美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549
______________________________________________________________
表格10-Q
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(马克·温斯顿)
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)节提交的季度报告
截至2019年3月31日的季度
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金档案编号193001-37875
______________________________________________________________
FB金融公司
(“宪章”规定的登记人的确切姓名)
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|
| |
田纳西州 | 62-1216058 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
商业街211号,300套房 田纳西州纳什维尔 | 37201 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(615)186564-1212
____________________________________________________________
通过复选标记说明注册人:(1)在过去12个半月内(或要求注册人提交此类报告的较短时间),(1)提交了1934年“证券交易法”第13条或第15条(D)款要求提交的所有报告,及(2)在过去90天内,任何人均须遵守提交该等文件的规定。(A)在过去90天内,任何人均须遵守该等提交文件的规定。
通过复选标记说明注册人是否已在之前12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间),以电子方式提交了根据第187S-T条例第18405条(本章232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。
通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。请参阅“Exchange Act”规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型加速式加速机 | | ¨ | | 加速鉴别器 | | ý |
非加速报税器 | | ¨ | | 小型报表制作公司 | | ¨ |
新兴成长型公司 | | ý | | | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。vbl.
通过复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则19212b-2所定义)。
截至2019年5月6日,注册人普通股的流通股数量为30,860,397股。
根据该法第12条第12款(B)项登记的证券:
|
| | | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 注册的交易所名称 | |
普通股,面值每股1.00美元 | | FBK | | 纽约证券交易所 | |
目录
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| | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
项目1. | 合并财务报表 | 3 |
| 截至2019年3月31日(未经审计)和2018年12月31日的综合资产负债表 | 3 |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的综合损益表(亏损)(未经审核) | 4 |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的综合全面收入(亏损)表(未经审计) | 5 |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月股东权益变动综合报表(未经审核) | 6 |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的综合现金流量表(未经审计) | 7 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
项目2. | 经营管理人员对财务状况和经营结果的探讨与分析 | 41 |
项目3. | 市场风险的定量与定性披露 | 74 |
项目4. | 管制和程序 | 76 |
第二部分 | 其他资料 | |
项目1。 | 法律程序 | 76 |
项目1A | 危险因素 | 76 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 77 |
项目6. | 陈列品 | 77 |
签名 | | 79 |
第一部分-财务信息
项目1-合并财务报表
金融公司及附属公司
综合资产负债表
(数额以千为单位,但不包括份额数额)
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 12月31日 |
|
| | 2019年(未经审计) |
| | 2018 |
|
资产 | | | | |
现金和应收银行款项 | | $ | 60,253 |
| | $ | 38,381 |
|
出售的联邦基金 | | 6,600 |
| | 31,364 |
|
金融机构的计息存款 | | 128,561 |
| | 55,611 |
|
现金及现金等价物 | | 195,414 |
| | 125,356 |
|
投资: | | | | |
可供出售的债务证券,按公允价值计算 | | 667,654 |
| | 655,698 |
|
按公允价值计算的股本证券 | | 3,181 |
| | 3,107 |
|
联邦住房贷款银行库存,按成本计算 | | 13,432 |
| | 13,432 |
|
按公允价值持有供出售的贷款 | | 248,054 |
| | 278,815 |
|
贷款 | | 3,786,791 |
| | 3,667,511 |
|
减:贷款损失备抵 | | 29,814 |
| | 28,932 |
|
贷款净额 | | 3,756,977 |
| | 3,638,579 |
|
房地和设备,净额 | | 87,013 |
| | 86,882 |
|
其他不动产净额 | | 12,828 |
| | 12,643 |
|
经营租赁资产 | | 32,694 |
| | — |
|
应收利息 | | 16,611 |
| | 14,503 |
|
抵押服务权利 | | 64,031 |
| | 88,829 |
|
商誉 | | 137,190 |
| | 137,190 |
|
核心存款和其他无形资产净额 | | 10,439 |
| | 11,628 |
|
其他资产 | | 89,638 |
| | 70,102 |
|
总资产 | | $ | 5,335,156 |
| | $ | 5,136,764 |
|
负债 | | | | |
存款 | | | | |
无息 | | $ | 964,745 |
| | $ | 949,135 |
|
计息检查 | | 937,323 |
| | 863,706 |
|
货币市场与储蓄 | | 1,257,863 |
| | 1,239,131 |
|
客户定期存款 | | 1,073,819 |
| | 1,016,638 |
|
经纪定期存款及网上定期存款 | | 69,441 |
| | 103,107 |
|
存款总额 | | 4,303,191 |
| | 4,171,717 |
|
借款 | | 229,178 |
| | 227,776 |
|
经营租赁负债 | | 35,093 |
| | — |
|
应计费用和其他负债 | | 73,117 |
| | 65,414 |
|
负债共计 | | 4,640,579 |
| | 4,464,907 |
|
股东权益 | | | | |
普通股,每股面值1美元;核定股份75,000,000股; 30,852,665和30,724,532股 2019年3月31日和2018年12月31日 | | 30,853 |
| | 30,725 |
|
额外实收资本 | | 423,647 |
| | 424,146 |
|
留存收益 | | 236,947 |
| | 221,213 |
|
累计其他全面收入(损失),净额 | | 3,130 |
| | (4,227 | ) |
股东权益总额 | | 694,577 |
| | 671,857 |
|
负债和股东权益总额 | | $ | 5,335,156 |
| | $ | 5,136,764 |
|
见合并财务报表的附注(未经审计)。
金融公司及附属公司
综合损益表
(未经审计)
(金额以千为单位,但不包括股份和每股金额)
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
利息收入: | | | | |
贷款利息及费用 | | $ | 60,448 |
| | $ | 50,693 |
|
证券利息 | | | | |
应税 | | 3,569 |
| | 2,852 |
|
免税 | | 1,144 |
| | 925 |
|
其他 | | 772 |
| | 378 |
|
利息收入总额 | | 65,933 |
| | 54,848 |
|
| | | | |
利息支出: | | | | |
存款 | | 11,855 |
| | 5,071 |
|
借款 | | 1,062 |
| | 1,348 |
|
利息支出总额 | | 12,917 |
| | 6,419 |
|
净利息收入 | | 53,016 |
| | 48,429 |
|
贷款损失准备金 | | 1,391 |
| | 317 |
|
扣除贷款损失准备金后的净利息收入 | | 51,625 |
| | 48,112 |
|
| | | | |
非利息收入: | | | | |
抵押银行收入 | | 21,021 |
| | 26,471 |
|
存款帐户服务费 | | 2,079 |
| | 1,959 |
|
自动柜员机和交换费 | | 2,656 |
| | 2,361 |
|
投资服务和信托收入 | | 1,295 |
| | 1,206 |
|
证券收益(损失)净额 | | 43 |
| | (47 | ) |
其他自有房地产的销售损失或冲销损失 | | (39 | ) | | (186 | ) |
其他资产收益 | | 191 |
| | 68 |
|
其他收入 | | 1,793 |
| | 1,443 |
|
非利息收入共计 | | 29,039 |
| | 33,275 |
|
| | | | |
非利息支出: | | | | |
薪金、佣金和雇员福利 | | 33,697 |
| | 34,027 |
|
占用和设备费用 | | 3,730 |
| | 3,424 |
|
法律和专业费用 | | 1,725 |
| | 2,043 |
|
数据处理 | | 2,384 |
| | 2,035 |
|
合并成本 | | 621 |
| | 1,193 |
|
核心存款和其他无形资产的摊销 | | 729 |
| | 853 |
|
规管费及存款保险评估 | | 592 |
| | 562 |
|
软件许可证和维护费 | | 472 |
| | 657 |
|
广告 | | 2,737 |
| | 3,282 |
|
其他费用 | | 8,414 |
| | 8,075 |
|
非利息支出总额 | | 55,101 |
| | 56,151 |
|
| | | | |
所得税前收入 | | 25,563 |
| | 25,236 |
|
所得税费用(附注8) | | 5,975 |
| | 5,482 |
|
净收入 | | $ | 19,588 |
| | $ | 19,754 |
|
每股收益 | | | | |
基本型 | | $ | 0.63 |
| | $ | 0.65 |
|
完全稀释 | | 0.62 |
| | 0.63 |
|
见合并财务报表的附注(未经审计)。
金融公司及附属公司
综合全面收益表
(未经审计)
(数额以千为单位)
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
净收入 | | $ | 19,588 |
| | $ | 19,754 |
|
其他综合收入(损失),税后净额: | | | | |
可供出售的未实现(损失)收益的净变动 扣除税后的证券2 752美元和2 570美元 | | 7,778 |
| | (7,039 | ) |
证券销售损失的重新分类调整 包括在净收入中,扣除税金2美元和2美元 | | 4 |
| | 7 |
|
对冲活动未实现收益的变化净额 taxes of $116 and $446 | | (331 | ) | | 1,271 |
|
对冲活动收益的重新分类调整, 扣除税款33美元和1美元 | | (94 | ) | | 3 |
|
扣除税后的其他综合收入(损失)总额 | | 7,357 |
| | (5,758 | ) |
综合收益 | | $ | 26,945 |
| | $ | 13,996 |
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
金融公司及附属公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
(金额以千为单位,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 |
| | 附加 已缴款 资本 |
| | 留用 收益 |
| | 累积 其他 综合 收入,净额 |
| | 共计 股东权益 |
|
2017年12月31日余额 | | $ | 30,536 |
| | $ | 418,596 |
| | $ | 147,449 |
| | $ | 148 |
| | $ | 596,729 |
|
2016-2001年首次采用ASU | | — |
| | — |
| | (109 | ) | | 109 |
| | — |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | 19,754 |
| | — |
| | 19,754 |
|
其他综合损失(税后净额) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,758 | ) | | (5,758 | ) |
股票补偿费 | | 4 |
| | 1,954 |
| | — |
| | — |
| | 1,958 |
|
被授予和分发的受限库存单位, 扣除预扣股份后的净额 | | 115 |
| | (2,392 | ) | | — |
| | — |
| | (2,277 | ) |
根据员工股票发行的股票 购买程序 | | 17 |
| | 652 |
| | — |
| | — |
| | 669 |
|
2018年3月31日结余 | | $ | 30,672 |
| | $ | 418,810 |
| | $ | 167,094 |
| | $ | (5,501 | ) | | $ | 611,075 |
|
| | | | | | | | | | |
2018年12月31日余额 | | $ | 30,725 |
| | $ | 424,146 |
| | $ | 221,213 |
| | $ | (4,227 | ) | | $ | 671,857 |
|
初步采用2016-02年ASU(见附注1) | | — |
| | — |
| | (1,309 | ) | | — |
| | (1,309 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | 19,588 |
| | — |
| | 19,588 |
|
其他综合收入(税后净额) | | — |
| | — |
| | — |
| | 7,357 |
| | 7,357 |
|
股票补偿费 | | 3 |
| | 1,635 |
| | — |
| | — |
| | 1,638 |
|
被授予和分发的受限库存单位, 扣除预扣股份后的净额 | | 114 |
| | (2,487 | ) | | — |
| | — |
| | (2,373 | ) |
根据员工股票发行的股票 购买程序 | | 11 |
| | 353 |
| | — |
| | — |
| | 364 |
|
宣布的股息(每股0.08美元) | | — |
| | — |
| | (2,545 | ) | | — |
| | (2,545 | ) |
2019年3月31日结余 | | $ | 30,853 |
| | $ | 423,647 |
| | $ | 236,947 |
| | $ | 3,130 |
| | $ | 694,577 |
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
金融公司及附属公司
综合现金流量表
(未经审计)
(数额以千为单位)
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
业务活动现金流量: | | | | |
净收入 | | $ | 19,588 |
| | $ | 19,754 |
|
调整净收入与业务活动提供的现金净额: | | | | |
折旧费 | | 1,172 |
| | 1,106 |
|
核心存款和其他无形资产的摊销 | | 729 |
| | 853 |
|
抵押权的资本化 | | (8,720 | ) | | (13,510 | ) |
抵押权的公允价值变动净额 | | 4,358 |
| | (3,543 | ) |
股票补偿费 | | 1,638 |
| | 1,958 |
|
贷款损失准备金 | | 1,391 |
| | 317 |
|
按揭贷款回购准备金 | | 59 |
| | 186 |
|
购入贷款收益的增加 | | (1,831 | ) | | (1,687 | ) |
证券溢价折价和摊销的累加,净额 | | 614 |
| | 697 |
|
证券损失(净额) | | (43 | ) | | 47 |
|
为出售而持有的贷款的原件 | | (932,125 | ) | | (1,617,103 | ) |
回购为出售而持有的贷款 | | (5,957 | ) | | — |
|
出售为出售而持有的贷款的收益 | | 986,454 |
| | 1,707,527 |
|
出售收益及待售贷款的公允价值变动 | | (18,151 | ) | | (23,391 | ) |
其他拥有的房地产的净损失或冲销 | | 39 |
| | 186 |
|
其他资产收益 | | (191 | ) | | (68 | ) |
递延所得税准备金 | | (4,219 | ) | | 5,482 |
|
更改: | | | | |
其他资产和应收利息 | | (22,511 | ) | | (4,759 | ) |
应计费用和其他负债 | | 10,133 |
| | (26,207 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 32,427 |
| | 47,845 |
|
投资活动的现金流量: | | | | |
可供出售证券的活动: | | | | |
销货 | | 1,758 |
| | 221 |
|
到期日、预付款项及催缴股款 | | 20,814 |
| | 16,503 |
|
购货 | | (24,196 | ) | | (81,990 | ) |
贷款净增加 | | (118,358 | ) | | (74,928 | ) |
出售按揭服务权益的收益 | | 29,160 |
| | — |
|
购置房舍和设备 | | (911 | ) | | (704 | ) |
出售处所和设备的收益 | | 284 |
| | — |
|
出售所拥有的其他房地产的收益 | | 716 |
| | 1,432 |
|
投资活动所用现金净额 | | (90,733 | ) | | (139,466 | ) |
筹资活动的现金流量: | | | | |
活期存款净增 | | 107,959 |
| | 83,076 |
|
定期存款净增加 | | 23,515 |
| | 18,680 |
|
借款净增(减)额 | | 1,402 |
| | (54,578 | ) |
份额补偿扣缴义务 | | (2,373 | ) | | (2,277 | ) |
出售普通股的净收益 | | 364 |
| | 669 |
|
已支付的股息 | | (2,503 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | | 128,364 |
| | 45,570 |
|
现金及现金等价物净变动 | | 70,058 |
| | (46,051 | ) |
期初现金及现金等价物 | | 125,356 |
| | 119,751 |
|
期末现金及现金等价物 | | $ | 195,414 |
| | $ | 73,700 |
|
| | | | |
补充现金流信息: | | | | |
已付利息 | | $ | 10,820 |
| | $ | 6,066 |
|
已缴税款 | | 77 |
| | 31 |
|
补充非现金披露: | | | | |
从贷款转至其他拥有的房地产 | | $ | 1,106 |
| | $ | 630 |
|
从其他房地产转到贷款 | | 166 |
| | 120 |
|
将持有的待售贷款转拨为贷款 | | 540 |
| | 1,599 |
|
对重新登记的GNMA拖欠贷款的解除认识 | | — |
| | 43,035 |
|
应付交易日期-有价证券 | | 2,524 |
| | 3,912 |
|
向受限制股票单位宣派未派发股息 | | 84 |
| | — |
|
为采用新会计准则而对留存收益进行的调整(见附注1) | | (1,309 | ) | | (109 | ) |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | 33,819 |
| | — |
|
见合并财务报表的附注(未经审计)。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
注(1)-列报依据:
(数额以千为单位)
概述和演示
FB金融公司(“公司”)是一家银行控股公司,总部设在田纳西州纳什维尔。该公司通过其全资子公司FirstBank(“银行”)开展业务,在田纳西州、阿拉巴马州北部和佐治亚州北部设有56家提供全方位服务的分支机构,并在东南地区设立了一家全国抵押贷款公司,该公司的办公地点主要是在二级市场销售贷款。
本公司之未经审核综合财务报表(包括其附注)乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)中期报告规定及银行业一般指引编制,因此,并不包括年度综合财务报表所载符合公认会计原则的所有资料及附注。本中期综合财务报表及其附注应与本公司经审核的综合财务报表及其附注一并阅读,并附于本公司的10-K年度报告内。
未经审计的合并财务报表包括为公平列报中期结果所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。中期的结果不一定表示全年的结果。
在编制财务报表时,管理层必须作出估计和假设,这些估计和假设影响到资产负债表之日的报告资产和负债数额以及该日终了期间的报告业务结果。实际结果可能与这些估计数大不相同。
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式,而不会对报告的净收益或股东权益金额产生任何影响。
2018年5月31日之前,本公司被视为一家“受控公司”,由公司执行主席和前大股东詹姆斯·W·艾尔斯(James W.Ayers)控制。2018年第二季度,根据本公司在S-3表格上的有效注册声明,本公司完成了3,680,000股普通股的二次发售,其中James W.Ayers为卖方。由于这项交易,本公司不再符合“受控公司”的资格,因为出售股东的拥有权已减至本公司已发行及已发行普通股投票权的50%以下。根据“Jumpstart Our Business Startups Act”(“职务法”)的定义,本公司仍有资格成为一家新兴成长型公司。
后续事件
本公司已评估在该等财务报表发出日期之前发生的后续事件,以供考虑予以确认或披露。公司已确定,除下文所述事件外,在2019年3月31日之后,但在这些财务报表发布之前,没有任何其他后续事件会对公司的综合财务报表产生重大影响。
2019年4月5日,银行完成了先前宣布的分行收购,从大西洋资本银行收购了11个田纳西州分行和三个佐治亚州分行(“分行”),大西洋资本银行是一家全国性银行协会,也是佐治亚州大西洋资本银行股份有限公司(统称“大西洋资本”)的全资子公司。进一步增加在现有市场的市场份额,并将公司的足迹扩展到新的地点。有关收购条款及条件的进一步详情,请参阅综合财务报表附注2“合并及收购”。
2019年4月18日,本公司宣布于2019年5月16日向2019年5月1日有记录的股东支付每股0.08美元的定期季度股息,总额约为2,557美元。
每股收益
每股普通股基本盈利(“每股收益”)不包括稀释权益,其计算方法为普通股股东应占盈利除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益包括根据已授出但尚未归属及可分派的受限股份单位发行的额外潜在普通股的稀释效应。摊薄每股收益的计算方法是将普通股股东的应占收益除以加权平均数。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
该期间已发行的普通股数量,加上使用库存股票法计算的普通股等价股的增量数目。
基于未归属股份的支付奖励(包括收取不可没收股息或股息等价物的权利)被视为与普通股股东一起参与计算每股收益(EPS)。拥有该等参与证券的公司(包括本公司)须按两类方法计算基本每股收益及摊薄每股收益。本公司授予的某些限制性股票奖励包括不可没收的股息等价物,并被视为参与证券。按两类方法计算每股收益时,(I)从分子中扣除就参与证券支付或欠下的任何股息及任何被视为可归因于参与证券的任何未分配收益,及(Ii)从分母中排除参与证券的稀释影响。
以下是每个期间的每股普通股基本收益和摊薄收益计算摘要:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
计算每普通股的基本收益: | | | | |
净收入 | | $ | 19,588 |
| | $ | 19,754 |
|
已支付的股息和分配给 参与证券 | | (105 | ) | | — |
|
普通股股东应占收益 | | $ | 19,483 |
| | $ | 19,754 |
|
加权平均基本股票流通股 | | 30,786,684 |
| | 30,613,284 |
|
每股基本收益 | | $ | 0.63 |
| | $ | 0.65 |
|
每股摊薄收益: | | | | |
普通股股东应占收益 | | 19,483 |
| | 19,754 |
|
加权平均基本股票流通股 | | 30,786,684 |
| | 30,613,284 |
|
或有可发行的加权平均稀释股份 | | 562,514 |
| | 808,546 |
|
加权平均稀释股份流通股 | | 31,349,198 |
| | 31,421,830 |
|
每股摊薄收益 | | $ | 0.62 |
| | $ | 0.63 |
|
最近通过的会计政策:
除下文所述外,本公司未采用任何未在本公司2018年经审核综合财务报表(载于表格10-K)中披露的新会计政策。
租约
本公司租用某些银行、按揭及营运地点。自2019年1月1日起,本公司以租赁条款下未来最低付款现值的租赁负债及相当于就递延或预付租金、激励负债、租赁无形资产及使用权资产的任何减值等项目调整的租赁负债的形式,在资产负债表上记录租赁。在确定合同是否包含租赁时,管理层在租赁开始时进行分析,以确保资产得到明确识别,并确保本公司对该资产的使用拥有控制权。对于确定为2019年1月1日以后签订的租赁合同,本公司将进行额外分析,以确定该租赁应归类为融资租赁还是经营租赁。如果未来最低租赁付款超过资产公允价值的90%,或者租赁期限等于或超过资产估计经济使用寿命的75%,则本公司将租赁视为融资租赁。截至2019年3月31日,本公司并无任何经厘定为融资租赁的租赁。本公司不会在综合资产负债表上记录列为短期(不足一年)的租赁。此外,本公司并无在综合资产负债表中记录本公司为出租人的设备租赁或租赁,因为该等租赁对本公司并不重要。
在租赁开始时,本公司通过将最短租赁期限和所有合理把握续订的可选续约期限加在一起来确定租赁期限。这一决定完全由管理层自行决定,除其他因素外,还考虑到了资产、市场条件、竞争和基于实体的经济条件。租期用于经济寿命试验,也用于计算直线租金费用。租赁权改良的折旧年限受包括续租在内的租赁期限估计数的限制。
经营租赁在租赁开始时开始的整个租赁期内按直线计算费用。租赁费用和可变租赁费用包括在公司合并后的占用和设备费用中
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
损益表。本公司的变动租赁开支包括根据消费物价指数或市况计算的租金自动扶梯,并包括公用地区维修、公用设施、泊车、物业税、保险及与租赁有关的其他费用等项目。租赁所施加的任何剩余价值保证或限制或契诺,均不会影响本公司支付股息的能力或导致本公司招致额外开支。公司按基础资产类别将租赁和非租赁构成部分记作单一租赁构成部分。用以厘定租赁负债的贴现率乃以本公司就相类贷款所获得的借款利率为基础,作为截至开始日期或续期日的增支利率。
最近通过的会计原则:
除下文所述外,本公司未采用任何未在本公司2018年经审核综合财务报表(载于表格10-K)中披露的新会计原则。
2016年2月,FASB发布了2016-02年度ASU,“租赁(主题842)”。更新要求承租人确认所有未被视为短期租赁的使用权资产和租赁负债。最新情况的规定还包括:(A)界定直接费用,仅包括如果没有签订租约就不会发生的增量费用,(B)买卖-回租交易中的转让合同应被视为卖方-承租人出售资产和买受人-出租人购买资产的具体情形,以及(C)补充披露要求。本更新的规定自2019年1月1日起对本公司生效。
2018年7月,FASB发布了“2018-10年度会计准则”,题为“对专题842,租赁的编纂改进”和“2018-11年度,租赁(专题842):有针对性的改进”。ASU第2018-10号提供了与“ASU第2016-02号”相关的改进,对FASB ASC主题842中的一些领域进行了更正或改进,并提供了采用新租赁标准的额外和可选的过渡方法。第2018-11号ASU允许各实体在采用之日初步适用新的租赁标准,并确认对采用期内留存收益期初余额的累积影响调整。ASU 2018-11还允许出租人在满足某些条件的情况下,不将非租赁组件与关联的租赁组件分开。这些更新中的修订自2019年1月1日起对公司生效。
FB金融公司选择了ASU 2018-11年度允许的可选过渡方法。根据这一方法,实体应确认和计量在申请之日存在的租赁,以前的比较期间不作调整。此外,本公司选择采用更新所允许的实际权宜之计,因此没有重新评估1)任何已到期或现有合同是否包含租赁,2)任何到期或现有租赁的租赁分类,或3)任何现有租赁的初始直接成本。
于2019年1月1日,本公司采纳该等更新,确认使用权资产(“ROU”)及租赁负债分别为32,545美元及34,876美元,并计入扣除递延税项后的留存收益累计调整数1,309美元,以及租赁权益改善调整数1,020美元及将先前确认的租赁无形资产重新分类为459美元。资产与负债之间的差额为租赁激励负债、递延租金和租赁无形资产,该无形资产在采用时重新归类为留置权资产。这一采用不会对公司的综合损益表产生重大影响,也不会对公司的现金流量产生影响。更新要求的披露载于合并财务报表附注6“租赁”。
2017年3月,FASB发布了ASU 2017-08,“应收账款-不可退还费用和其他成本(子主题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销。”本ASU中的修订缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期限。具体地说,修正案要求将保险费摊销至最早的催缴日期。这些修订并不要求对以折价持有的证券进行会计变更,这些证券将继续摊销至到期。公共企业实体被要求对2018年12月15日以后的年度期间(包括中期期间)前瞻性地应用本“ASU”中的修正案。这一更新并未对公司的合并财务报表产生影响。
新颁布但尚未生效的会计准则:
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量”。2016-13年度会计准则要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,对截至报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失进行计量,并要求加强与估计信贷损失所用的重大估计和判断以及组织投资组合的信贷质量和承保标准有关的披露。新模型将要求金融机构计算所有可能的和可估计的损失,这些损失预计将在金融资产的整个生命周期内发生。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
a信贷损失准备金,包括因任何未被视为购买的收购而获得的贷款,信贷恶化(PCD)。CECL还要求PCD贷款的信贷损失备抵的确定方式与按摊销成本计量的其他金融资产的备抵方式类似;但是,初始备抵将被添加到购买价格中,而不是记作备用金费用。与应收融资摊销成本相关的信用质量指标的披露将进一步按产生年份(或年份)分列。各机构应在标准有效的第一个报告期开始时对其留存收益进行累积效应调整,以适用这些变化。
自2019年12月15日起,2016-2013年ASU将在中期和年度期间生效。IBM管理层已成立了一个CECL实施工作组,该工作组包括适当的管理层成员,以评估采用此ASU将对公司财务报表和披露产生的影响,并确定实施本ASU修正案的最适当方法。工作组选择了一家软件供应商,并正在努力确定建模输入的数据需求,并在我们的贷款部门确定适当的建模方法。2019年期间,本公司专注于完成模型并最终确定假设,同时并行处理我们现有的贷款损失备抵模型与2019年下半年的CECL模型,具体取决于模型完成和验证的进展情况。管理层还在努力制定适当的会计政策,以处理这一最新情况下的新流程和新控制。该公司目前正在评估这一调整对其财务报表和披露的影响,目前预计将对留存收益进行一次性调整,以增加贷款损失备抵,但这一调整的幅度目前无法合理量化。管理层预计将披露截至2019年9月30日的季度期间对Form 10-Q的影响的范围估计。
2018年12月,OCC、美联储(Fed)理事会和联邦存款保险公司(FDIC)批准了一项最终规则,以应对“公认会计原则”下信贷损失会计的变化,包括银行组织实施CECL。最后一项规则规定,银行组织可以选择在三年内逐步采用新会计准则对监管资本产生不利影响的第一天。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,“无形资产-商誉和其他(议题350)-简化了商誉减值测试。”ASU 2017-04消除了商誉减值测试的第二步。相反,实体将只执行其数量上的商誉减值测试中的第一步,将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,然后确认账面金额超过该报告单位公允价值的减值费用;但是,确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定量的第一步减损测试。ASU 2017-04将在2019年12月15日以后的中期和年度期间生效。允许对2017年1月1日之后执行的减损测试尽早采用,包括在过渡期间采用。管理层不希望采用此标准对公司的综合财务报表或披露产生任何影响。
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬(主题718):对非员工股份支付会计的改进”,其中扩展了主题718的范围,将从非员工采购商品和服务的基于股份的支付交易包括在内。与员工股份支付奖励的会计核算相一致,非员工股份支付奖励将在产品交付或提供服务以及获得从该等工具中获益的权利所必需的任何其他条件得到满足时,按所发行的股权工具的授予日公允价值计量。本ASU适用于2019年12月15日后开始的财政年度内的所有实体,以及2020年12月15日后开始的财政年度内的过渡期。允许提前采用。公司不期望采用这一标准对合并财务报表或披露产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了“2018-2013年会计准则更新,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。这一更新是披露框架项目的一部分,取消了对公允价值计量的某些披露要求,要求各实体披露新的信息,并修改了现有的披露要求。新的披露指南对2019年12月15日以后的会计年度有效。允许提前采用。该公司目前正在评估这一变化将对其合并财务报表和披露的影响。
2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01“租赁(主题842):编纂改进”,将主题842中非制造商或经销商的出租人对标的资产的公允价值的指导与现有指导相一致。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
因此,基础资产在租赁开始时的公允价值是其成本,反映可能适用的任何数量或交易折扣。然而,如果从收购标的资产到租赁开始之间有一段很长的时间间隔,则应适用主题820“公允价值计量”中的公允价值定义。第2019-01号ASU还要求主题942“金融服务-保管和贷款”范围内的出租人在投资活动中列报所有“租赁收到的本金”。本更新中的修正案自2019年12月15日起生效。允许提前采用。该公司目前正在评估这一变化对其合并财务报表和披露的影响,但预计不会产生重大影响。
注(2)-合并和收购:
收购大西洋资本银行分行
从2019年4月5日起,银行完成了对其先前宣布的分行的收购,从大西洋资本银行收购了11个田纳西州和三个佐治亚州分行(“分行”),大西洋资本银行是一个全国性银行协会,也是佐治亚州大西洋资本银行股份有限公司(统称“大西洋资本”)的全资子公司。在消费之后,这些分行与FirstBank合并并入FirstBank,并在整个银行的各个地点进行合并。正因为如此,大西洋资本公司分支机构的收购在ASC 805“业务合并”项下进行了核算。在确定购买会计调整之前,银行假定存款约为598,000美元,以99.32%的本金购买了约385,000美元贷款,并支付了6.25%的存款溢价。本公司正在最后确定已收购资产与负债的公允价值,因此,采购会计尚未完成。
在截至2019年3月31日的三个月内,本公司与这笔交易有关的合并相关费用为621美元。
注(3)-投资证券:
截至2019年3月31日和2018年12月31日的证券摊销成本及其公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | |
| | 摊销成本 |
| | 未实现收益毛额 |
| | 未实现损失毛额 |
| | 公允价值 |
|
投资证券 | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | |
美国政府机构证券 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) | | $ | 993 |
|
按揭证券-住宅 | | 516,917 |
| | 2,407 |
| | (7,608 | ) | | 511,716 |
|
市政厅,免税 | | 144,142 |
| | 3,904 |
| | (406 | ) | | 147,640 |
|
国库券 | | 7,394 |
| | — |
| | (89 | ) | | 7,305 |
|
共计 | | $ | 669,453 |
| | $ | 6,311 |
| | $ | (8,110 | ) | | $ | 667,654 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | |
| | 摊销成本 |
| | 未实现收益毛额 |
| | 未实现损失毛额 |
| | 公允价值 |
|
投资证券 | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | |
美国政府机构证券 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | (11 | ) | | $ | 989 |
|
按揭证券-住宅 | | 520,654 |
| | 1,191 |
| | (13,265 | ) | | 508,580 |
|
市政厅,免税 | | 138,994 |
| | 1,565 |
| | (1,672 | ) | | 138,887 |
|
国库券 | | 7,385 |
| | — |
| | (143 | ) | | 7,242 |
|
共计 | | $ | 668,033 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | (15,091 | ) | | $ | 655,698 |
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司分别有3,181美元和3,107美元的有价证券按公允价值入账。
2019年3月31日和2018年12月31日认捐的证券的账面金额分别为330 966美元和326 215美元,并被认捐用于确保联邦储备银行的信贷额度、公共存款和回购协议。
除美国政府及其机构外,任何一家发行人的证券持有量均不超过本报告所述期间股东权益的10%。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
截至2019年3月31日和2018年12月31日的可供出售证券中,交易日应付款分别为2,524美元和2,120美元,这些应付款是在期间结束后结算的。
以下是2019年3月31日和2018年12月31日债务证券按合同到期日的摊销成本和公允价值。到期日可能与抵押贷款支持证券的合同期限不同,因为作为该证券基础的抵押可以在不受任何处罚的情况下收回或偿还。因此,按揭证券并不包括在下一个到期摘要的到期日类别内。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | | 2018年12月31日 | |
| | 可供出售 | | | 可供出售 | |
| | 摊销成本 |
| | 公允价值 |
| | 摊销成本 |
| | 公允价值 |
|
一年或一年以下到期 | | $ | 11,682 |
| | $ | 11,772 |
| | $ | 15,883 |
| | $ | 16,028 |
|
一到五年内到期 | | 13,498 |
| | 13,506 |
| | 13,806 |
| | 13,740 |
|
五至十年后到期 | | 16,891 |
| | 16,974 |
| | 18,539 |
| | 18,387 |
|
十多年后到期 | | 110,465 |
| | 113,686 |
| | 99,151 |
| | 98,963 |
|
| | 152,536 |
| | 155,938 |
| | 147,379 |
| | 147,118 |
|
按揭证券-住宅 | | 516,917 |
| | 511,716 |
| | 520,654 |
| | 508,580 |
|
债务证券总额 | | $ | 669,453 |
| | $ | 667,654 |
| | $ | 668,033 |
| | $ | 655,698 |
|
可供出售证券的销售情况如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
销售收益 | | $ | 1,758 |
| | $ | 221 |
|
已实现收益毛额 | | 1 |
| | — |
|
已实现损失毛额 | | 7 |
| | 9 |
|
此外,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,由于这些证券的公允价值的变化,确认了49美元的净收益和38美元的净亏损。
下表显示了截至2019年3月31日和2018年12月31日的未实现损失总额,按投资类别和个别证券持续处于未实现损失状况的时间长短分列:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | |
| | 不到12个月 | | | 12个月或12个月以上 | | | 共计 | |
| | 公允价值 |
| | 未实现损失 |
| | 公允价值 |
| | 未实现损失 |
| | 公允价值 |
| | 未实现损失 |
|
美国政府机构证券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 993 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 993 |
| | $ | (7 | ) |
按揭证券-住宅 | | 4,913 |
| | (10 | ) | | 357,430 |
| | (7,598 | ) | | 362,343 |
| | (7,608 | ) |
市政厅,免税 | | — |
| | — |
| | 21,580 |
| | (406 | ) | | 21,580 |
| | (406 | ) |
国库券 | | — |
| | — |
| | 7,305 |
| | (89 | ) | | 7,305 |
| | (89 | ) |
共计 | | $ | 4,913 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 387,308 |
| | $ | (8,100 | ) | | $ | 392,221 |
| | $ | (8,110 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | |
| | 不到12个月 | | | 12个月或12个月以上 | | | 共计 | |
| | 公允价值 |
| | 未实现损失 |
| | 公允价值 |
| | 未实现损失 |
| | 公允价值 |
| | 未实现损失 |
|
美国政府机构证券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 989 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 989 |
| | $ | (11 | ) |
按揭证券-住宅 | | 60,347 |
| | (478 | ) | | 335,769 |
| | (12,787 | ) | | 396,116 |
| | (13,265 | ) |
市政厅,免税 | | 27,511 |
| | (366 | ) | | 25,343 |
| | (1,306 | ) | | 52,854 |
| | (1,672 | ) |
国库券 | | — |
| | — |
| | 7,242 |
| | (143 | ) | | 7,242 |
| | (143 | ) |
共计 | | $ | 87,858 |
| | $ | (844 | ) | | $ | 369,343 |
| | $ | (14,247 | ) | | $ | 457,201 |
| | $ | (15,091 | ) |
截至2019年3月31日及2018年12月31日,本公司的证券组合由353及360只证券组成,其中116及174只分别处于未实现亏损状况。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
本公司按季度评估带有非暂时性减值(OTTI)的未实现亏损的可供出售债务证券,并于截至二零一一年三月三十一日、2019年及2018年的三个月内未录得OTTI。如果有价证券的公允价值低于其成本或摊销成本基础,则本公司认为该投资证券受到损害。就债务证券而言,与该等投资证券有关的未实现亏损主要是由利率驱动,并非由该等证券的信贷质素所致。本公司目前无意以未实现亏损出售该等投资,且本公司不大可能须于收回其摊销成本基础(可能已到期)前出售该等投资。
附注(4)-贷款及贷款损失免税额:
截至2019年3月31日和2018年12月31日的未偿贷款,按主要贷款类别分列如下:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 12月31日 |
|
| | 2019 |
| | 2018 |
|
工商业 | | $ | 888,345 |
| | $ | 867,083 |
|
建设 | | 539,065 |
| | 556,051 |
|
住宅房地产: | | | | |
1对4家庭抵押 | | 552,239 |
| | 555,815 |
|
住宅信贷额度 | | 187,415 |
| | 190,480 |
|
多户抵押 | | 71,532 |
| | 75,457 |
|
商业地产: | | | | |
业主占用 | | 499,123 |
| | 493,524 |
|
非所有者占用 | | 816,880 |
| | 700,248 |
|
消费者和其他 | | 232,192 |
| | 228,853 |
|
贷款总额 | | 3,786,791 |
| | 3,667,511 |
|
减:贷款损失备抵 | | (29,814 | ) | | (28,932 | ) |
贷款净额 | | $ | 3,756,977 |
| | $ | 3,638,579 |
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日,分别向辛辛那提联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Cincinnati)抵押了681,154美元和618,976美元的合格住宅抵押贷款(包括待售贷款)和439,831美元和608,735美元的合格商业抵押贷款。截至2019年3月31日和2018年12月31日,分别有1,365,193美元和1,336,092美元的合格贷款根据借款人监管计划向美联储(Fed)抵押。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,ASC 310-30贷款项下购买的信贷减值贷款(“PCI”)贷款和不良信贷质量收购的债务证券(Debt Securities)的账面价值分别为62,564美元和68,999美元。下表列出了所示期间PCI贷款的可累积收益率的变化。
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
期初余额 | | $ | (16,587 | ) | | $ | (17,682 | ) |
主要减少和其他从不可累积的差额重新分类 | | 220 |
| | (1,294 | ) |
吸积 | | 2,183 |
| | 2,201 |
|
预期现金流量的变化 | | (630 | ) | | (180 | ) |
期末余额 | | $ | (14,814 | ) | | $ | (16,955 | ) |
在PCI贷款截至2019年3月31日和2018年12月31日的可累积收益率的期末余额中,购买会计流动性折扣分别为2,093美元和2,436美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,与PCI贷款组合相关的采购会计不可累积信贷折扣分别为3,480美元和4,355美元,非PCI贷款的可累积信贷和流动性折扣分别为7,025美元和7,527美元和1,907美元和2,197美元。
利息收入,通过增加记录的贷款投资和预期现金流之间的差额,在所有PCI贷款中得到确认。截至二零一一年三月三十一日及2018年3月31日止三个月内,购入信贷减值贷款分别确认利息收入增加2,183元及2,201元。这包括确认的合同利息收入和通过增加流动资金贴现和信用标记对估计现金流量变化的购买会计贡献。采购会计的总贡献
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,不包括为所有购买贷款收取的合同利息分别为1 831美元和1 687美元。
以下是截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月按投资组合分类的贷款损失备抵和相关贷款投资扣除未得利息后的净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品化 和社会工业 |
| | 建设 |
| | 1-to-4 家人 住宅 按揭 |
| | 住宅 第III行信贷 |
| | 多头 家人 住宅 按揭 |
| | 商品化 房地产 物主 使用中 |
| | 商品化 房地产 非所有者占用 |
| | 消费者 及其他 |
| | 共计 |
|
截至2019年3月31日的三个月 |
期初余额-2018年12月31日 | | $ | 5,348 |
| | $ | 9,729 |
| | $ | 3,428 |
| | $ | 811 |
| | $ | 566 |
| | $ | 3,132 |
| | $ | 4,149 |
| | $ | 1,769 |
| | $ | 28,932 |
|
贷款损失准备金 | | 333 |
| | 28 |
| | (65 | ) | | (73 | ) | | (27 | ) | | (121 | ) | | 434 |
| | 882 |
| | 1,391 |
|
收回先前注销的贷款 | | 12 |
| | 1 |
| | 13 |
| | 25 |
| | — |
| | 87 |
| | — |
| | 224 |
| | 362 |
|
贷款冲销 | | (179 | ) | | — |
| | (81 | ) | | (32 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (579 | ) | | (871 | ) |
期末结余-2019年3月31日 | | $ | 5,514 |
| | $ | 9,758 |
| | $ | 3,295 |
| | $ | 731 |
| | $ | 539 |
| | $ | 3,098 |
| | $ | 4,583 |
| | $ | 2,296 |
| | $ | 29,814 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品化 和社会工业 |
| | 建设 |
| | 1-to-4 家人 住宅抵押 |
| | 住宅 第III行信贷 |
| | 多头 家人 住宅抵押 |
| | 商品化 房地产 物主 使用中 |
| | 商品化 房地产 非所有者占用 |
| | 消费者 及其他 |
| | 共计 |
|
截至2018年3月31日的三个月 | |
|
期初余额-2017年12月31日 | | $ | 4,461 |
| | $ | 7,135 |
| | $ | 3,197 |
| | $ | 944 |
| | $ | 434 |
| | $ | 3,558 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 1,495 |
| | $ | 24,041 |
|
贷款损失准备金 | | 202 |
| | 479 |
| | (30 | ) | | 214 |
| | 15 |
| | (567 | ) | | (115 | ) | | 119 |
| | 317 |
|
收回先前注销的贷款 | | 135 |
| | 252 |
| | 15 |
| | 27 |
| | — |
| | 23 |
| | 51 |
| | 206 |
| | 709 |
|
贷款冲销 | | (220 | ) | | — |
| | (60 | ) | | (20 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (361 | ) | | (661 | ) |
期末余额- March 31, 2018 | | $ | 4,578 |
| | $ | 7,866 |
| | $ | 3,122 |
| | $ | 1,165 |
| | $ | 449 |
| | $ | 3,014 |
| | $ | 2,753 |
| | $ | 1,459 |
| | $ | 24,406 |
|
下表提供了截至2019年3月31日和2018年12月31日按贷款类别分列的贷款损失备抵在单独评估的减值贷款、集体评估的减值贷款和信贷质量恶化的贷款之间的分配情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | |
| | 商品化 和 工业 |
| | 建设 |
| | 1-to-4 家人 住宅抵押 |
| | 住宅 第III行信贷 |
| | 多头 家人 住宅抵押 |
| | 商品化 房地产 物主 使用中 |
| | 商品化 房地产 非所有者占用 |
| | 消费者 及其他 |
| | 共计 |
|
拨给: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估减值 | | $ | 709 |
| | $ | — |
| | $ | 136 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 42 |
| | $ | 299 |
| | $ | — |
| | $ | 1,186 |
|
综合评估减值 | | 4,697 |
| | 9,711 |
| | 3,027 |
| | 731 |
| | 539 |
| | 3,039 |
| | 4,068 |
| | 1,551 |
| | 27,363 |
|
信用质量下降而获得的 | | 108 |
| | 47 |
| | 132 |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | 216 |
| | 745 |
| | 1,265 |
|
期末结余-2019年3月31日 | | $ | 5,514 |
| | $ | 9,758 |
| | $ | 3,295 |
| | $ | 731 |
| | $ | 539 |
| | $ | 3,098 |
| | $ | 4,583 |
| | $ | 2,296 |
| | $ | 29,814 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | |
| | 商品化 和 工业 |
| | 建设 |
| | 1-to-4 家人 住宅抵押 |
| | 住宅 第III行信贷 |
| | 多头 家人 住宅抵押 |
| | 商品化 房地产 物主 使用中 |
| | 商品化 房地产 非所有者占用 |
| | 消费者 及其他 |
| | 共计 |
|
拨给: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估减值 | | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
| | $ | 205 |
| | $ | — |
| | $ | 268 |
|
综合评估减值 | | 5,247 |
| | 9,677 |
| | 3,205 |
| | 811 |
| | 566 |
| | 3,066 |
| | 3,628 |
| | 1,583 |
| | 27,783 |
|
信用质量下降而获得的 | | 98 |
| | 52 |
| | 216 |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | 316 |
| | 186 |
| | 881 |
|
2018年12月31日 | | $ | 5,348 |
| | $ | 9,729 |
| | $ | 3,428 |
| | $ | 811 |
| | $ | 566 |
| | $ | 3,132 |
| | $ | 4,149 |
| | $ | 1,769 |
| | $ | 28,932 |
|
下表按贷款类别分列截至2019年3月31日至2018年12月31日分别对减值贷款、减值贷款和不良贷款进行综合评估的贷款数量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | |
| | 商品化 和 工业 |
| | 建设 |
| | 1-to-4 家人 住宅抵押 |
| | 住宅信贷额度 |
| | 多头 家人 住宅抵押 |
| | 商品化 房地产 物主 使用中 |
| | 商品化 房地产 非所有者占用 |
| | 消费者和其他 |
| | 共计 |
|
扣除未挣得收入后的贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估减值 | | $ | 4,045 |
| | $ | 1,220 |
| | $ | 874 |
| | $ | 605 |
| | $ | — |
| | $ | 2,054 |
| | $ | 6,699 |
| | $ | 71 |
| | $ | 15,568 |
|
综合评估减值 | | 882,989 |
| | 533,238 |
| | 533,293 |
| | 186,810 |
| | 71,532 |
| | 491,093 |
| | 796,644 |
| | 213,060 |
| | 3,708,659 |
|
信用质量下降而获得的 | | 1,311 |
| | 4,607 |
| | 18,072 |
| | — |
| | — |
| | 5,976 |
| | 13,537 |
| | 19,061 |
| | 62,564 |
|
期末结余-2019年3月31日 | | $ | 888,345 |
| | $ | 539,065 |
| | $ | 552,239 |
| | $ | 187,415 |
| | $ | 71,532 |
| | $ | 499,123 |
| | $ | 816,880 |
| | $ | 232,192 |
| | $ | 3,786,791 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | |
| | 商品化 和 工业 |
| | 建设 |
| | 1-to-4 家人 住宅抵押 |
| | 住宅信贷额度 |
| | 多头 家人 住宅抵押 |
| | 商品化 房地产 物主 使用中 |
| | 商品化 房地产 非所有者占用 |
| | 消费者 及其他 |
| | 共计 |
|
扣除未挣得收入后的贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估 减值 | | $ | 1,847 |
| | $ | 1,221 |
| | $ | 987 |
| | $ | 245 |
| | $ | — |
| | $ | 2,608 |
| | $ | 6,735 |
| | $ | 73 |
| | $ | 13,716 |
|
集体评估 减值 | | 863,788 |
| | 549,075 |
| | 535,451 |
| | 190,235 |
| | 75,457 |
| | 484,900 |
| | 677,247 |
| | 208,643 |
| | 3,584,796 |
|
信用质量下降而获得的 | | 1,448 |
| | 5,755 |
| | 19,377 |
| | — |
| | — |
| | 6,016 |
| | 16,266 |
| | 20,137 |
| | 68,999 |
|
2018年12月31日 | | $ | 867,083 |
| | $ | 556,051 |
| | $ | 555,815 |
| | $ | 190,480 |
| | $ | 75,457 |
| | $ | 493,524 |
| | $ | 700,248 |
| | $ | 228,853 |
| | $ | 3,667,511 |
|
公司根据借款人偿还债务能力的相关信息将贷款分为风险类别,例如:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司通过对贷款进行信用风险分类,对贷款进行单独分析。本公司使用以下风险评级定义:
被评定为“观察”的贷款包括管理层认为情况已经发生或可能发生的贷款,这些情况可能导致贷款评级降至较差的类别。还包括被评定为特别提到的贷款,这些贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能导致贷款偿还前景恶化,或该机构在未来某一天的信贷状况恶化。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
不符合标准。被评定为不符合标准的社会贷款不能得到债务人或抵押品(如有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样评级的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果这些缺陷得不到纠正,该机构很可能会遭受一些损失。这类贷款中还包括被认为可疑的贷款,这些贷款具有以前所述的所有弱点,管理层认为,这些弱点可能使根据目前的事实、条件和价值全额收回或清算的贷款变得非常可疑和不可能。
不符合上述标准的贷款被视为合格贷款。
下表显示了2019年3月31日和2018年12月31日按投资组合类别划分的信贷质量指标:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2019 | | 经过,穿过 |
| | 观看,注视 |
| | 不合标准 |
| | 共计 |
|
贷款,不包括购买的信贷减值贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 830,017 |
| | $ | 49,599 |
| | $ | 7,418 |
| | $ | 887,034 |
|
建设 | | 528,421 |
| | 4,717 |
| | 1,320 |
| | 534,458 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 519,688 |
| | 6,046 |
| | 8,433 |
| | 534,167 |
|
住宅信贷额度 | | 183,448 |
| | 1,337 |
| | 2,630 |
| | 187,415 |
|
多户抵押 | | 71,460 |
| | 72 |
| | — |
| | 71,532 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | 463,724 |
| | 15,857 |
| | 13,566 |
| | 493,147 |
|
非所有者占用 | | 785,933 |
| | 10,301 |
| | 7,109 |
| | 803,343 |
|
消费者和其他 | | 208,442 |
| | 2,982 |
| | 1,707 |
| | 213,131 |
|
贷款总额,不包括购买的信贷减值贷款 | | $ | 3,591,133 |
| | $ | 90,911 |
| | $ | 42,183 |
| | $ | 3,724,227 |
|
购入信贷减值贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — |
| | $ | 828 |
| | $ | 483 |
| | $ | 1,311 |
|
建设 | | — |
| | 3,719 |
| | 888 |
| | 4,607 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | — |
| | 13,644 |
| | 4,428 |
| | 18,072 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | — |
| | 4,080 |
| | 1,896 |
| | 5,976 |
|
非所有者占用 | | — |
| | 5,608 |
| | 7,929 |
| | 13,537 |
|
消费者和其他 | | — |
| | 16,122 |
| | 2,939 |
| | 19,061 |
|
购入信贷减值贷款总额 | | $ | — |
| | $ | 44,001 |
| | $ | 18,563 |
| | $ | 62,564 |
|
贷款总额 | | $ | 3,591,133 |
| | $ | 134,912 |
| | $ | 60,746 |
| | $ | 3,786,791 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 经过,穿过 |
| | 观看,注视 |
| | 不合标准 |
| | 共计 |
|
贷款,不包括购买的信贷减值贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 804,447 |
| | $ | 52,624 |
| | $ | 8,564 |
| | $ | 865,635 |
|
建设 | | 543,953 |
| | 5,012 |
| | 1,331 |
| | 550,296 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 519,541 |
| | 8,697 |
| | 8,200 |
| | 536,438 |
|
住宅信贷额度 | | 186,753 |
| | 1,039 |
| | 2,688 |
| | 190,480 |
|
多户抵押 | | 75,381 |
| | 76 |
| | — |
| | 75,457 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | 456,694 |
| | 16,765 |
| | 14,049 |
| | 487,508 |
|
非所有者占用 | | 667,447 |
| | 8,881 |
| | 7,654 |
| | 683,982 |
|
消费者和其他 | | 204,279 |
| | 2,763 |
| | 1,674 |
| | 208,716 |
|
贷款总额,不包括购买的信贷减值贷款 | | $ | 3,458,495 |
| | $ | 95,857 |
| | $ | 44,160 |
| | $ | 3,598,512 |
|
购入信贷减值贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — |
| | $ | 964 |
| | $ | 484 |
| | $ | 1,448 |
|
建设 | | — |
| | 3,229 |
| | 2,526 |
| | 5,755 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | — |
| | 14,681 |
| | 4,696 |
| | 19,377 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | — |
| | 4,110 |
| | 1,906 |
| | 6,016 |
|
非所有者占用 | | — |
| | 8,266 |
| | 8,000 |
| | 16,266 |
|
消费者和其他 | | — |
| | 15,422 |
| | 4,715 |
| | 20,137 |
|
购入信贷减值贷款总额 | | $ | — |
| | $ | 46,672 |
| | $ | 22,327 |
| | $ | 68,999 |
|
贷款总额 | | $ | 3,458,495 |
| | $ | 142,529 |
| | $ | 66,487 |
| | $ | 3,667,511 |
|
不良贷款包括不再累积利息的贷款(非应计贷款)和超过90天或90天以上但仍在累积利息的贷款。不良贷款和减值贷款的定义不同。有些贷款可能同时包括在两个类别中,而另一些贷款可能只包括在一个类别中。
当按照贷款协议的条款到期的合同本金或利息在预定付款的到期日期之后仍未支付时,PCI贷款即被视为逾期或拖欠。然而,这些贷款被视为履约,即使它们可能已逾期,因为任何未支付合同本金或利息的情况在定期重新估计预期现金流量时都会被考虑,并被计入对本期担保贷款损失准备金或未来期收益调整的确认中。如果管理层不能再可靠地估计贷款的未来现金流,PCI贷款的应计利息将停止。于2019年3月31日或2018年12月31日,并无任何PCI贷款被列为非应计性贷款,因为有关贷款或贷款现金流池之账面值被视为可估及可能收取。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
下表按类别列出截至2019年3月31日和2018年12月31日逾期30至89天、过期90天或90天以上且仍在累积利息的贷款期末金额、未累计利息的贷款和按类别累计利息的当期贷款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2019 | | 30-89天 过期未付 |
| | 90天或90天 和累加 利息 |
| | 非应计 贷款 |
| | 贷款流动 关于社会支付 和积累 利息 |
| | 购入信贷减值贷款 |
| | 共计 |
|
工商业 | | $ | 2,998 |
| | $ | 37 |
| | $ | 342 |
| | $ | 883,657 |
| | $ | 1,311 |
| | $ | 888,345 |
|
建设 | | 1,014 |
| | — |
| | 275 |
| | 533,169 |
| | 4,607 |
| | 539,065 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 1,470 |
| | 648 |
| | 3,107 |
| | 528,942 |
| | 18,072 |
| | 552,239 |
|
住宅信贷额度 | | 730 |
| | 487 |
| | 973 |
| | 185,225 |
| | — |
| | 187,415 |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
| | 71,532 |
| | — |
| | 71,532 |
|
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
业主占用 | | 162 |
| | 117 |
| | 1,671 |
| | 491,197 |
| | 5,976 |
| | 499,123 |
|
非所有者占用 | | 795 |
| | 57 |
| | 6,973 |
| | 795,518 |
| | 13,537 |
| | 816,880 |
|
消费者和其他 | | 1,875 |
| | 539 |
| | 380 |
| | 210,337 |
| | 19,061 |
| | 232,192 |
|
共计 | | $ | 9,044 |
| | $ | 1,885 |
| | $ | 13,721 |
| | $ | 3,699,577 |
| | $ | 62,564 |
| | $ | 3,786,791 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 30-89天 过期未付 |
| | 90天或90天 和累加 利息 |
| | 非应计 贷款 |
| | 贷款流动 关于社会支付 和积累 利息 |
| | 购入信贷减值贷款 |
| | 共计 |
|
工商业 | | $ | 999 |
| | $ | 65 |
| | $ | 438 |
| | $ | 864,133 |
| | $ | 1,448 |
| | $ | 867,083 |
|
建设 | | 109 |
| | — |
| | 283 |
| | 549,904 |
| | 5,755 |
| | 556,051 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 4,919 |
| | 737 |
| | 2,704 |
| | 528,078 |
| | 19,377 |
| | 555,815 |
|
住宅信贷额度 | | 726 |
| | 957 |
| | 804 |
| | 187,993 |
| | — |
| | 190,480 |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
| | 75,457 |
| | — |
| | 75,457 |
|
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
业主占用 | | 407 |
| | 197 |
| | 2,423 |
| | 484,481 |
| | 6,016 |
| | 493,524 |
|
非所有者占用 | | 61 |
| | 77 |
| | 6,885 |
| | 676,959 |
| | 16,266 |
| | 700,248 |
|
消费者和其他 | | 1,987 |
| | 1,008 |
| | 148 |
| | 205,573 |
| | 20,137 |
| | 228,853 |
|
共计 | | $ | 9,208 |
| | $ | 3,041 |
| | $ | 13,685 |
| | $ | 3,572,578 |
| | $ | 68,999 |
| | $ | 3,667,511 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
2019年3月31日和2018年12月31日按照ASC 310确认的减值贷款,按类别分列,
如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
March 31, 2019 | | 录下来 投资 |
| | 未付 校长 |
| | 相关 津贴 |
|
在记录有关津贴的情况下: | | | | | | |
工商业 | | $ | 3,186 |
| | $ | 3,186 |
| | $ | 709 |
|
建设 | | — |
| | — |
| | — |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 405 |
| | 405 |
| | 136 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 189 |
| | 218 |
| | 42 |
|
非所有者占用 | | 5,650 |
| | 5,650 |
| | 299 |
|
消费者和其他 | | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 9,430 |
| | $ | 9,459 |
| | $ | 1,186 |
|
没有相关津贴记录 | | | | | | |
工商业 | | $ | 859 |
| | $ | 1,022 |
| | $ | — |
|
建设 | | 1,220 |
| | 1,264 |
| | — |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 469 |
| | 779 |
| | — |
|
住宅信贷额度 | | 605 |
| | 613 |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 1,865 |
| | 2,619 |
| | — |
|
非所有者占用 | | 1,049 |
| | 1,781 |
| | — |
|
消费者和其他 | | 71 |
| | 71 |
| | — |
|
共计 | | $ | 6,138 |
| | $ | 8,149 |
| | $ | — |
|
减值贷款总额 | | $ | 15,568 |
| | $ | 17,608 |
| | $ | 1,186 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 录下来 投资 |
| | 未付 校长 |
| | 相关 津贴 |
|
在记录有关津贴的情况下: | | | | | | |
工商业 | | $ | 618 |
| | $ | 732 |
| | $ | 3 |
|
建设 | | — |
| | — |
| | — |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 145 |
| | 145 |
| | 7 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 560 |
| | 641 |
| | 53 |
|
非所有者占用 | | 5,686 |
| | 5,686 |
| | 205 |
|
消费者和其他 | | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 7,009 |
| | $ | 7,204 |
| | $ | 268 |
|
在没有相关津贴记录的情况下: | | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 1,229 |
| | $ | 1,281 |
| | $ | — |
|
建设 | | 1,221 |
| | 1,262 |
| | — |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 842 |
| | 1,151 |
| | — |
|
住宅信贷额度 | | 245 |
| | 249 |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 2,048 |
| | 2,780 |
| | — |
|
非所有者占用 | | 1,049 |
| | 1,781 |
| | — |
|
消费者和其他 | | 73 |
| | 73 |
| | — |
|
共计 | | $ | 6,707 |
| | $ | 8,577 |
| | $ | — |
|
减值贷款总额 | | $ | 13,716 |
| | $ | 15,781 |
| | $ | 268 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月按现金基准确认的减值贷款平均入账投资及利息收入(按类别划分)如下:
|
| | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三个月 | | 平均记录投资 |
| | 确认的利息收入(收付实现制) |
|
在记录有关津贴的情况下: | | | | |
工商业 | | $ | 1,902 |
| | $ | 38 |
|
建设 | | — |
| | — |
|
住宅房地产: | | | | |
1对4家庭抵押 | | 275 |
| | 2 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | |
业主占用 | | 375 |
| | 2 |
|
非所有者占用 | | 5,668 |
| | — |
|
消费者和其他 | | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 8,220 |
| | $ | 42 |
|
在没有相关津贴记录的情况下: | | | | |
工商业 | | $ | 1,044 |
| | $ | 14 |
|
建设 | | 1,221 |
| | 48 |
|
住宅房地产: | | | | |
1对4家庭抵押 | | 656 |
| | 8 |
|
住宅信贷额度 | | 425 |
| | 2 |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | |
业主占用 | | 1,957 |
| | 28 |
|
非所有者占用 | | 1,049 |
| | — |
|
消费者和其他 | | 72 |
| | 2 |
|
共计 | | $ | 6,424 |
| | $ | 102 |
|
减值贷款总额 | | $ | 14,644 |
| | $ | 144 |
|
截至2018年3月31日的三个月 | | | | |
在记录有关津贴的情况下: | | | | |
工商业 | | $ | 53 |
| | $ | 1 |
|
建设 | | — |
| | — |
|
住宅房地产: | | | | |
1对4家庭抵押 | | 193 |
| | 2 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | |
业主占用 | | 715 |
| | 6 |
|
非所有者占用 | | 143 |
| | 2 |
|
消费者和其他 | | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 1,104 |
| | $ | 11 |
|
在没有相关津贴记录的情况下: | | | | |
工商业 | | $ | 1,430 |
| | $ | 16 |
|
建设 | | 1,287 |
| | 30 |
|
住宅房地产: | | | | |
1对4家庭抵押 | | 1,185 |
| | 13 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
|
多户抵押 | | 971 |
| | 12 |
|
商业地产: | | | | |
业主占用 | | 1,621 |
| | 32 |
|
非所有者占用 | | 1,574 |
| | 7 |
|
消费者和其他 | | 27 |
| | — |
|
共计 | | $ | 8,095 |
| | $ | 110 |
|
减值贷款总额 | | $ | 9,199 |
| | $ | 121 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司对问题债务重组的投资额分别为8,953美元和6,794美元。这些修改包括延长到期日和(或)规定的利率,使其比目前市场利率低一倍。截至2019年3月31日及2018年12月31日,本公司已为该等贷款拨出63美元的特别储备,且并无承诺在任何一段期间内向该等客户提供任何额外款项。在这些贷款中,2,568美元和2,703美元分别截至2019年3月31日和2018年12月31日被列为非权责发生制贷款。
下表列出了在所述期间记录的贸易发展报告的财务影响:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三个月 | | 贷款数量 |
| | 修改前未记录的投资 |
| | 修改后未记录的投资 |
| | 冲销和特定准备金 |
|
工商业 | | 2 |
| | $ | 3,188 |
| | $ | 3,188 |
| | $ | — |
|
共计 | | 2 |
| | $ | 3,188 |
| | $ | 3,188 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年3月31日的三个月 | | 贷款数量 | | 修改前未记录的投资 |
| | 修改后未记录的投资 |
| | 冲销和特定准备金 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1-4家庭抵押 | | 1 | | $ | 249 |
| | $ | 249 |
| | — |
|
消费者和其他 | | 1 | | 5 |
| | 5 |
| | — |
|
共计 | | 2 | | $ | 254 |
| | $ | 254 |
| | $ | — |
|
在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,没有任何贷款被修改为问题债务重组,而在调整后的12个月内,这些贷款没有出现付款违约。根据经修改的条款,一旦贷款逾期90天,该贷款即被视为拖欠还款。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,某些其他贷款的条款被修改,不符合问题债务重组的定义。对这些贷款的修改涉及修改向没有遇到财务困难的借款人提供的贷款条件,或者延迟支付被认为微不足道的款项。
为了确定借款人是否遇到财务困难,对借款人在可预见的将来在不作任何修改的情况下拖欠其任何债务的可能性进行了评估。这项评估是根据公司的内部承销政策进行的。
注(5)-拥有的其他房地产:
作为其他不动产拥有的金额包括通过取消抵押品赎回权而获得的财产,以及为出售而持有的多余设施,并按公允价值减去出售该财产的估计成本计算。下表汇总了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内所拥有的其他房地产:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 | |
| | 3月31日 | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
期初余额 | | $ | 12,643 |
| | $ | 16,442 |
|
贷款转帐 | | 1,106 |
| | 630 |
|
已售物业 | | (716 | ) | | (1,432 | ) |
其他自有房地产的销售损失 | | (7 | ) | | (43 | ) |
转入贷款 | | (166 | ) | | (120 | ) |
减记和部分清算 | | (32 | ) | | (143 | ) |
期末余额 | | $ | 12,828 |
| | $ | 15,334 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
截至2019年3月31日和2018年12月31日,上表所列的丧失抵押品赎回权的住宅房地产共计2,435美元和2,101美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,由正在进行止赎诉讼的住宅房地产物业担保的住宅按揭贷款的记录投资总额分别为164美元和478美元。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,因先前收购的分支机构合并而持有的多余土地和设施总计5381美元。
注(6)-租约:
2019年1月1日,公司通过了ASU 2016-02“租赁”(主题842)以及修改主题842的所有后续更新。就本公司而言,采纳主要影响本公司为承租人的经营租赁协议的会计处理。
实质上,本公司是承租人的所有租赁包括房地产的分支机构,抵押,和业务地点。截至2019年3月31日,本公司有39份经营租约,租期超过一年至三十七年。最初期限不到一年的租赁不记入资产负债表。本公司决定不将本公司作为出租人的设备租赁及租赁列入综合资产负债表,因为这些并不重要。
大多数租赁包括一个或多个续租选项,续订条款可将租期延长至额外的20年或更长时间。某些租赁协议载有根据通货膨胀定期调整租金付款的规定。管理层有合理把握续签的期权包括在ROU资产和租赁负债中。
有关本公司经营租约的资料列示如下:
|
| | | |
| 3月31日 |
|
| 2019 |
|
使用权资产 | $ | 32,694 |
|
租赁负债 | 35,093 |
|
剩余租期加权平均数(年) | 15.65 |
|
加权平均贴现率 | 3.48 | % |
租赁费用包括入住率和设备费用如下:
|
| | | |
| 三个月 |
|
| 3月31日 |
|
| 2019 |
|
经营租赁成本 | $ | 1,112 |
|
短期租赁成本 | 224 |
|
可变租赁成本 | 100 |
|
租赁总成本 | $ | 1,436 |
|
正如本公司所选择的,对于所有类别的相关资产,不是将租赁和非租赁部分分开,而是将其作为单一租赁部分进行核算,可变租赁成本主要是可变的付款,如公共区域维护、水电费和财产税。
在2016-02年采用ASU之前,截至2018年3月31日的三个月的租赁费用为1,229美元。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
经营租赁负债的到期日分析和未贴现现金流量与经营租赁负债总额的对账如下:
|
| | | |
| 3月31日 |
|
| 2019 |
|
在下列日期或之前到期的租赁付款: | |
March 31, 2020 | $ | 4,670 |
|
March 31, 2021 | 4,604 |
|
March 31, 2022 | 4,308 |
|
March 31, 2023 | 3,332 |
|
March 31, 2024 | 3,176 |
|
此后 | 27,065 |
|
未贴现现金流量共计 | 47,155 |
|
现金流量折价 | (12,062 | ) |
租赁负债总额 | $ | 35,093 |
|
注(7)-按揭服务权利:
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,本公司抵押服务权利的变化如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
期初账面价值 | | $ | 88,829 |
| | $ | 76,107 |
|
资本化 | | 8,720 |
| | 13,510 |
|
销货 | | (29,160 | ) | | — |
|
公允价值变动: | | | | |
应付还款/应付帐款 | | (1,795 | ) | | (3,060 | ) |
由于估值投入或假设发生变化 | | (2,563 | ) | | 6,603 |
|
期末账面价值 | | $ | 64,031 |
| | $ | 93,160 |
|
下表分别汇总了截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中抵押贷款业务收入和其他非利息支出中包含的服务收入和费用:
|
| | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
服务收入: | | | | |
服务收入 | | $ | 4,751 |
| | $ | 4,793 |
|
抵押权的公允价值变动 | | (4,358 | ) | | 3,543 |
|
衍生对冲工具的公允价值变动 | | 2,477 |
| | (5,256 | ) |
服务收入 | | 2,870 |
| | 3,080 |
|
维修费用 | | 1,744 |
| | 1,795 |
|
服务收入净额 | | $ | 1,126 |
| | $ | 1,285 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
有关本公司截至2019年3月31日及2018年12月31日的按揭服务权利的数据及主要经济假设如下:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 十二月三十一号, |
|
| | 2019 |
|
| 2018 |
|
未付本金余额 | | $ | 5,221,109 |
| | $ | 6,755,114 |
|
加权平均预付速度(CPR) | | 9.83 | % | | 8.58 | % |
估计10%的增长对公允价值的影响 | | $ | (2,493 | ) | | $ | (2,072 | ) |
估计增加20%对公允价值的影响 | | $ | (4,813 | ) | | $ | (4,006 | ) |
贴现率 | | 8.99 | % | | 10.45 | % |
增加100 bp对公允价值的估计影响 | | $ | (2,701 | ) | | $ | (2,505 | ) |
200bp增长对公允价值的估计影响 | | $ | (5,181 | ) | | $ | (4,807 | ) |
加权平均票面利率 | | 4.42 | % | | 4.21 | % |
加权平均服务费(基点) | | 29 |
|
| 30 |
|
加权平均剩余到期日(月) | | 319 |
| | 325 |
|
本公司以各种衍生工具对冲按揭服务权利组合,以抵销相关按揭服务权利的公允价值变动。有关这些套期保值工具的其他资料,请参阅附注10“衍生工具”。
本公司不时订立协议,出售若干批按揭服务权利。出售完成后,本公司不时会继续将相关按揭贷款转按,直至可转让予买方为止。在截至2019年3月31日的3个月内,本公司出售了价值2,034,374美元的已偿还按揭贷款的按揭还款权29,160美元。这笔销售没有确认任何重大收益或损失。截至2019年3月31日,与这项交易有关的抵押贷款有2 015 273美元。截至2018年3月31日止的三个月内,并无出售按揭服务权利。截至2019年3月31日和2018年12月31日,抵押贷款托管存款总额分别为70121美元和53468美元。
附注(8)-所得税:
联邦和州所得税在当期和递延部分之间的分配情况如下:
|
| | | | | | | | |
| | 在截至1931年3月31日的三个月里, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
电流 | | $ | 10,194 |
| | $ | — |
|
递延 | | (4,219 | ) | | 5,482 |
|
共计 | | $ | 5,975 |
| | $ | 5,482 |
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,联邦所得税支出不同于21%的法定联邦税率,原因如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月里, | |
| | 2019 | | | 2018 | |
按法定税率计算的联邦税 | | $ | 5,368 |
| 21.0 | % | | $ | 5,300 |
| 21.0 | % |
增加(减少)的原因是: | | | | | | |
扣除联邦福利后的州税 | | 1,138 |
| 4.5 | % | | 1,143 |
| 4.5 | % |
权益补偿 | | (392 | ) | (1.5 | )% | | (736 | ) | (3.0 | )% |
扣除利息免税额后的市政利息收入 | | (216 | ) | (0.8 | )% | | (201 | ) | (0.8 | )% |
银行人寿保险 | | (12 | ) | — | % | | (12 | ) | — | % |
其他 | | 89 |
| 0.2 | % | | (12 | ) | — | % |
所得税支出,如报表所示 | | $ | 5,975 |
| 23.4 | % | | $ | 5,482 |
| 21.7 | % |
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
截至2019年3月31日和2018年12月31日的递延税项净负债构成如下:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 十二月三十一号, |
|
| | 2019 |
| | 2018 |
|
递延税项资产: | | |
| | |
|
贷款损失备抵 | | $ | 7,768 |
| | $ | 7,539 |
|
经营租赁负债 | | 9,079 |
| | — |
|
核心存款无形资产摊销 | | 1,060 |
| | 1,012 |
|
递延补偿 | | 3,802 |
| | 5,878 |
|
可供出售债务证券的未实现损失 | | 558 |
| | 3,299 |
|
其他 | | 2,012 |
| | 1,998 |
|
小计 | | 24,279 |
| | 19,726 |
|
递延税项负债: | | |
| | |
|
FHLB股股利 | | (550 | ) | | (550 | ) |
经营租赁-资产使用权 | | (8,826 | ) | | — |
|
折旧 | | (4,777 | ) | | (4,812 | ) |
现金流量套期保值 | | (586 | ) | | (736 | ) |
抵押服务权利 | | (16,684 | ) | | (23,146 | ) |
其他 | | (7,904 | ) | | (7,145 | ) |
小计 | | (39,327 | ) | | (36,389 | ) |
递延税项负债净额 | | $ | (15,048 | ) | | $ | (16,663 | ) |
2014年后所有财政年度的税期仍可由本公司所受的联邦和州税务司法管辖区审查。
注(9)-承付款和意外开支:
一些金融工具,如贷款承诺、信贷额度、信用证和透支保护,都是为了满足客户的融资需求而发行的。这些协议是提供信用或支持他人信用的协议,只要合同中规定的条件得到满足,并且通常有到期日期。
承诺可能到期而不被使用。资产负债表外信贷损失风险高达这些工具的账面金额,尽管预计不会有重大损失。同样的信贷政策用于作出贷款承诺,包括在履行承诺时获得抵押品。
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一号, |
| | 十二月三十一号, |
|
| | 2019 |
| | 2018 |
|
提供信贷的承诺,不包括利率锁定承诺 | | $ | 1,111,472 |
| | $ | 1,032,390 |
|
信用证 | | 18,762 |
| | 19,024 |
|
期末余额 | | $ | 1,130,234 |
| | $ | 1,051,414 |
|
就向第三方投资者出售按揭贷款而言,本行就其发起活动的适当性作出惯常及惯常的陈述及保证。有时,投资者要求银行回购根据担保条款出售给他们的贷款。当发生这种情况时,贷款按公允价值入账,并将相应的费用记入估值准备金。在截至2021年3月31日、2019年3月31日及2018年3月31日的三个月内,回购(或获弥偿)贷款本金总额分别为1,393元及1,119元。该公司已建立了与贷款回购相关的准备金。这一准备金记入综合资产负债表中的应计费用和其他负债。
下表汇总了回购准备金中的活动:
|
| | | | | | | | |
| | 截至三月底的三个月,31 | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
期初余额 | | $ | 3,273 |
| | $ | 3,386 |
|
关于偿还贷款或赔偿的规定 | | 59 |
| | 186 |
|
追回以前的损失 | | — |
| | (58 | ) |
期末余额 | | $ | 3,332 |
| | $ | 3,514 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
注(10)-衍生工具:
本公司利用衍生金融工具作为其持续努力的一部分,以管理其利率风险敞口以及其客户的风险敞口。衍生金融工具按照ASC 815“衍生工具和对冲”按公允价值列入合并资产负债表细列项目“其他资产”或“其他负债”。
本公司承诺提供贷款,贷款利率在融资前确定(利率锁定承诺)。在这样的承诺下,抵押贷款的利率通常与客户锁定长达45天。这些利率锁定承诺在本公司的综合资产负债表中以公允价值入账。再次,本公司亦尽最大努力或强制交付远期承诺,向二手市场投资者出售住宅按揭贷款。锁定利率承诺和远期承诺估值变化所产生的损益目前在收益中确认,并反映在合并损益表的“抵押银行收入”项下。
本公司订立未被指定为经济对冲工具的远期承诺、期货及期权合约,以抵销管理系统储备的公平值变动。与这些工具有关的损益计入收益,并反映在合并损益表的“抵押银行收入”项下。
此外,本公司订立未被指定为对冲工具的衍生工具,以协助其商业客户管理其对利率波动的风险敞口。为减低与客户合约有关的利率风险,本公司订立一项抵销衍生工具合约。本公司透过信贷限额核准及监察程序,管理其信贷风险,或其商业客户的潜在违约风险。
该公司还维持两项名义金额为30,000美元的利率互换协议,用于对长期债务总额为30,930美元的未偿次级债券的利率敞口进行对冲。根据这些协议,本公司收取可变利率并支付固定利率。利率掉期合约于2024年6月到期,被指定为现金流量对冲合约,目的是减低利率变动所导致的现金流量变动。截至2019年3月31日和2018年12月31日,这些合同的公允价值分别为274美元和721美元。
于2017年7月,本公司就银行层面之浮息负债订立三项利率掉期合约,名义金额分别为三万元、三万五千元及三万五千元,为期三年、四年及五年。这些利率掉期被指定为现金流量对冲,目的是减少与收购克莱顿银行同时获得的10万美元FHLB借款相关的现金流量的变异性。2018年第一季度,这些掉期被取消,锁定了1,564美元的经税收调整的其他综合收益,这些收益将在基础合同的三年、四年和五年期限内累积。截至2019年3月31日和2018年12月31日,尚待累积的其他综合收入分别为1 342美元和1 436美元。
当“抵销权”存在时,或当该等金融工具受可强制执行的总净额结算协议约束时,某些金融工具(包括衍生工具)可能有资格在综合资产负债表中被抵销,该协议包括非违约方或非受影响方有权抵销确认金额,包括寄往对手方的抵押品。在协议提前终止时确定应收帐款净额或应付净额。本公司的某些衍生工具须遵守主净结算协议。本公司并未选择在综合资产负债表中抵销该等金融工具。
大多数与客户签订的衍生产品合同都是由抵押品担保的。此外,根据与衍生工具交易商订立的利率协议,本公司可能须向该等交易对手提供保证金。于2019年3月31日及2018年12月31日,本公司与某些衍生工具对手方订有最低抵押品过户门槛,并分别有20,380元及13,904元的抵押品过户,以抵销其在该等协议下的责任。与衍生工具合约有关的现金抵押品在综合资产负债表中记入其他资产。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
下表列出截至所列日期本公司衍生金融工具的详情:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | |
| | 名义金额 |
| | 资产 |
| | 负债 |
|
未指定为对冲: | | | | | | |
利率合约 | | $ | 346,545 |
| | $ | 9,073 |
| | $ | 9,073 |
|
远期承诺 | | 599,205 |
| | — |
| | 3,327 |
|
利率锁定承诺 | | 492,507 |
| | 8,121 |
| | — |
|
期货合约 | | 178,000 |
| | 1,456 |
| | — |
|
期权合同 | | 8,600 |
| | 78 |
| | — |
|
共计 | | $ | 1,624,857 |
| | $ | 18,728 |
| | $ | 12,400 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | |
| | 名义金额 |
| | 资产 |
| | 负债 |
|
未指定为对冲: | | | | | | |
利率合约 | | $ | 295,333 |
| | $ | 6,679 |
| | $ | 6,679 |
|
远期承诺 | | 474,208 |
| | — |
| | 4,958 |
|
利率锁定承诺 | | 318,706 |
| | 6,241 |
| | — |
|
期货合约 | | 166,000 |
| | 649 |
| | — |
|
期权合同 | | 3,800 |
| | 26 |
| | — |
|
共计 | | $ | 1,258,047 |
| | $ | 13,595 |
| | $ | 11,637 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | |
| | 名义金额 |
| | 资产 |
| | 负债 |
|
指定为对冲: | | | | | | |
利率互换 | | $ | 30,000 |
| | $ | 274 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | |
| | 名义金额 |
| | 资产 |
| | 负债 |
|
指定为对冲: | | | | | | |
利率互换 | | $ | 30,000 |
| | $ | 721 |
| | $ | — |
|
与本公司衍生金融工具有关的综合收益表所包括的收益(亏损)
如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
未指定为对冲工具(包括在按揭银行收入内): | | | | |
利率锁定承诺 | | $ | 1,880 |
| | $ | 3,411 |
|
远期承诺 | | (4,404 | ) | | 5,318 |
|
期货合约 | | 1,871 |
| | (2,447 | ) |
期权合同 | | 13 |
| | 43 |
|
共计 | | $ | (640 | ) | | $ | 6,325 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
指定为对冲: | | |
| | |
|
从其他综合类别重新分类的损益数额 社会收入,并在借款利息支出中予以确认, 扣除税款33美元和1美元 | | $ | 94 |
| | $ | (3 | ) |
包括在借款利息费用中的收益(损失) | | 55 |
| | (29 | ) |
共计 | | $ | 149 |
| | $ | (32 | ) |
以下披露被指定为现金流量对冲工具的衍生工具在所述期间的其他综合收入(亏损)(税后净额)所包括的金额:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
指定为对冲: | | | | |
在其他综合项目中确认的损失额 社会收入,扣除税后净额 | | $ | (331 | ) | | $ | 1,271 |
|
附注(11)-金融工具的公允价值:
FASB ASC 820-10将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中为转移负债(退出价格)而将收到的或为转移负债而支付的交易价格。ASC 820-10还根据将用于衡量公允价值的估值技术的输入按先后顺序分为三个大的层次,建立了一个衡量资产和负债公允价值的框架。公平价值等级制度对相同资产和负债在活跃市场中的报价给予最高优先权(第1级),对不可观察的投入给予最低优先权(第3级)。层次结构最大限度地使用可观察的输入,并通过要求在可用时使用最多的可观察的输入来最大限度地减少不可观察的输入的使用。可观察到的投入是市场参与者根据从独立于本公司的来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时所使用的投入。不可观察的投入是根据管理层对假设的估计得出的投入,市场参与者在根据在有关情况下可获得的最佳信息对资产或负债进行定价时将使用这些假设。
根据输入的可靠性,层次划分为以下三个级别:
一级:在活跃市场中,可在计量日期获得的相同资产或负债的未调整报价。
第2级:除第1级价格外的重要其他可观测投入,如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观测或可用可观测市场数据证实的投入。
第三级:对资产或负债的重大不可观察的投入,这些投入是根据管理层对市场参与者为资产或负债定价的假设所作的估计得出的。
本公司采用以下方法和假设,按经常性和非经常性基础记录金融资产和负债的公允价值:
投资证券-投资证券按公允价值经常性入账。有价证券的公允价值是以可获得的市场报价为基础的。如果没有报价,公允价值将以类似工具的市场报价为基础或由矩阵定价确定,矩阵定价是业界广泛使用的一种数学方法,用于对债务证券进行估值,而不完全依赖于特定证券的报价,而是依赖于其他基准报价证券之间的定价关系或相关性。使用类似工具的市场报价进行估值的投资证券或使用矩阵定价进行估值的投资证券被归类为第2级。当无法观察到对估值的重要投入时,可供出售的证券在公允价值等级的第3级内分类。
当证券或其他基准证券不存在活跃市场时,本公司参照其他高风险证券的贴现幅度估算公允价值。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
为出售而持有的贷款-为出售而持有的贷款按公允价值记账。对于具有类似特征的贷款,公平价值是使用当前二级市场价格确定的,即使用二级输入。
衍生工具-利率掉期的公允价值以从事利率掉期活动的实体提供的公允价值为基础,并以预测的未来现金流和利率为基础。承付款的公允价值是根据目前签订类似协议所收取的费用计算的,对于固定利率承付款,还考虑了当前利率水平与承诺利率之间的差异。这些金融工具被列为二级金融工具。
所拥有的其他房地产-其他拥有的房地产(“OREO”)是指部分或全部履行贷款义务而获得的商业和住宅房地产,以及为出售而持有的多余土地和设施。在清偿债务时购得的奥利奥按贷款账面金额或房地产的公允价值减去出售成本后的较低数额入账。公允价值是在非经常性基础上根据合格的持牌评估师的评估确定的,并根据管理层对销售成本和持有期间折扣的估计进行调整。估值分类为3级。
抵押服务权利-服务权利按公允价值入账。公允价值采用收益法确定,各种假设包括预期现金流、市场贴现率、提前还款速度、服务成本和其他因素。因此,抵押服务权利被视为第三级。
减值贷款-根据FASB ASC 310“应收款项”被视为减值的贷款是指根据当前信息和事件,债权人可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。减值贷款的公允价值调整在非经常性基础上记录为基于可观察的市场价格的部分减记或抵押品的当前评估。减值贷款列为第三级。
下表载有本公司财务工具的估计公允价值及相关账面价值。不属于金融工具的项目不包括在内。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | |
March 31, 2019 | | 账面金额 |
| | 第1级 |
| | 第2级 |
| | 第3级 |
| | 共计 |
|
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 195,414 |
| | $ | 195,414 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 195,414 |
|
投资证券 | | 670,835 |
| | — |
| | 670,835 |
| | — |
| | 670,835 |
|
贷款净额 | | 3,756,977 |
| | — |
| | — |
| | 3,746,515 |
| | 3,746,515 |
|
为出售而持有的贷款 | | 248,054 |
| | — |
| | 248,054 |
| | — |
| | 248,054 |
|
应收利息 | | 16,611 |
| | — |
| | 3,114 |
| | 13,497 |
| | 16,611 |
|
抵押服务权利 | | 64,031 |
| | — |
| | — |
| | 64,031 |
| | 64,031 |
|
衍生物 | | 19,002 |
| | — |
| | 19,002 |
| | — |
| | 19,002 |
|
金融负债: | | | | | | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | |
无规定到期日 | | $ | 3,159,931 |
| | $ | 3,159,931 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,159,931 |
|
规定到期日 | | 1,143,260 |
| | — |
| | 1,147,498 |
| | — |
| | 1,147,498 |
|
根据协议出售的证券 回购和出售联邦基金 | | 36,695 |
| | 36,695 |
| | — |
| | — |
| | 36,695 |
|
联邦住房贷款银行预付款 | | 161,553 |
| | — |
| | 161,654 |
| | — |
| | 161,654 |
|
次级债 | | 30,930 |
| | — |
| | 30,000 |
| | — |
| | 30,000 |
|
应付利息 | | 7,112 |
| | 294 |
| | 6,818 |
| | — |
| | 7,112 |
|
衍生物 | | 12,400 |
| | — |
| | 12,400 |
| | — |
| | 12,400 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | |
2018年12月31日 | | 账面金额 |
| | 第1级 |
| | 第2级 |
| | 第3级 |
| | 共计 |
|
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 125,356 |
| | $ | 125,356 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 125,356 |
|
投资证券 | | 658,805 |
| | — |
| | 658,805 |
| | — |
| | 658,805 |
|
贷款净额 | | 3,638,579 |
| | — |
| | — |
| | 3,630,500 |
| | 3,630,500 |
|
为出售而持有的贷款 | | 278,815 |
| | — |
| | 278,815 |
| | — |
| | 278,815 |
|
应收利息 | | 14,503 |
| | — |
| | 2,848 |
| | 11,655 |
| | 14,503 |
|
抵押服务权利 | | 88,829 |
| | — |
| | — |
| | 88,829 |
| | 88,829 |
|
衍生物 | | 14,316 |
| | — |
| | 14,316 |
| | — |
| | 14,316 |
|
金融负债: | | | | | | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | |
无规定到期日 | | $ | 3,051,972 |
| | $ | 3,051,972 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,051,972 |
|
规定到期日 | | 1,119,745 |
| | — |
| | 1,122,076 |
| | — |
| | 1,122,076 |
|
根据协议出售的证券 回购和出售联邦基金 | | 15,081 |
| | 15,081 |
| | — |
| | — |
| | 15,081 |
|
联邦住房贷款银行预付款 | | 181,765 |
| | — |
| | 181,864 |
| | — |
| | 181,864 |
|
次级债 | | 30,930 |
| | — |
| | 30,000 |
| | — |
| | 30,000 |
|
应付利息 | | 5,015 |
| | 530 |
| | 4,485 |
| | — |
| | 5,015 |
|
衍生物 | | 11,637 |
| | — |
| | 11,637 |
| | — |
| | 11,637 |
|
下表列出2019年3月31日经常按公允价值计量的资产余额和水平:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2019 | | 报价 处于活动状态 市场 相同的资产 (负债) (1级) |
| | 显着性 其他 可观测 输入量 (第2级) |
| | 显著不可见 输入量 (第3级) |
| | 共计 |
|
经常性估值: | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
美国政府机构证券 | | $ | — |
| | $ | 993 |
| | $ | — |
| | $ | 993 |
|
抵押贷款支持证券 | | — |
| | 511,716 |
| | — |
| | 511,716 |
|
市政厅,免税 | | — |
| | 147,640 |
| | — |
| | 147,640 |
|
国库券 | | — |
| | 7,305 |
| | — |
| | 7,305 |
|
股权证券 | | — |
| | 3,181 |
| | — |
| | 3,181 |
|
共计 | | $ | — |
| | $ | 670,835 |
| | $ | — |
| | $ | 670,835 |
|
为出售而持有的贷款 | | $ | — |
| | $ | 248,054 |
| | $ | — |
| | $ | 248,054 |
|
抵押服务权利 | | — |
| | — |
| | 64,031 |
| | 64,031 |
|
衍生物 | | — |
| | 19,002 |
| | — |
| | 19,002 |
|
金融负债: | | | | | | | | |
衍生物 | | — |
| | 12,400 |
| | — |
| | 12,400 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
下表列出2019年3月31日非经常性按公允价值计量的资产余额和水平:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
At March 31, 2019 | | 报价 处于活动状态 市场 相同的资产 (负债) (1级) |
| | 显着性 其他 可观测 输入量 (第2级) |
| | 显著不可见 输入量 (第3级) |
| | 共计 |
|
非经常性估值: | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | |
其他不动产 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,147 |
| | $ | 1,147 |
|
减值贷款(1): | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,186 |
| | $ | 3,186 |
|
建设 | | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1-4家庭抵押 | | — |
| | — |
| | 260 |
| | 260 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | — |
| | — |
| | 272 |
| | 272 |
|
非所有者占用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消费者和其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,724 |
| | $ | 3,724 |
|
(1)包括减值的非购买贷款和依赖抵押品的PCI贷款。
下表列出2018年12月31日按公允价值经常性计量的资产余额和水平:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 报价 处于活动状态 市场 相同的资产 (负债) (1级) |
| | 显着性 其他 可观测 输入量 (第2级) |
| | 显著不可见 输入量 (第3级) |
| | 共计 |
|
经常性估值: | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
美国政府机构证券 | | $ | — |
| | $ | 989 |
| | $ | — |
| | $ | 989 |
|
抵押贷款支持证券 | | — |
| | 508,580 |
| | — |
| | 508,580 |
|
市政厅,免税 | | — |
| | 138,887 |
| | — |
| | 138,887 |
|
国库券 | | — |
| | 7,242 |
| | — |
| | 7,242 |
|
股权证券 | | — |
| | 3,107 |
| | — |
| | 3,107 |
|
共计 | | $ | — |
| | $ | 658,805 |
| | $ | — |
| | $ | 658,805 |
|
为出售而持有的贷款 | | $ | — |
| | $ | 278,815 |
| | $ | — |
| | $ | 278,815 |
|
抵押服务权利 | | — |
| | — |
| | 88,829 |
| | 88,829 |
|
衍生物 | | — |
| | 14,316 |
| | — |
| | 14,316 |
|
金融负债: | | | | | | | | |
衍生物 | | — |
| | 11,637 |
| | — |
| | 11,637 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
下表列出2018年12月31日非经常性按公允价值计量的资产余额和水平:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 报价 处于活动状态 市场 相同的资产 (负债) (1级) |
| | 显着性 其他可观察到的投入 (第2级) |
| | 显著不可见 输入量 (第3级) |
| | 共计 |
|
非经常性估值: | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | |
其他不动产 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,266 |
| | $ | 2,266 |
|
减值贷款(1): | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 732 |
| | $ | 732 |
|
建设 | | — |
| | — |
| | 832 |
| | 832 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1-4家庭抵押 | | — |
| | — |
| | 146 |
| | 146 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | — |
| | — |
| | 87 |
| | 87 |
|
非所有者占用 | | — |
| | — |
| | 6,921 |
| | 6,921 |
|
共计 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,718 |
| | $ | 8,718 |
|
(1)包括减值的非购买贷款和依赖抵押品的PCI贷款。
在本报告所述期间,1级、2级或3级之间没有转移。
下表提供了截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,使用重大不可观察投入或3级投入按公允价值计量的资产和负债的对账情况:
|
| | | | | | | | |
| | 可供出售 有价证券 | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
期初余额 | | $ | — |
| | $ | 3,604 |
|
将没有可随时厘定的公允价值的股本证券重新分类为其他资产 | | — |
| | (3,604 | ) |
期末余额 | | $ | — |
| | $ | — |
|
下表显示了截至2019年3月31日的有关在中使用的重要不可观测输入(级别3)的信息
在非经常性基础上按公允价值计量的资产估值:
|
| | | | | | | | | | |
金融工具 | | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的重要输入 | | 范围 输入量 |
减值贷款(1) | | $ | 3,724 |
| | 抵押品的估价 | | 可比销售折扣 | | 0%-30% |
其他不动产 | | $ | 1,147 |
| | 财产估价减去出售成本 | | 销售成本折扣 | | 0%-15% |
(1)包括减值的非购买贷款和依赖抵押品的PCI贷款。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
下表列出截至2018年12月31日在非经常性基础上对按公允价值计量的资产估值中使用的重大不可观察投入(第3级)的信息:
|
| | | | | | | | | | |
金融工具 | | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的重要输入 | | 范围 输入量 |
减值贷款(1) | | $ | 8,718 |
| | 抵押品的估价 | | 可比销售折扣 | | 0%-30% |
其他不动产 | | $ | 2,266 |
| | 财产估价减去出售成本 | | 销售成本折扣 | | 0%-15% |
(1)包括减值的非购买贷款和依赖抵押品的PCI贷款。
当贷款被确认为减值时,考虑到抵押品的公允价值减去估计的销售成本,被视为减值的贷款被保留为减值贷款。减值贷款至少每季度进行一次额外减值审查和评估,并根据评估时市场状况的变化和管理层对客户和客户业务的了解进行相应调整。在清偿债务时所拥有的其他房地产,按房地产的公允价值减去出售的估计成本入账。随后,可能有必要记录公允价值下降的非经常性公允价值调整。根据丧失抵押品赎回权之日资产的公允价值进行的任何冲销均记入贷款损失备抵。对依赖抵押品的减值贷款及其他拥有的房地产的评估均由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行,其资格及执照均经本公司审核及核实。一旦收到,贷款管理部门的一名成员将审查评估中使用的假设和方法,以及与独立数据来源(如最近的市场数据或全行业统计数据)相比得出的总体公允价值。
公允价值期权
本公司选择按ASC 825所准许的公允价值期权计量所有以公允价值出售的贷款。选择按公允价值计量该等资产可减少若干时间差,并使贷款的公允价值变动与用以在经济上对冲该等资产的衍生工具的公允价值变动更相配合。
持有待售按揭贷款的公允价值变动所产生的净(亏损)收益(1,207美元)及2,121美元已记入截至二零一一年三月三十一日、二零一九及二零一八年三月止三个月的收入。该金额并不反映用以对冲与该等按揭贷款有关的市场相关风险的相关衍生工具公允价值的变动。惟待出售贷款及相关衍生工具的公允价值变动均在综合损益表的按揭银行收入中记录。选择公允价值期权可使本公司减少因按成本或公允价值较低之金融工具及按公平值之衍生工具进行会计核算而产生之不对称会计波动。此前在2019年3月31日和2018年12月31日出售的拖欠GNMA贷款分别为76,857美元和67,362美元。根据对利率的分析和对与这些贷款相关的潜在声誉风险的评估,该公司确定不存在一个非常微不足道的利益。因此,截至2019年3月31日或2018年12月31日,本公司并没有在资产负债表上记录任何重新登记的GNMA贷款。
本公司对待售贷款的估值包含一项信贷风险假设;然而,鉴于本公司持有该等贷款的短期期间,因特定工具信贷风险而作出的估值调整为面值调整。按公允价值计量的待出售贷款的利息收入应计,因为它是根据合同利率赚取的,并在合并收入表中反映在贷款利息收入中。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
下表汇总了截至2019年3月31日和2018年12月31日按公允价值计量的待出售贷款的公允价值和本金余额之间的差异:
|
| | | | | | | | | | | | |
March 31, 2019 | | 集料 公允价值 |
| | 集料 未付 校长 天平 |
| | 差异化 |
|
按公允价值计量的待售按揭贷款 | | $ | 247,858 |
| | $ | 238,554 |
| | $ | 9,304 |
|
逾期90天或以上贷款 | | — |
| | — |
| | — |
|
非应计贷款 | | 196 |
| | 196 |
| | — |
|
| | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | |
按公允价值计量的待售按揭贷款 | | $ | 278,418 |
| | $ | 267,907 |
| | $ | 10,511 |
|
逾期90天或以上贷款 | | — |
| | — |
| | — |
|
非应计贷款 | | 397 |
| | 397 |
| | — |
|
注(12)-部分报告:
本公司及本行从事银行业务,并提供全面的金融服务。公司根据分部的经营业绩对整个公司的重要性、提供的产品和服务、分部的客户特征、流程和服务交付以及由公司首席运营决策者首席执行官(“CEO”)定期进行的财务业绩审查和资源分配,确定需要报告的分部。该公司已确定了两个不同的需要报告的部门-银行和抵押。该公司的主要业务是银行业务,为企业、商业和消费者客户提供全方位的存款和贷款产品和服务。本公司提供全方位符合标准的住宅按揭产品,包括透过按揭分部,利用银行业务地理范围以外的按揭办事处,以及消费者直接及通讯员交付渠道,提供符合标准的住宅贷款及服务。此外,抵押部分还包括为住房抵押贷款提供服务,以及对政府机构的贷款进行打包和证券化。源自银行业务的住宅按揭产品及服务,以及相关的收入及开支,已包括在我们的银行分部内。该公司的抵押贷款部门是一个独特的需要报告的部门,不同于该公司的主要业务是商业和零售银行业务。
抵押贷款部分的财务业绩是根据反映直接收入和支出以及分配的费用的经营结果来评估的。这一方法使管理层能够更好地了解该部门的经营业绩。在评估银行部门的财务业绩时,首席执行官利用间接收入和支出的报告,包括但不限于投资组合、电子交付渠道和主要支持银行部门业务的领域。因此,这些都包括在银行部分的结果中。与一般行政领域有关的其他间接收入和支出也包括在首席执行官用于分析的银行部门的内部财务结果报告中,因此也包括在银行部门报告中。抵押贷款部分利用银行部分的资金来源,为最终在二级市场上出售的抵押贷款提供资金。按揭分部使用出售贷款所得的收益,偿还银行分部所欠的债务。
在截至2019年3月31日的三个月内,本公司董事会批准了管理层的战略计划,以退出其第三方发起(‘TPO’)和通信渠道。因此,该公司签订了一项出售其TPO渠道的协议,预计该渠道将在2019年第二季度关闭。在2019年第一季度,抵押贷款部分发生了1,054美元的重组和与这些计划有关的杂项费用。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
下表提供了截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的分部财务信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三个月 | | 银行业 |
| | 按揭 |
| | 固形 |
|
净利息收入 | | $ | 52,993 |
| | $ | 23 |
| | $ | 53,016 |
|
贷款损失准备金 | | 1,391 |
| | — |
| | 1,391 |
|
抵押银行收入 | | 4,386 |
| | 18,516 |
| | 22,902 |
|
扣除套期保值后抵押服务权利公允价值的变化(1) | | — |
| | (1,881 | ) | | (1,881 | ) |
其他非利息收入 | | 8,018 |
| | — |
| | 8,018 |
|
折旧 | | 1,042 |
| | 130 |
| | 1,172 |
|
无形资产摊销 | | 729 |
| | — |
| | 729 |
|
其他非利息抵押银行费用 | | 2,831 |
| | 17,356 |
| | 20,187 |
|
其他非利息费用(2) | | 31,959 |
| | 1,054 |
| | 33,013 |
|
所得税前收入 | | 27,445 |
| | (1,882 | ) | | 25,563 |
|
所得税费用 | | | | | | 5,975 |
|
净收入 | | | | | | $ | 19,588 |
|
总资产 | | $ | 4,987,744 |
| | $ | 347,412 |
| | $ | 5,335,156 |
|
商誉 | | 137,090 |
| | 100 |
| | 137,190 |
|
| |
(2) | 其中包括与收购ACBI分行有关的银行部门合并和转换费用621美元,以及与抵押业务重组费用有关的抵押贷款部分1,054美元。 |
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年3月31日的三个月 | | 银行业 |
| | 按揭 |
| | 固形 |
|
净利息收入 | | $ | 48,771 |
| | $ | (342 | ) | | $ | 48,429 |
|
贷款损失准备金 | | 317 |
| | — |
| | 317 |
|
抵押银行收入 | | 6,108 |
| | 22,076 |
| | 28,184 |
|
扣除套期保值后抵押服务权利公允价值的变化(1) | | — |
| | (1,713 | ) | | (1,713 | ) |
其他非利息收入 | | 6,804 |
| | — |
| | 6,804 |
|
折旧摊销 | | 978 |
| | 128 |
| | 1,106 |
|
无形资产摊销 | | 853 |
| | — |
| | 853 |
|
其他非利息抵押银行费用 | | 5,097 |
| | 18,782 |
| | 23,879 |
|
其他非利息费用(2) | | 30,313 |
| | — |
| | 30,313 |
|
所得税前收入 | | 24,125 |
| | 1,111 |
| | 25,236 |
|
所得税费用 | | | | | | 5,482 |
|
净收入 | | | | | | $ | 19,754 |
|
总资产 | | $ | 4,220,543 |
| | $ | 504,873 |
| | $ | 4,725,416 |
|
商誉 | | 137,090 |
| | 100 |
| | 137,190 |
|
我们的银行部门为我们的抵押贷款部门提供仓库信贷,用于为待出售的抵押贷款提供资金。在合并中消除的仓库信贷额度,截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月1日的最高利率分别为5.50%和4.75%。此外,根据按揭分部所赚取的利息收入而作进一步限制。本行按揭分部支付予本仓信贷项下的银行分部的利息,记为吾等银行分部的利息收入及吾等按揭分部的利息开支,而该等利息则记作吾等的银行分部的利息收入及吾等的按揭分部的利息开支,在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们的抵押贷款分部根据该仓库信贷额度向我们的银行分部支付的利息金额分别为2,558美元和4,508美元。
注(13)-最低资本要求:
银行和银行控股公司必须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则,此外,对银行来说,及时的纠正措施法规涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化计量。资本数额和分类也取决于监管机构的定性判断。达不到资本金要求可能引发监管行动。
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
根据对非先进方法机构的监管指导,世界银行必须保持普通股一级资本对风险加权资产的最低数额和比率。此外,根据“巴塞尔协议三”的规则,决定不将累积的其他全面收入纳入监管资本。截至2019年3月31日和2018年12月31日,该银行和公司满足了其所有资本充足率要求。
从2016年开始,在资本充足率的最低要求中增加了一个额外的保护缓冲
目的,但须分三年逐步实施。截至2019年3月31日和2018年12月31日,缓冲区分别为2.50%和1.88%。资本保守的缓冲于2019年1月1日完全分阶段实施。
实际和所需资本数额和比率在期末列报如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | | 为社会资本充足性的目的 | | | 最低资本 充分性 资本缓冲 | | | ‘ 在提示性修正下 行动规定 | |
| | 金额 |
| | 比率 |
| | 金额 |
| | 比率 |
| | 金额 |
| | 比率 |
| | 金额 |
| | 比率 |
|
March 31, 2019 | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本总额(至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 610,686 |
| | 13.4 | % | | $ | 364,589 |
| | 8.0 | % | | $ | 478,523 |
| | 10.5 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 591,594 |
| | 13.0 | % | | 364,058 |
| | 8.0 | % | | 477,826 |
| | 10.5 | % | | $ | 455,072 |
| | 10.0 | % |
一级资本(转至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 580,872 |
| | 12.7 | % | | $ | 274,428 |
| | 6.0 | % | | $ | 388,773 |
| | 8.5 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 561,780 |
| | 12.3 | % | | 274,039 |
| | 6.0 | % | | 388,222 |
| | 8.5 | % | | $ | 365,385 |
| | 8.0 | % |
一级资本(平均资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 580,872 |
| | 11.5 | % | | $ | 202,042 |
| | 4.0 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 561,780 |
| | 11.1 | % | | 202,443 |
| | 4.0 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | $ | 253,054 |
| | 5.0 | % |
普通股一级资本(转至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 550,872 |
| | 12.0 | % | | $ | 206,577 |
| | 4.5 | % | | $ | 321,342 |
| | 7.0 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 561,780 |
| | 12.3 | % | | 205,529 |
| | 4.5 | % | | 319,712 |
| | 7.0 | % | | $ | 296,876 |
| | 6.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | | 为社会资本充足性的目的 | | | 最低资本 充分性 资本缓冲 | | | ‘ 在提示性修正下 行动规定 | |
| | 金额 |
| | 比率 |
| | 金额 |
| | 比率 |
| | 金额 |
| | 比率 |
| | 金额 |
| | 比率 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本总额(至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 582,945 |
| | 13.0 | % | | $ | 358,735 |
| | 8.0 | % | | $ | 442,814 |
| | 9.9 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 561,327 |
| | 12.5 | % | | 359,249 |
| | 8.0 | % | | 443,448 |
| | 9.9 | % | | $ | 449,062 |
| | 10.0 | % |
一级资本(转至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 554,013 |
| | 12.4 | % | | $ | 268,071 |
| | 6.0 | % | | $ | 351,843 |
| | 7.9 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 532,395 |
| | 11.9 | % | | 268,434 |
| | 6.0 | % | | 352,320 |
| | 7.9 | % | | $ | 357,913 |
| | 8.0 | % |
一级资本(平均资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 554,013 |
| | 11.4 | % | | $ | 194,391 |
| | 4.0 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 532,395 |
| | 10.9 | % | | 195,374 |
| | 4.0 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | $ | 244,218 |
| | 5.0 | % |
普通股一级资本(转至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 524,013 |
| | 11.7 | % | | $ | 201,543 |
| | 4.5 | % | | $ | 285,520 |
| | 6.4 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
第一银行 | | 532,395 |
| | 11.9 | % | | 201,326 |
| | 4.5 | % | | 285,212 |
| | 6.4 | % | | $ | 290,804 |
| | 6.5 | % |
附注(14)-基于股票的补偿
本公司根据薪酬安排,为雇员、执行人员及董事的利益,批出受限制的股份单位。限制性股票单位授予须以时间为基础的归属。已批出的受限股票单位总数
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
根据授予协议中规定的服务条件,表示有资格归属的受限库存单位的最大数量。
下表汇总了截至2019年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的既有和未授权限制性股票单位(不包括上文讨论的现金结算EBI单位)的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | |
| | 2019 | | | 2018 | |
| | 限制性股票 单位 出类拔萃 |
| | 加权 平均赠与 日期 公允价值 |
| | 限制性股票 单位 出类拔萃 |
| | 加权 平均赠与 日期 公允价值 |
|
期初余额 | | 1,140,215 |
| | $ | 21.96 |
| | 1,214,325 |
| | $ | 19.97 |
|
赠款 | | 142,008 |
| | 34.01 |
| | 105,429 |
| | 39.90 |
|
发布和分发(已获授权) | | (181,958 | ) | | 24.91 |
| | (170,160 | ) | | 21.24 |
|
没收/过期 | | (4,343 | ) | | 27.67 |
| | (5,556 | ) | | 19.00 |
|
期末余额 | | 1,095,922 |
| | $ | 23.30 |
| | 1,144,038 |
| | $ | 21.11 |
|
截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,已授予和释放的受限股票单位(不包括现金结算的EBI单位)的公允价值总额分别为4,533美元和3,614美元。
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,与股票授予和限制性股票单位归属有关的补偿成本(不包括现金结算的EBI单位)分别为1,638美元和1,958美元。这包括在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内分别向本公司独立董事支付的172美元和177美元,分别与独立董事赠款和选择以股票结算的薪酬有关。上一期间还包括一笔249美元的一次性费用,用于修改某些赠款的归属条件。
截至2021年3月31日、2019年和2018年3月31日,未确认的未确认补偿成本总额分别为12,004美元和15,696美元,涉及未归属股票结算的EBI单位和限制性股票单位(不包括上文讨论的现金结算的EBI单位),预计这两个单位将分别在2.34年和2.78年的加权平均期间内得到确认。截至2019年3月31日,与基础RSU归属及分派时宣布支付的股息有关的其他应计负债为293美元。
员工股票购买计划:
2016年,公司采用了员工股票购买计划(“ESPP”),根据该计划,员工可以通过扣减工资来购买公司普通股。购买价为发行期第一天或最后一天市价较低者的95%。在任何发售期间可发行的股份的最高数目为200,000股,参与者在任何发售期间不得购买超过725股票(而且无论如何,在任何日历年度不得购买价值不超过25,000美元的普通股)。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,根据ESPP发行的普通股分别为10,613股和16,537股。截至1931年3月31日、2019年3月和2018年3月,可根据ESPP发行的股票分别为2,421,743股和2,444,428股。
注(15)-关联方交易:
(A)贷款:
本行已按照监管规定,于日常业务过程中向本公司董事、若干管理层及行政人员及其联属公司提供贷款,并预期继续向彼等提供贷款。
对向世界银行及其附属公司的执行人员、某些管理层和董事提供的贷款的分析如下:
|
| | | | |
截至2018年1月1日的未偿贷款 | | $ | 32,264 |
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新贷款及垫款 | | 1,225 |
|
关联方地位的变化 | | (9,614 | ) |
还款 | | (219 | ) |
2019年3月31日未偿贷款 | | $ | 23,656 |
|
金融公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元金额以千为单位,但股票和每股金额除外)
截至2019年3月31日和2018年12月31日,对某些高管、某些管理层和董事及其同事的无资金承诺总额分别为18,382美元和15,000美元。
(B)存款:
截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年12月31日,该行持有的关联方存款总额分别为281,119美元和287,156美元。
(C)租赁:
银行以不同条件从公司某些董事拥有的实体租赁各种办公空间。截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司分别有111美元和116美元的未摊销租赁权益改进。这些改进将在不超过租赁期限的期限内摊销。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,这些物业的租赁费用总额分别为129美元和148美元。
(D)投资证券交易:
本公司持有一只由其一名董事拥有的实体发行的基金的投资,截至2019年3月31日和2018年12月31日的投资余额为29美元。
(E)航空分时协议:
自二零一六年五月二十四日起,本公司与本公司若干董事拥有之实体订立航空分时协议。这取代了2012年12月21日之前的协议。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,本公司根据这些协议分别支付了27美元和72美元。
项目2-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下是对截至2018年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的财务状况以及截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的经营结果的讨论,应结合截至12月31日的10-K表格年度报告中所载的已审计综合财务报表阅读。该报告已于2018年3月12日提交美国证券交易委员会(“SEC”)(“我们的年度报告”),并附有截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告(本“报告”)所载的合并财务报表的未经审计的附注。
关于前瞻性陈述的警示说明
本报告中包含的某些陈述属于经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于与公司资产业务、现金流量、状况(财务或其他)、信贷质量、财务业绩、流动性、短期和长期业绩目标、前景、经营结果、战略举措、效益、克莱顿银行收购的成本和协同效应,以及未来收购、处置和其他增长机会的时间、收益、成本和协同效应。这些陈述以某些假设和估计为基础,描述了公司的未来计划、结果、战略和期望,通常可以通过使用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“可能”、“应该”、“可能”、“目标”和“目标”等词语来识别。“计划”、“潜力”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“目标”、“预测”、“继续”,“Seek”、“Projection”以及此类单词、短语和类似短语的其他变体。这些前瞻性陈述不是历史事实,而是基于目前对公司行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层所作的某些假设,其中许多就其性质而言,本质上是不确定的,超出了公司的控制范围。这些前瞻性陈述的包含不应被视为公司或任何其他人的陈述,即这些期望、估计和预测将会实现。因此,该公司告诫投资者,任何此类前瞻性陈述都不是未来业绩的保证,并且受到难以预测且公司无法控制的风险、假设和不确定因素的影响。尽管公司认为这些前瞻性陈述中所反映的预期在本报告日期是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。许多因素可能导致实际结果与本报告中前瞻性陈述所设想的结果大不相同,包括但不限于, 公司最新的10-K年度报告中“前瞻性陈述的注意事项”和“风险因素”标题下的风险和其他因素,以及10-Q和8-K表格的定期和最新报告中阐述的风险和其他因素。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。如果与这些或其他风险或不确定因素有关的一个或多个事件成为现实,或者如果公司的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。因此,投资者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在本报告日期发表,公司不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非法律要求。新的风险和不确定因素可能会不时出现,公司不可能预测这些风险和不确定因素的发生,也不可能预测这些风险和不确定因素对公司的影响。
由于这些风险和其他不确定因素,我们的实际结果、业绩或成就,或行业结果,可能与本报告中前瞻性陈述中讨论的预期或估计结果大不相同。我们过去的行动结果并不一定表明我们未来的结果。您不应过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅代表我们的信念、假设和估计,仅作为对未来事件的预测。除法律要求外,我们不承担因新信息、未来发展或其他原因而更新这些前瞻性表述的义务。新的风险和不确定因素可能会不时出现,我们不可能预测它们的发生或它们将如何影响我们。
我们用这些警戒性陈述来说明我们所有的前瞻性陈述。
关键会计政策
我们的财务报表是按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)和银行业的一般惯例编制的。某些财务信息包含对合并资产负债表日期的交易和影响的财务影响的近似度量,以及我们在报告所述期间的运营结果。(Iii)我们监控建议的和新发布的会计准则的状况,以评估对我们的财务状况和运营结果的影响。我们的会计政策,包括新颁布的会计准则的影响,将在我们合并后的附注1“列报基础”中进一步详细讨论。
年度报告中的财务报表。本报告的“第一部分.财务资料-合并财务报表说明”对随后采用的做法作了进一步说明。
概述
我们是一家银行控股公司,总部设在田纳西州纳什维尔。我们主要通过我们的全资银行子公司FirstBank开展业务,FirstBank是总部设在田纳西州的第三大银行,以总资产为基础。Firstbank为田纳西州、北阿拉巴马州和北乔治亚州部分市场的客户提供一套全面的商业和消费银行服务。截至2019年3月31日,我们的业务范围包括56家提供全方位服务的银行分行,服务于以下大都会统计区(“MSA”):纳什维尔、查塔努加(包括北乔治亚)、诺克斯维尔、孟菲斯、杰克逊和阿拉巴马州亨茨维尔以及田纳西州的12个社区市场。Firstbank还利用其遍布美国东南部的银行分行网络和抵押贷款银行办事处以及全国互联网交付渠道,提供抵押贷款银行服务。
我们通过两个部门运作,银行业务和抵押业务。我们在银行业务部门的大部分收入来自贷款和投资利息、与贷款有关的费用、银行业务范围内的抵押贷款、信托和投资服务以及与存款有关的费用。我们的大部分收入来自我们的抵押贷款部分的起始费和在二级市场销售的收益,这些收入来自我们的银行足迹以外的抵押贷款,或通过我们的互联网交付渠道,来自批发和第三方发起服务,以及来自这些抵押贷款的服务。我们贷款的主要资金来源是客户存款,其次是联邦住房贷款银行(“FHLB”)预付款、经纪存款和互联网存款以及其他借款。
选定的历史综合财务数据
下表列出截至日期或所列期间的某些选定的历史综合财务数据:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至或截至 | | | 截至或为 截至 |
|
| | 三月三十一号, | | | 十二月三十一号, |
|
(单位:千美元,每股数据除外) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
收益表数据 | | | | | | |
利息收入总额 | | $ | 65,933 |
| | $ | 54,848 |
| | $ | 239,571 |
|
利息支出总额 | | 12,917 |
| | 6,419 |
| | 35,503 |
|
净利息收入 | | 53,016 |
| | 48,429 |
| | 204,068 |
|
贷款损失准备金 | | 1,391 |
| | 317 |
| | 5,398 |
|
非利息收入共计 | | 29,039 |
| | 33,275 |
| | 130,642 |
|
非利息支出总额 | | 55,101 |
| | 56,151 |
| | 223,458 |
|
所得税前净收入 | | 25,563 |
| | 25,236 |
| | 105,854 |
|
所得税费用 | | 5,975 |
| | 5,482 |
| | 25,618 |
|
净收入 | | 19,588 |
| | 19,754 |
| | 80,236 |
|
利息收入净额(相当于税收的基础) | | 53,461 |
| | 48,799 |
| | 205,668 |
|
每普通股 | | | | | | |
基本净收入 | | 0.63 |
| | 0.65 |
| | 2.60 |
|
稀释净收益 | | 0.62 |
| | 0.63 |
| | 2.55 |
|
账面价值(1) | | 22.51 |
| | 19.92 |
| | 21.87 |
|
有形帐面价值(4) | | 17.73 |
| | 14.99 |
| | 17.02 |
|
宣布的现金股利 | | 0.08 |
| | — |
| | 0.20 |
|
选定的资产负债表数据 | | | | | | |
现金及现金等价物 | | 195,414 |
| | 73,700 |
| | 125,356 |
|
投资贷款 | | 3,786,791 |
| | 3,244,663 |
| | 3,667,511 |
|
贷款损失备抵 | | (29,814 | ) | | (24,406 | ) | | (28,932 | ) |
为出售而持有的贷款 | | 248,054 |
| | 414,518 |
| | 278,815 |
|
按公允价值计算的投资证券 | | 670,835 |
| | 597,347 |
| | 658,805 |
|
其他不动产净额 | | 12,828 |
| | 15,334 |
| | 12,643 |
|
总资产 | | 5,335,156 |
| | 4,725,416 |
| | 5,136,764 |
|
客户存款 | | 4,233,750 |
| | 3,684,758 |
| | 4,068,610 |
|
经纪定期存款及网上定期存款 | | 69,441 |
| | 81,393 |
| | 103,107 |
|
存款总额 | | 4,303,191 |
| | 3,766,151 |
| | 4,171,717 |
|
借款 | | 229,178 |
| | 293,017 |
| | 227,776 |
|
股东权益总额 | | 694,577 |
| | 611,075 |
| | 671,857 |
|
选定比率 | | | | | | |
平均回报率: | | | | | | |
资产(2) | | 1.54 | % | | 1.71 | % | | 1.66 | % |
股东权益(2) | | 11.6 | % | | 13.4 | % | | 12.7 | % |
平均有形普通股(4) | | 14.8 | % | | 17.9 | % | | 16.7 | % |
平均股东权益与平均资产之比 | | 13.2 | % | | 12.8 | % | | 13.0 | % |
净息差(相当于税基) | | 4.61 | % | | 4.64 | % | | 4.66 | % |
效率比(6) | | 67.2 | % | | 68.7 | % | | 66.8 | % |
调整后的效率比率(相当于税收的基础)(4)(5) | | 64.9 | % | | 66.8 | % | | 65.8 | % |
投资存款比率贷款 | | 88.0 | % | | 86.2 | % | | 87.9 | % |
生息资产收益率 | | 5.73 | % | | 5.25 | % | | 5.47 | % |
计息负债成本 | | 1.52 | % | | 0.85 | % | | 1.11 | % |
存款总额成本 | | 1.14 | % | | 0.55 | % | | 0.76 | % |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至或截至 | | | 截至或为 截至 |
|
| | 三月三十一号, | | | 十二月三十一号, |
|
| | 2019 | | 2018 | | 2018 |
信用质量率 | | | | | | |
扣除未挣得收入后的贷款损失备抵 | | 0.79 | % | | 0.75 | % | | 0.79 | % |
不良贷款损失备抵 | | 191.0 | % | | 253.1 | % | | 173.0 | % |
扣除未挣得收入后的不良贷款率 | | 0.41 | % | | 0.30 | % | | 0.46 | % |
资本比率(公司) | | | | | | |
股东对资产的权益 | | 13.0 | % | | 12.9 | % | | 13.1 | % |
一级资本(以平均资产计) | | 11.5 | % | | 10.7 | % | | 11.4 | % |
一级资本(转至风险加权资产)(3) | | 12.7 | % | | 11.8 | % | | 12.4 | % |
资本总额(按风险加权资产计算)(3) | | 13.4 | % | | 12.3 | % | | 13.0 | % |
有形普通股权益与有形资产的比率(4) | | 10.5 | % | | 10.1 | % | | 10.5 | % |
普通股级别1(风险加权资产)(CET1)(3) | | 12.0 | % | | 11.0 | % | | 11.7 | % |
资本比率(银行) | | | | | | |
股东对资产的权益 | | 13.2 | % | | 12.5 | % | | 13.2 | % |
一级资本(以平均资产计) | | 11.1 | % | | 10.0 | % | | 10.9 | % |
一级资本(转至风险加权资产)(3) | | 12.3 | % | | 11.0 | % | | 11.9 | % |
资本总额(风险加权资产)(3) | | 13.0 | % | | 11.6 | % | | 12.5 | % |
普通股级别1(风险加权资产)(CET1)(3) | | 12.3 | % | | 11.0 | % | | 11.9 | % |
| |
(1) | 每股账面价值等于本公司于提交日期之股东权益总额除以本公司于提出日期已发行之普通股数目。截至2018年3月31日和2018年12月31日,我们的普通股流通股分别为30,852,665股和30,671,763股,截至2018年12月31日分别为30,724,532股和30,724,532股。 |
| |
(2) | 我们计算了一段时期的平均资产回报和平均权益回报,方法是将该期间的净收入除以我们在该期间的平均每日资产和平均权益(视属何情况而定)。 |
| |
(3) | 我们使用由美联储和联邦存款保险公司实施的巴塞尔协议三框架的标准方法来计算我们的风险加权资产。 |
| |
(4) | 这些措施不是公认会计原则(美国)(“公认会计原则”)所承认的措施,因此被视为非公认会计原则财务措施。见“公认会计原则的调节和非公认会计原则财务措施的管理说明”,将这些措施与其最具可比性的公认会计原则措施进行核对。 |
| |
(5) | 在2019年第一季度,本公司改变了其总的和经调整的经营部门效率比率计算的列报方式,使之不再包括管理系统更新的公允价值:因此,对以往期间进行了修订,以反映这一变化。 |
“公认会计原则”对非“公认会计原则”财务措施的调节和管理解释
我们将本报告中讨论的某些财务指标确定为“非GAAP财务指标”。本报告提出的非公认会计原则财务计量为调整后的效率比率(税当量基础)、每股有形账面价值、有形普通股与有形资产的比率和平均有形资产回报率。
根据证券交易委员会的规则,如果某一财务计量不包括或包括数额,或可能受到具有排除或包括或排除(视情况而定)数额的影响的调整,我们将该财务计量归类为非公认会计原则财务计量,在最直接的可比计量中,按照在美国不时生效的公认会计原则在我们的损益表、资产负债表或现金流量表中计算和列报。
我们在本报告中讨论的非公认会计原则财务指标不应孤立地考虑,也不应作为根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标或其他财务指标的替代。此外,我们在选定的历史综合财务数据中讨论的非公认会计原则财务指标的计算方式可能不同于报告名称类似的其他公司的财务指标。在比较此类非GAAP财务指标时,您应了解此类其他银行组织如何计算与我们在选定的历史综合财务数据中讨论的非GAAP财务指标相似或名称相似的财务指标。下面的对账调节表对每一种非公认会计原则的财务计量提供了更详细的分析和对账。
调整后的效率比率(税当量基准)
调整后的效率比率(税当量基准)是一种非公认会计原则的计量方法,不包括某些收益(损失)、合并、发行和抵押贷款重组相关费用以及其他选定项目。我们的管理层在分析我们的业绩时使用了这一衡量标准。我们的管理层认为,这一措施使人们更好地了解正在进行的业务,提高了结果与以往期间的可比性,并证明了重大收益和费用的影响。根据公认会计原则计算的最直接的可比财务指标是效率比率。在2019年第一季度,本公司改变了调整后效率比率计算的列报方式,不再排除管理系统报告公允价值的变化。为反映这一变化,对下文所列以往各期进行了修订。
下表列出截至下列日期,我们调整后的效率比率(税当量基准)与我们的效率比率之间的对账:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | 截至12月31日的年度, |
|
(单位:千美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
调整后的效率比率(相当于税收的基础) | | | | | | |
非利息支出总额 | | $ | 55,101 |
| | $ | 56,151 |
| | $ | 223,458 |
|
减去与合并、发售及按揭重组有关的开支 | | 1,675 |
| | 1,193 |
| | 2,265 |
|
调整后的非利息费用 | | $ | 53,426 |
| | $ | 54,958 |
| | $ | 221,193 |
|
利息收入净额(相当于税收的基础) | | $ | 53,461 |
| | $ | 48,799 |
| | $ | 205,668 |
|
非利息收入共计 | | 29,039 |
| | 33,275 |
| | 130,642 |
|
减去其他房地产销售损失 | | (39 | ) | | (186 | ) | | (99 | ) |
减去其他资产收益 | | 191 |
| | 68 |
| | 328 |
|
减去证券收益(损失) | | 43 |
| | (47 | ) | | (116 | ) |
调整后的非利息收入 | | $ | 28,844 |
| | $ | 33,440 |
| | $ | 130,529 |
|
调整后的营业收入 | | $ | 82,305 |
| | $ | 82,239 |
| | $ | 336,197 |
|
效率比(GAAP) | | 67.2 | % | | 68.7 | % | | 66.8 | % |
调整后的效率比率(相当于税收的基础) | | 64.9 | % | | 66.8 | % | | 65.8 | % |
每股普通股有形账面价值和有形普通股相对于有形资产的账面价值
每股普通股的有形账面价值和有形普通股与有形资产的比率是非公认会计原则的计量方法,排除了商誉和公司管理层用来评估资本充足率的其他无形资产的影响。由于商誉和其他无形资产等无形资产因公司而异,我们相信,提供这一信息使投资者能够更容易地将公司的资本状况与其他公司进行比较。根据公认会计原则计算的最直接的可比财务计量是每股普通股的账面价值和我们股东的总股本占总资产的比例。
下表列示截至下列日期有形普通股权益与股东权益总额的比较、每股普通股有形账面价值与每股普通股账面价值的比较,以及普通股与有形资产的比率与股东权益总额与总资产的比较:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1931年3月31日, | | | 截至12月31日, |
|
(单位:千美元,每股数据除外) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
有形资产 | | | | | | |
总资产 | | $ | 5,335,156 |
| | $ | 4,725,416 |
| | $ | 5,136,764 |
|
调整: | | | | | | |
商誉 | | (137,190 | ) | | (137,190 | ) | | (137,190 | ) |
核心存款和其他无形资产 | | (10,439 | ) | | (14,027 | ) | | (11,628 | ) |
有形资产 | | $ | 5,187,527 |
| | $ | 4,574,199 |
| | $ | 4,987,946 |
|
有形普通股 | | | | | | |
股东权益总额 | | $ | 694,577 |
| | $ | 611,075 |
| | $ | 671,857 |
|
调整: | | | | | | |
商誉 | | (137,190 | ) | | (137,190 | ) | | (137,190 | ) |
核心存款和其他无形资产 | | (10,439 | ) | | (14,027 | ) | | (11,628 | ) |
有形普通股 | | $ | 546,948 |
| | $ | 459,858 |
| | $ | 523,039 |
|
已发行的普通股 | | 30,852,665 |
| | 30,671.763 |
| | 30,724.532 |
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每股账面价值 | | $ | 22.51 |
| | $ | 19.92 |
| | $ | 21.87 |
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每股有形帐面价值 | | $ | 17.73 |
| | $ | 14.99 |
| | $ | 17.02 |
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股东权益占总资产的比例 | | 13.0 | % | | 12.9 | % | | 13.1 | % |
有形普通股权益与有形资产的比率 | | 10.5 | % | | 10.1 | % | | 10.5 | % |
平均有形普通股收益
平均有形普通股权益回报率是一种非公认会计原则的计量方法,使用平均股东权益,排除商誉和其他无形资产的影响。这一衡量标准也被该公司的管理层用来评估资本充足率。下表列出截至下文所述日期,平均有形普通股权益总额与股东平均权益的对账情况,以及有形普通股平均回报率与平均回报率的对账情况。
股东权益:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | 截至12月31日的年度, |
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(单位:千美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
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平均有形普通股收益 | | | | | | |
总平均股东权益 | | $ | 684,545 |
| | $ | 599,198 |
| | $ | 629,922 |
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调整: | | | | | | |
平均商誉 | | (137,190 | ) | | (137,190 | ) | | (137,190 | ) |
平均无形资产净额 | | (10,856 | ) | | (14,465 | ) | | (12,815 | ) |
平均有形普通股 | | $ | 536,499 |
| | $ | 447,543 |
| | $ | 479,917 |
|
净收入 | | $ | 19,588 |
| | $ | 19,754 |
| | $ | 80,236 |
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平均股东权益报酬率 | | 11.6 | % | | 13.4 | % | | 12.7 | % |
平均有形普通股收益 | | 14.8 | % | | 17.9 | % | | 16.7 | % |
并购
大西洋资本银行,N.A.分行
2019年4月5日,银行完成了先前宣布的分行收购,从大西洋资本银行收购了11个田纳西州分行和三个佐治亚州分行(“分行”),大西洋资本银行是一家全国性银行协会,也是佐治亚州大西洋资本银行股份有限公司(统称“大西洋资本”)的全资子公司。进一步增加在现有市场的市场份额,并将公司的足迹扩展到新的地点。有关收购条款及条件的详情,请参阅本报告所载综合财务报表附注2“合并及收购”。
最近财务执行情况概览
手术结果
在截至2019年3月31日的三个月中,净收入为1,960万美元,而这三个月的净收入为1,980万美元。
截至2018年3月31日的月份。截至2019年3月31日的三个月中,税前收入为2,560万美元,而2018年同期为2,520万美元。摊薄后每股收益分别为0.62美元和0.63美元。
截至1931年3月31日、2019年和2018年3月31日的三个月。我们的净收入代表了平均资产的回报。
截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的回报率分别为1.54%和1.71%,
同期平均股本(“ROAE”)分别为11.6%和13.4%。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们的平均有形普通股回报率(“ROATE”)分别为14.8%和17.9%。此外,截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们的平均股东权益与平均资产的比率分别为13.2%和13.0%。
在截至2019年3月31日的三个月中,未计提贷款损失准备金的净利息收入增至5,300万美元,而截至2018年3月31日的三个月为4,840万美元,这主要是由于贷款和存款的增长以及整体利率的提高导致了利息收入和支出的增加。截至2019年3月31日的三个月的净息差降至4.61%,而截至2018年3月31日的三个月为4.64%,这主要是由于存款成本的增加被我们贷款组合的合同贷款收益的增加所部分抵消。
截至2019年3月31日的三个月的非利息收入从上年同期的3330万美元减少到2900万美元,减少了420万美元。非利息收入减少在很大程度上是由于抵押贷款银行收入减少,这受到利率上升和竞争加剧以及其他相关市场条件的不利影响。
截至2018年3月31日的三个月中,非利息支出降至5510万美元,而截至2018年3月31日的三个月为5620万美元。非利息开支减少,是由于合并、薪酬及广告开支减少,但因2019年4月1日公布的TPO及通讯员按揭交付渠道待售而招致的按揭重组开支110万元抵销。
财务状况
2019年3月31日,我们的总资产增长了3.9%,达到53.4亿美元,而2018年12月31日的资产总额为51.4亿美元。这一增长是由于在截至2019年3月31日的三个月中,我们持有的投资贷款强劲增长。截至2019年3月31日,用于投资的贷款增加了1.193亿美元,至37.9亿美元,而2018年12月31日为3.67美元。这一增长被2019年3月31日待售贷款减少3 080万美元至2.481亿美元部分抵消。
截至2019年3月31日,我们的存款总额增长了1.315亿美元,达到43亿美元,而2018年12月31日的存款总额为41.7亿美元。增加的大部分来自计息支票存款和客户定期存款,分别增加7,360万元和5,720万元,增幅分别为8.5%和5.6%,增幅分别为7,360万元和5,720万元,增幅分别为8.5%和5.6%。
业务部分重点
我们的业务分两个部分:银行和抵押贷款。有关这些业务分部的说明,请参阅我们综合财务报表附注中的附注12“分部报告”。
银行业
截至2019年3月31日的三个月中,税前收入增加了330万美元,增幅为13.8%,达到2740万美元,而截至2018年3月31日的三个月中,税前收入为2410万美元。这一增加是由于净利息收入增加了420万美元。净利息收入增加,是由於我们的平均贷款余额增加5.282亿元,加上利率上升、信贷环境持续强劲及市场需求良好。截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入减少了50万美元,至1240万美元,而截至2018年3月31日的三个月中,非利息收入为1290万美元。非利息支出减少70万美元(1.8%),主要原因是合并、广告、薪资和员工福利支出减少。我们银行部门的业绩还包括抵押贷款零售足迹,截至2019年3月31日的三个月中,税前净贡献为160万美元,而截至2018年3月31日的三个月中为100万美元。
按揭
截至2019年3月31日的三个月中,抵押贷款部门的税前收入减少300万美元,净亏损190万美元,而截至1931年3月31日的三个月的税前净收入为110万美元。2018年,主要由于非利息收入减少,抵押贷款重组成本在其他非利息支出中被确认为110万美元,这与待完成的出售我们的TPO和通讯员交付渠道有关。关于出售的更多信息,见“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-非利息收入”。在截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入下降了370万美元,至1660万美元,而截至2018年3月31日的三个月中,非利息收入为2040万美元,这是由于利率锁定承诺量减少以及整个市场的利润率下降所致。由于利率上涨和竞争性定价压力,截至2019年3月31日的三个月期间,与截至2018年3月31日的三个月相比,利率锁定承诺额减少了7.635亿美元(35.9%)。利率锁定承诺量预计将在2019年随着TPO和相应的抵押贷款交付渠道的出售而下降。
于截至2019年3月31日止三个月内,计入按揭银行收入之管理系统及相关对冲活动之公平值变动,由于估值意见或假设之减少及变动,导致亏损190万美元。衰退存在,无论MSR对冲活动,是由于自然老化和还本付息的抵押服务组合。公允价值的变动,加上服务费和衍生工具套期保值公允价值的变动,导致服务收入毛额为正290万美元。与此形成对比的是,截至2018年3月31日的三个月中,管理系统和相关对冲活动的公允价值下降170万美元,服务总收入下降310万美元。截至2019年3月31日,计划中的利率锁定承诺为4.925亿美元,而2018年12月31日为3.187亿美元,2018年3月31日为6.93亿美元。在截至2019年3月31日的三个月里,我们出售了2920万美元的抵押贷款服务权利。在截至2019年3月31日的三个月内,没有确认与此次出售有关的任何物质收益或损失。在截至2018年3月31日的三个月内,没有出售抵押服务权利。
手术结果
在以下有关本公司经营业绩的讨论中,我们以完全等同税项的基础展示我们的净利息收入、净息差及效率比率。根据某些贷款和投资的净利息收入的税收优惠情况,全额税收等值基准进行调整。我们相信,这项措施是衡量净利息收入的首选行业标准,它提高了来自应税和免税来源的净利息收入的可比性。将某些收入换算为相当于税收的基础的调整包括将免税收入除以1减去截至2019年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月26.06%的联邦和州混合法定所得税率。
净利息收入
我们的净利息收入主要受利率环境以及我们赚取利息的资产和计息负债的数量和构成的影响。我们利用代表净利息收入的净息差(“NIM”),在相当于税收的基础上,除以平均赚取利息的资产,来跟踪我们的投资和贷款活动的表现。我们的利息收入来自利息、股息和利息收入资产的费用,以及被收购贷款的摊销和折扣的增加。我们的计息资产包括贷款、其他金融机构的定期存款和可供出售的证券。我们承担计息负债的利息支出,包括计息存款、借款和其他形式的负债,以及因摊销购买存款的溢价而产生的利息支出。我们的计息负债包括存款、FHLB垫款、回购协议及附属债务。
截至2019年3月31日的3个月,与截至2018年3月31日的3个月相比
截至2019年3月31日的三个月中,净利息收入增长9.5%,至5300万美元,而截至2018年3月31日的三个月中,净利息收入为4840万美元。在相当于税收的基础上,截至2019年3月31日的三个月中,净利息收入增加了470万美元,达到5350万美元,而截至2018年3月31日的三个月中的净利息收入为4880万美元。在截至2019年3月31日的三个月中,相当于税收的净利息收入的增长主要是由于投资贷款数量的增加,但存款利率的提高抵消了这一增长。
截至2019年3月31日的三个月的利息收入(按税收计算)为6,640万美元,而截至2018年3月31日的三个月的利息收入为5,520万美元,增加了1,120万美元。利息收入的两个最大组成部分是贷款收入和投资收入。贷款收入主要包括我们为投资组合而持有的贷款所赚取的利息,以及为出售而持有的贷款。投资收益主要包括由应税证券及免税证券组成的投资组合所赚取的利息。在截至2019年3月31日的三个月中,投资贷款的利息收入按税收计算增加了1,130万美元,从2018年3月31日的4,660万美元增加到5,790万美元,这主要是由于平均贷款余额增加到5.282亿美元所致。为投资而持有的贷款的利息收入增加的第二个驱动因素是利率的提高。投资贷款的税当量收益率为6.31%,比截至2018年3月31日的三个月增加了39个基点。收益率上升的主要原因是合约利率及贷款费用分别上升5.66%及0.42%,截至2019年3月31日止的3个月分别为5.28%及0.37%,截至2018年3月31日止的3个月则分别上升5.66%及0.42%,而截至2018年3月31日的3个月则分别为5.28%及0.37%。与上年同期相比,在截至2019年3月31日的三个月中,非应计利息收入减少了4个基点,购买会计贡献增加了1个基点,略微抵消了这一增长。贷款收益中还包括联合投资贷款费用收入,分别为截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月贡献了2个基点和1个基点。
我们的贷款收益率构成了2019和2018年3月31日、2019年和2018年3月31日的NIM的主要驱动因素,具体情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | | March 31, 2018 | |
(单位:千美元) | | 利息 收入 |
| | 平均值 产率 |
| | 利息 收入 |
| | 平均值 产率 |
|
贷款收益构成部分: | | | | | | | | |
持有的贷款的合约利率 社会投资(1) | | $ | 51,949 |
| | 5.66 | % | | $ | 41,536 |
| | 5.28 | % |
来源及其他贷款费收入 | | 3,840 |
| | 0.42 | % | | 2,867 |
| | 0.37 | % |
购入贷款的增值 | | 1,831 |
| | 0.20 | % | | 1,687 |
| | 0.21 | % |
非应计利息 | | 89 |
| | 0.01 | % | | 399 |
| | 0.05 | % |
银团贷款费用收入 | | 200 |
| | 0.02 | % | | 75 |
| | 0.01 | % |
总贷款收益率 | | $ | 57,909 |
| | 6.31 | % | | $ | 46,564 |
| | 5.92 | % |
截至2019年3月31日的三个月中,我们的NIM在税收相当的基础上略有下降,从2018年3月31日的4.64%降至4.61%,这主要是由于贷款增长以及合同贷款收益和费用的增加部分抵消了资金成本的增加。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,购入贷款的增加额为NIM贡献了16个基点。此外,截至2019年3月31日的三个月中,非应计利息收款和辛迪加贷款费用分别为NIM贡献了1和2个基点,而截至2018年3月31日的3个月中,NIM分别贡献了4和1个基点。
在截至2019年3月31日的三个月中,待售贷款的利息收入减少160万美元,至260万美元,而截至2018年3月31日的三个月为420万美元,原因是数量减少导致收入减少260万美元,而利率上升导致额外收入增加100万美元。截至2019年3月31日止的三个月内,待售贷款平均结余减少2.183亿元,至2.162亿元,而截至2019年3月31日止的3个月,则为4.346亿元。
截至2018年3月31日的三个月。待售贷款的平均余额预计将在2019年随着我们出售TPO和相应的抵押贷款交付渠道而下降。有关出售的更多信息,请参见“项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-非利息收入”。
在截至2019年3月31日的三个月中,在税收相当的基础上,投资收入从2018年3月31日止的三个月的410万美元增加到510万美元,这主要是由于交易量增加所致。截至2019年3月31日的三个月的投资组合平均余额为6.574亿美元,而截至2018年3月31日的三个月的平均余额为5.669亿美元。
截至2019年3月31日的三个月的利息支出为1290万美元,比截至2018年3月31日的三个月增加了650万美元。利息支出总额增加的主要原因是,截至2019年3月31日的三个月中,存款利息支出增加了680万美元至1 190万美元,而截至2018年3月31日的三个月的利息支出为510万美元。增加的主要原因是货币市场和定期存款分别增加到400万美元和580万美元,截至2019年3月31日的三个月中,这两个月分别为190万美元和180万美元,而截至2018年3月31日的三个月分别为190万美元和180万美元。在截至2019年3月31日的三个月里,货币市场利息支出增加了210万美元,主要原因是利率上升,其次是交易量增加。货币市场平均利率升至1.49%,比截至2018年3月31日的三个月高出70个基点。截至2019年3月31日的三个月内,货币市场平均余额从上年同期的9.758亿美元增加到10.732亿美元,增加了9,730万美元。截至2019年3月31日的三个月中,定期存款利息支出增加了40亿2千1百万美元,主要原因是客户定期存款的数量和利率增加。平均客户定期存款从截至2018年3月31日的三个月的6.178亿美元增加到截至2019年3月31日的三个月的10.452亿美元。客户定期存款平均利率上升112个基点,从截至2018年3月31日的3个月的0.93%增至截至2019年3月31日的3个月的2.05%。这一增长是2018年下半年实施定期存款运动的结果。定期存款利息支出增加的第二个驱动因素是经纪定期存款和互联网定期存款的数量和利率增加。平均经纪定期存款和互联网定期存款从2018年3月31日结束的3个月的84.1亿美元增加到2019年3月31日的3个月的102.2美元。经纪定期存款和互联网定期存款数量的增加是由于2018年第三季度购买了5,390万美元的经纪定期存款,通过将FHLB借款与成本较低的经纪定期存款交换来降低融资成本。结果是,在截至2019年3月31日的三个月里,定期存款利息支出总额增长了103个基点,至2.04%。在截至2019年3月31日的三个月中,我们的存款总成本增长了1.14%,高于截至2018年3月31日的三个月的0.55%。
存款利息支出总额的增长被借款总额的利息支出减少所抵消,在截至2019年3月31日的三个月中,借款总额减少了30万美元,降至110万美元,而截至2018年3月31日的三个月期间为130万美元。造成这一减少的主要原因是数量减少,但FHLB预付款的比率增加部分抵消了这一减少。截至2019年3月31日的三个月的总借款成本从截至2018年3月31日的三个月的2.12%上升到2.62%。截至2019年3月31日的三个月中,FHLB预付款平均减少了9,390万美元,至1.179亿美元,而截至2018年3月31日的三个月的预付款为2.117亿美元。平均FHLB预付款的减少主要是由于FHLB预付款与成本较低的定期存款产品交换所致。有关我们借款的更多信息,请参阅本节“财务状况:借入资金”标题下的讨论。
平均资产负债表金额、利息收入和收益分析
下表显示本公司每项利息收入资产及计息负债之平均结馀、收入及开支及收益率(如适用),并按所示期间之税项相等基准列示该等资产及计息负债之平均结馀、收入及开支及收益率。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
| | 2019 | | | 2018 | |
(按税收等值计算,以千美元计) | | 平均值 余额(1) |
| | 利息 收入/ 费用 |
| | 平均值 产量/ 率 |
| | 平均值 余额(1) |
| | 利息 收入/ 费用 |
| | 平均值 产量/ 率 |
|
赚取利息的资产: | | | | | | | | | | | | |
贷款(2)(4) | | $ | 3,720,739 |
| | $ | 57,909 |
| | 6.31 | % | | $ | 3,192,490 |
| | $ | 46,564 |
| | 5.92 | % |
为出售而持有的贷款 | | 216,227 |
| | 2,581 |
| | 4.84 | % | | 434,573 |
| | 4,173 |
| | 3.89 | % |
证券: | | | | | | | | | | | | |
应税 | | 518,504 |
| | 3,569 |
| | 2.79 | % | | 457,826 |
| | 2,852 |
| | 2.53 | % |
免税(4) | | 138,847 |
| | 1,547 |
| | 4.52 | % | | 109,116 |
| | 1,251 |
| | 4.65 | % |
证券总额(4) | | 657,351 |
| | 5,116 |
| | 3.16 | % | | 566,942 |
| | 4,103 |
| | 2.94 | % |
出售的联邦基金 | | 18,392 |
| | 123 |
| | 2.71 | % | | 20,325 |
| | 73 |
| | 1.46 | % |
其他金融机构的计息存款 | | 75,291 |
| | 446 |
| | 2.40 | % | | 35,463 |
| | 165 |
| | 1.89 | % |
FHLB股 | | 13,432 |
| | 203 |
| | 6.13 | % | | 11,806 |
| | 140 |
| | 4.81 | % |
利息收益资产总额(4) | | 4,701,432 |
| | 66,378 |
| | 5.73 | % | | 4,261,599 |
| | 55,218 |
| | 5.25 | % |
非利息收益资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和应收银行款项 | | 50,218 |
| | | | | | 43,261 |
| | | | |
贷款损失备抵 | | (29,537 | ) | | | | | | (24,311 | ) | | | | |
其他资产(3) | | 452,805 |
| | | | | | 397,945 |
| | | | |
非利息收益资产总额 | | 473,486 |
| | | | | | 416,895 |
| | | | |
总资产 | | $ | 5,174,918 |
| | | | | | $ | 4,678,494 |
| | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | | |
计息存款: | | | | | | | | | | | | |
计息检查 | | $ | 878,167 |
| | $ | 2,054 |
| | 0.95 | % | | $ | 943,707 |
| | $ | 1,357 |
| | 0.58 | % |
货币市场 | | 1,073,170 |
| | 3,956 |
| | 1.49 | % | | 975,831 |
| | 1,890 |
| | 0.79 | % |
储蓄存款 | | 176,305 |
| | 68 |
| | 0.16 | % | | 179,925 |
| | 68 |
| | 0.15 | % |
客户定期存款 | | 1,045,204 |
| | 5,281 |
| | 2.05 | % | | 617,784 |
| | 1,423 |
| | 0.93 | % |
经纪定期存款及网上定期存款 | | 102,188 |
| | 496 |
| | 1.97 | % | | 84,125 |
| | 333 |
| | 1.61 | % |
定期存款 | | 1,147,392 |
| | 5,777 |
| | 2.04 | % | | 701,909 |
| | 1,756 |
| | 1.01 | % |
计息存款总额 | | 3,275,034 |
| | 11,855 |
| | 1.47 | % | | 2,801,372 |
| | 5,071 |
| | 0.73 | % |
其他生息负债: | | | | | | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券和购买的联邦基金 | | 15,319 |
| | 35 |
| | 0.93 | % | | 15,160 |
| | 25 |
| | 0.67 | % |
联邦住房贷款银行预付款 | | 117,875 |
| | 634 |
| | 2.18 | % | | 211,735 |
| | 917 |
| | 1.76 | % |
次级债 | | 30,930 |
| | 393 |
| | 5.15 | % | | 30,930 |
| | 406 |
| | 5.32 | % |
其他生息负债共计 | | 164,124 |
| | 1,062 |
| | 2.62 | % | | 257,825 |
| | 1,348 |
| | 2.12 | % |
计息负债总额 | | 3,439,158 |
| | 12,917 |
| | 1.52 | % | | 3,059,197 |
| | 6,419 |
| | 0.85 | % |
无息负债: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 955,156 |
| | | | | | 927,213 |
| | | | |
其他负债 | | 96,059 |
| | | | | | 92,886 |
| | | | |
非生息负债总额 | | 1,051,215 |
| | | | | | 1,020,099 |
| | | | |
负债共计 | | 4,490,373 |
| | | | | | 4,079,296 |
| | | | |
股东权益 | | 684,545 |
| | | | | | 599,198 |
| | | | |
负债和股东权益总额 | | $ | 5,174,918 |
| | | | | | $ | 4,678,494 |
| | | | |
利息收入净额(相当于税收的基础) | | | | $ | 53,461 |
| | | | | | $ | 48,799 |
| | |
利差(相当于税收的基础) | | | | | | 4.21 | % | | | | | | 4.40 | % |
净息差(相当于税基)(5) | | | | | | 4.61 | % | | | | | | 4.64 | % |
存款总额成本 | | | | | | 1.14 | % | | | | | | 0.55 | % |
平均生息资产与平均计息负债之比 | | | | | | 136.7 | % | | | | | | 139.3 | % |
| |
(2) | 非应计贷款的平均余额包括在平均贷款余额中。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的利息收入分别包括380万美元和290万美元的贷款费用、180万美元和170万美元的增支、10万美元和40万美元的非应计利息收入以及20万美元和10万美元的银团贷款费用。 |
| |
(3) | 包括对房地和设备的投资、拥有的其他房地产、应收利息、管理系统报告、核心存款和其他无形资产、商誉和其他杂项资产。 |
| |
(4) | 利息收入包括使用美国联邦所得税税率进行的应税等值调整的影响,并在适用的情况下包括州所得税,以将免税利息收入提高到相当于税收的水平。在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,上表所列的应税当量调整数净额为40万美元。 |
| |
(5) | NIM的计算方法是将年化净利息收入(相当于税收)除以平均总收益资产。 |
速率/体积分析
下表列出截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月净利息收入变化的组成部分。对于每一主要类别的生息资产和计息负债,提供了关于因平均数额而引起的变化和因利率而引起的变化的资料,而分配给这两类资产的数额和利率的变化则是根据每一类的比例绝对变化而定的。
截至2019年3月31日的3个月,与截至2018年3月31日的3个月相比
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的3个月与2019年3月31日的3个月相比 截至2018年3月31日的三个月 由于 | |
(按税收等值计算,以千美元计) | | 体积 | | 率 | | 净增长 (减少) |
赚取利息的资产: | | | | | | |
贷款(1)(2) | | $ | 8,222 |
| | $ | 3,123 |
| | $ | 11,345 |
|
为出售而持有的贷款 | | (2,606 | ) | | 1,014 |
| | (1,592 | ) |
可供出售的证券及其他证券: | | | | | | |
应税 | | 418 |
| | 299 |
| | 717 |
|
免税(2) | | 331 |
| | (35 | ) | | 296 |
|
联邦基金在联邦储备银行的销售和余额 | | (13 | ) | | 63 |
| | 50 |
|
其他金融机构的定期存款 | | 236 |
| | 45 |
| | 281 |
|
FHLB股 | | 25 |
| | 38 |
| | 63 |
|
利息收入总额(2) | | 6,612 |
| | 4,548 |
| | 11,160 |
|
计息负债: | | | | | | |
计息检查 | | (153 | ) | | 850 |
| | 697 |
|
货币市场 | | 359 |
| | 1,707 |
| | 2,066 |
|
储蓄存款 | | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
客户定期存款 | | 2,160 |
| | 1,698 |
| | 3,858 |
|
经纪定期存款及网上定期存款 | | 88 |
| | 75 |
| | 163 |
|
根据回购协议和联邦基金出售的证券 购得 | | — |
| | 10 |
| | 10 |
|
联邦住房贷款银行预付款 | | (505 | ) | | 222 |
| | (283 | ) |
次级债 | | — |
| | (13 | ) | | (13 | ) |
利息支出总额 | | 1,948 |
| | 4,550 |
| | 6,498 |
|
净利息收入变动(2) | | $ | 4,664 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 4,662 |
|
| |
(1) | 平均贷款总额,包括非应计贷款和透支(扣除贷款损失备抵之前)。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的利息收入分别包括380万美元和290万美元的贷款费用、180万美元和170万美元的增加额、10万美元和40万美元的非应计利息收入以及20万美元和10万美元的银团贷款费用收入。 |
| |
(2) | 利息收入包括为使免税利息收入增加到相当于税收的基础而进行的税收等值调整的影响。 |
如上文所述,截至2019年3月31日的三个月内,用于投资税收等值利息收入的贷款比截至2018年3月31日的三个月增加了1,130万美元,这是净利息收入增加470万美元的主要原因。贷款利息收入增加的主要原因是,截至2019年3月31日的3个月,投资平均贷款增加5.282亿美元,即16.5%,增至37.2亿美元,而截至2018年3月31日的3个月为31.9亿美元。这在很大程度上是由于我们的许多市场的强劲贷款增长和持续有利的经济条件。贷款收入的增加被利息支出增加650万美元部分抵消,利息支出增加的原因是利率总体提高,客户定期存款数额增加。
贷款损失准备金
记入营运开支项下的贷款损失拨备,根据管理层的判断,是有需要将贷款损失拨备维持在据信足以应付我们贷款组合内固有的损失风险的水平。管理层在厘定贷款损失拨备金额时所考虑的因素包括个别信贷的内部风险评级、净撇销的历史及当前趋势、不良贷款趋势、过期贷款趋势、担保贷款的基本抵押品的市值趋势,以及我们所在市场的当前经济状况。数额的确定是复杂的,涉及高度的判断力和主观性。
截至2019年3月31日的3个月,与截至2018年3月31日的3个月相比
截至2019年3月31日的三个月的贷款损失准备金为140万美元,而截至2018年3月31日的三个月的准备金为30万美元。增加的主要原因是我们的贷款增长,还包括在截至2019年3月31日的三个月期间PCI贷款的40万美元的后续恶化。截至2019年3月31日的三个月的净冲销额为50万美元,而上一年的净回收额为48万美元。
非利息收入
我们的非利息收入包括销售抵押贷款的收益、抵押贷款发放费、贷款服务费用、对冲结果、存款服务产生的费用、投资服务和信托收入、证券、其他房地产和其他资产的损益以及其他杂项非利息收入。
下表列出了所列期间非利息收入的构成部分:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
(单位:千美元) | | 2019 |
| | 2018 |
|
抵押银行收入 | | $ | 21,021 |
| | $ | 26,471 |
|
存款帐户服务费 | | 2,079 |
| | 1,959 |
|
自动柜员机和交换费 | | 2,656 |
| | 2,361 |
|
投资服务和信托收入 | | 1,295 |
| | 1,206 |
|
证券收益(损失)净额 | | 43 |
| | (47 | ) |
其他自有房地产的销售损失或冲销损失 | | (39 | ) | | (186 | ) |
其他资产收益 | | 191 |
| | 68 |
|
其他 | | 1,793 |
| | 1,443 |
|
非利息收入共计 | | $ | 29,039 |
| | $ | 33,275 |
|
截至2019年3月31日的3个月,与截至2018年3月31日的3个月相比
截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入为2,900,000美元,比截至2018年3月31日的3,330万美元减少了420万美元,降幅为12.7%。截至2019年3月31日的三个月中,非利息收入占平均资产的比例(不包括出售证券的任何收益或损失)为2.3%,而截至2018年3月31日的三个月中为2.9%。
按揭银行收入主要包括按揭贷款的起始费,包括出售按揭贷款的费用及已实现损益、按揭贷款及衍生工具公允价值的未实现变动,以及按揭服务费用。抵押贷款银行收入最初是由利率锁定承诺(IRLC)在利率锁定承诺(IRLC)成立之初按公允价值予以确认所驱动的。此数额其后会因整体利率环境的变动而作出调整,以抵销为抵销利率风险而订立的衍生合约所抵销的利率环境的变动。在出售贷款时,公允价值净收益被重新归类为已实现销售收益。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,抵押贷款银行收入分别为2,100万美元和2,650万美元。
在截至2019年3月31日的三个月里,该银行的抵押贷款业务销售额为9.662亿美元,创造了1.65%的销售利润率。相比之下,截至2018年3月31日的三个月中,这一数字为16.828亿美元,增幅为1.40%。截至2019年3月31日的三个月中,抵押贷款银行从销售收益和相关公允价值变化中获得的收入为1820万美元,而上一年同期为2340万美元。推动这项活动的原因是,截至2019年3月31日的三个月中,由于抵押贷款市场产能过剩、抵押贷款市场放缓以及整体利润率下降,利率锁定数量下降了7.635亿美元,至13.648亿美元,降幅为35.9%。市场状况的变化也将截至2019年3月31日的三个月的利率锁定承诺组合从上一年同期的58.3%调整为57.7%。
利率上升的环境、不断增加的监管压力和资本金要求,使整个抵押贷款行业面临持续的挑战,导致我们的抵押贷款业务进行了战略性调整。2019年4月1日,该公司宣布计划出售其TPO和通讯员抵押贷款交付渠道。这些渠道历来是我们利润率最低的渠道。这些渠道的退出预计将为管理系统提供资本化带来的监管资本减免,并产生较低的利率锁定承诺额,从而使抵押贷款银行的收入低于历史水平。在截至3月31日的三个月中,我们发生了110万美元的抵押贷款重组和其他相关成本,2019年,预计在2019年上半年与资产剥离有关的资金将高达250万美元。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,抵押贷款服务收入分别为480万美元和480万美元,但在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,MSRs和相关对冲活动的公允价值分别下降了190万美元和170万美元。
2019年3月31日和2018年3月31日的抵押贷款银行收入构成如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
(千) | | 2019 |
| | 2018 |
|
抵押银行收入: | | |
| | |
|
按揭贷款的产生和销售 | | $ | 15,907 |
| | $ | 23,481 |
|
为出售而持有的贷款及衍生工具的公允价值变动净额 | | 2,244 |
| | (90 | ) |
管理系统报告的公允价值变动 | | (1,881 | ) | | (1,713 | ) |
抵押服务收入 | | 4,751 |
| | 4,793 |
|
抵押银行总收入 | | $ | 21,021 |
| | $ | 26,471 |
|
按业务类别划分的利率锁定承诺量: | | | | |
消费者直接 | | $ | 521,603 |
| | $ | 719,040 |
|
第三方发起(TPO) | | 170,529 |
| | 245,679 |
|
零售 | | 291,800 |
| | 329,720 |
|
通讯员 | | 380,854 |
| | 833,857 |
|
共计 | | $ | 1,364,786 |
| | $ | 2,128,296 |
|
按用途分列的利率锁定承诺量(%): | | | | |
购进 | | 57.7 | % | | 58.3 | % |
再融资 | | 42.3 | % | | 41.7 | % |
抵押销售 | | $ | 966,224 |
| | $ | 1,682,818 |
|
抵押销售保证金 | | 1.65 | % | | 1.40 | % |
收盘量 | | $ | 932,125 |
| | $ | 1,617,103 |
|
已偿还按揭贷款的未偿还本金余额 | | $ | 5,221,109 |
| | $ | 7,423,932 |
|
截至2019年3月、2018年3月31日和2018年3月31日的三个月内,分别有440万美元和610万美元的抵押贷款银行业务收入来自银行的零售业务,而截至2018年3月31日、2019和2018年3月31日的三个月,我们抵押贷款业务的收入分别为1660万美元和2040万美元。
存款账户的服务费包括账户分析费和维持费、每项收费、资金不足和透支费。截至2019年3月31日的三个月中,存款账户的服务费为210万美元,比截至2018年3月31日的三个月的200万美元增加了10万美元,增幅为6.1%。这一增长是由于我们的平均存款增长了13.5%。
自动柜员机和交换费包括借记卡交换费、自动取款机和其他消费费。在截至2019年3月31日的三个月中,这些费用增加了30万美元,达到270万美元,而截至2018年3月31日的三个月中,这些费用增加了240万美元。这亦是由於存款增加及交易量增加所致。
投资服务和信托收入包括个人和企业的全权投资组合管理费和信托管理费。在截至2019年3月31日的三个月中,投资服务和信托收入增加了10万美元,达到130万美元,而截至2018年3月31日的三个月的收入为120万美元。
截至2019年3月31日的三个月的证券收益为4.3万美元,而截至2018年3月31日的三个月的证券损失为4.7万美元。这些活动通常是由我们可供出售的证券组合中的销售活动以及市场价值易于确定的股票证券的公允价值的变化所驱动的。销售活动可归因于管理层利用组合结构机会维持可比较的利率和到期日,并为目前的贷款增长提供资金,以及全面的资产负债管理。截至2019年3月31日止三个月的收益主要与4.9万美元的净收益有关,该净收益与具有易于厘定的公平价值的股本证券的公允价值的变动有关。截至2018年的三个月的亏损包括3.8万美元的费用,以弥补公允价值易于确定的股本证券的公允价值下降。
截至2019年3月31日的三个月中,其他房地产的销售或减记净亏损为3.9万美元,而截至2018年3月31日的三个月为20万美元。这一变化是其他房地产的具体销售和估价交易的结果。
其他资产收益包括出售收回资产及该期间除任何已识别减值外的其他杂项销售。截至2019年3月31日的三个月中,其他资产的净收益为20万美元,而截至2018年3月31日的三个月的净收益为10万美元。
截至2019年3月31日的三个月的其他非利息收入增加了40万美元,达到180万美元,而截至2018年3月31日的三个月的其他非利息收入为140万美元,这与我们的总体增长和贷款服务费用的增加有关。
非利息费用
我们的非利息支出主要包括工资和员工福利费用、入住费、法律和专业费用、数据处理费用、监管费用和存款保险评估费用、广告和促销费用以及其他房地产自有费用等。我们监控非利息支出与净利息收入加非利息收入之和的比率,这就是通常所说的效率比率。
下表列出了所列期间的非利息支出构成部分:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | |
(单位:千美元) | | 2019 |
| | 2018 |
|
薪金、佣金和雇员福利 | | $ | 33,697 |
| | $ | 34,027 |
|
占用和设备费用 | | 3,730 |
| | 3,424 |
|
法律和专业费用 | | 1,725 |
| | 2,043 |
|
数据处理 | | 2,384 |
| | 2,035 |
|
合并成本 | | 621 |
| | 1,193 |
|
核心存款和其他无形资产的摊销 | | 729 |
| | 853 |
|
规管费及存款保险评估 | | 592 |
| | 562 |
|
软件许可证和维护费 | | 472 |
| | 657 |
|
广告 | | 2,737 |
| | 3,282 |
|
其他费用 | | 8,414 |
| | 8,075 |
|
非利息支出总额 | | $ | 55,101 |
| | $ | 56,151 |
|
截至2019年3月31日的3个月,与截至2018年3月31日的3个月相比
截至2019年3月31日的三个月中,非利息支出减少了110万美元,为5510万美元,而截至2018年3月31日的三个月中为5620万美元。减少的主要原因是广告费用减少50万美元,合并和转换费用减少0.6美元。
在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,薪资、佣金和员工福利支出是非利息支出的最大组成部分,分别占非利息支出总额的61.2%和60.6%。在截至2019年3月31日的三个月中,薪资和员工福利支出减少了30万美元,降幅为1.0%,为3,370万美元,而截至2018年3月31日的三个月为3,400万美元。由于抵押贷款业务人员的减少,2019年3月31日的全职同等员工人数从2018年3月31日的1383人降至1363人,降幅为1.4%。与2018年同期相比,截至2019年3月31日的三个月中,抵押贷款人员的减少导致抵押贷款薪资、佣金和员工福利支出减少了270万美元。
截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,薪金和雇员福利支出分别为160万美元和200万美元的股权补偿赠款。该等授权包括于二零一六年首次公开招股同时授予所有全职联营公司及每年扩展至新联营公司的限制性股份单位,以及与以股份为基础的年度绩效赠款有关的应计项目。
占用和设备费用包括与租赁财产、业务和维修有关的费用。截至2019年3月31日的三个月的入住率和设备费用为370万美元,比2018年3月31日结束的三个月的340万美元增加了30万美元,这是由于租赁成本和物业税的增加。
截至2019年3月31日的三个月的法律和专业费用为170万美元,而截至2018年3月31日的三个月的费用为200万美元。法律及专业费用减少,与诉讼费用减少20万元有关。
截至2019年3月31日的三个月中,数据处理成本增加了30万美元(17.1%),达到240万美元,而截至2018年3月31日的三个月中为200万美元。截至2019年3月31日止的三个月的增长是由於我们的增长及交易处理量所致。
截至2019年3月31日的三个月的合并成本为60万美元,而截至2018年3月31日的三个月的合并成本为120万美元。截至2019年3月31日的三个月的合并成本包括与我们在2019年第二季度完成的ACBI分支机构收购相关的成本。我们预计,与ACBI分支机构交易的完成有关的额外费用将高达440万美元。截至2018年3月31日的三个月的合并成本与2017年7月31日结束的与克莱顿银行的合并有关。
核心存款和其他无形资产的摊销是指通过以前的收购和其他杂项无形资产获得的核心存款的摊销。核心存款和其他无形资产的摊销总额为70万美元。
截至2019年3月31日的三个月中,这一数字为90万美元,而截至2018年3月31日的三个月中,这一数字为90万美元。本公司根据年数和法摊销核心存款无形资产,这种方法在资产的估计使用寿命开始时对其进行更多的摊销,并随着时间的推移而减少。
在截至2019年3月31日的三个月中,监管费用和存款保险评估保持不变,为60万美元,而截至2018年3月31日的三个月为60万美元。
截至2019年3月31日的三个月的软件许可证和维护费用为50万美元,而截至2018年3月31日的三个月的软件许可费和维护费为70万美元。
截至2019年3月31日的三个月的广告成本为270万美元,比截至2018年3月31日的三个月的330万美元减少了50万美元。减幅是由於按揭广告减少所致。
截至2019年3月31日的三个月的其他非利息支出为840万美元,比截至2018年3月31日的三个月增加了30万美元。这一增加包括110万美元的抵押贷款重组费用,但被其他杂项费用的减少所抵消。
效率比
效率比率是衡量银行业生产力的一项指标。计算这一比率是为了衡量产生一美元收入的成本。也就是说,这一比率是为了反映为产生这一美元的收入而必须支出的一美元的百分比。我们用非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和来计算这一比率。对于调整后的效率比率,我们排除了某些收益、损失和费用,我们并不认为这些收益、损失和费用是我们业务的核心。
在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们的效率比率分别为67.2%和68.7%。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们调整后的效率比率(按税收当量计算)分别为64.9%和66.8%。有关调整后的效率比率的讨论,请参阅本报告中的“公认会计原则对非公认会计原则财务措施的调节和管理说明”。
股本和资产回报率
下表列出了我们在所示期间的ROAA、ROAE、股利支付率和平均股东权益与平均资产比率:
|
| | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | 截至12月31日的年度, |
|
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
平均总资产回报率 | | 1.54 | % | | 1.71 | % | | 1.66 | % |
平均股东权益报酬率 | | 11.6 | % | | 13.4 | % | | 12.7 | % |
股利支付率 | | 13.0 | % | | — | % | | 7.9 | % |
平均股东权益与平均资产之比 | | 13.2 | % | | 12.8 | % | | 13.0 | % |
所得税
截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的所得税支出分别为600万美元和550万美元。这意味着截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的实际税率分别为23.4%和21.7%。与颁布的税率的主要区别是,对非应税收入可适用的国家所得税减少,以及在分配RSU时对股权补偿的额外扣减。
财务状况
以下关于我们财务状况的讨论将截至2019年3月31日的三个月与截至2018年12月31日的年度进行比较。
总资产
截至2019年3月31日,我们的总资产为53.4亿美元,而截至2018年12月31日的总资产为51.4亿美元。增加的主要原因是,由於市场对贷款产品的需求强劲,以及我们的增长计划成功,为投资而持有的贷款增加1亿1,930万元。待售贷款减少3,080万元,反映按揭市场下跌,部分抵销了增长。
贷款组合
我们的贷款组合是我们最重要的盈利资产,截至2019年3月31日和2018年12月31日,分别占我们总资产的71.0%和71.4%。我们的策略是通过创造高质量的商业和消费者来扩大我们的贷款组合。
符合我们信贷政策并产生符合我们财务目标的收入的贷款。我们的整体贷款方式主要侧重于直接向客户提供信贷,而不是从其他银行购买贷款辛迪加和参与贷款(统称为“参与贷款”)。截至2019年3月31日和2018年12月31日,用于投资的贷款分别约为9,750万美元和8,880万美元,与参与贷款有关。目前,我们的贷款组合是多样化的相对行业集中度在不同的贷款组合类别。截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们向更广泛的医疗行业提供的未偿贷款仅占未偿贷款总额的不到5%,分布在我们的地理市场内的疗养院、辅助生活设施、门诊精神健康和药物滥用中心、家庭医疗服务和医疗实践中。我们相信,我们的贷款组合是非常平衡的,这为我们提供了增长的机会,同时监测我们的贷款集中度。
贷款
截至2019年3月31日的贷款总额为37.9亿美元,比2018年12月31日的36.7亿美元增加了1.193亿美元,增幅为3.3%。在截至2019年3月31日的三个月中,我们的贷款增长包括商业和工业贷款增加2130万美元,增幅为2.5%。自有商业地产贷款为560万元,占1.1%;非业主自用商业地产贷款为1.166亿元,占16.7%;消费者及其他贷款分别为330万元,占1.5%。由於建筑贷款减少1,700万元,即3.1%,以及住宅地产贷款减少1,060万元,即1.3%,抵销了上述增幅。在截至2019年3月31日的三个月中,贷款增加是由于我们的大都市市场持续强劲的需求,建立了客户关系,以及在我们的大部分地理分布范围内继续保持有利的经济状况。
按类型划分的贷款
下表列出截至所示日期我国贷款组合中每一主要类别的余额和相关百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | | 2018年12月31日 | |
(单位:千美元) | | 金额 |
| | 所占百分比 总计 |
| | 金额 |
| | 所占百分比 总计 |
|
贷款类型: | | |
| | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 888,345 |
| | 23 | % | | $ | 867,083 |
| | 24 | % |
建设 | | 539,065 |
| | 14 | % | | 556,051 |
| | 15 | % |
住宅房地产: | | | | | | | | |
1到4个家庭 | | 552,239 |
| | 15 | % | | 555,815 |
| | 16 | % |
信贷额度 | | 187,415 |
| | 5 | % | | 190,480 |
| | 5 | % |
多族 | | 71,532 |
| | 2 | % | | 75,457 |
| | 2 | % |
商业地产: | | | | | | | | |
业主自用 | | 499,123 |
| | 13 | % | | 493,524 |
| | 13 | % |
非所有者占用 | | 816,880 |
| | 22 | % | | 700,248 |
| | 19 | % |
消费者和其他 | | 232,192 |
| | 6 | % | | 228,853 |
| | 6 | % |
贷款总额 | | $ | 3,786,791 |
| | 100 | % | | $ | 3,667,511 |
| | 100 | % |
当有贷款给从事类似活动的若干借款人,使他们受到经济或其他条件的类似影响时,贷款集中就被认为是存在的。截至2019年3月31日和2018年12月31日,除上表披露的贷款类别外,贷款集中程度不超过贷款的10%。
作为风险管理过程的一部分,银行监管机构对建筑贷款的集中度设定了不到100%的门槛,对商业房地产贷款的集中度设定了不到300%的门槛。建设集中度是指未偿还建设和土地开发贷款占风险资本总额的百分比。商业地产集中比率是指非业主占用的商业地产、多户、建设和土地开发贷款未偿余额占风险资本总额的百分比。管理层努力在上述阈值范围内运作。当一家公司的比率超过这两项准则中的一项或两项时,银行监管机构通常要求管理层加强对这些贷款领域的监测。
下表显示银行和公司截至2019年3月31日和2018年12月31日的集中率,两者均在规定的阈值之内。
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| | | | | | |
| | 占基于风险的资本的百分比(%) | |
| | 第一银行 |
| | FB金融公司 |
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March 31, 2019 | | | | |
建设 | | 91.1 | % | | 88.3 | % |
商业地产 | | 241.5 | % | | 233.9 | % |
2018年12月31日 | | | | |
建设 | | 99.1 | % | | 95.4 | % |
商业地产 | | 237.5 | % | | 228.6 | % |
贷款类别
我们持有的投资组合贷款的主要类别如下:
商业和工业贷款我们提供可变利率和固定利率的商业和工业贷款。我们的商业和工业贷款一般提供给中小型制造业、批发、零售和服务业,以满足营运资金和经营需要,并扩大业务范围,包括购买资本设备和向农民提供与其经营有关的贷款。这一类别还包括以制造型住房应收款为担保的贷款。商业和工业贷款一般包括信贷额度和期限为五年或更短的贷款。贷款一般以经营现金流为主要还款来源,但也可能包括存货、应收账款、设备和个人担保。我们计划继续把商业和工业贷款作为我们今后贷款业务的一个重点领域。截至2019年3月31日,我们的商业和工业贷款总额为8.883亿美元,占贷款总额的23%,而截至2018年12月31日,这一数字为8.671亿美元,占贷款总额的24%。
商业地产业主自用贷款包括为商业地产业主自住物业提供资金的贷款,用途包括用作办公室、仓库、生产设施、保健设施、零售中心、餐馆、教堂及农业设施等用途的贷款,包括商业地产业主自有贷款。商业地产业主占用的贷款通常是通过借款人正在进行的业务活动来偿还的,因此依赖于基础业务的成功偿还,因此更容易受到一般经济条件的影响。截至2019年3月31日,我们的业主占用的商业房地产贷款总额为4.991亿美元,占贷款总额的13%,而截至2018年12月31日,这一数字为4.935亿美元,占贷款总额的13%。
商业房地产非所有者占用贷款包括为商业房地产非所有者占用的投资财产提供资金的贷款,用于各种目的,包括用作办公室、仓库、保健设施、酒店、住宅/商业混合用途、制成品住房社区、零售中心、多家庭财产、辅助生活设施和农业设施。商业地产非业主占用的贷款通常用出售已完成物业所得的资金或这类物业的租金收益来偿还,因此对房地产市场的不利条件更为敏感,因为房地产市场也可能受到一般经济条件的影响。截至2019年3月31日,我们的非自有商业房地产贷款占贷款总额的8.169亿美元,占贷款总额的22%,而截至2018年12月31日,这一数字为7.002亿美元,占贷款总额的19%。
住宅房地产1-4家庭抵押贷款1-4家庭抵押贷款我们的住宅房地产1-4家庭抵押贷款主要是针对单个家庭住房,包括带有房地产的制造型住房,这些房屋既是业主拥有的,也是投资者拥有的。我们打算继续以同样的速度提供1至4个家庭住房贷款,只要我们市场的住房价值不低于目前的水平,而且我们能够按照我们目前的信贷和承保标准提供这些贷款。首先,留置权住宅1-4家庭抵押贷款可能受到失业或就业不足以及房地产市场价值恶化的影响。截至2019年3月31日,我国住宅房地产抵押贷款总额为5.522亿美元,占贷款总额的15%,而截至2018年12月31日,我国住宅房地产抵押贷款总额为5.558亿美元,占贷款总额的16%。
住宅信贷额度我们的住宅信贷额度主要是由1-4个家庭住宅物业担保的循环、开放式信贷额度。我们打算继续提供住宅信贷额度,如果我们的市场上的住房价值不低于目前的水平,我们能够使这些贷款符合我们目前的信贷和承销标准。住宅信贷额度可能受到失业或就业不足以及房地产市场价值恶化的影响。截至2019年3月31日,我们的房屋净值贷款包括1.874亿美元,占贷款总额的5%,而截至2018年12月31日,我们的房屋净值贷款为1.905亿美元,占贷款总额的5%。
多户住宅贷款我们的多户住宅贷款主要以多户物业为抵押,例如公寓和共管公寓楼。这些贷款可能受到失业或就业不足的影响,
不断恶化的房地产市场价值。截至2019年3月31日,我们的多家庭贷款总额为7,150万美元,占贷款总额的2%,而截至2018年12月31日,这一数字为7,550万美元,占贷款总额的2%。
建设贷款包括商业建设贷款、征地开发贷款和面向中小企业和个人的单户临时建设贷款。这些贷款一般以正在建设的土地或不动产作为担保,并且是根据我们在完工时对财产价值的评估作出的。我们预期,只要需求持续,而这些物业的市场和价值维持稳定或继续改善,我们便会继续以同样的速度提供建筑贷款。当项目出现成本超支、建筑材料价格上涨、遇到分区和环境问题,或遇到其他可能影响项目按时按预算完成的因素时,这些贷款可能会带来偿还风险。此外,当市场经历房地产价值的恶化时,偿还风险可能会受到负面影响。截至2019年3月31日,我们的建筑贷款总额为5.391亿美元,占贷款总额的14%,而截至2018年12月31日,这一数字为5.561亿美元,占贷款总额的15%。
消费贷款和其他贷款包括为个人、家庭和家庭目的向个人提供的消费贷款,包括汽车、船只和其他娱乐车辆贷款和个人信贷额度。消费贷款一般由车辆和其他家用物品担保。保证消费贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值。该公司试图通过其承销标准将这些风险降至最低。其他贷款还包括向美国各州和政治分部提供的贷款。这些贷款一般都存在这样的风险,即借款城市或行政区可能会失去其很大一部分税收基础,或者贷款所用于的项目可能产生不充分的收入。这些类别的贷款在我们的贷款组合中都不占很大比例。截至2019年3月31日,我们的消费者和其他贷款总额为2.322亿美元,占贷款总额的6%,而截至2018年12月31日,这一数字为2.289亿美元,占贷款总额的6%。
贷款期限和敏感性
下表列出了截至2019年3月31日和2018年12月31日的贷款组合的合同到期日。有预定到期日的贷款在到期类别中报告。未注明到期日和透支的即期贷款在“一年内到期或不足一年”类别中报告。利率可调的贷款显示为摊销到最后期限,而不是在下一次利率发生变化时摊销。这些表格不包括提前还款或定期还款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款类型(单位:千美元) | | 成熟蛇床子素 年份或更短 |
| | 成熟蛇床子素 到五年 |
| | 成熟后 五年 |
| | 共计 |
|
截至2019年3月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 307,926 |
| | $ | 473,169 |
| | $ | 107,250 |
| | $ | 888,345 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | 75,168 |
| | 268,530 |
| | 155,425 |
| | 499,123 |
|
非所有者占用 | | 110,070 |
| | 468,283 |
| | 238,527 |
| | 816,880 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1到4个家庭 | | 53,704 |
| | 221,673 |
| | 276,862 |
| | 552,239 |
|
信贷额度 | | 7,353 |
| | 40,357 |
| | 139,705 |
| | 187,415 |
|
多族 | | 2,599 |
| | 32,026 |
| | 36,907 |
| | 71,532 |
|
建设 | | 228,866 |
| | 241,710 |
| | 68,489 |
| | 539,065 |
|
消费者和其他 | | 32,534 |
| | 52,210 |
| | 147,448 |
| | 232,192 |
|
共计(美元) | | $ | 818,220 |
| | $ | 1,797,958 |
| | $ | 1,170,613 |
| | $ | 3,786,791 |
|
总计(%) | | 21.6 | % | | 47.5 | % | | 30.9 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款类型(单位:千美元) | | 成熟蛇床子素 年份或更短 |
| | 成熟蛇床子素 到五年 |
| | 成熟后 五年 |
| | 共计 |
|
截至2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 316,253 |
| | $ | 442,720 |
| | $ | 108,110 |
| | $ | 867,083 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | 82,141 |
| | 296,303 |
| | 115,080 |
| | 493,524 |
|
非所有者占用 | | 92,418 |
| | 345,241 |
| | 262,589 |
| | 700,248 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1到4个家庭 | | 55,553 |
| | 223,346 |
| | 276,916 |
| | 555,815 |
|
信贷额度 | | 10,382 |
| | 41,024 |
| | 139,074 |
| | 190,480 |
|
多族 | | 2,226 |
| | 18,706 |
| | 54,525 |
| | 75,457 |
|
建设 | | 233,108 |
| | 256,079 |
| | 66,864 |
| | 556,051 |
|
消费者和其他 | | 31,580 |
| | 52,516 |
| | 144,757 |
| | 228,853 |
|
共计(美元) | | $ | 823,661 |
| | $ | 1,675,935 |
| | $ | 1,167,915 |
| | $ | 3,667,511 |
|
总计(%) | | 22.5 | % | | 45.7 | % | | 31.8 | % | | 100.0 | % |
对于一年或一年以上到期的贷款,下表列出了截至2019年3月31日和2018年12月31日利率变化的敏感性:
|
| | | | | | | | | | | | |
贷款类型(单位:千美元) | | 固定 利率,利率(1) |
| | 漂浮 利率,利率 |
| | 共计 |
|
截至2019年3月31日 | | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 209,242 |
| | $ | 371,177 |
| | $ | 580,419 |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 340,321 |
| | 83,634 |
| | 423,955 |
|
非所有者占用 | | 288,169 |
| | 418,641 |
| | 706,810 |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1到4个家庭 | | 445,039 |
| | 53,496 |
| | 498,535 |
|
信贷额度 | | 717 |
| | 179,345 |
| | 180,062 |
|
多族 | | 54,134 |
| | 14,799 |
| | 68,933 |
|
建设 | | 84,983 |
| | 225,216 |
| | 310,199 |
|
消费者和其他 | | 193,316 |
| | 6,342 |
| | 199,658 |
|
共计(美元) | | $ | 1,615,921 |
| | $ | 1,352,650 |
| | $ | 2,968,571 |
|
总计(%) | | 54.4 | % | | 45.6 | % | | 100.0 | % |
(1)固定利率包括截至2019年3月31日总额为2,380万美元的贷款,其中本公司已订立可变利率掉期合约。
|
| | | | | | | | | | | | |
贷款类型(单位:千美元) | | 固定 利率,利率(1) |
| | 漂浮 利率,利率 |
| | 共计 |
|
截至2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 195,589 |
| | $ | 355,241 |
| | $ | 550,830 |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 346,356 |
| | 65,027 |
| | 411,383 |
|
非所有者占用 | | 289,990 |
| | 317,840 |
| | 607,830 |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1到4个家庭 | | 468,048 |
| | 32,214 |
| | 500,262 |
|
信贷额度 | | 25,196 |
| | 154,902 |
| | 180,098 |
|
多族 | | 69,301 |
| | 3,930 |
| | 73,231 |
|
建设 | | 121,451 |
| | 201,492 |
| | 322,943 |
|
消费者和其他 | | 193,115 |
| | 4,158 |
| | 197,273 |
|
共计(美元) | | $ | 1,709,046 |
| | $ | 1,134,804 |
| | $ | 2,843,850 |
|
总计(%) | | 60.1 | % | | 39.9 | % | | 100.0 | % |
(1)于2018年12月31日包括于固定利率内的贷款总额为3,990万美元,其中本公司已订立可变利率掉期合约。
下表显示截至2019年3月31日和2018年12月31日的贷款组合的合同期限,分别为固定利率贷款和浮动利率贷款:
|
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | 固定 利率,利率(1) |
| | 漂浮 利率,利率 |
| | 共计 |
|
截至2019年3月31日 | | |
| | |
| | |
|
一年或一年以下 | | $ | 328,574 |
| | $ | 489,646 |
| | $ | 818,220 |
|
一至五年 | | 972,379 |
| | 825,579 |
| | 1,797,958 |
|
五年多 | | 643,542 |
| | 527,071 |
| | 1,170,613 |
|
共计(美元) | | $ | 1,944,495 |
| | $ | 1,842,296 |
| | $ | 3,786,791 |
|
总计(%) | | 51.3 | % | | 48.7 | % | | 100.0 | % |
(1)固定利率包括截至2019年3月31日总额为2,380万美元的贷款,其中本公司已签订可变利率掉期合同。
|
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | 固定 利率,利率(1) |
| | 漂浮 利率,利率 |
| | 共计 |
|
截至2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
|
一年或一年以下 | | $ | 346,928 |
| | $ | 476,733 |
| | $ | 823,661 |
|
一至五年 | | 993,441 |
| | 682,494 |
| | 1,675,935 |
|
五年多 | | 715,605 |
| | 452,310 |
| | 1,167,915 |
|
共计(美元) | | $ | 2,055,974 |
| | $ | 1,611,537 |
| | $ | 3,667,511 |
|
总计(%) | | 56.1 | % | | 43.9 | % | | 100.0 | % |
©(1)截至2018年12月31日,包括在固定利率内的贷款总额为3,990万美元,在这些贷款中,本公司签订了可变利率掉期合同。
在上述贷款中,截至2019年3月31日浮动利率共计18.423亿美元,其中许多贷款的利率下限如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
最低利率贷款(千美元) | | 一年或一年以下成熟 |
| | 加权平均支持水平(Bps) |
| | 在一到五年内成熟 |
| | 加权平均支持水平(Bps) |
| | 五年后成熟 |
| | 加权平均支持水平(Bps) |
|
截至2019年3月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
本期利率高于最高层的贷款 | | $ | 186,007 |
| | $ | — |
| | $ | 198,362 |
| | $ | — |
| | $ | 264,953 |
| | $ | — |
|
本期利率低于最低层的贷款: | | | | | | | | | | | | |
1-25 bps | | 32,198 |
| | 0.48 |
| | 58,454 |
| | 1.44 |
| | 27,464 |
| | 2.81 |
|
26-50 bps | | 1,244 |
| | 49.59 |
| | 3,182 |
| | 46.89 |
| | 28,946 |
| | 38.82 |
|
51-75 bps | | 26 |
| | 68.27 |
| | 7,205 |
| | 68.62 |
| | 9,860 |
| | 56.74 |
|
76-100 bps | | 19 |
| | 100.00 |
| | 3,339 |
| | 100.00 |
| | 7,096 |
| | 78.65 |
|
101-125 bps | | 3 |
| | 125.00 |
| | 37 |
| | 112.24 |
| | 41 |
| | 109.00 |
|
126-150 bps | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 226 |
| | 147.71 |
|
151-200 bps | | 2,197 |
| | 200.00 |
| | 12,055 |
| | 151.30 |
| | 108 |
| | 176.57 |
|
200-250 bps | | — |
| | — |
| | 9 |
| | 250.00 |
| | — |
| | — |
|
251个基点及以上 | | 588 |
| | 850.00 |
| | — |
| | — |
| | 81 |
| | 263.00 |
|
本期利率低于最低限额的贷款总额 | | $ | 36,275 |
| | $ | 10.66 |
| | $ | 84,281 |
| | $ | 10.23 |
| | $ | 73,822 |
| | $ | 7.07 |
|
资产质量
为了在良好的风险状况下运作,我们将重点放在我们认为是高质量的原始贷款上。我们已制订贷款审批政策和程序,以协助我们维持贷款组合的整体质素。当我们有拖欠贷款的情况出现时,我们会严格监察这类拖欠的水平,看看是否有任何负面或不利的趋势。我们可能会不时修改贷款,以延长贷款期限或作出其他让步,包括延长贷款期限或调整利率,以协助财务状况恶化的借款人维持贷款的最新情况,并避免丧失抵押品赎回权。此外,我们致力于收回我们所有的贷款,这可能导致我们持有更高的不良资产。我们认为,从长远来看,这一做法将导致更高的复苏。
不良资产
我们的不良资产包括不良贷款、其他房地产和其他杂项不盈利资产。不良贷款是指利息已经停止的贷款,以及合同规定的逾期90天的贷款,这些贷款的利息仍在继续积累。一般情况下,当本金或利息的全部托收受到质疑,或本金或利息的支付已按合同规定在到期90天后才支付时,利息应计制即告终止,除非债务有良好的担保,而且正在托收过程中。在我们的贷款审查过程中,我们寻求识别和主动处理不良贷款。
当根据贷款协议条款到期的合同本金或利息在预定付款到期日之后仍未支付时,购买的信用受损(“PCI”)贷款被视为逾期或拖欠。然而,这些贷款被视为履约,即使它们可能已逾期,因为任何未支付合同本金或利息的情况在定期重新估计预期现金流量时都会被考虑,并被计入对本期担保贷款损失准备金或未来期收益调整的确认中。如果管理层不能再可靠地估计贷款的未来现金流,PCI贷款的应计利息将停止。于2019年3月31日或2018年12月31日,并无任何PCI贷款被列为非应计性贷款,因为有关贷款或贷款现金流池之账面值被视为可估及可能收取。因此,通过增加贷款账面价值和预期现金流之间的差额,利息收入正在所有PCI贷款上得到确认。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们的不良资产分别为3040万美元和3140万美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,所拥有的其他房地产分别包括540万美元和540万美元的多余土地和设施,这些多余的土地和设施是由与克莱顿银行合并后出售的。截至2019年3月31日和2018年12月31日,包括其他收回的非房地产在内的其他不良资产分别为180万美元和160万美元。
如果我们的不良资产在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内保持流动,我们将分别获得40万美元和10万美元的额外收入。在截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们分别收到10万美元和40万美元的净利息回收,这些利息分别来自先前被注销或归类为不良的贷款。
下表详细列出截至提交日期的不良资产、此类贷款和其他房地产占总资产的比例,以及某些其他相关信息:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日, | | | 截至12月31日, |
|
(单位:千美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
贷款类型 | | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 379 |
| | $ | 1,529 |
| | $ | 503 |
|
建设 | | 275 |
| | 789 |
| | 283 |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 3,755 |
| | 3,076 |
| | 3,441 |
|
住宅信贷额度 | | 1,460 |
| | 726 |
| | 1,761 |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 1,788 |
| | 1,903 |
| | 2,620 |
|
非所有者占用 | | 7,030 |
| | 1,219 |
| | 6,962 |
|
消费者和其他 | | 919 |
| | 401 |
| | 1,156 |
|
待投资的不良贷款总额 | | 15,606 |
| | 9,643 |
| | 16,726 |
|
为出售而持有的贷款 | | 196 |
| | 501 |
| | 397 |
|
其他不动产 | | 12,828 |
| | 15,334 |
| | 12,643 |
|
其他 | | 1,779 |
| | 2,342 |
| | 1,637 |
|
不良资产总额 | | $ | 30,409 |
| | $ | 27,820 |
| | $ | 31,403 |
|
持有的用于投资的不良贷款总额 占投资贷款总额的百分比 | | 0.41 | % | | 0.30 | % | | 0.46 | % |
不良资产总额占 总资产 | | 0.57 | % | | 0.59 | % | | 0.61 | % |
逾期超过90天的累积贷款总额a 占总资产的百分比 | | 0.04 | % | | 0.06 | % | | 0.06 | % |
作为问题债务重组的贷款 | | $ | 8,953 |
| | $ | 8,675 |
| | $ | 6,794 |
|
按百分比计算的问题债务重组 投资贷款总额 | | 0.24 | % | | 0.27 | % | | 0.19 | % |
截至2019年3月31日,不良贷款总额占贷款的百分比为0.41%,而截至2018年12月31日为0.46%。截至2019年3月31日,我们的承保比率(即贷款损失拨备占不良贷款的百分比)为191.0%,而2018年12月31日为173.0%。
管理层已对上述贷款和其他列为不良贷款进行了评估,并认为截至2019年3月31日,所有不良贷款已在贷款损失备抵中得到充分保留。管理层还不断监控逾期贷款的潜在信用质量恶化。截至2019年3月31日,逾期30-89天的贷款为900万美元,而2018年12月31日的贷款为920万美元。
根据购置款会计规则,购得贷款在购置时按其估计公允价值入账。我们于2017年7月31日以公平值记录从克莱顿银行购入的贷款组合,其结果是贷款组合的账面价值低于先前的账面价值。贷方部分或公允价值标记的任何其他部分均未反映在所报告的贷款和租赁损失备抵中;然而,截至2019年3月31日,这一备抵包括与收购日期以来随后恶化有关的准备金130万美元。
其他拥有的房地产包括通过取消抵押品赎回权或接受取代抵押品赎回权的契约而获得的财产,此外还有多余的待售设施。这些物业按成本或公平市价中较低者入账,按估值减去估计销售成本计算。丧失抵押品赎回权时产生的损失记入贷款损失备抵。收购后账面价值的减少计入收益,并计入随附的合并损益表中的“其他房地产销售或减记的(亏损)收益”。截至2019年3月31日的三个月内,以90万美元为基础的其他房地产被出售,导致净亏损3.9万美元。在截至2018年3月31日的三个月内,以140万美元的成本基础出售了其他房地产,净收益为20万美元。
分类贷款
会计准则要求我们将本金和利息全部偿还可疑的贷款确定为减值贷款。该等准则规定减值贷款须按预期未来现金流量的现值估值、按贷款的实际利率折现,或采用下列方法之一:贷款的可观察市价或有关抵押品(如贷款属抵押品)的公平价值。我们已在季度检讨贷款损失免税额的充分性时实施这些准则,并根据指引识别及评估减值贷款。
按照这些标准。作为审查过程的一部分,我们还确定了列为观察的贷款,这些贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。
2019年3月31日和2018年12月31日,总计6,070万美元和6,650万美元的贷款被列为不符合标准的贷款。截至2019年3月31日和2018年12月31日,分别有1,860万美元和2,230万美元的不良贷款购买与我们的合并和收购相关的信用减值。下表列出了2019年3月31日和2018年12月31日我们的贷款组合的信用质量相关信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款类型(单位:千美元) | | 经过,穿过 |
| | 观看,注视 |
| | 不合标准 |
| | 共计 |
|
截至2019年3月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
贷款,不包括购买的信贷减值贷款 | | |
| | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 830,017 |
| | $ | 49,599 |
| | $ | 7,418 |
| | $ | 887,034 |
|
建设 | | 528,421 |
| | 4,717 |
| | 1,320 |
| | 534,458 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 519,688 |
| | 6,046 |
| | 8,433 |
| | 534,167 |
|
住宅信贷额度 | | 183,448 |
| | 1,337 |
| | 2,630 |
| | 187,415 |
|
多户抵押 | | 71,460 |
| | 72 |
| | — |
| | 71,532 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | 463,724 |
| | 15,857 |
| | 13,566 |
| | 493,147 |
|
非所有者占用 | | 785,933 |
| | 10,301 |
| | 7,109 |
| | 803,343 |
|
消费者和其他 | | 208,442 |
| | 2,982 |
| | 1,707 |
| | 213,131 |
|
贷款总额,不包括购买的信贷减值贷款 | | $ | 3,591,133 |
| | $ | 90,911 |
| | $ | 42,183 |
| | $ | 3,724,227 |
|
| | | | | | | | |
购入信贷减值贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — |
| | $ | 828 |
| | $ | 483 |
| | $ | 1,311 |
|
建设 | | — |
| | 3,719 |
| | 888 |
| | 4,607 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | — |
| | 13,644 |
| | 4,428 |
| | 18,072 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | — |
| | 4,080 |
| | 1,896 |
| | 5,976 |
|
非所有者占用 | | — |
| | 5,608 |
| | 7,929 |
| | 13,537 |
|
消费者和其他 | | — |
| | 16,122 |
| | 2,939 |
| | 19,061 |
|
购入信贷减值贷款总额 | | $ | — |
| | $ | 44,001 |
| | $ | 18,563 |
| | $ | 62,564 |
|
贷款总额 | | $ | 3,591,133 |
| | $ | 134,912 |
| | $ | 60,746 |
| | $ | 3,786,791 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款类型(单位:千美元) | | 经过,穿过 |
| | 观看,注视 |
| | 不合标准 |
| | 共计 |
|
截至2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
贷款,不包括购买的信贷减值贷款 | | |
| | |
| | |
| | |
|
工商业 | | $ | 804,447 |
| | $ | 52,624 |
| | $ | 8,564 |
| | $ | 865,635 |
|
建设 | | 543,953 |
| | 5,012 |
| | 1,331 |
| | 550,296 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 519,541 |
| | 8,697 |
| | 8,200 |
| | 536,438 |
|
住宅信贷额度 | | 186,753 |
| | 1,039 |
| | 2,688 |
| | 190,480 |
|
多户抵押 | | 75,381 |
| | 76 |
| | — |
| | 75,457 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | 456,694 |
| | 16,765 |
| | 14,049 |
| | 487,508 |
|
非所有者占用 | | 667,447 |
| | 8,881 |
| | 7,654 |
| | 683,982 |
|
消费者和其他 | | 204,279 |
| | 2,763 |
| | 1,674 |
| | 208,716 |
|
贷款总额,不包括购买的信贷减值贷款 | | $ | 3,458,495 |
| | $ | 95,857 |
| | $ | 44,160 |
| | $ | 3,598,512 |
|
| | | | | | | | |
购入信贷减值贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — |
| | $ | 964 |
| | $ | 484 |
| | $ | 1,448 |
|
建设 | | — |
| | 3,229 |
| | 2,526 |
| | 5,755 |
|
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | — |
| | 14,681 |
| | 4,696 |
| | 19,377 |
|
住宅信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | — |
| | 4,110 |
| | 1,906 |
| | 6,016 |
|
非所有者占用 | | — |
| | 8,266 |
| | 8,000 |
| | 16,266 |
|
消费者和其他 | | — |
| | 15,422 |
| | 4,715 |
| | 20,137 |
|
购入信贷减值贷款总额 | | $ | — |
| | $ | 46,672 |
| | $ | 22,327 |
| | $ | 68,999 |
|
贷款总额 | | $ | 3,458,495 |
| | $ | 142,529 |
| | $ | 66,487 |
| | $ | 3,667,511 |
|
贷款损失备抵
贷款损失备抵是指根据我们的判断,为吸收我们贷款组合中固有的可能信用损失而需要的金额,并且在管理层的判断下,根据公认会计原则是适当的。津贴数额的确定是复杂的,涉及高度的判断力和主观性。确定备抵所需的重要估计数包括违约时的损失敞口、受影响贷款的未来现金流量的数额和时间、抵押品的价值以及确定将适用于投资组合各要素的损失因素。
我们用以评估贷款损失免税额是否足够的方法,包括按相类特征分类的履约贷款一般免税额,以及为个别减值贷款拨付的免税额。实际信贷损失或追回款项直接记入或记入备抵。
适当水平的津贴是建立在每季度的基础上,从管理和我们的贷款审查工作人员的投入,并基于对我们的贷款组合的信用风险的持续分析。在评估贷款组合的信贷风险时,我们考虑的因素包括贷款组合的数量、增长和构成、商业贷款组合的行业多样化、本地房地产市场的变化对抵押品价值的影响、过去应付款项的趋势、我们作为贷款人的经验、贷款政策的变化,当前经济指标对我们贷款组合的影响及其可能对借款人的影响、历史贷款损失经验、行业贷款损失经验、不良贷款和相关抵押品的数量,以及我们的贷款审查功能对我们贷款组合的评估。
此外,管理层和公司董事会定期审查贷款比率。这些比率包括贷款损失拨备占贷款的百分比、冲销净额占平均贷款的百分比、贷款损失拨备占平均贷款的百分比、不良贷款占贷款的百分比和不良贷款的备抵范围。此外,管理层还审查关系经理、个别市场和整个世界银行的逾期比率。贷款损失免税额分别为2,980万元和2,890万元,分别占2018年3月31日和12月31日投资贷款的0.79%和0.79%。
下表按贷款类别列出截至所述期间的贷款损失备抵分配情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | | 2018年12月31日 | |
(单位:千美元) | | 金额 |
| | 所占百分比 贷款 |
| | 金额 |
| | 所占百分比 贷款 |
|
贷款类型: | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 5,514 |
| | 23 | % | | $ | 5,348 |
| | 24 | % |
建设 | | 9,758 |
| | 14 | % | | 9,729 |
| | 15 | % |
住宅房地产: | | | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 3,295 |
| | 15 | % | | 3,428 |
| | 16 | % |
住宅信贷额度 | | 731 |
| | 5 | % | | 811 |
| | 5 | % |
多户抵押 | | 539 |
| | 2 | % | | 566 |
| | 2 | % |
商业地产: | | | | | | | | |
业主占用 | | 3,098 |
| | 13 | % | | 3,132 |
| | 13 | % |
非所有者占用 | | 4,583 |
| | 22 | % | | 4,149 |
| | 19 | % |
消费者和其他 | | 2,296 |
| | 6 | % | | 1,769 |
| | 6 | % |
总免税额 | | $ | 29,814 |
| | 100 | % | | $ | 28,932 |
| | 100 | % |
下表概述了我们在所述期间的贷款损失备抵活动:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | 截至12月31日的年度, |
|
(单位:千美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
开始贷款损失备抵 周期的 | | $ | 28,932 |
| | $ | 24,041 |
| | $ | 24,041 |
|
注销: | | | | | | |
工商业 | | (179 | ) | | (220 | ) | | (898 | ) |
建设 | | — |
| | — |
| | (29 | ) |
住宅房地产: | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | (81 | ) | | (60 | ) | | (138 | ) |
住宅信贷额度 | | (32 | ) | | (20 | ) | | (36 | ) |
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | — |
| | — |
| | (91 | ) |
非所有者占用 | | — |
| | — |
| | — |
|
消费者和其他 | | (579 | ) | | (361 | ) | | (1,613 | ) |
冲销总额 | | $ | (871 | ) | | $ | (661 | ) | | $ | (2,805 | ) |
恢复: | | | | | | |
工商业 | | 12 |
| | 135 |
| | 390 |
|
建设 | | 1 |
| | 252 |
| | 1,164 |
|
住宅房地产: | | | | | | |
1对4家庭抵押 | | 13 |
| | 15 |
| | 171 |
|
住宅信贷额度 | | 25 |
| | 27 |
| | 178 |
|
多户抵押 | | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产: | | | | | | |
业主占用 | | 87 |
| | 23 |
| | 143 |
|
非所有者占用 | | — |
| | 51 |
| | 51 |
|
消费者和其他 | | 224 |
| | 206 |
| | 550 |
|
回收总额 | | $ | 362 |
| | $ | 709 |
| | $ | 2,647 |
|
净(冲销)回收 | | (509 | ) | | 48 |
| | (158 | ) |
贷款损失准备金 | | 1,391 |
| | 317 |
| | 5,398 |
|
贷款转账调整额(1) | | — |
| | — |
| | (349 | ) |
期末贷款损失准备 | | $ | 29,814 |
| | $ | 24,406 |
| | $ | 28,932 |
|
期间的净(冲销)回收率 未偿还贷款平均比率 在此期间 | | (0.06 | )% | | 0.01 | % | | — | % |
贷款损失备抵 期末贷款百分比 | | 0.79 | % | | 0.75 | % | | 0.79 | % |
按百分比计的贷款损失备抵 不良贷款 | | 191.0 | % | | 253.1 | % | | 173.0 | % |
(1)见注1。就这一调整提出讨论的依据。
待售按揭贷款
截至2019年3月31日,待售抵押贷款为2.481亿美元,而2018年12月31日为2.788亿美元。截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的利率锁定总额分别为13.648亿美元和21.29亿美元。一般来说,抵押贷款数量在较低的利率环境和强劲的住房市场中增加,而在利率上升的环境和较慢的住房市场中下降。截至2019年3月31日的3个月期间,利率上升导致利率锁定数量放缓,并导致截至2019年3月31日的3个月末的利率锁定承诺比上年同期减少。截至1931年3月31日、2019年3月和2018年3月,待落实的利率锁定承诺分别为4.925亿美元和6.93亿美元。
要出售的抵押贷款要么在“尽最大努力”的基础上出售,要么根据强制交付销售协议出售。根据“尽力而为”的销售协议,住宅房地产的原件按合同价格与第三方私人投资者或直接与政府资助的机构锁定,只有在抵押贷款关闭并获得资金支持的情况下,我们才有义务将抵押贷款出售给这些投资者。我们承担的风险取决于贷款承销和全国抵押贷款市场的市场条件。根据强制交付销售协议,我们承诺在指定的价格和交付日期向投资者交付一定本金的抵押贷款。如果我们不能履行合同,我们将向投资者支付罚款。损益在收到对价时实现,销售处理的所有其他标准均已满足。这些贷款通常在贷款融资后30天内出售。虽然贷款费和部分利息收入来自待售按揭贷款,但主要收入来源是在二级市场出售这些贷款的收益。
存款
存款是世界银行的主要资金来源。我们继续通过关系驱动的银行理念、以社区为中心的营销计划以及发展我们的金库管理服务等举措,将重点放在不断增长的核心客户存款上。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,存款总额分别为43.亿美元和41.7亿美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日的无息存款分别为9.647亿美元和9.491亿美元,而截至2019年3月31日和2018年12月31日的计息存款分别为33.4亿美元和32.2亿美元。存款总额增加3.2%,是由于持续关注核心客户存款增长、公共存款季节性增长以及第三方服务提供商塞纳拉向银行转移的托管存款增加。
2018年3月31日和12月31日,经纪定期存款和互联网定期存款分别为6940万美元和1.031亿美元。减少3,370万美元是由于经纪存款的预期到期日,而代之以成本较低的资金,这与我们的资产负债管理战略是一致的。
无息存款中包括我们的第三方服务提供商塞纳尔向银行转账的某些抵押托管存款,这些存款在2019年3月31日和2018年12月31日的总额分别为7010万美元和5350万美元。
此外,截至2019年3月31日,我们来自市政和政府实体的存款(即“公共存款”)总额为4.886亿美元,而2018年12月31日的存款总额为4.482亿美元。公共存款的增加是来自税收的季节性增长的典型表现,并将在本日历年度的剩余时间内逐渐下降。
我们的存款基础亦包括某些商业人士及高净值人士,他们会定期向本行存入短期存款,并会不时导致未偿还客户存款总额的波动。该等波动可能包括本报告所载综合未经审计财务报表附注15所披露的有关各方的若干存款。与2018年12月31日相比,由于计息存款利率上升,截至2019年3月31日的无息和有息存款的组合略有变化。管理层继续关注战略定价,以增加无息存款,同时允许更昂贵的资金来源成熟。
按类型分列的平均存款余额以及每一期间的平均利率反映在上文讨论净利息收入项下的平均资产负债表金额、已支付利息和利率分析表中。
下表按存款账户类型列出了所示日期的分布情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | | 2018年12月31日 | |
(单位:千美元) | | 金额 |
| | 占存款总额的百分比 |
| | 平均费率 |
| | 金额 |
| | 占存款总额的百分比 |
| | 平均费率 |
|
矿床类型 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
无息需求 | | $ | 964,745 |
| | 22 | % | | — |
| | $ | 949,135 |
| | 23 | % | | — |
|
生息需求 | | 937,323 |
| | 22 | % | | 0.95 | % | | 863,706 |
| | 21 | % | | 0.73 | % |
货币市场 | | 1,077,723 |
| | 25 | % | | 1.49 | % | | 1,064,191 |
| | 26 | % | | 1.06 | % |
储蓄存款 | | 180,140 |
| | 4 | % | | 0.16 | % | | 174,940 |
| | 4 | % | | 0.15 | % |
客户定期存款 | | 1,073,819 |
| | 25 | % | | 2.05 | % | | 1,016,638 |
| | 24 | % | | 1.40 | % |
经纪和互联网共享时间 结核矿 | | 69,441 |
| | 2 | % | | 1.97 | % | | 103,107 |
| | 2 | % | | 1.79 | % |
存款总额 | | $ | 4,303,191 |
| | 100 | % | | 1.14 | % | | $ | 4,171,717 |
| | 100 | % | | 0.76 | % |
客户定期存款 | | | | | | | | | | | | |
0.00-0.50% | | $ | 23,453 |
| | 2 | % | | | | $ | 34,696 |
| | 3 | % | | |
0.51-1.00% | | 173,233 |
| | 16 | % | | | | 196,032 |
| | 19 | % | | |
1.01-1.50% | | 83,699 |
| | 8 | % | | | | 124,007 |
| | 12 | % | | |
1.51-2.00% | | 61,238 |
| | 6 | % | | | | 60,286 |
| | 6 | % | | |
2.01-2.50% | | 328,281 |
| | 31 | % | | | | 260,173 |
| | 26 | % | | |
2.50%以上 | | 403,915 |
| | 37 | % | | | | 341,444 |
| | 34 | % | | |
客户定期存款总额 | | $ | 1,073,819 |
| | 100 | % | | | | $ | 1,016,638 |
| | 100 | % | | |
居间和互联网时间 结核矿 | | | | | | | | | | | | |
0.00-0.50% | | $ | 546 |
| | 1 | % | | | | $ | 787 |
| | 1 | % | | |
0.51-1.00% | | 331 |
| | — | % | | | | 548 |
| | 1 | % | | |
1.01-1.50% | | 19,308 |
| | 28 | % | | | | 21,211 |
| | 21 | % | | |
1.51-2.00% | | 15,128 |
| | 22 | % | | | | 15,204 |
| | 15 | % | | |
2.01-2.50% | | 30,416 |
| | 44 | % | | | | 63,167 |
| | 60 | % | | |
2.50%以上 | | 3,712 |
| | 5 | % | | | | 2,190 |
| | 2 | % | | |
经纪和互联网共计 次级定期存款 | | 69,441 |
| | 100 | % | | | | 103,107 |
| | 100 | % | | |
定期存款总额 | | $ | 1,143,260 |
| | | | | | $ | 1,119,745 |
| | | | |
下表列出截至2019年3月31日和2018年12月31日的定期存款(按月至到期日和存款金额):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日 | |
(单位:千美元) | | 定期存款 100美元和 更大 |
| | 定期存款 少的 超过100美元 |
| | 共计 |
|
到期月份: | | |
| | |
| | |
|
三个或更少 | | $ | 173,582 |
| | $ | 72,599 |
| | $ | 246,181 |
|
三到六岁以上 | | 158,371 |
| | 83,859 |
| | 242,230 |
|
六点到十二点 | | 155,066 |
| | 96,548 |
| | 251,614 |
|
十二岁以上 | | 263,544 |
| | 139,691 |
| | 403,235 |
|
共计 | | $ | 750,563 |
| | $ | 392,697 |
| | $ | 1,143,260 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日 | |
(单位:千美元) | | 定期存款 100美元和 更大 |
| | 定期存款 少的 超过100美元 |
| | 共计 |
|
到期月份: | | |
| | |
| | |
|
三个或更少 | | $ | 142,472 |
| | $ | 95,209 |
| | $ | 237,681 |
|
三到六岁以上 | | 86,877 |
| | 57,592 |
| | 144,469 |
|
六点到十二点 | | 241,516 |
| | 132,204 |
| | 373,720 |
|
十二岁以上 | | 236,972 |
| | 126,903 |
| | 363,875 |
|
共计 | | $ | 707,837 |
| | $ | 411,908 |
| | $ | 1,119,745 |
|
投资组合
我们的投资组合提供流动性,投资组合中的某些投资证券可作为某些存款和其他类型借款的抵押品。我们的投资策略旨在最大限度地提高收益,同时保持
信用风险最低的证券。所购买证券的种类和到期日主要取决于我们目前和预计的流动性和利率敏感性头寸。
下表显示按投资类别划分的可供出售证券总额的账面价值,以及各投资类别在所示日期的相对百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | | 2018年12月31日 | |
(单位:千美元) | | 携载 价值 |
| | 所占百分比 总计 |
| | 携载 价值 |
| | 所占百分比 总计 |
|
美国政府机构证券 | | $ | 993 |
| | — | % | | $ | 989 |
| | — | % |
抵押贷款支持证券 | | 511,716 |
| | 77 | % | | 508,580 |
| | 78 | % |
市政厅,免税 | | 147,640 |
| | 22 | % | | 138,887 |
| | 21 | % |
国库券 | | 7,305 |
| | 1 | % | | 7,242 |
| | 1 | % |
可供出售的证券总额 | | $ | 667,654 |
| | 100 | % | | $ | 655,698 |
| | 100 | % |
截至2019年3月31日,我们可供出售的债务证券组合余额为6.677亿美元,而2018年12月31日为6.557亿美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,我们分别购买了2,420万美元和8,200万美元的投资证券。按揭证券(MBS)及按揭证券(CMO)合共占购入总额的48.8%及95.0%。按揭证券包括在上表“按揭证券”项目内。我们投资组合中所持有的按揭证券及按揭证券主要由政府资助的机构发行。美国政府机构证券和市政证券分别占截至2019年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内购买的证券总额的51.2%和5.0%。在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,所售证券的账面价值分别为180万美元和20万美元。截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,证券到期日和赎回总额分别为2080万美元和1650万美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,可供出售的债务证券分别记录了180万美元和1230万美元的未实现净亏损。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司分别有320万美元和310万美元的股票证券按公允价值入账。确认净收益4.9万美元和净亏损3.8万美元的原因是,在截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,这些股本证券的公允价值发生了变化。
下表列出截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的我们的投资组合的公允价值、预定到期日和加权平均收益率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止 | | | 截至2018年12月31日 | |
(单位:千美元) | | 公平 价值 |
| | 占总数的百分比 投资 有价证券 |
| | 加权 平均值 产率(1) |
| | 公平 价值 |
| | 占总数的百分比 投资 有价证券 |
| | 加权 平均值 产率(1) |
|
国库券 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
一年内成熟 | | $ | — |
| | — | % | | — | % | | $ | — |
| | — | % | | — | % |
在一到五年内成熟 | | 7,305 |
| | 1.1 | % | | 1.76 | % | | 7,242 |
| | 1.1 | % | | 1.76 | % |
在五到十年内成熟 | | — |
| | — | % | | — | % | | — |
| | — | % | | — | % |
十年后成熟 | | — |
| | — | % | | — | % | | — |
| | — | % | | — | % |
国库证券共计 | | 7,305 |
| | 1.1 | % | | 1.76 | % | | 7,242 |
| | 1.1 | % | | 1.76 | % |
政府机构证券: | | | | | | | | | | | | |
一年内成熟 | | 993 |
| | 0.1 | % | | 1.43 | % | | 989 |
| | — | % | | 1 | % |
在一到五年内成熟 | | — |
| | — | % | | — | % | | — |
| | — | % | | — | % |
在五到十年内成熟 | | — |
| | — | % | | — | % | | — |
| | — | % | | — | % |
十年后成熟 | | — |
| | — | % | | — | % | | — |
| | — | % | | — | % |
政府机构证券总额 | | 993 |
| | 0.1 | % | | 1.43 | % | | 989 |
| | 0.2 | % | | 1.43 | % |
国家和市政的义务 统一细分: | | | | | | | | | | | | |
一年内成熟 | | 10,779 |
| | 1.6 | % | | 5.97 | % | | 15,039 |
| | 2.3 | % | | 6.14 | % |
在一到五年内成熟 | | 6,201 |
| | 0.9 | % | | 4.88 | % | | 6,498 |
| | 1.0 | % | | 4.86 | % |
在五到十年内成熟 | | 16,974 |
| | 2.5 | % | | 4.49 | % | | 18,387 |
| | 2.8 | % | | 4.68 | % |
十年后成熟 | | 113,686 |
| | 17.0 | % | | 4.07 | % | | 98,963 |
| | 15.1 | % | | 4.13 | % |
国家和市政总义务 再次细分 | | 147,640 |
| | 22.1 | % | | 4.30 | % | | 138,887 |
| | 21.2 | % | | 4.46 | % |
住宅抵押贷款支持证券 由FNMA、GNMA和FHLMC保证的特权: | | | | | | | | | | | | |
一年内成熟 | | — |
| | — | % | | — | % | | — |
| | — | % | | — | % |
在一到五年内成熟 | | — |
| | — | % | | — | % | | — |
| | — | % | | — | % |
在五到十年内成熟 | | 14,796 |
| | 2.2 | % | | 3.10 | % | | 11,988 |
| | 1.8 | % | | 3.07 | % |
十年后成熟 | | 496,920 |
| | 74.4 | % | | 2.74 | % | | 496,592 |
| | 75.7 | % | | 2.67 | % |
住宅按揭贷款总额 由FNMA担保的有价证券, 克罗地亚GNMA和FHLMC | | 511,716 |
| | 76.7 | % | | 2.75 | % | | 508,580 |
| | 77.5 | % | | 2.68 | % |
投资证券总额 | | $ | 667,654 |
| | 100.0 | % | | 3.16 | % | | $ | 655,698 |
| | 100.0 | % | | 2.99 | % |
下表汇总了归类为可供出售的债务证券的摊销成本及其截至所示日期的大致公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | 摊销 成本 |
| | 毛 未实现 利得 |
| | 毛 未实现 损失 |
| | 公允价值 |
|
可供出售的债务证券 | | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2019年3月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
美国政府机构证券 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) | | $ | 993 |
|
抵押贷款支持证券 | | 516,917 |
| | 2,407 |
| | (7,608 | ) | | 511,716 |
|
市政厅,免税 | | 144,142 |
| | 3,904 |
| | (406 | ) | | 147,640 |
|
国库券 | | 7,394 |
| | — |
| | (89 | ) | | 7,305 |
|
| | $ | 669,453 |
| | $ | 6,311 |
| | $ | (8,110 | ) | | $ | 667,654 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | | |
美国政府机构证券 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | (11 | ) | | $ | 989 |
|
抵押贷款支持证券 | | 520,654 |
| | 1,191 |
| | (13,265 | ) | | 508,580 |
|
市政厅,免税 | | 138,994 |
| | 1,565 |
| | (1,672 | ) | | 138,887 |
|
国库券 | | 7,385 |
| | — |
| | (143 | ) | | 7,242 |
|
| | $ | 668,033 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | (15,091 | ) | | $ | 655,698 |
|
借款
可供出售的存款和投资证券是我们贷款活动和一般商业用途的主要资金来源。但是,我们也可以从FHLB获得预付款,购买联邦基金,并从联邦储备银行、代理银行进行隔夜借款,或者签订客户购买协议。我们还利用这些资金来源作为我们的资产负债管理过程的一部分,以控制我们的长期利率风险敞口,即使这可能增加我们的短期资金成本。这可能包括为固定利率贷款提供配套资金。我们的短期借贷水平可以每天波动,这取决于资金需求和满足需求的资金来源。
对整体利率环境和公共资金成本的影响。借款包括根据回购协议出售的证券、信贷额度、FHLB预付款、联邦基金和次级债务。
下表列出截至2019年3月31日按到期日年份细分的借款总额:
|
| | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | |
(单位:千美元) | | 金额 |
| | 所占百分比 总计 |
| | 加权平均 利率Ⅸ(%) |
|
在以下时间内成熟: | | |
| | |
| | |
|
March 31, 2020 | | $ | 196,727 |
| | 86 | % | | 2.46 | % |
March 31, 2021 | | 57 |
| | — | % | | 5.67 | % |
March 31, 2022 | | 374 |
| | — | % | | 5.90 | % |
March 31, 2023 | | 518 |
| | — | % | | 5.57 | % |
March 31, 2024 | | 111 |
| | — | % | | 5.35 | % |
此后 | | 31,391 |
| | 14 | % | | 5.79 | % |
共计 | | $ | 229,178 |
| | 100 | % | | 2.93 | % |
根据回购协议出售的证券和购买的联邦基金
我们与某些客户订立协议,根据第二天回购证券的协议出售某些证券。这些协议的目的是为客户提供全面的财务管理计划,为他们的超额资金提供短期回报。截至2019年3月31日和2018年12月31日,根据回购协议出售的证券总额分别为1370万美元和1510万美元。
世行与某些代理银行保持联系,这些银行以截至2019年3月31日和2018年12月31日购买总额为2.4亿美元的联邦资金的形式提供借款能力。截至2019年3月31日,这条线有2 300万美元的借款,2018年12月31日没有这条线的借款。
联邦住房贷款银行预付款
作为FHLB Cincinnati的成员,该银行根据各种协议的条款从FHLB收取预付款,这些协议有助于为其抵押贷款组合资产负债表提供资金。根据该等协议,我们承诺合资格的住宅按揭为6.812亿元,合资格的商业按揭为4.398亿元,作为担保信贷额度的抵押品,截至2019年3月31日为止,合资格的按揭贷款总额为8.877亿元。截至2018年12月31日,我们承诺提供6.190亿美元的合格住宅抵押贷款和6.087亿美元的合格商业抵押贷款,作为信贷额度的抵押品,总借款能力为7.37亿美元。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们这一行的借款总额分别为1.616亿美元和1.818亿美元。借款总额中,截至2019年3月31日和2018年12月31日的长期预付款分别为160万美元和180万美元,截至2019年3月31日和2018年12月31日的隔夜现金管理预付款(CMAs)分别为6000万美元和8000万美元。此外,分别于2019年3月31日和2018年12月31日向FHLB认捐了一份价值1.5亿美元和1.0亿美元的信用证,以获得需要抵押品的公共资金。隔夜借款包括2017年第三季度期间借入的1亿美元可变利率预付款,作为克莱顿银行合并筹资战略的一部分。这些预付款有90天的固定利率重新定价条款。另有8.00亿美元的贷款额度已向FHLB担保,用于隔夜借款;不过,可能需要额外的抵押品才能利用这一额度。截至2019年3月31日的三个月中,FHLB在任何月底的未偿借款最高金额为1.616亿美元,截至2018年12月31日的12个月的未偿借款最高金额为3.881亿美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日的年度,FHLB借款的加权平均利率分别为2.59%和2.56%。
此外,世行在2019年和2018年通过借款人监管计划与联邦储备银行保持了联系。截至2019年3月31日和2018年12月31日,向联邦储备银行分别质押了13.652亿美元和13.361亿美元的合格贷款以及770万美元和860万美元的投资证券,获得了9.864亿美元和9.347亿美元的信贷额度。
次级债
我们有两个全资附属公司,是法定商业信托(“信托”)。该等信托的唯一目的是发行30年期资本信托优先证券,以资助购买本公司发行的初级附属债券。截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们在信托基金中的90万美元投资已包括在随附的合并资产负债表中的其他资产中,我们3000万美元的债务分别作为次级债务反映。次级债券按3个月LIBOR加315个基点的浮动利率计算利息(2019年3月31日和2018年12月31日分别为5.76%和5.97%),即2,170万美元的债券和3个月LIBOR加325个基点(截至19331日的5.84%和5.65%)。2019和2018年12月31日分别用于剩余的930万美元。该930万美元债券可于2033年到期日前于特别事件发生时赎回,而2170万美元债券可于2033年前按吾等之选择赎回。
流动性和资本资源
银行流动性管理
我们预期会在本行维持足够的流动资金,以应付客户的现金流量需求。客户可能是存户,希望提取资金,或借款人需要保证有足够资金以应付信贷需求。我们的流动资金及利率风险政策旨在促使本行维持充足的流动资金,从而加强我们筹集资金的能力,以支持资产增长、应付存款取款及贷款需求、维持存款准备金率,以及以其他方式维持我们的运作。我们通过管理我们的生息资产和生息负债的到期日来实现这一点。我们相信,我们目前的状况足以满足我们目前和未来的流动性需求。
我们不断监控我们的流动性状况,以确保资产和负债的管理方式能够满足我们所有的短期和长期现金需求。我们管理我们的流动资金状况,以满足客户的日常现金流量需求,同时保持资产和负债之间的适当平衡,以实现股东的投资回报目标。我们亦会因应利率趋势、经济情况的转变,以及投资及贷款组合及存款的预定到期日及利率敏感性,监察我们的流动资金需求。
作为我们流动性管理战略的一部分,我们还致力于将流动性成本降至最低,并试图通过增加无息存款和其他低成本存款以及取代包括定期存款和借入资金在内的较高成本融资来降低这些成本。虽然我们不控制客户选择的存款工具类型,但我们确实通过我们提供的利率和存款特价来影响这些选择。由于采取了这些战略,我们得以在利率不断提高的环境中保持相对较低的资金成本。
我们的投资组合是满足流动性需求的另一种选择。这些资产通常有现成的市场,可根据需要转换为现金。我们投资组合中的证券也用于确保某些存款类型和短期借款的安全。2019年3月31日和2018年12月31日,账面价值分别为3.31亿美元和3.262亿美元的证券被认捐给政府、公共、信托和其他存款,并作为短期借款、信用证和衍生工具的抵押品。
流动性的其他来源包括购买的联邦资金和信贷额度。购买的联邦基金和FHLB预付款的利息按现行市场利率计算。从FHLB获得的资金和预付款主要用于匹配基金固定利率贷款,以最大限度地降低利率风险,并用于满足日常流动性需求,特别是当此类借款的成本比我们吸引存款所需支付的利率更优惠时。截至2019年3月31日和2018年12月31日的未偿还隔夜抵押贷款余额分别为6000万美元和8000万美元。2017年第三季度,作为与克莱顿银行合并的融资战略的一部分,借入了1.0亿美元的90天固定利率预付款,这在管理层关于信贷额度和其他借款的讨论和分析中有所描述。我们与FHLB结清的额外长期预付款余额分别为160万美元和180万美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,FHLB的剩余余额分别为5.761亿美元和4.552亿美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们还与其他商业银行保持总计2.4亿美元的信贷额度。这些是无担保、未承诺的信贷额度,通常在未来12个月内的不同时间到期。截至2019年3月31日,这条线有2 300万美元的借款,2018年12月31日没有这条线的借款。
见管理部门对矿床的讨论和分析中关于矿床组成和季节性的讨论。
控股公司流动性管理
该公司是一家独立于银行之外的公司,因此,它必须提供自己的流动资金。该公司的主要资金来源是银行宣布和支付的股息。法定及监管限制影响本行向本公司支付股息的能力。管理层认为,这些限制不会影响公司履行其正在进行的短期现金义务的能力。有关股息限制的更多信息,请参见“项目1”。这三个项目分别是“证券监管和监管”、“1A.风险因素-与我们业务有关的风险”和“第5项.注册人普通股市场、相关股东事务和股票证券的发行人购买-股利政策”,每一项都在我们的年度报告中列出。
根据州银行法,银行在未经田纳西州金融机构部(“TDFI”)事先批准的情况下,不得在任何一个日历年宣布超过其该年度净收入加上前两年留存净收入之和的股息。根据该条例,截至2019年3月31日和2018年12月31日,银行的留存收益中有1.582亿美元和1.649亿美元可用于支付股息,而未经事先批准。此外,倘本银行向本公司支付的股息会导致本行的资本减少至低于适用的最低资本要求,则将被禁止派发股息。截至二零一一年三月三十一日、2019年或2018年3月31日止三个月内,本行并无向本公司派发现金股息。
在截至2019年3月31日的三个月内,本公司宣布每股股息0.08美元,即250万美元。继2019年3月31日之后,公司宣布其第二季度股息为每股0.08美元,即2019年5月16日支付给截至2019年5月1日记录在案的股东的260万美元。
此外,截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司在银行的现金余额分别为1,470万美元和1,740万美元,用于满足公司的持续需求。我们相信,我们目前的状况足以满足我们目前和未来的流动性需求。
本公司是就2016年首次公开招股与其前大股东订立的注册权协议的订约方,根据该协议,本公司负责支付与其实益拥有的本公司普通股的股东向公众出售股份有关的开支(包销折扣及佣金除外)。该等开支包括注册费、律师费及会计费,以及本公司应付并于发生时列支的印刷费用。截至1931年3月31日、2019年3月31日或2018年3月31日的三个月期间没有发生此类费用。
资本管理和监管资本要求
我们的资本管理包括提供足够的股本,以支持我们目前和未来的业务。我们受州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束,包括TDFI、联邦储备和联邦存款保险公司(FDIC)。达不到最低资本要求可能促使监管机构采取某些行动,如果采取这些行动,可能对我们的财务状况和经营结果产生直接的重大不利影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架,我们必须遵守具体的资本准则,这些准则涉及对我们的资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目进行量化计量。我们的资本数额和分类也受到监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
美联储(FederalReserve)和联邦存款保险公司(FDIC)发布了有关银行必须保持的资本水平的指导方针。这些准则规定了资本等级,其中包括下表所列的分类。截至2019年3月31日和2018年12月31日,在及时纠正措施和其他监管要求下,我们超过了所有资本比率要求,详情见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | | | | 社会资本所需资金 充分性目的 | | | | | 在…下有充足的资本 及时纠正 行动规定 | |
(单位:千美元) | | 金额 |
| | 比率(%) |
| | | | 金额 |
| | | | 比率(%) |
| | | | 金额 |
| | | | 比率(%) |
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March 31, 2019 | | |
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普通股级别1(CET1) | | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
|
FB金融公司 | | $ | 550,872 |
| | 12.0 | % | | > | | $ | 206,577 |
| | > | | 4.5 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 561,780 |
| | 12.3 | % | | > | | $ | 205,529 |
| | > | | 4.5 | % | | > | | $ | 296,876 |
| | > | | 6.5 | % |
资本总额(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 610,686 |
| | 13.4 | % | | > | | $ | 364,589 |
| | > | | 8.0 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 591,594 |
| | 13.0 | % | | > | | $ | 364,058 |
| | > | | 8.0 | % | | > | | $ | 455,072 |
| | > | | 10.0 | % |
一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 580,872 |
| | 12.7 | % | | > | | $ | 274,428 |
| | > | | 6.0 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 561,780 |
| | 12.3 | % | | > | | $ | 274,039 |
| | > | | 6.0 | % | | > | | $ | 365,385 |
| | > | | 8.0 | % |
一级资本(平均资产) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 580,872 |
| | 11.5 | % | | > | | $ | 202,042 |
| | > | | 4.0 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 561,780 |
| | 11.1 | % | | > | | $ | 202,443 |
| | > | | 4.0 | % | | > | | $ | 253,054 |
| | > | | 5.0 | % |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股级别1(CET1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 524,013 |
| | 11.7 | % | | > | | $ | 201,543 |
| | > | | 4.5 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 532,395 |
| | 11.9 | % | | > | | $ | 201,326 |
| | > | | 4.5 | % | | > | | $ | 290,804 |
| | > | | 6.5 | % |
资本总额(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 582,945 |
| | 13.0 | % | | > | | $ | 358,735 |
| | > | | 8.0 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 561,327 |
| | 12.5 | % | | > | | $ | 359,249 |
| | > | | 8.0 | % | | > | | $ | 449,062 |
| | > | | 10.0 | % |
一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 554,013 |
| | 12.4 | % | | > | | $ | 268,071 |
| | > | | 6.0 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 532,395 |
| | 11.9 | % | | > | | $ | 268,434 |
| | > | | 6.0 | % | | > | | $ | 357,913 |
| | > | | 8.0 | % |
一级资本(平均资产) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FB金融公司 | | $ | 554,013 |
| | 11.4 | % | | > | | $ | 194,391 |
| | > | | 4.0 | % | | | | 不适用 |
| | | | 不适用 |
|
第一银行 | | $ | 532,395 |
| | 10.9 | % | | > | | $ | 195,374 |
| | > | | 4.0 | % | | > | | $ | 244,218 |
| | > | | 5.0 | % |
在2019年3月31日和2018年12月31日,我们还有账面价值为3,090万美元的未清偿次级债券,其中3,000万美元包括在我们的一级资本中。美国联邦储备委员会(FederalReserveBoard)于2005年3月发布规定,对可计入一级资本的证券数量规定了更严格的数量限制,这些证券与我们的初级次级债券类似。本指引于二零零九年三月全面生效,并没有影响我们在一级资本中所包括的债权证金额。而我们现有的次级附属债券则不受影响,并包括在内。
在我们的一级资本中,“多德-弗兰克法案”规定,在2010年5月19日之后发行的任何此类证券不得包括在一级资本中。
2013年7月,美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)批准实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)资本监管改革,并发布了影响“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)(我们称之为“巴塞尔协议III”(BaselIII)规则)所要求的某些修改的规则,这些规则要求对美国银行业组织的监管资本标准进行广泛和全面的修订。“巴塞尔协议III”实施了新的普通股一级最低资本要求、更高的最低一级资本要求以及影响银行组织基于风险的资本比率的分子计算的其他项目。此外,“巴塞尔协议III”的规则对银行组织的资本分配和某些可自由裁量的奖金支付施加限制,条件是银行组织除了持有满足其基于风险的最低资本要求所需的数额外,还不持有特定数额的普通股一级资本。
在2019年1月1日全面实施时,普通股一级资本比率包括公认会计原则下定义的普通股权益,而不包括公认会计原则下任何其他类型的非普通股权益。随着“巴塞尔协议III”规则在2019年全面生效,要求银行的普通股一级资本为平均资产的4.5%,一级资本为平均资产的6%(目前为4%),总资本为风险加权资产的8%,才能归类为资本充足。
“巴塞尔协议III”的规定并不要求逐步淘汰资产规模低于150亿美元的银行控股公司作为一级资本的信托优先证券。
此外,“巴塞尔协议三”规则改变了各机构确定风险加权资产的一般基于风险的资本要求,这将影响银行组织基于风险的资本比率分母的计算。“巴塞尔协议三规则”修订了各机构计算风险加权资产的规则,以提高风险敏感性,并纳入了“资本计量和资本标准的国际趋同:订正框架”的标准化方法中规定的巴塞尔银行监督委员会的某些国际资本标准。
对“巴塞尔协议三”资本比率分母中的风险加权资产的计算进行了调整,以反映某些类型贷款的高风险性质。具体而言,适用于本公司和本行的:
| |
• | 商业抵押贷款:对于某些高波动性的商业房地产收购、开发和建设贷款,用150%的风险权重取代当前的100%风险权重。 |
| |
• | 不良贷款:对于逾期90天或处于非应计状态的贷款,将当前100%的风险权重替换为150%的风险权重,而不是住宅抵押贷款。 |
| |
• | 证券承诺隔夜回购协议:由抵押贷款支持证券担保的回购协议用20%的风险权重取代了目前的0%风险权重。 |
| |
• | 无准备金信贷额度:根据一年或一年内到期的无准备金信贷额度的风险类别,将当前的0%风险权重替换为20%或更高的风险权重。 |
根据与资本扣减有关的新规则进行的某些计算已经完全逐步实施,具体地说,管理系统更新的资本处理是在过渡期内分阶段进行的。根据先前的规则,世行从一级资本比率中扣除了MSRs(扣除递延税金)价值的10%。然而,根据“巴塞尔协议III”,银行和本公司必须从一级资本中扣除更大一部分管理系统更新的价值。
| |
• | MSRs(扣除超过一级资本10%的递延税金后,基于阈值的扣减必须从普通股中扣除。管理系统更新的不允许部分将逐步分阶段实施(2015年为40%;2016年为60%;2017年及以后完全分阶段采用80%)。 |
| |
• | 此外,MSRs和递延税项资产的合并余额仅限于银行和本公司普通股一级资本的约15%。这些合并资产必须从普通股中扣除,但不得超过15%的门槛。 |
| |
• | 本行及本公司之MSRs之任何部分,如未从普通股一级之计算中扣除,则须受100%风险权重之影响。 |
截至2019年3月31日和2018年12月31日,该银行和公司满足了其所有资本充足率要求。此外,截至2018年6月30日,即联邦存款保险公司发出最新通知之日,该银行已在迅速采取纠正行动的监管框架下获得充足资本。自该通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。作为本季度持续资产负债表和资本管理的一部分,本公司出售了291.6亿美元的抵押贷款服务权利,涉及20.3亿美元的已服务抵押贷款。这笔交易没有确认任何重大收益或亏损;然而,出售提供了约920万美元的监管资本减免,以支持我们业务的银行业务部门的持续增长。
2018年12月21日,联邦银行机构发布了修订其资本监管规则的联合最终规则,以(I)应对即将实施的“公认会计原则”下的“当前预期信贷损失”(“CECL”)会计准则;(2)为第一天提供一个可选的三年逐步进行期,这是银行组织在采用中央结算系统时预期会遇到的不良资本影响;及(Iii)要求某些银行机构从2020年的资本规划和压力测试周期开始,在压力测试中使用中央结算系统;及(Iii)要求某些银行机构在进行压力测试时,从2020年的资本规划和压力测试周期开始,采用中央结算系统。该公司目前正在评估这一会计准则变化的影响。
2018年11月21日,联邦银行机构联合发布了一项拟议规则,以按照“经济增长、救济和消费者保护法”(“监管救济法”)第201节的要求,简化对合并资产低于100亿美元的合格银行和控股公司的监管资本要求,这些银行和控股公司选择了社区银行杠杆率(“CBLR”)框架。“监管救济法”要求银行机构为符合条件的社区银行组织制定不低于8%但不超过10%的CBLR。超过CBLR门槛的合格社区银行组织将被豁免于机构当前的资本框架,包括上述基于风险的资本要求和资本保存缓冲,并将根据机构的及时纠正行动条例被视为资本充足。“监管救助法”将“合格的社区银行组织”定义为总资产总额不到100亿美元的托管机构或持有公司的托管机构。根据建议的规则,如果合资格的社区银行机构选择采用CBLR架构,只要其CBLR超过9%,便会被视为“资本化良好”。该公司目前正在评估这一拟议规则的影响。
2019年4月5日,该公司完成了先前宣布的分支机构收购,从新泽西州大西洋资本银行收购了11个田纳西州分支机构和3个佐治亚州分支机构。这项交易的结果预计将在2019年降低资本充足率。
资本支出
目前,我们尚未在未来12个月内作出任何超过100万美元的资本承诺;然而,在未来12个月内,我们计划投资约1,000万美元,用于分支机构的改进和在我们整个市场的扩张。
股东权益
截至2019年3月31日,我们的股东总股本为6.946亿美元,2018年12月31日为6.719亿美元。2019年3月31日每股账面价值为22.51美元,2018年12月31日为21.87美元。股东权益的增长可归因于盈利保留及累积其他综合收益的变动,并由宣派股息及与以股权为基础的补偿有关的活动抵销。
表外安排
我们在正常的业务过程中签订贷款承诺和备用信用证。贷款承诺是为了满足我们客户的资金需求。备用信用证承诺,当某些特定的未来事件发生时,我们将代表客户付款。这两种安排的信贷风险与向客户发放贷款的风险基本相同,并受我们正常信贷政策的制约。抵押品(如证券、应收款、库存品、设备等)是根据管理层对客户的信用评估得出的。
贷款承诺和备用信用证不一定代表我们未来的现金需求,因为虽然借款人有能力在任何时候提取这些承诺,但这些承诺往往在到期时不被提取。在所示日期,我们的无准备金贷款承诺和备用信用证的未结清情况如下:
如下所示:
|
| | | | | | | | |
| | March 31, 2019 |
| | 2018年12月31日 |
|
贷款承诺 | | $ | 1,111,472 |
| | $ | 1,032,390 |
|
备用信用证 | | 18,762 |
| | 19,024 |
|
我们会因应当前的经济情况,密切监察我们未来对借款人的剩余承担款额,并在有需要时调整这些承诺。在作出新的承诺或重新作出现有承诺时,我们将继续这一进程。
关于我们的表外安排的更多信息,请参见本报告的“第一部分财务信息-合并财务报表附注-附注(9)-承付款和意外开支”。
风险管理
正如我们的年度报告“第1项:业务风险管理”所述,我们的风险管理实务并无重大改变。
信用风险
正如我们在年报中所述,我们的信贷风险管理实务并无重大改变,如我们的“1.业务-风险管理-信贷风险管理”所述。
第3项-市场风险的定量和定性披露
利率敏感性
我们的市场风险主要来自借贷和接受存款活动的正常过程中固有的利率风险。管理层认为,我们成功应对利率变化的能力将对我们的财务业绩产生重大影响。为此,管理层积极监测和管理我们的利率风险敞口。
由我们的董事会授权的资产负债管理委员会(“ALCO”)监督我们的利率敏感性,并就这一过程作出决定。ALCO的目标是构建我们的资产/负债结构,使净利息收入最大化,同时管理利率风险,以便在利率上升或下降的环境中,最大限度地减少利率变化对净利息收入和资本的不利影响。盈利能力受到利率波动的影响。利率的突然大幅变动,可能会对我们的收益造成不良影响,因为资产及负债所承担的利率,不会以同样的速度、同样的幅度或相同的基础改变。
我们使用利率冲击分析来监测利率变化对净利息收入和股本经济价值(“EVE”)的影响。净利息收入模拟以严格和明确的方式衡量市场利率变化所带来的短期收益敞口。我们目前的财务状况与有关未来业务的假设相结合,以计算在不同假设利率情景下的净利息收入。EVE通过市场利率的变化来衡量我们的长期收益敞口。EVE的定义是资产的现值减去某一时刻负债的现值。由于特定利率变化而导致的EVE下降表明假设利率变化在当前资产负债表生命周期内持续有效,资产负债表的长期盈利能力将下降。
以下分析描述各期间内特定水平利率即时变动对净利息收入及除夕的估计影响:(A)本报告所述期间内利率即时变动对净利息收入及除夕的影响:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 变化百分比: | |
更改统一利率 | | 净利息收入(1) | |
| | 第1年 | | | 第2年 | |
| | 3月31日 |
| | 十二月三十一号, |
| | 3月31日 |
| | 十二月三十一号, |
|
(基点) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
+400 | | 2.5 | % | | 9.7 | % | | 5.4 | % | | 12.3 | % |
+300 | | 2.0 | % | | 7.4 | % | | 4.3 | % | | 9.4 | % |
+200 | | 1.5 | % | | 5.1 | % | | 3.2 | % | | 6.6 | % |
+100 | | 0.8 | % | | 2.5 | % | | 1.7 | % | | 3.3 | % |
-100 | | (4.9 | )% | | (5.9 | )% | | (6.7 | )% | | (7.7 | )% |
-200 | | (12.6 | )% | | (14.2 | )% | | (16.8 | )% | | (18.1 | )% |
|
| | | | | | |
| | 变化百分比: | |
利率变动 | | 股权经济价值(2) | |
| | 3月31日 |
| | 十二月三十一号, |
|
(基点) | | 2019 |
| | 2018 |
|
+400 | | (6.8 | )% | | (3.0 | )% |
+300 | | (4.1 | )% | | (1.9 | )% |
+200 | | (1.4 | )% | | (0.6 | )% |
+100 | | (0.1 | )% | | (0.1 | )% |
-100 | | (3.8 | )% | | (2.6 | )% |
-200 | | (14.1 | )% | | (11.8 | )% |
| |
(1) | 百分比变动是指在利率稳定的情况下,同一资产负债表上的12个月和24个月的预计净利息收入与各种利率情况下的预计净收入相比。 |
| |
(2) | 本栏中的百分比变化代表了我们在稳定的利率环境中的EVE与各种利率情景中的EVE相比的百分比变化。 |
2018年3月31日、2019年3月31日和2018年12月31日的净利息收入模拟结果导致资产敏感头寸。我们的资产敏感性的主要影响是我们持有的出售贷款和定期存款余额的可变性。随着我们待售按揭贷款的增加,我们变得对资产更加敏感。相反地,当按揭利率持续上升时,我们预期我们的按揭来源及待售按揭贷款将会减少,导致资产减少。
敏感性贷款和存款的贝塔假设在这两个时期都是一致的。ALCO还根据行业标准审查了定期存款和贷款的贝塔假设,并对其进行了相应的修订。
上述措施假定资产负债表的规模或资产/负债构成不变。因此,这些措施没有反映出ALCO为应对利率变化而可能采取的行动。这些假设利率的瞬时变动分别为100、200、300和400个基点。此外,随着时间的推移,联邦储备委员会(FederalReserve)的政策一直是逐步调整联邦基金的目标利率。随着利率在一段时间内进行调整,我们的战略是主动改变我们资产负债表的数量和组合,以减轻我们的利率风险。在计算假设利率变化的预期影响时,需要对新业务的特征和现有头寸的行为进行大量的假设。这些业务假设基于我们的经验、业务计划和已发表的行业经验。模型中采用的关键假设包括资产提前偿付速度、竞争因素、某些资产和负债的相对价格敏感性以及非到期存款的预期寿命。由于这些假设本质上是不确定的,因此实际结果可能与模拟结果不同。
我们利用衍生金融工具作为持续努力的一部分,以降低利率波动带来的利率风险,并促进我们客户的需求。
本公司订立未被指定为对冲工具的衍生工具,以协助其商业客户管理其对利率波动的风险敞口。为减低与客户合约有关的利率风险,本公司订立一项抵销衍生工具合约。本公司透过信贷限额核准及监察程序,管理其信贷风险,或其商业客户的潜在违约风险。
本公司已订立利率掉期合约以对冲短期负债之利率风险,以及订立利率掉期合约以对冲次级债券之利率风险。这些利率掉期均作为现金流量套期保值入账,公司收取可变利率,并支付固定利率。
本公司订立利率锁定承诺及远期贷款销售合约,作为吾等持续努力的一部分,以减轻吾等抵押贷款管道及待售组合所固有的利率风险。根据利率锁定承诺,抵押贷款的利率与客户锁定一段时间,通常为30天。一旦与客户订立利率锁定承诺,我们亦会作出远期承诺,把住宅按揭贷款售予二手市场投资者。远期贷款销售合同是指延迟出售和向交易对手交付抵押贷款的合同。我们同意在一个特定的未来日期,一个特定的工具,以一个特定的价格或收益交付。我们固有的信用风险是由于交易对手可能无法履行其合同条款而产生的。如果交易对手不接受,我们将受到贷款的信用和固有(或市场)风险的影响。
此外,本公司订立未被指定为对冲工具的远期承诺、期权及期货合约,作为其管理系统公平值变动的经济对冲工具。
有关衍生金融工具的详情,请参阅综合财务报表附注10“衍生工具”。
项目4管制和程序
评估披露控制和程序
在本报告所述期间结束时,对本公司的披露控制和程序(根据“交易法”第13a-15(E)条或第15d-15(E)条)的评估是在本公司首席执行官的监督和参与下进行的。首席财务官和公司高级管理层的其他成员。公司首席执行官兼首席财务官得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,本公司的披露控制和程序有效地确保本公司在其根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息:(I)累积并传达给本公司管理层(包括首席执行官和首席财务官),以便及时就所需披露作出决定;及(Ii)在证券交易委员会规则及表格所指明的期间内记录、处理、总结及报告。
截至2019年3月31日止的三个月内,本公司对财务报告的内部控制(定义见“交易法”第13a-15(F)条或第15d-15(F)条)并无对本公司的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
公司不期望其披露控制和程序以及对财务报告的内部控制将防止所有错误和欺诈。一个控制程序,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制程序的目标得到实现。由于所有控制程序的固有限制,对控制措施的任何评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实:决策中的判断可能是错误的,而故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的勾结,或对控制的管理凌驾于管理之上,都可以绕过控制。任何控制程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益高的控制程序固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而造成的错报,而不会被发现。
第II部-其他资料
项目1-法律程序
在正常的业务过程中,我们或我们的子公司所参与的各种法律诉讼时有发生。截至本报告之日,并无任何重大法律诉讼尚待进行,而吾等或吾等任何附属公司为其中一方,或吾等之任何附属公司之任何财产均受该等法律程序所规限。
项目1A-风险因素
有关本公司业务及营运的讨论,应连同下文所述的风险因素及本公司先前向美国证券交易委员会提交的最新10-K表格年度报告第1A项所载的风险因素一并阅读,该等风险因素描述了本公司面临或可能受到的各种风险及不确定因素。该等风险及不确定因素可能会对本公司的资产、业务、现金流量、状况(财务或其他)、流动资金、前景、经营业绩及本公司普通股的交易价格构成重大不利影响。
我们已宣布,我们正在进行两项交易,以出售与我们的TPO和通讯员抵押交付渠道有关的资产,但我们不能确定我们是否能够以我们可以接受的条款和条件或根本不能成功完成这些交易。
2019年4月1日,本公司宣布,该银行与Renasant银行达成协议,将其TPO抵押贷款交付渠道出售给Renasant银行,根据该协议并根据惯例的结算条件,Renasant银行将基本上承担与该渠道相关的所有资产和人员。此外,本公司于2019年4月1日宣布,该银行订立了一份不具约束力的意向书,将其通讯员渠道出售给不相关的第三方,并假设交易完成,该第三方将大致承担与该渠道有关的所有资产及人员。拟出售通讯员渠道取决于(除其他外)潜在买方对拟购买资产的审查,以及与交易有关的最终协议的谈判和执行,该协议将包括某些条款和条件,包括习惯表述和担保。不能保证我们
我们将能够关闭出售原始渠道的协议,或者我们将能够与通讯员渠道的潜在买家就我们可以接受的条款和条件达成协议,如果我们无法处置一个或两个渠道,我们可能会招致与重组我们的抵押业务相关的额外费用。
第2项-未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了截至2019年3月31日止季度公司回购普通股的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | |
周期 | | (a) 购买的股份总数 | | (b) 每股平均支付价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | (d) 根据计划或计划可能购买的股份的最大数目(或大约美元价值) |
2019年1月1日至1月31日 | | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 50,000,000 |
|
2019年2月1日至2月28日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000,000 |
|
2019年3月1日至3月31日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000,000 |
|
共计 | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000,000 |
|
本公司股票回购计划首次获得董事会批准并于2018年10月22日宣布,并于2019年3月22日修订,规定本公司可在截至2019年12月31日的年度内购买高达2,500万美元的普通股,并在截至2020年12月31日的年度购买最多2,500万美元的股份。直至目前为止,本公司并没有根据计划购回任何普通股。
项目6-展览
附件索引中所列的展品作为本报告的一部分,通过引用(如其中所述)归档、提供或合并。
展览索引
陈列品
号码说明
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| |
3.1 | 经修订及重新签署的“FB金融公司章程”(以附件3.1形式成立,载于本公司于2016年9月6日提交的表格S-1/A的注册声明(档案编号:333-213210) |
3.2 | 经修订及重订的FB金融公司附例(参阅本公司截至二零一六年九月三十日止季度的10-Q表格附件3.2成立为法团) |
4.1 | 注册权协议(作为本公司截至2016年9月30日季度10-Q表格的附件4.1注册成立) |
31.1 | 细则13a-14(A)首席执行干事的认证* |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务干事的认证* |
32.1 | 第1350条首席执行官和首席财务官的认证* |
101.3d | XBRL实例文档* |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
|
| |
* | 随函附上。 |
** | 随函附上。 |
† | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式要求下列签署人签署并正式授权签署本报告。
|
| | |
| | FB金融公司 |
| | |
| | /S/James R.Gordon |
May 9, 2019 | | 詹姆斯·戈登 首席财务官 |