组织结构
下图描述了截至2019年3月31日的组织结构，并参考了本季度报告中讨论的10-Q. 的某些实体的名称。
除非上下文另有要求，对“下一个十年”、“公司”、“我们”和“我们”的提法是指下一个十年公司(NASDAQ：Next)及其合并子公司。
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
FORM 10‑Q
(Mark One)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的季度报告
2019年3月31日终了季度
根据1934年“证券交易法案”第13或15(D)节提交的☐过渡报告
For the transition period from to
委托文件编号001-36842
下一个十年公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
|
特拉华州 |
|
46‑5723951 |
|
{Br}(国家或其他司法管辖区) |
|
(国税局雇主) |
|
成立或组织) |
|
识别号) |
路易斯安那街1000年，3900套房，休斯顿，德克萨斯州77002
(主要执行办公室地址)(邮编)
(713) 574‑1880
(登记员的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每个类的标题： |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称： |
|
普通股，面值0.0001美元 |
|
NEXT |
|
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有☐
通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，登记人必须提交此类文件)。是的没有☐
通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型加速滤波器 |
☐ |
加速滤波器 |
|
|
非加速滤波器 |
☐ |
较小的报告公司 |
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果一家新兴的成长型公司，请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的，☐No
截至2019年5月3日，发行人已发行的普通股有109，979，473股。
目录
下一个十年公司
截至2019年3月31日的季度表10-q
目录
|
|
Page |
|
组织结构 |
|
|
|
|
|
第一部分：财务信息 |
1 |
|
项目1合并财务报表 |
1 |
|
综合资产负债表 |
1 |
|
综合业务报表 |
2 |
|
股东权益合并报表，A系列和B类可转换优先股 |
3 |
|
现金流动综合报表 |
4 |
|
合并财务报表附注 |
5 |
|
项目2管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
13 |
|
项目3市场风险的定量和定性披露 |
18 |
|
项目4。管制和程序 |
18 |
|
第二部分。其他资料 |
19 |
|
项目1法律程序 |
19 |
|
项目1A。危险因素 |
19 |
|
项目2未登记的股本证券出售和收益的使用 |
19 |
|
项目3高级证券违约 |
19 |
|
项目4。矿山安全披露 |
19 |
|
项目5其他资料 |
19 |
|
项目6展品 |
20 |
|
签名 |
22 |
目录
组织结构
下图描述了截至2019年3月31日的组织结构，并参考了本季度报告中讨论的10-Q. 的某些实体的名称。
除非上下文另有要求，对“下一个十年”、“公司”、“我们”和“我们”的提法是指下一个十年公司(NASDAQ：Next)及其合并子公司。
目录
第一部分-财务信息
项目1财务报表.
下一个十年公司
综合资产负债表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
5,569 |
|
$ |
3,169 |
|
投资证券 |
|
|
56,088 |
|
|
72,453 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
1,781 |
|
|
1,310 |
|
流动资产总额 |
|
|
63,438 |
|
|
76,932 |
|
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
96,026 |
|
|
92,070 |
|
经营租赁资产使用权净额 |
|
|
1,378 |
|
|
— |
|
资产总额 |
|
$ |
160,842 |
|
$ |
169,002 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债、A和B系列可转换优先股和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
1,513 |
|
$ |
719 |
|
基于股份的赔偿责任 |
|
|
402 |
|
|
3,018 |
|
应计负债和其他流动负债 |
|
|
4,187 |
|
|
8,353 |
|
流动经营租赁负债 |
|
|
1,320 |
|
|
— |
|
流动负债总额 |
|
|
7,422 |
|
|
12,090 |
|
非流动普通股权证负债 |
|
|
7,638 |
|
|
7,441 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
352 |
|
|
— |
|
负债总额 |
|
|
15,412 |
|
|
19,531 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和意外开支(注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列可转换优先股，每股清算优惠1，000美元 |
|
|
43,775 |
|
|
40,091 |
|
B系列可转换优先股，每股清算优惠1，000美元 |
|
|
27,978 |
|
|
26,159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.0001美元 |
|
|
11 |
|
|
11 |
|
财政部股票：按成本计算，分别为2019年3月31日和2018年12月31日的71，566股和6，425股 |
|
|
(295) |
|
|
(35) |
|
优先股，面值0.0001美元 |
|
|
— |
|
|
— |
|
额外已付资本 |
|
|
183,834 |
|
|
180,862 |
|
累积赤字 |
|
|
(109,873) |
|
|
(97,617) |
|
股东权益总额 |
|
|
73,677 |
|
|
83,221 |
|
负债总额，A和B系列可转换优先股和股东权益 |
|
$ |
160,842 |
|
$ |
169,002 |
所附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
1
目录
下一个十年公司
综合业务报表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
|
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
|
March 31, |
|
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
业务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般费用和行政费用 |
|
|
12,019 |
|
|
16,001 |
|
|
土地期权和租赁费用 |
|
|
428 |
|
|
250 |
|
|
折旧费用 |
|
|
41 |
|
|
29 |
|
|
业务费用总额 |
|
|
12,488 |
|
|
16,280 |
|
|
总营运损失 |
|
|
(12,488) |
|
|
(16,280) |
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股凭证负债损失 |
|
|
(197) |
|
|
— |
|
|
利息收入净额 |
|
|
466 |
|
|
122 |
|
|
其他 |
|
|
176 |
|
|
(42) |
|
|
其他收入共计 |
|
|
445 |
|
|
80 |
|
|
下一个十年公司的净亏损 |
|
|
(12,043) |
|
|
(16,200) |
|
|
优先股股利 |
|
|
(4,972) |
|
|
— |
|
|
A系列可转换优先股的视为股息 |
|
|
(551) |
|
|
— |
|
|
可归因于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
(17,566) |
|
$ |
(16,200) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股净亏损-基本损失和稀释损失 |
|
$ |
(0.16) |
|
$ |
(0.15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股-基本和稀释 |
|
|
106,940 |
|
|
106,388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
2
目录
下一个十年公司
股东权益综合报表，A和B系列可转换优先股{Br}
(千)
(未经审计)
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
财政部股票 |
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
Par |
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共计 |
|
系列A |
|
系列B |
|||||||
|
|
|
|
|
值 |
|
|
|
|
|
付费 |
|
累积 |
|
综合 |
|
股东们 |
|
可转换 |
|
可转换 |
||||||||
|
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
{br]赤字 |
|
Loss |
|
公平 |
|
优先股 |
|
优先股 |
||||||||
|
2018年12月31日结余 |
|
106,856 |
|
$ |
11 |
|
6 |
|
$ |
(35) |
|
$ |
180,862 |
|
$ |
(97,617) |
|
$ |
— |
|
$ |
83,221 |
|
$ |
40,091 |
|
$ |
26,159 |
|
采用ASC主题842 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(213) |
|
|
— |
|
|
(213) |
|
|
— |
|
|
— |
|
通过ASU 2018-07 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,116 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,116 |
|
|
— |
|
|
— |
|
基于共享的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
5,884 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,884 |
|
|
— |
|
|
— |
|
限制股票归属 |
|
180 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
495 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
495 |
|
|
— |
|
|
— |
|
与股份补偿有关的回购股份 |
|
(65) |
|
|
— |
|
65 |
|
|
(260) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(260) |
|
|
— |
|
|
— |
|
优先股股利 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,972) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,972) |
|
|
3,133 |
|
|
1,819 |
|
作为红利的收益转换特性的增加 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(551) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(551) |
|
|
551 |
|
|
— |
|
净损失 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(12,043) |
|
|
— |
|
|
(12,043) |
|
|
— |
|
|
— |
|
2019年3月31日结余 |
|
106,971 |
|
$ |
11 |
|
71 |
|
$ |
(295) |
|
$ |
183,834 |
|
$ |
(109,873) |
|
$ |
— |
|
$ |
73,677 |
|
$ |
43,775 |
|
$ |
27,978 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日止的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
财政部股票 |
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
Par |
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共计 |
|
系列A |
|
系列B |
|||||||
|
|
|
|
|
值 |
|
|
|
|
|
付费 |
|
累积 |
|
综合 |
|
股东们 |
|
可转换 |
|
可转换 |
||||||||
|
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
{br]赤字 |
|
Loss |
|
公平 |
|
优先股 |
|
优先股 |
||||||||
|
2017年12月31日结余 |
|
106,275 |
|
$ |
11 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
158,738 |
|
$ |
(55,617) |
|
$ |
(40) |
|
$ |
103,092 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
基于共享的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
12,440 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
12,440 |
|
|
— |
|
|
— |
|
限制股票归属 |
|
123 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
通过ASU 2016-01 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(40) |
|
|
40 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
净损失 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(16,200) |
|
|
— |
|
|
(16,200) |
|
|
— |
|
|
— |
|
2018年3月31日余额 |
|
106,398 |
|
$ |
11 |
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
171,178 |
|
$ |
(71,857) |
|
$ |
— |
|
$ |
99,332 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
所附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
3
目录
下一个十年公司
现金流动合并报表
(千)
(未经审计)
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
March 31, |
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
业务活动： |
|
|
|
|
|
|
|
下一个十年公司的净亏损 |
|
$ |
(12,043) |
|
$ |
(16,200) |
|
调整，将净亏损与用于经营活动的现金净额对账 |
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
41 |
|
|
29 |
|
基于股票的补偿费用 |
|
|
5,338 |
|
|
12,234 |
|
普通股凭证负债损失 |
|
|
197 |
|
|
— |
|
投资证券的 (收益)亏损 |
|
|
(184) |
|
|
22 |
|
投资证券已实现收益 |
|
|
(11) |
|
|
— |
|
经营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
|
|
(471) |
|
|
(183) |
|
应付账款 |
|
|
274 |
|
|
(156) |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
(1,148) |
|
|
(1,543) |
|
用于业务活动的现金净额 |
|
|
(8,007) |
|
|
(5,797) |
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
购置不动产、厂房和设备 |
|
|
(5,883) |
|
|
(5,177) |
|
出售投资证券所得收益 |
|
|
17,000 |
|
|
— |
|
购买投资证券 |
|
|
(439) |
|
|
(24) |
|
(用于)投资活动提供的现金净额 |
|
|
10,678 |
|
|
(5,201) |
|
筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
优先股股利 |
|
|
(11) |
|
|
— |
|
与股份补偿有关的回购股份 |
|
|
(260) |
|
|
— |
|
用于筹资活动的现金净额 |
|
|
(271) |
|
|
— |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 |
|
|
2,400 |
|
|
(10,998) |
|
现金和现金等价物-期初 |
|
|
3,169 |
|
|
35,703 |
|
现金和现金等价物-期末 |
|
$ |
5,569 |
|
$ |
24,705 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
购置不动产、厂房和设备的应付账款 |
|
$ |
864 |
|
$ |
175 |
|
购置不动产、厂场和设备的应计负债 |
|
|
1,091 |
|
|
4,471 |
|
非现金筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
A系列和B级可转换优先股的实物分红 |
|
|
2,491 |
|
|
— |
|
A系列和B类可转换优先股应支付的股息记作额外已付资本 |
|
|
2,481 |
|
|
— |
|
A系列可转换优先股被认为股利的增加 |
|
|
551 |
|
|
— |
所附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
4
目录
下一个十年公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-背景和表示依据
下一个十年公司从事与液化天然气(“液化天然气”)的液化和销售有关的开发活动。我们一直并将继续把开发活动的重点放在德克萨斯南部布朗斯维尔港的格兰德里奥格兰德液化天然气终端设施(“终点站”)和与之相关的137英里长的里约布拉沃管道上，以便向码头(“管道”以及与终端一起提供天然气的“项目”)提供天然气。2017年1月，我们还为另一个潜在的液化天然气终端(“加尔维斯顿湾码头”)在得克萨斯州城附近租了一座占地994英亩的土地，租期为36个月。
表示基
所附未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“公认会计原则”)和条例S-X第10-01条的规定编制的。因此，它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和披露，应与我们2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中所载的合并财务报表和所附注一并阅读。我们认为，已列入所有调整数，其中仅包括正常的经常性项目，这些项目被认为是公允列报未经审计的合并财务报表所必需的。2019年3月31日终了的三个月的业务结果不一定表明全年的经营业绩。
在2019年第一季度，该公司采用了会计准则编纂(“ASC”)主题842，租约(“主题842”)，其中要求承租人承认所有经营租赁的使用权资产和租赁负债。公司采用预期过渡办法通过了议题842，在不调整所提出的比较期的情况下，在生效之日适用专题842的规定，并提供了一些实际的权宜之计，以减轻收养负担。见注5-租赁获得更多信息。
注2-预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括下列(单位：千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
里奥格兰德液化天然气场址选项 |
|
$ |
365 |
|
$ |
508 |
|
短期保证金 |
|
|
27 |
|
|
18 |
|
里约布拉沃管道备选方案 |
|
|
40 |
|
|
54 |
|
预付保险 |
|
|
191 |
|
|
233 |
|
预付费营销和赞助 |
|
|
782 |
|
|
242 |
|
其他 |
|
|
376 |
|
|
255 |
|
预付费用和其他流动资产总额 |
|
$ |
1,781 |
|
$ |
1,310 |
注3-投资证券
我们投资于摩根大通管理收益基金的L类股票。摩根大通管理收益基金的平均期限约为一年，期限约为六个月，这类基金的持有量中约有7%为AAA级，非投资级评级为0%。
投资证券包括以下(千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||||||||
|
|
|
公允价值 |
|
Cost |
|
公允价值 |
|
Cost |
||||
|
摩根大通管理收入基金 |
|
$ |
56,088 |
|
$ |
55,976 |
|
$ |
72,453 |
|
$ |
72,567 |
5
目录
注4-财产、工厂和设备
财产、厂房和设备如下(千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
固定资产 |
|
|
|
|
|
|
|
计算机 |
|
$ |
225 |
|
$ |
164 |
|
家具、固定装置和设备 |
|
|
343 |
|
|
316 |
|
租赁改进 |
|
|
420 |
|
|
420 |
|
固定资产总额 |
|
|
988 |
|
|
900 |
|
减：累计折旧 |
|
|
(583) |
|
|
(542) |
|
固定资产总额，净额 |
|
|
405 |
|
|
358 |
|
项目资产(未投入使用) |
|
|
|
|
|
|
|
格兰德 |
|
|
84,001 |
|
|
80,407 |
|
布拉沃 |
|
|
11,620 |
|
|
11,305 |
|
项目资产总额 |
|
|
95,621 |
|
|
91,712 |
|
不动产、厂房和设备共计，净额 |
|
$ |
96,026 |
|
$ |
92,070 |
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，每个月的折旧费用分别为4.1万美元和2.9万美元。
注释5-租约
根据一项于2020年9月30日到期的租赁协议，我们目前在德克萨斯州休斯敦租赁了约25 600平方英尺的办公空间，用于一般和行政用途。
2017年1月，下一个十年有限责任公司与得克萨斯州市和得克萨斯州签订了地面租赁协议，为加尔维斯顿湾终点站(统称为“加尔维斯顿湾租约”)提供994英亩的土地。加尔维斯顿湾租约的期限为36个月，可选择再延长12个月。
2019年3月6日，里奥格兰德与得克萨斯州卡梅隆县布朗斯维尔航海区(“BND”)签订了一项租赁协议，根据该协议，里奥格兰德同意租用位于得克萨斯州卡梅隆县的约984英亩土地，用于建造、运营和维护码头。
{Br}租赁的最初期限为30年(“主要期限”)，如果给予的话，将从格兰德向BND发出的书面通知(“生效日期通知”)中指明的日期开始，确认Rio Grande或Rio Grande的附属公司已为码头第一阶段制定了FID。生效日期可不迟于2019年11月6日(“外部生效日期”)，但条件是，如果里奥格兰德因与其本身的作为或不行为无关的原因或由于无法取得终点站所需的一份或多份许可证而未在外部生效日期之前发出生效日期通知，则该生效日期不得迟于2019年11月6日，然后，外部生效日期将自动延长一个月到一个月的基础上，最多6个月。格兰德河有权选择延长和延长租赁期限，超过主要期限最多可连续延长两次，每次延长10年，条件是没有造成租约规定的违约事件。
在采用主题842时，该公司选择了“一揽子实用权宜之计”，使其不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司还选择了土地地役权的使用和实用权宜之计.本公司选择不将主题842适用于原租赁期限为12个月或更短的安排。在开始日期，该公司估计租赁负债和使用权资产的现值，在开始时，为230万美元。2019年1月1日，在通过主题842后，公司记录了160万美元的使用权资产，190万美元的租赁负债，注销了10万美元的递延租金，并记录了20万美元的累积效果调整。
公司确定合同安排在开始时是否代表或包含租约。租赁期限超过12个月的经营租赁包括在综合资产负债表中的经营租赁、使用权、资产和经营租赁负债。
6
目录
经营租赁资产和租赁负债是根据租赁期内未来租赁付款的现值在开始日期确认的。该公司利用其增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。递增借款利率是根据租约生效日期的现有资料得出的，是指公司在类似的经济环境下，以类似的期限和相等于租赁付款的数额，以担保方式借款的利率。使用权、资产和租赁负债可包括在合理确定公司将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。本公司有租赁安排，包括租赁和非租赁组成部分.本公司将非租赁组件与租赁组件分开核算.
截至2019年3月31日的经营租赁资产使用权如下(千)：
|
Office租约 |
|
$ |
606 |
|
土地租赁 |
|
|
772 |
|
经营租赁资产使用权总额，净额 |
|
$ |
1,378 |
截至2019年3月31日的经营租赁负债如下(千)：
|
Office租约 |
|
$ |
510 |
|
土地租赁 |
|
|
810 |
|
流动租赁负债总额 |
|
|
1,320 |
|
非当前办公租赁 |
|
|
327 |
|
非现行土地契约 |
|
|
25 |
|
租赁负债总额 |
|
$ |
1,672 |
截至2019年3月31日的经营租赁费用如下(千)：
|
Office租约 |
|
$ |
116 |
|
土地租赁 |
|
|
120 |
|
业务租赁费用总额(1) |
|
|
236 |
|
短期租赁费用 |
|
|
32 |
|
土地期权费用 |
|
|
160 |
|
土地选择权和租赁费用总额 |
|
$ |
428 |
|
(1) |
包括摊销价值184 000美元的使用权资产. |
截至2019年3月31日的经营租赁负债期限如下(以千为单位，租约期限和贴现率除外)：
|
2019 (remaining) |
|
$ |
950 |
|
2020 |
|
|
1,140 |
|
2021 |
|
|
3 |
|
2022 |
|
|
— |
|
2023 |
|
|
— |
|
之后 |
|
|
— |
|
未贴现租赁付款总额 |
|
|
2,093 |
|
现值折扣 |
|
|
(421) |
|
租赁负债现值 |
|
$ |
1,672 |
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租约期限-年份 |
|
|
1.6 |
|
加权平均贴现率-百分比 |
|
|
12.0 |
7
目录
与我们截至2019年3月31日的三个月的经营租赁有关的其他信息如下(千)：
|
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金： |
|
|
|
|
|
业务活动现金流量 |
|
$ |
258 |
|
|
非现金使用权-记作经营租赁负债的资产： |
|
|
|
|
|
{Br}通过主题842 |
|
|
1,562 |
|
|
以换取本报告所述期间的新业务租赁负债 |
|
|
— |
|
注6-应计负债和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括下列(单位：千)：
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
雇员补偿费用 |
|
$ |
2,252 |
|
$ |
3,130 |
|
项目资产成本 |
|
|
1,091 |
|
|
2,014 |
|
阀门安装奖励(1) |
|
|
— |
|
|
2,000 |
|
累积法律服务 |
|
|
306 |
|
|
313 |
|
其他应计负债 |
|
|
538 |
|
|
896 |
|
应计负债和其他流动负债总额 |
|
$ |
4,187 |
|
$ |
8,353 |
|
(1) |
2018年4月，我们与一家州内管道公司签订了一项协议，该公司在码头附近拥有资产，鼓励此类管道公司购买、批准和安装靠近码头的州内管道上的阀门。我们同意，在(I)2019年3月31日及(Ii)年3月31日及(Ii)日后的三十天内，我们会向该管道公司偿还一笔相当于与该阀有关的费用的50%的现金，但最高付款额不得超逾200万元。这种阀门安装于2018年，我们在2019年第一季度偿还了这类管道公司200万美元。 |
Note 7-优先股和普通股认股权证
优先股
2018年8月，我们总共出售了50，000股A系列可转换优先股，每股面值为0.0001美元(“A系列优先股”)，以每股1，000美元的总收购价出售，总共发行了1，000股A系列优先股，作为起始费用，向A系列优先股的购买者支付起始费。2018年9月，我们出售了29，055股B系列可转换优先股，每股面值0.0001美元(“B系列优先股”，以及A系列优先股，“可转换优先股”)，我们以每股1000美元的总收购价(2905.5万美元)发行了另外581股B级优先股，作为对B系列优先股购买者的起始费。认股权证与A类优先股和B类优先股(统称“普通股权证”)的股份一起发行。
可转换优先股的股票每年以12%的比率支付股息，从发行之日起，按规定价值1，000美元累计计算。这类股息每季度支付一次，可以现金或实物支付.在截至2019年3月31日的三个月内，该公司分别向A系列优先股和B级优先股的持有者支付了160万美元和90万美元的股利。2019年3月22日，该公司在2019年3月15日营业结束时向可转换优先股持有者宣布分红。2019年4月15日，该公司向A系列优先股和B级优先股的持有者分别支付了160万美元和90万美元的股利。
8
目录
普通股认股权证
根据ASC 815-40，会计衍生金融工具的索引，并可能结算公司自己的股票，公允价值的普通股认股权证被记录为非流动负债在我们的综合资产负债表上的发行日期。截至2019年3月31日，该公司对普通股认股权证进行了重新估值，确认亏损20万美元。普通股认股权证包括在公允价值等级的第三级。
公司使用MonteCarlo模拟模型，使用下列假设估计普通股认股权证的公允价值：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, |
|
12月31日， |
||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|||
|
股票价格 |
|
$ |
5.52 |
|
|
$ |
5.40 |
|
|
行使价格 |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
无风险利率 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
波动率 |
|
|
29.2 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
任期(年份) |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.7 |
|
有利转换特性
470-20-20-有转换和其他选择的债务(“ASC 470-20”)将有益的转换功能(“BCF”)定义为发行日期货币中的一种不可分离的转换功能。ASC 470-20要求该公司将A系列优先股中相当于BCF内在价值的部分收益分配给额外的已缴入资本。我们正在记录250万美元的A系列优先股折价可归属于BCF，并使用预期转换日期之前的有效收益率法作为当作股息。截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月中，A系列优先股的被认为股息分别为50万美元和零。
注8-每股净亏损
下表(单位：每股亏损除外)调节截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中每个月的基本和稀释加权平均普通股：
|
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
|
March 31, |
|
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
加权平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
|
106,940 |
|
|
106,388 |
|
|
稀释未归属股票、可转换优先股、普通股认股权证和IPO认股权证 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
稀释 |
|
|
106,940 |
|
|
106,388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东每股基本和稀释净亏损 |
|
$ |
(0.16) |
|
$ |
(0.15) |
|
9
目录
可能稀释的证券不包括在稀释后的每股净损失计算中，因为它们的效果会是反稀释的，其结果如下(千)：
|
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
|
March 31, |
|
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
未归属股票(1) |
|
|
490 |
|
|
464 |
|
|
可转换优先股 |
|
|
11,127 |
|
|
— |
|
|
普通股认股权证 |
|
|
1,376 |
|
|
— |
|
|
IPO认股权证(2) |
|
|
12,082 |
|
|
12,082 |
|
|
潜在稀释的普通股总数 |
|
|
25,075 |
|
|
12,546 |
|
|
(1) |
不包括截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的1 080万股和2 640万股未归属股票，因为业绩条件尚未得到满足。 |
|
(2) |
首次公开募股认股权证是与我们2015年首次公开发行(IPO)有关的。这些新股认股权证可以每股11.50美元的价格行使，并于2022年7月24日到期。本公司只可在30天的通知期内，以每股0.01元的价格赎回首次公开发行认股权证，但须在30个交易日内的任何20个交易日内，我们的普通股的最后售价为每股至少17.50元。如果公司以这种方式赎回IPO认股权证，公司可以选择在非现金基础上这样做，并发行经济上相当数量的公司普通股。 |
注9-基于股票的补偿
我们已根据我们的2017年总括激励计划(“2017年计划”)并结合我们于2017年7月24日举行的股东特别会议，将公司普通股和限制性公司普通股的股份授予雇员、顾问和一名非雇员董事。
基于股份的薪酬总额由以下(单位：千)组成：
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
March 31, |
||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
基于共享的薪酬： |
|
|
|
|
|
|
|
股权奖励 |
|
$ |
5,884 |
|
$ |
12,440 |
|
赔偿责任 |
|
|
— |
|
|
(47) |
|
基于股份的薪酬总额 |
|
|
5,884 |
|
|
12,393 |
|
资本化股份补偿 |
|
|
(546) |
|
|
(159) |
|
基于股份的补偿费用总额 |
|
$ |
5,338 |
|
$ |
12,234 |
2019年1月1日，我们采用了会计准则更新(“ASU”)2018-07年，薪酬-股票补偿(ASU 2018-07)。该标准简化了发放给非雇员的基于股份的薪酬的各个方面，使指导与员工股份薪酬的会计核算相一致。在采用这一标准后，我们将210万美元从以股票为基础的赔偿责任重新分类为在我们的综合资产负债表中额外的资本支付。
某些雇员合同规定，在项目中作出肯定的最后投资决定(“FID”)时可获得现金奖金(“FID奖金”)。2018年1月，董事会提名、公司治理和薪酬委员会批准并接受了此类合同的某些雇员一方，对此类合同进行了修正，即FID奖金将以相当于FID奖金110%的公司普通股股份结算。在2019年3月31日和2018年12月31日的综合资产负债表中，将以公司普通股40万美元的股份结算的FID奖金的连带负债包括在基于股票的赔偿责任中。
注10-所得税
由于我们的累积亏损状况，我们已在2019年3月31日和2018年12月31日为我们的递延税资产设立了全额估价备抵额。由于我们的全额估价津贴，在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，我们没有记录任何联邦或州所得税的备抵。
10
目录
注11-承付款和意外开支
法律程序
公司可能不时受到在正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼的影响。截至2019年3月31日，管理层尚不知道任何单独或总体上可能对公司财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响的索赔或法律行动，尽管公司无法保证重大不利事件不会发生。
企业资源规划系统
在2019年第一季度，我们与第三方达成协议，设计和实施新的企业资源规划(ERP)系统的第一阶段。根据这项协议，我们承诺支出约90万美元，预计所有支出都将在2019年发生。
注12-最近的会计声明
下表简要说明了截至2019年3月31日公司尚未采用的最新会计准则：
|
标准 |
|
描述 |
|
预期收养日期 |
|
对我们合并财务报表或其他重要事项的影响 |
|
2018-15年，无形资产、商誉和其他内部使用软件(分主题350-40) |
|
本更新中的修改使托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。托管安排的服务元素(即服务合同)的核算不受本更新中的修改的影响。因此，本更新中的修正要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循分主题350-40中的指导方针，以确定哪些实现成本作为与服务合同相关的资产资本化，哪些成本用于支出。这些修正案可尽早通过，并要求追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。 |
|
January 1, 2020 |
|
我们目前正在评估这一标准对我们的综合财务报表的影响。 |
11
目录
此外，下表简要说明了该公司在本报告所述期间采用的最近会计准则：
|
标准 |
|
描述 |
|
收养日期 |
|
对我们合并财务报表或其他重要事项的影响 |
|
ASU 2016‑02, Leases (Topic 842) |
|
这一标准要求承租人确认其资产负债表上的租约，方法是记录租赁负债，表示支付未来租赁款项的义务，并记录使用权资产，代表在租赁期间使用相关资产的权利。承租人可以选择不承认12个月以下租约的资产和负债。该标准还修改了租赁的定义，并要求扩大披露范围。这一标准可能会被早期采用，并且必须采用经过修改的回顾性方法，并有一些可行的权宜之计。 |
|
January 1, 2019 |
|
我们采用了这一会计准则，采用了一种可能的过渡办法，即在生效之日适用新指南的规定，而不调整所提出的比较期。在采用这一标准后，我们确认经营租赁权-160万美元的资产使用权和190万美元的经营租赁负债。详情见附注5-关于综合财务报表说明的租约。 |
|
2018-07年薪酬-股票补偿(主题718) |
|
本标准简化了发放给非雇员的基于股份的薪酬的各个方面，使指导与员工基于股份的薪酬的会计相一致。修正案具体规定，主题718适用于所有以股票为基础的支付交易，其中设保人通过发行基于股票的支付奖励，获取在设保人自身业务中使用或消费的商品或服务。这一标准可能会被早期采用，并且必须采用修正的回顾性方法。 |
|
January 1, 2019 |
|
在采用这一标准后，我们将210万美元从以股票为基础的赔偿责任重新分类为在我们的综合资产负债表中额外支付的资本。2018年12月31日以后，对非雇员的基于股份的薪酬的公允价值将不予重新计量。 |
注13-后续事件
2018年第三季度，该公司启动了竞争性工程、采购和建筑(“EPC”)投标程序。在EPC投标过程中，我们与潜在的EPC承包商签订了协议，规定随着EPC投标里程碑的实现，我们将向EPC承包商付款(“招标合同费用”)。
2019年4月22日，该公司收到了每个Bechtel石油、天然气和化学品公司的EPC投标包。和Fluor公司发生了约400万美元的招标合同费用。
12
目录
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
前瞻性语句
这份关于表10-Q的季度报告包括经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的前瞻性陈述。除本季度10-Q报表所载的历史事实陈述外，所有报表，包括关于我们未来运营结果和财务状况、战略和计划以及我们对未来业务的期望的陈述，都是前瞻性的报表。“预期”、“思考”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“意志”、“会”、“可能”，“应该”、“可以”、“可能”、“继续”、“设计”等类似表达的词语和术语，旨在识别前瞻性语句。
我们的这些前瞻性声明主要是基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些预期和预测可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。
虽然我们认为我们前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但实际结果可能与我们前瞻性发言中所表达的不同。我们未来的财务状况和经营结果，以及任何前瞻性报表，都可能会发生变化以及固有的风险和不确定因素，包括我们最近一份关于表10-K的年度报告中题为“风险因素”的部分所述的风险和不确定性。您应该根据一些可能导致实际结果与我们的前瞻性声明不同的因素来考虑我们的前瞻性声明，包括但不限于：
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(B)我们维持在证券交易所或报价媒介上市的能力； |
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· 变化对我们所从事的业务产生不利影响； |
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生长管理； |
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一般经济状况； |
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发展液化天然气液化和出口项目； |
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· 我们今后获得更多债务和股权融资的能力，以完成德克萨斯南部布朗斯维尔港的终点站(“终点站”)和一条137英里长的管道，向码头供应天然气(“管道”，并与码头一道完成“项目”)； |
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项目估计费用的准确性； |
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政府对项目建设和运营的批准； |
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第三方承包商成功完成项目； |
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我们产生现金的能力； |
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(B)适用于格兰德河和布拉沃的建筑和运营活动的开发风险、操作危害、规章批准； |
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我们预期的竞争优势； |
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天然气的全球需求和价格(相对于进口液化天然气的价格)； |
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全世界液化天然气船的供应情况； |
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与液化天然气工业有关的立法和条例； |
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关于终点站租赁的谈判和管道路线的通行权选择； |
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遵守环境法律法规； |
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· 未来筹资努力和习惯税收优惠申请的结果。 |
13
目录
如果上述一个或多个风险或不确定因素以不利影响我们的方式出现，或者如果基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们前瞻性报表中预期的结果大不相同，而且我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
本季度报告中所载关于表10-Q的前瞻性陈述是在本季度报告关于表10-Q的日期作出的。你不应该把前瞻性的陈述作为对未来事件的预测.此外，我们和任何其他人都不为这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。
除适用法律要求外，我们不承担任何公开更正或更新任何前瞻性声明的义务。所有可归因于我们的前瞻性陈述都被这些警告声明以及我们最近的10-K表格年度报告以及我们已经和将要与证券交易委员会(SEC)和我们的公共通信部门提交的其他文件中的其他声明明确地限定在一起。在这些风险和不确定性的背景下，您应该评估我们所做的所有前瞻性声明。
概述
下十年公司是一家致力于德克萨斯州液化天然气出口项目和相关管道的液化天然气开发公司。我们已经并继续将我们的发展活动集中在该项目上，并已经并将继续采取各种主动行动，评估、设计和设计该项目，我们预计这些举措将导致对码头承包能力的需求，从而使我们能够为发展该项目寻求建造资金。我们相信，该项目在工程、商业、监管和天然气供应等几个重要领域具有竞争优势。我们于2015年3月向FERC提交了项目预提交申请，并于2016年5月向FERC提交了正式申请。我们还相信我们有强有力的商业收购和天然气供应策略，我们估计该项目最早可以在2023年开始商业运营。
除非上下文另有要求，对“下一个十年”、“公司”、“我们”和“我们”的提法是指下一个十年公司及其合并子公司。
最近的发展
液化天然气买卖协议
在2019年3月，我们与壳牌NA液化天然气有限责任公司(“壳牌”)签订了为期20年的销售和购买协议，每年从码头供应200万吨液化天然气。
根据spa，壳牌将从目前预计于2023年的商业运营日起，在船上免费购买液化天然气，其中约四分之三的液化天然气采购量与布伦特挂钩，其余的量将与美国国内天然气指数(包括亨利枢纽)挂钩。
壳牌SPA在满足某些条件后生效，其中包括在项目中作出积极的最后投资决定(“FID”)。
里奥格兰德场址租赁
2019年3月6日，里奥格兰德与得克萨斯州卡梅隆县布朗斯维尔航海区(“BND”)签订了一项租赁协议，根据该协议，里奥格兰德同意租赁位于得克萨斯州卡梅隆县的约984英亩土地，用于建造、运营和维护码头。
{Br}租赁的最初期限为30年(“主要期限”)，如果给予的话，将从格兰德向BND发出的书面通知(“生效日期通知”)中指明的日期开始，确认Rio Grande或Rio Grande的附属公司已为码头第一阶段制定了FID。除某些例外情况外，生效日期不得迟于2019年11月6日。格兰德河有权选择延长和延长租赁期限，超过主要期限最多可连续延长两次，每次延长10年，条件是没有造成租约规定的违约事件。
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目录
工程、采购和建筑合同
2018年第三季度，我们启动了竞争性工程、采购和建筑(“EPC”)投标过程。我们收到多个EPC承包商的意向书(“EOIs”)，以参与EPC的投标过程。我们根据一系列的选择标准对EOIS进行了审查，并向Bechtel石油、天然气和化学品公司发出了正式的投标邀请函。(“Bechtel”)、Fluor公司(“Fluor”)和McDermott International，Inc.(“麦克德莫特”)
2019年4月22日，我们收到了来自Bechtel和Fluor两家全球液化天然气市场领先的EPC承包商的EPC投标包。按时收到的技术和商业投标包是为终点站的全包包一次总付分包包(“LSTK”)EPC合同。在对Bechtel和Fluor EPC投标包进行详细评估之后，我们期望在2019年第三季度选择一个承包商并执行一份完全包装的LSTK EPC合同。
{Br}见附注13-我们的合并财务报表说明的后续事件-有关EPC投标提交的补充资料。
收到最后环境影响说明
在2019年4月26日，我们收到了我们的最终环境影响报告(“FEIS”)从FERC为终端和管道。FEIS是根据“国家环境政策法”(“国家环境政策法”)、执行“国家环境政策法”的环境质量条例理事会和“联邦环境管理委员会条例”的要求编制的。
流动性与资本资源
资本资源
我们已经并将继续通过我们手头的现金和发行股票的收益，为该项目的发展和一般周转资金需求提供资金。截至2019年3月31日，我们的资本资源包括大约560万美元的现金和现金等价物以及5610万美元的投资证券。
现金的来源和用途
下表汇总了所述期间(以千计)我国现金的来源和用途：
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三个月结束 |
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March 31, |
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2019 |
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2018 |
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经营现金流 |
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$ |
(8,007) |
|
$ |
(5,797) |
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投资现金流 |
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10,678 |
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(5,201) |
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筹资现金流 |
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|
(271) |
|
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— |
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现金和现金等价物净增(减少)额 |
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2,400 |
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(10,998) |
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现金和现金等价物-期初 |
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3,169 |
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35,703 |
|
现金和现金等价物-期末 |
|
$ |
5,569 |
|
$ |
24,705 |
经营现金流
截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的现金流出额分别为800万美元和580万美元。与2018年3月31日终了的三个月相比，2019年3月31日终了的三个月期间业务现金流出量的增加主要是由于增加了雇员、增加了专业费用和旅费以及营销和会议赞助费用增加。
投资现金流
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，投资现金流入(流出)的资金分别为1 070万美元和520万美元。在截至2019年3月31日的三个月内，投资现金流入的主要原因是出售了1 700万美元的投资证券，其中一部分被用于项目开发的现金抵消
15
目录
590万美元截至2018年3月31日的三个月的投资现金流出是用于开发该项目的520万美元现金的结果。
融资现金流量
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，为现金流出提供资金的资金分别为30万美元和零。在截至2019年3月31日的三个月内，现金流出资金主要是由于公司普通股回购与股票补偿有关的结果。
资本发展活动
我们主要参与发展该项目，该项目将需要大量额外资本，以支持进一步的项目开发、工程、监管批准和合规，以及在为资助和建设项目而制定的财务开发计划之前开展的商业活动。即使项目成功完成，该项目也要到至少几年后才能开始运作和产生现金流量，管理层目前估计该项目最早要到2023年才能开始运作和产生现金流量。除了项目融资的其他要求外，该项目的建造工作将不会开始，除非联邦能源管理委员会根据“天然气法”发布一项给予必要授权的命令，并在获得所有必要的联邦、州和地方许可之后才开始施工。我们估计，我们将获得所有的监管批准，并开始建设，以支持商业运作早在2023年开始。因此，我们的业务成功在很大程度上将取决于我们能否获得建造该项目所需的资金，使其在商业上可行的基础上投入运作，并在此过程中为我们的人员编制、业务和扩展费用提供资金。
我们已聘请SG美洲证券有限公司(SociétéGénérale的一个业务部门)和Macquarie Capital(USA)公司。建议并协助我们为FID后的建设活动筹集资金.
我们目前预计，该项目的长期资本要求将主要通过项目融资和我们从未来的债务和股票发行的收益。我们无法保证今后能够成功地获得更多债务和(或)股权融资以完成该项目，或者，如果成功，我们筹集的资本将不会对股东造成昂贵或稀释。此外，如果无法获得这些类型的资金，我们将被要求寻找其他的资金来源，如果有的话，这些资金可能无法以我们可以接受的条件获得。
合同义务
我们的合同义务与2018年12月31日终了的财政年度表10-K中披露的义务相比没有重大变化，但我们承诺在2019年3月31日为实施新的企业资源规划系统第一阶段承付90万美元，而2018年12月31日为零。
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目录
操作结果
下表汇总了所述期间的费用、支出和其他收入(千)：
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截至的三个月 |
|||||||
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March 31, |
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2019 |
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2018 |
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变化 |
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收入 |
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$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
一般费用和行政费用 |
|
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12,019 |
|
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16,001 |
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(3,982) |
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土地期权和租赁费用 |
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428 |
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250 |
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178 |
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折旧费用 |
|
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41 |
|
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29 |
|
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12 |
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运行损失 |
|
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(12,488) |
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(16,280) |
|
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3,792 |
|
普通股凭证负债损失 |
|
|
(197) |
|
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— |
|
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(197) |
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利息收入净额 |
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466 |
|
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122 |
|
|
344 |
|
其他 |
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176 |
|
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(42) |
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218 |
|
下一个十年公司的净亏损 |
|
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(12,043) |
|
|
(16,200) |
|
|
4,157 |
|
优先股股利 |
|
|
(4,972) |
|
|
— |
|
|
(4,972) |
|
A系列可转换优先股的视为股息 |
|
|
(551) |
|
|
— |
|
|
(551) |
|
可归因于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
(17,566) |
|
$ |
(16,200) |
|
$ |
(1,366) |
截至2019年3月31日的三个月，我们的合并净亏损为1，200万美元，即每股0.16美元(基本和稀释)，而2018年3月31日终了的三个月净亏损为1，620万美元，即每股0.15美元(基本和稀释)。净损失减少420万美元，主要原因是一般费用和行政费用减少，利息收入增加，下文分别讨论。
截至2019年3月31日的三个月内，总务和行政费用与2018年同期相比减少了400万美元，主要原因是基于股票的补偿费用减少690万美元，但与增加雇员有关的费用增加、专业费用和旅费增加以及营销和会议赞助费用增加，部分抵消了这一减少。
截至2019年3月31日的三个月普通股凭证负债损失主要是由于2018年12月31日至2019年3月31日公司普通股的股价上涨所致。在截至2018年3月31日的三个月内，没有按责任分类的普通股认股权证。
截至2019年3月31日的三个月，净利息收入比2018年同期增加30万美元，原因是我们的现金、现金等价物和投资证券账户的收益率增加，平均余额增加。
500万美元优先股股利包括支付的250万美元实物股利，涉及发行1 561股A类可转换优先股、每股面值0.0001美元(“A系列优先股”)和919股B类可转换优先股，每股票面价值0.0001美元(2019年1月15日的“B系列优先股”和2019年3月22日宣布的250万美元股息)。截至2018年3月31日的三个月内，没有发行或发行的A系列优先股或B级优先股。
截至2019年3月31日止的3个月内，A系列优先股的被认为股息是2018年第三季度发行的A系列优先股的有益转换特征的增加。
表外安排
截至2019年3月31日，我们没有任何表外安排。
17
目录
关键会计估计数汇总表
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制我们的综合财务报表(“公认会计原则”)，要求管理层作出影响合并财务报表和所附注所报告数额的某些估计和假设。我们的关键会计估计数与2018年12月31日终了年度10-K表的年度报告所披露的估计数没有重大变化。
最近的会计准则
关于最近发布的会计准则的说明，见附注12-综合财务报表附注的最新会计公告。
项目3市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4。控件和过程
披露控制和程序的评估
披露控制和程序的目的是确保我们在“外汇法”报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，酌情允许及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们对“我们的披露控制和程序”的有效性进行了评估，因为“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对这一术语作了界定，截至2019年3月31日终了的财政季度末。根据这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2019年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
18
目录
第二部分-其他资料
项目1法律诉讼程序
None.
项目1A。危险因素
公司在2018年12月31日终了的财政年度10-K年度报告中披露的风险因素没有变化。
项目2股权证券的未登记销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表汇总2019年3月31日终了的三个月的股票回购情况：
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周期 |
|
购买股份总数(1) |
|
每股支付的平均价格(2) |
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作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 |
|
可根据计划购买的最多单位数目 |
|
January 2019 |
|
65,141 |
|
$3.99 |
|
— |
|
— |
|
2019年2月 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
March 2019 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(1) |
代表参与方在2017年Omnibus奖励计划(“2017年计划”)中向我们交出的公司普通股股份，以解决参与者因丧失对根据2017年计划授予参与者的股份的限制而产生的个人税务责任。 |
|
(2) |
{Br}公司普通股每股支付的价格是根据2017年计划从参与者手中回购公司普通股股票之日这种股票的收盘价计算的。 |
项目3高级证券的违约
None.
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5其他信息
None.
19
目录
项目6展品
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证物编号 |
|
描述 |
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2.1(1) |
|
自2017年4月17日起，由和声合并公司、和声合并分社、有限责任公司、约克信贷机会投资主基金、L.P.、约克多战略总基金、L.P.、约克选择主基金、L.P.、约克全球金融43、LLC签订的协议和合并计划。Valinor Management，L.P.，Valinor Capital Partners SPV XXI，LLC，Halcyon Capital Management LP，Halcyon Energy，Power，and Infrastructure Capital Fund Offline LLC，Halcyon Energy，Power，and Infrastructure Capital Holdings Offline LLC，Halcyon Energy，Power，and Infrastructure Capital Fund LP，and Nextten，LLC。 |
|
3.1(2) |
|
下一个十年公司注册证书，日期：2017年7月24日。 |
|
3.2(3) |
|
修订和恢复了下一个十年公司的章程，日期为2017年7月24日。 |
|
3.3(4) |
|
系列A类可转换优先股的编号证书，日期为2018年8月9日。 |
|
3.4(5) |
|
系列B类可转换优先股编号证书，日期为2018年9月28日。 |
|
4.1(6) |
|
|
|
4.2(7) |
|
样本单位证书。 |
|
4.3(8) |
|
样本证书。 |
|
4.4(9) |
|
和声合并公司与大陆证券转让信托公司签订的授权书格式。 |
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4.5(10) |
|
A系列授权书的形式。 |
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4.6(11) |
|
B系列认股权证的形式。 |
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10.1*+ |
|
租赁协议，签订于2019年3月6日，由得克萨斯州卡梅隆县布朗斯维尔航海区与里奥格兰德液化天然气公司签订。 |
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10.2(12)† |
|
“就业协定第1号修正案”，自2019年1月1日起生效，由下一个十年公司和Matthew K.Schatzman公司和马修·K·沙茨曼共同签署。 |
|
31.1* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
|
31.2* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
|
32.1** |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。 |
|
32.2** |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 |
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101.INS* |
|
XBRL实例文档。 |
|
101.SCH* |
|
XBRL分类法扩展架构文档。 |
|
101.CAL* |
|
XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
|
101.LAB* |
|
XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
|
101.PRE* |
|
XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
|
101.DEF* |
|
XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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(1) |
注册官目前关于表格8-K的报告的表2.1，已于2017年4月18日提交。 |
|
(2) |
注册官目前关于表格8-K的报告的表3.1，已于2017年7月28日提交。 |
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(3) |
注册官目前关于表格8-K的报告的表3.2，已于2017年7月28日提交。 |
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(4) |
注册公司参照2018年12月20日提交的表格S-3注册声明的表4.3。 |
|
(5) |
注册官季度报告表3.4，表10-Q，2018年11月9日提交。 |
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(6) |
注册表格S-1上的注册人登记声明第2号修订图4.2，已于2014年10月10日提交法团。 |
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(7) |
借参照2015年3月13日提交的注册人登记声明第7号修正案表4.1而成立。 |
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(8) |
借参照2015年3月13日提交的注册人表格S-1的第7号修订附表4.3而成立的法团。 |
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(9) |
借参照2015年3月13日提交的注册人登记声明第7号修正案图4.4而成立。 |
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(10) |
注册官目前关于表格8-K的报告的表4.1，已于2018年8月7日提交。 |
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(11) |
注册官目前关于表格8-K的报告的表4.1(2018年8月24日提交) |
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(12) |
注册公司参考2019年3月6日提交的注册官年度报告表10.31。 |
20
目录
*随函提交。
随函附上 *
†表示管理合同或补偿计划。
+该展览的某些部分已被省略。
21
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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|
下一个十年公司 |
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Date: May 7, 2019 |
By: |
/s/Matthew K.Schatzman |
|
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|
马修·K·沙茨曼 |
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总裁兼首席执行官 |
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|
(特等执行干事) |
|
Date: May 7, 2019 |
By: |
/s/Benjamin A.Atkins |
|
|
|
本杰明·A·阿特金斯 |
|
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|
首席财务官 |
|
|
|
(特等财务干事) |
22