公文假的--12-31Q120190000027996假的大型加速文件管理器假的千真万确13500001367205000371323000003550002190003181800032202000314630000.300.301.001.00500000000500000000000000279962019-01-012019-03-3100000279962019-04-2300000279962018-12-3100000279962019-03-310000027996US-GAAP：服务成员2018-01-012018-03-310000027996US-GAAP：ProductMember2018-01-012018-03-3100000279962018-01-012018-03-310000027996US-GAAP：服务成员2019-01-012019-03-310000027996US-GAAP：OperatingExpenseMember2018-01-012018-03-310000027996US-GAAP：ProductMember2019-01-012019-03-310000027996US-GAAP：OperatingExpenseMember2019-01-012019-03-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-3100000279962018-03-310000027996US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000027996US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310000027996US-GAAP：会计标准更新201409成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000027996US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310000027996US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-03-310000027996DLX：会计标准更新编号201802成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000027996US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000027996DLX：会计标准更新编号201802成员2017-12-310000027996DLX：会计标准更新编号201802成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000027996US-GAAP：CommonStockMember2018-03-3100000279962017-12-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000027996US-GAAP：会计标准更新201409成员2017-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000027996US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000027996US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000027996US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000027996US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000027996US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000027996US-GAAP：会计标准更新201602成员2019-03-310000027996US-GAAP：会计标准更新201602成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000027996US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000027996SRT：场景先前报告的成员2018-01-012018-03-310000027996SRT：恢复调整成员2017-12-310000027996SRT：恢复调整成员2018-01-012018-03-310000027996SRT：恢复调整成员2018-03-310000027996SRT：场景先前报告的成员2018-03-310000027996SRT：场景先前报告的成员2017-12-310000027996US-GAAP：会计标准更新201602成员DLX：OperatingLeaseliilitiesnoncurrentMember2019-01-010000027996US-GAAP：会计标准更新201602成员DLX：Operatingleaseliability 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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
|
| | | |
[X] | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告 |
| | 截至季度末的季度期间 | March 31, 2019 |
[] | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提出的过渡报告 For the transition period from ________________________ to ________________________ |
佣金档案号：1-7945
豪华公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
明尼苏达 (州或其他成立为法团或组织的司法管辖区) | 41-0216800 (国税局雇主识别号) |
明尼苏达州滨海维多利亚街3680号 (主要行政机关地址) | 55126-2966 (邮政编码) |
(651) 483-7111
(登记人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。[X] Yes []不
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或要求注册人提交并发布此类文件的较短时间)内，是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。[X] Yes []不
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| |
大型加速滤波器[X] | 加速填报器[] |
非加速报税器[] | 小型报表公司[] |
| 新兴成长型公司[] |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[]
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
[] Yes [X]不
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股，每股面值1.00美元 | | DLX | | 纽约证券交易所 |
截至2019年4月23日，注册人普通股的流通股数量，每股面值1.00美元，为43,638,328.
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
豪华公司
综合资产负债表
(以千为单位，除共享票面价值外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一号，
2019 | | 12月31日
2018 |
资产 | | | | |
流动资产： | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 61,529 |
| | $ | 59,740 |
|
应收贸易账款，扣除坏账准备 | | 156,840 |
| | 173,862 |
|
库存和供应 | | 45,052 |
| | 46,441 |
|
为客户持有的资金 | | 92,954 |
| | 100,982 |
|
收入超过帐单 | | 33,911 |
| | 30,458 |
|
其他流动资产 | | 40,862 |
| | 38,563 |
|
流动资产总额 | | 431,148 |
| | 450,046 |
|
递延所得税 | | 4,102 |
| | 2,886 |
|
长期投资 | | 44,422 |
| | 43,773 |
|
财产、厂房和设备(分别扣除累计折旧371，323美元和367，205美元) | | 89,926 |
| | 90,342 |
|
经营租赁资产 | | 48,494 |
| | — |
|
无形资产(累计摊销净额分别为563，511美元和535，627美元) | | 339,639 |
| | 359,965 |
|
商誉 | | 1,160,821 |
| | 1,160,626 |
|
持有待售资产 | | 1,350 |
| | 1,350 |
|
其他非流动资产 | | 202,509 |
| | 196,108 |
|
总资产 | | $ | 2,322,411 |
| | $ | 2,305,096 |
|
| | | | |
负债和股东权益 | | |
| | |
|
流动负债： | | |
| | |
|
应付帐款 | | $ | 91,781 |
| | $ | 106,978 |
|
应计负债 | | 264,668 |
| | 284,281 |
|
一年内到期的长期债务 | | — |
| | 791 |
|
流动负债总额 | | 356,449 |
| | 392,050 |
|
长期债务 | | 946,000 |
| | 911,073 |
|
经营租赁负债 | | 36,087 |
| | — |
|
递延所得税 | | 49,567 |
| | 46,680 |
|
其他非流动负债 | | 36,745 |
| | 39,880 |
|
承诺和或有事项(附注13和14) | |
|
| |
|
|
股东权益： | | |
| | |
|
普通股面值1美元(授权：500，000股；流通股：2019年3月31日-43，638；2018年12月31日-44，647) | | 43,638 |
| | 44,647 |
|
留存收益 | | 908,614 |
| | 927,345 |
|
累计其他综合损失 | | (54,689 | ) | | (56,579 | ) |
股东权益总额 | | 897,563 |
| | 915,413 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 2,322,411 |
| | $ | 2,305,096 |
|
见未审计合并财务报表简明附注
豪华公司
综合全面收益表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
| | 2019 | | 2018 |
产品收入 | | $ | 350,519 |
| | $ | 363,407 |
|
服务收入 | | 148,546 |
| | 128,507 |
|
总收入 | | 499,065 |
| | 491,914 |
|
产品成本 | | (131,263 | ) | | (133,371 | ) |
服务成本 | | (68,360 | ) | | (55,387 | ) |
收入总成本 | | (199,623 | ) | | (188,758 | ) |
毛利 | | 299,442 |
| | 303,156 |
|
销售，一般和行政费用 | | (230,177 | ) | | (211,154 | ) |
重组整合费用 | | (5,492 | ) | | (2,145 | ) |
资产减值费用 | | — |
| | (2,149 | ) |
营业收入 | | 63,773 |
|
| 87,708 |
|
利息费用 | | (9,301 | ) | | (5,579 | ) |
其他收入 | | 1,766 |
| | 1,289 |
|
所得税前收入 | | 56,238 |
| | 83,418 |
|
所得税规定 | | (15,048 | ) | | (20,082 | ) |
净收入 | | $ | 41,190 |
| | $ | 63,336 |
|
综合收益 | | $ | 43,080 |
| | $ | 61,565 |
|
基本每股收益 | | 0.93 |
| | 1.32 |
|
摊薄每股收益 | | 0.93 |
| | 1.31 |
|
见未审计合并财务报表简明附注
豪华公司
合并股东权益表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
Balance，2018年12月31日 | | 44,647 |
| | $ | 44,647 |
| | $ | — |
| | $ | 927,345 |
| | $ | (56,579 | ) | | $ | 915,413 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 41,190 |
| | — |
| | 41,190 |
|
现金股息(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (13,170 | ) | | — |
| | (13,170 | ) |
已发行普通股 | | 86 |
| | 86 |
| | 1,862 |
| | — |
| | — |
| | 1,948 |
|
回购普通股 | | (1,038 | ) | | (1,038 | ) | | (2,478 | ) | | (46,484 | ) | | — |
| | (50,000 | ) |
其他已退休的普通股 | | (57 | ) | | (57 | ) | | (2,615 | ) | | — |
| | — |
| | (2,672 | ) |
员工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,231 |
| | — |
| | — |
| | 3,231 |
|
采用会计准则更新第2016-02号(注2) | | — |
| | — |
| | — |
| | (267 | ) | | — |
| | (267 | ) |
其他综合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,890 |
| | 1,890 |
|
余额，2019年3月31日 | | 43,638 |
| | $ | 43,638 |
| | $ | — |
| | $ | 908,614 |
| | $ | (54,689 | ) | | $ | 897,563 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
余额，2017年12月31日 | | 47,953 |
| | $ | 47,953 |
| | $ | — |
| | $ | 1,004,657 |
| | $ | (37,597 | ) | | $ | 1,015,013 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 63,336 |
| | — |
| | 63,336 |
|
现金股息(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14,417 | ) | | — |
| | (14,417 | ) |
已发行普通股 | | 249 |
| | 249 |
| | 7,457 |
| | — |
| | — |
| | 7,706 |
|
回购普通股 | | (278 | ) | | (278 | ) | | (4,373 | ) | | (15,345 | ) | | — |
| | (19,996 | ) |
其他已退休的普通股 | | (83 | ) | | (83 | ) | | (6,046 | ) | | — |
| | — |
| | (6,129 | ) |
员工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 2,962 |
| | — |
| | — |
| | 2,962 |
|
采用会计准则更新第2014-09号 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,966 |
| | — |
| | 4,966 |
|
采用会计准则更新编号2018-02 | | — |
| | — |
| | — |
| | 6,867 |
| | (6,867 | ) | | — |
|
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,771 | ) | | (1,771 | ) |
Balance，2018年3月31日 | | 47,841 |
| | $ | 47,841 |
| | $ | — |
| | $ | 1,050,064 |
| | $ | (46,235 | ) | | $ | 1,051,670 |
|
见未审计合并财务报表简明附注
豪华公司
综合现金流量表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
| | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | | | |
净收入 | | $ | 41,190 |
| | $ | 63,336 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额： | | |
| | |
|
折旧 | | 4,245 |
| | 3,675 |
|
无形资产摊销 | | 28,174 |
| | 27,466 |
|
经营租赁资产摊销 | | 4,030 |
| | — |
|
资产减值费用 | | — |
| | 2,149 |
|
预付产品折扣摊销 | | 5,757 |
| | 5,408 |
|
递延所得税 | | 1,640 |
| | (233 | ) |
员工持股薪酬费用 | | 3,760 |
| | 2,962 |
|
销售业务和客户列表的损失(收益) | | 99 |
| | (7,228 | ) |
其他非现金项目，净额 | | 3,038 |
| | 1,361 |
|
资产和负债的变动，扣除收购后的影响： | | |
| | |
|
贸易应收帐款 | | 15,927 |
| | 12,763 |
|
库存和供应 | | 1,322 |
| | (189 | ) |
其他流动资产 | | (6,231 | ) | | (3,536 | ) |
非流动资产 | | (1,557 | ) | | (2,444 | ) |
应付帐款 | | (15,069 | ) | | (3,789 | ) |
预付费产品折扣付款 | | (9,189 | ) | | (5,364 | ) |
其他应计负债和非流动负债 | | (31,737 | ) | | (15,549 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 45,399 |
| | 80,788 |
|
投资活动的现金流量： | | |
| | |
|
购买资本资产 | | (14,619 | ) | | (14,034 | ) |
收购的付款，扣除收购的现金 | | (444 | ) | | (52,369 | ) |
购买客户资金有价证券 | | (42 | ) | | (46 | ) |
客户资金有价证券收益 | | 42 |
| | 46 |
|
其他 | | 236 |
| | (450 | ) |
投资活动使用的净现金 | | (14,827 | ) | | (66,853 | ) |
筹资活动的现金流量： | | |
| | |
|
发行长期债券的收益 | | 82,500 |
| | 824,625 |
|
对长期债务的支付 | | (46,500 | ) | | (792,200 | ) |
客户资金义务净变化 | | (9,908 | ) | | 10,293 |
|
根据员工计划发行股票的收益 | | 1,548 |
| | 5,169 |
|
为预扣股份支付的雇员税 | | (2,672 | ) | | (4,557 | ) |
回购普通股的付款 | | (50,000 | ) | | (19,996 | ) |
支付给股东的现金股利 | | (13,118 | ) | | (14,393 | ) |
其他 | | (1,257 | ) | | (3,205 | ) |
融资活动提供的净现金(已用) | | (39,407 | ) | | 5,736 |
|
汇率变动对现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的影响 | | 2,076 |
| | (2,011 | ) |
现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的净变化 | | (6,759 | ) | | 17,660 |
|
现金，现金等价物，限制现金和限制现金等价物，年初 | | 145,259 |
| | 128,819 |
|
现金，现金等价物，限制现金和限制现金等价物，期末(注3) | | $ | 138,500 |
| | $ | 146,479 |
|
见未审计合并财务报表简明附注
豪华公司
未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
注1：合并财务报表
综合资产负债表截至March 31, 2019，截至季度的综合全面收益表March 31, 2019和2018，截至季度的股东权益综合报表March 31, 2019和2018以及截至季度的综合现金流量表March 31, 2019和2018未经审计。综合资产负债表截至2018年12月31日来自经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计原则(GAAP)要求的所有披露。管理层认为，综合财务报表的公允报表所需的所有调整均已包括在内。调整仅由正常的经常性项目组成，以下注释中讨论的任何项目除外。中期结果不一定代表全年的结果。合并财务报表和附注是根据Form 10-Q的说明提交的，不包含我们年度合并财务报表和附注中包含的某些信息。本报告中出现的合并财务报表和附注应与综合审计财务报表和包括在我们的Form 10-K年度报告中的截至年度的相关附注一起阅读2018年12月31日 (the “2018 Form 10-K”).
截至季度的综合现金流量表上来自经营活动的现金流量内的金额March 31, 2018已修改以符合本年度演示文稿。企业和客户列表的销售损失(收益)现在单独列出。在上一年，这一金额包括在其他非现金项目中，净额。
2016年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2016-18号，限制现金。本准则要求现金流量表解释期间现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物总额的变化。本标准于2018年1月1日对我们生效，并要求追溯应用。在截至2018年12月31日的季度中，我们在本标准下的现金流量表陈述中发现了一项错误陈述。我们的结论是，根据ASU No.2016-18，在调节现金流量表上显示的期初和期末总金额时，为客户持有的资金中包括的现金和现金等价物应包括在现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物中。此外，我们确定，包括在为客户持有的资金中的可销售债务证券的总赎回和购买应作为投资活动的现金流量在现金流量表中列示。这一错误陈述影响了我们在Form 10-Q的2018年季度报告中提出的综合现金流量表。
我们根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第99号，对前期财务报表上的这一错误陈述的重要性进行了评估，重要性，编入会计准则编码(ASC)250，财务报表的列报。我们的结论是，该错误陈述对任何以前的过渡期都不是重要的，因此，不需要对以前提交的报告进行修改。根据ASC 250，我们已通过修订此处出现的合并财务报表更正了所有先前期间的错误陈述。未在本文中提出的期间将在未来提交的文件中进行适当的修改。修订对总资产、总负债、股东权益、净收入或经营活动提供的净现金没有影响。
修订对截至2018年3月31日的季度综合现金流量表的影响如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千) | | 先前报告 | | 调整，调整 | | 修订后 |
购买客户资金有价证券 | | $ | — |
| | $ | (46 | ) | | $ | (46 | ) |
客户资金有价证券收益 | | — |
| | 46 |
| | 46 |
|
投资活动使用的净现金 | | (66,853 | ) | | — |
| | (66,853 | ) |
客户资金义务净变化 | | — |
| | 10,293 |
| | 10,293 |
|
融资活动提供的净现金(已用) | | (4,557 | ) | | 10,293 |
| | 5,736 |
|
汇率变动对现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的影响 | | (890 | ) | | (1,121 | ) | | (2,011 | ) |
现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的净变化 | | 8,488 |
| | 9,172 |
| | 17,660 |
|
现金，现金等价物，限制现金和限制现金等价物，年初 | | 59,240 |
| | 69,579 |
| | 128,819 |
|
现金，现金等价物，限制现金和限制现金等价物，期末 | | $ | 67,728 |
| | $ | 78,751 |
| | $ | 146,479 |
|
豪华公司
未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
注2：新会计公告
ASU No. 2016-02-2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，租赁。这一标准的目的是通过要求承认几乎所有租赁的租赁使用权资产和租赁负债，并要求披露关于租赁安排的关键信息，来提高各组织之间的透明度和可比性。2018年7月，FASB发布了对ASU No.2016-02的两项修正案：ASU No.2018-10，对主题842，租约的编码改进，它修正了ASU No.2016-02和ASU No.2018-11中的指南的狭义方面，有针对性的改进，这提供了一种可选的过渡方法，在这种方法下，在通过期间财务报表中列出的比较期间将不会重述。2019年3月，FASB发布了ASU No.2019-01，编码改进。本标准适用于被确定为准备实施ASU2016-02号的公司的领域。我们于2019年1月1日采用了所有这些标准，使用了修改的追溯方法和ASU No.2018-11下的可选过渡方法。因此，以前的期间没有重述以反映新的指导意见。
我们选择了ASU No.2016-02中概述的实用权宜之计方案，根据该方案，我们不必重新评估一项安排是否包含租赁，我们延续了我们先前对租赁的分类为经营租赁或资本租赁，并且我们不必重新评估先前记录的初始直接成本。此外，我们还进行了以下政策选举：
| |
• | 我们从租赁资产和租赁负债中排除了原始条款为12个月或更少的租赁； |
| |
• | 我们根据其估计的公允价值，将公共区域维护费和公用事业等非租赁组成部分与房地产租赁的相关租赁组成部分分开；以及 |
| |
• | 我们在确定续订租赁的增量借款利率时使用了会计租赁期限 |
选择。
采用这些标准对我们的综合资产负债表产生了重大影响，但对我们的综合收益表或综合现金流量表没有重大影响。最重要的影响是确认经营租赁资产$50,803，流动经营租赁负债$13,611和非流动经营租赁负债$37,440截至2019年1月1日。我们的融资租赁会计基本上保持不变。
我们通过考虑合同是否明确或隐含地确定在安排中部署的资产，以及我们是否已从使用标的资产中获得实质上的所有经济利益，并指示在合同期限内如何使用资产以及用于什么目的，从而确定一项安排是否为初始租赁。经营租赁包括在我们的综合资产负债表中的经营租赁资产、应计负债和经营租赁负债中。融资租赁包括在我们的综合资产负债表中的房地产、厂房和设备、应计负债和其他非流动负债中。
租赁资产代表吾等在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表吾等因租赁而支付租赁款项的责任。经营租赁资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的租赁协议通常不提供隐含利率，因此我们使用基于租赁开始日期可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。我们的某些租赁协议包括延长或终止租赁的选项。当合理确定我们将行使该选项时，租赁期将考虑这些延长或终止租约的选项。租赁费用包括在综合全面收益表上的收入总成本和销售、一般及行政(SG&A)费用中，而融资租赁的利息则包括在综合全面收益表上的利息支出中。经营租赁费用按租赁期内的直线基准确认。有关我们的租约的信息可以在附注13中找到。
ASU No. 2016-13-2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具信用损失的计量。本准则为其范围内的工具的信用损失会计引入了新的指导原则，包括应收贸易和贷款以及可供出售的债务证券。2018年11月，FASB发布了ASU No.2018-19，对主题326，金融工具-信用损失的编纂改进，其中澄清了经营租赁产生的应收款不在ASU2016-13号的范围内。这些标准将于2020年1月1日对我们生效，需要采用修改后的追溯方法。我们预计这些标准的应用不会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响。
豪华公司
未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
ASU No. 2018-15-2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本标准将作为服务合同的托管安排中发生的实现成本资本化的要求与为开发或获得内部使用软件而发生的实现成本资本化的要求相一致。作为服务合同的托管安排的服务元素的核算不受新标准的影响。本指南于2020年1月1日对我们生效，并可追溯或前瞻性地采用于首次应用指南之日或之后发生的符合条件的成本。这一新的指导方针将影响我们的运营结果和财务状况，因为我们目前花费了发生的这些实施成本。由于我们在历史上没有单独跟踪这些成本，我们无法量化对我们的综合财务报表的预期影响。我们计划前瞻性地采用该标准。
注3：补充资产负债表和现金流量信息
坏账准备-截至季度末坏账准备的变动March 31, 2019和2018分别为：
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
(千) | | 2019 | | 2018 |
余额，年初 | | $ | 3,639 |
| | $ | 2,884 |
|
坏账费用 | | 1,248 |
| | 875 |
|
撇除收回净额 | | (423 | ) | | (905 | ) |
余额，期末 | | $ | 4,464 |
| | $ | 2,854 |
|
库存和供应-库存和供应包括以下内容：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 三月三十一号，
2019 | | 12月31日
2018 |
原料 | | $ | 7,818 |
| | $ | 7,543 |
|
半成品 | | 7,496 |
| | 7,273 |
|
成品 | | 25,767 |
| | 27,608 |
|
供应品 | | 3,971 |
| | 4,017 |
|
库存和供应 | | $ | 45,052 |
| | $ | 46,441 |
|
可供出售的债务证券-包括在为客户持有的资金中的可供出售的债务证券包括以下内容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 |
(千) | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现损失总额 | | 公允价值 |
为客户持有的资金：(1) | | | | | | | | |
国内货币市场基金 | | $ | 16,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,000 |
|
加拿大和省级政府证券 | | 8,711 |
| | — |
| | (219 | ) | | 8,492 |
|
加拿大保证投资证书 | | 7,491 |
| | — |
| | — |
| | 7,491 |
|
可供出售的债务证券 | | $ | 32,202 |
| | $ | — |
| | $ | (219 | ) | | $ | 31,983 |
|
(1) .
豪华公司
未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
(千) | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现损失总额 | | 公允价值 |
为客户持有的资金：(1) | | | | | | | | |
国内货币市场基金 | | $ | 16,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,000 |
|
加拿大和省级政府证券 | | 8,485 |
| | — |
| | (355 | ) | | 8,130 |
|
加拿大保证投资证书 | | 7,333 |
| | — |
| | — |
| | 7,333 |
|
可供出售的债务证券 | | $ | 31,818 |
| | $ | — |
| | $ | (355 | ) | | $ | 31,463 |
|
(1) .
可供出售债务证券的预期到期日March 31, 2019分别为：
|
| | | | |
(千) | | 公允价值 |
一年或更短时间内到期 | | $ | 25,614 |
|
两到五年后到期 | | 4,102 |
|
六到十年后到期 | | 2,267 |
|
可供出售的债务证券 | | $ | 31,983 |
|
有关可供出售债务证券的公允价值的进一步信息可在附注7中找到。
收入超过帐单-超出账单的收入包括：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 三月三十一号，
2019 | | 十二月三十一号，
2018 |
有条件收取对价的权利 | | $ | 20,364 |
| | $ | 19,705 |
|
无条件收取对价的权利 | | 13,547 |
| | 10,753 |
|
收入超过帐单 | | $ | 33,911 |
| | $ | 30,458 |
|
持有待售资产-在截至本季度的期间March 31, 2018，我们出售了2小企业分销商。我们确定，如果这些业务由独立分销商管理，它们将更适合长期增长。在销售之后，这些业务由独立分销商拥有，这是我们的保障措施的一部分®经销商网络。因此，我们的收入没有受到这些销售的影响，对我们的成本的影响也不大。这些销售导致SG内的合计净收益&A费用$7,228截至季度末March 31, 2018.
持有以供出售的资产March 31, 2019和2018年12月31日包括1账面价值为$1,350。我们正在积极营销这项资产，我们预计销售价格将等于或超过其目前的账面价值。
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未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
无形资产-无形资产包括以下内容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
(千) | | 总账面额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
可摊销无形资产： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
内部使用软件 | | $ | 397,667 |
| | $ | (318,273 | ) | | $ | 79,394 |
| | $ | 388,477 |
| | $ | (308,313 | ) | | $ | 80,164 |
|
客户列表/关系 | | 377,877 |
| | (184,144 | ) | | 193,733 |
| | 379,570 |
| | (170,973 | ) | | 208,597 |
|
商品名称 | | 50,706 |
| | (27,923 | ) | | 22,783 |
| | 50,645 |
| | (26,204 | ) | | 24,441 |
|
基于技术的无形资产 | | 39,300 |
| | (15,984 | ) | | 23,316 |
| | 39,300 |
| | (14,007 | ) | | 25,293 |
|
待售软件 | | 36,900 |
| | (16,487 | ) | | 20,413 |
| | 36,900 |
| | (15,430 | ) | | 21,470 |
|
其他 | | 700 |
| | (700 | ) | | — |
| | 700 |
| | (700 | ) | | — |
|
无形资产 | | $ | 903,150 |
| | $ | (563,511 | ) |
| $ | 339,639 |
|
| $ | 895,592 |
|
| $ | (535,627 | ) |
| $ | 359,965 |
|
在.期间季告一段落March 31, 2019，我们购买了内部使用的软件$9,018，加权平均摊销期为3好多年了。无形资产的摊销是$28,174截至季度末March 31, 2019和$27,466截至季度末March 31, 2018. 基于服务中的无形资产March 31, 2019，估计未来摊销费用如下：
|
| | | | |
(千) | | 估计数 摊销 费用 |
2019年剩余时间 | | $ | 64,770 |
|
2020 | | 73,171 |
|
2021 | | 56,320 |
|
2022 | | 40,094 |
|
2023 | | 29,628 |
|
商誉-商誉变化季告一段落March 31, 2019分别为：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 小的 业务 服务 | | 财务 服务 | | 直接 支票 | | 总计 |
Balance，2018年12月31日： | | | | | | | | |
商誉，毛利 | | $ | 765,266 |
| | $ | 373,421 |
| | $ | 148,506 |
| | $ | 1,287,193 |
|
累计减值费用 | | (126,567 | ) | | — |
| | — |
| | (126,567 | ) |
商誉，扣除累计减值费用 | | 638,699 |
| | 373,421 |
|
| 148,506 |
|
| 1,160,626 |
|
货币换算调整 | | 195 |
| | — |
| | — |
| | 195 |
|
平衡，2019年3月31日： | | |
| | |
| | |
| | |
|
商誉，毛利 | | 765,461 |
| | 373,421 |
| | 148,506 |
| | 1,287,388 |
|
累计减值费用 | | (126,567 | ) | | — |
| | — |
| | (126,567 | ) |
商誉，扣除累计减值费用 | | $ | 638,894 |
| | $ | 373,421 |
|
| $ | 148,506 |
|
| $ | 1,160,821 |
|
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未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
其他非流动资产-其他非流动资产包括：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 三月三十一号，
2019 | | 12月31日
2018 |
应从安全分销商处收到的贷款和票据 | | $ | 79,191 |
| | $ | 78,693 |
|
预付费产品折扣 | | 58,237 |
| | 54,642 |
|
退休后福利计划资产 | | 43,165 |
| | 41,259 |
|
递延销售佣金(1) | | 7,454 |
| | 6,482 |
|
递延广告成本 | | 5,009 |
| | 5,746 |
|
其他 | | 9,453 |
| | 9,286 |
|
其他非流动资产 | | $ | 202,509 |
| | $ | 196,108 |
|
(1)递延销售佣金的摊销$697为.季告一段落March 31, 2019和$694截至2018年3月31日的季度.
在结束的季度内预付费产品折扣的变化March 31, 2019和2018分别为：
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
(千) | | 2019 | | 2018 |
余额，年初 | | $ | 54,642 |
| | $ | 63,895 |
|
加法(1) | | 9,553 |
| | 7,492 |
|
摊销 | | (5,757 | ) | | (5,408 | ) |
其他 | | (201 | ) | | (25 | ) |
余额，期末 | | $ | 58,237 |
| | $ | 65,954 |
|
(1) .
应计负债-应计负债包括：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 三月三十一号，
2019 | | 12月31日
2018 |
为客户持有的资金 | | $ | 91,552 |
| | $ | 99,818 |
|
递延收入(1) | | 49,428 |
| | 54,313 |
|
员工利润分享/现金奖金 | | 14,442 |
| | 31,286 |
|
经营租赁负债 | | 13,008 |
| | — |
|
一年内到期的预付费产品折扣 | | 12,244 |
| | 10,926 |
|
客户返点 | | 8,725 |
| | 9,555 |
|
重组和整合(注8) | | 3,687 |
| | 3,320 |
|
其他 | | 71,582 |
| | 75,063 |
|
应计负债 | | $ | 264,668 |
| | $ | 284,281 |
|
(1) 2018年12月31日的收入中，已确认为截至2019年3月31日的季度收入。
其他非流动负债-其他非流动负债包括：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 三月三十一号，
2019 | | 12月31日
2018 |
预付费产品折扣 | | $ | 11,358 |
| | $ | 12,513 |
|
其他 | | 25,387 |
| | 27,367 |
|
其他非流动负债 | | $ | 36,745 |
| | $ | 39,880 |
|
豪华公司
未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
补充现金流量信息-现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与综合资产负债表的对账情况如下：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 三月三十一号，
2019 | | 三月三十一号，
2018 |
现金及现金等价物 | | $ | 61,529 |
| | $ | 67,728 |
|
为客户持有的资金中包括的受限现金和受限现金等价物 | | 76,971 |
| | 78,751 |
|
现金总额，现金等价物，限制现金和限制现金等价物 | | $ | 138,500 |
| | $ | 146,479 |
|
注4：每股收益
下表反映了基本每股收益和稀释后每股收益的计算。在每个时期，如下所述，某些股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们的影响是反稀释的。
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
(以千为单位，每股金额除外) | | 2019 | | 2018 |
每股收益-基本： | | | | |
净收入 | | $ | 41,190 |
| | $ | 63,336 |
|
分配给参与证券的收入 | | (110 | ) | | (286 | ) |
普通股股东可获得的收入 | | $ | 41,080 |
| | $ | 63,050 |
|
加权平均流通股 | | 43,965 |
| | 47,755 |
|
每股收益-基本 | | $ | 0.93 |
| | $ | 1.32 |
|
| | | | |
每股收益-稀释： | | |
| | |
|
净收入 | | $ | 41,190 |
| | $ | 63,336 |
|
分配给参与证券的收入 | | (65 | ) | | (285 | ) |
重新计量分类为负债的股份奖励 | | — |
| | (85 | ) |
普通股股东可获得的收入 | | $ | 41,125 |
| | $ | 62,966 |
|
加权平均流通股 | | 43,965 |
| | 47,755 |
|
潜在普通股的摊薄影响 | | 100 |
| | 262 |
|
加权平均股票和潜在已发行普通股 | | 44,065 |
| | 48,017 |
|
每股收益-稀释 | | $ | 0.93 |
| | $ | 1.31 |
|
反稀释期权排除在计算之外 | | 1,097 |
| | 521 |
|
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未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
注5：其他综合收入
重新分类调整 – 有关从累计其他综合亏损重新分类为净收益的金额的信息如下：
|
| | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损成分 | | 从累计其他综合损失中重新分类的金额 | | 合并全面收益表中受影响的行项目 |
| | 季度结束
三月三十一号， | | |
(千) | | 2019 | | 2018 | | |
退休后福利计划项目摊销： | | | | | | |
事前服务积分 | | $ | 355 |
| | $ | 355 |
| | 其他收入 |
净精算损失 | | (806 | ) | | (721 | ) | | 其他收入 |
总摊销 | | (451 | ) | | (366 | ) | | 其他收入 |
税收优惠 | | 70 |
| | 356 |
| | 所得税规定 |
全部重新分类，税后净值 | | $ | (381 | ) | | $ | (10 | ) | | 净收入 |
累计其他综合损失 – 年累计其他综合损失构成的变化季告一段落March 31, 2019分别为：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 退休后福利计划 | | 可出售债务证券的未实现净损失， 税后净额(1) | | 货币换算调整 | | 累计其他综合损失 |
Balance，2018年12月31日 | | $ | (36,529 | ) | | $ | (323 | ) | | $ | (19,727 | ) | | $ | (56,579 | ) |
重新分类前的其他全面收益 | | — |
| | 107 |
| | 1,402 |
| | 1,509 |
|
从累计其他综合损失中重新分类的金额 | | 381 |
| | — |
| | — |
| | 381 |
|
本期其他综合净收益 | | 381 |
| | 107 |
| | 1,402 |
| | 1,890 |
|
余额，2019年3月31日 | | $ | (36,148 | ) | | $ | (216 | ) | | $ | (18,325 | ) | | $ | (54,689 | ) |
(1)重新分类前的其他综合收益为扣除所得税支出的净额$37.
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未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
注6：收购
我们定期完成与我们的业务战略相一致的业务合并。所收购的资产和负债按其估计的公允价值记录，每项收购业务的经营结果均包括在我们自收购之日起的综合全面收益表中。与收购有关的交易成本按已发生的费用支出，并计入综合全面收益表中的SG&A费用。交易成本在我们截至季度的综合全面收益表中并不重要March 31, 2019和2018.
在截至2019年3月31日的季度中，我们没有完成任何收购。收购的付款，扣除收购的现金，用于季告一段落March 31, 2019vbl.$444并与前一年收购的回扣付款有关。在截至2018年3月31日的季度中，我们收购了LogoMix Inc.的所有股权，LogoMix Inc.是一个自助营销和品牌推广平台，可帮助小型企业创建徽标和定制营销产品。我们还收购了2小企业分销商。收购的付款，扣除收购的现金，用于季告一段落March 31, 2018，包括付款$51,815用于这些收购和$554用于前一年收购的回扣付款。关于我们2018年收购的更多信息，可以在2018年Form 10-K中出现的合并财务报表附注中的“附注6：收购”标题下找到。
自.起March 31, 2019，2018年收购Velocity Servers，Inc.，REMITCO LLC和My Corporation Business Services，Inc.的采购会计。还没有最终确定。我们希望最终确定Velocity Servers，Inc.的购买会计。和REMITCO LLC，届时我们对Velocity Servers，Inc.收购的无形资产进行估值。已完成，REMITCO LLC的采购价格已敲定。我们希望最终确定My Corporation Business Services，Inc.的采购会计。到2019年底，当我们对收购的无形资产和各种其他资产和负债的估值完成时。在截至2019年3月31日的季度中，没有记录与这些收购相关的重大测量期调整。
注7：公允价值计量
非经常性资产减值分析-在截至2018年3月31日的季度中，我们记录了税前资产减值费用$2,149与小型企业服务客户列表相关的无形资产。根据收购的小型企业分销商客户群的变化，我们确定，截至2018年3月31日，客户列表资产已完全减值(3级公允价值计量)。
经常性公允价值计量-为客户持有的资金包括现金等价物和可供出售的债务证券(附注3)。现金等价物包括在活跃市场交易的货币市场基金投资。由于相关投资的短期性质，该投资的成本接近其公允价值。可供出售的债务证券包括共同基金投资，投资于加拿大和省级政府证券，以及投资于加拿大保证投资证书(GIC)，其到期日为1一年或更短时间。共同基金不在活跃市场交易，其公允价值通过获取基金持有的相关证券在活跃市场的报价来确定。由于持续时间相对较短，GIC的公允价值接近成本。未实现损益(税后净额)计入合并资产负债表的累计其他综合亏损。出售证券的成本采用平均成本法确定。已实现损益已计入综合全面收益表的收入中，且在截至季度末并不显着March 31, 2019和2018.
应计或有代价的公允价值在每个报告期重新计量。预计收入或营业收入的增加或减少(视情况而定)以及实现预测结果的相关概率可能导致更高或更低的公允价值计量。因或有付款的时间、金额或可能性的改变而导致的公允价值变动，已计入综合全面收益表中的SG&A费用。因时间推移而产生的公允价值变动已计入综合全面收益表的利息支出。
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(千美元，每股金额除外)
期间应计或有代价的变化季告一段落March 31, 2019分别为：
|
| | | | |
(千) | | 截至2019年3月31日的季度 |
Balance，2018年12月31日 | | $ | 2,396 |
|
公允价值变动 | | 128 |
|
付款 | | (1,284 | ) |
余额，2019年3月31日 | | $ | 1,240 |
|
有关我们金融工具的公允价值的信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
| | March 31, 2019 | | 相同资产活跃市场的报价 | | 其他可观察到的重要输入 | | 重大不可观测输入 |
(千) | | 账面价值 | | 公允价值 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) |
通过净收入以公允价值计量： | | | | | | | | | | |
应计或有代价 | | $ | (1,240 | ) | | $ | (1,240 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,240 | ) |
通过综合收益以公允价值计量： | | | | | | | | | | |
现金等价物(为客户持有的资金) | | 16,000 |
| | 16,000 |
| | 16,000 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的债务证券(为客户持有的资金) | | 15,983 |
| | 15,983 |
| | — |
| | 15,983 |
| | — |
|
摊销成本： | | | | | | | | | | |
现金 | | 61,529 |
| | 61,529 |
| | 61,529 |
| | — |
| | — |
|
现金(为客户持有的资金) | | 60,971 |
| | 60,971 |
| | 60,971 |
| | — |
| | — |
|
应从安全分销商处收到的贷款和票据 | | 82,382 |
| | 64,382 |
| | — |
| | — |
| | 64,382 |
|
长期债务 | | 946,000 |
| | 946,000 |
| | — |
| | 946,000 |
| | — |
|
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(千美元，每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
| | 2018年12月31日 | | 相同资产活跃市场的报价 | | 其他可观察到的重要输入 | | 重大不可观测输入 |
(千) | | 账面价值 | | 公允价值 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) |
通过净收入以公允价值计量： | | | | | | | | | | |
应计或有代价 | | $ | (2,396 | ) | | $ | (2,396 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,396 | ) |
通过综合收益以公允价值计量： | | | | | | | | | | |
现金等价物(为客户持有的资金) | | 16,000 |
| | 16,000 |
| | 16,000 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的债务证券(为客户持有的资金) | | 15,463 |
| | 15,463 |
| | — |
| | 15,463 |
| | — |
|
摊销成本： | | | | | | | | | | |
现金 | | 59,740 |
| | 59,740 |
| | 59,740 |
| | — |
| | — |
|
现金(为客户持有的资金) | | 69,519 |
| | 69,519 |
| | 69,519 |
| | — |
| | — |
|
应从安全分销商处收到的贷款和票据 | | 81,560 |
| | 60,795 |
| | — |
| | — |
| | 60,795 |
|
长期债务(1) | | 910,000 |
| | 910,000 |
| | — |
| | 910,000 |
| | — |
|
(1)
注8：重组整合费用
每个期间的重组和整合费用包括以下部分：
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
(以千为单位，员工数除外) | | 2019 | | 2018 |
遣散费应计 | | $ | 2,233 |
| | $ | 844 |
|
遣散费逆转 | | (169 | ) | | (135 | ) |
净应计 | | 2,064 |
| | 709 |
|
其他费用 | | 4,219 |
| | 1,613 |
|
重组整合费用 | | $ | 6,283 |
| | $ | 2,322 |
|
包括在遣散费应计项目中的员工数量 | | 50 |
| | 25 |
|
重组和整合费用在合并全面收益表中反映如下：
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
(千) | | 2019 | | 2018 |
收入总成本 | | $ | 791 |
| | $ | 177 |
|
营业费用 | | 5,492 |
| | 2,145 |
|
重组整合费用 | | $ | 6,283 |
| | $ | 2,322 |
|
在结束的季度内March 31, 2019和2018，净应计费用包括与我们继续降低成本(主要是在我们的销售、营销和履行职能范围内)跨职能领域员工削减相关的遣散费，以及与我们的整合计划相关的员工削减。这些费用通过冲销以前期间记录的应计款项而减少，因为收到遣散费的雇员比原先估计的要少。其他
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(千美元，每股金额除外)
重组和整合成本作为发生费用支出，包括信息技术成本、劳动力成本、员工和设备移动、培训和差旅等项目。2019年期间，这些成本主要与整合所收购的业务和整合信息技术系统有关。
重组和整合应计$3,687自.起March 31, 2019在综合资产负债表中反映为应计负债。应计$3,461自.起2018年12月31日在综合资产负债表中反映为应计负债$3,320和其他非流动负债$141。大部分裁员预计将在2019年年中完成，我们预计大部分相关的遣散费将在2019年底之前支付，使用运营现金。自.起March 31, 2019，大约35员工还没有开始领取遣散费。
按年度汇总的重组和整合应计项目如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 2019 ·倡议 | | 2018 ·倡议 | | 2017 倡议 | | 总计 |
Balance，2018年12月31日 | | $ | — |
| | $ | 3,448 |
| | $ | 13 |
| | $ | 3,461 |
|
收费 | | 2,227 |
| | 6 |
| | — |
| | 2,233 |
|
反转 | | — |
| | (156 | ) | | (13 | ) | | (169 | ) |
付款 | | (122 | ) | | (1,434 | ) | | — |
| | (1,556 | ) |
采用ASU No.2016-02(1) | | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
余额，2019年3月31日 | | $ | 2,105 |
| | $ | 1,582 |
| | $ | — |
| | $ | 3,687 |
|
累计金额： | | |
| | | | | | |
|
收费 | | $ | 2,227 |
| | $ | 8,142 |
| | $ | 7,355 |
| | $ | 17,724 |
|
反转 | | — |
| | (1,568 | ) | | (726 | ) | | (2,294 | ) |
付款 | | (122 | ) | | (4,710 | ) | | (6,629 | ) | | (11,461 | ) |
采用ASU No.2016-02(1) | | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
余额，2019年3月31日 | | $ | 2,105 |
|
| $ | 1,582 |
| | $ | — |
| | $ | 3,687 |
|
(1) 于二零一九年一月一日(附注2)，我们的营运租赁责任应计被冲销，并根据新指引对相关营运租赁资产进行减值分析。
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未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
按部门划分，我们重组和整合应计项目的组成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 雇员遣散费 | | 经营租赁义务 | | |
(千) | | 小型企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 公司(1) | | 小型企业服务 | | 金融服务 | | 总计 |
Balance，2018年12月31日 | | $ | 1,326 |
| | $ | 1,397 |
| | $ | — |
| | $ | 456 |
| | $ | 282 |
| | $ | — |
| | $ | 3,461 |
|
收费 | | 187 |
| | 1,269 |
| | 50 |
| | 727 |
| | — |
| | — |
| | 2,233 |
|
反转 | | (16 | ) | | (70 | ) | | — |
| | (83 | ) | | — |
| | — |
| | (169 | ) |
付款 | | (704 | ) | | (726 | ) | | — |
| | (126 | ) | | — |
| | — |
| | (1,556 | ) |
采用ASU No.2016-02(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
余额，2019年3月31日 | | $ | 793 |
| | $ | 1,870 |
|
| $ | 50 |
|
| $ | 974 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,687 |
|
累计金额：(3) | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
收费 | | $ | 4,726 |
| | $ | 7,435 |
| | $ | 193 |
| | $ | 4,750 |
| | $ | 329 |
| | $ | 291 |
| | $ | 17,724 |
|
反转 | | (620 | ) | | (1,277 | ) | | (5 | ) | | (321 | ) | | — |
| | (71 | ) | | (2,294 | ) |
付款 | | (3,313 | ) | | (4,288 | ) | | (138 | ) | | (3,455 | ) | | (47 | ) | | (220 | ) | | (11,461 | ) |
采用ASU No.2016-02(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
余额，2019年3月31日 | | $ | 793 |
| | $ | 1,870 |
|
| $ | 50 |
|
| $ | 974 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,687 |
|
(1)
(2) 通过ASU No.2016-02后，租赁，于二零一九年一月一日(附注2)，我们的营运租赁责任应计被冲销，并根据新指引对相关营运租赁资产进行减值分析。
(3)
注9：首席执行官过渡成本
2018年4月，我们宣布前首席执行官(CEO)Lee Schram退休。施拉姆先生根据过渡协议的条款继续受雇，直至2019年3月1日。根据该协议的条款，我们向施拉姆先生提供了某些福利，包括数额为$2,000这是于2019年3月支付的，加快了某些限制性股票单位奖励的归属，并继续按比例归属和结算未完成业绩股票奖励的一部分，只要该等奖励是基于业绩目标的实现而赚取的。对施拉姆先生的股份支付奖励的修改导致了以下费用$2,088，这在2018年基本上得到了承认。
在CEO换届期间，我们向管理团队的某些成员提供了留任协议，根据该协议，每位员工将有权获得相当于他或她的年基薪的现金奖金，最高可达1.5如果他或她在保留期内(通常为2018年7月1日至2019年12月31日)继续受雇，并遵守某些契约，则乘以其年基薪。如果员工在保留期结束前无故终止雇佣，将向其支付留任奖金。除了留任费用外，在截至2019年3月31日的季度中，我们还发生了一些与CEO过渡过程相关的其他成本，包括与评估我们的战略计划相关的咨询费。CEO过渡成本$5,488包括在截至2019年3月31日的季度综合全面收益表的SG&A费用中。CEO过渡成本应计$3,939截至2019年3月31日，已包括在综合资产负债表的应计负债中。截至2018年12月31日，CEO过渡成本应计为$1,972在应计负债和$1,808其他非流动负债。
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(千美元，每股金额除外)
注10：所得税规定
税前收入的实际税率与21%的美国联邦法定税率一致，具体如下：
|
| | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的季度 | | 截至2018年12月31日的年度 |
按联邦法定税率征收所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
商誉减值费用 | | — |
| | 7.1 | % |
州所得税，扣除联邦所得税收益 | | 3.4 | % | | 3.0 | % |
股权补偿的净税收影响 | | 1.6 | % | | (0.8 | %) |
减税和就业法案的影响 | | — |
| | (0.8 | %) |
其他 | | 0.8 | % | | 0.1 | % |
实际税率 | | 26.8 | % | | 29.6 | % |
注11：退休后福利
历史上，我们为大量退休的美国雇员提供了一定的医疗福利。除了我们的退休人员医疗保健计划外，我们在美国也有一个补充的高管退休计划。有关我们退休后福利计划的更多信息，可以在2018年Form 10-K中综合财务报表注释中的“注14：退休后福利”标题下找到。
退休后福利收入包括在合并全面收益表的其他收入中，并由以下组成部分组成：
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
(千) | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | | $ | 682 |
| | $ | 656 |
|
计划资产的预期回报 | | (1,740 | ) | | (1,934 | ) |
前期服务信用摊销 | | (355 | ) | | (355 | ) |
精算净损失摊销 | | 806 |
| | 721 |
|
净定期福利收入 | | $ | (607 | ) | | $ | (912 | ) |
注12：债款
未偿还债务包括以下内容：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 三月三十一号，
2019 | | 12月31日
2018 |
循环信贷额度 | | $ | 946,000 |
| | $ | 910,000 |
|
资本租赁义务(1) | | — |
| | 1,864 |
|
长期债务，本金 | | 946,000 |
| | 911,864 |
|
减去长期债务的流动部分 | | — |
| | (791 | ) |
长期债务 | | 946,000 |
| | 911,073 |
|
资本租赁义务的当期部分(1) | | — |
| | 791 |
|
一年内到期的长期债务 | | — |
| | 791 |
|
债务总额 | | $ | 946,000 |
| | $ | 911,864 |
|
(1) ，于2019年1月1日(附注2)，我们将我们的资本租赁义务(现在称为融资租赁义务)重新分类为综合资产负债表上的应计负债和其他非流动负债。
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(千美元，每股金额除外)
根据我们的信贷协议条款，目前对股息和股份回购的金额没有限制。然而，如果我们的杠杆率(定义为债务总额减去不受限制的现金对EBITDA的比率)应该超过2.75如果为1，则对股息和股票回购的金额将有年度限制。
截至2018年12月31日，我们的循环信贷额度为$950,000。2019年1月，我们将信贷额度提高了$200,000，使总可用性达到$1,150,000，但须根据信贷协议增加至总额不超过$1,425,000。信贷工具到期2023年3月。我们的季度承诺费范围从0.175%致0.35%，基于我们的杠杆率。在信贷安排下提取的金额的加权平均利率为3.78%自.起March 31, 2019和3.79%自.起2018年12月31日.
信贷协议下的借款基本上由我们所有的个人和无形财产作抵押。管辖我们信贷安排的信贷协议包含有关子公司负债和资本支出水平限制、留置权、投资、收购、某些合并、正常业务之外的某些资产出售以及协议中定义的控制权变更的惯例契约。协议还要求我们保持一定的财务比率，包括最高杠杆率3.5以及综合利息和税前收益与综合利息费用的最低比率，如信贷协议中所定义3.0.
根据我们的信贷安排，每日平均未偿还金额如下：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 截至2019年3月31日的季度 | | 截止年度 2018年12月31日 |
循环信贷工具： | | | | |
每日平均未偿还金额 | | $ | 936,583 |
| | $ | 731,110 |
|
加权平均利率 | | 3.76 | % | | 3.24 | % |
定期贷款安排：(1) | | | | |
每日平均未偿还金额 | | $ | — |
| | $ | 63,638 |
|
加权平均利率 | | — |
| | 2.97 | % |
(1)
自.起March 31, 2019，根据我们的循环信贷安排，可供借款的金额如下：
|
| | | | |
(千) | | 总计 可用 |
循环信贷安排承诺 | | $ | 1,150,000 |
|
循环信贷额度 | | (946,000 | ) |
未付信用证(1) | | (5,868 | ) |
截至2019年3月31日可供借用的净额 | | $ | 198,132 |
|
(1)
Note 13: 租约
我们已经签订了大部分设施的经营租约。这些房地产租赁的剩余期限最高可达10.5年，加权平均剩余期限为5.6截至2019年3月31日。我们利用这些设施的租赁来限制我们面临的与所有权相关的风险，例如房地产价格的波动，并保持我们的房地产使用的灵活性。我们还签订了某些设备的经营租赁合同，主要是生产打印机和数据中心设备。我们的某些租约包括延长租期的选项。续期对经营租赁资产和负债记录金额的影响不大。
我们已经签订了某些信息技术硬件的融资租赁协议。有关租赁资产的账面净值为$1,530截至2019年3月31日，相关租赁负债为$1,942。租赁义务到期
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(千美元，每股金额除外)
截至2022年12月，并不会对我们的综合全面收益表或我们的综合现金流量表产生重大影响。
有关我们的经营租赁的信息如下：
|
| | | | |
(千) | | 截至2019年3月31日的季度 |
租赁费 | | $ | 4,465 |
|
营业现金流出 | | 4,119 |
|
在此期间为交换租赁义务而获得的租赁资产 | | 1,738 |
|
| | |
| | March 31, 2019 |
经营租赁资产 | | $ | 48,494 |
|
| | |
应计负债 | | 13,008 |
|
经营租赁负债 | | 36,087 |
|
经营租赁负债总额 | | $ | 49,095 |
|
加权平均剩余租赁期限(年) | | 5.3 |
|
加权平均贴现率 | | 3.6 | % |
经营租赁负债到期日如下：
|
| | | | |
(千) | | 经营租赁 |
2019年剩余时间 | | $ | 11,030 |
|
2020 | | 13,275 |
|
2021 | | 9,438 |
|
2022 | | 6,208 |
|
2023 | | 3,628 |
|
此后 | | 11,328 |
|
租赁付款总额 | | 54,907 |
|
减息利息 | | (5,812 | ) |
租赁付款现值 | | $ | 49,095 |
|
Note 14: 其他承诺和或有事项
赔偿-在正常业务过程中，我们定期签订包含一般赔偿语言的协议。这些赔偿条款通常包括因我们的产品和服务而产生的第三方索赔，包括但不限于服务失败、违反安全规定、知识产权、政府法规和/或与雇佣有关的事项。根据这些赔偿的履行通常会因我们违反合同条款而触发。在处置资产或业务时，我们通常提供陈述、担保和/或赔偿以涵盖各种风险，例如，资产的未知损害、销售房地产所涉及的环境风险、调查和补救废物处置地点和制造设施的环境污染的责任，以及与处置前期间相关的不明税务责任和法律事项。我们没有能力从这些赔偿中估计潜在的责任，因为它们涉及未知的条件。然而，我们不相信这些赔偿下的任何负债会对我们的财务状况、年度经营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们记录了与环境问题有关的已知赔偿责任。
环境问题-我们目前在一些以前的站点参与环境合规性、调查和补救活动，主要是已出售的金融服务和小企业服务部门的打印设施。当债务已知或被认为可能并可合理估计时，补救成本将按未贴现的基础应计。因出售资产而直接产生的补救或测试成本，以及我们在其他情况下不会发生的费用，被视为出售资产的直接成本。因此，它们包括在我们对所出售资产的账面价值的计量中。
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(千美元，每股金额除外)
环境事务的应计项目是$2,607自.起March 31, 2019和$2,755自.起2018年12月31日。这些应计项目包括在综合资产负债表的应计负债和其他非流动负债中。应计成本包括补救活动的直接成本，主要是将支付给外部工程和咨询公司的费用。虽然记录的应计项目包括我们的最佳估计，但由于各种因素，例如可能需要的纠正措施的程度、不断发展的环境法律和法规以及环境技术的进步，我们的总成本不能肯定地预测。在现有信息足以估计负债金额的情况下，使用该估计。如果信息仅足以确定可能的责任范围，并且该范围内没有任何点比任何其他点更有可能，则记录该范围的低端。我们认为，可能的结果范围不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。环境费用对于结束的季度并不重要March 31, 2019和2018.
我们维持一份保险政策，涵盖最多$10,000在某些拥有、租赁和剥离的地点，到2032年第三方污染索赔的数量。我们还维护一项政策，涵盖$15,000截至2022年4月的第三方污染索赔在某些其他地点。这些政策涵盖承保设施污染事件引起的人身伤害或财产损失索赔责任，以及如果管理当局要求我们在承保场地进行补救活动时的补救范围。不对于这些保险单中预期的任何事件，应计费用已记录在我们的综合财务报表中。我们预计2019年环境事务的净现金支出不会很大。
自我保险-我们为某些费用提供自我保险，主要是工人的赔偿申请，以及在职雇员和长期残疾雇员的医疗和牙科福利。与这些项目相关的负债代表我们对已报告索赔的最终债务的最佳估计，加上已发生但未报告和总计的债务$7,312自.起March 31, 2019和$6,627自.起2018年12月31日。这些应计项目包括在综合资产负债表的应计负债和其他非流动负债中。我们的工人赔偿责任是按现值记录的。到目前为止，贴现负债和未贴现负债之间的差异并不显著March 31, 2019或2018年12月31日.
我们的自我保险负债部分是通过考虑历史索赔经验、人口统计因素和其他精算假设来估计的。如果未来事件和索赔与这些假设和历史趋势不同，这些负债的估计应计利润可能会受到显着影响。
诉讼-记录的法律事项负债以及在每个期间记录的相关费用，对我们截至季度末的财务状况、经营业绩或流动性并不重要March 31, 2019和2018，我们不相信任何目前确定的索赔或诉讼将在解决后对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。然而，诉讼受到固有的不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。如果出现不利裁决，可能会对我们的财务状况、运营结果或裁决发生期间或未来期间的流动性造成重大不利影响。
注15：股东权益
2016年5月，我们的董事会批准回购最多$300,000我们的普通股，并在2018年10月，董事会增加了我们的股份回购授权到$500,000，包括先前授权下的剩余未付金额。此授权没有到期日期。在.期间季告一段落March 31, 2019，我们重新购买1.0百万股$50,000。自.起March 31, 2019, $370,000在目前的授权下仍可供回购。
注16：业务细分信息
我们现在经营3可报告的业务领域：小企业服务、金融服务和直接检查。我们的业务部门通常是按服务的客户类型组织的，反映了我们目前管理公司的方式。小企业服务通过直接回复邮件和互联网广告向小企业推广和销售产品和服务；来自金融机构、电信客户和其他人的推荐；安全分销商和独立经销商网络；专注于向企业帐户销售和通过企业帐户销售的直销力量；以及一个对外电话销售小组。金融服务公司的产品和服务主要通过与我们的金融机构客户(包括银行、信用社和金融机构)执行产品和服务供应合同的直销力量进行销售
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(千美元，每股金额除外)
服务公司。直接检查使用直接营销，包括印刷广告和搜索引擎营销和优化策略，直接向消费者销售产品和服务。全3细分市场主要在美国运营。小企业服务公司在加拿大、澳大利亚和欧洲部分地区也有业务，金融服务公司在加拿大也有业务。
我们的产品和服务包括以下内容：
营销解决方案和其他服务(MOS)-我们提供旨在满足客户销售和营销需求的产品和服务，以及各种其他服务。我们的MOS产品通常包括以下内容：
| |
• | 小型企业营销解决方案-我们的营销产品利用数字打印和web-to-print解决方案来提供印刷的营销材料和促销解决方案，例如明信片、小册子、零售包装用品、服装、贺卡和名片。 |
| |
• | 国库管理解决方案-这些金融服务解决方案包括远程存款获取、应收账款管理、支付处理和无纸化国库管理，以及软件、硬件和数字成像解决方案。 |
| |
• | Web服务-这些服务产品包括主机和域名服务、徽标和网页设计、搜索引擎营销和优化、电子邮件营销、薪资服务以及企业合并和组织服务。 |
| |
• | 数据驱动型营销解决方案-这些金融服务产品包括外包营销活动定位和执行以及营销分析解决方案，这些解决方案通过战略定位、销售线索优化、留住和交叉销售服务帮助我们的客户增加收入。 |
| |
• | 欺诈、安全、风险管理和运营服务-这些服务产品包括防欺诈和安全服务、电子支票和存款(“ePayments”)和数字参与解决方案，包括忠诚度和奖励计划以及财务管理工具。 |
支票-我们仍然是美国最大的个人和商业支票提供商之一。
表单、附件和其他产品-我们的小企业服务部门为小企业提供打印表单，包括存款单、账单表单、工作订单、工作建议书、采购订单、发票和人事表单，以及与小企业常用的会计软件包兼容的计算机表单。Small Business Services还提供其他定制产品，包括信封、办公用品、墨水邮票和标签。我们的金融服务和直接支票部门提供存款单、支票登记簿、支票簿封面、标签和墨水印章。
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(千美元，每股金额除外)
下表列出了按我们的产品和服务产品分类的收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的季度 |
(千) | | 小型企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 固形 |
营销解决方案和其他服务： | | | | | | | | |
小型企业营销解决方案 | | $ | 66,621 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 66,621 |
|
财务管理解决方案 | | — |
| | 45,471 |
| | — |
| | 45,471 |
|
Web服务 | | 43,604 |
| | — |
| | — |
| | 43,604 |
|
数据驱动的营销解决方案 | | — |
| | 36,784 |
| | — |
| | 36,784 |
|
欺诈、安全、风险管理和业务服务 | | 6,111 |
| | 12,285 |
| | 3,524 |
| | 21,920 |
|
总MOS | | 116,336 |
| | 94,540 |
| | 3,524 |
| | 214,400 |
|
支票 | | 118,423 |
| | 56,186 |
| | 26,542 |
| | 201,151 |
|
表单、附件和其他产品 | | 78,299 |
| | 3,634 |
| | 1,581 |
| | 83,514 |
|
总收入 | | $ | 313,058 |
| | $ | 154,360 |
| | $ | 31,647 |
| | $ | 499,065 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的季度 |
(千) | | 小型企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 固形 |
营销解决方案和其他服务： | | | | | | | | |
小型企业营销解决方案 | | $ | 66,762 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 66,762 |
|
财务管理解决方案 | | — |
| | 29,200 |
| | — |
| | 29,200 |
|
Web服务 | | 37,376 |
| | — |
| | — |
| | 37,376 |
|
数据驱动的营销解决方案 | | — |
| | 37,140 |
| | — |
| | 37,140 |
|
欺诈、安全、风险管理和业务服务 | | 6,516 |
| | 12,307 |
| | 3,857 |
| | 22,680 |
|
总MOS | | 110,654 |
| | 78,647 |
| | 3,857 |
| | 193,158 |
|
支票 | | 122,932 |
| | 58,051 |
| | 29,355 |
| | 210,338 |
|
表单、附件和其他产品 | | 82,727 |
| | 3,943 |
| | 1,748 |
| | 88,418 |
|
总收入 | | $ | 316,313 |
| | $ | 140,641 |
| | $ | 34,960 |
| | $ | 491,914 |
|
产品收入在某个时间点确认。MOS总收入包括产品收入$65,854和服务收入$148,546截至季度末March 31, 2019和产品收入$64,651和服务收入$128,507截至季度末March 31, 2018。我们的大部分服务收入是随着服务的提供而逐渐确认的。
下表显示了按地理位置分类的收入，这些收入基于项目的发货地点或执行服务的地点。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 小型企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 总计 |
截至2019年3月31日的季度： | | | | | | | | |
美国 | | $ | 288,208 |
| | $ | 150,050 |
| | $ | 31,647 |
| | $ | 469,905 |
|
外国，主要是加拿大和澳大利亚 | | 24,850 |
| | 4,310 |
| | — |
| | 29,160 |
|
总收入 | | $ | 313,058 |
| | $ | 154,360 |
| | $ | 31,647 |
| | $ | 499,065 |
|
豪华公司
未经审计的综合财务报表的简明附注
(千美元，每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 小型企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 总计 |
截至2018年3月31日的季度： | | | | | | | | |
美国 | | $ | 289,598 |
| | $ | 135,166 |
| | $ | 34,960 |
| | $ | 459,724 |
|
外国，主要是加拿大和澳大利亚 | | 26,715 |
| | 5,475 |
| | — |
| | 32,190 |
|
总收入 | | $ | 316,313 |
| | $ | 140,641 |
| | $ | 34,960 |
| | $ | 491,914 |
|
分部的会计政策与包括在“综合财务报表附注”中所述的会计政策相同。2018表格10-K我们将共享服务职能的公司成本分配给我们的业务部门，包括执行管理、人力资源、供应链、房地产、金融、信息技术和法律职能的成本。如果产生的成本直接归因于某一业务部门，则这些成本直接计入该部门。非直接归因于业务分部的那些成本，主要是某些人力资源成本，根据每个分部的员工人数分配给分部。公司资产未分配给部门，主要由长期投资和与我们的制造、信息技术和房地产等企业共享服务功能相关的资产组成，包括房地产、厂房和设备；内部使用软件；经营租赁资产；以及库存和供应。
我们是一家综合性企业，特点是大量的部门间合作，成本分摊和资产共享。因此，我们并不表示这些分部，如果独立运营，将报告所显示的营业收入和其他财务信息。
以下是截止季度和结束季度的细分信息March 31, 2019和2018:
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| | | | 可报告的业务部门 | | | | |
(千) | | | | 小型企业服务 | | 金融服务 | | 直接检查 | | 公司 | | 固形 |
来自外部客户的总收入： | | 2019 | | $ | 313,058 |
| | $ | 154,360 |
| | $ | 31,647 |
| | $ | — |
| | $ | 499,065 |
|
| | 2018 | | 316,313 |
| | 140,641 |
| | 34,960 |
| | — |
| | 491,914 |
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营业收入： | | 2019 | | 44,682 |
| | 10,251 |
| | 8,840 |
| | — |
| | 63,773 |
|
| | 2018 | | 58,900 |
| | 17,973 |
| | 10,835 |
| | — |
| | 87,708 |
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折旧和摊销费用： | | 2019 | | 16,612 |
| | 15,043 |
| | 764 |
| | — |
| | 32,419 |
|
| | 2018 | | 15,439 |
| | 14,893 |
| | 809 |
| | — |
| | 31,141 |
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资产减值费用： | | 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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| | 2018 | | 2,149 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,149 |
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总资产： | | 2019 | | 1,075,950 |
| | 740,936 |
| | 157,011 |
| | 348,514 |
| | 2,322,411 |
|
| | 2018 | | 1,141,551 |
| | 672,718 |
| | 158,683 |
| | 300,864 |
| | 2,273,816 |
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资本资产购买： | | 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | 14,619 |
| | 14,619 |
|
| | 2018 | | — |
| | — |
| | — |
| | 14,034 |
| | 14,034 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
我们的管理层对财务状况和运营结果(MD&A)的讨论和分析包括以下部分：
| |
• | 高管概述，讨论我们所做的工作，我们的高水平运营结果和我们今年的财务前景； |
| |
• | 运营、重组和整合费用、首席执行官过渡成本和细分结果的综合结果，其中包括对我们的收入和费用的更详细讨论； |
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• | 现金流和流动性，资本资源和其他财务状况信息，讨论我们的现金流，资本结构和财务状况的关键方面； |
| |
• | 讨论我们的财务承诺的表外安排、担保和合同义务；以及 |
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• | 关键会计政策，讨论我们认为对理解财务报表基础的假设和判断很重要的政策。 |
请注意，本次MD&A讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K中的项目1A(“2018Form 10-K“)概述了在评估我们的前瞻性陈述时要考虑的已知重大风险和重要信息，并在Form 10-Q上纳入本报告的第2项，就好像在这里完全陈述一样。1995年的“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)为前瞻性陈述提供了一个“安全港”，以鼓励公司提供前瞻性信息。我们就“改革法案”发表以下警示声明。当我们在本季度报告中使用“应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“预期”、“目标”、“将继续”、“将近似”、“预计”、“估计”、“项目”、“展望”、“预测”或类似表达方式时，在本季度报告中的10-Q表格中，在未来向证券交易委员会提交的文件中，在我们的新闻稿、投资者演示文稿和我们的代表的口头声明中，它们表示“改革法案”含义内的前瞻性陈述。
本MD&A包括根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)准备的财务信息。此外，我们还讨论了调整后稀释每股收益(EPS)，这是一种非GAAP财务衡量标准。我们相信，这一非GAAP财务指标，当与GAAP财务指标一起审查时，可以提供有用的信息，帮助投资者分析我们的当期经营业绩和评估我们未来时期的经营业绩。出于这个原因，我们的内部管理报告还包括调整后的稀释每股收益，这应该被认为是对公认会计原则财务指标的补充，而不是优于或替代。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，而不是依赖于任何单一的财务措施。我们的调整后稀释每股收益的衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，因此，可能不会产生有用的比较结果。GAAP稀释后的每股收益与调整后的稀释后的每股收益的详细对账可以在合并的运营结果。
我们截至本季度未经审计的综合现金流量表March 31, 2018已修订以更正与在我们的综合资产负债表上为客户持有的资金中包括的受限现金和受限现金等价物的呈报相关的错误陈述。有关此错报的进一步资料可在本报告第1项所载“未经审计合并财务报表简明附注”的“附注1：合并财务报表”标题下找到。
执行概述
我们现在经营3可报告的业务领域：小企业服务、金融服务和直接检查。我们的业务部门通常是按服务的客户类型组织的，反映了我们目前管理公司的方式。有关我们的部门以及我们的产品和服务产品的更多信息，可以在本报告第1项中的“未审计综合财务报表简明说明”的标题“注释16：业务部门信息”中找到。
第一次的收益季的2019受到个人和业务支票和表格数量持续减少的负面影响，这主要是由于支票和表格使用量的长期下降和2019年减少了1个工作日，以及首席执行官(CEO)的过渡成本550万美元在……里面2019，医疗费用增加470万美元，增加了400万美元在重组和整合费用方面，较高的利息费用和金融服务内的持续检查定价津贴。此外，我们还确认了在小型企业服务中销售业务和客户列表的收益720万美元在第一季度2018。收益的这些减少被1100万美元的收益所部分抵消，这得益于我们持续采取措施降低成本结构，主要是在我们的销售、营销和实施组织内部，以及小企业服务价格上涨的好处。
“新豪华”战略
在过去的几年中，由于支票和表格的使用持续下降，我们专注于增加收入和营业收入的机会，并使我们的收入来源和客户基础多样化。这些机会包括新产品和服务产品、品牌认知和定位计划、为我们的服务产品投资技术、增强我们的信息技术能力和基础设施、改进客户细分、扩大我们的销售渠道的影响范围以及降低成本。此外，我们对各种收购进行了投资，以扩大我们向客户提供的产品和服务的范围，主要是营销解决方案和其他服务
(MO)产品。有关我们收购的信息可以在“合并财务报表附注”中的“注6：收购”标题下找到，该附注出现在2018表格10-K
我们计划超越多样化，转型为可信赖的、技术支持的解决方案提供商。这将要求我们从根本上改变我们的市场进入战略，运营模式和组织设计。我们预计，全面整合过去的收购并整合和标准化我们的技术平台将使我们能够像一个豪华酒店一样运营，将我们所有的产品和服务销售给任何客户。在未来两年中的每一年，我们计划投资3，000万至6，000万美元来构建我们的技术平台，包括支持客户单一视图的销售技术，从而提供更深层次的交叉销售机会。我们还计划投资于我们的人力资本管理和财务管理系统，以实现重复和老化的协作工具和平台的集成。从战略上讲，我们相信这些增强功能将使我们更容易快速整合未来的任何收购。这些投资将包括资本和费用项目，我们计划从结构性成本节约和自由现金流中筹集资金。然而，时间差异将影响我们仅通过效率节约完全自筹资金的能力。这些投资不包括在我们2019年的展望信息中。
随着我们的发展，我们打算专注于具有经常性收入流、可扩展的业务模式、有吸引力的成本结构、数据丰富的业务模式和强劲的市盈率的成长型业务。我们将首先专注于有机地加快收入增长，然后通过选择性的战略性收购来补充增长，而不是仅仅依靠收购来实现增长。虽然我们将继续向企业、小型企业和金融服务客户销售产品，但未来我们的业务将不会按客户类型进行组织。相反，我们打算将我们的努力集中在4个主要业务领域：支付、云、促销产品和支票。我们希望将自由现金流再投资于两个主要的增长领域：支付和云。我们的意图是在2019年重新细分，并有能力报告新结构下的内部和外部运营结果。然而，这一过程可能要到2020年初才能完成。在过渡期，我们计划实施我们的战略，同时实现我们的年度计划，并持续向股东支付股息。
2019年展望
我们预计合并收入将在20亿美元和20.5亿美元为2019，与20亿美元为2018。我们预计，个人和企业支票和表格的持续长期下降以及金融服务领域的持续定价津贴将被我们在2018年完成的收购的增量收入、财务管理的温和增长和数据驱动的营销收入所抵消。我们不打算在2019年上半年完成任何收购，因为我们打算专注于整合我们以前的收购，并确保任何收购都符合我们的战略。展望未来，我们相信收购是我们增长的一个重要因素，我们预计收购将在适当的时候增强我们的战略。
我们希望2019稀释后的EPS将介于$4.33和$4.63，与$3.16为2018，我们预计2019年调整后稀释后的每股收益将在$6.65和$6.95，与$6.88为2018。我们估计我们的年度有效税率2019大约是25.0%，与我们2018年的比率相比29.6%其中包括与商誉减值费用相关的7.1分。
我们预计经营活动提供的净现金将在3.25亿美元和3.4亿美元在2019年，与3.393亿美元2018年，主要是由于第一季度支付了前一年应计的1250万美元的某些法律相关费用，支票和表格的持续下降以及利息支付的增加，部分被我们的成本节约计划和较低的所得税支付所抵消。我们相信，运营活动产生的现金，以及我们循环信贷安排下的可用性，将足以支持我们未来12个月的运营，包括大约12个月的资本支出7500万美元、股息支付、必要的利息支付和定期股票回购，以及2019年下半年可能的收购。自.起March 31, 2019, 1.981亿美元在我们的循环信贷安排下可供借用。我们希望对资本部署保持一种纪律严明的方法，专注于我们继续投资于推动收入增长的计划的需要，包括有机地和通过收购。我们预计我们的董事会将保持目前的股息水平。然而，股息是由董事会按季度批准的，因此可能会发生变化。在我们产生过剩现金的程度上，我们预计会有机会回购普通股和/或减少我们的信贷安排下的未偿还金额。
综合经营成果
合并收入
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| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(以千为单位，每个订单金额除外) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 499,065 |
| | $ | 491,914 |
| | 1.5 | % |
命令(1) | | 11,724 |
| | 12,008 |
| | (2.4 | %) |
每个订单的收入 | | $ | 42.57 |
| | $ | 40.97 |
| | 3.9 | % |
(1) 订单是我们整个公司量的度量，包括产品和服务。
与2018年第一季度相比，2019年第一季度总收入的增长主要是由于收购业务的增量收入达到2860万美元，以及小型企业服务价格上涨。有关我们收购的信息可以在2018年Form 10-K中出现的合并财务报表附注中的“注6：收购”标题下找到。收入的这些增长被个人和商业支票以及小企业服务销售的表格和配件订单量的持续下降部分抵消，包括由于2019年第一季度减少1个工作日而减少约500万美元。此外，财务管理收入(不包括来自收购业务的增量收入)下降了约300万美元，金融服务内部持续的支票定价余量对收入产生了负面影响。
所代表的服务收入29.8%2019年第一季度总收入的百分比和26.1%2018年第一季度。因此，我们的大部分收入来自产品销售。我们不会根据产品与服务的收入来管理我们的业务。相反，我们基于以下类别分析我们的产品和服务：
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| | | | | | |
| | 季度结束
三月三十一号， |
| | 2019 | | 2018 |
营销解决方案和其他服务： | | | | |
小型企业营销解决方案 | | 13.3 | % | | 13.6 | % |
财务管理解决方案 | | 9.1 | % | | 5.9 | % |
Web服务 | | 8.8 | % | | 7.6 | % |
数据驱动的营销解决方案 | | 7.4 | % | | 7.6 | % |
欺诈、安全、风险管理和业务服务 | | 4.4 | % | | 4.6 | % |
总MOS | | 43.0 | % | | 39.3 | % |
支票 | | 40.3 | % | | 42.7 | % |
表单、附件和其他产品 | | 16.7 | % | | 18.0 | % |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
订单数量减少第一与2018年第一季度相比，2019年第二季度，由于支票和表单使用量持续下降以及2019年减少1个工作日的影响，MOS的增长(包括MOS相关收购的影响)部分抵消了这一影响。增加了每个订单的收入第一2019年第一季度与2018年第一季度相比，主要得益于小企业服务价格上涨和有利的产品和服务组合，部分抵消了金融服务中持续支票定价余量的影响。
合并收入成本
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| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
收入总成本 | | $ | 199,623 |
| | $ | 188,758 |
| | 5.8 | % |
收入总成本占总收入的百分比 | | 40.0 | % | | 38.4 | % | | 1.6 | 分数。 |
收入成本主要包括用于制造我们产品的原材料、运输和处理成本、外包产品和服务的第三方成本、工资和相关费用、信息技术成本、用于生产过程和支持数字服务产品的资产的折旧和摊销，以及相关的间接费用。
收入总成本的增加第一与2018年第一季度相比，2019年第四季度的增长主要归因于所收购业务的增量成本为1430万美元，以及2019年交货率增加以及材料和医疗成本上升。个人支票和业务支票以及小企业服务销售的表格和配件订货量下降的影响部分抵消了收入总成本的增加。此外，我们持续降低成本的举措带来的制造效率和其他好处使总收入成本减少了约200万美元第一2019年的季度。与2018年相比，收入总成本占总收入的百分比有所增加，这在很大程度上是由于服务收入的增加，包括收购的影响，但这部分被小型企业服务价格上涨所抵消。
合并销售，一般和行政(SG&A)费用
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| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
SG&A费用 | | $ | 230,177 |
| | $ | 211,154 |
| | 9.0 | % |
SG&A费用占总收入的百分比 | | 46.1 | % | | 42.9 | % | | 3.2 | 分数。 |
SG&A费用的增加第一2019年第四季度，与第一2018年第四季度，被收购企业的增量成本为1190万美元，包括收购摊销、CEO过渡成本550万美元，小型企业服务的平均佣金率更高，医疗成本增加300万美元。此外，在2018年第一季度，我们确认了在Small Business Services中通过销售业务和客户列表获得的收益720万美元。有关该等资产出售的进一步资料，请参阅本报告第1项所载未经审核综合财务报表简明附注“附注3：补充资产负债表及现金流量资料”。SG&A费用的这些增加被各种费用削减计划部分抵消，约为900万美元，主要在我们的销售和营销部门内部，以及与2018年前的收购相关的较低摊销费用。
重组和整合费用
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
重组整合费用 | | $ | 5,492 |
| | $ | 2,145 |
| | $ | 3,347 |
|
我们记录了与我们的成本降低计划相关的开支，以及与整合所收购的业务和整合信息技术系统相关的计划。与2018年第一季度相比，2019年第一季度的支出增加主要是由于我们增加了整合和整合活动。每个期间的费用主要包括信息技术成本、员工遣散费、劳动力成本、员工和设备移动、培训和差旅。更多信息可以在下面找到重组和整合费用.
资产减值费用
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
资产减值费用 | | $ | — |
| | $ | 2,149 |
| | $ | (2,149 | ) |
2018年第一季度，我们记录了税前资产减值费用210万美元与小型企业服务客户列表相关的无形资产。根据收购的小型企业总代理商客户群的变化，我们确定，截至2018年3月31日，客户列表资产已完全减值。
利息支出
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| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
利息费用 | | $ | 9,301 |
| | $ | 5,579 |
| | 66.7 | % |
加权平均未偿债务 | | 936,583 |
| | 711,686 |
| | 31.6 | % |
加权平均利率 | | 3.8 | % | | 3.0 | % | | 0.8 | 分数。 |
利息开支的增加第一2019年第一季度与2018年第一季度相比，主要是由于我们在2019年的加权平均利率更高，以及我们在2018年期间完成的股份回购活动和收购所产生的更高的加权平均债务水平。
所得税规定
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| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
所得税规定 | | $ | 15,048 |
| | $ | 20,082 |
| | (25.1 | %) |
实际所得税税率 | | 26.8 | % | | 24.1 | % | | 2.7 | 分数。 |
年第一季度实际所得税率的提高2019，与第一季度相比2018这是由于150万美元的不利影响，股票为基础的薪酬，增加了不可扣减的高管薪酬由首席执行官过渡成本，以及外国所得税的影响。实际所得税税率的这些增长被2019年第一季度记录的全球无形低税收入(GILTI)对外国收益的负债减少部分抵消。我们预计我们的年度有效税率2019大约是25.0%.
稀释后的EPS
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| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
GAAP稀释每股收益 | | $ | 0.93 |
| | $ | 1.31 |
| | (29.0 | %) |
调整稀释每股收益 | | 1.54 |
| | 1.60 |
| | (3.8 | %) |
与2018年第一季度相比，2019年第一季度GAAP稀释后EPS的减少主要是由于支票、表格和附件的持续下降，包括2019年减少1个工作日的影响，小企业服务业务的销售额和客户列表的增长720万美元2018年，CEO过渡成本为550万美元2019年，增加了医疗、重组整合和2019年的利息支出。GAAP稀释后每股收益的这些减少被2019年流通股减少、我们的成本降低计划和小企业服务价格上涨的好处部分抵消。
经调整稀释每股收益的减少也主要是由于支票、表格和附件的持续下降，包括2019年减少1个工作日的影响、医疗成本增加、小企业服务平均佣金率提高、利息和材料费用增加以及送货率增加，部分被2019年流通股减少以及我们的成本削减计划、收购和小企业服务价格上涨的收益所抵销。
非GAAP财务计量
我们相信，调整后的稀释每股收益通过排除我们认为不能表明正在进行的运营的项目的影响，为投资者提供了有用的可比较信息。预期这些排除项目中的一个或多个将在未来期间发生是合理的，但确认的金额将有很大差异。
GAAP稀释后的EPS与调整后的稀释EPS进行调节，如下所示：
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| | 截至3月31日的季度， | | 截至12月31日的年度， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 (指导) | | 2018 |
GAAP稀释每股收益 | | $ | 0.93 |
| | $ | 1.31 |
| | $4.33 to $4.63 |
| | $ | 3.16 |
|
资产减值费用 | | — |
| | 0.03 |
| | — |
| | 1.96 |
|
收购摊销 | | 0.32 |
| | 0.27 |
| | 1.27 |
| | 1.23 |
|
重组整合费用 | | 0.11 |
| | 0.04 |
| | 0.54 |
| | 0.34 |
|
CEO过渡成本 | | 0.09 |
| | — |
| | 0.16 |
| | 0.11 |
|
股份薪酬 | | 0.08 |
| | 0.06 |
| | 0.34 |
| | 0.21 |
|
某些法律相关费用 | | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
| | 0.15 |
|
购置交易成本 | | — |
| | 0.01 |
| | — |
| | 0.02 |
|
通过销售业务和客户列表获得收益 | | — |
| | (0.12 | ) | | — |
| | (0.27 | ) |
债务报废损失 | | — |
| | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
|
联邦税制改革的影响 | | — |
| | (0.01 | ) | | — |
| | (0.04 | ) |
调整稀释每股收益 | | $ | 1.54 |
| | $ | 1.60 |
| | $6.65 to $6.95 |
| | $ | 6.88 |
|
重组整合费用
我们记录了与我们的重组和整合活动有关的费用，包括主要由员工遣散费构成的应计费用，以及发生时的费用，包括信息技术成本、劳动力成本、员工和设备移动、培训和差旅。我们的重组活动受到我们降低成本举措的推动，包括在各个职能领域裁员，以及关闭设施、整合收购业务和整合信息技术系统。有关重组和整合费用的更多信息可在本报告第1项未审计合并财务报表简明说明中的“附注8：重组和整合费用”标题下找到。我们的重组和整合应计项目中包括的大部分员工裁减预计将在2019年年中完成，我们预计大部分相关的遣散费将在2019年底之前支付，使用运营现金。
由于我们裁员，我们希望实现大约节省成本200万美元在收入和总成本中1100万美元与我们2018年的运营业绩相比，2019年的SG&A费用占我们预计在2019年实现的总净成本削减的一部分。
CEO过渡成本
2018年4月，我们宣布前CEO Lee Schram退休。施拉姆先生根据过渡协议的条款继续受雇，直至2019年3月1日。根据该协议的条款，我们向施拉姆先生提供了某些福利，包括数额为200万美元这笔钱是在2019年3月支付的。此外，对他的某些股份支付奖励进行了修改。在CEO换届期间，我们向管理团队的某些成员提供了留任协议，根据该协议，每位员工将有权获得相当于他或她的年基薪的现金奖金，最高可达1.5如果他或她在保留期内(通常为2018年7月1日至2019年12月31日)继续受雇，并遵守某些契约，则乘以其年基薪。除了留任费用外，在截至2019年3月31日的季度中，我们还发生了一些与CEO过渡过程相关的其他成本，包括与评估我们的战略计划相关的咨询费。CEO过渡成本包括在SG&A费用中，并且是550万美元2019年第一季度。我们估计，到2019年，这些成本总计约为900万美元。我们预计大部分管理人员留任奖金将在2020年第一季度支付，使用运营现金。CEO过渡成本的应计费用包括在应计负债中，390万美元截至2019年3月31日。
分段结果
有关我们业务分部的其他财务信息出现在本报告第1项中未审计合并财务报表简明说明中的“附注16：业务分部信息”标题下。
小型企业服务
我们的小型企业服务部门的结果如下：
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| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 313,058 |
| | $ | 316,313 |
| | (1.0%) |
营业收入 | | 44,682 |
| | 58,900 |
| | (24.1%) |
营业利润 | | 14.3 | % | | 18.6 | % | | (4.3) pts. |
年总收入的减少第一与2018年第一季度相比，2019年第四季度的订单量下降，主要与支票、表格和附件有关，因为长期支票和表格的使用量继续下降，同时由于2019年减少1个工作日，订单减少了约400万美元。搜索和电子邮件营销量也减少了约200万美元，部分原因是失去了1名客户，外币汇率变化对收入造成了180万美元的负面影响。收入的这些减少被收购业务的大约930万美元的增量收入以及价格上涨的好处部分抵消。有关我们收购的信息可以在2018年Form 10-K中出现的合并财务报表附注中的“注6：收购”标题下找到。
营运收入及营运利润率的下降第一2019年第四季度，与第一2018年第二季度，主要受支票、表格和附件订单量下降以及平均佣金率上升的推动，2019年分配给该部门的CEO过渡成本为300万美元，医疗和材料成本增加，2019年交货率提高，以及在我们的整合活动的推动下，重组和整合费用增加了120万美元。此外，在2018年第一季度，我们确认了从销售业务和客户列表中获得的收益720万美元。部分抵消营业收入和营业利润率下降的因素是价格上涨、我们降低成本措施的好处和资产减值费用210万美元2018年与客户名单相关的无形资产。收购业务的业绩贡献了50万美元的营业收入第一2019年第四季度，包括收购摊销，但导致营业利润率下降0.3个百分点。
金融服务
我们金融服务部门的业绩如下：
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| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 154,360 |
| | $ | 140,641 |
| | 9.8% |
营业收入 | | 10,251 |
| | 17,973 |
| | (43.0%) |
营业利润 | | 6.6 | % | | 12.8 | % | | (6.2) pts. |
年度总收入的增长第一与2018年第一季度相比，2019年第一季度的推动因素是2018年8月收购REMITCO LLC带来的1930万美元的增量财务管理收入。由于支票使用量持续长期下降，支票订单量减少部分抵消了收入的增加。此外，收入受到持续的支票定价津贴和国库管理收入(不包括来自收购的增量收入)的负面影响，下降了约300万美元。
营运收入及营运利润率的下降第一2019年第四季度，与第一2018年第四季度，主要是由于支票订单量下降、支票定价准许额持续下降、国库管理收入下降的影响、医疗和材料成本增加以及2019年交货率上升。此外，在我们的整合计划的推动下，重组和整合费用增加了260万美元，2019年分配给该部门的CEO过渡成本为230万美元。部分抵消了营业收入和营业收入的减少
利润率为我们持续降低成本举措的收益，以及2018年8月收购的190万美元贡献，包括收购摊销。
直接检查
直接检查部分的结果如下：
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| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
总收入 | | $ | 31,647 |
| | $ | 34,960 |
| | (9.5%) |
营业收入 | | 8,840 |
| | 10,835 |
| | (18.4%) |
营业利润 | | 27.9 | % | | 31.0 | % | | (3.1) pts. |
收入的减少第一与2018年第一季度相比，2019年第一季度的订单减少主要是由于支票使用量的持续下降导致订单减少。
营运收入及营运利润率的下降第一与2018年第一季度相比，2019年第四季度的订单数量减少，主要是由于2019年订单量降低，医疗和材料成本增加，以及交货率提高。营业收入和营业利润率的下降部分被我们降低成本的举措所抵消，包括广告印刷减少举措导致的广告支出降低。
现金流和流动性
自.起March 31, 2019，我们持有现金和现金等价物6150万美元，以及为客户持有的资金中包含的受限现金和受限现金等价物7，700万美元。下表显示了我们在结束的季度的现金流活动March 31, 2019和2018，并应与本报告第1项中出现的合并现金流量表一起阅读。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 45,399 |
| | $ | 80,788 |
| | $ | (35,389 | ) |
投资活动使用的净现金 | | (14,827 | ) | | (66,853 | ) | | 52,026 |
|
融资活动提供的净现金(已用) | | (39,407 | ) | | 5,736 |
| | (45,143 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的影响 | | 2,076 |
| | (2,011 | ) | | 4,087 |
|
现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物的净变化 | | $ | (6,759 | ) | | $ | 17,660 |
|
| $ | (24,419 | ) |
这个3540万美元与2018年第一季度相比，2019年第一季度经营活动提供的净现金减少，主要是由于支付了前一年应计的1250万美元某些法律相关费用，应付账款的时间，支票和表格使用量的持续下降，医疗费用增加，a380万美元增加预付费产品折扣付款，a370万美元利息支付增加，整合计划支出增加，并向我们的前CEO支付200万美元的过渡奖金。经营现金流的这些减少被部分抵消740万美元所得税支付的减少，以及我们的成本降低计划和小企业服务价格上涨的好处。
经营活动提供的净现金包括以下经营现金流出：
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
基于绩效的薪酬支付(1) | | $ | 23,308 |
| | $ | 21,606 |
| | $ | 1,702 |
|
所得税支付 | | 11,168 |
| | 18,549 |
| | (7,381 | ) |
预付费产品折扣付款 | | 9,189 |
| | 5,364 |
| | 3,825 |
|
利息支付 | | 8,979 |
| | 5,314 |
| | 3,665 |
|
遣散费 | | 1,556 |
| | 2,759 |
| | (1,203 | ) |
(1) 金额反映基于公司总体绩效的薪酬。
2019年第一季度投资活动使用的净现金是5200万美元低于2018年第一季度，主要原因是5190万美元在收购的付款中。我们在2019年第一季度没有完成任何收购。关于我们2018年收购的信息可以在2018年Form 10-K中出现的合并财务报表附注中的“附注6：收购”标题下找到。
2019年第一季度融资活动使用的现金净额为4510万美元高于2018年第一季度，主要是由于回购普通股的付款增加3000万美元，客户资金义务的净变化2020万美元以及根据员工计划发行股票的收益减少360万美元。融资活动所用现金的这些增加部分被长期债务借款的净增加所抵消360万美元债务发行费用减少240万美元。
每个期间的重大现金交易(不包括与经营活动有关的现金交易)如下：
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度， |
(千) | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
收购的付款，扣除收购的现金 | | $ | (444 | ) | | $ | (52,369 | ) | | $ | 51,925 |
|
回购普通股的付款 | | (50,000 | ) | | (19,996 | ) | | (30,004 | ) |
购买资本资产 | | (14,619 | ) | | (14,034 | ) | | (585 | ) |
支付给股东的现金股利 | | (13,118 | ) | | (14,393 | ) | | 1,275 |
|
客户资金义务净变化 | | (9,908 | ) | | 10,293 |
| | (20,201 | ) |
为预扣股份支付的雇员税 | | (2,672 | ) | | (4,557 | ) | | 1,885 |
|
债务净变化 | | 36,000 |
| | 32,425 |
| | 3,575 |
|
根据员工计划发行股票的收益 | | 1,548 |
| | 5,169 |
| | (3,621 | ) |
我们预计经营活动提供的净现金将在3.25亿美元和3.4亿美元在2019年，与3.393亿美元2018年，主要是由于第一季度支付了前一年应计的1250万美元的某些法律相关费用，支票和表格的持续下降以及利息支付的增加，部分被我们的成本节约计划和较低的所得税支付所抵消。我们预计2019年经营活动提供的现金净额，以及我们循环信贷安排下的可用性，将用于大约10%的资本支出7500万美元，股息支付，所需利息支付和定期股票回购，以及2019年下半年可能的收购。我们打算将资本支出重点放在关键的收入增长举措和销售技术和信息技术基础设施投资上。自.起March 31, 2019, 1.981亿美元在我们的循环信贷安排下可供借用。在我们产生过剩现金的程度上，我们预计会有机会回购普通股和/或减少我们的信贷安排协议项下的未偿还金额。
自.起March 31, 2019，我们的外国子公司持有现金和现金等价物5690万美元。递延所得税尚未在我们的外国子公司的未汇出收益中确认，因为这些金额打算无限期地再投资于这些子公司的运营。如果我们将我们所有的外国现金和现金等价物一次性汇回美国，我们估计我们将产生大约预缴税款250万美元.
我们相信，运营活动产生的现金，以及我们循环信贷安排下的可用性，将足以支持我们未来12个月的运营，包括资本支出、股息支付、利息支付和定期股份回购，以及2019年下半年可能的收购。
资本资源
我们的债务总额是9.46亿美元自.起March 31, 2019，增加3410万美元从…2018年12月31日。有关我们未偿还债务的进一步信息可在本报告第1项未审计综合财务报表简明附注中的“附注12：债务”标题下找到。
我们每个时期的资本结构如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 | | |
(千) | | 数量 | | 加权- 平均利率 | | 数量 | | 加权- 平均利率 | | 变化 |
固定利率(1) | | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,864 |
| | 2.0 | % | | $ | (1,864 | ) |
浮动利率 | | 946,000 |
| | 3.8 | % | | 910,000 |
| | 3.8 | % | | 36,000 |
|
债务总额 | | 946,000 |
| | 3.8 | % | | 911,864 |
| | 3.8 | % | | 34,136 |
|
股东权益 | | 897,563 |
| | |
| | 915,413 |
| | |
| | (17,850 | ) |
总资本 | | $ | 1,843,563 |
| | |
| | $ | 1,827,277 |
| | |
| | $ | 16,286 |
|
(1) 在采用会计准则更新(ASU)No.2016-02时，租赁，2019年1月1日，我们将我们的资本租赁义务(现在称为融资租赁义务)重新分类为综合资产负债表上的应计负债和其他非流动负债。
2016年5月，我们的董事会批准回购最多3，000万美元我们的普通股，并在2018年10月，董事会增加了我们的股份回购授权到5，000万美元，包括先前授权下的剩余未付金额。此授权没有到期日期。在第一季度2019，我们重新购买100万共享5000万美元。自.起March 31, 2019, 3.7亿美元在目前的授权下仍可供回购。有关股东权益变化的信息可在本报告第1项所列的股东权益综合报表中找到。
截至2018年12月31日，我们的循环信贷额度为9.5亿美元。2019年1月，我们将信贷额度提高了2亿美元，使总可用性达到11.5亿美元，但须根据信贷协议增加至总额不超过14.25亿美元。信贷工具到期2023年3月。我们的季度承诺费范围从0.175%致0.35%，基于我们的杠杆率。
我们的信贷协议项下的借款基本上由我们所有的个人和无形财产作抵押。管辖信贷安排的信贷协议包含关于子公司负债和资本支出水平限制、留置权、投资、收购、某些合并、正常业务之外的某些资产出售以及协议中定义的控制权变更的惯例契约。协议还要求我们保持一定的财务比率，包括最高杠杆率3.5以及综合利息和税前收益与综合利息费用的最低比率，如信贷协议中所定义3.0。到目前为止，我们遵守了所有债务契约March 31, 2019，我们预计在未来12个月内将继续遵守所有债务契约。
自.起March 31, 2019，根据我们的循环信贷安排，可供借款的金额如下：
|
| | | |
(千) | 总计 可用 |
循环信贷安排承诺 | $ | 1,150,000 |
|
循环信贷额度 | (946,000 | ) |
未付信用证(1) | (5,868 | ) |
截至2019年3月31日可供借用的净额 | $ | 198,132 |
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(1) 根据某些州的要求，我们使用备用信用证来担保主要与我们的自保工人赔偿索赔以及环境问题索赔相关的某些义务。这些信用证减少了在我们的循环信贷安排下可用于借款的金额。
其他财务状况信息
有关本报告第1项未经审核综合财务报表简明附注中的“附注3：补充资产负债表及现金流量资料”的标题，可参阅本公司综合资产负债表选定标题的项目。
经营租赁资产和负债-2019年1月1日，我们通过了ASU No.2016-02，租赁，以及相关的修改。采用这些标准对我们的综合资产负债表产生了重大影响，但对我们的综合全面收益表或综合现金流量表没有重大影响。最重要的影响是确认经营租赁资产5080万美元，流动经营租赁负债1360万美元和非流动经营租赁负债3740万美元截至2019年1月1日。在采用这些标准时，没有重述以前的期间。进一步资料可在本报告第1项所载“未经审计综合财务报表简明说明”的“附注2：新的会计声明”标题下找到。
预付费产品折扣-其他非流动资产包括我们金融服务部门的预付产品折扣。这些成本在合同执行时被记录为非流动资产，通常在相关合同期限内作为收入减少以直线方式摊销。在结束的季度内预付费产品折扣的变化March 31, 2019和2018可在本报告第1项未审计合并财务报表简明说明“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”下找到。预付产品折扣的现金支付为920万美元第一季度2019和540万美元第一季度2018.
正在开具的支票数量一直在下降，这导致在试图留住或获得客户时增加了竞争压力。要求预付产品折扣付款的金融机构客户数量和付款金额每年都在波动。虽然我们预计我们将有选择地继续支付这些款项，但我们无法确定未来的金额。支付的金额取决于许多因素，例如合同执行和续订的数量和时间、竞争对手的行动、整体产品折扣水平以及前期产品折扣支付的结构，而不是在整个合同期限内提供更高的折扣水平。
预付产品折扣的负债在合同执行时记录。这些义务针对每个合同进行监控，并在付款时进行调整。明年到期的预付产品折扣付款包括在我们的综合资产负债表的应计负债中。这些应计项目是1220万美元自.起March 31, 2019和1090万美元自.起2018年12月31日。我们合并资产负债表中其他非流动负债中包括的预付产品折扣付款的应计项目为1140万美元自.起March 31, 2019和1250万美元自.起2018年12月31日.
表外安排、担保和合同义务
我们的一般业务做法不是进行表外安排或保证第三方的表现。在正常的业务过程中，我们定期签订包含一般赔偿语言的协议。这些赔偿条款通常包括因我们的产品和服务而产生的第三方索赔，包括但不限于服务失败、违反安全规定、知识产权、政府法规和/或与雇佣有关的事项。根据这些赔偿的履行通常会因我们违反合同条款而触发。在处置资产或业务时，我们通常提供陈述、担保和/或赔偿以涵盖各种风险，例如，资产的未知损害、销售房地产所涉及的环境风险、调查和补救废物处置地点和制造设施的环境污染的责任，以及与处置前期间相关的不明税务责任和法律事项。我们没有能力从这些赔偿中估计潜在的责任，因为它们涉及未知的条件。然而，我们不相信这些赔偿下的任何负债会对我们的财务状况、年度经营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们记录了与环境问题有关的已知赔偿责任。有关我们的环境负债，以及与自我保险和诉讼相关的负债的更多信息，可以在本报告第1项的“未审计综合财务报表简明说明”的“附注14：其他承诺和或有事项”的标题下找到。
我们没有与未合并实体或其他第三方进行任何交易、安排或其他关系，这些交易、安排或其他关系合理地可能对我们的流动性或我们对资本资源的获取或要求产生重大影响。此外，我们在2019年第一季度或2018年期间没有设立任何特殊目的实体，也没有进行任何重大关联方交易。
2018年Form 10-K的MD&A部分提供了我们的合同义务表。2019年4月，我们签订了某些软件即服务合同。这些合同要求最低付款2920万美元，2019年支付170万美元，2020年和2021年支付总额2510万美元。剩余部分将支付到2024年。
关键会计政策
我们的关键会计政策的描述在2018表格10-K年第一季度，这些政策没有变化2019.
新会计公告-关于在#年第一季度通过的会计声明的信息2019尚未采用的，可在本报告第1项未审计合并财务报表简明说明“附注2：新的会计公告”标题下找到。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
我们主要受到利率变化的影响，这主要是由于用于支持我们的资本结构、保持流动性和为业务运营提供资金的借款活动。我们不会为投机或交易目的而订立金融工具。由于未来的业务需求、市场状况和其他因素，预期未偿还债务的性质和金额会有所不同。自.起March 31, 2019，我们的债务总额包括9.46亿美元根据我们的循环信贷安排提取，加权平均利率为3.8%。综合资产负债表中根据我们的循环信贷安排提取的金额报告的账面金额接近公允价值，因为我们的利率是可变的，并反映了当前的市场利率。从我们的循环信用贷款中提取的金额将于2023年3月.
基于每日平均未偿还债务金额，我们的加权平均利率变化1个百分点将导致230万美元2019年第一季度利息支出的变化。
我们受到外币汇率变化的影响。对外国子公司和分支机构的投资、贷款和垫款以及这些业务的运营均以外币计价，主要是加拿大元和澳元。汇率变动的影响预计不会对我们的收益和现金流产生重大影响，因为我们的海外业务在我们的业务中所占比例相对较小。我们还没有针对外币汇率的变化进行套期保值。
项目4.^控制和程序。
(a) 披露管制及程序-截至本报告所涉期间结束时，March 31, 2019在“评估日期”)下，我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(定义见1934年经修订的证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条)。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在适用规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、总结和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露作出决定。
(b) 财务报告的内部控制-在截至本季度的评估中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化March 31, 2019这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对我们产生重大影响。我们实施了内部控制，以确保我们充分评估了我们的合同，并适当评估了新租赁会计准则对我们财务报表的影响，以促进其在2019年1月1日通过。采用新准则后，我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化。
第二部分-其他资料
第1项法律程序
当可能已发生负债且损失金额可合理估计时，我们记录与已确定的索赔或诉讼有关的应计费用。每季度对索赔和诉讼进行审查，并采取或调整条款以反映特定事项的状况。我们相信，鉴于可能的和可估量的结果，我们的综合财务报表中的记录储备是足够的。记录负债对我们的财务状况、运营结果或流动性并不重要，我们不相信任何目前确定的索赔或诉讼将对我们的财务状况、运营结果或解决后的流动性产生重大影响。然而，诉讼受到固有的不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。如果出现不利裁决，可能会对我们的财务状况、运营结果或裁决发生期间或未来期间的流动性造成重大不利影响。
项目1A。风险因素。
我们的风险因素在2018年Form 10-K表格的第1A项中有所概述。自我们提交2018年Form 10-K以来，这些风险因素没有明显变化。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用。
下表显示了我们自己的普通股的购买情况，基于交易日期，在第一2019年第四季度：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数 | | 根据计划或计划仍可购买的股票的最大近似美元价值 |
January 1, 2019 – 2019年1月31日 | | 324,201 |
| | $ | 47.38 |
| | 324,201 |
| | $ | 404,640,957 |
|
2019年2月1日- (2019年2月28日) | | 714,143 |
| | 48.51 |
| | 714,143 |
| | 370,000,004 |
|
March 1, 2019 – March 31, 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | 370,000,004 |
|
总计 | | 1,038,344 |
| | 48.15 |
| | 1,038,344 |
| | 370,000,004 |
|
2016年5月，我们的董事会批准了一项授权，回购至多3，000万美元我们的普通股。2018年10月，董事会将我们的股份回购授权增加到5，000万美元，包括先前授权下的剩余未付金额。此授权没有到期日期。
虽然我们没有考虑购回股份，但我们有时会扣留本会根据股权奖励发行的股份，以支付因行使或归属该等奖励而应缴的预扣税。在2019年第一季度，我们扣留了56,845与基于股权的奖励的归属和行使相关的股份。
项目3.高级证券的债务违约.
一个也没有。
项目4.？矿山安全披露.
不适用。
第5项^其他信息.
我们于2019年5月1日召开了年度股东大会。
代表了38，528，820股份(占43，637，914股已发行并有权在会上投票的股份的88.3%)。会议审议了三个项目，表决结果如下：
(1)董事选举：
股东被要求选举10名董事任职至2020年年度股东大会。董事提名及投票结果如下：
|
| | | | | | | | | |
| | 为 | | 保留 | | 经纪人不投票 |
罗纳德·C·鲍德温 | | 33,562,439 |
| | 1,021,217 |
| | 3,945,164 |
|
Cheryl E.Mayberry McKissack | | 33,448,384 |
| | 1,135,272 |
| | 3,945,164 |
|
巴里·C·麦卡锡 | | 33,838,348 |
| | 745,308 |
| | 3,945,164 |
|
唐·J·麦格拉思 | | 33,508,665 |
| | 1,074,991 |
| | 3,945,164 |
|
尼尔·J·梅特维纳 | | 33,322,363 |
| | 1,261,293 |
| | 3,945,164 |
|
Stephen P.Nachtscheim | | 33,065,159 |
| | 1,518,497 |
| | 3,945,164 |
|
托马斯·J·雷丁 | | 33,861,127 |
| | 722,529 |
| | 3,945,164 |
|
马丁·R·雷德格雷夫 | | 33,202,576 |
| | 1,381,080 |
| | 3,945,164 |
|
约翰·L·斯塔奇 | | 34,309,251 |
| | 274,405 |
| | 3,945,164 |
|
维多利亚·A·特里格(Victoria A.Treyger) | | 33,797,143 |
| | 786,513 |
| | 3,945,164 |
|
(2)批准我们指定的高管薪酬的非约束性决议，如与年度会议相关提交的委托书中所述： |
| | | |
用于： | | 30,962,334 |
|
反对： | | 3,488,243 |
|
弃权： | | 133,079 |
|
经纪人不投票： | | 3,945,164 |
|
(3)批准任命普华永道会计师事务所为我们截至2019年12月31日的独立注册会计师事务所：
|
| | | |
用于： | | 37,663,355 |
|
反对： | | 776,136 |
|
弃权： | | 89,329 |
|
第六项。展品。 |
| | |
展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 修改和恢复的公司章程(参考截至2010年9月30日的季度报告10-Q表格的附件3.1并入) |
3.2 | | 2018年10月23日修订和重述的章程(通过引用截至2018年9月30日的季度报告10-Q表格的附件3.2并入) |
4.1 | | 我们与明尼苏达州富国银行作为受托人之间签订的日期为2003年4月30日的契约(通过引用2003年4月30日提交给委员会的表格S-3上的注册声明(注册号：333-104858)的附件4.8并入) |
|
| | |
展品编号 | | 描述 |
10.1 | | 我们和Julie Loosbrock之间的分居和释放协议* |
10.2 | | 我们与Barry C.McCarthy于2018年10月14日签署的雇佣协议，以及限制性股票单位奖励协议和非合格股票期权协议的相关表格(通过参考2018年11月6日提交给委员会的Form 8-K表格的当前报告的附件10.1并入)* |
10.3 | | 首席执行官限制性股票奖励协议表格(第4/19版)* |
10.4 | | 美国员工限制性股票单位奖励协议格式(版本4/19)* |
10.5 | | 美国员工新一天限制性股票单位奖励协议格式(版本4/19)* |
10.6 | | CEO非资格股票期权协议格式(版本4/19)* |
10.7 | | 美国员工非合格股票期权协议格式(版本4/19)* |
10.8 | | CEO业绩股奖励协议格式(4/19版)* |
10.9 | | 美国员工绩效股票单位奖励协议格式(版本4/19)* |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对定期报告进行首席执行官认证 |
31.2 | | CFO根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对定期报告进行认证 |
32.1 | | CEO和CFO根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906节对定期报告的认证(提供) |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库文档 |
101.实验室 | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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*表示补偿计划或管理合同
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 豪华公司 (Registrant) |
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日期：2019年5月3日 | /s/Barry C.McCarthy |
| 巴里·C·麦卡锡 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
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日期：2019年5月3日 | /s/Keith A.Bush |
| 基思·A·布什 高级副总裁，首席财务官 (首席财务干事和首席会计干事) |
