目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549
表格10-Q
X根据1934年“证券交易所法令”第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年3月31日的季度
o根据1934年“证券交易所法令”第13或15(D)条提交的过渡报告
过渡时期
佣金档案编号000-30833
布鲁克公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
特拉华州 |
|
04-3110160 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(I.R.S.雇主 |
马里兰州比勒里察曼宁路40号,邮编:01821
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
登记人的电话号码,包括区号:(978)663-3660
通过复选标记说明注册人(1)是否在之前的12个月内提交了“1934年证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告(或要求注册者提交此类报告的较短时间),(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x©否o
通过复选标记,表明注册人是否在之前12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间),以电子方式提交了S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一个互动数据文件。是x否o
通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则12b-2中的大型加速申报公司、规模较小的报告公司、重叠和新兴增长公司的定义。
大型加速文件服务器x |
|
加速文件服务器o |
|
|
|
非加速文件服务器 |
|
较小的报告公司o |
|
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是O否x
注明截至最后实际可行日期,各发行人类别普通股的流通股数目。
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
|
交易代号 |
|
每间交易所的注册名称 |
普通股 |
|
BRKR |
|
纳斯达克全球精选市场 |
班级,等级 |
|
截至2019年5月2日未清 |
普通股,每股面值0.01美元 |
|
156,816,577 shares |
目录
布鲁克公司
表格10-Q的季度报告
截至2019年3月31日的季度
指数
|
|
页 |
第一部分 |
财务信息 |
3 |
项目1: |
未经审计的合并财务报表 |
3 |
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日的未经审计的综合资产负债表 |
3 |
|
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的未经审核综合收入综合报表 |
4 |
|
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的股东权益综合报表 |
5 |
|
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的未经审核综合现金流量表 |
6 |
|
未经审计的合并财务报表附注 |
7 |
项目2: |
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
27 |
项目3: |
市场风险的定量与定性披露 |
37 |
项目4: |
管制和程序 |
38 |
第二部分 |
其他资料 |
38 |
项目1: |
法律程序 |
38 |
项目1A: |
危险因素 |
39 |
项目2: |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
39 |
项目6: |
陈列品 |
39 |
|
签名 |
41 |
所附注是这些财务报表的组成部分。
2
目录
第一部分财务信息
项目1.未经审计的简明合并财务报表
布鲁克公司
未经审计的简明综合资产负债表
(百万,但共享和每共享数据除外)
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
| ||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
资产 |
|
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
|
| ||
现金及现金等价物 |
|
$ |
298.8 |
|
$ |
322.4 |
|
应收帐款,净额 |
|
360.4 |
|
357.2 |
| ||
盘存 |
|
541.8 |
|
509.6 |
| ||
其他流动资产 |
|
142.7 |
|
115.1 |
| ||
流动资产总额 |
|
1,343.7 |
|
1,304.3 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
不动产、厂场和设备、净额 |
|
267.6 |
|
270.6 |
| ||
商誉 |
|
275.3 |
|
275.7 |
| ||
经营租赁资产 |
|
77.4 |
|
|
| ||
无形资产、净资产和其他长期资产 |
|
278.5 |
|
278.0 |
| ||
总资产 |
|
$ |
2,242.5 |
|
$ |
2,128.6 |
|
|
|
|
|
|
| ||
负债、可赎回非控股权益及股东权益 |
|
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
|
| ||
长期债务的流动部分 |
|
$ |
2.6 |
|
$ |
18.5 |
|
应付帐款 |
|
126.5 |
|
104.5 |
| ||
客户预付款 |
|
132.4 |
|
124.4 |
| ||
其他流动负债 |
|
371.2 |
|
351.9 |
| ||
流动负债总额 |
|
632.7 |
|
599.3 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
长期债务 |
|
332.0 |
|
322.6 |
| ||
经营租赁负债 |
|
58.3 |
|
|
| ||
其他长期负债 |
|
275.7 |
|
279.0 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
承付款和意外开支(附注13) |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
| ||
可赎回非控制权益 |
|
22.0 |
|
22.6 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
|
| ||
优先股,面值0.01美元,核定5,000,000股,未发行或已发行 |
|
|
|
|
| ||
普通股,核定票面价值260,000,000美元,已发行172,836,469和172,634,220股,截至2019年3月31日和2018年12月31日分别为156,814,676和156,609,340股 |
|
1.7 |
|
1.7 |
| ||
库存股,按成本计算,截至2019年3月31日和2018年12月31日,分别为16,021,793股和16,024,880股 |
|
(401.5 |
) |
(401.5 |
) | ||
累计其他综合收益 |
|
3.3 |
|
17.0 |
| ||
其他股东 |
|
1,309.7 |
|
1,279.4 |
| ||
Bruker公司应占股东权益总额 |
|
913.2 |
|
896.6 |
| ||
合并子公司的非控股权益 |
|
8.4 |
|
8.5 |
| ||
股东权益总额 |
|
921.6 |
|
905.1 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
负债及股东权益总额 |
|
$ |
2,242.3 |
|
$ |
2,128.6 |
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
3
目录
布鲁克公司
未经审计的简明综合损益表和综合损益表
(单位:百万,每共享数据除外)
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
产品收益 |
|
$ |
383.0 |
|
$ |
352.2 |
|
服务收入 |
|
77.4 |
|
77.7 |
| ||
其他收入 |
|
1.0 |
|
1.8 |
| ||
总收入 |
|
461.4 |
|
431.7 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
产品收益成本 |
|
197.5 |
|
185.6 |
| ||
服务收入成本 |
|
49.1 |
|
46.5 |
| ||
其他收入成本 |
|
0.1 |
|
0.2 |
| ||
总收入 |
|
246.7 |
|
232.3 |
| ||
毛利 |
|
214.7 |
|
199.4 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
运营费用: |
|
|
|
|
| ||
销售,一般和行政 |
|
120.1 |
|
110.3 |
| ||
研究开发 |
|
46.4 |
|
43.2 |
| ||
其他费用,净额 |
|
6.3 |
|
7.8 |
| ||
业务费用总额 |
|
172.8 |
|
161.3 |
| ||
营业收入 |
|
41.9 |
|
38.1 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
利息和其他收入(费用),净额 |
|
(3.5 |
) |
(2.3 |
) | ||
合并子公司的所得税前收入和非控股权益 |
|
38.4 |
|
35.8 |
| ||
所得税规定 |
|
7.7 |
|
8.4 |
| ||
综合净收益 |
|
30.7 |
|
27.4 |
| ||
应占合并子公司非控股权益的净(亏损)收入 |
|
(0.1 |
) |
0.4 |
| ||
布鲁克公司的净收入 |
|
$ |
30.8 |
|
$ |
27.0 |
|
|
|
|
|
|
| ||
Bruker公司股东的每股普通股净收益: |
|
|
|
|
| ||
基本型 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.17 |
|
稀释 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.17 |
|
|
|
|
|
|
| ||
已发行的加权平均普通股: |
|
|
|
|
| ||
基本型 |
|
156.7 |
|
155.9 |
| ||
稀释 |
|
157.9 |
|
157.0 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
综合收益 |
|
$ |
17.0 |
|
$ |
51.8 |
|
减:可归因于非控股权益的全面收入 |
|
(0.1 |
) |
0.6 |
| ||
Bruker公司的综合收益 |
|
$ |
17.1 |
|
$ |
51.2 |
|
|
|
|
|
|
| ||
每股股息 |
|
$ |
0.04 |
|
$ |
0.04 |
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
4
目录
布鲁克公司
未经审计的简明股东综合报表
(百万,共享数据除外)
|
|
普通股 |
|
普普通通 金额 |
|
财务处 |
|
财务处 |
|
附加 |
|
留用 |
|
累积 |
|
共计 |
|
非控制 |
|
共计 股东会 |
| ||||||||
2017年12月31日余额 |
|
155,865,977 |
|
$ |
1.7 |
|
16,009,099 |
|
$ |
(401.2 |
) |
$ |
155.9 |
|
$ |
942.0 |
|
$ |
27.0 |
|
$ |
725.4 |
|
$ |
8.1 |
|
$ |
733.5 |
|
限制性股份终止 |
|
(6,553 |
) |
|
|
6,553 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
行使股票期权 |
|
180,890 |
|
|
|
|
|
|
|
2.9 |
|
|
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
| ||||||||
已归属的限制性库存单位 |
|
42,762 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
股票薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.5 |
|
|
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
| ||||||||
为收购而发行的股份 |
|
(2,123 |
) |
|
|
2,123 |
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) | ||||||||
收购的库存股 |
|
(1,055 |
) |
|
|
1,055 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
采用新收入标准ASC 606的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.9 |
|
|
|
5.9 |
|
0.2 |
|
6.1 |
| ||||||||
支付给普通股股东的现金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(6.3 |
) | ||||||||
综合净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27.0 |
|
|
|
27.0 |
|
0.4 |
|
27.4 |
| ||||||||
其他全面收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.2 |
|
24.2 |
|
0.1 |
|
24.3 |
| ||||||||
2018年3月31日结余 |
|
156,079,898 |
|
$ |
1.7 |
|
16,018,830 |
|
$ |
(401.3 |
) |
$ |
161.3 |
|
$ |
968.6 |
|
$ |
51.2 |
|
$ |
781.5 |
|
$ |
8.8 |
|
$ |
790.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2018年12月31日余额 |
|
156,609,340 |
|
$ |
1.7 |
|
16,024,880 |
|
$ |
(401.5 |
) |
$ |
176.9 |
|
$ |
1,102.5 |
|
$ |
17.0 |
|
$ |
896.6 |
|
$ |
8.5 |
|
$ |
905.1 |
|
行使股票期权 |
|
167,177 |
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
|
|
3.1 |
| ||||||||
已归属的限制性库存单位 |
|
35,072 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
股票薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.7 |
|
|
|
|
|
2.7 |
|
|
|
2.7 |
| ||||||||
为收购而发行的股份 |
|
3,087 |
|
|
|
(3,087 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
支付给普通股股东的现金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(6.3 |
) | ||||||||
综合净收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30.8 |
|
|
|
30.8 |
|
(0.1 |
) |
30.7 |
| ||||||||
其他全面收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(13.7 |
) |
(13.7 |
) |
|
|
(13.7 |
) | ||||||||
2019年3月31日结余 |
|
156,814,676 |
|
$ |
1.7 |
|
16,021,793 |
|
$ |
(401.5 |
) |
$ |
182.7 |
|
$ |
1,127.0 |
|
$ |
3.3 |
|
$ |
913.2 |
|
$ |
8.4 |
|
$ |
921.6 |
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
5
目录
布鲁克公司
未经审计的简明综合现金流量表
(百万)
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
| ||
综合净收益 |
|
$ |
30.7 |
|
$ |
27.4 |
|
调整合并净收入与经营活动现金流量: |
|
|
|
|
| ||
折旧摊销 |
|
19.0 |
|
15.8 |
| ||
股票补偿费 |
|
3.1 |
|
2.5 |
| ||
递延所得税 |
|
(0.2 |
) |
(7.1 |
) | ||
其他非现金开支,净额 |
|
4.5 |
|
18.2 |
| ||
扣除收购和资产剥离后营业资产和负债的变动: |
|
|
|
|
| ||
应收帐款 |
|
(6.0 |
) |
10.0 |
| ||
盘存 |
|
(43.2 |
) |
(32.0 |
) | ||
应付账款和应计费用 |
|
11.0 |
|
(13.7 |
) | ||
应付所得税,净额 |
|
(7.9 |
) |
(3.3 |
) | ||
递延收入 |
|
13.9 |
|
5.9 |
| ||
客户预付款 |
|
6.5 |
|
17.8 |
| ||
营业资产和负债的其他变动,净额 |
|
(17.2 |
) |
2.3 |
| ||
业务活动提供的现金净额 |
|
14.2 |
|
43.8 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
| ||
短期投资到期日 |
|
|
|
117.0 |
| ||
为收购支付的现金,扣除所收购现金后的净额 |
|
(16.1 |
) |
(0.4 |
) | ||
购置不动产、厂场和设备 |
|
(10.6 |
) |
(8.5 |
) | ||
投资活动提供的现金净额(用于) |
|
(26.7 |
) |
108.1 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
| ||
偿还票据购买协议 |
|
(15.0 |
) |
|
| ||
偿还循环信贷额度 |
|
(25.9 |
) |
(195.0 |
) | ||
循环信贷额度的收益 |
|
40.6 |
|
|
| ||
偿还其他债务 |
|
(4.5 |
) |
(0.1 |
) | ||
其他债项的收益 |
|
0.2 |
|
|
| ||
发行普通股的收益,净额 |
|
3.1 |
|
2.6 |
| ||
支付或有代价 |
|
(1.0 |
) |
|
| ||
股息的支付 |
|
(6.3 |
) |
(6.3 |
) | ||
用于筹资活动的现金净额 |
|
(8.8 |
) |
(198.8 |
) | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
(2.4 |
) |
5.8 |
| ||
现金、现金等价物和限制性现金净变动 |
|
(23.7 |
) |
(41.1 |
) | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
326.3 |
|
328.9 |
| ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
302.6 |
|
$ |
287.8 |
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
6
目录
布鲁克公司
未经审计的简明综合财务报表附注
1.业务描述
Bruker Corporation与其合并子公司(Bruker或该公司)共同开发、制造和分销高性能科学仪器以及分析和诊断解决方案,使其客户能够在微观、分子和细胞层面探索生命和材料。该公司的许多产品用于检测、测量和直观显示化学、生物和工业材料样品的结构特征。该公司的产品满足了生命科学研究、制药、生物技术、应用市场、细胞生物学、临床研究、微生物学、体外诊断、纳米技术和材料科学研究等众多客户迅速变化的需求。
该公司有两个可报告的部门,布鲁克科学仪器公司(BSI),分别占本公司截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月收入的90.3%和89.6%,以及布鲁克能源与超级科技公司(BEST),这相当于本公司收入的其余部分。在BSI内部,公司分为三个运营部门:Bruker BioSpin集团、Bruker Calid集团和Bruker Nano集团。出于财务报告的目的,Bruker BioSpin Group、Bruker Calid Group和Bruker Nano Group的运营部门被汇总到BSI报告部门,因为每个部门都具有相似的经济特征、生产流程、服务产品、客户类型和类别、分销方法和监管环境。
Bruker BioSpin-Bruker BioSpin集团设计、制造和分销基于磁共振技术的生命科学工具。BrukerBioSpin集团的大部分收入来自学术和政府研究客户。其他客户包括制药和生物技术公司和非营利性实验室,以及化学、食品和饮料、临床和其他工业公司。
Bruker Calid (化学品、应用市场、生命科学、体外诊断、检测)-Bruker Calid集团设计、制造和分销用于化学、生物、辐射、核和爆炸(CBRNE)检测的生命科学质谱和离子迁移率光谱解决方案、基于红外和拉曼分子光谱技术的分析和过程分析仪器和解决方案以及放射性/核探测器。Bruker Calid集团的客户包括:学术机构和医学院;制药、生物技术和诊断公司;合同研究组织;非营利性和营利性法医实验室;农业、食品和饮料安全实验室;环境和临床微生物学实验室;医院和政府部门及机构。
布鲁克纳米-Bruker Nano集团设计、制造和销售先进的X射线仪器;原子力显微镜仪器;先进的荧光光学显微镜仪器;用于电子显微镜和X射线计量的分析工具;用于半导体过程控制的缺陷检测设备;手持式、便携式和移动式X射线荧光光谱仪;以及火花发射光谱系统。布鲁克纳米集团的客户包括学术机构、政府客户、纳米技术公司、半导体公司、原材料制造商、工业公司、生物技术和制药公司以及从事材料分析的其他企业。
本公司最好的报告部门开发和制造超导和非超导材料和器件,用于可再生能源、能源基础设施、医疗保健和大科学研究。该部门专注于用于磁共振成像、核磁共振、聚变能量研究和其他应用的金属低温超导体,以及主要用于能源网格和磁体应用的陶瓷高温超导体。
未经审核的简明综合财务报表代表本公司的综合账目。在合并过程中,所有公司间帐户和交易均已取消。截至2019年3月31日及2018年12月31日的未经审核简明综合财务报表,以及截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的未经审核简明综合财务报表,已按照美国公认会计原则(U.S.GAAP)为中期财务信息准备,并根据证券交易委员会(SEC)的规则和条例为表格10-Q的季度报告和S-X条例第10条编制。因此,此处提供的财务信息不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公允报表所必需的调整,只包括正常的经常性调整。过渡时期的结果不一定表明任何其他过渡时期或全年的预期结果。
7
目录
截至2019年3月31日,本公司主要会计政策及估计(详见本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年报)除租赁会计(详见脚注14)外并无更改。
2. Revenue
下表按集团和最终客户地理位置列出公司收入(百万美元):
|
|
三个月 |
|
三个月 |
| ||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
按组划分的收入: |
|
|
|
|
| ||
Bruker BioSpin |
|
$ |
127.8 |
|
$ |
131.8 |
|
Bruker Calid |
|
148.2 |
|
131.3 |
| ||
布鲁克纳米 |
|
140.8 |
|
123.9 |
| ||
最佳 |
|
47.8 |
|
45.6 |
| ||
冲销 |
|
(3.2 |
) |
(0.9 |
) | ||
总收入 |
|
$ |
461.4 |
|
$ |
431.7 |
|
|
|
三个月 |
|
三个月 |
| ||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
按最终客户地理位置划分的收入: |
|
|
|
|
| ||
美国 |
|
$ |
117.6 |
|
$ |
104.8 |
|
德国 |
|
42.8 |
|
41.5 |
| ||
欧洲其他国家 |
|
112.3 |
|
119.9 |
| ||
亚太 |
|
152.2 |
|
126.9 |
| ||
其他 |
|
36.5 |
|
38.6 |
| ||
总收入 |
|
$ |
461.4 |
|
$ |
431.7 |
|
该公司在某一时间点与一段时间内确认的收入如下(百万美元):
|
|
三个月 |
|
三个月 |
| ||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
某一时间点确认的收入 |
|
$ |
410.5 |
|
$ |
395.2 |
|
随时间推移确认的收入 |
|
50.9 |
|
36.5 |
| ||
总收入 |
|
$ |
461.4 |
|
$ |
431.7 |
|
剩余履行义务
剩余履约义务是指分配给承诺转让在该期间结束时完全或部分未满足的商品或服务的总交易价。截至2019年3月31日,剩余的履约义务约为10.489亿美元。本公司预期在未来十二个月内确认约79.0%的剩余履约责任的收入,而余下的履约责任主要在一至三年内确认。
8
目录
合同余额
收入确认、帐单及现金收取的时间导致应收帐款、未结帐应收款项(合约资产)及递延收入、客户存款及帐单超出本公司未经审核简明综合资产负债表所确认的收入(合约负债)。
合同资产本公司的大部分长期合同都是根据合同条款和条件,定期或在完成某些里程碑的情况下,随着工程的进展而收费的。记帐通常发生在收入确认之后,从而产生合同资产。合约资产一般在未经审核的简明综合资产负债表中列为其他流动资产。截至2019年3月31日和2018年12月31日的合同资产余额分别为3,150万美元和2,590万美元。在截至2019年3月31日的三个月期间,合同资产余额增加的主要原因是外币折算和在截至3月31日的三个月期间确认为收入的合同,2019年3月31日无法以合同方式进行计费的2019年。
合同责任表本公司经常在本公司履约之前收到客户的现金付款,由此产生合同债务。在未经审计的简明综合资产负债表中,这些合同负债按预期确认收入的时间划分为当前负债或长期负债。截至2019年3月31日和2018年12月31日,合同负债分别为3.086亿美元和2.885亿美元。特别是截至3月31日的三个月期间合同负债余额的增加,2019年主要是三个月期间新的履约义务的结果,2018年12月31日合同负债余额中约7520万美元被确认为截至2019年3月31日的三个月期间的收入。
3. Acquisitions
2019
在截至2019年3月31日的三个月内,公司完成了两项收购,这两项收购共同补充了公司现有的产品,或为公司的现有业务增加了售后市场和软件功能。
下表反映了每项采购的转移对价和各自的报告部分:
收购名称 |
|
获取日期 |
|
线段 |
|
考虑 |
|
现金对价 |
| ||
阿克斯潘有限责任公司 |
|
March 4, 2019 |
|
BSI |
|
$ |
16.6 |
|
$ |
14.4 |
|
安培贡PPT有限公司 |
|
March 7, 2019 |
|
最佳 |
|
2.0 |
|
2.0 |
| ||
|
|
|
|
|
|
$ |
18.6 |
|
$ |
16.4 |
|
这些收购单独和集体对收入、净收入和总资产的影响不大。没有提出反映这些收购的形式财务信息,因为个别和集体对收入、净收入和总资产的影响不大。
2018
在截至2018年3月31日的三个月内,没有完成任何重大收购。
4.基于股票的薪酬
2010年5月14日,布鲁克公司的股东批准了布鲁克公司2010年激励薪酬计划(2010年计划)。2010年计划规定发行最多8,000,000股本公司普通股。2010年计划允许董事会委员会(薪酬委员会)授予奖励股票期权、不合格股票期权和限制性股票奖励。赔偿委员会有权决定哪些雇员将获得赔偿金、赔偿金数额以及任何赔偿金的其他条款和条件。根据“2010年计划”发放的赔偿金通常以三至五年的归属期限为条件。
2016年5月20日,布鲁克公司2016年激励薪酬计划(2016计划)获得本公司股东批准。随着“2016年计划”的批准,“2010年计划”没有再提供任何赠款。2016年计划规定发行最多9,500,000股本公司普通股,并允许授予不符合资格的奖励
9
目录
股票期权,激励性股票期权,股票升值权利,限制性股票,非限制性股票,限制性股票单位,业绩股票和业绩单位,以及现金奖励。2016年计划由赔偿委员会管理。赔偿委员会有权决定哪些雇员将获得赔偿金、任何赔偿金的数额以及此类赔偿金的其他条款和条件。根据“2016年计划”颁发的奖项通常为期一至四年。
公司在未经审计的简明综合损益表和全面收益表(百万美元)中记录了基于股票的补偿费用如下:
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
股票期权 |
|
$ |
0.7 |
|
$ |
1.0 |
|
限制性股票奖励 |
|
0.1 |
|
0.2 |
| ||
限制性股票单位 |
|
1.9 |
|
1.3 |
| ||
股票薪酬总额 |
|
$ |
2.7 |
|
$ |
2.5 |
|
在截至2019年3月31日的三个月中,该公司还记录了与2018年收购Mestrelab Research(S.L.)相关的基于股票的40万美元的薪酬支出。(Mestrelab)
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
产品收益成本 |
|
$ |
0.4 |
|
$ |
0.4 |
|
销售,一般和行政 |
|
1.9 |
|
1.7 |
| ||
研究开发 |
|
0.4 |
|
0.4 |
| ||
股票薪酬总额 |
|
$ |
2.7 |
|
$ |
2.5 |
|
股票补偿费用在股票奖励的基本必要服务期内按直线确认。
购买本公司普通股的购股权定期授予本公司的行政人员及其他雇员,但归属期限为三至四年。使用Black-Scholes期权定价模型,在授予之日估算每个期权奖励的公允价值。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,没有授予股票期权。
截至2019年3月31日止三个月的股票期权活动情况如下:
10
目录
|
|
股份主体 |
|
加权 |
|
加权 |
|
集料 |
| ||
截至2018年12月31日未清 |
|
2,593,310 |
|
$ |
21.41 |
|
|
|
|
| |
已行使 |
|
(167,177 |
) |
19.02 |
|
|
|
|
| ||
没收 |
|
(6,212 |
) |
21.57 |
|
|
|
|
| ||
截至2019年3月31日未清 |
|
2,419,921 |
|
$ |
21.58 |
|
5.3 |
|
$ |
40.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
可于2019年3月行使 |
|
1,658,792 |
|
$ |
19.94 |
|
4.9 |
|
$ |
30.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
可行使并预期归属于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
March 31, 2019 (a) |
|
2,356,595 |
|
$ |
21.48 |
|
5.3 |
|
$ |
40.0 |
|
(A)除于2019年3月31日归属之购股权外,本公司预期部分未归属购股权将于未来归属。预计未来将归属的期权是通过对截至2019年3月31日未归属的期权适用估计的没收利率来确定的。
(B)全部内在价值乃根据本公司于2019年3月31日普通股价格为38.44美元的公允价值与相关股票期权的行使价之间的正差额计算而得。(B)本公司的总内在价值乃根据本公司于2019年3月31日的普通股价格38.44美元与相关股票期权的行使价之间的正差额计算。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,行使期权的内在总价值分别为310万美元和280万美元。
截至2019年3月31日的三个月内,没有限制性股票奖励活动。
在截至2018年3月31日的三个月中,授予的限制性股票奖励的公允价值总额为10万美元。
截至2019年3月31日止三个月的限制性股票单位活动如下:
|
|
股份主体 |
|
加权 |
| |
截至2018年12月31日未清 |
|
806,249 |
|
$ |
29.88 |
|
授与 |
|
40,713 |
|
30.25 |
| |
既得 |
|
(36,047 |
) |
35.47 |
| |
没收 |
|
(9,668 |
) |
29.50 |
| |
截至2019年3月31日未清 |
|
801,247 |
|
$ |
29.66 |
|
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,已授予的受限股票单位的公允价值总额分别为110万美元和150万美元。
在2019年3月31日,本公司预计确认税前基于股票的补偿费用360万美元与根据本公司股票计划授予的未完成股票期权奖励有关,这一加权平均剩余服务年限为1.96年。公司预期在0.35年的加权平均剩余服务期内,确认与根据公司股票计划授予的未支付限制性股票奖励有关的额外税前股票补偿费用20万美元。本公司还预期,在2.75年的加权平均剩余服务期内,确认与2016计划授予的未完成限制股票单位相关的额外税前股票补偿费用1,770万美元。
5. Earnings Per Share
Bruker Corporation股东的每股普通股应占净收入按Bruker Corporation应占净收入除以当期内已发行股份的加权平均数计算,并根据可赎回非控股权益的赎回价值的变动作出调整。每股摊薄纯收入计算包括可于行使已发行股票期权及归属受限制股份后可发行股份的影响,减去假设本公司根据库存股票法购入的股份数目。根本没有
11
目录
截至2019年3月31日或2018年3月31日止三个月的可赎回非控制权益的赎回价值调整。
下表列出布鲁克股东的基本和摊薄加权平均股份流通股和每股普通股净收入(百万美元,每股金额除外)的计算方法:
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
报告的Bruker公司应占净收入 |
|
$ |
30.8 |
|
$ |
27.0 |
|
|
|
|
|
|
| ||
已发行加权平均股份: |
|
|
|
|
| ||
加权平均流通股-基本 |
|
156.7 |
|
155.9 |
| ||
稀释证券的影响: |
|
|
|
|
| ||
股票期权和限制性股票奖励和单位 |
|
1.2 |
|
1.1 |
| ||
|
|
157.9 |
|
157.0 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
Bruker公司股东的每股普通股净收益: |
|
|
|
|
| ||
基本型 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.17 |
|
稀释 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.17 |
|
购入约10万股及20万股的购股权分别被排除在截至2019年3月31日及2018年3月31日的三个月的每股摊薄盈利计算之外,因为其影响将会是反稀释的。
6.金融工具的公允价值
本公司采用以下层级来确定金融工具的公允价值,该层级将用于计量公允价值的投入分成三个级别,并根据可获得且对公允价值计量具有重要意义的最低投入级别在层级内进行分类。层次中的级别定义如下:
· 级别1:统一对估值方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
· 级别2:统一对估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及实质上在整个金融工具期限内对资产或负债可直接或间接观察到的投入。
· 级别3:统一对估值方法的投入是不可观测的,对公允价值计量具有重要意义。
本公司可用以厘定第2级及第3级金融工具之公平值的估值方法为市场法、收益法及成本法。市场方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益方法使用估值技术,根据当前市场对未来金额的预期,将未来金额转换为单个现值,包括现值技术、期权定价模型和超额收益方法。成本办法的依据是替换资产服务能力所需的数额(重置成本)。
下表列出了本公司在经常性基础上按公允价值计量的金融工具,并使用对2019年3月31日和2018年12月31日的公允价值计量具有重要意义的最低投入水平(百万美元)在公允价值层级中列出这些金融工具:
12
目录
March 31, 2019 |
|
共计 |
|
报价 |
|
显着性 |
|
显着性 |
| ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
|
|
$ |
0.3 |
|
$ |
|
|
外汇合约 |
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
| ||||
按公允价值入账的资产总额 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
|
|
$ |
0.8 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
或有代价 |
|
$ |
15.3 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
15.3 |
|
混合票据责任 |
|
13.3 |
|
|
|
|
|
13.3 |
| ||||
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
| ||||
外汇合约 |
|
1.3 |
|
|
|
1.3 |
|
|
| ||||
按公允价值入账的负债总额 |
|
$ |
30.8 |
|
$ |
|
|
$ |
2.2 |
|
$ |
28.6 |
|
2018年12月31日 |
|
共计 |
|
报价 |
|
显着性 |
|
显着性 |
| ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 |
|
$ |
0.2 |
|
$ |
|
|
$ |
0.2 |
|
$ |
|
|
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
| ||||
按公允价值入账的资产总额 |
|
$ |
0.6 |
|
$ |
|
|
$ |
0.6 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
或有代价 |
|
$ |
15.1 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
15.1 |
|
混合票据责任 |
|
12.9 |
|
|
|
|
|
12.9 |
| ||||
外汇合约 |
|
2.8 |
|
|
|
2.8 |
|
|
| ||||
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
| ||||
固定价格商品合同 |
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
| ||||
按公允价值入账的负债总额 |
|
$ |
32.2 |
|
$ |
|
|
$ |
4.2 |
|
$ |
28.0 |
|
本公司之金融工具主要包括受限制现金、衍生工具(包括外汇合约、商品合约、若干买卖合约内嵌之衍生工具、应收账款、循环信贷协议下之借款、应付账款、或有代价、混合工具负债及长期债务)。本公司之现金等价物、短期投资及受限制现金、应收账款、循环信贷协议下之借款及应付账款之账面值因其短期性质而接近公允价值。衍生资产和负债按经常性的公允价值计量。本公司之长期债务主要包括于二零一二年订立之私人配售安排,按到期日厘定各种固定利率。根据2019年3月31日和2018年12月31日的未偿金额、市场价格和类似到期日的可观测来源,长期固定利率债务在2019年3月31日和2018年12月31日的公允价值分别为2.123亿美元和2.288亿美元。
本公司按公允价值计量某些资产和负债,并在收益中确认公允价值的变动。可在初步确认符合条件的资产或负债时选择公允价值处理,对于现有资产或负债而言,如果某一事件触发了新的会计基础,则可选择公允价值处理。本公司并无选择重新计量其任何现有金融资产或
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目录
于截至2019年3月31日或2018年3月31日止三个月内产生的任何金融资产或负债,并无选择公允价值期权。
作为若干收购的一部分,本公司记录或有代价负债,而该等负债已在公平值层级中列为第3级。或有代价为若干被收购公司未来支付予其前股东的估计公平值,而该估计公平价值乃根据有关购销协议所指明的有关被收购公司于若干年度内实现年收入及毛利率目标而作出的。本公司最初采用蒙特卡洛模拟法或收益法对或有考虑因素进行估值。蒙特卡洛方法建模未来的收入和成本的商品销售预测和折扣的平均结果为现值。收益法包括根据预测的现金流计算净额,调整未来的净额,以应对达到预期财务指标的风险,然后按交易对手风险将未来的付款折现为现值。交易对手风险考虑买方有现金支付到期付款的风险,并与适当期限内的债务成本相称。
下表列出截至2019年3月31日止三个月或有代价负债的变动情况(百万美元):
2018年12月31日余额 |
|
$ |
15.1 |
|
本期加法 |
|
|
| |
本期调整数 |
|
1.5 |
| |
本期结算 |
|
(1.0 |
) | |
外汇效应 |
|
(0.3 |
) | |
2019年3月结余 |
|
$ |
15.3 |
|
作为Mestrelab收购的一部分,本公司与非控股权益持有人订立协议,赋予本公司购买Mestrelab余下49%的现金的权利,而非控股权益持有人则有权以合约规定的赎回价值出售Mestrelab余下的49%现金。该等权利(嵌入式衍生工具)可于2022年开始行使,并可于某些与后期合并服务有关的事件中以折价赎回价值加速行使。由于选择权与持续使用有关,本公司将混合工具(带有嵌入衍生工具的非控制权益)归类为综合资产负债表上的长期负债。在收购之后,将混合工具的账面价值重新计量为公允价值,并按照所授予的必要服务期的比例记录基于股票的补偿费用的变化。混合工具在公允价值体系中被归类为第三级。
下表列出2019年3月31日终了年度混合票据负债的变动情况(百万美元):
2018年12月31日余额 |
|
$ |
12.9 |
|
本期调整数 |
|
0.4 |
| |
2019年3月结余 |
|
$ |
13.3 |
|
7. Restricted Cash
受限现金作为现金、现金等价物和受限现金的一个组成部分,包括在本公司未经审计的简明综合现金流量表中。根据当地法律和法规的要求,公司的某些子公司必须保持有限的现金余额,以支付未来的员工福利。有限制的现金结存列为非流动现金,除非根据适用协议的条款,资金将在资产负债表日起一年内解除限制。限制性现金的流动部分和非流动部分分别记入其他流动资产和其他长期资产,并在所附合并资产负债表中记录。
计入限制性现金后,未经审计的简明综合现金流量表的余额增加如下(百万美元):
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
期初余额 |
|
$ |
3.9 |
|
$ |
3.9 |
|
期末余额 |
|
3.8 |
|
3.9 |
| ||
14
目录
8. Inventories
清单包括以下(百万美元):
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
| ||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
原料 |
|
$ |
178.7 |
|
$ |
164.5 |
|
在制品 |
|
200.4 |
|
182.4 |
| ||
成品 |
|
92.3 |
|
94.8 |
| ||
示范单位 |
|
70.4 |
|
67.9 |
| ||
盘存 |
|
$ |
541.8 |
|
$ |
509.6 |
|
成品包括已运到本公司客户但尚未安装并被客户接受的在途系统。截至2019年3月31日和2018年12月31日,在途存货价值分别为3560万美元和3830万美元。
9.商誉、商誉和无形资产
下表列出截至2019年3月31日止三个月商誉账面值的变动情况(以百万美元计):
2018年12月31日余额 |
|
$ |
275.7 |
|
本期加法 |
|
2.3 |
| |
外汇效应 |
|
(2.7 |
) | |
2019年3月31日结余 |
|
$ |
275.3 |
|
以下是无形资产概述,不包括商誉(百万美元):
|
|
March 31, 2019 |
|
2018年12月31日 |
| ||||||||||||||
|
|
毛 |
|
累积 |
|
净载重 |
|
毛 |
|
累积 |
|
净载重 |
| ||||||
现有技术及相关专利 |
|
$ |
277.6 |
|
$ |
(164.8 |
) |
$ |
112.8 |
|
$ |
272.6 |
|
$ |
(160.5 |
) |
$ |
112.1 |
|
客户关系 |
|
116.2 |
|
(20.8 |
) |
95.4 |
|
112.0 |
|
(18.1 |
) |
93.9 |
| ||||||
竞业禁止合同 |
|
1.8 |
|
(1.8 |
) |
|
|
1.8 |
|
(1.8 |
) |
|
| ||||||
商品名称 |
|
11.9 |
|
(1.9 |
) |
10.0 |
|
11.6 |
|
(1.6 |
) |
10.0 |
| ||||||
其他 |
|
5.5 |
|
(4.4 |
) |
1.1 |
|
5.1 |
|
(2.4 |
) |
2.7 |
| ||||||
无形资产 |
|
$ |
413.0 |
|
$ |
(193.7 |
) |
$ |
219.3 |
|
$ |
403.1 |
|
$ |
(184.4 |
) |
$ |
218.7 |
|
截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三个月内,本公司分别记录与须摊销的无形资产有关的摊销开支1,010万美元及680万美元。
10. Debt
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司的债务如下(百万美元):
15
目录
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
| ||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
2015年信贷协议下的美元循环贷款 |
|
$ |
124.8 |
|
$ |
111.6 |
|
债券购买协议下的美元纸币 |
|
205.0 |
|
220.0 |
| ||
债券购买协议下的未摊销债券发行成本 |
|
(0.5 |
) |
(0.5 |
) | ||
其他循环贷款 |
|
2.6 |
|
2.9 |
| ||
资本租赁义务和其他贷款 |
|
2.7 |
|
7.1 |
| ||
债务总额 |
|
334.6 |
|
341.1 |
| ||
长期债务的流动部分 |
|
(2.6 |
) |
(18.5 |
) | ||
长期债务总额减去流动部分 |
|
$ |
332.0 |
|
$ |
322.6 |
|
本公司于二零一五年十月二十七日订立一项新之循环信贷协议,称为二零一五年信贷协议。2015年信贷协议规定,本公司对循环信贷额度的最高承诺为5亿美元,到期日为2020年10月。根据二零一五年信贷协议之循环信贷额度进行之借款,按本公司之选择权按(A)最优惠利率、(Ii)联邦基金利率加0.50%及(Iii)经调整伦敦银行同业拆息加1.00%计息,其中一项利率最高者为(I)最优惠利率;(Ii)联邦基金利率+0.50%;及(Iii)调整后libor+1.00%,加上0.00%至0.30%或(B)伦敦银行同业拆息,加上0.90%至1.30%的边际。此外,还有0.10%至0.20%的设施费。
2015年“信贷协议”下的借款由2015年“信贷协议”所界定的某些重要子公司的担保。2015年信贷协议还要求本公司保持与最高杠杆率和最低利息覆盖范围(如2015年信贷协议所定义)相关的某些财务比率。具体而言,本公司的杠杆率不能超过3.5,本公司的利息覆盖率不能低于2.5。除财务比率外,二零一五年信贷协议载有负面契诺,包括对留置权的限制、本公司及其附属公司的负债、资产出售、股息及与联属公司的交易。未能遵守上述任何限制或契诺,可能导致2015年信贷协议发生违约,从而可能导致债务加速,并要求本公司在预定到期日之前提前偿还债务。
以下为本公司根据2015年信贷协议及主要位于德国及瑞士的各金融机构的其他信贷额度所承担的最高承担额及净额摘要,该等信贷额度于2019年3月31日按月须付利息(百万美元),且通常按要求到期:
|
|
加权 |
|
总金额 |
|
出类拔萃 |
|
出类拔萃 |
|
总金额 |
| ||||
2015信贷协议 |
|
1.6 |
% |
$ |
500.0 |
|
$ |
124.8 |
|
$ |
1.3 |
|
$ |
373.9 |
|
Hain循环信用额度 |
|
3.5 |
% |
4.0 |
|
2.5 |
|
|
|
1.5 |
| ||||
Alicona循环信贷额度 |
|
0.5 |
% |
5.3 |
|
0.1 |
|
|
|
5.2 |
| ||||
其他信贷额度 |
|
|
|
253.2 |
|
|
|
131.1 |
|
122.1 |
| ||||
循环信贷总额 |
|
|
|
$ |
762.5 |
|
$ |
127.4 |
|
$ |
132.4 |
|
$ |
502.7 |
|
于二零一二年一月,本公司与一群认可机构投资者订立票据购买协议(称为票据购买协议)。根据债券购买协议,本公司发行及出售2.4亿元高级债券(称为高级债券),其中包括:
· $20.0 million 3.16% Series 2012A Senior Notes, Tranche A, due January 18, 2017;
· $15.0 million 3.74% Series 2012A Senior Notes, Tranche B, due January 18, 2019;
· $105.0 million 4.31% Series 2012A Senior Notes, Tranche C, due January 18, 2022; and
· $100.0 million 4.46% Series 2012A Senior Notes, Tranche D, due January 18, 2024.
2017年1月18日,未偿还的高级债券A部分本金2,000万元已根据债券购买协议的条款偿还,而未偿还的1,500万元高级债券B部分本金于2019年1月18日根据债券购买协议的条款偿还。
16
目录
根据票据购买协议之条款,本公司可发行及出售额外高级票据,本金总额不超过6亿元,惟须符合若干条件。高级债券利息於每年一月十八日及七月十八日每半年派息一次。高级债券是本公司的无抵押债务,并由本公司的若干直接及间接附属公司提供全面及无条件的担保。高级债券与本公司其他高级无抵押债务享有同等偿还权利。本公司可随时预付部分或全部高级票据,款额不少于高级票据原本金总额的10%,其价格相等于(A)高级票据本金的100%,加上应计及未付利息,及(B)适用的还本金额,在不少于30天但不多於60天时,向高级债券持有人发出书面通知。如票据购买协议所界定的本公司控制权有所改变,本公司可能须按相当于其本金100%的价格预付该等票据,另加应计及未付利息。
票据购买协议包含肯定契约,包括但不限于维护公司存在、遵守法律、维护保险和财产、纳税、增加附属担保人以及提供通知和其他信息。票据购买协议亦载有若干限制性契诺,限制本公司产生留置权、转让或出售资产、进行若干合并及与联属公司进行交易的能力。票据购买协议还包括习惯表示、担保和违约事件。倘因指明的破产或无力偿债事件而引致违约,则所有未偿还高级债券将即时到期应付,毋须采取进一步行动或发出进一步通知。如有拖欠付款事件,受影响的高级债券持有人可宣布其持有的所有高级债券即时到期应付。如属任何其他失责事件,高级债券的大多数持有人可宣布所有高级债券即时到期应付。根据票据购买协议,只要任何高级票据尚未清偿,本公司将不允许(I)其根据票据购买协议确定的杠杆率在任何财政季度结束时超过3.50至1.00,(Ii)其利息覆盖率(根据票据购买协议确定),于任何财政季度结束时,于任何连续四个财政季度结束时,或(Iii)根据票据购买协议厘定,于任何时间优先债项超过综合资产净值25%的比率,不得少于2.50:1;及(Iii)任何时间的优先债项,不得超过综合资产净值的25%。
于2019年3月31日,本公司遵守票据购买协议及2015信贷协议的契诺,本公司的杠杆率(定义见有关协议)为0.91,利息涵盖比率(定义见相关协议)为23.6。
11.金融衍生工具及对冲活动
利率风险
本公司的利率风险主要与未偿还的浮动利率债务及相关短期市场利率的不利变动有关。通常情况下,本公司利率风险的最大组成部分涉及2015年信贷协议下的未偿金额,截至2019年3月31日,该协议总额为1.248亿美元。该公司目前的固定利率债务水平高于可变利率债务,这限制了利率出现不利波动的风险。
汇率风险管理
该公司的很大一部分收入和开支来自国际市场,这使其业务受到汇率波动的影响。在任何时期,货币汇率变动的影响可以是正面的,也可以是负面的。本公司定期订立外币合约,以尽量减低货币兑换波动对其货币交易的影响。根据该等安排,本公司一般同意于指定日期以固定金额之美元或其他货币换取期限少于十二个月之固定金额外币,而部份协议则延展至较长期间。截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司外汇合同名义金额如下(百万美元):
17
目录
买 |
|
概念 |
|
卖 |
|
成熟性 |
|
概念 |
|
公允价值 |
|
公允价值 |
| |||
March 31, 2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
欧元 |
|
25.0 |
|
美元 |
|
2019年4月 |
|
$ |
28.6 |
|
$ |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
大不列颠镑 |
|
14.7 |
|
欧元 |
|
2019年4月 |
|
18.6 |
|
0.5 |
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
瑞士法郎 |
|
10.4 |
|
日圆 |
|
2019年4月 |
|
10.7 |
|
|
|
0.3 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
瑞士法郎 |
|
9.6 |
|
美元 |
|
2019年4月 |
|
9.7 |
|
|
|
0.1 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
欧元 |
|
6.9 |
|
大不列颠镑 |
|
2019年5月至2020年10月 |
|
8.2 |
|
|
|
0.3 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
台币 |
|
129.0 |
|
美元 |
|
2019年4月 |
|
4.2 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
人民币 |
|
23.7 |
|
美元 |
|
2019年4月 |
|
3.5 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
新加坡元 |
|
4.3 |
|
美元 |
|
2019年4月 |
|
3.2 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
瑞典克朗 |
|
14.8 |
|
美元 |
|
2019年4月 |
|
1.6 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
美元 |
|
1.2 |
|
加元 |
|
2019年4月 |
|
1.2 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
美元 |
|
1.1 |
|
新加坡元 |
|
2019年4月 |
|
1.1 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
90.6 |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
1.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2018年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
欧元 |
|
25.4 |
|
美元 |
|
2019年1月 |
|
$ |
31.1 |
|
$ |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
美元 |
|
8.5 |
|
欧元 |
|
2019年1月 |
|
8.6 |
|
|
|
0.1 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
瑞士法郎 |
|
11.1 |
|
美元 |
|
2019年1月 |
|
11.3 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
美元 |
|
2.1 |
|
瑞士法郎 |
|
2019年1月 |
|
2.1 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
瑞士法郎 |
|
10.4 |
|
日圆 |
|
2019年4月 |
|
10.8 |
|
|
|
0.2 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
美元 |
|
1.5 |
|
加元 |
|
2019年1月 |
|
1.5 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
新加坡元 |
|
4.3 |
|
美元 |
|
2019年1月 |
|
3.1 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
人民币 |
|
41.1 |
|
美元 |
|
2019年1月 |
|
5.9 |
|
0.1 |
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
大英磅 |
|
15.4 |
|
欧元 |
|
2019年1月 |
|
20.0 |
|
|
|
0.4 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
欧元 |
|
6.9 |
|
大英磅 |
|
2019年5月至2020年10月 |
|
8.0 |
|
0.1 |
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
102.4 |
|
$ |
0.2 |
|
$ |
2.8 |
|
此外,本公司定期签订以交易各方功能货币以外货币计价的购买和销售合同。本公司分别对这些交易进行会计核算,对这些合同中嵌入的衍生产品部分进行估值。这些合同以交易方功能货币以外的货币计价,截至2019年3月31日,交付产品的金额为9930万美元,购买产品的合同金额为630万美元,2018年12月31日的产品交付合同金额为1.135亿美元,购买产品的合同金额为600万美元。该等嵌入衍生工具之公平值变动于综合收益表及综合收益表中记录于利息及其他收入(开支)净额。
商品价格风险管理
该公司与某些客户有安排,根据这些安排,该公司坚决承诺以固定价格交付铜基超导体导线。为尽量减低铜价波动对本公司销售该等商品的影响,本公司订立商品对冲合约。2019年3月31日和
18
目录
2018年12月31日,本公司签订了名义金额分别为510万美元和680万美元的固定价格商品合同。该等商品合约之公平值变动计入未经审核简明综合收益表及综合收益表之利息及其他收入(开支)净额。
上述衍生工具的公允价值于下列期间的未经审核简明综合资产负债表中记录(以百万美元计):
|
|
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
| ||
|
|
资产负债表位置 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
衍生资产: |
|
|
|
|
|
|
| ||
外汇合约 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
0.2 |
|
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
其他流动资产 |
|
0.3 |
|
0.2 |
| ||
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
其他长期资产 |
|
|
|
0.2 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
衍生负债: |
|
|
|
|
|
|
| ||
外汇合约 |
|
其他流动负债 |
|
$ |
1.1 |
|
$ |
2.8 |
|
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
其他流动负债 |
|
0.9 |
|
0.9 |
| ||
固定价格商品合同 |
|
其他流动负债 |
|
|
|
0.5 |
| ||
外汇合约 |
|
其他长期负债 |
|
0.2 |
|
|
|
未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动对净收益的影响如下(以百万美元计):
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
外汇合约 |
|
$ |
1.7 |
|
$ |
(4.4 |
) |
采购和交付合同中嵌入的衍生工具 |
|
(0.1 |
) |
0.1 |
| ||
固定价格商品合同 |
|
0.5 |
|
(0.6 |
) | ||
对利息和其他收入(费用)的净影响 |
|
$ |
2.1 |
|
$ |
(4.9 |
) |
与未指定为对冲工具的衍生工具有关的金额,在未经审核的简明综合收益表及综合收益表中记录于利息及其他收入(开支)内。
12.社会保障和所得税拨备
本公司采用资产及负债法核算所得税,确认递延税项资产及负债为预期未来税项,而递延税项资产及负债乃根据财务报表基准与资产及负债税基之间之差异而计算,并按预期差异将于报税表内反映之年度之已制定税率计算。本公司记录一项估值备抵,以将递延税项资产减至最有可能变现的金额。此外,该公司还对已达到最低识别阈值的不确定税务头寸进行了核算。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的所得税拨备分别为770万美元和840万美元,实际税率分别为20.1%和23.5%。与2018年同期相比,本公司截至2019年3月31日的三个月的实际税率下降,主要是由于记录了与根据“减税和就业法”(2017年税法)评估的1986年后未纳税的外国收入和利润(通行费)的一次征税更新有关的项目,因为在截至3月31日的三个月内发布了最后条例,2019.本公司的实际税率可能会随时间而改变,因本公司须课税的司法管辖区之间的收入及税项的数额或组合有所不同。
截至2019年3月31日及2018年12月31日,本公司未获确认的税项优惠(不包括罚款及利息)分别约为650万美元及660万美元,倘获确认,将导致本公司的实际税率下调。本公司在入息拨备中确认与未获确认的税项优惠有关的罚则及利息。
19
目录
税收。截至2019年3月31日和2018年12月31日,税收分别约为30万美元和20万美元,于截至二零一一年三月三十一日止三个月内,应计利息及与不确定税务状况有关的罚则已计入本公司未经审核简明综合资产负债表的其他长期负债内。截至二零一一年三月三十一日止三个月的未确认税项利益所得税拨备中记录了十万美元的应计利息及应计罚款及利息,截至二零一八年三月三十一日止三个月并无任何罚则或利息记录。
该公司在美国(包括联邦、州和地方司法管辖区)以及许多具有不同时效法规的外国司法管辖区提交纳税申报表。本公司认为德国、美国和瑞士是其重要的税务管辖区。公司的大部分收益来自德国和瑞士。考虑到不同的联邦和地方税务机关,2019年的法定税率分别约为德国和瑞士的30.0%和20.0%。在截至2019年3月31日的三个月中,这两个司法管辖区的收益构成比美国法定利率21.0%增加了4.5%。本公司并不是任何免税期协议的签约方。2013至2018年的纳税年度在德国和瑞士对考试开放。2011至2018年的纳税年度仍可在美国进行审查。
13.承付款和意外开支
根据ASC主题450,或有事项,本公司在特定损失可能和可估计的范围内,应计结算、损害或其他费用的预期费用。
诉讼及相关意外开支
对其业务而言属正常性质的诉讼、申索及法律程序,可能不时会对本公司待决。第三方可能声称本公司或其合作者侵犯了他们的专利权,或者本公司以其他方式侵犯了他们的知识产权。如果任何索赔(所称或未提出的索赔)或法律诉讼中的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计数额或确定一系列损失,就会记录损失或备抵。这些应计项目代表管理层对可能损失的最佳估计。在发生损失的合理可能性或当损失的数额有可能超过记录备抵的合理可能性时,也提供披露。本公司相信,就个别及整体而言,待决诉讼的结果不会对本公司的财务报表产生重大影响。截至2019年3月31日和2018年12月31日,尚未记录任何可能发生意外情况的重大应计项目。
政府调查
本公司受美国及其他国家/地区的国家、州和地方政府机构的监管。该公司不时成为政府调查的对象,这些调查往往涉及监管、营销和其他商业惯例。这些政府调查可能导致启动民事和刑事诉讼、罚款、处罚和行政补救措施,从而可能对我们的财务状况、经营结果和/或流动资金产生重大不利影响。
2018年8月,韩国公平贸易委员会(KFTC)告知本公司,它正在对包括Bruker韩国有限公司在内的多家在韩国经营的生命科学仪器公司的公开招标活动进行调查,但该公司正就此事与韩国公平贸易委员会充分合作,目前无法预测此次调查的时间或结果。在截至2019年3月31日的三个月期间,来自韩国的收入约占公司合并收入的2%。
2017年10月19日,公司收到美国证券交易委员会执法部发出的调查通知和传票,要求其出示文件。传票要求提供自2013年1月1日以来因重组而被解雇的一名雇员的相关信息,以及涉及本公司与收入确认和重组活动有关的政策和会计实务的某些事项,以及相关的财务报告、披露和合规事项。传票还要求提供资料,说明,除其他事项外,本公司先前发现在所得税会计、相关财务报告事项和非雇员差旅费的某些付款的内部控制方面存在重大缺陷。2019年4月25日,工作人员通知公司,公司已经完成调查,根据迄今收到的信息,不打算建议美国证券交易委员会对公司采取执法行动。
此外,本公司董事会的审计委员会在外部法律顾问的协助下,对某些业务伙伴在中国的行为以及布鲁克光学公司在中国的前雇员的行为进行了一次内部调查,这些行为引起了遵守法律的问题,包括美国的涉外腐败行为。
20
目录
采取行动,和/或遵守公司的业务政策和行为守则。审计委员会已完成内部调查。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,尚未记录与这些事项有关的潜在意外开支。
信用证和担保
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司分别获得了1.324亿美元和1.383亿美元的银行担保,主要与客户预付款有关。这些安排保证在商品未交付或未按照合同条款履行保修义务的情况下,退还从客户处收到的预付款。这些担保影响到公司信贷额度的可得性。
14. Leases
2016年2月,财务会计准则理事会发布了关于租赁的第2016-02号ASU,为租赁的确认、计量、列报和披露提供了指导。新标准自2019年1月1日起生效,取代现行美国公认会计原则关于租赁的指导,要求所有期限超过12个月的租赁在资产负债表中作为使用权(ROU)资产和租赁负债报告,并提供额外披露。租赁负债是承租人因租赁而产生的支付租赁款项的义务,将作为租赁付款的现值计量。使用权资产代表承租人在租赁期内使用特定资产的权利,将按租赁负债数额计量,并根据租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本进行调整。
根据ASU第2016-02号,要求公司在财务报表中提出的最早阶段(公司2017年1月1日)开始采用期内过渡到新标准。2018年7月,财务会计准则理事会发布了第2018-11号会计准则,作为对第2016-02号会计准则的更新,该准则为企业提供了从采用之日起向新准则过渡的选择,并确认了对采用期留存收益期初余额的累积影响调整。本公司于2019年1月1日起采用新标准,采用ASU第2018-11号下的替代过渡方法,并确认对期初资产负债表进行累积效应调整。由于采用了基于替代过渡方法的新标准,本公司上期财务报表未作调整。本公司为在生效日期前已开始生效的租赁选择了一套切实可行的权宜之计,使其不能重新评估:1)任何已到期或现有合同是否属于或包含租赁;2)任何到期或现有租赁的租赁分类;以及3)对任何到期或现有租赁的初始直接成本的会计处理。本公司还选择了一种实用的权宜之计,允许承租人将租赁和非租赁部分视为所有资产类别的单一租赁部分。采用新准则后,截至2019年1月1日,本公司未经审计的简明综合资产负债表分别记录了7,550万美元的资产负债及7,790万美元的租赁负债,而采用新准则对本公司的经营业绩并无显著影响。
从2019年第一季度开始,本公司按照ASC 842,租赁入账。在一项安排开始时,本公司根据现有的独特事实和情况,确定该安排是租赁还是包含租赁。期限超过12个月的租赁在资产负债表上确认为留置权资产、租赁负债和(如适用)长期租赁负债。本公司已决定不在资产负债表上确认最初年期为12个月或以下的租赁,而初始年期为12个月或以下的租赁则于招致时直接列支。根据安排的具体条款,租赁分为经营租赁或融资租赁。
该公司的租约主要包括设施、办公设备和车辆。大多数租约被归类为经营租赁,而某些车辆租赁则根据该安排的具体条款归类为融资租赁。其余租期为2019年至2029年,有些租期包括可选择延长租期不同时间或在租期届满前终止。若干租赁协议载有日后租金增加的条文,而计量租赁负债所包括的租赁付款包括固定付款,以及在本公司有合理把握行使期权的情况下,购买相关资产的公司购股权的行使价。本公司的租约通常不包含剩余价值担保。
于生效日期,营运及融资租赁负债及其对应资产乃根据预期租赁期内租赁付款之现值入账。租赁期包括不可撤销的租赁期,加上本公司可选择延长(或不终止)本公司有合理把握行使的租赁的任何额外期间,或由出租人控制的延长(或不终止)租赁的选项所涵盖的任何额外期间。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定,因此增量借款利率被用来
21
目录
计算租赁负债。递增借款利率是指在类似的经济环境下,以抵押方式在类似期限内借款的利率,该利率相当于租赁付款。对于预付款、已收到的租赁奖励或已支付的初始直接成本等项目,可能需要对ROU资产进行某些调整。
经营租赁成本在租赁期内以直线方式确认,而融资租赁成本则以直线方式在预期期限内摊销。不依赖于索引或利率的可变租赁成本在发生时被识别。
截至2019年3月31日止三个月的租赁成本构成如下:
|
|
三个月 |
| |
|
|
March 31, 2019 |
| |
使用权资产摊销 |
|
$ |
|
|
租赁负债利息 |
|
|
| |
融资租赁费用总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
| |
经营租赁成本 |
|
$ |
6.6 |
|
短期租赁成本 |
|
0.5 |
| |
可变租赁成本 |
|
0.5 |
| |
转租收入 |
|
(0.3 |
) | |
租赁总成本 |
|
$ |
7.3 |
|
截至2019年3月31日与租赁有关的补充资产负债表信息如下:(百万美元):
|
|
三个月 |
| |
|
|
March 31, 2019 |
| |
经营租赁 |
|
|
| |
经营租赁资产,净额 |
|
$ |
77.4 |
|
其他流动负债 |
|
21.3 |
| |
经营租赁负债-长期 |
|
58.3 |
| |
|
|
|
| |
融资租赁 |
|
|
| |
不动产、厂场和设备、净额 |
|
$ |
0.5 |
|
长期债务的流动部分 |
|
0.1 |
| |
长期债务 |
|
0.3 |
| |
|
|
|
| |
加权平均剩余租期 |
|
|
| |
经营租赁 |
|
5.6岁 |
| |
融资租赁 |
|
3.7岁 |
| |
|
|
|
| |
加权平均贴现率 |
|
|
| |
经营租赁 |
|
2.6 |
% | |
融资租赁 |
|
1.9 |
% |
截至2019年3月31日止三个月与租赁有关的补充现金流量资料如下:
22
目录
|
|
三个月 |
| |
|
|
March 31, 2019 |
| |
为计量租赁负债所列数额支付的现金 |
|
|
| |
融资租赁产生的经营现金流量 |
|
$ |
|
|
经营租赁产生的经营现金流量 |
|
6.7 |
| |
融资租赁现金流量 |
|
|
| |
|
|
|
| |
作为租赁负债的交换而获得的使用权资产 |
|
|
| |
经营租赁 |
|
$ |
8.7 |
|
融资租赁 |
|
|
|
截至2019年3月31日,不可撤销租约的未来最低租约付款如下:
|
|
经营租赁 |
|
融资租赁 |
| ||
2019年(不包括截至2019年3月31日的三个月) |
|
$ |
18.2 |
|
$ |
0.1 |
|
2020 |
|
19.2 |
|
0.1 |
| ||
2021 |
|
13.8 |
|
0.1 |
| ||
2022 |
|
9.4 |
|
0.1 |
| ||
2023 |
|
7.4 |
|
|
| ||
此后 |
|
18.1 |
|
|
| ||
未贴现租赁付款总额 |
|
86.1 |
|
0.4 |
| ||
减:估算的利息 |
|
(6.5 |
) |
|
| ||
租赁负债总额 |
|
$ |
79.6 |
|
$ |
0.4 |
|
截至2018年12月31日,根据ASC 840先前租赁指南的要求,本公司对租赁的最低承诺如下:
|
|
经营租赁 |
|
融资租赁 |
| ||
2019 |
|
$ |
25.3 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
19.1 |
|
0.1 |
| ||
2021 |
|
13.7 |
|
0.1 |
| ||
2022 |
|
9.3 |
|
|
| ||
2023 |
|
7.3 |
|
|
| ||
此后 |
|
18.4 |
|
|
| ||
共计 |
|
$ |
93.1 |
|
$ |
0.2 |
|
15.股东权益
股份回购计划
2017年5月,本公司董事会批准一项股份回购计划,根据该计划,可根据市场条件、法律要求及其他考虑,不时以本公司认为适当的金额、价格及时间购回价值不超过2.25亿美元的普通股。截至2019年3月31日止三个月内概无购回,而任何日后之购回将由手头现金、营运之未来现金流量及循环信贷工具下之可用借款提供。此股份回购计划将于2019年5月11日到期。
普通股现金股利
二零一六年二月二十二日,本公司宣布订立股息政策,并由董事会宣布首次派发季度现金股息,金额为本公司已发行普通股及已发行普通股每股0.04美元。根据股息政策,本公司将向本公司股东派发现金股息,金额为每年0.16美元,按季分期付款。以下是各期间派息的摘要。
23
目录
截至2019年3月31日和2018年3月31日(百万美元):
|
|
2019 |
| |
支付的股息 |
|
三月二十二日 |
| |
登记在册的股东 |
|
三月五日 |
| |
总成本 |
|
$ |
6.3 |
|
|
|
2018 |
| |
支付的股息 |
|
三月二十三日 |
| |
登记在册的股东 |
|
三月六日 |
| |
总成本 |
|
$ |
6.3 |
|
其后的股息声明及该等未来股息付款(如有)的记录及支付日期,须视乎董事会是否继续裁定股息政策符合本公司股东的最佳利益而定。董事会可随时酌情决定暂停或取消股息政策。
累计其他综合收入
全面收益是指根据美国公认会计原则计入其他全面收益的收入、费用、损益,但不包括在净收入中,因为这些数额直接记入扣除税后的股东权益调整数。本公司的其他全面收入主要包括外币折算调整和固定福利养老金计划资金状况的变化。以下是综合收入(百万美元)汇总表:
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
综合净收益 |
|
$ |
30.7 |
|
$ |
27.4 |
|
外币换算调整 |
|
(14.5 |
) |
24.8 |
| ||
养恤金负债调整数,扣除税后净额 |
|
0.8 |
|
(0.4 |
) | ||
净综合收益 |
|
17.0 |
|
51.8 |
| ||
减:可归因于非控股权益的全面收入 |
|
(0.1 |
) |
0.6 |
| ||
Bruker公司的综合收益 |
|
$ |
17.1 |
|
$ |
51.2 |
|
以下是截至2019年3月31日的累计其他综合收入扣除税后净额(百万美元)的汇总:
|
|
外方 |
|
养恤金 |
|
累积 |
| |||
2018年12月31日余额 |
|
$ |
46.9 |
|
$ |
(29.9 |
) |
$ |
17.0 |
|
改叙前的其他综合收入(损失) |
|
(14.5 |
) |
0.4 |
|
(14.1 |
) | |||
从其他综合收入(损失)中重新分类的数额,扣除税金后净额为10万美元 |
|
|
|
0.4 |
|
0.4 |
| |||
本期其他全面收入(亏损)净额 |
|
(14.5 |
) |
0.8 |
|
(13.7 |
) | |||
2019年3月31日结余 |
|
$ |
32.4 |
|
$ |
(29.1 |
) |
$ |
3.3 |
|
16。其他费用,净额
其他费用的构成部分净额如下(百万美元):
24
目录
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
信息技术改造费用 |
|
$ |
0.9 |
|
$ |
1.5 |
|
重组费用 |
|
1.1 |
|
3.3 |
| ||
购置相关费用 |
|
3.8 |
|
1.0 |
| ||
其他 |
|
0.5 |
|
2.0 |
| ||
其他费用,净额 |
|
$ |
6.3 |
|
$ |
7.8 |
|
改组倡议
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间的重组费用包括所附未经审计的简明综合损益表和全面收益表中记录的各种项目的费用。下表列出了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的重组费用(百万美元):
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
收入成本 |
|
$ |
2.9 |
|
$ |
0.2 |
|
其他费用,净额 |
|
1.1 |
|
3.3 |
| ||
|
|
$ |
4.0 |
|
$ |
3.5 |
|
下表列出截至2019年3月31日的三个月重组储备的变动情况(百万美元):
|
|
共计 |
|
遣散费 |
|
退出成本 |
|
条文 |
| ||||
2018年12月31日余额 |
|
$ |
7.3 |
|
$ |
2.0 |
|
$ |
1.4 |
|
$ |
3.9 |
|
重组费用 |
|
4.0 |
|
3.1 |
|
0.7 |
|
0.2 |
| ||||
现金支付 |
|
(1.4 |
) |
(1.0 |
) |
(0.4 |
) |
|
| ||||
其他、非现金调整和外汇影响 |
|
(2.1 |
) |
(0.1 |
) |
(1.7 |
) |
(0.3 |
) | ||||
2019年3月31日结余 |
|
$ |
7.8 |
|
$ |
4.0 |
|
$ |
|
|
$ |
3.8 |
|
17.利息和其他收入(支出),净额
利息和其他收入(支出)净额构成如下(百万美元):
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
利息支出净额 |
|
$ |
(3.1 |
) |
$ |
(3.4 |
) |
外汇交易的汇兑(损失)收益 |
|
0.1 |
|
0.5 |
| ||
其他 |
|
(0.5 |
) |
0.6 |
| ||
利息和其他收入(费用),净额 |
|
$ |
(3.5 |
) |
$ |
(2.3 |
) |
18.统一业务部分信息
如未经审计的简明综合财务报表附注1所述,公司有两个需要报告的部门,BSI和BEST。
按应报告部分分列的收入和业务收入列示如下(百万美元):
25
目录
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
收入: |
|
|
|
|
| ||
BSI |
|
$ |
416.8 |
|
$ |
387.0 |
|
最佳 |
|
47.8 |
|
45.6 |
| ||
冲销额(A) |
|
(3.2 |
) |
(0.9 |
) | ||
总收入 |
|
$ |
461.4 |
|
$ |
431.7 |
|
|
|
|
|
|
| ||
营业收入(损失) |
|
|
|
|
| ||
BSI |
|
$ |
38.6 |
|
$ |
35.7 |
|
最佳 |
|
3.1 |
|
2.2 |
| ||
公司、冲销和其他(B) |
|
0.2 |
|
0.2 |
| ||
营业收入总额 |
|
$ |
41.9 |
|
$ |
38.1 |
|
(A)代表应报告部门之间的产品和服务收入。[医][医]
(B)指未分配给应报告部分的共同费用和冲销额。
按应报告部分分列的资产总额如下(百万美元):
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
| ||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
资产: |
|
|
|
|
| ||
BSI |
|
$ |
2,192.8 |
|
$ |
2,100.6 |
|
最佳 |
|
53.7 |
|
33.2 |
| ||
冲销额和其他(A)项 |
|
(4.0 |
) |
(5.2 |
) | ||
总资产 |
|
$ |
2,242.5 |
|
$ |
2,128.6 |
|
(A)未分配给应报告部分的资产和公司间交易的冲销。
19.最近的会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820),披露框架-公允价值计量披露要求的变化修订了公允价值计量的披露要求,包括成本和效益的考虑。本ASU在2019年12月15日以后的会计年度对本公司有效。本ASU的采用预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
2017年8月,FASB发布了第2017-12号ASU,衍生工具和对冲(主题815)该准则为改进套期保值关系的财务报告提供了新的指导,以便在财务报表中更好地反映一个实体的风险管理活动的经济结果。本ASU在2018年12月15日以后的财政年度对公司有效。采用本ASU对本公司的合并财务报表并无重大影响。
2017年1月,FASB发布了第2017-04号ASU,无形资产-商誉及其他(主题350):简化商誉减值测试。新标准通过消除商誉减值测试的第二步,简化了随后的商誉计量。本ASU将前瞻性地应用于2019年12月15日以后的财政年度中的年度或中期商誉减值测试。采用这一标准预计不会对公司的财务状况、经营结果或采用后的现金流量表产生重大影响。
随后的活动
2019年4月2日,本公司以5,580万美元的收购价格收购了Rave LLC(Rave)(一家私人控股公司)的某些资产和负债,根据截至2020年4月的收入成就,可能会增加高达500万美元的额外代价。RAVE是基于AFM探针的半导体光掩模修复和清洗领域的领导者。RAVE位于佛罗里达州德尔雷海滩,将被整合到BSI部门的Bruker Nano集团中。这项采购的采购会计将在测算期内最后确定。
26
目录
项目2.业务活动的财务状况和结果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论,应连同本公司截至2018年12月31日止年度的10-Q表格季度报告第1部第1项所载的中期未经审核简明综合财务报表及该等报表的附注,以及与本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的综合财务报表一并阅读。
管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析中所包含的陈述表明,我们确信,“预期”、“计划”、“期望”、“寻求”、“估计”、“应当”以及“非历史事实”的其他陈述,都是“1995年私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。实际事件或结果可能与前瞻性陈述中所述的大不相同。可能导致这种差异的某些因素将在本季度报告(Form 10-Q)和截止2018年12月31日的Form 10-K年度报告(Form 10-K)中讨论。
虽然我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的,但我们认为,描述收入和支出(不包括外汇、收购和资产剥离的影响)以及某些其他费用(净额)可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。具体地说,管理层认为,作为非GAAP财务指标的有机和固定货币收入增长和自由现金流,以及非GAAP毛利率和非GAAP营业利润,提供了相关和有用的信息,这些信息被我们行业的股票分析师、投资者和竞争对手以及我们的管理层广泛使用,在评估综合业绩和业务部门业绩方面。我们将有机收入一词定义为一般公认会计原则(GAAP)收入,不包括外币换算变化的影响以及收购和资产剥离的影响。除了与有机增长相关的因素外,我们还提供了不变的货币信息,因为我们认为这些信息为评估我们的基础业务(不包括外汇汇率波动的影响)的表现提供了一个有用的框架。我们将非GAAP毛利率定义为不包括某些非GAAP指标的GAAP毛利率,而将某些非GAAP指标排除在外的非GAAP营业利润率定义为GAAP营业利润率。这些非公认会计原则不包括与重组行动相关的成本、收购和相关整合费用、收购无形资产的摊销、与我们的全球信息技术转型计划相关的成本,以及其他不常见或非经常性的非运营成本,我们认为这些是评估我们持续业务的有用指标。我们将自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去不动产、厂房和设备的增加额。我们相信自由现金流量是评估我们业务的一个有用的指标,因为它显示在增加物业、厂房和设备后产生的现金数额,这些现金可用于投资我们的业务、收购、股份回购、我们使用这些非公认会计原则财务指标来评估我们在一段时期内的经营业绩,因为我们的管理层认为,这些财务指标为我们的持续业务提供了更具可比性的衡量标准,因为它们对某些项目进行了调整,而这些项目并不能反映我们业务的基本业绩。这些措施也可能有助于投资者评估我们业务的基本经营业绩。我们经常在内部使用这些非GAAP财务指标来理解、管理, 评估我们的经营业绩并做出经营决策。我们还根据这些非公认会计原则衡量和补偿我们的员工,并将这些信息用于我们的计划和预测活动。这些非公认会计原则财务指标的提出并不是为了取代或优于,按照公认会计原则编制和列报的财务信息可能不同于其他公司使用的非公认会计原则财务指标,因此,公司之间可能无法进行比较。
概述
我们是一家高性能科学仪器及分析和诊断解决方案的开发商、制造商和分销商,这些解决方案使我们的客户能够在微观、分子和细胞水平上探索生命和材料。我们公司的总部设在马萨诸塞州的比尔里卡。我们在欧洲和北美设有主要的技术和制造中心,并在世界各地设有销售办事处。Bruker由四个运营部门组成:Bruker BioSpin集团、Bruker Calid集团、Bruker Nano集团和Bruker Energy&Superon Technologies(BEST)部门。
截至2019年3月31日的三个月期间的收入为4.614亿美元,比截至2018年3月31日的三个月期间增加了2970万美元,增幅为6.9%。过去12个月从公司获得的收入为2,600万美元,占增长的6.0%,以及美元走强的不利外汇换算效应。
27
目录
以欧元及其他货币计,跌幅为1,980万元,跌幅为4.6%。扣除这些影响后,非公认会计原则下的有机收入增加了2,350万美元,增幅为5.5%。布鲁克Calid和BrukerNano集团的收入在有机基础上增长,在最佳细分市场中也是如此。从地理角度看,亚太地区和美洲地区的收入有所增加,而欧洲的收入低于上一年第一季度。
在截至2019年3月31日的三个月中,我们的毛利率增长到了46.5%,而截至2018年3月31日的三个月中的毛利率为46.2%。这两个时期毛利率的增长主要是由于强大的经营杠杆、良好的产品结构和运营改进的影响。
截至2019年3月31日的三个月中,我们的营业利润率从2018年3月31日的8.8%上升到9.1%。运营利润率的增长主要是由于交易量增加的有利影响、运营状况的改善以及外汇的有利影响。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,所得税拨备分别为770万美元和840万美元,实际税率分别为20.1%和23.5%。我们实际税率的下降主要是由于记录了与更新1986年后根据“减税和就业法案”(2017税法)评估的1986年后未纳税的外国收入和利润(隧道费)的一次性税有关的项目,这是因为在截至2019年3月31日的三个月中发布了最终条例。
截至2019年3月31日的三个月期间的稀释后每股收益为0.20美元,比截至2018年3月31日的三个月期间的每股0.17美元增加了0.03美元。
截至2019年3月31日的三个月期间的经营现金流量为1420万美元,而截至2019年3月31日的三个月期间,我们的自由现金流量(非公认会计原则)为360万美元,计算如下(百万美元):
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|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
业务活动提供的现金净额 |
|
$ |
14.2 |
|
$ |
43.8 |
|
减:购置不动产、厂场和设备 |
|
10.6 |
|
8.5 |
| ||
自由现金流 |
|
$ |
3.6 |
|
$ |
35.3 |
|
2017年5月,我们的董事会批准了股份回购计划(回购计划),授权回购高达2.25亿美元的普通股。截至2019年3月31日的三个月内没有进行回购。再次,回购计划截至2019年3月31日的剩余授权为7280万美元。回购计划将于2019年5月11日到期。
由于各种因素的影响,我们的经营业绩可能会出现季度间的波动,其中一些因素是我们无法控制的,例如:
·政府刺激方案和学术研究预算的时间安排;
从收到客户订单和定金、系统发运和客户接受以及收到全额付款之日起的一段时间内所用的时间;(2)从收到客户定单和定金之日起,系统发运并为我们的客户接受,并收到全额付款之日起的一段时间;
*满足当地海关要求和其他进出口要求所需的时间;
·客户为我们的产品建造或准备他们的设施所需的时间;
·获得政府许可证所需的时间。
过去,这些因素影响了我们产品销售和相关付款的确认收入的数额和时间,并将在今后继续这样做。因此,我们在任何特定季度的经营业绩并不一定能反映任何未来季度的经营业绩。
关键会计政策和估计数
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的未经审计的简明合并财务报表为基础的,这些财务报表是根据公认会计原则编制的。这些资金的准备
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目录
财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设影响到财务报表之日的资产和负债的报告数额以及报告所述期间的收入和支出的报告数额。我们的估计和判断基于我们的历史经验、当前的市场和经济状况、行业趋势以及我们认为合理的其他假设,这些假设构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值并不是从其他来源很容易看出的。实际结果可能与这些估计数不同。
我们认为,下列重要的会计政策和估计对于描绘我们的财务状况和业务结果是最重要的,也是最需要估计和主观判断的:
· Revenue recognition;
· Income taxes;
· Inventories; and
·商誉、其他无形资产和其他长期资产。
有关我们重要会计政策的进一步讨论,请参阅截至2018年12月31日的10-K表格年度报告。
业务结果
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月相比
综合结果
下表显示了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的业绩(百万美元,每股数据除外):
29
目录
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
产品收益 |
|
$ |
383.0 |
|
$ |
352.2 |
|
服务收入 |
|
77.4 |
|
77.7 |
| ||
其他收入 |
|
1.0 |
|
1.8 |
| ||
总收入 |
|
461.4 |
|
431.7 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
产品收益成本 |
|
197.5 |
|
185.6 |
| ||
服务收入成本 |
|
49.1 |
|
46.5 |
| ||
其他收入成本 |
|
0.1 |
|
0.2 |
| ||
总收入 |
|
246.7 |
|
232.3 |
| ||
毛利 |
|
214.7 |
|
199.4 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
运营费用: |
|
|
|
|
| ||
销售,一般和行政 |
|
120.1 |
|
110.3 |
| ||
研究开发 |
|
46.4 |
|
43.2 |
| ||
其他费用,净额 |
|
6.3 |
|
7.8 |
| ||
业务费用总额 |
|
172.8 |
|
161.3 |
| ||
营业收入 |
|
41.9 |
|
38.1 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
利息和其他收入(费用),净额 |
|
(3.5 |
) |
(2.3 |
) | ||
合并子公司的所得税前收入和非控股权益 |
|
38.4 |
|
35.8 |
| ||
所得税规定 |
|
7.7 |
|
8.4 |
| ||
综合净收益 |
|
30.7 |
|
27.4 |
| ||
应占合并子公司非控股权益的净(亏损)收入 |
|
(0.1 |
) |
0.4 |
| ||
布鲁克公司的净收入 |
|
$ |
30.8 |
|
$ |
27.0 |
|
|
|
|
|
|
| ||
Bruker公司股东的每股普通股净收益: |
|
|
|
|
| ||
基本型 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.17 |
|
稀释 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.17 |
|
|
|
|
|
|
| ||
已发行的加权平均普通股: |
|
|
|
|
| ||
基本型 |
|
156.7 |
|
155.9 |
| ||
稀释 |
|
157.9 |
|
157.0 |
|
营业收入
在截至2019年3月31日的三个月中,我们的收入增加了2970万美元(6.9%),达到4.614亿美元,而2018年同期的收入为4.317亿美元。收入中包括采购增加约2 600万美元,外币折算减少1 980万美元。扣除外币折算和最近收购的影响,我们的有机收入(非公认会计原则)增加了2,350万美元,即5.5%。截至2019年3月31日的固定货币收入增长为4,950万美元,即11.5%。
截至2019年3月31日的三个月中,BSI部门的收入增长了2980万美元(7.7%),达到4.168亿美元,而截至2018年3月31日的三个月的收入为3.87亿美元。在截至2019年3月31日的三个月中,最佳细分市场收入增长了220万美元,增幅为4.8%,达到4,780万美元,而截至2018年3月31日的三个月的收入为4,560万美元。
有关按分部划分的财务结果的其他讨论,请参阅本节后面的“分部结果”部分。
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目录
毛利
截至2019年3月31日的三个月的毛利润为2.147亿美元,占收入的46.5%,而截至2018年3月31日的三个月的毛利润为19.94亿美元,占收入的46.2%。毛利润包括截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中与收购相关的无形资产和其他收购相关成本的摊销费用以及总计1080万美元和560万美元的重组成本。除去这些费用,我们截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的非公认会计原则毛利率分别为48.9%和47.5%。毛利率的增长主要是由于收入的增长、有利的产品结构、经营改进的影响和外汇的有利影响。
销售、常规和管理
截至2019年3月31日的三个月中,我们的销售、一般和管理费用从2018年同期的1.103亿美元或总收入的25.6%增加到1.201亿美元,占总收入的26.0%。
研究与发展
截至2019年3月31日的三个月,我们的研发支出从2018年同期的4320万美元,占总收入的10.1%,增加到4640万美元,占总收入的10.1%。
其他费用,净额
其他费用,除2019年3月31日终了的三个月记录的630万美元外,主要与BSI部分有关,包括与关闭设施和实施外包及其他重组举措有关的重组费用110万美元,与专业费用有关的50万美元。与我们的全球信息技术(IT)转型计划相关的成本为90万美元,与2019年和2018年完成的收购相关的费用为380万美元。信息技术转型倡议是一个多年期项目,旨在更新和整合我们的全球企业资源规划系统和人力资源信息系统。
除2018年3月31日终了的三个月记录的780万美元外,其他费用主要与BSI部分有关,包括与关闭设施和实施外包及其他重组举措有关的重组费用330万美元,与专业费用有关的200万美元,与我们的IT转型计划相关的成本为150万美元,与2018和2017年完成的收购相关的费用为100万美元。
营业收入
截至2019年3月31日的三个月的营业收入为4190万美元,营业利润率为9.1%,而截至2018年3月31日的三个月的营业收入为3810万美元,营业利润率为8.8%。营业收入包括截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的各种收购相关无形资产摊销费用和其他收购相关成本以及重组成本,总计分别为2040万美元和1480万美元。不包括这些费用,我们截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的非公认会计原则营业利润率分别为13.5%和12.3%。营业毛利扩大的主要原因是BSI和最佳部门的收入增加和产品组合良好,以及这一时期持续的经营改进和外汇的有利影响。
利息和其他收入(费用),净额
在截至2019年3月31日的三个月中,利息和其他收入(支出)净额为350万美元,而2018年同期的支出为230万美元。
在截至2019年3月31日的三个月中,利息和其他收入(开支)的主要组成部分是净利息开支310万美元。在截至2018年3月31日的三个月中,利息和其他收入(支出)的主要组成部分是净利息支出340万美元,其中一部分被以外币计价的交易的50万美元已实现和未实现收益所抵消。
所得税规定
2019年和2018年的实际税率是在管辖的基础上使用预计的年度税前收入估算的。
31
目录
在计算过程中,还考虑了预期的税收优惠,包括税收抵免和奖励措施、估值免税额变动的影响以及法定税率的管辖差异的影响。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的所得税拨备分别为770万美元和840万美元,实际税率分别为20.1%和23.5%。我们的实际税率下降,主要是由于截至2019年3月31日的三个月内发布了最终条例,记录了与根据“2017年税法”评估的通行费有关的项目。
我们的大部分收入来自德国和瑞士。考虑到不同的联邦和地方税务机关,2019年的法定税率分别约为德国和瑞士的30.0%和20.0%。在截至2019年3月31日的三个月中,这两个司法管辖区的收益构成比美国法定利率21.0%增加了4.5%。我们没有签订任何免税期协议。
非控制权益应占净(亏损)收入
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,非控股权益应占净(亏损)收入分别为(10万美元)和40万美元。应占非控股权益的净收入代表少数股东占本公司控股子公司记录的净收益的比例。
布鲁克公司的净收入
在截至2019年3月31日的三个月中,我们来自Bruker的净收入为3,080万美元,即每股稀释后收益0.20美元,而2018年同期为2,700万美元,即每股稀释后收益0.17美元。净收入和每股摊薄收益的增长主要是由收入的增加和较上年同期的大幅提高所推动的。
分部结果
出于财务报告的目的,我们将Bruker BioSpin Group、Bruker Calid Group和Bruker Nano Group的运营部门合并为BSI Reportable部门,该部门在截至2019年3月31日的三个月中约占我们收入的90.3%。这一集合反映了这些经营部门在经济特征、生产工艺、服务产品、客户类型和类别、分销方法和监管环境等方面的相似之处。我们最好的部分是我们的另一个需要报告的部分,代表了我们收入的其余部分。
可报告的分部收入
下表按应报告部门列示收入、收入变化和收入增长情况(百万美元):
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
|
百分比 |
| |||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
美元兑换 |
|
变化 |
| |||
BSI |
|
$ |
416.8 |
|
$ |
387.0 |
|
$ |
29.8 |
|
7.7 |
% |
最佳 |
|
47.8 |
|
45.6 |
|
2.2 |
|
4.8 |
% | |||
冲销额(A) |
|
(3.2 |
) |
(0.9 |
) |
(2.3 |
) |
|
| |||
|
|
$ |
461.4 |
|
$ |
431.7 |
|
$ |
29.7 |
|
6.9 |
% |
(A)代表应报告部门之间的产品和服务收入。
BSI部门收入
截至2019年3月31日的三个月中,BSI部门的收入增长了2980万美元,增幅为7.7%,达到4.168亿美元,而截至2018年3月31日的三个月的收入为3.87亿美元。收入包括最近收购的约2 600万美元和外币折算不利影响产生的约1 730万美元。扣除外币换算和我们最近收购的影响,非公认会计原则下的有机收入增加了2,110万美元,即5.5%。截至2019年3月31日的固定货币收入增长为4,710万美元,即12.2%。
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目录
在截至2019年3月31日的三个月中,Bruker BioSpin集团的收入较截至2018年3月31日的三个月有所下降,主要是由于外币换算的影响。
由于对质谱和微生物学仪器的持续需求,截至2019年3月31日的三个月中,Bruker Calid集团的收入比截至2018年3月31日的三个月有所增长。
截至2019年3月31日的三个月中,Bruker Nano集团的收入比截至2018年3月31日的三个月有所增长,主要原因是来自学术研究和工业研究市场的先进X射线和纳米材料分析产品的收入增加,以及2018年收购的贡献。
系统收入和售后收入占BSI部门总收入的百分比如下(百万美元):
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
|
|
营业收入 |
|
占.的百分比 |
|
营业收入 |
|
占.的百分比 |
| ||
系统收益 |
|
$ |
292.5 |
|
70.2 |
% |
$ |
274.5 |
|
70.9 |
% |
售后收入 |
|
124.3 |
|
29.8 |
% |
112.5 |
|
29.1 |
% | ||
总收入 |
|
$ |
416.8 |
|
100.0 |
% |
$ |
387.0 |
|
100.0 |
% |
最佳细分市场收入
在截至2019年3月31日的三个月中,BestSegment收入增加了220万美元(4.8%),达到4,780万美元,而2018年同期为4,560万美元。收入增加的主要原因是超导体运输的时间和项目的完成。
系统和线缆收入以及售后收入占最佳细分市场总收入的百分比如下(百万美元):
|
|
截至3月31日的三个月, |
| ||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
|
|
营业收入 |
|
占.的百分比 |
|
营业收入 |
|
占.的百分比 |
| ||
系统和有线收入 |
|
$ |
46.8 |
|
97.9 |
% |
$ |
44.4 |
|
97.4 |
% |
售后收入 |
|
1.0 |
|
2.1 |
% |
1.2 |
|
2.6 |
% | ||
总收入 |
|
$ |
47.8 |
|
100.0 |
% |
$ |
45.6 |
|
100.0 |
% |
毛利和营业费用
截至2019年3月31日的三个月中,BSI部门的毛利率从2018年3月31日的49.5%降至49.4%,而截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的最佳部门毛利率分别从16.5%上升至17.6%。
在截至2019年3月31日的三个月中,BSI分部的销售、一般和行政开支以及研发开支从2018年同期的1.482亿美元(占分部收入的38.3%)增加到1.6120亿美元(占分部收入的38.7%)。
2018年同期,最佳细分市场中的销售、一般和行政支出以及研发支出为530万美元,占细分市场收入的11.1%,而2018年同期为530万美元,占细分市场收入的11.6%。19由于截至2019年3月31日的三个月的收入较高,销售、一般和管理支出以及研发支出占收入的百分比有所下降。
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目录
营业收入
下表按应报告部门列出营业收入和营业利润率(百万美元):
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|
截至3月31日的三个月, |
| ||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
|
|
操作 |
|
占.的百分比 |
|
操作 |
|
占.的百分比 |
| ||
BSI |
|
$ |
38.6 |
|
9.3 |
% |
$ |
35.7 |
|
9.2 |
% |
最佳 |
|
3.1 |
|
6.5 |
% |
2.2 |
|
4.8 |
% | ||
公司、冲销和其他(A) |
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
| ||
营业收入总额 |
|
$ |
41.9 |
|
9.1 |
% |
$ |
38.1 |
|
8.8 |
% |
(A)指未分配给应报告部分的共同费用和冲销额。
截至2019年3月31日的三个月中,BSI部门的营业收入为3860万美元,营业利润率为9.3%,而2018年同期的营业收入为3570万美元,营业利润率为9.2%。截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的营运收入分别为2,030万美元及1,470万美元,当中包括与收购有关的无形资产摊销及其他收购相关成本、重组成本及与全球资讯科技转型计划有关的成本。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月,非公认会计原则的营业利润率分别为14.1%和13.0%。虽然一般公认会计原则的营业毛利与上一年同期相比相对持平,但非公认会计原则营业毛利的增加主要是由于收入增加、产品结构良好、经营状况不断改善以及外汇的有利影响。
在截至2019年3月31日的三个月中,最佳部门营业收入增至310万美元,营业利润率为6.5%,而2018年同期的营业收入为220万美元,营业利润率为4.8%。截至3月31日的三个月中,平均营业收入为10万美元,2019年和2018年,在与收购相关的无形资产和其他收购相关成本及重组成本的各种费用中,扣除这些费用后,截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的非公认会计原则营业利润率分别为6.7%和5.0%。“公认会计原则”和“非公认会计原则”的营业利润增加,主要是由于收入增加、产品组合和业务改进。
流动性和资本资源
我们预期,至少在未来12个月内,我们现有的现金和信贷设施将足以满足我们的经营和投资需求。我们未来的现金需求可能会受到我们可能完成的收购、普通股回购或未来股息支付的影响。从历史上看,我们通过产生现金流以及债务融资和普通股发行相结合的方式,为我们的增长和流动性需求提供资金。在未来,我们不能保证我们将继续从业务中产生现金流,或者如果需要,我们将获得额外的融资选择,或者将以对我们有利的条件获得额外的融资选择。
截至2019年3月31日止三个月,营运活动提供的现金净额为1,420万美元,经非现金项目调整后的综合净收入为5,710万美元,由营运资产及负债增加(扣除收购及资产剥离净额4,290万美元)部分抵销。截至2019年3月31日止三个月的营运资产及负债增加(扣除收购及资产剥离)主要是由于2019年订单存货增加所致。
在截至2018年3月31日的三个月中,业务活动提供的现金净额为4,380万美元,这是由于经非现金项目调整后的合并净收入为5,680万美元,但扣除收购和剥离后的营业资产和负债增加了1,300万美元,部分抵消了这一净额。截至2018年3月31日的三个月,扣除收购和资产剥离后的营业资产和负债增加,主要是由于2018年订单库存增加,但应收账款和客户存款收到的现金部分抵消了这一增加额。
在截至2019年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金净额为2,670万美元,而在截至2018年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金净额为1.081亿美元。截至2019年3月31日的三个月期间,投资活动提供的现金是由1 610万美元的收购和购买所支付的现金引起的。
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截至2018年3月31日的三个月期间,投资活动中使用的现金主要是1.17亿美元的短期投资到期日,被850万美元的不动产、厂房和设备购置费和40万美元的购置款所抵消。
在截至2019年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额为880万美元,而在截至2018年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额为1.988亿美元。在截至2019年3月31日的三个月内,用于融资活动的现金净额主要是由于根据2015年信贷协议偿还了2,590万美元的借款,偿还了票据购买协议的1,500万美元,630万美元用于支付股息和430万美元的其他债务,但被根据2015年信贷协议借款的4 060万美元和发行普通股所得的310万美元抵消。截至3月31日止的三个月中,用于融资活动的现金净额为4 060万美元,2018年的主要原因是根据下文界定的2015年“信贷协定”偿还了1.95亿美元的借款;630万美元用于支付股息。这一数额被发行普通股净额260万美元的收益所抵消。
2017年5月,我们的董事会批准了回购计划,根据该计划,在符合市场条件、法律要求和其他考虑的情况下,可不时按金额、价格和我们认为合适的时间回购高达2.25亿美元的普通股。在截至2019年3月31日的三个月内,本回购计划未发生回购。截至2019年5月2日,剩余授权为7280万美元,此回购计划于2019年5月11日到期。我们打算根据我们的循环信贷安排,为从手头现金、未来经营现金流和可用借款进行的任何额外回购提供资金。
回购的股票反映在2019年3月31日的合并资产负债表中的库存股中。
截至2019年3月31日和2018年12月31日的现金总额分别为2.988亿美元和3.224亿美元,其中2.463亿美元和2.809亿美元分别与外国现金和短期投资有关,最重要的是在荷兰和瑞士。
截至2018年12月31日,公司记录了预计将从其外国子公司汇回美国的外国子公司未汇出的收益和利润(E&P)中的现金和流动资产部分的国家收入和外国预扣税,但来自某些子公司的金额除外,公司称这些金额将被无限期地再投资。该公司声称,总共有13,280亿美元的未汇出的外国收益被无限期地再投资。这一数字包括8.75亿美元的未缴收益,以及4.534亿美元的所有其他司法管辖区的非现金E&P。如果此E&P最终以股息或其他形式分配给美国,则本公司可能需要缴纳额外的预扣税。本公司估计,截至2018年12月31日,未分配的E&P未确认的递延预扣税额约为4,850万美元。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,本公司记录了与2017年税法的全球无形低税收入(GILTI)条款相关的税收支出。允许公司采用会计政策,或者确认GILTI的递延税项,或者在发生的年份将其视为税收成本。本公司已决定于所涉年度将该等税项成本作为税项成本处理。因此,本公司没有在截至2019年3月31日的季度或截至2018年12月31日的年度的综合收益表中记录与2017年税法的GILTI条款相关的递延所得税支出或福利。
截至2019年3月31日,我们有大约4,320万美元的净经营亏损可用于减少州应纳税收入;约有9,310万美元的净经营亏损可用于减少无限期结转的德国联邦收入和贸易税;可无限期结转的其他外国净经营损失为330万美元,预计2019年不同时间到期的其他外国净经营损失为520万美元。我们还获得了860万美元的州研发税收抵免。由于“国内税收法”第382条和类似的州条款规定的所有权变动百分比限制,这些信贷和州净经营损失的使用可能受到年度限制。如果根据“国内税收法典”第382条规定的控制发生变化,对净经营损失和贷方使用的年度限制可能导致净经营损失和信贷结转的全部或部分到期。
截至2019年3月31日,我们的未偿债务总额为3.346亿美元,其中包括票据购买协议下的未偿债务2.05亿美元;2015年信贷协议下的未偿债务1.248亿美元;资本租赁债务和其他贷款项下270万美元,其他循环贷款项下260万美元,这些数额由票据购买协议项下50万美元的未摊销债务发行费用抵消。截至2018年12月31日,我们的未偿债务总额为3.411亿美元,其中根据下文所述票据购买协议,未偿债务为2.20亿美元,即1.116亿美元。
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根据下文所述2015年“信贷协定”的循环贷款部分,未清债务为710万美元,资本租赁债务和其他贷款为710万美元,其他循环贷款为290万美元。这些数额被“票据购买协议”项下50万美元的未摊销债务发行费用抵消。
以下是根据2015年“信贷协议”和主要位于德国和瑞士的各金融机构提供的其他信贷额度的最高承付款和净额摘要,这些信贷额度是无担保的,通常应要求每月支付利息,截止日期为2019年3月31日(百万美元):
|
|
加权 |
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总金额 |
|
出类拔萃 |
|
出类拔萃 |
|
总金额 |
| ||||
2015信贷协议 |
|
1.6 |
% |
$ |
500.0 |
|
$ |
124.8 |
|
$ |
1.3 |
|
$ |
373.9 |
|
Hain循环信用额度 |
|
3.5 |
% |
4.0 |
|
2.5 |
|
|
|
1.5 |
| ||||
Alicona循环信贷额度 |
|
0.5 |
% |
5.3 |
|
0.1 |
|
|
|
5.2 |
| ||||
其他信贷额度 |
|
|
|
253.2 |
|
|
|
131.1 |
|
122.1 |
| ||||
循环信贷总额 |
|
|
|
$ |
762.5 |
|
$ |
127.4 |
|
$ |
132.4 |
|
$ |
502.7 |
|
2015年10月27日,我们签订了2015年信贷协议,并终止了先前的信贷协议。2015年“信贷协定”规定,循环信贷额度的最高承诺为5.00亿美元,到期日为2020年10月。循环信贷额度下的借款按我们的选择按(A)最高利率(I)最优惠利率,(Ii)联邦基金利率加0.50%,(Iii)调整的libor加1.00%,加上0.00%至0.30%的毛利或(B)libor,或(Ii)联邦基金利率加0.50%,和(Iii)调整伦敦银行同业拆借利率加1.00%,或(B)伦敦银行同业拆借利率,加上0.90%至1.30%的利润率。此外,还有0.10%至0.20%的设施费。
2015年“信贷协议”下的借款由2015年“信贷协议”所界定的某些重要子公司的担保。2015年“信贷协议”还要求我们保持与最高杠杆比率和最低利息覆盖范围有关的某些财务比率。具体而言,我们的杠杆率不能超过3.5,我们的利息覆盖率不能低于2.5。除财务比率外,二零一五年信贷协议载有负面契诺,包括对留置权的限制、本公司及其附属公司的负债、资产出售、股息及与联属公司的交易。若未能遵守上述任何限制或契诺,可能导致2015年信贷协议发生违约,从而可能导致债务加速,并要求我们在预定到期日之前提前偿还债务。
截至2019年3月31日,吾等之杠杆率为0.91,利息覆盖率为23.6,符合2015信贷协议及票据购买协议所界定之契约。
于二零一二年一月,吾等与一群认可机构投资者订立票据购买协议。根据债券购买协议,我们发行及出售了价值2.4亿元的高级债券,其中包括:
· $20.0 million 3.16% Series 2012A Senior Notes, Tranche A, due January 18, 2017;
· $15.0 million 3.74% Series 2012A Senior Notes, Tranche B, due January 18, 2019;
· $105.0 million 4.31% Series 2012A Senior Notes, Tranche C, due January 18, 2022; and
· $100.0 million 4.46% Series 2012A Senior Notes, Tranche D, due January 18, 2024.
于2017年1月18日,尚未偿还的高级债券A部分2,000万元本金已根据债券购买协议的条款偿还。在2019年1月18日,尚未偿还的高级债券B部分1,500万元本金已按照债券购买协议的条款偿还。
最近的会计声明
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820),披露框架-公允价值计量披露要求的变化修订了公允价值计量的披露要求,包括成本和效益的考虑。本ASU在2019年12月15日以后的财政年度内对我们有效。采用此ASU预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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2017年8月,FASB发布了第2017-12号ASU,衍生工具和对冲(主题815)该准则为改进套期保值关系的财务报告提供了新的指导,以便在财务报表中更好地反映一个实体的风险管理活动的经济结果。本ASU在2018年12月15日以后的财政年度内对我们有效。采用此ASU并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
2017年1月,FASB发布了第2017-04号ASU,无形资产-商誉及其他(主题350):简化商誉减值测试。新标准通过消除商誉减值测试的第二步,简化了随后的商誉计量。本ASU将前瞻性地应用于2019年12月15日以后的财政年度中的年度或中期商誉减值测试。采用这一标准预计不会对我们的财务状况、运营结果或采用后的现金流量表产生重大影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们可能面临外汇、利率和大宗商品价格变化带来的市场风险。我们有选择地使用金融工具来降低这些风险。所有与风险管理技术相关的交易都是根据我们的政策和程序授权和执行的。用于管理和监测外币和利率风险的分析技术包括市场估值和敏感性分析。
外币的影响
我们的很大一部分收入来自国际市场,主要是德国和欧洲联盟、瑞士和日本的其他国家,这使我们的业务面临汇率波动的风险。在任何时期,货币汇率变动的影响可以是正面的,也可以是负面的。我们销售外币的相关成本主要以相同的货币计价,从而降低了我们的交易风险敞口。然而,就某些地区的外币销售而言,例如在日本,我们没有承担以该外币计价的重大成本,因此,我们更容易受到外币波动的影响。
对于不以美元计价的销售,如果外币兑换美元的汇率提高,则需要更多的外币才能与加息前的美元相等。在这种情况下,如果我们以外币为我们的产品定价,我们得到的美元将比我们在加息生效之前得到的少。如果我们以美元为我们的产品定价,而竞争对手以当地货币为他们的产品定价,美元相对强势的增加可能导致我们的价格在以当地货币进行交易的市场上失去竞争力。例如,如果美元对日元升值,我们在日本的竞争对手将拥有比我们更大的定价优势。
在截至2019年3月31日的三个月中,外币兑换率的变化使我们的收入减少了4.6%,在截至2018年3月31日的三个月中,我们的收入增加了约7.7%。
我们外国子公司的资产和负债,如果功能货币是当地货币,则使用期末汇率折算成美元。外国子公司的收入和支出按当年的平均汇率折算。财务报表折算产生的调整作为股东权益的一个单独组成部分包括在内。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们记录的货币折算调整净(亏损)收益分别为1,500万美元和2,480万美元。外币交易产生的损益在未经审计的简明综合损益表和综合损益表中以利息和其他收入(费用)净额列报。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,我们的净外汇收益分别为10万美元和50万美元。
我们不时签订外汇合约,目的是尽量减低外汇波动对以外币计价的买卖活动所带来的现金流量的影响。根据这些安排,我们同意在指定日期购买固定数额的外币,以换取固定数额的美元或其他货币,通常到期日少于12个月,但有些协议的期限较长。该等交易按公平值入账,并于未经审核简明综合损益表及全面收益表中记录于利息及其他收入(开支)净额内的相应损益。截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们签订了名义金额分别为9060万美元和1.024亿美元的外汇合约。我们将继续评估我们的货币风险,将来可能会更频繁地使用外币合约。
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利率影响
我们定期将超额现金投资于利率变动的短期投资。我们相信,持有这些金融工具所带来的市场风险是最低的,因为我们的政策是投资于评级较高的金融机构发行的短期金融工具。
我们对利率不利波动的风险敞口主要来自与短期市场利率挂钩的未清偿浮动利率债务工具。我们目前的固定利率债务水平较高,这限制了我们对利率不利波动的敞口。
商品价格的影响
我们面临着与各种原材料价格相关的某些商品风险。在过去十年中,用于制造超导体的铜和某些其他原材料,特别是铌锡的价格大幅上涨。铜和铌锡是低温超导体的主要成分,铜和铌以及其他原材料的持续商品价格上涨可能对我们的盈利能力产生负面影响。我们定期签订商品远期购买合同,以最大限度地减少铜价波动对我们销售这些产品的影响。截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们签订了名义金额分别为510万美元和680万美元的固定价格商品合同。我们将继续评估我们的商品风险,并可能在未来更多地利用商品远期购买合同。
通货膨胀率
我们不认为通货膨胀在任何一段时间内对我们的业务或经营业绩有重大影响。
项目4.控制和程序
我们制定了披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定,旨在确保与我们有关的重要信息,包括我们的合并子公司,由我们组织内的其他人告知我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官和首席会计官)。在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至2019年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们的披露控制和程序自2019年3月31日起生效,以确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。
2019年1月1日,我们通过了2016-02年度ASU租赁(议题842)本ASU要求承租人在未经审计的简明综合资产负债表上确认使用权资产和租赁负债。结果,我们增加了额外的内部控制,以符合新的标准。除了为新标准增加额外的内部控制外,截至3月31日的季度,我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年已对或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的公司。
第二部分其他资料
项目1.法律程序
我们参与诉讼、索赔和诉讼,包括但不限于在正常业务过程中产生的专利和商业事务。本公司目前并无认为有可能对本公司业务或综合财务报表产生重大影响的任何待决事项。
此外,我们还受到美国和其他国家的国家、州和地方政府机构的监管。我们不时成为政府调查的对象,这些调查往往涉及监管、营销和其他商业做法。这些政府调查可能导致启动民事和刑事诉讼、罚款、处罚和行政补救措施,从而可能对我们的财务状况、经营结果和/或流动资金产生重大不利影响。
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2018年8月,韩国公平贸易委员会(KFTC)通知我们,它正在对一些在韩国经营的生命科学仪器公司(包括Bruker韩国有限公司)的公开招标活动进行调查。在截至2019年3月31日的三个月期间,来自韩国的收入约占我们合并收入的2%。
2017年10月19日,我们收到美国证券交易委员会执法司发出的调查通知和传票,要求出示文件。传票要求提供自2013年1月1日以来因重组而被解雇的一名雇员的相关信息,以及涉及我们与收入确认和重组活动有关的政策和会计实务的某些事项,以及相关的财务报告、披露和合规事项。传票还要求提供信息,除其他外,说明我们先前查明的所得税会计的内部控制方面的重大缺陷、相关的财务报告事项以及非雇员差旅费的某些付款。2019年4月25日,工作人员通知我们,他们已经完成调查,根据迄今收到的信息,不打算建议美国证交会对我们采取执法行动。
此外,我们董事会的审计委员会在外部法律顾问的协助下,对某些业务合作伙伴在中国的做法进行了内部调查,并对布鲁克光学公司在中国的前雇员的行为进行了调查,这些调查提出了遵守法律(包括美国“反海外腐败法”)和/或遵守我们的业务政策和行为守则的问题。审计委员会已完成这项内部调查。
ITEM IA. RISK FACTORS
除了本报告所列的其他资料外,你还应仔细考虑第一部分第1A项所讨论的因素。在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中,风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告和我们的10-K表格年度报告中所描述的风险并不是我们所面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
在截至2018年12月31日的财政年度,我们在10-K表格的年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
项目2.股本证券的未登记销售和收益的使用
2019年第一季度没有未经登记的股票销售。
2017年5月,我们的董事会批准并宣布了一项回购计划,根据该计划,在符合市场条件、法律要求和其他考虑的情况下,可不时以金额、价格和我们认为合适的时间回购我们最多2.25亿美元的普通股(回购计划)。在截至2019年3月31日的三个月期间,未发生此计划下的回购。截至2019年3月31日,总成本约为1.522亿美元的普通股已被回购。任何日后的购回将由手头现金、营运的未来现金流量及根据本公司循环信贷安排可供借贷的款项提供。截至2019年5月2日,回购计划的剩余授权为7280万美元。回购计划将于2019年5月11日到期。
ITEM 6. EXHIBITS
陈列品 |
|
描述 |
31.1 |
|
首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的证书(1) |
31.2 |
|
首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的证书(1) |
32.1 |
|
首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节的证明(2) |
101 |
|
布鲁克公司截至2019年3月31日的季度10-Q季度报告中使用可扩展业务报告语言(XBRL)编制的下列材料:(I)未经审计的综合收入和综合收益综合报表;(Ii)未经审计的综合资产负债表;(Ii)未经审计的综合资产负债表。(三)未经审计的综合现金流量表和(四)未经审计的综合财务报表附注(1) |
39
目录
(1) Filed herewith.
(2)谨此提交。
40
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式要求下列签署人并经正式授权代表其签署本报告。
|
布鲁克公司 | |
|
| |
日期:2019年5月8日 |
依据: |
/S/Frank H.LAUKIEN,Ph.D. |
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Frank H.Laukien博士 |
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总裁、首席执行官兼主席 |
|
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(首席执行干事) |
|
|
|
日期:2019年5月8日 |
依据: |
/S/Gerald N.Herman |
|
|
杰拉尔德·赫尔曼 |
|
|
首席财务官兼副总裁 |
|
|
(首席财务主任及首席会计主任) |
41