
经营成本和费用 | (8,465 | ) | | (8,098 | ) | | (367 | ) | | 4.5 | % |
营业收益 | 1,090 |
| | 1,088 |
| | 2 |
| | 0.2 | % |
营业利润 | 11.4 | % | | 11.8 | % | | | | |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 18,816 |
| | $ | 16,721 |
| | $ | 2,095 |
| | 12.5 | % |
经营成本和费用 | (16,712 | ) | | (14,625 | ) | | (2,087 | ) | | 14.3 | % |
营业收益 | 2,104 |
| | 2,096 |
| | 8 |
| | 0.4 | % |
营业利润 | 11.2 | % | | 12.5 | % | | | | |
我们的合并收入在第二2019年第一季度和前六个月,我们航空航天部门的飞机交付增加和国防部门的有机增长推动了这两个季度的增长。在2019年的前六个月,收入的增长也受到收购CSRA Inc.的推动。(CSRA)在我们于2018年4月3日收购的信息技术部门。关于收购的进一步讨论,见第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注B。
年运营成本和费用的增长速度大于收入第二2019年第一季度和前六个月,导致运营利润率降低,主要是由于我们航空航天部门的飞机交付组合不太有利。
经营分部审查
以下是对我们每个运营部门的运营结果和前景的讨论。对于航空航天部门,结果按特定类型的产品和服务进行分析,这与该部门的管理方式一致。对于国防部门,讨论基于市场和提供的产品和服务系列,并在对结果具有重要意义时对特定合同和计划进行补充讨论。关于我们部门的其他信息可以在第一部分第1项未审计综合财务报表的附注P中找到。
航空航天
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 2,136 |
| | $ | 1,895 |
| | $ | 241 |
| | 12.7 | % |
营业收益 | 331 |
| | 386 |
| | (55 | ) | | (14.2 | )% |
营业利润 | 15.5 | % | | 20.4 | % | | | | |
湾流飞机交货量(单位)
| 31 |
| | 26 |
| | 5 |
| | 19.2 | % |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 4,376 |
| | $ | 3,720 |
| | $ | 656 |
| | 17.6 | % |
营业收益 | 659 |
| | 732 |
| | (73 | ) | | (10.0 | )% |
营业利润 | 15.1 | % | | 19.7 | % | | | | |
湾流飞机交货量(单位) | 65 |
| | 52 |
| | 13 |
| | 25.0 | % |
经营业绩
年航空航天部门收入的增长第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
飞机制造和完工 | $ | 235 |
| | $ | 560 |
|
飞机服务 | 6 |
| | 62 |
|
二手飞机 | — |
| | 34 |
|
总增长 | $ | 241 |
| | $ | 656 |
|
飞机制造和完工收入增加主要是由于新的大客舱G500飞机的额外交付,该飞机于2018年第三季度投入服务。飞机服务收入的增长是由对维护工作的更高需求以及2018年第二季度收购Hawker Pacific的推动,Hawker Pacific是亚太地区和中东地区集成航空解决方案的领先提供商。我们在每个地方都有一架二手飞机的销售第二-季度和前六个月的五个季度2019与2018年前六个月的两个相比。
年部门运营收益的变化第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
飞机制造和完工 | $ | (6 | ) | | $ | (36 | ) |
飞机服务 | (7 | ) | | (7 | ) |
二手飞机 | (5 | ) | | (7 | ) |
G&A/其他费用 | (37 | ) | | (23 | ) |
总减少 | $ | (55 | ) | | $ | (73 | ) |
飞机制造和完工的营业收益下降,原因是Gulfstream飞机交付的组合发生了变化,包括G500飞机以及与新飞机型号的初始单位相关的典型较低利润率。由于在2018年第二季度收到了根据我们的成本分担安排从供应商处获得的里程碑式付款,2019年的净研发费用较高。排除这些供应商抵消的影响,随着G500和G600飞机测试项目的完成,2019年研发费用下降。G600在2019年6月获得了美国联邦航空管理局(FAA)的型号和生产认证,我们预计新认证的飞机将于2019年第三季度开始交付。总体而言,航空航天部门的营业利润率在第二季度下降了490个基点,在2019年的前六个月与上年同期相比下降了460个基点。
2019年展望
我们预计2019年航空航天部门的收入为99.5亿美元,运营收益为15.25亿美元。
作战系统
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 1,659 |
| | $ | 1,534 |
| | $ | 125 |
| | 8.1 | % |
营业收益 | 242 |
| | 236 |
| | 6 |
| | 2.5 | % |
营业利润 | 14.6 | % | | 15.4 | % | | | | |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 3,295 |
| | $ | 2,974 |
| | $ | 321 |
| | 10.8 | % |
营业收益 | 448 |
| | 460 |
| | (12 | ) | | (2.6 | )% |
营业利润 | 13.6 | % | | 15.5 | % | | | | |
经营业绩
年战斗系统部门收入的增长第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
美国军用车辆 | $ | 153 |
| | $ | 258 |
|
武器系统和弹药 | 61 |
| | 101 |
|
国际军用车辆 | (89 | ) | | (38 | ) |
总增长 | $ | 125 |
| | $ | 321 |
|
美国军用车辆收入增加的主要原因是美国陆军的Abrams M1A2系统增强包版本3(SEPv3)坦克和新型移动保护火力(MPF)车辆的产量增加。由于美国政府的导弹和Hydra-70火箭等几种产品的销量增加,武器系统和弹药收入增加。由于各种轮式装甲车辆项目的数量减少,以及英国陆军Ajax装甲战车项目从工程到生产的过渡,国际军用车辆的收入减少。
战斗系统部门的营业利润率在第二季度下降了80个基点,在2019年的前六个月下降了190个基点,这是由于我们的美国军车业务的合同组合以及2019年第一季度与美国境外前运营场地租赁有关的不利结算。
2019年展望
我们预计,战斗系统部门2019年的收入约为68亿美元,运营收益约为10亿美元。
信息技术
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 2,158 |
| | $ | 2,442 |
| | $ | (284 | ) | | (11.6 | )% |
营业收益 | 154 |
| | 156 |
| | (2 | ) | | (1.3 | )% |
营业利润 | 7.1 | % | | 6.4 | % | | | | |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 4,327 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 747 |
| | 20.9 | % |
营业收益 | 310 |
| | 257 |
| | 53 |
| | 20.6 | % |
营业利润 | 7.2 | % | | 7.2 | % | | | | |
经营业绩
年信息技术部门收入的变化第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
防御性 | $ | (122 | ) | | $ | 373 |
|
情报和国土安全 | (29 | ) | | 195 |
|
联邦平民 | (133 | ) | | 179 |
|
总(减少)增加 | $ | (284 | ) | | $ | 747 |
|
国防收入在2019年第二季度下降,原因是2018年完成了几个传统的CSRA计划,而新计划的增加部分抵消了这一影响。2018年第四季度出售面向公众的联系中心业务,影响了2019年第二季度和前六个月的联邦文职收入。在2019年的前六个月,由于2018年第二季度收购CSRA,所有三项业务的收入都有所增加。
由于有利的计划组合和来自CSRA收购的无形资产摊销费用降低,信息技术部门在2019年第二季度的营业利润率比上年同期上升70个基点。营业利润率在前六个月保持稳定
与上一年相比,由于有利的计划组合和收购相关协同效应抵消了较高的无形资产摊销费用。
2019年展望
我们预计2019年信息技术部门的收入约为85亿美元,较2018年略有增长,反映了CSRA全年的业绩,部分被资产剥离活动抵消。我们预计该部门的营业利润率约为7.4%。
任务系统
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 1,277 |
| | $ | 1,147 |
| | $ | 130 |
| | 11.3 | % |
营业收益 | 162 |
| | 153 |
| | 9 |
| | 5.9 | % |
营业利润 | 12.7 | % | | 13.3 | % | | | | |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 2,435 |
| | $ | 2,245 |
| | $ | 190 |
| | 8.5 | % |
营业收益 | 310 |
| | 299 |
| | 11 |
| | 3.7 | % |
营业利润 | 12.7 | % | | 13.3 | % | | | | |
经营业绩
任务系统部门收入的增长第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
海军,空中和电子系统 | $ | 68 |
| | $ | 85 |
|
地面系统和产品 | 23 |
| | 83 |
|
空间、情报和网络系统 | 39 |
| | 22 |
|
总增长 | $ | 130 |
| | $ | 190 |
|
任务系统部门的收入增长是由于美国海军独立型沿海战舰的战斗和海床控制系统的数量增加,以及海军在海军、空中和电子系统业务中的潜艇项目的火控系统。对计算和通信设备的更高需求推动了地面系统和产品业务的收入增长。空间、情报和网络系统收入的增长主要是由于对我们的加密产品组合的需求增加。
由于计划组合,任务系统部门在2019年第二季度和前六个月的营业利润率与上年同期相比下降了60个基点。
2019年展望
我们预计任务系统部门2019年的收入约为50亿美元,运营利润率约为13.8%。
海洋系统
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 2,325 |
| | $ | 2,168 |
| | $ | 157 |
| | 7.2 | % |
营业收益 | 197 |
| | 195 |
| | 2 |
| | 1.0 | % |
营业利润 | 8.5 | % | | 9.0 | % | | | | |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 4,383 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | 181 |
| | 4.3 | % |
营业收益 | 377 |
| | 379 |
| | (2 | ) | | (0.5 | )% |
营业利润 | 8.6 | % | | 9.0 | % | | | | |
经营业绩
海洋系统部门收入的增长第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
美国海军舰艇建造 | $ | 202 |
| | $ | 285 |
|
商船建造 | (61 | ) | | (77 | ) |
美国海军舰船工程,修理和其他服务 | 16 |
| | (27 | ) |
总增长 | $ | 157 |
| | $ | 181 |
|
由于弗吉尼亚级潜艇计划、哥伦比亚级潜艇计划和John Lewis级(T-AO-205)舰队补给加油器合同的V区块产量增加,美国海军造船收入增加。这一增长被商业船舶建造减少部分抵消。
海洋系统部门的运营利润率在2019年第二季度下降了50个基点,在2019年前六个月与去年同期相比下降了40个基点,特别是在我们的潜艇和辅助船舶工作负荷方面。
2019年展望
我们预计2019年海洋系统部门的收入约为90亿美元,运营利润率预计约为8.5%。
公司
公司经营业绩包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | 六个月结束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
营业收入(费用) | $ | 4 |
| | $ | (38 | ) | $ | — |
| | $ | (31 | ) |
2018年第二季度和前六个月的公司运营业绩包括与完成CSRA收购相关的成本约45美元的一次性交易相关费用。除去这些费用,公司经营业绩有两个主要组成部分:养老金和其他退休后福利收入,以及股票期权费用。
我们须在综合收益表中报告退休金的非服务成本组成部分及其他退休后福利成本(例如利息成本)于其他收入(开支)中。在我们的国防部门,养老金和其他退休后福利成本是可收回的合同成本。因此,非服务成本构成包括在这些分部的经营结果中,但在公司中报告了抵销。与2018年前六个月相比,2019年前六个月的这一金额减少了,从而降低了对公司成本的抵销。
在2019年,我们预计公司运营活动的主要组成部分将相互抵消,导致没有净运营收入/(费用)。
其他资料
产品收入和运营成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 5,401 |
| | $ | 4,754 |
| | $ | 647 |
| | 13.6 | % |
运营成本 | (4,342 | ) | | (3,702 | ) | | (640 | ) | | 17.3 | % |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 10,652 |
| | $ | 9,330 |
| | $ | 1,322 |
| | 14.2 | % |
运营成本 | (8,577 | ) | | (7,248 | ) | | (1,329 | ) | | 18.3 | % |
年产品收入的增长第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
飞机制造和完工 | $ | 235 |
| | $ | 560 |
|
C4ISR产品 | 159 |
| | 230 |
|
船舶建造 | 141 |
| | 208 |
|
军车生产 | 35 |
| | 177 |
|
其他,净 | 77 |
| | 147 |
|
总增长 | $ | 647 |
| | $ | 1,322 |
|
飞机制造和完工收入增加,因为引进了新的大客舱G500飞机。C4ISR产品的收入上升是由于对计算和通信设备和加密产品的需求增加,以及战斗和海床控制系统的数量增加。船舶建造收入增加是由于弗吉尼亚级潜艇计划、哥伦比亚级潜艇计划和John Lewis级船队补给加油器合同的V区块产量增加,部分被商业船舶建造减少所抵消。由于美国陆军的Abrams坦克和MPF计划产量增加,军车生产收入上升。产品运营成本的增长速度高于收入,主要原因是湾流飞机交付的组合发生了变化。
服务收入和运营成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三个月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 4,154 |
| | $ | 4,432 |
| | $ | (278 | ) | | (6.3 | )% |
运营成本 | (3,527 | ) | | (3,784 | ) | | 257 |
| | (6.8 | )% |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
营业收入 | $ | 8,164 |
| | $ | 7,391 |
| | $ | 773 |
| | 10.5 | % |
运营成本 | (6,925 | ) | | (6,228 | ) | | (697 | ) | | 11.2 | % |
服务收入的变化第二季度和前六个月的2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
资讯科技服务 | $ | (284 | ) | | $ | 747 |
|
其他,净 | 6 |
| | 26 |
|
总(减少)增加 | $ | (278 | ) | | $ | 773 |
|
2019年第二季度IT服务收入下降,原因是2018年完成了几个传统CSRA计划,并在2018年第四季度出售了面向公众的联系中心业务。2019年前6个月,由于2018年第二季度收购CSRA,IT服务收入增加。在2019年的前六个月,服务运营成本的增长率高于收入,这主要是由于CSRA收购产生的无形资产摊销费用,并被有利的IT服务计划组合部分抵消。
其他财务信息
G&A费用
作为收入的百分比,G&A费用是6.4%在前六个月的 2019与之相比,前六个月的2018。我们预计2019年G&A支出占收入的百分比与2018年大体一致。
利息,净额
净利息支出是$236在前六个月的2019与.相比$130在上一年期间。增加的主要原因是为CSRA收购提供资金的影响,包括发行75亿美元2018年第二季度固定利率和浮动利率债券的数量。有关我们的债务义务(包括利率)的其他信息,请参阅第一部分第1项未审计综合财务报表的附注I。我们预计2019年的净利息支出约为460美元,较2018年有所增加,反映了CSRA收购和其他商业票据发行的全年融资。
其他,净
其他净收入为$30在前六个月的2019与费用相比$36在前六个月的2018。这些数额主要是养恤金和其他退休后福利的非服务成本组成部分,在2019年前六个月成为净收入项目,而上年同期为净支出。2018年前六个月还包括与CSRA收购相关的交易成本约30美元。在2019年,我们预计其他净收入约为60美元,这主要是由于我们的商业养老金计划的投资收入。
所得税准备,净额
我们的有效税率是18.3%在前六个月的2019与.相比17.9%在上一年期间。增加的主要原因是与股权补偿相关的税收优惠的有利影响略有减少。前六个月与上一年期间相比,2019年的增长率有所下降。对于2019年,我们预计全年有效税率在18%至18.5%之间。
积压和估计的潜在合同价值
我们的总积压,包括有资金和无资金的部分,是677亿美元在第二四分之一2019,向下2.2%从…692亿美元在……上面March 31, 2019。我们的总积压等于我们与客户的合同项下的剩余履行义务,如第一部分未审计综合财务报表的注释C所述。我们的总估计合同价值,将总积压与估计的潜在合同价值相结合,是1019亿美元在……上面June 30, 2019,与$103.2十亿上March 31, 2019.
下表详细说明了每个细分市场在结束时的积压和估计的潜在合同价值第二和第一四分之一2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 供资 | | 无资金 | | 总积压 | | 估计潜在合同价值 | | 总计 估计合同价值 |
| June 30, 2019 |
航空航天 | $ | 11,932 |
| | $ | 213 |
| | $ | 12,145 |
| | $ | 2,079 |
| | $ | 14,224 |
|
战斗系统 | 14,794 |
| | 438 |
| | 15,232 |
| | 4,113 |
| | 19,345 |
|
资讯科技 | 4,446 |
| | 4,405 |
| | 8,851 |
| | 17,983 |
| | 26,834 |
|
任务系统 | 4,925 |
| | 258 |
| | 5,183 |
| | 6,847 |
| | 12,030 |
|
海洋系统 | 18,344 |
| | 7,899 |
| | 26,243 |
| | 3,223 |
| | 29,466 |
|
总计 | $ | 54,441 |
| | $ | 13,213 |
| | $ | 67,654 |
| | $ | 34,245 |
| | $ | 101,899 |
|
| | | | | | | | | |
| March 31, 2019 |
航空航天 | $ | 11,924 |
| | $ | 244 |
| | $ | 12,168 |
| | $ | 2,080 |
| | $ | 14,248 |
|
战斗系统 | 15,475 |
| | 515 |
| | 15,990 |
| | 4,185 |
| | 20,175 |
|
资讯科技 | 4,770 |
| | 3,584 |
| | 8,354 |
| | 16,666 |
| | 25,020 |
|
任务系统 | 5,081 |
| | 234 |
| | 5,315 |
| | 7,186 |
| | 12,501 |
|
海洋系统 | 19,935 |
| | 7,446 |
| | 27,381 |
| | 3,831 |
| | 31,212 |
|
总计 | $ | 57,185 |
| | $ | 12,023 |
| | $ | 69,208 |
| | $ | 33,948 |
| | $ | 103,156 |
|
航空航天
航空航天资金的积压代表新的飞机和客户完成订单,我们已经从客户那里获得了最终的购买合同和定金。没有资金的积压包括提供未来飞机维修和支助服务的协议。航空航天部分结束了第二四分之一2019积压121.5亿美元与.相比121.7亿美元在……上面March 31, 2019.
中的订单第二四分之一2019反映了我们整个产品和服务组合的需求,包括所有型号湾流飞机的订单。该部门的账面与帐单比率(订单除以收入)在第二2019年的季度和过去的12个月。
除了总积压,估计的潜在合同价值主要是与现有客户购买新飞机和长期飞机服务协议的选项和其他协议。在……上面June 30, 2019,估计航空航天部门的潜在合同价值为21亿美元,与2019年3月31日一致。
防御环节
我们国防部门的总积压代表在固定合同下要执行的工作的估计剩余销售价值。该积压的资金部分包括由美国国会授权和拨款并由客户提供资金的项目,以及由国际客户做出的由其政府以类似方式批准和提供资金的承诺。未提供资金的部分包括我们认为可能获得资金的金额,但不能保证未来的预算和拨款将提供与当前预期的给定计划相同的资金水平。
我们国防部门的估计潜在合同价值包括与现有公司合同相关的未行使选择权,以及在无资金不确定交付、不确定数量(IDIQ)合同上授予的工作。我们国防业务中的合同选项代表在客户选择时根据现有合同执行额外工作的协议。当客户执行选项并建立固定订单时,我们会识别待办事项中的选项。对于IDIQ合同,我们评估我们预期收到的资金金额,并将此金额包括在我们估计的潜在合同价值中。这个金额通常小于IDIQ合同的总价值,特别是当合同有多个获奖者时。未来收到的实际资金金额可能高于或低于我们对潜在合同价值的估计。
我们国防部门的总积压为555亿美元在……上面June 30, 2019,与570亿美元在……上面March 31, 2019。减少的主要原因是继续履行海洋系统部门的重要多年期合同。信息技术部门实现了1.24:1的帐单比第二四分之一2019。我们国防部门的潜在合同价值估计为322亿美元在……上面June 30, 2019,与319亿美元在……上面March 31, 2019。在此期间,我们获得了以下重要的合同授予第二四分之一2019:
战斗系统:
| |
• | 从美国陆军获得260美元用于军需品生产。该项目的最大潜在合同价值为16亿美元。 |
| |
• | 60美元,用于生产ExCalibur火炮系统的控制执行机构系统。 |
| |
• | 陆军提供25美元,为艾布拉姆斯主战坦克提供系统技术支持。 |
信息技术:
| |
• | 从美国国务院获得10亿美元,用于提供全球安全工程和供应链管理服务。该计划的最大潜在合同价值超过20亿美元。 |
| |
• | 360美元用于为机密客户提供情报服务的几个关键合同。 |
| |
• | 为美国空军提供网络监控、网络工程和系统管理服务的合同。该计划的最大潜在价值约为215美元。 |
| |
• | 来自Medicare和Medicaid服务中心(CMS)的85美元用于云托管支持服务。 |
| |
• | 来自CMS的70美元用于为该机构的医疗保健综合总账会计系统(HIGLAS)应用程序提供托管、运营和维护服务。 |
| |
• | 从美国海军获得50美元,用于提供培训和与培训相关的项目支持。 |
| |
• | 来自CMS的45美元用于福利恢复服务。该计划的最大潜在合同价值为275美元。 |
任务系统:
| |
• | 90美元,为联合王国的鲍曼战术通信系统提供维护和支助服务。 |
| |
• | 陆军80美元用于通用硬件系统-5(CHS-5)计划下的计算和通信设备。 |
| |
• | 80美元用于为陆军移动通信网络提供工程和支持服务。 |
| |
• | 45美元,用于支持海军空中和导弹防御雷达(AMDR)项目的工程和制造。 |
| |
• | 从空军获得25美元,用于继续实现全球定位系统的现代化。 |
海洋系统:
| |
• | 来自海军的495美元用于潜艇工业基地的开发和扩大,以支持哥伦比亚级弹道导弹潜艇计划和核造船企业。 |
| |
• | 来自海军的270美元用于支持海军和英国皇家海军联合开发的共同导弹舱工作。 |
| |
• | 海军85美元,用于现役核潜艇的规划堆场、工程和技术支持服务。 |
| |
• | 海军提供55美元,为Arleigh Burke-class(DDG-51)导弹驱逐舰计划提供持续的主要堆场服务。 |
财务状况、流动性和资本资源
我们结束了第二四分之一2019现金余额为$702,向下$261从年底开始2018。我们的净债务头寸,定义为债务减去现金、等价物和有价证券,为132亿美元在第二四分之一2019与.相比115亿美元在.的末尾2018.
我们预计将继续产生超过我们短期和长期流动性需求的资金。我们相信我们手头有足够的资金和足够的借贷能力来执行我们的财务和经营战略。以下是我们在第一阶段的主要经营,投资和融资活动的讨论六个月的2019 和 2018,根据第一部分第1项未经审计的现金流量表分类。
经营活动
用于经营活动的现金是$504在第一个六个月的2019与经营活动提供的现金相比$291在同一时期2018。这两个时期现金流入的主要驱动因素是净收益。然而,这两个时期的现金流都受到营运资本增长的负面影响,特别是我们战斗系统部门的国际装甲车合同的付款时间。有关未结单应收账款余额增长的更多信息,请参阅第一部分第1项未审计综合财务报表的附注G。此外,2019年前六个月的现金流受到我们航空航天部门库存增长的负面影响,该增长是由生产新的G600飞机推动的。我们在2019年6月收到了FAA对G600飞机的型号和生产认证,我们预计新认证的飞机将在2019年第三季度开始交付。
投资活动
用于投资活动的现金是$363在第一个六个月的2019与.相比102亿美元在同一时期2018。我们的投资活动包括为资本支出和业务收购支付的现金;资产出售的收益;以及有价证券的购买、销售和到期日。在2018年的前六个月,我们以总计100亿美元的价格收购了三项业务,其中包括CSRA的97亿美元。资本支出为$362在第一个六个月的2019与.相比$279在同一时期2018。这一增长反映了持续的投资,以支持我们造船厂的增长。
融资活动
融资活动提供的现金是$630在前六个月的2019与.相比88亿美元在同一时期2018。融资活动的现金净额包括来自债务和商业票据发行的收益和支付股息。我们的融资活动还包括回购普通股、债务偿还和员工股票期权行使。
2018年12月5日,我们的董事会授权管理层回购最多1000万股公司的流通股。在第一次六个月的2019,我们重新购买110万我们的流通股$184。在……上面June 30, 2019, 640万我们的董事会仍然授权回购股份,大约2%占我们全部流通股的比例。我们重新购买了210万共享$436在前六个月的2018.
在……上面March 6, 2019,我们的董事会宣布增加季度股息$1.02每股,连续第22年增长。此前,董事会将季度股息增加到$0.932018年3月每股。支付的现金股息是$563在前六个月的2019与.相比$526在同一时期2018.
在2019年的前6个月,我们从商业票据中获得了14亿美元的净收益,结果是23亿美元突出在June 30, 2019。我们有50亿美元在承诺的银行信贷设施,以支持我们的商业票据发行,并为一般公司目的和营运资金需要。我们还向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)备案了有效的货架登记,允许我们进入债务市场。
2018年上半年,我们发行了75亿美元的固定利率和浮动利率票据,为收购CSRA提供资金。此外,在2018年上半年,我们支付了450美元,以履行CSRA应收账款购买协议下的义务。
总计25亿美元的固定和浮动利率债券将于2020年5月到期。当我们接近这笔债务的到期日时,我们计划使用手头现金和发行商业票据的组合来偿还这些票据。有关我们的债务义务(包括预定债务)的更多信息
到期日和利率,以及我们的信贷安排,见第一部分第1项未审计综合财务报表的附注I。
非GAAP财务计量-自由现金流
我们强调将净收益有效地转换为现金,并将这些现金用于最大化股东回报。如下所述,我们使用运营中的自由现金流来衡量我们在这些领域的表现。虽然我们相信这个指标提供了有用的信息,但它不是美国公认会计原则(GAAP)下定义的运营指标,并且存在与其使用相关的限制。由于计算方法的潜在差异,我们对此指标的计算可能无法完全与其他公司的类似名称的度量进行比较。因此,不应将此度量的使用与其他GAAP度量分开考虑,或作为其他GAAP度量的替代。
我们将运营中的自由现金流定义为运营活动提供的净现金减去资本支出。我们相信,运营的自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准,因为它描绘了我们从我们的业务中产生现金的能力,用于偿还到期债务、为业务收购提供资金、回购我们的普通股和支付股息。我们使用来自运营的自由现金流来评估我们的收益质量,并将其作为评估管理的关键绩效衡量标准。下表将经营活动提供的自由现金流量与经营活动提供的净现金进行核对,如第一部分第1项未经审计的综合现金流量表所分类:
|
| | | | | | | |
六个月结束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
经营活动提供的净现金(已用) | $ | (504 | ) | | $ | 291 |
|
资本支出 | (362 | ) | | (279 | ) |
运营自由现金流 | $ | (866 | ) | | $ | 12 |
|
现金流量占持续经营收入的百分比: | | | |
经营活动提供的净现金(已用) | (32 | )% | | 18 | % |
运营自由现金流 | (56 | )% | | 1 | % |
其他财务信息
环境事项和其他突发事件
有关环境事项和其他或有事项的讨论,请参阅第一部分第1项未经审计综合财务报表的附注M。除附注M另有说明外,我们预计与这些事项有关的总负债不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
关键会计政策的应用
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析基于未经审计的综合财务报表,该报表是根据美国公认会计原则编制的。根据GAAP编制财务报表要求我们做出影响资产和负债报告金额的估计和假设,以及财务报表日期或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。我们在作出估计时采用判断,但这些估计是基于历史经验、目前可获得的信息和我们认为在当前情况下是合理的各种其他假设。这些估计构成了对账面价值作出判断的基础
资产和负债的组合,这些资产和负债不是很容易从其他来源获得的。实际结果可能与这些估计值不同。
收入。长期合同和计划的会计涉及使用各种技术来估计总合同收入和成本。合同估计基于各种假设,以预测往往跨越数年的未来事件的结果。我们定期审查和更新我们与合同相关的预算。我们确认累计追赶法下合同估计利润的调整。在这种方法下,调整对合同迄今记录的利润的影响在确定调整的期间内确认。 合同估计数调整的总体影响增加了我们的营业收益(和稀释每股收益)$71 ($0.19)和$139 ($0.38)三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,及$83 ($0.22)和$180 ($0.47)结束的三个月和六个月期间July 1, 2018分别为。任何一项合同的调整对未经审计的综合财务报表都是重要的为.三个月和六个月结束的期间June 30, 2019,或July 1, 2018.
租约。从2019年1月1日起,我们采用ASC主题842,租赁。ASC主题842要求将租赁权和义务确认为资产负债表上的资产和负债。之前,承租人不被要求在资产负债表上确认经营租赁产生的资产和负债。由于我们选择了累积效应采用方法,前期信息没有被重述。该标准对我们的综合财务报表最重要的影响是(1)在我们的综合资产负债表上确认与我们的经营租赁相关的新的使用权资产和租赁负债,以及(2)关于我们的租赁活动的重大新披露(见第一部分,项目1中未经审计的综合财务报表附注N)。2019年1月1日,我们确认了经营租赁负债和使用权资产14亿美元根据租赁期内剩余租赁付款的现值计算。采用这一做法并未导致对留存收益进行累积效应调整。新标准对我们的经营业绩或现金流没有产生实质性影响。
CSRA收购。我们需要估计收购日所收购资产和企业合并承担的负债的公允价值,包括已识别的无形资产。所支付的购买价格超过所收购的净资产的金额记为商誉。公允价值是根据ASC主题820“公允价值计量”的原则进行估计的,公允价值将公允价值定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。所收购净资产的公允价值主要使用第3级输入(市场参与者无法观察到的输入)确定。
公允价值估计中最重要的是与长期资产有关,特别是需要摊销的无形资产。我们已经对与CSRA收购相关的21亿美元收购无形资产进行了估值。这一数额主要是根据CSRA的预计现金流确定的。预计现金流包括各种假设,包括积压工作的时间安排、确保未来业务的成功、工作的盈利能力以及用于贴现预计现金流的适当风险调整利率。
其他的。其他重要估计包括与商誉和无形资产、所得税、养老金和其他退休后福利、工人补偿、保修义务以及诉讼和其他意外事件有关的估计。我们相信我们的判断是始终如一的,并且产生的财务信息公平地描述了我们在所呈现的所有时期的经营结果。有关我们关键会计政策的全面讨论,请参阅我们截止年度的Form 10-K年度报告2018年12月31日。关于已由FASB发布但尚未生效的新会计准则的讨论,见第一部分第1项未经审计的综合财务报表附注A。
项目3关于市场风险的定量和定性披露
截至本年度,我们在Form 10-K的年度报告中包括的披露内容与本项目没有任何实质性变化2018年12月31日.
第4项控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的定义,经修订)June 30, 2019。根据这一评价,首席执行官和首席财务官得出结论,June 30, 2019,我们的披露控制和程序是有效的。
在本季度结束时,我们对财务报告的内部控制没有任何变化June 30, 2019这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
根据“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节要求的公司首席执行官和首席财务官的证明已作为证物31.1和31.2提交本报告。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含基于管理层的预期、估计、预测和假设的前瞻性陈述。诸如“预期”、“计划”、“相信”、“预定”、“展望”、“估计”、“应该”等词语以及这些词语的变体和类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述。例子包括对收入、收益、营业利润率、部门业绩、现金流、合同授予、飞机生产、交货和积压的预测。在作出这些陈述时,我们依赖基于我们的经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的假设和分析。我们相信,根据当时提供的信息,我们的估计和判断是合理的。前瞻性陈述是根据1995年修订的“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。这些陈述不是对未来业绩的保证,涉及难以预测的风险和不确定性。因此,由于各种因素,包括但不限于我们截至2018年12月31日的年度报告10-K表格1A项中讨论的风险因素,实际的未来结果和趋势可能与前瞻性陈述中的预测大不相同。这些因素包括:
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• | 减少美国政府国防开支或改变国防预算内的优先事项; |
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• | 预期和实际项目绩效的差异,包括在估计成本范围内在长期固定价格合同下执行的能力,以及与主要供应商和分包商之间的绩效问题; |
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• | 不断变化的客户对商务飞机的需求或偏好,包括经济条件对商务飞机市场的影响; |
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• | 政府机构对我们的政府合同执行情况、合规和内部控制系统和政策的审计和审查的潜在影响; |
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• | 与我们的收购和合资企业有关的风险和不确定因素;以及 |
所有的前瞻性陈述只说到本报告的日期,或者,如果是以引用方式并入的任何文件,则为该文件的日期。通用动力公司或代表我们行事的任何人随后作出的所有书面和口头前瞻性陈述均符合本节中的警告性陈述。我们不承担任何义务更新或公开发布对前瞻性陈述的任何修改,以反映本报告日期后发生的事件、情况或预期的变化。这些因素可能会在SEC Form 10-Q和8-K的后续报告中进行修订或补充。
第二部分-其他资料
第1项法律程序
有关法律程序的资料,见第一部分第1项未审计合并财务报表的附注M。
第1A项危险因素
截至本年度,我们在Form 10-K的年度报告中包括的披露内容与本项目没有任何实质性变化2018年12月31日.
第2项未经登记的股权证券销售和收益使用
下表提供了有关我们的第二-根据修订后的1934年“证券交易法”第12节登记的股权证券的季度购买:
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周期 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布计划的一部分而购买的股票总数 | | 根据计划仍可购买的最大股份数量 |
根据股票回购计划 | | | | |
4/1/19-4/28/19 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 6,955,168 |
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4/29/19-5/26/19 | | 475,000 |
| | 170.82 |
| | 475,000 |
| | 6,480,168 |
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5/27/19-6/30/19 | | 100,000 |
| | 163.46 |
| | 100,000 |
| | 6,380,168 |
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| | 575,000 |
| | $ | 169.54 |
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我们并没有进行任何未经登记的股权证券销售第二季度的2019.
项目6展品
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31.1 | CEO根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证* |
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31.2 | CFO根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证* |
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32.1 | CEO根据18 U.S.C.第1350条(根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条通过)的认证* |
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32.2 | CFO根据18U.S.C.第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)进行的认证* |
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101.INS | 可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
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101.实验室 | XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
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101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档* |
*以电子方式提交或提供。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 通用动力公司
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| 通过 | |
| | 威廉·A·莫斯 |
| | 副总裁兼主计长 |
| | (获授权人员及首席会计主任) |
日期:2019年7月24日 | | |