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美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

表格·10-Q

截至2019年5月31日的季度

或

For the transition period from             to             

佣金档案编号：001-34992

半发光二极管公司

(注册人的准确姓名如其章程所指明)

+886-37-586788
(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第？12(B)节？登记的证券：

用复选标记表明注册人：(1)·在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，(1)··已经提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节规定提交的所有报告；(2)在过去90天内，···一直受到此类提交要求的约束。是···不是···☐

用复选标记表示注册人在前12个月(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)是否已按照S-T法规(本章232.405节)第405条规则以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件。是···不是···☐

用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴增长公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”的规则？12b-2所定义)。YES☐(是···)···不··

注明截至最后实际可行日期，发行人的每一类普通股的已发行股份数量：3，589，015股普通股，面值为每股0.0000056美元，截至2019年7月9日已发行。

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半发光二极管公司

截至2019年5月31日的季度表格10-Q

指数

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第I部分·财务信息

项目1.财务报表

SemiLED公司及其子公司

未经审计的简明综合资产负债表

(以数千美元和股票计，面值除外)

见未经审计的简明综合财务报表附注。

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SemiLED公司及其子公司

未经审计的简明合并经营报表

(以数千美元和股票为单位，除每股数据外)

见未经审计的简明综合财务报表附注。

2

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SemiLED公司及其子公司

未经审计的综合亏损简明综合报表

(以千美元计)

见未经审计的简明综合财务报表附注。

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SemiLED公司及其子公司

未经审计的权益变动简明综合报表

(单位为数千美元和股票)

见未经审计的简明综合财务报表附注。

*SBDI(台湾Bandaoti昭明有限公司)是公司的子公司之一。

4

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SemiLED公司及其子公司

未经审计的现金流量简明合并报表

(以千美元计)

见未经审计的简明综合财务报表附注。

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SemiLED公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

1.业务

SemiLED Corporation(“SemiLED”或“母公司”)于2005年1月4日在特拉华州注册成立，是多家全资子公司的控股公司。SemiLED及其子公司(统称“公司”)开发、制造和销售高性能发光二极管(“LED”)。公司的核心产品是LED元器件，以及LED芯片和照明产品。LED组件已经成为其业务中最重要的部分。公司业务的一部分包括销售合同制造的LED产品。该公司的客户集中在几个选定的市场，包括台湾、美国和中国大陆。

截至2019年5月31日，SemiLED拥有四家全资子公司。SemiLED光电有限公司或台湾SemiLED是本公司全资拥有的运营子公司，其中持有和定位了相当大一部分资产，我们的研究、开发、制造和销售活动的一部分也在那里进行。台湾半导体发光二极管拥有台湾班道蒂兆明有限公司(前身为硅基开发公司)97%的股权，该公司从事LED元件的研究、开发、制造以及相当一部分的营销和销售，也是该公司大部分员工的总部所在地。

SemiLED的普通股于2010年12月8日开始在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)交易，交易代码为“LED”，自2015年11月5日起转移至纳斯达克资本市场，继续以相同的代码交易。

2.重要会计政策摘要

列报基础-本公司未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)有关中期财务报告的规则和法规的适用规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和披露已按照美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定进行了浓缩或省略。因此，这些未经审计的中期简明综合财务报表应与2018年11月26日提交给证券交易委员会的公司10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。本文包括的截至2018年8月31日的未经审计简明综合资产负债表来自于该日的经审计综合财务报表。

未经审计的中期简明综合财务报表与经审计的综合财务报表的编制基础相同，并包括所有调整(仅包括正常经常性调整)，以便公平展示截至2019年5月31日的本公司综合资产负债表、截至2019年和2018年5月31日的三个月和九个月的经营报表和综合亏损、截至2019年和2018年5月31日的九个月的权益变动表，以及截至2019年5月31日和2018年5月31日的九个月的现金流量表。截至2019年5月31日的3个月或9个月的结果不一定表明2019年8月31日结束的一年的预期结果。

随附之未经审核中期简明综合财务报表乃按持续经营基准编制，其考虑于正常业务过程中变现资产及清偿负债。在正常业务过程中资产的变现和负债的清偿取决于(其中包括)本公司盈利运营的能力，从运营中产生现金流的能力，以及寻求融资安排以支持其周转资本要求的能力。

截至2018年8月31日和2017年8月31日止年度，公司经营亏损分别为370万美元和430万美元，经营活动中使用的现金净额分别为120万美元和210万美元。截至2018年8月31日的年度，产品销售的毛亏损为43.5万美元，截至2017年8月31日的年度的毛利润为8.2万美元。截至2019年5月31日的3个月和9个月的运营亏损分别为70.1万美元和260万美元。截至2019年5月31日的9个月，经营活动中使用的现金净额为290万美元。此外，截至2019年5月31日，公司的现金及现金等价物降至110万美元。这些事实和条件使人对公司持续经营的能力产生了实质性的怀疑。然而，管理层最近签订了两项新的贷款协议，以对其现有的房地产贷款进行再融资，并提供运营资本。管理层相信已制定一项流动性计划，概述如下，如果成功执行，应提供足够的流动性，以履行公司在一段合理时间内到期的义务，并允许其核心业务的发展。

6

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虽然本公司管理层相信上述流动资金计划中所述的措施将足以满足其自财务报表发布之日起十二个月内的流动资金需求，但无法保证流动资金计划将成功实施。未能成功实施流动资金计划可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对其持续经营的能力产生不利影响。这些未经审计的中期简明综合财务报表不包括与记录资产的可恢复性和分类有关的任何调整，或负债的金额和分类或如果本公司无法继续经营下去可能需要的任何其他调整。

收入确认-自2018年9月1日起，公司采用了使用修改后的追溯过渡方法的ASC 606。公司应用以下五个步骤来实现ASC 606的核心原则：1)确定与客户的合同；2)确定合同中的履行义务(承诺)；3)确定交易价格；4)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及5)当(或作为)公司履行义务时确认收入。当公司履行其预期有权将承诺的货物或服务转让给客户的履约义务时，公司确认收入金额。公司从客户那里获得书面购买授权作为安排的证据，这些授权通常规定以固定价格购买指定数量的产品。一般情况下，公司认为交货发生在发货时，因为这通常是产品所有权和损失风险将转嫁给客户的时候。本公司为客户提供有限的不合格发货和产品保修索赔的退货权。基于迄今为止尚未成为重要的历史回报百分比以及其他相关因素，公司估计其未来对已记录产品销售的潜在风险，这会减少合并经营报表中的产品收入，并减少合并资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准产品保修，一般从三个月到两年不等。管理层根据保修成本和其他相关因素的历史知识，估计公司的保修义务占收入的百分比。到目前为止，相关的估计保修条款一直微不足道。

合并原则-未经审计的中期简明综合财务报表包括SemiLEDs及其合并子公司的账目。所有公司间交易和余额在合并过程中均已取消。

2018年9月1日，公司通过了ASC 825-10，“金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认和计量”。这一标准允许不具有容易确定的公允价值的股权投资在出现可观察到的价格变化或确认减值时按公允价值重新计量。该标准还要求在每个报告期对减值进行定性评估，从而简化了对没有容易确定的公允价值的股权投资的减值评估。

本公司有能力对被投资方产生重大影响但不具有控制性财务权益的投资，采用权益会计方法入账，且未合并。该等投资乃于根据可变利益模式不受合并影响的合营企业，且本公司：(I)并无多数表决权可让其控制被投资人，或(Ii)拥有多数表决权但其他股东拥有重大参与权，但本公司有能力对营运及财务政策施加重大影响。根据权益法，投资分别在未分配收益或亏损中增加或删除公司权益部分后按成本列示。公司对这些权益法实体的投资在综合资产负债表中列报在未合并实体的投资中，公司在这些权益法实体的收入或亏损中所占的份额，在消除未实现的公司间利润后，在综合经营报表中列报在未合并实体的权益亏损中。当权益法投资的净亏损超过其账面金额时，投资的账面金额将减少为零。公司随后暂停使用权益法准备额外损失，除非公司已担保义务或以其他方式承诺向权益法被投资方提供进一步的财务支持。如果被投资方随后恢复盈利能力，且公司在被投资方收入中所占份额超过其在权益法暂停期间未确认的累计亏损中所占份额，则公司恢复对权益法下的投资进行会计核算。

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对未根据权益法合并或入账的实体的投资记录为没有容易确定的公允价值的投资。没有容易确定的公允价值的投资在综合资产负债表上报告在未合并实体的投资中，成本减去减值(如果有的话)，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化。收到的股息收入(如有)在合并经营报表中列报在未合并实体的权益亏损中。

如果股权投资的公允价值低于其各自的账面价值，并且确定下降不是暂时的，则该投资将被减记为其公允价值。

估计的使用-根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明综合财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响未经审计的中期简明综合财务报表之日的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。受该等估计及假设所规限的重要项目包括：在本公司将继续经营的基础上编制本公司的综合财务报表、应收账款的应收账款、存货的可变现净值、递延税项资产的变现、股票补偿费用的估值、物业、厂房及设备及无形资产的使用年限、物业、厂房及设备、无形资产及非综合实体投资的账面金额的可收回能力、收购的有形及无形资产的公允价值、所得税不确定性、潜在诉讼拨备。管理层的估计基于历史经验，也基于它认为合理的假设。管理层定期评估这些估计；然而，实际结果可能与这些估计有很大不同。

某些重大风险和不确定因素-公司受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能对公司未来的财务状况或运营结果产生重大不利影响，这些风险和不确定因素包括，除其他外，公司在过去几年中蒙受了重大损失，公司没有能力在快速变化的市场中竞争，无法快速有效地应对不断变化的市场需求，公司没有能力增长其收入和/或维持或增加其利润，可能会经历收入和经营业绩的波动，公司没有能力保护其知识产权，索赔以及公司未来无法筹集更多资金的情况。

供应风险集中-公司产品中使用的一些组件和技术是从有限数量的来源购买和许可的，公司的一些产品是由有限数量的合同制造商生产的。任何这些供应商和合同制造商的损失都可能导致公司产生向另一供应商或合同制造商的过渡成本，导致公司产品的制造和交付延迟，或导致公司持有过多或过时的库存。公司依靠有限数量的此类供应商和合同制造商来完成其客户订单。此类供应商和合同制造商的任何不履行可能会对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响，这可能对公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

信用风险集中-使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。

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该公司将其现金和现金等价物保存在信用质量高的知名银行的活期存款中，并且只投资于货币市场基金。在银行持有的存款可以超过为这些存款提供的保险金额。截至2019年5月31日和2018年8月31日，本公司的现金和现金等价物包括以下内容(以千计)：

公司的收入主要来自LED产品的销售。公司收入的很大一部分来自有限数量的客户，销售集中在几个选定的市场。管理层对其客户进行持续的信用评估，一般不需要应收账款的抵押品。管理层评估是否需要在每个报告期间为估计的潜在信贷损失建立坏账准备。呆账准备是基于管理层对其客户账户的可收集性的评估。管理层通过考虑某些可能影响客户支付能力的因素，如历史经验、行业数据、信用质量、应收账款余额的年限和当前经济状况，定期审查免税额。

销售给前十大客户产生的净收入分别占公司截至2019年5月31日的三个月和九个月总收入的80%和73%，分别占公司截至2018年5月31日的三个月和九个月的净收入的69%和62%。

公司的收入集中在几个选定的市场，包括荷兰、台湾、美国和中国(包括香港)。这些市场向客户销售产生的净收入合计分别占公司截至2019年5月31日的三个月和九个月的净收入的74%和71%，占公司截至2018年5月31日的三个月和九个月的净收入的85%和78%。

非控制性权益-非控制性权益在合并经营报表中被分类为合并净收入(亏损)的一部分，以及合并资产负债表中非控制性权益的累计金额作为权益的一部分。合并子公司的所有权权益的变化不会导致控制权的丧失，将其作为权益交易入账。如合并附属公司所有权变动导致控制权丧失及解除合并，任何保留的所有权权益将以净收益中报告的收益或亏损重新计量。2018年9月1日，台湾Bandaoti昭明有限公司(“SBDI”)是本公司全资拥有的营运附属公司，已发行414，000股普通股，并修订其公司注册证书，将其已发行普通股由12，087，715股增加至12，501，715股。截至发行日期，增资17.6万美元(新台币540万元)已全部由台湾班道蒂兆明股份有限公司以现金形式收取，公司并未认购新发行的普通股，因此，SBDI的非控股权益由零增加到3.31%。2018年12月，台湾半导体从非控股股权购买了3，000股SBDI普通股。截至2019年5月31日，SBDI的非控股权降至3.29%。GENERATION.

近期会计公告

2018年8月，财务会计准则理事会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2018-13号，公允价值计量(主题820)披露框架-变更公允价值计量的披露要求。本更新中的修订根据概念声明中的概念修改主题820，公允价值计量中公允价值计量的披露要求，包括考虑成本和收益。本标准自2020年9月1日起对公司生效。公司目前正在评估采用这一ASU将对其合并财务报表产生的影响。

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2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主题718)：对非员工股份支付会计的改进。修正案规定，主题718适用于所有基于股份的支付交易，即设保人通过发放基于股份的支付奖励，获取将在设保人自己的业务中使用或消费的货物或服务。修正案还澄清，主题718不适用于用于有效提供(1)向发行人融资或(2)与向客户销售商品或服务相关的奖励的基于股份的支付，作为主题606(与客户的合同收入)下说明的合同的一部分。本标准自2019年9月1日起对公司生效。公司不期望采用此标准会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，“金融工具-信用损失”(主题326)，“金融工具信用损失的计量”。本标准要求按摊销成本基础计量的金融资产(或金融资产组)按预期收取的净额列报。信贷损失准备是从金融资产的摊销成本基础中扣除的估值账户，以预期从金融资产上收取的金额呈现账面净值。本标准自2020年9月1日起对公司生效。公司目前正在评估采用这一ASU将对其合并财务报表产生的影响。

2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号，“租赁”，旨在改善租赁交易的财务报告。本标准要求承租人在资产负债表上记录超过12个月的租赁条款所产生的权利和义务的资产和负债。本标准自2019年9月1日起对公司生效。公司不期望采用此标准会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

3.资产负债表组成部分

盘存

截至2019年5月31日和2018年8月31日的存货包括以下内容(以千计)：

截至2019年5月31日的3个月和9个月，存货对估计可变现价值的冲销分别为24.8万美元和56万美元，截至2018年5月31日的3个月和9个月分别为7.4万美元和48.7万美元。

财产、厂房和设备

截至2019年5月31日和2018年8月31日的财产、厂房和设备包括以下内容(以千计)：

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无形资产

截至2019年5月31日和2018年8月31日，无形资产包括以下内容(以千计)：

4.对未合并实体的投资

截至2019年5月31日和2018年8月31日，公司在未合并实体中的所有权权益和账面投资金额包括以下内容(以千计，百分比除外)：

截至2019年5月31日，未合并实体未收到股息。

股权方法投资···

本公司拥有中国半导体公司49%的股权。由于先前确认的减值，这项投资的账面价值为零。2019年5月，佛山(中国)法院在确认中国半导体公司无力偿还未偿债务后宣布中国半导体公司破产。

没有容易确定的公允价值的股权投资

股权投资(不包括根据权益会计方法入账或导致本公司合并的股权投资)不具有容易确定的公允价值，则入账为没有易于确定的公允价值的股权投资。当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，所有没有容易确定的公允价值的股权投资将评估减值，并按成本减去减值(如有)，以及因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的加或减变化进行评估。

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5.承诺及或有事项

经营租赁协议-本公司与非关联方签订了多份经营租赁，主要是台湾的土地、厂房和写字楼，包括可取消和不可取消，并于2020年12月至2021年12月之间的不同日期到期。截至2019年5月31日的3个月和9个月，与这些不可取消的运营租赁相关的租赁费用分别为39，000美元和114，000美元，截至2018年5月31日的3个月和9个月的租赁费用分别为101，000美元和348，000美元。租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。

截至2019年5月31日，公司运营租赁的未来不可取消最低租金支付总额包括以下内容(以千计)：

购买义务-截至2019年5月31日和2018年8月31日，公司对库存、房地产、厂房和设备的采购承诺分别为22万美元和160万美元。

诉讼-本公司不时直接或间接参与日常业务过程中产生的各种索赔或法律诉讼。当可能发生亏损且金额可合理估算时，公司确认负债。在评估不利结果的可能性和损失金额(如果有的话)是否可以合理估计时，需要做出重要的判断。然而，公司不能预测任何诉讼的结果或未来诉讼的可能性。

2017年6月21日，Well Thrive Ltd(“Well Thrive”)向美国特拉华州地区法院提交了对SemiLED公司的投诉。诉状称，Well Thrive有权根据2016年7月6日与Peter Chiou博士签订的购买协议(“购买协议”)返还50万美元购买票据，该协议于2016年8月4日被指派Well Thrive。根据购买协议的条款，我们保留了50万美元作为违约金。Well Thrive声称，违约金条款作为非法处罚是不可强制执行的，并且没有反映所谓的赔偿额。2018年3月13日，本公司提出动议，要求执行当事人之间的和解协议，以有损公正地驳回诉讼。2018年3月27日，Well Thrive提交了一份答辩简报，反对该公司的动议，理由是Well Thrive从未同意驳回此案。2019年1月2日，法官毫无偏见地驳回了我们提出的动议，因为对于Well Thrive的前律师和Chiou博士是否有Well Thrive的权力来解决此案还存在一些疑问。法官的命令允许我们对Well Thrive的前律师Chiou博士和Well Thrive的董事张胜春先生进行证词，并要求提供与和解相关的文件。根据这项命令，我们打算安排证词，以获取更多证据，以支持强制执行和解协议的动议。如果需要，法院将审判日期定为2020年3月2日。

2018年12月28日，本公司收到台湾苗栗县法院的通知，书信公司(Formosa Epitaxy Inc.的后继人，“原告”)提出动议，要求本公司退还300万美元预付的总部大楼销售增值税，并在此期间支付利息和诉讼费。原告还请求法院对公司进行临时执行，这将允许原告出售属于公司的建筑物和/或其他资产，以追回预付款。2019年1月4日，公司提交答辩书，辩称原告的诉讼和临时执行动议应被驳回，诉讼费用应由原告承担。2019年1月25日，公司与原告达成和解，同意公司退还300万美元外加增值税15万美元和罚款20万美元，2019年2月1日，原告撤回动议。截至2019年5月31日，公司已支付320万美元，累计应付15万美元。

除上文所述外，截至2019年5月31日，概无任何待决或威胁诉讼可能对本公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

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6.股权薪酬

本公司目前有一项股权激励计划(“2010计划”)，该计划以限制性股份、股票单位、股票期权或股票增值权的形式向公司的员工、高级管理人员、董事和顾问提供奖励。2014年4月，SemiLED的股东批准了对2010年计划的一项修正案，将根据该计划授权发行的股份数量增加了25万股。在SemiLED首次公开发行之前，公司有另一个基于股票的补偿计划(“2005计划”)，但奖励是在首次公开发行之后从2010计划中获得的。2005年计划下尚未完成的选择权继续受其现有条款的管辖。

2019年6月14日，经股东于2019年7月31日召开的股东大会上批准，本公司修改了2010年计划，将根据该计划授权发行的股份数量增加50万股，将计划有效期延长至2023年11月3日，从计划中删除“国税法”第162(M)条的规定，并将一年内一人的最高授予限额修改为3.5万股。

截至2019年5月31日和2018年5月31日，根据2010年计划分别预留了52.1万股供发行的股份。截至2019年5月31日和2018年5月31日，在股权激励计划下可供未来发行的普通股分别为19.1万股和19.6万股。

2018年7月，SemiLED向其董事授予了7.5万个限制性股票单位，并于2019年6月29日授予100%。限制性股票单位的授出日期公允价值为每单位4.75美元。

2018年1月，SemiLED向员工授予了56.7万个限制性股票单位，其中50%将于2019年1月1日和2020年1月1日授予，并将在控制权变更后完全归属。限制性股票单位的授出日期公允价值为每单位4.10美元。

2017年11月，SemiLED向其董事授予了2.5万个限制性股票单位，并于2018年6月28日授予100%。限制性股票单位的授出日期公允价值为每单位4.15美元。

股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。Black-Scholes期权定价模型需要输入，包括SemiLED公司的普通股在授予日的市场价格，预期股票期权的期限，公司几个公开交易的同行在股票期权的预期期限内的隐含股票波动性，无风险利率和预期股息。这些输入中的每一个都是主观的，通常需要重要的判断才能确定。股票单位的授予日期公允价值基于授予日SemiLED普通股的市场价格。此公允价值在归属期限内摊销为补偿费用。

基于股票的补偿费用记录为估计没收的净额，以便仅记录那些预计将归属的基于股票的奖励。如果实际没收与最初估计不同，则在授予时估计没收比率，并在必要时在随后的期间进行修订。对于归属期限小于或等于自授予之日起一年的股票奖励，估计没收比率为零。

截至2019年5月31日和2018年5月31日的3个月和9个月的股票薪酬费用汇总如下(以千计)：

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7.普通股每股净亏损

下列基于股票的薪酬计划奖励不包括在所列期间普通股每股摊薄净亏损的计算中，因为将它们包括在内将是反稀释的(以千股为单位)：

8.所得税

公司截至2019年5月31日和2018年5月31日的3个月和9个月的所得税前收入(亏损)包括以下内容(以千计)：

未确认的税收优惠

2017年12月22日，美国通过了“减税和就业法案”，该法案除其他影响外，从2018年开始将美国联邦企业所得税税率从34%(在某些情况下为35%)降至21%，要求企业为来自非美国子公司的某些未汇出的收入支付一次性过渡税，这些收入将在八年内支付。使非美国子公司未来非美国来源的收入对美国公司免税，并对非美国子公司的收入设立新的最低税率，与母公司对子公司付款的扣除有关。本公司的暂定估计是，根据本条款不应缴纳任何税款。

截至2019年5月31日和2018年8月31日，本公司没有未确认的与以前期间所持有的税收头寸相关的税收优惠。该公司在美国、美国各个州和某些外国司法管辖区提交所得税申报表。在大多数司法管辖区，2005至2018年的纳税年度仍然是开放的。该公司目前未接受联邦、州或外国司法管辖区所得税当局的审查。

9.关联方交易

2019年1月8日，公司分别与董事长、首席执行官和最大股东签订贷款协议，总额320万美元，年利率8%。根据2015年12月15日的协议，所有贷款收益仅用于向Formosa Epitaxy InCorporation退还与取消出售公司总部大楼有关的押金。公司需要在2021年1月14日和2021年1月22日分别偿还150万美元和170万美元的贷款，除非根据贷款协议加快贷款。截至2019年5月31日，这些贷款总计320万美元。这些贷款由公司总部大楼的第二优先担保权益担保。

10.后续事件

本公司于2019年7月5日与Mega International Commercial Bank签订了两项以新台币(“NTD”)计价的贷款协议，总金额为320万美元(新台币1亿元)。第一笔贷款为两百万元(新台币六千二百万元)，每年浮动利率等于新台币发行基准利率加百分之零点六四(目前为百分之一点六二)，专用于偿还太阳商业银行的现有贷款。第二笔贷款为一百二十万元(新台币三千八百万元)，年浮动利率等于新台币发行基准利率加百分之一点零二(或目前为百分之二)，可用作营运资金。这些贷款以7.9万美元(新台币250万元)的保证金和公司总部大楼的优先担保利息作为担保。贷款的本金和利息按月支付，并将在贷款资金首次提取后8年内到期。

本公司已分析其自2019年5月31日起至该等未经审核简明综合财务报表发布日期的经营情况，并已确定在该等未经审核简明综合财务报表中，除上述事项外，并无任何重大后续事件须予披露。

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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性陈述

本季度报告(Form 10-Q)或本季度报告包含1934年修订的“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第21E节或“交易法”(Exchange Act)所指的前瞻性陈述。本季度报告中除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关SemiLEDs Corporation或“我们”、“我们”或“公司”未来运营结果的陈述，以及财务状况、战略和计划，以及我们对未来运营的预期，包括我们重组计划的执行和由此产生的成本节约，均为前瞻性陈述。本文中包含的任何非历史事实陈述均可被视为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“应该”、“计划”、“潜力”、“项目”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“预期”和类似的表达意在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，由于许多因素，某些事件的实际结果和时间可能与前瞻性陈述中预期或暗示的有实质性和不利的差异。这些因素包括，除其他外，

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