美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
☒ | 根据1934年证券交易所第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年3月31日止的季度
或
☐ | 根据1934年证券交易所第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从_
佣金档案号码:001-09383
WESTAMERICA Bancorporation
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
加利福尼亚 | 94-2156203 | |
(国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) | |
成立为法团或组织) | (识别号) |
加州圣拉斐尔第五大道1108号94901
(首席行政办事处地址)(邮编)
登记人电话号码,包括区号(707)863-6000
通过检查标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有 报告(或登记人被要求提交此类报告的期限较短),和(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
是的,☒ | No ☐ |
请检查注册人是否已以电子方式提交 在 之前的12个月期间(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件。
是的,☒ | No ☐ |
通过检查标记指示注册人是大型加速 备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“较小报告公司”和“新兴 增长公司”的定义。(检查一):
大型加速滤波器☒ | 加速滤波器☐ | 非加速滤波器☐ | |
小型报告公司☐ | 新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,请用支票标记表明登记人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为shell公司 (如“交易法”第12b-2条所定义)。
是的,☐ | No ☒ |
根据“交易法”第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,没有票面价值 | WABC | 纳斯达克股票市场 |
注明登记人每类普通股的流通股数目,截至最近的切实可行日期:
职称 | 截至2019年4月30日已发行股票 | |
普通股, | 26,929,915 | |
无面值 |
目录
页 | ||
前瞻性陈述 | 3 | |
第一部分-财务资料 | ||
项目1 | 财务报表 | 4 |
未审计综合财务报表附注 | 9 | |
项目2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 29 |
项目3 | 市场风险的定量和定性披露 | 49 |
项目4 | 管制和程序 | 49 |
第二部分-其他资料 | ||
项目1 | 法律程序 | 49 |
项目1A | 危险因素 | 49 |
项目2 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 49 |
项目3 | 高级证券违约 | 50 |
项目4 | 矿山安全披露 | 50 |
项目5 | 其他资料 | 50 |
项目6 | 展品 | 50 |
签名 | 51 | |
展览索引 | 52 | |
证物31.1-根据证券交易法规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席执行官 | 53 | |
证物31.2-根据“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 | 54 | |
证物32.1-18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书 | 55 | |
证物32.2-18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书 | 56 |
- 2 -
前瞻性陈述
这份关于表10-Q的报告载有关于Westamerica银行(“公司”)的前瞻性声明,它声称保护1995年“私人证券诉讼改革法”中载有 的安全港条款。前瞻性陈述的例子包括但不限于: (1)收入、支出、未来信贷质量和业绩的预测、贷款损失备抵的适当性、贷款增长或减少、减轻公司贷款和投资证券组合中的风险、收入或 亏损、每股收益或亏损,股利、资本结构和其他财务事项的支付或者不支付;(2)公司或其管理层或董事会的计划、目标和期望的说明,包括与产品 或服务有关的计划、目标和期望;(3)未来经济业绩说明;(4)这些陈述所依据的假设。 诸如“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、 “目标”、“预测”、“继续”、“保留”、“意志”等词语, “应当”、“可能”和其他类似表达式旨在标识前瞻性语句,但不是识别此类语句的唯一方法。
这些前瞻性陈述是基于管理层目前的知识和信念,包括公司可能的或假定的未来财务状况(br}和经营结果的信息。许多因素,其中有些是公司无法预测或控制的因素,可能导致未来的结果与设想的结果大不相同。这些因素包括但不限于:(1)全球、国家和加利福尼亚经济困难的长度和严重程度,以及政府努力解决这些困难的影响;(2)资本市场的流动资金水平;(3)资产价格波动,包括但不限于股票、债券、房地产和商品;(5)恐怖主义威胁和袭击美国所造成的经济不确定性、所采取的行动以及这些事件对国家和区域经济的不确定影响;(6)利率环境的变化;(7)管制 环境的变化;(8)银行业的竞争压力;(9)业务风险,包括数据处理(Br}或安全系统或第三方供应商和其他服务提供者的系统失败或中断,包括网络攻击或欺诈; (10)利率敏感贷款、存款和投资的波动;(11)资产/负债管理风险和流动性风险;(十二)地震、火灾、水灾、旱灾和其他灾害等自然灾害对公司资产和贷款抵押品未投保价值、投资证券债务人和发行人的财务状况、影响公司市场地位的经济状况以及商品和资产价值的影响;(13)证券市场的变化和(14)意外事件的结果,如法律诉讼。然而,读者不应认为上述 因素是一套完整的所有潜在风险或不确定因素。
前瞻性陈述只在作出之日起说明。 公司没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述,以反映在作出前瞻性陈述之后发生的情况或事件 ,除非法律规定。读者请参阅 公司2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告,以进一步讨论可能影响公司业务并导致实际结果与本报告中任何前瞻性声明中所表示的结果大不相同的因素。
- 3 -
第一部分-财务资料
项目1财务报表
WESTAMERICA Bancorporation
合并资产负债表
(未经审计)
2019年3月31日 | 12月31日, 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
资产: | ||||||||
现金和银行应付款项 | $ | 421,788 | $ | 420,284 | ||||
权益证券 | 1,771 | 1,747 | ||||||
可供出售的债务证券 | 2,702,240 | 2,654,670 | ||||||
持有至到期的债务证券,公允价值为: | ||||||||
$920,603 at March 31, 2019 and $971,445 at December 31, 2018 | 923,190 | 984,609 | ||||||
贷款 | 1,204,844 | 1,207,202 | ||||||
贷款损失备抵 | (20,477 | ) | (21,351 | ) | ||||
贷款,扣除贷款损失备抵后 | 1,184,367 | 1,185,851 | ||||||
其他拥有的房地产 | 43 | 350 | ||||||
房地和设备,净额 | 33,934 | 34,507 | ||||||
可识别的无形资产,净额 | 1,619 | 1,929 | ||||||
善意 | 121,673 | 121,673 | ||||||
其他资产 | 165,336 | 162,906 | ||||||
总资产 | $ | 5,555,961 | $ | 5,568,526 | ||||
负债: | ||||||||
无利息存款 | $ | 2,179,803 | $ | 2,243,251 | ||||
计息存款 | 2,612,781 | 2,623,588 | ||||||
存款总额 | 4,792,584 | 4,866,839 | ||||||
短期借款 | 58,317 | 51,247 | ||||||
其他负债 | 48,293 | 34,849 | ||||||
负债总额 | 4,899,194 | 4,952,935 | ||||||
意外开支(注10) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股(无票面价值),授权-150 000股 | ||||||||
已发行和未付:26,901 at March 31, 2019 and 26,730 at December 31, 2018 | 455,304 | 448,351 | ||||||
递延补偿 | 771 | 1,395 | ||||||
累计其他综合损失 | (11,249 | ) | (39,996 | ) | ||||
留存收益 | 211,941 | 205,841 | ||||||
股东权益总额 | 656,767 | 615,591 | ||||||
负债总额和股东权益 | $ | 5,555,961 | $ | 5,568,526 |
见所附未审计综合财务报表附注。
- 4 -
WESTAMERICA Bancorporation
综合收入报表
(未经审计)
最后三个月 三月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(以千计, 除每股数据外) | ||||||||
利息及费用收入: | ||||||||
贷款 | $ | 14,797 | $ | 14,697 | ||||
权益证券 | 98 | 85 | ||||||
可供出售的债务证券 | 17,521 | 13,551 | ||||||
持有至到期日的债务证券 | 5,329 | 6,174 | ||||||
生息现金 | 1,738 | 1,808 | ||||||
利息和费用收入共计 | 39,483 | 36,315 | ||||||
利息费用: | ||||||||
存款 | 485 | 450 | ||||||
短期借款 | 9 | 9 | ||||||
利息费用总额 | 494 | 459 | ||||||
利息和费用收入净额 | 38,989 | 35,856 | ||||||
贷款损失准备金 | - | - | ||||||
贷款损失备抵后的净利息和费用收入 | 38,989 | 35,856 | ||||||
无利息收入: | ||||||||
存款帐户服务费 | 4,504 | 4,752 | ||||||
商业加工服务 | 2,558 | 2,420 | ||||||
借记卡费 | 1,507 | 1,605 | ||||||
信托费 | 717 | 743 | ||||||
自动取款机处理费 | 633 | 664 | ||||||
其他服务费 | 577 | 631 | ||||||
金融服务委员会 | 101 | 114 | ||||||
权益证券收益(亏损) | 24 | (36 | ) | |||||
其他非利息收入 | 958 | 1,062 | ||||||
非利息收入共计 | 11,579 | 11,955 | ||||||
非利息费用: | ||||||||
薪金和相关福利 | 13,108 | 13,351 | ||||||
占用和设备 | 5,048 | 4,691 | ||||||
外包数据处理服务 | 2,369 | 2,340 | ||||||
专业费用 | 665 | 785 | ||||||
速递服务 | 442 | 463 | ||||||
可识别无形资产的摊销 | 310 | 570 | ||||||
其他非利息费用 | 3,241 | 3,822 | ||||||
非利息费用共计 | 25,183 | 26,022 | ||||||
所得税前收入 | 25,385 | 21,789 | ||||||
所得税准备金 | 5,739 | 4,283 | ||||||
净收益 | $ | 19,646 | $ | 17,506 | ||||
普通股平均业绩 | 26,841 | 26,532 | ||||||
平均稀释普通股业绩 | 26,912 | 26,665 | ||||||
共同分享数据: | ||||||||
基本收入 | $ | 0.73 | $ | 0.66 | ||||
稀释收益 | 0.73 | 0.66 | ||||||
支付的股息 | 0.40 | 0.40 |
见所附未审计综合财务报表附注。
- 5 -
WESTAMERICA Bancorporation
综合收入报表(损失)
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
净收益 | $ | 19,646 | $ | 17,506 | ||||
其他综合收入(损失): | ||||||||
可供出售的债务证券未实现净损失的变化 | 40,813 | (32,846 | ) | |||||
递延税(费用)福利 | (12,066 | ) | 9,709 | |||||
可供出售的债务证券未实现净亏损的变化,扣除税后 | 28,747 | (23,137 | ) | |||||
综合收入总额(损失) | $ | 48,393 | $ | (5,631 | ) |
见所附未审计综合财务报表附注。
- 6 -
WESTAMERICA Bancorporation
股东权益变动合并报表
(未经审计)
普通股 突出 | 共同 股票 | 递延 补偿 | 累积 其他 综合 (损失)收入 | 留用 收益 | 共计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | 26,425 | $ | 431,734 | $ | 1,533 | $ | (16,832 | ) | $ | 173,804 | $ | 590,239 | ||||||||||||
证券权益损失的累积效应重新分类 | 142 | (142 | ) | - | ||||||||||||||||||||
2018年1月1日调整后余额 | 26,425 | 431,734 | 1,533 | (16,690 | ) | 173,662 | 590,239 | |||||||||||||||||
重新划分减税和就业法造成的搁浅的税收影响 | (3,625 | ) | 3,625 | - | ||||||||||||||||||||
本期间净收入 | 17,506 | 17,506 | ||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | (23,137 | ) | (23,137 | ) | ||||||||||||||||||||
行使股票期权 | 166 | 7,534 | 7,534 | |||||||||||||||||||||
股票补偿 | 525 | 525 | ||||||||||||||||||||||
授予雇员的股票 | - | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||
股利 | (10,608 | ) | (10,608 | ) | ||||||||||||||||||||
2018年3月31日 | 26,591 | $ | 439,817 | $ | 1,533 | $ | (43,452 | ) | $ | 184,185 | $ | 582,083 | ||||||||||||
2018年12月31日 | 26,730 | $ | 448,351 | $ | 1,395 | $ | (39,996 | ) | $ | 205,841 | $ | 615,591 | ||||||||||||
扣除税后债券溢价摊销调整的累积效应 | (2,801 | ) | (2,801 | ) | ||||||||||||||||||||
调整后结余,2019年1月1日 | 26,730 | 448,351 | 1,395 | (39,996 | ) | 203,040 | 612,790 | |||||||||||||||||
本期间净收入 | 19,646 | 19,646 | ||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | 28,747 | 28,747 | ||||||||||||||||||||||
股票认股权证发行的股份,减除回购后的股份 | 51 | - | ||||||||||||||||||||||
行使股票期权 | 120 | 5,771 | 5,771 | |||||||||||||||||||||
限制性股票活动 | 624 | (624 | ) | - | ||||||||||||||||||||
股票补偿 | 541 | 541 | ||||||||||||||||||||||
授予雇员的股票 | - | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||
股利 | (10,745 | ) | (10,745 | ) | ||||||||||||||||||||
2019年3月31日结余 | 26,901 | $ | 455,304 | $ | 771 | $ | (11,249 | ) | $ | 211,941 | $ | 656,767 |
见所附未审计综合财务报表附注。
- 7 -
WESTAMERICA Bancorporation
现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
业务活动: | ||||||||
净收益 | $ | 19,646 | $ | 17,506 | ||||
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | ||||||||
折旧和摊销/吸积 | 4,809 | 1,643 | ||||||
递延贷款费用摊销净额 | (215 | ) | (40 | ) | ||||
应收利息收入减少额 | 1,887 | 1,019 | ||||||
应付所得税的增加 | 1,575 | 4,302 | ||||||
递延税资产减少(增加) | 3,175 | (20 | ) | |||||
其他资产(增加)减少额 | (1,952 | ) | 2,473 | |||||
股票期权补偿费用 | 541 | 525 | ||||||
应付利息费用增加 | 8 | 15 | ||||||
其他负债减少额 | (6,013 | ) | (984 | ) | ||||
权益证券(收益)损失 | (24 | ) | 36 | |||||
房地和设备的核销 | - | 1 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 23,437 | 26,476 | ||||||
投资活动: | ||||||||
偿还贷款净额 | 1,836 | 59,959 | ||||||
购买可供出售的债务证券 | (219,414 | ) | (279,327 | ) | ||||
出售/到期/可供出售的债务证券的收益 | 210,429 | 86,218 | ||||||
到期日/到期日债务证券赎回收益 | 57,461 | 44,577 | ||||||
购置房地和设备 | (393 | ) | (1,413 | ) | ||||
出售止赎资产所得收益 | 307 | 50 | ||||||
(用于)投资活动提供的现金净额 | 50,226 | (89,936 | ) | |||||
筹资活动: | ||||||||
存款净变化 | (74,255 | ) | 40,254 | |||||
短期借款净变化 | 7,070 | 6,885 | ||||||
行使股票期权/发行股票 | 5,771 | 7,534 | ||||||
普通股股利 | (10,745 | ) | (10,608 | ) | ||||
资金活动提供的现金净额(用于) | (72,159 | ) | 44,065 | |||||
现金净变化和银行应付款 | 1,504 | (19,395 | ) | |||||
期初来自银行的现金和应付款项 | 420,284 | 575,002 | ||||||
期末来自银行的现金和应付款项 | $ | 421,788 | $ | 555,607 | ||||
补充现金流量披露: | ||||||||
补充披露非现金活动: | ||||||||
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 19,444 | $ | - | ||||
上文所列ASU 2016-02初步通过时确认的数额 | 15,325 | - | ||||||
转让给其他房地产的贷款抵押品 | - | - | ||||||
补充披露现金流量活动: | ||||||||
为业务租赁负债中包括的数额支付的现金 | 1,750 | - | ||||||
为该期间支付的利息 | 486 | 444 | ||||||
这一期间的所得税支付情况 | - | - |
见所附未审计综合财务报表附注。
- 8 -
未审计综合财务报表附注
附注1:列报依据
所附未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的,以供临时财务资料,并按照证券和交易委员会的规则和条例编制,并遵循银行业的一般做法。业务结果反映了临时调整,所有这些调整都是正常的经常性调整,管理当局认为,这些调整对于公平列报所列临时期间的结果是必要的。截至3月31日的三个月的中期业绩,2019年不一定表示全年预期的结果,这些未经审计的合并财务报表应与经审计的合并财务报表 和所附注以及公司截至2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中的其他信息一并阅读。
附注2:会计政策
公司所遵循的最重要的会计政策载于公司2018年12月31日终了年度报告(表格 10-K)所载经审计的合并财务报表附注1。这些政策以及其他财务报表 附注和本讨论中提出的披露,提供了关于在财务报表 中如何估价重大资产和负债以及如何确定这些价值的资料。根据所使用的估价方法和财务报表金额 对这些数额所依据的方法、假设和估计的敏感性,合理的可能条件可能会对影响业务结果和财务状况的 产生重大影响。
这些原则的适用要求公司作出影响财务报表和所附注中报告的数额的某些估计、假设和判断。这些 估计、假设和判断是基于截至财务报表之日的现有信息;因此,当这些信息发生变化时,财务报表可以反映不同的估计、假设和判断。某些会计 政策本质上更多地依赖于使用估计、假设和判断,因此产生可能与最初报告的结果大不相同的结果的可能性更大。估计、假设和判断是必要的, 当资产和负债需要按公允价值记录时,如果资产的价值在公允价值的财务报表中没有记录,则需要确定减值减记或估值准备金,或者资产或资产的负债需要以未来事件为条件加以记录。以公允价值持有资产和负债,必然导致财务报表波动较大。公允价值和用于记录某些资产 和负债的估值调整数的信息是根据报价或其他第三方来源提供的。
以前各期间的某些数额已重新分类,以符合目前的列报方式。
最近采用的会计准则
在截至2019年3月31日的三个月内,公司采用了新的会计准则:
FASB ASU 2016-02, 租赁(主题842),已于2016年2月25日发布。新标准的规定要求承租人承认资产负债表上的大多数租赁,增加报告的资产 和负债。出租人会计与现行美国公认会计准则基本相似。
公司通过了自2019年1月1日起生效的ASU条款,并选择了修改后的追溯过渡方法。 公司选择了ASU提供的一揽子实用权宜之计,这使公司能够依靠在先前会计指导下作出的租赁分类确定和预先重新评估(1)任何现有合同是否存在或包含 a租约,(2)现有租约是经营租赁还是融资租赁,和(Iii)任何现有租约的初始直接成本。 公司还选择将租赁和非租赁部分合并,并豁免最初期限为一年或更短的短期租约,不受资产负债表上的确认。执行分录确认设施租赁有1 530万美元的租赁负债和1 530万美元的使用权资产。占用和设备费用的变化不是很大。
- 9 -
FASB ASU 2017-08, 应收账款-不可退还的费用 和其他费用(分题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销,已于2017年3月发布。ASU 缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期。具体来说,ASU要求溢价 被摊销到最早的呼叫日期。ASU不要求对以折扣形式持有的证券进行会计更改; 折扣将继续摊销至到期。
该公司于2019年1月1日通过了ASU规定。实施的 项减少了投资证券的账面价值,特别是国家和政治分支的债务,减少了310万美元,并减少了280万美元的留存收入(扣除税后)。保费摊销方法的变化对收入的确认并不重要。
FASB ASU 2017-12, 衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进,已于2017年8月发布。ASU扩展和细化了非金融风险和金融风险成分的对冲会计 ,并在财务报表中对套期保值工具 和对冲项目的效果进行了确认和表示。ASU还规定将预付费资产从 持有至到期日(Htm)一次性重新分类为可供出售(Afs),而不论衍生用途如何。
该公司于2019年1月1日通过了ASU规定。公司 目前不从事交易活动或使用衍生工具来控制利率风险,尽管经公司董事会批准,这种活动 是允许的。公司评估了 htm投资组合中的应付款资产,并没有在实施时一次性将应付款资产从HTM重新归类到AFS。
最近发布的会计准则
FASB ASU 2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量,于2016年6月16日发布。ASU大幅度改变了以摊销成本和某些其他合同计量的金融资产的信贷损失估计数。为了估计 信用损失,FASB正在用当前的预期信用损失(CECL)模型代替已发生的损失模型,这将加速对信贷损失的 确认。此外,与可供出售的债务证券有关的信贷损失将通过新标准规定的信贷损失备抵记录。公司还必须在新标准范围内提供与金融资产 有关的额外披露。
该公司将被要求在2020年1月1日通过ASU规定。管理层评估了现有数据,定义了具有类似属性的贷款组合段,并为每个已识别的贷款组合段选择了损失 估计模型。管理层已经初步测量了每个 投资组合段的历史损失率。对贷款损失备抵额的最终调整将通过对股东权益的税后 调整来完成。管理层还对持有至到期的债务证券进行了分割,选择了估计每一部分 损失的方法,并初步估计了损失估计数。经济状况和公司在采用时持有的贷款组合和债务证券的组成将影响采用会计 调整的程度。管理层预计将在2019年12月31日前做出总亏损估计。
FASB ASU 2018-13, 公允价值计量(主题820): 披露框架-对公允价值计量披露要求的更改,已于2018年8月发布。ASU是披露框架项目的一部分,该项目的主要重点是提高财务 报表中披露的有效性。ASU删除、修改和添加与公允价值计量有关的披露要求。
ASU的规定自2020年1月1日起生效, 选项是在ASU发布时尽早采用任何删除或修改的披露。该公司早些时候通过了合并财务报表附注11中关于 删除和(或)修改相关披露的规定。公司将于2020年1月1日通过包括额外的 信息披露的要求。额外披露不会影响 采用时的财务结果。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 10 -
附注3:投资证券
自2018年1月1日起,在ASU 2016-01通过后,公司可供出售的证券组合中包括的股票 证券被重新归类为股票证券。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,股票证券的市值分别为177.1万美元和174.7万美元。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司确认未实现的利润总额为2.4万美元。在截至2018年3月31日的三个月内,该公司确认未实现的总未实现持有亏损3.6万美元。
可供出售的债务证券按主要类别 分列的摊销成本和公允价值分析,按公允价值记账,税后未实现收益(损失)净额作为其他综合累计收入的一个组成部分报告,以及按摊销的 成本入账至到期的债务证券如下:
摊销成本 | 毛额 亚细亚 收益 | 毛额 亚细亚 损失 | 公平 价值 | |||||||||||||
2019年3月31日 | (单位:千) | |||||||||||||||
可供出售的债务证券 | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | 109,000 | $ | 54 | $ | - | $ | 109,054 | ||||||||
美国政府担保实体证券 | 167,234 | 91 | (1,586 | ) | 165,739 | |||||||||||
代理住宅按揭证券(Mbs) | 945,117 | 3,599 | (18,693 | ) | 930,023 | |||||||||||
非机构住宅按揭证券 | 111 | 1 | - | 112 | ||||||||||||
代理商业MBS | 1,860 | - | (23 | ) | 1,837 | |||||||||||
美国政府实体证券 | 1,091 | - | (10 | ) | 1,081 | |||||||||||
国家和政治分支的义务 | 169,947 | 2,817 | (711 | ) | 172,053 | |||||||||||
公司证券 | 1,323,850 | 6,881 | (8,390 | ) | 1,322,341 | |||||||||||
可供出售的债务证券共计 | 2,718,210 | 13,443 | (29,413 | ) | 2,702,240 | |||||||||||
持有至到期日的债务证券 | ||||||||||||||||
中介住宅MBS | 427,387 | 364 | (9,269 | ) | 418,482 | |||||||||||
非机构住宅按揭证券 | 3,124 | 63 | - | 3,187 | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 | 492,679 | 6,367 | (112 | ) | 498,934 | |||||||||||
截至到期日持有的债务证券总额 | 923,190 | 6,794 | (9,381 | ) | 920,603 | |||||||||||
共计 | $ | 3,641,400 | $ | 20,237 | $ | (38,794 | ) | $ | 3,622,843 |
摊销成本 | 毛额 亚细亚 收益 | 毛额 亚细亚 损失 | 公平 价值 | |||||||||||||
2018年12月31日 | (单位:千) | |||||||||||||||
可供出售的债务证券 | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | 139,572 | $ | 5 | $ | (3 | ) | $ | 139,574 | |||||||
美国政府担保实体证券 | 167,228 | 65 | (3,275 | ) | 164,018 | |||||||||||
代理住宅按揭证券(Mbs) | 883,715 | 595 | (30,439 | ) | 853,871 | |||||||||||
非机构住宅按揭证券 | 113 | 1 | - | 114 | ||||||||||||
代理商业MBS | 1,869 | - | (27 | ) | 1,842 | |||||||||||
美国政府实体证券 | 1,128 | - | (9 | ) | 1,119 | |||||||||||
国家和政治分支的义务 | 180,220 | 1,856 | (2,985 | ) | 179,091 | |||||||||||
公司证券 | 1,337,608 | 1,075 | (23,642 | ) | 1,315,041 | |||||||||||
可供出售的债务证券共计 | 2,711,453 | 3,597 | (60,380 | ) | 2,654,670 | |||||||||||
持有至到期日的债务证券 | ||||||||||||||||
中介住宅MBS | 447,332 | 249 | (14,129 | ) | 433,452 | |||||||||||
非机构住宅按揭证券 | 3,387 | 40 | - | 3,427 | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 | 533,890 | 3,403 | (2,727 | ) | 534,566 | |||||||||||
截至到期日持有的债务证券总额 | 984,609 | 3,692 | (16,856 | ) | 971,445 | |||||||||||
共计 | $ | 3,696,062 | $ | 7,289 | $ | (77,236 | ) | $ | 3,626,115 |
- 11 -
按合同期限分列的债务 证券的摊销成本和公允价值见下表所示日期:
2019年3月31日 | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | 持有债务证券 成熟 | |||||||||||||||
摊销 成本 | 公平 价值 | 摊销 成本 | 公平 价值 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
年到期日: | ||||||||||||||||
1年或以下 | $ | 280,961 | $ | 280,891 | $ | 88,062 | $ | 88,138 | ||||||||
1至5年以上 | 1,357,380 | 1,354,969 | 186,922 | 188,819 | ||||||||||||
5至10年以上 | 94,223 | 96,091 | 216,663 | 220,913 | ||||||||||||
十多年 | 38,558 | 38,317 | 1,032 | 1,064 | ||||||||||||
小计 | 1,771,122 | 1,770,268 | 492,679 | 498,934 | ||||||||||||
MBS | 947,088 | 931,972 | 430,511 | 421,669 | ||||||||||||
共计 | $ | 2,718,210 | $ | 2,702,240 | $ | 923,190 | $ | 920,603 |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | 持有债务证券 成熟 | |||||||||||||||
摊销 成本 | 公平 价值 | 摊销 成本 | 公平 价值 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
年到期日: | ||||||||||||||||
1年或以下 | $ | 262,418 | $ | 261,976 | $ | 86,172 | $ | 86,148 | ||||||||
1至5年以上 | 1,438,849 | 1,414,020 | 214,137 | 213,829 | ||||||||||||
5至10年以上 | 85,817 | 85,877 | 232,544 | 233,515 | ||||||||||||
十多年 | 38,672 | 36,970 | 1,037 | 1,074 | ||||||||||||
小计 | 1,825,756 | 1,798,843 | 533,890 | 534,566 | ||||||||||||
MBS | 885,697 | 855,827 | 450,719 | 436,879 | ||||||||||||
共计 | $ | 2,711,453 | $ | 2,654,670 | $ | 984,609 | $ | 971,445 |
与抵押贷款有关的证券的预期到期日可能与 合同期限不同,因为借款人有权调用或预支有或不加调用或预付罚款的债务。 此外,诸如提前还款和利率等因素可能影响与抵押有关的证券的账面价值的收益率。 在2019年3月31日和2008年12月31日,该公司没有监管 准则所界定的高风险抵押贷款义务.
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 12 -
对可供出售的债务证券 未变现损失毛额的分析如下:
|
可供出售的债务证券 At March 31, 2019 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
否。的 | 减 12个月 | 否。的 | 12个月或更长 | 否。的 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投资 | 公平 | 亚细亚 | 投资 | 公平 | 亚细亚 | 投资 | 公平 | 亚细亚 | ||||||||||||||||||||||||||||
位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府担保实体的证券 | - | $ | - | $ | - | 10 | $ | 120,648 | $ | (1,586 | ) | 10 | $ | 120,648 | $ | (1,586 | ) | |||||||||||||||||||
中介住宅MBS | 1 | 176 | - | 58 | 645,183 | (18,693 | ) | 59 | 645,359 | (18,693 | ) | |||||||||||||||||||||||||
代理商业MBS | - | - | - | 1 | 1,837 | (23 | ) | 1 | 1,837 | (23 | ) | |||||||||||||||||||||||||
美国政府实体证券 | - | - | - | 2 | 1,081 | (10 | ) | 2 | 1,081 | (10 | ) | |||||||||||||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | 6 | 5,215 | (15 | ) | 52 | 54,137 | (696 | ) | 58 | 59,352 | (711 | ) | ||||||||||||||||||||||||
公司证券 | 4 | 17,527 | (30 | ) | 84 | 832,548 | (8,360 | ) | 88 | 850,075 | (8,390 | ) | ||||||||||||||||||||||||
共计 | 11 | $ | 22,918 | $ | (45 | ) | 207 | $ | 1,655,434 | $ | (29,368 | ) | 218 | $ | 1,678,352 | $ | (29,413 | ) |
以下是对截至到期日所持债务证券未确认损失毛额的分析:
|
债务证券到期日 At March 31, 2019 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | 减 12个月 | No. of | 12个月或更长 | No. of | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投资 | 公平 | 未被承认 | 投资 | 公平 | 未被承认 | 投资 | 公平 | 未被承认 | ||||||||||||||||||||||||||||
位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中介住宅MBS | 3 | $ | 201 | $ | - | 80 | $ | 399,404 | $ | (9,269 | ) | 83 | $ | 399,605 | $ | (9,269 | ) | |||||||||||||||||||
各州和政治分支的义务 | - | - | - | 62 | 55,801 | (112 | ) | 62 | 55,801 | (112 | ) | |||||||||||||||||||||||||
共计 | 3 | $ | 201 | $ | - | 142 | $ | 455,205 | $ | (9,381 | ) | 145 | $ | 455,406 | $ | (9,381 | ) |
公司债务证券的未变现损失是由于这类投资的市场条件,特别是无风险利率的变化造成的。该公司每季度对 债务证券进行评估,包括评级机构发布的证券评级的变化、发行人金融 状况的变化以及抵押贷款支持证券和资产支持证券的违约和损失信息与基础抵押品 有关的信息,与预期的证券信用损失相比,公司在还款结构和剩余信用提升中的特定地位的从属级别发生变化。基本上,所有这些证券 仍然是一个主要评级机构评级的投资等级。2019年3月31日,一种账面价值为1,500万美元的公司债券和市值为1,430万美元的债券评级低于投资级别。除了监测信用评级机构 的评估外,管理部门还对发行人的信誉或担保 资产支持证券的证券化资产进行自己的评估。
该公司不打算出售任何债务证券,并得出结论说,它更有可能在收回摊销的 成本法之前出售债务证券。因此,截至2019年3月31日,公司不认为这些债务证券是暂时受损的。
如果总体经济恶化,通货膨胀增加,信用评级下降,发行人的财务状况恶化,债务证券的流动性下降,债务证券的公允价值在未来可能会下降。因此,今后可能会出现临时损伤以外的其他情况。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,该公司分别有71643.4万美元和72.8161万美元的公共存款和短期借入资金(br})的债务抵押。
- 13 -
对可供出售的债务证券 未变现损失毛额的分析如下:
|
|
可供出售的债务
证券 2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | 减 12个月 | No. of | 12个月或更长 | No. of | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投资 | 公平 | 亚细亚 | 投资 | 公平 | 亚细亚 | 投资 | 公平 | 亚细亚 | ||||||||||||||||||||||||||||
位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国国债 | 2 | $ | 54,805 | $ | (3 | ) | - | $ | - | $ | - | 2 | $ | 54,805 | $ | (3 | ) | |||||||||||||||||||
美国政府担保实体证券 | 1 | 990 | (5 | ) | 9 | 117,963 | (3,270 | ) | 10 | 118,953 | (3,275 | ) | ||||||||||||||||||||||||
中介住宅MBS | 8 | 107,497 | (507 | ) | 58 | 640,210 | (29,932 | ) | 66 | 747,707 | (30,439 | ) | ||||||||||||||||||||||||
代理商业MBS | 1 | 1,842 | (27 | ) | - | - | - | 1 | 1,842 | (27 | ) | |||||||||||||||||||||||||
美国政府实体证券 | - | - | - | 2 | 1,119 | (9 | ) | 2 | 1,119 | (9 | ) | |||||||||||||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | 32 | 26,452 | (166 | ) | 71 | 67,121 | (2,819 | ) | 103 | 93,573 | (2,985 | ) | ||||||||||||||||||||||||
公司证券 | 38 | 308,157 | (3,403 | ) | 79 | 722,740 | (20,239 | ) | 117 | 1,030,897 | (23,642 | ) | ||||||||||||||||||||||||
共计 | 82 | $ | 499,743 | $ | (4,111 | ) | 219 | $ | 1,549,153 | $ | (56,269 | ) | 301 | $ | 2,048,896 | $ | (60,380 | ) |
以下是对截至到期日所持债务证券未确认损失毛额的分析:
债务证券到期日持有
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
否。的 | 少于12个月 | 否。的 | 12个月或更长时间 | 否。的 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投资 | 公平 | 未被承认 | 投资 | 公平 | 未被承认 | 投资 | 公平 | 未被承认 | ||||||||||||||||||||||||||||
位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | 位置 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中介住宅MBS | 16 | $ | 8,495 | $ | (34 | ) | 78 | $ | 412,574 | $ | (14,095 | ) | 94 | $ | 421,069 | $ | (14,129 | ) | ||||||||||||||||||
非机构住宅按揭证券 | 1 | 26 | - | - | - | - | 1 | 26 | - | |||||||||||||||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | 97 | 83,633 | (271 | ) | 142 | 151,546 | (2,456 | ) | 239 | 235,179 | (2,727 | ) | ||||||||||||||||||||||||
共计 | 114 | $ | 92,154 | $ | (305 | ) | 220 | $ | 564,120 | $ | (16,551 | ) | 334 | $ | 656,274 | $ | (16,856 | ) |
下表提供了关于投资证券所赚取利息 收入数额的资料,这些投资证券完全应纳税并可免除正常的联邦所得税:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
应税 | $ | 18,633 | $ | 14,935 | ||||
免税-免征普通联邦所得税 | 4,315 | 4,875 | ||||||
投资证券利息收入总额 | $ | 22,948 | $ | 19,810 |
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 14 -
注4:贷款、贷款损失准备金和其他拥有的房地产
截至2018年12月31日,该公司有5,713,000美元的住宅房地产抵押贷款,这些贷款由联邦存款保险公司高达80%的本金承担;赔偿期限为2019年2月6日。
下列各表列出了未偿还贷款的主要类别的摘要,所示日期为 。
|
3月31日, 2019 |
|
12月31日, 2018 |
|||||
(单位:千) | ||||||||
商业 | $ | 276,357 | $ | 275,080 | ||||
商业地产 | 584,221 | 580,480 | ||||||
建设 | 3,555 | 3,982 | ||||||
住宅房地产 | 41,798 | 44,866 | ||||||
消费者分期付款及其他 | 298,913 | 302,794 | ||||||
共计 | $ | 1,204,844 | $ | 1,207,202 |
上述未偿还贷款总额包括分别于2019年3月31日和2018年12月31日从联邦存款保险公司购买的55,757,000美元和58,247,000美元贷款。
购买贷款的可增值收益变动如下:
最后三个月 March 31, 2019 | 为 年终 (2018年12月31日) | |||||||
可增生产量: | (单位:千) | |||||||
本期间开始时的余额 | $ | 182 | $ | 738 | ||||
从不可增生差重新分类 | 1,103 | 1,119 | ||||||
吸积 | (141 | ) | (1,675 | ) | ||||
本期间终了时的余额 | $ | 1,144 | $ | 182 | ||||
吸积 | $ | (141 | ) | $ | (1,675 | ) | ||
联邦存款保险公司赔偿的变化 | - | 2 | ||||||
利息收入(增加) | $ | (141 | ) | $ | (1,673 | ) |
以下是贷款损失备抵中的活动摘要:
截至2019年3月31日的三个月贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业 房地产 | 建设 | 住宅 房地产 | 消费者 分期付款 和其他 | 未分配 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵: | ||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 6,311 | $ | 3,884 | $ | 1,465 | $ | 869 | $ | 5,645 | $ | 3,177 | $ | 21,351 | ||||||||||||||
(反转)准备金 | 125 | 31 | (612 | ) | (608 | ) | 792 | 272 | - | |||||||||||||||||||
冲销 | (23 | ) | - | - | - | (1,368 | ) | - | (1,391 | ) | ||||||||||||||||||
回收 | 93 | 12 | - | - | 412 | - | 517 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵总额 | $ | 6,506 | $ | 3,927 | $ | 853 | $ | 261 | $ | 5,481 | $ | 3,449 | $ | 20,477 |
贷款损失备抵 2018年3月31日终了的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业 房地产 | 建设 | 住宅 房地产 | 消费者 分期付款 和其他 | 未分配 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵: | ||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 7,746 | $ | 3,849 | $ | 335 | $ | 995 | $ | 6,418 | $ | 3,666 | $ | 23,009 | ||||||||||||||
(反转)准备金 | (17 | ) | (25 | ) | (160 | ) | (87 | ) | 37 | 252 | - | |||||||||||||||||
冲销 | (41 | ) | - | - | - | (1,365 | ) | - | (1,406 | ) | ||||||||||||||||||
回收 | 829 | - | - | - | 649 | - | 1,478 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵总额 | $ | 8,517 | $ | 3,824 | $ | 175 | $ | 908 | $ | 5,739 | $ | 3,918 | $ | 23,081 |
- 15 -
贷款损失备抵额和记录在案的贷款投资(评估为减值的 )如下:
2019年3月31日贷款损失备抵和记录的贷款投资减值评估 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业地产 | 建设 | 住宅房地产 | 消费者分期付款和其他 | 未分配 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵: | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | 2,715 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 2,715 | ||||||||||||||
综合评估减值 | 3,791 | 3,927 | 853 | 261 | 5,481 | 3,449 | 17,762 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 6,506 | $ | 3,927 | $ | 853 | $ | 261 | $ | 5,481 | $ | 3,449 | $ | 20,477 | ||||||||||||||
贷款账面价值: | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | 9,763 | $ | 6,750 | $ | - | $ | 197 | $ | 116 | $ | - | $ | 16,826 | ||||||||||||||
综合评估减值 | 266,594 | 577,471 | 3,555 | 41,601 | 298,797 | - | 1,188,018 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 276,357 | $ | 584,221 | $ | 3,555 | $ | 41,798 | $ | 298,913 | $ | - | $ | 1,204,844 |
贷款损失备抵额和评估减值贷款的入账投资 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业地产 | 建设 | 住宅房地产 | 消费者分期付款和其他 | 未分配 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵: | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | 2,752 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 2,752 | ||||||||||||||
综合评估减值 | 3,559 | 3,884 | 1,465 | 869 | 5,645 | 3,177 | 18,599 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 6,311 | $ | 3,884 | $ | 1,465 | $ | 869 | $ | 5,645 | $ | 3,177 | $ | 21,351 | ||||||||||||||
贷款账面价值: | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | 9,944 | $ | 8,438 | $ | - | $ | 717 | $ | 143 | $ | - | $ | 19,242 | ||||||||||||||
综合评估减值 | 265,136 | 572,042 | 3,982 | 44,149 | 302,651 | - | 1,187,960 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 275,080 | $ | 580,480 | $ | 3,982 | $ | 44,866 | $ | 302,794 | $ | - | $ | 1,207,202 |
本公司的客户是小企业、专业人士和消费者。鉴于这些借款人的规模,企业信用评级机构不评估借款人的财务状况。该公司的子公司Westamerica银行(“银行”)设有一个贷款审查部,直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部使用银行监管机构采用的评级标准,对贷款 进行独立评估,并验证管理部门根据评估贷款分配的信用风险等级。被判定具有较低风险属性的 贷款被指定为“通行证”等级,损失的可能性最小。判定 具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”,并被进一步分类,对损失确认的预期增加,被称为“不合格”、“可疑”和“损失”。贷款审查部 全年持续进行评估。如果银行意识到借款人在贷款审查部门考试期间的表现恶化或财务状况恶化,所分配的风险等级将被迅速重新评估。由管理层指定并经贷款审查部确认的信用风险 等级须经银行监管当局在监管审查期间审查。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 16 -
以下按内部分配的 等级总结信贷风险简介:
2019年3月31日按内部指定等级分列的信用风险简介 | ||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业地产 | 建设 | 住宅房地产 | 消费者分期付款和其他 | 共计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
年级: | ||||||||||||||||||||||||
经过,穿过 | $ | 266,405 | $ | 572,937 | $ | 3,555 | $ | 41,601 | $ | 297,781 | $ | 1,182,279 | ||||||||||||
不合标准 | 9,952 | 11,284 | - | 197 | 584 | 22,017 | ||||||||||||||||||
可疑 | - | - | - | - | 204 | 204 | ||||||||||||||||||
损失 | - | - | - | - | 344 | 344 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 276,357 | $ | 584,221 | $ | 3,555 | $ | 41,798 | $ | 298,913 | $ | 1,204,844 |
按内部指定等级划分的信贷风险简介 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业地产 | 建设 | 住宅房地产 | 消费者分期付款和其他 | 共计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
年级: | ||||||||||||||||||||||||
经过,穿过 | $ | 264,634 | $ | 567,578 | $ | 3,982 | $ | 43,112 | $ | 300,553 | $ | 1,179,859 | ||||||||||||
不合标准 | 10,446 | 12,902 | - | 1,754 | 1,556 | 26,658 | ||||||||||||||||||
可疑 | - | - | - | - | 135 | 135 | ||||||||||||||||||
损失 | - | - | - | - | 550 | 550 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 275,080 | $ | 580,480 | $ | 3,982 | $ | 44,866 | $ | 302,794 | $ | 1,207,202 |
信贷风险简介反映了内部指定的购买 担保贷款等级,而不考虑FDIC对2018年12月31日住宅房地产和消费贷款5 713 000美元的赔偿。赔偿期限于2019年2月6日到期。
下表按拖欠贷款和非应计 状况汇总贷款:
2019年3月31日按 借出情况和非权责发生制分列的贷款汇总表 | ||||||||||||||||||||||||
现值和应计 | 逾期30-59天 | 60-89天后应付 和应计 | 逾期90天或超过90天 | 非应计 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
商业 | $ | 275,577 | $ | 747 | $ | 21 | $ | - | $ | 12 | $ | 276,357 | ||||||||||||
商业地产 | 579,041 | 1,308 | - | 3,872 | 584,221 | |||||||||||||||||||
建设 | 3,555 | - | - | - | - | 3,555 | ||||||||||||||||||
住宅房地产 | 41,798 | - | - | - | - | 41,798 | ||||||||||||||||||
消费者分期付款和其他 | 295,179 | 2,626 | 598 | 394 | 116 | 298,913 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 1,195,150 | $ | 4,681 | $ | 619 | $ | 394 | $ | 4,000 | $ | 1,204,844 |
按负债情况和非应计性分列的贷款汇总表 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
现值和应计 | 逾期30-59天 | 60-89天到期和应计 | 逾期90天或以上 | 非应计 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
商业 | $ | 274,045 | $ | 781 | $ | 254 | $ | - | $ | - | $ | 275,080 | ||||||||||||
商业地产 | 574,853 | 617 | 785 | - | 4,225 | 580,480 | ||||||||||||||||||
建设 | 3,982 | - | - | - | - | 3,982 | ||||||||||||||||||
住宅房地产 | 43,372 | 789 | 189 | - | 516 | 44,866 | ||||||||||||||||||
消费者分期付款和其他 | 297,601 | 3,408 | 1,107 | 551 | 127 | 302,794 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 1,193,853 | $ | 5,595 | $ | 2,335 | $ | 551 | $ | 4,868 | $ | 1,207,202 |
没有承诺向那些在2019年3月31日和2018年12月31日处于非应计贷款状态的借款人提供额外资金。
- 17 -
以下概述减值贷款:
减值贷款 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | 12月31日, 2018 | |||||||||||||||||||||||
记录 投资 | 无薪 校长 {br]平衡 | 相关 津贴 | 记录 投资 | 无薪 校长 {br]平衡 | 相关 津贴 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
没有记录的相关津贴: | ||||||||||||||||||||||||
商业 | $ | 706 | $ | 706 | $ | - | $ | 755 | $ | 759 | $ | - | ||||||||||||
商业地产 | 6,750 | 8,197 | - | 8,438 | 10,373 | - | ||||||||||||||||||
住宅房地产 | 197 | 227 | - | 717 | 747 | - | ||||||||||||||||||
消费者分期付款和其他 | 116 | 151 | - | 270 | 377 | - | ||||||||||||||||||
没有记录的相关津贴共计 | 7,769 | 9,281 | - | 10,180 | 12,256 | - | ||||||||||||||||||
有记录的津贴: | ||||||||||||||||||||||||
商业 | 9,057 | 9,057 | 2,715 | 9,189 | 9,189 | 2,752 | ||||||||||||||||||
商业地产 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
有记录的津贴共计 | 9,057 | 9,057 | 2,715 | 9,189 | 9,189 | 2,752 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 16,826 | $ | 18,338 | $ | 2,715 | $ | 19,369 | $ | 21,445 | $ | 2,752 |
减值贷款包括问题债务重组贷款。截至2019年3月31日,减值贷款包括7,505,000美元的重组贷款,其中3,67万美元为非应计贷款。截至2018年12月31日,减值贷款包括8,579,000美元的重组贷款,其中4,225,000美元为非应计贷款。
截至三月三十一日的三个月减值贷款, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
平均 记录 投资 | 公认 利息 收入 | 平均 记录 投资 | 公认 利息 收入 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
商业 | $ | 9,848 | $ | 167 | $ | 10,897 | $ | 175 | ||||||||
商业地产 | 6,893 | 147 | 13,755 | 215 | ||||||||||||
住宅房地产 | 198 | 3 | 207 | 4 | ||||||||||||
消费者分期付款和其他 | 132 | - | 357 | 3 | ||||||||||||
共计 | $ | 17,071 | $ | 317 | $ | 25,216 | $ | 397 |
下表提供了有关债务重组问题的资料:
2019年3月31日问题债务重组 | ||||||||||||||||
数目 合同 | 预修改 承载值 | 期终 携带 值 | 期终 个人 {br]减值 津贴 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
商业 | 4 | $ | 2,274 | $ | 760 | $ | 17 | |||||||||
商业地产 | 6 | 8,367 | 6,548 | - | ||||||||||||
住宅房地产 | 1 | 241 | 197 | - | ||||||||||||
共计 | 11 | $ | 10,882 | $ | 7,505 | $ | 17 |
- 18 -
不良债务重组 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
数目 合同 | 预修改 承载价值 | 期终 承载价值 | 期终 个人 减值 津贴 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
商业 | 4 | $ | 2,274 | $ | 811 | $ | 19 | |||||||||
商业地产 | 8 | 9,237 | 7,568 | - | ||||||||||||
住宅房地产 | 1 | 241 | 200 | - | ||||||||||||
共计 | 13 | $ | 11,752 | $ | 8,579 | $ | 19 |
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内, 公司没有修改任何被认为是有问题的债务重组的贷款。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,没有与陷入困境的 债务重组有关的冲销。在截至3月31日(2019年3月31日)和2018年(2018年)的三个月内,没有任何问题债务重组贷款在调整日期后12个月内违约。问题债务重组 被认为是拖欠90天或90天以上到期的债务。
2019年3月31日和2018年12月31日,由于抵押品要求,没有任何贷款受到限制。
2019年3月31日和2018年12月31日没有贷款出售。
2019年3月31日和2018年12月31日, 公司持有的其他房地产资产总额分别为4.3万美元减去-0,000美元的准备金和35万美元的准备金(减去-0,000美元),其中$0-被止赎住宅地产 或覆盖OREO在这两个日期。截至2019年3月31日,正在进行正式止赎程序的住宅房地产抵押贷款余额为17.8万美元,截至2018年12月31日为51.6万美元。
附注5:信贷风险的集中
根据“加利福尼亚金融法”,任何一人在任何时候向商业银行提供的信贷不得超过下列限制:(A)无担保的 贷款不得超过股东权益、贷款损失备抵额、资本票据和债券总额的15%,或(B)所有担保和无担保贷款不得超过股东权益总额的25%,为银行的贷款损失、资本票据和债券提供备抵。截至2019年3月31日,世行没有向任何超过这些限额的实体发放信贷。截至2019年3月31日,世行有36项贷款关系,每项贷款总额为500万美元或更多。该公司有大量的信贷安排,由房地产抵押品担保。除了注4披露的未偿还房地产贷款外,截至2019年3月31日和2018年12月31日,该公司与房地产贷款有关的贷款承诺分别为51,175,000美元和53,891,000美元。公司要求所有房地产贷款的抵押品 ,贷款与价值的比率一般不超过商业房地产贷款的75%,住宅房地产贷款不超过80%。在2019年3月31日,世界银行持有78个发行实体的公司债券,每个发行人持有的债券超过500万美元。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 19 -
附注6:其他资产和其他负债
其他资产包括:
2019年3月31日 | 12月31日, 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
成本法股权投资: | ||||||||
联邦储备银行股票(1) | $ | 14,069 | $ | 14,069 | ||||
其他投资 | 158 | 158 | ||||||
总成本法权益投资 | 14,227 | 14,227 | ||||||
人寿保险现金退保价值 | 56,725 | 56,083 | ||||||
递延税金净额 | 27,332 | 42,256 | ||||||
使用权资产 | 17,891 | - | ||||||
有限合伙投资 | 9,343 | 10,219 | ||||||
应收利息 | 23,947 | 25,834 | ||||||
预付资产 | 4,373 | 4,658 | ||||||
其他资产 | 11,498 | 9,629 | ||||||
其他资产共计 | $ | 165,336 | $ | 162,906 |
(1) 申请加入联邦储备系统的银行必须认购其所在地区的联邦储备银行(FRB)的股票,其金额相当于该银行已支付股本和盈余的百分之六。银行认购额的一半应支付给联邦预算委员会,其余一半将在美联储(FederalReserve)系统理事会认为必要时调用。
该公司拥有Visa公司211 000股份。B类普通股,有转让限制,账面价值为-0,000美元.2018年7月5日,Visa Inc.宣布了适用于其B类普通股的新换算率,这是由于2018年6月28日将资金 存入其诉讼代管账户。这笔资金将B类普通股转换为A类普通股的比率减少, 是不受限制的,并在纽约证券交易所积极交易,至每股1.6298股。维萨公司A类普通股 的收盘价在2019年3月31日,即2019年第一季度股票市场的最后一天,收盘价为每股156.19美元。该公司Visa公司的最终价值。B类股票受Visa Inc.未来诉讼 托管基金的范围、由此产生的对A类普通股的转换率以及当前和未来对 B类普通股的交易限制的影响。
该公司投资于通过管理或投资有资格享受低收入住房税抵免的负担得起的住房项目的有限责任实体。截至2019年3月31日,该投资总额为9,343,000美元,其中4,773,000美元为其他负债中包括的未偿股本资本承付款。截至2018年12月31日,这笔投资总额为10,219,000美元,其中4,799,000美元为未兑现的股本承诺。截至2019年3月31日,未偿股本承付款4,773,000美元预计如下:2019年剩余时间为601,000美元,2020年为2,026,000美元,2021年为138,000美元,2022年为261,000美元,2023年为134,000美元,2024年为1,041,000美元,2025年或其后为572,000美元。
这些投资在净收益中确认的数额包括:
|
三个月结束 March 31, |
|||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
税前收入中包括的投资损失 | $ | 600 | $ | 600 | ||||
所得税准备金中确认的税收抵免 | 266 | 336 |
- 20 -
其他负债包括:
2019年3月31日 | 12月31日, 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营租赁责任 | $ | 17,891 | $ | - | ||||
其他负债 | 30,402 | 34,849 | ||||||
其他负债共计 | $ | 48,293 | $ | 34,849 |
该公司已为大多数分支机构和某些其他办事处签订了租赁合同,这些办事处主要是最初5年的经营租赁。某些租赁安排 包含可根据公司选择行使的延期选项,有效期为一个或多个5年。未行使的 扩展选项不被认为是合理的行使,也没有包括在用于确定租赁负债或使用权资产的租赁期限中。截至2019年3月31日,该公司没有任何融资租赁。
截至2019年3月31日,该公司的租赁负债为17,891,000美元,使用权资产为17,891,000美元。2019年3月31日,用于确定经营租赁负债的经营租赁 和加权平均贴现率的加权平均剩余寿命分别为4.15年和3.01%。截至2019年3月31日,该公司没有任何物质租赁激励、未摊销的初始直接成本、预付租赁费用、 或应计租赁费用。
截至2019年3月31日的三个月内,租赁费总额为1 705 000美元,计入入住费和设备费用。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司没有任何实质性、短期或可变的租赁成本或转租收入。
下表汇总了经营 租赁负债的剩余期限:
最低未来租约 付款 3月31日, 2019 | ||||
(单位:千) | ||||
2019年剩余9个月 | $ | 4,786 | ||
2020 | 5,076 | |||
2021 | 3,381 | |||
2022 | 2,580 | |||
2023 | 1,938 | |||
此后 | 1,230 | |||
最低租赁付款总额 | 18,991 | |||
减:折扣 | (1,100 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 17,891 |
截至2018年12月31日,在ASU 2016-02通过之前,不可取消经营租赁 规定的未来最低租金如下:
最小值 未来租金 付款 | ||||
(单位:千) | ||||
2019 | $ | 5,996 | ||
2020 | 4,409 | |||
2021 | 2,741 | |||
2022 | 1,921 | |||
2023 | 1,223 | |||
此后 | 1,044 | |||
最低租赁付款总额 | $ | 17,334 |
- 21 -
附注7:商誉和可识别无形资产
该公司记录了与采购业务合并有关的商誉和其他可识别的无形资产。商誉不摊销,但至少每年对其减值进行评估。 公司在截至2019年3月31日的三个月和2018年12月31日终了的一年中没有确认减值。可识别的 无形资产按其预期使用寿命的估计剩余价值摊销。还定期重新评估这些寿命和残值 ,以确定是否指示了任何摊销期调整。在截至2019年3月31日和2018年12月31日终了的三个月期间,没有记录此类调整数。
商誉的账面价值如下:
2019年3月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
善意 | $ | 121,673 | $ | 121,673 |
可识别无形资产和累计摊销的账面毛额为:
|
3月31日, 2019 |
|
12月31日, 2018 |
|||||||||||||
|
|
毛额 载运 量 |
|
累积 {br] |
|
毛额 载运 量 |
|
累积 {br] |
||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
岩心矿床无形资产 | $ | 56,808 | $ | (55,189 | ) | $ | 56,808 | $ | (54,879 | ) |
截至2018年12月31日,可识别无形资产的当期和估计未来摊销费用为:
|
|
共计 {Br]核 {Br]矿床 无形资产 |
||
(单位:千) | ||||
截至2019年3月31日的三个月(实际) | $ | 310 | ||
截至2019年12月31日的年度剩余时间估计数 | 228 | |||
截至2020年12月31日的年度估计 | 287 | |||
2021 | 269 | |||
2022 | 252 | |||
2023 | 236 | |||
2024 | 222 |
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 22 -
附注8:存款和借款
下表提供了有关存款的其他细节。
存款 | ||||||||
|
3月31日, 2019 |
|
12月31日, 2018 |
|||||
(单位:千) | ||||||||
无利息 | $ | 2,179,803 | $ | 2,243,251 | ||||
产生利息: | ||||||||
交易 | 941,379 | 929,346 | ||||||
储蓄 | 1,482,187 | 1,498,991 | ||||||
少于10万元的定期存款 | 100,066 | 102,654 | ||||||
定期存款十万元至二十五万元 | 61,684 | 64,512 | ||||||
定期存款超过25万美元 | 27,465 | 28,085 | ||||||
存款总额 | $ | 4,792,584 | $ | 4,866,839 |
截至2019年3月31日和2018年12月31日,活期存款透支1350 000美元和98万美元分别列为贷款余额。截至2019年3月31日的三个月中,个人账户余额超过10万美元的定期存款总额的利息支出为8.2万美元,截至2018年3月31日的三个月为9.7万美元。
下表提供了关于短期 借款的额外细节.
回购协议 (扫描)记作有担保借款 | ||||||||
|
|
协议的剩余合同期限 一夜之间和连续的 |
||||||
|
|
3月31日, 2019 |
|
12月31日, 2018 |
||||
回购协议: | (单位:千) | |||||||
担保借款的抵押品: | ||||||||
美国政府担保实体证券 | $ | 74,857 | $ | 73,803 | ||||
中介住宅MBS | 57,953 | 58,380 | ||||||
公司证券 | 92,977 | 91,837 | ||||||
总抵押账面价值 | $ | 225,787 | $ | 224,020 | ||||
短期借款总额 | $ | 58,317 | $ | 51,247 |
附注9:公允价值计量
公司使用公允价值计量记录对某些资产和负债的公允价值调整 ,并确定公允价值披露。可供 出售的股票证券和债务证券按公允价值定期记录。此外,公司可能不时被要求以公允价值记录其他非经常性资产,如其他不动产所拥有的、受损的贷款、为投资而持有的某些贷款、持有的到期日债务证券和其他资产。这些非经常性的公允价值调整通常涉及单个资产的成本较低的 或公允价值核算。
根据FASB会计准则编纂的公允价值计量和披露主题{Br},该公司的公允价值以出售 资产或在主市场或最有利市场为资产或负债在市场参与者之间有秩序的 交易中转移负债而支付的价格为基础,在当前市场条件下的计量日期。公允价值计量反映了市场参与者在为资产或负债定价时所使用的所有假设,包括对特定估值技术中固有的风险 的假设、对出售或使用资产的限制的影响以及不履约的风险。
- 23 -
公司根据交易资产和负债的市场和用来确定公允价值的假设 的可靠性,将其按公允价值 计量的资产和负债分为三级等级。当用于衡量资产或负债公允价值的估值假设在公允价值层次结构的不同层次中被归类为 时,资产或负债将在该层次结构的最低级别 中进行整体分类。这些级别是:
一级-估值是根据在活跃的交易所市场(如纽约证券交易所)交易的相同 工具的报价计算的。一级包括由活跃市场的交易商或经纪人交易的美国国库券和股票证券( )。估值是从市场 涉及相同资产或负债的交易的现成定价来源获得的。
第2级-估值是根据活跃市场中类似 工具的报价,在非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及基于模型的 估价技术,而所有重要假设在市场上都是可以观察到的。二级包括共同基金、联邦机构证券、抵押贷款支持证券、公司证券、资产支持证券和市政债券.
第三级-评估是由基于模型的技术 产生的,这些技术使用了市场上无法观察到的重要假设。这些不可观测的假设反映了公司对市场参与者在资产或负债定价中所使用的假设的估计(br}。评估技术包括使用期权 定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
该公司依靠独立的供应商定价服务来衡量股票证券、可供出售的债务证券和持有至到期日的债务证券的公允价值。该公司雇用三种定价服务。为了验证这些供应商的定价,公司比较供应商对每种证券 的定价是否一致;如果存在重大价格差异,则使用所有可用的独立报价与报价最 密切反映通常用作公允价值估计的市场进行评估。此外,公司每季度进行“非临时减值(OTTI)”分析;为OTTI分析选定的债务证券包括以低于票面价值95%的市场价格发行的所有债务证券{Br}。与用于估计公允价值的任何估值方法一样,所使用的基本 假设的变化可能对当前和未来价值的结果产生重大影响。因此,这些公允价值估计可能不会在证券的实际出售中实现。
该公司定期审查其供应商使用的估价技术和假设 ,并根据可观察到的市场投入来确定所衡量的证券 类型所使用的估价技术。公司使用这些信息确定在公允价值层次中的位置为1、2或3级。
按公允价值定期记录的资产
下表按所示日期按公允价值按经常性 计量资产。
2019年3月31日 | ||||||||||||||||
公允价值 | 相同资产的活跃 市场报价(一级) | 重要的其他可观测的
输入 (第2级) | 重大
不可观测输入 (第3级)(1) | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | 1,771 | $ | - | $ | 1,771 | $ | - | ||||||||
股本证券总额 | 1,771 | - | 1,771 | - | ||||||||||||
可供出售的债务证券 | ||||||||||||||||
美国国债 | 109,054 | 109,054 | - | - | ||||||||||||
美国政府担保实体证券 | 165,739 | - | 165,739 | - | ||||||||||||
中介住宅MBS | 930,023 | - | 930,023 | - | ||||||||||||
非机构住宅按揭证券 | 112 | - | 112 | - | ||||||||||||
代理商业MBS | 1,837 | - | 1,837 | - | ||||||||||||
美国政府实体证券 | 1,081 | - | 1,081 | - | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 | 172,053 | - | 172,053 | - | ||||||||||||
公司证券 | 1,322,341 | - | 1,322,341 | - | ||||||||||||
可供出售的债务证券共计 | 2,702,240 | 109,054 | 2,593,186 | - | ||||||||||||
共计 | $ | 2,704,011 | $ | 109,054 | $ | 2,594,957 | $ | - |
(1) 在截至2019年3月31日的三个月内,没有任何人员进出第3级。
- 24 -
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
公允价值 | 相同资产的活跃 市场报价(一级) | 重要的其他可观测的
输入 (第2级) | 重大
不可观测输入 (第3级)(1) | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | 1,747 | $ | - | $ | 1,747 | $ | - | ||||||||
股本证券总额 | 1,747 | - | 1,747 | - | ||||||||||||
可供出售的债务证券 | ||||||||||||||||
美国国债 | 139,574 | 139,574 | - | - | ||||||||||||
美国政府担保实体证券 | 164,018 | - | 164,018 | - | ||||||||||||
中介住宅MBS | 853,871 | - | 853,871 | - | ||||||||||||
非机构住宅按揭证券 | 114 | - | 114 | - | ||||||||||||
代理商业MBS | 1,842 | - | 1,842 | - | ||||||||||||
美国政府实体证券 | 1,119 | - | 1,119 | - | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 | 179,091 | - | 179,091 | - | ||||||||||||
公司证券 | 1,315,041 | - | 1,315,041 | - | ||||||||||||
可供出售的债务证券共计 | 2,654,670 | 139,574 | 2,515,096 | - | ||||||||||||
共计 | $ | 2,656,417 | $ | 139,574 | $ | 2,516,843 | $ | - |
(1) 在截至2018年12月31日的年度内,没有任何进出三级的转让。
按公允价值记录的非经常性资产
公司可能不时被要求根据公认会计原则,以公允价值计量某些资产的公允价值。对公允价值的这些调整通常是由于成本较低的应用程序 或个别资产的公允价值会计所致。对于2019年3月31日和2018年12月31日按公允价值计量的资产( 记录在资产负债表中),下表提供了用于确定每项调整数的估值 假设以及期末相关资产的账面价值。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为 三个月结束 |
|||||||||||
2019年3月31日 | March 31, 2019 | |||||||||||||||||||
承载价值 | 一级 | 2级 | 三级 | 总损失 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
其他拥有的房地产 | $ | 43 | $ | - | $ | - | $ | 43 | $ | - | ||||||||||
减值贷款: | ||||||||||||||||||||
商业 | 6,342 | - | - | 6,342 | - | |||||||||||||||
商业地产 | 4,100 | - | - | 4,100 | - | |||||||||||||||
住宅房地产 | 197 | - | - | 197 | - | |||||||||||||||
消费者分期付款和其他 | 77 | - | - | 77 | - | |||||||||||||||
按公允价值计量的非经常性资产总额 | $ | 10,759 | $ | - | $ | - | $ | 10,759 | $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为 年终 |
||||||||||
2018年12月31日 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
承载价值 | 一级 | 2级 | 三级 | 总损失 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
其他拥有的房地产 | $ | 350 | $ | - | $ | - | $ | 350 | $ | - | ||||||||||
减值贷款: | ||||||||||||||||||||
商业 | 6,437 | - | - | 6,437 | - | |||||||||||||||
商业地产 | 3,870 | - | - | 3,870 | (240 | ) | ||||||||||||||
按公允价值计量的非经常性资产总额 | $ | 10,657 | $ | - | $ | - | $ | 10,657 | $ | (240 | ) |
- 25 -
第三级-估值依据的是预期 未来现金流的现值、独立市场价格、贷款抵押品的估计清算价值或第三方独立估价师确定的抵押品 的评估价值,一般低于销售成本的10%。第3级包括按公允价值计算的其他不动产(按公允价值计算),将其转移到止赎资产和不动产抵押的受损贷款和其他商业资产抵押品,其中已设立了特定的准备金或记录了冲销。其他拥有的 不动产的损失是指在其最初分类为止赎资产之后的这段期间的收入中确认的损失。无法观察的输入和关于不可观测的输入的定性信息没有显示出来,因为这些输入不是公司开发的 。
金融工具公允价值的披露
下一节介绍公司为估计资产负债表中未按公允价值记录的金融工具的公允价值所使用的估值方法。
现金和银行应付的现金代表以美元计价的硬币和货币,在联邦储备银行和代理银行的存款,以及与其他银行结清的金额,以完成客户日常交易的处理。联合起来,联邦储备银行和 金融机构在一个市场上运作,在这个市场中,银行交易的现金和应付款项连续处理,每天的数量很大,符合美元的面值。
股票证券的公允价值是按上文第2级估值所述的报价估算的。
持有至到期日的债务证券按上述1级和2级估值的报价估算债务 证券的公允价值。
贷款的价值使用退出价格的概念。该公司采用现金流动净现值方法,力求将利率、信贷、流动资金和预付风险 纳入公平市场价值估计。计算的投入包括类似提供产品的市场利率、市场利息 利率预测、信贷息差、估计信贷损失和提前付款假设。
没有规定期限的存款,如支票账户、储蓄账户和货币市场账户,可通过联邦储备银行和金融机构的广泛金融系统随时转换为现金,或用于按面值结算交易。未规定到期日的存款的公允价值 等于按需支付的金额。定期存款的公允价值采用现金流量净现值方法 估计,其中包括市场利率预测和替代资金来源的利率。
短期借入资金:根据回购协议出售的证券的账面金额,以及其他短期借入资金由于其起源与预期实现之间的时间相对较短而近似公允价值的账面金额。
下表汇总了财务 工具的公允价值估计数和按公允价值计量进行分类的公允价值等级的级别,但不包括按公允价值定期记录的财务 工具。所分配的价值不一定代表最终可能为资产变现或为结清负债而支付的数额。此外,这些价值不影响对公允价值 的调整,因为公允价值 可能发生在大量出售或结算金融工具时。下表 中的账面金额记录在资产负债表中指定的标题下。
本公司未包括并非金融工具的资产和负债,如商誉、与存款的长期关系、商人加工和信托客户、其他购买的无形资产、房舍和设备、递延税和其他资产和负债。估计的公允价值总额不代表公司的基本价值,也不应解释为代表公司的基本价值。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 26 -
2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||
承载量 | 估计公允价值 | 相同资产的活跃 市场报价(一级) | 重要的其他可观测的
输入 (第2级) | 重大不可观测的
输入 (第3级) | ||||||||||||||||
金融资产: | (单位:千) | |||||||||||||||||||
现金和银行应付款项 | $ | 421,788 | $ | 421,788 | $ | 421,788 | $ | - | $ | - | ||||||||||
持有至到期日的债务证券 | 923,190 | 920,603 | - | 920,603 | - | |||||||||||||||
贷款 | 1,184,367 | 1,213,251 | - | - | 1,213,251 | |||||||||||||||
金融负债: | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 4,792,584 | $ | 4,788,497 | $ | - | $ | 4,603,369 | $ | 185,128 | ||||||||||
短期借款 | 58,317 | 58,317 | - | 58,317 | - |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
承载量 | 估计公允价值 | 相同资产在活跃的
市场中的报价 (1级) | 重要的其他可观测的
输入 (第2级) | 重大不可观测的
输入 (第3级) | ||||||||||||||||
金融资产: | (单位:千) | |||||||||||||||||||
现金和银行应付款项 | $ | 420,284 | $ | 420,284 | $ | 420,284 | $ | - | $ | - | ||||||||||
持有至到期日的债务证券 | 984,609 | 971,445 | - | 971,445 | - | |||||||||||||||
贷款 | 1,185,851 | 1,184,770 | - | - | 1,184,770 | |||||||||||||||
金融负债: | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 4,866,839 | $ | 4,862,668 | $ | - | $ | 4,671,588 | $ | 191,080 | ||||||||||
短期借款 | 51,247 | 51,247 | - | 51,247 | - |
该公司的大部分备用信用证和其他延长信贷的承诺,如果转换为贷款,将产生当前的市场利率。这些承诺没有溢价或折扣,因为几乎所有的资金都是按目前的市场费率提供的。
附注10:承付款和或有负债
贷款承诺是向客户 贷款的协议,条件是不违反协议中规定的任何条件。承付款通常有固定的到期日期 或其他终止条款。由于许多承付款预计将到期而不被动用,因此总承付款 数额不一定代表未来的资金需求。贷款承诺受公司正常信贷政策和抵押品要求约束。截至2019年3月31日,未到位贷款承诺为27.99万美元,2018年12月31日为278,598,000美元。备用信用证使公司在某些指定的 未来事件发生时代表客户付款。备用信用证主要是为了支持客户的短期融资要求 ,并必须满足公司的正常信贷政策和抵押品要求。截至2019年3月31日,财务和业绩备用信用证共计2,772,000美元,2018年12月31日为2,772,000美元。该公司在2019年3月31日和2018年12月31日的商业和类似信用证上没有未兑现的承诺。该公司拥有55万美元和7.5万美元的未偿全额追索权担保。RD党的信用卡公司分别于2019年3月31日和2018年12月31日。该公司在2019年3月31日和2018年12月31日的其他负债中包括了2,308,000美元的无准备金承付款。
由于其业务性质, 公司受到各种威胁或提起的法律诉讼。根据法律顾问的意见,该公司预计这种案件不会对其财务状况或业务结果产生重大的不利影响。法律责任应计 时,债务可能成为可能,数额可以合理估计。2018年第三季度,该公司达成了一项经 调解的和解,驳回了一项诉讼,并累积了3,500,000美元的负债;该负债已于2019年第一季度支付。
该公司决定,它有义务向一些客户提供2017年前确认的收入的退款。该公司估计,这些债务 的可能数额将为5 542 000美元,并在2017年就这一数额应计负债;估计负债有待修订。
- 27 -
附注11:普通股每股收益
下表显示了普通股每股收益和每股摊薄收益。每股基本收益是通过净收入除以该期间流通的普通股的平均 数来计算的。摊薄每股收益的计算方法是,将净收益除以该期间流通普通股的平均数量,再加上普通股等价物的影响。
最后三个月 | ||||||||
三月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千,除每股数据外) | ||||||||
净收入(分子) | $ | 19,646 | $ | 17,506 | ||||
普通股基本收益 | ||||||||
已发行普通股加权平均数-基本(分母) | 26,841 | 26,532 | ||||||
普通股基本收益 | $ | 0.73 | $ | 0.66 | ||||
摊薄每股收益 | ||||||||
加权平均流通股数目-基本 | 26,841 | 26,532 | ||||||
为期权添加普通股等价物 | 71 | 133 | ||||||
已发行普通股加权平均数-稀释 (分母) | 26,912 | 26,665 | ||||||
摊薄每股收益 | $ | 0.73 | $ | 0.66 |
在截至3月31日(2019年3月31日)和2018年的三个月中,购买463万股和491万股普通股的期权未获兑现,但未包括在稀释后每股净收入的计算中,因为期权行使价格超过了股票 的公允价值,因此纳入这些期权将产生抗稀释效应。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 28 -
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
WESTAMERICA Bancorporation | ||||||||||||
财务摘要 | ||||||||||||
三个月结束 | ||||||||||||
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
(单位:千,除每股数据外) | ||||||||||||
净利息和费用收入(FTE)(1) | $ | 40,247 | $ | 37,275 | $ | 40,288 | ||||||
贷款损失准备金 | - | - | - | |||||||||
无利息收入 | 11,579 | 11,955 | 11,897 | |||||||||
无利息费用 | 25,183 | 26,022 | 25,787 | |||||||||
所得税前收入(1) | 26,643 | 23,208 | 26,398 | |||||||||
所得税(FTE)规定(1) | 6,997 | 5,702 | 7,343 | |||||||||
净收益 | $ | 19,646 | $ | 17,506 | $ | 19,055 | ||||||
普通股平均业绩 | 26,841 | 26,532 | 26,729 | |||||||||
平均稀释普通股业绩 | 26,912 | 26,665 | 26,815 | |||||||||
期终未清普通股 | 26,901 | 26,591 | 26,730 | |||||||||
每普通股: | ||||||||||||
基本收入 | $ | 0.73 | $ | 0.66 | $ | 0.71 | ||||||
稀释收益 | 0.73 | 0.66 | 0.71 | |||||||||
普通股账面价值 | 24.41 | 21.89 | 23.03 | |||||||||
财务比率: | ||||||||||||
资产收益 | 1.42 | % | 1.28 | % | 1.33 | % | ||||||
普通股收益 | 12.16 | % | 11.57 | % | 11.70 | % | ||||||
净利息保证金(FTE)(1) | 3.12 | % | 2.89 | % | 3.06 | % | ||||||
贷款净额(收回)对平均贷款的损失 | 0.29 | % | (0.02 | )% | 0.23 | % | ||||||
效率比(2) | 48.6 | % | 52.9 | % | 49.4 | % | ||||||
平均结余: | ||||||||||||
资产 | $ | 5,611,762 | $ | 5,564,705 | $ | 5,680,321 | ||||||
贷款 | 1,205,656 | 1,243,750 | 1,189,744 | |||||||||
投资 | 3,689,852 | 3,479,463 | 3,692,951 | |||||||||
存款 | 4,834,690 | 4,828,352 | 4,917,901 | |||||||||
股东权益 | 655,380 | 613,860 | 646,129 | |||||||||
期末结余: | ||||||||||||
资产 | $ | 5,555,961 | $ | 5,551,036 | $ | 5,568,526 | ||||||
贷款 | 1,204,844 | 1,228,584 | 1,207,202 | |||||||||
投资 | 3,627,201 | 3,468,021 | 3,641,026 | |||||||||
存款 | 4,792,584 | 4,867,867 | 4,866,839 | |||||||||
股东权益 | 656,767 | 582,083 | 615,591 | |||||||||
期末资本比率: | ||||||||||||
全风险资本 | 17.49 | % | 16.53 | % | 16.17 | % | ||||||
有形资产的有形资产 | 9.82 | % | 8.42 | % | 9.04 | % | ||||||
普通股股利 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | ||||||
共同股利派息比率 | 55 | % | 61 | % | 56 | % |
上述财务摘要是从公司未经审计的合并财务报表中得出的。这一信息应与这些声明、说明和其他资料一并阅读。除效率比率外,“财务比率”项下的百分比 按年计算。
(1) | 证券和某些贷款的收益率已向上调整至FTE基础,以反映按现行法定税率免除联邦所得税的收入的影响。 |
(2) | 效率比率被定义为无息费用除以总收入(基于FTE的净利息收入和无利息收入)。 |
- 29 -
财务概览
Westamerica银行及其附属公司(集体,该公司公布2019年第一季度净收益为1,960万美元,即每股摊薄收益为73美元,而2019年第一季度的净收益为1,750万美元,即2018年第一季度每股稀释收益为0.66美元,第一季度为1,910万美元或0美元。.71 2018年第四季度普通股摊薄收益。
该公司的主要收入来源是净利息 和贷款费收入,即贷款和投资证券(“收益资产”) 的利息和费用减去存款和其他借款的利息(“计息负债”)。2008年和2009年经济衰退后,市场利率大幅下降。由于联邦公开市场委员会(FOMC)的货币政策高度宽松,利率一直处于历史低位。在此期间,管理层避免了长期低息贷款,因为这些资产可能对远期收益潜力产生影响;因此, 贷款减少,投资证券增加。盈利资产构成的变化和低市场利率 迫使净利差降至较低水平。联邦公开市场委员会于2016年12月开始取消货币刺激计划,并在2019年3月之前将联邦基金利率上调了2.00%至2.50%,尽管长期利率并没有提高到类似的 级。最近市场利率的上升已经开始使公司的盈利资产收益受益。然而,市场利率上升并没有导致存款利率上升。公司盈利资产 的资金来源主要是客户存款。公司的长期战略包括最大化支票存款和储蓄存款,因为与定期存款相比,这些 类存款成本较低,对利率变化不太敏感。截至2019年3月31日的3个月内,支票存款和储蓄存款的平均金额占平均存款总额的96.0%。2019年第一季度的净利息收入为4 020万美元,而2018年第四季度为4 030万美元,2018年第一季度为3 730万美元。2019年第一季度净利息收入(FTE)增加的原因是资产收益率提高。
截至2019年3月31日,不良资产总额为440万美元,而2018年12月31日为580万美元,2018年3月31日为780万美元。该公司不承认截至2019年3月31日的三个月的贷款损失准备金。
该公司使用现行法定联邦税率,在FTE基础上提出其净利差和净利息收入 。管理层认为FTE基础对读者是有价值的,因为公司的贷款和投资证券组合包含了相当大一部分市政贷款和联邦免税证券 。该公司的免税贷款和证券构成可能与其他银行不同,因此,为了反映联邦免税贷款和证券对净利差和净利息收入的影响,该公司可与其他银行比较,在 FTE基础上列报其净息差和净利息收入。免税证券和贷款的收益已向上调整,以反映按联邦法定税率免税的收入的影响。
公司的重要会计政策(见公司2018年表10-K中的财务报表注1, “重大会计政策摘要”)是了解公司经营结果和财务状况的基础 。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 30 -
净收益
以下是所述期间净收入构成部分 的摘要:
最后三个月 | ||||||||||||
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
(单位:千,除每股数据外) | ||||||||||||
利息和贷款费用净收入(FTE) | $ | 40,247 | $ | 37,275 | $ | 40,288 | ||||||
贷款损失准备金 | - | - | - | |||||||||
无利息收入 | 11,579 | 11,955 | 11,897 | |||||||||
无利息费用 | 25,183 | 26,022 | 25,787 | |||||||||
税前收入 | 26,643 | 23,208 | 26,398 | |||||||||
所得税规定 | 6,997 | 5,702 | 7,343 | |||||||||
净收益 | $ | 19,646 | $ | 17,506 | $ | 19,055 | ||||||
平均稀释普通股 | 26,912 | 26,665 | 26,815 | |||||||||
摊薄每股收益 | $ | 0.73 | $ | 0.66 | $ | 0.71 | ||||||
平均总资产 | $ | 5,611,762 | $ | 5,564,705 | $ | 5,680,321 | ||||||
净收入与平均总资产之比(按年计算) | 1.42 | % | 1.28 | % | 1.33 | % | ||||||
对普通股东权益的净收益(按年计算) | 12.16 | % | 11.57 | % | 11.70 | % |
2019年第一季度的净收入比2018年同期增加210万美元。与2018年第一季度相比,2019第一季度的利息和贷款费用净收入(FTE)增加300万美元,主要原因是投资平均水平较高,收益资产收益率较高,贷款平均余额较低部分抵消了这一收入。贷款损失准备金仍然为零,反映了管理当局对贷款组合中固有损失的评价。2019年第一季度,非利息费用与2018年同期相比减少了83.9万美元,原因是人事费用、专业费用和无形资产摊销减少,而 部分因占用和设备费用增加而抵消。与2018年第一季度相比,所得税准备金(FTE)增加了130万美元,原因是税前收入增加。2019年第一季度和2018年第一季度的所得税规定包括因行使雇员股票期权而扣减超过财务报表确认的相关补偿费用的税额分别为284 000美元和451 000美元。
2019年第一季度与2018年第四季度相比,净收入增加了591万美元。净利息和贷款费用(FTE)收入减少了4.1万美元,原因是 收益资产的平均余额较低,但利息资产收益率较高抵消了这一影响。贷款损失准备金仍然为零,反映了管理当局对贷款组合中固有损失的评价。2019年第一季度,与2018年第四季度相比,非利息支出减少了604 000美元,原因是占用和设备费用减少、无形资产摊销以及有限合伙投资的运营亏损。与2018年第四季度的 相比,2019年第一季度的所得税准备金(FTE)减少了346,000美元。2019年第一季度和2018年第四季度的所得税规定包括因行使超过财务报表确认的相关 补偿费用的雇员股票期权而扣减的税款分别为284 000美元和7 000美元。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 31 -
净利息和贷款费用收入 (FTE)
以下是所述期间净利息和贷款费用收入的组成部分 的摘要:
最后三个月 | ||||||||||||
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
利息及贷款费用收入 | $ | 39,483 | $ | 36,315 | $ | 39,448 | ||||||
利息费用 | 494 | 459 | 514 | |||||||||
利息和贷款费用净收入 | 38,989 | 35,856 | 38,934 | |||||||||
FTE调整 | 1,258 | 1,419 | 1,354 | |||||||||
净利息和贷款费用收入(FTE) | $ | 40,247 | $ | 37,275 | $ | 40,288 | ||||||
平均收益资产 | $ | 5,184,978 | $ | 5,161,144 | $ | 5,270,708 | ||||||
净利差(年化) | 3.12 | % | 2.89 | % | 3.06 | % |
2019年第一季度净利息和贷款费用收入(FTE)与2018年第一季度相比增加了300万美元,主要原因是投资平均水平提高(增长2.1亿美元)和收益资产收益率提高(增长0.23%),贷款平均余额减少(减少3800万美元)部分抵消了这一增长。
2019年第一季度与2018年第四季度相比,净利息和贷款费用收入(FTE)减少4.1万美元,原因是收益资产平均余额减少(减少8 600万美元),并被利息资产收益率提高(增长0.06%)抵消了 。
年化净利差(FTE)从2018年第一季度的2.89%和2018年第四季度的3.06%上升至2019年第一季度的3.12%。第一季度净利差(FTE)增加 ,反映出收益资产被重新定价以提高收益。
2019年第一季度,该公司的资金成本为0.04%,与2018年第一和第四季度持平。从2018年第一季度到2019年第一季度,定期存款的平均余额减少了3 600万美元。2019年第一季度,支票存款和储蓄存款的平均余额占平均存款总额的96.0%,而2018年第一季度为95.3%,2018年第四季度为95.9%。
净利差(FTE)
以下概述了公司在所述期间的净利差(百分比按年计算)的组成部分 。
最后三个月 | ||||||||||||
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
收益资产收益率(FTE) | 3.16 | % | 2.93 | % | 3.10 | % | ||||||
应付利息负债的利率 | 0.08 | % | 0.07 | % | 0.08 | % | ||||||
净利息利差(FTE) | 3.08 | % | 2.86 | % | 3.02 | % | ||||||
无利息基金的影响 | 0.04 | % | 0.03 | % | 0.04 | % | ||||||
净利差(FTE) | 3.12 | % | 2.89 | % | 3.06 | % |
联邦公开市场委员会在2016年12月至2018年12月期间提高了联邦基金的利率。2019年第一季度,收益资产收益率与2018年第一和第四季度相比有所增加,因为盈利资产被重新定价,收益率提高。计息负债利率保持在较低水平,减少了较高成本的定期存款,并维持了支票存款和储蓄存款支付的稳定利率。
- 32 -
平均结余、收益率/利率和利息差额汇总表
下表列出了关于合并的平均资产、负债和股东权益、从平均利息收益资产赚取的利息收入数额和由此产生的收益、平均计息负债产生的利息费用和由此产生的利率的数额的资料。平均贷款余额包括不良贷款。利息收入包括在这段期间内转入非应计状态的贷款的以前应计利息 的倒转,以及只有在收到现金付款 并作为利息收入和购买贷款折扣的增加而使用的情况下,非应计状态贷款的收益。收益率、 利率和利差按年计算。
资产、负债、股东权益及收益率、利率及息差的分配
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
|
|
{br]平均 {br]平衡 |
|
利息 收入/ {br]费用 |
|
产量/ 速率 |
||||||
(千美元) | ||||||||||||
资产 | ||||||||||||
投资证券: | ||||||||||||
应税 | $ | 3,009,046 | $ | 18,633 | 2.48 | % | ||||||
免税 (1) | 680,806 | 5,462 | 3.21 | % | ||||||||
投资总额(1) | 3,689,852 | 24,095 | 2.61 | % | ||||||||
贷款: | ||||||||||||
应税 | 1,153,980 | 14,378 | 5.05 | % | ||||||||
免税 (1) | 51,676 | 530 | 4.16 | % | ||||||||
贷款共计(1) | 1,205,656 | 14,908 | 5.01 | % | ||||||||
生息现金总额 | 289,470 | 1,738 | 2.40 | % | ||||||||
赚取利息的资产共计(1) | 5,184,978 | 40,741 | 3.16 | % | ||||||||
其他资产 | 426,784 | |||||||||||
总资产 | $ | 5,611,762 | ||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||
无利息需求 | $ | 2,204,232 | $ | - | - | % | ||||||
储蓄和计息交易 | 2,438,558 | 337 | 0.06 | % | ||||||||
时间少于100,000美元 | 109,104 | 66 | 0.24 | % | ||||||||
时间$100,000或以上 | 82,796 | 82 | 0.40 | % | ||||||||
计息存款总额 | 2,630,458 | 485 | 0.07 | % | ||||||||
短期借款 | 59,226 | 9 | 0.06 | % | ||||||||
利息负债总额 | 2,689,684 | 494 | 0.08 | % | ||||||||
其他负债 | 62,466 | |||||||||||
股东权益 | 655,380 | |||||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 5,611,762 | ||||||||||
净利息差(1) (2) | 3.08 | % | ||||||||||
净利息及费用收入及利息保证金(1) (3) | $ | 40,247 | 3.12 | % |
(1) | 使用现行法定联邦税率根据FTE计算的金额 。 |
(2) | 净利差是指利息收益资产的平均收益率减去利息负债的平均收益率。 |
(3) | 净 利差按c计算。计算利息收入和费用之间的差额,除以利息收益资产的平均余额。由于无利息活期存款的利益,净息差大于净利差 。 |
- 33 -
资产、负债、股东权益及收益率、利率及息差的分配
截至2018年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
|
|
{br]平均 {br]平衡 |
|
利息 收入/ {br]费用 |
|
产量/ 速率 |
||||||
(千美元) | ||||||||||||
资产 | ||||||||||||
投资证券: | ||||||||||||
应税 | $ | 2,709,643 | $ | 14,935 | 2.20 | % | ||||||
免税(1) | 769,820 | 6,169 | 3.21 | % | ||||||||
投资总额(1) | 3,479,463 | 21,104 | 2.43 | % | ||||||||
贷款: | ||||||||||||
应税 | 1,184,715 | 14,223 | 4.87 | % | ||||||||
免税(1) | 59,035 | 599 | 4.11 | % | ||||||||
贷款总额(1) | 1,243,750 | 14,822 | 4.83 | % | ||||||||
生息现金 | 437,931 | 1,808 | 1.52 | % | ||||||||
利息收益资产总额 (1) | 5,161,144 | 37,734 | 2.93 | % | ||||||||
其他资产 | 403,561 | |||||||||||
总资产 | $ | 5,564,705 | ||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||
无利息需求 | $ | 2,156,626 | $ | - | - | % | ||||||
储蓄和计息交易 | 2,443,561 | 282 | 0.05 | % | ||||||||
时间少于100,000美元 | 125,020 | 71 | 0.23 | % | ||||||||
时间$100,000或以上 | 103,145 | 97 | 0.38 | % | ||||||||
计息存款总额 | 2,671,726 | 450 | 0.07 | % | ||||||||
短期借款 | 62,501 | 9 | 0.06 | % | ||||||||
利息负债总额 | 2,734,227 | 459 | 0.07 | % | ||||||||
其他负债 | 59,992 | |||||||||||
股东权益 | 613,860 | |||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 5,564,705 | ||||||||||
净利息差(1) (2) | 2.86 | % | ||||||||||
净利息及费用收入及利息保证金(1) (3) | $ | 37,275 | 2.89 | % |
(1) | 在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。 |
(2) | 净利息利差表示 利息收益资产的平均收益率减去利息负债的平均利率。 |
(3) | 净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额,除以利息收益资产的平均余额来计算的。 由于无利息活期存款的收益,净利差大于净利差。 |
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 34 -
资产、负债和股东权益的分配及收益率、利率和利差
2018年12月31日终了的三个月 | ||||||||||||
|
|
{br]平均 {br]平衡 |
|
利息 收入/ {br]费用 |
|
产量/ 速率 |
||||||
(千美元) | ||||||||||||
资产 | ||||||||||||
投资证券: | ||||||||||||
应税 | $ | 2,973,286 | $ | 18,003 | 2.42 | % | ||||||
免税(1) | 719,665 | 5,913 | 3.29 | % | ||||||||
投资总额(1) | 3,692,951 | 23,916 | 2.59 | % | ||||||||
贷款: | ||||||||||||
应税 | 1,137,229 | 14,364 | 5.01 | % | ||||||||
免税(1) | 52,515 | 530 | 4.00 | % | ||||||||
贷款总额(1) | 1,189,744 | 14,894 | 4.97 | % | ||||||||
生息现金总额 | 388,013 | 1,992 | 2.23 | % | ||||||||
利息收益资产总额 (1) | 5,270,708 | 40,802 | 3.10 | % | ||||||||
其他资产 | 409,613 | |||||||||||
总资产 | $ | 5,680,321 | ||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||
无利息需求 | $ | 2,280,174 | $ | - | - | % | ||||||
储蓄和计息交易 | 2,438,034 | 351 | 0.06 | % | ||||||||
时间少于100,000美元 | 113,552 | 70 | 0.24 | % | ||||||||
时间$100,000或以上 | 86,141 | 85 | 0.39 | % | ||||||||
计息存款总额 | 2,637,727 | 506 | 0.08 | % | ||||||||
短期借款 | 53,643 | 8 | 0.06 | % | ||||||||
利息负债总额 | 2,691,370 | 514 | 0.08 | % | ||||||||
其他负债 | 62,648 | |||||||||||
股东权益 | 646,129 | |||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 5,680,321 | ||||||||||
净利息差(1) (2) | 3.02 | % | ||||||||||
净利息及费用收入及利息保证金(1) (3) | $ | 40,288 | 3.06 | % |
(1) | 在FTE基础上使用当前法定联邦税率计算的金额。 |
(2) | 净利息利差表示利息收益资产的平均收益率减去计息 负债的平均利率。 |
(3) | 净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额来计算的,除以利息收益资产的平均余额 。由于无利息的 活期存款的利益,净息差大于净息差。 |
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 35 -
利息、收入和支出因平均资产和负债结余变化 而发生的变化汇总表和收益所得及已付利率变动汇总表
下表汇总了由于所述期间的平均资产和负债余额(数量)的变化和平均利息收益/利率 的变化而引起的利息 收入和利息费用的变化。已根据各自的 量和产量/速率组成部分按比例分配了不完全可归因于数量或收益率/比率的变化。
利息收入 和费用变动汇总表
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
相比较 | ||||||||||||
截至2018年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
体积 | 产量/比率 | 共计 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
利息和贷款费用收入增加(减少): | ||||||||||||
投资证券: | ||||||||||||
应税 | $ | 1,650 | $ | 2,048 | $ | 3,698 | ||||||
免税 (1) | (713 | ) | 6 | (707 | ) | |||||||
投资总额(1) | 937 | 2,054 | 2,991 | |||||||||
贷款: | ||||||||||||
应税 | (369 | ) | 524 | 155 | ||||||||
免税 (1) | (75 | ) | 6 | (69 | ) | |||||||
贷款共计(1) | (444 | ) | 530 | 86 | ||||||||
生息现金总额 | (632 | ) | 562 | (70 | ) | |||||||
利息和贷款费用收入增加总额 (减少)(1) | (139 | ) | 3,146 | 3,007 | ||||||||
利息费用增加(减少): | ||||||||||||
存款: | ||||||||||||
储蓄和计息交易 | (1 | ) | 56 | 55 | ||||||||
时间少于100,000美元 | (9 | ) | 4 | (5 | ) | |||||||
时间$100,000或以上 | (19 | ) | 4 | (15 | ) | |||||||
计息存款总额 | (29 | ) | 64 | 35 | ||||||||
短期借款 | - | - | - | |||||||||
利息支出总额(减少)增加 | (29 | ) | 64 | 35 | ||||||||
净利息和贷款费用收入增加(减少)(1) | $ | (110 | ) | $ | 3,082 | $ | 2,972 |
(1) | 使用现行法定联邦税率根据FTE计算的金额 。 |
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 36 -
利息收入和 费用变动汇总表
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
相比较 | ||||||||||||
截至2018年12月31日止的三个月 | ||||||||||||
体积 | 产量/比率 | 共计 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
利息和贷款费用收入增加(减少): | ||||||||||||
投资证券: | ||||||||||||
应税 | $ | 217 | $ | 413 | $ | 630 | ||||||
免税(1) | (319 | ) | (132 | ) | (451 | ) | ||||||
投资总额(1) | (102 | ) | 281 | 179 | ||||||||
贷款: | ||||||||||||
应税 | 9 | 5 | 14 | |||||||||
免税(1) | (12 | ) | 12 | 0 | ||||||||
贷款共计(1) | (3 | ) | 17 | 14 | ||||||||
生息现金总额 | (455 | ) | 201 | (254 | ) | |||||||
利息和贷款费用收入增加总额 (减少)(1) | (560 | ) | 499 | (61 | ) | |||||||
利息费用增加(减少): | ||||||||||||
存款: | ||||||||||||
储蓄和计息交易 | - | (14 | ) | (14 | ) | |||||||
时间少于100,000美元 | (4 | ) | - | (4 | ) | |||||||
时间$100,000或以上 | (4 | ) | 1 | (3 | ) | |||||||
计息存款总额 | (8 | ) | (13 | ) | (21 | ) | ||||||
短期借款 | 1 | - | 1 | |||||||||
利息 费用减少总额 | (7 | ) | (13 | ) | (20 | ) | ||||||
净利息和贷款费用收入增加(减少)(1) | $ | (553 | ) | $ | 512 | $ | (41 | ) |
(1) | 使用现行法定联邦税率根据FTE计算的金额 。 |
贷款损失准备金
公司管理信贷成本的方法是:一贯执行保守的承保和管理程序,并积极向遇到财务困难的债务人进行托收工作。贷款损失备抵反映了管理部门对所述期间贷款组合中的信贷风险 的评估。
该公司没有为2019年第一季度和2018年第一和第四季度的贷款损失提供备抵。2018年12月31日至2019年3月31日期间,分类贷款减少了500万美元。2019年3月31日,不良贷款为400万美元,而2018年3月31日为600万美元,2018年12月31日为500万美元。这些因素反映在管理部门对信贷质量的评估、贷款损失准备金 的水平以及2019年3月31日贷款损失备抵的适足性。有关信贷 风险、净信贷损失和贷款损失备抵的进一步信息,请参阅本报告“贷款组合信用风险”和“贷款损失备抵”一节。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 37 -
无利息收入
下表汇总了所述期间非利息收入的构成部分 。
最后三个月 | ||||||||||||
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
存款帐户服务费 | $ | 4,504 | $ | 4,752 | $ | 4,496 | ||||||
商业加工服务 | 2,558 | 2,420 | 2,440 | |||||||||
借记卡费 | 1,507 | 1,605 | 1,685 | |||||||||
信托费 | 717 | 743 | 737 | |||||||||
自动取款机处理费 | 633 | 664 | 703 | |||||||||
其他服务费 | 577 | 631 | 620 | |||||||||
金融服务委员会 | 101 | 114 | 112 | |||||||||
权益证券(亏损)收益 | 24 | (36 | ) | 14 | ||||||||
其他非利息收入 | 958 | 1,062 | 1,090 | |||||||||
共计 | $ | 11,579 | $ | 11,955 | $ | 11,897 |
2019年第一季度的非利息收入比2018年同期减少了3.76万美元。由于透支费和分析帐户的减少,存款账户的服务费减少了248 000美元。减少额因商人 处理服务增加138 000美元而部分抵销。
2019年第一季度,与2018年第四季度相比,非利息收入减少了3.8万美元。由于2018年第四季度的交易额增加,借记卡费用减少了17.8万美元。商人加工服务费增加了11万8千美元。
无利息费用
下表汇总了所示期间的非利息费用构成部分 。
最后三个月 | ||||||||||||
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
薪金和相关福利 | $ | 13,108 | $ | 13,351 | $ | 13,055 | ||||||
占用和设备 | 5,048 | 4,691 | 5,314 | |||||||||
外包数据处理服务 | 2,369 | 2,340 | 2,299 | |||||||||
专业费用 | 665 | 785 | 565 | |||||||||
可识别无形资产的摊销 | 310 | 570 | 447 | |||||||||
速递服务 | 442 | 463 | 446 | |||||||||
其他非利息费用 | 3,241 | 3,822 | 3,661 | |||||||||
共计 | $ | 25,183 | $ | 26,022 | $ | 25,787 |
与2018年同期相比,2019年第一季度的非利息支出减少了83.9万美元。薪金和相关福利减少了243 000美元,主要是由于雇员福利减少。无形资产摊销减少了26万美元,因为资产按递减余额 法摊销。由于律师费较低,专业费用减少了12万美元。减少额因占用和设备费用增加357 000美元而部分抵销。
2019年第一季度,与2018年第四季度相比,非利息支出减少了604 000美元,原因是占用和设备费用减少(减少266美元 000美元)、无形资产摊销(减少137 000美元)和有限合伙投资业务亏损 (减少10万美元)。
- 38 -
所得税准备金
2019年第一季度,该公司的所得税规定(FTE)为700万美元,而2018年第四季度为730万美元,2018年第一季度为570万美元,实际税率分别为26.3%、27.8%和24.6%。2019年第一季度和2018年第一季度的实际税率较低,原因是税收优惠分别为284 000美元和451 000美元,而2018年第四季度的实际税率为7 000美元,因为雇员股票期权的行使超过了财务报表确认的与 有关的补偿费用。
投资组合
该公司持有由美国财政部、美国政府赞助实体、机构和非机构抵押贷款支持证券、州和政治分支机构、公司和其他证券发行的证券组合。
管理层管理投资证券投资组合,以应对存款增长和贷款数量下降。截至2019年3月31日和2018年12月31日,该公司投资证券组合的账面价值为36亿美元。
管理层不断评估 公司的投资证券组合,以响应既定的资产/负债管理目标、不断变化的市场 条件,这些条件可能影响公司的盈利能力、流动性和利率风险水平。这些 评估可能导致管理部门改变公司将资金配置到投资证券中的水平,并改变公司投资证券组合的组成 。
截至2019年3月31日,公司的投资证券基本上全部被一家或多家主要评级机构评级为投资级。此外,为了监测信用评级机构的评估,管理部门对 发行人的信誉或资产支持证券的证券化资产进行自己的评估。该公司对证券投资的评估程序符合联邦储备系统理事会发布的指导意见,“在不依赖国家公认的统计评级机构的情况下对证券进行投资”(SR 12-15)和其他监管指南。与第三方信用评级机构指定的评级相比,公司的内部分析没有显著差异。
截至2019年3月31日,股票证券的市值为177.1万美元。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司确认未实现的收益总额为2.4万美元。2018年12月31日,股票证券的市值为174.7万美元。在截至2018年12月31日的三个月内,该公司确认未实现的利润总额为1.4万美元。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 39 -
下表汇总了按发行公司经营的工业部门分列的 公司证券总额:
|
3月31日, 2019 |
|
12月31日, 2018 |
|||||||||||||
市场价值 | 占公司证券总额的百分之一 | 市场价值 | 占公司证券总额的百分之一 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
金融 | $ | 533,966 | 40 | % | $ | 531,512 | 40 | % | ||||||||
公用事业 | 200,654 | 15 | % | 197,568 | 15 | % | ||||||||||
消费者,非周期性的 | 167,641 | 13 | % | 169,851 | 13 | % | ||||||||||
工业 | 154,022 | 12 | % | 152,636 | 12 | % | ||||||||||
技术 | 105,087 | 8 | % | 105,324 | 8 | % | ||||||||||
消费者,周期性的 | 59,695 | 4 | % | 58,430 | 5 | % | ||||||||||
通信 | 50,311 | 4 | % | 49,642 | 4 | % | ||||||||||
基本材料 | 30,828 | 2 | % | 30,410 | 2 | % | ||||||||||
能量 | 20,137 | 2 | % | 19,668 | 1 | % | ||||||||||
公司证券共计 | $ | 1,322,341 | 100 | % | $ | 1,315,041 | 100 | % |
下表汇总了截至所示日期,各州和各政治部门在公司投资证券投资组合中发行的一般债务和收入债券总额,指明了发行的政府、市政当局或机构的经营状态。
2019年3月31日,该公司的投资证券组合包括由42个州内552个州和地方政府市和机构发行的证券。在任何一个市镇或机构中,最大的风险敞口是930万美元(公允价值),其中包括8种一般的 债务债券。
2019年3月31日 | ||||||||
|
摊销 成本 |
|
公平 值 |
|||||
(单位:千) | ||||||||
国家和政治分支机构的义务: | ||||||||
一般债务债券: | ||||||||
加利福尼亚 | $ | 103,852 | $ | 105,903 | ||||
得克萨斯州 | 45,416 | 45,609 | ||||||
新泽西 | 33,523 | 33,823 | ||||||
华盛顿 | 24,046 | 24,536 | ||||||
其他(35个州) | 252,552 | 254,880 | ||||||
普通债务债券总额 | $ | 459,389 | $ | 464,751 | ||||
收入债券: | ||||||||
加利福尼亚 | $ | 31,909 | $ | 32,332 | ||||
肯塔基州 | 19,242 | 19,445 | ||||||
科罗拉多 | 14,324 | 14,614 | ||||||
华盛顿 | 12,524 | 12,884 | ||||||
印第安纳州 | 11,982 | 12,117 | ||||||
爱荷华州 | 10,875 | 10,911 | ||||||
其他(28个州) | 102,381 | 103,933 | ||||||
收入债券总额 | $ | 203,237 | $ | 206,236 | ||||
各州和各政治分支机构的义务总额 | $ | 662,626 | $ | 670,987 |
- 40 -
2018年12月31日,该公司的投资证券组合包括由43个州内583个州和地方政府市政和机构发行的证券。在任何一个市镇或机构中,最大的风险敞口是930万美元(公允价值),其中包括8种一般的 债务债券。
2018年12月31日 | ||||||||
|
摊销 成本 |
|
公平 值 |
|||||
(单位:千) | ||||||||
国家和政治分支机构的义务: | ||||||||
一般债务债券: | ||||||||
加利福尼亚 | $ | 104,607 | $ | 105,730 | ||||
得克萨斯州 | 56,653 | 56,286 | ||||||
新泽西 | 35,501 | 35,527 | ||||||
明尼苏达 | 29,609 | 29,593 | ||||||
其他(35个州) | 267,402 | 266,136 | ||||||
普通债务债券总额 | $ | 493,772 | $ | 493,272 | ||||
收入债券: | ||||||||
加利福尼亚 | $ | 35,164 | $ | 35,399 | ||||
肯塔基州 | 19,320 | 19,328 | ||||||
科罗拉多 | 14,564 | 14,539 | ||||||
华盛顿 | 13,034 | 13,228 | ||||||
爱荷华州 | 13,202 | 13,052 | ||||||
印第安纳州 | 12,007 | 12,034 | ||||||
其他(28个州) | 113,047 | 112,805 | ||||||
收入债券总额 | $ | 220,338 | $ | 220,385 | ||||
各州、各州和各政治分部的义务总额 | $ | 714,110 | $ | 713,657 |
2019年3月31日和2018年12月31日,该公司投资证券组合中的收入债券由州和地方政府市政当局和各机构发行,以资助公共服务,如供水、下水道公用设施、娱乐和学校设施,以及一般公众的 和经济改善。截至2019年3月31日和2018年12月31日,这些收入债券来自22个收入来源。下表汇总了分别占总收入债券5%或5%以上的 收入来源。
2019年3月31日 | ||||||||
|
|
摊销 成本 |
|
公平 值 |
||||
(单位:千) | ||||||||
按收入来源分列的收入债券: | ||||||||
水 | $ | 45,476 | $ | 46,347 | ||||
销售税 | 25,995 | 26,485 | ||||||
下水道 | 24,040 | 24,457 | ||||||
租约(续期) | 16,994 | 17,192 | ||||||
学院和大学 | 12,572 | 12,637 | ||||||
其他(17个来源) | 78,160 | 79,118 | ||||||
按收入来源分列的收入债券总额 | $ | 203,237 | $ | 206,236 |
[此页的其余部分有意将 保留为空。]
- 41 -
2018年12月31日 | ||||||||
|
摊销 成本 |
|
公平 值 |
|||||
(单位:千) | ||||||||
按收入来源分列的收入债券: | ||||||||
水 | $ | 46,326 | $ | 46,671 | ||||
销售税 | 28,264 | 28,517 | ||||||
下水道 | 28,335 | 28,502 | ||||||
租约(续期) | 17,013 | 17,051 | ||||||
学院和大学 | 13,919 | 13,714 | ||||||
其他(17个来源) | 86,481 | 85,930 | ||||||
按收入来源分列的收入债券总额 | $ | 220,338 | $ | 220,385 |
有关投资证券的其他信息,请参见未经审计的合并的 财务报表附注3。
贷款组合信用风险
公司向商业和消费者客户提供贷款,而 使公司面临借款人违约的风险,从而造成贷款损失。该公司的贷款活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临着经济和市场条件所固有的风险。与商业贷款部门有关的显著风险特征包括借款人的业务业绩和财务状况、 和担保贷款的抵押品价值。与商业房地产相关的显著风险特征包括借款人的业务表现和抵押贷款的价值。与建设贷款相关的显著风险特征 包括借款人成功地将房地产开发为 、预期目的和抵押贷款的价值。与住宅 房地产有关的重大风险特征包括借款人为抵押贷款提供的资金和抵押贷款的价值。与消费贷款部门有关的重大风险特征包括借款人 的财务状况和担保贷款的抵押品价值。
财务报表的编制要求管理部门估计贷款组合中固有的损失数额,并为信贷损失确定备抵。对 信贷损失的备抵是通过公司收益评估或倒转贷款损失准备金来维持的。在估计 信贷损失时,管理部门必须在评价被认为相关的信息时作出判断,例如关于 个借款人的财务信息、总体信贷损失经验、过去到期贷款、不良贷款和分类贷款的数额、管理当局的建议 、当前的经济状况和其他信息。贷款组合 的最终损失数额可能与估计数额不同。管理部门采用一种系统的方法来估计损失潜力,以减少估计损失与实际损失之间的差异。
该公司密切监测其开展 贷款业务的市场,并遵循控制高信贷风险贷款风险的战略。银行的组织结构 将业务发展和贷款承销分开;管理部门认为,这种职责分离避免了业务发展和贷款审批职能相结合的内在冲突。在衡量和管理信用风险时,公司遵循以下做法。
· | 世界银行设有一个贷款审查部,直接向 董事会审计委员会报告。贷款审查部对贷款进行独立评价,以质疑管理部门使用银行监管机构采用的评级标准分配给 的信用风险等级。那些被认为具有较高风险属性 的贷款被称为“分类贷款”。分类贷款得到管理部门的高度重视,以最大限度地收回贷款。 |
· | 世界银行设有两个贷款管理办公室,其唯一职责是管理和收集 分类贷款。 |
信用风险较高的分类贷款进一步被指定为“非应计贷款”。当完全收集合同 利息和本金有疑问时,管理层将分类贷款置于非应计状态。以前未收回的非应计贷款利息,作为利息收入的一项支出,倒转 。公司在按非应计地位放置贷款后不累计利息收入。对非应计贷款收取的 利息支付用于减少贷款的账面金额,除非账面金额 通过贷款抵押品得到很好的担保。“不良资产”包括非应计贷款、逾期90天或90天以上到期并仍在累积的贷款,以及收回的贷款抵押品(通常称为“其他不动产所拥有的”)。
- 42 -
不良资产
3月31日, | 12月31日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
不良贷款 | $ | 330 | $ | 2,030 | $ | 998 | ||||||
履行非应计贷款 | 3,670 | 4,110 | 3,870 | |||||||||
非应计贷款总额 | 4,000 | 6,140 | 4,868 | |||||||||
应计贷款-逾期90天或更长时间 | 394 | 255 | 551 | |||||||||
不良贷款总额 | 4,394 | 6,395 | 5,419 | |||||||||
其他拥有的房地产 | 43 | 1,376 | 350 | |||||||||
不良资产总额 | $ | 4,437 | $ | 7,771 | $ | 5,769 |
与2018年3月31日相比,2019年3月31日的不良资产有所下降,原因是其他房地产的收益、入账和出售。截至2019年3月31日,一笔由商业地产担保、余额370万美元的贷款处于非权责发生制。其余六笔截至2019年3月31日持有的非应计贷款平均账面价值为5.5万美元,最大账面价值为20.2万美元。
管理层认为贷款组合的整体信贷质量是相当稳定的;然而,分类和不良资产可能在不同时期波动。任何个人贷款的表现都可能受到外部因素的影响,例如利率环境、经济 条件、抵押品价值或借款人特有的因素。不能保证今后不会出现非应计贷款和拖欠贷款的额外增加 。
贷款损失备抵
公司贷款损失备抵是管理层对贷款组合中固有的贷款损失的 估计。在评估贷款信用风险时,管理部门衡量贷款账面价值的潜在损失。如上文所述,从非应计贷款中收到的付款可用于贷款本金 余额,直至预期全部收回其余记录余额为止。
下表汇总了所述期间贷款损失、费用和收回的备抵额 :
最后三个月 | ||||||||||||
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
贷款损失准备金分析 | ||||||||||||
余额,期初 | $ | 21,351 | $ | 23,009 | $ | 22,027 | ||||||
贷款损失准备金 | - | - | - | |||||||||
贷记: | ||||||||||||
商业 | (23 | ) | (41 | ) | (88 | ) | ||||||
消费者分期付款和其他 | (1,368 | ) | (1,365 | ) | (1,109 | ) | ||||||
费用共计 | (1,391 | ) | (1,406 | ) | (1,197 | ) | ||||||
收回先前冲销的贷款: | ||||||||||||
商业 | 93 | 829 | 95 | |||||||||
商业地产 | 12 | - | - | |||||||||
消费者分期付款和其他 | 412 | 649 | 426 | |||||||||
总回收率 | 517 | 1,478 | 521 | |||||||||
贷款净额(损失)回收 | (874 | ) | 72 | (676 | ) | |||||||
期末余额 | $ | 20,477 | $ | 23,081 | $ | 21,351 | ||||||
贷款净损失(收回)占平均贷款总额 的百分比(按年计算) | 0.29 | % | (0.02 | )% | 0.23 | % |
- 43 -
该公司的贷款损失备抵额保持在认为适当的水平,以提供可根据具体和一般条件估算的损失。这些条件包括个别借款人所特有的条件,以及总的贷款损失情况、过去到期贷款、不良贷款和分类贷款的数额、管理当局的建议、普遍的经济状况和其他因素。津贴的一部分分别分配给本金可收性不确定的受损贷款。这类分配由Management 根据逐项贷款分析确定.公司对所有未偿还本金余额超过50万美元的贷款进行减值评估,这些贷款被归类或处于非应计状态,并评估了所有“问题债务重组”贷款。贷款组合的剩余部分 被集体评估为减值,部分基于对贷款组合分段的历史贷款损失经验 的定量分析,以确定每个部分的标准损失率。每个贷款组合段的损失率反映了回顾期和亏损出现期的历史损失经验。清算购买的消费分期付款 贷款分别通过将历史损失率应用于预测清算本金余额来衡量此投资组合段中固有的损失 。损失率适用于分段贷款余额,以便将备抵分配给贷款组合的分段 。
备抵的其余部分被认为是未分配的。 未分配的备抵是为了弥补截至报告日可能发生的损失,但不反映在分配备抵中的 。未分配备抵涉及与管理层对贷款组合固有风险水平的分析相一致的其他定性因素,这些风险与公司一般贷款活动的风险有关。未分配备抵包括因国家或地方经济或工业 趋势造成的损失风险,这些趋势已经发生,但尚未在贷记历史中予以确认(外部因素)。公司评估的主要外部 因素和管理部门截至2019年3月31日分配的未分配准备金的判断数额为经济和业务状况50万美元。未分配备抵额 还包括由于公司贷款组合和信贷管理的一般属性(内部因素)造成损失的风险 公司评估的内部因素和管理部门分配给 的未分配准备金的判断数额为:贷款审查制度90万美元,贷款管理和工作人员的充足性-90万美元和集中信贷-110万美元。
贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业地产 | 建设 | 住宅 房地产 | 消费者 分期付款 和其他 | 未分配 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵: | ||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 6,311 | $ | 3,884 | $ | 1,465 | $ | 869 | $ | 5,645 | $ | 3,177 | $ | 21,351 | ||||||||||||||
(反转)准备金 | 125 | 31 | (612 | ) | (608 | ) | 792 | 272 | - | |||||||||||||||||||
冲销 | (23 | ) | - | - | - | (1,368 | ) | - | (1,391 | ) | ||||||||||||||||||
回收 | 93 | 12 | - | - | 412 | - | 517 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵总额 | $ | 6,506 | $ | 3,927 | $ | 853 | $ | 261 | $ | 5,481 | $ | 3,449 | $ | 20,477 |
评估减值贷款的贷款损失备抵和记录投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业 | 商业地产 | 建设 | 住宅房地产 | 消费者分期付款 和其他 | 未分配 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵: | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | 2,715 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 2,715 | ||||||||||||||
综合评估减值 | 3,791 | 3,927 | 853 | 261 | 5,481 | 3,449 | 17,762 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 6,506 | $ | 3,927 | $ | 853 | $ | 261 | $ | 5,481 | $ | 3,449 | $ | 20,477 | ||||||||||||||
贷款账面价值: | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | 9,763 | $ | 6,750 | $ | - | $ | 197 | $ | 116 | $ | - | $ | 16,826 | ||||||||||||||
综合评估减值 | 266,594 | 577,471 | 3,555 | 41,601 | 298,797 | - | 1,188,018 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 276,357 | $ | 584,221 | $ | 3,555 | $ | 41,798 | $ | 298,913 | $ | - | $ | 1,204,844 |
归因于建筑贷款的贷款损失备抵额根据相对于不动产价值的信贷敞口减少而减少。由于管理部门对抵押品价值的评估和贷款的摊销,住宅房地产贷款损失备抵额有所下降。
管理层认为,2050万美元的贷款损失备抵足以作为截至2019年3月31日贷款组合中可能发生的贷款损失的准备金。
关于与贷款组合、贷款组合信贷风险、贷款损失备抵额和其他拥有的房地产有关的其他信息,见未经审计的合并财务报表附注4。
- 44 -
资产/负债和市场风险管理
资产/负债管理涉及对利率风险、市场风险、流动性和资金的评价、监测和管理。公司管理资产和负债的基本目标是最大限度地提高其经济价值,同时保持足够的流动性和保守的利率风险水平。
利率风险
利率风险是影响公司的重大市场风险,影响公司利率敞口的因素很多,如一般经济金融状况、客户偏好、历史定价关系和金融工具的再定价特征等。金融工具可能在不同的时间成熟或重新定价。金融工具可以在同一时间重新定价,但数额不同.短期 和长期市场利率可能会发生不同程度的变化.各种金融工具 的现金流量的时间和数额可能随着利率的变化而变化。此外,利率水平的变化可能会对各种存款产品的贷款需求和需求 产生影响。
该公司的收入不仅受到一般经济条件的影响,而且还受到美国政府及其机构,特别是联邦公开市场委员会的货币和财政政策的影响。联邦公开市场委员会的货币政策可以影响贷款、投资证券的总体增长。以及贷款和投资证券所得的存款和利率水平,并支付存款和其他借款。货币政策未来变化的性质和影响通常是不可预测的。
管理层试图管理利率风险,同时提高净利差和净利息收入。有时,根据市场利率的预期增减、长期和短期利率、市场条件和竞争因素之间的关系,管理层可以调整 公司的利率风险状况。公司的经营结果和投资组合净值仍受 利率的变化和长期利率与短期利率之间差额的波动影响。
管理层使用 a购买模拟模型监测公司的利率风险,该模型由 联邦储备系统理事会发布的监督指南SR 11-7“模型风险管理指南”定期验证。管理部门使用静态和动态的金融工具组合来衡量其在利率 风险下的风险敞口。在静态组合模拟中,假定现金流量 按现行利率和收益率重新部署到类似的金融工具中。在动态组合模拟中, Management假设市场 利率的变化,对金融工具数量的预期变化进行假设。这两种模拟都用于衡量假定市场利率变化幅度不同的净利息收入的预期变化。
2019年3月31日,该公司的资产和负债状况略有“资产 敏感性”,这取决于适用于每个模拟模型的利率假设。“资产 敏感”头寸导致利息收入的变化略大于应用程序 假定利率变化引起的利息费用变化。
截至2019年3月31日,管理层对净利息收入估计变化的计量如下:
静态模拟:
假定利息 利率立即平行变化 | -1.00 | % | 0.00 | % | +1.00% | |||||
第一年净利息收入变化 | -7.50 | % | 0.00 | % | +5.30% |
动态仿真:
假定利率在 1年内发生变化 | -1.00 | % | 0.00 | % | +1.00% | |||||
第一年净利息收入变化 | -3.60 | % | 0.00 | % | +2.80% |
模拟估计数取决于每次模拟时金融工具的实际和预测组成的大小和组合, 将随规模和组合而变化。
公司目前不从事交易活动,也不使用衍生工具来管理利率风险,尽管经公司董事会批准,这种活动可以允许 进行。
- 45 -
市场风险-股票市场
股权价格风险会影响公司。优先股或普通股 所持股份,如银行条例所允许的,可在价值上波动。优先股或普通股的价值变动在公司损益表中确认为 。
公司普通股价格的波动会从几个方面影响 公司的财务业绩。第一,公司有时回购和退出其普通股;为公司普通股退休支付的市场价格影响公司股东权益、现金流和未偿还股份的水平。第二,公司的普通股价格会影响用于计算稀释后的每股 收益的稀释等值股份的数量。第三,公司普通股价格的波动可促使期权持有人通过行使这种期权购买公司的普通股,从而增加流通股的数量,并可能增加账面税规定的波动性。最后,与基于股票的薪酬 相关的补偿费用和减税额随公司普通股价格的变化和波动而波动。
市场风险-其他
贷款抵押品的市场价值可以直接影响贷款抵免的水平和贷款损失准备金。发行债券的债务人和抵押贷款或其他债务证券化的债务人的财务状况和流动性可直接影响公司投资证券组合的信贷质量,要求公司承认临时减值费用以外的其他费用。其他类型的市场 风险,例如外币兑换风险,在公司正常的业务活动过程中并不显著。
流动资金和资金
流动性管理的目标是管理现金流动和流动资金储备,使之足以为公司的业务提供资金,并及时并以合理的费用履行义务 和其他承诺。公司通过选择资产和负债期限来实现这一目标,公司认为这两种组合最能满足自己的需要。公司的流动资金状况因其在批发市场筹集额外资金的能力而得到加强。
近年来,公司的存款基数提供了公司的大部分资金需求。这种相对稳定和低成本的资金来源,加上股东的股本,为截至2019年3月31日的季度和2018年12月31日终了的 年的平均总资产提供了98%的资金。公司从客户存款中获得资金的稳定性在一定程度上取决于客户对公司的信心。该公司高度重视通过保守的信贷 和资本管理做法以及保持适当的流动资金水平来维持这种信心。
流动性还由资产 提供,如在联邦储备银行持有的余额、投资证券和摊销贷款。该公司的投资证券 投资组合提供了大量的次级流动资金来源。该公司在2019年3月31日持有36亿美元的投资证券。根据某些存款、借款和其他安排,公司必须持有和质押投资证券作为抵押品。截至2019年3月31日,此类抵押品要求总额约为7.16亿美元。
流动性风险可能是由于资产和负债现金流量的不匹配或金融市场的中断造成的。该公司定期进行流动性压力测试,以评估其流动性的可持续性。在压力测试下,公司假设资金外流超过预期水平。对这种高流出量的衡量考虑了公司存款基数的构成,包括存款的任何集中、非存款资金(如短期借款)和无资金的贷款承诺。公司评估其高流动性资产的存量,以满足假定的较高的流出水平。流动性强的资产包括 现金和其他银行从日常交易结算中应支付的金额,按分行现金需求和联邦储备银行(FederalReserve Bank)的准备金要求减少,以及基于监管风险加权准则的投资证券。根据最新的流动性压力测试结果,管理层对银行和公司的流动性状况表示满意。然而,没有任何保证 可以给予银行或公司将不会经历一段时间的流动性减少。
管理层不断监测 公司的现金水平。来自有信用价值的借款人的贷款需求将取决于经济和竞争条件。 公司积极寻求无利息活期存款和货币市场支票存款,这是对利率变化最不敏感的存款。这些存款余额的增长取决于竞争加剧、公司销售努力的成功、优质客户服务的提供、新规定和市场条件。公司不积极地要求更高成本的定期存款;因此,管理层预计此类存款将减少。利率的变化,尤其是利率的上升,可能会影响存款量。根据经济条件、利率水平、流动性管理和各种其他条件,存款增长可用于贷款或购买 投资证券。然而,由于经济条件的可能波动、竞争和政治不确定性,贷款需求和客户存款水平尚不确定。预期股东股利将继续在董事会的酌处权和对资本水平、收益、资产质量和其他因素的持续评估的情况下继续进行。
- 46 -
Westamerica Bancorporation(“母公司”)是银行之外的一个单独的实体,必须提供自己的流动性。除经营费用外,母公司还负责支付向其股东申报的股息以及任何未偿债务的利息和本金。 父公司目前没有债务。基本上,母公司的所有收入都是从子公司分红 和服务费中获得的。
银行支付给母公司的股息、行使股票期权所得的 以及母公司现金余额为母公司提供了充足的现金,以便母公司在2019年第一季度支付股东 股利1 100万美元和2018年支付4 300万美元股利,并在2018年退休普通股524 000美元。根据加州 和联邦法律,银行向母公司支付股息是有限的。该公司认为,这些监管股利限制不会影响母公司履行其持续现金义务的能力。
资本资源
该公司历来创造了较高的收益水平, 提供了一种积累资本的手段。该公司的净利润占平均股东权益(“股本回报率”或“ROE”)的百分比在2019年第一季度为12.2%,2018年为11.3%。该公司还筹集资本 ,因为雇员行使股票期权。2019年第一季度通过股票期权筹集的资金为600万美元,2018年为1 300万美元。
该公司在2019年第一季度支付了总计1100万美元的普通股息,2018年支付了4300万美元,分别为每股0.40美元和1.60美元。该公司的 收益历来超过支付给股东的股息。超过股息的盈利额为 公司提供了为增长融资和维持股东权益水平的资源。在缺乏盈利增长机会的情况下,公司有时会回购和退出普通股,作为向股东返还收益的另一种手段。公司在2018年回购并退出了价值52.4万美元的9000股票。
该公司的主要资本来源是股东权益,2019年3月31日为6.57亿美元,而2018年12月31日为6.16亿美元。2019年3月31日,公司股本占总资产的比率为11.82%,2018年12月31日为11.05%。
该公司定期进行资本压力测试,以评估其资本的可持续性。在压力测试下,该公司假设各种情况,如经济和经营状况恶化、意外资产贬值和重大经营失误。公司度量这些方案对其收益和资本的 影响。根据最近的压力测试结果,管理层对银行和公司的资本状况感到满意。但是,不能保证银行或公司不会因意外事件和情况而经历一段收入减少或资本减少的时期。
对风险的资本-调整后的资产
2013年7月2日,联邦储备委员会(FederalReserve Board)批准了一项最后规则 ,该规则对所有银行机构的监管资本框架进行了修改。该规则的规定对公司和银行的监管资本要求影响最大:
· | 介绍了一种新的“普通股一级”资本计量, |
· | 建立了更高的最低资本水平, |
· | 引入了“资本保护缓冲” |
· | 增加某些资产的风险权重, |
· | 确定递延税金资产的限额,并将任何超额作为一级资本中的 扣减。 |
根据最后一条规则,不受“高级方法规则”约束的银行机构可以一次性进行选举,不包括监管资本中积累的其他综合 收入的大部分要素,包括可出售债务证券的税后未实现损益。无论是公司还是银行都不受“先进方法规则”的约束,并且都选择不将其他综合收益中的大部分 要素纳入监管资本。
- 47 -
不受“先进的 办法规则”约束的银行组织于2015年1月1日开始遵守最后规则;在这一天,公司和银行受到监管资本的订正定义、新的最低监管资本比率以及各种监管资本调整(br}和根据过渡条款和时限扣除的限制。2015年1月1日,所有银行机构开始计算标准化的风险加权资产总额.所有银行机构资本保护缓冲的过渡期从2016年1月1日开始,到2019年1月1日结束,届时2.5%的资本保护缓冲区已全面实施。任何受规则约束的银行,如果不能将其“资本保护缓冲”维持在最低管制资本比率 之上,则在支付酌定的行政报酬和股东分配时,如股息和 股份回购,将受到限制。
最后一条规则并未取代“联邦存款保险公司改进法”(FDICIA)要求联邦银行机构迅速采取纠正 行动(PCA)以解决被保险人存款机构问题的规定。最后一条规则修订了常设仲裁院的阈值,以纳入较高的最低资本水平,包括“普通股一级”比率。
公司和银行在新资本框架下的资本比率见下表所示日期。
成为 | ||||||||||||||||
资本化 | ||||||||||||||||
所需 | 及时 | |||||||||||||||
2019年3月31日 | 资本充足率 | 纠正行动 | ||||||||||||||
公司 | 银行 | 目的 | 规例(银行) | |||||||||||||
普通股一级资本 | 16.78 | % | 13.03 | % | 7.00 | %(1) | 6.50 | % | ||||||||
一级资本 | 16.78 | % | 13.03 | % | 8.50 | %(1) | 8.00 | % | ||||||||
资本总额 | 17.49 | % | 13.94 | % | 10.50 | %(1) | 10.00 | % | ||||||||
杠杆比率 | 9.87 | % | 7.62 | % | 4.00 | % | 5.00 | % |
(1)包括2.5%的大写 保护缓冲区。
成为 | ||||||||||||||||||||
所需 | 资本化 | |||||||||||||||||||
资本充足目的 | 及时 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 有效 | 有效 | 纠正行动 | |||||||||||||||||
公司 | 银行 | 2018年1月1日 | (一九二零九年一月一日) | 规例(银行) | ||||||||||||||||
普通股一级资本 | 16.30 | % | 13.01 | % | 6.375 | %(2) | 7.00 | %(3) | 6.50 | % | ||||||||||
一级资本 | 16.30 | % | 13.01 | % | 7.875 | %(2) | 8.50 | %(3) | 8.00 | % | ||||||||||
资本总额 | 17.03 | % | 13.94 | % | 9.875 | %(2) | 10.50 | %(3) | 10.00 | % | ||||||||||
杠杆比率 | 9.51 | % | 7.55 | % | 4.000 | % | 4.00 | % | 5.00 | % |
(2)包括1.875%的大写 保存缓冲区。
(3)包括2.5%的大写 保护缓冲区。
2016年6月,财务会计准则委员会更新了称为“当前预期信贷损失”(CECL)的信贷损失会计准则,取代了某些金融资产的现行损失方法。该公司计划于2020年1月1日及时采用中欧合作中心的方法,其中包括对留存收益进行会计分录。2018年12月,联邦银行监管机构批准了一项最终规则,于4月1日生效,2019年修改其 监管资本规则,并提供一种选择,在三年以上的一天内逐步实施-实施中东欧方法的一种监管资本效应(br}。该公司尚未确定是否将选择三年期内的 日-一个监管资本效应。关于中东欧方法的更多信息,见综合财务报表附注1,“重大会计政策摘要:最近发布的会计准则”。
- 48 -
公司和世界银行经常通过分析 预测的收益、信贷质量、股东红利、资产数量、股票回购活动、股票期权活动收益、 和其他因素来预测资本水平。根据目前的资本预测,公司和银行期望维持超过最高有效监管标准的监管资本水平,并向股东支付季度股利。不能保证基本建设管理计划的 变化不会发生。
项目3.市场风险的定量和定性披露
该公司目前不从事交易活动或使用 衍生工具来控制利率风险,即使这种活动经公司 董事会批准可予允许。
信用风险和利率风险是影响公司最重要的市场风险,股票价格风险也会影响公司的财务业绩。这些风险在前面关于“贷款组合信用风险”和“资产/负债和市场风险管理”的章节中作了描述。其他类型的市场风险,如外币兑换风险和商品价格风险,在公司正常的业务活动过程中并不显著。
项目4.管制和程序
公司首席执行官和首席财务主管评估了公司“披露控制和程序”的有效性,因为1934年“证券交易法”第13a-15(E)条对该术语作了定义,并于2019年3月31日修订。
根据他们的评价,首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的重要信息得到记录、处理,在需要时进行总结和报告,并将这些信息通知公司的 管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。评估没有确定公司在2019年3月31日终了的季度内对财务报告的内部控制发生的任何变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分。其他资料
项目1.法律程序
公司及其任何子公司都不是任何待决法律程序材料的当事方,其财产也不是任何待审法律程序的标的,但在公司正常业务过程中产生的普通 常规法律程序除外。预计这些程序都不会对公司的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。2018年, 公司达成了一项调解和解,驳回了一项诉讼,并累积了3,500,000美元的负债;该负债于2019年第一季度支付。该公司已确定,它有义务在2017年之前向一些客户提供按年份确认的收入退款。该公司估计,这些债务的可能数额将为5,542,000美元,其中应计的 a负债将于2017年发生;估计负债可予修订。
项目1A。危险因素
截至2018年12月31日,公司的10-K表包括关于公司业务所面临风险的详细 披露;自提交表10-K以来,此类风险未发生重大变化。
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
(A)无
(B)无
(C)发行人购买股票证券
- 49 -
下表列出了2019年3月31日终了的季度内Westamerica Bancorporation或任何“关联买方”(根据1934年“证券交易法”第10b-18(A)(3)条所界定的)购买普通股的信息 。
2019 | ||||||||||||||||
期间 | (A)购买的 股总数 | (B)每股支付的平均价格 | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份 的数目 | (D)可能根据计划或方案购买的最大数量的 股份 | ||||||||||||
(以千计,但已支付的价格除外) | ||||||||||||||||
一月一日至三十一日 | - | $ | - | - | 1,750 | |||||||||||
二月一日至二月二十八日 | - | - | - | 1,750 | ||||||||||||
3月1日至3月31日 | - | - | - | 1,750 | ||||||||||||
共计 | - | $ | - | - | 1,750 |
公司酌情在公开市场回购其普通股的股份,以优化公司对股本的使用,提高股东 的价值,目的是减轻根据股票期权计划发行新股的稀释影响,以及其他正在进行的 要求。
在2019年1月1日至2019年3月31日期间,没有回购股票。董事会于2018年7月26日批准了一项计划,授权在2019年9月1日之前不时购买175万股公司普通股。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
无
项目6.展品
此项目所需的展览列表通过引用 与此报告一起提交的“演示索引”合并。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 50 -
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
WESTAMERICA Bancorporation
(登记人)
/S/John“Robert”Thorson | |
约翰·“罗伯特”·索森 | |
高级副总裁兼首席财务官 | |
(首席财务及会计主任) |
日期:2019年5月6日
- 51 -
展示索引
证物31.1:根据证券交易法规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席执行官
证物31.2:根据“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官
证物32.1:根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官证书
证据32.2:根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席财务官证书
展示101.INS:XBRL实例文档
展示101.SCH:XBRL分类法扩展模式文档
展示101.CAL:XBRL分类法扩展计算链接库文档
展示101.DEF:XBRL分类法扩展定义链接库文档
图101.lab:XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
展示101.PRE:XBRL分类法扩展表示链接库文档
[此页的其余部分有意保留为空白。]
- 52 -