美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

表格10-Q

(马克一)

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的季度报告

截至2019年5月31日的季度

或

☐	根据1934年证券交易法案第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from to

佣金档案编号：001-14063

贾比尔公司

(注册人的准确姓名如其章程所指明)

特拉华州		38-1886260
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主 识别号码)

10560马丁·路德·金博士佛罗里达州圣彼得堡北街33716号

(主要执行办事处地址)(邮政编码)

(727) 577-9749

(登记人的电话号码，包括区号)

通过复选标记说明注册人(1)是否在之前的12个月内提交了1934年“ 证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间)，以及(2)在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是没有☐

通过复选标记指明 注册人是否在之前12个月(或 要求注册人提交此类文件的较短时间)内以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。是没有☐

通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、 非加速提交者、较小的报告公司还是新兴增长公司。请参阅“交易法”规则12b-2中的大型加速提交人、小型报告 公司©和新兴增长公司©的定义。

大型加速滤波器				加速填报器		☐
非加速报税器		☐		小型报表公司		☐
				新兴成长型公司		☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐案

通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“ 交换法”规则12b-2所定义)。是☐否

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

每一类的名称		交易 符号		每间交易所的名称 在其上注册的
普通股，每股面值0.001美元		JBL		纽约证券交易所

截至2019年6月21日，登记的哈萨克斯坦普通股共有152，927，423股已发行。

贾比尔公司和子公司指数

第一部分财务信息
		项目1.		财务报表
				截至2019年5月31日及2018年8月31日的简明综合资产负债表			1
				截至2019年5月31日及2018年5月31日止三个月及九个月的简明综合营运报表			2
				截至2019年5月31日及2018年5月31日止三个月及九个月的综合收益表简明综合报表			3
				截至2019年5月31日及2018年5月31日止三个月及九个月的股东权益简明综合报表			4
				截至2019年5月31日及2018年5月31日止九个月的现金流量简明综合报表			5
				合并财务报表附注			6
		项目2.		管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析			25
		项目3.		市场风险的定量与定性披露			37
		项目4.		管制和程序			37
第II部其他资料
		项目1.		法律程序			38
		项目1A		危险因素			38
		项目2.		未登记的股权证券销售和收益的使用			38
		项目3.		高级证券违约			38
		项目4.		矿山安全披露			38
		项目5.		其他资料			38
		项目6.		陈列品			39
				签名			40

第一部分财务信息

项目1.

财务报表

贾比尔公司及附属公司

压缩合并资产负债表

(单位：千，共享数据除外)

		五月三十一日，2019(未经审计)				8月31日2018
资产
流动资产：
现金及现金等价物		$	694,086			$	1,257,949
扣除2019年5月31日可疑账款备抵后的应收账款净额为16 951美元，截至2018年8月31日的应收账款净额为15 181美元			2,696,599				1,693,268
合同资产			899,482				—
存货，净额			3,159,369				3,457,706
预付费用和其他流动资产			524,833				1,141,000
流动资产总额			7,974,369				7,549,923
不动产、厂场和设备，扣除2019年5月31日累计折旧3 993 635美元和2018年8月31日累计折旧3 646 945美元			3,335,837				3,198,016
商誉			624,474				627,745
无形资产，扣除截至2019年5月31日的累计摊销329 189美元和截至2018年8月31日的307 178美元			266,205				279,131
递延所得税			202,556				218,252
其他资产			205,336				172,574
总资产		$	12,608,777			$	12,045,641
负债与权益
流动负债：
应付票据和长期债务的当期分期付款		$	454,830			$	25,197
应付帐款			4,826,333				4,942,932
应计费用			2,586,052				2,262,744
流动负债总额			7,867,215				7,230,873
应付票据和长期债务减去当期分期付款			2,476,842				2,493,502
其他负债			145,750				94,617
所得税负债			136,400				148,884
递延所得税			115,370				114,385
负债共计			10,741,577				10,082,261
承付款和意外开支
权益：
贾比尔公司股东权益：
优先股，面值0.001美元，授权股票10，000，000股；没有发行股票，也没有发行股票			—				—
普通股，面值0.001美元，授权500，000，000股；截至2018年5月31日已发行259，812，625股和257，130，145股；截至2018年5月31日已发行152，926，887股和164，588，172股			260				257
额外实收资本			2,279,409				2,218,673
留存收益			1,996,901				1,760,097
累计其他综合损失			(50,005	)			(19,399	)
按成本计算的库存股，截至2019年5月31日和2018年8月31日分别为106，885，738和92，541，973股			(2,371,592	)			(2,009,371	)
总计Jabil公司股东权益			1,854,973				1,950,257
非控制权益			12,227				13,123
总股本			1,867,200				1,963,380
负债和股本总额		$	12,608,777			$	12,045,641

见合并财务报表附注。

1

贾比尔公司及附属公司

简明综合经营报表

(单位：千，每共享数据除外)

(未经审计)

		三个月结束								九个月结束
		五月三十一日，2019				五月三十一日，2018				五月三十一日，2019				五月三十一日，2018
净收入		$	6,135,602			$	5,436,952			$	18,708,867			$	16,323,585
收入成本			5,691,803				5,038,725				17,290,544				15,058,940
毛利			443,799				398,227				1,418,323				1,264,645
业务费用：
销售，一般和行政			274,482				252,487				834,750				789,482
研究与发展			11,449				10,082				32,747				27,535
无形资产摊销			7,610				10,040				23,033				29,909
结构调整和有关费用			9,340				12,647				16,182				29,462
营业收入			140,918				112,971				511,611				388,257
其他费用			14,084				10,139				39,391				26,506
利息收入			(6,758	)			(4,499	)			(15,897	)			(13,323	)
利息费用			50,514				36,178				139,326				110,220
所得税前收入			83,078				71,153				348,791				264,854
所得税费用			39,046				28,451				113,078				120,705
净收入			44,032				42,702				235,713				144,149
扣除税后非控股权益应占净收入			550				161				1,277				505
应归Jabil公司的净收入		$	43,482			$	42,541			$	234,436			$	143,644
Jabil公司股东的每股收益：
基本型		$	0.28			$	0.25			$	1.50			$	0.83
稀释		$	0.28			$	0.25			$	1.47			$	0.81
已发行加权平均股份：
基本型			152,889				170,514				156,384				174,013
稀释			155,678				173,279				159,036				176,997

见合并财务报表附注。

2

贾比尔公司及附属公司

简明综合全面收益表

(千)

(未经审计)

		三个月结束								九个月结束
		五月三十一日，2019				五月三十一日，2018				五月三十一日，2019				五月三十一日，2018
净收入		$	44,032			$	42,702			$	235,713			$	144,149
其他综合损失：
外币兑换变动			(18,548	)			(40,640	)			(5,636	)			(19,720	)
衍生工具的变动：
衍生工具公允价值的变动			(20,179	)			(5,944	)			(36,262	)			22,453
已实现净(收益)损失调整数并计入净收入			(1,728	)			(13,890	)			15,958				(28,974	)
衍生工具变动总额			(21,907	)			(19,834	)			(20,304	)			(6,521	)
可供出售证券的未实现收益(损失)			3,703				(202	)			(4,769	)			(2,016	)
精算损益			—				—				103				(431	)
其他综合损失总额			(36,752	)			(60,676	)			(30,606	)			(28,688	)
综合收入(损失)		$	7,280			$	(17,974	)		$	205,107			$	115,461
非控股权益的综合收益			550				161				1,277				505
Jabil公司的全面收入(亏损)		$	6,730			$	(18,135	)		$	203,830			$	114,956

见合并财务报表附注。

3

贾比尔公司及附属公司

股东权益简明综合报表

(千)

(未经审计)

		三个月结束								九个月结束
		五月三十一日，2019				五月三十一日，2018				五月三十一日，2019				五月三十一日，2018
股本、期初余额共计		$	1,858,852			$	2,294,346			$	1,963,380			$	2,368,344
普通股：
期初余额			260				257				257				253
根据员工股票购买计划发行的股票			—				—				1				1
受限制股票的归属			—				—				2				3
期末余额			260				257				260				257
额外实缴资本：
期初余额			2,264,966				2,176,764				2,218,673				2,104,203
根据员工股票购买计划发行的股票			(5	)			6				14,582				12,844
受限制股票的归属			—				—				(2	)			(3	)
股票报酬的确认			14,448				14,636				46,156				74,362
期末余额			2,279,409				2,191,406				2,279,409				2,191,406
留存收益：
期初余额			1,966,100				1,802,372				1,760,097				1,730,893
宣派股息			(12,681	)			(13,992	)			(38,487	)			(43,616	)
采用新会计准则的累积影响调整			—				—				40,855				—
应归Jabil公司的净收入			43,482				42,541				234,436				143,644
期末余额			1,996,901				1,830,921				1,996,901				1,830,921
累计其他综合(损失)收入：
期初余额			(13,253	)			86,608				(19,399	)			54,620
其他综合损失			(36,752	)			(60,676	)			(30,606	)			(28,688	)
期末余额			(50,005	)			25,932				(50,005	)			25,932
库存股：
期初余额			(2,370,898	)			(1,783,906	)			(2,009,371	)			(1,536,455	)
根据雇员股票计划购买库存股			(694	)			(183	)			(11,898	)			(22,526	)
购买库务股			—				(91,286	)			(350,323	)			(316,394	)
期末余额			(2,371,592	)			(1,875,375	)			(2,371,592	)			(1,875,375	)
非控股权益：
期初余额			11,677				12,251				13,123				14,830
非控股权益应占净收入			550				161				1,277				505
取得非控制权益			—				—				1,112				—
非控制权益的处置			—				—				(1,785	)			—
向非控股权益宣派股息			—				—				(1,500	)			(2,920	)
可归因于非控股权益的外汇调整			—				5				—				2
期末余额			12,227				12,417				12,227				12,417
股本、期末结余共计		$	1,867,200			$	2,185,558			$	1,867,200			$	2,185,558

见合并财务报表附注。

4

贾比尔公司及附属公司

简明综合现金流量表

(千)

(未经审计)

		九个月结束
		五月三十一日，2019				五月三十一日，2018
(用于)业务活动的现金流量：
净收入		$	235,713			$	144,149
调整净收入与营业 活动提供(使用)的现金净额：
折旧摊销			574,922				583,646
结构调整和有关费用			(3,555	)			14,838
股票补偿费用及相关费用的确认			47,452				74,977
递延所得税			14,008				(39,762	)
可疑账款备抵			10,734				20,577
其他，净额			34,204				(4,059	)
经营资产和负债的变动，不包括购得的净资产：
应收帐款			(528,597	)			(1,692,208	)
合同资产			(865,408	)			—
盘存			349,252				(379,658	)
预付费用和其他流动资产			6,910				(98,160	)
其他资产			(16,700	)			(21,542	)
应付账款、应计费用和其他负债			253,721				20,897
(用于)业务活动的现金净额			112,656				(1,376,305	)
投资活动提供的现金流量(用于)：
购置不动产、厂场和设备			(789,226	)			(819,167	)
出售不动产、厂场和设备的收益和预付款			167,653				246,370
为业务和无形资产收购支付的现金，扣除现金净额			(153,239	)			(109,664	)
已出售应收款的现金收入			96,846				1,571,156
其他，净额			(26,129	)			(2,360	)
投资活动提供的现金净额(用于)			(704,095	)			886,335
由(用于)筹资活动提供的现金流量：
债务协议下的借款			9,482,468				6,847,756
偿还债务协议			(9,073,684	)			(6,472,728	)
购买库存股的付款			(350,323	)			(316,394	)
支付给股东的股息			(39,736	)			(44,274	)
根据员工股票 购买计划行使股票期权和发行普通股的净收益			14,582				12,844
与受限制股票归属有关的库存品最低预缴税金			(11,898	)			(22,526	)
其他，净额			(1,500	)			(11,876	)
(用于)筹资活动提供的现金净额			19,909				(7,198	)
汇率变动对现金及现金等价物的影响			7,667				(15,259	)
现金及现金等价物净减			(563,863	)			(512,427	)
期初现金及现金等价物			1,257,949				1,189,919
期末现金及现金等价物		$	694,086			$	677,492

见合并财务报表附注。

5

贾比尔公司及附属公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

1.列报依据

随附的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则Ⅸ)编制的，以获得中期财务信息，并按照表格10-Q和条例S-X第10条的指示编制。因此， 它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报其中的信息集 所需的所有调整(包括正常的经常性应计项目)均已包括在内。贾比尔公司公司已作出某些重新分类调整，以使以往各期合并财务报表符合现行列报方式。所附未经审计的 合并财务报表应与截至2018年8月31日的本公司截至2018年8月31日的10-K表格年度报告中的合并财务报表和脚注一起阅读。截至2019年5月31日的9个月的业绩并不一定表明到2019年8月31日结束的整个财政年度的预期结果。

2.每股收益和股息

每股收益

本公司计算其每股基本盈利时，以应占本公司的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数目。本公司的摊薄每股收益以类似的方式计算，但包括稀释证券的影响。已发行的 基本股份的加权平均数与已发行的稀释股份的加权平均数之间的差异主要是由于稀释性未归属限制性股票单位奖励(受限股票单位Ⅸ)和稀释性股票升值权利造成的。

如果普通股的潜在每股收益的影响将是反稀释的，则将其排除在每股摊薄收益的计算之外。 基于业绩的限制性股票单位在符合相关业绩标准时被认为是稀释的，假设报告期结束即为业绩期间结束。在净亏损期间，所有可能的普通股都是抗稀释的。未包括在每股收益计算中的可能普通股，因为其影响本应是抗稀释的，或由于不符合业绩标准，其情况如下(以千为单位)：

三个月结束

九个月结束

May 31, 2019

May 31, 2018

May 31, 2019

May 31, 2018

限制性股票单位

1,345

2,129

1,338

2,136

分红

下表列出了本公司在截至2019年5月31日和 2018年的9个月内向普通股股东宣布的现金股利(单位：千，但每股数据除外)：

		分红申报日期				分红每股				现金总额分红宣布				记录日期股利支付				股利现金付款日期
2019年财政年度：			2018年10月18日			$	0.08			$	13,226				2018年11月15日				2018年12月3日
			2019年1月24日			$	0.08			$	12,706				(2019年2月15日)				March 1, 2019
			April 18, 2019			$	0.08			$	12,681				May 15, 2019				June 3, 2019
2018财政年度：			2017年10月19日			$	0.08			$	14,588				2017年11月15日				2017年12月1日
			2018年1月25日			$	0.08			$	14,272				2018年2月15日				March 1, 2018
			April 19, 2018			$	0.08			$	13,991				May 15, 2018				June 1, 2018

6

3.清单

清单包括以下各项(单位：千)：

		May 31, 2019				2018年8月31日
原料		$	2,388,902			$	2,070,569
加工中的工作			501,168				788,742
成品			333,224				659,335
超额库存和过时库存准备金			(63,925	)			(60,940	)
存货，净额		$	3,159,369			$	3,457,706

4.应计费用

应计费用包括以下各项(单位：千)：

		May 31, 2019				2018年8月31日
合同责任		$	544,831			$	—
递延收入			—				691,365
应计补偿和雇员福利			549,598				570,400
其他应计费用			1,491,623				1,000,979
应计费用		$	2,586,052			$	2,262,744

5.股票补偿和股份回购

公司在销售、一般和行政费用中确认股票补偿费用如下(单位：千)：

		三个月结束								九个月结束
		May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019				May 31, 2018
限制性股票单位与股票增值权		$	12,592			$	13,457			$	41,247			$	69,916
员工股票购买计划			1,914				1,581				6,205				5,368
其他(1)			—				—				—				7,538
共计		$	14,506			$	15,038			$	47,452			$	82,822

(1)	表示于2017年11月30日授予的一次性现金结算股票奖励。

截至2019年5月31日，根据2011股票奖励计划和 激励计划发行的股票为12，021，729股。

受限库存单位

某些关键员工被授予了基于时间、基于绩效和基于市场的限制性股票单位。基于时间的限制性股票 单位通常在三年内按分级归属计划授予。基于业绩的限制性股票单位通常在三年内归属于悬崖上，最高可达150%，这取决于规定的业绩 条件和所取得的成就水平。基于业绩的限制性股票单位有一种归属条件，其依据是本公司在业绩期间累计调整后的每股核心收益。基于市场的 限制性股票单位通常在三年内按悬崖归属时间表，最高可达200%，这取决于特定的业绩条件和所取得的成绩水平。基于市场的限制性股票单位具有一种 归属条件，该条件与本公司基于标准普尔(S&P)超级综合技术(S&P)超级综合技术硬件和设备指数(不包括本公司)中各公司的股票表现而获得的股东总回报挂钩。在截至2019年5月31日和2018年5月31日的九个月内，本公司分别授予约160万和140万个基于时间的限制性股票单位，分别授予40万和40万个 基于绩效的限制性股票单位和40万个基于市场的限制性股票单位。

7

以下是所示期间基于股票的薪酬信息 (单位：千)：

		九个月结束
		May 31, 2019
未确认的股票补偿费用受限股票单位		$	53,987
受限股票单位费用的剩余加权平均期间			1.4岁

普通股

以下是所列期间的未清普通股：

		三个月结束								九个月结束
		May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019				May 31, 2018
已发行普通股：
期初余额			152,878,329				172,063,230				164,588,172				177,727,653
行使股票期权时发行的股票			—				—				11,348				29,688
根据员工股票购买计划发行的股票			(215	)			261				692,110				575,777
受限制股票的归属			73,095				24,232				1,979,022				2,718,379
根据雇员股票计划购买库存股			(24,322	)			(6,567	)			(489,158	)			(790,598	)
购买库务股(1)			—				(3,281,412	)			(13,854,607	)			(11,461,155	)
期末余额			152,926,887				168,799,744				152,926,887				168,799,744

(1)	2018年6月，本公司董事会授权回购高达3.5亿美元的 本公司普通股(2022018年股份回购计划Ⅸ)。2018年股票回购计划将于2019年8月31日到期。截至2019年5月31日，董事会授权的总金额已被回购。

6.风险和部门数据的集中

风险集中

公司产品的销售集中于特定客户。在截至2019年5月31日的9个月中，公司的五个最大客户约占其净收入的43%，82个客户约占其净收入的90%。对这些客户的销售是在电子制造服务部门和多样化制造服务部门报告的。

该公司从一大批供应商那里采购零部件。本公司生产的某些产品需要一个或多个 组件，这些组件只能从单一来源获得。

段数据

运营部门的净收入归属于执行服务的部门。运营部门的绩效 根据其税前运营贡献或部门收入进行评估。分部收入定义为净收入减去收入成本、分部销售、一般和行政费用、分部 研究和开发费用以及企业制造费用和销售、一般和行政费用的分配。分部收入不包括摊销无形资产、基于股票的补偿费用及相关 费用、重组及相关费用、不良客户费用、收购及整合费用、处置附属公司的亏损、应收账款及相关费用、应收票据减值及相关费用、 商誉减值费用、业务中断及减值费用、净额、终止经营的收入(亏损)、出售中断经营的收益(亏损)、其他开支、利息收入、利息开支、所得税开支或对非控制权益的净收入(亏损)作出的调整。经营部门之间的交易通常记录的金额与我们将与第三方进行交易的金额大致相同。

8

下表列出了运营部门信息(单位：千)：

		三个月结束								九个月结束
		May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019				May 31, 2018
净收入
特快专递		$	3,988,489			$	3,161,626			$	11,296,319			$	8,894,174
DMS			2,147,113				2,275,326				7,412,548				7,429,411
		$	6,135,602			$	5,436,952			$	18,708,867			$	16,323,585
分部收入与所得税前收入的调节
特快专递		$	130,869			$	121,563			$	303,618			$	302,556
DMS			54,896				28,499				326,866				253,322
分部总收入		$	185,765			$	150,062			$	630,484			$	555,878
协调项目：
无形资产摊销			(7,610	)			(10,040	)			(23,033	)			(29,909	)
股票补偿费用及相关费用			(14,506	)			(15,038	)			(47,452	)			(82,822	)
结构调整和有关费用			(9,340	)			(12,647	)			(16,182	)			(29,462	)
不良客户收费			—				—				—				(14,706	)
业务中断和减值费用， 净额(1)			—				634				2,860				(10,722	)
购置和整合费用			(13,391	)			—				(35,066	)			—
其他费用			(14,084	)			(10,139	)			(39,391	)			(26,506	)
利息收入			6,758				4,499				15,897				13,323
利息费用			(50,514	)			(36,178	)			(139,326	)			(110,220	)
所得税前收入		$	83,078			$	71,153			$	348,791			$	264,854

(1)	截至2018年5月31日的三个月的保险收入净额为500万美元，截至2019年5月31日和2018年5月31日的九个月的保险收入分别为290万美元和2140万美元，这两项费用分别与业务中断和与飓风玛丽亚造成的损害相关的资产减值成本有关，该飓风影响了我们在波多黎各 Cayey的业务。

截至2019年5月31日，公司在全球29个国家和地区开展业务。对无关联 客户的销售基于公司的地点，该地点负责维护客户关系并处理外部销售。

下表列出所述期间的外国来源收入占净收入的百分比：

		三个月结束								九个月结束
		May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019				May 31, 2018
外资收入			86.5	%			91.2	%			89.2	%			91.8	%

9

7.应付票据和长期债务

截至2019年5月31日和2018年8月31日的应付票据和长期未偿债务概述如下(单位：千)：

		成熟性日期				五月三十一日，2019				8月31日2018
5.625%高级注释			Dec 15, 2020			$	398,663			$	397,995
4.700%高级注释			Sep 15, 2022				497,841				497,350
4.900%高级注释			Jul 14, 2023				298,996				298,814
3.950%高级注释			Jan 12, 2028				494,670				494,208
借入信贷 贷款(1)			Nov 8, 2022 and Aug 24, 2020				429,648				—
贷款借款			Nov 8, 2022 and Aug 24, 2020				811,854				830,332
应付票据和长期债务共计							2,931,672				2,518,699
减去应付票据和长期债务的当期分期付款							454,830				25,197
应付票据和长期债务减去当期分期付款						$	2,476,842			$	2,493,502

(1)	截至2019年5月31日，本公司在其 循环信贷工具下有20亿美元的可用未使用借款能力。

债务契约

根据本公司债务协议进行的借贷须受各项契诺所规限，而这些契诺限制本公司承担额外的 负债、出售资产、进行合并及若干交易，以及影响与附属公司及联属公司的若干交易。此外，循环信贷工具和4.900%高级票据包含债务杠杆和利息覆盖契约。本公司亦须遵守若干契诺，规定本公司于控制权变更时要约回购5.625%、4.700%、4.900%或3.950%高级债券。截至2019年5月31日和2018年8月31日， 公司遵守了其债务契约。

公允价值

截至2019年5月31日，本公司公开交易债券(包括5.625%、4.700%及3.950%高级债券)的估计公允价值分别约为416.5百万元、517.9百万元及480.1百万元。公允价值估计基于可观察的市场数据(第二级标准)。截至2019年5月31日，本公司私人债务(4.900%高级票据)的估计公允价值约为31，120万美元。此公允价值估计乃基于本公司按贴现现金流量计算之指示性借贷成本(第三级准则)。信贷工具和贷款项下 借款的账面金额接近公允价值，因为这些工具的利率接近当前市场利率。

8.贸易应收账款证券化和销售方案

本公司定期根据外国资产证券化计划、北美资产返还证券化计划和未承诺的贸易应收账款销售计划(统称为“资产证券化计划”)出售指定的贸易应收帐款池。本公司继续 为出售的应收款项提供服务，并在每项计划下收取服务费。截至2019年5月31日和2018年5月31日的三个月和九个月期间确认的每项计划的相关服务费用并不重要。 本公司不在合并资产负债表中记录服务资产或负债，因为本公司估计，其为服务这些应收款项而收取的费用与提供服务 活动所获得的公平市场补偿接近。

该等计划项下的应收款项的转移记作销售，因此，根据 计划出售的应收款项净额不包括在综合资产负债表中的应收账款内，而在综合现金流动综合报表中反映为经营活动所提供的现金，因此，根据 计划出售的应收款项净额不包括于综合资产负债表内的应收账款内，而反映为综合现金流量表上经营活动提供的现金。“新会计准则”附注14所述采用“会计准则第2016-15号”(“2016-15年度最新会计准则”)的结果，使现金流量从经营活动 重新分类为本公司资产支持的证券化交易的递延购买价格应收款项(即实益利息)收款的现金收入综合报表。 此外，截至2019年5月31日及2018年5月31日止九个月的实益利息分别为1.622亿美元及15亿美元，作为证券化应收款项交换所得的实益利息分别为 非现金投资活动。

10

资产证券化计划

本公司持续出售其外国资产证券化计划下的指定贸易应收帐款池给一个特殊的 目的实体，该实体进而每月将某些应收款项出售给一家无关联金融机构及一家由无关联金融机构管理的管道。自2018年10月1日起，对境外资产证券化项目条款进行了修改，并将该项目延长至2021年9月30日。就这项修订而言，外国资产证券化计划不再有递延购入价款，因为在出售应收款项时， 全部购入价款均以现金支付。

截至2018年10月1日，在外国资产支持的证券化计划下出售的 应收账款中，约有7.342亿美元被兑换为3.355亿美元的未付递延购买价款。欠金融机构3.987亿美元的余款随后结清了出售给金融机构的2 520万美元现金和3.735亿美元应收贸易账款。先前出售的应收贸易账款按公平市价入账。在修订之前， 销售时未以现金支付的应收款项的任何部分均记作递延应收货款，这笔款项是在收取应收款项时从可用现金中支付的。外国 资产支持的证券化方案包含由特殊目的实体支付的担保，其金额大约相当于该方案下的现金净收益。截至2019年5月31日，本担保下的债务未记入任何责任。

国外资产证券化项目中的特殊目的实体是一个独立的破产隔离实体，其资产首先可用于满足无关联金融机构的债权。本公司被视为本特殊目的实体的主要受益人，因为本公司有权指导该实体的 活动，这些活动对该实体的经济表现有最大影响；本公司有义务吸收损失，或有权从将 应收贸易帐户转移到该特殊目的实体中获得对该实体可能具有重大意义的利益。因此，与外国资产支持的证券化计划相关联的特殊目的实体被列入公司的合并财务报表。

北美资产证券化计划于2018年10月9日终止，截至目前，根据该计划出售的约5.00亿美元应收账款已被兑换为未清的应收递延购买价款3.00亿美元和2亿美元现金。先前出售的应收贸易账款按公平市价入账。

2018年11月27日，该公司签署了一项新的北美资产证券化计划。本公司根据其新的北美资产证券化计划，继续向一个特殊目的实体出售指定的贸易应收帐款池，而该实体又将某些应收款项每月出售给由无关联金融机构管理的管道 。北美资产证券化计划中的特殊目的实体是本公司的全资子公司，并被列入公司的综合财务报表中。北美资产证券化计划不再有递延的应收购买价，因为在出售应收账款时，整个购买价都是以现金支付的。此外，自2019年5月31日起，将2.044亿美元的应收账款作为抵押品抵押给无关联的金融机构。

以下 是资产证券化计划和关键术语的摘要：

		最大数量现金净收益(百万比索)(1)				期满日期
北美		$	390.0				2021年11月22日
外方		$	400.0				2021年9月30日

(1)	任何时候的最大可用金额。

关于资产支持的证券化方案，该公司确认了以下(百万美元)：

		三个月结束								九个月结束
		May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019(4)				May 31, 2018
应收贸易账款已售出		$	1,036			$	1,913			$	2,864			$	6,362
收到的现金收益(1)		$	1,029			$	1,379			$	2,845			$	5,821
销售应收款的税前损失(2)		$	7			$	4			$	19			$	11
截至5月的递延购货价应收款项 31(3)		$	—			$	530			$	—			$	530

11

(1)	在截至2019年5月31日和2018年5月31日的三个月和九个月内，这一金额主要是来自对循环期间转移进行再投资的收款收益。

(2)	记入“综合业务报表”中的其他费用。

(3)	在合并 资产负债表中，最初按公允价值作为预付费用及其他流动资产入账，并使用不可观察的投入(第3级投入)(主要是贴现现金流)进行估值，且由于其信贷质量及短期到期日，公允价值接近账面价值。不可观测的输入包括估计的 信贷损失和估计的贴现率，它们都对公允价值的计算产生了无形的影响。

(4)	不包括已出售的贸易应收账款6.503亿美元、4.881亿美元现金及在修订外国资产证券化计划之前及根据先前的北美资产支持证券化计划收到的1，390万美元净现金。

资产支持的证券化计划要求遵守几项公约。北美资产证券化计划 契约包括遵守信贷工具的利息比率和债务与EBITDA比率。国外的资产证券化协议包括对某些公司行为的限制，如合并和合并。截至2019年5月31日和2018年8月31日 ，本公司遵守了资产证券化计划下的所有契约。

贸易应收帐款销售计划

以下是与非关联金融机构的贸易应收账款销售计划摘要，本公司可以选择 出售应收账款，非关联金融机构可以选择以折扣方式持续购买：

程序

极大值数量(百万)(1)

类型设施

期满日期

A

$

800.0

未提交

2022年8月31日(2)

B

$

150.0

未提交

2019年11月30日(3)

C

800.0

元人民币

未提交

June 30, 2020

D

$

100.0

未提交

May 4, 2023(4)

E

$

50.0

未提交

2019年8月25日

F

$

150.0

未提交

2020年1月25日(5)

G

$

50.0

未提交

2023年2月23日(2)

H

$

100.0

未提交

2019年8月10日(6)

I

$

100.0

未提交

July 21, 2019(7)

J

$

740.0

未提交

2020年2月28日(8)

K

$

110.0

未提交

April 11, 2020(9)

(1)	任何时候的最大可用金额。

(2)	任何一方均可在提前15天通知后选择终止本协议。

(3)	除非任何一方提供10天 终止通知，否则本计划将在每个到期日期自动延长一年。

(4)	任何一方均可在提前30天通知后选择终止本协议。

(5)	此计划将自动延长至2023年1月25日，除非任何一方提供30天 终止通知。

(6)	除非任何一方提供30天 终止通知，否则计划将自动延长至2023年8月10日。

(7)	除非任何一方提供30天 终止通知，否则计划将自动延长至2023年8月21日。

(8)	除非任何一方 提供90天的终止通知，否则计划将自动延长至2024年2月28日。

(9)	除非任何一方提供 30天的终止通知，否则该计划将自动延长至2025年4月11日。

12

关于贸易应收账款销售方案，公司确认 如下(百万美元)：

		三个月结束								九个月结束
		May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019				May 31, 2018
应收贸易账款已售出		$	1,548			$	1,301			$	5,101			$	4,035
收到的现金收益		$	1,541			$	1,296			$	5,079			$	4,025
销售应收款的税前损失(1)		$	7			$	5			$	22			$	10

(1)	记入“综合业务报表”中的其他费用。

9.累计其他综合收入

下表按构成部分列出截至2019年5月31日的九个 月累计其他综合收入(扣除税后净额)的变动情况(单位：千人)：

		外方通货翻译调整，调整				导数仪器				精算(损失)收益				在先服务成本				可用于销售证券				共计
截至2018年8月31日的余额		$	7,431			$	8,116			$	(25,021	)		$	(643	)		$	(9,282	)			(19,399	)
改叙前的其他综合(损失)收入			(5,636	)			(36,262	)			103				—				(4,769	)			(46,564	)
从AOCI改叙的数额			—				15,958				—				—				—				15,958
其他综合(损失)收入(1)			(5,636	)			(20,304	)			103				—				(4,769	)			(30,606	)
截至2019年5月31日的余额		$	1,795			$	(12,188	)		$	(24,918	)		$	(643	)		$	(14,051	)		$	(50,005	)

(1)	数额是扣除税金后的净额，这是无关紧要的。

下表列出从AOCI重新分类为综合业务综合报表的数额，以及相关的 财务报表细列项目，税后净额，所示期间(单位：千人)：

						三个月结束								九个月结束
综合收入构成		财务报表 行项目				五月三十一日，2019				五月三十一日，2018				五月三十一日，2019				五月三十一日，2018
衍生工具的未实现损失(收益)：
外汇合约			收入成本			$	(1,298	)		$	(10,459	)		$	17,248			$	(20,519	)
利率合约			利息费用				(430	)			(3,431	)			(1,290	)			(8,455	)
从AOCI 重新分类的总金额(1)(2)						$	(1,728	)		$	(13,890	)		$	15,958			$	(28,974	)

(1)	公司预计在未来12个月内将50万美元重新归类为收益，这将主要被归类为收入成本的一个组成部分。

(2)	金额是扣除税金后的净额，对于截至2019年5月31日的3个月和9个月而言，这并不重要。截至2018年5月31日的三个月和九个月的 金额包括与衍生工具相关的所得税支出分别减少300万美元和1，000万美元。

10.承付款和意外开支

在正常的经营过程中， 公司是某些诉讼的当事人。本公司不相信该等法律程序，无论是个别或整体而言，都不会对本公司的财务状况、 经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

国税局(©IRS©)完成了对公司2009至2011财年纳税申报表的实地检查，并于2015年5月27日发布了“税务代理”报告(ShareRAR©)，该报告于2016年6月22日更新。美国国税局完成了对该公司2012至2014财年的纳税申报单的实地审查，并于2017年4月19日发布了RAR。从这两个审查期开始，建议对RAR进行调整的主要原因是美国对这两个审查期的征税。

13

某些公司间交易记录。2019年5月8日，本公司同意美国国税局(IRS Office of{br)上诉表格870-AD(提议豁免评税及征收欠税限制及接受高估)调整后，有效解决2009至2014财政年度的报税表审核，该调整大幅低于最初建议的 调整。结算对本公司的财务状况、营运业绩或现金流量并无重大影响，亦无记录任何额外的税务负债。

11.衍生金融工具和对冲活动

该公司直接和间接地受到某些市场条件变化的影响。市场状况的这些变化可能对本公司的财务业绩产生不利影响，被称为市场风险。本公司(如认为适当)使用衍生工具作为风险管理工具，以减轻某些市场风险的潜在影响。本公司透过衍生工具管理的主要市场风险为外币风险及利率风险。

外币风险管理

订立远期合同是为了管理与预期外币 计价的收入和费用有关的外汇风险。存在一种套期保值关系，截至2019年5月31日和2018年8月31日，未偿名义总额分别为1.359亿美元和2.934亿美元。相关远期外汇合约已被指定为套期保值工具，并作为现金流量套期保值入账。远期外汇合约交易将有效地锁定以外币计价的预期收入和费用的价值，以抵御外汇波动。预计外汇收入和支出将在2019年6月1日至2020年2月29日之间进行对冲。

除指定为对冲工具并符合对冲会计资格的衍生工具外，本公司亦订立远期 合约，以经济上对冲与应收贸易账款、应付贸易账款、固定购买义务及以各自经营实体的 功能货币以外货币计价的公司间交易所产生的承付款有关的交易风险。截至2019年5月31日和2018年8月31日，这些未完成合同的名义总额分别为21亿美元和23亿美元。

下表列出截至2019年5月31日和2018年8月31日用于外汇风险管理的综合资产负债表中记录的本公司衍生工具的公允价值(单位：千人)：

		衍生工具的公允价值
		资产衍生工具										负债衍生工具
		资产负债表 定位		公允价值五月三十一日，2019(1)				公允价值8月31日 2018(1)				资产负债表 定位		公允价值五月三十一日，2019(1)				公允价值8月31日 2018(1)
指定为对冲工具的衍生工具：
远期外汇合约		预付费用和其他流动资产		$	644			$	225			应计 费用		$	3,853			$	13,364
未被指定为对冲工具的衍生工具：
远期外汇合约		预付费用和其他流动资产		$	5,216			$	10,125			应计 费用		$	26,851			$	46,171

(1)	按公允价值等级划分为2级。

本公司的远期外汇合约是以外币即期汇率 及银行或外币交易商所报远期汇率为基础，按公平值定期计量。

由于对冲无效而在收益中确认的损益 和被排除在有效性测试之外的金额并不是所有列报期间的重大损益，而是作为净收入、收入和销售成本、一般费用和行政费用的组成部分列入的，这些项目与 对冲项目所记录的项目相同。

14

下表列出综合业务报表中所列期间的远期合同净收益(单位：千)：

未指定为对冲的衍生工具 ASC 815规定的文书		(损失)收益的位置 关于导数 净额确认 收入		在衍生工具净收益中确认的损失额
				三个月结束								九个月结束
				May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019				May 31, 2018
远期外汇合约(1)		收入成本		$	(33,476	)		$	(19,785	)		$	9,332			$	25,959

(1)	在截至2019年5月31日和2018年5月31日的三个月内，本公司分别确认了收入成本中的外汇收益2，830万美元和2，310万美元，这些收益被远期外汇合同的损失所抵消。在截至2019年5月31日及2018年5月31日的九个月内，本公司分别确认收入成本外币亏损2，430万美元及1，250万美元，由远期外汇合约收益抵销。

利率风险管理

公司定期进行利率互换，以管理与公司借款相关的利率风险。

现金流模糊

下表列出截至2019年5月31日尚未清偿的利率掉期，这些掉期被指定为对冲 工具，并作为现金流量套期保值入账：

利率掉期汇总表

套期利息 费率支付

集合概念 金额(百万)

生效日期

到期日(1)

远期利率互换

预期债券发行

固定

$

200.0

2018年10月22日

2020年12月15日

(2)

利率互换(3)

2017年定期贷款机制

变数

$

200.0

2016年9月30日

June 30, 2019

2017年定期贷款机制

变数

$

200.0

2018年10月11日

2020年8月31日

2018年定期贷款机制

变数

$

350.0

2018年8月24日

2020年8月24日

(1)	这些合同将在 远期利率掉期到期之日和每次利率掉期结算之日按净额与各自的对手方结算。

(2)	如果预期的债券发行发生在2020年12月15日之前，合同将在债券发行的同时终止。

(3)	本公司根据与相关对手方商定的固定利率支付利息， 收取基于一个月libor的可变利率付款，该贷款机制将于2022年11月8日到期，到期日期为2022年11月8日(即2017年期贷款融资协议)，对冲期为 $400.0百万美元，并且基于3个月LIBOR为3.5亿美元的定期贷款融资机制支付的利息，该贷款融资机制将于2020年8月24日到期(2018年期限贷款融资机制协议)。

12.结构调整和有关费用

以下是本公司重组及有关收费的摘要(单位：千)：

		三个月结束								九个月结束
		May 31, 2019				May 31, 2018				May 31, 2019				May 31, 2018
雇员遣散费和福利费用		$	6,513			$	5,058			$	15,460			$	11,048
租赁费用			(50	)			1,589				(41	)			1,596
资产核销成本			(343	)			5,575				(3,555	)			14,838
其他费用			3,220				425				4,318				1,980
重组和相关 费用总额(1)		$	9,340			$	12,647			$	16,182			$	29,462

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(1)	包括环管系统分部记录的760万美元和460万美元、DMS分部记录的10万美元和 580万美元以及截至2019年5月31日和2018年5月31日的三个月的170万美元和220万美元的未分配费用。包括分别记录在EMS部分的$1，230万美元和$1，260万美元、记录在DMS部分的$210万美元和$1，380万美元以及截至2019年5月31日和2018年5月31日的九个月的$180万和$310万的未分配费用 。除资产注销成本外，所有重组和相关费用均为现金成本。

2017年重组计划

2016年9月15日，本公司董事会正式批准了一项重组计划，以更好地调整本公司的全球能力和行政支持基础设施，进一步优化组织效能。这 行动包括在公司的销售、一般和行政成本基础上削减员工数量，以及在成本较高的地区进行产能调整(©2017重组计划III)。

2017年重组计划，总计1.95亿美元的重组和其他相关成本，已于2019年5月31日基本完成。

下表总结了公司的负债活动，主要与2017年重组 计划相关

(单位：千)：

		员工离职和收益成本				租赁费用				资产核销成本				其他 相关费用				共计
截至2018年8月31日的余额		$	18,131			$	2,684			$	—			$	522			$	21,337
重组相关费用			15,460				(41	)			(3,555	)			1,469				13,333
资产注销费用和其他非现金活动			(331	)			—				3,555				(14	)			3,210
现金支付			(23,811	)			(450	)			—				(1,275	)			(25,536	)
截至2019年5月31日的余额		$	9,449			$	2,193			$	—			$	702			$	12,344

13.企业购置

2019年财政年度

在2018财年期间，本公司与强生医疗器械公司(©JJMD©)签订了框架协议，以形成战略协作并扩大现有关系。战略协作扩展了 公司的医疗器械制造组合、多样化和能力。

2019年2月25日及4月29日，根据框架协议之条款，本公司分别完成收购JJMD之若干资产之初步完成及第二次完成。初始收盘价 和第二收盘价支付的初步总购买价约为1.532亿美元现金，但仍需在收盘后进行某些调整。采用 会计的收购方法，将JJMD资产的收购作为一种业务组合进行核算。所获资产总额为1.636亿美元，假设负债总额为1 040万美元，均按截至购置之日的估计公允价值入账。最后结算期将在2020财政年度进行，但须遵守惯常的结算期 条件。

本公司目前正在评估与此业务合并相关的资产和 负债的公允价值。因此，在测算期内，对所购置的资产、承担的负债和税收调整数的初步估计和计量可能会发生变化。经营结果包括于2019年2月25日首个结算日及2019年4月29日第二个收盘期开始的本公司简明综合财务业绩内。本公司认为，为收购JJMD资产提供形式上的信息是不可行的。

2018财政年度

采办

2017年9月1日， 本公司以约9，590万美元现金完成了对True-Tech Corporation(©True-Tech©)的收购。True-Tech是一家专业生产航空航天、半导体和医疗机械零件的制造商。

真技术资产的收购，采用会计的收购方法，作为一种企业合并入账。收购的资产为1.147亿美元，包括2，590万美元的无形资产和2，260万美元的商誉，假设负债为1，880万美元，按其截至收购日期的估计公允价值入账。 的过量

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收购价格超过所收购资产和假设负债的公允价值，记入商誉，并全额分配给环管部门。大多数商誉目前预计 可为所得税目的扣除。经营结果于2017年9月1日起计入本公司简明综合财务业绩。由于 对True-Tech的收购被视为不重要，因此未提供形式信息。

14.新的会计准则

最近采用的会计准则

在2014财政年度，财务会计准则委员会(财务会计准则理事会)发布了一项会计准则，这是一项综合性 新的收入确认模式，要求公司确认收入，描述向客户转让货物或服务的情况，其数额应反映该公司预期从这些货物或服务获得的代价。 会计准则于2019会计年度第一季度对本公司生效。公司对其流程、政策和内部控制进行了修改，以满足新标准和披露要求的影响。有关详细信息，请参阅“合并财务报表”中的附注16“收入预算”。

在2016财政年度，财务会计准则理事会发布了一项新的会计准则，以处理金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面。本指南于2019年第一财年第一季度对本公司生效， 通过对2018年9月1日的合并资产负债表进行累积效应调整，适用于本标准通过之日存在的股权投资。采用这一标准对本公司的合并财务报表没有重大影响；但是，对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。

在2016财政年度，财务会计准则理事会发布了一项新的会计准则，以处理 现金流量表中某些交易的列报问题，目的是在实践中减少现有的多样性。该标准于2018年9月1日在追溯基础上采用，其结果是将本公司的经营活动现金流量重新分类为投资 活动，并将与收取资产支持证券化交易的递延购买价格应收款项有关的现金收入的现金流量综合报表重新分类。在截至2019年5月31日和2018年5月31日的9个月中，投资活动的现金流增加了 ，运营活动的现金流相应减少了9680万美元和16亿美元。

在2017财政年度，FASB发布了一项新的会计准则，以改进对非库存资产的实体内 转让所产生的所得税后果的会计处理。新标准消除了非库存资产实体内转让的例外情况，并要求实体在转让发生时确认所得税后果。本指南 自2019财政年度第一季度起对本公司生效。该指南是在修改后的追溯基础上采用的，并记录了一项非实质性的累积效应调整，从而减少了截至2018年9月1日的留存收益。

在2017财年期间，FASB发布了一项新的会计准则，该准则澄清了资产终止确认的会计范围，并增加了确认与非客户签订的合同中的非金融资产转移的损益的进一步指南。 本指南自2019年会计年度第一季度开始对本公司生效，与新的收入确认指南相一致。采用这一标准并未对本公司的综合财务报表产生重大影响；但是，对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。

在 财年期间，FASB发布了新的会计准则，以改进定期养恤金净收益成本的列报方式。本公司于2018年9月1日追溯采用该标准，其结果是将 服务成本构成的净定期收益成本从销售、一般和行政费用重新归类为收入成本，将其他构成部分从销售、一般和行政费用重新归类为其他费用。由于非实质性原因，以往各期未被重新分类。

2018年第二财年第二季度，证券交易委员会(证券交易委员会)工作人员发布了第118号“工作人员会计公报”，减税和就业法案对所得税会计的影响第118条)，为2017年“减税和就业法”(“社会税法”第Ⅸ条)的税收影响核算提供了指导。SAB 118规定了一个测量期，从“税法”颁布之日起不应超过一年，以便公司完成ASC 740规定的会计工作。根据SAB 118，公司 必须反映“税法”中按照ASC 740完成核算的那些方面的所得税影响。如果一家公司对“税法”的某些所得税影响的核算是不完整的，但它能够 确定一个合理的估计，它必须在其财务报表中记录一项临时估计。如果一家公司不能确定列入财务报表的临时估计数，则应根据紧接“税法”颁布前有效的税法条款继续适用ASC 740。公司采用SAB118，并在附注15中提供了必要的披露(收入税)。

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最近发布的会计准则

在2016财政年度，FASB发布了修订租赁会计的新会计准则。新指南要求各组织在综合资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。本指南自2020财年第一季度起对本公司有效。允许早期 应用新标准，并且必须采用修改后的回溯法来采用该标准。本公司打算选择所提供的一揽子实际权宜之计，使各实体不能重新评估：i)采用日期之前的任何合同是否属于或包含租赁；ii)租赁分类；iii)资本化的初始直接成本是否继续符合新指南下的初始直接成本定义。为准备采用 ，本公司正在实施一种新的租赁会计制度。虽然公司目前正在评估会计政策选择，并评估这一新标准将对其合并财务报表产生的总体影响，但新的 指南预计在采用后将对综合资产负债表产生重大影响，主要原因是确认使用权资产和营业 租赁负债。

在2016财政年度，财务会计准则理事会发布了一项会计准则，以反映预期信用损失的方法取代现有的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信用损失估计提供信息。本指南自 2021年财政年度第一季度起对本公司有效，并允许从2020财政年度第一季度起尽早采用本指南。根据 本会计准则所涵盖的领域，必须使用修改后的追溯或预期过渡方法来应用本指南。该公司目前正在评估这一新标准可能对其合并财务报表产生的影响。

在2017财政年度，财务会计准则理事会发布了一项新的会计准则，以改进套期保值关系的财务报告，通过简化套期会计的应用和改进财务报表中的相关披露，更好地描绘一个实体的风险管理活动的经济结果。本指南自 2020财年第一季度开始对本公司有效，并允许早日采用。指导方针必须采用修正的回溯法。本准则的采用预计不会对本公司的综合财务报表产生重大影响；然而，对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。

2018年 财政年度，FASB发布了一项新的会计准则，该准则将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求 保持一致。本指南自2021年财政年度第一季度起对公司有效，并允许早日采用。该公司目前正在 评估这一新标准可能对其合并财务报表产生的影响。

上述未讨论的最近发布的会计准则对本公司不适用或没有，或预期不会有重大影响。

15.所得税

税法

2017年12月22日，美国政府颁布了通称为“税法”的综合性税收立法。“税法”降低了公司税率，限制或取消了某些税收减免，并改变了美国跨国公司对外国收益的征税。颁布的修改包括强制性收入，将美国公司外国子公司历来未纳税的外国收入包括在内，并将以降低税率对这些收入征税(过渡时期 税收协议)。作为一次性过渡税的结果，该公司将有大量先前征税的收益可分配到美国，而无需额外的美国税收。 此外，税法规定，美国公司从10%或更多拥有的外国公司获得的股息，可扣除100%的股息。在截至2018年8月31日 的财政年度内，本公司对税法的某些影响作出了合理的估计，并根据SAB 118记录了临时所得税费用(福利)净额。2019会计年度第二季度，公司根据当时的分析、解释和指导，完成了SAB 118项下“税法”效果的核算。未来可能会根据税法下的解释、立法更新或最终 法规的变化、所得税会计准则的变化或公司用于计算过渡影响的估计数的变化而进行调整。在2019年会计年度第一季度，公司选择将 全球无形低税收入影响记录为期间成本。

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下表汇总了SAB 118测算期内与“税法”相关的税收支出(福利) (百万美元)：

		一次 过渡税， 包括 未确认税 效益(1)				重新测量 本公司的 美国递延税项 属性				改变 不定 再投资 断言(2)				其他				所得税 费用(福利)
2018年财政年度确认的临时所得税费用(福利)		$	65.9			$	(10.5	)		$	85.0			$	1.9			$	142.3
2019年会计年度确认的所得税费用(福利)调整数		$	(14.9	)		$	1.6			$	—			$	—			$	(13.3	)
截至2018年11月30日与“税法”有关的所得税费用(福利)		$	51.0			$	(8.9	)		$	85.0			$	1.9			$	129.0

(1)	一次性过渡税的计算依据的是对1986年后收益和利润的估计、适用的外国税收抵免和相关限制、美国联邦政府净经营损失和税收抵免的利用、现金和 非现金资产持有的外国收益数额。2019年财政年度第一季度的调整主要与进一步分析本公司对外国税收抵免的利用和适用的限制有关。 根据SAB118，2018年财政年度确认的与“税法”有关的临时所得税支出净额未作其他重大调整。

(2)	公司外国子公司对某些收益的无限期再投资主张的变更所记录的负债主要与今后此类现金汇款将产生的外国预扣税有关。本公司打算无限期地将尚未记录递延税项负债的本公司 海外附属公司的剩余收益再投资。累积收益是基础差额中最重要的组成部分，这些差额被无限期地再投资。

有效所得税率

美国联邦法定所得税率和本公司的实际所得税率如下：

		三个月结束								九个月结束
		五月三十一日，2019				五月三十一日，2018				五月三十一日，2019				五月三十一日，2018
美国联邦法定所得税税率			21.0	%			25.7	%			21.0	%			25.7	%
实际所得税率			47.0	%			40.0	%			32.4	%			45.6	%

截至2019年5月31日的三个月和九个月的实际税率与美国联邦法定税率不同的主要原因是：(I)在税收辖区内的损失与现有估值免税额有关；(Ii)对巴西、中国、马来西亚、新加坡和越南的场地给予税收优惠。此外，截至2019年5月31日的9个月包括了对先前为“税法”记录的数额的调整。

截至2018年5月31日的9个月内，实际税率不同于混合的 美国联邦法定税率，主要原因是税法，包括一次性的强制视为遣返税和 重新计算本公司在美国的递延税项属性为3，090万美元，但由于非美国司法管辖区的法规失效，未确认的税收优惠减少了1，610万美元，部分抵消了这一差异。截至2018年5月31日的三个月和九个月期间，有效税率与美国联邦法定混合税率之间的差异的其他主要驱动因素是： (I)向巴西、中国、马来西亚、新加坡和越南的站点提供的税收优惠；以及(Ii)具有现有估值免税额的税务辖区的损失，包括截至2018年5月31日的九个月期间基于股票的补偿的损失。

16.收入

自2018年9月1日起，公司采用了ASU 2014-09，收入确认(主题606)。 新标准是一种全面的新收入确认模式，要求公司以一种描述向其客户转让商品或服务的方式确认收入，其金额反映了公司期望从这些商品或服务获得的代价。

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