美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年美国证券交易所
截至2019年3月31日止的季度
佣金档案编号001-15925
社区卫生系统公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州 | 13-3893191 | |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) 识别号码) | |
4000子午大道 田纳西州富兰克林 |
37067 (邮政编码) | |
(主要行政办公室地址) |
615-465-7000
(注册人的电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,面值0.01美元 | 共青团 | 纽约证券交易所 |
通过检查标记表明登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),和(2)在过去90天内一直受到这种申报要求的限制。是的,☑,No,☐
通过检查标记说明 注册人是否已以电子方式提交了根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)要求在前12个月内提交的每个交互数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。是的,☑,No,☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、 非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易法”第12b-2条规则中关于大型加速备案器、大型小型报告 公司和新兴成长型公司的定义。
大型加速滤波器☐ |
加速滤波器☑ | 小型报告公司☐ | ||
非加速滤波器☐ |
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴的成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“ ExchangeAct”规则12b-2所定义的)。是的,☐,No,☑
截至2019年4月25日,共有118062944股注册公司普通股,面值0.01美元。
社区卫生系统公司
表格10-q
截至2019年3月31日止的三个月
第一部分 |
财务信息 | 页 | ||||||
项目1. | 财务报表: | |||||||
精简的综合亏损报表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月(未经审计) | 2 | |||||||
精简的综合亏损综合报表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月(未经审计) | 3 | |||||||
精简的综合资产负债表-2019年3月31日和2018年12月31日(未经审计) | 4 | |||||||
现金流动合并报表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月(未经审计) | 5 | |||||||
精简合并财务报表附注(未经审计) | 6 | |||||||
项目2. | 管理层对企业财务状况及经营成果的探讨与分析 | 48 | ||||||
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 71 | ||||||
项目4. | 管制和程序 | 71 | ||||||
第二部分。 |
其他资料 | |||||||
项目1. | 法律程序 | 72 | ||||||
项目1A。 | 危险因素 | 76 | ||||||
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 77 | ||||||
项目3. | 高级证券违约 | 77 | ||||||
项目4. | 矿山安全披露 | 77 | ||||||
项目5. | 其他资料 | 77 | ||||||
项目6. | 展品 | 78 | ||||||
签名 |
80 |
社区卫生系统公司及附属公司
精简的损失综合报表
(除股票和每股数据外,以百万计)
(未经审计)
三个月结束三月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
净营业收入 |
$ | 3,376 | $ | 3,689 | ||||
业务费用和费用: |
||||||||
薪金和福利 |
1,542 | 1,648 | ||||||
供应品 |
558 | 616 | ||||||
其他业务费用 |
811 | 911 | ||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
5 | 5 | ||||||
电子健康记录奖励报销 |
- | (1) | ||||||
租赁费用和租金 |
80 | 89 | ||||||
折旧和摊销 |
153 | 181 | ||||||
出售业务的减值和(收益)损失,净额 |
38 | 28 | ||||||
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|||||
业务费用和费用共计 |
3,187 | 3,477 | ||||||
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业务收入 |
189 | 212 | ||||||
利息费用,净额 |
257 | 228 | ||||||
债务提前清偿造成的损失 |
31 | 4 | ||||||
未合并附属公司的收益权益 |
(5) | (7) | ||||||
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所得税前损失 |
(94) | (13) | ||||||
(受益于)所得税 |
7 | (7) | ||||||
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净损失 |
(101) | (6) | ||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
17 | 19 | ||||||
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可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
$ | (118) | $ | (25) | ||||
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可归因于社区卫生系统公司的每股亏损共同股东: |
||||||||
基本 |
$ | (1.04) | $ | (0.22) | ||||
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稀释 |
$ | (1.04) | $ | (0.22) | ||||
|
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加权平均流通股数: |
||||||||
基本 |
113,257,608 | 112,291,496 | ||||||
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|||||
稀释 |
113,257,608 | 112,291,496 | ||||||
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见所附的合并财务报表附注。
2
社区卫生系统公司及附属公司
综合损失合并表
(以百万计)
(未经审计)
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
净损失 |
$ | (101) | $ | (6) | ||||
其他综合(损失)收入,扣除所得税: |
||||||||
利率互换公允价值净变动,扣除税额 |
(2) | 18 | ||||||
公允价值变动净额 可供出售证券,税后扣除 |
2 | (2) | ||||||
摊销和确认未确认的养恤金费用部分,扣除税后 |
- | 1 | ||||||
|
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其他综合收入 |
- | 17 | ||||||
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综合(损失)收入 |
(101) | 11 | ||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
17 | 19 | ||||||
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|||||
可归因于社区卫生系统公司的全面损失股东 |
$ | (118) | $ | (8) | ||||
|
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见所附的合并财务报表附注。
3
社区卫生系统公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(除共享数据外,以百万计)
(未经审计)
March 31, 2019 | (2018年12月31日) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 277 | $ | 196 | ||||
病人应收账款 |
2,360 | 2,352 | ||||||
供应品 |
397 | 402 | ||||||
预付所得税 |
3 | 3 | ||||||
预付费用和税款 |
197 | 196 | ||||||
其他流动资产 |
361 | 400 | ||||||
|
|
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|||||
流动资产总额 |
3,595 | 3,549 | ||||||
|
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|
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|||||
财产和设备 |
10,331 | 10,301 | ||||||
减去累计折旧和摊销 |
(4,245 | ) | (4,162 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
财产和设备,净额 |
6,086 | 6,139 | ||||||
|
|
|
|
|||||
善意 |
4,553 | 4,559 | ||||||
|
|
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|||||
递延所得税 |
66 | 69 | ||||||
|
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|||||
其他资产,净额 |
2,009 | 1,543 | ||||||
|
|
|
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|||||
总资产 |
$ | 16,309 | $ | 15,859 | ||||
|
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|||||
负债及股东 | ||||||||
流动负债: |
||||||||
当前到期的长期债务 |
$ | 205 | $ | 204 | ||||
当期经营租赁负债 |
143 | - | ||||||
应付帐款 |
863 | 887 | ||||||
应计负债: |
||||||||
雇员补偿 |
628 | 627 | ||||||
应计利息 |
250 | 206 | ||||||
其他 |
419 | 468 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
2,508 | 2,392 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期债务 |
13,385 | 13,392 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延所得税 |
29 | 26 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期经营租赁负债 |
495 | - | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他长期负债 |
977 | 1,008 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
17,394 | 16,818 | ||||||
|
|
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|||||
合并子公司股权中可赎回的非控股权益 |
505 | 504 | ||||||
|
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|
|
|||||
股东赤字 |
||||||||
社区卫生系统公司股东赤字: |
||||||||
优先股,每股面值.01美元,核准股票100,000,000股;没有发行 |
- | - | ||||||
普通股,每股面值.01美元,核定股票300,000,000股;2019年3月31日发行和发行 并已发行的股票118,073,278股;2018年12月31日发行和发行的股票116,248,376股 |
1 | 1 | ||||||
额外已付资本 |
2,007 | 2,017 | ||||||
累计其他综合损失 |
(10 | ) | (10 | ) | ||||
累积赤字 |
(3,661 | ) | (3,543 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
社区卫生系统公司股东亏损 |
(1,663 | ) | (1,535 | ) | ||||
合并子公司的非控股权益 |
73 | 72 | ||||||
|
|
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|
|||||
股东总数赤字 |
(1,590 | ) | (1,463 | ) | ||||
|
|
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|||||
负债和股东共计赤字 |
$ | 16,309 | $ | 15,859 | ||||
|
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见所附的合并财务报表附注。
4
社区卫生系统公司及附属公司
合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: |
||||||||
净损失 |
$ | (101 | ) | $ | (6 | ) | ||
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账: |
||||||||
折旧和摊销 |
153 | 181 | ||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
5 | 5 | ||||||
股票补偿费用 |
3 | 4 | ||||||
出售业务的减值和(收益)损失,净额 |
38 | 28 | ||||||
债务提前清偿造成的损失 |
31 | 4 | ||||||
其他非现金费用,净额 |
36 | 12 | ||||||
经营资产和负债的变化,扣除收购和资产剥离的影响: |
||||||||
病人应收账款 |
(10 | ) | (66 | ) | ||||
用品、预付费用和其他流动资产 |
14 | (21 | ) | |||||
应付帐款、应计负债和所得税 |
23 | (33 | ) | |||||
其他 |
(59 | ) | (2 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
经营活动提供的净现金 |
133 | 106 | ||||||
|
|
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|
|||||
投资活动的现金流量: |
||||||||
购置设施和其他相关业务 |
(4 | ) | (8 | ) | ||||
购置财产和设备 |
(121 | ) | (170 | ) | ||||
处置医院及其他附属手术所得收益 |
161 | 11 | ||||||
出售财产和设备的收益 |
- | 3 | ||||||
采购 可供出售证券及权益证券 |
(15 | ) | (19 | ) | ||||
出售 的收益可供出售证券及权益证券 |
32 | 34 | ||||||
其他投资增加 |
(34 | ) | (28 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动(用于)提供的现金净额 |
19 | (177 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
来自筹资活动的现金流量: |
||||||||
回购受限制股票,以应付薪给税扣缴规定 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
递延融资费用和其他与债务有关的费用 |
(25 | ) | (11 | ) | ||||
合资企业非控股投资者的收益 |
1 | - | ||||||
赎回合资企业的非控制投资 |
(1 | ) | (3 | ) | ||||
对合资企业非控股投资者的分配 |
(27 | ) | (23 | ) | ||||
信贷协议下的借款 |
12 | 10 | ||||||
发行长期债券 |
1,840 | - | ||||||
ABL设施的收益 |
25 | 49 | ||||||
偿还长期债务 |
(1,895 | ) | (89 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于筹资活动的现金净额 |
(71 | ) | (68 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
现金和现金等价物变动净额 |
81 | (139 | ) | |||||
期初现金及现金等价物 |
196 | 563 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金及现金等价物 |
$ | 277 | $ | 424 | ||||
|
|
|
|
|||||
补充披露现金流动信息: |
||||||||
利息支付 |
$ | (189 | ) | $ | (212 | ) | ||
|
|
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|
|||||
所得税退款(付款),净额 |
$ | - | $ | - | ||||
|
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|||||
见所附的合并财务报表附注。 |
|
5
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
1。列报依据和重要会计政策
社区卫生系统公司未经审计的合并财务报表。(准母公司或准母公司 公司)及其子公司(该公司)截至2019年3月31日和2018年12月31日以及截至3月31日、2019年和2018年3月31日的三个月期间,是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则 编制的(美国公认会计原则)。管理部门认为,这些资料包含所有调整,仅包括正常的经常性调整,这是公平列报这类期间的结果 所必需的。公司间的所有交易和余额都已被取消。截至2019年3月31日的三个月的业务结果不一定表明截至2019年12月31日的整个财政年度的预期结果。某些信息和披露通常包括在合并财务报表的说明中,按照证券和交易委员会(证交会)的规则和条例的允许予以浓缩或省略。本公司认为所披露的资料足以使所提供的资料不具误导性。所附未经审计的合并财务报表应与2018年12月31日终了年度的合并财务报表和附注一并阅读,该报表载于2019年2月21日提交证券交易委员会的10-K表格年度报告(2018年表10-K)。
母公司小于全资合并 子公司的非控股权益作为合并资产负债表上总股本的一个组成部分,以区分母公司的利益和非控股所有者的利益。非控制权益 是可赎回的,或可能以固定或可确定的价格在持有人的选择下或在公司发生超出公司控制范围的事件时赎回,则在浓缩的合并 资产负债表上以夹层股权表示。
在压缩合并财务报表的所有这些附注中,社区卫生系统公司及其 合并子公司被统称为“附属公司”,这种起草方式并不意味着公开交易的母公司或母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务、 或财产。本文件所述的医院、业务和业务由社区卫生系统公司的独立和间接子公司拥有和经营。
收入确认。2018年1月1日,该公司采用了由财务会计准则委员会(FASB)发布的新的收入确认会计准则(FASB),并在FASB会计准则编码(ASC)中编纂为主题606(ASC 606 HECH)。ASC 606中的收入确认标准概述了一个单一的综合 模型,用于确认收入为履约义务,并在与客户签订的合同中定义为货物或服务转让给客户以换取考虑。该标准还要求扩大披露 公司的收入确认政策和在确定收入时所采用的重要判断。
当采用ASC 606时,该公司对所有合同采用了 修正的追溯方法。因此,在该公司采用ASC 606之后,以前在业务报表中被归类为坏账准备金的大部分现在被反映为隐含的价格优惠(如ASC 606所定义),因此被列为净营业收入的减少。对于在服务之日未评估的信贷问题的变化,公司前瞻性地在业务报表中确认了其他业务费用中的 数额。除了综合业务报表列报方式的这些变化外,ASC 606的采用对2018年12月31日终了年度或2019年3月31日终了的年度 综合业务结果没有重大影响,该公司预计不会对其未来的综合经营业绩产生重大影响。
作为ASC 606采用的一部分,该公司选出了标准中规定的两个可行的权宜之计。首先, 公司不调整任何融资组件的交易价格,因为它们被认为是微不足道的。此外,公司支付所有增加的客户合同采购费用,因为这些费用不是 材料,将在不到一年的时间内摊销。
6
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
净营业收入
净营业收入按公司估计的交易价格入账,以反映病人和第三方付款人为在病人护理中提供货物和服务而应支付的全部报酬。这些服务被认为是一项单一的履行义务,为期不到一年。收入记录在提供这些货物和服务时。交易价格涉及重大估计数,是根据公司对所提供的货物和服务的标准收费确定的,与第三方合同 安排有关的价格优惠以及病人折扣和其他病人价格优惠的减幅记录在案。在2018年12月31日终了年度和2019年3月31日终了的三个月内,用于确定交易价格 的投入的变化对本期不重要。
目前,有几个州利用补充补偿方案向提供者提供补偿,以抵消向医疗补助和贫困患者提供护理的部分费用。这些方案是根据医疗保健和医疗补助服务中心的投入设计的,由州和联邦资源(在某些情况下包括向提供者收取的费用或税收)提供资金。在这些补充计划下,公司确认收入和相关费用,在此期间,金额 是可估计的,收取是合理的保证。这些方案下的报销反映在净营业收入中,而费用、税收或其他与方案有关的费用则反映在其他业务费用中。
该公司在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内的净营业收入列于下列 表中,其依据是与病人的估计交易价格在保险范围的主要病人分类之间的分配(以百万计):
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
医疗保险 |
$ | 889 | $ | 1,033 | ||||
医疗补助 |
428 | 459 | ||||||
管理照料和其他第三方付款人 |
2,025 | 2,117 | ||||||
自付 |
34 | 80 | ||||||
|
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|
|||||
共计 |
$ | 3,376 | $ | 3,689 | ||||
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病人应收账款
病人应收账款根据每个付款人确定的某些假设按可变现净值入账。对于第三方支付者 ,包括医疗保险、医疗补助和管理护理,可变现净值是根据合同偿还百分比估算的,该百分比是根据当前合同价格或付款人的历史已付索赔数据计算的。对于自付应收账款,其中包括未投保的病人和有保险的病人的责任部分,可变现净值是根据历史 收集经验估计数确定的,而不考虑老龄化类别。这些估计数是根据病人责任部分的估计转换、预期恢复和趋势的任何预期变化而调整的。
病人应收账款可能会受到公司收取费用的有效性的影响。此外,薪资组合、业务办公室运作、联邦和州政府医疗保险的经济状况或趋势方面的重大变化可能会影响应收账款的可变现净值。公司还不断审查应收账款的可变现净值 ,方法是监测历史现金收款占营业收入净额的百分比,并按发薪者分类分析当期净收入和入账情况、按付款人计账的账龄应收账款、未清日 收入,纯自付病人与病人责任部分之间的自付应收账款的构成及近期收购与处置的影响。
一些付款人和方案的最后结算须根据第三方的行政审查和审计进行调整。由于这些最后结算,截至2019年3月31日和12月31日,截至2018年12月31日,该公司记录了欠第三方付款者的1.48亿美元和1.44亿美元,这些数额包括在应计负债中-其他列在所附的合并资产负债表中。截至2019年3月31日和2018年12月31日,第三方付款人的应付金额分别为1.42亿美元和1.55亿美元,并被列入相应的合并资产表中的其他流动资产中。基本上,所有的医疗保险和医疗补助费用报告都是在2015年前最后结算的。
7
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
慈善关怀
在一般的业务过程中,该公司为经济上无力支付医院护理费用的病人提供服务。 公司的政策是不要求收取这类款项;因此,对那些在经济上无力支付而又不符合政府方案偿还条件的病人的有关费用,在净营业收入中不报告 ,因此被列为慈善照料。该公司主要根据病人家庭收入相对于联邦贫困水平指南确定有资格获得慈善照顾的金额,这是由联邦政府确定的 。
这些慈善照料服务估计在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内分别为1.41亿美元和1.14亿美元,这是这些慈善照料服务的价值(按公司的标准收费计算),不包括在净营业收入之外。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,公司向无力支付的病人提供这些慈善护理服务的估计费用分别约为1 500万美元和1 400万美元。这些慈善照料 服务的估计费用是根据费用与总费用的比率确定的,并将这一比率适用于这一期间向慈善病人提供护理的费用总额。
租赁。2019年1月1日,该公司采用了FASB于2016年2月发布的累积会计准则更新,修正了租赁会计,并被编成ASC 842。对租赁会计模式的这些修改要求,通过确认未来固定租赁付款的贴现现值 的负债以及相应的负债,将经营租赁记录在资产负债表上。使用权(主要ROU资产)资产。该公司对融资租赁的会计核算与以前的资本租赁会计相比基本保持不变。租赁开始时记录的ROU资产代表在租赁期内使用相关资产以换取租赁付款的权利。初始期限为12个月或更短且没有选择购买被认为可以合理肯定行使的标的资产的租约不记录在资产负债表上;相反,这些租约的租金费用是在 租约期限内按直线确认的,或者在发生以下情况时:逐月租赁。当易于确定时,公司使用租赁中隐含的利率来确定未来租赁付款的现值 。对于隐含利率不易确定的租赁,则使用公司增量借款利率。该公司每季度使用第三方 金融模型计算其增量借款利率,该模型估计公司在类似租赁期限内以担保方式借入相当于租赁付款总额的利息。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或物质限制契约。
该公司选择了会计准则更新2018-11中 FASB允许的经修正的过渡要求,该准则允许实体通过ASC 842后不再重订以前的比较期,从而为实体提供救济。因此,前一年的比较财务报表没有重报,以反映采用了ASC 842。此外,该公司在通过ASC 842时选择了一套实用的权宜之计,根据这套办法,实体不必重新评估过期的 合同,以确定或归类为融资或经营租赁,或重新评估初始直接费用。公司没有选择实用的权宜之计,在 过渡时期为其租约确定租赁期限。公司的某些租赁协议有租赁部分和非租赁部分,在实际租赁和非租赁组成部分可以确定的情况下,对于大多数租赁,公司分别核算。对于包含在固定租金支付中的非重要非租赁组成部分的设备租赁,公司在确定租赁付款时,将租赁 和非租赁组件作为一个单独的租赁组成部分进行核算。此外,对于某些设备租赁,如复印机,公司采用投资组合方法有效地记录 经营租赁负债和ROU资产。
ASC 842的采用通过记录2019年1月1日生效的经营租赁负债和相关的ROU资产,对公司的合并资产负债表产生了重大影响,但对该公司截至3月31日的三个月的亏损合并报表或合并现金流量表没有重大影响,2019年。在采用ASC 842时,该公司在2019年1月1日记录了约6.73亿美元的经营租赁负债和ROU资产,对累计赤字没有影响。
对长期存在的 资产进行减值或处置的会计核算。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司记录了约3 800万美元的合并减值和处置损失,以减少已关闭的医院和被视为待售的某些医院的账面价值,这些医院是根据医院处置组的账面价值与估计公允价值减去出售成本的差额计算的。2019年3月31日,医院处置组的账面价值包括医院业务报告股商誉分配的约800万美元商誉,其依据是处置组相对公允价值与 总报告单位的相对公允价值的计算。该公司将继续评估业绩不佳的医院的长期资产进一步减值的可能性,并评估潜在销售的报价。基于这种分析,将来可能会记录额外的损伤 费用。
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社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
在截至2018年3月31日的三个月内,该公司共记录了约2 800万美元的合并减值和处置损失,以减少某些医院的账面价值,这些医院根据医院处置组的账面价值之间的差额而被视为待售,而估计的公允价值减去出售成本。2018年3月31日,医院处置组的账面价值包括医院业务 报告单位商誉分配的约2 500万美元商誉,其依据是处置组相对公允价值与报告单位总额的计算。
新会计公告。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,就云计算安排中的实施成本核算提供指导,该安排作为服务合同入账。本ASU要求实体按照与开发或获取内部使用软件相关的资本化成本指南,对此类 成本进行核算。ASU适用于所有实体的财政年度,从12月15日( 2019)开始,以及在这些财政年度内的过渡时期,并允许尽早采用。公司目前正在评估采用这一ASU将对其合并财务状况和经营结果产生的影响。
2。股票薪酬会计
以股票为基础的赔偿金已在社区卫生系统公司下发放.修订和恢复2000年股票期权和奖励 计划,自2013年3月20日起修订和重报(2000年计划)和社区卫生系统公司。修正和重新制定的2009年股票期权和奖励计划,该计划于2018年3月14日修订并重报,并在2018年5月15日举行的股东年会上获得 公司股东批准(“2009年度计划”)。
2000年的“计划”允许授予旨在符合“国内收入法”第422条规定的激励股票期权(IRC),以及不符合条件的股票期权、股票增值权、限制性股票、 限制性股票单位、基于业绩的股票或单位以及其他股票奖励。在2009年修订之前,“2000年计划”还允许发放虚拟库存。根据2000年计划有资格领取补助金的人包括 公司的董事、官员、雇员和顾问。根据2000年计划授予的所有期权都是税务方面的非合格股票期权。一般而言,授予期权的归属在授予日期的头三个周年每年增加三分之一。2005年之前授予的期权合同期限为10年,2005年至 2007年的期权合同期限为8年,自2008年以来授予的期权合同期限为10年。根据2013年3月20日对2000年计划的修正和重述,2000年计划将不再发放任何赠款。
2009年“计划”规定授予奖励股票期权,以符合“独立注册中心”第422节规定的条件,并规定授予不符合条件的股票期权、股票增值权、限制性股票单位、基于业绩的股票或单位以及其他股票奖励。根据2009年计划有资格获得赠款的人包括该公司的董事、高级人员、雇员和顾问。到目前为止,根据2009年计划授予的所有期权都是不合格的股票期权,用于税收目的。一般而言,授予的 选项的归属在授予日期的头三个周年每年递增三分之一。2011年或以后授予的期权的合同期限为10年。作为2019年3月31日的{Br},有4,948,119股未发行的普通股保留给2009年计划下的未来赠款。
根据2000年计划和2009年计划授予的所有期权的行使价格 等于公司在期权授予日的普通股的公允价值。
下表反映了与以股票为基础的股权计划有关的赔偿费用总额对所报告的各期间的经营业绩 的影响(以百万计):
三个月结束 三月三十一日, |
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2019 | 2018 | |||||||
对所得税前损失的影响 |
$ | (3) | $ | (4) | ||||
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对净损失的影响 |
$ | (2) | $ | (3) | ||||
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社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
截至2019年3月31日,预计将在28个月的加权平均期限内确认未确认的股票补偿费 中与未归属的限制股和限制性股票单位有关的2,200万美元(其条款概述如下)。在这一数额中,与未偿还的未归属股票期权有关的200万美元预计将在35个月的加权平均期间内确认,而与未获分配的限制性股票和限制性股票单位有关的2 000万美元预计将在27个月的加权平均期间内确认。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,没有对奖项进行任何修改。
股票期权的公允价值是在2019年3月31日终了的三个月内,使用具有下列假设和加权平均 公允价值的Black Schole期权定价模型估算的:
Three Months Ended March 31, 2019 | ||||
预期波动率 |
66.6% | |||
预期股息 |
- | |||
预期期限 |
6 years | |||
无风险利率 |
2.6% |
在确定预期期限时,该公司审查了期权持有的集中程度、期权行使和没收的历史模式以及前瞻性因素,以确定是否有任何明显的雇员群体。从这一分析中,公司确定了两个主要雇员群体,一个是由某些高级管理人员组成的 ,另一个是主要由所有其他接受者组成的。
预期波动率是基于历史波动率估计的 。在确定预期波动率时,该公司还审查了其普通股活跃交易期权的基于市场的隐含波动率,并确定用于估计 预期波动率的历史波动率与隐含波动率没有显著差异。
预期的术语计算是基于 历史练习和取消模式和前瞻性因素,如果存在的话,每一个被确定的人口。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的。归属前没收率是根据历史费率和确定的每一人口的前瞻性因素计算的.公司根据实际经验调整估计的没收率。
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社区卫生系统公司及附属公司
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截至2019年3月31日,根据2000年计划和2009年计划,以及2018年12月31日之后的三个月期间的变化,有待执行的备选方案如下(百万,股票和每股数据除外):
加权- 平均 |
加权- 平均 残存 |
骨料 内禀 |
||||||||||||||
股份 | 运动价格 | 术语 | 2019 | |||||||||||||
截至2018年12月31日未缴 |
624,938 | $ | 31.21 | |||||||||||||
获批 |
646,500 | 4.99 | ||||||||||||||
行使 |
- | - | ||||||||||||||
没收和取消 |
(92,301) | 25.57 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2019年3月31日未缴 |
1,179,137 | $ | 17.27 | 6.2 years | $ | - | ||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
可在2019年3月31日运动 |
532,637 | $ | 32.18 | 1.8 years | $ | - | ||||||||||
|
|
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|
|
在截至2019年3月31日的三个月内,股票期权的加权平均授予日公允价值为3.08美元。在截至2018年3月31日的三个月内,没有授予任何股票期权。集合内禀值(以 的数目计算)。在钱里股票期权乘以本报告所述期间最后一个交易日公司的收盘价(3.73美元)与上表各股票期权的 行使价格之间的差额,是指如果所有期权持有人在2019年3月31日行使其期权,则期权持有人本应收到的数额。此金额根据公司普通股的 市值进行更改。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,没有任何选择。既得和预期归属的期权的内在价值总和接近于未完成的 期权。
该公司还根据2009年计划将限制性股票授予某些子公司的雇员。关于根据2009年计划授予的基于时间的受限制股票,对这些股份的限制通常在 授予日期的头三个周年每年增加三分之一。此外,授予本公司高级管理人员的某些限制性股票奖励除了任何基于时间的归属要求外,还包含需要满足的业绩目标。如果未达到适用的 业绩目标,这些奖励将被全部没收。对于2017年3月1日之前授予的基于绩效的奖励,绩效目标是在 一年期间内衡量的,如果达到了目标绩效目标,则限制在 奖励日期的头三个周年每年增加三分之一。对于2017年3月1日或之后颁发的基于绩效的奖项,绩效目标在三年内累计进行了衡量。关于2017年3月1日或之后颁发的基于业绩的奖励,如果 适用的目标绩效目标在三年期间结束时达到,则受此绩效目标限制的股票奖励的部分将在授标日期三周年当天全部授予。此外,这些奖励的 ,根据在授予协议规定的参数内实现适用业绩目标的绩效水平,可将与授予的归属有关的发行股份数目调整为 减少或增加原授标中指定的股份数。尽管有上述业绩目标和归属要求,但在公司死亡、残疾或终止雇用时,根据2009年计划授予的限制性股票的限制可能会提前失效,原因不是因为受限制股票持有人的原因,也可能是由于公司控制权的改变。未达到业绩 目标的限制性股票奖励,在业绩目标实现之前,不得视为未兑现,以确定每股收益。
截至2019年3月31日的“2009年计划”规定的限制性股票发行情况以及2018年12月31日之后三个月期间的变化情况如下:
股份 | 加权- 平均赠款 日期公允价值 |
|||||||
2018年12月31日 |
3,308,907 | $ | 7.00 | |||||
获批 |
1,958,000 | 4.97 | ||||||
既得利益 |
(983,986) | 9.17 | ||||||
被没收 |
(57,335) | 6.37 | ||||||
|
|
|||||||
2019年3月31日 |
4,225,586 | 5.56 | ||||||
|
|
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社区卫生系统公司及附属公司
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根据“2000年计划”和“2009年计划”,被限制的股票单位(RSU)已授予公司外部的 董事。2018年3月1日,该公司的每一位外部董事根据2009年计划获得了37,118个RSU的赠款。2019年3月1日,该公司的每一位外部董事根据2009年34,068个RSU的计划获得了一笔{Br}赠款。2018年和2019年的每项赠款的赠款日期公允价值约为170 000美元。除因由外,这些RSU的归属在授标日期的前三个周年纪念日或董事提前停止在董事会的服务时,以三分之一的增量方式进行。
截至2019年3月31日的2009年计划尚未执行的RSU 以及2018年12月31日之后三个月期间的变化如下:
Shares | 加权- 平均赠款 日期公允值 |
|||||||
2018年12月31日 |
397,906 | $ | 6.17 | |||||
获批 |
306,612 | 4.99 | ||||||
既得利益 |
(162,942) | 7.42 | ||||||
被没收 |
- | - | ||||||
|
|
|||||||
2019年3月31日 |
541,576 | 5.13 | ||||||
|
|
3。收入成本
实质上,本公司所有的运营成本和开支都是收入项目的成本。可被公司归类为一般和行政的运营成本将包括公司在富兰克林田纳西州办事处的公司办公费用,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,分别为4 300万美元和5 100万美元。在这些公司办公费用中,分别包含了截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的基于股票的薪酬300万美元和400万美元。
4。估计数的使用
按照美国公认会计原则编制 财务报表需要管理层作出影响合并财务报表中所报告数额的估计和假设。在 不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
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社区卫生系统公司及附属公司
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5。收购和剥离
收购
公司账户 用于使用购置会计方法表示业务组合的所有交易,其中所获得的可识别资产、承担的负债和在被收购实体中的任何非控制权益在公司获得对被收购人的控制权之日按公允价值确认和计量 。在购置日期之后的报告所述期间尚未最后确定的这种公允价值将被估计并记作临时数额。在计量期间对这些 临时数额的调整(定义为查明和衡量所转让的代价、获得的资产、承担的负债和任何非控制权益所需的所有信息从购置日期起一年内获得的日期)。商誉被确定为收购中所传递的考虑的公允价值超过所获得的净资产的公允价值。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,合并损益表的其他业务费用中包括与预期和已结束收购有关的购置和整合费用分别为100万美元和100万美元以下。
在截至2019年3月31日的三个月内,该公司的一个或多个子公司支付了约400万美元,收购了在公司附属医院服务的社区内运营的某些医生诊所和其他附属业务的经营资产和相关业务。关于这些收购,在截至2019年3月31日的 三个月期间,该公司将支付给财产和设备及净营运资本的约200万美元的代价分配给商誉,其余部分约200万美元,其中包括不符合单独确认条件的无形资产 。2018年或截至2019年3月31日的三个月内,没有任何医院被收购。
剥离
下表 提供了该公司在截至2019年3月31日和2018年12月31日终了的三个月内解散的医院的摘要:
医院 |
买方 |
城市,州 |
领有执照 床 |
生效日期 | ||||||
2019年资产剥离: |
||||||||||
切斯特地区医疗中心 |
医科大学医院管理局 | 切斯特角 | 82 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳医院系统-佛罗伦萨 |
医科大学医院管理局 | 弗洛伦斯,SC | 396 | March 1, 2019 | ||||||
斯普林斯纪念医院 |
医科大学医院管理局 | 兰开斯特角 | 225 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳州医院系统-马里恩 |
医科大学医院管理局 | 穆林斯河 | 124 | March 1, 2019 | ||||||
塞勒姆县纪念医院 |
社区保健协会 | 塞勒姆州 | 126 | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
玛丽·布莱克卫生系统-斯巴坦堡 |
斯巴坦堡地区保健系统 | 斯巴坦堡 | 207 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
玛丽·布莱克保健系统-加夫尼 |
斯巴坦堡地区保健系统 | 加夫尼角 | 125 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
2018年资产剥离: |
||||||||||
火花地区医疗中心 |
浸礼会健康 | 阿肯色州史密斯堡 | 492 | 2018年11月1日 | ||||||
火花医疗中心-范布伦 |
浸礼会健康 | 范布伦 | 103 | 2018年11月1日 | ||||||
联盟-健康女执事 |
整合健康 | 俄克拉荷马城,好的 | 238 | (2018年10月1日) | ||||||
芒罗地区医疗中心 |
基督复临安息日会卫生系统 | 奥卡拉 | 425 | 2018年8月1日 | ||||||
Tennova保健-戴尔斯堡地区 |
西田纳西州医疗保健 | 蒂尔斯堡,TN | 225 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova保健-区域杰克逊 |
西田纳西州医疗保健 | 杰克逊,TN | 150 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova保健-马丁志愿者 |
西田纳西州医疗保健 | 马丁湾 | 100 | June 1, 2018 | ||||||
威廉姆森纪念医院 |
Mingo健康伙伴有限公司 | 威廉姆森 | 76 | June 1, 2018 | ||||||
伯德地区医院 |
忠诚健康管理 | 莱斯维尔,洛杉矶 | 60 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova保健-詹姆斯敦 |
Rennova健康公司 | 詹姆斯敦 | 85 | June 1, 2018 | ||||||
海滨健康达德市 |
基督复临安息日会卫生系统 | 佛罗里达州达德市 | 120 | April 1, 2018 |
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社区卫生系统公司及附属公司
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在美国,停止的业务是一种处置,它代表着一种战略转变, 对实体的业务和财务结果有(或将产生)重大影响。需要对已处置或持有以出售但不符合停止 操作资格的实体的重要组成部分进行进一步披露。上述资产剥离不符合作为停产业务报告的标准,并被列入截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的持续业务中。
下表披露了截至2019年3月31日和2018年12月31日被列为待售医院的精简综合资产负债表中的金额(百万):
March 31, 2019 | December 31, 2018 | |||||||
其他流动资产 |
$ | 4 | $ | 21 | ||||
其他资产,净额 |
14 | 154 | ||||||
应计负债 |
- | 44 |
其他医院关闭
在截至2018年12月31日的三个月内,该公司完成了计划关闭田纳西州诺克斯维尔的Tennova医生区域医疗中心和田纳西州莫里斯顿的Tennova Lakeway区域医疗中心的计划。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司记录了大约1 200万美元的减值费用,以进一步调整这些医院的用品、库存和长期资产的公允价值,包括财产和设备以及资本化的软件成本,根据公司对其估计公允价值和未来 利用的最新评估,并考虑处置这些资产的成本。
6。所得税
截至2019年3月31日,影响实际税率的未确认福利总额约为700万美元。总计约400万美元的利息和罚款包含在2019年3月31日的不确定税额中。公司的政策是在其合并损益表中确认与未确认的利益有关的利息和处罚,作为所得税费用。
可能在今后12个月内,由于时效法规的失效和与税务当局达成和解,未获承认的税收优惠额可能会发生变化;然而,公司预计这种变化不会对公司合并的业务成果或合并的财务状况产生重大影响。
该公司2009和2010纳税年度的联邦所得税申报单已与国内税务局结清。这些审查的结果对公司的综合经营业绩或合并财务状况并不重要。 公司2014和2015年税收年度的联邦所得税申报表仍由国内税务局审查。公司认为,这些检查的结果对其合并的 业务或合并财务状况的结果并不重要。该公司已将社区卫生系统公司的联邦时效延长至2019年6月30日。在截至2007年12月31日、2008年、2009年和2010年的课税期间,截至2019年12月31日的征税期为2014年12月31日和2015年12月31日。
截至2019年3月31日和2018年3月31日,该公司的实际税率分别为 (7.4)%和53.8%。公司截至2019年3月31日三个月的实际税率与截至2018年3月31日为止的三个月相比有差异,主要原因是IRC第163(J)节利息结转确认的估值津贴增加。
扣除收到的退款后,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,缴纳所得税的现金净退款不足100万美元。
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7。商誉和其他无形资产
善意
截至2019年3月31日的三个月内,商誉结转额的变动情况如下(以百万计):
截至2018年12月31日的余额 |
||||
善意 |
$ | 7,373 | ||
累计减值损失 |
(2,814) | |||
|
|
|||
4,559 | ||||
|
|
|||
本年度作为 收购的一部分而获得的商誉 |
|
2 |
| |
拨予待售医院的商誉 |
(8) | |||
|
|
|||
截至2019年3月31日的余额 |
||||
善意 |
7,367 | |||
累计减值损失 |
(2,814) | |||
|
|
|||
$ | 4,553 | |||
|
|
商誉分配给每个已确定的报告单位,该单位被定义为一个业务部门或业务部门之下的一个级别 (称为实体的一个组成部分)。管理层已确定公司的业务部门符合作为报告单位的标准。截至2019年3月31日,该公司记录的商誉约为46亿美元。
商誉每年进行减值评估,当事件发生或情况发生变化时, 更有可能将报告单位的公允价值降低到其账面价值以下。2017年,该公司早期采用ASU 2017-04,允许公司在 报告单位的账面价值超过第一步确定的公允价值时记录商誉减损。该公司在2018年第四季度使用2018年10月31日的计量日期进行了年度商誉损害评估, 评估表明没有减损。下一次商誉年度评估将在2019年第四季度进行,测量日期为2019年10月31日,如果公司确定了某些减值指标,则在此之前进行评估。
公司使用贴现现金流模型和市场倍数 模型估算相关报告单位的公允价值。现金流量预测以适当的贴现率调整,贴现率基于公司对市场参与者的估计,即资本的加权平均成本。这些模型都是基于公司对 未来收入和运营成本的最佳估计,并与公司合并的市场资本相协调,并考虑到可能的收购者需要支付的控制溢价数额,以便获得足够的所有权来制定政策、直接经营和控制管理决策。
虽然截至2018年10月31日, 公司最近的年度商誉评估没有显示减值,但2016年和2017年记录的公司公允价值和由此产生的商誉减值费用使该公司医院业务报告单位的账面价值 减少到相当于其估计公允价值的数额。这增加了未来公允价值下降可能导致商誉受损的风险。在 公司的商誉减值分析中,公允价值的确定是基于对每个报告单位的公允价值的估计,在评估日利用已知和估计的投入。其中一些投入包括(但不限于)公司长期债务的普通股或公允价值的最新价格、对未来收入和费用增长的估计、估计市场倍数、预期资本支出、所得税税率和投资资本成本。如果其中一个或多个假设的实际结果在未来发生重大变化,包括公司的股票价格或长期债务的公允价值进一步下降、医院 数量低于预期、市场利率较高或运营成本增加,则可能会对公允价值的未来估计产生不利影响。这种影响公允价值计算的变化可能导致今后的重大减值费用。
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无形资产
在截至2019年3月31日的三个月内,除了商誉以外,没有任何无形资产被收购。2019年3月31日和2018年12月31日, 公司其他须摊销的无形资产的账面总额为100万美元,2019年3月31日和2018年12月31日的净账面金额都不到100万美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,该公司其他非摊销无形资产的账面金额分别为6600万美元和6700万美元。其他无形资产包括在 其他资产中,净额列在公司精简的合并资产负债表中。实质上,本公司的所有无形资产都是以合同为基础的无形资产,涉及经营许可证、管理合同、贸易权或与先前收购有关的竞业协议。
应摊销的无形资产的加权平均剩余摊销期约为两年。这些无形资产没有预期的剩余价值。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,这些无形资产的摊销费用都不到100万美元。估计2019年剩余时间和2020年至2022年无形资产摊销费用不到100万美元。
2019年3月31日和2018年12月31日,用于内部使用的资本化软件的账面毛额约为12亿美元,2019年3月31日和2018年12月31日的净账面金额分别约为3.39亿美元和3.55亿美元。资本化内部使用软件的估计摊销期一般为三年,但与重大系统转换有关的资本化成本一般为8至10年。资本化的内部使用软件没有预期的剩余价值.截至2019年3月31日,内部使用软件的资本化成本约为5200万美元,目前正处于开发 阶段,一旦软件项目完成并准备就绪,将开始摊销。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,资本化内部使用软件的摊销费用分别为3,000万美元和3,600万美元。2019年剩余时间内,资本化内部使用软件的摊销费用估计为8700万美元,2020年为1.07亿美元,2021年为5800万美元,2022年为3600万美元,2023年为2500万美元,2024年为1400万美元,此后为1200万美元。
8。每股收益
以下 表列出了计算社区卫生系统公司每股基本和稀释(亏损)收益的分母的组成部分。共同股东:
Three Months Ended
三月三十一日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
加权平均流通股数目 |
113,257,608 | 112,291,496 | ||||||
稀释证券的影响: |
||||||||
限制性股票奖励 |
- | - | ||||||
员工股票期权 |
- | - | ||||||
其他股权奖励 |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|||||
加权平均流通股数目稀释 |
113,257,608 | 112,291,496 | ||||||
|
|
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该公司造成了社区卫生系统公司的损失。普通股东在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期限内,不考虑稀释证券的影响,因为它们的效果将是反稀释的。如果该公司产生了收益,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,限制性股票奖励对稀释的 股份计算的影响将分别为59,261股和73,361股。
Three Months Ended
三月三十一日, |
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2019 | 2018 | |||||||
未包括在每股收益计算中的未稀释证券,因为它们的效果是反稀释的: |
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员工股票期权和限制性股票奖励 |
3,273,866 | 1,920,349 | ||||||
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社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
9。股东亏损
公司授权股本包括400,000,000股本,包括300,000,000股普通股和100,000,000股优先股。上述每一类股本的面值为每股0.01美元。截至2019年3月31日未发行的优先股,未经普通股持有人批准,可发行一个或多个系列 ,具有董事会确定的权利、优惠和其他规定。
该公司是一家控股公司,通过其子公司运作。公司的信贷安排和管理我们每一批未付票据的契约载有各种契约,根据这些契约,公司附属公司的资产除其他事项外,在股利和分配方面受到某些限制,如下文第 段所述。
除了公司2012年12月支付的每股0.25美元的特别现金红利外,公司历史上没有支付任何现金红利。除某些例外情况外,公司的信贷机制限制公司的子公司支付股息和向公司分配款项的能力,并将公司的能力限制为 支付股息和(或)回购股票,总额不超过1亿美元。管理我们每一批未清票据的契约还限制了公司的子公司支付 股息和向公司分配股份等事项,从而限制了公司支付股息和/或回购股票的能力。截至2019年3月31日,根据这些协议中最严格的检验标准(除某些 例外情况外),该公司大约有1亿美元可用于支付允许股息和/或回购股票或支付其他限制性付款。
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社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
以下附表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月内归属公司的股本、归属公司的股本和非控制权益的账面金额对账情况(以百万计):
社区卫生系统公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||
可赎回 非控制 利息 |
共同 股票 |
额外 已付资本 |
累积 其他 综合 损失 |
累积 赤字 |
非控制 利息 |
共计 股东 赤字 |
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2018年12月31日 |
$ | 504 | $ | 1 | $ | 2,017 | $ | (10) | $ | (3,543) | $ | 72 | $ | (1,463) | ||||||||||||||
综合收入(损失) |
9 | - | - | - | (118) | 8 | (110) | |||||||||||||||||||||
非控制利益的缴款 |
1 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 |
(19) | - | - | - | - | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 |
(1) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
非控制利益的其他重新分类 |
(1) | - | - | - | - | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
可赎回非控制权权益赎回价值的调整 |
12 | - | (12) | - | - | - | (12) | |||||||||||||||||||||
取消受限制的股份以扣缴既得股税款 |
- | - | (1) | - | - | - | (1) | |||||||||||||||||||||
股份补偿 |
- | - | 3 | - | - | - | 3 | |||||||||||||||||||||
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2019年3月31日结余 |
$ | 505 | $ | 1 | $ | 2,007 | $ | (10) | $ | (3,661) | $ | 73 | $ | (1,590) | ||||||||||||||
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社区卫生系统公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||
可赎回 非控制 利息 |
共同 股票 |
额外 已付资本 |
累积 其他 综合 损失 |
累积 赤字 |
非控制 利息 |
共计 股东 赤字 |
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2017年12月31日 |
$ | 527 | $ | 1 | $ | 2,014 | $ | (21) | $ | (2,761) | $ | 75 | $ | (692) | ||||||||||||||
综合收入(损失) |
13 | - | - | 17 | (25) | 6 | (2) | |||||||||||||||||||||
采用新的会计准则 |
- | - | - | (12) | 12 | - | - | |||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 |
(17) | - | - | - | - | (6) | (6) | |||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 |
(1) | - | (2) | - | - | - | (2) | |||||||||||||||||||||
非控制利益的其他重新分类 |
1 | - | - | - | - | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||
取消受限制的股份以扣缴既得股税款 |
- | - | (2) | - | - | - | (2) | |||||||||||||||||||||
股份补偿 |
- | - | 4 | - | - | - | 4 | |||||||||||||||||||||
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2018年3月31日 |
$ | 523 | $ | 1 | $ | 2,014 | $ | (16) | $ | (2,774) | $ | 74 | $ | (701) | ||||||||||||||
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社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
下表披露了公司对其非全资子公司的所有权 权益的变化对社区卫生系统公司的影响。股东赤字(百万):
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
$ | (118) | $ | (25) | ||||
非控制权益的转移: |
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社区卫生系统公司净减额已付资本购买附属合伙权益 |
- | (2) | ||||||
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非控制利益的净转移 |
- | (2) | ||||||
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改为社区卫生系统公司股东因 社区卫生系统公司净亏损而产生的亏损。股东及向非控股权益的转让 |
$ | (118) | $ | (27) | ||||
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10。长期债务
除未摊销的债务发行成本和折扣或溢价外,长期债务包括以下(以百万计):
三月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
信贷机制: |
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定期H贷款 |
$ | - | $ | 1,622 | ||||
循环信贷贷款 |
- | - | ||||||
8%高级票据应于2019年到期 |
155 | 155 | ||||||
71⁄8高级 注%应于2020年到期 |
121 | 121 | ||||||
51⁄8高级抵押债券(2021年到期)% |
1,000 | 1,000 | ||||||
67⁄8%高级 应付2022年 |
2,632 | 2,632 | ||||||
61⁄4高级抵押债券(2023%) |
3,100 | 3,100 | ||||||
85⁄8高级抵押债券%到期2024年 |
1,033 | 1,033 | ||||||
高级抵押债券到期日期2026年8% |
1,601 | - | ||||||
初级-优先权担保债券到期2023年 |
1,770 | 1,770 | ||||||
初级-优先权担保债券到期2024年 |
1,355 | 1,355 | ||||||
ABL设施 |
723 | 698 | ||||||
融资租赁和融资义务 |
228 | 231 | ||||||
其他 |
44 | 43 | ||||||
减:未摊销的递延债务发行费用和票据溢价 |
(172) | (164) | ||||||
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债务总额 |
13,590 | 13,596 | ||||||
减:当前到期日 |
(205) | (204) | ||||||
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长期债务总额 |
$ | 13,385 | $ | 13,392 | ||||
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信贷贷款
该公司的全资子公司,CHS/社区卫生系统公司。(Chs)拥有高级担保资金,由瑞士信贷领导的一个由金融机构组成的银团提供信贷 贷款,作为行政代理人和担保品代理(信贷机制),其中包括:(1)循环信贷机制,其中包括(1)一个循环信贷机制,承诺额为4.25亿美元(循环信贷机制),至2021年1月27日止,(Ii)期限为2021年的H设施(H设施)。循环融资机制包括信用证分设施。
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信贷机制下的贷款对未付本金 按等于适用百分比的利率加上CHS选项的利息,(A)参照瑞士信贷(CreditSuisse)宣布的最高利率(定义)或(2)纽约银行同业拆借利率(按定义)加上0.50%或(3)经调整的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),在该日确定的替代基准利率。3个月的利息期,由该日之后的第二个营业日开始,另加1%或(B)libor.此外,循环融资机制的差额还需参照基于杠杆的定价网格进行调整。根据公司目前的杠杆比率,循环贷款机制的贷款目前以 年利率等于libor+2.75%(在libor借款情况下)的利率计算,而在交替基本利率借款的情况下则以交替基准利率加1.75%的利率计算。在下文所讨论的再融资之前,H贷款应计利息按年利率等于libor+3.25%(就libor借款而言),而在备用基本利率借款情况下则为备用基本利率加2.25%。H期贷款以1.00%的LIBOR下限和2.00%的备用基准利率为限。
定期贷款安排必须预付,数额相当于(1)公司及其子公司出售资产和处置资产的现金收益净额的100%,但有某些例外情况和再投资权(详见下文),(2)除某些例外情况外, 公司及其附属公司发行某些债务或应收款融资的现金收益净额的100%,及(3)75%,根据公司的第一留置权净杠杆率(一般在信贷机制中定义为确定日期的第一留置权净额债务与公司最近在该日期之前结束的四个季度的合并EBITDA的比率),任何一年的超额现金流量(按定义)降低到较低的百分比,除某些例外情况外。全部或部分允许自愿提前付款和减少承付款,不加任何保险费或罚款,但须符合最低预付或削减要求。 2018年12月31日之后,H设施没有预定的本金摊销付款。
信贷贷款机制下的借款人是CHS。信贷贷款机制下的所有义务均由公司及其现有和随后收购或组织的国内子公司无条件担保。信贷安排下的所有债务和相关担保均以完善的第一优先权留置权或担保权益作为担保,实质上担保公司、CHS和每个附属担保人的所有资产,包括公司、CHS或任何附属担保人所持有的权益,但除其他外,不包括非重大子公司、联营子公司的权益,证券化子公司和合资子公司,并服从ABL设施。除 某些例外情况外,这类资产实质上构成相同的资产,这些资产(I)在第一留置权的基础上担保CHS根据第5条承担的义务。1⁄8高级有担保债券%,高级担保债券6%,高级担保债券8%5⁄8高级担保债券和8%高级担保票据(每种情况下定义如下)和(Ii)按初级优先顺序计算-2023次优先债券和 -2024次优先事项票据(每种情况下,定义如下)。
CHS已同意支付相当于适用的 %的信用证费用,然后对循环贷款机制下的libor借款生效,乘以根据信用证分设施下所有未付信用证可提取的最高总额。根据信用证分设施签发的任何 信用证的发行人也将收到惯例的即期手续费和其他惯例手续费。CHS有义务每年对循环基金的未使用部分支付0.50%的承诺费(但须根据 联公司的杠杆比率进行调整)。
信贷机制包括习惯陈述 和担保,但须受限制和例外,以及习惯契约限制公司及其子公司在某些例外情况下的能力,除其他外,包括:(1)宣布股息、分配或 赎回或回购股本;(2)预付、赎回或回购其他债务,(三)留置权或者消极质押,(四)贷款和投资,进行收购和合营,(五)增加负债或者提供一定的担保,(六)进行资本支出,(七)进行兼并、收购和资产出售,(八)与联营公司进行交易,(9)改变公司业务的性质, (10)就医生执业给予某些保证,(11)进行出售及租回交易,或(12)更改公司的财政年度。公司还必须遵守特定的财务契约 (包括第一留置权净债务到合并EBITDA杠杆比率)和各种肯定契约。在信贷机制下,第一留置权净债务与合并EBITDA比率的计算为第一留置权债务总额减去 不受限制的现金和现金等价物与信贷机制所界定的合并EBITDA的比率。按照信贷机制的定义计算合并的EBITDA是一种跟踪12个月的计算方法,首先是公司的净收益,进行某些形式上的调整,以考虑重大收购或剥离的影响,以及利息、税收、折旧和摊销、可归属于非控制利益的净收益、股票赔偿费用、重组费用的调整,以及其他非现金或非经常性项目在任何这12个月期间记录的财务影响。在截至2019年3月31日的12个月期间,根据信贷机制有限公司 的规定,第一留置权与合并EBITDA比率的第一留置权净债务与合并EBITDA的比率低于或等于5.25比1.0。该公司在2019年3月31日遵守了所有这些契约,第一个留置权净债务与合并的EBITDA比率约为4.98:1.0。
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信贷机制下的违约事件包括但不限于 (1)CHS在到期时(考虑到任何适用的宽限期)未能支付信贷协议下的本金、利息、费用或其他数额;(2)任何证明在作出 时重大错误的陈述或保证,(3)就某些契诺而言,契诺违约须符合可得的补救办法;(4)破产和破产事件;(5)某些其他债项的交叉违约;(6)某些未获解除的判决(未在适用的 适用的宽限期内支付);(7)控制权的改变(如所界定的),(8)某些与ERISA有关的违约和(9)特定担保权益、担保或从属条款的无效或损害,有利于信贷机制下的行政代理人 或放款人。
截至2019年3月31日,根据循环贷款机制提供的额外贷款( ,但须受信贷机制规定的某些限制)约为3.85亿美元,其中没有未偿还的借款。截至2019年3月31日,该公司发行了大约1.2亿美元的信用证,主要用于支持与保险有关的潜在索赔和某些债券。CHS有能力修改信贷机制,为循环 贷款机制提供一批或多批定期贷款或增加总额达5亿美元的本金。截至2019年3月31日,信贷安排下的加权平均利率(不包括互换)为7.0%.
2019年2月15日,该公司和CHS签订了第1号修正案(“附属协议”),其中CHS是该公司的附属担保人方、贷款人方和瑞士信贷公司开曼群岛分公司作为行政代理人和担保品代理人。经必要的 契诺放款人批准,“协定”对信贷机制进行了修正,以修正第一个留置权净债务与EBITDA比率-财务契约-并将延长的循环信贷承诺减至3.85亿美元。经修订的金融契约规定,2018年7月1日至2018年12月31日期间,第一留置权净债务与 EBITDA的比率为5.00至1.0;2019年1月1日至2019年12月31日,为5.25至1.0;2020年1月1日至2020年6月30日,为5.00至1.00,从2020年7月1日至2020年9月30日的4.50至1.00,此后的4.25至1.0。此外,CHS根据该协议同意进一步限制其支付限制付款的能力。循环信贷承诺将于2021年1月27日终止。经修订的信贷安排包括91天的春季到期日,如果我们8%的高级债券的本金总额超过2.5亿美元,则适用7。1/8%高级债券、H期贷款或其再融资安排在该日期起计的91天内到期或同样到期。
在2019年3月6日,生防护中心完成了一项私人发行,总本金为16.01亿元,总额为8%高级有担保债券,到期日期为2026年3月15日(即8%高级有担保债券)。8%的高级抵押债券的条款将在下文讨论。利用发行所得,公司偿还了根据H期贷款所欠的未偿余额,并支付了与发行有关的费用 和相关费用。
8%高级票据应于2019年到期
2011年11月22日,CHS完成了总额为10亿美元的私人发行,总本金为8%的高级债券,到期日期为2019年11月15日(即8%的高级债券)。这次发行的净收益,加上手头的可用现金,被用于购买CHS的本金总额达10亿美元,当时 未付8。7⁄8应于2015年到期的高级票据百分比及相关费用和支出。在2012年3月21日,CHS完成了另外10亿美元的总本金总额为8%的高级债券的发行,这些债券是以私人发行的方式发行的(溢价为102.5%)。这次发行的净收益被用来资助购买大约8.5亿美元的 chs的本金总额,然后是未偿还的8。7⁄8应于2015年到期的高级债券%,用于支付相关费用和费用,并用于一般法人目的。8%高级债券的利息为每年8%,每半年一次,于5月15日和11月15日到期。8%高级债券的利息自原始发行之日起计算。利息是根据由12个30天月组成的360天年 计算的。
CHS有权在不少于30天或超过60天通知期内,按面值赎回全部或部分 8%高级债券,另加应计利息及未付利息(如有的话),以赎回日期为限(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取有关付息日期 到期的利息)。
根据CHS在发行8%的高级票据时签订的登记权协议,2011年11月和2012年3月发行的8%高级票据基本上全部于2012年5月兑换为新票据(8%的外汇票据),其条款在所有重要方面与8%的高级票据基本相同(但8%的外汇票据是根据1933年“证券法”的登记声明发行的,经修正(1933年法案)。对8%高级备注 的引用也应被视为包括8%的Exchange Notes,除非上下文另有规定。
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2018年6月22日,CHS发行了总额约17.7亿美元的新初级优先担保债券(2023年6月30日到期),以换取8%的高级债券。2023年“初级优先权说明”的条款如下所述。在此交易后,生防护中心的未偿还高级债券总额为1.55亿元,占总本金的8%。
71⁄8高级票据%-应于2020年到期
2012年7月18日,生防护中心完成了7宗公开招股。1⁄8应于2020年7月15日到期的高级债券百分比1⁄8%高级备注)。本次发行的净收益被用于购买或赎回CHS的9.34亿美元本金总额,然后是未偿还的8。7⁄8% 高级债券应于2015年到期,支付与相关投标要约有关的同意书、支付相关费用和费用以及一般公司用途。 71⁄8高级债券年息7.125%,每半年派息一次,分别於七月十五日及一月十五日到期。 7的利息1⁄8高级债券自原始发行之日起计算的百分比。利息是根据由12个30天月组成的360天年 计算的。
CHS有权选择赎回 7的全部或部分。1⁄8高级债券按面值计算的不少于30天或多于60天的通知,加上应累算利息及未付利息(如有的话)至赎回日期为止(但须符合有关纪录日期的纪录持有人收取在有关付息日期到期的利息的权利)。
在2018年6月22日,CHS发行了约10.79亿美元的新的次级优先担保债券本金总额(2024年6月30日)(2024年初级优先债券),以换取相同数额的7欧元。1⁄8%高级说明。2024年“初级优先权说明”的条款如下所述。在这次交易后,生防护中心的总本金为7.21亿元。1⁄8未偿还高级票据%
51⁄8高级抵押债券到期的百分比2021年
2014年1月27日,CHS完成了10亿美元的私人发行,总本金为 5。1⁄8应于2021年8月1日到期的高级有担保债券百分比1⁄8%高级 安全票据。这次发行的净收益被用来资助公司通过合并健康管理协会(HMA HM)进行收购。五1⁄8高级有担保债券年息5.125厘,每半年派息一次,分别於二月一日及八月一日到期。5的利息1⁄8高级担保债券自原始发行之日起计算的百分比。利息是根据由12个 30天月组成的360天年计算的。
五1⁄8高级担保债券及相关担保的担保方式是:(I)担保抵押品(非ABL优先权抵押品)的第一优先权留置权,该抵押品(非ABL优先权抵押品)也是以第一优先权担保的信贷贷款(除某些例外情况外)、6%的高级担保票据、8%的高级担保票据。5⁄8高级担保票据和8%高级担保票据和(Ii)担保抵押品(ABL-优先权担保品)的第二优先权留置权,以第一优先权担保ABL贷款(并以 第二优先权担保信贷贷款和6%的高级担保票据,即8%的高级担保票据)5⁄8%高级担保债券和8%高级担保债券),在每种情况下, 均须受管辖5的契约中所述的许可留置权的限制1⁄8高级担保债券%
CHS有权选择赎回全部或部分51⁄8在不少于30天或多于60天的通知下,按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示),加上截至赎回日期的应累算及未付的 利息(但须受有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关付息日期到期应付的利息),在不少于30天或多于60天的情况下,如在下列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2019年2月1日至2020年1月31日 |
101.281 % | |||
2020年2月1日至2021年1月31日 |
100.000 % |
根据在签发第5条时订立的登记权利协议1⁄8由于CHS的交换要约,所有 5的高级有担保债券的百分比1⁄82014年1月发行的高级有担保债券%在2014年10月被兑换为新票据(2021年新票据),其条款在所有重要方面与该5种票据基本相同。1⁄8%高级担保票据(但外汇票据是根据1933年“ 号法”根据登记声明签发的)。提及51⁄8除上下文另有规定外,高级担保票据%应被视为2021年外汇票据。
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67⁄8高级债券% 到期2022年
2014年1月27日,CHS完成了30亿美元的私人发行,总本金为6美元。7⁄8应于2022年2月1日到期的高级债券百分比7⁄8 本次发行的净收益被用来资助HMA合并。六号7⁄8高级债券年息6.875%,二月一日及八月一日每半年派息一次。六号的利息7⁄8高级债券自原始发行之日起计算的百分比。利息是根据包含12个30天月的360天年计算的.
CHS的 有权按其选择赎回全部或部分6。7⁄8高级债券在不少于30天或多于60天的通知下,按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示)加应计利息及未付利息(如有的话)计算的百分比,赎回日期(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取在 有关利息支付日期到期应付的利息),但须在以下所列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2019年2月1日至2020年1月31日 |
101.719 % | |||
2020年2月1日至2022年1月31日 |
100.000 % |
根据签发时订立的登记权利协议7⁄8高级债券的百分比,由于CHS所作的交换要约,全部67⁄82014年1月发行的高级债券在2014年10月换为新票据(6%)7⁄8(%ExchangeNotes)(在所有 重要方面与6具有大致相同的术语7⁄8高级票据%(但根据1933年法令根据登记声明发行的外汇票据除外)。对 6的引用7⁄8高级债券的百分比应被视为67⁄8%Exchange Notes,除非 上下文另有规定。
2018年6月22日,CHS发行了约2.76亿美元的2024年初级优先债券本金总额,以换取6种债券中的约3.68亿美元。7⁄8%高级说明。在这次交易之后,CHS的本金总额为26.32亿美元,总额为6。7⁄8未偿还高级票据%
61⁄4高级抵押债券到期的百分比2023
在2017年3月16日,CHS完成了22亿美元的公开发行,总本金为6%的高级有担保债券,将于2023年3月31日到期(6%的高级有担保债券)。这次发行的净收益是 用于购买或赎回CHS-当时尚未偿还的2018年高级担保债券和相关费用-的7亿美元本金总额,以及偿还期限F融资机制的14.45亿美元。在2017年5月12日,生防护中心完成了一项总价值为9亿元的总本金为6%的高级有担保债券,使总本金总额为6%的高级有担保债券增加至31亿元。这次发行的净收益的一部分用于偿还CHS的本金总额约7.13亿美元,然后是未清的A期贷款和有关费用和 费用。与2017年3月16日发行的6%高级担保债券相比,挂号债券的发行条件与发行日期和发行价格相同。6%的高级有担保债券年息6.250%,每半年支付一次,于3月31日和9月30日到期。6%高级担保债券的利息自原始发行之日起计算。利息是根据 360天年计算的,其中包括12个30天的月。
六号1⁄4%高级担保票据和相关担保由(I)非ABL优先权 抵押品的第一优先权留置权担保,该抵押品还优先担保信贷贷款(除某些例外情况外),51⁄8高级附担保债券(8%)5⁄8高级担保债券和8%高级担保票据和(Ii)ABL上的第二优先权留置权 优先担保的优先抵押品-ABL贷款(并在第二优先权基础上担保信贷贷款和5优先担保)1⁄8高级附担保债券(8%)5⁄8高级抵押债券和8%高级担保债券),在每种情况下均须受管辖6的契约中所述的许可留置权管辖1⁄4高级担保债券%
CHS有权在其 选项下,在不少于30天或超过60天的通知下,在2020年3月31日之前的任何时间赎回全部或部分6%的高级担保债券,其价格相当于已赎回的6%高级担保债券本金的100%,如有的话,另加应计利息和未付利息,另加6%的高级担保债券的契约中所描述的完全补全溢价.此外,CHS可在2020年3月31日前的任何时间赎回6%的高级有担保债券的本金总额的40%,赎回价格为6%的高级有担保债券本金的106.250%,另加累算利息和未付利息(如果有的话),赎回价格为6%的高级有担保债券本金的106.250%。
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生防护中心可在 2020年3月31日或之后的任何时间,在不少于30天或多于60天的通知下,按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示)赎回部分或全部6%的高级有担保债券,另加应计利息及未付利息(如有的话),赎回日期 (但有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关付息日期到期的利息),但须在以下所列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
March 31, 2020 to March 30, 2021 |
103.125 % | |||
March 31, 2021 to March 30, 2022 |
101.563 % | |||
March 31, 2022 to March 30, 2023 |
100.000 % |
初级-优先权担保债券到期2023年
在2018年6月22日,CHS完成了一笔总额为17.7亿美元的2023次级优先债券的私人发行,以换取8%的高级债券。2023年青少年优先债券的利息为:(I)2018年6月22日至2019年6月22日(但不包括)年息11%及(Ii)9。7⁄8从2019年6月22日至到期日的年率,每半年支付一次,分别于6月30日和12月31日支付。
2023次优先权票据和相关担保是由(I)对 non-abl优先权抵押品的第二优先权留置权担保的,该抵押品优先担保信贷贷款(除某些例外情况外), 5。1⁄86.高级附担保债券的百分比1⁄4高级附担保债券(8%)5⁄8高级担保债券和8%高级担保票据和(Ii)ABL的第三优先权留置权 优先担保的优先抵押品1⁄86.高级附担保债券的百分比1⁄4高级附担保债券(8%)5⁄8高级抵押债券和8%高级担保债券),在每一种情况下,均受2023年初级优先权票据契约中所述许可留置权的限制。
在 2020年6月30日之前,CHS可赎回2023年初级优先债券的部分或全部,赎回价格相当于已赎回票据本金的100%,加上应计利息和未付利息(如果有的话),加上2023年初级优先债券契约中所述的全本金溢价( )。此外,在2020年6月30日之前的任何时间,CHS可赎回2023年初级优先债券本金总额的40%,其收益为某些 股权发行的109.875%,加上任何应计利息和未付利息(如果有的话),但不包括适用的赎回日期。
在 2020年6月30日之后,CHS有权在不少于15天或60天的通知下赎回2023年初级优先债券的全部或部分,赎回价格如下(以赎回日本金 的百分比表示),加上应计利息和未付利息(如有的话),赎回日期(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关付息日期到期应付的利息),但须在以下所列期间内赎回 :
期间 |
赎回价格 | |||
June 30, 2020 to June 29, 2021 |
107.406 % | |||
June 30, 2021 to June 29, 2022 |
103.703 % | |||
June 30, 2022 to June 29, 2023 |
100.000 % |
初级-优先权担保债券到期2024年
2018年6月22日,CHS在 交易所完成了总额为13.55亿美元的2024年初级优先债券的私人发行,7种债券中约有10.79亿美元。1⁄8高级债券%和6项中约3.68亿美元7⁄8%高级说明。2024年的初级优先债券利率为8。1⁄8年率,每半年支付一次,分别于6月30日和12月31日支付。
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2024年的初级优先权票据和相关担保由 (I)对非ABL优先权抵押品的第二优先权留置权担保,该抵押品优先担保信贷贷款(除某些例外情况外)5。1⁄86.高级附担保债券的百分比1⁄4高级附担保债券(8%)5⁄8高级担保债券和8%高级担保票据和(Ii)ABL的第三优先权留置权-优先担保ABL 贷款的优先权(并在第二优先权基础上担保信贷贷款,即51⁄86.高级附担保债券的百分比1⁄4高级附担保债券(8%)5⁄8高级抵押债券和8%高级担保债券),在每一种情况下,均受2024年初级优先债券契约中所述许可的 留置权管辖。
在2021年6月30日前,生防护中心可赎回部分或全部 2024初级优先债券,赎回价格相等于已赎回票据本金的100%,如有的话,另加应计利息及未付利息,另加2024年优先债券契约所述的整笔押记溢价。此外,在2021年6月30日之前的任何时间,CHS可赎回2024年初级优先债券本金总额的40%,其中某些股票发行的收益为108.125%,加上任何应计利息和未付利息(如果有的话),但不包括适用的赎回日期。
2021年6月30日以后,CHS有权按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示)在不少于15天或60天的通知下赎回2024年初级优先债券的全部或部分(按赎回日本金的百分比表示),外加应计和未付的 利息(如有的话),以赎回日期为限(但以有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关付息日期到期应付的利息为限),但须在以下所列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
June 30, 2021 to June 29, 2022 |
104.063 % | |||
June 30, 2022 to June 29, 2023 |
102.031 % | |||
June 30, 2023 to June 29, 2024 |
100.000 % |
管理2023年优先债券和2024年优先债券的契约也禁止 chs购买、回购、赎回、挫败或以其他方式获取或收回任何未偿还的8%高级债券和7份。1⁄8(A)截至交换要约完成时手头的现金或现金等价物;(B)业务产生的现金;(C)出售资产的收益;或(D)在每种情况下,在8%的高级债券和7%的有关到期日前60天之前发行或交换担保债务的收益1⁄8%高级说明(视情况而定)。
85⁄8高级抵押债券到期的百分比2024年
2018年7月6日,CHS完成了10.33亿美元的私人发行,总本金为 8。5⁄8应于2024年1月15日到期的高级有担保债券百分比5⁄8%高级 安全票据。8的条款5⁄8截至2018年7月6日,CHS、该公司、其附属担保人方、区域银行作为托管人,以及瑞士信贷AG作为抵押品代理人,共同管理高级担保票据的%。八号5⁄8%高级有担保债券按8%的利率计算5⁄8自2019年1月15日起,每年每半年支付一次欠款的百分比,从每年的1月15日和7月15日开始。这些票据由本公司和CHS目前及未来的每一家国内子公司无条件地在优先担保的基础上担保,这些子公司根据CHS高级担保信贷设施、CHS PIN ABL设施、CHS的任何资本市场债务(包括CHS未偿还的高级债券)以及CHS的某些其他长期债务提供担保。
八号5⁄8%高级担保票据和相关担保由(I)非ABL优先权 抵押品的第一优先权留置权担保,该抵押品还优先担保信贷贷款(除某些例外情况外),51⁄86.高级附担保债券的百分比1⁄4高级担保债券和8%高级担保票据和(Ii)ABL上的第二优先权留置权 优先担保的优先抵押品-ABL贷款(并在第二优先权基础上担保信贷贷款和5优先担保)1⁄86.高级附担保债券的百分比1⁄4高级抵押债券和8%高级担保债券),在每种情况下均须受管辖8的契约中所述的许可留置权管辖5⁄8高级担保债券%
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在2021年1月15日之前,生防护中心可赎回部分或全部5⁄8高级有担保债券的赎回价格,相当于赎回票据本金的100%加应计利息和未付利息(如果有的话),加上 全价溢价,如有关8的契约所述5⁄8高级担保债券%此外,在2021年1月15日之前的任何时间,chs 可赎回高达8的本金总额的40%。5⁄8高级有担保债券的百分比(如有的话),其某些股本发行所得的收益为108.625%,加上应计利息和未付利息(如有的话),但不包括适用的赎回日期。
2021年1月15日以后,chs有权选择 赎回全部或部分8。5⁄8在不少于15天或多于60天的通知下,按以下赎回价格(在赎回日以本金的百分比表示 ),加上应累算利息及未付利息(如有的话),赎回日期(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取有关利息 付款日期到期的利息),但须在以下所列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2021年1月15日至2022年1月14日 |
104.313 % | |||
2022年1月15日至2023年1月14日 |
102.156 % | |||
2023年1月15日至2024年1月14日 |
100.000 % |
高级抵押债券到期日期2026年8%
在2019年3月6日,CHS完成了一项私人发行,总额为16.01亿美元的8%高级有担保债券的本金总额。8%高级担保票据的 条款由CHS、作为其附属担保人方的公司、作为托管人的区域银行和作为抵押品代理的瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)于2019年3月6日签订的契约管辖。8%高级抵押债券自2019年9月15日起,每年按每年8%的利率计算利息,每半年应付一次,从每年3月15日和9月15日开始。这些票据由本公司和CHS目前及未来的每一家提供担保的国内子公司在优先担保的基础上无条件担保,这些子公司根据CHS高级担保信贷设施、CHS VIST ABL设施、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS CDS 未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务提供担保。
8%的高级担保票据和相关担保由 (I)对非ABL优先权抵押品的第一优先权留置权担保,该抵押品还优先担保信贷贷款(除某些例外情况外), 5。1⁄86.高级附担保债券的百分比1⁄4高级附担保债券及8%5⁄8高级担保债券的百分比和(Ii)对ABL的第二优先权留置权-以第一优先权 为基础担保ABL贷款的优先权担保品(并在第二优先权基础上担保信贷贷款和51⁄8%高级担保票据, 61⁄4高级附担保债券及8%5⁄8(%高级有担保债券),在每宗个案中, 须受规管8%高级有担保债券的契约所描述的准许留置权规限。
在2022年3月15日之前,生防护中心可赎回部分或全部8%高级有担保债券,赎回价格相等于已赎回票据本金的100%,加上应计利息及未付利息(如有的话),并按管理 8%高级有担保债券的契约所述,赎回部分或全部高级有担保债券。此外,在2022年3月15日之前的任何时间,CHS可赎回最高达8%的高级有担保债券本金总额的40%,其中某些股票发行的收益为108.000%,加上任何应计利息和未付利息(如果有的话),但不包括适用的赎回日期。
2022年3月15日以后,CHS有权按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示),在不少于15天或60天的通知下,赎回全部或部分8%的高级担保债券,外加应计和未付的 利息(如有的话),以赎回日期为限(但以有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关付息日期到期应付的利息为限),但须在以下所列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
March 15, 2022 to March 14, 2023 |
104.000 % | |||
March 15, 2023 to March 14, 2024 |
102.000 % | |||
March 15, 2024 to March 14, 2026 |
100.000 % |
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ABL设施
2018年4月3日,该公司与CHS签订了一项基于资产的贷款(Abl)信贷协议(abl信用协议)(下文对此作了进一步描述),其中以N.A.摩根大通银行为管理代理,并与贷款人和其他代理方签订协议。根据abl信贷协议,放款人已向CHS提供循环资产贷款安排( abl贷款机制),其总本金最高为10亿美元,但须视借款基数而定。ABL设施包括可供5 000万美元信用证使用的借款能力。CHS和CHS的所有国内子公司保证CHS的其他未偿还的高级和高级担保债务,保证CHS在ABL机制下的义务。随着ABL融资机制的关闭,拥有先前应收款融资机制下的应收款质押的全资拥有的特殊用途 实体成为信贷机制下的附属担保人,并成为CHS应收票据的附属担保人。除某些例外情况外,ABL机制下的所有义务和与 有关的担保均以一种完善的第一优先担保权益作为担保,该担保主要是对与公司上述各项有关的所有应收款、存款、托收和其他账户及合同权利、帐簿、记录和其他票据的优先担保,CHS和担保人以及完善的次级优先担保权益,基本上包括公司、CHS和担保人的所有其他资产,但有习惯上的例外和债权人间的安排。根据ABL贷款机制的效力,信贷机制下的循环信贷承诺减少到4.25亿美元。在签订ABL信贷协议和ABL贷款机制方面,公司全额偿还并终止了其“应收账款”机制。2019年3月31日,根据ABL机制,在合并资产负债表上的未偿借款总额为7.23亿美元。
ABL机制下的借款按相当于适用百分比的年利率计算利息,加上借款人选择 (A)替代基准利率或(B)libor利率。从2018年12月31日起和之后,ABL机制下适用的百分比将根据超额可用率作为ABL设施下最大承付额的百分比确定,利率分别为1.25%、1.50%和1.75%,以替代基准利率和2.25%为基准利率,贷款利率为2.50%和2.75%。从2018年9月30日起和之后,ABL设施下适用的承付额 费率是根据ABL设施下最高承诺额的百分比按ABL设施未使用部分每年0.50%或0.625%的百分比确定的。
根据ABL机制未付的本金将于2023年4月3日到期并全额支付。该贷款机制包括一个91天的春季到期,条件是借款人到期的高级债券总额超过2.5亿美元(2019年到期的高级债券8%)、到期的G期贷款(2019年到期)、7.125%的高级债券到期(2020年)、期限H 贷款到期2021年、5.125%的高级担保债券到期(2021年),6.875%到期2022年的高级债券或6.25%到期的高级有担保债券或其再融资定于2023年4月3日前到期或同样成为到期日期。
ABL机制载有习惯上的陈述和担保,但有限制和例外,习惯契约限制 我们在某些例外情况下的能力,除其他外,包括:(1)宣布股息、分配或赎回或回购股本;(2)预付、赎回或回购其他债务;(3)产生留置权或授予负 认捐款,(四)贷款、投资,进行收购、合营,(五)增加负债或者提供一定的担保,(六)进行兼并、收购和资产出售,(七)与联营公司进行 交易,(八)改变公司的业务性质,(9)对医生的做法给予某些担保,(10)从事销售和租回交易 或(11)改变我们的财政年度。公司还必须在下列某些触发事件和各种肯定契约的情况下,遵守统一的固定保险比率。综合固定覆盖率是按(X)合并EBITDA(按ABL融资机制的定义)减去资本支出与(Y)合并利息支出(按ABL融资机制的定义)、预定本金付款、所得税和以现金或允许投资方式支付的限制付款的比率计算的。为计算合并固定费用覆盖率,ABL设施中定义的合并EBITDA计算是一项为期12个月的计算,首先是可归属于控股的合并净收益,对利息、税收、折旧和摊销、可归因于不控制 利益的净收益、股票补偿费用、重组费用作了某些调整,以及其他非现金或非经常性项目在任何这12个月期间记录的财务影响。只有在ABL贷款机制下未偿还的借款总额减少到比(I)9 500万美元和(Ii)计算借款基数大的 数额时,综合固定费用覆盖率才是一项必要的契约。截至2019年3月31日,该公司不受固定费用综合覆盖率的限制,因为在截至2019年3月31日的最后12个月内没有发生过这种触发事件。
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在ABL机制下发生的违约事件包括但不限于:(1)CHS DIST{Br}在到期时(考虑到任何适用的宽限期)未能根据ABL信用协议支付本金、利息、费用或其他金额;(2)任何陈述或保证在作出时证明是重大错误的, (3)契约违约,就某些契约而言,须受可用的补救和适用的宽限期的约束,(4)破产和破产事件,(5)对某些其他债务的交叉违约,(6)某些未解除的 判决(未在适用的宽限期内支付),(7)控制权的改变(如定义),(8)某些与ERISA有关的违约,以及(9)指定的担保权益、担保或从属条款的无效或损害,有利于ABL代理或ABL机制下的放款人。
应收款项机制
在上述ABL融资机制生效之前,CHS通过其某些子公司,作为管理代理人和行政代理人,参与了与一批放款人和银行、农业信贷公司和投资银行签订的应收账款贷款协议(应收账款贷款机制)。某些附属医院与病人有关的应收账款( 应收账款)作为应收账款机制下未偿借款的抵押品。借款利率以商业票据利率加适用利率 利差为基础。应收款融资机制已全额偿还,并于2018年4月3日ABL设施生效时终止。
提前清偿债务造成的损失
上述融资和偿还交易导致截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的债务提前清偿损失3 100万美元和400万美元,截至3月31日、2019年和2018年3个月的税后损失分别为2 300万美元和300万美元。
其他债务
截至2019年3月31日,其他债务主要由截至2028年的各种分期到期的其他债务组成。
为了限制利率变化对公司部分长期借款的影响,该公司是2019年3月31日生效的三份单独的利率互换协议的缔约方,目前有效掉期的名义总金额为7亿美元。在每一个掉期,公司收到一个可变利率的基础上的 三个月的libor,以换取支付固定利率的利率。关于这些全部门办法的更多信息,见注11。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,该公司分别支付了1.89亿美元和2.12亿美元的借款利息。
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11。金融工具的公允价值
该公司利用截至2019年3月31日和2018年12月31日的现有市场信息和被认为合适的估值方法估算了金融工具的公允价值。下表所列估计数不一定表明公司可在当前市场交换中实现的数额(以百万计):
March 31, 2019 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
载运 Amount |
估计公平 价值 |
载运 金额 |
估计公平 价值 |
|||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 277 | $ | 277 | $ | 196 | $ | 196 | ||||||||
证券投资 |
131 | 131 | 137 | 137 | ||||||||||||
可供出售证券 |
95 | 95 | 93 | 93 | ||||||||||||
交易证券 |
11 | 11 | 11 | 11 | ||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||
或有价值权 |
- | - | - | - | ||||||||||||
信贷贷款 |
- | - | 1,602 | 1,564 | ||||||||||||
8%高级票据应于2019年到期 |
155 | 153 | 155 | 146 | ||||||||||||
71⁄8高级 注%应于2020年到期 |
121 | 115 | 121 | 100 | ||||||||||||
51⁄8高级抵押债券(2021年到期)% |
985 | 983 | 984 | 934 | ||||||||||||
67⁄8%高级 应付2022年 |
2,596 | 1,745 | 2,593 | 1,175 | ||||||||||||
61⁄4高级抵押债券(2023%) |
3,069 | 2,919 | 3,067 | 2,819 | ||||||||||||
85⁄8高级抵押债券%到期2024年 |
1,022 | 1,034 | 1,021 | 1,025 | ||||||||||||
高级抵押债券到期日期2026年8% |
1,572 | 1,536 | - | - | ||||||||||||
初级-优先权担保债券到期2023年 |
1,751 | 1,444 | 1,750 | 1,380 | ||||||||||||
初级-优先权担保债券到期2024年 |
1,339 | 1,011 | 1,338 | 976 | ||||||||||||
ABL贷款和其他债务 |
762 | 762 | 734 | 734 |
上表所列公司长期债务的账面价值扣除未摊销的 递延债务发行成本。估计公允价值采用下文讨论的方法,按照与根据美国公认会计原则公允价值等级确定公允价值有关的会计标准确定,如注12所述 。公允价值不等于其账面价值的金融工具的估计公允价值被视为一级估值。该公司利用市场方法,并从 行政代理处获得指示性定价,以确定公允价值,或在相关情况下通过彭博等公开订阅服务确定公允价值。
现金和现金等价物。由于这些工具的短期期限(少于 三个月),账面价值接近公允价值。
对股票证券的投资。估计的公允价值是基于公开市场的收盘价。在2018年1月1日通过asu 2016-01之前,这类投资被归类为可供出售或者交易 证券。
可供出售证券。估计公允价值是基于公开市场的收盘价或其他各种估价方法。
交易证券估计的公允价值是基于公开市场的收盘价。
或有价值权。估计的公平 值是基于CVR交易的公开市场的收盘价。
信贷贷款。估计的公允价值 是基于公开的交易活动,并得到公司的顾问银行提供的关于公司贷款机构之间交易活动相关定价的信息的支持。
8%高级票据应于2019年到期。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
71⁄8高级说明%-应于2020年到期。估计公允价值是基于这些票据的收盘价。
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51⁄8应付2021年高级有担保债券的百分比估计公允价值是基于这些票据的收盘价。
67⁄8应付2022年高级债券的百分比估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
61⁄4应缴高级担保债券百分比2023估计公允价值是基于这些票据的收盘价。
85⁄8应付2024年高级有担保债券的百分比估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
高级有价证券到期日期2026年为8%估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
初级-优先权担保债券到期2023年。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
初级-优先担保债券到期2024年。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
ABL贷款和其他债务。由于 这些债务的性质,ABL贷款和所有其他债务的账面金额接近公允价值。
利率互换。利率互换协议的公允价值是指根据该公司使用基于可观察的市场投入的折扣现金流量分析计算的估计数,并通过与从对手方获得的估计数进行比较验证的利率互换协议可能结算的数额。公司采用信用评估 调整(Cvas),以适当地反映自己的不履行或信用风险和各自的对手方的不履约或信用风险的公允价值计量。在调整利率 掉期协议的公允价值以应对不履约或信用风险的影响时,公司考虑了协议中所包含的任何净结算功能的影响。
该公司每季度评估其对冲工具的有效性。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里, 公司完成了对现金流量对冲工具的评估,并确定这些对冲工具是高效的。公司还认定,套期保值的无效部分对公司的合并财务状况、业务或现金流量没有实质性影响。利率互换协议的对手方在利率互换协议的对手方不履行义务的情况下,使公司面临信用风险。然而,在2019年3月31日, 公司预计这些对手方不履约。本公司不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
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截至2019年3月31日,利率互换包括:
Swap # |
名义数量 (以百万计) |
固定利率 | 终止日期 | 资产(负债) 公允价值 (单位: 百万) |
||||||||||||
1 |
$ | 200 | 2.515 % | (2019年8月30日) | $ | - | ||||||||||
2 |
200 | 2.613 % | (2019年8月30日) | - | ||||||||||||
3 |
300 | 2.892 % | (2020年8月30日) | (2 | ) |
该公司面临与其正在进行的业务运作有关的某些风险。使用 衍生工具管理的风险是利率风险。进行利率互换是为了管理信贷机制中与定期贷款有关的利率波动风险。公司必须在财务状况汇总表中确认所有衍生工具为公允价值的资产或负债。该公司将其利率互换指定为现金流对冲工具。对于指定为现金流量 套期保值的衍生工具,衍生工具的实际损益部分作为其他综合收入(OCI)的一个组成部分报告,并在对冲交易影响 收益的同一时期内重新归类为收益。代表套期保值无效或不包括在有效性评估之外的对冲成分的衍生工具的损益在当期收益中得到确认。
假设截至2019年3月31日的利率没有变化,在今后12个月内将确认每个利率互换协议中确定的固定利率和浮动利率之间的利差所产生的大约300万美元的利息收入。如果利率互换作为现金流量套期保值不能保持高效率,则通过保监处报告的公允价值变化所产生的衍生产品收益或损失(br})将被重新归类为收益。
以下表格列明截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内确认为保监处组成部分的税前(亏损)收益数额(以百万计):
税前(亏损)收益数额 在保监处确认的 (有效部分) |
||||||||
现金流量套期保值中的衍生工具 | 三个月到3月31日, | |||||||
关系 |
2019 | 2018 | ||||||
利率互换 |
$ | (2) | $ | 17 |
下列表格披露了2019年3月31日至2018年3月31日终了的三个月内从累积的其他综合损失(AOCL)中重新分类的税前(收益)损失的有效部分在浓缩合并亏损报表上的利息支出(以百万计)的地点:
税前(收益)损失额重新分类 从AOCL转入收入(有效部分) |
||||||||
将(收益)损失重新分类的地点 | 三个月到3月31日, | |||||||
AOCL收入(有效部分) |
2019 | 2018 | ||||||
利息费用,净额 |
$ | (1) | $ | 5 |
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截至2019年3月31日和2018年12月31日的合并资产负债表中衍生工具的公允价值如下(百万):
资产衍生工具 |
负债衍生产品 |
|||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 |
(2018年12月31日) |
March 31, 2019 |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||||||||
平衡 |
公允价值 |
平衡 |
公允价值 |
平衡 |
公允价值 |
平衡 |
公允价值 | |||||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 |
其他资产,净额 | $ | - | 其他资产,净额 | $ | 3 | 其他长期负债 | $ | 2 | 其他 长期负债 |
$ | 2 |
12。公允价值
公允价值层次
公允价值是一种以市场为基础的计量,而不是一种特定于实体的计量.因此,应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定公允价值计量。作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础,该公司利用美国GAAP公允价值层次结构,根据独立于报告实体的来源获得的市场数据(在层次结构的第1级和第2级内分类的可观测输入)和报告实体自己关于市场参与者假设的 假设(等级3内的不可观测输入)区分市场参与者假设。
用于度量 公允价值的输入分为以下公允价值层次结构:
第1级: | 同一资产或负债活跃市场的市场报价。 | |||
2级: | 由市场数据证实的可观察的基于市场的输入或不可观测的输入。 | |||
第3级: | 由很少或根本没有市场活动支持并对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入。第三级包括使用定价模型、折现现金流 方法或反映公司自身假设的类似技术确定的值。 |
在基于来自公允价值层次结构不同 级别的输入确定公允价值层次度量的情况下,整个公允价值计量所处的公允价值层次结构中的级别基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别输入。公司对整个公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要对资产或负债的特定因素进行判断。公允价值层次结构中的级别之间的转移由 公司在需要这种转移的情况更改的日期识别。在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三个月期间,水平之间没有转移。
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下表按公允价值等级的等级列出截至2019年3月31日和2018年12月31日按公允价值记录的财务资产和负债(以百万计):
March 31, 2019 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||
证券投资 |
$ | 131 | $ | 131 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供出售证券 |
95 | - | 95 | - | ||||||||||||
交易证券 |
11 | - | 11 | - | ||||||||||||
利率互换协议的公允价值 |
- | - | - | - | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总资产 |
$ | 237 | $ | 131 | $ | 106 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
利率互换协议的公允价值 |
$ | 2 | $ | - | $ | 2 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
负债总额 |
$ | 2 | $ | - | $ | 2 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
December 31, 2018 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||
证券投资 |
$ | 137 | $ | 137 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供出售证券 |
93 | - | 93 | - | ||||||||||||
交易证券 |
11 | - | 11 | - | ||||||||||||
利率互换协议的公允价值 |
3 | - | 3 | - | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总资产 |
$ | 244 | $ | 137 | $ | 107 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
或有价值权(CVR) |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
利率互换协议的公允价值 |
2 | - | 2 | - | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
负债总额 |
$ | 2 | $ | - | $ | 2 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
证券投资, 可供出售证券及交易证券
对股票证券和被列为一级证券的交易证券的投资是用市场报价来衡量的。2级可供出售证券和交易证券主要由美国政府及其机构以及国内外公司发行的债券和票据组成。这些证券的估计公允价值是使用各种估值技术确定的,包括一个多维关系模型,该模型包含标准的可观测输入和假设,例如基准收益率、 报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、基准证券、出价/报价和其他相关参考数据。
或有值右 (CVR)
CVR代表作为{Br}HMA合并的一部分支付给HMA股东的或有代价的公允价值的估计。CVR在纳斯达克上市,CVR的估值是根据该期间最后一天CVR的报价计算的。CVR的估计公允价值的变化是通过精简的 合并损失报表记录的。2019年1月,在认定CVR协议不支付任何金额后,CVR被终止并从纳斯达克上市。
利率互换协议的公允价值
该公司利率互换协议的估值是使用市场评估技术确定的,包括对每项协议的预期现金流量的折扣现金 流量分析。这一分析反映了协议的合同条款,包括到期日,并使用了可观察的基于市场的投入,包括远期利率曲线。利率互换协议的公平 价值是通过扣除未来固定现金贴现支付额和折现预期可变现金收入来确定的。可变现金收入依据的是基于 可观测市场远期利率曲线的未来利率预期和被套期保值的名义金额。
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公司在公允价值计量中纳入CVAs,以适当地反映其自身的不履约或信用 风险以及相应的对手方的不履约或信用风险。在调整利率互换协议的公允价值以应对不履约或信用风险的影响时,公司考虑到了协议中所包含的任何净结算功能的影响。该公司利率互换协议的CVA对2019年3月31日和2018年12月31日相关资产或负债的公允价值产生了无关紧要的影响。
用于评估公司利率互换协议的大部分投入,包括远期利率 曲线和市场对CVAs中使用的公司新的信用风险的看法,都是市场参与者可以观察到的输入。因此,公司已确定利率互换估值属于公允价值等级的第2级 。
13。租赁
该公司利用经营和融资租赁使用某些医院,医疗办公楼和医疗设备。所有租赁 协议一般要求公司支付维修费、房产税和保险费,这些费用是根据每个适用期间发生的实际费用而变动的数额。这些费用不包括在确定ROU资产或租赁负债的 中。可变租赁成本还包括不断增加的租金支付,这些租金在开始时不是固定的,而是基于一个指数,该指数是根据消费价格 指数的变化或成本通货膨胀的其他衡量标准在今后的租期内确定的。大多数租约包括一个或多个在初始期限结束时续约的选择,续约期限一般按当时的市场租金率延长。某些租约还包括在租赁终止之前或短期内购买基础资产的选项。所有这些选择都由公司自行决定,并在租约开始时进行评估,只有在确定适当的租赁期限时才包括那些合理的 一定的操作。截至2019年3月31日的三个月的租赁费用和租金费用构成如下(以百万计):
三个月结束 | ||||
租赁成本 |
March 31, 2019 | |||
经营租赁费用: |
||||
经营租赁成本 |
$ | 48 | ||
短期租金费用 |
30 | |||
可变租赁成本 |
3 | |||
分租收入 |
(1) | |||
|
|
|||
经营租赁费用总额 |
$ | 80 | ||
|
|
|||
融资租赁费用: |
||||
的摊销使用权资产 |
$ | 3 | ||
融资租赁负债利息 |
2 | |||
|
|
|||
融资租赁费用总额 |
$ | 5 | ||
|
|
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以百万计):
资产负债表分类 |
March 31, 2019 | |||||
经营租赁: |
||||||
经营租赁ROU资产 |
其他资产,净额 | $ | 623 | |||
融资租赁: |
||||||
融资租赁ROU资产 |
财产和设备 | 187 | ||||
累计摊销 |
累计折旧和摊销 | (57 | ) | |||
当期融资租赁负债 |
当前到期的长期债务 | 8 | ||||
长期融资租赁负债 |
长期债务 | 118 |
截至2019年3月31日终了的三个月内与租赁有关的补充现金流量和其他资料如下(百万美元):
三个月结束 | ||||
其他资料 |
March 31, 2019 | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: |
||||
经营租赁的经营现金流 |
$ | 35 | ||
融资租赁的经营现金流 |
2 | |||
融资租赁现金流融资 |
3 | |||
使用权为换取新的融资租赁负债而获得的资产 |
1 | |||
使用权为换取新的经营租赁负债而获得的资产 |
15 | |||
加权平均剩余租赁期限: |
||||
经营租赁 |
6年 | |||
融资租赁 |
20年 | |||
加权平均贴现率: |
9.3 | % | ||
经营租赁 |
5.7 | % | ||
融资租赁 |
2016年12月22日,该公司完成了向HCP公司出售和租回10栋医疗办公楼的工作,其净收益为1.59亿美元。这些建筑共有756 183平方英尺,位于五个州,为附近各医院的门诊部提供广泛的诊断、医疗和外科服务。由于公司继续参与这些租用的建筑物,这笔交易没有资格进行出售处理,相关的租约在2018年12月31日公司精简的 综合资产负债表中被记作融资义务。在ASC 842于2019年1月1日通过后,该公司利用ASC 842中新的销售会计要求重新评估了这些融资安排的分类,得出结论认为,这些融资安排仍然不符合销售待遇,因此应继续列为融资义务。截至2019年3月31日,这些融资义务中有6项仍未清偿, 已列入下表,其余4项随着出售相关医院实体而剥离。
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今后五年及其后每年与不可取消的经营和融资租赁及融资义务 有关的承付款如下(以百万计):
截至12月31日的年度, |
操作 | 金融 | 融资 义务 |
|||||||||
2019年(剩余9个月) |
$ | 157 | $ | 12 | $ | 7 | ||||||
2020 |
170 | 12 | 7 | |||||||||
2021 |
123 | 11 | 7 | |||||||||
2022 |
100 | 10 | 7 | |||||||||
2023 |
79 | 16 | 7 | |||||||||
此后 |
231 | 164 | 119 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未来最低付款总额 |
860 | 225 | 154 | |||||||||
减:估算利息 |
(222) | (99) | (52) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
负债总额 |
638 | 126 | 102 | |||||||||
减:当前部分 |
(143) | (8) | (3) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
长期负债 |
$ | 495 | $ | 118 | $ | 99 | ||||||
|
|
|
|
|
|
正如我们的2018年表格10-K年度报告( 遵循ASC 842通过之前的租赁会计准则)所披露的那样,截至2018年12月31日,关于不可取消的经营和资本租赁以及此后五年及其后期间的融资义务的未来承付款如下(以百万计):
截至12月31日的年度, |
业务(1) | 资本 | 融资 义务 |
|||||||||
2019 |
$ | 188 | $ | 12 | $ | 12 | ||||||
2020 |
157 | 10 | 9 | |||||||||
2021 |
121 | 8 | 10 | |||||||||
2022 |
98 | 7 | 10 | |||||||||
2023 |
79 | 14 | 10 | |||||||||
此后 |
234 | 121 | 106 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未来最低付款总额 |
$ | 877 | 172 | 157 | ||||||||
|
|
|||||||||||
减:估算利息 |
(80) | (18) | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
资本租赁和融资债务总额 |
92 | 139 | ||||||||||
减:当前部分 |
(8) | (5) | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
长期资本租赁和融资义务 |
$ | 84 | $ | 134 | ||||||||
|
|
|
|
(1)最低租赁付款没有减少今后到期的最低分租金, 被认为是无关紧要的。
截至2019年3月31日,大约有1 000万美元的已批准但尚未开始租赁的资产,主要用于医疗设备。
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14。雇员福利计划
该公司为其执行管理层的某些成员提供无资金补充的行政退休计划(SERP)。 公司使用12月31日的福利义务计量日期和1月1日的SERP净定期成本计量日期。与精算假设费率之间的差异将导致未来期间养恤金 债务和周期费用净额的增加或减少。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,SERP下的福利支出为200万美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,SERP的应计权益负债分别为6,700万美元和6,600万美元,并被列入合并资产负债表上的其他长期负债中。在确定 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的周期费用净额时,加权平均假设分别为4.2%和3.4%,年薪分别增加3.0%和2.0%。该公司在一个拉比信托基金 中拥有股权投资证券,该信托基金一般被指定在2019年3月31日和2018年12月31日支付SERP福利,金额分别为7 800万美元和7 400万美元。这些数额包括在其他资产中,包括在精简合并的 资产负债表上的净额。
2018年期间,参加SERP的公司执行管理层的某些成员退休,符合领取SERP退休福利的要求。SERP支付准备金要求参与人在参与人从公司退休六个月后支付一笔由精算师确定的一笔总付金额。这些款项是从拉比信托基金中支付的。按照美国公认会计准则中的养恤金会计规则的要求,该公司在2018年3月31日终了的三个月内确认损失不足100万美元。在截至2019年3月31日的三个月内,没有任何结算损失。
15。意外开支
本公司是与其业务相关的各种法律、法规和政府程序的当事方。根据目前的知识, 管理层不认为因未决法律、法规和政府事项而产生的意外损失,包括本报告所述事项,将对公司精简的合并财务状况或 流动性产生重大不利影响。然而,鉴于悬而未决的法律、管理和政府事项所涉及的固有不确定性,其中有些是公司无法控制的,而且这些事项的某些 中所要求的损害数额很大或不确定,其中一个或多个事项的不利后果可能对公司在任何特定报告期内的运营结果或现金流动产生重大影响。
对于所有的法律、法规和政府程序,该公司认为有可能产生负面结果。如果公司 确定有可能对任何此类事项产生负面结果,并且可以合理估计损失数额,则公司为该事项的预期结果记录应计损失估计数。如果在重大事项上出现负面结果的可能性是合理的,而且公司能够确定对可能的损失或一系列损失的估计,无论是超过相关的应计负债,还是在没有 应计负债的情况下,公司都会披露对可能的损失或损失范围的估计。然而,公司无法根据某些法律、规章和政府事项的重大不确定性和(或)初步性质,在某些情况下估计可能的损失或损失范围。
关于法定人数健康公司(QHC)的分拆,该公司同意赔偿QHC与2016年4月29日(即分拆日期)之前发生的结果或事件有关的某些负债,包括(一)在分拆之日或之前已知尚未解决的某些索赔和诉讼,涉及多个 设施;(二)政府当局或私人原告就在分拆日之前发生的或与QHC的保健设施有关的活动提出的某些索赔、诉讼和调查,但仅限于此,就第(Ii)款而言,该等申索是由公司维持的保险单所涵盖的,包括专业责任及雇主的做法。尽管有以上所述,本公司无须就任何时间因仲裁健康资源、有限责任公司的业务运作或QHC遵守法人 完整性协议而引起或与之有关的任何索赔或诉讼向QHC提供赔偿。在QHC分拆后,监察主任办公室向该公司提供书面保证,保证它将只检查QHC是否符合该公司“公司诚信协议”规定的设施;然而,监察主任办公室拒绝与QHC签订单独的公司诚信协议。
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可能的意外开支
Becker诉社区卫生系统公司d/b/a社区卫生系统专业服务公司d/b/a Community Health Systems d/b/a Community Health Systems PSC,Inc.d/b/a Rockwood诊所P.S.和Rockwood诊所P.S.(高级法院,斯波坎,华盛顿)。这起诉讼是2012年2月29日由位于华盛顿斯波坎的Rockwood诊所的前首席财务官提起的。Becker声称他被错误地解雇了,因为据称他在2012年拒绝认证Rockwood诊所的预算。2012年2月29日,他还向劳工部、职业安全和健康管理局提交了一份行政申诉,指控他是Sarbanes-Oxley的举报人,后者被该机构解雇,并向行政法法官提出上诉,要求于2016年1月19-26日举行听证会。在2016年11月9日的一项裁决中,法官判给贝克尔190万美元,以支付前薪、滞纳金和精神损害赔偿金,律师费待定。 公司已就裁决向行政审查委员会提出上诉,并正在等待其决定。在2012年7月27日的听证会上,初审法院驳回了社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)。在州案件中,并随后证明了州 案,要求就拒绝解雇他的雇主和管理公司提出中间上诉。上诉法院接受了中间上诉,并于2014年4月30日进行了辩论。2014年8月14日,法院驳回了 公司的上诉。2014年10月20日,该公司向华盛顿最高法院提交了一份请愿书,要求对这一否认进行复审。上诉被接受,并于2015年6月9日听取了口头辩论。2015年9月15日,法院驳回了该公司的上诉,并将其发回初审法院;此前2016年9月12日的审判已被撤销,没有重新设置。该公司继续大力捍卫这些行动。
下表列出2019年3月31日终了的三个月内的期初和期末负债余额(以百万计)的对账情况,涉及该公司确定已记录应计费用的公司的意外开支。
记录金额汇总表
极有可能 意外开支 |
||||
截至2018年12月31日的余额 |
$ | 19 | ||
费用 |
- | |||
保险索赔准备金 |
- | |||
现金付款 |
- | |||
|
|
|||
截至2019年3月31日的结余 |
$ | 19 | ||
|
|
根据适用的会计准则,公司确定了诉讼、监管和政府事务的责任,根据现有信息,公司认为已知或可能出现负面结果,损失数额可以合理估计。对于所有这些事项(不论本意外情况脚注中是否讨论了 ),这些数额已记录在合并资产负债表上的其他应计负债中,并列入上表。由于不确定因素和预测这些意外情况的最终解决办法的困难,实际数额可能与合并资产负债表上作为负债反映的估计数额不同。
合计而言,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,与可能发生的意外事件有关的律师费和其他费用均未包括在上表中,共计不到100万美元,并列入所附的合并损益表中的其他业务费用。
无法评估结果的事项
就下列法律事项而言,由于本案最终结果的不确定性,公司目前无法评估可能的结果是什么,也无法确定任何损失估计或损失范围。
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集体诉讼股东联邦证券案。向美国田纳西州中区地区法院提起了三起据称是 集体诉讼的案件;即诺福克县退休系统诉社区卫生系统公司,2011年5月9日;de郑诉社区卫生系统公司等,2011年5月12日;明尼阿波利斯消防队员救济协会诉社区卫生系统公司等人于2011年6月21日提出诉讼。在2006年7月27日至2011年4月11日期间,这三家公司都代表公司普通股的购买者寻求等级认证,并声称误导性的陈述导致公司普通股的价格被人为抬高。2011年12月,为预审目的合并了这些案件,“纽约公约”基金及其律师被选为首席原告/首席原告律师。法院允许原告提交一份第一次修订的集体诉讼综合申诉, 于2015年10月5日提出,以代替对该公司提出的驳回申请的裁决。该公司于2015年11月4日提出解雇申请,并于2016年4月11日进行口头辩论。该公司驳回上诉的动议于2016年6月16日获得批准,在2016年6月27日,原告向第六巡回上诉法院提交了上诉通知。此事于2017年5月3日审理。2017年12月13日,第六巡回法院推翻了初审法院驳回此案的决定,并将其发回地区法院。该公司于2018年2月9日再次提出部分驳回申请,但在2018年9月24日被地方法院驳回。该公司还于2018年4月18日向 美国最高法院提出申请,要求对第六巡回法院的裁决进行复审。美国最高法院于2018年10月1日驳回了要求调遣令的请求。原告关于类别 认证的动议仍待决。该公司认为,这一合并事项是没有价值的,并将有力地为这一案件辩护。
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精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
16。补充浓缩合并财务信息
应于2019年、2020年和2022年到期的高级票据是CHS的高级无担保债务,51⁄8到期于2021年的高级有担保债券和6%到期的高级担保债券(统称为“债券”)由公司及其某些现有和 随后收购或组织100%拥有的国内子公司提供高级担保。此外,本公司在非保证附属公司所持有的权益已根据“债券”作为抵押品,但与非牟利健康组织联合拥有的三间医院的股本权益除外。“票据”在联合和多个基础上得到充分和无条件的担保,但此类担保被视为 惯例的例外情况,仅限于在出售附属担保人的资本存量或出售业务中使用的所有附属担保人资产时解除担保。以下压缩合并 财务报表显示社区卫生系统公司。(作为母公司担保人)、CHS(作为发行人)、附属担保人、附属非担保人和冲销。这些精简的合并 财务报表是根据证券交易委员会条例S-X规则第3-10条编制和提交的,担保证券的担保人和发行人的财务报表已登记或被登记。
编制本财务资料所用的会计政策 与公司精简的合并财务报表中其他地方的会计政策是一致的,但如下所述:
| 公司间应收帐款和应付款项在补充合并结存表中列示毛额。 |
| 公司间交易的现金流量以融资活动的现金流量表示,作为公司与附属公司之间结余的变动净额。 |
| 所得税费用是由母公司担保人(其他担保人、非担保人)和发行人通过股东差额分配给创收业务的。由于此方法表示分配,因此对于现金流量表而言,所得税费用分配被视为 非现金。 |
| 利息费用,净额已列报,以反映净利息费用和利息收入从未偿还的 长期债务和公司间结余。 |
该公司的公司间活动主要包括为现金管理目的每日现金 转账、分配母公司代表其子公司支付的某些费用和支出以及减少对其子公司的投资。这一活动还包括合并实体之间的公司间交易,作为ABL机制和应收款机制的一部分,注10将进一步讨论这些交易。公司的子公司一般不相互购买服务;因此,公司间 事务不代表创收交易。公司间的所有交易都在合并中消除。
公司的子公司不时出售和/或回购合并子公司的非控制权权益,这可能会改变担保人和非担保人之间的子公司。以前各期的数额 已作了修订,以反映截至2019年3月31日的担保人和非担保人的状况。
40
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
压缩合并损益表
截至2019年3月31日止的三个月
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(In millions)
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净营业收入 |
$ | - | $ | 42 | $ | 2,073 | $ | 1,261 | $ | - | $ | 3,376 | ||||||||||||
业务费用和费用: |
||||||||||||||||||||||||
薪金和福利 |
- | - | 801 | 741 | - | 1,542 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 373 | 185 | - | 558 | ||||||||||||||||||
其他业务费用 |
- | - | 529 | 282 | - | 811 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
- | - | 5 | - | - | 5 | ||||||||||||||||||
电子健康记录奖励报销 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
租赁费用和租金 |
- | - | 41 | 39 | - | 80 | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 |
- | - | 94 | 59 | - | 153 | ||||||||||||||||||
出售业务的减值和(收益)损失,净额 |
- | - | 24 | 14 | - | 38 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
业务费用和费用共计 |
- | - | 1,867 | 1,320 | - | 3,187 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
业务收入(损失) |
- | 42 | 206 | (59) | - | 189 | ||||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 138 | 136 | (17) | - | 257 | ||||||||||||||||||
债务提前清偿造成的损失 |
- | 31 | - | - | - | 31 | ||||||||||||||||||
未合并附属公司的收益权益 |
118 | (2) | 77 | - | (198) | (5) | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
(损失)所得税前收入 |
(118) | (125) | (7) | (42) | 198 | (94) | ||||||||||||||||||
(受益于)所得税准备金 |
- | (7) | (1) | 15 | - | 7 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
净(损失)收入 |
(118) | (118) | (6) | (57) | 198 | (101) | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
- | - | - | 17 | - | 17 | ||||||||||||||||||
|
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社区卫生收入净额(损失) |
||||||||||||||||||||||||
系统公司股东 |
$ | (118) | $ | (118) | $ | (6) | $ | (74) | $ | 198 | $ | (118) | ||||||||||||
|
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41
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
压缩合并损益表
截至2018年3月31日止的三个月
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(In millions)
|
||||||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | - | $ | (5) | $ | 2,285 | $ | 1,409 | $ | - | $ | 3,689 | ||||||||||||
业务费用和费用: |
||||||||||||||||||||||||
薪金和福利 |
- | - | 847 | 801 | - | 1,648 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 406 | 210 | - | 616 | ||||||||||||||||||
其他业务费用 |
- | - | 607 | 304 | - | 911 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
- | - | 5 | - | - | 5 | ||||||||||||||||||
电子健康记录奖励报销 |
- | - | (1) | - | - | (1) | ||||||||||||||||||
租赁费用和租金 |
- | - | 47 | 42 | - | 89 | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 |
- | - | 116 | 65 | - | 181 | ||||||||||||||||||
出售业务的减值和(收益)损失,净额 |
- | - | 16 | 12 | - | 28 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
业务费用和费用共计 |
- | - | 2,043 | 1,434 | - | 3,477 | ||||||||||||||||||
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(损失)业务收入 |
- | (5) | 242 | (25) | - | 212 | ||||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 91 | 143 | (6) | - | 228 | ||||||||||||||||||
债务提前清偿造成的损失 |
- | 4 | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||
未合并附属公司的收益权益 |
25 | (34) | 22 | - | (20) | (7) | ||||||||||||||||||
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(损失)所得税前收入 |
(25) | (66) | 77 | (19) | 20 | (13) | ||||||||||||||||||
(受益于)所得税准备金 |
- | (41) | 44 | (10) | - | (7) | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
净(损失)收入 |
(25) | (25) | 33 | (9) | 20 | (6) | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
- | - | - | 19 | - | 19 | ||||||||||||||||||
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社区卫生收入净额(损失) |
||||||||||||||||||||||||
系统公司股东 |
$ | (25) | $ | (25) | $ | 33 | $ | (28) | $ | 20 | $ | (25) | ||||||||||||
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42
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
综合损失压缩合并报表
截至2019年3月31日止的三个月
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计)
|
||||||||||||||||||||||||
净(损失)收入 |
$ | (118) | $ | (118) | $ | (6) | $ | (57) | $ | 198 | $ | (101) | ||||||||||||
其他综合(损失)收入,扣除所得税: |
||||||||||||||||||||||||
利率互换公允价值净变动,扣除税额 |
(2) | (2) | - | - | 2 | (2) | ||||||||||||||||||
公允价值变动净额 可供出售证券,税后扣除 |
2 | 2 | 2 | - | (4) | 2 | ||||||||||||||||||
摊销和确认未确认的养恤金费用部分,扣除税后 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他综合收入(损失) |
- | - | 2 | - | (2) | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
综合(损失)收入 |
(118) | (118) | (4) | (57) | 196 | (101) | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
- | - | - | 17 | - | 17 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的综合(损失)收入股东 |
$ | (118) | $ | (118) | $ | (4) | $ | (74) | $ | 196 | $ | (118) | ||||||||||||
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综合损失压缩合并报表
截至2018年3月31日止的三个月
父母 担保人 |
Issuer | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计)
|
||||||||||||||||||||||||
净(损失)收入 |
$ | (25) | $ | (25) | $ | 33 | $ | (9) | $ | 20 | $ | (6) | ||||||||||||
其他综合(损失)收入,扣除所得税: |
||||||||||||||||||||||||
利率互换公允价值净变动,扣除税额 |
18 | 18 | - | - | (18) | 18 | ||||||||||||||||||
公允价值变动净额 可供出售证券,税后扣除 |
(2) | (2) | (2) | - | 4 | (2) | ||||||||||||||||||
摊销和确认未确认的养恤金费用部分,扣除税后 |
1 | 1 | 1 | - | (2) | 1 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他综合收入(损失) |
17 | 17 | (1) | - | (16) | 17 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
综合(损失)收入 |
(8) | (8) | 32 | (9) | 4 | 11 | ||||||||||||||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
- | - | - | 19 | - | 19 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的综合(损失)收入股东 |
$ | (8) | $ | (8) | $ | 32 | $ | (28) | $ | 4 | $ | (8) | ||||||||||||
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43
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
压缩合并资产负债表
March 31, 2019
父母 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||
担保人 | Issuer | 担保人 | 担保人 | 冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
流动资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 217 | $ | 60 | $ | - | $ | 277 | ||||||||||||
病人应收账款 |
- | - | 1,974 | 386 | - | 2,360 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 258 | 139 | - | 397 | ||||||||||||||||||
预付所得税 |
3 | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||
预付费用和税款 |
- | - | 147 | 50 | - | 197 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
- | - | 100 | 261 | - | 361 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
流动资产总额 |
3 | - | 2,696 | 896 | - | 3,595 | ||||||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||
公司间应收账款 |
- | 12,566 | 4,896 | 6,178 | (23,640) | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
财产和设备,净额 |
- | - | 3,948 | 2,138 | - | 6,086 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
善意 |
- | - | 2,754 | 1,799 | - | 4,553 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
递延所得税 |
66 | - | - | - | - | 66 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他资产,净额 |
- | 22 | 1,114 | 873 | - | 2,009 | ||||||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||
对子公司的净投资 |
- | 21,884 | 11,716 | - | (33,600) | - | ||||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||
总资产 |
$ | 69 | $ | 34,472 | $ | 27,124 | $ | 11,884 | $ | (57,240) | $ | 16,309 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
负债和赤字 |
| |||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||
当前到期的长期债务 |
$ | - | $ | 155 | $ | 25 | $ | 25 | $ | - | $ | 205 | ||||||||||||
当期经营租赁负债 |
- | - | 77 | 66 | - | 143 | ||||||||||||||||||
应付帐款 |
- | 3 | 559 | 301 | - | 863 | ||||||||||||||||||
应计利息 |
- | 250 | - | - | - | 250 | ||||||||||||||||||
应计负债 |
- | 1 | 595 | 451 | - | 1,047 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|||||||||||||
流动负债总额 |
- | 409 | 1,256 | 843 | - | 2,508 | ||||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||
长期债务 |
- | 13,163 | 146 | 76 | - | 13,385 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
公司间应付款项 |
1,694 | 22,481 | 24,648 | 11,722 | (60,545) | - | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
29 | - | - | - | - | 29 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
长期经营租赁负债 |
- | - | 252 | 243 | - | 495 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他长期负债 |
9 | 2 | 690 | 276 | - | 977 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
负债总额 |
1,732 | 36,055 | 26,992 | 13,160 | (60,545) | 17,394 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
合并子公司股权中可赎回的非控股权益 |
- | - | - | 505 | - | 505 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
赤字: |
||||||||||||||||||||||||
社区卫生系统公司股东赤字: |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
额外已付资本 |
2,007 | (354) | 161 | (583) | 776 | 2,007 | ||||||||||||||||||
累计其他综合损失 |
(10) | (10) | (11) | (2) | 23 | (10) | ||||||||||||||||||
(累积赤字)留存收益 |
(3,661) | (1,219) | (18) | (1,269) | 2,506 | (3,661) | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
社区卫生系统公司股东权益 |
(1,663) | (1,583) | 132 | (1,854) | 3,305 | (1,663) | ||||||||||||||||||
合并子公司的非控股权益 |
- | - | - | 73 | - | 73 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
股本共计(赤字) |
(1,663) | (1,583) | 132 | (1,781) | 3,305 | (1,590) | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
负债和赤字共计 |
$ | 69 | $ | 34,472 | $ | 27,124 | $ | 11,884 | $ | (57,240) | $ | 16,309 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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44
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
压缩合并资产负债表
(2018年12月31日)
父母 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||
担保人 | Issuer | 担保人 | 担保人 | 冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
ASSETS |
| |||||||||||||||||||||||
流动资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 135 | $ | 61 | $ | - | $ | 196 | ||||||||||||
病人应收账款 |
- | - | 1,972 | 380 | - | 2,352 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 261 | 141 | - | 402 | ||||||||||||||||||
预付所得税 |
3 | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||
预付费用和税款 |
- | - | 132 | 64 | - | 196 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
- | - | 120 | 280 | - | 400 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
流动资产总额 |
3 | - | 2,620 | 926 | - | 3,549 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
公司间应收账款 |
- | 12,698 | 4,875 | 6,316 | (23,889) | - | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
财产和设备,净额 |
- | - | 3,992 | 2,147 | - | 6,139 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
善意 |
- | - | 2,760 | 1,799 | - | 4,559 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
递延所得税 |
69 | - | - | - | - | 69 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他资产,净额 |
- | 25 | 956 | 562 | - | 1,543 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
对子公司的净投资 |
- | 21,519 | 11,698 | - | (33,217) | - | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
总资产 |
$ | 72 | $ | 34,242 | $ | 26,901 | $ | 11,750 | $ | (57,106) | $ | 15,859 | ||||||||||||
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|||||||||||||
LIABILITIES AND DEFICIT |
| |||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||
当前到期的长期债务 |
$ | - | $ | 155 | $ | 22 | $ | 27 | $ | - | $ | 204 | ||||||||||||
应付帐款 |
- | - | 593 | 294 | - | 887 | ||||||||||||||||||
应计利息 |
- | 206 | - | - | - | 206 | ||||||||||||||||||
应计负债 |
- | - | 635 | 460 | - | 1,095 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
流动负债总额 |
- | 361 | 1,250 | 781 | - | 2,392 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
长期债务 |
- | 13,167 | 147 | 78 | - | 13,392 | ||||||||||||||||||
|
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公司间应付款项 |
1,572 | 22,178 | 24,646 | 11,819 | (60,215) | - | ||||||||||||||||||
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递延所得税 |
26 | - | - | - | - | 26 | ||||||||||||||||||
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其他长期负债 |
9 | 2 | 714 | 283 | - | 1,008 | ||||||||||||||||||
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负债总额 |
1,607 | 35,708 | 26,757 | 12,961 | (60,215) | 16,818 | ||||||||||||||||||
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合并子公司股权中可赎回的非控股权益 |
- | - | - | 504 | - | 504 | ||||||||||||||||||
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赤字: |
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社区卫生系统公司股东赤字: |
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普通股 |
1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
额外已付资本 |
2,017 | (327) | 162 | (566) | 731 | 2,017 | ||||||||||||||||||
累计其他综合损失 |
(10) | (10) | (5) | (9) | 24 | (10) | ||||||||||||||||||
(累积赤字)留存收益 |
(3,543) | (1,129) | (13) | (1,212) | 2,354 | (3,543) | ||||||||||||||||||
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社区卫生系统公司股东权益 |
(1,535) | (1,466) | 144 | (1,787) | 3,109 | (1,535) | ||||||||||||||||||
合并子公司的非控股权益 |
- | - | - | 72 | - | 72 | ||||||||||||||||||
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股本共计(赤字) |
(1,535) | (1,466) | 144 | (1,715) | 3,109 | (1,463) | ||||||||||||||||||
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负债和赤字共计 |
$ | 72 | $ | 34,242 | $ | 26,901 | $ | 11,750 | $ | (57,106) | $ | 15,859 | ||||||||||||
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45
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
现金流量表
截至2019年3月31日止的三个月
父母 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||
担保人 | Issuer | 担保人 | 担保人 | 冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
业务活动提供的现金净额(用于) |
$ | - | $ | (59) | $ | 130 | $ | 62 | $ | - | $ | 133 | ||||||||||||
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投资活动的现金流量: |
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购置设施和其他相关业务 |
- | - | (3) | (1) | - | (4) | ||||||||||||||||||
购置财产和设备 |
- | - | (102) | (19) | - | (121) | ||||||||||||||||||
处置医院及其他附属手术所得收益 |
- | 18 | 138 | 5 | - | 161 | ||||||||||||||||||
采购 可供出售证券及权益证券 |
- | - | (9) | (6) | - | (15) | ||||||||||||||||||
出售 的收益可供出售证券及权益证券 |
- | - | 20 | 12 | - | 32 | ||||||||||||||||||
其他投资增加 |
- | - | (32) | (2) | - | (34) | ||||||||||||||||||
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投资活动(用于)提供的现金净额 |
- | 18 | 12 | (11) | - | 19 | ||||||||||||||||||
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来自筹资活动的现金流量: |
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回购受限制股票,以应付薪给税扣缴规定 |
(1) | - | - | - | - | (1) | ||||||||||||||||||
递延融资费用和其他与债务有关的费用 |
- | (25) | - | - | - | (25) | ||||||||||||||||||
合资企业非控股投资者的收益 |
- | - | - | 1 | - | 1 | ||||||||||||||||||
赎回合资企业的非控制投资 |
- | - | - | (1) | - | (1) | ||||||||||||||||||
对合资企业非控股投资者的分配 |
- | - | - | (27) | - | (27) | ||||||||||||||||||
公司与附属公司之间结余的变化,净额 |
1 | 83 | (62) | (22) | - | - | ||||||||||||||||||
信贷协议下的借款 |
- | - | 12 | - | - | 12 | ||||||||||||||||||
发行长期债券 |
- | 1,840 | - | - | - | 1,840 | ||||||||||||||||||
ABL设施的收益 |
- | 25 | - | - | - | 25 | ||||||||||||||||||
偿还长期债务 |
- | (1,882) | (10) | (3) | - | (1,895) | ||||||||||||||||||
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
- | 41 | (60) | (52) | - | (71) | ||||||||||||||||||
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现金和现金等价物变动净额 |
- | - | 82 | (1) | - | 81 | ||||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 |
- | - | 135 | 61 | - | 196 | ||||||||||||||||||
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期末现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 217 | $ | 60 | $ | - | $ | 277 | ||||||||||||
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46
社区卫生系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计) (续)
现金流量表
截至2018年3月31日止的三个月
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计)
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(用于)业务活动提供的现金净额 |
$ | 26 | $ | (58) | $ | 108 | $ | 30 | $ | - | $ | 106 | ||||||||||||
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投资活动的现金流量: |
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购置设施和其他相关业务 |
- | - | (3) | (5) | - | (8) | ||||||||||||||||||
购置财产和设备 |
- | - | (119) | (51) | - | (170) | ||||||||||||||||||
处置医院及其他附属手术所得收益 |
- | - | 10 | 1 | - | 11 | ||||||||||||||||||
出售财产和设备的收益 |
- | - | 1 | 2 | - | 3 | ||||||||||||||||||
采购 可供出售证券及权益证券 |
- | - | (11) | (8) | - | (19) | ||||||||||||||||||
出售 的收益可供出售证券及权益证券 |
- | - | 28 | 6 | - | 34 | ||||||||||||||||||
其他投资增加 |
- | - | (14) | (14) | - | (28) | ||||||||||||||||||
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用于投资活动的现金净额 |
- | - | (108) | (69) | - | (177) | ||||||||||||||||||
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来自筹资活动的现金流量: |
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回购受限制股票,以应付薪给税扣缴规定 |
(1) | - | - | - | - | (1) | ||||||||||||||||||
递延融资费用和其他与债务有关的费用 |
- | - | (11) | - | - | (11) | ||||||||||||||||||
合资企业非控股投资者的收益 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
赎回合资企业的非控制投资 |
- | - | - | (3) | - | (3) | ||||||||||||||||||
对合资企业非控股投资者的分配 |
- | - | - | (23) | - | (23) | ||||||||||||||||||
公司与附属公司之间结余的变化,净额 |
(25) | 69 | (136) | 92 | - | - | ||||||||||||||||||
信贷协议下的借款 |
- | - | 10 | - | - | 10 | ||||||||||||||||||
发行长期债券 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
ABL设施的收益 |
- | - | 49 | - | - | 49 | ||||||||||||||||||
偿还长期债务 |
- | (11) | (76) | (2) | - | (89) | ||||||||||||||||||
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资金活动提供的现金净额(用于) |
(26) | 58 | (164) | 64 | - | (68) | ||||||||||||||||||
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现金和现金等价物变动净额 |
- | - | (164) | 25 | - | (139) | ||||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 |
- | - | 499 | 64 | - | 563 | ||||||||||||||||||
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期末现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 335 | $ | 89 | $ | - | $ | 424 | ||||||||||||
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47
项目2. 管理马蒂对企业财务状况及经营成果的探讨与分析
您应该阅读本讨论连同我们精简的合并财务报表和所附的附注。
在本季度10-Q表报告中,我们指的是社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)或 母公司,及其合并的子公司,以简化的方式和集体的方式,使用诸如“我们”、“我们”和“公司”这样的词语。这种起草方式是由证券和 交易所委员会(SEC)提出的,并不意味着公开交易的母公司或母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务或财产。本文件中所述的医院、业务和业务由社区卫生系统公司的独立和间接子公司拥有和经营。
执行概况
我们是美国最大的上市医院公司之一,也是全国各社区的普通急症医院和门诊设施的主要经营者。我们提供医疗服务,通过我们拥有的医院,经营和附属业务,在非城市和选定的城市市场 全国各地。我们通过向我们所在社区的病人提供广泛的普通和专科医院保健服务和门诊服务来创造收入。截至2019年3月31日,我们拥有106个医院,包括104家普通急症医院和两家独立康复或精神病院。对于我们拥有和经营的医院,我们的服务由政府机构、私营保险公司和我们所服务的病人直接支付。
我们一直在实施一个投资组合合理化和去杠杆化战略,剥离 医院和非医院业务是有吸引力的战略和其他买家。一般来说,这些业务不在我们的战略利益服务领域之一,与我们的 业务战略不太互补,而且/或运营利润率较低。与我们宣布的剥离计划有关,我们已收到战略买家的报价,以购买我们的某些资产。在考虑过这些建议后,当我们发现有吸引力并符合我们的经营策略时,我们已经或可能剥离医院和非医院业务。
已完成的资产剥离和收购活动
在截至2019年3月31日的三个月内,我们完成了七家医院的剥离,其中包括两家医院,即自2019年1月1日起关闭的 的剥离(对于这些医院,我们在2018年12月31日初步结束时收到了净收益)。这七家医院在2018年的年营业收入净额约为6.2亿美元,我们在处置这些医院方面获得的净收入约为2.09亿美元。
2018年,我们完成了11家医院的剥离。这11家医院在2017年的年营业收入净额约为9.5亿美元,我们在处置这些医院方面共获得约4.05亿美元的净收入。
48
下表是截至2019年3月31日和2018年12月31日终了的三个月内我们已解散的医院的摘要:
医院 |
买方 |
城市,州 | 领有执照 床 |
生效日期 | ||||||
2019年 |
||||||||||
玛丽·布莱克卫生系统-斯巴坦堡 |
斯巴坦堡地区保健系统 |
斯巴坦堡 |
207 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
玛丽·布莱克保健系统-加夫尼 |
斯巴坦堡地区保健系统 |
加夫尼角 |
125 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
塞勒姆县纪念医院 |
社区保健协会 |
塞勒姆州 |
126 | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
切斯特地区医疗中心 |
医科大学医院管理局 |
切斯特角 |
82 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳医院系统-佛罗伦萨 |
医科大学医院管理局 |
弗洛伦斯,SC |
396 | March 1, 2019 | ||||||
斯普林斯纪念医院 |
医科大学医院管理局 |
兰开斯特角 |
225 | March 1, 2019 | ||||||
卡罗莱纳州医院系统-马里恩 |
医科大学医院管理局 |
穆林斯河 |
124 | March 1, 2019 | ||||||
2018年资产剥离 |
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海滨健康达德市 |
基督复临安息日会卫生系统 |
佛罗里达州达德市 |
120 | April 1, 2018 | ||||||
Tennova保健-戴尔斯堡地区 |
西田纳西州医疗保健 |
蒂尔斯堡,TN |
225 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova保健-区域杰克逊 |
西田纳西州医疗保健 |
杰克逊,TN |
150 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova保健-马丁志愿者 |
西田纳西州医疗保健 |
马丁湾 |
100 | June 1, 2018 | ||||||
威廉姆森纪念医院 |
Mingo健康伙伴有限公司 |
威廉姆森 |
76 | June 1, 2018 | ||||||
伯德地区医院 |
忠诚健康管理 |
莱斯维尔,洛杉矶 |
60 | June 1, 2018 | ||||||
Tennova保健-詹姆斯敦 |
Rennova健康公司 |
詹姆斯敦 |
85 | June 1, 2018 | ||||||
芒罗地区医疗中心 |
基督复临安息日会卫生系统 |
奥卡拉 |
425 | 2018年8月1日 | ||||||
联盟-健康女执事 |
整合健康 |
俄克拉荷马城,好的 |
238 | (2018年10月1日) | ||||||
火花地区医疗中心 |
浸礼会健康 |
阿肯色州史密斯堡 |
492 | 2018年11月1日 | ||||||
火花医疗中心-范布伦 |
浸礼会健康 |
范布伦 |
103 | 2018年11月1日 |
在2019年3月29日,我们签署了一项关于在田纳西州黎巴嫩出售Tennova保健-黎巴嫩(245张许可床位)及其相关资产给Vanderbilt大学医学中心的子公司的最终协议。
除上述2018年和2019年这些医院被剥离外,我们还继续收到潜在买家对我们某些医院的兴趣。我们打算在2019年剩余时间内继续我们的投资组合合理化战略,并正在为销售交易寻求更多的利益,这些交易目前正在与潜在买家进行不同阶段的谈判。不能保证这些潜在的剥离(或目前正在接受一项 明确协议的潜在剥离)将完成,如果完成,则完成这些剥离的最终时间。我们期望利用剥离所得收益减少债务和(或)对我们的设施进行再投资,以加强我们的区域 网络和地方市场业务。
在截至2019年3月31日的三个月中,我们支付了大约400万美元,收购了在我们医院服务的社区内运作的某些医生诊所和其他附属企业的经营资产和相关业务。
49
业务成果概览
截至2019年3月31日的三个月,我们的净营业收入减少了3.13亿美元,降至约34亿美元,而截至2018年3月31日的三个月,这一数字约为37亿美元。在同一家商店的基础上,截至2019年3月31日的三个月的净营业收入与2018年3月31日终了的三个月相比增长了1亿美元。
截至2019年3月31日的三个月,我们净亏损1.01亿美元,而截至2018年3月31日的三个月,净亏损为600万美元。截至2019年3月31日的三个月的损失包括:
| 除有关法律费用外,对政府和其他合法定居点征收400万美元税后费用, |
| 根据估计的公允价值出售或持有的医院的商誉减值和长期资产的税后费用2 900万美元, |
| 2 300万美元的税后费用,用于支付债务提前清偿所造成的损失,以及 |
| 与CVR协议责任和相关HMA法律程序的清算有关的法律费用,税后费用为100万美元。 |
2018年3月31日终了的三个月的损失包括:
| 除有关法律费用外,对政府和其他合法定居点征收400万美元税后费用, |
| 根据估计的公允价值出售或持有的医院的商誉减值和长期资产的税后费用2 700万美元, |
| 对雇员解雇福利和其他重组费用收取100万美元的税后费用, |
| 因及早清偿债务而损失300万美元的税后费用,以及 |
| 税后费用400万美元来自公平价值调整的 CVR协议与HMA法律程序有关的负债,以及相关的法律费用。 |
截至2019年3月31日的三个月内,合并住院病人的住院人数比2018年3月31日的三个月减少了13.4%。截至2019年3月31日的三个月合并调整后的招生人数与截至2018年3月31日的 三个月相比,下降了12.8%。截至2019年3月31日的三个月内,同店住院病人的住院人数比2018年3月31日的三个月减少了0.1%,截至2019年3月31日的三个月的同店调整后的入院人数比2018年3月31日的三个月增加了0.8%。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,自营收入分别占净营业收入的约1.0%和2.2%。在截至3月31日(2019年3月31日)和2018年(2018年)的三个月中,与提供慈善照料服务有关的放弃收入占净营业收入的百分比分别约为4.2%和3.1%。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,提供慈善照料服务的直接和间接费用占净营业收入的比例分别约为0.5%和0.4%。
50
立法概况
美国国会和某些州立法机构提出并通过了大量旨在对医疗体系进行重大改革的提案和立法,包括增加获得医疗保险机会的改革。最近这些努力中最突出的是“平价医疗法案”,它影响到医疗保健服务的覆盖、提供和补偿方式。它规定,通过公共计划的扩大和私营部门的医疗保险改革相结合,基本上所有的美国公民都要维持健康保险,并增加医疗保险的覆盖面。
然而,“平价医疗法案”的未来是不确定的。自2016年总统选举以来,对“平价医疗法案”的实施及其解释进行了重大修改。现任总统政府和某些国会议员表示,他们打算废除这项法律或对其进行更多的重大修改。例如,作为2017年12月颁布的税务改革立法的一部分,自2019年1月1日起,取消了与个人任务相关的罚款,这可能导致更少的人选择购买健康保险。德克萨斯州的一名联邦法官认为,由于取消了个人强制处罚,整个“平价医疗法案”都是违宪的。然而,在上诉之前,法律仍然有效。此外,2018年颁布的最后规则(br}扩大了协会健康计划的可用性,允许出售短期、有限期限的健康计划,这两项计划都不需要涵盖“平价医疗法案”规定的所有基本健康福利。这些变化 可能影响选择购买健康保险的人数或购买这种保险的范围。对我们来说至关重要的是,对“平价医疗法案”中的医疗补助资金和扩展规定所作的任何具体修改所产生的潜在影响。2013年至2015年,在10个州中,有5个州的成人居民无保险率下降幅度最大,我们在其中5个州开办了医院。一般来说,没有保险的成年居民人数减少最多的州已经扩大了医疗补助。一些州已经选择退出医疗补助覆盖范围扩大条款,但最终可能会决定在晚些时候扩大他们的计划。截至2019年3月31日,在我们运营医院的18个州中,有9个州已采取行动扩大医疗补助计划。目前,其他9个州还没有,包括佛罗里达州、阿拉巴马州、田纳西州和德克萨斯州,截至2019年3月31日,我们在这些州经营了大量的医院。有些州使用或已申请使用CMS授予的豁免,以实施扩展、实施不同的资格或注册限制,或以其他方式实施与联邦标准不同的项目。CMS 管理员已经表示,他们正在增加国家在管理医疗补助计划方面的灵活性。例如,CMS授予了数量有限的州豁免申请,允许州将医疗补助注册 限制在工作或其他社区参与上。有几个州也有类似的申请待决。
“平价医疗法案”对医疗保险和医疗补助做出了一些 的修改,例如削减了联邦2010至2019年财政年度的医疗保险年度市场篮子更新,抵消了医疗保险市场篮子更新,减少了医疗保险和医疗补助不成比例的共享医院付款,每一种都可能对根据这些方案获得的补偿产生不利影响。“平价医疗法案”还包括旨在减少医疗行业欺诈、浪费和滥用的规定。
我们认为,由于私营部门和医疗补助覆盖面的扩大,“平价医疗保健法”对净营业收入和收入产生了积极影响。然而,与保健改革有关的立法和行政部门的努力可能导致购买健康保险或销售保险计划的消费者的价格上涨,因为保险计划中存在保险缺口,这可能破坏保险市场的稳定,并影响未投保或保险不足的成年人的保险费率。“平价医疗法案”的其他规定,如与雇员健康保险范围有关的要求以及对医疗保险和医疗补助报销的 改变,增加了我们的业务成本,或对我们得到的报销产生了不利影响。
很难预测“平价医疗保健法”的持续影响,原因包括行政命令、法律执行情况的变化、制定规则过程中的澄清和修改、法院对其合宪性和解释提出质疑而产生的司法解释、是否和有多少州最终决定扩大医疗补助覆盖面、选择购买健康保险的未保险人数、联邦和州一级的预算问题,以及修改或废除法规的努力。我们可能无法充分认识到“平价医疗法案”对我们的业务、运营结果、现金流、资本资源和流动性可能产生的积极影响。我们不能预测我们是否能够修改我们业务的某些方面,以抵消“平价医疗法”可能产生的任何不利后果或可能通过的任何替代规定的影响。
近年来,许多法律,包括“平价医疗法案”和“2015年医疗保险准入和芯片重新授权法”(Macra),推动了从传统的医疗保健法向传统医疗机构的转变。服务费替代支付模式的补偿模式,将补偿与护理的质量和成本挂钩。CMS目前管理各种ACO和捆绑支付示范项目,并表示将继续推行类似的举措。
51
联邦政府实施了若干条例和方案,旨在促进EHR技术的使用,并根据“经济和临床健康保健信息技术法”(HITECH),为符合条件的医院和采用并有意义地使用经认证的EHR技术的专业人员制定了医疗保险和医疗补助奖励支付方案的要求。这些付款期限最长为五年或六年,视方案而定。我们的医院设施一直在实施电子病历技术。设施逐项2011年以来的基数。我们确认与医疗保险或医疗补助奖励有关的奖励补偿,因为我们能够实施经认证的EHR 技术,并满足定义的有意义的使用标准,并且可以从已完成的成本报告期间获得信息来计算奖励补偿。确认奖励补偿的时间与确认与实施EHR技术有关的业务费用和资本成本的时间不相关,后者可能导致材料 。期间间我们未来运营结果的变化。
符合条件的医院和专业人员,如果没有证明有意义地使用经认证的EHR技术,也没有申请和合格的 困难例外情况,则须作出付款调整。符合条件的医院将在2015年和以后每个财政年度按住院病人预期付款制度的标准数额进行一次减少的市场篮子更新。合资格的专业人士每年须就涵盖的专业服务的强制性公积金计划金额作出1%的累积扣减,上限为5%。如果符合条件的专业人员不能证明有意义的使用,那么从2019年开始,将不再适用任何 更长的支付调整,届时该计划将被MIPS所取代。
由于我们目前的现金水平、可用的借款能力、我们偿还债务的长期前景、我们定期贷款的再融资以及我们继续预测我们产生现金流动的能力,我们预计我们将能够在今后12个月内为我们的业务投资必要的资本。我们相信,我们仍然有充分的机会加强我们在所有市场上的市场份额,减少病人到社区外进行医疗保健的需要。此外,我们还将继续努力改进运作效率和程序,以提高医院的绩效。
收入来源
下表列出了所述期间按付款来源分列的营业收入净额的大约百分比。由于医院购置和剥离对这些统计数字的影响,所列期间的数据无法严格比较。
三个月结束 三月三十一日, | ||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
医疗保险 |
26.3 % | 28.0 % | ||||||||
医疗补助 |
12.7 | 12.4 | ||||||||
管理照料和其他第三方付款人 |
60.0 | 57.4 | ||||||||
自付 |
1.0 | 2.2 | ||||||||
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共计 |
100.0 % | 100.0 % | ||||||||
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如上文所示,我们的收入很大一部分来自医疗保险和医疗补助计划。包括在管理护理和其他第三方支付人中的 是来自与我们有保险供应商合同的保险公司、医疗保险管理护理、我们没有保险供应商合同的保险公司、员工补偿承运人和非病人服务收入的经营收入,如租金收入和自助餐厅销售。在未来,我们通常预计,由于人口普遍老龄化,从医疗保险和 医疗补助计划中获得的收入将有所增加。此外,“平价医疗法案”增加了各州扩大医疗补助的投保人数,从而降低了自付病人收入的百分比。然而,目前尚不清楚覆盖面扩大的趋势是否会继续下去,部分原因是取消了与个人任务有关的罚款,生效的是2019年1月1日。此外,“平价医疗法案”大幅削减了政府支付医疗保健管理计划的金额。增加医疗保健的注册人数的趋势可能会对我们的经营收入产生不利影响。“平价医疗法案”的其他条款规定了最低医疗损失率,并要求保险公司满足特定的福利要求。此外,在正常的业务过程中,管理下的护理方案、保险公司和 雇主积极协商支付给医院的金额。管理护理的注册人数增加的趋势可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们不能保证我们会保留现有的偿还安排 ,或这些第三方支付者不会试图进一步降低他们为我们的服务支付的费率。
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净营业收入包括管理部门估计的可由 医疗保险和医疗补助在预期支付制度下偿还的金额,以及基于成本的偿还和其他支付方法的规定。此外,我们由非政府付款人使用各种 付款方法偿还.我们为医疗保险、医疗补助和非政府支付者提供的治疗费用通常低于标准收费率。我们将估计的方案偿还率与标准记帐费率之间的 差异作为合同津贴调整,从总收入中扣除,得出净营业收入。在其中一些 方案下的最后结算须根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将以前的方案偿还估计数的调整记为合同津贴调整,并在已知的 调整期间报告。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,与最后结算有关的合同津贴调整和先前的方案偿还估计数对净营业收入和净亏损的影响微不足道。
医院住院和门诊急性护理服务的医疗保险方案下的支付率是基于预期支付制度的 ,这取决于对病人病情的诊断。这些利率是按年通货膨胀指数计算的,尽管历史上的增长率低于实际通货膨胀率。在2018年8月2日,CMS 发布了最后一条规则,将这一指数提高2.9%,用于医院住院病人的急性护理服务,这些服务将在2018年10月1日起在预期的支付系统下得到补偿。最后一条规则规定,多因素生产率 减少0.8%,根据“平价医疗法”减少0.75%,并根据MAKRA进行0.5%的正调整,这一调整加在一起,预计医院住院病人急性护理服务的报销费用将净增加1.85%。另一项削减适用于不提交所需病人质量数据的医院。我们正在遵守这一数据提交要求。住院服务的入院和医疗审查标准(俗称“两点午夜规则”)也可能影响医疗费用。根据该规则,对于2013年10月1日或之后的住院治疗,向医疗保险受益人提供的服务只有在合理期望 在医疗上是必要的情况下才能作为住院医院服务支付,并在两个午夜期间需要。没有不寻常的情况。预计住院时间不到两晚的住院治疗将接受 的医疗检查。逐案基础。增加率的降低或医疗保险报销的总体减少可能会导致我们的净营业收入的增长下降。
目前,有几个州利用补充补偿方案向提供者提供补偿,以抵消向医疗补助和贫困患者提供医疗服务的费用的一部分。这些方案是在CMS的投入下设计的,资金来自州和联邦资源,包括在某些情况下向 提供者征收的费用或税收。其他州也在考虑类似的方案。这些程序通常在指定的时间内被授权,并且需要CMS的批准才能被延长。CMS表示,在考虑是否扩展这些补充项目时,它将考虑到 州在扩展其医疗补助计划时的状态。我们无法预测CMS是否或以什么条件在我们运行的州扩展补充程序。在这些补充计划下,我们确认收入和相关费用,在此期间数额是可以估计和收取是合理的保证。这些方案下的报销反映在营业收入净额中,上表将 列为医疗补助收入,费用、税收或其他与方案有关的费用反映在其他业务费用中。
53
业务结果
我们的医院提供各种服务,涉及范围广泛的住院和门诊医疗和外科服务。这些服务包括一般急性护理、急诊室、普通外科和专科外科、危重护理、内科、产科、诊断服务、精神病和康复服务。对医院服务的最强烈需求一般发生在1月至4月期间,对这些服务的需求最弱的一般发生在夏季。因此,除去新的收购和(或)剥离的影响,我们的净营业收入和收益在 第一季度是历史最高的,在第三季度是最低的。
下表汇总了所选操作 数据的期间。
三个月结束 三月三十一日, |
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2019 | 2018 | |||||||
经营业绩占营业收入净额的百分比: |
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净营业收入 |
100.0% | 100.0% | ||||||
业务费用(A) |
(88.8) | (88.6) | ||||||
折旧和摊销 |
(4.5) | (4.9) | ||||||
出售业务的减值和收益(损失),净额 |
(1.1) | (0.8) | ||||||
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业务收入 |
5.6 | 5.7 | ||||||
利息费用,净额 |
(7.6) | (6.2) | ||||||
债务提前清偿造成的损失 |
(0.9) | (0.1) | ||||||
未合并附属公司的收益权益 |
0.1 | 0.2 | ||||||
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所得税前损失 |
(2.8) | (0.4) | ||||||
(备抵)从所得税中受益 |
(0.2) | 0.2 | ||||||
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净损失 |
(3.0) | (0.2) | ||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
(0.5) | (0.5) | ||||||
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可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
(3.5)% | (0.7)% | ||||||
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三个月结束 三月三十一日, |
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2019 | 2018 | |||||||
比上一年增加的百分比(减少): |
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净营业收入 |
(8.5)% | (17.8)% | ||||||
招生 |
(13.4) | (19.6) | ||||||
调整后的入学人数(B) |
(12.8) | (20.8) | ||||||
平均停留时间 |
- | - | ||||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损 |
(372.0) | 87.4 | ||||||
同-商店百分比上一年(C)增加(减少): |
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净营业收入 |
3.1% | 1.6% | ||||||
招生 |
(0.1) | (2.4) | ||||||
调整后的入学人数(B) |
0.8 | (1.9) |
(a) | 业务费用包括薪金和福利、用品、其他业务费用、政府和其他法律结算和有关费用、电子健康记录奖励偿还以及租赁费用和租金。 |
(b) | 调整后的入院量是衡量住院和门诊合并量的一种通用方法。我们计算调整后的 入院人数,方法是将入院人数乘以病人总收入,然后除以住院总收入。 |
(c) | 包括我们在这两个时期经营的被收购医院,不包括我们以前为会计目的被列为停业手术的医院。此外,还不包括2018年和截至2019年3月31日的三个月内出售或关闭医院的信息。 |
截至2019年3月31日的3个月,而截至2018年3月31日的3个月
截至2019年3月31日的三个月,净营业收入减少8.5%,至34亿美元,而截至2018年3月31日的三个月,净营业收入约为37亿美元。与2018年3月31日终了的三个月相比,在同一商店基础上,在截至2019年3月31日的三个月内,两期运营的医院净营业收入增加了1亿美元,增幅为3.1%。同店净营业收入增加的原因是,由于敏锐程度提高了定价,住院病人数量的减少部分抵消了这一增长。截至2019年3月31日的三个月内,非同店净营业收入较上年同期减少了4.12亿美元,主要原因是2018年和截至2019年3月31日的三个月医院被剥离。与2018年3月31日终了的三个月相比,2019年3月31日终了的三个月住院人数减少了13.4%。同时,在截至2019年3月31日的三个月内,调整后的入学人数较2018年3月31日终了的三个月下降了12.8%。与2018年3月31日终了的三个月相比,在同一商店基础上,截至2019年3月31日的三个月内,经 调整后入院的净营业收入增长了2.3%,住院治疗减少了0.1%,调整后的住院治疗增加了0.8%。
营业费用占净营业收入的百分比从2018年3月31日终了的三个月的94.3%增加到2019年3月31日终了的三个月内的94.4%。营业费用(不包括折旧和摊销、减值和(收益)销售损失)占营业收入净额的百分比,从2018年3月31日终了三个月的88.6%增至2019年3月31日终了的3个月的88.8%。薪资和福利占净营业收入的百分比从2018年3月31日终了的3个月的44.7%增加到截至2019年3月31日的3个月的45.7%。工资和福利在净营业收入中所占百分比的增加,主要是由于福利支出增加,包括医疗保险报销费用,以及由于计划投资的总体市场增值,某些非合格福利计划负债的价值增加。供应占净营业收入的百分比从2018年3月31日终了的三个月的16.7%降至2019年3月31日终了的三个月的16.5%。其他营业费用占营业收入净额的百分比从2018年3月31日终了的三个月的24.7%降至2019年3月31日终了的三个月的24.1%。与政府和其他法律结算及相关费用有关的费用占营业收入净额的百分比,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,这两个季度的利率都保持在0.1%的水平。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,租赁成本和租金占净营业收入的百分比保持在2.4%的水平。
55
折旧和摊销占营业净收入的百分比从2018年3月31日终了的3个月的4.9%下降到截至2019年3月31日的3个月的4.5%,主要原因是停止了出售或持有出售的医院的财产和设备的折旧。
截至2019年3月31日的3个月,企业出售的减值和(收益)损失为3 800万美元,而2018年3月31日终了的3个月为2 800万美元,这与分配给各期待售或出售的医院的长期资产和报告单位商誉的减值有关。
截至2019年3月31日的三个月,净利息支出增加了2900万美元,达到2.57亿美元,而2018年3月31日终了的三个月则增加了2.28亿美元,主要原因是截至2019年3月31日的三个月利率比2008年同期上升,这导致利息支出增加3 100万美元。此外,在截至2019年3月31日的三个月内,主要建筑项目减少,导致利息资本化较少,利息支出增加300万美元,而2018年同期则为 。在截至2019年3月31日的三个月中,我们的平均未偿债务减少,导致利息费用减少500万美元,部分抵消了这些增加额。
在2019年3月31日终了的三个月内,由于信贷机制的修正以及资本资源中进一步讨论的信贷机制下的定期贷款的偿还,3 100万美元的债务提前清偿所造成的损失得到确认。在2018年3月31日终了的三个月内,确认了及早清偿400万美元债务所造成的损失,这主要是由于在信贷机制下发行了票据和偿还了某些未偿票据和定期贷款。
在截至2018年3月31日的三个月中,未合并子公司的股本占净营业收入的百分比从0.2%降至2019年3月31日终了的3个月的0.1%。
上述变动的净结果导致所得税前损失8100万美元,从2018年3月31日终了的3个月的1300万美元增加到2019年3月31日终了的3个月的9400万美元。
截至2019年3月31日的三个月,我们的所得税拨备为700万美元,而2018年3月31日终了的三个月的所得税收入为700万美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日,我们的实际税率分别为(7.4%)%和53.8%。我们2019年3月31日终了的三个月的实际税率与2018年3月31日终了的三个月相比,主要是由于IRC第163(J)节利息结转确认的估值津贴增加。
净亏损占净营业收入的百分比从2018年3月31日终了的三个月的(0.2%)%增加到截至2019年3月31日的三个月的(3.0%)%。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,由于非控股权所致的净收益(占净营业收入的百分比), 仍保持在0.5%的水平。
可归因于社区卫生系统公司的净亏损在截至2019年3月31日的三个月里,这个数字为1.18亿美元,而截至2018年3月31日的三个月为2500万美元。
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流动性与资本资源
业务活动提供的净现金增加了2 700万美元,从2018年3月31日终了的三个月的约1.06亿美元增加到截至2019年3月31日的三个月的约1.33亿美元。业务活动提供的现金增加的主要原因是利息支付减少,原因是2019年3月31日终了的三个月内再融资活动产生的 付款的时间安排以及病人应收账款现金流量的增加。与2018年同期 相比,不当做法索赔额增加,抵消了这一增加额。截至2019年3月31日的三个月内支付利息的现金总额降至约1.89亿美元,而2018年3月31日终了的三个月为2.12亿美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,收入税金支付的现金扣除收到的退款后,退款净额不到100万美元。
在截至2019年3月31日的三个月中,投资活动提供的净现金约为1 900万美元,而2018年3月31日终了的3个月用于投资活动的 净现金约为1.77亿美元,增加了约1.96亿美元。2019年3月31日终了的三个月期间,投资活动提供的现金主要受到2019年前三个月医院剥离和其他附属业务收益增加的影响,与2018年同期相比,增加了1.5亿美元,购买和销售的净影响增加了现金 。可供出售证券和股票证券200万美元,用于购置设施和其他有关设备的 现金减少400万美元(用于医生执业、诊所和其他附属业务),因为在截至3月31日的三个月中没有进行医院收购,2019年3月31日终了的三个月,用于购买财产和设备的现金比2018年同期减少4 900万美元。现金流入的增加被用于其他投资的现金 增加600万美元(主要来自内部使用软件支出和医生征聘费用)和出售财产和设备所提供的现金减少300万美元部分抵消。
在截至2019年3月31日的三个月中,我们用于资助活动的净现金为7100万美元,而2018年3月31日终了的三个月中, 约为6800万美元,增加了约300万美元。与前一年期间相比,用于融资活动的现金有所增加,主要是由于我们的债务偿还、再融资活动和支付的递延融资费用及其他与债务有关的费用产生了净的 效应。
在截至2019年3月31日的三个月内,我们的现金债务在正常业务流程之外没有实质性变化,与2018年10-K表中披露的债务无关,下文讨论了与2019年债务再融资活动有关的债务再融资活动。
资本支出
在截至2019年3月31日的三个月中,购买设施和其他相关业务的现金支出为400万美元,而截至2018年3月31日的三个月为800万美元。我们在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的支出与购买医生执业和其他辅助服务有关。
不包括建造替换医院的费用,我们在截至3月31日的三个月的日常资本支出总额为1.17亿美元,而截至2018年3月31日的三个月则为1.17亿美元。这些资本支出主要用于购买额外设备、小型翻修和信息系统基础设施。在截至2019年3月31日的三个月里,建造替代医院的费用总计400万美元,而2018年3月31日终了的三个月,这一数字还不到100万美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内建造替换 医院的费用主要是印第安纳州La Porte更换设施的规划和建筑费用。
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根据我们2016年3月1日收购La Porte医院和Starke医院达成的一项医院采购协议,我们承诺在印第安纳州的La Porte和印第安纳州的Knox建造替换设施。根据这一协议的规定,拉波特医院替换医院的建造必须在购置之日起五年内或2021年3月内完成。此外,斯塔克医院更换设施的建造必须在我们与医院出租人斯塔克县 印第安纳州签订新租约之日起五年内完成,或者如果我们不与斯塔克县签订新租约,建设应在2026年9月30日前完成。我们尚未与斯塔克医院的出租人签订新的租约,目前 预计将于2026年完成斯塔克医院更换设施的建设。La Porte和Starke替换设施的建筑费用,包括设备费用,目前估计分别约为1.28亿美元和1 500万美元。
资本资源
2019年3月31日,净营运资本约为11亿美元,而2018年12月31日为12亿美元。2018年12月31日至2019年3月31日期间,净营运资本减少了约7000万美元。这一减少主要是由于当期业务租赁负债增加,但在2019年3月31日终了的三个月内,现金和 现金等价物的增加部分抵消了这一增加额。
我们有一个由瑞士信贷领导的信贷机构集团作为行政代理人和担保品代理人的高级担保融资,其中包括:(1)一个循环信贷机制,到2021年1月27日为止,承诺额约为4.25亿美元,或循环贷款和(Ii)2021年到期的定期H贷款,或术语H设施。循环融资机制包括信用证分设施。
截至2019年3月31日,根据循环贷款机制,在信贷机制规定的某些限制条件下,可在信贷机制下获得额外借款约为3.85亿美元,其中1.2亿美元为未清信用证。CHS有能力修改信贷机制,以提供一笔或多笔定期贷款或循环贷款的增加,总本金达5亿美元。截至2019年3月31日,信贷安排下的加权平均利率(不包括互换)为7.0%.
信贷机制下的贷款按等于适用百分比的利率加上我们的选择 支付未付本金的利息,(A)参照瑞士信贷(CreditSuisse)宣布的最高利率(定义)或(2)NYFRB利率(按定义)加上0.50%或(3)三个月利息期调整后的 libor利率而确定的基准利率(如定义)。自该日之后的第二个营业日起,另加1%或(B)libor。此外,循环融资机制的差额将由 参照杠杆定价网格确定的调整数进行调整。根据我们目前的杠杆率,循环贷款目前的年利率等于libor+2.75%,如果是libor借款,则为备用基本利率 +1.75%。在下文讨论的再融资交易之前,H贷款应计利息的年利率等于LIBOR+LIBOR借款的3.25%,而备用基地 利率加2.25%的利率相当于交替基本利率借款。H期贷款以1.00%的LIBOR下限和2.00%的备用基准利率为限。
定期贷款安排必须预付,数额等于(1)我们 和我们的子公司出售和处置某些资产的现金收益净额的100%,但有某些例外情况和再投资权(详见下文),(2)在某些例外情况下,我们和我们的子公司发行某些债务或应收款融资的现金收益净额的100%,和(3)75%,根据我们的第一留置权净杠杆率(一般在信贷机制中定义为确定日期的第一留置权净额债务与最近在该日期之前结束的四个季度的合并EBITDA的比率),除某些例外情况外,任何一年的超额现金流量(按定义)减少到较低的百分比。部分或部分地允许自愿提前付款和减少承付款,不加任何保险费或罚款,但须符合最低预付或削减要求。
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信贷机制下的借款人是我们的全资子公司CHS/CommunityHealth Systems,Inc.或CHS。我们在信用机制下的所有义务都由社区卫生系统公司无条件地保证。以及其现有的、随后收购的或有组织的国内子公司。根据 信贷机制和相关担保所承担的所有义务,主要是以完善的第一优先权留置权或担保权益作为担保,实质上是对社区卫生系统公司、CHS和每个附属担保人的所有资产,包括由我们或任何附属担保人持有的权益 ,但除其他外,不包括非重大子公司、联营子公司的权益,证券化子公司和合资子公司 这类资产构成基本相同的资产,除某些例外情况外,这些资产保证CHS根据其未清偿的第一留置权高级担保票据所承担的义务,并在次级优先基础上担保其未偿还的次级优先权担保 票据。
我们已同意支付信用证费用,相当于适用的百分比,在循环贷款机制下的libor借款 乘以在信用证分设施下所有未付信用证下可动用的最高总额。根据信用证分设施签发的任何信用证的发行人也将收到惯例的预付费和其他惯例手续费。我们有义务每年支付0.50%的承诺费(根据我们的杠杆率进行调整),用于循环 贷款机制未使用的部分。
信贷机制载有习惯的陈述和担保,但有限制和例外,习惯的 契约限制我们和我们的子公司在某些例外情况下的能力,除其他外,包括:(1)宣布股息、分发或赎回或回购股本;(2)预付、赎回或回购其他 债务,(三)留置权或者消极质押,(四)贷款和投资,进行收购和合营,(五)增加负债或者提供一定的担保,(六)进行资本支出, (七)进行兼并、收购和资产出售,(八)与联营公司进行交易,(9)改变我们的业务性质,(10)对医生的做法给予某些担保,(11)从事出售 和租回交易,或(12)改变我们的财政年度。我们和我们的子公司还必须遵守特定的财务契约(包括对合并的EBITDA杠杆比率的最高第一留置权净额债务)和各种肯定的契约。在信贷机制下,第一留置权与合并EBITDA杠杆比率的比率计算为第一留置权债务总额减去不受限制的现金和现金等价物与{Br}信贷机制所界定的合并EBITDA的比率。按照信贷机制的定义计算合并的EBITDA是一个12个月后的计算,从可归于我们的净收入开始,进行某些形式上的调整,以考虑重大收购或剥离的影响,以及利息、税收、折旧和摊销、可归因于非控制利益的净收入、股票补偿费用、重组费用的调整, 和其他非现金或非经常性项目记录在任何这类12个月期间的财务影响。在截至2019年3月31日的12个月期间,第一次留置权净债务与EBITDA合并杠杆率的财务契约将第一留置权净债务与合并EBITDA的比率限制为小于或等于5.25至1.0的定义的第一留置权净额与合并EBITDA的比率。在2019年3月31日,我们遵守了所有这些契约,第一个留置权净债务与EBITDA合并杠杆比率约为4.98比1.0。
信贷机制下发生的违约事件包括但不限于:(1)我们在到期时(考虑到任何适用的宽限期)未根据信贷协议支付本金、利息、费用或其他 数额;(2)作出任何证明在实质上不正确的申述或保证;(3)契约违约,(4)破产和破产事件;(5)对某些其他债务的交叉违约;(6)某些未解除的判决(未在适用的宽限期内支付);(7)控制权的改变(如所界定的), (8)某些与ERISA有关的违约和(9)特定担保权益、担保或从属条款的无效或损害,有利于信贷机制下的行政代理人或放款人。
2019年2月15日,经必要的圣约放款人批准,对信贷机制进行了修订,以修正第一个留置权净债务与 EBITDA比率的财务契约,并将延长的循环信贷承诺减少到3.85亿美元。经修订的金融契约规定,2018年7月1日至2018年12月31日止的第一留置权净额与EBITDA的比率为5.00至1.0,209年1月1日至2019年12月31日的5.25至1.0,2020年1月1日至2020年6月30日的5.00至1.00,4.50至1.00从2020年7月1日至2020年9月30日,其后为4.25至1.0 。此外,CHS同意进一步限制其支付限制付款的能力。循环信贷承诺将于2021年1月27日终止。经修订的信贷安排包括一个 91天的春季到期日,如果我们的8%高级债券的本金总额超过2.5亿美元,则适用于2019年、7日。1⁄8应于2020年到期的高级债券%、期限H融资机制或其再融资计划将在该日期后91天内到期或同样到期。
在下文所述的ABL融资机制生效之前,CHS通过其某些子公司,参与了一项应收账款贷款协议,即应收款融资机制,由一批放款人和银行、农业信贷公司和投资银行作为管理代理人和行政代理人。某些附属医院的与病人有关的应收帐款,或 应收账款,作为应收款机制下未偿借款的担保品。利率
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借款是基于商业票据利率加上适用的利率利差。应收款融资机制已全额偿还,并在ABL机制于2018年4月3日生效时终止。
2018年4月3日,我们与CHS签订了一项资产基础贷款(Abl)信贷协议(abl Credit Agreement),其中摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理,贷款人和其他代理方也参与其中。根据“abl信贷协议”,放款人在 中向CHS提供了一个循环资产贷款机制,最大总本金为10亿美元,但须视借款基数而定。ABL机制包括可供5 000万美元信用证使用的借款能力。CHS和CHS的所有国内子公司担保CHS其他未偿还的高级和高级担保债务,保证CHS在ABL机制下的债务。除某些例外情况外,ABL设施下的所有义务和相关担保均由完善的第一优先担保权担保,主要是对公司所有应收款、存款、托收和其他账户以及合同权利、帐簿、记录和其他与公司前述内容有关的文书的优先担保权益,CHS和担保人作为 以及完善的次级优先担保权益,实质上是公司、CHS和担保人所有其他资产的担保权益,但须遵守惯例的例外情况和债权人间安排。由于ABL机制有效,信贷机制下的循环信贷承付款减少到4.25亿美元。与签订ABL信贷协议和ABL贷款有关,我们全额偿还并终止了我们的应收贷款机制。2019年3月31日,根据ABL机制,未偿还的 借款在合并资产负债表上共计7.23亿美元。
ABL机制下的借款按相当于适用百分比的年利率计算利息,加上借款人选择 (A)替代基准利率或(B)libor利率。从2018年12月31日起和之后,ABL机制下适用的百分比将根据超额可用率作为ABL设施下最大承付额的百分比确定,利率分别为1.25%、1.50%和1.75%,以替代基准利率和2.25%为基准利率,贷款利率为2.50%和2.75%。从2018年9月30日起和之后,ABL设施下适用的承付额 费率是根据ABL设施下最高承诺额的百分比按ABL设施未使用部分每年0.50%或0.625%的百分比确定的。
根据ABL机制未付的本金将于2023年4月3日到期并全额支付。该贷款机制包括一个91天的春季到期,条件是借款人到期的高级债券总额超过2.5亿美元(2019年到期的高级债券8%)、到期的G期贷款(2019年到期)、7.125%的高级债券到期(2020年)、期限H 贷款到期2021年、5.125%的高级担保债券到期(2021年),6.875%到期2022年的高级债券或6.25%到期的高级有担保债券或其再融资定于2023年4月3日前到期或同样成为到期日期。
ABL机制载有习惯上的陈述和担保,但有限制和例外,习惯契约限制 我们在某些例外情况下的能力,除其他外,包括:(1)宣布股息、分配或赎回或回购股本;(2)预付、赎回或回购其他债务;(3)产生留置权或授予负 认捐款,(四)贷款、投资,进行收购、合营,(五)增加负债或者提供一定的担保,(六)进行兼并、收购和资产出售,(七)与联营公司进行 交易,(八)改变公司的业务性质,(9)对医生的做法给予某些担保,(10)从事销售和租回交易 或(11)改变我们的财政年度。我们还必须在下列某些触发事件和各种肯定公约的情况下,遵守统一的固定保险比率。合并固定承保率按 计算:(X)合并EBITDA(按ABL融资机制的定义)减去资本支出与(Y)合并利息支出(按ABL基金的定义)、预定本金付款、所得税和以现金或允许投资支付的限制性 付款的比率。为计算合并固定费用覆盖率,ABL设施所界定的合并EBITDA计算是一种落后于 12个月的计算,首先是可归属于控股的合并净收入,对利息、税收、折旧和摊销、可归因于不控制 利益的净收入、股票补偿费用、重组费用作了某些调整,以及其他非现金或非经常性项目在任何这12个月期间记录的财务影响。只有在ABL贷款机制下未偿还的借款总额减少到比(I)9 500万美元和(Ii)计算借款基数大的 数额时,综合固定费用覆盖率才是一项必要的契约。在2019年3月31日,我们没有受到统一固定费用覆盖率的约束,因为在截至2019年3月31日的12个月内没有发生触发事件。
在ABL机制下发生的违约事件包括但不限于:(1)CHS在到期时(考虑到任何适用的宽限期)未能根据ABL信用协议支付本金、利息、费用或其他金额,(2)任何陈述或保证在作出时证明是重大错误的,(3)就某些盟约而言,公约违约 (7)控制的改变(如定义),(8)某些与ERISA有关的
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违约和(9)指定担保权益、担保或从属条款的无效或损害,有利于ABL代理或ABL机制下的放款人。
2018年6月22日,CHS完成交换(I)其新发行的2023年优先担保债券的本金总额达19.25亿美元,或2023年的次级优先债券,以交换其19.25亿美元未偿还8%高级债券本金总额中的任何和全部,(2)到期的2024年的新的次级优先担保债券或2024年的次级优先债券的合计本金最多为12.2亿美元,以换取其12.2亿美元的未偿本金总额的任何和全部。1⁄8高级债券的百分比,和(Iii)低于所有未偿还的8%高级债券和71⁄8高级债券在交投中投标的百分比为 ,总本金为2024元,相等于以有效投标及接受8%的高级债券及7元为交换而发行的债券总额。1⁄8高级债券(31.25亿美元)的百分比,以换取未偿还的67⁄8%高级 说明。在完成交换要约后,CHS发行了(I)2023年初级优先债券的本金总额约17.7亿美元,以换取相同数额的8%高级债券;(Ii)2024年初级优先债券的本金总额约为10.79亿美元,以换取相同数额的7种优先债券。1⁄8高级债券和(Iii)2024年初级优先债券本金总额约2.76亿美元,以换取6种债券中的约3.68亿美元7⁄8%高级说明。
2018年7月6日,CHS完成了10.33亿美元的总本金额 8的发行。5⁄8应于2024年到期的高级有担保债券百分比,即8%5⁄8高级担保债券%我们用这次发行的收益来偿还G期贷款所欠的未偿余额,并支付与发行有关的费用和费用。 8的项5⁄8高级担保票据%由截至2018年7月6日的一份契约管理,该契约由CHS、作为其附属担保人的公司、作为托管人的地区 银行和作为担保品的瑞士信贷(Credit Suisse AG)共同管理。八号5⁄8高级有担保债券%按 8利率计算5⁄8自2019年1月15日起,每年每半年支付一次欠款的百分比,从每年的1月15日和7月15日开始。八号5⁄8%高级担保债券由我们和CHS目前及未来的每一家国内子公司在优先担保的基础上无条件担保,这些子公司根据CHS高级担保信贷设施、CHS PIN ABL融资机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS尚未偿还的高级债券)以及CHS的某些其他长期债务提供担保。
在2019年3月6日,CHS完成了一笔总额为16.01亿美元的发行,总本金为2026年到期的8%高级有担保债券,或 8%的高级有担保债券。我们用这次发行的收益来偿还根据H融资机制所欠的未偿余额,并支付与发行有关的费用和费用。8%的高级担保票据的条款由自2019年3月6日起由CHS、作为其附属担保人方的公司、作为托管人的区域银行和作为担保品的瑞士信贷(Credit Suisse AG)签订的一份契约管辖。8%高级有担保债券的利息为每年8%,由2019年9月15日起,每半年须於每年3月15日及9月15日支付一次。8%的高级担保债券是由我们和CHS目前及未来的国内子公司在优先担保的基础上无条件担保的,这些子公司根据CHS高级担保信贷机制、CHS ABL贷款、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)以及CHS的某些其他长期债务提供担保。
截至2019年3月31日,我们目前是利率互换协议的缔约方,以限制利率 变化对我们大约96.8%的可变利率债务的影响。在每一次掉期中,我们根据三个月的libor获得可变利率,以换取我们支付固定利率。关于我们的利率互换协议的进一步信息,见 浓缩综合财务报表脚注中的注11。
支配我们尚未注意到的事项的契约包含各种限制我们采取某些行动的能力的盟约,包括我们能够:
| 产生、承担或担保额外负债; |
| 发行可赎回股票和优先股; |
| 回购股本; |
| 限制付款,包括支付股息和进行某些贷款、收购和投资; |
| 偿还欠我们未付票据的债务; |
| 创造留置权; |
| 出售或以其他方式处置资产,包括子公司的股本; |
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| 损害担保权益; |
| 订立限制分红和附属公司某些其他付款的协议; |
| 合并、出售或以其他方式处置我们所有的资产; |
| 与联营公司进行交易; |
| 保证一定的义务。 |
管理2023年优先债券及2024年优先债券的契约,亦禁止CHS购买、回购、赎回、击败或以其他方式购买或收回任何未发行的8%高级债券及7元债券。1⁄8(A)截至此类交换要约完成时手头现金或现金等价物的百分比;(B)业务产生的现金;(C)出售资产的收益;或(D)在每种情况下,在 比8%高级债券和7%有关到期日前60天发行或交换有担保债务的收益1⁄8%高级说明(视情况而定)。
我们满足限制的契约和财务比率的能力,在我们的信贷贷款,ABL贷款和有关 我们的未付票据的契约中的测试,可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能保证我们会满足这些测试。违反这些契约中的任何一项,都可能导致我们的信用贷款、ABL贷款和/或支配我们未清票据的契约 发生违约。在我们的信用机制、ABL贷款机制或指导我们未清票据的契约下发生违约事件时,我们的信贷机制、ABL贷款机制下的所有未清款项以及涉及我们未清票据的契约 都可能立即到期应付,并可能终止在信贷机制或ABL机制下提供进一步信贷的所有承付款。
我们认为,内部产生的现金流动、我们信贷机制下额外借款的现有现金水平约为3.85亿美元,其中约1.2亿美元为未付信用证,我们新的ABL贷款机制的可得性和我们修改信贷机制的能力,以便提供一批或多笔定期贷款和循环信贷承诺,总额达5亿美元,在每一种情况下均受信贷机制规定的某些限制,以及我们继续进入资本市场,将足以支付收购,资本支出,周转资金需求,以及任何债务回购或其他债务偿还,我们可能选择在未来12个月。
我们可以选择通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式来购买我们的未偿债务。任何这样的债务回购将取决于当前的市场条件,我们的流动性要求,合同限制,适用的证券法要求,以及其他因素。
表外安排
表外安排包括在我们的循环贷款机制上签发的1.2亿美元信用证,主要用于支持与保险有关的潜在索赔和某些债券,以及大约2 500万美元,这是在医生招聘担保承诺下未来付款的最高可能数额,超过2019年3月31日记录的负债。
非控制利益
我们已出售我们的某些子公司的非控制权益或收购的子公司,现有的非控制权益所有权 的立场。截至2019年3月31日,我们在我们所服务的18个市场设有医院,非控制的医生所有权权益范围从不到1%到40%不等。此外,我们还有八家非营利实体拥有非控制利益的医院.截至2019年3月31日和2018年12月31日,合并子公司的可赎回非控股权益分别为5.05亿美元和5.04亿美元;截至2019年3月31日和2018年12月31日,合并子公司的非控股权益分别为7300万美元和7200万美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,非控制权益的净收益分别为1 700万美元和1 900万美元。由于“合理医疗费用法”中所包括的“斯塔克法”对整个医院的附属例外情况的修改,我们不允许在“平价医疗法案”通过时没有医生所有权的任何医院设施实行医生所有权制度,或增加医生在我们以前或现有的任何一家医院合资企业中的总拥有率,超过“平价医疗法案”通过时医生总所有权水平的 。
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偿还、立法和管理变动
正在进行的立法和监管工作可能会减少或以其他方式对我们从医疗保险和医疗补助及 其他付款人收到的付款产生不利影响。在医疗保险和医疗补助方案的法定框架内,有许多领域受到行政裁决、解释和酌处权的制约,这可能进一步影响到根据这些方案支付的款项,联邦和州政府今后可能会减少根据这些方案提供的资金,或要求对医院设施的使用和质量进行更严格的审查。此外,在美国,管理下的保健计划可能会继续增加,医疗保健的融资和提供也会有更多的结构调整。这些事件可能导致我们未来的财务结果受到不利影响。我们无法估计已颁布或正在考虑的医疗保险和医疗补助 报销变更的影响。我们无法预测是否将进一步削减偿还额,或任何此类变化或医疗保健筹资和提供的其他结构调整是否会对我们的业务、财务状况、业务结果、现金流量、资本资源和流动性产生重大不利影响。
通货膨胀
医疗保健行业是劳动密集型行业。在通货膨胀期间和劳动力短缺 在市场上出现时,工资和其他费用增加。此外,我们的供应商以更高的价格将不断上涨的成本转嫁给我们。我们实施了成本控制措施,包括我们的案例和资源管理计划,以遏制运营成本和 费用的增加。我们一般通过增加服务费用偿还、扩大服务和减少其他领域的费用来抵消业务费用的增加。然而,我们无法预测我们是否有能力覆盖或抵消未来的成本增长,特别是我们向员工提供医疗保险福利的成本的任何增加。
关键会计政策
我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计准则编制的合并财务报表。这些财务报表的编制要求我们作出估计和判断,这些估计和判断影响到报告的资产和负债数额、收入和支出以及与之相关的或有资产和负债在合并财务报表编制之日的披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策被定义为反映重大判断和不确定性的会计政策,并在不同的假设和条件下可能导致 大不相同的结果。我们认为,我们的关键会计政策仅限于以下所述的会计政策。
收入确认
在我们在财务会计准则委员会(FASB)中采用新的收入确认标准(FASB,会计准则编纂主题606,或ASC 606)后,我们按估计的交易价格记录净营业收入,以反映病人和第三方付款人为在病人护理中提供货物和服务而应支付的全部收入。这些服务被认为是一项单一的履行义务,为期不到一年。收入 记录在提供这些货物和服务时。涉及重大估计数的交易价格是根据我们对所提供的货物和服务的标准收费来确定的,与第三方合同安排有关的价格优惠 以及病人折扣和病人价格优惠的减幅记录在案。在截至2019年3月31日的三个月内,用于确定交易价格的投入的变化对本期的影响被认为是不重要的。
目前,有几个州利用补充补偿方案向提供者提供 补偿,以抵消向医疗补助和贫困患者提供护理的部分费用。这些方案是在医疗保健和医疗补助服务中心的投入下设计的,由 州和联邦资源共同供资,在某些情况下包括向提供者征收的费用或税收。在这些补充计划下,我们确认收入和相关费用,在此期间,金额是可估计的,收取是合理保证的 。这些方案下的报销反映在净营业收入中,而费用、税收或其他与方案有关的费用则反映在其他业务费用中。
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净营业收入包括管理部门估计的可由 医疗保险和医疗补助在预期支付制度下偿还的数额,以及费用偿还和其他支付方法的规定。此外,我们由非政府支付方使用各种支付 方法偿还.我们在这些项目中接受的治疗病人的金额通常低于标准的收费率。通过内部开发的数据收集和分析工具对合同津贴进行计算和记录,以使每月对所需合同津贴的估计自动化。在这个自动化系统中,使用付款人历史支付的索赔数据来计算合同 津贴。该数据每月自动更新。所有医院合同津贴的计算都由管理层每月审查,以确保合理性和准确性。我们将 估计的方案偿还率与标准记帐费率之间的差异作为合同津贴调整数加以考虑,这是从总收入中扣除以获得净营业收入的一个组成部分。估算合同 津贴的过程要求我们根据付款人合同条款估计预期收到的金额。这一过程的主要假设是合同偿还百分比估计数,这是根据发薪人分类、历史 已付索偿数据以及在适用情况下根据合同条款适用预期管理下护理计划偿还额。
由于这些估计所涉及的 复杂性,我们收到的实际付款可能与我们估计和记录的数额不同。如果2019年3月31日政府方案和管理下护理合同下的实际合同偿还百分比与我们估计的偿还百分比相差1%,那么截至2019年3月31日的三个月的净损失将改变约8200万美元,而2019年3月31日应收账款净额将改变1.08亿美元。其中一些方案下的最后结算须根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将以前的方案偿还估计数的调整记为合同津贴 调整,并在了解这些调整的时期内报告这些调整。与最后结算有关的合同津贴调整和先前的方案偿还估计数,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,每个月的净营业收入和净亏损都受到了 微不足道的影响。
病人应收账款
基本上,我们所有的应收账款都与在我们的医院和附属的 公司为病人提供医疗保健服务有关。收取这些应收账款是我们的主要现金来源,对我们的经营业绩至关重要。我们的主要托收风险涉及未投保的病人和未偿付的病人余额,主要的 保险付款人已支付了部分但不是全部未付余额,其余的未付余额(一般为免赔额和共同付款)由病人承担。对于 预先计划的所有程序,我们的保险单是在程序日期之前验证保险范围。保险范围未在住院和急诊室病人的程序前得到核实。
我们估计对隐含价格优惠的交易价格的任何调整,保留一个百分比的所有自付应收账款,而不考虑账龄的类别,根据收集历史,调整为预期的回收和任何预期的趋势变化。我们估计交易价格和任何隐含价格让步的能力不会受到未使用我们的应收帐款净额老化的影响,因为我们认为,几乎所有的风险都存在于这样的帐户被确定为 自付的时间点。用于为所有自付帐户预留的百分比是基于我们的收款历史。我们相信,我们基本上收集了我们所有第三方保险的应收款项,其中包括政府机构的应收账款。
病人应收账款根据每个付款人确定的某些假设按可变现净额 值记录。对于包括医疗保险、医疗补助和管理护理在内的第三方支付者,可变现净值是根据估计的合同偿还百分比计算的,该百分比基于当前的 合同价格或付款人的历史已付索赔数据。对于自付应收账款,包括未投保的病人和有保险的病人的责任部分,不考虑老龄化类别,通过历史收集经验估计确定净 可变现值。这些估计数是根据病人责任部分的估计转换、预期恢复和趋势的任何预期变化而调整的。
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病人应收账款可能会受到我们收款努力的有效性的影响。此外,薪资组合、业务办公室运作、联邦和州政府医疗保险的经济状况或趋势的重大变化可能会影响应收账款的可变现净值。我们还不断审查应收账款的可变现净值,方法是监测历史现金收款占营业收入净额的百分比,并分析当期净收入和按发薪人分类的入账情况、按付款人分列的账龄帐户 应收账款、日未清收入,纯自付病人与病人责任部分之间的自付应收账款的构成及近期收购和处置的影响。如果2019年3月31日的实际收款百分比与我们估计的收款百分比相差1%,因为预期的 回收额发生变化,那么截至2019年3月31日的三个月的净亏损将发生5 200万美元的变化,而2019年3月31日的应收账款净额将发生6 900万美元的变化。我们还不断审查我们的总体储备 是否充足,监测历史现金收款占营业收入净额的百分比,以及通过分析当期净收入和按发薪者分类、日未清收入的入账情况,纯自付病人与病人责任部分之间的自付应收账款的构成,以及近期收购和 处置的影响。
我们的政策是,如果余额低于$10.00 ,或当这些款项交给外部收款机构时,注销应收账款毛额。我们相信,这一政策准确地反映了我们正在进行的收集工作,并符合行业惯例。截至2019年3月31日,我们大约有46亿美元,2018年12月31日有47亿美元,由各种外部收集机构负责。除估计的征收费用外,我们预计收取的款额将少于3%。由于这些款项已注销,因此不包括在我们的应收帐款中.以前注销的金额的收款在收到时被确认为净营业收入 的回收。然而,我们在确定用于衡量病人应收账款 适用组合的交易价格时,考虑到了这些未来注销金额的估计收款。
除非另有说明,以下所有资料均来自我们的医院,但诊所除外。
病人从我们的医院应收账款约占我们的综合应收账款总额的98%。
根据国家医疗补助补充支付计划应收账款的影响调整后,2019年3月31日和2018年12月31日的未清收入为58天。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,应收账款总额(扣除合同 调整和隐含价格优惠之前)约为172亿美元。应收账款总额(在扣除合同调整、 和隐含价格优惠之前)按账龄增长类别汇总的大约百分比如下:
截至2019年3月31日:
占应收账款总额的百分比 | ||||||||||||||||
付款人 |
0 - 90 Days | 90 - 180 Days | 180 - 365 Days | Over 365 Days | ||||||||||||
医疗保险 |
14 % | 1 % | - % | - % | ||||||||||||
医疗补助 |
7 % | 1 % | 1 % | 1 % | ||||||||||||
管理护理和其他 |
26 % | 4 % | 3 % | 3 % | ||||||||||||
自付 |
9 % | 7 % | 10 % | 13 % |
截至2018年12月31日:
占应收账款总额的百分比 | ||||||||||||||||
付款人 |
0 - 90 Days | 90 - 180 Days | 180 - 365 Days | Over 365 Days | ||||||||||||
医疗保险 |
14 % | - % | - % | - % | ||||||||||||
医疗补助 |
7 % | 1 % | 1 % | 1 % | ||||||||||||
管理护理和其他 |
26 % | 4 % | 3 % | 3 % | ||||||||||||
自付 |
9 % | 8 % | 10 % | 13 % |
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按付款人分列的应收账款总额(在扣除 合同调整的备抵额和隐含的价格优惠)中所占的大约百分比如下:
March 31, 2019 |
December 31, 2018 |
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受保应收款 |
61.0 % | 60.0 % | ||||||
自付应收款 |
39.0 | 40.0 | ||||||
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共计 |
100.0 % | 100.0 % | ||||||
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在2019年3月31日和2018年12月31日,我们的医院和诊所对自付应收账款的估计隐性价格优惠以及其他自付折扣和合同的津贴占自付 应收账款总额的百分比约为90%。在截至2018年6月30日的三个月中,我们指示向外部托收机构提供大约13亿美元的自付应收账款总额。由于这些应收账款在核销时已全部保留,剩余的自付应收账款准备金的总体百分比有所下降。如果已核销但仍由外部托收机构追收的应收账款包括在上述津贴和自付应收款毛额中,那么在2019年3月31日和2018年12月31日,合并津贴占自付应收账款总额的百分比将为 约94%。
善意和其他无形资产
商誉是指收购中所传达的考虑的公允价值超过所获得的净资产的公允价值。每年,当发生事件或情况发生变化时,如果报告单位的公允价值低于其账面价值,就会对商誉进行评估。在2017年,我们很早就采用了ASU 2017-04,当报告单位的价值超过第一步确定的公允价值时,允许公司记录商誉减值。我们最近的商誉评估是在2018年第四季度进行的,测量日期为2018年10月31日,表明没有减损。
在2019年3月31日,我们记录了大约46亿美元的商誉,所有这些都在我们的医院业务报告部门。
虽然截至2018年10月31日计量日,我们最近的年度商誉评估没有显示减值 ,但2016年和2017年记录的公允价值和由此产生的商誉减值费用使我们的医院业务报告单位的账面价值减少到相当于我们估计公允价值的数额。这增加了未来公允价值下降可能导致商誉受损的风险。在我们的商誉损害分析的第一步中,公允价值的确定是基于医院业务报告单位在评估日利用已知和估计的投入对公允价值的估计。其中一些投入包括但不限于我们长期债务的最新普通股或公允价值、对未来收入和费用增长的估计、市场倍数估计、预期资本支出、所得税税率和投资资本成本。如果其中一个或多个假设的实际结果在未来发生重大变化,包括我们的股票价格或长期债务的公允价值进一步下降、医院数量低于预期、市场利率较高或业务成本增加,则未来的公允价值估计可能受到不利影响。这种影响我们公允价值计算的变化可能会导致今后的重大减值费用。
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长期资产的减值或处置
每当事件或环境变化表明某些长期资产的账面价值可能受到损害时,我们预测这些资产将产生的未折扣现金流(br})。如果预测表明所报告的数额预计不会收回,则这些数额将根据所报市场价格(如果有 )或根据在当时情况下可用的估价技术而减少到其估计公允价值。
专业责任索赔
作为我们拥有和经营医院业务的一部分,我们将受到法律诉讼,声称我们有责任。我们应计此类赔偿责任索赔造成的 损失,以及下列损失调整费用:自掏腰包并直接关系到这类赔偿责任的主张。这些直接自掏腰包费用包括外部律师和专家的费用。我们不计入我们公司管理费用的一部分,例如我们内部法律和风险管理部门的费用。专业责任索赔造成的损失主要包括对已知索赔的估计数以及对已发生但未报告的索赔的估计数。 估计数基于具体的索赔事实、我们的历史索赔报告和付款模式、我们医院业务的性质和水平以及精算师确定的预测。精算师确定的预测是基于我们实际的 索赔数据,包括在大约20年期间收集的历史报告和付款模式。正如下面所讨论的,由于我们购买超额保险是在索赔的基础上, 将风险转移给第三方保险公司,我们应承担的责任确实包括我们的超额保险所涵盖的损失的数额。我们还记录了一笔应收款项,作为我们超额保险所涵盖的损失的预期偿还额。由于我们 相信我们未来索赔付款的数额和时间是可靠确定的,我们用与我们预期付款的时间相对应的无风险利率折现我们因专业责任索赔而产生的损失的累积金额。
预计付款的净现值在2018年、2017年和2016年分别按加权平均无风险率3.1%、2.2%和 1.8%折现。这一责任是根据新的索赔信息在我们了解这些信息期间进行调整的。专业渎职费用包括因专业责任索赔 和损失调整费用而造成的损失,以及已支付的超额保险费,并在所附的合并损益表中列于其他业务费用内。
我们获得和分析索赔和事故数据的过程在我们所有的医院都是标准化的,多年来一直是一致的。我们监测我们提供的医疗服务的结果,对于每一项报告的索赔,我们都获得与该索赔有关的事实和情况的各种信息。此外,我们在评估利用历史趋势时,经常监测当前关键的 统计数字和数量指标。索赔发生与最后解决付款之间的平均滞后期为三至四年,尽管个别索赔的事实和情况可能导致这种付款的时间与这一平均数不同。由于索赔是在与索赔人达成和解后立即支付的,因此已解决的索赔约占任何 期结束时总负债的1.0%。
为了估计我们的个人索赔应计额,我们使用了具体的索赔资料,包括 索赔的性质、预期的索赔额、发生索赔的年份和发生索赔的司法管辖区的法律。一旦确定了已知索赔的应计案件,信息就按损失层和留存额、事故年份、报告年份、地理位置以及与取得的HMA医院有关的索赔和与我们其他医院有关的索赔进行分层。对这一数据使用了几种精算方法,以估计已发生但未报告的索赔的最终已付损失和 准备金。这些方法中的每一种都使用了我们公司特有的历史索赔数据和其他信息。该公司特有的数据包括有关我们业务的信息,包括历史已付损失和 损失调整费用、历史和当前病例损失准备金、实际和预计医院统计数据、各种医院普查信息、雇用医生信息、每个政策年度的专业负债保留、地理信息和其他数据。
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在这些分析的基础上,我们确定了我们对专业责任索赔的估计。管理人员估算的确定,包括准备支持这种估计的储备分析,涉及到管理的主观判断。保留数据的变化或影响保留数据 的趋势和因素可能意味着我们未来索赔开发模式的根本变化,或者可能只是反映单周期异常。即使一个变化反映了一个根本性的转变,变化的全部程度可能在数年后才会变得明显。此外, 由于我们的方法和模型使用不同类型的数据,而且我们从所有这些方法的结果中选择我们的赔偿责任,我们通常无法量化这些因素对我们对负债估计的确切影响。由于我们标准化的 和处理索赔的一致过程,以及我们公司特定数据的长期历史和深度,我们的方法已经对最终支付的损失作出了可靠的、可确定的估计。
对于这些索赔,我们主要是自保的;然而,我们获得的超额保险将损失风险转移给第三方保险人 ,因为索赔超过了我们的自保保留额。我们的超额保险是在索赔的基础上投保的.对于在2002年6月1日之前报告的索赔,我们所有的专业和一般责任风险在每次发生的自我保险保留额中均不超过100万美元,而在2002年6月1日至2003年6月1日期间报告的索赔中,这些自保保留额为每次200万美元。基本上,在2003年6月1日之后和2005年6月1日之前报告的所有索赔都是自我保险,每项索赔最高可达400万美元。基本上,所有在2005年6月1日或之后、2014年6月1日前以及2014年6月1日之前报告的索赔都是自我保险的,每项索赔最多为500万美元。 基本上所有在2014年6月1日或之后以及2018年6月1日之前报告的索赔都是自我保险的,每项索赔最高可达1 000万美元。基本上,2018年6月1日或之后报告的所有索赔都是自保的,每项索赔最高可达1500万美元。管理层有时会根据保险价格和其他因素,选择性地增加某些医院的保险风险,并可能在今后继续这种做法。所有医院的超额保险都是通过商业保险公司购买的,一般包括超出自保保留额的责任。超额保险包括多层保险,每次保险总额达9 500万美元,2003年6月1日或之后报告的索赔总额为 ,每次发生最高为1.45亿美元,2008年1月1日或之后报告的索赔总额为1.45亿美元,每次发生最多1.95亿美元,2010年6月1日或之后报告的 索赔共计1.95亿美元,每次发生最多2.2亿美元,在2015年6月1日或之后报告的索赔共计2.2亿美元。此外,对于综合发生的渎职索赔,2014年6月1日或之后报告的索赔还增加了5 000万美元的超额保险,在2015年6月1日或之后报告的索赔的超额保险又增加了7 500万美元。在2014年6月1日之前的某些政策年中,如果 第一层超额保险被充分利用,那么在该保险单年度的任何后续索赔中,自保留存额将增加到每项索赔1,000万美元,直到我们的总承保额得到满足为止。从2018年6月1日开始,超额保单中的这一下降条款超过了每一项保险保持费1500万美元。
从2014年6月1日起,从HMA收购的医院按照上文所述并通过上述商业 保险公司对2014年6月1日或之后报告的几乎所有索赔投保,但在2014年6月1日前发生的与医生有关的索赔除外。在2014年6月1日之前,前hma医院通过全资拥有的专属保险子公司和风险保留集团子公司获得保险,分别居住在开曼群岛和南卡罗莱纳州。这些保险子公司统称为保险附属公司,其规定是:(1)向所有前HMA医院提出索赔;(2)向前HMA医院雇用的大多数医生提供基本保险。保险子公司不包括的被雇用的 医生一般与无关的第三方保险公司维持索赔保险单。为了减轻覆盖前HMA医院和其他医疗设施的项目的风险,保险子公司从无关的第三方那里购买了索赔-根据保单年份的不同,购买了超过1,000万美元或每项索赔1500万美元的索赔额的再保险保单。
自2008年1月1日起,前三合会医院按上文所述并通过上述商业 保险公司对2002年1月1日或之后发生的、并于2008年1月1日或之后报告的几乎所有索赔投保。在1999年5月1日之前,前三合会医院的所有损失都是通过HCA全资拥有的保险子公司投保的,在此之前是Triad的所有者,还有HCA维持的超额损失保险单。医管局已同意赔偿前三合会医院在一九九九年五月一日前提出的该等保险保单所涉及的申索。由一九九九年五月一日至二零零六年十二月三十一日,前三合会医院已向人力资源保险有限公司全资拥有的保险附属公司申领保险,并从其他须受某些免赔额的公司取得超额保险。对2006年12月31日以后发生的索赔有效,Triad开始通过其全资拥有的自保保险公司为其索赔额从100万美元到500万美元进行保险,以取代HCA提供的保险。基本上,2007年发生的所有索赔都是自保的,每次索赔最高可达1 000万美元。
在截至2019年3月31日的三个月期间,我们对专业责任索赔准备金的估计没有重大变化。
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所得税
我们必须在记录所得税准备金时作出估计,包括确定递延税资产和递延税负债,以及可能需要对递延税资产提供的任何估价津贴。我们相信,未来的收入将使我们能够实现某些递延税资产,但须符合我们所定的估值免税额。
截至2019年3月31日,影响实际税率的未确认福利总额约为700万美元。总计约400万美元的利息和罚款包括在2019年3月31日的不确定税额中。我们的政策是将与 未确认的利益有关的利息和处罚记为所得税费用。
可能在今后12个月内,由于时效法规的失效和与税务当局达成和解,未获承认的税收优惠额可能会发生变化;然而,我们预计,这种变化不会对我们的业务合并结果或合并财务状况产生重大影响。
我们2009和2010年税收年度的联邦所得税申报单已与国内税务局结清。这些检查的结果对我们合并的业务结果或合并的财务状况都不重要。我们2014年和2015年的联邦所得税申报表仍由国内税务局审查。我们相信,这些考试的结果对我们的综合业务成绩或合并的财务状况不会有太大影响。我们通过2019年6月30日延长了社区卫生系统公司的联邦时效。截至2007年12月31日、2008年、2009年和2010年,至2019年12月31日止的课税期为2014年12月31日和2015年12月31日。
最近的会计公告
在2018年8月 8月,FASB发布了2018-15年ASU,就云计算安排(即服务合同)中的实施成本核算提供指导。此ASU要求实体按照与开发或获取内部使用软件相关的资本化成本指导,对此类成本进行 核算。ASU在2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的过渡时期对所有实体有效,并允许尽早采用。我们目前正在评估采用这一ASU将对我们的综合财务状况和业务结果产生的影响。
前瞻性陈述
本报告中讨论的一些 事项包括前瞻性声明。具有预见性的、依赖或引用未来事件或条件的语句,或者包括诸如预期、(br}意图)、等高线计划、重量级信念、估计值、重量级思考和类似表达式等的语句都是前瞻性语句。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素, 可能导致我们的实际结果和性能与这些前瞻性声明所表示或暗示的任何未来结果或性能大不相同。除其他外,这些因素包括:
| 全国和我们经营地区的总体经济和商业状况; |
| 当前或未来联邦和州卫生改革举措的影响,包括但不限于“平价医疗法案”,以及废除或发现“平价医疗法”不符合宪法的可能性,或对法律的进一步修改、实施或解释(包括通过行政命令和法院质疑); |
| 各州在多大程度上支持增加、减少或改变医疗补助方案,实行健康 保险交换,或通过监管或其他方式改变向州居民提供的医疗服务; |
| 健康保险交换的未来和长期可行性以及受益人 注册过程可能发生的变化; |
| 与我们的大量负债、杠杆和偿债义务有关的风险,以及我们的大部分债务将在不久的将来到期并到期的事实,包括我们是否有能力以可接受的条件为这种债务再融资,或承担更多的债务; |
| 人口变化; |
| 改变或不遵守影响我们业务的联邦、州或地方法律或政府条例; |
| 已知和未知的政府调查、审计以及联邦和州虚假索赔法案诉讼和其他法律诉讼的潜在不利影响; |
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| 我们在适当情况下与付款人订立和维持提供者安排的能力和 这些安排的条件,这些安排可能会受到保健保险公司和管理下的保健公司日益合并以及涉及付款人和保健提供者的纵向一体化努力的进一步影响; |
| 更改或不遵守与付款人签订的合同条款,以及由 联邦或州保健计划或商业付款人支付的偿还率的变化; |
| 商誉、其他无形资产或其他长期资产的账面价值的任何潜在额外减损,或其他无形资产使用寿命的变化; |
| 住院或门诊医疗保险和医疗补助支付水平和方法的变化; |
| 与继续执行减支和今后减少赤字立法的潜力有关的影响; |
| 病人应收账款可收性的数额和风险增加,包括由于自我支付的增长和病人负责的付款难以收回,包括共同支付 和免赔额等原因可能导致的 可收性下降; |
| 保险公司、医疗服务提供者、大型雇主团体和其他机构为控制医疗成本所做的努力,包括以价值为基础的采购趋势; |
| 由于通货膨胀或对高技术职位的竞争以及由于制药公司的市场压力和新产品的释放,供应和药品成本增加,工资增加; |
| 向我们提出的责任和其他索赔要求,包括自我保险的渎职索赔; |
| 竞争; |
| 我们有能力以合理的雇用成本吸引和留住合格的人员、关键管理人员、医生、护士和其他保健工作者; |
| 在不太急症或专科医疗机构,包括流动外科中心或专科医院治疗病人的趋势; |
| 医疗或其他技术的变化; |
| 美国GAAP的变化; |
| 为任何额外购置或更换设施或其他 资本支出提供资金的可得性和资金条件; |
| 我们成功收购或完成剥离的能力,包括根据我们的投资组合合理化和去杠杆化战略处置医院 和非医院业务的能力,我们按照预期条件完成任何此类收购或剥离的能力,或完成任何此类收购或剥离的时机,以及我们从任何这样的收购或剥离中实现预期利益的能力; |
| 我们与合资企业或联营伙伴关系的变化可能对有效地经营我们的医院或附属服务或推进战略机会产生影响; |
| 我们有能力成功地整合任何已获得的医院,或认识到预期从 收购中产生的协同作用; |
| 季节性恶劣天气条件的影响,包括与恶劣天气事件有关的保险恢复的时间和数额; |
| 我们有能力获得足够水平的一般和专业责任保险; |
| 根据政府方案及时收到偿还款项; |
| 与传染病爆发有关的影响; |
| 先前或未来可能发生的网络攻击或安全漏洞的影响; |
| 任何不遵守公司廉正协议条款的行为; |
| 我们的收入集中在少数几个州; |
| 我们有能力从我们目前的战略和业务节约措施中实现预期的成本节约和其他好处; |
| 关于减税和就业法的解释、假设和期望的变化;和 |
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| 其他风险因素列在我们2018年的10-K表格中,以及我们向SEC提交的其他公开文件中。 |
虽然我们相信这些前瞻性的陈述是基于合理的 假设,但这些假设必然会受到重大监管、经济和竞争方面的不确定因素和意外情况的影响,这些不确定性和意外情况难以或不可能准确预测,而且可能超出我们的控制范围。因此,我们不能保证我们的期望实际上会实现,我们警告说,实际结果可能与前瞻性声明中的结果大相径庭。鉴于这些不确定性,提醒潜在投资者不要过分依赖这些前瞻性声明。这些前瞻性陈述是在本文件提交之日作出的。我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明,或作出任何其他前瞻性声明, ,无论是由于新的信息,未来事件或其他原因。
项目3. 定量与定量市场风险披露
我们面临利率变化的风险,这主要是由于我们的信用贷款机制基于浮动利率的利息。为了管理与市场风险有关的波动,我们签订了利率互换协议,以管理我们对这些波动的风险敞口,如第一部分第2项中关于流动性和资本资源风险的标题所述。我们在执行衍生金融工具交易时,利用风险管理程序和控制措施。我们不为交易目的执行交易或持有衍生金融工具。使用与债务的 利率敏感性有关的衍生金融工具,目的是在成本效益较高的情况下减少部分风险敞口。截至2019年3月31日,我们约7亿美元的名义利率掉期协议(br})约占我们可变利率债务的96.8%。
若将利率掉期所涵盖数额超过该数额的可变利率债务利率改变1%,则在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,利息支出将分别波动约200万美元和300万美元。
项目4.协和控制aND程序
我们的首席执行干事和首席财务官在其他管理人员的参与下,评估了本报告所述期间结束时根据1934年“证券和交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。根据这些评价,我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,截至这一日期,我们的披露控制和程序是有效的(在合理的保证 水平上),以确保本报告所要求的信息得到记录和处理,在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行总结和报告,并确保本报告中所要求的 所要求的信息得到积累,并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
在截至2019年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
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第二部分其他资料
项目1. 乐GAL诉讼
我们不时收到州监管机构、州医疗补助欺诈控制单位、财政中介机构、医疗保险和医疗补助服务中心、司法部和其他政府实体关于各种医疗保险和医疗补助问题的询问或传票。除下文讨论的事项外,我们目前正在答复传票和行政要求,涉及:(A)对路易斯安那州两家医院(以前拥有的一家医院)的睡眠实验室的调查;(B)关于第三方供应商在我们宾夕法尼亚州的一家医院处理的短期医疗补助资格决定的民事调查要求,(C)前田纳西州一家医院的某些心脏病学程序、医疗记录和质量保证委员会会议记录;(D)一名前受雇的 医生向我们新墨西哥州一家医院的医疗补助受益人提供的某些服务。此外,我们还会受到在正常业务过程中发生的其他索赔和诉讼,包括与我们医院的账单做法和慈善保健政策的管理有关的诉讼和索赔。根据目前的知识,管理层不认为因未决法律、法规和政府事项而产生的意外损失,包括本文所述事项,将对公司的合并财务状况或流动性产生重大不利影响。然而,鉴于悬而未决的法律、规章和政府事项所涉及的固有不确定性,其中一些是我们无法控制的, 以及其中一些事项所要求的巨大或不确定的损害,这些事项中的一个或多个问题的不利后果可能对我们在任何特定报告期间的业务结果或现金流动产生重大影响。涉及医疗保险和医疗补助问题的诉讼的解决通常需要金钱支付和公司诚信协议。此外,根据“民事虚假索赔法”发起的举报行动可能尚未完成,但法院将 置于密封之下,以遵守“虚假索赔法”关于提起此类诉讼的要求。2014年9月,美国司法部刑事司(司法部)宣布,将与其刑事司分享所有Qui Tam案件,以确定是否应开展平行的刑事调查。刑事司还经常表示打算在刑事诉讼中追究公司的责任。不时地, 我们发现的问题,不符合联邦医疗保健法律与索赔提交和报销做法和/或与医生的财务关系。我们利用各种机制来处理因这些问题而产生的可能的多付款项,包括偿还索赔,重新偿还索赔,参与医疗保险和医疗补助服务中心和监察主任办公室提供的自愿披露协议。 参与自愿偿还和自愿披露协议可能会产生重大的和解义务,甚至可能采取执法行动。
以下法律程序的详细说明是因为,虽然根据证券交易委员会规则,第二部分第1项( )可能不要求披露这些程序,但由于公司业务的性质,我们认为对这些事项的下列讨论可能为证券持有人提供有用的信息。这一讨论不包括医疗事故、一般责任或就业惯例保险和风险保留计划所涵盖的索赔和诉讼,在任何情况下,这些索赔或诉讼都不需要在本部分第二部分第1项中根据SEC规则予以披露。下文提到的某些事项也在本表格第一部分第1项下的综合财务报表附注15中加以讨论。
股东诉讼
集体诉讼股东联邦证券案。在田纳西州中区联合州地区法院提起了三起据称属于集体诉讼的案件;即诺福克县退休系统诉社区卫生系统公司,2011年5月9日;de郑诉社区卫生系统公司等,2011年5月12日提出;明尼阿波利斯消防队员救济协会诉社区卫生系统公司等人于2011年6月21日提出诉讼。在2006年7月27日至2011年4月11日期间,这三家公司都代表我们的普通股购买者寻求等级认证。 声称,误导性的陈述导致我们的普通股价格被人为抬高。2011年12月,为预审目的合并了这些案件,纽约公约基金及其律师被选为首席原告/首席原告律师。法院允许原告于2015年10月5日提出第一次修订的综合集体诉讼申诉,以代替对我们的驳回动议作出裁决。我们的驳回动议于2015年11月4日提出,2016年4月11日进行了口头辩论。我们的驳回动议于2016年6月16日获得批准,2016年6月27日,原告向第六巡回上诉法院提出上诉通知。这件事是在2017年5月3日审理的。2017年12月13日,第六巡回法院推翻了初审法院驳回此案的决定,并将其发回地区法院。我们于2018年2月9日再次提出部分驳回申请,但于2018年9月24日被区法院驳回。我们还于2018年4月18日向美国最高法院提交了一份诉状,要求对第六巡回法庭的裁决进行复审。美国最高法院于2018年10月1日驳回了申请移交令的请求。原告要求班级认证的动议正在审理中。我们认为,这一综合问题是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
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其他政府调查
佛罗里达州圣彼得堡,2017年9月14日,我们位于佛罗里达州圣彼得堡的医院收到了来自美国司法部的CID,以了解其参与佛罗里达低收入池计划的情况。低收入池计划(LIP)是一个资金池,用于支持向没有保险或保险不足的佛罗里达州 居民提供无补偿护理的医疗保健提供者。CID要求提供与医院和Pinellas县之间的协议有关的文件。我们正在全力配合这次调查。
商业诉讼及其他诉讼
Becker诉社区卫生系统公司d/b/a社区卫生系统专业服务公司d/b/a Community Health Systems d/b/a Community Health Systems PSC,Inc.d/b/a Rockwood诊所P.S.和Rockwood诊所P.S.(高级法院,斯波坎,华盛顿)。这起诉讼是2012年2月29日由位于华盛顿斯波坎的Rockwood诊所的前首席财务官提起的。Becker声称他被错误地解雇了,因为据称他在2012年拒绝认证Rockwood诊所的预算。2012年2月29日,他还向劳工部、职业安全和健康管理局提交了一份行政申诉,指控他是Sarbanes-Oxley的举报人,后者被该机构解雇,并向行政法法官提出上诉,要求于2016年1月19日至26日举行听证会。在2016年11月9日的一项裁决中,法官判给贝克尔大约190万美元的前薪、滞纳金和情绪化损害赔偿,律师费待定。我们已就裁决向行政审查委员会提出上诉,并正在等待其决定。在2012年7月27日的听证会上,初审法院驳回了社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)。根据州案,并随后证明了 州案,要求就拒绝解雇他的雇主和管理公司提出中间上诉。上诉法院接受了中间上诉,并于2014年4月30日进行了辩论。2014年8月14日,法院驳回了我们的上诉。2014年10月20日,我们向华盛顿最高法院提交了一份请愿书,要求对驳回申请进行复审。我们的上诉被接受,并于2015年6月9日听取了口头辩论。2015年9月15日,法院驳回了我们的上诉,并将其发回审判法庭;2016年9月12日的审判背景已经取消,没有重新设置。我们继续大力捍卫这些行动。
网络攻击。正如我们在2014年8月18日提交的关于表格8-K的最新报告中披露的那样,我们的计算机网络是一次外部犯罪网络攻击的目标,我们认为这起攻击发生在2014年4月至6月之间。我们和与这一 事件有关的法医专家Mandiant(火眼公司)认为,攻击者是一个使用高度复杂的恶意软件和技术攻击我们系统的外国高级持续威胁集团。攻击者能够绕过我们的安全措施,成功地将某些非医疗患者身份数据(如病人姓名、地址、生日、电话号码和社会保险号码)复制和转移到公司之外,但不包括病人信用 卡、医疗或临床信息。我们与联邦执法当局密切合作,调查和起诉那些被认定应对这次袭击负责的人。Mandiant对这一事件进行了彻底的调查,并继续就安全和监测工作向我们提供咨询意见。我们已按照联邦和州法律的要求,向受影响的病人和管理机构提供了适当的通知。我们已向受这次攻击影响的个人提供身份盗窃保护服务。
我们花费了一定的费用来补救和调查这件事。此外,已经对我们和某些子公司提起了多起所谓的集体诉讼。这些诉讼声称,我们没有保护敏感信息,也没有对其进行充分加密。原告声称违反了 合同和其他追回理论,并要求赔偿任何身份盗窃。2015年2月4日,美国多区诉讼司法小组下令将所谓的类诉移交阿拉巴马州北区法院以外待决的诉讼,移交给阿拉巴马州北区地区法院,以便进行协调或合并的预审程序。我们提出了一项综合申诉,并于2015年9月21日提出驳回申请,2016年2月10日提出了部分争议。在法官的口头裁决中,法院大大限制了潜在的阶层,只裁定因违反规定而受到具体伤害的原告有权起诉。此外,基于司法管辖权的理由,法院驳回了社区卫生系统公司。所有非田纳西州的案件。最后,法院决定2016年4月15日进一步论证其余原告是否已充分说明诉讼理由,以便继续审理案件。2016年4月15日,法院在法官的口头裁决中驳回了更多的索赔要求,在这一口头裁决之后,40名原告中只有8名仍然存在,对他们提出索赔要求的能力施加了重大限制。这些口头裁决在2016年9月12日提交的书面命令中得到确认。2016年10月20日,原告重新提出动议,要求对驳回裁决的动议提出中间上诉。2017年2月15日,这一动议被驳回。原告于2017年3月15日重新提出请求,请求允许他们提出中间上诉,而这项动议也被驳回。我们已解决这些集体诉讼,而和解亦已获区域法院批准。有关和解及申索表格的通知书已邮寄予自称的班级成员。所谓的类 成员选择退出或反对定居点的截止日期是2019年5月18日。声称的班级成员提交索赔的截止日期是2019年8月1日。
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我们目前还在对两起与2014年网络攻击有关的政府调查作出回应。第一项工作由各州检察长进行,第二项工作由美国卫生和公共服务部公民权利办公室进行。我们正全力配合这两项调查。
帝国健康基金会诉CHS/CommunityHealth Systems,Inc.,CHS Washington Holdings,LLC,Spokane Washington Hospital Company,LLC, Spokane Valley Washington Hospital Company,LLC。这起诉讼是由帝国健康基金会于2017年6月12日提起的,声称Deaconess和山谷医院没有遵守据称存在于2008年帝国医疗系统和公司附属公司之间的资产采购协议中的慈善照顾义务。法院部分批准并部分驳回了2017年10月11日提出的解散医院的动议。所有当事方都提出了要求即决判决的动议,法院于2019年2月27日驳回了这些动议。这件事的审判定于2019年8月12日进行。我们认为这些主张是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
吉布森,单独并代表处境类似的所有其他人诉Leesville公司的国家保健公司。d/b/a伯德地区医疗中心。这个案件是30年代提出的集体诉讼。TH路易斯安那州司法地区法院于2016年8月3日送达,声称我们前附属于路易斯安那州莱斯维尔的医院违反了付费合同,据称该医院对第三方侵权者不正当地主张医院留置权,并为任何类似情况的原告寻求阶级证明。法院已对某一阶层进行了认证,并拒绝了我们提出的即决判决动议。我们对这两项裁决向路易斯安那州第三巡回上诉法院提出上诉,后者于2019年3月7日确认了初审法院的裁决。我们已向路易斯安那州最高法院提出申请,要求调遣令。我们认为这些主张是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
Bowden,分别代表所有其他类似情况的人诉Ruston路易斯安那医院公司,LLC d/b/a北路易斯安那州医疗中心。这是一宗所谓的集体诉讼。RD路易斯安那州司法地区法院于2016年9月7日任职,声称我们隶属的路易斯安那州Ruston医院违反了Payor合同,据称该医院对第三方侵权者不正当地主张医院留置权,并为任何类似情况的原告寻求阶级证明。我们要求即决判决的动议正在审理中,原告要求班级认证的动议也是如此。目前,这两项动议均未被设定为听审。我们认为,这些主张毫无价值,将有力地为这一案件辩护。
Zwick Partners,LP和Aparna Rao,分别并代表其他所有类似的 所诉群体卫生公司、社区卫生系统公司、Wayne T.Smith、Larry W.Cash、Thomas D.Miller和Michael J.Culotta。此前向田纳西州中区美国地区法院提起的这一集体诉讼于2017年4月17日进行了修订,将社区卫生系统公司、韦恩·T·史密斯和W·拉里·卡什列为补充被告。原告试图代表一批qhc股东,并声称,在qhc剥离时,没有对qhc记录商誉和长期资产减值指控,违反了联邦证券法。地区法院驳回了所有被告于2018年4月20日提出的驳回上诉的动议。原告申请班级认证。原告也在2018年9月14日修改了他们的申诉。我们采取行动,驳回原告的额外索赔,2018年9月14日,修订投诉, 回应原告的新的等级认证动议。在2019年3月29日,法院批准了我们驳回额外索赔的动议。法院在同一天批准了原告申请班级认证的动议。在2019年4月12日,我们向美国第六巡回上诉法院提交了一份申请,请求允许我们对该法院颁发班级证书的命令提出上诉。我们认为,这些主张是没有根据的,并将有力地为该案辩护。
r2 Investments诉法定人数健康公司;社区卫生系统公司;Wayne T.Smith;W.Larry Cash;Thomas D.Miller; Michael J.Culotta;John A.Clerico;James S.Ely,III;John A.Fry;William Norris Jennings;Julia B.North;H.Mitchell Watson,Jr.;H.James Williams。此案正在田纳西州威廉森县巡回法庭审理,并于2017年10月26日送达。原告指控在购买QHC股票和QHC高级担保票据方面存在普通法欺诈和违反田纳西州证券欺诈法规的行为。2018年5月11日,法院部分批准并部分驳回了被告驳回上诉的动议,驳回了其余被告提出的驳回上诉的动议。我们认为这些主张是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
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常设保险公司,等诉社区卫生系统公司,CHS/Community 保健系统公司,CHSPSC,LLC和Pecos Valley of New墨西哥州,LLC。这些案件提交给特拉华州高等法院,涉及三家超额责任保险公司的诉讼,要求宣布对新墨西哥州Pecos Valley作出7300万美元的判决。Anne Sperling,等诉新墨西哥州Pecos谷案,LLC并非有关保单所界定的承保损失。2018年11月30日,斯泰斯特公司提出了申诉。2018年12月13日,海军上将保险公司和恩耐斯专业保险有限公司以请愿人的身份介入诉讼。CHS/社区卫生系统公司和CHSPSC,LLC已经采取行动,驳回了SteadFast Insurance Company提交的请愿书。新墨西哥州第一司法法院于2018年9月5日作出对新墨西哥州Pecos Valley公司的判决,目前正在向新墨西哥州上诉法院提出上诉。我们认为,在严格的诉讼中提出的主张是没有根据的,我们将有力地为这一案件辩护。
魁潭政府拒绝干预的事宜
美国和密西西比州。W.Blake Vanderlan,M.D.诉Jackson HMA,LLC D/B/a密西西比州中部医疗中心和Merit Health Central。根据2017年8月31日提交的命令,美国密西西比州南区地区法院下令解除这起诉讼。拆封显示,2017年8月31日,美国拒绝干预关于医院违反EMTALA的指控,导致违反“虚假索赔法”。医院和美国都提出了驳回诉讼的动议,而那些 号动议正在等待中。我们认为这件事毫无根据,并将大力为这一案件辩护。
美国前总统。德里克·刘易斯和乔伊·内曼诉社区卫生系统公司,Medhost,Inc.,等。美国佛罗里达州南区地区法院于2019年3月14日发布命令,下令解除这起诉讼。该命令显示,美国拒绝干预这一行动。该申诉指控社区卫生系统公司。其附属医院(CHS医院)违反了“虚假索赔法”,提出了对EHR有意义的使用奖励的索赔,他们知道或应该知道这些付款是虚假的。有关虚假的指控一般与CHS医院使用由共同被告Medhost, Inc出售给他们的某些软件产品有关。没有一名被告被送达申诉书。我们认为这件事毫无根据,并将大力为这一案件辩护。
美国前总统。Andrea Schultz诉那不勒斯HMA,LLC(d/b/a内科医生区域保健系统),那不勒斯心脏节拍专家,P.A.和 肯尼斯·普朗基特。美国佛罗里达州中区地区法院于2019年4月1日发布命令,下令解除这起诉讼。该命令显示,美国拒绝对这一行动进行干预。申诉指称被告违反了“虚假索赔法”,提出了与被告Kenneth Plunkitt博士在内科区域医疗中心执行的某些程序有关的付款要求。 Plaintiff表示,她将修改她的申诉,将我们的附属医院作为被告移走,只对其他不是我们附属公司的被告进行诉讼。
75
重大法律程序的管理
根据我们的治理文件,包括我们的治理准则和审计和合规委员会章程,我们对重大法律程序的管理由董事会的独立成员、特别是审计和合规委员会监督。审计和合规委员会负责监督合规、监管和诉讼事项以及企业风险管理。已指示管理层将关于财务报表欺诈、错误或误报的所有重大法律程序和指控提交审计和合规委员会进行监督和评价。按照纽约证券交易所和萨班斯-奥克斯利独立性要求,审计和合规委员会完全由独立于我们管理层的个人组成,审计和合规委员会的所有四名成员都是经修正的1934年“证券交易法”所界定的审计委员会财务专家。
此外,审计和合规委员会和董事会其他独立成员监督自愿遵守方案的职能,包括其审计和监测职能以及保密披露方案。近年来,自愿遵守方案解决了可能出现的各种账单错误,这些错误可能是CMS回收审计承包商永久项目审计和付款拒绝的对象,包括MS-DRG编码、门诊医院和医生编码和账单,以及 服务的医疗需求(包括重点关注非常短的住院时间)。管理层通过自愿遵守方案努力查明和限制这些政府审计的风险,其中包括重大的政策和指导修订、培训和教育以及审计。董事会现在监督和审查我们遵守“公司廉正协定”(CIA)的情况的定期报告,这些报告是我们在2014年期间与美国卫生和人类事务部监察主任办公室签订的,并于2018年9月修订和延长的。
项目1A. 危险因素
2018年表格10-K中披露的风险因素没有实质性变化。
76
项目2.未注册股票出售和收益使用
下表载有截至2019年3月31日的三个月内我们购买普通股的信息。
Period |
股份总数 购买(A) |
平均价格 分享 |
股份总数 作为公开购买的一部分 公布的计划或 方案(B) |
最大股份数 那个五月还在买 根据计划或计划 (b) |
||||||||||||
2019年1月1日至2019年1月31日 |
5,157 | $ | 3.17 | - | - | |||||||||||
2019年2月1日至2月28日 |
- | - | - | - | ||||||||||||
March 1, 2019 - March 31, 2019 |
664,097 | 4.99 | - | - | ||||||||||||
|
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|
|
|||||||||||||
共计 |
669,254 | $ | 4.98 | - | - | |||||||||||
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|
|
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(a) | 扣留了669 254股,以支付与限制 股票奖励的归属有关的税务义务。 |
(b) | 在截至2019年3月31日的三个月内,我们没有公开宣布的计划,也没有公开市场回购我们普通股的计划。 |
除了我们在2012年12月支付的每股0.25美元的特别现金红利外,历史上我们没有支付任何现金红利。除某些例外情况外,我们的信贷机制限制我们的子公司支付股息和向我们分发股票的能力,并限制我们支付股息和(或)回购股票的能力,总额不超过1亿美元,但须受某些限制。管理我们每一批未发行债券的契约也限制了我们的子公司支付 红利和分配给我们,从而限制了我们支付股息和/或回购股票的能力。截至2019年3月31日,根据这些协议中最具限制性的检验标准(除某些例外情况外),我们有大约1亿美元可用于支付允许的股息和/或回购我们股票的股份或支付其他限制性付款。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.敏E.安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
77
项目6.展品
No. |
描述 | |||
4.1 |
* | 截至2019年3月31日到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)截至2019年3月31日到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)到期的8.000%高级债券的补充义齿(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.) | ||
4.2 |
* | 截至2019年3月31日,CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)与CHS/社区卫生系统有限公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)有关的补充义齿,截至2019年3月31日到期,涉及CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)的7.125% | ||
4.3 |
* | 第十二次补充义齿涉及CHS/社区卫生系统公司2021年到期的5.125%高级担保票据,截止日期为209年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)作为担保人,地区银行作为托管人,瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为抵押品代理 | ||
4.4 |
* | 第十二次补充义齿,涉及CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级票据,截止日期为2099年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystemsInc.)及其担保人社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)作为受托人 | ||
4.5 |
* | 第五次补充义齿涉及CHS/社区卫生系统公司2023年到期的6.250%高级担保票据,截止日期为209年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)及其担保人和地区银行(以受托人和瑞士信贷AG(CreditSuisse AG)的身份)作为抵押品代理 | ||
4.6 |
* | 与CHS/社区卫生系统公司有关的第二次补充义齿-2023年到期的优先担保票据,截止日期为2099年3月 31,由担保方CHS/社区卫生系统公司和区域银行作为受托人和优先抵押品代理人 | ||
4.7 |
* | 与CHS/社区卫生系统公司有关的第二副补充义齿-2024年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystemsInc.)到期的2024年到期的8.125%优先担保债券,担保方CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.),以及作为受托人和优先抵押品代理的区域银行(RegionalBank)。 | ||
4.8 |
* | 与CHS/社区卫生系统公司有关的第二副补充义齿2024年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和地区银行作为抵押品代理人的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和地区银行作为抵押品代理公司到期的2024年到期的8.625%高级担保票据。 | ||
4.9 |
截至2019年3月6日由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)、作为托管人的地区银行(RegionalBank)和作为抵押品代理人的瑞士信贷(Credit Suisse AG)签订的契约,关于2026年到期的8.000%高级担保票据(参考资料 并入209年3月6日提交的社区卫生系统公司目前提交的8-K表格(编号001-15925)表4.1) | |||
4.10 |
* | 与CHS/社区卫生系统公司有关的第一副补充义齿2026年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和地区银行作为抵押品代理公司到期的2026年到期的8.000%高级担保票据,日期为CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和瑞士信贷(CreditSuisse AG)。 | ||
10.1 |
截至2019年2月15日的第1号修正案,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)、其附属担保人方、贷款人方和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为行政代理人和担保品代理人(参照社区卫生系统表10.1合并 )。本公司于2019年2月20日(编号001-15925)提交的表格8-K的当前报告) | |||
10.2 |
| 社区卫生系统公司2019年员工绩效激励计划(参见社区卫生系统表10.1), Inc.目前提交的关于2019年2月22日(编号001-15925)的8-K表格的报告) | ||
31.1 |
* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
78
31.2 |
* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | ||
32.1 |
** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书 | ||
32.2 |
** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 | ||
101.INS |
* | XBRL实例文档 | ||
101.SCH |
* | XBRL分类法扩展模式 | ||
101.CAL |
* | XBRL分类法扩展计算链接库 | ||
101.DEF |
* | XBRL分类法扩展定义链接库 | ||
101.lab |
* | XBRL分类法扩展标签Linkbase | ||
101.PRE |
* | XBRL分类法扩展表示链接库 |
* | 随函提交。 |
** | 随函提供 |
| 指示管理合同或补偿计划或安排 |
79
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
社区卫生系统公司 (Registrant) | ||
通过: | /韦恩·T·史密斯 | |
韦恩·史密斯 | ||
董事会主席和 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) |
通过: |
/S/Thomas J.Aaron | |
托马斯·J·亚伦 | ||
执行副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务主任) |
通过: | /S/Kevin J.Hammons | |
凯文·哈蒙斯 | ||
高级副总裁,财务主任助理 | ||
主任、会计主任及司库 | ||
(首席会计主任) |
Date: May 1, 2019
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