美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-q

(第一标记)

截至2019年3月31日止的季度

或

For the transition period from:              to             

佣金档案编号000-21937

塞鲁斯公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

(925) 288-6000

(登记人的电话号码，包括区号)

通过检查标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，和(2)在过去90天中，这种申报要求一直受到这种要求的限制。    NO  ☐

通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或在较短的时间内，注册人被要求提交此类文件)。    NO  ☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所界定)。☐    NO  

截至2019年4月25日，注册公司共有普通股137，835，944股。

根据该法第12(B)节登记的证券：

塞鲁斯公司

表格10-q

截至2019年3月31日止的第四季

目录

第一部分：财务信息

塞鲁斯公司

压缩合并资产负债表

(单位：千)

见所附未经审计的精简合并财务报表附注。

1

塞鲁斯公司

精简的业务合并报表

未经审计

(单位：千，除每股数据外)

见所附未经审计的精简合并财务报表附注。

2

塞鲁斯公司

综合损失合并表

未经审计

(单位：千)

见所附未经审计的精简合并财务报表附注。

3

塞鲁斯公司

股东权益合并简表

未经审计

(单位：千)

见所附未经审计的精简合并财务报表附注。

4

塞鲁斯公司

合并现金流量表

未经审计

(单位：千)

见所附未经审计的精简合并财务报表附注。

5

塞鲁斯公司

精简合并财务报表附注

未经审计

附注1.重要会计政策摘要

合并原则和列报基础

所附未经审计的合并财务报表包括Cerus Corporation及其子公司Cerus Europe B.V.(与Cerus Corporation，下称“Cerus”或“Company”)在注销所有公司间账户和交易后的财务报表。这些未经审计的合并财务报表是按照美利坚合众国或美国普遍接受的会计原则编制的。(“公认会计原则”)用于临时财务信息，并根据证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例。因此，它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理部门认为，已作出了所有调整，其中包括正常的经常性分录，这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2019年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2019年12月31日的年度或任何未来期间的预期结果。

这些未经审计的合并财务报表及其附注应与2018年12月31日终了年度公司经审计的合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表和附注载于2019年2月27日提交给SEC的公司2018年表10-K年度报告。截至2018年12月31日，所附的压缩合并资产负债表是从截至该日公司经审计的合并财务报表中得出的。

估计数的使用

财务报表的编制要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债相关披露的估计、假设和判断。管理层不断评估其估计数，包括与履行义务的性质和时间、客户控制产品或服务的时间、履约义务的独立销售价格、可变考虑、应收账款、库存准备金、投资公允价值、库存补偿、无形资产和商誉有关的估计数，无形资产、财产和设备的使用寿命、所得税、应计负债和增量借款率等。该公司的估计是基于历史经验、未来预测和其他各种在当时情况下被认为是合理的假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

收入

根据这一核心原则，采用以下五个步骤确认收入：(1)与客户确定合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；(5)当(或作为)实体满足履行义务时确认收入。

该公司的主要收入来源是销售用于血小板和血浆的拦截血液系统(“血小板和血浆系统”或“一次性成套设备”)、UVA照明设备(“照明器”)、备件和储存解决方案以及照明器的维护服务。该公司直接将其血小板和血浆系统出售给血库、医院、大学、政府机构以及某些地区的分销商。本公司使用有约束力的采购订单或签订的销售合同作为合同的证据和对其政策的满意。一般来说，本公司与其客户签订的合同没有规定公开退货权，除非在收到货物后的一段合理时间内有缺陷或不符合规定的产品。与客户签订的合同可以包括各种产品组合，并在较小程度上包括服务。公司必须确定产品或服务是否能够区分，并作为单独的履约义务入账，还是作为一项综合履约义务入账。公司必须在相应的SSP基础上将交易价格分配给每项履约义务，并在履行履约义务时确认产品收益。公司根据产品和服务的历史销售价格确定SSP。如果合同中的考虑金额是可变的，公司将使用最有可能的金额方法估算应包括在交易价格中的可变考虑的数额，但可能不会发生合同下的累积产品收入今后发生重大逆转的情况。产品收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其金额反映了公司期望以这些产品或服务为交换条件而获得的考虑。销售照明器、一次性套件、备件和储存解决方案的产品收入在将产品控制权转让给客户时予以确认。在维修期间，维修服务的产品收入按比例按直线确认，因为客户同时消费和获得利益。向客户收取的运费作为产品收入的一部分入账。公司向客户开具发票并汇给政府的税款按净额记录，其中不包括产品收入中的此类税。

6

该公司根据其与生物医学高级研究和发展管理局(“BARDA”)的美国政府合同得到补偿，该机构支持已确定项目的研究和开发。见注10。开发和许可协议-与BARDA的协议“如下。合同一般规定偿还根据合同条款发生的核定费用。与本公司美国政府合同中的费用偿还条款有关的收入被确认为项目的合格直接和间接费用。该公司根据其美国政府合同使用政府合同中的临时费率开具发票，因此应由政府酌情进行今后的审计。这些审计可能导致对以前报告的政府合同收入进行调整，这一调整可能很大。该公司认为，尚未审计期间的收入已按预期在最后审计和结算时实现的数额入账。与根据合同提供的服务有关的费用作为研究和开发或销售、一般和行政费用的一个组成部分列入公司精简的综合业务报表。公司使用预算记录政府合同活动的应计负债(见上文“估计数的使用”)影响从开发资金和政府合同中记录的收入。

产品收入分类

截至2019年3月31日和2018年3月31日，按地理位置分列的客户产品收入如下(千)：

合同余额

公司根据合同条款向客户开具发票，一般为30至60天。应收帐款记录时，公司的考虑权估计是无条件的。该公司在2019年3月31日和2018年12月31日没有合同资产。

合同责任主要包括与维修服务有关的递延产品收入、未装运产品和未安装照明器。维修服务一般在每个年度服务期开始时预先收费，并在服务期内按比例确认。截至2019年3月31日止的三个月递延产品收入余额的增加主要是由于截至2019年3月31日未履行但开具发票的业绩义务，由截至2018年12月31日已列入递延产品收入余额的确认收入20万美元抵消。

本公司适用一项可选择的豁免，以不披露未履行的履行义务价值的合同，其最初的预期期限为一年或更短。

研发费用

研究和开发(“研发”)费用在发生时记在费用项下，包括根据公司美国政府合同条款发生的费用。研究和开发费用包括科学和管理人员的工资和相关费用、向内部实验室使用的顾问、用品和化学品支付的费用、研发设施的费用、设备折旧和外部合同研究费用，包括临床试验、临床前安全研究、其他实验室研究、工艺开发和用于研究用途的产品制造。

该公司在记录研发活动应计负债时使用的估计数(见上文“估计数的使用”)影响从开发资金和美国政府合同中记录的研发费用数额。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

7

现金等价物

公司认为，从购买之日起三个月或更短的原始期限的所有高流动性投资都属于现金等价物。这些投资主要包括货币市场工具，并被归类为可供出售.

投资

最初期限超过三个月的投资主要包括公司债务和美国政府机构证券，这些证券被指定为可供出售并被归类为短期投资。可供出售的证券按估计公允价值计算.本公司认为其可供销售的投资组合可用于其目前的业务.可供出售证券的估计公允价值变动所产生的未实现损益记录在公司未审计的合并综合亏损报表中的“可供销售投资的未实现亏损，税后扣除”中。出售现有待售投资(如果有的话)的已实现收益(损失)记在公司未经审计的合并业务报表中的“其他收入，净额”中。如果适用的话，出售证券的成本是以特定的识别方法为基础的。该公司报告说，由于购买债务证券作为利息收入的一个组成部分，任何溢价的摊销和任何折扣的增加。

该公司还定期审查其可供出售的证券，以评估是否有任何证券经历了非暂时的公允价值下降。市场价值的其他暂时下降(如果有的话)记录在公司未经审计的合并业务报表中的“其他收入，净额”中。

限制现金

截至2019年3月31日，该公司的“限制性现金”主要包括与租赁公司新办公楼有关的信用证。截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司还根据某些外国合同要求，将某些非美元计价的存款记录为“限制现金”。

信贷风险集中

可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金等价物、可供出售的证券和应收账款。

根据公司的投资政策，公司的所有现金、现金等价物和可供销售的证券基本上都是在信誉良好的主要金融机构中维持的。该公司监测其投资的发行人的金融信誉，并限制其投资组合中存在的个别证券和投资类型的集中。一般来说，公司的所有投资都有很高的信用质量评级，这与公司的投资政策是一致的。截至2019年3月31日，该公司不认为发行人不履行公司现金等价物和短期投资的财务风险很大。

与贸易应收款有关的信贷风险集中存在。公司定期，包括在销售时，对其预期将以信用条件出售的重要客户进行信用评估。一般来说，公司不要求客户提供抵押品来保证应收账款。在公司确定具体发票或客户账户可能无法收回的情况下，公司在其未经审计的合并资产负债表上为应收帐款确定可疑账户备抵，并在其未经审计的合并业务报表中记录一项费用，作为销售、一般和行政费用的一个组成部分。

该公司有三个客户和两个客户，分别占2019年3月31日和2018年12月31日公司未清贸易应收账款的10%以上。截至2019年3月31日和2018年12月31日，这些客户累计约占公司未清贸易应收账款的59%和50%。到目前为止，本公司还没有遇到从这些客户收取的困难。

盘存

截至2019年3月31日和2018年12月31日，库存仅包括在制品和成品.成品包括拦截一次性套件、照明器和照明器的某些更换部件。从制造之日起，血小板和血浆系统的一次性试剂盒通常有18至24个月的保质期。照明器和更换部件没有规定的失效日期。过程中的工作包括某些部件，这些部件在出售之前是经过很长时间制造的，最终由Fresenius Kabi Deutschland GmbH或Fresenius公司合并和组装。(与他们的附属公司，“Fresenius”)进入成品拦截一次性套件。公司根据目前的销售预测保持库存平衡，在每个报告期内，公司评估其在制品库存是否会出售给弗雷森纽斯生产成品，以便在未来12个月内销售给现有和潜在客户。不是

8

按照惯例，本公司的生产周期为库存超过12个月。相反，该公司使用其最佳的判断因素，在准备时间的生产，其工作在制品和成品单位，以满足公司的预测需求。如果实际结果与这些估计不同，在制品库存可能累积超过一年。2019年3月31日和2018年12月31日，该公司将其在制品库存归类为其合并资产负债表上的流动资产，其依据是其评估，即在制品库存将在随后的12个月内出售给弗雷森纽斯，用于完成一次性试剂盒的生产。

库存记录在较低的成本，确定为先入先出或可变现净值。该公司使用重要的判断来分析和确定其库存的组成是否过时、移动缓慢或无法销售，并经常审查这些决定。该公司记录了特别确定的不可用、过时、缓慢或已知的无法销售的库存，这些库存在第一次确认的时期内没有替代用途，使用了许多因素，包括产品过期日期、未完成和未完成的订单以及销售预测。任何将存货减记为可变现净值的做法，都会建立新的成本基础，即使某些情况表明库存可在以后的时期内收回，也将予以维持。与存货减记有关的费用记在公司精简的综合经营报表上的“产品收入成本”中。截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司分别有40万美元和30万美元的潜在过时、过期或无法销售的产品。

财产和设备，净额

财产和设备由家具、设备、租赁改进、在建建筑、信息技术硬件和软件组成，并按成本入账。当财产和设备准备好供其使用时，在资产的估计使用寿命(通常为3至5年)的基础上，按直线折旧。租赁物改良按直线摊销，租期越短，估计的使用寿命越长。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，该公司的非现金资本支出分别为290万美元和10万美元以下。

商誉和无形资产净额

无形资产-净额-包括在亚洲将拦截血液系统商业化的许可证，在最初估计的使用寿命十年内应摊销。截至2019年3月31日和2018年12月31日，无形资产累计摊销额分别为170万美元和170万美元。商誉不是摊销的，而是每年进行一次减值测试，如果事件或情况的变化表明商誉可能受损，则更经常进行。这种减值分析是在每个财政年度的8月31日进行的，如果有减值指标，则更频繁地进行。商誉减值测试可使用定性因素进行评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面金额。如果公司确定报告单位的公允价值低于账面金额的可能性较大，则公司必须着手进行商誉减值量化测试。公司可选择不进行定性评估以测试商誉是否减值，并直接进行数量减值测试；然而，公司可在随后的任何一段时间内恢复定性评估，以测试减值商誉。商誉减值量化测试将每个报告单位的公允价值与其各自的账面金额(包括商誉)进行比较。该公司已确定其在一个报告单位内运作，并使用其在纳斯达克全球市场上报告的公司市值的企业方法估算其一个报告单位的公允价值。公司认为活跃市场的报价是公允价值的最佳证据。该公司还考虑其他因素，包括未来的预测结果，经济环境和整体市场条件。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不受损害。如果报告单位商誉的账面金额超过该商誉的隐含公允价值，减值损失被确认为相当于该盈余的数额，仅限于公司的一个报告单位的商誉账面金额。

公司对其无形资产进行减值测试，如果发生某些事件或情况变化，表明其无形资产的账面金额可能无法收回。如果无形资产无法收回，公司将根据无形资产账面价值超过公允价值的数额确认减值损失。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，没有确认与所购无形资产有关的减值费用。

长寿资产

该公司评估其长期资产的减值，通过不断监测事件和情况的变化，可能表明其长期资产的账面金额可能无法收回。当发生此类事件或情况发生变化时，公司通过确定这些资产的账面价值是否将通过未贴现的预期未来现金流量来评估可收回性。如果预计未贴现的未来现金流量低于这些资产的账面金额，则公司根据账面金额超过资产公允价值的数额计算减值损失额。

9

外币重估

该公司的外国子公司的功能货币是美元。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的汇率重新计量。以外币计价的非货币资产和负债按历史汇率以美元重新计量.产品收入和支出按这一期间的平均汇率重新计量。重计记录在公司精简的合并经营报表中。

股票补偿

以股票为基础的补偿费用是根据奖励的公允价值在授予日期计量的，并在必要的服务期(即归属期)上以直线确认为费用，并根据估计的没收额进行调整。在股票期权包含归属业绩标准的范围内，一旦业绩标准有可能实现，就会确认以股票为基础的补偿。

对于发放给非雇员的股票奖励，衡量以股票为基础的奖励的公允价值的衡量日期为：(I)受让方为获得权益工具而作出履约承诺的日期，或(Ii)受让人完成业绩的日期。本公司在其精简的合并经营报表中确认非雇员股票奖励的既得部分的公允价值，并确认以股票为基础的补偿费用。

有关公司股票补偿费用的进一步信息，请参见附注8.

所得税

所得税准备金采用资产和负债办法计算，根据这种办法，递延税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基之间的差异来确定的，并采用颁布的税率和法律进行衡量，这些税率和法律预计差额将发生逆转。本公司不承认不超过50%的税务职位，如果税务当局对所有相关信息有充分的了解，就会对其进行审查。使用估价津贴并不是取消对税收状况的认可的适当替代办法。公司在所得税费用中确认与未确认的税收利益有关的应计利息和罚款。到目前为止，公司还没有在其未经审计的合并经营报表中确认任何利息和罚款，也没有为利息和罚款累计或支付任何款项。虽然公司相信税务当局很可能会同意其现时的税务状况，但若经覆核，则无法保证该公司所采取的税务立场会得到税务当局的支持。该公司1998至2017年的美国联邦纳税申报表、截至2017年的加州纳税申报表和2015至2017年的荷兰纳税申报表，由于未使用的净运营亏损和研究抵免额，仍需接受征税管辖区的审查。该公司继续对其全部递延净资产进行估价备抵。

每股净亏损

每股基本净亏损按净亏损除以当期已发行普通股加权平均数计算。稀释后每股净亏损使所有可能稀释的普通股在这段时间内流通。潜在稀释性证券包括股票期权、员工股票购买计划权和限制性股票单位，这些都是用国库股票法计算的。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，所有可能稀释的未发行证券都被排除在稀释加权平均流通股的计算之外，因为这些证券由于所报告的损失而具有反稀释效应。

下表列出了在计算稀释后每股净亏损时使用的加权平均流通股数中不包括的潜在股票。由于它们在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内的抗稀释效应(以千股为单位)，这些被排除在计算之外：

租赁

10

公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权(ROU)资产和经营租赁负债的浓缩合并资产负债表。截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司没有融资租赁。

ROU资产和经营租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。公司在确定租赁付款的现值时，根据开始日期的资料使用其增量借款利率。ROU资产还包括任何租赁付款，但不包括租赁奖励。租赁条款可以包括在合理肯定的情况下延长或终止租约的选择。经营租赁在租赁期限内以直线确认.

担保和赔偿安排

公司确认公司出具或修改的担保和赔偿安排的公允价值。此外，公司还监测受担保和赔偿影响的条件，以确定是否发生了损失。如果公司确定可能发生了损失，那么任何此类可评估的损失都将在这些担保和赔偿之下得到确认。公司作为一方的一些协议包含赔偿对方因公司的技术侵犯第三方的知识产权或公司产品的销售或使用造成人身伤害或其他损害或损失而造成的损害和费用的条款。本公司没有收到根据这些规定提出的任何此类赔偿要求，也没有被要求根据这些规定支付重大款项。

该公司一般为其拦截血液安全产品提供为期一年的保修期，包括材料和工艺方面的缺陷。本公司应承担与担保义务有关的费用，当索赔被了解并可估价时。本公司没有经历过重大或系统的担保要求，也不知道现有的任何担保要求。因此，在2019年3月31日和2018年12月31日，该公司没有为其产品的任何未来保修费用积存。

金融工具的公允价值

公司适用与其金融资产和负债有关的公允价值规定。应收帐款、应付帐款和其他应计负债的账面金额由于相对较短的期限而近似于其公允价值。根据该公司目前以类似条件借款的利率，公司认为其债务的公允价值接近其账面价值。公司定期以公允价值计量和记录某些金融资产和负债，包括其可供出售的证券。如果在活跃的市场上有相同资产的报价，公司就将一级内的工具分类，其中包括公司的现金账户和货币市场基金。如果对这些工具的估价使用可观察到的对报价市场价格、基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源的投入，则该公司将这些工具分类为二级。这些工具包括公司的公司债务和美国政府机构持有的证券。可供出售的证券由托管人持有，托管人从第三方定价提供者那里获得投资价格，第三方定价提供者使用标准投入(在市场上可以观察到)到不同资产类别的模型。如果一个或多个重要的输入或重要的价值驱动因素是不可观测的，公司将仪器分类到三级。公司在每个报告期结束时评估公允价值计量水平之间的任何转移。

有关公司对金融工具的估价的进一步信息，请参见附注2。

新会计公告

最近通过的会计公告

2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号租约，其中要求承租人在其精简的综合资产负债表中确认使用权资产和租赁负债(最初以租赁付款的现值衡量)。该标准还要求承租人确认单个租赁费用，计算后，租赁费用在租赁期限内按一般直线分配。2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-11，租约(主题842)：有针对性的改进，这为实施新的租约标准提供了一些实用的权宜之计。该公司于2019年1月1日采用了新的会计准则，采用了修正的追溯法，并选择了一套适用于过期或现有合同的实用权宜之计，使公司不重新评估(1)合同是否是租约，(2)租约分类，(3)初始直接费用。公司在公司精简的合并资产负债表上记录了240万美元的“经营租赁使用权资产”，并在采纳日公司的合并资产负债表上记录了总计240万英镑的“经营租赁负债-流动”和“经营租赁负债-非流动”。比较资料没有重报，并继续按照这些期间的现行会计准则报告。

11

最近发布的会计公告尚未通过

2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信贷损失”(主题326)的ASU第2016-13号“金融工具信用损失计量”，其中要求衡量和确认所持金融资产的预期信贷损失。本标准适用于2019年12月15日以后的年度期及其后的过渡期，并允许提前申请。该公司计划于2020年1月1日采用该ASU，采用改进的回顾性过渡方法。公司目前正在评估这一ASU对公司精简合并财务报表的未来影响。

附注2.可供出售的证券及金融工具的公允价值

可供出售的证券

以下是截至2019年3月31日的待售证券摘要(千)：

以下是2018年12月31日可供出售的证券摘要(千)：

2019年3月31日和2018年12月31日的可供出售证券包括按合同期限分列的下列证券(千)：

12

下表按投资类别和个别证券连续未变现亏损时间(千)显示所有未变现有价证券的未变现亏损状况，而非临时减值未实现损失和相关未实现损失毛额和公允价值合计如下：

截至2019年3月31日，该公司认为其有价证券投资组合的市值下跌是暂时性的，不认为其任何投资只是暂时受损。该公司通常投资于评级较高的证券，其投资政策限制了任何一家发行人的信用敞口。该政策一般要求投资为投资级别，其主要目标是尽量减少本金损失的潜在风险。为投资组合中的每一种证券确定了公允价值。在评估一项非临时减值的投资时，公司审查下列因素：公允价值低于其成本基础的时间和程度、发行人的财务状况及其任何变化、市场利率的变化、公司出售的意图，或是否更有可能要求出售，投资收回前的投资成本基础。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，该公司没有确认任何其他非临时性的减值损失。本公司目前并无要求或意图以未变现亏损状况出售该等证券。该公司预计将收回(或超过)持有的证券的初始投资成本。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，该公司没有记录出售或到期可供出售的投资项目的实际收益或亏损总额。

公允价值披露

该公司使用某些假设，市场参与者将使用这些假设来确定资产或负债的公允价值，以便在计量日在市场参与者之间有秩序的交易中确定资产或负债的定价。确定市场参与者的假设为确定每项资产或负债的定价所使用的投入提供了依据。建立了公允价值层次结构，将使用可观测输入计算的公允价值度量优先于使用不可观测输入的公允价值计量。这一层次将投入分为以下三大层次：

货币市场基金是流动性很强的投资，交易活跃。这些投资工具的定价信息随时可用，并可在计量日期独立验证。这种方法将这些证券归类为公允价值等级的第一级。

为了估计截至2019年3月31日2级债务证券的公允价值，该公司的初级定价服务依赖于来自多个行业公认的定价来源的投入来确定每项投资的价格。在每个营业日结束时，公司债务和美国政府机构证券由该服务系统地定价。如果初级定价服务不为特定资产定价，则使用二级定价服务。

13

公司金融资产和负债的公允价值是在2019年3月31日使用下列投入确定的(单位：千)：

公司金融资产和负债的公允价值是在2018年12月31日使用下列投入确定的(千)：

在截至2019年3月31日的三个月内，该公司没有在公允价值计量水平之间进行任何转移。

附注3.盘存

截至2019年3月31日和2018年12月31日的库存如下(千)：

附注4.应计负债

截至2019年3月31日和2018年12月31日的应计负债包括：

14

附注5.债务

截至2019年3月31日的债务如下(千)：

2018年12月31日的债务如下(千)：

截至2019年3月31日，偿还债务的本金、利息和费用预计如下(千)：

贷款与担保协议

在2019年3月29日之前，该公司与牛津金融有限公司(“牛津”)签订了贷款和担保协议(“牛津定期贷款协议”)。“牛津定期贷款协议”规定，有担保的增长资本定期贷款最高可达4 000万美元。牛津定期贷款协议分两批提供。第一批3 000万美元(“2017年定期贷款A”)是该公司于2017年7月31日提取的，其收益部分用于偿还上一项长期贷款协议规定的所有未偿还的定期贷款1 760万美元和上次定期贷款协议的最后付款140万美元。第二批1 000万美元(“2017年定期贷款B”)于2018年5月14日到期，该公司没有选择提取2017年定期贷款B。

2019年3月29日(“截止日期”)，该公司与MidCap金融信托公司(“MidCap”)签订了信用、担保和担保协议(“定期贷款协议”)，分三批借款至多7000万美元(统称为“2019定期贷款”)，到期日为2024年3月1日。该公司于2019年3月29日提取了第一笔4 000万美元的预付款(“第1档”)，其收益部分用于偿还牛津定期贷款协议规定的未清定期贷款和费用。公司偿还本金和利息总额约为3 120万美元，预付费用总额约为60万美元。截至2019年3月31日，“牛津定期贷款协议”规定的所有债务均已终止。因此，该公司在该公司精简的综合业务报表中的“利息开支”中，因取消牛津定期贷款而蒙受了210万美元的损失。第二笔1，500万元(“第2批”)预付款将于2020年1月1日至2020年12月31日向公司提供，但须符合定期贷款信贷协议所述的某些条件，(Ii)第三笔约1，500万元的预支款项(“第3档”)，将由2020年4月1日起至2021年3月31日止，提供给该公司，但须视乎该公司是否符合定期贷款信贷协议所述的某些其他条件。2019年定期贷款的利息按固定百分比利差和较大的(I)1.8%或(Ii)一个月libor的比率计算。截至2019年3月31日，定期贷款的实际利率约为8.20%。这三个阶段只要求支付利息，直至2022年4月1日，然后支付24个月的利息和同等支付本金。利息只可延长12个月的支付期后，才能达到指定的跟踪12个月净收入目标。根据“定期贷款信贷协议”预付的2019年定期贷款全部或部分将收取提前终止费用，这些费用每年都会下降，直到四周年，届时没有提前终止费用。在最后付款时，公司还必须支付根据预付给公司的所有部分本金总额的百分比计算的退出费。

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该公司还于2019年3月29日与MidCap签订了信贷、担保和担保协议(循环贷款协议)(“循环贷款信贷协议”)，最初借款最高可达500万美元。根据循环贷款信贷协议借入的金额可根据公司的要求增加至多1 500万美元，但须经代理人和贷款人批准并满足某些条件。循环贷款信贷协议的到期日为2024年3月1日。根据循环贷款信贷协议提取的金额按固定百分比利差和更大的(I)1.80%或(Ii)一个月libor之和支付利息。还有根据提取或未支取的数额收取的部分费用。如果循环贷款信贷协议在到期前终止，或者融资义务永久减少，则整个期限的费用都在下降。截至2019年3月31日，没有根据“循环贷款信贷协议”借款。

定期贷款信贷协议和循环贷款信贷协议包含某些非金融契约，该公司在2019年3月31日遵守。此外，这两项协议都由公司的大部分资产担保，不包括知识产权。

附注6.承付款和意外开支

经营租赁

该公司租赁其办公设施，位于康科德，加利福尼亚州和美国福尔特，荷兰，以及某些设备和汽车在不可取消的经营租赁，初始期限超过一年，要求公司支付经营成本，财产税，保险和维修。经营租契在2030年前的不同日期届满，其中某些租约提供续期选择、根据消费物价指数调整未来租契付款的条文，以及提早终止租契的权利。我们在厘定租约期限时，不会假设续期，除非续期在租约开始时被视为有合理保证。本公司按租赁期内租赁付款现值记录租赁使用权、资产和债务。该公司的租约中隐含的费率一般不容易确定。公司必须估计其增量借款利率，才能将租赁付款折现为现值。经营租赁资产也包括租赁奖励。

与经营租赁有关的现金流量补充资料如下(千美元)：

截至2019年3月31日，经营租赁下的未来最低不可取消付款如下(千)：

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，该公司的运营租赁成本分别为50万美元和30万美元。截至2019年3月31日，该公司没有尚未开始的租约。

采购承付款

该公司与某些供应商签订了拦截血液系统某些部件的协议。其中某些协议要求公司提供最低限度的采购承诺。

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附注7.股东权益

销售协议

2017年8月4日，该公司加入了控股权发行的第3号修正案。^SM与Cantor Fitzgerald&Co.的销售协议。(经2017年8月4日修正的“经修正的坎托协定”)。经修订的Cantor协议于2018年1月8日生效，并规定通过Cantor Fitzgerald&Co发行和出售公司普通股的总发行价高达7 000万美元。(“Cantor”)，其中包括在修订的“坎托协定”生效前可供出售的未售出普通股3 140万美元。根据修订后的Cantor协议，Cantor还担任公司的销售代理人，并根据其普通股每股销售价格的总收入的2%获得赔偿。公司根据经修订的Cantor协议发行和出售这些股份被视为“在市场上”发行，并根据经修正的1933年证券法进行登记。在截至2019年3月31日的三个月内，公司的普通股没有根据经修正的Cantor协议出售。2019年3月31日，该公司有大约4 160万美元的普通股可根据修订后的Cantor协议出售。

附注8.股票补偿

员工股票计划

员工股票购买计划

该公司维持一项“雇员股票购买计划”(“购买计划”)，其目的是作为“国内收入法”第423(B)节所指的雇员股票购买计划。根据采购计划，公司董事会可以授权合格员工，包括高级职员，定期参加。根据“购买计划”，符合资格的雇员可购买公司普通股的股份，其购买价格相当于发行期开始之日每股公平市价的85%，或购买日每股公平市价的85%。购买计划包括12个月的固定发行期，每个发行期内有两个购买期。截至2019年3月31日，该公司有70万股可供未来发行。

2008年股权激励计划和激励计划

该公司还维持一项股权补偿计划，为员工、承包商和董事会成员提供长期激励。该公司目前根据一项计划，即2008年股权激励计划及其随后的修正(统称“2008年修正计划”)授予股权奖励。经修订的2008年计划允许发行非法定和激励股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权、其他与股票有关的奖励，以及可能以现金、股票或其他财产结算的业绩奖励。修订后的“2008年计划”规定的期权奖励一般从裁决之日起最长为10年。修订后的2008年计划一般要求以公司普通股公平市价的100%授予期权，但必须在授予之日接受期权。公司授予员工的选择权一般在四年以上。RSU是根据授予之日标的股票的公平市场价值来衡量的，一般将在3至4年内授予。根据经修订的2008年计划授予的基于业绩的股票或现金奖励限制在每个日历年500，000股普通股或每个接受者100万美元。截至2019年3月31日，共有45，000个基于业绩的股票奖项未获颁发.

截至2019年3月31日，该公司共有约2 130万股普通股，其中约2 130万股须有未发行的期权或未归属的RSU，或可根据修订后的“2008年计划”今后发行，其中约1 770万股票和240万股票分别受未发行期权和未归属RSU限制，根据修订的2008年计划，约有120万股票可供今后发行。公司的政策是在行使期权或归属RSU时发行普通股新股。

根据公司股权激励计划开展的与股票期权有关的活动列示如下(除每股金额外，以千计)：

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根据该公司与RSU有关的股权奖励计划开展的活动如下(除每股金额外，以千计)：

基于股票的薪酬估价假设

公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票期权的授予日期、公允价值和员工股票购买计划的权利。布莱克-斯科尔斯期权定价模型受公司股价以及一些复杂和主观变量的假设影响，这些变量包括预期的授予期限、实际和预计的员工股票期权行使行为，包括没收、公司预期股价波动、无风险利率和预期红利。本公司将股票奖励的授予日公允价值确认为在必要的服务期(即转归期)上以股票为基础的直线补偿费用，并根据估计的没收额进行调整。

附注9.所得税

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，该公司的所得税支出不到10万美元，主要与该公司的Cerus Europe B.V.子公司的营业收入有关。

附注10.开发和许可证协议

与弗雷森纽斯的协定

Fresenius Kabi AG(“Fresenius”)根据供应协议(“供应协议”)向公司生产和供应血小板和血浆系统。Fresenius有义务出售，公司有义务为公司的血小板和血浆系统以及公司的红细胞系统候选产品(“RBC套”)购买已完成的一次性工具包。供应协议允许本公司从第三方购买血小板和血浆系统及RBC装置，以维持这些第三方的供应资格，或在需要当地或地区制造以获得产品注册或销售的情况下购买。每个单位的定价条件最初是固定的，并在规定的年度生产水平上下降，并在初始定价期限之后进行某些调整。根据供应协议，该公司将出售给Fresenius的部件作为流动资产存在于其所附的合并资产表中，直至公司使用这些部件购买完一次性工具包为止。

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“供应协议”还要求该公司向弗雷森纽斯支付总额为860万欧元的款项(“制造和开发付款”)。2016年，该公司向弗雷森纽斯支付了310万欧元。2018年8月，该公司修订了“供应协议”，将剩余550万欧元的付款加速到2019年8月。由于这些付款是无条件的付款义务，公司根据公司当时的实际借款利率，以9.72%的贴现率确认其对这些付款的责任。制造和发展支付负债是根据其最终结算的估计时间通过利息支出而增加的。截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司分别累积了与制造和发展付款有关的600万美元(530万欧元)和590万美元(520万欧元)。

供应协议还要求该公司支付款项，以支持该公司已经并将代表公司执行的某些项目，这些项目涉及公司的某些研发活动和生产效率活动，这些活动的某些资产已在公司精简的综合资产负债表中设立。生产效率资产在供应协议有效期内以直线方式支出，与弗雷森纽斯公司将代表公司进行的研发活动预付金额有关的预付资产在此类活动发生的期间支出。下表汇总了截至2019年3月31日和2018年12月31日的预付研发资产和制造效率资产数额(千)。

“供应协定”的最初期限延长至2025年7月1日(“初始期限”)，其后自动延长两年(每一期，“续约期”)，任何一方在(I)初始任期届满前两年书面通知或(Ii)任何续约期限届满前一年书面通知终止。根据供应协议，公司有权，但没有义务，购买某些资产，并承担某些负债的菲涅纽斯。

该公司分别在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内向弗雷森纽斯公司支付了780万美元和540万美元的有关该公司产品制造的款项。下表汇总了该公司截至2019年3月31日和2018年12月31日的应付和应收菲涅纽斯款项(千)。

与BARDA的协议

2016年6月，该公司与BARDA达成协议，支持该公司开发和实施血小板、血浆和红细胞病原体减少技术。

与BARDA签订的五年协议及其随后的修改包括基准期(“基期”)和备选方案(每项都是“选择期”)，承诺提供1.032亿美元的资金，用于临床开发用于红细胞截取血液系统(“红细胞系统”)，而且BARDA有可能在未来的期权期内进行，如果由BARDA行使并完成，将使5年合同期内的总融资机会达到2.012亿美元。如果由BARDA行使，随后的期权期将资助与更广泛地实施血小板和血浆系统或在寨卡病毒风险领域的红细胞系统有关的活动，支持美国红细胞系统潜在许可的临床和监管发展方案，以及红细胞系统的开发、制造和扩大活动。该公司负责500万美元的共同投资，并将负责额外960万美元，如果行使某些期权期。BARDA将定期评估公司的进展情况，该协议的继续是基于公司在基期和每个行使期权期内成功完成所需任务的基础上达成的。根据某些合同条款，Barda有权终止协议，包括在任何时候为方便而终止协议的能力。

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截至2019年3月31日和2018年12月31日，与BARDA有关的公司合并资产负债表的应收账款中分别包括了420万美元和230万美元的账单和未开票金额。

附注11.分部、客户和地理信息

该公司继续只在一个部门运作，血液安全。公司的首席执行官是首席经营决策者，根据血液安全部门的净收入和运营损失来评估业绩。该公司认为其所有拦截血液系统产品的销售在性质和功能上是相似的，从服务中获得的任何收入都是微乎其微的。

该公司在美国以外地区的业务包括总部设在欧洲的一家全资子公司.该公司在美国的业务负责拦截血液系统的研发以及全球和国内商业化，而在欧洲的业务负责欧洲、独立国家联合体和中东血小板和血浆系统的商业化努力。产品收入根据客户的位置分配给每个地区，在非产品收入的情况下，则根据合作伙伴的位置分配。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，该公司的重要客户占公司产品总收入的10%以上：

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这一讨论和分析应结合我们未审计的精简合并财务报表和本季度报告中所附的关于表10-Q的附注以及截至2018年12月31日的我们关于表10-K的年度报告中所载的审定合并财务报表和附带说明来阅读。截至2019年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明今后可能出现的结果。

这份关于表10-Q的季度报告载有经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券和交易法”第21E节所指的前瞻性陈述，其中涉及风险和不确定因素。前瞻性陈述主要载于第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和第1A项“风险因素”。这些报表涉及未来事件或我们未来的经营或财务业绩，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性报表所表示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些前瞻性陈述可能包括但不限于以下方面的声明：

在某些情况下，你可以用“预期”、“将”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“可能”、“应该”、“可能”、“会”等术语来识别前瞻性陈述。“项目”、“预测”、“潜力”和类似的表达，旨在识别这种前瞻性的陈述。前瞻性声明反映了我们目前对未来事件的看法，基于假设，并受到风险和不确定因素的影响。我们无法保证前瞻性报表所预期的任何事件都会发生，或者，如果其中任何事件确实发生，它们将对我们的业务、运营结果和财务状况产生什么影响。某些重要因素可能导致实际结果与此类声明中讨论的结果大不相同，包括美国的客户接受率以及我们在美国和国际市场上获得市场接受我们产品的能力。无论我们的临床前和临床数据或商业用途的数据是否足以被管理当局视为足以批准我们的产品或产品的扩展或对我们的产品提出额外的索赔，我们是否有能力获得和维持对我们产品的报销批准，我们是否有能力完成对我们产品的额外配置或重新设计的开发和测试，我们需要更多的资金以及我们获得资金的能力

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与BARDA达成的协议、国内外监管机构对我们产品的监管的影响、我们在拦截血液系统的销售、营销和监管支持方面的有限经验，我们依赖菲涅纽斯和第三方为拦截血液系统制造或供应某些成分或化合物，我们的血小板系统与一些商业血小板收集方法不兼容，我们需要完成我们的红细胞系统的商业设计，由我们的竞争对手提供更有效的产品或临床上的挫折，产品责任，我们在产品开发中使用危险材料，地震造成的业务中断，我们对持续损失的预期，保护我们的知识产权，我们的股价波动，继续遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”的要求和本季度报告第1A项“风险因素”标题下讨论的其他因素，即表10-Q。我们在下文第二部分第1A项下题为“风险因素”的一节中更详细地讨论了这份关于表10-Q的季度报告中的许多风险。考虑到这些不确定性，你不应该过分依赖这些前瞻性的声明.此外，前瞻性报表仅表示截至本季度报告之日(表10-Q)的估计和假设。你应该阅读这份10-Q表格的季度报告，以及我们以参考方式纳入的文件，并将其作为本季度报告的证物完整地提交给表10-Q。我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。除法律规定外，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映新的信息或未来事件，即使未来有新的信息可用。你不应该认为，随着时间的推移，我们的沉默意味着实际的事件正在像这些前瞻性的陈述中所表达或暗示的那样得到证实。

概述

自1991年成立以来，我们一直致力于拦截血液系统的研究、开发、临床测试和商业化，并投入了大量的精力和资源。截取血液系统是为三种血液成分设计的：血小板、血浆和红细胞。截取血小板的血液系统，或血小板系统，以及血浆或血浆系统的截取血液系统，已获得CE标记和美国食品和药物管理局(FDA)的批准，并正在世界各地的许多国家销售和销售。我们使用我们的直销力量并通过分销商销售血小板和血浆系统。

该血小板系统在美国获得批准，用于体内外制备病原体-减少血小板成分，收集并储存在100%血浆或InterSol中，以减少输血传播的感染或TTI感染(包括脓毒症)的风险，并作为预防输血相关移植物抗宿主病或TA-GVHD的一种替代伽马射线疗法。作为FDA批准血小板系统的一部分，我们必须成功地进行和完成两项批准后的研究-一项血液警戒研究，以评估输血治疗的血小板后急性肺损伤的发生率；以及一项目前正在与FDA讨论的血小板系统治疗血小板的恢复研究。血浆系统在美国被批准用于体内外制备病原体减少的、全血来源的或分离的血浆，以便在治疗需要治疗性血浆输血的患者时减少TTI的风险，并作为一种替代γ射线的方法来预防TA-GVHD。

截取红细胞的血液系统，或红细胞系统，目前正在开发中，在世界任何地方都没有商业化。我们宣布，我们在2015年1月成功完成了我们针对急性贫血患者的红细胞系统欧洲第三阶段临床试验，2018年1月，我们报告说，我们的欧洲第三阶段临床试验成功地实现了对慢性贫血患者的初步疗效和安全性终点。根据这些试验的结果，我们于2018年12月在欧盟申请CE Mark批准。在美国，我们在2014年成功地完成了第二阶段的恢复和寿命研究。2017年，我们启动了一项名为Redes研究的第三阶段临床双盲研究，与传统的、未经治疗的受寨卡病毒感染地区的红细胞相比，我们评估了拦截处理的红细胞的安全性和有效性。同样在2017年，我们获得了FDA批准的研究设备豁免(IDE)，启动了一项名为ReCePI研究的第三阶段临床试验，该研究旨在评估在手术期间需要输血的患者中拦截处理过的红细胞的有效性和安全性。除了成功地进行和完成Redes和ReCePI研究之外，我们还需要在美国成功地为包括镰状细胞贫血患者在内的慢性贫血患者进行并完成第三阶段的临床试验，然后FDA才会考虑批准我们的红细胞系统。我们还了解到，在启动潜在的第三阶段临床试验之前，需要成功地完成一项或多项体外研究，并将其提交给FDA。我们不能保证我们能够成功地完成任何这样的体外研究，也不能保证我们和FDA会同意我们提出的任何试验协议，或者我们将获得FDA的批准，以启动一个潜在的第三阶段临床试验。此外，考虑到需要与捐赠和病人进行表型匹配，以及管理镰状细胞贫血患者生产和供应的现有负担，在潜在的第三阶段临床试验中招募捐赠者可能是困难的或不切实际的，这可能会大大推迟或妨碍我们获得FDA对我们的红细胞系统的任何批准的能力。虽然我们计划完成额外的发展活动，以支持提交红细胞系统的CE标记，但这些活动可能会延长我们的红细胞系统的发展，而且我们预计在2020年之前将不会获得任何对我们的红细胞系统的监管批准。我们必须证明我们有能力定义, 测试和满足我们目前良好的生产实践的可接受的规格，制造的化合物用于准备拦截处理过的红细胞之前，我们可以提交和寻求我们的红细胞系统的监管批准。我们明白，虽然我们的欧洲第三阶段临床试验所产生的数据可能足以获得CE标志的批准，但我们可能需要从商业用途中产生更多的安全数据，以获得广泛的市场接受。此外，这些试验可能需要额外的、成功的第三阶段临床试验加以补充，以供批准。

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在某些国家。如果需要额外的第三阶段临床试验，它们很可能需要证明拦截处理的红细胞与常规的、未经处理的红细胞相当，截取处理后的红细胞的寿命明显低于常规的、未经处理的红细胞，这可能会限制我们在某些国家获得有关红细胞系统的任何监管批准的能力。作为我们发展活动的一部分，我们需要在欧洲获得任何监管批准之前成功地完成一些体外研究，以及其他一些活动，包括成功完成Redes和ReCePI研究，以及在美国为包括镰状细胞贫血患者在内的慢性贫血患者进行额外的第三阶段临床试验。在美国获得任何监管批准之前，成功完成这些活动可能需要超过我们目前拥有的资本，或者根据我们与BARDA的协议可以获得的资本，而且我们可能需要获得额外的资本，以便完成红细胞系统的开发和获得任何监管批准。此外，如果我们不能从我们的供应商那里获得足够的临床活性化合物，使我们的红细胞系统符合规定的质量和管理规格，或者如果我们的供应商不能保持遵守规章的规定，我们可能会在测试、试验或获得批准方面遇到延误，我们的产品开发成本可能会增加。

2016年，我们与美国卫生和公共服务部负责准备和反应的助理国务卿办公室的BARDA签订了为期五年的协议，接受BARDA的资助，以支持我们的红细胞系统的发展，包括临床和监管发展项目，以支持潜在的许可、开发、制造和推广活动，以及与在寨卡病毒风险地区更广泛地实施所有三个拦截系统有关的活动。Redes和ReCePI研究是我们与BARDA协议的一部分。根据合同，BARDA偿还我们允许的直接合同费用，因为这些费用是发生的，以及允许的间接费用。有关更多信息，请参见下面“BARDA”下的讨论。

我们的短期资本需求取决于各种因素，包括与开发和商业化拦截血液系统相关的运营成本和营运资本投资，包括与美国继续将我们的血小板和血浆系统商业化有关的成本、开发现有产品和新产品的不同配置的成本，包括我们的照明器、与规划有关的成本，登记并完成正在进行的研究，以及与FDA批准血小板系统相关的批准后研究，在目前我们不出售血小板和血浆系统的其他地区寻求潜在监管批准的相关费用，在欧洲和美国对我们的红细胞系统进行体外研究和临床开发的相关费用，根据我们的BARDA协议进行商定活动的相关费用，以及与创建、维护和保护我们的知识产权有关的费用。我们的长期资本需求还将取决于我们的销售努力的成功、竞争的发展、我们的长期临床试验和其他与血小板、血浆和红细胞系统有关的开发活动的时间、成本和规模，包括血小板系统所需的批准后研究，市场准备和产品推出活动，我们的任何产品的地理位置，我们目前不销售我们的产品，以及监管因素。在我们能够产生足够的产品收入和从业务中产生积极的净现金流量之前，满足我们的长期资本要求在很大程度上取决于我们根据barda协议以及公共和私人股本和债务资本市场以及与合作伙伴的合作安排。由于我们的现金余额投资而产生的现金和利息收入的增加。虽然我们相信我们现有的现金、现金等价物和短期投资，以及根据我们与BARDA达成的协议从产品销售中获得的现金，将至少在未来12个月内满足我们的资本要求，如果我们无法产生足够的产品收入，或根据我们的BARDA协议或公共和私人股本及债务资本市场获得足够的资金，我们可能无法成功地执行我们的运营计划。我们根据可能被证明是不正确的假设来估算我们的现金充足情况。如果我们的假设被证明是不正确的，我们可以比我们目前预期的更早地消耗我们现有的资本资源，或者超出我们目前的预期。, 会对我们的商业化和临床发展活动产生不利影响。

我们已经借款，将来也可能从机构和商业银行借入更多资金，以资助未来的增长，包括根据我们与MidCap金融信托公司或MidCap的定期贷款协议和循环贷款协议，如下文所述，或可能根据与不同贷款人的新安排。我们可借的条款包括限制性合约，包括限制业务运作的契约、资产留置权、高有效利率、财务表现契约及还款条款，以减少现金资源，并限制日后进入资本市场的机会。此外，我们期望继续机会主义地寻求进入股票资本市场，以支持我们的发展努力和业务。如果我们通过发行股票证券来筹集更多的资金，我们的股东可能会经历大量的稀释。如果我们通过合作或合作安排筹集额外资金，我们可能需要放弃对我们的技术或市场的一些权利，在某些地区销售我们的产品，以对我们不利的条件授予许可证，或发行可能大大稀释我们股东的股权。

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由于经济状况、全球经济的普遍不确定性、政治变化和其他因素，我们不知道在需要时是否会有更多的资本，或者如果有，我们将能够在合理的条件下获得更多的资本。如果由于动荡的全球金融市场、普遍的经济不确定性或其他因素，我们无法筹集更多的资本，我们可能需要削减计划中的发展或商业化活动。此外，如果费用高于预期或我们遇到延误，我们可能需要获得额外资金，以完成欧洲可能批准的红细胞系统的发展活动。我们可能需要获得额外的资金，以便为现有或新产品进行额外的随机对照临床试验，特别是如果我们无法获得BARDA协议所设想的任何额外资金，我们可以选择推迟这些活动，直到我们能够获得足够的额外资金，或者我们现有的业务提供足够的现金流来进行这些试验。

虽然我们在2014年12月获得了FDA对我们的血小板和血浆系统的批准，但我们在2019年的商业努力将继续主要集中在对我们以前签署过协议的客户实施拦截，并继续提高对截听系统相对于其他血小板和血浆产品的了解，包括常规的、未经处理的部件。除非我们能够成功地实施血小板和血浆系统，并证明这些系统对潜在客户是经济、安全和有效的，否则美国客户的大量产品收入可能不会出现。此外，为了解决整个美国市场，我们将需要开发，测试和获得FDA批准的额外配置的血小板系统。我们还计划进行进一步的体外研究，并寻求市场前的批准，即PMA，补充使用我们的等离子体系统来生产延长储存的低温沉淀和其他可能的等离子体衍生生物产品。我们目前与某些血液中心的制造伙伴达成协议，并正在积极地寻找更多的合作伙伴来制造延长储存的低温沉淀。我们还在努力实施我们认为将是市场认可的延长储存的低温沉淀产品所必需的基础设施。在我们建议提交给FDA的任何PMA补充剂获得潜在监管批准后，直接提交给医院。即使我们获得了用于延长储存低温沉淀的PMA补充剂的批准，我们也可能不会收到关于所有适应症的标签索赔，或对未满足的需求或市场接受程度最高的适应症的要求。

在美国之外，我们承认在世界各地的许多国家销售我们的血小板和血浆系统的产品收入，包括欧洲、独立国家联合体或独联体和中东的国家。2017年7月，我们与法国证券交易所签订了协议，提供照明器、血小板和血浆一次性用品。我们了解到，EFS已在法国各地采用血小板系统，但无法保证国家使用是可持续的，因为EFS在目前的合同中或其他方面没有作出采购量承诺。此外，来自法国市场的大量产品收入可能会下降，也可能不会持续出现季度环比。我们不能保证EFS会在历史水平上或根本上使用截取血液系统来检测血浆。我们也不能保证我们将能够与EFS签订任何后续合同，或者任何未来合同的价格或承诺量(如果有的话)将与我们目前合同的条款相等或优于我们目前的合同条款。

如果我们无法在包括美国在内的血液安全产品被批准商业化的市场上获得广泛的商业应用，我们将很难实现盈利。为了使我们的所有产品和产品候选人商业化，我们将被要求为我们的产品和产品候选人进行重大的研究、开发、临床前和临床评估、商业化和遵守规章的活动，这些活动连同预期的销售、一般和行政费用预计会造成重大损失。因此，我们今后可能永远无法达到盈利水平。

除了我们的血小板和血浆系统销售的产品收入，我们预计我们将继续确认我们的BARDA协议的收入。我们确认与BARDA协议相关的收入，因为有条件的费用是在执行期间发生的偿还费用。

费森尤斯

Fresenius Kabi AG，或Fresenius公司，根据供应协议或供应协议向我们制造和供应血小板和血浆系统。弗雷森纽斯有义务出售，我们有义务购买，完成了我们的血小板，血浆和红细胞系统的一次性套件。“供应协议”允许我们向第三方购买血小板、血浆和红细胞系统，以维持这些第三方的供应资格，或需要在当地或地区生产才能获得产品注册或销售。定价条件最初是固定的，并在规定的年度生产水平上下降，并在初始定价期限之后进行某些调整。

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“供应协定”要求我们向弗雷森纽斯支付总额为860万欧元的生产和发展付款。2016年，我们向弗雷森纽斯支付了310万欧元。2018年8月，我们对“供应协定”进行了修正，将剩余550万欧元的付款加速到2019年8月。由于这些付款是无条件的付款义务，我们根据当时的实际借款利率，以净现值确认我们对这些付款的责任，贴现率为9.72%。制造和发展支付负债是根据其最终结算的估计时间通过利息支出而增加的。截至2019年3月31日，我们已累积了600万美元(530万欧元)与制造和发展付款有关的款项，这些款项已列入我们精简的综合资产负债表上的“制造和发展义务-当前”。

“供应协议”的最初期限至2025年7月1日，或最初期限，其后自动延长两年，或延长期限，但任何一方必须在(I)初始期限届满前两年书面通知或(Ii)任何续约期限届满前一年书面通知终止。根据供应协议，我们有权利，但没有义务，购买某些资产，并承担一定的债务弗雷森纽斯。如果弗雷森纽斯拒绝或无法根据供应协议继续经营，我们可能无法保持库存水平或以其他方式满足客户需求，我们的业务和运营结果将受到重大和不利的影响。

同样，如果我们得出结论，拦截血液系统或来自弗雷森纽斯和其他方面的部件的供应是不确定的，我们可能会选择建立和维持原材料、在制品或制成品的库存，这将比我们预期的更快地消耗资本资源，并可能导致我们的供应链效率降低。与大多数受管制的制造程序一样，我们生产产品的能力取决于我们或供应商获取零部件和原材料的能力，这些零部件和原材料有时可能需求不足或过时。在这种情况下，我们和/或弗雷森纽斯或其他供应商可能需要采购、鉴定和获得更换材料或部件的批准，这些材料或部件可能会被证明具有破坏性，而且比我们预期的更早地消耗资本资源。

巴尔达

2016年6月，我们与BARDA达成协议，支持我们开发和实施血小板、血浆和红细胞病原体减少技术，包括获得可能支持各种活动的资金，包括为支持潜在的上市前批准申请向FDA提交红细胞系统所需的研究提供资金。并加快商业规模活动，以促进美国血液中心可能采用的红细胞系统。

与BARDA签订的五年协议及其随后的修改规定，我们将偿还与满足某些合同里程碑有关的某些金额。根据该协议，我们将得到偿还，并确认收入为有条件的直接合同费用加上可允许的间接费用，根据核准的临时间接账单费率计算，这些费用允许收回附带福利、间接费用以及一般和行政费用。Barda承诺在基期、基期或基期内偿还我们与红细胞系统临床发展有关的某些开支，在行使期权期或期权期内，总额可达1.032亿美元。如果我们满足随后的里程碑和BARDA行使额外的选择期，根据BARDA协议的总融资机会可能达到2.012亿美元在五年协议期间。如果由BARDA全权行使，随后的每一个选择期都将资助与更广泛地实施血小板和血浆系统或在寨卡病毒风险领域的红细胞系统有关的活动，支持美国红细胞系统潜在许可的临床和监管发展项目，以及发展，红细胞系统的制造和推广活动。我们目前负责约500万美元的共同投资，并将负责额外960万美元，如果某些额外的选择期是由BARDA行使。Barda将对我们的进展进行定期评估，该协议的继续是基于我们成功地完成了基期和每个选项期下所需的任务。根据某些合同条款，Barda有权终止协议，包括在任何时候为方便而终止协议的能力。

虽然BARDA已承诺偿还我们高达1.032亿美元的费用，但如果BARDA终止协议，我们可能不会收到所有这些资金。根据BARDA协议开具发票和目前应付的金额将由政府酌情进行今后的审计。这些审计可能导致对以前报告的收入进行调整，这可能是很重要的。

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股权和债务协议

康托

2017年8月4日，我们加入了控股权发行的第3号修正案。^SM与Cantor Fitzgerald&Co.签订的销售协议，或经修订的Cantor协议。经修订的Cantor协议于2018年1月8日生效，并规定通过Cantor Fitzgerald&Co.发行和出售我们的普通股，其总发行价高达7 000万美元。根据修订后的Cantor协议，Cantor还担任我们的销售代理，并根据其普通股每股销售价格的总收入的2%获得赔偿。在截至2019年3月31日的三个月内，我们的普通股没有根据修正后的Cantor协议出售。根据修正后的Cantor协议发行和出售我们的股票是根据1933年的“证券法”登记的。截至2019年3月31日，我们有大约4160万美元的普通股可根据修正后的Cantor协议出售。

贷款与担保协议

在2019年3月29日之前，我们与牛津金融有限责任公司(Oxford Finance LLC)或牛津银行(Oxford Finance LLC)签订了一项贷款和担保协议，或牛津定期贷款协议“牛津定期贷款协议”规定，有担保的增长资本定期贷款最高可达4 000万美元。牛津定期贷款协议分两批提供。我们于2017年7月31日提取了第一批3 000万美元，即2017年定期贷款A，收益部分用于偿还上一份长期贷款协议下所有未偿还的定期贷款1 760万美元，最后支付了前一份定期贷款协议140万美元。2018年5月14日到期的第二批1 000万美元贷款(即2017年定期贷款B)已于2018年5月14日到期，我们没有选择提取2017年定期贷款B。

在2019年3月29日或截止日期，我们签订了信用、安全和担保协议(即定期贷款)或定期贷款信贷协议，其中MidCap将分三批借款至多7000万美元，或2019年3月1日到期的2099年定期贷款的总和。我们于2019年3月29日提取了第一笔4，000万美元的预付款，部分用于偿还牛津定期贷款协议规定的未偿定期贷款和费用。我们偿还本金和利息总额约为3 120万美元，预付费用总额约为60万美元。截至2019年3月31日，“牛津定期贷款协议”规定的所有债务均已终止。因此，我们在该公司精简的合并业务报表中“利息费用”中，因牛津定期贷款的终止而记录了210万美元的损失。第二笔预付款1，500万美元，即第2批，将于2020年1月1日至2020年12月31日提供，但须满足定期贷款信贷协议所述的某些条件；(2)第三笔预付款1，500万美元，即第3批，从2020年4月1日起至2021年3月31日止，以我们对定期贷款信贷协议中所描述的某些其他条件满意为前提。2019年定期贷款的利息为固定百分比利差和较大的(I)1.8%或(Ii)一个月的libor。截至2019年3月31日，定期贷款的实际利率约为8.20%。这三个阶段只要求支付利息，直至2022年4月1日，然后支付24个月的利息和同等支付本金。利息只可延长12个月的支付期后，才能达到指定的跟踪12个月净收入目标。根据“定期贷款信贷协议”预付的2019年定期贷款全部或部分将收取提前终止费用，这些费用每年都会下降，直到四周年，届时没有提前终止费用。在最后付款时，我们还必须支付一笔根据预付给我们的所有部分本金总额的百分比计算的出境费。

我们还签订了信贷、担保和担保协议(循环贷款)，或(循环贷款信贷协议，与MidCap，2019年3月29日，最初借款500万美元。根据“循环贷款协定”借入的金额可根据我们的要求增加1 500万美元，但须经代理人和贷款人批准并满足某些条件。循环贷款信贷协议的到期日为2024年3月1日。根据“循环贷款信贷协议”提取的金额按固定百分比利差和更大的(I)1.8%或(Ii)一个月libor的息差计算利息。还有根据提取或未支取的数额收取的部分费用。如果循环贷款信贷协议在到期前终止，或者融资义务永久减少，则整个期限的费用都在下降。截至2019年3月31日，没有根据“循环贷款信贷协议”借款。

定期贷款信贷协议和循环贷款信贷协议包含某些非金融契约，我们在2019年3月31日遵守。此外，这两项协议都由我们的大部分资产担保，不包括知识产权。

关键会计政策和管理估计数

关键会计政策是指在编制财务报表时需要管理层作出重大判断和(或)估计的会计政策，如果作出其他假设，可能会报告重大不同的结果。我们认为与收入确认、存货、应计费用、商誉和无形资产、股票补偿和所得税有关的某些会计政策是关键政策。有关进一步讨论，请参阅本表格第一部分的注1 10-Q。

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业务结果

截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月

收入

截至2019年3月31日的三个月内，产品收入与2018年3月31日终了的三个月相比有所增加，主要原因是美国一次性套件销量同比增长，其中大部分是由于美国更多地采用血小板系统，以及中东地区一次性套件销售增加。在截至2019年3月31日的三个月内，法国的产品组合和欧元相对于美元的贬值幅度约为8%，而截至2018年3月31日的三个月，大部分产品收入都以欧元计价和交易，并以美元列报，部分抵消了这一影响。

我们预计，拦截一次性套件的产品收入在未来期间将增加，这是由于预期美国销售的扩大，因为市场接受程度增加，并且在正在进行商业化努力的地理区域采用拦截血液系统。然而，欧元相对于美元的贬值在过去和将来可能对我们的产品收入产生重大影响，因为我们的大部分产品收入预计在短期内将来自以欧元计价的市场。由于这些和其他因素的影响，历史的结果可能并不意味着未来拦截血液系统产品的收入。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，我们分别从BARDA协议中确认了450万美元和350万美元的收入，这是由于根据BARDA协议产生的直接和间接合同费用。由于我们的REDS研究继续招收患者，我们预计将逐步加强ReCePI研究，并且随着其他合格的临床和发展活动在行使期权期内可能增加，我们预计报告的BARDA收入将增加。

产品收入成本

我们的产品收入成本包括销售的拦截血液系统的成本、过时的、移动缓慢的和无法销售的产品的准备、某些订单的履行成本，以及闲置设备的成本。库存按先入先出的方式核算.

在截至2019年3月31日的三个月内，产品收入成本上升，而截至2018年3月31日的三个月则是如此。增加的主要原因是本期销售额与前一年同期相比有所增加。

在截至2019年3月31日的三个月里，我们的产品销售毛利率为52%，而截至2018年3月31日的三个月，这一比例为46%。产品销售毛利率的增加主要是由于我们的合同制造商的规模经济和较低的价格，在法国销售的产品组合有所改善，以及对血小板产品的需求增加。

我们产品销售毛利率的变化受到各种因素的影响，包括我们与Fresenius的协议中的产品产量和单位价格的相对价格、欧元相对于美元的汇率、制造和供应链成本、产品销售的组合以及产品销售客户的组合。我们可能会遇到不可预见的制造困难，这些困难至少可能导致高于预期的成本、报废率或制造产品的延误。此外，我们可能面临竞争，这可能限制我们维持现有产品销售价格的能力，而这反过来又会对我们报告的产品销售毛利率产生不利影响。基于所有这些和其他标准，我们的产品销售毛利率在未来可能会受到影响。

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我们预计将建立足以满足预测需求的库存水平，并计划继续以高于2018年生产水平的水平进行生产。

研发费用

我们的研究和开发费用包括我们的科学人员的工资和相关费用，基于非现金的补偿，支付给顾问的费用，准备和进行临床和临床试验的费用，开发活动的第三方费用，某些管理费用，与我们的设施有关的基础设施的费用，以及实验室化学品和用品。

在截至2019年3月31日的三个月内，研发费用比2018年3月31日终了的三个月有所增加，主要是因为我们拦截红细胞系统的临床开发费用增加，与BARDA协议有关的活动以及人员计数费用增加。

我们期望为血小板系统的规划、注册和完成所需的后批准研究，在目前不出售我们的血小板和血浆系统的其他地区寻求潜在的监管批准，规划和进行体外研究，以及在欧洲和美国对我们的红细胞系统进行临床开发，以支付更多的研究和开发费用。完成各项活动，以支持我们在欧洲为我们的红细胞系统提交2018年12月CE标记，新产品开发和产品增强，包括潜在的新标签索赔，以及根据我们的BARDA协议开展活动的相关费用。由于开发生物医学产品的固有不确定性和风险，包括但不限于政府严格和不断变化的监管、未来临床前研究和临床试验结果的不确定性以及与制造有关的不确定性，因此无法合理估计完成这些研究和开发项目的成本。我们面临着与成功完成我们的研究和开发项目有关的许多风险和不确定因素，这些风险和不确定性将在本季度报告第二部分“1A项-风险因素”下进一步详细讨论。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用包括行政人员的薪金和有关费用、非现金库存补偿、我们在包括美国、欧洲、独联体和中东、亚洲、拉丁美洲在内的一些国家进行商业化努力的费用，以及会计、税收、内部控制、法律和设施及基础设施等方面的费用，和保险费。

在截至2019年3月31日的三个月内，销售、一般和行政费用均有所增加，而截至2018年3月31日的三个月则有所增加，这主要是由于对我们的制造和供应链能力进行了投资。我们预计在2019年剩余时间内，我们的销售、一般和行政支出将保持相对稳定。

非营业费用净额

非营业费用，净包括外汇损益、债务利息及其他非营业损益，包括短期投资组合所得利息。

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外汇损失

在截至2019年3月31日的三个月中，我们录得外汇损失，而截至2018年3月31日的三个月，则录得外汇收益，主要原因是欧元汇率下跌。

利息费用

截至2019年3月31日的三个月期间，利息支出增加，而截至2018年3月31日的三个月，主要原因是牛津定期贷款协议失效造成210万美元的损失。更多信息见上文“股权和债务协议-债务协议”下的讨论。

其他收入净额

在截至2019年3月31日的三个月内，与2018年3月31日终了的三个月相比，其他净收入有所增加，主要原因是我们投资有价证券的利息收入有所增加。

所得税准备金

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里，我们的税金支出不到10万美元，这主要是我们Cerus Europe B.V.子公司的营业利润造成的。

由于我们累积经营亏损的历史，管理层得出的结论是，在考虑了所有现有的客观证据之后，我们的递延税金净额不太可能全部变现。因此，截至2019年3月31日，我们在美国的所有递延税收资产都继续受到估值补贴的限制。

截至2019年3月31日，我国未确认的税收优惠总额没有发生实质性变化。

流动性与资本资源

近年来，我们的资本来源主要包括公开发行普通股、债务工具，以及在较小程度上包括产品销售所得的现金和根据我们的BARDA协议偿还的款项。

截至2019年3月31日，我们有现金、现金等价物和限制性现金3 170万美元，其中2 900万美元包括现金和现金等价物，270万美元列为限制性现金。2018年12月31日，我们有现金、现金等价物和限制性现金3 160万美元，其中2 890万美元包括现金和现金等价物，270万美元列为限制性现金。我们的现金等价物主要由货币市场工具组成，这些工具被归类为可供出售的会计用途.此外，截至2019年3月31日，我们有7，140万美元的短期投资，2018年12月31日的短期投资为8，870万美元。截至2019年3月31日，我们的定期贷款信贷协议的负债总额约为3，940万美元，在2018年12月31日，根据我们的牛津定期贷款协议，负债总额约为2，990万美元。根据我们的投资政策，过剩的现金通常投资于高流动性的短期投资工具，包括高质量的信用评级公司和政府机构固定收益证券。

经营活动

截至2019年3月31日的三个月用于业务活动的现金净额为2 220万美元，而2018年3月31日终了的三个月期间使用的净现金为1 030万美元。用于业务活动的现金净额增加的主要原因是，与2018年同期相比，截至2019年3月31日的三个月内，应收账款的收款时间以及与库存有关的付款和采购的时间安排。

投资活动

在截至2019年3月31日的三个月中，投资活动提供的现金净额为1 320万美元，而2018年3月31日终了的三个月期间，投资活动使用的现金净额为4 470万美元。这一时期的变化主要是由于在2018年3月31日终了的三个月里，我们从2018年1月的普通股公开发行(IPO)获得的收益中购买了更多的投资。

筹资活动

在截至2019年3月31日的三个月内，融资活动提供的现金净额为910万美元，而2018年3月31日终了的三个月期间提供的现金净额为5 880万美元。融资活动提供的现金净额减少的主要原因是，我们2018年1月公开发行普通股所得收益约为5 720万美元，扣除承销折扣和其他发行费用，但在2019年3月31日终了的三个月内，从上文更详细描述的2019年定期贷款收到的净收入780万美元部分抵消了这一减少。

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周转资金

周转金从2018年12月31日的9 420万美元减少到2019年3月31日的8 730万美元，主要原因是用于支持正在进行的业务的现金和现金等值余额减少，部分被2019年定期贷款的净收益和2017年定期贷款A应付现期票据的终止所抵消。

资本要求

我们的短期资本需求取决于各种因素，包括运营成本和与拦截血液系统商业化相关的营运资本投资，包括在美国继续商业推出我们的血小板和血浆系统，开发现有产品和新产品的不同配置的成本，包括我们的照明器，与规划相关的成本，登记并完成正在进行的研究，以及与FDA批准血小板系统相关的批准后研究，在目前我们不出售血小板和血浆系统的其他地区寻求潜在监管批准的相关费用，在欧洲和美国对我们的红细胞系统进行体外研究和临床开发的相关费用，根据我们的BARDA协议进行商定活动的相关费用，以及与创建、维护和保护我们的知识产权有关的费用。我们的长期资本需求还将取决于我们的销售努力的成功、竞争的发展、我们的长期临床试验和其他与血小板、血浆和红细胞系统有关的开发活动的时间、成本和规模，包括血小板系统所需的批准后研究，市场准备和产品推出活动，我们的任何产品的地理位置，我们目前不销售我们的产品，以及监管因素。在我们能够产生足够的产品收入和从业务中产生积极的净现金流量之前，满足我们的长期资本要求在很大程度上取决于我们根据barda协议以及公共和私人股本和债务资本市场以及与合作伙伴的合作安排。由于我们的现金余额投资而产生的现金和利息收入的增加。虽然我们相信我们现有的现金、现金等价物和短期投资，以及根据我们与BARDA达成的协议从产品销售中获得的现金，将至少在未来12个月内满足我们的资本要求，如果我们无法产生足够的产品收入，或根据我们的BARDA协议或公共和私人股本及债务资本市场获得足够的资金，我们可能无法成功地执行我们的运营计划。我们根据可能被证明是不正确的假设来估算我们的现金充足情况。如果我们的假设被证明是不正确的，我们可以比我们目前预期的更早地消耗我们现有的资本资源，或者超出我们目前的预期。, 会对我们的商业化和临床发展活动产生不利影响。

我们已经借款，将来也可能从机构和商业银行借到更多的资金，以资助未来的增长，包括根据定期贷款信贷协议，或可能根据与不同贷款人的新安排。我们可借的条款包括限制性合约，包括限制业务运作的契约、资产留置权、高有效利率、财务表现契约及还款条款，以减少现金资源，并限制日后进入资本市场的机会。此外，我们期望继续机会主义地寻求进入股票资本市场，以支持我们的发展努力和业务。如果我们通过发行股票证券来筹集更多的资金，我们的股东可能会经历大量的稀释。如果我们通过合作或合作安排筹集额外资金，我们可能需要放弃对我们的技术或市场的一些权利，在某些地区销售我们的产品，以对我们不利的条件授予许可证，或发行可能大大稀释我们股东的股权。

虽然我们期望根据我们与BARDA的协议获得大量资金，但我们根据该协议获得资金的能力受到各种风险和不确定因素的影响，包括BARDA在任何时候为方便而终止协议的能力以及我们实现该协议所要求的里程碑的能力。此外，获得联邦合同须经联邦政府各组织，包括美国国会的资金授权和我们的研究计划的批准。总的经济环境，加上紧缩的联邦预算，导致可供政府资助的数额普遍下降。如果BARDA要根据我们的协议取消、减少或推迟供资，这将对与此类资金相关的项目产生重大的负面影响，并可能对我们的收入和现金流产生重大的负面影响。此外，如果我们无法产生足够的额外的第三阶段临床数据和/或与FDA就我们的红细胞系统在美国进行的慢性贫血的第三阶段临床试验达成协议，我们与BARDA的协议将在范围上受到严重限制，或者完全终止。我们在美国完成许可所需的开发活动的能力可能需要额外的资本，而目前我们的资金还不够。如果没有其他资金来源，我们可能被迫中止或终止与美国红细胞系统有关的发展活动。

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由于经济状况、全球经济的普遍不确定性、政治变化和其他因素，我们不知道在需要时是否会有更多的资本，或者如果有，我们将能够在合理的条件下获得更多的资本。如果由于动荡的全球金融市场、普遍的经济不确定性或其他因素，我们无法筹集更多的资本，我们可能需要削减计划中的发展或商业化活动。此外，如果费用高于预期或我们遇到延误，我们可能需要获得额外资金，以完成欧洲可能批准的红细胞系统的发展活动。我们可能需要获得额外资金，才能为现有或新产品进行额外的随机对照临床试验，特别是如果我们无法获得BARDA协议所设想的任何额外资金，我们可以选择推迟这些活动，直到我们能够获得足够的额外资金，或者我们的现有业务提供足够的现金流来进行这些试验。

承付款及资产负债表外安排

表外安排

截至2019年3月31日，我们没有任何表外安排。

合同承诺

以下是我们在2019年3月31日的合同承诺：

债务

有关债务的更多信息，请参阅上文“股权和债务协议-贷款和担保协议”。

经营租赁

一般情况下，我们以不可取消的租赁方式租赁办公设施、某些设备和汽车，初始租赁期限超过一年，需要我们支付运营费用、财产税、保险和维修费。这些租约在2030年之前的不同日期到期，其中某些租约规定了延期选项、根据消费价格指数调整未来租赁付款的规定以及提前终止租约的权利。

最低采购要求

我们的最低购买承诺包括我们拦截血液系统的某些部件，我们从第三方制造商那里购买。

制造业和发展义务

有关支付550万欧元的更多信息，请参阅上文“Fresenius”，我们有义务在2019年8月支付这笔款项，以获得与Fresenius签订的供应协定修正案。

其他承诺

我们的其他承诺主要包括商业保险融资义务和房东出资的租赁改进，这些都是除了我们为办公和实验室空间所拥有的租约之外。我们作为租金的一个组成部分，支付融资租赁的改进，并要求偿还我们的房东在剩余的期限内各自的租约。

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金融工具

我们的投资政策是管理我们的有价证券投资组合，以保持本金和流动性，同时最大限度地提高投资组合的回报，以帮助我们为我们的业务提供资金。目前，我们将现金和现金等价物投资于货币市场基金和金融机构的计息账户。我国货币市场基金在公允价值等级中被划分为一级，在活跃的市场中可以获得报价，因为货币市场基金的到期日相对较短，账面金额是公允价值的合理估计。我们的可供出售的与公司债务和美国政府机构证券有关的证券被归类为公允价值等级中的二级，它使用可观察的投入来报价市场价格、基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源。我们通过确保证券有活跃的二级市场或转售市场来保持投资组合的流动性。在截至2019年3月31日的三个月里，或者2018年12月31日终了的一年中，我们没有记录到任何非临时性的减值损失。不利的全球经济状况已经并可能继续对潜在投资的市场价值产生负面影响。

新会计公告

见“新会计公告”一节，注1，“重大会计政策摘要”，在我们未经审计的精简合并财务报表的说明。

在截至2019年3月31日的三个月内，我们在截至2018年12月31日的年度报告第二部分“关于市场风险的第7A项-关于市场风险的定量和定性披露”下所述的市场风险披露没有发生重大变化。

对披露控制和程序的评估

我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序进行了评估(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条所规定的，经修订)，截至本季度报告表10-Q所涉期间结束时。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2019年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2019年3月31日的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。