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美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549

表格10-Q

(马克一)
ý

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年3月31日的季度
或
o

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from: to

佣金档案编号：001-33723

大街资本公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)

马里兰州 (马里兰州或其他司法管辖区
公司或组织)		 41-2230745 (I.R.S. Employer
标识号)

橡树大道1300号，8号地板
德克萨斯州休斯敦
(主要行政机关地址)
77056 (邮政编码)

(713)350-6000 (注册人的电话号码包括区号)

不适用 (以前的名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了更改)

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

每个班级的名称 交易符号 所在的每个交易所的名称
已注册
普通股，面值每股0.01美元 主 纽约证券交易所

通过复选标记 表明注册人(1)是否在 之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间)，并且(2)在过去的 90天内一直受此类备案要求的约束。是ý No o

通过复选标记指明注册人是否在过去12个月内以电子方式提交了 S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件(或要求注册人提交此类 文件的较短时间)。是O无o

通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是 新兴增长公司。请参阅“交易法”规则12b-2中“大型加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器ý 加速填报器o 非加速报税器o 较小的报告公司o

新兴成长型公司o

如果 是一家新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计标准 。o

通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“Exchange 法案”规则12b-2所定义)。是o No ý

截至2019年5月9日，该发行人的普通股流通股为62，715，187股。

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第一部分财务信息

项目1.

合并财务报表

2019年3月31日(未经审计)和2018年12月31日合并资产负债表

 1

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的综合经营报表(未经审计)

 2

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的合并净资产变动表(未经审计)

 3

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月现金流量表(未经审计)

 4

综合投资时间表(未经审计)(2019年3月31日)

 5

投资综合时间表(2018年12月31日)

 32

合并财务报表附注(未经审计)

 58

截至2019年3月31日及 2018年前三个月的联属公司投资及垫款综合附表(未经审核)

 101

项目2.

管理层对 业务财务状况和结果的讨论与分析

 111

项目3.

市场风险的定量与定性披露

 132

项目4.

管制和程序

 132


第二部分
其他资料

项目1.

法律程序

 133

项目1A

危险因素

 133

项目2.

未登记的股权证券销售和收益的使用

 133

项目6.

陈列品

 133

签名

 134

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主街资本公司

综合资产负债表

(单位：千美元，股票和每股金额除外)

三月三十一号，
2019 		十二月三十一号，
2018
(未经审计)

资产

按公允价值计算的投资：

控制投资(截至2019年3月31日和2018年12月31日的成本分别为751，106美元和750，618美元)

 $ 1,009,757 $ 1,004,993

关联投资(截至2019年3月31日和2018年12月31日的成本分别为379 117美元和381 307美元)

 360,752 359,890

非控制/非关联投资(截至2019年3月31日和2018年12月31日的成本分别为1，169，595美元和1，137，108美元)

 1,126,082 1,089,026
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投资总额(截至2019年3月31日和2018年12月31日的费用分别为2 299 818美元和2 269 033美元)

 2,496,591 2,453,909

现金和现金等价物

 47,368 54,181

应收利息和其他资产

 45,793 39,674

所售证券的应收账款

 921 1,201

递延融资成本(扣除截至2019年3月31日和2018年12月31日的累计摊销净额6，797美元和6，562美元)

4,226 4,461
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

总资产

 $ 2,594,899 $ 2,553,426
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

负债

信贷工具

 $
340,000
$
301,000

SBIC债券(面值：321，800美元(一年内到期10，000美元)和分别于2019年3月31日和2018年12月31日到期的345，800美元)

 314,702 338,186

4.50% Notes due 2022 (par: $185,000 as of both March 31, 2019 and December 31, 2018)

 182,774 182,622

4.50%2019年到期票据(截至2019年3月31日和2018年12月31日的平价：175，000美元)

 174,518 174,338

应付账款和其他负债

 18,343 17,962

购买证券应支付的款项

 3,190 28,254

应付利息

 6,743 6,041

应付股息

 12,445 11,948

递延税款负债，净额

 19,687 17,026
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

负债共计

 1,072,402 1,077,377

承付款项和意外开支(附注K)

净资产

普通股，每股面值0.01美元(核定股份150，000，000股；截至2019年3月31日和2018年12月31日已发行和流通股分别为62，344，895和61，264，861股)
624
613

额外实收资本

 1,451,530 1,409,945

未分配收入总额

 70,343 65,491
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

净资产总额

 1,522,497 1,476,049
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

负债总额和净资产

 $ 2,594,899 $ 2,553,426
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股资产净值

 $ 24.41 $ 24.09
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

随附的附注是本综合财务报表不可分割的一部分。

1

Table of Contents


主街资本公司

综合经营报表

(单位：千美元，股票和每股金额除外)

(未经审计)

三个月
3月31日，
2019 2018

投资收入：

利息、费用和股息收入：

控制投资

 $ 23,691 $ 21,955

关联投资

 9,071 9,071

无控制权/无关联投资

 28,603 24,916
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投资总收入

 61,365 55,942

费用：

利息

 (11,916 ) (10,265 )

补偿

 (6,069 ) (5,491 )

一般和行政

 (3,203 ) (2,974 )

股份薪酬

 (2,329 ) (2,303 )

分配给外部投资经理的费用

 1,643 2,066
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

总费用

 (21,874 ) (18,967 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

净投资收益

 39,491 36,975

已实现净收益(损失)：

控制投资

 (187 ) 13,094

关联投资

 (3,241 ) —

无控制权/无关联投资

 (2,305 ) (5,634 )

已实现的债务清偿损失

 (5,689 ) (1,374 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

已实现净收益(损失)共计

 (11,422 ) 6,086
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未实现升值(折旧)净额：

控制投资

 4,946 (22,974 )

关联投资

 2,376 14,238

无控制权/无关联投资

 3,902 (2,146 )

SBIC债券

 5,177 1,359
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未实现升值(折旧)净额共计

 16,401 (9,523 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

所得税：

联邦和州收入、消费税和其他税收

 (702 ) (887 )

递延税项

 (2,367 ) 1,866
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

所得税优惠(备抵)

 (3,069 ) 979
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

业务所致净资产增加净额

 $ 41,401 $ 34,517
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股净投资收入基本和摊薄

 $ 0.64 $ 0.63
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股营业产生的净资产增加(基本和摊薄)

 $ 0.67 $ 0.59
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

加权平均股票流通股基本和摊薄

 61,864,688 58,852,252

随附的附注是本综合财务报表不可分割的一部分。

2

Table of Contents


主街资本公司

综合净资产变动表

(单位：千美元，股票除外)

(未经审计)

普通股


数
股份		 帕尔
值		 附加
已缴款
资本		 共计
未分发
收益		 总净额
资产价值

2017年12月31日结余

 58,660,680 $ 586 $ 1,310,780 $ 69,002 $ 1,380,368

扣除发行成本后的普通股公开发行

 309,895
4
11,332
—
11,336

股份薪酬

 — — 2,303 — 2,303

购买既得股票作雇员薪俸税预扣

 (5,392 ) — (212 ) — (212 )

股利再投资

 42,423 — 1,589 — 1,589

董事递延补偿的摊销

 — — 206 — 206

发行限制性股票

 124 — — — —

分红给股东

 — — — (33,507 ) (33,507 )

业务净增

 — — — 34,517 34,517
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2018年3月31日结余

 59,007,730 $ 590 $ 1,325,998 $ 70,012 $ 1,396,600
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2018年12月31日结余

 61,264,861 $ 613 $ 1,409,945 $ 65,491 $ 1,476,049

扣除发行成本后的普通股公开发行

 960,684
9
35,376
—
35,385

股份薪酬

 — — 2,329 — 2,329

股利再投资

 96,189 1 3,595 — 3,596

董事递延补偿的摊销

 — — 216 — 216

发行限制性股票

 52,043 1 (1 ) — —

分红给股东

 — — 70 (36,549 ) (36,479 )

业务净增

 — — — 41,401 41,401
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2019年3月31日结余

 62,373,777 $ 624 $ 1,451,530 $ 70,343 $ 1,522,497
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

随附的附注是本综合财务报表不可分割的一部分。

3

Table of Contents


主街资本公司

综合现金流量表

(单位：千美元)

(未经审计)

三个月
3月31日，
2019 2018

业务活动现金流量

业务所致净资产增加净额

 $ 41,401 $ 34,517

调整数，将业务活动净资产增加额调整为业务活动使用的现金净额：

投资组合公司

 (128,460 ) (340,405 )

出售及偿还投资组合公司债务投资的收益

 58,704 133,835

出售投资组合公司股本的收益及资本回报

 12,069 32,268

未实现(增值)折旧净额

 (16,401 ) 9,523

已实现(收益)损失净额

 11,422 (6,086 )

未挣得收入的累加

 (2,375 ) (3,238 )

实物支付利息

 (1,183 ) (576 )

累积股息

 (661 ) (562 )

股份补偿费

 2,329 2,303

递延融资费用摊销

 821 881

递延税金(福利)备抵

 2,367 (1,866 )

其他资产和负债的变化：

应收利息和其他资产

 (6,478 ) (3,467 )

应付利息

 702 3,237

应付账款和其他负债

 597 (4,913 )

递延费用和其他

 584 1,392
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

经营活动中使用的现金净额

 (24,562 ) (143,157 )

筹资活动的现金流量

扣除发行成本后的普通股公开发行收益

 35,385 11,336

已支付的股息

 (32,386 ) (31,872 )

发行SBIC债券的收益

 — 22,000

SBIC债券的偿还

 (24,000 ) (4,000 )

来自信贷安排的收益

 94,000 194,000

偿还信贷安排

 (55,000 ) (70,000 )

支付递延发行成本及SBIC债券费用

 (250 ) (533 )

购买既得股票作雇员薪俸税预扣

 — (212 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

筹资活动提供的现金净额

 17,749 120,719
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

现金及现金等价物净减

 (6,813 ) (22,438 )

期初现金及现金等价物

 54,181 51,528
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

期末现金及现金等价物

 $ 47,368 $ 29,090
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

补充现金流量披露：

已付利息

 $ 10,362 $ 6,116

已缴税款

 $ 1,340 $ 3,320

经营非现金活动：

作为经营租赁负债的交换而获得的使用权资产

 $ 5,240 $ —

非现金筹资活动：

根据流通股发行的股票

 $ 3,596 $ 1,589

随附的附注是本综合财务报表不可分割的一部分。

4

Table of Contents


主街资本公司

综合投资表

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

控制投资(5)

Access Media Holdings，LLC(10)

 July 22, 2015

专用电缆运营商

10%PIK有担保债务(到期日：2020年7月22日)(14)(19)

 $ 23,828 $ 23,828 $ 7,603

首选成员单位(9，481，500个)(27)

 9,375 (284 )

成员单位(45个单位)

 1 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,204 7,319

ASC Interest，LLC

 2013年8月1日

娱乐和教育射击设施

11%有担保债务(到期日为2020年7月31日)

 1,650 1,626 1,626

成员单位(1 500个)

 1,500 1,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,126 2,916

ATS WorkHolding，LLC(10)

 March 10, 2014

机床及附件制造商

5%有抵押债务(2021年11月16日到期)

 4,835 4,492 4,484

首选成员单位(3 725 862个单位)

 3,726 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,218 8,210

Bond Coat，Inc.

 2012年12月28日

套管涂装服务

12%有担保债务(到期日：2020年12月28日)

 11,596 11,393 11,393

普通股(57 508股)

 6,350 6,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,743 18,283

布鲁尔起重机控股有限公司

 2018年1月9日

起重机租赁和运营服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.49%，有抵押债务(2023年1月9日到期日)(9)

 9,424 9,347 9,347

首选成员单位(2 950个)(8)

 4,280 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,627 13,627

巴西咖啡厅，有限责任公司

 April 20, 2004

休闲餐饮集团

成员单位(1 233个单位)(8)

 1,742 4,180

加利福尼亚辉煌控股有限公司

 March 30, 2018

冷冻水果加工机

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.88%，有抵押债务(2023年3月30日到期)(9)

 8,091 7,937 7,937

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.88%，有抵押债务(2023年3月30日到期)(9)

 28,000 27,766 27,766

首选成员单位(6 157个)(8)

 10,775 7,382
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

46,478 43,085

CBT Nugget，LLC

 June 1, 2006

制作和销售IT培训认证视频

成员单位(416个)(8)

 1,300 60,630

5

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Center Technologies Holdings，LLC

 2019年1月4日

IT硬件服务和软件解决方案提供商

伦敦银行同业拆借利率加9.00%(下限2.00%)，流动息票11.50%，有抵押债务(2024年1月4日到期日)(9)

 12,240 12,122 12,122

首选成员单位(12 696个单位)

 5,840 5,840
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,962 17,962

Chamberlin Holding LLC

 2018年2月26日

屋面防水专业承包商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.75%，有抵押债务(2023年2月26日到期日)(9)

 20,203 20,036 20,036

成员单位(4 347个单位)(8)

 11,440 21,120

会员单位(Chamberlin Langfield房地产有限责任公司)(732，160套)

 732 732
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,208 41,888

Charps有限责任公司

 2017年2月3日

管道维护与建设

11.50%有抵押债务(2022年2月3日到期日)

 11,233 11,149 11,222

首选成员单位(1，600个)(8)

 400 3,750
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,549 14,972

复层Rex钢，有限责任公司

 2016年12月20日

乙烯基复合金属的专业制造商

伦敦银行同业拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.49%，有抵押债务(2021年12月20日到期日)(9)

 12,080 12,006 12,080

成员单位(717个)(8)

 7,280 10,610

10%有担保债务(COLD-REX钢铁RE投资者，有限责任公司)(到期日：2036年12月20日)

 1,156 1,144 1,156

成员单位(复钢RE投资者，有限责任公司)(800个单位)

 210 350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,640 24,196

CMS矿产投资

 2015年1月30日

油气勘探开发

成员单位(CMS矿物二、有限责任公司)(100个单位)(8)

 2,581 2,454

CompareNetworks Topco，LLC

 2019年1月29日

Internet发布和Web搜索门户

伦敦银行同业拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流动息票13.50%，有抵押债务(2021年1月29日到期日)(9)

 250 241 241

伦敦银行同业拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流动息票13.50%，有抵押债务(2024年1月29日到期日)(9)

 8,750 8,666 8,666

首选成员单位(1 975个)

 1,975 1,975
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,882 10,882

铜尾基金投资(12)(13)

 July 17, 2017

投资伙伴关系

有限责任公司权益(CTMH，LP)(完全稀释38.8%)

 872 872

6

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

数据通信有限责任公司

 May 30, 2014

技术和电信提供商

8%有抵押债务(到期日：2019年5月30日)(14)

 1,800 1,800 1,690

10.50%PIK有抵押债务(2019年5月30日到期日)(14)(19)

 12,511 12,479 9,786

A类首选成员单位

 1,294 —

B类优先成员单位(6 453个单位)

 6,030 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

21,603 11,476

数码产品控股有限公司

 April 1, 2018

消费类电子产品的设计者和分销商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.50%，有抵押债务(2023年4月1日到期)(9)

 25,410 25,194 25,194

优先成员单位(3，451股)(8)

 8,466 7,965
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,660 33,159

直销解决方案公司

 2018年2月13日

全渠道直销服务提供商

伦敦银行同业拆息加11.00%(下限1.00%)，流动息票13.50%，有抵押债务(2023年2月13日到期日)(9)

 17,782 17,622 17,622

优先股(8，400股)

 8,400 16,150
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

26,022 33,772

Gamber-Johnson控股有限公司

 June 24, 2016

加固型计算机安装系统制造商

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限2.00%)，流动息票9.99%，有抵押债务(2021年6月24日到期)(9)

 20,622 20,508 20,622

成员单位(8 619个)(8)

 14,844 45,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

35,352 66,082

Garreco，LLC

 July 15, 2013

牙科产品的制造商和供应商

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%，上限1.50%)，活期息票9.50%，有担保债务(到期日：2020年3月31日)(9)

 4,760 4,743 4,743

成员单位(1 200个)

 1,200 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,943 7,243

GRT橡胶技术有限公司

 2014年12月19日

工程橡胶制品制造商

Libor Plus 7.00%，当期息票9.49%，有担保债务(到期日：2023年12月31日)

 11,498 11,480 11,498

成员单位(5 879个单位)(8个)

 13,065 41,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,545 52,788

7

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Guerdon Modular控股公司

 August 13, 2014

多家族商业模块化建筑公司

13%有抵押债务(到期日：2019年5月31日)

 12,588 12,588 12,018

优先股(404，998股)

 1,140 —

普通股(212，033股)

 2,983 —

认股权证(6，208，877股同等股份；到期日为2028年4月25日；执行价为每股0.01美元)

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,711 12,018

海湾制造有限责任公司

 August 31, 2007

特种装配式工业管道产品制造商

成员单位(438个)(8)

 2,980 11,690

海湾出版控股有限公司

 April 29, 2016

以能源产业为中心的媒体和出版

Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，当期息票11.99%，有担保债务(2020年9月30日到期日)(9)

 80 80 80

12.5%有抵押债务(到期日为2021年4月29日)

 12,535 12,472 12,472

成员单位(3 681个单位)

 3,681 4,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,233 16,882

Harborside控股有限公司

 March 20, 2017

房地产控股公司

成员单位(100个)

 6,406 9,530

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司(12)(13)

 2017年10月1日

投资伙伴关系

LP权益(2717 MH，L.P.)(完全稀释49.3%)

 2,235 2,328

哈里森水电公司

 June 4, 2010

水轮发电机制造商

普通股(107 456股)(8)

 718 8,600

IDX Broker，LLC

 2013年11月15日

房地产营销与CRM工具提供商

11.5%有担保债务(到期日为2020年11月15日)

 14,200 14,123 14,200

首选成员单位(5 607个)(8)

 5,952 14,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,075 28,620

爱达荷州珍森珠宝公司

 2006年11月14日

零售珠宝店

优惠加6.75%(下限2.00%)，流动息票12.25%，有抵押债务(到期日2019年11月14日)(9)

 3,205 3,192 3,205

成员单位(627个)(8)

 811 5,380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,003 8,585

KBK Industries，LLC

 2006年1月23日

专业油田和工业产品制造商

成员单位(325个)(8)

 783 10,740

8

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Kickhaefer制造公司

 2018年10月31日

精密金属零件制造

11.5%有担保债务(到期日：2023年10月31日)

 28,000 27,723 27,723

成员单位(581个)

 12,240 12,240

9.0%有抵押债务(2048年10月31日到期)

 3,999 3,959 3,959

成员单位(KMC RE Investor，LLC)(800个单位)(8)

 992 992
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

44,914 44,914

Lamb Ventures，LLC

 May 30, 2008

售后汽车服务链

Libor Plus 5.75%，当期息票8.23%，有担保债务(2019年7月1日到期日)

 200 199 200

11%有抵押债务(2022年7月1日到期)

 11,839 11,809 11,839

优先股(无表决权)

 400 400

成员单位(742个)

 5,663 11,550

9.5%有抵押债务(Lamb房地产投资I，LLC)(2027年3月31日到期)

 432 428 432

会员单位(兰姆房地产投资一，有限责任公司)(1，000个单位)(8)

 625 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

19,124 25,051

市场力量信息，有限责任公司

 July 28, 2017

客户体验管理服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.63%，有抵押债务(2022年7月28日到期)(9)

 560 560 560

伦敦银行同业拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流动息票13.63%，有抵押债务(2022年7月28日到期)(9)

 22,800 22,634 22,634

成员单位(657 113个)

 14,700 11,190
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

37,894 34,384

MH Corbin Holding LLC

 August 31, 2015

交通安全产品的制造商和分销商

5%本期/5%PIK有担保债务(2022年3月15日到期)(19)

 8,557 8,461 8,557

优先成员单位(66 000股)

 4,400 4,770

优先成员单位(4，000股)

 6,000 20
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

18,861 13,347

哥伦比亚中部木制品有限公司

 二00六年十二月十八日

指节木制品制造商

10%有担保债务(2020年1月15日到期)

 1,750 1,747 1,747

12%有担保债务(到期日为2020年1月15日)

 3,900 3,884 3,884

成员单位(7 874个)

 3,001 2,770

9.5%有抵押债务(哥伦比亚中部房地产有限责任公司)(2025年5月13日到期)

 734 734 734

成员单位(哥伦比亚中部房地产有限责任公司)(500个单位)(8)

 790 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,156 10,605

9

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

MSC Adviser I，LLC(16)

 2013年11月22日

第三方投资咨询服务

成员单位(完全稀释100.0%)(8)

 — 65,820

神秘物流控股有限公司

 August 18, 2014

面向大批量邮件发送者的物流和配送服务提供商

12%有抵押债务(到期日2019年8月15日)

 7,506 7,488 7,488

普通股(5 873股)

 2,720 710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,208 8,198

NAPCO Precast，LLC

 2008年1月31日

预制混凝土制造

成员单位(2 955个)(8)

 2,975 14,330

NexRev有限责任公司

 2018年2月28日

能源效率产品和服务提供商

11%有抵押债务(2023年2月28日到期)

 17,440 17,296 17,296

首选成员单位(86，400，000个)(8)

 6,880 6,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,176 24,176

NRI临床研究，有限责任公司

 2011年9月8日

临床研究服务提供者

Libor Plus 6.75%(下限1.50%)，当期息票8.98%，有担保债务(2020年6月8日到期日)(9)

 200 200 200

14%有抵押债务(2022年6月8日到期)

 6,685 6,553 6,685

认股权证(251，723个单位；到期日为2027年6月8日；执行价格为每股0.01美元)

 252 700

成员单位(1 454 167个单位)

 765 2,678
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,770 10,263

NRP Jones，有限责任公司

 2011年12月22日

软管、配件和组件制造商

12%有抵押债务(2023年3月20日到期)

 6,376 6,376 6,376

成员单位(65 962个)

 3,717 6,260
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,093 12,636

Nustep，LLC

 2017年1月31日

健身器材的设计者、制造商和分销商

12%有抵押债务(2022年1月31日到期)

 20,600 20,468 20,468

首选成员单位(406个)

 10,200 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

30,668 30,668

OMI控股公司

 April 1, 2008

架空起重机制造商

普通股(1，500股)(8)

 1,080 16,340

飞马研究集团，有限责任公司

 2011年1月6日

电话营销和数据服务提供商

成员单位(460个)

 1,290 7,280

PPL RVS公司

 June 10, 2010

休闲汽车经销商

Libor Plus 7.00%(下限0.50%)，流动息票9.80%，有担保债务(2021年11月15日到期日)(9)

 15,100 15,013 15,013

普通股(1 962股)

 2,150 9,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,163 24,063

10

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

主要环境，有限责任公司 (d/b/a TruHorizon 环境解决方案)

 2011年2月1日

降噪服务提供商

13%有担保债务(到期日为2020年4月30日)

 6,397 6,340 6,397

首选成员单位(19 631个单位)(8)

 4,600 15,720

认股权证(1，018个单位；到期日为2021年1月31日；执行价格为每股0.01美元)

 1,200 950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,140 23,067

优质租赁服务，有限责任公司

 June 8, 2015

Rigsite住宿单元租金和相关服务的提供者

零息有抵押债务(到期日：2021年6月8日)

 7,341 7,341 6,450

成员单位(1 000个)

 4,213 3,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,554 10,430

River Aggregates，LLC

 March 30, 2011

建筑骨料处理机

零息有抵押债务(2018年6月30日到期日)(17)

 750 750 722

成员单位(1 150个单位)

 1,150 4,610

成员单位(RA属性，有限责任公司)(1，500个单位)

 369 2,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,269 8,262

Tedder Industries，LLC

 August 31, 2018

火器枪套和配件制造商

12%有担保债务(到期日为2020年8月31日)

 480 480 480

12%有抵押债务(到期日：2023年8月31日)

 16,400 16,252 16,252

首选成员单位(440个)

 7,476 7,476
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,208 24,208

MPI集团，有限责任公司

 2007年10月2日

定制金属空心门、门框及配件制造商

9%有抵押债务(到期日2019年10月2日)

 2,924 2,924 2,685

A系列首选单位(2 500个)

 2,500 330

认股权证(1，424个单位；到期日为2024年7月1日；执行价格为每股0.01美元)

 1,096 —

会员单位(MPI房地产控股有限公司)(100个单位)(8)

 2,300 2,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,820 5,495

视觉利益公司

 June 5, 2007

商业标牌的制造商/安装商

13%有抵押债务(到期日：2019年6月30日)

 2,028 2,028 2,028

A系列优先股(3，000，000股)

 3,000 3,740

普通股(1 126 242股)

 3,706 279
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,734 6,047

11

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Ziegler‘s NYPD，LLC

 2008年10月1日

休闲餐饮集团

6.5%有抵押债务(到期日2019年10月1日)

 1,000 999 1,000

12%有抵押债务(到期日：2019年10月1日)

 425 425 425

14%有担保债务(到期日：2019年10月1日)

 2,750 2,750 2,750

认股权证(587个单位；到期日为2019年10月1日；执行价格为每股0.01美元)

 600 —

首选成员单位(10 072个单位)

 2,834 1,009
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,608 5,184
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

控制投资小计(占按公允价值计算的净资产的66.3%)

 $ 751,106 $ 1,009,757
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

关联投资(6)

AFG资本集团

 2014年11月7日

提供自有租赁融资解决方案和服务

认股权证(42个单位；到期日：2024年11月7日；执行价：每股0.01美元)

 $ 259 $ 1,040

首选成员单位(186个)(8)

 1,200 4,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,459 5,410

美国拖车租赁集团有限责任公司

 June 7, 2017

提供短期拖车和集装箱租赁服务

伦敦银行同业拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流动息票10.04%，有抵押债务(2022年6月7日到期日)(9)

 24,240 24,046 24,046

成员单位(Milton Meisler Holdings LLC)(48 555个单位)

 4,855 6,720
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

28,901 30,766

巴弗利风险投资有限责任公司(10)

 August 31, 2015

休闲餐饮集团

12%有担保债务(到期日为2020年8月31日)

 10,185 10,047 10,026

备选方案(3个当量单位)

 607 940

认股权证(1个单位；到期日：2025年8月31日；每股执行价1美元)

 473 410
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,127 11,376

BBB坦克服务，有限责任公司

 April 8, 2016

为地面储罐市场提供保养、维修和建筑服务

伦敦银行同业拆息加11.00%(下限1.00%)，活期息票13.49%(到期日2021年4月8日)(9)

 4,400 4,249 4,249

优先股(无表决权)(8)

 118 118

成员单位(800 000个)

 800 230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,167 4,597

Boccella预制品有限责任公司

 June 30, 2017

预制空心混凝土制造商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.80%，有抵押债务(2022年6月30日到期日)(9)

 15,724 15,524 15,724

成员单位(2 160 000个)(8个)

 2,160 4,910
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,684 20,634

13

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Bridge Capital Solutions公司

 April 18, 2012

金融服务和现金流解决方案提供商

13%有抵押债务(2021年7月25日到期)

 7,500 6,317 6,317

认股权证(82股同等股份；到期日为2026年7月25日；执行价为每股0.01美元)

 2,132 3,760

13%有抵押债务(水星服务集团，有限责任公司)(2021年7月25日到期)

 1,000 995 1,000

首选成员单位(汞服务小组，有限责任公司)(17，742个单位)(8)

 1,000 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,444 12,077

布卡C有限责任公司

 June 30, 2015

休闲餐饮集团

Libor Plus 9.25%(下限1.00%)，当期息票11.73%，有担保债务(2020年6月30日到期日)(9)

 19,004 18,948 18,948

首选成员单位(6个单位；累积6%)(8)(19)

 4,495 4,495
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

23,443 23,443

CAI软件有限责任公司

 2014年10月10日

专业企业资源计划软件提供商

12%有抵押债务(2023年12月7日到期)

 10,880 10,767 10,880

成员单位(66 968个)(8)

 751 2,717
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,518 13,597

钱德勒签名控股有限公司(10)

 2016年1月4日

符号制造商

12%流动/1%PIK有担保债务(2021年7月4日到期)(19)

 4,557 4,535 4,557

A类单位(1 500 000个单位)(8)

 1,500 2,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,035 6,677

夏洛特·罗斯公司(11)

 May 28, 2013

面向年轻女性的快时尚零售商

普通股(19 041股)

 3,141 —

康迪特展览馆，有限责任公司

 July 1, 2008

贸易展展品/自定义显示提供商

成员单位(3 936个)(8)

 100 1,950

一致信贷机会基金(12)(13)

 2012年1月24日

投资伙伴关系

有限责任公司权益(同业信贷机会基金II，有限合伙)(完全摊薄19.8%)

 5,210 855

有限责任公司权益(同业信贷机会基金III，有限合伙)(完全摊薄17.4%)(8)

 16,959 17,645
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

22,169 18,500

铜尾基金投资(12)(13)

 July 17, 2017

投资伙伴关系

LP权益(铜尾能源基金I，LP)(完全稀释12.4%)(8)

 3,306 3,930

Dos Rios合作伙伴(12)(13)

 April 25, 2013

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Dos Rios Partners，LP)(完全稀释20.2%)

 5,846 7,024

有限责任公司权益(Dos Rios Partners©A，LP)(完全稀释6.4%)

 1,856 2,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,702 9,254

14

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

东柚木精细硬木公司

 April 13, 2006

硬木制品经销商

普通股(6 250股)(8)

 480 560

EIG基金投资(12)(13)

 2015年11月6日

投资伙伴关系

LP权益(EIG全球私人债务基金-A，L.P.)(完全稀释11.1%)(8)

 696 648

自由港财政基金(12)(13)

 June 13, 2013

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Freeport Financial SBIC Fund LP)(完全摊薄9.3%)

 5,974 5,453

有限责任公司权益(自由港第一留置权贷款基金III有限责任公司)(完全摊薄6.0%)(8)

 9,756 9,581
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,730 15,034

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司(12)(13)

 2017年8月9日

投资伙伴关系

Lp Interest(HPEP3，L.P.)(完全稀释8.2%)

 1,971 1,971

鹰岭系统有限责任公司(13)

 2016年12月2日

工程设计与制造解决方案的增值经销商

10.0%有抵押债务(2021年12月2日到期)

 13,400 13,314 13,400

首选成员单位(226个)(8)

 2,850 7,260

首选成员单位(HRS服务，ULC)(226个单位)

 150 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,314 21,040

休斯敦电镀和涂料有限公司

 二00三年一月八日

电镀和工业涂层服务提供商

8%无抵押可换股债务(2022年5月1日到期日)

 3,000 3,000 3,820

成员单位(318 462个)(8)

 2,236 8,710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,236 12,530

I-45 SLF LLC(12)(13)

 2015年10月20日

投资伙伴关系

会员单位(完全稀释20.0%；利润利息24.4%)(8)

 17,000 16,218

L.F.制造业控股公司，有限责任公司(10)

 2013年12月23日

玻璃纤维制品制造商

优先成员单位(无表决权；累积14%)(8)(19)

 73 73

成员单位(2 179 001个单位)

 2,019 2,060
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,092 2,133

OnAsset Intelligence公司

 April 18, 2011

运输监控/跟踪产品和服务提供商

12%PIK有抵押债务(到期日：2021年6月30日)(19)

 5,915 5,915 5,915

10%PIK无抵押债务(2021年6月30日到期)(19)

 54 54 54

优先股(912股)

 1,981 —

认股权证(5，333股等值股份；到期日为2021年4月18日；执行价为每股0.01美元)

 1,919 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

9,869 5,969

15

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主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

PCI控股公司

 2012年12月18日

工业气体发生系统制造商

12%当前债务/3%PIK有担保债务(2019年3月31日到期)(17)(19)

 11,681 11,681 11,681

优先股(1，740，000股)(无表决权)

 1,740 4,350

优先股(1，500，000股)

 3,927 200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,348 16,231

Rocaceia，LLC(优质租赁和租赁控股有限责任公司)

 2013年1月8日

Rigsite住宿单元租金和相关服务的提供者

12%有抵押债务(2018年1月8日到期日)(14)(15)

 30,785 30,281 250

首选成员单位(250个)

 2,500 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,781 250

萨拉多·斯通控股公司，有限责任公司(10)

 June 27, 2016

石灰石和砂岩尺寸切割采石法采石场

A类首选单位(收购Salado，LLC)(2，000，000个单位)

 2,000 1,470

西东有限责任公司

 August 31, 2018

刚性工业包装制造

10.25%流动债务，有担保债务(2023年8月31日到期)

 35,250 34,904 34,904

首选成员单位(157个)

 6,000 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

40,904 40,904

斯利克创新有限公司

 2018年9月13日

短信营销平台

14%流动债务，有担保债务(2023年9月13日到期)

 6,880 6,658 6,658

成员单位(70 000个单位)

 700 700

认股权证(18，084个单位；到期日为2028年9月13日；执行价格为每股0.01美元)

 181 181
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,539 7,539

Unitek全球服务公司(11)

 April 15, 2011

外包基础设施服务提供商

伦敦银行同业拆息加5.50%(下限1.00%)，流动息票8.10%，有抵押债务(2024年8月20日到期)(9)

 2,985 2,960 2,960

优先股(1，521，122股；累积19%)(8)(19)

 1,715 1,715

优先股(2，281，682股；累计19%)(8)(19)

 3,183 3,183

优先股(4，336，866股；累计13.5%)(8)(19)

 7,663 7,663

普通股(945，507股)

 — 1,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,521 17,341

通用井口服务控股公司，LLC(10)

 2014年10月30日

为石油和天然气工业提供井口设备、设计和人员

首选成员单位(UWS投资，有限责任公司)(716，949个单位；14%累积)(8)(19)

 902 990

成员单位(UWS投资，有限责任公司)(4，000，000个单位)

 4,000 1,860
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,902 2,850

16

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主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Volusion有限责任公司

 2015年1月26日

在线软件即服务电子商务解决方案提供商

11.5%有担保债务(2020年1月26日到期)

 20,234 19,554 19,554

8%无抵押可换股债务(到期日：2023年11月16日)

 409 409 409

首选成员单位(4，876，670个)

 14,000 14,000

认股权证(1，831，355个单位；到期日为2025年1月26日；执行价格为每股0.01美元)

 2,575 1,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

36,538 35,853
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附属公司投资小计(按公允价值计算的净资产的23.7%)

 $ 379,117 $ 360,752
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17

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主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

无控制权/无关联投资(7)

AAC控股公司(11)

 June 30, 2017

药物滥用治疗服务提供者

伦敦银行同业拆息加8.75%(下限1.00%)，流动息票11.49%，有抵押债务(2023年6月30日到期)(9)

 $ 14,405 $ 14,019 $ 13,325

伦敦银行同业拆借利率加11.00%(下限1.00%)，活期息票13.49%，有担保债务(2020年4月15日到期日)(9)

 1,855 1,680 1,680
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,699 15,005

Adams出版集团，有限责任公司(10)

 2015年11月19日

地方报业经营者

优惠加4.00%(下限1.00%)，流动息票9.50%，有抵押债务(2023年7月3日到期日)(9)

 5,000 4,915 4,915

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票10.30%，有抵押债务(2023年7月3日到期日)(9)

 7,718 7,577 7,577
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,492 12,492

ADS战术公司(10)

 March 7, 2017

面向国防工业的增值物流和供应链提供商

Libor Plus 6.25%(下限0.75%)，流动息票8.75%，有抵押债务(2023年7月26日到期)(9)

 16,374 16,228 16,374

Aethon United BR LP(10)

 2017年9月8日

油气勘探开发

伦敦银行同业拆借利率加6.75%(下限1.00%)，流动息票9.24%，有抵押债务(2023年9月8日到期日)(9)

 4,063 4,013 4,062

Allen Media，LLC.(11)

 2018年9月18日

有线电视网络运营商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.15%，有担保债务(2023年8月30日到期日)(9)

 16,929 16,480 16,590

Allflex Holdings III Inc.(11)

 July 18, 2013

牲畜鉴定产品制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.49%，有抵押债务(2021年7月19日到期日)(9)

 13,120 13,081 13,120

美国坚果有限责任公司(10)

 April 10, 2018

膨化坚果和种子的焙烧机、搅拌机和包装机

伦敦银行同业拆息加9.50%(下限1.00%)，流动息票12.30%，有抵押债务(2023年4月10日到期)(9)

 12,292 12,099 11,940

美国脚手架控股公司(10)

 June 14, 2016

海上脚手架服务供应商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.10%，有担保债务(2022年3月31日到期)(9)

 6,563 6,503 6,530

18

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

美国电话会议服务有限公司(11)

 May 19, 2016

音频会议和视频协作解决方案提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.24%，有担保债务(2021年12月8日到期)(9)

 17,665 16,374 11,593

Apex Linen Service，Inc.

 2015年10月30日

工业洗涤者

伦敦银行同业拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.49%，有抵押债务(2022年10月30日到期日)(9)

 2,400 2,400 2,400

16%有抵押债务(2022年10月30日到期)

 14,416 14,360 14,360
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,760 16,760

APTIM公司(11)

 August 17, 2018

工程、建筑和采购

7.75%有担保债务(2025年6月15日到期)

 12,452 10,682 9,619

ArcusHunting LLC(10)

 2015年1月6日

弓箭产品及配件制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.80%，有抵押债务(2019年11月13日到期日)(9)

 13,529 13,499 13,529

Rise Holdings，Inc.(10)

 March 12, 2018

技术支持的业务流程外包

优先股(1，000，000股)

 1,000 1,704

ASC正交管理公司，有限责任公司(10)

 August 31, 2018

骨科服务提供者

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限1.00%)，流动息票10.30%，有抵押债务(2023年8月31日到期)(9)

 4,631 4,536 4,472

13.25%PIK有抵押债务(到期日2023年12月1日)(19)

 1,678 1,641 1,641
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,177 6,113

ATI投资子公司(11)

 July 11, 2016

太阳能跟踪系统制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流动息票9.75%，有抵押债务(2021年6月22日到期日)(9)

 3,885 3,848 3,616

ATX Networks Corp.(11)(13)(21)

 June 30, 2015

射频管理设备供应商

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.60%，有抵押债务(2021年6月11日到期日)(9)

 13,897 13,648 13,202

贝瑞航空公司(10)

 July 6, 2018

包机服务

10.50%本期/1.5%PIK，有担保债务(2024年1月6日到期)(19)

 4,502 4,461 4,502

首选成员单位(Berry Acquisition，LLC)(1，548，387个单位；8%累积)(8)(19)

 1,640 1,640
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,101 6,142

19

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主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Bigname Commerce，LLC(10)

 May 11, 2017

提供信封和免费文具产品

Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，流动息票9.84%，担保债务(2022年5月11日到期)(9)

 2,443 2,423 2,407

Binswanger企业有限责任公司(10)

 March 10, 2017

玻璃维修和安装服务提供商

伦敦银行同业拆息加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.62%，有抵押债务(2022年3月9日到期)(9)

 14,271 14,087 14,271

成员单位(1 050 000个)

 1,050 1,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,137 15,501

BluestemBrands，Inc.(11)

 2013年12月19日

多渠道百货零售商

Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，当期息票10.24%，有担保债务(2020年11月6日到期日)(9)

 11,187 11,090 8,264

博扬格公司(11)

 2019年2月5日

快餐部

Libor Plus 4.75%，当期息票7.25%，有抵押债务(2026年1月28日到期)

 10,000 9,803 10,044

Libor Plus 8.50%，流动息票11.00%，有抵押债务(2027年1月28日到期)

 5,000 4,901 5,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,704 15,044

Brainworks软件，有限责任公司(10)

 August 12, 2014

广告销售与报纸发行软件

优惠+9.25%(下限3.25%)，流动息票14.75%，有抵押债务(到期日：2019年7月22日)(9)

 6,733 6,727 6,427

布赖特伍德资本基金投资(12)(13)

 July 21, 2014

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Brightwood Capital Fund III，LP)(完全稀释1.6%)(8)

 11,940 10,411

有限责任公司权益(Brightwood Capital Fund IV，LP)(完全稀释0.6%)(8)

 2,500 2,563
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,440 12,974

Cadence AerSpace LLC(10)

 2017年11月14日

气动结构制造

伦敦银行同业拆息加6.50%(下限1.00%)，流动息票9.10%，有抵押债务(2023年11月14日到期)(9)

 19,470 19,308 19,470

加州披萨厨房公司(11)

 August 29, 2016

休闲餐饮集团

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.50%，有抵押债务(2022年8月23日到期日)(9)

 12,739 12,709 12,341

中央安全集团公司(11)

 (2017年12月4日)

安全警报监控服务提供商

伦敦银行同业拆息加5.63%(下限1.00%)，流动息票8.12%，有抵押债务(2021年10月6日到期日)(9)

 13,848 13,790 13,710

20

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主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

森维奥公司(11)

 2015年9月4日

数字营销代理服务提供商

伦敦银行同业拆息加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.49%，有抵押债务(2023年6月7日到期)(9)

 6,370 6,139 5,924

普通股(177 130股)

 5,309 2,687
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,448 8,611

Clariusbigs，有限责任公司(10)

 2014年9月23日

印刷与广告电影融资

15%PIK有担保债务(2015年1月5日到期)(14)(17)

 2,908 2,908 44

Clickbuth.com，有限责任公司(10)

 (2017年12月5日)

数字广告绩效营销解决方案提供商

伦敦银行同业拆息加8.50%(下限1.00%)，流动息票11.31%，有抵押债务(2022年12月5日到期)(9)

 2,906 2,860 2,906

建筑供应投资，有限责任公司(10)

 2016年12月29日

专业建筑材料向专业混凝土和砌体承包商的配送平台

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.50%，有抵押债务(2023年6月30日到期日)(9)

 14,969 14,906 14,932

成员单位(42 207个单位)

 4,221 5,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

19,127 19,982

CTVSH，PLLC(10)

 2017年8月3日

急诊及特殊服务动物医院

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.63%，有抵押债务(2022年8月3日到期日)(9)

 10,700 10,622 10,700

Darr设备LP(10)

 April 15, 2014

重型设备经销商

11.5%流动/1%PIK有担保债务(2023年6月22日到期)(19)

 5,854 5,854 5,854

认股权证(915，734个单位；到期日：2023年12月23日；执行价：每股1.50美元)

 474 60
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,328 5,914

数字河流公司(11)

 2015年2月24日

外包电子商务解决方案和服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.60%，有抵押债务(2021年2月12日到期日)(9)

 14,308 14,138 13,950

DTE企业，有限责任公司(10)

 April 13, 2018

工业动力系统维修与服务

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限1.50%)，流动息票10.00%，有抵押债务(2023年4月13日到期)(9)

 11,992 11,780 11,980

AA类优先会员单位(无表决权；累积10%)(8)(19)

 797 797

A类首选成员单位(776 316个单位)(8)

 776 1,440
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,353 14,217

21

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

动态社区，有限责任公司(10)

 July 17, 2018

商务活动和在线社区小组的开发人员

伦敦银行同业拆息加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.59%，有抵押债务(2023年7月17日到期)(9)

 5,565 5,465 5,414

Elite SEM，Inc.(10)

 August 31, 2018

数字营销代理服务提供商

伦敦银行同业拆息加8.44%(下限1.00%)，流动息票11.01%，有抵押债务(2022年2月1日到期日)(9)(23)

 6,875 6,759 6,857

Encap能源基金投资(12)(13)

 2010年12月28日

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Encap Energy Capital Fund VIII，L.P.)(完全稀释0.1%)(8)

 3,661 1,631

有限责任公司权益(Encap Energy Capital Fund VIII Co-Investors，L.P.)(完全稀释0.4%)

 2,103 958

LP权益(Encap Energy Capital Fund IX，L.P.)(完全稀释0.1%)(8)

 4,452 3,466

有限责任公司权益(Encap Energy Capital Fund X，L.P.)(完全稀释0.1%)(8)

 7,805 8,443

有限责任公司权益(Encap FlatRock Midstream Fund II，L.P.)(完全稀释0.8%)(8)

 6,213 4,660

有限责任公司权益(Encap FlatRock Midstream Fund III，L.P.)(完全稀释0.2%)(8)

 5,818 5,446
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

30,052 24,604

Encino Acquisition Partners Holdings，Inc.(11)

 2018年11月16日

油气勘探开发

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，当期息票9.25%，有担保债务(2025年10月29日到期日)(9)

 9,000 8,914 8,730

EPIC Y级服务，LP(11)

 June 22, 2018

NGL运输和储存

Libor Plus 5.50%，当期息票8.00%，有担保债务(2024年6月13日到期)

 17,500 17,187 17,106

[br} Evergreen Skills Lux S.ár.L.(d/b/a Skillsoft)(11)(13)

 May 5, 2014

基于技术的性能支持解决方案

伦敦银行同业拆息加8.25%(下限1.00%)，流动息票10.75%，有抵押债务(2022年4月28日到期)(9)

 6,999 6,908 2,905

Felix Investments Holdings II(10)

 2017年8月9日

油气勘探开发

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.20%，有抵押债务(2022年8月9日到期日)(9)

 5,000 4,932 4,971

香精控股公司(11)

 2014年10月15日

全球调味品和甜味剂产品供应商

伦敦银行同业拆借利率加5.75%(下限1.00%)，流动息票8.35%，有抵押债务(到期日2020年4月3日)(9)

 12,100 11,897 11,313

22

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

地球稳定国际(GSI)(11)

 2018年12月31日

地质灾害工程服务与维护

Libor Plus 5.50%，当期息票8.06%，有担保债务(2025年12月19日到期)

 16,500 16,340 16,459

GI KBS合并子有限责任公司(11)

 2014年11月10日

外包清洁服务供应商

伦敦银行同业拆息加4.75%(下限1.00%)，流动息票7.38%，有抵押债务(2021年10月29日到期)(9)

 9,172 9,120 9,184

伦敦银行同业拆息加8.50%(下限1.00%)，流动息票11.25%，有抵押债务(2022年4月29日到期)(9)

 3,915 3,804 3,949
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,924 13,133

Good Source Solutions，Inc.(10)

 2018年10月23日

专业食品分销商

伦敦银行同业拆息加8.32%(下限1.00%)，流动息票10.92%，有抵押债务(2023年6月29日到期日)(9)(23)

 5,000 4,954 4,954

GoWireless Holdings，Inc.(11)

 (2017年12月31日)

无线电信运营商服务提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.00%，有担保债务(2024年12月22日到期)(9)

 16,875 16,726 16,559

Grupo Hima San Pablo股份有限公司(11)

 March 7, 2013

三级护理医院

Libor Plus 7.00%(下限1.50%)，流动息票9.75%，有担保债务(到期日：2019年4月30日)(9)

 4,627 4,627 3,747

13.75%有抵押债务(2018年10月15日到期)(17)

 2,055 2,040 226
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,667 3,973

HDC/HW中级控股(10)

 2018年12月21日

托管服务和托管服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加7.50%(下限1.00%)，流动息票10.11%，有抵押债务(2023年12月21日到期)(9)

 3,201 3,134 3,134

胡佛集团公司(10)(13)

 2016年10月21日

为能源和石化市场提供储罐和相关产品

Libor Plus 6.00%，当期利息8.66%，有担保债务(到期日：2020年1月28日)

 6,050 5,706 5,679

伦敦银行同业拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流动息票9.90%，有抵押债务(2021年1月28日到期日)(9)

 9,346 9,042 9,066
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,748 14,745

亨特防御技术公司(10)

 March 29, 2018

军事和商业住所和系统供应商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.60%，有抵押债务(2023年3月29日到期)(9)

 16,080 15,822 16,080

23

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

HW Temps有限责任公司

 July 2, 2015

临时人员配置解决方案

8.00%有抵押债务(到期日：2023年3月29日)

 10,958 10,744 9,631

水力农场控股有限公司(10)

 May 18, 2017

园艺产品批发商

Libor Plus 10.00%，当期息票3.75%/8.74%PIK，当期息票加PIK 12.49%有担保债务(到期日：2022年5月12日)(19)

 7,161 7,039 5,678

IEnergizer有限公司(11)(13)(21)

 May 8, 2013

业务外包解决方案提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.25%)，流动息票8.50%，担保债务(2019年5月1日到期日)(9)

 13,118 13,105 13,134

Implus Foot care，LLC(10)

 June 1, 2017

鞋类及相关配件供应商

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流动息票9.35%，有担保债务(2021年4月30日到期日)(9)

 18,717 18,544 18,717

独立宠物合作伙伴中级控股公司(LLC)(10)

 2018年11月20日

专业宠物产品综合零售商

伦敦银行同业拆息加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.80%，有抵押债务(2023年11月19日到期)(9)

 14,314 14,037 14,037

成员单位(1 558 333个单位)

 1,558 1,558
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,595 15,595

工业服务收购，有限责任公司(10)

 June 17, 2016

工业清洁服务

6%流动/7%PIK无担保债务(2022年12月17日到期)(19)

 4,970 4,889 4,970

首选成员单位(工业服务投资，有限责任公司)(144个单位；累计10%)(8)(19)

 96 96

成员单位(工业服务投资，有限责任公司)(900个单位)

 900 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,885 5,446

山神度假村和赌场酒店(11)

 2013年10月30日

酒店及赌场业主及经营者

9.25%有担保债务(到期日：2020年11月30日)

 7,762 7,453 7,684

Intermedia Holdings，Inc.(11)

 2018年8月3日

统一通信即服务

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，当期息票8.50%，担保债务(2025年7月19日到期)(9)

 11,543 11,435 11,571

IRTH解决方案，LLC

 2010年12月29日

预防损害信息技术服务提供者

成员单位(27 893个单位)

 1,441 3,210

Isgenix International，LLC(11)

 June 21, 2018

健康产品直销

Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，当期息票8.35%，有担保债务(2025年6月14日到期日)(9)

 6,187 6,130 5,553

24

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

JAB无线公司(10)

 May 2, 2018

固定无线宽带提供商

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.49%，有抵押债务(2023年5月2日到期日)(9)

 14,850 14,723 14,850

战略采购，有限责任公司(10)

 2015年9月16日

一般商品分销

Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，当期息票9.98%，有担保债务(2020年9月16日到期日)(9)

 10,299 10,269 10,299

杰克蒙特酒店公司(10)

 May 26, 2015

休闲餐厅的特许经营者

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流动息票9.25%，担保债务(2021年5月26日到期)(9)

 4,138 4,131 4,138

Joerns Healthcare，LLC(11)

 April 3, 2013

保健设备和用品的制造商和分销商

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(最低1.00%)，流动息票8.63%有担保债务(2020年5月9日到期日)(9)

 13,387 13,344 11,245

Kore Wireless Group Inc.(11)

 2018年12月31日

任务关键型软件平台

Libor Plus 5.50%，当期息票8.10%，有担保债务(2024年12月20日到期)

 6,650 6,586 6,617

LLC(11)

 August 13, 2013

油气勘探开发

伦敦银行同业拆借利率加9.00%(下限1.00%)实物支付，11.61%实物支付有担保债务(到期日：2020年8月7日)(9)(19)

 2,380 2,380 2,321

成员单位(LLC)(2 828个单位)

 353 707
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,733 3,028

拉雷多能源VI，LP(10)

 (2019年1月15日)

油气勘探开发

伦敦银行同业拆息加10.50%(下限2.00%)，流动息票13.36%，有抵押债务(2021年11月19日到期日)(9)

 8,425 8,196 8,196

LKCM Headwater Investments I，L.P.(12)(13)

 2013年1月25日

投资伙伴关系

有限责任合伙权益(完全稀释2.3%)(8)

 1,780 3,501

Logix收购公司，LLC(10)

 June 24, 2016

具有竞争力的本地交换运营商

伦敦银行同业拆息加5.75%(下限1.00%)，流动息票8.25%，有抵押债务(2024年12月22日到期)(9)

 16,782 16,577 16,908

寻找玻璃投资，有限责任公司(12)(13)

 July 1, 2015

专业消费金融

成员单位(2.5个)

 125 45

成员单位(LGI预测分析有限责任公司)(190，712个单位)(8)

 49 21
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

174 66

25

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

LSF9亚特兰蒂斯控股有限公司(LLC)(11)

 May 17, 2017

无线电信运营商服务提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流动息票8.48%，担保债务(2023年5月1日到期)(9)

 9,647 9,635 9,002

露露时尚酒廊，LLC(10)

 August 31, 2017

快时尚电子商务零售商

伦敦银行同业拆息加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.50%，有抵押债务(2022年8月28日到期)(9)

 12,102 11,825 11,739

MHVC收购公司(11)

 May 8, 2017

提供差异化的信息解决方案、系统工程和分析

伦敦银行同业拆息加5.25%(下限1.00%)，流动息票7.75%，有抵押债务(2024年4月29日到期)(9)

 15,397 15,365 14,858

米尔斯舰队农场集团，有限责任公司(10)

 2018年10月24日

工作、农场和生活方式商品的综合零售商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流动息票8.75%，有担保债务(2024年10月24日到期)(9)

 14,963 14,680 14,962

Mobileum公司(10)

 2018年10月23日

为电信服务提供商提供大数据分析

伦敦银行同业拆息加10.25%(下限0.75%)，流动息票12.86%，有抵押债务(2022年5月1日到期)(9)

 7,500 7,433 7,433

NBG收购公司(11)

 April 28, 2017

家居装饰用品批发商

伦敦银行同业拆息加5.50%(下限1.00%)，流动息票8.10%，有抵押债务(2024年4月26日到期日)(9)

 4,264 4,210 4,200

新时代科技公司(10)

 June 30, 2018

托管服务和托管服务提供商

伦敦银行同业拆息加6.50%(下限1.00%)，流动息票9.13%，有抵押债务(2023年6月22日到期)(9)

 9,540 9,334 9,416

New Media Holdings II LLC(11)(13)

 June 10, 2014

地方报业经营者

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流动息票8.75%，有抵押债务(2022年7月14日到期)(9)

 21,072 20,760 20,993

NNE Partners，有限责任公司(10)

 March 2, 2017

油气勘探开发

Libor Plus 8.00%，流动息票10.62%，有抵押债务(2022年3月2日到期)

 20,417 20,269 20,417

北美起重控股公司(11)

 2015年2月26日

起重机服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加4.50%(下限1.00%)，流动息票7.10%，有抵押债务(2020年11月27日到期)(9)

 7,664 7,163 7,204

26

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Novetta Solutions，LLC(11)

 June 21, 2017

为国防机构提供高级分析解决方案

伦敦银行同业拆借利率加5.00%(下限1.00%)，流动息票7.50%，有抵押债务(2022年10月17日到期)(9)

 17,847 17,424 17,524

NTM收购公司(11)

 July 12, 2016

B2B旅游信息内容提供商

伦敦银行同业拆借利率加6.25%(下限1.00%)，流动息票8.75%，有抵押债务(2022年6月7日到期日)(9)

 4,358 4,341 4,292

Spemifene皇家子公司(QuatRx)(10)

 July 8, 2013

雌激素缺乏药物制造商和分销商

11.5%有抵押债务(到期日：2026年11月15日)(14)

 4,943 4,943 719

二叠纪Holdco 2，Inc.(11)

 2013年2月12日

储罐制造商

14%PIK无担保债务(2021年10月15日到期)(19)

 410 410 295

18%PIK无抵押债务(到期日2022年6月30日)(19)

 278 278 278

优先股(二叠纪Holdco 1，Inc.)(154，558股)

 799 330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,487 903

Pier 1 Imports，Inc.(11)

 2018年2月20日

装饰家居用品零售商

伦敦银行同业拆借利率加3.50%(下限1.00%)，流动息票6.38%，有抵押债务(2021年4月30日到期日)(9)

 9,710 9,183 5,244

Point.360(10)

 July 8, 2015

完全集成的数字媒体服务提供商

认股权证(65，463股等值股份；到期日(2020年7月7日)；执行价0.75美元/股)

 69 —

普通股(163 658股)

 273 4
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

342 4

普华永道公共部门有限责任公司(11)

 May 24, 2018

向政府提供咨询服务

Libor Plus 7.50%，当期息票10.00%，有担保债务(2026年5月1日到期)

 8,000 7,963 7,900

[br} Prowler Acquisition Corp.(11)

 2014年2月11日

能源行业的专业经销商

伦敦银行同业拆借利率加4.50%(下限1.00%)，当期息票7.00%，有担保债务(2020年1月28日到期日)(9)

 19,974 19,267 20,074

PT网络，有限责任公司(10)

 2013年11月1日

门诊理疗及运动医学服务提供者

伦敦银行同业拆息加5.50%(下限1.00%)，流动息票8.30%，有抵押债务(2021年11月30日到期日)(9)

 8,959 8,959 8,486

27

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

ResearchNow集团公司国际调查抽样公司(LLC)(11)

 (2017年12月31日)

外包在线测量提供商

伦敦银行同业拆借利率加5.50%(下限1.00%)，流动息票8.00%，有抵押债务(2024年12月20日到期日)(9)

 15,321 14,738 15,264

RM投标人，有限责任公司(10)

 2015年11月12日

脚本和非脚本电视和数字节目提供商

认股权证(327 532个等值单位；2025年10月20日到期；执行价格为每股14.28美元)

 425 —

成员单位(2 779个单位)

 46 11
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

471 11

安全投资控股有限公司

 April 29, 2016

智能驾驶记录监控软件和服务提供商

成员单位(2 000 000个单位)

 2,000 1,950

显著合作伙伴有限责任公司(11)

 June 25, 2015

资产管理服务提供者

伦敦银行同业拆息加5.75%(下限1.00%)，流动息票8.25%，有抵押债务(2021年6月9日到期日)(9)

 7,313 7,283 7,283

SiTV, LLC(11)

 2017年9月26日

电缆网络运营商

10.375%有抵押债务(到期日：2019年7月1日)(14)

 10,429 7,196 2,529

智能模块技术公司(10)(13)

 August 18, 2017

专业内存解决方案提供商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流动息票8.95%，有抵押债务(2022年8月9日到期)(9)

 19,000 18,802 19,095

Sorenson通信公司(11)

 June 7, 2016

听障人士通讯产品制造商

伦敦银行同业拆借利率加5.75%(下限2.25%)，流动息票8.25%，有抵押债务(到期日2020年4月30日)(9)

 13,062 13,031 12,932

Staples Canada ULC(10)(13)(21)

 2017年9月14日

办公用品零售商

伦敦银行同业拆息加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.05%，有抵押债务(2023年9月12日到期)(9)(22)

 16,448 16,195 14,871

STL母公司(10)

 2018年12月14日

油罐车和漏斗车的制造商和服务商

Libor Plus 7.00%，当期息票9.50%，有担保债务(2022年12月5日到期)

 14,906 14,410 14,459

Strike，有限责任公司(11)

 2016年12月12日

管道建设和维护服务

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.65%，有抵押债务(2022年11月30日到期日)(9)

 8,875 8,685 8,842

te Holdings，LLC(11)

 2013年12月5日

油气勘探开发

成员单位(97 048个单位)

 970 49

28

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

大地构造控股有限公司

 May 15, 2017

金融服务组织

成员单位(200 000个)(8)

 2,000 2,620

Tele关岛控股公司，有限责任公司(11)

 June 26, 2013

有线和电信服务提供商

伦敦银行同业拆息加8.50%(下限1.00%)，流动息票11.00%，有抵押债务(2024年4月12日到期)(9)

 7,750 7,624 7,798

三峡集团III有限责任公司(11)

 2017年9月30日

户外烹饪及配件

Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，活期息票11.10%，有担保债务(2025年9月25日到期日)(9)

 5,500 5,435 5,280

帕夏集团(11)

 2018年2月2日

提供多样化的物流和运输服务

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限1.00%)，流动息票10.06%，有抵押债务(2023年1月26日到期日)(9)

 10,449 10,190 10,534

TMC并购子公司(11)

 2016年12月22日

耐火维修服务提供商

伦敦银行同业拆息加6.75%(下限1.00%)，流动息票9.25%，有抵押债务(2022年10月31日到期)(9)(24)

 16,982 16,802 16,897

TOMS Shoes，LLC(11)

 2014年11月13日

休闲鞋的全球设计师、分销商和零售商

伦敦银行同业拆借利率加5.50%(下限1.00%)，当期息票8.00%，有担保债务(到期日：2020年10月30日)(9)

 4,800 4,645 3,804

转折点品牌公司(10)(13)

 (2017年2月17日)

烟草产品销售商/分销商

Libor Plus 7.00%，当期息票9.48%，有担保债务(2024年3月7日到期)

 8,500 8,427 8,585

TVG-I-E CMN收购，有限责任公司(10)

 2016年11月3日

网上中学有机铅的产生

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流动息票8.50%，有担保债务(2021年11月3日到期日)(9)

 19,377 19,090 19,377

美国电信公司(11)

 2016年9月14日

通信和托管服务提供商

伦敦银行同业拆息加5.00%(下限1.00%)，流动息票7.60%，有抵押债务(2023年5月2日到期日)(9)

 18,491 18,352 17,994

VIP影院控股公司(11)

 March 9, 2017

电影业豪华座位供应商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流动息票8.50%，有担保债务(2023年3月1日到期)(9)

 10,350 10,310 9,677

29

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Vistar媒体公司(10)

 (2017年2月17日)

数字户外广告平台运营商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.62%，有抵押债务(2022年2月16日到期日)(9)

 3,263 3,062 3,262

认股权证(70，207股等值股份；到期日为2027年2月17日；执行价格为每股0.01美元)

 331 640
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,393 3,902

无线视觉控股公司，有限责任公司(10)

 (2017年9月29日)

无线电信运营商服务提供商

Libor+9.91%(下限1.00%)，当期息票11.41%/1%PIK，当期息票+PIK 12.41%，担保债务 (2022年9月29日到期日)(9)(19)(28)

 14,198 13,953 14,042

YS服装有限责任公司(11)

 August 22, 2018

品牌动态服装的设计师和供应商

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.41%有抵押债务(2024年8月9日到期日)(9)

 14,813 14,676 14,609

Zilliant公司

 June 15, 2012

价格优化和利润管理解决方案

优先股(186，777股)

 154 260

认股权证(952，500股等值股份；到期日为2022年6月15日；执行价格为每股0.001美元)

 1,071 1,191
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,225 1,451
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非控股/非关联投资小计(占按公允价值计算的净资产的74.0%)

 $ 1,169,595 $ 1,126,082
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

总投资组合，2019年3月31日

 $ 2,299,818 $ 2,496,591
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
除非另有说明，所有 投资均为中下游市场组合投资。有关中下市场 投资组合的说明，请参见附注B。除另有说明外，本公司的所有投资均作为本公司信贷融资的抵押或支持由 基金发行的SBA担保债券。
(2)
除非另有说明，债务 投资是产生收入的。除非另有说明，股本和认股权证不产生收入。

(3)
有关被投资公司地理位置的摘要，请参见 附注C。

(4)
本金 是扣除还款后的净额。成本是扣除还款和累积的未挣得收入后的净额。

(5)
经修订的1940年“投资公司法”(“1940年法”)将控制权 投资界定为拥有超过25%的有表决权证券的投资，或有能力提名超过50%的董事会代表的投资。

(6)
根据1940年法案，附属公司 投资被定义为拥有5%至25%有表决权证券的投资，而这些投资不属于控制投资。

(7)
1940年法案将非控制/非关联投资定义为既不是控制投资也不是关联投资的投资。

(8)
收入 通过股息或分配产生。

(9)
基于指数 的浮动利率受合同最低利率的约束。本公司投资组合中的大部分可变利率贷款按参考libor或备用基准利率(通常基于联邦基金利率或最优惠利率)确定的利率 计息，通常每半年、 每季度或每月根据借款人的选择重置一次基准利率(通常基于联邦基金利率或最优惠利率)。借款人还可以选择为每笔贷款设置多个利息重置期。对于每笔此类贷款，本公司已提供2019年3月31日生效的加权平均年利率 。如本附表所述，64%的贷款(按票面金额计算)含有介于0.50%至2.25%之间的libor下限，而 加权平均libor下限约为1.05%。

(10)
私人贷款组合投资。有关私人贷款组合投资的说明，请参阅附注B。

(11)
中 市场组合投资。有关中端市场组合投资的说明，请参阅附注B。

(12)
其他 有价证券投资。有关其他组合投资的说明，请参阅附注B。

(13)
投资 不是“1940年法”第55(A)条所界定的合格资产。符合条件的资产必须在 购买任何其他不符合条件的资产时至少占总资产的70%。

30

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

March 31, 2019

(单位：千美元)

(未经审计)

(14)
非应计投资和非创收投资。
(15)
投资组合 公司正处于破产程序中，因此，我们对该投资组合公司的债务投资的到期日将直到 该过程完成后才会最终确定。如脚注(14)所述，我们对该投资组合公司的债务投资处于非应计状态。

(16)
外部 投资经理。投资不作为公司信贷融资的担保或支持 基金发行的SBA担保债券。

(17)
到期日 正在与投资组合公司和其他放款人(如果适用)进行谈判。

(18)
除非另有说明，投资 公允价值是使用重大的不可观察的投入确定的。进一步讨论见注C。

(19)
PIK 利息收入和累积股息收入表示当前未以现金支付的收入。

(20)
除非另有说明，所有 投资组合公司总部均设在美国。

(21)
投资组合 公司总部位于美国境外。

(22)
在 与公司在Staples Canada ULC的债务投资有关，以帮助减轻在公司投资的 期内外汇汇率的任何潜在不利变化，公司与Cadence银行签订了远期外汇合同，借出1，990万加元，与 结算日期为2019年9月12日，收取1，530万美元。截至2019年3月31日，远期外汇合约未实现升值30万美元。

(23)
公司已订立一项债权人间协议，使本公司有权获得第一留置权担保贷款的“最后一批”，据此，“第一批” 部分将在支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额方面享有“最后一批”的优先权。因此，本公司收到的利率 高于libor的合同规定利率加上信贷基金的6.00%(最低1.00%)，上述投资综合时间表反映了如此高的利率。

(24)
公司已订立一项债权人间协议，使本公司有权获得第一留置权担保贷款的“优先”部分，据此，“第一个 出”部分将在支付本金、利息及根据该部分到期的任何其他款项方面享有“最后一次流出”部分的优先权。因此，该公司收到的利率比合同规定的libor利率加6.64%(最低1.00%)的信贷融资利率要低，而上面的投资综合附表反映了这样低的利率。

(25)
本公司所有 的有价证券投资一般受以“受限制证券”转售的限制。

(26)
Investment date表示对有价证券公司的初始投资日期。

(27)
截至2019年3月31日，投资 有一项无资金承诺(见附注K)。投资的公允价值包括任何 未融资承诺的公允价值的影响

(28)
公司已订立一项债权人间协议，使本公司有权获得第一留置权担保贷款的“最后一批”，据此，“第一批” 部分将在支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额方面享有“最后一批”的优先权。因此，本公司收到的利率 高于libor的合约说明利率加上8.50%(最低1.00%)的信贷安排，而上述投资综合附表亦反映出该等较高的利率。

31

Table of Contents


主街资本公司

综合投资表

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

控制投资(5)

Access Media Holdings，LLC(10)

 July 22, 2015

专用电缆运营商

10%PIK有担保债务(到期日：2020年7月22日)(14)(19)

 $ 23,828 $ 23,828 $ 8,558

首选成员单位(9，481，500个)(27)

 9,375 (284 )

成员单位(45个单位)

 1 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,204 8,274

ASC Interest，LLC

 2013年8月1日

娱乐和教育射击设施

11%有担保债务(到期日为2020年7月31日)

 1,650 1,622 1,622

成员单位(1 500个)

 1,500 1,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,122 2,992

ATS WorkHolding，LLC(10)

 March 10, 2014

机床及附件制造商

5%有抵押债务(2021年11月16日到期)

 4,877 4,507 4,390

首选成员单位(3 725 862个单位)

 3,726 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,233 8,116

Bond Coat，Inc.

 2012年12月28日

套管涂装服务

12%有担保债务(到期日：2020年12月28日)

 11,596 11,367 11,596

普通股(57 508股)

 6,350 9,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,717 20,966

布鲁尔起重机控股有限公司

 2018年1月9日

起重机租赁和运营服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.35%，有抵押债务(2023年1月9日到期日)(9)

 9,548 9,467 9,467

首选成员单位(2 950个)(8)

 4,280 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,747 13,747

巴西咖啡厅，有限责任公司

 April 20, 2004

休闲餐饮集团

成员单位(1 233个单位)(8)

 1,742 4,780

加利福尼亚辉煌控股有限公司

 March 30, 2018

冷冻水果加工机

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.50%，有抵押债务(2023年3月30日到期)(9)

 11,091 10,928 10,928

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.50%，有抵押债务(2023年3月30日到期)(9)

 28,000 27,755 27,755

首选成员单位(6 157个)(8)

 10,775 9,745
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

49,458 48,428

CBT Nugget，LLC

 June 1, 2006

制作和销售IT培训认证视频

成员单位(416个)(8)

 1,300 61,610

32

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

张伯林控股有限公司

 2018年2月26日

屋面防水专业承包商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.75%，有抵押债务(2023年2月26日到期日)(9)

 20,203 20,028 20,028

成员单位(4 347个单位)(8)

 11,440 18,940

会员单位(Chamberlin Langfield房地产有限责任公司)(732，160套)

 732 732
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,200 39,700

Charps，LLC

 2017年2月3日

管道维护与建设

12%有抵押债务(2022年2月3日到期日)

 11,900 11,805 11,888

首选成员单位(1，600个)(8)

 400 2,270
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,205 14,158

复层-雷克斯钢，有限责任公司

 2016年12月20日

乙烯基复合金属的专业制造商

伦敦银行同业拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.35%，有抵押债务(2021年12月20日到期)(9)

 12,080 12,001 12,080

成员单位(717个)(8)

 7,280 10,610

10%有担保债务(COLD-REX钢铁RE投资者，有限责任公司)(到期日：2036年12月20日)

 1,161 1,150 1,161

成员单位(复钢RE投资者，有限责任公司)(800个单位)

 210 350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,641 24,201

CMS矿产投资

 2015年1月30日

油气勘探开发

成员单位(CMS矿物二、有限责任公司)(100个单位)(8)

 2,707 2,580

铜尾基金投资(12)(13)

 July 17, 2017

投资伙伴关系

有限责任公司权益(CTMH，LP)(完全稀释38.8%)

 872 872

LP权益(铜尾能源基金I，LP)(完全稀释30.1%)(8)

 3,495 4,170
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,367 5,042

Datacom，LLC

 May 30, 2014

技术和电信提供商

8%有抵押债务(到期日：2019年5月30日)(14)

 1,800 1,800 1,690

10.50%PIK有抵押债务(2019年5月30日到期日)(14)(19)

 12,511 12,479 9,786

A类首选成员单位

 1,294 —

B类优先成员单位(6 453个单位)

 6,030 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

21,603 11,476

数码产品控股有限公司

 April 1, 2018

消费类电子产品的设计者和分销商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.38%，有抵押债务(2023年4月1日到期)(9)

 25,740 25,511 25,511

优先成员单位(3，451股)(8)

 8,466 8,466
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

33,977 33,977

33

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

直销解决方案公司

 2018年2月13日

全渠道直销服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加11.00%(下限1.00%)，流动息票13.38%，有抵押债务(2023年2月13日到期日)(9)

 18,017 17,848 17,848

优先股(8，400股)

 8,400 14,900
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

26,248 32,748

Gamber-Johnson控股有限公司

 June 24, 2016

加固型计算机安装系统制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.50%(下限2.00%)，流动息票9.85%，有抵押债务(2021年6月24日到期日)(9)

 21,486 21,356 21,486

成员单位(8 619个)(8)

 14,844 45,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

36,200 66,946

Garreco，LLC

 July 15, 2013

牙科产品的制造商和供应商

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%，上限1.50%)，活期息票9.50%，有担保债务(到期日：2020年3月31日)(9)

 5,121 5,099 5,099

成员单位(1 200个)

 1,200 2,590
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,299 7,689

GRT橡胶技术有限公司

 2014年12月19日

工程橡胶制品制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%，流动息票9.35%，有抵押债务(2023年12月31日到期)(9)

 9,740 9,716 9,740

成员单位(5 879个单位)(8个)

 13,065 39,060
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

22,781 48,800

Guerdon Modular Holdings，Inc.

 August 13, 2014

多家族商业模块化建筑公司

13%有抵押债务(到期日：2019年3月1日)

 12,588 12,572 12,002

优先股(404，998股)

 1,140 —

普通股(212，033股)

 2,983 —

认股权证(6，208，877股同等股份；到期日：2028年4月25日；执行价：每股0.01美元)

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,695 12,002

海湾制造有限责任公司

 August 31, 2007

特种装配式工业管道产品制造商

成员单位(438个)(8)

 2,980 11,690

海湾出版控股有限公司

 April 29, 2016

以能源产业为中心的媒体和出版

12.5%有抵押债务(到期日为2021年4月29日)

 12,666 12,594 12,594

成员单位(3 681个单位)

 3,681 4,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,275 16,714

Harborside控股有限公司

 March 20, 2017

房地产控股公司

成员单位(100个)

 6,306 9,500

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司(12)(13)

 2017年10月1日

投资伙伴关系

LP权益(2717 MH，L.P.)(完全稀释49.3%)

 1,040 1,133

34

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

哈里森水电公司

 June 4, 2010

水轮发电机制造商

普通股(107 456股)(8)

 718 8,070

HW Temps LLC

 July 2, 2015

临时人员配置解决方案

Libor+13.00%(下限1.00%)，当期利息15.35%，有担保债务(2020年7月2日到期)(9)

 9,976 9,938 9,938

首选成员单位(3，200个)(8)

 3,942 3,942
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,880 13,880

IDX Broker，LLC

 2013年11月15日

房地产营销与CRM工具提供商

11.5%有担保债务(到期日为2020年11月15日)

 14,350 14,262 14,350

首选成员单位(5 607个)(8)

 5,952 13,520
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

20,214 27,870

爱达荷州延森珠宝公司

 2006年11月14日

零售珠宝店

优惠加6.75%(下限2.00%)，流动息票12.00%，有抵押债务(到期日2019年11月14日)(9)

 3,355 3,337 3,355

成员单位(627个)(8)

 811 5,090
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,148 8,445

KBK工业有限责任公司

 2006年1月23日

专业油田和工业产品制造商

成员单位(325个)(8)

 783 8,610

Kickhaefer制造公司，有限责任公司

 2018年10月31日

精密金属零件制造

11.5%有担保债务(到期日：2020年10月31日)

 1,064 1,045 1,045

11.5%有担保债务(到期日：2023年10月31日)

 28,000 27,730 27,730

成员单位(581个)

 12,240 12,240

9.0%有抵押债务(2048年10月31日到期)

 4,006 3,970 3,970

成员单位(KMC RE Investor，LLC)(800个单位)

 992 992
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

45,977 45,977

兰姆风险投资有限责任公司

 May 30, 2008

售后汽车服务链

11%有抵押债务(2022年7月1日到期)

 8,339 8,306 8,339

优先股(无表决权)

 400 400

成员单位(742个)

 5,273 7,440

9.5%有抵押债务(Lamb房地产投资I，LLC)(2027年3月31日到期)

 432 428 432

会员单位(兰姆房地产投资一，有限责任公司)(1，000个单位)(8)

 625 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,032 17,241

35

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

市场力量信息，有限责任公司

 July 28, 2017

客户体验管理服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.74%，有抵押债务(2022年7月28日到期)(9)

 200 200 200

伦敦银行同业拆息加11.00%(下限1.00%)，流动息票13.74%，有抵押债务(2022年7月28日到期)(9)

 22,800 22,624 22,624

成员单位(657 113个)

 14,700 13,100
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

37,524 35,924

Mh Corbin Holding LLC

 August 31, 2015

交通安全产品的制造商和分销商

10%本期/3%PIK有担保债务(2020年8月31日到期)(14)(19)

 12,263 12,121 11,733

优先成员单位(4，000股)

 6,000 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

18,121 12,733

中哥伦比亚木材产品，有限责任公司

 二00六年十二月十八日

指节木制品制造商

10%有担保债务(2020年1月15日到期)

 1,750 1,746 1,746

12%有担保债务(到期日为2020年1月15日)

 3,900 3,880 3,880

成员单位(7 874个)

 3,001 3,860

9.5%有抵押债务(哥伦比亚中部房地产有限责任公司)(2025年5月13日到期)

 746 746 746

成员单位(哥伦比亚中部房地产有限责任公司)(500个单位)(8)

 790 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,163 11,702

MSC Adviser I，LLC(16)

 2013年11月22日

第三方投资咨询服务

成员单位(完全稀释100.0%)(8)

 — 65,748

神秘物流控股有限公司

 August 18, 2014

面向大批量邮件发送者的物流和配送服务提供商

12%有抵押债务(到期日2019年8月15日)

 7,536 7,506 7,506

普通股(5 873股)

 2,720 210
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,226 7,716

NAPCo预制，有限责任公司

 2008年1月31日

预制混凝土制造

Libor Plus 8.50%，流动息票11.24%，有担保债务(到期日：2019年5月31日)

 11,475 11,464 11,475

成员单位(2 955个)(8)

 2,975 13,990
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,439 25,465

NexRev有限责任公司

 2018年2月28日

能源效率产品和服务提供商

11%有抵押债务(2023年2月28日到期)

 17,440 17,288 17,288

首选成员单位(86，400，000个)(8)

 6,880 7,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,168 25,178

36

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

NRI临床研究

 2011年9月8日

临床研究服务提供者

14%有抵押债务(2022年6月8日到期)

 6,685 6,545 6,685

认股权证(251，723个单位；到期日为2027年6月8日；执行价格为每股0.01美元)

 252 660

成员单位(1 454 167个单位)

 765 2,478
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,562 9,823

NRP Jones，LLC

 2011年12月22日

软管、配件和组件制造商

12%有抵押债务(2023年3月20日到期)

 6,376 6,376 6,376

成员单位(65 962个)

 3,717 5,960
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,093 12,336

NuStep有限责任公司

 2017年1月31日

健身器材的设计者、制造商和分销商

12%有抵押债务(2022年1月31日到期)

 20,600 20,458 20,458

首选成员单位(406个)

 10,200 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

30,658 30,658

OMI控股公司

 April 1, 2008

架空起重机制造商

普通股(1，500股)(8)

 1,080 16,020

飞马研究集团

 2011年1月6日

电话营销和数据服务提供商

成员单位(460个)

 1,290 7,680

PPL RVs，Inc.

 June 10, 2010

休闲汽车经销商

Libor Plus 7.00%(下限0.50%)，流动息票9.40%，有担保债务(2021年11月15日到期日)(9)

 15,100 15,006 15,100

普通股(1 962股)(8)

 2,150 10,380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,156 25,480

主要环境，有限责任公司(d/b/a TruHorizon环境解决方案)

 2011年2月1日

降噪服务提供商

13%有担保债务(到期日为2020年4月30日)

 7,477 7,398 7,477

首选成员单位(19 631个单位)(8)

 4,600 13,090

认股权证(1，018个单位；到期日为2021年1月31日；执行价格为每股0.01美元)

 1,200 780
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,198 21,347

质量租赁服务，有限责任公司

 June 8, 2015

Rigsite住宿单元租金和相关服务的提供者

零息有抵押债务(到期日：2021年6月8日)

 7,341 7,341 6,450

成员单位(1 000个)

 4,043 3,809
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,384 10,259

37

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

River Aggregates，LLC

 March 30, 2011

建筑骨料处理机

零息有抵押债务(2018年6月30日到期日)(17)

 750 750 722

成员单位(1 150个单位)

 1,150 4,610

成员单位(RA属性，有限责任公司)(1，500个单位)

 369 2,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,269 8,262

Tedder Industries，LLC

 August 31, 2018

火器枪套和配件制造商

12%有担保债务(到期日为2020年8月31日)

 480 480 480

12%有抵押债务(到期日：2023年8月31日)

 16,400 16,246 16,246

首选成员单位(440个)

 7,476 7,476
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

24,202 24,202

MPI集团有限责任公司

 2007年10月2日

定制金属空心门、门框及配件制造商

9%有抵押债务(到期日2019年10月2日)

 2,924 2,924 2,582

A系列首选单位(2 500个)

 2,500 440

认股权证(1，424个单位；到期日为2024年7月1日；执行价格为每股0.01美元)

 1,096 —

会员单位(MPI房地产控股有限公司)(100个单位)(8)

 2,300 2,479
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,820 5,501

Vision Interest，Inc.

 June 5, 2007

商业标牌的制造商/安装商

13%有担保债务(2018年12月23日到期)(17)

 2,153 2,153 2,153

A系列优先股(3，000，000股)

 3,000 3,740

普通股(1 126 242股)

 3,706 280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

8,859 6,173

Ziegler‘s NYPD，LLC

 2008年10月1日

休闲餐饮集团

6.5%有抵押债务(到期日2019年10月1日)

 1,000 998 1,000

12%有抵押债务(到期日：2019年10月1日)

 425 425 425

14%有担保债务(到期日：2019年10月1日)

 2,750 2,750 2,750

认股权证(587个单位；到期日为2019年10月1日；执行价格为每股0.01美元)

 600 —

首选成员单位(10 072个单位)

 2,834 1,249
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,607 5,424
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

控制投资小计(按公允价值计算的净资产的68.1%)

 $ 750,618 $ 1,004,993
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

38

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

关联投资(6)

AFG资本集团

 2014年11月7日

提供自有租赁融资解决方案和服务

认股权证(42个单位；到期日：2024年11月7日；执行价：每股0.01美元)

 $ 259 $ 950

首选成员单位(186个)(8)

 1,200 3,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,459 4,930

Barfly Ventures，LLC(10)

 August 31, 2015

休闲餐饮集团

12%有担保债务(到期日为2020年8月31日)

 10,185 10,039 10,018

备选方案(3个当量单位)

 607 940

认股权证(1个单位；到期日：2025年8月31日；每股执行价1美元)

 473 410
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,119 11,368

BBB坦克服务，有限责任公司

 April 8, 2016

为地面储罐市场提供保养、维修和建筑服务

伦敦银行同业拆息加11.00%(下限1.00%)，活期息票13.35%(到期日2021年4月8日)(9)

 4,000 3,833 3,833

优先股(无表决权)

 113 113

成员单位(800 000个)

 800 230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,746 4,176

Boccella Precast Products LLC

 June 30, 2017

预制空心混凝土制造商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.40%，有抵押债务(2022年6月30日到期日)(9)

 15,724 15,512 15,724

成员单位(2 160 000个)(8个)

 2,160 5,080
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,672 20,804

BOSS工业有限责任公司

 July 1, 2014

航空、电力和其他工业设备的制造商和分销商

首选成员单位(2 242个单位)(8)

 2,246 6,176

Bridge Capital Solutions Corporation

 April 18, 2012

金融服务和现金流解决方案提供商

13%有抵押债务(2021年7月25日到期)

 7,500 6,221 6,221

认股权证(82股同等股份；到期日为2026年7月25日；执行价为每股0.01美元)

 2,132 4,020

13%有抵押债务(水星服务集团，有限责任公司)(2021年7月25日到期)

 1,000 994 1,000

首选成员单位(汞服务小组，有限责任公司)(17，742个单位)(8)

 1,000 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

10,347 12,241

39

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

布卡C有限责任公司

 June 30, 2015

休闲餐饮集团

Libor Plus 9.25%(下限1.00%)，当期息票11.63%，有担保债务(2020年6月30日到期日)(9)

 19,104 19,038 19,038

首选成员单位(6个单位；累积6%)(8)(19)

 4,431 4,431
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

23,469 23,469

CAI软件有限责任公司

 2014年10月10日

专业企业资源计划软件提供商

12%有抵押债务(2023年12月7日到期)

 10,880 10,763 10,880

成员单位(66 968个)(8)

 751 2,717
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,514 13,597

钱德勒签名控股有限公司(10)

 2016年1月4日

符号制造商

12%当前/1%PIK安全日期(2021年7月4日到期)(19)

 4,546 4,522 4,546

A类单位(1 500 000个单位)(8)

 1,500 2,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,022 6,666

夏洛特·罗斯公司(11)

 May 28, 2013

面向年轻女性的快时尚零售商

8.50%有抵押债务(2023年2月2日到期)

 7,932 7,932 3,930

普通股(19 041股)

 3,141 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,073 3,930

康迪特展览馆，有限责任公司

 July 1, 2008

贸易展展品/自定义显示提供商

成员单位(3 936个)(8)

 100 1,950

一致信贷机会基金(12)(13)

 2012年1月24日

投资伙伴关系

有限责任公司权益(同业信贷机会基金II，有限合伙)(完全摊薄19.8%)

 5,210 855

有限责任公司权益(同业信贷机会基金III，有限合伙)(完全摊薄17.4%)(8)

 16,959 17,468
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

22,169 18,323

DoS Rios合作伙伴(12)(13)

 April 25, 2013

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Dos Rios Partners，LP)(完全稀释20.2%)

 5,846 7,153

有限责任公司权益(Dos Rios Partners©A，LP)(完全稀释6.4%)

 1,856 2,271
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,702 9,424

东柚木精细硬木股份有限公司(EastTeak FineHardwood，Inc.)

 April 13, 2006

硬木制品经销商

普通股(6 250股)(8)

 480 560

EIG基金投资(12)(13)

 2015年11月6日

投资伙伴关系

LP权益(EIG全球私人债务基金-A，L.P.)(完全稀释11.1%)(8)

 553 505

自由港财政基金(12)(13)

 June 13, 2013

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Freeport Financial SBIC Fund LP)(完全摊薄9.3%)(8)

 5,974 5,399

有限责任公司权益(自由港第一留置权贷款基金III有限责任公司)(完全摊薄6.0%)(8)

 11,155 10,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,129 16,379

40

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

哈里斯·普雷斯顿基金投资(12)(13)

 2017年8月9日

投资伙伴关系

Lp Interest(HPEP3，L.P.)(完全稀释8.2%)

 1,733 1,733

鹰岭系统，有限责任公司(13)

 2016年12月2日

工程设计与制造解决方案的增值经销商

10.5%有抵押债务(2021年12月2日到期)

 14,300 14,201 14,300

首选成员单位(226个)(8)

 2,850 7,260

首选成员单位(HRS服务，ULC)(226个单位)

 150 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,201 21,940

休斯敦电镀和涂料有限公司

 二00三年一月八日

电镀和工业涂层服务提供商

8%无抵押可换股债务(2022年5月1日到期日)

 3,000 3,000 3,720

成员单位(318 462个)(8)

 2,236 8,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,236 12,050

I-45 SLF LLC(12)(13)

 2015年10月20日

投资伙伴关系

会员单位(完全稀释20.0%；利润利息24.4%)(8)

 16,200 15,627

L.F.制造控股有限公司(10)

 2013年12月23日

玻璃纤维制品制造商

成员单位(2 179 001个单位)

 2,019 2,060

Meisler Operating LLC

 June 7, 2017

提供短期拖车和集装箱租赁服务

伦敦银行同业拆借利率加8.50%(下限1.00%)，流动息票10.90%，有抵押债务(2022年6月7日到期日)(9)

 20,480 20,312 20,312

成员单位(Milton Meisler Holdings LLC)(48 555个单位)

 4,855 5,780
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

25,167 26,092

OnAsset Intelligence公司

 April 18, 2011

运输监控/跟踪产品和服务提供商

12%PIK有抵押债务(到期日：2021年6月30日)(19)

 5,743 5,743 5,743

10%PIK无抵押债务(2021年6月30日到期)(19)

 53 53 53

优先股(912股)

 1,981 —

认股权证(5，333股等值股份；到期日为2021年4月18日；执行价为每股0.01美元)

 1,919 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

9,696 5,796

PCI控股公司

 2012年12月18日

工业气体发生系统制造商

12%流动/3%PIK有担保债务(2019年3月31日到期)(19)

 11,919 11,908 11,908

优先股(1，740，000股)(无表决权)

 1,740 3,480

优先股(1，500，000股)

 3,927 340
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

17,575 15,728

41

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Rocaceia，LLC(优质租赁和租赁控股有限责任公司)

 2013年1月8日

Rigsite住宿单元租金和相关服务的提供者

12%有抵押债务(2018年1月8日到期日)(14)(15)

 30,785 30,281 250

首选成员单位(250个)

 2,500 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

32,781 250

萨拉多·斯通控股公司，有限责任公司(10)

 June 27, 2016

石灰石和砂岩尺寸切割采石法采石场

A类优先股(收购萨拉多有限责任公司)(2，000，000套)(8)

 2,000 1,040

西东有限责任公司

 August 31, 2018

刚性工业包装制造

10.25%流动债务，有担保债务(2023年8月31日到期)

 35,250 34,885 34,885

首选成员单位(157个)

 6,000 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

40,885 40,885

斯利克创新有限公司

 2018年9月13日

短信营销平台

14%流动债务，有担保债务(2023年9月13日到期)

 7,200 6,959 6,959

成员单位(70 000个单位)

 700 700

认股权证(18，084个单位；到期日为2028年9月13日；执行价格为每股0.01美元)

 181 181
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

7,840 7,840

Unitek全球服务公司(11)

 April 15, 2011

外包基础设施服务提供商

伦敦银行同业拆息加5.50%(下限1.00%)，流动息票8.01%，有抵押债务(2024年8月20日到期)(9)

 2,993 2,969 2,969

优先股(1，521，122股；累积19%)(8)(19)

 1,637 1,637

优先股(2，281，682股；累计19%)(8)(19)

 3,038 3,038

优先股(4，336，866股；累计13.5%)(8)(19)

 7,413 7,413

普通股(945，507股)

 — 1,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,057 16,477

通用井口服务控股公司，LLC(10)

 2014年10月30日

为石油和天然气工业提供井口设备、设计和人员

首选成员单位(UWS投资，有限责任公司)(716，949个单位；14%累积)(8)(19)

 837 950

成员单位(UWS投资，有限责任公司)(4，000，000个单位)

 4,000 2,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4,837 3,280

42

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主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Volusion有限责任公司

 2015年1月26日

在线软件即服务电子商务解决方案提供商

11.5%有担保债务(2020年1月26日到期)

 19,272 18,407 18,407

8%无抵押可换股债务(到期日：2023年11月16日)

 297 297 297

首选成员单位(4，876，670个)

 14,000 14,000

认股权证(1，831，355个单位；到期日为2025年1月26日；执行价格为每股0.01美元)

 2,576 1,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

35,280 34,594
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附属公司投资小计(按公允价值计算的净资产的24.4%)

 $ 381,307 $ 359,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

43

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主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

无控制权/无关联投资(7)

AAC控股公司(11)

 June 30, 2017

药物滥用治疗服务提供者

伦敦银行同业拆借利率加6.75%(下限1.00%)，流动息票9.28%，有抵押债务(2023年6月30日到期日)(9)

 $ 14,500 $ 14,245 $ 14,246

Adams出版集团，有限责任公司(10)

 2015年11月19日

地方报业经营者

优惠加4.00%(下限1.00%)，流动息票9.50%，有抵押债务(2023年7月3日到期日)(9)

 4,250 4,160 4,160

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.93%，有抵押债务(2023年7月3日到期日)(9)

 8,108 7,956 7,956
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,116 12,116

ADS战术公司(10)

 March 7, 2017

面向国防工业的增值物流和供应链提供商

Libor Plus 6.25%(下限0.75%)，流动息票8.77%，有抵押债务(2023年7月26日到期)(9)

 16,416 16,263 15,306

Aethon United BR LP(10)

 2017年9月8日

油气勘探开发

伦敦银行同业拆借利率加6.75%(下限1.00%)，流动息票9.14%，有抵押债务(2023年9月8日到期日)(9)

 4,063 4,011 3,817

Allen Media，LLC.(11)

 2018年9月18日

有线电视网络运营商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.21%，有担保债务(2023年8月30日到期日)(9)

 17,143 16,670 16,800

Allflex Holdings III Inc.(11)

 July 18, 2013

牲畜鉴定产品制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.48%，有抵押债务(2021年7月19日到期日)(9)

 13,120 13,077 13,013

美国坚果有限责任公司(10)

 April 10, 2018

膨化坚果和种子的焙烧机、搅拌机和包装机

Libor Plus 8.50%(下限1.00%)PIK，9.50%PIK有担保债务(2023年4月10日到期)(9)(19)

 1,127 1,115 1,115

伦敦银行同业拆息加8.50%(下限1.00%)，流动息票10.90%，有抵押债务(2023年4月10日到期日)(9)

 11,194 11,000 10,475
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,115 11,590

美国脚手架控股公司(10)

 June 14, 2016

海上脚手架服务供应商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.30%，有担保债务(2022年3月31日到期)(9)

 6,656 6,592 6,623

44

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主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

美国电话会议服务有限公司(11)

 May 19, 2016

音频会议和视频协作解决方案提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.09%，有担保债务(2021年12月8日到期)(9)

 15,940 15,186 13,310

Apex Linen Service，Inc.

 2015年10月30日

工业洗涤者

伦敦银行同业拆借利率加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.35%，有抵押债务(2022年10月30日到期日)(9)

 2,400 2,400 2,400

16%有抵押债务(2022年10月30日到期)

 14,416 14,357 14,357
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

16,757 16,757

APTIM公司(11)

 August 17, 2018

工程、建筑和采购

7.75%有担保债务(2025年6月15日到期)

 12,452 10,633 9,464

ArcusHunting LLC(10)

 2015年1月6日

弓箭产品及配件制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.40%，有抵押债务(2019年11月13日到期日)(9)

 15,394 15,351 15,394

Rise Holdings，Inc.(10)

 March 12, 2018

技术支持的业务流程外包

优先股(1，000，000股)

 1,000 1,704

ASC正交管理公司，有限责任公司(10)

 August 31, 2018

骨科服务提供者

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限1.00%)，流动息票9.90%，有抵押债务(2023年8月31日到期)(9)

 4,660 4,559 4,559

13.25%PIK有抵押债务(到期日2023年12月1日)(19)

 1,624 1,587 1,587
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,146 6,146

ATI投资子公司(11)

 July 11, 2016

太阳能跟踪系统制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流动息票9.76%，有抵押债务(2021年6月22日到期日)(9)

 4,385 4,346 3,943

ATX Networks Corp.(11)(13)(21)

 June 30, 2015

射频管理设备供应商

Libor+6.00%(下限1.00%)，当期息票8.39%/1.00%PIK，当期息票+PIK 9.39%，担保债务(到期日：2021年6月11日)(9)(19)

 14,121 13,844 13,415

贝瑞航空公司(10)

 July 6, 2018

包机服务

10.50%本期/1.5%PIK，有担保债务(2024年1月6日到期)(19)

 4,485 4,443 4,443

首选成员单位(Berry Acquisition，LLC)(1，548，387个单位；8%累积)(8)(19)

 1,609 1,609
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,052 6,052

45

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Bigname Commerce，LLC(10)

 May 11, 2017

提供信封和免费文具产品

Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，流动息票9.65%，担保债务(2022年5月11日到期)(9)

 2,462 2,440 2,369

Binswanger企业有限责任公司(10)

 March 10, 2017

玻璃维修和安装服务提供商

伦敦银行同业拆息加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.74%，有抵押债务(2022年3月9日到期)(9)

 14,368 14,169 13,743

成员单位(1 050 000个)

 1,050 1,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

15,219 15,073

BluestemBrands，Inc.(11)

 2013年12月19日

多渠道百货零售商

伦敦银行同业拆借利率加7.50%(下限1.00%)，流动息票10.02%，有担保债务(2020年11月6日到期日)(9)

 11,375 11,262 7,356

Brainworks软件，有限责任公司(10)

 August 12, 2014

广告销售与报纸发行软件

优惠+9.25%(下限3.25%)，流动息票14.70%，有抵押债务(到期日：2019年7月22日)(9)

 6,733 6,723 6,590

布赖特伍德资本基金投资(12)(13)

 July 21, 2014

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Brightwood Capital Fund III，LP)(完全稀释1.6%)(8)

 12,000 10,264

有限责任公司权益(Brightwood Capital Fund IV，LP)(完全稀释0.6%)(8)

 2,000 2,063
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

14,000 12,327

凯迪思宇航有限责任公司(10)

 2017年11月14日

气动结构制造

伦敦银行同业拆息加6.50%(下限1.00%)，流动息票9.06%，有抵押债务(2023年11月14日到期)(9)

 19,470 19,301 18,244

加利福尼亚比萨厨房有限公司(11)

 August 29, 2016

休闲餐饮集团

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.53%，有抵押债务(2022年8月23日到期日)(9)

 12,739 12,707 12,389

中央安全集团股份有限公司(11)

 (2017年12月4日)

安全警报监控服务提供商

伦敦银行同业拆息加5.63%(下限1.00%)，流动息票8.15%，有抵押债务(2021年10月6日到期日)(9)

 13,884 13,821 13,867

森维奥公司(11)

 2015年9月4日

数字营销代理服务提供商

伦敦银行同业拆息加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.54%，有抵押债务(2023年6月7日到期)(9)

 6,370 6,128 6,048

普通股(177 130股)

 5,309 2,746
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

11,437 8,794

46

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Clariusbigs，有限责任公司(10)

 2014年9月23日

印刷与广告电影融资

15%PIK有担保债务(2015年1月5日到期)(14)(17)

 2,908 2,908 44

Clickbuth.com，有限责任公司(10)

 (2017年12月5日)

数字广告绩效营销解决方案提供商

伦敦银行同业拆借利率加8.50%(下限1.00%)，流动息票10.90%，有抵押债务(2022年12月5日到期日)(9)

 2,925 2,876 2,750

建筑供应投资有限责任公司(10)

 2016年12月29日

专业建筑材料向专业混凝土和砌体承包商的配送平台

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.62%，有抵押债务(2023年6月30日到期日)(9)

 15,423 15,355 15,384

成员单位(42 207个单位)

 4,221 4,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

19,576 19,674

CTVSH, PLLC(10)

 2017年8月3日

急诊及特殊服务动物医院

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.74%，有抵押债务(2022年8月3日到期日)(9)

 11,250 11,163 10,939

DARR设备LP(10)

 April 15, 2014

重型设备经销商

11.5%流动/1%PIK有担保债务(2023年6月22日到期)(19)

 5,839 5,839 5,723

认股权证(915，734个单位；到期日：2023年12月23日；执行价：每股1.50美元)

 474 60
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,313 5,783

数字河流公司(11)

 2015年2月24日

外包电子商务解决方案和服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.78%，有抵押债务(2021年2月12日到期日)(9)

 10,146 10,074 10,044

DTE企业，有限责任公司(10)

 April 13, 2018

工业动力系统维修与服务

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限1.50%)，流动息票10.12%，有抵押债务(2023年4月13日到期日)(9)

 12,492 12,260 11,580

AA类优先会员单位(无表决权；累积10%)(8)(19)

 778 778

A类首选成员单位(776 316个单位)(8)

 776 1,300
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,814 13,658

动态社区，LLC(10)

 July 17, 2018

商务活动和在线社区小组的开发人员

伦敦银行同业拆息加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.80%，有抵押债务(2023年7月17日到期)(9)

 5,600 5,495 5,495

47

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

精英扫描电镜公司(10)

 August 31, 2018

数字营销代理服务提供商

伦敦银行同业拆息加8.50%(下限1.00%)，流动息票11.27%，有抵押债务(2022年2月1日到期日)(9)(23)

 6,875 6,750 6,750

Encap能源基金投资(12)(13)

 2010年12月28日

投资伙伴关系

有限责任公司权益(Encap Energy Capital Fund VIII，L.P.)(完全稀释0.1%)(8)

 3,661 2,003

有限责任公司权益(Encap Energy Capital Fund VIII Co-Investors，L.P.)(完全稀释0.4%)(8)

 2,103 1,153

LP权益(Encap Energy Capital Fund IX，L.P.)(完全稀释0.1%)(8)

 4,430 3,784

有限责任公司权益(Encap Energy Capital Fund X，L.P.)(完全稀释0.1%)(8)

 7,629 7,692

有限责任公司权益(Encap FlatRock Midstream Fund II，L.P.)(完全稀释0.8%)(8)

 5,881 4,538

有限责任公司权益(Encap FlatRock Midstream Fund III，L.P.)(完全稀释0.2%)(8)

 5,423 5,051
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

29,127 24,221

Encino Acquisition Partners控股公司(11)

 2018年11月16日

油气勘探开发

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，当期息票9.27%，有担保债务(2025年10月29日到期日)(9)

 9,000 8,911 8,595

EPIC Y级服务，LP(11)

 June 22, 2018

NGL运输和储存

Libor Plus 5.50%，当期息票8.02%，有抵押债务(2024年6月13日到期)

 17,500 17,175 16,625

常绿技能Lux S.ár.L.(d/b/a Skillsoft)(11)(13)

 May 5, 2014

基于技术的性能支持解决方案

伦敦银行同业拆息加8.25%(下限1.00%)，流动息票10.77%，有抵押债务(2022年4月28日到期)(9)

 6,999 6,901 3,931

Extreme Reach，Inc.(11)

 March 31, 2015

集成电视和视频广告平台

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，当期息票8.78%，有担保债务(2020年2月7日到期日)(9)

 16,460 16,451 16,371

Felix Investments Holdings II(10)

 2017年8月9日

油气勘探开发

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.10%，有担保债务(2022年8月9日到期日)(9)

 3,333 3,279 3,141

香精控股公司(11)

 2014年10月15日

全球调味品和甜味剂产品供应商

伦敦银行同业拆借利率加5.75%(下限1.00%)，流动息票8.55%，有抵押债务(到期日2020年4月3日)(9)

 12,295 12,044 11,434

48

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

地球稳定国际(GSI)(11)

 2018年12月31日

地质灾害工程服务与维护

Libor Plus 5.50%，当期息票8.09%，有担保债务(2025年12月19日到期)

 16,500 16,335 16,418

GI KBS合并子有限责任公司(11)

 2014年11月10日

外包清洁服务供应商

伦敦银行同业拆息加4.75%(下限1.00%)，流动息票7.43%，有抵押债务(2021年10月29日到期)(9)

 9,195 9,139 9,207

伦敦银行同业拆息加8.50%(下限1.00%)，流动息票11.02%，有抵押债务(2022年4月29日到期)(9)

 3,915 3,797 3,949
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

12,936 13,156

Good Source Solutions，Inc.(10)

 2018年10月23日

专业食品分销商

伦敦银行同业拆息加8.34%(下限1.00%)，流动息票11.14%，有抵押债务(2023年6月29日到期)(9)(23)

 5,000 4,952 4,952

GoWireless Holdings，Inc.(11)

 (2017年12月31日)

无线电信运营商服务提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票9.02%，有担保债务(2024年12月22日到期)(9)

 17,325 17,170 16,856

Grupo Hima San Pablo股份有限公司(11)

 March 7, 2013

三级护理医院

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.50%)，流动息票9.52%，有抵押债务(到期日2019年1月31日)(9)

 4,688 4,688 3,629

13.75%有抵押债务(2018年10月15日到期)(17)

 2,055 2,040 226
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

6,728 3,855

HDC/HW中级控股(10)

 2018年12月21日

托管服务和托管服务提供商

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限1.00%)，流动息票10.29%，有抵押债务(2023年12月21日到期)(9)

 3,201 3,132 3,132

胡佛集团公司(10)(13)

 2016年10月21日

为能源和石化市场提供储罐和相关产品

Libor Plus 6.00%，当期利息8.71%，有担保债务(到期日：2020年1月28日)

 5,250 4,803 4,771

伦敦银行同业拆借利率加7.25%(下限1.00%)，流动息票9.90%，有抵押债务(2021年1月28日到期日)(9)

 9,395 9,053 8,831
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

13,856 13,602

亨特防御技术公司(10)

 March 29, 2018

军事和商业住所和系统供应商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.80%，有抵押债务(2023年3月29日到期)(9)

 16,080 15,757 15,077

49

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

水力农场控股有限公司(10)

 May 18, 2017

园艺产品批发商

Libor Plus 10.00%，当期息票3.69%/8.61%PIK，当期息票加PIK 12.30%有担保债务(到期日：2022年5月12日)(19)

 7,235 7,139 5,660

iEnergizer Limited(11)(13)(21)

 May 8, 2013

业务外包解决方案提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.25%)，流动息票8.53%，担保债务(2019年5月1日到期日)(9)

 14,100 14,052 14,117

Implus Foot care，有限责任公司(10)

 June 1, 2017

鞋类及相关配件供应商

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流动息票9.55%，有抵押债务(2021年4月30日到期)(9)

 18,819 18,629 18,390

独立宠物合作伙伴中级控股公司，LLC(10)

 2018年11月20日

专业宠物产品综合零售商

伦敦银行同业拆息加9.00%(下限1.00%)，流动息票11.90%，有抵押债务(2023年11月19日到期)(9)

 2,078 2,037 2,037

成员单位(1 558 333个单位)

 1,558 1,558
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,595 3,595

工业服务收购，有限责任公司(10)

 June 17, 2016

工业清洁服务

6%流动/7%PIK无担保债务(2022年12月17日到期)(19)

 4,885 4,822 4,470

首选成员单位(工业服务投资，有限责任公司)(144个单位；累计10%)(8)(19)

 94 94

成员单位(工业服务投资，有限责任公司)(900个单位)

 900 210
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5,816 4,774

山神度假村和赌场旅馆(11)

 2013年10月30日

酒店及赌场业主及经营者

9.25%有担保债务(到期日：2020年11月30日)

 7,832 7,479 7,480

Intermedia控股公司(11)

 2018年8月3日

统一通信即服务

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，当期息票8.52%，担保债务(2025年7月19日到期)(9)

 11,571 11,461 11,557

irth Solutions，LLC

 2010年12月29日

预防损害信息技术服务提供者

成员单位(27 893个单位)

 1,441 2,830

Isagenix国际有限责任公司(11)

 June 21, 2018

健康产品直销

Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，当期息票8.55%，有担保债务(2025年6月14日到期日)(9)

 6,268 6,208 6,095

jab Wireless，Inc.(10)

 May 2, 2018

固定无线宽带提供商

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.39%，有抵押债务(2023年5月2日到期日)(9)

 14,888 14,754 13,987

50

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

精益战略采购，有限责任公司(10)

 2015年9月16日

一般商品分销

伦敦银行同业拆借利率加7.50%(下限1.00%)，流动息票10.27%，有抵押债务(2020年9月16日到期日)(9)

 10,740 10,705 10,740

Jackmont酒店公司(10)

 May 26, 2015

休闲餐厅的特许经营者

Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，流动息票9.26%，担保债务(2021年5月26日到期)(9)

 4,165 4,157 4,165

按摩浴缸品牌有限责任公司(11)

 June 30, 2017

浴缸和水疗产品制造商

伦敦银行同业拆借利率加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.52%，有抵押债务(2023年6月28日到期)(9)

 3,850 3,788 3,831

Joerns Healthcare，LLC(11)

 April 3, 2013

保健设备和用品的制造商和分销商

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(最低1.00%)，流动息票8.71%有担保债务(2020年5月9日到期日)(9)

 13,387 13,335 11,998

Kore Wireless Group Inc.(11)

 2018年12月31日

任务关键型软件平台

Libor Plus 5.50%，当期息票8.29%，有抵押债务(2024年12月20日到期)

 6,667 6,600 6,631

LLC(11)

 August 13, 2013

油气勘探开发

伦敦银行同业拆借利率加9.00%(下限1.00%)实物支付，11.77%实物支付有担保债务(到期日：2020年8月7日)(9)(19)

 2,312 2,312 2,266

成员单位(LLC)(2 828个单位)

 353 707
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2,665 2,973

LKCM Headwater Investments I，L.P.(12)(13)

 2013年1月25日

投资伙伴关系

有限责任合伙权益(完全稀释2.3%)(8)

 1,780 3,501

Logix Acquisition Company，LLC(10)

 June 24, 2016

具有竞争力的本地交换运营商

伦敦银行同业拆息加5.75%(下限1.00%)，流动息票8.27%，有抵押债务(2024年12月22日到期)(9)

 12,927 12,725 12,797

Looking Glass Investments，LLC(12)(13)

 July 1, 2015

专业消费金融

成员单位(2.5个)

 125 57

成员单位(LGI预测分析有限责任公司)(190，712个单位)(8)

 49 33
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

174 90

LSF9 Atlantis Holdings，LLC(11)

 May 17, 2017

无线电信运营商服务提供商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流动息票8.38%，担保债务(2023年5月1日到期)(9)

 9,710 9,694 9,269

51

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

LLC露露时尚酒廊(10)

 August 31, 2017

快时尚电子商务零售商

伦敦银行同业拆息加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.52%，有抵押债务(2022年8月28日到期)(9)

 12,358 12,060 11,987

MHVC收购公司(11)

 May 8, 2017

提供差异化的信息解决方案、系统工程和分析

伦敦银行同业拆息加5.25%(下限1.00%)，流动息票8.06%，有抵押债务(2024年4月29日到期)(9)

 15,475 15,442 15,088

米尔斯舰队农场集团，有限责任公司(10)

 2018年10月24日

工作、农场和生活方式商品的综合零售商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流动息票8.77%，有担保债务(2024年10月24日到期)(9)

 15,000 14,707 15,000

Mobileum(10)

 2018年10月23日

为电信服务提供商提供大数据分析

伦敦银行同业拆息加10.25%(下限0.75%)，流动息票13.06%，有抵押债务(2022年5月1日到期)(9)

 7,500 7,429 7,429

NBG收购公司(11)

 April 28, 2017

家居装饰用品批发商

伦敦银行同业拆息加5.50%(下限1.00%)，流动息票8.09%，有抵押债务(2024年4月26日到期)(9)

 4,292 4,235 4,184

新时代技术公司(10)

 June 30, 2018

托管服务和托管服务提供商

Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，流动息票8.99%，有抵押债务(2023年6月22日到期)(9)

 7,654 7,526 7,616

新媒体控股有限公司(11)(13)

 June 10, 2014

地方报业经营者

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流动息票8.77%，有抵押债务(2022年7月14日到期)(9)

 21,125 20,797 20,967

NNE Partner，LLC(10)

 March 2, 2017

油气勘探开发

Libor Plus 8.00%，流动息票10.74%，有抵押债务(2022年3月2日到期)

 20,417 20,260 19,572

北美起重控股公司(11)

 2015年2月26日

起重机服务提供商

伦敦银行同业拆借利率加4.50%(下限1.00%)，流动息票7.30%，有抵押债务(2020年11月27日到期)(9)

 7,664 7,093 6,997

Novetta Solutions，LLC(11)

 June 21, 2017

为国防机构提供高级分析解决方案

伦敦银行同业拆借利率加5.00%(下限1.00%)，流动息票7.53%，有抵押债务(2022年10月17日到期)(9)

 15,478 15,091 15,091

52

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

NTM收购公司(11)

 July 12, 2016

B2B旅游信息内容提供商

伦敦银行同业拆借利率加6.25%(下限1.00%)，流动息票8.96%，有抵押债务(2022年6月7日到期日)(9)

 4,419 4,396 4,375

Ospemifene RoytySub LLC(QuatRx)(10)

 July 8, 2013

雌激素缺乏药物制造商和分销商

11.5%有抵押债务(到期日：2026年11月15日)(14)

 4,975 4,975 937

二叠纪Holdco 2公司(11)

 2013年2月12日

储罐制造商

14%PIK无担保债务(2021年10月15日到期)(19)

 396 396 396

优先股(二叠纪Holdco 1，Inc.)(154，558股)

 799 920
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,195 1,316

Pernix治疗药物控股公司(10)

 August 18, 2014

药品版税

12%有担保债务(到期日：2020年8月1日)

 3,031 3,031 2,037

Pier 1 Imports，Inc.(11)

 2018年2月20日

装饰家居用品零售商

伦敦银行同业拆借利率加3.50%(下限1.00%)，流动息票6.38%，有抵押债务(2021年4月30日到期日)(9)

 9,736 9,152 6,998

Point.360(10)

 July 8, 2015

完全集成的数字媒体服务提供商

认股权证(65，463股等值股份；到期日(2020年7月7日)；执行价0.75美元/股)

 69 —

普通股(163 658股)

 273 5
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

342 5

普华永道公共部门有限责任公司(11)

 May 24, 2018

向政府提供咨询服务

Libor Plus 7.50%，流动息票9.74%，有担保债务(2026年5月1日到期)

 8,000 7,962 8,040

[br} Prowler Acquisition Corp.(11)

 2014年2月11日

能源行业的专业经销商

伦敦银行同业拆借利率加4.50%(下限1.00%)，流动息票7.30%，有担保债务(2020年1月28日到期日)(9)

 20,028 19,122 19,727

PT网络，有限责任公司(10)

 2013年11月1日

门诊理疗及运动医学服务提供者

伦敦银行同业拆借利率加5.50%(下限1.00%)，流动息票7.99%，有抵押债务(2021年11月30日到期日)(9)

 8,732 8,732 8,619

53

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

ResearchNow集团公司国际调查抽样公司(LLC)(11)

 (2017年12月31日)

外包在线测量提供商

伦敦银行同业拆息加5.50%(下限1.00%)，流动息票8.02%，有抵押债务(2024年12月20日到期日)(9)

 15,360 14,757 15,110

Resolute Industrial，有限责任公司(10)

 July 26, 2017

暖通空调设备租赁与再制造

成员单位(601个单位)

 750 920

rm投标人，有限责任公司(10)

 2015年11月12日

脚本和非脚本电视和数字节目提供商

认股权证(327 532个等值单位；2025年10月20日到期；执行价格为每股14.28美元)

 425 —

成员单位(2 779个单位)

 46 11
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

471 11

安全投资控股有限公司

 April 29, 2016

智能驾驶记录监控软件和服务提供商

成员单位(2 000 000个单位)

 2,000 1,820

Salient Partners L.P.(11)

 June 25, 2015

资产管理服务提供者

伦敦银行同业拆息加5.75%(下限1.00%)，流动息票8.27%，有抵押债务(2021年6月9日到期日)(9)

 7,313 7,280 7,280

SiTV有限责任公司(11)

 2017年9月26日

电缆网络运营商

10.375%有抵押债务(到期日：2019年7月1日)

 10,429 7,196 3,911

智能模块技术公司(10)(13)

 August 18, 2017

专业内存解决方案提供商

Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，流动息票8.86%，有抵押债务(2022年8月9日到期)(9)

 19,000 18,793 19,095

索伦森通信公司(11)

 June 7, 2016

听障人士通讯产品制造商

伦敦银行同业拆借利率加5.75%(下限2.25%)，当期息票8.56%，有抵押债务(到期日：2020年4月30日)(9)

 13,097 13,059 13,048

Staples Canada ULC(10)(13)(21)

 2017年9月14日

办公用品零售商

伦敦银行同业拆息加7.00%(下限1.00%)，流动息票9.26%，有抵押债务(2023年9月12日到期)(9)(22)

 16,867 16,589 14,026

STL母公司(10)

 2018年12月14日

油罐车和漏斗车的制造商和服务商

Libor Plus 7.00%，当期息票9.52%，有担保债务(2022年12月5日到期)

 15,000 14,475 14,475

Strike, LLC(11)

 2016年12月12日

管道建设和维护服务

伦敦银行同业拆借利率加8.00%(下限1.00%)，流动息票10.59%，有抵押债务(2022年11月30日到期日)(9)

 9,000 8,797 9,011

54

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

TE控股有限公司(11)

 2013年12月5日

油气勘探开发

成员单位(97 048个单位)

 970 66

构造控股有限公司

 May 15, 2017

金融服务组织

成员单位(200 000个)(8)

 2,000 2,420

TeleGuam Holdings，LLC(11)

 June 26, 2013

有线和电信服务提供商

伦敦银行同业拆息加8.50%(下限1.00%)，流动息票11.02%，有抵押债务(2024年4月12日到期)(9)

 7,750 7,620 7,798

TGP Holdings III LLC(11)

 2017年9月30日

户外烹饪及配件

Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，活期息票11.30%，有担保债务(2025年9月25日到期日)(9)

 5,500 5,433 5,335

帕夏集团(11)

 2018年2月2日

提供多样化的物流和运输服务

伦敦银行同业拆息加7.50%(下限1.00%)，流动息票10.06%，有抵押债务(2023年1月26日到期日)(9)

 10,938 10,655 11,006

TMC合并子公司(11)

 2016年12月22日

耐火维修服务提供商

伦敦银行同业拆息加6.75%(下限1.00%)，流动息票9.31%，有抵押债务(2022年10月31日到期)(9)(24)

 17,207 17,014 17,121

Toms Shoes，LLC(11)

 2014年11月13日

休闲鞋的全球设计师、分销商和零售商

伦敦银行同业拆借利率加5.50%(下限1.00%)，当期息票8.30%，有担保债务(到期日：2020年10月30日)(9)

 4,813 4,635 3,798

转折点品牌公司(10)(13)

 (2017年2月17日)

烟草产品销售商/分销商

Libor Plus 7.00%，当期息票9.46%，有担保债务(2024年3月7日到期)

 8,500 8,424 8,585

TVG-I-E CMN收购，有限责任公司(10)

 2016年11月3日

网上中学有机铅的产生

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.52%，有抵押债务(2021年11月3日到期日)(9)

 19,503 19,191 19,454

美国电信公司(11)

 2016年9月14日

通信和托管服务提供商

伦敦银行同业拆息加5.00%(下限1.00%)，流动息票7.80%，有抵押债务(2023年5月2日到期日)(9)

 18,491 18,344 17,363

VIP影院控股公司(11)

 March 9, 2017

电影业豪华座位供应商

Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，流动息票8.53%，有抵押债务(2023年3月1日到期)(9)

 10,494 10,451 10,304

55

目录


主街资本公司

综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

投资组合公司(1)(20) 投资日期(26) 业务描述 投资类别(2)(3)(25) 主体(4) 成本(4) 公允价值(18)

Vistar媒体公司(10)

 (2017年2月17日)

数字户外广告平台运营商

伦敦银行同业拆借利率加10.00%(下限1.00%)，流动息票12.74%，有抵押债务(2022年2月16日到期日)(9)

 3,263 3,048 2,987

认股权证(70，207股等值股份；到期日为2027年2月17日；执行价格为每股0.01美元)

 331 790
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3,379 3,777

无线视觉控股有限公司(10)

 (2017年9月29日)

无线电信运营商服务提供商

伦敦银行同业拆息加8.91%(下限1.00%)，流动息票11.41%，有抵押债务(2022年9月29日到期日)(9)(28)

 14,279 14,055 13,414

YS服装，有限责任公司(11)

 August 22, 2018

品牌动态服装的设计师和供应商

伦敦银行同业拆借利率加6.00%(下限1.00%)，流动息票8.42%有抵押债务(2024年8月9日到期日)(9)

 14,906 14,764 14,756

Zilliant公司

 June 15, 2012

价格优化和利润管理解决方案

优先股(186，777股)

 154 260

认股权证(952，500股等值股份；到期日为2022年6月15日；执行价格为每股0.001美元)

 1,071 1,189
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

1,225 1,449
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非控制/非关联投资小计(按公允价值计算的净资产的73.8%)

 $ 1,137,108 $ 1,089,026
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

2018年12月31日投资组合总额

 $ 2,269,033 $ 2,453,909
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
除非另有说明，所有 投资均为中下游市场组合投资。有关中下市场 投资组合的说明，请参见附注B。除另有说明外，本公司的所有投资均作为本公司信贷协议的抵押或支持由 基金发行的SBA担保债券而设押。
(2)
除非另有说明，债务 投资是产生收入的。除非另有说明，股本和认股权证不产生收入。

(3)
有关被投资公司地理位置的摘要，请参见 附注C。

(4)
本金 是扣除还款后的净额。成本是扣除还款和累积的未挣得收入后的净额。

(5)
经修订的1940年“投资公司法”(“1940年法”)将控制权 投资界定为拥有超过25%的有表决权证券的投资，或有能力提名超过50%的董事会代表的投资。

(6)
根据1940年法案，附属公司 投资被定义为拥有5%至25%有表决权证券的投资，而这些投资不属于控制投资。

(7)
1940年法案将非控制/非关联投资定义为既不是控制投资也不是关联投资的投资。

(8)
收入 通过股息或分配产生。

(9)
基于指数 的浮动利率受合同最低利率的约束。本公司投资组合中的大部分可变利率贷款按参考libor或备用基准利率(通常基于联邦基金利率或最优惠利率)确定的利率 计息，通常每半年、 每季度或每月根据借款人的选择重置一次基准利率(通常基于联邦基金利率或最优惠利率)。借款人还可以选择为每笔贷款设置多个利息重置期。对于每笔此类贷款，本公司已提供2018年12月31日生效的加权平均年利率 。如本附表所述，64%的贷款(按票面金额计算)含有介于0.50%至2.00%之间的libor下限， 的加权平均libor下限约为1.03%。

(10)
私人贷款组合投资。有关私人贷款组合投资的说明，请参阅附注B。

(11)
中 市场组合投资。有关中端市场组合投资的说明，请参阅附注B。

(12)
其他 有价证券投资。有关其他组合投资的说明，请参阅附注B。

(13)
投资 不是“1940年法”第55(A)条所界定的合格资产。符合条件的资产必须在 购买任何其他不符合条件的资产时至少占总资产的70%。

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综合投资表(续)

2018年12月31日

(单位：千美元)

(未经审计)

(14)
非应计投资和非创收投资。
(15)
投资组合 公司正处于破产程序中，因此，我们对该投资组合公司的债务投资的到期日将直到 该过程完成后才会最终确定。如脚注(14)所述，我们对该投资组合公司的债务投资处于非应计状态。

(16)
外部 投资经理。投资不作为公司信贷协议的担保，也不支持由 基金发行的SBA担保债券。

(17)
到期日 正在与投资组合公司和其他放款人(如果适用)进行谈判。

(18)
除非另有说明，投资 公允价值是使用重大的不可观察的投入确定的。进一步讨论见注C。

(19)
PIK 利息收入和累积股息收入表示当前未以现金支付的收入。

(20)
除非另有说明，所有 投资组合公司总部均设在美国。

(21)
投资组合 公司总部位于美国境外。

(22)
在 与公司在Staples Canada ULC的债务投资有关，以帮助减轻在公司投资的 期内外汇汇率的任何潜在不利变化，公司与Cadence银行签订了远期外汇合同，借出2，040万加元，收到1，570万美元，结算日为2019年9月12日。截至2018年12月31日，远期外汇合约未实现升值60万美元。

(23)
公司已订立一项债权人间协议，使本公司有权获得第一留置权担保贷款的“最后一批”，据此，“第一批” 部分将在支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额方面享有“最后一批”的优先权。因此，根据信贷协议，本公司获得的利率 高于libor的合同规定利率加上6.00%(最低1.00%)，上述投资综合时间表反映了如此高的利率。

(24)
公司已订立一项债权人间协议，使本公司有权获得第一留置权担保贷款的“优先”部分，据此，“第一个 出”部分将在支付本金、利息及根据该部分到期的任何其他款项方面享有“最后一次流出”部分的优先权。因此，根据信贷协议，本公司收取的利率较libor的合约说明利率加6.64%(最低1.00%)为低，而上述投资综合附表亦反映出如此低的利率。

(25)
本公司所有 的有价证券投资一般受以“受限制证券”转售的限制。

(26)
Investment date表示对有价证券公司的初始投资日期。

(27)
截至2018年12月31日，投资 无资金承诺(见附注K)。投资的公允价值包括 任何未融资承诺的公允价值的影响

(28)
公司已订立一项债权人间协议，使本公司有权获得第一留置权担保贷款的“最后一批”，据此，“第一批” 部分将在支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额方面享有“最后一批”的优先权。因此，根据信贷协议，本公司收取的利率 高于libor的合约说明利率加上8.50%(最低1.00%)，而上述投资综合附表反映的利率亦较高。

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Table of Contents


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合并财务报表附注

(未经审计)

请注意组织结构和演示基础

1。组织

Main Street Capital Corporation(“MSCC”)是一家主要投资公司，主要致力于向中低端市场(“LMM”)公司提供定制债务和股权融资，并向中端市场(“中端市场”)公司提供债务资本。MSCC及其合并子公司的组合投资通常用于支持管理层收购、 资本重组、增长融资、再融资和收购在多个行业部门运营的公司。 MSCC寻求与企业家、企业主和管理团队合作，通常在其LMM投资组合中提供“一站式”融资选择。MSCC及其合并子公司 主要投资于设在美国的LMM公司的担保债务投资、股权投资、认股权证和其他证券，以及总部设在美国的中端市场公司 的担保债务投资。

MSCC 成立于2007年3月，根据经修订的1940年“投资公司法”(“1940年法”)，作为一家内部管理的业务发展公司(“BDC”)运作。MSCC全资拥有多个投资基金，包括Main Street MezzaneFund、LP(“MSMF”)、Main Street Capital II、LP(“MSC II”)及Main Street Capital III、LP(“MSC III”及， 与MSMF及MSC II合称“Funds”)及其各自的一般合伙人。这些基金均由美国小企业管理局(“SBA”)作为小企业投资公司(“SBIC”)颁发许可证。因为MSCC是内部管理的，所以所有的执行官员和其他雇员都被MSCC雇用。因此，MSCC不支付任何外部投资咨询费， 而是直接承担与聘用投资和投资组合管理专业人员相关的运营成本。

MSC Adviser I，LLC(“外部投资经理”)成立于2013年11月，作为MSCC的全资子公司，为MSCC及其子公司或其投资组合公司(“外部方”)以外的 方提供投资管理和其他服务，并收取此类服务的费用收入。MSCC已获证券及 交易委员会(“SEC”)批准不采取任何行动，允许外部投资经理根据经修订的1940年“投资顾问法案”注册为注册投资顾问。由于External Investment Manager为外部各方执行其所有投资管理活动，因此它作为MSCC的有价证券投资入账，而不是作为MSCC的合并子公司列入 MSCC的合并财务报表。

MSCC 已选择根据经修订的 (“代码”)1986年“国内收入法”M分章，将其视为一家受监管的投资公司(“RIC”)，以达到美国联邦所得税的目的。因此，MSCC通常不会对其分配给股东的任何普通应税净收入或资本收益缴纳美国联邦所得税。

MSCC 拥有某些已选择成为应税实体的直接和间接全资子公司(“应税子公司”)。应税子公司的主要目的是允许MSCC持有投资组合公司的股票投资，这些公司是税务方面的“转手”实体。

除非 另有说明或上下文另有说明，否则术语“我们”、“公司”和“主要街道”指MSCC及其合并子公司，其中包括 基金和应税子公司。

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

2。列报依据

Main Street的综合财务报表是根据美利坚合众国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。本公司是一家遵循财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)946号的会计和报告准则的投资公司。金融服务业投资公司(“ASC 946”)。Main Street的综合财务报表包括MSCC及其合并子公司的账目。此处所使用的投资组合是指Main Street对LMM投资组合公司的所有投资、对中端市场投资组合公司的投资 、私人贷款组合投资、其他证券组合投资和对外部投资经理的投资(参见附注C©公平价值 投资和债券组合层次结构投资组合构成关于Main Street投资组合的其他讨论以及术语“私人贷款和其他投资组合”的定义 )。Main Street截至2019年3月31日和2018年3个月的运营结果和现金流，以及截至2019年3月31日和2018年12月31日的财务状况，均以合并形式呈现。在合并过程中，Main Street与其合并子公司之间的所有公司间交易的影响已被消除。

随附未经审计的大街综合财务报表的 按照美国公认会计原则提供中期财务信息，并符合 关于报告表格10-Q和条例S-X第10条的要求。因此，根据 美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些披露被省略。管理层认为，此处包括的未经审计的综合财务结果包含所有调整，仅由正常的经常性应计项目组成， 被认为是公平列报本报告所列中期财务报表所必需的。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的运营结果 不一定表示预期全年的运营结果。此外，未经审计的财务报表和附注应与2018年12月31日终了年度的经审计财务报表及其附注一并阅读。在美国公认会计原则基础上编制的财务报表要求管理层作出影响财务报表及其附注中报告的 数额和披露内容的估计和假设。随着更多的信息为人所知，此类估计和假设在未来可能会发生变化，这可能会影响此处报告和披露的 金额。

根据 ASC 946，Main Street不得合并Main Street拥有股权投资的其他实体，包括其拥有控股权益的实体，除非 其他实体是另一家投资公司。如果Main Street在一家直接向Main Street或其投资组合公司提供全部或 所有服务的运营公司中持有控股权益，则ASC 946中的这一般原则会出现例外。因此，如上所述，MSCC的综合 财务报表包括基金和应税子公司的财务状况和经营结果。Main Street已确定其所有组合投资都不符合此例外 的资格，包括对外部投资经理的投资。因此，Main Street的投资组合按公允价值在综合资产负债表上进行，如附注B.1进一步所述 ，对综合经营报表中确认为“未实现净增值(折旧)”的公允价值进行任何调整，直至投资 实现(通常在退出时)，导致任何收益或损失被确认为“已实现净收益(损失)”。

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

组合投资分类

Main Street根据1940年法案的要求对其投资组合进行分类。根据“1940年法”，(A)“控制 投资”是指Main Street拥有超过25%的有表决权证券或有权保持超过50%的董事会席位的投资，(B)“附属公司投资”的定义为Main Street拥有5%至25%的有表决权证券，且无权保留超过50%的董事会席位的投资， (C)“非控制/非关联投资”定义为既不是控制投资也不是关联投资的投资。

注B&重要会计政策摘要

1。投资组合的估值

Main Street以公允价值核算其投资组合。因此，Main Street遵循ASC 820的规定，公允价值 计量和披露(“ASC 820”)。ASC 820定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，根据用于计量公允价值的投入的质量 建立了公允价值层次结构，并提高了公允价值计量的披露要求。ASC 820要求Main Street假设证券投资将在 主要市场出售给独立的市场参与者，这可能是一个假设的市场。市场参与者被定义为在主要市场中独立的、有知识的、愿意和能够交易的买方和卖方。

Main Street的投资组合战略要求其主要投资于私人持股的LMM公司发行的非流动性债务和股票证券，以及通常规模大于LMM公司的 中型市场公司发行的流动性更强的债务证券。Main Street将其在LMM公司和中端市场公司的一些投资归类为私人贷款组合 投资，这些投资主要是私人持有的公司的债务证券，它们是通过与其他投资基金合作建立战略关系而产生的，在债务市场上通常被称为“俱乐部交易”。私人贷款投资通常在规模、结构、条款和条件上与MainStreet在其LMM投资组合和 中型市场投资组合中持有的投资相似。Main Street的投资组合还包括其他组合投资，主要包括与其LMM 组合投资、中端市场组合投资或私人贷款组合投资不一致的投资，包括可能由第三方管理的投资。Main Street的投资组合可能会受到转售的限制。

LMM 投资和其他有价证券投资一般没有固定的交易市场，而中端市场证券一般有不活跃的已建立的市场。 私人贷款投资可能包括没有建立的交易市场或建立的市场不活跃的投资。Main Street根据ASC 820的估值政策和董事会批准的估值流程，并根据1940年法令，真诚地确定其 投资组合的公允价值。Main Street的估值政策和流程旨在为确定Main Street投资组合的公允价值提供一致的基础。

对于 lmm组合投资，Main Street通常会审查外部事件，包括涉及可比较公司的私人合并、销售和收购，并通过对其lmm股权使用企业价值瀑布方法(“瀑布”)将这些事件包括在估值过程中。

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

投资 和使用收益率到期日模型(“收益率到期日”)的收益方法用于其lmm债务投资。对于中端市场组合投资，Main Street在估值过程中主要使用报价 。Main Street根据其对经纪人用于开发报价的实际 交易水平的理解，以及该报价是指示性价格还是约束性报价，确定使用第三方经纪商报价(如果有的话)是否合适，经纪商报价的深度和一致性，以及经纪商 报价的变化与投资组合公司和其他市场指数的基本表现的相关性。对于已确定 第三方报价或其他独立定价不可用或不适用的债务证券的中端市场和私人贷款组合投资，Main Street通常基于假设市场参与者将使用收益率-到期日 估值方法对当前假设销售中的投资进行估值的假设来估计公允价值。对于其他组合股权投资，Main Street通常主要根据基金的净资产价值(“NAV”)计算投资的公允价值，并调整 可能影响投资公允价值的其他因素的公允价值。Main Street投资组合的所有估值方法都估计投资的价值，就好像 Main Street将出售或退出截至测量日期的投资。

这些 估值方法考虑了与Main Street控制被投资公司资本结构的能力相关的价值，以及潜在退出的时机。 为了估值的目的，“控制权”组合投资由Main Street在 投资组合公司的股权所有权中拥有控股权益或有能力提名投资组合公司董事会多数成员的公司的债务证券和股票证券组成。出于估值的目的，“非控制”组合投资一般由Main Street公司的债务证券和 股票证券组成，Main Street对投资组合公司的股权所有权没有控制权，也没有能力提名投资组合 公司董事会的多数成员。

在 瀑布估值方法下，Main Street使用市场和收入相结合的方法或其他适当的估值方法来估计被投资公司的企业价值，例如考虑该被投资公司最近的股票证券交易或该被投资公司的第三方估值，然后通过 将企业价值按其相对偏好的顺序分配到投资组合公司的证券上，从而执行瀑布计算。企业价值是指一个企业可以在双方当事人之间的交易中被出售的公允价值，而不是通过强制出售或清算出售。通常，私人持股公司是根据 利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、现金流、净收入、收入或在有限情况下账面价值的倍数进行买卖的。估计企业价值没有单一的方法。对于任何 一家投资组合公司，企业价值通常被描述为一个价值范围，从这个范围可以得出企业价值的单一估计。在估算投资组合 公司的企业价值时，Main Street分析了各种因素，包括投资组合公司的历史和预期财务结果。由于美国证券交易委员会的季度和年度财务 报告的截止日期，在本期估值中使用的投资组合公司的运营结果通常是截至该估值日期前三个月的期间的结果，可能包括 未经审计的、预计的、预算或预计财务信息，可能需要对非经常性项目进行调整，或对可能需要在 确定中做出重大判断的运营结果进行规范化。此外，预测未来财务结果需要对未来增长假设作出重大判断。在评估经营结果时，Main Street还分析了诉讼风险、客户损失或其他意外情况的影响。确定合适的企业价值后，大街分配企业。

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

价值 按投资组合公司资本结构各组成部分的法律优先权顺序对投资进行估值。在应用瀑布估价方法时，Main Street假设贷款 在控制交易的变更中按本金还清，而不是由买方承担，Main Street认为这与其过去的交易历史和标准行业 做法是一致的。

在 收益率到期日估值方法下，Main Street还根据债务证券可能产生的贴现未来自由 现金流的预测，使用收入法确定债务证券的公允价值，包括分析相关贷款 协议中规定的债务证券利息和本金的贴现现金流，以及被投资公司的财务状况和信用风险。Main Street对其债务证券预期偿还日期的估计一般为票据的到期日，因为Main Street通常打算持有其贷款和债务证券至到期。收益到期日分析还考虑了杠杆水平、信贷质量、投资组合 公司业绩和其他因素的变化。Main Street将一般使用收益率到期分析确定的价值作为该证券的公允价值；但是，由于Main Street持有贷款到期的一般意图，公允价值不会超过使用收益率到期估值方法估值的债务证券本金。Main Street使用收益率到期日估值方法估算其债务证券的公允价值时，假设 的变化可能会对公允价值的确定产生重大影响。如果 信贷质量恶化或债务证券处于清偿状态，Main Street在确定债务证券的公允价值时可考虑其他因素，包括可归属于被投资公司的企业价值的债务证券价值或最有可能在清算分析中收到的收益。

根据资产净值估值方法，对于投资于没有现成公允价值的投资基金，Main Street主要根据该投资基金截至计量日期的资产净值计量该投资的公平价值，并根据Main Street所知会影响该基金资产净值的因素调整该投资的公平价值，包括， 但不限于基金持有的个人投资(如果Main Street持有相同投资)或公开交易投资的公允价值。此外，在厘定 投资的公平价值时，Main Street考虑在某些情况下是否有必要调整资产净值，基于对截至 计量日期对Main Street投资赎回的任何限制、最近实际出售或赎回投资基金的权益，以及预期可供股权持有人使用的未来现金流量的分析，包括与市场参与者所要求的隐含市场股本回报率相比的那些现金流量的收益率，或围绕Main Street在 投资基金中实现其权益的全部资产净值的能力的其他不确定性。

根据其内部估值程序和1940年法令的要求，Main Street每季度对其证券投资进行估值。此外， 除了内部估值程序外，在得出对其LMM投资组合公司、Main Street的投资的公允价值估计数时，除其他外，还咨询一家全国公认的独立金融咨询服务公司。这家全国认可的独立金融咨询服务公司对其LMM投资组合公司投资的公允价值的确定进行分析并提出意见、建议和保证证书 。对于Main Street对每一家LMM投资公司的投资，通常至少每一个日历年咨询一次，对于Main Street对新的LMM投资公司的投资，通常咨询一次 在初始投资后的十二个月内至少一次咨询Main Street对每一家LMM投资组合公司的投资。在某些情况下，Main Street可能认为它不符合成本效益，因此不符合其股东的最佳利益，因此 与国家承认的独立人士进行协商。

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

金融 咨询服务公司投资于一家或多家LMM投资组合公司。此类情况包括但不限于Main Street在一家LMM投资组合公司的投资的公平价值被确定为相对于总投资组合微不足道的情况。Main Street咨询了其独立的 金融咨询服务公司并获得了该公司的保证证书，从而确定了截至2019年3月31日为止的三个月中Main Street对总共15家LMM投资公司的投资的公允价值，约占LMM投资组合总额的24%。在截至2018年3月31日的三个月中，总共有13家LMM投资公司，约占截至2018年3月31日按公允价值计算的LMM投资组合总额的17%。不包括在2019年3月31日和2018年3月31日初始投资后至少12个月未在投资 投资组合中投资的LMM投资组合公司，或其主要目的是拥有至少每年获得第三方 估价的房地产的投资，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，由其独立金融咨询服务公司审查和认证的LMM产品组合分别占按公允价值计算的LMM产品组合总额的26%和20%。

出于 估值的目的，Main Street的所有中端市场组合投资都是非控制性投资。只要有足够的可观测投入来确定公平 价值，Main Street将使用可观测投入通过获取第三方报价或其他独立定价来确定这些投资的公允价值。对于已确定第三方报价或其他独立定价不可用或不适用的中端市场组合投资 ，Main Street一般基于以下假设估算公允价值： 认为假设市场参与者将使用收益率到期日估值方法对当前假设销售中的此类中端市场债务投资进行估值，而在当前假设销售中使用瀑布估值方法对此类中端市场股票投资进行估值。由于绝大多数中端市场组合投资通常使用第三方 报价或其他独立定价服务进行估值(包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的94%的中端市场组合投资)。Main Street一般不与任何金融咨询服务公司协商确定其中端市场投资的公允价值。

出于 估值的目的，Main Street的所有私人贷款组合投资都是非控制性投资。对于已确定 第三方报价或其他独立定价不可用或不适用的私人贷款组合投资，Main Street一般根据假设市场参与者将使用收益率到期日估值方法对当前假设销售中的此类私人贷款债务投资进行估值，以及使用瀑布估值方法对当前 假设销售中的此类私人贷款股权投资进行估值的假设，对公平价值进行估计。

在 除了内部估值程序外，在对其私人贷款投资组合公司(Main Street)的投资得出公允价值估计数时， 除其他外，还咨询一家全国公认的独立金融咨询服务公司。国家认可的独立 金融咨询服务公司就公司对其私人贷款 组合公司投资的公允价值的确定进行分析、提出意见和建议，并提供保证证书。对于Main Street对每个私人贷款组合 公司的投资，通常至少每一个日历年度咨询一次，对于Main Street对新的私人贷款组合公司的投资，通常会咨询一次，在最初投资后的12个月内至少咨询一次。在 某些情况下，Main Street可能会确定它不符合成本效益，因此

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

根据股东的最大利益，咨询国家认可的独立金融咨询服务公司对一家或多家私人贷款投资组合公司的投资。此类情况 包括但不限于以下情况：Main Street对一家私人贷款组合公司的投资的公允价值相对于总投资 投资组合的公允价值不大。Main Street咨询其独立金融咨询服务公司并获得其担保证书，以确定截至2019年3月31日止三个月共七家私人贷款组合公司的投资公允价值，约占按公允价值计算的私人贷款组合总额的13%。在截至2018年3月31日的三个月中，共有六家私人贷款组合公司，约占截至2018年3月31日按 公允价值计算的私人贷款组合总额的16%。不包括截至2019年3月31日和2018年3月31日 初始投资后至少12个月未在投资组合中投资的私人贷款组合公司的投资，以及因投资基于 第三方报价或其他独立定价而未被审查的私人贷款组合公司的投资，截至2019年3月31日、2018年3月31日和2018年3月31日，由其独立金融咨询服务公司审核和认证的私人贷款组合分别占2019年3月31日和2018年3月31日按公允价值计算的私人贷款组合总额的20%和27%。

出于 估值的目的，Main Street的所有其他组合投资都是非控制性投资。截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的其他组合投资占Main Street按公允价值计算的投资组合的4.4%。与lmm投资组合类似，其他组合股票投资的市场报价通常不容易获得。对于其他组合股票投资，Main Street通常使用资产净值估值方法确定这些投资的公允价值。

出于 估值的目的，Main Street对外部投资经理的投资是一种控制性投资。这项投资的市场报价并不容易获得，作为 的结果，Main Street使用市场方法下的瀑布估值方法确定外部投资经理的公允价值。在估算企业价值时，Main Street 分析各种因素，包括实体的历史和预测财务结果，以及其规模、市场适销性和相对于市场可比公司的业绩。这种 估值方法估计投资的价值，就好像Main Street要出售或退出投资一样。此外，Main Street在确定外部投资经理的公允价值时，考虑其控制 公司资本结构的能力，以及潜在退出的时机。

由于估值过程中固有的不确定性，Main Street对其投资组合的公允价值的确定可能与如果有价证券的现成市场存在时 本应确定的价值大不相同。此外，在 投资生命周期中可能发生的市场环境、投资组合公司业绩和其他事件的变化，可能导致这些投资最终实现的收益或损失与当前分配的估值大不相同。Main Street确定每项 个人投资的公允价值，并将公允价值的变化记录为未实现的升值或折旧。

Main Street在其LMM投资组合公司的投资监督、投资组合管理和分析以及投资估值程序中使用内部开发的证券投资评级系统。这一系统同时考虑了LMM投资组合公司的数量和质量因素及其所持有的投资。

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

Main Street董事会负有最后的责任，本着诚意监督、审查和批准Main Street确定其 投资组合的公允价值及其估值程序，这符合1940年“公司法”的要求。Main Street认为，截至2019年3月31日和2018年12月31日的投资组合根据Main Street运营的市场和这些报告日期存在的其他条件，接近这些日期的公允价值。

2。估计数的使用

根据美国公认会计原则编制的财务报表要求管理层作出的估计和假设影响到财务报表之日的资产和负债的报告数额 和或有资产和负债的披露以及该期间的收入和支出的报告数额。在不同的条件或假设下，实际结果 可能与这些估计值不同。此外，如附注B.1.所述，综合财务报表包括对投资 组合的投资，投资组合的价值由Main Street在缺乏易于确定的市场价值的情况下经Main Street董事会监督、审查和批准后估算。由于 投资组合估值的内在不确定性，这些估算值可能与如果有价证券的现成市场 所确定的值大不相同。

3。现金及现金等价物

现金及现金等价物包括最初到期日为三个月或以下的现金及高流动性投资。现金和现金 等价物按接近公允价值的成本记账。

截至2019年3月31日 ，总额为4，360万美元的现金余额超过了美国联邦存款保险公司(FDIC)的保险保障水平，使公司面临与风险相关的 未投保余额。本公司的所有现金存款都存放在已建立的高信用质量的金融机构中，管理层认为，任何 未投保余额的损失风险都是很小的。

4。利息、股息和手续费收入

主要街道记录利息和股息收入的权责发生制的范围内，预计将收取的数额。股息收入被记录为股息 是由被投资公司宣布的，或者在这一点上，被投资公司有义务进行分配。根据Main Street的估值政策，Main Street定期评估 应计利息和股息收入，以确保其可收回性。当贷款或债务担保过期90天或更长时间，如果Main Street不希望债务人 能够偿还其所有债务或其他债务，Main Street通常会将贷款或债务证券置于非应计状态，并停止确认该贷款或债务 证券的利息收入，直到借款人证明有能力和意图支付到期的合同金额。如果贷款或债务证券的状况在债务人偿还债务或其他债务的能力方面有了显著改善，或者如果贷款或债务证券被出售或注销，则Main Street将其从非应计状态中删除。

截至2019年3月31日 ，Main Street的总投资组合中有6项为非应计投资，约占其公允价值的0.9%和 成本的3.6%。截至12月31日，

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

2018年， Main Street的总投资组合中有6项投资处于非应计状态，约占其公允价值的1.3%和成本的3.9%。

Main Street持有其投资组合中包含实物支付(“PIK”)利息和累积股息条款的某些债务和优先股工具。PIK 利息按每项债务协议中规定的合同利率计算，定期加到债务本金余额中，并记作利息收入。因此，这一利息的实际收款 可推迟到偿还债务本金之时。累计股息作为股息收入入账，任何拖欠的股息被加到 优先股投资的余额中。这些拖欠股息的实际收取可推迟到优先股赎回或出售之时。维持RIC税待遇(如注B.9中所述 )。尽管Main Street可能没有收取PIK 利息和累积现金股利，但这些非现金收入来源可能需要以分发的形式支付给股东。Main Street停止累积PIK利息和累积股息，并在 确定拖欠的PIK利息和股息不再可收回时注销任何应计和未收的欠款利息和股息。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，(I)Main Street投资收入总额的约1.9%和1.0%来自目前未以现金支付的实物支付利息收入，(Ii)分别约为1.1%和1.0%，在Main Street的总投资收入中， 可归因于目前未以现金支付的累积股息收入。

Main Street可定期向其所投资公司或其他第三方提供服务，包括组织和咨询服务。对于单独 可识别且存在证明公允价值的证据的服务，费用收入通常在投资或其他适用交易结束时确认为赚取的收入。与不符合这些标准的服务的债务融资交易有关的 收取的费用被视为债务发放费，并在整个融资期限内递延并累积为收入。

列示各期从其投资组合中获得的主要投资收益如下：

三个月
3月31日，
2019 2018
(以美元计)
千)

利息、费用和股息收入：

利息收入

 $ 47,320 $ 39,612

股息收入

 12,496 13,831

收费收入

 1,549 2,499
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

利息、费用和股息收入总额

 $ 61,365 $ 55,942
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

5。递延融资费用

递延融资成本包括承诺费及与Main Street多年期循环信贷工具(“信贷工具”)及其 无抵押票据有关的其他成本，以及承诺费及杠杆费(约占承诺总额及提款额的3.4%)。(如适用)于SBIC债权证(不在 项下入账)按ASC 825项下的公允价值期权计算(详见附注B.11)。关于大街债务的进一步讨论，见附注E。

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(未经审计)

与信贷融资机制有关的递延 融资成本作为资产资本化。与不使用公允价值选项的所有其他债务安排相关的递延融资成本 是从相关债务负债中直接扣除的费用。

6。股权发行成本

公司的发行成本在收到股票发行收益时从股票发行收益中扣除。

7。未赚取收入债务发放费及原始发行贴现及贴现/溢价至票面价值

Main Street将所收到的与融资有关的债务发放费资本化，并将此类费用反映为从适用债务 投资中扣除的未赚取收入。从费用中获得的未赚取的收入在整个融资期间根据有效利息法累计为收入。

在 与其投资组合债务投资有关的情况下，Main Street有时会收到行使价格低于相关权益(合起来“名义成本权益”)公允价值的名义成本认股权证或认股权证，这些认股权证或认股权证是作为与特定投资组合公司谈判过程的一部分而估值的。当Main Street获得名义成本权益时，Main Street会根据与特定投资组合公司协商的金额，在其债务证券和发起时的名义成本权益之间分配其 成本基础。分配的金额 基于名义成本权益的公允价值，然后用于确定债务证券的成本分配。因此 分配而产生的债务投资的任何折扣均反映为未赚取的收入，该收入从适用的债务投资中扣除，并根据债务 投资有效期内的实际利息方法累积为利息收入。这一利息的实际收取将推迟到偿还债务本金之时。

Main Street也可按债务证券面值的折扣价或溢价购买债务证券。在贴现购买的情况下，Main Street将 投资按贴现后的债务证券净值的票面价值记录，并根据债务投资有效期内的实际利息方法将折扣累积为利息收入。在 以溢价购买的情况下，Main Street按债务证券的票面价值加上溢价记录投资，溢价根据 债务投资有效期内的实际利息方法摊销为利息收入的减少额。

维持RIC税待遇(如附注B.9中所述。尽管 Main Street可能没有收取利息收入，但这些非现金收入来源可能需要以分配的形式支付给股东。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，Main Street总投资收入 的约2.8%和2.9%可归因于扣除任何溢价降低后与债务投资相关的折扣增加所产生的利息收入。

8。股份薪酬

按照ASC 718的规定，Main Street采用公允价值法对其股份薪酬计划进行了核算，薪酬股票 薪酬。因此，对于限制性股票奖励，Main Street根据其普通股在#年的 市场价格计算授予日期的公允价值。

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(未经审计)

授予日期 在必要的服务期间(通常是归属期限)将奖励的公允价值作为基于股份的补偿费用摊销。

Main Street也采用了2016-09年度的“会计准则更新”(“ASU”)。薪酬与股票薪酬：对基于员工股份的 支付会计的改进，这要求在损益表中将所有超额税收优惠和税收缺陷(包括股票支付奖励股息的税收福利)确认为收入 税项支出或收益，并且在通过减少应缴税款实现税益之前不延迟确认税项福利。因此， 已行使或已获得的奖励的税收影响在其发生的报告期内被视为不连续的项目。此外，Main Street已选择在发生没收时对其进行问责。

9。所得税

MSCC已选择将美国联邦所得税视为RIC。MSCC的应税收入包括MSCC及其某些 子公司产生的应税收入，包括出于纳税目的被视为免税实体的基金。作为一个RIC，MSCC通常不会对MSCC分配给其股东的任何净额 普通应税收入或资本收益缴纳美国联邦所得税。MSCC通常必须分配至少90%的“投资公司应税收入”(通常是其普通应税收入净额和超过已实现长期资本损失净额的已实现短期资本收益)和90%的免税收入，以维持其RIC地位(对分配的金额进行直通税务处理)。作为维持RIC地位的一部分，与某一财政年度有关的未分配应税收入(须缴纳4%的不可抵扣的美国联邦消费税)可在该财政年度结束后12个月内 分配，但该等股息须于以下较后日期或之前宣派：(I)提交适用财政年度的美国联邦所得税报税表，或(Ii)该等应课税收入产生年度结束后第九个月的第十五天。

应税子公司主要为Main Street持有某些证券组合投资。应纳税子公司允许Main Street持有投资组合公司的股权投资，这些公司出于税务目的是“直通”实体，并继续遵守“守则”的RIC税收规定中所载的“收入来源”要求。出于美国公认会计原则财务报告的目的，应纳税子公司 与Main Street合并，而应纳税子公司持有的组合投资作为组合投资列入Main Street的综合财务报表，并按公允价值入账。出于所得税目的，应纳税子公司不与MSCC合并，可能因其拥有某些证券投资而产生所得税支出或收益，并对 资产和负债征税。应纳税子公司的应纳税所得额或损失额可能与其账面收入或损失额不同，这是由于 暂时性账簿和纳税时间差异以及永久性差异所致。应纳税的子公司根据其应税收入按其正常的公司税率征税。应税子公司的所得税费用、 或收益(如果有的话)以及相关的纳税资产和负债，反映在Main Street的合并财务报表中。

外部投资经理是MSCC通过应税子公司拥有的间接全资子公司，是一个免税实体。外部投资 经理已与其应税子公司所有者签订了纳税共享协议。由于外部投资 经理是作为MSCC的证券投资入账的，而不是作为MSCC的合并子公司列入MSCC的合并财务报表的，因此，由于税收分摊的原因，MSCC的外部投资 经理是作为MSCC的一项证券投资，而不是作为MSCC的合并子公司。

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(未经审计)

与其应税子公司所有者达成的协议 ，出于独立财务报告的目的，外部投资经理被视为根据其 应税收入按正常公司税率纳税，并可能因其活动而产生所得税支出或收益。外部投资经理的所得税费用或收益(如有)及相关税务资产和负债反映在外部投资经理的单独财务报表中。

2017年12月，颁布了“减税和就业法案”。“减税和就业法案”包括对美国公司税制的重大变革，包括美国联邦企业所得税税率从35%降至21%以及其他变化。ASC 740，所得税，要求在立法颁布期间确认税率和法律变化对 递延税金余额的影响。因此，自2017年12月31日起实施“减税和就业法案”后，Main Street对税收产生了影响。

应税子公司和外部投资经理在所得税会计中使用负债方法。递延税项资产及负债按资产及负债的税基与其在综合财务报表中所报金额之间的暂时性 差额入账，并采用预期暂时 差额将会逆转的年度的法定税率入账。当部分或全部递延税项资产 不会变现时，如有需要，可根据递延税项资产提供估值备抵。

应纳税 收入通常不同于财务报告目的净收入，原因是收入和支出的确认存在暂时性和永久性差异。应纳税所得额 一般不包括未实现的升值或折旧净额，因为投资收益或损失在实现之前不计入应纳税所得额。

10。已实现损益净额和未实现升值或折旧净额

已实现损益按出售或赎回投资或金融工具的净收益与投资或金融工具的 成本基准之间的差额计量，而不考虑以前确认的未实现升值或折旧，并包括在扣除 回收和实物赎回的已实现收益或损失后在此期间核销的投资。未实现升值或折旧净额反映投资组合和金融工具的公平 值的净变化，以及将任何前期未实现的现有投资和金融工具的升值或折旧重新分类为 已实现损益。

11。金融工具的公允价值

公允价值估计是根据相关信息在离散时间点进行的。这些估计在性质上可能是主观的，涉及不确定性和具有重大判断的 事项，因此不能精确地加以确定。Main Street认为，由于其金融工具的短期性质，其金融工具(包括现金和现金 等价物、应收账款、应付款和其他负债)的账面金额接近该等项目的公允价值。

由于Main Street于2010年1月收购MSC II的大部分股权(“MSC II收购”)的一部分，Main Street选择ASC 825项下的公允价值期权，金融工具(“ASC 825”)，关于按公允价值核算债务，适用于作为与MSC II收购相关的购置会计的 部分而收购的MSC II SBIC债权证，并按照附注C中进一步讨论的价值对该等债务进行估值，以便提供一个更一致的基础。

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(未经审计)

于 演示文稿中，Main Street于收购MSC II后继续选择由MSC II发行的SBIC债权证的公允价值期权。当为给定的 SBIC债券选择公允价值选项时，与该债券相关的递延贷款成本在当期内全部支出为“未实现升值(折旧)净额SBIC债券”，作为 公允价值调整的一部分。与按公允价值估值的SBIC公司债券有关的利息包括在利息开支内。

12。每股收益

基本和摊薄每股计算是利用当期已发行普通股的加权平均数计算的。根据 与ASC 260，每股收益，根据Main Street的股权补偿计划授予的未授予的限制性股票是参与 证券，因此包括在基本每股收益计算中。因此，在所提出的所有期间，稀释后每股收益与基本每股收益金额之间没有差异。

13。最近颁布或采用的会计准则

2014年5月，FASB发布了“2014-09年度会计准则”，与客户签订合同的收入(主题606)。ASU 2014-09 取代ASC 605下的收入确认要求，收入确认，以及ASC的“行业主题” 中大多数特定于行业的指导。指导意见的核心原则是，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的货物或服务的数额，其数额应反映实体预期有权以这些货物或服务作为交换的代价 。在该指导下，要求实体履行以下五个步骤：(1)与客户订立合同 ；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履行义务 ，(5)在实体履行义务时确认收入。该指南将大大提高各实体、行业、法域和资本市场之间收入确认做法的可比性。此外，准则要求改进对确认收入的性质、数额、时间和不确定性的披露。 2016年3月，FASB发布了2016-08年度会计准则，与客户签订的合同的收入(主题606)：委托人与代理的注意事项(报告收入总额与 净额)，其中阐明了关于委托人与代理人之间的考虑因素的实施指南。2016年4月，FASB发布了“2016-10年度会计准则”，与客户签订的合同的收入 (主题606)：确定绩效义务和许可，其中澄清了关于履行义务和 许可安排的执行指南。2016年5月，FASB发布了第2016-12号ASU，与客户签订合同的收入(主题606)窄范围的改进和 实用的权宜之计，其中澄清了关于评估可收款性、提交销售税、计量非现金对价和某些过渡事项的指导。2016年12月，FASB发布了ASU第2016-20号，与客户签订合同的收入(主题606)-技术修正和 改进明确了新税收标准和相关成本指引的适用范围和适用范围。本指南对2017年12月15日以后开始的 年度报告期有效，包括该报告期内的过渡期。Main Street的收入基本上不在2014-09年ASU的范围之内。对于范围内的收入项目(主要是收费收入)，Main Street与之前确定的交付品和单独的计算单位 相比，具有类似的绩效义务。因此，Main Street确认收入的时间保持不变，采用这一标准并不重要。

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(未经审计)

2016年2月，FASB发布了“2016-02年度会计准则”，租约该条规定承租人须在资产负债表上确认一项使用权资产， 表示其在租赁期内使用相关资产的权利，以及所有条款超过12个月的租赁负债。该指南还要求进行定性和 定量披露，以评估租赁产生的现金流的数量、时机和不确定性。该标准要求使用修改后的追溯过渡方法， 包括实体可以选择应用的许多可选的实际权宜之计。本指南适用于2018年12月15日以后的年度期间及其中的过渡期。 Main Street采用了ASU 2016-02，自2019年1月1日起生效。根据ASC 842，Main Street对租约进行评估，以确定该等租约是被视为融资租赁还是经营租赁。Main Street 目前有一份办公空间的 经营租赁，Main Street已为其记录了经营租赁义务的使用权资产和租赁负债。租赁费用中不包括非租赁部分(维修、财产税、 保险和泊车)。租赁费用作为单一租赁成本列报，在租赁期间按直线摊销。另见附注K中关于租赁义务的 讨论。

2016年8月，FASB发布了“2016-15年度会计准则”，现金流量表(主题230)这是为了减少 实践中某些现金收入和现金付款如何在现金流量表中列报和分类的现有多样性。本指南对2017年12月15日以后的年度期间及其中的中期期间有效。在截至2019年3月31日的三个月内，Main Street采用了ASU 2016-15，而采用此会计准则对Main Street的 合并财务报表的影响并不大。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)，其目的是通过删除不符合成本效益的披露、澄清披露对象的具体要求以及添加相关的披露要求，来改进公允价值并定义 利益披露要求。这些修正案对所有组织的财政年度以及自2019年12月15日起的这些财政年度内的临时期间 生效。允许提前采用。在截至2018年12月31日的一年中，Main Street被选为提前采用 ASU 2018-13。为了遵守2018年至2013年会计标准，合并财务报表附注中的公允价值披露没有必要作出重大更改。

2018年8月 ，SEC通过了修订某些披露要求的规则(“SEC发布”)，旨在根据SEC的其他披露要求、美国公认会计原则的要求或信息环境的变化，消除冗余、重复、重叠、过时或被取代的信息披露要求。在某种程度上，SEC新闻稿要求投资公司在综合资产负债表和净资产变动表中列报可分配收益总额，而不是如前所述显示可分配收益的三个组成部分。在截止2018年12月31日的一年中，Main Street采用了SEC发布的这一部分内容。采用这些规则对MainStreet合并财务报表的影响并不大。此外，美国证券交易委员会的新闻稿要求披露注册人提交的10-Q表格中的净资产变动情况，这些变动是在本年度 和上一年比较期间的季度至今和年度至今的基础上进行的。大街采纳了新的要求，在截至2019年3月31日的三个月 提交的10-Q表格中，在中期财务报表中列报净资产的变化。这些细则的通过对合并财务报表没有重大影响。

自 起，新的会计公告由FASB或其他准则制定机构发布，自指定生效日期起由Main Street采用。Main Street 认为，最近发布的标准和任何尚未生效的标准的影响在通过后不会对其合并财务报表产生重大影响。

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(未经审计)

注意投资和债券的公允价值层次结构投资组合

ASC 820定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，根据用于计量公允价值的投入 建立了公允价值层次结构，并提高了公允价值计量的披露要求。Main Street按公允价值核算其投资。

在 中，按照ASC 820，Main Street根据对估值技术的输入的优先级，将其投资划分为三个层次的公平价值层次。公平 值层次结构对相同投资的活跃市场中的报价给予最高优先级(级别1)，对不可观察的输入给予最低优先级(级别3)。

记录在Main Street资产负债表上的投资 根据对估值技术的投入进行分类如下：

正如ASC 820所要求的 ，当用于计量公允价值的输入属于层次结构的不同级别时，公允价值计量的分类级别是 基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的输入。例如，第3级公允价值计量可能包括可观察 (第1级和第2级)和不可观察(第3级)的输入。因此，下表中分类的此类投资的未实现增值和折旧可能 包括可观测投入(第1级和第2级)和不可观测投入(第3级)引起的公允价值变化。

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(未经审计)

自2019年3月31日和2018年12月31日 起，Main Street的所有LMM组合投资均由私人持股公司发行的非流动性证券组成。因此，Main Street所有LMM组合投资的公允价值确定主要由不可观察的输入组成。因此，截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的所有LMM组合投资都被归类为3级投资。

截至2019年3月31日和2018年12月31日 ，Main Street的中端市场组合投资主要包括对有担保和无担保债务投资的投资 以及独立评级的债务投资。这些投资的公允价值确定包括非活跃市场中的可观测投入和不可观测投入的组合，这些非活跃市场没有足够的可观测 投入来确定这些投资和不可观测投入的公允价值。因此，截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的所有中端市场组合投资均被归类为 级别3。

正如2019年3月31日和2018年12月31日的 一样，Main Street的私人贷款组合投资主要包括对有息有担保债务 投资的投资。这些投资的公允价值确定包括非活跃市场中的可观测投入的组合，对于这些非活跃市场， 没有足够的可观测投入来确定这些 投资和不可观测投入的公允价值。因此，截至2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street的所有私人贷款组合投资均被归类为3级。

正如2019年3月31日和2018年12月31日的 一样，Main Street的其他投资组合包括由私人持股公司发行的非流动性证券。这些投资的公允价值 的确定主要由不可观察的投入组成。因此，截至2018年3月31日、 2019年和2018年12月31日，Main Street的所有其他组合投资均被归类为“Level 3”。

确定分类为第3级的每个证券组合投资的公允价值需要以下一个或多个不可观察的 输入：

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(未经审计)

使用重要的不可观察的输入会给截至报告日期的公允价值计量带来不确定性。在计量Main Street的LMM股权证券的公允价值 时使用的重大不可观察的投入，这些证券通常是通过贴现现金流量技术和市场可比/企业价值技术的平均值来估值的(除非确定其中一种方法不合适)，(I)EBITDA倍数和(Ii)加权平均资本成本(“WACC”)。EBITDA 多个单独投入的大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著提高(降低)。相反，单独使用WACC投入的显著增加(减少)将导致公平价值计量的 显著降低(更高)。在Main Street的LMM、中型市场和私人贷款证券的公允价值计量中使用的重要不可观察的投入是 (I)收益到期日估值技术中使用的风险调整贴现率(见“附注B.1.投资组合的重新估值”)和(Ii) 预期本金回收的百分比。孤立地大幅提高(降低)任何这些贴现率都将导致公允价值计量显著降低(更高)。孤立地看，任何这些预期的本金回收百分比的显著增加 (减少)都将导致公允价值计量显著提高(降低)。但是，由于某些 投资的性质，公允价值计量可能基于其他标准，例如由独立第三方确定的第三方对抵押品和公允价值的评估，这些标准在 中没有列出，如下表所示。

下表汇总了截至2019年3月31日和 2018年12月31日用于公允价值Main Street 3级组合投资的不可观察的重要投入：

投资类型
公允价值
截止
March 31, 2019
(单位：千)		 估价技术 重大不可观测投入 范围(3) 加权
平均值(3)		 中值(3)

股权投资

 $ 780,121 贴现现金流量 WACC 10.0% - 21.1% 13.8% 14.4%

市场可比/ EBITDA倍数(1) 4.7x - 8.3x(2) 7.1x 6.1x

企业价值

债务投资

 $ 1,057,051 贴现现金流量 风险调整折现率 7.1% - 16.5%(2) 11.6% 11.9%

预期本金回收 1.5% - 100.0% 99.3% 100.0%

百分数

债务投资

 $ 659,419 市场法 第三方报价 24.3 - 101.0 95.8 98.5
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3级投资共计

 $ 2,496,591
(1)
EBITDA 可根据每项投资的具体情况包括形式调整和/或其他追加。
(2)
范围 排除距平均值大于一个标准偏差的离群值。包括这些异常值，EBITDA倍数的范围为4.5x-15.0x ，风险调整折扣系数的范围为4.3%-34.5%。

(3)
不包括估值技术不包括使用适用的公允价值输入的投资。

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(未经审计)

投资类型
公允价值
截止
2018年12月31日
(单位：千)		 估价技术 重大不可观测投入 范围(3) 加权
平均值(3)		 中值(3)

股权投资

 $ 767,156 贴现现金流量 WACC 9.9% - 20.7% 13.7% 14.3%

市场可比/ EBITDA倍数(1) 4.7x - 8.0x(2) 7.0x 6.0x

企业价值

债务投资

 $ 1,039,453 贴现现金流量 风险调整折现率 8.5% - 17.0%(2) 12.2% 12.0%

预期本金回收 1.5% - 100.0% 99.3% 100.0%

百分数

债务投资

 $ 647,300 市场法 第三方报价 37.5 - 101.0 96.0 98.3
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

3级投资共计

 $ 2,453,909
(1)
EBITDA 可根据每项投资的具体情况包括形式调整和/或其他追加。
(2)
范围 排除距平均值大于一个标准偏差的离群值。包括这些异常值，EBITDA倍数的范围为3.9x-15.0x ，风险调整折扣系数的范围为5.3%-30.3%。

(3)
不包括估值技术不包括使用适用的公允价值输入的投资。

下表汇总了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间Main Street 3级组合投资的公允价值变化 (单位：千)：

投资类型
公允价值
截止
12月31日，
2018 		转帐
进入第3级
层次结构		 赎回/
还款		 新的
投资		 净变动
自
未实现
到实现		 网
未实现
欣赏
(折旧)		 其他(1) 公允价值
截止
3月31日，
2019

债款

 $ 1,686,753 $ — $ (68,769 ) $ 91,529 $ 7,387 $ 2,614 $ (3,044 ) $ 1,716,470

权益

 755,710 — (7,441 ) 13,094 (4,100 ) 8,478 3,044 768,785

股权认股权证

 11,446 — — — — (110 ) — 11,336
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

$ 2,453,909 $ — $ (76,210 ) $ 104,623 $ 3,287 $ 10,982 $ — $ 2,496,591
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 非现金转换的影响。这些交易是非现金投资活动。请参阅现金流量综合 报表中的其他现金流量信息。

投资类型
公允价值
截止
12月31日，
2017 		转帐
进入第3级
层次结构		 赎回/
还款		 新的
投资		 净变动
自
未实现
到实现		 网
未实现
欣赏
(折旧)		 其他(1) 公允价值
截止
3月31日，
2018

债款

 $ 1,518,297 $ — $ (154,935 ) $ 270,617 $ 11,615 $ (3,648 ) $ (3,141 ) $ 1,638,805

权益

 641,493 — (17,191 ) 51,027 (19,069 ) 4,153 3,141 663,554

股权认股权证

 11,515 — — — — 160 — 11,675
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

$ 2,171,305 $ — $ (172,126 ) $ 321,644 $ (7,454 ) $ 665 $ — $ 2,314,034
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 非现金转换的影响。这些交易是非现金投资活动。请参阅现金流量综合 报表中的其他现金流量信息。

由于2019年3月31日和2018年12月31日 ，按公允价值记录的SBIC债券的公允价值确定主要由不可观测的输入组成。作为 的结果，按公允价值记录的SBIC债券被归类为第3级。Main Street主要使用收益率到期日 方法确定这些工具的公允价值，该方法根据类似 结构、条款和到期的债务工具的估计市场利率，分析按公允价值记录的每个SBIC公司债券的利息和本金贴现现金流。Main Street对按公允价值入账的每份SBIC债券的预期本金偿还日期的估计是该票据的法定到期日。在按公允价值记录的主要街道SBIC债券的公允价值计量中， 重要的不可观察的投入是估计的市场。

75

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(未经审计)

利息 利率用于使用上述收益率估值技术对每一公司债券进行公允价值评估。孤立地估计市场利率的显著增加(降低)将导致公平价值计量的显著降低(更高)。

下表汇总了截至2019年3月31日和 2018年12月31日用于Main Street Level 3 SBIC债券的大量不可观察的投入(金额以千计)：

仪器类型
公允价值
March 31, 2019 		估价技术 重大不可观测投入 量程 加权
平均值

SBIC债券

 $ 21,200 贴现现金流量 估计市场利率 5.2% - 5.4% 5.3%

仪器类型
公允价值
2018年12月31日		 估价技术 重大不可观测投入 量程 加权
平均值

SBIC债券

 $ 44,688 贴现现金流量 估计市场利率 5.5% - 5.8% 5.6%

下表汇总了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间按公允价值记录的第3级SBIC债券的变化(金额 ，单位：千)：

仪器类型
公允价值
2018年12月31日		 还款 网
实现
损失		 新SBIC
债券		 网
未实现
(欣赏)
折旧		 公允价值
March 31, 2019

按公允价值计算的SBIC债券

 $ 44,688 $ (24,000 ) $ 5,689 $ — $ (5,177 ) $ 21,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

仪器类型
公允价值
2017年12月31日		 还款 网
实现
损失		 新SBIC
债券		 网
未实现
(欣赏)
折旧		 公允价值
March 31, 2018

按公允价值计算的SBIC债券

 $ 48,608 $ (4,000 ) $ 1,374 $ — $ (1,359 ) $ 44,623
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

76

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(未经审计)

在 2019年3月31日和2018年12月31日，出于ASC 820 目的，Main Street的投资和SBIC债券按公允价值分类如下：


 公允价值计量

(千)
At March 31, 2019
公允价值 报价
活跃的市场
相同资产
(1级)		 重要的其他
可观测输入
(2级)		 显着性
不可观察的输入
(第3级)

LMM组合投资

 $ 1,214,179 $ — $ — $ 1,214,179

中端市场组合投资

 566,700 — — 566,700

私人贷款组合投资

 539,990 — — 539,990

其他证券投资

 109,902 — — 109,902

外部投资经理

 65,820 — — 65,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投资总额

 $ 2,496,591 $ — $ — $ 2,496,591
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

按公允价值计算的SBIC债券

 $ 21,200 $ — $ — $ 21,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​



公允价值计量

(千)
2018年12月31日
公允价值 报价
活跃的市场
相同资产
(1级)		 重要的其他
可观测输入
(2级)		 显着性
不可观察的输入
(第3级)

LMM组合投资

 $ 1,195,035 $ — $ — $ 1,195,035

中端市场组合投资

 576,929 — — 576,929

私人贷款组合投资

 507,892 — — 507,892

其他证券投资

 108,305 — — 108,305

外部投资经理

 65,748 — — 65,748
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投资总额

 $ 2,453,909 $ — $ — $ 2,453,909
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

按公允价值计算的SBIC债券

 $ 44,688 $ — $ — $ 44,688
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

投资组合

Main Street的LMM组合投资主要包括对设在美国的LMM 公司的担保债务、股权认股权证和直接股权投资。Main Street的LMM投资组合公司的年收入一般在1000万美元到1.5亿美元之间，其LMM投资的规模一般在500万美元到5000万美元之间。LMM债务投资通常由投资组合公司资产的第一或第二优先留置权担保，可包括 固定或浮动利率条款，一般自原始投资日期起为期五至七年。在大多数LMM组合投资中，Main Street接受名义上以 计价的股权认股权证和/或与债务投资相关的直接股权投资。

Main Street的中端市场组合投资主要包括直接投资或二次购买位于美国 的私人控股公司的有息债务证券。

77

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(未经审计)

通常比Main Street的LMM投资组合中包含的公司更大的州 。MainStreet的中端市场投资组合公司的年收入一般在1.5亿美元到15亿美元之间，其中端市场投资的规模一般在300万美元到2000万美元之间。Main Street的中端市场组合债务 投资一般由投资组合公司资产的第一或第二优先留置权担保，期限通常为从最初 投资之日起三至七年。

Main Street的私人贷款(“私人贷款”)组合投资主要是私人控股公司的债务证券，这些债务证券是通过与其他投资基金合作建立战略关系而产生的，在债务市场上通常被称为“俱乐部交易”。私人贷款投资通常在规模、结构、条款和 条件上与Main Street在其LMM投资组合和中端市场投资组合中持有的投资相似。Main Street的私人贷款组合债务投资一般由投资组合公司资产的第一或第二 优先留置权担保，期限通常为从最初投资之日起三至七年。

Main Street的其他投资组合(“其他投资组合”)主要包括与LMM、中型市场和私人贷款 组合投资的典型特征不一致的投资，包括可能由第三方管理的投资。在另一个投资组合中，Main Street可能会产生与 第三方管理的投资有关的间接费用和支出，例如对其他投资公司或私人基金的投资。对于其他投资组合，Main Street通常接收与投资组合 公司持有的资产相关的分配。这些资产通常预计将在五至十年期间清算。

Main Street的外部资产管理业务通过其外部投资经理进行。外部投资经理根据所管理的 基金的资产赚取管理费，并可根据所管理基金的业绩赚取奖励费或附带利息。Main Street与外部投资经理订立了一项协议，一般与其资产管理业务有关的 股票雇员，特别是其与HMS Income Fund，Inc.的关系。(“HMS收入”)。通过本协议，Main Street 与外部投资经理共享员工，包括他们的相关基础设施、业务关系、管理专业知识和融资能力。Main Street根据共享协议将 相关费用分配给外部投资经理。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，Main Street的总支出已扣除分配给外部投资经理的支出 分别为160万美元和210万美元。

投资收入包括利息、股息和费用，由于各种因素，包括新的投资活动水平、偿还债务 投资或出售股权等因素，可能会出现剧烈波动。任何一年的投资收入也可能高度集中于几家投资组合公司。在截至2019年3月31日的三个月中， Main Street没有记录任何一家投资组合公司的投资收入超过总投资收入的10%。截至2018年3月31日的三个月中，Main Street记录了一家投资组合公司的 投资收入超过总投资收入的10%。

78

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(未经审计)

下表汇总了截至2018年3月31日和 2018年12月31日Main Street在LMM、中端市场和私人贷款组合中的投资(此信息不包括下文将进一步讨论的其他组合投资和外部投资经理)：

截至2019年3月31日
1毫米(A) 中端市场 私人贷款
(百万美元)

投资公司数目

 70 55 58

公允价值

 $ 1,214.2 $ 566.7 $ 540.0

成本

 $ 1,006.5 $ 601.4 $ 573.8

按成本计算的投资组合百分比

 68.5% 96.2% 93.3%

按成本计算的投资组合百分比

 31.5% 3.8% 6.7%

以优先留置权担保的按成本计算的债务投资的百分比

 98.5% 86.9% 92.3%

加权平均年有效产量(B)

 12.2% 9.5% 10.5%

平均EBITDA(C)

 $ 4.6 $ 98.0 $ 50.2
(a)
在 2019年3月31日，Main Street拥有大约97%的LMM投资组合公司的股权， 这些投资组合公司的平均完全稀释股权约为40%。

(b)
加权平均年有效收益率乃按2019年3月31日按成本计算之所有债务投资之实际利率计算，包括递延债务发放费之摊销及原始发行贴现之累积，但不包括偿还债务工具时应付之费用及任何非权责发生状态之债务投资。加权平均年有效收益率高于投资Main Street普通股的投资者对其投资的认识，因为它不反映Main Street的 开支或投资者支付的任何销售负荷。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投资组合的简单平均值以及中端市场和私人贷款投资组合的加权平均值计算的。这些 计算不包括某些投资组合公司，包括两家LMM投资组合公司、两家中端市场投资组合公司和三家私人贷款投资组合公司，因为EBITDA不是Main Street对这些投资组合公司的投资的有意义的 估值标准，也不包括那些以拥有房地产为主要目的投资组合公司。

79

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(未经审计)


 截至2018年12月31日
1毫米(A) 中端市场 私人贷款
(百万美元)

投资公司数目

 69 56 59

公允价值

 $ 1,195.0 $ 576.9 $ 507.9

成本

 $ 990.9 $ 608.8 $ 553.3

按成本计算的投资组合百分比

 68.7% 96.3% 93.0%

按成本计算的投资组合百分比

 31.3% 3.7% 7.0%

以优先留置权担保的按成本计算的债务投资的百分比

 98.5% 87.9% 92.0%

加权平均年有效产量(B)

 12.3% 9.6% 10.4%

平均EBITDA(C)

 $ 4.7 $ 99.1 $ 46.1
(a)
截至2018年12月31日 ，Main Street在其LMM投资组合公司中拥有约99%的股权， 这些投资组合公司的平均完全稀释股权约为40%。

(b)
加权平均年有效收益率是使用截至2018年12月31日的所有按成本计算的债务投资的实际利率计算的，其中包括递延债务发放费的摊销和原始发行折扣的累积，但不包括偿还债务票据时应支付的费用和任何处于 非应计状态的债务投资。加权平均年有效收益率高于投资Main Street普通股的投资者对其投资的认识，因为它不反映Main 街的费用或投资者支付的任何销售负荷。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投资组合的简单平均值以及中端市场和私人贷款投资组合的加权平均值计算的。这些 计算不包括某些投资组合公司，包括两家LMM投资组合公司、一家中端市场投资组合公司和四家私人贷款投资组合公司，因为EBITDA并不是Main Street对这些投资组合公司的投资的有意义的 估值指标，也不包括那些以拥有房地产为主要目的投资组合公司。

截至2019年3月31日 ，Main Street在11家公司进行了其他投资组合投资，合共约1.099亿美元的公允价值和约1.181亿美元的成本基础，约占Main Street按公允价值计算的投资组合的4.4%。截至2018年12月31日，Main Street对11家公司进行了其他投资组合 投资，总计公允价值约为1.083亿美元，按成本计算约为1.160亿美元，其中约占 Main Street按公允价值计算的投资组合的4.4%。

正如 在附注A.1.中进一步讨论的那样，Main Street持有对外部投资经理的投资，该公司是一家全资附属公司，被视为证券投资。截至2019年3月31日 ，这项投资没有成本基础，该投资的公允价值约为6，580万美元，约占Main Street按公允价值计算的 投资组合的2.6%。截至2018年12月31日，此项投资没有成本基础，且公允价值约为6，570万美元，其中 约占Main Street按公允价值计算的投资组合的2.7%。

下表汇总了Main Street的组合LMM组合投资、中端市场组合投资和私人贷款组合投资的构成，按投资类型分列的成本和公允价值占组合LMM组合投资总额的百分比，

80

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(未经审计)

截至2019年3月31日和2018年12月31日的中期 市场组合投资和私人贷款组合投资(此信息不包括其他组合投资和 外部投资经理)。

成本：
March 31, 2019 2018年12月31日

第一留置权债务

 76.9% 77.1%

权益

 16.7% 16.6%

第二留置权债务

 5.4% 5.3%

股权认股权证

 0.6% 0.6%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

公允价值：
March 31, 2019 2018年12月31日

第一留置权债务

 68.9% 69.0%

权益

 25.5% 25.5%

第二留置权债务

 4.7% 4.6%

股权认股权证

 0.5% 0.5%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

下表汇总了截至3月31日美国 地理区域和其他国家/地区的Main Street组合LMM组合投资、中端市场组合投资和私人贷款组合投资占组合LMM组合投资、中端市场组合投资和私人贷款组合投资的百分比(按成本和公允价值计算)的构成。2019和2018年12月31日(此信息不包括其他组合投资和外部投资经理)。地理 组成由被投资公司的公司总部的位置决定。

成本：
March 31, 2019 2018年12月31日

西南

 27.1% 26.7%

西

 26.4% 27.2%

中西部

 19.4% 19.4%

东北

 13.8% 14.3%

东南

 10.9% 10.0%

加拿大

 1.4% 1.4%

其他非美国

 1.0% 1.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

81

目录


主街资本公司

合并财务报表附注(续)

(未经审计)

公允价值：
March 31, 2019 2018年12月31日

西南

 28.9% 28.4%

西

 27.5% 28.2%

中西部

 18.9% 18.9%

东北

 12.9% 13.4%

东南

 9.7% 8.9%

加拿大

 1.2% 1.2%

其他非美国

 0.9% 1.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Main Street的LMM组合投资、中端市场组合投资和私人贷款组合投资都是针对在不同行业开展业务的公司进行的。下表汇总了截至2019年3月31日和2018年12月31日按行业成本和 公允价值分列的Main Street合并的LMM组合投资、中端市场组合投资和私人贷款组合投资的构成(此信息不包括其他组合投资和外部投资经理)。

成本：
March 31, 2019 2018年12月31日

建筑工程

 6.9% 7.5%

媒体

 6.9% 6.5%

机械

 6.3% 6.5%

能源设备和服务

 6.4% 6.4%

商业服务和用品

 4.8% 4.9%

多元化电信服务

 4.7% 4.8%

专业零售

 4.5% 4.2%

互联网软件及服务

 4.3% 4.1%

酒店、餐厅和休闲场所

 3.9% 3.3%

航空航天与国防

 3.9% 3.8%

资讯科技服务

 3.8% 3.8%

休闲设备和产品

 3.6% 3.9%

食品

 3.6% 3.8%

电子设备、仪器及部件

 3.5% 3.5%

石油、天然气和消耗品燃料

 3.4% 3.0%

保健提供者和服务

 2.8% 2.8%

通讯设备

 2.7% 2.5%

计算机与外设

 2.5% 2.6%

软体

 2.5% 2.6%

专业服务

 2.4% 2.6%

公路和铁路

 2.0% 1.8%

容器与包装

 1.9% 1.9%

建筑材料

 1.8% 1.8%

分销商

 1.6% 1.7%

建筑产品

 1.6% 1.6%

互联网与目录零售

 1.1% 1.1%

其他(1)

 6.6% 7.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 各个行业，每个行业在每个日期分别不到LMM组合投资、中端市场组合投资和 私人贷款组合投资总额的1.0%。

82

目录


主街资本公司

合并财务报表附注(续)

(未经审计)

公允价值：
March 31, 2019 2018年12月31日

机械

 8.6% 8.8%

建筑工程

 7.4% 7.9%

能源设备和服务

 5.7% 5.7%

媒体

 5.7% 5.4%

专业零售

 4.7% 4.2%

商业服务和用品

 4.3% 4.4%

多元化电信服务

 4.0% 4.0%

资讯科技服务

 4.0% 3.9%

互联网软件及服务

 4.0% 3.8%

计算机与外设

 3.7% 3.8%

酒店、餐厅和休闲场所

 3.7% 3.2%

航空航天与国防

 3.6% 3.5%

休闲设备和产品

 3.4% 3.7%

石油、天然气和消耗品燃料

 3.2% 2.7%

食品

 3.1% 3.5%

软体

 2.8% 2.9%

多元化消费服务

 2.7% 2.9%

电子设备、仪器及部件

 2.7% 2.8%

保健提供者和服务

 2.7% 2.7%

通讯设备

 2.3% 2.2%

专业服务

 2.1% 2.4%

建筑材料

 2.1% 2.1%

公路和铁路

 1.9% 1.8%

容器与包装

 1.8% 1.8%

建筑产品

 1.6% 1.6%

分销商

 1.5% 1.5%

其他(1)

 6.7% 6.8%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
包括 各个行业，每个行业在每个日期分别不到LMM组合投资、中端市场组合投资和 私人贷款组合投资总额的1.0%。

在 2019年3月31日和2018年12月31日，Main Street没有超过按公允价值计算的投资组合的10%的证券投资。

未合并的重要子公司

根据S-X规则第3-09条和第4-08(G)条，Main Street必须确定其未合并的受控 投资组合公司中哪些被视为“重要子公司”。在评估这些未合并的受控投资组合公司时，使用了三个测试来确定任何Main Street的控制投资(如附注A所定义，包括那些被界定为Main Street所拥有的控制投资不超过 有投票权证券的50%的非合并投资)是否被视为重要的子公司：投资测试，资产测试和收入测试。收入测验是通过除以…的绝对值来衡量的。

83

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(未经审计)

通过 Main Street同期税前收入的绝对值来测试每项控制投资的总投资收入、已实现净收益(亏损)和未实现净增值(折旧)的总和。根据证券交易委员会的解释，S-X规则第3-09条，要求Main Street在年度报告中包含 未合并的控股子公司(Main Street拥有超过50%有表决权证券的控制投资)的单独已审计财务报表，如果这三项测试中的任何一项分别超过Main Street按公允价值、总资产或总收入计算的总投资的20%。条例S-X第4-08(G)条要求在 年度报告中提供控制投资的汇总财务信息，如果这三项测试中的任何一项超过Main Street年度总金额的10%，则S-X规则第10-01(B)(1)条要求 每季度提供汇总财务信息如果这三项测试中的任何一项超过了Main Street今年迄今总金额的20%，请报告这三项测试中的任何一项。

截至2019年3月31日和2018年12月31日 ，Main Street没有超过其按公允价值计算的总投资组合20%的单个投资，也没有总资产超过其总资产20%的 单个投资。在对截至2019年3月31日的三个月进行收入测试后，Main Street确定没有 Single Control Investment的收入超过Main Street总收入的20%。在执行截止2018年3月31日的三个月的收入测试后，Main Street 确定其两项控制投资的收入绝对值分别产生了其总收入的20%以上，这主要是由于这两项投资确认了未实现的升值(折旧) 。因此，外部投资经理被视为一个重要的附属机构。外部投资经理 的汇总财务信息载于附注D.CBT Nuggets，LLC(“CBT”)，这是一家未合并的有价证券公司，是一家控制投资公司，但Main Street不是该公司的多数股东，也没有 保持董事会代表权超过50%的权利，在2018年3月31日的20%收入水平上，也被视为一家重要的子公司。

下表 显示了CBT的汇总财务信息：

截至3月31日， 截至12月31日，
2019 2018
(单位：千美元)

资产负债表数据

流动资产

 $ 3,705 $ 4,025

非流动资产

 11,274 11,372

流动负债

 14,591 15,103

非流动负债

 — —


三个月
截至3月31日，
2019 2018
(以美元计)
千)

业务摘要

总收入

 $ 8,803 $ 9,903

毛利

 7,742 8,951

业务收入

 200 1,820

净收入

 93 2,741

84

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(未经审计)

附注D©外部投资经理

如附注A.1所述，外部投资经理向外部当事方提供投资管理和其他服务。 外部投资经理作为MSCC的证券投资记账，因为外部投资经理为外部当事方进行其所有投资管理活动。

于二零一二年五月，Main Street与HMS Adviser LP(“HMS Adviser”)订立投资子咨询协议，Lp(“HMS Adviser”)为非上市公司HMS Income之投资顾问，向HMS Adviser提供若干投资咨询服务。2013年12月，在获得美国证券交易委员会(SEC)所需的不采取行动补救措施，允许其拥有一名注册投资顾问后，Main Street将子咨询协议转让给外部投资经理，因为从此类安排收取的费用可能会对MSCC满足 收入来源要求的能力产生负面影响，而这是该公司维持其RIC税收待遇所必需的。根据投资 子咨询协议，外部投资经理有权获得HMS Adviser根据其咨询协议与HMS Income签订的咨询协议下的基础管理费和奖励费的50%。 外部投资经理同意免除在2018年12月31日之前以其他方式获得的历史激励费用。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，根据与HMS Adviser签订的子咨询协议，外部 投资经理分别获得300万美元和280万美元的管理费和奖励费(如果有的话，可免除的费用)。

对外部投资经理的投资采用公允价值核算，公允价值由Main Street确定，并经Main Street董事会真诚批准。Main Street使用市场法下的瀑布估值方法确定外部投资经理的公允价值(见 注B.1.中的进一步讨论)。外部投资经理投资的公允价值的任何变化均在Main Street的“未实现净增值 (折旧)统一控制投资”的综合经营报表中确认。

外部投资经理是MSCC通过应税子公司拥有的间接全资子公司，是一个免税实体。外部投资 经理已与其应税子公司所有者签订了纳税共享协议。由于外部投资经理在MSCC的综合财务报表中作为MSCC的证券投资入账，而不是作为MSCC的 合并子公司，并且由于与其应税子公司所有者达成了税务分担协议，出于财务报告的目的， 外部投资经理被视为根据其应税收入按正常公司税率征税，并可能因其活动而产生所得税支出或收益。Main Street通过应税子公司拥有外部投资经理，以允许MSCC继续遵守“守则”中的RIC税条款中的“收入来源”要求。 外部投资经理的应税收入或损失可能与其账面收入或损失不同，由于暂时性账簿和纳税时间的差异和永久性差异。由于上述 财务报告和税务处理，外部投资经理在其单独的财务 报表中提供任何所得税费用或福利以及任何税务资产或负债。

Main Street与外部投资经理共享员工，并根据费用的性质将与此类共享员工相关的成本分配给外部投资经理，通常基于所花费的直接时间、新的投资发起活动和管理的资产的组合 。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，Main Street分别向外部投资经理分配了160万美元和210万美元的总支出。这个

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(未经审计)

外部投资经理对Main Street净投资收入的总计 贡献包括分配给外部投资经理的费用与从外部投资经理获得的股息 收入的组合。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，Main Street净投资收入的总贡献分别为270万美元和260万美元。

从外部投资经理截至2019年3月31日和2018年12月31日的单独财务报表以及截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个 月的财务报表汇总 财务信息如下：

三个月
截至3月31日，
2019 2018
(单位：千美元)

管理费收入

 $ 2,877 $ 2,816

奖励费

 80 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

总收入

 2,957 2,816

MSCC或其附属公司拨付的费用：

薪金、按份额计算的报酬和其他人事费

 (1,055 ) (1,353 )

其他G&A费用

 (588 ) (713 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

分配费用共计

 (1,643 ) (2,066 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

税前收入

 1,314 750

税费

 (294 ) (177 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

净收入

 $ 1,020 $ 573
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​



自.起
3月31日，		 自.起
12月31日，
2019 2018
(单位：千美元)

现金

 $ — $ —

应收账款收入

 2,977 2,947
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

总资产

 $ 2,977 $ 2,947
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

应付MSCC及其附属公司的款项

 $ 1,957 $ 1,786

应付予MSCC及其附属公司的股息

 1,020 1,161

权益

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

负债和股本总额

 $ 2,977 $ 2,947
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附注E©债务

SBIC债券

根据现有的SBA法规，由SBA共同控制的经SBA批准的SBIC有能力发行由SBA担保的债券，最高可达3.5亿美元的监管最高金额。透过该等基金，Main Street的实际最高款额为3.47亿元，是由于SBIC 债权证根据SBA的历史承诺自愿预缴若干款项而产生的。SBIC

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

截至2019年3月31日和2018年12月31日， 应付债券分别为3.218亿美元和3.458亿美元。SBIC债券规定每半年支付一次利息，本金应在每个债券的10年期到期之日支付。在截至2019年3月31日的三个月内，Main Street从SBA获得了250万美元的承诺 ，以便在未来发行新的SBIC债券，并适时预付2，400万美元的现有SBIC债券，这些债券计划在明年到期，作为管理最古老SBIC债券到期日期的努力的一部分 。由于这笔预付款，Main Street确认了570万美元的已实现损失，这主要是由于在收购MSC II的多数权益之日，以公允价值记录MSC II债券所记录的先前 确认收益所致。已实现损失的影响 由自收购之日以来公允价值调整导致的所有先前确认的未实现折旧的逆转而基本抵消。MainStreet预计未来将根据SBIC计划发行新的SBIC债券，发行金额不超过附属SBIC基金的监管最高金额。截至2019年3月31日和2018年12月31日，SBIC债券的加权平均年利率分别为3.6%和3.7%。根据现有SBIC债券，首个本金到期日为2020年，截至2019年3月31日的加权平均剩余 期限约为5.7年。截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三个月内，Main Street确认的利息开支(包括预付杠杆的摊销 及其他杂项费用)分别为330万美元及290万美元的SBIC债权证。根据SBA的规定，未经SBA事先批准，基金 不得产生额外的非SBIC债务。

截至2019年3月31日 ，SBIC债券的记录价值为3.147亿美元，其中包括(I)按公允价值记录的2，120万美元，或比MSC II发行的SBIC债券面值2，200万美元少80万美元，(Ii)由MSMF发行的SBIC未偿还债权证的面值为1.498亿元，扣除未摊销债务发行成本170万美元及(Iii)由MSC III发行、记录价值1.454亿美元的SBIC债券面值1.5亿美元，扣除未摊销债务发行成本460万美元后，记录价值为1.481亿美元的SBIC债券的账面价值为1.481亿美元；(Ii)未摊销债券发行成本为170万美元；(Iii)MSC III发行的SBIC债券面值1.5亿美元，扣除未摊销债务发行成本4.6百万美元。截至2019年3月31日，如果Main Street对其所有SBIC债券采用ASC 825下的公平价值期权 ，则Main Street估计其SBIC债券的公允价值将约为2.895亿美元，或比SBIC债券的面值3.218亿美元少3，230万美元。

信贷工具

Main Street维持信贷融资机制，以提供更多的流动资金，支持其投资和业务活动。信贷 贷款机制包括一个由18个贷款人组成的多样化集团的总额7.05亿美元的承付款。信贷融资机制将于2023年9月到期，并包含一个手风琴功能，使 Main Street能够按照与现有承诺相同的条款和条件，将贷款机制下新的和现有贷款人的承诺总额增加到至多8.00亿美元。

信贷工具下的借款 根据Main Street的选择，按等于适用的libor利率(截至2019年3月31日为2.5%)+(I)1.875%(或适用的基本利率(截至3月31日为5.5%的最优惠利率)的利率计算年利率。(Ii)2.0%(或适用的基准利率加1.0%)，或(Ii)2.0%(或适用的基本利率加1.0%)。Main Street每年就 信贷融资机制下未使用的贷款人承诺支付0.25%的未使用承诺费。信贷融资机制以MSCC及其子公司的资产的第一留置权为担保，但不包括基金和外部投资经理的股权所有权或资产。 信贷融资机制包含某些肯定和

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(未经审计)

负 契约，包括但不限于：(I)至少维持借贷基础的10%的最低可用率，(Ii)维持至少 2.0至1.0的利息覆盖率，(3)保持资产覆盖率(有形资产净值与信贷融资机制借款之比)至少为1.5至1.0；(4)维持最低有形资产净值。 信贷工具以循环方式提供，直至2023年9月最后到期日为止，并包含两个为期一年的延长选项，可将最终期限延长最多两个 年，但须符合某些条件，包括贷款人的批准。

截至2019年3月31日 ，Main Street在信贷融资机制下有3.40亿美元的未偿还借款。截至2019年3月31日，如果Main Street在其信贷工具中采用ASC 825下的公平价值选项，则Main Street估计其公平价值将接近其记录价值。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，Main Street确认与信贷融资机制( )相关的利息支出分别为420万美元和150万美元，其中包括未使用的承付费和递延发行成本的摊销。截至2019年3月31日 ，信贷工具的利率为4.4%。截至2019年3月31日的三个月的平均利率为4.4%。截至2019年3月31日，Main Street已遵守信贷融资机制的所有金融契约。

6.125% Notes

2013年4月，Main Street发行了9，200万美元，包括承销商充分行使其购买额外 本金以弥补超额认购的选择权，总本金金额为应于2023年到期的6.125%票据(“6.125%票据”)。6.125%债券于每年一月一日、四月一日、七月一日及十月一日按季支付利息，利率为每年6.125厘。在扣除承保折扣及估计须支付的发售费用后，6.125%债券流入Main Street的净收益总额约为8，900万元。2018年4月2日，Main Street赎回了自2018年4月1日(“赎回日期”)起生效的已发行和未偿还的6.125%票据的全部本金。该6.125%票据乃按面值赎回，加上自2018年1月1日起至(但不包括) 赎回日期止的应计及未付利息。作为赎回的一部分，Main Street在2018年第二季度确认了与核销 相关的未摊销递延融资成本相关的150万美元债务的已实现亏损。Main Street确认，截至2019年3月31日的三个 月的6.125%票据(包括未摊销的递延发行成本)没有利息支出，截至2018年3月31日的三个月的利息支出为150万美元。

4.50% Notes due 2019

2014年11月，Main Street发行了总本金1.75亿美元的2019年到期4.50%的无担保票据(“4.50%到期 2019年的票据”)，发行价为99.53%。2019年到期的4.50%票据是无担保债务，与Main Street当前和未来的无担保债务享有同等地位；优先于明示规定其未来 债务的任何未来 债务，从属于2019年到期的4.50%票据；有效附属于其所有现有及未来有抵押债务，惟以该等债务作抵押的 资产的价值为限，包括根据其信贷融资机制作出的借款；并在结构上从属于其任何 附属公司的所有现有及未来负债及其他债务，包括但不限于基金的负债。到期于2019年12月1日到期的4.50%票据，可随时在Main Street的选择权下全部或部分赎回，但须符合某些补足规定。2019年到期的4.50%债券每半年于每年6月1日和12月1日支付利息4.50%。 2019年到期的4.50%债券净收益总额，

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(未经审计)

从发行价和承保折扣以及估计应支付的发售费用得出的 约为1.7120亿美元。大街可根据1940年法令和据此颁布的规则不时回购2019年到期的4.50%票据。截至2019年3月31日，应于2019年到期的4.50%票据的未偿还余额为1.75亿美元 ，记录价值1.745亿美元是扣除50万美元的未摊销债务发行成本后的净额。截至2019年3月31日，如果Main Street在2019年到期的4.50%票据中采用 ASC 825下的公允价值选项，则Main Street估计其公允价值约为1.753亿美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，Main Street确认与2019年 到期的4.50%票据相关的利息支出，包括未摊销的递延发行成本210万美元。

管辖2019年到期4.50%票据的 契约(“4.50%2019年到期票据”)包含某些契约，包括要求大街遵守经1940年法令第61(A)(1)节修改的第18(A)(1)(A)节规定的资产覆盖要求的盟约，以及要求Main Street向2019年到期的4.50%票据持有人及倘Main Street不再受经修订的“1934年证券交易法”(“Exchange Act”)的申报规定所规限的受托人提供财务资料的契诺 。这些契诺受2019年到期的4.50%票据中所述的限制和例外情况的约束。截至2019年3月31日，主街符合这些公约。

4.50% Notes due 2022

2017年11月，Main Street以99.16%的发行价发行了总额为1.850亿美元的应于2022年到期的4.50%无担保票据(“4.50%到期 2022”票据)。2022年到期的4.50%票据是无担保债务，与Main Street当前和未来的无担保债务享有同等地位；优先于明确规定其未来 债务的任何未来 债务，排在2022年到期4.50%票据之后；有效附属于其所有现有及未来有抵押债务，惟以该等债务作抵押的 资产的价值为限，包括根据其信贷融资机制作出的借款；并在结构上从属于其任何 附属公司的所有现有及未来负债及其他债务，包括但不限于基金的负债。到期于2022年12月1日到期的4.50%票据，可随时在Main Street的选择权下全部或部分赎回，但须遵守某些补足条款。2022年到期的4.50%债券，利率为每年4.50%，每半年于每年6月1日和12月1日支付一次。 2022年到期的4.50%债券的总收益净额，来自发行价，并在承销折扣和估计应支付的发行费用之后，根据1940年法令及根据法令颁布的规则，Main Street可不时回购2022年到期的4.50%票据。截至2019年3月31日，2022年到期的4.50%票据的未偿余额为1.850亿美元，记录价值1.828亿美元是扣除未摊销债务发行成本220万美元后的净额。截至2019年3月31日，如果Main Street对2022年到期的4.50%票据采用ASC 825下的公允价值选项，则Main Street 估计其公允价值约为1.884亿美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，Main Street确认与2022年到期的4.50%票据相关的利息支出(包括未摊销的递延 发行成本)为220万美元。

管辖2022年到期4.50%票据(“2022年到期4.50%票据”)的 契约包含某些契约，包括要求MainStreet遵守 (不论MainStreet是否受其管辖)经1940年法令第61(A)(1)条修订的第18(A)(1)(A)条规定的资产覆盖要求的契约，以及要求MainStreet提供资产覆盖范围的契约

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(未经审计)

向2022年到期的4.50%票据的持有人提供金融 信息，如果Main Street不再受“交易法”的报告要求的约束，则向受托人提供信息。这些契诺受 限制和例外情况的约束，这些限制和例外情况在应于2022年到期的4.50%票据中作了说明。截至2019年3月31日，Main Street已符合这些公约的规定。

附注F©财务要点

三个月
3月31日，
2019 2018

每共享数据：

期初的资产净值

 $ 24.09 $ 23.53

净投资收益(1)

 0.64 0.63

已实现净收益(损失)(1)(2)

 (0.18 ) 0.10

未实现升值(折旧)净额(1)(2)

 0.27 (0.16 )

所得税优惠(规定)(1)(2)

 (0.06 ) 0.02
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

业务活动净资产增加净额(1)

 0.67 0.59

从净投资收益中支付的股息

 (0.59 ) (0.57 )

资本收益分配

 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

支付的股息总额

 (0.59 ) (0.57 )

股票发行的增值效应(发行高于每股资产净值的股票)

 0.20 0.07

点滴发行的增值效应(发行高于每股资产净值的股票)

 0.02 0.01

其他(3)

 0.02 0.04
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

期末的资产净值

 $ 24.41 $ 23.67
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

期末市值

 $ 37.20 $ 36.90

期末流通股

 62,373,777 59,007,730
(1)
基于当期已发行普通股的加权平均数。
(2)
已实现的收益或损失、未实现的升值或折旧净额以及所得税在不同期间都会有很大的波动。

(3)
包括 由于根据 期间已发行的加权平均基本股票数据计算特定每股数据而产生的不同共享金额的影响。

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(未经审计)

三个月
3月31日，
2019 2018
(单位：千美元)

期末资产净值

 $ 1,522,497 $ 1,396,600

平均资产净值

 $ 1,499,273 $ 1,388,484

平均未偿债务

 $ 1,026,050 $ 871,205

总开支(包括所得税开支)与平均资产净值的比率(1)(2)

 1.66% 1.30%

营运开支与平均资产净值之比(2)(3)

 1.46% 1.37%

营运开支(不包括利息开支)与平均资产净值的比率(2)(3)

 0.66% 0.63%

净投资收益与平均资产净值之比(2)

 2.63% 2.66%

投资组合周转率(2)

 2.78% 7.11%

总投资回报(2)(4)

 11.76% –5.70%

按资产净值变动计算的总回报(2)(5)

 2.80% 2.50%
(1)
费用总额是营业费用和净所得税拨备/福利之和。净所得税拨备/利益包括与持有于应税附属公司之投资组合之未实现净增值/折旧有关之应计递延税净额拨备/收益，以及因亏损结转而产生之变动，该等亏损属 性质之非现金性质，各期间可能有显著差异。Main Street在计算其总费用时必须包括递延税金净额/收益，即使这些递延税金净额 当前不应付款/应收。

(2)
未按年计算 。

(3)
除非 另有说明，否则运营费用包括利息、薪酬、一般薪酬、管理薪酬和基于股份的薪酬支出，扣除分配给外部投资经理的费用 。

(4)
总的 投资回报是指在报告的每个 期间的最后一天，按当前市场价格购买股票，并假设按Main Street的股息再投资计划所获得的价格再投资股息。回报不反映投资者可能支付的任何销售负荷 。

(5)
总的 回报是基于净资产价值的变化是使用期末净资产价值加上股东股息和其他非经营性 变化的总和来计算的，除以开始的资产净值。非营运变动包括任何影响资产净值的项目，但因 营运而导致资产净值增加的项目除外，例如股票发售的影响、根据滴水及股权奖励计划发行的股份及其他杂项项目。

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(未经审计)

请注意：股息、分配和应税收入

在2019年1月至3月期间，MainStreet每月定期支付每股0.195美元的股息，截至2019年3月31日的三个月中，股息总额为3，600万美元，合每股0.585美元。2019年第一季度的每月定期股息比2018年第一季度支付的每月定期股息增加了2.6%。截至2018年3月31日的三个月，每月定期派息总额约为3，350万美元，合每股0.57美元。

MSCC 已选择将美国联邦所得税视为RIC。MSCC的应税收入包括MSCC及其某些子公司( )产生的应税收入，包括出于纳税目的被视为免税实体的资金。作为一个RIC，MSCC通常不会对MSCC分配给其股东的任何普通应税净收入或资本收益缴纳美国联邦所得税。MSCC通常必须分配其“投资公司应税收入”的至少90%(通常是其普通应税收入净额和超过已实现长期资本净损失的已实现短期资本收益净额)和90%的免税收入，以保持其RIC地位(对 分配的金额进行直通税务处理)。作为维持RIC地位的一部分，与某一财政年度有关的未分配应税收入(须缴纳4%的不可抵扣美国联邦消费税)可在该财政年度结束后 12个月内分配，但该等股息须于(I)提交适用财政年度之美国联邦所得税报税表之较后日期或(Ii)该等应课税收入产生年度结束后之第九个月第十五日或之前宣派，惟该等股息须于(I)该等应课税收入产生之年度结束后第九个月十五日或之前(I)提交适用财政年度之联邦所得税报税表时或之前宣布。

每年根据其全年的应税收入和为全年支付的分配确定主要街道分配的税收属性。 因此，在临时基础上作出的确定可能不能代表全年分配的实际税收属性。来自RIC的普通股息分配不符合20%的最高税率(如果适用，加上3.8%的联邦医疗保险附加税)，除非RIC从国内公司和合格的外国公司以合格股息的形式获得 收入。分配的税收属性通常包括普通收入和 资本收益，但也可能包括合格股息或资本回报。

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(未经审计)

以下列出的 是截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个 月的“营业净资产净增长”与应纳税所得额和向普通股股东申报的总分配额的对账。

三个月结束
3月31日，
2019 2018
(估计数，美元
(单位：千)

业务所致净资产增加净额

 $ 41,401 $ 34,517

帐面税与股份薪酬费用的差额

 2,329 1,819

未实现(增值)折旧净额

 (16,401 ) 9,523

所得税拨备(福利)

 3,069 (979 )

税前帐面收入未为纳税目的合并

 (7,698 ) (13,350 )

账面收入和税收差异，包括债务来源、结构性费用、股息、已实现收益和估计数的变化

 20,132 12,367
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

估计应税收入(1)

 42,832 43,897

上一年度所得并结转本年度分配的应纳税所得额

 41,489 42,357

期末所得并结转下一期分配的应纳税所得额

 (60,217 ) (63,938 )

截至期末须支付并于下一期间支付的股息

 12,445 11,191
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

累计或支付给普通股股东的分配总额

 $ 36,549 $ 33,507
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
Main Street每个期间的应税收入是一个估计，在公司提交每年的纳税申报表之前不会最终确定。因此， 最终应纳税所得额，以及在每个期间获得并在下一期间结转分配的应纳税所得额，可能与本估计值不同。

应税子公司主要为Main Street持有某些证券组合投资。应纳税子公司允许Main Street持有投资组合公司的股权投资，这些公司出于税务目的是“直通”实体，并继续遵守“守则”的RIC税收规定中所载的“收入来源”要求。出于美国公认会计原则财务报告的目的，应纳税子公司 与Main Street合并，而应纳税子公司持有的组合投资作为组合投资列入Main Street的综合财务报表，并按公允价值入账。出于所得税目的，应纳税子公司不与MSCC合并，可能因其拥有某些证券投资而产生所得税支出或收益，并对 资产和负债征税。应纳税子公司的应纳税所得额或损失额可能与其账面收入或损失额不同，这是由于 暂时性账簿和纳税时间差异以及永久性差异所致。应纳税的子公司根据其应税收入按其正常的公司税率征税。应税子公司的所得税费用、 或收益(如果有的话)以及相关的纳税资产和负债，反映在Main Street的合并财务报表中。

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(未经审计)

截至2019年3月31日的三个月内，Main Street确认净所得税拨备为310万美元，主要包括240万美元的递延税款备抵，这主要是与持有于应税子公司的证券投资有关的净活动的结果，包括结转亏损的变动， 未实现升值或折旧和其他暂时性帐面税差额的变化，以及70万美元的当期税项支出，主要与 当前美国联邦收入和州税的40万美元拨备以及Main Street估计未分配的应税收入应计消费税30万美元有关。截至2018年3月31日止三个月，Main Street确认净所得税收益为100万美元，主要包括递延税益190万美元，这主要是与持有于应税附属公司的资产组合投资有关的净活动 所致，包括结转亏损的变动。未实现升值或折旧净额的变动和其他暂时性帐面税 差额，以及90万美元的当期税项支出，主要与Main Street的估计未分配的应税收入的应计消费税40万美元和美国联邦收入和州税的50万美元备抵有关。

2019年3月31日的 净递延税项负债为1，970万美元，而2018年12月31日的负债为1，700万美元，主要与亏损结转、 未实现净升值或折旧的时间性差异以及与应税子公司持有的证券组合投资相关的其他暂时性账面税差异有关。截至2019年3月31日， 就美国联邦所得税而言，应纳税 子公司有前几年的净营业亏损，如果未使用，将在2028年至2037年的不同应税年度到期。根据“减税和就业法案”，2018年和未来期间产生的任何净经营损失都将无限期结转。根据“守则”的规定，Main Street利用2018年12月31日之前产生的任何亏损的时间和方式在未来可能会受到限制。此外，由于减税和就业法案，我们的应税子公司有利息支出限制结转 无限期结转。

请注意H≡普通股

Main Street与某些销售代理保持着一个程序，通过该程序，它可以通过不时在市场上提供 发行来出售其普通股(“自动柜员机计划”)。在截至2019年3月31日的三个月中，Main Street以每股37.36美元的加权平均价格出售了957，999股普通股，并通过自动柜员机计划筹集了3，580万美元的总收入。净收益为3，530万美元，扣除向销售代理出售股票的佣金和发行成本后的净收益。截至2019年3月31日 ，代表28，882股份的销售交易尚未结算，且未包括在合并资产负债表表面已发行和已发行的股份中，但 已包括在合并运营报表中的已发行加权平均股份和用于计算每股净资产价值的股份中。截至2019年3月31日，2，036，470股 股票仍可在自动柜员机计划下出售。

截至2018年12月31日的 年度，Main Street以每股38.48美元的加权平均价格出售了2，060，019股普通股，并通过自动柜员机计划筹集了7，930万美元的总收益。净收益为7，800万美元，扣除向销售代理出售股票的佣金和发行成本后的净收益。

94

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合并财务报表附注(续)

(未经审计)

注一股息再投资计划(“滴水”)

Main Street的“滴水”规定代表股东再投资股息，除非股东选择以现金形式收取 股息。因此，如果Main Street宣布派发现金股息，在股息记录日期之前尚未“选择退出”的股东将自动将其现金股息 再投资于MSCC普通股的额外股份。滴水计划管理人可通过发行普通股或通过公开市场购买普通股来满足滴水计划的份额要求。新发行的股份将根据MSCC普通股在Main Street的董事会为每一次股息确定的估值日的最终收盘价进行估值。在公开市场上购买以满足滴水要求的股票将根据购买的适用股票的平均价格，在任何关联经纪公司 或其他成本之前进行估值。Main Street的滴水由其转让代理人代表Main Street的记录保持者和参与的经纪公司进行管理。经纪公司和其他金融中介机构可能决定不参与MainStreet的滴水计划，但可以为其客户提供类似的股息再投资计划。

截至2019年3月31日的三个月中，支付给股东的3，600万美元股息中有360万美元代表着滴水参与。在此 期间，新发行股票96，189股，满足了参股要求。在截至2018年3月31日的三个月里，在支付给股东的3，350万美元股息中，有160万美元代表着滴水参与。在此期间，通过发行42，423股新发行的 股票，满足了滴水参与的要求。上述披露的股票只涉及MainStreet的点滴，不包括任何与经纪人管理的股息再投资计划有关的活动。

注J©基于股票的薪酬

按照ASC 718的规定，Main Street采用公允价值法对其股份薪酬计划进行了核算，薪酬股票 薪酬。因此，对于限制性股票奖励，Main Street根据其普通股在授予之日的 市场价格计算授予日期的公允价值，并在必要的服务期间(通常是 归属期限)将授予的公平价值摊销为基于股份的补偿费用。

Main 街董事会批准根据Main Street Capital Corporation 2015股权和激励计划(“股权和激励计划”)向Main Street员工发行限制性股票。这些股份一般由批出日期起计为期三年。公允价值从授权日开始，在服务期间内记作费用。 下表汇总了Main Street的董事会在“金融时报”下批准的限制性股票发行

95

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(未经审计)

股权 和激励计划，扣除没收的股份(如果有的话)和2019年3月31日可供发行的限制性股票的剩余股份。

计划授权的限制性股票

 3,000,000

减去以下期间授予的受限制股票净额：

2015年12月31日终了年度

 (900 )

截至2016年12月31日的年度

 (260,514 )

2017年12月31日终了年度

 (223,812 )

截至2018年12月31日的年度

 (243,779 )

截至2019年3月31日的三个月

 (51,950 )
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日可供发行的限制性股票

 2,219,045
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日 ，下表汇总了根据Main Street Capital Corporation 2015非员工董事限制性股票计划向Main Street的非员工董事发行的限制性股票以及可供 发行的其余限制性股票。该等股份于委任或选择加入董事会时授出，并于紧接授出日期后召开股东周年大会的前一天(br})授予，并于该服务期间内支用。

计划授权的限制性股票

 300,000

减去以下期间授予的受限制股票净额：

2015年12月31日终了年度

 (6,806 )

截至2016年12月31日的年度

 (6,748 )

2017年12月31日终了年度

 (5,948 )

截至2018年12月31日的年度

 (6,376 )
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日可供发行的限制性股票

 274,122
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中的 ，Main Street确认与向Main Street员工和非员工董事发行的限制性股票 相关的基于股票的薪酬支出总额为230万美元。

截至2019年3月31日 ，与Main Street非归属限制性股票相关的未确认薪酬支出总额为1，050万美元。 预计自2019年3月31日起，此薪酬费用将在剩余的约1.9年的加权平均期间内确认。

96

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(未经审计)

注K©承付款项和意外开支

截至2019年3月31日，Main Street有以下未履行的承付款(单位：千)：

金额

有股本承诺但尚未获得资金的投资：

同分信贷机会基金

相合信贷机会基金II，LP

 $ 8,488

相合信贷机会基金III，LP

 8,117
​ ​ ​ ​ ​

$ 16,605

Encap能源基金投资

Encap能源资本基金VIII，L.P.

 $ 240

Encap能源资本基金IX，L.P.

 344

Encap能源资本基金X，L.P.

 2,284

Encap FlatRock中游基金II，L.P.

 5,841

EnCap FlatRock中游基金III，L.P.

 2,083
​ ​ ​ ​ ​

$ 10,792

布赖特伍德资本基金投资

Brightwood资本基金III，LP

 $ 3,000

Brightwood资本基金IV，LP

 2,500
​ ​ ​ ​ ​

$ 5,500

EIG基金投资
$
4,569

自由港基金投资

Freeport Financial SBIC Fund LP

 1,375

自由港第一留置权贷款基金III LP

 $ 2,744
​ ​ ​ ​ ​

$ 4,119

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司

HPEP3，L.P.

 $ 3,029

LKCM Headwater Investments I，L.P.
$
2,500

DoS Rios合作伙伴

DOS Rios合作伙伴，LP

 $ 1,594

DoS Rios合作伙伴µA，LP

 506
​ ​ ​ ​ ​

$ 2,100

Access Media Holdings，LLC
$
284
​ ​ ​ ​ ​

股本承付款总额

 $ 49,498

97

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(未经审计)

金额

有承诺为尚未全额提取的循环贷款提供资金的投资，或有额外承诺但尚未获得 供资的定期贷款：

独立宠物合作伙伴中级控股公司

 $
16,853

西东有限责任公司

 7,500

GRT橡胶技术有限公司

 6,616

Charps有限责任公司

 4,000

ArcusHunting LLC

 3,229

Center Technologies Holdings，LLC

 2,400

Kickhaefer制造公司

 2,000

拉雷多能源VI，LP

 1,750

张伯林控股有限公司

 1,600

直销解决方案公司

 1,600

梅斯勒经营有限责任公司

 1,600

新时代科技公司

 1,480

胡佛集团公司

 1,450

兰姆风险投资有限责任公司

 1,300

Gamber-Johnson控股有限公司

 1,200

Aethon联合BR LP

 938

CTVSH，PLLC

 800

HW Temps有限责任公司

 800

NRI临床研究

 800

ASC正交管理公司

 750

CompareNetworks Topco，LLC

 750

DTE企业RLOC

 750

Tedder Industries，LLC

 720

HDC/HW中级控股公司

 640

无线视觉控股有限公司

 592

爱达荷州珍森珠宝公司

 500

拉米产品有限公司

 441

BBB坦克服务，有限责任公司

 400

巴弗里风险投资有限责任公司

 368

美国坚果有限公司

 281

动态社区，有限责任公司

 250

ATS WorkHolding，LLC

 84

Bigname Commerce，LLC

 29
​ ​ ​ ​ ​

贷款承诺总额

 $ 64,471
​ ​ ​ ​ ​

承诺总额

 $ 113,969
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

Main Street将从其用于为其投资承诺提供资金的相同来源(通常是通过 现有的现金和现金等价物以及信贷融资机制下的借款)为其无资金承诺提供资金。MainStreet遵循一个流程来管理其流动性，并确保在必要时有可用的资本为其无资金的 承诺提供资金。截至2019年3月31日，公司未实现折旧总额为30万美元。

自 2019年1月1日起，ASC 842要求承租人对其租赁进行评估，以确定应将其归类为运营租赁还是融资租赁。Main Street 标识了一份经营租约

98

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(未经审计)

它的办公室。租约于2017年5月15日开始，2028年1月31日到期。它包含两个五年延期选项，最终到期日期为2038年1月31日。

由于 Main Street在实施之前将此租赁归类为运营租赁，ASC 842-10-65-1表示应根据生效日期记录 的使用权资产和租赁负债。Main Street采用ASC 842，自2019年1月1日起生效，并记录了自该日起的使用权资产和租赁负债。在此日期之后，Main Street 以直线方式记录租赁费用，这与采用ASC 842之前对租赁费用的会计处理是一致的。

在截至2019年3月31日和2018年3个月的三个月中，Main Street每年发生的 租赁费用总额为20万美元。截至2019年3月31日，与 经营租赁相关的资产为510万美元，租赁负债为590万美元。截至2019年3月31日，剩余租期为8.8年，贴现率为4.2%。

下表 显示了截至2019年3月31日Main Street运营租约下的未来最低付款金额(单位：千)：

截至12月31日的年度，
金额

2019

 $ 562

2020

 762

2021

 776

2022

 790

2023

 804

此后

 3,429
​ ​ ​ ​ ​

共计

 $ 7,123
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​

Main Street在正常业务过程中或其他情况下，可能会不时卷入因其运营而引起的诉讼。此外，第三方可能试图就其所投资公司的活动对Main Street施加 责任。虽然目前任何法律诉讼的结果目前尚不能肯定地预测，但Main Street 认为目前的任何事项不会对其财务状况或经营结果产生重大影响；但是，不能保证在任何未来的报告期内，任何未决的法律诉讼是否会对Main Street的财务状况或经营结果产生重大不利影响。

注意L©关联方交易

如附注D所述，外部投资经理被视为MSCC的全资投资组合公司，并被列为Main Street投资组合的 部分。在2019年3月31日，Main Street应收外部投资经理约300万美元，其中包括 (I)约200万美元主要与MSCC或其子公司因支持外部投资经理的业务而产生的运营费用有关， 应由外部投资经理支付给Main Street的税款分摊约为200万美元；(I)约200万美元主要与MSCC或其子公司因支持外部投资经理的业务而产生的运营费用有关。协议(见附注D中的进一步讨论)和(Ii)约100万美元的股息已宣布 ，但未由外部投资经理支付。

2015年11月，Main Street董事会批准并通过了Main Street Capital Corporation递延薪酬计划(“2015递延薪酬计划”)。2015年

99

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(未经审计)

递延 薪酬计划于二零一六年一月一日生效，取代董事会先前于二零一三年六月采纳的非雇员董事递延薪酬计划 (“2013递延薪酬计划”)。根据2015递延薪酬计划，非雇员董事及某些主要雇员可延迟收取部分或全部现金薪酬及 董事费用，惟须受若干限制。参加2015年递延薪酬计划的个人将根据预先确定的支出 计划或计划定义的其他事件获得各自余额的分配，还可以将代表他们进行的投资直接投资于计划不时允许的投资选择，包括 幻影大街股票单位。截至2019年3月31日，根据2015递延薪酬计划(包括先前根据2013递延薪酬计划递延的金额 )，已递延670万美元的薪酬和董事费用。在这一数额中，330万美元被递延到虚拟的Main Street股票单元，相当于Main Street的97 344股普通股。包括通过股息再投资发行的虚拟股票单位和已发行的任何股票净额在内，截至2019年3月31日已发行的虚拟股票单位为主要街道普通股的121，368股。根据本计划递延的任何金额(由影子Main Street股票单位代表)将不会发行或作为未偿股份计入 净资产变动的综合报表，直至该等股份按照计划实际分派予参与者为止，但该等股份将按赚取的收入计入Main Street的综合营运报表中的营运开支及已发行加权平均股份。

注意后续事件

2019年4月，Main Street以99.125%的发行价发行了2024年到期的5.20%的无担保票据(“5.20%的票据”)，发行价格为99.125%。该5.20%票据于2024年5月1日到期，可随时按大街的选择赎回全部或部分票据，惟须符合若干补足规定。该5.20% 债券自2019年4月23日起按年利率5.20%计息，每半年于2019年11月1日起于每年5月1日至11月1日支付一次。由发行价格及承保折扣后及Main Street应付的估计发售费用所得的5.20%票据的总净收益约为 $2.458亿，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000美元。

在 2019年4月，Main Street宣布于2019年6月支付每股0.25美元的半年补充现金股息。此补充现金股息是在先前宣布的 先前宣布的2019年第二季度每月定期现金分红之外的，该公司宣布2019年4月、5月和6月的每股派息为0.20美元。

在 2019年5月期间，Main Street宣布2019年7月、8月和9月的每月定期股息为每股0.205美元。2019年第三季度，这些定期月度股息总计相当于每股0.615美元，比2018年第三季度公布的每月常规股息增加了7.9%。包括2019年6月宣布的半年一次的补充股息和2019年第二和第三季度的每月定期股息，Main Street自2007年10月首次公开发行(Ipo)以来每股将支付26.285美元的累积股息。

100

目录

附表12-14

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附属公司投资及垫款综合附表
March 31, 2019
(单位：千美元)
(未经审计)

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2018
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2019
交易会
值

多数股权投资

Café巴西，有限责任公司

成员单位

(8)

 $
—
$
(600
)
$
66
$
4,780
$
—
$
600
$
4,180
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

加利福尼亚辉煌控股有限公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%) (9) — — 258 10,928 9 3,000 7,937

Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 912 27,755 11 — 27,766

首选成员单位 (9) — (2,363 ) 63 9,745 — 2,363 7,382
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

复层-雷克斯钢，有限责任公司

 Libor Plus 9.00%(最低1.00%) (5) — (6 ) 353 12,080 6 6 12,080

成员单位 (5) — — 50 10,610 — — 10,610

10%有担保债务 (5) — — 29 1,161 — 5 1,156

成员单位 (5) — — — 350 — — 350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CMS矿产投资

 成员单位 (9) — — 30 2,580 — 126 2,454
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CompareNetworks Topco，LLC

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 22 — 241 — 241

Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 339 — 8,666 — 8,666

首选成员单位 (9) — — 1 — 1,975 — 1,975
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

直销解决方案公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 618 17,848 9 235 17,622

优先股 (9) — 1,250 — 14,900 1,250 — 16,150
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Gamber-Johnson控股有限公司

 Libor Plus 7.50%(最低2.00%) (5) — (17 ) 545 21,486 17 881 20,622

成员单位 (5) — — 855 45,460 — — 45,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

GRT橡胶技术有限公司

 Libor Plus 7.00% (8) — (5 ) 255 9,740 1,763 5 11,498

成员单位 (8) — 2,230 2,686 39,060 2,230 — 41,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Guerdon Modular控股公司

 13%有抵押债务 (9) — — 425 12,002 16 — 12,018

优先股 (9) — — — — — — —

普通股 (9) — — — — — — —

权证 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Harborside Holdings，LLC

 成员单位 (8) — (70 ) — 9,500 100 70 9,530
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

IDX Broker，LLC

 11.5%有担保债务 (9) — (11 ) 421 14,350 11 161 14,200

首选成员单位 (9) — 900 138 13,520 900 — 14,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

爱达荷州延森珠宝公司

 Prime Plus 6.75%(最低2.00%) (9) — (5 ) 105 3,355 5 155 3,205

成员单位 (9) — 290 70 5,090 290 — 5,380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Kickhaefer制造公司

 11.5%有担保债务 (5) — — 822 28,775 12 1,064 27,723

成员单位 (5) — — — 12,240 — — 12,240

9.0%有担保债务 (5) — — 88 3,970 — 11 3,959

成员单位 (5) — — 51 992 — — 992
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Lamb Ventures，LLC

 Libor Plus 5.75% (8) — (1 ) 5 — 401 201 200

11%有担保债务 (8) — (2 ) 249 8,339 3,502 2 11,839

优先股 (8) — — — 400 — — 400

成员单位 (8) — 3,720 — 7,440 4,110 — 11,550

9.5%有担保债务 (8) — — 10 432 — — 432

成员单位 (8) — — 63 630 — — 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

市场力量信息，有限责任公司

 Libor Plus 7.00%(最低1.00%) (9) — — 4 200 560 200 560

Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 792 22,624 10 — 22,634

成员单位 (9) — (1,910 ) — 13,100 — 1,910 11,190
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MH Corbin Holding LLC

 5%当前债务/5%PIK担保债务 (5) — 484 759 11,733 1,224 4,400 8,557

首选成员单位 (5) — (980 ) — 1,000 — 980 20

首选成员单位 (5) — 370 — — 4,770 — 4,770
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哥伦比亚中部木制品有限公司

 10%有担保债务 (9) — — 45 1,746 1 — 1,747

12%有担保债务 (9) — — 121 3,880 4 — 3,884

成员单位 (9) — (1,090 ) 2 3,860 — 1,090 2,770

9.5%有担保债务 (9) — — 18 746 — 12 734

成员单位 (9) — — 19 1,470 — — 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MSC Adviser I，LLC

 成员单位 (8) — 72 1,019 65,748 72 — 65,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

神秘物流控股有限公司

 12%有担保债务 (6) — — 237 7,506 12 30 7,488

普通股 (6) — 500 — 210 500 — 710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

PPL RVs，Inc.

 Libor Plus 7.00%(下限0.50%) (8) — (94 ) 377 15,100 7 94 15,013

普通股 (8) — (1,330 ) — 10,380 — 1,330 9,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

主要环境，有限责任公司

 13%有抵押债务 (8) — (24 ) 261 7,477 24 1,104 6,397

(D/B.A TruHorizon环境解决方案)

 首选成员单位 (8) — 2,630 866 13,090 2,630 — 15,720

权证 (8) — 170 — 780 170 — 950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

101

目录

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2018
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2019
交易会
值

质量租赁服务，有限责任公司

 零息有担保债务 (7) — — — 6,450 — — 6,450

成员单位 (7) — — — 3,809 171 — 3,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MPI集团有限责任公司

 9%有抵押债务 (7) — 103 66 2,582 103 — 2,685

A系列首选单位 (7) — (110 ) — 440 — 110 330

权证 (7) — — — — — — —

成员单位 (7) — — 16 2,479 1 — 2,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Vision Interest，Inc.

 13%有抵押债务 (9) — — 70 2,153 — 125 2,028

A系列优先股 (9) — — — 3,740 — — 3,740

普通股 (9) — — — 280 — 1 279
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Ziegler‘s NYPD，LLC

 6.5%有担保债务 (8) — (1 ) 17 1,000 1 1 1,000

12%有担保债务 (8) — — 13 425 — — 425

14%有抵押债务 (8) — — 96 2,750 — — 2,750

权证 (8) — — — — — — —

首选成员单位 (8) — (240 ) — 1,249 — 240 1,009
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他受控投资

Access Media Holdings，LLC

10%PIK担保债务

(5)

 —
(955
)
13
8,558
—
955
7,603

首选成员单位(12) (5) — — — (284 ) — — (284 )

成员单位 (5) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ASC利益有限责任公司

 11%有担保债务 (8) — — 49 1,622 4 — 1,626

成员单位 (8) — (80 ) — 1,370 — 80 1,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ATS WorkHolding，LLC

 5%有抵押债务 (9) — 110 88 4,390 136 42 4,484

首选成员单位 (9) — — — 3,726 — — 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bond Coat，Inc.

 12%有担保债务 (8) — (229 ) 373 11,596 26 229 11,393

普通股 (8) — (2,480 ) — 9,370 — 2,480 6,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布鲁尔起重机控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 299 9,467 4 124 9,347

首选成员单位 (9) — — 30 4,280 — — 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CBT Nugget，LLC

 成员单位 (9) — (980 ) 300 61,610 — 980 60,630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Center Technologies Holdings，LLC

 Libor Plus 9.00%(最低2.00%) (8) — — 496 — 12,122 — 12,122

首选成员单位 (8) — — 30 — 5,840 — 5,840
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Chamberlin Holding LLC

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (8) — — 656 20,028 8 — 20,036

成员单位 (8) — 2,180 203 18,940 2,180 — 21,120

成员单位 (8) — — — 732 — — 732
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Charps有限责任公司

 11.50%有担保债务 (5) — (10 ) 343 11,888 10 676 11,222

首选成员单位 (5) — 1,480 163 2,270 1,480 — 3,750
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

铜跟踪基金投资

 有限责任公司权益(CTMH，LP) (9) — — 5 872 — — 872
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

数据通信有限责任公司

 8%有抵押债务 (8) — — — 1,690 — — 1,690

10.50%PIK担保债务 (8) — — — 9,786 — — 9,786

A类首选成员单位 (8) — — — — — — —

B类优先会员单位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

数字产品控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (5) — — 812 25,511 13 330 25,194

首选成员单位 (5) — (501 ) 50 8,466 — 501 7,965
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Garreco有限责任公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%，最高1.50%) (8) — — 124 5,099 6 362 4,743

成员单位 (8) — (90 ) — 2,590 — 90 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海湾制造，有限责任公司

 成员单位 (8) — — 340 11,690 — — 11,690
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海湾出版控股有限公司

 Libor Plus 9.50%(最低1.00%) (8) — — 1 — 80 — 80

12.5%有抵押债务 (8) — — 401 12,594 8 130 12,472

成员单位 (8) — 210 — 4,120 210 — 4,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司

 LP权益(2717 MH，L.P.) (8) — — — 1,133 1,195 — 2,328
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里森水电公司

 普通股 (8) — 530 217 8,070 530 — 8,600
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

KBK Industries，LLC

 成员单位 (5) — 2,130 418 8,610 2,130 — 10,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NAPCo预制，有限责任公司

 Libor Plus 8.50% (8) — (11 ) 123 11,475 11 11,486 —

成员单位 (8) — 340 1,000 13,990 340 — 14,330
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NexRev有限责任公司

 11%有担保债务 (8) — — 487 17,288 8 — 17,296

首选成员单位 (8) — (1,010 ) 20 7,890 — 1,010 6,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRI临床研究

 Libor Plus 6.75%(下限1.50%) (9) — — 4 — 200 — 200

14%有抵押债务 (9) — (8 ) 242 6,685 8 8 6,685

权证 (9) — 40 — 660 40 — 700

成员单位 (9) — 200 — 2,478 200 — 2,678
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRP Jones，LLC

 12%有担保债务 (5) — — 191 6,376 — — 6,376

成员单位 (5) — 300 — 5,960 300 — 6,260
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NuStep有限责任公司

 12%有担保债务 (5) — — 629 20,458 10 — 20,468

首选成员单位 (5) — — — 10,200 — — 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OMI控股公司

 普通股 (8) — 320 479 16,020 320 — 16,340
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

飞马研究集团

 成员单位 (8) — (400 ) — 7,680 — 400 7,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

102

目录

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2018
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2019
交易会
值

River Aggregates，LLC

 零息有担保债务 (8) — — — 722 — — 722

成员单位 (8) — — — 4,610 — — 4,610

成员单位 (8) — — — 2,930 — — 2,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Tedder Industries，LLC

 12%，有担保债务 (9) — — 15 480 — — 480

12%，有担保债务 (9) — — 498 16,246 6 — 16,252

首选成员单位 (9) — — — 7,476 — — 7,476
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Other

在此期间转到或转自其他1940年“法案”分类的投资的数额

 (187 ) — 265 18,050 — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

总控制投资

 $ (187 ) $ 4,946 $ 23,691 $ 1,004,993 $ 63,209 $ 40,395 $ 1,009,757
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

关联投资

AFG资本集团，有限责任公司

权证

(8)

 $
—
$
90
$
—
$
950
$
90
$
—
$
1,040

首选成员单位 (8) — 390 — 3,980 390 — 4,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

美国拖车租赁集团有限责任公司

 Libor Plus 7.25%(最低1.00%) (5) — — 660 20,312 3,734 — 24,046

成员单位 (5) — 940 — 5,780 940 — 6,720
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Barfly Ventures，LLC

 12%有担保债务 (5) — — 314 10,018 8 — 10,026

选项 (5) — — — 940 — — 940

权证 (5) — — — 410 — — 410
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BBB坦克服务，有限责任公司

 伦敦银行同业拆借利率加11%(最低1.00%) (8) — — 159 3,833 416 — 4,249

首选成员单位 (8) — — 5 113 5 — 118

成员单位 (8) — — — 230 — — 230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Boccella Precast Products LLC

 伦敦银行同业拆借利率加10%(最低1.00%) (6) — (12 ) 525 15,724 412 412 15,724

成员单位 (6) — (170 ) 15 5,080 — 170 4,910
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BOSS工业有限责任公司

 首选成员单位 (5) 3,771 (3,932 ) 611 6,176 — 6,176 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bridge Capital Solutions Corporation

 13%有抵押债务 (6) — — 340 6,221 96 — 6,317

权证 (6) — (260 ) — 4,020 — 260 3,760

13%有抵押债务 (6) — — 33 1,000 — — 1,000

首选成员单位 (6) — — 25 1,000 — — 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布卡C有限责任公司

 Libor Plus 9.25%(最低1.00%) (7) — — 569 19,038 11 101 18,948

首选成员单位 (7) — — 64 4,431 64 — 4,495
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CAI软件有限责任公司

 12%有担保债务 (6) — (4 ) 331 10,880 4 4 10,880

成员单位 (6) — — — 2,717 — — 2,717
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

钱德勒签名控股有限公司

 12%有担保债务/1.00%实物支付 (8) — (2 ) 150 4,546 13 2 4,557

A类单位 (8) — — — 2,120 — — 2,120
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夏洛特·罗斯公司

 8.50%有抵押债务 (9) (7,012 ) 4,003 — 3,930 4,003 7,933 —

普通股 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

康迪特展览馆，有限责任公司

 成员单位 (9) — — 83 1,950 — — 1,950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

一致信贷机会基金

 有限合伙人权益(基金II) (8) — — — 855 — — 855

有限责任合伙权益(基金III) (8) — 177 160 17,468 177 — 17,645
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

铜尾基金投资

 有限责任公司权益(铜尾能源基金I，LP) (9) — (51 ) — 4,170 — 240 3,930
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Dos Rios合作伙伴

 LP Interest(Dos Rios Partners，LP) (8) — (129 ) — 7,153 — 129 7,024

有限责任公司权益(Dos Rios Partners©A，LP) (8) — (41 ) — 2,271 — 41 2,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

东柚木精细硬木公司

 普通股 (7) — — 4 560 — — 560
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

EIG基金投资

 Lp Interest(EIG全球私人债务基金192A，L.P.) (8) — — 25 505 148 5 648
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

自由港财政资金

 有限责任公司权益(Freeport Financial SBIC Fund LP) (5) — 54 — 5,399 54 — 5,453

有限责任公司权益(自由港第一留置权贷款基金III有限责任公司) (5) — — 255 10,980 — 1,399 9,581
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司

 Lp Interest(HPEP3，L.P.) (8) — — — 1,733 238 — 1,971
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

鹰岭系统有限责任公司

 10.0%有担保债务 (9) — (13 ) 381 14,300 13 913 13,400

首选成员单位 (9) — — 225 7,260 — — 7,260

首选成员单位 (9) — — — 380 — — 380
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

休斯敦电镀和涂料有限公司

 8%无抵押可转换债券 (8) — 100 60 3,720 100 — 3,820

成员单位 (8) — 380 112 8,330 380 — 8,710
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

I-45SLF有限责任公司

 成员单位 (8) — (209 ) 794 15,627 800 209 16,218
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

L.F.制造业控股有限公司

 首选成员单位 (8) — — 3 — 73 — 73

成员单位 (8) — — — 2,060 — — 2,060
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OnAsset Intelligence公司

 12%PIK有担保债务 (8) — — 172 5,743 172 — 5,915

10%PIK担保债务 (8) — — 1 53 1 — 54

优先股 (8) — — — — — — —

权证 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

103

目录

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2018
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2019
交易会
值

PCI控股公司

 12%当前债务/3%PIK有担保债务 (9) — — 447 11,908 98 325 11,681

优先股 (9) — (140 ) — 340 — 140 200

优先股 (9) — 870 — 3,480 870 — 4,350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Rocaceia，LLC(优质租赁和租赁)

 12%有担保债务 (8) — — — 250 — — 250

控股、有限责任公司)

 首选成员单位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

[br}[br]萨拉多·斯通控股有限公司(Salado Stone Holdings，LLC)

 A类首选单位 (8) — 430 — 1,040 430 — 1,470
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

西东有限责任公司

 10.25%流动债务，担保债务 (7) — — 930 34,885 19 — 34,904

首选成员单位 (7) — — — 6,000 — — 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

斯利克创新有限公司

 14.00%流动债务，有担保债务 (6) — — 267 6,959 19 320 6,658

权证 (6) — — — 181 — — 181

成员单位 (6) — — — 700 — — 700
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Unitek全球服务公司

 Libor Plus 5.50%(最低1.00%) (6) — — 61 2,969 — 9 2,960

优先股 (6) — — 250 7,413 250 — 7,663

优先股 (6) — — 78 1,637 78 — 1,715

优先股 (6) — — 144 3,038 145 — 3,183

普通股 (6) — 400 — 1,420 400 — 1,820
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

环球井口服务控股有限公司

 首选成员单位 (8) — (25 ) 65 950 65 25 990

成员单位 (8) — (470 ) — 2,330 — 470 1,860
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Volusion有限责任公司

 11.5%有担保债务 (8) — — 747 18,407 1,147 — 19,554

8%无抵押可转换债券 (8) — — 6 297 112 — 409

首选成员单位 (8) — — — 14,000 — — 14,000

权证 (8) — — — 1,890 — — 1,890
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Other

在此期间转到或转自其他1940年“法案”分类的投资的数额

 — — — (4,170 ) — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

附属公司投资总额

 $ (3,241 ) $ 2,376 $ 9,071 $ 359,890 $ 15,975 $ 19,283 $ 360,752
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
本金金额、股权投资的所有权明细以及如果该投资是产生收益的，将包括在综合投资计划中。
(2)
表示 分别在Control或 关联类别中包含投资的期间收入贷方的利息、费用和股息总额。对于在此期间控制类别和关联类别之间转移的投资，与 类别相关的任何收入或投资余额(期末显示的类别除外)均包括在“该期间从其他1940 Act分类中转移的投资金额”中。

(3)
增加总额包括新组合投资、后续投资和应计PIK利息导致的投资成本基础增加，以及 将一个或多个现有证券交换为一个或多个新证券。总增加额还包括未实现增值净增加或未实现净折旧净减少 以及将现有投资组合公司移入此类别和移出另一个类别。

(4)
削减总额包括因本金偿还或销售以及将一个或多个现有证券 交换为一个或多个新证券而导致的投资成本基础的降低。减少总额还包括未实现折旧净增加或未实现升值净减少，以及现有投资组合 公司移出这一类别并转入不同类别。

(5)
投资组合 公司位于中西部地区，具体取决于公司总部的位置。截至2019年3月31日，位于该地区的控股 投资的公允价值为258，033美元。这占2019年3月31日净资产的16.9%。截至2019年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为57，176美元。这相当于截至2019年3月31日净资产的3.8%。

(6)
投资组合 公司位于东北地区，由公司总部的位置决定。截至2019年3月31日，位于该地区的控制权 投资的公允价值为8198美元。这相当于2019年3月31日净资产的0.5%。截至2019年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为71，188美元。这占2019年3月31日净资产的4.7%。

104

目录

(7)
投资组合 公司位于东南地区，由公司总部所在地决定。截至2019年3月31日，位于该地区的控制权 投资的公允价值为15925美元。这相当于2019年3月31日净资产的1.0%。截至2019年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为64，907美元。这相当于截至2019年3月31日净资产的4.3%。

(8)
投资组合 公司位于西南地区，由公司总部所在地决定。截至2019年3月31日，位于该地区的控股 投资的公允价值为419，339美元。这占2019年3月31日净资产的27.5%。截至2019年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为124，330美元。这相当于截至2019年3月31日净资产的8.2%。

(9)
投资组合 公司位于西部地区，由公司总部所在地决定。截至2019年3月31日，位于该地区的控股 投资的公允价值为308，262美元。这占2019年3月31日净资产的20.2%。截至2019年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为43，151美元。这相当于截至2019年3月31日净资产的2.8%。

(10)
除非另有说明，否则本公司所有 的有价证券投资一般都受以“限制性证券”转售的限制。

(11)
本 附表应与综合财务报表的投资及附注综合附表一并阅读。补充 信息可位于投资日程表中，包括期末利率、优先派息率、到期日、当前未用现金支付的投资以及使用重大不可观察输入确定其价值的投资 。

(12)
截至2019年3月31日，投资 有一项无资金承诺(见附注K)。投资的公允价值包括任何 未融资承诺的公允价值的影响。

105

目录


附表12-14

主街资本公司

附属公司投资及垫款综合附表
March 31, 2018
(单位：千美元)
(未经审计)

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2017
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2018
交易会
值

多数股权投资

Café巴西，有限责任公司

成员单位

(8)

 $
—
$
—
$
87
$
4,900
$
—
$
—
$
4,900
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

加利福尼亚辉煌控股有限公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%) (9) — — 122 — 3,610 — 3,610

Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 303 — 27,723 — 27,723

首选成员单位 (9) — — — — 12,500 — 12,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

复层-雷克斯钢，有限责任公司

 Libor Plus 9.50%(最低1.00层) (5) — (6 ) 375 13,280 6 6 13,280

成员单位 (5) — 280 94 9,500 280 — 9,780

10%有担保债务 (5) — — 30 1,183 — 5 1,178

成员单位 (5) — — — 280 — — 280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CMS矿产投资

 成员单位 (9) — 139 9 2,392 139 146 2,385
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

直销解决方案公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 624 — 18,602 79 18,523

优先股 (9) — — — — 8,400 — 8,400
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Gamber-Johnson Holdings，LLC

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (5) — (15 ) 744 23,400 15 505 22,910

成员单位 (5) — 3,160 292 23,370 3,160 — 26,530
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

GRT橡胶技术有限公司

 Libor Plus 9.00%(最低1.00%) (8) — (7 ) 309 11,603 7 217 11,393

成员单位 (8) — 1,450 308 21,970 1,450 — 23,420
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Harborside Holdings，LLC

 成员单位 (8) — — — 9,400 100 — 9,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司

 LP权益(2717 MH，L.P.) (8) — — — 536 — — 536
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海卓泰克公司

 普通股 (9) 7,922 (7,905 ) 332 15,000 160 15,160 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

IDX Broker，LLC

 11.5%有担保债务 (9) — (12 ) 446 15,250 12 312 14,950

首选成员单位 (9) — (110 ) 68 11,660 — 110 11,550
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

爱达荷州延森珠宝公司

 Prime Plus 6.75%(最低2.00%) (9) — (4 ) 50 3,955 4 154 3,805

成员单位 (9) — — 113 5,100 — — 5,100
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

兰姆风险投资有限责任公司

 11%有担保债务 (8) — (10 ) 267 9,942 210 1,813 8,339

优先股 (8) — — — 400 — — 400

成员单位 (8) — (60 ) — 6,790 — 60 6,730

9.5%有担保债务 (8) — — 10 432 — — 432

成员单位 (8) — — — 520 — — 520
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

中哥伦比亚木材产品，有限责任公司

 10%有担保债务 (9) — — 46 1,390 353 — 1,743

12%有担保债务 (9) — — 121 3,863 4 — 3,867

成员单位 (9) — — 2 1,575 596 — 2,171

9.5%有担保债务 (9) — — 19 791 — 11 780

成员单位 (9) — — 15 1,290 — — 1,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MSC Adviser I，LLC

 成员单位 (8) — 6,954 573 41,768 6,954 — 48,722
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

神秘物流控股有限公司

 12%有担保债务 (6) — — 241 7,696 11 206 7,501

普通股 (6) — (770 ) 2 6,820 — 770 6,050
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NexRev有限责任公司

 11%有担保债务 (8) — — 387 — 17,268 — 17,268

优先股 (8) — — — — 6,880 — 6,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRP Jones，LLC

 12%有担保债务 (5) — — 191 6,376 — — 6,376

成员单位 (5) — 880 — 3,250 880 — 4,130
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

PPL RVS公司

 Libor Plus 7.00%(下限0.50%) (8) — (7 ) 357 16,100 7 7 16,100

普通股 (8) — (780 ) 28 12,440 — 780 11,660
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

原则环境，有限责任公司(d/B.A)

 13%有抵押债务 (8) — (13 ) 256 7,477 13 13 7,477

TruHorizon环境解决方案)

 首选成员单位 (8) — 1,600 746 11,490 1,600 — 13,090

权证 (8) — 130 — 650 130 — 780
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

优质租赁服务，有限责任公司

 零息有担保债务 (7) — — — 6,950 — — 6,950

成员单位 (7) — — — 4,938 425 — 5,363
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

MPI集团，有限责任公司

 9%有抵押债务 (7) — (900 ) 66 2,410 — 900 1,510

A系列首选单位 (7) — — — — — — —

权证 (7) — — — — — — —

成员单位 (7) — 90 11 2,389 91 — 2,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Uvalco Supply，LLC

 9%有抵押债务 (8) — — 5 348 — 164 184

成员单位 (8) — — 80 3,880 — — 3,880
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Vision Interest，Inc.

 13%有抵押债务 (9) — — 95 2,797 4 — 2,801

A系列优先股 (9) — — — 3,000 — — 3,000

普通股 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

106

目录

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2017
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2018
交易会
值

Ziegler‘s NYPD，LLC

 6.5%有担保债务 (8) — — 17 996 1 — 997

12%有担保债务 (8) — — 9 300 — — 300

14%有抵押债务 (8) — — 96 2,750 — — 2,750

权证 (8) — — — — — — —

首选成员单位 (8) — — — 3,220 1 — 3,221
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他受控投资

Access Media Holdings，LLC

10%PIK担保债务

(5)

 —
(2,030
)
—
17,150
—
2,030
15,120

首选成员单位 (5) — (302 ) — — 302 302 —

成员单位 (5) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ASC利益有限责任公司

 11%有担保债务 (8) — (160 ) 51 1,795 3 151 1,647

成员单位 (8) — — — 1,530 — 160 1,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

ATS WorkHolding，LLC

 5%有抵押债务 (9) — — 75 3,249 486 — 3,735

首选成员单位 (9) — — — 3,726 — — 3,726
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bond Coat，Inc.

 12%有担保债务 (8) — — 348 11,596 — — 11,596

普通股 (8) — — — 9,370 — — 9,370
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布鲁尔起重机控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (9) — — 366 — 9,825 — 9,825

首选成员单位 (9) — — 30 — 4,280 — 4,280
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CBT Nugget，LLC

 成员单位 (9) — (22,219 ) 6,042 89,560 — 22,220 67,340
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

张伯林控股有限公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (8) — — 577 — 21,389 — 21,389

成员单位 (8) — — — — 11,440 — 11,440
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Charps，LLC

 12%有担保债务 (5) — — 550 18,225 22 1,601 16,646

首选成员单位 (5) — 540 — 650 540 — 1,190
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

铜尾能源基金I，LP

 有限合伙利益 (9) — — 33 2,500 — — 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Datacom，LLC

 8%有抵押债务 (8) — — 33 1,575 180 — 1,755

5.25%当前债务/5.25%PIK担保债务 (8) — — 330 11,110 168 498 10,780

A类首选成员单位 (8) — (510 ) — 730 — 510 220

B类优先会员单位 (8) — (498 ) — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Garreco有限责任公司

 Libor Plus 10.00%(最低1.00%) (8) — — 162 5,443 5 121 5,327

成员单位 (8) — — — 1,940 — — 1,940
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海湾制造，有限责任公司

 成员单位 (8) — 770 414 10,060 770 — 10,830
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海湾出版控股有限公司

 Libor Plus 9.50%(最低1.00%) (8) — — 1 80 — 80 —

12.5%有抵押债务 (8) — — 405 12,703 7 102 12,608

成员单位 (8) — — — 4,840 — — 4,840
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Harrison Hydroa-Gen，Ltd.

 普通股 (8) — 1,400 — 3,580 1,400 — 4,980
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

HW Temps有限责任公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (6) — — 320 9,918 4 — 9,922

首选成员单位 (6) — — 35 3,940 — — 3,940
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

KBK Industries，LLC

 10%有担保债务 (5) — — 7 375 — 300 75

12.5%有抵押债务 (5) — (3 ) 187 5,900 3 3 5,900

成员单位 (5) — 320 153 4,420 320 — 4,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

海洋避难所控股有限公司

 12%PIK有担保债务 (8) — — — — — — —

首选成员单位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

市场力量信息，有限责任公司

 Libor Plus 11.00%(最低1.00%) (9) — — 757 23,143 13 480 22,676

成员单位 (9) — — 2 14,700 — — 14,700
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Mh Corbin Holding LLC

 10%有担保债务 (5) — — 357 12,526 — 288 12,238

首选成员单位 (5) — — 35 6,000 — — 6,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NAPCO Precast，LLC

 Libor Plus 8.50% (8) — (6 ) 302 11,475 6 6 11,475

成员单位 (8) — 510 293 11,670 510 — 12,180
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

NRI临床研究

 Libor Plus 6.50%(下限1.50%) (9) — — 9 400 — — 400

14%有抵押债务 (9) — 30 141 3,865 — — 3,865

权证 (9) — — — 500 — — 500

成员单位 (9) — — — 2,500 — — 2,500
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Nustep，LLC

 12%有担保债务 (5) — — 628 20,420 9 — 20,429

首选成员单位 (5) — — — 10,200 — — 10,200
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OMI控股公司

 普通股 (8) — 180 360 14,110 180 — 14,290
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

飞马研究集团，有限责任公司

 成员单位 (8) — — — 10,310 — — 10,310
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

River Aggregates，LLC

 零息有担保债务 (8) — — 21 707 21 — 728

成员单位 (8) — — — 4,610 — — 4,610

成员单位 (8) — 110 — 2,559 111 — 2,670
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

SoftTouch医疗控股有限公司

 Libor Plus 9.00%(最低1.00%) (7) — (30 ) 120 7,140 30 7,170 —

成员单位 (7) 5,172 (5,160 ) 865 10,089 1,262 11,351 —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他

在此期间与1940年其他法案分类中转移的投资有关的数额

 — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

总控制投资

 $ 13,094 $ (22,974 ) $ 21,955 $ 750,706 $ 164,882 $ 68,791 $ 846,797
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

107

目录

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2017
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2018
交易会
值

关联投资

AFG资本集团

权证

(8)

 $
—
$
40
$
—
$
860
$
40
$
—
$
900

首选成员单位 (8) — 170 10 3,590 170 — 3,760
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

巴弗里风险投资有限责任公司

 12%有担保债务 (5) — (4 ) 267 8,715 4 4 8,715

选项 (5) — — — 920 — — 920

权证 (5) — — — 520 — — 520
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BBB坦克服务，有限责任公司

 Libor Plus 8.00%(最低1.00%) (8) — — 20 778 414 492 700

15%有抵押债务 (8) — — 157 3,876 7 — 3,883

成员单位 (8) — 50 — 500 50 — 550
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Boccella Precast Products LLC

 Libor Plus 10.0%(最低1.00%) (6) — (13 ) 496 16,400 1,213 1,031 16,582

成员单位 (6) — 1,419 463 3,440 1,420 — 4,860
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

BOSS工业有限责任公司

 首选成员单位 (5) — 770 90 3,930 810 — 4,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Bridge Capital Solutions Corporation

 13%有抵押债务 (6) — — 347 5,884 78 — 5,962

权证 (6) — 500 — 3,520 500 — 4,020

13%有抵押债务 (6) — — 33 1,000 — — 1,000

首选成员单位 (6) — — 33 1,000 — — 1,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

布卡C有限责任公司

 Libor Plus 9.25%(最低1.00%) (7) — — 560 20,193 11 300 19,904

首选成员单位 (7) — — 61 4,172 61 — 4,233
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

CAI软件有限责任公司

 12%有担保债务 (6) — (3 ) 125 4,083 3 3 4,083

成员单位 (6) — — 10 3,230 — — 3,230
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

钱德勒签名控股有限公司

 12%有担保债务 (8) — (2 ) 137 4,500 2 2 4,500

A类单位 (8) — (470 ) — 2,650 — 470 2,180
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夏洛特·罗斯公司

 8.50%有抵押债务 (9) — (80 ) 113 7,807 16,658 16,553 7,912

普通股 (9) — — — — 3,141 — 3,141
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

康迪特展览馆，有限责任公司

 成员单位 (9) — — 66 1,950 — — 1,950
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

一致信贷机会基金

 有限合伙人权益(基金II) (8) — (515 ) — 1,515 — 1,035 480

有限责任合伙权益(基金III) (8) — 122 361 18,632 122 — 18,754
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

DoS Rios合作伙伴

 LP Interest(Dos Rios Partners，LP) (8) — 81 — 7,165 81 — 7,246

有限责任公司权益(Dos Rios Partners©A，LP) (8) — 293 — 1,889 293 — 2,182
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Dos Rios Stone Products LLC

 A类首选单位 (8) — (440 ) 23 1,790 — 440 1,350
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

东柚木精细硬木公司

 普通股 (7) — — 4 630 — — 630
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

EIG基金投资

 Lp Interest(EIG全球私人债务基金192A，L.P.) (8) — — — 1,055 377 1,029 403
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

自由港财政资金

 有限责任公司权益(Freeport Financial SBIC Fund LP) (5) — (60 ) 102 5,614 — 60 5,554

有限责任公司权益(自由港第一留置权贷款基金III有限责任公司) (5) — — 248 8,506 — — 8,506
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Gault Financial，LLC(人民币资本，有限责任公司)

 8%流动担保债务 (7) — — 243 11,532 — — 11,532

权证 (7) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Guerdon Modular控股公司

 Libor Plus 8.50%(最低1.00%) (9) — — 2 — 394 — 394

13%有抵押债务 (9) — — 363 10,632 294 — 10,926

优先股 (9) — — — — — — —

普通股 (9) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

哈里斯·普雷斯顿基金投资公司

 Lp Interest(HPEP3，L.P.) (8) — — — 943 90 — 1,033
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

鹰岭系统有限责任公司

 10.5%有担保债务 (9) — (6 ) 389 14,300 6 6 14,300

首选成员单位 (9) — 2,422 55 3,800 2,423 — 6,223

首选成员单位 (9) — 128 — 200 128 — 328
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

休斯敦电镀和涂料有限公司

 8%无抵押可转换债券 (8) — — 60 3,200 — — 3,200

成员单位 (8) — 520 48 6,140 520 — 6,660
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

I-45SLF有限责任公司

 成员单位 (8) — — 705 16,841 — — 16,841
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

L.F.制造业控股有限公司

 成员单位 (8) — — — 2,000 — — 2,000
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

梅斯勒经营有限责任公司

 Libor Plus 8.50%(最低1.00%) (5) — — 472 16,633 2,146 — 18,779

成员单位 (5) — 525 — 3,390 2,180 — 5,570
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OnAsset Intelligence，Inc.

 12%PIK有担保债务 (8) — — 153 5,094 153 — 5,247

10%PIK担保债务 (8) — — 1 48 1 — 49

优先股 (8) — — — — — — —

权证 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

OPI国际公司

 普通股 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

PCI控股公司

 12%当前债务/3%PIK有担保债务 (9) — — 685 12,593 304 326 12,571

优先股 (9) — (600 ) — 890 — 600 290

优先股 (9) — 870 — 2,610 870 — 3,480
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Rocaceia，LLC(优质租赁和租赁)

 12%有担保债务 (8) — — — 250 — — 250

控股、有限责任公司)

 首选成员单位 (8) — — — — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

铁皮屋顶收购公司

 12%有担保债务 (7) — — 393 12,722 17 224 12,515

C类优先股 (7) — — 76 3,027 75 — 3,102
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

108

目录

公司
投资(1)(10)(11) 地理学 金额
的
实现
增益/
(损失)		 金额
的
未实现
增益/
(损失)		 金额
的
兴趣，
费用或
股息
记入贷方
至
收入(2)		 十二月三十一号，
2017
公平价值		 毛
添加(3)		 毛
削减(4)		 三月三十一号，
2018
交易会
值

Unitek全球服务公司

 Libor Plus 8.50%(最低1.00%) (6) — (1 ) 220 8,535 1 1 8,535

Libor Plus 7.50%(最低1.00%)/1.00%PIK (6) — — 4 137 1 — 138

15%PIK无担保债务 (6) — — 34 865 32 — 897

优先股 (6) — (8 ) 248 7,320 248 8 7,560

优先股 (6) — (6 ) 136 2,850 136 6 2,980

普通股 (6) — 190 — 2,490 190 — 2,680
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

环球井口服务控股有限公司

 首选成员单位 (8) — 30 — 830 30 — 860

成员单位 (8) — 120 — 1,910 120 — 2,030
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

硅谷医疗集团有限责任公司

 Libor Plus 12.50%(下限0.50%) (8) — — 419 11,685 6 120 11,571

首选成员单位 (8) — 140 — 1,600 140 — 1,740
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Volusion，LLC

 11.5%有担保债务 (8) — — 639 15,200 158 — 15,358

首选成员单位 (8) — — — 14,000 — — 14,000

权证 (8) — (610 ) — 2,080 — 609 1,471
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

其他

在此期间与1940年其他法案分类中转移的投资有关的数额

 — 8,666 — (7,807 ) — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

关联投资总额

 $ — $ 14,238 $ 9,071 $ 338,854 $ 36,118 $ 23,319 $ 359,460
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
本金金额、股权投资的所有权明细以及如果该投资是产生收益的，将包括在综合投资计划中。
(2)
表示 分别在Control或 关联类别中包含投资的期间收入贷方的利息、费用和股息总额。对于在此期间控制类别和关联类别之间转移的投资，与 类别相关的任何收入或投资余额(期末显示的类别除外)均包括在“该期间从其他1940 Act分类中转移的投资金额”中。

(3)
增加总额包括新组合投资、后续投资和应计PIK利息导致的投资成本基础增加，以及 将一个或多个现有证券交换为一个或多个新证券。总增加额还包括未实现增值净增加或未实现净折旧净减少 以及将现有投资组合公司移入此类别和移出另一个类别。

(4)
削减总额包括因本金偿还或销售以及将一个或多个现有证券 交换为一个或多个新证券而导致的投资成本基础的降低。减少总额还包括未实现折旧净增加或未实现升值净减少，以及现有投资组合 公司移出这一类别并转入不同类别。

(5)
投资组合 公司位于中西部地区，具体取决于公司总部的位置。截至2018年3月31日，位于该地区的控制权 投资的公允价值为177，002美元。这占2018年3月31日净资产的12.7%。截至2018年3月31日，位于该 地区的关联投资的公允价值为53，304美元。这相当于2018年3月31日净资产的3.8%。

(6)
投资组合 公司位于东北地区，由公司总部的位置决定。截至2018年3月31日，位于该地区的控制权 投资的公允价值为27 413美元。这相当于2018年3月31日净资产的2.0%。截至2018年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为63，527美元。这相当于2018年3月31日净资产的4.5%。

(7)
投资组合 公司位于东南地区，由公司总部所在地决定。截至2018年3月31日，位于该地区的控制权 投资的公允价值为16，303美元。这相当于2018年3月31日净资产的1.2%。截至2018年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为51，916美元。这占2018年3月31日净资产的3.7%。

109

目录

(8)
投资组合 公司位于西南地区，由公司总部所在地决定。截至2018年3月31日，位于该地区的控制权 投资的公允价值为365，834美元。这占2018年3月31日净资产的26.2%。截至2018年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为129，198美元。这相当于截至2018年3月31日净资产的9.3%。

(9)
投资组合 公司位于西部地区，由公司总部所在地决定。截至2018年3月31日，位于该地区的控制权 投资的公允价值为260，245美元。这占2018年3月31日净资产的18.6%。截至2018年3月31日，位于 地区的关联投资的公允价值为61，515美元。这相当于2018年3月31日净资产的4.4%。

(10)
除非另有说明，否则所有 公司的证券投资一般都受到以“限制性证券”转售的限制。

(11)
本 附表应与综合财务报表的投资及附注综合附表一并阅读。补充 信息可位于投资时间表内，包括期末利率、优先股息利率、到期日、当前未用现金支付的投资以及使用重大不可观察输入确定其价值的投资 。

110

目录

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

本节中的信息包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅 “风险因素”和“关于前瞻性陈述的警戒性声明”，有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅我们于2019年3月1日提交给证券和 交易委员会(“SEC”)的Form 10-K年度报告中的“风险因素”和“前瞻性陈述的警戒性陈述”中的“风险因素”和“前瞻性陈述的警戒性陈述”。您应在 中结合本季度报告和截止2018年12月31日的 10-K表格年度报告其他部分中的合并财务报表、相关附注和其他财务信息阅读以下讨论。

组织

Main Street Capital Corporation(“MSCC”)是一家主要投资公司，主要致力于向 中下市场(“LMM”)公司提供定制的债务和股权融资，以及向中端市场(“中端市场”)公司提供债务资本。MSCC及其合并子公司的组合投资通常用于支持 管理层收购、资本重组、增长融资、再融资和收购在多个行业部门运营的公司。MSCC寻求与企业家、业务 所有者和管理团队合作，通常在其LMM产品组合中提供“一站式”融资替代方案。MSCC及其合并子公司主要投资于设在美国的LMM公司的担保债务投资、 股权投资、认股权证和其他证券，以及总部设在美国的中端市场公司的担保债务投资。

MSCC 成立于2007年3月，根据经修订的1940年“投资公司法”(“1940年法”)，作为一家内部管理的业务发展公司(“BDC”)运作。MSCC全资拥有多个投资基金，包括Main Street MezzaneFund、LP(“MSMF”)、Main Street Capital II、LP(“MSC II”)及Main Street Capital III、LP(“MSC III”及， 与MSMF及MSC II合称“Funds”)及其各自的一般合伙人。这些基金均由美国小企业管理局(“SBA”)作为小企业投资公司(“SBIC”)颁发许可证。因为MSCC是内部管理的，所以所有的执行官员和其他雇员都被MSCC雇用。因此，MSCC不支付任何外部投资咨询费， 而是直接承担与聘用投资和投资组合管理专业人员相关的运营成本。

MSC Adviser I，LLC(“外部投资经理”)成立于2013年11月，作为MSCC的全资子公司，为MSCC及其子公司或其投资组合公司(“外部方”)以外的 方提供投资管理和其他服务，并收取此类服务的费用收入。MSCC已获证券及 交易委员会(“SEC”)批准不采取任何行动，允许外部投资经理根据经修订的1940年“投资顾问法案”注册为注册投资顾问。由于External Investment Manager为外部各方执行其所有投资管理活动，因此它作为MSCC的有价证券投资入账，而不是作为MSCC的合并子公司列入 MSCC的合并财务报表。

MSCC 已选择根据经修订的 (“代码”)1986年“国内收入法”M分章，将其视为一家受监管的投资公司(“RIC”)，以达到美国联邦所得税的目的。因此，MSCC通常不会对其分配给股东的任何普通应税净收入或资本收益缴纳美国联邦所得税。

MSCC 拥有某些已选择成为应税实体的直接和间接全资子公司(“应税子公司”)。应税子公司的主要目的是允许MSCC持有投资组合公司的股票投资，这些公司是税务方面的“转手”实体。

111

目录

除非 另有说明或上下文另有说明，否则术语“我们”、“公司”和“主要街道”指MSCC及其合并子公司，其中包括 基金和应税子公司。

概述

我们的主要投资目标是通过从我们的债务投资产生当期收入以及从我们的股票和与股票有关的投资(包括认股权证、可转换证券和其他获得投资组合公司股票证券的权利)中获得资本增值，从而最大限度地提高我们的投资组合的总收益。我们的LMM公司的年收入一般在1000万美元到1.5亿美元之间，我们的LMM投资组合的规模一般在500万美元到5000万美元之间。我们的中端 市场投资的业务规模通常大于我们的LMM投资组合公司，年收入通常在1.5亿美元到15亿美元之间，而 我们的中端市场投资的规模一般在300万美元到2000万美元之间。我们的私人贷款(“私人贷款”)组合投资主要是私人控股公司的债务证券，这些债券是通过与其他投资基金的战略合作关系而产生的。私人贷款投资通常在规模、结构、条款 和条件等方面与我们在LMM投资组合和中端市场投资组合中持有的投资相似。

我们寻求填补LMM企业的融资缺口，这些企业从商业银行和其他传统来源获得资金的渠道历来有限。服务不足的 性质的LMM为我们创造了机会，以满足LMM公司的融资需求，同时也谈判有利的交易条件和股权参与。我们的投资能力跨越 一家公司的资本结构，从担保贷款到股票证券，使我们能够为投资组合公司提供一套全面的融资选择，或“一站式”融资解决方案。提供 定制的“一站式”融资解决方案对LMM投资组合公司非常重要。在进行 投资时，我们通常寻求与企业家、管理团队和企业主直接合作。我们的LMM组合债务投资一般由投资组合公司的资产的第一留置权担保，通常从最初的 投资日起为期五至七年。

我们的 中端市场组合投资主要包括直接投资或二次购买私人持股公司的有息债务证券，这些公司的规模通常大于我们LMM投资组合中所包含的公司。我们的中端市场组合债务投资通常由投资组合公司 资产的第一或第二优先留置权担保，通常从最初投资之日起，预期期限为三至七年。

我们的 私人贷款组合投资主要是通过与其他投资基金的战略合作关系在 基础上形成的私营公司的债务证券，在债务市场上经常被称为“俱乐部交易”。私人贷款投资通常在规模、结构、条款和条件上与我们在 我们的LMM投资组合和中端市场投资组合中持有的投资相似。我们的私人贷款组合债务投资通常由投资组合公司资产的第一或第二优先留置权担保， 通常从最初投资之日起有三至七年的期限。

我们的 其他组合(“其他组合”)投资主要包括与我们的LMM、中型市场或私人贷款 组合投资的典型特征不一致的投资，包括可能由第三方管理的投资。在我们的其他投资组合中，我们可能会产生与第三方管理的投资有关的间接费用和支出，例如对其他投资公司或私人基金的投资。

我们的外部资产管理业务是通过外部投资经理进行的。外部投资经理根据 管理的基金的资产赚取管理费，并可根据所管理的基金的业绩赚取奖励费或附带利息。我们已与外部投资经理签订了一份分享

112

目录

与其资产管理业务有关的员工 ，特别是其与HMS收入基金公司的关系。(“HMS收入”)。通过本协议，我们与外部投资经理共享员工 ，包括他们的相关基础设施、业务关系、管理专业知识和融资能力。

下表提供了截至2019年3月31日和2018年12月31日我们在LMM、中端市场和私人贷款组合中的投资摘要(此信息不包括下文将进一步讨论的其他组合投资和外部投资经理)：

截至2019年3月31日
1毫米(A) 中位
市场		 私人贷款
(百万美元)

投资公司数目

 70 55 58

公允价值

 $ 1,214.2 $ 566.7 $ 540.0

成本

 $ 1,006.5 $ 601.4 $ 573.8

按成本计算的投资组合百分比

 68.5% 96.2% 93.3%

按成本计算的投资组合百分比

 31.5% 3.8% 6.7%

以优先留置权担保的按成本计算的债务投资的百分比

 98.5% 86.9% 92.3%

加权平均年有效产量(B)

 12.2% 9.5% 10.5%

平均EBITDA(C)

 $ 4.6 $ 98.0 $ 50.2
(a)
在 2019年3月31日，我们拥有大约97%的LMM投资组合公司的股权，而这些 投资组合公司的平均完全稀释股权约为40%。

(b)
加权平均年有效收益率乃按2019年3月31日按成本计算之所有债务投资之实际利率计算，包括递延债务发放费之摊销及原始发行贴现之累积，但不包括偿还债务工具时应付之费用及任何非权责发生状态之债务投资。加权平均年有效收益率高于普通股投资者在投资时将实现的收益，因为它不反映我们的费用或投资者支付的任何销售负荷 。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投资组合的简单平均值以及中端市场和私人贷款投资组合的加权平均值计算的。这些 计算不包括某些投资公司，包括两家LMM投资公司、两家中端市场投资公司和三家私人贷款投资公司，EBITDA是

113

目录


 截至2018年12月31日
1毫米(A) 中端市场 私人贷款
(百万美元)

投资公司数目

 69 56 59

公允价值

 $ 1,195.0 $ 576.9 $ 507.9

成本

 $ 990.9 $ 608.8 $ 553.3

按成本计算的投资组合百分比

 68.7% 96.3% 93.0%

按成本计算的投资组合百分比

 31.3% 3.7% 7.0%

以优先留置权担保的按成本计算的债务投资的百分比

 98.5% 87.9% 92.0%

加权平均年有效产量(B)

 12.3% 9.6% 10.4%

平均EBITDA(C)

 $ 4.7 $ 99.1 $ 46.1
(a)
截至2018年12月31日 ，我们拥有大约99%的LMM投资组合公司的股权，而这些 投资组合公司的平均完全稀释股权所有权约为40%。

(b)
加权平均年有效收益率是使用截至2018年12月31日的所有按成本计算的债务投资的实际利率计算的，其中包括递延债务发放费的摊销和原始发行折扣的累积，但不包括偿还债务票据时应支付的费用和任何处于 非应计状态的债务投资。加权平均年有效收益率高于普通股投资者在投资时的实际收益，因为它不反映我们的费用或投资者支付的任何 销售负荷。

(c)
平均EBITDA是使用LMM投资组合的简单平均值以及中端市场和私人贷款投资组合的加权平均值计算的。这些 计算不包括某些投资组合公司，包括两家LMM投资组合公司、一家中端市场投资组合公司和四家私人贷款投资组合公司，因为EBITDA不是我们对这些投资组合公司的投资的有意义的 估值指标，也不包括那些以拥有房地产为主要目的投资组合公司。

截至2019年3月31日 ，我们在11家公司进行了其他组合投资，合共约1.099亿美元的公允价值和约1.181亿美元的成本基础，按公允价值计算约占我们投资组合的4.4%(如下文“关键会计政策和列报基础” 中所定义)。截至2018年12月31日，我们在11家公司进行了其他组合投资，按公允价值计算总计约为1.083亿美元，按成本计算约为1.160亿美元，按公允价值计算约占我们投资组合的4.4%。

如 前面所述，外部投资经理是一家全资子公司，被视为证券投资。截至2019年3月31日， 本投资没有成本基础，该投资的公允价值约为6，580万美元，约占我们按公允价值计算的投资组合的2.6%。截至2018年12月31日， 这项投资没有成本基础，其公允价值约为6，570万美元，约占我们按公允价值计算的投资组合的2.7%。

我们的 组合投资一般是通过MSCC和基金进行的。MSCC和基金共享相同的投资策略和标准，尽管它们所受的影响不同。

114

目录

监管体制。投资者在MSCC的回报将在一定程度上取决于这些基金的投资回报，因为它们是MSCC的全资子公司。

根据我们对当前经济基本面的看法、我们识别符合投资标准的新投资机会的能力，以及我们完善所识别机会的能力，新证券投资活动的水平将在不同时期波动。新的投资活动水平以及相关的利息和费用收入将直接影响未来的投资收入。此外，投资组合公司支付的股息水平以及我们的投资组合债务投资在非应计状态下的份额将直接影响未来 投资收入。虽然我们打算长期增加我们的投资组合和投资收入，但我们的增长和经营业绩在经济萧条时期可能会受到更大的限制。 然而，我们打算根据适用的经济条件和我们的投资前景，适当地管理我们的成本结构和流动性状况。我们投资的已实现损益和未实现升值或贬值的水平也将根据投资组合的活动、经济状况和我们所投资公司的表现而波动。已实现损益的变化以及未实现的升值或折旧可能对我们的经营业绩产生重大影响。

由于 我们是由内部管理的，因此我们不支付任何外部投资咨询费，而是直接承担与雇用投资和投资组合管理专业人员相关的运营成本。我们相信，与其他由外部管理的上市和私有投资公司相比，我们的内部管理结构为我们提供了一个有利的运营费用结构，而我们的内部管理结构使我们有机会在我们扩大投资组合时利用我们的非利息运营费用。 截至2019年3月31日和2018年3月31日的最后12个月，截至2018年12月31日的年度，我们的总运营支出(不包括利息支出)占总资产的百分比分别为1.4%和1.5%，占总资产的百分比为1.4%。

2012年5月 期间，我们与HMS Adviser LP(“HMS Adviser”)签订了投资子咨询协议，LP(“HMS Adviser”)是HMS Income(一家非上市的BDC)的投资顾问，目的是 向HMS Adviser提供某些投资咨询服务。2013年12月，在获得SEC允许我们拥有一名注册投资顾问所需的无行动救济后，我们将 子咨询协议分配给了外部投资经理，因为从此类安排获得的费用可能会对我们满足收入来源要求的能力产生负面影响，而收入来源要求是我们维持RIC税待遇所必需的。根据投资子咨询协议，外部投资经理有权获得HMS Adviser根据其与HMS Income的咨询协议获得的基础管理费和 奖励费的50%。外部投资经理同意免除在2018年12月31日之前以其他方式获得的历史奖励费。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，根据与HMS Adviser签订的子咨询协议，外部投资经理分别获得300万美元和280万美元的管理费 和奖励费(如果有的话，可免除费用)。

在2014年4月 期间，我们收到SEC的豁免令，允许我们和HMS收入在某些协商交易中进行共同投资，否则根据1940年法案， 禁止进行共同投资。我们已经并打算继续根据订单的条件与HMS收入进行此类共同投资。除 外，订单要求我们和外部投资经理考虑每个此类投资机会是否适合于HMS收入，如果合适，则建议在我们和HMS收入之间分配 投资机会。由于外部投资经理可能从HMS收入中获得基于绩效的费用补偿，这可能会激励其将 机会分配给HMS收入，而不是我们。然而，我们和外部投资经理都有管理这一冲突的政策和程序。

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目录

关键会计政策

我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。本公司的综合财务报表包括MSCC及其合并子公司的账目。投资组合(此处使用的 )是指我们对LMM投资组合公司的所有投资、对中端市场投资组合公司的投资、私人贷款组合投资、其他组合投资以及对外部投资经理的 投资。我们截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的运营结果和现金流，以及截至2019年3月31日 和2018年12月31日的财务状况，均以合并形式呈现。我们与合并后的子公司之间的所有公司间交易的影响已在合并中消除。

我们的 随附未经审计的综合财务报表，按照美国公认会计原则提供中期财务信息，并符合 报告表格10-Q和条例S-X第10条的要求。因此，根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些披露被省略。管理层认为，此处包括的未经审计的综合财务结果包含所有调整，仅由正常的经常性应计项目组成，这些调整对于 此处所列中期财务报表的公平列报是必要的。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的运营结果不一定是 表示全年预期的运营结果。此外，未经审计的财务报表和附注应与2018年12月31日终了年度的经审计财务报表及其附注 一并阅读。在美国公认会计原则基础上编制的财务报表要求管理层作出影响财务报表及其附注中报告的金额和 披露的估计和假设。随着更多的信息为人所知，这种估计和假设在未来可能会发生变化，这可能会影响在此报告和披露的金额 。

我们 是一家遵循财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)946的会计和报告准则的投资公司。金融服务业投资公司(“ASC 946”)。根据ASC 946，我们不能合并我们拥有 股权投资的其他实体，包括我们拥有控股权益的实体，除非另一个实体是另一家投资公司。如果我们在一家直接向我们或我们所投资的任何公司提供全部或大部分服务的运营公司中持有 控股权，就会出现ASC 946中这一般原则的例外情况。因此，如上所述，我们的综合 财务报表包括基金和应税子公司的财务状况和经营结果。我们已确定，我们的所有证券组合投资都不符合此 例外情况，包括对外部投资经理的投资。因此，我们的投资组合按公允价值在综合资产负债表上进行，对综合经营报表中确认为“未实现净增值(折旧)”的公允价值进行任何调整，直至该投资实现(通常是在退出时)，从而使任何收益或损失被确认为“已实现净收益(损失)”。

在编制本公司综合财务报表时，最重要的决定是对本公司投资组合及相关金额的未实现增值及折旧进行估值。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我们按公允价值计算的投资组合约占总资产的96%。我们必须按公允价值报告我们的投资。我们遵循FASB ASC 820的规定，公允价值计量和 披露(“ASC 820”)。ASC 820定义了公允价值，为

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目录

公允价值计量，根据用于计量公允价值的投入的质量建立了公允价值等级制度，并提高了公允价值计量的披露要求。ASC 820要求 我们假设证券投资将在主市场出售给独立的市场参与者，这可能是一个假设的市场。市场参与者被定义为在主要市场中独立、知识渊博、愿意并能够进行交易的买方和 卖方。有关本公司投资组合估值过程及程序的详细讨论，请参阅 综合财务报表附注B.1.投资组合的重新估值。

由于估值过程中固有的不确定性，我们对投资组合的公允价值的确定可能与如果有价证券的现成市场存在时 所确定的价值大不相同。此外，在 投资生命周期中可能发生的市场环境、投资组合公司业绩和其他事件的变化，可能导致这些投资最终实现的收益或损失与当前分配的估值大不相同。我们确定每个个人 投资的公允价值，并将公允价值的变动记录为未实现升值或折旧。

我们的 董事会负有最后的责任，本着诚意监督、审查和批准我们的投资组合的公允价值的确定和我们的 估值程序，这符合1940法案的要求。我们相信，截至2019年3月31日和2018年12月31日，我们的投资组合根据我们运营的市场和这些报告日期存在的其他条件，接近这些日期的公允价值 。

我们按权责发生制记录利息和股息收入，以预期收取的金额为限。股息收入记为 股息由被投资公司宣布，或者在这一点上被投资公司有义务进行分配。根据我们的估值政策，我们定期评估应计利息和股息收入，以确定是否可收回。当贷款或债务担保过期90天或更长时间时，如果我们不希望债务人能够偿还 其所有债务或其他债务，我们通常会将贷款或债务证券置于非应计状态，并停止确认该贷款或债务证券的利息收入，直到借款人 证明有能力和意图支付到期的合同金额。如果贷款或债务证券的状况在债务人偿还债务或其他债务的能力方面有显著改善， 或如果贷款或债务证券被出售或注销，我们将其从非应计状态中删除。

我们可能会定期向我们的投资组合公司或其他第三方提供服务，包括结构设计和咨询服务。对于可单独识别且存在证明公允价值的证据的 服务，费用收入通常在投资或其他适用交易结束时确认为赚取的收入。与不符合这些标准的服务的债务融资交易有关的费用被视为债务发放费，并在融资期限 期间递延并累积为收入。

我们在投资组合中持有某些债务和优先股工具，其中包含PIK利息和累积股息规定。 按每项债务协议中规定的合同利率计算的PIK利息定期加到债务的本金余额中，并作为利息收入入账。因此，实际收取这种利息的 可以推迟到偿还债务本金之时。累计股息作为股息收入入账，任何拖欠的股息被加到 优先股投资的余额中。这些的实际集合

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目录

拖欠股息 可以推迟到优先股赎回或出售之时。为了维持RIC税收待遇(如下所述)，这些非现金收入来源可能需要以分配的形式支付给股东，即使我们可能没有收取PIK利息和累计现金股利。我们停止累积PIK利息和累积股息 ，当我们确定该等PIK拖欠利息和股息不再可收回时，我们将注销任何应计和未收的拖欠利息和股息。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，(I)我们的总投资收入中，约1.9%和1.0%分别来自目前未以现金支付的太平洋投资公司利息收入， (Ii)分别约为1.1%和1.0%，在我们的全部投资收入中，可归因于目前未以现金支付的累积股息收入。

根据ASC 718的规定，我们使用公允价值法核算我们的股份薪酬计划，薪酬股票薪酬。因此，对于受限股票奖励，我们根据授予之日普通股的市场价格 计算授予日期的公允价值，并在必要的服务期间(通常是归属期限)将授予的公平价值摊销为基于股份的补偿费用。

我们 还通过了2016-09年度“会计准则更新”(“ASU”)，薪酬与股票薪酬：对员工股份支付方式的改进 会计，这要求所有额外的税收优惠和税收不足(包括 股票支付奖励股息的税收优惠)在损益表中确认为所得税支出或收益，并且在通过 减税实现税收优惠之前，不能延迟确认税收优惠。因此，已行使或既得裁决的税收影响在报告所涉期间作为独立项目处理。此外，我们已选择 帐户，以便在发生没收时执行此操作。

MSCC已选择将美国联邦所得税视为RIC。MSCC的应税收入包括 MSCC及其某些子公司(包括基金)产生的应税收入，出于纳税目的，这些基金被视为免税实体。作为一个RIC，MSCC通常不会对MSCC分配给其股东的任何普通应税净收入或资本收益支付公司级的美国联邦所得税。MSCC通常必须分配至少90%的“投资公司应税收入”(通常是其普通应税收入净额和超过已实现长期资本损失净额的已实现短期资本收益)和90%的免税收入，以保持其RIC身份 (分配金额的直通税处理)。作为保持RIC地位的一部分，与给定 财政年度有关的未分配的应税收入(需缴纳4%的不可抵扣的美国联邦消费税)可在该财政年度结束后的12个月内分配，但该等股息须于以下较后日期或之前申报：(I)美国联邦 有关财政年度的所得税申报表，或(Ii)该等应课税收入产生年度结束后第九个月的第十五天。

应税子公司主要为我们持有某些投资组合。该等应税附属公司允许吾等持有投资组合公司的股权投资，而该等公司为税务目的属“直通”实体，并可继续遵守“守则”的RIC税务条文所载的“收入来源”规定。出于美国公认会计原则财务报告的目的，应纳税子公司与我们合并 ，而应纳税子公司持有的组合投资作为组合投资 列入我们的合并财务报表，并按公允价值入账。出于所得税目的，应纳税子公司不与MSCC合并，可能产生所得税支出或收益，并对资产和负债征税，其结果是 其对某些证券投资的所有权。应纳税子公司的应纳税所得额或损失额可能与其账面收入或损失额不同，这是由于暂时性帐面和纳税时机 的不同和永久性的差异所致。

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目录

不同。 应纳税的子公司根据其应税收入按其正常的公司税率纳税。应课税附属公司之所得税开支或利益(如有)及相关税务资产及 负债，均反映于本公司综合财务报表内。

外部投资经理是MSCC通过应税子公司拥有的间接全资子公司，是一个免税实体。外部投资 经理已与其应税子公司所有者签订了纳税共享协议。由于外部投资经理在MSCC的综合财务报表中作为MSCC的证券投资入账，而不是作为MSCC的 合并子公司，并且由于与其应税子公司所有者达成了税务分担协议，就其独立的财务报告 而言，外部投资经理被视为根据其应税收入按正常公司税率征税，并且由于其活动，可能产生所得税支出或 利益。外部投资经理的所得税费用或福利(如有)及相关税务资产和负债，反映在外部投资经理单独的 财务报表中。

2017年12月，颁布了“减税和就业法案”。“减税和就业法案”包括对美国公司税制的重大变革，包括美国联邦企业所得税税率从35%降至21%以及其他变化。ASC 740，所得税要求在立法颁布期间确认税率和法律变化对 递延税金余额的影响。因此，我们已经计算了自2017年12月31日起颁布的“减税和就业法案”所产生的税收影响。

应税子公司和外部投资经理在所得税会计中使用负债方法。递延税项资产及负债按资产及负债的税基与其在综合财务报表中所报金额之间的暂时性 差额入账，并采用预期暂时 差额将会逆转的年度的法定税率入账。当部分或全部递延税项资产 不会变现时，如有需要，可根据递延税项资产提供估值备抵。

应纳税 收入通常不同于财务报告目的净收入，原因是收入和支出的确认存在暂时性和永久性差异。应纳税所得额 一般不包括未实现的升值或折旧净额，因为投资收益或损失在实现之前不计入应纳税所得额。

投资组合

我们的LMM组合投资主要包括对设在美国的LMM公司的担保债务、股权认股权证和直接股权投资。我们的LMM投资组合公司的年收入一般在1000万美元到1.5亿美元之间，我们的LMM投资的规模一般在500万美元到5000万美元之间。LMM债务投资通常由投资组合公司资产的第一或第二优先留置权担保，可包括固定利率或 浮动利率条款，一般自原始投资日期起为期五至七年。在大多数LMM组合投资中，我们收到名义上定价的股权认股权证和/或 与债务投资相关的直接股权投资。

我们的 中端市场组合投资主要包括直接投资或二次购买设在 美国的私人持股公司的有息债务证券，这些公司的规模通常大于我们LMM投资组合中的公司。我们的中端市场投资组合公司的年收入一般在1.5亿美元到15亿美元之间，我们的中端市场投资的规模一般在300万美元到2000万美元之间。我们的中型市场组合债务投资通常由 对投资组合公司的资产拥有第一或第二优先权，期限通常为从最初投资之日起三至七年。

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目录

我们的 私人贷款组合投资主要是通过与其他投资基金的战略合作关系在 基础上形成的私营公司的债务证券，在债务市场上经常被称为“俱乐部交易”。私人贷款投资通常在规模、结构、条款和条件上与我们在 我们的LMM投资组合和中端市场投资组合中持有的投资相似。我们的私人贷款组合债务投资通常由投资组合公司资产的第一或第二优先留置权担保， 通常从最初投资之日起有三至七年的期限。

我们的 其他组合投资主要包括与LMM、中型市场和私人贷款组合投资的典型配置不一致的投资， 包括可能由第三方管理的投资。在另一个投资组合中，我们可能会产生与第三方管理的投资有关的间接费用和支出，例如 对其他投资公司或私人基金的投资。

我们的外部资产管理业务是通过外部投资经理进行的。外部投资经理根据 管理的基金的资产赚取管理费，并可根据所管理的基金的业绩赚取奖励费或附带利息。我们已与外部投资经理签订协议，就其资产管理业务，特别是其与HMS收入的关系，分享员工 。通过本协议，我们与外部投资经理 共享员工，包括他们的相关基础设施、业务关系、管理专业知识和融资能力，并根据 根据共享协议将相关费用分配给外部投资经理。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，我们的总支出扣除了分配给外部投资经理的支出，分别为160万美元和210万美元。外部投资经理根据所管理基金的资产赚取管理费，并可根据所管理基金的业绩赚取奖励费或附带权益。外部投资经理对我们净投资收入的总贡献包括分配给外部 投资经理的费用和从外部投资 经理获得的股息收入的组合。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，对我们净投资收入的总贡献分别为270万美元和260万美元。

下表汇总了截至2019年3月31日 和12月31日按投资类型分列的LMM组合投资、中端市场组合投资和按成本计算的私人贷款组合投资总额以及 投资类型在组合LMM组合投资、中端市场组合投资和私人贷款组合投资中所占百分比的构成。2018年(此信息不包括其他组合投资和外部投资经理)。

成本：
三月三十一号，
2019 		十二月三十一号，
2018

第一留置权债务

 76.9% 77.1%

权益

 16.7% 16.6%

第二留置权债务

 5.4% 5.3%

股权认股权证

 0.6% 0.6%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

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目录

公允价值：
三月三十一号，
2019 		十二月三十一号，
2018

第一留置权债务

 68.9% 69.0%

权益

 25.5% 25.5%

第二留置权债务

 4.7% 4.6%

股权认股权证

 0.5% 0.5%

其他

 0.4% 0.4%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

100.0% 100.0%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

我们的 lmm组合投资、中端市场组合投资和私人贷款组合投资有许多风险，包括：(1)投资于经营历史和财政资源有限的公司；(2)持有一般不公开交易的投资，这些投资可能受到转售的法律和其他限制； (3)在我们的投资组合中投资于投资级以下的债务和股票投资时常见的其他风险。请参阅截止2018年12月31日财政年度的10-K表格中所载的“风险因素与我们的投资相关的风险” 和下面的“风险因素”，以更全面地讨论投资于我们的投资 组合所涉及的风险。

投资组合资产质量

我们利用内部开发的投资评级系统对每一家LMM投资公司的业绩进行评级，并根据我们对该投资公司的预期，监控我们对每一家LMM投资的预期收益水平。投资评级系统考虑了各种因素，包括每个 投资的预期收益水平、我们的债务投资的可收回性和在我们的股权投资中获得投资资本回报的能力、与竞争对手和 其他行业参与者的比较、投资组合公司的未来前景以及被认为对投资组合公司具有重要意义的其他因素。

截至2019年3月31日 ，我们的总投资组合有6项非应计投资，约占其公允价值的0.9%和其成本的3.6%。截至2018年12月31日 ，我们的总投资组合中有6项投资处于非应计状态，约占其公允价值的1.3%和其成本的3.9%。

我们所投资公司的 经营业绩受到美国经济更广泛的基本面变化的影响。如果美国经济收缩，像我们投资的中小型公司的财务结果很可能从目前的水平恶化或增长有限，最终可能导致难以满足其偿债要求，这主要是由于我们的债务投资违约或已实现亏损增加，以及难以维持历史上的股息支付率和股本投资的未实现升值所致。因此，我们无法保证某些投资组合公司的业绩不会受到经济周期或其他条件的负面影响，这也可能对我们未来的业绩产生负面影响。

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目录

讨论和分析运营结果

三个月
3月31日，		 净变化
2019 2018 金额 %
(单位：千美元)

投资总收入

 $ 61,365 $ 55,942 $ 5,423 10%

总费用

 (21,874 ) (18,967 ) (2,907 ) 15%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

净投资收益

 39,491 36,975 2,516 7%

投资实现净收益(损失)

 (5,733 ) 7,460 (13,193 )

清偿债务已实现损失净额

 (5,689 ) (1,374 ) (4,315 )

未实现升值(折旧)净额来自：

组合投资

 11,224 (10,882 ) 22,106

SBIC债券

 5,177 1,359 3,818
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未实现升值(折旧)净额共计

 16,401 (9,523 ) 25,924

所得税优惠(备抵)

 (3,069 ) 979 (4,048 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

业务所致净资产增加净额

 $ 41,401 $ 34,517 $ 6,884 20%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​



三个月
3月31日，		 净变化
2019 2018 金额 %
(以千美元计，但
每股金额)

净投资收益

 $ 39,491 $ 36,975 $ 2,516 7%

股份补偿费

 2,329 2,303 26 1%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

可分配投资收入净额(A)

 $ 41,820 $ 39,278 $ 2,542 6%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

每股净投资收益

碱性稀释

 $ 0.64 $ 0.63 $ 0.01 2%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

可分配的每股投资收入净额

基本和稀释(A)

 $ 0.68 $ 0.67 $ 0.01 1%
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(a)
可分配 净投资收入是根据美国公认会计原则确定的净投资收入，但不包括非现金性质的基于股票的薪酬 费用的影响。我们相信，提供可分配的净投资收益和相关每股金额对于 分析我们的财务业绩是有用和适当的补充披露信息，因为基于股票的薪酬不需要以现金结算。然而，可分配的净投资收益是一种非美国公认会计原则的计量方法，不应被视为取代根据美国公认会计原则提出的净投资收益和其他收益计量方法的 。相反，在分析我们的财务业绩时，仅应结合美国公认会计原则的此类衡量标准来审查可分配的净投资收益。上表按照美国公认会计原则将净投资收益与可分配投资净收益进行核对。

截至2019年3月31日的三个月的总投资收入为6140万美元，比2018年同期的总投资收入5590万美元增长了10%。这一可比期间增加的主要原因是利息收入净增加770万美元。

122

目录

这主要与投资组合债务投资的平均水平提高和平均有效收益的增加有关，但被以下因素部分抵消：(I)投资组合股票投资的 股息收入减少130万美元；(Ii)费用收入减少100万美元。在截至3月31日的三个月里，总投资收入增加了540万美元，2019年是扣除以下不利影响后的净额：(1)某些投资组合股票(被认为是经常性或非经常性投资)股息收入活动增加而减少450万美元；(2)加速提前还款减少130万美元；(2)减少450万美元，原因是某些投资组合股票被认为在经常性或非经常性基础上的股息收入活动增加；(2)加速提前还款减少130万美元，与2018年同期相比，某些投资组合债务投资的重新定价和 其他活动。

截至2019年3月31日的三个月总支出从2018年 对应期间的1，900，000美元增加到2，190万美元。此可比期间营运开支增加的主要原因是(I)利息开支增加170万美元，主要是由于与我们的多年期循环信贷工具(“信贷工具”)有关的利息开支增加，原因是未偿还的平均结余较高，以及以市场为基础的浮动 利率上升，因2018年4月赎回6.125%票据(定义见下文“社会流动资金及资本资源” 资源)而减少利息开支而部分抵销，(Ii)补偿开支增加60万美元，主要原因是递延补偿 计划资产的公允价值增加40万美元，及(Iii)拨给外部投资经理的开支减少40万美元，主要是由于外部 计划资产的非经常性战略活动所致。截至3月31日的三个月的BR}投资经理，2018年，这一情况在截至2019年3月31日的三个月内没有发生。

截至2019年3月31日的三个月的净投资收入增长了7%，达到3950万美元，即每股0.64美元，而2018年同期 的净投资收入为3700万美元，即每股0.63美元。投资收入净额增加的主要原因是 投资收入总额增加，但如上文所述，业务费用增加部分抵消了净投资收入的增加。

截至2019年3月31日的三个月的可分配净投资收入增长了6%，达到4180万美元，合每股0.68美元，而2018年同期为3930万美元，合每股0.67美元。可分配净投资收入的增加主要是由于 投资收入总额较高，但如上文所述，业务费用增加部分抵消了这一增加。截至2019年3月31日止三个月按每股计算的可分派投资净收入包括以下影响：(I)2018年同期每股可分派投资收益较可比期间减少约0.10美元，原因是股息收入较低(被视为较少经常或非经常活动)的净影响，以及可比水平的加速预还款减少所致；(Ii)截至2018年3月31日止的三个月按每股计算的可分派投资收益净额包括：(I)每股可分派投资收益较2018年同期减少约0.10美元；重新定价和上文讨论的其他活动，(Ii)由于上文讨论的递延薪酬计划资产的公允价值增加，每股减少0.01美元；及(Iii)2018年的平均流通股较 同期增加，主要原因是透过自动柜员机计划发行的股份(定义见下文“社会流动资金及资本资源”)，根据我们的股权激励计划发行的股票 和根据我们的股息再投资计划发行的股票。

123

目录

在截至2019年3月31日的三个月中，运营带来的净资产净增长为4，140万美元，即每股0.67美元，而截至2018年3月31日的三个月中，运营净资产为3，450万美元，合每股0.59美元。与上一年相比，这690万美元的改善主要是由于 (1)组合投资和SBIC债券的未实现净增值(折旧)增加2 590万美元，包括与 实现的收益/收入(损失)有关的会计逆转的影响，以及(2)如上文所述，投资净收入增加250万美元，这些增加额被以下因素部分抵消：(1)投资实际净收益(亏损)减少1 320万美元；(2)债务清偿后实现净亏损增加430万美元；(3)所得税准备金增加400万美元。截至2019年3月31日止三个月的投资已实现净亏损570万美元，主要是由于(I)因部分退出一项中型市场投资而导致的已实现净亏损700万美元，以及(Ii)由于退出两项私人贷款 投资而产生的230万美元的已实现净亏损，这些已实现损失由一项LMM投资退出所产生的380万美元净实际收益部分抵消。

下表汇总了截至2019年3月31日的三个月未实现升值总额1 640万美元：


 截至2019年3月31日的三个月
1毫米(A) 中端市场 私人贷款 其他 共计
(百万美元)

由于当期确认的已实现(收益/收入)损失净额而在前期确认的未实现(增值)折旧净额的会计逆转

$ (4.0 ) $ 4.0 $ 0.9 $ — $ 0.9

与证券投资有关的未实现升值(折旧)净额

 7.3 (7.4 ) 10.5 (0.1) (b) 10.3
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

与证券投资有关的未实现升值(折旧)净额共计

 $ 3.3 $ (3.4 ) $ 11.4 $ (0.1 ) $ 11.2
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

与SBIC债券有关的未实现升值(C)

 5.2
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

未实现升值净额共计

 $ 16.4
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(a)
LMM 包括23个LMM组合投资的未实现升值和19个LMM组合投资的未实现折旧。

(b)
其他 包括与其他投资组合相关的60万美元未实现折旧净额，由以下因素部分抵消：(I)与Main Street Capital Corporation递延补偿计划相关的未实现 升值40万美元(见“附注L©关联方交易”)；(Ii)与外部投资经理相关的未实现 升值10万美元。

(c)
与先前由MSC II发行之SBIC债权证之未实现增值有关，该等债权证乃按公平值入账，且主要与自MSC II收购截至2019年3月31日止三个月期间已偿还债权证之日起记录之先前确认未实现折旧之会计逆转有关。

截至2019年3月31日止三个月的 所得税拨备为310万美元，主要包括240万美元的递延税款拨备，这主要是与我们在应税子公司持有的证券组合投资有关的净活动的结果，包括亏损的变化。

124

目录

结转、未实现升值/折旧净额变动和其他暂时性帐面税差额，(I)与当前美国联邦和州所得税的应计项目有关的其他当期 税支出40万美元，以及(Ii)对我们估计的未分配的 应纳税收入的应计消费税30万美元。

在截至2019年3月31日的三个月中，我们的现金及现金等价物净减少约680万美元，这是我们的经营活动中使用的现金约为2，460万美元和我们的融资活动提供的现金约为1，770万美元的净结果。

经营活动中使用的2，460万美元现金主要来自(I)我们通过经营 活动赚取的经营利润产生的现金流量共计3，830万美元，这是我们可分配的净投资收入，不包括未挣得收入、实物支付利息收入的累积所产生的非现金影响， 递延融资成本的累积股息和摊销费用，(Ii)用于资助新投资组合公司投资的现金使用量共计1.285亿美元，以及结算截至2018年12月31日存在的投资组合投资的应计项目 ，(3)出售和偿还债务投资和出售 和股权投资的资本收益共计7 080万美元，以及(4)与其他资产和负债变动有关的现金使用520万美元。

由我们的融资活动提供的1，770万美元现金主要包括(I)来自信贷融资机制的3，900万美元现金净收益和 (Ii)来自自动柜员机计划(如下所述)的现金收益净额3，540万美元，由(I)支付给股东的3，240万美元现金股息部分抵消， (Ii)偿还SBIC债权证2，400万元，及(Iii)支付递延发债费用、SBIC债权证费用及其他费用30万元。

截至2019年3月31日，我们在 信贷融资机制下拥有4，740万美元现金及现金等价物和3.65亿美元未使用的容量，我们保留这些现金和现金等价物以支持我们的投资和运营活动。截至2019年3月31日，我们的净资产总值为15.225亿美元，即每股24.41美元。

信贷融资机制提供额外流动资金以支持我们的投资和业务活动，由18家贷款机构组成的一个多样化的 集团提供总额为7.05亿美元的承付款。信贷融资机制将于2023年9月到期，并包含一个手风琴功能，使我们能够以与现有承诺相同的条款和条件，将贷款机制下的总承诺增加到新的和现有的贷款人最多8.00亿美元。

信贷工具下的借款 根据吾等的选择，按等于适用的伦敦银行同业拆息利率(截至2019年3月31日为2.5%)加上 (I)1.875%(或适用的基本利率(截至3月31日为5.5%的最优惠利率)的利率计算年利率。(Ii)2.0%(或适用的基本利率加1.0%)；或(Ii)或(Ii)2.0%(或适用的基本利率加1.0%)。我们每年就信贷融资机制下未使用的贷款人承诺支付0.25%的未使用承诺费。信贷工具 由MSCC及其附属公司的资产的第一留置权担保，不包括基金和外部投资经理的股权或资产。信贷融资机制包含某些 肯定和否定的契约，包括但不限于：(I)至少保持借款基础的10%的最低可用率，(Ii)利息覆盖率 保持至少2.0比1.0，(3)将资产覆盖率(有形资产净值与信贷融资机制借款之比)保持在至少1.5至1.0之间，并(4)维持最低有形资产净值。信贷机制是循环提供的。

125

目录

通过 其最终到期日为2023年9月，其中包含两个为期一年的延长选项，可将最终期限延长最多两年，但须满足某些条件，包括 贷款人的批准。截至2019年3月31日，我们在信贷融资机制下有3.4亿美元的未偿还借款，信贷融资机制的利率为4.4%，并且我们遵守了信贷融资机制的所有金融契约。

通过 资金，我们有能力发行由SBA以优惠利率和优惠条款和条件担保的SBIC债券。根据现有的SBIC法规，SBA 批准的在共同控制下的SBIC有能力发行由SBA担保的最高监管金额为3.5亿美元的债券。透过这些基金，我们有效的最高金额为3.47亿美元，这是SBA根据历史承诺自愿提前偿付SBIC公司债券的结果。在截至2019年3月31日的三个月中， Main Street收到了SBA的250万美元承诺，用于在未来发行新的SBIC债券，并适时预付2，400万美元的现有SBIC债券，这些债券计划在未来一年到期，作为管理最古老的SBIC债券到期日期的努力的一部分。由SBA担保的债券的固定利率等于现行10年期国库券利率加上市场利差，期限为10年，每半年支付一次利息。债券本金不要求在到期前支付 ，但可以随时预付，不受提前还款的处罚。我们预期未来将根据SBIC计划发行新的SBIC债券，其金额不超过附属SBIC基金的监管最高金额 。截至2019年3月31日，通过我们三家全资拥有的SBIC，我们有3.218亿美元的未清偿SBIC债券由SBA担保，其加权平均年固定利率约为3.6%，每半年支付一次，自发行之日起十年内到期。与本公司SBIC债券有关的首个到期日为2020年，截至2019年3月31日的 加权平均剩余期限约为5.7年。

2013年 2013年4月，我们发行了9，200万美元，包括承销商充分行使其超额配售期权，其本金总额为6.125%的票据(“6.125%的 票据”)。6.125%票据 利率为每年6.125%，每季度应于每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日支付。在承保折扣及估计应付发售费用后，6.125%票据 向吾等带来的净收益总额约为8，900，000，000美元。2018年4月2日，我们赎回了自2018年4月1日(“赎回日”)起生效的已发行和 未偿6.125%票据的全部本金。该6.125%票据乃按面值赎回，加上自2018年1月1日起 至(但不包括)赎回日期的应计及未付利息。作为赎回的一部分，我们在2018年第二季度确认了与相关未摊销递延融资成本核销相关的150万美元债务的已实现亏损。

2014年11月 ，我们发行了总本金1.75亿美元的2019年到期4.50%的无担保票据(“4.50%到期2019年到期的票据”)，发行价为99.53%。2019年到期的4.50% 票据是无担保债务，与我们当前和未来的无担保债务享有同等地位；优先于我们任何明确规定的未来债务，从属于 2019年到期的4.50%票据；有效附属于本公司所有现有及未来之有抵押债务，惟以担保该等债务之资产之价值为限，包括本公司信贷工具下之借款；并于结构上从属于本公司任何附属公司之所有现有及未来负债及其他债务，包括但不限于 基金之负债。到期于2019年12月1日到期的4.50%票据将于2019年12月1日到期，可随时在我们的选择下全部或部分赎回，但须符合某些补足规定。2019年到期的4.50%票据按年利率4.50%计算利息，每半年于每年6月1日和12月1日支付一次。根据1940年 法及其颁布的规则，我们可以不时回购2019年到期的4.50%票据。截至2019年3月31日，2019年到期的4.50%票据的未偿还余额为1.75亿美元。

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目录

管辖2019年到期4.50%票据的 契约(“4.50%2019年到期票据”)包含某些契约，包括要求我们遵守(不论我们是否须遵守)经1940年法令第61(A)(1)条修订的第18(A)(1)(A)条所订的资产保障规定的契诺，以及要求我们向持有2019年到期的4.50%票据的持有人和受托人提供 财务信息的契约，前提是我们不再受经修订的1934年“证券交易法”( “交易法”)的报告要求约束。这些契诺受2019年到期的4.50%票据中所述的限制和例外情况的约束。

2017年11月，我们发行了总本金1.85亿美元的2022年到期的4.50%无担保票据(“4.50%到期2022年的票据”)，发行价为99.16%。2022年到期的4.50% 票据是无担保债务，与我们当前和未来的无担保债务享有同等地位；优先于我们任何明确规定的未来债务，从属于 2022年到期的4.50%票据；有效附属于本公司所有现有及未来之有抵押债务，惟以担保该等债务之资产之价值为限，包括本公司信贷工具下之借款；并于结构上从属于本公司任何附属公司之所有现有及未来负债及其他债务，包括但不限于 基金之负债。到期2022 于2022年12月1日到期的4.50%票据，可随时在我们的选择下全部或部分赎回，但须符合若干补足规定。2022年到期的4.50%票据以每年4.50%的利率计息，每半年于每年6月1日和12月1日支付一次。根据1940年法令和据此颁布的规则，我们可以不时回购2022年到期的4.50%票据。截至2019年3月31日，2022年到期的4.50%债券的未偿还余额为1.85亿美元。

管辖2022年到期4.50%票据(“2022年到期4.50%票据”)的 契约包含某些契约，包括要求我们遵守(不论我们是否须遵守)经1940年法令第61(A)(1)条修订的第18(A)(1)(A)条所订的资产保障规定的契诺，以及要求我们向2022年到期的4.50%票据的持有人和受托人提供 财务信息的契约，如果我们不再受“外汇法案”的报告要求的话。这些契诺受 的限制和2022年到期的4.50%票据中所述的例外情况的约束。

我们 与某些销售代理保持一个计划，通过该计划，我们可以通过不时在市场上提供的方式销售我们的普通股(“自动柜员机计划”)。在截至2019年3月31日的三个月内，我们以每股37.36美元的加权平均价格出售了957，999股普通股，并根据自动柜员机 计划筹集了3，580万美元的总收入。净收益为3，530万美元，扣除向销售代理出售股票的佣金和发行成本后的净收益。截至2019年3月31日，代表28，882股 股份的销售交易尚未结算，亦未包括在综合资产负债表表面已发行及已发行的股份内，但已计入综合 经营状况表内已发行的加权平均股份及用以计算每股资产净值的股份。截至2019年3月31日，2，036，470股票仍可在自动柜员机计划下出售。

截至2018年12月31日的 年度，我们以每股38.48美元的加权平均价格出售了2，060，019股普通股，并在自动柜员机计划下筹集了7，930万美元的 总收入。净收益为7，800万美元，扣除向销售代理出售股票的佣金和发行成本后的净收益。

我们 预期我们将继续通过现有的现金和现金等价物、通过我们正在进行的经营活动产生的现金流、 利用我们的信贷融资机制下的可用借款，以及未来的债务和股本发行组合，为我们的投资活动提供资金。我们的资金的主要用途将是投资于投资组合公司， 运营费用和现金分配给我们的普通股持有人。

127

目录

我们 定期将多余的现金余额投资于有价证券和闲置资金投资。有价证券和闲置基金投资的主要投资目标是在利用这些资金投资于我们的LMM、中型市场和私人贷款组合投资之前，从超额现金余额中产生递增的现金收益。有价证券和闲置基金投资一般包括债务投资、独立评级的债务投资、金融机构的存款单、多样化的债券基金和公开交易的债务和股票投资。

如果 我们的普通股低于每股净资产价值，我们通常不能按市场价格发行额外的普通股，除非我们的股东批准这样的 销售，并且我们的董事会做出某些决定。在2019年股东年会上，我们没有寻求股东授权出售低于当时每股普通股净资产价值的普通股，因为我们的每股普通股价格自2011年以来一直显著高于每股普通股净资产价值。因此，我们 今后需要得到股东的批准，才能发行低于当时每股净资产价值的股票。

在 为了满足适用于RIC的“守则”要求，我们打算在考虑和应用“守则”规定的我们的能力后，将 从一个课税年度转到下一个课税年度的某些超额未分配的应税收入实质上是我们所有的应税收入分配给我们的股东。此外，作为BDC，我们通常需要达到总资产对总高级证券(包括借款和我们将来可能发行的任何优先股)的 覆盖率至少为200%(如果满足某些要求，则为150%)。此 要求限制了我们可以借到的金额。2008年1月，我们收到美国证券交易委员会(SEC)的豁免命令，要求将MSMF和我们任何其他全资拥有的 子公司发行的SBA担保债务证券排除在适用于我们的1940年法案的资产覆盖要求之外，这反过来又使我们能够用债务资本为更多的投资提供资金。

尽管 我们已能够获得额外的流动性，包括通过信贷工具、公共债务发行、通过SBIC计划提供的杠杆和股票 发行，但不能保证未来我们将以有利的条件或根本无法获得债务或股本。

2014年5月，FASB发布了“2014-09年度会计准则”，与客户签订合同的收入(主题606)。ASU 2014-09取代ASC 605下的收入确认要求，收入确认，以及ASC的整个行业 主题中大多数特定于行业的指导。指导意见的核心原则是，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的货物或服务的数额，其数额应反映实体预期有权获得的 代价，以换取这些货物或服务。在该指导下，要求实体履行以下五个步骤：(1)与客户签订合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格； (4)将交易价格分配给合同中的履约义务；(5)在实体履行义务时(或作为)确认收入。该指南将显著提高实体、行业、司法管辖区和资本市场之间收入确认做法的可比性。此外，指导意见要求改进对已确认收入的 性质、数额、时间安排和不确定性的披露。2016年3月，FASB发布了“2016-08年度会计准则”，与客户签订的合同的收入(主题606)：委托人 与代理考虑事项(报告收入总额与净额)，其中阐明了关于委托人与代理人之间的考虑因素的实施指南。2016年4月，FASB发布了ASU 2016-10，与客户签订合同的收入(主题606)：确定绩效义务和许可，其中澄清了关于绩效义务和许可安排的 实施指南。2016年5月，FASB发布了第2016-12号ASU，合同收入

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目录

客户(主题606)-窄范围的改进和实用的权宜之计，其中澄清了关于评估可收款性、提交销售税、 衡量非现金对价和某些过渡事项的指导。2016年12月，FASB发布了第2016-20号ASU，与客户的合同收入(主题 606)(六)技术修正和改进明确了新收入标准和相关成本指引的适用范围和适用范围。本指南对2017年12月15日以后开始的年度报告期有效，包括该报告期内的过渡期。我们的大部分收入 不在ASU 2014-09年度的范围内。对于范围内的收入项目(主要是费用收入)，我们的绩效义务与之前确定的交付成果和单独的帐户单位 相类似。因此，我们确认收入的时间保持不变，采用这一标准并不重要。

2016年2月 ，FASB发布了“2016-02年度会计准则”(ASU 2016-02)，要求承租人在资产负债表上确认其在租赁期内使用相关资产的权利( )，以及对所有条款超过12个月的租赁承担租赁负债。该指南还要求进行定性和定量披露，以评估租赁产生的现金流量的数额、 时机和不确定性。该标准要求使用经过修改的追溯过渡方法，其中包括 实体可能选择应用的许多可选的实际权宜之计。本指南适用于2018年12月15日以后的年度期间以及其中的中期期间。我们通过了2016-02年ASU，自2019年1月1日起生效。根据ASC 842，我们对租赁进行评估，以确定这些租赁是被视为融资租赁还是经营租赁。我们目前有一个办公空间的经营租赁，我们已为其记录了经营租赁义务的 使用权资产和租赁负债。非租赁部分(维修、财产税、保险和停车场)不包括在租赁费用中。租赁费用 表示为单一租赁成本，在租期内按直线摊销。见 合并财务报表附注K中关于租赁义务的进一步讨论。

2016年8月，FASB发布了“2016-15年度会计准则”，现金流量表(主题230)这是为了减少 实践中某些现金收入和现金付款如何在现金流量表中列报和分类的现有多样性。本指南对2017年12月15日以后的年度期间及其中的中期期间有效。在截至2019年3月31日的三个月中，我们采用了ASU 2016-15。采用本会计准则对我们合并财务报表的影响不大。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)，其目的是通过删除不符合成本效益的披露、澄清披露对象的具体要求以及添加相关的披露要求，来改进公允价值并定义 利益披露要求。这些修正案对所有组织的财政年度以及自2019年12月15日起的这些财政年度内的临时期间 生效。允许提前采用。在截至2018年12月31日的一年中，我们选择提前采用ASU 2018-13。为了遵守ASU 2018-13，我们在合并财务报表的附注中没有必要对公允价值披露进行重大更改。

2018年8月 ，SEC通过了修订某些披露要求的规则(“SEC发布”)，旨在根据SEC的其他披露要求、美国公认会计原则的要求或信息环境的变化，消除冗余、重复、重叠、过时或被取代的信息披露要求。在某种程度上，SEC新闻稿要求投资公司在综合资产负债表和净资产变动表中列报可分配收益总额，而不是如前所述显示可分配收益的三个组成部分。我们 在截止2018年12月31日的一年中采用了SEC发布的这一部分内容。采用这些细则对我们的合并财务报表的影响不大。此外， 美国证券交易委员会的新闻稿要求披露在注册人提交的10-Q表格中，当前年度和上一年比较期间的季度和年度迄今净资产的变化情况。我们采用新的规定，在中期财务报表10-q内列示净资产变动。

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目录

截至2019年3月31日的三个月内提交的文件 。这些细则的通过对合并财务报表没有重大影响。

自 起，FASB或我们在指定生效日期采用的其他准则制定机构将发布新的会计公告。我们相信，最近发布的标准和任何尚未生效的标准所产生的影响在通过后不会对我们的综合财务报表产生重大影响。

在本报告所述任何一个报告期内，通货膨胀并未对我们的经营业绩产生重大影响。然而，我们的投资组合 公司经历并可能在未来经历通货膨胀对其经营业绩的影响，包括劳动力、原材料和 第三方服务成本和所需能源消耗的周期性上升。

我们可能是资产负债表外风险的金融工具的一方，在正常的业务过程中，以满足我们的 投资组合公司的金融需求。这些工具包括承诺提供信贷和基金股本，并在不同程度上涉及超过资产负债表中确认的数额的流动资金和信贷风险。截至2019年3月31日，我们的未偿承付款总额为1.14亿美元，其中(I)33项投资承诺为尚未全额提取的循环 贷款提供资金，或(Ii)9项投资的股本承诺尚未完全兑现。

截至2019年3月31日，与SBIC债券有关的未来现金支付固定承诺、2019年到期的4.50%票据、 2022年到期的4.50%票据以及未来五年及其后每年的办公租赁义务如下：

2019 2020 2021 2022 2023 此后 共计

SBIC债券

 $ — $ 47,000 $ 40,000 $ 5,000 $ 16,000 $ 213,800 $ 321,800

SBIC公司债券到期利息

 5,890 11,504 9,260 8,248 7,868 23,317 66,087

4.50% Notes due 2019

 175,000 — — — — — 175,000

2019年到期4.50%票据的到期利息

 7,875 — — — — — 7,875

4.50% Notes due 2022

 — — — 185,000 — — 185,000

2022年到期4.50%票据的到期利息

 8,325 8,325 8,325 8,325 — — 33,300

经营租赁义务(1)

 562 762 776 790 804 3,429 7,123
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

共计

 $ 197,652 $ 67,591 $ 58,361 $ 207,363 $ 24,672 $ 240,546 $ 796,185
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(1)
经营 租赁义务是指根据FASB ASC 842(可修改 或补充)分类为经营租赁并披露的租赁下的租金支付义务。

截至2019年3月31日 ，根据我们的信贷融资机制，我们有3.40亿美元的未偿还借款，信贷融资机制目前计划于2023年9月到期。 信贷融资机制包含两个为期一年的延长选项，可将期限延长至2025年9月，但须经贷款人批准。请参阅 “资本资源和流动性资本资源”中信用贷款条款的进一步讨论。

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目录

如上所述，外部投资经理被视为MSCC的全资投资组合公司，并作为 我们投资组合的一部分。在2019年3月31日，我们应收外部投资经理约300万美元，其中包括大约200万美元 ，主要用于支持外部投资经理的业务所需的运营费用，以及外部投资经理根据税务 共享协议应向Main Street支付的金额(见上文中的进一步讨论)“关键会计政策与所得税”)和大约100万美元的股息由 外部投资经理宣布但未支付。

2015年11月，我们的董事会批准并通过了Main Street Capital Corporation递延薪酬计划(“2015递延薪酬计划”)。2015递延 薪酬计划于2016年1月1日生效，取代了董事会先前于2013年6月通过的“递延非员工董事薪酬计划”(“2013 递延薪酬计划”)。根据2015递延薪酬计划，非雇员董事及某些主要雇员可延迟收取部分或全部现金补偿及董事 费用，惟须受若干限制。参与2015年递延薪酬计划的个人将根据预先确定的支出计划或 计划定义的其他事件获得各自余额的分配，还可以将代表他们进行的投资定向到计划不时允许的投资备选方案中，包括虚拟主街 股票单位。截至2019年3月31日，根据2015递延薪酬计划(包括先前根据2013递延薪酬计划递延的 金额)，已递延670万美元的薪酬和董事费用。在这笔款项中，330万美元被递延到“幽灵大街”股票单元，相当于我们普通股的97 344股。包括通过股息再投资发行的虚拟股票单位和已发行的任何股票净额在内，截至2019年3月31日已发行的虚拟股票单位为我们普通股的121，368股。根据本计划递延之任何 金额将不会发行或计入于综合净资产变动表中，直至该等股份根据计划实际分派予参与者，但以 收入计入营运开支及本公司综合营运报表中已发行之加权平均股份后，方可将该等股份计入净资产变动表。

2019年4月，我们发行了总额为25亿美元的本金总额，即2024年到期的5.20%的无担保票据(“5.20%的票据”)，发行价格为99.125%。该5.20%票据于2024年5月1日到期，可随时在吾等的选择下赎回全部或部分票据，惟须符合若干补足规定。债券利率5.20%由2019年4月23日起按年利率5.20%计算，每半年于每年5月1日至11月1日(自2019年11月1日起)支付一次。由发行价格及承保折扣及估计须支付的发售费用而产生的5.20%票据向 us带来的净收益总额约为2.458亿美元。

在 2019年4月，我们宣布在2019年6月支付每股0.25美元的半年补充现金股息。此补充现金股息是我们先前宣布的 2019年第二季度每股0.20美元的定期每月现金股利以外的一种额外股息，该股息适用于2019年4月、5月和6月的每股。

在 2019年5月期间，我们宣布2019年7、8、9月的每月定期股息为每股0.205美元。2019年第三季度，这些定期月度股息总计相当于每股0.615美元，比2018年第三季度公布的每月常规股息增加了7.9%。包括2019年6月宣布的半年一次的补充股息和2019年第二和第三季度的每月定期股息，自2007年10月首次公开发行以来，我们将支付每股26.285美元的累积股息。

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目录

Item 3. 市场风险的定量与定性披露

我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。利率的变化可能会影响我们的融资成本和 我们从证券投资中获得的利息收入。我们的风险管理系统和程序旨在识别和分析我们的风险，制定适当的政策和限制，并持续 监控这些风险。我们的投资收入将受到各种利率变化的影响，包括libor和最优惠利率，只要任何债务投资包括浮动利率。我们的大部分债务投资 是以固定利率或浮动利率进行的，这些利率受投资期限内的合同最低利率的约束。截至2019年3月31日，我们的 债务投资组合(按成本计算)约72%的利率为浮动利率，其中90%为合同最低利率。我们的利息支出将受到与我们的信贷工具相关的已公布的 libor利率变化的影响；然而，我们未偿还的SBIC债券、2019年到期的4.50%票据和2022年到期的4.50%票据(占我们 未偿债务的大部分)的利率是在此类债务的存续期内确定的。截至2019年3月31日，我们并没有订立任何利率对冲安排。下表显示了假设基本利率变化导致的投资收入净额的年化增减(假设自2019年3月31日起我们的投资和借款没有变化)。

基点更改
增额
(减少)
利息
收入		 (增加)
减少
利息
费用		 增额
净额 (减少)
投资
收入		 增额
净额 (减少)
投资
每个人的收入
共享
(单位：千美元)

(50)

 $ (6,588 ) $ 1,700 $ (4,888 ) $ (0.08 )

(25)

 (3,304 ) 850 (2,454 ) (0.04 )

25

 3,304 (850 ) 2,454 0.04

50

 6,607 (1,700 ) 4,907 0.08

100

 13,214 (3,400 ) 9,814 0.16

200

 26,429 (6,800 ) 19,629 0.31

300

 39,643 (10,200 ) 29,443 0.47

400

 52,858 (13,600 ) 39,258 0.63

假设结果也将受到我们的信贷融资机制下未偿债务金额变化的影响( 信贷融资机制下未偿债务的增加(减少)导致假设利息支出的增加(增加)。

Item 4. 管制和程序

截至本报告所述期间结束时，我们在 管理层的监督和参与下进行了一次评估，包括我们的首席执行官、总裁、首席财务官、首席合规官和首席会计官，我们 披露控制和程序(定义见“交易法”第13a-15条)的设计和运作的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官、总裁、首席财务官、首席合规官和首席会计官得出结论，我们目前的披露控制和程序有效地提醒他们注意我们根据“交易法”提交或提交的报告中需要披露的与我们有关的重要信息。在截至2019年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

132

目录

第二部分其他资料

Item 1. 法律程序

在正常的业务过程中或其他情况下，我们可能会不时卷入因业务运作而引起的诉讼。此外， 第三方可能要求我们承担与我们所投资公司的活动有关的责任。虽然目前任何法律诉讼的结果目前尚不能确定地预测，但我们不认为任何当前的事项会对我们的财务状况或经营结果造成重大影响；然而，我们不能保证任何待决的法律诉讼是否会对我们的财务状况或未来报告期间的经营结果产生重大不利影响。

Item 1A. 危险因素

我们在2018年3月1日向美国证券交易委员会提交的截止2018年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有重大变化。

Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用

在截至2019年3月31日的三个月内，我们根据股息再投资计划发行了96，189股普通股。这些 证券不受经修正的1933年“证券法”的登记要求的约束。截至2019年3月31日止的三个月内，根据股息再投资计划发行的普通股总价值约为360万美元。

Item 6. 陈列品

以下是作为本报告一部分提交的展品(根据 S-K条第601项分配给它们的编号)：

陈列品
编号		 展品说明
31.1 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证。

31.2

根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官的认证。


32.1

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906条对首席执行官进行认证。


32.2

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906节对首席财务官的认证。

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目录


签名

根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已正式要求经正式授权的下列签字人代表其签署本报告。

大街资本公司

Date: May 10, 2019

/S/Dwayne L.Hyzak
德韦恩·海扎克
首席执行官
(首席执行官)

Date: May 10, 2019

/S/布伦特·D·史密斯
布伦特·史密斯
首席财务官兼司库
(首席财务官)

Date: May 10, 2019

S/Shannon D.Martin
香农·D·马丁
副总裁兼首席会计官
(首席会计官)

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