美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
X根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的另一季度报告
截至2019年3月31日止的季度
或
o根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的不合格转制报告
从_
佣金档案编号001-36440
Avanos医疗公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 46-4987888 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
向风公园5405号
南100套房
格鲁吉亚Alpharetta
30004
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(678) 425-9273
(登记人的电话号码,包括区号)
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),和(2)在过去90天中,这种报税要求一直受到这种要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | |
大型速动成型机 | x | | 加速机 | o |
非加速滤波器 | o | (不要检查是否有一家较小的报告公司) | 新兴成长型公司 | o |
小型报告公司 | o | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的.
截至2019年4月30日,公司已发行普通股47,504,680股。
目录
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第一部分-财务资料 | |
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项目1.财务报表 | 3 |
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截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月未审计合并损益表 | 3 |
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截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月未审计综合报表 | 4 |
| |
截至2019年3月31日和2018年12月31日未经审计的合并资产负债表 | 5 |
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截至2019年3月31日和2018年3月31日的未经审计的股东权益合并报表 | 6 |
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截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月未经审计的合并现金流量表 | 7 |
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未审计合并财务报表附注 | 8 |
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项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 27 |
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项目4.管制和程序 | 32 |
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第二部分-其他资料 | 33 |
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第6项展品 | 33 |
签名 | 34 |
第一部分-财务资料
第1项会计报表
Avanos医疗公司及附属公司
合并损益表
(百万美元,但每股数额除外)
(未经审计)
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| | | | | | | |
| 三个月结束 3月31日 |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 164.2 |
| | $ | 156.4 |
|
产品销售成本 | 65.4 |
| | 65.3 |
|
毛利 | 98.8 |
| | 91.1 |
|
研发 | 10.2 |
| | 9.9 |
|
销售和一般费用 | 106.4 |
| | 86.4 |
|
其他费用,净额 | 6.8 |
| | 1.8 |
|
营运损失 | (24.6 | ) | | (7.0 | ) |
利息收入 | 2.4 |
| | 1.0 |
|
利息费用 | (3.7 | ) | | (8.8 | ) |
所得税前损失 | (25.9 | ) | | (14.8 | ) |
所得税利益 | 5.6 |
| | 3.5 |
|
持续经营造成的损失 | (20.3 | ) | | (11.3 | ) |
停业业务收入,扣除税后 | — |
| | 31.5 |
|
净(损失)收入 | $ | (20.3 | ) | | $ | 20.2 |
|
| | | |
(亏损)每股收益 | | | |
基本: | | | |
持续作业 | $ | (0.43 | ) | | $ | (0.24 | ) |
停止业务 | — |
| | 0.67 |
|
每股基本(亏损)收益 | $ | (0.43 | ) | | $ | 0.43 |
|
| | | |
稀释: | | | |
持续作业 | $ | (0.43 | ) | | $ | (0.24 | ) |
停止业务 | — |
| | 0.67 |
|
稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.43 | ) | | $ | 0.43 |
|
见精简合并财务报表的说明。
Avanos医疗公司及附属公司
综合收益合并简表
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 3月31日 |
| 2019 | | 2018 |
净(损失)收入 | $ | (20.3 | ) | | $ | 20.2 |
|
其他综合收入(损失),扣除税款 | | | |
未实现货币折算调整数 | 0.7 |
| | 9.3 |
|
确定的福利计划 | — |
| | (0.3 | ) |
现金流套期保值 | — |
| | 0.5 |
|
扣除税后的其他综合收入共计 | 0.7 |
| | 9.5 |
|
综合(损失)收入 | $ | (19.6 | ) | | $ | 29.7 |
|
见精简合并财务报表的说明。
Avanos医疗公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(除共享数据外,以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 348.3 |
| | $ | 384.5 |
|
应收账款,扣除备抵后 | 135.0 |
| | 150.5 |
|
盘存 | 129.6 |
| | 121.4 |
|
预付费用和其他流动资产 | 47.1 |
| | 57.2 |
|
流动资产总额 | 660.0 |
| | 713.6 |
|
财产、厂房和设备,净额 | 159.6 |
| | 154.1 |
|
经营租赁使用权资产 | 54.9 |
| | — |
|
善意 | 783.7 |
| | 783.6 |
|
其他无形资产净额 | 163.2 |
| | 168.2 |
|
递延税款资产 | 6.2 |
| | 6.3 |
|
其他资产 | 6.4 |
| | 7.6 |
|
总资产 | $ | 1,834.0 |
| | $ | 1,833.4 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
经营租赁负债的当期部分 | $ | 11.7 |
| | $ | — |
|
应付贸易帐款 | 148.8 |
| | 169.9 |
|
应计费用 | 77.9 |
| | 94.4 |
|
流动负债总额 | 238.4 |
| | 264.3 |
|
长期债务 | 247.9 |
| | 247.7 |
|
经营租赁负债 | 57.7 |
| | — |
|
递延税款负债 | 4.4 |
| | 4.4 |
|
其他长期负债 | 5.5 |
| | 19.8 |
|
负债总额 | 553.9 |
| | 536.2 |
|
| | | |
承付款和意外开支 |
| |
|
| | | |
股东权益 | | | |
优先股-面值0.01美元-20,000,000股,未发行 | — |
| | — |
|
普通股-0.01美元面值-截至2019年3月31日已发行的300,000,000股、47,504,680股和截至2018年12月31日未发行的47,444,340股 | 0.5 |
| | 0.5 |
|
额外已付资本 | 1,582.5 |
| | 1,578.1 |
|
累积赤字 | (262.7 | ) | | (242.4 | ) |
国库券 | (7.2 | ) | | (5.3 | ) |
累计其他综合损失 | (33.0 | ) | | (33.7 | ) |
股东权益合计 | 1,280.1 |
| | 1,297.2 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,834.0 |
| | $ | 1,833.4 |
|
见精简合并财务报表的说明。
Avanos医疗公司及附属公司
股东权益汇总表
(百万股,千股)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 发 | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 国库券 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 衡平法 |
股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
结余,2017年12月31日 | 46,920 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,550.5 |
| | $ | (299.9 | ) | | 116 |
| | $ | (4.4 | ) | | $ | (31.3 | ) | | $ | 1,215.4 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 20.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20.2 |
|
行使或赎回股份奖励时发行普通股 | 95 |
| | — |
| | 3.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.3 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.5 |
|
购买国库券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.5 |
| | 9.5 |
|
余额,2018年3月31日 | 47,015 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,557.3 |
| | $ | (279.7 | ) | | 117 |
| | $ | (4.5 | ) | | $ | (21.8 | ) | | $ | 1,251.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 发 | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 国库券 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 衡平法 |
股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
余额,2018年12月31日 | 47,444 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,578.1 |
| | $ | (242.4 | ) | | 132 |
| | $ | (5.3 | ) | | $ | (33.7 | ) | | $ | 1,297.2 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (20.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (20.3 | ) |
行使或赎回股份奖励时发行普通股 | 60 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 4.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.2 |
|
购买国库券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40 |
| | (1.9 | ) | | — |
| | (1.9 | ) |
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
余额,2019年3月31日 | 47,504 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,582.5 |
| | $ | (262.7 | ) | | 172 |
| | $ | (7.2 | ) | | $ | (33.0 | ) | | $ | 1,280.1 |
|
见精简合并财务报表的说明。
Avanos医疗公司及附属公司
合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 3月31日 |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净(损失)收入 | $ | (20.3 | ) | | $ | 20.2 |
|
折旧和摊销 | 8.4 |
| | 7.8 |
|
股票补偿费用 | 4.2 |
| | 3.5 |
|
资产处置净亏损 | 0.2 |
| | 0.8 |
|
经营资产和负债的变动,扣除购置后: | | | |
应收账款 | 15.5 |
| | 3.5 |
|
盘存 | (8.2 | ) | | (18.0 | ) |
预付费用和其他资产 | 20.3 |
| | 1.4 |
|
应付帐款 | (19.7 | ) | | 20.1 |
|
应计费用 | (23.8 | ) | | (13.6 | ) |
其他 | 0.3 |
| | 0.6 |
|
业务活动提供的现金(用于) | (23.1 | ) | | 26.3 |
|
投资活动 | | | |
资本支出 | (12.5 | ) | | (9.6 | ) |
用于投资活动的现金 | (12.5 | ) | | (9.6 | ) |
筹资活动 | | | |
还债 | — |
| | (40.0 | ) |
购买国库券 | (1.9 | ) | | (0.1 | ) |
行使股票期权的收益 | 0.2 |
| | 3.4 |
|
用于筹资活动的现金 | (1.7 | ) | | (36.7 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1.1 |
| | 3.4 |
|
现金和现金等价物减少 | (36.2 | ) | | (16.6 | ) |
现金及现金等价物-期初 | 384.5 |
| | 219.7 |
|
现金及现金等价物-期末 | $ | 348.3 |
| | $ | 203.1 |
|
见精简合并财务报表的说明。
Avanos医疗公司及附属公司
未经审计的精简合并财务报表附注
附注1.附属会计政策
介绍的背景和依据
Avanos医疗公司,原名Halyard Health,Inc.,是一家医疗技术公司,专注于提供临床上卓越的突破性医疗设备解决方案,以提高患者的生活质量。总部设在佐治亚州Alpharetta的Avanos致力于满足当今一些最重要的医疗需求,例如减少类阿片的使用,同时帮助患者从手术走向康复。我们在全球范围内开发、制造和销售临床卓越的解决方案。提及“Avanos”、“Company”、“we”、“Our”和“us”指的是Avanos医疗公司。以及合并后的子公司。
2018年4月30日,我们关闭了外科和感染预防(“S&IP”)业务的销售,包括名称“Halyard Health”(及其所有变体和相关知识产权)(“剥离”)。因此,公司的名称从“Halyard Health,Inc.”改为“Halyard Health,Inc.”。致“Avanos Medical,Inc.”2018年6月30日生效。我们以前的S&IP业务的经营结果在所附的合并损益表中作为截至2018年3月31日的三个月的“停止经营收入,税后收入”报告。
中期财务报表
我们按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制了所附的精简合并财务报表,以提供中期财务信息,并按照条例S-X第10-Q表和细则10-01的季度报告指示编制合并财务报表。因此,它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,本季度报告中关于表10-Q的浓缩合并财务报表应与我们2018年12月31日终了年度10-K表年度报告一并阅读。我们未经审计的临时合并财务报表载有所有必要的重大调整,这些调整是正常和经常性的,以公平地说明我们的财务状况、业务结果和所述期间的现金流量。
估计数的使用
根据公认会计原则编制我们精简的合并财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设影响到财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的净销售额和支出额。除其他外,估计数用于计算分销商应计退税、与商誉和长期资产减值测试有关的未来现金流、意外损失、递延税资产和潜在所得税评估。实际结果可能与这些估计数不同,差异的影响可能对我们的财务报表产生重大影响。这些估计数的变化是在已知的情况下记录的。
最近通过的会计公告
从2019年1月1日起,我们通过了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,租约(“主题842”),采用ASU第2018-11号租约(主题842)中规定的过渡方法-有针对性的改进,允许在通过之日开始实施,并确认累积效应调整(如果适用),保留收益的期初余额。截至2018年12月31日,我们所有的现有租约都是经营租赁,因此,不需要调整开始留存收益。此外,我们选择使用ASU 2018-11允许的所有现有权宜之计。上一期间的其他数额未作调整,并继续在先前的租赁指南-专题840下报告。
主题842取代了主题840的前指南,并要求承认租赁期限超过12个月的使用权(“ROU”)资产和负债。租赁费用和现金流量的确认、计量和列报主要取决于将其归类为融资租赁或经营租赁,区分这两种类型的分类标准类似于专题840下区分资本租赁和经营租赁的分类。除了确认ROU资产和负债外,还需要披露租赁义务,以帮助财务报表用户更好地了解租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。
由于主题842的采用,截至2019年3月31日,我们的经营租赁负债为6940万美元,相应的ROU资产为5490万美元。关于我们的租赁义务的其他披露,见本说明5中的“租约”。
从2019年1月1日起,我们通过了ASU第2018-02号“综合收入报告”(主题220):将某些税收影响从累积的其他综合收入中重新分类。本ASU旨在帮助公司将2017年12月颁布的“2017年减税和就业法”(“法案”)所产生的其他累计综合收入(“AOCI”)中的某些搁浅所得税影响重新分类。ASU 2018-02规定消除该法的滞留税收影响,允许将搁浅税收影响从AOCI重新归类为留存收益。我们选择不重新分类
从AOCI到留存收益的滞留税收效应,因此,采用这一ASU并没有对我们的财务状况,经营结果和现金流量产生重大影响。
最近发布的会计公告
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU No.2018-15,“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排引起的客户对实施成本的会计核算。此ASU旨在通过将基于云的安排所产生的实现成本资本化的要求与开发内部使用软件所需成本资本化的要求来降低复杂性。基于云的安排中的任何实现成本都将在服务合同的期限内摊销。本ASU适用于年度期,以及从2019年12月15日以后开始的年度期中期,并允许早日采用。我们预计采用这一ASU不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。这一ASU取消了关于公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和理由的某些披露要求,以及级别间转移时间的政策。ASU还增加了关于经常性三级公允价值计量的其他综合收入中未实现损益的披露要求,以及关于第3级公允价值计量中使用的不可观测投入的范围和加权平均数的披露要求。本ASU适用于从2019年12月15日以后开始的年度期间和中期。删除某些披露将追溯适用于提出的所有期间,但额外的要求披露将前瞻性地适用,并允许早日申请。我们预计在公允价值等级的第1级和第2级之间不会有任何转移,截至2019年3月31日,我们在公允价值等级的第3级中没有任何资产或负债进行公允价值计量。因此,我们不期望采用这一ASU会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
附注2.再转制活动
组织调整
2017年12月,在剥离(见注3,“停业经营”)的同时,我们启动了多年期重组计划(“计划”)的第一阶段。该计划的初始阶段旨在使我们的组织和管理结构与我们剩余的医疗器械业务保持一致。
我们预计将招致高达1,800万美元的税前成本,其中约1,000万美元用于雇员留用、遣散费和福利,其余用于第三方服务和其他相关费用。这些是我们在执行该计划时将产生的现金费用,我们预计该计划将在2019年年底前基本完成。
在截至2019年3月31日的三个月中,我们承担了150万美元的费用,这些费用包括在所附的合并损益表中的“销售和一般费用”中。到目前为止,我们已支付了1610万美元的开支,其中900万美元用于雇员留用、遣散费和福利,其余的用于第三方服务和其他费用。
我们有与员工离职有关的责任和与计划的组织调整阶段有关的福利。下表汇总了应计和付款活动(以百万计):
|
| | | |
| 权责发生制 |
余额,2018年12月31日 | $ | 5.7 |
|
费用和调整净额 | (0.4 | ) |
付款 | (0.8 | ) |
余额,2019年3月31日 | $ | 4.5 |
|
信息技术系统
公司在结束资产剥离时收到的销售价格包括出售公司的IT系统。IT系统的销售使公司能够迁移到更适合其业务和规模的IT平台。因此,2018年3月,我们启动了重组和加强公司IT系统的计划阶段(“ITS计划”)。
根据迄今取得的里程碑,该公司目前的预期是支付至多6 500万美元,以完成其计划的执行工作,其中4 000万至4 500万美元预计有资格资本化,其余部分,主要是咨询和其他费用,将在发生时支出。该公司预计将基本完成其计划
到2019年年底。在截至2019年3月31日的三个月中,我们已支付了50万美元与ITS计划有关的费用,这些费用包括在所附的合并损益表中的“销售和一般费用”中。此外,在截至2019年3月31日的三个月中,我们根据ITS计划资本化了390万美元的成本,包括120万美元的内部劳动力成本,这些成本包括在伴随的合并资产负债表中的“不动产、工厂和设备,净额”。到目前为止,我们已经花费了690万美元的成本和3710万美元的资本化成本,包括410万美元的内部劳动力成本。
附注3.中转站停产业务
我们以前的S&IP业务的经营结果在所附的合并损益表中作为截至2018年3月31日的三个月的“停止营业收入,税后收入”报告。
下表汇总了截至2018年3月31日止的三个月我们停止经营的财务业绩(以百万计):
|
| | | |
| 三个月 终结 March 31, 2018 |
净销售额 | $ | 264.0 |
|
产品销售成本 | 194.5 |
|
研发 | 0.9 |
|
销售、一般费用和其他费用 | 27.2 |
|
其他费用,净额 | 0.3 |
|
所得税前停止经营的收入 | 41.1 |
|
停止经营的税收准备金 | (9.6 | ) |
停业业务收入,扣除税后 | $ | 31.5 |
|
根据公认会计原则,只有与待处置的业务有关的具体可确定的费用才能分配给停止经营的业务。因此,历史上作为标准和知识产权业务组成部分列报的某些费用一直保持在持续经营中。在截至2018年3月31日的三个月里,税前支出为2790万美元。
下表提供了我们已停止的业务的经营和投资现金流信息(以百万计):
|
| | | |
| 三个月 终结 March 31, 2018 |
经营活动:以股票为基础的补偿费用 | $ | 0.2 |
|
投资活动:资本支出 | 0.5 |
|
附注4.附属资产负债表资料
应收账款
应收帐款包括下列款项(百万):
|
| | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
应收账款 | $ | 137.5 |
| | $ | 152.2 |
|
备抵和可疑账户: | | | |
可疑帐目 | (2.1 | ) | | (1.4 | ) |
销售折扣 | (0.3 | ) | | (0.2 | ) |
销售回报 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
应收账款净额 | $ | 135.0 |
| | $ | 150.5 |
|
盘存
成本较低的库存(根据后进/先出或加权平均成本法确定)或市场由以下(百万)组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
| LIFO | | 非- LIFO | | 共计 | | LIFO | | 非- LIFO | | 共计 |
原料 | $ | 40.6 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 41.8 |
| | $ | 39.6 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 41.1 |
|
在制品 | 27.9 |
| | 0.4 |
| | 28.3 |
| | 22.1 |
| | 0.4 |
| | 22.5 |
|
成品 | 50.3 |
| | 14.0 |
| | 64.3 |
| | 50.1 |
| | 13.7 |
| | 63.8 |
|
用品和其他 | — |
| | 6.4 |
| | 6.4 |
| | — |
| | 5.8 |
| | 5.8 |
|
| 118.8 |
| | 22.0 |
| | 140.8 |
| | 111.8 |
| | 21.4 |
| | 133.2 |
|
超过FIFO或加权平均成本超过LIFO成本 | (11.2 | ) | | — |
| | (11.2 | ) | | (11.8 | ) | | — |
| | (11.8 | ) |
共计 | $ | 107.6 |
| | $ | 22.0 |
| | $ | 129.6 |
| | $ | 100.0 |
| | $ | 21.4 |
| | $ | 121.4 |
|
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备由以下(百万)组成:
|
| | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
土地 | $ | 0.9 |
| | $ | 0.9 |
|
建筑 | 44.6 |
| | 43.5 |
|
机械设备 | 143.4 |
| | 141.2 |
|
在建 | 57.6 |
| | 52.7 |
|
| 246.5 |
| | 238.3 |
|
减去累计折旧 | (86.9 | ) | | (84.2 | ) |
共计 | $ | 159.6 |
| | $ | 154.1 |
|
在建工程包括截至2019年3月31日和2018年12月31日向新的信息技术平台迁移和加强我们的信息技术环境的资本成本3 710万美元和3 320万美元。有关我们与资讯科技有关的重组及增强活动的进一步讨论,请参阅附注2。
截至2019年3月31日和2018年3月31日这三个月的折旧费用分别为360万美元和320万美元。
商誉和无形资产
商誉账面金额的变动情况如下(以百万计):
|
| | | |
| 善意 |
余额,2018年12月31日 | $ | 783.6 |
|
货币换算调整 | 0.1 |
|
余额,2019年3月31日 | $ | 783.7 |
|
应摊销的无形资产包括下列资产(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 净账面金额 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 净账面金额 |
商标 | $ | 83.1 |
| | $ | (53.3 | ) | | $ | 29.8 |
| | $ | 83.1 |
| | $ | (52.2 | ) | | $ | 30.9 |
|
专利和获得的技术 | 259.3 |
| | (147.4 | ) | | 111.9 |
| | 259.5 |
| | (144.4 | ) | | 115.1 |
|
其他 | 54.4 |
| | (32.9 | ) | | 21.5 |
| | 54.4 |
| | (32.2 | ) | | 22.2 |
|
共计 | $ | 396.8 |
| | $ | (233.6 | ) | | $ | 163.2 |
| | $ | 397.0 |
| | $ | (228.8 | ) | | $ | 168.2 |
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的无形资产摊销费用分别为480万美元和450万美元。我们估计2019年剩余时间及其后四年及以后的摊销费用如下(百万):
|
| | | | |
截至12月31日的年份, | | 金额 |
2019 | | $ | 21.7 |
|
2020 | | 24.6 |
|
2021 | | 22.3 |
|
2022 | | 22.1 |
|
2023 | | 20.8 |
|
此后 | | 51.7 |
|
共计 | | $ | 163.2 |
|
应计费用
应计费用包括下列费用(以百万计):
|
| | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
应计回扣 | $ | 21.9 |
| | $ | 26.1 |
|
应计薪金和工资 | 18.5 |
| | 27.0 |
|
应计税款 | 3.9 |
| | 6.5 |
|
其他 | 33.6 |
| | 34.8 |
|
共计 | $ | 77.9 |
| | $ | 94.4 |
|
应计回扣是指因顾客获得的估计奖励而应计的金额。
其他长期负债
其他长期负债包括以下(以百万计):
|
| | | | | | | |
| March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
应付税款 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
|
应计补偿福利 | 4.3 |
| | 4.3 |
|
其他 | 0.8 |
| | 15.1 |
|
共计 | $ | 5.5 |
| | $ | 19.8 |
|
附注5.另一种租赁方式
我们的租赁义务主要涉及我们的主要执行办公室以及遍布世界各地的各种制造、仓库和分销设施。对于期限超过12个月的租约,我们记录ROU资产和相应的租赁义务。截至2019年3月31日,我们所有的租赁安排都是经营租赁。我们的许多租约包括不断增加的租金支付、更新选择和终止选择,这些都是我们在确定合适的直线租金费用时考虑的。我们的许多租约还包括额外的公共地区维护和税收。在确定直线租金费用时,我们选择了不分租赁和非租赁的组成部分。对于我们的大部分租约来说,隐式租赁率是不可用的。因此,我们使用的利率接近我们的增量担保借款利率。
下表汇总了与资产回报率和租赁负债有关的信息,这些信息包括在所附的合并资产负债表中(以百万美元计):
|
| | | |
| 截至3月31日, 2019 |
资产 | |
经营租赁使用权资产 | $ | 54.9 |
|
| |
负债 | |
经营租赁负债的当期部分 | 11.7 |
|
经营租赁负债 | 57.7 |
|
经营租赁负债共计 | $ | 69.4 |
|
| |
加权平均剩余租赁期限 | 8.3岁 |
|
加权平均贴现率 | 4.6 | % |
下表汇总了截至2019年3月31日的三个月内我们的租赁安排所产生的费用和现金流量(以百万计):
|
| | | |
| 三个月结束 March 31, 2019 |
经营租赁成本 | $ | 2.4 |
|
短期租赁费用 | 0.6 |
|
可变租赁成本 | 0.3 |
|
租赁费用总额 | $ | 3.3 |
|
| |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 3.4 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 6.5 |
|
在2019年剩余时间及其后四年及以后的四年(以百万计),不可取消期限超过一年的经营租赁下的未来最低债务如下:
|
| | | | |
最后几年 十二月三十一日, | | 金额 |
2019 | | $ | 8.3 |
|
2020 | | 11.7 |
|
2021 | | 11.0 |
|
2022 | | 10.6 |
|
2023 | | 8.7 |
|
此后 | | 33.5 |
|
未来最低债务 | | $ | 83.8 |
|
附注6.等价证券公允价值信息
以下公允价值信息是基于公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行排序。用于衡量公允价值的层次结构中的三个层次是:
第1级:活跃市场中未调整的报价,在报告日可用于相同的资产和负债。
二级:活跃市场类似资产或负债的报价。不被认为是活跃的市场中相同或类似资产和负债的报价,或所有重要投入都可直接或间接观察到的金融工具的报价。
第3级:价格或估值需要对估价有重要意义且无法观察的投入。
金融工具在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。
在截至2019年3月31日的三个月内,在一级、二级或三级公允价值决定之间没有任何转移。
下表列出了我们需要披露公允价值的金融工具的公允价值(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
| 公允价值 层次性 水平 | | 载运 金额 | | 估计值 公平 价值 | | 载运 金额 | | 估计值 公平 价值 |
资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 1 | | $ | 348.3 |
| | $ | 348.3 |
| | $ | 384.5 |
| | $ | 384.5 |
|
负债 | | | | | | | | | |
高级无担保票据 | 1 | | 247.9 |
| | 255.6 |
| | 247.7 |
| | 250.9 |
|
现金等价物按成本入账,由于其短期性质,这接近公允价值.高级无担保债券的公允价值是基于初级交易所交易活动的可观察市场价格。
附注7.再收益债务
截至2019年3月31日和2018年12月31日,我们的债务余额如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 加权平均利率 | | 到期日 | | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
高级无担保票据 | 6.25 | % | | 2022 | | $ | 250.0 |
| | $ | 250.0 |
|
未摊销的债务折扣和发行成本 | | | | | (2.1 | ) | | (2.3 | ) |
债务总额,净额 | | | | | $ | 247.9 |
| | $ | 247.7 |
|
高级无担保票据
高级无担保债券(“债券”)将於2022年10月15日到期,利息按年息6.25厘计算,每半年派息一次,於每年4月15日及10月15日到期。未摊销的债务贴现和发行成本正在使用利息法摊销,截至2019年3月31日,实际利率为6.52%。
在剥离重大资产(如资产剥离)后,信贷协议允许通过收购另一企业或通过资本支出将净收益再投资于企业。不过,如在指定期限内没有进行再投资,我们须以面值赎回部分债券。因此,在2019年第二季度,我们预计将赎回约1.31亿美元的债券,这是在2019年5月1日前剥离不允许再投资的净收益。截至2019年3月31日,我们债券的公允价值高于票面价值,详见附注6中的“公允价值信息”。
循环信贷贷款
我们有一个高级的有担保的循环信贷设施(“循环信贷贷款”),在2023年10月30日到期,允许借款高达2.5亿美元,有一个金额为7,500万美元的信用证次级贷款和金额为2,500万美元的Swingline分设施。
根据我们的选择,循环信贷贷款机制下的借款可根据我们的综合总杠杆率,按(I)经准备金调整的libor利率,加上每年1.50%至2.25%的保证金,或(Ii)基准利率加上每年0.50%至1.25%之间的保证金,支付利息,取决于我们的综合总杠杆率。循环信贷贷款中未使用的部分每年需缴纳相当于(I)0.25%的承诺费,如果我们的综合总杠杆率低于2.25至1.00或(Ii)0.38%,否则。
只要我们仍然遵守我们的信贷协议中的某些金融契约,我们就有能力使用我们的循环信贷贷款。截至2019年3月31日,我们在循环信贷机制下没有70万美元的借款和信用证。
附注8.其他综合收益的累积
累计其他综合收入(“AOCI”)的组成部分除税后的变化如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 亚细亚 翻译 | | 现金流量 树篱 | | 界定利益 养恤金计划 | | 累积 其他 综合(损失)收入 |
余额,2018年12月31日 | $ | (34.3 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (33.7 | ) |
其他综合收入 | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
余额,2019年3月31日 | $ | (33.6 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (33.0 | ) |
AOCI组成部分的变化,包括税收影响,如下(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 3月31日 |
| 2019 | | 2018 |
未实现翻译 | $ | 0.7 |
| | $ | 9.3 |
|
确定的养恤金计划 | — |
| | (0.3 | ) |
税收效应 | — |
| | — |
|
规定福利养恤金计划,扣除税后 | — |
| | (0.3 | ) |
现金流套期保值 | — |
| | 0.6 |
|
税收效应 | — |
| | (0.1 | ) |
现金流量套期保值,税后净额 | — |
| | 0.5 |
|
AOCI的变化 | $ | 0.7 |
| | $ | 9.5 |
|
附注9.基于股票的补偿
截至2019年3月31日的三个月,以股票为基础的总薪酬支出为420万美元。截至2018年3月31日,在截至2018年3月31日的三个月中,以股票为基础的薪酬为330万美元的持续经营和20万美元的停产业务。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,股票期权相关的薪酬支出分别为70万美元和50万美元。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,与时间限制股相关的支出分别为230万美元和190万美元。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,基于股票的限制性股薪酬支出分别为120万美元和90万美元。
附注10.更贴现的承诺和意外开支
我们受到各种法律诉讼、索赔和政府检查、审计或调查,这些问题涉及合同纠纷、产品责任、税务事项、专利和商标、广告、政府规章、就业和其他事项,包括下文所述事项。根据我们在分拆前与金伯利-克拉克公司(“金伯利-克拉克”)签订的分配协议的条款,主要与我们的业务有关的法律诉讼、索赔和其他责任是我们的责任,我们有义务赔偿这些事项,并使金伯利-克拉克不受损害(“赔偿义务”)。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们分别支付了870万美元和170万美元与这些事项有关的费用。
手术服诉讼及相关事项
巴哈马外科中心
我们对巴哈马外科中心这一事项负有赔偿义务,LLC诉金伯利-克拉克公司和Halyard Health,Inc.,No.2:14-cv-08390-DMG-SH(C.D.Cal.)(“巴哈马”),2014年10月29日提交。在该案中,原告提起了一项假定的集体诉讼,声称对普通法欺诈(肯定虚假陈述和欺诈性隐瞒)和违反加利福尼亚不正当竞争法(“UCL”)的指控与我们营销和销售Microcolo外科手术服有关。
2017年4月7日,陪审团为原告做出裁决,裁定金伯利-克拉克应承担390万美元的补偿性损害赔偿(不包括判决前利息)和3.5亿美元的惩罚性赔偿,而Avanos有责任赔偿30万美元的补偿性损害(不包括判决前利息)和1亿美元的惩罚性赔偿。随后,法院还对原告的UCL索赔和禁令救济请求作出裁决。法院在UCL索赔中认定原告胜诉,但驳回了原告要求归还的请求。法院还驳回了原告关于禁令救济的请求。
2017年5月25日,我们提出了三项审后动议:一项作为法律问题的重新判决动议;一项取消阶级地位的动议;以及一项关于重新审判、汇出或修改判决的动议。2018年3月30日,法院对庭审后的动议作出了裁决。法院驳回了这三项请求,但部分批准了将惩罚性赔偿减少到5:1的补偿赔偿比例的动议。
2018年4月11日,法院发布了一项修改后的判决,对原告有利,对我们和金伯利-克拉克不利。对我们的判决为补偿性损害赔偿和判决前利息30万美元,惩罚性赔偿130万美元。对金柏利-克拉克的判决是390万美元的补偿性赔偿,130万美元的判决前利息,以及1,940万美元的惩罚性赔偿。
2018年4月12日,我们向第九巡回上诉法院提交了上诉通知。我们打算继续大力捍卫巴哈马问题。
金伯利-克拉克公司
我们已经通知金伯利-克拉克,我们保留我们的权利,以质疑任何所谓的义务,赔偿金柏利-克拉克对他们的惩罚性赔偿。关于我们对权利的保留,2017年5月1日,我们就Halyard健康公司的问题提出了申诉。五.金伯利-克拉克公司,案件编号。BC 659662(洛杉矶县,加州高等法院)。在这种情况下,我们要求作出一项宣告性判决,即根据“分配协定”或其他规定,我们没有义务赔偿、支付、偿还、承担或以其他方式支付对金伯利-克拉克在巴哈马问题上评估的惩罚性赔偿,也没有义务赔偿与惩罚性赔偿裁决有关的任何费用或损失(如分配协定所界定的)。2017年5月2日,金伯利-克拉克就金伯利-克拉克公司诉Halyard Health,Inc.案,案件编号为2017-0332-AGB(特拉华州法院)提出了申诉。在这种情况下,金伯利-克拉克寻求一项宣告性的判决,即:(1)我们必须就巴哈马问题上对他们的所有损害赔偿,包括惩罚性赔偿,给予赔偿;(2)我们在预期和实质上违反了“分配协定”,没有对它们作出赔偿;(3)我们被禁止主张,或以其他方式放弃,任何我们不需要就巴哈马问题可能裁定的所有损害赔偿,包括惩罚性损害赔偿的索赔。
2017年5月26日,我们决定驳回或保留金伯利-克拉克的特拉华州申诉,而在2017年6月16日,金伯利-克拉克提出了即决判决。2017年9月12日,特拉华州法院批准了我们关于搁置金伯利-克拉克申诉的动议,因此没有对金伯利-克拉克的即决判决动议采取任何行动。2018年5月30日,金伯利-克拉克因缺乏属人管辖权,搬到加州撤销我们向金柏利-克拉克送达的传票。2018年12月12日,法院批准了金伯利-克拉克的动议.2018年12月18日,我们向加州上诉法院提交了上诉通知。2018年12月19日,金伯利-克拉克试图解除他们在特拉华州的申诉,而2019年3月4日,法院驳回了他们的请求。我们打算在加利福尼亚大力起诉金伯利-克拉克,并对他们对我们的指控进行有力的辩护。
政府调查
2015年6月,我们收到了监察长退伍军人事务部(“VA OIG”)发出的传票,要求提供有关Microcolo和其他公司手术礼服的设计、制造、测试、销售和推广的信息,并于2015年7月,我们还意识到,向金柏利-克拉克发出的传票和早先的VA OIG传票要求向联邦政府提供有关礼服销售的信息,这与美国司法部(“司法部”)的调查有关。2016年5月、2017年4月和2018年9月,我们收到了司法部的更多传票,要求提供更多与公司礼服有关的信息。公司正在配合司法部的调查。
沙希尼安
2016年10月12日,在司法部和多个国家拒绝干预后,一件被查封的问题被公开,并随后向我们送达了一份被称为“美国前雇员”的申诉。沙希尼安,等。五.金伯利-克拉克公司,第2号:14-cv-08313-JAK-JPR(C.D.Cal.)(“沙希尼安”),2014年10月27日提交。该案件除其他外,指称在销售和销售某些外科手术服方面违反了联邦和各州各种虚假索赔行为。2017年3月8日,金伯利-克拉克驳回了沙希尼安的申诉,而在2017年7月14日,加州法院批准了金伯利-克拉克的动议。原告随后提交了第二份修改后的申诉,2017年8月11日,金伯利-克拉克也驳回了这一申诉。原告随后提出了第三次修改后的申诉。2018年1月18日,金伯利-克拉克也撤销了这一决定。2018年9月30日,法院偏见地批准了金伯利-克拉克的动议。2018年11月13日,沙希尼安向第九巡回上诉法院提出上诉通知。
根据与金伯利-克拉克的分配协议,我们可能对沙希尼安事件负有赔偿义务,并已通知金伯利-克拉克,我们保留对金伯利-克拉克赔偿任何损害或处罚的义务提出质疑的权利,根据适用的法律或公共政策,这些损害或处罚是不可赔偿的。我们打算继续对此事进行有力的辩护。
克罗梅纳克
2017年3月17日,司法部提交了一份文件,拒绝介入另一桩案件,申诉被公开,随后送达金伯利-克拉克和阿凡诺斯。这件事被称为美国前雇员。Kromenaker诉金伯利-克拉克公司和Halyard Health,Inc.,No.1:15-cv-04413-scj(N.D.Ga.)(“Kromenaker”),于2015年12月21日提交。在该案中,原告除其他外指称,在销售和销售某些产品,包括女性卫生产品、外科手术服和气管内导管方面,违反了“联邦虚假索赔法”。2017年6月12日,金伯利-克拉克和阿凡诺斯撤销了这一申诉。2017年8月21日,克罗梅纳克提交了一份经修正的申诉,金伯利-克拉克和阿凡诺斯提出了驳回申诉的动议。2019年3月27日,法院批准了金伯利-克拉克和我们的驳回申请.2019年4月24日,Kromenaker向初审法院提交了一份动议,要求法院修改、修改或撤销解雇。
根据与金伯利-克拉克的分配协议,我们可能对此事的某些部分负有赔偿义务,并已通知金伯利-克拉克,我们保留对金伯利-克拉克赔偿任何损害或处罚的义务提出质疑的权利,根据适用的法律或公共政策,这些损害或处罚是不可赔偿的。我们打算继续大力捍卫这一问题。
杰克森
我们收到了关于杰克逊诉Halyard Health,Inc.,Robert E.Abe nathy,Steven E.Voskuil,et al.,No.1:16-cv-05093-lts(S.D.N.Y.)的申诉。在该案中,原告对公司、我们的前首席执行官、我们的首席财务官和其他被告提起集体诉讼,声称违反“证券交易法”第10(B)和20(A)节。原告声称,被告作了错误陈述,没有披露关于我们Microcolm礼服的安全性和有效性的某些信息,从而人为地抬高了该公司在各自班级期间的股价。随后收到Avanos证券的金伯利-克拉克证券购买者被指的档期为2013年2月25日至2014年10月21日,而购买Avanos证券的被指控的档期为2014年10月21日至2016年4月29日。2017年2月16日,我们决定驳回此案。2018年3月30日,法院批准了我们驳回判决的动议,并做出了有利于我们的判决。2018年4月27日,原告提出一项请求,要求免除判决,并请求允许修改。2019年4月1日,法院驳回了原告的动议。2019年5月1日,杰克逊就驳回诉讼向第二巡回上诉法院提出上诉。我们打算继续大力捍卫这一问题。
Richardson,Chiu和Pick
我们还收到了一份关于幸存者信托基金的玛格丽特C.理查森受托人的申诉,日期为84年12月6日,向H&M Richardson可撤销信托公司诉Robert E.Abe nathy,Steven E.Voskuil,et al.,No.1:16-cv-06296(S.D.N.Y.)。(“理查森”),2016年8月9日提交。在该案中,原告代表Avanos Medical,Inc.派生地提起诉讼,并声称被告违反了他们的信托义务,被不公正地充实,并违反了“证券和交易法”第14(A)节,涉及我们销售和销售微酷礼服。2016年11月23日,我们还收到了一份诉状,内容为“凯·邱诉罗伯特·E·阿伯纳西”、史蒂文·E·沃斯基尔等人,第2:16-cv-08768(C.D.Cal.)。在该案中,原告代表Avanos Medical,Inc.派生起诉,提出指控并提出类似Richardson案的诉讼原因,但原告还增加了滥用控制权、严重管理不善和浪费公司资产的诉讼原因。我们还收到了关于Lukas Pick诉Robert E.Abe nathy、Steven E.Voskuil等人的申诉。否。E:18-cv-00295(D.Del.)2018年2月21日提交。在该案中,原告代表Avanos医疗公司派生起诉。并提出指控,并提出行动的原因类似于理查森和邱。我们打算继续大力捍卫这一问题。
Medline工业
我们还收到了关于MedlineIndustries,Inc.这件事的投诉。五.金伯利-克拉克公司,Halyard Health,Inc.,等人,第2号:16-cv-08571(C.D.Cal.),于2016年11月17日提交。在该案中,原告提出了与巴哈马和沙希尼安类似的指控,并根据联邦和州虚假广告法和州不正当竞争法提出诉讼原因。2017年3月31日,我们决定驳回Medline的某些索赔要求,并将任何尚存的索赔从加利福尼亚转移到佐治亚州。2017年6月2日,法院批准了我们将此案移交格鲁吉亚的动议,但在不损害我们驳回请求的前提下予以驳回。2017年6月30日,在佐治亚州的法庭上,这起案件被重新命名为MedlineIndustries,Inc.。五.金伯利-克拉克公司,Halyard Health,Inc.,等,第1:17-cv-02032(N.D.Ga.),金伯利-克拉克和阿凡诺斯提出新的动议,驳回Medline的某些索赔。2018年2月28日,法院批准了驳回我们的申请。2018年3月14日,Medline提出了第二次修改后的申诉。2018年3月28日,我们提交了答卷。
还有反诉。反诉指控违反虚假广告法和州不正当竞争法。2018年5月9日,Medline对我们的反诉提出了答复。
根据与金伯利-克拉克的分配协议,我们可能对此事负有赔偿义务,并已通知金伯利-克拉克,我们保留对根据适用法律或公共政策不可赔偿的任何损害或处罚赔偿金柏利-克拉克的义务提出质疑的权利。我们打算继续大力捍卫这一问题。
奈耶尔特
2017年4月13日,金伯利-克拉克收到了一份关于克里斯托弗·奈耶特诉金伯利·克拉克公司案的申诉。PSC 1603503(加州高等法院河滨县)于2016年7月21日提交。在该案中,原告提出了与巴哈马类似的指控,并提出了与巴哈马类似的诉讼原因,但与超外科手术服有关的指控和诉讼原因除外。2017年6月5日,金伯利-克拉克决定驳回这一申诉。2017年8月21日,Naeyaert提交了一份经修正的申诉,而在2017年9月18日,金伯利-克拉克提出了驳回修改后的申诉的动议。2018年9月28日,法院部分批准了金伯利-克拉克的动议,但允许奈耶尔特允许他修改申诉。2018年10月12日,Naeyaert提交了第三份经修正的申诉。2018年10月26日,金伯利-克拉克回应了第三次修改后的申诉。
根据与金伯利-克拉克的分配协议,我们可能对此事负有赔偿义务,并已通知金伯利-克拉克,我们保留对根据适用法律或公共政策不可赔偿的任何损害或处罚赔偿金柏利-克拉克的义务提出质疑的权利。我们打算继续大力捍卫这一问题。
专利诉讼
我们经营的行业具有广泛的专利诉讼,竞争对手可能声称我们的产品侵犯了他们的知识产权。解决专利诉讼或其他知识产权索赔通常是耗时和昂贵的,可能导致重大损害赔偿和禁令,可能会阻止受影响产品的制造和销售,或要求我们支付大量特许权使用费,以便继续销售受影响的产品。在任何特定时间,我们可以作为原告或被告参与一些专利侵权诉讼,其结果可能在很长一段时间内不为人所知。
一般
虽然我们维持一般责任和专业责任、产品责任和其他保险,但我们的保险单可能不涵盖所有这些事项,也可能不完全涵盖因这些事项而产生的责任。此外,我们可能有责任就这些事项向董事和高级人员作出补偿。
虽然我们无法肯定地预测诉讼和申索的结果,但我们相信最终解决这些问题不会对我们的流动资金、进入资本市场或进行日常运作的能力造成重大影响。
截至2019年3月31日,我们对本文所述事项有应计负债。应计负债包括在所附的合并资产负债表中的“应计费用”中。我们对这些负债的估计是基于目前的事实和情况以及其他变数。可能影响我们估计数的因素包括,但不限于:(1)对我们提起的诉讼数量的变化,包括在多个司法管辖区提出类似、重复或“模仿”诉讼的可能性,包括对其他产品提出原因或行动或指控违反法律的诉讼;(2)为此类索赔辩护的法律费用的变化;(Iii)对我们提出的诉讼性质的改变;。(Iv)适用于任何针对我们的法律申索的法律的改变;。(V)我们在估计法律责任时所采用的假设已不再合理;及。(Vi)与司法程序有关的不明朗因素,包括法庭或陪审团作出的不利判决。因此,现有和今后索赔的这些负债的实际数额可能不同于应计数额。此外,无论结果如何,上述事项都可能扰乱我们的业务,导致大量成本和转移管理层的注意力。
环境合规
我们受联邦、州和地方环境保护法律和法规的约束,并遵守或采取行动确保遵守这些法律和条例。我们遵守环境保护法律和条例的义务,无论是个别的还是整体的,都不会对我们的业务、财务状况、经营结果或流动资金产生重大的不利影响。
附注11.每股收益(“每股收益”)
基本每股收益按净收益除以每个时期内已发行普通股的加权平均数计算。摊薄每股收益的计算方法是,将净收益除以已发行普通股的加权平均数和每个期间所有已发行稀释普通股等值的影响,这是用国库券法确定的。
下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日这三个月每股基本收益和稀释后收益的计算情况(百万美元,但每股收益除外):
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 3月31日 |
| 2019 | | 2018 |
持续经营造成的损失 | $ | (20.3 | ) | | $ | (11.3 | ) |
停业收入,扣除税后 | — |
| | 31.5 |
|
净(损失)收入 | $ | (20.3 | ) | | $ | 20.2 |
|
| | | |
加权平均股票未付: | | | |
基本加权平均股票 | 47.5 |
| | 46.9 |
|
股票期权的稀释效应与限制性股票单位奖励 | — |
| | — |
|
稀释加权平均股份 | 47.5 |
| | 46.9 |
|
(亏损)每股收益: | | | |
基本: | | | |
持续作业 | $ | (0.43 | ) | | $ | (0.24 | ) |
已停止的业务 | $ | — |
| | $ | 0.67 |
|
每股基本(亏损)收益 | $ | (0.43 | ) | | $ | 0.43 |
|
| | | |
稀释: | | | |
持续作业 | $ | (0.43 | ) | | $ | (0.24 | ) |
已停止的业务 | $ | — |
| | $ | 0.67 |
|
稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.43 | ) | | $ | 0.43 |
|
限制性股份单位(“RSU”)包含的规定允许在限制期内支付的任何普通股股利在支付股利之日按当时的公平市价再投资于额外的RSU。这类奖励将包括在按两类方法计算的每股收益中.目前,我们预计在可预见的未来不会有任何现金红利,与我们的加权平均已发行股票相比,我们未付的RSU奖金并不重要。因此,所有每股收益金额反映的股票,就好像它们是完全归属的,与两类方法相关的披露不在此列示。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,潜在稀释性股票期权和限制性股票单位奖励分别有130万和100万被排除在每股收益计算之外,因为它们的效果会起到反稀释作用。
附注12.附属业务和产品信息
我们在一个运营和报告部门开展业务,向90多个国家的医疗设备供应商和患者提供我们的医疗设备产品,在美国、墨西哥、法国、德国和突尼斯设有生产设施。
我们提供一系列创新产品,重点是疼痛管理和呼吸和消化健康,以改善病人的结果和降低护理成本。我们的管理层按产品类别对我们单一报告部门的净销售额进行了如下评估(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 3月31日 |
| 2019 | | 2018 |
慢性护理 | $ | 100.0 |
| | $ | 97.1 |
|
疼痛管理 | 64.2 |
| | 59.3 |
|
总净销售额 | $ | 164.2 |
| | $ | 156.4 |
|
慢性护理的重点是:(I)消化保健产品,如我们的Mic-关键肠道喂养管和Corpak病人喂养解决方案;(Ii)呼吸保健产品,如我们的Ballard闭式气道吸入系统和口腔护理包。
疼痛管理的重点是非阿片类药物解决方案,包括(一)急性疼痛产品,如对症手术疼痛泵和游戏准备的冷和压缩治疗系统和(Ii)介入疼痛解决方案,它提供微创止痛治疗,如我们的Coolief疼痛疗法。
对于我们的介入疼痛治疗,Coolief,我们发起了一个直接面向病人的广告活动,将持续到2019年上半年。在截至2019年3月31日的三个月里,我们花费了150万美元的广告费用与直接对病人的运动。广告费用在可比的前一年期间并不是实质性的。
2019年4月16日,我们收购了NeoMed公司的少数股权。(“新医学”),700万美元。NeoMed是一家市场领先的医疗器械公司,致力于为低出生体重、新生儿和儿童患者提供专门的喂养和药物供应。
由于我们的业务性质,我们根据供应协议收到定购订单,这些订单通常在3至4周内完成。我们在订购单下的履约义务已得到履行,并在某一时刻确认了收入,即在装运时或在向非附属客户交付产品时,视运输条件而定。因此,我们通常没有导致重大未履行履约义务的交易。
附注13.辅助担保人财务资料
2014年10月,Avanos医疗公司。(下文提述为“母公司”)已发出“注释”(注7,“债项”)。债券由我们国内每一家担保循环信贷贷款的子公司(每一家都是“担保人子公司”和集体的“担保子公司”)共同和单独担保。这些保证是充分和无条件的,但须遵守2014年10月17日印支义齿中所界定的某些习惯上的释放规定。每个担保子公司直接或间接100%的股权由Avanos医疗公司.“票据”的每一项担保都是每一担保子公司的一般无担保债务,与每一担保子公司的所有现有和未来债务以及所有其他义务(附属债务除外)在支付权利上是平等的。
截至2019年3月31日和2018年12月31日的以下压缩合并资产负债表、截至3月31日、2019年和2018年3月31日终了三个月的收入和现金流量表,为Avanos Medical,Inc提供浓缩合并财务信息。(“母公司”),以合并为基础的担保子公司,以合并为基础的非担保子公司,以合并为基础的母公司及其子公司。
母公司和担保子公司使用权益会计方法反映合并后被取消的子公司的所有权利益。删除以下合并财务信息中的分录是对以下方面的调整:(一)消除母公司、担保子公司和非担保子公司之间的公司间交易;(二)消除对子公司的投资。
Avanos医疗公司及附属公司
合并收入和综合损益表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 父母 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 合并 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 154.7 |
| | $ | 29.0 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | 164.2 |
|
产品销售成本 | — |
| | 63.4 |
| | 21.5 |
| | (19.5 | ) | | 65.4 |
|
毛利 | — |
| | 91.3 |
| | 7.5 |
| | — |
| | 98.8 |
|
研发 | — |
| | 10.2 |
| | — |
| | — |
| | 10.2 |
|
销售和一般费用 | 11.4 |
| | 85.3 |
| | 9.7 |
| | — |
| | 106.4 |
|
其他(收入)支出净额 | (0.1 | ) | | 8.2 |
| | (1.3 | ) | | — |
| | 6.8 |
|
营运损失 | (11.3 | ) | | (12.4 | ) | | (0.9 | ) | | — |
| | (24.6 | ) |
利息收入 | 1.8 |
| | 0.1 |
| | 1.5 |
| | (1.0 | ) | | 2.4 |
|
利息费用 | (4.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.1 | ) | | 1.0 |
| | (3.7 | ) |
(损失)所得税前收入 | (13.8 | ) | | (12.6 | ) | | 0.5 |
| | — |
| | (25.9 | ) |
所得税利益 | 3.4 |
| | 2.2 |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
|
合并子公司的收益权益 | (9.9 | ) | | 1.7 |
| | — |
| | 8.2 |
| | — |
|
净(损失)收入 | (20.3 | ) | | (8.7 | ) | | 0.5 |
| | 8.2 |
| | (20.3 | ) |
扣除税后的其他综合收入共计 | 0.7 |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
| | (1.8 | ) | | 0.7 |
|
综合(损失)收入 | $ | (19.6 | ) | | $ | (7.8 | ) | | $ | 1.4 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | (19.6 | ) |
Avanos医疗公司及附属公司
合并收入和综合损益表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日止的三个月 |
| 父母 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 合并 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 173.3 |
| | $ | 74.9 |
| | $ | (91.8 | ) | | $ | 156.4 |
|
产品销售成本 | — |
| | 84.5 |
| | 72.6 |
| | (91.8 | ) | | 65.3 |
|
毛利 | — |
| | 88.8 |
| | 2.3 |
| | — |
| | 91.1 |
|
研发 | — |
| | 9.9 |
| | — |
| | — |
| | 9.9 |
|
销售和一般费用 | 11.9 |
| | 62.4 |
| | 12.1 |
| | — |
| | 86.4 |
|
其他费用(收入),净额 | 0.3 |
| | 4.2 |
| | (2.7 | ) | | — |
| | 1.8 |
|
经营(损失)收入 | (12.2 | ) | | 12.3 |
| | (7.1 | ) | | — |
| | (7.0 | ) |
利息收入 | 0.4 |
| | — |
| | 1.4 |
| | (0.8 | ) | | 1.0 |
|
利息费用 | (8.9 | ) | | (0.7 | ) | | — |
| | 0.8 |
| | (8.8 | ) |
(损失)所得税前收入 | (20.7 | ) | | 11.6 |
| | (5.7 | ) | | — |
| | (14.8 | ) |
所得税福利(备抵) | 7.9 |
| | (3.2 | ) | | (1.2 | ) | | — |
| | 3.5 |
|
合并子公司的收益权益 | 33.0 |
| | 8.5 |
| | — |
| | (41.5 | ) | | — |
|
持续经营的净收入(损失) | 20.2 |
| | 16.9 |
| | (6.9 | ) | | (41.5 | ) | | (11.3 | ) |
停业收入,扣除税后 | — |
| | 16.9 |
| | 14.6 |
| | — |
| | 31.5 |
|
净收益 | 20.2 |
| | 33.8 |
| | 7.7 |
| | (41.5 | ) | | 20.2 |
|
扣除税后的其他综合收入共计 | 9.5 |
| | 8.5 |
| | 8.1 |
| | (16.6 | ) | | 9.5 |
|
综合收入 | $ | 29.7 |
| | $ | 42.3 |
| | $ | 15.8 |
| | $ | (58.1 | ) | | $ | 29.7 |
|
Avanos医疗公司及附属公司
合并资产负债表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日 |
| 父母 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 合并 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 270.2 |
| | $ | 20.9 |
| | $ | 57.2 |
| | $ | — |
| | $ | 348.3 |
|
应收账款,扣除备抵后 | 2.5 |
| | 1,240.2 |
| | 197.2 |
| | (1,304.9 | ) | | 135.0 |
|
盘存 | — |
| | 114.3 |
| | 15.3 |
| | — |
| | 129.6 |
|
预付费用和其他流动资产 | 3.0 |
| | 30.0 |
| | 14.1 |
| | — |
| | 47.1 |
|
流动资产总额 | 275.7 |
| | 1,405.4 |
| | 283.8 |
| | (1,304.9 | ) | | 660.0 |
|
财产、厂房和设备,净额 | — |
| | 137.2 |
| | 22.4 |
| | — |
| | 159.6 |
|
经营租赁使用权资产 | — |
| | 45.9 |
| | 9.0 |
| | — |
| | 54.9 |
|
对合并子公司的投资 | 2,403.3 |
| | 222.5 |
| | — |
| | (2,625.8 | ) | | — |
|
善意 | — |
| | 758.7 |
| | 25.0 |
| | — |
| | 783.7 |
|
其他无形资产净额 | — |
| | 155.1 |
| | 8.1 |
| | — |
| | 163.2 |
|
其他资产 | 1.5 |
| | 9.6 |
| | 1.5 |
| | — |
| | 12.6 |
|
总资产 | $ | 2,680.5 |
| | $ | 2,734.4 |
| | $ | 349.8 |
| | $ | (3,930.7 | ) | | $ | 1,834.0 |
|
| | | | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | |
经营租赁负债的当期部分 | $ | — |
| | $ | 9.3 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | — |
| | $ | 11.7 |
|
应付贸易帐款 | 1,137.8 |
| | 271.3 |
| | 31.7 |
| | (1,292.0 | ) | | 148.8 |
|
应计费用 | 13.1 |
| | 63.9 |
| | 13.8 |
| | (12.9 | ) | | 77.9 |
|
流动负债总额 | 1,150.9 |
| | 344.5 |
| | 47.9 |
| | (1,304.9 | ) | | 238.4 |
|
长期债务 | 247.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 247.9 |
|
经营租赁负债 | — |
| | 50.9 |
| | 6.8 |
| | — |
| | 57.7 |
|
其他长期负债 | 1.6 |
| | 5.5 |
| | 2.8 |
| | — |
| | 9.9 |
|
负债总额 | 1,400.4 |
| | 400.9 |
| | 57.5 |
| | (1,304.9 | ) | | 553.9 |
|
股本总额 | 1,280.1 |
| | 2,333.5 |
| | 292.3 |
| | (2,625.8 | ) | | 1,280.1 |
|
负债和权益共计 | $ | 2,680.5 |
| | $ | 2,734.4 |
| | $ | 349.8 |
| | $ | (3,930.7 | ) | | $ | 1,834.0 |
|
Avanos医疗公司及附属公司
合并资产负债表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
| 父母 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 合并 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 303.9 |
| | $ | 29.3 |
| | $ | 51.3 |
| | $ | — |
| | $ | 384.5 |
|
应收账款,扣除备抵后 | 4.5 |
| | 1,257.3 |
| | 212.1 |
| | (1,323.4 | ) | | 150.5 |
|
盘存 | — |
| | 106.2 |
| | 15.2 |
| | — |
| | 121.4 |
|
预付费用和其他流动资产 | 1.1 |
| | 23.8 |
| | 34.2 |
| | (1.9 | ) | | 57.2 |
|
流动资产总额 | 309.5 |
| | 1,416.6 |
| | 312.8 |
| | (1,325.3 | ) | | 713.6 |
|
财产、厂房和设备,净额 | — |
| | 132.6 |
| | 21.5 |
| | — |
| | 154.1 |
|
对合并子公司的投资 | 2,404.2 |
| | 234.7 |
| | — |
| | (2,638.9 | ) | | — |
|
善意 | — |
| | 758.7 |
| | 24.9 |
| | — |
| | 783.6 |
|
其他无形资产净额 | — |
| | 159.8 |
| | 8.4 |
| | — |
| | 168.2 |
|
其他资产 | 1.6 |
| | 10.8 |
| | 1.5 |
| | — |
| | 13.9 |
|
总资产 | $ | 2,715.3 |
| | $ | 2,713.2 |
| | $ | 369.1 |
| | $ | (3,964.2 | ) | | $ | 1,833.4 |
|
| | | | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | |
应付贸易帐款 | $ | 1,160.7 |
| | $ | 268.2 |
| | $ | 52.4 |
| | $ | (1,311.4 | ) | | $ | 169.9 |
|
应计费用 | 8.2 |
| | 77.3 |
| | 22.8 |
| | (13.9 | ) | | 94.4 |
|
流动负债总额 | 1,168.9 |
| | 345.5 |
| | 75.2 |
| | (1,325.3 | ) | | 264.3 |
|
长期债务 | 247.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 247.7 |
|
其他长期负债 | 1.5 |
| | 20.0 |
| | 2.7 |
| | — |
| | 24.2 |
|
负债总额 | 1,418.1 |
| | 365.5 |
| | 77.9 |
| | (1,325.3 | ) | | 536.2 |
|
股本总额 | 1,297.2 |
| | 2,347.7 |
| | 291.2 |
| | (2,638.9 | ) | | 1,297.2 |
|
负债和权益共计 | $ | 2,715.3 |
| | $ | 2,713.2 |
| | $ | 369.1 |
| | $ | (3,964.2 | ) | | $ | 1,833.4 |
|
Avanos医疗公司及附属公司
合并现金流量表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 父母 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 合并 |
经营活动 | | | | | | | | | |
业务活动提供的现金(用于) | $ | (12.8 | ) | | $ | (16.7 | ) | | $ | 6.4 |
| | $ | — |
| | $ | (23.1 | ) |
投资活动 | | | | | | | | | |
资本支出 | — |
| | (10.8 | ) | | (1.7 | ) | | — |
| | (12.5 | ) |
公司间捐款 | — |
| | 19.2 |
| | — |
| | (19.2 | ) | | — |
|
(用于)投资活动提供的现金 | — |
| | 8.4 |
| | (1.7 | ) | | (19.2 | ) | | (12.5 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | |
公司间捐款 | (19.2 | ) | | — |
| | — |
| | 19.2 |
| | — |
|
购买国库券 | (1.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.9 | ) |
行使股票期权的收益 | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
用于筹资活动的现金 | (20.9 | ) | | — |
| | — |
| | 19.2 |
| | (1.7 | ) |
汇率对现金及现金等价物的影响 | — |
| | (0.1 | ) | | 1.2 |
| | — |
| | 1.1 |
|
现金和现金等价物(减少)增加额 | (33.7 | ) | | (8.4 | ) | | 5.9 |
| | — |
| | (36.2 | ) |
现金及现金等价物,期初 | 303.9 |
| | 29.3 |
| | 51.3 |
| | — |
| | 384.5 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 270.2 |
| | $ | 20.9 |
| | $ | 57.2 |
| | $ | — |
| | $ | 348.3 |
|
Avanos医疗公司及附属公司
合并现金流量表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日止的三个月 |
| 父母 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 合并 |
经营活动 | | | | | | | | | |
业务活动提供的现金(用于) | $ | (24.4 | ) | | $ | 41.4 |
| | $ | 9.3 |
| | $ | — |
| | $ | 26.3 |
|
投资活动 | | | | | | | | | |
资本支出 | — |
| | (6.8 | ) | | (2.8 | ) | | — |
| | (9.6 | ) |
公司间捐款 | — |
| | (32.0 | ) | | (0.1 | ) | | 32.1 |
| | — |
|
用于投资活动的现金 | — |
| | (38.8 | ) | | (2.9 | ) | | 32.1 |
| | (9.6 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | |
公司间捐款 | 31.7 |
| | — |
| | 0.4 |
| | (32.1 | ) | | — |
|
还债 | (40.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (40.0 | ) |
购买国库券 | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
行使股票期权的收益 | 3.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.4 |
|
由筹资活动提供的现金(用于) | (5.0 | ) | | — |
| | 0.4 |
| | (32.1 | ) | | (36.7 | ) |
汇率对现金及现金等价物的影响 | — |
| | 1.0 |
| | 2.4 |
| | — |
| | 3.4 |
|
现金和现金等价物(减少)增加额 | (29.4 | ) | | 3.6 |
| | 9.2 |
| | — |
| | (16.6 | ) |
现金及现金等价物,期初 | 114.5 |
| | 16.0 |
| | 89.2 |
| | — |
| | 219.7 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 85.1 |
| | $ | 19.6 |
| | $ | 98.4 |
| | $ | — |
| | $ | 203.1 |
|
导言
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在使投资者了解我们最近的表现,并应与第1项所载的合并财务报表一并阅读。本季度报告中的“财务报表”为表10-Q,我们已审计的合并财务报表和相关附注包括在2018年12月31日终了年度的表10-K年度报告中。
将讨论和分析以下内容:
少数民族投资
2019年4月16日,我们收购了NeoMed公司的少数股权。(“新医学”),700万美元。NeoMed是一家市场领先的医疗器械公司,致力于为低出生体重、新生儿和儿童患者提供专门的喂养和药物供应。
剥离后过渡
继去年剥离外科和感染预防(“S&IP”)业务(“剥离”)之后,我们仍然参与某些商业协议,包括过渡服务协定(“TSA”)。在2019年4月1日之前,我们也是美国和加拿大以外的标准和知识产权产品的有限风险经销商。其余的贸易协定将于2020年4月终止。
在截至2019年3月31日的三个月中,我们已支付了1 870万美元的资产剥离相关费用,主要包括IT咨询和其他离职费用。在2018年3月31日终了的三个月中,我们支出了1 220万美元的费用,这些费用被列入本报告第1项中的精简综合损益表“停止经营的收入,扣除税后”。
停止业务
由于资产剥离,在2018年3月31日终了的三个月内,我们以前的S&IP业务的经营结果被报告为“停止经营的收入,扣除税后的收入”。见本报告第1项精简合并财务报表附注3中的“停止业务”。
重组活动
组织调整
2017年12月,在剥离(见注3,“停业经营”)的同时,我们启动了多年期重组计划(“计划”)的第一阶段。该计划的初始阶段旨在使我们的组织和管理结构与我们剩余的医疗器械业务保持一致。
我们预计将招致高达1,800万美元的税前成本,其中约1,000万美元用于雇员留用、遣散费和福利,其余用于第三方服务和其他相关费用。这些是我们在执行该计划时将产生的现金费用,我们预计该计划将在2019年年底前基本完成。
在截至2019年3月31日的三个月中,我们承担了150万美元的费用,这些费用包括在压缩综合损益表中的“销售和一般费用”中。到目前为止,我们已支付了1610万美元的开支,其中900万美元用于雇员留用、遣散费和福利,其余的用于第三方服务和其他费用。截至2019年3月31日,在截至2009年3月31日的三个月内,共支付了80万美元的雇员留用、遣散费和福利金,其余雇员留用、遣散费和福利及其他服务的负债为450万美元,截至2019年3月31日,这些负债包括在所附的合并资产负债表中的“应计费用”和“其他长期负债”中。
信息技术系统
公司在结束资产剥离时收到的销售价格包括出售公司的IT系统。IT系统的销售使公司能够迁移到更适合其业务和规模的IT平台。因此,2018年3月批准了重组和加强公司信息技术系统的计划(“ITS计划”)的阶段。
根据迄今取得的里程碑,该公司目前的预期是支付至多6 500万美元,以完成其计划的执行工作,其中4 000万至4 500万美元预计有资格资本化,其余部分,主要是咨询和其他费用,将在发生时支出。该公司预计将在2019年年底前完成其计划。在截至2019年3月31日的三个月中,我们已支付了50万美元与ITS计划有关的费用,这些费用包括在所附的合并损益表中的“销售和一般费用”中。此外,在截至2019年3月31日的三个月内,我们根据ITS计划资本化了390万美元的成本,其中包括120万美元的内部劳动力成本。截至2019年3月31日,该计划已被纳入“资产、工厂和设备,净资产负债表”。到目前为止,我们已经承担了690万美元的开支,截至2019年3月31日,我们有3710万美元的资本化成本,包括410万美元的内部资本成本。
业务结果和相关信息
非公认会计原则措施的使用
在本节中,我们介绍了“调整后的营业利润(损失)”,这是一种未按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)计算的盈利计量,因此被称为非公认会计原则。我们提供这种非GAAP度量,因为我们使用它来衡量我们的运营绩效,并提供对我们正在进行的业务运作的更深入的洞察。这项措施不打算也不应与最直接可比的公认会计原则财务计量分开审议,也不应作为最直接可比的公认会计原则财务计量的替代办法。“调整后的营业利润(损失)”与最直接可比的公认会计原则财务措施的对账情况见下表“调整营业利润”。
净销售额
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月,我们的净销售额汇总如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月结束 3月31日 | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
慢性护理 | | | | | $ | 100.0 |
| | $ | 97.1 |
| | 3.0 | % |
疼痛管理 | | | | | 64.2 |
| | 59.3 |
| | 8.3 |
|
净销售额 | | | | | $ | 164.2 |
| | $ | 156.4 |
| | 5.0 | % |
| | | | | | | | | |
| 共计 | | 体积 | | 定价/混合 | | 货币 | | 其他 |
销售净额-百分比变动 | 5 | % | | 6 | % | | — | % | | (1 | )% | | — | % |
产品类别描述
慢性护理的重点是:(I)消化保健产品,如我们的Mic-关键肠道喂养管和Corpak病人喂养解决方案;(Ii)呼吸保健产品,如我们的Ballard闭式气道吸入系统和口腔护理包。
疼痛管理的重点是非阿片类药物解决方案,包括(一)急性疼痛产品,如对症手术疼痛泵和游戏准备的冷和压缩治疗系统和(Ii)介入疼痛解决方案,它提供微创止痛疗法,如我们的Coolief疼痛疗法。
2019年第一季度与2018年第一季度相比
与上年相比,净销售额增长了5%,主要原因是销量增长。销量增长包括游戏准备,贡献了6%。游戏就绪,以及介入疼痛的Coolief治疗的持续势头和消化系统健康的良好销售业绩,由于我们的Q疼痛泵使用的止痛药持续短缺,以及由于流感季节比去年的严重程度更轻,急性疼痛的数量减少,部分抵消了这一势头。
按地理区域分列的净销售额
导致体积增长的因素在我们的地理区域是一致的。按区域分列的销售净额见下表(百万):
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
净销售额 | | | | | |
北美 | $ | 127.6 |
| | $ | 122.4 |
| | 4.2 | % |
欧洲、中东和非洲 | 22.4 |
| | 20.5 |
| | 9.3 |
|
亚太地区和拉丁美洲 | 14.2 |
| | 13.5 |
| | 5.2 |
|
总净销售额 | $ | 164.2 |
| | $ | 156.4 |
| | 5.0 | % |
调整营业利润
下表提供了调整营业利润这一非公认会计原则措施对经营损失的调节(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
所报告的经营损失 | $ | (24.6 | ) | | $ | (7.0 | ) |
| | | |
重组及资讯科技收费 | 2.0 |
| | 2.9 |
|
剥离后过渡费用 | 18.7 |
| | — |
|
与购置有关的费用 | 0.7 |
| | — |
|
诉讼与法律 | 8.7 |
| | 1.7 |
|
无形资产摊销 | 4.9 |
| | 4.5 |
|
| | | |
调整后营业利润(非公认会计原则) | $ | 10.4 |
| | $ | 2.1 |
|
截至2018年3月31日的三个月,截至2018年3月31日的浓缩综合损益表中的“停止经营的收入,扣除税后”中所列的S&IP业务不包括上一年度可比期间的按报表列报的营业亏损。根据公认会计原则,只有具体确定和可归因于待处置的业务的费用才能分配给停止经营的业务。因此,截至2018年3月31日的三个月内,由于历史上被列为标准普尔业务组成部分的2790万美元成本,导致了该公司报告的运营亏损。
影响经营结果的其他项目包括:
改组活动:如以前在“改组活动”下所述,在截至2019年3月31日的三个月中,我们与该计划有关的费用为200万美元,其中包括用于组织调整的150万美元和用于该计划的50万美元。此外,390万美元的费用根据其计划资本化。
收购相关费用:在截至2019年3月31日的三个月内,我们承担了70万美元的收购相关费用。
法律费用:在截至2019年3月31日的三个月里,我们在某些诉讼事项上花费了870万美元,而去年同期为170万美元。见本报告项目1合并财务报表附注10中的“承付款项和意外开支”。
无形资产摊销:无形资产摊销主要与以前收购的无形资产有关,截至2019年3月31日的三个月,无形资产摊销额为490万美元,而去年同期为450万美元。
利息收入和费用
截至2019年3月31日的三个月,利息支出为370万美元,而截至2018年3月31日的三个月,利息支出为880万美元。在资产剥离后,我们偿还了定期贷款机制下的剩余款项,从而降低了今年的利息支出。
所得税
所得税优惠为560万美元,而截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月则分别为350万美元,相应的实际税率分别为21.6%和23.6%。
流动性与资本资源
一般
我们的主要流动资金来源是由经营活动提供的现金和我们循环信贷机制提供的金额。虽然我们最近经历了负的经营现金流,但我们的经营现金流量在历史上一直足以满足我们的周转资金需求和为资本支出提供资金。我们期望在完成向IT平台的迁移和S&IP业务的分离之后,恢复运营现金流。此后,经营现金流预计将成为主要资金来源。运营中使用的现金主要由资产剥离和IT相关活动驱动。截至2019年3月31日,在我们3.483亿美元的现金、现金等价物和限制性现金中,7,450万美元由外国子公司持有。我们认为,我们的外国子公司的未分配收益已无限期地再投资到海外,目前还没有将这些收益汇回海外的计划。我们预计,在可预见的将来,对遣返在美国境外持有的现金的限制,不会对本港的整体流动资金、财政状况或业务结果产生重大影响。我们认为,我们从国内和国际业务中产生现金的能力,以及我们现有信贷机制下的借款能力,足以满足我们在可预见的未来扩大国内和国际业务所需的营运资本、资本支出和其他投资的需要。
截至2019年3月31日,现金、现金等价物和限制性现金减少3 620万美元,至3.483亿美元,而2018年12月31日为3.845亿美元。减少的原因是业务使用2 310万美元和资本支出1 250万美元。
截至2018年3月31日,截至2018年3月31日,现金和等价物减少1 660万美元,至2.031亿美元,主要原因是4 000万美元的债务偿还和960万美元的资本支出被业务活动提供的2 630万美元现金部分抵销。
经营活动
在截至2019年3月31日的三个月中,业务活动使用了2 310万美元,主要是由于我们的净亏损和经营资产和负债的变化。去年同期的业务活动提供了2 630万美元,主要是由于周转资金的变化,特别是库存和应计负债的变化。
投资活动
截至2019年3月31日的三个月,资本支出为1,250万美元,而去年同期为960万美元。
筹资活动
在截至2019年3月31日的三个月中,融资活动使用了170万美元,主要用于购买国库股票,而去年使用的资金为3 670万美元,原因是我们的高级担保定期贷款支付了4 000万美元。
长期债务
截至2019年3月31日,我们高级无担保债券(“票据”)的债务为2.479亿美元,扣除未摊销的折价,这些债券将于2022年10月15日到期。
在剥离大量资产(如资产剥离)之后,“债券信贷协议”允许通过收购另一家企业或通过资本支出将收益再投资于企业。不过,如在指定期限内没有进行再投资,我们须以面值赎回部分债券。因此,在2019年第二季度,我们预计将赎回约1.31亿美元的债券,这是在2019年5月1日前剥离不允许再投资的净收益。截至2019年3月31日,我们债券的公允价值高于面值,见浓缩合并财务报表附注6中的“公允价值信息”。
我们在2018年第一季度根据信贷协议中的现金流动超额准备金偿还了4 000万美元的高级担保定期贷款,并偿还了2018年第二季度剥离后所欠的剩余款项。尽管我们的高级有担保定期贷款已经退休,但高级担保循环信贷设施(“循环信贷贷款”)仍然存在,而且主要由我们在美国的所有资产和我们的外国子公司的一定比例的资本存量担保。
只要我们仍然遵守信贷协议中的某些金融契约,循环信贷贷款机制下的资金就可用于我们的周转资金和其他流动性要求。截至2019年3月31日,我们在循环信贷机制下没有70万美元的借款和信用证。
关于我们的债务协议的进一步细节,见所附合并财务报表附注7中的“债务”。
法律事项
关于当前法律事项的讨论,见简要合并财务报表的项目1,附注10,“承付款项和意外开支”。
关键会计政策
关于我们的关键会计政策的最新情况和最近会计声明的讨论,见浓缩合并财务报表第1项,注1,“会计政策”。
关于前瞻性声明的信息
前面的讨论和分析总结了在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内对我们的业务结果产生重大影响的因素以及截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年12月31日的财务状况。您应结合我们的历史浓缩合并财务报表和本季度报告其他地方所载的历史浓缩合并财务报表附注阅读本季度报告表10-Q。本MD&A包含1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括与历史或当前事实不完全相关的所有陈述,通常可以通过使用“可以”、“相信”、“将”、“预期”、“项目”、“估计”、“预期”、“计划”等词语来识别。“或”继续“及类似的表达等。这些前瞻性陈述中讨论的事项是基于我们管理层目前的计划和期望,并且受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性报表中的预测、预期或隐含的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
| |
• | 资产估值的变动,包括存货、应收帐款或其他资产因减值或其他原因而减记的资产,以及 |
| |
• | 本MD&A或本表格10-Q或我们2018年12月31日终了年度表10-K年度报告中的风险因素部分所描述的任何其他事项。 |
我们提醒你,在评估本季度报告中关于表10-Q的信息时,不要过分依赖这种前瞻性的陈述,这些陈述仅限于所作的日期。如在任何前瞻性声明中,对未来结果或事件的期望或信念被真诚地表达,并被认为有合理的基础,但不能保证预期或信念将产生、实现或完成。
在管理层的参与下,我们的首席执行官(首席执行官)和我们的高级副总裁和首席财务官(首席财务官)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条进行了评估,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性(如“外汇法”第13a-15(E)条所述)。根据这一评估,我们的首席执行官、高级副总裁和首席财务官得出结论,截至2019年3月31日,我们的披露控制和程序正在有效运作。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
过渡服务协定
在剥离S&IP业务方面,该公司与买方签订了一系列互惠过渡服务协议,根据这些协议,这两个组织将相互提供信息技术和其他后台服务,使两家公司能够建立自己的基础设施和能力。管理层制定了控制措施,以减轻两家公司的人员可能未经授权访问另一家公司数据的风险,并将继续监测和评估控制措施的充分性。我们预计,所有过渡服务协议将在剥离后不迟于两年终止。
第二部分-其他资料
项目6.再展览品
|
| | |
陈列品 数 | | 描述 |
31(a) | | 第302节首席执行官证书 |
31(b) | | 第302节CFO认证 |
32(a) | | 第906条首席执行官证书 |
32(b) | | 第906节CFO认证 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.lab | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | | |
| Avanos医疗公司 |
| (Registrant) |
| | |
May 7, 2019 | 通过: | | /S/Steven E.Voskuil |
| | | 史蒂文·沃斯基尔 |
| | | 高级副总裁和 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务主任) |
| | |
May 7, 2019 | 通过: | | /s/Renato黑人 |
| | | 雷纳托·黑人 |
| | | 副总裁兼财务主任 |
| | | (首席会计主任) |