美国证券交易委员会
华盛顿特区.20549


表格10-Q

根据1934年“证券交易法令”第15(D)条第13条提交的季度报告

截至2019年3月31日的季度

或

根据“证券交易法”第15(D)条第13条提交的☐过渡报告


格林县银行公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)

委托档案编号  0-25165

美国
 
14-1809721
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国税局雇主编号)

纽约卡茨基尔市大街302号
 
12414
(主要行政办事处地址)
 
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(518)943-2600

检查注册人：(1)是否在 之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间)；(2)必须提交此类报告过去90天的要求。请参阅“是”无☐“

通过复选标记表明注册人是否在过去12个月内以电子方式提交了 S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件(或要求注册者提交并发布此类文件的较短时间)。

通过复选标记指出注册人是大型加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是 新兴增长型公司。请参阅“大型加速提交者”、“加速提交人”、“交易法”规则12b-2中的“较小报告公司”和“新兴成长型公司”。

大型加速文件服务器©☐
加速文件服务器©
非加速文件服务器☐
小型报表公司 
新兴成长型公司☐
 

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或 修订的财务会计准则。☐

通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐ NO

截至2019年5月9日，注册人已发行普通股8，537，814股，每股面值0.10美元。

根据该法第12(B)条登记的证券：

班级名称
交易符号
注册的交易所名称
普通股，面值0.10美元
GCBC
纳斯达克股票市场

格林县银行公司

指数

第一部分
财务信息
  
   
页
项目1.
财务报表(未经审计)
  
 
*统一财务状况综合报表
3
 
*统一收入合并报表
4
 
*统一综合收益表
5
 
*统一股东权益变动表
6
 
*统一现金流量表
7
 
*合并财务报表附注
8-33
     
项目2.
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
33-47
     
项目3.
市场风险的定量与定性披露
47
     
项目4.
管制和程序
47
     
第二部分
其他资料
  
     
项目1.
法律程序
48
     
项目1A
危险因素
48
     
项目2.
未登记的股权证券销售和收益的使用
48
     
项目3.
高级证券违约
48
     
项目4.
矿山安全披露
48
     
项目5.
其他资料
48
     
项目6.
陈列品
48
     
 
签名
49

2
指数
格林县银行公司
综合财务状况表
2019年3月31日和2018年6月30日
(未经审计)
(单位：千，但股份和每股金额除外)

资产
  
March 31, 2019
    
June 30, 2018
  
现金及现金等价物共计
  
$
88,422
    
$
26,504
  
                 
长期存单
    
2,875
      
2,385
  
可供出售的证券，按公允价值计算
    
104,008
      
120,806
  
持有至到期的证券，按摊销成本计算(2019年3月31日公允价值296，622美元；2018年6月30日公平价值274，177美元)
    
291,456
      
274,550
  
按公允价值计算的股本证券
    
237
      
217
  
联邦住房贷款银行库存，按成本计算
    
1,298
      
1,545
  
                 
贷款
    
775,352
      
715,641
  
贷款损失备抵
    
(12,846
)
    
(12,024
)
不劳而获的原始费用和成本，净额
    
779
      
814
  
应收贷款净额
    
763,285
      
704,431
  
                 
房地和设备
    
13,193
      
13,304
  
应计应收利息
    
6,125
      
5,057
  
丧失抵押品赎回权的房地产
    
54
      
119
  
预付费用和其他资产
    
2,835
      
2,560
  
总资产
  
$
1,273,788
    
$
1,151,478
  
                 
负债与股东权益
                
无息存款
  
$
99,824
    
$
102,694
  
计息存款
    
1,039,954
      
922,540
  
存款总额
    
1,139,778
      
1,025,234
  
                 
长期从联邦住房贷款银行借款
    
12,650
      
18,150
  
应计费用和其他负债
    
13,095
      
11,903
  
负债共计
    
1,165,523
      
1,055,287
  
                 
股东权益
                
优先股，授权-1，000，000股；已发行-无
    
-
      
-
  
普通股，每股面值0.10美元；授权-12 000 000股；已发行-8 611 340股；未发行股份-8 537 814普通股
    
861
      
861
  
额外实收资本
    
11,017
      
11,017
  
留存收益
    
98,003
      
86,213
  
累计其他综合损失
    
(1,339
)
    
(1,623
)
库存股，按73 526美元计算普通股
    
(277
)
    
(277
)
股东权益总额
    
108,265
      
96,191
  
负债和股东权益总额
  
$
1,273,788
    
$
1,151,478
  

见合并财务报表附注

3
指数
格林县银行公司
综合损益表
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月
(未经审计)
(单位：千，但股份和每股金额除外)

   
截至
三月三十一号，
    
截至
三月三十一号，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
利息收入：
                        
贷款
  
$
8,900
    
$
7,454
    
$
25,894
    
$
21,800
  
投资证券-应课税
    
197
      
185
      
608
      
513
  
抵押贷款支持证券
    
978
      
929
      
3,151
      
2,537
  
投资证券-免税
    
1,418
      
1,147
      
4,184
      
3,275
  
计息存款和出售的联邦基金
    
215
      
161
      
274
      
260
  
利息收入总额
    
11,708
      
9,876
      
34,111
      
28,385
  
                                 
利息支出：
                                
存款利息
    
1,584
      
939
      
3,891
      
2,615
  
借款利息
    
98
      
77
      
542
      
280
  
利息支出总额
    
1,682
      
1,016
      
4,433
      
2,895
  
                                 
净利息收入
    
10,026
      
8,860
      
29,678
      
25,490
  
贷款损失准备金
    
350
      
345
      
1,058
      
1,044
  
扣除贷款损失准备金后的净利息收入
    
9,676
      
8,515
      
28,620
      
24,446
  
                                 
非利息收入：
                                
存款帐户服务费
    
960
      
932
      
3,103
      
2,717
  
借记卡费用
    
604
      
566
      
1,929
      
1,723
  
投资服务
    
145
      
138
      
396
      
332
  
电子商务费用
    
31
      
31
      
102
      
104
  
其他营业收入
    
270
      
192
      
673
      
610
  
非利息收入共计
    
2,010
      
1,859
      
6,203
      
5,486
  
                                 
非利息支出：
                                
薪金和雇员福利
    
4,005
      
3,455
      
11,160
      
9,412
  
占用费用
    
471
      
448
      
1,287
      
1,159
  
设备和家具费用
    
112
      
159
      
453
      
430
  
服务费和数据处理费
    
546
      
539
      
1,583
      
1,566
  
计算机软件、用品和支助
    
260
      
175
      
683
      
480
  
广告和促销
    
110
      
74
      
306
      
241
  
联邦存款保险公司保险费
    
117
      
115
      
344
      
301
  
法律和专业费用
    
280
      
223
      
892
      
683
  
其他
    
585
      
594
      
1,986
      
1,715
  
非利息支出总额
    
6,486
      
5,782
      
18,694
      
15,987
  
                                 
所得税拨备前收入
    
5,200
      
4,592
      
16,129
      
13,945
  
所得税准备金
    
844
      
915
      
2,809
      
3,156
  
净收入
  
$
4,356
    
$
3,677
    
$
13,320
    
$
10,789
  
                                 
基本每股收益
  
$
0.51
    
$
0.43
    
$
1.56
    
$
1.27
  
基本平均流通股
    
8,537,814
      
8,517,614
      
8,537,814
      
8,508,103
  
稀释每股收益
  
$
0.51
    
$
0.43
    
$
1.56
    
$
1.26
  
摊薄平均流通股
    
8,537,814
      
8,536,407
      
8,537,814
      
8,533,850
  
每股股息
  
$
0.1000
    
$
0.0975
    
$
0.3000
    
$
0.2925
  

见合并财务报表附注

4
指数
格林县银行公司
综合全面收益表
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月
(未经审计)
(单位：千)

   
截至
三月三十一号，
    
九个月
截至3月31日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
净收入
  
$
4,356
    
$
3,677
    
$
13,320
    
$
10,789
  
其他综合收入(损失)：
                                
可供出售证券的未实现持有收益(亏损)，扣除所得税费用(福利)，三个月分别为64美元和116美元，截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月分别为141美元和316美元
    
181
      
(326
)
    
398
      
(648
)
                                 
其他综合收入(损失)共计，税后净额
    
181
      
(326
)
    
398
      
(648
)
                                 
综合收益
  
$
4,537
    
$
3,351
    
$
13,718
    
$
10,141
  

见合并财务报表附注。

5
指数
格林县银行公司
合并股东权益变动表
截至2019年3月31日及2018年3月31日的九个月
(未经审计)
(单位：千)

   
普普通通
股票
    
附加
已缴款
资本
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
损失
    
财务处
股票
    
共计
股东
权益
  
2017年6月30日余额
  
$
861
    
$
10,990
    
$
73,072
    
$
(992
)
  
$
(410
)
  
$
83,521
  
已行使的期权
            
60
                      
90
      
150
  
宣派股息
                    
(1,145
)
                    
(1,145
)
净收入
                    
10,789
                      
10,789
  
重新分类调整(1)
                    
259
      
(259
)
            
-
  
其他综合损失(税后净额)
                            
(648
)
            
(648
)
2018年3月31日结余
  
$
861
    
$
11,050
    
$
82,975
    
$
(1,899
)
  
$
(320
)
  
$
92,667
  

   
普普通通
股票
    
附加
已缴款
资本
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
损失
    
财务处
股票
    
共计
股东
权益
  
2018年6月30日结余
  
$
861
    
$
11,017
    
$
86,213
    
$
(1,623
)
  
$
(277
)
  
$
96,191
  
采用空置单位对2016-01年度的影响(2)
                    
114
      
(114
)
            
-
  
宣派股息
                    
(1,644
)
                    
(1,644
)
净收入
                    
13,320
                      
13,320
  
其他综合收入(税后净额)
                            
398
              
398
  
2019年3月31日结余
  
$
861
    
$
11,017
    
$
98,003
    
$
(1,339
)
  
$
(277
)
  
$
108,265
  


(1)
采用2018-02年会计准则更新后，由于 新颁布的联邦企业所得税税率从34%降至21%，将累计其他综合损失重新分类为留存收益。

(2)
见附注9“近期会计公告的影响-股本证券计量变化的累积效应”。

见合并财务报表附注。

6
指数
格林县银行公司
综合现金流量表
截至2019年3月31日及2018年3月31日的九个月
(未经审计)
(单位：千)

   
2019
    
2018
  
业务活动现金流量：
            
净收入
  
$
13,320
    
$
10,789
  
调整净收入与业务活动提供的现金净额：
                
折旧
    
481
      
478
  
递延所得税利益
    
(563
)
    
(1,349
)
保险费和折扣摊销净额
    
214
      
519
  
递延贷款成本和费用摊销净额
    
358
      
380
  
贷款损失准备金
    
1,058
      
1,044
  
股本证券净收益
    
(20
)
    
-
  
出售丧失抵押品赎回权的房地产的净损失(收益)
    
34
      
(33
)
应计所得税净增加额
    
899
      
3,125
  
应计应收利息净增加额
    
(1,068
)
    
(1,046
)
预付资产和其他资产净增加额
    
(489
)
    
(782
)
其他负债净增加额
    
929
      
1,039
  
经营活动提供的净现金
    
15,153
      
14,164
  
                 
投资活动的现金流量：
                
可供出售证券：
                
到期日收益
    
77,974
      
42,817
  
购买证券
    
(62,996
)
    
(72,299
)
证券本金付款
    
2,335
      
2,335
  
持有至到期的证券：
                
到期日收益
    
13,007
      
10,021
  
购买证券
    
(50,591
)
    
(73,951
)
证券本金付款
    
20,488
      
9,849
  
联邦住房贷款银行股票的净赎回
    
247
      
646
  
购买长期存单
    
(735
)
    
(735
)
长期存单到期日
    
245
      
495
  
应收贷款净增加额
    
(60,304
)
    
(55,980
)
出售丧失抵押品赎回权的房地产的收益
    
65
      
872
  
购置房舍和设备
    
(370
)
    
(224
)
投资活动使用的现金净额
    
(60,635
)
    
(136,154
)
                 
筹资活动的现金流量
                
短期预付款净减
    
-
      
(6,900
)
偿还FHLB的长期预付款
    
(5,500
)
    
(4,500
)
支付现金股利
    
(1,644
)
    
(1,145
)
股票期权发行收益
    
-
      
150
  
存款净增长
    
114,544
      
192,712
  
筹资活动提供的现金净额
    
107,400
      
180,317
  
                 
现金及现金等价物净增加情况
    
61,918
      
58,327
  
期初现金及现金等价物
    
26,504
      
16,277
  
期末现金及现金等价物
  
$
88,422
    
$
74,604
  
                 
非现金投资活动：
                
将丧失抵押品赎回权的贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产
  
$
34
    
$
240
  
在此期间支付的现金：
                
利息
  
$
4,423
    
$
2,902
  
所得税
  
$
2,473
    
$
1,500
  

见合并财务报表附注

7
指数
格林县银行公司
合并财务报表附注
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月

(1)
列报依据

在随附的未经审计的综合财务状况报表和合并财务报表的相关附注中，2018年6月30日 数据来自Greene County Bancorp，Inc.的已审计综合财务报表。(“本公司”)及其全资附属公司格林郡银行(“该银行”)及格林风险管理公司，以及该银行之全资附属公司格林郡商业银行及格林地产控股有限公司(“本公司”)及其全资附属公司格林县商业银行及格林地产控股有限公司截至3月31日止三个月及九个月的综合财务报表，2019年和2018年未经审计。

财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于 临时财务信息的会计原则(“公认会计原则”)以及表格10-Q和条例S-X第8条的指示编制的。它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和说明。只要一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的信息和说明包含在格林县银行的已审计财务报表中或与之一致，截至2018年6月30日的10-K表格年度报告中，此类信息和说明未在此重复。管理层认为，公平列报所述期间 业务和现金流量的财务状况和结果所需的所有调整(只包括正常经常性项目)均已包括在内，上一年合并财务报表中的统一数额在必要时已重新分类，以符合本年度的列报方式。特别是这些 重新分类，如果有，对净收益或以前报告的留存收益没有影响。所有重要的公司间帐户和交易在合并中已被消除。截至2019年3月31日的 三个月和九个月的运营结果和其他数据并不一定表示整个截至2019年6月30日的会计年度的预期结果。这些合并财务报表考虑到 合并财务报表发布之日发生的事件。

关键会计政策

格林郡银行公司的关键会计政策涉及贷款损失备抵和对 非暂时性减值的证券的评估。备抵贷款损失的依据是管理层对旨在吸收现有投资组合中的损失的数额的估计。根据管理层对贷款组合固有风险的评估为贷款 损失拨备，投资组合的组成、特定的减值贷款和当前的经济状况。该评估包括对所有可能无法合理保证全部 可收取性的贷款进行审查，除其他事项外，还考虑了估计可变现净值或基础抵押品的公允价值、经济状况、历史贷款损失情况，管理层对可能的 信贷损失的估计以及在为贷款损失提供备抵方面值得承认的其他因素。这项评估涉及高度的复杂性，并要求管理层作出主观判断，而这些主观判断往往需要对高度不确定的事项作出 假设或估计。本关键会计政策及其应用定期与审计委员会和董事会进行审查。在截至2019年3月31日的三个月和九个月内，此关键会计政策的应用 没有显著变化。

通过对投资组合中的单个证券进行定期审查，对证券进行非暂时性减值的评估。ShareGreene County Bancorp，Inc.(纽约证券交易所股票代码：GREENE County Bancorp，Inc.)进行评估以确定是否发生过任何事件或经济情况，以表明未实现损失的证券是在非临时基础上受到损害的。公司 考虑了许多因素，包括减值的严重程度和持续时间；本公司持有股本证券一段足以收回价值的期间的意向及能力；发行人或 行业最近发生的事件；对于债务证券，出售证券的意图，在收回全部摊销成本、外部信用评级和最近的降级之前被要求出售证券的可能性。如果公司有出售意向，必须通过收益记录 非临时减值费用，或者更有可能在收回其摊销成本基础之前出售受损的债务证券。此外，公司还被要求 将其他非暂时性的减值费用计入信贷损失额的收益，不论出售的意图或要求。信用损失是指受损害的债务证券 现金流的现值与其摊销成本基础之间的差额。与信用无关的冲销与公允价值之间的差额必须记作累计其他综合收益的减值，只要本公司有在 收回摊销成本基础之前，没有出售受损证券的意图或要求。

8
指数
(2)
业务性质

Greene County Bancorp，Inc.的主要业务是其子公司、Greene County银行和Greene Risk Management，Inc.的所有权和运营权。位于纽约州哈德逊河谷地区的市场区域内的经营中心和贷款中心。格林县商业银行主要从事在格林县银行市场地区吸引普通公众存款，并与其他资金来源一起投资这些存款的业务，贷款和投资证券。是一家集合专属自保保险公司， 为本公司及其附属公司提供与本公司业务有关的额外保险，而该等保险可能在经济上并不可行。绿县联合银行亦拥有及经营两个附属公司，即格林 县商业银行及格林地产控股有限公司(Greene Property Holdings，Ltd.)。格林县商业银行的主要业务是吸引地方市政当局的存款并向其提供银行服务。格林地产控股有限公司是一家房地产投资信托公司，持有抵押贷款和票据，这些抵押贷款和票据是通过格林县银行提供并由其提供服务的。

(3)
估计数的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制综合财务报表需要 管理层作出的估计和假设影响到财务报表之日的资产和负债的报告数额和或有资产和负债的披露以及收入和支出的报告数额 ；或有资产和负债的披露 在本报告所述期间，实际结果可能与这些估计数大不相同，特别容易在短期内发生重大变化的具体估计数涉及确定贷款损失备抵和 评估非暂时性的安保减损。

虽然管理层利用现有信息来确认贷款损失，但根据经济状况、资产质量或其他因素的变化，今后可能有必要增加贷款损失备抵(“津贴”)。定期审查津贴。这类主管部门可能要求 公司根据其在审查时对所掌握信息的判断来确认津贴的增加。

格林县银行公司进行评估，以确定是否有任何事件或经济情况表明 上存在未实现损失的证券在非临时基础上受到损害。本公司考虑了许多因素，包括减值的严重程度和持续时间；本公司持有证券一段时间足以收回价值的意图及能力；发行人或行业最近发生的事件；对于打算出售债券的债务证券，我们是否更有可能在复苏前出售证券，是否预计会出现亏损，外部信用评级和最近的评级下调。如果有未实现的损失，被认为是非暂时性损失的，我们将通过收益将其减记为公允价值。

(4)
有价证券

截至2019年3月31日的证券包括：

(单位：千)
  
摊销成本
    
未实现毛额
利得
    
未实现毛额
损失
    
估计公平
价值
  
可供出售证券：
                        
美国政府资助的企业
  
$
5,528
    
$
19
    
$
-
    
$
5,547
  
国家和政治部门
    
77,075
      
291
      
-
      
77,366
  
按揭证券-住宅
    
2,795
      
14
      
46
      
2,763
  
按揭证券-多家族
    
16,448
      
153
      
26
      
16,575
  
公司债务证券
    
1,764
      
-
      
7
      
1,757
  
可供出售证券总额
    
103,610
      
477
      
79
      
104,008
  
持有至到期的证券：
                                
美国政府资助的企业
    
9,248
      
-
      
50
      
9,198
  
国家和政治部门
    
144,208
      
4,526
      
119
      
148,615
  
按揭证券-住宅
    
4,861
      
62
      
-
      
4,923
  
按揭证券-多家族
    
130,033
      
1,048
      
314
      
130,767
  
公司债务证券
    
1,475
      
6
      
15
      
1,466
  
其他证券
    
1,631
      
24
      
2
      
1,653
  
持有至到期证券总额
    
291,456
      
5,666
      
500
      
296,622
  
证券总额
  
$
395,066
    
$
6,143
    
$
579
    
$
400,630
  

9
指数
截至2018年6月30日的证券包括：

(单位：千)
  
摊销成本
    
未实现毛额
利得
    
未实现毛额
损失
    
估计数
公允价值
  
可供出售证券：
                        
美国政府资助的企业
  
$
5,543
    
$
18
    
$
30
    
$
5,531
  
国家和政治部门
    
92,052
      
204
      
1
      
92,255
  
按揭证券-住宅
    
3,332
      
13
      
98
      
3,247
  
按揭证券-多家族
    
18,249
      
64
      
244
      
18,069
  
公司债务证券
    
1,771
      
-
      
67
      
1,704
  
可供出售证券总额
    
120,947
      
299
      
440
      
120,806
  
持有至到期的证券：
                                
美国政府资助的企业
    
9,245
      
-
      
278
      
8,967
  
国家和政治部门
    
136,335
      
3,091
      
532
      
138,894
  
按揭证券-住宅
    
6,472
      
72
      
7
      
6,537
  
按揭证券-多家族
    
118,780
      
123
      
2,845
      
116,058
  
公司债务证券
    
1,466
      
11
      
9
      
1,468
  
其他证券
    
2,252
      
16
      
15
      
2,253
  
持有至到期证券总额
    
274,550
      
3,313
      
3,686
      
274,177
  
证券总额
  
$
395,497
    
$
3,612
    
$
4,126
    
$
394,983
  

格林县银行公司的现行政策一般将证券投资限于美国政府和政府资助的企业的证券、联邦基金、市政债券、公司债务和某些共同基金。此外，该公司的政策还允许投资于抵押贷款支持证券，包括联邦抵押协会发行和担保的证券，19.截至2019年3月31日，包括抵押债券在内的所有抵押贷款支持证券都是政府担保企业的证券，没有任何私人标记的抵押贷款支持证券或抵押债券是在证券组合中持有的。本公司对州证券和政治分支证券的投资一般是市政债务，是发行人一般税务机关支持的一般义务，在某些情况下是有保险的。由学区发行的债务由国家援助支持。主要是 ，这些投资是由纽约州内的市政当局签发的。

下表显示截至2019年3月31日按证券类别和单个证券 连续未实现损失头寸累计的公允价值和未实现损失总额。

   
不到12个月
    
超过12个月
    
共计
  
(单位：千，不包括证券数量)
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
数
的
有价证券
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
数量
有价证券
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
数
的
有价证券
  
可供出售证券：
                                                      
按揭证券-住宅
  
$
871
    
$
41
      
1
    
$
1,114
    
$
5
      
2
    
$
1,985
    
$
46
      
3
  
按揭证券-多家族
    
-
      
-
      
-
      
2,927
      
26
      
2
      
2,927
      
26
      
2
  
公司债务证券
    
-
      
-
      
-
      
1,758
      
7
      
6
      
1,758
      
7
      
6
  
可供出售证券总额
    
871
      
41
      
1
      
5,799
      
38
      
10
      
6,670
      
79
      
11
  
持有至到期的证券：
                                                                        
美国政府资助的企业
    
-
      
-
      
-
      
6,197
      
50
      
3
      
6,197
      
50
      
3
  
国家和政治部门
    
11,292
      
71
      
89
      
7,197
      
48
      
68
      
18,489
      
119
      
157
  
按揭证券-多家族
    
27,717
      
213
      
10
      
18,961
      
101
      
14
      
46,678
      
314
      
24
  
公司债务证券
    
-
      
-
      
-
      
460
      
15
      
1
      
460
      
15
      
1
  
其他证券
    
-
      
-
      
-
      
478
      
2
      
1
      
478
      
2
      
1
  
持有至到期证券总额
    
39,009
      
284
      
99
      
33,293
      
216
      
87
      
72,302
      
500
      
186
  
证券总额
  
$
39,880
    
$
325
      
100
    
$
39,092
    
$
254
      
97
    
$
78,972
    
$
579
      
197
  

10
指数
下表显示2018年6月30日按证券类别和单个证券 连续未实现损失头寸累计的公允价值和未实现损失总额。

   
不到12个月
    
超过12个月
    
共计
  
(单位：千，不包括证券数量)
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
数量
有价证券
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
数量
有价证券
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
数
的
有价证券
  
可供出售证券：
                                                      
美国政府资助的企业
  
$
969
    
$
30
      
1
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
969
    
$
30
      
1
  
国家和政治部门
    
2,094
      
1
      
4
      
-
      
-
      
-
      
2,094
      
1
      
4
  
按揭证券-住宅
    
2,420
      
98
      
3
      
-
      
-
      
-
      
2,420
      
98
      
3
  
按揭证券-多家族
    
9,177
      
244
      
7
      
-
      
-
      
-
      
9,177
      
244
      
7
  
公司债务证券
    
1,450
      
65
      
6
      
254
      
2
      
1
      
1,704
      
67
      
7
  
可供出售证券总额
    
16,110
      
438
      
21
      
254
      
2
      
1
      
16,364
      
440
      
22
  
持有至到期的证券：
                                                                        
美国政府资助的企业
    
7,018
      
227
      
1
      
1,949
      
51
      
1
      
8,967
      
278
      
2
  
国家和政治部门
    
34,743
      
434
      
167
      
4,352
      
98
      
34
      
39,095
      
532
      
201
  
按揭证券-住宅
    
1,403
      
7
      
3
      
-
      
-
      
-
      
1,403
      
7
      
3
  
按揭证券-多家族
    
94,927
      
2,586
      
45
      
6,398
      
259
      
3
      
101,325
      
2,845
      
48
  
公司债务证券
    
457
      
9
      
1
      
-
      
-
      
-
      
457
      
9
      
1
  
其他证券
    
892
      
14
      
1
      
75
      
1
      
1
      
967
      
15
      
2
  
持有至到期证券总额
    
139,440
      
3,277
      
218
      
12,774
      
409
      
39
      
152,214
      
3,686
      
257
  
证券总额
  
$
155,550
    
$
3,715
      
239
    
$
13,028
    
$
411
      
40
    
$
168,578
    
$
4,126
      
279
  

当持有到期日或可供出售证券的公允价值低于其摊销成本基础时，对是否存在 非暂时性减值(“OTTI”)进行评估。本公司在确定潜在OTTI是否存在以及债务证券预计收回的期限时考虑了许多因素。主要考虑因素为 (1)公允价值低于摊销成本基础的时间长度和程度，(2)发行人(和担保人，如有的话)的财务状况和与证券、工业或 地理区域具体有关的不利条件；(3)证券发行人未能按期支付利息或本金；(4)评级机构对证券评级的任何变化，(5)信用增强(如果有的话)的存在，包括联邦政府或其任何机构的 担保。

就债务证券而言，若(1)本公司拟于收回其摊销成本基准前出售该证券，(2) 本公司将须于收回其摊销成本基准前出售该证券，则被视为已发生该等证券；(2) 本公司将须于收回其摊销成本基准前出售该证券，或(3)如预期现金流量的现值不足以收回全部摊销成本基准。在厘定预期现金流量的现值时，本公司按收购当日证券隐含的实际利率折算预期现金流量。在估计预期将收取的现金流量时，本公司 使用有关证券预付速度、违约率和严重程度的现有信息。在确定股票证券是否发生OTTI时，本公司考虑上述适用因素，以及本公司有意及 将其对发行人的投资保留一段足以容许任何预期的公平值回收的期间。

对于债务证券，与信用相关的OTTI在收益中确认，而与预期不会出售的证券的非信用相关的OTTI在 其他综合收益/损失(“oci”)中确认。与信用相关的OTTI是以受损证券的预期现金流量的现值与其摊销成本基础之间的差额计量的。非信用相关OTTI以证券的公允价值与其摊销成本之间的差额 减去任何已确认的与信用相关的损失计算。对于被归类为持有至到期的证券，OCI确认的OTTI金额与未来期间经信贷调整后的证券预期现金流 相加。©Management考虑了上述因素对证券进行了评估，根据这一评估，公司不认为这些投资在3月31日只是暂时减值，2019.统一管理公司认为，公允价值下降的原因是报告日的利率、不断扩大的信贷利差和市场流动性不足。

在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三个月和九个月内，没有可供出售的证券向持有至到期的证券转移。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的 3个月和9个月内，没有证券销售，也没有确认损益；在截至2019年3月31日和 2018的3个月和9个月期间，没有确认任何非暂时性减值损失。

11
指数
债务证券于2019年3月31日按合约到期日的估计公允价值列示如下。预期到期日可能与合约 到期日有所不同，因为发行人可能有权催缴或预付债务，不论是否缴付催缴或预付罚款。

(单位：千)

可供出售的债务证券
  
摊销成本
    
公允价值
  
一年内
  
$
79,329
    
$
79,626
  
一年到五年
    
2,525
      
2,537
  
从五年到十年
    
2,513
      
2,507
  
十年后
    
-
      
-
  
可供出售的债务证券共计
    
84,367
      
84,670
  
抵押贷款支持证券
    
19,243
      
19,338
  
可供出售证券共计
    
103,610
      
104,008
  
                 
持有至到期的债务证券
                
一年内
    
26,727
      
26,944
  
一年到五年
    
65,009
      
66,318
  
从五年到十年
    
47,635
      
49,253
  
十年后
    
17,191
      
18,417
  
持有至到期债务证券共计
    
156,562
      
160,932
  
抵押贷款支持证券
    
134,894
      
135,690
  
持有至到期证券共计
    
291,456
      
296,622
  
债务证券总额
  
$
395,066
    
$
400,630
  

截至2019年3月31日和2018年6月30日，分别为3.899亿美元和3.83亿美元的证券作为抵押品，用于向格林县商业银行存款超过联邦存款保险公司保险限额的各市的存款。总公允价值为180万美元的证券在联邦储备银行贴现窗口作为潜在借款的抵押品。在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三个月和九个月内，未参与任何证券贷款计划。

联邦住房贷款银行股票

联邦法律要求联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员机构按照预定的 公式持有其地区FHLB的股票。所有销售的FHLB股票必须是票面价值。由于这些限制，FHLB股票按成本入账。FHLB股票作为 长期投资持有，其价值根据票面价值的最终可恢复性确定。该投资的减值按季度进行评估，是反映管理层对FHLB长期业绩的看法的判断事项。其中包括以下因素：其经营业绩；与股本数额有关的净资产公允价值下降的严重程度和持续时间；对支付法律或 条例要求的付款的承诺以及这种付款与其经营业绩有关的水平；立法和法规变化对FHLB的影响，以及相应地对FHLB成员的影响；在评估 这些考虑因素后，Greene County Bancorp，Inc.因此，于截至2019或2018年3月31日、 2019年或2018年3月31日止的三个月及九个月内，除临时减值费用外，概无记录任何非暂时性减值费用。

12
指数
(5)
贷款及贷款损失准备金

现将2019年3月31日和2018年6月30日的贷款类别汇总如下：

(单位：千)
  
March 31, 2019
    
June 30, 2018
  
住宅房地产：
            
住宅房地产
  
$
268,292
    
$
255,848
  
住宅建设和土地
    
6,780
      
9,951
  
多族
    
22,131
      
14,961
  
商业地产：
                
商业地产
    
309,235
      
283,935
  
商业建设
    
41,486
      
39,366
  
消费贷款：
                
房屋净值
    
22,208
      
21,919
  
消费者分期付款
    
5,213
      
5,017
  
商业贷款
    
100,007
      
84,644
  
贷款总额
    
775,352
      
715,641
  
贷款损失备抵
    
(12,846
)
    
(12,024
)
递延费用和费用
    
779
      
814
  
应收贷款，净额
  
$
763,285
    
$
704,431
  

管理层密切监控贷款组合的质量，并建立了一个贷款审查流程，旨在帮助对本公司贷款组合的质量和 盈利能力进行评级。此外，信用质量评级帮助管理层对每个贷款关系的信用风险进行一致的评估。根据监管准则，格林县银行(Bank Of Greene County)规定了被认为质量较低的贷款的 分类，这些评级与联邦监管机构在审查金融机构时使用的“不合标准”、“可疑”和“损失”分类相吻合。一般而言，如果一项资产因债务人和/或抵押品的当前净资产和支付能力而得不到充分保护，则 被视为不符合标准。低于标准的资产包括那些被保险的金融机构如果不纠正这些缺陷将遭受一定损失的可能性很大的资产。被归类为可疑的资产具有不符合标准的资产所固有的所有弱点，但另一个特点是，目前存在的弱点使收款或 清算在现有事实的基础上变得非常可疑和不可能。被归类为损失的资产是指那些被视为无法收回且价值极小的资产，如果没有设立 全额损失准备金和/或冲销，这些资产继续作为资产是没有理由的。目前未使本公司面临足够的风险，不足以保证将其归入上述某一类别，但在其他方面存在弱点的资产，被指定为“特别 提及”。统一管理公司还保持一份指定为“监视”的贷款清单。这些贷款是指收入下降、现金流紧张、杠杆率增加和/或市场基本面疲软的借款人，其风险高于平均水平。

当格林县银行将问题资产归类为不合标准或可疑资产时，一般会设立一项具体的估值准备金或“损失 准备金”，其数额应为管理层认为审慎的数额。一般准备金是为确认与贷款活动有关的内在风险而设立的损失准备金，但与特定准备金不同的是，一般准备金指的是为确认与贷款活动有关的内在风险而设立的损失准备金，但与特定准备金不同的是，*当格林县银行确定问题贷款受到减值时，必须评估该银行是否能够通过偿还或清算 相关抵押品来收回所有到期的款项。如果确定存在减值，则需要评估该银行是否有能力收回所有到期的款项，包括偿还款项或清算相关抵押品。如果确定存在减值，则需要评估该银行是否能够通过偿还或清算相关抵押品来收回所有到期款项，银行必须对相当于资产减值数额的损失确定具体的备抵，或冲销这一数额。格林县联合银行关于其贷款分类和估价备抵数额的决定须经其监管机构审查，可命令设立额外的一般或特定损失免税额。格林银行 县分行每月审查其投资组合，以确定是否有任何资产需要按照适用的条例进行分类。

银行在衡量信贷质量时，主要考虑其贷款组合中的四个部分：住宅房地产贷款、商业 房地产贷款、消费者贷款和商业贷款，住宅房地产投资组合包括住宅、建筑和多家庭贷款类别。商业房地产贷款包括商业房地产贷款和商业建设贷款两类。消费贷款包括住房抵押贷款和消费分期付款贷款两类。贷款组合中的固有风险因这些贷款类型的不同而有所不同。

格林县银行历来的主要贷款活动是住房抵押贷款，包括住房抵押贷款，住房抵押贷款由住宅担保。但是，一般来说，住房抵押贷款的金额高达房产估价的89.9%。格林县银行将发放贷款价值比高达95.0%的住房抵押贷款，并提供私人抵押贷款保险。如果借款人违约，格林县银行将收购和清算相关抵押品。格林县银行通过以89.9%或更低的贷款价值比率发放贷款或获得 私人抵押贷款保险，限制了在发生违约时的损失风险。抵押品的市场价值可能会受到经济下滑的不利影响。如果格林县银行不持有第一抵押贷款，住房股本贷款可能会有额外的固有风险。如果抵押品清算，格林县银行可能处于次要地位，从而增加履行所有债务的机会。

13
指数
建设贷款一般比其他住房抵押贷款风险更大，建筑贷款的还款在很大程度上是，取决于在规定的费用限额内成功和及时地完成了主体财产的建造。格林县立银行在任何付款之前完成了施工阶段的检查。格林县的建行 限制了其在施工期间的风险，因为每次预付款所需的工作完成后才付款。工程延误可能会进一步损害借款人偿还贷款的能力。

以商业地产为抵押的贷款和多户住宅，如公寓楼，一般都比住宅贷款大，且风险较大。商业房地产贷款通常涉及向单个借款人或相关借款人群体提供大量贷款余额。这些贷款的支付在很大程度上取决于 物业或相关业务的经营和管理结果，并可能在更大程度上受到房地产市场或总体经济不利条件的影响。因此，商业房地产贷款的性质使得管理层更难对其进行监测和评估。

与住宅按揭贷款相比，消费贷款的贷款期限一般较短，利率亦较高。此外,消费者贷款扩展了格林县银行提供的产品和 服务，以更好地满足客户的金融服务需求。由于基础 抵押品的性质不同，消费者贷款通常比住宅抵押贷款涉及更大的信贷风险。可能无法为偿还未偿贷款余额提供适当的来源，因为损害的可能性更大，基础抵押品的损失或贬值。 剩余的不足通常并不意味着除了获得缺陷判断之外，还需要对借款人进行更多的实质性收集工作。此外，消费者贷款的收取取决于借款人个人财务的稳定性，此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州的破产法和破产法，可能会限制对这类贷款可以追回的数额。

商业贷款通常涉及比住宅抵押贷款更大的风险，并涉及不同于 住宅和商业房地产抵押贷款的风险。房地产贷款通常被认为是以抵押品为基础的，贷款金额基于固定的贷款对抵押品价值，而基础房地产抵押品的清算被视为借款人违约时的主要还款来源。虽然商业贷款可由设备或其他商业资产作抵押，但如果借款人违约，抵押品的清算往往是一个不充分的还款来源，因为除其他外，设备和其他商业资产可能已经过时或用途有限。因此，商业贷款的偿还主要取决于借款人(和任何 担保人)的信誉，而抵押品的清算是次要的，而且往往是不充分的还款来源。格林县银行将更多的注意力转移到包括商业房地产在内的商业贷款的来源上，同时也与我们地区的其他社区银行建立了关系，以参与更大的商业贷款关系。由于 的规模和复杂性，这些类型的贷款通常被认为是风险更高的贷款，因为 }贷款关系。通过与另一家银行签订参与协议，绿县银行可以在限制信用损失的同时获得贷款关系，统一管理层完成对这些 贷款的尽职调查，并监督这些贷款的服务。

按内部信贷质量指标分列的2019年3月31日贷款余额如下所示。

((单位：千)
  
表演
    
观看，注视
    
特别提到
    
不合标准
    
共计
  
住宅房地产
  
$
265,319
    
$
532
    
$
86
    
$
2,355
    
$
268,292
  
住宅建设和土地
    
6,780
      
-
      
-
      
-
      
6,780
  
多族
    
20,143
      
-
      
1,910
      
78
      
22,131
  
商业地产
    
299,267
      
619
      
8,273
      
1,076
      
309,235
  
商业建设
    
41,384
      
-
      
-
      
102
      
41,486
  
房屋净值
    
21,432
      
-
      
-
      
776
      
22,208
  
消费者分期付款
    
5,206
      
-
      
-
      
7
      
5,213
  
商业贷款
    
99,481
      
-
      
443
      
83
      
100,007
  
贷款总额
  
$
759,012
    
$
1,151
    
$
10,712
    
$
4,477
    
$
775,352
  

14
指数
2018年6月30日按内部信贷质量指标分列的贷款余额如下。

(单位：千)
  
表演
    
观看，注视
    
特别提到
    
不合标准
    
共计
  
住宅房地产
  
$
252,811
    
$
577
    
$
88
    
$
2,372
    
$
255,848
  
住宅建设和土地
    
9,951
      
-
      
-
      
-
      
9,951
  
多族
    
12,743
      
-
      
2,132
      
86
      
14,961
  
商业地产
    
273,077
      
317
      
8,994
      
1,547
      
283,935
  
商业建设
    
39,190
      
-
      
-
      
176
      
39,366
  
房屋净值
    
21,170
      
128
      
-
      
621
      
21,919
  
消费者分期付款
    
4,969
      
30
      
-
      
18
      
5,017
  
商业贷款
    
83,148
      
195
      
457
      
844
      
84,644
  
贷款总额
  
$
697,059
    
$
1,247
    
$
11,671
    
$
5,664
    
$
715,641
  

截至2019年3月31日或2018年6月30日，本公司并无可疑或亏损分类贷款。

非应计贷款

一旦贷款拖欠90天或更长时间，管理层就会将贷款置于非权责发生制状态。非权责发生制贷款被定义为 收取能力受到质疑的贷款，因此贷款的利息将不再按权责发生制确认。除非借款人已证明其为权责发生制，否则不得将贷款重新置于权责发生制状态。及时偿还贷款的能力和意愿 。贷款不一定要拖欠90天才能归类为非应计贷款。Ⅸ非应计贷款主要是3月31日以房地产为抵押的贷款，2019和2018年6月30日。截至2019年3月31日，非应计贷款总额为300万美元，其中150万美元正在丧失抵押品赎回权。截至2019年3月31日，共有12笔住宅贷款处于丧失赎回权的过程中，总计140万美元。非应计贷款中包括150万美元的贷款 ，这些贷款比2019年3月31日的到期日期晚了不到90天，但最近的拖欠历史超过了到期的90天。这些贷款一旦显示出及时还款的历史，将恢复应计状态。 到期贷款总额中包括175 000美元的贷款，这些贷款是根据减让协议支付的。根据宽限协议，客户已与本行作出安排，让贷款在指定的一段时间内流动(令还款有轻微延误)。在宽限协议的这段期间内，本行同意不再继续取消抵押品赎回权的程序。截至六月三十日，非应计贷款总额为三百五十万元。2018年，其中190万美元正在丧失抵押品赎回权。截至2018年6月30日，共有11笔住宅贷款处于丧失赎回权的过程中，总计120万美元。非应计贷款中包括130万美元的贷款，比截至2018年6月30日到期的期限还不到90天。但最近有超过90天逾期未还款的犯罪记录。

下表列出截至2019年3月31日拖欠和/或非应计贷款的情况：

(单位：千)
  
30-59天
过期未付
    
60-89天
past due
    
90天或
更过去
到期
    
总过去
到期
    
电流
    
贷款总额
    
贷款
非应计
  
住宅房地产
  
$
2,509
    
$
817
    
$
1,109
    
$
4,435
    
$
263,857
    
$
268,292
    
$
1,829
  
住宅建设和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
6,780
      
6,780
      
-
  
多族
    
138
      
-
      
-
      
138
      
21,993
      
22,131
      
-
  
商业地产
    
772
      
785
      
102
      
1,659
      
307,576
      
309,235
      
614
  
商业建设
    
-
      
-
      
-
      
-
      
41,486
      
41,486
      
-
  
房屋净值
    
146
      
28
      
309
      
483
      
21,725
      
22,208
      
455
  
消费者分期付款
    
34
      
-
      
7
      
41
      
5,172
      
5,213
      
7
  
商业贷款
    
503
      
-
      
-
      
503
      
99,504
      
100,007
      
83
  
贷款总额
  
$
4,102
    
$
1,630
    
$
1,527
    
$
7,259
    
$
768,093
    
$
775,352
    
$
2,988
  

15
指数
下表列出截至2018年6月30日拖欠和/或非应计贷款的情况：

(单位：千)
  
30-59天
过期未付
    
60-89
日数
过期未付
    
90天
或更多
过期未付
    
共计
过期未付
    
电流
    
贷款总额
    
贷款
非应计
  
住宅房地产
  
$
1,617
    
$
458
    
$
1,211
    
$
3,286
    
$
252,562
    
$
255,848
    
$
1,778
  
住宅建设和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
9,951
      
9,951
      
-
  
多族
    
-
      
-
      
-
      
-
      
14,961
      
14,961
      
-
  
商业地产
    
1,568
      
487
      
568
      
2,623
      
281,312
      
283,935
      
1,147
  
商业建设
    
-
      
-
      
-
      
-
      
39,366
      
39,366
      
-
  
房屋净值
    
38
      
128
      
299
      
465
      
21,454
      
21,919
      
298
  
消费者分期付款
    
3
      
30
      
8
      
41
      
4,976
      
5,017
      
18
  
商业贷款
    
250
      
195
      
182
      
627
      
84,017
      
84,644
      
276
  
贷款总额
  
$
3,476
    
$
1,298
    
$
2,268
    
$
7,042
    
$
708,599
    
$
715,641
    
$
3,517
  

截至2019年3月31日，格林县银行(BankofGreene County)没有超过90天的累积贷款拖欠，截至2008年6月30日，这两笔贷款分别为6.2万美元和6.2万美元。分别为拖欠90天以上的贷款和累计超过90天的贷款，这些贷款都有很好的抵押品，借款人已表现出偿还的能力和意愿。借款人已与银行作出安排，使贷款在 规定的期限内流动，并已按协议进行了一系列还款。

下表列出截至三月三十一日止三个月及九个月与非应计贷款有关的其他资料：

   
三个月
截至3月31日，
    
九个月
截至3月31日，
  
(单位：千)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
如果贷款按照原始条款执行，本应记录的利息收入
  
$
31
    
$
45
    
$
160
    
$
182
  
记入非应计贷款的利息收入
    
26
      
30
      
81
      
95
  

不良贷款分析

本公司根据财务会计准则委员会(FASB ASC)的分主题确定减值贷款并计量减值“应收账款-贷款减值。“一旦一笔贷款被归类为非应计项目，当借款人很可能无法根据贷款协议的原始合同条款偿还贷款或贷款被重组为问题债务重组时，管理层可能会考虑该贷款的减值。不单独评估所有贷款的减值。一般来说，格林县银行将住宅抵押贷款、房屋净值贷款和分期付款贷款视为小额同类贷款，根据历史贷款经验和其他因素对其进行整体减值评估，而大型商业抵押贷款、 建设贷款、多家庭贷款、商业贷款和选择较大余额的住房抵押贷款单独审查，如果格林县银行在到期时可能无法收取 本金和利息的预定付款，则视为减值，根据贷款协议的合同条款，减值贷款的计量一般是以抵押品的公允价值为基础的，大部分格林县银行贷款，包括大部分非应计贷款，小额同质型贷款是由抵押品充分支持的。管理层在评估贷款损失备抵是否充足的过程中考虑贷款的支付状况。基于 这一评估，拖欠贷款的风险评级可能被降级为“通过观察”、“特别提及”或“不符合标准”、“不合格”和“不合格”。而贷款损失备抵的分配则是根据这种指定的风险进行的。 被修改为问题债务重组的贷款包括在减值贷款中。减值的计量一般是根据重组前贷款的原始利率进行的贴现现金流量计算的，(1)减值的计量一般以重组前贷款的原始利率为基础的贴现现金流量为基础；(3)对减值的衡量一般以重组前贷款的原始利率为基础，除非确定重组贷款依赖抵押品，否则如果重组贷款被认为依赖抵押品，减值将以基础抵押品的公允价值为基础。

16
指数
下表详细列出了在所示日期或期间减值贷款的其他信息：

   
截至2019年3月31日
    
截至
March 31, 2019
    
截至
March 31, 2019
  
(单位：千)
  
录下来
投资
    
未付
校长
    
相关
津贴
    
平均值
录下来
投资
    
利息
收入
公认
    
平均值
录下来
投资
    
利息
收入
公认
  
在没有相关津贴记录的情况下：
                                
住宅房地产
  
$
86
    
$
86
    
$
-
    
$
151
    
$
1
    
$
105
    
$
4
  
商业地产
    
730
      
730
      
-
      
997
      
35
      
979
      
50
  
商业建设
    
102
      
102
      
-
      
68
      
-
      
23
      
-
  
房屋净值
    
309
      
309
      
-
      
309
      
-
      
281
      
-
  
商业贷款
    
145
      
145
      
-
      
148
      
-
      
153
      
-
  
无免税额的减值贷款
    
1,372
      
1,372
      
-
      
1,673
      
36
      
1,541
      
54
  
                                                         
在记录了津贴的情况下：
                                                        
住宅房地产
    
2,026
      
2,026
      
292
      
1,965
      
15
      
1,826
      
51
  
商业地产
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
122
      
-
  
商业建设
    
-
      
-
      
-
      
59
      
-
      
137
      
-
  
房屋净值
    
349
      
349
      
59
      
350
      
5
      
334
      
14
  
商业贷款
    
131
      
131
      
41
      
131
      
1
      
58
      
1
  
减值贷款及免税额
    
2,506
      
2,506
      
392
      
2,505
      
21
      
2,477
      
66
  
                                                         
受损总数：
                                                        
住宅房地产
    
2,112
      
2,112
      
292
      
2,116
      
16
      
1,931
      
55
  
商业地产
    
730
      
730
      
-
      
997
      
35
      
1,101
      
50
  
商业建设
    
102
      
102
      
-
      
127
      
-
      
160
      
-
  
房屋净值
    
658
      
658
      
59
      
659
      
5
      
615
      
14
  
商业贷款
    
276
      
276
      
41
      
279
      
1
      
211
      
1
  
减值贷款总额
  
$
3,878
    
$
3,878
    
$
392
    
$
4,178
    
$
57
    
$
4,018
    
$
120
  

   
截至2018年6月30日
    
截至
March 31, 2018
    
截至
March 31, 2018
  
(单位：千)
  
录下来
投资
    
未付
校长
    
相关
津贴
    
平均值
录下来
投资
    
利息
收入
公认
    
平均值
录下来
投资
    
利息
收入
 Recognized
  
在没有相关津贴记录的情况下：
                                
住宅房地产
  
$
22
    
$
22
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
商业地产
    
799
      
799
      
-
      
800
      
7
      
803
      
22
  
房屋净值
    
181
      
181
      
-
      
181
      
-
      
182
      
-
  
商业贷款
    
347
      
347
      
-
      
355
      
-
      
320
      
-
  
无免税额的减值贷款
    
1,349
      
1,349
      
-
      
1,336
      
7
      
1,305
      
22
  
                                                         
在记录了津贴的情况下：
                                                        
住宅房地产
    
1,922
      
1,922
      
332
      
1,797
      
14
      
1,667
      
40
  
商业地产
    
379
      
379
      
60
      
401
      
-
      
416
      
-
  
商业建设
    
176
      
176
      
29
      
176
      
-
      
176
      
-
  
房屋净值
    
322
      
322
      
61
      
323
      
3
      
324
      
11
  
减值贷款及免税额
    
2,799
      
2,799
      
482
      
2,697
      
17
      
2,583
      
51
  
                                                         
受损总数：
                                                        
住宅房地产
    
1,944
      
1,944
      
332
      
1,797
      
14
      
1,667
      
40
  
商业地产
    
1,178
      
1,178
      
60
      
1,201
      
7
      
1,219
      
22
  
商业建设
    
176
      
176
      
29
      
176
      
-
      
176
      
-
  
房屋净值
    
503
      
503
      
61
      
504
      
3
      
506
      
11
  
商业贷款
    
347
      
347
      
-
      
355
      
-
      
320
      
-
  
减值贷款总额
  
$
4,148
    
$
4,148
    
$
482
    
$
4,033
    
$
24
    
$
3,888
    
$
73
  

17
指数
下表详细列出了在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三个月和九个月期间，作为问题债务重组而修改的贷款。

(D(单位：千)
  
合同数目
    
预修改
未清记录
投资
    
后期修改
未清记录
投资
    
当前未完成
记录投资
  
截至2019年3月31日的9个月
                        
商业贷款
    
1
    
$
127
    
$
131
    
$
131
  
                                 
截至2018年3月31日的三个月和九个月
                                
住宅
    
1
    
$
184
    
$
184
    
$
184
  
房屋净值
    
1
      
325
      
325
      
323
  

在截至2019年3月31日的三个月内，没有被修改为不良债务重组的贷款。在截至2019年3月31日的九个月中，有一笔商业贷款通过延长贷款期限和降低利率而进行了修改。在截至2018年3月31日的9个月里，一笔住宅贷款和一笔房屋净值贷款被修改为延长贷款期限，从而 减少了借款人的月还款。但在6月30日之前的12个月内，没有任何贷款被修改为问题债务重组，2018或2017年，随后分别在截至2019年3月31日或2018年3月31日的3个月和9个月 期间违约。

贷款损失备抵

贷款损失备抵是根据管理层对贷款 组合的内在风险、贷款组合的构成、具体减值贷款和当前经济状况的评价确定的，其中包括对某些已查明但无法合理地完全收回的贷款进行审查，除其他事项外，考虑 基本抵押品的估计可变现净值或公允价值、经济条件、贷款支付状况、历史贷款损失经验以及在提供 贷款损失津贴时需要确认的其他因素。定期审查格林县银行的贷款损失备抵。这类机构可要求格林县银行根据其在审查时对所掌握信息的判断，确认对该免税额的 增加。格林县银行将向客户提供的小额住房抵押贷款、住房产权贷款、商业贷款和分期付款贷款视为小额同类贷款，并根据历史亏损经验对其进行总体减值评估。商业抵押贷款和商业贷款单独查看并被视为受损 如果Greene County银行在到期时可能无法收取预定的本金和利息付款，根据贷款协议的合同条款。对减值贷款的衡量一般以相关抵押品的公允价值为基础。当贷款显然不能在合理的时间内收回或将产生成本时，格林县联合银行从信贷损失准备金中扣除贷款。银行比它将收到的更多 ，并分析了所有可能的还款途径，包括未来现金流的潜力、相关抵押品的价值以及任何担保人或共同借款人的实力。通常情况下，超过90天的消费贷款和 较小的商业贷款(不以房地产为担保)从贷款损失准备金中扣除，除非作出公平的安排。对于以房地产担保的贷款，当 确定不能收回全部或部分贷款并可合理估计损失数额时，即记录冲销。

18
指数
下表按贷款类别列示了贷款损失备抵在所述期间的活动和分配情况。19 免税额是根据历史损失经验和经济状况分配给每个贷款类别的。

   
截至2019年3月31日止三个月的活动
  
(单位：千)
  
余额
2018年12月31日
    
冲销
    
追回
    
备抵
    
余额
March 31, 2019
  
住宅房地产
  
$
2,070
    
$
-
    
$
-
    
$
14
    
$
2,084
  
住宅建设和土地
    
93
      
-
      
-
      
(13
)
    
80
  
多族
    
180
      
-
      
-
      
(12
)
    
168
  
商业地产
    
6,182
      
74
      
-
      
238
      
6,346
  
商业建设
    
876
      
-
      
-
      
117
      
993
  
房屋净值
    
322
      
-
      
-
      
(18
)
    
304
  
消费者分期付款
    
290
      
95
      
43
      
(28
)
    
210
  
商业贷款
    
2,381
      
51
      
-
      
(49
)
    
2,281
  
未分配
    
279
      
-
      
-
      
101
      
380
  
共计
  
$
12,673
    
$
220
    
$
43
    
$
350
    
$
12,846
  

   
截至2019年3月31日止九个月的活动
  
(单位：千)
  
余额
June 30, 2018
    
冲销
    
追回
    
备抵
    
余额
March 31, 2019
  
住宅房地产
  
$
2,116
    
$
96
    
$
13
    
$
51
    
$
2,084
  
住宅建设和土地
    
114
      
-
      
-
      
(34
)
    
80
  
多族
    
162
      
-
      
-
      
6
      
168
  
商业地产
    
5,979
      
74
      
-
      
441
      
6,346
  
商业建设
    
950
      
-
      
-
      
43
      
993
  
房屋净值
    
317
      
-
      
-
      
(13
)
    
304
  
消费者分期付款
    
224
      
284
      
103
      
167
      
210
  
商业贷款
    
2,128
      
51
      
153
      
51
      
2,281
  
未分配
    
34
      
-
      
-
      
346
      
380
  
共计
  
$
12,024
    
$
505
    
$
269
    
$
1,058
    
$
12,846
  

   
贷款损失备抵
    
应收贷款
  
   
期末余额
March 31, 2019
损伤分析
    
期末余额
March 31, 2019
损伤分析
  
(单位：千)
  
单独
评估
    
集体评估
    
单独评估
    
集体
评估
  
住宅房地产
  
$
292
    
$
1,792
    
$
2,112
    
$
266,180
  
住宅建设和土地
    
-
      
80
      
-
      
6,780
  
多族
    
-
      
168
      
-
      
22,131
  
商业地产
    
-
      
6,346
      
730
      
308,505
  
商业建设
    
-
      
993
      
102
      
41,384
  
房屋净值
    
59
      
245
      
658
      
21,550
  
消费者分期付款
    
-
      
210
      
-
      
5,213
  
商业贷款
    
41
      
2,240
      
276
      
99,731
  
未分配
    
-
      
380
      
-
      
-
  
共计
  
$
392
    
$
12,454
    
$
3,878
    
$
771,474
  

19
指数
   
截至2018年3月31日的三个月的活动
  
(单位：千)
  
余额
(2017年12月31日)
    
冲销
    
追回
    
备抵
    
余额
March 31, 2018
  
住宅房地产
  
$
2,099
    
$
25
    
$
-
    
$
5
    
$
2,079
  
住宅建设和土地
    
86
      
-
      
-
      
8
      
94
  
多族
    
95
      
-
      
-
      
67
      
162
  
商业地产
    
5,904
      
-
      
-
      
52
      
5,956
  
商业建设
    
603
      
-
      
-
      
136
      
739
  
房屋净值
    
312
      
-
      
-
      
-
      
312
  
消费者分期付款
    
252
      
79
      
29
      
(14
)
    
188
  
商业贷款
    
2,001
      
-
      
-
      
(26
)
    
1,975
  
未分配
    
-
      
-
      
-
      
117
      
117
  
共计
  
$
11,352
    
$
104
    
$
29
    
$
345
    
$
11,622
  

   
截至2018年3月31日的9个月的活动
  
(单位：千)
  
余额
June 30, 2017
    
冲销
    
追回
    
备抵
    
余额
March 31, 2018
  
住宅房地产
  
$
2,289
    
$
96
    
$
-
    
$
(114
)
  
$
2,079
  
住宅建设和土地
    
89
      
-
      
-
      
5
      
94
  
多族
    
43
      
-
      
-
      
119
      
162
  
商业地产
    
5,589
      
-
      
-
      
367
      
5,956
  
商业建设
    
687
      
-
      
-
      
52
      
739
  
房屋净值
    
234
      
-
      
-
      
78
      
312
  
消费者分期付款
    
231
      
256
      
65
      
148
      
188
  
商业贷款
    
1,680
      
157
      
-
      
452
      
1,975
  
未分配
    
180
      
-
      
-
      
(63
)
    
117
  
共计
  
$
11,022
    
$
509
    
$
65
    
$
1,044
    
$
11,622
  

   
贷款损失备抵
    
应收贷款
  
   
期末余额
June 30, 2018
损伤分析
    
期末余额
June 30, 2018
损伤分析
  
(单位：千)
  
单独
评估
    
集体
评估
    
单独
评估
    
集体
评估
  
住宅房地产
  
$
332
    
$
1,784
    
$
1,944
    
$
253,904
  
住宅建设和土地
    
-
      
114
      
-
      
9,951
  
多族
    
-
      
162
      
-
      
14,961
  
商业地产
    
60
      
5,919
      
1,178
      
282,757
  
商业建设
    
29
      
921
      
176
      
39,190
  
房屋净值
    
61
      
256
      
503
      
21,416
  
消费者分期付款
    
-
      
224
      
-
      
5,017
  
商业贷款
    
-
      
2,128
      
347
      
84,297
  
未分配
    
-
      
34
      
-
      
-
  
共计
  
$
482
    
$
11,542
    
$
4,148
    
$
711,493
  

止赎房地产(FRE)

FRE包括通过抵押贷款取消抵押品赎回权程序或全部或部分偿还贷款而获得的财产。下表列出了有关2019年3月31日和2018年6月30日的FRE的 信息：

(千)
  
March 31, 2019
    
June 30, 2018
  
住宅房地产
  
$
54
    
$
119
  
丧失抵押品赎回权的房地产总额
  
$
54
    
$
119
  

20
指数
(6)
公允价值计量与金融工具的公允价值

管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何 估算技术都有其固有的弱点，因此，对于基本上所有金融工具而言，此处的公允价值估算并不一定表明本公司在所示日期可在销售交易中实现的金额。Ⅸ 估算的公允价值金额已于3月31日计量，2019年及2018年6月30日，且于该等日期后并未就本综合财务报表重新评估或更新，因此，该等财务工具在各自报告日期后的估计公平 值可能与每个期末报告的金额不同，因此，该等财务工具于该等报告日期后的估计公平 值可能不同于该等财务工具于该等报告日期后所呈报的金额。

下列资料不应解释为对整个公司的公平价值的估计，因为公平价值的计算只为本公司资产及负债的一部分提供 。由于估值方法广泛，以及在作出估计时所使用的主观性程度，因此不应将下列资料解释为对整个公司的公平价值作出估计，而不应将下列资料解释为对整个公司的公平价值的估计。将本公司的披露内容与其他公司的披露内容进行比较，可能并无意义。

美国财务会计准则委员会关于““公允价值计量”建立了一个公平的 价值层次结构，优先考虑用来衡量公允价值的估值技术的输入。对于相同的资产或负债，层次结构给予未调整的报价最高的优先权(1级计量)， 给予不可观测的投入最低的优先权(3级计量)。公允价值等级的三个层次如下：

第1级：活跃市场中的未调整报价，可在计量日对相同、无限制的资产或 负债进行访问。
第2级：非活跃市场的报价，或可直接或间接观察到的投入的报价，基本上 资产或负债的整个期限。
第3级：需要对公允价值计量具有重要意义且无法观察到的投入的价格或估值技术(即，市场活动很少或没有市场活动支持的 )。

公允价值层次结构中的资产或负债水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

对于在经常性基础上按公允价值计量的资产，所使用的公允价值层级 的公允价值计量如下：

         
公允价值计量
  
         
引自
价格
活跃市场
相同的
资产
    
显着性
其他
可观测
输入量
    
显着性
不可观察的
输入量
  
(单位：千)
  
March 31, 2019
    
(1级)
    
(第2级)
    
(第3级)
  
资产：
                        
美国政府资助的企业
  
$
5,547
    
$
-
    
$
5,547
    
$
-
  
国家和政治部门
    
77,366
      
-
      
77,366
      
-
  
按揭证券-住宅
    
2,763
      
-
      
2,763
      
-
  
按揭证券-多家族
    
16,575
      
-
      
16,575
      
-
  
公司债务证券
    
1,757
      
1,757
      
-
      
-
  
可供出售的证券
    
104,008
    
$
1,757
    
$
102,251
      
-
  
股权证券
    
237
      
237
      
-
      
-
  
按公允价值计量的证券总额
  
$
104,245
    
$
1,994
    
$
102,251
    
$
-
  

21
指数
         
公允价值计量
  
         
报价
处于活动状态
市场
相同资产
    
显着性
其他可观察到的
输入量
    
显着性
不可观察的
输入量
  
(单位：千)
  
June 30, 2018
    
(1级)
    
(第2级)
    
(第3级)
  
资产：
                        
美国政府资助的企业
  
$
5,531
    
$
-
    
$
5,531
    
$
-
  
国家和政治部门
    
92,255
      
-
      
92,255
      
-
  
按揭证券-住宅
    
3,247
      
-
      
3,247
      
-
  
按揭证券-多家族
    
18,069
      
-
      
18,069
      
-
  
公司债务证券
    
1,704
      
1,704
      
-
      
-
  
可供出售的证券
  
120,806
    
1,704
    
119,102
    
-
  
股权证券
    
217
      
217
      
-
      
-
  
按公允价值计量的证券总额
  
$
121,023
    
$
1,921
    
$
119,102
    
$
-
  

某些交易活跃并报出市场价格的投资已被归类为一级估值，而另一些可供出售的投资 证券的估值则是参照类似证券的价格或通过基于模型的技术进行的，在这些技术中，所有重要投入都是可观察到的，因此，此类估值已被归类为二级。

除了经常披露资产的公允价值外，FASB ASC的主题是“公允价值计量“要求在按公允价值重新计量 的期间内披露按公允价值计量的资产和负债，如减值资产。本公司定期记录对贷款账面价值的非经常性调整，这些调整基于对那些贷款中无法收回的 部分的部分冲销的公允价值计量。非经常性调整还包括根据FASB的“应收款 -贷款减值”子主题计算的依赖抵押品的贷款在确定信贷损失备抵时的某些减值金额。减值贷款是指本公司根据贷款抵押品的公允价值或预期未来现金流量的贴现 值计量减值的贷款。公允价值一般是根据第三方对物业的市场价值评估和/或管理层对营运资本抵押品或基于预期 收益的贴现现金流的估计确定的。这些评估最多可包括三种价值评估方法：销售比较法、收入法(用于创收财产)和成本法。管理层根据需要修改估算值，以考虑到市场最近的发展或其他因素，如自估值时起吸收比率或市场条件的变化，以及考虑管理层处置计划的预期销售价值。对 评估值的此类修改可能导致此类抵押品的估值较低。出售的估计费用是根据类似资产的当前处置费用数额计算的。这些衡量标准在估价等级中被归类为第3级。经减值的 贷款须在初次确认或随后减值时进行非经常性公允价值调整。如果贷款的价值被认为低于未偿还的 余额，贷款损失备抵的一部分将分配给减值贷款。

丧失抵押品赎回权的房地产的公允价值最初是根据第三方的市场价值评估减去出售成本(“初始成本 基础”)记录的。在转至丧失抵押品赎回权的房地产时，当相关应收贷款被交换为相关房地产抵押品时，所需的任何减记均记入贷款损失备抵。价值来自基础抵押品或贴现现金流分析的 估价，类似于减值贷款。在丧失抵押品赎回权后，定期更新估值，并将资产标记为当前公允价值，但不超过初始成本基础。在 丧失抵押品赎回权后对公允价值的确定中，管理层还考虑了其他因素或最近的发展，例如，自估值时起吸收率和市场条件的变化，以及考虑管理层处置计划的预期销售价值 。任何一项变动都可能导致调整，以降低估价中所示的财产价值估计数。这些计量按公允价值等级划分为第3级。

22
指数
                     
公允价值计量
  
(单位：千)
  
录下来
投资
    
相关
津贴
    
公允价值
    
(1级)
    
(第2级)
    
(第3级)
  
March 31, 2019
                                    
减值贷款
  
$
2,506
    
$
392
    
$
2,114
    
$
-
    
$
-
    
$
2,114
  
丧失抵押品赎回权的房地产
    
54
      
-
      
54
      
-
      
-
      
54
  
                                                 
June 30, 2018
                                                
减值贷款
  
$
2,799
    
$
482
    
$
2,317
    
$
-
    
$
-
    
$
2,317
  
丧失抵押品赎回权的房地产
    
119
      
-
      
119
      
-
      
-
      
119
  

下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他数量信息，其中3级输入 用于确定公允价值：

(单位：千美元)
  
公允价值
  
估价技术
  
不可观测输入
  
量程
    
加权
平均值
  
March 31, 2019
                        
减值贷款
  
$
1,468
  
抵押品评估(1)
  
评估调整(2)
    
3.00%-31.00
%
    
25.84
%
               
清算费用(3)
    
4.14%-5.82
%
    
4.45
%
     
646
  
贴现现金流量
  
贴现率
    
4.19%-8.66
%
    
6.07
%
丧失抵押品赎回权的房地产
    
54
  
抵押品评估(1)
  
评估调整(2)
    
0.00%-0.00
%
    
0.00
%
               
清算费用(3)
    
9.96%-9.96
%
    
9.96
%
June 30, 2018
                              
减值贷款
  
$
1,687
  
抵押品评估(1)
  
评估调整(2)
    
26.58%-31.00
%
    
28.17
%
               
清算费用(3)
    
4.14%-7.26
%
    
5.07
%
     
630
  
贴现现金流量
  
贴现率
    
4.19%-6.63
%
    
5.36
%
丧失抵押品赎回权的房地产
    
119
  
抵押品评估(1)
  
评估调整(2)
    
0.00%-0.00
%
    
0.00
%
               
清算费用(3)
    
8.99%-11.78
%
    
9.92
%


(1)
公允价值一般是通过对相关抵押品的独立第三方评估来确定的，这些抵押品通常包括不能 观察到的各种第三级输入。

(2)
管理层可因经济状况等定性因素向下调整估价。较高幅度的下调是由于房地产市场抵押品或条件的负面变化、收到的实际报价或销售合同或估价年限的负变化所致。

(3)
管理层根据估计成本等定性因素向下调整评估，以清算抵押品。

财务状况报表中报告的现金及现金等价物、应计应收利息和应计利息的账面金额接近其公允价值。有价证券的公允价值以市场报价(第1级)或矩阵定价(第2级)为基础，后者是一种数学方法，在行业中广泛用于评估债务证券 ，而不是完全依赖于特定证券的市场报价，而是依赖于该证券与其他基准报价的关系。联邦住房贷款银行股票的账面金额由于其限制性而近似于公平价值。2016-01“金融资产和金融负债的确认和计量”规定，自2018年6月30日以后的期间起，贷款的公允价值必须使用“退出价格” 概念进行披露，这是对另一方在有序交易中可能支付的金额的合理估计。经常重新定价，没有重大信用风险的可变利率贷款的公允价值，基于账面价值。固定利率 贷款的公允价值是使用当前向具有类似信贷质量的借款人提供的类似条款的贷款的贴现现金流和利率来估算的。所披露的活期存款和储蓄存款的公允价值相当于报告日期 的账面金额。变息率货币市场存款的账面价值接近报告日期的公允价值。固定利率存款单的公允价值是用贴现现金流和目前市场上对类似证书提供的利率 估算的。联邦住房贷款银行长期借款的公允价值是使用贴现现金流估算的。目前类似借款的利率。短期联邦住房贷款银行借款的账面价值接近其公允价值。

提供信贷承诺的公允价值是根据对目前为进行类似的 交易而收取的利率和费用的分析，同时考虑到承诺的剩余条款和潜在借款人的信用价值而估算的。(C)截至2019年3月31日和2018年6月30日，这些表外金融工具的估计公允价值并不重要，因此不包括在下表中。

23
指数
金融工具的账面价值和估计公允价值如下：

(单位：千)
  
March 31, 2019
    
公允价值计量
  
   
携载
金额
    
公允价值
    
(1级)
    
(第2级)
    
(第3级)
  
现金及现金等价物
  
$
88,422
    
$
88,422
    
$
88,422
    
$
-
    
$
-
  
长期存单
    
2,875
      
2,875
      
2,875
      
-
      
-
  
可供出售的证券
    
104,008
      
104,008
      
1,757
      
102,251
      
-
  
持有至到期的证券
    
291,456
      
296,622
      
-
      
296,622
      
-
  
股权证券
    
237
      
237
      
237
      
-
      
-
  
联邦住房贷款银行股票
    
1,298
      
1,298
      
-
      
1,298
      
-
  
贷款净额
    
763,285
      
754,907
      
-
      
-
      
754,907
  
应计应收利息
    
6,125
      
6,125
      
-
      
6,125
      
-
  
存款
    
1,139,778
      
1,139,789
      
-
      
1,139,789
      
-
  
借款
    
12,650
      
12,473
      
-
      
12,473
      
-
  
应计利息
    
98
      
98
      
-
      
98
      
-
  

(单位：千)
  
June 30, 2018
    
公允价值计量
  
   
携载
金额
    
公允价值
    
(1级)
    
(第2级)
    
(第3级)
  
现金及现金等价物
  
$
26,504
    
$
26,504
    
$
26,504
    
$
-
    
$
-
  
长期存单
    
2,385
      
2,385
      
2,385
      
-
      
-
  
可供出售的证券
    
120,806
      
120,806
      
1,704
      
119,102
      
-
  
持有至到期的证券
    
274,550
      
274,177
      
-
      
274,177
      
-
  
股权证券
    
217
      
217
      
217
      
-
      
-
  
联邦住房贷款银行股票
    
1,545
      
1,545
      
-
      
1,545
      
-
  
贷款净额
    
704,431
      
698,879
      
-
      
-
      
698,879
  
应计应收利息
    
5,057
      
5,057
      
-
      
5,057
      
-
  
存款
    
1,025,234
      
1,025,302
      
-
      
1,025,302
      
-
  
借款
    
18,150
      
17,755
      
-
      
17,755
      
-
  
应计利息
    
88
      
88
      
-
      
88
      
-
  

(7)
每股收益

每股基本盈利是以净收益除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释后的 每股盈利的计算方式与每股基本盈利的计算方法类似，但已发行的普通股的加权平均数增加，以包括该期间增持的普通股数目。如果所有可能稀释的普通股(如股票期权)在此期间归属，则根据库存股票法， 本应为流通股，但在截至3月31日的3个月和9个月内，没有任何反稀释证券或合约已发行，2019年和2018年。

   
三个月
截至3月31日，
    
九个月
截至3月31日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
                         
净收入
  
$
4,356,000
    
$
3,677,000
    
$
13,320,000
    
$
10,789,000
  
加权平均份额-基本
    
8,537,814
      
8,517,614
      
8,537,814
      
8,508,103
  
稀释性股票期权的效应
    
-
      
18,793
      
-
      
25,747
  
加权平均股份-稀释
    
8,537,814
      
8,536,407
      
8,537,814
      
8,533,850
  
                                 
每股收益-基本
  
$
0.51
    
$
0.43
    
$
1.56
    
$
1.27
  
每股收益-稀释
  
$
0.51
    
$
0.43
    
$
1.56
    
$
1.26
  

24
指数
(8)
分红

2019年1月15日，董事会宣布，截至2018年12月31日的季度，格林县银行(Greene County Bancorp)的普通股每股现金股利0.10美元。该股息于2019年2月15日支付给有案可查的股东，并于2019年2月28日支付。18MHC放弃收取这笔股息。

(9)
近期会计公告的影响

最近采用的会计公告

截至2019年6月30日的会计年度第一季度采用了以下会计准则：

2018年7月1日，格林县银行通过了2014-09年度会计准则更新(“ASU”)，修订了关于“与客户签订的合同的收入 (主题606)”的指导原则，ASU的目标是使收入的确认与向客户提供的承诺货物或服务的转移保持一致，其数额反映实体期望考虑的因素有权以 交换这些商品或服务。本ASU取代公认会计原则下大多数现有的收入确认指导。本公司的收入有很大一部分来自金融资产和负债的净利息收入，在非利息收入方面，本公司已确定本指南范围内的收入来源，包括存款服务费、互换收入、投资服务费及转让其他拥有之房地产之收益 (亏损)。有关该等收入流之收入确认详情载于该等未经审核综合财务报表附注13。

2018年7月1日，格林县银行通过了2016-01年度ASU修订指南“金融工具(分主题825-10)”。本修订涉及 金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面。这些修订要求权益证券按公允价值计量，而公允价值的变动则通过净收入确认。 修正案还要求在每个报告期对减值进行定性评估，从而简化了股权投资的减值评估，而没有现成的公允价值。截至2018年6月30日，本公司有多项小型{br]股权投资，成本为62，000美元，公允价值为217，000美元。2018年7月1日，本公司进行了累积效果调整，将未实现收益扣除税后净额为114，000美元。在截至3月31日的3个月和9个月中，这些权益证券的公允价值发生了变化，2019已在净收入中确认，2016-01年度还强调了使用退出价格衡量公允价值的现行要求，以供披露 ，并澄清实体在确定贷款公允价值时不使用实用性例外情况。(B)\x{e76f}\x{e76f}因此，作为采用此 标准的一部分，我们改进了用于确定所披露的贷款公允价值的计算方法。详情见附注6“金融工具的公允价值计量和公允价值”。

2018年7月1日，格林县银行通过了ASU 2017-07修订指南“补偿-退休福利(主题715)”，以改进 定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本的列报方式。在此期间，由有关雇员提供。净效益成本的其他构成部分必须在损益表中与服务成本构成部分分开列报，如果列有一个 ，则在业务收入小计之外。如果使用一个或多个单独的行项目来表示净效益成本的其他组成部分，则必须对该行项目进行适当描述。如果没有单独使用一个或多个行项目， 损益表中用来列示净收益成本其他组成部分的一行或多个项目必须披露。在采用本更新之前，本公司在其收益表中以“薪金及雇员福利”列示定期退休金净成本的所有组成部分。本公司以“其他开支”列示截至2019年3月31日及2018年3月31日止3个月及9个月的定期退休金净成本的所有组成部分。由于自 计划于二零零六年冻结以来，本公司之界定退休金计划并无任何服务成本组成部分，有关本公司定期退休金净成本之进一步详情载于本公司未经审核综合财务报表附注10。

2014年8月，FASB发布了“债权人应收款问题债务重组指南(子主题310-40)”修正案(ASU 2014-14)。该ASU的目标是减少债权人在丧失抵押品赎回权时对政府担保的抵押贷款(包括FHA或VA担保贷款)进行分类的多样性。就债权人丧失抵押品赎回权的抵押贷款提供更多决策有用的信息，这些贷款至少部分可以通过政府担保收回。本指南的采用对我们的综合经营结果或财务状况没有任何影响。

25
指数
2016年8月，FASB发布了“更新”(ASU 2016-15)，澄清了某些现金收入和现金付款是如何在 现金流量表中列报和分类的。这些修正案旨在减少实践中的多样性。该修正案涵盖下列现金流量：预付债务或清偿费用的现金付款将归类为融资活动。 结算零息债券和现金息票不重要的债券后，应计入利息的部分将列为经营活动，本金的付款部分将 归类为融资活动。收购方为结算或有对价债务而在业务合并后不久支付的现金将在融资活动和经营活动之间分离。截至收购日确认的或有代价负债金额的现金 付款将被归类为融资活动；任何超额将被归类为运营活动。在业务合并后不久支付的现金 将归类为投资活动。从保险理赔中获得的现金收益将根据相关保险承保范围(即损失的性质)进行分类。一笔总付结算的现金收益 将根据结算所列每项损失的性质分类。结算企业自有人寿保险(COLI)和银行自有人寿保险(BOLI)保单所得的现金收入，将被归类为投资活动的现金流入 。Coli和BOLI保费的现金支付可能被归类为投资、运营或两者结合的现金流出。转让人在金融资产证券化中获得的实益权益将作为一项非现金活动披露，从实益权益收到的现金将在投资活动中分类。从权益法投资获得的分配将使用累积收益法或 观察法进行分类，作为会计政策选择。“会计准则”载有额外的指导，阐明实体何时应将现金收入和现金支付分开，并将其分类为多个现金流量类别(包括 时)。需要作出合理的判断，以估计和分配现金流量)，而不是一个实体应根据优势将总金额分类为一类现金流量。本指南的采用对我们 的综合经营结果或财务状况没有影响。

2016年11月，财务会计准则理事会发布了关于“现金流量表(主题230)”的最新指导意见(ASU 2016-18)，其中述及 实体将现金和限制现金之间的转移归类和列报为经营活动的做法的多样性，投资或融资活动或作为现金流量表中这些活动的组合。ASU要求各实体在现金流量表中显示 现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的变动情况。因此，ASU要求各实体在现金流量表中显示现金总额、现金等价物、限制性现金等价物和限制性现金等价物的变动情况。此类类别之间的转移将不再显示在现金流量表中。 本指南的采用对我们的综合运营结果或财务状况没有影响。

2007年5月，FASB发布了其关于“补偿-股票补偿(主题718)”指南的更新(ASU 2017-09)，规定实体必须对基于股票的支付奖励的条款或条件的更改应用 修改会计，除非满足以下所有标准：修改后的奖励的价值与紧接修改前的原始奖励的公允价值相同 。该标准指出，如果修改不影响用于对奖励进行估值的任何输入，则实体无需在 修改之前和之后立即估算价值。(2)经修改的裁决的归属条件，与紧接该项修改前原裁决的归属条件相同。(3)修改后的裁决作为权益工具或负债 工具的分类与紧接修改前原裁决的分类相同。这项指引的采用对我们的综合经营业绩或财务状况并无影响。

未来财政期间应采用的会计公告

2016年2月，FASB发布了其关于“租赁(主题842)”的指导意见的最新版本(ASU 2016-02)。新的租赁标准对租赁期限超过12个月的所有租赁适用了使用权(ROU) 模式，该模式要求承租人对租赁期限超过12个月的所有租赁进行记录。代表其使用标的资产的权利和支付租赁款项的负债的资产。对于期限为12个月或更短的租赁，有 实用的权宜之计，承租人可根据标的资产类别选择不承认留置权资产或租赁负债。新的租赁标准要求出租人将租赁分为销售类、直接融资或 经营，类似于现有的美国公认会计原则。分类取决于承租人使用的相同的五个标准加上某些附加因素。对于销售型租赁、直接融资租赁和运营租赁，所有三种租赁类型的后续会计处理基本上相当于现有的美国一般公认会计原则。然而，新标准更新了出租人会计模式的某些方面，使其与新的承租人会计模式以及主题606下的新收入标准 保持一致。承租人和出租人必须提供某些定性和定量的披露，使财务报表的使用者能够评估租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性。修正案 适用于自2018年12月15日起的财政年度内的公共企业实体，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用。采用本ASU将导致本公司为承租人的使用权资产财务状况综合报表及相关租赁负债总额增加。©2018年7月，FASB发布了第2018-10号ASU，主题842-租赁的编纂改进，以解决ASU第2016-02号发布的指导意见的某些狭窄方面。192.2018年7月，FASB发布了第2018-11号ASU，租约(主题842)：有针对性的改进，其中修订了 FASB会计准则编纂(ASC)、租赁(主题842)，以(1)增加一种可选的过渡方法，允许各实体通过确认对采用当年的留存 收益的期初余额进行累积效应调整，从而适用新的要求，(2)为出租人提供合同租赁部分与非租赁部分分离的实用权宜之计。2018年12月，FASB发布了第2018-20号ASU，即针对 出租人的狭义改进，其中涉及与以下方面有关的问题：(1)从承租人处征收的销售税和类似税收；(2)某些出租人成本；(3)对租赁和非租赁部分合同的可变付款的承认。2019年3月，FASB发布了 ASU第2019-01号，“租赁(主题842)：编码改进”，其中涉及与实施主题842有关的几个问题。这些问题包括：(1)由非 制造商或经销商的出租人确定标的资产的公允价值；(2)介绍销售型和直接融资租赁的现金流量表，以及(3)与主题250“会计变更和错误更正”有关的过渡披露。本公司正在评估采用合并财务报表和相关披露的 重要性和其他影响。本指南的采用预计不会对 我们的综合运营结果产生重大影响。分支机构大楼租赁经过审查，被认为对财务报表不重要；没有设备租赁可考虑。

26
指数
2016年6月，FASB发布了“金融工具-信用损失(主题326)： 金融工具信用损失的衡量”指南的最新版本(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求使用预期信用损失模型(称为当前预期信用损失 (CECL)模型)来衡量按摊销成本计量的大多数金融资产的信用损失和某些其他工具。根据这一模式，各实体将估计从该票据最初确认之日起整个合同期内的信贷损失(考虑到估计的提前还款，但不包括预期的延期或修改，除非存在对有问题的 债务重组的合理预期)。ASU还取代了现行的购买信贷减值贷款和债务证券的会计模式。已购买的 金融资产的信贷损失备抵(“PCD资产”)应以类似于按摊销成本计量的其他金融资产的方式确定。然而，在初始 确认时，信贷损失备抵将被添加到购买价格(“总价法”)中，以确定初始摊销成本基础。PCD金融资产的随后会计核算与上文所述的预期亏损模式相同。 此外，ASU对现有的可供出售(AFS)债务证券减值模型作了某些有针对性的修正。对于既没有出售意图也没有更多可能需要出售的AFS债务证券， 实体将信用损失记录为备抵，而不是摊销成本基础的减记。对于美国证券交易委员会(SEC)提交申请的公共企业实体，本更新中的修订适用于自2019年12月15日起的 财政年度，包括这些财政年度内的临时期间。所有实体均可在2018年12月15日后开始的财政年度之前通过本更新中的修正案，包括这些财政年度内的过渡期 。一个实体将通过对指导意见有效的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整(即 修改-追溯方法)，适用本“更新”中的各项修正。2018年11月，FASB发布了“2018-19年会计准则”，对主题326“金融工具-信贷损失”进行了编纂改进, 该准则使非公共实体年度财务报表的实施日期 与其中期财务报表的实施日期保持一致，并澄清了2016-13年ASU修正案中的指导范围。19.2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326进行了编纂改进。金融 工具-信贷损失，主题815，衍生工具和对冲，和主题825，金融工具。202ASU 2019-04澄清或解决利益攸关方关于2016-13年更新中某些修正中与根据新指南衡量 贷款损失准备金有关的具体问题。与本更新相关的修正案的生效日期和过渡要求与2016-2013年更新中的生效日期和过渡要求相同。公司目前正在评估运营或财务状况对我们综合业绩的潜在影响。初始调整将不会在收益中报告，因此不会对我们 运营的综合结果产生任何重大影响，但预计它将对我们在本更新通过之日的综合财务状况产生影响。但是，我们尚未计算此更新对 贷款损失准备金的估计影响，我们预计这将对我们用来计算备用金的方法流程产生重大影响。已经选择了一家供应商，目前正在考虑其他方法。统一数据要求 和完整性正在审查，并将增强功能纳入标准流程。本公司处于评估和实施指南的早期阶段。

2017年3月，FASB发布了其关于“与购买的可赎回债务证券溢价摊销相关的应收款-不可退还费用和其他成本(子主题310-20)”的指导意见的更新(ASU 2017-08)。本更新中的修订缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期限。具体地说，这些修订要求将溢价摊销到最早的赎回日期。修正案不要求对折价持有的证券进行会计变更；折扣将继续摊销至到期。对于公共企业实体，本更新中的修订 适用于自2018年12月15日起的财政年度和该财政年度内的临时期间。允许提前采用，包括在过渡期间采用。如果实体在过渡期间及早通过该修订， 任何调整均应在包括该过渡期的财政年度开始时反映出来。某一实体应在修改后的追溯基础上，通过累积效应调整 ，直接对采用期初的留存收益适用本“更新”中的修正。此外，在采纳期间，实体应披露会计原则的变更。本指南的采用预计不会对我们的综合经营结果或财务状况产生重大影响。

27
指数
2018年8月，FASB发布了其关于“公允价值计量(主题820)”指南的更新(ASU 2018-13)，该更新修改了关于公允价值计量的披露要求。从主题820中删除了以下披露要求：(1)公平价值等级制度的第1级和第2级之间转移的数额和理由；(2) 级之间转移的时间安排政策；(3)第3级公允价值计量的估值程序；(4)对于非公共实体，报告期末举行的经常性第三级公允价值 计量所列期间未实现损益的变化。以下披露要求在主题820中作了修改：(1)代替三级公允价值计量的前滚，非公共实体必须披露公允价值等级制度中的 级和第三级之外的转移以及第三级资产和负债的购买和发行情况；(2)对计算净资产价值的某些实体的投资，要求实体披露被投资实体资产清算的时间和赎回限制可能失效的日期，条件是被投资实体向该实体通报了时间或公开宣布了时间；(2)对于被投资实体的投资，只有在被投资实体向该实体通报时间或公开宣布时间后，该实体才应披露被投资实体资产清算的时间和赎回限制可能失效的日期；(3)修正澄清了测量不确定度 的披露是为了传达关于截至报告日期的测量不确定度的信息。专题820增加了以下披露要求；但是，非公共实体不需要披露：(1)在报告期结束时举行的第三级经常性公允价值计量的其他全面收入所列期间未实现损益的 变化；(3)非公共实体的披露要求：(1)在报告所述期间终了时举行的第三级经常性公允价值计量所包括的其他全面收入中未实现损益的变化；(2)用于制定第三级公允价值计量的重要 不可观测输入的范围和加权平均数。对于某些不可观察的输入，如果实体 确定其他数量信息将是反映用于制定第三级公允价值计量的不可观察输入的分布的更合理和合理的方法，则该实体可以披露其他数量信息(如中值或算术平均值)，以代替加权平均值。, 修正案至少删除了“一个实体应至少披露”一语，以促进各实体在考虑公允价值计量披露时适当行使酌处权，并澄清在评估披露要求时，重要性是 实体及其审计员的适当考虑因素。第2018-13号ASU中的修正案对所有实体的财政年度以及自2019年12月15日起的这些财政年度的中期有效。 关于未实现损益变化、用于制定第三级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均数的 修正案，测量不确定度的叙述性描述仅应前瞻性地应用于最初采用的财政年度中提出的最近一个中期或年度期间。所有其他修正案应追溯适用于自生效之日起提交的所有期间。 允许早日通过。在发布ASU第2018-13号时，允许实体及早采用任何删除或修改的披露，并将其他披露的采用推迟到其生效日期。但本指南的通过预计不会对我们的综合运营结果或财务状况产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了一份更新报告(ASU No.2018-14)，题为“薪酬-退休福利-福利确定型计划-总则(子主题715-20)： 披露框架-对福利确定型计划披露要求的更改”，这适用于所有赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主。这些修正案修改了为固定福利养老金或其他退休后计划提供担保的 雇主的披露要求。从副主题715-20中删除了以下披露要求：(1)预计在下一个财政年度确认为定期净效益成本 组成部分的累计其他全面收入中的数额；(2)预期退还雇主的计划资产的数额和时间；(3)与2001年6月“日本福利养恤金保险法”修正案有关的披露；关联方披露保险和年金合同所涵盖的未来年度利益数额以及雇主或关联方与计划之间的重大交易；(4)对于非公共实体， 将期初余额与按公允价值等级第3级经常性计量的计划资产期末余额进行核对。但是，非公共实体将被要求分别披露公平价值等级第三级的转让金额 和购买三级计划资产的金额；(5)对于公共实体，假设医疗费用趋势率的一个百分点变化对(A)服务和 定期净福利成本的利息成本构成部分和(B)退休后医疗福利的福利义务的影响。在副主题715-20中增加了以下披露要求：(1)现金余额计划和其他计划的加权平均利息贷记率 ；(2)与当期福利义务变化有关的重大损益的原因说明。修正案还澄清了第715-20-50-3段中的 披露要求，其中规定：(1)确定福利养恤金计划的预计福利义务(PBO)和计划资产的公允价值应披露如下信息：(1)超过计划资产的预计收益债务(PBO)和计划资产的公允价值；(2)计划资产超过计划资产的累积福利负债(ABO)及计划资产的公允价值。本条例第2018-14号对2020年12月15日后结束的财政年度、对公共 商业实体及对2021年12月15日后结束的财政年度有效。, 所有其他实体。允许所有实体早日采用。本指南的采用预计不会对我们 业务或财务状况的综合结果产生重大影响。

2019年4月，FASB发布了“更新”(ASU 2019-04)，对主题326“金融工具-信用损失”、主题815、 衍生工具和对冲以及主题825进行了编纂改进。金融工具。本更新中对主题326和其他主题的修正包括与2018年6月和2018年11月信贷损失TRG 会议上讨论的2016-13年更新中的修正相关的项目。这些修正案澄清或解决利益攸关方关于“2016-13年最新情况”修正案某些方面的具体问题，涉及一些不同的议题，包括：应计利息、贷款和债务证券分类 或类别之间的转移、追偿、在确定实际利率时考虑预付款项、考虑在丧失抵押品赎回权可能时出售的估计成本、退货披露-信贷额度安排转换为定期贷款、合同延长和续订。ASU还涉及与对冲会计有关的若干问题，包括：部分期限公平价值模糊利率风险、部分期限公平价值边际利率风险、部分期限公平价值边际利率风险、部分期限公平价值边际利率风险、部分期限公平价值边际利率风险、部分期限公平价值边际利率风险、部分期限公平价值边际利率风险、部分期限公平价值边际利率风险等。摊销公允 价值对冲基础调整，披露公允价值对冲基础调整，根据假设性衍生工具方法考虑HEdge合同规定的利率，非营利实体的范围界定，适用于某些私营公司和非营利实体的对冲会计条款，首次收到现金流量套期保值技术应用于一组可变利息付款的总体现金流量，以及关于2016-01年ASU特定的 编码改进的过渡指导意见，2019-04年ASU涵盖了以下主题：范围澄清、持有至到期的债务证券公允价值披露、主题820对计量备选方案 和按历史汇率重新计量股权证券的适用性。ASU 2019-04的实施日期取决于与上述项目相关的许多因素。本公司正处于 指南评估的早期阶段。

28
指数
(10)
雇员福利计划

已定义的福利计划

截至2019年3月31日和2018年3月31日止3个月和9个月的定期养恤金净费用构成如下：

   
三个月结束
三月三十一号，
    
九个月结束
三月三十一号，
  
(单位：千)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
利息成本
  
$
54
    
$
55
    
$
162
    
$
165
  
计划资产的预期收益
    
(59
)
    
(62
)
    
(177
)
    
(186
)
净亏损摊销
    
35
      
42
      
105
      
126
  
定期养恤金净成本
  
$
30
    
$
35
    
$
90
    
$
105
  

本公司于截至2019年3月31日止的九个月内向界定利益退休金计划供款230，000美元。但预期 不会在2019年财政年度余下时间内向界定利益退休金计划作出任何额外供款。

SERP

格林县银行董事会通过了格林县银行补充高管退休计划(“SERP计划”)，自2010年7月1日起生效。SERP计划使被董事会选定参加的世行某些主要高级管理人员受益。SERP计划旨在退休、死亡或残疾或自愿或 非自愿终止服务(“原因”除外)时向银行提供福利。19 SERP计划在截至2018年6月30日的年度合并财务报表附注9及其附注中作了更全面的说明。

截至2019年3月31日的三个月和九个月与SERP计划相关的定期养老金净成本分别为165，000美元和487，000美元，截止2018年3月31日的三个月和九个月的定期养老金净成本分别为108，000美元和316，000美元，主要包括服务成本和利息成本。截至2019年3月31日 和2018年6月30日，SERP计划的负债总额分别为460万美元和390万美元，并计入应计费用和其他负债。

29
指数
(11)
股票薪酬

股票期权计划

该公司的2008期权计划于2018年8月19日到期。所有期权均于2018年6月30日之前行使。本公司截至2018年3月31日止九个月的股票期权 活动及相关信息摘要如下：

   
March 31, 2018
  
   
股份
    
加权平均
执行价格
每股
  
年初未清
    
37,770
    
$
6.25
  
已行使
    
(24,000
)
  
$
6.25
  
未完成并可在期末行使
    
13,770
    
$
6.25
  

2018年3月31日，未完成期权和可执行期权的内在价值为41.9万美元。在截至2018年3月31日的3个月和9个月中，已行使的期权的总内在价值分别约为563，000美元和666，000美元。在截至2018年3月31日的9个月内，没有授予股票期权。

虚拟股票期权计划与长期激励计划

格林县银行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)二零一一年影子股票期权及长期奖励计划(“计划”)于二零一一年七月一日起生效，旨在透过提供一种吸引、激励及激励计划(下称“计划”)，促进本公司及其附属公司之长远财务成就。保留和奖励为此类成功做出贡献的个人，并进一步使他们的利益与本公司股东的利益相一致。 计划旨在向本公司或本公司董事会薪酬委员会(“委员会”)指定的任何附属公司的雇员和董事提供福利。2018年6月30日终了年度的合并财务报表附注10及其附注对该计划作了更全面的说明。

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月的计划中，公司的虚拟股票期权活动和相关信息摘要如下：

   
截至3月31日的三个月，
    
截至3月31日的九个月，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
期初未完成的期权数量
    
1,742,100
      
1,634,160
      
1,634,160
      
1,522,720
  
授予的期权
    
-
      
-
      
592,700
      
594,200
  
丧失期权
    
-
      
-
      
-
      
(27,000
)
现金支付期权
    
(18,000
)
    
-
      
(502,760
)
    
(455,760
)
期终时未完成的选项数
    
1,724,100
      
1,634,160
      
1,724,100
      
1,634,160
  

   
三个月结束
三月三十一号，
    
九个月结束
三月三十一号，
  
(单位：千)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
已授予期权支付的现金
  
$
41
    
$
-
    
$
1,745
    
$
1,187
  
已确认的赔偿费用
    
810
      
640
      
2,021
      
1,460
  

该计划的负债总额为3.3美元截至2019年3月31日 和2018年6月30日，分别为1.87亿和300万美元，并计入应计费用和其他负债。

30
指数
(12)
累计其他综合损失

下表列出了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月累计其他综合损失的组成部分：

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的活动

(In thousands)
  
未实现收益
(损失)
有价证券
可供出售
    
养恤金
效益
    
共计
  
2017年12月31日余额
  
$
290
    
$
(1,604
)
  
$
(1,314
)
改叙前的其他全面损失
    
(326
)
    
-
      
(326
)
从累计其他全面收入中重新分类的数额
    
-
      
-
      
-
  
截至2018年3月31日的三个月的其他综合亏损
    
(326
)
    
-
      
(326
)
滞纳税效应的重新分类(1)
    
57
      
(316
)
    
(259
)
2018年3月31日结余
  
$
21
    
$
(1,920
)
  
$
(1,899
)
                         
2018年12月31日余额
  
$
113
    
$
(1,633
)
  
$
(1,520
)
改叙前的其他全面收入
    
181
      
-
      
181
  
从累计其他全面收入中重新分类的数额
    
-
      
-
      
-
  
截至2019年3月31日止三个月的其他综合收益
    
181
      
-
      
181
  
会计变更改叙(2)
    
-
      
-
      
-
  
2019年3月31日结余
  
$
294
    
$
(1,633
)
  
$
(1,339
)

截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月的活动

(In thousands)
  
未实现收益
(损失)
有价证券
可供出售
    
养恤金
效益
    
共计
  
2017年6月30日余额
  
$
612
    
$
(1,604
)
  
$
(992
)
改叙前的其他全面损失
    
(648
)
    
-
      
(648
)
从累计其他全面收入中重新分类的数额
    
-
      
-
      
-
  
截至2018年3月31日的9个月的其他综合亏损
    
(648
)
    
-
      
(648
)
滞纳税效应的重新分类(1)
    
57
      
(316
)
    
(259
)
2018年3月31日结余
  
$
21
    
$
(1,920
)
  
$
(1,899
)
                         
2018年6月30日结余
  
$
10
    
$
(1,633
)
  
$
(1,623
)
改叙前的其他全面收入
    
398
      
-
      
398
  
从累计其他全面收入中重新分类的数额
    
-
      
-
      
-
  
截至2019年3月31日止九个月的其他综合收益
    
398
      
-
      
398
  
会计变更改叙(2)
    
(114
)
    
-
      
(114
)
2019年3月31日结余
  
$
294
    
$
(1,633
)
  
$
(1,339
)

 
(1)
采用2018-02年会计准则更新，将新颁布的联邦企业所得税税率所造成的滞留税收效应从累计其他综合损失重新分类为留存收益，税率从34%降至21%。

(2)
采用2016-2001年ASU-股本证券计量变化的累积影响。

31
指数
(13)
与客户签订合同的收入

公司的大部分创收交易不受ASC主题606的约束，包括金融工具产生的收入， ，例如贷款和投资证券，这些收入在我们的综合收益表中作为净利息收入的组成部分列报。在ASC 606范围内，公司与客户签订的合同的所有收入均在 非利息收入中确认，但止赎房地产销售的净收益和损失除外，该净收益和损失在非利息支出中确认。下表分别列出截止到 2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月受ASC 606约束的收入。

   
截至
三月三十一号，
    
截至
三月三十一号，
  
(单位：千)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
存款帐户服务费
                        
资金不足
  
$
855
    
$
839
    
$
2,782
    
$
2,439
  
与存款有关的费用
    
39
      
39
      
117
      
116
  
自动取款机/销售点费用
    
66
      
54
      
204
      
162
  
服务费总额
    
960
      
932
      
3,103
      
2,717
  
交换费收入
                                
借记卡交换费
    
604
      
566
      
1,929
      
1,723
  
电子商务费用收入
                                
电子商务费用
    
31
      
31
      
102
      
104
  
投资服务收入
                                
投资服务
    
145
      
138
      
396
      
332
  
出售资产
                                
出售丧失抵押品赎回权的房地产的净(损失)收益
    
(25
)
    
(20
)
    
(34
)
    
33
  

存款帐户服务费：本公司从其 存款客户处赚取交易基础服务、帐户维护和透支服务的费用。基于交易的费用，包括自动柜员机使用费、停止付款费用、报表呈现和ACH费用等服务，在执行 交易时确认为公司满足客户请求的时间点。账户维护费主要与每月维护有关，在维护发生时予以确认。透支费在发生透支时 被识别。押金的服务费从客户的帐户余额中提取。

借记卡交换费收入：本公司从通过Visa DPS支付网络进行的 借记卡持有人交易中赚取交换费。来自持卡人交易的交换费占相关交易价值的百分比，每天与向持卡人提供的交易 处理服务同时确认。

电子商务收入：本公司从第三方服务提供商向其商业客户提供的商业交易 处理服务中赚取费用。这些费用代表每月交易活动净额中扣除相关成本后的百分比，并按月从服务提供商处收取。

投资服务收入：本公司从第三方服务提供商向其客户提供的投资 经纪服务中赚取费用。本公司每月根据客户活动从第三方服务提供商处收取佣金。公司(I)作为 代理安排客户与第三方服务提供商之间的关系，(Ii)不控制向客户提供的服务。投资经纪费用为扣除相关费用后的净额。

丧失抵押品赎回权房地产销售的净收益/损失：本公司记录当物业控制权转让给买方时，被止赎房地产销售的 收益或损失，这通常发生在已执行的契据上。当公司向买方出售丧失抵押品赎回权的房地产提供资金时， 公司将评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及交易价格是否可能收回。一旦满足这些标准，丧失抵押品赎回权的房地产资产将被取消识别， 出售时的收益或损失将在将该财产的控制权转移给买方时记录。在确定销售收益或损失时，如果存在重大融资 组件，公司将调整交易价格和销售相关收益(损失)。

32
指数
(14)
后续事件

2019年4月16日，董事会宣布，截至2019年3月31日的季度，Greene County Bancorp， Inc.的普通股每股现金股利0.10美元。该股息将于2019年5月15日支付给有案可查的股东，并将于2019年5月31日支付。但MHC打算放弃收取这笔股息。

项目2.
管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析

公司活动和风险概述

Greene County Bancorp，Inc.的经营业绩主要取决于其净利息收入，这是 Greene County Bancorp，Inc.的贷款和证券投资组合所赚取的收入与其资金成本(包括存款和借款利息)之间的差额。经营业绩还受到Greene County Bancorp，Inc.对贷款损失、出售证券的损益、非利息收入和非利息开支的影响。非利息收入主要包括手续费和服务费。公司的非利息支出主要包括薪酬 和员工福利、占用、设备和数据处理以及其他运营费用。经营结果也受到一般经济和竞争条件、利率变化以及监管当局的政府政策和行动的重大影响。此外，适用法律、法规或政府政策的未来变化可能会对Greene County Bancorp，Inc.产生重大影响。

要成功运营，本公司必须管理各种类型的风险，包括但不限于市场或利率风险、信用风险、 交易风险、流动性风险、安全风险、战略风险、声誉风险和合规风险。尽管所有这些风险都很重要，对本公司而言，最重大的风险涉及市场或利率风险及信贷风险。

市场风险是指因市场价格和/或利率的不利变化而蒙受损失的风险。由于净利息收入( 贷款和投资所得利息与存款和借款利息之间的差额)是本公司的主要收入来源，利率风险是本公司所面对的最主要的非信贷相关市场风险。利息收入净额受利率变动以及本公司资产及负债水平及持续时间波动的影响。

利率风险是指公司的净利息收入受到利率不利变化的影响。除了直接影响净利息收入外，利率的变化还会影响新贷款的发放额、借款人和发债者偿还贷款和债务证券的能力、贷款偿还和再抵押的数量，以及沉积物的流动和混合 。

信用风险是指本公司的收益和股东权益因客户向其贷款以及本公司投资的债务证券发行者所面临的风险而产生的风险，风险的大小取决于借款人和发债人偿还债务的能力和意愿，以及为担保所作贷款或购买的投资而获得的抵押品价值的充分性。

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告包含前瞻性陈述。希望利用 1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款，并将本声明包括在所有此类前瞻性声明中，以明确利用安全港的保护。描述了未来的计划或战略，包括Greene County Bancorp，Inc.对未来财务结果的预期。请参阅 “相信”、“预期”、“计划”和“计划”等词。“而且类似的表述也表示前瞻性陈述。ShareGreene County Bancorp，Inc.根据市场风险敞口预测结果或未来计划或战略的影响或定性或 定量变化的能力具有内在的不确定性。可能影响实际结果的主要因素包括(但不限于)：


 (a)
一般市场利率的变化，

(b)
一般经济状况，包括失业率和房地产价值，

(c)
立法和规章的变化，

(d)
美国财政部和美联储的货币和财政政策，

(e)
更改Greene County银行的贷款组合或Greene County银行和Greene County Bancorp公司的综合投资组合的质量或组成，

(f)
存款流动，

(g)
竞争

(h)
格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)市场对金融服务的需求。

33
指数
在评估前瞻性陈述时应考虑到这些因素，不应过分依赖这些陈述，因为由于各种风险和不确定因素，未来期间 的结果可能与目前的预期大不相同。

非公认会计原则财务措施

条例G是证券交易委员会(SEC)通过的一项规则，适用于 注册公司提交的含有“非公认会计原则财务措施”的某些证券交易委员会文件，包括收益披露。公认会计原则是美利坚合众国普遍接受的会计原则。公开披露包含非公认会计原则财务措施的公司 还必须在披露每项非公认会计原则财务措施的同时，披露某些额外信息，包括将非GAAP财务指标与最接近的可比GAAP财务指标(如果存在可比较的GAAP指标)进行核对 并说明公司在其财务披露中使用非GAAP财务指标的原因。公认会计原则财务措施“某些常用的财务措施 不是以公认会计原则为基础的。如果这些豁免措施包括在公开披露中，不需要补充信息。本公司及其附属银行等金融机构须遵守一系列银行监管资本措施，这些措施属财务性质，但并非以公认会计原则为基础，而且即使在有类似措施的情况下，亦不易与最接近的可比公认会计原则财务计量对账。本公司遵循行业惯例，在向美国证券交易委员会提交的定期报告中披露其在这些不同监管资本措施下的财务状况，包括其自身及其附属银行的期末监管资本比率，并在没有遵守G规则的情况下披露其财务状况。基于广泛认同的假设，即证券交易委员会认为此类非公认会计原则措施不受G条的约束。本公司在本报告中使用 金融机构通常使用且未被证券交易委员会明确豁免受G条约束的其他非公认会计原则财务措施作为补充信息，这类非公认会计原则措施包括在本报告中，如下所述。

相当于税收的净利息收入和净息差： 利息收入净额作为金融机构就其最近完成的业务以表格形式列报的部分，以及根据该表格列报的披露内容，通常是在相当于税收的基础上列报的。即：(Br)净利息收入(Br)作为金融机构就其最近完成的业务提供的选定财务信息的一个组成部分，以及根据该表格列报的信息通常 按税金等值列报。如果该机构在税前基础上列报的净利息收入的某一部分免税(例如，该机构因其持有的州或市政债务而获得免税)，这一调整被认为有助于将一个金融机构的净利息收入与另一个机构的净利息收入进行比较，或分析任何机构在一段时间内的净利息收入趋势线，这一调整被认为有助于比较一家金融机构与另一家机构的净利息收入或分析任何机构在一段时间内的净利息收入趋势线，纠正因金融机构投资于免税证券的投资组合比例差异很大而可能产生的任何分析失真，而且，即使是一家机构，随着时间的推移，其投资组合中投资于免税 债务的比例也会发生重大变化。此外，净利息收入本身也是金融机构常用的第二种金融措施的组成部分，即净息差，这就是净利息收入与平均收益资产的比率。为了 这一措施的目的，金融机构通常使用相当于税收的净利息收入，同样，为了提供一个更好的基础，从一个机构到另一个机构的比较，并更好地展示一家机构的绩效 随着时间的推移。虽然我们使用公认会计原则的衡量标准(无税务等同调整)作为我们所披露的表格中的一个组成部分来列报净利息收入和净息差，但我们确实在税当量的基础上提供了净利息收入和净息差作为补充信息。

34
指数
2019年3月31日与2018年6月30日的财务状况比较

资产

截至2019年3月31日，公司总资产为13亿美元，2018年6月30日为12亿美元，增长1.223亿美元，增幅为10.6%。这种增长 是我们现有市场在零售、商业和市政三个主要银行业务领域持续扩张的结果。截至2019年3月31日，可供出售和持有至到期的证券为3.955亿美元，而2018年6月30日为3.954亿美元，增加了108，000美元。截至3月31日，可供出售和持有的证券净贷款增加了5，890万美元，即8.4%，达到7.633亿美元。2019，而2018年6月30日为7.044亿美元。

现金及现金等价物

现金及现金等价物总额从2008年6月30日的2 650万美元增加到2019年3月31日的8 840万美元，现金和现金等价物的水平是每日帐户结算需求和存款水平以及与证券交易和 贷款资金有关的活动的函数。会导致现金水平每天大幅波动。

证券

截至2019年3月31日，可供出售和持有至到期日的证券从2018年6月30日的3.954亿美元增加到3.955亿美元，增加了10.8万美元。截至3月31日的9个月，共购买了1.136亿美元。2019年，其中包括8，390万美元的州和行政区证券、2，930万美元的抵押贷款支持证券和364，000美元的其他 证券。截至2019年3月31日的9个月的本金缴款和到期日为1.138亿美元，其中2，180万美元为抵押贷款支持证券，9100万美元为州级和政治性次级证券，98万美元为其他证券。截至2019年3月31日，我们的证券组合中有56.1%由州和行政区证券组成，以利用税收节省的优势，并促进Greene County Bancorp，Inc.参与其业务所在的 社区。在投资组合中持有的抵押贷款支持证券和资产支持证券不包含次级贷款，也不受与此类贷款相关的信用风险的影响。

   
March 31, 2019
    
June 30, 2018
  
(单位：千美元)
  
天平
    
占.的百分比
投资组合
    
天平
    
占.的百分比
投资组合
  
可供出售证券：
                        
美国政府资助的企业
  
$
5,547
      
1.4
%
  
$
5,531
      
1.4
%
国家和政治部门
    
77,366
      
19.6
      
92,255
      
23.4
  
按揭证券-住宅
    
2,763
      
0.7
      
3,247
      
0.8
  
按揭证券-多家族
    
16,575
      
4.2
      
18,069
      
4.6
  
公司债务证券
    
1,757
      
0.4
      
1,704
      
0.4
  
可供出售证券总额
    
104,008
      
26.3
      
120,806
      
30.6
  
持有至到期的证券：
                                
美国政府资助的企业
    
9,248
      
2.3
      
9,245
      
2.3
  
国家和政治部门
    
144,208
      
36.5
      
136,335
      
34.5
  
按揭证券-住宅
    
4,861
      
1.2
      
6,472
      
1.6
  
按揭证券-多家族
    
130,033
      
32.9
      
118,780
      
30.0
  
公司债务证券
    
1,475
      
0.4
      
1,466
      
0.4
  
其他证券
    
1,631
      
0.4
      
2,252
      
0.6
  
持有至到期证券总额
    
291,456
      
73.7
      
274,550
      
69.4
  
证券总额
  
$
395,464
      
100.0
%
  
$
395,356
      
100.0
%

贷款

应收贷款净额从2018年6月30日的7.044亿美元增加到2019年3月31日的7.633亿美元，增幅8.4%。在截至2019年3月31日的9个月中，贷款增长 主要包括2，530万美元的商业房地产贷款。210万美元的商业建设贷款，1，540万美元的商业贷款，1，240万美元的住宅房地产贷款，住房建设贷款减少320万美元部分抵消了这一增长。由于阿尔斯特和哥伦比亚县最新市场的客户群持续增长，公司的贷款继续增长，以及它与其他金融机构在发起贷款参与中的关系。我们相信，持续的低利率环境和强大的客户满意度从个人服务继续促进贷款增长。如果长期利率开始上升，该公司预计新的贷款需求和再融资活动会有所放缓。格林县联合银行继续对所有贷款来源采取保守的承销政策，不从事次级贷款或其他奇异的贷款产品。然而，住房价值大幅下降，可能会对公司的综合经营业绩产生负面影响，由于住房价值的任何这种下降都可能导致住宅房地产贷款和新的住房产权贷款的减少，以及 消费者住房产权贷款和住宅房地产贷款组合的违约和违约率的增加，并导致这些组合的损失增加。有理由相信 借款人偿还贷款本金和利息的能力发生了变化，一般情况下，当贷款处于拖欠状态时。此外，如果现有贷款需要修改或再融资，通常会下令进行评估，以确保持续的抵押品 充足性。

35
指数
(单位：千美元)
  
March 31, 2019
    
June 30, 2018
  
   
天平
    
占.的百分比
投资组合
    
天平
    
占.的百分比
投资组合
  
住宅房地产
  
$
268,292
      
34.6
%
  
$
255,848
      
35.7
%
住宅建设和土地
    
6,780
      
0.9
      
9,951
      
1.4
  
多族
    
22,131
      
2.9
      
14,961
      
2.1
  
商业地产
    
309,235
      
39.9
      
283,935
      
39.7
  
商业建设
    
41,486
      
5.3
      
39,366
      
5.5
  
房屋净值
    
22,208
      
2.8
      
21,919
      
3.1
  
消费者分期付款
    
5,213
      
0.7
      
5,017
      
0.7
  
商业贷款
    
100,007
      
12.9
      
84,644
      
11.8
  
贷款总额
    
775,352
      
100.0
%
    
715,641
      
100.0
%
贷款损失备抵
    
(12,846
)
            
(12,024
)
        
递延费用和费用
    
779
              
814
          
贷款净额共计
  
$
763,285
            
$
704,431
          

贷款损失备抵

贷款损失备抵是根据管理层对贷款 组合的内在风险、贷款组合的构成、具体减值贷款和当前经济状况的评价确定的，其中包括对某些已查明但无法合理地完全收回的贷款进行审查， 除其他事项外，还考虑到基本抵押品的估计可变现净值或公允价值、经济状况、贷款支付状况、历史贷款损失经验以及 中规定贷款损失备抵的其他需要确认的因素。各监管机构，作为其审查过程的一个组成部分，定期审查格林县银行的贷款损失备抵。这些机构可以要求格林县银行根据他们在审查时对所掌握信息的判断，确认免税额的增加。绿县银行考虑的是余额较小的住房抵押贷款，向客户提供的房屋净值贷款和 分期付款贷款是小额同类贷款，较大余额的住宅和商业抵押贷款和商业贷款被单独看待，如果格林县银行可能无法在到期时收回预定的本金和利息，则 被视为减值，根据贷款协议的合同条款，对减值贷款的衡量通常是基于基础抵押品的公允价值。当一笔贷款显然不能在合理的时间内收回或 将使银行付出比它将得到的更多的费用，并且所有可能的还款途径，包括未来现金流的潜力，格林县银行将从贷款损失准备金中扣除贷款，抵押物的价值和任何担保人或共同借款人的实力。一般情况下，超过90天的消费贷款和较小的商业贷款(不以房地产为担保)将从贷款损失准备金中扣除，除非作出了公平的安排。, 当确定可能无法收回贷款的全部或部分并且可以合理地估计该损失的金额时， 冲销就会被记录下来。贷款损失备抵增加了贷款 损失准备金(这导致记入费用)和收回先前已冲销的贷款，并因冲销而减少。

36
指数
贷款损失活动备抵分析

   
截至或止九个月
三月三十一号，
  
(单位：千美元)
  
2019
    
2018
  
期初余额
  
$
12,024
    
$
11,022
  
注销：
                
住宅房地产
    
96
      
96
  
商业地产
    
74
      
-
  
消费者分期付款
    
284
      
256
  
商业贷款
    
51
      
157
  
注销贷款总额
    
505
      
509
  
                 
恢复：
                
住宅房地产
    
13
      
-
  
消费者分期付款
    
103
      
65
  
商业贷款
    
153
      
-
  
回收总额
    
269
      
65
  
                 
净冲销
    
236
      
444
  
                 
记入业务项下的准备金
    
1,058
      
1,044
  
期末结余
  
$
12,846
    
$
11,622
  
                 
对平均未偿贷款的冲销净额(按年计算)
    
0.04
%
    
0.09
%
不良资产冲销净额(按年计算)
    
10.34
%
    
15.80
%
不良贷款损失备抵
    
429.92
%
    
328.58
%
应收贷款总额中的贷款损失备抵
    
1.66
%
    
1.69
%

非应计贷款和不良资产

对贷款进行定期审查，以评估所有到期本金和利息付款的可收性。如果一笔贷款至少有一部分本金或利息很可能不会按照票据的合同条款收取，管理部门就会确定该贷款是受损的或不履行的。如果一笔贷款被确定为减值，贷款的计量基于估计未来现金流的现值 ，但所有依赖抵押品的贷款均根据抵押品的公允价值计量减值。

一般来说，一旦贷款拖欠90天或90天以上，管理层就会将贷款置于非应计状态，如果管理层有重大的理由认为其可收回性存在问题，则提前还款，因此，贷款利息将不再按权责发生制确认。本公司根据 FASB ASC子主题确定减值贷款并计量减值“应收账款-贷款减值。“一旦一笔贷款被归类为非应计项目，当借款人可能无法根据贷款协议的原始合同条款偿还贷款或贷款被重组为问题债务重组时，管理层可能会认为该贷款已被减值。管理层不会单独评估所有贷款 的减值。一般来说，格林县银行将住房抵押贷款、房屋净值贷款和分期付款贷款视为小额同类贷款，根据历史贷款经验和其他因素对其进行整体减值评估，而大型商业抵押贷款、建筑贷款、多户家庭贷款、如果格林县 银行在到期时可能无法收取预定的本金和利息，则商业贷款和选择较大余额的住房抵押贷款将被单独查看并视为减值贷款，根据贷款协议的合同条款。对减值贷款的衡量一般是以抵押品的公平价值为基础。包括大部分非应计贷款在内的大部分格林郡银行贷款，小额同质型贷款是由抵押品充分支持的。资产管理部门在 评估贷款损失准备金充分性的过程中考虑贷款的支付状况。基于这一评估，拖欠贷款的风险评级可能被降级为“通过观察”、“特别提及”或“不合标准”，而不合格贷款的风险评级则可能被降至“通过观察”、“特别提及”或“不合格”、“不合格”或“不合格”。贷款损失的 免税额的分配是根据与此类指定相关的风险进行的。一笔贷款不一定要拖欠90天才能被列为不良资产。被取消抵押品赎回权的房地产被认为是一种不良资产。

37
指数
非应计贷款与不良资产分析

(单位：千美元)
  
三月三十一号，
2019
  
六月三十日，
2018
  
非累积贷款：
            
住宅房地产
  
$
1,829
  
 
$
1,778
  
商业地产
    
614
      
1,147
  
房屋净值
    
455
      
298
  
消费者分期付款
    
7
      
18
  
商品化
    
83
      
276
  
非应计贷款总额
    
2,988
      
3,517
  
90天&累计
                
住宅房地产
    
-
      
62
  
共计90天&累计
    
-
      
62
  
不良贷款总额
    
2,988
      
3,579
  
丧失抵押品赎回权的房地产：
                
住宅房地产
    
54
      
119
  
丧失抵押品赎回权的房地产总额
    
54
      
119
  
不良资产总额
  
$
3,042
  
 
$
3,698
  
                 
问题债务重组：
                
不良行为(包括以上内容)
  
$
367
  
 
$
774
  
业绩(上文应计和不包括在内)
    
1,374
      
1,557
  
                 
不良资产总额占总资产的百分比
    
0.24
 %
 
0.32
%
不良贷款总额占贷款净额的比例
    
0.39
 %
 
0.51
%

下表列出截至三月三十一日止三个月及九个月与非应计贷款有关的其他资料：

   
三个月
截至3月31日，
    
九个月
截至3月31日，
  
(单位：千)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
如果贷款按照 原始条款执行本应记录的利息收入
  
$
31
    
$
45
    
$
160
    
$
182
  
记入非应计贷款的利息收入
    
26
      
30
      
81
      
95
  

不良资产达3.0美元2019年3月31日为1.87亿美元，2018年6月30日为370万美元 。非应计贷款主要包括2019年3月31日和2018年6月30日的房地产担保贷款。截至2019年3月31日，非应计贷款总额为300万美元，其中150万美元正在丧失抵押品赎回权。截至2019年3月31日，共有12笔住宅贷款正在丧失抵押品赎回权，总额为140万美元。非应计贷款中包括150万美元的贷款，这些贷款比2019年3月31日的到期时间晚了不到90天，但最近的拖欠历史超过了到期的90天。一旦这些贷款显示出及时付款的历史，就会恢复到应计状态。在逾期贷款总额中包括175 000美元的贷款，这些贷款是根据忍耐协议支付的。根据宽限协议，客户已与本行作出安排，使贷款在指定期限内流动(导致还款有轻微延误)。 在宽限协议的这段期间内，本行同意不再继续丧失抵押品赎回权的程序。截至六月三十日，非应计贷款总额为350万美元。2018年，其中190万美元正在丧失抵押品赎回权。截至2018年6月30日，共有11笔住宅贷款正在丧失抵押品赎回权，总计120万美元。其中包括在非应计贷款中的130万美元贷款，比截至2018年6月30日的逾期不到90天。但有最近的犯罪历史 超过90天到期。

减值贷款

本公司根据财务会计准则委员会(FASB ASC)的分主题确定减值贷款并计量减值“应收账款-贷款减值“。一旦贷款被归类为非应计项目，并且借款人很可能无法根据贷款协议的原始合同条款偿还贷款，或者贷款在问题债务重组中进行了重组，则该贷款即被视为减值。

38
指数
下表详细列出了截至2019年3月31日和2018年6月30日的减值贷款的其他信息：

(单位：千)
  
March 31, 2019
    
June 30, 2018
  
减值贷款余额，含估值津贴
  
$
2,506
    
$
2,799
  
与贷款损失备抵中的减值贷款有关的备抵
    
392
      
482
  
未计及估值津贴的减值贷款结余
    
1,372
      
1,349
  
减值贷款总额
    
3,878
      
4,148
  

   
三个月
截至3月31日，
    
九个月
截至3月31日，
  
(单位：千)
  
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
终了期间减值贷款的平均余额
  
$
4,178
    
$
4,033
    
$
4,018
    
$
3,888
  
终了期间减值贷款的利息收入
    
57
      
24
      
120
      
73
  

沉积

截至2019年3月31日，存款总额为11亿美元，2018年6月30日为10亿美元，增长1.145亿美元，增幅为11.2%。与2019年3月31日和2018年6月30日相比，现在存款增加了1.518亿美元，即29.1%。这一增长被货币市场存款减少1150万美元(8.6%)和储蓄存款减少730万美元(3.4%)所抵消。与2019年3月31日和2018年6月30日相比， 存单减少1560万美元(30.3%)，无息存款减少290万美元(2.8%)。存款的整体增长主要是由于市级存款的正常波动，加上零售和商业存款的增加，因为本公司继续扩展到其最新的市场。2018年6月30日的存款单中包括1，500万美元的经纪存单。截至2019年3月31日，并无经纪存款单。

(单位：千)
  
March 31, 2019
    
百分比
投资组合
    
June 30, 2018
    
百分比
投资组合
  
无息存款
  
$
99,824
      
8.8
%
  
$
102,694
      
10.0
%
存款单
    
35,761
      
3.1
      
51,317
      
5.0
  
储蓄存款
    
208,839
      
18.3
      
216,103
      
21.1
  
货币市场存款
    
122,208
      
10.7
      
133,753
      
13.0
  
现存款
    
673,146
      
59.1
      
521,367
      
50.9
  
存款总额
  
$
1,139,778
      
100.0
%
  
$
1,025,234
      
100.0
%

借款

在2019年3月31日，格林县银行(Bank Of Greene County)已将其住宅和商业抵押贷款组合中的约3.1亿美元抵押给纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank of New York，“FHLB”)，用作借款和不可撤销的备用信用证。其中，截至2019年3月31日，1，270万美元的借款和1.20亿美元的不可撤销备用信用证尚未结清。截至2019年3月31日或6月30日，没有任何短期或隔夜借款未清。1，270万美元包括长期固定利率预付款，加权平均利率为1.67%，加权平均到期日为20个月。为确保市政交易存款账户的安全，向FHLB签发了1.20亿美元的不可撤销备用信用证，代表格林县商业银行。

格林县银行还在联邦储备银行贴现窗口为隔夜借款认捐证券。截至2019年3月31日，约有180万美元的抵押品可在联邦储备银行贴现窗口质押潜在借款。截至2019年3月31日或2018年6月30日，美国联邦储备银行(FederalReserve Bank)没有未清余额。

格林县银行分别与大西洋共同体银行和另一家金融机构建立了无担保信贷额度，额度分别为600万美元 和1 000万美元。截至2019年3月31日和2018年6月30日，这些信贷额度没有未清余额。格林县银行公司还与大西洋共同体银行建立了750万美元的无担保信贷额度。截至2019年3月31日和2018年6月30日，该信贷额度没有未偿余额。所有这些信贷额度都提供隔夜借款，利率在借款时确定。

39
指数
截至2019年3月31日，长期借款的预定到期日如下：

       
(单位：千)
      
在截至3月31日的12个月内，
      
2020
  
$
4,500
  
2021
    
3,300
  
2022
    
4,850
  
   
$
12,650
  

权益

股东权益从2018年6月30日的9620万美元增加到2019年3月31日的1.083亿美元，主要原因是净收益1330万美元，部分被宣布和支付的160万美元的股息和其他累积综合亏损284，000美元的减少所抵消。

所选股票数据：
      
   
March 31, 2019
    
June 30, 2018
  
期末股东权益占总资产的比例
    
8.50
%
    
8.35
%
每股账面价值
  
$
12.68
    
$
11.27
  
普通股收盘价
  
$
30.36
    
$
33.90
  

   
在截至3月31日的九个月里，
  
   
2019
    
2018
  
平均股东权益与平均资产之比
    
8.63
%
    
8.38
%
股利支付率1
    
19.23
%
    
23.03
%
支付给净收入的实际股息2
    
12.34
%
    
10.61
%

1股息支付率乃根据每股宣派股息除以每股基本盈利而计算。©本公司54.0%已发行股份的拥有人Greene County Bancorp，MHC(“MHC”)并无就豁免派息作出任何调整。
2 宣布的股息除以净收入。MHC放弃了在截至2019年3月31日和2018年12月31日的三个月内以及截至2018年3月31日的九个月中每个季度获得股息的权利。截至9月30日的三个月内宣布的股息为 。2018年支付给 的MHC。ⅨMHC放弃收取股息的能力取决于其成员的年度批准以及接受美联储(Fed)的不反对。

40
指数
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月的运营结果比较

平均资产负债表

下表列出了与Greene County Bancorp公司有关的某些信息。截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三个月及九个月内，平均计息资产的美元利息收入总额及由此产生的收益率，以及平均计息负债的利息开支，$ 和利率均以美元表示。©未进行税务等效调整。平均余额以每日平均值为基础。平均贷款余额包括不良贷款。贷款收益包括 视为调整收益率的某些递延费用和成本的净摊销。

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2019
    
2018
  
(单位：千美元)
  
平均值
出类拔萃
天平
  
利息
挣来
/已支付
    
平均值
产量/
率
    
平均值
出类拔萃
天平
  
利息
挣来
/已支付
    
平均值
产量/
率
  
赚取利息的资产：
                                    
应收贷款，净额1
  
$
770,123
    
$
8,900
      
4.62
%
  
$
678,911
    
$
7,454
      
4.39
%
有价证券2
    
387,988
      
2,559
      
2.64
      
367,269
      
2,233
      
2.43
  
计息银行结余和联邦基金
    
39,351
      
215
      
2.18
      
45,646
      
161
      
1.41
  
FHLB股
    
1,634
      
34
      
8.32
      
1,530
      
28
      
7.32
  
利息资产总额
    
1,199,096
      
11,708
      
3.91
%
    
1,093,356
      
9,876
      
3.61
%
现金和应收银行款项
    
13,368
                      
12,363
                  
贷款损失备抵
    
(12,701
)
                    
(11,428
)
                
其他无息资产
    
20,753
                      
20,107
                  
总资产
  
$
1,220,516
                    
$
1,114,398
                  
                                                 
计息负债：
                                                
储蓄和货币市场存款
  
$
326,535
    
$
323
      
0.40
%
  
$
339,216
    
$
272
      
0.32
%
现存款
    
613,498
      
1,132
      
0.74
      
518,463
      
585
      
0.45
  
存款单
    
41,654
      
129
      
1.24
      
38,303
      
82
      
0.86
  
借款
    
20,320
      
98
      
1.93
      
19,177
      
77
      
1.61
  
计息负债总额
    
1,002,007
      
1,682
      
0.67
%
    
915,159
      
1,016
      
0.44
%
无息存款
    
100,046
                      
98,498
                  
其他无息负债
    
12,477
                      
9,805
                  
股东权益
    
105,986
                      
90,936
                  
负债和股本总额
  
$
1,220,516
                    
$
1,114,398
                  
                                                 
净利息收入
          
$
10,026
                    
$
8,860
          
净利差
                    
3.24
%
                    
3.17
%
净收益资产
  
$
197,089
                    
$
178,197
                  
净息差
                    
3.34
%
                    
3.24
%
平均生息资产与平均计息负债之比
    
119.67
 %
                    
119.47
 %                

1计算 扣除延迟贷款费用和成本、贷款折扣和正在处理的贷款。
2包括 免税证券、抵押贷款支持证券和资产支持证券。

应纳税-相当的净利息收入和净息差
  
截至
三月三十一号，
  
(单位：千美元)
  
2019
    
2018
  
利息收入净额(公认会计原则)
  
$
10,026
    
$
8,860
  
税收等值调整(1)
    
496
      
558
  
利息收入净额(全额应税等值)
  
$
10,522
    
$
9,418
  
                 
平均生息资产
  
$
1,199,096
    
$
1,093,356
  
净息差(完全应税-等值)
    
3.51
%
    
3.45
%

1按同等基准计算的净 利息收入包括如果公司在免税证券和贷款方面的投资受到联邦和纽约州收入的影响而产生相同的税后收入，则本应获得的额外利息收入。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间，这一调整所使用的税率分别为联邦所得税21%和28.1%，纽约州所得税3.98%和3.62%。

41
指数
   
截至3月31日的九个月，
  
   
2019
    
2018
  
(单位：千美元)
  
平均值
出类拔萃
天平
  
利息
挣来
/已支付
    
平均值
产量/
率
    
平均值
出类拔萃
天平
  
利息
挣来
/已支付
    
平均值
产量/
率
  
赚取利息的资产：
                                    
应收贷款，净额1
  
$
748,324
  
 
$
25,894
      
4.61
%
  
$
658,906
  
 
$
21,800
      
4.41
%
有价证券2
    
393,500
      
7,823
      
2.65
      
345,361
      
6,238
      
2.41
  
计息银行结余和联邦基金
    
16,918
      
274
      
2.16
      
25,761
      
260
      
1.35
  
FHLB股
    
2,304
      
120
      
6.94
      
1,737
      
87
      
6.68
  
利息资产总额
    
1,161,046
      
34,111
      
3.92
%
    
1,031,765
      
28,385
      
3.67
%
现金和应收银行款项
    
10,857
                      
10,182
                  
贷款损失备抵
    
(12,421
)
                    
(11,219
)
                
其他无息资产
    
20,026
                      
19,078
                  
总资产
  
$
1,179,508
                    
$
1,049,806
                  
                                                 
计息负债：
                                                
储蓄和货币市场存款
  
$
331,791
  
 
$
911
      
0.37
%
  
$
327,188
  
 
$
789
      
0.32
%
现存款
    
555,646
      
2,606
      
0.63
      
465,022
      
1,571
      
0.45
  
存款单
    
42,190
      
374
      
1.18
      
40,249
      
255
      
0.84
  
借款
    
35,079
      
542
      
2.06
      
23,467
      
280
      
1.59
  
计息负债总额
    
964,706
      
4,433
      
0.61
%
    
855,926
      
2,895
      
0.45
%
无息存款
    
101,587
                      
97,913
                  
其他无息负债
    
11,420
                      
8,015
                  
股东权益
    
101,795
                      
87,952
                  
负债和股本总额
  
$
1,179,508
                    
$
1,049,806
                  
                                                 
净利息收入
        
 
$
29,678
                  
 
$
25,490
          
净利差
                    
3.31
%
                    
3.22
%
净收益资产
  
$
196,340
                    
$
175,839
                  
净息差
                    
3.41
%
                    
3.29
%
平均生息资产与平均计息负债之比
    
120.35
 %
 
                  
120.54
 %
 
              

1计算 扣除延迟贷款费用和成本、贷款折扣和正在处理的贷款。
2包括 免税证券、抵押贷款支持证券和资产支持证券。

应纳税-相当的净利息收入和净息差
  
截至
三月三十一号，
  
(单位：千美元)
  
2019
    
2018
  
利息收入净额(公认会计原则)
  
$
29,678
    
$
25,490
  
税收等值调整(1)
    
1,455
      
1,595
  
利息收入净额(全额应税等值)
  
$
31,133
    
$
27,085
  
                 
平均生息资产
  
$
1,161,046
    
$
1,031,765
  
净息差(完全应税-等值)
    
3.58
%
    
3.50
%

1按同等基准计算的净 利息收入包括如果公司在免税证券和贷款方面的投资受到联邦和纽约州收入的影响而产生相同的税后收入，则本应获得的额外利息收入。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月期间，这一调整所使用的税率分别为联邦所得税21%和28.1%，纽约州所得税3.98%和3.62%。

42
指数
速率/体积分析

下表列出了利率的变化以及生息资产和生息负债的变化在多大程度上影响了Greene County Bancorp，Inc.在所述期间的利息收入和利息支出。

 (i)
数量变化引起的变化(数量变化乘以前的汇率)；

(Ii)
汇率变化引起的变化(汇率变化乘以先前数量)；以及

(三)
净变化。
因数量和汇率的综合影响而产生的变化已按数量的变化和 对汇率的变化按比例分配。

(单位：千美元)
  
截至3月31日的三个月，
2019 versus 2018
    
截至3月31日的九个月，
2019 versus 2018
  
   
增加/(减少)
由于
    
共计
增加/
(减少)
    
增加/(减少)
由于
    
共计
增加/
(减少)
  
   
体积
    
率
    
体积
    
率
  
                                     
赚取利息的资产：
                                    
应收贷款，净额1
  
$
1,040
    
$
406
    
$
1,446
    
$
3,069
    
$
1,025
    
$
4,094
  
有价证券2
    
129
      
197
      
326
      
924
      
661
      
1,585
  
计息银行结余和联邦基金
    
(25
)
    
79
      
54
      
(109
)
    
123
      
14
  
FHLB股
    
2
      
4
      
6
      
29
      
4
      
33
  
利息资产总额
    
1,146
      
686
      
1,832
      
3,913
      
1,813
      
5,726
  
                                                 
计息负债：
                                                
储蓄和货币市场存款
    
(11
)
    
62
      
51
      
10
      
112
      
122
  
现存款
    
121
      
426
      
547
      
339
      
696
      
1,035
  
存款单
    
8
      
39
      
47
      
13
      
106
      
119
  
借款
    
5
      
16
      
21
      
164
      
98
      
262
  
计息负债总额
    
123
      
543
      
666
      
526
      
1,012
      
1,538
  
净利息收入变动净额
  
$
1,023
    
$
143
    
$
1,166
    
$
3,387
    
$
801
    
$
4,188
  

1扣除延迟贷款费用、贷款折扣和 流程中的贷款后计算的净额。
2包括免税证券、抵押贷款支持证券和 资产支持证券。

一般

平均资产回报率和平均权益回报率是衡量经营业绩的常用方法。截至2019年3月31日的三个月，平均资产回报率增长 至1.43%，而截至2018年3月31日的三个月则为1.32%。截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月的年平均股本回报率分别为1.51%和1.37%。截至2019年3月31日的9个月的年平均股本回报率分别为16.44%和17.45%。三个月的百分之十六点一七和截至三月三十一日的九个月的百分之十六点三六，2018年平均资产回报率和平均股本回报率的增长主要是由于利息资产的增长以及贷款和证券的持续增长而导致的净收入增长。截至 的三个月中，平均净收益分别为440万美元和370万美元。}3月31日，2019和2018年分别增长679，000美元或18.5%，截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月分别为1，330万美元和1，080万美元，增加250万美元或23.1%。平均资产 增加1.061亿美元，截至2019年3月31日的三个月为12亿美元，为9.5%，而截至2018年3月31日的三个月为11亿美元。截至2018年3月31日的三个月中， 三个月的平均股本增加了1510万美元，即16.6%，达到1.06亿美元。2019，而截至2018年3月31日的三个月为9，090万美元。截至2019年3月31日的9个月中，平均资产增加了1.297亿美元，即12.4%，达到12亿美元，而截至2018年3月31日的9个月中，资产增加了10亿美元 。平均股本增加了1，380万美元，即15.7%。截至2019年3月31日的9个月为10，180万美元，而截至2018年3月31日的9个月为8，800万美元。

43
指数
利息收入

截至2019年3月31日的三个月的利息收入为1170万美元，而截至2018年3月31日的三个月的利息收入为990万美元，增加了180万美元，即18.2%。截至3月31日的九个月的利息收入为3410万美元，2019与截至2018年3月31日的9个月的2，840万美元相比，增加了570万美元，即20.1%。与截至2019年3月31日和截至2018年3月31日的3个月和9个月相比， 平均贷款余额的增加对利息收入的影响最大，此外，利息收入资产的收益也有所增加。平均贷款余额分别增加了9，120万美元和8，940万美元，与截至2019年3月31日和2018年3月31日的3个月和9个月相比，贷款收益率分别增加了23个基点和20个基点，与截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月相比，这些证券的平均收益分别增加了2，070万美元和4，810万美元，收益分别增加了21个基点和24个基点。

利息费用

截至2019年3月31日的三个月的利息支出为170万美元，而截至2018年3月31日的三个月的利息支出为100万美元，增加了66.6万美元，即65.6%。截至2019年3月31日的九个月的利息支出为440万美元，而截至2018年3月31日的九个月的利息支出为290万美元，增加了150万美元，有息负债的平均余额增加 以及所支付的利率的增加导致总体利息开支的增加。如利率/数量表所示，#^LAU #^ 与截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月相比， 利息支出分别增加了123，000美元和526，000美元，由于同期生息负债的平均余额分别增加了8，680万美元和1.088亿美元。与截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月相比，计息负债支付的平均利率 从0.44%上升了23个基点至0.67%，与截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月 相比，增长16个基点，至0.61%。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月中，平均存款分别增加了8，570万美元和9，720万美元，原因是 我们所有三个主要银行业务的持续增长-零售、商业和市政。与截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月相比，NOW存款的平均利率增加了29个基点，与同期相比，此类帐户的平均余额增长了9500万美元。与截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月相比，当前存款的平均利率增加了18个基点，而此类 帐户的平均余额与同期相比增加了9，060万美元。与截至2019年3月31日的3个月和截至2018年3月31日的9个月相比，储蓄和货币市场存款的平均余额分别减少了1，270万美元和增加了460万美元。与截至2019年3月31日和2018年3月31日的3个月和9个月相比，储蓄和货币市场存款利率分别上升了8个基点和5个基点。与截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月相比，存款单 的平均余额分别增加了340万美元和190万美元。与截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月相比，存单支付的平均利率上升了38个基点，与截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月相比，平均利率上升了34个基点。三个月和九个月存款单的平均余额和兑换率的增加是短期经纪存单增加和推广五年期存单产品的结果。

与截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月相比，借款平均余额增加了110万美元，利率增加了32个基点；19与截至3月31日的9个月相比，借款平均余额增加了1160万美元，利率增加了47个基点，2019年和2018年。随着联邦储备银行最近提高利率，短期借款成本已大幅增加，目前已超过本公司长期借款的平均利率，平均借款余额的增加是由于纽约联邦住房贷款银行的隔夜借款增加所致，这是因为在纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)进行的隔夜借款增加了所支付的费用，这是因为在纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)的隔夜借款有所增加。

净利息收入

截至2019年3月31日的三个月中，净利息收入从截至2018年3月31日的三个月的890万美元增加到110万美元， 2018年3月31日结束的三个月的净利息收入为110万美元。截至2018年3月31日的9个月，净利息收入从2018年3月31日的2，550万美元增加到2，970万美元，增加了420万美元。这些净利息收入的增加主要是利息收入资产平均余额增长的结果。贷款和证券的持续增长。

截至2019年3月31日的三个月的净利差上升了7个基点，达到3.24%，而截至2018年3月31日的三个月的利差为3.17%。截至2019年3月31日的3个月中，净利差增加10个基点，至3.34%，而截至2018年3月31日的3个月中，净利差为3.24%。统一的净利差和利差分别增加9个基点和12个基点，至3.31% 和3.41%。截至2019年3月31日的9个月，截至2018年3月31日的9个月分别为3.22%和3.29%。净利差和毛利率的上升主要是过去两年利率环境上升的结果。由于公司的可调整利率投资和贷款产品的重新定价，以及现金流量的再投资到更高利率的投资和贷款，这些增加被 存款利率增加和短期借款增加造成的资金成本增加部分抵消。

44
指数
按应纳税基准计算的利息收入净额包括如果本公司在免税证券和贷款方面的 投资须缴纳联邦和纽约州所得税，则本应获得的额外利息收入产生相同的税后收入。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的税当量净利息分别为3.51%和3.45%，截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月分别为3.58%和3.50%。由于2017年12月颁布了2018年“减税和就业法案”(“TCJA”)，从2017年12月31日起生效的课税年度的最高企业所得税率从35%永久降至21%，截至2018年3月31日的3个月和9个月，免税证券和贷款的税收优惠低于2018年3月31日。19但是，从2018年1月1日起，免税证券和贷款的定价已经调整，以反映公司税率的变化，从而对这些证券和贷款产生相当于税收的收益，该收益与类似应税投资获得的收益相当。

由于该公司的投资组合中有很大一部分固定利率住宅抵押贷款，利率风险是一个值得关注的问题，公司将继续 尽可能地监控和调整资产和负债组合，以利用上升的利率环境带来的好处，并减少风险或潜在的负面影响。通过资产负债表的组成，几种策略被用来帮助管理利率风险，例如维持较高水平的流动资产，如出售的短期联邦基金和各种投资证券，以及保持较低利率敏感性和较低成本的核心存款的高集中度。

贷款损失准备金

管理部门继续密切监测资产质量，并在必要时调整贷款损失备抵数额， 确认的贷款损失拨备由管理层根据其目前对贷款损失备抵的充分性分析确定，截至3月31日的三个月的贷款损失备抵分别为350 000美元和345 000美元，2019 和2018。截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月，贷款损失准备金分别为110万美元和100万美元。尽管 由于确认在截至2019年3月31日的9个月内收回150，000美元，贷款损失拨备在这两个期间相对保持不变。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的净冲销额分别为177，000美元和75，000美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月的净核销分别为236，000美元和444，000美元。

截至2019年3月31日，贷款损失占应收贷款总额的比例为1.66%，2018年6月30日为1.68%。截至2019年3月31日，社会不良贷款总额为300万美元，2018年6月30日为360万美元。截至2019年3月31日和2018年6月30日，不良资产分别占总资产的0.24%和0.32%，不良贷款分别占净贷款的0.39%和0.51%。贷款组合不包括公司归类为次级抵押贷款的任何抵押贷款。

非利息收入

(单位：千)
  
三个月
截至3月31日，
    
从上一年更改
    
九个月
截至3月31日，
    
从上一年更改
  
非利息收入：
  
2019
    
2018
    
金额
    
百分比
    
2019
    
2018
    
金额
    
百分比
  
存款帐户服务费
  
$
960
    
$
932
    
$
28
      
3.00
%
  
$
3,103
    
$
2,717
    
$
386
      
14.21
%
借记卡费用
    
604
      
566
      
38
      
6.71
      
1,929
      
1,723
      
206
      
11.96
  
投资服务
    
145
      
138
      
7
      
5.07
      
396
      
332
      
64
      
19.28
  
电子商务费用
    
31
      
31
      
-
      
-
      
102
      
104
      
(2
)
    
(1.92
)
其他营业收入
    
270
      
192
      
78
      
40.63
      
673
      
610
      
63
      
10.33
  
非利息收入共计
  
$
2,010
    
$
1,859
    
$
151
      
8.12
%
  
$
6,203
    
$
5,486
    
$
717
      
13.07
%

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里，非利息收入增加了15.1万美元(8.1%)，总计200万美元和190万美元。截至3月31日的9个月，非利息收入增加了71.7万美元(13.1%)，总计620万美元和550万美元。增加的主要原因是借记卡收费和存款 账户服务费的增加，原因是借记卡支票账户数量持续增长，以及存款账户的月度或交易性服务费增加。由于投资产品的销售量增加，投资服务收入在这一期间也有所增加。其他经营收入的增加主要是由于与贷款有关的费用收入增加所致。

45
指数
非利息费用

(单位：千)
  
三个月
截至3月31日
    
从上一年更改
    
九个月
截至3月31日，
    
从上一年更改
  
非利息支出：
  
2019
    
2018
    
金额
    
百分比
    
2019
    
2018
    
金额
    
百分比
  
薪金和雇员福利
  
$
4,005
    
$
3,455
    
$
550
      
15.92
%
  
$
1,160
    
$
9,412
    
$
1,748
      
18.57
%
占用费用
    
471
      
448
      
23
      
5.13
      
1,287
      
1,159
      
128
      
11.04
  
设备和家具费用
    
112
      
159
      
(47
)
    
(29.56
)
    
453
      
430
      
23
      
5.35
  
服务费和数据处理费
    
546
      
539
      
7
      
1.30
      
1,583
      
1,566
      
17
      
1.09
  
计算机软件、用品和支助
    
260
      
175
      
85
      
48.57
      
683
      
480
      
203
      
42.29
  
广告和促销
    
110
      
74
      
36
      
48.65
      
306
      
241
      
65
      
26.97
  
联邦存款保险公司保险费
    
117
      
115
      
2
      
1.74
      
344
      
301
      
43
      
14.29
  
法律和专业费用
    
280
      
223
      
57
      
25.56
      
892
      
683
      
209
      
30.60
  
其他
    
585
      
594
      
(9
)
    
(1.52
)
    
1,986
      
1,715
      
271
      
15.80
  
非利息支出总额
  
$
6,486
    
$
5,782
    
$
704
      
12.18
%
  
$
18,694
    
$
15,987
    
$
2,707
      
16.93
%

截至2019年3月31日的三个月中，非利息支出增加了70.4万美元(12.2%)，达到650万美元，而截至2018年3月31日的三个月中，非利息支出增加了580万美元。截至2019年3月31日的9个月为1，870万美元，而截至2018年3月31日的9个月为1，600万美元。增加的主要原因是薪金和雇员福利开支增加，原因是在纽约Copake和Woodstock增设了两个分支机构。我们的借贷部、客户服务中心和投资中心的人员编制也有所增加。这也是由于截至2019年3月31日的九个月期间，在纽约伍德斯托克开设最新分公司的相关成本，以及专业费用的增加。还包括：。在截至2019年3月31日的9个月中，由于向格林郡慈善基金会银行捐款200，000美元，其他 非利息支出增加。

所得税

所得税拨备直接反映了与该年度产生的税前收入相关的预期税收和某些 监管要求。截至2019年3月31日的3个月和9个月的实际税率分别为16.2%和17.4%。截至2018年3月31日的3个月和9个月的实际税率分别为19.9%和22.6%。 截至3月31日的3个月和9个月的实际税率下降，2019年主要是2017年12月颁布的2017年“减税和就业法案”(“TCJA”)影响的结果。在截至2018年3月31日的九个月内，本公司确认了由于TCJA的颁布而产生的净税收优惠 251，000美元。

TCJA将公司所得税的最高税率从35%永久降低到21%，适用于2017年12月31日以后的课税年度。 此外，财政年度末的纳税人，如Greene County Bancorp，Inc.。在计算2018财政年度的实际税率时，必须使用“混合税率”，该税率基于以35%的税率计算的天数和按21%的税率计算的天数的比率。ShareGreene County Bancorp，2018年财政年度，公司的法定混合率约为28%。自2018年7月1日起，格林县银行公司的法定混合率降至21%。法定的 税率受免税债券和贷款收入、本公司房地产投资信托子公司收入以及支付给公司集合自保保险 附属公司的保费所产生的利益的影响，从而得出有效税率。

流动性和资本资源

市场风险是指由于市场利率或价格(如利率、外币汇率、商品价格和股票价格)的不利变化而导致金融工具损失的风险。自Greene County Bancorp，Inc.的大部分股份以来，利率风险是最重要的市场风险形式。公司的资产和负债对利率的变化很敏感。格林县银行公司的主要资金来源是存款和贷款、抵押贷款支持证券和债务证券的本金和利息支付收入。通过 联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)和大西洋中央银行(Atlantic Central Bankers Bank)按需要提供信贷额度，虽然贷款和证券的到期日和定期摊销是可预测的资金来源，但存款外流、抵押贷款提前还款和贷款活动受到一般利率、经济条件和竞争的极大影响。

截至2019年3月31日，格林县银行(Bank Of Greene County)的无准备金贷款承诺和未使用信贷额度如下：

(单位：千)
  
2019
  
无资金贷款承诺
  
$
61,597
  
未使用的信贷额度
    
65,438
  
承诺总额
  
$
127,035
  

46
指数
格林县银行公司预期根据现金和 现金等价物的水平以及可供出售的投资组合和借款能力，它将有足够的资金来履行当前的贷款承诺。

截至2019年3月31日和2018年6月30日，格林县银行和格林县商业银行达到了所有适用的监管资本要求。截至2019年3月31日和2018年6月30日，合并股东权益分别占总资产的8.5%和8.4%。

(单位：千美元)
  
实际
    
对于资本
充分性
目的
    
好好的
资本化
瞬发
纠正
行动
条文
    
资本
保护缓冲区
  
格林银行
  
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
实际
    
必填项
  
                                                 
截至2019年3月31日：
                                                
                                                 
基于风险的资本总额
  
$
115,779
      
16.3
%
  
$
57,005
      
8.0
%
  
$
71,257
      
10.0
%
    
8.248
%
    
2.50
%
一级风险资本
    
106,824
      
15.0
      
42,754
      
6.0
      
57,005
      
8.0
      
8.991
      
2.50
  
普通股一级资本
    
106,824
      
15.0
      
32,065
      
4.5
      
46,317
      
6.5
      
10.491
      
2.50
  
1级杠杆比率
    
106,824
      
8.8
      
48,651
      
4.0
      
60,814
      
5.0
      
4.783
      
2.50
  
                                                                 
截至2018年6月30日：
                                                                
                                                                 
基于风险的资本总额
  
$
102,549
      
15.5
%
  
$
53,024
      
8.0
%
  
$
66,280
      
10.0
%
    
7.472
%
    
1.875
%
一级风险资本
    
94,148
      
14.2
      
39,768
      
6.0
      
53,024
      
8.0
      
8.205
      
1.875
  
普通股一级资本
    
94,148
      
14.2
      
29,826
      
4.5
      
43,082
      
6.5
      
9.705
      
1.875
  
1级杠杆比率
    
94,148
      
8.2
      
45,789
      
4.0
      
57,236
      
5.0
      
4.225
      
1.875
  
                                                                 
格林县商业银行
                                                                
                                                                 
截至2019年3月31日：
                                                                
                                                                 
基于风险的资本总额
  
$
45,518
      
43.1
%
  
$
8,448
      
8.0
%
  
$
10,560
      
10.0
%
    
35.106
%
    
2.50
%
一级风险资本
    
45,518
      
43.1
      
6,336
      
6.0
      
8,448
      
8.0
      
37.106
      
2.50
  
普通股一级资本
    
45,518
      
43.1
      
4,752
      
4.5
      
6,864
      
6.5
      
38.606
      
2.50
  
1级杠杆比率
    
45,518
      
9.4
      
19,314
      
4.0
      
24,142
      
5.0
      
5.427
      
2.50
  
                                                                 
截至2018年6月30日：
                                                                
                                                                 
基于风险的资本总额
  
$
40,286
      
47.1
%
  
$
6,837
      
8.0
%
  
$
8,546
      
10.0
%
    
39.139
%
    
1.875
%
一级风险资本
    
40,286
      
47.1
      
5,128
      
6.0
      
6,837
      
8.0
      
41.139
      
1.875
  
普通股一级资本
    
40,286
      
47.1
      
3,846
      
4.5
      
5,555
      
6.5
      
42.639
      
1.875
  
1级杠杆比率
    
40,286
      
9.1
      
17,747
      
4.0
      
22,184
      
5.0
      
5.080
      
1.875
  

项目3.
市场风险的定量与定性披露

不适用于较小的报告公司。

项目4.
管制和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下， 公司评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序(根据“汇兑法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)的设计和运作的有效性。根据 的评价，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的，可确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求 披露的信息得到记录、处理，在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内汇总和报告，并及时 将其更改为与本公司(或其合并子公司)有关的重要信息，要求在其定期提交的SEC文件中提交。

47
指数
本公司对财务报告的内部控制与 本公司上个财政季度发生的季度评估有关的内部控制没有变化，该季度评估对本公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对该公司的内部控制产生重大影响。

第二部分。
其他资料

 
项目1.
法律程序
格林县银行公司而其附属公司现时并无进行任何重大法律程序。


 项目1A
危险因素
不适用于较小的报告公司。


 项目2.
未登记的股权证券销售和收益的使用

a)
不适用

b)
不适用

c)
不适用


项目3.
高级证券违约
不适用


 项目4.
矿山安全披露
不适用


 项目5.
其他资料

a)
不适用

b)
在本 表格10-Q所涉期间，证券持有人向本公司董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。


项目6.
陈列品

 
陈列品
 
31.1
根据细则13a-14(A)/15d-14(A)通过的对首席执行干事的核证
 
31.2
根据细则13a-14(A)/15d-14(A)通过的首席财务干事证书
 
32.1
首席执行官陈述书，依据“美国法典”第1350条提交
 
32.2
财务总监陈述书，依据“美国法典”第1350条提交
 
101
以下材料来自格林县银行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)。截至2019年3月31日的季度10-Q报表，格式为可扩展业务 报告语言(XBRL)：(I)综合损益表，(Ii)财务状况综合报表，(Iii)现金流量综合报表和(Iv)相关附注，标记为文本块。

48
指数
签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式要求经正式授权签署的 签署本报告。

格林县银行公司

Date:  May 9, 2019

作者：/s/Donald E.Gibson

唐纳德·吉布森
总裁兼首席执行官

Date:  May 9, 2019

作者：/s/Michelle M.Plummer

Michelle M.Plummer，CPA，CGMA
执行副总裁、首席财务官和首席运营官


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