美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
截至2019年3月31日止的季度
或
|
☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
For the transition period from to .
佣金档案号码：001-37497
活橡木银行股份有限公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
北卡罗来纳州 |
26-4596286 |
|
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) |
(国税局雇主识别号码) |
|
|
|
|
1741 Tiburon大道 北卡罗莱纳州威尔明顿 |
28403 |
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(910) 790-5867
(登记人的电话号码，包括区号)
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，和(2)在过去90天中，这种申报要求一直受到这种要求的限制。 NO ☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或在较短的时间内，注册人被要求提交此类文件)。 NO ☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型速动成型机 |
|
|
加速机 |
|
☐ |
|
|
非加速滤波器 |
|
☐ |
|
小型报告公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所界定)。☐ NO
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
有表决权普通股，每股没有票面价值 |
LOB |
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
只适用于公司发行者：
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
截至2019年5月6日，注册人有表决权普通股35554227股，注册人无表决权普通股464330股。
活橡树银行股份有限公司
表格10-Q
截至2019年3月31日止的第四季
目录
|
|
页 |
|||
|
第一部分财务资料 |
|
|||
|
第1项 |
|
财务报表(未经审计) |
|
1 |
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 |
|
1 |
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的精简合并收入报表 |
|
2 |
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日的综合收入汇总报表 |
|
3 |
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日的股东权益变动合并简表 |
|
4 |
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月现金流动汇总表 |
|
5 |
|
|
|
未审计合并财务报表附注 |
|
7 |
|
第2项 |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
|
42 |
|
第3项 |
|
市场风险的定量和定性披露 |
|
58 |
|
第4项 |
|
管制和程序 |
|
58 |
|
|
|
第二部分。其他资料 |
|
|
|
第1项 |
|
法律程序 |
|
59 |
|
第1A项. |
|
危险因素 |
|
59 |
|
第2项 |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
|
59 |
|
第3项 |
|
高级证券违约 |
|
59 |
|
第4项 |
|
矿山安全披露 |
|
59 |
|
第5项 |
|
其他资料 |
|
59 |
|
第6项 |
|
展品 |
|
60 |
|
|
|
展品索引 |
|
60 |
|
|
|
签名 |
|
61 |
第一部分财务资料
项目1.财务报表
活橡树银行股份有限公司
合并资产负债表
截至2019年3月31日(未经审计)和2018年12月31日*
(千美元)
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
十二月三十一日 2018 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行应付款项 |
|
$ |
221,159 |
|
|
$ |
316,823 |
|
|
联邦基金出售 |
|
|
64,708 |
|
|
|
— |
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
7,250 |
|
|
|
7,250 |
|
|
可供出售的投资证券 |
|
|
569,739 |
|
|
|
380,490 |
|
|
为出售而持有的贷款 |
|
|
772,481 |
|
|
|
687,393 |
|
|
为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
2,002,124 |
|
|
|
1,843,419 |
|
|
贷款和租赁损失备抵 |
|
|
(35,111 |
) |
|
|
(32,434 |
) |
|
贷款和租赁净额 |
|
|
1,967,013 |
|
|
|
1,810,985 |
|
|
房地和设备，净额 |
|
|
271,810 |
|
|
|
262,524 |
|
|
止赎资产 |
|
|
1,374 |
|
|
|
1,094 |
|
|
维修资产 |
|
|
44,324 |
|
|
|
47,641 |
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
2,136 |
|
|
|
— |
|
|
其他资产 |
|
|
136,053 |
|
|
|
156,249 |
|
|
总资产 |
|
$ |
4,058,047 |
|
|
$ |
3,670,449 |
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无利息 |
|
$ |
53,843 |
|
|
$ |
53,993 |
|
|
生息 |
|
|
3,474,562 |
|
|
|
3,095,590 |
|
|
存款总额 |
|
|
3,528,405 |
|
|
|
3,149,583 |
|
|
短期借款 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,441 |
|
|
长期借款 |
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
经营租赁负债 |
|
|
2,314 |
|
|
|
— |
|
|
其他负债 |
|
|
25,538 |
|
|
|
25,849 |
|
|
负债总额 |
|
|
3,557,667 |
|
|
|
3,176,889 |
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，无票面价值，1，000，000股，未发行或未发行 2018年3月31日和2018年12月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
A类普通股，无面值，核准股票100，000，000股，35，531，549股 及在2019年3月31日发行及发行的股份35，512，262股 2018年12月31日 |
|
|
281,994 |
|
|
|
278,945 |
|
|
B类普通股，无票面价值，核定股票10，000，000股，4，643，530股 2019年3月31日和2018年12月31日发行和发行的股票 |
|
|
49,168 |
|
|
|
49,168 |
|
|
留存收益 |
|
|
168,225 |
|
|
|
167,124 |
|
|
累计其他综合收入(损失) |
|
|
993 |
|
|
|
(1,677 |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
500,380 |
|
|
|
493,560 |
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
4,058,047 |
|
|
$ |
3,670,449 |
|
*来自已审计的合并财务报表。
见未经审计的精简合并财务报表附注
1
活橡树银行股份有限公司
合并损益表
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
|
|
|
三个月 截至3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款及贷款费用 |
|
$ |
44,966 |
|
|
$ |
32,691 |
|
|
投资证券，应税的 |
|
|
3,317 |
|
|
|
1,117 |
|
|
其他利息收益资产 |
|
|
1,639 |
|
|
|
1,215 |
|
|
利息收入总额 |
|
|
49,922 |
|
|
|
35,023 |
|
|
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
19,317 |
|
|
|
10,418 |
|
|
借款 |
|
|
— |
|
|
|
129 |
|
|
利息费用总额 |
|
|
19,317 |
|
|
|
10,547 |
|
|
净利息收入 |
|
|
30,605 |
|
|
|
24,476 |
|
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
2,742 |
|
|
|
4,392 |
|
|
贷款和租赁损失备抵后的净利息收入 |
|
|
27,863 |
|
|
|
20,084 |
|
|
无利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
|
7,410 |
|
|
|
6,898 |
|
|
还贷资产重估 |
|
|
(2,246 |
) |
|
|
(5,088 |
) |
|
贷款销售净收益 |
|
|
4,198 |
|
|
|
24,418 |
|
|
出售投资证券的收益 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
租赁收入 |
|
|
2,325 |
|
|
|
1,608 |
|
|
建设监理费收入 |
|
|
779 |
|
|
|
779 |
|
|
所有权保险收入 |
|
|
— |
|
|
|
1,300 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
556 |
|
|
|
841 |
|
|
非利息收入总额 |
|
|
13,027 |
|
|
|
30,756 |
|
|
无利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和雇员福利 |
|
|
21,855 |
|
|
|
20,209 |
|
|
旅费 |
|
|
1,200 |
|
|
|
1,843 |
|
|
专业服务费用 |
|
|
2,182 |
|
|
|
1,298 |
|
|
广告和营销费用 |
|
|
1,364 |
|
|
|
1,662 |
|
|
占用费用 |
|
|
1,609 |
|
|
|
1,857 |
|
|
数据处理费用 |
|
|
2,399 |
|
|
|
2,837 |
|
|
设备费用 |
|
|
3,325 |
|
|
|
3,077 |
|
|
其他贷款来源和维护费用 |
|
|
1,639 |
|
|
|
1,329 |
|
|
FDIC保险 |
|
|
635 |
|
|
|
572 |
|
|
业权保险结算服务费用 |
|
|
— |
|
|
|
426 |
|
|
其他非利息费用 |
|
|
1,993 |
|
|
|
2,962 |
|
|
非利息费用总额 |
|
|
38,201 |
|
|
|
38,072 |
|
|
税前收入 |
|
|
2,689 |
|
|
|
12,768 |
|
|
所得税费用 |
|
|
317 |
|
|
|
315 |
|
|
净收益 |
|
$ |
2,372 |
|
|
$ |
12,453 |
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
稀释每股收益 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.30 |
|
见未经审计的精简合并财务报表附注
2
活橡树银行股份有限公司
综合收益合并简表
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
三个月结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
净收益 |
|
$ |
2,372 |
|
|
$ |
12,453 |
|
|
其他税前综合收入(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资证券未实现净收益(亏损) 在此期间产生的 |
|
|
3,518 |
|
|
|
(2,955 |
) |
|
销售收益的重新分类调整数 可供出售的证券-包括在净收益中 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
其他综合税前收入(亏损) |
|
|
3,513 |
|
|
|
(2,955 |
) |
|
所得税(费用)福利 |
|
|
(843 |
) |
|
|
710 |
|
|
其他综合收入(损失)，扣除税后 |
|
|
2,670 |
|
|
|
(2,245 |
) |
|
综合收入总额 |
|
$ |
5,042 |
|
|
$ |
10,208 |
|
见未经审计的精简合并财务报表附注
3
活橡树银行股份有限公司
股东权益变动汇总表
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
留用 |
|
|
综合 |
|
|
|
共计 |
|
|||||||||
|
|
|
A类 |
|
|
B类 |
|
|
金额 |
|
|
收益 |
|
|
收入(损失) |
|
|
|
衡平法 |
|
|||||||
|
2017年12月31日结余 |
|
|
35,252,053 |
|
|
|
4,643,530 |
|
|
$ |
317,725 |
|
|
$ |
120,241 |
|
|
$ |
(1,033 |
) |
|
|
|
$ |
436,933 |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,453 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
12,453 |
|
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,245 |
) |
|
|
|
|
(2,245 |
) |
|
发行限制性股票 |
|
|
17,289 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
扣发现金以代替 限制性股票发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(311 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(311 |
) |
|
员工股票购买计划 |
|
|
7,022 |
|
|
|
— |
|
|
|
165 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
165 |
|
|
股票期权演习 |
|
|
54,254 |
|
|
|
— |
|
|
|
691 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
691 |
|
|
股票期权补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
463 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
463 |
|
|
限制性股票费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,886 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
1,886 |
|
|
累计其他类别 按税率计算的综合收入 变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
244 |
|
|
|
(244 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
现金红利(每股0.03美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,199 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
(1,199 |
) |
|
2018年3月31日结余 |
|
|
35,330,618 |
|
|
|
4,643,530 |
|
|
$ |
320,619 |
|
|
$ |
131,739 |
|
|
$ |
(3,522 |
) |
|
|
|
$ |
448,836 |
|
|
2018年12月31日结余 |
|
|
35,512,262 |
|
|
|
4,643,530 |
|
|
$ |
328,113 |
|
|
$ |
167,124 |
|
|
$ |
(1,677 |
) |
|
|
|
$ |
493,560 |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,372 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2,372 |
|
|
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,670 |
|
|
|
|
|
2,670 |
|
|
发行限制性股票 |
|
|
2,140 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
扣发现金以代替 限制性股票发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(5 |
) |
|
员工股票购买计划 |
|
|
14,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
182 |
|
|
股票期权演习 |
|
|
3,088 |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
14 |
|
|
股票期权补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
470 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
470 |
|
|
限制性股票费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2,388 |
|
|
会计变更的累积效应 更新2016-02年会计准则 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
(66 |
) |
|
现金红利(每股0.03美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,205 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
(1,205 |
) |
|
2019年3月31日结余 |
|
|
35,531,549 |
|
|
|
4,643,530 |
|
|
$ |
331,162 |
|
|
$ |
168,225 |
|
|
$ |
993 |
|
|
|
|
$ |
500,380 |
|
见未经审计的精简合并财务报表附注
4
活橡树银行股份有限公司
现金流动汇总表
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
三个月结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
业务活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
2,372 |
|
|
$ |
12,453 |
|
|
调整数，以核对业务活动使用的净收入与现金净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
4,034 |
|
|
|
3,786 |
|
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
2,742 |
|
|
|
4,392 |
|
|
证券溢价摊销，累加净额 |
|
|
105 |
|
|
|
153 |
|
|
(增值)无担保贷款贴现摊销 |
|
|
(1,319 |
) |
|
|
2,118 |
|
|
递延税(福利)费用 |
|
|
(632 |
) |
|
|
316 |
|
|
为出售而持有的贷款的来源 |
|
|
(206,440 |
) |
|
|
(302,522 |
) |
|
出售待售贷款所得收益 |
|
|
80,931 |
|
|
|
277,279 |
|
|
出售贷款的净收益 |
|
|
(4,198 |
) |
|
|
(24,418 |
) |
|
服务资产净减少(增加) |
|
|
3,317 |
|
|
|
(822 |
) |
|
处置长期资产的净收益 |
|
|
(357 |
) |
|
|
— |
|
|
股票期权补偿费用 |
|
|
470 |
|
|
|
463 |
|
|
限制性股票费用 |
|
|
2,388 |
|
|
|
1,886 |
|
|
股票补偿费用税(短缺)福利 |
|
|
(8 |
) |
|
|
14 |
|
|
企业合并或有价公允价值调整 |
|
|
— |
|
|
|
(260 |
) |
|
资产和负债变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁使用权资产和负债净额 |
|
|
114 |
|
|
|
— |
|
|
其他资产 |
|
|
9,778 |
|
|
|
(12,065 |
) |
|
其他负债 |
|
|
(605 |
) |
|
|
1,123 |
|
|
业务活动使用的现金净额 |
|
|
(107,308 |
) |
|
|
(36,104 |
) |
|
投资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买可供出售的证券 |
|
|
(198,384 |
) |
|
|
(293,046 |
) |
|
销售、到期日、赎回和本金偿还的收益 可供出售的证券 |
|
|
12,543 |
|
|
|
4,805 |
|
|
偿还/出售止赎资产的收益 |
|
|
393 |
|
|
|
— |
|
|
其他银行存款证明书的到期日 |
|
|
— |
|
|
|
750 |
|
|
贷款和租赁来源及本金收款，净额 |
|
|
(113,539 |
) |
|
|
(91,388 |
) |
|
出售长期资产所得收益 |
|
|
10,895 |
|
|
|
— |
|
|
房地和设备采购净额 |
|
|
(13,315 |
) |
|
|
(41,685 |
) |
|
投资活动使用的现金净额 |
|
|
(301,407 |
) |
|
|
(420,564 |
) |
见未经审计的精简合并财务报表附注
5
活橡树银行股份有限公司
现金流动合并报表(续)
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
三个月结束 3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款净增加 |
|
$ |
378,822 |
|
|
$ |
713,078 |
|
|
长期借款收益 |
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
偿还长期借款 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(23,093 |
) |
|
偿还短期借款 |
|
|
(48 |
) |
|
|
— |
|
|
股票期权演习 |
|
|
14 |
|
|
|
691 |
|
|
员工股票购买计划 |
|
|
182 |
|
|
|
165 |
|
|
扣缴现金，代替限制性股票 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(311 |
) |
|
股东股利分配 |
|
|
(1,205 |
) |
|
|
(1,199 |
) |
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
377,759 |
|
|
|
689,349 |
|
|
现金和现金等价物净增(减少)额 |
|
|
(30,956 |
) |
|
|
232,681 |
|
|
现金和现金等价物，开始 |
|
|
316,823 |
|
|
|
295,271 |
|
|
现金和现金等价物，结束 |
|
$ |
285,867 |
|
|
$ |
527,952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
17,837 |
|
|
$ |
10,368 |
|
|
已缴所得税(已收) |
|
|
(13,654 |
) |
|
|
251 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金经营、投资和融资活动的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的未实现的持有收益(损失) 证券，税后扣除 |
|
$ |
2,670 |
|
|
$ |
(2,245 |
) |
|
从贷款转移到止赎房地产和其他收回 |
|
|
707 |
|
|
|
238 |
|
|
为换取承租人经营租赁责任而获得的使用权资产 |
|
|
2,241 |
|
|
|
— |
|
|
将待出售的贷款转让给为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
50,055 |
|
|
|
11,713 |
|
|
为投资而持有的贷款及租约转作待出售的贷款 |
|
|
8,845 |
|
|
|
6,771 |
|
见未经审计的精简合并财务报表附注
6
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
附注1.提出依据
业务性质
活橡树银行股份有限公司(“公司”或“LOB”)是一家总部设在北卡罗来纳州威尔明顿的银行控股公司，于2008年12月根据北卡罗来纳州的法律成立。该公司主要通过其商业银行子公司LiveOak银行(“银行”)开展业务活动。该银行于2008年2月25日根据北卡罗莱纳州的法律组建成立，并于2008年5月12日开始运作。世界银行专门为全国的小企业提供贷款服务。世行通过在特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识，以及更广泛地选择这些行业以外的借款者，确定并增加对有信用价值的借款人的贷款。银行贷款的很大一部分由7(A)贷款计划下的小企业管理局(SBA)和美国农业部(USDA)美国农村能源计划(REAE)担保，商业和工业(“B&I”)和水和废物处理(“WEP”)贷款计划。2015年7月28日，该公司完成了首次公开发行(IPO)，并于2017年8月完成了第二次公开发行。
2010年，世行成立了LiveOakOne公司，这是一家全资子公司，负责持有银行取消抵押品赎回权的房产。
除世界银行外，该公司还拥有LiveOak Grove，LLC，于2015年9月开业，目的是为公司员工和商务访客提供现场餐厅位置；政府贷款解决方案公司。(“GLS”)，一家管理和技术咨询公司，专门从事政府担保贷款的结算、会计和证券化程序，包括根据SBA 7(A)贷款计划和美国农业部担保贷款提供的贷款；和504基金顾问有限责任公司(“504FA”)，组成作为504基金的投资顾问，这是一个封闭式共同基金组织投资SBA第504款贷款。
2016年8月，该公司成立了LiveOak风险投资公司。(前称“Canapi，Inc.”)投资于与公司战略计划相一致的业务，成为金融技术的领导者。
2016年11月，该公司成立了LiveOak清洁能源融资有限公司(“LOCEF”)，目的是为可再生能源应用实体提供资金。在截至2019年3月31日的三个月内，LOCEF成为了该行的全资子公司.
2017年2月1日，该公司完成了对Reltco公司的收购。和国家保险所有权公司(统称为“Reltco”)，位于佛罗里达州坦帕的两个全国性的所有权机构，由共同控制。2018年8月1日起，Reltco被出售。
2018年6月，世行成立了LiveOak私人财富有限公司，目的是为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务。
2018年9月，该公司成立了Canapi Advisors有限责任公司，目的是向一系列新基金提供投资咨询服务，重点是向新兴金融服务技术公司提供风险资本。
该公司的收入主要来自净利息收入以及政府担保贷款的来源和销售，保留贷款的收入包括利息收入，出售贷款的转帐收入包括贷款还本付息收入和相关服务资产的重估以及贷款销售的净收益。抵消这些收入的是资金来源成本、贷款和租赁损失准备金、与止赎资产有关的任何费用以及其他业务费用，如工资和雇员福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税收费用。
7
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
一般
管理层认为，为公允列报所述期间的财务状况和业务结果所需的所有调整都已包括在内，所有公司间交易都已在合并中取消。截至2019年3月31日止的三个月的业务结果不一定表明预计在2019年12月31日终了年度的业务结果。截至2018年12月31日的合并资产负债表是根据该公司2018年12月31日终了的会计年度10-K表(SEC第001号-37497号文件)(2018年年度报告)中所载经审计的合并财务报表得出的。公司遵循的重要会计政策的摘要说明载于公司2018年年度报告综合财务报表附注1。这些未经审计的临时合并财务报表应与公司2018年年度报告中的合并财务报表和脚注一并阅读。
按照美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制财务报表，要求管理层作出影响报告的资产和负债数额以及报告的收入和支出数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计数大不相同。
未经审计的精简综合财务报表附注中的所有表格均以千计列报，但百分比、期限、股票期权、股票和每股数据或其他数据除外。
业务部门
管理层已经确定，该公司有一个重要的运营部门，即为全国的小企业提供一个贷款平台。在确定部门定义的适当性时，公司考虑潜在部门的重要性、可获得财务信息的业务组成部分以及管理层定期对资源分配和业绩评估进行评估的部分。
改叙
对上一期间的合并财务报表作了某些改叙，以便与本年度进行比较。以前报告的净收入和股东权益不受这些改叙的影响。
会计变更
2019年1月1日，该公司通过了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号“租约(主题842)”(“ASU 2016-02”)和所有随后修改的主题842。公司选择适用ASU 2016-02规定的某些实际权宜之计，根据这些权宜之计，公司不会重新评估(一)任何过期或现有合同是否是或包含租约，(二)任何过期或现有租约的租赁分类，以及(三)任何现有租约的初始直接成本。公司还运用了实用的权宜之计来确定租赁期限和评估使用权资产的减值。本公司不适用于任何短期租约(如ASU 2016-02所定义)的承认和测量要求。本公司分别核算租赁部分和非租赁部分，因为根据租赁合同，这些金额可以随时确定。该公司采用ASU 2018-11“租约(主题842)定向改进”(“ASU 2018-11”)规定的修改-追溯过渡方法。新标准的实施导致公司记录了220万美元的经营租赁使用权(ROU)资产，240万美元的经营租赁负债，以及对期初留存收益66，000美元的累积效果调整。该公司还记录了1.8万美元的财务ROU资产和融资租赁负债。
公司决定一项安排在开始时是租赁还是包含租约。如果该租赁被确定为或包含租赁，则该租约被归类为经营租赁或融资租赁。
8
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利.租赁责任是指公司有义务支付租赁所产生的租金。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期计量的，贴现使用租赁开始时的贴现率。贴现率应是租赁中隐含的折现率，但是，如果这是不容易确定的，公司将使用其增量借款利率。ROU资产还包括在开始日期之前支付的任何租赁款项和初始直接费用，但不包括收到的任何租赁奖励。租赁条款可包括在合理确定将行使选择权的情况下延长或终止租约的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
经营租赁包括在综合资产负债表中的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。融资租赁包括在合并资产负债表中的其他资产和长期借款。经营租赁和融资租赁的租赁费用包括在收入综合报表的占用费用中，融资租赁的利息费用包括在合并收入报表的其他利息费用中。
附注2.最近的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号。FASB发布这份会计准则是为了提高各组织之间的透明度和可比性，方法是确认承租人在资产负债表上的租赁资产和租赁负债，这些租赁属于现行公认会计原则下的经营租赁，并披露有关租赁安排的关键信息。该公司于2019年1月1日通过了这些修正案。见注1。列报依据和说明6。租赁以获取更多信息。
2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)的ASU第2016-13号ASU。这一新指南以预期的信贷损失方法取代现行标准中发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的信息，以确定信贷损失估计数。ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失，并要求加强与估算信贷损失所使用的重大估计和判断有关的披露，以及组织投资组合的信贷质量和承保标准。此外，ASU 2016-13弥补了可供出售的债务证券和购买的金融资产的信用损失，信贷恶化。ASU 2016-13将于2020年1月1日对该公司生效。该公司目前正在评估ASU 2016-13年对合并财务报表的潜在影响。在这方面，在公司首席财务官和首席信贷官的指导下，成立了一个跨职能工作小组。工作组由信贷、风险管理、金融和信息技术等不同职能领域的人员组成。执行工作继续进行，包括开发模型、进行系统需求评价以及确定数据和资源需求等。本公司还聘请第三方供应商解决方案，协助ASU 2016-13的应用。虽然该公司目前无法合理估计采用ASU 2016-13的影响，但预计收养的影响将受到贷款和证券组合的组成、特点和质量以及截至收养日期的普遍经济状况和预测的重大影响。
2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，“补偿-股票补偿(主题718)对非雇员股票支付会计的改进”(“ASU 2018-07”)。ASU 2018-07对会计准则编纂718进行了修正，使发放给员工和非雇员的基于股票的支付奖励的会计核算基本一致。在新的指导下，现有的员工指导一般将适用于非员工的股票交易，但对期权定价模型的投入和成本归属的具体指导除外。该公司于2019年1月1日采用了该标准，对其合并财务报表没有重大影响。
2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-10，“专题842，租约的编纂改进”(“ASU 2018-10”)。ASU 2018-10澄清了专题842的狭隘方面，并纠正了指南的意外适用。该公司于2019年1月1日通过了该修正案。见注1。列报依据和说明6。租赁以获取更多信息。
9
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-11，为采用ASU 2016-02提供了一种新的过渡方法。过渡方法允许实体在收养之日适用ASU 2016-02，并确认对收养期间留存收益期初余额的累积效应调整。选择这种过渡方法的实体必须在主题840下提供与主题840相一致的所有期间所需的披露信息。ASU 2018-11还为出租人提供了一种实用的权宜之计，不按基础资产类别将非租赁部分与租赁部分分开。该公司于2019年1月1日通过了该修正案。见注1。列报依据和说明6。租赁以获取更多信息。
2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01“租约(主题842)：编码改进”(ASU 2019-01)。ASU 2019-01提供了对主题842的更新，包括：(一)指导如何为非经销商或制造商的出租人确定租赁物品的公允价值；(二)销售型和直接融资租赁出租人的现金流量列报；(三)澄清某些过渡披露。该修正案将于2020年1月1日对该公司生效。公司预计这些修订不会对其合并财务报表产生重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU No.2019-04，“对专题326的编纂改进-信贷损失，主题815，衍生工具和套期保值，以及主题825，金融工具”(“ASU 2019-04”)。ASU 2019-04提供了与ASU 2016-01“金融工具-总体(分议题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”有关的澄清和微小改进。“ASU 2016-13”金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量“和ASU 2017-12”衍生工具和套期保值(主题815)-有针对性地改进套期保值活动的会计。该标准将于2020年1月1日对该公司生效，并允许早日采用。该公司预计这一标准不会对其合并财务报表产生重大影响。
附注3.每股收益
每股基本收益和稀释收益是根据每个期间上市的加权平均股份数计算的。稀释每股收益反映了在行使股票期权或在授予限制性股票时可能发生的潜在稀释，其中任何一种都会导致发行普通股，然后将普通股分配给公司的净收入。
|
|
|
三个月 截至3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
每股基本收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供普通股股东使用的净收入 |
|
$ |
2,372 |
|
|
$ |
12,453 |
|
|
加权平均流通股 |
|
|
40,160,118 |
|
|
|
39,926,781 |
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股东可获得的净收入， 摊薄每股收益 |
|
$ |
2,372 |
|
|
$ |
12,453 |
|
|
加权平均基本股发行总额 |
|
|
40,160,118 |
|
|
|
39,926,781 |
|
|
稀释股票期权的附加效应 限制性股票授予 |
|
|
761,705 |
|
|
|
1,473,149 |
|
|
加权平均摊薄总流通股 |
|
|
40,921,823 |
|
|
|
41,399,930 |
|
|
稀释每股收益 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
反稀释股 |
|
|
1,597,589 |
|
|
|
— |
|
10
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
附注4.投资证券
下表列出了投资证券的账面价值及其大致公允价值：
|
March 31, 2019 |
|
摊销 成本 |
|
|
亚细亚 收益 |
|
|
亚细亚 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
|
美国国债 |
|
$ |
4,974 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,976 |
|
|
美国政府机构 |
|
|
48,290 |
|
|
|
145 |
|
|
|
153 |
|
|
|
48,282 |
|
|
按揭证券 |
|
|
506,634 |
|
|
|
3,193 |
|
|
|
1,874 |
|
|
|
507,953 |
|
|
市政债券 |
|
|
8,535 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
8,528 |
|
|
共计 |
|
$ |
568,433 |
|
|
$ |
3,340 |
|
|
$ |
2,034 |
|
|
$ |
569,739 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
$ |
4,969 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
4,966 |
|
|
美国政府机构 |
|
|
31,121 |
|
|
|
48 |
|
|
|
225 |
|
|
|
30,944 |
|
|
按揭证券 |
|
|
345,606 |
|
|
|
1,340 |
|
|
|
3,365 |
|
|
|
343,581 |
|
|
市政债券 |
|
|
1,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
999 |
|
|
共计 |
|
$ |
382,696 |
|
|
$ |
1,388 |
|
|
$ |
3,594 |
|
|
$ |
380,490 |
|
在截至2019年3月31日的三个月内，售出了90万美元的一份市政债券，净收益为5000美元。在截至2018年3月31日的三个月内，没有出售任何证券。
下表显示未实现亏损毛额和公允价值，按投资类别和个别证券连续出现未实现亏损状况的时间进行汇总。
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||||||
|
March 31, 2019 |
|
公平 价值 |
|
|
亚细亚 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
亚细亚 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
亚细亚 损失 |
|
||||||
|
美国国债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
美国政府机构 |
|
|
5,996 |
|
|
|
4 |
|
|
|
16,353 |
|
|
|
149 |
|
|
|
22,349 |
|
|
|
153 |
|
|
按揭证券 |
|
|
19,905 |
|
|
|
91 |
|
|
|
109,048 |
|
|
|
1,783 |
|
|
|
128,953 |
|
|
|
1,874 |
|
|
市政债券 |
|
|
93 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
93 |
|
|
|
7 |
|
|
共计 |
|
$ |
25,994 |
|
|
$ |
102 |
|
|
$ |
125,401 |
|
|
$ |
1,932 |
|
|
$ |
151,395 |
|
|
$ |
2,034 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||||||
|
2018年12月31日 |
|
公平 价值 |
|
|
亚细亚 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
亚细亚 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
亚细亚 损失 |
|
||||||
|
美国国债 |
|
$ |
4,966 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,966 |
|
|
$ |
3 |
|
|
美国政府机构 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,268 |
|
|
|
225 |
|
|
|
16,268 |
|
|
|
225 |
|
|
按揭证券 |
|
|
164,836 |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
51,371 |
|
|
|
2,188 |
|
|
|
216,207 |
|
|
|
3,365 |
|
|
市政债券 |
|
|
999 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
999 |
|
|
|
1 |
|
|
共计 |
|
$ |
170,801 |
|
|
$ |
1,181 |
|
|
$ |
67,639 |
|
|
$ |
2,413 |
|
|
$ |
238,440 |
|
|
$ |
3,594 |
|
截至2019年3月31日，共有41只抵押贷款支持证券和6家美国政府机构持有超过12个月的未变现亏损头寸，8只抵押贷款支持证券、两家美国政府机构和一只市政债券持有未变现亏损头寸，时间不到12个月。2018年12月31日的未实现亏损包括31种抵押贷款支持证券和6个处于超过12个月未变现亏损头寸的美国政府机构，以及25个抵押贷款支持证券、1个美国债券和1个未变现亏损头寸不到12个月的市政债券。
这些未实现的损失主要是市场波动的结果，与市场利率有关。由于未变现损失不涉及证券的可转让性或发行人履行赎回义务的能力，而且公司有意图和能力持有足够时间以收回未变现损失，因此，这些证券没有一种被视为暂时受损。
11
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
2019年3月31日和2018年12月31日，该公司投资组合中的所有抵押贷款支持证券都得到了美国政府支持的企业(“GSE”)的支持。
以下是按到期日划分的投资证券摘要：
|
|
|
March 31, 2019 |
|
|||||
|
|
|
摊销 成本 |
|
|
公平 价值 |
|
||
|
美国国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一至五年 |
|
$ |
4,974 |
|
|
$ |
4,976 |
|
|
共计 |
|
|
4,974 |
|
|
|
4,976 |
|
|
美国政府机构 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年内 |
|
|
3,978 |
|
|
|
3,957 |
|
|
一至五年 |
|
|
32,403 |
|
|
|
32,362 |
|
|
五到十年 |
|
|
11,909 |
|
|
|
11,963 |
|
|
共计 |
|
|
48,290 |
|
|
|
48,282 |
|
|
按揭证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一至五年 |
|
|
3,028 |
|
|
|
2,980 |
|
|
五到十年 |
|
|
144,888 |
|
|
|
145,144 |
|
|
十年后 |
|
|
358,718 |
|
|
|
359,829 |
|
|
共计 |
|
|
506,634 |
|
|
|
507,953 |
|
|
市政债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十年后 |
|
|
8,535 |
|
|
|
8,528 |
|
|
共计 |
|
|
8,535 |
|
|
|
8,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
568,433 |
|
|
$ |
569,739 |
|
上表反映了合同期限。实际结果将有所不同，因为抵押贷款支持证券的贷款可能会比预定时间提前偿还。
2019年3月31日和2018年12月31日，一种公平市场价值为10万美元的投资证券被承诺给俄亥俄州财务主管，以允许该公司的信托部门在俄亥俄州开展业务。2018年12月31日，为信托部门持有的无保险信托资产，向公司信托部门认捐了价值250万美元的投资证券。
12
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
附注5.为投资持有的贷款和租赁以及贷款和租赁损失准备金
贷款和租赁投资组合部分
下面描述与每个投资组合部分相关的风险特征。根据本节后面描述的标准，每个贷款和租赁类别在起始和结清过程中都被分配一个风险等级。
商业和工业
商业和工业贷款(C&I)得到与商业房地产贷款类似的承保待遇，即对还款来源进行分析，以确定其满足银行政策规定的现金流量覆盖要求的能力。偿还银行的C&I贷款通常来自产生现金流量，因为借款人的业务运作。这个商业周期本身给投资组合带来一定程度的风险。在某些情况下，由于各种原因，这些贷款可能具有较高的风险-流动性差的抵押品、专用设备、可折旧的资产、无法收回的应收账款、循环余额，或干脆没有担保。由于这些特点，小额信贷银行对这些贷款的担保是减轻风险的一个重要因素。
建设与发展
建设和开发贷款的目的是通过建设商业建筑来获取和开发土地。这类贷款通常是通过转换为永久融资来偿还的，这是为了长期受益于借款人正在进行的业务。在项目完成时，如果贷款转为长期融资，或如果预定的贷款摊销开始，则将其重新归类为“商业房地产”部分。建筑和开发贷款的承销通常不仅包括分析借款人的财务状况和履行所需债务的能力，还包括分析与所供资项目的面积和类型有关的一般市场条件。
商业地产
商业房地产贷款是由业主占有和非业主占有抵押品担保的信贷的延伸.承保一般涉及深入分析借款人和担保人的财务实力、标的抵押品的清算价值、相关的无担保敞口以及任何可用的次级还款来源，其中最强调的是借款人满足银行政策规定的现金流动保险要求的能力。这种商业房地产贷款的偿还通常来自占用财产的企业正在进行的成功运作。这些活动通常包括小企业和专业做法。
商业用地
商业土地贷款是以农田为担保的信贷的延伸。这类贷款通常用于与农业有关的土地改良，其中可能包括建造新的专门设施。这些贷款通常通过转换为永久融资，或如果定期贷款摊销开始，以长期受益于借款人的持续业务。承保一般涉及深入分析借款人和担保人的财务实力、标的抵押品的清算价值、相关的无担保敞口以及任何可用的次级还款来源，其中最强调的是借款人满足银行政策规定的现金流动保险要求的能力。
上文各节中提到的每一种贷款类型都进一步细分为银行选择经营的垂直类型。由于某些相似之处，世行选择为在特定行业经营的企业提供资金。这些相似之处从历史上的违约和损失特征到业务运作。然而，由于存在差异，有必要根据不同的标准和准则承保这些贷款。在承销贷款时，银行会考虑很多因素，例如现金流量保障、担保人的信贷分数、收入增长、实际拥有权经验和偿债能力等。已就这些各种因素制定了最低限度的准则，而偏离这些准则的情况需要在考虑拟议贷款时予以补偿。
13
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
贷款和租赁包括：
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
十二月三十一日 2018 |
|
||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
5,813 |
|
|
$ |
6,400 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
22,809 |
|
|
|
17,378 |
|
|
医疗保健 |
|
|
49,752 |
|
|
|
51,082 |
|
|
独立药房 |
|
|
110,458 |
|
|
|
108,783 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
95,292 |
|
|
|
94,338 |
|
|
兽医工业 |
|
|
45,333 |
|
|
|
45,604 |
|
|
其他工业 |
|
|
339,423 |
|
|
|
295,163 |
|
|
共计 |
|
|
668,880 |
|
|
|
618,748 |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
31,236 |
|
|
|
43,454 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
10,153 |
|
|
|
9,874 |
|
|
医疗保健 |
|
|
80,476 |
|
|
|
81,619 |
|
|
独立药房 |
|
|
1,156 |
|
|
|
2,149 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
1,586 |
|
|
|
1,232 |
|
|
兽医工业 |
|
|
18,149 |
|
|
|
14,094 |
|
|
其他工业 |
|
|
123,668 |
|
|
|
96,482 |
|
|
共计 |
|
|
266,424 |
|
|
|
248,904 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
46,049 |
|
|
|
53,085 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
87,651 |
|
|
|
71,344 |
|
|
医疗保健 |
|
|
215,093 |
|
|
|
188,531 |
|
|
独立药房 |
|
|
27,190 |
|
|
|
20,597 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
6,825 |
|
|
|
7,905 |
|
|
兽医工业 |
|
|
138,129 |
|
|
|
136,721 |
|
|
其他工业 |
|
|
297,867 |
|
|
|
260,847 |
|
|
共计 |
|
|
818,804 |
|
|
|
739,030 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
255,201 |
|
|
|
243,798 |
|
|
共计 |
|
|
255,201 |
|
|
|
243,798 |
|
|
贷款总额 |
|
|
2,009,309 |
|
|
|
1,850,480 |
|
|
递延费用净额 |
|
|
4,186 |
|
|
|
5,960 |
|
|
SBA 7(A)无担保折扣 |
|
|
(11,371 |
) |
|
|
(13,021 |
) |
|
贷款，减去未赚得的 |
|
$ |
2,002,124 |
|
|
$ |
1,843,419 |
|
|
1 |
截至2019年3月31日和2018年12月31日，贷款和租赁总额分别为3.867亿美元和3.054亿美元。 |
|
2 |
该公司计量ASC 825-10项下按公允价值出售的贷款保留部分的账面价值。这些留存贷款余额的价值根据可比无担保贷款销售所得的估计值折现。 |
14
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
信贷风险简介
世界银行利用内部贷款和租赁审查，按行业部门评估个别贷款和租赁的业绩。外部公司每年对贷款和租赁组合进行独立审查。世界银行对选定借款人的财务业绩进行年度审查的目的是验证指定的风险等级是否适当。
银行采用评级制度对每笔贷款和租赁的质量进行评级。根据业绩要求，定期评估和调整职等。贷款和租赁等级1至4是通过等级，5级是特别提到。总的来说，6至8年级是银行投资组合中的分类贷款和租赁。以下准则指导这些风险等级的分配：
例外(1评级)：这些贷款和租赁是最高质量，与强有力的，明确的还款来源。根据历史结果，偿债覆盖率(“DSC”)超过2.00倍。借款人拥有所有权经验，并表现出色的收入增长和/或盈利能力。担保人的信用评分超过750，个人流动性强。
质量(2级)：这些贷款和租赁质量良好，有良好的文件来源的偿还.根据历史结果，DSC在1.74x以上。借款人拥有所有权经验，并表现出很好的收入增长和/或盈利能力。担保人的信用评分超过724，个人流动性良好。
可接受(3评级)：这些贷款和租赁具有可接受的质量，有可接受的还款来源。DSC超过1.24x的基础上，历史或形式的结果.不符合这些信用指标的公司必须进行评估，以确定它们是否应该被评级在此级别以下。
可接受(4级)：这些贷款和租赁被认为是非常薄弱的通行证。这些贷款和租约的风险比三级信用，但由于各种缓解因素被认为是特别提到或更糟。必须明确确定减轻风险的因素，以抵消进一步降级的影响。这类贷款和租赁的例子包括启动贷款和租赁，以及现金流量低于1：1的贷款和租赁，以及与其他偿还来源有关的贷款和租赁。
特别提到(5级)：这些贷款和租赁被认为是新出现的问题，具有潜在不令人满意的特点。这些贷款和租赁需要管理层给予更多关注。如果银行无法从一家公司获得财务报告以充分评估其状况，则可将贷款或租赁归入这一类别。
低于标准(6级)：贷款和租赁等级低于标准，没有充分保护目前健全的净资产、借款人的支付能力或质押担保品。他们通常有不令人满意的特点，造成超过可接受的风险水平，并有一个或多个明确的弱点，可能危及偿还债务。
可疑(7级)：被评定为可疑的贷款和租赁存在固有的弱点，使托收或清算完全成问题。贷款和租赁分级可疑，必须放在非权责发生制的地位。
损失(8级)：损失级贷款和租赁被认为是无法收回的，而且价值太小，以至于没有理由继续作为活跃的银行资产。即使将来有可能部分收回，资产也应该被冲销。
15
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
下表汇总了每个类别的风险等级：
|
|
|
风险 年级 1 - 4 |
|
|
风险 5级 |
|
|
风险 年级 6 - 8 |
|
|
共计1 |
|
||||
|
March 31, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
5,264 |
|
|
$ |
549 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,813 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
21,149 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
5 |
|
|
|
22,809 |
|
|
医疗保健 |
|
|
38,008 |
|
|
|
2,473 |
|
|
|
9,271 |
|
|
|
49,752 |
|
|
独立药房 |
|
|
96,556 |
|
|
|
6,541 |
|
|
|
7,361 |
|
|
|
110,458 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
90,304 |
|
|
|
2,267 |
|
|
|
2,721 |
|
|
|
95,292 |
|
|
兽医工业 |
|
|
41,671 |
|
|
|
1,339 |
|
|
|
2,323 |
|
|
|
45,333 |
|
|
其他工业 |
|
|
316,476 |
|
|
|
16,236 |
|
|
|
6,711 |
|
|
|
339,423 |
|
|
共计 |
|
|
609,428 |
|
|
|
31,060 |
|
|
|
28,392 |
|
|
|
668,880 |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
31,236 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31,236 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
10,153 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,153 |
|
|
医疗保健 |
|
|
78,138 |
|
|
|
2,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
80,476 |
|
|
独立药房 |
|
|
1,156 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,156 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
1,586 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,586 |
|
|
兽医工业 |
|
|
18,149 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,149 |
|
|
其他工业 |
|
|
121,073 |
|
|
|
2,595 |
|
|
|
— |
|
|
|
123,668 |
|
|
共计 |
|
|
261,491 |
|
|
|
4,933 |
|
|
|
— |
|
|
|
266,424 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
45,016 |
|
|
|
1,033 |
|
|
|
— |
|
|
|
46,049 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
80,856 |
|
|
|
3,385 |
|
|
|
3,410 |
|
|
|
87,651 |
|
|
医疗保健 |
|
|
185,948 |
|
|
|
8,830 |
|
|
|
20,315 |
|
|
|
215,093 |
|
|
独立药房 |
|
|
17,499 |
|
|
|
2,452 |
|
|
|
7,239 |
|
|
|
27,190 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
6,704 |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,825 |
|
|
兽医工业 |
|
|
120,974 |
|
|
|
4,147 |
|
|
|
13,008 |
|
|
|
138,129 |
|
|
其他工业 |
|
|
281,662 |
|
|
|
6,866 |
|
|
|
9,339 |
|
|
|
297,867 |
|
|
共计 |
|
|
738,659 |
|
|
|
26,834 |
|
|
|
53,311 |
|
|
|
818,804 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
229,677 |
|
|
|
11,313 |
|
|
|
14,211 |
|
|
|
255,201 |
|
|
共计 |
|
|
229,677 |
|
|
|
11,313 |
|
|
|
14,211 |
|
|
|
255,201 |
|
|
共计 |
|
$ |
1,839,255 |
|
|
$ |
74,140 |
|
|
$ |
95,914 |
|
|
$ |
2,009,309 |
|
16
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
|
|
|
风险 年级 1 - 4 |
|
|
风险 5级 |
|
|
风险 年级 6 - 8 |
|
|
共计1 |
|
||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
6,187 |
|
|
$ |
213 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,400 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
17,085 |
|
|
|
287 |
|
|
|
6 |
|
|
|
17,378 |
|
|
医疗保健 |
|
|
38,908 |
|
|
|
2,502 |
|
|
|
9,672 |
|
|
|
51,082 |
|
|
独立药房 |
|
|
93,976 |
|
|
|
5,734 |
|
|
|
9,073 |
|
|
|
108,783 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
88,614 |
|
|
|
2,381 |
|
|
|
3,343 |
|
|
|
94,338 |
|
|
兽医工业 |
|
|
42,175 |
|
|
|
1,190 |
|
|
|
2,239 |
|
|
|
45,604 |
|
|
其他工业 |
|
|
272,771 |
|
|
|
18,463 |
|
|
|
3,929 |
|
|
|
295,163 |
|
|
共计 |
|
|
559,716 |
|
|
|
30,770 |
|
|
|
28,262 |
|
|
|
618,748 |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
43,454 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43,454 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
9,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,874 |
|
|
医疗保健 |
|
|
79,814 |
|
|
|
1,805 |
|
|
|
— |
|
|
|
81,619 |
|
|
独立药房 |
|
|
2,149 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,149 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
1,232 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,232 |
|
|
兽医工业 |
|
|
14,094 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,094 |
|
|
其他工业 |
|
|
96,482 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
96,482 |
|
|
共计 |
|
|
247,099 |
|
|
|
1,805 |
|
|
|
— |
|
|
|
248,904 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
52,518 |
|
|
|
567 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,085 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
64,487 |
|
|
|
3,711 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
71,344 |
|
|
医疗保健 |
|
|
161,026 |
|
|
|
7,696 |
|
|
|
19,809 |
|
|
|
188,531 |
|
|
独立药房 |
|
|
12,509 |
|
|
|
2,495 |
|
|
|
5,593 |
|
|
|
20,597 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
7,780 |
|
|
|
125 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,905 |
|
|
兽医工业 |
|
|
117,879 |
|
|
|
4,205 |
|
|
|
14,637 |
|
|
|
136,721 |
|
|
其他工业 |
|
|
255,651 |
|
|
|
5,196 |
|
|
|
— |
|
|
|
260,847 |
|
|
共计 |
|
|
671,850 |
|
|
|
23,995 |
|
|
|
43,185 |
|
|
|
739,030 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
223,826 |
|
|
|
8,914 |
|
|
|
11,058 |
|
|
|
243,798 |
|
|
共计 |
|
|
223,826 |
|
|
|
8,914 |
|
|
|
11,058 |
|
|
|
243,798 |
|
|
共计 |
|
$ |
1,702,491 |
|
|
$ |
65,484 |
|
|
$ |
82,505 |
|
|
$ |
1,850,480 |
|
|
1 |
截至2019年3月31日，美国政府担保贷款总额为3.867亿美元，按风险等级分列如下：风险等级1-4=3.037亿美元，风险等级5=1590万美元，风险等级6-8=6710万美元。截至2018年12月31日，贷款和租赁总额包括3.054亿美元的美国政府担保贷款，按风险等级分列如下：风险等级1-4=2.361亿美元，风险等级5=1010万美元，风险等级6-8=5920万美元。 |
17
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
逾期贷款和租约
如果在到期之日尚未收到所需本金和利息，贷款和租约被视为逾期未付。逾期未满30天的贷款和租约包括在下列当期贷款和租约中。下表显示了截至所列日期的过去到期贷款和租约的账龄分析。
|
|
|
不到30英镑 几天过去了 到期未付 应计 |
|
|
30-89 Days 逾期到期 |
|
|
30-89 Days 逾期未付 不计 |
|
|
更大 超过90 过去的日子 应付款 |
|
|
共计非 应计 和过去的应付款 贷款 |
|
|
电流 贷款 |
|
|
主要贷款总额 |
|
|
贷款90 日数或以上 逾期未付 仍应计 |
|
||||||||
|
March 31, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
260 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
260 |
|
|
$ |
5,553 |
|
|
$ |
5,813 |
|
|
$ |
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,809 |
|
|
|
22,809 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
933 |
|
|
|
61 |
|
|
|
919 |
|
|
|
5,981 |
|
|
|
7,894 |
|
|
|
41,858 |
|
|
|
49,752 |
|
|
|
— |
|
|
独立药房 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
639 |
|
|
|
6,722 |
|
|
|
7,361 |
|
|
|
103,097 |
|
|
|
110,458 |
|
|
|
— |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
1,226 |
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
2,519 |
|
|
|
92,773 |
|
|
|
95,292 |
|
|
|
— |
|
|
兽医工业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
574 |
|
|
|
1,032 |
|
|
|
1,606 |
|
|
|
43,727 |
|
|
|
45,333 |
|
|
|
— |
|
|
其他工业 |
|
|
4,137 |
|
|
|
781 |
|
|
|
716 |
|
|
|
1,094 |
|
|
|
6,728 |
|
|
|
332,695 |
|
|
|
339,423 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
6,296 |
|
|
|
1,172 |
|
|
|
2,848 |
|
|
|
16,052 |
|
|
|
26,368 |
|
|
|
642,512 |
|
|
|
668,880 |
|
|
|
— |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31,236 |
|
|
|
31,236 |
|
|
|
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,153 |
|
|
|
10,153 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80,476 |
|
|
|
80,476 |
|
|
|
— |
|
|
独立药房 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,156 |
|
|
|
1,156 |
|
|
|
— |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
— |
|
|
兽医工业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,149 |
|
|
|
18,149 |
|
|
|
— |
|
|
其他工业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
123,668 |
|
|
|
123,668 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
266,424 |
|
|
|
266,424 |
|
|
|
— |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
— |
|
|
|
567 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
567 |
|
|
|
45,482 |
|
|
|
46,049 |
|
|
|
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
540 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,736 |
|
|
|
3,276 |
|
|
|
84,375 |
|
|
|
87,651 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
41 |
|
|
|
1,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,362 |
|
|
|
8,437 |
|
|
|
206,656 |
|
|
|
215,093 |
|
|
|
— |
|
|
独立药房 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,901 |
|
|
|
5,901 |
|
|
|
21,289 |
|
|
|
27,190 |
|
|
|
— |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,825 |
|
|
|
6,825 |
|
|
|
— |
|
|
兽医工业 |
|
|
1,596 |
|
|
|
3,740 |
|
|
|
2,835 |
|
|
|
3,701 |
|
|
|
11,872 |
|
|
|
126,257 |
|
|
|
138,129 |
|
|
|
— |
|
|
其他工业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,573 |
|
|
|
6,573 |
|
|
|
291,294 |
|
|
|
297,867 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
2,177 |
|
|
|
5,341 |
|
|
|
2,835 |
|
|
|
26,273 |
|
|
|
36,626 |
|
|
|
782,178 |
|
|
|
818,804 |
|
|
|
— |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
9,430 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,781 |
|
|
|
14,211 |
|
|
|
240,990 |
|
|
|
255,201 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
9,430 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,781 |
|
|
|
14,211 |
|
|
|
240,990 |
|
|
|
255,201 |
|
|
|
— |
|
|
共计1 |
|
$ |
17,903 |
|
|
$ |
6,513 |
|
|
$ |
5,683 |
|
|
$ |
47,106 |
|
|
$ |
77,205 |
|
|
$ |
1,932,104 |
|
|
$ |
2,009,309 |
|
|
$ |
— |
|
18
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
|
|
|
不到30英镑 几天过去了 到期未付 应计 |
|
|
30-89 Days 逾期到期 |
|
|
30-89 Days 逾期未付 不计 |
|
|
更大 超过90 过去的日子 应付款 |
|
|
共计非 应计 和过去的应付款 贷款 |
|
|
电流 贷款 |
|
|
主要贷款总额 |
|
|
贷款90 日数或以上 逾期未付 仍应计 |
|
||||||||
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,400 |
|
|
$ |
6,400 |
|
|
$ |
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,378 |
|
|
|
17,378 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
41 |
|
|
|
1,027 |
|
|
|
665 |
|
|
|
6,821 |
|
|
|
8,554 |
|
|
|
42,528 |
|
|
|
51,082 |
|
|
|
— |
|
|
独立药房 |
|
|
1,399 |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,570 |
|
|
|
8,998 |
|
|
|
99,785 |
|
|
|
108,783 |
|
|
|
— |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
— |
|
|
|
232 |
|
|
|
320 |
|
|
|
2,741 |
|
|
|
3,293 |
|
|
|
91,045 |
|
|
|
94,338 |
|
|
|
— |
|
|
兽医工业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
600 |
|
|
|
906 |
|
|
|
1,506 |
|
|
|
44,098 |
|
|
|
45,604 |
|
|
|
— |
|
|
其他工业 |
|
|
2,669 |
|
|
|
166 |
|
|
|
— |
|
|
|
504 |
|
|
|
3,339 |
|
|
|
291,824 |
|
|
|
295,163 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
4,109 |
|
|
|
1,454 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
18,542 |
|
|
|
25,690 |
|
|
|
593,058 |
|
|
|
618,748 |
|
|
|
— |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43,454 |
|
|
|
43,454 |
|
|
|
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,874 |
|
|
|
9,874 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
81,619 |
|
|
|
81,619 |
|
|
|
— |
|
|
独立药房 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
— |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,232 |
|
|
|
1,232 |
|
|
|
— |
|
|
兽医工业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,094 |
|
|
|
14,094 |
|
|
|
— |
|
|
其他工业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
96,482 |
|
|
|
96,482 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
248,904 |
|
|
|
248,904 |
|
|
|
— |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
53,085 |
|
|
|
53,085 |
|
|
|
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
248 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,762 |
|
|
|
3,010 |
|
|
|
68,334 |
|
|
|
71,344 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
42 |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,417 |
|
|
|
9,127 |
|
|
|
179,404 |
|
|
|
188,531 |
|
|
|
— |
|
|
独立药房 |
|
|
— |
|
|
|
3,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,193 |
|
|
|
5,593 |
|
|
|
15,004 |
|
|
|
20,597 |
|
|
|
— |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,905 |
|
|
|
7,905 |
|
|
|
— |
|
|
兽医工业 |
|
|
1,644 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
5,191 |
|
|
|
13,491 |
|
|
|
123,230 |
|
|
|
136,721 |
|
|
|
— |
|
|
其他工业 |
|
|
— |
|
|
|
10,743 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,743 |
|
|
|
250,104 |
|
|
|
260,847 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
1,934 |
|
|
|
19,568 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
17,563 |
|
|
|
41,964 |
|
|
|
697,066 |
|
|
|
739,030 |
|
|
|
— |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
6,277 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,781 |
|
|
|
11,058 |
|
|
|
232,740 |
|
|
|
243,798 |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
6,277 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,781 |
|
|
|
11,058 |
|
|
|
232,740 |
|
|
|
243,798 |
|
|
|
— |
|
|
共计1 |
|
$ |
12,320 |
|
|
$ |
21,022 |
|
|
$ |
4,484 |
|
|
$ |
40,886 |
|
|
$ |
78,712 |
|
|
$ |
1,771,768 |
|
|
$ |
1,850,480 |
|
|
$ |
— |
|
|
1 |
截至2019年3月31日，美国政府担保贷款总额为3.867亿美元，其中3650万美元超过逾期90天到期，650万美元逾期30至89天到期，3.437亿美元计入上述当期贷款和租赁。截至2018年12月31日，贷款和租赁总额包括3.054亿美元的美国政府担保贷款，其中3340万美元超过90天到期，900万美元为30至89天到期，2.63亿美元计入上述当期贷款和租赁。 |
19
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
非应计贷款和租赁
拖欠90天的贷款和租赁，或在有证据表明借款人支付所需款项的能力受到损害的情况下，被置于非应计状态，利息应计停止。如果非应计贷款和租赁的利息按照原条款应计，在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，利息收入将分别增加约110万美元和45.7万美元。所有非权责发生贷款和租赁包括在持有的投资组合。
截至2019年3月31日和2018年12月31日的非应计贷款和租约如下：
|
March 31, 2019 |
|
贷款 平衡 |
|
|
保 平衡 |
|
|
无担保 曝光 |
|
|||
|
商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
医疗保健 |
|
$ |
7,833 |
|
|
$ |
6,620 |
|
|
$ |
1,213 |
|
|
独立药房 |
|
|
7,361 |
|
|
|
6,227 |
|
|
|
1,134 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
2,449 |
|
|
|
1,837 |
|
|
|
612 |
|
|
兽医工业 |
|
|
1,606 |
|
|
|
1,486 |
|
|
|
120 |
|
|
其他工业 |
|
|
5,947 |
|
|
|
3,824 |
|
|
|
2,123 |
|
|
共计 |
|
|
25,196 |
|
|
|
19,994 |
|
|
|
5,202 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
死亡护理管理 |
|
|
3,276 |
|
|
|
2,537 |
|
|
|
739 |
|
|
医疗保健 |
|
|
7,403 |
|
|
|
4,922 |
|
|
|
2,481 |
|
|
独立药房 |
|
|
5,901 |
|
|
|
5,145 |
|
|
|
756 |
|
|
兽医工业 |
|
|
8,132 |
|
|
|
6,883 |
|
|
|
1,249 |
|
|
其他工业 |
|
|
6,573 |
|
|
|
3,750 |
|
|
|
2,823 |
|
|
共计 |
|
|
31,285 |
|
|
|
23,237 |
|
|
|
8,048 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
14,211 |
|
|
|
7,276 |
|
|
|
6,935 |
|
|
共计 |
|
|
14,211 |
|
|
|
7,276 |
|
|
|
6,935 |
|
|
共计 |
|
$ |
70,692 |
|
|
$ |
50,507 |
|
|
$ |
20,185 |
|
|
2018年12月31日 |
|
贷款 平衡 |
|
|
保 平衡 |
|
|
无担保 曝光 |
|
|||
|
商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
医疗保健 |
|
$ |
7,527 |
|
|
$ |
6,517 |
|
|
$ |
1,010 |
|
|
独立药房 |
|
|
8,969 |
|
|
|
7,896 |
|
|
|
1,073 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
3,061 |
|
|
|
2,427 |
|
|
|
634 |
|
|
兽医工业 |
|
|
1,506 |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
145 |
|
|
其他工业 |
|
|
3,173 |
|
|
|
2,147 |
|
|
|
1,026 |
|
|
共计 |
|
|
24,236 |
|
|
|
20,348 |
|
|
|
3,888 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
死亡护理管理 |
|
|
3,010 |
|
|
|
2,260 |
|
|
|
750 |
|
|
医疗保健 |
|
|
7,459 |
|
|
|
4,963 |
|
|
|
2,496 |
|
|
独立药房 |
|
|
2,193 |
|
|
|
1,863 |
|
|
|
330 |
|
|
兽医工业 |
|
|
9,734 |
|
|
|
8,271 |
|
|
|
1,463 |
|
|
共计 |
|
|
22,396 |
|
|
|
17,357 |
|
|
|
5,039 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
11,058 |
|
|
|
5,497 |
|
|
|
5,561 |
|
|
共计 |
|
|
11,058 |
|
|
|
5,497 |
|
|
|
5,561 |
|
|
共计 |
|
$ |
57,690 |
|
|
$ |
43,202 |
|
|
$ |
14,488 |
|
20
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
贷款备抵和租赁损失方法
计算贷款和租赁损失准备金(“ALLL”)的方法和估算过程如下：
估计的信贷损失应符合GAAP中规定的损失应急应计标准，即ALLL的备抵。公司确定ALLL的方法以GAAP的要求为基础。关于贷款和租赁损失准备金的机构间政策声明及其他监管和会计公告：贷款和租赁准备金是由三个单独的组成部分之和确定的：(1)减值贷款和租赁部分，涉及受损贷款和租赁的具体准备金；(2)一般准备金部分，用于统一贷款和租赁池的准备金；和(3)根据管理层的判断和经验，未分配准备金部分(如果有的话)，贷款和租赁池以及受损贷款和租赁是相互排斥的；任何被减值的贷款或租赁，无论减值程度如何，都不包括在其同质池中，用于该池的准备金计算。
ALLL关于集合贷款和租赁的政策是根据银行监管指南对具有类似风险特性的非受损贷款和租赁进行管理的。公司采用一致和结构化的方法来评估每个个人贷款和租赁池中对准备金的需求。
当根据目前的资料和事件，债权人很可能无法按照原先合同或合理修改的贷款或租赁协议的条款收取所有利息和本金时，贷款和租约就被视为受损。公司已决定，必须每季度审查符合以下标准的贷款和租约，以确定是否受损。
|
|
• |
所有商业贷款和租赁分类不合格或更糟。 |
|
|
• |
任何其他拖欠贷款或租赁，处于非应计状态，或任何贷款或租赁是拖欠90天或以上，但仍应计利息。 |
|
|
• |
任何经过修改的贷款或租赁，使其符合问题债务重组(TDR)的定义。 |
该公司的减值贷款和租赁会计政策使所有贷款和租赁都受到减值确认；然而，无担保信贷敞口低于100 000美元的贷款和租赁关系一般不按个别评估减值，而是使用一种基于类似规模贷款和租赁的历史特定准备金的方法进行集体评估。任何不符合上述标准并被确定为受损的贷款或租赁，都要进行减值分析，这是对贷款或租赁可能发生的损失的计算。这一部分是贷款或租赁的“减值”，是作为贷款或租赁的特定准备金，或由ALLL支付的。
个别具体的储备金数额意味着损失的可能性，不能无限期地在储备金中承担。当实际损失的数额可以合理地量化时，损失的数额将从总准备金中扣除，是否已完成所有清算和回收工作。如果最终将冲销的个人特定准备金总额尚不能充分量化，但部分减值可视为确认损失，则确认损失部分应从ALLL中扣除，个人特定准备金应相应减少数额。
对于减值贷款或租赁，准备金数额是根据贷款或租赁具体情况计算的.该公司采用两种方法分析未受SBA担保的受损贷款和租赁：
|
|
• |
抵押品的公平市价法是在考虑抵押品的评估价值、估价贴现率、优先留置权和销售成本的情况下，利用抵押品可以出售的价值。准备金的数额是与贷款或租赁余额相比的估计抵押品价值的赤字。 |
|
|
• |
未来现金流量法的现值考虑了现金流量的数额和时间以及用于折现现金流量的有效利率。 |
21
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
下表按投资组合部分备抵额详细列出了所列期间贷款和租赁损失备抵的活动情况：
|
三个月结束： |
|
建筑行业& 发展 |
|
|
商业 房地产 |
|
|
商业 二次工业 |
|
|
商业 土地 |
|
|
共计 |
|
|||||
|
March 31, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
2,042 |
|
|
$ |
11,044 |
|
|
$ |
14,562 |
|
|
$ |
4,786 |
|
|
$ |
32,434 |
|
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(222 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(222 |
) |
|
回收 |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
142 |
|
|
|
5 |
|
|
|
157 |
|
|
规定 |
|
|
194 |
|
|
|
(431 |
) |
|
|
2,061 |
|
|
|
918 |
|
|
|
2,742 |
|
|
期末余额 |
|
$ |
2,236 |
|
|
$ |
10,623 |
|
|
$ |
16,543 |
|
|
$ |
5,709 |
|
|
$ |
35,111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
2,030 |
|
|
$ |
9,180 |
|
|
$ |
10,751 |
|
|
$ |
2,229 |
|
|
$ |
24,190 |
|
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(672 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(672 |
) |
|
回收 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
136 |
|
|
|
— |
|
|
|
140 |
|
|
规定 |
|
|
398 |
|
|
|
2,060 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
4,392 |
|
|
期末余额 |
|
$ |
2,428 |
|
|
$ |
11,244 |
|
|
$ |
12,201 |
|
|
$ |
2,177 |
|
|
$ |
28,050 |
|
下表详细列出了记录的贷款和租赁损失备抵额以及与每个投资组合部分有关的贷款和租赁投资，并按减值评估方法分列：
|
March 31, 2019 |
|
建筑行业& 发展 |
|
|
商业 房地产 |
|
|
商业 二次工业 |
|
|
商业 土地 |
|
|
共计 |
|
|||||
|
贷款和租赁损失备抵： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估的贷款和租约 减值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,566 |
|
|
$ |
3,750 |
|
|
$ |
4,843 |
|
|
$ |
11,159 |
|
|
集体评估的贷款和租赁 减值 |
|
|
2,236 |
|
|
|
8,057 |
|
|
|
12,793 |
|
|
|
866 |
|
|
|
23,952 |
|
|
贷款和租赁损失备抵总额 |
|
$ |
2,236 |
|
|
$ |
10,623 |
|
|
$ |
16,543 |
|
|
$ |
5,709 |
|
|
$ |
35,111 |
|
|
应收贷款和租赁1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估的贷款和租约 减值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
56,287 |
|
|
$ |
28,842 |
|
|
$ |
35,656 |
|
|
$ |
120,785 |
|
|
集体评估的贷款和租赁 减值 |
|
|
266,424 |
|
|
|
762,517 |
|
|
|
640,038 |
|
|
|
219,545 |
|
|
|
1,888,524 |
|
|
应收贷款和租赁共计 |
|
$ |
266,424 |
|
|
$ |
818,804 |
|
|
$ |
668,880 |
|
|
$ |
255,201 |
|
|
$ |
2,009,309 |
|
|
2018年12月31日 |
|
建筑行业& 发展 |
|
|
商业 房地产 |
|
|
商业 二次工业 |
|
|
商业 土地 |
|
|
共计 |
|
|||||
|
贷款和租赁损失备抵： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估的贷款和租约 减值 |
|
$ |
118 |
|
|
$ |
2,424 |
|
|
$ |
2,598 |
|
|
$ |
3,951 |
|
|
$ |
9,091 |
|
|
集体评估的贷款和租赁 减值 |
|
|
1,924 |
|
|
|
8,620 |
|
|
|
11,964 |
|
|
|
835 |
|
|
|
23,343 |
|
|
贷款和租赁损失备抵总额 |
|
$ |
2,042 |
|
|
$ |
11,044 |
|
|
$ |
14,562 |
|
|
$ |
4,786 |
|
|
$ |
32,434 |
|
|
应收贷款和租赁1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估的贷款和租约 减值 |
|
$ |
5,027 |
|
|
$ |
46,731 |
|
|
$ |
28,659 |
|
|
$ |
21,997 |
|
|
$ |
102,414 |
|
|
集体评估的贷款和租赁 减值 |
|
|
243,877 |
|
|
|
692,299 |
|
|
|
590,089 |
|
|
|
221,801 |
|
|
|
1,748,066 |
|
|
应收贷款和租赁共计 |
|
$ |
248,904 |
|
|
$ |
739,030 |
|
|
$ |
618,748 |
|
|
$ |
243,798 |
|
|
$ |
1,850,480 |
|
22
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
|
1 |
应收贷款和租赁包括截至2019年3月31日的3.867亿美元美国政府担保贷款，其中8260万美元被减记。截至2018年12月31日，应收贷款和租赁包括3.054亿美元的美国政府担保贷款，其中7240万美元被视为受损。 |
下表汇总了截至所列日期被列为减值的贷款和租约。
|
March 31, 2019 |
|
记录 投资 |
|
|
|
|
保 平衡 |
|
|
无担保 曝光 |
|
|||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
7 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
医疗保健 |
|
|
9,409 |
|
|
|
|
|
6,620 |
|
|
|
2,789 |
|
|
独立药房 |
|
|
7,647 |
|
|
|
|
|
6,227 |
|
|
|
1,420 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
2,729 |
|
|
|
|
|
1,838 |
|
|
|
891 |
|
|
兽医工业 |
|
|
2,392 |
|
|
|
|
|
1,922 |
|
|
|
470 |
|
|
其他工业 |
|
|
6,653 |
|
|
|
|
|
3,980 |
|
|
|
2,673 |
|
|
共计 |
|
|
28,842 |
|
|
|
|
|
20,587 |
|
|
|
8,255 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
死亡护理管理 |
|
|
3,405 |
|
|
|
|
|
2,537 |
|
|
|
868 |
|
|
医疗保健 |
|
|
22,176 |
|
|
|
|
|
14,466 |
|
|
|
7,710 |
|
|
独立药房 |
|
|
7,244 |
|
|
|
|
|
6,149 |
|
|
|
1,095 |
|
|
兽医工业 |
|
|
14,078 |
|
|
|
|
|
10,206 |
|
|
|
3,872 |
|
|
其他工业 |
|
|
9,384 |
|
|
|
|
|
5,824 |
|
|
|
3,560 |
|
|
共计 |
|
|
56,287 |
|
|
|
|
|
39,182 |
|
|
|
17,105 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
35,656 |
|
|
|
|
|
22,808 |
|
|
|
12,848 |
|
|
共计 |
|
|
35,656 |
|
|
|
|
|
22,808 |
|
|
|
12,848 |
|
|
共计 |
|
$ |
120,785 |
|
|
|
|
$ |
82,577 |
|
|
$ |
38,208 |
|
|
2018年12月31日 |
|
记录 投资 |
|
|
保 平衡 |
|
|
无担保 曝光 |
|
|||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
医疗保健 |
|
|
9,668 |
|
|
|
7,229 |
|
|
|
2,439 |
|
|
独立药房 |
|
|
9,356 |
|
|
|
7,896 |
|
|
|
1,460 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
3,347 |
|
|
|
2,427 |
|
|
|
920 |
|
|
兽医工业 |
|
|
2,326 |
|
|
|
1,819 |
|
|
|
507 |
|
|
其他工业 |
|
|
3,949 |
|
|
|
2,304 |
|
|
|
1,645 |
|
|
共计 |
|
|
28,659 |
|
|
|
21,675 |
|
|
|
6,984 |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
5,027 |
|
|
|
3,704 |
|
|
|
1,323 |
|
|
共计 |
|
|
5,027 |
|
|
|
3,704 |
|
|
|
1,323 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
1,798 |
|
|
|
1,299 |
|
|
|
499 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
3,143 |
|
|
|
2,261 |
|
|
|
882 |
|
|
医疗保健 |
|
|
20,442 |
|
|
|
14,559 |
|
|
|
5,883 |
|
|
独立药房 |
|
|
5,633 |
|
|
|
4,079 |
|
|
|
1,554 |
|
|
兽医工业 |
|
|
15,715 |
|
|
|
11,613 |
|
|
|
4,102 |
|
|
共计 |
|
|
46,731 |
|
|
|
33,811 |
|
|
|
12,920 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
21,997 |
|
|
|
13,177 |
|
|
|
8,820 |
|
|
共计 |
|
|
21,997 |
|
|
|
13,177 |
|
|
|
8,820 |
|
|
共计 |
|
$ |
102,414 |
|
|
$ |
72,367 |
|
|
$ |
30,047 |
|
23
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
下表列出了与没有准备金的贷款和租赁相比，在列报的有连带准备金的日期被列为减值的贷款和租赁的评估余额。记录的投资包括应计利息和递延贷款净额以及租赁费用或费用。
|
|
|
March 31, 2019 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
记录投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
带着 记录 津贴 |
|
|
与无 记录 津贴 |
|
|
共计 |
|
|
无薪 校长 平衡 |
|
|
相关 津贴 记录 |
|
|||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
7 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
9,199 |
|
|
|
210 |
|
|
|
9,409 |
|
|
|
10,016 |
|
|
|
915 |
|
|
独立药房 |
|
|
7,362 |
|
|
|
285 |
|
|
|
7,647 |
|
|
|
8,226 |
|
|
|
583 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
2,729 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,729 |
|
|
|
2,721 |
|
|
|
747 |
|
|
兽医工业 |
|
|
2,335 |
|
|
|
57 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
2,582 |
|
|
|
61 |
|
|
其他工业 |
|
|
6,653 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,653 |
|
|
|
6,858 |
|
|
|
1,437 |
|
|
共计 |
|
|
28,285 |
|
|
|
557 |
|
|
|
28,842 |
|
|
|
30,414 |
|
|
|
3,750 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
死亡护理管理 |
|
|
3,127 |
|
|
|
278 |
|
|
|
3,405 |
|
|
|
3,545 |
|
|
|
30 |
|
|
医疗保健 |
|
|
20,071 |
|
|
|
2,105 |
|
|
|
22,176 |
|
|
|
22,186 |
|
|
|
1,217 |
|
|
独立药房 |
|
|
7,244 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,244 |
|
|
|
7,529 |
|
|
|
44 |
|
|
兽医工业 |
|
|
13,970 |
|
|
|
108 |
|
|
|
14,078 |
|
|
|
14,937 |
|
|
|
887 |
|
|
其他工业 |
|
|
9,384 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,384 |
|
|
|
9,339 |
|
|
|
388 |
|
|
共计 |
|
|
53,796 |
|
|
|
2,491 |
|
|
|
56,287 |
|
|
|
57,536 |
|
|
|
2,566 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
35,656 |
|
|
|
— |
|
|
|
35,656 |
|
|
|
35,770 |
|
|
|
4,843 |
|
|
共计 |
|
|
35,656 |
|
|
|
— |
|
|
|
35,656 |
|
|
|
35,770 |
|
|
|
4,843 |
|
|
减值贷款和租约共计 |
|
$ |
117,737 |
|
|
$ |
3,048 |
|
|
$ |
120,785 |
|
|
$ |
123,720 |
|
|
$ |
11,159 |
|
24
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
记录投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
带着 记录 津贴 |
|
|
与无 记录 津贴 |
|
|
共计 |
|
|
无薪 校长 平衡 |
|
|
相关 津贴 记录 |
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工商业 |
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
9,604 |
|
|
|
64 |
|
|
|
9,668 |
|
|
|
10,432 |
|
|
|
827 |
|
|
独立药房 |
|
|
9,032 |
|
|
|
324 |
|
|
|
9,356 |
|
|
|
10,564 |
|
|
|
478 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
3,347 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,347 |
|
|
|
3,839 |
|
|
|
811 |
|
|
兽医工业 |
|
|
2,160 |
|
|
|
166 |
|
|
|
2,326 |
|
|
|
2,593 |
|
|
|
65 |
|
|
其他工业 |
|
|
3,496 |
|
|
|
453 |
|
|
|
3,949 |
|
|
|
4,097 |
|
|
|
417 |
|
|
共计 |
|
|
27,639 |
|
|
|
1,020 |
|
|
|
28,659 |
|
|
|
31,537 |
|
|
|
2,598 |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
5,027 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
4,939 |
|
|
|
118 |
|
|
共计 |
|
|
5,027 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
4,939 |
|
|
|
118 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
1,798 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,798 |
|
|
|
1,732 |
|
|
|
93 |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
2,859 |
|
|
|
284 |
|
|
|
3,143 |
|
|
|
3,281 |
|
|
|
30 |
|
|
医疗保健 |
|
|
20,211 |
|
|
|
231 |
|
|
|
20,442 |
|
|
|
20,461 |
|
|
|
1,145 |
|
|
独立药房 |
|
|
5,184 |
|
|
|
449 |
|
|
|
5,633 |
|
|
|
5,884 |
|
|
|
220 |
|
|
兽医工业 |
|
|
15,606 |
|
|
|
109 |
|
|
|
15,715 |
|
|
|
16,677 |
|
|
|
936 |
|
|
共计 |
|
|
45,658 |
|
|
|
1,073 |
|
|
|
46,731 |
|
|
|
48,035 |
|
|
|
2,424 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
21,997 |
|
|
|
— |
|
|
|
21,997 |
|
|
|
22,147 |
|
|
|
3,951 |
|
|
共计 |
|
|
21,997 |
|
|
|
— |
|
|
|
21,997 |
|
|
|
22,147 |
|
|
|
3,951 |
|
|
减值贷款和租约共计 |
|
$ |
100,321 |
|
|
$ |
2,093 |
|
|
$ |
102,414 |
|
|
$ |
106,658 |
|
|
$ |
9,091 |
|
25
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
下表列出了在被视为受损的贷款和租赁期间，受损贷款和租约的平均入账投资和确认的利息收入。
|
|
|
三个月结束 March 31,2019 |
|
|
三个月结束 March 31,2018 |
|
||||||||||
|
|
|
平均 平衡 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
|
平均 平衡 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
死亡护理管理 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
医疗保健 |
|
|
9,424 |
|
|
|
31 |
|
|
|
4,263 |
|
|
|
12 |
|
|
独立药房 |
|
|
7,296 |
|
|
|
10 |
|
|
|
9,717 |
|
|
|
20 |
|
|
注册投资顾问 |
|
|
2,762 |
|
|
|
5 |
|
|
|
720 |
|
|
|
12 |
|
|
兽医工业 |
|
|
2,424 |
|
|
|
14 |
|
|
|
3,138 |
|
|
|
20 |
|
|
其他工业 |
|
|
6,449 |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
28,367 |
|
|
|
77 |
|
|
|
17,845 |
|
|
|
64 |
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,457 |
|
|
|
5 |
|
|
医疗保健 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,976 |
|
|
|
23 |
|
|
共计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,433 |
|
|
|
28 |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
死亡护理管理 |
|
|
3,428 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3,903 |
|
|
|
37 |
|
|
医疗保健 |
|
|
22,303 |
|
|
|
228 |
|
|
|
11,057 |
|
|
|
16 |
|
|
独立药房 |
|
|
6,128 |
|
|
|
42 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
— |
|
|
兽医工业 |
|
|
14,791 |
|
|
|
101 |
|
|
|
16,108 |
|
|
|
137 |
|
|
其他工业 |
|
|
9,359 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
56,009 |
|
|
|
382 |
|
|
|
32,148 |
|
|
|
190 |
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
35,601 |
|
|
|
238 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
35,601 |
|
|
|
238 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
$ |
119,977 |
|
|
$ |
697 |
|
|
$ |
54,426 |
|
|
$ |
282 |
|
26
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
下表列出了在所述期间进行的开发报告的类型：
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
|
截至2018年3月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
所有重组 |
|
|
所有重组 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
电话号码 贷款 |
|
|
前- 改性 记录 投资 |
|
|
后- 改性 记录 投资 |
|
|
电话号码 贷款 |
|
|
前- 改性 记录 投资 |
|
|
后- 改性 记录 投资 |
|
||||||
|
只限利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
医疗保健 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
612 |
|
|
$ |
612 |
|
|
利息总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
612 |
|
|
|
612 |
|
|
扩展摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业 |
|
|
1 |
|
|
|
3,489 |
|
|
|
3,489 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总展期摊销 |
|
|
1 |
|
|
|
3,489 |
|
|
|
3,489 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
付款延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
医疗保健 |
|
|
1 |
|
|
|
144 |
|
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
医疗保健 |
|
|
1 |
|
|
|
1,853 |
|
|
|
1,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
延期付款总额 |
|
|
2 |
|
|
|
1,997 |
|
|
|
1,997 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
共计 |
|
|
3 |
|
|
$ |
5,486 |
|
|
$ |
5,486 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
612 |
|
|
$ |
612 |
|
为改善贷款和租赁业绩而作出的让步有不同程度的成功。在截至3月31日、2019年和2018年的12个月内，没有任何TDR在截至3月31日、2019年和2018年3月31日的三个月内发生违约。
27
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
附注6.租赁
出租人设备租赁
本公司购买新设备的目的是将这些设备租赁给其垂直范围内的客户。为履行对商业可再生能源项目的承诺而购买的设备是根据经营租赁的，而可再生能源以外设备的租赁一般是直接融资租赁。因此，经营租赁项下的租赁资产包括在房地和设备中，而直接融资租赁项下的租赁资产则包括在为投资而持有的贷款和租赁中。
直接融资租赁
直接融资租赁的利息收入是在赚取时确认的。未赚得利息是在租赁期限内按未收回的租赁投资的固定回报率确认的，每次租赁的期限一般为3至7年，与设备的使用寿命一致，没有剩余价值。这些租约的应收帐款所包括的投资净额如下：
|
|
|
March 31, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
|
应收直接融资租赁付款毛额 |
|
$ |
14,944 |
|
|
$ |
12,541 |
|
|
减-未获利息 |
|
|
(3,097 |
) |
|
|
(2,635 |
) |
|
直接融资租赁投资净额 |
|
$ |
11,847 |
|
|
$ |
9,906 |
|
今后融资租赁项下的最低租赁付款如下：
|
截至2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
2,087 |
|
|
2020 |
|
|
2,801 |
|
|
2021 |
|
|
2,750 |
|
|
2022 |
|
|
2,484 |
|
|
2023 |
|
|
1,987 |
|
|
此后 |
|
|
2,835 |
|
|
共计 |
|
$ |
14,944 |
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的利息收入分别为234 000美元和47 000美元。
经营租赁
每项经营租赁的期限一般为10至15年。公司保留设备所有权和相关税收优惠，如投资税收抵免和加速折旧。在租赁期限结束时，承租人可选择将租赁延长两次，或按当时的公平市价购买设备。
经营租赁的租金收入在租赁期限内按直线确认.租赁设备按成本记录，并在估计的使用寿命内按直线折旧至估计的剩余价值。使用寿命一般为20至25年，剩余值一般为20%至50%，但须定期评估。使用寿命或剩余价值的变化将影响折旧费用和出售旧设备的任何损益。公司租赁设备的估计使用寿命和剩余价值是基于行业处置经验和公司对未来销售价格的预期。
如果公司决定出售或以其他方式处置租赁设备，则按较低的成本或公允价值减去出售或处置的成本。不延长租赁设备使用寿命的普通维修和维护费用，在发生费用时由直接的经营费用支付。
28
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司的净投资分别为1.498亿美元和1.488亿美元，投资范围包括须受经营租赁限制的房地和设备中的资产。在净投资中，截至2019年3月31日和2018年12月31日，资产总结余分别为1.625亿美元和1.592亿美元，累计折旧分别为1 270万美元和1 040万美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月，这些资产确认的折旧费用分别为240万美元和170万美元。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，分别确认了230万美元和160万美元的租赁收入。
不可撤销经营租契下的未来最低租金期限分析如下：
|
截至2019年3月31日 |
|
金额 |
|
|
|
2019 |
|
$ |
6,924 |
|
|
2020 |
|
|
8,880 |
|
|
2021 |
|
|
8,930 |
|
|
2022 |
|
|
8,924 |
|
|
2023 |
|
|
8,955 |
|
|
此后 |
|
|
48,278 |
|
|
共计 |
|
$ |
90,891 |
|
承租人租赁安排
本公司拥有不动产、土地、复印机和其他设备的经营租赁。这些租约的剩余租赁期限为1年至27年，其中一些包括将租约延长20年的备选办法，还有一些包括终止租约的选择。该公司的结论是，合理地肯定，它将行使只延长一份租约的选择，因此被确认为ROU资产和租赁负债的一部分。
该公司为健身设备提供融资租赁，其剩余租赁期限约为3.7年。没有延长或终止此租约的选项。
租赁费用的组成部分如下：
|
|
|
三个月结束 March 31, 2019 |
|
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
157 |
|
|
短期租赁费用 |
|
|
209 |
|
|
融资租赁费用： |
|
|
|
|
|
资产使用权摊销 |
|
|
1 |
|
|
租赁负债利息费用 |
|
|
— |
|
|
分租收入 |
|
|
(9 |
) |
|
租赁费用净额共计 |
|
$ |
358 |
|
与融资租赁有关的综合资产负债表的补充披露情况如下：
|
|
|
March 31, 2019 |
|
|
|
融资租赁使用权资产 |
|
$ |
17 |
|
|
融资租赁负债 |
|
|
17 |
|
29
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下：
|
|
|
截至2019年3月31日 |
|
|
|
加权平均剩余租约期限(年份) |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
14.88 |
|
|
融资租赁 |
|
|
3.67 |
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
3.47 |
% |
|
融资租赁 |
|
|
3.10 |
% |
经营及融资租赁负债的期限分析如下：
|
截至2019年3月31日 |
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
||
|
2019 |
|
$ |
514 |
|
|
$ |
4 |
|
|
2020 |
|
|
504 |
|
|
|
5 |
|
|
2021 |
|
|
297 |
|
|
|
5 |
|
|
2022 |
|
|
275 |
|
|
|
4 |
|
|
2023 |
|
|
143 |
|
|
|
— |
|
|
此后 |
|
|
1,285 |
|
|
|
— |
|
|
租赁付款总额 |
|
|
3,018 |
|
|
|
18 |
|
|
减：估算利息 |
|
|
(704 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
租赁负债总额 |
|
$ |
2,314 |
|
|
$ |
17 |
|
附注7.维修资产
为他人提供的贷款不包括在附带的资产负债表中。截至2019年3月31日和2018年12月31日，其他需要确认服务资产的贷款的未偿本金余额分别为25.1亿美元和26.3亿美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，其他贷款未偿还本金余额分别为31.3亿美元和32.2亿美元。
以下概述与服务权利有关的活动：
|
|
|
三个月 截至3月31日， |
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|||||
|
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|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
期初余额 |
|
$ |
47,641 |
|
|
$ |
52,298 |
|
|
增加，净额 |
|
|
723 |
|
|
|
4,874 |
|
|
公允价值变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由于估价投入或假设的变化 |
|
|
(524 |
) |
|
|
(819 |
) |
|
由于本金的增加或径流的增加而产生的衰变 |
|
|
(3,516 |
) |
|
|
(3,233 |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
44,324 |
|
|
$ |
53,120 |
|
服务权益的公允价值是使用2019年3月31日14.7%的加权平均贴现率和2018年3月31日13.2%的加权平均贴现率确定的。根据具体权利的分层情况，2019年3月31日的加权平均预付速度为13.1%，2018年3月31日为9.0%，确定了服务权的公允价值。公允价值的变化在合并收入报表中的还贷资产重估中报告。
服务权的公允价值对基本假设的变化高度敏感。预付速度假设的变化对服务权利的公允价值影响最大。一般来说，随着可变利率贷款利率的上升，贷款预付额因再融资活动的增加而增加，从而导致服务资产的公允价值下降。公允价值的计量仅限于某一特定时间点的现有条件和使用的假设，如果在不同的时间适用这些假设，则这些假设可能不合适。
30
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未审计合并财务报表附注
附注8.借款
未偿还的短期和长期借款总额包括：
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
十二月三十一日 2018 |
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|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
2014年9月18日，该公司与一家非附属商业银行签订了一份应支付的810万美元循环信贷额度票据。2017年4月18日，该公司将循环信贷额度延长至2500万美元。该票据是无担保的，应计利息为首期-0.50%，为期24个月。付款仅为利息，所有本金和应计利息均应于2019年4月30日到期。贷款条款要求公司保持最低资本、流动性和德克萨斯比率。这一信贷额度已于2017年8月25日全额支付，截至2019年3月31日，有2，500万美元的可用信贷。 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
2015年2月23日，该公司向一家非附属商业银行转移了两笔关联方贷款，以换取470万美元。汇率等于未付本金余额加上转账时应计但未收的利息。与非附属商业银行签订的转让协议条款将交易确定为会计目的有担保借款。其中一笔贷款的未偿余额为130万美元，已于2018年8月17日全额偿还。利息按最优惠加1%计算，每月本金和利息支付期限为60个月。2019年3月31日的利率为6.50%。到期日为2019年10月5日。截至2019年3月31日，抵押品被归类为其他资产，公允价值为140万美元。基础贷款的风险等级为3级，目前没有拖欠。 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,441 |
|
|
2017年10月20日，该公司与一家非附属商业银行签订了2000万美元的循环信贷额度。2018年10月2日，该公司延长了2，000万美元的循环信贷额度。该票据是无担保的，利息在伦敦银行同业拆借利率加1.750%，为期12个月。付款仅为利息，所有本金和应计利息均应于2019年10月18日到期。这项贷款的条款要求公司保持最低的资本和债务偿还率。截至2019年3月31日，这一信贷额度没有预付款，可用贷款额为2，000万美元。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
短期借款总额 |
|
$ |
1,393 |
|
|
$ |
1,441 |
|
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
十二月三十一日 2018 |
|
||
|
长期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年10月，该公司与一家非附属设备租赁公司签订了1.9万美元的资本租赁合同，该租赁公司的健身设备包括在综合资产负债表上的其他资产中。付款期限为60个月，从2017年12月15日起每月支付本金和利息。在租赁期限结束时，有一个1美元的低价购买期权。截至2019年1月1日，这一借款已根据ASU 2016-02进行了修订. |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
16 |
|
|
长期借款总额 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
16 |
|
该公司可以通过无担保的联邦基金信用额度购买联邦资金，截至2019年3月31日和2018年12月31日，这些银行的代理银行总计达7250万美元。这些贷款是为短期借款而设的，并受到限制，限制了垫款的频率和条件。这些信贷额度按需支付，并根据每日联邦基金利率支付利息。截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司在信贷额度上没有未清余额。
31
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未审计合并财务报表附注
截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司已与第三方签订了价值500万美元的回购协议。在公司与第三方进行交易时，公司必须根据收到的资金转移证券或其他资产。本协议的条款是在公司进行此类交易时在市场条件下确定的。截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司在回购协议上没有未清余额。
2018年6月18日，该公司与亚特兰大联邦住房贷款银行签订了借款协议。这些借款必须以亚特兰大联邦住房贷款银行批准的合格抵押品作为担保。截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司根据这些协议可获得的借款能力分别约为9.039亿美元和8.491亿美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日，没有抵押品质押和未付预付款。
该公司可以通过联邦储备银行的贴现窗口借款。这些借款的担保是对合格贷款实行一揽子浮动留置权，截至2019年3月31日和2018年12月31日，贷款余额分别为4.051亿美元和3.952亿美元。截至2018年3月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，该公司在这些安排下的借款能力分别约为2.317亿美元和2.18亿美元，截至2019年3月31日和2018年12月31日均无未清余额。
附注9.所得税
该公司的实际税率低于美国法定税率，这主要是由于2019年投资税收抵免的预期效果。该公司未来的有效税率将取决于作为其可再生能源应用融资的一部分而获得的实际投资税收抵免额。
32
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未审计合并财务报表附注
附注10.金融工具的公允价值
公允价值层次
公允价值层次结构中有三个层次的输入，可用于衡量公允价值。金融工具被认为是一级的，当估值可以基于活跃市场中相同资产或负债的报价。第二级金融工具的估值采用类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或使用可观察的投入的模型，或可被可观测的整个资产或负债期间的市场数据所证实的模型。如果金融工具的价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的，并且至少有一个重要的模型假设或投入是不可观察的，并且当确定公允价值需要作出重大的管理判断或估计时，则被视为第三级。
按公允价值计量的金融工具
以下各节介绍了按公允价值计量的工具所使用的估价方法，以及按照公允价值等级对这类工具进行的一般分类：
投资证券：在活跃的市场中有报价的情况下，证券被归入估值等级的第一级。一级证券将包括高度流动性的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易股票。如果没有报价，则采用定价模型、具有类似特征的证券报价、现金流量贴现或每股净资产价值估算公允价值。二级证券将包括美国政府机构证券、抵押贷款支持证券、各州和政治分支机构的义务以及某些公司、资产支持的共同基金和其他证券。在某些情况下，在估值投入方面活动有限或透明度较低的情况下，证券被归入估值等级的第3级。
减值贷款：贷款减值是以抵押贷款抵押品的公允价值为基础的。当贷款依赖于抵押品时，贷款抵押品的公允价值由评估或独立估价确定，然后根据与抵押品清算有关的成本进行调整。对于非抵押依赖贷款，减值是由预期未来现金流的现值决定的.第三级减值贷款是根据管理层的判断和估计确定的。
服务资产：服务权并不是在一个活跃、开放的市场上交易，而且价格可以随时观察到。虽然确实存在出售服务权的情况，但确切的条款和条件通常并不容易获得。因此，该公司使用贴现现金流模型估算服务权的公允价值，从市场参与者的角度考虑了许多假设，包括服务收入、服务费用、市场贴现率和预付速度。由于估价投入的性质，服务权属于估价等级的第3级。
止赎资产：止赎房地产在贷款转入止赎房地产时，按公允价值减去销售成本调整。随后，止赎房地产以较低的账面价值或公允价值减去销售成本。公允价值是以独立的市场价格、抵押品的价值评估或管理层对抵押品价值的估计为基础的。由于缺乏适用于评估价值的相同房产的可观测市场价格和市场折扣，该公司通常将止赎资产归类为非经常性的三级。
共同基金：下列共同基金在证券交易委员会注册为封闭式、非多元化的管理投资公司，并作为间隔期基金运作。该基金主要投资于SBA 504第一留置权贷款中由业主占用的商业地产担保的无担保部分。这一投资的估值使用的市场报价不活跃，并被归类为估价等级中的第2级。
33
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股票权证资产：对私人公司股票权证资产的公允价值计量是基于Black-Schole期权定价模型，通过使用规定的罢工价格、期权到期日、无风险利率和期权波动性假设来估算资产价值。布莱克-斯科尔斯模型中使用的期权波动率假设是基于在类似行业中运作的上市公司作为我们私人公司投资组合中的公司。选项到期日期被修改，以考虑到实际寿命相对于规定的到期。由于相关基础公司的私人性质，价值将进一步调整，以适应普遍缺乏流动性的情况。该公司将权益认股权证资产归类为估值等级第3级内的资产。
经常性公允价值
下表列出按公允价值定期计量的资产和负债记录数额。
|
March 31, 2019 |
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
二级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
$ |
4,976 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,976 |
|
|
$ |
— |
|
|
美国政府机构 |
|
|
48,282 |
|
|
|
— |
|
|
|
48,282 |
|
|
|
— |
|
|
按揭证券 |
|
|
507,953 |
|
|
|
— |
|
|
|
507,953 |
|
|
|
— |
|
|
市政债券1 |
|
|
8,528 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,435 |
|
|
|
93 |
|
|
维修资产2 |
|
|
44,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,324 |
|
|
共同基金 |
|
|
2,141 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,141 |
|
|
|
— |
|
|
权益权证资产3 |
|
|
782 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
782 |
|
|
按公允价值计算的资产总额 |
|
$ |
616,986 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
571,787 |
|
|
$ |
45,199 |
|
|
2018年12月31日 |
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
$ |
4,966 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,966 |
|
|
$ |
— |
|
|
美国政府机构 |
|
|
30,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,944 |
|
|
|
— |
|
|
按揭证券 |
|
|
343,581 |
|
|
|
— |
|
|
|
343,581 |
|
|
|
— |
|
|
市政债券1 |
|
|
999 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
999 |
|
|
维修资产2 |
|
|
47,641 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
47,641 |
|
|
共同基金 |
|
|
2,099 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,099 |
|
|
|
— |
|
|
权益权证资产3 |
|
|
527 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
527 |
|
|
按公允价值计算的资产总额 |
|
$ |
430,757 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
381,590 |
|
|
$ |
49,167 |
|
|
1 |
在截至2019年3月31日的三个月内，该公司向第三方出售了价值90万美元的市政债券，公允价值调整为7000美元。 |
|
2 |
有关服务资产的经常性级别3公允值的前滚，请参见附注7。 |
|
3 |
在截至2019年3月31日的三个月内，该公司的衍生工具净收益为255，000美元。在2018年3月31日终了的三个月内，该公司在发行股票时买入了公允价值为40万美元的股票认股权证资产。 |
非经常性公允价值
下表列出按公允价值计量的非经常性资产和负债的记录数额。
|
March 31, 2019 |
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
二级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
减值贷款 |
|
$ |
106,578 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
106,578 |
|
|
止赎资产 |
|
|
1,374 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,374 |
|
|
按公允价值计算的资产总额 |
|
$ |
107,952 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
107,952 |
|
34
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
|
2018年12月31日 |
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
减值贷款 |
|
$ |
91,230 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
91,230 |
|
|
止赎资产 |
|
|
1,094 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,094 |
|
|
按公允价值计算的资产总额 |
|
$ |
92,324 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
92,324 |
|
三级分析
截至2019年3月31日和2018年12月31日，按公允价值计量的第三级资产和负债按经常性或非经常性计量，公允价值计量中使用的重大无形投入如下：
March 31, 2019
|
二级3级资产价值显著 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
显着 看不见 投入 |
|
范围 |
|
|
市政债券 |
|
$ |
93 |
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 预付速度 |
|
4.95% 5.00% |
|
减值贷款 |
|
$ |
106,578 |
|
|
贴现估价 贴现预期现金流 |
|
评估调整(1) 利率及还款期限 |
|
10% to 63% 加权平均 贴现率6.81% |
|
止赎资产 |
|
$ |
1,374 |
|
|
贴现估价 |
|
评估调整(1) |
|
9% to 37% |
|
权益权证资产 |
|
$ |
782 |
|
|
蒙特卡罗模拟 |
|
波动率 无风险利率 可销售折扣 剩余寿命 |
|
20.60% 2.69% 20.00% 8-10岁
|
2018年12月31日
|
二级3级资产价值显著 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
显着 看不见 投入 |
|
范围 |
|
|
市政债券 |
|
$ |
999 |
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 预付速度 |
|
5.14% 5.00% |
|
减值贷款 |
|
$ |
91,230 |
|
|
贴现估价 贴现预期现金流 |
|
评估调整(1) 利率及还款期限 |
|
8% to 48% 加权平均 贴现率6.58% |
|
止赎资产 |
|
$ |
1,094 |
|
|
贴现估价 |
|
评估调整 (1) |
|
9% to 37% |
|
权益权证资产 |
|
$ |
527 |
|
|
蒙特卡罗模拟 |
|
波动率 无风险利率 可销售折扣 剩余寿命 |
|
20.40% 2.69% 20.00% 9-10岁
|
|
(1) |
评估可以由管理层根据定制的贴现标准、估计的销售成本和专有的质量调整进行调整。 |
35
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
其他金融工具的估计公允价值
公认会计原则还要求披露按合并资产负债表账面价值计算的金融工具的公允价值。
公司财务工具的账面金额和估计公允价值如下：
|
March 31, 2019 |
|
载运 金额 |
|
|
报价 在活动中 市场 相同资产 /负债 (一级) |
|
|
|
|
显着 其他 可观察 投入 (二级) |
|
|
显着 看不见 投入 (第3级) |
|
|
共计 公平 价值 |
|
|||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行应付款项 |
|
$ |
221,159 |
|
|
$ |
221,159 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
221,159 |
|
|
联邦基金出售 |
|
|
64,708 |
|
|
|
64,708 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
64,708 |
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
7,250 |
|
|
|
7,498 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,498 |
|
|
投资证券，可供出售 |
|
|
569,739 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
569,646 |
|
|
|
93 |
|
|
|
569,739 |
|
|
为出售而持有的贷款 |
|
|
772,481 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
784,811 |
|
|
|
784,811 |
|
|
贷款和租赁，扣除贷款备抵后 和租赁损失 |
|
|
1,967,013 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,963,786 |
|
|
|
1,963,786 |
|
|
维修资产 |
|
|
44,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
44,324 |
|
|
|
44,324 |
|
|
应计未收利息 |
|
|
18,792 |
|
|
|
18,792 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,792 |
|
|
共同基金 |
|
|
2,141 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2,141 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,141 |
|
|
权益权证资产 |
|
|
782 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
782 |
|
|
|
782 |
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
3,528,405 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
3,511,520 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,511,520 |
|
|
应付应计利息 |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,341 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,341 |
|
|
短期借款 |
|
|
1,393 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,397 |
|
|
|
1,397 |
|
|
长期借款 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
|
2018年12月31日 |
|
载运 金额 |
|
|
报价 在活动中 市场 相同资产 /负债 (一级) |
|
|
|
|
显着 其他 可观察 投入 (第2级) |
|
|
显着 看不见 投入 (三级) |
|
|
共计 公平 价值 |
|
|||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行应付款项 |
|
$ |
316,823 |
|
|
$ |
316,823 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
316,823 |
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
7,250 |
|
|
|
7,442 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,442 |
|
|
投资证券，可供出售 |
|
|
380,490 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
379,491 |
|
|
|
999 |
|
|
|
380,490 |
|
|
为出售而持有的贷款 |
|
|
687,393 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
695,154 |
|
|
|
695,154 |
|
|
贷款和租赁，扣除贷款备抵后 和租赁损失 |
|
|
1,810,985 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,807,528 |
|
|
|
1,807,528 |
|
|
维修资产 |
|
|
47,641 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
47,641 |
|
|
|
47,641 |
|
|
应计未收利息 |
|
|
15,895 |
|
|
|
15,895 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,895 |
|
|
共同基金 |
|
|
2,099 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2,099 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,099 |
|
|
权益权证资产 |
|
|
527 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
527 |
|
|
|
527 |
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
3,149,583 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
3,117,941 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,117,941 |
|
|
应付应计利息 |
|
|
861 |
|
|
|
861 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
861 |
|
|
短期借款 |
|
|
1,441 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
1,441 |
|
|
长期借款 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
36
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
附注11.承付款和意外开支
诉讼
在正常的经营过程中，公司参与了各种法律诉讼。管理层认为，这些程序的结果不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。
具有表外风险的金融工具
为满足客户的融资需求，本公司在正常的经营过程中参与有表外风险的金融工具。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过资产负债表所确认数额的信贷风险。
如果金融工具的另一方未履行提供信用证和备用信用证的承诺，公司面临信用损失的风险由这些票据的合同金额来表示。本公司在作出承诺及有条件的债务时，采用与资产负债表上的票据相同的信贷政策.该公司的承诺摘要如下：
|
|
|
3月31日 2019 |
|
|
十二月三十一日 2018 |
|
||
|
提供信贷的承诺 |
|
$ |
1,428,502 |
|
|
$ |
1,435,024 |
|
|
备用信用证 |
|
|
2,322 |
|
|
|
2,150 |
|
|
飞机购买协议承诺 |
|
|
10,450 |
|
|
|
10,450 |
|
|
表外信贷风险共计 |
|
$ |
1,441,274 |
|
|
$ |
1,447,624 |
|
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反合同规定的任何条件。承付款通常有固定的到期日或其他终止条款，并可能要求支付费用。由于许多承付款预计将在未动用的情况下到期，承付款总额不一定代表未来所需现金。本公司对每一位客户的信誉进行逐案评估.获得的抵押品数额，如果公司认为有必要，在扩大信贷，是根据管理部门的信用评估的一方。抵押品持有不同，但可能包括应收账款，库存，财产和设备，住宅房地产和创收的商业地产。2012年，在信贷部批准贷款后，该公司开始签发承诺书。承诺信通常在签发后90天届满。
备用信用证是本公司为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借贷安排。签发信用证所涉及的信贷风险基本上与向客户提供贷款所涉及的风险相同。所持有的抵押品如上文所述，在公司认为必要的情况下是需要的。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司承诺为资产负债表上的投资分别提供220万美元和280万美元的资本捐款。
信贷风险集中
尽管该公司不受任何地理集中的限制，但该公司的大量贷款、租约和提供信贷的承诺已授予农业、医疗和兽医垂直领域的客户。按贷款类型分列的信贷集中情况载于附注5。发放信贷的承诺的分配与未偿还贷款的分配近似。该公司没有向任何单一借款人或一组相关借款人提供大量信贷，使其保留的无担保敞口超过750万美元，但13种关系除外，这些关系的保留无担保敞口为1.507亿美元，其中1.080亿美元的无担保敞口已经支付。
此外，该公司未来的最低租赁付款为9 090万美元，其中6 610万美元来自四种关系。
该公司可能不时有现金和现金等价物存入超过联邦保险限额的金融机构。
37
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
附注12.库存计划
2015年3月20日，该公司通过了“2015年总括股票激励计划”，取代了原有的“修正激励股票期权计划”和“非法定股票期权计划”。随后，在2016年5月24日，对2015年Omnibus股票奖励计划进行了修订，授权授予最多7，000，000股普通股的奖励，到期日为2025年3月20日。2018年5月15日，修正后的“2015 Omnibus股票激励计划”得到修订，授权授予最多875万股普通股的奖励。根据修正后的“2015年总括股票奖励计划”(“计划”)授予的期权或限制性股份自授予之日起不超过10年。计划下的行使价格由董事会在授予之日确定，但不得低于授予之日相关股票的公平市场价值的100%。从赠款之日起，期权的有效期至少为三年。受限制的股票授予分期付款，从立即归属到自授予之日起超过七年的期间不等。
股票期权
与股票支付交易有关的补偿费用在财务报表中确认，其计量依据的是所发行的权益或负债工具的公允价值。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里，该公司分别确认了43.8万美元和43.3万美元的股票期权补偿费。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间，根据该计划开展的股票期权活动概述如下。
|
|
|
股份 |
|
|
加权 平均 演习价格 |
|
|
加权 平均 残存 契约性 术语 |
|
骨料 内禀 价值 |
|
|||
|
2018年12月31日仍未偿还 |
|
|
2,656,855 |
|
|
$ |
11.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
3,088 |
|
|
|
4.40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
被没收 |
|
|
12,108 |
|
|
|
9.56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
获批 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日仍未偿还 |
|
|
2,641,659 |
|
|
$ |
11.29 |
|
|
5.75岁 |
|
$ |
11,412,834 |
|
|
可在2019年3月31日锻炼 |
|
|
965,122 |
|
|
$ |
10.17 |
|
|
5.51岁 |
|
$ |
5,077,915 |
|
|
|
|
股份 |
|
|
加权 平均 演习价格 |
|
|
加权 平均 残存 契约性 条款 |
|
骨料 内禀 价值 |
|
|||
|
2017年12月31日仍未缴付 |
|
|
3,058,459 |
|
|
$ |
11.30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
54,254 |
|
|
|
12.74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
被没收 |
|
|
57,629 |
|
|
|
14.94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
获批 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年3月31日仍未偿还 |
|
|
2,946,576 |
|
|
$ |
11.20 |
|
|
6.77岁 |
|
$ |
48,921,416 |
|
|
可在2018年3月31日锻炼 |
|
|
806,424 |
|
|
$ |
9.36 |
|
|
6.48岁 |
|
$ |
14,872,227 |
|
以下是本公司截至2019和2018年3月31日三个月的非归属股票期权活动摘要。
|
|
|
股份 |
|
|
加权 平均赠款 日期交易会 价值 |
|
||
|
2018年12月31日 |
|
|
1,839,830 |
|
|
$ |
4.60 |
|
|
获批 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
既得利益 |
|
|
(151,185 |
) |
|
|
1.99 |
|
|
被没收 |
|
|
(12,108 |
) |
|
|
9.56 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
1,676,537 |
|
|
$ |
11.93 |
|
38
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
|
|
|
股份 |
|
|
加权 平均 批地日期 公允价值 |
|
||
|
2017年12月31日 |
|
|
2,364,999 |
|
|
$ |
4.65 |
|
|
获批 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
既得利益 |
|
|
(167,218 |
) |
|
|
2.86 |
|
|
被没收 |
|
|
(57,629 |
) |
|
|
7.07 |
|
|
2018年3月31日 |
|
|
2,140,152 |
|
|
$ |
4.83 |
|
2019年3月31日和2018年3月31日行使的期权的内在价值总额分别为3.2万美元和76.8万美元。
截至2019年3月31日，与股票期权有关的未确认补偿费用为550万美元，将在3.3年的加权平均数期间予以确认。
每一种股票期权授予的加权平均公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估计的。预期波动是以历史波动为基础的。在授标的合同期限内，无风险利率是基于在授予时有效的美国国债收益率曲线。预期寿命是建立在历史锻炼经验的基础上的。股利收益率假设是基于公司的历史和派息预期。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，没有授予股票期权。
限制性股票
限制性股票奖励是以限制股票奖励或单位(“RSU”)和限制性股票奖励或具有市场价格条件的单位(“市场RSU”)的形式授权的。
RSU有基于时间流逝的限制，也可能有基于与市场无关的性能标准的限制。RSU的公允价值是根据赠款之日的收盘价计算的。
市场RSU还有一个基于时间流逝和与市场无关的业绩标准的限制，但也有一个基于与公司股价相关的市场价格标准的限制，其收盘价在规定的价格范围内从每股34.00美元到每股55.00美元不等，在到期日之前的任何时间至少连续二十个交易日。所获得的市场RSU的金额将不超过市场RSU的100%。采用蒙特卡罗模拟方法计算了市场RSU的公允价值和隐含服务期。
39
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
现将2019年前三个月根据该计划开展的RSU库存活动概述如下。
|
|
|
股份 |
|
|
加权 平均补助金 日期-再公允价值 |
|
||
|
2018年12月31日 |
|
|
388,187 |
|
|
$ |
23.85 |
|
|
获批 |
|
|
34,417 |
|
|
|
15.43 |
|
|
既得利益 |
|
|
(3,443 |
) |
|
|
25.73 |
|
|
被没收 |
|
|
(2,574 |
) |
|
|
25.44 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
416,587 |
|
|
$ |
23.13 |
|
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，该公司分别确认了53.7万美元和91.5万美元的RSU补偿费用。
截至2019年3月31日，与RSU有关的未确认赔偿费用为820万美元，将在5年的加权平均期间确认。
现将2019年前三个月根据该计划开展的市场RSU库存活动概述如下。
|
|
|
股份 |
|
|
加权 平均补助金 日期-再公允价值 |
|
||
|
2018年12月31日 |
|
|
2,709,202 |
|
|
$ |
9.87 |
|
|
获批 |
|
|
500,000 |
|
|
|
4.22 |
|
|
既得利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
被没收 |
|
|
(9,847 |
) |
|
|
9.67 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
3,199,355 |
|
|
$ |
7.12 |
|
市场RSU的补偿费用是根据使用蒙特卡罗模拟计算的授予日期公允价值来计算的，并在平均归属期内以直线方式确认。蒙特卡罗模拟使用了100，000条模拟路径来评估达到市场价格标准的预期日期。
与2019年2月11日批准的500，000市场RSU相关，股票价格模拟是基于Cox，Ross&Rubinstein期权定价方法，为期10年。限制性股票的隐含期限为2.60~3.20年。蒙特卡罗模拟采用各种假设，包括无风险回报率2.62%、预期波动率37.6%和股息收益率0.78%。
2019年2月11日，2018年5月14日授予一名员工的7.5万个市场RSU被修改，将归属期限从7年延长到10年，并将目标价从每股48.00美元改为每股35.00美元至48.00美元，至少连续20(20)个交易日。此外，对2018年8月10日授予11名雇员的41万个市场RSU进行了修改，将归属期限从7年延长到10年，并将赋予不同目标股价的市场RSU数量改为每层20%。经过修改，该公司确认了截至2019年3月31日的三个月的额外补偿费用6.8万美元。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里，该公司分别确认了市场RSU的190万美元和9.72万美元的补偿费用。
截至2019年3月31日，未确认的与市场RSU有关的补偿费用为1 740万美元，将在2.4年的加权平均期间内予以确认。
40
活橡树银行股份有限公司
未审计合并财务报表附注
员工股票购买计划
该公司于2014年10月8日通过了一项员工股票购买计划。2016年5月24日，对该计划进行了修订，修订后的雇员股票购买计划(“ESPP”)在1986年“国内收入法”第423节的意义内生效。根据ESPP，符合条件的雇员可以在授予日期时用税后美元购买可用的股票。为了使雇员有资格参加ESPP，他们必须受雇于或在紧接授予日期之前被授权离开公司或任何附属公司。ESPP的股票购买不得超过每个日历年每名雇员的公平市价25，000美元。在ESPP下购买股票的期权可按公平市价的15%折扣。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里，该公司分别获得了3.2万美元和2.9万美元。
41
第2项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
下面介绍管理层对LiveOak银行股份有限公司财务状况和经营结果的讨论和分析。(“公司”或“LOB”)。本季度报告中的10-Q表和2018年12月31日终了财政年度公司关于表10-K的年度报告(“2018年年度报告”)应结合本季度报告中其他部分所载的财务报表和相关说明来阅读这一讨论。本季度表10-Q所列期间的经营结果不一定表明在任何未来期间将取得的结果。
关于前瞻性声明的重要说明
这份关于表10-Q的季度报告包含管理层认为是前瞻性陈述的陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义。这些报表一般与公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性术语来识别，如“相信”、“预期”、“计划”、“项目”、“目标”、“估计”、“将”、“可能”、“应该”，“可以”、“将”、“继续”、“打算”、“展望”或“预期”或这些和类似词语的变化，或通过讨论涉及风险和不确定性的战略。你不应过分依赖这些陈述，因为它们受到风险和不确定因素的影响，包括但不限于本季度报告表10-Q所述的风险和不确定性。在考虑这些前瞻性陈述时，您应该记住这些风险和不确定性，以及管理层可能做出的任何警告声明。此外，您应该将这些声明视为仅在作出声明之日发表，并且仅以公司当时实际知道的信息为基础。管理层没有义务公开更新任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。本季度报表10-Q所载的前瞻性陈述是基于目前对公司业务的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层所作的假设。这些陈述不能保证公司未来的业绩，并涉及某些难以预测的风险、不确定因素和假设。因此，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。这些风险、不确定性和假设包括(但不限于)：
|
|
• |
借款人财务状况恶化，导致公司贷款和租赁损失大幅增加，为这些损失提供备抵，并对经营结果和财务状况产生其他不利影响； |
|
|
• |
小企业管理局(“SBA”)规则、条例和贷款产品的变化，特别包括第7(A)节方案、SBA标准作业程序的改变或对LiveOak银行公司(“银行”)作为SBA优先贷款人的地位的改变； |
|
|
• |
其他政府贷款项目，包括美国农业部贷款计划的规则、规章或程序的变化； |
|
|
• |
影响存款水平和构成、贷款需求以及贷款抵押品、证券和利息敏感资产和负债价值的利率变化； |
|
|
• |
建立可能的贷款和租赁损失准备金的假设失败； |
|
|
• |
与经济状况、审查结论或监管发展有关的贷款承保、信贷审查或损失准备金政策的变化； |
|
|
• |
降低或终止公司使用基于技术的平台的能力，这对公司商业模式的成功至关重要，包括公司的运作或安全系统或第三方服务提供商的运作或安全系统的失败或破坏； |
|
|
• |
金融市场条件的变化，无论是在国际、国内还是在公司开展业务的地区，包括业务形成率和成长率的降低、对公司产品和服务的需求、商业和住宅房地产开发和价格、二级市场为出售贷款而支付的溢价以及对服务权利的估价； |
|
|
• |
适用于银行控股公司和银行的会计原则、政策和准则的变化； |
|
|
• |
股票、固定收益、商业票据和其他证券市场的波动，这可能影响到可得性、市场流动性水平和定价； |
42
|
|
• |
其他商业银行、非银行贷款人、消费金融公司、信用社、证券经纪公司、保险公司、货币市场和共同基金以及在公司市场和其他地方经营的其他金融机构，包括区域、国家和国际经营机构，以及通过邮件、电话和互联网提供银行产品和服务的竞争者的竞争所产生的影响； |
|
|
• |
公司吸引和留住关键人才的能力； |
|
|
• |
政府货币和财政政策的变化以及其他立法和监管方面的变化，包括有关SBA或USDA贷款计划和投资税收抵免的变化； |
|
|
• |
政治和经济条件的变化； |
|
|
• |
主要由消费者金融保护局牵头加强对金融产品和服务的监管审查的影响； |
|
|
• |
公司遵守监管机构强加给它的任何要求的能力，以及可能产生的潜在负面后果； |
|
|
• |
经营、合规和其他因素，包括公司在当地开展业务的条件，如恶劣天气或减少使用贷款收益的服务或产品的供应，这些条件可能会防止或延迟关闭和资助贷款，然后才能在二级市场出售； |
|
|
• |
公司或银行可能不时参与的任何合并、收购或其他交易的影响，包括管理层成功整合所收购的任何业务的能力； |
|
|
• |
公司向SEC提交的报告中不时列出的其他风险因素，包括公司2018年年度报告；以及 |
|
|
• |
成功地管理上述所涉及的风险。 |
除另有披露外，前瞻性报表不反映：(一)以前未曾披露的任何收购、剥离或类似交易的影响；(二)法律、法规或规章解释的任何变化；或(Iii)在每宗个案中，在作出该等报表的日期后，对现行股息或回购策略作出的任何更改。所有前瞻性陈述只在作出此类陈述的日期进行，公司没有义务更新任何报表，反映在作出该声明之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。
管理当局讨论和分析财务状况和业务结果的所有表格中的数额均以千计，但百分比、期限、股票期权、股票和每股数据或另有说明的除外。
业务性质
LOB是一家总部设在北卡罗来纳州威尔明顿的银行控股公司，于2008年12月根据北卡罗来纳州的法律成立。该公司主要通过其商业银行子公司LiveOak银行(“银行”)开展业务活动。该银行于2008年2月注册为北卡罗来纳州特许商业银行。世界银行专门为全国的小企业提供贷款服务。世行通过利用某些行业内的专业知识，以及更广泛地选择这些行业以外的借款者，在选定的行业或垂直行业中确定并增长。银行提供的贷款有很大一部分是由SBA根据7(A)贷款方案和美国农业部(“USDA”)美国农村能源方案(“REAP”)和工商业(“B&I”)和水和废物处置(WEP)贷款方案担保的。
43
自2016年7月29日起，该公司当选为“银行控股公司法”意义上的“金融控股公司”。允许金融控股公司及其控制下的非银行公司从事金融活动的性质或附带活动。为了使公司成为并继续有资格获得金融控股公司地位，它和银行必须符合某些标准，包括资本、管理和社区再投资法(CRA)的要求。不符合这些标准可能会导致该公司面临新的财务活动或收购的限制，或被要求停止本来不允许银行控股公司从事的现有活动，这取决于哪些要求没有得到满足。
在2008年第四季度，该公司开始执行一项战略决定，在其资产负债表上保留更大一部分符合出售条件的贷款。管理部门认为，这一决定将减少未来的收益波动，并最大限度地提高长期盈利能力。这一战略变化立即产生了影响，将8 030万美元的担保贷款从待售贷款改为持有贷款。-投资状况.这一变化的其他直接影响开始反映在2018年第四季度和2019年第一季度的财务报表中，各季度出售的贷款大幅减少，以及净利息收入增加的结果。
2018年，世行成立了LiveOak私人财富有限责任公司，这是一家注册投资顾问公司，为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务，并成立了Canapi Advisors，旨在为一系列专注于向新兴金融服务技术公司提供风险资本的新基金提供投资咨询服务。世行与第一数据公司(First Data Corporation)成立了一家合资企业，名为Apage LLC，目的是为金融机构创造下一代技术。2018年8月，该公司通过融资出售其在Reltco公司的全部股权，退出了所有权保险业务。和国家保险所有权公司300万美元。这一剥离是由于对该业务未来盈利能力的预期降低所致。该公司于2017年收购了附属保险业务。2016年，该公司成立了LiveOak清洁能源融资有限公司(“LOCEF”)，目的是为实体提供可再生能源应用方面的融资。在截至2019年3月31日的三个月内，LOCEF成为该银行的子公司。除银行外，该公司还拥有LiveOak风险投资公司。(前称“Canapi，Inc.”)，成立于2016年8月，目的是投资于与该公司战略举措相一致的业务，成为金融技术领域的领导者；LiveOak Grove，LLC，成立于2015年2月，目的是为公司雇员和商务访客提供就餐地点；政府贷款解决方案公司。(“GLS”)，一家管理和技术咨询公司，专门从事政府担保贷款的结算、会计和证券化程序，包括根据SBA 7(A)贷款计划和美国农业部担保贷款提供的贷款；和504基金顾问有限责任公司(“504FA”)，组成作为504基金的投资顾问，这是一个封闭式共同基金组织投资SBA第504款贷款。
该公司的收入主要来自净利息收入以及政府担保贷款的来源和销售，保留贷款的收入包括利息收入，出售贷款的转帐收入包括贷款还本付息收入和相关服务资产的重估以及贷款销售的净收益。抵消这些收入的是资金来源成本、贷款和租赁损失准备金、与止赎资产有关的任何费用以及其他业务费用，如工资和雇员福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税收费用。
商业前景
以下是管理层根据市场状况、监管环境和公司提交本报告时的业务策略，对公司近期业绩的当前预期进行的讨论。实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容有很大不同。有关前瞻性声明的更多信息，请参见本报告中的“关于前瞻性声明的重要说明”。
我们相信，在我们的资产负债表上保留更大一部分符合出售条件的贷款的战略决定，将减少未来的收益波动，最大限度地扩大长期盈利能力。尽管如此，我们预计，出售贷款的收益将构成我们2019年收入的一个递减部分。管理部门预计，该公司持有的待售贷款和持有的投资贷款组合将继续增长，这是由于持续不断的发源量和更高水平的贷款留存，目的是促进长期经常性收入和盈利能力。包括继续寻求在SBA或其他政府担保项目之外的常规贷款的潜在机会。
44
业务结果
业绩摘要
截至2019年3月31日止的三个月与截至2018年3月31日的3个月相比
截至2019年3月31日，该公司报告称，2018年第一季度净利润为240万美元，即每股稀释后的0.06美元，而2018年第一季度为1250万美元，即每股稀释后的0.30美元。净收入减少的主要原因如下：
|
|
• |
2018年下半年，该公司进行了战略转变，将更多合格待售产品保留在资产负债表上，以实现长期盈利最大化，导致近期净利润下降，导致贷款销售净收益减少2，020万美元，即82.8%。2019年第一季度担保贷款销售额降至6 290万美元，而2018年第一季度为2.472亿美元； |
|
|
• |
由于2018年8月公司出售其所有权保险业务，所有权保险收入减少了130万美元； |
|
|
• |
薪金及雇员福利增加160万元，增幅8.1%，主要是为了支持该公司持续的增长计划；及 |
部分抵消上述净收入减少的主要因素是：
|
|
• |
净利息收入增加610万美元，即25.0%，主要原因是上述贷款和租赁投资组合的战略增长，加上投资证券持有量增加和利率上升； |
|
|
• |
贷款及租契亏损准备金减少170万元，即37.6%，主要是由于第一季的增长，主要是有担保贷款加上净撇账水平下降所致；及 |
|
|
• |
净负贷款还本付息重估减少280万元，即55.9%，主要是由于二级市场保费改善所致。 |
45
净利息收入和保证金
净利息收入是指公司从利息收益资产中获得的收入与利息负债所产生的成本之间的差额。公司的净利息收入取决于赚取利息的资产和利息负债的数量以及公司赚取或支付利息的利率。净利息收入受利息收益资产和计息负债的数额和组合的影响，称为“数量变化”。它还受到收益资产收益率和计息存款及其他借入资金利率变化的影响，这些变化被称为“利率变动”。由于没有分行网络，世界银行通过因特网和其总部所在的社区产生存款。由于无分支银行的性质和收取存款所需的相对较低的间接费用，银行提供的利率一般高于行业平均水平。
截至2019年3月31日止的三个月与截至2018年3月31日的3个月相比
截至2019年3月31日的三个月，净利息收入增长610万美元(25.0%)，至3060万美元，而截至2018年3月31日的三个月为2450万美元。这一增加主要是由于合并持有待售和持有用于投资、贷款和租赁的投资组合的大幅增长，以及更高的投资证券持有量，这反映了公司不断增加经常性收入来源和配置流动性，同时改善资产负债重新定价组合的举措。截至2019年3月31日的三个月，平均利息收入资产增加了7.449亿美元，至34.2亿美元，增幅为27.9%，而截至2018年3月31日的三个月，这一数字为26.7亿美元，而平均利息收益资产收益率上升了61个基点，至5.93%。截至2019年3月31日的三个月内，计息负债的资金成本增加了68个基点，达到2.38%，而利息负债的平均余额与2018年同期相比增加了7.761亿美元，增幅为30.8%。如下表所示，与2018年3月31日终了的三个月相比，利息收益资产和相应收益的增加超过了更高的数额和增加的利息负债成本，导致截至2019年3月31日的三个月的利息收入增加了1 490万美元，利息支出增加了880万美元。截至2018年3月31日的三个月，净息差分别从3.72%降至3.63%，而截至2019年3月31日的3个月，主要原因是本季度利差收窄。利差的这种压缩主要是由于利息存款利率的增长超过了贷款收益率的增长。
46
平均余额和收益率。下表列出资产和负债的平均余额、平均利息资产的利息收入和股息总额、平均计息负债的利息费用总额以及由此产生的平均收益率和成本。所述期间的收益和费用是通过将所列期间的收入或费用除以资产或负债的平均余额并按年度计算得出的。贷款费用包括在贷款利息收入中。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均 平衡 |
|
|
利息 |
|
|
平均 产量/比率 |
|
|
平均 平衡 |
|
|
利息 |
|
|
平均 产量/比率 |
|
||||||
|
利息收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦基金出售和利息收入 其他银行结余 |
|
$ |
283,364 |
|
|
$ |
1,639 |
|
|
|
2.35 |
% |
|
$ |
354,028 |
|
|
$ |
1,215 |
|
|
|
1.39 |
% |
|
投资证券 |
|
|
461,339 |
|
|
|
3,317 |
|
|
|
2.92 |
|
|
|
181,900 |
|
|
|
1,117 |
|
|
|
2.49 |
|
|
为出售而持有的贷款 |
|
|
749,700 |
|
|
|
12,583 |
|
|
|
6.81 |
|
|
|
727,696 |
|
|
|
11,046 |
|
|
|
6.16 |
|
|
持有的贷款和租约 投资(1) |
|
|
1,922,280 |
|
|
|
32,383 |
|
|
|
6.83 |
|
|
|
1,408,112 |
|
|
|
21,645 |
|
|
|
6.23 |
|
|
利息收益资产总额 |
|
|
3,416,683 |
|
|
|
49,922 |
|
|
|
5.93 |
|
|
|
2,671,736 |
|
|
|
35,023 |
|
|
|
5.32 |
|
|
减：贷款和租赁津贴 损失 |
|
|
(32,464 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(24,219 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无利息收益资产 |
|
|
476,232 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
396,920 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
3,860,451 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,044,437 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息检查 |
|
$ |
169 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
43,597 |
|
|
$ |
103 |
|
|
|
0.96 |
% |
|
储蓄 |
|
|
927,579 |
|
|
|
4,786 |
|
|
|
2.09 |
|
|
|
822,266 |
|
|
|
3,118 |
|
|
|
1.54 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
83,298 |
|
|
|
108 |
|
|
|
0.53 |
|
|
|
168,954 |
|
|
|
521 |
|
|
|
1.25 |
|
|
存单 |
|
|
2,282,709 |
|
|
|
14,423 |
|
|
|
2.56 |
|
|
|
1,473,054 |
|
|
|
6,676 |
|
|
|
1.84 |
|
|
存款总额 |
|
|
3,293,755 |
|
|
|
19,317 |
|
|
|
2.38 |
|
|
|
2,507,871 |
|
|
|
10,418 |
|
|
|
1.68 |
|
|
其他借款 |
|
|
1,464 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,228 |
|
|
|
129 |
|
|
|
4.66 |
|
|
利息负债总额 |
|
|
3,295,219 |
|
|
|
19,317 |
|
|
|
2.38 |
|
|
|
2,519,099 |
|
|
|
10,547 |
|
|
|
1.70 |
|
|
无息存款 |
|
|
46,822 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56,596 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无利息负债 |
|
|
14,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
503,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
449,720 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额和 股东权益 |
|
$ |
3,860,451 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,044,437 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 速率差 |
|
|
|
|
|
$ |
30,605 |
|
|
|
3.55 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
24,476 |
|
|
|
3.62 |
% |
|
净利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.72 |
% |
|
平均利息收入比率 资产与平均利息之比 负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
103.69 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
106.06 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款. |
47
比率/体积分析下表列出了利率和数额变化对净利息收入的影响。费率栏显示可归因于汇率变动的影响(汇率变动乘以前一卷)。卷栏显示可归因于体积变化的影响(体积的变化乘以先前的汇率)。总计列表示前几列的和。就本表而言，因费率和数量的变化而不能分开的增减是按比例分配的，依据的是费率的变化和数量的变化。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2019 vs. 2018 |
|
|||||||||
|
|
|
增加(减少) |
|
|||||||||
|
|
|
率 |
|
|
体积 |
|
|
共计 |
|
|||
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦基金出售和利息收入 其他银行结余 |
|
$ |
750 |
|
|
$ |
(326 |
) |
|
$ |
424 |
|
|
投资证券 |
|
|
337 |
|
|
|
1,863 |
|
|
|
2,200 |
|
|
为出售而持有的贷款 |
|
|
1,185 |
|
|
|
352 |
|
|
|
1,537 |
|
|
为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
2,455 |
|
|
|
8,283 |
|
|
|
10,738 |
|
|
利息收入总额 |
|
|
4,727 |
|
|
|
10,172 |
|
|
|
14,899 |
|
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息检查 |
|
|
(52 |
) |
|
|
(51 |
) |
|
|
(103 |
) |
|
储蓄 |
|
|
1,197 |
|
|
|
471 |
|
|
|
1,668 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
(225 |
) |
|
|
(188 |
) |
|
|
(413 |
) |
|
存单 |
|
|
3,354 |
|
|
|
4,393 |
|
|
|
7,747 |
|
|
其他借款 |
|
|
(73 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(129 |
) |
|
利息费用总额 |
|
|
4,201 |
|
|
|
4,569 |
|
|
|
8,770 |
|
|
净利息收入 |
|
$ |
526 |
|
|
$ |
5,603 |
|
|
$ |
6,129 |
|
贷款和租赁损失准备金
贷款和租赁损失准备金是从本期收入中支出的必要数额，以便将贷款和租赁损失备抵额保持在与贷款和租赁组合中固有损失估计数相适应的水平。在确定所需的贷款和租赁损失准备金以及达到适当准备金水平所需的准备金时，考虑了若干因素，包括贷款和租赁增长、信贷风险评级趋势、不良贷款和租赁水平、拖欠、贷款和租赁组合集中程度以及经济和市场趋势。
如果贷款的一部分由SBA或USDA担保，贷款关系中固有的损失将得到缓解。一个典型的SBA 7(A)贷款有75%的担保，而美国农业部的担保范围从60%到80%取决于贷款规模，这有助于降低这些贷款的风险。该公司认为，它的重点是遵守规则和指导来自SBA和美国农业部是管理这一风险的关键因素。
2019年第一季度贷款和租赁损失准备金为270万美元，而2018年同期为440万美元，减少170万美元，贷款及租赁亏损准备金较上一季减少，主要是由于第一季的增长主要是有保证贷款加上净撇账水平下降所致。
截至2019年3月31日，用于投资的贷款和租赁总额为20亿美元，比2018年3月31日增长5.6亿美元，增幅为38.8%。这一增长得益于强劲的贷款来源量以及上述战略转移，即在资产负债表上保留更多贷款。
48
截至2019年3月31日的三个月内，净冲销额为6.5万美元，占按年计算的投资平均季度贷款和租约的0.01%，而2018年3月31日终了的三个月为53.2万美元(0.15%)。净冲销是公司估算贷款和租赁损失备抵额的历史经验的一个关键因素。
此外，截至2019年3月31日，无担保的不良贷款和租赁总额为2020万美元，占持有的投资贷款和租赁组合的1.01%，而2018年3月31日为740万美元，占投资贷款和租赁的0.51%。
无利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和USDA担保贷款的净收益，以及贷款服务收入和相关重估。出售贷款的收入取决于基础贷款的数量、期限结构和利率，以及完成贷款融资和结束出售之间时期二级市场上资金的定价和可获性。此外，贷款还本付息重估受到市场利率变化和其他基本假设(如预付速度和违约率)的重大影响。非利息收入通常还包括租赁收入、建筑监理费收入和前期所有权保险收入。非利息收入的其他较不常见的因素包括投资的非经常性损益。
下表列出了所述期间的非利息收入构成部分、美元和百分比变动情况。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
2019/2018年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
无利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
$ |
7,410 |
|
|
$ |
6,898 |
|
|
$ |
512 |
|
|
|
7.42 |
% |
|
还贷资产重估 |
|
|
(2,246 |
) |
|
|
(5,088 |
) |
|
|
2,842 |
|
|
|
55.86 |
|
|
贷款销售净收益 |
|
|
4,198 |
|
|
|
24,418 |
|
|
|
(20,220 |
) |
|
|
(82.81 |
) |
|
出售投资证券的收益 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
100.00 |
|
|
租赁收入 |
|
|
2,325 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
717 |
|
|
|
44.59 |
|
|
建设监理费收入 |
|
|
779 |
|
|
|
779 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
所有权保险收入 |
|
|
— |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
(1,300 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
其他非利息收入 |
|
|
556 |
|
|
|
841 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
(33.89 |
) |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
13,027 |
|
|
$ |
30,756 |
|
|
$ |
(17,729 |
) |
|
|
(57.64 |
)% |
截至2019年3月31日的三个月内，与2018年3月31日终了的三个月相比，非利息收入减少了1770万美元，跌幅为57.6%。比上一年减少的主要原因是上述减少贷款的战略决定，导致2019年第一季度贷款销售净收益降至420万美元，而2018年第一季度为2 440万美元，减少了2 020万美元，即82.8%。
此外，由于2018年第三季度出售所有权保险业务，无息收入总体下降了130万美元。
部分抵销非利息收入整体跌幅的，是净负贷款服务重估减少280万元(55.9%)，主要原因是二级市场保费改善，加上太阳能电池板租赁收入增加71.7万元(即44.6%)，与经营租赁来源的增长有关。
49
下表反映了贷款和租赁生产、有担保贷款的销售情况以及所出售的担保贷款的总结余。这些组成部分是公司非利息收入的主要驱动因素。
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|
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截至3月31日的三个月 |
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|
到12月31日为止的几年里， |
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2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
||||||
|
贷款额 发源 |
|
$ |
390,851 |
|
|
$ |
397,559 |
|
|
$ |
1,765,680 |
|
|
$ |
1,934,238 |
|
|
$ |
1,537,010 |
|
|
$ |
1,158,640 |
|
|
保证部分 出售贷款 |
|
|
62,940 |
|
|
|
247,243 |
|
|
|
945,178 |
|
|
|
787,926 |
|
|
|
761,933 |
|
|
|
640,886 |
|
|
未清余额 担保贷款出售 (1) |
|
|
2,952,774 |
|
|
|
2,812,108 |
|
|
|
3,045,460 |
|
|
|
2,680,641 |
|
|
|
2,278,618 |
|
|
|
1,779,989 |
|
|
(1) |
这是截至适用期的最后一天，已出售到二级市场的已偿还担保贷款的未偿本金余额。 |
非利息收入各组成部分的变化将在下文更详细地讨论。
贷款服务收入：银行发放的部分贷款被出售并从销售收入中产生收益，银行所有贷款的偿债权，包括出售的贷款，由银行保留。作为继续为出售的贷款提供服务的交换条件，银行获得的费用收入相当于所出售的SBA贷款未偿余额的1%和美国农业部贷款未偿余额的0.40%。此外，还本付息贷款的成本约为贷款余额的0.40%，这包括在贷款还本付息重估计算中。未确认的服务收入反映在综合资产负债表记录的维修资产中。与还本付息有关的收入通过合并损益表在贷款的预期寿命内予以确认，并在确认这一收入后减少服务资产。截至2019年3月31日的三个月内，由于出售的担保贷款的平均未偿还余额增加，贷款服务收入比截至2018年3月31日的三个月增加了5.2万美元，即7.4%。截至2019年3月31日，二级市场出售的政府担保贷款余额为29.5亿美元，而2018年3月31日为28.1亿美元。
贷款服务重估：公司至少每季度重新评估其服务贷款组合。重估考虑了投资组合的摊销、贷款销售溢价的当前市场状况以及当前的预付速度。截至2019年3月31日的三个月，净负贷款还本付息调整额为220万美元，而2018年3月31日终了的三个月净负调整额为510万美元。2019年第一季度的数额低于2018年第一季度，主要原因是二级市场溢价有所提高。
贷款销售净收益：截至2019年3月31日的三个月，贷款销售净收益与2018年3月31日终了的三个月相比，下降了2，020万美元，即82.8%。截至2019年3月31日的三个月内，担保贷款总额从2018年3月31日的2.472亿美元降至6290万美元，降幅为1.843亿美元(74.5%)。与2018年第一季度相比，2019年第一季度二级市场支付的平均保费下降，进一步放大了贷款销售同比净收益的交易量下降。除去交易所交易的公允价值波动-利率锁定承诺，截至2019年3月31日的三个月，贷款销售的平均净收益为每100万美元售出的贷款8.9万美元，而截至2018年3月31日的三个月则分别为9.9万美元。
无利息费用
非利息费用包括本公司的所有经营费用，如与雇员有关的费用、旅费、专业服务、广告和营销费用，不包括利息和所得税费用。
50
下表显示了所列期间的非利息费用构成以及相关美元和百分比变化情况。
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|
截至3月31日的三个月， |
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2019/2018年增加(减少) |
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||||||||||
|
|
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2019 |
|
|
2018 |
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金额 |
|
|
百分比 |
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||||
|
无利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和雇员福利 |
|
$ |
21,855 |
|
|
$ |
20,209 |
|
|
$ |
1,646 |
|
|
|
8.14 |
% |
|
非工作人员费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
旅费 |
|
|
1,200 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
(643 |
) |
|
|
(34.89 |
) |
|
专业服务费用 |
|
|
2,182 |
|
|
|
1,298 |
|
|
|
884 |
|
|
|
68.10 |
|
|
广告和营销费用 |
|
|
1,364 |
|
|
|
1,662 |
|
|
|
(298 |
) |
|
|
(17.93 |
) |
|
占用费用 |
|
|
1,609 |
|
|
|
1,857 |
|
|
|
(248 |
) |
|
|
(13.35 |
) |
|
数据处理费用 |
|
|
2,399 |
|
|
|
2,837 |
|
|
|
(438 |
) |
|
|
(15.44 |
) |
|
设备费用 |
|
|
3,325 |
|
|
|
3,077 |
|
|
|
248 |
|
|
|
8.06 |
|
|
其他贷款来源和维护费用 |
|
|
1,639 |
|
|
|
1,329 |
|
|
|
310 |
|
|
|
23.33 |
|
|
FDIC保险 |
|
|
635 |
|
|
|
572 |
|
|
|
63 |
|
|
|
11.01 |
|
|
业权保险结算服务费用 |
|
|
— |
|
|
|
426 |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
其他费用 |
|
|
1,993 |
|
|
|
2,962 |
|
|
|
(969 |
) |
|
|
(32.71 |
) |
|
非工作人员费用共计 |
|
|
16,346 |
|
|
|
17,863 |
|
|
|
(1,517 |
) |
|
|
(8.49 |
) |
|
非利息费用总额 |
|
$ |
38,201 |
|
|
$ |
38,072 |
|
|
$ |
129 |
|
|
|
0.34 |
% |
截至2019年3月31日的三个月内，与2018年同期相比，非利息支出总额增加了12.9万美元，增幅为0.3%。这种非利息开支的小幅度增加主要包括增加人员以支持公司的增长计划和专业服务，主要是与其最近成立的Canapi Advisors子公司的风险基金的形成有关。非利息费用的各种组成部分的变化将在下文讨论。
薪资和员工福利：截至2019年3月31日的三个月，人事支出总额比2018年同期增长160万美元，即8.1%，主要原因是继续投资于人力资本，以支持不断增长的贷款和租赁业务。2018年第三季度，该公司退出职称保险业务，使全职同等雇员人数减少了33人，减轻了人事费用的增加。全时员工总数从2018年3月31日的517人减少到2019年3月31日的507人。在截至2019年3月31日的三个月中，工资和员工福利支出包括290万美元的股票薪酬支出和2018年3月31日终了的三个月的230万美元薪酬支出。与员工股票购买计划相关的费用、股票赠与、股票期权补偿和限制性股票费用都被认为是以股票为基础的补偿。
在工资和员工福利中包含的基于股票的薪酬总额中，2019和2018年第一季度的3.5万美元与关键员工留用的限制性股票单位(RSU)奖励有关，实际发放日期为2016年5月24日。
专业服务费用：在截至2019年3月31日的三个月中，专业服务费用总额比2018年同期增加了88.4万美元，即68.1%。这一增加是由于该公司成立与其Canapi Advisors子公司有关的风险基金而产生的法律费用。
其他支出：在截至2019年3月31日的三个月里，与2018年同期相比，其他支出减少了969万美元(32.7%)。这一减少主要是由于与经营所有权保险业务有关的费用减少，该业务随后于2018年第三季度出售，加上2019年第一季度慈善捐款减少。
所得税费用
截至2019年3月31日的三个月的实际税率为11.8%，而2018年同期的实际税率为2.5%。该公司的有效税率主要由可再生能源资产的租赁驱动，可再生能源资产产生投资税收抵免。
51
关于财务状况的探讨与分析
2018年3月31日诉2018年12月31日
2019年3月31日的总资产为40.6亿美元，比2018年12月31日的36.7亿美元增加了3.876亿美元，增幅10.6%。资产总额的增长主要是由以下因素推动的：
|
|
• |
增加可供出售的投资证券，这是由存款收集活动带来的显著增长推动的，这些活动产生了3.788亿美元的新存款，以加强应急资金来源和资产负债定价组合；以及 |
|
|
• |
持有待售和投资2.438亿美元的贷款和租约的增长是由于第一季度的强劲来源和较高的余额水平而产生的，以支持公司持有更多贷款的战略计划。 |
截至2019年3月31日，现金和现金等价物总额为2.859亿美元，与2018年12月31日的3.168亿美元相比，减少了3100万美元，跌幅9.8%。这一下降反映了该公司通过将资金配置到可供出售的高收益证券中，使流动资产的收益最大化。
投资证券总额在2019年第一季度增加了1.892亿美元，从2018年12月31日的3.805亿美元增加到2019年3月31日的5.697亿美元，增长了49.7%。该公司在2019年第一季度增加了其投资证券头寸，这是其战略的一部分，目的是提高流动性状况的回报率和改善资产负债的重新定价组合。2019年3月31日，该投资组合由美国财政部、美国政府机构、抵押贷款支持证券和市政债券组成。
2019年前三个月，待售贷款增加了8510万美元(12.4%)，从2018年12月31日的6.874亿美元增加到2019年3月31日的7.725亿美元。这一增长反映了本季度贷款销售数量大幅下降的影响，并有强劲的发源活动。
2019年前三个月，用于投资的贷款和租赁增加了1.587亿美元(8.6%)，从2018年12月31日的18.4亿美元增至2019年3月31日的20亿美元。增加的主要原因是2019年第一季度的贷款和租赁活动3.909亿美元，再加上前面提到的战略转移，在资产负债表上保留了较高水平的贷款。
2019年前三个月，房地和设备净增930万美元，即3.5%，主要原因是建造了新的设施和基础设施，以适应公司的增长，并增加了太阳能电池板以履行租赁承诺。
2019年前三个月，服务资产减少330万美元，即7.0%，原因是本季度贷款销售减少，加上出售的未偿担保贷款余额摊销。截至2019年3月31日，二级市场出售的政府担保贷款余额为29.5亿美元，而2018年12月31日为30.5亿美元。
经营租赁、使用权、资产和经营租赁负债是根据新的租赁标准(ASU No.2016-02)从2019年1月1日起在资产负债表中增加的部分。这些资产负债表帐户反映了公司的权利和义务，几乎所有的租约，它是一个承租人，剩余期限超过12个月。见注1。列报依据和说明6。租赁获得更多关于采用这一新标准的信息。
其他资产从2018年12月31日的1.562亿美元降至2019年3月31日的1.361亿美元，降幅为2020万美元，跌幅为12.9%。这一减少主要是由于应收税额减少了1，460万美元，其中主要包括最近的退税，以及出售了价值1，050万美元的公司飞机，这些飞机在2018年第四季度被列为待售飞机。
2019年3月31日，存款总额为35.3亿美元，较2018年12月31日的31.5亿美元增加3.788亿美元，增幅12.0%。存款增加的驱动因素是，为支持贷款和租赁来源的增长以及资产负债表管理举措而开展的存款收集运动取得了共同成功。
52
截至2019年3月31日，股东权益为5.004亿美元，而2018年12月31日为4.936亿美元。2019年3月31日，每股账面价值为12.45美元，而2018年12月31日为12.29美元。截至2019年3月31日的三个月，平均股本与平均资产之比为13.1%，而截至2018年12月31日的全年为13.8%。股东权益的增加主要是由于在截至2019年3月31日的三个月中，普通股股东净收益240万美元，加上其他综合收入270万美元和股票补偿费290万美元，部分被120万美元的股息所抵消。
资产质量
管理层认为资产质量至关重要。正式的贷款审查功能，独立于贷款来源，用于识别和监测有问题的贷款。这一职能直接向董事会审计和风险委员会报告。
不良资产
银行将贷款列为非应计贷款，当它们在本金或利息支付方面过期90天后，或在此之前，如果管理层根据现有信息确定不可能及时收取本金或利息。当贷款处于非权责发生制状态时，以前应计为收入但未实际收回的任何利息都会倒转，并记作贷款利息和费用收入的减少额。通常，从非应计贷款中收取的利息和本金适用于在收回贷款时确定的未偿本金。
由于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，出现了债务重组问题，债务人获得了原本不会被考虑的减让。这种减让将包括但不限于债务人为清偿全部或部分债务而转让资产或发行股权、修改债务条件或取代或增加债务人。
下表提供了所示日期的不良资产和问题债务重组的信息。
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|
|
March 31, 2019 |
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2018年12月31日 |
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||
|
非应计贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款总额(全部为非应计项目) |
|
$ |
70,692 |
|
|
$ |
57,690 |
|
|
逾期90天或以上的应计贷款总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
止赎资产 |
|
|
1,374 |
|
|
|
1,094 |
|
|
问题债务重组总额 |
|
|
33,110 |
|
|
|
27,495 |
|
|
减除非应计问题债务重组 |
|
|
(6,370 |
) |
|
|
(6,494 |
) |
|
执行中的问题债务重组 |
|
|
26,740 |
|
|
|
21,001 |
|
|
不良资产总额和问题债务重组 |
|
$ |
98,806 |
|
|
$ |
79,785 |
|
|
不良贷款总额与用于投资的贷款总额 |
|
|
3.53 |
% |
|
|
3.13 |
% |
|
不良贷款总额对资产总额 |
|
|
1.74 |
% |
|
|
1.57 |
% |
|
不良资产总额和问题债务重组对总资产的影响 |
|
|
2.43 |
% |
|
|
2.17 |
% |
|
|
|
March 31, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
|
由美国政府担保的非应计贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由小额信贷管理局担保的不良贷款总额(全部为非应计项目) |
|
$ |
50,507 |
|
|
$ |
43,202 |
|
|
应计贷款总额超过90天或90天以上，由SBA担保 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
由SBA担保的止赎资产 |
|
|
1,204 |
|
|
|
946 |
|
|
由SBA担保的问题债务重组总额 |
|
|
22,499 |
|
|
|
19,780 |
|
|
减去由SBA担保的非应计问题债务重组 |
|
|
(5,576 |
) |
|
|
(5,684 |
) |
|
由SBA担保的问题债务重组总额 |
|
|
16,923 |
|
|
|
14,096 |
|
|
不良资产和问题债务重组担保总额 由SBA |
|
$ |
68,634 |
|
|
$ |
58,244 |
|
|
SBA未担保的不良贷款总额与持有的不良贷款总额 投资贷款 |
|
|
1.01 |
% |
|
|
0.79 |
% |
|
SBA未担保的不良贷款总额占总资产的比例 |
|
|
0.50 |
% |
|
|
0.39 |
% |
|
不良资产和不良债务重组总额 由SBA担保的资产总额 |
|
|
0.74 |
% |
|
|
0.59 |
% |
53
截至2019年3月31日，不良资产和不良债务重组总额为9，880万美元，较2018年12月31日增长1900万美元，增幅为23.8%。截至2019年3月31日，不良资产总额包括7，070万美元非应计贷款和140万美元止赎资产。在9，880万美元的不良资产和问题债务重组(“TDRs”)中，6，860万美元为SBA担保，截至2019年3月31日，未担保的不良资产和TDRs总额为3，020万美元。这比2018年12月31日2150万美元的无担保敞口增加了860万美元，增幅为40.1%。不良资产和TDRs的增长绝大部分来自我们成熟的垂直市场。有关潜在问题和受损贷款的变化的讨论，请参见管理层对这一领域增长的总体观察。
2019年3月31日，不良贷款占世行总资本的比例为15.6%，而2018年12月31日为14.8%。调整比率只包括不良贷款的无担保部分，以反映管理层认为这部分风险越大，2019年3月31日和2018年12月31日的比率分别为4.4%和3.7%。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，潜在问题以及受损贷款和租赁总额分别为1.701亿美元和1.48亿美元。风险等级从5级到8级代表了受到批评和受到损害的贷款和租约。截至2019年3月31日，SBA或USDA担保的被批评贷款和租赁总额为8290万美元，导致无担保风险敞口达8710万美元，占投资无担保风险敞口总额的5.4%。相比之下，2018年12月31日，SBA或美国农业部(USDA)担保的部分批评贷款和租赁总额为6930万美元，导致无担保风险敞口达7870万美元，占无担保风险敞口投资总额的5.1%。截至2019年3月31日，医疗保健、其他行业的贷款和租赁总额为5.1%。农业和独立药店在潜在问题中所占比例最大，受损贷款分别占25.4%、24.5%、15.9%和13.9%。有24.5%的潜在问题和其他行业的贷款和租赁受损，9.1%与葡萄酒和工艺饮料有关，8.0%与酒店业有关。在潜在问题中，独立药房和兽医行业垂直占最大比例，受损贷款和租赁分别占28.0%、18.6%、15.5%和15.0%。其他行业的潜在问题占18.6%，贷款和租赁受损，8.7%与政府承包商有关，6.8%与葡萄酒和工艺饮料行业有关，2019年前三个月没有发现系统性问题。潜在问题的增加以及由相对较少的借款者组成的受损贷款和租赁，在很大程度上集中在我们较为成熟的垂直部门。此外，该公司认为，随着业务的成熟，其承保和信贷质量标准也有所提高。
世界银行不将受到轻微拖延付款和付款不足的贷款和租赁归类为受损贷款和租赁。银行认为延迟付款的“微不足道的一段时间”是90天或更短的时间，银行将考虑对一个客户进行修改，因为这是一个短期事件，暂时影响了现金流。除其他原因外，这可能是由于疾病、天气、一次性费用的影响、启动速度慢于预期、建筑问题或其他短期问题造成的。在所有情况下，信贷都将审查请求，以确定客户是否受到压力，以及事件如何影响客户偿还贷款或长期租赁的能力。迄今为止，银行唯一的短期修改是延期支付和只延长利息。银行通常不会因付款延误而改变利率或延长票据的摊销时间。短期修改不属于TDRs，因为它们不符合适用的会计准则和联邦存款保险公司规定的定义。
管理层努力积极主动地确定和解决问题贷款和租赁，并侧重于与这些贷款和租赁的借款人和担保人合作，在必要时提供贷款和租赁修改。管理层采取积极主动的办法，将贷款和租赁列为特别提到的风险等级5。例如，截至2019年3月31日和2018年12月31日，5级风险贷款和租赁总额分别为7，410万美元和6，550万美元。2019年前3个月风险等级5贷款的增加主要限于三个垂直领域的9种关系：葡萄酒和工艺饮料(350万美元，增加40.1%)、农业(320万美元，增加37.0%)和保健(160万美元，增长18.9%)。此外，由于改进了设备租赁风险分级方法，若干自储设备租赁被降级为5级风险。这些增加额因政府合同减少(460万美元)而有所抵销。2019年风险等级5级贷款的增加是由于这些垂直产品的持续到期。截至2019年3月31日，约有96.9%的贷款被归类为风险等级5，但未支付超过30天的当期付款。虽然不良资产的水平随经济和市场条件的变化而波动，贷款和租赁组合的相对规模和组成以及管理层在解决问题资产方面的成功程度，但管理层认为，积极主动的早期识别和干预办法对于成功管理小企业贷款组合至关重要。
54
贷款和租赁损失备抵
贷款和租赁损失备抵(“ALLL”)是在信贷质量迅速恶化的情况下可能在短期内发生重大变化的一项重大估计，是通过一项记入收益的贷款和租赁损失备抵来确定的，以核算贷款和租赁组合中固有的损失并估计将发生的损失，并保持在管理层认为适当的水平，以吸收投资组合中的潜在损失。当管理层认为本金和租赁余额的可收性不大时，贷款和租赁损失将由ALLL承担。以后的回收(如果有的话)在收到时贷记到ALLL。
在确定ALLL的充分性方面的判断是固有的主观判断，因为它需要随着更多信息的提供以及情况和信息的变化而可能受到重大修改的估计。
管理层每季度对ALLL进行评估，并考虑到以下因素：贷款和租赁组合的性质和数量的变化、投资组合的总体质量、对具体问题贷款和租赁的审查以及可能影响借款人偿还能力的当前经济状况和趋势。
估计的信贷损失应符合应计损失应急的标准，即美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)规定的对ALLL的备抵。确定ALLL的方法一般基于公认会计原则、关于贷款和租赁损失准备金的机构间政策声明以及其他监管和会计公告。ALLL由三个单独组成部分的总和确定：(1)减值贷款或租赁部分，用于处理受损贷款或租赁的特定准备金；(2)一般准备金部分，用于统一贷款和租赁池的准备金；(3)根据管理层的判断和经验确定未分配准备金部分(如果有的话)。贷款和租赁池以及受损贷款和租赁是相互排斥的；任何受损的贷款或租赁都应从其同质贷款池中排除，以供该池的准备金计算之用，而不论减值程度如何。
截至2018年12月31日，ALLL为3240万美元，增长270万美元(8.3%)，至2019年3月31日的3510万美元。ALLL在投资贷款和租赁中所占的百分比，在2019年3月31日和2018年12月31日都达到1.8%。贷款和租赁损失备抵额的增加主要是由于贷款和租赁组合的持续增长，担保贷款生产水平的提高以及第一季度注销水平的下降，使贷款和租赁组合的规模有所减弱，这一点在业务结果贷款和租赁损失部分得到了更充分的解决。截至2019年3月31日，一般储备占非受损贷款的比例为1.27%，2018年12月31日为1.34%。请参阅上述关于贷款和租赁损失的规定，以了解公司的注销经验。
自2018年12月31日以来，用于投资贷款和租赁的实际到期债务减少了710万美元。在这一减少额中，790万美元与一次性贷款有关，这笔贷款在年底暂时到期，2019年第一季度初恢复到目前的状况。不包括这笔贷款，自2018年12月31日以来，过去的欠款总额增加了81万美元。与2018年12月31日相比，90天以上到期贷款总额增加了620万美元，增幅为15.2%，其中310万美元是由无担保贷款和租赁构成的。截至2019年3月31日和2018年12月31日，投资无担保贷款和到期租约占投资无担保贷款和租赁总额的比例分别为1.01%和1.56%。2019年前三个月过去应缴会费的总体减少主要是上述单一贷款事件造成的，其影响因素反映在先前讨论的同一时期分类贷款和特别提及贷款的增长中，过去应缴会费有所增加。管理层继续积极监测和努力提高资产质量。管理层认为，鉴于贷款和租赁组合固有的风险，2019年3月31日3510万美元的ALLL是合适的。管理层的判断是基于对当前事件的许多假设，认为这些假设是合理的，但这些假设可能有效，也可能无效。因此，无法保证今后各期间的贷款和租赁损失将不超过目前的ALLL，也无法保证今后ALLL不需要增加。不能保证管理层根据不断变化的经济状况和其他相关情况对贷款和租赁组合进行持续评估，今后将不需要对ALLL作出重大增加，从而对公司的经营业绩产生不利影响。关于ALLL的更多信息载于本报告附注5-为投资和贷款准备持有的贷款和租赁以及未审计的合并财务报表附注的租赁损失。
55
流动性管理
流动性管理是指满足日常现金流量要求的能力，主要基于公司客户的贷款和存款账户中的活动。流动资金可立即从四个主要来源获得：(A)手头现金较少，并存入其他银行；(B)出售的联邦资金的未清余额；(C)未认捐投资证券的市场价值；(D)信贷额度下的可得现金。截至2019年3月31日，这四个项目的总额为12.2亿美元，占总资产的30.0%，比2018年12月31日的10.4亿美元(占总资产的28.4%)增加了1.744亿美元。
贷款和其他资产由贷款销售、批发存款和核心存款提供资金。迄今为止，越来越多的零售存款基础和增加的长期批发存款基础已足以满足贷款义务，同时保持预期的即时流动资金水平。此外，投资证券组合可供即时及二级流动资金之用。
2019年3月31日，这些投资证券投资组合中没有一种是为公众存款或零售回购协议认捐的，而为俄亥俄州的信托活动认捐10万美元，留下5.696亿美元作为可供借出的抵押品。
合同义务
下表按付款日期列出公司截至2019年3月31日的重大固定和可确定的合同义务。付款金额是指按合同应付给收款人的款项。该表不包括记录在管理层无法合理估计与这些负债有关的任何付款的时间安排的负债。
|
|
|
按期间支付的款项 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
共计 |
|
|
少于 一年 |
|
|
一到 三年 |
|
|
三比 五年 |
|
|
多过 五年 |
|
|||||
|
合同义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未规定期限的存款 |
|
$ |
1,118,043 |
|
|
$ |
1,118,043 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
定期存款 |
|
|
2,410,362 |
|
|
|
1,772,792 |
|
|
|
500,144 |
|
|
|
72,652 |
|
|
|
64,774 |
|
|
短期借款 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,393 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
长期借款 |
|
|
17 |
|
|
|
5 |
|
|
|
9 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
业务租赁债务 |
|
|
2,075 |
|
|
|
875 |
|
|
|
742 |
|
|
|
361 |
|
|
|
97 |
|
|
共计 |
|
$ |
3,531,890 |
|
|
$ |
2,893,108 |
|
|
$ |
500,895 |
|
|
$ |
73,016 |
|
|
$ |
64,871 |
|
|
1 |
下列义务只包括基本租金，不包括任何额外付款，如税收、保险、维修和维修或公共地区维修。 |
截至2019年3月31日和2018年12月31日，该公司承诺为资产负债表上的投资提供220万美元和280万美元的资本捐款。
资产/负债管理与利率敏感性
资产/负债管理的主要目标之一是尽量扩大净利差，同时尽量减少与利率变化有关的收益风险。管理利率敏感性的一种方法是在不同时期内测量利率敏感性的位置或缺口。然而，这种方法只处理截至报告日期的资产和负债重新定价时间差异的大小，而不涉及收益、市场价值和增长。因此，管理层使用盈余模拟模型定期根据一系列利率情景编制收益预测，以更准确地衡量利率风险。
资产负债表对资产敏感，截至2019年3月31日，总累积缺口为2.1%.与上一季度相比，资产敏感性相对稳定。对资产敏感的头寸意味着净利息收入通常与利率走势相同。例如，如果利率上升，可以预期净利息收入会增加，如果利率下降，则可以预期净利息收入会减少。该公司试图通过将融资资产和负债与类似利率工具相匹配来降低利率风险。然而，服务资产的季度重估调整与利率变化方向相反。资产/负债敏感性主要来自于以最优惠贷款为基础的贷款，这些贷款随着最优惠利率的变化和不确定的定期存款期限的延长而调整。
56
资本
维持适当的资本水平是管理方面的一个优先事项，并定期加以监测。公司与维持资本有关的主要目标是提供足够的资金，以支持公司的风险状况，以符合董事会批准的风险偏好；提供财务灵活性，以支持未来的增长和客户需求；遵守相关法律、法规和监督指导；为公司及其子公司提供最佳信用评级；为股东提供有竞争力的回报。管理层定期对公司的资本状况进行综合和银行监管。在这方面，管理层的目标是将资本维持在超过监管“资本充足”水平的水平。基于风险的资本比率，包括一级资本、总资本和普通股一级资本，是根据与资本和风险加权资产计量有关的监管指南计算的。
截至2019年3月31日和2018年12月31日的资本数额和比率列于下表。
|
|
|
实际 |
|
|
最低资本 要求 |
|
|
最小值 资本化 及时 纠正行动 规定 (1) |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
||||||
|
合并-2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(对风险加权资产) |
|
$ |
473,279 |
|
|
|
16.68 |
% |
|
$ |
127,661 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
资本总额(对风险加权资产) |
|
$ |
508,390 |
|
|
|
17.92 |
% |
|
$ |
226,953 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
一级资本(对风险加权资产) |
|
$ |
473,279 |
|
|
|
16.68 |
% |
|
$ |
170,215 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
一级资本(对平均资产) |
|
$ |
473,279 |
|
|
|
12.34 |
% |
|
$ |
153,455 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
银行-2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(对风险加权资产) |
|
$ |
419,153 |
|
|
|
14.89 |
% |
|
$ |
126,674 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
182,973 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
资本总额(对风险加权资产) |
|
$ |
454,264 |
|
|
|
16.14 |
% |
|
$ |
225,198 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
281,497 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
一级资本(对风险加权资产) |
|
$ |
419,153 |
|
|
|
14.89 |
% |
|
$ |
168,898 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
225,198 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
一级资本(对平均资产) |
|
$ |
419,153 |
|
|
|
11.02 |
% |
|
$ |
152,127 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
190,159 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
合并-2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(对风险加权资产) |
|
$ |
467,033 |
|
|
|
17.10 |
% |
|
$ |
122,937 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
资本总额(对风险加权资产) |
|
$ |
499,467 |
|
|
|
18.28 |
% |
|
$ |
218,555 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
一级资本(对风险加权资产) |
|
$ |
467,033 |
|
|
|
17.10 |
% |
|
$ |
163,917 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
一级资本(对平均资产) |
|
$ |
467,033 |
|
|
|
13.40 |
% |
|
$ |
139,453 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
||
|
银行-2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(对风险加权资产) |
|
$ |
385,030 |
|
|
|
14.35 |
% |
|
$ |
120,706 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
174,353 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
资本总额(对风险加权资产) |
|
$ |
417,609 |
|
|
|
15.57 |
% |
|
$ |
214,588 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
268,235 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
一级资本(对风险加权资产) |
|
$ |
385,030 |
|
|
|
14.35 |
% |
|
$ |
160,941 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
214,588 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
一级资本(对平均资产) |
|
$ |
385,030 |
|
|
|
11.22 |
% |
|
$ |
137,304 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
171,630 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
(1) |
及时纠正措施规定不适用于银行控股公司一级。 |
关键会计政策和估计
根据公认会计原则编制合并财务报表要求公司对报告的资产、负债、收入和费用以及相关或有资产和负债的披露作出估计和判断。该公司根据历史经验和在目前情况下被认为是合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成了对某些资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债是其他来源无法轻易获得的。对估计数进行持续评估。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
会计政策，如本报告中关于公司未审计合并财务报表的说明中所详细说明的那样，是公司合并财务报表的一个组成部分。在审查公司报告的经营结果和财务状况时，全面了解这些会计政策至关重要。管理层认为，下面列出的关键会计政策和估计要求公司对本质上不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。
|
|
• |
贷款和租赁损失备抵额的确定； |
57
|
|
• |
维修资产的估价； |
|
|
• |
所得税； |
|
|
• |
有市场价格条件的限制股奖励； |
|
|
• |
止赎资产的估价； |
|
|
• |
商业合并及商誉；及 |
|
|
• |
未合并的合资企业。 |
这些估计数的变动可能会在不同时期发生，或使用公司本可在本期合理使用的不同估计数，将对公司的财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响。
第3项市场风险的定量和定性披露
管理层认为利率风险是最重要的市场风险。利率风险是指由于利率的变化而使净利息收入发生不利变化的风险。净利息收入的一致性在很大程度上取决于利率风险的有效管理。
公司资产/负债管理委员会(ALCO)，包括高级管理层代表，并向董事会报告，监督和管理利率风险。有关进一步讨论，请参阅本表格10-Q第2项中的“资产/负债管理及利率敏感性”。
资产/负债管理的目标是在公司的风险准则范围内最大限度地增加净利息收入。这一目标是通过管理资产负债表组成、到期日、流动性和因经济条件、利率和客户偏好变化而产生的利率风险来实现的。
为了识别和管理其利率风险，该公司采用了一个收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性。该模型基于合约现金流和重新定价特征，并纳入了基于市场的假设，即利率变化对某些资产和负债的提前还款率的影响。该模型还包括管理部门对世界银行提供的每一种产品线活动水平的预测。假设本身是不确定的，无法准确预测净利息收入的计量或利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率以及市场条件和管理策略的变化，实际结果可能与模拟结果大不相同。
第4项管制和程序
对披露控制和程序的评估
对公司的披露控制和程序的评估(如经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)至15(E)条和第15(D)-15(E)条所规定的)，于2019年3月31日(本季度报告所述期间的最后一天)在公司首席执行官和首席财务官的监督下进行。该公司的首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序自3月31日起生效，2019年为确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息(1)酌情积累并传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)，以便及时就所需披露作出决定，(2)记录、处理、汇总。并在证券交易委员会规定的期限内报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年3月31日的三个月内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
58
第二部分。其他资料
第1项法律程序
在正常的经营过程中，公司是各种法律诉讼的当事人。本公司在截至2019年3月31日的三个月内，除在一般业务过程中发生的非重大法律程序外，没有参与任何待决的法律程序，也没有终止该法律程序。
第1A项.危险因素
此前，该公司提交给SEC的2018年年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
第2项未登记的股本证券出售和收益的使用
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
59
第6项展品。
本报告的证物列于本报告的“物证索引”一节。
展品索引
|
陈列品 否。 |
|
展览说明 |
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
|
“活橡树股份有限公司注册章程”的修订及更新。(参照2015年6月19日提交的表格S-1的登记声明附录3.1) |
|
3.2 |
|
|
修订了“活橡树股份有限公司章程”。(参照2015年7月13日提交的表格S-1经修订的注册陈述书附录3.2) |
|
4.1 |
|
|
普通股证书表格(参照表格S-1的注册声明表4.1，于2015年6月19日提交) |
|
4.2 |
|
|
LiveOak银行股份有限公司之间的注册和其他权利协议。以及惠灵顿买家(参照表格S-1的注册声明图4.2，于2015年6月19日提交) |
|
31.1 |
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行干事* |
|
31.2 |
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务干事* |
|
32 |
|
|
根据“萨班斯法案”第906条颁发的证书-2002年“奥克斯利法”* |
|
101 |
|
|
(1)截至2019年3月31日和2018年12月31日的精简综合资产负债表；(2)汇总截至3月31日、2019年和2018年3月31日的收入综合报表；(3)截至3月31日、2019年和2018年3个月的综合收入汇总报表；(4)关于截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月股东权益变动的精简合并报表；(5)截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的现金流动汇总表；和(6)未经审计的合并财务报表的附注* |
|
* |
指示在此表10-Q中存档的文档。 |
|
** |
随函附上。为1934年“证券交易法”第18节的目的，本证物不应被视为“存档”，或以其他方式受该条款的责任管辖。这种证物不应被视为纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件。 |
60
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
|
|
活橡树银行股份有限公司 |
|
|
|
(登记人) |
|
|
|
|
|
|
日期：2019年5月7日 |
通过： |
/s/高等级布雷特·凯恩斯 |
|
|
|
布雷特·凯恩斯 |
|
|
|
首席财务官 |
61