美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________
表格10-q
_____________________
(第一标记)
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| |
x | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年3月31日止的季度
或
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| |
o | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to .
佣金档案号0-19528
高通公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | 95-3685934 (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | |
5775加州圣地亚哥Morehouse博士 (首席行政办公室地址) | | 92121-1714 (邮政编码) |
(858) 587-1121
(登记人的电话号码,包括区号)
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),以及(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”规则12b-2中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | | | | | |
大型加速箱 | x | 加速过滤器 | o | 非加速滤波器 | o | 小型报告公司 | o | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。高雄
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
是的.
截至2019年4月29日营业结束时,发行人每类普通股的流通股数目如下:
|
| | |
班级,等级 | | 股份数目 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | 1,215,698,926 |
高通公司
表格10-q
截至2019年3月31日的季度
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| | 页 |
第一部分财务资料 | |
第1项 | 精简合并财务报表(未经审计) | |
| 合并资产负债表 | 3 |
| 精简的业务综合报表 | 4 |
| 综合收入(损失)合并表 | 5 |
| 现金流动汇总表 | 6 |
| 股东权益合并简表 | 7 |
| 精简合并财务报表附注 | 8 |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 34 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 65 |
第4项 | 管制和程序 | 65 |
| | |
第二部分。其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 65 |
第1A项. | 危险因素 | 65 |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 65 |
第3项 | 高级证券违约 | 65 |
第4项 | 矿山安全披露 | 65 |
第5项 | 其他资料 | 65 |
第6项 | 展品 | 66 |
| | |
签名 | | 68 |
第一部分财务资料
项目1.精简合并财务报表(未经审计)
|
| | | | |
高通公司 |
压缩合并资产负债表 |
(单位:百万,但每股数据除外) |
(未经审计) |
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 10,135 |
| | $ | 11,777 |
|
有价证券 | 195 |
| | 311 |
|
应收账款净额 | 3,638 |
| | 2,904 |
|
盘存 | 1,725 |
| | 1,693 |
|
其他流动资产 | 631 |
| | 699 |
|
流动资产总额 | 16,324 |
| | 17,384 |
|
递延税款资产 | 3,832 |
| | 936 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 2,945 |
| | 2,975 |
|
善意 | 6,299 |
| | 6,498 |
|
其他无形资产净额 | 2,510 |
| | 2,955 |
|
其他资产 | 2,113 |
| | 1,970 |
|
总资产 | $ | 34,023 |
| | $ | 32,718 |
|
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付贸易帐款 | $ | 1,667 |
| | $ | 1,825 |
|
薪金和其他福利相关负债 | 633 |
| | 1,081 |
|
未获收入 | 478 |
| | 500 |
|
short-term debt | 998 |
| | 1,005 |
|
其他流动负债 | 6,741 |
| | 6,978 |
|
流动负债总额 | 10,517 |
| | 11,389 |
|
未获收入 | 1,330 |
| | 1,620 |
|
应付所得税 | 1,849 |
|
| 2,312 |
|
长期债务 | 15,405 |
| | 15,365 |
|
其他负债 | 1,056 |
| | 1,225 |
|
负债总额 | 30,157 |
| | 31,911 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注6) |
| |
|
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.0001美元;授权8股;未发行 | — |
| | — |
|
普通股和已缴资本,票面价值0.0001美元;6,000股授权;1,214股和1,219股分别发行和发行 | 384 |
| | — |
|
留存收益 | 3,309 |
| | 542 |
|
累计其他综合收入 | 173 |
| | 265 |
|
股东权益总额 | 3,866 |
| | 807 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 34,023 |
| | $ | 32,718 |
|
|
| | | | |
高通公司 |
精简的业务合并报表 |
(单位:百万,但每股数据除外) |
(未经审计) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
收入: | | | | | | | |
设备和服务 | $ | 3,753 |
| | $ | 3,936 |
| | $ | 7,506 |
| | $ | 8,639 |
|
许可 | 1,229 |
| | 1,284 |
| | 2,318 |
| | 2,616 |
|
总收入 | 4,982 |
| | 5,220 |
| | 9,824 |
| | 11,255 |
|
费用和开支: | | | | | | | |
收入成本 | 2,179 |
| | 2,239 |
| | 4,367 |
| | 4,902 |
|
研发 | 1,308 |
| | 1,402 |
| | 2,577 |
| | 2,822 |
|
销售、一般和行政 | 573 |
| | 869 |
| | 1,100 |
| | 1,641 |
|
其他 | (18 | ) | | 310 |
| | 130 |
| | 1,493 |
|
费用和支出共计 | 4,042 |
| | 4,820 |
| | 8,174 |
| | 10,858 |
|
营业收入 | 940 |
| | 400 |
| | 1,650 |
| | 397 |
|
利息费用 | (162 | ) | | (179 | ) | | (317 | ) | | (350 | ) |
投资和其他收入净额 | 28 |
| | 96 |
| | 33 |
| | 211 |
|
所得税前收入 | 806 |
| | 317 |
| | 1,366 |
| | 258 |
|
所得税(费用)福利 | (143 | ) | | 13 |
| | 365 |
| | (5,911 | ) |
净收入(损失) | $ | 663 |
| | $ | 330 |
| | $ | 1,731 |
| | $ | (5,653 | ) |
| | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.55 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | (3.82 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.55 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 1.42 |
| | $ | (3.82 | ) |
每股计算中使用的股份: | | | | | | | |
基本 | 1,213 |
| | 1,482 |
| | 1,213 |
| | 1,479 |
|
稀释 | 1,217 |
| | 1,494 |
| | 1,220 |
| | 1,479 |
|
|
| | | | |
高通公司 |
综合收入(损失)汇总表 |
(以百万计) |
(未经审计) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
净收入(损失) | $ | 663 |
| | $ | 330 |
| | $ | 1,731 |
| | $ | (5,653 | ) |
其他综合(损失)收入,扣除所得税: | | | | | | | |
外币折算(损失)收益 | (17 | ) | | 178 |
| | (41 | ) | | 173 |
|
收入净额(损失)中包括的外币折算损失(收益)的重新分类 | (2 | ) | | — |
| | 1 |
| | — |
|
收入净额(损失)中可供出售证券的临时损失净额的重新分类 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
其他待售证券未变现损失净额 | (1 | ) | | (5 | ) | | (6 | ) | | (1 | ) |
计入净收入(亏损)的可供出售证券的已实现净收益的重新分类 | — |
| | (8 | ) | | (1 | ) | | (9 | ) |
衍生工具未实现净收益(损失) | — |
| | (7 | ) | | 16 |
| | (6 | ) |
计入净收益(损失)的衍生工具的已实现净亏损(收益)的重新分类 | (1 | ) | | 2 |
| | (2 | ) | | 3 |
|
其他损失 | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) | | — |
|
其他综合(损失)收入共计 | (29 | ) | | 160 |
| | (41 | ) | | 161 |
|
综合收入(损失) | $ | 634 |
| | $ | 490 |
| | $ | 1,690 |
| | $ | (5,492 | ) |
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
业务活动: | | | |
净收入(损失) | $ | 1,731 |
| | $ | (5,653 | ) |
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | | | |
折旧和摊销费用 | 698 |
| | 751 |
|
所得税备抵额(少于)超过所得税支付额 | (958 | ) | | 5,466 |
|
股票补偿费用中的非现金部分 | 452 |
| | 470 |
|
有价证券和其他投资的净收益 | (9 | ) | | (73 | ) |
无限期和长期资产减值费用 | 203 |
| | 33 |
|
有价证券和其他投资的减值损失 | 69 |
| | 20 |
|
其他项目,净额 | (190 | ) | | 52 |
|
资产和负债变动: | | | |
应收账款净额 | 200 |
| | 94 |
|
盘存 | (49 | ) | | 243 |
|
其他资产 | 25 |
| | 58 |
|
应付贸易帐款 | (173 | ) | | (511 | ) |
薪金、福利和其他负债 | (727 | ) | | 1,453 |
|
未获收入 | (122 | ) | | (125 | ) |
经营活动提供的净现金 | 1,150 |
| | 2,278 |
|
投资活动: | | | |
资本支出 | (322 | ) | | (411 | ) |
购买债务和股票有价证券 | — |
| | (5,758 | ) |
债券和股票有价证券的销售和到期日收益 | 92 |
| | 7,659 |
|
购置和其他投资,减去所获现金 | (118 | ) | | (170 | ) |
其他投资收益 | 39 |
| | 159 |
|
其他项目,净额 | 48 |
| | 2 |
|
投资活动提供的现金净额(使用) | (261 | ) | | 1,481 |
|
筹资活动: | | | |
短期债务收益 | 3,297 |
| | 5,563 |
|
偿还短期债务 | (3,303 | ) | | (4,330 | ) |
发行普通股的收益 | 177 |
| | 335 |
|
普通股的回购和退休 | (1,019 | ) | | (425 | ) |
支付的股息 | (1,502 | ) | | (1,689 | ) |
与以股份为基础的奖励归属有关的预扣缴款项的支付 | (143 | ) | | (196 | ) |
支付与RF 360合资企业有关的采购价款 | — |
| | (115 | ) |
其他项目,净额 | (38 | ) | | (17 | ) |
融资活动使用的现金净额 | (2,531 | ) | | (874 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — |
| | 32 |
|
现金和现金等价物总额净增(减少)额 | (1,642 | ) | | 2,917 |
|
期初现金及现金等价物共计 | 11,777 |
| | 37,029 |
|
期末现金及现金等价物共计 | $ | 10,135 |
| | $ | 39,946 |
|
| | | |
对合并后的资产负债表进行调节 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 10,135 |
| | $ | 37,946 |
|
其他资产中的限制性现金等价物和限制性现金等价物 | — |
| | 2,000 |
|
期末现金及现金等价物共计 | $ | 10,135 |
| | $ | 39,946 |
|
见附文。
|
| | | | |
高通公司 |
股东权益合并简表 |
(单位:百万,但每股数据除外) |
(未经审计) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 三月三十一日, 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 三月三十一日, 2019 | | 三月二十五日 2018 |
股东权益总额,期初余额 | $ | 3,617 |
| | $ | 23,872 |
| | $ | 807 |
| | $ | 30,725 |
|
| | | | | | | |
普通股及已缴入资本: | | | | | | | |
期初余额 | — |
| | 265 |
| | — |
| | 274 |
|
根据员工福利计划和相关税收福利发行的普通股 | 150 |
| | 201 |
| | 177 |
| | 343 |
|
普通股的回购和退休 | — |
| | (200 | ) | | (136 | ) | | (425 | ) |
股份补偿 | 237 |
| | 233 |
| | 486 |
| | 499 |
|
与归属股份付款有关的预扣缴额 | (3 | ) | | (4 | ) | | (143 | ) | | (196 | ) |
期末余额 | 384 |
| | 495 |
| | 384 |
| | 495 |
|
| | | | | | | |
留存收益: | | | | | | | |
期初余额 | 3,415 |
| | 23,222 |
| | 542 |
| | 30,067 |
|
会计变动的累积影响(注1) | — |
| | — |
| | 3,455 |
| | — |
|
净收入(损失) | 663 |
| | 330 |
| | 1,731 |
| | (5,653 | ) |
普通股的回购和退休 | — |
| | — |
| | (883 | ) | | — |
|
股利 | (769 | ) | | (857 | ) | | (1,536 | ) | | (1,719 | ) |
期末余额 | 3,309 |
| | 22,695 |
| | 3,309 |
| | 22,695 |
|
| | | | | | | |
累计其他综合收入: | | | | | | | |
期初余额 | 202 |
| | 385 |
| | 265 |
| | 384 |
|
会计变动的累积影响(注1) | — |
|
| — |
|
| (51 | ) |
| — |
|
其他综合(损失)收入 | (29 | ) | | 160 |
| | (41 | ) | | 161 |
|
期末余额 | 173 |
| | 545 |
| | 173 |
| | 545 |
|
| | | | | | | |
股东权益总额,期末余额 | $ | 3,866 |
| | $ | 23,735 |
| | $ | 3,866 |
| | $ | 23,735 |
|
| | | | | | | |
宣布每股股息 | $ | 0.62 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 1.24 |
| | $ | 1.14 |
|
见附文。
附注1.列报依据和重要会计政策更新
编制财务报表。这些精简的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则和条例S-X第10-01条的指示编制的。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为,临时财务信息包括所有正常的经常性调整,以便公平地说明临时期间的结果。这些精简的合并财务报表未经审计,应与2018年9月30日终了的财政年度10-K表的年度报告一并阅读。中期经营业绩不一定代表整个财政年度的经营业绩。我们使用的是52-53周的财政年度,截止于9月的最后一个星期日.截至2019年3月31日和2018年3月25日的三个月和六个月期间分别包括13周和26周。
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响报告数额的估计和假设,并在我们的精简合并财务报表和所附注中披露或有数额。实际结果可能与这些估计不同。前一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
修订前期财务报表。如前所述,在编制截至2018年12月30日的三个月的精简合并财务报表时,我们发现了一个无关紧要的错误,即2018年财政期间和2018年第三和第四季度以及2017年财政年度期间,我们的QTL(高通技术许可证)部门的某些特许权使用费收入被确认。根据SAB第99号“重要性”和SAB第108号“考虑到当年财务报表中误报的影响”,我们评估了这一错误,并确定相关影响对我们以往任何年度或中期的财务报表都没有重大影响,但是,纠正这一错误的累积影响对我们在2018年12月30日结束的三个月的运营结果将具有重要意义。因此,我们已经修订了以前报告的此类非重大错误的财务信息,正如我们在2018年12月30日终了的财政季度第10-Q表的季度报告中所披露的那样。为比较目的而在此提出的对以前报告的某些财务资料的修订摘要载于附注11。我们还将纠正以前报告的财务信息,因为这类非重大的错误,在我们今后的申报,视情况而定。
普通股每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)按报告期内流通普通股的加权平均数除以净收益(亏损)计算。稀释每股收益的计算方法是,将净收益除以稀释普通股等价物(包括根据我们的基于股票的补偿计划可发行的股票)和必须接受加速回购协议(如果有的话)的股票,以及报告期内已发行的普通股加权平均数量。由于2018年3月25日终了的6个月的净亏损,在基于股票的补偿计划下发行的所有普通股等价物都具有反稀释效应,因此被排除在稀释每股亏损的计算之外。下表提供了关于稀释后每股收益(亏损)的信息(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
稀释普通股等价物 | 3.8 |
| | 12.2 |
| | 7.0 |
| | — |
|
普通股等价物的股份不包括在内,因为其效果将是反稀释的,或者在期终时某些业绩条件未得到满足。 | 17.2 |
| | 0.1 |
| | 14.4 |
| | 44.9 |
|
以股份为基础的补偿。与我们所有基于股份的奖励相关的基于股票的赔偿费用总额如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
收入成本 | $ | 7 |
| | $ | 10 |
| | $ | 16 |
| | $ | 21 |
|
研发 | 157 |
| | 151 |
| | 315 |
| | 307 |
|
销售、一般和行政 | 57 |
| | 61 |
| | 121 |
| | 142 |
|
所得税前的股份补偿费用 | 221 |
| | 222 |
| | 452 |
| | 470 |
|
相关所得税福利 | (30 | ) | | (29 | ) | | (79 | ) | | (77 | ) |
| $ | 191 |
| | $ | 193 |
| | $ | 373 |
| | $ | 393 |
|
截至2019年3月31日,在此日期之前发放的与非既得限制性股票单位有关的未确认补偿费用总额为14亿美元,预计将在2.2年的加权平均期限内确认。截至2019年3月31日,我们有3,040万个仅包含服务要求的限制性股票单元和310万只包含服务需求的股票期权。
最近通过了会计公告。
收入确认:2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了与收入确认有关的新会计准则(ASC 606),其中概述了一个全面的收入确认模式,取代了大多数现行的收入确认会计准则,并要求增加披露。新的会计准则定义了一种五步走的方法,要求公司将收入确认为对货物或服务的控制权,并将其转移到客户手中,以反映出以这些商品或服务为交换条件而获得的预期考虑。我们在2019年第一季度采用了ASC 606,仅对2018年10月1日尚未完成的合同采用了修改后的追溯过渡方法。我们认识到最初采用新的收入会计准则作为对期初留存收益的调整的累积效应。上一期间的结果没有重报,并继续按照对这些期间有效的会计准则(ASC 605)报告。我们实施了新的会计政策、制度、程序和内部控制,以支持ASC 606的要求。
采用这一新的会计准则对以销售为基础的特许权使用费收入的时机产生了最重要的影响,这是我们QTL部门收入的绝大部分。在被采纳之前,我们将以销售为基础的特许使用费确认为被许可方报告特许使用费期间的收入,这是在被许可方进行销售的季度结束以及所有其他收入确认标准都得到满足之后。在新的会计指导下,我们估计并确认相关销售发生期间的基于销售的特许权使用费,但对我们估算此类金额的能力有一定的限制,因此与历史方法相比,收入确认的速度加快。由于我们不对任何一个季度的销售特许权使用费开具发票,直到该季度结束(该季度通常是由被许可方报告这种特许权使用费的下一个季度),基于销售的特许权使用费确认的收入将产生未开票的应收账款(包括应收账款,合并资产负债表上的净额)。ASC 606的通过在其他方面并没有产生实质性影响。
新的会计准则还影响到确认某些客户奖励的时间,这些奖励被记录为在赚取相关收入期间的收入减少。在采用之前,我们考虑了某些客户激励安排,包括与数量和其他价格有关的折扣或涉及我们某些产品和技术的营销和其他活动的费用偿还,部分是基于最大的潜在责任。在新的会计准则下,我们估计所有客户激励的金额。
下表总结了在2018年10月1日采用新的收入会计准则(基本上所有这些准则都与QTL的基于销售的特许权使用费的影响有关)对我们精简的合并资产负债表的累积影响(以百万计):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的余额, 2018 | | 调整 | | 截至10月1日的期初余额, 2018 |
资产 | | | | | |
应收账款净额 | $ | 2,904 |
| | $ | 957 |
| | $ | 3,861 |
|
其他流动资产 | 699 |
| | 1 |
| | 700 |
|
递延税款资产 | 936 |
| | (98 | ) | | 838 |
|
其他资产 | 1,970 |
| | 1 |
| | 1,971 |
|
| | |
|
| |
|
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负债 | | | | | |
未赚取收入,当期 | $ | 500 |
| | $ | 6 |
| | $ | 506 |
|
其他流动负债 | 6,978 |
| | 125 |
| | 7,103 |
|
未获收入 | 1,620 |
| | (110 | ) | | 1,510 |
|
| | | | | |
股东权益 | | | | | |
留存收益 | $ | 542 |
| | $ | 840 |
| | $ | 1,382 |
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下表概述了采用新的收入会计准则对我们精简的综合资产负债表和业务报表的影响(以百万计):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日 |
资产负债表 | 如报告所述 ASC 606 | | 调整 | | ASC 605 |
资产 | | | | | |
应收账款净额 | $ | 3,638 |
| | $ | (851 | ) | | $ | 2,787 |
|
其他流动资产 | 631 |
| | (9 | ) | | 622 |
|
递延税款资产 | 3,832 |
| | 45 |
| | 3,877 |
|
| | | | | |
负债 | | | | | |
未赚取收入,当期 | $ | 478 |
| | $ | 304 |
| | $ | 782 |
|
其他流动负债 | 6,741 |
| | (366 | ) | | 6,375 |
|
未获收入 | 1,330 |
| | 109 |
| | 1,439 |
|
| | | | | |
股东权益 | | | | | |
留存收益 | $ | 3,309 |
| | $ | (861 | ) | | $ | 2,448 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 | | 截至2019年3月31日止的6个月 |
业务报表 | 如报告所述 ASC 606 | | 调整 | | ASC 605 | | 如报告所述 ASC 606 | | 调整 | | ASC 605 |
收入 | | | | | | | | | | | |
设备和服务 | $ | 3,753 |
| | $ | (55 | ) | | $ | 3,698 |
| | $ | 7,506 |
| | $ | (70 | ) | | $ | 7,436 |
|
许可 | 1,229 |
| | (8 | ) | | 1,221 |
| | 2,318 |
| | 43 |
| | 2,361 |
|
投资和其他收入净额 | 28 |
| | (1 | ) | | 27 |
| | 33 |
| | 1 |
| | 34 |
|
所得税(费用)福利 | (143 | ) | | 10 |
| | (133 | ) | | 365 |
| | 4 |
| | 369 |
|
净收益 | 663 |
| | (54 | ) | | 609 |
| | 1,731 |
| | (22 | ) | | 1,709 |
|
采用新的会计准则对我们在截至2019年3月31日的6个月现金流量表上的经营、融资或投资活动提供(使用)的现金净额没有影响。
金融资产:2016年1月,金融会计准则委员会发布了关于金融工具分类和计量的新会计准则,其中要求,除股权法投资外,在未合并实体中的所有股权投资通常通过业务报表中的收益以公允价值计量。此外,它还改变了对金融工具的披露要求。我们在2019财政年度第一季度采用了新的会计准则,对有价证券投资采用了修正的回顾性过渡方法,该方法具有容易确定的公允价值,其累积效应是将新的会计准则作为对期初留存收益的调整。收养后,我们将与投资有价证券有关的5000万美元未实现收益(扣除相关税收影响)从累积的其他综合收益重新归类为保留收益。我们对非有价证券的投资采用了预期的过渡方法,即对私人公司的投资,这些公司没有容易确定的公允价值,并将通过收益确认在有可观察交易期间积累的任何未实现收益(如果有的话)。
对冲工具:2017年8月,FASB发布了新的会计准则,对金融和非金融风险的对冲会计进行了扩展和细化,在财务报表中对冲工具和对冲项目的效果进行了确认和列报,并包括了与评估对冲有效性有关的有针对性的改进。新的会计准则还修改了套期保值活动的披露要求。我们在2019年第一季度采用了新的会计准则,采用了修正的回顾性过渡方法,对期初留存收益的调整微乎其微。新的会计准则对我们精简的合并财务报表没有重大影响。
现金流量表:2016年8月,财务会计准则委员会发布了关于现金流量表中某些现金收入和现金付款分类的新会计准则。我们在2019年财政年度第一季度采用回顾性过渡方法,采用了新的会计准则,这对我们精简的现金流量表没有重大影响。
2016年11月,财务会计准则委员会发布了新的会计准则,要求公司将限制性现金和现金等价物作为现金和现金等价物总额的一个组成部分列入现金流量表。因此,现金流量表不再反映现金和现金等价物与限制性现金及现金等价物之间的转移。2019财政年度第一季度采用回顾性过渡法制定了新的会计准则,使2018年财政年度的某些数额得到调整,以符合新的会计准则。这包括2018年财政年度持有的限制性现金和现金等价物,这些现金和等价物与当时拟议的收购有关,作为未清信用证的抵押品存放。截至2017年第四季度末和2018年第二季度,与未清信用证有关的限制性现金和现金等价物总计20亿美元。这一变化对2018年3月25日终了的六个月现金流量表中的活动没有影响。
所得税:2016年10月,FASB发布了新的会计准则,改变了除库存以外的资产在实体内转移的所得税效果的会计核算。在新的会计准则下,出售(转让)实体在资产转移时必须确认当期税收支出或收益。同样,采购(接收)实体在收到资产后,必须确认递延税资产或递延税负债以及相关递延税福利或费用。我们在2019年第一季度采用了新的会计准则,采用了修正的回顾性过渡方法,并采用了新会计方法的累积效果。
准则被确认为对26亿美元开立留存收益的调整,主要是根据2018年财政年度从我们的一家外国子公司分配给在美国的一家子公司的某些知识产权的差额确定递延税资产的结果(注3)。本会计准则的持续影响将取决于其范围内任何交易的事实和情况。
最近的会计公告尚未通过。
租赁:2016年2月,财务会计准则委员会发布了与租赁有关的新会计准则,概述了全面的租赁会计模式,取代了现有的租赁会计指南。新的会计准则要求承租人确认所有租赁期限超过12个月的租赁负债和相应的使用权资产。它还改变了租赁的定义,扩大了租赁安排的披露要求。我们将在2020年财政年度第一季度采用新的会计准则,预期采用修正的回顾性方法,并选择某些实际的权宜之计,其累积效应是将新的会计准则作为对自生效之日起的期初留存收益的调整。我们正在确定通过这项决议将对我们的合并财务报表产生何种影响。
金融资产:2016年6月,金融会计准则委员会发布了新的会计准则,改变了确认金融资产减值的会计核算。在新的会计准则下,按摊销成本持有的金融资产的信贷损失将根据预期损失而不是目前发生的损失减值模型估算。新的会计准则还修改了可供出售的债务证券的减值模式.新的会计准则一般要求采用经修订的追溯性过渡方法,其累积效果是适用新的会计准则,确认为对采用当年的期初留存收益进行调整,但某些金融资产除外,因为某些金融资产需要采用预期的过渡方法,例如记录了临时减值以外的可供出售的债务证券。我们将在2021年第一季度采用新的会计准则,这一新会计准则的影响将在很大程度上取决于投资组合的组成和信贷质量,以及采用时的经济状况。
会计政策更新
收入确认:由于ASC 606的采用,我们从2019财政年度开始修订了我们的收入确认政策如下。
我们的收入主要来自集成电路产品的销售和我们知识产权的许可。我们还通过软件托管、软件开发和其他服务以及其他产品销售来创造收入。收入确认的时间和实际确认的收入数额取决于各种因素,包括每项安排的具体条件和我们履行义务的性质。
我们的产品销售收入是在向客户转让控制权时确认的,而客户通常是在装运时。提供服务的收入通常会随着时间的推移而确认,因为我们履行了履行义务的义务。提供服务的收入不到所有期间总收入的5%。
我们授予许可或以其他方式提供使用我们知识产权组合的部分权利,除其他权利外,还包括某些对制造和销售某些无线产品至关重要和/或有用的专利权。持牌人根据销售包含或使用本公司许可知识产权的产品支付版权费,并可以一次或多次支付固定许可费。以销售为基础的特许权使用费一般是根据批发(即持牌人)销售价格的一定百分比计算,扣除某些允许的扣除额(包括运输、保险、包装费用和其他项目)。我们大致提供适用于某些类别的完整无线设备的单位版税上限,即智能手机、平板电脑和膝上型计算机,这通常有效地规定了每台设备的最高版税金额。我们估计并确认这些特许产品在相关销售期间的基于销售的版税,但对我们估算此类特许使用费的能力有一定的限制。我们对以销售为基础的特许权使用费的估计主要是基于对提供给市场的设备数量的评估,这些设备包含或使用了我们的许可知识产权。我们在估算基于销售的版税时,考虑到了被许可人按被许可方的基础上的这种销售组合,以及被许可方对此类产品的平均批发价,并考虑到我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。然而,我们的持牌人在某一季度(通常是下一季度)结束后,才报告和支付在某一季度销售所欠的使用费。由于使用估计数确认持牌人销售期间的收入,以后各期的收入需要作出调整,以反映随着新资料的掌握,估计数的变化,主要是由我们的持牌人报告的实际数额所致。
要求支付许可费的许可协议包含一项单一的履约义务,这一义务代表在许可期限内对知识产权组合的持续访问,因为这类协议使被许可人有权访问许可协议开始时存在的知识产权组合,以及在协议期限内被添加到许可组合中的高度相互依存或相互关联的更新和新知识产权。由于我们期望在公平的基础上致力于开发和转移到我们的许可投资组合的更新,许可费被确认为在许可的估计期间的收益的直线收入给被许可人。
我们对与客户/被许可方签订的合同在法律上可以强制执行时进行解释,双方当事人承诺履行各自的义务,确定双方在将要转让的货物和/或服务方面的权利,确定付款条件,合同具有商业实质,而且基本上所有考虑都有可能收回。
公司不时采取各种战略,试图重新谈判、减少和(或)消除它们为使用我们的知识产权而向我们支付特许权使用费的需要。某些被许可人有争议、少报、少付、未报告和/或未支付根据其与我们的许可协议欠我们的特许权使用费,或以不符合其合同义务的方式向我们报告,这些被许可人今后可能继续这样做。在这种情况下,我们估计和确认许可证收入只有当我们有一个合同,如ASC 606所定义的,并有可能不会发生重大逆转累积收入确认。我们分析重大收入逆转的风险,考虑到逆转的可能性和规模,并在必要时限制为减轻这一风险而确认的估计收入数额,这可能导致确认的收入低于合同规定欠我们的收入。
我们根据我们期望得到的以产品或服务交换的价格来衡量收入。我们记录了客户激励安排的收入减少,包括与数量相关的折扣和其他价格回扣,以及涉及我们某些产品和技术的营销和其他活动的成本偿还,在相关收入获得期间。这些安排的费用记作应收账款、净额或其他流动负债的减记,这取决于我们是否有抵消的意图和合同权利。这些收费中的某些被认为是可变的考虑因素,并被列入交易价格,主要是基于估计最可能提供给客户/被许可人的金额。
我们的产品销售收入和以销售为基础的特许权使用费通常包括在应收账款中,净额(包括未开票的应收账款)是基于我们无条件获得支付已履行或部分履行的履约义务的权利而确定的。
我们将收入按部门(注7)以及产品和服务类型(如我们的综合业务报表所示)分列,因为我们认为这最好地反映了我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。基本上,QCT的所有收入都是在某一时间点确认的设备收入,而QTL的大部分收入都是经过一段时间确认的许可收入。
在截至2019年3月31日的3个月和6个月中,以往各期已履行(或部分履行)履约义务确认的收入分别为3.98亿美元和3.94亿美元,主要涉及某些客户激励措施、与以往期间销售的设备有关的QTL特许权使用费收入以及与我们的权益法被投资的开发合同有关的收入。
未赚得的收入(被视为合同责任)主要包括知识产权的许可费,并承担持续的履约义务。在截至2019年3月31日的6个月中,我们确认2018年10月1日的收入为2.58亿美元。
剩余的履约义务,基本上全部包括在未赚得的收入中,是报告所述期间结束时尚未确认为收入的某些客户合同的交易价格总额,不包括与(A)最初预期期限为一年或一年以下的合同有关的收入和(B)以销售为基础的特许权使用费(即,根据我们的许可协议。我们剩余的性能义务主要由某些客户合同组成,QTL为这些合同预先收取了许可证费用。截至2099年3月31日,我们仍有18亿美元的剩余履约义务,其中2.35亿美元、4.7亿美元、4.23亿美元、4.16亿美元和1.93亿美元预计将分别确认为2019财政年度剩余时间和2020年至2023财政年度后四年的收入,其后则确认为7 700万美元。
有价证券和非有价证券:在2019财政年度第一季度通过新的会计准则之前,有价证券投资一般被归类为可供出售的股权投资,未实现净损益作为累计其他综合收入的一个组成部分,扣除所得税。从2019财政年度开始,有价证券投资的所有损益,无论已实现还是未变现,均计入投资和其他收入净额。
在2019年第一季度采用新的会计准则之前,对非有价证券的投资按成本减去减值(如果有的话)入账,而投资和其他收入中确认的减值所造成的任何损失则为净额。从2019财政年度开始,对非有价证券的投资按成本入账,减去减值(如果有的话),并根据相同或类似证券(如果有的话)在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。非有价证券投资的所有损益,不论已实现或未变现,均计入投资及其他收益净额。
附注2.某些财务报表项目的组成
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| | | | | | | |
应收账款(百万) | | | |
| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 |
贸易,扣除可疑账户备抵分别为47美元和56美元 | $ | 2,430 |
| | $ | 2,667 |
|
未开单应收款 | 1,196 |
| | 201 |
|
其他 | 12 |
| | 36 |
|
| $ | 3,638 |
| | $ | 2,904 |
|
未开单应收款增加的主要原因是采用了ASC 606(注1)。截至2019年3月31日和2018年9月30日的应收账款中,约有9.6亿美元与2017年第二季度苹果合同制造商报告的并被视为可从其收取的特许权使用费的短付有关。同样的金额记录在苹果公司与客户有关的负债(其他流动负债中),因为我们没有合同权利来抵消这些金额。2019年4月16日,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,解除双方之间所有未了结的诉讼,结果,这些金额得到了解决(注12)。
|
| | | | | | | |
清单(百万) | | | |
| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 |
原料 | $ | 79 |
| | $ | 72 |
|
在制品 | 820 |
| | 715 |
|
成品 | 826 |
| | 906 |
|
| $ | 1,725 |
| | $ | 1,693 |
|
股权法与非市场型股权投资。我们的权益法和非上市股权投资的账面价值记录在其他非流动资产中,其价值如下(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 |
权益法投资 | $ | 354 |
| | $ | 402 |
|
非有价证券投资 | 779 |
| | 650 |
|
| $ | 1,133 |
| | $ | 1,052 |
|
在2019财政年度第二季度,收到了与我们投资的一项权益开发合同有关的非有价证券(非现金考虑),公允价值总额为9,800万美元。由于合同收入不再受到限制,这一数额被确认为2019财政年度第二季度以前履行的一项履约义务产生的收入。此外,在2019财政年度第二季度,作为成本计划的一部分,收到了与出售某些资产有关的非有价证券(非现金考虑),公允价值为5 300万美元(注8)。
|
| | | | | | | |
其他流动负债(百万) | | | |
| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 |
客户激励及其他与客户有关的负债 | $ | 3,417 |
| | $ | 3,500 |
|
应计欧共体罚款(附注6) | 1,137 |
| | 1,167 |
|
应付所得税 | 428 |
| | 453 |
|
RF 360持有看跌期权 | 1,145 |
| | 1,137 |
|
其他 | 614 |
| | 721 |
|
| $ | 6,741 |
| | $ | 6,978 |
|
从2019年8月4日开始,在60天内,我们可以选择以11.5亿美元收购RF360控股合资企业的少数股权(少数股东有权出售),我们预计其中一项选择将在这段时间内行使。2019年3月31日和2018年9月30日,这一数额的增加值包括在其他流动负债中。
累计其他综合收入。截至2019年3月31日的6个月内,股东权益累计其他综合收入(扣除所得税)组成部分的变化如下(百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 某些可供出售的债务证券的非信贷性临时减值损失和公允价值随后的变动 | | 其他可供销售证券的未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 其他收益 | | 累计其他综合收入共计 |
2018年9月30日结余 | $ | 11 |
| | $ | 23 |
| | $ | 243 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 1 |
| | $ | 265 |
|
改叙前其他综合(损失)收入 | (41 | ) | | — |
| | (6 | ) | | 16 |
| | (8 | ) | | (39 | ) |
从累计其他综合收入改叙 | 1 |
| | — |
| | (51 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (53 | ) |
其他综合(损失)收入 | (40 | ) | | — |
| | (57 | ) | | 13 |
| | (8 | ) | | (92 | ) |
2019年3月31日结余 | $ | (29 | ) | | $ | 23 |
| | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) | | $ | 173 |
|
从累积的其他综合收入中改叙,包括调整到期初留存收益余额5 100万美元,原因是2019年第一季度采用了与金融工具和对冲工具有关的新会计准则(注1)。在截至2019年3月31日和2018年3月25日的三个月和六个月内,与可供出售证券有关的累计其他综合收入(不包括对期初留存收益的调整)的重新分类可以忽略不计,并记录在投资和其他收入净额中。
其他收入、费用和开支。在截至2019年3月31日的三个月中,其他收入包括因我们对韩国公平贸易委员会(KFTC)决定(注6)提出的上诉而部分追回2009财政年度罚款而获得的4 300万美元收益,但因与我们的成本计划有关的净重组和重组费用2 500万美元而部分抵消(注8)。在截至2019年3月31日的6个月内,其他费用包括与我们的成本计划有关的净重组和重组相关费用2.04亿美元,但由于我们以前向韩国公平贸易委员会支付的一笔罚款的部分追回而产生的4 300万美元的收益以及与有利的法律解决有关的3 100万美元的收益部分抵消了这笔费用。
在截至2018年3月25日的三个月中,其他支出包括3.1亿美元的重组和重组相关费用,这些费用与我们的成本计划有关。截至2018年3月25日的6个月的其他支出还包括与欧盟委员会(EC)罚款有关的12亿美元费用(注6)。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
投资和其他收入,净额(百万) | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
利息及股息收入 | $ | 80 |
| | $ | 154 |
| | $ | 155 |
| | $ | 280 |
|
有价证券净收益(亏损) | 40 |
| | 3 |
| | (33 | ) | | 13 |
|
其他投资净收益 | 6 |
| | 47 |
| | 42 |
| | 60 |
|
有价证券和其他投资的减值损失 | (60 | ) | | (11 | ) | | (69 | ) | | (20 | ) |
衍生投资净收益(亏损) | (1 | ) | | 10 |
| | (9 | ) | | 9 |
|
投资净损失中的权益 | (36 | ) | | (17 | ) | | (58 | ) | | (38 | ) |
外币交易净收益(亏损) | (1 | ) | | (90 | ) | | 5 |
| | (93 | ) |
| $ | 28 |
| | $ | 96 |
| | $ | 33 |
| | $ | 211 |
|
附注3.所得税
2017年的减税和就业法案(税收法案)对美国企业所得税进行了重大修订,除其他外,将公司所得税税率降至21%,并对美国拥有的外国子公司的被视为遣返的收入和利润征收一次性遣返税(收费)。税收立法从根本上改变了多国实体的税收,包括从世界范围内的递延税制转向混合领土制,其特点是实行参与式豁免制度,目前对某些外国收入征税,对低税率的外国收入征收最低税率,并采取新措施遏制基础侵蚀和促进美国的生产。作为一名财政年度纳税人,税收立法的某些条款从2019财政年度开始生效,包括对某些外国收入征收的新税,如全球无形低税率收入(Gilti)、打击(税基侵蚀和反滥用税)和fdi(外国衍生无形收入)。为了响应税收立法,我们在2018年和2019年财政年度实施了某些税收重组。因此,如果不考虑与苹果及其合同制造商于2019年4月签署的协议(注12)的影响,我们的大部分收入都在美国,有资格享受FDII的优惠待遇,GILTI和BIT的影响可以忽略不计。因此,我们估计2019年财政年度有效税率反映了税收立法这些组成部分的影响。2018年财政年度有效税率反映了大约25%的混合联邦法定税率。
由于税收立法的结果,在2019财政年度,我们的几家外国子公司从2018年和2019年开始将税收选举作为联邦所得税(通常称为“复选框”选举)的美国分支机构处理。我们认为,通过将这些外国子公司视为美国的联邦所得税分支机构,而不是受控制的外国公司,我们将大大降低受到GILTI和税收管制的风险。由于在2019财政年度第一季度进行了这些复选框选举,我们记录了5.7亿美元的税收收益,原因是建立了新的美国递延税资产净额,这是由于GAAP基础和美国联邦税收结转基础对这些外国子公司的现有资产和负债之间的差额造成的,主要与未扣除的客户激励责任有关。此外,2018年财政年度期间,我们的一家外国子公司将某些知识产权分配给了一家美国子公司,从而导致了分配知识产权的GAAP基础和美国联邦税基之间的差异。在2019年财政年度第一季度通过新的会计准则后,我们记录了一项约26亿美元的递延税资产,主要与分配的知识产权有关,并对期初留存收益进行了调整(注1)。
我们2019财政年度第二季度的业绩反映了估计2019年财政年度的实际所得税税率约为6%,其中包括5.7亿美元的税收优惠(这是在第一季度谨慎记录的),原因是建立了新的美国递延税净资产,使其无法进行特定的复选框选举,并排除了与苹果及其合同制造商在2019年4月签署的协议的影响。2019年财政年度实际税率估计也反映了我们的FDII扣减和研发税收抵免带来的好处。2018年财政年度有效税率受到收费、递延税收资产和负债的重新计量以及我们决定不再无限期地再投资某些外国收益的综合影响,所有这些都是税收立法的结果。2018年财政年度有效税率也受到向NXP半导体公司支付的终止费的影响。(Nxp),欧共体罚款,与台湾公平贸易委员会(TFTC)达成和解,为我们的美国业务分摊费用,以及新的新加坡税收优惠。
2019财政年度第二季度的实际税率为18%,高于估计的6%的实际税率,这主要是由于5.7亿美元的税收优惠,这是在第一季度谨慎记录的。
截至2019年3月31日和2018年9月30日,未确认的税收优惠分别为2.28亿美元和2.17亿美元。我们相信,截至2019年3月31日未获确认的税项优惠总额,有可能在未来12个月内增加或减少。
美国财政部发布了关于税收立法若干条款的拟议条例,包括外国税收抵免、FDII、GILTI、殴打和利息费用扣除限制,预计将在今后几个月内最后确定。这些条例草案定稿后,可能会对我们的所得税、业务结果和(或)现金流量产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税,目前正接受世界各地各种税务当局的审查,最显著的是在我们赚取日常报税的国家,而税务当局则认为进行了大量增值活动。这些审查在摊款、索偿、缺陷和退款方面处于不同阶段,其中许多在2000财政年度之后开放。我们不断评估可能调整的可能性和数额,并在事实导致修改的时期调整所得税准备金、应付所得税和递延税。截至2019年3月31日,我们认为已根据已知事实预留了足够的资金。不过,税务审核和任何有关法律程序的最终决定,可能与我们的所得税规定和相关应计项目中反映的数额大不相同。
附注4.资本存量
股票回购计划。2018年7月26日,我们宣布了一项股票回购计划,授权我们回购高达300亿美元的普通股。股票回购程序没有到期日。
2018年9月,我们与三家金融机构签订了三份加速股票回购协议(ASR协议),提前支付了160亿美元,并初步交付了1.784亿股我们已退休的普通股。最后购回的股票数量将以交易期间我们普通股的体积加权平均股价为基础,减去折扣,并根据ASR协议的条款和条件进行调整,并将在交付给我们时退休。ASR协议定于2019年9月初终止,但在某些情况下可能提前终止。结算时,可能要求一家或多家金融机构向我们增发普通股,或在某些情况下,我们可能被要求以结算方式向一家或多家金融机构交付普通股或现金付款。
在截至2019年3月31日和2018年3月25日的6个月中,我们在佣金前分别以10亿美元和4.25亿美元回购和退休了1680万股和680万股票。为反映合并资产负债表内的股票回购情况,我们(一)按股票票面价值减持普通股,(二)在回购股票的第一季度,将超过票面面值的已缴股本减少至零;(三)记录留存收益的剩余金额(如果有的话)。截至2019年3月31日,根据我们的股票回购计划,仍有78亿美元可供回购。
附注5.债务
循环信贷机制。我们有一个经修正和恢复的循环信贷机制(循环信贷机制),提供无担保循环贷款、周转贷款和信用证,总额高达50亿美元,其中5.3亿美元和44.7亿美元将分别于2020年2月和2021年11月到期。循环信贷机制的收益如被提取,预期将用于一般公司用途。循环信贷机制下的贷款将按准备金调整的欧元汇率(根据循环信贷贷款确定)或基准利率(根据循环信贷机制确定)支付利息,在每一种情况下,加上一个可适用的保证金,基于我们的长期无担保的高级,非信贷提高债务评级。准备金调整后的欧元汇率和基准利率的利润率将分别为每年0.805%和0.00%。循环信贷机制有一项贷款费用,每年按0.07%的费率计算。2019年3月31日和2018年9月30日,我们没有在循环信贷贷款机制下借入任何资金。
商业票据计划。我们有一个无担保的商业票据计划,规定发行至多50亿美元的商业票据。本方案的净收益用于一般企业用途。商业票据的到期日从1天到397天不等。截至2018年3月31日和2018年9月30日,我们有10亿美元未偿商业票据包括在短期债务中,加权平均利率分别为2.74%和2.35%,其中包括支付给商业票据交易商的费用,以及加权平均剩馀日至到期日。
分别为29天和16天。未发行商业票据的账面价值接近2019年3月31日和2018年9月30日的估计公允价值。
长期债务。下表汇总了我们的长期债务(以百万计,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | 2018年9月30日 |
| | 金额 | | 有效 率 | | 金额 | | 有效 率 |
2015年5月 | | | | | | | |
| 浮动利率三个月期伦敦银行同业拆借利率加0.55%债券将于2020年5月20日到期 | $ | 250 |
| | 3.25% | | $ | 250 |
| | 2.93% |
| 固定利率2.25%债券将于2020年5月20日到期 | 1,750 |
| | 3.09% | | 1,750 |
| | 3.13% |
| 固定利率3.00%债券应于2022年5月20日到期 | 2,000 |
| | 3.51% | | 2,000 |
| | 3.73% |
| 固定利率3.45%债券将于2025年5月20日到期 | 2,000 |
| | 3.46% | | 2,000 |
| | 3.46% |
| 固定利率4.65%债券将于2035年5月20日到期 | 1,000 |
| | 4.73% | | 1,000 |
| | 4.73% |
| 固定利率4.80%债券应于2045年5月20日到期 | 1,500 |
| | 4.72% | | 1,500 |
| | 4.72% |
2017年5月 | | | | | | | |
| 浮动利率三个月期libor加0.73%债券将于2023年1月30日到期 | 500 |
| | 3.55% | | 500 |
| | 3.14% |
| 固定利率2.60%债券将于2023年1月30日到期 | 1,500 |
| | 2.70% | | 1,500 |
| | 2.70% |
| 固定利率2.90%债券应于2024年5月20日到期 | 1,500 |
| | 3.01% | | 1,500 |
| | 3.01% |
| 固定利率3.25%债券将于2027年5月20日到期 | 2,000 |
| | 3.46% | | 2,000 |
| | 3.46% |
| 固定利率4.30%债券应于2047年5月20日到期 | 1,500 |
| | 4.47% | | 1,500 |
| | 4.47% |
| 总本金 | 15,500 |
| | | | 15,500 |
| | |
| 未摊销贴现,包括发债成本 | (79 | ) | | | | (85 | ) | | |
| 套期会计公允价值调整 | (16 | ) | | | | (50 | ) | | |
| 长期债务总额 | $ | 15,405 |
| | | | $ | 15,365 |
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报告为: | | | | | | | |
| short-term debt | $ | — |
| | | | $ | — |
| | |
| 长期债务 | 15,405 |
| | | | 15,365 |
| | |
| 共计 | $ | 15,405 |
| | | | $ | 15,365 |
| | |
截至2018年3月31日和2018年9月30日,根据二级投入计算的票据公允价值总额分别约为154亿美元和151亿美元。
我们可随时全部或不时以适用票据格式所界定的指定整笔保费赎回未缴定息票据。未到期的浮动利率票据,我们不能在到期前赎回.票据项下的债务与我们所有其他高级无担保债务在偿付权上相等,实际上比我们子公司的所有负债都低。
截至2019年3月31日,我们有未偿还的利率掉期,与2015年5月债券相关的名义总额为18亿美元,有效地将2020年和2022年到期的固定汇率债券的大约43%和50%转换为浮动利率债券。利率掉期的净损益,以及可归因于对冲风险的相关固定利率票据的抵销损益,均记作当期利息开支。我们没有就2017年5月债券的发行进行利率互换。
这些票据的有效利率包括票据利息、贴现摊销(其中包括债务发行成本),以及在适用情况下与套期保值有关的调整。浮动利率债券每季度支付一次利息,固定利率票据每半年支付一次利息。在截至2019年3月31日和2018年3月25日的六个月里,与我们的商业票据计划和长期债务相关的现金利息(扣除从相关利率互换中收到的现金)分别为2.81亿美元和3.17亿美元。
债务契约。循环信贷机制规定我们必须遵守某些契约,包括在每个财政季度结束时,我们必须遵守一项财务契约,将利息、税金、折旧和摊销前的综合收益与综合利息费用的比率保持在不少于三比一的水平。我们不受注释下的任何金融契约的约束,也不受任何禁止我们承担义务的契约的约束。
额外负债,相当于我们或我们的子公司发行的票据、支付股息、发行证券或回购证券。2019年3月31日和2018年9月30日,我们遵守了循环信贷机制下适用的公约。
附注6.承付款和意外开支
法律和管理程序。
苹果公司(Apple)诉高通公司:2017年1月20日,苹果在美国加州南区地区法院对我们提起诉讼,要求就我们的几项专利发表声明,并指控我们违反了某些协议,违反了联邦反垄断法和加利福尼亚州的不正当竞争法。在最初的申诉中,苹果寻求对苹果公司不侵犯我们九项专利的宣告性判决,或者说,苹果必须支付专利使用费的声明。苹果公司进一步要求宣布,我们出售基带处理器芯片组耗尽了我们对这些芯片组所体现的专利权。另外,苹果试图禁止我们向苹果收取过多的版税,并向法院认定不公平、合理和非歧视性的苹果合同制造商支付特许使用费(FRAND)。苹果还声称,我们拒绝根据“商业合作和专利协议”(合作协议)向苹果支付某些款项违反了加利福尼亚法律,并要求赔偿据称约为10亿美元的未付款项。此外,苹果声称,我们拒绝与竞争对手打交道,违反了我们与适用的标准制定机构的协议,利用我们的市场地位对苹果公司施加了合同义务,从而阻止了苹果公司对我们的授权做法提出质疑。已经将购买我们的cdma支持和“优质”lte支持芯片组与许可我们的某些专利联系在一起,并要求苹果公司专门向我们购买基带处理器芯片组,以此作为我们向苹果支付某些回扣的条件,这违反了“谢尔曼法案”第2条和“加利福尼亚不正当竞争法”。苹果寻求对这些索赔的禁令性救济,并做出裁决,判给苹果的费用、费用和律师费。
2017年4月10日,我们提交了我们的答复和反诉(2017年5月24日修改),以回应苹果否认苹果的指控和对苹果的指控。对苹果公司的反诉包括:对我们与苹果设备第三方合同制造商的长期订户单位许可证协议(Sulas)进行侵权干预,导致这些合同制造商扣留欠我们的某些特许权使用费,并违反其审计义务;违反合同和与合作协议有关的诚信和公平交易默示契约;与“合作协议”有关的不当得利和声明性救济;违反合同的原因是,苹果公司未能支付与我们基带处理器芯片组的高速功能有关的工作说明中所欠我们的款项;违反了双方的软件协议;以及基于苹果威胁我们阻止我们提升我们自己的基带处理器芯片组的优越性能而违反了加州不公平竞争法。我们还寻求声明性的判断,认为我们已经履行了对苹果的FRAND承诺,我们的Sulas与合同制造商没有违反竞争法或我们的FRAND承诺。2017年6月19日,苹果公司提交了一份部分动议,要求驳回我们对违反加州不正当竞争法的反诉。法院于2017年11月8日批准了这一动议。2017年6月20日,苹果公司对我们的其他反诉提交了答复和确认抗辩,并提交了一份修正后的申诉,重申了所有原始申诉,并增加了对9项专利无效的宣告性判决的索赔,这些专利在最初的申诉中受到宣告性判决要求,增加了关于不侵权、无效和另外9项专利的专利使用费申报的新的宣告性判决请求。苹果公司还声称,我们的某些协议是不可执行的。2017年7月21日,我们提交了一份对苹果修改后的申诉的答复,并提出了一项动议,要求驳回新的宣告性判决,理由是不侵权、无效和宣布额外九项专利的专利使用费。法院于2017年11月8日批准了我们的动议。
2017年5月17日,我们提起诉讼(高通公司诉Compal Electronics,Inc.)。等人)在美国加州南部地区法院,针对苹果的某些合同制造商,Compal电子公司。(COMPAL),FIH移动有限公司,鸿海精密工业有限公司。(连同FIH移动有限公司、富士康)、和硕公司(和硕公司)和威斯特龙公司(威斯特龙公司),声称被告因违反合同而获得的强制救济、具体履约、宣告性救济和损害赔偿要求停止支付iPhone和他们为苹果生产的其他设备的版税。2017年7月17日,康柏(Compal)、富士康(Foxconn)、和硕(Peatron)和维斯特龙(Wstron)分别就苹果寻求加入苹果作为诉讼一方的合同赔偿提出了第三方申诉。2017年7月18日,苹果提交了对这些第三方投诉的答复,承认其赔偿协议并同意加入。同一天,被告对申诉提出了答复和反诉,提出辩护和反诉,类似于苹果公司先前在苹果公司提出的指控。五.高通公司
上文讨论的案件。此外,被告还提出了某些新的申诉,包括根据“谢尔曼法”第1节和加利福尼亚的“卡特赖特法”提出的申诉。被告要求损害赔偿、宣告性救济、禁令性救济、归还某些特许权使用费和其他救济。此外,2017年7月18日,苹果向苹果公司提交了一份合并诉讼的申请。五.高通公司案。2017年9月13日,法院批准了苹果的合并动议。在这些情况下,事实发现被关闭。
2018年8月31日,苹果(Apple)提交了一份请求判决书,要求法院对我们的反诉缺乏事由管辖权。反诉称,我们向苹果提供的许可并没有违反我们对标准专利(FRAND条款的基本专利)的许可义务。2019年3月20日,法院驳回了苹果的动议。此外,2018年8月31日,苹果提出动议,要求就以下问题作出部分即决判决:我们指控苹果涉嫌对其合同制造商的协议进行侵权干预的部分诉讼被诉讼时效所禁止;我们根据“合作协议”提出的损害赔偿要求是没有根据的;我们的某些专利权因出售基带处理器芯片组而被用尽。2018年11月8日,法院就苹果涉嫌侵权干预的动议做出裁决,认为苹果不对2015年1月20日之前发生的侵权行为负责,但可能对随后发生的侵权行为负责。2018年12月18日,法院驳回了苹果关于专利穷竭的动议。2019年3月14日,法院批准了苹果公司(Apple)针对我们根据合作协议提出的损害赔偿要求提出的即决判决动议。我们根据“合作协议”未支付(和以前应计)的金额记录在2019年3月31日和2018年9月30日(注2)与客户有关的负债(其他流动负债中)。
2018年9月14日,我们提交了一份动议,要求驳回苹果对其最初申诉中确定的9项具体专利的宣告性判决,理由是我们授予了苹果及其合同制造商对这些专利不起诉的契约。法官于2018年11月20日批准了我们的动议,处理了苹果及其合同制造商提出的56项指控,其中包括九项专利中的不侵权、有效、损害赔偿和专利用尽。
陪审团审判于2019年4月15日开始,而在2019年4月16日,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,驳回双方之间所有未决诉讼(注12)。
2017年1月23日,苹果在中国的一家子公司向北京知识产权法院提出了两项针对我们的申诉。2017年3月31日,法院批准了苹果公司(AppleInc.)的申请。作为原告加入诉讼,苹果修改了投诉。其中一项指控违反了中国反垄断法(AML投诉);另一项投诉要求确定我们与苹果之间的专利许可条款(FRAND申诉)。反洗钱指控称:(1)我们滥用了我们在通信标准-基本专利许可市场和某些全球基带处理器芯片组市场-中的主导地位,向收费过高的专利收费条款收费;(2)我们拒绝批准某些标准化技术的执行者,包括苹果和基带处理器芯片组制造商;(Iii)我们强迫苹果只使用我们的产品和服务;和(Iv)我们将许可证捆绑到标准基本专利和非标准基本专利,并违反洗钱将其他不合理或歧视性的交易条款强加给苹果。反洗钱诉讼要求颁布一项法令,要求我们停止滥用支配地位的指控,以及10亿人民币的损失(根据2019年3月31日的汇率计算,约为1.49亿美元)。FRAND的指控与反洗钱指控类似,并进一步指控我们拒绝为我们的手机标准提供许可条款-基本专利符合我们对FRAND的许可承诺,也没有向苹果提供有关我们专利的某些信息。FRAND的申诉要求:(1)宣布我们为我们的移动通信标准-基本专利-向苹果提供的许可条款不符合FRAND的规定;(2)命令我们停止据称违反FRAND义务的行为,包括按不公平、不合理和过度的条件定价、拒绝交易、施加不合理的贸易条件和不提供关于我们专利的信息;以及(Iii)确定符合中国标准的基本专利的许可条款.苹果也在每一种情况下都要求支付费用。
2017年8月3日,我们又收到了苹果在中国的一家子公司和苹果公司(AppleInc.)的三起投诉。在北京知识产权法庭起诉我们。这些投诉寻求对不侵犯我们三项专利的宣告性判决。我们对这些投诉提出了司法管辖和其他反对意见。
2017年11月30日,苹果及其某些中国子公司向北京知识产权法院提起了三起专利侵权诉讼。苹果公司要求赔偿和费用。我们已经对投诉提出司法异议。
2017年2月16日,苹果及其一家日本子公司向东京地区法院提起了四起针对我们的诉讼。在其中的三起投诉中,苹果寻求对苹果公司不侵犯我们三项专利的宣告性判决,苹果进一步要求宣布,我们在这三项专利上的专利权已被我们与苹果设备的合同制造商的Sulas所用尽,以及我们出售基带处理器芯片组。苹果还要求支付相关费用。2018年1月30日、2018年4月27日和2018年7月13日,法院驳回了苹果三项陈述性判决申诉中的每一项,认为苹果基于这些投诉中所称的事实,缺乏地位。苹果对这三项决定都提出了上诉。2018年12月12日、2019年2月19日和2019年3月4日,知识产权高等法院就苹果的每一项上诉做出了有利于我们的裁决,认定东京地区法院驳回苹果的宣告性判决申诉是正确的。法院尚未就苹果是否参与了余下的投诉做出裁决。2017年5月15日,我们得知了第四起投诉。在这份诉状中,苹果及其一家日本子公司以我们违反“日本反垄断法”和“日本民法典”为由,要求我们赔偿1亿日元(根据2019年3月31日的汇率计算,损失约为100万美元)。特别是,第四项申诉指称:(一)我们在执行某些蜂窝标准的基带处理器芯片组市场上处于垄断地位;(二)我们通过许可证协议和销售基带处理器芯片组收取双重使用费,这耗尽了我们的某些专利权;(三)我们拒绝按FRAND条款向苹果发放许可证,并在不合理的条件下强迫苹果执行退税协议;(四)我们拒绝给苹果直接许可证;以及(五)我们要求根据整个设备的市场价值收取许可费。我们对这一申诉提出了司法管辖和其他反对意见。
2017年3月2日,我们获悉苹果及其某些欧洲子公司于2017年1月23日在英国高等法院(英国高等法院)、高等法院(Chancery)、专利法庭(Patents Court)发布了一份针对我们的索赔表。随后,苹果公司提交了一份修改后的索赔表和索赔详情。修改后的索赔表和索赔的细节都声称有几项欧洲竞争法的主张,包括我们拒绝为竞争的芯片制造商颁发许可证,没有向苹果提供直接许可,使我们的标准基本专利符合FRAND的条款,要求对我们的标准基本专利收取过多的专利使用费,苹果还要求对我们购买的基带处理器芯片组的使用收取过高的许可费-与基带处理器芯片组相关的基本专利。苹果还要求声明,我们有义务就标准条款向苹果提供直接专利许可-基本专利实际上是按FRAND条款实施的,而且使用我们的基带处理器芯片组并不侵犯我们的任何专利,因为我们已经用尽了我们的专利权。最后,苹果要求宣布我们的欧洲(英国)专利中有五项是无效的,而不是必需的,并要求撤销每一项专利。
2017年4月18日,苹果(Apple)及其一家台湾子公司向台湾知识产权法院提起诉讼,指控我们滥用无线标准许可的主导市场地位-基本专利和销售基带处理器芯片组,包括定价不当、拒绝交易、排他性交易、捆绑、强加不合理的贸易条款和歧视性待遇。该申诉寻求裁决,即我们不以终端设备的销售价格作为标准基本专利的专利基础;不利用我们的蜂窝标准-基本专利-获得我们非标准基本专利的许可证,或在没有适当补偿的情况下要求交叉许可;不要拒绝、减少、延迟或采取任何其他行动来限制我们的基带处理器芯片组的供应给非被许可者;我们必须根据FRAND的条款批准我们的标准基本专利;我们不会根据标准的基本专利寻求禁令。该申诉还要求赔偿1000万台币(根据2019年3月31日汇率计算不到100万美元),以及其他救济措施。
2019年4月16日,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,解除双方之间所有未决诉讼(注12)。
高通公司诉苹果公司(Apple Inc.):2017年7月6日,我们向美国加州南区地区法院(United States District Court Of California)提出了针对苹果公司的申诉,要求赔偿损失,并对我们针对iPhone手机中发现的各种功能的六项专利进行强制救济。2017年7月7日,我们在美国国际贸易委员会(ITC)对苹果提起诉讼,要求国际贸易委员会根据1930年关税法第337条,对苹果侵犯同样6项专利的行为进行调查。我们寻求有限度的排除令,并禁止进口不含高通(Qualcomm)品牌基带处理器芯片组的iPhone机型。这些专利尚未被宣布为对任何标准组织至关重要的专利,也不受FRAND条款许可承诺的约束。苹果公司在2017年9月26日的地区法院案件中提出了答复和反诉。2017年11月29日,苹果提交了第一份经修正的答复,并提出反诉,称我们的Snap巨龙处理器侵犯了苹果的八项专利。2017年8月8日,国际贸易中心发布了一份调查报告。2017年8月25日,我们撤回了有关ITC调查和地区法院案件中一项专利的指控。2018年4月25日,我们撤回了对ITC调查中另外两项专利的指控,但没有撤销地区法院的案件,以满足某些简报限制,缩小听证范围。国际贸易中心调查证据听证会
行政法法官于2018年6月18日至26日举行。ALJ于2018年9月28日发布了对案情的初步裁定。ALJ发现,由于侵犯了所称三项专利中的一项,我们认定苹果违反了337条。然而,法律法院以公共利益为理由,建议反对一项排除令。2018年10月15日,双方都提交了请愿书,要求整个ITC对ALJ裁决的部分内容进行复审。2018年12月12日,ITC宣布将审查ALJ对侵犯一项专利的裁定,并请公众评论如果发布排除令对公共利益的潜在影响。国际贸易中心拒绝审查ALJ关于其他两项专利没有受到侵犯的调查结果。2019年3月26日,ITC发布了最终裁定,认定剩余专利无效。国贸中心的最后决定没有就任何可能的排除令的公共利益考虑采取立场。2018年3月2日,地区法院批准了我们的动议,中止苹果公司对我们专利侵权的反诉。2019年2月5日,地区法院批准了苹果公司对我们所称专利之一的不侵权行为的即决判决动议。对其余三项专利的审判于2019年3月4日开始,并已结束。陪审团对三项专利作出了有利于我们的裁决,判给我们3100万美元的赔偿金。审判后程序仍在进行中,因此,2019年财政年度第二季度没有出现增长。与此同时,苹果公司通过向美国专利和商标局(USPTO)专利审判和上诉委员会(PTAB)提交的Partes审查(IPR)申请,对我们在第一次ITC诉讼和相应的地区法院案件中声称的四项专利的有效性提出质疑。PTAB已经对其中三项专利进行了试验。关于苹果公司对我们的专利申请,审判定于2019年7月15日开始。我们向PTAB挑战了苹果宣称的所有专利的有效性。这些请愿书正在等待审理。
2017年11月1日,我们在圣地亚哥高等法院起诉苹果违反了两家公司之间的主软件协议。诉状叙述了苹果未能按照协议的要求保护我们的软件,也未能提供我们根据协议有权获得的足够信息,以了解是否发生了其他违规行为。投诉要求苹果具体履行义务,配合对我们软件的处理进行审计。损害赔偿和禁令救济。苹果公司于2017年12月19日提交了对申诉的答复。2018年9月24日,我们提出了一项动议,要求修改我们的申诉,以增加更多违反合同和盗用商业机密的诉讼理由。2018年10月26日,法院批准了我们的动议。我们于2018年10月31日提交了经修正的申诉,并于2018年11月15日进一步修改了申诉。2018年12月17日,苹果(Apple)提交了一份异议书,对第二份修正后的申诉的充分性提出异议。2019年2月8日,法院驳回了苹果的异议。审判定于2020年2月7日开始。
2017年11月29日,我们又向美国加州南区地区法院提出了三项针对苹果的申诉,指控我们总共侵犯了16项专利。这些专利未被宣布为任何标准组织所必需的,也不受按FRAND条款许可的承诺的约束。投诉要求损害赔偿和强制救济。2018年1月22日,苹果在每起案件中都提出了答复和反诉,要求就所宣称的专利无效和/或未被侵犯做出声明性判决。有关2017年11月30日国际贸易中心调查的案件如下所述,事实调查于2019年3月13日结束,审判定于2019年10月21日开始。苹果已经向PTAB提交了知识产权申请,质疑我们在2017年11月30日ITC诉讼和相应的地区法院诉讼中提出的四项专利的有效性。PTAB批准了其中一项专利的申请。对于与ITC调查无关的案件,苹果对PTAB提交的知识产权诉讼中所有声称的专利都提出了质疑。PTAB尚未做出任何裁决。苹果总共提交了50份知识产权申请。迄今为止,PTAB已经在36项知识产权诉讼中提起诉讼。由于知识产权诉讼,法院于2018年8月29日搁置了这两起案件,等待知识产权诉讼的结果。
2017年11月30日,我们向ITC提起诉讼,指控某些苹果产品侵犯了我们的五项专利。这些专利未被宣布为任何标准组织所必需的,也不受按FRAND条款许可的承诺的约束。我们寻求一个有限的排除令,停止和停止命令,禁止进口iPhone型号,不包含高通品牌基带处理器芯片组。2018年1月2日,ITC发起了一项调查。行政法法官的证据听证会于2018年9月17日至24日举行,包括我们的三项专利。2019年3月26日,ALJ发布了初步裁定,裁定违反了一项专利,并建议对不含高通品牌基带处理器芯片组的iPhone发布有限的排除令和停工令。国贸中心最终确定的目标日期是2019年7月26日。
2017年7月17日,我们对苹果及其在德意志联邦共和国的某些子公司提起诉讼,在曼海姆地区法院指控苹果侵犯了我们的一项专利,在慕尼黑地区法院指控侵犯了另一项专利。2017年10月2日,我们在针对苹果及其某些子公司的诉讼中提出了延期诉讼,声称曼海姆地区法院又有两项专利被侵犯,慕尼黑地区法院又有五项专利被侵犯。2018年5月28日,我们在针对苹果和某些公司的诉讼中提出了进一步的索赔延期。
在其子公司中,声称在曼海姆地区法院侵犯了另外三项专利,在慕尼黑地区法院又侵犯了一项专利。这些申诉寻求补救办法,除其他救济外,还包括就损害赔偿的是非曲直和禁令性救济确认责任的声明性救济。这些专利尚未被宣布为任何标准组织的关键,也不受按联邦兰德条件许可的承诺。苹果和(或)其子公司以及在某些情况下,英特尔在欧洲专利局的反对程序中对所称专利的有效性提出质疑,或向联邦专利法院提出无效诉讼。2018年10月11日,慕尼黑地区法院发布了一项判决,宣布2017年10月2日宣布的其中一项专利未被侵犯。我们已对该判决提出上诉。2018年12月20日,慕尼黑地区法院发布判决,宣布2017年7月17日声称的其中一项专利被侵犯,并对侵犯苹果产品的行为发出禁令,该禁令将在发布财务担保后生效。2019年1月3日,高通为执行这项禁令提供了必要的财政担保,金额为13亿欧元(根据2019年3月31日的汇率计算,约为15亿美元)。苹果及其子公司对判决提出上诉,并要求在上诉前暂缓执行。2019年4月9日,慕尼黑上诉法院中止了执行程序。2019年1月15日,曼海姆地区法院发布了一项判决,宣布2017年10月2日宣布的其中一项专利未被侵犯。2019年1月31日,慕尼黑地区法院发布判决,宣布2017年10月2日又有两项专利(属于同一专利家族)未被侵犯。我们已经对所有这些判决提出上诉。2019年2月25日,曼海姆地区法院下令中止对2017年10月2日声称的另一项专利的侵权诉讼,等待联邦专利法院对其有效性的裁决。2019年4月5日,欧洲专利局反对党部撤销了一项于2017年7月17日在曼海姆地区法院宣布的专利。我们打算对这一决定提出上诉。所有其他专利仍在等待中。判决和听讯的宣布日期定于2019年9月之前的不同日期。
2017年9月29日,我们向北京(中国)知识产权法院提出了三起针对苹果及其某些子公司的投诉,指控苹果侵犯了我们的三项专利。这些投诉寻求包括禁令救济和成本在内的补救措施。这些专利未被宣布为任何标准组织所必需的,也不受按FRAND条款许可的承诺的约束。2018年5月10日和2018年6月21日,苹果向中国专利审查委员会(Pb)提交了三项专利的无效宣告请求。公共关系科已发出命令,维持所有三项专利的有效性。
2017年11月13日,我们在北京(中国)高等人民法院对苹果的某些子公司提起了三起诉讼,指控苹果侵犯了我们的三项专利。这些投诉寻求包括禁令救济、损害赔偿和费用在内的补救措施。这些专利未被宣布为任何标准组织所必需的,也不受按FRAND条款许可的承诺的约束。2017年12月19日,苹果的子公司就这三项声称的专利向公共关系科提出无效宣告请求。公共关系科于2018年4月和5月举行了关于专利有效性的听证会。公共关系科发布裁决,支持所有三项专利的有效性。2018年5月22日,苹果的子公司向公共关系科提交了第二份无效宣告申请,要求三项专利中的一项。公共关系科于2018年10月19日就这一请求举行了听证会。公共关系科对第二轮无效申请中的两项作出裁决,根据修改后的主张维持一项专利的有效性,并再次维护第二项专利的有效性。公共关系科尚未就苹果公司对第三项专利的第二次无效质疑作出裁决。2018年11月30日和2018年12月5日,苹果向北京知识产权法院提起了公共关系科的三项原有效裁决的上诉。
2017年11月15日,我们在福州(中国)中级人民法院对苹果的某些子公司提起了三起诉讼,指控苹果侵犯了我们的三项专利。这些投诉寻求包括禁令救济和费用在内的补救措施。这些专利未被宣布为任何标准组织所必需的,也不受按FRAND条款许可的承诺的约束。苹果的子公司分别于2017年12月8日和2017年12月11日向公共关系科提出了一项专利和两项专利的无效宣告请求。公共关系科于2018年4月和5月举行了关于专利有效性的听证会。公共关系科发布命令,维护两项专利的有效性,这两项专利面临苹果公司的无效质疑。公共关系科裁定第三项专利无效。我们随后撤销了福州有关第三项专利的侵权诉讼。我们已就反对公共关系科的裁决向北京知识产权法院提出上诉。侵权听证会于2018年8月至10月30日举行。2018年11月30日,法院批准了我们对其中两项专利的初步禁令,并禁止苹果的子公司进口、销售和提供iPhone 6S到X的销售。
2018年1月12日,我们在福州(中国)中级人民法院对苹果及其某些子公司提出了另外三项申诉,指控苹果侵犯了另外三项专利。这些投诉寻求补救措施,包括强制救济和成本。这些专利尚未被宣布为任何标准组织所必需的专利,也不受FRAND条款许可承诺的约束。
此外,2018年1月12日,我们对苹果在江苏(中国)高等人民法院的某些子公司提起了三起诉讼,指控其侵犯了我们的三项专利。这些投诉寻求包括强制救济、损害赔偿和成本在内的补救措施。这些专利尚未被宣布为任何标准组织所必需的专利,也不受FRAND条款许可承诺的约束。2018年2月5日,苹果的子公司向公共关系科提出无效宣告请求。公共关系科关于专利有效性的听证会于2018年6月举行。公共关系科发出命令,维持其中两项专利的效力,另一项命令则部分维持另一项专利的有效性。
2018年2月2日,我们在青岛(中国)中级人民法院对苹果的某些子公司提起了三次申诉,指控其侵犯了我们的三项专利。这些投诉寻求补救措施,包括禁令救济和成本。这些专利尚未被宣布为任何标准组织的关键,也不受FRAND条款许可承诺的约束。2018年2月26日,苹果的子公司向公共关系科提出无效宣告请求。公共关系科关于专利有效性的听证会于2018年6月举行。公共关系科发出命令,维持其中两项专利的效力,并使第三项专利无效。随后,我们撤销了青岛针对第三项专利的侵权诉讼。我们对公共关系科的不利裁决提出了上诉,而苹果则对另外两家公司提出了上诉。
此外,2018年2月2日,我们对苹果在广州(中国)中级人民法院的某些子公司提起了三次申诉,指控其侵犯了我们的三项专利。这些投诉寻求补救措施,包括强制救济和成本。这些专利尚未被宣布为任何标准组织的基本专利,也不受FRAND条款许可承诺的约束。2018年3月14日,苹果的子公司向公共关系科提出无效宣告请求。公共关系科关于专利有效性的听证会于2018年7月开始。公共关系科发布了维护其中两项专利有效性的命令和一项使第三项专利无效的命令。所有三项专利的侵权听证会都在2018年10月至12月举行。我们提出了一项动议,撤销与专利无效的侵权诉讼。我们对公共关系科的不利决定提出了上诉,而苹果则对另外两项决定提出了上诉。
2018年6月14日,我们在广东(中国)高等人民法院对苹果的某些子公司提起了三次申诉,指控苹果侵犯了我们的三项专利。这些投诉寻求补救措施,包括禁令救济和成本。这些专利尚未被宣布为对任何标准组织至关重要的专利,也不受FRAND条款许可承诺的约束。2018年8月13日,苹果的子公司向公共关系科提出无效宣告请求。公共关系科已就所有三项专利举行聆讯。公共关系科发布了一项使其中一项专利无效的命令,还没有就苹果公司对另外两项专利的无效问题做出裁决。
2019年4月16日,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,解除双方之间所有未决诉讼(注12)。
3226701加拿大公司五.高通公司等人:2015年11月30日,据称我们的股东向美国加州南区地区法院对我们和我们的某些现任和前任官员提出了一项证券集体诉讼申诉。2016年4月29日,原告提出了修改后的申诉。2017年1月27日,法院驳回了修改后的申诉,准许修改。2017年3月17日,原告提交了第二份经修正的申诉,指控我们和我们的某些现任和前任官员违反了经修正的1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)条,在2014年11月19日至2015年7月22日期间,对我们的商业前景和产品开发做出了虚假和误导的陈述。第二项修正后的申诉要求赔偿未具体说明的损害赔偿、利息、律师费和其他费用。2017年5月8日,我们提出了一项动议,要求驳回第二次修改后的申诉。2017年10月20日,法院下达了一项命令,部分批准了我们的驳回申请。2017年11月29日,法院下达了一项命令,批准了我们驳回申请的其余部分。2017年12月28日,原告向美国第九巡回上诉法院(United States Court of上诉法院)提出上诉。听证会定于2019年7月11日举行。我们相信原告的主张是没有根据的。
合并证券集团诉讼:2017年1月23日和2017年1月26日,据称我们的股东向美国加州南区地区法院提出了针对我们和某些现任和前任官员和董事的证券集体诉讼申诉。除其他外,指控我们违反了1934年“证券交易法”第10(B)条和第20(A)节以及其中第10b至第5条的规定,对与我们正在或曾经从事反竞争行为的某些指控作了虚假和具有误导性的陈述和重大事实的遗漏。这些投诉要求赔偿未指明的损害赔偿、利息、费用和费用。2017年5月4日,法院合并了这两项诉讼,并任命了主要原告。2017年7月3日,主要原告提交了一份经修订的综合申诉,声称责任的基本理论相同,并要求得到同样的基本救济。2017年9月1日,我们提出了一项动议,要求驳回经修订的综合申诉。2019年3月18日,法院驳回了我们驳回申诉的动议。未来几个月将开始发现。我们相信原告的主张是没有根据的。
在Qualcomm/Broadcom合并证券诉讼案(前坎普诉高通公司等)中:2018年6月8日和2018年6月26日,据称我们的股东向美国加州南区地区法院对我们和我们的两名现任官员提出了证券集体诉讼申诉。投诉除其他外,指称我们违反了1934年“证券交易法”第10(B)条和第20(A)节以及其中第10b至第5条,没有披露我们于2018年1月向美国外国投资委员会(CFIUS)提交了一份通知。投诉要求赔偿未指明的损害赔偿、利息、费用和费用。2019年1月22日,法院任命了诉讼的主要原告,并指定该案件的标题为“在高通/Broadcom合并证券诉讼中”。2019年3月18日,原告提出了综合申诉。我们相信原告的主张是没有根据的。
消费者集体诉讼:自2017年1月18日以来,加州南部和北部地区的美国地区法院对我们提起了多起消费者集体诉讼投诉,每起诉讼都是代表一群购买手机和其他移动设备的人提出的。这类案件仍有22起未决。2017年4月,多区诉讼司法小组将加州南部地区提交的案件移交给了加州北部地区。2017年5月15日,法院下达命令,任命原告的共同首席律师。2017年7月11日,原告提交了一份经修订的综合申诉,指控我们违反了加州和联邦的反垄断法和不公平竞争法,包括拒绝向我们的竞争对手颁发标准专利-必要的专利,将我们某些基带芯片组的供应限制在购买者头上,首先同意批准我们的整个专利组合,然后与包括苹果公司(Apple Inc.)在内的公司达成独家协议。收取不合理的高版权费,不符合我们对标准制定机构的承诺。申诉要求赔偿和/或归还未具体说明的损害赔偿,以及命令禁止我们进一步的非法行为。2017年8月11日,我们提出了一项动议,要求驳回经修订的综合申诉。2017年11月10日,法院驳回了我们的动议,除非某些索赔要求根据“谢尔曼反托拉斯法”要求赔偿。2018年7月5日,原告提出了班级认证申请,法院于2018年9月27日批准了这一动议。2019年1月23日,第九巡回上诉法院准许我们对法院的阶级认证令提出上诉。2019年1月24日,法院暂停审理此案,等待我们的上诉。我们认为原告的主张是毫无根据的。
加拿大消费者集体诉讼:自2017年11月9日以来,在加拿大(安大略省高等法院、不列颠哥伦比亚省最高法院和魁北克高等法院),已经对我们提出了8起消费者集体诉讼申诉,每起诉讼都代表一批假定的手机和其他移动设备购买者提出,指控加拿大各种违反竞争法和消费者保护法的行为。这些指控与联邦贸易委员会和美国消费者集体诉讼投诉中的说法相似。这些投诉要求赔偿未具体说明的损失。不列颠哥伦比亚省最高法院的一项申诉已经被原告终止,我们还没有回答这些投诉。2019年4月15日,魁北克高等法院举行了班级认证听证会,2019年4月30日,法院发布了一项对某一阶级进行认证的命令。我们认为原告的要求是没有法律依据的。
日本公平交易委员会(JFTC)申诉:日本公平贸易委员会收到了一些不详的投诉,声称我们的商业行为在某种程度上违反了日本的法律。2009年9月29日,日本联邦贸易委员会发布了一项停止和停止的命令,其结论是,我们的日本被许可人被迫在不收取版税的基础上向我们交叉授权专利,并被迫接受一项条款,根据该条款,他们同意不对在与我们签订的许可协议中作出类似承诺的其他被许可人主张他们的基本专利。停产令要求我们修改与日本公司的现有许可协议,以取消这些条款,同时将我们的专利许可保留给这些公司。我们不同意这样的结论,即我们强迫我们的日本许可人同意双方协议中的任何条款,而且这些条款违反了日本的反垄断法。我们援引了日本法律规定的在日本联邦贸易委员会举行行政听证会的权利。2010年2月,东京高等法院批准了我们的动议,并在日本公平贸易委员会举行行政听证会之前暂停执行停火和停止令。日本联邦贸易委员会在37个不同的日期举行了听证会。2019年3月13日,日本联邦贸易委员会(JFTC)发布了一项决定,撤销针对我们的全面停产令。
韩国公平贸易委员会(KFTC)申诉:2010年1月4日,韩国公平贸易委员会(KFTC)发布了一份书面裁决,裁定我们违反了韩国法律,为购买我们的CDMA芯片组提供了一定的折扣和折扣,并在某些协议中包括了在所有许可专利到期后必须继续支付特许权使用费的语言。韩国公平贸易委员会罚款2732亿韩元(约2.3亿美元),我们记录为2009财政年度的开支,并在2010财政年度支付。我们向首尔高等法院提出上诉,2013年6月19日,首尔高等法院确认了韩国公平贸易委员会的裁决。2013年7月4日,我们向韩国最高法院提出上诉。2019年1月31日,韩国最高法院部分推翻了首尔高等法院的裁决,并将案件发回重审,以便按照其裁决进行进一步诉讼。在2019年3月,韩国公平贸易委员会向我们退还了5 600万美元(包括利息),这是我们以前向韩国公平贸易委员会支付的罚款的一部分。在2019财政年度第二季度,我们的其他收入和利息收入增加了4 300万美元。
投资和其他收入净额1 300万美元。鉴于韩国最高法院部分推翻了首尔高等法院的裁决和韩国公平贸易委员会的退款,我们预计将撤回首尔高等法院的案件。
韩国公平贸易委员会(KFTC)调查:2015年3月17日,韩国公平贸易委员会通知我们,它正在就“韩国垄断条例和公平贸易法”(MRFTA)对我们进行调查。2016年12月27日,韩国公平贸易委员会宣布,它已在调查中做出决定,认定我们违反了“自由贸易协定”的规定。2017年1月22日,我们收到了韩国公平贸易委员会的正式书面决定,其中发现以下行为违反了“自由贸易协定”:(1)拒绝为蜂窝通信标准颁发许可证,或对其许可证施加限制-与竞争的现代芯片组制造商的基本专利;(Ii)限制向手机供应商供应现代芯片组,让他们执行与我们签订的许可证协议;及。(Iii)胁迫协议条款,包括组合牌照条款、专利使用费条款及与手机制造商签订专利许可协议时的免费互批条款。韩国公平贸易委员会的决定命令我们:(I)应现代芯片组公司的请求,就专利许可协议进行真诚的谈判,而不提供不合理的条件,并在必要时由独立的第三方确定条款;(2)不要求手机公司根据专利许可协议执行和履行作为购买现代芯片组的先决条件;(3)不要求在我国与手机公司的许可协议中提出不合理的条件,并应请求重新谈判现有的专利许可协议;和(Iv)将强加给我们的决定和命令通知现代芯片组公司和手机公司,并向韩国公平贸易委员会报告新的或经修正的协议。根据韩国公平贸易委员会的决定,上述规定将适用于我们与下列企业之间的交易:(一)总部设在韩国的手机制造商及其附属公司;(二)在韩国境内或向韩国及其附属公司销售手机的企业;(3)向上文第(2)款所述公司和这类企业的附属公司供应手机的企业;(4)总部设在韩国的现代芯片组制造商及其附属公司;(5)向上文(1)、(2)或(3)项所述公司以及这些企业的附属公司供应现代芯片组的企业。韩国公平贸易委员会的决定还对我们于2017年3月30日支付的1.03万亿韩元(约合9.27亿美元)罚款。我们相信,我们的商业行为并没有违反MRFTA,我们于2017年2月21日向首尔高等法院提起诉讼,要求取消韩国公平贸易委员会的裁决。同一天,我们向首尔高等法院提出申请,要求在首尔高等法院就我们取消韩国公平贸易委员会决定的行动作出最后判决之前,暂缓执行这一裁决。九月四日, 2017年,首尔高等法院驳回了我们要求暂缓执行补救令的申请,而2017年11月27日,韩国最高法院驳回了我们对首尔高等法院关于暂缓执行申请的裁决的上诉。首尔高等法院尚未就我们取消韩国公平贸易委员会决定的行动作出裁决。
Icera向欧洲联盟委员会(EC)提出的申诉:2010年6月7日,欧盟委员会通知并向我们提供了Icera公司向欧盟委员会提交的一份经编辑的申诉副本。(后来被NVIDIA公司收购)声称我们从事反竞争活动。2015年7月16日,欧盟委员会宣布已就此事启动正式诉讼程序。2015年12月8日,欧盟委员会宣布,它发表了一份反对声明,表达了其初步看法,即在2009年至2011年期间,我们以低于成本的价格向两个客户出售某些基带芯片组,以此进行掠夺性定价,目的是阻碍竞争。一份反对声明通知了对其提出的指控的调查对象,并提供了对这些指控作出答复的机会。这不是确定调查的最后结果。2016年8月15日,我们提交了对反对声明的答复。2018年7月19日,欧盟委员会宣布,它发布了一份补充反对声明,重点是欧盟委员会为评估我们在多大程度上销售了据称低于成本的基带芯片组而采用的“价格成本”测试的某些要素。2018年10月22日,我们提交了对补充反对声明的答复。2019年1月10日,欧盟委员会就“补充反对声明”和我们的答复举行了听证会。如果发现有违规行为,欧共体有可能获得广泛的补救办法,包括处以罚款(最高可占我们年收入的10%)和/或禁止或限制某些商业做法的强制救济。很难预测这一问题的结果,或欧共体可能采取的任何补救措施。我们认为,我们的商业做法没有违反欧洲联盟(欧盟)的竞争规则。
欧洲联盟委员会(欧共体)调查:2014年10月15日,欧盟委员会通知我们,它正在就“欧洲联盟运作条约”第101条和(或)第102条对我们进行调查。2015年7月16日,欧盟委员会宣布已就此事启动正式诉讼程序。2015年12月8日,欧盟委员会宣布,它发表了一份反对声明,表达了其初步观点,即根据与苹果公司(Apple Inc.)的协议,自2011年以来,我们向苹果支付了大量款项,条件是它只在智能手机和平板电脑上使用我们的基带芯片组。据称,这一行为降低了苹果从竞争对手那里获取基带芯片组的动机,并损害了某些基带芯片组的竞争和创新。2018年1月24日,欧盟委员会发布了一项裁决,认定该协议的某些条款违反了欧盟竞争法,并处以9.97亿欧元的罚款。在……上面
2018年4月6日,我们就欧盟委员会的裁决向欧洲联盟总法院提出上诉。法院尚未对我们的上诉作出裁决。我们相信,我们的商业行为并没有违反欧盟的竞争规则。
2018年第一季度,我们记录了与欧共体罚款有关的其他费用12亿美元。我们在2018年财政年度第三季度提供了财政担保,以履行代替现金支付的义务,同时我们对欧共体的决定提出上诉。罚款是在未缴期间按每年1.50%的利率计算利息。截至2018年10月1日,我们已指定该负债作为我们对某些外国子公司的净投资的套期保值,并将损益计入累积的其他综合收益,作为外币折算调整的一个组成部分。截至2019年3月31日,负债,包括相关外币收益和应计利息(在与投资套期净额无关的范围内,计入投资和其他收入净额)为11.4亿美元,包括在其他流动负债中。
美国联邦贸易委员会诉高通公司:2014年9月17日,联邦贸易委员会通知我们,它正在就“联邦贸易委员会法”(FTCA)第5节对我们进行调查。2017年1月17日,美国联邦贸易委员会在美国加州北部地区法院对我们提起诉讼,指控我们违反了FTCA第5条的规定,实施了反竞争行为和不公平竞争手段,将蜂窝调制解调器芯片组的供应条件限定在购买者身上,首先同意许可我们的手机标准-基本专利,向购买蜂窝调制解调器芯片组的人支付奖励,以促使他们接受某些许可条款,拒绝向我们的竞争对手颁发我们的手机标准-基本专利,并与苹果公司达成所谓的独家交易安排。申诉要求对我们指控的违反FTCA和其他未指明的附带公平救济的行为发出永久禁令,罚款在这一问题上不是一种可用的补救办法,而且FTC也没有寻求金钱补救。2018年8月30日,联邦贸易委员会提出部分即决判决,即我们承诺向电信产业解决方案联盟(ATIS)和电信行业协会(TIA)授权我们的蜂窝标准-基本专利-要求我们向蜂窝调制解调器芯片组的竞争对手提供许可证。2018年11月6日,地区法院批准了联邦贸易委员会的部分即决判决动议。2018年11月29日,我们和联邦贸易委员会提交了一份联合审前声明,其中联邦贸易委员会表示,在审判时,它将寻求关于我们的行为违反FTCA并寻求永久禁令和其他公平救济的声明和裁决,包括至少(I)要求我们:在不受缺乏进入或歧视性提供蜂窝调制解调器芯片组供应或相关技术威胁的情况下,真诚地与被许可方谈判或重新谈判许可证条款。, 软件或其他支持;提交仲裁或司法争端解决方案,以确定合理的特许权使用费和其他许可条款,如果被许可方选择这样一种解决办法;根据FRAND条款向蜂窝调制解调器芯片组供应商提供详尽的基本专利许可,并提交仲裁或司法纠纷解决方案以确定这些条款;遵守某些遵守和监测程序;以及(2)禁止我们:在客户的专利许可地位上限制蜂窝调制解调器芯片组的供应;因客户的许可证地位或许可证条款的争议而对蜂窝调制解调器芯片组客户或蜂窝调制解调器芯片组供应商进行歧视或报复;以客户同意许可条款为条件向客户付款或提供其他价值;签订提供蜂窝调制解调器芯片组的独家交易协议;或干扰客户就潜在的执法或监管事项与政府机构沟通的能力。审判于2019年1月4日至29日举行。联邦贸易委员会在审判中指控,我们在cdma和高端lte蜂窝调制解调器芯片组的市场上都拥有垄断权,并且违反了“谢尔曼法案”第1节或第2节的规定,违反了反竞争行为,或FTCA第5条,通过采用四种商业惯例,维持我们在其中一个或两个市场的垄断地位。这些做法包括:(I)我们长期的做法,即要求我们的蜂窝标准获得许可-在销售用于执行此类蜂窝标准的蜂窝设备上的蜂窝调制解调器芯片组之前,为某一特定蜂窝标准提供必要的专利;(Ii)向某些持牌人提供奖励款项,以促使他们同意我们所偏爱的许可条款;。(Iii)不详尽地向制造、使用或出售蜂窝式调制解调器芯片组的公司发放我们的蜂窝标准的基本专利;此外,(Iv)与苹果签订了一项现已到期的合同,该合同的条件是苹果不推出一款使用非高通品牌的蜂窝调制解调器芯片组的新设备。在声称我们的行为是反竞争的同时,联邦贸易委员会坚称,我们历史上的版税太高,不合理,超过合理费率的金额作为原始设备制造商和我们竞争对手之间正在进行的蜂窝调制解调器芯片组交易的附加费,而这一附加费通过提高原始设备制造商必须为这些竞争者的蜂窝调制解调器芯片组支付的价格而削弱了我们的竞争对手。我们认为联邦贸易委员会的主张和禁令救济请求是没有根据的。
或有损失和其他考虑因素:我们将继续在上述问题上大力捍卫自己。然而,诉讼和调查本身是不确定的,我们在评估或估计反托拉斯和贸易管制调查中可能产生的结果或可能损失的范围方面面临困难。除欧共体罚款外,我们没有记录2019年3月31日与这些事项有关的或有损失的任何应计项目。
相信损失,虽然可能,但不可能。此外,目前无法合理估计任何可能的损失范围。其中一个或多个问题的不利解决可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。例如,如果我们的部分或全部许可协议被宣布无效或不可执行,而我们被要求重新谈判这些许可协议,或者如果作为解决方案的一部分,我们同意重新谈判我们的某些许可协议,我们可能得不到或可能无法承认受影响的许可协议上的任何许可或特许权使用费收入,除非和直到我们达成新的许可协议。我们所从事的许多其他法律行动并非上述在我们的业务过程中出现,虽然我们无法保证,这些其他法律行动的最终结果不会对我们的业务、业务结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
赔偿。我们一般不赔偿我们的客户和被许可人因侵犯第三方知识产权而遭受的损失。然而,根据某些产品销售、服务、许可和其他协议,我们有责任赔偿某些客户、芯片组铸造厂和半导体组装和测试服务提供商,使其免受我们出售或提供的产品或服务的专利、版权、商标或商业秘密侵权的某些类型的赔偿责任和/或损害。或由我们向芯片组铸造厂和半导体组装和测试服务提供商提供知识产权。我们在这些协议下的义务可能在时间和(或)数额方面受到限制,在某些情况下,我们可以向第三方追索我方支付的某些款项。
截至2019年3月31日,我们已收到我们的直接和间接客户及其他第三方就我们产品侵犯第三方知识产权的指控根据此类协议提出的若干赔偿要求。根据赔偿安排偿还的款项对我们的合并财务报表没有太大影响。截至2019年3月31日,我们没有记录与这些赔偿安排有关的或有负债的任何应计项目,因为我们认为,虽然可能,但不太可能增加负债。此外,目前无法合理估计任何可能的损失范围。
购买义务和经营租赁。我们与供应商和其他各方签订了购买库存、其他商品和服务以及长期资产的协议。集成电路产品库存义务是指原材料、半导体模具、成品和制造服务(如晶圆凸点、探针、装配和最终测试)的采购承诺。根据我们与铸造厂供应商以及装配和测试服务供应商的制造关系,取消未履行的采购承诺通常是允许的,但需要支付在取消之日之前发生的费用,在某些情况下,还需要支付与能力利用不足有关的增量费用。我们以不可取消的经营租赁方式租赁我们的某些土地、设施和设备,租期从不到一年到15年不等,并在某些租约中规定增加生活费用。
我们的采购协议下的债务主要涉及集成电路产品库存义务,以及我们在2019年3月31日业务租赁下的未来最低租赁付款如下(以百万计):
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| | | | | | | |
| 购买义务 | | 经营租赁 |
2019财政年度剩余部分 | $ | 2,948 |
| | $ | 74 |
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2020 | 637 |
| | 112 |
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2021 | 326 |
| | 84 |
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2022 | 92 |
| | 54 |
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2023 | 52 |
| | 25 |
|
此后 | 17 |
| | 38 |
|
共计 | $ | 4,072 |
| | $ | 387 |
|
其他承诺。在2019年3月31日,我们承诺为某些战略投资提供最多2.26亿美元的资金,其中3200万美元预计将在2020年财政年度得到资助。其余的承付款没有固定的供资日期,并须符合某些条件。承付款是根据这些安排供资的最高数额;实际供资数额可能较少,也可能根本没有。
2018年3月,我们的rf 360控股合资公司与第三方出租人签订了一项协议,与第三方承租者达成了一项协议,以开发位于新加坡的一家生产设施。这项协议包括一项长期协议。
租赁期为10年,自建设项目竣工之日起,为期10年.截至2019年3月31日,基于不可撤销条款的协议规定的最低租赁承诺为8,800万美元。
附注7.段信息
我们是根据产品和服务组织的,有三个可报告的部分。我们的业务主要通过我们的QCT(高通CDMA技术)半导体业务和我们的QTL(高通技术许可)许可业务。QCT开发并提供基于CDMA、OFDMA和其他技术的集成电路和系统软件,用于移动设备、无线网络、物联网(物联网)设备、宽带网关设备、消费类电子设备以及汽车远程通信和信息娱乐系统。QTL授予许可使用我们的知识产权组合的一部分,其中包括对某些无线产品的制造和销售至关重要和/或有用的某些专利权。我们的QSI(高通战略举措)报告部门进行战略投资,并包括与开发合同相关的收入和相关成本。我们也有不可报告的部门,包括高通政府技术或QGOV(前高通网络安全解决方案)和其他无线技术和服务倡议。
我们根据所得税(EBT)前的收益(亏损)来评估我们部门的业绩。2018年财政年度,与5G技术的商业前研究和开发相关的所有成本,包括2018年第二季度和2018年前6个月的1.15亿美元和2.16亿美元,都包括在未分配的公司研发费用中。从2019财政年度第一季度开始,与5G技术相关的所有研究和开发成本都包括在细分结果中。此外,从2019财政年度第一季度开始,与早期研究和开发有关的某些研究和开发成本被列入我们的QCT部门,并分配给我们的QTL部门。这些变化的净影响在2019年第二季度和前6个月分别对QTL的EBT产生了1.19亿美元和2.41亿美元的负面影响。2019年第二季度和前6个月,QCT的EBT分别受到3,200万美元和4,400万美元的积极影响。
在2019年财政年度的第一季度,我们将我们的小电池业务合并到我们的QCT部门,该业务销售为实现小型蜂窝而设计的产品,以应对满足移动数据需求增加的挑战。截至2018年财政年度末,与小细胞业务有关的收入和经营业绩被纳入了不可报告的部分。上一期间的部分信息未作调整,以符合新的部分列报方式,因为这类调整微不足道。
下表列出报告部门的收入、环境贸易壁垒和资产总额(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
收入 | | | | | | | |
QCT | $ | 3,722 |
| | $ | 3,897 |
| | $ | 7,461 |
| | $ | 8,548 |
|
QTL | 1,122 |
| | 1,219 |
| | 2,141 |
| | 2,485 |
|
QSI | 98 |
| | 30 |
| | 125 |
| | 60 |
|
调节项目 | 40 |
| | 74 |
| | 97 |
| | 162 |
|
共计 | $ | 4,982 |
| | $ | 5,220 |
| | $ | 9,824 |
| | $ | 11,255 |
|
EBT | | | | | | | |
QCT | $ | 542 |
| | $ | 608 |
| | $ | 1,140 |
| | $ | 1,563 |
|
QTL | 674 |
| | 809 |
| | 1,264 |
| | 1,664 |
|
QSI | 17 |
| | 40 |
| | 25 |
| | 51 |
|
调节项目 | (427 | ) | | (1,140 | ) | | (1,063 | ) | | (3,020 | ) |
共计 | $ | 806 |
| | $ | 317 |
| | $ | 1,366 |
| | $ | 258 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 |
资产 | | | |
QCT | $ | 2,948 |
| | $ | 3,041 |
|
QTL | 2,405 |
| | 1,472 |
|
QSI | 1,393 |
| | 1,279 |
|
调节项目 | 27,277 |
| | 26,926 |
|
共计 | $ | 34,023 |
| | $ | 32,718 |
|
上表中对收入和EBT的调节项目如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
收入 | | | | | | | |
不可报告段 | $ | 40 |
| | $ | 74 |
| | $ | 97 |
| | $ | 162 |
|
| $ | 40 |
| | $ | 74 |
| | $ | 97 |
| | $ | 162 |
|
EBT | | | | | | | |
未分配的收入成本 | $ | (104 | ) | | $ | (111 | ) | | $ | (218 | ) | | $ | (228 | ) |
未分配的研究和开发费用 | (190 | ) | | (271 | ) | | (337 | ) | | (551 | ) |
未分配的销售、一般和行政费用 | (84 | ) | | (258 | ) | | (148 | ) | | (420 | ) |
未分配的其他收入(支出)(附注2) | 18 |
| | (310 | ) | | (130 | ) | | (1,493 | ) |
未分配利息费用 | (159 | ) | | (179 | ) | | (313 | ) | | (348 | ) |
未分配投资和其他收入净额 | 109 |
| | 82 |
| | 130 |
| | 206 |
|
不可报告段 | (17 | ) | | (93 | ) | | (47 | ) | | (186 | ) |
| $ | (427 | ) | | $ | (1,140 | ) | | $ | (1,063 | ) | | $ | (3,020 | ) |
未分配的与购置有关的费用如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 |
收入成本 | $ | 99 |
| | $ | 102 |
| | $ | 202 |
| | $ | 208 |
|
研发费用 | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
|
销售、一般和行政费用 | 7 |
| | 214 |
| | 14 |
| | 290 |
|
附注8.成本计划
2018年第二季度,我们宣布了一项成本计划,旨在使我们的成本结构与我们的长期利润率目标相一致。作为这一计划的一部分,我们发起了一系列有针对性的行动,目标是每年减少10亿美元的成本,不包括未来收购企业所产生的增量成本。根据这一计划采取的行动已经完成,导致我们在2019财政年度第二季度退出的运行率(不包括超过基线支出的诉讼费用)基础上实现了2019财政年度的所有这一目标。
在截至2019年3月31日的6个月内,我们记录了与成本计划相关的净重组和重组相关费用2.04亿美元。这包括与重组有关的费用1.56亿美元,主要是与资产减值费用有关的费用(包括出售与无线电动汽车收费应用和我们的移动健康不可报告部分有关的某些资产的净利4 500万美元),以及4 800万美元的重组费用,主要是与遣散费和咨询费有关的费用。自成本计划实施以来,我们共承担了8.92亿美元的净重组和重组相关费用。与该计划有关的其余重组和重组相关费用预计将微乎其微。
重组应计项目的一部分已列入薪金和其他福利相关负债,其余部分列入其他流动负债,预计将在今后12个月内大量支付。截至2019年3月31日和2018年9月30日,重组应计金额分别为2500万美元和8300万美元。
附注9.公允价值计量
下表列出2019年3月31日按公允价值计量的资产和负债的公允价值等级(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 4,830 |
| | $ | 3,560 |
| | $ | — |
| | $ | 8,390 |
|
有价证券: | | | | | | | |
公司债券和票据 | — |
| | 51 |
| | — |
| | 51 |
|
拍卖利率证券 | — |
| | — |
| | 35 |
| | 35 |
|
权益证券 | 145 |
| | — |
| | — |
| | 145 |
|
可流通证券共计 | 145 |
| | 51 |
| | 35 |
| | 231 |
|
衍生仪器 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
其他投资 | 398 |
| | — |
| | 63 |
| | 461 |
|
按公允价值计量的资产总额 | $ | 5,373 |
| | $ | 3,623 |
| | $ | 98 |
| | $ | 9,094 |
|
负债 | | | | | | | |
衍生仪器 | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
|
其他负债 | 399 |
| | — |
| | 76 |
| | 475 |
|
按公允价值计算的负债总额 | $ | 399 |
| | $ | 20 |
| | $ | 76 |
| | $ | 495 |
|
公允价值层次结构之间的活动。在截至2019年3月31日和2018年3月25日的6个月内,未发生有价证券进入或流出三级证券的情况。截至2019年3月31日,第3级的其他投资和其他负债分别由私营公司发行的债务工具和与企业合并有关的或有代价组成。在截至2019年3月31日和2018年3月25日的6个月内,没有将债务工具或有考虑金额转入或流出第3级。
按公允价值非经常性计量和记录的资产。在截至2019年3月31日的6个月内,某些无形资产和商誉被减记为其估计公允价值(注8)。我们还在非经常性的基础上以公允价值衡量了某些非有价证券(注2)。公允价值的估计需要使用大量无法观察到的投入,因此,公允价值计量被列为第三级。在截至2019年3月31日和2018年3月25日的6个月内,我们没有任何其他重要资产或负债是以非经常性公允价值计量的。
附注10.有价证券
我们的有价证券如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 非电流(1) |
| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 | | 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 |
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
公司债券和票据 | $ | 51 |
| | $ | 144 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
拍卖利率证券 | — |
| | — |
| | 35 |
| | 35 |
|
可供出售的债务证券共计 | 51 |
| | 144 |
| | 35 |
| | 35 |
|
权益证券 | 144 |
| | 167 |
| | 1 |
| | — |
|
可流通证券共计 | $ | 195 |
| | $ | 311 |
| | $ | 36 |
| | $ | 35 |
|
(1)非流动证券包括在其他资产中。
可供出售的债务证券的合同期限如下(以百万计):
|
| | | |
| 3月31日 2019 |
到期日 | |
不到一年 | $ | 51 |
|
无单一到期日 | 35 |
|
共计 | $ | 86 |
|
没有单一到期日的债券包括拍卖利率证券。
在截至2019年3月31日的3个月和6个月内,可供出售的债务证券的销售没有实现收益或亏损,在截至2018年3月25日的3个月和6个月内,实际实现收益总额为1100万美元。截至2019年3月31日和2018年9月30日,可供出售债务证券的未实现损益可以忽略不计。截至2018年9月30日,可供出售的证券还包括公允价值1.67亿美元的股票证券,其中未实现收益为6,300万美元。
附注11.修订上期财务报表
我们修订了某些前期财务报表,因为与确认我们QTL部分的某些特许权使用费收入有关的非重大错误(注1)。下文载有为比较目的而提出的对我们以前报告的财务报表的修订摘要(百万,但每股数据除外)。
订正综合资产负债表。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日 |
| 如报告所述 | | 调整 | | 经修订 |
递延税资产(非流动资产) | $ | 904 |
| | $ | 32 |
| | $ | 936 |
|
总资产 | 32,686 |
| | 32 |
| | 32,718 |
|
其他流动负债 | 6,825 |
| | 153 |
| | 6,978 |
|
流动负债总额 | 11,236 |
| | 153 |
| | 11,389 |
|
负债总额 | 31,758 |
| | 153 |
| | 31,911 |
|
留存收益 | 663 |
| | (121 | ) | | 542 |
|
股东权益总额 | 928 |
| | (121 | ) | | 807 |
|
负债和股东权益共计 | 32,686 |
| | 32 |
| | 32,718 |
|
经修订的业务综合报表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月25日止的三个月 | | 截至2018年3月25日止的六个月 |
| 如报告所述 | | 调整 | | 经修订 | | 如报告所述 | | 调整 | | 经修订 |
许可证收入 | $ | 1,325 |
| | $ | (41 | ) | | $ | 1,284 |
| | $ | 2,690 |
| | $ | (74 | ) | | $ | 2,616 |
|
总收入 | 5,261 |
| | (41 | ) | | 5,220 |
| | 11,329 |
| | (74 | ) | | 11,255 |
|
营业收入 | 441 |
| | (41 | ) | | 400 |
| | 471 |
| | (74 | ) | | 397 |
|
所得税前收入 | 358 |
| | (41 | ) | | 317 |
| | 332 |
| | (74 | ) | | 258 |
|
所得税福利(费用) | 5 |
| | 8 |
| | 13 |
| | (5,922 | ) | | 11 |
| | (5,911 | ) |
净收入(损失) | 363 |
| | (33 | ) | | 330 |
| | (5,590 | ) | | (63 | ) | | (5,653 | ) |
每股基本收益(亏损) | 0.25 |
| | (0.03 | ) | | 0.22 |
| | (3.78 | ) | | (0.04 | ) | | (3.82 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | 0.24 |
| | (0.02 | ) | | 0.22 |
| | (3.78 | ) | | (0.04 | ) | | (3.82 | ) |
经修订的综合收入(损失)综合报表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月25日止的三个月 | | 截至2018年3月25日止的六个月 |
| 如报告所述 | | 调整 | | 经修订 | | 如报告所述 | | 调整 | | 经修订 |
净收入(损失) | $ | 363 |
| | $ | (33 | ) | | $ | 330 |
| | $ | (5,590 | ) | | $ | (63 | ) | | $ | (5,653 | ) |
综合收入总额(损失) | 523 |
| | (33 | ) | | 490 |
| | (5,429 | ) | | (63 | ) | | (5,492 | ) |
经修订的现金流动综合报表。
我们对截至2018年3月25日的6个月现金流量表进行了修订,对这一修正没有影响,这对这一期间的经营活动提供的净现金没有任何影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月25日止的六个月 |
| 如报告所述 | | 改叙调整数(1) | | 修正调整 | | 经修订 |
业务活动: | | | | | | | |
净损失 | $ | (5,590 | ) | | $ | — |
| | $ | (63 | ) | | $ | (5,653 | ) |
超过(少于)所得税支付额的所得税准备金 | 5,477 |
| | — |
| | (11 | ) | | 5,466 |
|
超过利息支付额的利息开支 | 207 |
| | (207 | ) | | — |
| | — |
|
其他项目,净额 | 46 |
| | 6 |
| | — |
| | 52 |
|
其他资产 | 70 |
| | (12 | ) | | — |
| | 58 |
|
薪金、福利和其他负债 | 1,166 |
| | 213 |
| | 74 |
| | 1,453 |
|
经营活动提供的净现金 | 2,278 |
| | — |
| | — |
| | 2,278 |
|
(1)以前报告的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
经修订的部分信息。
对这一修正的QTL部分结果进行了修订(注7),导致QTL收入和EBT(所得税前收益)在截至2018年3月25日的三个月中减少了4 100万美元,在截至2018年3月25日的6个月中减少了7 400万美元。
附注12.后续事件
2019年4月16日,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,解除双方之间所有未决诉讼。我们还与苹果签订了一份为期六年的全球专利许可协议,从2019年4月1日起生效,其中包括苹果公司延长两年的选项,以及与苹果的多年芯片组供应协议。在我们继续评估这些协议的会计影响的同时,我们目前预计将在2019年财政年度第三季度记录因和解而产生的以前已履行的履约义务的收入,其中包括苹果支付的款项,以及我们支付或退还苹果和合同制造商某些与客户有关的债务的义务。这种事件被认为是不可识别的后续事件。
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
本季度报告的“第一部分,第1项”以及2018年9月30日终了年度的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”应结合合并财务报表及其附注一并阅读,该报告载于我们2018年表格10-K的年度报告。我们修订了上期财务报表,以反映对本季度报告中“精简综合财务报表附注、附注1、列报基础和重大会计政策最新情况”和“附注11”中所述一项非重大错误的更正。修订上期财务报表。“
本季度报告(包括但不限于本节关于管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析)包含关于我们的业务、投资、财务状况、运营结果和前景的前瞻性陈述。此外,关于不具有历史意义的未来事项的陈述是前瞻性的陈述,例如关于我们对以下方面的期望的陈述:工业、市场、商业、竞争或消费者趋势;我们的企业、增长潜力或战略或可能影响它们的因素;我们的许可证业务受到攻击,包括被许可人、客户、政府机构或监管机构、标准机构或其他方面的攻击;其他法律或规章事项;竞争;产品或技术趋势;新的或扩大的产品领域、邻近的行业部门或应用;费用或支出,包括研究和开发、销售、一般和行政、重组或重组-相关费用、营运资本或信息技术系统;我们的融资、股票回购或股息方案;战略投资或收购;采用和应用未来会计准则;税法的变化;我们的税收结构或策略;或上述任何一项的潜在业务或财务报表影响。“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语以及类似的表达或变化都是为了识别前瞻性陈述,但不是本季度报告中识别前瞻性陈述的唯一手段。
尽管本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们的诚意判断,但这样的陈述只能基于我们目前所知道的事实和因素。因此,前瞻性陈述本身就受风险和不确定性的影响,实际结果和结果可能与前瞻性声明中或预期的结果和结果大不相同。可能导致或促成这种结果和结果差异的因素包括但不限于下文“风险因素”标题下讨论的因素,以及本季度报告其他部分讨论的因素。我们敦促读者不要过分依赖这些前瞻性的陈述,因为这些陈述只在本季度报告的日期发表。我们没有义务修改或更新任何前瞻性报表,以反映本季度报告日期后可能出现的任何事件或情况。我们促请读者仔细检讨及考虑本季报内所披露的各项资料,以便向有关人士提供有关可能影响我们的业务、财务状况、经营结果及前景的风险及因素。
2019第二季度财政概览和其他近期事件
2019财年第二季度的收入为50亿美元,同比下降5%,净收入为6.63亿美元,同比增长101%。2019财政年度第二季度的重点活动和其他活动以及最近发生的其他事件包括:
| |
• | 2019年4月16日,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,解除双方之间所有未决诉讼。我们还与苹果签订了一份为期六年的全球专利许可协议,从2019年4月1日起生效,其中包括苹果公司延长两年的选项,以及与苹果的多年芯片组供应协议。 |
| |
• | 无线网络和设备向3G/4G(CDMA-单模、OFDMA-单模和CDMA/OFDMA多模)的过渡在世界各地继续进行。3G/4G连接依次增长约3%,达到约57亿,约占2019年第二季度末移动连接总数的73%。(1) |
| |
• | 我们继续投入大量资源,主要用于支持基于4G和5G的技术以及其他技术,以扩大对我们产品的需求,并创造新的或扩大的许可机会,包括在汽车、物联网和网络等传统蜂窝产业以外的邻近行业领域。 |
| |
• | 2019年财政年度第二季度的QCT业绩受到了对苹果(Apple)调制解调器销量下降的负面影响。 |
| |
• | 我们在2019年财政年度第一季度采用了新的收入确认会计准则,要求我们估算和确认相关销售期间的QTL版税,使特许权使用费收入比以往方法提高四分之一。作为估计的结果,将记录调整数。 |
在随后的几个季度中,主要是在持牌人报告实际数额时,反映出随着新资料的掌握,估计数的变化。上一期间的结果没有为通过新的会计准则而重报,并继续按照对这些期间有效的会计准则报告。
| |
• | QTL结果受到我们先前与苹果及其合同制造商之间的纠纷的负面影响。2019年财政年度第二季度的收入不包括苹果(Apple)或其他代工厂商销售苹果或其他产品的版税。2019财年第二季度的QTL收入包括根据与华为达成的临时协议到期的1.5亿美元版税。这是华为2019年第二季度应缴版税的最低数额,不可退还,而谈判仍在继续。此付款不反映根据基础许可协议应支付的全部特许权使用费。 |
| |
• | 2018年第二季度,我们宣布了一项成本计划,旨在使我们的成本结构与我们的长期利润率目标相一致,根据这一计划,我们在我们的业务范围内发起了一系列有针对性的行动,目的是将年度成本降低10亿美元,不包括未来收购某项业务所产生的增量成本。根据这一计划采取的行动已经完成,导致我们在2019财政年度第二季度退出的运行率(不包括超过基线支出的诉讼费用)基础上实现了2019财政年度的所有这一目标。 |
| |
(1) | 根据GSMA情报估计,截至2019年4月29日(估计不包括无线本地环路)。 |
我们的业务和运营部门
我们开发和商业化移动设备和其他无线产品的基础技术和产品,包括网络设备、宽带网关设备和消费电子设备。我们的收入主要来自集成电路产品的销售和我们的知识产权许可,包括专利、软件和其他权利。
我们是根据产品和服务组织的,有三个可报告的部分。我们的业务主要通过我们的QCT(高通CDMA技术)半导体业务和我们的QTL(高通技术许可)许可业务。QCT开发并提供基于CDMA、OFDMA和其他技术的集成电路和系统软件,用于移动设备、无线网络、物联网设备、宽带网关设备、消费类电子设备以及汽车远程通信和信息娱乐系统。QTL授予许可使用其知识产权组合的一部分,其中包括对某些无线产品的制造和销售至关重要和/或有用的某些专利权。我们的QSI(高通战略倡议)报告部门进行战略投资。我们也有不可报告的部门,包括高通政府技术或QGOV(前高通网络安全解决方案)和其他无线技术和服务倡议。
我们的报告部分由高通公司及其直接和间接子公司经营。我们所有的产品和服务业务,包括QCT,以及我们所有的工程、研究和开发职能,都由高通技术公司运营。(Qti)是高通公司及其子公司的全资子公司。QTL由高通有限公司经营,拥有我们专利组合的绝大部分。QTI及其任何子公司都没有任何权利、权力或权限授予高通公司旗下的任何许可或其他权利,也没有授予高通公司所拥有的任何专利的其他权利。
季节性。我们的许多产品和/或我们的大部分知识产权被纳入消费者无线设备,这些设备受季节性和其他需求波动的影响。因此,QCT在过去一直倾向于在历年结束时有更强劲的销量,因为制造商们在为主要的假日销售季节做准备,以及苹果在秋季推出设备的时间安排。同样,由于QTL历来在被许可方报告特许权使用费时确认特许权使用费收入,因此QTL往往在第一日历季度记录较高的特许权使用费收入,而被许可方报告其在第四日历季度的销售情况。这些趋势在2019年财政年度的头6个月没有出现,原因是QCT在iPhone产品现代销售中所占份额下降,以及由于我们先前与苹果及其合同制造商发生的纠纷,缺乏与苹果产品销售有关的QTL特许权使用费收入。这些趋势今后可能会继续下去,也可能不会继续下去。此外,2019财政年度采用新的收入确认指南对QTL的收入产生了影响,根据这一指南,我们估计并确认了相关销售发生期间的基于销售的特许权使用费,从而使特许权使用费收入确认比以前的方法加快了四分之一。QTL的趋势过去和将来可能受到与被许可方的争端和(或)解决办法的影响。
由于无线运营商转换和扩展3G和4G网络的时间,以及旗舰无线设备的推出时间和消费者对无线的需求,我们的收入也出现了波动。
整合我们的产品和/或知识产权的设备。这些趋势可能会或不会在未来继续下去,包括由于5G网络部署和旗舰设备的推出。
业务结果
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收入(百万) |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
设备和服务 | $ | 3,753 |
| | $ | 3,936 |
| | $ | (183 | ) | | $ | 7,506 |
| | $ | 8,639 |
| | $ | (1,133 | ) |
许可 | 1,229 |
| | 1,284 |
| | (55 | ) | | 2,318 |
| | 2,616 |
| | (298 | ) |
| $ | 4,982 |
| | $ | 5,220 |
| | $ | (238 | ) | | $ | 9,824 |
| | $ | 11,255 |
| | $ | (1,431 | ) |
2019年第二季度对2018年
2019财政年度第二季度收入减少的主要原因是:
| |
- | 2.27亿美元较低的设备和服务收入来自我们的QCT部门 |
2019年前6个月对2018年
2019财政年度前六个月收入减少的主要原因是:
| |
- | 3.44亿美元来自我们QTL部门的较低的许可收入 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
费用和开支(以百万计) |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
收入成本 | $ | 2,179 |
| | $ | 2,239 |
| | $ | (60 | ) | | $ | 4,367 |
| | $ | 4,902 |
| | $ | (535 | ) |
毛利率 | 56 | % | | 57 | % | |
| | 56 | % | | 56 | % | | |
2019年第二季度对2018年
2019财政年度第二季度毛利率百分比下降,主要原因是:
-降低QCT毛利率
2019年前6个月对2018年
2019财政年度前6个月毛利率百分比保持不变,主要原因是:
-降低QCT毛利率
*增加QSI毛利率
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
研发 | $ | 1,308 |
| | $ | 1,402 |
| | $ | (94 | ) | | $ | 2,577 |
| | $ | 2,822 |
| | $ | (245 | ) |
占收入的百分比 | 26 | % | | 27 | % | | | | 26 | % | | 25 | % | | |
2019年第二季度对2018年
2019年财政年度第二季度研发费用减少的主要原因是:
| |
- | 减少9200万美元主要是由于我们的成本计划下的行动,部分抵消了开发5G无线和集成电路技术的较高成本 |
2019年前6个月对2018年
2019年财政年度头6个月研究和开发费用减少的主要原因是:
| |
- | 减少2.44亿美元主要是由于我们的成本计划下的行动,部分抵消了开发5G无线和集成电路技术的较高成本 |
2018年财政年度,与5G技术的商业前研究和开发相关的所有成本,包括2018年第二季度和2018年前6个月的1.15亿美元和2.16亿美元,都包括在未分配的公司研发费用中。从2019年第一季度开始,所有的研究和
与5G技术有关的开发费用包括在部分成果中。此外,从2019财政年度第一季度开始,与早期研究和开发有关的某些研究和开发成本被列入我们的QCT部门,并分配给我们的QTL部门。这些变化的净影响在2019年第二季度和前6个月分别对QTL的EBT产生了1.19亿美元和2.41亿美元的负面影响。2019年第二季度和前6个月,QCT的EBT分别受到3,200万美元和4,400万美元的积极影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
销售、一般和行政 | $ | 573 |
| | $ | 869 |
| | $ | (296 | ) | | $ | 1,100 |
| | $ | 1,641 |
| | $ | (541 | ) |
占收入的百分比 | 12 | % | | 17 | % | |
| | 11 | % | | 15 | % | | |
2019年第二季度对2018年
2019财政年度第二季度销售、一般和行政费用美元减少的主要原因是:
| |
- | 专业费用和成本降低2.17亿美元,主要原因是Broadcom在2018年财政年度撤回收购提议 |
| |
- | 2,400万美元与雇员有关的开支减少,主要由我们的成本计划下的行动驱动 |
2019年前6个月对2018年
2019财政年度前六个月销售、一般和行政费用美元减少的主要原因是:
| |
- | 专业费用和成本降低2.85亿美元,主要原因是Broadcom在2018年财政年度撤回收购提议,以及我们提议在2018年财政年度收购NXP半导体公司。 |
| |
- | 7200万美元的员工相关开支,主要是由我们的成本计划下的行动推动的。 |
| |
- | 2018年第一季度记录的4 500万美元坏账支出 |
销售、一般和行政费用分别包括2019财政年度第二季度和2019财政年度前6个月中的1.26亿美元和2.23亿美元,涉及诉讼费用,与2018年第二季度和2018年上半年相比分别减少2 000万美元和2 900万美元。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
其他 | $ | (18 | ) | | $ | 310 |
| | $ | (328 | ) | | $ | 130 |
| | $ | 1,493 |
| | $ | (1,363 | ) |
2019年第二季度
2019财政年度第二季度的其他收入包括:
| |
+ | 收益4 300万美元,原因是我们对韩国公平贸易委员会(KFTC)的决定提出上诉,部分追回2009财政年度的罚款 |
| |
- | 2,500万元与我们的成本计划有关的净费用,其中包括重组及重组有关费用的约7,000万元,但因出售与无线电动汽车收费应用有关的某些资产及出售我们的流动健康不应报告部分而获得的4500万元净收益,部分抵销。 |
2018年第二季度
2018年财政年度第二季度的其他支出包括:
+与我们的成本计划有关的重组及重组费用中,再贴现3.1亿元
2019年头6个月
2019财政年度前六个月的其他支出包括:
| |
+ | 与我们的成本计划有关的2.04亿元净收费,其中包括重组及重组有关收费的2.49亿元,但因出售与无线电动汽车收费应用有关的某些资产及出售我们的流动健康非报告区而获得的4500万元净收益,部分抵销。 |
| |
- | 因部分收回2009财政年度因我们对韩国公平贸易委员会的决定提出上诉而处以的罚款而获得的4 300万美元收益 |
-与有利的法律解决有关的3,100万美元的额外收益
2018年前6个月
2018年财政年度前6个月的其他支出包括:
+与欧盟委员会罚款有关的一般收费12亿元
+与我们的成本计划有关的重组及重组费用中,再贴现3.1亿元
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息费用和投资及其他收入,净额(百万) | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
利息费用 | $ | 162 |
| | $ | 179 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 317 |
| | $ | 350 |
| | $ | (33 | ) |
| | | | | | | | | | | |
投资和其他收入净额 | | | | | | | | | | | |
利息及股息收入 | $ | 80 |
| | $ | 154 |
| | $ | (74 | ) | | $ | 155 |
| | $ | 280 |
| | $ | (125 | ) |
有价证券净收益(亏损) | 40 |
| | 3 |
| | 37 |
| | (33 | ) | | 13 |
| | (46 | ) |
其他投资净收益 | 6 |
| | 47 |
| | (41 | ) | | 42 |
| | 60 |
| | (18 | ) |
有价证券和其他投资的减值损失 | (60 | ) | | (11 | ) | | (49 | ) | | (69 | ) | | (20 | ) | | (49 | ) |
投资净损失中的权益 | (36 | ) | | (17 | ) | | (19 | ) | | (58 | ) | | (38 | ) | | (20 | ) |
外币交易净收益(亏损) | (1 | ) | | (90 | ) | | 89 |
| | 5 |
| | (93 | ) | | 98 |
|
衍生工具净收益(损失) | (1 | ) | | 10 |
| | (11 | ) | | (9 | ) | | 9 |
| | (18 | ) |
| $ | 28 |
| | $ | 96 |
| | $ | (68 | ) | | $ | 33 |
| | $ | 211 |
| | $ | (178 | ) |
2018年第四季度,我们实施了股票回购计划,以回购高达300亿美元的已发行普通股。根据这一计划进行的股票回购大大减少了我们的现金、现金等价物和有价证券的数量,导致利息和股息收入的减少。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出(福利)(百万) | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| March 31, 2019 | | March 25, 2018 | | 变化 | | March 31, 2019 | | March 25, 2018 | | 变化 |
所得税费用(福利) | $ | 143 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 156 |
| | $ | (365 | ) | | $ | 5,911 |
| | $ | (6,276 | ) |
有效税率 | 18 | % | | N/M |
| | N/M |
| | (27 | %) | | N/M |
| | N/M |
|
N/M-无意义
下表概述了导致我国所得税规定与美国联邦法定税率预期所得税规定不同的主要因素:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 三月三十一日, 2019 | | 三月二十五日 2018 |
按联邦法定税率提供的预期所得税 | $ | 169 |
| | $ | 78 |
| | $ | 287 |
| | $ | 64 |
|
建立新的美国递延税净资产的好处 | — |
| | — |
| | (570 | ) | | — |
|
以美国以外的税率征税的外国收入造成的损害(利益) | 8 |
| | (107 | ) | | 12 |
| | (100 | ) |
与研发税收抵免有关的福利 | (22 | ) | | (29 | ) | | (46 | ) | | (28 | ) |
从外国衍生无形收入(Fdi)扣除中受益 | (48 | ) | | — |
| | (88 | ) | | — |
|
美国税收改革收费 | — |
| | 7 |
| | — |
| | 5,314 |
|
法定税率变动对递延税的重新计量 | — |
| | (10 | ) | | — |
| | 557 |
|
外国预扣税 | — |
| | 7 |
| | — |
| | 93 |
|
与公平贸易委员会和欧盟委员会调查有关的不可扣减费用 | — |
| | 16 |
| | — |
| | 15 |
|
其他 | 36 |
| | 25 |
| | 40 |
| | (4 | ) |
所得税费用(福利) | $ | 143 |
| | $ | (13 | ) | | $ | (365 | ) | | $ | 5,911 |
|
2017年的减税和就业法案(税收法案)对美国企业所得税进行了重大修订,除其他外,将公司所得税税率降至21%,并对美国拥有的外国子公司的被视为遣返的收入和利润征收一次性遣返税(收费)。税收立法从根本上改变了多国实体的税收,包括从世界范围内的递延税制转向混合领土制,其特点是实行参与式豁免制度,目前对某些外国收入征税,对低税率的外国收入征收最低税率,并采取新措施遏制基础侵蚀和促进美国的生产。作为一名财政年度纳税人,税收立法的某些条款从2019财政年度开始生效,包括对某些外国收入征收的新税,如全球无形低税率收入(Gilti)、打击(税基侵蚀和反滥用税)和fdi(外国衍生无形收入)。为了响应税收立法,我们在2018年和2019年财政年度实施了某些税收重组。因此,如果不考虑与苹果及其合同制造商于2019年4月签署的协议的影响,我们的大部分收入都在美国,有资格作为FDII享受优惠待遇,而GILTI和BIT的影响可以忽略不计。因此,我们估计2019年财政年度有效税率反映了税收立法这些组成部分的影响。我们2018年财政年度的联邦法定所得税税率反映了大约25%的混合税率。
由于税收立法的结果,在2019财政年度,我们的几家外国子公司从2018年和2019年开始将税收选举作为联邦所得税(通常称为“复选框”选举)的美国分支机构处理。我们认为,通过将这些外国子公司视为美国的联邦所得税分支机构,而不是受控制的外国公司,我们将大大降低受到GILTI和税收管制的风险。由于在2019财政年度第一季度进行了这些复选框选举,我们记录了5.7亿美元的税收收益,原因是建立了新的美国递延税资产净额,这是由于GAAP基础和美国联邦税收结转基础对这些外国子公司的现有资产和负债之间的差额造成的,主要与未扣除的客户激励责任有关。
2019财政年度第二季度的实际税率为18%,高于预计的6%的实际税率(不包括2019年4月与苹果及其合同制造商签订的协议的影响),主要原因是上述5.7亿美元的税收优惠,这是在第一季度谨慎记录的。
截至2019年3月31日和2018年9月30日,未确认的税收优惠分别为2.28亿美元和2.17亿美元。我们相信,截至2019年3月31日未获确认的税项优惠总额,有可能在未来12个月内增加或减少。
美国财政部发布了关于税收立法若干条款的拟议条例,包括外国税收抵免、FDII、GILTI、殴打和利息费用扣除限制,预计将在今后几个月内最后确定。这些条例草案定稿后,可能会对我们的所得税、业务结果和(或)现金流量产生不利影响。
分段结果
以下内容应与本季度报告所载本季度报告的第二季度和2019年财政年度前六个月的财务结果一并阅读,见“精简综合财务报表说明”,附注7。分段信息“
QCT段
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
(以百万计) | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
收入 | | | | | | | | | | | |
设备和服务 | $ | 3,622 |
| | $ | 3,849 |
| | $ | (227 | ) | | $ | 7,300 |
| | $ | 8,447 |
| | $ | (1,147 | ) |
许可 | 100 |
| | 48 |
| | 52 |
| | 161 |
| | 101 |
| | 60 |
|
总收入 | $ | 3,722 |
| | $ | 3,897 |
| | $ | (175 | ) | | $ | 7,461 |
| | $ | 8,548 |
| | $ | (1,087 | ) |
EBT(1) | $ | 542 |
| | $ | 608 |
| | $ | (66 | ) | | $ | 1,140 |
| | $ | 1,563 |
| | $ | (423 | ) |
EBT占收入的百分比 | 15 | % | | 16 | % | | (1 | %) | | 15 | % | | 18 | % | | (3 | %) |
在2019年财政年度的第一季度,我们将我们的小电池业务合并到我们的QCT部门,该业务销售为实现小型蜂窝而设计的产品,以应对满足移动数据需求增加的挑战。截至2018年财政年度末,与小细胞业务有关的收入和经营业绩被纳入了不可报告的部分。上一期间的部分信息未作调整,以符合新的部分列报方式,因为这类调整微不足道。
设备和服务收入主要用于移动台调制解调器(MSM)和伴随的射频(RF)、电源管理(PM)和无线连接集成电路的销售。2019财政年度第二季度和2018年第二季度分别销售了约1.55亿和1.87亿MSM集成电路,2019财政年度前6个月销售了约3.41亿MSM集成电路,2018年前6个月销售了4.24亿MSM集成电路。
2019年第二季度对2018年
2019年第二季度QCT设备和服务收入减少的主要原因是:
| |
- | MSM和相应的单位出货量减少4.24亿美元,主要原因是苹果的份额下降 |
2019年第二季度,QCT EBT占收入的百分比下降,主要原因是:
| |
- | 毛利率百分比下降,主要原因是平均销售价格较低,但因利润率较高的产品组合和较低的平均单位成本而部分抵消 |
2019年前6个月对2018年
2019年财政年度前6个月QCT设备和服务收入减少的主要原因是:
| |
- | MSM和相应的单位出货量减少11.2亿美元,主要原因是苹果的份额下降 |
| |
- | RFFE产品收入下降2.39亿美元,主要原因是苹果公司的份额下降 |
2019年财政年度前6个月,QCT EBT占收入的百分比下降,主要原因是:
| |
- | 毛利率百分比下降,主要原因是平均销售价格较低,但因利润率较高的产品组合和较低的平均单位成本而部分抵消 |
2019财政年度前6个月,QCT应收账款减少了10%,从13.6亿美元降至12.2亿美元,主要原因是列入应收账款的客户奖励安排增加,收入减少,但集成电路发货的时间部分抵消了这一减少。QCT库存增加了3%
2019财政年度的前6个月从16.8亿美元增加到17.2亿美元,主要原因是手头的总数量有所增加。
QTL片段
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
(以百万计) | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
许可证收入 | $ | 1,122 |
| | $ | 1,219 |
| | $ | (97 | ) | | $ | 2,141 |
| | $ | 2,485 |
| | $ | (344 | ) |
EBT | $ | 674 |
| | $ | 809 |
| | $ | (135 | ) | | $ | 1,264 |
| | $ | 1,664 |
| | $ | (400 | ) |
EBT占收入的百分比 | 60 | % | | 66 | % | | (6 | %) | | 59 | % | | 67 | % | | (8 | %) |
2019财政年度第二季度和前6个月的QTL结果反映出采用了新的会计准则,要求我们在相关销售期间估算和确认QTL特许权使用费,从而使特许使用费收入比2018年财政年度增加四分之一。2018年财政年度的结果未因采用新的会计准则而调整。
2019和2018年财政年度前6个月的QTL结果受到了我们先前与苹果及其合同制造商之间的纠纷的负面影响。2019财年和2018年财政年度前6个月的收入不包括苹果或其他代工厂商销售苹果产品的版税。2019年4月,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,解除双方之间所有未决诉讼。进一步资料载于本季度报告,载于“精简综合财务报表的说明”,注12。后续事件“。
2019财政年度第二季度和前6个月的QTL收入分别包括1.5亿美元和3亿美元根据与华为达成的临时协议到期的版税。这些付款是在谈判继续期间到期的特许权使用费的最低数额,不可退还.这些付款并不反映根据基础许可协议应支付的全部特许权使用费。2018年财政年度的前6个月,华为产品销售的版税没有任何收入。
2019年第二季度对2018年
2019财政年度第二季度的QTL许可收入主要与我们的被许可方在2019年3月季度的销售应缴的特许权使用费有关,与2018年第二季度的许可收入相比有所下降,2018年第二季度的许可收入主要与我们的被许可方在2017年12月季度的销售应缴的特许权使用费有关,主要原因如下:
| |
- | 与报告的cdma产品销售相比,cdma产品(包括同样实现ofdma的多模产品)的估计销售额减少了1.22亿美元。 |
| |
+ | 与以往各期间出售的设备有关的特许权使用费收入增加9 100万美元 |
2019年第二季度,QTL EBT占收入的百分比下降,主要原因是:
| |
- | 由于2019年财政年度分配给QTL的研发费用增加,研究和开发费用增加 |
| |
+ | 较低的销售、一般和行政费用,主要来自较低的诉讼费用 |
2019年前6个月对2018年
2019财政年度前6个月的QTL许可收入主要涉及2018年12月和2019年3月被许可方销售的特许权使用费,而2018年前6个月的许可证收入则有所下降,主要与我们的被许可方在2017年9月和12月的销售应缴的特许权使用费有关,主要原因如下:
| |
- | 与报告的基于cdma的产品销售相比,cdma产品(包括同样实现ofdma的多模产品)的估计销售额减少了2.85亿美元。 |
| |
+ | 与以往各期间出售的设备有关的特许权使用费收入增加4 400万美元 |
2019财政年度前6个月,QTL EBT占收入的百分比下降,主要原因是:
| |
- | 由于2019年财政年度分配给QTL的研发费用增加,研究和开发费用增加 |
| |
+ | 较低的销售、一般和行政费用,主要来自较低的坏账费用和较低的诉讼费用 |
2019财政年度前6个月,QTL应收账款增加了63%,从14.7亿美元增至24.1亿美元,主要原因是采用了新的会计准则。
QSI段
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
(以百万计) | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 | | 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | 变化 |
设备和服务收入 | $ | 98 |
| | $ | 30 |
| | $ | 68 |
| | $ | 125 |
| | $ | 60 |
| | $ | 65 |
|
EBT | 17 |
| | 40 |
| | (23 | ) | | 25 |
| | 51 |
| | (26 | ) |
2019年第二季度对2018年
2019年财政年度第二季度QSI EBT下降的主要原因是:
| |
- | 投资减值损失增加4 900万美元,主要与权益法投资有关e |
| |
- | 投资净收益减少3 600万美元,主要原因是非上市股票投资收益减少 |
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- | 我们在权益法投资损失中所占份额增加1,900万美元 |
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+ | 增加7 800万美元,原因是采用权益法投资的某些开发合同的收入增加和成本降低e |
2019年前6个月对2018年
2019年财政年度前6个月QSI EBT下降的主要原因是:
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- | 投资减值损失增加5 200万美元,主要涉及权益法投资e |
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- | 投资净收益减少3 700万美元,主要原因是非上市股票投资收益减少 |
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- | 我们在权益法投资损失中所占份额增加2,000万美元 |
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+ | 增加8 200万美元,原因是采用权益法投资的某些开发合同的收入增加和成本降低e |
前瞻
在未来几年里,随着全球对3G/4G/5G多模和5G产品和服务的新的消费需求的增加,我们预计消费者对3G/4G多模和4G产品和服务的需求将下降。我们预计新的设备类别和行业将出现增长,这是由于智能手机领域(如汽车、物联网和网络)以外的行业部门已经在智能手机上普遍使用的某些技术得到了越来越多的采用。
展望未来数个月及以后,我们预期我们的业务会受到下列主要项目的影响:
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• | 2019年4月16日,我们与苹果及其合同制造商达成和解协议,解除双方之间所有未决诉讼。我们还与苹果签订了一份为期六年的全球专利许可协议,从2019年4月1日起生效,其中包括苹果公司延长两年的选项,以及与苹果的多年芯片组供应协议。在我们继续评估这些协议的会计影响的同时,我们目前预计2019年第三季度因和解而产生的收入将达到45亿至47亿美元,其中包括苹果支付的款项,以及我们偿还或退还苹果和合同制造商某些与客户有关的债务的义务。此外,我们将在2019年第三季度开始记录苹果及其合同制造商在2019年4月1日或之后的销售收入。在2019年财政年度的剩余时间里,我们预计运营费用将增加,主要是由于和解后员工现金奖励计划成本增加,而诉讼成本较低部分抵消了这一增加。此外,我们预计我们的工程成本将随着时间的推移而增加,以支持多年的芯片组供应协议。 |
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• | 某些司法管辖区的监管当局继续调查我们的商业做法,并对我们提起诉讼,包括美国联邦贸易委员会(FTC)于2019年1月对我们提起的诉讼,其他监管当局今后可能会这样做。另外,我们的某些 |
直接及间接客户及持牌人已向我们提出诉讼或仲裁,而其他人则可能在日后向我们提出与我们的业务有关的诉讼或仲裁。其中一个或多个问题的不利解决已经并可能在今后对我们的业务、收入、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。视事项类型而定,不利解决可能产生的各种补救办法包括,除其他外,我们丧失执行一项或多项专利的能力;禁令;金钱损害赔偿或罚款或其他付款命令;发出命令,停止某些行为或修改我们的商业惯例,例如要求我们降低我们的特许使用费费率,减少计算我们的特许权使用费的基础,向芯片组制造商授予专利许可证,或修改或重新谈判我们现有的部分或全部许可协议;以及确定我们的部分或全部许可协议是无效或不可执行的。这些活动已经需要,而且我们期望它们将继续需要投入大量的管理时间和注意力,并已导致,而且我们期望它们将继续导致增加法律费用,直到有关事项得到解决为止。见“精简综合财务报表说明”,附注6。本季度报告中的承诺和意外情况“和”风险因素“,包括题为”某些通信设备制造商或其客户为使用我们的知识产权而避免支付公平合理的使用费的努力“的风险因素,可能需要投入大量的管理时间和财政资源,并可能导致政府、法院、监管机构或机构作出法律决定或采取行动,标准发展组织(SDO)或其他行业组织损害我们的业务,“我们的业务,特别是我们的许可业务,可能因政府调查或程序中的不利裁决而受到损害”和“专利许可做法的改变,无论是由于政府调查、私人法律程序对这些做法提出质疑,还是由于其他原因,都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响”。
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• | 在2019财年的第一季度,我们与华为达成了第二份临时协议,华为在协议中同意按季度支付1.5亿美元(从2018年12月结束的第一季度开始,连续一个季度的销售额),作为相关季度华为在相关季度销售特许产品而应缴的特许使用费的最低限度、不可退还的付款,而谈判仍在继续。根据第二份临时协议,我们在2019年财政年度的头6个月确认了3亿美元的特许权使用费收入。这些付款并不反映根据基础许可协议应支付的全部特许权使用费。如果在第二项临时协议达成之前,我们不能与华为达成最后协议,华为可能不会支付任何其他款项,也可能不会根据基础许可协议全额支付,这可能会因行使许可协议中的争议解决条款而造成重大的法律费用,并将对我们未来的收入以及我们的财务状况产生负面影响,在争议解决之前的经营结果和现金流。 |
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• | 我们预计我们的业务,特别是QCT,将继续受到行业动态的影响,包括: |
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• | 设备份额集中在溢价层内的少数公司之间,给这些公司带来了巨大的供应链杠杆效应,如果其中任何一家公司不使用我们的芯片组,将对我们的业务和财务结果造成更大的负面影响; |
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• | 公司决定利用其内部开发的集成电路产品和/或向他人销售此类产品,包括与其他产品捆绑; |
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• | 某些公司决定在所有或部分设备中使用我们竞争对手的集成电路产品。例如,从2016年9月推出的产品开始,我们并不是iPhone产品的唯一供应商,因为苹果在部分此类设备中使用了来自我们竞争对手之一的调制解调器。苹果在2018年iPhone发布时开始只使用我们竞争对手的一个或多个调制解调器,而不是我们的调制解调器,预计将在即将发布的2019年iPhone中使用调制解调器。其结果是,2019财年前6个月,iPhone手机现代销售的QCT收入有所下降。对于新的芯片组模式,QCT预计在2020年下半年之前不会根据我们最近宣布的与苹果达成的多年芯片组协议记录收入。苹果的集成电路产品采购并不影响我们的许可收入,因为我们从苹果产品获得的许可收入并不取决于这些产品是否包括我们的芯片组; |
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• | 激烈的竞争,特别是在中国,因为我们的竞争对手扩大其产品供应和/或降低其产品的价格,作为吸引新的和/或保留现有客户的战略的一部分; |
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• | 随着智能手机普及率的增加和消费者需求的增加,更换周期进一步延长,新产品的推出和(或)创新周期对消费者的需求也日益增加; |
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• | 中国原始设备制造商在中国和中国以外地区的设备份额持续增长; |
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• | 受较低层3g/4G设备供应的推动,新兴地区消费者对3g/4G智能手机产品的需求不断增加,但中国更换周期的延长部分抵消了这一需求。 |
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• | 当前的美中贸易关系可能会对我们的业务、增长前景和经营结果产生负面影响。 |
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• | 我们预计,新兴地区正在推出的4G服务将鼓励竞争和增长,为消费者带来3G/4G LTE多种模式带来的好处。 |
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• | 初步的商业5G网络部署和设备发布已经开始,并将在2019年及以后继续进行。我们相信5G技术将增强智能手机和联网设备的新时代。我们还相信,5G将推动跨行业的转型,而不仅仅是传统的蜂窝通信,这将创造新的业务模式和新的服务。我们认为,我们必须继续在5G技术开发、标准化、知识产权创造和5G技术许可方面保持领先地位,并成为5G集成电路产品和服务的领先开发商和供应商,以便长期维持和发展我们的业务。 |
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• | 我们继续投入大量资源开发我们的无线基带芯片组和汇聚计算/通信芯片组,其中包括以下领域的技术:4G和5G、基于OFDM的Wi-Fi、RFFE、连接性、电源管理、图形、音频和视频编解码器、多媒体、人工智能和虚拟/增强现实技术,所有这些都有助于扩大我们的知识产权组合。我们还投资于有针对性的机会,利用我们现有的技术和业务专长,部署新的业务模式,进入和(或)扩展到新的行业领域和应用领域,如汽车、物联网(包括联网家庭、智能城市、可穿戴设备、语音和音乐及机器人)、网络、计算和人工智能,如机器学习等。 |
除上述业务和市场事项外,我们继续投入资源与无线价值链的参与者和政府合作并教育他们了解我们的许可计划和我们广泛的技术投资在促进高度竞争和创新的无线产业方面的好处。然而,我们预计,某些公司可能会继续不满意需要为使用我们的技术支付合理的版权费,而不欢迎我们的许可证计划成功地使新的、成本效益高的竞争对手进入他们的产品。我们预计,这些公司和(或)政府或监管机构将继续在世界各地的各种论坛上挑战我们的商业模式。
进一步讨论与我们的业务有关的风险因素,包括在本季度报告。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们现有的现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金、我们的债务计划提供的现金以及根据我们的股票期权和员工股票购买计划发行普通股的收益。下表列出截至2018年3月31日、2019年9月30日和2018年9月30日以及2019和2018年财政年度前6个月(百万)与我们流动性有关的选定财务信息:
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| 3月31日 2019 | | 九月三十日 2018 | | $Change | | %变化 |
现金、现金等价物和有价证券 | $ | 10,366 |
| | $ | 12,123 |
| | $ | (1,757 | ) | | (14 | %) |
应收账款净额 | 3,638 |
| | 2,904 |
| | 734 |
| | 25 | % |
盘存 | 1,725 |
| | 1,693 |
| | 32 |
| | 2 | % |
short-term debt | 998 |
| | 1,005 |
| | (7 | ) | | (1 | %) |
长期债务 | 15,405 |
| | 15,365 |
| | 40 |
| | — | % |
应付非流动所得税 | 1,849 |
| | 2,312 |
| | (463 | ) | | (20 | %) |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 3月31日 2019 | | 三月二十五日 2018 | | $Change | | %变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,150 |
| | $ | 2,278 |
| | $ | (1,128 | ) | | (50 | %) |
投资活动提供的现金净额(使用) | (261 | ) | | 1,481 |
| | (1,742 | ) | | (118 | %) |
融资活动使用的现金净额 | (2,531 | ) | | (874 | ) | | (1,657 | ) | | 190 | % |
现金、现金等价物和有价证券净减少的主要原因是支付了15亿美元的现金股息、10亿美元用于回购我们普通股的股票、3.22亿美元的资本支出和1.43亿美元与归属股票奖励有关的预扣税款,其中一部分被业务活动提供的现金净额所抵消。业务活动提供的现金总额减少的主要原因是收入减少。运营活动提供的现金总额也受到苹果及其合同制造商所采取的行动的负面影响,这些制造商在2019财政年度前6个月和2018年财政年度前6个月没有报告或支付苹果产品销售应缴的版税。
在综合的基础上,我们的日销售额在2019年3月31日增加到67,而2018年9月30日为49。应收账款和相关日未清销售增加的主要原因是2019年第一季度采用了新的收入确认会计准则。2019年财政年度的头6个月,库存基本持平。
由于在2019年4月与苹果及其合同制造商签署了协议,我们预计我们的流动性将受到苹果应支付的和解款、苹果公司为2019年4月1日或之后的销售支付的版税以及诉讼成本的降低的积极影响,这部分将被和解后员工现金奖励计划成本的提高所抵消。此外,我们预计我们的工程成本将随着时间的推移而增加,以支持多年的芯片组供应协议。
债务。我们的循环信贷机制提供无担保的循环贷款、周转贷款和总额高达50亿美元的信用证,其中5.3亿美元和44.7亿美元将分别于2020年2月和2021年11月到期。截至2019年3月31日,循环信贷机制下没有任何欠款。
我们有一个无担保的商业票据计划,规定发行至多50亿美元的商业票据。本方案的净收益用于一般企业用途。截至2019年3月31日,我们有10亿美元的未发行商业票据,加权平均利率为2.74%,加权平均剩余时间为29天。
2017年5月,我们发行了9批无担保浮动和固定利率债券的本金总额为110亿美元,其中70亿美元仍未到期,到期日为2023年至2047年。2019年3月31日,实际利率介于2.70%至4.47%之间。浮动利率债券每季度支付一次利息,固定利率票据每半年支付一次利息。
2015年5月,我们发行了总额为100亿美元的八批无担保浮动和固定利率债券,其中85亿美元在2020年至2045年到期时仍未偿还。截至2019年3月31日,实际利率介于3.09%至4.73%之间。浮动利率债券每季度支付一次利息,固定利率票据每半年支付一次利息。
我们将来可能会发行更多的债务。这些额外借款的数额和时间将取决于若干因素,包括收购和战略投资、可接受的利率和公司所得税法的变化等因素。
关于我们截至2019年3月31日的未偿债务的补充资料载于本季度报告,载于“精简综合财务报表的说明”,注5。债务。“
所得税。2018年第一季度签署成为法律的税务立法导致2018年财政年度确认的52亿美元与收费有关的收费。第一笔款项是在2019年1月15日支付的。截至2019年3月31日,我们估计,在扣除某些税收抵免(包括预计将在2019年财政年度产生的超额税收抵免)后,未来仍需支付18亿美元的费用,这些抵免将在未来7年分期支付(未来四年每年8%,第五年15%),第六年为20%,第七年为25%)。
有关我们的所得税的更多信息载于本季度报告,载于“精简综合财务报表的说明”,注3。所得税。“
资本回报计划2018年第四季度,我们宣布了一项股票回购计划,授权我们回购高达300亿美元的普通股。2018年财政年度,我们签订了三份加速回购协议(ASR协议),以回购总计160亿美元的普通股,其中1.784亿股最初根据ASR协议交付给我们,然后退出。根据ASR协议的条款,股票的最终数量和平均购买价格将在适用的购买期结束时确定,这一时期定于2019年9月初进行,但在某些情况下可能较早发生。在2019年财政年度的前6个月,我们在佣金前以10亿美元回购并留存了1680万股普通股。截至2019年3月31日,根据股票回购计划,仍有78亿美元获准回购。
我们的股票回购计划已经并将继续减少我们为我们的业务提供资金的现金数量,包括研发、营运资本、资本支出、收购、投资、股息和其他公司用途;并增加我们在不利的经济、市场、工业和竞争条件及发展以及我们的业务和行业的其他变化中的风险敞口。这个股票回购计划没有到期日。然而,我们定期评估回购作为向股东返还资本的一种手段,以确定回购何时以及是否符合我们股东的最佳利益,并可能在任何时候加速、暂停、延迟或停止回购。
在2019年财政年度的前6个月,我们支付了总计15亿美元的现金红利,即每股1.24美元。我们打算继续使用现金红利作为向股东返还资本的一种手段,但须视资金供应情况和我们认为现金红利符合股东的最佳利益等因素而定。
所需追加资本。我们相信,根据我们目前的业务计划,我们的现金、现金等价物和有价证券、业务活动产生的预期现金流量以及我们预期的融资活动将至少在未来12个月内满足我们的营运和其他资本需求。除上述事项外,最近和预期的周转和其他所需资金也包括下文所述的项目。
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• | 我们在2019年3月31日的采购义务,其中一些与研发活动和资本支出有关,2019和2020年财政年度分别为29亿美元和6.37亿美元,此后则为4.87亿美元。 |
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• | 在2019财政年度的头6个月,我们的研究和开发支出为26亿美元,2018年财政年度为56亿美元,我们预计将继续对语音和数据通信的新技术、应用程序和服务的研究和开发进行大量投资。 |
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• | 2019财政年度头6个月资本支出现金流出为3.22亿美元,2018年财政年度为7.84亿美元。我们期望在未来继续承担资本开支,以支持我们的业务,包括研究和开发活动。 |
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• | 欧盟委员会对我们处以罚款,其中11亿美元是在2019年3月31日累积的(根据2019年3月31日的汇率,包括相关的外币收益和应计利息)。2018年第三季度,我们为履行义务提供了财政担保,而不是现金支付,同时我们对欧盟的决定提出上诉。罚款是在未缴期间按每年1.50%的利率计算利息。 |
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• | 从2019年8月4日开始,在60天内,我们可以选择以11.5亿美元收购RF360控股合资企业的少数股权(少数股东有权出售),我们预计其中一项选择将在这段时间内行使。2019年3月31日和2018年9月30日,这一数额的增加值包括在其他流动负债中。 |
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• | 我们期望继续进行战略投资和收购,这些投资和收购的数额可能相差很大,为我们的技术开辟新的机会,获得发展资源,扩大我们的专利组合或追求新的业务。 |
此外,某些司法管辖区的监管当局继续调查我们的商业惯例并对我们提起诉讼,包括美国联邦贸易委员会(FTC)于2019年1月对我们提起的诉讼,其他监管当局今后可能会这样做。此外,我们的某些直接和间接客户和被许可人已经对我们的业务提起诉讼或仲裁,其他人也可能在今后对我们提起诉讼或仲裁。其中一个或多个问题的不利解决已经并可能在今后对我们的业务、收入、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。见“精简综合财务报表说明”,附注6。本季度报告中的承付款和意外情况“和”风险因素“。
合同债务/表外安排
我们没有重大的合同义务,没有在合并资产负债表上全部记录,也没有在精简的合并财务报表的附注中充分披露。我们并无规例第S-K 303(A)(4)(Ii)条所界定的重大资产负债表外安排。
关于我们在2019年3月31日的财务承诺的更多信息载于本季度报告,载于“精简综合财务报表的说明”,注3。所得税,“注5。“债务”和“注6”。承付款和意外开支“。
临界会计估计
收入确认。由于采用了ASC 606,我们从2019年财政年度开始修订了我们的关键会计估计数如下。
我们的收入主要来自集成电路产品的销售和我们知识产权的许可。我们授予许可或以其他方式提供使用我们知识产权组合的部分权利,除其他权利外,还包括某些对制造和销售某些无线产品至关重要和/或有用的专利权。持牌人根据销售包含或使用本公司许可知识产权的产品支付版权费,并可以一次或多次支付固定许可费。以销售为基础的特许权使用费一般是根据批发(即持牌人)销售价格的一定百分比计算,扣除某些允许的扣除额(包括运输、保险、包装费用和其他项目)。我们大致提供适用于某些类别的完整无线设备的单位版税上限,即智能手机、平板电脑和膝上型计算机,这通常有效地规定了每台设备的最高版税金额。我们估计并确认这些特许产品在相关销售期间的基于销售的版税,但对我们估算此类特许使用费的能力有一定的限制。我们对以销售为基础的特许权使用费的估计主要是基于对提供给市场的设备数量的评估,这些设备包含或使用了我们的许可知识产权。我们在估算基于销售的版税时,考虑到了被许可人按被许可方的基础上的这种销售组合,以及被许可方对此类产品的平均批发价,并考虑到我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。然而,我们的持牌人在某一季度(通常是下一季度)结束后,才报告和支付在某一季度销售所欠的使用费。由于使用估计数确认持牌人销售期间的收入,以后各期的收入需要作出调整,以反映随着新资料的掌握,估计数的变化,主要是由我们的持牌人报告的实际数额所致。
公司不时采取各种战略,试图重新谈判、减少和(或)消除它们为使用我们的知识产权而向我们支付特许权使用费的需要。某些被许可人有争议、少报、少付、未报告和/或未支付根据其与我们的许可协议欠我们的特许权使用费,或以不符合其合同义务的方式向我们报告,这些被许可人今后可能继续这样做。在这种情况下,我们估计和确认许可证收入只有当我们有一个合同,如ASC 606所定义的,并有可能不会发生重大逆转累积收入确认。我们分析重大收入逆转的风险,考虑到逆转的可能性和规模,并在必要时限制为减轻这一风险而确认的估计收入数额,这可能导致确认的收入低于合同规定欠我们的收入。
最近的会计公告
关于最近的会计声明以及这些声明对我们合并财务报表的影响的资料载于本季度报告,载于“精简合并财务报表的说明”,注1。列报基础和重要会计政策更新。“
危险因素
在评估我们的业务和前景时,你应该考虑以下每一个因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务和运营结果产生负面影响,需要大量的管理时间和关注。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌。在评估我们的业务和前景时,你还应考虑本季度报告中所列的其他信息,包括但不限于我们的财务报表和相关附注,以及“第一部分,第2项”。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。对“和”或“的提及应酌情理解为包括另一方以及”和/或“。
与我们的业务有关的风险
我们的收入取决于商业网络的部署、CDMA、OFDMA和包括5G在内的其他通信技术的扩展和升级;我们的客户和许可方基于这些技术销售产品和服务;以及客户对我们的产品和服务的需求。
我们开发、专利和商业化基于CDMA、OFDMA和其他通信技术的技术和产品,这些技术和产品主要是无线的。我们依靠无线网络的运营商以及我们的客户和许可证持有人采用和实施这些技术的最新一代,以便在其网络、设备和服务中使用。我们还依赖于我们的客户和许可方开发基于这些具有增值功能的技术的设备和服务。
驱动消费者对新的3G/4G和3G/4G/5G多模设备以及3G、4G和5G单模设备的需求,并确定此类设备的销售价格。此外,我们还依赖于客户和许可方基于这些技术部署新设备和服务的时间。我们也越来越依赖无线网络运营商、我们的客户和许可证持有者以及其他第三方将这些技术纳入新的设备类型以及传统蜂窝通信以外的工业和应用,如汽车、物联网(包括联网的家庭、智能城市、可穿戴设备、语音和音乐以及机器人)、网络、计算和人工智能(AI),例如机器学习。除其他外。
历史上,我们在无线技术转型中取得了成功。下一代无线技术是5G,我们预计它将增强连接设备的新时代,并将不仅用于手机,而且将用于传统蜂窝通信以外的新设备类型、行业和应用。5G网络和设备的初步商业部署已经开始,并将在2019年及以后继续部署。我们相信,我们在5G技术开发、标准化、知识产权创造和许可方面处于领先地位,我们必须开发、商业化并成为5G集成电路产品和服务的领先供应商,以便长期维持和发展我们的业务。
我们的收入和收入增长可能受到不利影响,我们的业务可能受到损害,我们对这些技术的大量投资可能无法为我们带来足够的回报,如果:
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• | 传统蜂窝通信以外的无线运营商和行业采用替代技术; |
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• | 无线运营商推迟下一代网络部署、扩展或升级,或推迟将客户转移到3G/4G和3G/4G/5G多模设备,以及3G、4G和5G单模设备; |
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• | LTE,一种基于OFDMA的无线技术,没有得到更广泛的部署,或者进一步的商业部署被推迟; |
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• | 政府监管机构推迟为3G、4G和5G无线技术提供足够的频谱,包括未经许可的频谱和共享频谱技术,从而限制了无线运营商部署或扩大使用这些技术的能力; |
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• | 无线运营商推迟或不推动3G、4G或3G/4G多模网络性能和容量的改善; |
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• | 我们的客户和被许可人的收入和产品销售,特别是高端产品和使用这些技术的服务,以及这类产品的平均销售价格(Asp)下降,没有增长,或没有增长预期,例如,在发达地区的智能手机渗透的成熟; |
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• | 我们在5G标准化工作中的知识产权和技术领先地位与3G和4G标准不同; |
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• | 我们无法推动将我们的产品和服务应用于网络和设备,包括基于CDMA、OFDMA和其他通信技术的传统蜂窝应用以外的设备;或 |
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• | 智能手机和其他计算设备的消费者更换率下降,没有增长,或者没有预期的增长。 |
我们的工业在一个技术迅速变化的环境中受到竞争,这种变化可能导致我们的产品或我们的客户或许可证持有人的产品的需求减少或平均售价下降。
我们的产品、服务和技术面临着巨大的竞争。我们预计,随着我们目前的竞争对手扩大其产品供应或降低其产品的价格,竞争将增加,这是吸引新业务和客户的战略的一部分,随着新机会的发展和新竞争者进入该行业。无线通信领域的竞争受到各种因素的影响,其中包括:设备制造商集中;纵向一体化;某些地理区域需求、消费和竞争的增长;政府干预或支持国家工业或竞争对手;行业标准和商业模式的演变;语音和数据通信传输方法的演变;数据流量的增加和无线网络的密集化;设备和接入点连接技术(包括Wi-Fi和LTE)的融合和聚合;网络边缘无线技术和基础设施的整合;联网和连接趋势(包括云服务);使用许可的、共享的和未经许可的频谱;计算的不断变化的性质(包括对始终处于连接状态的能力的需求);技术变革的速度(包括向较小的几何加工技术的过渡);驱动新的3g/4G和3G/4G/5G多模设备以及3G、4G和5G单模设备的销售价格和消费者需求的增值功能;集成硬件、软件、用户界面、应用程序和参考设计的统包集成产品;可伸缩性;以及系统技术满足客户近期和未来网络需求的能力。我们预计,由于无线通信领域的增长机会、外国和国内竞争者走向全球扩张的趋势、技术和公共政策的变化以及该行业某些部门的进入壁垒相对较低,将有更多的竞争者推出产品。
此外,半导体工业已经并可能继续经历整合,这可能会给竞争格局带来重大变化。
我们预计,除其他因素外,我们未来的成功将取决于我们是否有能力:
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• | 将我们的集成电路产品与多种产品和功能(例如调制解调器、射频前端(RFFE)、图形和其他处理器、摄像机和连接)和驱动性能的较小几何加工技术相区别; |
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• | 以具有竞争力的成本和价格点开发和提供集成电路产品,以有效覆盖新兴和发达地理区域以及所有设备层; |
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• | 将我们的集成电路产品纳入最受欢迎的设备型号,并广泛应用于各种设备,如智能手机、平板电脑、膝上型计算机和其他计算设备、汽车、可穿戴设备、语音和音乐以及其他联网设备和基础设施产品; |
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• | 保持或加速对我们的集成电路产品在高端设备层的需求,同时增加我们在中、低层设备上对我们产品的采用,部分是通过加强我们的集成电路产品路线图,以及在中国和印度等新兴地区发展渠道关系,以及提供整合我们的集成电路的统包产品,适用于中低层智能手机、平板电脑和笔记本电脑; |
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• | 继续在4G和5G技术发展方面处于领先地位,包括在单模产品商业化的领域扩大基于lte的单模许可计划,并继续创新和引入4G和5G统包、集成产品和服务,使我们与我们的竞争对手相区别; |
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• | 在5G技术开发、标准化、知识产权创造和许可方面处于领先地位,开发、商业化并成为5G集成电路产品和服务的领先供应商; |
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• | 增加或加速对我们的半导体元件产品,包括RFFE,以及我们的有线和无线连接产品的需求,包括供消费者、运营商和企业设备及连接设备使用的联网产品; |
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• | 成为RFFE产品的领先供应商,其目的是在改善射频性能的同时解决蜂窝射频破碎问题,并协助原始设备制造商开发多波段、多模式移动设备; |
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• | 通过收购、合资和其他交易,并通过在新的行业领域发展客户、被许可人、供应商、经销商和其他渠道关系,并与颠覆性技术、产品和服务,如汽车、物联网(包括联网家庭、智能城市、可穿戴设备、语音和音乐及机器人)、网络等,创造独立价值并为我们现有业务的成功作出贡献。计算和人工智能,如机器学习等; |
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• | 成为服务于原始设备制造商、高水平操作系统提供商、运营商、云提供商等行业参与者的领先竞争者,新的行业进入者等因素继续影响着行业格局; |
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• | 成为首选的合作伙伴,并保持良好的合作关系,向行业参与者提供支持多种操作系统和基础设施平台的集成电路产品,从而有效地将使用这些平台的新设备商业化; |
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• | 确定可能的收购目标,以扩大或维持我们的业务或满足战略需要,就我们可以接受的条件达成协议,结束交易,有效地整合这些新业务、新产品和新技术;以及 |
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• | 继续发展品牌认知度,在计算机和其他消费驱动领域与知名公司进行有效竞争,并深化我们在重要新兴地区的业务。 |
任何或所有产品层次的竞争都可能导致某些业务或客户的损失,这将对我们的收入、运营结果和现金流产生负面影响。这种竞争也可能降低我们的芯片组产品或我们的客户和被许可人的产品的平均售价。其中某些动态在新兴区域尤为明显,在这些地区,竞争对手的成本结构可能较低,或愿意并有能力接受较低的价格和产品的较低或负利润率(特别是在中国)。降低我们芯片组产品的平均售价,而不相应增加销量,将对我们的收入产生负面影响,而不相应降低平均单位成本,将对我们的利润率产生负面影响。此外,降低持牌人产品的平均售价,除非被数量的增加所抵消,否则一般会减少向我们支付的特许使用费总额,对我们的许可证收入产生不利影响。
我们与许多不同的半导体公司竞争,从拥有综合研发、制造、销售和营销机构的跨国公司到专注于单一应用市场部分或标准产品的公司,包括为汽车、物联网和网络应用生产产品的公司。这些竞争对手中的大多数在某些方面与我们竞争,但没有。
我们所有的生意。推广非基于CDMA或OFDMA的标准的公司(如GSM)以及设计基于CDMA、OFDMA、Wi-Fi或其衍生物的集成电路的公司通常都是竞争对手或潜在竞争对手。例子(其中一些是我们在其他领域的战略合作伙伴)包括Actions(珠海)技术有限公司、高级微设备公司、Altair工程公司、Ambarella公司、AMLogic公司、Broadcom公司、Cypress半导体公司、福州罗基芯片电子有限公司、Hi硅技术公司、Intel、Marvell技术公司、MediaTek公司、Murata制造有限公司、Nvidia、NXP半导体公司、Qorvo公司、Renesas电子公司、三星电子、Skyworks解决方案公司、Spreadtrum通信公司(由清华Unigroup控制)、STMicroElectronics International N.V.、得克萨斯仪器公司和Qu天线通信公司。其中一些目前和潜在的竞争对手可能比我们具有优势,其中包括:在某些情况下,我们的客户有动机使用我们竞争对手的集成电路产品,利用他们自己开发的集成电路产品或向其他人销售这种产品,包括与其他产品捆绑销售,或选择替代技术;降低成本结构或愿意并有能力接受其产品的较低价格和较低或负利润率,特别是在中国;外国政府支持销售不含我们芯片组的设备的其他技术或竞争对手或原始设备制造商;更知名的品牌名称;拥有和控制制造设施和更多的制造工艺专门知识;与某些地理区域(如中国)的当地分销公司和原始设备制造商建立了更广泛的关系;在传统蜂窝工业(如汽车、物联网和计算机)以外的邻近工业部门有更多经验;在某些区域建立了更多的机构。
我们的综合收入很大一部分来自少数客户和许可证持有者,其中越来越多地包括少量的中国原始设备制造商。如果这些客户或持牌人的收入减少,或这些收入的时间波动,我们的业务和经营结果可能会受到负面影响。
我们的QCT部门很大一部分收入来自少数客户,我们预计这一趋势将在可预见的将来继续下去。我们的行业正在经历并可能继续经历设备份额集中在少数几家公司之间,特别是在高端公司,这是这一趋势的原因之一。中国的原始设备制造商继续增加他们在中国的设备份额,并在中国以外的地区增加他们的设备份额,我们从这些原始设备制造商中的一小部分获得了相当大的一部分收入。
此外,我们一些最大的集成电路客户开发他们自己的集成电路产品,他们过去曾选择在他们的某些设备中使用,将来可能选择在他们的某些(或所有)设备中使用,而不是我们的产品(并可能在与我们竞争的情况下将他们的集成电路产品出售给第三方)。此外,苹果一直是我们最大的客户之一,现在他们的许多设备中使用我们的竞争对手的产品,而不是我们的产品。在最近的智能手机发布中,苹果仅使用我们竞争对手的一种或多种产品,并可能继续使用我们竞争对手的产品,并可能开发和利用自己的现代产品。而不是我们的产品在他们未来的设备中。
失去我们的任何一个重要客户,减少这些客户对我们产品的购买,或取消这些客户的大量购买,无论是由于使用他们自己的集成电路产品、我们竞争者的集成电路产品还是其他原因,都会减少我们的收入,并可能损害我们实现或维持预期业务成果的能力,延迟大量购买,即使只是暂时的,也会减少我们在延迟期间的收入。任何这类收入的减少也会影响我们可用于其他目的现金资源,例如研究和开发。此外,设备份额集中在少数几家公司之间,以及这些公司的相应购买力,可能导致我们的产品价格降低,如果不充分增加我们产品的采购量,可能会对我们的收入和利润产生不利影响。此外,我们的重要客户购买的时间和规模可能会受到这些客户的新产品或下一代产品推出时间的影响,我们无法控制这种时机和规模,而这种引进的时间和成功可能会导致我们的收入和经营结果发生波动。因此,如果目前的行业动态和集中继续,我们的QCT部门的收入将继续在很大程度上取决于这些重要客户的未来购买,以及任何这样的未来购买的时间和规模,并将受到影响。
此外,就苹果购买我们的调制解调器产品而言,它购买的是我们的移动数据调制解调器(MDM)产品,这些产品不包括我们的集成应用处理器技术,而且与我们合并的调制解调器和应用处理器产品相比,它们的收入和利润率贡献更低。如果苹果从购买我们集成调制解调器和应用处理器产品的客户那里获得设备份额,我们的收入和利润率可能会受到负面影响。
此外,为设备开发HLOS的公司,包括领先的技术公司,现在出售自己的设备。如果我们不能与这些公司或它们的合作伙伴或客户有效地合作或继续合作,他们可能
决定不购买(直接或通过他们的合同制造商),或减少或停止购买,我们的集成电路产品。
此外,我们的某些客户和其他行业参与者之间已经并将继续发生诉讼,这类诉讼的潜在结果,包括但不限于对纳入我们产品或知识产权的设备的禁令,以及对某些专利法或专利许可问题的裁决,创造了新的法律先例,可能会影响我们的业务,特别是如果这种行动影响到我们的一个较大客户。
虽然我们有300多家特许经营机构,但我们的QTL部分的收入很大一部分来自有限数量的许可方,其中越来越多地包括少量的中国原始设备制造商。如果我们的一个或多个重要被许可人未能履行其报告和付款义务,或者我们无法更新或修改一项或多项此类许可协议,包括标准基本专利许可协议,在类似条件下,我们的收入、经营结果和现金流将受到不利影响。此外,我们的核心许可业务的未来发展和成功将在一定程度上取决于我们的许可方开发、引进和交付高质量产品的能力,这些产品能够获得和维持客户的接受。我们无法控制我们的被许可方的产品开发、销售努力或产品定价,我们的被许可方可能不会成功。如果我们的持牌机构出售的无线装置的平均售价没有足够的增加,一般会对我们的发牌收入造成不良影响。这种不利影响可以通过适用于某些类别的完整无线设备,即智能手机、平板电脑和膝上型计算机的单位版税上限来减轻。
我们的合并收入很大一部分来自高端设备部门.如果高档设备的销量下降,或者我们的高端集成电路产品的销量下降,我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们的收入很大一部分来自高端设备部门,我们预计这一趋势将在可预见的将来继续下去。除了其他因素外,我们已经经历并预计将继续经历高端设备领域的增长放缓,原因之一是发达地区更换周期的延长,而在发达地区,高端智能手机很常见;新兴地区消费者需求不断增长,特别是中国和印度,那里的高端智能手机不太常见,更换周期平均比发达地区长,而且还在继续延长;以及日益成熟的高端智能手机行业,其需求越来越多地受到新产品发布和创新周期的推动。
此外,正如前面的风险因素中所讨论的那样,我们这个行业的设备份额集中在少数几家公司之间,这使它们在供应链中发挥了重要的杠杆作用。此外,这些公司可以使用他们自己开发的集成电路产品,或者我们的竞争对手的集成电路产品,而不是我们的产品在他们的全部或部分设备。这些动态可能导致更低的价格或降低我们的高级集成电路产品的销售。
减少高端设备的销售,或者减少我们的高端集成电路产品的销售(这些产品比我们的低层集成电路产品有更高的收入和利润率贡献),可能会降低我们的收入和利润率,并可能损害我们实现或维持预期财务业绩的能力。任何这类收入的减少也会影响我们可用于其他目的现金资源,例如研究和开发。
一些通信设备制造商或其客户为避免为使用我们的知识产权支付公平合理的使用费而作出的努力可能需要投入大量的管理时间和财政资源,并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准发展组织或其他行业组织作出损害我们业务的法律决定或行动。
公司不时采取各种战略,试图重新谈判、减少或消除它们为使用我们的知识产权而向我们支付特许权使用费的需要。这些战略包括:(1)诉讼,往往指控此类公司拥有的专利受到侵犯、专利滥用、专利用尽、专利无效或专利或许可证的不可执行性,我们没有以公平、合理和非歧视性的条款或某种形式的不公平竞争或竞争法违反条件为我们的专利颁发许可证;(2)采取违反我们对与我们签订的合同的理解的立场;(3)呼吁政府当局采取集体行动,包括在正式和非正式的基础上与无线运营商、标准机构、其他志同道合的公司和其他组织合作,采取可能限制知识产权创新回报的知识产权政策和做法;(5)游说政府监管机构和民选官员,以求降低特许权使用费税率或计算特许权使用费的基础,寻求实行某种形式的强制许可,或削弱专利持有人执行其权利或为这些权利获得公平回报的能力;及(Vi)持牌人采用各种策略,企图将其专营权费的责任转嫁给供应商,从而降低计算专营权费的批发(即持牌人)售价。
此外,某些被许可人质疑、少报、少付、未报告或未支付根据其许可协议欠我们的使用费,或以不符合其合同义务的方式向我们报告,某些公司尚未就使用我们的知识产权与我们签订或延期签订许可协议,而持牌人和公司将来可能会继续这样做。一个或多个持牌人争议、少报、少付、不申报或不缴付欠我们的专营权费,可能会鼓励其他持牌人采取类似行动,并可能鼓励其他持牌人或无牌公司延迟订立新的牌照协议,或不订立新的许可证协议。此外,在这些持牌人和公司增加其设备份额的范围内,它们的少报、少付、不付款或不报告对我们的业务、收入、经营结果、财务状况和现金流的负面影响将加剧。
我们目前正在接受各种诉讼和政府调查和诉讼,包括美国联邦贸易委员会(FTC)于2019年1月对我们提起的诉讼,其中一些案件已经出现,并可能继续产生于上述战略。某些法律事项在本季度报告“精简综合财务报表的说明”中有更详细的说明,注6。承付款和意外开支“。此外,我们的某些直接和间接客户和被许可人已经寻求,其他人可能在将来对我们提起诉讼或仲裁与我们的业务有关。其中一个或多个问题的不利解决已经并可能在今后对我们的业务、收入、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。视事项类型而定,不利解决可能产生的各种补救办法包括,除其他外,我们丧失执行一项或多项专利的能力;禁令;金钱损害赔偿或罚款或其他付款命令;发出命令,停止某些行为或修改我们的商业惯例,例如要求我们降低我们的特许使用费费率,减少计算我们的特许权使用费的基础,向芯片组制造商授予专利许可证,或修改或重新谈判我们现有的部分或全部许可协议;以及确定我们的部分或全部许可协议是无效或不可执行的。如果我们的部分或全部许可协议被宣布无效或不可执行,而我们被要求重新谈判这些许可协议,或者作为解决方案的一部分,我们同意重新谈判我们的某些许可协议,我们可能得不到或可能无法承认受影响的许可协议的任何许可或特许权使用费收入,除非和直到我们达成新的许可协议;即使许可证协议不受影响的被许可人也可能要求重新谈判其协议或援引其协议中的争端解决条款,而且我们可能无法承认这些协议的部分或任何许可或特许权使用费收入。重新谈判新的许可协议可能导致仲裁或诉讼来解决许可条款(这可能对我们不利于现有条款),每项条款可能需要几个月或可能几年。持牌人可在谈判、仲裁或诉讼结束前少报、少付、不申报或不缴付欠我们的专营权使用费。除了这些有关未来许可和特许权使用费收入的问题外,我们可能会被起诉,因为我们被指控多付了过去支付给我们的版税。, 包括根据美国反垄断法寻求三倍损害赔偿的私人反托拉斯行动。这些事件可能会对我们的财务状况造成实质性的负面影响,在这种情况下,我们将不得不大幅削减成本和现金的其他用途,包括在研究和开发方面,严重损害我们保持产品和技术领先地位以及投资于5G等下一代技术的能力。此外,根据上述情况的广度和严重性,我们可能不得不减少或取消我们的资本回报计划,我们及时偿还债务的能力可能会受到影响。如果这些事件发生,我们的财务前景和股价可能会大幅下跌。此外,某一特定国家或地区的政府机构可以主张并可能成功地实施超越该国家或区域边界的补救措施。这些活动已经需要,而且我们期望它们将继续需要投入大量的管理时间和注意力,并已导致,而且我们期望它们将继续导致增加法律费用,直到有关事项得到解决为止。
此外,与其他专利拥有人一样,我们亦与其他专利拥有人一样,在参与SDO的事宜上,向这些组织作出合约承诺,批准那些必然会因该等承诺所载的符合标准的产品而受到侵犯的专利。一些符合标准的产品的制造商和用户提前解释了这些对我们的许可业务不利的承诺,包括限制我们可以在专利组合的许可上收取的专利使用费数额的解释。
此外,一些公司或实体提议对现有知识产权政策进行重大修改,供SDO和其他行业组织实施,目的是大幅降低标准-基本专利的价值。例如,有些人提出建议,要求所有成员公司拥有的所有标准-基本专利-的最高总知识产权使用费,适用于执行有关标准的任何产品的销售价格。他们进一步建议,根据每一成员公司所拥有的标准基本专利的数目,将这一最高总版权费分摊给每一家拥有标准基本专利的成员公司。其他人则认为禁令不是侵犯标准基本专利的有效补救办法,并提出了可能严重限制损害赔偿和法院对专利的其他补救办法的建议。
侵权行为(例如,严格限制可适用特许权使用费百分比的基础)。其中一些战略据称是基于对某些SDO有关专利许可的政策的解释,这些专利是或可能是行业标准所必需的,以及我们(或其他公司)据称没有遵守这些政策。一些SDO、法院和政府机构已经采纳并可能在将来采纳一些或所有这些解释或建议,这些解释或建议有悖于我们的利益,包括在我们可能不是当事方的诉讼中。
我们预计,这种建议、解释和战略今后将继续下去,如果成功,我们的商业模式将受到损害,因为限制或取消我们对所有或部分专利组合收取特许权使用费(或减少我们可以收取的使用费)的能力,限制我们在新技术方面的投资回报,从而损害我们的商业模式。限制我们寻求对侵犯我们标准基本专利者的禁令的能力,限制我们在提交我们的技术供纳入未来标准时作出许可承诺的能力(这可能使我们的技术不太可能被纳入此类标准),或者迫使我们在SDO或其他行业团体之外工作,以推广我们的新技术和我们的收入,业务结果和现金流量可能受到不利影响。此外,与维护或维护我们的立场有关的法律和其他费用一直并将继续是重大的。我们认为,这些挑战无论其优点如何,都将在可预见的将来继续存在,并需要投入大量的管理时间和财政资源。
我们的业务,特别是发牌业务,可能会因政府调查或法律程序中的不利裁决而受到影响。
我们目前正在接受各种政府调查和诉讼,特别是在我们的许可证业务方面,包括美国联邦贸易委员会(FTC)于2019年1月对我们提起的诉讼,在本季度报告中更详细地描述了某些此类事项,载于“精简综合财务报表附注”,注6。承付款和意外开支“。在这些问题上的主要指控包括,除其他外,我们没有为我们的手机标准-基本专利与我们的其他专利-颁发许可证,我们违反了FRAND的许可承诺,拒绝向芯片组制造商授予许可,我们的版权费太高,计算我们的版税的基础应该低于批发(即,(被许可人的)适用设备的销售价格(减去某些允许的扣减),我们非法要求客户在出售蜂窝调制解调器芯片组之前执行专利许可,我们已经与芯片组客户签订了禁止竞争的独家协议,并且我们违反了反垄断法,从事反竞争行为和不公平的竞争手段。其中一个或多个问题的不利解决已经并可能在今后对我们的业务、收入、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。视事项类型而定,不利解决可能产生的各种补救办法包括,除其他外,我们丧失执行一项或多项专利的能力;禁令;金钱损害赔偿或罚款或其他付款命令;发出命令,停止某些行为或修改我们的商业惯例,例如要求我们降低我们的特许使用费费率,减少计算我们的特许权使用费的基础,向芯片组制造商授予专利许可证,或修改或重新谈判我们现有的部分或全部许可协议;以及确定我们的部分或全部许可协议是无效或不可执行的。如果我们的部分或全部许可协议被宣布无效或不可执行,而我们被要求重新谈判这些许可协议,或者作为解决方案的一部分,我们同意重新谈判我们的某些许可协议,我们可能得不到或可能无法承认受影响的许可协议的任何许可或特许权使用费收入,除非和直到我们达成新的许可协议;即使许可证协议不受影响的被许可人也可能要求重新谈判他们的协议,或者在他们的协议中援引争端解决条款。, 我们可能无法承认这些协议的部分或任何许可或特许权使用费收入。重新谈判新的许可协议可能导致仲裁或诉讼来解决许可条款(这可能对我们不利于现有条款),每项条款可能需要几个月或可能几年。持牌人可在谈判、仲裁或诉讼结束前少报、少付、不申报或不缴付欠我们的专营权使用费。除了这些与未来许可和特许权使用费收入有关的问题外,我们可能会被起诉,因为我们涉嫌多付过去支付给我们的版税,包括根据美国反垄断法寻求三倍损害的私人反托拉斯行动。这些事件可能会对我们的财务状况造成实质性的负面影响,在这种情况下,我们将不得不大幅削减成本和现金的其他用途,包括在研究和开发方面,严重损害我们保持产品和技术领先地位以及投资于5G等下一代技术的能力。此外,根据上述情况的广度和严重性,我们可能不得不减少或取消我们的资本回报计划,我们及时偿还债务的能力可能会受到影响。如果这些事件发生,我们的财务前景和股价可能会大幅下跌。此外,某一特定国家或地区的政府机构可以主张并可能成功地实施超越该国家或区域边界的补救措施。这些活动已经需要,而且我们期望它们将继续需要投入大量的管理时间和注意力,并已导致,而且我们期望它们将继续导致增加法律费用,直到有关事项得到解决为止。
我们专利许可做法的变化,无论是由于政府的调查、质疑这些做法的私人法律程序或其他原因,都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们目前面临着各种政府调查和诉讼,以及对我们专利许可和芯片组销售做法提出质疑的私人法律程序,包括美国联邦贸易委员会(FTC)于2019年1月对我们提起的诉讼,如本季度报告“精简综合财务报表附注”(注6)中所述。承付款和意外开支“。在这些问题上的主要指控包括,除其他外,我们没有为我们的手机标准-基本专利与我们的其他专利-颁发许可证,我们违反了FRAND的许可承诺,拒绝向芯片组制造商授予许可,我们的版权费太高,计算我们的版税的基础应该低于批发(即,(被许可人的)适用设备的销售价格(减去某些允许的扣减),我们非法要求客户在出售蜂窝调制解调器芯片组之前执行专利许可,我们已经与芯片组客户签订了禁止竞争的独家协议,并且我们违反了反垄断法,从事反竞争行为和不公平的竞争手段。我们相信,这些调查和法律程序的目的之一,是减少持牌人因使用我们的知识产权而须向我们支付的专利使用费。
我们从历史上批准了我们的蜂窝标准专利-基本专利以及其他可能对许可产品有用的专利,因为被许可人通常都希望从我们那里获得如此广泛的专利权所带来的商业利益。然而,我们也只许可我们的蜂窝标准-基本专利的某些被许可人谁已经要求这样的许可。此外,根据我们与中国国家发改委(NDRC)的决议,自2015年以来,我们在中国的标准做法是为我们的3G和4G标准提供许可证-这是在华销售的设备的基本中国专利,与我们的其他专利不同。
此外,我们只为我们的蜂窝标准专利(包括3G、4G和5G)提供全球单模和多模设备的许可。我们的一些被许可人已经在全球范围内签订了标准的基本专利协议,我们预计今后将有更多的被许可人这样做。我们的许可费率仅限于我们的蜂窝标准-基本专利低于我们对所有专利组合的许可使用费。如果比以往更多的被许可人选择只使用我们的蜂窝标准基本专利而不是组合许可,我们的许可收入和收入将受到负面影响,除非我们能够以一定的费率授权我们的其他专利,这一比率抵消了我们基本上所有专利组合的许可证以前收到的特许使用费之间任何差额的全部或部分,而只有我们的蜂窝标准的许可-基本专利-或者支付特许权使用费的设备的总销售量有了足够的增长。
如果我们被要求向芯片组制造商授予专利许可(即实施一种更加复杂、分层的许可结构,即我们将专利组合的某些部分授权给芯片组制造商,而将其他部分授权给设备制造商),我们将产生额外的交易成本,这可能是很大的,而且在许可证谈判完成之前,我们可能会延迟确认收入。此外,如果我们不能在这样一个多层次的许可结构下获得相等的收入,我们的许可收入和收入将受到负面影响。
如果我们被要求降低我们根据专利许可协议收取的使用费,我们的收入、收益和现金流将受到负面影响,如果支付特许权使用费的设备的销售量没有足够的增加的话。同样,如果我们被要求降低计算版税的基础,我们的收入,除非支付特许权使用费的设备的销售量有足够的增加,或者我们能够提高我们的特许权使用费费率,以抵消这种较低的特许权使用费基数造成的收入减少(假设绝对版税美元低于任何相关的特许权使用费上限),否则业务结果和现金流量将受到不利影响。
如果我们被要求通过修改或重新谈判我们现有的许可证协议来实施任何这些新的许可做法,我们就会产生额外的交易成本,这可能是很大的,而且在许可证谈判完成之前,我们可能会在确认收入方面出现延误。任何这类改变对我们的许可证做法的影响可能因管辖权而大不相同,这取决于这些结果的具体结果和地理范围。此外,如果我们被要求修改某一法域的许可做法,其他法域的被许可人或政府机构可能试图为自己或适用的其他法域取得类似的结果。
执行和保护我们的知识产权可能是昂贵的,可能无法防止盗用或未经授权使用我们的知识产权,可能导致我们丧失执行一项或多项专利的能力,并可能受到专利法变化的不利影响,根据某些外国法域的法律,这些法律可能无法有效保护我们的知识产权,而且这些法域的法律执行不力。
我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法,以及不披露和保密协议、国际条约和其他方法来保护我们的专利信息、技术和程序,包括我们的专利组合。监管未经授权使用我们的产品、技术和专有信息是困难和耗时的。我们所采取的步骤并非总是能够阻止,我们也不能肯定我们今后将采取的步骤将防止我们的专有信息和技术被盗用或未经授权使用,特别是在外国,在这些国家,法律可能不会像美国法律那样充分或迅速地保护我们的专有知识产权,或者这些法律的执行可能不足或无效。一些在贬低一般专利,特别是标准基本专利方面有既得利益的行业参与者对某些专利制度发起了攻击,增加了修改已确立的专利法的可能性。在美国,人们继续讨论可能的专利法修改以及目前和将来可能发生的专利诉讼,其结果可能会损害我们的许可业务。我们的产品正在制造或销售的某些外国的法律,包括某些亚洲国家的法律,可能与美国的法律一样,不能保护我们的知识产权。我们预计,欧盟将在今后几年采用单一专利制度,这可能对该地区的专利制度产生广泛影响。我们不能肯定地预测任何潜在变化的长期影响。此外,我们不能肯定,任何国家的法律和政策,或任何外国或国内标准机构在知识产权执法或许可或采用标准方面的做法,今后都不会以有害于我们的许可计划或销售或使用我们的产品或技术的方式加以改变。
在某些情况下,我们过去和将来都难以保护或执行我们的知识产权和合同,包括为使用我们的专利组合收取使用费,其中包括:某些被许可人拒绝报告和支付他们欠我们的全部或部分使用费;外国政府的政策;根据竞争法对我们的许可证做法提出的挑战;外国法域采用强制性许可条款(有控制/管制的特许权使用费或免特许权使用费);外国法院不承认和执行美国法院发布的违反合同和损害赔偿的判决;竞争管理机构对我们的许可证业务提出质疑,以及在芯片组产品中对附加功能和功能进行定价和整合。某些被许可人对其与我们签订的许可协议下欠我们的特许使用费有争议、少报、少付、未报告和未支付,或以不符合其合同义务的方式向我们报告,某些公司尚未就其使用我们的知识产权订立或延期订立许可协议,而这些持牌人和公司将来可能会继续这样做。一个或多个持牌人争议、少报、少付、不申报及不缴付欠我们的专营权费,可能会鼓励其他持牌机构采取类似行动,并可能鼓励其他持牌人或无牌公司延迟订立新的牌照协议,或不签订新的牌照协议。此外,虽然我们的许可协议规定我们有权对被许可人的账簿和记录进行审计,但审计费用昂贵、耗时、不完整,容易引起争议。此外,某些持牌人可能不遵守提供充分查阅其账簿和记录的义务。如果我们不积极执行我们根据我们的许可协议所享有的权利,被许可人可能不遵守他们现有的许可协议;如果我们不积极地要求无证公司与我们签订使用我们的知识产权的许可协议,其他无执照的公司可能不会签订许可协议。同样,我们亦向直接及间接的客户及持牌人提供获取某些知识产权及专有及机密商业资料的途径,他们可能会错误地使用该等知识产权及资料,或错误地向第三者,包括我们的竞争对手披露该等知识产权及资料。
我们过去曾从事诉讼和仲裁,将来可能需要进一步诉讼或仲裁,以强制执行合同和知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人所有权的有效性和范围。我们目前正在处理与保护或执行我们的合同和知识产权有关的诉讼事项,在本季度报告“精简综合财务报表的说明”(注6)中对某些问题作了更全面的说明。承付款和意外开支“。由于任何这类诉讼或仲裁,我们可能丧失执行一项或多项专利的能力,我们的许可协议的一部分可能被确定为无效或不可执行(这反过来可能导致其他被许可人要么不遵守其现有的许可协议,要么发起诉讼),我们可能会承担大量费用。我们为执行合同或知识产权而采取的任何行动都可能代价高昂,可能会占用大量的管理时间和注意力,而这反过来又会对我们的业务结果和现金流产生不利影响。此外,即使是积极解决我们的执法努力也需要时间来完成,这可能会减少我们的收入和现金资源,用于其他目的,如研究和开发,在结束之前的时期。
我们的增长越来越取决于我们是否有能力将我们的技术、产品和服务扩展到新的和扩大的产品领域,例如RFFE,以及在传统的蜂窝工业之外的邻近行业部门和应用,如汽车、物联网和网络等。我们在这些新的和扩大的产品领域、行业部门和应用以及相关技术、产品和服务方面的研究、开发和其他投资。
与我们现有的技术一样,产品和服务以及新技术,如5G,可能不会产生营业收入,也不会对满足我们期望的未来业务结果作出贡献。
我们的工业受到迅速的技术变革、不断变化的行业标准和频繁的新产品引进的影响,我们必须在新产品、服务和技术方面进行大量的研究、开发和其他投资,例如获得新产品、服务和技术,才能成功竞争。技术创新通常需要大量的研究和开发努力,才能在商业上可行。虽然我们继续投入大量资源,主要用于支持基于4G和5G的技术,但我们也通过利用现有的技术和业务专长以及通过收购,投资于新的和扩大的产品以及邻近的行业部门和应用程序。
特别是,我们未来的增长在很大程度上取决于新的和扩大的产品领域,如RFFE,以及传统蜂窝工业以外的邻近行业,如汽车、物联网(包括联网的家庭、智能城市、可穿戴设备、语音和音乐以及机器人)、网络、计算和人工智能,例如机器学习等;我们有能力为新的和扩大的产品领域、邻近的行业部门和应用开发领先和成本效益高的技术、产品和服务;以及第三方将我们的技术、产品和服务纳入这些产品领域、行业部门和应用中使用的设备。因此,我们打算继续在这些新的和扩大的产品领域以及邻近的工业部门和应用领域进行大量投资,并为这些产品领域、行业部门和应用程序开发新的产品、服务和技术。
我们的增长也在很大程度上取决于我们开发5G技术的能力,以及利用5G技术开发和商业化产品的能力。
然而,我们在这些新的和扩大的产品领域和邻近的产业领域和应用领域的研究、开发和其他投资,以及相应的技术、产品和服务,以及我们现有的技术、产品和服务以及新技术,例如5G,使用许可的、共享的和未经许可的频谱,以及蜂窝和Wi-Fi的融合,可能不会成功,其他原因包括:新的工业部门、应用程序和消费者需求可能不会如预期那样发展或增长;我们的战略或我们的客户、被许可人或合作伙伴的战略可能不成功;替代技术的改进减少了我们预期的投资优势;竞争者的技术、产品或服务比我们的新技术、新产品和新服务更具成本效益,能力更强,限制更少,或者更快地进入市场;和竞争对手有较长的经营历史,在行业领域是新的,我们。我们还可能低估这些投资可能产生的未来收入或利润的成本或高估,而这些投资可能或可能需要许多年才能产生实质性回报。此外,汽车工业需要长期的设计-时间框架长、产品寿命长以及严格的监管和安全要求,这就要求该行业的供应商遵守严格的资格认证程序、极低的缺陷率和高可靠性标准,所有这些都会造成进入的严重障碍和成本的增加。
如果我们的新技术、产品和服务不成功,或者在我们预期的时间框架内不成功,我们可能会招致重大成本和资产减损,我们的业务可能不会按预期增长,我们的收入和利润率可能会受到负面影响,我们的声誉可能会受到损害。
与我们与TDK、RF 360控股的合资企业的生产设施的运营和控制有关的风险很多,包括相对于无厂型号的固定成本的较高部分、环境合规和责任、遭受自然灾害的风险、设备和材料的及时供应以及制造困难。
制造设施的特点是固定成本相对于无厂模式的部分较高。由于对我们产品的需求减少,包括在不太有利的工业环境中,我们的生产设施的利用率可能会下降。在此期间,我们的制造设施可在较低的产能水平运作,而与全面产能有关的固定成本则会继续产生,导致毛利下降。
在我们经营生产设施的每个管辖区,我们都要遵守许多环境、健康和安全的法律和条例,其中包括向空气中排放污染物、废水排放、危险物质的使用和处理、废物处理、土壤和地下水污染的调查和补救以及我们雇员的健康和安全。我们还必须从政府当局获得和保持环境许可证,以便我们的某些业务。我们不能保证我们将在任何时候都遵守这些法律、规章和许可证。某些环境法规定,在某些情况下,对目前或以前的不动产所有人或经营者承担调查、清除或补救危险物质的费用的连带责任。其中某些法律还评估了在发现危险物质被污染时,安排将危险物质送往处置或处理设施的人的责任。此外,我们
还可对人类接触危险物质或其他环境损害所产生的后果承担责任。
我们在亚洲和欧洲都有生产设施。如果海啸、洪水、地震、火山爆发或其他自然灾害或地缘政治冲突破坏、摧毁或破坏我们的制造设施,就可能破坏我们的业务,推迟新的生产和库存的运输,并造成昂贵的修理、更换或其他费用。此外,自然灾害或地缘政治冲突可能导致运输、分销渠道和供应链中断,原材料价格大幅上涨。
我们的制造业务取决于从多个供应商及时获得足够的质量和数量的原材料和其他供应品,在某些情况下,我们依赖数量有限的供应商,特别是亚洲的供应商。因此,在某些情况下,原材料和其他产品的供应可能因供应商的灾害、事故或其他事件而中断,由于质量或其他问题而暂停供应,或由于需求的迅速增加而出现供应短缺的情况,这可能影响生产,使我们无法向客户供应产品。如果供需平衡被打破,由于原材料或燃料价格上涨,制造成本可能会大幅增加。由于产能限制或其他因素,供应商可能会不时延长交货期、限制供应数量或提高价格。此外,原材料的供应和成本可能受到关税等贸易保护政策的不利影响,或贸易紧张升级,特别是与亚洲国家的贸易紧张。此外,要用一种设备代替另一种设备或用另一种材料取代一种材料可能是困难的或不可能的。如果我们的供应商不能满足我们的要求,我们的制造业务就会受到干扰。
我们的生产过程非常复杂,需要先进和昂贵的设备,必须不断改进,以提高产量和性能。生产过程中的困难可能会降低产量或中断生产,因此,我们可能无法交付产品,或以及时、成本效益或竞争的方式交付产品。此外,为了保持竞争力和满足客户需求,我们可能需要改进我们的设施和加工技术,并进行广泛的研究和开发,每一项研究和开发都可能需要投入大量资本,并可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
我们的许可计划的持续和未来的成功要求我们继续发展我们的专利组合,我们的许可计划可能会受到汽车和物联网等新的行业部门的设备扩散的影响,以及需要延长即将到期的许可协议或涵盖更多的未来专利。
我们拥有与3G、4G、5G和其他技术相关的大量专利。这是至关重要的,我们继续发展我们的专利组合,特别是在5G。如果我们不保持一个强大的组合,适用于当前和未来的标准、产品和服务,特别是5G,我们未来的许可证收入可能会受到负面影响。
此外,新的连接和其他服务正在出现,它们依赖于传统蜂窝网络上可能使用或可能不使用的设备,例如用于物联网和汽车行业的设备。我们还寻求使我们的技术许可项目多样化并扩大到新的行业部门,以便我们能够利用我们的技术领导能力。随着这些技术的成熟而发展起来的标准,甚至是事实上的标准,特别是那些不包括基本互操作性水平的标准,可能会影响我们获取特许权使用费的能力,或与我们在蜂窝通信中使用的产品所获得的版税相等的能力。虽然我们相信我们的专利技术对这些服务的商业化是必要的和有用的,但我们所获得的任何特许权使用费都可能低于我们从目前的许可计划中得到的。
此外,根据我们的多项许可协议,授予和自我们的许可仅包括在某一特定日期之前提交或颁发的专利。因此,我们与一些持牌人达成协议,日后的专利并非由我们或向我们发牌。此外,我们的许多许可协议(基本上包括我们在中国的所有协议,以及我们最近的全球标准-必要的专利协议)都是在特定的期限内生效的。为了对以后的专利或者期限届满后取得许可或者取得许可,以及在规定的期限后获得特许权使用费,我们需要延长或者修改这些许可协议,或者和这些被许可人签订新的许可协议。因此,如果不延长其条款或通过选举延长一个额外的(一般是多年)期间,如果适用的话,我们将需要延长或修改这种许可协议,或与这些被许可人签订新的许可协议比我们历史上做的更频繁。我们今后可能无法延长或修改这些许可协议,或缔结新的许可协议,而不影响我们与这些被许可人之间的许可协议的实质条款和条件,而这种修改或新协议可能会对我们的收入产生不利影响。如果在延长、修改或与被许可人签订新的许可证协议方面出现延误,我们识别与该被许可人产品销售有关的收入的能力就会出现延误。此外,如果我们不能就这些修改或新协议达成协议,就可能导致与这些公司的专利侵权诉讼。
我们依靠有限数量的第三方供应商来采购、制造和测试我们的无厂生产模式的产品。如果我们不能执行提供技术领先、供应保证和低成本的供应策略,我们的业务和运营结果可能会受到损害。我们还受到订单和装运不确定因素的影响,这可能会对我们的业务结果产生负面影响。
我们的QCT部分主要采用无晶闸管的生产模式,这意味着我们不拥有或经营用于制造集成电路的硅片的铸造厂。除了我们通过rf 360控股合资经营的制造设施外,我们还依赖独立的第三方供应商来进行集成电路的制造和组装,以及大部分测试。我们的供应商还负责采购我们的集成电路生产所用的大部分原材料。我们采用交钥匙和两阶段制造模式来购买我们的集成电路.在交钥匙模式下,我们的铸造供应商负责交付完全组装和测试的集成电路。在两阶段制造模式下,我们从半导体制造工厂购买单一或晶片形式的模具,并与独立的第三方供应商签订合同,提供生产服务,如晶圆凸点、探针、装配和我们的大部分最终测试要求。向我们的QCT部门提供产品的半导体制造工厂主要位于亚洲,我们的主要仓库也是我们储存成品以满足客户订单的地方。以下情况可能对我们满足客户需求的能力产生不利影响,并对我们的收入、业务运作、盈利能力和现金流产生不利影响:
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• | 我们的供应商未能为我们的产品采购原材料或提供或分配足够的制造或测试能力; |
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• | 我们的供应商无法对产品需求的变化或原材料或部件价格的上涨作出反应; |
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• | 我们的供应商延迟开发领先的工艺技术,或无法开发或保持领先的工艺技术,包括向较小的几何工艺技术过渡; |
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• | 供应商的损失或供应商无法满足性能、质量或产量规格或交货时间表; |
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• | 额外费用或生产延误,原因是对新供应商进行资格鉴定,并在失去或决定增加或改变供应商的情况下开始批量生产或测试;以及 |
此外,原材料的供应和成本可能受到关税等贸易保护政策的不利影响,或贸易紧张升级,特别是与亚洲国家的贸易紧张。虽然我们为某些技术建立了替代供应商,但我们依赖于某些产品的唯一或有限来源供应商,使我们面临重大风险,包括:原料或制造能力可能短缺;产品性能差;以及对交货计划、制造能力和产量、质量保证、数量和成本的控制减少。在我们已经建立了替代供应商的范围内,这些供应商可能需要大量的支持才能将复杂的技术引入生产。因此,我们可能投入大量的精力和资源,并承担更高的成本,以支持和维持这类替代供应商。此外,铸造供应商今后的任何合并都可能增加我们对单一或有限来源安排的脆弱性,降低我们供应商谈判定价的意愿,这可能对我们降低成本的能力产生负面影响,并可能增加我们的制造成本。我们与供应商的安排可能会迫使我们承担生产和测试产品的成本,而这些成本的下降速度与我们对客户的价格下降速度不一样。我们和我们的供应商开发或保持领先的加工技术,包括向较小的几何工艺技术过渡的能力,以及有效地与我们的竞争对手的制造工艺和性能竞争的能力,可能会影响我们引进新产品和满足客户需求的能力,可能会增加我们的成本(可能会降低我们的利润率),并使我们面临过剩库存的风险。上述任何一项都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生负面影响。
虽然我们与供应商签订了长期合同,但其中许多合同并没有提供长期的产能承诺。在我们没有供应商在特定时间或任何特定数量上作出坚定承诺的情况下,我们的供应商可能分配并在过去为其他客户分配生产和测试产品的能力,同时减少或限制生产或测试我们的产品的能力。因此,当我们需要时,或在合理的价格下,我们的产品可能无法获得生产能力。在我们获得长期产能承诺的范围内,我们可能会承担与这些承诺相关的额外费用,或者对未使用的产能承诺支付不可退还的款项。
我们的供应商或潜在的替代供应商可以生产基于CDMA或OFDMA的集成电路,与我们的产品竞争。这些供应商可以选择将原材料和制造能力分配给他们自己的产品,减少或限制对我们的交付,从而损害我们的利益。
此外,我们可能无法从供应商那里得到合理的价格、制造或交货条件。我们不能保证供应商的行为不会对我们的业务造成干扰,从而损害我们履行对客户交货义务的能力,或增加我们的销售成本。如果我们无法获得足够的供应,我们可能有义务向我们的客户支付这些短缺的款项。
此外,我们利用我们和我们客户对客户需求的预测向我们的供应商下订单,这些预测是基于许多假设和估计的。随着我们转向较小的几何加工技术,制造提前期增加了.因此,我们向供应商发出的订单一般只被客户的承诺部分覆盖。如果我们或我们的客户高估了客户的需求,而这不是我们的客户的约束承诺,我们可能会经历更多的过剩或过时的库存,这将对我们的运营结果产生负面影响。
其他公司声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会对我们的业务产生不利影响。
公司不时地对我们的产品或使用我们的技术或我们工业中使用的其他技术的产品,主张并可能再次主张专利、版权和其他知识产权。这些索赔已经并可能再次导致我们卷入诉讼。考虑到知识产权诉讼的复杂技术问题和固有的不确定性,我们可能无法在这类诉讼中获胜。如果我们的任何产品或服务被发现侵犯了另一家公司的知识产权,我们可能会受到禁制令,或被要求重新设计我们的产品或服务,这可能是昂贵的,或许可这些权利,或支付损害赔偿或其他赔偿给其他公司。如果我们不能重新设计我们的产品或服务,不能授权在我们的产品或服务中使用这种知识产权,或者以其他方式分配我们的产品(例如,通过许可的供应商),我们可能被禁止生产和销售这类产品或提供这种服务。在涉及其他公司专利或其他知识产权的任何潜在纠纷中,我们的芯片组铸造厂、半导体组装和测试供应商以及客户也可能成为诉讼的对象。根据某些产品销售、服务、许可证和其他协议,我们有责任赔偿某些客户、芯片组铸造厂和半导体组装和测试服务提供商因我们出售或提供的产品或服务或我们向芯片组铸造厂和半导体组装和测试服务提供商提供的知识产权侵犯专利的符合资格的索赔而引起的某些类型的责任和损害。补偿安排下的补偿可能对我们的业务结果和现金流动产生不利影响。此外,任何这类诉讼都可能严重扰乱我们产品的供应和芯片组客户及其客户的业务,这反过来会损害我们与他们的关系,并可能导致我们芯片组销售量的下降或被许可人的销售减少,从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。任何索赔,不论其优点如何,都可能费时处理,导致昂贵的诉讼,转移我们技术和管理人员的努力,或造成产品发布或装运延误,其中任何一项都可能对我们的业务结果和现金流动产生不利影响。
我们预计,我们可能继续参与诉讼,并可能不得不在行政机构(如美国国际贸易委员会)面前辩护,反对公司针对我们的产品提出的专利主张,其中一些公司正试图在许可证谈判中获得竞争优势或影响力。我们可能在这类诉讼中不成功,如果我们不成功,可能的结果范围很广,可能包括,例如,金钱损害赔偿或罚款或其他付款命令,特许权使用费,禁止销售我们的某些集成电路产品(或销售我们的客户使用这些产品的设备)或发出命令停止某些行为或修改我们的商业惯例。此外,某一特定国家或地区的政府机构可以主张并可能成功地实施超越该国家或区域边界的补救措施。此外,任何这类程序的负面结果都可能严重扰乱我们芯片组客户及其无线运营商客户的业务,而这反过来又会损害我们与他们的关系,并可能导致我们全球芯片组销售量的下降或我们对无线运营商的许可证销售减少,从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。
某些法律事项,可能包括其他公司对我们侵犯其知识产权的某些索赔,在本季度报告中在“精简综合财务报表的说明”(注6)中作了更全面的说明。承付款和意外开支“。
我们可能从事战略收购、交易或投资,或无法完善计划中的战略收购,这可能会对我们的经营结果产生不利影响,或无法提高股东价值。
我们从事战略性收购和其他交易,包括合资企业,并进行投资,我们认为这对我们的业务的未来是重要的,目标是最大限度地提高股东价值。我们收购企业和其他资产,包括专利、技术、无线频谱和其他无形资产,参与合资企业或其他战略交易,购买少数股权,或向可能属于私人和早期的公司提供贷款
舞台。我们的战略活动一般侧重于为我们的产品和技术开放或扩大机会,并支持设计和引进新产品和服务(或加强现有产品或服务),以供语音和数据通信及新的行业部门使用。最近的材料交易包括我们与TDK公司合资的RF 360控股公司。我们的许多战略活动具有很高的风险,需要使用大量的资本,投资在投资日期之后几年内可能无法流动,如果有的话。我们的战略活动可能不会产生财务回报,也不会导致更多地采用或继续使用我们的技术、产品或服务。我们可能低估成本或高估收益,包括产品、收入、成本和其他我们期望实现的协同增效和增长机会,但我们可能无法实现这些效益。在某些情况下,我们可能需要合并或记录我们在获得所有权权益的公司的收益或损失中所占的份额。此外,我们可能会记录与我们的战略活动相关的减值费用。我们与战略活动有关的任何损失或减值费用将对我们的财务状况和经营结果产生负面影响,我们可能继续承担与战略资产或投资有关的新的或额外的损失,而这些损失或投资我们尚未完全减损或退出。
实现企业收购的预期效益,包括合资企业和我们拥有管理和业务控制权的其他战略投资,在一定程度上取决于我们是否有能力以高效率和有成效的方式整合业务,并实现预期的协同作用,我们可能无法在这些努力中取得成功。这种整合既复杂又费时,涉及重大挑战,其中包括:留住关键雇员;成功整合新雇员、技术、产品、流程、业务(包括制造业务)、销售和分销渠道、业务模式和业务系统;留住企业的客户和供应商;整合研发和供应业务;将管理层的注意力从正在进行的业务转移到最低限度;巩固公司和行政基础设施;管理我们的业务、业务和员工基础的规模、复杂性和全球化。我们可能不会从相关的技术或产品或基于这些技术的未来技术或产品中获得任何商业价值,我们可能要承担我们可能获得的赔偿保护所不包括的责任,我们可能会受到诉讼。此外,我们在进入或扩大新的销售或分销渠道、商业或业务模式(包括制造业)、地理区域、由相关企业服务或毗邻的产品的行业部门或产品类别方面可能不成功,也可能无法解决这一组合可能产生的潜在新机会。
如果我们不能实现业务收购或其他战略活动的预期效益,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响,我们也可能不会通过从事这些交易来提高股东的价值。
2018年财政年度,我们终止了对NXP的拟议收购,因为在收购协议规定的日期之前,该收购尚未得到中国国家市场监管局(SARR)的批准。因此,我们将无法实现该收购的预期效益。此外,未来的收购可能会变得更加困难、复杂或昂贵,因为我们在完善收购方面的声誉已经受到损害。此外,如果美中贸易关系仍然紧张,我们完成任何需要SAIR批准的交易的能力可能会受到严重影响。
我们受各种法律、法规、政策和标准的约束。我们的业务可能因现有的、新的或修正的法律、法规、政策或标准或我们不遵守或不能遵守法律、规章、政策或标准而受到损害。
我们的业务、产品和服务,以及我们的客户和被许可人的业务、产品和服务,都受到全球各种法律和法规以及政府政策和国际、国家和区域通信标准机构的规范的制约。遵守现行法律、条例、政策和标准,通过新的法律、条例、政策或标准,改变对现行法律、条例、政策或标准的解释,改变政府或标准机构对我们的活动的管制,或在法庭上作出裁决,就这些法律、条例、政策或标准,包括特别是与这些法律、条例、政策或标准有关的规管、行政或其他程序,影响许可证做法、竞争性商业惯例、使用我们的技术或产品、保护知识产权、贸易和贸易保护-包括关税、外汇、投资或贷款、频谱供应和许可证发放、采用标准、无线运营商向其客户提供设备补贴、税收、出口管制、隐私和数据保护、环境保护、健康和安全,劳动和就业、人权、公司治理、公开披露或商业行为可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
政府政策,特别是在中国,管制可能流出一国的资金的数量和时间,已经影响并可能继续影响我们从这些国家的客户和许可证持有人收到付款的时间,这可能对我们的现金流动产生不利影响。
除其他外,由于政府某些机构或部门的资金减少或缺乏资金或政治变革而导致的政府批准或其他政府活动的拖延,可能导致我们承担更高的成本,可能对我们及时完成战略交易的能力产生不利影响,并可能对我们的业务以及我们的客户和被许可人的业务产生其他负面影响。
国家、州和地方的环境法规影响着我们在世界各地的运作。这些法律可能会使制造、制造和销售产品更加昂贵,如果我们的供应商(如供应商、第三方制造商或公用事业公司)将其成本转嫁给我们,我们的成本可能会增加。对原材料或我们的产品征收关税可能对我们的收入和业务结果产生不利影响。我们还受到法律和法规的影响,我们的RF 360控股合资企业的制造业务。见题为“与我们与TDK、RF 360控股的合资企业的生产设施的运营和控制有关的许多风险因素,包括相对于无厂型号的固定成本的更高部分、环境合规和责任、自然灾害的风险、设备和材料的及时供应以及制造困难”。
美国的条例要求我们确定我们产品中使用的某些材料,即所谓的冲突矿物,是源自刚果民主共和国还是邻国(统称为被覆盖国家),还是来自回收或废料来源。其他国家和地区正在实施类似的条例,这可能要求我们进行更多的核查和报告,包括除冲突矿物以外的被涵盖国家和矿物以外的国家。核查和报告要求,加上客户对无冲突采购的要求,给我们和我们的供应商带来额外费用,并可能限制我们产品所用材料的来源或提高其价格。此外,如果我们无法确定我们产品中使用的冲突矿物不直接或间接资助或惠及被覆盖国家的武装团体,我们就可能面临与我们的客户的挑战,使我们处于竞争劣势,我们的声誉可能受到损害。同样,已经通过或提出了其他法律和条例,要求在我们供应商的雇用做法方面增加透明度,如果不保持负责任的采购做法,也可能对我们与客户的关系和我们的声誉产生不利影响。
法律、法规、政策和标准是复杂和不断变化的,可能造成合规方面的不确定性。法律、条例、政策和标准在许多情况下会有不同的解释,其在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。因此,我们的遵守努力可能失败,特别是如果在实践中如何适用这些努力含糊不清的话。不遵守任何法律、法规、政策或标准可能会对我们的业务、经营结果和现金流产生不利影响。新的法律、条例、政策和标准或对法律要求的不断变化的解释,可能会使我们在修订现行做法、政策或程序时承担更高的费用,并可能使管理层的时间和注意力转移到合规活动上。
我们使用开源软件可能会损害我们的业务。
我们的某些软件和供应商的软件可能包含或可能来自“开放源码”软件,而且我们已经看到并相信我们将继续看到越来越多的客户要求我们开发产品,包括与我们的集成电路产品相关的软件,这些产品包含开放源码软件元素,并在开放源码环境中运行,在某些开放源码许可下,可以提供产品源代码一部分的可访问性,并可能使相关知识产权面临不利的许可条件。如果我们要分发开源软件的派生作品,这种软件的许可可能会给我们带来一定的义务。例如,这些义务可能要求我们将衍生产品的源代码提供给我们的客户,使他们能够将这些源代码提供给他们的客户,或者在与我们通常使用的软件许可不同的特定类型的许可下授权这些衍生产品。此外,在产品开发过程中,我们可能会对第三方开源项目做出贡献,这些项目可能会使我们的知识产权受到不利的许可条件的约束。例如,为了鼓励与我们的产品互操作的软件生态系统的发展,我们可能需要在管理此类项目的开放源码许可条款下提供某些实现,这可能会对我们的某些相关知识产权产生不利影响。开发开源产品,同时充分保护我们的许可业务所依赖的知识产权,在某些情况下可能会被证明是累赘和耗时的,从而使我们处于竞争劣势,我们可能无法充分保护我们的知识产权。此外,我们的使用和我们的客户使用开放源码软件可能使我们的产品和客户的产品受到政府的审查和产品认证的延误,这可能导致客户认为我们的产品不如我们的竞争对手的产品那么可取。虽然我们认为我们已经采取了适当的步骤并采取了适当的控制措施来保护我们的知识产权,但我们对开放源码软件的贡献和使用带来了可能对这些权利和我们的业务产生不利影响的风险。
我们的股票价格、收益和投资的公允价值都会受到季度和年度大幅波动和市场下跌的影响。
我们的股票价格和收益在过去曾经波动过,将来可能会波动。可能对我们的股票和收益的市场价格和收益产生重大影响的因素包括:贯穿本风险因素一节的因素;股票市场,特别是以技术为基础的公司的波动性;关于我们、我们的供应商、竞争对手或我们的客户或许可证持有人的公告;以及我们的实际财务业绩或指导与证券分析师或投资者的预期等之间的差异。此外,金融市场波动加剧和总体经济状况可能会减少我们今后在现金等价物和有价证券上实现的数额,并可能由于有价证券公允价值的任何减少而减少我们的收入。
过去,证券集体诉讼是在证券市场价格波动的情况下,对公司提起诉讼的。由于我国股票价格的变化,我们现在和将来可能成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能会导致大量的无保险费用,转移管理层的注意力和我们的资源。某些法律事项,包括某些针对我们的证券诉讼,在本季报的“精简合并财务报表附注6”中有更详尽的描述。承付款和意外开支“。
与我们的负债和我们的重大股票回购计划相关的风险。
我们的未偿债务和我们承担的任何额外债务可能对我们的业务产生负面影响,其中包括:
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• | 要求我们使用现金支付债务本金和利息,从而减少可用于其他目的现金数额; |
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• | 限制我们为营运资本、资本支出、收购、股票回购、股息或其他一般公司和其他用途获得额外融资的能力; |
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• | 限制我们在规划业务和行业变化方面的灵活性,或对这些变化作出反应;以及 |
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• | 增加我们对利率波动的脆弱性,使我们的部分债务具有可变的利率。 |
我们支付债务本金和利息的能力取决于我们未来的表现,这取决于一般的经济状况、工业周期以及金融、商业和其他因素,包括对我们的现金流产生不利影响的因素,例如被许可人扣留他们欠我们的部分或全部特许权使用费,或我们支付罚款或修改与监管调查有关的业务做法,其中许多是我们无法控制的。如果我们今后无法从业务中产生足够的现金流量来偿还我们的债务,我们可能需要,除其他外:为我们的全部或部分债务进行再融资或重组;减少或推迟计划中的资本或业务支出;减少或取消我们的股息支付;或出售选定的资产。这些措施可能不足以使我们偿还债务。此外,任何这类再融资、重组或出售资产都可能无法以经济优惠的条件获得,而且如果任何再融资或重组时的现行利率高于我们目前的利率,则与再融资或重组有关的利息开支将增加。如果信用评级机构对我们的债务证券的评级发生不利变化,我们的借贷成本、我们今后获取债务的能力以及这些债务的条件都可能受到不利影响。
我们的可变利率负债可以使用libor作为基准来确定利率。伦敦银行间同业拆借利率是最近国家、国际和其他监管指南和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能会导致伦敦银行同业拆借利率(Libor)完全消失,或者表现出与过去不同的表现。这些事态发展的后果不能完全预测,但可能包括我国可变比率债务成本的增加。
我们实施了一项股票回购计划,以回购高达300亿美元的普通股。这一股票回购计划已经并将继续减少我们为我们的业务提供资金的现金数额,包括研发、营运资本、资本支出、收购、投资、股息和其他公司用途;增加我们在不利的经济、市场、工业和竞争条件及发展以及我们的业务和行业的其他变化中的风险。此外,现金储备的大幅减少加剧了上述与我们的负债有关的风险。
如果我们的信息技术系统遭到安全破坏,或者我们的知识产权或专有或机密信息被其他侵吞,我们的业务和业务就会受到损害。
第三方经常试图未经授权进入我们的信息技术系统,而且大多数这样的尝试越来越复杂。这些企图可能与工业或其他间谍活动、犯罪黑客或国家资助的入侵有关,包括试图秘密地将恶意软件引入我们的计算机和网络,包括制造业务中的计算机和网络,以及冒充授权用户等。这种企图可能导致我们或我们的雇员、客户、许可证持有人、供应商或其他第三方的知识产权或专有、机密或个人信息被盗用、盗窃、滥用、披露或损失或破坏,以及对我们的信息技术系统造成损害或破坏。这些威胁不断演变,从而增加了成功防范或实施适当预防措施的难度。
我们力求发现和调查所有安全事件并防止其再次发生,但试图未经授权进入我们的信息技术系统可能是成功的,而且在某些情况下,我们可能不知道事件或其规模和影响。对我们或我们的雇员、客户、许可人、供应商或其他第三方的知识产权或专有、机密或个人信息的盗用、盗窃、滥用、披露或损失或破坏,可能会损害我们的竞争地位,降低我们在研发和其他战略举措方面的投资价值,使我们失去业务,损害我们的声誉,对我们进行法律或监管程序,使我们承担其他损失或责任,并以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们期望继续将大量资源用于我们信息技术系统的安全。
此外,雇员及前雇员,特别是成为竞争对手、客户或持牌人雇员的前雇员,可滥用、使用、发布或向我们的竞争对手、客户或持牌人提供我们的知识产权或专有或机密商业资料。随着人才的竞争对手,尤其是工程人才,越来越多地试图雇用我们的员工,这一风险进一步加剧。参见题为“我们可能无法吸引和留住合格员工”的风险因素。同样,我们向我们的直接和间接客户和被许可人提供获取我们的某些知识产权或专有或机密商业信息的机会,他们可能错误地使用这些知识产权或信息,或错误地向第三方,包括我们的竞争对手披露此类知识产权或信息。
潜在的税务责任可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税,包括我们的QCT分部的非美国总部所在地新加坡。在决定我们对所得税的规定时,需要作出重大的判断。我们定期接受美国联邦管辖范围内的税务当局和各州及外国司法管辖区的税务当局审查我们的报税表和报告,最显著的是在我们赚取定期报税表的国家,而税务当局认为进行了大量增值活动。我们目前对摊款、索赔、缺陷和退款的审查处于不同阶段。我们不断评估可能调整的可能性和数额,并在事实导致修改的时期调整所得税准备金、应付所得税和递延税。虽然我们相信我们的税务预算是合理的,但税务审计和任何有关法律程序的最终决定,可能与我们的历史所得税规定和应计税款中所反映的数额大相径庭。在这种情况下,我们的所得税拨备、业务结果和现金流量在作出决定的时期内可能受到不利影响。
美国财政部发布了关于税收立法若干条款的拟议条例,包括外国税收抵免、FDII、GILTI、殴打和利息费用扣除限制,预计将在今后几个月内最后确定。这些条例草案定稿后,可能会对我们的所得税、业务结果和(或)现金流量产生不利影响。
在新加坡,只要我们符合特定的就业和其他标准,我们就有税收优惠。由于这些激励措施到期,我们的新加坡税率预计将在2022年财政年度和2027年财政年度再次提高。如果我们不符合保留这些鼓励措施所需的标准,我们的新加坡税率可能在2022年财政之前提高,我们的业务结果和现金流动可能受到不利影响。
税收规则的改变可能会对我们未来报告的经营结果或我们的经营方式产生不利影响。由于经济合作与发展组织(经合组织)实施的基础侵蚀和利润转移项目,外国法域的税法可能会发生进一步的变化。代表成员国联盟的经合组织(OECD)建议修改与转让定价相关的许多长期存在的税收原则。各国通过的这些变化可能增加税收的不确定性,并可能对我们的所得税、业务结果和现金流量产生不利影响。为了部分解决BEPS问题,我们将某些IP从新加坡移到了美国。因此,如果美国提高税率,我们的业务、现金流量和财务状况可能会受到不利影响。
影响移动通信行业或我们经营的其他行业的全球、区域或地方经济状况,或包括关税等贸易保护政策在内的政治行动,可能会对我们的产品和服务以及我们的客户或被许可人的产品和服务的需求产生负面影响,这可能会对我们的收入产生负面影响。
全球、区域或地方经济状况的下降或经济增长放缓,或包括关税等贸易保护政策在内的政治行动,尤其是在无线语音和数据用户高度集中的地理区域,或我们的客户或许可证持有者高度集中的地区,都可能产生不利影响,广泛影响对我们的产品和服务的需求,以及我们的客户或许可证持有人的产品和服务,特别是设备制造商或其他在无线通信行业购买他们的产品,如无线运营商。任何
长期的经济衰退或“贸易战”可能导致对我们的产品和技术的需求减少;对我们的客户或被许可人的产品的需求减少;主要供应商、客户或被许可人破产;我们的被许可人或客户报告或付款方面的拖延;对手方的失败;以及对无线设备库存的不利影响。此外,我们的客户购买或支付我们的产品和服务的能力以及网络运营商升级其无线网络的能力可能受到经济条件的不利影响,导致我们的产品和服务的订单减少、取消或延迟。
我们可能无法吸引和留住合格的雇员。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的执行干事和其他关键管理人员和技术人员的继续服务,以及我们是否有能力继续查明、吸引、留住和激励他们,在削减费用的环境中,这可能变得越来越困难。实施我们的商业战略需要专门的工程和其他人才,因为我们的收入高度依赖于技术和产品创新。我们这个行业的雇员市场竞争非常激烈,人才的竞争对手,特别是工程人才,越来越多地试图雇用我们的雇员,并在不同程度上成功地雇用了我们的雇员,包括在圣迭戈设立了当地办事处。此外,现行的移民法使我们更难在美国招聘和留住高技能的外国大学毕业生,使现有的人才更少。如果我们不能吸引和留住合格的员工,我们的业务可能会受到损害。
汇率波动可能会对未来产品销售或特许权使用费收入产生负面影响,损害我们收取应收账款的能力,或增加我们产品的美元成本。
我们的客户以各种货币在世界各地销售他们的产品。在过去的三个财政年度中,我们从国际客户和特许持有人那里获得的综合收入在总收入中所占的百分比都超过了90%。货币汇率的不利变动可能会对我们的业务、收入、业务结果和现金流动产生不利影响,原因包括:
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• | 我们的产品以及在美国以外地区销售的客户和许可证持有人的产品可能会降低价格竞争力,这可能导致对这些产品的需求减少或平均售价下降; |
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• | 我们从以外币销售的产品中获得的某些收入可能会减少,导致收入、现金流和利润率下降; |
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• | 我们的某些收入,如特许权使用费,来自以外币计价的被许可人或客户销售,可能会减少,从而降低收入和现金流; |
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• | 如果受到货币波动的影响,我们的外国供应商可能会提高价格,导致高于预期的成本、较低的利润率和现金流量; |
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• | 以外币计价的某些成本可能会增加,导致成本高于预期和现金流出;以及 |
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• | 外汇套期保值使我们面临交易对手风险,并可能需要支付结构费。如果外汇套期保值不符合套期保值会计的条件,套期保值的结果可能会导致收益波动。外汇套期保值活动旨在减少收益波动;因此,套期保值可以减少货币波动对某些收入和成本的影响。 |
我们的产品或服务,或我们的客户或被许可人的产品或服务的失败,包括由于安全漏洞、缺陷或错误造成的故障,都可能损害我们的业务。
使用包含我们产品的设备与不受信任的系统进行交互或以其他方式访问不受信任的内容,会造成将这些设备中的系统硬件和软件暴露于恶意攻击的风险。虽然我们继续关注这一问题,并正在采取措施保护我们的产品免受网络安全威胁,但设备能力仍在不断发展,使功能和应用更加精细,并增加了安全故障的风险。此外,我们的产品本质上是复杂的,可能包含缺陷或错误,只有在产品使用时才能检测到。由于我们的产品和服务对客户产品和网络的关键功能负有责任,我们的产品或服务中的安全故障、缺陷或错误可能对我们、我们的客户和客户产品的最终用户产生不利影响。这些不利影响可能包括:装船延误;产品责任索赔或召回;核销我们的库存、不动产、厂房和设备及无形资产;不利的购买承诺;业务转向竞争对手;对连接设备和无线服务的需求减少;损害我们的声誉和客户关系;监管行动;以及对我们业务的其他财务责任或损害。此外,客户或持牌人产品的安全故障、缺陷或错误可能会对我们的经营结果和现金流产生不利影响,原因是对我们产品或服务的需求普遍推迟或减少,特别是我们的高级产品,以及其他因素。新技术领域的产品和特征的开发以及向具有较小几何特征尺寸的集成电路技术的迁移是复杂的,增加了制造产量的风险,
可靠性和增加产品缺陷或错误的可能性。此外,我们的产品或我们的客户或被许可人的产品中的失败、缺陷或错误会导致产品责任索赔的风险。
项目3.市场风险的定量和定性披露
与利率、外币汇率和股票价格有关的金融市场风险在我们2018年表格10-K的年度报告中作了描述。截至2019年3月31日,2018年9月30日所描述的金融市场风险没有发生实质性变化。目前,我们预计金融市场风险敞口的性质或管理层管理此类风险的目标和策略不会有任何其他近期变化。
项目4.管制和程序
评估披露控制和程序。在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,因为这些术语是根据1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的规则13a-15(E)规定的。根据这项评估,我们的首席执行官和主要财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本季度报告所涉期间结束时生效。
财务报告内部控制的变化。2019财政年度第二季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分。其他资料
项目1.法律诉讼
关于某些法律程序的资料载于本季度报告,载于“精简合并财务报表的说明”,注6。承付款和意外开支“。此外,我们亦会在一般业务过程中采取其他多项法律行动,虽然我们无法作出保证,但我们相信,这些其他法律行动的最终结果,不会对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流量造成重大的不良影响。
项目1A。危险因素
我们在“第一部分,第二项,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“风险因素”一节中提供了最新的风险因素。除了消除题为“如果我们执行成本计划不成功,我们的业务和运营结果可能受到不利影响”的风险因素之外,我们不认为这些更新与我们最近在表10-K的年度报告中提供的披露相比,改变了我们面临的风险的类型或规模。
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
2018年7月26日,我们宣布了一个新的回购计划,授权我们回购高达300亿美元的普通股。2019年第二季度,我们没有回购任何股票。截至2019年3月31日,仍有78亿美元可供回购。股票回购程序没有到期日。
2018年9月,我们签订了三项加速回购协议(ASR协议),以回购总计160亿美元的普通股。2018年第四季度,根据ASR协议,我们获得了1.784亿股票,并已退休。根据ASR协议的条款,股票的最终数量和平均购买价格将在购买期结束时确定,预定在2019年9月初进行,但在某些情况下可能会更早发生。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
不适用。
项目6.展品
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陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 文件号/胶片号 | | 首次提交日期 | | 展览编号 | | 随函提交 |
2.1 | | 主交易协议,日期为2016年1月13日,由高通全球贸易有限公司(Qualcomm Global Trading Pte)签署。有限公司,其他买方集团成员,TDK日本,彼此卖方集团成员,仅为第10.9节的目的,高通公司。(1) | | 8-K | | 000-19528/ 161339867 | | 1/13/2016 | | 2.1 | | |
2.2 | | 日期为2016年12月20日的“主交易协议”第1号修正案,日期为2016年1月13日,由高通全球贸易有限公司(Qualcomm Global Trading Pte)发布。有限公司,其他买方集团成员,TDK日本,彼此卖方集团成员,仅为第10.9节的目的,高通公司。(1) | | 10-Q | | 000-19528/ 17546539 | | 1/25/2017 | | 2.3 | | |
2.3 | | 日期为2017年1月19日的“主交易协议”修正案#2,日期为2016年1月13日,由高通全球贸易有限公司(Qualcomm Global Trading Pte)和高通全球贸易有限公司有限公司,其他买方集团成员,TDK日本,彼此卖方集团成员,仅为第10.9节的目的,高通公司。(1) | | 10-Q | | 000-19528/ 17546539 | | 1/25/2017 | | 2.4 | | |
2.4 | | “主交易协议”第3号修正案,日期为2017年2月3日,日期为2016年1月13日,由高通全球贸易有限公司(Qualcomm Global Trading Pte)发布。有限公司,其他买方集团成员,TDK日本,彼此卖方集团成员,仅为第10.9节的目的,高通公司。(1) | | 10-Q | | 000-19528/ 17770305 | | 4/19/2017 | | 2.6 | | |
3.1 | | 经修订及重订的法团证书 | | 8-K | | 000-19528/ 18766678 | | 4/20/2018 | | 3.1 | | |
3.2 | | 修订及重订附例 | | 8-K | | 000-19528/ 18957073 | | 7/17/2018 | | 3.1 | | |
4.1 | | 日期为2015年5月20日的公司与作为托管人的美国银行全国协会之间的契约。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.1 | | |
4.2 | | 应于2018年发行的浮动汇率债券、应于2020年到期的浮动汇率债券、应于2018年到期的1.400%债券、应于2020年到期的2.250%债券、应于2022年到期的3.000%债券、应于2025年到期的3.450%债券,4.650%的票据到期2035年,4.800%的票据到期2045年。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.2 | | |
4.3 | | 浮动利率票据应于2020年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.4 | | |
4.4 | | 2.250%的票据表格应于2020年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.6 | | |
4.5 | | 3.000%的票据表格应于2022年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.7 | | |
4.6 | | 3.450%的票据表格应于2025年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.8 | | |
4.7 | | 表格4.650%备注应于2035年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.9 | | |
4.8 | | 表格4.800%备注应于2045年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 15880967 | | 5/21/2015 | | 4.10 | | |
4.9 | | 2019年5月26日到期的浮动利率债券、2020年到期的浮动汇率债券、2023年到期的浮动汇率债券、2019年到期的1.850%债券、2020年到期的2.100%债券、2023年到期的2.600%债券、2024年到期的2.900%债券的高级官员证书,3.250%到期债券和4.300%到期债券2047年。 | | 8-K | | 000-19528/ 17882336 | | 5/31/2017 | | 4.2 | | |
4.10 | | 浮动利率票据的格式-应于2023年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 17882336 | | 5/31/2017 | | 4.5 | | |
4.11 | | 表格2.600%备注应于2023年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 17882336 | | 5/31/2017 | | 4.8 | | |
4.12 | | 表格2.900%备注应于2024年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 17882336 | | 5/31/2017 | | 4.9 | | |
4.13 | | 3.250%的票据表格应于2027年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 17882336 | | 5/31/2017 | | 4.10 | | |
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| | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 文件号/胶片号 | | 首次提交日期 | | 展览编号 | | 随函提交 |
4.14 | | 4.300%的票据表格应于2047年到期。 | | 8-K | | 000-19528/ 17882336 | | 5/31/2017 | | 4.11 | | |
10.7 | | 高通有限公司非合格递延补偿计划,经修订并重述自2019年2月13日起生效(2) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对史蒂夫·莫伦科普夫的认证。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对戴维·怀斯的认证。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第1350条(根据萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)对史蒂夫·莫伦科普夫进行认证。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节对戴维·怀斯颁发的证书。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式。 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库。 | | | | | | | | | | X |
101.lab | | XBRL分类法扩展标签链接库。 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库。 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库。 | | | | | | | | | | X |
(1)公司须应要求,向证券交易监察委员会提供任何遗漏的附表的补充副本。
(2)指明根据第15(A)项需要确定的管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| 高通公司 |
| /S/David Wise |
| 戴维·怀斯 |
| 高级副总裁、财务主任及 临时财务主任 |
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日期:2019年5月1日