(Mark One) |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年3月31日止的季度 |
或 |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_ |
佣金档案编号:001-00035 |
![]() |
通用电气公司 (其章程所指明的注册人的确切姓名) |
纽约 | 14-0689340 | |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
法恩斯沃斯街41号,波士顿,马里兰州 | 02210 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(登记人电话号码,包括区号)(617)443-3000 _______________________________________________ (前姓名、前地址及前财政年度) (如自上次报告以来有所更改) |
大型加速机 | 加速滤波 |
非加速滤波 | 小型报告公司 |
新兴成长型公司 |
页 | |
前瞻性陈述 | 3 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析(MD&A) | 4 |
主要业绩指标 | 5 |
合并结果 | 6 |
分段操作 | 8 |
公司项目和冲销 | 16 |
其他综合资料 | 18 |
资本资源与流动性 | 19 |
临界会计估计 | 26 |
其他项目 | 26 |
非公认会计原则财务措施 | 27 |
管制和程序 | 33 |
其他财务数据 | 33 |
危险因素 | 34 |
法律程序 | 35 |
财务报表和附注 | 37 |
术语表 | 74 |
展品 | 74 |
表格10-Q交叉参考指数 | 75 |
签名 | 76 |
前瞻性陈述 |
• | 我们在执行和完成,包括获得监管批准和满足其他关闭条件方面的成功,宣布了GE工业和通用电气资本业务或资产处置或其他交易,包括计划在我们的医疗保健部门出售我们的生物制药业务,并计划退出我们在BHGE和Wabtec的股权持有头寸,完成这些交易的时间,以及GE的预期收益和收益; |
• | 我们的战略和计划,我们的医疗保健业务的剩余部分,包括结构,形式,时机和性质的潜在行动与该业务在未来和未来业务的特点; |
• | 我们的资本分配计划,因为这些计划可能会改变,包括在去杠杆化行动,时间和数额通用电气红利,有机投资,和其他优先事项; |
• | 进一步下调我们目前的短期和长期信用评级或评级展望,或评级申请或方法的变化,以及对我们的流动性、资金状况、成本和竞争地位的相关影响; |
• | 通用电气的流动性以及我们的GE工业现金流和收益的数量和时间,这可能会受到客户、竞争、合同和其他动态和条件的影响; |
• | GE Capital的资本和流动性需求,包括与GE Capital的定期保险业务有关的资金需求、所需出资的数额和时间、我们可能采取的战略行动、与WMC相关的索赔、负债和支付、金融和信贷市场条件对GE Capital出售金融资产能力的影响,GE Capital的杠杆和信用评级、GE Capital资金的可得性和成本以及GE Capital对手方的敞口; |
• | 客户行动或市场发展,例如电力业务的长期和周期性压力、可再生能源市场的定价和其他压力、产品和服务竞争格局的其他变化、经济条件的变化,包括石油价格、飞机提前退役、飞机停飞和可能影响我们服务的主要行业和客户的需求水平和财务业绩的其他因素; |
• | 由我们的业务执行,包括我们改进我们的电力业务的运作和执行的能力,以及我们的航空业务的持续实力; |
• | 法律、经济和金融条件的变化,包括美国税收改革或其他税法改革的效果、贸易政策和关税、利率和汇率波动、商品和股票价格以及金融资产的价值; |
• | 我们对新产品、新服务和新平台的投资决定,以及我们以成本效益的方式推出新产品的能力; |
• | 我们有能力通过实施业务变革、重组和其他降低成本措施来提高利润率; |
• | 监管和监管、调查和法律程序的影响以及法律合规风险,包括WMC、ALSTOM、SEC和其他调查和法律程序的影响; |
• | 我们在整合收购业务和经营合资企业方面的成功,以及我们从宣布的交易、收购业务和合资企业中实现收入和成本协同增效的能力; |
• | 潜在产品失败的影响和相关的声誉影响; |
• | 潜在信息技术、网络安全或数据安全漏洞的影响; |
• | BHGE最近发布的盈利报告或SEC文件中“前瞻性报表”中描述的其他因素;以及 |
• | 在截至2018年12月31日的年度报表10-K和表10-Q的本季度报告中描述的“风险因素”中所描述的其他因素。 |
MD&A |
• | 通用电气或该公司-母公司,通用电气公司。 |
• | GE-除GE Capital以外的所有附属公司加在一起,其持续业务以单行方式列报,从而消除了此类子公司之间的交易。由于GE以单行方式介绍GE Capital的持续运营,GE和GE Capital之间的交易所产生的某些公司间利润在GE一级被取消。我们在合并的损益表(亏损)、财务状况和现金流动报表的中心栏中列出GE的结果。通用电气的一个例子是通用电气工业自由现金流(非GAAP)。 |
• | 通用电气资本公司或GECC-GE资本全球控股有限公司的前身。 |
• | GE Capital Global Holdings,LLC或GECGH-GECGH的所有附属公司加在一起,从而消除此类子公司之间的交易。 |
• | GE Capital或FinancialServices-指GECGH,是GE Capital的所有附属公司加在一起,从而消除此类关联公司之间的交易。我们在我们的收益(亏损)、财务状况和现金流动综合报表的右侧栏中介绍了GE Capital的结果。 |
• | 通用电气合并-通用电气和通用电气资本的合并,使两者之间的交易得以消除。我们在合并后的损益表(亏损)、财务状况和现金流量的左栏中列出GE的合并结果。 |
• | 通用电气工业-通用电气不包括通用电气资本的继续运营。我们相信这可为投资者提供有关本港工业业务及企业项目的结果的意见。通用电气工业计量的一个例子是通用工业的自由现金流(非GAAP)。 |
• | 工业部门-我们五个工业报告部门的总和,但不影响消除这些部门之间以及这些部门与我们的金融服务部门之间的交易。这为投资者提供了一种对我们的产业部门的结果的看法,而没有部门间的冲销和公司项目。工业部门指标的一个例子是工业部门的收入增长。 |
我们的工业运营部门 | |
动力 | 油气 |
可再生能源 | 医疗保健 |
航空 |
我们的金融服务营运部门 |
资本 |
MD&A | 主要业绩指标 |
2019年收入执行情况 | 三个月,截至3月31日 | |
工业段 | (2 | )% |
工业部门有机(非公认会计原则) | 5 | % |
通用电气工业订单和积压 | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以十亿计) | 2019 | 2018 | ||||
设备 | $ | 12.3 | $ | 12.2 | ||
服务 | 14.0 | 13.7 | ||||
订单总额 | $ | 26.2 | $ | 25.9 | ||
设备 | $ | 84.4 | $ | 80.4 | ||
服务 | 289.8 | 273.1 | ||||
积压总数 | $ | 374.2 | $ | 353.5 |
通用电气工业利润率 | ||||
通用电气工业利润率(GAAP) | 4.8 | % | 2.3 | % |
调整后的通用电气工业利润率(非公认会计原则) | 8.8 | % | 10.0 | % |
收益(以十亿美元计;每股金额为美元和稀释;可归因于通用电气普通股股东) | ||||||
持续收益(亏损)(公认会计原则) | $ | 1.0 | $ | 0.3 | ||
净收益(亏损)(公认会计原则) | 3.5 | (1.2 | ) | |||
调整后收益(亏损)(非公认会计原则) | 1.2 | 1.3 | ||||
每股持续收益(亏损)(公认会计原则) | $ | 0.11 | $ | 0.03 | ||
每股净收益(亏损)(公认会计原则) | 0.40 | (0.14 | ) | |||
调整后每股收益(亏损)(非公认会计原则) | 0.14 | 0.15 |
GE CFOA和GE工业自由现金流(以十亿计) | ||||||
GE CFOA(GAAP) | $ | (0.9 | ) | $ | (1.1 | ) |
通用电气工业自由现金流(非GAAP) | (1.8 | ) | (1.8 | ) | ||
调整后的GE工业自由现金流(非GAAP) | (1.2 | ) | (1.8 | ) |
MD&A | 合并结果 |
MD&A | 合并结果 |
收入 | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以十亿计) | 2019 | 2018 | ||||
合并收入 | $ | 27.3 | $ | 27.8 | ||
工业部门收入 | 25.5 | 26.1 | ||||
公司项目和工业冲销 | (0.1 | ) | — | |||
GE工业收入 | $ | 25.4 | $ | 26.0 | ||
金融服务收入 | $ | 2.2 | $ | 2.2 |
收入评论:2019-2018年 |
每股收益(亏损)和收益(亏损) | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以十亿美元计;每股以美元和稀释) | 2019 | 2018 | ||||
持续收益 | $ | 1.0 | $ | 0.3 | ||
每股持续收益 | $ | 0.11 | $ | 0.03 |
收入评论:2019-2018年 |
MD&A | 合并结果 |
March 31, 2019 | |||||||||
(以十亿计) | 设备 | 服务 | 共计 | ||||||
积压 | $ | 84.4 | $ | 289.8 | $ | 374.2 | |||
调整 | (38.3 | ) | (94.6 | ) | (132.9 | ) | |||
剩余履行义务 | $ | 46.1 | $ | 195.2 | $ | 241.4 |
MD&A | 分段操作 |
运营部分摘要 | 三个月,截至3月31日 | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | V% | |||||
收入 | ||||||||
动力 | $ | 5,659 | $ | 7,222 | (22) | % | ||
可再生能源 | 1,604 | 1,646 | (3) | % | ||||
航空 | 7,954 | 7,112 | 12 | % | ||||
油气 | 5,616 | 5,385 | 4 | % | ||||
医疗保健 | 4,683 | 4,702 | — | % | ||||
工业部门总收入 | 25,517 | 26,067 | (2) | % | ||||
资本 | 2,227 | 2,173 | 2 | % | ||||
成品率,成分率,成本价 | 27,743 | 28,240 | (2) | % | ||||
公司项目和冲销(A) | (458 | ) | (452 | ) | (1 | )% | ||
合并收入 | $ | 27,286 | $ | 27,788 | (2) | % | ||
部分利润(亏损) | ||||||||
动力 | $ | 80 | $ | 273 | (71) | % | ||
可再生能源 | (162 | ) | 77 | U | ||||
航空 | 1,660 | 1,603 | 4 | % | ||||
石油和天然气(B) | 163 | (144 | ) | F | ||||
医疗保健 | 781 | 735 | 6 | % | ||||
工业总利润 | 2,523 | 2,544 | (1) | % | ||||
资本 | 135 | (215 | ) | F | ||||
成分股总利润(亏损) | 2,658 | 2,328 | 14 | % | ||||
公司项目和冲销(A) | (204 | ) | (659 | ) | 69 | % | ||
GE利息和其他财务费用 | (588 | ) | (639 | ) | 8 | % | ||
通用电气非营业福利成本 | (562 | ) | (681 | ) | 17 | % | ||
通用电气福利(所得税准备金) | (350 | ) | (89 | ) | U | |||
通用电气共同股东持续经营的收益(损失) | 954 | 261 | F | |||||
停业的收入(损失),扣除税后 | 2,592 | (1,441 | ) | F | ||||
.class=‘class 3’>非控制利益所致的净收益减去已停止的业务 | (2 | ) | 4 | U | ||||
停业后的净利润(亏损),扣除税收和非控制利益后的利润(损失) | 2,595 | (1,444 | ) | F | ||||
通用电气普通股合并净收益(亏损) | $ | 3,549 | $ | (1,184 | ) | F |
(a) | 从2019年第一季度起,公司项目和冲销包括我们所有时段的照明部分的结果。 |
(b) | 在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,不包括重组和其他费用在内的石油和天然气部门利润分别为2.22亿美元和1.81亿美元。 |
MD&A | 分段操作 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(十亿美元) | 2019 | 2018 | ||||
设备 | $ | 2.4 | $ | 3.5 | ||
服务 | 3.2 | 3.7 | ||||
部门收入总额 | $ | 5.7 | $ | 7.2 | ||
分段利润 | $ | 0.1 | $ | 0.3 | ||
分段利润率 | 1.4 | % | 3.8 | % |
煤气动力 | $ | 3.3 | $ | 3.5 | ||
权力组合 | 2.4 | 3.7 | ||||
分部门收入总额 | $ | 5.7 | $ | 7.2 |
设备 | $ | 1.9 | $ | 2.3 | ||
服务 | 2.9 | 3.2 | ||||
订单总额 | $ | 4.8 | $ | 5.6 | ||
设备 | $ | 24.7 | $ | 25.8 | ||
服务 | 68.2 | 70.2 | ||||
积压总数 | $ | 92.9 | $ | 95.9 |
燃气轮机机组订单 | 11 | 4 | ||
h-涡轮(A)机组订单 | 3 | — | ||
燃气轮机机组销售 | 7 | 12 | ||
h-涡轮机(A)单位销售 | 1 | 1 | ||
(A)H-涡轮机是燃气轮机的一个子集. |
2019-2018年评注: |
MD&A | 分段业务-可再生能源 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(十亿美元) | 2019 | 2018 | ||||
设备 | $ | 1.1 | $ | 1.2 | ||
服务 | 0.5 | 0.4 | ||||
部门收入总额 | $ | 1.6 | $ | 1.6 | ||
部分利润(亏损) | $ | (0.2 | ) | $ | 0.1 | |
分段利润率 | (10.1 | )% | 4.7 | % |
陆上风 | $ | 1.4 | $ | 1.3 | ||
水力发电与海上风 | 0.2 | 0.4 | ||||
分部门收入总额 | $ | 1.6 | $ | 1.6 |
设备 | $ | 2.0 | $ | 2.1 | ||
服务 | 0.4 | 0.3 | ||||
订单总额 | $ | 2.4 | $ | 2.4 | ||
设备 | $ | 9.6 | $ | 8.5 | ||
服务 | 9.0 | 7.5 | ||||
积压总数 | $ | 18.5 | $ | 16.0 |
风力发电机组订单 | 970 | 936 | ||
风力发电机组销售 | 353 | 352 |
2019-2018年评注: |
MD&A | 分段业务\x{e76f}航空 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(十亿美元) | 2019 | 2018 | ||||
设备 | $ | 3.1 | $ | 2.5 | ||
服务 | 4.8 | 4.6 | ||||
部门收入总额 | $ | 8.0 | $ | 7.1 | ||
分段利润 | $ | 1.7 | $ | 1.6 | ||
分段利润率 | 20.9 | % | 22.5 | % |
商用引擎和服务 | $ | 5.9 | $ | 5.3 | ||
军事 | 1.0 | 1.0 | ||||
系统及其他 | 1.0 | 0.9 | ||||
分部门收入总额 | $ | 8.0 | $ | 7.1 |
设备 | $ | 3.2 | $ | 3.2 | ||
服务 | 5.5 | 5.0 | ||||
订单总额 | $ | 8.7 | $ | 8.1 | ||
设备 | $ | 38.0 | $ | 34.5 | ||
服务 | 185.4 | 167.1 | ||||
积压总数 | $ | 223.5 | $ | 201.6 |
商用发动机机组订单 | 799 | 1,175 | ||||
LEAP发动机(A)单位订单 | 636 | 994 | ||||
军用发动机单位订单 | 26 | 251 | ||||
商用发动机单位销售 | 751 | 651 | ||||
LEAP发动机(A)单位销售 | 424 | 186 | ||||
军用发动机单位销售 | 161 | 138 | ||||
备件价格(B)单位销售 | $ | 30.6 | $ | 25.2 | ||
(A)LEAP发动机是商业发动机的一个子集。 (B)用于时间和材料商店参观的商业外运备件和备件,每天数百万美元。 |
2019-2018年评注: |
MD&A | 分段操作-石油和天然气 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(十亿美元) | 2019 | 2018 | ||||
设备 | $ | 2.3 | $ | 2.2 | ||
服务 | 3.3 | 3.2 | ||||
部门收入总额 | $ | 5.6 | $ | 5.4 | ||
分段利润 | $ | 0.2 | $ | (0.1 | ) | |
分段利润率 | 2.9 | % | (2.7 | )% |
叶轮机械及工艺解决方案(TPS) | $ | 1.3 | $ | 1.4 | ||
油田服务(OFS) | 3.0 | 2.7 | ||||
油田设备(OFE) | 0.7 | 0.7 | ||||
数字解决方案 | 0.6 | 0.6 | ||||
分部门收入总额 | $ | 5.6 | $ | 5.4 |
设备 | $ | 2.3 | $ | 1.9 | ||
服务 | 3.4 | 3.3 | ||||
订单总额 | $ | 5.7 | $ | 5.2 | ||
设备 | $ | 5.4 | $ | 5.3 | ||
服务 | 15.5 | 16.6 | ||||
积压总数 | $ | 20.9 | $ | 21.8 |
2019-2018年评注: |
MD&A | 分部操作-保健 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(十亿美元) | 2019 | 2018 | ||||
设备 | $ | 2.7 | $ | 2.6 | ||
服务 | 2.0 | 2.1 | ||||
部门收入总额 | $ | 4.7 | $ | 4.7 | ||
分段利润 | $ | 0.8 | $ | 0.7 | ||
分段利润率 | 16.7 | % | 15.6 | % |
医疗保健系统 | $ | 3.4 | $ | 3.6 | ||
生命科学 | 1.3 | 1.1 | ||||
分部门收入总额 | $ | 4.7 | $ | 4.7 |
设备 | $ | 2.9 | $ | 2.7 | ||
服务 | 2.0 | 2.1 | ||||
订单总额 | $ | 4.9 | $ | 4.7 | ||
设备 | $ | 6.6 | $ | 6.1 | ||
服务 | 11.3 | 11.5 | ||||
积压总数 | $ | 17.9 | $ | 17.7 |
2019-2018年评注: |
MD&A | 分段业务-资本 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(以十亿计) | 2019 | 2018 | ||||
通用电气资本航空服务公司(GECAS) | $ | 1.2 | $ | 1.2 | ||
能源金融服务 | — | — | ||||
工业金融与WCS | 0.3 | 0.3 | ||||
保险 | 0.7 | 0.7 | ||||
其他持续业务 | — | — | ||||
分部门收入总额 | $ | 2.2 | $ | 2.2 |
GECAS | $ | 0.3 | $ | 0.3 | ||
EFS | — | — | ||||
工业金融与WCS | 0.1 | 0.1 | ||||
保险 | — | — | ||||
其他持续业务(A) | (0.3 | ) | (0.5 | ) | ||
细分利润总额 | $ | 0.1 | $ | (0.2 | ) |
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |
GE资本债务与股本比率 | 5.4:1 | 5.7:1 |
(a) | 其他持续经营主要由先前分配给作为通用电气资本退出计划一部分出售的资产(我们在2015年宣布的缩小金融服务业务规模的计划)、优先股股利成本和未分配给GE Capital部门的利息成本造成的超额利息成本驱动。这是由GE Capital的利率分配过程驱动的。通用电气资本(GE Capital)的利息成本是根据其资产的价值分配的,使用的是启动时的市场利率。通用电气资本资产负债表上的债务是根据我们在2015年决定战略性缩减GE Capital之前的资产负债表状况而发行的。包括与规模小得多的业务不再一致的长期期限。因此,实际利息费用高于分配给通用电气资本其余部门的利息费用。2021年,优先股股利成本将成为通用电气的一项义务,因为公司间证券的账面价值在2019年3月31日为53亿美元,并将转换为普通股。先前分配给已出售资产的债务产生的超额利息成本预计到2020年将消失。此外,我们预计,随着债务到期和/或再融资,未分配利息成本将逐渐下降。 |
MD&A | 公司项目和冲销 |
公司项目和冲销 | |||||||
收入和营业利润(成本)(A) | 三个月,截至3月31日 | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | |||||
收入 | |||||||
冲销和其他 | $ | (458 | ) | $ | (452 | ) | |
公司项目和冲销共计 | $ | (458 | ) | $ | (452 | ) | |
营业利润(成本) | |||||||
处置收益(损失)(B) | $ | 365 | $ | (67 | ) | ||
重组和其他费用(C) | (239 | ) | (339 | ) | |||
未实现收益(损失)(D) | 13 | — | |||||
调整后的公司费用总额(业务)(非公认会计原则) | (343 | ) | (253 | ) | |||
公司项目和冲销总额(公认会计原则) | $ | (204 | ) | $ | (659 | ) |
(a) | 从2019年第一季度起,公司项目和冲销包括我们所有时段的照明部分的结果。 |
(b) | 包括出售或持有出售业务的收益(亏损)。 |
(c) | 在贝克休斯的交易后,重组和其他费用包括在确定我们的石油和天然气部门的分部利润。 |
(d) | 金额与我们在2019年前三个月保留的Wabtec股权投资有关。 |
公司成本(经营) | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
公司项目和冲销总额(公认会计原则) | $ | (204 | ) | $ | (659 | ) |
减:重组和其他费用 | (239 | ) | (339 | ) | ||
减:处置收益(损失) | 365 | (67 | ) | |||
减:未实现收益(损失) | 13 | — | ||||
调整后的公司费用总额(业务)(非公认会计原则) | $ | (343 | ) | $ | (253 | ) |
重组及其他费用 | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以十亿计) | 2019 | 2018 | ||||
裁减劳动力 | $ | 0.2 | $ | 0.2 | ||
工厂关闭及相关成本及其他资产减记 | 0.1 | 0.2 | ||||
购置/处置净费用 | 0.1 | 0.2 | ||||
其他 | — | — | ||||
共计 | $ | 0.3 | $ | 0.6 |
MD&A | 公司项目和冲销 |
费用 | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以十亿计) | 2019 | 2018 | ||||
动力 | $ | — | $ | 0.1 | ||
可再生能源 | — | — | ||||
航空 | — | — | ||||
油气 | — | — | ||||
医疗保健 | 0.1 | 0.1 | ||||
总段 | $ | 0.1 | $ | 0.2 | ||
公司项目&冲销 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | ||
工业共计 | $ | 0.2 | $ | 0.3 |
收益(损失) | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以十亿计) | 2019 | 2018 | ||||
动力 | $ | — | $ | — | ||
可再生能源 | — | — | ||||
航空 | — | — | ||||
油气 | — | — | ||||
医疗保健 | — | — | ||||
总段 | $ | — | $ | — | ||
公司项目&冲销(A) | $ | 0.4 | $ | — | ||
工业共计 | $ | 0.4 | $ | (0.1 | ) |
(a) | 在截至2018年3月31日的三个月中,主要是在Power部门和企业内部,部门业绩中没有反映出1亿美元的亏损。 |
MD&A | 其他综合资料 |
MD&A | 其他综合资料 |
已终止业务的财务信息 | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以十亿计) | 2019 | 2018 | ||||
已停止经营的收入(损失),扣除税后 | $ | — | $ | (1.4 | ) | |
处置损益,税后扣除 | $ | 2.6 | $ | — | ||
停业的收入(损失),扣除税后 | $ | 2.6 | $ | (1.4 | ) |
MD&A | 资本资源和流动性 |
现金、现金等价物和限制性现金(以十亿计) | March 31, 2019 | March 31, 2019 | ||||||
GE(A) | $ | 20.1 | 美国 | $ | 18.0 | |||
通用电气资本(B) | 14.8 | 非美国 | 16.9 |
(a) | 截至2019年3月31日,通用电气持有39亿美元现金、现金等价物和限制性现金,这些国家实行货币管制,可能会限制资金向美国的转移,或限制我们向美国转移资金的能力,而不会产生大量成本。这些资金可用于资助这些国家的业务和增长,我们目前预计不需要将这些资金转移到美国。这笔资金中包括12亿美元的BHGE现金和等价物,而这些现金和等价物也受到类似的限制。 |
(b) | 其中包括30亿美元,这些资金主要是在保险实体中受到监管限制的。 |
通用电气承诺的和可用的信贷设施(以十亿计) | March 31, 2019 | (2018年12月31日) | ||||
未使用的备用循环信贷设施 | $ | 20.0 | $ | 20.0 | ||
循环信贷设施(超过一年) | 18.9 | 23.9 | ||||
双边循环信贷安排(364天) | 3.1 | 3.6 | ||||
承付信贷设施共计 | $ | 42.0 | $ | 47.5 | ||
减去抵销规定 | (6.7 | ) | (6.7 | ) | ||
可用信贷设施净额共计 | $ | 35.3 | $ | 40.8 |
MD&A | 资本资源和流动性 |
(以十亿计) | GE商业纸 | 循环信贷设施(A) | 共计(B) | ||||||
2019 | |||||||||
第一季度平均借款 | $ | 3.2 | $ | 1.3 | $ | 4.4 | |||
第一季未偿还借款上限 | 3.6 | 1.5 | 4.8 | ||||||
3月31日终了余额 | 3.0 | — | 3.0 | ||||||
2018 | |||||||||
第一季度平均借款 | $ | 16.6 | $ | 0.4 | $ | 17.0 | |||
第一季未偿还借款上限 | 19.5 | 1.0 | 20.0 | ||||||
3月31日终了余额 | 3.0 | — | 3.0 |
(a) | 包括超过一年的循环信贷设施和双边循环信贷设施的活动(364天)。在200亿美元的循环信贷贷款中没有任何活动,这一机制仍未使用. |
(b) | 平均借款总额和最高借款额是根据商业票据和循环信贷设施的每日未偿余额计算的。 |
MD&A | 资本资源和流动性 |
2019年3月31日(以十亿计) | 葛氏 | GE资本 | 合并(A) | ||||||
短期和长期借款总额 | $ | 67.2 | $ | 41.4 | $ | 107.5 | |||
通用电气从通用电气资本承担的债务 | (35.4 | ) | 35.4 | — | |||||
有抵销权的公司间贷款 | 13.7 | (13.7 | ) | — | |||||
通用电气与通用电气资本之间的公司间应付款总额(应收账款) | (21.7 | ) | 21.7 | — | |||||
按假定债务和公司间贷款调整的借款总额 | $ | 45.5 | $ | 63.1 | $ | 107.5 |
(a) | 包括11亿美元取消GE资本的其他借款,主要涉及与GE应收账款货币化项目相关的现金截止时间。 |
葛氏 | GE资本 | |||||||||||||
(以十亿计) | March 31, 2019 | 十二月三十一日, 2018 | (以十亿计) | March 31, 2019 | (2018年12月31日) | |||||||||
商业票据 | $ | 3.0 | $ | 3.0 | 商业票据 | $ | — | $ | — | |||||
通用电气高级笔记 | 20.5 | 20.5 | 高级及附属笔记 | 38.7 | 39.1 | |||||||||
GE Capital提供的公司间贷款(A) | 13.7 | 13.7 | 通用电气承担的高级和下属笔记 | 35.4 | 36.3 | |||||||||
其他通用电气借款 | 1.9 | 2.5 | 公司间贷款给通用电气(A) | (13.7 | ) | (13.7 | ) | |||||||
调整后借款总额(不包括BHGE) | $ | 39.2 | $ | 39.7 | 通用电气其他资本借款(B) | 2.7 | 3.9 | |||||||
BHGE借款共计 | 6.3 | 6.3 | ||||||||||||
GE调整借款总额 | $ | 45.5 | $ | 46.0 | GE资本调整借款总额 | $ | 63.1 | $ | 65.5 |
(a) | 从GE Capital到GE的公司间贷款,根据假定的债务协议,对GE Capital欠GE的款项享有抵消权,GE可以随时、全部或部分预付,不需溢价或罚款。这些贷款按市场条件定价,截至2019年3月31日,总体加权平均利率为3.5%,期限约为10.5年。 |
(b) | 其中包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的13亿美元和19亿美元的合并证券化实体无追索权借款,通用电气资本已将金融资产证券化作为替代资金来源。 |
穆迪 | 标准普尔 | 惠誉 | |
葛氏 | |||
展望 | 稳定 | 稳定 | 负 |
短期 | P-2 | A-2 | F2 |
长期 | Baa 1 | BBB+ | BBB+ |
GE资本 | |||
展望 | 稳定 | 稳定 | 负 |
短期 | P-2 | A-2 | F2 |
长期 | Baa 1 | BBB+ | BBB+ |
MD&A | 资本资源和流动性 |
MD&A | 资本资源和流动性 |
MD&A | 资本资源和流动性 |
MD&A | 资本资源和流动性 |
MD&A | 其他项目 |
MD&A | 非公认会计原则财务措施 |
通用电气工业部门有机收入(非公认会计原则) | 三个月,截至3月31日 | |||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | V% | |||||
GE工业部门收入(GAAP) | $ | 25,517 | $ | 26,067 | (2 | )% | ||
调整: | ||||||||
减:购置 | 21 | — | ||||||
减:业务处置(为投资而获得的处置除外) | 9 | 1,164 | ||||||
减:货币汇率(A) | (685 | ) | — | |||||
GE工业部门有机收入(非公认会计原则) | $ | 26,170 | $ | 24,903 | 5 | % | ||
(A)转换外汇 | ||||||||
有机收入*衡量不包括收购、业务处置和货币汇率影响的收入。我们认为,这一措施使管理层和投资者能够更全面地了解既定和正在进行的业务的基本经营结果和趋势,排除收购、处置和货币兑换的影响,因为这些活动受波动影响,可能掩盖潜在趋势。我们还认为,单独为我们的工业企业提供有机收入*为管理层和投资者提供了关于我们工业业务趋势的有用信息,并使我们能够与其他非金融企业和公司进行更直接的比较。管理层认识到,其他公司在不同的情况下对“有机收入”一词可能有不同的解释。虽然这可能会影响公司与公司之间绝对增长率的可比性,但我们相信这些措施对评估有关业务或公司的趋势是有用的,因此亦可能是评估各期间表现趋势的有用工具。 |
调整后收益(亏损)(非公认会计原则) | 三个月,截至3月31日 | |||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | V% | |||||
通用电气共同股东持续经营的合并收益(亏损) | $ | 954 | $ | 261 | F | |||
减:通用电气可归因于通用电气普通股股东(GAAP)的持续经营的资本收益(损失) | 135 | (215 | ) | |||||
通用电气工业收益(亏损)(非公认会计原则) | 819 | 476 | 72 | % | ||||
非营业福利成本(税前)(公认会计原则) | (562 | ) | (681 | ) | ||||
税收对非经营性利益成本的影响 | 118 | 143 | ||||||
减:非营业福利成本(扣除税后) | (444 | ) | (538 | ) | ||||
出售或持有作出售用途的业务的损益及减值(税前) | 365 | (67 | ) | |||||
对已处置或持有作出售用途的业务的损益及减值的税项影响(A) | 35 | 24 | ||||||
减:出售或持有供出售业务的收益(损失)和减值(扣除税后) | 400 | (43 | ) | |||||
重组及其他(税前) | (298 | ) | (529 | ) | ||||
对重组和其他(A)项的税收影响 | 57 | 134 | ||||||
减:重组和其他(扣除税收) | (242 | ) | (395 | ) | ||||
未实现收益(损失) | 13 | — | ||||||
未实现收益(亏损)税 | (3 | ) | — | |||||
减:未实现收益(损失) | 10 | — | ||||||
减:通用电气美国工业税改革立法调整 | (101 | ) | (31 | ) | ||||
调整后的通用电气工业收益(亏损)(非公认会计原则) | $ | 1,195 | $ | 1,483 | (19 | )% | ||
通用电气普通股股东持续经营的资本收益(损失) | 135 | (215 | ) | F | ||||
减:GE资本美国税收改革立法调整 | 99 | (45 | ) | |||||
调整后的通用电气资本收益(亏损)(非公认会计原则) | $ | 36 | $ | (170 | ) | F | ||
调整后的通用电气工业收益(亏损)(非公认会计原则) | $ | 1,195 | $ | 1,483 | (19 | )% | ||
加:调整后通用电气资本收益(亏损)(非公认会计原则) | 36 | (170 | ) | F | ||||
调整后收益(亏损)(非公认会计原则) | $ | 1,231 | $ | 1,313 | (6 | )% | ||
(A)所提出的税项影响,包括有关项目的税率,以及其他直接及递增的税项。 | ||||||||
调整后的收益(亏损)*不包括非营业收益成本、出售或持有企业的损益、重组和其他未实现的税后收益(亏损),不包括美国税收改革立法调整的影响。我们的养老金和其他福利计划的服务成本包括在调整后的收益*中,这代表着向我们的员工提供养老金福利的持续成本。非经营性收益成本的构成主要是由资本配置决策和市场绩效驱动的,我们将其与业务的经营绩效分开管理。收益和结构调整及其他项目受到与处置有关的收益的时间和规模以及与重组活动有关的费用的时间和规模的影响。我们认为,调整后的收益(亏损)*中的保留成本为管理层和投资者提供了一个评估整个公司业绩的有用指标,并提高了期间的可比性。我们相信,为我们的金融服务业务单独列报调整后的工业收益(亏损)*,也为管理层和投资者提供了关于我们的工业和金融服务业务相对于整个公司的相对规模的有用信息。 |
MD&A | 非公认会计原则财务措施 |
每股调整收益(亏损)(非公认会计原则) | 三个月,截至3月31日 | |||||||
2019 | 2018 | V% | ||||||
通用电气共同股东持续经营的合并每股收益(GAAP) | $ | 0.11 | $ | 0.03 | F | |||
减:通用电气资本-可归因于通用电气共同股东(GAAP)的持续运营的每股收益 | 0.02 | (0.02 | ) | |||||
通用电气工业每股收益(非公认会计原则) | $ | 0.09 | $ | 0.05 | 80 | % | ||
非营业福利成本(税前)(公认会计原则) | (0.06 | ) | (0.08 | ) | ||||
税收对非经营性利益成本的影响 | 0.01 | 0.02 | ||||||
减:非营业福利成本(扣除税后) | (0.05 | ) | (0.06 | ) | ||||
出售或持有作出售用途的业务的损益及减值(税前) | 0.04 | (0.01 | ) | |||||
对已处置或持有作出售用途的业务的损益及减值的税项影响(A) | — | — | ||||||
减:出售或持有供出售业务的收益(损失)和减值(扣除税后) | 0.04 | — | ||||||
重组及其他(税前) | (0.03 | ) | (0.06 | ) | ||||
对重组和其他(A)项的税收影响 | 0.01 | 0.02 | ||||||
减:重组和其他(扣除税收) | (0.03 | ) | (0.05 | ) | ||||
未实现收益(损失) | — | — | ||||||
未实现损益税(A) | — | — | ||||||
减:未实现收益(损失) | — | — | ||||||
减:通用电气美国工业税改革立法调整 | (0.01 | ) | — | |||||
调整后的通用电气工业每股收益(非公认会计原则) | $ | 0.13 | $ | 0.17 | (24 | )% | ||
通用电气资本-通用电气共同股东(GAAP)继续运营的每股收益 | 0.02 | (0.02 | ) | F | ||||
减:GE资本美国税收改革立法调整 | 0.01 | (0.01 | ) | |||||
调整后通用电气资本每股收益(非公认会计原则) | $ | — | $ | (0.02 | ) | F | ||
调整后的通用电气工业每股收益(非公认会计原则) | $ | 0.13 | $ | 0.17 | (24 | )% | ||
加:调整后通用电气资本每股收益(非公认会计原则) | — | (0.02 | ) | F | ||||
调整后每股收益(非公认会计原则)(B) | $ | 0.14 | $ | 0.15 | (7 | )% | ||
(A)所提出的税项影响,包括有关项目的税率,以及其他直接及递增的税项。 | ||||||||
(B)每股收益是独立计算的.因此,每股金额之和可能不等于总额. | ||||||||
调整后的每股收益*不包括非营业收益成本、损益和出售或持有业务的减值、重组和其他未实现的税后收益(亏损),不包括美国税收改革立法调整的影响。我们的养老金和其他福利计划的服务成本包括在调整后的收益*中,这代表着向我们的员工提供养老金福利的持续成本。非经营性收益成本的构成主要是由资本配置决策和市场绩效驱动的,我们将其与业务的经营绩效分开管理。收益和结构调整及其他项目受到与处置有关的收益的时间和规模以及与重组活动有关的费用的时间和规模的影响。我们认为,调整后的每股收益*中的保留成本为管理层和投资者提供了一个评估整个公司业绩的有用指标,并提高了期间的可比性。我们还使用调整后的每股收益*作为公司一级的业绩指标,作为我们2019年年度高管激励计划的衡量标准。我们相信,将调整后的工业每股收益*单独提供给我们的金融服务业务,也能为管理层和投资者提供关于我们的工业和金融服务业务相对于整个公司的相对规模的有用信息。 |
MD&A | 非公认会计原则财务措施 |
调整后的通用电气工业利润和利润率(不包括某些项目)(非公认会计原则) | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
通用电气总收入(GAAP) | $ | 25,409 | $ | 26,022 | ||
费用 | ||||||
通用电气费用和支出总额(公认会计原则) | $ | 25,065 | $ | 25,615 | ||
减:GE利息和其他财务费用 | 588 | 639 | ||||
减:非业务福利费用 | 562 | 681 | ||||
减:重组及其他 | 308 | 660 | ||||
加:非控制利益 | 59 | 34 | ||||
调整后的通用电气工业成本(非公认会计原则) | $ | 23,667 | $ | 23,669 | ||
其他收入 | ||||||
GE其他收入(GAAP) | $ | 884 | $ | 192 | ||
减:未实现收益(损失) | 13 | — | ||||
减:重组及其他 | 9 | (3 | ) | |||
减:处置或持有待售业务的损益和减值 | 365 | (67 | ) | |||
调整后的GE其他收入(非公认会计原则) | $ | 496 | $ | 262 | ||
通用电气工业利润(GAAP) | $ | 1,228 | $ | 599 | ||
通用电气工业利润率(GAAP) | 4.8 | % | 2.3 | % | ||
调整后的通用电气工业利润(非公认会计原则) | $ | 2,239 | $ | 2,615 | ||
调整后的通用电气工业利润率(非公认会计原则) | 8.8 | % | 10.0 | % | ||
我们提供了调整后的GE工业利润*和利润率*,不包括利息和其他财务费用、非经营收益成本、重组和其他非控制权益、未实现收益(亏损)和出售或持有出售业务的减值。我们认为,GE工业利润和利润率调整后,这些项目是有意义的衡量,因为它们增加了期间与期结果的可比性。 |
通用电气工业有机利润(非公认会计原则) | 三个月,截至3月31日 | |||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | V% | |||||
调整后的通用电气工业利润(非公认会计原则) | $ | 2,239 | $ | 2,615 | (14) | % | ||
调整: | ||||||||
减:购置 | — | — | ||||||
减:业务处置(为投资而获得的处置除外) | (45 | ) | 86 | |||||
减:货币汇率(A) | 52 | — | ||||||
调整后的GE工业有机利润(非GAAP) | $ | 2,232 | $ | 2,529 | (12) | % | ||
(A)转换外汇 | ||||||||
调整后的GE工业有机利润*衡量利润,不包括收购、业务处置和货币汇率的影响。我们认为,这一措施使管理层和投资者能够更全面地了解既定和正在进行的业务的基本经营结果和趋势,排除收购、处置和货币兑换的影响,因为这些活动受波动影响,可能掩盖潜在趋势。管理层认识到,“有机利润”一词可以由其他公司在不同的情况下作出不同的解释。虽然这可能会影响公司与公司之间绝对百分比增长的可比性,但我们相信这些措施对评估本港工业业务的趋势是有用的,因此,亦可能是评估同期间表现趋势的有用工具。 |
调整后的油气部门利润(非公认会计原则) | 三个月,截至3月31日 | |||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | V% | |||||
报告的石油和天然气部门利润(GAAP) | $ | 163 | $ | (144 | ) | F | ||
减:重组及其他(通用电气股份) | (59 | ) | (324 | ) | ||||
调整后的油气部门利润(非公认会计原则) | $ | 222 | $ | 181 | 23 | % | ||
调整后的GE石油和天然气部门利润*计量石油和天然气部门报告的部分利润,不包括重组和其他费用的影响。我们相信,这一措施使管理层和投资者更全面地了解我们石油和天然气部门现有业务的基本经营结果和趋势。 |
MD&A | 非公认会计原则财务措施 |
实际税率,不包括通用电气资本收益(非公认会计原则) | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
通用电气所得税前继续营业的收益(损失)(公认会计原则) | $ | 1,363 | $ | 383 | ||
减:GE持续经营的资本收益(损失) | 135 | (215 | ) | |||
通用电气所得税前继续营业的工业收益(亏损)(非公认会计原则) | 1,228 | 599 | ||||
通用电气公司所得税准备金(福利)(公认会计原则) | $ | 350 | $ | 89 | ||
通用电气实际税率,不包括通用电气资本收益(非公认会计原则) | 29 | % | 15 | % | ||
我们认为,通用电气的有效税率与通用电气所得税前收益(不包括继续运营的通用电气资本净收入*)相比得到最佳分析,因为通用电气的税收支出不包括对通用电气资本收益的征税。管理层认为,除了2018年12月31日终了年度10-K表综合财务报表附注14所示的综合和通用电气资本税率外,这一补充措施还为投资者提供了有用的信息,因为它提供了通用电气的有效税率,可用于将通用电气的结果与其他非金融服务业务进行比较。 |
通用电气工业自由现金流(FCF)和调整后的GE工业FCF(非GAAP) | 三个月,截至3月31日 | |||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||
GE CFOA(GAAP) | $ | (884 | ) | $ | (1,117 | ) |
加:不动产、厂房和设备的总增加额 | (837 | ) | (854 | ) | ||
添加:内部使用软件的总添加量 | (74 | ) | (89 | ) | ||
减:GE养恤金计划供资 | — | (287 | ) | |||
减:与商业销售有关的税 | (8 | ) | — | |||
GE工业自由现金流(非GAAP) | $ | (1,786 | ) | $ | (1,774 | ) |
减:石油和天然气CFOA | (184 | ) | 291 | |||
减:不动产、厂场和设备的石油和天然气增加额 | (286 | ) | (173 | ) | ||
减:内部使用软件增加的石油和天然气总量 | (8 | ) | (9 | ) | ||
加:BHGE B级股东股利 | 94 | 127 | ||||
调整后的GE工业自由现金流(非GAAP) | $ | (1,216 | ) | $ | (1,756 | ) |
2018年,通用电气从报告经调整的通用电气工业CFOA指标转变为以通用电气工业无现金流量为基础进行计量*。这一指标包括GE CFOA加上对不动产、厂房和设备的投资以及对内部使用软件的补充;该指标不包括从GE Capital收到的任何股息和从处置不动产、厂场和设备中收到的任何现金。 | ||||||
我们认为,投资者也可能会发现,比较通用电气的工业自由现金流*业绩也是有用的,而不受用于企业销售的税收和对通用电气养老金计划的贡献的影响。我们认为,这项措施将使管理层和投资者能够更好地评估我们的工业业务产生自由现金流的能力。此外,我们报告调整后的GE工业自由现金流*,以提供一个更公平的代表,我们有权使用的现金在一个特定的时期。我们还使用调整通用电气工业自由现金流*作为业绩指标,在整个公司的水平,我们的年度高管激励计划。 | ||||||
管理层认识到,其他公司在不同情况下对自由现金流量一词的解释可能有所不同。虽然这可能会影响公司与公司之间绝对增长率的可比性,但我们相信这些措施对评估有关业务或公司的趋势是有用的,因此亦可能是评估各期间表现趋势的有用工具。 |
MD&A | 非公认会计原则财务措施 |
通用电气工业净债务(非公认会计原则) | March 31, 2019 | (2018年12月31日) | ||||
通用电气短期和长期借款总额(GAAP) | $ | 67,163 | $ | 68,543 | ||
减去:通用电气承担的短期和长期债务 | 35,433 | 36,262 | ||||
减:BHGE借款总额 | 6,315 | 6,303 | ||||
加:通用电气资本公司间贷款 | 13,749 | 13,749 | ||||
调整后的通用电气借款总额 | 39,164 | 39,727 | ||||
退休金和退休人员福利计划负债总额(税前)(A) | 27,159 | 27,159 | ||||
减:税率21% | 5,703 | 5,703 | ||||
养恤金和退休人员福利计划负债总额(扣除税后) | 21,456 | 21,456 | ||||
通用电气经营租赁负债(B) | 4,467 | 5,550 | ||||
减:BHGE经营租赁负债 | 869 | 1,682 | ||||
经营租赁负债总额(不包括BHGE) | 3,598 | 3,868 | ||||
GE优先股 | 5,613 | 5,573 | ||||
减去:通用电气优先股的50% | 2,806 | 2,787 | ||||
50%的优先股 | 2,806 | 2,787 | ||||
扣除通用电气现金总额、现金等价物和限制性现金 | (20,069 | ) | (20,355 | ) | ||
减:BHGE现金、现金等价物和限制性现金 | (3,073 | ) | (3,723 | ) | ||
扣除通用电气现金总额、现金等价物和限制性现金(不包括BHGE) | (16,996 | ) | (16,632 | ) | ||
减:通用电气现金、现金等价物和限制性现金的25%,不包括BHGE | (4,249 | ) | (4,158 | ) | ||
扣除75%通用电气现金、现金等价物和限制性现金,不包括BHGE | (12,747 | ) | (12,474 | ) | ||
通用电气工业净债务总额(非公认会计原则) | $ | 54,276 | $ | 55,363 | ||
(A)截至2018年12月31日,主要养恤金计划(184.91亿美元)、其他养恤金计划(38.77亿美元)和退休人员健康和生活福利计划(47.91亿美元)的供资总额不足。我们的福利计划的资金状况在第四季度每年更新。 | ||||||
(B)2018年12月31日的业务租赁负债是按照原评级机构将年度租金费用乘以3的方法得出的。随着2019年1月1日ASU第2016-02号的通过,租赁、经营租赁负债现在财务状况表上列报。 | ||||||
在本文件中,我们使用GE工业净债务*,这是根据评级机构的方法计算的。在确定这一指标的时间和事件方面存在着很大的不确定性,包括养恤金筹资的时间、处置收益以及利率对养恤金资产和负债的影响。我们正在计算通用电气工业净债务*,以使投资者更清楚地了解信用评级机构如何衡量通用电气工业杠杆。 |
其他 |
期间 | 总数 股份 购进 | 平均 已付价格 每股 | 总数 股份 购进 作为 我们的那份 回购 方案(A) | 近似 美元价值 的股份 可能还在 购进 在我们的 分享 回购 方案(A) | ||||||
(单位:千股) | ||||||||||
2019 | ||||||||||
一月 | 837 | $ | 8.78 | 837 | ||||||
二月 | 215 | 10.38 | 215 | |||||||
三月 | — | — | — | |||||||
共计 | 1,052 | $ | 9.11 | 1,052 | $ | — |
(a) | 股票是通过我们的零售股票计划GE股票直接计划回购的,截止到2019年2月8日。通用电气在该计划下没有进行任何回购,而且通用电气也没有进一步的回购授权。 |
危险因素 |
法律诉讼 |
法律诉讼 |
财务报表 |
损益表 | 38 | ||
综合损益表 | 40 | ||
财务状况表 | 42 | ||
流量表 | 44 | ||
合并财务报表附注 | 46 | ||
1 | 重要会计政策的提出依据和概述 | 46 | |
2 | 为出售和停止经营而持有的业务 | 47 | |
3 | 投资证券 | 49 | |
4 | 当期应收款 | 50 | |
5 | 盘存 | 50 | |
6 | GE资本融资应收款和应收账款融资损失准备金 | 51 | |
7 | 不动产、厂房和设备及经营租赁-资产和负债 | 51 | |
8 | 商誉和其他无形资产 | 52 | |
9 | 收入 | 53 | |
10 | 合同及其他递延资产和进度收款及递延收入 | 54 | |
11 | 借款 | 56 | |
12 | 保险负债和年金福利 | 57 | |
13 | 退休后福利计划 | 57 | |
14 | 所得税 | 58 | |
15 | 股东权益 | 59 | |
16 | 每股收益信息 | 61 | |
17 | 金融工具 | 61 | |
18 | 可变利益实体 | 65 | |
19 | 承诺、担保、产品保证和其他损失意外开支 | 65 | |
20 | 现金流量信息 | 68 | |
21 | 公司间交易 | 69 | |
22 | 担保人财务信息 | 70 |
财务报表 |
损益表 | 三个月,截至3月31日 | |||||
(未经审计) | 通用电气公司 合并附属公司 | |||||
(以百万计;以美元计) | 2019 | 2018 | ||||
收入 | ||||||
货物销售 | $ | 16,198 | $ | 16,742 | ||
服务销售 | 9,144 | 9,260 | ||||
GE资本服务收入 | 1,944 | 1,786 | ||||
主要用途总收益(注9) | 27,286 | 27,788 | ||||
费用和开支 | ||||||
出售货物的成本 | 13,551 | 13,756 | ||||
出售服务的成本 | 6,802 | 7,155 | ||||
销售、一般和行政费用 | 4,146 | 4,088 | ||||
利息和其他财务费用 | 1,133 | 1,282 | ||||
保险损失和年金福利 | 611 | 630 | ||||
非营业福利费用 | 566 | 685 | ||||
其他费用和开支 | 81 | 121 | ||||
总成本及开支 | 26,889 | 27,716 | ||||
其他收入 | 878 | 204 | ||||
GE持续经营的资本收益(亏损) | — | — | ||||
所得税前继续营业的收入(损失) | 1,275 | 277 | ||||
所得税福利(备抵) | (222 | ) | 50 | |||
持续经营的收入(损失) | 1,053 | 328 | ||||
已停止营业的收入(损失),扣除税款(注2) | 2,592 | (1,441 | ) | |||
净收益(亏损) | 3,645 | (1,113 | ) | |||
减去可归因于非控制利益的净收益(亏损) | 57 | 34 | ||||
归于公司的净收益(亏损) | 3,588 | (1,147 | ) | |||
优先股股利 | (40 | ) | (37 | ) | ||
通用电气普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3,549 | $ | (1,184 | ) | |
可归因于通用电气普通股股东的数额 | ||||||
持续经营的收入(损失) | $ | 1,053 | $ | 328 | ||
减去非控制权益造成的净收益(亏损), | ||||||
再续业务 | 59 | 30 | ||||
本公司持续经营的收益(亏损) | 994 | 297 | ||||
优先股股利 | (40 | ) | (37 | ) | ||
可归因于持续经营的收入(损失) | ||||||
向通用电气普通股股东转让 | 954 | 261 | ||||
停业的收入(损失),扣除税后 | 2,592 | (1,441 | ) | |||
减去可归因于 | ||||||
自愿非控制利益,停止经营 | (2 | ) | 4 | |||
通用电气普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3,549 | $ | (1,184 | ) | |
每股金额(注16) | ||||||
持续经营的收入(损失) | ||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.11 | $ | 0.03 | ||
每股基本收益(亏损) | $ | 0.11 | $ | 0.03 | ||
净收益(亏损) | ||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.40 | $ | (0.14 | ) | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.41 | $ | (0.14 | ) | |
按普通股申报的股息 | $ | 0.01 | $ | 0.12 |
财务报表 |
损益表(亏损)(续) | 三个月,截至3月31日 | ||||||||||||
(未经审计) | GE(A) | 金融服务(通用资本) | |||||||||||
(以百万计;以美元计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入 | |||||||||||||
货物销售 | $ | 16,264 | $ | 16,733 | $ | 16 | $ | 32 | |||||
服务销售 | 9,145 | 9,288 | — | — | |||||||||
GE资本服务收入 | — | — | 2,210 | 2,141 | |||||||||
总收益 | 25,409 | 26,022 | 2,227 | 2,173 | |||||||||
费用和开支 | |||||||||||||
出售货物的成本 | 13,625 | 13,748 | 13 | 25 | |||||||||
出售服务的成本 | 6,351 | 6,665 | 486 | 525 | |||||||||
销售、一般和行政费用 | 3,939 | 3,883 | 267 | 343 | |||||||||
利息和其他财务费用 | 588 | 639 | 677 | 819 | |||||||||
保险损失和年金福利 | — | — | 633 | 645 | |||||||||
非营业福利费用 | 562 | 681 | 5 | 4 | |||||||||
其他费用和开支 | — | — | 99 | 133 | |||||||||
总成本及开支 | 25,065 | 25,615 | 2,180 | 2,495 | |||||||||
其他收入 | 884 | 192 | — | — | |||||||||
GE持续经营的资本收益(亏损) | 135 | (215 | ) | — | — | ||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | 1,363 | 383 | 47 | (321 | ) | ||||||||
所得税福利(备抵) | (350 | ) | (89 | ) | 128 | 139 | |||||||
持续经营的收入(损失) | 1,013 | 295 | 175 | (182 | ) | ||||||||
已停止营业的收入(损失),扣除税款(注2) | 2,592 | (1,441 | ) | 35 | (1,553 | ) | |||||||
净收益(亏损) | 3,606 | (1,146 | ) | 210 | (1,735 | ) | |||||||
减去可归因于非控制利益的净收益(亏损) | 57 | 38 | — | (4 | ) | ||||||||
归于公司的净收益(亏损) | 3,549 | (1,184 | ) | 210 | (1,731 | ) | |||||||
优先股股利 | — | — | (40 | ) | (37 | ) | |||||||
通用电气普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3,549 | $ | (1,184 | ) | $ | 171 | $ | (1,768 | ) | |||
可归因于通用电气共同股东的数额: | |||||||||||||
持续经营的主要收益(损失) | $ | 1,013 | $ | 295 | $ | 175 | $ | (182 | ) | ||||
由于非控制利益而减少净收益(损失), | |||||||||||||
.class=‘class 3’>再继续业务 | 59 | 34 | — | (4 | ) | ||||||||
可归因于公司的持续业务的基本收益(损失) | 954 | 261 | 175 | (179 | ) | ||||||||
优先股股利 | — | — | (40 | ) | (37 | ) | |||||||
可归因于持续业务的主要收入(损失) | |||||||||||||
对通用普通股东的再转制 | 954 | 261 | 135 | (215 | ) | ||||||||
停业业务的净利润(损失),扣除税款 | 2,592 | (1,441 | ) | 35 | (1,553 | ) | |||||||
减少可归因于.的净收益(损失) | |||||||||||||
自愿 | (2 | ) | 4 | — | — | ||||||||
通用电气普通股股东的净收益(亏损) | $ | 3,549 | $ | (1,184 | ) | $ | 171 | $ | (1,768 | ) |
(a) | 代表除通用资本以外的所有附属公司的加法,通用资本是以单行方式提出的。见注1。 |
财务报表 |
通用电气公司及合并附属公司 | ||||||
综合收入(损失)综合报表 | ||||||
(未经审计) | 三个月,截至3月31日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
净收益(亏损) | $ | 3,645 | $ | (1,113 | ) | |
减去可归因于非控制利益的净收益(亏损) | 57 | 34 | ||||
归于公司的净收益(亏损) | $ | 3,588 | $ | (1,147 | ) | |
其他综合收入(损失) | ||||||
投资证券 | $ | 24 | $ | 99 | ||
货币换算调整 | 423 | 830 | ||||
现金流套期保值 | 38 | 55 | ||||
福利计划 | 545 | 717 | ||||
其他综合收入(损失) | 1,031 | 1,702 | ||||
减去可归因于非控制利益的其他综合收入(损失) | 101 | 160 | ||||
可归因于公司的其他综合收入(损失) | $ | 930 | $ | 1,542 | ||
综合收入(损失) | $ | 4,675 | $ | 588 | ||
减去可归因于非控制利益的综合收入(损失) | 158 | 194 | ||||
可归因于公司的综合收入(损失) | $ | 4,517 | $ | 395 |
财务报表 |
财务报表 |
财务状况表 | 通用电气公司 合并附属公司 | |||||
(百万美元,份额除外) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||
(未经审计) | ||||||
资产 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金(A) | $ | 34,905 | $ | 34,847 | ||
投资证券(注3) | 38,275 | 33,835 | ||||
当期应收款(附注4) | 19,518 | 19,484 | ||||
清单(注5) | 19,419 | 18,439 | ||||
融资应收款-净额(注6) | 7,111 | 7,699 | ||||
其他通用电气资本应收款 | 6,794 | 6,674 | ||||
不动产、厂房和设备-净额(注7) | 50,265 | 49,839 | ||||
经营租赁使用权资产(注7) | 4,016 | — | ||||
应收GE资本 | — | — | ||||
GE资本投资 | — | — | ||||
商誉(注8) | 53,194 | 58,730 | ||||
其他无形资产-净额(附注8) | 17,053 | 17,897 | ||||
合同和其他递延资产(注10) | 19,371 | 19,231 | ||||
所有其他资产 | 19,381 | 19,893 | ||||
递延所得税(注14) | 11,413 | 12,129 | ||||
为出售而持有的业务资产(注2) | 9,910 | 1,630 | ||||
已终止业务的资产(注2) | 4,459 | 9,257 | ||||
资产总额(B) | $ | 315,082 | $ | 309,585 | ||
负债和权益 | ||||||
短期借款(注11) | $ | 15,953 | $ | 12,821 | ||
通用电气承担的短期借款(注11) | — | — | ||||
应付账款,主要是贸易账户 | 17,059 | 16,722 | ||||
进度收款和递延收入(附注10) | 20,225 | 20,577 | ||||
应付股息 | 94 | 95 | ||||
其他通用电气流动负债 | 17,881 | 15,770 | ||||
合并证券化实体的无追索权借款(注11) | 1,350 | 1,875 | ||||
长期借款(注11) | 90,223 | 95,234 | ||||
通用电气承担的长期借款(注11) | — | — | ||||
经营租契负债(附注7) | 4,180 | — | ||||
保险负债和年金福利(注12) | 36,769 | 35,562 | ||||
非流动薪酬和福利 | 32,864 | 33,775 | ||||
所有其他负债 | 18,980 | 20,837 | ||||
为出售而持有的业务的法律责任(注2) | 1,801 | 708 | ||||
终止业务的负债(附注2) | 1,643 | 3,747 | ||||
负债总额(B) | 259,020 | 257,722 | ||||
可赎回的非控制权益(注15) | 416 | 382 | ||||
优先股(2019年3月31日发行5,939,875股) (2018年12月31日) | 6 | 6 | ||||
普通股(8 720 808 000股和8 702 227 000股) 2019年3月31日和2018年12月31日) | 702 | 702 | ||||
累计其他综合收入(损失)-可归因于通用电气(C)的净额 | ||||||
再投资证券 | (16 | ) | (39 | ) | ||
特别货币换算调整数 | (5,810 | ) | (6,134 | ) | ||
现金流量套期保值 | 49 | 13 | ||||
再福利计划 | (7,708 | ) | (8,254 | ) | ||
其他资本 | 34,345 | 35,504 | ||||
留存收益 | 96,921 | 93,109 | ||||
以国库券形式持有的普通股 | (83,328 | ) | (83,925 | ) | ||
通用电气股东权益总额 | 35,161 | 30,981 | ||||
非控制权益(D)(注15) | 20,485 | 20,500 | ||||
股本总额(注15) | 55,646 | 51,481 | ||||
负债、可赎回的非控制权益和权益总额 | $ | 315,082 | $ | 309,585 |
(a) | 包括2019年3月31日和2018年12月31日的限制现金5.07亿美元和4.92亿美元。 |
(b) | 我们截至2019年3月31日的合并资产包括某些可变利息实体(VIEs)的总资产45.17亿美元,这些资产只能用于清算这些VIE的负债。这些资产包括持续业务范围内的当期应收账款和筹资应收款净额28.51亿美元,以及已停止业务的资产1.09亿美元。我们在2019年3月31日的合并负债包括某些VIE的负债,而VIE的债权人对这些负债没有诉诸GE的权利。这些负债包括在持续业务范围内(13.5亿美元)的合并证券化实体(CSE)的无追索权借款。见注18。 |
(c) | 截至2019年3月31日和2018年12月31日,可归于该公司的其他综合收入(损失)(AOCI)累计总额分别为(134.85亿美元)和(144.14亿美元)。 |
(d) | 包括可归因于2019年3月31日(3.5亿美元)和2018年12月31日(4.51亿美元)非控制权益的AOCI。 |
财务报表 |
财务状况表(续) | GE(A) | 金融服务(通用资本) | |||||||||||
(百万美元,份额除外) | 3月31日 2019 | 2018年12月31日 | 3月31日 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||
(未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||
资产 | |||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金(B) | $ | 20,069 | $ | 20,355 | $ | 14,836 | $ | 14,492 | |||||
投资证券(注3) | 4,004 | 514 | 34,345 | 33,393 | |||||||||
当期应收款(附注4) | 15,936 | 15,103 | — | — | |||||||||
清单(注5) | 19,370 | 18,389 | 49 | 50 | |||||||||
融资应收款-净额(注6) | — | — | 12,007 | 13,628 | |||||||||
其他通用电气资本应收款 | — | — | 14,063 | 15,361 | |||||||||
不动产、厂房和设备-净额(注7) | 20,640 | 21,056 | 30,000 | 29,510 | |||||||||
经营租赁使用权资产(注7) | 4,291 | — | 271 | — | |||||||||
应收通用电气资本(C)(D) | 21,684 | 22,513 | — | — | |||||||||
GE资本投资 | 11,744 | 11,412 | — | — | |||||||||
商誉(注8) | 52,316 | 57,826 | 878 | 904 | |||||||||
其他无形资产-净额(附注8) | 16,833 | 17,661 | 220 | 236 | |||||||||
合同和其他递延资产(注10) | 19,371 | 19,231 | — | — | |||||||||
所有其他资产 | 10,385 | 10,164 | 9,315 | 9,819 | |||||||||
递延所得税(注14) | 9,466 | 10,189 | 1,942 | 1,936 | |||||||||
为出售而持有的业务资产(注2) | 9,602 | 1,525 | — | — | |||||||||
已终止业务的资产(注2) | 187 | 4,573 | 4,272 | 4,610 | |||||||||
总资产 | $ | 235,897 | $ | 230,510 | $ | 122,198 | $ | 123,939 | |||||
负债和权益 | |||||||||||||
短期借款(C)(注11) | $ | 4,632 | $ | 5,192 | $ | 5,847 | $ | 4,999 | |||||
GE(C)承担的短期借款(注11) | 6,470 | 4,207 | 2,436 | 2,684 | |||||||||
应付账款,主要是贸易账户 | 21,018 | 22,085 | 2,086 | 1,612 | |||||||||
进度收款和递延收入(附注10) | 20,469 | 20,833 | — | — | |||||||||
应付股息 | 94 | 95 | — | — | |||||||||
其他通用电气流动负债 | 17,881 | 15,770 | — | — | |||||||||
合并证券化实体的无追索权借款(注11) | — | — | 1,350 | 1,875 | |||||||||
长期借款(D)(注11) | 27,097 | 27,089 | 34,225 | 36,154 | |||||||||
GE(C)(D)承担的长期借款(注11) | 28,964 | 32,054 | 19,249 | 19,828 | |||||||||
经营租契负债(附注7) | 4,467 | — | 257 | — | |||||||||
保险负债和年金福利(注12) | — | — | 37,313 | 35,994 | |||||||||
非流动薪酬和福利 | 32,244 | 32,910 | 611 | 856 | |||||||||
所有其他负债 | 14,445 | 15,717 | 5,655 | 6,724 | |||||||||
为出售而持有的业务的法律责任(注2) | 1,839 | 748 | — | — | |||||||||
终止业务的负债(附注2) | 222 | 1,947 | 1,421 | 1,800 | |||||||||
负债总额 | 179,840 | 178,648 | 110,450 | 112,527 | |||||||||
可赎回的非控制权益(注15) | 416 | 382 | — | — | |||||||||
优先股(2019年3月31日发行5,939,875股) (2018年12月31日) | 6 | 6 | 6 | 6 | |||||||||
普通股(8 720 808 000股和8 702 227 000股) 2019年3月31日和2018年12月31日) | 702 | 702 | — | — | |||||||||
累计其他综合收入(损失)-归于通用电气的净额 | |||||||||||||
再投资证券 | (16 | ) | (39 | ) | (10 | ) | (32 | ) | |||||
特别货币换算调整数 | (5,810 | ) | (6,134 | ) | (303 | ) | (162 | ) | |||||
现金流量套期保值 | 49 | 13 | 71 | 53 | |||||||||
再福利计划 | (7,708 | ) | (8,254 | ) | (627 | ) | (642 | ) | |||||
其他资本 | 34,345 | 35,504 | 12,997 | 12,883 | |||||||||
留存收益 | 96,921 | 93,109 | (392 | ) | (694 | ) | |||||||
以国库券形式持有的普通股 | (83,328 | ) | (83,925 | ) | — | — | |||||||
通用电气股东权益总额 | 35,161 | 30,981 | 11,743 | 11,412 | |||||||||
非控制权益(注15) | 20,480 | 20,499 | 5 | 1 | |||||||||
股本总额(注15) | 55,641 | 51,480 | 11,748 | 11,412 | |||||||||
负债、可赎回的非控制权益和权益总额 | $ | 235,897 | $ | 230,510 | $ | 122,198 | $ | 123,939 |
(a) | 代表除通用资本以外的所有附属公司的加法,通用资本是以单行方式提出的。见注1。 |
(b) | 截至2019年3月31日和2018年12月31日,通用电气的限制性现金分别为4.44亿美元和4.59亿美元;截至2019年3月31日和2018年12月31日,通用资本的限制性现金分别为6,300万美元和3,300万美元。 |
(c) | 截至2019年3月31日,通用电气作为通用电气资本退出计划的一部分承担的其余通用电气资本借款为354.33亿美元(短期64.7亿美元,长期289.64亿美元),其中通用电气从通用电气资本获得的抵消应收款为216.84亿美元。13,749,000,000美元的差额是GE Capital通过公司间贷款向GE提供的可用现金来代替GE对外发行贷款的借款数额。详情见注11。 |
(d) | 截至2019年3月31日,通用电气的借款总额包括通用电气发行的317.29亿美元借款(46.32亿美元短期借款和270.97亿美元长期借款)和上文注(C)所述从GE Capital借款13.749亿美元,共计454.78亿美元(包括63.15亿美元BHGE借款)。详情见注11。 |
财务报表 |
现金流量表 | 三个月,截至3月31日 | |||||
(未经审计) | 通用电气公司 合并附属公司 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
现金流量-业务活动 | ||||||
净收益(亏损) | $ | 3,645 | $ | (1,113 | ) | |
(收入)停业造成的损失 | (2,592 | ) | 1,441 | |||
调整以调节净收益(损失) | ||||||
业务活动提供的现金 | ||||||
不动产、厂场和设备的折旧和摊销(注7) | 1,249 | 1,272 | ||||
无形资产摊销(附注8) | 463 | 602 | ||||
(收益)GE Capital保留的持续经营造成的损失 | — | — | ||||
(收益)买卖业务利益的损失 | (254 | ) | 63 | |||
主要退休金计划费用(注13) | 868 | 1,065 | ||||
主要退休金计划雇主供款 | (65 | ) | (345 | ) | ||
其他退休后福利计划(净额) | (296 | ) | (423 | ) | ||
所得税准备金(福利) | 222 | (50 | ) | |||
在这一年内收回(支付)所得税的现金 | (356 | ) | (313 | ) | ||
合同和其他递延资产减少(增加) | (628 | ) | (299 | ) | ||
通用电气当期应收款减少(增加)额 | 315 | 752 | ||||
库存减少(增加) | (1,382 | ) | (1,019 | ) | ||
应付账款增加(减少)额 | 173 | (59 | ) | |||
GE进度集合增加(减少) | (271 | ) | (165 | ) | ||
所有其他业务活动 | (935 | ) | (1,092 | ) | ||
(用于)业务活动的现金-持续业务 | 157 | 317 | ||||
(用于)业务活动的现金-已停止的业务 | (115 | ) | (5 | ) | ||
(用于)业务活动的现金 | 42 | 312 | ||||
现金流量-投资活动 | ||||||
不动产、厂房和设备的增建 | (1,680 | ) | (1,790 | ) | ||
不动产、厂房和设备的处置 | 1,126 | 624 | ||||
增加内部使用软件 | (77 | ) | (97 | ) | ||
应收资金净减少(增加)额 | 353 | 303 | ||||
出售已停止业务的收益 | 2,865 | 29 | ||||
主要业务处置所得 | 569 | 12 | ||||
购买的主要业务(付款)的现金净额 | — | — | ||||
所有其他投资活动 | 234 | 441 | ||||
来自(用于)投资活动的现金-持续业务 | 3,390 | (479 | ) | |||
(用于)投资活动的现金-已停止的业务 | 51 | (87 | ) | |||
(用于)投资活动的现金 | 3,442 | (566 | ) | |||
现金流量-筹资活动 | ||||||
借款净增加(减少)(期限90天或以下) | (446 | ) | (1,281 | ) | ||
新发行的债务(期限超过90天) | 731 | 199 | ||||
还本付息和其他债务减免(期限超过90天) | (3,558 | ) | (9,256 | ) | ||
国库对通用电气股份的净处置(购买) | 40 | (8 | ) | |||
支付给股东的股息 | (88 | ) | (1,043 | ) | ||
所有其他筹资活动 | (244 | ) | (501 | ) | ||
(用于)供资活动的现金-持续业务 | (3,565 | ) | (11,890 | ) | ||
(用于)供资活动的现金-已停止的业务 | (42 | ) | (9 | ) | ||
(用于)筹资活动的现金 | (3,607 | ) | (11,899 | ) | ||
货币汇率变动对现金、现金等价物和 限制现金 | 78 | 208 | ||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (45 | ) | (11,945 | ) | ||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 35,548 | 44,724 | ||||
截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | 35,503 | 32,779 | ||||
减去截至3月31日已停止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | 598 | 779 | ||||
截至3月31日继续业务的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 34,905 | $ | 32,000 |
财务报表 |
现金流量表(续) | 三个月,截至3月31日 | ||||||||||||
(未经审计) | GE(A) | 金融服务(通用资本) | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
现金流量-业务活动 | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 3,606 | $ | (1,146 | ) | $ | 210 | $ | (1,735 | ) | |||
(收入)停业造成的损失 | (2,592 | ) | 1,441 | (35 | ) | 1,553 | |||||||
调整以调节净收益(损失) | |||||||||||||
业务活动提供的现金 | |||||||||||||
不动产、厂场和设备的折旧和摊销(注7) | 759 | 730 | 488 | 531 | |||||||||
无形资产摊销(附注8) | 449 | 590 | 13 | 12 | |||||||||
(收益)GE Capital保留的持续经营造成的损失(B) | (135 | ) | 215 | — | — | ||||||||
(收益)买卖业务利益的损失 | (254 | ) | 63 | — | — | ||||||||
主要养恤金计划费用(注13) | 868 | 1,065 | — | — | |||||||||
主要退休金计划雇主供款 | (65 | ) | (345 | ) | — | — | |||||||
其他退休后福利计划(净额) | (299 | ) | (417 | ) | 3 | (6 | ) | ||||||
所得税准备金(福利) | 350 | 89 | (128 | ) | (139 | ) | |||||||
在这一年内收回(支付)所得税的现金 | (348 | ) | (294 | ) | (8 | ) | (19 | ) | |||||
合同和其他递延资产减少(增加) | (628 | ) | (299 | ) | — | — | |||||||
通用电气当期应收款减少(增加)额 | (287 | ) | (60 | ) | — | — | |||||||
库存减少(增加) | (1,308 | ) | (1,023 | ) | 3 | 8 | |||||||
应付账款增加(减少)额 | (58 | ) | (348 | ) | (41 | ) | 49 | ||||||
GE进度集合增加(减少) | (283 | ) | (12 | ) | — | — | |||||||
所有其他业务活动(注20) | (658 | ) | (1,366 | ) | (455 | ) | 285 | ||||||
(用于)业务活动的现金-持续业务 | (884 | ) | (1,117 | ) | 50 | 539 | |||||||
(用于)业务活动的现金-已停止的业务 | (345 | ) | 105 | (86 | ) | (33 | ) | ||||||
(用于)业务活动的现金 | (1,229 | ) | (1,012 | ) | (36 | ) | 506 | ||||||
现金流量-投资活动 | |||||||||||||
不动产、厂房和设备的增建 | (837 | ) | (854 | ) | (911 | ) | (972 | ) | |||||
不动产、厂房和设备的处置 | 138 | 166 | 993 | 459 | |||||||||
增加内部使用软件 | (74 | ) | (89 | ) | (3 | ) | (8 | ) | |||||
应收资金净减少(增加)额 | — | — | 1,673 | 2,933 | |||||||||
出售已停止业务的收益 | 2,865 | — | — | 29 | |||||||||
主要业务处置所得 | 561 | 12 | 396 | — | |||||||||
购买的主要业务(付款)的现金净额 | (396 | ) | — | — | — | ||||||||
所有其他投资活动(注20) | (302 | ) | (658 | ) | 1,655 | 46 | |||||||
来自(用于)投资活动的现金-持续业务 | 1,955 | (1,425 | ) | 3,802 | 2,487 | ||||||||
(用于)投资活动的现金-已停止的业务 | 215 | (90 | ) | 152 | (74 | ) | |||||||
(用于)投资活动的现金 | 2,170 | (1,515 | ) | 3,954 | 2,412 | ||||||||
现金流量-筹资活动 | |||||||||||||
借款净增加(减少)(期限90天或以下) | (1,171 | ) | (1,277 | ) | (612 | ) | (892 | ) | |||||
新发行的债务(期限超过90天) | 248 | 412 | 483 | 72 | |||||||||
还本付息和其他债务减免(期限超过90天) | (302 | ) | (916 | ) | (3,255 | ) | (8,383 | ) | |||||
国库对通用电气股份的净处置(购买) | 40 | (8 | ) | — | — | ||||||||
支付给股东的股息 | (88 | ) | (1,043 | ) | (38 | ) | — | ||||||
所有其他筹资活动(注20) | (149 | ) | (469 | ) | (95 | ) | (32 | ) | |||||
(用于)供资活动的现金-持续业务 | (1,422 | ) | (3,302 | ) | (3,518 | ) | (9,234 | ) | |||||
(用于)供资活动的现金-已停止的业务 | (41 | ) | (9 | ) | (1 | ) | — | ||||||
(用于)筹资活动的现金 | (1,464 | ) | (3,311 | ) | (3,519 | ) | (9,234 | ) | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 68 | 133 | 10 | 75 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (455 | ) | (5,705 | ) | 409 | (6,241 | ) | ||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 20,528 | 18,822 | 15,020 | 25,902 | |||||||||
截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | 20,073 | 13,118 | 15,429 | 19,661 | |||||||||
减去截至3月31日已停止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | 5 | 130 | 593 | 650 | |||||||||
截至3月31日继续业务的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 20,069 | $ | 12,988 | $ | 14,836 | $ | 19,012 |
(a) | 代表除通用资本以外的所有附属公司的加法,通用资本是以单行方式提出的。见注1。 |
(b) | 扣除支付给通用电气的通用资本普通股股息,表示该公司可持续经营的通用电气资本收益(损失)。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
为出售而持有的企业的资产和负债的财务信息(单位:百万) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||
资产 | ||||||
投资证券 | $ | 28 | $ | — | ||
当期应收款(A) | 506 | 184 | ||||
盘存 | 953 | 529 | ||||
不动产、厂房和设备.净资产和经营租赁使用权 | 1,075 | 423 | ||||
商誉和其他无形资产-净额 | 6,601 | 884 | ||||
分类为待出售的处置组的估价津贴(B) | (935 | ) | (1,013 | ) | ||
递延税资产 | 942 | — | ||||
其他资产 | 739 | 623 | ||||
待售企业资产 | $ | 9,910 | $ | 1,630 | ||
负债 | ||||||
应付账款、进度收款和递延收入(A) | $ | 927 | $ | 428 | ||
非流动薪酬和福利 | 539 | 152 | ||||
其他负债 | 334 | 128 | ||||
为出售而持有的业务的法律责任 | $ | 1,801 | $ | 708 |
(a) | 包括截至2019年3月31日和2018年12月31日分别向通用电气资本出售的3.08亿美元和1.05亿美元的通用电气当期应收账款,以及截至2019年3月31日和2018年12月31日通用电气资本的材料采购应付账款3800万美元和4000万美元。这些公司间结余包括在我们持有的待售业务中,在我们财务报表的GE和GE Capital栏中报告,在推导我们的合并财务报表时被冲销。 |
(b) | 在2019年第一季度,我们将某些待售企业的估值免税额降低了3200万美元。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
终止业务的财务信息(百万) | 三个月,截至3月31日 | ||||||
2019 | 2018 | ||||||
操作 | |||||||
货物和服务的销售 | $ | 549 | $ | 872 | |||
GE资本收入和其他收入(损失) | 39 | (1,472 | ) | (a) | |||
出售货物和服务的成本 | (478 | ) | (615 | ) | |||
其他费用和开支 | (84 | ) | (224 | ) | |||
所得税前停止经营的收入(损失) | $ | 26 | $ | (1,439 | ) | ||
所得税福利(备抵) | 13 | (5 | ) | ||||
已停止经营的收入(损失),扣除税后 | $ | 39 | $ | (1,444 | ) | ||
处置 | |||||||
所得税前处置损益 | $ | 3,518 | $ | 4 | |||
所得税福利(备抵) | (964 | ) | (1 | ) | |||
处置损益,税后扣除 | $ | 2,553 | $ | 3 | |||
停业的收入(损失),扣除税后 | $ | 2,592 | $ | (1,441 | ) | ||
处置损益,扣除税额-运输 | 2,508 | — | |||||
处置收益(损失),扣除税收-资本 | 45 | 3 | |||||
停业后的收入(损失),扣除税金-运输 | 2,557 | 112 | |||||
停业后的收入(损失),扣除税收-资本 | 35 | (1,553 | ) |
(a) | 其中包括与司法部调查WMC和GE Capital可能违反FIRREA有关的15亿美元指控。 |
已终止业务的资产和负债的财务信息(以百万计) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||
资产 | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 598 | $ | 701 | |||
投资证券 | 204 | 195 | |||||
当期应收款 | 149 | 389 | |||||
盘存 | — | 832 | |||||
为出售而持有的应收款融资 | 2,656 | 2,745 | |||||
不动产、厂房和设备.净资产和经营租赁资产 | 152 | 910 | |||||
商誉和无形资产-净额 | — | 1,146 | |||||
递延所得税 | 513 | 1,175 | |||||
所有其他资产 | 188 | 1,163 | |||||
已终止业务的资产 | $ | 4,459 | $ | 9,257 | (a) | ||
负债 | |||||||
应付账款、进度收款和递延收入 | $ | 53 | $ | 1,248 | |||
经营租赁负债 | 250 | 0 | |||||
其他通用电气流动负债 | 125 | 590 | |||||
所有其他负债 | 1,215 | 1,909 | |||||
终止业务的负债 | $ | 1,643 | $ | 3,747 | (a) |
(a) | 其中包括截至2018年12月31日与我们运输业务有关的45.73亿美元资产和18.71亿美元负债,我们在2019年第一季度将这些业务归类为停业。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 摊销 成本 | 毛额 未实现 收益 | 毛额 未实现 损失(A) | 估计值 公允价值(B) | 摊销 成本 | 毛额 未实现 收益 | 毛额 未实现 损失(A) | 估计值 公允价值(B) | |||||||||||||||||
债务 | |||||||||||||||||||||||||
美国公司 | $ | 21,390 | $ | 2,903 | $ | (71 | ) | $ | 24,222 | $ | 21,306 | $ | 2,257 | $ | (357 | ) | $ | 23,206 | |||||||
非美国公司 | 1,848 | 96 | (12 | ) | 1,932 | 1,906 | 53 | (76 | ) | 1,883 | |||||||||||||||
州和市 | 3,136 | 455 | (37 | ) | 3,555 | 3,320 | 367 | (54 | ) | 3,633 | |||||||||||||||
按揭及资产支持 | 3,184 | 75 | (15 | ) | 3,244 | 3,325 | 51 | (54 | ) | 3,322 | |||||||||||||||
政府和机构 | 1,604 | 79 | (1 | ) | 1,682 | 1,603 | 63 | (20 | ) | 1,645 | |||||||||||||||
公平(A) | 3,639 | — | — | 3,639 | 146 | — | — | 146 | |||||||||||||||||
共计 | $ | 34,802 | $ | 3,608 | $ | (134 | ) | $ | 38,275 | $ | 31,605 | $ | 2,792 | $ | (561 | ) | $ | 33,835 |
(a) | 主要包括Wabtec的利息,这是作为考虑从我们的运输业务与Wabtec合并,如注2所述。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月,股票证券未实现收益(亏损)分别为1,900万美元和2,900万美元。 |
可供出售债务证券(不包括按揭证券及资产支持证券)的合约投资期限 (以百万计) | 摊销 成本 | 估计值 公允价值 | ||||
到期(A) | ||||||
一年内 | $ | 434 | $ | 436 | ||
一年到五年后 | 2,957 | 3,092 | ||||
经过五年到十年 | 6,117 | 6,741 | ||||
十年后 | 18,532 | 21,195 |
(a) | 我们预计实际到期日将与合同期限不同,因为借款人有权收回或预支某些债务。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
合并 | 葛氏 | ||||||||||||
(以百万计) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | March 31, 2019 | (2018年12月31日) | |||||||||
当期应收款 | $ | 20,578 | $ | 20,481 | $ | 16,990 | $ | 16,092 | |||||
损失备抵 | (1,060 | ) | (997 | ) | (1,055 | ) | (989 | ) | |||||
共计 | $ | 19,518 | $ | 19,484 | $ | 15,936 | $ | 15,103 |
三个月,截至3月31日 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以百万计) | GE资本 | 第三方 | GE资本 | 第三方 | |||||||||||
1月1日结余 | $ | 4,386 | $ | 7,885 | $ | 9,877 | $ | 5,718 | |||||||
GE对GE Capital的销售 | 9,403 | — | 12,135 | — | |||||||||||
通用电气对第三方的销售 | — | 1,161 | — | 1,112 | |||||||||||
通用电气向第三方出售资本 | (6,580 | ) | 6,580 | (6,684 | ) | 6,684 | |||||||||
收藏品和其他 | (3,552 | ) | (7,905 | ) | (7,214 | ) | (7,898 | ) | |||||||
截至3月31日的余额 | $ | 3,658 | $ | 7,721 | $ | 8,113 | $ | 5,616 |
(以百万计) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||
原材料和在制品 | $ | 10,412 | $ | 10,102 | ||
成品 | 8,836 | 8,136 | ||||
未开单装运 | 170 | 201 | ||||
总库存 | $ | 19,419 | $ | 18,439 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
GE资本融资应收款净额(百万) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||
贷款,扣除递延收入 | $ | 9,620 | $ | 10,834 | ||
融资租赁投资,扣除递延收入(A) | 2,408 | 2,822 | ||||
12,028 | 13,656 | |||||
损失备抵 | (21 | ) | (28 | ) | ||
融资应收款-净额 | $ | 12,007 | $ | 13,628 |
(a) | 在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,融资租赁收入分别为4 500万美元和7 200万美元。 |
财产、厂房和设备(百万) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||
原始成本 | $ | 86,037 | $ | 85,476 | ||
减去累计折旧和摊销 | (35,773 | ) | (35,637 | ) | ||
不动产、厂房和设备-净额 | $ | 50,265 | $ | 49,839 |
经营租赁费用 | 长期(固定) | 长期(变量) | 短期内 | 经营租赁费用总额 | ||||||||||||||||||||
3月31日(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
共计 | $ | 269 | $ | 310 | $ | 61 | $ | 63 | $ | 170 | $ | 118 | $ | 499 | $ | 492 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
租赁负债到期日(单位:百万) | 共计 | ||
2019年(不包括截至2019年3月31日的三个月) | $ | 819 | |
2020 | 929 | ||
2021 | 743 | ||
2022 | 617 | ||
2023 | 491 | ||
此后 | 1,434 | ||
未贴现租赁付款共计 | 5,034 | ||
减:估算利息 | (854 | ) | |
租赁负债总额 | $ | 4,180 |
与经营租赁有关的补充资料(百万美元) | March 31, 2019 | ||
用于经营租赁的经营现金流 | $ | 274 | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 201 | |
加权平均剩余租赁期限 | 7.6岁 | ||
加权平均贴现率 | 5.0 | % |
善意(以百万计) | 2019年1月1日 | 收购 | 处置, 货币 交换 和其他 | 余额 March 31, 2019 | ||||||||
动力 | $ | 1,772 | $ | — | $ | 14 | $ | 1,787 | ||||
可再生能源 | 3,971 | — | 23 | 3,994 | ||||||||
航空 | 9,839 | — | 2 | 9,841 | ||||||||
油气 | 24,455 | — | 60 | 24,514 | ||||||||
医疗保健 | 17,226 | — | (5,500 | ) | 11,727 | |||||||
资本 | 904 | — | (26 | ) | 878 | |||||||
企业 | 563 | — | (109 | ) | 454 | |||||||
共计 | $ | 58,730 | $ | — | $ | (5,536 | ) | $ | 53,194 |
其他无形资产-净额(百万) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||
应摊销的无形资产 | $ | 14,812 | $ | 15,675 | ||
无限期无形资产(A) | 2,242 | 2,222 | ||||
共计 | $ | 17,053 | $ | 17,897 |
(a) | 无限期无形资产包括我们石油和天然气部门的商标/商号。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
设备和服务收入(A) | 三个月,截至3月31日 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
设备收入 | 服务收入 | 总收入 | 设备收入 | 服务收入 | 总收入 | ||||||||||||||
动力 | $ | 2,424 | $ | 3,235 | $ | 5,659 | $ | 3,524 | $ | 3,698 | $ | 7,222 | |||||||
可再生能源 | 1,123 | 481 | 1,604 | 1,204 | 442 | 1,646 | |||||||||||||
航空 | 3,113 | 4,841 | 7,954 | 2,539 | 4,573 | 7,112 | |||||||||||||
油气 | 2,269 | 3,347 | 5,616 | 2,229 | 3,156 | 5,385 | |||||||||||||
医疗保健 | 2,653 | 2,029 | 4,683 | 2,607 | 2,095 | 4,702 | |||||||||||||
工业部分总收入 | $ | 11,583 | $ | 13,934 | $ | 25,517 | $ | 12,103 | $ | 13,964 | $ | 26,067 |
(a) | 与我们的MD&A定义的服务收入相一致的收入分类 |
亚部门收入 | 三个月,截至3月31日 | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | |||||
煤气动力 | $ | 3,260 | $ | 3,539 | |||
权力组合 | 2,399 | 3,682 | |||||
电力收入 | $ | 5,659 | $ | 7,222 | |||
陆上风 | $ | 1,441 | $ | 1,260 | |||
水力发电与海上风 | 164 | 385 | |||||
可再生能源收入 | $ | 1,604 | $ | 1,646 | |||
商用引擎和服务 | $ | 5,949 | $ | 5,272 | |||
军事 | 1,036 | 971 | |||||
系统及其他 | 969 | 870 | |||||
航空收入 | $ | 7,954 | $ | 7,112 | |||
叶轮机械及工艺解决方案(TPS) | $ | 1,305 | $ | 1,447 | |||
油田服务(OFS) | 2,986 | 2,678 | |||||
油田设备(OFE) | 735 | 664 | |||||
数字解决方案 | 591 | 596 | |||||
油气收入 | $ | 5,616 | $ | 5,385 | |||
医疗保健系统 | $ | 3,433 | $ | 3,576 | |||
生命科学 | 1,250 | 1,125 | |||||
医疗保健收入 | $ | 4,683 | $ | 4,702 | |||
工业部分总收入 | $ | 25,517 | $ | 26,067 | |||
资本收入(A) | 2,227 | 2,173 | |||||
公司项目和冲销 | (458 | ) | (452 | ) | |||
合并收入(A) | $ | 27,286 | $ | 27,788 |
(a) | 在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,GE Capital在ASC 606范围之外的收入分别为22.02亿美元和21.17亿美元。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
2019年3月31日(百万) | 动力 | 航空 | 油气 | 可再生能源 | 其他(A) | 共计 | ||||||||||||
收入超过帐单 | $ | 5,498 | $ | 5,274 | $ | 670 | $ | — | $ | — | $ | 11,442 | ||||||
超过收入的比林斯 | (1,693 | ) | (3,108 | ) | (195 | ) | — | — | (4,996 | ) | ||||||||
长期服务协议(B) | 3,805 | 2,166 | 475 | — | — | 6,446 | ||||||||||||
设备合同收入(C)(D) | 4,032 | 438 | 1,040 | 328 | 492 | 6,329 | ||||||||||||
合同资产总额 | 7,837 | 2,604 | 1,515 | 328 | 492 | 12,776 | ||||||||||||
递延库存费用 | 808 | 434 | 144 | 1,517 | 324 | 3,226 | ||||||||||||
非经常性工程费用 | 125 | 2,005 | 48 | 22 | 34 | 2,234 | ||||||||||||
客户预付款和其他 | — | 1,136 | — | — | — | 1,136 | ||||||||||||
合同和其他递延资产 | $ | 8,770 | $ | 6,179 | $ | 1,707 | $ | 1,866 | $ | 849 | $ | 19,371 |
2018年12月31日(百万) | 动力 | 航空 | 油气 | 可再生能源 | 其他(A) | 共计 | ||||||||||||
收入超过帐单 | $ | 5,368 | $ | 5,412 | $ | 703 | $ | — | $ | — | $ | 11,482 | ||||||
超过收入的比林斯 | (1,693 | ) | (3,297 | ) | (187 | ) | — | — | (5,176 | ) | ||||||||
长期服务协议(B) | 3,675 | 2,115 | 516 | — | — | 6,306 | ||||||||||||
设备合同收入(C)(D) | 3,899 | 352 | 1,085 | 287 | 551 | 6,174 | ||||||||||||
合同资产总额 | 7,574 | 2,468 | 1,600 | 287 | 551 | 12,480 | ||||||||||||
递延库存费用 | 1,012 | 673 | 179 | 1,258 | 365 | 3,488 | ||||||||||||
非经常性工程费用 | 124 | 1,916 | 22 | 22 | 34 | 2,117 | ||||||||||||
客户预付款和其他 | — | 1,146 | — | — | — | 1,146 | ||||||||||||
合同和其他递延资产 | $ | 8,709 | $ | 6,204 | $ | 1,800 | $ | 1,567 | $ | 951 | $ | 19,231 |
(a) | 主要包括我们的保健部门。 |
(b) | 在我们的财务状况综合报表中,长期服务协议余额扣除收入以外的相关账单后列报。 |
(c) | 这一余额中包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的收入超过7.14亿美元和5.92亿美元的收入,主要是与短期服务协议有关的航空和保健部门的收入。 |
(d) | 在此余额中包括客户为销售服务升级而应支付的款项,我们通过较高的固定或基于使用的费用从长期服务协议下的设备维修中收取这些费用。截至2019年3月31日和2018年12月31日,这些安排的欠款总额分别为8.95亿美元和8.83亿美元。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
2019年3月31日(百万) | 动力 | 航空 | 油气 | 可再生能源 | 其他(A) | 共计 | ||||||||||||
设备合同进度收集 | $ | 6,596 | $ | 98 | $ | 1,075 | $ | 374 | $ | — | $ | 8,143 | ||||||
其他进度收集 | 535 | 4,159 | 535 | 3,283 | 277 | 8,789 | ||||||||||||
进度汇总 | $ | 7,131 | $ | 4,257 | $ | 1,610 | $ | 3,657 | $ | 277 | $ | 16,932 | ||||||
递延收入 | 147 | 1,385 | 132 | 255 | 1,617 | 3,536 | ||||||||||||
进度收款和递延收入 | $ | 7,278 | $ | 5,642 | $ | 1,742 | $ | 3,912 | $ | 1,894 | $ | 20,469 |
2018年12月31日(百万) | 动力 | 航空 | 油气 | 可再生能源 | 其他(A) | 共计 | ||||||||||||
设备合同进度收集 | $ | 6,690 | $ | 114 | $ | 878 | $ | 423 | $ | — | $ | 8,105 | ||||||
其他进度收集 | 692 | 4,034 | 552 | 3,467 | 338 | 9,083 | ||||||||||||
进度汇总 | $ | 7,382 | $ | 4,148 | $ | 1,430 | $ | 3,890 | $ | 338 | $ | 17,188 | ||||||
递延收入 | 163 | 1,338 | 164 | 241 | 1,739 | 3,645 | ||||||||||||
进度收款和递延收入 | $ | 7,545 | $ | 5,486 | $ | 1,594 | $ | 4,131 | $ | 2,077 | $ | 20,833 |
(a) | 主要包括我们的保健部门。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
(以百万计) | March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||
短期借款 | ||||||
葛氏 | ||||||
商业票据 | $ | 2,998 | $ | 3,005 | ||
长期借款的当期部分 | 86 | 103 | ||||
GE(D)承担的长期借款的当期部分 | 6,470 | 4,207 | ||||
其他 | 1,548 | 2,084 | ||||
通用电气短期借款总额 | $ | 11,102 | $ | 9,400 | ||
GE资本 | ||||||
商业票据 | $ | — | $ | 5 | ||
长期借款的当期部分(A) | 5,462 | 3,984 | ||||
公司间应付通用电气(C)的款项 | 2,436 | 2,684 | ||||
其他 | 385 | 1,010 | ||||
通用电气资本短期借款总额 | $ | 8,283 | $ | 7,684 | ||
冲销(C) | (3,432 | ) | (4,262 | ) | ||
短期借款总额 | $ | 15,953 | $ | 12,821 | ||
长期借款 | ||||||
葛氏 | ||||||
高级说明(B) | $ | 26,668 | $ | 26,628 | ||
GE(D)承担的高级说明 | 26,089 | 29,218 | ||||
GE(D)的附属说明 | 2,875 | 2,836 | ||||
其他 | 429 | 460 | ||||
GE(D)承担的其他借款 | — | — | ||||
通用电气长期借款共计 | $ | 56,061 | $ | 59,143 | ||
GE资本 | ||||||
高级音符 | $ | 33,161 | $ | 35,105 | ||
附属笔记 | 179 | 165 | ||||
公司间应付通用电气(C)的款项 | 19,249 | 19,828 | ||||
其他(A) | 884 | 885 | ||||
GE资本长期借款总额 | $ | 53,473 | $ | 55,982 | ||
冲销(C) | (19,311 | ) | (19,892 | ) | ||
长期借款总额 | $ | 90,223 | $ | 95,234 | ||
合并证券化实体的无追索权借款(E) | 1,350 | 1,875 | ||||
借款总额 | $ | 107,526 | $ | 109,930 |
(a) | 包括2019年3月31日的1.27亿美元和8.84亿美元的短期和长期借款,以及2018年12月31日飞机和其他抵押品担保的1.16亿美元和8.85亿美元的短期和长期借款。其中2.19亿美元和2.16亿美元分别在2019年3月31日和2018年12月31日无法求助于通用电气资本(GE Capital)。 |
(b) | 分别包括2019年3月31日和2018年12月31日BHGE高级票据61.74亿美元和61.77亿美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,BHGE借款总额分别为63.15亿美元和63.3亿美元。 |
(c) | 其中包括通用电气资本在2019年3月31日和2018年12月31日从通用电气资本向通用电气提供的公司间贷款的当前部分分别减少了40.34亿美元和15.23亿美元,并分别在2018年3月31日、2019年3月31日和2018年12月31日减少了从通用电气资本向通用电气提供长期公司间贷款的97.15亿美元和122.26亿美元。这些贷款有权抵消根据假定的债务协议所欠的款项,并可由GE在任何时候全部或部分预付,而不需支付保险费或罚款。 |
(d) | 截至2019年3月31日,通用电气作为通用电气资本退出计划的一部分承担的其余通用电气资本借款为354.33亿美元(短期64.7亿美元,长期28964美元),通用电气可从通用电气资本中抵偿216.84亿美元。13,749,000,000美元的差额是GE Capital通过公司间贷款向GE提供的可用现金来代替GE对外发行贷款的借款数额。 |
(e) | 包括2019年3月31日和2018年12月31日的长期借款中的11.35亿美元和2.25亿美元。详情见注18。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
2019年3月31日(百万) | 长期护理保险合约 | 结构性结算年金及人寿保险合约 | 其他 合同 | 其他调整(A) | 共计 | ||||||||||
未来政策福利准备金 | $ | 16,085 | $ | 9,468 | $ | 163 | $ | 3,458 | $ | 29,174 | |||||
索赔准备金 | 3,977 | 231 | 1,174 | — | 5,382 | ||||||||||
投资合同 | — | 1,216 | 1,119 | — | 2,335 | ||||||||||
未获保费及其他 | 31 | 199 | 192 | — | 422 | ||||||||||
20,093 | 11,114 | 2,648 | 3,458 | 37,313 | |||||||||||
冲销 | — | — | (544 | ) | — | (544 | ) | ||||||||
共计 | $ | 20,093 | $ | 11,114 | $ | 2,104 | $ | 3,458 | $ | 36,769 |
2018年12月31日(百万) | 长期护理保险合约 | 结构性结算年金及人寿保险合约 | 其他 合同 | 其他调整(A) | 共计 | ||||||||||
未来政策福利准备金 | $ | 16,029 | $ | 9,495 | $ | 169 | $ | 2,247 | $ | 27,940 | |||||
索赔准备金 | 3,917 | 230 | 1,178 | — | 5,324 | ||||||||||
投资合同 | — | 1,239 | 1,149 | — | 2,388 | ||||||||||
未获保费及其他 | 34 | 205 | 103 | — | 342 | ||||||||||
19,980 | 11,169 | 2,599 | 2,247 | 35,994 | |||||||||||
冲销 | — | — | (432 | ) | — | (432 | ) | ||||||||
共计 | $ | 19,980 | $ | 11,169 | $ | 2,167 | $ | 2,247 | $ | 35,562 |
(a) | 在支持我们的保险合同的特定投资证券的未实现收益的范围内,如果实现这些收益,将导致保费不足,记录未来保单福利准备金的增加,并在我们的综合损益表中通过“其他综合收入”确认税后未实现净收益的减少。 |
对退休金计划运作的影响 | 主要退休金计划 | |||||||
三个月,截至3月31日 | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||||
所获福利的服务费用 | $ | 158 | $ | 232 | ||||
优先服务费用摊销 | 33 | 36 | ||||||
计划资产预期收益 | (863 | ) | (820 | ) | ||||
利益债务利息成本 | 726 | 666 | ||||||
精算净损失摊销 | 763 | 951 | ||||||
缩减损失 | 51 | (a) | — | |||||
养恤金计划费用 | $ | 868 | $ | 1,065 |
(a) | 由于我们的运输部门与Wabtec的分离和随后的合并而导致的减少损失,这包括在我们的综合损益表中的“停止运营的收益(损失)”中。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
其他养恤金计划 | ||||||||
三个月,截至3月31日 | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||||
所获福利的服务费用 | $ | 66 | $ | 95 | ||||
计划资产预期收益 | (309 | ) | (358 | ) | ||||
利益债务利息成本 | 157 | 156 | ||||||
精算净损失摊销 | 83 | 82 | ||||||
沉降损失 | 9 | — | ||||||
养恤金计划费用(收入) | $ | 6 | $ | (25 | ) |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
发行优先股 | $ | 6 | $ | 6 | ||
发行普通股 | $ | 702 | $ | 702 | ||
累计其他综合收入(损失) | ||||||
期初余额 | $ | (14,414 | ) | $ | (14,404 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | ||||||
投资证券-扣除递延税38美元和65(A)美元 | 28 | 109 | ||||
货币换算调整数(CTA)-扣除递延税26美元和149美元 | 307 | 832 | ||||
现金流量对冲-扣除11美元和31美元的递延税 | 34 | 105 | ||||
福利计划-扣除递延税48美元和(1)美元 | (116 | ) | (58 | ) | ||
共计 | $ | 253 | $ | 988 | ||
从其他综合收入改叙 | ||||||
投资证券-扣除递延税$(1)和(2) | (4 | ) | (10 | ) | ||
按配置计算的货币折算-扣除递延税(4)和零 | 117 | (2 | ) | |||
现金流量对冲-扣除递延税(4美元和15美元)(注17) | 3 | (50 | ) | |||
福利计划-扣除递延税183美元和218美元 | 662 | 775 | ||||
共计 | $ | 778 | $ | 713 | ||
其他综合收入(损失) | 1,031 | 1,702 | ||||
减去可归因于非控制利益的其他综合收入(损失) | 101 | 160 | ||||
其他综合收入(损失),净额,归于通用电气 | 930 | 1,542 | ||||
期末余额 | $ | (13,485 | ) | $ | (12,862 | ) |
其他资本 | ||||||
期初余额 | 35,504 | 37,384 | ||||
财政部股票处置和其他(B)项的收益(损失) | (1,159 | ) | (45 | ) | ||
期末余额 | $ | 34,345 | $ | 37,339 | ||
留存收益 | ||||||
期初余额 | 93,109 | 117,245 | ||||
归于公司的净收益(亏损) | 3,588 | (1,147 | ) | |||
股利和与股东的其他交易 | (126 | ) | (1,078 | ) | ||
可赎回非控制权权益的赎回价值调整 | (18 | ) | (44 | ) | ||
会计变动(注1) | 368 | 500 | ||||
期末余额 | $ | 96,921 | $ | 115,477 | ||
持有国库券的普通股 | ||||||
期初余额 | (83,925 | ) | (84,902 | ) | ||
购货 | (38 | ) | (85 | ) | ||
处置 | 636 | 290 | ||||
期末余额 | $ | (83,328 | ) | $ | (84,697 | ) |
总股本 | ||||||
GE股东权益平衡 | 35,161 | 55,965 | ||||
非控制性利益平衡 | 20,485 | 17,228 | ||||
截至3月31日的股本结余总额 | $ | 55,646 | $ | 73,193 |
(a) | 包括在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,我们的期终保险业务中的投资合同、保险负债和年金福利分别调整了(9.57亿美元)和9.38亿美元,以反映如果实现相关的未实现投资安全收益将得到确认的影响。详情见附注12。 |
(b) | 2019年2月25日,我们完成了与Wabtec运输部门的分拆和随后的合并。这笔交易的分配收益为8 800万美元,相关税款为(9.4亿美元),净减少到额外支付的8.52亿美元资本。详情见注2。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
三个月,截至3月31日 | |||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||
(以百万计;以美元计) | 稀释 | 基本 | 稀释 | 基本 | |||||||||
可归因于公司的数额: | |||||||||||||
按每股计算的持续经营收益(A)(B)(C) | $ | 973 | $ | 991 | $ | 292 | $ | 293 | |||||
优先股股利 | (40 | ) | (40 | ) | (37 | ) | (37 | ) | |||||
可归因于 普通股股东按股计算(A)(B)(C) | 933 | 951 | 255 | 256 | |||||||||
停业的收入(损失) 每股计算(A)(B) | 2,568 | 2,586 | (1,448 | ) | (1,447 | ) | |||||||
通用电气的净收益(亏损) 按股数计算的股东(A)(B)(C) | $ | 3,519 | $ | 3,537 | $ | (1,189 | ) | $ | (1,189 | ) | |||
平均等值股份 | |||||||||||||
通用电气普通股上市股份 | 8,711 | 8,711 | 8,683 | 8,683 | |||||||||
与雇员薪酬有关的股份(包括股票期权) | 15 | — | 13 | — | |||||||||
平均等值股份总额 | 8,726 | 8,711 | 8,696 | 8,683 | |||||||||
每股金额(D) | |||||||||||||
持续经营收入 | $ | 0.11 | $ | 0.11 | $ | 0.03 | $ | 0.03 | |||||
停业的收入(损失) | 0.29 | 0.30 | (0.17 | ) | (0.17 | ) | |||||||
净收益(亏损) | 0.40 | 0.41 | (0.14 | ) | (0.14 | ) |
(a) | 我们未获限制的股票单位奖励包含不可没收的股息或股利等价物权利,被视为参与证券,因此,按照两类方法计算每股收益。在截至2019年3月31日的三个月中,这种治疗的效果微乎其微。在截至2018年3月31日的三个月中,由于当期收益红利过多,没有将亏损分配给参与的证券。 |
(b) | 包括在所述每一期间不计数额的股利等价物。 |
(c) | 2019年包括可能以库存结算的远期采购合同收入变化的稀释调整数。 |
(d) | 每股收益按持续经营收益、停业经营收益和净收益独立计算。因此,持续经营和停业经营的每股金额之和可能不等于每股净收益总额。 |
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
(以百万计) | 载运 金额 (净额) | 估计值 公允价值 | 载运 金额 (净额) | 估计值 公允价值 | |||||||||
资产 | |||||||||||||
贷款和其他应收款 | $ | 8,345 | $ | 8,375 | $ | 8,812 | $ | 8,830 | |||||
负债 | |||||||||||||
借款(A)(B)(C) | 107,526 | 109,822 | 109,930 | 106,221 | |||||||||
投资合同(D) | 2,335 | 2,586 | 2,388 | 2,630 |
(a) | 见注11。 |
(b) | 包括2019年3月31日和2018年12月31日按公允价值计算的11.74亿美元和13.61亿美元应计利息。 |
(c) | 公允价值不包括利率和指定为贷款套期保值的货币衍生品。如果包括在内,2019年3月31日和2018年12月31日的借款公允价值将分别减少15.33亿美元和13.3亿美元。 |
(d) | 见注12。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
衍生产品公允价值 | March 31, 2019 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||
(以百万计) | 名义毛额(A) | 资产 | 负债 | 名义毛额(A) | 资产 | 负债 | |||||||||||||
衍生工具记作对冲 | |||||||||||||||||||
利率合约 | $ | 21,830 | $ | 1,530 | $ | 24 | $ | 22,904 | $ | 1,335 | $ | 23 | |||||||
货币兑换合同 | 7,128 | 115 | 110 | 7,970 | 175 | 121 | |||||||||||||
$ | 28,958 | $ | 1,645 | $ | 135 | $ | 30,873 | $ | 1,511 | $ | 145 | ||||||||
未记作对冲的衍生工具 | |||||||||||||||||||
利率合约 | $ | 7,547 | $ | 28 | $ | 1 | $ | 6,198 | $ | 28 | $ | 2 | |||||||
货币兑换合同 | 78,808 | 685 | 1,035 | 83,841 | 727 | 1,546 | |||||||||||||
其他合同 | 2,541 | 37 | 135 | 2,622 | 13 | 209 | |||||||||||||
$ | 88,896 | $ | 750 | $ | 1,171 | $ | 92,662 | $ | 769 | $ | 1,757 | ||||||||
财务状况表中确认的衍生产品总额 | |||||||||||||||||||
总衍生物 | $ | 117,854 | $ | 2,395 | $ | 1,306 | $ | 123,535 | $ | 2,279 | $ | 1,902 | |||||||
应计利息毛额 | 133 | 10 | 209 | 6 | |||||||||||||||
$ | 2,528 | $ | 1,315 | $ | 2,489 | $ | 1,908 | ||||||||||||
财务状况表中抵销的数额 | |||||||||||||||||||
净额调整数(B) | $ | (828 | ) | $ | (829 | ) | $ | (963 | ) | $ | (971 | ) | |||||||
现金抵押品(C) | (1,034 | ) | (168 | ) | (1,042 | ) | (267 | ) | |||||||||||
$ | (1,862 | ) | $ | (997 | ) | $ | (2,005 | ) | $ | (1,238 | ) | ||||||||
财务状况表中确认的净衍生产品 | |||||||||||||||||||
净衍生产品 | $ | 666 | $ | 318 | $ | 483 | $ | 670 | |||||||||||
财务状况表中未抵销的数额 | |||||||||||||||||||
作为抵押品持有的证券(D) | $ | (326 | ) | $ | — | $ | (235 | ) | $ | — | |||||||||
净额(E) | $ | 340 | $ | 318 | $ | 248 | $ | 670 |
(a) | 截至2019年3月31日的名义总收入包括通用电气资本(GE Capital)757.14亿美元和通用电气(GE)421.39亿美元;截至2018年12月31日,通用电气资本(GE Capital)和通用电气(GE)分别为790.82亿美元和444.53亿美元。通用电气资本的名义主要是管理金融资产和负债之间的利率和货币风险,而通用电气的名义主要是管理货币风险。 |
(b) | 如果存在法律上可强制执行的主净结算协议,则允许净结算衍生应收款和应付款。数额包括与我们自己和对手方不履约风险有关的公允价值调整,而在2019年3月31日和2018年12月31日,这一风险是微不足道的。 |
(c) | 扣除2019年3月31日收到和公布的超额现金抵押品分别为4 100万美元和2.39亿美元,2018年12月31日分别为300万美元和4.39亿美元。多余的现金抵押品包括清算交易的初始保证金。 |
(d) | 扣除2019年3月31日和2018年12月31日收到的5 000万美元和0美元超额证券抵押品。 |
(e) | 截至2019年3月31日,我们对手方的敞口(包括应计利息)(扣除我们持有的抵押品)为2.56亿美元。截至2019年3月31日,交易对手对我们的衍生负债(包括应计利息)的敞口为2.81亿美元。这些风险敞口不包括嵌入的衍生产品。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
AOCI中确认的收益(损失) | 收益(损失)重新分类 从AOCI到收益 | ||||||||||||
截至三月三十一日止的三个月 | 截至三月三十一日止的三个月 | ||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
利率合约 | $ | 4 | $ | (4 | ) | $ | (3 | ) | $ | (2 | ) | ||
货币兑换合同 | 43 | 146 | 3 | 66 | |||||||||
共计 | $ | 47 | $ | 142 | $ | — | $ | 65 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
截至2019年3月31日止的三个月 | 截至2018年3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 销售 | 销售成本 | 利息和其他财务费用 | SG&A | 金融服务收入 | 销售 | 销售成本 | 利息和其他财务费用 | SG&A | 金融服务收入 | |||||||||||||||||||||
记录影响的综合损益表中列示的细列项目总额 | $ | 25,342 | $ | 20,353 | $ | 1,133 | $ | 4,146 | $ | 1,944 | $ | 26,002 | $ | 20,911 | $ | 1,282 | $ | 4,088 | $ | 1,786 | |||||||||||
现金流边缘 | |||||||||||||||||||||||||||||||
利率合约 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收益/(损失)从AOCI重新分类为收入 | $ | — | $ | — | $ | (6 | ) | $ | — | $ | 3 | $ | (5 | ) | $ | 3 | |||||||||||||||
货币兑换合同 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收益/(损失)从AOCI重新分类为收入 | (1 | ) | (9 | ) | (4 | ) | (1 | ) | 17 | 4 | 6 | (5 | ) | 61 | |||||||||||||||||
现金流量套期保值的总体效应 | $ | (1 | ) | $ | (9 | ) | $ | (10 | ) | $ | (1 | ) | $ | 21 | $ | 4 | $ | 6 | $ | (10 | ) | $ | 64 | ||||||||
公允价值边缘 | |||||||||||||||||||||||||||||||
利率合约 | |||||||||||||||||||||||||||||||
模糊限制项 | $ | (527 | ) | $ | 672 | ||||||||||||||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | 515 | (697 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
公允价值套期保值的总体效应 | $ | (11 | ) | $ | (26 | ) |
截至2019年3月31日止的三个月 | 截至2018年3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 金融服务收入 | 销售成本 | 利息和其他财务费用 | SG&A | 其他收入 | 金融服务收入 | 销售成本 | 利息和其他财务费用 | SG&A | 其他收入 | |||||||||||||||||||||
利率合约 | $ | (20 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (14 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
货币兑换合同 | 453 | 8 | (63 | ) | (45 | ) | 3 | 653 | 7 | (69 | ) | (130 | ) | 51 | |||||||||||||||||
其他 | — | — | 96 | — | 14 | (5 | ) | (35 | ) | 9 | |||||||||||||||||||||
共计(A) | $ | 433 | $ | 8 | $ | 33 | $ | (45 | ) | $ | 17 | $ | 634 | $ | 7 | $ | (104 | ) | $ | (130 | ) | $ | 60 |
(a) | 收益中确认的所有损益基本上都被套期保值项目的当期价值变动所抵消,后者记录在当期收益中,或用于未来风险敞口套期保值。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
合并诉讼的资产和责任(以百万计) | March 31, 2019 | (2018年12月31日) | ||||
资产 | ||||||
应收融资,净额 | $ | 2,423 | $ | 2,704 | ||
当期应收款 | 451 | 496 | ||||
投资证券 | 35 | 35 | ||||
其他资产 | 1,996 | 2,367 | ||||
共计 | $ | 4,906 | $ | 5,601 | ||
负债 | ||||||
借款 | $ | 754 | $ | 850 | ||
无追索权借款 | 1,350 | 1,875 | ||||
其他负债 | 2,010 | 1,801 | ||||
共计 | $ | 4,114 | $ | 4,526 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
1月1日结余 | $ | 2,428 | $ | 2,268 | ||
本年度准备金 | 164 | 236 | ||||
支出 | (158 | ) | (221 | ) | ||
其他变动 | 1 | 149 | ||||
截至3月31日的余额 | $ | 2,435 | $ | 2,431 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
所有其他业务活动 | ||||||
雇员福利负债增加(减少) | $ | (556 | ) | $ | (369 | ) |
投资活动的其他收益 | (63 | ) | (72 | ) | ||
重组和其他费用(A) | (21 | ) | 155 | |||
设备项目应计项目增加(减少)额 | 54 | (577 | ) | |||
其他(B) | (72 | ) | (503 | ) | ||
$ | (658 | ) | $ | (1,366 | ) | |
所有其他投资活动 | ||||||
衍生结算(净额) | $ | 24 | $ | (163 | ) | |
无形资产投资(净额) | (3 | ) | (584 | ) | ||
其他(C) | (323 | ) | 89 | |||
$ | (302 | ) | $ | (658 | ) | |
所有其他筹资活动 | ||||||
非控制权权益的取得 | $ | (28 | ) | $ | (394 | ) |
支付给非控制权益的股息 | (123 | ) | (79 | ) | ||
其他 | 2 | 4 | ||||
$ | (149 | ) | $ | (469 | ) |
(a) | 反映了重组和其他费用3.25亿美元和5.93亿美元的影响,以及截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的重组和其他现金支出(3.46亿美元和(4.38亿美元)。不包括现金流量表中反映为“不动产、厂场和设备的折旧和摊销”或“无形资产的摊销”的非现金调整。 |
(b) | 包括对净收入的其他调整,如资产减记和购置会计的影响,以及列为经营活动的其他资产和其他负债的变化,例如支付客户津贴的时间。 |
(c) | 其他主要包括与我们的持续业务和已停止业务的企业之间的结算有关的净活动。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
• | 通用电气向通用电气提供的资金周转服务,包括当前应收账款和供应链融资计划, |
• | 通用电气资本促成了通用电气的产业订单,包括通用电气资本的相关担保, |
• | 通用电气长期应收账款的资金筹措,以及 |
• | 通用电气投资公司生产的飞机发动机、动力设备和可再生能源设备,包括租赁设备。 |
• | 与母子公司退休金计划有关的开支, |
• | GE与GE Capital之间租赁的建筑物和设备,包括出售-回租交易, |
• | GE向GE Capital出售的信息技术(IT)和其他服务 |
• | 结清税款,以及 |
• | 各种投资、贷款和通用电气公司间接费用的分配。 |
三个月,截至3月31日 | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
(用于)业务活动的现金-持续业务 | ||||||
联合 | $ | (834 | ) | $ | (578 | ) |
出售给通用电气资本的通用电气现期应收帐款(A) | 537 | 788 | ||||
通用电气向通用电气资本出售的长期应收帐款 | 174 | 108 | ||||
其他改叙和冲销(B) | 280 | (1 | ) | |||
(用于)业务活动的现金总额-持续业务 | $ | 157 | $ | 317 | ||
来自(用于)投资活动的现金-持续业务 | ||||||
联合 | $ | 5,756 | $ | 1,062 | ||
出售给通用电气资本的通用电气现期应收帐款(A) | (1,306 | ) | (1,344 | ) | ||
通用电气向通用电气资本出售的长期应收帐款 | (174 | ) | (108 | ) | ||
通用电气资本向通用电气提供长期贷款 | — | 285 | ||||
其他改叙和冲销(B) | (886 | ) | (374 | ) | ||
(用于)投资活动的现金总额-持续业务 | $ | 3,390 | $ | (479 | ) | |
(用于)供资活动的现金-持续业务 | ||||||
联合 | $ | (4,941 | ) | $ | (12,536 | ) |
出售给通用电气资本的通用电气现期应收帐款(A) | 769 | 556 | ||||
通用电气资本向通用电气提供长期贷款 | — | (285 | ) | |||
其他改叙和冲销(B) | 607 | 375 | ||||
(用于)供资活动的现金总额-持续业务 | $ | (3,565 | ) | $ | (11,890 | ) |
(a) | 不包括分别在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内收到的应收基金支付的现金6100万美元和11.2亿美元,这些现金反映为我们现金流量表中GE Capital的投资活动和GE公司合并栏中的现金。在我们现金流量表的GE栏中,从GE到GE Capital的当期应收账款被归类为营业活动中的现金。见注4。 |
(b) | 包括扣除其他现金流动活动,包括在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内分别为3.23亿美元和3.05亿美元的供应链融资项目融资,以及各种投资、贷款和通用电气公司间接费用的分配。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
• | 通用电气公司(母公司担保人)-准备对子公司的投资按权益会计方法核算,不包括任何部门间冲销; |
• | 通用电气资本国际融资有限公司(子公司发行)-发行债券担保债券的财务子公司; |
• | GE Capital International Holdings Limited(附属担保人)-准备对非担保子公司的投资按权益会计方法核算; |
• | 非担保子公司-不包括任何冲销或合并调整,并主要包括现金流量的所有非现金调整; |
• | 合并调整-将母公司担保人与子公司、附属担保人和非担保子公司合并所需的调整分录,在比较期内,本类别包括注1所述新会计政策的影响;以及 |
• | 在统一的基础上准备的。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
合并损益表和综合损益表 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 父母 公司 担保人 | 附属 发行人 | 附属 担保人 | 非- 担保人 子公司 | 巩固 调整 | 合并 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
货物和服务的销售 | $ | 4,580 | $ | — | $ | — | $ | 38,456 | $ | (17,694 | ) | $ | 25,342 | |||||
GE资本服务收入 | — | 233 | 75 | 2,580 | (944 | ) | 1,944 | |||||||||||
总收入 | 4,580 | 233 | 75 | 41,035 | (18,638 | ) | 27,286 | |||||||||||
费用和开支 | ||||||||||||||||||
利息和其他财务费用 | 2,316 | 231 | 379 | 1,977 | (3,770 | ) | 1,133 | |||||||||||
其他费用和开支 | 6,557 | — | — | 37,480 | (18,281 | ) | 25,757 | |||||||||||
费用和支出共计 | 8,873 | 231 | 380 | 39,457 | (22,051 | ) | 26,889 | |||||||||||
其他收入(损失) | (6,740 | ) | — | — | 16,963 | (9,344 | ) | 878 | ||||||||||
附属公司收益(损失)权益 | 14,926 | — | 375 | 11,013 | (26,315 | ) | — | |||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | 3,893 | 3 | 71 | 29,555 | (32,246 | ) | 1,275 | |||||||||||
所得税福利(备抵) | (335 | ) | — | — | (658 | ) | 772 | (222 | ) | |||||||||
持续经营的收入(损失) | 3,558 | 2 | 71 | 28,896 | (31,475 | ) | 1,053 | |||||||||||
停业的收入(损失),扣除税后 | 30 | — | — | — | 2,562 | 2,592 | ||||||||||||
净收益(亏损) | 3,588 | 2 | 71 | 28,896 | (28,912 | ) | 3,645 | |||||||||||
减去可归因于非控制利益的净收益(亏损) | — | — | — | (1 | ) | 58 | 57 | |||||||||||
归于公司的净收益(亏损) | 3,588 | 2 | 71 | 28,897 | (28,970 | ) | 3,588 | |||||||||||
其他综合收入(损失) | 929 | — | (1,082 | ) | (443 | ) | 1,524 | 930 | ||||||||||
可归因于公司的综合收入(损失) | $ | 4,517 | $ | 2 | $ | (1,011 | ) | $ | 28,454 | $ | (27,446 | ) | $ | 4,517 |
合并损益表和综合损益表 | ||||||||||||||||||
2018年3月31日终了的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 父母 公司 担保人 | 附属 发行人 | 附属 担保人 | 非- 担保人 子公司 | 巩固 调整 | 合并 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
货物和服务的销售 | $ | 7,704 | $ | — | $ | — | $ | 37,980 | $ | (19,682 | ) | $ | 26,002 | |||||
GE资本服务收入 | — | 208 | 226 | 1,557 | (205 | ) | 1,786 | |||||||||||
总收入 | 7,704 | 208 | 226 | 39,538 | (19,887 | ) | 27,788 | |||||||||||
费用和开支 | ||||||||||||||||||
利息和其他财务费用 | 1,380 | 206 | 547 | 1,263 | (2,115 | ) | 1,282 | |||||||||||
其他费用和开支 | 8,137 | — | — | 38,143 | (19,846 | ) | 26,434 | |||||||||||
费用和支出共计 | 9,517 | 206 | 547 | 39,407 | (21,962 | ) | 27,716 | |||||||||||
其他收入(损失) | 275 | — | — | (1,873 | ) | 1,802 | 204 | |||||||||||
附属公司收益(损失)权益 | 2,592 | — | 620 | (159 | ) | (3,054 | ) | — | ||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | 1,054 | 2 | 299 | (1,901 | ) | 823 | 277 | |||||||||||
所得税福利(备抵) | (648 | ) | — | — | 600 | 99 | 50 | |||||||||||
持续经营的收入(损失) | 406 | 2 | 299 | (1,301 | ) | 922 | 328 | |||||||||||
停业的收入(损失),扣除税后 | (1,553 | ) | — | (17 | ) | 1 | 128 | (1,441 | ) | |||||||||
净收益(亏损) | (1,147 | ) | 2 | 282 | (1,300 | ) | 1,050 | (1,113 | ) | |||||||||
减去可归因于非控制利益的净收益(亏损) | — | — | — | (5 | ) | 39 | 34 | |||||||||||
归于公司的净收益(亏损) | (1,147 | ) | 2 | 282 | (1,294 | ) | 1,011 | (1,147 | ) | |||||||||
其他综合收入(损失) | 1,542 | — | 39 | 878 | (917 | ) | 1,542 | |||||||||||
可归因于公司的综合收入(损失) | $ | 395 | $ | 2 | $ | 321 | $ | (416 | ) | $ | 94 | $ | 395 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
合并财务状况表 | ||||||||||||||||||
2019年3月31日(未经审计) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 父母 公司 担保人 | 附属 发行人 | 附属 担保人 | 非- 担保人 子公司 | 巩固 调整 | 合并 | ||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 9,541 | $ | — | $ | — | $ | 25,949 | $ | (585 | ) | $ | 34,905 | |||||
应收账款-净额 | 26,339 | 17,717 | 2,979 | 62,698 | (76,312 | ) | 33,422 | |||||||||||
对附属公司的投资(A) | 223,211 | — | 45,002 | 718,299 | (986,512 | ) | — | |||||||||||
所有其他资产 | 31,676 | 12 | — | 372,836 | (157,768 | ) | 246,755 | |||||||||||
总资产 | $ | 290,767 | $ | 17,729 | $ | 47,982 | $ | 1,179,781 | $ | (1,221,177 | ) | $ | 315,082 | |||||
负债和权益 | ||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 160,578 | $ | — | $ | 10,867 | $ | 9,748 | $ | (165,241 | ) | $ | 15,953 | |||||
长期无追索权借款 | 49,405 | 16,297 | 23,868 | 45,257 | (43,253 | ) | 91,573 | |||||||||||
所有其他负债 | 45,624 | 385 | 111 | 146,141 | (40,766 | ) | 151,494 | |||||||||||
负债总额 | 255,606 | 16,682 | 34,846 | 201,146 | (249,260 | ) | 259,020 | |||||||||||
负债、可赎回的非控制权益和权益总额 | $ | 290,767 | $ | 17,729 | $ | 47,982 | $ | 1,179,781 | $ | (1,221,177 | ) | $ | 315,082 |
(a) | 附属担保人子公司的现金和现金等值余额为72.14亿美元,终止业务的净资产为30.1亿美元。 |
合并财务状况表 | ||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 父母 公司 担保人 | 附属 发行人 | 附属 担保人 | 非- 担保人 子公司 | 巩固 调整 | 合并 | ||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 9,561 | $ | — | $ | — | $ | 25,975 | $ | (689 | ) | $ | 34,847 | |||||
应收账款-净额 | 28,426 | 17,467 | 2,792 | 69,268 | (84,095 | ) | 33,857 | |||||||||||
对附属公司的投资(A) | 215,434 | — | 45,832 | 733,535 | (994,801 | ) | — | |||||||||||
所有其他资产 | 29,612 | 12 | — | 359,066 | (147,810 | ) | 240,880 | |||||||||||
总资产 | $ | 283,033 | $ | 17,479 | $ | 48,623 | $ | 1,187,844 | $ | (1,227,394 | ) | $ | 309,585 | |||||
负债和权益 | ||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 150,426 | $ | — | $ | 9,854 | $ | 9,649 | $ | (157,108 | ) | $ | 12,821 | |||||
长期无追索权借款 | 59,800 | 16,115 | 24,341 | 41,066 | (44,213 | ) | 97,109 | |||||||||||
所有其他负债 | 41,826 | 336 | 245 | 152,889 | (47,504 | ) | 147,792 | |||||||||||
负债总额 | 252,052 | 16,452 | 34,439 | 203,604 | (248,825 | ) | 257,722 | |||||||||||
负债、可赎回的非控制权益和权益总额 | $ | 283,033 | $ | 17,479 | $ | 48,623 | $ | 1,187,844 | $ | (1,227,394 | ) | $ | 309,585 |
(a) | 附属担保人子公司的现金和现金等值余额为68.92亿美元,终止业务的净资产为34.82亿美元。 |
财务报表 | 合并财务报表附注 |
现金流量表 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 父母 公司 担保人 | 附属 发行人 | 附属 担保人 | 非- 担保人 子公司 | 巩固 调整 | 合并 | ||||||||||||
来自(用于)业务活动的现金(A) | $ | (6,630 | ) | $ | 611 | $ | (1,063 | ) | $ | 19,123 | $ | (11,999 | ) | $ | 42 | |||
(用于)投资活动的现金 | $ | 7,165 | $ | (611 | ) | $ | (61 | ) | $ | 10,259 | $ | (13,311 | ) | $ | 3,442 | |||
(用于)筹资活动的现金 | $ | (555 | ) | $ | — | $ | 1,124 | $ | (29,416 | ) | $ | 25,240 | $ | (3,607 | ) | |||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | — | — | 78 | — | 78 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (20 | ) | — | — | 44 | (70 | ) | (45 | ) | |||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 9,561 | — | 1 | 26,502 | (516 | ) | 35,548 | |||||||||||
截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | 9,541 | — | — | 26,547 | (585 | ) | 35,503 | |||||||||||
减去截至3月31日已停止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | — | — | — | 598 | — | 598 | ||||||||||||
截至3月31日继续业务的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 9,541 | $ | — | $ | — | $ | 25,949 | $ | (585 | ) | $ | 34,905 |
(a) | 母公司担保人现金流量包括(29.46亿美元)已停止业务活动的现金(用于)。 |
现金流量表 | ||||||||||||||||||
截至2018年3月31日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 父母 公司 担保人 | 附属 发行人 | 附属 担保人 | 非- 担保人 子公司 | 巩固 调整 | 合并 | ||||||||||||
来自(用于)业务活动的现金(A) | $ | 17,593 | $ | 146 | $ | (427 | ) | $ | (16,722 | ) | $ | (278 | ) | $ | 312 | |||
(用于)投资活动的现金 | $ | 6,994 | $ | (75 | ) | $ | (788 | ) | $ | (14,924 | ) | $ | 8,228 | $ | (566 | ) | ||
(用于)筹资活动的现金 | $ | (28,041 | ) | $ | (70 | ) | $ | 1,214 | $ | 22,974 | $ | (7,977 | ) | $ | (11,899 | ) | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | — | — | 208 | — | 208 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (3,454 | ) | — | — | (8,464 | ) | (27 | ) | (11,945 | ) | ||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 3,472 | — | 3 | 41,993 | (743 | ) | 44,724 | |||||||||||
截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | 18 | — | 3 | 33,529 | (770 | ) | 32,779 | |||||||||||
减去截至3月31日已停止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | — | — | — | 779 | — | 779 | ||||||||||||
截至3月31日继续业务的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 18 | $ | — | $ | 3 | $ | 32,750 | $ | (770 | ) | $ | 32,000 |
(a) | 母公司担保人现金流量包括(用于)已停止的业务活动的现金(23.83亿美元)。 |
其他项目 |
• | 持续收益-我们将标题为“通用电气普通股股东可持续经营的收益”称为持续收益。 |
• | 每股持续收益(EPS)-当我们提到每股持续盈利时,它是“通用电气普通股股东持续运营所得”的稀释每股收益。 |
• | 通用电气现金流量来自经营活动-除非另有说明,通用公司现金流量来自持续经营。 |
• | 净收益(亏损)-我们将标题为“通用电气普通股股东的净收益(亏损)”作为净收益。 |
• | 每股净收益(亏损)-当我们指每股净收益(亏损)时,它是“通用电气普通股股东的净收益”的稀释后每股收益。 |
• | 部门利润-指的是各产业部门的利润和金融服务部门的净收益,两者都包括其他收入。请参阅MD&A中的分部运营部分,以了解分部利润的基础。 |
• | 有机-我们尽快整合收购。从我们完成收购之日起至收购后的第四季度末,收入和收益被视为此类业务的收购效果。 |
• | 产品服务协议-合同承诺,多年期,为我们的电力、可再生能源、航空、石油和天然气及运输安装基地的产品提供特定服务-例如,安装在客户发电厂的燃气轮机/发电机组的监测、维护、服务和备件。请参阅2018年12月31日终了年度10-K表综合财务报表附注1中的服务部分的收入,以获取更多信息。 |
• | 服务-为了财务报表的目的,在我们的综合损益表中显示销售和销售成本,“货物”是美国证券交易委员会条例要求的,包括所有有形产品的销售,“服务”必须包括所有其他销售,包括其他服务活动。在本报告的MD&A部分中,我们将产品服务协议下的销售和产品(如备件和设备升级)和相关服务(如监控、维护和维修)的销售称为“服务”的销售,这是我们业务的重要组成部分。 |
证物10(A) | 根据通用电气2007年长期激励计划,于2019年向执行干事发放绩效股票股协议表格。 | |
证物10(B) | 截至2019年3月12日的“通用电气公司贷款协议”第1号修正案,日期为2018年6月22日,通用电气公司为借款人,摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)为行政代理人,贷款人为贷款方。 | |
展览11 | 每股收益的计算 | |
证物31(A) | 根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证。 | |
证物31(B) | 根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证。 | |
展览32 | 根据“美国法典”第18章第1350条认证。 | |
展览95 | 矿井安全信息。 | |
展览101 | 以下材料来自通用电气公司截至2019年3月31日的季度报告表10-Q,用XBRL(可扩展业务报告语言)格式;(1)截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的损益表;(2)截至2019年3月31日和2018年3月31日的综合收入(亏损)综合报表;(3)2019年3月31日和2008年12月31日的财务状况表,(5)截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的现金流量表,以及(4)综合财务报表附注。 | |
* | 本报告综合财务报表附注16提供了财务会计准则理事会会计准则编纂260(每股收益)所要求的数据。 |
其他项目 |
项目编号 | 页 | |||
第一部分-财务资料 | ||||
项目1. | 财务报表 | 37-73 | ||
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 4-32 | ||
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 不适用(A) | ||
项目4. | 管制和程序 | 33 | ||
第二部分-其他信息 | ||||
项目1. | 法律程序 | 35-36 | ||
项目1A。 | 危险因素 | 34 | ||
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 33 | ||
项目3. | 高级证券违约 | 不适用 | ||
项目4. | 矿山安全披露 | 27 | ||
项目5. | 其他资料 | 不适用 | ||
项目6. | 展品 | 74 | ||
签名 | 76 |
(a) | 自2018年12月31日以来,我们的市场风险没有发生重大变化。有关我们对市场风险敞口的讨论,请参阅我们2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告。 |
April 30, 2019 | /S/Thomas S.Timko | |
日期 | 托马斯·S·蒂姆科 副总裁、会计主任和主计长 首席会计主任 |