美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549
表格10-Q
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条提交的季度报告
截至2019年3月31日的季度期间。
或
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条提交的报告
从_
佣金档案编号001-36350
Q2控股公司
“宪章”规定的登记人的确切姓名
|
| | |
特拉华州 | | 20-27066637 |
国家或其他司法管辖区 成立为法团或组织 | | 国税局雇主编号 |
| | |
13785研究大楼,150套房 奥斯汀,得克萨斯州 | | 78750 |
主要行政办事处地址 | | 邮编 |
(512) 275-0072
注册人的电话号码,包括区号
不适用
前姓名、前地址和前财政年度(如果自上次报告以来已更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 交易代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.0001美元 | QTWO | 纽约证券交易所 |
通过复选标记,说明注册人(1)在过去12个半月内是否提交了“1934年证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间),以及(2)注册人在过去90个半月内是否遵守了提交报告的要求。(2)在过去90个半月内,注册人(1)提交了所有根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条必须提交的报告(或提交报告的时间过短)。是-没有
通过复选标记,表明注册人是否在之前12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间),以电子方式提交了根据第187S-T规则第18405条(本章第18232.405节)要求提交的每一个交互式数据文件。是-没有
通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。请参阅“Exchange Act”规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | |
大型加速文件服务器 | | 加速文件服务器o |
非加速PID控制器 | | 较小的统一报告 |
新兴成长型公司 | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如该法第1812b-2条所定义)。是
注明截至最后可行日期,各发行人类别普通股的流通股数目:44,191,203股普通股,每股面值0.0001美元,截至2019年4月30日。
目录
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| 页 |
第一部分:财务信息 | |
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项目1. | 财务报表。 | 3 |
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| 截至2019年3月31日(未经审计)和2018年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
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| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月综合亏损综合报表(未经审核) | 4 |
| | |
| 截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月股东权益变动简明综合报表(未经审核) | 5 |
| | |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月现金流量简明合并报表(未经审计) | 6 |
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| 合并财务报表说明(未经审计) | 7 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 30 |
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项目3. | 市场风险的定量和定性披露。 | 45 |
| | |
项目4. | 控制和程序。 | 46 |
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第二部分:其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律诉讼 | 47 |
| | |
项目1A | 危险因素 | 47 |
| | |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 47 |
| | |
项目3. | 高级证券违约。 | 47 |
| | |
项目4. | 矿山安全披露。 | 47 |
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项目5. | 其他信息。 | 47 |
| | |
项目6. | 展品。 | 47 |
| |
签名 | 49 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表。
第二季度控股公司
简明综合资产负债表
(单位:千,每共享数据除外)
|
| | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 110,542 |
| | $ | 108,341 |
|
限制性现金 | | 1,815 |
| | 1,815 |
|
投资 | | 53,971 |
| | 68,979 |
|
应收帐款,净额 | | 19,549 |
| | 19,668 |
|
合同资产,流动部分 | | 654 |
| | 598 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 6,464 |
| | 3,983 |
|
递延解决方案和其他费用,当期部分 | | 11,169 |
| | 10,501 |
|
递延执行费用,当期部分 | | 5,011 |
| | 4,427 |
|
流动资产总额 | | 209,175 |
| | 218,312 |
|
财产和设备,净额 | | 40,715 |
| | 34,994 |
|
使用权资产 | | 25,410 |
| | — |
|
递延解决方案和其他费用,扣除当期部分后的净额 | | 22,004 |
| | 16,761 |
|
扣除当期部分的递延执行费用 | | 11,055 |
| | 9,948 |
|
无形资产,净额 | | 60,254 |
| | 63,296 |
|
商誉 | | 107,857 |
| | 107,907 |
|
合同资产,减去流动部分 | | 11,228 |
| | 10,272 |
|
其他长期资产 | | 2,709 |
| | 2,230 |
|
总资产 | | $ | 490,407 |
| | $ | 463,720 |
|
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 10,254 |
| | $ | 9,169 |
|
应计负债 | | 11,425 |
| | 9,329 |
|
应计补偿 | | 26,602 |
| | 12,652 |
|
递延收入,当期部分 | | 45,246 |
| | 42,531 |
|
租赁负债,流动部分 | | 6,898 |
| | — |
|
流动负债总额 | | 100,425 |
| | 73,681 |
|
扣除当前部分的可转换票据 | | 185,266 |
| | 182,723 |
|
扣除当期部分的递延收入 | | 24,202 |
| | 23,063 |
|
扣除当期部分的递延租金 | | — |
| | 8,151 |
|
租赁负债,减去流动部分 | | 27,644 |
|
| — |
|
其他长期负债 | | 477 |
| | 17,202 |
|
负债共计 | | 338,014 |
| | 304,820 |
|
承付款和意外开支(附注7) | |
| |
|
股东权益: | | | | |
优先股:面值0.0001美元;批准5,000股;截至2019年3月31日和2018年12月31日未发行或流通股 | | — |
| | — |
|
普通股:面值0.0001美元;核定股份150,000股;截至2019年3月31日已发行和已发行股票44,116股;截至2018年12月31日已发行和已发行股票43,535股 | | 4 |
| | 4 |
|
额外实收资本 | | 344,033 |
| | 331,355 |
|
累计其他全面收入/(损失) | | 89 |
| | (37 | ) |
累积赤字 | | (191,733 | ) | | (172,422 | ) |
股东权益总额 | | 152,393 |
| | 158,900 |
|
负债和股东权益总额 | | $ | 490,407 |
| | $ | 463,720 |
|
所附注为本简明综合财务报表不可分割的一部分。
第二季度控股公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
(单位:千,每共享数据除外)
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | $ | 71,296 |
| | $ | 54,808 |
|
收入成本(1) | | 37,184 |
| | 26,977 |
|
毛利 | | 34,112 |
| | 27,831 |
|
业务费用: | | | | |
销售及市场推广(1) | | 15,805 |
| | 10,966 |
|
研究与发展(1) | | 17,657 |
| | 11,157 |
|
一般和行政(1) | | 13,860 |
| | 10,296 |
|
购置相关费用 | | 2,718 |
| | 256 |
|
已取得的无形资产的摊销 | | 1,215 |
| | 368 |
|
业务费用共计 | | 51,255 |
| | 33,043 |
|
业务损失 | | (17,143 | ) | | (5,212 | ) |
其他收入(费用): | | | | |
利息和其他收入 | | 807 |
| | 199 |
|
利息和其他费用 | | (3,014 | ) |
| (1,222 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | | (2,207 | ) | | (1,023 | ) |
所得税前损失 | | (19,350 | ) | | (6,235 | ) |
受益于所得税 | | 39 |
| | 187 |
|
净损失 | | $ | (19,311 | ) | | $ | (6,048 | ) |
其他全面损失: | | | | |
可供出售投资的未实现损益 | | 113 |
| | (24 | ) |
外币换算调整 | | 12 |
|
| — |
|
综合损失 | | $ | (19,186 | ) | | $ | (6,072 | ) |
每股普通股净亏损(基本亏损及摊薄亏损) | | $ | (0.44 | ) | | $ | (0.14 | ) |
已发行的加权平均普通股: | | | | |
碱性稀释 | | 43,773 |
| | 42,170 |
|
_______________________________________________________________________________
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
收入成本 | | $ | 1,548 |
| | $ | 1,015 |
|
销售及市场推广 | | 1,806 |
| | 1,226 |
|
研究与发展 | | 2,012 |
| | 1,356 |
|
一般和行政 | | 3,530 |
| | 2,498 |
|
股票补偿费用总额 | | $ | 8,896 |
| | $ | 6,095 |
|
所附注为本简明综合财务报表不可分割的一部分。
第二季度控股公司
简明股东权益变动表
(未经审计)
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 附加 已缴款 资本 | | 累计其他综合收入/(损失) | | 累积 赤字 | | 共计 股东 权益 |
| | 股份 | | 金额 | | |
2017年12月31日余额 | | 41,967 |
| | $ | 4 |
| | $ | (855 | ) | | $ | 259,726 |
| | $ | (139 | ) | | $ | (152,114 | ) | | $ | 106,622 |
|
股票薪酬 | | — |
| | — |
| | — |
| | 6,165 |
| | — |
| | — |
| | 6,165 |
|
行使股票期权 | | 268 |
| | — |
| | — |
| | 2,761 |
| | — |
| | — |
| | 2,761 |
|
为行使股票期权而收购的股份 | | (1 | ) | | — |
| | (62 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (62 | ) |
为受限制股票奖励归属而发行的股份 | | 171 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
库存股的留存 | | — |
| | — |
| | 917 |
| | (164 | ) | | — |
| | (753 | ) | | — |
|
可转换高级票据的股权部分,减去发行成本 | | — |
| | — |
| | — |
| | 48,919 |
| | — |
| | — |
| | 48,919 |
|
购买可转换票据对冲 | | — |
| | — |
| | — |
| | (41,699 | ) | | — |
| | — |
| | (41,699 | ) |
认股权证的发出 | | — |
| | — |
| | — |
| | 22,379 |
| | — |
| | — |
| | 22,379 |
|
采用新会计准则的累积效应 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,842 |
| | 15,842 |
|
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | — |
| | (24 | ) |
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,048 | ) | | (6,048 | ) |
2018年3月31日结余 | | 42,405 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 298,087 |
| | $ | (163 | ) | | $ | (143,073 | ) | | $ | 154,855 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 附加 已缴款 资本 | | 累计其他综合收入/(损失) | | 累积 赤字 | | 共计 股东 权益 |
| | 股份 | | 金额 | | |
2018年12月31日结余 | | 43,535 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 331,355 |
| | $ | (37 | ) | | $ | (172,422 | ) | | $ | 158,900 |
|
股票薪酬 | | — |
| | — |
| | — |
| | 9,154 |
| | — |
| | — |
| | 9,154 |
|
行使股票期权 | | 272 |
| | — |
| | — |
| | 3,741 |
| | — |
| | — |
| | 3,741 |
|
为行使股票期权而收购的股份 | | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (217 | ) | | — |
| | — |
| | (217 | ) |
为受限制赔偿归属而发行的股份 | | 312 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他综合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 126 |
| | — |
| | 126 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19,311 | ) | | (19,311 | ) |
2019年3月31日结余 | | 44,116 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 344,033 |
| | $ | 89 |
| | $ | (191,733 | ) | | $ | 152,393 |
|
所附注是本简明综合财务报表的组成部分。
第二季度控股公司
简明综合现金流量表
(未经审计)
(千)
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | | |
净损失 | | $ | (19,311 | ) | | $ | (6,048 | ) |
将净损失与经营活动中使用的现金净额对账的调整: | | | | |
递延执行、解决办法和其他费用的摊销 | | 1,464 |
| | 2,218 |
|
折旧摊销 | | 5,821 |
| | 3,878 |
|
债务发行费用摊销 | | 250 |
| | 123 |
|
债务折价摊销 | | 2,298 |
| | 1,099 |
|
投资溢价摊销 | | (84 | ) | | 56 |
|
股票补偿费 | | 9,154 |
| | 6,095 |
|
递延所得税 | | 133 |
| | 36 |
|
销售积分备抵 | | 76 |
| | 22 |
|
经营资产和负债的变化: | | | | |
应收帐款,净额 | | 43 |
| | (3,717 | ) |
预付费用和其他流动资产 | | (2,385 | ) | | (1,727 | ) |
递延解决方案和其他费用 | | (7,313 | ) | | (3,493 | ) |
递延执行费用 | | (1,752 | ) | | (1,181 | ) |
合同资产 | | (1,012 | ) | | (816 | ) |
其他长期资产 | | 1,192 |
| | (220 | ) |
应付帐款 | | 1,439 |
| | (1,054 | ) |
应计负债 | | (3,010 | ) | | (4,307 | ) |
递延收入 | | 3,853 |
| | 2,250 |
|
递延租金及其他长期负债 | | (1,742 | ) | | (317 | ) |
经营活动中使用的现金净额 | | (10,886 | ) | | (7,103 | ) |
投资活动的现金流量: | | | | |
购买投资 | | (9,662 | ) | | — |
|
投资到期日 | | 24,866 |
| | 2,901 |
|
购置财产和设备 | | (5,545 | ) | | (5,396 | ) |
扣除所获现金后的业务合并和资产收购 | | — |
| | (150 | ) |
投资活动提供(使用)的现金净额 | | 9,659 |
| | (2,645 | ) |
筹资活动的现金流量: | | | | |
发行可转换票据的收益,扣除发行费用后的净额 | | — |
| | 223,675 |
|
购买可转换债券套期保值 | | — |
| | (41,699 | ) |
发出认股权证所得收益 | | — |
| | 22,379 |
|
行使股票期权购买普通股的收益 | | 3,428 |
| | 2,843 |
|
筹资活动提供的现金净额 | | 3,428 |
| | 207,198 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加额 | | 2,201 |
| | 197,450 |
|
期初现金、现金等价物和限制现金 | | 110,156 |
| | 60,276 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 112,357 |
| | $ | 257,726 |
|
现金流量信息的补充披露: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 863 |
| | $ | — |
|
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | |
为行使股票期权而收购的股份 | | $ | (217 | ) | | $ | (62 | ) |
所附注是本简明综合财务报表的组成部分。
目录
第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
1。业务组织和描述
第二季度控股公司及其全资子公司(统称“公司”)是安全、基于云的数字解决方案的领先提供商,这些解决方案改变了传统和新兴金融服务提供商与账户持有人和最终用户或最终用户接触的方式。该公司将其解决方案出售给区域和社区金融机构、替代融资和租赁公司以及金融技术公司。该公司的解决方案使客户能够提供强大的数字银行、贷款、租赁和银行即服务(BAAS)服务套件,使账户持有人和最终用户能够随时随地在任何设备上进行交易和参与。该公司使用软件即服务(SaaS)模式向其绝大多数客户提供其解决方案,在这种模式下,客户为使用该公司的解决方案支付订阅费。该公司于2005年3月在特拉华州注册成立,是一家控股公司,拥有Q2软件公司100%的未清偿股本。公司总部设在得克萨斯州奥斯汀。
2。重要会计政策摘要
提出的依据和合并的原则
这些中期未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)和证券交易委员会(SEC)对中期财务报表的要求编制的。中期未经审计的简明合并财务报表包括第二季度控股公司的账目。及其直接及间接全资附属公司。在合并过程中,所有公司间帐户和交易均已取消。
本公司认为,随附的中期未经审核简明综合财务报表乃按经审核综合财务报表的相同基准编制,并包括公平列报所需的所有调整(包括正常的经常性调整)。通常包括在根据公认会计原则编制的年度综合财务报表附注中的某些信息和披露,已根据证券交易委员会的规则和条例从这些中期未经审计的简明综合财务报表中略去。因此,这些中期未经审计的简明综合财务报表应与截至2018年12月31日的财政年度的合并财务报表和所附注一并阅读,这些报表和附注载于公司于2019年2月19日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。截至2019年3月31日的三个月的运营结果并不一定表示到2019年12月31日或任何其他期间的预期结果。
估计数的使用
根据公认会计原则编制所附中期未经审计简明综合财务报表时,管理层须作出影响资产及负债呈报金额、于中期未经审核简明综合财务报表日期披露或有资产及负债以及报告收入及开支金额的估计及假设。须作此类估计的重要项目包括收入确认,包括确定履行义务的性质和时间、可变对价、独立销售价格和其他需要作出重大判断的收入项目;股票补偿;商誉账面价值;所收购无形资产的公允价值;软件开发成本的资本化;财产和设备的使用寿命以及长期无形资产;或有对价的公允价值;转换特征的公允价值;所得税。根据公认会计原则,管理层根据历史经验和管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计。管理层利用历史经验和其他因素定期评估其估计数和假设;然而,实际结果可能与这些估计数大不相同。
现金及现金等价物
本公司认为所有于购入当日之原始到期日为九十日或以下之高流动性投资均为现金等价物。现金等价物根据标的证券按成本或公允价值列报。
目录
第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
限制性现金
限制性现金包括作为本公司有担保信用证的抵押品而持有的存款,用以代替本公司总部的保证金。
投资
投资主要包括美国政府机构债券、公司债券、商业票据、存款单和货币市场基金。所有投资均视为可供出售,并按公允价值入账。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、投资和应收账款。本公司的现金及现金等价物、限制性现金和投资存放在高信用质量的金融机构和发行人手中,有时可能超过联邦保险限额。本公司并无在该等账目中出现任何与现金及现金等价物或限制现金有关的损失。在正常的业务过程中,本公司向其许多客户提供信贷。公司定期对客户的财务状况进行信用评估,一般不需要抵押品。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,没有任何个人客户的收入占总收入的10%或更多。截至2019年3月31日和2018年12月31日,没有任何单个客户占应收账款净额的10%或更多。
合同余额
收入确认、账单和现金收款的时间安排可能导致应收账款账单、未账单应收款(合同资产)和递延收入(合同负债)。预定在履行义务得到履行和收入确认后发生的帐单将产生合同资产。预期在接下来的十二个月期间开立票据的合同资产记入合同资产流动部分,其余部分记入合同资产,减去每个报告期结束时所附简明综合资产负债表中的流动部分。当公司收到客户预付的实施、维护和其他服务的预付款或定金以及初始订阅费时,就产生了合同责任。客户预付款通常适用于在执行服务和开具帐单时向客户开具的发票。公司在履行服务时将合同责任确认为收入,并满足相应的收入确认标准。预期在接下来的十二个月期间被确认为收入的合同负债记入递延收入当期部分,其余部分记入递延收入(减去当期部分后),在每个报告期结束时相应的简明综合资产负债表上记录。
应收帐款
应收账款按可变现净值列报,包括向客户开具账单和未开具账单的应收账款。未开票的应收账款余额主要发生在公司在为这些服务开单之前提供服务的情况下。一般来说,与本公司最终用户数量及本公司最终用户处理的交易数量有关的收入记帐,并计入本公司的最低认购费,在确认收入的当月发生,从而产生应收账款。与最终用户数量和本公司最终用户处理的交易数量有关的收入超过公司最低订阅费的帐单,一般在收入赚取月的下一个月开具帐单,从而产生未开帐单的应收款项。未开票应收款320万美元分别于2019年3月31日和2018年12月31日列入应收账款余额。
本公司对应收未收账款的可收性进行持续评估,并为被视为无法收回的应收账款保留备抵。截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司没有为可疑账款拨备备抵,因为所有未付金额均被视为可收回。从历史上看,该公司的收账经验变化不大,坏账支出微不足道。
本公司为因帐单纠纷或其他与服务有关的原因而向客户发放的估计销售信用保留了一笔准备金。这一备抵记作当期收入和应收账款的减少额。在估算这一免税额时,本公司对前期进行分析,以确定向客户发放的销售贷方金额与原始客户发票相关的期间的收入。这一估计按季度进行分析,并根据需要进行调整。在2019年3月31日和2018年12月31日,销售积分免税额分别为40万美元。
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
递延收入
递延收入主要包括在收入确认之前已向客户支付或从客户收到的款项、提前从客户处收到的实施、维护和其他服务的预付款,以及初始订阅费。公司在提供服务时将递延收入确认为收入,并满足相应的收入确认标准。客户预付款通常适用于在执行服务和开具帐单时向客户开具的发票。
截至2019年3月31日止的三个月的递延收入结余净增加193,000美元,主要是由已收到或应付的现金付款推动的,该现金付款是在履行本公司的1,960万欧元履约责任之前收到或到期的,但被确认列入截至1931年12月31日的递延收入结余的1,290万美元收入部分抵销,2018年,与按合同计算的合同资产和负债净额相比,减少了280万美元。从递延收入中确认的金额主要是销售订阅和实施服务的收入。
公司的付款条件因其客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而有所不同。在开具发票和付款之间的期限并不重要。对于某些产品或服务以及客户类型,公司要求在产品或服务交付给客户之前付款。
2019年3月31日,本公司有8.932亿欧元的剩余履约义务,这是尚未确认的合同收入最低限额,包括将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。该公司预计在未来24个月内将其剩余履约义务的49%确认为收入,在未来25至48个月内再确认40%,然后再确认余额。
递延执行费用
公司将某些人员和其他成本(如员工工资、福利和相关的工资税)资本化,这些费用直接和增量地用于实施其解决方案。本公司分析可资本化以评估其可收回性的实施成本,并仅将其预期可收回的成本资本化。本公司评估其递延实施成本的可收回性,方法是将客户合约中不可取消部分的金额较大,与所招致的特定实施成本有关而收取的不可退还客户预付款金额较大。一旦达到收入确认标准,本公司即开始摊销某项实施的递延实施成本,而该等递延实施成本在预期的客户利益期间内按比例摊销,该预期期间已被确定为该技术的估计寿命,本公司估计为五至七年。公司在确定受益期时考虑的因素包括:与类似客户和合同的历史上最高的续约率、最初的合同期限、预期在期限结束时仍会有对产品的需求,以及转换到竞争对手的产品的重大成本,所有这些都取决于技术的估计使用寿命。
预期在随后十二个月期间摊销的递延实施成本部分记入流动资产,作为递延实施成本记入当期部分,其余部分记作长期资产的递延实施成本,扣除压缩的综合资产负债表中的流动部分。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,本公司分别资本化了320万美元和160万美元的实施成本,并在截至2019年3月31日和2018年3月31日的前三个月分别确认了150万美元和130万美元的摊销成本。摊销费用包括在所附的综合损益表中的收入成本中。
递延解决方案和其他费用
公司将销售佣金和其他第三方成本(如与其客户协议相关的第三方许可证和维护)用作资本。本公司将销售佣金资本化,因为佣金费用与不可撤销客户协议的收入密切相关,应将其记为一项资产,并在确认相关收入的同一时期记入费用项下。公司将参与销售的人(包括直接员工和间接主管)的佣金和奖金资本化,因为这些佣金和奖金是销售的增量。该公司通常以两种方式支付佣金。初始付款是在执行合同和收到客户的初始定金后进行的,最后一次付款是在合同开始之日。公司要求个人在到期时继续受雇收取佣金。第一次付款和第二次付款之间的服务期被认为是一个实质性的服务期,因此,本公司在支付最后一次付款时支付费用。公司开始摊销一项特定客户协议的递延解决方案和其他成本。
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
符合确认标准,并在预期的客户收益期内摊销这些递延成本,这一期望期已被确定为该技术的估计寿命,本公司估计为五至七年。公司在确定受益期时考虑的因素包括:与类似客户和合同的历史上最高的续约率、最初的合同期限、预期在期限结束时仍会有对产品的需求,以及转换到竞争对手的产品的重大成本,所有这些都取决于技术的估计使用寿命。
本公司分析可能资本化的解决方案和其他成本,以评估其可恢复性,并仅将其预期可收回的成本资本化。预期在随后12个月期间摊销的资本化成本部分作为递延解决方案记入流动资产,其他成本记为当期部分,其余部分记作长期资产的递延解决方案和其他成本(减去当期部分)。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,本公司分别资本化了550万美元和160万美元的递延佣金成本,并在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中分别确认了140万欧元和90万美元的摊销。摊销费用包括在所附的综合损益简明综合报表中的销售和营销费用中。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列示。折旧是在有关资产的估计使用寿命期间按直线计算的。租赁权益的改进按租赁期限或相关资产的估计使用寿命较短的期限摊销。不能延长资产寿命或改进资产的维护和修理,在所涉期间记作费用。
财产和设备的估计使用寿命如下:
|
| | |
计算机硬件和设备 | | 3-5年 |
购买的软件和许可证 | | 3-5年 |
家具和固定装置 | | 7岁半 |
租赁改良 | | 估计使用寿命或租赁期中较短的一段时间 |
购买价分配、无形资产和商誉
企业合并和资产收购的收购价格分配需要广泛使用会计估计和判断,以便将收购价格分配给所收购的可识别有形和无形资产以及基于其各自公允价值假设的负债。(七)本公司确定所收购的总资产的大部分公允价值是否集中于一项单一的可识别资产或一组类似的可识别资产。如果达到此阈值,则单个资产或一组资产(如果适用)不是企业。如果不符合,本公司将决定该单一资产或一组资产(如适用)是否符合一项业务的定义。
关于注释3-业务合并中讨论的公司收购和资产购买,公司记录了某些无形资产,包括收购的技术、客户关系、商标、竞业禁止协议和集合劳动力。分配给所收购的无形资产的金额将在估计的使用寿命内按直线摊销。本公司会定期检讨其可识别无形资产的估计使用年期及公平价值,并会考虑可能导致公平价值减少或经修订的使用寿命的任何事件或情况。
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
超过所收购资产公允价值的超额收购价格记作商誉。本公司于每年十月或当事件或情况变化显示可能发生减值时,测试商誉减值。由于本公司以单一报告单位运作,减值测试乃透过将本公司之估计公允价值与本公司之账面值比较,在综合实体层面进行。本公司使用“第一步”分析方法估算报告单位的公允价值,采用基于市场资本化的公允价值分析方法或对预计未来结果的现金流量贴现分析,以确定报告单位的公平价值是否更有可能低于其账面金额。确定商誉之公平值属主观性质,经常涉及使用估计及假设,包括(但不限于)使用本公司产品之未来价格及数量、资本需求、经济趋势及其他本身难以预测之因素。倘实际结果或未来减值分析所采用之计划及估计低于用以评估该等资产之可收回性之原始估计,则本公司可能于未来期间招致减值费用。
营业收入
收入在将承诺的货物或服务的控制权转让给公司的客户时确认,其数额反映了公司期望在协议期限内有权以这些货物或服务作为交换的代价,通常是在公司的解决方案实施并提供给客户时。承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。收入是扣除销售信贷和津贴后确认的净额。
创收活动直接关系到公司解决方案在单一经营部门的销售、实施和支持。公司的大部分收入来自使用在公司数据中心或基于云的托管服务中托管的解决方案的订阅费、来自账单支付解决方案的交易收入以及与公司解决方案相关的客户支持和实施服务的收入。本公司在客户协议期限内以应课差饷的方式确认相应的收入。
下表按主要来源分列了公司的收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三个月 |
| | 认购 | | 交易 | | 服务和其他 | | 冷凝合并 |
总收入 | | $ | 50,099 |
| | $ | 11,523 |
| | $ | 9,674 |
| | $ | 71,296 |
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| | 截至2018年3月31日的三个月 |
| | 认购 | | 交易 | | 服务和其他 | | 冷凝合并 |
总收入 | | $ | 38,203 |
| | $ | 8,617 |
| | $ | 7,988 |
| | $ | 54,808 |
|
认购收入
根据订阅费协议,该公司的软件解决方案可作为托管应用程序安排使用,而无需授予该软件永久的许可权。这些应用程序的订阅费,包括合同定期提价,从公司向客户提供解决方案之日起,在客户协议期限内以应税方式确认。已开具发票的金额记录在应收账款和递延收入或收入中,视是否符合收入确认标准而定。定期价格上涨是在合同开始时估计的,并导致合同资产,因为收入确认可能超过合同早期的账单金额。超过标准订阅费所含水平的每月额外使用费,在确定和报告使用额的当月确认为收入。
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
公司的一小部分客户根据定期许可和维护协议在本地或第三方数据中心托管和管理公司的解决方案。随维护一起销售的期限许可证使客户有权获得软件的技术支持、升级和更新(视情况而定)。一旦客户获得许可证的控制权,通常在每个许可证期限开始时,公司就会确认软件许可证收入。本公司在软件许可期限内以应课差饷的方式确认维护收入的剩余安排考虑因素。如果公司将软件许可证转让给客户和客户支付软件许可证之间的预期时间长度导致了一个重要的融资部分,则公司调整承诺的对价金额,以考虑资金的时间价值的影响,这反映了客户在转让许可证时将支付的价格。在本报告所述期间,定期许可证和维护协议及相关融资部分的收入不大。
交易收入
该公司的大部分交易收入基于最终用户在其数字银行平台上发起的账单支付交易的数量。此外,该公司的交易收入的一小部分来自终端用户使用与其Q2 CorePro API或Q2 Biller Direct产品集成的借记卡时产生的交换费。本公司根据实际交易确认当月发生的票据支付交易服务和交换费的收入。
服务和其他收入
每个新的数字银行、贷款和租赁平台以及Centrix独立合同都需要实施服务,而且每个客户都有很高水平的集成和配置。该公司的前期实施服务收入按托管应用协议的客户协议条款预先开具帐单,并在一段时间内以应税方式予以确认。现场协议的前期实施服务在开始之日得到确认。在某些情况下,本公司与第三方专业系统集成商合作,以支持其数字借贷和租赁解决方案的安装和配置流程,因此,本公司已确定这些服务符合某些市场和地区的单独履约义务,并且这些协议的前期实施服务在生效日期得到承认。
专业服务收入主要包括培训、咨询服务、核心转换服务、网页设计和其他一般专业服务,一般在交付时开具账单并予以确认。
向客户支付的某些自付费用记为收入,而不是冲抵相关费用。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,自付费用报销记录的收入总计约为50万美元和40万美元。自付费用在收入成本中报告。
重要判断
履约义务和独立销售价格
履行义务是合同中向客户转让特定商品或服务的承诺,是会计单位。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务,应分别核算,还是合并核算,可能需要作出重大判断。该公司与客户签订的合同通常包括多项绩效义务,通常包括多项订阅和实施服务。对于这些合同,本公司根据合同中每种不同商品或服务的相对独立销售价(SSP),将合同的总交易价格分配给每项履行义务,从而单独核算单独履行的义务。在确定实施服务是否不同于订阅服务时,本公司考虑了各种因素,包括实施与订阅服务之间的重要集成程度、相互依赖性和相互关系,以及客户人员或其他服务提供商无法执行大部分服务。本公司的结论是,北美银行市场中包含多项履约义务的合同中所包含的实施服务并不明确,因此,本公司延迟收取实施服务的任何安排费用,并在一段时间内将该等金额确认为与托管申请协议的初始协议期限的基础认购收入相对应的一项履约义务。本公司的结论是,在北美银行市场以外,其贷款和租赁平台的实施服务包含在具有多项履约义务的合同中,因此,本公司在履行相关实施服务时确认此类安排的实施费用。
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
公司在某一特定时间点确认的大部分收入用于专业服务和使用收入。这些服务在相对较短的时间内执行,并在客户获得资产控制权的时间点(通常是在服务完成后)得到确认。
需要作出判断,以确定每一项不同履行义务的最低标准。合同的交易价格被分配给每一项不同的履约义务,并在履行义务得到履行时确认为收入,或确认为履行义务时的收入。评估SSP的主要方法是调整后的市场评估方法,该方法考虑了SSP的总体定价目标、市场条件和其他因素,包括本公司的合同价值、折扣做法、交易规模和交易量、客户特征、价目表、市场进入策略、历史独立销售和协议价格,以及合同中用户的数量和类型。
可变注意事项
本公司确认与最终用户访问其产品超过合同金额有关的使用收入、最终用户在其数字银行平台上发起的账单支付交易以及最终用户使用本公司的解决方案产生的交换费。公司考虑了各种因素,包括使用与过去的服务相互依赖或相互关联的程度、公司每用户在合同上的成本、每用户合同价格的变化及其与市场条件的关系、预测数据以及公司履行义务的成本。该公司的结论是,其使用收入具体与向客户转让服务有关,在考虑合同中的所有履约义务和付款条件时,符合主题606的分配目标。因此,公司根据确定和报告的协议,按月或每季度确认使用收入。这笔拨款反映了公司预期在给定期间将收到的服务金额。
该公司有时向其客户提供信贷或奖励。已知和可估计的信贷和奖励是一种可变的对价形式,是在合同开始时估算的,并减少了为某一合同确认的收入。在每个报告所述期间结束时,随着获得更多信息,这些估计数将予以更新。本公司相信,截至2019年3月31日,其可变代价估值不会有重大变动。
其他考虑
本公司评估其是卖方经销商协议的委托人(即报告总收入)还是代理人(即按净额报告收入),根据该协议,本公司与本公司的解决方案一起转售某些第三方解决方案。一般来说,该公司按毛额报告这类合同的收入,这意味着向客户收取的金额记作收入,所发生的费用记作收入的成本。如果公司是委托人,它首先获得对特定商品或服务的投入的控制权,并指示其使用以创造合并的产出。在将产品或服务转移给其客户之前,该公司参与整合其平台上的产品或服务,并得到公司的进一步支持,该公司对其客户负有主要责任,并在制定价格方面具有一定程度的酌处权。公司作为代理人的协议所提供的收入并不重要。
收入成本
收入成本主要包括为公司客户提供服务的员工的工资和其他与人事有关的成本,包括员工福利、奖金和股票补偿。与这些服务相关的成本包括公司实施、客户支持、数据中心和客户培训人员的成本,以及与执行实施和客户支持服务的研发人员相关的成本。收入成本还包括公司解决方案中包括的账单支付和其他第三方知识产权的直接成本、递延解决方案和服务成本的摊销、代管设施成本和公司数据中心资产的折旧、基于云的托管服务、一般管理费用的分摊和推荐费。第三方知识产权的直接成本包括为纳入本公司软件的第三方许可证和相关维护支付的金额,以及本公司最近收购的被收购技术的摊销,这些成本在所购买资产的使用寿命内摊销至收入成本。
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(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
公司将与实施其解决方案直接相关的某些人事成本资本化,只要这些成本被视为可从未来的收入中收回。本公司于收入确认开始后摊销某项实施之成本,而本公司则于预期客户利益期间摊销该等实施成本,而该期间已被确定为该技术之估计使用年期。不能直接从未来收入中收回的其他费用在所涉期间支出。
软件开发成本
软件开发成本包括工资和其他与人员相关的成本,包括程序员、软件工程师和质量控制团队对公司软件解决方案的员工福利和奖金。在达到解决方案的技术可行性和解决方案准备好全面发布之间发生的与软件开发相关的成本被资本化,并计入无形资产,净额在压缩的合并资产负债表中。资本化软件开发成本是根据单个产品计算的,可供市场使用的产品在产品的估计经济寿命内摊销为收入成本。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,公司没有资本化软件开发成本。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,本公司分别确认了20万美元的资本化软件开发成本摊销。
研发费用
研究和开发费用包括薪金和其他与人事有关的费用,包括雇员福利、奖金和股票报酬、第三方承包商费用、软件开发工具、设施分配和折旧费用以及开发新解决方案以及升级和改进现有解决方案所产生的其他相关费用。研究和开发费用在发生时记作费用。
广告
本公司的所有广告费用在第一次刊登广告时就已记入费用。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月,广告成本分别为30万美元和40万美元。
销售税
本公司将从客户处收取的销售税和其他税项按净额汇给政府主管部门,因此将其从收入中排除在外。
综合损失
综合损失包括净损失以及与股东以外的交易和经济事件引起的股东权益的其他变化。其他综合亏损包括净亏损、可供出售投资的未实现损益及外币换算调整。
股票薪酬
授予员工、董事、高管和顾问的股票期权、限制性股票单位和市场股票单位在每个授予日期均按公允价值计量。公司不使用没收费率来确认补偿费用。一般而言,期权于授出日期一年周年日起计占25%,余下部分则于其后36个半月内按月归属,而限制性股票单位奖励则分4次分期付款,每期各占25%。市场股票单位是基于业绩的奖励,根据公司股东相对于Russell2000指数(或指数)在授予日三年内的总股东回报而授予的奖励。在每个市场股票单位奖励下,本公司普通股的目标股份最多有三分之一有资格在执行期间的第一年和第二年后获得,在三年后,每个市场股票单位奖励有资格获得的全部目标数量的股份最多有200%是有资格获得的,而每一市场股票单位奖励的目标股票的最多三分之一有资格在执行期间的第一年和第二年后获得收益。业绩期间(减去第一年和第二年赚得的任何股份)是根据公司普通股在业绩期间相对于指数的平均价格计算的。
公司使用Black-Scholes期权定价模型对股票期权进行估值,该模型需要输入主观假设,包括无风险利率、预期寿命、预期股票价格波动和股息收益率。无风险利率假设基于观察到的固定到期日美国国债利率,该利率与公司员工股票期权的预期期限一致。预期寿命是指股票期权预期未完成的时间,并以简化方法为基础。根据简化方法,期权的预期寿命假定为归属日期与合同期限结束之间的中点。公司使用了简化的
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(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
方法由于缺乏足够的历史行使数据,为以其他方式估计股票期权的预期寿命提供了合理的依据。由于该公司作为一家上市公司的历史有限,预期波动率是基于可比公司的公开交易股票在估计的股票期权预期寿命期间的历史波动。本公司并无假设股息收益率,因为本公司预期不会在近期派发股息,这与本公司过往不派息的历史相符。本公司在股票期权奖励的必要服务期内按比例确认补偿费用。
本公司按授予日期的收市价对受限股票单位进行估值,并在限制性股票单位奖励的必要服务期内按比例确认补偿费用。
本公司使用蒙特卡罗模拟模型估算授予日市场股票单位的公允价值。市场股票单位的公允价值的厘定受本公司股票价格及若干假设(包括预期波动率及无风险利率)的影响。本公司于授出日期之预期波动率乃根据其股票及同行公司之股票及该指数在业绩期间之历史波动而定。本公司不承担股息率,并在市场股票单位奖励的执行期内按比例确认补偿费用。在每个市场股票单位奖励的业绩期间,本公司采用分级归属法以直线方式确认补偿费用。
可转换高级债券
2018年2月,本公司发行了到期于2023年2月的可转换高级债券(即可转换债券)本金2.3亿美元。在可转换债券发行的会计核算中,本公司将每一可转换债券分为负债及权益两部分。负债部分的账面金额是按发行之日的类似债务的公允价值计算的,没有转换选项。代表转换期权的权益部分的账面金额是通过从初始收益总额中扣除负债部分的公允价值确定的。可换股债券面值与负债组成部分账面金额之间的差额代表债务折价,按实际利率法按可换股债券各自条款摊销至利息开支。只要股本构成部分继续符合股本分类的条件,就不会对其进行重新计量。在核算与可换股债券有关的发行成本时,本公司根据负债及权益部分的相对价值,将发行成本总额拨给负债及权益部分。应占负债组成部分的发行成本按有效利率法按可换股债券的有关条款摊销至利息开支。权益构成部分的发行成本已在额外实缴资本中的相应权益构成部分相抵净额。
租约
在安排开始时,公司确定合同是否包含用于会计目的租赁。本公司选择采用实际的权宜之计,允许本公司将合同的租赁和非租赁部分作为单一租赁安排进行核算。此外,本公司选择与租赁分类及短期租赁豁免有关的实际权宜之计,即最初年期为一年或以下的租赁不会资本化,而是在租赁期内一般以直线方式支用。该公司主要是租赁组合的承租人,主要包括房地产和设备租赁。截至2019年3月31日,该公司没有融资租赁。
经营租赁资产作为使用权资产或ROU列入本公司简明合并资产负债表中的非流动资产,代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利。经营租赁负债列于本公司简明综合资产负债表内,包括于12个月内到期的流动负债及应于财务报表日期起计12个月后到期的部分的非流动负债,并代表本公司支付租赁款项的责任。
在租赁开始之日,根据租赁期内租赁付款的现值,使用适当的贴现率确认资产和租赁负债。如隐含利率不能由本公司的租约随时厘定,则本公司会根据生效日期的现有资料,使用递增借贷利率厘定租赁付款。相关租赁资产之应折旧年期一般限于预期租赁期,包括本公司于租赁开始时断定本公司有合理把握行使该等购股权之任何可选租赁续期。ROU资产计算还可包括任何已支付的初始直接成本,并可通过出租人提供的任何租赁奖励措施予以减少。经营租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线确认。
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简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
或有代价
2018年10月15日,公司的全资子公司Q2软件公司收购了特拉华州一家公司云贷款公司(Cloud Lend,Inc.)或云贷款公司(Cloud Lend)的所有未清偿股本。某些云贷款的前股东有权根据某些财务里程碑的满足情况,获得总计高达5,950万美元的额外净额付款。截至2019年3月31日,期权定价模式下使用蒙特卡罗模拟方法计算的或有代价的估计公平值为1,920万美元,此金额记录于简明综合资产负债表中的其他应计补偿中。这一或有代价的公允价值是通过本公司销售和财务部门的协作,每季度估算一次的。收购价格敲定后或有代价的公允价值变动,在综合亏损简明综合报表中作为收购相关成本入账。
所得税
递延所得税是指用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税和经营亏损的金额之间的暂时性差异所产生的税收影响,这些差异使用预期将在预计将出现差异的年份生效的法定税率进行结转和抵减。本公司评估递延税项资产变现的可能性,并确认部分递延税项资产不会变现的可能性,并确认估值免税额。这项评估需要对未来应纳税所得额的可能性和数额按税收管辖权作出判断。迄今为止,本公司已就其递延税项资产提供估值备抵,因为该公司相信其历史税前净亏损的客观及可核实证据超过其预测未来业绩的任何正面证据。虽然本公司相信其税务估计是合理的,但最终的税务厘定涉及重大判断,并须由税务机关在日常业务过程中进行审核。本公司会继续监察正面及负面证据,并会在有足够客观正面证据时调整估值免税额。
本公司评估其不确定的税务状况的依据是,确定本公司在其纳税申报或头寸中所获得的税收优惠是否以及有多少更有可能实现。与任何不确定税收头寸相关的潜在利息和罚金被记录为所得税支出的一部分。截至2019年3月31日,本公司有未确认的纳税优惠30万美元,涉及上一年度不确定的税务状况,以及微不足道的应计利息。本公司预期在未来十二个月内不会确认任何结余。vbl.
每股普通股的基本净亏损和稀释净亏损
下表列出了所列期间每股净亏损的计算方法:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | |
净损失 | | $ | (19,311 | ) | | $ | (6,048 | ) |
分母: | | | | |
加权平均已发行普通股、基本普通股和摊薄普通股 | | 43,773 |
| | 42,170 |
|
每股普通股净亏损(基本亏损及摊薄亏损) | | $ | (0.44 | ) | | $ | (0.14 | ) |
由于截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的净亏损,每股基本亏损和摊薄亏损是相同的,因为所有潜在稀释证券的影响都是反稀释的。下表列出了所列期间的反稀释普通股等价物:
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日, |
| | 2019 | | 2018 |
股票期权、受限股票单位和市场股票单位 | | 4,781 |
| | 5,458 |
|
与可转换债券有关的股份 | | 326 |
| | — |
|
| | 5,107 |
| | 5,458 |
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
由于本公司有意及有能力以现金结算其可换股债券本金,预期将采用库存股票法计算兑换差额对摊薄每股纯收入(如适用)的任何潜在稀释影响。当某一期间普通股的平均市价超过可换股票据每股57.38欧元的换股价格时,换股价差将对普通股的每股摊薄净收入产生稀释影响。当某一期间普通股的平均市价超过认股权证每股78.75欧元的执行价格时,本公司就其可转换票据融资(或认股权证)所发行的认股权证将产生稀释作用。
近期会计公告
2016年2月,财务会计准则理事会发布了题为“租赁(主题842)”的第2016-02号ASU,通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性。2018年7月,FASB发布了“2018-10年度会计准则”(ASU 2018-10),即“对主题842(租赁)的编纂改进”,其中规定了狭义的修正,以澄清如何适用新租赁准则的某些方面。19 2018年7月,FASB还发布了“2018-11年度会计准则”(ASU 2018-11,Ⅸ),其中提出了“有针对性的改进”。“其中提供了对所提交的每一个前期或截至采用之日追溯采用第2016-02号会计准则的选择,并对采用期内留存收益的期初余额进行了累积影响调整。19.2019年1月,财务会计准则理事会发布了第2019-01号会计准则,“租赁(专题842):编纂改进”,以澄清要求披露的第2016-02号ASU,并明确豁免实体在过渡期间披露变更的影响。本公司采纳自2019年1月1日起生效的标准,并在主题842内选出过渡指引所准许的整套实际权宜之计,其中包括容许本公司延续历史租赁分类及协议中不分开租赁及非租赁部分的实际权宜。采用新标准后,截至2019年1月1日,租赁资产和租赁负债分别约为2 700万美元和3 620万美元。租赁资产和租赁负债之间的差额是在采纳之日在我们的资产负债表上对递延租金的重新分类。该标准对本公司之简明综合损益表或简明综合现金流量表并无影响。
2016年6月,FASB发布了2016-2013年ASU“金融工具-信用损失(主题326)”,修改了某些金融工具预期信用损失的计量方法。贸易及其他应收款项、持有至到期债务证券及其他工具的信贷亏损,将反映本公司现时对预期信贷亏损的估计,并一般会导致较早确认亏损备抵。新指南对财政年度有效,在2019年12月15日之后的这些财政年度内的过渡期内,允许早日采用。公司目前正在评估采用这一新会计准则的影响和方法,预计采用这一准则不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
2017年1月,FASB发布了第2017-04号ASU,(C)“无形资产-商誉及其他(主题350):简化商誉减值测试”,透过删除商誉减值测试第2步,简化商誉减值会计,并要求实体将商誉账面值减记至报告单位账面金额超过其公允价值的数额。本准则适用于2019年12月15日以后的会计年度,以及该会计年度内的过渡期,允许在2017年1月1日之后的测试日期进行中期或年度商誉减值测试。本公司预期采用此准则不会对其简明综合财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号“无形资产-善意和其他-内部使用的软件”(分主题350-40),“这使在作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)产生的实施费用资本化的要求保持一致。2018-15年度ASU将自2020年第一季度起对本公司生效,并允许早日采用。19本ASU可追溯或前瞻性地应用于在采用之日后发生的所有实施成本。本公司已选择于2019年1月1日起提早采用空置单位。在截至2019年3月31日的三个月内,与托管安排有关的实施费用没有资本化。
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简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
3。业务合并
云借贷
2018年10月15日,公司的全资子公司Q2软件公司收购了云贷款公司(CloudLendingInc.)或云贷款公司(CloudLend)的所有未清偿股本,后者是一家私营的端到端数字贷款和租赁平台解决方案提供商。支付的收购价格超过所收购的净资产的公允价值,因此,本公司记录了商誉。
云贷款以约1.251亿美元的收购价格被收购,其中公司支付了1.073亿美元现金。在结束时,本公司将初始对价或CL代管金额中的1,050万美元存入代管账户,以补偿卖方在收购日期后18个月内违反陈述或担保或违反或违约任何义务的行为。在未使用的情况下,CL代管金额应在18个月期末支付给云贷款的前股东,除非当时尚有任何未解决的索偿要求。
某些云贷款的前股东有权根据某些财务里程碑的满足情况,获得总计高达5,950万美元的额外净额付款。截至2019年3月31日,与潜在净额支付有关的或有代价的估计公允价值为1,920万欧元,计入压缩综合资产负债表的应计补偿。收购价格敲定后或有代价的公允价值变动,在综合亏损简明综合报表中记录为收购相关成本。
本公司根据继续及未来聘用云借贷的被收购雇员及承办商而产生付款,而应付持续雇员的未付款项则记入简明综合资产负债表的应计补偿内。根据该等协议,本公司于截至2019年3月31日止三个月的简明综合损益表中,将包括于收购相关成本的补偿开支确认为10万元。
Gro解决方案
2018年11月30日,公司的全资子公司Q2软件公司收购了Gro Solutions或Gro的全部流通股,Gro是一家私营的数字账户开户及销售和营销解决方案提供商。支付的收购价格超过了所收购的净资产的公允价值,因此,本公司记录了商誉。
Gro是以大约2 550万美元的现金从现有余额中购得的。在收购结束时,本公司将初始对价或Gro代管金额的40万美元存入代管账户,以补偿卖方在收购后12或18个月的代管期间(视违约、违约或违约的性质而定)对代理或担保的任何违约行为或任何违约或违约。
本公司须根据收购雇员及Gro承办商的继续及未来雇用情况而支付款项,而应付持续雇员的未付款项则记入简明综合资产负债表的应计补偿内。根据该等协议,本公司于截至2019年3月31日止三个月的简明综合损益表中,将包括于收购相关成本的补偿开支确认为10万元。
4。公允价值计量
本公司财务工具之账面值,主要为现金等价物、投资、应收账款、限制性现金及应付账款,因到期日或还款时间较短而接近其公平值。
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间进行有序交易时,为在本金或最有利的市场中转移资产或负债而支付的资产或负债的交易价格或退市价格。用来衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察到的投入,并尽量减少使用不可观察的投入。现行“公允价值计量会计准则”规定了披露的三级估值等级如下:
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简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
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• | 一级-对相同的资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; |
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• | 二级-除列入一级的报价外,在不活跃的市场中可观察到的、未经调整的报价以外的投入,或其他可观察到的或可用可观察的市场数据证实的投入;以及 |
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• | 第III级-由极少或没有市场活动支持的不可观察的投入,这要求公司制定自己的假设。 |
在估值层次中,金融工具的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
下表详细列出截至2019年3月31日按公允价值计量的本公司金融资产的公允价值等级:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用: |
| | 公允价值 | | 相同资产活跃市场的报价 (一级) | | 重要的其他可观察到的投入 (二级) | | 重大不可观测投入 (三级) |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 65,385 |
| | $ | 65,385 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
投资: | | 公允价值 | | 相同资产活跃市场的报价 (一级) | | 重要的其他可观察到的投入 (二级) | | 重大不可观测投入 (三级) |
美国政府机构债券 | | $ | 12,266 |
| | $ | — |
| | $ | 12,266 |
| | $ | — |
|
公司债券和商业票据 | | 40,491 |
| | — |
| | 40,491 |
| | — |
|
存款单 | | 1,214 |
| | — |
| | 1,214 |
| | — |
|
| | $ | 53,971 |
| | $ | — |
| | $ | 53,971 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
其他长期负债: | | 公允价值 | | 报价 处于活动状态 市场 相同资产 (一级) | | 重要的其他 可观测输入 (二级) | | 显着性 不可观察的 输入量 (三级) |
或有代价 | | $ | 19,228 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19,228 |
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
下表详细列出截至2018年12月31日按公允价值计量的本公司金融资产的公允价值等级:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用: |
| | 公允价值 | | 相同资产活跃市场的报价 (一级) | | 重要的其他可观察到的投入 (二级) | | 重大不可观测投入 (三级) |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 54,559 |
| | $ | 54,559 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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| | | | | | | | |
投资: | | 公允价值 | | 相同资产活跃市场的报价 (一级) | | 重要的其他可观察到的投入 (二级) | | 重大不可观测投入 (三级) |
美国政府机构债券 | | $ | 22,293 |
| | $ | — |
| | $ | 22,293 |
| | $ | — |
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公司债券和商业票据 | | 44,734 |
| | — |
| | 44,734 |
| | — |
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存款单 | | 1,952 |
| | — |
| | 1,952 |
| | — |
|
| | $ | 68,979 |
| | $ | — |
| | $ | 68,979 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
其他长期负债: | | 公允价值 | | 报价 处于活动状态 市场 相同资产 (一级) | | 重要的其他 可观测输入 (二级) | | 显着性 不可观察的 输入量 (三级) |
或有代价 | | $ | 16,862 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,862 |
|
本公司根据其定价供应商的定价来确定其所持投资的公允价值。用来衡量具有第二级投入的金融工具公允价值的估值方法是从无约束力的协商一致价格中得出的,这些价格得到可观察到的市场数据或类似工具的市场报价的证实。这种市场价格可以是相同资产(一级投入)在活跃市场中的报价,也可以是使用可直接或间接观察到的报价以外的投入(二级投入)确定的定价。
公司于2018年10月15日收购了Cloud Lend,从而增加了或有条件。或有代价负债在购置之日按公允价值入账,并在每个报告所述期间按公允价值调整。应付或有代价公允价值的增加或减少可能是由于预期收入水平以及假设的贴现期和贴现率的变化所致。在截至2019年3月31日的三个月中,或有代价的公允价值增加了240万美元。这一增加的主要原因是,随着时间的推移,假设的贴现期和贴现率发生了变化。公司的或有代价使用蒙特卡罗模拟模型进行估值。在编制蒙特卡洛模拟模型时使用的假设包括对收入增长率、收入波动、收入确认期、无风险利率和贴现率的估计。
5。现金、现金等价物和投资
截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司的现金、现金等价物和投资主要包括现金、美国政府机构债券、公司债券、商业票据、存款单和货币市场基金。
公司在购买时将投资归类为可供出售,并在每个资产负债表日重新评估此类分类。所有投资均按估计公允价值入账。可供出售的未实现损益
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简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
投资包括在累计的其他综合损失中,这是股东权益的一个组成部分。本公司对其投资进行评估,以评估那些有未实现损失头寸的人是否不是临时减值。本公司认为,如减值与信贷风险恶化有关,或如可能于收回投资成本基础前出售,则该等减值并非暂时性减值。已实现损益和被判定为非暂时性的价值下降是根据具体的识别方法确定的,并在综合亏损的简明合并报表中报告于其他收入(费用)净额中。被归类为可供出售的所有投资的利息、摊销保费和折价的增加额也作为其他收入(费用)净额的一部分列入综合损益表。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司的现金分别为4520万美元和5380万美元。
截至2019年3月31日的公司现金等价物和投资摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
货币市场基金 | | $ | 65,385 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 65,385 |
|
| | | | | | | | |
投资: | | 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
美国政府机构债券 | | $ | 12,280 |
| | $ | — |
| | $ | (14 | ) | | $ | 12,266 |
|
公司债券和商业票据 | | 40,479 |
| | 22 |
| | (10 | ) | | 40,491 |
|
存款单 | | 1,214 |
| | — |
| | — |
| | 1,214 |
|
| | $ | 53,973 |
| | $ | 22 |
| | $ | (24 | ) | | $ | 53,971 |
|
截至2018年12月31日的公司现金等价物和投资汇总如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
货币市场基金 | | $ | 54,559 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 54,559 |
|
| | | | | | | | |
投资: | | 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
美国政府机构债券 | | $ | 22,330 |
| | $ | — |
| | $ | (37 | ) | | $ | 22,293 |
|
公司债券和商业票据 | | 44,812 |
| | — |
| | (78 | ) | | 44,734 |
|
存款单 | | 1,952 |
| | — |
| | — |
| | 1,952 |
|
| | $ | 69,094 |
| | $ | — |
| | $ | (115 | ) | | $ | 68,979 |
|
本公司可随时出售其投资,即使该等投资尚未到期,但不得作重大处罚,以供在本业务中使用或作其他用途。因此,本公司将其投资(包括到期日超过12个月的投资)归类为随附的简明综合资产负债表中的流动资产。
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简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
下表汇总了本公司投资的估计公允价值,这些投资被指定为可供出售,并按截至所示日期的投资合同到期日分类:
|
| | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
一年或一年以下到期 | | $ | 39,276 |
| | $ | 61,514 |
|
一年至五年后到期 | | 14,695 |
| | 7,465 |
|
| | $ | 53,971 |
| | $ | 68,979 |
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本公司拥有若干可供出售的投资于未实现亏损总额,而所有该等可供出售投资在未实现亏损总额中已有不到十二个月的时间。本公司定期检讨其列为短期投资的债务证券,以评估是否有任何证券的公允价值曾出现暂时下跌以外的情况。本公司考虑的因素包括市场价值低于成本的时间及程度、发行人的财务状况及近期前景及其出售意向,或本公司在收回投资的摊销成本基础前是否须出售该投资。如果本公司确定其中一项投资存在暂时下降以外的情况,则相应的投资将减记为公允价值。就债务证券而言,与信贷亏损有关的减记部分将在综合亏损简明综合报表中的其他收入(净额)中确认。与信用损失无关的任何部分将计入累计的其他综合损失。由于本公司现时无意出售任何有未实现亏损头寸的投资,且本公司将须于收回其摊销成本基础(可能已到期)前出售该等投资的可能性不大,故本公司并不认为有未实现亏损头寸的投资于2019年3月31日暂时减值。
下表显示了截至2019年3月31日按投资类别分列的这些可供出售投资的公允价值和未实现损失毛额:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 调整成本 | | 未实现总损失 | | 公允价值 |
美国政府机构债券 | | $ | 12,280 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 12,266 |
|
公司债券和商业票据 | | 22,951 |
| | (10 | ) | | 22,941 |
|
| | $ | 35,231 |
| | $ | (24 | ) | | $ | 35,207 |
|
下表显示了截至2018年12月31日按投资类别分列的这些可供出售投资的公允价值和未实现损失毛额:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 调整成本 | | 未实现总损失 | | 公允价值 |
美国政府机构债券 | | $ | 22,330 |
| | $ | (37 | ) | | $ | 22,293 |
|
公司债券和商业票据 | | 44,812 |
| | (78 | ) | | 44,734 |
|
| | $ | 67,142 |
| | $ | (115 | ) | | $ | 67,027 |
|
6。商誉与无形资产
截至2019年3月31日和2018年12月31日,商誉的账面价值为1.079亿美元。2018年期间,本公司完成了对Cloud Lend和Gro的收购;2015年,本公司完成了对Centrix和Social Money的收购。商誉每年进行一次减值测试,如果存在潜在减值指标,则在两次年度测试之间采用基于公允价值的方法(基于报告单位的市值)对商誉进行减值测试。年度减损测试于2018年10月31日进行。2018年期间未发现任何商誉减值,迄今也未记录任何商誉减值。
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简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
2018年3月31日和2018年12月31日的无形资产如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日 | | 截至2018年12月31日 |
| | 总金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | | $ | 10,640 |
| | $ | (2,669 | ) | | $ | 7,971 |
| | $ | 10,640 |
| | $ | (2,148 | ) | | $ | 8,492 |
|
竞业禁止协议 | | 2,064 |
| | (770 | ) | | 1,294 |
| | 2,064 |
| | (668 | ) | | 1,396 |
|
商标 | | 11,935 |
| | (2,622 | ) | | 9,313 |
| | 11,935 |
| | (2,350 | ) | | 9,585 |
|
获取技术 | | 53,183 |
| | (13,971 | ) | | 39,212 |
| | 53,183 |
| | (12,030 | ) | | 41,153 |
|
集合劳动力 | | 79 |
| | (58 | ) | | 21 |
| | 79 |
| | (51 | ) | | 28 |
|
资本化软件开发成本 | | 3,975 |
| | (1,532 | ) | | 2,443 |
| | 3,975 |
| | (1,333 | ) | | 2,642 |
|
| | $ | 81,876 |
| | $ | (21,622 | ) | | $ | 60,254 |
| | $ | 81,876 |
| | $ | (18,580 | ) | | $ | 63,296 |
|
本公司将附注3“业务合并及资产收购”所述业务合并及资产收购之无形资产入账,按估计可用年期(由两年半至十年不等)以直线方式摊销无形资产。截至2019年3月31日、2018年3月31日和2018年3月31日的三个月中,综合损益表收入成本中的摊销费用分别为160万美元和90万美元,截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的营业费用中的摊销费用分别为120万美元和40万美元。分别。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,软件开发总成本为400万美元。截至2017年底的年度,所有与资本化软件开发成本相关的产品均已发布,本公司开始摊销这些成本。本公司在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,分别摊销了20万欧元资本化软件开发成本。资本化的软件开发成本是按个别产品计算的,可供市场使用的产品在预计的经济寿命(预计为五年)内摊销为收入成本。
7。承付款和意外开支
经营租赁承诺
本公司以不可撤销的营运租赁方式租赁其位于得克萨斯州奥斯汀的公司总部办公空间,该公司总部位于得克萨斯州奥斯汀市,毗邻两栋大楼,根据不同的租赁协议租赁。根据第一项协议,本公司租赁约67平方尺办公空间,初步年期于2021年4月30日届满,并可选择将租期再延长五年;根据第二项协议,本公司租赁约129平方尺办公室空间,首个租期于2028年4月30日届满,可选择将租期延长十年。公司还在得克萨斯州奥斯汀南部、内布拉斯加州林肯、爱荷华州得梅因、佐治亚州亚特兰大、北卡罗来纳州阿什维尔、加利福尼亚州圣马特奥、印度班加罗尔、澳大利亚悉尼、英国伦敦和荷兰阿姆斯特丹租赁办公空间。2018年第二季度,本公司腾空了其南奥斯汀办事处的一部分,并记录了剩余的合同租赁付款、相关资产处置和相关费用减去估计转租收入后的空置租赁费70万美元。其余10万美元的相关租赁负债记入其他长期负债中,列于2019年3月31日的简明综合资产负债表中。本公司相信其现有设施足以应付当前年期的需要,并会评估其在2021年租期届满后扩展的需要。截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三个月,营运租约项下的租金开支分别为120万美元及110万美元。
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(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
租赁费用、租赁期限和贴现率的构成部分如下:
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| | | | |
| | 经营租赁 |
| | |
租赁费用: | | |
经营租赁费用 | | $ | 1,597 |
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转租收入 | | (153 | ) |
租赁费用总额 | | $ | 1,444 |
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| | |
其他信息: | | |
为计量租赁负债所列数额支付的现金 | | |
经营租赁产生的经营现金流量 | | $ | 1,894 |
|
为换取截至2019年1月1日的新经营租赁负债而取得的使用权资产 | | $ | 26,972 |
|
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | | 7.7岁 |
|
加权平均贴现率经营租赁 | | 5.5 | % |
截至2019年3月31日,初始或剩余不可撤销租赁条款超过一年的经营租赁所需的未来最低付款如下:
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| | | | |
| | 经营租赁 |
截至12月31日的年度, | | |
2019年(四月一日至十二月三十一日) | | $ | 5,455 |
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2020 | | 6,537 |
|
2021 | | 5,190 |
|
2022 | | 4,708 |
|
2023 | | 4,438 |
|
此后 | | 16,871 |
|
租赁付款总额 | | $ | 43,199 |
|
减:现值折扣 | | (8,657 | ) |
租赁负债现值 | | $ | 34,542 |
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(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
合同承诺
本公司有与可换股债券及相关利息、第三方产品、同地费用及其他产品成本有关的不可撤销合约承诺。本公司参与了多项第三方产品的购买承诺,其中既包括合同上的最低义务,也包括基于使用情况或其他可能每月变化的其他因素的可变义务。可转换债券的利息每半年一次于每年的2月15日及8月15日支付,但估计的使用金额及其他因素不包括在下表内。未来的最低合同承诺的初始或剩余不可撤销条款超过一年的情况如下:
|
| | | | |
| | 合同承诺 |
截至12月31日的年度, | | |
2019年(四月一日至十二月三十一日) | | $ | 10,526 |
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2020 | | 13,909 |
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2021 | | 12,209 |
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2022 | | 12,136 |
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2023 | | 239,325 |
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此后 | | — |
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承诺总额 | | $ | 288,105 |
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法律程序
本公司可能会不时卷入其日常业务过程中出现的法律诉讼。本公司现时并不参与任何法律程序,而该等法律程序如对本公司不利,将对本公司造成重大不利影响。
8。可转换高级债券
2018年2月,本公司发行了2.3亿美元的可转换高级票据本金。可换股债券之平均利率为每年0.75厘,每半年派息一次,由2018年8月15日起,即每年2月15日及8月15日支付。可换股债券于2023年2月15日到期,除非较早前按照该日期前的条款兑换或购回可换股债券。可转换债券的每1,000美元本金最初将可转换为本公司普通股的17.4292欧元股份,这相当于每股约57.38欧元的初始转换价格。每份可换股债券的初始兑换价格会因若干特定事件的发生而作出调整。
该等可换股债券是本公司的优先无抵押债务,就任何明确排在可换股债券支付权之下的本公司债务的付款权而言,该等可换股债券的优先受偿权将与任何并非属於可换股债券的本公司债项在付款权上的排名相同,而该等可换股债券则属本公司的优先无抵押债务。就本公司任何有抵押债务之付款权而言,实际上较本公司现时或未来附属公司之所有债务及其他负债(包括应付贸易账款)为优先,惟须以该等债务之资产价值为限,并于结构上优先于本公司现时或未来附属公司之所有负债及其他负债(包括应付贸易账款)。
于2022年11月15日或之后,持有人可于紧接到期日前第二个预定交易日结束前的任何时间转换其可换股债券的全部或任何部分,而不论本文所述的后续条件如何。转换后,本公司将于其选择时支付或交付(视情况而定)现金、普通股股份或现金及普通股组合(如适用于可换股债券的契约所述)。
只有在下列情况下,持有人才可在紧接2022年11月15日前一个营业日结束前的任何时间,按其选择转换其可换股债券:
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
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• | 在截至2018年6月30日的日历季度后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果在截至2018年6月30日的连续30个交易日内(不论是否连续),普通股最后报告的销售价格至少为20个交易日,且包括,紧接前一公历季度的最后一个交易日大于或等于每个适用交易日兑换价格的130%; |
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• | 在任何连续五个交易日之后的连续五个营业日期间内,每1,000元可换股债券本金金额的交易价格少于该公司普通股最后公布的销售价格及该等交易日的换算率的98%;或 |
倘在到期日前发生基本变动(定义见规管可换股债券的有关契约),则每份可换股债券持有人可要求本公司以相等于可换股债券本金100%的回购价格,以现金购回其全部或部分票据,另加任何应计及未付利息,但不包括,基本变更回购日期。截至2019年3月31日止,可转换债券尚未可转换。
根据有关现金转换功能的会计指引,本公司按发行当日的估计公允价值对没有转换选项的类似债务的负债部分进行估值。负债部分的实际利率为5.875%。可换股债券的负债部分以长期债务入账,而于未来12个月内应付的利息则于2019年3月31日在简明综合资产负债表上记入应计负债。本公司记录了可转换债务的初始收益与转换功能的公允价值之间的差额,并将差额作为权益部分的账面金额分配给压缩合并资产负债表上的额外实收资本。
在核算可换股债券发行的交易成本时,本公司按发行收益分配至负债及权益部分的比例,将产生的成本拨给负债及权益部分。可转换债券的负债构成部分的发行成本(总额为530万欧元)正采用实际利息法摊销至可转换债券的预期寿命期间的费用。与转换期权有关的权益部分的发行成本(可转换债券总额为150万欧元)已与股权部分相抵净额。
可换股债券包括以下各项:
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| | 截至2019年3月31日 |
负债部分: | | |
校长 | | $ | 230,000 |
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未摊销债务折价 | | (40,492 | ) |
未摊销债务发行成本 | | (4,242 | ) |
净账面金额 | | 185,266 |
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| | |
权益部分 | | |
收益分配净额 | | 31,116 |
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净发行成本 | | (1,517 | ) |
净账面金额 | | $ | 29,599 |
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
下表列出与可换股债券有关的已确认利息开支总额:
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| | | | |
| | 截至2019年3月31日的三个月 |
合同利息费用 | | $ | 437 |
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债务发行费用摊销 | | 250 |
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债务折价摊销 | | 2,298 |
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共计 | | $ | 2,985 |
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截至2019年3月31日止,债务贴现和发债成本摊销的剩余期限为3.9年。
债券及认股权证交易
在发行可转换债券的同时,本公司订立了独立的可转换债券套期保值或可转换债券HEDGE及认股权证交易。一般预期债券HEDGE在转换可换股债券后,可减少对本公司普通股的潜在摊薄。债券边际是一种看涨期权,给予本公司购入约90万股普通股(每股57.38美元)的购股权,惟须作出与可换股债券大致相同的反稀释调整,该等普通股可于可换股债券转换后行使,并于2023年2月届满。债券交易的总成本为4,170万美元。
根据该等认股权证,本公司发行认股权证,于2023年5月15日起计80个交易日内,按行使价每股78.75美元收购最多约400万股份,惟须作出反稀释调整。如该等认股权证在其行使日期并未行使,则该等认股权证将会届满。根据该等认股权证,倘根据该等认股权证计量的本公司普通股每股平均市值超过认股权证的行使价78.75美元,则假设本公司盈利,该等认股权证将对本公司每股盈利产生摊薄作用。本公司从出售认股权证所得的现金收益为2,240万欧元。
在任何情况下,债券HEDGE及认股权证均为本公司与对手方订立的独立交易,并不属可换股债券条款的一部分,亦不会影响可换股债券项下任何持有人的权利。可换股债券持有人将不会就债券HEDGE或认股权证交易拥有任何权利。债券HEDGE和认股权证不符合衍生会计准则,因为它们与本公司的股票挂钩。为债券HEDGE支付的金额和出售认股权证所得的收益已作为额外实收资本的净减少数包括在内。
9。股票薪酬
2014年3月,本公司董事会批准了2014年股权激励计划,即2014计划,根据该计划,可向员工、顾问和董事授予股票期权、股票升值权利、限制性股票单位、业绩股票和单位以及其他基于现金或股票的奖励。根据“2014年计划”已发行并可供发行的普通股包括经授权但未发行或重新获得的普通股或其任何组合。
截至2018年12月31日,根据2014年计划,总共保留了9186股票供发行。“2014年计划”载有一项规定,在2014年计划通过至2024年之后的每年1月1日自动增加可供发行的股票,数额相当于(A)紧接12月31日之前发行和流通的普通股数量的4.5%中较小的一部分,或(B)由本公司董事会厘定之金额。2019年1月1日,根据2014计划的年度自动增长规定,将1,959股票添加到2014计划中。此外,2014计划储备会自动增加,以包括根据本公司二零零七年股票计划或二零零七年计划授予之购股权到期或终止时可发行之任何股份,适用于未经行使而到期或终止之购股权。在截至2019年3月31日的三个月中,没有任何股票从2007年计划转移到2014计划,截至2019年3月31日,根据2014计划共分配了11,145股票进行发行。截至2019年3月31日,根据2014年计划授予了总共2,706股普通股的购股权,根据2014年计划为限制性股票单位的归属保留了4,143股票。
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简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
根据“2014年计划”,由于终止了未行使的期权或终止了未行使的期权,限制股票奖励在授予之前终止,4,898股普通股仍可根据2014年计划供未来发行,因此602股票已退回到2014年计划。
2007年7月,本公司通过了“2007年计划”,根据该计划,可向雇员、顾问和董事授予期权或股票购买权。本公司于二零一四年三月完成首次公开招股(IPO)后,董事会终止与首次公开招股有关之二零零七年计划,而当时根据二零零七年计划可供日后发行之所有股份已转移至二零一四年计划。2007年计划将继续规范根据2007年计划授予的所有未偿股本奖励的条款和条件。截至2019年3月31日,根据2007年计划,没有任何股票可供未来发行。
股票期权
截至2019年3月31日的三个月内,股票期权活动情况如下:
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| | | | | | | |
| | 选项数 | | 加权平均行使价 |
2019年1月1日余额 | | 2,654 |
| | $ | 19.72 |
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授与 | | — |
| | — |
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已行使 | | (272 | ) | | 13.77 |
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没收 | | — |
| | — |
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截至2019年3月31日的余额 | | 2,382 |
| | $ | 20.40 |
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受限股票单位
截至2019年3月31日的三个月期间,限制性股票单位活动情况如下:
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| | | | | | | |
| | 股份数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2019年1月1日未归属 | | 1,937 |
| | $ | 43.50 |
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授与 | | 315 |
| | 67.05 |
|
既得 | | (234 | ) | | 34.09 |
|
没收 | | (34 | ) | | 48.26 |
|
截至2019年3月31日未归属 | | 1,984 |
| | $ | 48.26 |
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市场股票单位
截至2019年3月31日的三个月期间,市场股票单位活动情况如下:
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| | | | | | | |
| | 股份数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2019年1月1日未归属 | | 260 |
| | $ | 21.98 |
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授与 | | 233 |
| | 29.75 |
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既得 | | (78 | ) | | 12.64 |
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没收 | | — |
| | — |
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截至2019年3月31日未归属 | | 415 |
| | $ | 28.09 |
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第二季度控股公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
(单位:千,每股金额除外,除非另有说明)
10。所得税
根据适用的会计准则,截至2019年3月31日的三个月的所得税优惠以2019年财政年度的估计年度有效税率为基础。估计的实际税率可能会在随后的季度期间作为该年度的税前收入估计数以及其他可能影响税率变化的项目进行调整。
本公司的所得税收益反映了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的实际税率分别约为0.2%和3.0%。截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三个月内,本公司的实际税率低于美国联邦法定税率,主要是由于其估值免税额的变动。
本公司拥有与其净营运亏损结转及税务抵免有关的重大递延税项资产,并已为其大部分递延税项资产提供估值免税额,因为任何来自可扣除暂时性差额、营运亏损净结转及税项抵免结转的未来利益均不太可能实现。这项评估需要对未来应纳税所得额的可能性和数额按税收管辖权作出判断。
迄今为止,本公司已就其递延税项资产提供估值备抵,因为该公司相信其历史税前净亏损的客观及可核实证据超过其预测未来业绩的任何正面证据。虽然本公司相信其税务估计是合理的,但最终的税务厘定涉及重大判断,并须由税务机关在日常业务过程中进行审核。本公司会继续监察正面及负面证据,并会在有足够客观正面证据时调整估值免税额。
截至2019年3月31日,本公司有未确认的税项优惠30万美元,涉及上年度不确定的税务状况,以及微不足道的应计利息。本公司预期在未来十二个月内不会确认任何结余。本公司2015至2018课税年度一般仍可接受本公司所受主要课税司法管辖区的审核。本公司2013年报税表目前正由德克萨斯州审核,本公司预期不会因审核而作出重大税务调整。(六)本公司目前并未接受任何其他税务司法管辖区的审核。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。本Form 10-Q季度报告中包含的非纯粹历史意义上的陈述,属于1995年“私人证券诉讼改革法”、经修订的1933年“证券法”第27A节、“证券法”以及经修订的“1934年证券交易法”或“交易法”第21E节含义范围内的前瞻性陈述。你可以用诸如“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预计”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“策略”、“未来”、“可能”或“将”或这些术语或类似表达的负面意义。这些陈述不是对未来业绩或发展的保证,涉及已知和未知的风险、不确定因素以及在某些情况下超出我们控制范围的其他因素。我们所有的前瞻性陈述都受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同。可能导致此类差异的因素包括但不限于,在截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告、本Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中所述的“风险因素”下描述的风险。
鉴于这些风险和不确定因素,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本季度报表10-Q的日期,我们管理层的信念和假设。您应该完整地阅读这份10-Q表格的季度报告,并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们特此以这些警戒性陈述来说明我们的前瞻性陈述。除法律要求的情况外,我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,也没有义务更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使将来可以获得新的信息。
以下对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析,应与本季度10-Q表季度报告和美国证券交易委员会的其他文件(包括截至2018年12月31日的财政年度经审计的综合财务报表和所附注)中其他地方所列的中期简明合并财务报表和相关附注一并阅读。这些数据包括在我们于2019年2月19日提交给证券交易委员会的10-K表格的年度报告中。
概述
我们是安全、基于云的数字解决方案的领先提供商,这些解决方案改变了传统和新兴金融服务提供商与客户、最终用户或最终用户接触的方式。我们向地区和社区金融机构(RCFI)、替代融资和租赁公司(Alt-fis)和金融技术公司(FinTechs)销售我们的解决方案。我们的解决方案使我们的客户能够提供强大的数字银行、贷款、租赁和银行即服务(BAAS)服务套件,使最终用户能够随时随地在任何设备上进行交易和参与。我们的解决方案通常是我们的客户和他们的最终用户之间最频繁的接触点。因此,我们的目标是构建我们的解决方案,通过数字渠道提供令人信服和一致的最终用户体验,并通过优化我们的数字品牌和增强最终用户的获取、保留和参与,来推动我们的客户取得成功。
在复杂和受到严格管制的金融服务业中,要有效地提供和管理安全和先进的数字解决方案,就需要大量的资源、人员和专门知识。我们提供的数字解决方案设计为高度可配置、可扩展和可适应客户的特定需求。我们采用开放式平台方法设计和开发我们的解决方案,旨在我们的解决方案产品与客户的内部和第三方系统之间提供全面集成。这种集成方法使我们的客户能够通过数字渠道提供统一而强大的财务体验。我们的解决方案使我们的客户能够灵活地以与每个客户的特定工作流程、流程和控制相一致的方式配置他们的数字服务。我们的解决方案还允许我们的客户通过跨数字渠道扩展他们的个人服务和品牌要求,从而个性化他们向最终用户提供的数字体验。我们的解决方案以及我们的数据中心基础设施和资源还旨在遵守适用于金融机构和金融服务提供商的严格安全和技术法规,并保护我们的客户及其最终用户。
我们首先向国内区域合作金融机构提供数字银行解决方案,其任务是授权它们利用技术进行更有效的竞争,并加强它们所服务的社区和最终用户。到目前为止,我们的大部分收入继续来自于向注册金融机构销售我们的数字银行平台,而且我们继续把重点放在
我们的创始使命是通过加强金融机构来建设更强大的社区。然而,移动设备和平板设备的持续扩散和普及,以及终端用户对数字服务日益增长的期望,推动了供应商数量的增加、金融服务市场的更加分散以及越来越多的新的和创新的数字服务,给区域金融机构以及Alt-fis和FinTechs等新兴供应商服务的市场带来了挑战和机遇。最终用户越来越希望在任何时间、任何地点、在任何设备上与金融服务提供商进行交易和互动,并跨设备无缝地进行交易。最终用户还根据数字用户体验的质量和直观性选择数字解决方案。
RCFI、Alt-fis和FinTechs正在寻求应对这些挑战和机遇,并通过提供创新的数字金融服务、解决方案和体验来吸引最终用户的参与。银行和信用社等传统金融服务提供商的实际分支机构的最终用户参与度下降,最终用户对其数字服务的参与度增加,因此它们正在增加对数字服务的投资。Alt-fis和FinTechs等新兴提供商正在利用其数字重点和专门知识,通过创建新的和扩大现有的数字服务产品,利用终端用户对数字金融服务日益增加的需求。传统金融服务提供商和新兴金融服务提供商的这种联合投资正在推动进一步的竞争、细分和创新。
我们使用软件即服务(SaaS)模式向绝大多数客户提供我们的解决方案,在这种模式下,我们的客户为使用我们的解决方案支付订阅费。我们的一小部分收入来自客户,他们根据定期许可和维护协议在自己的数据中心托管我们的解决方案。我们的数字银行平台客户有许多最终用户,这些最终用户可以代表在我们的数字银行平台上注册的一个或多个消费者或商业用户,或在我们的解决方案中注册的用户。我们通常根据客户购买的解决方案的数量和使用我们的解决方案的注册用户数量来定价我们的数字银行平台解决方案。根据注册用户在我们的解决方案上执行的交易数量,我们通常从我们的数字银行平台客户那里获得额外收入,超出了我们的标准订阅费中所包含的水平。因此,随着我们的客户向我们购买更多的解决方案,使用我们的解决方案的注册用户数量增加,以及这些用户在我们的解决方案上的交易量增加,我们从数字银行平台客户获得的收入也随之增长。我们较新的贷款和租赁以及BAAS解决方案的安排的结构和条款各不相同,但我们通常通过我们的直销组织以订购的方式销售这些解决方案,相关收入在客户协议的条款中确认。
自成立以来,我们取得了显著的增长。在过去七年中,我们在我们的数字银行平台上每个已安装客户的平均注册用户数量或已安装客户的数量都有所增长,并且我们能够向现有客户销售更多的解决方案。我们的每个已安装客户和每个注册用户的收入根据客户实施的时间长度和时间、每个客户的注册用户平均数量的变化、向现有客户销售更多解决方案的情况、注册用户对我们解决方案的交易数量的变化,以及现有客户和新客户在购买的解决方案和相关定价组合方面的变化而有所不同。有关如何定义“已安装客户”和“注册用户”的更多详细信息,请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键运营措施”。
我们相信,我们有一个重要的机会来继续发展我们的业务,我们将继续在我们的整个组织中进行投资,以增加我们的收入并提高我们的运营效率。这些投资将以绝对美元为基础增加我们的成本,但这些投资的时间和数量将根据我们预期增加新客户的速度、客户的实施和支持需求、我们的软件开发计划、我们的技术基础设施要求以及我们组织的内部需求而有所不同。其中许多投资将在我们实现任何由此产生的利益之前进行,这可能使我们很难确定我们是否正在有效地分配我们的资源。
如果我们通过扩大客户关系的数量和范围来成功地增加我们的收入,我们预计更大的规模经济和更高的经营杠杆将长期提高我们的利润率。我们还预计,现有数字银行平台客户注册用户数量的增加将提高我们的利润率。然而,对于我们的数字银行平台的最终用户是否选择成为我们客户的数字银行服务的注册用户,我们没有任何控制或影响。
我们主要通过我们的专业销售机构销售我们的解决方案。虽然RCFI市场由于这些金融机构的监管分类而得到了很好的界定,但由于每个市场中供应商数量的变化,Alt-FI和金融科技市场的范围更广,更难界定。我们打算增加销售代表,以确定和处理RCFI、Alt-FI和金融科技在美国和国际市场的业务。我们还希望增加我们的销售支持和营销人员的数量,以及我们对旨在提高对我们解决方案的认识和创造新客户机会的营销计划的投资。
自2005年推出以来,我们一直在扩大和改进我们的数字银行平台,我们打算通过收购继续进行有机和非有机投资,以扩大我们的投资组合。此外,
在过去的三年中,我们获得或开发了新的解决方案和附加功能,这些解决方案和功能既能满足RCFI的更广泛需求,也能满足Alt-fis和FinTechs的需求。除了2015年收购Centrix和Social Money外,2018年10月15日,我们完成了对云贷款公司(Cloud Lend,Inc.)或云贷款(Cloud Lend)(一家端到端数字贷款和租赁平台提供商)的收购,并于2018年11月30日完成了对Gro Solutions,Inc.(Gro,Gro)的收购。为金融机构提供数字开户和数字销售及营销解决方案的供应商。我们的解决方案现在包括广泛的服务和经验,包括公司银行、监管和合规性、数字贷款和租赁、BAAS和数字账户开户以及在美国和国际上的销售和营销解决方案。
我们相信,为金融服务提供商提供最佳服务的是广泛集成的数字解决方案组合,这些解决方案可提供与内部和第三方系统的快速、灵活和全面的集成,使其能够以安全、符合法规的方式提供现代、直观的数字金融服务。我们还相信,我们在RCFI、Alt-FI和金融科技市场提供的解决方案的广度和深度、我们的开放和灵活的平台方法、我们作为RCFI的大型网络提供数字银行解决方案的领先供应商的地位,以及我们在提供新的、创新的、安全的和符合监管要求的数字解决方案方面的专业知识,使我们在数字金融服务解决方案市场上处于独特的位置。随着我们加强解决方案和平台,并增加或扩大我们提供的解决方案的数量,我们打算增加在技术创新和软件开发方面的投资。
我们相信,提供始终如一、高质量的客户支持是我们潜在客户和客户的购买和续订决策的重要推动因素。为了发展和保持高质量服务的声誉,我们寻求通过我们的客户服务组织与我们的客户建立深厚的关系,我们的工作人员由我们共同的使命-使用技术帮助我们的客户取得成功-以及对金融服务行业的规范和复杂性质的知识所激励。随着我们业务的增长,我们必须继续投资和发展我们的服务机构,以支持我们客户的需求并维护我们的声誉。
关键操作措施
除了美国公认的会计原则或公认会计原则,以下“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-经营结果的组成部分”中所述的措施外,我们还监测以下经营措施,以评估增长趋势,规划投资,并衡量我们销售和营销工作的有效性:
已安装的客户
我们将已安装的客户定义为我们目前确认收入的数字银行平台上的客户数量。我们已安装客户的平均规模(以每个安装客户的注册用户数和每个安装客户的收入衡量)随着时间的推移而增加,因为我们现有的已安装客户继续增加注册用户并从我们购买更多的解决方案,并且我们将更多的RCFI添加到我们的已安装客户群中。我们添加已安装客户的净速率因我们的实施能力、客户的规模和独特需求、客户实施我们的解决方案的准备程度以及客户流失(包括金融机构之间的合并和收购活动)而有所不同。截至2028年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日,我们在数字银行平台上分别安装了401、382和385个客户。
注册用户
我们将注册用户定义为与在我们的数字银行平台上安装的客户的帐户持有人相关的个人,该用户已注册使用我们的一个或多个解决方案,并且在报告所述期间的最后一天有权使用这些解决方案。我们根据注册用户的数量为我们的数字银行平台解决方案定价,因此随着我们解决方案的注册用户数量的增加,我们的收入也在增长。随着我们现有的数字银行平台增加更多的注册用户,并随着我们将更多的RCFI添加到我们的客户群中,我们每个安装客户的平均注册用户数量也在增长。我们预计,注册用户的增长速度将快于我们已安装的用户数量。根据我们实施新客户的时间和新最终用户注册的时间,我们的客户添加注册用户的速度和我们从新注册用户获得的增量收入在一段时间内有很大不同。截至2018年12月31日,我们已安装的客户大约有1,280万、1,040万和860万注册用户。2017年和2016年。2019年3月31日的注册用户为1 310万人,而2018年3月31日的注册用户为1 090万人。
收入保留率
我们相信,随着时间的推移,我们有能力留住我们的客户并扩大他们对我们产品和服务的使用,这是我们收入基础稳定和我们与客户关系的长期价值的一个指标。我们使用我们称之为收入保留率的指标来评估我们在这方面的业绩。我们用总收入来计算我们的收入保留率。
在一个日历年度中,不包括在该年度从我们的任何解决方案上实施的客户所获得的任何解决方案的收入(以同一组客户在前一年的总收入中所占的百分比表示),这些解决方案是在上一年的12月31日之前在我们的任何解决方案上实施的。我们的收入保留率深入了解了以下因素对本年度收入的影响:前一年在我们的任何解决方案上实施的新客户的数量;我们在前一年实施这些新客户的时间;这些解决方案的最终用户数量的增长以及他们对这些解决方案的使用情况的变化;本年度向我们现有客户销售新产品和服务的情况,不包括本年度因企业收购而产生的任何产品或服务;以及客户流失情况。每年收入保留率变化最主要的驱动因素是上一年新客户的数量和我们实施这些新客户的时机。我们在前一年实施新客户的时机是重要的,因为在新客户实施之前,我们不会开始确认新客户的收入。如果在前一年的上半年或下半年对执行工作进行更大的加权,我们的收入保留率将分别降低或提高。作为一种分析工具,我们对收入保留率的使用存在局限性,投资者不应孤立地考虑这一点。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算收入保留率,这会降低其作为一种比较指标的有效性。在截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的财年中,我们的收入保留率分别为114%、122%和122%。
搅动
我们利用“搅动”来监控客户的满意度,并评估我们的业务策略的有效性。我们将客户流失定义为一年内因客户取消和降级、升级和添加新解决方案而导致的每月经常性收入损失额,除以年初的每月经常性收入。取消是指已完全停止使用我们的服务或仍然是客户但终止了特定服务的客户。降级是客户较少接受特定服务或以较低价格续签相同服务合同的结果。在过去七年中,我们的年流失率从5.1%到3.5%不等,截至2018年12月31日的年度流失率分别为5.0%、4.9%和5.1%。2017年和2016年。我们使用搅动作为一种分析工具是有局限性的,投资者不应该孤立地考虑它。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算流失,这会降低其作为一种比较指标的有效性。
调整后EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为折旧前净损失、摊销前净损失、基于普通股的补偿、与我们最近的收购相关的某些成本、所得税拨备(受益)、其他(收入)费用总额、净额和未占用的租赁费用。我们相信经调整的EBITDA可为投资者及其他人士提供有用的资料,帮助他们了解及评估我们的经营业绩,原因如下:
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• | 调整后的EBITDA被投资者和证券分析师广泛用来衡量一家公司的经营业绩,而不考虑因公司融资、资本结构和获取资产的方法而有很大差异的项目; |
| |
• | 我们的管理层使用调整后的EBITDA与公认会计原则的财务指标相结合来进行规划,在编制年度经营预算时,作为我们经营业绩的衡量标准,以评估我们的经营战略的有效性,并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通; |
| |
• | 调整后的EBITDA与我们过去的财务业绩更一致和更具可比性,便于对我们的业务进行逐期比较,也便于与其他公司进行比较,其中许多公司使用类似的非公认会计原则财务计量方法来补充其公认会计原则的结果; |
| |
• | 我们的投资者和分析师报告包括调整后的EBITDA,作为对我们整体经营业绩的补充。 |
调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则计算和列报的净损失或任何其他财务业绩计量的替代办法。使用调整后的EBITDA作为分析工具有以下限制:
| |
• | 折旧和摊销是非现金费用,被折旧或摊销的资产今后经常需要更换,经调整的EBITDA不反映此类更换所需的现金; |
| |
• | 调整后的EBITDA可能不反映我们的营运资金需求或合同承付款的变化或现金需求; |
| |
• | 调整后的EBITDA没有反映股票薪酬的潜在稀释影响; |
| |
• | 经调整的EBITDA不反映可能减少可供使用的现金的利息或税款;以及 |
| |
• | 其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA或类似标题的指标,这会降低它们作为比较指标的有效性。 |
由于这些和其他限制,您应该考虑调整EBITDA与我们的GAAP财务指标,包括经营现金流和净亏损。下表列出了所列每个时期的净损失与调整后EBITDA的对账情况(单位:千):
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
净损失与调整后EBITDA的对账: | | | | |
净损失 | | $ | (19,311 | ) | | $ | (6,048 | ) |
折旧和摊销 | | 5,821 |
| | 3,878 |
|
以股票为基础的补偿费 | | 8,896 |
| | 6,095 |
|
从所得税中受益 | | (39 | ) | | (187 | ) |
利息和其他(收入)费用,净额 | | 2,178 |
| | 1,023 |
|
购置相关费用 | | 2,718 |
| | 256 |
|
调整后EBITDA | | $ | 263 |
| | $ | 5,017 |
|
经营成果构成部分
营业收入
创收活动直接关系到在单一运营部门内销售、实施和支持我们的解决方案。我们的大部分收入来自使用托管在我们的数据中心或基于云的托管资源的解决方案的订阅费,以及与我们的解决方案相关的实施和客户支持服务的收入,并且我们在客户协议期限内以应税方式确认相应的收入。我们的一小部分收入来自客户,他们根据定期许可和维护协议将我们的解决方案托管在他们自己的数据中心中,一旦客户在软件许可期限内按一定比例控制了许可和相应的维护收入,我们就会确认软件许可收入。
订阅费基于我们的客户购买的解决方案的数量、使用该解决方案的最终用户数量以及使用我们的解决方案的用户使用我们的解决方案进行的某些其他交易的数量,超过我们的标准订阅费中包含的水平。订阅费按月、按季度或按年收费,并在我们的客户协议期限内按月确认。我们的数字银行平台协议的最初期限平均为五年,但根据客户的不同而有所不同。我们较新的贷款和租赁以及BAAS解决方案的安排的结构和条款各不相同,但我们通常通过我们的直销组织以订购的方式销售这些解决方案,相关收入在客户协议的条款中确认。当服务的控制权转移给客户时,通常是当解决方案实施并提供给客户时,我们开始确认订阅费。根据我们的实施能力、客户购买的解决方案的数量、客户的规模和独特需求以及客户实施我们的解决方案的准备程度,我们实施的时间各不相同。自我们开始确认订阅费之日起,在初始客户协议期限内,我们确认任何相关的实施服务收入。合同资产余额主要是在我们为这些服务预先提供服务时产生的。已开具发票但尚未支付的金额记录在应收账款或其他长期资产中,具体取决于预期开票的时间,并记录在收入或递延收入中,具体取决于服务控制权何时转移给客户。
收入成本
收入成本主要包括为客户提供服务的员工的工资和其他与人事有关的成本,包括员工福利、奖金和股票补偿。这包括我们的实施、客户支持、数据中心和客户培训人员的成本,以及与执行实施和客户支持服务的研发人员相关的成本。收入成本还包括在我们的解决方案中的账单支付和其他第三方知识产权的直接成本、递延解决方案的摊销和
服务成本、代管设施成本和我们数据中心资产的折旧、基于云的托管服务、一般管理费用的分摊、收购技术的摊销以及转介费。我们根据每个部门的雇员人数向所有部门分配一般间接费用,我们认为这是一种公平和有代表性的分配方式。
我们将与实施我们的解决方案直接相关的某些人事成本资本化,只要这些成本被认为可以从未来的收入中收回。一旦收入确认开始,我们将摊销特定实施的成本,并在客户利益的预期期限内摊销这些实施成本,这一预期期限被确定为该技术的估计使用寿命。不能直接从未来收入中收回的其他费用在所涉期间支出。
我们利用与程序员、软件工程师和质量控制团队在我们的软件解决方案上工作有关的某些软件开发成本。在达到解决方案的技术可行性和解决方案准备好全面发布之间发生的与软件开发相关的成本被资本化,并计入无形资产,净额在压缩的合并资产负债表中。在截至2017年12月31日的年度内,所有与资本化软件开发成本相关的产品均已全面发布,我们已开始对这些成本进行摊销。资本化软件开发成本按个别产品计算,可供市场使用的产品在估计的经济寿命内摊销为收入成本。
我们打算继续增加对我们的实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资,以服务于我们的客户并支持我们的增长。我们预计,随着我们业务的增长,收入成本将继续以绝对美元计算增长,但占收入的百分比将波动不定,这主要取决于实施和支持活动的水平和时间以及其他相关成本。
营业费用
营业费用包括销售和市场营销、研究和开发以及一般和行政费用。它们还包括与我们的收购相关的成本,以及由此产生的从这些收购中获得的无形资产的摊销。我们打算继续招聘新员工,并进行其他投资,以支持我们预期的增长。因此,我们预计我们的经营费用将以绝对美元计算增加,但随着业务的增长,我们的经营费用在收入中所占的比例将长期下降。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括薪金和其他与人事有关的费用,包括佣金、福利、奖金和股票报酬。销售和营销费用还包括与广告、销售线索生成、促销活动计划、公司通信、差旅和分配的间接费用相关的费用。
在任何特定时期内,销售和营销费用占总收入的百分比将根据几个因素而变化,包括新增销售专业人员的增加、新安装客户的数量和时机以及与这些客户有关的销售佣金费用摊销数额。佣金通常是资本化的,然后在预期的客户利益期间摊销。
销售和营销费用也受到重要营销计划的时间安排的影响,例如我们通常在第二季度举行的年度用户会议。我们计划通过增加我们的销售和营销人员以及扩大我们的销售和营销活动,继续在销售和营销方面进行投资。我们相信,这些投资将帮助我们树立品牌意识,增加新客户,扩大对现有客户的销售,因为他们继续从我们这里购买更多的解决方案,使用我们解决方案的最终用户数量不断增长,而这些最终用户在我们的解决方案上执行的交易数量也在增加。
研究与发展
我们相信,继续改进和改进我们的解决方案,对于保持我们的创新声誉以及增加我们的客户基础和收入至关重要。研究和开发费用包括薪金和与人事有关的费用,包括福利、奖金和基于股票的报酬、第三方承包商费用、软件开发费用、分配的间接费用以及在开发新解决方案和改进现有解决方案方面发生的其他相关费用。研究和开发费用在发生时记作费用。
与我们的软件开发相关的某些研究和开发成本,包括工资和其他与人员相关的成本,包括程序员、软件工程师和从事软件解决方案工作的质量控制团队的员工福利和奖金,都被资本化,并计入无形资产中,净额在简明的综合资产负债表中。
一般和行政
一般和行政费用主要包括我们的行政、财务和会计、信息系统、法律和人力资源雇员的薪金和其他与人事有关的费用,包括福利、奖金和股票报酬。一般和行政费用还包括咨询费和职业费、保险费和差旅费。我们期望继续承担与我们的业务增长相关的增量费用,并满足与作为上市公司运营相关的更高合规性要求。这些开支包括遵守“萨班斯-奥克斯利法”第404条和关于上市公司的其他条例的费用、董事和高级职员责任保险增加的费用以及投资者关系活动的费用。
购置相关费用
收购相关成本包括与里程碑条款及与若干已收购业务之前股东及雇员订立之保留协议有关之补偿开支(已确认为已赚取)、与潜在收购分红有关之或有代价之公平值变动,以及与收购相关之各种法律及专业服务开支(于发生时予以确认)。
已取得的无形资产的摊销
已收购无形资产的摊销指与本公司业务收购有关记录的无形资产的摊销,该等无形资产按有关资产的估计使用年期直线摊销。
其他收入(费用)共计,净额
其他收入(费用)总额(净额)主要包括利息收入和支出以及处置长期资产的损失。我们从现金、现金等价物和投资中赚取利息收入。利息支出主要包括债务折价摊销利息、发行成本和2018年2月发行的可转换票据(即可转换票据)的票面利息,以及为公司总部安全押金而向房东签发的信用证相关费用和利息。
受益于所得税
由于本公司目前的经营亏损净额,本期所得税开支及利益主要包括州所得税、与最近收购商誉的税项摊销有关的递延所得税开支、来自海外业务的所得税开支,以及因发放估值免税额而产生的与收购的递延税项净负债有关的递延税项利益。
运营结果
简明综合损失表
下表列出了我们所列各时期综合损失数据的简明综合报表(单位:千):
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | $ | 71,296 |
| | $ | 54,808 |
|
收入成本(1)(2) | | 37,184 |
| | 26,977 |
|
毛利 | | 34,112 |
| | 27,831 |
|
业务费用: | | | | |
销售及市场推广(2) | | 15,805 |
| | 10,966 |
|
研究与发展(2) | | 17,657 |
| | 11,157 |
|
一般和行政(2) | | 13,860 |
| | 10,296 |
|
购置相关费用 | | 2,718 |
| | 256 |
|
已取得的无形资产的摊销 | | 1,215 |
| | 368 |
|
业务费用共计 | | 51,255 |
| | 33,043 |
|
业务损失 | | (17,143 | ) | | (5,212 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | | (2,207 | ) | | (1,023 | ) |
所得税前损失 | | (19,350 | ) | | (6,235 | ) |
受益于所得税 | | 39 |
| | 187 |
|
净损失 | | $ | (19,311 | ) | | $ | (6,048 | ) |
_______________________________________________________________________________
| |
(1) | 包括截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的160万美元和90万美元的已收购技术摊销。 |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
收入成本 | | $ | 1,548 |
| | $ | 1,015 |
|
销售及市场推广 | | 1,806 |
| | 1,226 |
|
研究与发展 | | 2,012 |
| | 1,356 |
|
一般和行政 | | 3,530 |
| | 2,498 |
|
股票补偿费用总额 | | $ | 8,896 |
| | $ | 6,095 |
|
下表列出本公司综合亏损数据的简明综合报表,按所示各期间的收入百分比计算:
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本(1)(2) | | 52.2 |
| | 49.2 |
|
毛利 | | 47.8 |
| | 50.8 |
|
业务费用: | | | | |
销售及市场推广(2) | | 22.2 |
| | 20.0 |
|
研究与发展(2) | | 24.8 |
| | 20.4 |
|
一般和行政(2) | | 19.4 |
| | 18.8 |
|
购置相关费用 | | 3.8 |
| | 0.5 |
|
已取得的无形资产的摊销 | | 1.7 |
| | 0.7 |
|
业务费用共计 | | 71.9 |
| | 60.3 |
|
业务损失 | | (24.0 | ) | | (9.5 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | | (3.1 | ) | | (1.9 | ) |
所得税前损失 | | (27.1 | ) | | (11.4 | ) |
受益于所得税 | | 0.1 |
| | 0.3 |
|
净损失 | | (27.0 | )% | | (11.0 | )% |
______________________________________________________________________________
| |
(1) | 包括截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的2.3%和1.7%的已收购技术摊销。 |
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
收入成本 | | 2.2 | % | | 1.9 | % |
销售及市场推广 | | 2.5 |
| | 2.2 |
|
研究与发展 | | 2.8 |
| | 2.5 |
|
一般和行政 | | 5.0 |
| | 4.6 |
|
股票补偿费用总额 | | 12.5 | % | | 11.1 | % |
由于四舍五入,总数可能不等于上表各行项目之和。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月比较
收入
下表列出了我们在所示期间的收入(以千美元计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
营业收入 | | $ | 71,296 |
| | $ | 54,808 |
| | $ | 16,488 |
| | 30.1 | % |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。收入增长了1,650万美元,增幅为30.1%,从截至2018年3月31日的三个月的5,480万美元增至截至2019年3月31日的三个月的7,130万美元。收入增加的主要原因是向新客户和现有客户销售更多解决方案所增加的1 010万美元,以及来自新客户和现有客户的新注册用户的增长。此外,2018年第四季度收购的业务产生了350万美元的增长,其中290万美元来自使用我们的解决方案处理的交易数量的增加。
收入成本
下表列出我们在所示各期间的收入费用(以千美元计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
收入成本 | | $ | 37,184 |
| | $ | 26,977 |
| | $ | 10,207 |
| | 37.8 | % |
占收入的百分比 | | 52.2 | % | | 49.2 | % | | | | |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。收入成本增加了1020万美元,增幅为37.8%,从截至2018年3月31日的三个月的270万美元增至截至2019年3月31日的三个月的3720万美元。这一增加是由于提供实施和客户支持以及维护我们的数据中心和其他技术基础设施的人员人数增加,导致人事费用增加410万美元,其中包括2018年第四季度从企业获得的260万美元人事费用。以及分配给收入成本的以股票为基础的补偿费用增加50万美元,这是因为在此期间授予的股票奖励数目增加,而且由于我们的股票价格上涨,所给予的奖励的公允价值也有所增加。此外,我们的解决方案中包含的与知识产权有关的第三方成本和交易处理成本增加了270万美元,原因是现有客户和新客户的注册用户增加,以及可由客户报销的实施和支持人员费用,由于支持我们不断增长的客户群所需的基础设施的增加,我们的数据中心资产的托管设施成本和折旧增加了180万美元;2018年收购的业务导致获得的客户技术摊销增加了70万美元;设施和信息技术增加了60万美元,这两项开支包括拨给各执行及支援部门的额外开支及其他间接开支,以及增加30万元与差旅有关的开支及其他酌情开支。
我们将与实施我们的解决方案直接相关的某些薪资成本推迟,只要这些成本被认为可以从未来的收入中收回。然而,我们的很大一部分执行费用没有资格推迟,因此在所涉期间支出。与延迟实施相关的成本将在预期的客户收益期间摊销。此外,我们还在人员、业务流程和系统基础设施方面进行投资,使我们的业务流程标准化,并在我们的实施、客户支持和数据中心运营中提高未来的效率。我们预计,这些投资将增加以绝对美元计算的收入成本,因为我们将继续在产能和流程改进方面进行投资。
营业费用
下表列出了我们在所述期间的每一时期的业务费用(单位:千美元):
销售及市场推广
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
销售及市场推广 | | $ | 15,805 |
| | $ | 10,966 |
| | $ | 4,839 |
| | 44.1 | % |
占收入的百分比 | | 22.2 | % | | 20.0 | % | | | | |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。销售和营销支出增加了480万美元(44.1%),从截至2018年3月31日的三个月的1100万美元增加到截至2019年3月31日的三个月的1580万美元。这一增长主要是由于我们的销售和营销组织的增长使人事费用增加了390万美元,其中包括2018年第四季度收购的企业的人事费用增加了250万美元,以及分配给销售和营销费用的股票补偿费用增加60万美元,这是因为在此期间获得的股票奖励数目增加,而且由于我们的股票价格上涨而增加了奖励的公允价值。此外,与旅行有关的开支增加了60万美元,而分配给我们的销售和营销部门的设施和其他间接费用也增加了40万美元。
我们预计,随着我们增加人员以支持我们的收入增长,以及随着我们增加可自由支配的营销支出以吸引新客户、留住和发展现有客户并提高品牌知名度,销售和营销支出在未来将继续以绝对美元增长。我们预计,随着时间的推移,随着收入的增长,这些费用占我们收入的百分比将会下降。
研究与发展
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
研究与发展 | | $ | 17,657 |
| | $ | 11,157 |
| | $ | 6,500 |
| | 58.3 | % |
占收入的百分比 | | 24.8 | % | | 20.4 | % | | | | |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。研发支出增加了650万美元,增幅为58.3%,从截至2018年3月31日的三个月的1,120万美元增至截至2019年3月31日的三个月的1,770万美元。这一增长主要是由于我们的研究和开发组织的增长使人员成本增加了570万美元,以支持继续改进我们的解决方案,其中包括从2018年第四季度收购的业务中增加200万美元的人员成本。此外,分配给研究和开发费用的股票补偿费用增加70万美元,这是因为在此期间授予股票奖励的数目有所增加,而且由于股票价格上涨而增加了奖励的公允价值。此外,拨给我们研究和发展部门的设施和其他间接费用增加了60万美元,与旅行有关的费用也增加了20万美元。
我们预计,随着我们继续支持和扩展我们的平台,并加强我们现有的解决方案,未来的研发费用将以绝对美元的形式增长。
一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
一般和行政 | | $ | 13,860 |
| | $ | 10,296 |
| | $ | 3,564 |
| | 34.6 | % |
占收入的百分比 | | 19.4 | % | | 18.8 | % | | | | |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。一般和行政开支增加了360万美元,增幅为34.6%,从截至2018年3月31日的三个月的1,030万美元增加到截至2019年3月31日的三个月的1,390万美元。一般费用和行政费用增加的主要原因是
人力成本增加300万美元,以支持我们业务的增长,其中包括分配给一般和行政费用的股票补偿费用增加100万美元,这是因为在此期间获得的股票奖励数目增加,而且由于股票价格上涨,奖励的公允价值增加,2018年第四季度收购的企业增加了70万美元的人事费用,此外,分配给我们的一般和行政部门的设施和其他间接费用增加了30万美元,与旅行有关的费用增加了20万美元。
一般和行政开支包括遵守有关上市公司的条例的费用、董事和高级职员责任保险的费用、投资者关系活动的费用以及遵守“萨班斯-奥克斯利法案”(SOX)第18404条的费用。我们预期,一般和行政开支在未来将继续以绝对美元计算增加,因为我们将继续增加外部审计费,并增加开支,以确保继续遵守监管和遵守SOX的规定。我们预计,随着时间的推移,随着收入的增长,这些费用占我们收入的百分比将会下降。
购置相关费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
购置相关费用 | | $ | 2,718 |
| | $ | 256 |
| | $ | 2,462 |
| | 961.7 | % |
占收入的百分比 | | 3.8 | % | | 0.5 | % | | | | |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。收购相关成本增加了2,500,000美元,增幅为961.7%,从2018年3月31日结束的三个月的30万美元增加到截至2019年3月31日的三个月的270万美元。截至2019年3月31日的三个月的支出包括与2018年10月15日完成的云贷款收购相关的或有代价的公允价值变化增加的240万美元,以及2018年收购的公司员工留任奖金相关的30万美元补偿费用,而截至3月31日的三个月的费用为2018年仅包括与2015年收购的公司员工留任奖金相关的薪酬支出。与2015年收购的公司有关的最终留任奖金于2018年第三季度发放。
已取得的无形资产的摊销
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
已取得的无形资产的摊销 | | $ | 1,215 |
| | $ | 368 |
| | $ | 847 |
| | 230.2 | % |
占收入的百分比 | | 1.7 | % | | 0.7 | % | | | | |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。收购的无形资产摊销增加了80万美元,增幅为230.2%,从2018年3月31日的3个月的40万美元增加到2018年3月31日的3个月的120万美元,原因是2018年第四季度通过云贷款和Gro收购的无形资产。收购的无形资产亦与吾等于2017年的资产收购及于二零一五年的业务合并有关。这些金额按相关资产的估计使用年限直线摊销。
其他收入(费用)共计,净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | (%) |
其他收入(费用)共计,净额 | | $ | (2,207 | ) | | $ | (1,023 | ) | | $ | (1,184 | ) | | (115.7 | )% |
占收入的百分比 | | (3.1 | )% | | (1.9 | )% | | | | |
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比。截至2018年3月31日的三个月的支出为100万美元,而截至2019年3月31日的三个月的支出为220万美元,而其他收入总额(费用)净减少120万美元。截至2019年3月31日的三个月的利息支出包括摊销债务折价、发行成本和2018年2月发行的可转换债券的息票利息支出300万美元,由现金、现金等价物和投资赚取的80万美元利息收入部分抵消。
季节性和季度结果
由于各种因素的影响,我们的整体运营业绩在不同季度之间波动,包括投资于业务增长的时机。我们实施活动的时间和相应的来自新客户的收入会根据我们的销售时间而波动。每年第一季度的销售额可能会低于随后的几个季度,但由于实施的时机和业务的总体增长,很难衡量由此对我们的运营结果产生的任何影响。根据我们的实施能力、客户购买的解决方案的数量、客户的规模和独特需求以及客户实施我们的解决方案的准备程度,我们实施的时间也各不相同。我们的解决方案通常是我们的客户和他们的最终用户之间最频繁的接触点。因此,我们和我们的客户在实施活动中非常慎重和谨慎,以帮助确保向最终用户成功推出解决方案,并增加新最终用户的注册。即使对少数客户来说,不寻常的长或短实现也可能导致我们的运营结果出现短期的季度差异。
我们的季度经营业绩在未来可能会有很大的不同,对我们经营业绩的逐期比较可能没有意义,也不应依赖于作为未来业绩的指示。
流动性与资本资源
流动资金来源
我们主要通过2014年3月首次公开募股发行普通股、后续发行、运营现金流和2018年2月可转换票据融资为我们的业务提供资金。截至2019年3月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和1.645亿美元的投资。
现金流量
下表汇总了我们在所述期间的现金流动情况(单位:千):
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
提供的现金净额(用于): | | | | |
经营活动 | | $ | (10,886 | ) | | $ | (7,103 | ) |
投资活动 | | 9,659 |
| | (2,645 | ) |
筹资活动 | | 3,428 |
| | 207,198 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | | $ | 2,201 |
| | $ | 197,450 |
|
业务活动现金流量
由(用于)经营活动提供的现金主要受客户收据和供应商付款的数量和时间、与或有收益支付负债相关的公允价值重新计量以及我们对人员和基础设施的投资金额的影响,以支持我们业务的预期增长和安装客户数量的增加。
截至2019年3月31日止的三个月内,我们在经营活动中使用的现金及现金等价物净额为1,090万美元,其中包括净亏损1,930万美元及经营资产及负债变动所产生的现金流出1,070万美元,由非现金调整数1,910万美元部分抵销。现金流出是由于我们的客户增长以及在此期间实施的新客户和现有客户增加了910万美元的递延解决方案和实施成本、主要由第一季度支付的年度奖金推动的应计负债减少了300万美元、预付资产和与各种预付费用相关的其他流动资产增加了240万美元,其他长期负债减少170万美元,合同资产增加100万美元。现金流入是以下因素造成的结果:递延收入增加390万美元,原因是在确认相关付款收入之前从客户收到的付款和存款增加;应付账款增加140万美元,以支持我们不断扩大的客户基础;其他长期资产减少120万美元。非现金项目主要包括920万美元基于股票的补偿费用、580万美元由于我们的固定资产和收购的无形资产的增长而产生的折旧和摊销费用、250万美元的可转换债券贴现和相关债务发行成本的摊销,以及150万美元的递延执行和递延解决方案的摊销以及其他成本。
在截至2018年3月31日的三个月中,我们在经营活动中使用的现金及现金等价物净额为710万美元,其中包括净亏损600万美元和经营资产与负债变动所产生的现金流出1460万美元,其中一部分由非现金调整数1 350万美元抵销。现金流出是由于我们的客户增长以及在此期间实施的新客户和现有客户增加了470万美元的递延解决方案和实施成本、430万美元的应计负债(主要来自支付年度奖金)、370万美元的应收账款(由于记帐和客户付款的时间)增加了370万美元的结果,a与各种预付费用有关的预付资产和其他流动资产增加170万美元,因付款时间安排而应付账款减少110万美元,因采用主题606而增加的合同资产80万美元,以及其他长期资产和长期负债净增加50万美元。现金流入是由于在交付相关履约义务之前从客户收到的付款和存款导致递延收入增加230万美元的结果。非现金项目主要包括610万美元基于股票的补偿费用、390万美元由于我们的固定资产和收购的无形资产的增长而产生的折旧和摊销费用、220万美元的递延执行和递延解决方案的摊销以及其他成本、120万美元的可转换债券折价的摊销以及相关的债务发行成本。以及10万美元的其他非现金项目。
投资活动现金流量
我们的投资活动主要包括购买和到期日的投资,我们最近的收购,以及购买物业和设备,以支持我们的增长。由于我们的运营、数据中心和其他技术基础设施扩展的时机不同,购买财产和设备的时间可能会有所不同。
在截至2019年3月31日的三个月中,投资活动提供的现金净额为970万美元,主要包括投资到期日的2490万美元,其中970万美元用于购买投资,550万美元用于购买财产和设备。
在截至2018年3月31日的三个月中,投资活动中使用的现金净额为260万美元,其中主要包括540万美元用于购买财产和设备,20万美元用于解除对2017年资产购买的扣留,部分抵消了290万美元的投资到期日。
筹资活动的现金流量
我们最近的融资活动主要包括2018年2月的可转换票据融资、购买普通股期权的净收益以及融资义务的支付。
截至2019年3月31日止的三个月,融资活动提供的340万美元现金净额与行使股票期权所收到的现金有关。
截至2018年3月31日止的三个月,融资活动提供的现金净额为2.072亿美元,主要是由于发行了2.237亿美元的可转换债券本金(扣除发行成本后),以及相关的认股权证销售2,240万美元,但因购买了4,170万美元的债券对冲而被抵消。此外,筹资活动的现金流量包括从行使股票期权收到的280万美元现金。
合同义务和承诺
在截至2019年3月31日止的三个月内,以及在2019年3月31日之后,我们在“合约义务及承诺披露”标题下所述的合约义务及承诺披露并无重大改变。
在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中,如我们于2019年2月19日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中所报告的那样,美国证券交易委员会(SEC)收到了“财务状况和运营结果年度报告中的承诺”。
下表汇总了截至2019年3月31日的合同义务和承诺(单位:千):
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| | 按期付款 |
| | 不足1年 | | 1至3年 | | 3年至5年 | | 5年以上 | | 共计 |
可转换债券,包括利息 | | $ | 1,725 |
| | $ | 5,175 |
| | $ | 230,863 |
| | $ | — |
| | $ | 237,763 |
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经营租赁义务 | | 7,151 |
| | 11,199 |
| | 9,027 |
| | 15,822 |
| | 43,199 |
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购买承诺 | | 14,155 |
| | 21,883 |
| | 14,306 |
| | — |
| | 50,344 |
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| | $ | 23,031 |
| | $ | 38,257 |
| | $ | 254,196 |
| | $ | 15,822 |
| | $ | 331,306 |
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表外安排
截至2019年3月31日,我们并无美国证券交易委员会条例193S-K第193 303(A)(4)(Ii)项所界定的任何表外安排,例如使用非综合附属公司、结构性融资、特殊用途实体或可变利息实体。
近期会计公告
2016年2月,财务会计准则理事会发布了题为“租赁(主题842)”的第2016-02号ASU,通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性。2018年7月,FASB发布了“2018-10年度会计准则”(ASU 2018-10),即“对主题842(租赁)的编纂改进”,其中规定了狭义的修正,以澄清如何适用新租赁准则的某些方面。19 2018年7月,FASB还发布了“2018-11年度会计准则”(ASU 2018-11,Ⅸ),其中提出了“有针对性的改进”。“其中提供了对所提交的每一个前期或截至采用之日追溯采用第2016-02号会计准则的选择,并对采用期内留存收益的期初余额进行了累积影响调整。19.2019年1月,财务会计准则理事会发布了第2019-01号会计准则,“租赁(专题842):编纂改进”,以澄清要求披露的第2016-02号ASU,并明确豁免实体在过渡期间披露变更的影响。我们采用了2019年1月1日起生效的标准,并在主题842中选出了在过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,除其他外,这使我们能够继承历史租赁分类,并在实践中权宜不将协议的租赁和非租赁部分分开。采用新标准后,截至2019年1月1日,租赁资产和租赁负债分别约为2 700万美元和3 620万美元。租赁资产和租赁负债之间的差额是在采纳之日在我们的资产负债表上对递延租金的重新分类。该标准不影响我们的简明综合损益表或我们的简明综合现金流量表。
2016年6月,FASB发布了2016-2013年ASU“金融工具-信用损失(主题326)”,修改了某些金融工具预期信用损失的计量方法。贸易及其他应收款项、持有至到期债务证券及其他工具的信贷亏损,将反映吾等现时对预期信贷亏损的估计,并一般会导致较早确认亏损备抵。新指南对财政年度有效,在2019年12月15日之后的这些财政年度内的过渡期内,允许早日采用。我们目前正在评估采用这一新会计准则的影响,预计采用这一准则不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2017年1月,FASB发布了第2017-04号ASU,(C)“无形资产-商誉及其他(主题350):简化商誉减值测试”,透过删除商誉减值测试第2步,简化商誉减值会计,并要求实体将商誉账面值减记至报告单位账面金额超过其公允价值的数额。本准则适用于2019年12月15日以后的会计年度,以及该会计年度内的过渡期,允许在2017年1月1日之后的测试日期进行中期或年度商誉减值测试。我们预计采用这一标准不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号“无形资产-善意和其他-内部使用的软件”(分主题350-40),“这使在作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)产生的实施费用资本化的要求保持一致。ASU 2018-15将从2020年第一季度开始生效,并允许早日采用。
通过之日后发生的费用。我们已选择在2019年1月1日之前,在预期的基础上尽早采用“反洗钱法”。在截至2019年3月31日的三个月内,与托管安排有关的实施费用没有资本化。
关键会计政策和估计
根据一般公认会计原则编制中期未经审核简明综合财务报表时,须作出影响本公司中期未经审核简明综合财务报表及附带附注中资产及负债、收入及开支的申报金额及分类,以及有关披露或有负债的估计、判断及假设。美国证券交易委员会(SEC)已将公司的关键会计政策定义为对描述公司财务状况和运营结果最重要的政策,并要求该公司做出最困难和最主观的判断,这往往是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。根据这一定义,我们确定了以下关键会计政策和估计:
我们还有其他重要的会计政策,包括使用对理解我们的结果具有重要意义的估计、判断和假设。见附注2本季度报表10-Q所载中期未经审计简明综合财务报表的重要会计政策摘要。在这些政策中,我们认为上述会计政策涉及最大程度的复杂性,并由我们的管理层作出判断。
在截至2019年3月31日的三个月内,我们在截至2018年12月31日的财政年度的合并财务报表和所附注中的关键会计政策或估计没有重大变化,这些政策或估计包括在我们于2019年2月19日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
我们在持续的基础上评估我们的估计、判断和假设,虽然我们相信我们的估计、判断和假设是合理的,但它们是基于当时的信息。在不同的假设、判断或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指由于金融工具价格的变化而导致的未来收益、价值或未来现金流损失的风险。金融工具的价值可能因利率、汇率、商品价格、股票价格和其他市场变化而发生变化。我们不会使用衍生金融工具作投机、对冲或交易用途,虽然日后我们可能会订立汇率对冲安排,以管理以下所述的风险。
利率风险
我们持有的现金和现金等价物主要是现金和货币市场基金。此外,我们还有主要以美国政府机构债券、公司债券、商业票据和存款单形式持有的有价证券。现金及现金等价物为周转资本而持有。有价证券的持有和投资以保本为首要目标。由于该等投资属短期性质,吾等认为吾等投资组合之公平值并无因利率变动而发生重大变动。利率的任何下降都会减少未来的利息收入。截至2019年3月31日,我们的未偿还本金为2.3亿欧元可转换债券,固定年利率为0.75%。如果整体利率在2019年或2018年下降10%,我们的利息收入就不会受到重大影响。
外汇风险
2018年期间,我们开始了国际业务。因此,我们的营运结果和现金流量会因外币汇率变动而受到波动的影响。截至2019年3月31日,我们最大的货币风险敞口是印度卢比、英镑和澳元。截至2019年3月31日,我们在印度、英国和澳大利亚设有子公司。由于我们通过这些外国子公司支付的金额相对较低,我们不认为我们有很大的外汇风险。然而,货币汇率的波动可能会损害我们今后的经营成果。
我们目前不使用衍生金融工具来减轻外汇风险。我们将继续审查这一问题,并可能考虑对冲某些外汇风险在未来几年。
通货膨胀风险
我们不相信通胀对我们的业务、财政状况或经营结果有重大影响。我们继续监测通货膨胀的影响,以便通过定价战略、提高生产力和降低成本来减少通货膨胀的影响。如果我们的成本受到重大通胀压力的影响,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消成本上升的影响。我们不能或不能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序。
对披露控制和程序的评价
“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”一词是指旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序,在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内。披露控制和程序包括但不限于旨在确保积累此类信息并酌情将其传达给公司管理层,包括其主要执行人员和主要财务主管,以便就所要求的披露作出及时决定的控制和程序。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年3月31日,即本季度报表10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。基于这种评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序自该日起生效。
浅谈财务报告内部控制的变化
在本季度10-Q报表所涵盖的三个月期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化是在管理层根据“交易法”第13a-15(D)条和第15d-15(D)条的要求进行评估时确定的,这些变化已经或相当可能产生重大影响,我们对财务报告的内部控制。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
有时,我们可能会卷入正常业务过程中产生的法律诉讼。管理层认为,并无针对吾等的索偿或诉讼有待处理,其最终处置将对吾等的业务、财务状况、营运业绩或现金流量产生重大影响。
项目1A危险因素
请参阅本表格10-Q季度报告第一部分第2项中“关于前瞻性陈述的特别说明”标题下的因素,以及截至2018年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项所述的其他风险因素。作为参考在此合并。截至2018年12月31日的财政年度,我们在Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)出售未注册证券
一个也没有。
(B)收益的使用
一个也没有。
(C)回购
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| | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 根据计划或计划可购买的股份的近似美元价值 |
January 1 - 31, 2019 | | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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February 1 - 28, 2019 | | 804 |
| | 67.18 |
| | — |
| | — |
|
March 1 - 31, 2019 | | 2,392 |
| | 68.24 |
| | — |
| | — |
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共计 | | 3,196 |
| | 67.97 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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(1) | 购入之全部股份乃由一名或多名普通股购股权持有人向吾等提供普通股,以支付已行使购股权之行使价。 |
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(2) | 反映了第二季度控股公司的收盘价。行使日在纽约证券交易所报告的股票。 |
项目3:高级证券违约。
一个也没有。
项目4.对矿井安全的披露。
不适用。
项目5.其他资料。
一个也没有。
项目6.葡萄牙展品。vbl.
本项目所需的信息载于本季度报告签名页前的展品索引,表格10-Q。
展览索引
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展示号 | | 文件说明 |
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3.1 | * | 第四,经修订及重印的注册人注册证明书(作为注册人S-1表格注册说明书(登记号333-193911)的附件3.2存档)。 |
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3.2 | * | 经修订及重订的“注册人附例”(作为注册人S-1登记表(登记号333-193911)的附件3.4存档)。 |
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10.1 | ** | 登记人与其每一执行官员之间签订的“就业协定修正案”的形式。 |
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31.1 | ** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“交易法规则”13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 |
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31.2 | ** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节通过的“外汇法案规则”13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 |
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32.1 | # | 由首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的18 U.S.C.1350认证。 |
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32.2 | # | 由首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的18 U.S.C.1350认证。 |
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101.3d | ** | XBRL实例文档。 |
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101.SCH | ** | XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | ** | XBRL分类扩展计算Linkbase文档。 |
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101.DEF | ** | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB | ** | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | ** | XBRL分类扩展表示Linkbase文档。 |
*本公司参照所示的文件,在此注册成立。
*提交本报告。
兹随函附上#年的报告。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式授权下列签字人代表其签署本报告。
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| | 第二季度控股公司 |
May 8, 2019 | | 依据: | | /s/Matthew P.Flake 马修·雅各普·弗莱克 总裁兼首席执行官 (首席执行干事) |
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May 8, 2019 | | 依据: | | 詹妮弗·哈里斯 詹妮弗·哈里斯 首席财务官 (首席财务和会计干事) |