美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549
表格10-Q
依据“条例”第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至2019年3月31日止的季度期间
佣金档案编号001-33653
(注册人在其章程内指明的姓名或名称)
俄亥俄州 | 31-0854434 | |
(州或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) |
第五第三中心
俄亥俄州辛辛那提45263
(主要行政机关地址)
登记人的电话号码,包括区号:(800)972-3030
通过复选标记说明登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“ 证券交易法”第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短时间),且(2)在过去90天内一直受此类备案要求的约束。是没有☐
通过复选标记指明 注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的所有交互式数据文件(或 注册人被要求提交此类文件的较短时间)。是没有☐
通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、 非加速提交者、较小的报告公司还是新兴增长公司。请参阅“交易法”规则12b-2中的大型加速申报公司、小型报告公司© 和新兴增长公司©的定义。(检查一):
大型加速滤波器 |
加速填报器 |
☐ | ||||||
非加速报税器 |
☐ |
小型报表公司 |
☐ | |||||
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐案
通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“ 交换法”规则12b-2所定义)。是☐否
根据“ 法”第12(B)条登记的证券:
每个类别的标题: |
交易代号: |
在其上注册的每个交易所的名称: | ||
普通股,无面值 | FITB | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | ||
1/1000的存托股份持股比例为6.625%固定到浮动 非累积永久优先股,系列I | FITBI | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
截至2019年4月30日,登记人的普通股共有734,386,147股,无面值。
财务内容
第一部分.财务信息 |
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缩略语和缩略语词汇表 |
2 | |||
管理部门对 业务的财务状况和结果的讨论和分析(第2项) |
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选定的财务数据 |
3 | |||
概述 |
4 | |||
非公认会计原则财务措施 |
7 | |||
新会计准则 |
9 | |||
关键会计政策 |
9 | |||
收益分析表 |
10 | |||
资产负债表分析 |
17 | |||
业务细分审查 |
24 | |||
风险管理概述 |
30 | |||
信用风险管理 |
31 | |||
市场风险管理 |
44 | |||
流动性风险管理 |
48 | |||
操作风险管理 |
51 | |||
合规风险管理 |
51 | |||
资本经营 |
52 | |||
资产负债表外安排 |
54 | |||
关于市场风险的定量和定性披露(项目 3) |
55 | |||
控制和程序(项目4) |
55 | |||
简明合并财务报表和说明(项目 1) |
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资产负债表(未经审计) |
56 | |||
收益表(未经审计) |
57 | |||
综合收入表(未经审计) |
58 | |||
权益变动表(未经审计) |
59 | |||
现金流量表(未经审计) |
60 | |||
合并财务报表附注 (未经审计) |
61 | |||
第二部分。其他资料 |
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法律程序(项目1) |
118 | |||
危险因素(项目1A) |
118 | |||
未登记的股权证券销售和收益的使用(项目 2) |
118 | |||
展览(项目6) |
118 | |||
签名 |
119 |
前瞻性陈述
本报告包含我们认为属于经修订的1933年“ 证券法”第27A条和据此颁布的第175条以及经修订的1934年“证券交易法”第21E条和据此颁布的第3b-6条含义范围内的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。通常可以通过使用前瞻性语言来识别它们,例如可能的结果、预期的结果、潜在的潜力、估计的结果、预测的结果、预期的结果、预测的结果例如将来动词或条件动词,如将来的动词或条件动词。您不应过分依赖这些陈述,因为它们受风险和不确定因素的影响,包括但不限于我们最新的10-K表格年度报告中列出的风险因素,这些风险因素由我们的10-Q表格季度报告更新。在考虑这些前瞻性陈述时,您应该牢记这些风险和不确定因素,以及我们可能做出的任何告诫声明。此外,你应将这些陈述视为仅在其发表之日发表,并仅以我们当时实际知道的信息为依据。有许多重要因素可能导致未来 的结果与历史表现和这些前瞻性陈述大不相同。可能造成这种差异的因素包括但不限于:(1)信贷质量恶化;(2)按地点或借款人或抵押品行业集中贷款;(3)其他金融机构遇到问题;(4)资金或流动资金来源不足;(5)评级机构的不利行动;(6)无法维持或增加 存款;(7)从子公司获得股息的能力受到限制;(8)网络安全风险;(9)第五、第三方通过使用计算机 系统和电信网络获取机密信息和提供产品和服务的能力;(10)第三方服务提供商的失误;(11)无法管理战略举措和/或组织变革;(12)无法实施技术系统增强; (13)内部控制和其他风险管理系统失灵;(14)与欺诈有关的损失, 盗窃或暴力;(15)无法吸引和留住技术人员;(16)政府监管的不利影响;(17)政府或监管改革或其他行动;(18)未能满足适用的资本要求;(19)对第五、第三和第三方资本计划的监管异议;(20)监管第五、第三方衍生产品 活动;(21)存款保险费;(22)对有序清算基金的评估;(23)替换伦敦银行同业拆借利率;(24)国家或地方经济疲软;(25)全球政治和经济不确定性或 负面行动;(26)利率变化;(27)资本市场变化和趋势;(28)第五、三期股票价格波动;(29)抵押贷款银行收入波动;(30)政府当局的诉讼、调查和执法程序;(31)违反合同契约、陈述和保证;(32)金融服务业的竞争和变化;(33)改变零售分销 战略、客户偏好和行为;(34)与MB Financial,Inc.合并有关的风险。第五,第三方实现合并预期效益的能力;(35)难以确定、获取或整合适当的战略伙伴关系、投资或收购;(36)未来收购的潜在稀释;(37)收入损失和/或在出售和分离业务、投资或其他 资产方面遇到的困难;(38)投资或被收购实体的结果;(39)会计准则的变化或解释或第五、三方商誉或其他无形资产价值的下降;(40)使用模型的不准确或其他失误;(41)关键会计政策和判断的影响或使用不准确的估计;(42)与天气有关的事件或其他自然灾害;以及(43)这些 或其他事态发展所造成的声誉风险对企业的产生和保留、资金和流动性等事项的影响。
1
缩略语和缩略语词汇表
第五Third Bancorp提供下列缩写和缩略语列表,供读者阅读,这些工具用于管理当局讨论和分析业务的财务状况和结果、合并财务报表和 合并财务报表附注。
Alco:资产负债管理委员会 ALLL:贷款和租赁损失备抵 Aoci:累计其他综合收入(损失) 4月:年率 ARM:可调整利率抵押 ASF:可用的稳定资金 ASU:会计准则更新 自动柜员机 巴塞尔银行监管委员会 BHC:银行控股公司 银行人寿保险 BPO:经纪人价格意见 BPS:基点 CCAR:综合资本分析与评价 CDC:第五、第三社区发展公司 CET1:普通股,第1层 CFPB:美国消费者金融保护局 C&I:商业和工业 现金流量折现 DFA:多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法 存款信托及结算公司 DTI:债务与收入之比 ERM:企业风险管理 ERMC:企业风险管理委员会 伊芙:公平的经济价值 FASB:财务会计准则委员会 FDIC:联邦存款保险公司 FHA:联邦住房管理局 联邦住房贷款银行 联邦住房贷款抵押公司 FICO:FAIR艾萨克公司(信用评级) FINRA:金融业监管机构 FNMA:联邦国家抵押协会 联邦公开市场委员会 联邦储备银行 全时当量:全额应税当量 FTP:资金转移定价 FTS:第五、第三证券 国内生产总值:国内生产总值 GNMA:政府全国抵押贷款协会 GSE:美国政府资助的企业 HQLA:高质量流动资产 |
IPO:首次公开发行(IPO) IRC:“国内收入法” 利率锁定承诺 ISDA:国际互换及衍生工具协会 LCR:流动性覆盖率 伦敦银行同业拆借利率 LIHTC:低收入住房税抵免 有限责任公司 LTV:贷值比 MD&A:管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析 抵押服务权 不适用:不适用 资产净值:资产净值 净利息收入 NM:无意义 NPR:关于拟议制定规则的通知 NSFR:稳定供资净额比率 美洲国家组织:选项-调整后的价差 OCC:货币主计长办公室 OCI:其他综合收入(损失) 奥利奥:其他拥有的房地产 OTTI:非暂时性减值 PCA:及时纠正措施 PCI:购买的信用受损 RCC:风险合规委员会 ROU:使用权 RSF:所需稳定资金 股票升值权利 SBA:小型企业管理 SCB:压力资本缓冲 SEC:美国证券交易委员会 SLB:压力杠杆缓冲区 TBA:待定 TDR:问题债务重组 Tila:贷款行为中的真理 美国:美利坚合众国 美国公认会计原则 VA:美国退伍军人事务部 VIE:可变利益实体 VRDN:可变速率需求说明 |
2
管理部门对 业务的财务状况和结果的讨论和分析(第2项)
以下是管理层对某些重要因素的财务状况和经营结果的讨论和分析,这些因素影响到第五、第三银行(又称第五、第三银行)的财务状况和综合财务报表所列期间的经营结果,这些财务状况和结果是本文件的一部分。提及Bancorp包括母公司和所有合并的子公司。 Bancorp的银行子公司称为第五第三银行和MB金融银行,N.A.
表1:选定的财务 数据 |
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在3月31日的三个月里, | % 变化 |
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(百万美元,每共享数据除外) | 2019 | 2018 | ||||||||||
损益表数据 |
||||||||||||
净利息收入(美国公认会计原则) |
$ | 1,082 | 996 | 9 | ||||||||
净利息收入 (FTE)(a)(b) |
1,086 | 999 | 9 | |||||||||
非利息收入 |
1,101 | 909 | 21 | |||||||||
总收入(a) |
2,187 | 1,908 | 15 | |||||||||
信贷损失准备金(c) |
90 | 13 | 592 | |||||||||
非利息费用 |
1,097 | 1,010 | 9 | |||||||||
应归于Bancorp的净收入 |
775 | 701 | 11 | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 |
760 | 686 | 11 | |||||||||
公用共享数据 |
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每股收益-基本 |
$ | 1.14 | 0.98 | 16 | ||||||||
每股收益-摊薄 |
1.12 | 0.96 | 17 | |||||||||
每普通股宣派的现金股利 |
0.22 | 0.16 | 38 | |||||||||
每股账面价值 |
24.77 | 21.44 | 16 | |||||||||
每股市值 |
25.22 | 31.75 | (21 | ) | ||||||||
财务比率 |
||||||||||||
平均资产回报率 |
2.11 | % | 2.01 | 5 | ||||||||
平均普通股回报率 |
19.6 | 18.8 | 4 | |||||||||
有形普通股权益的平均回报率(b) |
23.9 | 22.6 | 6 | |||||||||
股利支付 |
19.3 | 16.3 | 18 | |||||||||
Bancorp股东平均总股本占平均资产的百分比 |
11.43 | 11.41 | - | |||||||||
有形普通股占有形资产的百分比(b)(i) |
8.21 | 9.03 | (9 | ) | ||||||||
净息差(a)(b) |
3.28 | 3.18 | 3 | |||||||||
净利差 (a)(b) |
2.87 | 2.88 | - | |||||||||
效率(a)(b) |
50.2 | 52.9 | (5 | ) | ||||||||
信用质量 |
||||||||||||
净亏损 |
$ | 77 | 81 | (5 | ) | |||||||
净亏损占平均投资组合 贷款和租赁的百分比 |
0.32 | % | 0.36 | (11 | ) | |||||||
ALLL占投资组合贷款和租赁的百分比 |
1.02 | 1.24 | (18 | ) | ||||||||
按投资组合贷款和租赁的百分比计提的信贷损失备抵(d) |
1.14 | 1.40 | (19 | ) | ||||||||
不良组合资产占组合 贷款和租赁以及OREO的百分比 |
0.45 | 0.55 | (18 | ) | ||||||||
平均余额 |
||||||||||||
贷款及租契,包括为出售而持有的贷款及租契 |
$ | 98,362 | 92,869 | 6 | ||||||||
证券和其他短期投资 |
36,101 | 34,677 | 4 | |||||||||
总资产 |
148,968 | 141,450 | 5 | |||||||||
交易存款(e) |
100,647 | 97,018 | 4 | |||||||||
岩芯矿床(f) |
105,507 | 100,874 | 5 | |||||||||
批发融资(g) |
22,187 | 20,558 | 8 | |||||||||
Bancorp股东权益 |
17,025 | 16,146 | 5 | |||||||||
监管资本和流动性比率 |
||||||||||||
CET1资本(h) |
9.60 | % | 10.82 | (11 | ) | |||||||
第一级基于风险的 资本(h) |
10.67 | 11.95 | (11 | ) | ||||||||
基于风险的资本总额(h) |
13.68 | 15.25 | (10 | ) | ||||||||
一级杠杆 |
10.32 | 10.11 | 2 | |||||||||
改进的LCR |
113 | 113 | - |
(a) | 按全时当量列报的金额。截止的三个月的FTE调整 三月 31, 20192018年$4 和3美元. |
(b) | 这些是非公认会计原则的措施。有关更多信息,请参阅MD&A的 非GAAP财务措施部分。 |
(c) | 信贷损失准备金是贷款和租赁损失准备金与无准备金承付款准备金 的总和。 |
(d) | 信贷损失备抵是ALLL和无资金承付款准备金的总和。 |
(e) | 包括活期存款、支票存款、储蓄存款、货币市场存款和外国办公室存款。 |
(f) | 包括交易存款和其他定期存款。 |
(g) | 包括10万美元及以上的票据、其他存款、购买的联邦基金、其他短期 借款和长期债务。 |
(h) | 根据美国银行机构“巴塞尔协议III最终规则”,表外风险敞口的资产和信贷等价物是按照风险加权资产的标准化方法计算的。由此产生的价值被加在一起,形成Bancorp的总风险加权资产。 |
(i) | 不包括未实现的损益。 |
3
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
概述
第五第三银行是一家多元化的金融服务公司,总部设在俄亥俄州辛辛那提。截至2019年3月31日,Bancorp拥有1,679亿美元资产,在美国中西部和东南部地区的10个州运营着1,207个全方位服务银行中心和2,559台第五品牌自动取款机。Bancorp报告了四个业务领域:商业 银行业务、分行银行业务、消费者贷款业务以及财富和资产管理业务。
此MD&A概述突出 中的选定信息,即Bancorp的财务结果,可能不包含对您重要的所有信息。为了更全面地了解趋势、事件、承诺、不确定性、流动性、资本资源和关键会计政策 和估计,您应该仔细阅读本文档以及截止2018年12月31日的Bancorp®Form 10-K年度报告。这些项目中的每一项都可能对 Bancorp的财务状况、经营结果和现金流量产生影响。此外,请参阅本报告中的缩略语和缩略语词汇表,以获取作为本季度报告读者工具的术语列表(表格10-Q)。其中确定的缩略语和缩略语在本MD&A以及合并财务报表和合并财务报表附注中使用。
净利息收入、净息差、净利差和效率比率在MD&A中以FTE表示。FTE 基准根据Bancorp持有的某些贷款和证券的税收优惠地位进行调整,这些贷款和证券出于联邦所得税的目的是不应纳税的。Bancorp认为,这是 行业对净利息收入的首选衡量方法,因为它提供了应税和非应税金额之间的相关比较。列报净利息收入的FTE基础是一种非公认会计原则的计量方法。有关更多信息,请参阅MD&A的“非GAAP财务措施”部分。
Bancorp的收入取决于净利息收入和非利息收入。在截至2019年3月31日的三个月中, 按FTE计算的净利息收入和非利息收入各占总收入的50%。Bancorp在美国的大部分收入来自在美国注册的客户。截至2019年3月31日的三个月的合并财务报表中,来自国外的收入和在国外注册的外部 客户的收入并不重要。利率、信贷质量、经济趋势和资本市场的变化是推动Bancorp业绩的主要因素。正如稍后在MD&A的风险管理部分中所讨论的,风险识别、度量、监控、控制和报告对于风险管理以及Bancorp的财务绩效和资本实力都很重要。
净利息收入是指 贷款、租赁和证券等资产的利息收入与存款、其他短期借款和长期债务等负债产生的利息支出之间的差额。利息收入净额受一般利率水平、短期利率和长期利率的相对水平、利率的变化以及赚取利息的资产和计息负债的数额和构成的变化的影响。一般来说,Bancorp从其资产上赚取的利率和支付其负债的利率 是在一段时间内确定的。随着时间的推移,市场利率的变化通过对净利息收入和财务状况的潜在不利变化,使Bancorp面临利率风险。Bancorp通过 不断分析和调整其资产和负债的构成,根据其支付流和利率、到期日的时间以及对市场利率变化的敏感性来管理这一风险。此外,在 正常业务过程中,作为管理利率和提前还款风险的整体战略的一部分,Bancorp还进行了某些衍生交易。Bancorp还面临其贷款和租赁组合损失的风险, 这是借款人信贷事件(如贷款违约和抵押品不足)引起的预期现金流变化的结果。
非利息收入来自存款、财富和资产管理收入、公司银行收入、信用卡和 处理收入、抵押贷款银行净收入、证券损益净额和其他非利息收入的服务费。非利息费用包括人员费用、技术和通信费用、净占用费用、卡和处理费用、 设备费用和其他非利息费用。
收购MB金融公司
2019年3月22日,第五第三银行完成了对MB金融公司的收购。在一笔价值约36亿美元的股票和现金交易中。MB金融公司Bancorp总部位于伊利诺伊州芝加哥,报告资产约200亿美元,截至2018年12月31日共有86家分支机构,是MB Financial Bank,N.A.的控股公司,根据协议条款,Bancorp收购了MB Financial,Inc.的100%普通股。作为交换,MB Financial公司的普通股股东收到第五第三Bancorp普通股1.45股和每股 MB Financial,Inc.每股5.54美元的现金。普通股,每股总价值42.49美元,根据第五第三银行的普通股在2019年3月21日的收盘价25.48美元计算。交易结束后,MB Financial,Inc.成为 The Bancorp的子公司。然而,MB Financial,Inc.的优先股,其公允价值为1.97亿美元,仍未结清,在综合资产负债表上被确认为非控股权益。通过对 普通股的全部所有权,Bancorp控制了MB Financial,Inc.95%的投票权股权。
对MB Financial,Inc.的收购构成了一种业务合并,并按照会计收购方法入账。因此,所收购的资产、承担的负债和已确认的非控制权益按其截至 收购日期的估计公允价值入账。由于收购结束的时间,这些公允价值估计数被认为是截至2019年3月31日的初步估值。有关收购MB Financial,Inc.的更多信息,请参阅 合并财务报表附注3。
WorldpayHolding,LLC交易
2019年3月18日,Bancorp将Worldpay Holding,LLC的剩余10,252,826股B类股换成了10,252,826股Worldpay,Inc.的 A类普通股,随后出售了这些股份。作为这项交易的结果,Bancorp在2019年第一季度确认了5.62亿美元的其他非利息收入。由于 出售,Bancorp不再实益拥有Worldpay,Inc.的任何股本证券。
4
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
加速股份回购交易
在截至2019年3月31日的三个月内,Bancorp达成了一项加速的股份回购交易。作为此 交易的一部分,Bancorp订立了一份远期合同,其中交收时交付的股份的最终数量一般基于回购协议期限 期间Bancorp普通股的每日平均成交量加权平均价格的折扣。有关加速股份回购计划的详情,请参阅综合财务报表附注18。有关截至2019年3月31日的三个月期间Bancorp®加速股份回购 交易的汇总,请参阅表2。
表2:加速份额 回购交易汇总 |
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回购日期 |
Amount ($ in millions) |
购回日期购回的股份 | 收到的股份 远期合同 沉降量 |
股份总额 回购 |
结算日期 | |||||||||
March 27, 2019 |
$ | 913 | 31,779,280 | (a) | (a) | (a) |
(a) | 这项加速的股份回购交易包括两份补充确认书,每一份的名义金额为4.565亿美元。交易结算预计在2019年6月28日或之前进行。 |
高级债券
2019年1月25日,Bancorp发行并出售了15亿美元的3.65%高级固定利率票据,期限为五年,将于2024年1月25日到期。这些票据将由Bancorp全部或部分在 日(即到期日前30天)或之后赎回,赎回价格相当于将赎回票据本金的100%加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。
2019年2月1日,第五第三银行根据其纸币计划发行并出售了3亿美元的高级浮息票据,期限为三年,将于2022年2月1日到期。浮息票据的利率为3个月libor加64个基点。第五第三银行可在到期日前30天或 后全部或部分赎回这些票据,赎回价格相当于将赎回票据本金的100%,加上截至赎回日期(但不包括)的应计利息和未付利息。
GS控股公司和GreenSky公司交易
2018年5月,GreenSky公司首次公开招股并发行3800万股A类普通股,每股估值23美元。与此次IPO有关,Bancorp对GreenSky,LLC的投资(由252,550个会员单位组成)被转换为新成立的GreenSky Holdings,LLC(©GS Holdings©)的2,525,498个单位,相当于在GS Holdings中的1.4%的股份。Bancorp在GS控股公司的单位可在一对一A类普通股或现金的基础。
在2019年第一季度,GS控股中的所有Bancorp公司单位都被转换为A类普通股。一对一Bancorp和Bancorp出售了85,000股票,获得了合并损益表中确认的非物质收益。在 2019年第二季度,Bancorp以大约100万美元的收益出售了其剩余的A类普通股,这些收益将在2019年第二季度合并损益表中确认。由于 2019年第二季度的出售,Bancorp不再实益拥有GreenSky,Inc.的任何股本证券。
收益摘要
Bancorp在2019年第一季度可供普通股股东使用的净收入为7.6亿美元,即每股稀释后的收益为1.12美元,这是扣除1500万美元优先股息后的净收益。2018年第一季度,银行普通股股东可获得的净收入为6.86亿美元,即每股摊薄收益0.96美元,扣除了1500万美元的优先股息。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,按FTE计算的净利息收入(非公认会计原则)分别为11亿美元和9.99亿美元。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月的平均贷款和租赁收益率上升62个基点,对净利息收入产生了积极影响。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,商业和工业贷款平均增加了43亿美元,净利息收入也因此受益。此外,联邦公开市场委员会决定在2018年3月、2018年6月、2018年9月和2018年12月将联邦基金利率目标范围提高25个基点,这对净利息收入产生了积极影响。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,平均计息核心存款和平均长期债务的利率上升,部分抵消了 的积极影响。由于MB Financial,Inc.关闭的 时间收购、摊销及收购贷款及存款之溢价及折扣之累积对截至2019年3月31日止三个月之净利息收入产生非实质影响。截至2019年3月31日的三个月,按FTE计算的净息差(非GAAP)为3.28%,而截至2018年3月31日的三个月为3.18%。
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入增加了1.92亿美元,这主要是由于其他非利息收入和企业银行收入的增加。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,其他非利息收入增加了1.32亿美元,这主要是由于WorldPay,Inc.的销售收益。与出售Visa,Inc.有关的股票和掉期损失的减少。B类股票被Vantiv,Inc.收购Worldpay Group plc 的相关收益部分抵消。2018年第一季度获得认可。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,企业银行收入增加了2400万美元。与前一年 相比,增长的主要原因是机构销售、租赁再营销费用和企业贷款费用分别增加了900万美元、900万美元和600万美元。这些增加被 外汇费用减少200万美元部分抵消。
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,非利息支出增加了8700万美元 ,这主要是由于人员成本(薪资、工资和激励措施加上员工福利)、技术和通信支出以及其他非利息支出的增加。
5
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
非利息支出的增加包括Bancorp承认与MB Financial,Inc.相关的7,600万美元的合并相关费用。截至2019年3月31日的三个月的收购。与截至2018年3月31日的三个 月相比,截至2019年3月31日的三个月中,员工成本增加了5300万美元,主要原因是并购相关费用(并购MB Financial,Inc.后的人员成本)增加了3500万美元。以及较高的递延补偿费用。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中, 技术和通信支出增加了1500万美元,主要是受并购相关支出的1100万美元以及监管、 合规性和增长计划投资增加的推动。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,其他非利息支出增加了1,800万美元,主要是由于确认了与收购MB Financial,Inc.相关的3,000万美元与 合并相关的支出。这些支出包括在其他净额中记录的2 000万美元购置费用、600万美元专业服务费和400万美元营销费用。 这些增加被联邦存款保险公司保险和其他税收的减少部分抵消。
有关净利息收入、 非利息收入和非利息支出的详细信息,请参阅MD&A的“收益分析报表”部分。
信用汇总
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,信贷损失拨备分别为9000万美元和1300万美元 。2019年第一季度,扣除的净亏损占平均投资组合贷款和租赁的百分比为0.32%,而2018年第一季度的这一比例为0.36%。截至2019年3月31日, 不良组合资产占组合贷款和租赁以及OREO的百分比从2018年12月31日的0.41%上升到0.45%。有关信用质量的进一步讨论,请参阅MD&A的风险 管理部分的“信用风险管理”小节。
资本概要
Bancorp的资本比率超过了美国银行 机构的PCA要求所定义的资本充足率标准。截至2019年3月31日,按照巴塞尔协议III标准方法计算,CET1资本比率为9.60%,一级风险资本比率为10.67%,总风险资本比率为13.68%,一级杠杆比率为10.32%。
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
非公认会计原则财务措施
以下是非公认会计原则措施,可为综合财务报表的读者提供有用的见解,但应补充美国公认会计原则的主要措施,不应孤立地阅读,也不应依赖于替代美国公认会计原则的主要措施。
FTE基准根据 Bancorp持有的某些贷款和证券的税收优惠地位进行调整,这些贷款和证券是出于联邦所得税的目的而不应纳税的。Bancorp认为,这种列报方式是行业衡量净利息收入的首选方法,因为它提供了应税和非应税金额之间的相关比较。
下表对 非公认会计原则下的净利息收入、净利差和效率与美国公认会计原则的比率进行了核对:
表3:非公认会计原则的财务计量-基于自由贸易区的财务计量和比率 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
净利息收入(美国公认会计原则) |
$ | 1,082 | 996 | |||||
加:FTE调整 |
4 | 3 | ||||||
按自由贸易区计算的净利息收入(1) |
$ | 1,086 | 999 | |||||
按自由贸易区计算的净利息收入(按年计算)(2) |
4,404 | 4,052 | ||||||
利息收入(美国公认会计原则) |
$ | 1,433 | 1,206 | |||||
加:FTE调整 |
4 | 3 | ||||||
按FTE计算的利息收入 |
$ | 1,437 | 1,209 | |||||
按自由贸易区计算的利息收入(按年计算)(3) |
5,828 | 4,903 | ||||||
利息开支(按年计算)(4) |
$ | 1,424 | 852 | |||||
非利息收入(5) |
1,101 | 909 | ||||||
非利息支出(6) |
1,097 | 1,010 | ||||||
平均生息资产(7) |
134,463 | 127,546 | ||||||
平均计息负债(8) |
97,137 | 87,607 | ||||||
比率: |
||||||||
按自由贸易区计算的净息差(2)/(7) |
3.28 | % | 3.18 | |||||
按自由贸易区计算的利差净额(3)/(7)-(4)/(8) |
2.87 | 2.88 | ||||||
按FTE计算的效率比(6)/(1)+(5) |
50.2 | 52.9 |
Bancorp认为,在与其他金融机构进行比较时,有形普通股的平均回报率是一项重要的衡量标准,但在美国公认会计原则下没有界定,因此被认为是一种非公认会计原则的财务衡量标准。这一衡量标准对于评估一家企业的业绩非常有用,因为 它计算普通股东可获得的回报,而不受无形资产及其相关摊销的影响。
7
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表核对了截至2009年12月31日的三个月非公认会计准则 按美国公认会计原则计算的有形普通股平均回报率的财务计量:
表4:非公认会计原则财务计量-有形普通股平均回报率 |
| |||||||
(百万美元) | 三月三十一号, 2019 |
March 31,2018 | ||||||
可供普通股股东使用的净收入(美国公认会计原则) |
$ | 760 | 686 | |||||
加:无形摊销,税后净额 |
2 | 1 | ||||||
可供普通股股东使用的有形净收入 |
$ | 762 | 687 | |||||
可供普通股股东使用的有形净收入(按年计算)(1) |
3,090 | 2,786 | ||||||
银行股东平均股本(美国公认会计原则) |
$ | 17,025 | 16,146 | |||||
减:平均优先股 |
(1,331 | ) | (1,331 | ) | ||||
平均商誉 |
(2,682 | ) | (2,455 | ) | ||||
平均无形资产 |
(58 | ) | (27 | ) | ||||
平均有形普通股(2) |
$ | 12,954 | 12,333 | |||||
有形普通股平均回报率(1)/(2) |
23.9 | % | 22.6 |
Bancorp在评估资本利用率和充足性时,除了考虑美国银行机构定义的资本比率外,还考虑了各种指标,包括有形股本比率和有形普通股权益比率。这些计算旨在补充美国银行机构为绝对资本比率和 资本比率所定义的资本比率。由于美国公认会计原则不包括资本比率计量,Bancorp认为没有与这些比率相类似的美国公认会计原则财务计量。这些比率没有由美国公认会计原则正式定义,也没有编入联邦 银行条例,因此被视为非公认会计原则财务指标。Bancorp鼓励读者全面考虑其合并财务报表,而不是依赖任何单一的财务指标。
下表将非公认会计原则资本比率与 美国公认会计原则进行核对:
表5:非公认会计原则财务计量-资本比率 |
| |||||||
截至(百万美元) | 三月三十一号, 2019 |
2018年12月31日 | ||||||
Bancorp股东总权益(美国公认会计原则) |
$ | 19,647 | 16,250 | |||||
减:优先股 |
(1,331 | ) | (1,331 | ) | ||||
商誉 |
(4,321 | ) | (2,478 | ) | ||||
无形资产 |
(218 | ) | (40 | ) | ||||
AOCI |
(409 | ) | 112 | |||||
有形普通股,不包括未实现损益(1) |
13,368 | 12,513 | ||||||
加:优先股 |
1,331 | 1,331 | ||||||
有形资产(2) |
$ | 14,699 | 13,844 | |||||
总资产(美国公认会计原则) |
$ | 167,853 | 146,069 | |||||
减:商誉 |
(4,321 | ) | (2,478 | ) | ||||
无形资产 |
(218 | ) | (40 | ) | ||||
Aoci,税前 |
(518 | ) | 142 | |||||
有形资产,不包括未实现损益 (3) |
$ | 162,796 | 143,693 | |||||
比率: |
||||||||
有形权益占有形资产的百分比(2)/(3) |
9.03 | % | 9.63 | |||||
有形普通股权益占有形资产的百分比 (1)/(3) |
8.21 | 8.71 |
8
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
新会计准则
“合并财务报表说明”附注4讨论了适用于银行的重要新会计准则以及已颁布但尚未要求采用的重要会计准则的预期影响。
关键会计政策
Bancorp统一财务报表是根据美国公认会计原则编制的。某些会计政策要求管理层在确定可能对Bancorp的财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响的方法、经济假设和估计时行使判断力。Bancorp的重要会计政策包括ALLL的会计、无资金承诺准备金、所得税、服务权利的估值、公允价值计量、商誉和法律意外开支。这些会计政策 将在截至2018年12月31日的Bancorp®10-K表格年度报告的“关键会计政策”部分详细讨论。在截至2019年3月31日的三个月内,估值 技术或模型没有重大变化。
9
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
收益表分析
净利息收入
利息净额 是指贷款和租赁(包括与收益率相关的费用)、证券和其他短期投资的利息减去支付给核心存款(包括交易存款和其他定期存款)和批发资金 (包括10万美元及以上的票据、其他存款、购买的联邦基金、其他短期借款和长期债务)所得的利息。净息差的计算方法是将净利息收入除以平均利息收入资产。息差净额是指有息资产的平均收益率与计息负债的平均利率之间的差额。由于由非生息负债或自由资金(如活期存款或股东非股本)供资的资产获得的利息收入 ,因此净息差通常大于净利率差。
表6列出截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的净利息收入、净息差及净利率差的组成部分,以及资产负债表变动及利率变动对净利息收入的相对影响。非应计贷款和租赁以及为出售而持有的贷款和租赁已计入平均贷款 和租赁余额。平均未清偿证券余额按摊销成本计算,任何未实现收益或损失均包括在其他资产中。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的 三个月中,按FTE计算的净利息收入(非GAAP)分别为11亿美元和9.99亿美元。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月的平均贷款和租赁收益率上升了62个基点,对净利息收入产生了积极的影响。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月的平均商业和工业贷款增加了43亿美元,这也为净利息收入带来了好处。 此外,联邦公开市场委员会决定在2018年3月(2018年6月)提高联邦基金利率25个基点的目标范围,对净利息收入产生了积极影响。2018年9月和2018年12月。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月的平均计息核心存款和平均长期债务利率上升,部分抵消了这些积极影响。与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中, 计息核心存款和平均长期债务支付的利率分别增加了47个基点和49个基点。由于MB Financial关闭的时间, Inc.收购、摊销及收购贷款及存款之溢价及折扣之累积对截至2019年3月31日止三个月之净利息收入产生非实质影响。
截至2019年3月31日的三个月中,按FTE计算的净利差(非GAAP)为2.87%,而2018年同期为2.88%。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,平均计息资产的收益率上升了48个基点,部分抵消了平均计息负债支付的利率上升了49个基点。
截至2019年3月31日的三个月,按FTE计算的净息差(非公认会计原则)为3.28%,而截至2018年3月31日的三个月为3.18%。截至2018年3月31日的三个月的增长主要是由于平均利息收入资产和利息资产收益率的增加导致的净利息收入增加,但平均自由资金余额的减少部分抵消了净利息收入的增加。截至2019年3月31日的三个月中,与截至2018年3月31日的三个月相比,平均活期存款减少了33亿美元,这是导致 余额减少的主要原因。
在截至2019年3月31日的三个月中,与截至2018年3月31日的三个月相比,在FTE的基础上,贷款和租赁(非GAAP)的利息收入增加了2.06亿美元,原因是前面提到的平均贷款和租赁收益增加,以及平均商业贷款和 工业贷款余额增加,平均其他消费贷款和平均商业抵押贷款。有关Bancorp的贷款和租赁组合的更多信息,请参阅MD&A资产负债表分析部分的“贷款和租赁”部分。截至2019年3月31日的三个月中,投资证券和其他短期投资的利息收入与截至3月31日的三个月相比增加了2,200万美元。2018年,主要由于 平均应税证券和平均应税证券收益率的增加。
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比,核心存款的利息支出增加了9700万美元,这主要是由于截至2019年3月31日的三个月的平均计息核心存款成本从截止2018年3月31日的三个月的52 bps 增加到99 bps。计息核心存款平均成本上升,主要是由於平均利息支票存款及平均货币市场存款成本上升所致。有关银行存款的更多信息,请参阅MD&A的资产负债表分析部分的 存款部分。
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,批发融资的平均利息支出增加了4400万美元,主要原因是平均长期债务和其他短期借款的平均利率上升,但其他短期借款的平均下降部分抵消了这一增加。请参阅MD&A的资产负债表分析部分的借款 小节,了解有关Bancorp的借款的更多信息。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,平均批发融资占平均计息负债的23%。有关银行利率风险管理的更多信息,包括对市场利率变化的估计收益敏感性,请参阅MD&A的风险管理 部分的“市场风险管理”部分。
10
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表6:压缩平均资产负债表和按FTE计算的净利息收入分析 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 | March 31, 2019 | March 31, 2018 | 净额利息收入变动的归属(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 平均值 天平 |
收入/ 成本 |
平均值 产量/ 率 |
平均值 天平 |
收入/ 成本 |
平均值 产量/ 率 |
体积 | 产量/比率 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
赚取利息的资产: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款和租赁:(b) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 46,070 | 530 | 4.67 | % | $ | 41,799 | 409 | 3.96 | % | $ | 44 | 77 | 121 | ||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款 |
7,417 | 88 | 4.80 | 6,588 | 68 | 4.20 | 10 | 10 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||
商业建设贷款 |
4,838 | 66 | 5.55 | 4,671 | 53 | 4.59 | 2 | 11 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
商业租赁 |
3,555 | 27 | 3.08 | 3,960 | 27 | 2.78 | (3 | ) | 3 | - | ||||||||||||||||||||||||||
商业贷款和租赁共计 |
61,880 | 711 | 4.66 | 57,018 | 557 | 3.96 | 53 | 101 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 |
16,150 | 147 | 3.71 | 16,086 | 143 | 3.60 | (1 | ) | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 |
6,356 | 84 | 5.34 | 6,889 | 78 | 4.62 | (6 | ) | 12 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
9,176 | 86 | 3.79 | 9,064 | 70 | 3.12 | 1 | 15 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
2,396 | 75 | 12.63 | 2,224 | 68 | 12.36 | 5 | 2 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
2,404 | 44 | 7.49 | 1,588 | 25 | 6.58 | 15 | 4 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
消费贷款总额 |
36,482 | 436 | 4.85 | 35,851 | 384 | 4.35 | 14 | 38 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 |
$ | 98,362 | 1,147 | 4.73 | % | $ | 92,869 | 941 | 4.11 | % | $ | 67 | 139 | 206 | ||||||||||||||||||||||
证券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应税 |
34,320 | 281 | 3.32 | 33,133 | 263 | 3.21 | 9 | 9 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
免征所得税(b) |
28 | - | 4.80 | 73 | - | 1.40 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他短期投资 |
1,753 | 9 | 1.97 | 1,471 | 5 | 1.37 | 2 | 2 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
利息资产总额 |
$ | 134,463 | 1,437 | 4.33 | % | $ | 127,546 | 1,209 | 3.85 | % | $ | 78 | 150 | 228 | ||||||||||||||||||||||
现金和应收银行款项 |
2,217 | 2,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他资产 |
13,391 | 12,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款和租赁损失备抵 |
(1,103 | ) | (1,195 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 148,968 | $ | 141,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
负债与权益: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
计息负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支票存款 |
$ | 33,697 | 97 | 1.18 | % | $ | 28,403 | 44 | 0.63 | % | $ | 9 | 44 | 53 | ||||||||||||||||||||||
储蓄存款 |
13,052 | 5 | 0.15 | 13,546 | 3 | 0.07 | (1 | ) | 3 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
货币市场存款 |
23,133 | 59 | 1.03 | 20,750 | 27 | 0.53 | 4 | 28 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||
国外办事处存款 |
208 | - | 0.60 | 494 | - | 0.13 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他定期存款 |
4,860 | 22 | 1.80 | 3,856 | 12 | 1.25 | 4 | 6 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
计息核心存款总额 |
74,950 | 183 | 0.99 | 67,049 | 86 | 0.52 | 16 | 81 | 97 | |||||||||||||||||||||||||||
证书$100,000及以上 |
3,358 | 18 | 2.13 | 2,284 | 8 | 1.49 | 6 | 4 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
其他存款 |
726 | 4 | 2.43 | 379 | 1 | 1.44 | 2 | 1 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
购买的联邦基金 |
2,019 | 12 | 2.43 | 692 | 2 | 1.43 | 7 | 3 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
其他短期借款 |
646 | 6 | 3.62 | 2,423 | 8 | 1.34 | (9 | ) | 7 | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||
长期债务 |
15,438 | 128 | 3.35 | 14,780 | 105 | 2.86 | 4 | 19 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
计息负债总额 |
$ | 97,137 | 351 | 1.46 | % | $ | 87,607 | 210 | 0.97 | % | $ | 26 | 115 | 141 | ||||||||||||||||||||||
活期存款 |
30,557 | 33,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他负债 |
4,227 | 3,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债共计 |
$ | 131,921 | $ | 125,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总股本 |
$ | 17,047 | $ | 16,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
负债和股本总额 |
$ | 148,968 | $ | 141,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净利息收入 (FTE)(c) |
$ | 1,086 | $ | 999 | $ | 52 | 35 | 87 | ||||||||||||||||||||||||||||
净息差 (FTE)(c) |
3.28 | % | 3.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净利差 (FTE)(c) |
2.87 | 2.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
对 生息资产的计息负债 |
|
72.24 | 68.69 |
(a) | 利息的变化不仅仅是由于数量或收益/利率的变化,而是按照绝对的 美元数量的数量和收益/利率的变化来分配的。 |
(b) | 上表所列的全时当量调整数为$4 和$3在结束的三个月 三月 31, 2019分别为2018年和2018年。 |
(c) | 净利息收入(FTE)、净利差(FTE)和净利率差(FTE)是非GAAP指标。有关更多信息,请参阅MD&A的“非GAAP财务措施”部分。 |
信贷损失准备金
Bancorp以费用的形式提供贷款和租赁组合以及未融资贷款承诺和信用证组合中可能出现的信用损失,该金额基于之前在Bancorp截止2018年12月31日的10-K表格年度报告的重要会计政策部分中讨论的因素。这笔备抵的目的是使ALLL和无资金承诺准备金达到Bancorp认为适当的水平,以弥补投资组合中固有的损失。贷款和租赁的实际信贷损失记入ALLL。从综合资产负债表中实际删除的贷款和租赁金额称为冲销。净冲销包括当期冲销减去先前冲销贷款和租赁的回收。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,信贷损失拨备分别为9000万美元和1300万美元 。截至2019年3月31日的三个月的拨备费用与上一年同期相比增加的主要原因是,截至2018年3月31日的 三个月期间受商业批评的资产和总体准备金率下降,加上截至2019年3月31日的未偿贷款余额总额增加。不包括在MB Financial,Inc.收购的贷款和租赁。购置。
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
截至2019年3月31日 ,ALLL从2018年12月31日增加到11亿美元。截至2019年3月31日,ALLL占投资组合贷款和租赁的百分比降至1.02%,而2018年12月31日为1.16%。这一下降反映了MB金融公司的影响。收购,这增加了约135亿美元的投资组合贷款和租赁,在收购之日。Bancorp通过收购业务合并获得的贷款在收购之日按公允价值入账。Bancorp不会结转被收购的 公司的ALLL,也不会将Bancorp添加到其现有ALLL中作为购买会计的一部分。无资金承诺准备金从2018年12月31日起增加了200万美元,截至2019年3月31日增至1.33亿美元。 的增长反映了MB Financial,Inc.的影响。收购,其中包括约100万美元的准备金,用于截至收购之日的无准备金承付款。
有关信贷损失拨备的更详细资料,请参阅MD&A风险管理部分的“信贷风险管理”分节及“综合财务报表附注”附注7,包括对贷款组合构成、不良资产的分析,Bancorp在评估贷款和租赁组合、ALLL和无资金承诺准备金的信贷质量时所考虑的净冲销和其他因素。
非利息收入
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入增加了1.92亿美元。
下表列出了非利息收入的构成部分:
表7:非利息收入构成部分 | ||||||||||||
截至 | ||||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | %变化 | |||||||||
按金服务费 |
$ | 131 | 137 | (4 | ) | |||||||
财富和资产管理收入 |
112 | 113 | (1 | ) | ||||||||
公司银行收入 |
112 | 88 | 27 | |||||||||
卡和加工收入 |
79 | 79 | - | |||||||||
抵押贷款银行净收入 |
56 | 56 | - | |||||||||
其他非利息收入 |
592 | 460 | 29 | |||||||||
证券收益(损失),净额 |
16 | (11 | ) | NM | ||||||||
证券收益(损失),不符合MSRs条件的净套期保值 |
3 | (13 | ) | NM | ||||||||
非利息收入共计 |
$ | 1,101 | 909 | 21 |
按金服务费
与截至2018年3月31日的三个月相比,在截至2019年3月31日的三个月中,存款服务费减少了600万美元,主要原因是商业存款费用减少了500万美元,消费者存款费用减少了100万美元。
财富和 资产管理收入
截至2019年3月31日的三个月中,财富和资产管理收入比截至2018年3月31日的三个月减少了100万美元 。与上一年相比,减少的数额包括证券和经纪人收入因市场波动而减少200万美元,以及机构费用减少200万美元,原因是银行重组投资管理业务,将重点放在核心客户战略上。自2018年3月31日结束的季度以来,私人客户服务因收购而增加了300万美元,部分抵消了上述下降。截至2019年3月31日和2018年3月31日,Bancorp的信托和注册投资咨询业务的总资产分别约为3,940亿美元和3,630亿美元,为个人、公司和个人管理的资产分别为440亿美元和370亿美元。非盈利截至2019年3月31日和2018年3月31日的组织。
公司银行收入
截至2019年3月31日的三个月中,公司 银行收入比截至2018年3月31日的三个月增加了2400万美元。与上一年相比,增加的主要原因是机构销售、租赁费和业务借款费分别增加了900万美元、900万美元和600万美元。这些增加额因外汇费用减少200万美元而被部分抵消。
抵押贷款银行净收入
截至2019年3月31日的三个月,抵押贷款银行净收入与截至2018年3月31日的三个月持平。
12
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表列出抵押贷款银行业务净收入的组成部分:
表8:抵押贷款银行净收入构成部分 | ||||||||
截至 三月三十一号, |
||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
贷款销售的起始费和收益 |
$ | 25 | 24 | |||||
按揭服务收入净额: |
||||||||
抵押服务费用毛额 |
55 | 53 | ||||||
为对MSRs进行经济对冲而购买的MSRs和独立的 衍生工具的净估值调整 |
(24 | ) | (21 | ) | ||||
抵押服务收入净额 |
31 | 32 | ||||||
抵押贷款银行净收入总额 |
$ | 56 | 56 |
截至2019年3月31日的三个月,与截至2018年3月31日的三个月相比,初始费用和贷款销售收益增加了100万美元,主要原因是利率环境导致按公允价值持有的投资组合贷款的公允价值正向调整。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,住宅抵押贷款原始金额 保持在16亿美元的水平。
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,抵押贷款服务收入净额减少了100万美元,这主要是由于净负估值调整数增加了300万美元,其中一部分被 抵押贷款服务费用总额增加的200万美元所抵消。有关MSR投资组合的净估值调整的组成部分以及非合格对冲策略的影响,请参阅表9。
表9:管理系统报告净估值调整的组成部分 | ||||||||
截至 三月三十一号, |
||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
为经济对冲而购买的独立衍生工具的公允价值变化和结算 MSR投资组合 |
$ | 60 | (49 | ) | ||||
公允价值变动: |
||||||||
由于投入或假设的变化 |
(57 | ) | 57 | |||||
公允价值的其他变动 |
(27 | ) | (29 | ) | ||||
为对MSRs进行经济对冲而购买的MSRs和独立的 衍生工具的净估值调整 |
$ | (24 | ) | (21 | ) |
截至2019年3月31日的三个月期间,抵押贷款利率下降,导致模拟提前还款速度上升。在截至2019年3月31日的三个月中,由于对估值模型的输入(包括预付速度和美洲国家组织的扩散假设)的变化,MSR组合的公允价值减少了5700万美元,随着时间的推移, 包括定期计划的还款、付款和付款的影响,该组合的公允价值减少了2700万美元。截至2018年3月31日的三个月期间,抵押贷款利率上升,导致模拟提前还款速度减慢。MSR投资组合的公允价值增加了5,700万美元,原因是估值模型的输入发生了变化,包括提前还款速度和美洲国家组织的扩散假设,随着时间的推移,公平价值减少了2,900万美元,其中包括截至2018年3月31日的三个月中定期安排的还款、付款和支付的 影响。
有关MSRs 估值的更多详情,请参阅“综合财务报表附注”附注14。Bancorp维持不符合资格的对冲策略,以管理与MSR投资组合估值中 变化相关的部分风险。有关用来对冲MSR组合的独立衍生工具的详细资料,请参阅“综合财务报表附注”附注15。
除了用于对MSR投资组合进行经济对冲的衍生头寸外,Bancorp还收购各种证券,作为其非合格对冲策略的组成部分 。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,Bancorp分别确认了300万美元的净收益和1300万美元的净损失,并在Bancorp统一损益表中记录了 证券收益(损失)、MSRs上的不符合条件的净套期保值。
截至2019年3月31日和2018年3月31日,Bancorp提供的住房抵押贷款总额分别为1,013亿美元和772亿美元,为其他人提供的住房抵押贷款分别为839亿美元和610亿美元。
13
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
其他非利息收入
下表列出了其他非利息收入的构成部分:
表10:其他非利息收入构成部分 |
|
|||||||||
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||
出售Worldpay公司的收益股份 |
$ | 562 | - | |||||||
经营租赁收入 |
21 | 23 | ||||||||
持卡人费用 |
14 | 14 | ||||||||
波利收入 |
14 | 13 | ||||||||
保险收入 |
6 | 6 | ||||||||
消费贷款和租赁费 |
5 | 5 | ||||||||
银行中心收入 |
5 | 5 | ||||||||
私募股权投资收益 |
4 | 20 | ||||||||
权益法收益(损失)来自WorldpayHolding,LLC的利息 |
2 | (1 | ) | |||||||
贷款销售净收益(损失) |
1 | (1 | ) | |||||||
与出售Visa公司有关的掉期损失B类股票 |
(31 | ) | (39 | ) | ||||||
银行房地和设备处置和减值损失净额 |
(20 | ) | (8 | ) | ||||||
收益与Vantiv,Inc.收购WorldPay Group Plc有关。 |
- | 414 | ||||||||
其他,净额 |
9 | 9 | ||||||||
其他非利息收入共计 |
$ | 592 | 460 |
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,其他非利息收入增加了1.32亿美元,这主要是由于WorldPay,Inc.的销售收益。与出售Visa,Inc.有关的股票和掉期损失的减少。B类股票被与 Vantiv,Inc.收购Worldpay Group Plc有关的收益部分抵消。2018年第一季度获得认可。此外,其他非利息收入的增加被私人股本投资收入的减少以及银行房舍和设备的处置和减值损失的增加部分抵消。
Bancorp确认了与出售WorldPay公司有关的5.62亿美元收益。截至2019年3月31日的三个月的股票。Bancorp确认了与Vantiv公司收购WorldPay集团有关的4.14亿美元收益。截至2018年3月31日的三个月。有关 其他信息,请参阅“合并财务报表附注”附注21。
Bancorp在出售Visa,Inc.的掉期交易中确认了3100万美元的损失。截至2019年3月31日的三个月中,B类股票的亏损为3900万美元,而截至2018年3月31日的三个月中的亏损为3900万美元。
与 上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,私募股权投资收入减少了1600万美元,主要原因是2018年第一季度确认了某些私募股权投资的正净估值调整。有关私人股本投资估值的其他资料,请参阅“综合财务报表附注”附注25。与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,银行房地和设备的处置和减值净亏损增加了1,200万美元。 增长是由截至2019年3月31日的减值费用2,000万美元的影响推动的,而截至2018年3月31日的3个月的减值费用为8,000,000美元。有关其他信息,请参阅“合并财务报表附注”附注8 。
非利息费用
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,非利息支出增加了8700万美元,主要是由于人员成本(薪资、工资和激励措施加上员工福利)、技术和通信支出以及其他非利息支出的增加。下表列出了 非利息支出的组成部分:
表11:非利息支出的组成部分 | ||||||||||||
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | %变化 | |||||||||
薪金、工资和奖励 |
$ | 479 | 447 | 7 | ||||||||
雇员福利 |
131 | 110 | 19 | |||||||||
技术和通信 |
83 | 68 | 22 | |||||||||
净占用费用 |
75 | 75 | - | |||||||||
卡片和加工费用 |
31 | 29 | 7 | |||||||||
设备费用 |
30 | 31 | (3 | ) | ||||||||
其他非利息费用 |
268 | 250 | 7 | |||||||||
非利息支出总额 |
$ | 1,097 | 1,010 | 9 | ||||||||
基于FTE的效率比(a) |
50.2 | % | 52.9 |
(a) | 这是一项非公认会计原则的措施。有关更多信息,请参阅MD&A的“非GAAP财务措施”部分。 |
14
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
Bancorp确认了与MB Financial,Inc.相关的7,600万美元的合并相关费用。截至2019年3月31日的三个月的收购。下表汇总了截至2019年3月31日的三个月中作为非利息支出入账的合并相关费用:
表12:与合并有关的费用 |
||||
(百万美元) |
兼并相关 费用 |
|||
薪金、工资和奖励 |
$ | 32 | ||
雇员福利 |
3 | |||
技术和通信 |
11 | |||
其他非利息费用 |
30 | |||
共计 |
$ | 76 |
与截至2018年3月31日的 三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,人员成本增加了5300万美元,这主要是由于并购MB Financial,Inc.所产生的3500万美元的合并相关费用所致。以及较高的递延补偿费用。截至2019年3月31日,相当于全职 的员工总数为20,115人,而2018年3月31日为18,344人。
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中, 技术和通信支出增加了1500万美元,主要是受并购相关支出的1100万美元以及监管、合规性和 增长计划投资增加的推动。
下表列出了其他非利息支出的组成部分:
表13:其他非利息支出构成部分 | ||||||||
截至March 31, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
市场营销学 |
$ | 36 | 32 | |||||
贷款租赁 |
27 | 26 | ||||||
损失和调整 |
22 | 17 | ||||||
联邦存款保险公司保险税和其他税 |
20 | 32 | ||||||
专业服务费 |
19 | 13 | ||||||
经营租赁 |
18 | 21 | ||||||
数据处理 |
16 | 14 | ||||||
旅行 |
14 | 13 | ||||||
招聘和教育 |
11 | 8 | ||||||
邮政和信使 |
9 | 9 | ||||||
捐赠 |
3 | 3 | ||||||
供应品 |
3 | 3 | ||||||
保险 |
3 | 3 | ||||||
合伙投资损失 |
- | 2 | ||||||
其他,净额 |
67 | 54 | ||||||
其他非利息支出共计 |
$ | 268 | 250 |
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,其他非利息支出增加了1800万美元,这主要是由于确认了与收购MB Financial,Inc.相关的3000万美元的合并相关费用。这些支出包括在其他净额中记录的2,000万美元的收购费用、600万美元的专业服务费和400万美元的营销费用。这些增加被联邦存款保险公司保险税和其他税收的减少部分抵消。
与截至2018年3月31日的三个月相比,截至2019年3月31日的三个月中,FDIC保险税和其他税项减少了1200万美元,这主要是由于在2018年第四季度取消了FDIC附加费。
适用所得税
下表列出了Bancorp的所得税前收入、适用的所得税费用和有效税率:
表14:适用的所得税 | ||||||||
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
所得税前收入 |
$ | 996 | 882 | |||||
适用所得税费用 |
221 | 181 | ||||||
有效税率 |
22.2 | % | 20.5 |
适用于所有期间的所得税支出包括来自 免税收入、税收优惠投资和税收抵免(以及其他相关税收优惠)的收益,由符合条件的 LIHTC投资按比例摊销的影响和某些不可扣除的开支部分抵消。税收抵免主要与根据IRC第42条建立的低收入住房税收抵免计划、根据IRC第45D条建立的新市场税收抵免计划、根据IRC第47条建立的恢复投资税收抵免计划以及根据IRC第1397E条建立的合格区学院债券计划相关。
15
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
截至2019年3月31日的三个月的实际税率与上一年同期相比有所提高,主要是因为国家所得税支出增加,预期的低收入住房税收抵免和其他税收优惠减少, 由符合条件的LIHTC投资按比例摊销的减少部分抵消。
对于基于股票的奖励,美国公认会计原则要求,为财务报告确认的费用与Bancorp针对股票奖励的实际减税之间的差额所产生的税收 后果,应在发生的中期期间通过所得税费用予以确认。 Bancorp无法预测其股票价格,也无法预测其员工将来是否以及何时会行使基于股票的奖励。根据其2019年3月31日的股价,Bancorp估计,在与股票奖励结算有关的未来12个月内,可能有必要确认400万美元的额外所得税优惠,主要是在2019年第二季度。但是,结算时确认的所得税费用或收益金额可能与基于Bancorp 193的股价和员工行使的SARS次数的预期有很大的不同, 在结算时确认的所得税支出或收益可能与基于Bancorp股价和员工行使SARS次数的预期存在显著差异。
16
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
资产负债表分析
贷款和租赁
Bancorp 根据主要目的对其商业贷款和租赁进行分类,并根据产品或抵押品对消费者贷款进行分类。表15汇总了期末贷款和租约,包括待售贷款和租约,表16汇总了在MB Financial,Inc.中获得的贷款 。收购和表17汇总了平均贷款和租赁总额,包括贷款和待售租赁。
表15:贷款总额和 租赁(包括贷款和待售租赁)的构成部分 |
| |||||||||||||||
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
截至(百万美元) | 账面价值 | 占总数的百分比 | 账面价值 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
商业贷款和租赁: |
||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 51,925 | 47 | % | $ | 44,407 | 46 | % | ||||||||
商业抵押贷款 |
10,689 | 10 | 6,977 | 7 | ||||||||||||
商业建设贷款 |
5,231 | 5 | 4,657 | 5 | ||||||||||||
商业租赁 |
3,909 | 3 | 3,600 | 4 | ||||||||||||
商业贷款和租赁共计 |
71,754 | 65 | 59,641 | 62 | ||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||
住宅抵押贷款 |
17,437 | 16 | 16,041 | 17 | ||||||||||||
房屋净值 |
6,435 | 6 | 6,402 | 7 | ||||||||||||
间接担保消费者贷款(a) |
10,031 | 9 | 8,976 | 9 | ||||||||||||
信用卡 |
2,388 | 2 | 2,470 | 3 | ||||||||||||
其他消费贷款 |
2,489 | 2 | 2,342 | 2 | ||||||||||||
消费贷款总额 |
38,780 | 35 | 36,231 | 38 | ||||||||||||
贷款和租赁总额 |
$ | 110,534 | 100 | % | $ | 95,872 | 100 | % | ||||||||
投资组合贷款和租赁总额(不包括贷款和待出售的 租赁) |
$ | 109,842 | $ | 95,265 |
(a) | 在收购MB金融公司时,Bancorp收购了间接摩托车、动力运动、娱乐车辆和海运贷款。这些贷款包括在间接有担保的消费者贷款项下的汽车贷款之外。 |
从2018年12月31日起,贷款和租赁总额(包括贷款和待售租赁)增加了147亿美元。 贷款和租赁总额的增长主要是受MB Financial,Inc.的影响。收购,使收购后的贷款和租赁总额增加了135亿美元。表16汇总了从MB Financial,Inc.获得的贷款和租赁的详细信息。在2019年3月22日。
表16:获得的贷款和租赁 |
||||||
(百万美元) |
||||||
商业贷款和租赁: |
||||||
工商业贷款 |
$ | 6,604 | ||||
商业抵押贷款 |
3,531 | |||||
商业建设贷款 |
496 | |||||
商业租赁 |
436 | |||||
商业贷款和租赁共计 |
11,067 | |||||
消费贷款: |
||||||
住宅抵押贷款 |
1,397 | |||||
房屋净值 |
174 | |||||
间接有抵押消费贷款 |
802 | |||||
信用卡 |
19 | |||||
其他消费贷款 |
43 | |||||
消费贷款总额 |
2,435 | |||||
贷款和租赁总额 |
$ | 13,502 | ||||
投资组合贷款和租赁总额(不包括贷款和待出售的 租赁) |
$ | 13,490 |
以下讨论不包括MB Financial,Inc.的影响。购置。商业贷款和 租赁自2018年12月31日起增加了10亿美元,原因是商业和工业贷款、商业抵押贷款和商业建设贷款增加,但商业租赁减少部分抵消了这一增长。商业和 工业贷款比2018年12月31日增加了9.14亿美元,即2%,这主要是由于在截至2019年3月31日的三个月中,贷款来源增加,而收益减少。商业抵押贷款从2018年12月31日起增加了1.81亿美元,即3%,这主要是由于贷款来源的增加和Bancorp的商业建设贷款组合的永久融资的增加。 商业建设贷款从12月31日起增加了7800万美元,即2%。2018年主要是由于季节性趋势降低了回报和支付以及现有承诺的提取水平增加。 商业租赁从2018年12月31日起减少了1.27亿美元,即4%,这主要是由于计划减少基于非关系的间接租赁。
以下讨论不包括MB Financial,Inc.的影响。购置。与2018年12月31日相比,消费贷款增加了1.14亿美元,主要原因是间接担保消费贷款和其他消费贷款增加,但住房净值和信用卡的减少部分抵消了这一增加。自2018年12月31日以来,间接担保消费贷款增加了2.53亿美元,即3%,主要原因是贷款产量超过了收益。其他消费贷款从2018年12月31日起增加了1.04亿美元,即4%,这主要是由于销售点贷款来源。由于回报超过贷款产量,住房股本比2018年12月31日减少1.41亿美元,降幅为2%。自2018年12月31日起,信用卡 减少了1.01亿美元(4%),主要原因是余额活动客户和每个活动客户的平均余额减少,原因是 年终余额的季节性支出。
17
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表17:平均贷款和租赁构成部分(包括贷款和待出售的 租赁)
March 31, 2019 | March 31, 2018 | |||||||||||||||
截止的三个月(百万美元) | 账面价值 | 占总数的百分比 | 账面价值 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
商业贷款和租赁: |
||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 46,070 | 48 | % | $ | 41,799 | 45 | % | ||||||||
商业抵押贷款 |
7,417 | 8 | 6,588 | 7 | ||||||||||||
商业建设贷款 |
4,838 | 5 | 4,671 | 5 | ||||||||||||
商业租赁 |
3,555 | 4 | 3,960 | 4 | ||||||||||||
商业贷款和租赁共计 |
61,880 | 65 | 57,018 | 61 | ||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||
住宅抵押贷款 |
16,150 | 16 | 16,086 | 18 | ||||||||||||
房屋净值 |
6,356 | 6 | 6,889 | 7 | ||||||||||||
间接担保消费者贷款(a) |
9,176 | 9 | 9,064 | 10 | ||||||||||||
信用卡 |
2,396 | 2 | 2,224 | 2 | ||||||||||||
其他消费贷款 |
2,404 | 2 | 1,588 | 2 | ||||||||||||
消费贷款总额 |
36,482 | 35 | 35,851 | 39 | ||||||||||||
平均贷款和租赁总额 |
$ | 98,362 | 100 | % | $ | 92,869 | 100 | % | ||||||||
平均投资组合贷款和租赁总额(不包括 贷款和待售租赁) |
$ | 97,773 | $ | 92,334 |
(a) | 在收购MB金融公司时,Bancorp收购了间接摩托车、动力运动、娱乐车辆和海运贷款。这些贷款包括在间接有担保的消费者贷款项下的汽车贷款之外。 |
自2018年3月31日起,平均贷款和租赁(包括待售贷款和租赁)增加了55亿美元,原因是平均商业贷款和租赁增加了49亿美元(即9%),平均消费贷款增加了6.31亿美元(即2%)。
2018年3月31日以来,由于平均商业和工业贷款、平均商业抵押贷款和平均商业建设贷款增加,平均商业贷款和租赁增加,但平均商业租赁减少,部分抵消了这一增长。自2018年3月31日起,商业和工业贷款平均增加了43亿美元(10%),主要原因是贷款来源增加、收益减少以及收购MB Financial,Inc.的影响。自2018年3月31日起,商业抵押贷款平均增加了8.29亿美元(13%),这主要是由于贷款发起活动的增加和对MB Financial,Inc.的收购的影响。自2018年3月31日以来,商业建设贷款平均增加了1.67亿美元,增幅为4%,这主要是因为 从现有承诺中提取的贷款水平有所增加。自2018年3月31日起,平均商业租赁金额减少了4.05亿美元(10%),主要原因是计划减少基于 的间接非关系型租赁。
2018年3月31日以来,由于平均其他消费贷款、平均信用卡、平均间接有担保消费贷款和平均住房抵押贷款增加,平均消费贷款有所增加,但平均住房净值贷款减少,部分抵消了这一增长。与2018年3月31日相比,其他消费贷款平均增加了8.16亿美元,增幅为51% ,这主要是由于销售点贷款来源。自2018年3月31日起,信用卡平均金额增加了1.72亿美元(8%),这主要是由于余额活动客户和每个活动客户的平均余额增加了 。与2018年3月31日相比,间接有担保消费贷款平均增加了1.12亿美元,增幅为1%,这主要是由于收购MB Financial,Inc. 2018年3月31日以来,主要由收购MB Financial,Inc.推动的平均住宅抵押贷款增加了6400万美元。自2018年3月31日以来,平均房屋股本减少了5.33亿美元,即8%,原因是回报超过了贷款产量。
投资证券
Bancorp利用投资证券作为管理利率风险的一种手段,提供抵押品用于抵押和流动性 以满足监管要求。截至2019年3月31日和2018年12月31日,投资证券总额分别为358亿美元和336亿美元。应税可供出售截至2019年3月31日,债务和其他投资证券组合的有效期限为4.8年,而2018年12月31日为5.0年。
债务证券被归类为可供出售当 管理层作出判断时,可以根据市场条件的变化或预期将其出售。管理层有意且有能力持有至到期的证券被归类为持有到期日并按摊销成本报告。当购买和持有主要是为了在短期内出售债务证券时,债务证券被归类为交易。截至2019年3月31日,Bancorp的投资组合主要包括aaa级。可供出售债务和其他证券。Bancorp 持有一笔投资级以下的不值一提的金额。可供出售2019年3月31日和2018年12月31日的债务和其他证券。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的 三个月内,Bancorp不承认其上的任何OTTI可供出售债务和其他证券。
18
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表概述了投资证券的期末组成部分:
表18:投资证券的组成部分
截至(百万美元) | 三月三十一号, 2019 |
2018年12月31日 | ||||||
可供出售债务和其他证券(摊销成本基础): |
||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | 796 | 98 | |||||
国家和政治部门的义务 |
6 | 2 | ||||||
按揭证券: |
||||||||
代理住宅按揭证券 |
15,614 | 16,403 | ||||||
代理商业按揭证券 |
12,382 | 10,770 | ||||||
非代理商业按揭证券 |
3,338 | 3,305 | ||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
2,067 | 1,998 | ||||||
其他证券(a) |
581 | 552 | ||||||
共计可供出售债务和其他证券 |
$ | 34,784 | 33,128 | |||||
持有到期日 证券(摊销成本基础): |
||||||||
国家和政治部门的义务 |
$ | 16 | 16 | |||||
资产支持证券和其他债务证券 |
5 | 2 | ||||||
共计持有到期日有价证券 |
$ | 21 | 18 | |||||
买卖债务证券(公允价值): |
||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | 7 | 16 | |||||
国家和政治部门的义务 |
25 | 35 | ||||||
代理住宅按揭证券 |
66 | 68 | ||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
227 | 168 | ||||||
债务证券交易总额 |
$ | 325 | 287 | |||||
股本证券(公允价值)共计 |
$ | 426 | 452 |
(a) | 其他证券包括fhlb、frb及dtcc限持股票。$137, $442和$2,分别在三月 31, 2019和184美元、366美元和2美元,分别在2018年12月31日按成本价携带。 |
按摊销成本计算, 可供出售债务和其他证券从2018年12月31日起增加了17亿美元,主要是由于机构商业抵押贷款支持证券以及美国财政部和联邦机构证券的增加,但机构住宅抵押贷款支持证券的减少部分抵消了这一增长。 的增长可供出售债务和其他证券包括MB金融公司的影响。收购,这增加了大约8.32亿美元可供出售收购当日的债务及其他证券。
在摊销成本的基础上,可供出售截至2019年3月31日和2018年12月31日,债务和其他 证券分别占总收益资产的23%和25%。债务证券的估计加权平均寿命。可供出售截至2019年3月31日,债务和其他证券组合为6.1年,而2018年12月31日为6.5年。此外,截至2019年3月31日,可供出售债务和其他证券组合的加权平均收益率为3.27%,而2018年12月31日的加权平均收益率为3.25%。
自2018年12月31日起,债务证券交易额增加了3800万美元,主要原因是资产支持证券和 其他债务证券的增加。
表19所列信息是按加权平均寿命计算的,预计未来提前还款。收益率 信息以FTE为基础,并使用摊销成本余额计算。到期日和总产量的计算可供出售债务和其他 证券组合不包括没有规定收益率或到期日的其他证券。未实现净收益共计可供出售截至2019年3月31日,债务和其他证券组合为2.64亿美元,而2018年12月31日的未实现净亏损为2.98亿美元。投资证券的公允价值受到利率、信用利差、市场波动和流动性状况的影响。当利率下降或信用利差缩小时,投资证券的公允价值通常会增加。
19
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表19:可供销售债务及其他证券 |
|
|||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | 摊销成本 | 公允价值 | 加权平均寿命(年) | 加权平均 产率 |
||||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券: |
||||||||||||||||||||||
平均寿命1年或1年以下 |
$ | 647 | 648 | 0.2 | 2.38 | % | ||||||||||||||||
平均寿命1年半5年 |
149 | 149 | 2.7 | 2.30 | ||||||||||||||||||
共计 |
$ | 796 | 797 | 0.7 | 2.37 | % | ||||||||||||||||
国家和政治部门的义务证券:(a) |
||||||||||||||||||||||
平均寿命1年或1年以下 |
1 | 1 | 0.1 | 5.85 | ||||||||||||||||||
平均寿命1年半5年 |
- | - | 2.3 | 5.90 | ||||||||||||||||||
平均寿命5年10年 |
4 | 4 | 5.2 | 0.82 | ||||||||||||||||||
平均寿命超过10年 |
1 | 1 | 10.0 | 2.86 | ||||||||||||||||||
共计 |
$ | 6 | 6 | 5.0 | 2.53 | % | ||||||||||||||||
机构住宅按揭证券: |
||||||||||||||||||||||
平均寿命1年半5年 |
7,130 | 7,203 | 3.7 | 3.46 | ||||||||||||||||||
平均寿命5年10年 |
8,229 | 8,230 | 6.9 | 3.18 | ||||||||||||||||||
平均寿命超过10年 |
255 | 256 | 11.2 | 3.20 | ||||||||||||||||||
共计 |
$ | 15,614 | 15,689 | 5.5 | 3.31 | % | ||||||||||||||||
机构商业按揭证券: |
||||||||||||||||||||||
平均寿命1年或1年以下 |
171 | 169 | 0.9 | 2.54 | ||||||||||||||||||
平均寿命1年半5年 |
2,998 | 3,039 | 3.6 | 3.09 | ||||||||||||||||||
平均寿命5年10年 |
6,197 | 6,273 | 7.5 | 3.19 | ||||||||||||||||||
平均寿命超过10年 |
3,016 | 3,032 | 12.2 | 3.15 | ||||||||||||||||||
共计 |
$ | 12,382 | 12,513 | 7.6 | 3.15 | % | ||||||||||||||||
非机构商业按揭证券: |
||||||||||||||||||||||
平均寿命1年或1年以下 |
1 | 1 | 0.8 | 3.85 | ||||||||||||||||||
平均寿命1年半5年 |
1,051 | 1,069 | 4.3 | 3.35 | ||||||||||||||||||
平均寿命5年10年 |
2,286 | 2,305 | 6.4 | 3.25 | ||||||||||||||||||
共计 |
$ | 3,338 | 3,375 | 5.7 | 3.28 | % | ||||||||||||||||
资产支持证券和其他债务证券: |
||||||||||||||||||||||
平均寿命1年或1年以下 |
14 | 14 | 0.5 | 3.40 | ||||||||||||||||||
平均寿命1年半5年 |
1,226 | 1,248 | 3.4 | 4.17 | ||||||||||||||||||
平均寿命5年10年 |
715 | 713 | 7.1 | 3.90 | ||||||||||||||||||
平均寿命超过10年 |
112 | 112 | 10.2 | 4.33 | ||||||||||||||||||
共计 |
$ | 2,067 | 2,087 | 5.0 | 4.08 | % | ||||||||||||||||
其他证券 |
581 | 581 | ||||||||||||||||||||
共计可供出售债务和其他证券 |
$ | 34,784 | 35,048 | 6.1 | 3.27 | % |
(a) | 对于平均寿命为1年或以下、1-5年、5-10年、10年以上和总计的证券,上表所列的应税当量收益率调整数分别为0.15%、0.00%、0.22%、0.76%和0.31% 。 |
20
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
存款
Bancorp的存款余额是一个重要的资金来源和收入增长机会。Bancorp通过提高客户满意度、建立全面关系和提供有竞争力的利率,继续专注于零售和商业特许经营领域的核心存款增长。截至2019年3月31日和2018年12月31日,平均核心存款分别占银行平均资产融资额的71%和72%。
下表显示了 存款的期末部分:
表20:存款构成部分 |
||||||||||||||||
March 31, 2019 | December 31, 2018 | |||||||||||||||
截至(百万美元) | 天平 | 占总数的百分比 | 天平 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
需求 |
$ | 35,963 | 29 | % | $ | 32,116 | 30 | % | ||||||||
利息检查 |
35,746 | 29 | 34,058 | 31 | ||||||||||||
储蓄 |
14,451 | 12 | 12,907 | 12 | ||||||||||||
货币市场 |
25,942 | 21 | 22,597 | 21 | ||||||||||||
外交部 |
154 | - | 240 | - | ||||||||||||
交易存款总额 |
112,256 | 91 | 101,918 | 94 | ||||||||||||
其他时间 |
5,539 | 4 | 4,490 | 4 | ||||||||||||
岩心存款总额 |
117,795 | 95 | 106,408 | 98 | ||||||||||||
证书$100,000和 (a) |
5,569 | 5 | 2,427 | 2 | ||||||||||||
其他存款 |
300 | - | - | - | ||||||||||||
存款总额 |
$ | 123,664 | 100 | % | $ | 108,835 | 100 | % |
(a) | 包括$3.2十亿和 $12亿美元的机构、零售和批发证书$25万及以上三月 31, 2019 和2018年12月31日。 |
与2018年12月31日相比,存款总额增加了148亿美元(14%),这主要是由于MB Financial,Inc.。作为 bancorp,在收购时假定商业和消费者存款余额为145亿美元。表22汇总了由于MB Financial,Inc.而假设的存款的详细情况。收购日期:2019年3月22日。
表21:假定的存款 |
||||
(百万美元) | ||||
需求 |
$ | 6,010 | ||
利息检查 |
2,408 | |||
储蓄 |
1,175 | |||
货币市场 |
2,571 | |||
交易存款总额 |
12,164 | |||
其他时间 |
546 | |||
岩心存款总额 |
12,710 | |||
证书$100,000及以上 |
1,779 | |||
存款总额 |
$ | 14,489 |
以下讨论不包括MB Financial,Inc.的影响。购置。核心存款较2018年12月31日减少13亿美元,即1%,主要原因是交易存款减少。自2018年12月31日以来,交易存款减少了18亿美元(2%),这主要是由于 活期存款和利息支票存款减少,但被货币市场存款的增加部分抵消。自2018年12月31日以来,活期存款减少了22亿美元(7%),主要原因是余额转入 利息支票存款。自2018年12月31日起,利息支票存款减少了720,000,000美元(2%),主要原因是每个商业客户帐户的余额较低,但从需求 存款帐户的余额迁移部分抵消了这一影响。与2018年12月31日相比,货币市场存款增加了7.74亿美元(3%),这主要是因为促销产品的推出推动了消费者客户的获得。
由2018年12月31日起,面值100,000元及以上的储税券增加14亿元,增幅为56%,主要是因为自2018年12月31日起发行的零售经纪存款单有所增加,以抵销核心存款的季节性减少。
21
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表列出截至2009年12月31日止三个月的平均存款构成:
表22:平均存款构成 |
||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 31, 2018 | |||||||||||||||
(百万美元) | 天平 | 占总数的百分比 | 天平 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
需求 |
$ | 30,557 | 28 | % | $ | 33,825 | 34 | % | ||||||||
利息检查 |
33,697 | 31 | 28,403 | 27 | ||||||||||||
储蓄 |
13,052 | 12 | 13,546 | 13 | ||||||||||||
货币市场 |
23,133 | 21 | 20,750 | 20 | ||||||||||||
外交部 |
208 | - | 494 | - | ||||||||||||
交易存款总额 |
100,647 | 92 | 97,018 | 94 | ||||||||||||
其他时间 |
4,860 | 4 | 3,856 | 4 | ||||||||||||
岩心存款总额 |
105,507 | 96 | 100,874 | 98 | ||||||||||||
证书$100,000和 (a) |
3,358 | 3 | 2,284 | 2 | ||||||||||||
其他存款 |
726 | 1 | 379 | - | ||||||||||||
总平均存款 |
$ | 109,591 | 100 | % | $ | 103,537 | 100 | % |
(a) | 包括$2.0十亿和 $8.78亿美元平均机构、零售和批发证书$25万及以上,截止日期为三个月三月 31, 2019 |
与2018年3月31日相比,核心存款平均增长46亿美元,增幅为5%,主要原因是交易存款平均增长36亿美元,其他定期存款平均增长10亿美元。平均交易存款增加的主要原因是平均利息支票存款和平均货币市场存款的增加,平均活期存款的减少部分抵消了这一增长。自2018年3月31日起,平均利息支票存款增加了53亿美元(19%),这主要是由于 活期存款帐户的余额迁移以及每个商业客户帐户的平均余额增加。自2018年3月31日以来,货币市场平均存款增加了24亿美元(11%),这主要是由于促销产品的推出, 推动了消费者客户的获得。自2018年3月31日以来,平均活期存款减少了33亿美元(10%),主要原因是商业客户余额迁移到利息支票存款。自2018年3月31日起,其他定期存款平均增长 ,这主要是促销优惠的结果。
从2018年3月31日起,平均100,000美元及以上的存款增加了11亿美元 ,主要原因是2019年第一季度期间发行的零售经纪存款增加,以抵消核心存款的季节性减少。与2018年3月31日相比,其他存款平均增加了3.47亿美元,这主要是由于欧洲美元贸易存款的平均增加。
合约到期日
截至2019年3月31日,$100,000及以上的储税券的合约到期日汇总如下:
表23:证书的合同到期日 $100,000及以上 |
||||
(百万美元) |
||||
未来3个月 |
$ | 1,007 | ||
3-6个月 |
1,257 | |||
6-12个月 |
2,013 | |||
12个月后 |
1,292 | |||
证书总额100,000美元及以上 |
$ | 5,569 |
下表汇总了截至2019年3月31日10万美元及以上其他定期存款和票据的合同到期日:
表24:其他定期存款 和10万美元及以上定期存款的合同到期日 |
||||
(百万美元) |
||||
未来12个月 |
$ | 7,685 | ||
13-24个月 |
2,664 | |||
25-36个月 |
575 | |||
37-48个月 |
106 | |||
49-60个月 |
39 | |||
60个月后 |
39 | |||
其他定期存款和票据共计100 000美元和 以上 |
$ | 11,108 |
借款
Bancorp银行获得各种短期和长期资金来源。原始到期日为一年或更短的借款被归类为短期借款,包括购买的联邦基金和其他短期借款。截至2019年3月31日和2018年12月31日,平均总借款占平均计息负债的百分比分别为19%和20% 。
22
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表汇总了借款的期末部分:
表25:借款构成部分 |
||||||||||
截至(百万美元) | March 31, 2019 | December 31, 2018 | ||||||||
购买的联邦基金 |
$ | 2,630 | 1,925 | |||||||
其他短期借款 |
1,329 | 573 | ||||||||
长期债务 |
15,483 | 14,426 | ||||||||
借款总额 |
$ | 19,442 | 16,924 |
自2018年12月31日以来,由于长期债务、其他短期借款和购买的联邦基金的增加,总借款增加了25亿美元,增幅为15%。从2018年12月31日起,长期债务增加了11亿美元,主要是因为在截至2019年3月31日的三个月内,发行了15亿美元无担保高级固定利率票据、3亿美元无担保高级浮息银行票据和5300万美元与利率互换对冲长期债务相关的公允价值调整。自2018年12月31日以来,长期 债务的增长还包括MB Financial,Inc.承担的7.13亿美元长期债务的影响。购置。这些增加被7.5亿美元无担保高级银行票据和5亿美元无担保高级票据的到期日以及与汽车贷款证券化相关的9 200万美元长期债务付息部分抵消。有关长期债务发行的更多信息,请参阅 综合财务报表附注17。其他短期借款自2018年12月31日起增加了7.56亿美元,主要是由于MB Financial,Inc.假设的其他短期借款。收购,以及 增加FHLB的进步。其他短期借款的水平在不同时期可能会有很大的波动,这取决于资金需求以及用于满足这些需求的资金来源。有关其他 短期借款组成部分的进一步信息,请参阅“合并财务报表说明”附注16。从2018年12月31日起,联邦基金购买的金额增加了7.05亿美元。
下表汇总了截至2009年12月31日终了的三个月的平均借款构成部分:
表26:平均借款构成部分 |
||||||||||
(百万美元) | March 31, 2019 | March 31, 2018 | ||||||||
购买的联邦基金 |
$ | 2,019 | 692 | |||||||
其他短期借款 |
646 | 2,423 | ||||||||
长期债务 |
15,438 | 14,780 | ||||||||
平均借款总额 |
$ | 18,103 | 17,895 |
与2018年3月31日相比,总平均借款增加了2.08亿美元,即1%,原因是 购买的平均联邦基金和平均长期债务增加,但其他短期借款的平均减少部分抵消了这一增长。与2018年3月31日相比,由于其他短期 借款的重新分配,平均购买的联邦基金增加了13亿美元。与2018年3月31日相比,平均长期债务增加了6.58亿美元。增加的主要原因是自2018年3月31日以来发行的15亿美元无担保高级固定利率票据、13亿美元无担保高级固定利率银行票据和6亿美元无担保高级浮息银行票据,由20亿美元无担保高级银行票据的到期日部分抵消,自2018年3月31日以来,已发行5亿美元无担保高级票据和5亿美元无担保次级银行债务。与2018年3月31日相比,其他短期借款平均减少了18亿美元,主要原因是FHLB垫款的 下降。关于借款支付的平均利率的信息在MD&A的损益表分析部分的净利息收入小节中讨论。此外,请参阅MD&A的风险管理部分的流动性风险管理 小节,以讨论借款在Bancorp®流动性管理中的作用。
23
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
业务部门审查
Bancorp报告四个业务部门:商业银行、分行银行、消费者贷款和财富与资产管理。 关于每个业务部门的补充资料载于“合并财务报表说明”附注26。根据Bancorp的管理结构和管理会计实践,给出了Bancorp业务部门的结果。这种结构和会计做法是Bancorp所特有的;因此,Bancorp业务部门的财务结果不一定与其他金融机构的类似信息具有可比性。随着管理层的会计做法和业务的变化,Bancorp不时改进其方法。
Bancorp在公司层面集中管理利率风险。通过采用FTP方法,业务部门不会受到大多数基准利率波动的影响,从而能够通过贷款的发起和存款的接受来专注于为客户服务。FTP方法根据每笔交易的现金流量估计金额和时间,分别为资产和负债类别分配收费和信贷利率( )。基于现金流持续时间的匹配分配FTP利率,将利息收入和利息支出分配给每个业务部门,因此其产生的 净利息收入与基准利率的未来变化无关。Bancorp的FTP方法还在 期间调整的基础上分配资产生成和存款提供业务对净利息收入的贡献,以更好地确定业绩的驱动因素。由于资产和负债的持续时间并不完全匹配,FTP方法的残余影响在通用公司和其他公司中得到了体现。收费和信贷 利率是使用FTP利率曲线确定的,该曲线基于批发融资市场上的第五个三分之一的边际借贷成本的估计。FTP曲线是使用美国互换曲线、经纪CD定价和无担保 债务定价构建的。
Bancorp根据各种有息资产和计息负债的利率变化以及对行为假设的审查(如有息资产的预付利率和不定期存款的估计持续时间)调整FTP收费和信贷利率。每年审查主要假设,包括为存款账户提供的信贷利率 。存款产品的信贷利率和贷款产品的收费利率可能会因应市场条件的变化而更频繁地调整。几种存款产品的信贷利率被 重置2019年1月1日,以反映当前市场利率和更新的市场假设。这些利率通常高于2018年期间的利率,因此提供存款的业务部门的净利息收入在2019年期间受到了积极的影响。资产的FTP费率受现行利率水平以及投资组合的期限和重新定价特征的影响。随着整体市场利率的提高,2019年期间 资产生成业务部门的FTP费用增加。
Bancorp用于向 业务部门分配信贷损失费用拨备的方法包括与受批评的商业贷款水平变化有关的费用或利益,以及每个业务部门所拥有的贷款和租赁所经历的实际净冲销。贷款和租赁增长以及ALLL因素变化引起的信贷损失费用 的备抵记录在“通用公司”和“其他”中。业务部分的财务结果包括对共享服务和总部开支的拨款。此外, 业务部门通过利用交叉销售机会和作为一个集体单位进入资本市场的融资业务形成协同效应。
下表按业务分类汇总净收入(损失):
表27:按业务细分的净收入(亏损) |
||||||||
截至 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
损益表数据 |
||||||||
商业银行 |
$ | 294 | 256 | |||||
分行 |
217 | 134 | ||||||
消费者贷款 |
8 | (10) | ||||||
财富和资产管理 |
26 | 9 | ||||||
一般公司和其他 |
230 | 312 | ||||||
净收入 |
$ | 775 | 701 |
24
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
商业银行
商业银行为大中型企业和政府及专业客户提供信贷中介、现金管理和金融服务。除了传统的借贷和托管服务外,商业银行产品和服务还包括全球现金管理、外汇和国际贸易融资、衍生产品和资本市场服务、基于资产的贷款、房地产融资、公共金融、商业租赁和银团融资。
下表 包含商业银行部门的选定财务数据:
表28:商业银行 |
||||||||
截至 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
损益表数据 |
||||||||
净利息收入(FTE)(a) |
$ | 513 | 422 | |||||
信贷损失准备金 |
20 | (20) | ||||||
非利息收入: |
||||||||
公司银行收入 |
112 | 86 | ||||||
按金服务费 |
66 | 71 | ||||||
其他非利息收入 |
49 | 62 | ||||||
非利息支出: |
||||||||
人事费 |
109 | 88 | ||||||
其他非利息费用 |
247 | 250 | ||||||
所得税前收入(FTE) |
364 | 323 | ||||||
适用所得税费用(a)(b) |
70 | 67 | ||||||
净收入 |
$ | 294 | 256 | |||||
平均资产负债表数据 |
||||||||
商业贷款和租赁,包括为出售而持有的贷款和租赁 |
$ | 58,655 | 53,953 | |||||
活期存款 |
14,409 | 18,131 | ||||||
利息支票存款 |
16,214 | 10,273 | ||||||
储蓄和货币市场存款 |
3,638 | 4,443 | ||||||
$100,000及以上的其他定期存款及储税券 |
282 | 611 | ||||||
国外办事处存款 |
208 | 492 |
(a) | 包括FTE调整$4 和3美元 截止的三个月 三月 31, 2019分别为2018年和2018年。 |
(b) | 适用于所有期间的所得税支出包括从 免税收入、税收优惠投资和税收抵免中获得的税收利益,这些收益因某些不可抵扣费用的影响而部分抵消。有关其他信息,请参阅MD&A收入报表分析部分的适用所得税 部分。 |
截至2019年3月31日的三个月的净收入为2.94亿美元,而上一年同期为2.56亿美元。增加的主要原因是按FTE计算的净利息收入和非利息收入的增加被信贷损失和非利息开支准备金的增加部分抵消。
截至2019年3月31日的三个月的FTE净利息收入与上年同期相比增加了9100万美元,主要原因是平均商业贷款和租赁的收益增加、利息支票存款的FTP信贷增加以及活期存款的FTP信贷利率增加。这些增长被以下因素部分抵消:FTP贷款和租赁费率的提高、核心存款利率的提高以及平均活期存款余额的减少。
与 上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的信贷损失拨备增加了4,000万美元,主要原因是受批评的资产水平增加,部分被净冲销额的减少所抵消。截至2019年3月31日的三个月中,净冲销占平均投资组合贷款和租赁的百分比降至8个基点,而上一年同期为14个基点。
截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入与上一年同期相比增加了800万美元,这主要是由于公司银行收入的增加被其他非利息收入和存款服务费的下降所部分抵消。与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,公司银行收入 增加了2600万美元,主要原因是机构销售收入、租赁再营销费用和业务贷款费用的增加。截至2019年3月31日的三个月中,其他非利息 收入比上一年同期减少了1300万美元,原因是2018年第一季度某些私募股权投资确认了正净值调整数 ,导致私募股权投资收入减少。在截至2019年3月31日的三个月中,存款服务费与上年同期相比减少了500万美元,主要原因是 商业存款费用下降。
与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,非利息支出增加了1800万美元,主要原因是人员成本增加,但其他非利息支出的减少部分抵消了这一影响。与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,员工成本增加了2100万美元,主要是由于激励薪酬、基本薪酬和员工福利支出的增加。与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,其他非利息支出减少了300万美元,主要原因是FDIC保险和其他税收减少。
25
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
截至2019年3月31日的三个月中,平均商业贷款和租赁比上一年同期增加47亿美元,主要原因是平均商业和工业贷款增加,平均商业抵押贷款增加,但平均商业租赁减少部分抵消了增加的影响。截至2019年3月31日的三个月中, 商业和工业贷款与上一年同期相比平均增加了41亿美元,主要原因是贷款来源增加、收益减少以及 收购MB Financial,Inc.的影响。截至2019年3月31日的三个月中,商业抵押贷款平均比上一年同期增加了8.27亿美元,这主要是由于 贷款发起活动的增加以及MB Financial,Inc.的影响。与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的平均商业租赁减少了4.06亿美元,主要原因是计划减少基于非关系性的间接租赁。
与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个月,平均核心存款增加了12亿美元。增加的主要原因是截至2019年3月31日的三个月的平均利息支票存款与上一年同期相比增加了59亿美元,这主要是由于从活期存款帐户转移的余额以及每个商业客户帐户的平均余额增加所致。这一增长被截至2019年3月31日的三个月的平均活期存款、平均储蓄和货币市场存款与上一年同期相比的 下降部分抵消。截至2019年3个月 与上一年同期相比,平均活期存款减少了37亿美元,这主要是由于商业客户余额转入了利息支票存款。截至2019年3月31日的三个月中,平均储蓄和货币市场存款比上一年同期减少了8.05亿美元,这主要是由于每个帐户的平均余额较低。
分行银行
分行银行通过1,207个提供全套服务的 银行中心,向个人和小企业提供全方位的存款和贷款产品。分行银行提供存款和贷款产品,如支票和储蓄账户、房屋产权贷款和信贷额度、信用卡、汽车贷款和其他个人融资需要,以及旨在满足小企业具体需要的产品,包括现金管理服务。
下表包含分支机构银行部门的选定 财务数据:
表29:分行 |
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截至 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
损益表数据 |
||||||||
净利息收入 |
$ | 584 | 466 | |||||
信贷损失准备金 |
52 | 44 | ||||||
非利息收入: |
||||||||
按金服务费 |
64 | 66 | ||||||
卡和加工收入 |
63 | 64 | ||||||
财富和资产管理收入 |
36 | 37 | ||||||
其他非利息收入 |
20 | 17 | ||||||
非利息支出: |
||||||||
人事费 |
143 | 136 | ||||||
净占用和设备费用 |
55 | 56 | ||||||
卡片和加工费用 |
29 | 29 | ||||||
其他非利息费用 |
213 | 216 | ||||||
所得税前收入 |
275 | 169 | ||||||
适用所得税费用 |
58 | 35 | ||||||
净收入 |
$ | 217 | 134 | |||||
平均资产负债表数据 |
||||||||
消费贷款 |
$ | 13,205 | 13,036 | |||||
商业贷款 |
2,027 | 1,873 | ||||||
活期存款 |
14,563 | 14,055 | ||||||
利息支票存款 |
9,933 | 10,315 | ||||||
储蓄和货币市场存款 |
30,927 | 28,427 | ||||||
其他定期存款和支票100,000美元和 以上 |
6,429 | 5,031 |
截至2019年3月31日的三个月的净收入为2.17亿美元,而上一年同期的净收入为1.34亿美元。净收入增加的主要原因是净利息收入增加,但信贷损失准备金的增加部分抵消了净利息收入的增加。
截至2019年3月31日的三个月的净利息收入比上一年同期增加了1.18亿美元 ,这主要是由于核心存款的FTP信用增加,以及其他消费者贷款的利息收入增加,这是由于平均余额增加所致。这些福利因储蓄、货币市场存款和其他定期存款的利率提高以及贷款和租赁的FTP费率提高而被部分抵消。
截至2019年3月31日的三个月的信贷损失拨备 与上一年同期相比增加了800万美元,主要原因是信用卡和其他消费贷款的冲销净额增加。截至2019年3月31日的三个月中,净冲销占平均 投资组合贷款和租赁的百分比增至139个基点,而上一年同期为121个基点。
截至2019年3月31日的三个月中,非利息支出比上一年同期增加了300万美元 ,这主要是由于人员成本的增加被其他非利息支出的减少部分抵消了。与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的人员成本增加了700万美元 ,主要原因是基本薪酬较高。其他非利息支出减少300万美元,主要原因是FDIC保险和其他税项减少,但公司间接费用拨款增加,部分抵消了这一减少。
26
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个月,平均消费贷款增加了1.69亿美元。增加的原因是其他消费贷款平均增加9.93亿美元,这主要是由于 的增长所致。销售点贷款来源。这一增长被截至2019年3月31日的三个月的平均住房股本贷款和平均住房抵押贷款分别为4.34亿美元和2.84亿美元的下降所部分抵消,这两个月的还款超过了新的贷款产量,与上一年同期相比,这两个月的平均住房股本贷款和平均住房抵押贷款分别减少了4.34亿美元和2.84亿美元。截至2019年3月31日的三个月 平均商业贷款比上一年同期增加1.54亿美元,主要是由于核心关系增长导致平均商业和工业贷款增加。
截至2019年3月31日的三个月中,平均核心存款较前一年同期增加36亿美元,主要是受平均储蓄和货币市场存款以及其他10万美元及以上定期存款和票据的平均增长的推动。截至2019年3月31日的三个月中,平均储蓄和货币市场存款比上一年同期增加了25亿美元,这主要是因为促销产品的推出推动了消费者客户的获得。平均其他定期存款和10万美元及以上的定期存款增加14亿美元,主要是由于促销优惠增加了平均其他定期存款。
消费者贷款
消费者贷款包括Bancorp©的住房抵押、房屋净值、汽车、专业和其他间接贷款活动。 直接贷款活动包括住房抵押贷款和住房股本贷款或信贷额度的发起、保留和服务、这些贷款的销售和证券化、贷款池或信贷额度以及所有相关的对冲 活动。间接贷款活动包括通过相应的贷款人、汽车经销商、摩托车经销商、动力运动经销商、休闲车辆经销商和海上经销商向消费者发放贷款。
下表包含消费者贷款部分的选定财务数据:
表30:消费者贷款 |
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截至 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
损益表数据 |
||||||||
净利息收入 |
$ | 63 | 59 | |||||
信贷损失准备金 |
13 | 12 | ||||||
非利息收入: |
||||||||
抵押贷款银行净收入 |
55 | 55 | ||||||
其他非利息收入 |
6 | (9) | ||||||
非利息支出: |
||||||||
人事费 |
45 | 50 | ||||||
其他非利息费用 |
56 | 56 | ||||||
所得税前收入(损失) |
10 | (13) | ||||||
适用所得税费用(福利) |
2 | (3) | ||||||
净收益(损失) |
$ | 8 | (10) | |||||
平均资产负债表数据 |
||||||||
住宅按揭贷款,包括待售住宅按揭贷款 |
$ | 11,896 | 11,678 | |||||
房屋净值 |
222 | 261 | ||||||
间接有抵押消费贷款 |
8,921 | 8,702 |
截至2019年3月31日的三个月的净收益为800万美元,而前一年同期的净亏损为1000万美元。增加的主要原因是非利息收入的增加和非利息开支的减少。
与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的净利息收入增加了400万美元 ,主要是由于平均间接有担保消费贷款和平均住房抵押贷款的收益率上升,以及活期存款的FTP信贷利率上升。FTP 贷款和租赁费率的提高部分抵消了这些好处。
在截至3月31日的三个月里,非利息收入增加了1500万美元,2019年第一季度 与上一年同期相比,主要由于在 MSRs上确认与不符合资格的对冲有关的证券收益300万美元,而2018年第一季度确认的损失为1300万美元,因此 的其他非利息收入有所增加。
与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,非利息 开支减少了500万美元,主要原因是基础薪酬和员工福利 开支减少导致人员成本降低。
截至2019年3月31日的三个月的平均消费贷款和租赁比上一年同期增加了3.98亿美元,这主要是由于平均间接有担保消费贷款和平均住房抵押贷款增加。截至2019年3月31日的三个月中,与上一年同期相比,间接有担保消费贷款平均增加了2.19亿美元,这主要是由于新贷款的产生以及甲基溴金融公司的影响。购置。截至2019年3月31日的三个月中, 的平均住房抵押贷款(包括待售贷款)比上一年同期增加了2.18亿美元,这主要是由于继续保留某些机构合规部门和某些其他固定利率贷款,以及受MB Financial, Inc.的影响。购置。
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
财富和资产管理
财富和资产管理公司为个人、公司和非盈利组织。财富和资产管理公司由四个主要业务组成:金融服务中心、第五第三保险公司、第五第三私人银行和第五第三机构服务公司。FTS向个人客户提供 全套零售经纪服务,向机构市场提供经纪-交易商服务。第五,第三保险机构协助客户满足其财务和风险管理需要。第五私人银行通过财富规划、投资管理、银行、保险、信托和房地产服务,向高净值和超高净值客户提供财富管理战略。第五,第三机构服务为 机构客户提供咨询服务,这些客户包括中等市场企业、非营利组织、州和直辖市。
下表载有财富和资产管理部分的选定财务数据:
表31:财富和资产管理 | ||||||||
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
损益表数据 |
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净利息收入 |
$ | 49 | 43 | |||||
信贷损失准备金 |
- | 16 | ||||||
非利息收入: |
||||||||
财富和资产管理收入 |
108 | 109 | ||||||
其他非利息收入 |
6 | 7 | ||||||
非利息支出: |
||||||||
人事费 |
56 | 54 | ||||||
其他非利息费用 |
74 | 77 | ||||||
所得税前收入 |
33 | 12 | ||||||
适用所得税费用 |
7 | 3 | ||||||
净收入 |
$ | 26 | 9 | |||||
平均资产负债表数据 |
||||||||
贷款及租契,包括为出售而持有的贷款及租契 |
$ | 3,405 | 3,335 | |||||
岩芯矿床 |
9,473 | 9,649 |
截至2019年3月31日的三个月的净收入为2600万美元,而上一年同期的净收入为900万美元。净收入增加的主要原因是信贷损失准备金减少和净利息收入增加。
与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的净利息收入增加了600万美元 ,主要原因是利息支票存款、储蓄和货币市场存款的FTP信贷利率提高,以及平均贷款和租赁的收益增加。这些积极影响因利息支票存款利率的提高以及贷款和租赁FTP费率的提高而被部分抵消。
截至2019年3月31日的三个月的信贷损失拨备与上年同期相比减少了1600万美元,原因是商业批评资产水平下降以及商业和工业贷款冲销净额减少。
与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的非利息收入减少了200万美元 ,主要原因是机构销售收入以及证券和经纪收入的减少导致财富和资产管理收入减少,但私人客户服务费用的增加部分抵消了这一影响。
截至2019年3月31日的三个月中,非利息支出比上一年同期减少了100万美元 ,原因是其他非利息支出的减少被人员成本的增加部分抵消了。与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,其他非利息支出减少了300万美元 ,主要是由于FDIC保险和其他税收以及公司间接费用拨款的减少。与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,员工成本增加了200万美元,主要原因是员工福利支出和基本薪酬增加了 。
与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个 月的平均贷款和租赁增加了7000万美元,这主要是由于贷款发起活动的增加导致平均住房抵押贷款增加。这一增长被 平均房屋净值余额的下降部分抵消。
与上年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的平均核心存款减少了1.76亿美元,主要原因是平均利息支票存款减少,但平均储蓄存款的增加部分抵消了这一减少。
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
一般公司和其他
一般公司及其他包括投资证券组合的未分配部分、证券收益及亏损、若干非核心存款资金、未分配股本、未分配拨备以应付信贷亏损开支或因减持长期负债、支付优先股息及若干支援活动而产生的利益,以及 非业务分部的其他项目。
与上一年同期相比,截至2019年3月31日的三个月的净利息收入减少了1.32亿美元。下降的主要原因是分配给业务部门的存款的FTP信贷利率上升,以及长期债务和购买的 联邦基金的利息开支增加。这些负面影响因FTP贷款和租赁费率的提高以及应纳税证券利息收入的增加而被部分抵消。
截至2019年3月31日的三个月中,与 上一年同期相比,信贷损失拨备增加了4400万美元,主要原因是未偿贷款余额总额增加(不包括在MB Financial,Inc.中收购的贷款和租赁)。 由于受到商业批评的资产增加,拨给各业务部门的拨备费用增加,部分抵消了这些增加的影响,包括收购、消费者准备金率的提高和无准备金承付款准备金的增加; 这些增加被部分抵消了,因为商业批评资产的增加推动了拨备费用的增加。
截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入比上一年同期增加了1.71亿美元 ,主要是由于确认了与销售Worldpay,Inc.相关的5.62亿美元收益。截至2019年3月31日的三个月的股票。这一增长被确认与万蒂夫公司收购世界支付集团公司有关的4.14亿美元收益部分抵消。截至2018年3月31日的三个月。此外,截至2019年3月31日的三个月中,与上一年同期相比,与出售Visa,Inc. B类股票相关的掉期损失减少,对非利息收入产生了积极影响。
截至2019年3月31日的三个月中,与上一年同期相比,非利息支出 增加了7100万美元。增加的主要原因是与MB金融公司有关的合并相关费用。截至2019年3月31日的三个月内的收购 。有关合并相关费用的更多信息,请参阅MD&A的“收益报表分析”部分的“非利息支出”部分。截至2019年3月31日的三个月中,与上一年同期相比,非利息支出的增长还包括亏损和调整的增加所产生的影响,这些增加被一般公司和其他 业务部门的公司间接费用拨款的增加所部分抵消。
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
风险管理概述
风险管理对于在保护Bancorp和实现战略 目标的同时有效地满足客户的财务需求至关重要。这对于降低收益的波动性和维护Bancorp的品牌和声誉也是至关重要的。此外,风险管理是银行战略和资本规划进程的组成部分。至关重要的是,Bancorp的业务战略必须与其总体风险偏好和资本考虑保持一致。保持Bancorp风险偏好范围内的风险需要整个企业的所有员工都了解风险 ,并制定适当的风险缓解和控制措施,将风险限制在风险偏好范围内。为实现这一目标,Bancorp实施了一个风险管理框架,其中包括“一切照旧”活动和利用风险 流程来识别、评估、管理、监控和报告风险。
第五,第三,采用由三条防线组成的结构,以明确有效风险管理的作用和责任。
业务范围内的风险承担职能构成了第一道防线。第一道防线源于正常的日常业务活动;因此,他们必须监控、评估和管理所承担的风险,实施必要的控制以减轻这些风险,并承担起在Bancorp风险偏好范围内管理其业务的责任。
控制职能( ,如风险管理组织)是第二道防线,负责对第一道防线执行的活动进行挑战、监督和治理。
审计部门是第三道防线,对Bancorp的内部控制结构和 相关系统和流程进行独立评估。信用风险审查部提供对信用风险的独立评估,包括评估消费者和商业信用的承销、文件和审批流程的充分性, 商业信用风险敞口风险等级的准确性,非应计状态,特定准备金和对冲销的监控。
第五,第三,联刚特派团的核心价值观和文化为支持健全的风险管理做法奠定了基础,为此对整个组织的适当行为和问责制提出了期望。
在履行职责时,所有员工在履行职责时,都应遵守第五号 第三方的核心价值观和“商业行为与道德守则”(可在www.53.com上查阅)。第五,Third的企业责任和声誉委员会负责监督 业务行为政策、方案和战略,并监测整个企业潜在不当行为、趋势或主题的报告情况。谨慎的风险管理是跨越第一、第二和 第三道防线的所有员工的责任,也是第五、第三道防线的基本要素。
以下是Bancorp风险管理的核心原则,用于确保Bancorp以安全可靠的方式运营:
| 了解作为业务的必要部分所承担的风险;但是,Bancorp确保所承担的风险与其战略和风险偏好保持一致。 |
| 提供透明度,并根据需要升级风险和问题。 |
| 确保第五第三方的产品和服务的设计、交付和维护能够为其客户和第五第三方提供价值和 利益,并确保潜在的机会与核心客户群保持一致。 |
| 避免无法理解、管理或监控的风险。 |
| 在所有活动中以正直的态度行事。 |
| 通过提供可靠、准确和高效的服务来满足 客户的需求,专注于提供卓越的运营。 |
| 保持强大的财务状况,以确保Bancorp在所有 经济周期中实现其战略目标,并能够随时进入资本市场,即使在压力较大的情况下也是如此。 |
| 通过彻底了解业务战略、 产品和流程的后果,保护Bancorp的声誉。 |
| 按照所有适用的法律、规则和法规以及 内部政策和程序开展业务。 |
第五,第三,哈萨克斯坦的成功取决于有效的风险管理和 了解和控制所承担的风险,以便为雇员和股东提供可持续的回报。Bancorp的目标是确保总风险不超过其风险能力,所承担的风险支持Bancorp的投资组合多样化和盈利目标。
第五个第三方风险管理框架陈述了其风险 偏好以及与战略和资本规划的联系,定义并设定了对八种风险类型的容忍度,解释了用于管理整个企业的风险的流程,并阐述了其风险治理结构。
| 董事会(董事会)和执行管理层定义了风险偏好,在制定业务战略时考虑到这一点,并构成企业风险管理的基础。Bancorp的风险偏好是根据战略、资本和财务计划每年确定的,并由董事会每年审查一次。 |
| 风险管理流程提供了一致和集成的风险管理方法,确保 适当的风险缓解和控制措施到位,风险和问题适当升级。利用五个组成部分进行有效的风险管理;查明、评估、管理、监测和独立报告 风险。 |
| 审计委员会和执行管理层确定了监测 Bancorp的总体风险的八种风险类型;这些风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、监管合规风险、法律风险、声誉风险和战略风险,并定性地确立了风险容忍度,其定义为银行愿意为八种风险类型中的每一种承担的最大风险金额 。对这些风险类型进行持续评估,并每季度向董事会报告,或在必要时更频繁地向董事会报告。此外,每个业务和运营职能(第一道防线)负责使用其风险管理流程主动识别和管理风险。还酌情确定了风险容忍度和风险限制,以确保整个企业的业务和运营职能 能够以更细的级别监控和管理风险,同时确保整个企业的总体风险不超过总体风险承受能力。 |
30
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
| Bancorp的风险治理结构包括从 授权并直接或间接向董事会提供信息的管理委员会。Bancorp董事会将某些职责委托给董事会各小组委员会,包括各委员会章程中概述的RCC, 可在www.53.com上查阅。ERMC向RCC负责,由Bancorp各地的高级管理层组成,审查和批准风险管理框架和政策,监督所有风险类型的管理,以确保总体风险仍在Bancorp的风险偏好内,并培养一种风险文化,以确保风险的适当升级和透明度。 |
| 在MB Financial,Inc.的整个整合过程中,一直在使用第五个Third风险管理框架和程序。确保适当识别、评估、管理、监测和报告风险。 |
信用风险管理
Bancorp的信用风险管理战略的目标是量化和管理总投资组合的信用风险 ,以及限制因借款人或交易对手未能履行其对Bancorp的财务或合同义务而造成的损失风险。Bancorp的信用风险管理策略基于三个核心原则:稳健性原则、多样化原则和监控原则。Bancorp认为,有效的信贷风险管理始于下文所述的保守借贷做法。这些做法包括对单一名称风险敞口使用 故意基于风险的限制,并采用对手方选择标准,以减少或消除对高于平均违约风险和明确界定的财务表现弱点的借款人的风险敞口。Bancorp 精心设计并监督承销、文件和托收标准。Bancorp的信用风险管理战略还强调在地理、行业和客户层面上的多样化,以及持续的投资组合 监控和及时的管理审查,以应对大量信用风险和信用质量恶化的情况。有权发放信贷的信贷干事被授予具体的授权额,其使用情况 受到密切监测。承保活动由中央管理,机构风险管理直接管理政策和授权过程。信用风险审核功能对承销 和文件的质量、风险等级的准确性以及冲销、非应计和准备金分析过程提供独立和客观的评估。Bancorp的信贷审查程序和对 信贷损失备抵的充分性的全面评估是基于对贷款和租赁组合中固有的可能估计损失的季度评估。Bancorp利用这些评估及时发现投资组合中潜在的问题贷款或租赁,保持足够的信用损失备抵,并采取任何必要的冲销。Bancorp将潜在问题贷款和租赁定义为不符合非应计贷款或重组贷款定义的不符合标准的贷款和租赁。请参阅“综合财务报表附注”附注7 ,以了解由标准监管评级定义衍生而来的有关Bancorp®信用等级类别的进一步资料。此外,使用CCAR模型对各种 商业和消费者投资组合进行压力测试,对于某些投资组合(如房地产和杠杆贷款),压力测试由信贷部门人员在信贷承销期间在个人贷款级别执行。
下表汇总了潜在的问题组合贷款和租赁:
表32:潜在问题组合贷款和租赁
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截至2019年3月31日(百万美元)
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携载 价值
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未付 校长 天平
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曝露
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工商业贷款 |
$ | 949 | 985 | 1,214 | ||||||||
商业抵押贷款 |
413 | 470 | 413 | |||||||||
商业建设贷款 |
10 | 11 | 10 | |||||||||
商业租赁 |
40 | 41 | 40 | |||||||||
潜在问题投资组合贷款和 租赁总额(a) |
$ | 1,412 | 1,507 | 1,677 | ||||||||
(A) 包括截至2019年3月31日在MB Financial,Inc.收购的414万美元PCI贷款和224百万美元非PCI贷款和租赁。购置。 |
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表33:潜在问题组合贷款和租赁
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截至2018年12月31日(百万美元)
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携载 价值
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未付 校长 天平
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曝露
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工商业贷款 |
$ | 646 | 647 | 854 | ||||||||
商业抵押贷款 |
152 | 152 | 152 | |||||||||
商业租赁 |
31 | 31 | 31 | |||||||||
潜在问题投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 829 | 830 | 1,037 |
除了个别审查显示可能或观察到的信用不足的较大商业贷款外,商业信用审查程序还包括使用两种风险评级制度。目前用于信贷损失分析备抵的风险评级制度包括十个类别。Bancorp还维持一个双重风险评级系统,用于信用审批和定价、投资组合监控和资本分配,其中包括贯穿整个周期 评估借款人信誉的评级理念。一个贯穿整个周期评级理念使用一种评级尺度,根据平均违约率 为财务表现类似的借款人在整个业务周期内进行评级。双重风险评级系统包括13个违约等级类别的概率和另外11个等级类别,用于在发生 违约事件时估计损失。在十类风险评级系统中,违约概率和给出违约评估的损失概率不是分开的。Bancorp已经完成了双重风险 评级系统作为商业信用风险管理工具的重要验证和测试。Bancorp正在评估对双重风险评级系统输出的必要修改,以开发符合美国公认会计原则的ALLL模型,并将评估修改后的双重风险 评级用于确定Bancorp©s ALLL作为Bancorp©采用ASU 2016-13©的一部分。金融工具信用损失的计量, 将于2020年1月1日对Bancorp生效。评分系统、各种分析工具和投资组合业绩监测被用来评估Bancorp同质消费和小企业贷款组合中的信用风险。
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
概述
2019年第一季度,美国经济状况总体保持稳定。总体而言,制造业活动有所增加,但有人对全球需求减弱、关税导致的成本上升以及围绕贸易的持续不确定性表示关切。全国各地的消费支出参差不齐。非金融服务活动在适度作为专业、科学和技术服务分部门的比率是增长的催化剂。即使 价格继续上涨适度在PACE方面,只有几个联邦储备区报告称,关税导致商品和服务价格上涨压力。
预先估计表明,2019年第一季度实际国内生产总值以每年3.2%的速度增长,反映了强劲的消费、商品和服务净出口的增加以及非住宅固定投资的增加。联邦公开市场委员会(FOMC)最近将联邦基金目标利率区间维持在2.25%至2.50%之间,称当前的目标在美国经济强劲增长(包括劳动力市场持续强劲)之间取得了正确的平衡,同时被低通胀和持续的全球经济不确定性所抵消。
尽管财政刺激的效果正在减弱,但强劲的劳动力市场将在今年晚些时候推动消费者支出上升。 消费者信贷继续在2019年强劲开局的基础上发展。自2018年12月以来,零售销售一直相当疲弱,对这一期间的疲弱有几种解释,包括政府部分关闭、恶劣天气和 消费者将支出从商品转向服务。展望未来,随着经济基本面保持强劲,尤其是健康的劳动力市场,零售销售将出现反弹。全国独立企业联合会小型企业乐观指数连续第二个月上升,从101.7上升到101.8,之后连续五个月下降。
二月份新房开工量再次受挫,较1月份下降8.7%,其中单户新房开工率下降了17%。住房许可证也逐月下降,但降幅不及开工率,这表明,尽管抵押贷款利率下降,但住房市场的动荡在可预见的未来仍应持续下去。
商业投资组合
Bancorp的信用风险管理战略旨在通过分散经营将风险集中到最低程度。Bancorp根据行业、商业部门内的业务范围、地理位置和 信贷产品类型,设定了商业贷款集中限额。商业贷款和租赁组合中的风险通过使用详细的原始策略、持续的贷款级别审查、行业集中度监控和 产品类型限制以及持续的投资组合风险管理报告的承销流程进行管理和监控。
Bancorp向各种客户提供贷款,从大型跨国公司到中型市场企业、独资企业和高净值个人。商业和工业贷款的发放政策概述了向各行业的企业提供贷款的风险和承保要求。保单包括到期及摊销条款、抵押品及杠杆要求、现金流量覆盖措施及持有限额。Bancorp将信用和销售团队与特定的行业专业知识结合在一起,以便更好地监控 并管理产品组合中的不同行业部分。
MB金融公司商业和工业投资组合主要由小企业和中型市场商业贷款组成,但也包括特种贷款产品,包括租赁银行业务、小企业租赁和基于资产的贷款。这些产品满足了不同客户的需求,并扩大了第五银行 第三方的贷款能力。已对投资组合的信贷质量进行了评估,并将在第五、三期的信贷风险框架内进行管理,以确保遵守风险偏好。
商业房地产的原始政策概述了业主和非业主自用贷款和 建设贷款的风险和承保要求。这些政策包括到期日和摊销期限、最大LTV、最低还本付息比率、建筑贷款监测程序、评估要求、 租赁前要求(如适用)、形式分析要求和利率敏感性。Bancorp要求对房地产抵押品( )进行估值,其中可能包括第三方评估,该评估应根据法规要求在初始和更新时进行,并在市场条件允许时根据需要进行。尽管 Bancorp不支持测试这些抵押值假设,但Bancorp维护一个评估审核部门,以便根据法规要求订购和审核第三方评估。对 关系超过100万美元的受批评资产的抵押品价值每季度进行一次审查,以评估在评估冲销和具体准备金时所定价值的适当性。
Bancorp评估所有获得贷款的房地产和非房地产抵押品,并在计算LTV比率时考虑所有 交叉抵押贷款。下表提供了超过100万美元的商业抵押贷款的最新LTV比率的详细信息,不包括单独评估的受损商业抵押贷款 。Bancorp通常不会汇总低于100万美元的商业抵押贷款的LTV比率。下表不包括从MB Financial,Inc.购买的超过100万美元的商业抵押贷款。
表34:未偿还商业按揭贷款超过100万元
|
截至2019年3月31日(百万美元)
|
LTV > 100%
|
LTV 80-100%
|
LTV
|
|||||||||
商业按揭自住贷款 |
$ | 146 | 196 | 2,126 | ||||||||
商业抵押非自有贷款 |
13 | 67 | 2,876 | |||||||||
共计 |
$ | 159 | 263 | 5,002 |
表35:未偿还商业按揭贷款超过100万元
|
截至2018年12月31日(百万美元)
|
LTV > 100%
|
LTV 80-100%
|
LTV
|
|||||||||
商业按揭自住贷款 |
$ | 126 | 172 | 2,119 | ||||||||
商业抵押非自有贷款 |
40 | 29 | 2,731 | |||||||||
共计 |
$ | 166 | 201 | 4,850 |
32
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表提供了按行业分类 (由北美行业分类系统定义)、按贷款规模和按州分列的商业贷款和租赁的详细情况,说明了截至目前Bancorp的商业贷款和租赁的多样性和粒度:
表36:商业贷款和租赁组合(不包括贷款和待售租赁) |
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 曝露 | 非应计 | 出类拔萃 | 曝露 | 非应计 | ||||||||||||||||||
按行业分列: | ||||||||||||||||||||||||
制造业 |
$ | 13,114 | 22,630 | 76 | 10,387 | 19,290 | 48 | |||||||||||||||||
房地产 |
11,732 | 16,936 | 10 | 8,327 | 13,055 | 10 | ||||||||||||||||||
金融服务和保险 |
8,071 | 17,183 | - | 6,805 | 13,192 | 1 | ||||||||||||||||||
商业服务 |
5,252 | 8,499 | 21 | 4,426 | 7,161 | 17 | ||||||||||||||||||
医疗保健 |
5,083 | 6,967 | 40 | 4,343 | 6,198 | 36 | ||||||||||||||||||
批发贸易 |
4,479 | 7,144 | 19 | 3,127 | 5,481 | 14 | ||||||||||||||||||
零售业 |
3,957 | 7,624 | 6 | 3,726 | 7,496 | 6 | ||||||||||||||||||
食宿 |
3,656 | 5,799 | 46 | 3,435 | 5,626 | 28 | ||||||||||||||||||
运输和仓储 |
2,975 | 5,001 | 23 | 2,807 | 4,729 | 19 | ||||||||||||||||||
传播和信息 |
2,878 | 5,181 | 5 | 2,923 | 5,111 | - | ||||||||||||||||||
建设 |
2,752 | 5,070 | 3 | 2,498 | 4,718 | 4 | ||||||||||||||||||
采矿 |
2,460 | 4,305 | 45 | 2,427 | 4,363 | 38 | ||||||||||||||||||
娱乐娱乐 |
1,916 | 3,328 | 5 | 1,798 | 3,354 | 1 | ||||||||||||||||||
其他服务 |
1,190 | 1,614 | 4 | 855 | 1,104 | 4 | ||||||||||||||||||
公共行政 |
881 | 1,114 | - | 465 | 669 | - | ||||||||||||||||||
公用事业 |
862 | 2,259 | - | 835 | 2,531 | - | ||||||||||||||||||
农业综合企业 |
332 | 551 | 10 | 323 | 511 | 2 | ||||||||||||||||||
个体 |
61 | 138 | - | 64 | 130 | - | ||||||||||||||||||
其他 |
37 | 38 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 71,688 | 121,381 | 313 | 59,571 | 104,719 | 228 | |||||||||||||||||
按大小: | ||||||||||||||||||||||||
不足20万美元 |
1 | % | 1 | 4 | 1 | 1 | 5 | |||||||||||||||||
$200,000 - $1 million |
4 | 3 | 8 | 2 | 2 | 9 | ||||||||||||||||||
100万至500万美元 |
10 | 9 | 18 | 6 | 6 | 18 | ||||||||||||||||||
500万至1 000万美元 |
8 | 7 | 19 | 6 | 5 | 19 | ||||||||||||||||||
1,000万-2,500万美元 |
20 | 17 | 51 | 19 | 16 | 38 | ||||||||||||||||||
超过2 500万美元 |
57 | 63 | - | 66 | 70 | 11 | ||||||||||||||||||
共计 | 100 | % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||||
按国家分列: | ||||||||||||||||||||||||
伊利诺伊州 |
13 | % | 12 | 9 | 6 | 5 | 8 | |||||||||||||||||
俄亥俄州 |
12 | 12 | 17 | 13 | 14 | 10 | ||||||||||||||||||
弗罗里达 |
7 | 7 | 12 | 8 | 8 | 21 | ||||||||||||||||||
密西根 |
6 | 6 | 11 | 7 | 6 | 10 | ||||||||||||||||||
印第安纳州 |
4 | 4 | 6 | 4 | 4 | 8 | ||||||||||||||||||
佐治亚州 |
4 | 5 | 8 | 5 | 5 | 11 | ||||||||||||||||||
北卡罗莱纳州 |
3 | 3 | - | 3 | 3 | - | ||||||||||||||||||
田纳西州 |
2 | 2 | - | 3 | 3 | - | ||||||||||||||||||
肯塔基州 |
2 | 2 | 1 | 2 | 3 | 2 | ||||||||||||||||||
其他 |
47 | 47 | 36 | 49 | 49 | 30 | ||||||||||||||||||
共计 |
100 | % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
Bancorp的非自用商业房地产投资组合已被Bancorp确定为 贷款,它认为由于Bancorp主要贷款领域内的经济或市场状况,与Bancorp的其他商业贷款组合相比, 贷款的风险水平更高。
33
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表提供了 州非自有商业房地产贷款(不包括待售贷款)的分析:
表37:非业主占用的商业房地产(不包括待售贷款 )(a) |
| |||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | |
截至 March 31, 2019 |
| |||||||||||||||||
出类拔萃 | 曝露 | 90天 逾期 |
|
非应计 | 净回收 | |||||||||||||||
按国家分列: | ||||||||||||||||||||
伊利诺伊州 |
$ | 2,342 | 2,783 | 5 | - | - | ||||||||||||||
俄亥俄州 |
1,653 | 2,021 | - | - | (1 | ) | ||||||||||||||
弗罗里达 |
983 | 1,530 | - | - | - | |||||||||||||||
密西根 |
807 | 926 | - | 2 | - | |||||||||||||||
北卡罗莱纳州 |
644 | 861 | - | - | - | |||||||||||||||
印第安纳州 |
577 | 995 | 8 | - | - | |||||||||||||||
所有其他州 |
4,161 | 6,310 | - | 1 | - | |||||||||||||||
共计 |
$ | 11,167 | 15,426 | 13 | 3 | (1 | ) | |||||||||||||
(A)商业按揭贷款和 商业建筑贷款包括在MD&A的资产负债表分析部分的贷款和租赁分节中。(A) 包括在MD&A的资产负债表分析部分的“贷款和租赁”小节中。 |
| |||||||||||||||||||
表38:非业主占用的商业 房地产(不包括待售贷款)(a) |
|
|||||||||||||||||||
截至2018年3月31日(百万美元) |
截至2018年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
出类拔萃 | 曝露 | |
90天 逾期 |
|
非应计 | 净冲销 | ||||||||||||||
按国家分列: |
||||||||||||||||||||
伊利诺伊州 |
$ | 806 | 1,000 | - | - | - | ||||||||||||||
俄亥俄州 |
1,609 | 2,058 | - | 1 | - | |||||||||||||||
弗罗里达 |
1,011 | 1,512 | - | - | - | |||||||||||||||
密西根 |
573 | 740 | - | - | - | |||||||||||||||
北卡罗莱纳州 |
538 | 793 | - | - | - | |||||||||||||||
印第安纳州 |
552 | 800 | - | - | - | |||||||||||||||
所有其他州 |
2,661 | 4,447 | - | 3 | 1 | |||||||||||||||
共计 |
$ | 7,750 | 11,350 | - | 4 | 1 |
(a) | 包括在MD&A的资产负债表分析部分的贷款和租赁分节中的商业抵押贷款和商业建筑贷款。 |
34
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
消费者组合
消费者信用风险管理利用一个框架,该框架包含一致的流程,用于识别、评估、管理、监控 和报告信用风险。这些程序得到包括审计委员会监督、政策、风险限制和风险委员会在内的信用风险治理结构的支持。
Bancorp的消费组合实质上由五类贷款组成:住房抵押贷款、住房股本、间接 有担保消费贷款、信用卡和其他消费贷款。Bancorp已经确定了这五类贷款中的某些信用特征,它认为,与消费者 贷款组合的其他部分相比,这五类贷款代表着更高的风险水平。除了作为房地产担保贷款冲销过程的一部分,Bancorp不会在发起后更新消费者投资组合的LTV比率。在消费者投资组合中,在过去的信贷危机中,承销住房抵押贷款的遗留资产组合和经纪住房股票组合表现出最大的压力。截至2019年3月31日,由住宅抵押贷款和住房权益贷款组成的消费者房地产贷款(2005年至2008年)约占消费者房地产投资组合的11%。在截至2019年3月31日的三个月中,这些贷款占消费者房地产担保损失总额的38%。住房抵押贷款和住房股票投资组合的当前损失率 低于危机前的水平。除了消费者房地产投资组合,信贷风险管理继续密切监测间接担保 消费者投资组合的业绩,其中包括汽车贷款。汽车市场显示,整个行业的信贷标准逐步放松,如较低的FICO、较长的期限和较高的LTV。Bancorp调整了信用标准 ,专注于提高风险调整后的回报,同时保持信贷风险容忍度。Bancorp通过集中度限制积极管理汽车投资组合,通过限制较低的FICO分数、较高的预付率和延长的初始期限来降低信用风险。
住宅抵押贷款组合
Bancorp通过承销准则管理住宅抵押贷款组合中的信用风险,这些准则限制了较高的LTV比率 和较低的FICO分数的风险敞口。此外,投资组合受到集中度限制的制约,以确保地域、产品和渠道多样化。Bancorp还可以打包和出售投资组合中的贷款。
Bancorp不提供允许客户延迟本金付款或支付低于累积利息的住宅抵押贷款。Bancorp既提供固定利率贷款,也提供ARM贷款。在ARM的投资组合中,大约7.23亿美元的ARM贷款将在未来12个月内重新设定利率。在这些重置中,50%预计 将经历速率增长,平均增长约1%。这些借款人的基本特征相对较强,加权平均起始点DTI为32%,加权平均起始点LTV为72%。
某些住宅抵押贷款产品具有合同特征,在 住房价值下跌的情况下,可能会增加Bancorp的信贷敞口。Bancorp提供的这些抵押贷款产品包括高LTV比率的贷款、同一抵押品上的多笔贷款(合并后可获得超过80%的LTV)和仅含利息的贷款。Bancorp 将LTV比率大于80%且没有抵押保险的住房抵押贷款视为风险水平较高的贷款。
截至2019年3月31日,2010年及以后年份的组合住房抵押贷款占投资组合的92%,其 加权平均LTV为73%,加权平均起始FICO为760%。
下表分析了LTV在开始时未偿还的住宅 抵押组合贷款:
表39:在 开始时按LTV分列的住宅抵押组合贷款 |
| |||||||||||||||
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 加权平均LTV | 出类拔萃 | 加权- 平均LTV |
||||||||||||
LTV £ 80% |
$ | 12,641 | 66.4% | $ | 11,540 | 66.7% | ||||||||||
LTV>80%,带按揭保险(a) |
2,123 | 95.2 | 2,010 | 95.1 | ||||||||||||
LTV>80%,无抵押保险 |
2,047 | 93.8 | 1,954 | 94.2 | ||||||||||||
共计 |
$ | 16,811 | 73.9% | $ | 15,504 | 74.3% |
(a) | 包括与借款人和贷款人支付的抵押贷款保险的贷款。 |
35
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表提供了未偿还的住房抵押贷款组合贷款 的分析,这些贷款按州分列,LTV比率大于80%且没有抵押保险:
表40:住房抵押组合贷款,LTV大于80%,无抵押保险 |
| |||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | 截至 March 31, 2019 |
|||||||||||||||
出类拔萃 | 逾期90天 | 非应计 | 净冲销 | |||||||||||||
按国家分列: | ||||||||||||||||
俄亥俄州 |
$ | 419 | 3 | 2 | - | |||||||||||
伊利诺伊州 |
402 | 1 | 1 | - | ||||||||||||
弗罗里达 |
280 | - | 1 | - | ||||||||||||
密西根 |
226 | 2 | 1 | - | ||||||||||||
印第安纳州 |
142 | 1 | 1 | - | ||||||||||||
北卡罗莱纳州 |
89 | - | - | - | ||||||||||||
肯塔基州 |
82 | - | 1 | - | ||||||||||||
所有其他州 |
407 | 3 | 3 | - | ||||||||||||
共计 |
$ | 2,047 | 10 | 10 | - | |||||||||||
表41:住房抵押组合贷款,LTV大于80%,无抵押保险 |
| |||||||||||||||
截至2018年3月31日(百万美元) | 截至2018年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
出类拔萃 | 90 Days 逾期 |
非应计 | 净冲销 | |||||||||||||
按国家分列: | ||||||||||||||||
俄亥俄州 |
$ | 435 | 3 | 3 | - | |||||||||||
伊利诺伊州 |
384 | 1 | 3 | - | ||||||||||||
弗罗里达 |
285 | 4 | 4 | - | ||||||||||||
密西根 |
222 | 1 | - | - | ||||||||||||
印第安纳州 |
140 | 1 | 1 | - | ||||||||||||
北卡罗莱纳州 |
87 | - | 1 | - | ||||||||||||
肯塔基州 |
77 | 1 | - | - | ||||||||||||
所有其他州 |
303 | 2 | 1 | - | ||||||||||||
共计 |
$ | 1,933 | 13 | 13 | - |
住宅股票投资组合
Bancorp的住房股票投资组合主要由住房股本信贷额度组成。从2013年第一季度开始, Bancorp新推出的房屋净值信贷额度只有10年的利息提款期,然后是20年的摊销期。Bancorp以前提供的 贷款的住房股本额度是一种循环贷款,期限为20年,最低利息付款仅限利息,到期时可迅速支付本金。气泡式住房 股权信贷额度的高峰到期年为2025至2028年,约25%的余额在2025年前到期。
ALLL为家庭股票投资组合中的 可能的和可估计的损失提供保险。归属于尚未在TDR中重组的部分住宅股票投资组合的备抵,在确定住宅股票投资组合中可能出现的信贷损失时,按高级留置权和初级留置权类别 分段确定。住宅股票投资组合的损失因数基于每一类别的12个月历史损失率,并根据某些 规定的损失率系数和某些定性调整系数进行调整,以反映与当前状况和趋势相关的风险。规定的损失率因素包括对拖欠趋势、LTV趋势和刷新的FICO 评分趋势的调整。定性因素包括在承销、监测或收款、经济条件、投资组合、贷款和风险管理人员、内部审计和 质量控制审查结果、抵押值和地理集中度等方面的政策或程序变化所作的调整。在确定抵押品价值的定性因素时,Bancorp考虑了住宅价格指数趋势的足迹和抵押品估值趋势的波动性。
住宅股票投资组合分为两个主要组:合并LTV大于80%的未偿还贷款和基于初始评估的 LTV等于或低于80%的贷款。有关这些贷款的其他信息,请参阅表43和表44。在未偿还的64亿美元房屋净值贷款中:
| 89%居住在2019年3月31日的俄亥俄州、密歇根州、肯塔基州、印第安纳州和伊利诺伊州的Bancorp 193中西部地区; |
| 截至2019年3月31日,36%为高级留置权职位,64%为初级留置权职位; |
| 在截至2019年3月31日的三个月内,80%的非拖欠借款人(不包括从MB Financial,Inc.购得 的房屋净值贷款)至少支付了一笔超过最低还款额的款项;以及 |
| 该投资组合(不包括从MB Financial,Inc.购得的房屋净值贷款)的平均更新幅度 FICO得分在2019年3月31日为745。 |
Bancorp积极管理信贷额度,并在其认为有必要时根据FICO分数恶化和财产贬值调整 贷款限额。Bancorp不会定期获得贷款业绩评估,以便在启动后更新LTV比率。然而,Bancorp通过审查各种住宅价格指数来监测当地的住房市场,并将不断变化的市场条件的影响纳入其正在进行的信贷监测过程中。
36
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
对于逾期60天或60天以上的次级留置权住房权益贷款,Bancorp跟踪 以Bancorp为服务机构的高级留置权贷款的表现,并利用消费者信贷局的属性来监控Bancorp不提供服务的高级留置权贷款的状态。如发现高级留置权贷款逾期120天或以上,则初级留置权房屋净值贷款将处于非应计状态,除非这两项贷款都有良好的担保并正在收取过程中。此外,如果次级留置权房屋净值贷款逾期120天或以上,而 高级留置权贷款也逾期120天或以上,则对初级留置权住房股本贷款进行冲销评估。有关详细信息,请参阅 MD&A的“风险管理”部分的“不良资产分析”部分。
下表提供了根据刷新的FICO分数按 分列的未偿还住房股票组合贷款的分析:
表42:按刷新的FICO 计分未偿还的住房股票组合贷款 |
| |||||||||||||||
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
高级留置权: | ||||||||||||||||
FICO £ 659 | $ | 226 | 3 | % | $ | 218 | 4 | % | ||||||||
FICO 660-719 | 331 | 5 | 318 | 5 | ||||||||||||
FICO ³ 720 | 1,789 | 28 | 1,791 | 28 | ||||||||||||
总高级留置权 |
2,346 | 36 | 2,327 | 37 | ||||||||||||
初级留置权: | ||||||||||||||||
FICO £ 659 | 490 | 8 | 469 | 7 | ||||||||||||
FICO 660-719 | 790 | 12 | 769 | 12 | ||||||||||||
FICO ³ 720 | 2,809 | 44 | 2,837 | 44 | ||||||||||||
次级留置权总额 |
4,089 | 64 | 4,075 | 63 | ||||||||||||
共计 |
$ | 6,435 | 100 | % | $ | 6,402 | 100 | % | ||||||||
Bancorp认为,组合LTV比率大于80%的住房股票组合贷款具有更高的风险水平。下表分析了LTV在开始时在高级和初级留置权位置上未偿还的住房股票组合贷款: |
| |||||||||||||||
表43:在 开始时LTV未偿还的住房股票组合贷款 |
|
|||||||||||||||
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 加权平均LTV | 出类拔萃 | 加权- 平均LTV |
||||||||||||
高级留置权: | ||||||||||||||||
LTV £ 80% | $ | 2,033 | 54.5 | % | $ | 2,022 | 54.5 | % | ||||||||
LTV > 80% | 313 | 89.2 | 305 | 88.8 | ||||||||||||
总高级留置权 |
2,346 | 59.3 | 2,327 | 59.2 | ||||||||||||
初级留置权: | ||||||||||||||||
LTV £ 80% | 2,407 | 66.7 | 2,367 | 67.2 | ||||||||||||
LTV > 80% | 1,682 | 90.1 | 1,708 | 90.1 | ||||||||||||
次级留置权总额 |
4,089 | 77.4 | 4,075 | 78.0 | ||||||||||||
共计 |
$ | 6,435 | 70.5 | % | $ | 6,402 | 70.9 | % |
下表按合并LTV大于80%的州提供了对住房股票投资组合贷款的分析:
表44:LTV 大于80%的住房股票组合贷款 |
|
|||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | 截至 March 31, 2019 |
|||||||||||||||||||
出类拔萃 | 曝露 | 90天到期 | 非应计 | 净冲销 | ||||||||||||||||
按国家分列: | ||||||||||||||||||||
俄亥俄州 |
$ | 1,090 | 2,222 | - | 9 | 1 | ||||||||||||||
密西根 |
284 | 476 | - | 5 | - | |||||||||||||||
伊利诺伊州 |
208 | 335 | - | 4 | 1 | |||||||||||||||
印第安纳州 |
126 | 223 | - | 2 | - | |||||||||||||||
肯塔基州 |
111 | 217 | - | 2 | - | |||||||||||||||
弗罗里达 |
57 | 85 | - | 2 | - | |||||||||||||||
所有其他州 |
119 | 183 | - | 3 | - | |||||||||||||||
共计 |
$ | 1,995 | 3,741 | - | 27 | 2 |
37
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表45:LTV 大于80%的住房股票组合贷款 |
|
|||||||||||||||||||
截至2018年3月31日(百万美元) | 截至2018年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
出类拔萃 | 曝露 | 90 Days 逾期 |
非应计 | 净冲销 | ||||||||||||||||
按国家分列: |
||||||||||||||||||||
俄亥俄州 |
$ | 1,034 | 1,968 | - | 8 | 1 | ||||||||||||||
密西根 |
339 | 550 | - | 5 | 1 | |||||||||||||||
伊利诺伊州 |
219 | 349 | - | 4 | 1 | |||||||||||||||
印第安纳州 |
148 | 256 | - | 3 | - | |||||||||||||||
肯塔基州 |
136 | 250 | - | 2 | - | |||||||||||||||
弗罗里达 |
66 | 95 | - | 2 | - | |||||||||||||||
所有其他州 |
142 | 210 | - | 3 | - | |||||||||||||||
共计 |
$ | 2,084 | 3,678 | - | 27 | 3 |
间接有担保的消费者组合
间接有担保的消费组合包括92亿美元的汽车贷款和8.06亿美元的间接摩托车、动力运动、娱乐车辆和海运贷款,这些贷款被MB金融公司收购。购置。有关间接有抵押消费贷款的其他资料,请参阅综合财务综合报表附注6。
自2018年12月31日以来,由于贷款 发起活动的增加,Bancorp©的汽车投资组合余额有所增加。此外,在截至2019年3月31日的三个月内,较低的FICO(GB690)初始余额的集中度仍在目标信用风险承受范围内。每月对所有 集中和指导方针的变化进行监测,以确保与原始信贷业绩和回报预测保持一致。
下表提供了按FICO评分分列的未偿还汽车组合贷款的分析:
表46: 开始时按FICO评分未偿还的汽车组合贷款 |
| |||||||||||||||
March 31, 2019(a) | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
FICO £ 690 |
$ | 1,617 | 18 | % | $ | 1,604 | 18 | % | ||||||||
FICO>690 |
7,607 | 82 | 7,372 | 82 | ||||||||||||
共计 |
$ | 9,224 | 100 | % | $ | 8,976 | 100 | % |
(a) | 不包括间接摩托车、动力运动、娱乐车辆和海上贷款,这些贷款是在 收购MB Financial,Inc.时获得的。 |
截至2019年3月31日,43%的汽车贷款组合由新汽车担保的贷款构成。由于包含了负资产折价、 维护/保修产品、税收、产权和在结账时支付的其他费用,在汽车贷款中预支超过汽车价值的款项是一种常见的行业做法。Bancorp监控其对这些高风险贷款的风险敞口。
下表提供了LTV在开始时未偿还的汽车组合贷款的分析:
表47:在 开始时LTV未偿还的汽车组合贷款 |
| |||||||||||||||
March 31, 2019(a) | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 加权平均LTV | 出类拔萃 | 加权- 平均LTV |
||||||||||||
LTV £ 100% |
$ | 5,766 | 82.2 | % | $ | 5,591 | 82.3 | % | ||||||||
LTV > 100% |
3,458 | 112.9 | 3,385 | 112.9 | ||||||||||||
共计 |
$ | 9,224 | 94.1 | % | $ | 8,976 | 94.2 | % |
(a) | 不包括间接摩托车、动力运动、娱乐车辆和海上贷款,这些贷款是在 收购MB Financial,Inc.时获得的。 |
下表提供了Bancorpµs汽车 投资组合贷款的分析,该贷款的起始期LTV大于100%:
表48:LTV大于100%的汽车组合贷款 |
|
|||||||||||||||
截至(百万美元) | 出类拔萃 | 90天后 到期和累积 |
非应计 |
冲销净额 三个月 |
||||||||||||
March 31, 2019(a) | $ | 3,458 | 6 | 2 | 9 | |||||||||||
March 31, 2018 |
3,316 | 5 | 1 | 8 |
(a) | 不包括间接摩托车、动力运动、娱乐车辆和海上贷款,这些贷款是在 收购MB Financial,Inc.时获得的。 |
信用卡组合
信用卡组合主要由优质帐户组成,其中97%的贷款余额存在于Bancorp®2019年3月31日和2018年12月31日的 范围内。截至2019年3月31日和2018年12月31日,70%和71%的未清余额分别来自基于分支机构的关系,其余来自 直接邮件活动和在线收购。
38
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表提供了根据截至FICO分数分列的未偿信用卡组合贷款 的分析:
表49:在 开始时按FICO评分未偿还的信用卡组合贷款 |
| |||||||||||||||
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
FICO £ 659 |
$ | 84 | 4 | % | $ | 82 | 3 | % | ||||||||
FICO 660-719 |
719 | 30 | 711 | 29 | ||||||||||||
FICO ³ 720 |
1,585 | 66 | 1,677 | 68 | ||||||||||||
共计 |
$ | 2,388 | 100 | % | $ | 2,470 | 100 | % |
其他消费组合贷款
其他消费组合贷款包括通过银行分支网络发放的有担保贷款和无担保贷款以及 。销售点与第三方金融技术公司有关的贷款。与2018年12月31日相比,其他消费者贷款的未清余额增加了约1.47亿美元(6%),这主要是由于与第三方金融技术公司相关的原始贷款增加。此外,截至2019年3月31日,Bancorp约有3.56亿美元的未融资 承付款与第三方金融技术公司相关的贷款。Bancorp密切监测这些银行的信贷业绩。销售点对Bancorp而言,受第三方金融技术公司提供的信用损失保护范围影响的贷款。
下表按产品类型对截至目前的其他未偿消费组合贷款进行了分析:
表50:开始时按产品类型 未偿还的其他消费者组合贷款 |
| |||||||||||||||
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | 出类拔萃 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
无担保 |
$ | 639 | 26 | % | $ | 610 | 26 | % | ||||||||
其他担保 |
534 | 21 | 510 | 22 | ||||||||||||
销售点 |
1,316 | 53 | 1,222 | 52 | ||||||||||||
共计 |
$ | 2,489 | 100 | % | $ | 2,342 | 100 | % |
不良资产分析
不良资产包括本金和(或)利息全额最终能否收回的非应计贷款和租赁 ;重组后的商业和信用卡贷款,但尚未达到将其归类为执行资产的要求;根据重组条款逾期90天的经重组的消费贷款,除非该贷款有良好的抵押并正在收取过程中;以及某些其他资产,包括OREO和其他收回的财产。表51汇总了不良资产。有关银行拖欠和不良贷款及租赁会计政策的更多信息,请参阅截至2018年12月31日的银行10-K表格年度报告中的“合并财务报表附注1”附注1的“非权责发生的贷款和租赁”部分。
2019年3月31日,不良资产为5.12亿美元,而2018年12月31日为4.11亿美元。截至2019年3月31日,有1400万美元的非应计贷款待售,而2018年12月31日的这一数字为1600万美元。
截至2019年3月31日,不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁的百分比以及OREO为0.45%,而2018年12月31日 为0.41%。截至2019年3月31日,房地产担保的非应计贷款和租赁占非应计贷款和租赁的30%,而截至2018年12月31日为34%。
截至2019年3月31日,投资组合商业非应计贷款和租赁为3.13亿美元,比2018年12月31日 增加了8500万美元。截至2019年3月31日,投资组合消费者非应计贷款为1.37亿美元,比2018年12月31日增加了1700万美元。有关投资组合非应计贷款和租赁的前滚,请参阅表52。
截至2019年3月31日,奥利奥和其他被收回的财产为4800万美元,比2018年12月31日增加了100万美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,Bancorp分别确认了OREO物业的转让、销售或减记损失200万美元和300万美元。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,如果非应计和重新谈判的贷款和非应计状态租赁按照其原始条款保持流动,则将分别确认约700万美元和800万美元的利息收入 。尽管这些数值有助于表明持有非应计贷款的成本,但 Bancorp并不期望收回全部利息,因为非应计贷款和租赁通常低于其本金余额。
39
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表51:不良资产和拖欠贷款汇总表 |
||||||||||
截至(百万美元) | March 31, 2019 | December 31, 2018 | ||||||||
非应计组合贷款和租赁: |
||||||||||
工商业贷款 |
$ | 112 | 54 | |||||||
商业抵押贷款 |
24 | 9 | ||||||||
商业租赁 |
18 | 18 | ||||||||
住宅抵押贷款(a) |
15 | 10 | ||||||||
房屋净值 |
62 | 56 | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
2 | - | ||||||||
其他消费贷款 |
2 | 1 | ||||||||
非应计组合重组贷款和租赁: |
||||||||||
工商业贷款 |
148 | 139 | ||||||||
商业抵押贷款 |
7 | 4 | ||||||||
商业租赁 |
4 | 4 | ||||||||
住宅抵押贷款(a) |
10 | 12 | ||||||||
房屋净值 |
18 | 13 | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
1 | 1 | ||||||||
信用卡 |
27 | 27 | ||||||||
非应计组合贷款和租赁总额(b) |
450 | 348 | ||||||||
奥利奥和其他被收回的财产 |
48 | 47 | ||||||||
不良投资组合资产总额 |
498 | 395 | ||||||||
非应计重组贷款待售 |
14 | 16 | ||||||||
不良资产总额 |
$ | 512 | 411 | |||||||
逾期90天但仍在累积的投资组合贷款和租赁总额 |
||||||||||
工商业贷款 |
$ | 15 | 4 | |||||||
商业抵押贷款 |
20 | 2 | ||||||||
住宅抵押贷款(a) |
48 | 38 | ||||||||
房屋净值 |
1 | - | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
9 | 12 | ||||||||
信用卡 |
38 | 37 | ||||||||
其他消费贷款 |
1 | - | ||||||||
投资组合贷款总额和 租约逾期90天仍在累积(c) |
$ | 132 | 93 | |||||||
不良组合资产占组合贷款、租赁和OREO的百分比 |
0.45 | % | 0.41 | |||||||
ALLL占不良投资组合 资产的百分比 |
224 | 279 |
(a) | 所列所有期间的信息不包括根据GNMA 抵押贷款池的服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局保险或由退伍军人管理局担保。这些进展是$262 自.起三月 31, 2019 以及截至2018年12月31日的195美元。Bancorp确认了一笔不值一提的损失。 以及截止的三个月的2美元三月 31, 2019 和2018年,由于索赔拒绝和 削减与这些保险或担保贷款。 |
(b) | 包括$11 和6美元的非应计政府保险商业贷款,其 还款由SBA承保,网址为三月 31, 2019和2018年12月31日,其中$6和2美元是重组的非应计政府保险 商业贷款三月 31, 2019 和2018年12月31日。 |
(c) | 逾期90天且仍在累积的投资组合贷款和租赁总额减少了400万美元 ,这是在Bancorp©s Form 8-K于2019年4月23日提交后发生的。 |
下表提供了按投资组合细分的投资组合非应计贷款和租赁的前滚情况:
表52:投资组合的结转 非应计贷款和租赁 |
|
|||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月(百万美元) | 商品化 | 住宅抵押 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 228 | 22 | 98 | 348 | |||||||||||||||
转入非应计状态 |
120 | 14 | 46 | 180 | ||||||||||||||||
获得性非应计贷款 |
8 | - | - | 8 | ||||||||||||||||
转入应计状态 |
- | (6 | ) | (14 | ) | (20 | ) | |||||||||||||
贷款还款/还款 |
(21 | ) | (2 | ) | (7 | ) | (30 | ) | ||||||||||||
转入OREO |
(4 | ) | (2 | ) | (1 | ) | (7 | ) | ||||||||||||
冲销 |
(20 | ) | (1 | ) | (10 | ) | (31 | ) | ||||||||||||
提款/其他信用展期 |
2 | - | - | 2 | ||||||||||||||||
余额, 期间结束 |
$ | 313 | 25 | 112 | 450 |
表53:投资组合的结转 非应计贷款和租赁 |
|
|||||||||||||||||||
截至2018年3月31日的三个月(百万美元) | 商品化 | 住宅抵押 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 306 | 30 | 101 | 437 | |||||||||||||||
转入非应计状态 |
100 | 10 | 33 | 143 | ||||||||||||||||
转入应计状态 |
- | (7 | ) | (14 | ) | (21 | ) | |||||||||||||
转让至持有以供出售 |
(24 | ) | - | - | (24 | ) | ||||||||||||||
贷款还款/还款 |
(45 | ) | (1 | ) | (8 | ) | (54 | ) | ||||||||||||
转入OREO |
(2 | ) | (4 | ) | (1 | ) | (7 | ) | ||||||||||||
冲销 |
(35 | ) | - | (9 | ) | (44 | ) | |||||||||||||
提款/其他信用展期 |
22 | - | - | 22 | ||||||||||||||||
余额, 期间结束 |
$ | 322 | 28 | 102 | 452 |
40
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
问题债务重组
如果借款人遇到财务困难,Bancorp可考虑在某些情况下修改其贷款条款,以 最大限度地收取到期款项。通常,这些修改降低了贷款利率,延长了贷款期限,减少了应计利息或在有限的情况下,减少了贷款的本金余额。这些修改 归类为TDR。
在修改时,Bancorp以应计状态维护某些消费者贷款TDR(包括住宅抵押贷款、 住房权益贷款和其他消费者贷款),前提是根据当前的、有据可查的信用评估,根据修改后的条款提供合理的还款和绩效保证。作为TDR的 部分进行修改的商业贷款保持权责发生制状态,前提是在根据修改条款进行修改之前有持续六个月或更长时间的付款历史,并且 根据修改条款合理保证收取所有剩余的合同付款。商业贷款及信用卡贷款如根据经修订条款并无持续六个月或以上的还款记录,则在维持六个月的还款记录前,该等商业贷款及信用卡贷款仍属非应计性质。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,基于权责发生制的消费者重组贷款总额分别为9.5亿美元和9.61亿美元。截至2019年3月31日,经调整的住宅按揭贷款、房屋净值贷款及信用卡贷款中,逾期30天或以上的百分比分别为24%、13%及37%。
下表按贷款类型 和拖欠状态汇总了投资组合TDR:
表54:累计型和非累计型组合TDR | ||||||||||||||||||||
累加 | ||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | 电流 | 30-89天到期 | 90天或 逾期未付 |
非累积 | 共计 | |||||||||||||||
商业贷款(b) |
$ | 59 | - | - | 159 | 218 | ||||||||||||||
住宅抵押贷款(a) |
555 | 47 | 122 | 10 | 734 | |||||||||||||||
房屋净值 |
194 | 10 | - | 18 | 222 | |||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
5 | - | - | 1 | 6 | |||||||||||||||
信用卡 |
14 | 3 | - | 27 | 44 | |||||||||||||||
共计 |
$ | 827 | 60 | 122 | 215 | 1,224 |
(a) | 信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的 还款由FHA保险或由VA担保。自.起三月 31, 2019,这些进步代表了$323当期贷款,$36逾期30-89天的贷款$101逾期90天或90天以上的贷款。 |
(b) | 不包括持有以待出售的重组非应计贷款。 |
表55:累计型和非累计型组合TDR | ||||||||||||||||||||
累加 | ||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日(百万美元) | 电流 | 30-89天到期 | 90天或 逾期未付 |
非累积 | 共计 | |||||||||||||||
商业贷款(b) |
$ | 60 | - | - | 147 | 207 | ||||||||||||||
住宅抵押贷款(a) |
552 | 52 | 120 | 12 | 736 | |||||||||||||||
房屋净值 |
203 | 12 | - | 13 | 228 | |||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
5 | - | - | 1 | 6 | |||||||||||||||
信用卡 |
14 | 3 | - | 27 | 44 | |||||||||||||||
共计 |
$ | 834 | 67 | 120 | 200 | 1,221 |
(a) | 信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的 还款由FHA保险或由VA担保。截至2018年12月31日,这些预付款相当于321美元的流动贷款、42美元的逾期30-89天贷款和101美元的90天或更多逾期贷款。 |
(b) | 不包括持有以待出售的重组非应计贷款。 |
贷款净额冲销分析
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的净冲销分别为平均投资组合贷款和租赁的32个基点和36个基点 。表56汇总了按贷款类别分列的信贷损失经验和净冲销占平均组合贷款和未清租赁的百分比。
在截至2019年3月31日的三个月中,商业贷款和租赁净冲销占平均组合商业贷款和租赁的百分比降至11个基点 ,而截至2018年3月31日的三个月为21个基点。减少的主要原因是商业和工业贷款的冲销净额减少1 000万美元。
在截至2019年3月31日的三个月中,消费贷款净冲销占平均组合消费贷款的百分比增至68个基点,而截至2018年3月31日的三个月为60个基点。增加的主要原因是,截至2019年3月31日的三个月中,信用卡的净冲销额与上年同期相比增加了800万美元。
41
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表56:信贷损失经验摘要 | ||||||||||||
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||||
注销损失: |
||||||||||||
工商业贷款 |
$ | (20 | ) | (33 | ) | |||||||
商业抵押贷款 |
- | (2 | ) | |||||||||
住宅抵押贷款 |
(2 | ) | (4 | ) | ||||||||
房屋净值 |
(6 | ) | (7 | ) | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
(20 | ) | (17 | ) | ||||||||
信用卡 |
(38 | ) | (28 | ) | ||||||||
其他消费贷款(a) |
(22 | ) | (12 | ) | ||||||||
冲销损失总额 |
$ | (108 | ) | (103 | ) | |||||||
收回以前注销的损失: |
||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 2 | 5 | |||||||||
商业抵押贷款 |
1 | 1 | ||||||||||
住宅抵押贷款 |
1 | 1 | ||||||||||
房屋净值 |
3 | 2 | ||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
7 | 6 | ||||||||||
信用卡 |
5 | 3 | ||||||||||
其他消费贷款(a) |
12 | 4 | ||||||||||
收回损失总额 |
$ | 31 | 22 | |||||||||
扣除的净损失: |
||||||||||||
工商业贷款 |
$ | (18 | ) | (28 | ) | |||||||
商业抵押贷款 |
1 | (1 | ) | |||||||||
住宅抵押贷款 |
(1 | ) | (3 | ) | ||||||||
房屋净值 |
(3 | ) | (5 | ) | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
(13 | ) | (11 | ) | ||||||||
信用卡 |
(33 | ) | (25 | ) | ||||||||
其他消费贷款 |
(10 | ) | (8 | ) | ||||||||
冲销净损失总额 |
$ | (77 | ) | (81 | ) | |||||||
扣除的净亏损占平均投资组合 贷款和租赁的百分比: |
||||||||||||
工商业贷款 |
0.16 | % | 0.27 | |||||||||
商业抵押贷款 |
(0.05 | ) | 0.06 | |||||||||
商业贷款和 租赁总额 |
0.11 | % | 0.21 | |||||||||
住宅抵押贷款 |
0.02 | 0.06 | ||||||||||
房屋净值 |
0.20 | 0.26 | ||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
0.57 | 0.50 | ||||||||||
信用卡 |
5.60 | 4.65 | ||||||||||
其他消费贷款 |
1.76 | 2.16 | ||||||||||
消费贷款总额 |
0.68 | % | 0.60 | |||||||||
扣除的净亏损总额占平均投资组合贷款和租赁的百分比 |
0.32 | % | 0.36 |
(a) | 截至三月 31, 2019,Bancorp记录$11 在已冲销的损失和与客户违约有关的已冲销损失的追回中销售点Bancorp通过增强第三方信用而收回的消费贷款。 |
信贷损失备抵
信贷损失备抵由ALLL和无准备金承付款准备金组成。ALLL为贷款和租赁组合中可能的和可估计的损失提供保险。Bancorp每季度对ALLL进行评估,以确定其 是否足以弥补固有损失。在确定总的ALLL时考虑了几个因素,包括一个未分配的部分。这些因素包括但不限于贷款和 租赁组合的总体风险状况、净冲销经验、减值贷款和租赁的程度、非应计贷款和租赁的水平、逾期90天贷款和租赁的水平以及 贷款和租赁占投资组合贷款和租赁的百分比的总体水平。Bancorp还考虑了整体资产质量趋势、信贷管理和投资组合管理实践、风险识别实践、信贷政策和承销实践、总体投资组合 增长、投资组合集中度和可能影响投资组合的当前经济状况。有关ALLL的更多信息,请参阅截至2018年12月31日的Bancorp®10-K表格年度报告的“重要会计政策”部分。
截至2019年3月31日止的三个月内, Bancorp并没有实质改变其厘定ALLL的整体方法的任何实质方面,且与影响 厘定本期免税额的前期相比,假设或估计技术并无重大改变。除ALLL外,Bancorp还为综合资产负债表中的其他负债中记录的无准备金承付款保留准备金。用于确定这一储备的 充分性的方法类似于Bancorp用于确定ALLL的方法。未供资承付款的备抵已列入综合收入综合报表的信贷损失备抵。
未在TDR中重组的住宅抵押贷款和消费贷款投资组合中的部分ALLL是 根据信用风险特征的相似性进行分段计算的。消费贷款的损失系数是根据12个月后的历史损失率制定的,并根据某些 规定的损失率因素和某些定性调整因素进行了调整。规定的损失率因素和质量调整旨在反映与当前状况和趋势有关的风险,据认为,这些风险并未充分反映在12个月的历史损失率中。
42
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
对于房地产支持的消费贷款,规定损失率因素包括对拖欠趋势、LTV趋势、更新的FICO评分趋势和产品组合的调整,定性因素包括在承销、监测或收款、经济状况、 组合、贷款和风险管理人员、内部审计和质量控制审查结果等方面的政策或程序变化的调整,而质量因素则包括在承销、监测或收款、经济条件、 组合、贷款和风险管理人员、内部审计结果和质量控制审查方面的政策或程序调整。附带价值和地理集中度。Bancorp在确定抵押品价值定性因素时,考虑了住宅价格指数趋势的足迹和 抵押品估值趋势的波动性。
Bancorp对 商业贷款和租赁的ALLL的确定对其分配给这些贷款和租赁的风险等级非常敏感。如果每个风险类别中10%的商业贷款和租赁的评级被下调, 商业贷款和租赁的备抵将在2019年3月31日增加约2.09亿美元。此外,Bancorp对住宅抵押贷款和消费者贷款的ALLL的确定对估计的 损失率的变化非常敏感。若估计损失率上升10%,则截至2019年3月31日,住宅按揭贷款及消费贷款的最低贷款额将增加约3,500万元。由于在确定ALLL时考虑了几个定性和定量的 因素,这些敏感性分析不一定反映ALLL未来变化的性质和程度。它们旨在深入了解风险等级和 估计损失率的不利变化的影响,并不意味着对风险评级或损失率未来恶化的任何预期。鉴于Bancorp采用的当前流程,管理层认为当前分配的风险等级和估计损失率 合适。
表57:信贷损失准备金变动情况 | ||||||||||||
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||||
ALLL: |
||||||||||||
期初余额 |
$ | 1,103 | 1,196 | |||||||||
损失冲销(a) |
(108 | ) | (103 | ) | ||||||||
收回先前冲销的损失(a) |
31 | 22 | ||||||||||
贷款和租赁损失准备金 |
89 | 23 | ||||||||||
余额, 期间结束 |
$ | 1,115 | 1,138 | |||||||||
无供资承诺准备金: |
||||||||||||
期初余额 |
$ | 131 | 161 | |||||||||
已获得的无供资承付款准备金 |
1 | - | ||||||||||
无准备金承付款准备金(受益于) |
1 | (10 | ) | |||||||||
余额, 期间结束 |
$ | 133 | 151 |
(a) | 截至三月 31, 2019,Bancorp记录$11 在已冲销的损失和与客户违约有关的已冲销损失的追回中销售点Bancorp通过增强第三方信用而收回的消费贷款。 |
某些固有但未经确认的损失可能在贷款和租赁组合中发生。Bancorp目前确定损失额的方法是基于历史损失率、当前信用等级、对超过规定阈值的受损商业信用的具体分配以及重组贷款和其他质量调整。由于 严重依赖已实现的历史损失和信用等级评级过程,在稳定或恶化的信贷环境中,由模型导出的ALLL估计往往略落后于投资组合的恶化,而且当条件得到改善时, 往往不会做出反应。考虑到这些模型的局限性,定性调整因素可能是增量的,也可能是数量模型结果的递减。
维持ALLL的一个未分配部分,以确认估计和测量损失时的不精确之处。截至2019年3月31日和2018年12月31日,未分配免税额占投资组合贷款和租赁总额的百分比分别为0.10%和0.12%。在2019年3月31日和2018年12月31日,未分配津贴占总津贴的10%。
如表58所示,截至2019年3月31日和2018年12月31日,ALLL占投资组合贷款和租赁的百分比分别为1.02%和1.16%。这一下降反映了MB金融公司的影响。收购,这增加了约135亿美元的投资组合贷款和租赁,在收购之日。Bancorp通过 a购买业务组合获得的贷款在收购之日按公允价值入账。Bancorp不会结转被收购公司的ALLL,也不会将Bancorp添加到其现有ALLL中作为购买会计的一部分。2019年3月31日和2018年12月31日的ALLL均为11亿美元。
43
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表58:贷款和租赁损失补贴归属于有价证券贷款和 租赁 |
||||||||||
截至(百万美元) | March 31, 2019 | December 31, 2018 | ||||||||
归属ALLL: |
||||||||||
工商业贷款 |
$ | 517 | 515 | |||||||
商业抵押贷款 |
83 | 80 | ||||||||
商业建设贷款 |
34 | 32 | ||||||||
商业租赁 |
20 | 18 | ||||||||
住宅抵押贷款 |
79 | 81 | ||||||||
房屋净值 |
39 | 36 | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
48 | 42 | ||||||||
信用卡 |
150 | 156 | ||||||||
其他消费贷款 |
33 | 33 | ||||||||
未分配 |
112 | 110 | ||||||||
ALLL共计 |
$ | 1,115 | 1,103 | |||||||
投资组合贷款和租赁: |
||||||||||
工商业贷款 |
$ | 51,862 | 44,340 | |||||||
商业抵押贷款 |
10,686 | 6,974 | ||||||||
商业建设贷款 |
5,231 | 4,657 | ||||||||
商业租赁 |
3,909 | 3,600 | ||||||||
住宅抵押贷款 |
16,811 | 15,504 | ||||||||
房屋净值 |
6,435 | 6,402 | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
10,031 | 8,976 | ||||||||
信用卡 |
2,388 | 2,470 | ||||||||
其他消费贷款 |
2,489 | 2,342 | ||||||||
投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 109,842 | 95,265 | |||||||
ALLL占各自投资组合贷款和租赁的百分比: |
||||||||||
工商业贷款 |
1.00 | % | 1.16 | |||||||
商业抵押贷款 |
0.78 | 1.15 | ||||||||
商业建设贷款 |
0.65 | 0.69 | ||||||||
商业租赁 |
0.51 | 0.50 | ||||||||
住宅抵押贷款 |
0.47 | 0.52 | ||||||||
房屋净值 |
0.61 | 0.56 | ||||||||
间接有抵押消费贷款 |
0.48 | 0.47 | ||||||||
信用卡 |
6.28 | 6.32 | ||||||||
其他消费贷款 |
1.33 | 1.41 | ||||||||
未分配贷款(占投资组合贷款总额和 租赁的百分比) |
0.10 | 0.12 | ||||||||
ALLL总额占投资组合贷款总额和 租赁总额的百分比 |
1.02 | % | 1.16 |
市场风险管理
市场风险是日复一日由于市场因素的变动, 金融工具的价值可能增加或减少。Bancorp的市场风险包括利率、外汇汇率、股票价格和商品价格变动所产生的风险。利率 风险是市场风险的一个组成部分,它通过收益资产的利息收入和计息负债成本的变化,以及通过与利率敏感活动(例如抵押贷款的发起和服务收入)相关的费用项目,主要影响Bancorp的NII和利息敏感的费用收入类别。从对收益的潜在影响来看,管理层认为利率风险是一个突出的市场风险。利率风险可能出于以下任何一个或 多个原因:
| 资产负债在不同时期到期或重新定价; |
| 短期和长期市场利率的变动幅度不同;或 |
| 随着利率的变化,各种资产或负债的预期到期日缩短或延长。 |
除了利率变化对NII的直接影响外,利率还可以通过其对贷款和存款需求、信贷损失、抵押贷款来源、服务权利的价值和Bancorp收入的其他来源的 效应来影响收益。银行净收益的稳定性在很大程度上取决于对利率风险的有效管理。管理层不断审查Bancorp的资产负债表构成和收益流,并对利率风险进行建模,以及考虑到许多可能的未来利率情景,可能采取的措施来管理这一风险。采用 系列的政策限制和关键风险指标,以确保在Bancorp的风险容忍度范围内管理此风险。
利率风险管理监督
Bancorpµs ALCO包括高级管理层代表,并对ERMC负责,在董事会批准的政策限制范围内监测和管理利率 风险。除了ALCO的风险管理活动外,Bancorp还具有市场风险管理职能,作为机构风险管理的一部分,对市场风险活动进行独立监督。
净利息收入敏感性
Bancorp采用多种测量技术来识别和管理其利率风险,包括使用NII模拟 模型来分析NII对利率变化的敏感性。该模型基于Bancorp所有资产、负债和 表外风险敞口的合同和估计现金流及重新定价特征,并纳入了基于市场的假设,即利率变化对某些资产的提前偿还率和某些负债的自然减员率的影响。 模型还包括高级管理层对Bancorp提供的每个产品系列的未来数量和定价的预测,以及其他相关假设。由于时间、利率变化幅度和频率、偏离预期假设以及市场条件和管理战略的变化,实际结果可能与模拟结果不同。
44
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
截至2019年3月31日,Bancorp©的利率风险敞口受 风险框架的约束,该框架利用NII在12个月和24个月期间的变化,假设 利率同时上升200个基点和下降150个基点。此外,Bancorp定期分析各种潜在和极端情况,包括坡道、震荡和曲折,以评估净利息收入风险在资产负债表和市场利率变化中持续或发展的地方 。
为了认识 利率上升环境下无息活期存款余额流失的风险,Bancorp©s NII敏感性模型假定,在24个月内比高级管理层基线预测中包含的 高出短期市场利率每增加100个基点的约7.5亿美元的额外活期存款余额。同样,Bancorp©的NII敏感性模型纳入了 无息存款余额在24个月内的增量增长约7.5亿美元,高于高级管理层对短期市场利率每下降100个基点的基线预测。增量平衡、径流和增长 被建模为流入和流出随市场利率变化重新定价的融资产品。
另一个重要的存款 模型假设是,当市场利率上升或下降时,计息存款利率将上升或下降的幅度。这种存款重新定价敏感性称为贝塔(Beta),它表示Bancorp存款利率随短期市场利率的给定变化而变化的预期金额(按 计算)。Bancorp©s NII敏感性模型假定2019年3月31日的加权平均上升利率计息贝塔为70%,比Bancorp在2004年6月至2006年6月上一个FRB紧缩周期中经历的平均贝塔大约高出10至20个百分点,也高于当前收紧周期到目前为止的平均贝塔。 Bancorp©s NII敏感性模型假设2019年3月31日的加权平均降息存款贝塔为43%。此外,该模型假设市场利率变化的时机与存款重新定价的 时机之间没有滞后,尽管在当前紧缩周期中迄今为止的每一次利率变动都出现了这种时间滞后。Bancorp在建模合并实体的NII风险敞口(包括从MB Financial,Inc.获得的存款余额)时,对计息存款Beta和地板使用了相同的假设。
Bancorp不断评估其利率风险度量对这些重要的存款模型假设的敏感性。Bancorp还定期监测其他重要建模假设的敏感性,例如贷款和证券提前还款以及对固定利率客户负债的提前 提款。
下表显示了Bancorpµs估计的NII敏感性配置文件和ALCO 策略限制(截至日期):
表59:估计的NII敏感性概况和ALCO政策限制 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 31, 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NII的变化百分比(FTE) | ALCO策略限制 | NII的变化百分比(FTE) | ALCO策略限制 | |||||||||||||||||||||||||||||
利率变动 | 12个月 | 13-24 月份 |
12 月份 |
13-24 月份 |
12 月份 |
13-24 月份 |
12 月份 |
13-24 月份 |
||||||||||||||||||||||||
+200坡道超过12个月 |
0.92 | % | 3.99 | (4.00 | ) | (6.00 | ) | 2.43 | 7.62 | (4.00 | ) | (6.00 | ) | |||||||||||||||||||
+100坡道12个月 |
0.56 | 2.42 | 不适用 | 不适用 | 1.44 | 4.33 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||
-75个坡道超过10个月 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | (4.74 | ) | (9.23 | ) | (8.00 | ) | (12.00 | ) | ||||||||||||||||||||
-12个月100个坡道 |
(2.89 | ) | (7.31 | ) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||
-12个月内有150个坡道 |
(4.42 | ) | (11.84 | ) | (8.00 | ) | (12.00 | ) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
在2019年3月31日,Bancorp©的NII敏感性在第一年接近中性,在平行的速率梯度增加下将在 第二年受益。在利率同时下降150个基点的情况下,Bancorp 192s NII在第一年和第二年都将下降。NII敏感性简介可归因于 浮动利率资产组合(包括主要为浮动利率的商业贷款组合)和某些中期固定利率负债的组合。由于联邦公开市场委员会增加了联邦基金利率的目标范围,对 利率下降的敏感性增加了,这反映了上文所述的资产负债表组合。在 这种情况下,商业贷款组合收益的下降预计只会被计息存款成本的下降部分抵消。截至2019年3月31日的NII敏感性估计数据与2018年3月31日相比发生了变化,主要是由于未偿还的应税证券余额增加、从无息 存款转向计息存款、未偿还固定收益掉期相对于浮息商业贷款的净增加,以及相对于一个月libor的远期启动地板的增加。这些项目 因收购资产敏感的MB Financial,Inc.而被部分抵消。并增加短期固定利率批发融资。
表60和61提供了截至2019年3月31日的Bancorp估计的NII配置文件,其中包括某些存款余额的变化和存款 重新定价敏感性(Betas)假设。
45
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
下表包括Bancorp©在2019年3月31日 估算的NII敏感性概况,其中活期存款余额立即减少10亿美元,而活期存款余额立即增加10亿美元:
表60: 估计2019年3月31日的NII敏感性曲线,其中要求存款假设发生了10亿美元的变化
NII的变化百分比(FTE) | ||||||||||||||||||||
即期10亿美元余额 减少量 |
|
|
即期10亿美元余额 增额 |
| ||||||||||||||||
利率变动 |
|
12 月份 |
|
|
13-24 月份 |
|
|
12 月份 |
|
|
13-24 月份 |
| ||||||||
+200坡道超过12个月 |
0.72 | % | 3.61 | 1.12 | 4.38 | |||||||||||||||
+100坡道12个月 |
0.46 | 2.23 | 0.66 | 2.61 | ||||||||||||||||
-12个月100个坡道 |
(2.99 | ) | (7.50 | ) | (2.79 | ) | (7.11 | ) | ||||||||||||
-12个月内有150个坡道 |
(4.56 | ) | (12.13 | ) | (4.27 | ) | (11.56 | ) |
下表包括Bancorp 193s截至2019年3月31日的估计NII敏感性配置文件, 与截至2019年3月31日的相应存款贝塔假设相比分别增长了25%和下降了25%。例如,截至2019年3月31日,本分析中包含的加权平均计息上升存款贝塔分别约为88%和 53%:
表61:根据存款Beta假设的变化估计的2019年3月31日NII敏感性曲线
NII的变化百分比(FTE) | ||||||||||||||||||||
贝塔斯高出25% | Betas低25% | |||||||||||||||||||
利率变动 |
12 月份 |
|
|
13-24 月份 |
|
|
12 月份 |
|
|
13-24 月份 |
| |||||||||
+200坡道超过12个月 |
(1.92 | )% | (1.44 | ) | 3.76 | 9.43 | ||||||||||||||
+100坡道12个月 |
(0.86 | ) | (0.28 | ) | 1.98 | 5.11 | ||||||||||||||
-12个月100个坡道 |
(2.05 | ) | (5.72 | ) | (3.74 | ) | (8.91 | ) | ||||||||||||
-12个月内有150个坡道 |
(3.20 | ) | (9.72 | ) | (5.67 | ) | (14.16 | ) |
股权敏感性的经济价值
Bancorp还使用EVE作为管理利率风险的度量工具。NII敏感性分析强调了一年和两年时间范围内对 预测的FTE基础上的NII(非公认会计原则)的影响,而EVE是一个时间点对当前头寸的经济敏感性进行分析,其中包括所有现金流量在其估计剩余寿命内的变化。资产负债表的前夕被定义为所有资产和净衍生现金流的贴现现值减去 所有负债现金流的贴现值。由于这一较长的期限,EVE对利率水平变化的敏感性是衡量长期利率风险的一个指标。EVE仅评估当前资产负债表,不包含NII敏感性分析中使用的余额 增长假设。与NII模拟模型一样,关于现有资产负债表现金流量的时间安排和可变性的假设在EVE分析中至关重要。特别重要的是假设 驱动贷款和证券提前还款,以及交易存款的预期余额损耗和定价。
下表显示 Bancorp®估计的EVE敏感度配置文件:
表62:EVE敏感性概况估计
March 31, 2019 | March 31, 2018 | |||||||||||||||||||
利率变动 |
EVE的百分比变化 | 阿尔科 保单限额 |
|
EVE的百分比变化 | |
阿尔科 保单限额 |
| |||||||||||||
+200冲击 |
(4.95 | )% | (12.00 | ) | (4.47 | ) | (12.00 | ) | ||||||||||||
+100冲击 |
(1.73 | ) | 不适用 | (1.89 | ) | 不适用 | ||||||||||||||
-100次休克 |
(2.34 | ) | 不适用 | (1.27 | ) | 不适用 | ||||||||||||||
-200次休克 |
(8.75 | ) | (12.00 | ) | 不适用 | 不适用 |
EVE对+200 bps上升利率情景的敏感度在2019年3月31日为中等负, 略为负,市场利率下降100个基点。自2018年3月31日起,EVE敏感性曲线估计值的变化主要与收购MB Financial,Inc.、增加针对 浮动利率商业贷款的固定接收掉期交易以及长期市场利率下降有关。在较小程度上,未偿还应税证券余额的增加以及从无息存款向带有较高 减员假设的计息存款的转移,被固定利率商业租赁和住宅抵押贷款组合的净流出量和整体存款增长部分抵消。对-200基点冲击的更高敏感性主要是由于当前的市场利率和相应的抵押贷款资产和存款的凸度曲线。
尽管在这项分析中使用了利率的瞬时变化来提供风险敞口的估计,但Bancorp认为,利率的逐渐变化将产生更温和的影响。由于EVE衡量工具估计寿命期间现金流量的贴现现值,因此EVE的变化与收益 在较短时间内(例如本财政年度)受到影响的程度并不直接相关。此外,EVE没有考虑到诸如未来资产负债表增长、产品组合的变化、收益率曲线关系的变化以及不断变化的产品 利差等因素,这些因素可能会减轻或加剧利率变化的影响。NII模拟和EVE分析不一定包括管理层可能采取的某些行动,以应对利率的实际变化而管理风险。
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
Bancorp定期评估其对静态资产负债表预测、libor、 优质利率和其他基础风险、收益率曲线扭曲风险和隐含期权风险的敞口。此外,还对利率的极端变化在FTE和EVE基础上对NII的影响进行了建模,其中Bancorp使用了收益率曲线震荡 和特定于环境的情景。
利用衍生工具管理利率风险
Bancorp的利率风险管理策略的一个重要组成部分是使用衍生工具,将市场利率变化引起的收益大幅波动降至最低。作为利率风险管理策略的一部分,Bancorp可能使用的衍生工具包括利率掉期、利率下限、利率上限、远期合约、远期启动利率掉期、期权、掉期和TBA证券。
作为其与住宅抵押贷款银行业务相关的整体风险管理战略的一部分,Bancorp订立了作为独立衍生工具入账的远期 合约,以对同样被视为独立衍生产品的IRLC进行经济对冲。此外,Bancorp通过使用远期合同和抵押期权,在经济上对冲了其对待售住宅抵押贷款的敞口。
Bancorp还与主要金融机构订立衍生工具合约,以期在经济上对冲与商业客户订立利率衍生工具合约所承担的市场风险。一般来说,这些合约都有类似的条款,以保护Bancorp免受市场波动的影响。信用风险源于交易对手可能无法满足其合同条款,而Bancorp通过抵押品安排、批准、限制和监控程序将合同条款降至最低。Bancorp设有风险限制和内部控制,以帮助确保 在向客户提供此服务时不会承担过大的风险。这些控制措施包括独立确定这些合同的利率波动和信用等价物敞口,以及由独立风险管理部门执行的交易对手信用审批 。有关该等衍生工具的名义金额及公允价值的进一步资料,请参阅“综合财务报表附注”附注15。
投资组合贷款和租赁与利率风险
虽然Bancorp的投资组合贷款和租赁包含固定和浮动/可调整利率产品,但Bancorp从未清余额中获得的利率 通常是在一段时间内确定的。贷款和租赁的利率敏感性与确定利率的时间长短直接相关。
下表汇总了截至2019年3月31日Bancorp资产组合贷款和租赁的预期现金流(不包括应收利息)的账面价值:
表63:组合贷款和租赁预计现金流
(百万美元) |
不足1年 | 1-5年 | 5年以上 | 共计 | ||||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 30,246 | 20,900 | 716 | 51,862 | |||||||||||||||||
商业抵押贷款 |
3,962 | 5,888 | 836 | 10,686 | ||||||||||||||||||
商业建设贷款 |
2,759 | 2,385 | 87 | 5,231 | ||||||||||||||||||
商业租赁 |
920 | 1,786 | 1,203 | 3,909 | ||||||||||||||||||
商业贷款和租赁总额 |
37,887 | 30,959 | 2,842 | 71,688 | ||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 |
3,197 | 7,399 | 6,215 | 16,811 | ||||||||||||||||||
房屋净值 |
1,697 | 3,337 | 1,401 | 6,435 | ||||||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
3,977 | 5,533 | 521 | 10,031 | ||||||||||||||||||
信用卡 |
488 | 1,900 | - | 2,388 | ||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
1,283 | 1,036 | 170 | 2,489 | ||||||||||||||||||
消费贷款总额 |
10,642 | 19,205 | 8,307 | 38,154 | ||||||||||||||||||
投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 48,529 | 50,164 | 11,149 | 109,842 |
此外,下表还汇总了截至2019年3月31日的固定和浮动/可调整利率贷款和租赁一年后的预期现金流(不包括应收利息):
表64:投资组合贷款和租赁 1年后的预期现金流
利率,利率 | ||||||||
(百万美元) |
固定 | 浮动或可调整 | ||||||
工商业贷款 |
$ | 3,662 | 17,954 | |||||
商业抵押贷款 |
1,707 | 5,017 | ||||||
商业建设贷款 |
27 | 2,445 | ||||||
商业租赁 |
2,989 | - | ||||||
商业贷款和租赁总额 |
8,385 | 25,416 | ||||||
住宅抵押贷款 |
9,736 | 3,878 | ||||||
房屋净值 |
498 | 4,240 | ||||||
间接有抵押消费贷款 |
6,029 | 25 | ||||||
信用卡 |
482 | 1,418 | ||||||
其他消费贷款 |
914 | 292 | ||||||
消费者贷款总额 |
17,659 | 9,853 | ||||||
投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 26,044 | 35,269 |
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
住宅抵押贷款服务权与利率风险
住宅MSR投资组合的公允价值在2019年3月31日和2018年12月31日分别为11亿美元和9.38亿美元 。服务权组合包括在收购MB Financial公司时获得的2.63亿美元的服务权。在2019年3月22日。根据 利率和其他因素的变化,服务权的价值可能会大幅波动。一般而言,由于利率下降,而贷款已预付,以利用再融资的机会,现有还款权的总价值会下降,因为偿还的贷款不再收取进一步的偿还费。 Bancorp保持与其抵押贷款银行活动相关的非合格对冲策略,以管理因 利率变化而导致其MSR投资组合价值变化的部分风险。
截至2019年3月31日的三个月期间,抵押贷款利率下降,导致模拟提前还款速度上升。在截至2019年3月31日的三个月中,由于对估值模型的输入(包括预付速度和美洲国家组织的扩散假设)的变化,MSR组合的公允价值减少了5700万美元,随着时间的推移, 包括定期计划的还款、付款和付款的影响,该组合的公允价值减少了2700万美元。截至2018年3月31日的三个月期间,抵押贷款利率上升,导致模拟提前还款速度减慢。MSR投资组合的公允价值增加了5,700万美元,原因是估值模型的输入发生了变化,包括提前还款速度和美洲国家组织的扩散假设,随着时间的推移,公平价值减少了2,900万美元,其中包括截至2018年3月31日的三个月中定期安排的还款、付款和支付的 影响。
在截至2019年3月31日的三个月中,Bancorp确认其非合格对冲策略的净收益为6300万美元,而截至2018年3月31日的三个月的净亏损为6200万美元。 这些金额包括与Bancorp的非合格对冲策略有关的证券的净收益,截至3月31日的三个月期间的净收益为300万美元。2019在截至2018年3月31日的三个月中净亏损1300万美元。Bancorp可调整其套期保值策略,以反映其对其MSR投资组合的构成、套期保值的成本以及给定经济环境下对冲工具 的预期效力的评估。请参阅“综合财务报表附注”附注14,进一步讨论服务权及用以对冲管理系统利率风险的工具。
外汇风险
Bancorp可以签订外汇衍生工具合同,以在经济上对冲某些外国计价的贷款。该等衍生工具分类为独立工具,重估收益或亏损记入综合损益表内的其他非利息收入。截至2019年3月31日和2018年12月31日,奥地利银行的外币贷款余额分别为9.15亿美元和9.48亿美元。Bancorp还为了商业客户的利益订立外汇合同,以对冲他们在外汇波动中的风险。与利率衍生工具合约的利率风险对冲一样,Bancorp亦与主要金融机构订立外汇合约,以在经济上对冲客户驱动的外汇活动所带来的相当大一部分风险。Bancorp设有风险限制和内部控制,以帮助确保 在向客户提供此服务时不会承担过大的风险。这些控制措施包括由独立风险管理部门独立确定货币波动性和这些合同上的信用等价物敞口、交易对手信用审批和国家限额 。
商品风险
Bancorp还为商业客户的利益签订了商品合同,以对冲他们在商品价格波动中的风险。与对冲外汇和利率衍生工具合约的利率风险类似,Bancorp亦与主要金融机构订立商品合约,以在经济上对冲客户驱动的商品活动所带来的相当大一部分风险。Bancorp也可能通过交易所交易的大宗商品合约来抵消这一风险。Bancorp设有风险限制和内部控制,以帮助确保在 向客户提供此服务时不承担过高的风险。这些控制措施包括独立确定这些合同的商品波动性和信用等价物敞口,以及由独立风险管理部门进行的对手方信用审批。
流动性风险管理
流动性管理的目标是提供足够的资金,以满足贷款和租赁需求的变化、意外的存款水平 提款和其他合同义务。降低流动性风险是通过保持现金和投资证券形式的流动资产、在债务市场保持充足的未使用借款能力和实现核心存款的持续增长来实现的。根据合同支付未来付款的某些义务和承诺摘要载于“合并财务报表说明”附注19。
Bancorp的财政部根据 管理资金和流动性。时间点指标以及前瞻性预测,其中包括基数和压力情景下资金的不同来源和用途。流动性风险由财政部监控和管理,并制定了一系列政策限制和关键风险指标,以确保风险在Bancorp的风险容忍度范围内进行管理。Bancorp维持一项应急资金计划,该计划规定进行流动性压力测试,评估在不同市场条件、时间范围、资产增长率和其他事件下的流动性需求。应急计划规定不断监测未使用的借款能力和 现有的或有流动资金来源,以便为意外的流动资金需求做好准备,并应对可能影响流动性的意外事件。应急计划还概述了Bancorp对不同程度流动性压力的反应,以及在各种情况下应采取的行动。
第五、第三银行及其 子公司的流动性风险均受到监控和管理。Bancorp的大部分收入都来自其子公司(主要是第五第三银行)的股息。附属股息附有定期债务,使Bancorp能够维持足够的流动资金,以履行 其现金义务,包括偿债及预定到期日、普通股及优先股息、对附属公司的无融资承诺,以及以购回股份形式进行的其他计划资本行动。Bancorp的流动性资源更加有限,使其流动性状况更容易受到市场动荡的影响。Bancorp流动性使用现金覆盖期限进行评估,确保实体保持足够的流动性以承受一段持续的市场混乱 ,同时在延长的压力期限内履行其预期义务。
48
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
流动性风险管理监督
Bancorp的ALCO包括高级管理层代表,并对ERMC负责,在董事会批准的政策限制范围内监测和管理流动性和 融资风险。除了ALCO的风险管理活动外,Bancorp还具有市场风险管理职能,作为机构风险管理的一部分,对流动性风险管理进行独立监督。
资金来源
Bancorp的主要资金来源涉及贷款和租赁偿还的现金流、与销售和到期日有关的证券付款、贷款和租赁的出售或证券化以及核心存款产生的资金,此外,还涉及公共和私人债务发行的使用。
MD&A的风险管理部分的“市场风险管理”分节的表63显示了贷款和租赁还款的预期到期日。在银行35亿美元的有价证券中可供出售债务和 其他证券组合截至2019年3月31日,预计在未来12个月内将收到47亿美元的本金和利息,预计在今后13至24个月内还将收到34亿美元。有关Bancorp®证券组合的更多 信息,请参阅MD&A的“资产负债表分析”部分的“投资证券”部分。
资产驱动的流动性是由Bancorp提供的出售或证券化贷款和租赁的能力提供的。为了减少受 利率波动的影响并管理流动性,Bancorp为几种对利息敏感的资产制定了证券化和出售程序。根据FHLMC或FNMA准则承销的长期、固定利率的单一家庭住房抵押贷款中,大多数是在开始时以现金形式出售的。某些其他住房抵押贷款、某些商业贷款、住房产权贷款、汽车贷款和其他消费贷款等额外资产也能够证券化或出售。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,Bancorp出售或证券化的贷款总额分别为12亿美元和10亿美元。有关 金融资产转让的详情,请参阅“综合财务报表附注”附注14。
从历史上看,核心存款为Bancorp提供了相当大的相对稳定和低成本资金来源。截至2019年3月31日和2018年3月31日的 三个月中,Bancorp的平均核心存款和平均股东股本分别占其平均总资产的82%和83%。除了核心存款资金外,Bancorp还利用各种其他短期和长期资金来源,其中包括使用FHLB系统。10万美元及以上的票据和设在开曼群岛的奥地利银行外国分行的存款是用于资助资产增长的批发融资工具。管理层不依赖任何一种流动性来源,而是根据不断变化的资产负债表需求管理可用性。
截至2019年3月31日,根据目前的Bancorp董事会授权,有58亿美元的债务或其他证券可供发行 ,Bancorp有权向SEC提交任何必要的注册声明,以便随时进入公共证券市场;然而,进入这些 市场可能取决于市场条件。在截至2019年3月31日的三个月里,Bancorp发行并出售了15亿美元的3.65%高级固定利率票据。
第五银行的全球银行票据计划的借款能力为250亿美元,其中174亿美元可供 从2019年3月31日起发行。在截至2019年3月31日的三个月里,第五第三银行发行并出售了3亿美元的高级浮息银行票据。此外,截至2019年3月31日,第五第三银行和MB Financial Bank,N.A.通过包括FHLB和FRB在内的担保借款来源,分别拥有约449亿美元和56亿美元的借款能力。
流动性覆盖率和净稳定融资率
Bancorp须遵守经修改的LCR要求,其中规定,合并资产总额中至少有500亿美元但不到2500亿美元的BHCs(如Bancorp),其HQLA应等于其在30个日历日应激期内的计算净现金流出量乘以0.7的系数。截至2019年3月31日,Bancorp 193 s改性的LCR为113%。
2016年6月1日,美国银行业机构发布了一份拟议规则制定通知,以对某些合并资产总额至少500亿美元但低于2500亿美元、资产负债表上包括Bancorp在内的外国敞口低于100亿美元的银行控股公司实施经修改的NSFR。一般而言,根据拟议的规则,银行组织须在一年的时间内持有一笔ASF,该数额等于或超过该机构的RSF数额,其中ASF代表分子,RSF代表NSFR的分母。受 修改的NSFR约束的银行组织将RSF金额乘以70%,因此,该等机构所需的RSF金额将相当于根据一般适用于根据建议规则拥有至少2,500亿美元综合资产总额或100亿美元或以上的资产负债表上的外国风险敞口的机构的全面净资产报告所需的RSF金额的70%,而该等机构所需的RSF金额将相当于根据建议的规则一般适用的全部NSFR所需的RSF金额的70%。此建议书的评议期于2016年8月5日结束。
2018年10月31日,联邦储备委员会理事会发布了一系列监管建议,以实施“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“统一改革法案”Ⅸ)。在这些建议中,理事会在财政部、货币审计长办公室和联邦存款保险公司的联合下,提议取消对根据该建议符合第IV类的某些BHCs的LCR条例和NSFR的适用,主要是那些合并资产在1000亿美元至2500亿美元之间的BHCs,包括第五,第三银行。
NPR的公开评议期截止到2019年1月22日,在通过之前,FRB和其他金融监管机构可能会对NPR进行进一步的修订。因此,NPR对第五第三银行、第五第三银行及其各自的子公司和活动的最终影响将取决于这些NPR的最终形式 和发布的其他规则。第五,第三方无法预测适用法律、法规和监管机构政策的未来变化,但此类变化可能对其业务、财务状况或 运营结果产生重大影响。
49
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
信用评级
Bancorp和Bank的融资成本和可得性受到其信用评级的影响。下调银行或 银行的信用评级可能会影响其进入信贷市场的能力,并增加其借贷成本,从而对银行或银行的财务状况和流动性产生不利影响。保持较高信用评级的关键因素包括稳定和多样化的收益流、强大的信贷质量、强大的资本比率和多样化的资金来源,此外还有严格的流动性监控程序。
表65汇总了银行和银行的信用评级。这些评级反映了评级机构对 Bancorpµs和世行履行财务承诺的能力的看法*。
*作为投资者,您应该知道,证券评级 不是购买、出售或持有证券的建议,指定评级机构可能随时修改或撤回该评级,并且每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。关于总体分类系统中信用评级等级的其他 信息位于每个信用评级机构的网站上。
表65: 机构评级
As of May 10, 2019 | 穆迪 | 标准和贫穷国家 | Fitch | DBRS | ||||
第五、第三银行: |
||||||||
短期借款 |
无评级 | A-2 | F1 | R-1L | ||||
优先债务 |
Baa1 | BBB+ | A- | A | ||||
次级债 |
Baa1 | 血脑屏障 | BBB+ | 艾尔 | ||||
第五第三银行: |
||||||||
短期借款 |
P-2 | A-2 | F1 | R-1m | ||||
短期存款 |
P-1 | 无评级 | F1 | 无评级 | ||||
长期存款 |
aa3 | A- | A | 阿 | ||||
优先债务 |
A3 | A- | A- | 阿 | ||||
次级债 |
Baa1 | BBB+ | BBB+ | A | ||||
评级机构对第五第三银行和第五第三银行的展望: |
稳定 | 稳定 | 稳定 | 稳定 |
50
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
操作风险管理
操作风险是指由于流程或系统不足或失败,或由于外部事件而导致的损失风险,而这些事件既不是 市场的,也不是与信贷相关的。运营风险是Bancorp的活动所固有的,可能以多种方式表现出来,包括欺诈行为、业务中断、员工的不当行为、无意中不遵守适用的法律和法规、网络安全事件和隐私受到侵犯或供应商未能按照其安排履行职责。这些事件可能导致经济损失、诉讼和监管罚款,以及对Bancorp的其他损害。Bancorp的风险管理目标是将操作风险保持在与Bancorp的风险偏好、财务实力、业务特点、 它经营的市场以及它所处的竞争和监管环境相一致的适当水平。
为控制、监控和治理操作风险, Bancorp维护一个总体风险管理框架,其中包括治理监督、风险评估、资本计量、监控和报告,以及一个正式的三线防御方法。ERM负责为业务和公司职能部门规定 框架,并对其实施情况进行独立监督(第二道防线)。在每个业务线中都有业务控制组,以确保一致的实施 和管理的执行。日复一日操作风险(第一道防线)。
Bancorp的风险管理框架由五个组成部分组成,包括识别、评估、管理、监测和独立的风险治理报告。企业风险内部的企业操作风险管理职能负责开发和监督Bancorp的操作风险管理方法的实施。这 包括提供治理、意识和培训、工具、指导和监督,以支持实施与操作风险管理相关的关键风险计划和系统,如风险和控制自我评估、新的 产品/计划风险审查、关键风险指标、供应商风险管理、网络安全风险管理和运营损失审查。该功能还负责开发报告,支持对整个企业的 操作风险进行主动管理。业务和公司职能部门负责根据风险管理框架管理与其所在领域有关的业务风险。该框架旨在 使Bancorp能够在一个健全和控制良好的操作环境中运行。这些流程支持Bancorp©的目标,即通过保持足够的 资本来吸收所发生的运营损失,从而最大限度地减少未来的运营损失,并增强Bancorp的业绩。
Bancorp还维护一个强大的信息安全计划,以支持组织内网络安全风险的 管理,重点是预防、检测和恢复流程。5th Third利用多种技术确保其运营和专有信息的安全,如董事会批准的 政策和程序、网络监控和测试、访问控制和专用安全人员。美国国家标准技术研究所(NationalInstituteofStandardandTechnology)通过了网络安全框架(Cyber SecurityFramework),用于管理和部署网络安全控制,并积极参与金融部门信息共享组织结构,即金融服务信息共享和分析中心(FinancialServicesInformationSharingandAnalysisCenter)。为确保关键Bancorp功能的恢复能力,5th Third 还采用冗余协议,其中包括强大的业务连续性功能,可减轻对第5th Third客户及其系统的任何潜在影响。
第五、三还侧重于向高级管理层和董事会报告和升级业务控制问题。 操作风险委员会是负责监督和支持企业运营风险管理的第五、三级的关键委员会。操作风险委员会向ERMC报告,ERMC向第五、第三银行和第五第三银行董事会风险和合规联合委员会报告。
第五,Third的操作风险管理和 信息安全计划一直在积极参与评估和监督MB Financial,Inc.的产品和流程,以确保风险被理解、管理良好并与Bancorp的风险偏好保持一致。
合规风险管理
合规性风险是指由于 不遵守(I)适用的法律、法规、规则和其他法规要求(包括但不限于消费者因不遵守消费者 保护法律、规章和要求而遭受经济损失或其他法律损害)而遭受法律或规章制裁、财务损失或声誉损害的风险;(2)内部政策和程序、最佳做法标准或行为守则;(3)适用于第五、三股活动和职能的廉正和公平交易原则。 第五、三侧重于按照Bancorp的综合风险管理框架管理合规风险,确保确定、评估、管理、监测和报告风险的程序一致。 Bancorp©的风险管理目标是将合规风险保持在与Bancorp风险偏好相一致的适当水平。
为降低合规性风险,合规性风险管理提供独立的监督,以确保计划执行 的一致性和充分性,并确保业务部门、地区和支持职能部门充分识别、评估和监控合规性风险,并采取适当的缓解策略。业务和企业职能部门 负责管理与其所在区域相关联的合规性风险。此外,首席合规官还负责制定和监督合规性风险管理计划,该计划实施关键合规性流程, 包括但不限于执行和董事会层面的治理和报告程序、合规性相关政策、风险评估、关键风险指标、问题跟踪、合规性测试和监控以及隐私。首席合规干事还与金融犯罪司合作,监督反洗钱进程,并与共同体和经济发展小组合作,监督银行遵守“社区再投资法”的情况。
第五、三还侧重于向高级管理层和董事会报告合规问题并使之升级。 管理合规性委员会由首席合规官担任主席,是监督和支持整个企业合规性风险管理的第五和第三部门的关键委员会。管理合规委员会负责监督第五次全行业合规问题、行业最佳实践、立法发展、监管问题和其他合规风险领先指标。管理合规委员会向ERMC报告,ERMC向第五、第三银行和第五第三银行董事会风险和 合规联合委员会报告。
51
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
第五,Third的合规风险管理和反洗钱方案积极参与评估和监督MB Financial,Inc.在整个整合过程中的产品和流程,以确保风险得到了解、管理良好并符合Bancorp的风险偏好。
资本经营
管理层定期检查Bancorp的资本水平,以帮助确保其在各种运营 环境下处于适当的位置。Bancorp成立了一个资本委员会,负责向管理层提出资本计划建议。这些建议由ERMC审查,年度资本计划由 董事会批准。资本委员会负责执行和监督资本计划的资本行动。
监管资本比率
“巴塞尔协议III最终规则”规定了最低监管资本比率,并定义了资本充足率的衡量标准。
表66:规定资本比率
最小 | 资本充足的 | |||||||
CET1资本 |
4.50 | % | 6.50 | |||||
一级风险资本 |
6.00 | 8.00 | ||||||
基于风险的资本总额 |
8.00 | 10.00 | ||||||
一级杠杆 |
4.00 | 5.00 |
除了最低资本比率之外,Bancorp还须遵守2.5%的资本节约缓冲, 以避免对某些资本分配和向执行主管支付可自由支配的奖金的限制。资本节约缓冲从2016年1月1号开始分三年逐步实施,为0.625%,每年再增加0.625%,2019年1月1日以2.5%的完全分段率累积。在所介绍的所有时期,Bancorp都超过了这些资本化良好的资本节约缓冲资本比率(Bancorp)和 资本节约缓冲比率(br})。
2018年4月,联邦银行监管机构提出了 过渡安排,允许银行组织在三年内逐步实施“2016-2013年ASU”(称为当前预期信贷损失 模式)对监管资本的第一天影响。有关2016-13年度会计准则的其他资料,请参阅“综合财务报表附注”附注4。Bancorp正在评估此建议的 影响。
2018年4月,联邦储备委员会提议引入压力缓冲要求。根据这项建议,SCB将取代2.5%的资本节约缓冲。SCB将反映FRB的CCAR压力测试加上四个季度的计划普通股股息(以2.5%为下限)的监管严重不利情景中的压力损失。 该提案还将引入一项SLB要求,类似于SCB,该要求将适用于一级杠杆比率。此外,该提案将要求基础保健服务公司减少其计划的资本分配,如果这些分配不符合根据健康保险公司自己的基线情景预测的适用资本缓冲限制。该建议适用于合并资产总额在500亿美元或以上的BHCs,包括Bancorp。根据 提案,六氯环己烷的第一个SCB和SLB要求将于2019年10月1日生效。Bancorp正在评估这一提议的影响。
下表汇总了Bancorp®截至目前的资本比率:
表67:资本比率
(百万美元) | March 31, 2019 | December 31, 2018 | ||||||||||
Bancorp股东平均总股本占平均资产的百分比 |
11.43 | % | 11.23 | |||||||||
有形资产占有形资产的百分比(a) |
9.03 | 9.63 | ||||||||||
有形普通股占有形资产的百分比(a)(c) |
8.21 | 8.71 | ||||||||||
巴塞尔协议三(b) | ||||||||||||
CET1资本 |
$ | 13,430 | 12,534 | |||||||||
一级资本 |
14,923 | 13,864 | ||||||||||
总监管资本 |
19,127 | 17,723 | ||||||||||
风险加权资产 |
139,844 | 122,432 | ||||||||||
监管资本比率: |
||||||||||||
CET1资本 |
9.60 | % | 10.24 | |||||||||
一级风险资本 |
10.67 | 11.32 | ||||||||||
基于风险的资本总额 |
13.68 | 14.48 | ||||||||||
一级杠杆 |
10.32 | 9.72 |
(a) | 这些是非公认会计原则的措施。有关更多信息,请参阅MD&A的 非GAAP财务措施部分。 |
(b) | 根据美国银行机构“巴塞尔协议III最终规则”,表外风险敞口的资产和信贷等价物是按照风险加权资产的标准化方法计算的。结果值被加在一起,从而形成Bancorp的总风险加权资产。 |
(c) | 不包括未实现的损益。 |
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管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
应力测试和CCAR
2011年,FRB通过了资本计划规则,该规则要求合并资产在500亿美元或以上的BHCs向FRB提交年度 资本计划以供审查。根据该规则,这些资本计划必须包括以下内容的详细说明:BHC评估资本充足率的内部程序;管理资本行动的政策,例如普通股票发行、股息和股份回购;以及在九个季度规划期限内的所有计划资本行动。此外,每一种六六六还必须向FRB报告六六六在若干情景下进行的压力测试的结果,这些情景 评估基线和压力经济情景下的资本来源和用途。
2019年第一季度,FRB免除了2019年压力测试周期中与监督压力测试和公司运营压力测试相关的某些监管要求,包括披露要求。因此,Bancorp不需要提交资本计划或参加CCAR 2019年。要求Bancorp向FRB提交年度资本计划的要求已经延长到2020年4月5日。但是,Bancorp仍须遵守 制定和维护资本计划的要求,Bancorp董事会必须审查和批准该资本计划。FRB进一步澄清,2019年压力测试周期的缓解不应被解释为免除任何监管 资本要求,Bancorp将遵守CCAR 2020压力测试的全部要求。
股利政策与股票回购计划
Bancorp的普通股股利政策和股票回购计划反映了其盈利前景、期望的支出比率、维持足够资本水平的需要、其子公司支付股息的能力、遵守安全和健全的银行惯例以及满足监管要求和期望的需要。Bancorp宣布,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,每股普通股股息分别为0.22美元和0.16美元。正如2018年CCAR所设想的那样,在截至2019年3月31日的三个 月期间,Bancorp达成了9.13亿美元的加速股份回购交易。有关加快购回股份的其他资料,请参阅“综合财务报表附注”附注18。
下表总结截至2019年3月31日止三个月的每月股份回购活动:
表68:股份回购
周期 | 股份总数 购得(a) |
平均价格 按股支付 |
股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布的计划 或程序 |
最大数量 可能还会有的股票 根据计划购买 或 程序 |
||||||||||||
2019年1月1日至2019年1月31日 |
324,109 | $ | 26.87 | - | 60,564,282 | |||||||||||
2019年2月1日至2019年2月28日 |
630,825 | 27.01 | - | 60,564,282 | ||||||||||||
March 1, 2019 - March 31, 2019 |
31,895,458 | 24.49 | 31,779,280 | 28,785,002 | ||||||||||||
共计 |
32,850,392 | $ | 24.57 | 31,779,280 | 28,785,002 |
(a) | 包括2019年第一季度回购的与各种员工 薪酬计划相关的1,071,112股。这些购买并不包括根据董事会授权可购买的股份的最大数量。 |
53
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
表外安排
在正常业务过程中,Bancorp进行被视为资产负债表外安排的金融交易,因为这些交易涉及的市场、信贷和流动性风险的不同因素超过了Bancorp统一资产负债表中确认的金额。Bancorp的表外安排包括承付款、担保、或有负债和与非综合资产负债表外的交易。有关 这些交易的简要讨论如下:
承付款
Bancorp有根据合同支付未来款项的某些承诺,包括提供信用证、与待售住宅抵押贷款有关的远期合同、购买义务、私人股本投资的资本承诺和资本支出。有关承付款的补充资料,请参阅“综合财务报表附注”附注19。
担保和或有负债
在某些合同安排中规定的某些事件发生时,Bancorp有履约义务,包括 随代表条款和担保条款或信贷追索权出售的住宅抵押贷款。有关担保和或有负债的补充资料,请参阅“综合财务报表附注”附注19。
与非综合业务往来业务
Bancorp从事各种涉及信托基金的活动,这些实体是缺乏足够股本来资助其 活动的法律实体,或者是作为一个整体的实体的股权投资者缺乏任何控股权益的特征。对Bancorp被确定不是主要受益人但持有该实体可变 权益的实体的投资,按权益会计法或其他会计准则(视情况而定)入账,而不是合并。请参阅“合并财务报表附注”附注13,以了解有关非综合财务报表的其他资料 。
54
市场风险的定量与定性披露(三)
管理部门讨论和分析财务状况和运营结果的市场 风险管理部分中提供的信息在本文中通过引用进行了合并。
控制和程序(项目4)
Bancorp在Bancorp管理层的监督和参与下进行了一项评估,包括Bancorp首席执行官和首席财务官,银行披露的设计和运作的有效性 控制和程序(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。根据上述情况,截至本报告所述期间结束时,银行首席执行官兼首席财务官得出结论认为,银行的披露控制和程序在所有重大方面都是有效的,以确保在根据1934年“证券交易法”提交的报告中记录、处理银行档案和提交的报告中要求 披露的信息,在需要时汇总并报告,并积累信息并将其传达给Bancorp的管理层, 包括其首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露做出及时的决定。
自2019年3月22日起,Bancorp的一家全资子公司与MB Financial,Inc.合并成为MB Financial,Inc.。MB Financial,Inc.作为Bancorp的子公司在合并中幸存下来。Bancorp正在将收购的业务纳入其总体财务报告流程,并已将其支持对财务报告的内部 控制的监督和监测流程扩展到包括收购的业务。Bancorp的管理层还对财务报告的内部控制进行了评估,以确定在本 报告所涉期间是否发生了任何已经或相当可能对Bancorp的财务报告的内部控制产生重大影响的变化。根据这一评价,除上文指出的情况外,在本报告所述期间 没有发生这种变化。
55
第五、第三银行和子公司
简明合并财务报表和说明(第1项)
简明综合 资产负债表(未经审计)
自.起 | ||||||||||
(百万美元,共享数据除外) | March 31, 2019 |
2018年12月31日 | ||||||||
资产 |
||||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 2,749 | 2,681 | |||||||
其他短期投资(a) |
3,556 | 1,825 | ||||||||
可供出售债务和其他证券(b) |
35,048 | 32,830 | ||||||||
持有到期日 证券(c) |
21 | 18 | ||||||||
买卖债务证券 |
325 | 287 | ||||||||
股权证券 |
426 | 452 | ||||||||
为 销售而持有的贷款和租约(d) |
692 | 607 | ||||||||
组合贷款和 租赁(a)(e) |
109,842 | 95,265 | ||||||||
贷款和租赁损失备抵(a) |
(1,115 | ) | (1,103 | ) | ||||||
投资组合贷款和租赁净额 |
108,727 | 94,162 | ||||||||
银行房地和设备(f) |
2,092 | 1,861 | ||||||||
经营租赁设备 |
908 | 518 | ||||||||
商誉 |
4,321 | 2,478 | ||||||||
无形资产 |
218 | 40 | ||||||||
服务权 |
1,141 | 938 | ||||||||
其他资产(a) |
7,629 | 7,372 | ||||||||
总资产 |
$ | 167,853 | 146,069 | |||||||
负债 |
||||||||||
存款: |
||||||||||
无息存款 |
$ | 35,963 | 32,116 | |||||||
计息存款 |
87,701 | 76,719 | ||||||||
存款总额 |
123,664 | 108,835 | ||||||||
购买的联邦基金 |
2,630 | 1,925 | ||||||||
其他短期借款 |
1,329 | 573 | ||||||||
应计税款、利息和费用 |
2,242 | 1,562 | ||||||||
其他负债(a) |
2,661 | 2,498 | ||||||||
长期债务(a) |
15,483 | 14,426 | ||||||||
负债共计 |
$ | 148,009 | 129,819 | |||||||
权益 |
||||||||||
普通股(g) |
$ | 2,051 | 2,051 | |||||||
优先股(h) |
1,331 | 1,331 | ||||||||
资本盈余 |
3,444 | 2,873 | ||||||||
留存收益 |
17,184 | 16,578 | ||||||||
累计其他全面收入(损失) |
409 | (112 | ) | |||||||
库存股(g) |
(4,772 | ) | (6,471 | ) | ||||||
Bancorp股东股本总额 |
$ | 19,647 | 16,250 | |||||||
非控制权益 |
197 | (i) | - | |||||||
总股本 |
19,844 | 16,250 | ||||||||
负债和权益总额 |
$ | 167,853 | 146,069 |
(a) | 包括$39 以及40美元的短期投资,$573 和668美元的有价证券贷款和租赁,$(3)和$(4)的ALLL,$3 以及5美元的其他资产$1以及1美元的其他负债$510 及$606的长期债务,来自 合并的存托凭证,并已包括在上述各别的说明内。三月 31, 2019 和2018年12月31日。有关详细信息,请参阅附注13. |
(b) | 摊销成本$34,784 and $33,128 at 三月 31, 2019 和2018年12月31日。 |
(c) | 公允价值$21 和18美元 在 三月 31, 2019 和2018年12月31日。 |
(d) | 包括$626 及537元待售住宅按揭贷款,按公平价值及$22 及按公平值计算的7元待售商业贷款,按三月 31, 2019 和2018年12月31日。 |
(e) | 包括$190 and $179 按 公允价值计量的住宅按揭贷款三月 31, 2019 和2018年12月31日。 |
(f) | 包括$78 以及在 持有供出售的42美元银行房舍和设备三月 31, 2019和2018年12月31日。 |
(g) | 普通股:说明价值为每股2.22美元;经核准的2,000,000,000,000股; 三月 31, 2019 739,406,088 (不包括 184,486,493 库存股),2018年12月31日,646,630,857欧元(不包括277,261,724股库存股)。 |
(h) | 446,000非指定无面值优先股获授权,且 于三月 31, 2019 和 2018年12月31日;固定到浮动具有25,000美元清算优先权的非累积系列H永久优先股的评级:24,000 授权股份, 在 已发布和未完成三月 31, 20192018年12月31日;固定到浮动利率 非累积系列I永久优先股,具有25,000美元的清算优先权;18,000 授权股份,已发行和已发行,按 三月 31, 2019和2018年12月31日;以及固定到浮动Rate 具有25,000美元清算优先权的J系列永久优先股:12,000 授权股份, 在 已发布和未完成三月 31, 2019 和2018年12月31日 |
(i) | 包括$197在C系列中,6%的永久 非累积优先股由Bancorp的子公司MB Financial,Inc.发行和发行。 |
请参阅“合并财务报表附注”。
56
第五、第三银行和子公司
简明合并财务报表和说明(续)
简明综合损益表(未经审计)
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||||||
(百万美元,共享数据除外) | 2019 | 2018 | ||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
贷款及租契的利息及费用 |
$ | 1,143 | 938 | |||||||||
证券利息 |
281 | 263 | ||||||||||
其他短期投资利息 |
9 | 5 | ||||||||||
利息收入总额 |
1,433 | 1,206 | ||||||||||
利息费用 |
||||||||||||
存款利息 |
205 | 95 | ||||||||||
购买联邦基金的利息 |
12 | 2 | ||||||||||
其他短期借款的利息 |
6 | 8 | ||||||||||
长期债务利息 |
128 | 105 | ||||||||||
利息支出总额 |
351 | 210 | ||||||||||
净利息收入 |
1,082 | 996 | ||||||||||
信贷损失准备金 |
90 | 13 | ||||||||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
992 | 983 | ||||||||||
非利息收入 |
||||||||||||
按金服务费 |
131 | 137 | ||||||||||
财富和资产管理收入 |
112 | 113 | ||||||||||
公司银行收入 |
112 | 88 | ||||||||||
卡和加工收入 |
79 | 79 | ||||||||||
抵押贷款银行净收入 |
56 | 56 | ||||||||||
其他非利息收入 |
592 | 460 | ||||||||||
证券收益(损失),净额 |
16 | (11 | ) | |||||||||
证券收益(损失),抵押贷款服务权利的不符合条件的净套期保值 |
3 | (13 | ) | |||||||||
非利息收入共计 |
1,101 | 909 | ||||||||||
非利息费用 |
||||||||||||
薪金、工资和奖励 |
479 | 447 | ||||||||||
雇员福利 |
131 | 110 | ||||||||||
技术和通信 |
83 | 68 | ||||||||||
净占用费用 |
75 | 75 | ||||||||||
卡片和加工费用 |
31 | 29 | ||||||||||
设备费用 |
30 | 31 | ||||||||||
其他非利息费用 |
268 | 250 | ||||||||||
非利息支出总额 |
1,097 | 1,010 | ||||||||||
所得税前收入 |
996 | 882 | ||||||||||
适用所得税费用 |
221 | 181 | ||||||||||
净收入 |
775 | 701 | ||||||||||
减:可归因于非控股 权益的净收入 |
- | - | ||||||||||
应归于Bancorp的净收入 |
775 | 701 | ||||||||||
优先股利 |
15 | 15 | ||||||||||
可供普通股股东使用的净收入 |
$ | 760 | 686 | |||||||||
每股收益-基本 |
$ | 1.14 | 0.98 | |||||||||
每股收益-摊薄 |
$ | 1.12 | 0.96 | |||||||||
普通股平均流通股-基本 |
661,057,120 | 689,820,295 | ||||||||||
平均普通股流通股-摊薄 |
670,685,025 | 704,100,936 |
请参阅“合并财务报表附注”。
57
第五、第三银行和子公司
简明合并财务报表和说明(续)
简明综合全面收益表(未经审计)
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||
净收入 |
$ | 775 | 701 | |||||||
其他综合收入(损失),税后净额: |
||||||||||
未实现的收益(损失)可供出售债务证券: |
||||||||||
期间产生的未实现持有收益(损失) |
430 | (460 | ) | |||||||
净收入所列净损失的重新分类调整 |
1 | 7 | ||||||||
现金流量对冲衍生工具的未实现收益(损失): |
||||||||||
期间产生的未实现持有收益(损失) |
87 | (7 | ) | |||||||
列入净收入的净损失(收益)的重新分类调整 |
2 | (1 | ) | |||||||
固定福利养恤金计划,净额: |
||||||||||
定期养恤金净额的重新分类 费用 |
1 | 1 | ||||||||
其他综合收入(损失),税后净额 |
521 | (460 | ) | |||||||
综合收益 |
1,296 | 241 | ||||||||
减:可归因于非控制性 权益的全面收入 |
- | - | ||||||||
Bancorp的综合收益 |
$ | 1,296 | 241 |
请参阅“合并财务报表附注”。
58
第五、第三银行和子公司
简明合并财务报表和说明(续)
简明综合权益变动表(未经审计)
Bancorp股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元,每共享数据除外) | 普通股 | 择优 股票 |
资本 盈馀 |
留用 收益 |
累积 其他 综合 收入(损失) |
财务处 股票 |
共计 银行 股东会 权益 |
非- 控管 利益 |
共计 权益 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日余额 |
$ | 2,051 | 1,331 | 2,790 | 14,957 | 73 | (5,002 | ) | 16,200 | 20 | 16,220 | |||||||||||||||||||||||||||
变化的累积效应对 会计原则的影响 |
6 | (2 | ) | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年1月1日余额 |
$ | 2,051 | 1,331 | 2,790 | 14,963 | 71 | (5,002 | ) | 16,204 | 20 | 16,224 | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
701 | 701 | 701 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失(税后净额) |
(460 | ) | (460 | ) | (460 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的现金股利: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(a) |
(110 | ) | (110 | ) | (110 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股(b) |
(15 | ) | (15 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
购入库房股份 |
41 | (359 | ) | (318 | ) | (318 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票交易对股票报酬 计划的影响,净额 |
(3 | ) | 17 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年3月31日结余 |
$ | 2,051 | 1,331 | 2,828 | 15,539 | (389 | ) | (5,344 | ) | 16,016 | 20 | 16,036 | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额 |
$ | 2,051 | 1,331 | 2,873 | 16,578 | (112 | ) | (6,471 | ) | 16,250 | - | 16,250 | ||||||||||||||||||||||||||
变化的累积效应对 会计原则的影响(c) |
10 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日余额 |
$ | 2,051 | 1,331 | 2,873 | 16,588 | (112 | ) | (6,471 | ) | 16,260 | - | 16,260 | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
775 | 775 | 775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入,扣除税后净额 |
521 | 521 | 521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的现金股利: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(a) |
(165 | ) | (165 | ) | (165 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股(b) |
(15 | ) | (15 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
购入库房股份 |
(135 | ) | (778 | ) | (913 | ) | (913 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据股票补偿计划进行的股票交易的影响,净额 |
(5 | ) | 30 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
MB金融公司的影响采办 |
712 | 2,447 | 3,159 | 197 | 3,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
(1 | ) | 1 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日结余 |
$ | 2,051 | 1,331 | 3,444 | 17,184 | 409 | (4,772 | ) | 19,647 | 197 | 19,844 |
(a) | 每普通股宣布的股息为$0.22以及截止到 三个月的0.16美元三月 31, 2019分别为2018年和2018年。 |
(b) | 截止的三个月三月 31, 2019和2018年,股息是$414.06永久优先股的每股优先股,系列I和$612.50永久优先 股票的每股优先股,J系列。 |
(c) | 有关自2019年1月1日起采用ASU 2016-02的相关信息。 请参阅附注4了解更多信息。 |
请参阅“合并财务报表附注”。
59
第五、第三银行和子公司
简明合并财务报表和说明(续)
简明综合现金流量表 (未经审计)
在截至3月31日的三个月里, | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||
经营活动 |
||||||||||
净收入 |
$ | 775 | 701 | |||||||
调整净收入与业务活动提供的现金净额: |
||||||||||
信贷损失准备金 |
90 | 13 | ||||||||
折旧、摊销和增值 |
89 | 93 | ||||||||
股票补偿费 |
54 | 45 | ||||||||
递延所得税备抵(受益) |
(67 | ) | 24 | |||||||
证券(收益)损失,净额 |
(16 | ) | 12 | |||||||
证券(收益)损失,对 抵押贷款服务权利的不符合条件的净套期保值 |
(3 | ) | 13 | |||||||
公允价值调整 |
84 | (28 | ) | |||||||
出售贷款的净收益和待出售贷款的公允价值调整 |
(21 | ) | (16 | ) | ||||||
银行房地和设备处置和减值损失净额 |
20 | 8 | ||||||||
经营租赁设备处置和减值损失净额 |
- | 2 | ||||||||
收益与Vantiv,Inc.收购WorldPay Group Plc有关。 |
- | (414 | ) | |||||||
出售Worldpay公司的收益股份 |
(562 | ) | - | |||||||
出售待售贷款的收益 |
1,217 | 1,055 | ||||||||
经营租赁收到的现金 |
22 | - | ||||||||
借出或购买以供出售的贷款,扣除还款后的净额 |
(1,302 | ) | (1,293 | ) | ||||||
代表权益投资回报的股息 |
3 | 3 | ||||||||
净变动: |
||||||||||
交易和股票证券 |
60 | (74 | ) | |||||||
其他资产 |
252 | 250 | ||||||||
应计税款、利息和费用 |
(123 | ) | (198 | ) | ||||||
其他负债 |
(38 | ) | 69 | |||||||
经营活动提供的净现金 |
534 | 265 | ||||||||
投资活动 |
||||||||||
销售收入: |
||||||||||
可供出售债务和其他证券 |
2,719 | 7,345 | ||||||||
贷款和租赁 |
52 | 57 | ||||||||
银行房地和设备 |
2 | 18 | ||||||||
偿还/到期日收益: |
||||||||||
可供出售债务和其他证券 |
439 | 543 | ||||||||
购买: |
||||||||||
可供出售债务和其他证券 |
(3,644 | ) | (8,605 | ) | ||||||
银行房地和设备 |
(57 | ) | (48 | ) | ||||||
管理系统更新 |
- | (24 | ) | |||||||
结算BOLI的收益 |
3 | 3 | ||||||||
出售所得收益及代表权益投资回报的股息 |
998 | 11 | ||||||||
收购收到(支付)的现金净额 |
1,210 | (20 | ) | |||||||
净变动: |
||||||||||
出售的联邦基金 |
35 | - | ||||||||
其他短期投资 |
(1,678 | ) | 1,006 | |||||||
贷款和租赁 |
(1,196 | ) | (122 | ) | ||||||
经营租赁设备 |
(4 | ) | (1 | ) | ||||||
投资活动提供的净现金(用于) |
(1,121 | ) | 163 | |||||||
筹资活动 |
||||||||||
净变动: |
||||||||||
存款 |
339 | 2,299 | ||||||||
购买的联邦基金 |
705 | 4 | ||||||||
其他短期借款 |
408 | (2,677 | ) | |||||||
普通股股利 |
(143 | ) | (112 | ) | ||||||
按优先股支付的股息 |
- | (23 | ) | |||||||
发行长期债务的收益 |
1,790 | 645 | ||||||||
偿还长期债务 |
(1,504 | ) | (686 | ) | ||||||
回购库存股及相关远期合约 |
(913 | ) | (318 | ) | ||||||
其他 |
(27 | ) | (36 | ) | ||||||
(用于)资助 活动提供的净现金 |
655 | (904 | ) | |||||||
应收银行现金增加(减少)额 |
68 | (476 | ) | |||||||
期开始时的现金和银行应付款项 |
2,681 | 2,514 | ||||||||
期末应收银行现金 |
$ | 2,749 | 2,038 |
请参阅合并财务报表附注 。附注2除非现金投资和筹资活动外,还包括与利息和所得税有关的现金付款。
60
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
1。列报依据
合并财务报表包括Bancorp及其拥有多数股权的子公司和被确定为主要受益人的Bancorp的账目。其他实体,包括某些合资企业, Bancorp有能力对被投资公司的经营和财务政策施加重大影响,但Bancorp不拥有控制权,这些实体按权益法核算,而不是合并。对 那些Bancorp没有能力行使重大影响的实体的投资一般按公允价值进行,除非该投资没有现成的公允价值。Bancorp使用公允价值的计量替代方法核算股权投资 ,而不使用可随时确定的公允价值,表示同一发行人的相同或类似投资在有序 交易中可观察到的价格变化所导致的投资成本减去记录的减值(如果有)加或减的变化。公司间交易和余额已被取消。
管理层认为,未经审计的合并财务报表包括所有调整,这些调整由正常的 经常性应计项目组成,这些调整是公平列报所述期间的结果所必需的。根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会关于中期财务信息的规则和条例,这些报表不包括完整的年度财务报表所需的某些信息和 脚注披露,建议将这些合并财务报表与银行的 10-K表格年度报告一并阅读。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的运营结果、综合收入、现金流和权益变化并不一定表示 全年的预期结果。截至2018年12月31日的财务信息来自银行10-K表格的年度报告。
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响财务报表及其附注中报告的 数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同。某些前期数据已重新分类,以符合本期列报方式。具体地说,第五次、第三次重新分类 从其他非利息费用中提取的无供资承付款准备金改为信贷损失准备金。
2. 补充现金流信息
截至3月31日的三个月,除 非现金投资和融资活动外,与利息和所得税有关的现金付款列于下表:
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
现金支付: |
||||||||
利息 |
$ | 379 | 247 | |||||
所得税 |
14 | 19 | ||||||
转让: |
||||||||
投资组合贷款转为待售贷款 |
38 | 64 | ||||||
持有以出售予有价证券贷款的贷款 |
15 | 34 | ||||||
OREO的组合贷款 |
8 | 12 | ||||||
补充披露: |
||||||||
的添加使用权经营租赁下的资产 |
4 | - | ||||||
使用权2016-02年ASU通过时确认的资产 |
509 | - |
61
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
3。企业合并
2019年3月22日,第五第三银行完成了对MB金融公司的收购。在一笔价值约36亿美元的股票和现金交易中。MB金融公司该公司总部设在伊利诺伊州芝加哥,截至2018年12月31日报告资产约200亿美元,有86家分支机构,是MB Financial Bank,N.A.的控股公司。此次收购导致合并后的公司拥有更大的芝加哥市场份额和核心存款融资基础,并在一个具有重要战略意义的市场上建立了规模。
根据协议条款,Bancorp收购了MB Financial,Inc.100%的普通股。作为交换,MB Financial公司的普通股股东收到第五第三银行普通股1.45股和MB金融公司每股5.54美元的现金。普通股,每股总价值42.49美元, 根据第五第三银行的普通股在2019年3月21日的收盘价25.48美元计算。交易结束后,MB Financial,Inc.成为Bancorp的子公司。然而,MB Financial,Inc.的优先股(其公平价值为1.97亿美元)仍未结清,并被确认为综合资产负债表上的非控股权益。通过对所有普通股的所有权,Bancorp控制了MB Financial,Inc.95%的投票权股权。剩余部分归优先股东所有,而非控股权益。
收购MB Financial,Inc.构成了一种企业合并,并按照会计的取得方法进行核算。因此,所收购的资产、假设的负债和已确认的非控制权益按 其截至收购日的估计公允价值入账。由于收购结束的时间,这些公允价值估计数被认为是截至2019年3月31日的初步估值。此外,这些公允价值估计数,包括贷款和 租赁、无形资产、存款和商誉,可能会在收购日期后的一年内随着更多信息的获得而发生变化。
下表反映了为MB Financial,Inc.的净资产和 按其截至收购之日的估计公允价值假设的收购可识别资产和负债支付的对价和确认的非控制权益:
(百万美元) |
||||||||
支付的代价 |
||||||||
现金支付 |
$ | 469 | ||||||
发行普通股的公允价值 |
3,121 | |||||||
股票奖励 |
38 | |||||||
应收MB Financial,Inc.股息 |
(20 | ) | ||||||
支付的总代价 |
$ | 3,608 | ||||||
收购中非控股权益的公允价值 |
$ | 197 | ||||||
按公允价值计算的购得的可识别资产净额: |
||||||||
资产 |
||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 1,679 | ||||||
出售的联邦基金 |
35 | |||||||
其他短期投资 |
53 | |||||||
可供出售债务和其他证券 |
832 | |||||||
持有到期日 证券 |
4 | |||||||
股权证券 |
51 | |||||||
为出售而持有的贷款及租契 |
12 | |||||||
投资组合贷款和租赁 |
13,490 | |||||||
银行房地和设备 |
254 | |||||||
经营租赁设备 |
403 | |||||||
无形资产 |
183 | |||||||
服务权 |
263 | |||||||
其他资产 |
697 | |||||||
获得的资产总额 |
$ | 17,956 | ||||||
负债 |
||||||||
存款 |
$ | 14,489 | ||||||
其他短期借款 |
348 | |||||||
应计税款、利息和费用 |
264 | |||||||
其他负债 |
180 | |||||||
长期债务 |
713 | |||||||
承担的负债总额 |
$ | 15,994 | ||||||
购置的可识别资产净额 |
1,962 | |||||||
商誉 |
$ | 1,843 |
关于这次收购,Bancorp确认了 约18亿美元的商誉,其中1500万美元与MB Financial,Inc.以前收购的15年期可扣税商誉有关。有关已确认商誉的详情,请参阅附注11;有关在收购MB Financial,Inc.中收购的无形资产的详情,请参阅附注12。
以下是用于 确定上述重要资产和负债的估计公允价值的方法的说明。
62
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
应收银行和其他短期投资的现金
对于短期或未注明到期日、现行市场利率和有限信用风险的金融工具,账面金额 近似公允价值。
可供出售债务和 其他证券,持有到期日证券和股票证券
有价证券的公允价值是以可获得的市场报价为基础的。如果没有报价市场价格,公平价值 估计数是以可观察的投入为基础的,包括类似工具的市场报价、非活跃市场的报价或在市场上可观察到的其他投入。在没有可观察到的投入的情况下,根据定价模型和/或DCF方法估算公平 价值。
为出售而持有的贷款和租赁以及有价证券贷款和租赁
贷款的公允价值是以现金流量计算方法为基础的,该方法考虑了各种因素,包括贷款和相关抵押品的类型、 固定或可变利率、剩余期限、信用质量评级或分数、摊销状况和当前贴现率。在采用各种估值方法时,将具有类似特征的贷款合并在一起。贷款使用的贴现率 基于对可比贷款的新来源的当前市场利率的评估,以及市场参与者购买类似资产所需的收益率,包括必要时对流动性和信贷质量的调整 。对于投资促进基金贷款,现金周转基金的方法是基于Bancorp对预期收取的合同现金流量的估计。
银行房地和设备
银行房舍和设备的公允价值一般以对财产价值的评估为基础。
经营租赁设备
经营租赁设备的公允价值一般采用成本法确定。卖方的历史成本根据与资产类型和年份相关的 成本趋势指数进行调整,以得出当前的复制成本。然后,根据每一类资产的年龄和典型寿命,对这一再生产成本进行了调整,以反映资产状况的恶化。在分析卖方按资产类别实现剩余价值的历史趋势的基础上,对其剩余价值进行了估算。
无形资产
核心存款无形资产代表与存款客户关系的价值。公允价值是根据现金流量 方法估算的,该方法考虑了预期的客户减员率、存款基础的净维持成本、替代资金成本以及与客户存款相关的利息成本。核心存款无形资产正在其估计使用寿命内按 加速摊销。
服务权
维修权的公允价值是使用内部期权调整价差模型估算的,模型中有某些不可观察的输入,主要是 提前偿付速度假设、期权调整价差和加权平均寿命。
其他资产
与房地产经营租赁相关的ROU资产的公允价值是根据 同一地区类似物业的当前市场租金计算的,按收购日期Bancorp©的增量借款利率折现。目前的市场租金估计数一般是根据对每一重要财产进行的第三方市场租金研究得出的。
存款
定期存款的公允 价值是使用折现现金流量估算的,其中合同剩余现金流量使用目前为类似到期日的定期存款提供的市场利率进行贴现。对于交易存款,账面金额 近似公允价值。
长期债务
长期债务票据的公允价值是根据相同或类似票据(如有的话)的市场报价估算的,或使用基于类似类型票据当前增量借款利率的现金流量分析估算的。
合并相关费用
与收购MB Financial,Inc.有关的直接合并相关费用。在截至2019年3月31日的三个月中,Bancorp和 的总支出为7600万美元。
下表汇总了截至2019年3月31日的三个月中记录在非利息支出中的与合并相关的 费用:
(百万美元) | 合并-相关扩展 | |||
薪金、工资和奖励 |
$ | 32 | ||
雇员福利 |
3 | |||
技术和通信 |
11 | |||
其他非利息费用 |
30 | |||
共计 |
$ | 76 |
63
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
形式信息
MB Financial,Inc.第五第三银行合并报表 所列从收购之日至2019年3月31日的收入,包括净利息收入1,600万美元、非利息收入1,200万美元和普通股股东应占净收入1,300万美元,这些收入均与MB Financial,Inc.的业务有关,其中包括1,600万美元的净利息收入、1,200万美元的非利息收入和1,300万美元的普通股股东应占净收入。其中不包括Bancorp作为收购MB Financial,Inc.的一部分而招致的某些 合并相关费用。
下表显示了未经审计的 预计形式信息,就好像是对MB Financial,Inc.的收购一样。发生在2018年1月1日。此预计信息综合了第五、第三银行和MB金融公司在实施某些调整(包括购买会计公允价值调整、无形资产摊销、以股票为基础的补偿费用和收购成本)后的历史简明合并结果。 预计结果还反映了对非利息收入和非利息费用的重新分类调整,以符合MB Financial,Inc.对经营租赁收入和相关折旧费用的列报与Bancorp® 列报的一致性。与收购相关的直接成本包括在2018年1月1日的预计收益中。
形式 信息不一定反映如果第五、第三、Bancorp收购MB Financial,Inc.将会发生的运营结果。2018年1月1日此外,与 收购相关的成本节约和其他业务协同效应也未反映在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的未经审计的预计金额中。
截至3月31日止三个月的未经审核备考资料 | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
净利息收入 |
$ | 1,242 | 1,181 | |||||
非利息收入 |
1,205 | 1,006 | ||||||
普通股股东应占净收益 |
891 | 655 |
获得的贷款和租赁
购买的贷款在收购时根据信贷恶化的证据进行评估,并按其最初的公允价值入账。一般情况下,购得贷款和租赁的公平价值折价或溢价在贷款的合同期内摊销,作为对收益的调整。对于有信用减值证据而收购的贷款(PCI贷款),Bancorp在收购 日确定贷款超出预期收取的所有现金流的合同规定的付款,作为不应计入利息收入的金额(不可累积的差额)。剩余金额表示收购贷款的预期现金流与收购贷款的初始投资之间的 差额,在贷款或贷款池的剩余期限内累计为利息收入(可累积收益率)。此方法不适用于按公允价值入账的贷款、待售住宅按揭贷款及循环信贷协议下的贷款,并不适用于因信贷减值而取得的贷款 。有关PCI贷款会计核算的更多信息,请参阅 Bancorp®截止2018年12月31日的10-K表格年度报告中的“合并财务报表附注1”。Bancorp已选择对从MB Financial,Inc.获得的贷款进行核算,这些贷款与PCI贷款一样,未被视为减值,但显示出自创立以来信贷恶化的证据。
下表反映了在MB Financial,Inc.收购之日被确认为PCI贷款的 贷款的合同规定的应收付款、预期将收取的现金流量以及估计的公允价值。由于收购结束的时间,这些公允价值估计数被认为是截至2019年3月31日的初步估值。
(百万美元) |
March 22, 2019 | |||
合同规定的付款,包括利息 |
$ | 1,164 | ||
减:不可累积的差异 |
109 | |||
预期将收到的现金流量 |
1,055 | |||
减:可累积产量 |
232 | |||
获得贷款的公允价值 |
$ | 823 |
在2019年3月22日至2019年3月31日期间,可累积收益的增加和 重新分类与非增生差额的关系对Bancorp并不重要。
在MB金融公司自收购日期起,已购买的非PCI贷款和租赁的合同余额共计129亿美元,相应的公允价值为127亿美元。
银行并购
截至2019年3月31日,MB Financial,Inc.是MB Financial Bank(N.A.)的控股公司,也是第五第三银行(Five Third Bancorp)的子公司。 有关与银行合并和转换相关的后续事件的详细信息,请参阅附注27。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
4。会计和报告发展
2019年通过的标准
该行自2019年1月1日起采用了以下新的会计准则:
ASU 2016-02年度租约(议题842)
2016年2月,FASB发布了2016-02年度会计准则,为租赁建立了新的会计模式。 修订后的指南要求承租人在承租人资产负债表上记录租赁负债以及相应的资产负债表。使用权所有条款 超过12个月的租赁的资产。租赁分为财务或经营两类,分类影响到承租人损益表中的费用确认模式。从出租人的角度来看,会计模式基本上是 不变的,但经修订的指南包括某些有针对性的改进,以便在必要时使出租人会计与承租人会计模式和ASC主题606中的收入确认指南保持一致。这些修正案还修改了实体租赁安排的 披露要求。继2016-02年ASU发布后,FASB发布了补充指南,以澄清某些执行问题并在某些情况下提供 过渡救济,包括Asus 2018-01(2018年1月发布的土地地役权实际权宜措施)、2018-10(2018年7月发布的 编纂改进)、2018-11(有针对性的改进,2018年7月发布)、2018-20年度(出租人的狭义改进,2018年12月发布)和2019-01(编纂方面的改进,2019年3月发布)。这些随后的修正并未改变原始ASU的核心原则,但提供了另一种可选的过渡方法,即 在采用之日最初适用经修正的指导,并记录对期初留存收益的累积效果调整,而不追溯适用于以前的比较期间。未选择使用此可选过渡 方法的实体必须在修改后的追溯基础上对所提出的所有期间应用经修订的指南。
Bancorp于2019年1月1日采用了可选的过渡方法,通过了经修订的 指南。Bancorp最初采用了新的标准,承认对采用日的留存收益期初余额进行了累积效应调整,而不再重复 以前的比较期间。作为采纳的一部分,Bancorp选择了ASU允许的某些会计政策。Bancorp选择了新标准中提供的实用权宜之计,除其他外,它允许Bancorp不重新评估现有租赁的分类。Bancorp还选择不使用后见之明来评估租赁期限。此外,Bancorp选择在综合资产负债表上不承认初始期限为12个月或更短的 租赁的ROU资产和租赁负债,并按基础资产类别选择了一种切实可行的权宜之计,即不将非租赁组件与关联租赁组件分离,而是将其作为单个租赁组件进行 帐户。在2019年1月1日通过时,Bancorp根据通过之日的 未付租赁付款的现值,确认了与其经营租赁承诺有关的额外留存资产和租赁负债5.09亿美元,并对1月1日之前发生的售后回租交易的剩余递延收益进行了累积影响调整,即留存收益为1,000万美元。2019. 从出租人的角度来看,通过经修订的指导意见并未对过渡时期的银行合并财务报表产生重大影响。所需披露载于附注6、附注9及附注10。
ASU 2017-08年度应收账款不可退还费用及其他费用(副标题310-20):购买可赎回债务证券的溢价摊销
2017年3月,FASB发布了2017-08年度的公告,缩短了某些溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限。具体地说,修正案要求将保险费摊销至最早的催缴日期。 修正案不要求对以折价持有的证券进行会计变更;折价将继续摊销至到期。Bancorp于2019年1月1日在修改后的追溯基础上通过了经修订的指南。采用 对合并财务报表没有重大影响。
已发布但尚未采用的标准
截至2019年3月31日,银行已颁布但尚未采用以下会计准则:
2016-2013年ASU金融工具信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量
2016年6月,FASB发布了“2016-2013年会计准则”,其中确立了估算某些类型金融工具信用损失的新方法。新方法改变了大多数金融资产的减值模式,并将要求对按摊销成本计量的金融 工具和某些其他工具使用统一的预期信用损失模型。此模式适用于贸易和其他应收款、贷款、债务证券、租赁净投资和表外信用风险(如贷款承诺、备用信用证和未计入保险的金融担保)。此模型要求各实体估计此类工具的预期信用损失,并记录一个备抵, 表示该实体不希望收取的部分摊销成本。这项备抵是从科威特的金融资产摊销成本基础中扣除的,以表示预期将收取的净额。新的预期 信用损失模型也将适用于信用恶化的已购买金融资产,取代此类资产的现行会计准则。经修订的指引亦修订减值模式。可供出售债务证券,要求各实体确定此类证券的全部或部分未实现损失是否为信用损失,并取消管理层的选择 将一项证券处于未实现损失状况的时间长短作为确定是否存在信用损失的一个因素。修正后的模型规定,一个实体将确认一项信贷损失备抵。可供出售债务证券作为摊销成本基础的对照账户,而不是像 当前指导那样直接降低投资的摊销成本基础。因此,各实体将确认以下方面的估计信贷损失有所改善:可供出售债券立即在收益中,而不是在利息收入在一段时间内。本指南还包括其他披露要求。修订后的指引将于2020年1月1日对Bancorp生效。允许从2019年1月1日起提前采用,但 Bancorp目前预计在强制生效日期采用。经修订的指南将在修改后的追溯基础上适用,其累积效果为在初次申请之日首次适用留存收益中确认的修正。然而,“指南”的某些规定只需在预期的基础上适用。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
Bancorp®的实施过程包括数据来源和验证、损失模型开发、经济预测治理过程的开发、定性框架的制定、技术会计主题的评估、备抵政策和方法文件的更新、报告过程和相关内部控制的制定,以及 通过经修订的指南的总体操作准备状态,这一过程将持续到整个2019年。包括CECL的并行运行,以及Bancorp的当前补贴流程。Bancorp正在开发、验证和实施用于根据CECL估算信用损失的模型,并期望在2019年完成其贷款模型的验证过程。
Bancorp向高级领导层、审计委员会和董事会风险和合规委员会提供最新情况。这些 通信提供了有关实施项目计划的状态和任何已确定的风险的最新信息。
虽然Bancorp目前正在评估经修订的“综合财务报表指南”的影响,但它目前预计ALLL在采用时将会增加,因为这一备抵将被要求覆盖投资组合在采用时的全部剩余预期寿命,而不是目前美国公认会计原则下的已发生损失模式。这一增长的程度仍在评估之中,并将取决于采用时的经济条件、经济预测以及Bancorp的贷款和租赁组合的构成和信贷质量。
2018年11月,美国财务会计准则委员会发布了“2018-19年度会计准则”,对2016-13年度会计准则中有待落实的指导意见作了小的澄清。财务会计准则理事会还设立了信贷损失过渡资源小组,以评估经修订的指南所产生的执行问题,并向财务会计准则委员会提出建议,就这些问题可能需要发布更多的澄清指南。Bancorp继续监测过渡资源小组讨论的问题和向财务会计准则理事会提出的建议修正案,作为其实施情况分析的一部分。
ASU 2017-04 商誉及其他无形资产(主题350):简化商誉减值测试
2017年1月,FASB发布了 ASU 2017-04,通过删除衡量减值损失额(如果有的话)的第二步,简化了商誉减值测试。相反,经修订的指导意见指出,实体应 确认账面金额超过报告单位公允价值的数额的减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。这将 适用于所有报告单位,包括净资产账面金额为零或为负的单位。经修订的指南于2020年1月1日对Bancorp生效,允许提前采用,并将前瞻性地应用于在采纳日期后进行的所有 商誉减值测试。
ASU 2018-13年公平价值计量(主题 820):披露框架-对公允价值计量披露要求的变化
2018年8月,FASB发布了“2018-13会计准则”,修改了公允价值计量的披露要求。修正案删除了披露公允价值等级的第1级和第2级之间转移的金额和原因的要求、级别间转移的时间安排政策和第3级公允价值计量的估值流程。修正案还增加了关于 经常性三级公允价值计量的未实现损益以及用于制定三级公允价值计量的重大不可观察投入的新披露要求。经修订的指南于2020年1月1日对Bancorp生效,允许提前通过。 某些修正案将前瞻性地适用,而其他修正案将追溯适用。此外,在采用新增加的要求之前,允许早日采用删除和修改的披露要求。 Bancorp正在评估经修订的指南对其合并财务报表的影响。
ASU 2018-15 IBM商誉和其他©内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的 实施成本进行核算
2018年8月,FASB发布了“2018-15年度会计准则”(ASU 2018-15),对作为服务合同入账的云计算安排中客户发生的实施、设置和其他前期成本的核算提供了指导。修正案 要求使用适用于开发或获取内部使用软件的费用的框架对实施成本进行资本化评估。这些资本化成本应在云计算安排的期限 之上支出,并在与服务合同及其相关费用相同的财务报表细列项目中列报。经修订的指南于2020年1月1日对Bancorp生效,允许提前采用 ,可以追溯应用,也可以前瞻性应用。Bancorp正在评估经修订的准则对其综合财务报表的影响。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
5。投资证券
下表列出各主要类别的摊销成本、未实现损益和公允价值。可供出售债务及其他证券及持有到期日截至下列日期的投资证券 投资组合:
2019年3月31日(百万元) | AmorizedCost | 未实现 利得 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
||||||||||||
可供出售 债务和其他证券: |
||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | 796 | 1 | - | 797 | |||||||||||
国家和政治部门的义务 |
6 | - | - | 6 | ||||||||||||
按揭证券: |
||||||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
15,614 | 177 | (102 | ) | 15,689 | |||||||||||
代理商业按揭证券 |
12,382 | 181 | (50 | ) | 12,513 | |||||||||||
非代理商业按揭证券 |
3,338 | 43 | (6 | ) | 3,375 | |||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
2,067 | 32 | (12 | ) | 2,087 | |||||||||||
其他证券(a) |
581 | - | - | 581 | ||||||||||||
共计可供出售债务和其他证券 |
$ | 34,784 | 434 | (170 | ) | 35,048 | ||||||||||
持有到期日 证券: |
||||||||||||||||
国家和政治部门的义务 |
$ | 16 | - | - | 16 | |||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
5 | - | - | 5 | ||||||||||||
共计持有到期日有价证券 |
$ | 21 | - | - | 21 |
(a) | 其他证券包括fhlb、frb及dtcc限持股票。$137, $442和$2,分别在三月 31, 2019,是以成本价运输的。 |
2018年12月31日(百万美元) | AmorizedCost | 未实现 利得 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
||||||||||||
可供出售 债务和其他证券: |
||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | 98 | - | (1 | ) | 97 | ||||||||||
国家和政治部门的义务 |
2 | - | - | 2 | ||||||||||||
按揭证券: |
||||||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
16,403 | 86 | (242 | ) | 16,247 | |||||||||||
代理商业按揭证券 |
10,770 | 44 | (164 | ) | 10,650 | |||||||||||
非代理商业按揭证券 |
3,305 | 9 | (47 | ) | 3,267 | |||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
1,998 | 27 | (10 | ) | 2,015 | |||||||||||
其他证券(a) |
552 | - | - | 552 | ||||||||||||
共计可供出售债务和其他证券 |
$ | 33,128 | 166 | (464 | ) | 32,830 | ||||||||||
持有到期日 证券: |
||||||||||||||||
国家和政治部门的义务 |
$ | 16 | - | - | 16 | |||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
2 | - | - | 2 | ||||||||||||
共计持有到期日有价证券 |
$ | 18 | - | - | 18 |
(a) | 其他证券包括在2018年12月31日按成本持有的FHLB、FRB和DTCC限制性股票,分别为184美元、366美元和2美元 。 |
下表列出 交易债务证券和股票证券的公允价值:
(百万美元) | 三月三十一号, 2019 |
2018年12月31日 | ||||||
买卖债务证券 |
$ | 325 | 287 | |||||
股权证券 |
426 | 452 |
Bancorp利用投资证券作为管理利率风险的一种手段,为 抵押目的和流动性提供抵押品,以满足监管要求。作为利率风险管理的一部分,Bancorp收购证券作为其MSR非合格对冲策略的一部分, 将净收益或损失记录在证券收益(损失)中,并在综合损益表中对MSRs进行不符合条件的净对冲。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出综合损益表中确认的证券收益(损失):
截至 三月三十一号, |
| |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
可供出售 债务和其他证券: |
||||||||
已实现收益 |
$ | 13 | 35 | |||||
已实现损失 |
(14 | ) | (43 | ) | ||||
OTTI |
- | - | ||||||
可供出售债务和其他 证券的已实现净亏损 |
$ | (1 | ) | (8 | ) | |||
总交易债务证券 收益(损失) |
$ | 3 | (13 | ) | ||||
股本证券收益(损失)总额(a) |
$ | 17 | (3 | ) | ||||
收入中确认的收益(损失)总额 可供出售债务及其他证券、买卖债务证券及股本证券(b) |
$ | 19 | (24 | ) |
(a) | 包括未实现净收益$19截至2012年12月31日止三个月的未实现损失净额 为$2三月 31, 2019分别为2018年和2018年。 |
(b) | 不包括公司银行收入中的微不足道的证券收益(亏损)以及综合损益表中与FTS所持证券有关的 财富和资产管理收入,以便于及时执行客户交易。 |
在2019年3月31日和2018年12月31日,分别为71亿美元和70亿美元的投资证券( )被质押,以确保借款、公共存款、信托基金、衍生工具合同以及法律要求或允许的其他目的。
银行抵押贷款支持证券的预期期限分布和 银行剩余部分的合同期限分布可供出售债务和其他证券及 持有到期日截至2019年3月31日的投资证券见下表:
可供出售债务和 其他 | 持有到期日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 摊销成本 | 公允价值 | 摊销成本 | 公允价值 | ||||||||||||
债务证券:(a) |
||||||||||||||||
不足1年 |
$ | 821 | 819 | - | - | |||||||||||
1-5年 |
11,521 | 11,655 | 16 | 16 | ||||||||||||
5-10年 |
17,148 | 17,253 | - | - | ||||||||||||
十年以上 |
4,713 | 4,740 | 5 | 5 | ||||||||||||
其他证券 |
581 | 581 | - | - | ||||||||||||
共计 |
$ | 34,784 | 35,048 | 21 | 21 |
(a) | 实际到期日可能与合约到期日不同,当有权催缴或预付债务时 有或没有催缴或提前付款罚款的情况下,实际到期日可能不同于合同到期日。 |
下表提供了下列项目的公允价值和未实现损失总额 可供出售按投资类别和时间长短分列的处于未实现损失位置的债务和其他证券 自下列日期起一直处于未实现损失位置:
不到12个月 | 12个月或12个月以上 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 公允价值 | 损失 | 公允价值 | 损失 | 公允价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
March 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | - | - | 74 | - | 74 | - | |||||||||||||||||
国家和政治部门的义务 |
3 | - | - | - | 3 | - | ||||||||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
539 | (1 | ) | 5,737 | (101 | ) | 6,276 | (102 | ) | |||||||||||||||
代理商业按揭证券 |
358 | (2 | ) | 2,992 | (48 | ) | 3,350 | (50 | ) | |||||||||||||||
非代理商业按揭证券 |
- | - | 685 | (6 | ) | 685 | (6 | ) | ||||||||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
435 | (7 | ) | 191 | (5 | ) | 626 | (12 | ) | |||||||||||||||
共计 |
$ | 1,335 | (10 | ) | 9,679 | (160 | ) | 11,014 | (170 | ) | ||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | - | - | 97 | (1 | ) | 97 | (1 | ) | |||||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
3,235 | (21 | ) | 7,892 | (221 | ) | 11,127 | (242 | ) | |||||||||||||||
代理商业按揭证券 |
2,022 | (37 | ) | 5,260 | (127 | ) | 7,282 | (164 | ) | |||||||||||||||
非代理商业按揭证券 |
884 | (6 | ) | 1,621 | (41 | ) | 2,505 | (47 | ) | |||||||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
314 | (6 | ) | 241 | (4 | ) | 555 | (10 | ) | |||||||||||||||
共计 |
$ | 6,455 | (70 | ) | 15,111 | (394 | ) | 21,566 | (464 | ) |
在2019年3月31日和2018年12月31日,可供出售债务和其他证券组合以非评级证券为代表。
68
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
6。贷款和租赁
Bancorp通过提供各种具有不同付款条件和利率结构的贷款和租赁产品,使其贷款和租赁组合多样化。Bancorp的商业贷款和租赁组合包括对不同行业类型的贷款。 管理层定期审查其贷款和租赁产品的表现,以评估它们是否在可接受的利率和信用风险水平下运行,并根据需要修改承销政策和程序。Bancorp在收购MB金融公司时收购了间接摩托车、动力运动、休闲车辆和海运贷款。这些贷款包括在“间接有担保消费者贷款”细目中的汽车贷款之外。 Bancorp保留一笔备抵,以吸收投资组合中固有的贷款和租赁损失。有关信贷质量和ALLL的更多信息,请参阅附注7。
下表汇总了按主要用途分类的商业贷款和租赁以及按 产品或抵押品分类的消费贷款:
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
为出售而持有的贷款及租契: |
||||||||
工商业贷款 |
$ | 63 | 67 | |||||
商业抵押贷款 |
3 | 3 | ||||||
住宅抵押贷款 |
626 | 537 | ||||||
待售贷款及租契总额 |
$ | 692 | 607 | |||||
投资组合贷款和租赁: |
||||||||
工商业贷款 |
$ | 51,862 | 44,340 | |||||
商业抵押贷款 |
10,686 | 6,974 | ||||||
商业建设贷款 |
5,231 | 4,657 | ||||||
商业租赁 |
3,909 | 3,600 | ||||||
商业贷款和租赁共计 |
$ | 71,688 | 59,571 | |||||
住宅抵押贷款 |
$ | 16,811 | 15,504 | |||||
房屋净值 |
6,435 | 6,402 | ||||||
间接有抵押消费贷款 |
10,031 | 8,976 | ||||||
信用卡 |
2,388 | 2,470 | ||||||
其他消费贷款 |
2,489 | 2,342 | ||||||
消费贷款总额 |
$ | 38,154 | 35,694 | |||||
投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 109,842 | 95,265 |
投资组合贷款和租赁是扣除未赚取收入后的净额,截至2019年3月31日为4.91亿美元,截至2018年12月31日为4.79亿美元。此外,投资组合贷款和租赁扣除未摊销溢价和折扣、递延直接贷款发放费和成本以及公允价值调整 (与收购贷款或发起时指定为公允价值的贷款相关),分别于2019年3月31日和2018年12月31日累计净折扣1.3亿美元和净溢价2.96亿美元。
Bancorp的FHLB和FRB预付款一般由贷款担保。截至2019年3月31日和2018年12月31日,该银行在FHLB上分别获得了168亿美元和131亿美元的贷款,在2019年3月31日和2018年12月31日,分别获得了424亿美元和426亿美元的贷款。
69
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了截至目前银行所拥有的贷款和租赁总额:
账面价值 | 杜恩90天后仍在积累 | |||||||||||||||
三月三十一号, | 十二月三十一号, | 三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 51,925 | 44,407 | 15 | 4 | |||||||||||
商业抵押贷款 |
10,689 | 6,977 | 20 | 2 | ||||||||||||
商业建设贷款 |
5,231 | 4,657 | - | - | ||||||||||||
商业租赁 |
3,909 | 3,600 | - | - | ||||||||||||
住宅抵押贷款 |
17,437 | 16,041 | 48 | 38 | ||||||||||||
房屋净值 |
6,435 | 6,402 | 1 | - | ||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
10,031 | 8,976 | 9 | 12 | ||||||||||||
信用卡 |
2,388 | 2,470 | 38 | 37 | ||||||||||||
其他消费贷款 |
2,489 | 2,342 | 1 | - | ||||||||||||
贷款和租赁总额 |
$ | 110,534 | 95,872 | 132 | (a) | 93 | ||||||||||
减:为出售而持有的贷款及租契 |
$ | 692 | 607 | |||||||||||||
投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 109,842 | 95,265 |
(a) | 逾期90天且仍在累积的投资组合贷款和租赁总额减少了400万美元 ,这是在Bancorp©s Form 8-K于2019年4月23日提交后发生的。 |
下表列出截至三月三十一日止三个月的核销净额(追讨款项)摘要:
(百万美元) |
2019 | 2018 | ||||||||||
工商业贷款 |
$ | 18 | 28 | |||||||||
商业抵押贷款 |
(1 | ) | 1 | |||||||||
住宅抵押贷款 |
1 | 3 | ||||||||||
房屋净值 |
3 | 5 | ||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
13 | 11 | ||||||||||
信用卡 |
33 | 25 | ||||||||||
其他消费贷款 |
10 | 8 | ||||||||||
净冲销总额 |
$ | 77 | 81 |
Bancorp从事主要与商业设备融资有关的商业租赁产品。 如果Bancorp将基础资产的控制权转让给承租人,则属于销售型租赁。Bancorp将不符合销售型租赁的任何标准的租赁归类为直接融资租赁,条件是租赁付款的现值与承租人和/或任何其他第三方担保的任何剩余价值之和等于或基本上超过基础资产的所有公允价值和所收取的租赁付款和剩余价值 保证是可能的。
下表列出截至目前租赁投资净额的构成部分:
(百万美元) | March 31, 2019(a) | |||
直接融资租赁投资净额: |
||||
应收租赁付款(现值) |
$ | 2,992 | ||
无担保剩余资产(现值) |
261 | |||
收购租赁的净折扣 |
(12 | ) | ||
递延销售利润 |
- | |||
销售型租赁投资净额: |
||||
应收租赁付款(现值) |
94 | |||
无担保剩余资产(现值) |
4 | |||
收购租赁的净折扣 |
(1 | ) |
(a) | 不包括截至2019年3月31日的571美元杠杆租赁。 |
下表列出了截至目前的商业租赁融资组合的构成部分:
(百万美元) | 2018年12月31日 | |||
应收租金,扣除无追索权债务本金和利息 |
$ | 3,256 | ||
租赁资产的估计剩余价值 |
804 | |||
初始直接成本,扣除摊销净额 |
19 | |||
商业租赁融资的总投资 |
4,079 | |||
未挣得收入 |
(479 | ) | ||
商业租赁融资净投资 |
$ | 3,600 |
截至2019年3月31日止三个月的综合收益表确认的直接融资租赁的利息收入为2,200万美元,销售型租赁的利息收入为非物质收入。
70
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出2019年剩余时间至2024年及其后直接融资型和销售型租赁的未贴现现金流量,以及未贴现现金流量与租赁应收款总额的对账情况如下:
截至2019年3月31日(百万美元) | 直接融资租赁 | 销售类型租赁 | ||||||
2019年剩余时间 |
$ | 732 | 18 | |||||
2020 |
749 | 17 | ||||||
2021 |
541 | 17 | ||||||
2022 |
441 | 16 | ||||||
2023 |
278 | 18 | ||||||
2024 |
192 | 12 | ||||||
此后 |
271 | 8 | ||||||
未贴现现金流量共计 |
$ | 3,204 | 106 | |||||
减:未贴现现金流量与 贴现现金流量之间的差额 |
212 | 12 | ||||||
租赁付款现值(确认为租赁 应收款) |
$ | 2,992 | 94 |
租赁剩余价值表示租赁设备在租赁结束时 的估计公允价值的现值。Bancorp对与其租赁组合相关的剩余价值进行季度审查,考虑的因素包括主题设备、交易结构、行业、先前与承租人的经验以及影响残值评估减值的其他 因素。截至2019年3月31日,Bancorp保留了2000万美元的备抵,以弥补租赁净投资中的固有损失,包括与剩余价值相关的潜在损失。有关信贷质素及贷款及租赁损失备抵的其他资料,请参阅附注7。
2018年12月31日,Bancorp保留了1,800万美元的备抵,以弥补与最低租赁付款有关的损失。 任何被视为非暂时性的剩余价值下降均被确认为损失,并作为公司银行收入的一个组成部分列入综合损益表。
71
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
7。信贷质量与贷款和租赁损失准备金
Bancorp按投资组合细分ALLL余额和ALLL中的交易。贷款和 租赁的信用质量相关披露进一步按类别分类。
贷款和租赁损失备抵
下表按投资组合汇总ALLL中的交易:
截至2019年3月31日的三个月(百万美元) | 商品化 | 住宅抵押 | 消费者 | 未分配 | 共计 | |||||||||||||||
期初余额 |
$ | 645 | 81 | 267 | 110 | 1,103 | ||||||||||||||
损失冲销(a) |
(20 | ) | (2 | ) | (86 | ) | - | (108 | ) | |||||||||||
收回先前冲销的损失(a) |
3 | 1 | 27 | - | 31 | |||||||||||||||
贷款和租赁损失(受益)准备金 |
26 | (1 | ) | 62 | 2 | 89 | ||||||||||||||
余额, 期间结束 |
$ | 654 | 79 | 270 | 112 | 1,115 |
(A)截至三月 31, 2019,Bancorp录制了 $11在已冲销的损失和与客户违约有关的已冲销损失的追回中销售点Bancorp通过增强第三方信用而收回的消费贷款。
截至2018年3月31日的三个月(百万美元) | 商品化 | 住宅抵押 | 消费者 | 未分配 | 共计 | |||||||||||||||
期初余额 |
$ | 753 | 89 | 234 | 120 | 1,196 | ||||||||||||||
损失冲销 |
(35 | ) | (4 | ) | (64 | ) | - | (103 | ) | |||||||||||
收回先前冲销的损失 |
6 | 1 | 15 | - | 22 | |||||||||||||||
贷款和租赁损失(受益)准备金 |
(11 | ) | 3 | 37 | (6 | ) | 23 | |||||||||||||
余额, 期间结束 |
$ | 713 | 89 | 222 | 114 | 1,138 |
下表汇总了按投资组合分类 的ALLL及相关贷款和租赁:
截至2019年3月31日(百万美元) | 商品化 | 住宅抵押 | 消费者 | 未分配 | 共计 | |||||||||||||||
ALLL:(a) |
||||||||||||||||||||
单独评估减值 |
$ | 62 | 60 | 38 | - | 160 | ||||||||||||||
综合评估减值 |
592 | 19 | 232 | - | 843 | |||||||||||||||
未分配 |
- | - | - | 112 | 112 | |||||||||||||||
ALLL共计 |
$ | 654 | 79 | 270 | 112 | 1,115 | ||||||||||||||
投资组合贷款和租赁:(b) |
||||||||||||||||||||
单独评估减值 |
$ | 346 | 734 | 272 | - | 1,352 | ||||||||||||||
综合评估减值 |
70,659 | 15,768 | 21,050 | - | 107,477 | |||||||||||||||
购买信用受损 |
683 | 119 | 21 | - | 823 | |||||||||||||||
投资组合贷款总额和 租赁 |
$ | 71,688 | 16,621 | 21,343 | - | 109,652 |
(a) | 包括$1与 的杠杆租赁相关三月 31, 2019. |
(b) | 不计$190 的住宅按揭贷款 按公允价值计量,并包括$571杠杆租赁净额,扣除三月 31, 2019. |
截至2018年12月31日(百万美元) | 商品化 | 住宅抵押 | 消费者 | 未分配 | 共计 | |||||||||||||||
ALLL:(a) |
||||||||||||||||||||
单独评估减值 |
$ | 42 | 61 | 38 | - | 141 | ||||||||||||||
综合评估减值 |
603 | 20 | 229 | - | 852 | |||||||||||||||
未分配 |
- | - | - | 110 | 110 | |||||||||||||||
ALLL共计 |
$ | 645 | 81 | 267 | 110 | 1,103 | ||||||||||||||
投资组合贷款和租赁:(b) |
||||||||||||||||||||
单独评估减值 |
$ | 277 | 736 | 278 | - | 1,291 | ||||||||||||||
综合评估减值 |
59,294 | 14,589 | 19,912 | - | 93,795 | |||||||||||||||
投资组合贷款总额和 租赁 |
$ | 59,571 | 15,325 | 20,190 | - | 95,086 |
(a) | 包括与2018年12月31日杠杆租赁相关的1美元。 |
(b) | 不包括按公允价值计量的179美元住宅按揭贷款,并包括624美元杠杆租赁,这是扣除2018年12月31日未赚取收入后的净额。 |
信用风险简介
商业投资组合部分
为了分析用于确定ALLL的历史损失率,并监测其商业投资组合分部的信用质量和风险特性,Bancorp将该分部分解为以下几类:商业和工业、商业抵押贷款所有者占用、商业抵押贷款非所有者占用、商业建筑和 商业租赁。
为了便于监测商业投资组合部门内的信贷质量,并为了分析商业投资组合部门在确定ALLL时使用的 历史损失率,Bancorp使用了以下信用等级类别:通过、特别提及、不合标准、可疑和损失。这五个类别( 源自标准的监管评级定义)在初始批准借款人的信贷后予以分配,并在其后定期更新。
72
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
根据借款人的规模和信贷特征,至少每年更新一次通过评级,这些评级分配给那些没有发现潜在的或明确界定的弱点的借款人,而且 有很高的有序还款的可能性。所有其他类别在日历季度结束前一个月按季度更新。
Bancorp对潜在弱点值得管理层密切关注的贷款和租赁给予特别提及评级。如果不加以纠正,这些潜在的弱点在将来的某一天可能会导致贷款或租赁或银行信贷状况的偿还前景恶化。
Bancorp对因借款人或抵押的当前音值和支付能力 而没有得到充分保护的贷款和租赁给予低于标准的评级。不符合标准的贷款和租赁有明确界定的弱点或弱点,可能危及债务的有序偿还。这一级别的贷款和租赁还具有一种明显的 可能性,即如果所指出的不足之处得不到解决和纠正,Bancorp将遭受一些损失。
Bancorp将 可疑评级分配给具有低于标准评级的所有属性的贷款和租赁,其附加的特征是,根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收集或清算全部变得非常可疑和不可能。损失的可能性极高,但由于某些重要和合理的具体待决因素可能有利于和加强贷款或租赁的信贷质量,因此将其 归类为估计损失推迟到确定其更确切的地位。待决因素可能包括拟议的合并或收购、清算程序、资本注入、完善对额外抵押品的留置权或 再融资计划。
被归类为损失的贷款和租赁被视为无法收回,并在被确定为无法收回的时期内被扣除。由于此类别中的贷款和租赁已完全冲销,因此不包括在下表 中。
下表按类别汇总了Bancorp©商业投资组合部门的信用风险状况:
截至2019年3月31日(百万美元) | 经过,穿过 | 特殊维护 | 不合标准 | 疑团 | 共计 | |||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 49,621 | 995 | 1,209 | 37 | 51,862 | ||||||||||||||
商业按揭自住贷款 |
4,133 | 71 | 208 | - | 4,412 | |||||||||||||||
商业抵押非自有贷款 |
5,924 | 102 | 248 | - | 6,274 | |||||||||||||||
商业建设贷款 |
5,186 | 36 | 9 | - | 5,231 | |||||||||||||||
商业租赁 |
3,809 | 38 | 62 | - | 3,909 | |||||||||||||||
商业贷款和 租赁总额 |
$ | 68,673 | 1,242 | 1,736 | 37 | 71,688 |
截至2018年12月31日(百万美元) | 经过,穿过 | 特殊维护 | 不合标准 | 疑团 | 共计 | |||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 42,695 | 779 | 853 | 13 | 44,340 | ||||||||||||||
商业按揭自住贷款 |
3,122 | 23 | 139 | - | 3,284 | |||||||||||||||
商业抵押非自有贷款 |
3,632 | 27 | 31 | - | 3,690 | |||||||||||||||
商业建设贷款 |
4,657 | - | - | - | 4,657 | |||||||||||||||
商业租赁 |
3,475 | 72 | 53 | - | 3,600 | |||||||||||||||
商业贷款和 租赁总额 |
$ | 57,581 | 901 | 1,076 | 13 | 59,571 |
住宅按揭及消费组合细分
为了监测其消费者投资组合部分的信贷质量和风险特征,Bancorp将 部分分为以下几类:房屋净值、间接有担保消费贷款、信用卡和其他消费贷款。Bancorp的住房抵押贷款组合也是一个单独的类别。
Bancorp将偿还业绩视为住宅抵押贷款和消费贷款的最佳信贷质量指标, 包括贷款的拖欠状态和表现与不良状态。所有住房抵押贷款和消费贷款的拖欠状态在账龄分析部分按类别显示,而执行状态和 不良状态显示在下表中。有关其他拖欠和不良行为信息,请参阅银行截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中“合并财务报表附注1”附注1中的“非权责发生的贷款和租赁”部分。
73
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表按类别汇总了Bancorp©的住宅抵押贷款和消费者投资组合,并将 按业绩状态与不良业绩状态进行了分类:
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(百万美元) | 表演 | 不良 | 表演 | 不良 | ||||||||||||
住宅抵押贷款(a) |
$ | 16,596 | 25 | 15,303 | 22 | |||||||||||
房屋净值 |
6,355 | 80 | 6,332 | 70 | ||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
10,028 | 3 | 8,975 | 1 | ||||||||||||
信用卡 |
2,361 | 27 | 2,444 | 26 | ||||||||||||
其他消费贷款 |
2,487 | 2 | 2,341 | 1 | ||||||||||||
住宅按揭及消费贷款总额(a) |
$ | 37,827 | 137 | 35,395 | 120 |
(a) | 不计$190 及179元住宅 按揭贷款,按公平值计算,按三月 31, 2019和2018年12月31日。 |
逾期贷款和租约的账龄分析
下表按年龄和类别汇总了银行记录的有价证券贷款和租赁投资:
电流 贷款和 租约(b)(c) |
逾期 |
90天后 到期和静止 累加 |
||||||||||||||||||||||
30-89 日数(c) |
90天 或更多(c) |
共计 逾期 |
贷款总额 和租约 |
|||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | ||||||||||||||||||||||||
商业贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 51,737 | 53 | 72 | 125 | 51,862 | 15 | |||||||||||||||||
商业按揭自住贷款 |
4,384 | 16 | 12 | 28 | 4,412 | 8 | ||||||||||||||||||
商业抵押非自有贷款 |
6,256 | 3 | 15 | 18 | 6,274 | 12 | ||||||||||||||||||
商业建设贷款 |
5,230 | 1 | - | 1 | 5,231 | - | ||||||||||||||||||
商业租赁 |
3,904 | 5 | - | 5 | 3,909 | - | ||||||||||||||||||
住宅抵押贷款(a) |
16,512 | 36 | 73 | 109 | 16,621 | 48 | ||||||||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值 |
6,300 | 78 | 57 | 135 | 6,435 | 1 | ||||||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
9,907 | 110 | 14 | 124 | 10,031 | 9 | ||||||||||||||||||
信用卡 |
2,301 | 44 | 43 | 87 | 2,388 | 38 | ||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
2,468 | 18 | 3 | 21 | 2,489 | 1 | ||||||||||||||||||
投资组合贷款和租赁总额(a) |
$ | 108,999 | 364 | 289 | 653 | 109,652 | 132 | (d) |
(a) | 不计$190按 的公允价值计量的住房抵押贷款三月 31, 2019. |
(b) | 信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的 还款由FHA保险或由VA担保。自.起三月 31, 2019, $97 这些贷款中有30-89天逾期30-89天,$262超过了90天。Bancorp确认了一笔无形的损失额。 截止的三个月 三月 31, 2019由于索赔,拒绝和削减与这些保险或担保贷款。 |
(c) | 包括权责发生制和非权责发生制贷款和租赁。 |
(d) | 逾期90天且仍在累积的投资组合贷款和租赁总额减少了400万美元 ,这是在Bancorp©s Form 8-K于2019年4月23日提交后发生的。 |
电流 贷款和 租约(b)(c) |
逾期 |
90天后 到期和静止 累加 |
||||||||||||||||||||||
30-89 日数(c) |
90天 或更多(c) |
共计 逾期 |
贷款总额 和租约 |
|||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日(百万美元) | ||||||||||||||||||||||||
商业贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 44,213 | 32 | 95 | 127 | 44,340 | 4 | |||||||||||||||||
商业按揭自住贷款 |
3,277 | 1 | 6 | 7 | 3,284 | 2 | ||||||||||||||||||
商业抵押非自有贷款 |
3,688 | 1 | 1 | 2 | 3,690 | - | ||||||||||||||||||
商业建设贷款 |
4,657 | - | - | - | 4,657 | - | ||||||||||||||||||
商业租赁 |
3,597 | 1 | 2 | 3 | 3,600 | - | ||||||||||||||||||
住宅抵押贷款(a) |
15,227 | 37 | 61 | 98 | 15,325 | 38 | ||||||||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值 |
6,280 | 71 | 51 | 122 | 6,402 | - | ||||||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
8,844 | 119 | 13 | 132 | 8,976 | 12 | ||||||||||||||||||
信用卡 |
2,381 | 47 | 42 | 89 | 2,470 | 37 | ||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
2,323 | 17 | 2 | 19 | 2,342 | - | ||||||||||||||||||
投资组合贷款和租赁总额(a) |
$ | 94,487 | 326 | 273 | 599 | 95,086 | 93 |
(a) | 不包括按2018年12月31日公允价值计算的179美元住宅按揭贷款。 |
(b) | 信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的 还款由FHA保险或由VA担保。截至2018年12月31日,这些贷款中有90美元逾期30-89天,195美元逾期90天或更多。在截至2018年3月31日的三个月内,Bancorp分别确认了2美元的损失 ,原因是与这些投保或担保贷款相关的索赔拒绝和削减。 |
(c) | 包括权责发生制和非权责发生制贷款和租赁。 |
74
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
减值组合贷款和租赁
在借款人关系余额总额超过100万美元的较大商业贷款和租赁中,如果出现可能的或 观察到的信贷弱点,则须对减值情况进行个别审查。Bancorp还对“贸易和发展报告”中重组的贷款和租赁进行个别审查。在评估个人贷款或租赁是否受损时,Bancorp考虑了抵押品的当前价值、 任何担保的信用质量、贷款结构和其他因素。其他因素可能包括借款人的地理位置和行业、借款人的规模和财务状况、借款人的现金流和 杠杆以及Bancorp对借款人管理层的评价。因减值而集体评估的小额同质贷款或租赁不包括在下表中。
下表按类别汇总了Bancorp受损害的投资组合贷款和租赁,这些贷款和租赁需要单独审查 ,其中包括在TDR中重组的所有投资组合贷款和租赁:
截至2019年3月31日(百万美元) | Unpaid主体 天平 |
录下来 投资 |
ALLL | |||||||||
与相关ALLL: |
||||||||||||
商业贷款和租赁: |
||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 246 | 206 | 53 | ||||||||
商业按揭自住贷款 |
9 | 9 | 1 | |||||||||
商业抵押非自有贷款 |
2 | 1 | - | |||||||||
商业租赁 |
25 | 24 | 8 | |||||||||
重组住房抵押贷款 |
457 | 454 | 60 | |||||||||
重组消费贷款: |
||||||||||||
房屋净值 |
144 | 143 | 23 | |||||||||
间接有抵押消费贷款 |
5 | 5 | 1 | |||||||||
信用卡 |
46 | 44 | 14 | |||||||||
有相关 ALLL的减值投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 934 | 886 | 160 | ||||||||
没有相关ALLL: |
||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 84 | 77 | - | ||||||||
商业按揭自住贷款 |
18 | 18 | - | |||||||||
商业抵押非自有贷款 |
11 | 11 | - | |||||||||
重组住房抵押贷款 |
297 | 280 | - | |||||||||
重组消费贷款: |
||||||||||||
房屋净值 |
80 | 79 | - | |||||||||
间接有抵押消费贷款 |
2 | 1 | - | |||||||||
无相关 ALLL的减值组合贷款总额 |
$ | 492 | 466 | - | ||||||||
减值组合贷款和租赁总额 |
$ | 1,426 | 1,352 | (a) | 160 |
(a) | 包括$59, $724和 $226商业、住宅按揭及消费组合按应计制及$159, $10和 $46商业、住宅按揭及消费组合的非应计账项下的全港发展策略报告,详情载于三月 31, 2019. |
75
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
截至2018年12月31日(百万美元) | Unpaid主体 天平 |
录下来 投资 |
ALLL | |||||||||
与相关ALLL: |
||||||||||||
商业贷款和租赁: |
||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 156 | 107 | 34 | ||||||||
商业按揭自住贷款 |
2 | 2 | 1 | |||||||||
商业抵押非自有贷款 |
2 | 1 | - | |||||||||
商业租赁 |
23 | 22 | 7 | |||||||||
重组住房抵押贷款 |
465 | 462 | 61 | |||||||||
重组消费贷款: |
||||||||||||
房屋净值 |
146 | 145 | 22 | |||||||||
间接有抵押消费贷款 |
5 | 4 | 1 | |||||||||
信用卡 |
47 | 44 | 15 | |||||||||
有相关 ALLL的减值投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 846 | 787 | 141 | ||||||||
没有相关ALLL: |
||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 137 | 125 | - | ||||||||
商业按揭自住贷款 |
9 | 9 | - | |||||||||
商业抵押非自有贷款 |
11 | 11 | - | |||||||||
重组住房抵押贷款 |
292 | 274 | - | |||||||||
重组消费贷款: |
||||||||||||
房屋净值 |
85 | 83 | - | |||||||||
间接有抵押消费贷款 |
2 | 2 | - | |||||||||
无相关 ALLL的减值组合贷款总额 |
$ | 536 | 504 | - | ||||||||
减值组合贷款和租赁总额 |
$ | 1,382 | 1,291 | (a) | 141 |
(a) | 截至2018年12月31日,包括权责发生制的商业、住宅抵押贷款和消费者组合TDR 分别为60美元、724美元和237美元,商业、住宅抵押贷款和消费者组合的TDR分别为147美元、12美元和41美元。 |
76
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表按类别汇总了Bancorp的平均减值投资组合贷款和租赁,以及按类别分列的利息收入:
截至 March 31, 2019 |
截至2018年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
(百万美元) | 平均记录 投资 |
利息 收入 公认 |
平均值 录下来 投资 |
利息 收入 公认 |
||||||||||||||||
商业贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | 258 | 2 | 497 | 5 | |||||||||||||||
商业按揭自住贷款 |
19 | - | 22 | - | ||||||||||||||||
商业抵押非自有贷款 |
13 | - | 34 | - | ||||||||||||||||
商业租赁 |
23 | 1 | 6 | - | ||||||||||||||||
重组住房抵押贷款 |
734 | 7 | 665 | 6 | ||||||||||||||||
重组消费贷款: |
||||||||||||||||||||
房屋净值 |
224 | 3 | 258 | 3 | ||||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
6 | - | 9 | - | ||||||||||||||||
信用卡 |
44 | 1 | 48 | 1 | ||||||||||||||||
平均减值投资组合贷款和租赁总额 |
$ | 1,321 | 14 | 1,539 | 15 |
不良资产
不良资产包括本金和(或)利息全额最终能否收回的非应计贷款和租赁 ;重组后的商业和信用卡贷款,但尚未达到将其归类为执行资产的要求;根据重组条款逾期90天的经重组的消费贷款,除非该贷款有良好的抵押并正在收取过程中;以及某些其他资产,包括OREO和其他收回的财产。
下表按类别列出银行的非应计贷款和租赁以及OREO和其他收回的财产:
(百万美元) |
|
三月三十一号, 2019 |
|
十二月三十一号, 2018 |
| |||
商业贷款和租赁: |
||||||||
工商业贷款 |
$ | 260 | 193 | |||||
商业按揭自住贷款 |
28 | 11 | ||||||
商业抵押非自有贷款 |
3 | 2 | ||||||
商业租赁 |
22 | 22 | ||||||
非应计投资组合商业贷款和 租赁总额 |
313 | 228 | ||||||
住宅抵押贷款 |
25 | 22 | ||||||
消费贷款: |
||||||||
房屋净值 |
80 | 69 | ||||||
间接有抵押消费贷款 |
3 | 1 | ||||||
信用卡 |
27 | 27 | ||||||
其他消费贷款 |
2 | 1 | ||||||
非应计组合消费贷款总额 |
112 | 98 | ||||||
非应计组合贷款和租赁总额(a)(b) |
$ | 450 | 348 | |||||
奥利奥和其他被收回的财产 |
48 | 47 | ||||||
不良投资组合资产总额(a)(b) |
$ | 498 | 395 |
(a) | 不计$14 和16美元的非应计贷款 在三月 31, 2019和2018年12月31日。 |
(b) | 包括$11 和6美元 非应计政府保险的商业贷款,其还款由SBA承保,网址为三月 31, 2019和2018年12月31日,其中 $62美元是重组后的非权责发生制政府保险的商业贷款,三月 31, 2019 和2018年12月31日。 |
截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp所记录的由住宅房地产担保的消费者抵押贷款的投资(根据适用法域的当地要求正在进行正式的止赎诉讼)分别为2.14亿美元和1.53亿美元。
问题债务重组
如果借款人遇到财务困难,Bancorp可考虑在某些情况下修改其贷款条款,以 最大限度地收取到期款项。在Bancorp的每个贷款类别中,TDR通常涉及降低贷款的规定利率,延长贷款的到期日,并规定利率低于具有类似风险的新贷款的 当前市场利率,或者在有限的情况下,减少贷款的本金余额或贷款的应计利息。修改贷款条款可能会导致ALLL 的增加或减少,具体取决于修改的条款、用于在修改之前测量贷款的ALLL的方法,以及在修改之前或修改时是否在贷款上记录了任何冲销。有关银行ALLL方法的信息,请参阅银行截止2018年12月31日的10-K表格年度报告中 合并财务报表附注1的ALLL部分。在修改贷款 时,Bancorp将相关减值度量为预期将从修改后的贷款中收取的估计未来现金流(折现为贷款的原始有效收益率)与 贷款的账面价值之间的差额。由此产生的计量可能导致只需最低限度的备抵或不需要备抵,因为很可能所有现金流量都将根据经修改的贷款条款收取。此外,如果在TDR中增加了声明的利率, 使用修改前的利率作为贴现率时,修改后的贷款的现金流通常会超过贷款的记录投资。相反,在修改降低贷款的所述 利率时,Bancorp将减值损失确认为ALLL的增加。如果“贸易和发展报告”涉及减少贷款本金余额或贷款的应计利息,则将该数额记入ALLL。
77
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年3月31日,Bancorp承诺向在“贸易和发展报告”中修改条款的借款人提供更多资金,包括信贷额度和 信用证承诺,截至2019年3月31日,这两项承诺分别为2,400万美元和6,700万美元,而截至2018年12月31日,这两项承诺分别为2,400万美元和6,700万美元。
下表按类别汇总了银行在“贸易和发展报告”中修改的截至三个月的贷款和租赁情况:
2019年3月31日(百万美元)(a) | TDR中修改的LoansModified数量 在此期间(b) |
记录投资 已修改贷款 在TDR中 在此期间 |
(减少) 增额 到…时 改型 |
冲销 在下列情况下得到承认 改型 |
||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||
工商业贷款 |
13 | $ 34 | (5 | ) | - | |||||||||||
商业按揭自住贷款 |
3 | 4 | - | - | ||||||||||||
住宅抵押贷款 |
136 | 18 | - | - | ||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||
房屋净值 |
21 | 1 | - | - | ||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
29 | - | - | - | ||||||||||||
信用卡 |
1,409 | 8 | 2 | 1 | ||||||||||||
总投资组合 贷款 |
1,611 | $ 65 | (3 | ) | 1 |
(a) | 不包括所有持有供出售的贷款和租赁以及以不良信贷质量获得的贷款,这些贷款 记入一个资产池中。 |
(b) | 表示修改后的贷款数量,不包括以前在TdR中修改的贷款。 |
2018年3月31日(百万美元)(a) | TDR中修改的LoansModified数量 在此期间(b) |
记录投资 已修改贷款 在TDR中 在此期间 |
增额 到…时 改型 |
冲销 在下列情况下得到承认 改型 |
||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||
工商业贷款 |
12 | $ 72 | 13 | - | ||||||||||||
商业按揭自住贷款 |
2 | - | - | - | ||||||||||||
住宅抵押贷款 |
247 | 33 | 1 | - | ||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||
房屋净值 |
25 | 2 | - | - | ||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
20 | - | - | - | ||||||||||||
信用卡 |
1,965 | 10 | 2 | - | ||||||||||||
总投资组合 贷款 |
2,271 | $ 117 | 16 | - |
(a) | 不包括所有持有供出售的贷款和租赁以及以不良信贷质量获得的贷款,这些贷款 记入一个资产池中。 |
(b) | 表示修改后的贷款数量,不包括以前在TdR中修改的贷款。 |
Bancorp将根据修改后的条款过期90天或更长时间的TDR视为随后 的默认值。对于不受单独减值审查的商业贷款,用于确定ALLL的损失率包括与先前在 TDR中修改的贷款的后续违约相关的历史损失。对于消费者贷款,Bancorp对消费者ALLL的充分性进行定性评估,方法是将消费者ALLL与预测的消费者损失在预计的损失期内进行比较(预测的损失包括随后发生的消费者TDR违约的 影响)。当在“贸易和发展报告”中修改的住宅抵押贷款、住房股本、间接有担保消费贷款或其他消费贷款随后发生违约时,计量潜在减值损失时使用的预期现金流量现值 一般限于出售贷款的基础抵押品的预期净收益,由此产生的任何减值损失均以 冲销或ALLL增加的形式反映。Bancorp为随后违约的TDR中修改的信用卡贷款的全部余额识别ALLL。
下表汇总了在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内、 在重组之日起12个月内违约的TDR:
2019年3月31日(百万元)(a) | Contracts数 | 录下来 投资 |
||||||
商业贷款: |
||||||||
工商业贷款 |
2 | $ | 16 | |||||
住宅抵押贷款 |
76 | 12 | ||||||
消费贷款: |
||||||||
房屋净值 |
4 | - | ||||||
信用卡 |
283 | 2 | ||||||
总投资组合 贷款 |
365 | $ | 30 |
(a) | 不包括所有为出售而持有的贷款和租赁以及因信用质量下降而获得的贷款。 |
78
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2018年3月31日(百万美元)(a) | Contracts数 | 录下来 投资 |
||||||
商业贷款: |
||||||||
工商业贷款 |
1 | $ | 1 | |||||
商业按揭自住贷款 |
2 | - | ||||||
住宅抵押贷款 |
48 | 7 | ||||||
消费贷款: |
||||||||
房屋净值 |
2 | - | ||||||
信用卡 |
242 | 1 | ||||||
总投资组合 贷款 |
295 | $ | 9 |
(a) | 不包括所有为出售而持有的贷款和租赁以及因信用质量下降而获得的贷款。 |
79
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合并财务报表附注(未经审计)
8。银行房地和设备
下表汇总了截至目前的银行房舍和设备:
(百万美元) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||||
土地及改善工程(a) |
$ | 660 | 586 | |||||
建筑(a) |
1,590 | 1,547 | ||||||
装备 |
2,053 | 1,987 | ||||||
租赁改良 |
422 | 403 | ||||||
在建工程(a) |
98 | 81 | ||||||
为出售而持有的银行处所及设备: |
||||||||
土地及改善工程 |
47 | 25 | ||||||
建筑 |
27 | 14 | ||||||
装备 |
4 | 3 | ||||||
累计折旧和摊销 |
(2,809) | (2,785 | ) | |||||
银行房舍和 设备共计 |
$ | 2,092 | 1,861 |
(a) | 在…三月 31, 2019和 2018年12月31日,包括土地和改良、建筑物和在建工程$57和55美元,分别与打算用于未来分支机构扩张的未开发土地地块相关。 |
Bancorp监控与其用于银行交易的渠道相关的客户偏好的变化 ,以评估其客户分销网络中客户服务体验的效率、竞争力和质量。作为这一持续评估的一部分,Bancorp可能会确定,它不再完全致力于在其某些现有的银行中心地点维持 全方位服务分支机构。同样,Bancorp也可能决定,它不再完全致力于在以前为 未来分行扩张而持有的某些地块上建立银行中心。
2018年第二季度,Bancorp通过了一项计划,计划在未来三年内关闭约100至125家分支机构(©2018分支机构优化计划©)。截至2019年3月31日,Bancorp根据2018分支机构优化计划关闭了31家分行。在2019年第一季度,Bancorp确定了另外21家 分行,将在2019年下半年关闭。作为采用2018分支机构优化计划的一部分,Bancorp还选择出售以前为未来分支机构扩展而持有的21块土地。
由于MB Financial,Inc.截至2019年3月31日,Bancorp已在芝加哥市场确定了46家分行,预计将在2019年下半年关闭。这46家分支机构不属于2018分支机构优化计划的一部分,是Bancorp于2018年11月关闭的芝加哥市场分支机构的补充。这46家分支机构 包括从MB Financial,Inc.收购的9家公平价值较低的分支机构,销售成本为1,000万美元。并在2019年3月31日被分类为待出售的Bancorp。除已确定的分支机构外,Bancorp 还确定了从MB Financial,Inc.收购的其他10个公允价值较低的非分支机构,销售成本为1,100万美元。并在2019年3月31日被分类为待出售的Bancorp。
当事件或环境变化表明 其账面价值可能无法恢复时,Bancorp将对长期资产的可恢复性进行评估。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,与此类评估相关的减值损失和较低的成本或市场调整分别为2000万美元和800万美元。 2019年第一季度的减值费用包括因MB Financial,Inc.而被评估为减值的芝加哥市场第五第三分支机构的1400万美元。 与根据2018分支机构优化计划确定在2019年第一季度关闭的另外21家分支机构相关联的300万美元 。确认的减值损失在 收入综合报表中记入其他非利息收入。
80
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合并财务报表附注(未经审计)
9。操作租赁设备
2019年3月31日和2018年12月31日的运营租赁设备分别为9.08亿美元和5.18亿美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,与运营租赁相关的租赁收入分别为2,100万美元和2,300万美元。
当事件或环境变化表明其 账面价值可能无法恢复时,Bancorp将对长期资产的可恢复性进行评估。由于这些可收回性评估,Bancorp未确认截至2019年3月31日的三个月与经营租赁资产相关的减值亏损,并确认截至2018年3月31日的三个月的减值亏损2,000,000美元。确认的减值亏损在综合损益表中记入公司银行收入。
下表列出2019年剩余时间至2024年及其后的运营租赁未贴现的未来租赁付款:
截至2019年3月31日(百万美元) | 未贴现现金流 | |||
2019年剩余时间 |
$ | 139 | ||
2020 |
140 | |||
2021 |
109 | |||
2022 |
81 | |||
2023 |
60 | |||
2024 |
37 | |||
此后 |
68 | |||
经营租赁 付款总额 |
$ | 634 |
81
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
10。租赁义务-承租人
Bancorp租赁了某些银行中心、自动取款机场地、拥有建筑物和设备的土地。实质上,Bancorp©的所有租约 都包括续约期权,而续约期权的行使则由Bancorp©自行决定。在租赁开始日期,Bancorp通过考虑与合同相关的所有经济 因素来评估是否有合理的把握行使续约期权。如果Bancorp有合理的把握行使此选择权,则在测量 时,续约期将包括在租赁期内。使用权租赁开始时的资产和租赁负债。
Bancorp的租赁协议通常不包含任何剩余价值保证或任何重要的限制性公约。Bancorp 已决定不在综合资产负债表上确认最初期限为12个月或更短的租赁(短期租赁协议)。
Bancorp在合并损益表中以直线 确认剩余租赁期内与运营租赁相关的租赁成本,除非有另一种系统和合理的基础能够更好地反映在租赁期内基础资产的收益是如何消耗的。与经营租赁相关的可变租赁付款 在产生这些付款义务的期间内予以确认。
在融资租赁开始后,Bancorp 使用有效利息方法计量其租赁负债,以便根据租赁中隐含的贴现率增加负债,或在无法轻松确定隐含利率 的情况下,增加Bancorp的增量借款利率,并由定期租赁付款导致的负债减少抵消。这个使用权与融资租赁相关的资产 按直线摊销,除非有另一种系统和合理的基础,以更好地反映在租赁期内如何使用基础资产的利益。在此期间,使用权资产摊销通常是租赁资产的剩余租期或剩余使用寿命中较短的一段时间。与融资租赁相关的可变租赁付款在 为这些付款产生债务的期间内确认。
下表汇总了截至目前的租赁资产和租赁 负债:
(百万美元) | 简明综合资产负债表标题 | March 31, 2019 | ||||
资产 |
||||||
经营租赁 使用权资产 |
其他资产 | $ | 475 | |||
融资租赁使用权资产 |
银行房地和设备 | 17 | ||||
共计使用权资产(a) |
$ | 492 | ||||
负债 |
||||||
经营租赁负债 |
应计税款、利息和费用 | $ | 545 | |||
融资租赁负债 |
长期债务 | 17 | ||||
租赁负债总额 |
$ | 562 |
(a) | 融资和经营租赁 使用权资产入账时,扣除截至2019年3月31日的累计摊销净额分别为18美元和22美元。 |
下表列出了截至2009年12月31日终了的三个月的租赁费用构成部分:
(百万美元) | 简明综合损益表标题 | March 31, 2019 | ||||
租赁费用 |
||||||
摊销 使用权资产 |
净占用和设备费用 | $ | 1 | |||
租赁负债利息 |
长期债务利息 | - | ||||
融资租赁费用共计 |
$ | 1 | ||||
经营租赁成本 |
净占用费用 | $ | 22 | |||
短期租赁成本 |
净占用费用 | - | ||||
可变租赁成本 |
净占用费用 | 8 | ||||
转租收入 |
净占用费用 | (1 | ) | |||
经营租赁费用共计 |
$ | 29 | ||||
租赁费用共计 |
$ | 30 |
下表列出2019年至2024年及其后 剩余时间的经营租赁和融资租赁的未贴现现金流量,以及未贴现现金流量与租赁负债总额的对账情况如下:
截至2019年3月31日(百万美元) | 操作租赁 | 金融 租约 |
共计 | |||||||||
2019年剩余时间 |
$ | 75 | 4 | 79 | ||||||||
2020 |
88 | 5 | 93 | |||||||||
2021 |
75 | 4 | 79 | |||||||||
2022 |
67 | 4 | 71 | |||||||||
2023 |
59 | - | 59 | |||||||||
2024 |
51 | - | 51 | |||||||||
此后 |
225 | 2 | 227 | |||||||||
未贴现现金流量共计 |
$ | 640 | 19 | 659 | ||||||||
减:未贴现现金流量与 贴现现金流量之间的差额 |
(95 | ) | (2 | ) | (97 | ) | ||||||
租赁负债现值 |
$ | 545 | 17 | 562 |
82
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了截至目前的加权平均剩余租赁期和加权平均贴现率:
March 31, 2019 | ||||
加权平均剩余租期(年) |
||||
经营租赁 |
9.09 | |||
融资租赁 |
4.59 | |||
加权平均贴现率 |
||||
经营租赁 |
3.28 | % | ||
融资租赁 |
5.83 |
下表列出与截至2009年12月31日终了的三个月的租赁交易有关的信息:
(百万美元) | March 31, 2019 | |||
为计量租赁负债所列数额支付的现金(a) |
||||
经营租赁产生的经营现金流量 |
$ | 21 | ||
融资租赁产生的经营现金流量 |
- | |||
融资租赁现金流量 |
1 | |||
销售和回租交易的(收益)和损失, 净额 |
- |
(a) | 与短期和可变租赁付款有关的现金流量不包括在 表中的数额中,因为它们未包括在租赁负债的计量中。 |
83
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
11。商誉
Bancorp达成的业务 合并通常导致商誉的确认。收购活动包括有关期间的收购,以及与先前收购相关的采购会计调整。 2019年3月22日,Bancorp完成了对MB Financial,Inc.的收购。在这次收购中,Bancorp记录了18亿美元的商誉。由于收购的时机,Bancorp正在完成 其对其四个业务部门商誉分配的分析,因此商誉于2019年3月31日作为通用公司和其他公司的一部分列报。
截至2019年3月31日止三个月及截至2018年12月31日止年度,按报告单位划分的商誉账面净值变动情况如下:
(百万美元) | 商业银行 | 支部 银行业 |
消费者 放款 |
财源 和资产 管理 |
总则 公司 和其他 |
共计 | ||||||||||||||||||
商誉 |
$ | 1,363 | 1,655 | 215 | 177 | - | 3,410 | |||||||||||||||||
累计减值损失 |
(750 | ) | - | (215 | ) | - | - | (965 | ) | |||||||||||||||
截至2017年12月31日的账面净值 |
$ | 613 | 1,655 | - | 177 | - | 2,445 | |||||||||||||||||
收购活动 |
17 | - | - | 16 | - | 33 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的账面净值 |
$ | 630 | 1,655 | - | 193 | - | 2,478 | |||||||||||||||||
收购活动 |
- | - | - | - | 1,843 | 1,843 | ||||||||||||||||||
截至 2019年3月31日的账面净值 |
$ | 630 | 1,655 | - | 193 | 1,843 | 4,321 |
12。无形资产
无形资产包括核心存款无形资产、客户关系、竞业禁止协议、 商号和业务账簿。无形资产在其估计使用寿命内按直线或加速摊销。
2019年3月22日,Bancorp完成了对MB金融公司的收购。在此次收购中,Bancorp记录了1.83亿美元的核心存款无形资产,加权平均摊销期为6.8年。核心存款无形资产的公允价值是初步的,并可能随着更多信息的获得而发生变化。由于收购的 时间,Bancorp正在对MB Financial,Inc.所收购的其他无形资产进行识别和估值。交易。
下表列出了该银行无形资产的详细情况:
(百万美元) | 总装运量 | 累积 摊销 |
净载重 金额 |
|||||||||
截至2019年3月31日 |
||||||||||||
岩心无形资产 |
$ | 216 | (31 | ) | 185 | |||||||
客户关系 |
31 | (3 | ) | 28 | ||||||||
竞业禁止协议 |
13 | (11 | ) | 2 | ||||||||
其他 |
5 | (2 | ) | 3 | ||||||||
无形资产总额 |
$ | 265 | (47 | ) | 218 | |||||||
截至2018年12月31日 |
||||||||||||
岩心无形资产 |
$ | 34 | (30 | ) | 4 | |||||||
客户关系 |
32 | (3 | ) | 29 | ||||||||
竞业禁止协议 |
14 | (11 | ) | 3 | ||||||||
其他 |
7 | (3 | ) | 4 | ||||||||
无形资产总额 |
$ | 87 | (47 | ) | 40 |
截至2019年3月31日,该银行的所有无形资产均已摊销。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,无形资产上确认的摊销费用分别为300万美元和100万美元。下表所示银行对摊销费用的预测是基于 截至2019年3月31日的现有余额。未来摊销费用可能与这些预测不同。
2019年至2023年剩余时间的估计摊销费用 如下:
(百万美元) | 共计 | |||
2019年剩余时间 |
$ | 42 | ||
2020 |
47 | |||
2021 |
39 | |||
2022 |
30 | |||
2023 |
22 |
84
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
13。可变利益实体
在正常的业务过程中,Bancorp从事各种涉及信托基金的活动,这些公司是缺乏 足够的风险股本来为其活动融资的法律实体,不需要额外的次级金融支持,也不需要这些实体作为一个整体的股票投资者缺乏任何控股权益的特征。Bancorp评估其在某些实体中的 利益,以确定这些实体是否符合VIE的定义,以及Bancorp是否是主要受益人,并应根据其在开始时和在需要重新考虑的情况下发生变化时所持有的可变利益合并该实体。如果Bancorp被确定为VIE的主要受益人,它必须将VIE作为合并的子公司进行核算。如果Bancorp被确定不是VIE 的主要受益人,而是在该实体中持有可变权益,则该等可变权益根据会计权益法或其他适当的会计准则入账。
综合预算
下表汇总了 汽车贷款证券化综合资产负债表中所列的综合VIE资产、负债和非控制权益的分类:
(百万美元) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||||
资产: |
||||||||
其他短期投资 |
$ | 39 | 40 | |||||
间接有抵押消费贷款 |
573 | 668 | ||||||
ALLL |
(3 | ) | (4 | ) | ||||
其他资产 |
3 | 5 | ||||||
总资产 |
$ | 612 | 709 | |||||
负债: |
||||||||
其他负债 |
$ | 1 | 1 | |||||
长期债务 |
510 | 606 | ||||||
负债共计 |
$ | 511 | 607 |
汽车贷款证券化
Bancorp此前已经完成了证券化交易,其中Bancorp将某些消费者汽车贷款转让给 破产远程信托基金,这些信托基金被认为是奥地利信托公司。存托凭证的主要目的是发行具有不同信用从属地位和付款优先权以及剩余利息的资产支持证券,并向Bancorp 提供其原始贷款的流动资金。Bancorp保留了存托凭证中的剩余权益,因此有义务吸收对 存托凭证可能具有重大意义的损失,并有权从存托凭证获得利益。此外,Bancorp保留了基础贷款的服务权利,因此有权指导对存保公司的经济表现影响最大的活动。因此,Bancorp 得出结论认为,它是信托基金的主要受益人,并对这些信托基金进行了合并。信托基金的资产仅限于结算资产支持证券和信托基金的其他债务。票据的第三方持有人 不能求助于银行的一般资产。
基础贷款的 绩效对存托凭证的经济绩效影响最大。投资信托基金面临的主要风险包括信用风险和提前偿付风险。信用和提前还款风险是通过储备账户、过度抵押、贷款利息过高和某些类别的资产支持证券从属于其他类别等形式的信用增强来管理的。
有关与汽车贷款证券化相关的后续事件的详细信息,请参阅附注27。
非综合资产
下表汇总了合并资产负债表中与银行持有权益但不是VIE主要受益人的非合并资产负债表有关的资产和负债,以及银行对与其在各实体中的利益有关的损失的最大敞口,称为 :
2019年3月31日(百万元) | 总计分配集 | 共计 负债 |
极大值 曝露 |
|||||||||
CDC投资 |
$ | 1,202 | 386 | 1,202 | ||||||||
私募股权投资 |
86 | - | 165 | |||||||||
提供给哈萨克人的贷款 |
2,335 | - | 3,672 | |||||||||
租赁池实体 |
67 | - | 67 | |||||||||
2018年12月31日(百万美元) |
共计 资产 |
|
|
共计 负债 |
|
|
极大值 曝露 |
| ||||
CDC投资 |
$ | 1,198 | 376 | 1,198 | ||||||||
私募股权投资 |
41 | - | 73 | |||||||||
提供给哈萨克人的贷款 |
2,331 | - | 3,617 |
85
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
CDC投资
CDC是Bancorp的全资间接子公司,成立该公司的目的是投资建设经济适用住房、振兴商业和住宅区以及保护历史地标建筑的项目。CDC通常与其他不相关的公司和/或个人共同投资,并通常投资于拥有正在开发的房地产的单独的法律实体。这些实体通常以有限合伙形式成立,有限责任公司和疾控中心通常以股权出资的形式作为有限合伙人/投资者成员进行投资。作为有限合伙人/投资者成员,Bancorp对 管理成员没有实质性启动或实质性参与权。投资信托基金的经济业绩是由其基础投资项目的业绩以及其经营能力所决定的,而这些投资项目又是由其投资产生的 税收抵免的资格认证所必需的规则和条例来运作的,因此,投资信托公司的经济业绩是由其基础投资项目的业绩以及其经营能力所决定的。Bancorp已确定,它不是这些信托基金的主要受益者,因为它没有权力指导对 基础项目的经济业绩产生最大影响的活动,也没有能力按照对股权投资产生的税收抵免进行资格鉴定所需的规则和条例开展业务。这项权力由行使全部和 专属控制权的管理成员持有。有关Bancorp®这些投资的会计信息,请参阅截至2018年12月31日止年度的Bancorp®10-K表格年度报告中的“合并财务报表附注”附注1。
Bancorp的融资要求仅限于 其投资资本和对未来股权贡献的任何其他无资金承诺。Bancorp信托银行因参与投资信托基金而蒙受的最大损失仅限于投资的账面金额,包括无资金的承付款。这些投资的账面金额(包括在综合资产负债表的其他资产中)和与无资金承诺有关的负债(包括在 综合资产负债表的其他负债中),均包括在所列出的所有期间的前几个表中。Bancorp没有其他流动性安排或义务来购买会使Bancorp蒙受损失的资产。在 某些安排中,VIE的普通合伙人/管理成员保证有限合伙人/投资者成员将获得一定水平的预计税收抵免,从而最大限度地降低Bancorp的一部分风险。
在2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp的CDC投资包括11亿美元的投资,这些投资在综合资产负债表中的其他资产中确认为 可负担住房税抵免。截至2019年3月31日和2018年12月31日,与这些投资相关的无资金承诺分别为3.84亿美元和3.74亿美元。截至2019年3月31日的无资金承诺预计将在2019年至2034年期间供资。
Bancorp采用比例摊销会计方法对其所有符合条件的LIHTC投资进行了核算。下表概述了合格 可负担住房投资对综合收入综合报表的影响:
冷凝合并 | 在截至3月31日的三个月里, | |||||||||||
(百万美元) | 收益表标题(a) | 2019 | 2018 | |||||||||
比例摊销 |
适用所得税费用 | $ | 37 | 41 | ||||||||
税收抵免和其他福利 |
适用所得税费用 | (44 | ) | (52 | ) |
(a) | Bancorp没有确认在截止日期的三个月内因税收 抵免或其他情况而导致的减值损失。三月 31, 2019 and 2018. |
私募股权投资
Bancorp通过第五第三资本控股公司(Bancorp的全资间接子公司)作为有限合伙人进行私人股本投资,为Bancorp提供获得更高投资回报率的机会,同时也为Bancorp的商业产品创造交叉销售机会。每一家有限责任合伙公司都有一个 无关的第三方普通合伙人,负责任命基金经理。Bancorp尚未被任命为这些私人股本投资的任何基金经理。这些基金主要从 合作伙伴的资本贡献和投资回报中为其所有活动提供资金。Bancorp已确定它不是基金的主要受益人,因为它没有义务吸收资金和预期损失,也没有权利获得可能对基金有重大影响的 基金的预期剩余收益,而且没有能力指导对基金的经济业绩影响最大的活动。作为有限责任合伙人,Bancorp对普通合伙人没有实质性的参与权或实质性的出场权。因此,Bancorp按照权益会计法对这些有限合伙企业的投资入账。
Bancorp面临因私募股权投资的基础投资的负面表现而产生的损失。 作为有限合伙人,Bancorp对损失的最大敞口仅限于投资的账面金额加上无资金的承付款。这些投资的账面金额包括在综合资产负债表的其他资产内,已包括在上表内。此外,截至2019年3月31日和2018年12月31日,这些基金的无供资承付款数额分别为7900万美元和3200万美元。作为先前 承诺的一部分,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,Bancorp分别向私募股权投资提供了100万美元和300万美元的资本贡献。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,Bancorp分别确认了与受Volcker规则影响的某些不合格投资相关的零和400万美元的 OTTI。有关详细信息,请参阅附注25。
提供给哈萨克人的贷款
Bancorp向某些由第三方赞助的未合并的哈萨克斯坦银行提供了资金。这些次级方案通常是为了资助第三方发放的某些消费者和小企业贷款而设立的。这些实体的资金主要来自Bancorp发放的贷款或Bancorp参与的联合企业。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
各实体的保证人/管理员负责为各实体中的基础资产提供服务。由于发起人/管理员( 而不是Bancorp)承担服务责任,其中包括制定和使用默认的缓解政策和程序,因此Bancorp无权指导对实体的 经济绩效影响最大的活动,因此不是主要受益人。
这些实体 面临的主要风险是与基础资产相关的信用风险。Bancorp对损失的最大敞口等于贷款的账面金额和对Bancorp的无资金承诺。银行对这些存托机构的未偿还贷款列于附注6的商业贷款内。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp对这些实体的无资金承诺为13亿美元。对这些信托基金的贷款和无准备金承付款分别列入 Bancorp©对ALLL和无基金承付款准备金的总体分析。Bancorp不向这些客户提供任何隐含或明确的流动性担保或本金价值担保。
租赁池实体
作为收购MB Financial,Inc.的结果,Bancorp与其他不相关的租赁公司共同投资于三家LLC,旨在购买由另一投资成员发起或购买的租赁中的剩余权益池 。对于每个有限责任公司,租赁公司是管理成员,对 拥有完全的权限。日复一日实体的操作。虽然Bancorp在每个有限责任公司中持有50%以上的股权,但经营协议要求双方成员同意 对重大的公司行动,例如清算实体或撤换经理。此外,Bancorp对分配有一种偏好,即Bancorp对每个池的所有股权贡献必须 分配,加上预先定义的收益率,其他成员才能收到分配。租赁公司在将任何剩余利润分配给成员之前,也有权获得投资回报,外加 预先确定的回报率。
租赁 池实体主要面临购买的租赁余款的损失风险。Bancorp已确定,它不是这些信托基金的主要受益者,因为它没有权力指导那些对实体的经济业绩影响最大的 活动。这项权力由租赁公司持有,租赁公司作为管理成员控制租赁服务和剩余权益收益的收取。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
14。应收账款和服务权的出售
住宅抵押贷款销售
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,Bancorp出售了固定利率和可调整利率的住房抵押贷款。在 这些销售中,Bancorp获得了服务责任,并提供了某些标准的陈述和担保,然而,由于债务人未能按时付款,投资者无法求助于Bancorp的其他资产。Bancorp 根据未清余额的百分比收取服务费。Bancorp根据金融资产类型和利率确定服务资产类别。
与住宅按揭贷款销售及银行按揭银行活动有关的资料,已包括在综合收益表内的按揭银行净收入内,详情如下:
截至 | ||||||||||
March 31, | ||||||||||
|
|
|||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||
住宅按揭贷款销售(a) |
$ | 1,162 | 1,000 | |||||||
贷款销售的起始费和收益 |
25 | 24 | ||||||||
抵押服务费用毛额 |
55 | 53 |
(a) | 表示销售时未支付的本金余额。 |
服务权利
Bancorp 以公允价值计量其所有服务权利,并在综合损益表中报告抵押贷款银行净收入中的公允价值变化。
下表列出截至三月三十一日止三个月与住宅按揭贷款有关的偿还权的变动情况:
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
期初余额 |
$ | 938 | 858 | |||||
服务权益来源-住宅按揭贷款 |
24 | 16 | ||||||
已取得的偿还权-住宅按揭贷款 |
- | 24 | ||||||
在购置款-住宅按揭贷款中取得的偿还权 |
263 | - | ||||||
公允价值变动: |
||||||||
由于投入或假设的变化(a) |
(57) | 57 | ||||||
公允 价值的其他变化(b) |
(27) | (29) | ||||||
期末余额 |
$ | 1,141 | 926 |
(a) | 主要反映根据市场 利率更新的提前还款速度和美洲国家组织价差假设的变化。 |
(b) | 主要反映由于收取合同现金流和时间推移而发生的变化。 |
Bancorp维持不符合资格的对冲策略,以管理与MSR投资组合价值变化相关的 部分风险。这一策略可能包括购买独立的衍生产品和各种 可供出售交易证券。利息收入按市价计值 与这些投资组合相关的调整和销售活动的收益或损失预计将在经济上对冲由波动的美洲国家组织利差、收益率和提前还款速度引起的MSR投资组合价值变化的一部分。服务资产的 公允价值基于预期未来现金流的现值。
下表列出与MSR投资组合估值相关的活动 以及非合格对冲策略的影响:
截至 | ||||||||
March 31, | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
证券收益(损失),对 MSRs的不符合条件的净套期保值 |
$ | 3 | (13) | |||||
为经济对冲而购买的独立衍生工具的公允价值变化和结算 MSR投资组合(a) |
60 | (49) | ||||||
公允价值调整(a) |
(84 | ) | 28 |
(a) | 包括在综合损益表中的抵押贷款银行净收入中。 |
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内完成的交易所产生的销售、证券化或购买之日,Bancorp继续持有的住宅抵押贷款利息的主要经济假设如下:
March 31, 2019 |
March 31, 2018 | |||||||||||||
率 | 加权平均寿命 (以年份计) |
预付速度 (每年) |
美洲国家组织传播 (Bps) |
加权平均寿命 (以年份计) |
预付 速度 (每年) |
美洲国家组织传播 (Bps) | ||||||||
住宅按揭贷款: |
||||||||||||||
服务权 |
固定 | 5.5 | 13.5 % | 490 | 7.0 | 9.1 % | 549 | |||||||
服务权 |
可调 | - | - | - | 2.6 | 30.0 | 637 |
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
根据以往的信贷经验,住宅按揭贷款 偿还权的预期信贷损失被认为是不重要的,因为Bancorp出售了大部分基础贷款,没有追索权。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp分别为其他投资者提供了839亿美元和632亿美元的住房抵押贷款。Bancorp继续持有的MSRs的价值受已出售金融资产的信贷、提前还款和利率风险的影响。
截至2019年3月31日,剩余现金流量的当前公允价值对 提前还款速度假设中立即10%、20%和50%的不利变化以及对oA价差中立即10%和20%的不利变化的敏感性如下:
预付 | 美洲国家组织 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
速度假设 | 扩散假设 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲国家组织 传播 |
对.的影响 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加权- | 不利变化的影响 | 不利变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公平 | 平均寿命 | 论公允价值 | 论公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元)(a) | 率 | 价值 | (以年份计) | 率 | 10% | 20% | 50% | (Bps) | 10% | 20% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服务权 |
固定 | $ | 1,128 | 5.9 | 11.2 | % | $ | (42) | (81 | ) | (184 | ) | 538 | $ | (22 | ) | (43 | ) | ||||||||||||||||||||||||
服务权 |
可调 | 13 | 3.5 | 23.1 | (1) | (2 | ) | (4 | ) | 884 | - | (1 | ) |
(A)加权平均违约率对所有情况下 剩余现金流量的当前公允价值的影响是无关紧要的。
这些敏感性是假设性的,应谨慎使用。如 数字所示,基于这些假设变化的公允价值变化通常不能外推,因为假设变化与公允价值变化之间的关系可能不是线性的。Bancorp认为,这些水平的变化是合理的;然而,关键假设的不利变化甚至可能更大。此外,在上一表中,某一特定假设的变动对银行继续持有的 权益的公允价值的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算出来的;实际上,一个因素的变化可能导致另一个因素的变化(例如,市场利率上升可能导致 提前还款减少),这可能放大或抵消这些敏感性。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
15。衍生金融工具
Bancorp维持着一项全面的风险管理战略,其中包括使用衍生工具来减少与利率、提前还款和外汇波动有关的某些风险。此外,Bancorp还为其商业客户和其他业务目的持有衍生工具。Bancorp不会进入无对冲投机性 衍生品头寸。
Bancorp的利率风险管理策略涉及修改 某些金融工具的重新定价特性,以使利率的变化不会对Bancorp的净息差和现金流产生不利影响。Bancorp可用作其利率风险管理策略一部分的衍生工具 包括利率掉期、利率下限、利率上限、远期合约、远期启动利率掉期、期权、互换和TBA证券。利率掉期合同是根据规定的名义金额和到期日进行的利息支付的交换,例如浮动利率支付的固定利率支付。最低利率可防止利率下降,而利率上限则可防止利率上升。远期合同是一种 合同,在这种合同中,买方同意购买,而卖方同意以预定的价格或收益交付特定的金融工具。期权为购买者提供了权利,但不是义务,可以在指定的时间内以商定的价格购买或出售 合同项目。掉期是一种金融工具,赋予所有者签订或取消掉期的权利,但不是义务。
提前还款波动主要来自主要固定利率MSR投资组合、抵押贷款和抵押贷款支持证券的公允价值变化。Bancorp可订立各种独立的衍生工具(纯本金掉期、利率下限、按揭期权、TBA证券及利率掉期),以经济地对冲提前偿付波动率。 纯本金掉期是根据相关按揭纯本金信托价值的变动而作出的总回报掉期。TBA证券是抵押贷款支持证券交易的一种远期购买协议,在交易进行时,该证券的条款是 未定义的。
外币波动发生在Bancorp以 外币计价的某些贷款中。Bancorp可能用来对这些外币计价贷款进行经济对冲的衍生工具包括外汇掉期和远期合约。
Bancorp还为商业客户的利益和其他商业目的订立衍生工具合同(包括外汇合同、商品合同和利率合同)。Bancorp在经济上对冲了与这些独立衍生工具相关的重大风险,方法是与经批准的、信誉良好的 独立交易对手订立与基本匹配的条款和货币相抵消的第三方合同。信用风险产生于交易对手可能无法履行其合同条款。Bancorp的风险敞口仅限于 合同的重置价值,而不是名义、本金或合同金额。通过信贷审批、限额、交易对手抵押品和监管程序,将信用风险降至最低。
衍生工具的公允价值按总价值列报,即使衍生工具受制于主净额结算 安排。合并资产负债表中公允价值为正的衍生工具在其他资产中报告,而合并资产负债表中的其他负债中报告公允价值为负的衍生工具。除被视为 衍生合约法律结算的若干变动保证金付款外,与衍生工具有关的现金、应付抵押品及应收款项不会计入公平值金额或以公平值净额抵销。经若干中央结算机构结算之衍生工具合约,如已修改其规则,将变动保证金付款视为结算,则变动保证金付款将应用于 各衍生合约之公平值净额。
Bancorp的衍生资产包括 中的某些合同特征,Bancorp要求交易对手以现金和证券的形式提供抵押品,以抵消衍生工具公允价值的变化,包括交易对手的信用风险导致的公允价值的变化。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp持有的衍生资产抵押品余额分别为5.24亿美元和4.81亿美元。经若干中央结算机构结算之衍生工具合约 已修订其规则,将变动保证金付款视为衍生合约之结算,则分别以3.45亿元及2.49亿元变动保证金付款减少各自衍生合约,且 亦不包括于2019年3月31日及2018年12月31日所持有之抵押品总额。截至2019年3月31日和2018年12月31日,信贷部分对与客户住宿合同相关的 衍生资产的公允价值的负面影响分别为1000万美元和300万美元。
在计量 衍生债务的公允价值时,Bancorp考虑其自身的信用风险,同时考虑到某些衍生交易对手的抵押品维护要求以及与不需要 抵押品维护的对手方的票据的持续时间。必要时,Bancorp主要以现金和证券的形式提供抵押品,以抵消衍生工具公允价值的变化,包括因Bancorp的信用风险而引起的公允价值变化。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp公布的衍生债务抵押品余额分别为7.79亿美元和5.51亿美元。此外,截至2019年3月31日和2018年12月31日,分别向各自的衍生工具合同支付了3300万美元和2300万美元的变异保证金付款,以减少Bancorp©的衍生工具负债,但这两笔款项也未包括在 公布的抵押品总额中。Bancorp©的某些衍生负债包含与信用风险相关的或有特征,这些特征可能导致要求在发生特定事件时提供额外抵押品。截至2019年3月31日和2018年12月31日,因触发与信用风险相关的或有功能而可能需要公布的额外抵押品的公允价值对于Bancorp©综合 财务报表来说并不重要。 已决定张贴抵押品,以消除进一步考虑信贷风险的需要。因此,Bancorp确定,Bancorp的信用风险对其 衍生债务估值的影响对Bancorp的合并财务报表并不重要。
Bancorp持有某些符合对冲会计处理资格的 衍生工具,被指定为公允价值套期保值或现金流量套期保值。不符合对冲会计处理资格的衍生工具,或未建立对冲会计的衍生工具,将作为独立的衍生工具持有。所有客户住宿衍生工具均作为独立衍生工具持有。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表反映了综合资产负债表中包括的所有衍生工具 的名义金额和公允价值:
公允价值 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
概念 | 导数 | 导数 | ||||||||||||||
2019年3月31日(百万元) | 金额 | 资产 | 负债 | |||||||||||||
被指定为合格对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||||||
公允价值对冲: |
||||||||||||||||
与长期债务有关的利率互换 |
$ | 3,455 | 308 | 3 | ||||||||||||
公允价值套期保值总额 |
308 | 3 | ||||||||||||||
现金流量对冲: |
||||||||||||||||
与C&I贷款相关的利率下限 |
3,000 | 71 | - | |||||||||||||
与C&I贷款相关的利率互换 |
8,000 | 20 | 48 | |||||||||||||
现金流量套期保值总额 |
91 | 48 | ||||||||||||||
指定为合资格对冲工具的衍生工具总数 |
399 | 51 | ||||||||||||||
未被指定为合格对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||||||
独立衍生工具-风险管理及其他业务用途: |
||||||||||||||||
与MSR组合相关的利率合约 |
11,755 | 81 | 15 | |||||||||||||
与待售住宅按揭贷款有关的远期合约 |
1,009 | - | 8 | |||||||||||||
与Visa,Inc.的销售相关的互换B类股票 |
2,573 | - | 143 | |||||||||||||
外汇合约 |
167 | 1 | - | |||||||||||||
与FHLB预付款有关的远期合同 |
4 | - | - | |||||||||||||
独立衍生工具总额-风险管理及其他 业务用途 |
82 | 166 | ||||||||||||||
独立衍生工具-客户住宿: |
||||||||||||||||
利率合约 |
63,445 | 357 | 367 | |||||||||||||
利率锁定承诺 |
555 | 11 | - | |||||||||||||
商品合同 |
6,862 | 190 | 170 | |||||||||||||
TBA证券 |
24 | - | - | |||||||||||||
外汇合约 |
14,069 | 138 | 126 | |||||||||||||
总独立衍生工具-客户 住宿 |
696 | 663 | ||||||||||||||
未被指定为合格对冲工具的衍生工具总数 |
778 | 829 | ||||||||||||||
共计 |
$ | 1,177 | 880 | |||||||||||||
|
||||||||||||||||
公允价值 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
概念 | 导数 | 导数 | ||||||||||||||
2018年12月31日(百万美元) | 金额 | 资产 | 负债 | |||||||||||||
被指定为合格对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||||||
公允价值对冲: |
||||||||||||||||
与长期债务有关的利率互换 |
$ | 3,455 | 262 | 2 | ||||||||||||
公允价值套期保值总额 |
262 | 2 | ||||||||||||||
现金流量对冲: |
||||||||||||||||
与C&I贷款相关的利率下限 |
3,000 | 69 | - | |||||||||||||
与C&I贷款相关的利率互换 |
8,000 | 15 | 27 | |||||||||||||
现金流量套期保值总额 |
84 | 27 | ||||||||||||||
指定为合资格对冲工具的衍生工具总数 |
346 | 29 | ||||||||||||||
未被指定为合格对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||||||
独立衍生工具-风险管理及其他业务用途: |
||||||||||||||||
与MSR组合相关的利率合约 |
10,045 | 40 | 14 | |||||||||||||
与待售住宅按揭贷款有关的远期合约 |
926 | - | 8 | |||||||||||||
与Visa,Inc.的销售相关的互换B类股票 |
2,174 | - | 125 | |||||||||||||
外汇合约 |
133 | 4 | - | |||||||||||||
独立衍生工具总额-风险管理及其他 业务用途 |
44 | 147 | ||||||||||||||
独立衍生工具-客户住宿: |
||||||||||||||||
利率合约 |
55,012 | 262 | 278 | |||||||||||||
利率锁定承诺 |
407 | 7 | - | |||||||||||||
商品合同 |
6,511 | 307 | 278 | |||||||||||||
TBA证券 |
18 | - | - | |||||||||||||
外汇合约 |
13,205 | 148 | 142 | |||||||||||||
总独立衍生工具-客户 住宿 |
724 | 698 | ||||||||||||||
未被指定为合格对冲工具的衍生工具总数 |
768 | 845 | ||||||||||||||
共计 |
$ | 1,114 | 874 |
91
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
公允价值边际
Bancorp可能会进行利率互换,将其固定利率融资转换为浮动利率融资。将固定利率融资转换为 浮动的决定主要是通过考虑Bancorp的资产/负债组合、所需的资产/负债敏感性和利率水平做出的。截至2019年3月31日,某些利率掉期满足 符合允许假设完全抵消的快捷记帐方法所需的标准。对于截至2019年3月31日指定的利率风险公允价值套期保值, Bancorp使用回归分析对衍生工具的公允价值的变化和可归因于对冲风险的对冲资产或负债的公允价值的变化进行了评估 在本期净收入的同一损益表项目中记录了 。
下表反映了被指定为公允价值套期保值的利率 合同的公允价值的变化,以及综合损益表所列因被对冲的风险而引起的相关被套期保值项目的公允价值的变化:
冷凝合并 | 三个月 | |||||||||||
陈述 | 截至3月31日, | |||||||||||
(百万美元) | 收入说明 | 2019 | 2018 | |||||||||
利率掉期保值长期债务的公允价值变动 |
长期债务利息 | $ | 54 | (63) | ||||||||
可归因于被对冲风险的经对冲长期债务的公允价值变化 |
长期债务利息 | (53 | ) | 64 |
截至目前,综合资产负债表中记录的与公允价值对冲累计基础 调整有关的金额如下:
|
| |||||
冷凝合并 | ||||||
(百万美元) |
资产负债表标题 | March 31, 2019 | ||||
对冲项目的账面金额 |
长期债务 | $ | 4,044 | |||
包括在对冲项目账面金额中的公允价值套期保值调整累计金额 |
长期债务 | (307) |
现金流模糊
Bancorp可进行利率掉期,将浮动利率资产和负债转换为固定利率,或对冲某些预测的 交易,以应对可归因于合同规定的利率的现金流变化。资产或负债可按与Bancorp希望对冲的风险相同的情况分组。 Bancorp还可能设定利率上限和下限,以限制浮动利率资产和负债的现金流波动。截至2019年3月31日,采用 回归分析(定量方法)或定性方法对指定为现金流量套期保值的所有套期保值进行有效性评估。当对冲项目影响收益时,包含在对冲有效性评估中的利率互换公允价值的全部变化记录在AOCI中,并从AOCI重新分类为当期 收益。截至2019年3月31日,Bancorp对冲未来现金流波动的最长时间为69个月。
与商业和工业贷款有关的重新分类的利率合同损益在综合损益表中记入利息收入。截至2019年3月31日和2018年12月31日,AOCI在 综合资产负债表中分别记录了现金流量套期保值的2.49亿美元和1.6亿美元的递延收益净额(扣除税后)。截至2019年3月31日,AOCI记录的未实现亏损净额(扣除税后)为1,200万美元,预计将在未来12个月内重新归类为盈利。这一金额可能不同于 由于利率变化、对冲设计和2019年3月31日之后增加的其他对冲工具而实际确认的金额。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,没有任何收益或亏损从AOCI重新分类为与现金流量套期保值终止相关的收益 ,因为最初预测的交易很可能不再发生在最初指定的时段结束之前或在美国公认会计原则定义的额外时段内。
下表列出综合收益表和综合收益表中与被指定为现金流量套期保值的衍生工具有关的税前净收益(损失):
截至 | ||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||
在 oci中确认的税前净收益(损失)数额 |
$ | 110 | (9) | |||||||
税前收入净额(亏损)从保监处重新归类为净收入 |
(2 | ) | 1 |
独立衍生工具风险管理及其他业务用途
作为与抵押贷款银行业务相关的整体风险管理战略的一部分,Bancorp可能会进行各种独立的 衍生品(仅本金掉期、利率互换、利率下限、抵押期权、TBA证券和利率互换),以对其主要固定利率MSR投资组合的公允价值的变化进行经济对冲。仅本金掉期 对冲抵押贷款-libor利差,因为这些掉期由于利差收紧而升值。仅本金掉期还通过在提前付款速度提高时增加价值来提供提前付款保护,而不是在更快的提前付款环境中损失 价值的MSR。当利率增长不像预期的那么快时,获得固定/工资浮动利率掉期和掉期增值。
92
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
Bancorp订立远期合同和抵押期权,以经济上对冲因利率变化而持有的某些待售住房抵押贷款公允价值的变化。就即将出售的住宅按揭贷款承诺而发行的IRLC也被视为独立的衍生工具, 这些承诺的利率风险主要通过远期合约进行经济对冲。与按揭银行活动有关的独立衍生工具的重估损益,在综合损益表中作为按揭银行净收入的一部分入账。
结合Visa公司的销售。在2009年, Bancorp订立了一项总回报掉期,其中Bancorp将根据B类股票转换为A类股票的换算率的后续变化进行支付或收取付款。此总回报掉期被视为 独立的衍生产品。关于本文书估值中使用的重要投入和假设的进一步讨论,请参阅附注25。
下表汇总了综合损益表中与用于 风险管理和其他业务目的独立衍生工具有关的净收益(损失):
冷凝合并 | 三个月 | |||||||||||
陈述 | 截至3月31日, | |||||||||||
(百万美元) | 收入说明 | 2019 | 2018 | |||||||||
利率合约: |
||||||||||||
与待售住宅按揭贷款有关的远期合约 |
抵押贷款银行净收入 | $ | - | - | ||||||||
与MSR组合相关的利率合约 |
抵押贷款银行净收入 | 60 | (49) | |||||||||
外汇合同: |
||||||||||||
用于风险管理的外汇合同 |
其他非利息收入 | (2 | ) | 2 | ||||||||
股权合同: |
||||||||||||
与Visa,Inc.的销售相关的交换B类 股份 |
其他非利息收入 | (31 | ) | (39) |
独立衍生工具-客户住宿
Bancorp所加入的大多数独立衍生工具都是为了其商业客户的利益。该等 衍生工具合约并不针对综合资产负债表上的特定资产或负债或预测交易而指定,因此并不符合对冲会计的资格。这些工具包括为参与国际贸易的商业客户的利益而签订的外汇衍生工具合同,以对冲他们在外汇波动中的风险,以及用于对冲天然气等项目的商品合同和各种其他 衍生工具合同。Bancorp可通过与经批准的、信誉良好的独立交易对手 订立与基本匹配的条款相抵消的合同,在经济上对冲与这些为客户利益而签订的衍生工具合同相关的重大风险。Bancorp通过执行与一级交易商的互换协议来对冲其对商业客户交易的利率敞口。利率、外汇、 商品和其他商业客户衍生工具合同的重估损益在综合损益表中作为公司银行收入或其他非利息收入的一个组成部分入账。
Bancorp订立风险参与协议,根据该协议,Bancorp承担与某些基础 利率衍生工具合约有关的信贷风险。Bancorp只在Bancorp参与基础利率衍生工具合同旨在对冲的贷款的情况下,才签订这些风险分担协议。 Bancorp将根据这些协议进行付款,如果客户不履行其根据基础利率衍生工具合同条款所承担的义务,则 Bancorp将根据这些协议进行付款。截至2019年3月31日和2018年12月31日,风险参与协议的名义总金额分别为48亿美元和40亿美元,公允价值在2019年3月31日和2018年12月31日分别为900万美元和800万美元。其中 包括在合并资产负债表中的其他负债中。截至2019年3月31日,风险参与协议的加权平均剩余寿命为3.4年。
Bancorp在风险参与协议中的最大风险敞口取决于违约时资产头寸中相关利率 衍生工具合约的公允价值。Bancorp通过目前用于 在其贷款和租赁组合中建立损失准备金的相同风险评级系统,监控与风险参与协议中的相关客户相关的信用风险。
此风险评级系统下的风险参与协议名义金额的风险评级汇总于下表:
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
经过,穿过 |
$ | 4,700 | 3,919 | |||||
特别提到 |
105 | 79 | ||||||
不合标准 |
4 | 4 | ||||||
共计 |
$ | 4,809 | 4,002 |
93
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合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了综合损益表中记录的与客户住宿所用的独立衍生工具有关的净收益(损失):
三个月 | ||||||||||||||
冷凝合并 | 截至3月31日, | |||||||||||||
(百万美元) | 收益表标题 | 2019 | 2018 | |||||||||||
利率合约: |
||||||||||||||
客户利率合约(合约收入) |
公司银行收入 | $ | 6 | 7 | ||||||||||
客户利率合约(公允价值调整的贷方部分) |
其他非利息费用 | (7) | - | |||||||||||
利率锁定承诺 |
抵押贷款银行净收入 | 24 | 13 | |||||||||||
商品合同: |
||||||||||||||
客户商品合同(合同收入) |
公司银行收入 | 1 | 2 | |||||||||||
客户商品合同(公允价值调整的贷方部分) |
其他非利息费用 | - | - | |||||||||||
外汇合同: |
||||||||||||||
客户外汇合约(合约收入) |
公司银行收入 | 12 | 14 | |||||||||||
客户外汇合约(合约收入) |
其他非利息收入 | 4 | (2) | |||||||||||
客户外汇合约( 公允价值调整的贷方部分) |
其他非利息费用 | - | 1 |
抵销衍生金融工具
Bancorp的衍生交易一般受ISDA总协议和类似安排的管辖,其中包括关于各方之间资产和负债抵销的规定 。当Bancorp与单一对手方有多项尚未完成的衍生交易时,这些协议中包含的抵消条款通常允许非违约方有权减少其对违约方的责任,降低其对违约方的责任,包括收到的抵押品以及与该对手方进行的符合条件的抵消交易, 无论货币、支付地点或预订机构如何。Bancorp的政策是在综合资产负债表上按毛额列报其衍生资产和衍生负债,即使有允许 进行抵销的规定也是如此。然而,经某些中央结算机构结算的衍生工具合约,如已修改其规则,将变动保证金付款视为结算,则各衍生工具合约的公允价值将 报为扣除变动保证金付款后的净额。
下表所列抵押品金额主要由现金和 高评级政府支持证券组成,不包括在所示两个时期内具有法定抵销权的衍生工具合同的变动保证金支付。
下表概述了可抵消的衍生金融工具:
|
||||||||||||||||||||
总金额 | 表中未抵销的总金额 | |||||||||||||||||||
在 | 简明综合资产负债表 | |||||||||||||||||||
冷凝合并 | ||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | 资产负债表(a) | 衍生物 | 抵押品(b) | 净额 | ||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||||
衍生物 |
$ | 1,166 | (430 | ) | (352 | ) | 384 | |||||||||||||
总资产 |
1,166 | (430 | ) | (352 | ) | 384 | ||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||
衍生物 |
880 | (430 | ) | (246 | ) | 204 | ||||||||||||||
负债共计 |
$ | 880 | (430 | ) | (246 | ) | 204 |
(a) | 金额不包括IRLC,因为这些票据不受主净额结算或类似 安排的约束。 |
(b) | 作为资产头寸的抵销物或作为负债 头寸的抵销物而质押的抵押品金额。超过综合资产负债表确认的相关衍生工具金额的抵押品价值不包括在本表中。 |
总金额 | 表中未抵销的总金额 | |||||||||||||||||||
在 | 简明综合资产负债表 | |||||||||||||||||||
冷凝合并 | ||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日(百万美元) | 资产负债表(a) | 衍生物 | 抵押品(b) | 净额 | ||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||||
衍生物 |
$ | 1,107 | (410 | ) | (348 | ) | 349 | |||||||||||||
总资产 |
1,107 | (410 | ) | (348 | ) | 349 | ||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||
衍生物 |
874 | (410 | ) | (123 | ) | 341 | ||||||||||||||
负债共计 |
$ | 874 | (410 | ) | (123 | ) | 341 |
(a) | 金额不包括IRLC,因为这些票据不受主净额结算或类似 安排的约束。 |
(b) | 作为资产头寸的抵销物或作为负债 头寸的抵销物而质押的抵押品金额。超过综合资产负债表确认的相关衍生工具金额的抵押品价值不包括在本表中。 |
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合并财务报表附注(未经审计)
16。其他短期借款
原始到期日为一年或一年以下的借款被归类为短期借款。下表汇总了 Bancorp截止日期的其他短期借款情况:
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
根据回购协议出售的证券 |
$ | 671 | 302 | |||||
FHLB进展 |
300 | - | ||||||
衍生抵押品 |
282 | 271 | ||||||
其他 |
76 | - | ||||||
其他短期借款共计 |
$ | 1,329 | 573 |
根据回购协议出售的Bancorp证券作为有担保借款入账, 由可供出售综合资产负债表中的债务和其他证券。这些证券受 市场价值变化的影响,因此,Bancorp可能根据这些市场价值的变动增加或减少作为抵押品的证券的水平。截至2019年3月31日和2018年12月31日,根据回购协议出售的所有证券均由代理住宅抵押贷款支持证券担保,且回购协议具有隔夜剩余合同期限。
17。长期债务
2019年1月25日,Bancorp发行并出售了15亿美元的3.65%高级固定利率票据,期限为五年,将于2024年1月25日到期。该等票据可于到期日前30天或之后全部或部分由Bancorp赎回,赎回价格相等于将赎回票据本金的100%加上截至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。
2019年2月1日,第五第三银行根据其纸币计划发行并出售了3亿美元的高级浮息票据,期限为三年,将于2022年2月1日到期。浮息票据的利率为3个月libor加64个基点。第五第三银行可在到期日前30天或 后全部或部分赎回这些票据,赎回价格相当于将赎回票据本金的100%,加上截至赎回日期(但不包括)的应计利息和未付利息。
18。资本行动
加速股份 回购交易
在截至2019年3月31日的三个月内,Bancorp达成了一项加速的股份回购交易。作为这项交易的一部分,Bancorp订立了一项远期合同,其中交收时交付的股份的最终数量一般以回购协议期限内银行普通股的每日平均成交量加权平均价格的折扣为基础。加速股份回购被视为两项单独的交易,(一)在回购日期收购库存股,(二)与Bancorp的普通股挂钩的远期 合约。
下表汇总了截至2019年3月31日的三个月期间Bancorp©的加速股份 回购交易:
回购日期 | 金额 (百万美元) |
购回日期购回的股份 |
收到的股份 从前面 合同结算 |
股份总额 回购 |
结算日期 | |||||||||||||
March 27, 2019 |
$ | 913 | 31,779,280 | (a) | (a) | (a) |
(a) | 这项加速的股份回购交易包括两份补充确认书,每一份的名义金额为4.565亿美元。交易结算预计在2019年6月28日或之前进行。 |
有关随后发生的与资本行动有关的事件的进一步信息,请参阅附注27。
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合并财务报表附注(未经审计)
19。承付款、或有负债和担保
在正常的业务过程中,Bancorp签订了金融工具和各种协议,以满足其 客户的融资需求。Bancorp还订立了某些交易和协议,以管理其利率和提前还款风险,为其业务提供资金、设备和地点,并对其社区进行投资。这些工具和协议在不同程度上涉及信用风险、交易对手风险和市场风险等因素,超过了综合资产负债表中确认的数额。对所有文书和协议的对手方的信誉 按逐案根据Bancorp的信贷政策。以下各节将讨论Bancorp的重大承付款、或有负债和超过综合资产负债表确认数额的 担保。
承诺
Bancorp有一些根据合同支付未来款项的承诺。下表汇总了 截至目前的重大承诺:
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
提供信贷的承诺 |
$ | 75,434 | 70,415 | |||||
信用证 |
2,196 | 2,041 | ||||||
与待售住宅按揭贷款有关的远期合约 |
1,009 | 926 | ||||||
购买义务 |
122 | 126 | ||||||
私募股权投资的资本承诺 |
79 | 32 | ||||||
资本支出 |
46 | 45 |
提供信贷的承诺
提供信贷的承诺是贷款协议,通常有固定的到期日期或可能需要 支付费用的其他终止条款。由于许多提供信贷的承诺可能到期而不被支取,因此承诺总额不一定代表未来的现金流量需求。在交易对手不履行合同金额 的情况下,Bancorp将面临信用风险。固定利率承诺也受到利率波动造成的市场风险的影响,而Bancorp的风险敞口仅限于这些 承诺的重置价值。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp为包括信用证在内的无资金承诺设立了准备金,总额分别为1.33亿美元和1.31亿美元,包括在 综合资产负债表中的其他负债中。Bancorp使用与其贷款和租赁组合相同的标准监管风险评级系统,监测与扩大信贷承诺相关的信用风险。
下表汇总了在这一风险评级制度下未履行的扩大信贷承诺的风险评级,如下表所示:
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
经过,穿过 |
$ | 74,705 | 69,928 | |||||
特别提到 |
421 | 271 | ||||||
不合标准 |
308 | 216 | ||||||
提供信贷的承诺总额 |
$ | 75,434 | 70,415 |
信用证
备用信用证和商业信用证是为保证客户履行第三方义务而签发的有条件承诺,且 到期,如下表所示,截止日期为2019年3月31日:
(百万美元) | ||||
不足1年(a) |
$ | 1,247 | ||
1-5年(a) |
947 | |||
5年以上 |
2 | |||
信用证总额 |
$ | 2,196 |
(a) | 包括代表商业客户发行的20美元和5美元,以便利以美元( )和分别到期不到1年和1-5年的外币支付贸易款项。 |
在2019年3月31日和2018年12月31日, 备用信用证约占信用证总数的99%,根据美国公认会计原则被视为担保。截至2019年3月31日和2018年12月31日,约62%和60%的备用信用证分别得到了担保。在客户不履约的情况下,Bancorp有权获得相关抵押品,包括商业地产、有形厂房和不动产、存货、应收账款、现金和有价证券。在2019年3月31日 和2018年12月31日的准备金总额中,与这些备用信用证有关的准备金分别为2 400万美元和1 700万美元。Bancorp使用与其贷款和租赁组合相同的标准监管风险评级系统来监测与信用证相关的信用风险。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了此风险评级系统下未结清信用证的风险评级 :
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
经过,穿过 |
$ | 2,045 | 1,905 | |||||
特别提到 |
30 | 10 | ||||||
不合标准 |
121 | 126 | ||||||
信用证总额 |
$ | 2,196 | 2,041 |
截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp有未完成的信用证,这些信用证支持作为VRDN发行的某些证券。Bancorp通过向投资者推销VRDN,为其商业客户(包括公司和市政当局)提供融资便利。VRDN以根据市场需求波动的 利率向持有人支付利息。VRDN通常有长期到期日,但持有人可在适当的提前通知后按票面价值投标购买。当VRDN被投标时,再营销代理通常 找到另一个投资者购买VRDN,以保持证券在市场上的流通。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp作为再营销代理或由Bancorp 信用证支持的VRDN总额分别为4.47亿美元和4.87亿美元,其中FTS分别以4.41亿美元和4.81亿美元作为再营销代理。作为再营销代理,FTS负责主动向已投标的其他投资者再营销 VRDN。如果找不到其他投资者,FTS可自行决定购买VRDN,同时继续对其进行再营销。如果FTS将VRDN购买到库存中,则 随后可以在适当提前通知的情况下将VRDN退回给发行人的受托人。除了在2019年3月31日和2018年12月31日被第三方赞誉的600万美元的VRDN外,Bancorp还向FTS推荐的2.48亿美元和2.56亿美元的VRDN签发了信用证,作为信用增强措施。这些信用证包括在上一表提供的信用证余额总额中。Bancorp在其投资组合中分别持有100万美元 和900万美元的VRDN,并分别在2019年3月31日和2018年12月31日将其归类为交易证券。
与待售住宅按揭贷款有关的远期合约
Bancorp签订远期合同,在经济上对冲因利率变化而持有的某些待售住房抵押贷款的公允价值的变化 。这些远期合同的未清名义金额列入所列所有期间的重大承付款汇总表。
其他承诺
Bancorp就与银行中心建设和购买货物或服务有关的工作签订了数量有限的协议。
或有负债
法定债权
在正常业务过程中,有 对Bancorp及其子公司提出的法律索赔待决。有关这些程序的其他信息,请参阅附注20。
担保
Bancorp在某些合同安排规定的财务担保下,在某些事件发生时负有履约义务,如以下各节所述。
附有代表及保证条款出售的住宅按揭贷款
出售给不相关的第三方的合规性住宅抵押贷款通常在销售时附带表示和担保条款。 合同责任只有在违反这些陈述和保证的情况下才会产生,并且通常只有在违约导致损失时才会产生。Bancorp可能被要求回购任何先前出售的贷款、赔偿或使全资子公司 成为Bancorp的陈述或担保被证明不准确、不完整或具有误导性的投资者或保险商。有关Bancorp如何建立住宅按揭回购准备金的更多信息,请参阅 银行截至2018年12月31日止年度10-K表格年度报告中的合并财务报表附注1。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp保留了总计800万美元和600万美元的贷款准备金,这些准备金包括在合并资产负债表中的其他负债中。
Bancorp在估算其抵押贷款表示和担保准备金时使用了现有的最佳信息;但是,估算 过程本身就不确定和不精确,因此,2019年3月31日之前保留金额的损失是有可能超过的。Bancorp目前估计,与抵押陈述和担保条款有关的损失 有可能超过保留的金额约1,100万美元。这一估计数是通过修改关键假设得出的,以反映管理层对 对这些假设可能发生的合理不利变化的判断。实际回购损失可能与记录的抵押表示和担保准备金或对合理可能损失的估计大不相同,具体取决于各种因素的结果 ,包括先前讨论的因素。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,Bancorp分别以全额支付和回购900万美元和200万美元的未偿贷款本金形式支付了 一个无形的金额,以满足投资者的需求。在截至 2019年3月31日和2018年3个月的三个月中,回购需求请求总额分别为1800万美元和500万美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,未偿还回购需求库存分别为600万美元和100万美元。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了表示和保修 条款保留中的活动:
截至 三月三十一号, |
||||||||
|
|
|||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||
期初余额 |
$ | 6 | 9 | |||||
准备金净增(减)额 |
2 | (1) | ||||||
期末余额 |
$ | 8 | 8 |
下表按索赔人类型提供了截止日期三个月未解决索赔的前滚情况:
GSE | 专用标签 | |||||||||||||
|
|
|
| |||||||||||
2019年3月31日(百万元) | 单位 | 美元 | 单位 | 美元 | ||||||||||
期初余额 |
9 | $ | 1 | 1 | $ - | |||||||||
新要求 |
95 | 18 | - | - | ||||||||||
已解决的需求 |
(71 | ) | (13 | ) | (1 | ) | - | |||||||
期末余额 |
33 | $ | 6 | - | $ - | |||||||||
GSE | 专用标签 | |||||||||||||
|
|
|
| |||||||||||
2018年3月31日(百万美元) | 单位 | 美元 | 单位 | 美元 | ||||||||||
期初余额 |
6 | $ | 1 | 1 | $ - | |||||||||
新要求 |
30 | 5 | - | - | ||||||||||
已解决的需求 |
(22 | ) | (4 | ) | - | - | ||||||||
期末余额 |
14 | $ | 2 | 1 | $ - |
以信贷追索权出售的住宅按揭贷款
Bancorp利用信贷追索权在二级市场出售了某些住房抵押贷款。如果客户违约, 根据提供的信贷追索权,Bancorp必须偿还第三方。当相关借款人不履行义务时,其最大信用风险金额相当于未清偿余额总额。在 不履行的情况下,Bancorp有权获得担保贷款的基础抵押值。截至2019年3月31日及2018年12月31日,以信贷追索方式出售的这些贷款的未偿还余额分别为2.6亿元及2.72亿元,而在2019年3月31日及2018年12月31日的违约率分别为2.0%及2.2%。Bancorp在2019年3月31日和2018年12月31日出售的这些贷款的信用追索权分别为400万美元和500万美元,这些贷款的估计信用损失准备金记录在综合资产负债表中的其他负债中。为确定信贷损失准备金,Bancorp在估算其贷款组合中持有的各类住房抵押贷款的信贷损失时,采用了 与其总体方法相一致的方法。
保证金帐户
FTS是Bancorp的一家间接的 全资子公司,它保证收取其经纪结算代理为其客户的利益而持有的所有保证金账户余额。FTS负责向其经纪结算代理支付因客户未能遵守保证金或保证金维护要求而对所有保证金帐户造成的任何损失、 责任、损害、成本或费用。在2019年3月31日和2018年12月31日,经纪公司结算代理所持有的保证金帐户余额均为1,300万美元。如果客户违约,FTS有权获得所提供的基础抵押品。鉴于所提供的相关抵押品的存在以及可忽略不计的历史信贷损失, Bancorp没有维持与保证金账户有关的损失准备金。
长期借款债务
截至2019年3月31日和2018年12月31日,Bancorp拥有由全资发行信托实体发行的某些完全和无条件担保的长期借款债务,数额分别为1.83亿美元和6200万美元。
签证诉讼
作为Visa在2008年重组和上市前的Visa成员银行,该银行根据Visa的公司注册证书和细则,并根据其成员协议,承担了某些赔偿义务,包括其A类普通股( ©A类股票)的首次公开募股(首次公开募股)。在 根据Visaµs在首次公开募股前的章程,Bancorp可能被要求根据 首次公开募股前的会员权益对Visa按比例分担的损失进行赔偿。作为其重组和首次公开募股的一部分,对Bancorp的赔偿义务作了修改,使其在重组之日仅包括某些已知或预期的诉讼(所涵盖的诉讼程序)。这一修改触发了要求Bancorp承认一项与赔偿责任的公允价值相等的责任。
结合首次公开招股,Bancorp在首次公开招股前根据Bancorp在Visa的会员百分比,获得了1,010万股Visa©B类普通股(B 股)。B类股份不得转让(除另一成员银行外),直至首次公开招股结束三周年或 所涉诉讼获得解决之日为止;因此,Bancorp的B类股份被归类于其他资产中,并按其结转基础0美元入账。Visa将首次公开募股收益中的30亿美元存入 诉讼托管账户,设立该账户的目的是为所涉诉讼的判决或和解提供资金。此后,当Visa的诉讼委员会认定托管账户不足时,Visa发行了额外的 A类股票,并将出售A类股票的收益存入诉讼托管账户。当Visa为诉讼托管账户提供资金时,B类股票通过 调整将B类股票转换为A类股票的比率而遭到稀释。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2009年,Bancorp完成了对Visa公司的出售。B类股票,并订立 总回报掉期,其中Bancorp将根据随后将B类股份转换为A类股份的换算率作出或收取付款。该掉期将于Visa©首次公开募股(ipo )三周年或所涉诉讼达成和解之日晚些时候终止。有关掉期估价的其他信息,请参阅附注25。由于其对B类股票的所有权,掉期交易对手将受到因超过诉讼托管帐户的任何诉讼损失而对B类股票转换为A类股票的比率作出的稀释性 调整的影响。如果所涉诉讼的实际判决或和解大大超过目前的预期,然后,Visa对诉讼托管账户的额外供资以及由此产生的对B类股票的稀释可能导致以下情形:Bancorp与 相关的最终风险敞口(©Visa诉讼风险敞口)超过互换交易对手拥有的B类股票的价值(©B类价值Ⅸ)。如果Bancorp得出结论认为Visa 诉讼敞口可能超过B类价值,Bancorp将为超额金额记录诉讼准备金责任和相应的其他非利息费用。任何此类诉讼准备金责任将是独立的 ,不同于与总回报互换相关的公允价值衍生责任。
截至Bancorp出售Visa B类股票 之日至2019年3月31日,Bancorp已得出结论认为,Visa诉讼风险敞口不太可能超过B类股票。根据这一决定,在出售B 类股票时,Bancorp撤销了其签证诉讼准备金净负债,并确认了与总回报互换相关的独立衍生负债。截至2019年3月31日,互换债务的公允价值为1.43亿美元,2018年12月31日为1.25亿美元。有关详细信息,请参阅附注15和附注25。
在Bancorp出售 B类股票后,Visa向诉讼代管账户提供了额外资金,导致对将B类股票转换为A类股票的进一步稀释调整,以及 回报互换总额中的其他条款,要求银行向互换交易对手支付不同数额的现金,如下所示:
签证 | Bancorp现金 | |||||
期间(百万美元) | 供资额 | 支付金额 | ||||
Q2 2010 |
$ | 500 | 20 | |||
Q4 2010 |
800 | 35 | ||||
Q2 2011 |
400 | 19 | ||||
Q1 2012 |
1,565 | 75 | ||||
Q3 2012 |
150 | 6 | ||||
Q3 2014 |
450 | 18 | ||||
Q2 2018 |
600 | 26 |
99
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
20。法律和监管程序
诉讼
Visa/MasterCard商务卡交换诉讼
2006年4月,Bancorp作为被告加入了最初在纽约东区美国地区法院对Visa®、MasterCard®和其他几家主要金融机构提起的合并反垄断集体诉讼(关于:支付卡互通费和商家折扣反垄断诉讼,案件编号:05-MD-1720).原告、在美国各地经营商业企业的商人和贸易协会声称,发卡银行收取的交换费是不合理的,并寻求禁令救济和未指明的损害赔偿。除作为具名被告外,Bancorp目前亦须履行Visa在附注 19中所述的可能弥偿责任,并已与Visa、万事达卡及若干其他具名被告订立判决及分担损失协议。2012年10月,诉讼各方达成和解协议。2014年1月14日,初审法院下达了批准集体和解的最终命令。一些商人对这一批准提出了上诉。美国第二巡回上诉法院就这些上诉举行了听证会,并于2016年6月30日推翻了地区法院对集体和解的批准,将案件发回地区法院进一步审理。2017年3月27日,美国最高法院驳回了要求复审第二巡回法庭裁决的移审令申请。根据被推翻的和解协议的条款,Bancorp以前向集体和解代管账户支付了4 600万美元。大约有8,000名商人要求被排除在 类和解之外,因此,根据被推翻的和解协议的条款,拨入集体和解托管账户的大约25%的资金已经退还被告控制。其余 银行支付的约75%的结算资金目前保存在代管账户中。500多名要求被排除在这一类之外的商人对Visa、万事达卡和某些 其他被告提起了单独的联邦诉讼,指控他们违反了类似的反垄断规定。这些单独的联邦诉讼已移交给纽约东区美国地区法院。虽然Bancorp在 单独的联邦诉讼中仅被指定为被告,但根据上述赔偿安排和/或判决或损失分担协议,它可能负有义务。2018年6月5日,合并集体诉讼中的被告达成协议,原则上与提议的原告赔偿类别(原告损害赔偿类别Ⅸ)达成和解。2018年9月17日,这些当事方签署了一项和解协议(经修正的“和解协议”) ,取代2012年10月签订的最初和解协议。经修订的“和解协议”除其他条款外,还包括, 不迟于 经修订的和解协议生效后五年内,免除参与团体成员的索赔责任。经修正的和解协议规定所有被告总共支付62.4亿美元,其中包括代管约53亿美元和额外9亿美元。 银行在假定和解中所占份额在现有储备范围内。如果超过15%的集团成员(按支付额)选择退出该集团,则最高可向 被告退还7亿美元的和解付款。2018年9月18日,原告损害赔偿类别提出动议,要求初步批准经修正的和解协议。2019年1月24日,法院发布了初步批准和解的命令。最终批准和解的听证会定于2019年11月7日举行。这一解决方案不能解决单独提出的原告的要求,也不能解决寻求强制令救济的类别,也不能解决寻求单独诉讼的商人的要求。因此,这一问题的最终结果,包括解决的时间,仍然不确定。有关详细信息,请参阅附注19。
KlopFenstein诉第五第三银行
2012年8月3日,威廉·克洛芬斯坦(William KlopFenstein)和亚当·麦金尼(Adam McKinney)在美国地区法院起诉俄亥俄州北区第五第三银行(KlopFenstein等人)。(V)第五第三银行),声称第五第三银行在其早期准入计划中披露的120%的资产回报率是误导性的。Early Access是向具有支票帐户的合格客户 提供的提前存款计划。原告试图代表全国范围内使用Early Access计划并在30天内偿还现金预付款的客户。2012年10月31日,该案移交给俄亥俄州南区美国地区法院。2013年,全国各地的联邦法院对第五第三银行提出了四起类似的推定集体诉讼(Lori和Danielle Laskaris诉第五银行、Janet Fyock诉第五第三银行、JesseMcQuillen诉第五第三银行和Brian Harrison诉第五第三银行)。这四项诉讼被转移到俄亥俄州南区,并与原来的诉讼合并为:第五次、第三次提前现金预支诉讼(案件号:1:12-CV-00851).原告代表假定的一类人寻求未指明的金钱和法定损害赔偿、禁令救济、惩罚性损害赔偿、律师费以及判决前后的利息。2015年3月30日,法院驳回了合并诉讼中的所有指控,只有一项根据TILA提出的要求除外。2018年1月10日,原告提出动议,要求审理对驳回其违约索赔的立即上诉。2018年3月28日,法院批准了原告的和解动议,并在上诉之前中止了TILA的索赔。2018年4月26日, 原告就违反合同的索赔向美国第六巡回上诉法院提交了上诉通知。关于原告上诉的口头辩论于2019年1月29日举行。
Helton诉第五第三银行
2015年8月31日,信托受益人在俄亥俄州汉密尔顿县遗嘱认证法院以受托人身份对第五第三银行提起诉讼(Helen Clarke Helton等人)。(五)第五第三银行,案件编号2015003814)。原告指控违反了多样化的义务,违反了公正的义务,违反了信托/受托责任和不当得利,根据第五号 第三方的指控,未能使原告的两个信托基金持有的资产多样化。诉讼要求超过8亿美元的所谓的损害赔偿,律师费,解除第五,第三作为受托人,以及禁令救济。第五 第三拒绝承担所有责任。2018年4月20日,最高法院驳回了原告提出的即决判决动议,并批准了对第五/三号案件的即决判决,驳回了整个案件。原告于2018年5月5日提出上诉通知。上诉待决。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
Upsher-Smith实验室公司五.第五第三银行
2016年2月12日,Upsher-Smith实验室公司在明尼苏达州Hennepin县第四司法区,第五第三银行对第五第三银行提起诉讼,指控第五第三银行不正当地执行原告方授权雇员要求的外汇交易,该雇员据称是第三方欺诈的受害者。原告 就违反合同和“诚信和公平交易默示契约”以及据称未遵守“统一商法典”第4A-202条(“统一商法典”索赔案) 提出索赔,据称损失总额近4,000万美元,外加利息。第五、三否认了在这一问题上的所有责任。2016年3月3日,第五,三分之一将此案移交明尼苏达州地区美国地区法院 (Upsher-Smith实验室公司。五.第五第三银行,案件号16-cv-00556).2019年3月22日,法院就厄普谢尔-史密斯公司违反合同和“诚实信用和公平交易的默示公约”提出的索赔向第五第三法院准予即决判决,但驳回了对UCC索赔的即决判决。该案目前计划于2019年5月20日开庭审理。
其他诉讼
Bancorp及其 子公司不是任何其他重大诉讼的当事方。然而,在正常的业务过程中也会出现其他诉讼问题。虽然不可能就这些或有事项确定 财务责任的最终解决办法或范围,但管理层认为,这些其他行动所产生的负债(如果有的话)不会对Bancorp©的综合财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
政府调查和诉讼
Bancorp和/或其附属公司正在或可能参与各种政府监管机构和执法当局(包括但不限于FRB、OCC、CFPB、SEC、FINRA、美国司法部等)提出的信息收集请求、审查、调查和诉讼程序(包括但不限于FRB、OCC、CFPB、SEC、FINRA、US Department of Justice等)的请求、审查、调查和程序(包括但不限于FRB、OCC、CFPB、SEC、FINRA、US Department of Justice等)。以及国家和其他政府当局以及与其各自业务有关的自律机构。可能会不时出现更多的问题。上述任何事项均可能对Bancorp、其附属公司和/或其 各自的董事、高级职员和其他人员造成重大不利后果或名誉损害,包括对Bancorp提交给美国证券交易委员会的文件和/或财务 声明(如适用)的不利判决、调查结果、和解、罚款、处罚、命令、禁令或其他行动、修正和/或重述。和/或确定我们的披露控制和程序中的重大缺陷。监管当局的调查可能会不时导致民事或刑事移交执法。此外, 在某些情况下,监管机构可能会采取被视为机密监管信息的监管行动,而这些信息可能不会公开披露。
超出应计项目的合理可能损失
Bancorp及其子公司是许多索赔和诉讼的当事方,也是因其经营活动而引起的与 事项有关的威胁或潜在诉讼或索赔的当事方。索赔或诉讼的结果和最终解决的时间本质上是很难预测的。除其他外,下列因素导致 缺乏可预见性:索赔往往包括重大的法律不确定性、原告指控的损害往往没有具体说明或夸大、发现可能尚未开始或可能不完整、重要事实可能有争议或证据不足。由于 由于这些因素,Bancorp并不总是能够提供每个索赔的合理可能结果范围的估计。当与损失或有损失有关的信息 表明损失是可能的,并且可以合理地估计损失金额时,就建立了潜在诉讼损失的应计项目。此后,任何这类应计项目都会根据情况的变化不时进行调整。Bancorp还在可能时 (由于上述不确定性)确定超出应计金额的合理可能损失或合理可能损失的范围。根据美国公认会计原则,如果未来 事件发生的可能性大于但不太可能发生,则事件为合理可能发生的事件;如果未来事件发生的可能性较小,则事件为远程事件。因此,对于Bancorp能够估计合理可能损失范围的情况,提及合理 可能损失范围的上限是指Bancorp认为损失风险大于轻微的情况下损失范围的上限。对于Bancorp 能够估计此类可能损失或可能损失范围的事项,Bancorp目前估计,与法律和监管程序有关的损失总额超过应计金额约为 $5,400万,这是合理的可能性,而且在这些事项上不会产生损失的可能性也是合理的。这一数额中的估计数是根据Bancorp对现有 信息的分析得出的,随着获得新的信息,Bancorp可能会改变其估计数。
对于这些事项和其他事项,如果合理地可能但不可能出现不利的 结果,则可能有一系列可能的损失超过确定的应计项目,而这一范围是无法估计的。根据现有资料、律师意见、现有保险范围及 既定应计项目,Bancorp相信,针对Bancorp及/或其附属公司的诉讼的最终结果,包括上述事项,将不会个别或整体对 Bancorp©的综合财务状况造成重大不利影响。然而,在未来意外发展的情况下,这些问题的最终解决,如果对银行不利,可能对银行在 任何特定时期的经营结果产生重大影响,这部分取决于所施加的损失或责任的大小以及适用时期的经营结果。
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第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
21。关联方交易
2019年3月18日,Bancorp将Worldpay Holding,LLC的剩余10,252,826股B类股换成了10,252,826股Worldpay,Inc.的 A类普通股,随后出售了这些股份。作为这项交易的结果,Bancorp在2019年第一季度确认了5.62亿美元的其他非利息收入。由于 出售,Bancorp不再实益拥有Worldpay,Inc.的任何股本证券。
22。所得税
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,适用的所得税支出分别为2.21亿美元和1.81亿美元 。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的实际税率分别为22.2%和20.5%。截至2019年3月31日的三个月的实际税率与 上一年同期相比的提高,主要是由于国家所得税支出增加,预期的低收入住房税收抵免和其他税收优惠减少,部分被符合条件的LIHTC投资的 摊销比例的减少所抵消。
虽然在未来12个月内, 与某些Bancorp的不确定税务状况有关的未确认的税收优惠金额有可能增加或减少,但Bancorp认为,其未确认的税收优惠在未来12个月内不太可能发生实质性的变化。
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合并财务报表附注(未经审计)
23。累计其他综合收入
下表列示截至该日止三个月保监处和保监处各组成部分的活动情况:
OCI共计 | 总AOCI | |||||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 税收 | Net | 起头 | Net | 收尾 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日(百万元) | 活动 | 效应 | 活动 | 天平 | 活动 | 天平 | ||||||||||||||||||||||||||
未实现持有收益可供出售期间产生的债务证券 |
$ | 561 | (131 | ) | 430 | |||||||||||||||||||||||||||
时净损失的重新分类调整可供出售包括在净收入中的债务证券 |
1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
未实现净收益可供出售债务证券 |
562 | (131 | ) | 431 | (227 | ) | 431 | 204 | ||||||||||||||||||||||||
期间出现的现金流量对冲衍生工具的未实现持有收益 |
110 | (23 | ) | 87 | ||||||||||||||||||||||||||||
列入净收入的现金流量 对冲衍生工具净损失的重新分类调整 |
2 | - | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
现金流量对冲衍生工具的未实现净收益 |
112 | (23 | ) | 89 | 160 | 89 | 249 | |||||||||||||||||||||||||
定期养恤金净额的重新分类 费用 |
1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定福利养恤金计划,净额 |
1 | - | 1 | (45 | ) | 1 | (44) | |||||||||||||||||||||||||
共计 |
$ | 675 | (154 | ) | 521 | (112 | ) | 521 | 409 | |||||||||||||||||||||||
OCI共计 | 总AOCI | |||||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 税收 | Net | 起头 | Net | 收尾 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年3月31日(百万美元) | 活动 | 效应 | 活动 | 天平 | 活动 | 天平 | ||||||||||||||||||||||||||
未实现持有损失可供出售期间产生的债务证券 |
$ | (594 | ) | 134 | (460) | |||||||||||||||||||||||||||
时净损失的重新分类调整可供出售 |
9 | (2 | ) | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||
未实现净损失可供出售债务证券 |
(585 | ) | 132 | (453) | 135 | (453 | ) | (318) | ||||||||||||||||||||||||
现金流量对冲衍生工具的未实现持有亏损 |
(9 | ) | 2 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||
现金流量净收益的重新分类调整
对冲 |
(1 | ) | - | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||
现金流量对冲衍生工具的未实现净损失 |
(10 | ) | 2 | (8) | (11 | ) | (8 | ) | (19) | |||||||||||||||||||||||
定期养恤金净额的重新分类 费用 |
1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定福利养恤金计划,净额 |
1 | - | 1 | (53 | ) | 1 | (52) | |||||||||||||||||||||||||
共计 |
$ | (594 | ) | 134 | (460) | 71 | (460 | ) | (389) |
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下表列出了阿拉伯民航组织的改叙情况:
综合 报表 收入说明 |
截至 三月三十一号, |
|||||||||||
(百万美元) |
2019 | 2018 | ||||||||||
未实现净收益(损失)可供出售债务证券:(b) |
||||||||||||
列入净收益的净损失 |
证券收益(损失),净额 | $ | (1 | ) | (9) | |||||||
所得税前收入 | (1 | ) | (9) | |||||||||
适用所得税费用 | - | 2 | ||||||||||
净收入 | (1 | ) | (7) | |||||||||
现金流量对冲衍生工具的未实现净收益(亏损):(b) |
||||||||||||
与C&I贷款有关的利率合同 |
贷款及租契的利息及费用 | (2 | ) | 1 | ||||||||
所得税前收入 | (2 | ) | 1 | |||||||||
适用所得税费用 | - | - | ||||||||||
净收入 | (2 | ) | 1 | |||||||||
定期养恤金费用净额:(b) |
||||||||||||
精算损失净额摊销 |
员工福利费用(a) | (1 | ) | (1) | ||||||||
所得税前收入 | (1 | ) | (1) | |||||||||
适用所得税费用 | - | - | ||||||||||
净收入 | (1 | ) | (1) | |||||||||
本期改叙共计 |
净收入 | $ | (4 | ) | (7) |
(a) | 此AOCI组件包含在净周期收益成本的计算中。有关详细信息,请参阅Bancorp®截止2018年12月31日的10-K表格年度报告中的 合并财务报表附注20。 |
(b) | 括号中的数额表示净收入减少。 |
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24。每股收益
下表提供了每股收益的计算方法,以及每股收益与稀释后 股票收益的对账:
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
在截至3月31日的三个月里, |
平均值 | 每股 | 平均值 | 每股 | ||||||||||||||||||||||
(单位:百万,每共享数据除外) |
收入 | 股份 | 金额 | 收入 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||
每股收益: |
||||||||||||||||||||||||||
可供普通股股东使用的净收入 |
$ | 760 | 686 | |||||||||||||||||||||||
减:分配给参与证券的收入 |
8 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
分配给普通股股东的净收入 |
$ | 752 | 661 | 1.14 | 678 | 690 | 0.98 | |||||||||||||||||||
每股摊薄收益: |
||||||||||||||||||||||||||
可供普通股股东使用的净收入 |
$ | 760 | 686 | |||||||||||||||||||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||||||||||||||||
股票奖励 |
- | 10 | - | 14 | ||||||||||||||||||||||
可供普通股股东使用的净收入加上假设的转换额 |
760 | 686 | ||||||||||||||||||||||||
减:分配给参与证券的收入 |
8 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
分配给普通股股东的净收入加上假定的 转换 |
$ | 752 | 671 | 1.12 | 678 | 704 | 0.96 |
当包含股票对每股收益具有 抗稀释效应时,则将其排除在每股稀释后收益的计算之外。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的稀释后每股收益计算结果分别排除了300万股SARS和200万股 期权,因为如果将其包括在内,将会产生反稀释效应。
截至2019年3月31日的三个月的每股摊薄收益计算不包括与2019年3月27日加速股份回购交易相关的远期合约的影响。根据银行普通股在2019年 第一季度的每日平均成交量加权平均价格,交易对手将被要求交付额外股份,以结算2019年3月31日的远期合同,因此,与 加速股份回购交易相关的远期合约对每股收益的影响将是反稀释的。
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合并财务报表附注(未经审计)
25。公允价值计量
Bancorp按照美国公认会计原则(U.S.GAAP)按公允价值计量某些金融资产和负债,美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为出售资产或为转移负债而收取的 价格。美国公认会计原则还建立了一个公允价值等级制度,将用于衡量公允价值的估值技术的输入放在三个广泛的层次上进行优先排序。公平价值等级对相同资产或负债在活跃市场中的报价给予最高优先权(第1级),对不可观察的投入给予最低优先权(等级 3)。金融工具在公允价值层次结构中的分类以对该工具的公允价值计量具有重要意义的最低投入水平为基础。有关公允价值层级的更多信息, 请参阅截至2018年12月31日止年度的银行年度报告10-K综合财务报表附注1。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表汇总了按公允价值经常性计量的资产和负债:
公允价值计量 | ||||||||||||||||||
2019年3月31日(百万元) | 第1级(c) | 第2级(c) | 第3级 | 公允价值总额 | ||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||
可供出售 债务和其他证券: |
||||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | 797 | - | - | 797 | |||||||||||||
国家和政治部门的义务 |
- | 6 | - | 6 | ||||||||||||||
按揭证券: |
||||||||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
- | 15,689 | - | 15,689 | ||||||||||||||
代理商业按揭证券 |
- | 12,513 | - | 12,513 | ||||||||||||||
非代理商业按揭证券 |
- | 3,375 | - | 3,375 | ||||||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
- | 2,087 | - | 2,087 | ||||||||||||||
可供出售债务和其他证券(a) |
797 | 33,670 | - | 34,467 | ||||||||||||||
买卖债务证券: |
||||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
1 | 6 | - | 7 | ||||||||||||||
国家和政治部门的义务 |
- | 25 | - | 25 | ||||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
- | 66 | - | 66 | ||||||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
- | 227 | - | 227 | ||||||||||||||
买卖债务证券 |
1 | 324 | - | 325 | ||||||||||||||
股权证券 |
418 | 8 | - | 426 | ||||||||||||||
待售住宅按揭贷款 |
- | 626 | - | 626 | ||||||||||||||
住宅抵押贷款(b) |
- | - | 190 | 190 | ||||||||||||||
待售商业贷款 |
- | 22 | - | 22 | ||||||||||||||
管理系统更新 |
- | - | 1,141 | 1,141 | ||||||||||||||
衍生资产: |
||||||||||||||||||
利率合约 |
- | 837 | 11 | 848 | ||||||||||||||
外汇合约 |
- | 139 | - | 139 | ||||||||||||||
商品合同 |
25 | 165 | - | 190 | ||||||||||||||
衍生资产(d) |
25 | 1,141 | 11 | 1,177 | ||||||||||||||
总资产 |
$ | 1,241 | 35,791 | 1,342 | 38,374 | |||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||
衍生负债: |
||||||||||||||||||
利率合约 |
$ | 7 | 425 | 9 | 441 | |||||||||||||
外汇合约 |
- | 126 | - | 126 | ||||||||||||||
股权契约 |
- | - | 143 | 143 | ||||||||||||||
商品合同 |
20 | 150 | - | 170 | ||||||||||||||
衍生负债(e) |
27 | 701 | 152 | 880 | ||||||||||||||
空头头寸(e) |
55 | 53 | - | 108 | ||||||||||||||
负债共计 |
$ | 82 | 754 | 152 | 988 |
(a) | 不包括FHLB、FRB和DTCC受限股票持有量共计$137, $442和$2,分别在三月 31, 2019. |
(b) | 包括住宅按揭贷款,原为待售住宅按揭贷款,其后转移至持有作 投资的住宅按揭贷款。 |
(c) | 截至三月 31, 2019,在第1级和第2级之间没有转移任何资产或负债。 |
(d) | 包括在综合资产负债表的其他资产中。 |
(e) | 包括在合并资产负债表的其他负债中。 |
106
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
公允价值计量 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
2018年12月31日(百万美元) | 第1级(c) | 第2级(c) | 第3级 | 公允价值总额 | ||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
可供出售 债务和其他证券: |
||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
$ | 97 | - | - | 97 | |||||||||||
国家和政治部门的义务 |
- | 2 | - | 2 | ||||||||||||
按揭证券: |
||||||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
- | 16,247 | - | 16,247 | ||||||||||||
代理商业按揭证券 |
- | 10,650 | - | 10,650 | ||||||||||||
非代理商业按揭证券 |
- | 3,267 | - | 3,267 | ||||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
- | 2,015 | - | 2,015 | ||||||||||||
可供出售债务和其他证券(a) |
97 | 32,181 | - | 32,278 | ||||||||||||
买卖债务证券: |
||||||||||||||||
美国财政部和联邦机构债券 |
- | 16 | - | 16 | ||||||||||||
国家和政治部门的义务 |
- | 35 | - | 35 | ||||||||||||
代理住宅按揭证券 |
- | 68 | - | 68 | ||||||||||||
资产支持证券和其他债务证券 |
- | 168 | - | 168 | ||||||||||||
买卖债务证券 |
- | 287 | - | 287 | ||||||||||||
股权证券 |
452 | - | - | 452 | ||||||||||||
待售住宅按揭贷款 |
- | 537 | - | 537 | ||||||||||||
住宅抵押贷款(b) |
- | - | 179 | 179 | ||||||||||||
待售商业贷款 |
- | 7 | - | 7 | ||||||||||||
管理系统更新 |
- | - | 938 | 938 | ||||||||||||
衍生资产: |
||||||||||||||||
利率合约 |
- | 648 | 7 | 655 | ||||||||||||
外汇合约 |
- | 152 | - | 152 | ||||||||||||
商品合同 |
93 | 214 | - | 307 | ||||||||||||
衍生资产(d) |
93 | 1,014 | 7 | 1,114 | ||||||||||||
总资产 |
$ | 642 | 34,026 | 1,124 | 35,792 | |||||||||||
负债: |
||||||||||||||||
衍生负债: |
||||||||||||||||
利率合约 |
$ | 8 | 313 | 8 | 329 | |||||||||||
外汇合约 |
- | 142 | - | 142 | ||||||||||||
股权契约 |
- | - | 125 | 125 | ||||||||||||
商品合同 |
19 | 259 | - | 278 | ||||||||||||
衍生负债(e) |
27 | 714 | 133 | 874 | ||||||||||||
空头头寸(e) |
110 | 28 | - | 138 | ||||||||||||
负债共计 |
$ | 137 | 742 | 133 | 1,012 |
(a) | 截至2018年12月31日 ,不包括FHLB、FRB和DTCC限制持股总额分别为184美元、366美元和2美元。 |
(b) | 包括住宅按揭贷款,原为待售住宅按揭贷款,其后转移至持有作 投资的住宅按揭贷款。 |
(c) | 在截至2018年12月31日的年度内, 第1级和第2级之间没有转移任何资产或负债。 |
(d) | 包括在综合资产负债表的其他资产中。 |
(e) | 包括在合并资产负债表的其他负债中。 |
以下是对按公允价值计量的重要工具所使用的估值方法的说明,以及根据估值等级划分的此类工具的一般分类。
可供出售债务及其他证券、买卖债务证券及股本证券
在活跃的市场中可获得报价的情况下,证券在估价等级的第1级内分类。1级 证券包括美国国债和股票。如果无法获得报价市场价格,则使用定价模型、具有类似特征的证券的报价或DCFS来估计公允价值。2级 证券可包括联邦机构证券、州和政治部门的债务证券、机构住宅抵押贷款支持证券、代理和非机构商业抵押贷款支持证券、资产支持证券以及其他债务证券和股票证券。这些证券通常采用基于具有类似特征的证券的可观察价格的市场法进行估值。
待售住宅按揭贷款
对于已作出公允价值选择的待出售住宅抵押贷款,公允价值是根据 抵押贷款支持证券的价格和与该价格的利差估计的,对于某些ARM贷款,可能包含预期投资组合组成的现金流量模型,具有类似抵押品和市场条件的资产支持证券的信用利差。 预期的投资组合结构包括利率差和贴现率的影响,这是由于贷款的起源状态、贷款数额和分支机构保证金等贷款特性造成的。根据按揭证券价格估值而持有的待售住宅按揭贷款,由于估值是以类似工具的外部定价为基础,故属估值等级的第二级。归类为待售的ARM贷款由于在现金流量模型中使用了可观察到的投入,因此 也属于估价等级的第2级。这些可观察的投入包括机构抵押贷款支持证券市场利率的利差和可观察到的贴现率。
住宅抵押贷款
被重新分类为投资持有的待出售住宅抵押贷款将从 公允价值层次结构的第2级转移到第3级。Bancorp的政策是根据期末公允价值对公平价值等级之间的任何转移进行估值。对已作出公允价值选择的住宅抵押贷款,其公允价值估计以抵押贷款支持证券价格、利率风险和内部开发的信贷成分为基础,由持有待出售的住房抵押贷款重新分类为投资持有的住房抵押贷款。
107
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
因此,这些贷款属于估价等级的第3级。损失率或严重程度假设的不利变化将导致与 相关的贷款的公允价值下降。二级营销部向Bancorp的消费者银行行长报告,与向Bancorp的首席风险官报告的消费者信贷风险部门一起负责确定投资所持有的住房抵押贷款的估值方法。二级市场营销部每季度审查损失严重程度假设,以确定是否需要根据可观察到的 住房市场数据的减少进行调整。该小组还审查可比基准证券的交易,并根据需要调整贷款价值。消费信贷风险负责公允价值的信用构成部分,该构成部分基于内部 开发的损失率模型,该模型考虑了历史损失率和基于基础抵押品价值的损失严重程度。
待售商业贷款
对于已作出公允价值选择的待出售商业贷款,公允价值是根据活跃市场中 相同或类似资产的报价估算的,这些资产由市场风险部门审查和批准,市场风险部门向Bancorp首席风险官报告。这些贷款通常采用基于可观察 价格的市场法进行估值,并在估值等级的第2级内进行分类。
管理系统更新
MSRs不会在一个活跃的、开放的、价格容易观察到的市场上交易。虽然确实发生了MSR的销售,但通常不能轻易获得确切的条款和条件 。因此,Bancorp使用具有某些无法观察的输入的内部OA模型(主要是提前还款速度假设)、OA和加权平均寿命来估算MSR的公允价值,从而在估值层次的第3级内形成 分类。有关Bancorp©s MSRs估值中使用的假设的进一步信息,请参阅附注14。二级市场营销部和财务部负责确定MSRs的估值方法。二级市场营销、财务处、会计和风险管理的代表负责审查美洲国家组织内部模式中使用的关键假设。MSR 投资组合的两个外部估值来自使用估值模型的第三方季度评估,以评估内部OA模型的合理性。此外,Bancorp还参与了同行调查,这些调查进一步证实了在MSR估值过程中使用的关键假设和由此产生的MSR价格的合理性。
衍生物
使用报价和某些 估值的交易所交易衍生品非处方药使用现行投标估价的衍生工具在估价等级的第1级内分类。Bancorp©的大部分衍生工具合约是 使用折现现金流量或其他包含当前市场利率、分配给衍生工具对手方的信贷利差和其他市场参数的模型进行估值的,因此属于估值等级的第2级。此类 衍生品包括基本利率和结构性利率、外汇和商品掉期及期权。基于具有重要不可观测市场参数的模型估值的衍生产品被分类在 估值层次的第3级。2019年3月31日和2018年12月31日,使用包含不可观测输入的模型进行估值的第三级衍生品主要包括与 Bancorp©出售Visa,Inc.相关的总回报掉期。B类股票。第三级衍生工具亦包括内部衍生工具,该等衍生工具利用内部产生的贷款结算率假设,作为估值过程中一项重大的未经观察的投入。
根据总回报掉期条款,Bancorp将根据 Visa,Inc.换算率的后续变化进行付款或收取付款。B类股票改为A类股票。此外,Bancorp将根据Visa公司的股价和Visa公司的换算率按季度付款。B类股票转换为A类股票,直至所涵盖的诉讼达成和解之日 为止。总回报掉期的公允价值是使用基于不可观察的输入的DCF模型计算的,该模型包括管理层对某些诉讼情形可能性的估计、解决所涵盖的诉讼和签证诉讼损失的时间 、Bancorp所占托管基金比例份额的超额或短缺估计数。
增加损失估计数或延迟解决所涉诉讼将导致 衍生责任的公允价值增加;反之,损失估计数减少或受保诉讼解决速度加快将导致衍生责任的公允价值下降。会计部门和财政部都向Bancorp的首席财务官报告,确定了总回报交换的估值方法。会计和财务处根据Visa股票价格 的变化、诉讼或有事项和代管资金,每季度审查公允价值的变化是否合理。
IRLC于2019年3月31日的资产公平值净额为1,100万元。 当期利率为25个基点及50个基点的即时下调将导致IRLC的公平值分别增加约400万元及700万元。即期加息25个基点 和50个基点将使IRLC的公允价值分别减少约400万美元和1,000万美元。由于假设的贷款结算率的10%和20%的不利变化,IRLC的公允价值将分别减少约1,000,000美元和2,000,000美元,而由于假设的贷款结算率的10%和20%的有利变化,IRLC的公允价值将分别增加约1,000,000美元和2,000,000美元。这些敏感性是假设的,应谨慎使用,因为基于假设变化的公允价值变化通常不能外推,因为假设变化 与公允价值变化之间的关系可能不是线性的。
商业财务部的消费者线(向Bancorpµs 首席财务官报告)和上述二级营销部负责确定IRLC的估值方法。二级市场营销与第三方评估提供商一起,定期审查贷款 结算率假设和最近的贷款销售情况,以确定是否需要针对历史数据中未反映的当前市场状况进行调整。
108
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
空头头寸
在活跃市场中可获得报价的情况下,空头头寸在估值等级的第1级内分类。如果 报价不可用,则使用定价模型、具有类似特征的证券的报价或DCFS来估计公允价值,因此将其划分为估价层次结构的第2级。
下表使用重大 不可观测的投入(第3级),对经常按公允价值计量的资产和负债进行核对:
使用重要的不可观察的投入进行公允价值计量(第3级) | ||||||||||||||||||||||
住宅 | 利率,利率 | |||||||||||||||||||||
按揭 | 衍生物, | 权益 | 共计 | |||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月(百万美元) | 贷款 | 管理系统更新 | 网(a) | 衍生物 | 公允价值 | |||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 179 | 938 | (1) | (125) | 991 | ||||||||||||||||
收益(已实现/未实现)共计: |
||||||||||||||||||||||
包括在收入中 |
- | (84) | 24 | (31) | (91 | ) | ||||||||||||||||
采购/原件/购置 |
- | 287 | (1) | - | 286 | |||||||||||||||||
安置点 |
(4) | - | (20) | 13 | (11 | ) | ||||||||||||||||
转入3级(b) |
15 | - | - | - | 15 | |||||||||||||||||
期末余额 |
$ | 190 | 1,141 | 2 | (143) | 1,190 | ||||||||||||||||
截至2019年3月31日仍持有票据的未实现损益变动所产生的收益总额(亏损)包括在收益中的金额 (c) |
$ | - | (69) | 11 | (31) | (89 | ) |
(a) | 利率衍生工具净额包括 的衍生资产及负债。$11 和$9,截至三月 31, 2019. |
(b) | 包括原为待售的某些住宅抵押贷款,这些贷款已转移到为 投资而持有的住房抵押贷款中。 |
(c) | 包括利息收入和费用。 |
使用重要的不可观察的投入进行公允价值计量(第3级) | ||||||||||||||||||||||
住宅 | 利率,利率 | |||||||||||||||||||||
按揭 | 衍生物, | 权益 | 共计 | |||||||||||||||||||
截至2018年3月31日的三个月(百万美元) | 贷款 | 管理系统更新 | 网(a) | 衍生物 | 公允价值 | |||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 137 | 858 | 3 | (137) | 861 | ||||||||||||||||
收益(损失)共计(已实现/未实现): |
||||||||||||||||||||||
包括在收入中 |
(2) | 28 | 14 | (39) | 1 | |||||||||||||||||
购买/原件 |
- | 40 | (2) | - | 38 | |||||||||||||||||
安置点 |
(135) | - | (11) | 11 | (135 | ) | ||||||||||||||||
转入3级(b) |
136 | - | - | - | 136 | |||||||||||||||||
期末余额 |
$ | 136 | 926 | 4 | (165) | 901 | ||||||||||||||||
包括2018年3月31日仍持有票据的未实现损益变动所产生的收益总额(亏损)(c) |
$ | (2) | 28 | 11 | (39) | (2 | ) |
(a) | 截至2018年3月31日,净利率衍生品包括衍生资产和负债分别为11美元和7美元。 |
(b) | 包括原为待售的某些住宅抵押贷款,这些贷款已转移到为 投资而持有的住房抵押贷款中。 |
(c) | 包括利息收入和费用。 |
使用重大 不可观察的投入(第3级)经常性地按公允价值计量的资产和负债收益总额,在综合收入综合报表中记录如下:
截至 | ||||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||||
抵押贷款银行净收入 |
$ | (60 | ) | 39 | ||||||||
公司银行收入 |
- | 1 | ||||||||||
其他非利息收入 |
(31 | ) | (39) | |||||||||
收益共计(损失) |
$ | (91 | ) | 1 |
截至2019年3月31日和2018年3月31日仍持有的与 三级资产和负债有关的未实现损益变化所包括的损益总额,在综合损益表中记录如下:
截至 | ||||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||||||||
抵押贷款银行净收入 |
$ | (58 | ) | 36 | ||||||||
公司银行收入 |
- | 1 | ||||||||||
其他非利息收入 |
(31 | ) | (39) | |||||||||
总损失 |
$ | (89 | ) | (2) |
109
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表提供了截至2019年3月31日和2018年3月31日的有关 重大不可观察的投入的信息,这些投入与银行按公允价值定期计量的3级金融资产和负债的重要类别有关:
截至2019年3月31日(百万美元)
金融工具 | 公允价值 | 估价技术 | 显著不可见 Inputs |
输入范围 | 加权平均 | |||||||||
住宅抵押贷款 |
$ | 190 | 损失率模型 | 利率风险因素 | (13.4) - 19.4% | 0.6% | ||||||||
信用风险因素 | 0 - 39.9% | 0.5% | ||||||||||||
管理系统更新 |
1,141 | DCF | 预付速度 | 0-100.0% |
(Fixed) 11.2% (可调整)23.1% | |||||||||
美洲国家组织跨页(Bps) | 447-1,513 | (固定)538 (可调)884 | ||||||||||||
IRLC,净额 |
11 | DCF | 贷款结算率 | 7.3 - 96.6% | 78.9% | |||||||||
与Visa,Inc.的销售相关的互换 | (143) | DCF | 决议的时间安排 |
3/31/2021 - | 1/6/2022 | |||||||||
B类股票 |
所涵盖的诉讼 |
11/30/2023 |
截至2018年3月31日(百万美元) | ||||||||||||
金融工具 | 公允价值 | 估价技术 | 显著不可见 Inputs |
输入范围 | 加权平均 | |||||||
住宅抵押贷款 |
$ | 136 | 损失率模型 | 利率风险因素 | (12.6) - 14.1% | 1.3% | ||||||
信用风险因素 | 0 - 46.2% | 1.5% | ||||||||||
管理系统更新 |
926 | DCF | 预付速度 | 0.5-98.1% | (Fixed) 10.0% (可调整)24.6% | |||||||
美洲国家组织跨页(Bps) | 446-1,515 | (固定)548 (可调)797 | ||||||||||
IRLC,净额 |
11 | DCF | 贷款结算率 | 9.5- 102.7% | 76.6% | |||||||
与Visa,Inc.的销售相关的互换 |
(165) | DCF | 决议的时间安排 | 2/28/2021 - | 9/8/2021 | |||||||
B类股票 |
所涵盖的诉讼 | 12/31/2023 |
按公允价值计量的非经常性资产和负债
某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产和负债不是持续按公允价值 计量的;但是,在某些情况下,例如在有证据表明存在减值的情况下,这些资产和负债需要进行公允价值调整。
下表提供了截至2019年3月31日和2018年3月31日 且在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中记录了非经常性公允价值调整的所有资产的公允价值层次结构和账面金额。期间出售的资产以及期末仍作为 持有的资产的公允价值调整所产生的相关损益。下表不包括在收购MB Financial,Inc.时所收购的资产和承担的负债的公允价值。在2019年3月22日。有关收购MB Financial,Inc.的其他信息,请参阅附注3。
公允价值计量 | 收益共计(损失) | |||||||||||||||||||||||||||
三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | 第1级 | 第2级 | 第3级 | 共计 | 截至2019年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
$ | - | - | 109 | 109 | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
商业抵押贷款 |
- | - | 9 | 9 | - | |||||||||||||||||||||||
商业租赁 |
- | - | 13 | 13 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
奥利奥 |
- | - | 12 | 12 | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
银行房地和设备 |
- | - | 22 | 22 | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||
私募股权投资 |
- | 1 | 7 | 8 | 2 | |||||||||||||||||||||||
共计 |
$ | - | 1 | 172 | 173 | (41 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
公允价值计量 | 收益共计(损失) | |||||||||||||||||||||||||||
三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年3月31日(百万美元) | 第1级 | 第2级 | 第3级 | 共计 | 截止2018年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
待售商业贷款 |
$ | - | - | 5 | 5 | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
- | - | 277 | 277 | (44 | ) | ||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款 |
- | - | 4 | 4 | 6 | |||||||||||||||||||||||
商业租赁 |
- | - | 2 | 2 | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
奥利奥 |
- | - | 17 | 17 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||
银行房地和设备 |
- | - | 4 | 4 | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||
经营租赁设备 |
- | - | 12 | 12 | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
私募股权投资 |
- | 50 | 33 | 83 | 19 | |||||||||||||||||||||||
共计 |
$ | - | 50 | 354 | 404 | (35 | ) |
110
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表提供了截至2019年3月31日和2018年3月31日的有关 重大不可观察的投入的信息,这些投入与Bancorp以非经常性方式计量的3级金融资产和负债的重要类别有关:
截至2019年3月31日(百万美元) | ||||||||||||
金融工具 | 公允价值 | 估价技术 | 重大不可观测投入 | 输入范围 | 加权平均 | |||||||
工商业贷款 |
$ | 109 | 评估值 | 附带价值 | NM | NM | ||||||
商业抵押贷款 |
9 | 评估值 | 附带价值 | NM | NM | |||||||
商业租赁 |
13 | 评估值 | 附带价值 | NM | NM | |||||||
奥利奥 |
12 | 评估值 | 评估值 | NM | NM | |||||||
银行房地和设备 |
22 | 评估值 | 评估值 | NM | NM | |||||||
私募股权投资 |
7 | 可比公司分析 | 市场可比交易 | NM | NM | |||||||
|
||||||||||||
截至2018年3月31日(百万美元) | ||||||||||||
金融工具 | 公允价值 | 估价技术 | 重大不可观测投入 | 输入范围 | 加权平均 | |||||||
待售商业贷款 |
$ | 5 | 评估值 | 评估值 | NM | NM | ||||||
销售成本 | NM | 10.0% | ||||||||||
工商业贷款 |
277 | 评估值 | 附带价值 | NM | NM | |||||||
商业抵押贷款 |
4 | 评估值 | 附带价值 | NM | NM | |||||||
商业租赁 |
2 | 评估值 | 附带价值 | NM | NM | |||||||
奥利奥 |
17 | 评估值 | 评估值 | NM | NM | |||||||
银行房地和设备 |
4 | 评估值 | 评估值 | NM | NM | |||||||
经营租赁设备 |
12 | 评估值 | 评估值 | NM | NM | |||||||
私募股权投资 |
29 | 适用流动性折扣 | 流动性折扣 | 0-43.0% | 10.5% | |||||||
为越南的资产净值提供资金 | ||||||||||||
4 | 可比公司分析 | 市场可比交易 | NM | NM |
有价证券商业贷款和租赁
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,Bancorp记录了对某些商业和 工业贷款、商业抵押贷款和为投资持有的商业租赁的非经常性减值调整。在超过100万美元的借款人关系总余额中包含的较大规模的商业贷款,如果显示出可能或观察到的信用弱点,则 须接受个别减值审查。Bancorp在评估一笔个人贷款是否受损时,考虑抵押品的当前价值、任何担保的信用质量、担保人的流动性和合作意愿、贷款结构以及其他因素。当贷款依赖抵押品时,贷款的公允价值一般以支持贷款的基础抵押品的公允价值为基础,因此这些贷款属于估价等级的 级3。账面价值超过公允价值的,确认减值损失。公允价值和确认的减值损失反映在上表中。商业信贷风险由 向银行首席风险官报告,负责编制和审查为投资而持有的商业贷款的公允价值估计数。
奥利奥
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月 期间,Bancorp记录了被归类为OREO的某些商业和住宅房地产的非经常性调整,这些调整是以账面金额或公允价值较低的方式计算的。这些非经常性损失 主要是由于OREO中记录的房地产价值下降所致。这些亏损包括在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内从贷款转出的OREO新物业的冲销损失100万美元。这些亏损还包括截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中分别为100万美元和200万美元的亏损,在综合损益表中,OREO在从贷款转移后的其他非利息支出中分别记录为对OREO的负公允价值调整。如下文各段所述,公允价值数额一般以对财产价值的估价为基础,因此 在估价等级的第3级内分类。如果账面金额超过公允价值,减去出售成本,则确认减值损失。上表反映了在扣除要出售的估计成本之前对物业 进行的公允价值计量。
房地产估价部专门负责管理转让给OREO的商业物业的评估过程和评估。所有商业OREO物业的评估至少每年更新一次。
房地产估价部门审查BPO数据和内部市场信息,以确定转让给OREO的住宅房地产贷款的初始冲销额。一旦取消抵押品赎回权的过程完成,Bancorp执行内部检查,以更新财产的初始公允价值。这些 属性在初始内部检查完成后至少每隔30天进行一次审查。资产管理器接收每个物业的每月状态报告,其中包括展示次数、最近出售的物业、当前的 可比列表和整体市场状况。
111
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
银行房地和设备
当事件或环境变化表明其 账面价值可能无法恢复时,Bancorp将对长期资产的可恢复性进行评估。这些财产被记入成本或市场价值中较低的部分。此后,Bancorp至少每年都会对这些房产进行评估,以应对市场波动。公允价值数额一般是根据对财产价值的评估确定的,结果是在估价等级的第3级内进行了分类。企业工作场所服务处与 会计一起向银行首席行政官报告,负责编制和审查银行房舍和设备的公允价值估计数。有关银行处所及设备的进一步资料,请参阅附注8。
经营租赁设备
在截至2018年3月31日的三个月内,Bancorp记录了对某些运营租赁 设备的非经常性减值调整。在评估某项资产是否减值时,Bancorp会考虑该资产的当前公允价值、对该资产的整体市场需求的变化,以及与影响所审查的特定资产需求的技术 改进相关的进步变动率。作为这项持续评估的一部分,Bancorp确定某些经营租赁设备的账面价值不可收回,因此,Bancorp 记录的减值损失相当于资产账面价值超过公允价值的金额。公允价值数额一般以资产的估价价值为基础,从而在 估价等级的第3级内进行分类。商业租赁部向银行首席运营官报告,负责编制和审查经营租赁设备的公允价值估计数。
私募股权投资
Bancorp以每一 投资的成本基础减去减值(如有的话),加上或减去同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变化,对其私人股本投资进行核算,但股权会计方法下的私人股本投资除外。Bancorp确认,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,由于可观察到的价格变化,分别获得了500万美元和3500万美元的收益。截至2019年3月31日,Bancorp 193的私人股本投资的账面价值包括自2018年1月1日以来可观察到的价格变化所导致的累计5300万美元的正调整。由于这些调整基于非活跃市场中可观察到的交易,因此按 公允价值层次结构的第2级进行分类。
对于使用公允价值计量替代方法入账的私人股本投资, Bancorp每季度对每项投资进行定性评估,以确定是否存在减值。如有必要,Bancorp然后通过估计其投资的价值并将其与投资账户的账面价值( )进行比较来衡量减值,无论Bancorp是否认为减值是暂时性的。这些估值通常使用DCF方法,但如果更适合于具体情况,则可以使用其他方法。这些估值基于不可观察的 输入,因此属于公允价值层次结构的第3级。Bancorp在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中分别确认了300万美元和1,000万美元的减值。 银行私募股权投资截至2019年3月31日仍持有账面价值,其中包括自2018年1月1日采用公允价值计量替代方案以来确认的累计减值费用1,500万美元。
在分别截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,Bancorp不承认任何OTTI,并确认了主要与受Volcker规则影响的某些不符合规定的投资 相关的600万美元OTTI。Bancorp对每个基金进行非经常性公允价值计量,以确定OTTI是否存在。Bancorp通过对基金报告的资产净值应用估计的市场折扣或通过现金流量分析来估算基金的公平价值。由于投资变得可赎回的时间长短一般不确定,这些基金被归类为 级估价等级。在适用的情况下,报告的净资产或估计的市场折扣的不利变化将导致公允价值估计数的减少。在账面价值超过公允价值的情况下, 确认减值损失。Bancorp的私募股权投资部门向支付、战略和数字解决方案主管报告,并与会计部一起负责编制和审查公允价值 估算。
公允价值期权
Bancorp根据 U.S.GAAP允许的公允价值选项,选择计量某些住宅抵押贷款和商业贷款。选择以公允价值衡量待售住宅按揭贷款可减少某些时间差,并更好地将这些资产的价值变化与用作 这些资产的经济对冲的衍生工具价值的变化相匹配。选择按公允价值计量某些待出售的商业贷款,可减少某些时间差,并更好地反映预期在短期内出售的这些资产的公允价值的变化。管理层出售分类为待售的住宅按揭或商业贷款的意图可能会随时间而改变,原因包括市场整体流动资金的变化或某些待出售贷款的特性变化。 因此,这些贷款可能被重新分类为投资贷款,并保留在Bancorp的贷款组合中。[br}因此,这些贷款可能会被重新分类为投资贷款,并保留在Bancorp的贷款组合中。[br}因此,这些贷款可能重新分类为投资贷款,并保留在Bancorp的贷款组合中。在这种情况下,贷款将继续按公允价值计量。
于2019年3月31日及2018年3月31日持有之住宅按揭贷款之收益所确认之公平值变动(其中已选择公平价值期权 ),以及相关IRLC之公平值变动,分别包括收益2,300万元及1,200万元。这些收益在 收入综合报表中的抵押贷款银行净收入中报告。选择公允价值期权的商业贷款在2019年3月31日和2018年3月31日的收益中确认的公允价值变化分别包括无形数额的损失和无形数额的收益。这些 收益在合并损益表中的公司银行收入中报告。
与 按公允价值计量的住房抵押贷款特定工具信用风险相关的估值调整对2019年3月31日和2018年12月31日的这些贷款的公允价值产生了100万美元的负面影响。与 按公允价值计量的商业贷款特定工具信用风险相关的估值调整对这些贷款在2019年3月31日和2018年12月31日的公允价值产生了非实质性影响。按公允价值计量的贷款利息应计,因为 是使用实际利息方法赚取的,并在合并收益表中作为利息收入列报。
112
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了按公允价值计量的住宅抵押贷款和商业贷款的公允价值与未付 本金余额之间的差额:
集料 | 未付总额 | |||||||||||
2019年3月31日(百万元) | 公允价值 | 本金余额 | 差异化 | |||||||||
按公允价值计量的住宅按揭贷款 |
$ | 816 | 793 | 23 | ||||||||
逾期90天或以上贷款 |
2 | 2 | - | |||||||||
非应计贷款 |
1 | 1 | - | |||||||||
按公允价值计量的商业贷款 |
22 | 22 | - | |||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||
按公允价值计量的住宅按揭贷款 |
$ | 716 | 696 | 20 | ||||||||
逾期90天或以上贷款 |
2 | 2 | - | |||||||||
非应计贷款 |
2 | 2 | - | |||||||||
按公允价值计量的商业贷款 |
7 | 7 | - |
某些金融工具的公允价值
下表汇总了某些金融工具的账面金额和估计公允价值,但不包括经常按公允价值计量的金融工具:
净载重 | 公允价值计量 | 共计 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日(百万美元) | 金额 | 第1级 | 第2级 | 第3级 | 公允价值 | |||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 2,749 | 2,749 | - | - | 2,749 | ||||||||||||||
其他短期投资 |
3,556 | 3,556 | - | - | 3,556 | |||||||||||||||
其他证券 |
581 | - | 581 | - | 581 | |||||||||||||||
持有到期日 证券 |
21 | - | - | 21 | 21 | |||||||||||||||
为出售而持有的贷款及租契 |
44 | - | - | 44 | 44 | |||||||||||||||
投资组合贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
51,345 | - | - | 52,138 | 52,138 | |||||||||||||||
商业抵押贷款 |
10,603 | - | - | 10,587 | 10,587 | |||||||||||||||
商业建设贷款 |
5,197 | - | - | 5,263 | 5,263 | |||||||||||||||
商业租赁 |
3,889 | - | - | 3,559 | 3,559 | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 |
16,542 | - | - | 17,219 | 17,219 | |||||||||||||||
房屋净值 |
6,396 | - | - | 6,722 | 6,722 | |||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
9,983 | - | - | 9,871 | 9,871 | |||||||||||||||
信用卡 |
2,238 | - | - | 2,668 | 2,668 | |||||||||||||||
其他消费贷款 |
2,456 | - | - | 2,610 | 2,610 | |||||||||||||||
未分配ALLL |
(112 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
投资组合贷款和租赁总额,净额 |
$ | 108,537 | - | - | 110,637 | 110,637 | ||||||||||||||
金融负债: |
||||||||||||||||||||
存款 |
$ | 123,664 | - | 123,627 | - | 123,627 | ||||||||||||||
购买的联邦基金 |
2,630 | 2,630 | - | - | 2,630 | |||||||||||||||
其他短期借款 |
1,329 | - | 1,329 | - | 1,329 | |||||||||||||||
长期债务 |
15,483 | 15,229 | 816 | - | 16,045 |
113
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
净载重 | 公允价值计量 | 共计 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日(百万美元) | 金额 | 第1级 | 第2级 | 第3级 | 公允价值 | |||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 2,681 | 2,681 | - | - | 2,681 | ||||||||||||||
其他短期投资 |
1,825 | 1,825 | - | - | 1,825 | |||||||||||||||
其他证券 |
552 | - | 552 | - | 552 | |||||||||||||||
持有到期日 证券 |
18 | - | - | 18 | 18 | |||||||||||||||
为出售而持有的贷款及租契 |
63 | - | - | 63 | 63 | |||||||||||||||
投资组合贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
43,825 | - | - | 44,668 | 44,668 | |||||||||||||||
商业抵押贷款 |
6,894 | - | - | 6,851 | 6,851 | |||||||||||||||
商业建设贷款 |
4,625 | - | - | 4,688 | 4,688 | |||||||||||||||
商业租赁 |
3,582 | - | - | 3,180 | 3,180 | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 |
15,244 | - | - | 15,688 | 15,688 | |||||||||||||||
房屋净值 |
6,366 | - | - | 6,719 | 6,719 | |||||||||||||||
间接有抵押消费贷款 |
8,934 | - | - | 8,717 | 8,717 | |||||||||||||||
信用卡 |
2,314 | - | - | 2,759 | 2,759 | |||||||||||||||
其他消费贷款 |
2,309 | - | - | 2,428 | 2,428 | |||||||||||||||
未分配ALLL |
(110 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
投资组合贷款和租赁总额,净额 |
$ | 93,983 | - | - | 95,698 | 95,698 | ||||||||||||||
金融负债: |
||||||||||||||||||||
存款 |
$ | 108,835 | - | 108,782 | - | 108,782 | ||||||||||||||
购买的联邦基金 |
1,925 | 1,925 | - | - | 1,925 | |||||||||||||||
其他短期借款 |
573 | - | 573 | - | 573 | |||||||||||||||
长期债务 |
14,426 | 14,287 | 445 | - | 14,732 |
114
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
26.业务部门
Bancorp报告了四个业务部门:商业银行、分行银行、消费者贷款和财富与资产管理。结果根据Bancorp的管理结构和管理会计实务,给出了Bancorp业务细分的结果。这种结构和会计做法是Bancorp所特有的;因此,Bancorp 业务部门的财务结果不一定与其他金融机构的类似信息具有可比性。随着管理层的会计做法和业务的变化,Bancorp不时改进其方法。
Bancorp在公司层面集中管理利率风险。通过采用FTP方法,业务部门不会受到大多数基准利率波动的影响,从而能够通过贷款的发起和存款的接受来专注于为客户服务。FTP方法根据每笔交易的现金流量的估计金额和时间,分别为资产和负债类别分配收费和信贷利率( )。基于现金流持续时间的匹配分配FTP利率,将利息收入和利息支出分配给每个业务部门,因此其 产生的净利息收入与未来基准利率的变化无关。Bancorp的FTP方法还在 期间调整的基础上分配资产生成和存款提供业务对净利息收入的贡献,以更好地确定业绩的驱动因素。由于资产和负债的持续时间并不完全匹配,FTP方法的残余影响在通用公司和其他公司中得到了体现。收费和信贷 利率是使用FTP利率曲线确定的,该曲线基于批发融资市场上的第五个三分之一的边际借贷成本的估计。FTP曲线是使用美国互换曲线、经纪CD定价和无担保 债务定价构建的。
Bancorp根据各种有息资产和计息负债的利率变化以及对行为假设的审查(如有息资产的预付利率和不定期存款的估计持续时间)调整FTP收费和信贷利率。每年审查主要假设,包括为存款账户提供的信贷利率 。存款产品的信贷利率和贷款产品的收费利率可能会因应市场条件的变化而更频繁地调整。几种存款产品的信贷利率被 重置2019年1月1日,以反映当前市场利率和更新的市场假设。这些利率通常高于2018年期间的利率,因此提供存款的业务部门的净利息收入在2019年期间受到了积极的影响。资产的FTP费率受现行利率水平以及投资组合的期限和重新定价特征的影响。随着整体市场利率的提高,2019年期间 资产生成业务部门的FTP费用增加。
Bancorp用于向 业务部门分配信贷损失费用拨备的方法包括与受批评的商业贷款水平变化有关的费用或利益,以及每个业务部门所拥有的贷款和租赁所经历的实际净冲销。贷款和租赁增长以及ALLL因素变化引起的信贷损失费用 的备抵记录在“通用公司”和“其他”中。业务部分的财务结果包括对共享服务和总部开支的拨款。此外, 业务部门通过利用交叉销售机会和作为一个集体单位进入资本市场的融资业务形成协同效应。
以下是对Bancorp的每个业务部门及其向各自的 客户群提供的产品和服务的说明。
商业银行为大中型企业和政府及专业客户提供信贷中介、现金管理和金融服务。除了传统的借贷和托管服务外,商业银行产品和服务还包括全球现金管理、外汇和国际贸易融资、衍生产品和资本市场服务、基于资产的贷款、房地产融资、公共金融、商业租赁和银团融资。
分行银行通过1,207个 全方位服务银行中心,向个人和小企业提供全方位的存款、贷款和租赁产品。分行银行提供存款和贷款产品,如支票和储蓄账户、房屋产权贷款和信贷额度、信用卡、汽车贷款和其他个人融资需要,以及为满足小企业的具体需要而设计的 产品,包括现金管理服务。
消费者贷款包括银行的住房抵押贷款、房屋净值、汽车、专业和其他间接贷款活动。直接贷款活动包括住房抵押贷款和住房产权贷款或 信贷额度、这些贷款的销售和证券化、贷款池或信贷额度以及所有相关的对冲活动的产生、保留和服务。间接贷款活动包括通过相应的贷款人、汽车经销商、摩托车经销商、动力运动经销商、休闲车辆经销商和海上经销商向消费者发放贷款。
财富和资产管理公司为个人、公司和非盈利组织。财富和资产管理公司由四个主要业务组成:FTS,Bancorp的间接全资子公司;第五保险公司;第五私人银行;和第五第三机构服务公司。FTS向个人客户提供全面的零售经纪服务,向 机构市场提供经纪-交易商服务。第五,第三保险机构协助客户满足其财务和风险管理需要。第五私人银行通过财富规划、投资管理、银行、保险、信托和房地产服务,向高净值和超高净值客户提供财富管理战略。第五,第三机构服务为机构客户提供咨询服务,包括中等市场企业、非营利组织、州和市。
115
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表按业务部门列出截止到 的三个月的运营和资产结果: |
财源 | 总则 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 支部 | 消费者 | 和资产 | 公司 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日(百万元) | 银行业 | 银行业 | 放款 | 管理 | 和其他 | 冲销 | 共计 | |||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 509 | 584 | 63 | 49 | (123 | ) | - | 1,082 | |||||||||||||||||||
信贷损失准备金 |
20 | 52 | 13 | - | 5 | - | 90 | |||||||||||||||||||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
489 | 532 | 50 | 49 | (128 | ) | - | 992 | ||||||||||||||||||||
非利息收入: |
||||||||||||||||||||||||||||
按金服务费 |
66 | 64 | - | - | 1 | - | 131 | |||||||||||||||||||||
财富和资产管理收入 |
1 | 36 | - | 108 | - | (33)(a) | 112 | |||||||||||||||||||||
公司银行收入 |
112 | 1 | - | - | (1 | ) | - | 112 | ||||||||||||||||||||
卡和加工收入 |
15 | 63 | - | 1 | - | - | 79 | |||||||||||||||||||||
抵押贷款银行净收入 |
- | 1 | 55 | - | - | - | 56 | |||||||||||||||||||||
其他非利息收入(b) |
33 | 18 | 3 | 5 | 533 | - | 592 | |||||||||||||||||||||
证券收益,净额 |
- | - | - | - | 16 | - | 16 | |||||||||||||||||||||
证券收益,净额- 不符合资格的MSRs套期保值 |
- | - | 3 | - | - | - | 3 | |||||||||||||||||||||
非利息收入共计 |
227 | 183 | 61 | 114 | 549 | (33 | ) | 1,101 | ||||||||||||||||||||
非利息支出: |
||||||||||||||||||||||||||||
薪金、工资和奖励 |
87 | 114 | 35 | 45 | 198 | - | 479 | |||||||||||||||||||||
雇员福利 |
22 | 29 | 10 | 11 | 59 | - | 131 | |||||||||||||||||||||
技术和通信 |
2 | 1 | 2 | - | 78 | - | 83 | |||||||||||||||||||||
净占用费用 |
7 | 43 | 2 | 3 | 20 | - | 75 | |||||||||||||||||||||
卡片和加工费用 |
2 | 29 | - | - | - | - | 31 | |||||||||||||||||||||
设备费用 |
6 | 12 | - | - | 12 | - | 30 | |||||||||||||||||||||
其他非利息费用 |
230 | 212 | 52 | 71 | (264 | ) | (33 | ) | 268 | |||||||||||||||||||
非利息支出总额 |
356 | 440 | 101 | 130 | 103 | (33 | ) | 1,097 | ||||||||||||||||||||
所得税前收入 |
360 | 275 | 10 | 33 | 318 | - | 996 | |||||||||||||||||||||
适用所得税费用 |
66 | 58 | 2 | 7 | 88 | - | 221 | |||||||||||||||||||||
净收入 |
294 | 217 | 8 | 26 | 230 | - | 775 | |||||||||||||||||||||
总商誉 |
$ | 630 | 1,655 | - | 193 | 1,843 | (d) | - | 4,321 | |||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 74,377 | 69,599 | 24,662 | 9,916 | (10,701) | (c) | - | 167,853 |
(a) | 财富与资产管理公司和分行银行之间的收入分享协议在 综合损益表中被取消。 |
(b) | 包括减值费用$20为了树枝和土地。有关 更多信息,请参阅附注8和附注25。 |
(c) | 包括银行处所及设备$78分类为待售。有关 的详细信息,请参阅附注8。 |
(d) | 由于MB Financial,Inc.作为收购的一部分,Bancorp正在完成对其四个业务部门的商誉分配的 分析,因此商誉是作为通用公司和其他部分的一部分提交的。March 31, 2019. |
财源 | 总则 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 支部 | 消费者 | 和资产 | 公司 | ||||||||||||||||||||||||
2018年3月31日(百万美元) | 银行业 | 银行业 | 放款 | 管理 | 和其他 | 冲销 | 共计 | |||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 419 | 466 | 59 | 43 | 9 | - | 996 | ||||||||||||||||||||
信贷损失准备金 |
(20 | ) | 44 | 12 | 16 | (39 | ) | - | 13 | |||||||||||||||||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
439 | 422 | 47 | 27 | 48 | - | 983 | |||||||||||||||||||||
非利息收入: |
||||||||||||||||||||||||||||
按金服务费 |
71 | 66 | - | - | - | - | 137 | |||||||||||||||||||||
财富和资产管理收入 |
1 | 37 | - | 109 | - | (34)(a) | 113 | |||||||||||||||||||||
公司银行收入 |
86 | (c) | 1 | - | 1 | - | - | 88 | ||||||||||||||||||||
卡和加工收入 |
14 | 64 | - | 1 | - | - | 79 | |||||||||||||||||||||
抵押贷款银行净收入 |
- | 1 | 55 | - | - | - | 56 | |||||||||||||||||||||
其他非利息收入(b) |
49 | 15 | 4 | 5 | 387 | - | 460 | |||||||||||||||||||||
证券损失净额 |
(2 | ) | - | - | - | (9 | ) | - | (11 | ) | ||||||||||||||||||
证券损失,净额- 不符合资格的MSRs套期保值 |
- | - | (13 | ) | - | - | - | (13 | ) | |||||||||||||||||||
非利息收入共计 |
219 | 184 | 46 | 116 | 378 | (34 | ) | 909 | ||||||||||||||||||||
非利息支出: |
||||||||||||||||||||||||||||
薪金、工资和奖励 |
70 | 110 | 39 | 44 | 184 | - | 447 | |||||||||||||||||||||
雇员福利 |
18 | 26 | 11 | 10 | 45 | - | 110 | |||||||||||||||||||||
技术和通信 |
2 | 1 | 1 | - | 64 | - | 68 | |||||||||||||||||||||
净占用费用 |
7 | 43 | 3 | 3 | 19 | - | 75 | |||||||||||||||||||||
卡片和加工费用 |
1 | 29 | - | - | (1 | ) | - | 29 | ||||||||||||||||||||
设备费用 |
5 | 13 | - | - | 13 | - | 31 | |||||||||||||||||||||
其他非利息费用 |
235 | 215 | 52 | 74 | (292 | ) | (34 | ) | 250 | |||||||||||||||||||
非利息支出总额 |
338 | 437 | 106 | 131 | 32 | (34 | ) | 1,010 | ||||||||||||||||||||
所得税前收入(损失) |
320 | 169 | (13 | ) | 12 | 394 | - | 882 | ||||||||||||||||||||
适用所得税费用(福利) |
64 | 35 | (3 | ) | 3 | 82 | - | 181 | ||||||||||||||||||||
净收益(损失) |
256 | 134 | (10 | ) | 9 | 312 | - | 701 | ||||||||||||||||||||
总商誉 |
$ | 630 | 1,655 | - | 177 | - | - | 2,462 | ||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 58,712 | 60,197 | 22,384 | 10,611 | (10,521)(d) | - | 141,383 |
(a) | 财富与资产管理公司和分行银行之间的收入分享协议在 综合损益表中被取消。 |
(b) | 包括分支机构和土地的减值费用8美元。有关详细信息,请参阅附注8和附注25。 |
(c) | 包括经营租赁设备的减值费用2美元。有关详细信息,请参阅附注9. |
(d) | 包括价值20元的银行处所及设备,分类为待售。有关详细信息,请参阅 注8。 |
116
第五、第三银行和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
27.后续事件
2019年4月25日,Bancorp与对手方达成了一项加速股份回购交易,根据该交易,Bancorp 于2019年4月29日支付了2亿美元,以回购其已发行普通股的股份。作为此前于2018年2月27日宣布的董事会批准的1亿股份回购计划的一部分,Bancorp正在回购其普通股。Bancorp预计这笔交易将在2019年6月28日或之前结算。
在2019年5月发生的一项证券化交易中,Bancorp将总计14亿美元的汽车贷款转移给了一个被视为VIE的破产远程信托。Bancorp保留VIE中的剩余权益, 保留相关贷款的服务权利。因此,Bancorp得出结论认为,它是主要受益者,因此,将在2019年第二季度合并VIE表10-Q。资产支持票据的 第三方持有人不能求助于Bancorp的一般资产。
2019MB 金融银行,N.A.,与第五第三银行合并为第五第三银行,第五第三银行为幸存实体,包括与银行合并有关的所有系统和客户转换。第五第三银行是第五第三银行的子公司。
117
第二部分其他资料
法律程序(项目1)
有关法律程序的资料,请参阅“综合财务报表附注”第一部分第1项的附注20。
危险因素(项目1A)
以下是先前在截止2018年12月31日的10-K表格的注册人年度报告中披露的风险因素的变化:
社会对气候变化的反应可能对第五第三方的业务和业绩产生不利影响,包括通过对第五第三方客户的间接影响。
对气候变化的长期影响的关切已经并将继续导致世界各国政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能因为这些担忧而改变他们自己的行为。第五,第三方及其客户将需要对新的法律和法规以及消费者和企业因关注气候变化而产生的偏好作出反应。第五,第三方及其客户可能面临成本上升、资产价值下降、运营流程变化等问题。对第五、三号客户的影响可能会因其具体属性而有所不同, 包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。第五、三方对第五、三方的产品和服务的需求可能下降,特别是在某些部门。此外,五三股可能会面临一些客户的信誉或担保贷款的资产价值的下降。第五,第三方在作出贷款和其他决定时考虑到这些风险的努力,包括增加与 气候友好型公司的业务关系,可能不能有效地保护第五方不受新法律法规或消费者或企业行为变化的不利影响。
未登记的股权证券销售和收益的使用(项目2)
有关Bancorp在2019年第一季度购买和销售股本证券的信息 ,请参阅第一部分第2项“管理协议”中的“资本管理”一节。
高级证券违约 (第3项)
一个也没有。
矿山安全披露(项目4)
不适用。
其他 信息(项目5)
一个也没有。
展览(项目6)
3.1 | 经修正的第五、第三银行公司的修正条款。根据截至2014年6月30日的财务季度10-Q表格的注册人季度报告的附件3.1而合并。 |
3.2 | 对经修正的第五、第三银行注册章程的修正。 |
3.3 | 2014年9月15日修订的第五、第三银行法规 。参见附件3.2以Form 10-K格式纳入注册人截止2015年12月31日的财政年度报告。 |
4.1 | 根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项,某些界定注册人及其 附属公司长期债务证券持有人权利的票据被略去。登记人在此承诺应要求向证券交易委员会提供任何此类文书的副本。 |
4.2 | MB 金融公司章程,经修正。参照生效后修订第4.1号的附件4.1而合并。其中一份采用表格S-8至MB金融有限公司的表格S-4 ,登记声明已于2016年8月26日提交(登记号:333-208966)。 |
4.3 | MB金融公司章程的补充条款 对于MB Financial,Inc.6.00%的非累积永久优先股,系列C。参照MB Financial,Inc.于2017年11月21日提交的关于Form 8-K的当前 报告,将其包含在附件3.1中。 |
4.4 | 经修订的甲基溴金融公司章程。参见MB Financial,Inc.于2015年3月2日提交的关于Form 8-K的当前报告的附件3.1。 |
10.1 | 主确认书,辅以两份补充确认书,日期为2019年3月11日第五第三银行与摩根大通银行全国协会伦敦分行之间的加速股份回购交易。 |
31(i) | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发的证书。 |
31(ii) | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发的证书。 |
32(i) | 由首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906条通过的18 U.S.C.1350条认证。 |
32(ii) | 由首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906条通过的18 U.S.C.1350条认证。 |
101 | 根据S-T条例第405条建立的互动数据档案:(1)综合资产负债表,(2)综合损益表,(3)综合收益表,(4)综合权益变动表,(5)综合现金流量表,(2)综合损益表,(3)综合损益表,(4)综合变动表,(4)综合变动表,(4)综合变动表,(3)综合损益表,(3)综合损益表,(4)综合变动表,(5)综合现金流量表,(6)“合并财务报表说明”,标记为文本块和详细内容。 |
*根据条例 S-K第601(B)(10)项,本展览的选定部分已略去。
118
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式授权下列签字人代表登记人签署本报告。
Fifth Third Bancorp | ||
注册人 | ||
Date: May 10, 2019 |
||
/s/ Tayfun Tuzun | ||
塔芬图尊 | ||
执行副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
(获正式授权的人员及首席财务主任) |
119